Dubai: A true International Financial Centre by Oneworld Ltd

DUBAI: DUBAI:AATRUE TRUEIFC* IFC

by byGeorge GeorgePhilippides PhilippidesCEO CEO

THE PALM DUBAI – ПАЛЬМА В ДУБАЕ •One of the largest projects of its kind, built in 4 years, 100 million cubic meters of rock and sand. •Added 520km of coast to Dubai. •The vision of the Ruler of Dubai Mohamed Bin Rasheed Al Maktoum

•Один из крупнейших проектов своего рода, был построен за 4 года, 100млн мЗ скальных пород и песка потребовалось для осуществления проекта •Протяженность береговой линии Дубая увеличилась на 520км. •Проект Шейха Дубая Мохамеда Бин Рашида Аль Мактума

BURJ KHALIFAH – БУРЖ КХАЛИФА Tallest building in the world at 828.9 meters Самое высокое здание в мире, 828,9 метров

UAE • Federation of 7 Emirates: Dubai, Abu Dhabi, Sharjah, Fujairah, Ras Al Khaimah, Umm Al

Quwain and Ajman • Formed in December 1971 after 100 year of British rule (1892-1971)

• Biggest and wealthiest Emirates are Abu Dhabi and Dubai • Dubai has taken the strategic decision to diversify in the 1980s, established Emirates Airlines in 1985, today Dubai’s income from oil and gas represents only 3% of the economy • Tourism, Travel Hub, Trade centre, Financial Centre

• Developed Economy – Ranked amongst the top 20 countries worldwide for doing business • Excellent Infrastructure – Private schools, healthcare, entertainment, weather, logistics •Dubai was designated to host EXPO 2020

ОАЭ – Объединенные Арабские Эмираты • Федеративное государство, состоящее из 7 эмиратов: Дубай, Абу Даби, Шарджа, Фуджейра, Рас Аль Кхайма, Ум Аль Кувейн и Аджман • Образованы 1 декабря 1971 года после 100 лет существования под Британским протекторатом (1892-1971) • Крупнейшие и наиболее богатые эмираты – Дубай и Абу Даби

• В 80х годах правителем Дубая было принято стратегическое решение по развитию различных отраслей; Emirates Airlines - авиакомпания Эмирейтс была основана в 1985.На сегодняшний день доходы Дубая от нефтегазовой отрасли сотавляют всего лишь 3% от экономики • Туристический центр, крупнейший Авиа Хаб, Торговый центр и Финансовый центр • Развитая экономика, признанная одной из лучших наряду с 20 другими странами по всему миру для ведения бизнеса • Превосходная инфраструктура: частные школы, здравоохранение, сфера развлечений, погода, логистика •Дубай выиграл конкурс на право проведения мировой торговой выставки EXPO 2020

ПОЧЕМУ ДУБАЙ ДЛЯ БИЗНЕСА?

REASONS DOING BUSINESS IN UAE •

• Rebust, open and competing economy • Security and stability • Tax efficient business environment • Proximity to growth regions • Intellectual property protection • Multinational human resources • Solid infrastructure • Efficient government services • Future potential for the GCC

• • • • • • • •

Открытая и конкурентоспособная экономика Безопасность и стабильность Благоприятная налоговая и бизнес среда Близость к быстро растущим регионам Защита интеллектуальной собственности Многонациональное население Полнота инфраструктуры Эффективная система гос.органов Огромный потенциал стран Персидского Залива

WHAT DUBAI OFFERS • UAE is a white listed jurisdiction • Secrecy, asset protection and no international exchange of information • Tax free environment • Excellent network of Double Tax Treaties • Ideal as Global headquarters centre • Distinguished and unique lifestyle • Talented and diverse labour pool • World class logistics and IT infrastructure • Strategic location on the trade routes of East and West

ЧТО ПРЕДЛАГАЕТ ДУБАЙ? • •

• • •

• • • •

ОАЭ, как юрисдикция, не входит в черные списки Конфиденциальность, безопасность имущества, отсутствие каких-либо соглашений по международному обмену информацией Свободная от налогов среда Целый ряд действующий соглашений об избежании двойного налогообложения Идеальное место , где расположены штабофисы мировых компаний Талантливый и очень разнообразный круг рабочего населения Высокий и уникальный уровень жизни Мировой уровень логистики и IT – инфраструктуры Стратегическое географическое местоположение города на торговых путях с Западом и Востоком 9

TAX INCENTIVES • • • • • • •

No Corporation Tax No Personal Tax 100% Ownership in Free Zones No foreign exchange controls, trade barriers or quotas No restrictions on repatriation of funds Strong investor incentives and protections Easy access to key decision makers

•

НЕТ КОРПОРАТИВНОГО НАЛОГА

• • • • • •

НЕТ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА ВОЗМОЖНОСТЬ ВЛАДЕТЬ 100% КОМПАНИИ В СВОБОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ НЕТ ОГРАНИЧЕНИЙ И ПРЕПЯТСТВИЙ К МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ НЕТ ОГРАНИЧЕНИЙ ПО ВЫВОДУ КАПИТАЛА ИЗ СТРАНЫ СИЛЬНАЯ ПРОГРАММА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ И ЗАЩИТЕ ИНВЕСТИЦИЙ ЛЕГКИЙ ДОСТУП К ЛИЦАМ, ПРИНИМАЮЩИМ РЕШЕНИЯ 10

TYPES OF UAE ENTITIES - ТИПЫ КОМПАНИЙ В ОАЭ • Limited Liability Company (LLC) – КОМПАНИЯ С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ • Branch of Foreign Company – ФИЛИАЛ ИНОСТАННОЙ КОМПАНИИ • Free Zone Entity (FZE) – КОМПАНИЯ ВО ФРИ ЗОНЕ (СВОБОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ) • Representative Office – ПРЕДСТАВИТЕЛЬСКИЙ ОФИС

• International Business Company (Offshore) – МЕЖДУНАРОДНАЯ БИЗНЕСКОМПАНИЯ (ОФШОР)

LIMITED LIABILITY COMPANIES (LLC) • • • •

Min 2 and max 50 shareholders Foreign voting rights limited to 49% Benefits from UAE Tax Treaty network No tax

Features for risk mitigation: • Reduction of profit allocation in favour of local partner in MoA • Loan to LLC by Finance Co • Management fee • Commission for guarantee fee • “Active” involvement of local partner • Shareholder’s commitment agreement • Life insurance policy – Holdco FZE as sole beneficiary • Power of Attorney in favour of individual designated by Holdco FZE

LIMITED LIABILITY COMPANIES (LLC)

• • • •

От 2 до 50 акционеров Иностранец может владеть максимум 49% акций Преищества от Соглашения об избежании двойного налогооблажения Нет налогов

Для снижения риска используются следующие меры: • • • • • • • •

Сокращение доли прибыли местного партнера при распределении, закрепленное в Уставе компании Получение кредита у Менеджмент комиссия Фиксированная комиссия местному партнеру «Активное» участие местного партнера Подписание соглашения акционерами Назначение Holdco FZE как единственного бенефициара Доверенность в пользу физ.лица, назначенного Holdco FZE

BRANCH OF FOREIGN COMPANY •

Commercial/industrial activities

•

But some professional activities too!

•

Local agent

•

Office premises are required

•

100% foreign ownership

•

No tax ФИЛИАЛ ИНОСТРАННОЙ КОМПАНИИ

•

Коммерческая/промышленная деятельность

•

Некоторые из профессиональных видов деятельности

•

Местный агент

•

Наличие офиса

•

100% акций могут принадлежать иностранному акционеру

•

Нет налогов 14

FREE ZONE ENTITIES • Themes vs Multi-purpose

• There are more than 30 different Free Zones in the UAE. DMCC, Jebel Ali, Media City Internet City, WTC, Silicon Oasis, RAK Free Trade Zone, DIFC etc • Limited Liability (FZE, FZCO, FZLLC) irrespective of activity

• May be 100% foreign owned • Offices premises required

• UAE trading only through a local distributor • May benefit from UAE tax treaty network

• Possible to own real estate (JAFZA) • No tax

КОМПАНИЯ ВО ФРИ ЗОНЕ • Многоцелевая • В ОАЭ более 30 свободных экономических зон – фри зон. DMCC, Jebel Ali, Media City, Internet City, WTC, Silicon Oasis, RAK Free Trade Zone, DIFC etc

• Ограниченная ответственность(FZE, FZCO, FZLLC) независимо от рода деятельности • 100% акций могут принадлежать иностранному акционеру • Требуется арендовать офис

• Ведение торговой деятельности вне фри зоны возможно только через местного дистрибьютора • Преищества от Соглашения об избежании двойного налогооблажения • Возможность приобрести недвижимость на компанию(JAFZA) • Нет налогов 16

REPRESENTATIVE OFFICE – ПРЕДСТАВИТЕЛЬНЫЙ ОФИС •

May undertake promotional and marketing activities on behalf of the parent company

•

Not permitted to trade

•

No tax

•

Может вести рекламную и маркетинговую деятельность от лица головной компании

•

Нельзя вести торговую деятельность

•

Отсутствие налогов 17

INTERNATIONAL BUSINESS COMPANIES (OFFSHORE) • Limited Liability (Ltd) • Corporate shareholding • May be 100% foreign owned • Inability to deploy a commercial activity in the UAE • No office requirement

• Nominee structure possible • Available through 3 authorities: Ras Al Khaimah Free Trade Zone (RAK FTZ), Ras Al Khaimah Investment Authority (RAKIA), Jebel Ali Trade Zone Authority (JAFZA)

МЕЖДУНАРОДНАЯ БИЗНЕС-КОМПАНИЯ (ОФШОР) • Ограниченная ответственность (Ltd) • Возможен корпоративный акционер • 100% акций могут принадлежать иностранному акционеру • Нельзя вести коммерческую деятельность на территории ОАЭ • Не требуется иметь офис

• Возможно использование услуг номиналов • Возможно зарегистрировать в 3х фри зонах: Ras Al Khaimah Free Trade Zone (RAK FTZ), Ras Al Khaimah Investment Authority(RAKIA), Jebel Ali Free Zone Authority (JAFZA)

POPULAR OFFSHORE JURISDICTIONS ПОПУЛЯРНЫЕ ОФШОРНЫЕ ЮРИСДИКЦИИ Anguilla Andorra

Vanuatu Netherlands Antilles San Marino British Virgin Islands Niue Saint Vincent and the Grenadines

Antigua and Barbuda

Gibraltar

Cayman Islands

Saint Kitts and Nevis

Aruba

Grenada

Cook Islands

St. Lucia

Bahamas

Liberia

Turks and Caicos Islands

Isle of Man

Belize

Marshall Islands

Palau

Channel Islands

Bermuda

Montserrat

Panama

Seychelles

Brunei Darussalam

Nauru

Samoa

Most to join OECD disclosure agreements or blacklisted Большинство из них присоединятся к соглашению об автоматическом обмене информацией или 20 находятся в черных списках

TYPICAL COSTS TO SET UP  LLC - € 40.000,00 (Year 1) Incl. government fees, out-of-pocket expenses, professional fees, local partner fee  Branch of Foreign company €20.000 Government fees, Out-of-pocket expenses, Professional fees, Local sponsor fee  Free Zone Company

€7.000 – 15.000 depending on freezone (RAK Freezone – JAFZA Freezone)  International Business Company (offshore) RAK FTZ or RAKIA company €2.400 including government fees and out of pocket, corporate nominee shareholder(s) and/or directors possible JAFZA €3.400 including government fee (can hold UAE property) Nominee services – Shareholder, Director, Secretary, Registered Office – €2.600 Bank account opening - €550 Local companies, €650 Foreign companies

ПРИМЕРНАЯ СТОИМОСТЬ РЕГИСТРАЦИИ  Компания LLC - € 40.000,00 (1ый год) Включая оплату в гос.органах, другие затраты, комиссию за услуги, оплату местному партнеру  Филиал Иностранной компании €20.000 Включая оплату в гос.органах, другие затраты, комиссию за услуги, оплату местному спонсору  Компания во Фри Зоне

€7.000 – 15.000 в зависимости от фри зоны (RAK Freezone – JAFZA Freezone)  Международная бизнес-компания (Офшор)

Офшор в RAK FTZ или RAKIA €2.400, включая оплату за регистрацию и другие затраты. Возможно использовать услуги корпоративных номинальных акционеров и/или директоров Офшор в JAFZA €3.400, включая оплату за регистрацию (можно приобрести недвижимость на компанию) Номинальные услуги – Акционер, директор, секретарь – €2.600

Открытие банк.счета - €550 для местных компаний, €650 –для иностранных

STATUTORY FEATURES OF LEGAL ENTITIES Local Limited Liability Company (“Local LLC”)

Free Zone Limited Liability Company (“FZE”)

International Business Company (“IBC”)

Ownership

At least 51% of the shares must be held by a UAE national (the “local partner”)

100% foreign ownership

Minimum number of Shareholders

Minimum capital

AED 1

AED 10,000 - 1,000,000, depending from Zone to Zone

AED 1

Capital pay-up at Inception

Not required

Depending from zone to zone

Not required

Nature of shares

Registered

Directors: Minimum required: Director(s)location:

1 Not allowed At least one Director must be UAE resident

1-2, depending on zone 1 Not allowed Allowed At least one Director must be UAE No restriction resident

Audited accounts

Required. To be filed yearly at the time of licence renewal

Not required

СРАВНЕНИЕ РАЗНЫХ ТИПОВ КОМПАНИЙ Local (Оншорная компания) Limited Liability Company (“Local LLC”)

Free Zone (Оншорная компания во Фри Зоне) Limited Liability Company (“FZE”)

International Business Company (ОФШОР) (“IBC”)

Владение компанией

Как минимум 51% акций должен принадлежать местному партнеру (гражданин ОАЭ)

100% акций может держать иностранный акционер

Минимальное кол-во акционеров

Минимальный капитал

AED 1

AED 10,000 - 1,000,000, в зависимости от Фри Зоны

AED 1

Требование к депозиту изначального капитала компании

Не требуется

в зависимости от Фри Зоны

Не требуется

Тип акций

Зарегистрированные

Директор: Резиденство директора:

1 Как минимум один директор должен быть резидентом ОАЭ

1-2, в зависимости от Фри Зоны Как минимум один директор должен быть резидентом ОАЭ

1 Нет ограничений

Аудит, Бухгалтерский учет

Требуется подать годовой отчет для продления лицензии

Требуется подать годовой отчет Не требуется для продления лицензии

STATUTORY FEATURES OF LEGAL ENTITIES (Cont’d) Local Limited Liability Company (“Local LLC”)

Free Zone Limited Liability Company (“FZE”)

International Business Company (“IBC”)

Name

Prior approval required, some wording sensitive. Ends with “LLC”

Prior approval required – some wording sensitive. Ends with “FZE”, “FZC” or FZ-LLC”

Prior approval required, some wording sensitive. Ends with “Ltd”

Time frame for incorporation

4 weeks upon documentation

Language

Arabic/English

English

Legalization process of POA and corporate documents

Legalization and super-legalization

Legalization and super-legalization Apostille sufficient for RAKIA. Legalization and super-legalization mandatory for JAFZA

Registered office

Mandatory tenancy agreement

Registered Agent

Shelf companies

Not available

Available

receipt

full 2-8 weeks upon receipt of full 1-3 days upon receipt of full documentation, depending on the documentation zone English

СРАВНЕНИЕ РАЗНЫХ ТИПОВ КОМПАНИЙ Local (Оншорная компания) Limited Liability Company (“Local LLC”) Имя

Сроки регистрации

Язык

Free Zone (Оншорная компания во Фри Зоне) Limited Liability Company (“FZE”)

Необходимо предварительное подтверждение, некоторые слова не желательны, заканчивается на “LLC”

International Business Company (ОФШОР) (“IBC”)

Необходимо предварительное подтверждение, некоторые слова не желательны, заканчивается на “FZE”, “FZC” or FZ-LLC” 4 недели с момента получения всех 2-8 недель с момента получения документов всех документов, в зависимости от фри зоны

Необходимо предварительное подтверждение, некоторые слова не желательны, заканчивается на “Ltd”

Арабский/Английский

Английский

Процесс легализации Нотариус, МИД, Консул/Посольство Нотариус, МИД, доверенности и корпоративных Консул/Посольство документов

2-3 дня с момента получения всех документов

Адрес компании

Требуется арендовать офис

Не требуется легализация для RAK Апостиль для RAKIA Нотариус, МИД, Консул/Посольство Для JAFZA Адрес агента

Shelf companies

Не допустимы

Допустимы

COMPARISON OF LEGAL ENTITIES Briefly

Limited Liability Company (“LLC”)

Free Zone Entity (“FZE”)

International Business Company (“IBC”)

•Until the introduction of free zones, the most common form of corporate investment vehicle

•Corporate structure with physical presence allowing 100% foreign ownership

•Flexible dematerialized corporate vehicle designed on the BVI model, but benefiting from UAE’s substance and credibility

•Any activity as allowed by the Zone

•Any activity is allowed

•Mandatory involvement of a local partner Activity

•Any activity •Ability to conduct any authorized commercial activity in the UAE and abroad

•No restriction to conduct services

•Local agent required

•Ability to conduct any authorized commercial activity aboard

•Hold assets (including real state) abroad and in the UAE •Operate a bank account abroad and in UAE •Inability to deploy a commercial activity in the UAE

Suitability

•Trading in the UAE and abroad

•Trading outside the UAE

•Commercial brokerage in the UAE and abroad

•Consultancy services head/regional office operation

•Material assets holding (including real estate) in the UAE and abroad

•Manufacturing/industrial activities for prime distribution outside the UAE and larger Middle East countries

•Group structuring

•Immaterial assets (eg IP) holding in the UAE and abroad

•Manufacturing/industrial activities for prime distribution outside the UAE and larger Middle East countries

•Head/regional office operation operating a bank account in the UAE and abroad

Оншорная компания (“LLC”) Кратко

•Самый распространенный тип регистрации компании до появления фри зон

Оншорная компания во Фри Зоне(“FZE”)

Офшорная компания (“IBC”)

•100% акций может держать иностранный акционер

•Гибкая корпоративная структура, постороенная на модели BVI, с преимуществами надежности и стабильности ОАЭ

•Любой род деятельности разрешенный Фри зоной

•Любой род деятельности (кроме банк. услуг и страхования)

•Нет ограничений по оказанию различных услуг

•Возможность вести любую разрешенную коммерческую деятельность за пределами ОАЭ

•Обязательно участие местного партнера Род деятельност и

•Любой род деятельности •Возможность вести любую разрешенную коммерческую деятельность в ОАЭ и за пределами •Требуется местный партнер

•Возможность владеть имуществом (включая недвижимость) в ОАЭ и за пределами •Управлять счетом в банке в ОАЭ и за пределаим •Нельзя вести коммерческую деятельность на территории ОАЭ Цели использова ния

•Торговая деятельность в ОАЭ и за его пределами •Коммерческая комиссия в ОАЭ и за его пределами

•Производственная/промышленная деятельность с возможностью выхода за пределы ОАЭ в другие страны Персидского залива

•Торговая деятельность вне ОАЭ

•Консалтинговые услуги

•Возможность владеть имуществом (включая недвижимость) в ОАЭ и за пределами

•Производственная/промышлен ная деятельность с возможностью выхода за пределы ОАЭ в другие страны Персидского залива

•Возможность владеть нематериальным имуществом (интеллектуальная собственность) в ОАЭ и за пределами •Головной,региональный офис может упралять счетом в банке в ОАЭ и за пределами

COMPARISON OF LEGAL ENTITIES (Cont’d) Advantages

Limited Liability Company (“LLC”)

Free Zone Entity (“FZE”)

International Business Company (“IBC”)

•Not subject to tax in the UAE

•Not subject to taxes in the UAE

•Credibility in high profile trading operations

•Flexible legislation

•Ability to physically trade in the UAE and abroad

•Stable environment

•Low annual fees

•Stable environment

•White listed jurisdiction

•Stable jurisdiction

•White listed jurisdiction

•Ability to arrange local residence visas

•White-listed jurisdiction

•Accounts must be audited and filed yearly

•Relatively lower credibility

•Heavier constitution and operating requirements (as opposed to free zones)

•Heavier administration requirements (as opposed to IBCs)

•Difficulties to obtain banking facilities

•Most expensive structuring option

•Higher constitution and maintenance costs as compared to an offshore entity

•Inability to arrange local residence visas

•Ability to arrange local residence visas Remarks

•Have to rely on a duly licensed local agent Tax status

•Not subject to corporate and withholding tax.

•Total tax and duty exemption

Double Tax Treaties, special treaties

•Full benefits of DTT

•Considered non-resident for tax purpose, IBCs cannot avail themselves of treaties’ benefits

Disclosure

•Identity of shareholders and officers is publicly available.

•Accessibility to information will vary depending on each zone’s practice.

•Information is not public. •Court Order required for 29 disclosure

•Full benefits of special treaties (eg GAFTA).

Оншорная компания (“LLC”)

Оншорная компания во Фри Зоне(“FZE”)

Офшорная компания (“IBC”)

Преимущес тва

•Не облагается налогами в ОАЭ •Надежность торговых операций •Возможность вести торговую деятельность на территории ОАЭ •Стабильная среда •В белом списке как юрисдикция •Возможность получить резидентскую визу

•Не облагается налогами в ОАЭ •Надежность торговых операций •Стабильная среда •В белом списке как юрисдикция •Возможность получить резидентскую визу

•Не облагается налогами в ОАЭ •Гибкое законодательство •Низкая стоимость компании •Стабильная юрисдикция •В белом списке как юрисдикция

Замечания

•Необходим аудит и годовой отчет для продления лицензии

•Относительно низкое доверие

•Процесс регистрации и управления компанией сложнее по сравнению с компанией во фри зоне •Самый дорогой вариант регистрации компании в ОАЭ

•Больше административных требований (по сравению с офшором) •Дороже при регистрации и содержании по сравнению с офшором

•Сложность с открытием счета в местном банке •Нельзя получить резидентскую визу

•Необходимость полагаться на местного посредника(для торговли в ОАЭ) Налоговый статус

•Не облагается корпоративным и подоходным налогом

•Полное освобождение от налогов и сборов

Double Tax Treaties, special treaties

•Все преимущества от Соглашений об избежании двойного налогооблажения

•Рассматривается, как не резидент с точки зрения налогов, офшор , как таковой,не может использовать преимущества от DTT

Раскрытие информац ии

•Информация об акционерах находится в открытых источниках

•Доступность информации зависит от конкретной фри зоны

•Информация не публикуется •Для получения информации необходим судебный ордер

•Все преимущества от других соглашений(eg GAFTA).

QUALIFICATION FOR DTT AND SUBSTANCE 

From the UAE perspective – С точки зрения ОАЭ • Physical presence – физическое присутствие компании • Valid Trade License – действующая лицензия

• Paid-up capital - оплаченная часть акционерного капитала

SUBSTANTIATION CHALLENGES 

Effective Management - Эффективное управление

• Key decisions are taken in the desired jurisdiction- Ключевые решения принимаются в нужной юрисдикции • Appropriate board expertise – Соответствующий опыт 

Local professional support – Профессиональная местная поддержка



Have non-tax reasons for operating out of the jurisdiction – Есть причины, не связанные с отсутсвием налогов, для ведения деятельности вне 31 юрисдикции

UAE CORPORATE STRUCTURES UAE corporate vehicles can be used as an intermediate holding company in the following circumstances: 

For groups, investing outside UAE, aiming at dividend income streams



To hold overseas subsidiaries



To benefit from favourable withholding tax provisions



Where a jurisdiction is required that does not have CFC rules



To avail of the favourable repatriation provisions under UAE tax law



Suitable for any fund or investment vehicle, as there is no tax on transactions in securities



Where it may be important to achieve a tax free unwind in the future



To hold real estate companies for a tax free disposal of property



To hold intellectual property companies

UAE can be used as the location for the ultimate holding company, for instance, for a group that is relocating to a new jurisdiction or on formation of a new publicly-traded corporation with international operations. 32

КОРПОРАТИВНАЯ СТРУКТУРА В ОАЭ Компания, зарегистрированная в ОАЭ, может быть использована как промежуточная холдинговая компания при следующих обстоятельствах: 

Для групп, инвестирующих за пределами ОАЭ, целью которых явлется получение дивидентов



Держать дочернюю компанию за границей



С целью получения выгоды от отсутствия подоходного налога



Когда необходима юрисдикция без CFC-rules



Получить преимущества от отсутствия ограничений по репатриации прибыли в соответствии с налоговым законодательством ОАЭ



Подходит для любого фонда или инвестиционной компании , так как не существует налога на операции с ценными бумагами



Где это может быть важно, для достижения полного отсутствия налогов



Для владения агенством недвижимости, операции с недвижимостью не облагаются налогом



Для владения компанией с интеллектуальой собственностью

ОАЭ, как юрисдикция, может быть использована для регистрации конечной холдинговой компании , например , для группы , которая переходит в новую юрисдикцию или для формирования новой публичной корпорации с международными операциями 33

UAE NETWORK OF DTT Recipient Algeria Armenia Austria Azerbaijan Belarus Belgium Bosnia & Herzegovina Bulgaria Canada China Cyprus Czech Republic Egypt Estonia Finland France Georgia Germany Greece Hong Kong India Indonesia

Dividends %

Interest %

Royalties %

-/3 5/10 5/10 -/5/10 -/5/10 -/5 5/10/15 7 -/5 5/10/15 -/5 n/a 10 10

-/*7 5 -/5 -/2 -/10 7 0/10 -/5 n/a -/5/12.5 -/5

10 5 5/10 5/10 -/5 5 -/5 10 10 10 10 10 -/5 n/a 10 5

UAE NETWORK OF DTT (Contâ&#x20AC;&#x2122;d) Recipient Ireland Italy Jordan Kazakhstan Korea, Republic of Lebanon Libya Luxembourg Malaysia Malta Mauritius Mongolia Morocco Mozambique Netherlands New Zealand Pakistan Philippines Poland Portugal Romania Seychelles

Dividends %

Interest %

Royalties %

5/15 n/a 5 5/10 n/a 5/10 10 -/5/10 5/10 15 10/15 -/10/15 -/5 5/15 -/3 -

n/a 10 -/10 n/a -/5 -/10 -/10 -/10 -/10 -/5 -/10 -/3 -

10 n/a 10 5 n/a 10 10 -/10 -/5 10 12 10 5 5 3 5

UAE NETWORK OF DTT (Contâ&#x20AC;&#x2122;d) Recipient Singapore Spain Sri Lanka Sudan Switzerland Syria Tajikistan Thailand Tunisia Turkey Turkmenistan Ukraine Uzbekistan Venezuela Vietnam Yemen

Dividends %

Interest %

Royalties %

5 5/15 -/10 5/15 10 5/10/12 -/5 -/5/15 5/10 -/5/15 -

-/7 -/10 -/10 10/15 2.5/5/10 -/10 -/3 -/10 10 -/10 -

5 10 5 18 10 15 7.5 10 10 -/10 10 10 10 10

CONFIDENTIALITY/EXCHANGE OF INFORMATION 

UAE Central Bank • committed to international AML standards • limited exchange of information



Dubai Financial Services Authority (DFSA) applicable in the DIFC (Regulated Freezone) • has established AML, CDD and Data Protection System • Entered in exchange of information MoUs with about 20 regulators

• DIFC laws and regulations based on UK common law, established DIFC courts 

Mainland UAE and Freezones • Deportment of Economic Development (DED) or Freezone Authorities • Have strict compliance rules, all shareholders and directors go through KYC checks • All Businesses submit business plans and intended activities and projected Turnover and Profits • Information held is confidential with the authorities and not shared in any public register 37

КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ/ОБМЕН ИНФОРМАЦИЕЙ 

UAE Central Bank

• стремится к международным AML standards • Ограниченный обмен информацией 

Dubai Financial Services Authority (DFSA) applicable in the DIFC (Regulated Freezone) • Основали AML, CDD и Data Protection System

• Вошли в обмен информацией MoUs с около 20 регуляторами • DIFC законы и правила основаны на UK common law, основан DIFC суд 

Mainland UAE and Freezones – Дубай и Фри Зоны • Департамент Развития Экономики (DED) или Фри зона • Строгие комплаэнс правила, все акционеры и директора проходят KYC проверку • Обязательно наличие бизнес-плана и предполагаемых видов деятельности, ожидаемая прибыль и оборот • Информация остается конфиденциальной, остается в пределах департамента или фри зоны и не публикуется в открытых источниках 38

HNWI RESIDENCY: AT A GLANCE •

Total tax exemption for individuals

•

Straight forward procedure

•

Easy to maintain and substantiate the Residence Permit

•

Low processing and maintenance costs

•

High standards of living

•

Free Zones or Department of Economic Development able to issue Tax Residency Certificates for Companies and Individuals, certain documents required: incorporation certificate, bank statements for 3-6 months, Audited accounts.

Options for obtaining residence: •

Real Estate Investment

•

Corporate Structure

ПОЛУЧЕНИЕ РЕЗИДЕНТСТВА •

Освобождение от налогов для физ.лиц

•

Прямая и понятная процедура

•

Легко поддержать и обосновать резидентство

•

Низкая стоимость получения и поддержания резидентской визы

•

Высокий уровень жизни

•

Департамент Развития Экономики (DED) или Фри зона могут выпустить Сертификат Резиденства для компании или физ.лица. Необходимые документы: Свидетельство о Регистрации, выписка с банк.счета за 3-6мес, аудиторский отчет.

Варианты получения резиденства: •

Вложения в недвижимость

•

Регистрация компании 40

REAL ESTATE INVESTMENT  Multiple Entry Residence Permit – MERP  Conditions •

Property fit for habitation

•

Title deed issued in the name of the applicant

•

Property value > AED 1 Million (€ 200.000)

•

Revenues greater than AED 10,000.00 / month (€2.000)

 Downsides •

1 property – 1 resident permit rule

•

Discontinued in case of transfer

•

Corporate ownership not allowed

ВЛОЖЕНИЯ В НЕДВИЖИМОСТЬ  Multiple Entry Residence Permit- Резиденство с многократным разрешением въезда в страну – MERP  Условия •

Недвижимость, пригодная для проживания

• Свидетельство о регистрации собственности должно быть на имя заявителя •

Стоимость недвижимости > AED 1 Million (€ 200.000)

•

Доход более, чем AED 10,000.00 / в месяц (€2.000)

 Замечания

•

1 квартира – 1 резидентская виза

•

Стоимость снижена в случае трансфера

•

Недвижимость на имя физ.лица (не компании) 42

CORPORATE STRUCTURE  Maintenance •

Licence renewal every 2 years

•

Enter the country once every 6 months

 Connecting points •

Tenancy agreement

•

UAE ID card

•

Tax residence certificate

•

Local personal bank account

•

E-gate card

•

Mobile phone subscription

РЕГИСТРАЦИЯ КОМПАНИИ С ЦЕЛЬЮ ПОЛУЧЕНИЯ РЕЗИДЕНСТВА  Поддержание компании •

Продление лицензии каждые 2 года

•

Въезд в страну как минимум 1 раз в 6 месяцев

 Точки соприкосновения •

Договор на аренду

•

UAE ID card – Карточка резидента

•

Сертификат налогового резиденства

•

Личный счет в местном банке

•

E-gate card – Электронный проход в аэропорту

•

Возможность подключить местный пакет сотовой связи

OUR SERVICES • Corporate and Trust

• Tax and Legal

• Financial Advisory

• Global Compliance

• Business Advisory

• Family Office PO Box 333641

Bayswater Tower Level 18 Office 1812 Business bay Dubai UAE T+ 971 4551 5693 / F +971 4276 7612 Costas Ioannou, Director: cioannou@oneworldmideast.net George Philippides, CEO: gphilippides@oneworldmideast.net www.oneworldmideast.net

SAMPLE TAX PLANNING STRUCTURES

MITIGATING UAE SHAREHOLDING

Foreign Company 100%

HOLDCO FZE (UAE)

UAE Shareholder

Finance Co

49%

Loan 51% LLC (UAE)

STRUCTURING INVESTMENT

WITH UAE INTERMEDIATE COMPANY - 1 Shareholder Outside the UAE

•No WHT on distribution of dividends by the UAE Co to the shareholders in/outside the UAE

Dividend = tax exempt / no WHT

•UAE Co’s dividend income from its investment in Swiss Co is exempt

UAE Co Capital gains on share transfer = tax exempt

•Swiss Co dividends are taxed at 5% in Switzerland

Participation in Swiss Co

Dividend = reduction of WHT from 35% to 5% •When UAE Co transfers shares of Swiss Co, the capital gains are not taxed in Austria or the UAE

STRUCTURING INVESTMENT

WITH UAE INTERMEDIATE COMPANY - 2 •No WHT on distribution of dividends by the UAE

Shareholder Outside the UAE

Co to the shareholders in/outside the UAE

Dividend = tax exempt / no WHT

•UAE Co’s dividends, interest, royalties from Austria Co are exempt

UAE Co Capital gains on share transfer = tax exempt

•Austrian Co dividends and interest are exempt. If not Treaty would be withheld and 25% and 20% rate

Participation in Austrian Co

Dividend = tax exempt

•When UAE Co transfers shares of Austrian Co, the capital gains are not taxed in Austria or the UAE

STRUCTURING IP INVESTMENT

WITH UAE INTERMEDIATE COMPANY Parent Company

IP assets

- UAE Coâ&#x20AC;&#x2122;s dividends, interest, royalties and capital gains are 100% tax exempt UAE Co

Licensing

Royalties/ Capital Gains

Operating Company

- Royalty payments are deductable at licensee level - Royalty payments made with applicable withholding tax with tax treaty countries

NOMINEE STRUCTURE WITH UAE INTERMEDIATE COMPANY Nominee Shareholder, Corporate Directors

•No WHT on distribution of dividends by the UAE Co to the shareholders in/outside the

UAE Dividend = tax exempt / no WHT

UAE Co (IBC)

Capital gains on share transfer = tax exempt

•UAE Co’s dividend income from its investments in operating Co is exempt

•Operating Co dividends are exempt Dividend = reduction of WHT as per applicable treaty %

Company in a Treaty Country

•When UAE Co transfers shares of

Operating Co , the capital gains are not taxed in Operating Co Country or the UAE