FISEA
FONDS D’INVESTISSEMENT ET DE SOUTIEN AUX ENTREPRISES EN AFRIQUE
PROMOUVOIR LA CROISSANCE ET L’EMPLOI EN AFRIQUE SUBSAHARIENNE Créé en 2009, le Fonds d’investissement et de soutien aux entreprises en Afrique (FISEA), détenu par l’Agence française de développement (AFD) et géré par PROPARCO, vise à soutenir le développement économique et la réduction de la pauvreté en Afrique subsaharienne. Doté de 250 M€, FISEA est l’un des dispositifs majeurs de l’initiative française pour la croissance et l’emploi en Afrique, lancée par la présidence de la République en 2008. FISEA prend des participations dans des entreprises, des banques, des institutions de microfinance et des fonds d’investissement d’Afrique subsaharienne. Mécanisme complémentaire des outils du groupe AFD, le fonds a vocation à soutenir des projets à fort impact sur le développement et la création d’emplois. Une attention particulière est portée au développement des petites et moyennes entreprises (PME).
NOTRE APPROCHE La stratégie d’investissement de FISEA s’articule autour de trois grandes orientations : › Promouvoir des modèles économiques innovants à fort impact sur le développement › Accompagner la diffusion des meilleurs standards en matière environnementale et sociale et de gouvernance auprès du secteur privé › Renforcer la viabilité des projets des clients à travers son offre d’assistance technique
Notre implantation en Afrique subsaharienne AFD PROPARCO
Chiffres clés
250 M¤
110 M¤
alloués à l’initiative
investis à fin 2013
50 % des projets bénéficient d’un appui en assistance technique
Portefeuille de FISEA par secteur d’activité (en % du portefeuille total) à fin décembre 2013
7% 7% Santé Transport
9%
10% 11% Finance Agro-industrie
23%
33%
Environnement Microfinance
PME
DES INVESTISSEMENTS EN FONDS PROPRES … PROJETS Soutenir le développement économique rural FISEA a financé à hauteur de 2,4 M€ le fonds FEFISOL, un instrument multi-bailleur de microfinancement rural en Afrique subsaharienne. Ce financement permet de soutenir le développement des institutions de microfinance rurales et des organisations de producteurs actives dans le commerce équitable.
Développer l’agroforesterie FISEA a pris une participation de 5 M€ dans le fonds d’investissement Moringa dédié à l’agroforesterie durable. Le soutien à des projets combinant plantations forestières et cultures agricoles contribue au développement économique local et à la lutte contre le changement climatique.
Démultiplier les impacts au travers des fonds d’investissement
Le fonds FISEA investit dans des fonds d’investissement dédiés à l’Afrique subsaharienne sur des segments délaissés par l’offre traditionnelle de financement. Ses prises de participation, d’un montant de 3 à 10 M€, ont vocation à catalyser des capitaux privés dans des domaines novateurs et dans des secteurs et régions jugés trop risqués par les investisseurs, tels que les pays en situation post-conflit. En offrant un accompagnement régulier et de proximité, les fonds
d’investissement jouent un rôle structurant pour les entreprises de leurs portefeuilles et plus globalement au niveau de filières. FISEA soutient des équipes de gestion attentives aux impacts de leurs investissements et disposant d’un haut niveau d’expertise sur leurs géographies ou secteurs d’intervention. Il s’attache à diffuser les meilleurs standards en matière environnementale, sociale et de gouvernance, y compris en matière de fiscalité.
… POUR D’AVANTAGE D’IMPACT Des investissements directs pour le développement du tissu économique local
FISEA prend des participations minoritaires dans des entreprises ou institutions financières porteuses de croissance au Sud. Ses investissements, d’un montant de 0,5 à 10 M€, ont vocation à être cédés à un horizon de 7 à 8 ans. Leur objectif : contribuer à l’inclusion financière, soutenir le développement des PME africaines ainsi que des projets privés innovants et structurants notamment dans le domaine des infrastructures.
FISEA mobilise une large gamme d’instruments de haut bilan tels que les apports en capital, la souscription à des émissions d’obligations, et les comptes courants d’actionnaires. Les entreprises accèdent ainsi à des fonds propres, indispensables à leur croissance, aux réseaux internationaux du groupe AFD ainsi qu’à un accompagnement rapproché dans la mise en œuvre des meilleurs standards environnementaux, sociaux et de gouvernance.
PROJETS Améliorer la qualité des transports FISEA a participé au financement de la réhabilitation de la ligne ferroviaire reliant le Kenya et l’Ouganda pour un montant de 10,7 MUS$. Le soutien au plan d’investissement de la société concessionnaire Rift Valley Railways contribue à rétablir la fiabilité et la qualité du service aux usagers.
Promouvoir le commerce équitable Le groupe Bigot Flower est un leader français de la fleur coupée. FISEA a investi 2,5 M€ pour soutenir le développement de son exploitation au Kenya. Ce projet participe à soutenir la création d’emplois dans la région, et permet de promouvoir une filière commerce équitable certifiée par Flo-Cert.
ACCOMPAGNER LES ENTREPRISES AVEC L’ASSISTANCE TECHNIQUE PROJETS Le secteur privé n’a pas seulement besoin de financement. Pour innover et se renforcer, il a aussi besoin d’accompagnement dans des domaines aussi variés que la gouvernance, la gestion financière, les ressources humaines ou encore la gestion environnementale et sociale. En complément de son offre de financement, FISEA propose une assistance technique destinée à renforcer la viabilité des projets de ses clients, à soutenir les initiatives innovantes et à
pérenniser des modèles économiques responsables et à fort impact sur le développement. FISEA dispose d’une enveloppe de 5 M€ pour financer des missions d’expertise auprès des sociétés de son portefeuille ou de celui de ses partenaires financiers. La combinaison entre investissement et assistance technique s’avère une approche particulièrement pertinente pour accompagner la structuration des PME et des institutions de microfinance.
Soutenir le secteur de la santé FISEA a apporté une subvention de 600 000 US$ à la facilité d’assistance technique de l’Africa Health Fund, dédié au financement des PME africaines de la santé. Ce projet contribue à renforcer le secteur privé de la santé, encore composite et fragmenté, grâce à la diffusion de méthodes de gestion solides et la promotion de systèmes de production de qualité.
« Le développement des PME est notamment freiné par le manque d’accès aux financements. Pour répondre à leurs besoins, le fonds FISEA associe investissements et soutien technique. Avec un objectif : se positionner sur des opérations plus risquées que celles acceptées traditionnellement par les investisseurs, tout en s’assurant de la rentabilité de ces projets et de leur impact sur le développement local. »
Yves BOUDOT, Directeur du département Afrique, Agence française de développement
GROUPE AGENCE FRANÇAISE DE DÉVELOPPEMENT FISEA est une initiative financée par l’Agence française de développement (AFD) et gérée par sa filiale PROPARCO.
Institution financière de développement, PROPARCO est la filiale de l’AFD dédiée au financement du secteur privé. Sa mission est d’encourager les investissements privés dans les pays du Sud en faveur de la croissance et du développement durable. Elle mobilise une large gamme d’instruments financiers de long terme et nonconcessionnels (prêts, prises de participation et garanties) pour soutenir des projets privés à fort impact sur le développement. Son action couvre les infrastructures, le secteur financier, les mines, l’agriculture, l’industrie et les services. Elle s’attache à promouvoir, dans chacun de ses projets, les principes d’un financement responsable. Son objectif : accompagner ses clients vers une meilleure performance environnementale et sociale et une contribution plus importante au développement local. Établissement public, l’AGENCE FRANÇAISE DE DÉVELOPPEMENT (AFD) agit depuis soixante-dix ans pour combattre la pauvreté et favoriser le développement dans les pays du Sud et dans l’Outre-mer. Elle met en œuvre la politique définie par le gouvernement français. Présente sur quatre continents où elle dispose d’un réseau de 70 agences et bureaux de représentation dans le monde, dont neuf dans l’Outre-mer et un à Bruxelles, l’AFD finance et accompagne des projets qui améliorent les conditions de vie des populations, soutiennent la croissance économique et protègent la planète : scolarisation, santé maternelle, appui aux agriculteurs et aux petites entreprises, adduction d’eau, préservation de la forêt tropicale, lutte contre le réchauffement climatique.
PROPARCO 151 rue Saint-Honoré 75001 Paris Tél. : + 33 1 53 44 31 08 Fax : + 33 1 53 44 38 38 Mail: proparco@proparco.f
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