№ 4 2011 by 1 1

Дорогие ЧИТАТЕЛИ! Dear READERS! Представляем Вашему вниманию очередной выпуск журнала, в котором вас ждут интересные статьи ведущих казахстанских и зарубежных ученых и практиков по вопросам развития международной экономики и финансов, бизнеса, инвестиций, продовольственной безопасности, «зеленой» экономики и др. В рубрике «Члены АЕЭКУ» вашему вниманию представлена статья Заместителя ПремьерМинистра Республики Казахстан Кайрата Нематовича Келимбетова. Героем нашей постоянной рубрики «Персона» выступил Заместитель Председателя Координационного совета АЕЭКУ, ректор Уральского государственного экономического университета, профессор Михаил Васильевич Федоров. В рубрике «Партнер АЕЭКУ» Председатель Правления АО Фонд развития предпринимательства «Даму» Ляззат Еркеновна Ибрагимова ознакомит Вас с текущей деятельностью и будущими планами Фонда. IV Астанинский экономический форум, прошедший в мае 2011 года, впечатлил гостей и жителей столицы своим размахом и высоким уровнем участников. После Форума в адрес организаторов пришло много писем, в которых гости Форума выражали искреннюю благодарность за качество проведенного мероприятия, и поэтому в этом номере мы решили опубликовать несколько отзывов высокопоставленных гостей Форума, создав рубрику «Отзывы об АЭФ». Дорогие читатели, вы также можете принимать участие в формировании журнала, высылая статьи на адрес электронной почты нашей редакции. Мы ждем ваши статьи и, наиболее интересные и содержательные из них, мы обязательно опубликуем в следующих выпусках журнала. Электронная версия журнала размещена на сайте Евразийского экономического клуба ученых: www.eecsa.kz. Надеемся, что в этом выпуске каждый найдет себе полезную и интересующую его информацию. Желаем вам успехов и удачи!

We bring to your attention next issue of the journal where the interesting articles of leading Kazakh and foreign scientists and practitioners on development of international economics and finance, business, investment, food security, green economy, etc. Under the heading “EECSA Members”, you can read the article of the Deputy Prime Minister of the Republic of Kazakhstan, Honorary Professor of the “Eurasian Economic Club of Scientists” Association Mr. Kairat Kelimbetov. In this issue, the central figure of our regular column «Personality» is represented by the Rector of the Ural State University of Economics, the deputy Chairman of coordination council of «Eurasian Economic Club of Scientists” Association Mr. Mikhail V. Fedorov. Under the heading «EECSA Partner”, Chairperson of the Board of “Damu” Entrepreneurship development fund” JSC Ms. Lyazzat Ibrahimova will provide you with current activities and future plans of the Fund. The IV Astana Economic Forum, that was held in May 2011, impressed visitors and residents of the capital by its scope and high level participants. After the Forum, the organizers received many letters where the guests of the Forum expressed their sincere gratitude for the quality of the events conducted. Therefore, we decided to publish in this issue some reviews of high-ranking guests of the Forum in a newly created section Opinions about the AEF. Dear readers, you can also take part in forming the magazine by sending articles to the e-mail of editors. We are waiting for your articles, and the most interesting ones will be published in future editions of our magazine. The magazine is available on the site of the Eurasian Economic Club of Scientists: www.eecsa.kz. We hope that in this issue everyone will find something useful and interesting information. We wish you success and good luck!

Главный редактор Серик Нугербеков

Editor-in-Chief Serik Nugerbekov

Учредитель и издатель

Объединение юридических лиц «Ассоциация «Евразийский экономический клуб ученых» Главный редактор Нугербеков Серик Нугербекович д.э.н

Редакционный совет: Султанов Бахыт Турлыханович заметитель руководителя АПРК, председатель Координационного совета Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых» Барабанер Ханон Зеликович д.э.н., Ректор Института экономики и управления ЭКОМЕН, Эстония Плотникова Раиса Ивановна д.э.н., Директор Международного союза экономистов, Российская Федерация Сандоян Эдвард Мартинович д.э.н., Проректор по развитию университетского образования Российско-Армянского (Славянского) Государственного университета, Республика Армения Сейткасимов Габдыгаппар Сагитович д.э.н., Советник Ректора Казахского Университета экономики, финансов и международной торговли Республики Казахстан Спицын Анатолий Тихонович д.э.н., Первый Вице-Президент Международной академии инвестиций, Директор Института стратегических исследований интеграционных проблем ЕврАзЭС, Aкадемик РАЕН Тагиев Намик Фаиг-оглы д.э.н., Директор Национального Метрологического Центра Госкомитета по Стандартизации, Метрологии и Патентам Азербайджанской Республики Федоров Михаил Васильевич д.э.н., Ректор Уральского государственного экономического университета, Российская Федерация Каюмов Нуриддин Каюмович д.э.н., Директор Института экономических исследований Министерства экономического развития и торговли Республики Таджикистан Токсанова Айгуль Нурпеисовна д.э.н., Вице-президент АО «Институт экономических исследований», Республика Казахстан Каримсаков Мурат Ратович Председатель Исполнительного органа Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых», Республика Казахстан Редактор-корректор Акишева Аруана Сагиндыковна к.э.н. В журнале за оригиналом статьи публикуется её перевод. Журнал зарегистрирован Министерством информации и связи Республики Казахстан. Свидетельство № 11429 – Ж от 04 февраля 2011 г. Все предложения, пожелания и замечания по изданию направляйте в редакцию журнала “Евразийский экономический обзор”. Любое воспроизведение материалов или их фрагментов возможно только с разрешения редакции. Точка зрения редакции не всегда совпадает с мнением авторов статей, публикуемых в журнале. Выходит один раз в квартал Цена договорная Подписной индекс 74375 Адрес редакции: 010001, Республика Казахстан, г. Астана, ул. Темирказык, 65 тел.: +7 (7172) 701-803 факс: +7 (7172) 701-791 e-mail: publish@aef.kz, publish_mag@mail.ru www.aef.kz Дизайн и верстка Зарина Альчикенова Корректор Гульнар Исахметова Отпечатано в типографии «Форма Плюс» г. Астана, БЦ «Асыл Тау» тел.: + 7 (7172) 456-109 Тираж 3500 экземпляров

Founder and publisher

Union of legal entities «Eurasian Economic Club of Scientists» Association Editor-in-Chief Serik N. Nugerbekov Doctor of Economic Sciences Editorial board: Bakhyt T. Sultanov Aide to the President of the Republic of Kazakhstan Coordination Council Chairman Hanon Z. Barabaner Doctor of Economic Sciences, Rector, Institute of Economics and Management ECOMEN, Estonia Raisa I. Plotnikova Doctor of Economic Sciences, Director, International Union of Economists, Russian Federation Edward M. Sandoyan Doctor of Economic Sciences, Vice-Rector for University Education Development, Russian-Armenian (Slavic) State University, Republic of Armenia Gabdigapar S. Seytkassimov Doctor of Economic Sciences, Advisor to the Rector, Kazakh University of Economics, Finance and International Trade, Republic of Kazakhstan Anatoliy T. Spitsyn Doctor of Economic Sciences, First Vice-President of the International Academy of Investments, Director of the Institute of Strategic Research of Integration Problems of the Eurasian Economic Community, Academician of Russian Academy of Natural Sciences Namik F. Tagiyev, Doctor of Economic Sciences, Director, National Metrology Centre of the State Committee for Standardization, Metrology and Patent, Republic of Azerbaijan Mikhail V. Fedorov Doctor of Economic Sciences, Rector, Ural State University of Economics, Russian Federation Nuriddin K. Kayumov Doctor of Economic Sciences, Director, Institute of Economic Research of the Ministry of Economic Development and Trade of the Republic of Tajikistan Aigul N. Toxanova, Doctor of Economic Sciences, Vice-President JSC “Economic Research Institute”, Republic of Kazakhstan Murat R. Karimsakov Chairman Executive Body “Eurasian Economic Club of Scientists” Association, Republic of Kazakhstan Editor proof-reader Aruana S. Akisheva Candidate of Economic Sciences In the magazine the translation is published behind the original article. The Magazine is registered by the Ministry of Communication and Information of the Republic of Kazakhstan. Registration Certificate No. 11429 - Ж, dated February 04, 2011. All proposals, suggestions and comments for publication should be directed to the Editor «Eurasian Economic Review». Any reproduction of the materials or their extracts is only with permission of the editors. The editors’ opinion may not coincide with the opinions of the authors. Quarterly edition Negotiated price Subscription 74375 Address of the editorial office: 010001, 65 Temirkazyk str., Astana, Republic of Kazakhstan phone: +7 (7172) 701-803 fax: +7 (7172) 701-791 e-mail: publish@aef.kz, publish_mag@mail.ru www.aef.kz Design by Zarina Alchikenova Proof-reader Gulnar Isahmetova Printed by “Forma Plus” BC “Asyl Tau”, Astana phone: + 7 (7172) 456-109 Circulation 3500 copies

CONTENT НОВОСТИ АЕЭКУ EECSA NEWS ПЕРСОНА PERSONA

Михаил Федоров: Молодежь всех стран, объединяйся!.......................................................................................13 Mikhail Fedorov: Youth of the World, Unite!............................................................................................................19

ЧЛЕНЫ АЕЭКУ EECSA MEMBERS

Кайрат Келимбетов Вопросы гармонизации политик и процессов развития суверенных фондов в контексте евразийской интеграции.......................................................................................22 Kairat Kelimbetov Issues of Harmonization of Policy and Processes of Sovereign Wealth Funds’ Development in the Context of Eurasian Integration.........................................................................................26

ПАРТНЕР АЕЭКУ EECSA PARTNER

Ляззат Ибрагимова: Эффективность бизнеса и экономики обеспечивает только эффективный человек............30 Lazzat Ibragimova: Business and Economics Effectiveness is Provided only by Effective Person.............................34

СОДЕРЖАНИЕ ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ ECONOMY AND FINANCE

Кайрат Келимбетов Некоторые аспекты гармонизации экономических политик стран-участниц, формирующих Единое экономическое пространство: суверенные фонды Казахстана и России...................................................................................38 Kairat Kelimbetov Certain Aspects of Harmonization of Economic Policies of Member States of the Single Economic Space: Sovereign Wealth Funds of Kazakhstan and Russia...................42

Александр Нефедов Первый шаг к единой мировой валюте.........................................................................................................45 Alexander Nefyodov The First Step to the Common World Currency...............................................................................................47 Аскар Конакбаев Анализ развития мирового кредитного рынка в условиях глобализации и интеграции......................................................................................49 Askar Konakbayev Analysis of the Global Credit Market in the Context of Globalization and Integration............................................................................53 Арцруни Торосян Рыночные реформы и уровень бедности населения в Армении............................................57 Artsruni Torosyan Market Reforms and the Poverty Level of the Population in Armenia..........................................59 Нуриля Кучукова Денежно-кредитная политика Национального Банка за годы независимости Казахстана и обеспечение финансовой стабильности государства.....................................61 Nurilya Kuchukova Monetary Policy of the National Bank throughout Kazakhstan’s Independence Years and Providing the Financial Stability of the State.........................................................................67 Бауржан Исабеков Концепция государственной поддержки и развития “народного” IPO в Республике Казахстан............................................................................................................72 Baurzhan Isabekov The Concept of State Support and Development of People’s IPO in the Republic of Kazakhstan......................................................................................................80

CONTENT БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ BUSINESS AND INVESTMENT

Куаныш Исин Об интегральной оценке устойчивого развития предприятия и использование метода контрольных сравнений для ее обоснования.....................................88 Kuanysh Issin On the Integrated Assessment of Sustainable Enterprise Development and the Use of the Test Comparisons for its Justification....................................................................91

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ FOOD SECURITY

Александр Кайгородцев Механизм обеспечения продовольственной безопасности....................................................93 Alexander Kaigorodtsev Food Security Guarantee Mechanism.........................................................................................99 Иса Алыев, Эмин Мамед-заде Направления обеспечения продовольственной безопасности Азербайджанской Республики в условиях глобализации......................................................105 Isah Aliyev, Emin Mammadzadah Directions of Providing of Food Safety of Azerbaijanian Republic in the Conditions of Globalization..............................................................................................110

ЗЕЛЕНАЯ ЭКОНОМИКА GREEN ECONOMY

Ураз Баймуратов «Зеленый рост» в контексте мировых тенденций: новая парадигма....................................115 Uraz Baimuratov “Green Growth” in the Context of World Trends: New Paradigm................................................118

СОДЕРЖАНИЕ ОТЗЫВЫ ОБ АЭФ AEF FEEDBACK

Noeleen Heyzer IV Astana Economic Forum.......................................................................................................122 Ноэлин Хейзер IV Астанинский экономический форум...................................................................................123 Vera Kobalia IV Astana Economic Forum as a Leading Event.........................................................................124 Вера Кобалия IV Астанинский экономический форум – как лидирующее событие.......................................125 Hanon Barabaner Eurasian Economic Club of Scientists as an Actively Functioning Community of Scientists........126 Ханон Барабанер Евразийский экономический клуб учёных – как активно функционирующее сообщество учёных.................................................................................................................127 Александр Татаркин АЭФ: Интеграционные процессы становятся все более интенсивными..............................128 Alexander Tatarkin Astana Economic Forum: Integration processes become more intensive...................................131

EECSA NEWS

ПРЕЗИДЕНТ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН Н.А. НАЗАРБАЕВ ПРЕДЛАГАЕТ СОЗДАТЬ МИРОВОЙ ФОРУМ G-GLOBAL НА БАЗЕ АСТАНИНСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ФОРУМА

В своей речи на торжественном заседании, посвященном 20-летию Независимости Казахстана, Президент РК Н.А. Назарбаев обратился к широкой мировой общественности с предложением создать проект G-Global на базе Астанинского экономического форума Президент РК Н.А. Назарбаев сказал: «В самом начале 2009 года, в разгар кризиса, я выступил с инициативой мировой финансовой реформы. В статьях «Ключи от кризиса» и «Пятый путь» я говорил, что косметические антикризисные меры не спасут мир от новых нарастающих волн кризиса. Ход событий подтвердил эти слова. Пока никто не смог предложить мировой антикризисный план, который был бы принят на консенсусной основе». «Я предлагаю радикально расширить число участников в поисках антикризисных решений для мира. Новую коммуникативную площадку я предлагаю назвать проект G-Global. Рабочей площадкой для нее может стать Астанинский экономический форум», – подчеркнул Президент. Источник: Kazakhstan Today

НОВОСТИ AЕЭКУ

КОММУНИКАТИВНАЯ ПЛОЩАДКА «G-GLOBAL»

15 февраля 2012 г. в Астане с участием ведущих международных экспертов и более 70 представителей СМИ состоялась пресс-конференция, посвященная презентации КОММУНИКАТИВНОЙ ПЛОЩАДКИ G-GLOBAL и вопросам подготовки и проведения V АСТАНИНСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ФОРУМА (АЭФ). Коммуникативная интернет-площадка «G-Global» запущена в январе 2012 года ЕВРАЗИЙСКИМ ЭКОНОМИЧЕСКИМ КЛУБОМ УЧЕНЫХ в целях реализации инициативы Президента Республики Казахстан Н.А. Назарбаева. Проект направлен на обсуждение и выработку механизмов по выходу из мирового финансового кризиса и призван радикально расширить число участников поиска антикризисных решений. Данная Интернет площадка www.g-global.aef.kz сейчас объединяет экспертов из 131 стран мира, которые в формате дискуссий и дебатов обсуждают стратегии выхода из мирового экономического кризиса. Рабочей площадкой «G-Global» является ежегодный АСТАНИНСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОРУМ. Евразийский экономический клуб ученых приглашает всех заинтересованных лиц в обсуждении развития мировой экономики, принять активное участие в открытых и интерактивных дискуссиях виртуальной площадки «G-Global». На сайте www.g-global.aef.kz пользователи со всего мира могут принять участие в таких электронных системах, как экспертное обозрение, дебаты, бизнес проекты, опросы и дискуссии. Евразийский экономический клуб ученых в рамках проекта G-Global объявил ряд конкурсов, где победителям предусмотрен целый ряд призов таких, как приглашение на Пленарное заседание V АЭФ, на лекции Лауреатов Нобелевской премии, размещение материалов в журнале «Евразийский экономический обзор», диплом Евразийского экономического клуба ученых, партнеров и соорганизаторов АЭФ. Конкурсы объявлены по следующим номинациям: №

Номинация

Дорожная карта перехода к новой мировой валюте

Рекомендации для большой двадцатки – G-20.

Автор лучшей статьи коммуникативной площадки G-Global

Лучший модератор коммуникативной площадки G-Global

Лучший эксперт коммуникативной площадки G-Global

6 7 8 9 10

Лучший комментарий Топ проект Топ обзор Топ дебат Топ 50 участников

Призовые места ТОП ПРОЕКТЫ 1

Премия (тенге)

Дипломы и грамоты

1 500 000

1 место 2 место 3 место ТОП УЧАСТНИКИ 1 место 2 место 3 место 1 место 2 место 3 место 1 место 2 место 3 место 1 1 1 1 50

1 500 000 1 050 000 750 000

Диплом Президента РК – почетного Президента Ассоциации «Евразийский Экономический клуб ученых» (АЕЭКУ) Диплом АЕЭКУ и Астанинского клуба Лауреатов Нобелевской премии (АКЛНП)

300 000 250 000 200 000 250 000 200 000 150 000 200 000 150 000 100 000 -

Диплом АЕЭКУ и АКЛНП Диплом АЕЭКУ и АКЛНП Диплом АЕЭКУ и АКЛНП Диплом АЕЭКУ Диплом АЕЭКУ Диплом АЕЭКУ Диплом АЕЭКУ Грамота АЕЭКУ

EECSA NEWS

ДЕЛОВОЙ ВИЗИТ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КЛУБА УЧЕНЫХ В ЕВРОПУ Сотрудники Евразийского экономического клуба ученых во главе с Председателем Муратом Каримсаковым посетили с рабочим визитом несколько стран Старого Света. Целью визита выступило участие в семинаре в Европарламенте (г. Брюссель, Бельгия) на тему: “Инновации и знания в сфере научноисследовательских работ: ключевое развитие в области технологий, безопасности и глобального сотрудничества”, а также проведение ряда встреч с крупнейшими международными организациями ООН, ведущими

Встреча с Супачай Паничпакди, Генеральным секретарем Агентства ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД)

СМИ, вузами и бизнес сообществом Европейского союза для привлечения их к партнерству и участию в работе V Астанинского экономического форума. В рамках визита в Женеву, организованного при поддержке Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), делегация приняла участие в работе Глобального форума по сырьевым товарам. Состоялись встречи с Генеральным секретарем Агентства ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) Супачай Паничпакди, c Директором отдела по странам Европы и Азии Всемирной организации интеллектуальной

Встреча с Михаэлом Свантнером, Директором отдела по странам Европы и Азии ВОИС

собственности (ВОИС) Михаэлом Свантнером, с заместителем Генерального директора Всемирной торговой организации (ВТО) Алехандро Хара, с региональным директором Международной организации труда (МОТ) Сюзан Хоффман, с Исполнительным директором Международного торгового центра (МТЦ) Патрицией Фрэнсис, с Вице-президентом CNN по Европе, Ближнему Востоку и Азии Реме Аль-Шаих и многими другими, В ходе встреч была достигнута договоренность о сотрудничестве между ВТО и Ассоциацией «Евразийский экономический клуб ученых», в частности, в сфере обмена информацией по проводимым ими экономичес-

Встреча с Алехандро Хара, заместителем Генерального директора ВТО

ким исследованиям. Во время встречи с Андреем Васильевым, и.о. Исполнительного секретаря ЕЭК ООН, Мурат Каримсаков объявил о присвоении Андрею Васильеву звания Почетного профессора Евразийского экономического клуба ученых и вручил письмо-приглашение принять участие в работе V АЭФ.

Встреча с Сюзан Хоффман, региональным директором Международной организации труда (справа)

Встреча с госпожой Реме Аль-Шаих, Вице-президентом CNN по Европе, Ближнему Востоку и Азии

Вручение диплома Почетного профессора Андрею Васильеву, и.о. Исполнительного секретаря ЕЭК ООН

Встреча с Патрицией Фрэнсис, Исполнительным директором Международного торгового центра (МТЦ) (третья слева)

НОВОСТИ AЕЭКУ

PRESIDENT OF KAZAKHSTAN SUGGESTS TO CREATE WORLD FORUMG-GLOBAL ON THE BASIS OF ASTANA ECONOMIC FORUM

In his speech at the formal meeting timed to the 20th anniversary of Kazakhstan’s independence, the President Nazarbayev has addressed the wide international community a proposal to create a project called “G-Global” based on Astana Economic Forum . “In the thick of the crisis, I proposed a global financial reform. In my articles “Keys to the crisis” and “Fifth Way” I wrote that cosmetic anti-crisis measures would not save the world from it, which was proved by later developments. So far nobody has been able to put forward a world anti-crisis plan to be adopted by consensus. Unfortunately, the G8 and G20 formats show inefficiency, they have not even started discussing the global anti-crisis plan. I propose to radically expand the number of participants to find solutions to the crisis in the world».I suggest calling a new dialogue venue “Project G global”. It can operate as an electronic Bretton Wood. The Astana Economic Forum can be its working platform”, Kazakhstan President said on December 15, 2011. Source: Kazakhstan Today

EECSA NEWS

«G-GLOBAL» COMMUNICATION PLATFORM

In Astana, Kazakhstan, on February 15, 2012, a press-conference dedicated to the «G-GLOBAL» COMMUNICATION PLATFORM and V ASTANA ECONOMIC FORUM was held with the participation of the leading international experts and more than 70 media representatives. With the purpose of implementation of the initiative of the President of Republic of Kazakhstan Nursultan Nazarbayev, this January the Eurasian Economic Club of Scientists has launched a communicative internet platform called “G-Global”. The project is directed for discussion and developing of mechanisms on struggling with the world financial crisis and urged to radically expand a number of participants of searching anti-crisis measures. “G-Global” platform www.g-global.aef.kz is to bring together the users from 131 countries, for discussion the strategies on overcoming the world economic crisis in the form of debates. The working platform of the “G-Global” is the ASTANA ECONOMIC FORUM. Eurasian economic club of scientists invites those who are interested in discussion of world economic situation to take part in open interactive discussions of virtual platform “G-global” on the web-site www.g-global.aef.kz. The users from all over the world can take part in electronic systems such as expert reviews, debates, business projects, polls and discussions of the “G-Global” platform. The Eurasian Economic Club of Scientists is excited to announce its G-Global 2011-2012 Contest. The contest features $50 000 in cash prize in total and Diplomas/certificates in following categories: №

Category

Road Map for transition to a new single world currency

Recommendations for “G-20”

Author of the best article

Best moderator

Best expert

6 7 8 9 10

Best comment Top project Top review Top debate Top 50 participants

Number of winning places Cash prize (tenge) Diplomas and Certificates TOP CATEGORIES 1 1 500 000 Diploma from the President to Republic of Kazakhstan – Honored President of EECSA – N. Nazarbayev 1 500 000 1 place EECSA Diploma and Astana 2 place 1 050 000 Club of Nobel Prize Laureates 3 place 750 000 (ACNPL) TOP PARTICIPANTS 1 place 300 000 EECSA and ACNPL Diploma 2 place 250 000 3 place 200 000 1 place 250 000 EECSA and ACNPL Diploma 2 place 200 000 3 place 150 000 1 place 200 000 EECSA and ACNPL Diploma 2 place 150 000 3 place 100 000 1 EECSA Diploma 1 EECSA Diploma 1 EECSA Diploma 1 EECSA Diploma 50 EECSA Certificate

НОВОСТИ AЕЭКУ

BUSINESS TRIP OF EURASIAN ECONOMIC CLUB OF SCIENTISTS ASSOCIATION REPRESENTATIVES TO EUROPE Representatives of Eurasian economic club of scientists (hereafter EECSA) headed by the Chairman Mr. Murat Karimsakov have visited several European countries with working visit. The aim of visit was to participate in seminar at Euro parliament in Brussels, Belgium. on the theme “Innovations and technologies in a sphere of scientific-research works: key development in the field of technologies, During the meeting with Mr. Supachai Panitchpakdi, Secretary-General of United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD)

security and global cooperation”, and also carrying out of some meetings with major international organizations of UN, leading media outlets, universities and business communities of EU for attracting their partners and participation in the work of Astana economic forum. During their visit to Geneva, the delegation participated in the Global Forum on Commodities, organized with the support of the UN Conference on Trade and Development (UNCTAD). The delegation has met with the Secretary-General of United Nations Conference on Trade and Development Mr. Supachai Panitchpakdi, Department

During the meeting with Mr. Michael Svantner, Department Director for Europe and Asia of the World Intellectual Property Organization (WIPO)

Director for Europe and Asia of the World Intellectual Property Organization (WIPO) Mr. Michael Svantner, the deputy Director general of World Trade Organization (WTO) Mr. Alejandro Jara, Regional director of International Labour Organization (ILO ) Ms. Susanne Hoffmann, Executive director of International Trade Centre (ITC) Ms. Patricia Francis, Vice-President of CNN on Europe, Middle East and Asian countries Ms. Reme Al-Seigh and many others During the meetings the EECSA have reached an agreement on

During the meeting with Mr. Alejandro Jara, the deputy Director general of World Trade Organization (WTO)

cooperation with WTO, in particular, in a sphere of exchange of information on economic research matters. Besides, they have also carried out a meeting with Acting Executive Secretary of UNECE Mr. Andrey Vasilyev on which the EECSA Chairman Mr. Murat Karimsakov announced the assignment of Mr. Vasilyev as an Honorary professor of the Eurasian Economic Club of Scientists and presented a letter of invitation to take part in upcoming V Astana economic forum to held in May, 22-24, 2012.

During the meeting with Ms. Susanne Hoffmann, Regional director of International Labour Organization (ILO) (from right side)

During the meeting with Ms. Patricia Francis, Executive director of International Trade Centre (ITC) (third from right side)

During the meeting with Ms. Reme Al-Seigh, VicePresident of CNN on Europe, Middle East and Asian countries

Awarding the Acting Executive Secretary of UNECE Mr. Andrey Vasilyev with the Diploma of Honorary Professor

PERSONA

МИХАИЛ ФЕДОРОВ: МОЛОДЕЖЬ ВСЕХ СТРАН, ОБЪЕДИНЯЙСЯ! Михаил Федоров ректор Уральского государственного экономического университета, заместитель Председателя Координационного совета Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых» Если и есть точка на карте, где развитию молодежного движения и поддержке молодых талантов уделяется внимание в международном масштабе, то это, безусловно, город Екатеринбург – столица Урала, на границе Европы и Азии. Именно сюда съезжаются участники Евразийского экономического форума молодежи (ЕЭФМ) из множества молодежных организаций, регионов России и стран мира. Ведущие деятели политики, бизнеса, дипломатии, культуры выступают идеологами форума и экспертами различных тематических направлений. В ноябре 2011 года Форуму исполнилось 2 года и был дан старт III Евразийскому экономическому форуму молодежи. Форум проходит на площадке Уральского государственного экономического университета – одно-

го из крупнейших экономических вузов России при поддержке его руководителя Михаила Федорова, почетного профессора Института экономических исследований Республики Казахстан, Казахского университета экономики, финансов и международной торговли и заместителя Председателя Координационного совета Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых». Регалий у господина Федорова столько, что не имеет смысла перечислять их полностью. В сфере внимания его научной деятельности - конкурентоспособность предприятий и отраслей народного хозяйства, проблемы обеспечения продовольственной безопасности населения, нанотехнологии механохимической деструкции полимеров. Имеет 5 патентов на изобретения, в том числе Евразийский патент на способ измельчения зерна.

ПЕРСОНА Михаил Васильевич Федоров родился в 1952 году. В 1973 г. окончил Свердловский горный институт по специальности «Геология и разведка месторождений полезных ископаемых». В 1982 г. защитил диссертацию на соискание ученой степени кандидата геолого-минералогических наук. С 1989 по 1993 г. учился в докторантуре Московского геологоразведочного института. С 1993 г. - профессор кафедры экономики природопользования в Уральском государственном экономическом университете. Педагогическая деятельность: с 1998 г. генеральный директор Уральского научно-исследовательского института технологии и техники пищевой промышленности и сертификации. В феврале 2000 г. назначен заведующим кафедрой технологии продуктов общественного питания УрГЭУ. В 2002 г. защитил диссертацию на соискание ученой степени доктора экономических наук. С 2005 г. – ректор Уральского государственного экономического университета. Основные направления научной деятельности: конкурентоспособность предприятий и отраслей народного хозяйства, проблемы обеспечения продовольственной безопасности населения, нанотехнологии механохимической деструкции полимеров, закономерности бокситообразования в истории развития земной коры Урала. Почетный профессор Харбинского политехнического университета (Китай, 2006), Института экономических исследований (Казахстан, 2008), Казахского университета экономики, финансов и международной торговли (Казахстан, 2009), Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых» (Казахстан, 2009).

PERSONA EER: Михаил Васильевич, расскажите, что повлияло на выбор вашего жизненного пути? Михаил Федоров: Романтика сына лесника. Самостоятельную жизнь начал в 11 лет, когда отецфронтовик вручил ружье и сказал, что я становлюсь кормильцем в семье. А семья состояла из 9 человек, 7 из которых – дети. В этом же году стал заниматься бизнесом: нанимался косить траву в семьи, куда ушедшие на войну мужчины не вернулись. EER: Чем Вам нравится работа? Чем она интересна? М.Ф.: Вузовский коллектив является системообразующим в любой точке мира. На нем лежит колоссальная ответственность и за воспитание молодежи, и за инновационную политику развития экономики не только местонахождения вуза, но и региона, страны. Мне интересно разделять эту ответственность, брать ее на себя. В УрГЭУ учатся 26500 студентов и работают 560 преподавателей. EER: В чем особенность вашего вуза? М.Ф.: Уральский государственный экономический университет по распоряжению председателя Правительства Свердловской области Анатолия Гредина разработал программу развития системы непрерывного образования Свердловской области до 2030 года. Программа строится на создании системы

инновационно-образовательных кластеров, которые должны объединить вузы, научные учреждения, бизнес, власть и гражданское общество. Программа непрерывного образования сможет устранить кадровый голод в регионе и обеспечить рынок труда квалифицированными кадрами. УрГЭУ принял активное участие в разработке «Концепции развития регионального агропрома для обеспечения продовольственной безопасности Свердловской области», а также при УрГЭУ создан и действует Институт продовольственной безопасности. Известно, что тема продовольственной безопасности стоит сейчас на повестке дня общемировых проблем и мы также обращаем на нее внимание. EER: Какими конкурентными преимуществами обладает УрГЭУ? М.Ф.: Главное преимущество – развитие образовательных программ в сфере торговли, общественного питания, экономики, пищевой биотехнологии, ЖКХ, финансов и кредита, которые являются лидерами на огромной территории от Москвы до Тихого океана. В планах вуза - формирование базы для перехода на новую образовательную систему, в которой каждый сотрудник, каждый кафедральный коллектив был бы востребован с точки зрения инновационности носителя новых научных знаний.

ПЕРСОНА EER: Известно, что Уральский государственный экономический университет является центром Евразийского экономического форума молодежи – движения, которое вот уже два года объединяет молодых людей не только в стране, но и во всем мире. М.Ф.: Да, это так. Впервые за историю развития уральского региона в 2011 году на площадке университета собралась молодежь и выдающиеся эксперты – представители науки, образования, бизнеса и политики из 112 стран мира и 68 регионов России. Это говорит о признании вуза в мировом сообществе. EER: Если кратко, в чем суть работы Евразийского экономического форума молодежи? М.Ф.: Участники дискуссионных площадок и круглых столов Евразийского экономического форума молодежи представляют на суд экспертов и жюри свои практико-ориентированные проекты в различных областях науки и социальной жизни. В рамках Форума работают тематические направления по предпринимательству, экологии, туризму, здоровому образу жизни, молодежной политике, информационным технологиям, творчеству и другим актуальным проблемам современности. Деловая направленность - главная характеристика Форума. Повысить компетенцию и развить навыки молодежи в различных сферах - это одна из главных задач, которая стоит перед организаторами ЕЭФМ.

Высокий уровень организации и плодотворную деятельность форума по объединению интеллектуальной молодежи отметил и Президент Международного союза экономистов, генеральный консультант Экономического и Социального Совета ООН Гавриил Попов. По его словам, сегодня город Екатеринбург по праву может называться молодёжной столицей Евразии. Более того, идеологическое движение Евразийского экономического форума молодежи согласуется с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года. Третий Евразийский экономический форум молодежи пройдет под лозунгом «Путь навстречу» и его целью будет объединение множества культур, религий и экономик мирового сообщества. EER: Если в двух словах, что связывает УрГЭУ и молодежный форум с Евразийским экономическим клубом и Астанинским экономическим форумом (Казахстан)? М.Ф.: Участники Евразийского экономического форума молодежи в УрГЭУ, в Екатеринбурге – это будущая элита не только в масштабах России, а всего мира. Евразийский экономический клуб ученых, в свою очередь, заинтересован в разработке и реализации национальных и региональных проектов и программ, направленных на ускорение экономического роста и стабилизацию экономического положения в государствах-членах АЕЭКУ. Участники ЕЭФМ пред-

PERSONA ставляют на площадке при УрГЭУ свои инновационные проекты, которые в будущем могут найти реализацию как на территории России, так и странах АЕЭКУ. Поэтому лучшие авторы получают уникальную возможность представить их на Астанинском экономическом форуме. Напомню, что в мае 2011 года участники ЕФЭМ выступили на отдельной молодежной секции «Деловой мост – инновационное будущее для молодежи» в рамках IV Астанинского экономического форума. В 2012 году Евразийское молодежное движение пройдет как автономный самостоятельный Молодежный всемирный экономический форум и станет неотъемлемой частью «взрослого» АЭФ. К такому решению мы пришли на выездном семинаре, который проходил в июле в Акмолинской области, совместно с Евразийским экономическим клубом ученых. Мы ищем новых партнеров, открываем новые направления форума. EER: Михаил Васильевич, Вы как заместитель Председателя Ассоциации Координационного совета Евразийского экономического клуба ученых, не могли бы рассказать какие еще проекты, кроме проведения АЭФ, реализует Ваш клуб? М.Ф.: На сайте Астанинского экономического форума был запущен уникальный проект Евразийского клуба ученых Коммуникативная площадка «G-Global», который за короткое время завоевал большую популярность среди пользователей виртуального информационного пространства, в числе

которых ведущие ученые-экономисты как Казахстана, так и ближнего и дальнего зарубежья. Студенты и преподаватели нашего вуза также являются активными участниками Коммуникативной площадки «G-Global». Также во время проведения IV АЭФ был создан Астанинский клуб лауреатов Нобелевской премии, который призван объединить интеллектуальный потенциал лауреатов Нобелевской премии для решения и продвижения прогрессивных идей и проектов, инициируемых в рамках ежегодного АЭФ. EER: Интересно узнать основные темы запланированного в 2012 году V Астанинского экономического форума? М.Ф.: В следующем году основное внимание будет направлено на такие проблемные аспекты мировой экономики, как финансовый капитал, индустриально-инновационное развитие, ресурсно-продовольственная безопасность. На сегодняшний день уже сформирован проект Программы проведения V АЭФ, в который вошли как ежегодно проводимые в рамках АЭФ мероприятия (Инновационный конгресс, Евразийский деловой конгресс, Инвестиционный форум “Astana Invest”), так и новые сессии. Запланировано проведение сессий по таким актуальным темам, как «Кризис существования международной финансовой архитектуры», «Возможности и проблемы экономической интеграции», «ГЧП в сфере инвестиций - клю-

ПЕРСОНА чевой фактор устойчивого развития туристской отрасли Казахстана», «Влияние глобализации на социально-экономическое развитие и региональную интеграцию: Имеем ли мы правильные цифры,», «Эффективное предпринимательство: Эффективная экономика», «Эра ископаемых источников энергии: Правление в ближайшей перспективе», «Страны Таможенного союза: единый сельскохозяйственный Хаб», «Глобальный энергоэкологический форум «Энергоэкологические инициативы Казахстана» и другие не менее интересные темы. Также будет проведен Диалог лидеров: новая финансово-экономическая политика, на котором выступят лауреаты Нобелевской премии и представители государственных органов. Как я уже отметил, в рамках V АЭФ будет проведен Евразийский экономический форум молодежи. На дискуссионной площадке V АЭФ, который состоится 22-24 мая 2012 г., могут принять участие представители правительств, международных и общественных орга-

низаций, научных и деловых кругов, а также все заинтересованные эксперты. EER: Современная молодежь – на Ваш взгляд, какая она? М.Ф.: Уникальная. Любознательная, грамотная, взрослая не по годам, хорошо знающая, чего хочет. Более практичная, в отличие от предыдущих поколений. EER: Чему в воспитании современных подростков и их профессиональной подготовке, по Вашему мнению, сегодня необходимо уделять более пристальное внимание? М.Ф.: Конечно, повышению уровня коммуникативности молодых людей. Этого можно добиться через вовлечение молодых людей в общественное развитие коллектива - студенческой группы, факультета вуза.

PERSONA

MIKHAIL FEDOROV: YOUTH OF THE WORLD, UNITE! By Mikhail V. Fedorov Rector of the Ural State University of Economics The deputy Chairman of coordination council of «Eurasian Economic Club of Scientists» Association Mikhail V. Fedorov born in 1952.In 1973, he graduated from the Sverdlovsk Mining Institute where he had majored in Geology and Geologic Exploration. In 1982, he defended his dissertation for the degree ofthe Candidate of Geological and Mineralogical Sciences. From 1989 to 1993, Mikhail V. Fedorov was a postdoctoral student at Moscow Institute of Geologic Exploration. In 1993, he became Professor at the Department of Environmental Economics, the Ural State University of Economics. Teaching experience: in 1998,Mikhail V. Fedorov was appointed Director General of the Ural research institute of food industry technology and certification; in February 2000, head of the Department of public catering technology at the USUE. In 2002, he defended his dissertation for the degree of the Doctor of Economic Sciences. Since 2005, he has been Rector of the Ural State University of Economics. Major scientific interests: competitiveness of enterprises and industries, food supply security, nanotechnology for mechanochemical degradation of polymers, bauxite buildup patterns in the history of Earth crust of the Urals. Professor emeritus of the Harbin Polytechnical University (China, 2006), of the Economic Research Institute (Kazakhstan, 2008), the Kazakh University of Economics, Finance and International Trade (Kazakhstan, 2009), the Eurasian Economic Club of Scientists Association (Kazakhstan, 2009).

If there is such a place in the world where the youth movement and young talents support are given global attention, this is definitely Yekaterinburg – the Ural capital located on the Europe-Asia frontier. It is the meeting place for a great number of representatives of Russian and foreign youth organizations arriving in Yekaterinburg to participate in the Eurasian Economic Youth Forum (EEYF). Prominent politicians, business people, diplomats, etc.act as ideologists of the Forum and experts of its various theme panels. In November 2011, it will be 2 years since the Forum started, and the 3rd EEYF will begin. The Forum is held at the Ural State University of Economics, one of the major economic universities in Russia,with the support of its Rector, Mikhail Fedorov, Professor emeritus of the Harbin Polytechnical University, of the Economic Research Institute (Kazakhstan), the Kazakh University of Economics, Finance and International Trade, the Eurasian Economic Club of Scientists Association. Mr. Fedorov’s merits are so numerousthat it does not make any sense to enumerate them all. His major scientific interests includecompetitiveness of enterprises and industries, food supply security, nanotechnology for mechanochemical degradation of polymers, etc. His five inventions are patented, which includes the Eurasian patent for a grain grinding method.

EER: Mikhail Vasilyevich, what influenced the choice of your walk in life? Mikhail Fedorov: Romanticism of a forest ranger’s son. I started my independent life at 11, when my father, front veteran, gave me a gun saying that I was to become the breadwinner of the family. There were 9 people in the family, 7 of them children. That very year I started my business by getting hired to make hay for families which lost their men at war. EER: What do you like about your work? Why is it interesting? M.F.: A university community is backbone in any part of the world. It bears enormous responsibility both for bringing up the young and forbringing innovations into the economy of the city, region and nation. I am interested in taking this responsibility. Currently, there are 26500students and 560 teachers at the USUE. EER: What is special about your university? M.F.: At the request of Anatoly Gredin, Chairman of the Sverdlovsk oblast government, the Ural State University of Economicshas developed a programme for the development of continuous education in the Sverdlovsk oblast until 2030. The programme is designed to create innovation and education clustersbringing together universities, research institutions, business, authorities and civil society. It is aimed at handling the staff shortage problem in the region andproviding the labour market with well-qualified specialists.

ПЕРСОНА The USUE contributed to the development of the “Concept of regional agribusiness development for securing food supply in the Sverdlovsk oblast”. The Food Supply Security Institute has been set up at the USUE. It is a burning issue all over the world and we cannot be indifferent. EER: What are the university’s competitive advantages? M.F.: We are developing education programmes in the fields of trade, public catering, food biotechnology, housing and public utilities, finance and credit. Specialists in these fields are in great demandon the vast territory from Moscow as far as the Pacific Ocean. The university is planning to transfer to a new education systemwhere every employee and department would be carriers of innovative knowledge. EER: The Ural State University of Economics is known to be the centre of the Eurasian Economic Youth Forum – the movement which has been uniting young people from Russia and all over the world for two years now. M.F.: It is true. In 2011, for the first time in the history of the Ural region, young people and well-known experts representing science, education, business and politicsfrom 112 countries and 68 Russian regions got together at the USUE. This shows that the university is acknowledged in the world community. EER: What is the Eurasian Economic Youth Forum all about? M.F.: Participants of the Forum debates and round tables present their practice-oriented projects in various fields of science and social lifeto experts and juries. The Forum comprises theme panels dedicated to entrepreneurship, environmental protection, tourism, healthy living, youth policy, IT, etc. The Forum is very businesslike. It aims to develop young people’s competences and skills in different spheres. Gavriil Popov, President of the International Union of Economists and General Counsel of the UN Economic and Social Council, appreciated the Forum’s high level of organization and great value for young intellectuals all over the world. According to Mr. Popov, Yekaterinburg can now be referred to as the youth capital of Eurasia. Moreover, the EEYF ideological basis corresponds to the Concept of long-term social and economic development of the Russian Federation until 2020. The slogan of the 3rd Eurasian Economic Youth Forum will be Meeting Halfwaywhich implies an attempt to bring together various cultures, religions and economies of the world community.

EER: Briefly speaking, what is the relation between the USUE and the youth forum with the Eurasian Economic Club, Astana Economic Forum and Kazakhstan? M.F.: The EEYF participants at the USUE in Yekaterinburg are future elite in Russia and across the world. The Eurasian Economic Club of Scientists, in its turn, is interested in developing and implementing national and regional projects aimed at economic stabilization and growth of its member-states. The EEYF participants present their innovative projects which can eventually be implemented both I Russia and in the EECSA countries. The best projects are presented at the Astana Economic Forum. Let me remind you that in May 2011 the EEYF participantsacted as part of a separate youth subdivision of the 4th Astana Economic Forum.In 2012,we expect to hold the World Youth Economic Forum as integral part of the Astana Economic Forum. We arrived at this decision during the traveling seminar which took place in Akmolinsk oblast in July jointly with “Eurasian economic club of scientists”. We are looking for new partners and open new direction of the Forum EER: Mikhail Vasilyevich, as a deputy Chairman of coordination council of «Eurasian Economic Club of Scientists” Association, could you please tell us what projects besides conducting of AEF realizes your club? M.F.: In the last year, the official web page of the Astana economic forum has started an unique project of the Eurasian club of scientists «G-Global» Communication Platform, which in a short period of time has captured the headlines among users of the virtual informational space in number of which leading scientists and economists from the near and far abroad. Students and teachers of our university are also active participants of our «G-Global» Communication Platform. Besides, during conduction of IV AEF, Astana club of the Nobel laureates which is urged to unite intellectual potential of Nobel laureates prime for solving and promotion of progressive ideas and projects initiated within the frameworks of annual AEF has been created. EER: It’s interesting to get to know the basic themes of planned in 2010, V Astana economic forum? M.F.: In the next year, the basic attention will be directed on such problem aspects of the world economy as the financial capital, industrial-innovative development and resources and food security. Nowadays, the project of conducted program of V AEF has already been formed. Within the frameworks of AEF there are annually conducted events such as

PERSONA Innovative congress, Eurasian business congress, Investment forum “Astana Invest”, as well as new sessions. It is planned, conduction of sessions on such topical themes as “The Existential Crisis of the International Financial Architecture”, “Opportunities and Problems of economic integration”, “PPP in the Sphere of Investments - Key Factor of Sustainable Development of Tourism Industry in Kazakhstan”, “The Influence of globalization on socio-economic development and regional integration: Do we have correct figures?”, “Effective Entrepreneurship: Efficient economy”, “Era of fossil energy sources: Managment in near future”, ”Custom union countries: United agricultural Hub”, “Global Energy-ecological Forum “Energy-ecological initiatives of Kazakhstan” and many other interesting themes. Furthermore, there will be a briefing conducted “Dialogue of the leaders: New financial economic policy”, on which the Nobel prime Laureates and representatives of state bodies. As I already mentioned, in the frameworks

of V AEF, there will Eurasian economic youth forum. On the discussion platform of V AEF which will take place in 22-24 May, 2012 representatives of the governments, international organizations, scientific and business circles, and also all interested experts can participate. EER: Young people today – what are they like, in your opinion? M.F.: Definitely unique. Keen, literate, mature beyond years, knowing what they want, and more practical than the previous generations. EER: What must be given special attention when it comes to education and professional training at present? M.F.: I think it is developing young people’s competitiveness by involving the young in activities of their students’ groups and faculties.

ЧЛЕНЫ АЕЭКУ

ВОПРОСЫ ГАРМОНИЗАЦИИ ПОЛИТИК И ПРОЦЕССОВ РАЗВИТИЯ СУВЕРЕННЫХ ФОНДОВ В КОНТЕКСТЕ ЕВРАЗИЙСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ Кайрат Келимбетов Заместитель Премьер-Министра Республики Казахстан, Почетный профессор Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых» В Казахстане, России и Беларуси - странах-участницах Таможенного Союза1 - осуществляются интеграционные процессы по формированию Единого экономического пространства. Создание Единого экономического пространства ЕврАзЭС предусматривает формирование такого пространства, на котором будут функционировать однотипные механизмы регулирования экономики, существовать единая инфраструктура и проводиться согласованная налоговая, денежно-кредитная, валютно-финансовая, торговая и таможенная политики2. В связи с тем, что Единое экономическое пространство является более глубокой формой экономической интеграции, оно в дополнение к условиям действующего Таможенного союза должно обеспечить согласованную макроэкономическую политику, свободное движение капитала, услуг, рабочей силы, а также полноценный доступ к инфраструктуре государств-членов ЕЭП. Ожидается, что данный интеграционный процесс послужит мощным двигателем модернизации всех сфер экономической активности в странахучастницах, даст возможность отойти от устаревших стандартов и перейти к производству конкурентоспособных продуктов и продукции. В этой связи, многостороннее взаимодействие стран-участниц Единого экономического пространства выступит в качестве «мультипликатора» возможностей для эффективной диверсификации и модернизации национальных экономик за счет соединения потенциалов и реализации совместных стратегий экономического роста, особенно Казахстана и России – «локомотивов» интеграции на постсоветском пространстве. На заседании Межгосударственного Совета ЕврАзЭС (на уровне глав правительств), состоявшемся 19 октября 2011 года, был рассмотрен вопрос о присоединении Кыргызской Республики к Таможенному союзу. В этой связи в настоящее время создана рабочая группа по вопросу участия Кыргызской Республики в Таможенном союзе Республики Беларусь, Республики Казахстан и Российской Федерации. 2 Официальный Сайт ЕврАзЭС// http://www.evrazes.com/ customunion/eepr 1

При этом надо учитывать, что ключевым залогом успеха реализации данной инициативы выступает качественное обеспечение гармонизации всех системных направлений экономических политик, а также стратегий и параметров развития соответствующих экономических инфраструктур стран-организаторов современных евразийских интеграционных процессов, а именно – Казахстана и России, как ведущих участников Таможенного союза и формируемого Единого экономического пространства. В этом направлении в настоящее время ведется масштабная работа, принят, а также разрабатывается ряд документов, направленных на обеспечение и сбалансированное развитие экономических процессов между странами-участницами. В частности, осуществляется реализация Плана мероприятий по реализации соглашений, формирующих ЕЭП3. Данным документом предусматривается комплекс мер, направленных на реализацию ряда важных соглашений Единого экономического пространства. Например, Соглашения о согласованной макроэкономической политике, Соглашения о торговле услугами и инвестициях в государствах-членах Единого экономического пространства, Соглашения о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала. Так, для реализации Соглашения о согласованной макроэкономической политике4, например, предусматривается разработка методики расчетов макроэкономических показателей, определяющих устойчивость экономического развития, методики определения сценарных параметров для разработки прогнозов социально-экономического развития на трехлетний период, согласование ряда среднесрочных интервальных количественных внешних параРешение Межгосударственного Совета Евразийского экономического сообщества (Высшего органа Таможенного Союза) на уровне глав правительств от 15.03.2011г. №77 4 Основные направления Соглашения предусматривают вопросы обеспечения макроэкономической стабильности и развития экономики стран-участниц для углубления интеграции, формирования единых принципов функционирования экономик, согласования параметров основных макроэкономических показателей для повышения устойчивости экономического развития и создания условий перехода на более высокие ступени экономической интеграции и др. Источник: Соглашение о согласованной макроэкономической политике, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 3

EECSA MEMBERS метров5, а также применение ряда количественных параметров, определяющих устойчивость экономического развития стран-участниц ЕЭП6. Для возможности реализации Соглашения о торговле услугами и инвестициях в государствах-членах Единого экономического пространства7 планируется принятие Соглашения о требованиях к осуществлению деятельности на финансовых рынках государств-участников до конца 2013 года, завершение к 2020 году процесса гармонизации национальных законодательств в секторах банковских услуг, страховых услуг, услуг на рынке ценных бумаг.8 В рамках реализации Соглашения о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала9 до конца 2013 года планируется реализация мер по гармонизации отдельных аспектов в банковской сфере10, на валютном рынке11, рынке ценных бумаг12 и сфере страхоЦены на нефть марки Brent, темпы развития мировой экономики, курсы национальных валют Сторон к доллару США и (или) евро Источник: Соглашение о согласованной макроэкономической политике, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 6 Годовой дефицит госбюджета не выше 3% ВВП, государственный долг не выше 50% ВВП, уровень инфляции не более, чем на 5 процентных пунктов выше уровня инфляции государства-участника ЕЭП с наименьшим ростом цен. Источник: Соглашение о согласованной макроэкономической политике, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 7 Соглашение принято для обеспечения условий по расширению взаимной торговли услугами и повышения уровня ее либерализации, создания единых принципов и правил для взаимной торговли услугами в странах-участницах в целях содействия экономическому росту стран, создания благоприятных условий для инвестирования средств лицами государства одной из сторон на территориях государств других сторон. Источник: Соглашение о торговле услугами и инвестициях в государствах-членах Единого экономического пространства, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 8 Перечень услуг определен статьей 4 Приложения 5 Соглашения о торговле услугами и инвестициях в государствах-членах Единого экономического пространства, подписанного в г. Москве 09.12.2010г. 9 Соглашение принято в целях создания условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, развития взаимовыгодного сотрудничества в финансовом секторе путем проведения поэтапной гармонизации законодательства. Источник: Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 10 Вопросы создания и приобретения долей (акций) в уставном капитале кредитных организаций инвесторами сторон, подходов к регулированию рисков на финансовом рынке в соответствии с международнымиаи стандартами, организации обмена информацией между уполномоченными органами стран по вопросам регулирования и развития банковской сферы. Источник: Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 11 Вопросы организации обмена информацией между уполномоченными органами стран по вопросам создания эффективной инфраструктуры для проведения конверсионных операций с национальными валютами стран для расширения их использования во внешнеторговых платежах и расчетах, гармонизации принципов и правил установления обменных курсов национальных валют. Источник: Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 12 Вопросы организации обмена информацией между соответствующими уполномоченными органами стран, гармонизации законодательства в области регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, требований к процедуре эмиссии (порядку выпуска) ценных бумаг эмитентов стран, требований к размещению и обращению ценных бумаг иностранных 5

вания13. Анализ существующей нормативной правовой базы по формированию Единого экономического пространства показывает, что несмотря на присутствие достаточно широкого спектра вопросов, косвенно влияющих на формат и политику функционирования суверенных фондов в странах-участницах Единого экономического пространства - предметный фокус развития данного аспекта в работе, проводимой государственными органами стран-участниц отсутствует. Между тем, следует отметить, что как в Казахстане, так и в России созданы и функционируют достаточно мощные суверенные фонды, выполняющие в значительной степени важнейшие экономические функции - макроэкономического регулирования и обеспечения устойчивого экономического роста. Действительно, суверенные фонды способны выполнять не только ряд традиционных функций, включая роль макроэкономической стабилизации и предоставления «длинных денег», но и способствовать осуществлению трансферта знаний и технологий при помощи инвестиций, повышению эффективности экономической деятельности государственных предприятий14. В настоящее время в Казахстане существует два суверенных фонда - это Национальный фонд Казахстана и Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». В Российской Федерации в 2004 году был создан Стабилизационный фонд, схожий по функциям с Национальным фондом Республики Казахстан. В 2008 году Стабилизационный фонд был разделен на две части: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. В соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации Резервный фонд формируется за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта, при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины, а также за счет эмитентов на национальных рынках. Источник: Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 13 Вопросы организации обмена информацией между соответствующими уполномоченными органами сторон, гармонизации страхового законодательства, требований и подходов к страховому надзору и регулированию страховой деятельности с учетом положений международных правил и стандартов, сотрудничества в области сближения регулятивных норм в сфере обязательного страхования, перестрахования, посреднической деятельности при осуществлении страхования, согласования единых требований по защите прав и интересов потребителей страховых услуг, согласование единых принципов и подходов к определению платежеспособности и финансовой устойчивости страховых (перестраховочных) организаций). Источник: Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала, подписанное в г. Москве 09.12.2010г. 14 The vital Role of Sovereign Wealth Funds in the GCC's Future. R. Shediac, H. Samman. – Booz and Company 2009.

ЧЛЕНЫ АЕЭКУ доходов от управления его средствами. Тогда как Фонд национального благосостояния формируется за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает или превышает его нормативную величину, а также доходов от управления его средствами. Однако действие данных норм Бюджетного кодекса России приостановлено до начала 2015 года. Следует отметить, что в Российской Федерации структуры, в полной мере схожей со вторым суверенным фондом Казахстана — Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына», в настоящее время не существует, так как Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» совместил в себе под единым управляющим началом как институты развития (в том числе финансовые), так и основные производственные активы страны. По-сути, казахстанский суверенный фонд выступает уникальным институтом, способным решать как задачи по диверсификации структуры экономики и развитию реального сектора, так и выполнять антикризисные функции, в том числе по стабилизации финансовой системы. Тем не менее, проводя сравнение с деятельностью российских структур, так или иначе схожих с казахстанским Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына», можно отметить функционирование системы институтов развития, которые в настоящее время рядом российских политиков и экспертов подвергаются обширной критике, связанной с отсутствием системности и эффективности в их деятельности. Похожей критике подвергались и казахстанские институты развития в 2003-2005 годах, имелись и другие проблемы, которые последовательно решались путем создания, становления и развития казахстанского суверенного фонда. Постановка проблемы обеспечения системной гармонизации в деятельности суверенных фондов Казахстана и России, формирования понятных и четких правил их регулирования, функционирования и формирования политик актуальна и объективна в силу того, что данные институты являются серьезными инструментами, способными оказывать существенное влияние (как позитивное, так и негативное) на развитие экономических процессов не только в масштабах отдельных стран, но и в масштабах региональных и мировых финансовых рынков. Во-первых, как отмечалось ранее, в мировом сообществе на протяжении последних лет присутствует серьезная озабоченность тем, что в силу своей масштабности и низкой прозрачности суверенные фонды представляют опасность для финансовой системы любого масштаба. Например, в 2007 году в Комитете по иностранным делам сената США сообщалось, что «ряд старших официальных лиц в адми-

нистрации США считают суверенные фонды серьезной угрозой»15. Кроме того, в результате обращения министерства финансов США к МВФ и ВБ о необходимости разработки рекомендаций для деятельности суверенных фондов, как институтов, потенциально несущих риски для международной финансовой системы, Международной группой по суверенным фондам при МВФ были разработаны так называемые «Принципы Сантьяго»16 Во-вторых, следует учитывать, что деятельность суверенных фондов как важных элементов экономических политик требует упорядочения и выработки системных стратегических подходов не только на международном, но и на межстрановом уровнях в рамках интеграционных объединений. Как показывает мировой опыт, даже незначительная асимметрия ключевых параметров и характеров экономического развития способна привести к долгосрочным и трудноразрешимым проблемам. Например, рассматривая опыт функционирования экономических интеграционных объединений в мире, следует обратить внимание на современные результаты функционирования Европейского Союза. Острые проблемы и неоднозначность экономических процессов, происходящих в настоящее время в Европейском Союзе, в первую очередь, являются следствием преждевременного включения в общее экономическое пространство «неготовых» стран-участниц (например, Греции, Ирландии, Португалии), то есть стран, экономические политики, экономические процессы и экономические инфраструктуры которых не отвечали тенденциям и параметрам развития соответствующих экономических составляющих стран, являющихся ключевыми участниками Европейского Союза - Германии и Франции. В частности, как отмечалось экспертами в рамках обсуждения «Кризис в зоне евро: причины и последствия», проведенного на базе Центра ситуационного анализа Института мировой экономики и международных отношений РАН, актуальные проблемы Европейского Союза являются «следствием противоречия, порожденного тем, что в рамках Ев15 IMF joins call for sovereign funds scrutiny. - Financial Times. - 26 June 2007 16 Принципы распространяются на следующие аспекты деятельности суверенных фондов - правовая основа, цели и координация с макроэкономической политикой, институциональная основа, структура управления, основа управления инвестициями и рисками. «Принципы опираются на основополагающие цели: поддерживать прозрачную и прочную структуру управления, предполагающую надлежащие операционный контроль, управление рисками и подотчетность; обеспечивать соблюдение всех применимых нормативных требований и требований по раскрытию информации, предъявляемых в тех странах, где СФБ осуществляют инвестиции; гарантировать, что СФБ инвестируют с учетом экономического и финансового риска, а также соображений доходности; содействовать поддержанию стабильности глобальной финансовой системы и свободного потока капитала и инвестиций» Источник: Пресс-релиз МВФ № 08/06 от 11.10.2008г.: http://www. iwg-swf.org/pr/pdf/rus/pr0806r.pdf).

EECSA MEMBERS ропейского союза осуществляется единая наднациональная валютная политика, в то время как экономический союз строится на координации национальных экономических политик стран-членов ЕС. При этом единая денежно-кредитная политика осуществляется без учета различий в уровне развития и структуре хозяйств стран, входящих в союз», «другая особенность кризиса в зоне евро - его связь с накоплением огромных долговых обязательств. Они стали результатом значительного (а порою и безудержного) роста заимствований... Большинство государств не соблюдали так называемые Маастрихтские критерии, согласно которым отрицательное сальдо по бюджету не должно было составлять более 3 процентов ВВП, а величина госдолга - не превышать 60 процентов. Фактически же дефицит госбюджетов по зоне в среднем вырос с 0,6 процента в 2007 году до 6,3 процента в 2009 году. А в Португалии, Испании,

Греции и Ирландии этот показатель был еще выше», «Наконец, имеет место и кризис доверия к проблемным странам. Огромными объемами гособлигаций этих стран (около 2 триллионов евро) владеют банки, прежде всего Франции и Германии, что усиливает их риски. В этой связи было высказано предположение, что критическим является даже не столько уровень задолженности, сколько вопрос доверия инвесторов к устойчивости экономик соответствующих стран, эффективности их правительств»17. Таким образом, возвращаясь к поднимаемой теме, считаем, что вопросы гармонизации политик и процессов развития суверенных фондов, выступающих в качестве действенных макроэкономических инструментов как в Казахстане, так и в России, являются важной составляющей общей стратегии по гармонизации экономических политик стран-участниц Единого экономического пространства.

17 Материалы обсуждения, проведенного в Центре ситуационного анализа Института мировой экономики и международных отношений РАН в июне 2010 года. Кризис в зоне евро: причины и последствия - "Российская газета" - Федеральный выпуск №5225 (146) 06.07.2010, http://www.rg.ru/2010/07/05/primakov-poln.html

ЧЛЕНЫ АЕЭКУ

ISSUES OF HARMONIZATION OF POLICY AND PROCESSES OF SOVEREIGN WEALTH FUNDS’ DEVELOPMENT IN THE CONTEXT OF EURASIAN INTEGRATION By Kairat Kelimbetov Deputy Prime Minister of the Republic of Kazakhstan, Honorary Professor of the “Eurasian Economic Club of Scientists” Association In Kazakhstan, Russia and Belarus – member states of the Customs Union1 – integration processes of the Single Economic Space formation are being implemented. Creation of the Single Economic Space of the Eurasian Economic Community means the creation of such an area in which similar mechanisms of regulation of the economy will function, common infrastructure will exist and coordinated tax, monetary, currency, trade and customs policy will be implemented2. Since the Single Economic Space is a more deep form of economic integration, in addition to the conditions of the present Customs union it has to provide a coordinated macroeconomic policy, free flow of capital, services, labor force, as well as sufficient access to infrastructure of the member states of the SES. It is expected that this integration process will serve as a powerful driver for modernization of all kinds of economic activity in member states, allowing to sidestep the outdated standards and to move to manufacturing of competitive products and production. In this regard, multilateral interaction of the SES member states will act as a “multiplicator” of possibilities for effective diversification and modernization of national economies, due to combination of potentials and implementation of joint strategies for economic growth, especially in Kazakhstan and Russia – “locomotives” of integration on the post-Soviet area. It is necessary to consider that the essential condition of successful implementation of this initiative is a sound provision of harmonization of all systemic directions of economic policies, as well as strategies and parameters of development of relevant economic infrastructures of states-organizers of modern Eurasian integration processes, that is - Kazakhstan and Russia, as the leading participants of the Customs Union and the forming Single Economic Space. At the meeting of the Intergovernmental Council of the Eurasian Economic Community (at the heads of state level) on October 19, 2011, the question of the Kyrgyz Republic joining the Customs Union was discussed. In this regard the working group is now formed on the issue of the Kyrgyz Republic participation in the Customs Union of the Republic of Belarus, the Republic of Kazakhstan and the Russian Federation. 2 Official website of the Eurasian Economic Community// http:// www. evrazes.com/customunion/eepr 1

A large-scale work is being done in this direction, a set of documents aimed at provisioning and balanced development of economic processes among member states has been adopted and is being developed. In particular, the implementation is being conducted of the Plan of measures for implementation of agreements forming the SES3. This document is providing a set of measures aimed at implementation of important agreements of the Single Economic Space. For example, the Agreement on coordinated macroeconomic policy, the Agreement on trade in services and on investments in member states of the Single Economic Space, the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital. For implementation of Agreement on coordinated macroeconomic policy4, for example, it is stipulated to develop a method of calculation of macroeconomic indicators defining the stability of economic development, method of defining the scenario parameters for forecasting socio-economic development for a threeyear period, coordination of medium-term interval quantitative external parameters5, as well as use of quantitative parameters defining the stability of economic development of the SES member states6. For the implementation of the Agreement on trade in services and on investments in member states of

The decision of the Intergovernmental Council of the Eurasian Economic Community ( the supreme body of the Customs Union) at the heads of governments level, on March 15, 2011, №77 4 The main directions of the Agreement cover the issues of ensuring macroeconomic stability and development of economies of member states for the deepening of integration, formation of common principles of economy functioning, coordination of parameters of the main macroeconomic indicators for increasing the stability of economic development and creation of conditions for transition to higher stages of economic integration etc. Source: Agreement on coordinated macroeconomic policy, signed in Moscow on December 9, 2010 5 Oil prices for Brent, world economy growth rates, exchange rates of currencies of Parties to the dollar and (or) the euro. Source: Agreement on coordinated macroeconomic policy, signed in Moscow on December 9, 2010. 6 Annual government budget deficit no higher than 3% of GDP, government debt no higher than 50% of GDP, inflation rate no higher than 5 percentage points above the inflation rate of the member state of the SES with the lowest price growth. Source: Agreement on coordinated macroeconomic policy, signed in Moscow on December 9, 2010. 3

EECSA MEMBERS the Single Economic Space7 it is planned to adopt the Agreement on requirements for activities on the financial markets of the member states until the end of 2013, the completion of the harmonization of the national laws on 2020 in banking services, insurance services, securities markets services8. Within the framework of implementation of the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital9 until the end of 2013 it is planned to implement measures on harmonization of certain issues in banking10, currency market11, securities market12 and insurance sector13. Analysis of the existing legal regulatory framework on formation of the Single Economic Space shows that despite the existence of a rather wide set of issues exerting indirect influence on format and policy of functioning of sovereign funds in member states of the Single Economic Space, substantial focus on development of this aspect The Agreement is adopted to provide conditions for enlargement of mutual trade in services and increase its liberalization, creation of common principles and rules for mutual trade in services in member states with the aim of assisting economic growth, creation of favorable terms for investment by bodies of one party on the territories of other parties. Source: the Agreement on trade in services and on investments in member states of the Single Economic Space, signed in Moscow on December 9, 2010. 8 The list of services is defined by Article 4 Appendix 5 of the Agreement on trade in services and on investments in member states of the Single Economic Space, signed in Moscow on December 9, 2010. 9 The Agreement is adopted to provide conditions on financial markets for provision of free flow of capital, promotion of mutually beneficial collaboration in financial sector though phased harmonization of law. Source: the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital, signed in Moscow on December 9, 2010. 10 Issues of creation and acquisition of shares (equity) in authorized capital of credit institutions by investors of the parties, approaches to regulation of risks on financial market in accordance with international standards, organization of information exchange among authorized bodies of countries on issues of regulation and development of banking sector. Source: the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital, signed in Moscow on December 9, 2010. 11 Issues of information exchange among authorized bodies of countries on issues of creation of effective infrastructure for making conversion operations with national currencies of countries for enlargement of their use in external trade payments and settlements, harmonization of principles and rules of determination of exchange rates of national currencies. Source: the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital, signed in Moscow on December 9, 2010. 12 Issues of information exchange among relevant authorized bodies of countries, harmonization of law in regulation of activities of professional participants of securities market, requirements to underwriting securities of issuers of countries, requirements to offering and floating of securities of foreign issuers on national markets. Source: the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital, signed in Moscow on December 9, 2010. 13 Issues of information exchange among relevant authorized bodies of parties, harmonization of insurance law, requirements and approaches to insurance regulation and regulation of insurance activity subject to clauses of international norms and standards, cooperation in converging of regulatory norms in mandatory insurance, reinsurance, intermediation in insurance provision, coordination of common requirements to protection of rights and interests of consumers of insurance services, coordination of common principles and approaches to determination of solvency and financial stability of insurance (reinsurance) organizations. Source: the Agreement on creation of conditions on financial markets for provision of free flow of capital, signed in Moscow on December 9, 2010. 7

is absent in work of member states‘public bodies. In the meantime it is necessary to note that in Kazakhstan as well as in Russia sufficiently powerful sovereign funds have been created and are functioning, largely performing important economic functions macroeconomic regulation and provision of sustainable economic growth. Indeed, sovereign funds are able to perform not only a range of traditional functions, including the task of macroeconomic stabilization and provision of “long money”, but also to assist the transfer of knowledge and technologies via investments, increasing effectiveness of economic activity of public enterprises14. Currently there are two sovereign funds in Kazakhstan – the National Fund of Kazakhstan and the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna”. In 2004 in the Russian Federation was established the Stabilization Fund, similar in functions to the National Fund of the Republic of Kazakhstan. In 2008 the Stabilization Fund was divided in two: the Reserve Fund and the Sovereign Wealth Fund. According to the budget code of the Russian Federation, the fund is being formed out of oil and gas revenue of the federal budget in amount exceeding the approved oil and gas transfer for the relevant financial year on condition that accrued assets of the Reserve Fund do not exceed its normative size, and also out of revenues derived from the management of its assets. But functioning of these norms of the Budget code of Russia is suspended until the beginning of 2015. It is necessary to note, that in the Russian Federation there is currently no structure completely similar to the second sovereign fund of Kazakhstan – the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna” since the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna” combined under one management the development institutions (the financial ones among them) and the principal industrial assets of the country. In fact, the sovereign fund of Kazakhstan serves as a unique institution able to perform tasks of diversification of the structure of the national economy and the real sector development, as well as anti-crisis functions, the financial sector stabilization being among them. Nevertheless, drawing comparisons to activities of institutions of the Russian Federation that are more or less similar to the Sovereign Wealth Fund “SamrukKazyna”, it is possible to note the functioning of the system of development institutions that is currently heavily criticized by a number of Russian politicians and experts due to lack of system approach and effectiveness in their work. Development institutions of Kazakhstan were subject to similar critique in 2003-2005, other problems were also present, and were consistently solved through establishment, formation and development of the sovereign fund of Kazakhstan. 14 The vital Role of Sovereign Wealth Funds in the GCC's Future. R. Shediac, H. Samman. – Booz and Company 2009.

ЧЛЕНЫ АЕЭКУ Raising the question of systemic harmonization in work of sovereign funds of Kazakhstan and Russia, formation of clear and accurate rules of their regulation, functioning and policy formation is timely and objective since these institutions are serious tools able to exert substantial influence (both positive and negative) on economic processes not only on the country level, but also on the level of the regional and global financial markets. First, as mentioned above, in the world community during the last two years there has been a serious anxiety that due to their size and low transparency the sovereign funds are dangerous for financial system of any scale. For example, in 2007 in the U.S. Senate Committee on Foreign Relations it was noted that “a number of senior officials in the U.S. administration deem the sovereign funds to be a serious threat15”. Besides, as a result of the U.S. Treasury appeal to the IMF and the WB on the necessity of the recommendations for activity of the sovereign funds as institutions potentially posing risks for international financial system, the so-called “Santiago Principles16” were developed by the International Working Group on Sovereign Wealth Funds at the IMF. Secondly, it should be considered that activities of the sovereign funds as important elements of economic policies demand orderliness and development of systemic strategic approaches not only at the international, but also on the intra-county level within the framework of integration associations. As the world experience shows, even the slightest asymmetry of the key parameters and modes of economic development can lead to the longterm and hard-to-solve problems. For example, looking at the experience of the economic integration associations in the world, it is necessary to note the current results of the European Union performance. Acute problems and controversial character of the economic processes taking place in the EU are first of all the effect of the premature inclusion in the common economic area of the “unready” member states (e.g. Greece, Ireland, Portugal), i.e. the countries whose economic policies, economic processes and economic infrastructures did not correspond to the tendencies and parameters of development of the 15 IMF joins call for sovereign funds scrutiny. - Financial Times. - 26 June 2007 16 The principles cover the following aspects of the sovereign funds’ work – legal framework, objectives and coordination with macroeconomic policies, institutional framework, governance structure, of investment and risk management framework. “The guiding purpose of these Principles is to: have in place a transparent and sound governance structure that provides for adequate operational controls, risk management and accountability; ensure compliance with applicable regulatory and disclosure requirements in the countries in which SWFs invest; ensure SWFs invest on the basis of economic and financial risk and return-related considerations; and help maintain a stable global financial system and free flow of capital and investment”. Source: the IMF Press Release No. 08/06, October 11, 2008 (http://www.iwg-swf. org/pr/swfpr0806.htm)

relevant economic features of the key member states of the European Union – Germany and France. In particular, as was noted by the experts during the discussion “Crisis in the euro zone: cause and effect” at the Center for Situational Analysis of the Institute of the World Economy and International Relations of the Russian Academy of Science, the current problems of the European Union are “the effect of the conflict borne out by the common supranational currency policy within the European Union, whereas the economic union is based on coordination of national economic policies of the EU member states. The common monetary policy is carried out without regard to differences in the level of development and economic structure of the member states”, “another feature of the crisis in the euro zone – its connection with amassing of huge debt. They became a result of substantial (sometimes unrestrained) borrowing…The majority of the states did not comply with the so-called Maastricht criteria, which demanded budget deficits to be more higher than 3 percent of GDP, and government debt no more than 60 percent. In fact government budget deficits on average in the euro zone increased from 0.6 percent in 2007 to 6.3 percent in 2009. In Portugal, Spain, Greece and Ireland this indicator was even higher”, “Finally, there was a crisis of trust to the problem countries. Huge amounts of government bonds of these countries (about 2 trillion euro) belong to banks, first of all those of France and Germany, which is amplifying their risks. In this regard a suggestion was made that critical is not so much the level of debt but the issue of investors’ trust to the stability of economies of related countries, effectiveness of their governments17” Thus going back to the raised question, we think that issues of harmonization of policies and processes of sovereign funds’ development, acting as effective macroeconomic tools in both Kazakhstan and Russia, constitute an important part of the common strategy of harmonization of economic policies of the member states of the Single Economic Space.

17 Materials of discussion held at the Center for Situational Analysis of the Institute of the World Economy and International Relations of the Russian Academy of Science in June 2010. Crisis in the euro zone: cause and effect-“Rossiyskaya gazeta” – Federal issue №5225 (146) 06.07.2010, http://www.rg.ru/2010/07/05/primakov-poln.html

ПАРТНЕР АЕЭКУ

ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРАВЛЕНИЯ АО «ФОНД РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА «ДАМУ» ЛЯЗЗАТ ИБРАГИМОВА: ЭФФЕКТИВНОСТЬ БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ ОБЕСПЕЧИВАЕТ ТОЛЬКО ЭФФЕКТИВНЫЙ ЧЕЛОВЕК Около 2000 зарубежных делегатов, в числе которых 12 нобелевских лауреатов, ожидаются на V Астанинском экономическом форуме, который пройдет 22-24 мая в столице. Насыщенная программа быстро набирающего престиж международного форума обещает жаркие дебаты: сама жизнь задает и темы, и вопросы, и дискуссионный характер. Сейчас в мире идет активный поиск антикризисных решений, моделей, алгоритмов, и не исключено, что антикризисная «матрица» Казахстана может быть рассмотрена, как базовая для сходных экономик. Поэтому одна из панельных сессий АЭФ будет посвящена вопросу взаимозависимости эффективности предпринимательства и экономики в целом. Организатором сессии является АО «Фонд развития предпринимательства «Даму». Что объяснимо: фонд выступает оператором ключевых антикризисных государственных программ, ориентированных на поддержку бизнеса. Поэтому их механизмы, результативность и эффективность, наверняка, заинтересованно проанализируют гости форума. К обсуждению темы «Эффективное предпринимательство: эффективная экономика» по планам организаторов подключатся сразу четыре лауреата Нобелевской премии по экономике разных лет - Джон Нэш, Эдвард Прескотт и Эрик Маскин. А модератором сессии будет президент международного совета малого бизнеса Кингстонского университета, советник по вопросам предпринимательства в Китае, Восточной Европе, Латинской Америке Дэвид Смаллбоун. Какими предложениями, идеями «Даму» намерено заинтересовать Нобелевских лауреатов и участников этой дискуссии? Поговорим об этом с председателем правления Фонда «Даму» Ляззат ИБРАГИМОВОЙ. – Ляззат Еркеновна, в чем она, формула эффективности бизнеса и экономики? – Сегодня ответ на этот вопрос ищут на многих диалоговых площадках, форумах, саммитах, изучают практики, сравнивают их и анализируют. Но единых рецептов и рекомендаций нет. Казахстан, как известно, выработал свою достаточно эффективную антикризисную модель и сейчас реализует задачи

следующего этапа – выхода на траекторию устойчивого развития. И для нас – оператора госпрограмм – очень важно, разрабатывая инструменты государственной поддержки малого и среднего бизнеса, опираться на зарубежный опыт развития таких государственных инструментов повышения эффективности бизнеса. А через них и – всей экономики. Поэтому мы традиционно ежегодно проводим на Астанинском экономическом форуме свою секцию, посвященную развитию предпринимательства, чтобы обсудить с ведущими специалистами мира эти вопросы. В этом году мы пригласили своих партнеров: председателя – генерального директора Фонда гарантирования кредитов Кореи KODIT Тэк-Су Ана, и президента корпорации малого и среднего бизнеса Кореи Пак Чю Кю. Мы работаем с этими организациями давно, изучаем их опыт развития системы гарантирования кредитов МСБ. И видим возможности использования его у себя. Так, один из новых инструментов, который мы активно продвигаем сейчас, – гарантирование кредитов банков второго уровня. Как известно, основная проблема предпринимателей при их получении – недостаток залогового обеспечения. Сейчас фонд разрабатывает продукт, который будет называться гарантии для начинающих предпринимателей. Мы будем гарантировать до 70% от стоимости кредита, а начинающему предпринимателю необходимо будет иметь только первоначальные 30%. Это очень большая задача. И если мы с ней справимся, то можно будет сказать, Фонд «Даму», создавая условия и новые возможности для развития предпринимательства, полноценно исполняет свою миссию. Отмечу, что гарантирование кредитов – это совместная инициатива Правительства, Министерства экономического развития и торговли, Фонда «Самрук-Казына». В Казахстане и ранее были попытки создания системы гарантирования кредитов МСБ, но такая мощная поддержка идеи появилась только в рамках ДКБ– 2020. – Фонд «Даму» - оператор госпрограммы «Дорожной карты бизнеса 2020». Ее ход и результаты вписываются в заданный контекст сессии? – Думаю, да. В Послании Президент назвал ее одной из эффективных программ. Она дает возможность компаниям обрабатывающего сектора, сферы туризма, частного здравоохранения и образования,

EECSA PARTNER отдельных видов услуг привлекать заемные средства и развивать бизнес благодаря таким формам господдержки, как субсидирование ставок и предоставление гарантий. К настоящему времени 1100 компаний получили одобрение, около 800 из них уже получают субсидии. Только за прошлый год мы выплатили 10,5 млрд. тенге субсидий. Это хороший показатель, говорящий о высоких объемах кредитования проектов, объявленных государством приоритетными. Если же посмотреть на проблему индустриализации глобально, то мы видим, что государство тратит очень большие бюджетные ресурсы на индустриальные проекты и создание инфраструктуры, привлекая при этом практически на условиях паритета и частный капитал. В этом выводе отчасти содержится ответ на основной вопрос нашей сессии на АЭФ: индустриализация, инновационное развитие невозможны без участия в них бизнес-сообщества. При этом государство, государственный капитал выступают катализатором посткризисного развития. Напомню, что по первому направлению программы «ДКБ-2020» из 14% ставки по кредиту заемщика 7% возмещает банку «Даму». Это выгодно банку – он наращивает объемы кредитования. Это выгодно заемщику – он привлекает средства всего под 7% годовых. Это выгодно государству – развиваются приоритетные для экономики отрасли, обуславливая реализацию таких важных задач, как диверсификация экономики, уход от чисто сырьевой направленности. Реализация программы показывает, что механизм этот действует и он очень эффективен. Вторым немаловажным инструментом является гарантирование кредитов. Это позволяет решить проблему действующих компаний, которые хотели бы развиваться, инициировать новые бизнес-направления. Но они уже имеют какие-то займы, по которым выставлено залоговое обеспечение, либо имеющегося недостаточно, чтобы продолжить развитие проекта. Инструмент государственного гарантирования снимает эту проблему, и действующие компании могут обращаться в банки за необходимыми ресурсами. Только за прошлый год мы рассмотрели более 40 таких проектов и подписали 30 гарантий. Конечно, это очень маленькая цифра в общем объеме всего финансирования. Поэтому мы сейчас решаем эту задачу: сокращаем сроки рассмотрения заявок, вводим экспресс – гарантии с периодом рассмотрения в течение 5 дней. Кроме этого, мы упрощаем процедуры: вначале предприниматель получает одобрение, а потом идет в акимат, чтобы этот проект одобрили в региональном координационном совете. Мы делаем эти гарантии более доступными, работаем с предпринимателями, банками, объясняем условия. Мы считаем, такой фонд, как «Даму» должен гарантировать не менее 500 проектов в год. Тогда этот вклад будет ощущаться на уровне республики.

– ДКБ– 2020 реализуется по трем направлениям, но их показатели существенно различаются. Почему, на ваш взгляд? – Эффективность тех или иных программ зависит от различных факторов. Мы убеждены, что все три направления востребованы бизнесом и будут эффективны, поскольку мы стараемся отвечать меняющимся потребностям рынка по ходу реализации программ, и адаптировать к ним условия программ. Так, первое направление ДКБ нацелено на новые бизнесинициативы. Несмотря на скептицизм, который был вначале, когда говорили, что вряд ли казахстанский бизнес инициирует много бизнес-проектов. Но реальность опровергла скепсис: уже одобрено свыше 1100 проектов. Второе направление – оздоровление предпринимательского сектора. Мы субсидируем кредиты, которые были выданы ранее. Уже рассмотрено порядка 200 проектов. Сейчас эта программа завершилась, мы только до-утверждаем, до-рассматриваем проекты, представленные до 1 января 2012 года. Третье направление – поддержка экспортоориентированных производств. Оно нацелено, как следует из его названия, на еще более тонкий срез бизнеса, к сожалению, немногочисленный. Но это – и наиболее продвинутые компании Казахстана, которые не только производят то, что покупается в стране, но еще и экспортируют свою продукцию. Поэтому показатели невысоки: в программе участвуют порядка 70 компаний, что характеризует состояние экспорта в несырьевом секторе. Но мы сейчас задумываемся над тем, что нужны такие программы, которые бы помогали предприятиям, особенно среднего бизнеса, выходить на экспорт. Круг экспортеров очень узок, и над его расширением надо целенаправленно работать. Как это сделать? И какие есть еще эффективные механизмы государственной поддержки предпринимательства, которое и обуславливает, по большому счету, эффективность национальной экономики? Эти вопросы мы также хотим обсудить на площадке АЭФ. – Есть ли еще темы, которые вы бы предложили рассмотреть в рамках сессии АЭФ? – Хотим обратить внимание на гендерный аспект предпринимательства. В Казахстане достаточно большой уровень многодетных семей, но очень важно, чтобы работающие женщины имели условия и для профессиональной самореализации. Тогда как результат этой самореализации – появятся люди нового поколения, готовые инициировать новации, идеи. Мы знаем, что потребность в таких проектах высока. Сейчас наша статистика показывает, что в реализуемых нами программах 36,7% участников – это женщины – индивидуальные предприниматели. Причем показатель дан без учета компаний, которые

ПАРТНЕР АЕЭКУ возглавляют женщины, или в которых работают на высоких позициях женщины. ФРП «Даму» - сейчас единственная госкомпания в Казахстане, которая акцентирует внимание на эти вопросы. Мы не только анализируем проблему, не только говорим о ней, мы действуем. У нас есть программа «женское предпринимательство», в рамках которой фонд финансирует через банки проекты женщин – индивидуальных предпринимателей. Так, в рамках международного сотрудничества мы привлекли займ Азиатского банка развития, также выделив в них гендерный аспект. Азиатский банк развития выразил большую заинтересованность в развитии женского предпринимательства и обещает направить крупного международного эксперта по гендерным вопросам для выступления на нашей секции в рамках V Астанинского Экономического Форума. – Сегодня многие экономисты говорят, что классическая модель капитализма устарела. Появляются новые форматы, модели, в которых звучит тема активного государственного участия и госрегулирования экономики. Может ли Казахстан на своем примере показать формат, границы, аспекты этого участия? – Сегодня говорить о каких-то новых сформировавшихся экономических моделях очень сложно. Можно лишь констатировать: кризисные годы показали, что классические теории, считавшиеся показательными основами рыночной экономики, не совсем подходят под все условия, и не совсем отражают реальное развитие ситуации. А потому утратили свою эффективность. И на общем фоне развивающихся кризисных явлений развитых стран у Казахстана очень выигрышная ситуация, которая обусловлена не только внешними, удачно складывающимися для страны факторами, но и теми программами, антикризисными решениями, которые были выработаны государством. Но, учитывая, что по сравнению с другими странами западной рыночной экономики у нас небольшой исторический период рыночных отношений, мы имеем возможность, учитывая опыт и ошибки других, перенастраивать и свою систему хозяйствования. Нашему же рыночному обучению способствуют и такие события, как Астанинский экономический форум, на который приезжают лауреаты Нобелевской премии, авторы экономических теорий, руководители государств, выдающиеся политики и предприниматели. Я убеждена, что гибкость – это главный принцип управления экономикой. Нельзя, обладая каким-то одним инструментом, постоянно пользоваться им и говорить, что он самый эффективный. Необходимо, в зависимости от изменения внешней среды, в соответствии с вызовами меняться и людям, и институтам, и в целом экономикам. Думаю, что проводимая нашим государством политика однозначно доказывает это.

– «Даму», как государственный институт, показал свою эффективность именно в кризисные годы и посткризисный период. Какими цифрами описываются результаты? – Во-первых, отмечу гибкость подходов, использованных инструментов, в зависимости от переживаемой ситуации. В рамках антикризисных программ фонд занимался размещением денежных средств через банки второго уровня. В тот период мы не ставили отраслевых ограничений. Тогда весь малый и средний бизнес, на 50% представленный торговлей, испытывал дефицит ресурсов, поэтому все ресурсы– почти 2 млрд. долларов – были направлены на рефинансирование и финансирование новых заемщиков. Этот подход соответствовал вызову 2007- 2009 годов. В 2010 году, когда мы поняли, что ситуация выправляется, а малый и средний бизнес Казахстана пережил финансовый кризис, мы стали разрабатывать новую программу, отвечавшую новым вызовам. Теперь она была направлена на диверсификацию МСБ. В ДКБ мы впервые применили механизм выделения приоритетов и определения особых условий для отдельных секторов экономики. И бизнес принял эти правила, понимая, что вкладывать государственные ресурсы, например, в систему розничной и оптовой торговли, нет смысла. Сектор развивается достаточно быстро и интересен для частных капиталовложений. В ДКБ основной акцент был сделан на обрабатывающую промышленность. Задачей было – налаживать небольшие производства, которые бы занялись переработкой сырья и созданием готовой продукции. И эта задача была выполнена: если посмотреть на таблицу предприятий-участников ДКБ, то можно отметить достаточно много интересных проектов. Например, в Костанайской области мы поддерживаем ТОО «Сулу», которое занимается переработкой рапса, семян подсолнечника и производством растительных масел. Выход продукции составляет 12000 тонн масла в год. По программе ДКБ были поддержаны птицефабрики в Талдыкоргане, в Карагандинской и Восточно-Казахстанской областях. В Таразе мы поддерживаем Луговской конный завод, где сейчас создан и свиноводческий комплекс замкнутого цикла по производству свинины, переработке животноводческих отходов и получение из них биотоплива. Это фактически инновационный проект. География таких проектов – вся республика, а отрасли – от сельхозпереработки до производства мебели, от переработки вторсырья до выпуска лекарственных препаратов, предметов быта, развития предприятий сервиса. Уже реализованы более 100 проектов. Одобрены – 800! Невозможно всех перечислить в одной статье. Но мы стараемся на их примерах показывать, как многого можно достичь благодаря государственно-частному партнерству. Сегодня наша задача – показывать эти предприятия. Потому что они – «герои нашего дня»

EECSA PARTNER – это предприниматели новой экономической реальности. Но, говоря о государственном регулировании, подчеркну, что государство никогда не может и не должно влиять на выбор конкретного предпринимателя. Оно лишь только создает условия для того, чтобы сделанный предпринимателем выбор был реализован. Это – поддержка, и это – шанс. Но нашим предпринимателям, несмотря на государственную поддержку, еще предстоит бороться за казахстанского потребителя, у которого сейчас очень большой выбор товаров, не только отечественного происхождения. – В таком случае, вам не хотелось бы «замкнуть» название темы панельной дискуссии «Эффективное предпринимательство - эффективная экономика» еще одним ключевым компонентом - конкурентоспособное государство? – Получился равносторонний «треугольник», в центр которого, я бы поставила ключевую фигуру экономики - эффективного человека. Именно люди, которые реализуют все эти проекты, являются основой всего. Поэтому в «Дорожной карте бизнеса», во всех государственных программах кроме инструмента финансовой поддержки было выделено четвертое специальное направление, которое называется «Усиление предпринимательского потенциала». Оно включает в себя большой блок образовательных проектов, в который вовлечены как отечественные учебные заведения, так и зарубежные. Эта тема для отдельной статьи. Но я отмечу, что 61% всех слушателей по нашим программам – женщины. И они чрезвычайно эффективны. В рамках первого этапа проекта «Деловые Связи»уже прошли обучение 501 предпринимателей. Из них в 2011 году на стажировку в Германию было отправлено 21 человек , в январе 2012

года, также для прохождения стажировки в Германии было направлено 18 человек. Кроме того, в текущем году планируется направить порядка 50 предпринимателей на стажировку в США. Сейчас мы начинаем новый этап. Это открывает для предпринимателей большие возможности, позволяет сделать их бизнес более эффективным. – На ваш взгляд насколько сегодня эффективен сам фонд «Даму», и каковы его перспективы после ДКБ-2020? – В рамках наших программ субсидиями поддержан кредитный портфель на сумму 246 млрд. тенге по первому и третьему направлениям. По второму направлению одобрены проекты на 148 млрд. тенге. Мы ожидаем также, что за счет профинансированных новых бизнес-проектов в ближайшие три года будут созданы 18 тысяч рабочих мест. Ну, а что касается «Даму», то у фонда – блестящее будущее. Думаю, это будет большая компания, которая будет обеспечивать хорошие условия для развития бизнеса. В будущем я вижу «Даму», как огромный фонд, который гарантирует кредиты малого и среднего бизнеса. Могу помечтать, что это будет каждый 4-й кредит, который выдается в банках МСБ. Также думаю, будет много обучающих программ для МСБ. Поскольку, если мы будем целенаправленно вкладывать в малый и средний бизнес ресурсы, то, чтобы люди выросли в профессиональном плане и стали эффективными предпринимателями, их нужно прежде обучить. Вот из этих двух компонентов и будет состоять будущее «Даму». Пресс-служба АО «Фонд развития предпринимательства «Даму»

ПАРТНЕР АЕЭКУ

LAZZAT IBRAGIMOVA, CHAIRMAN OF BOARD OF “DAMU ENTREPRENEURSHIP DEVELOPMENT FUND” JSC: BUSINESS AND ECONOMICS EFFECTIVENESS IS PROVIDED ONLY BY EFFECTIVE PERSON About 2000 of foreign delegates 12 Nobel laureates being among them are expected to participate at V Astana economic forum which will be held in the capital on May 22-24. Highly topical program of the rapidly gaining prestige forum promises hot debates: life itself sets both topics and questions and discussion nature as well. Currently the active search of anti-crisis solutions, models and algorithms goes in the world. And it is not excluded that the Kazakhstan’s anti-crisis “die” may be considered as basic one for the similar economics. That is the reason to devote one of the AEF panel sessions to the issue of the business and economic effectiveness interdependence. “Damu entrepreneurship development fund” JSC is the session organizer. And that is easy to explain: fund performs as an operator of key state anti-crisis programs oriented to the business support. That is why the forum guests surely will keenly analyze their mechanisms, gains in performance and efficiency. According to the organizers’ plans four laureates of Nobel Prize in economics of different years will in one go get involved in discussion on topic “Effective entrepreneurship and effective economics”. They are: John Na, Edward Prescott , Eric Maskin and Oliver Williamson. And David Smallbone, President of the International Council for Small Business and Entrepreneurship (ICSB), consultant on entrepreneurship matters in China, Eastern Europe and Ibero America, will be the session moderator. What are proposals and ideas “Damu” is going to catch the interest of Nobel laureates and panel members with? Let’s talk about it with Lazzat Ibragimova, chairman of board of “Damu” – Lazzat Erkenovna, what is the formula of business and economics effectiveness in? – Today the answer to this question is searched on many dialogue sites, forums and summits. They study practices and analyze them. But there are no unique receipts and recommendations. As it is known, Kazakhstan has developed its own and effective enough anti-crisis model and now realizes tasks of the next stage – obtaining the path of sustainable development. And for us being the state programs’ operators it is very important to rely on foreign experience of such instruments of business effectiveness increasing development when working out instruments of the small and medium business state support. And the whole economics through them. That is why within the Astana economic forum we

traditionally carry out our own annual session devoted to the entrepreneurship development in order to discuss these matters with world leading experts. This year we invited our partners: Taik-Soo Ahn, Chairman&SEO of Korea Credit Guarantee Fund (KODIT), and Pak Tchu Ku, President of Korea small&medium business corporation. We are working with these organizations for a long time and studying their experience in development of the SMB credit guarantee system. And we see possibilities to apply them in our country. So, one of new instruments we are actively promoting now is guaranteeing of second-tier bank credit underwriting. It is known that the main problem of businessmen when obtaining credit is deficiency of bid security. Currently fund is developing a product which will be named as guarantees for the first-time entrepreneurs. We will guarantee up to 70% of the credit cost; and the first-time entrepreneur will be required to have just initial 30%. It is very big task. An if we cope with it we can say that Damu fund undertakes its mission to the utmost when creating conditions and new opportunities for the entrepreneurship development. I should note that credit guarantee is a common Initiative is of Government, Ministry of economic development and trade and “Samruk-Kazyna” fund. In Kazakhstan there were attempts to create MSB credit guarantee system. But such powerful support of this idea appeared only within the frameworks of BRM -2020. – Damu fund is operator of “Business road map -2020” state program. Do its results and progress fit well into the session context? – I think it is so. President in his Letter called it as one of the effective programs. It gives the companies of processing sector, tourism, private health and education organizations and certain services the opportunity to attract loans and develop business thanks to such state support forms as rate subsidization and granting guarantees. By present time 1100 companies got approval, about 800 from them already obtain subsidies. Only for the last year we have paid 10, 5 mlrds tenge of subsidies. It is very good index evidently showing high amount of crediting projects declared by government as priority ones. If we look at the industrialization problem globally we see that the state spends great budget resources for industrial projects and creation of infrastructure attracting at that the private capital practically almost under parity

EECSA PARTNER conditions. This conclusion in some degree contains the answer to our session question at AEF: industrialization and innovation development is impossible without business community participating in them. At that the state and state capital perform as catalyzer of the postcrisis development. I should remind that according to the first direction of “BRM -2020” program “Damu” compensates the bank 7% from 14% of the borrower credit rate. It is beneficial for the bank because it increases credit amounts. It is beneficial for the borrower because it attracts funds only under 7% per annum. It is beneficial for the state because priority for economics branches are developed providing realization of such important tasks as economics diversification and avoiding purely raw direction. The program realization shows that this mechanism operates and it is very effective. The second instrument of no little significance is credit guarantee. It allows solving the problem of continuing companies which would like developing and new business directions initiating. But they have some loans under which bid security has been already set; or the funds they have are not sufficient to proceed the project development. Instrument of state guarantee will remove this problem, and continuing companies can apply to the banks for necessary resources. Only for the last year we have considered more than 40 of such projects and signed 30 guarantees. Of course, it is very small figure in the total amount of the whole financing. That’s why now we are busy in solving this task: we reduce terms of considering applications, enter express-guarantees with the period of consideration within 5 days. In addition, we simplify procedures: at first, entrepreneur obtains approval, then he goes to akimat to obtain the project approval in regional coordination center. We make these guarantees more available, work with entrepreneurs and banks, and explain the conditions. We consider such fund as “Damu” shall guarantee not less than 500 projects per year. Then such contribution will be felt at the republic level. – “BRM - 2020” is implemented in three directions but their indices differ sufficiently. How do you think, why? – Effectiveness of one or another program depends on various factors. We are secure that all three directions are highly sought by business and will be effective as we make our best to response varying market requirements in the course of the program realization and to adapt the program conditions to them. So, the first direction is targeted to new business initiatives. In spite of the incredulity of the first periods when they said that Kazakhstan business could scarcely initiate many business-projects. But reality refuted all doubts: more than 1100 projects are already approved. The second direction is rehabilitation of entrepreneurship sector. We subsidize credits granted

earlier. About 200 projects are already considered. Currently this program is completed; we just finish approvals and consideration of projects presented up to January 1, 2012. The third direction is support of the export-oriented productions. It is targeted, as it is seen from its name, to the more thin section of business, unfortunately being inconsiderable in number. But these are the most advanced companies in Kazakhstan which not only produce what is bought in the country but also export their production. That’s why the indices are not very high: about 70 companies part icipate in the program. That characterizes the export state in the non-primary sector. But now we begin to think of the necessity of such programs which will help enterprises, especially of medium business, to enter the export. The exporters’ circle is very narrow and it is necessary to work purposefully on its extension. How it can be done? And what effective mechanisms of the entrepreneurship state support providing, to a large extent, national economic effectiveness are there else? These matters we also want to discuss on the AEF platform. – Are there more topics you would offer to consider within the AEF session frameworks? – We want to pay attention to gender aspect of entrepreneurship. In Kazakhstan the multi-child families’ level is high enough. But it is very important the working women have conditions for professional self-realization, too. And then, as a result of this self-realization, new generation people appear ready to initiate innovations and ideas. We know that requirement in such projects is high. Now our statistics shows that 36, 7% of participators in the programs we realize are women – individual entrepreneurs. At that the index is given without taking into account the companies headed by women or the companies where women work on high positions. Now “Damu” EDF is a single state company in Kazakhstan drawing attention on these matters. We not only analyze the problem, not only talk about it we act. We have the “women entrepreneurship” program within frameworks of which the fund finances through banks the projects of women – individual entrepreneurs. So, within the frame of international cooperation we attract the loan of Asian Development Bank giving accent to gender aspect in it. Asian development bank expresses great concernment in women entrepreneurship development and promises to send qualified international expert in gender matters to have speech at our session in the V Astana economic forum frames. – Today many economists say that classical model of capitalism went out of date. There appear new formats and models in which the theme of active state participation and government regulation sounds. Can Kazakhstan show in its own case the format, borders and aspects of this participation?

ПАРТНЕР АЕЭКУ – Currently it is very difficult to speak about any new being already formed models. One can only state: the crisis years showed that classical theories which were considered to be indicative principles of market economics do not correspond enough to all conditions and do not reflect completely the real developments. And that’s why they have lost their efficiency. On general background of growing crisis phenomena of developed countries Kazakhstan is in winning situation conditioned not only by foreign successful for the country factors but also by those programs and anti-crisis solutions which were developed by the government. But taking into account that in comparison with other countries of western market economics we have short historical period of market relations, we have opportunity readjust our system of management with due account of others’ experience and errors. Such events as Astana economic forum with participation of Nobel laureates, authors of economic theories, heads of states, outstanding politicians and businessmen advance our market training. I am sure, the flexibility is the main principle of economics management. It is impossible when having only one instrument to use it constantly and say that it is the most effective one. It is necessary for people, institutes and economics in a whole to change depending on environment changes and in accordance with challenges. I think that policy carried on by our government unambiguously proves that. “Damu” being a state institute showed its effectiveness exactly in these crisis years and in postcrisis period. What figures describe these results? -At first, I note flexibility of approaches, used instruments depending on current situation. Within anticrisis programs’ frames fund engaged with monetary resources placement through the second-tier banks. At that period we did not set branch restrictions. Then all small and medium busyness for 50% presented by trade incurred a deficit of resources therefore all resources – almost 2 mlrds dollars – were distributed to refinancing and financing new borrowers. This approach corresponds to the challenge of 2007-2009. In 2010 when we understood the situation to align, and small and medium business of Kazakhstan lived the crisis out we start developing new program respondent to new challenges. Now it was directed to diversification of S&MB. In BRM we at first time used the mechanism of the priorities accentuation and determination of special conditions for certain branches of economics. And business adopted these rules realizing that there is no sense in investing state resources into, for example, system of retail and wholesale trade. Sector is developing rapidly enough and is interesting for the private capital investments. In BRM the main accent was done on the processing industry. The task was to set up small production units which would deal with the raw processing and creating finished products. And this objective was fulfilled: if we look at the schedule of enterprises – participants of BRM

we can see many interesting projects. For example, in Kostanai oblast we support “SULU” LLP which deals with processing rape, sunflower seeds and production of vegetable oils. Product output constitutes 12000 tons of oil per year. According to the BRM program the poultry farms in Taldykurgan, in Karaganda and Eastern Kazakhstan oblasts were supported. In Taraz we support Lugovskoi stud farm where also pig-breeding complex of closed cycle was create for production of pork meat , processing livestock wastes and obtaining bio-fuel from them. Actually it is innovation project. Geography of such projects stretches over the republic, and branches – from agricultural processing up to the furniture production, from recyclable products up to the medicines output, manufacturing everyday objects , service enterprises development. 100 projects are already implemented. 800 projects have obtained approval! It is impossible to list all them in one article. But we try to show by their examples how much can be achieved thanks to private-state partnership. Today our task is to show them. Because they are “heroes of our time”. They are entrepreneurs of new economic reality. But, speaking of state regulation, I'd like to underline that government never is able and never shall effect the concrete entrepreneur choice. It only creates conditions for realization of choice made by entrepreneur. That is – support and that is – chance. But in spite of the government support our entrepreneurs still will have to fight for Kazakhstan consumer who currently has great choice of goods and latter of not only of domestic origin. – In such case, don't you want to “complete” the name of panel discussion topic “Effective entrepreneurship and effective economics” with one more key component , i.e. competitive state? – It turns out to be the equilateral triangle in center of which I would set the key figure of any economics, I mean the effective person. These are exactly persons implementing all these projects, who are the foundation of all this. That's why in “Business road map”, in all state programs except the financial support instrument the fourth special direction named as “Strengthening the entrepreneur 's potential” was separated. It includes large block of the educational projects involving both home and foreign educational institutions. This is the topic for certain article. But I will note that 61% of all our programs' audience are women. And they are very effective. In the first stage frames of the “Business relations“ project already 501 entrepreneurs underwent training. In 2011 21 persons were sent to the trainee job to Germany, 18 persons were sent there in January of 2012. in addition, in current year it is planned to send about 50 entrepreneurs to the trainee job to USA. Now we start new stage. It opens great opportunities for the entrepreneurs and allows making their business more effective.

EECSA PARTNER – In your opinion, to what extent is “Damu” fund itself effective, and what are its perspectives after BRM-2020? – Within our programs frames credit portfolio for amount of 246 mlrds. tenge in the first and third directions was supported. According to the second direction projects for 148 mlrds. tenge were approved. We expect also that at the expense of new already financed business0projects 18 thousand working places will be created in the nearest three years. And as for “Damu” this fund has brilliant future. I think it will be big company providing good conditions

for the business development. In future I see “Damu” as a huge fund securing credits for small and medium business. I may dream that it will each 4th credit granted in SMB banks. I also think that there will be many training programs for CMB. As, if we purposefully invest resources in small and medium business, first of all, it is necessary to train them in order they grow professionally and become effective entrepreneurs. So, the “Damu” future will consist of these two components. Press office service of “Damu entrepreneurship development fund” JSC

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ГАРМОНИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОЛИТИК СТРАН-УЧАСТНИЦ, ФОРМИРУЮЩИХ ЕДИНОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРОСТРАНСТВО: СУВЕРЕННЫЕ ФОНДЫ КАЗАХСТАНА И РОССИИ Кайрат Келимбетов Заместитель Премьер-Министра Республики Казахстан Россия и Казахстан, являясь ключевыми участниками экономической интеграции на евразийском пространстве, одновременно являются владельцами мощных суверенных фондов, так как обладают крупнейшими запасами природных богатств и выступают ведущими экспортерами энергоресурсов на мировые рынки. Суверенные фонды способны выполнять не только ряд традиционных функций, включая роль макроэкономической стабилизации и предоставления «длинных денег», но и способствовать осуществлению трансферта знаний и технологий при помощи инвестиций, повышению эффективности экономической деятельности государственных предприятий1. Постановка проблемы обеспечения системной гармонизации в деятельности суверенных фондов Казахстана и России, формирования понятных и четких правил их регулирования, функционирования и формирования политик актуальна и объективна в силу того, что данные институты являются серьезными инструментами, способными оказывать существенное влияние (как позитивное, так и негативное) на развитие экономических процессов не только в масштабах отдельных стран, но и в масштабах региональных и мировых финансовых рынков. Во-первых, в мировом сообществе на протяжении последних лет присутствует серьезная озабоченность тем, что в силу своей масштабности и низкой прозрачности суверенные фонды представляют опасность для финансовой системы любого масштаба. Во-вторых, следует учитывать, что деятельность суверенных фондов как важных элементов экономических политик требует упорядочения и выработки системных стратегических подходов не только на международном, но и на межстрановом уровнях в рамках интеграционных объединений. The vital Role of Sovereign Wealth Funds in the GCC's Future. R. Shediac, H. Samman. – Booz and Company 2009.

Как показывает мировой опыт, даже незначительная асимметрия ключевых параметров и характеров экономического развития способна привести к долгосрочным и трудноразрешимым проблемам. Например, рассматривая опыт функционирования экономических интеграционных объединений в мире, следует обратить внимание на современные результаты функционирования Европейского Союза: острые проблемы и неоднозначность экономических процессов, происходящих в союзе в настоящее время, в первую очередь, являются следствием преждевременного включения в него стран, экономические политики, экономические процессы и экономические инфраструктуры которых не отвечали тенденциям и параметрам развития экономик ключевых участников Европейского Союза - Германии и Франции. Таким образом, возвращаясь к рассматриваемой теме, считаем, что вопросы гармонизации политик и процессов развития суверенных фондов, выступающих в качестве действенных макроэкономических инструментов как в Казахстане, так и в России, являются важной составляющей общей стратегии по гармонизации экономических политик стран-участниц Единого экономического пространства. Схожий, в целом, характер казахстанских и российских суверенных фондов создает широкие возможности для сближения экономических политик двух стран в сфере управления государственными активами. Их функционирование позволяет внедрять рациональный подход к использованию ресурсного потенциала, сокращать макроэкономические риски, содействовать долгосрочной устойчивости экономического роста. В настоящее время в Казахстане существует два суверенных фонда - это Национальный фонд Казахстана и Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». Первый институт, Национальный фонд, созданный в 2000 году, выступает регулятором экономики, который обеспечивает снижение зависимости республиканского бюджета от конъюнктуры мировых цен, вывод избытка доходов от нефти из экономики и сдерживание давления на курс тенге и инфляцию, а

ECONOMY AND FINANCE также обеспечивает формирование накоплений для будущих поколений и оптимальное планирование использования природных ресурсов. В период высокого экономического роста, при помощи Национального Фонда была обеспечена стерилизация избыточного притока валюты, что в некоторой степени способствовало снижению давления на обменный курс тенге и инфляцию. При развитии кризисной ситуации в мировой экономике при помощи Национального фонда была оказана критически важная поддержка национальной экономике, было обеспечено выполнение государством своих социальных обязательств. При этом, целевое применение средств Национального фонда осуществлялось при помощи другого казахстанского суверенного фонда - Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына», который выступил оператором правительственной антикризисной программы. С момента создания, в связи с менявшейся экономической ситуацией, концепция функционирования Национального фонда дважды претерпевала изменения — в 2006 и в 2010 годах. Такая гибкость в деятельности фонда позволила обеспечить его эффективность. Второй суверенный фонд Казахстана - Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» представляет собой многофункциональную управляющую структуру, объединившую институты развития и национальные компании Казахстана. В данной структуре сконцентрированы важнейшие государственные производственные и финансовые активы страны. Фонд выполняет важную функцию по реализации целей индустриально-инновационного развития Казахстана. В период кризиса, в 2008-2010 годах, данный суверенный фонд выполнял антикризисную функцию. Сравнительный анализ с аналогичными российскими структурами показывает, что в Российской Федерации Стабилизационный фонд, схожий по функциям с Национальным фондом Республики Казахстан, был создан в 2004 году. Первый шаг был осуществлен немного ранее — в составе федерального бюджета на 2002 год предусматривалось формирование финансового резерва. Стабилизационный фонд выполнял функции встроенного стабилизатора, обеспечивал дополнительную устойчивость государственным финансам, мог служить источником финансирования инвестиционных программ, обеспечивающих снижение бюджетных расходов будущих периодов. В 2008 году Стабилизационный фонд был разделен на две части: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Одновременно был введен новый порядок использования нефтегазовых доходов федерального бюджета. Резервный фонд предназначен для обеспечения выполнения государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазо-

вых доходов в федеральный бюджет и должен способствовать стабильности экономического развития страны путем уменьшения инфляционного давления и снижения зависимости национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов2. В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации Фонд национального благосостояния предназначен для обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечения сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. В период разрастания масштабов влияния глобального финансового кризиса, в октябре 2008 года, был принят закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», согласно которому было разрешено размещение средств Фонда национального благосостояния во Внешэкономбанке на депозиты для предоставления субсидированных кредитов (займов) без обеспечения АО «Банк ВТБ», АО «Россельхозбанк», а также для предоставления субсидированных займов (кредитов) без обеспечения другим российским кредитным организациям. В целом, в соответствии с действующими нормами Бюджетного кодекса средства Фонда национального благосостояния в том числе могут размещаться в депозиты Внешэкономбанка, а также в паи (доли участия) инвестиционных фондов. Таким образом, часть средств Фонда национального благосостояния Российской Федерации используется на цели капитализации институтов развития. В соответствии с бюджетным законодательством: - Резервный фонд формируется за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины, а также за счет доходов от управления его средствами; - Фонд национального благосостояния формируется за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает или превышает его нормативную величину, а также доходов от управления его средствами. Однако действие данных норм Бюджетного кодекса приостановлено до начала 2015 года. На начало 2009 года совокупный объем средств Резервного фонда составлял 137 млрд. долларов США, на начало 2010 года он сократился более чем Сайт Министерства финансов Российской Федерации / http:// www.minfin.ru/ru/reservefund/mission

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ вдвое (-55,8% к уровню 2009 года) и составил 60,5 млрд. долларов, на начало 2011 года объем средств фонда сократился вновь (-58% к уровню 2010 года, -81,50% к уровню 2009 года) и составил 25,4 млрд. США. Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния Российской Федерации по состоянию на начало 2011 года составил 88,44 млрд. долларов США, изменившись по сравнению с началом 2009 года на +0,53% (размер фонда составлял 87,97 млрд. долларов США) и на начало 2010 года на -3,53% (размер фонда составлял 91,56 млрд. долларов США). Сравнивая динамику изменения Национального фонда Казахстана за тот же период времени, можно видеть, что, несмотря на то, что на реализацию антикризисной программы из Национального фонда в рассматриваемый период была выделена почти треть его текущих средств (10 млрд. долларов США) — размер его активов восстановился и продолжил рост. Так, размер активов Национального фонда по состоянию на начало 2009 года составлял 27,49 млрд. долларов, на начало 2010 года - 24,37 млрд. долларов США (-11,4% к уровню 2009 года), на начало 2011 года — 30,99 млрд. долларов США (+12,7% к уровню 2009 года и +27,2 к уровню 2010 года). Таким образом, на наш взгляд, в существующей системе функционирования российских суверенных фондов имеет место проблема «исчерпаемости». Этот тезис подтверждается и «посткризисной» статистикой первого полугодия 2011 года, периодом стабильного улучшения мировой конъюнктуры цен на энергоносители, когда средняя цена на нефть марки «Брент» за шесть месяцев возросла от 94 долларов США за баррель до 115 долларов3, имея среднемесячный показатель роста активов — 0,76%. Активы Фонда национального благосостояния РФ с 1 января 2011 года по 1 июля 2011 года увеличились на 4,7% (на 4,2 млрд. долларов США), имея среднемесячный показатель роста активов — 0,78%. Активы Национального фонда РК с 1 января 2011 года по 1 июля 2011 года увеличились на 24,3% (на 7,5 млрд. долларов США), имея среднемесячный показатель роста активов — 3,71%. В этой связи, полагаем, было бы целесообразным, в рамках реализации направлений по гармонизации экономических политик стран участниц Единого экономического пространства предложить для более подробного изучения опыт формирования и трансформации концепций казахстанского Национального фонда. Справочно: цена барреля нефти на начало 2009 года в среднем составляла 46 долларов США, на начало 2010 года — 77 долларов США. Так, активы Резервного фонда РФ с 1 января 2011 года по 1 июля 2011 года увеличились на 4,6% (на 1,6 млрд. долларов США)

Рассматривая второй суверенный фонд Казахстана — Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», следует отметить, что схожей в полной мере структуры в Российской Федерации пока не существует, так как Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» совместил в себе под единым управляющим началом как институты развития (в том числе финансовые), так и основные производственные активы страны. По-сути, он представляет собой уникальный институт, способный решать как задачи по диверсификации структуры экономики и развитию реального сектора, так и выполнять антикризисные функции, в том числе по стабилизации финансовой системы. Тем не менее, проводя сравнение с деятельностью российских структур, так или иначе схожих с казахстанским Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына», считаем целесообразным рассмотреть особенности функционирования системы институтов развития в России. В России функционируют следующие институты развития: Инвестиционный фонд Российской Федерации, Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), Российская венчурная компания, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий», Государственная корпорация «Фонд содействия реформированию ЖКХ», Российский сельскохозяйственный банк, Росагролизинг, Российский фонд информационно-коммуникационных технологий, а также Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Помимо того, в различных субъектах Российской Федерации функционирует более двухсот организаций, которые, исходя из осуществляемых функций, могут быть отнесены к институтам развития. К приоритетным задачам, решаемым в России при помощи данных институтов, относятся развитие экономической и социальной инфраструктуры, развитие инновационной сферы, содействие развитию внешнеэкономической деятельности, поддержка малого и среднего бизнеса, развитие аграрного сектора, сокращение региональных диспропорций, устранение региональных дисбалансов в развитии (поддержка проектов в сфере транспортной инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства, энергосбережения). В настоящее время существующая система институтов развития рядом российских политиков и экспертов подвергается обширной критике, связанной с отсутствием системности и эффективности в их деятельности. Так, Президентом Российской Федерации Д.А. Медведевым отмечалось, что «институты пока работают разрозненно и фрагментарно», Министром экономического развития Российской Федерации Э.С. Набиуллиной подчеркивалось, что «каждый институт создавался в соответствии с собственной

ECONOMY AND FINANCE логикой, решал собственные задачи, они не соотнесены по масштабам друг с другом и не всегда соотнесены с теми потребностями, которые вытекают из реальной экономики», первым вице-президентом Первого Республиканского Банка А.А. Чураковым сообщалось, что «сложная и непрозрачная процедура принятия решений по выбору объектов инвестирования и поддержки, чрезмерный объем документации от кандидатов, «избирательность» в принятии решений при одинаковых входных параметрах кандидатов на финансирование». Похожей критике подвергались и казахстанские институты развития в 2003-2005 годах. Имелись и другие проблемы. В результате поиска решения целого комплекса проблем в Казахстане в 2006 году был создан Фонд устойчивого развития «Казына» - управляющая компания, выполнявшая две основные функции в отношении институтов развития: методологическую и координирующую. Его функционирование позволило упорядочить и систематизировать корпоративные процедуры институтов развития, они стали более прозрачны и доступны для предпринимателей. Была внедрена комплексная система стратегического планирования, повышена экономическая отдача деятельности институтов развития и достигнут баланс между их специализацией и разумной конкуренцией между ними, внедрен регулярный мониторинг их деятельности. Создание такой управляющей компании позволило консолидировать все институты развития и привлечь стратегических инвесторов. В конечном итоге, было обеспечено включение каждого института развития в общую систему поддержки и стимулирования индустриально-инновационного развития страны,

появилась системность и согласованность в деятельности институтов развития. За два года с момента создания Фонда устойчивого развития «Казына» портфель проектов был увеличен в четыре раза. Тем временем, в мировой экономике глобальный финансовый кризис продолжал усиливать свое влияние, разрастались его масштабы, что в свою очередь потребовало от государства принятия нестандартных действенных мер и решений. В этой связи, в условиях нестабильности важнейшие государственные активы были объединены и с октября 2008 года Фонд устойчивого развития «Казына» был преобразован путем вливания в созданный новый суверенный фонд - Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». В целом, принимая во внимание, наработанный опыт Казахстана в совершенствовании управления системой институтов развития, полученные результаты в становлении этой системы, а также уникальную антикризисную практику Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына», считаем целесообразным организовать обмен соответствующим институциональным опытом в рамках реализации направлений по гармонизации экономических политик стран участниц Единого экономического пространства, предложить для более подробного изучения опыт формирования данного казахстанского суверенного фонда. При этом считаем, что гармонизация экономических политик стран в сфере управления государственными активами через формирование единых правил и процедур деятельности суверенных фондов может способствовать выработке механизмов реализации совместного модернизационного проекта и выхода на качественно новый уровень развития.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

CERTAIN ASPECTS OF HARMONIZATION OF ECONOMIC POLICIES OF MEMBER STATES OF THE SINGLE ECONOMIC SPACE: SOVEREIGN WEALTH FUNDS OF KAZAKHSTAN AND RUSSIA By Kairat Kelimbetov Deputy Prime Minister of the Republic of Kazakhstan Russia and Kazakhstan, being the key participants of economic integration on the Eurasian area, at the same time are owners of powerful sovereign funds, since they have a vast natural wealth base and are leading exporters of energy resources to global markets. Sovereign funds are able to perform not only a range of traditional functions, including the task of macroeconomic stabilization and provision of “long money”, but also to assist the transfer of knowledge and technologies via investments, increasing effectiveness of economic activity of public enterprises1. Raising the question of systemic harmonization in work of sovereign funds of Kazakhstan and Russia, formation of clear and accurate rules of their regulation, functioning and policy formation is timely and objective since these institutions are serious tools able to exert substantial influence (both positive and negative) on economic processes not only on the country level, but also on the level of the regional and global financial markets. First, in the world community during the last two years there is a serious anxiety that due to their size and low transparency the sovereign funds are dangerous for financial system of any scale. Secondly, it should be considered that activities of the sovereign funds as important elements of economic policies demand orderliness and development of systemic strategic approaches not only at the international, but also on the intra-county level within the framework of integration associations. As the world experience shows, even the slightest asymmetry of the key parameters and modes of economic development can lead to the long-term and hard-tosolve problems. For example, looking at the experience of the economic integration associations in the world, it is necessary to pay attention to the current results of the European Union performance: acute problems and controversial character of the economic processes taking place in the EU are first of all the effect of the premature inclusion of the countries whose economic policies, economic processes and economic infrastructures did not correspond to the tendencies and parameters of economic development of the key participants of the European Union – Germany and France. The vital Role of Sovereign Wealth Funds in the GCC's Future. R. Shediac, H. Samman. – Booz and Company 2009.

Thus going back to the raised question, we think that issues of harmonization of policies and processes of sovereign funds’ development, acting as effective macroeconomic tools in both Kazakhstan and Russia, constitute an important part of the common strategy of harmonization of economic policies of the member states of the Single Economic Space. Broadly similar character of sovereign funds of Kazakhstan and Russia creates vast opportunities for convergence of economic policies of the two countries in the domain of public assets management. Their functioning allows introducing the rational approach in the use of resource potential, decreasing macroeconomic risks, assisting in the long-term sustainability of the economic growth. Currently there are two sovereign funds in Kazakhstan – the National Fund of Kazakhstan and the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna”. The first institution, the National Fund, established in 2000 serves as regulator of the economy, decreasing the republican budget’s dependency on the global prices, withdrawal of excess oil revenue from the economy and containment of pressure on tenge exchange rate and inflation, and also secures accumulation of savings for future generations and optimal planning of natural resources use. In periods of high economic growth, the National Fund helped to sterilize the excessive currency inflow, which to a certain extent helped to ease the pressure on the tenge exchange rate and inflation. During the evolution of crisis situation in the global economy, the National Fund helped to provide a critically important support to the national economy, to secure the fulfillment of the government social obligations. Meanwhile the target use of the National Fund assets was carried out with the help of another sovereign fund of Kazakhstan – the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna”, which acted as operator of the government anti-crisis program. Since inception due to changing economic situation the concept of the National Fund was revised twice – in 2006 and 2010. This flexibility in the fund’s activity allowed secure its effectiveness.The second sovereign fund of Kazakhstan - the Sovereign Wealth Fund “SamrukKazyna”- is a multifunctional management structure, uniting development institutions and national companies of Kazakhstan. The most important public industrial

ECONOMY AND FINANCE and financial assets of the country are concentrated in this structure. The fund serves an important function of implementing the goals of industrial and innovative development of Kazakhstan. During the crisis, in 20082010, this sovereign fund performed the anti-crisis function. The comparative analysis with analogous Russian structures shows that in the Russian Federation the Stabilization Fund, similar in functions with the National Fund of the Republic of Kazakhstan, was established in 2004. The first step was taken a little earlier, when federal budget of 2002 stipulated the formation of the financial reserve. The Stabilization Fund performed functions of the built-in stabilizer, provided additional sustainability to government finance, could serve as a source of finance for investment programs, a measure that secured the decrease of budget expenditure in the future periods. In 2008 the Stabilization Fund was divided in two: the Reserve Fund and the Sovereign Wealth Fund. At the same time there was introduced a new principle of using the oil and gas revenue of the federal budget. The Reserve Fund is designed to secure the fulfillment of the government expenditure obligations in case of decrease of oil and gas revenue in the federal budget and has to assist to stability of economic development of the country through ease of the inflationist pressure and decrease of the national economy’s dependence on volatile revenue from export of non-renewable natural resources2. In accordance with the Budget code of the Russian Federation the Sovereign Wealth Fund is designed for provision of co-financing of voluntary pension savings of the Russian Federation citizens and for provision of balanced budget (covering the deficit) of the Pension Fund of the Russian Federation. In the period of proliferation of the impact the global financial crisis, in October 2008, a law “On the additional measures for supporting the financial system of the Russian Federation” was passed, according to which it was allowed to allocate assets of the Sovereign Wealth Fund on deposit at Vnesheconombank for providing subsidized unsecured credits (loans) JSC “Bank VTB”, JSC “Rosselhozbank”, and also for providing unsecured subsidized credits (loans) for other Russian credit institutions. Overall, in accordance with the existing norms of the Budget code, assets of the Sovereign Wealth Fund, among others, can be allocated on deposits at Vnesheconombank, and also in mutual funds’ shares. Thus part of the assets of the Sovereign Wealth Fund of the Russian Federation is used to capitalize the development institutions. In accordance with the Budget code: Website of the Ministry of Finance of the Russian Federation /// http:// www.minfin.ru/ru/reservefund/mission

The Reserve Fund is being formed out of oil and gas revenue of the federal budget in amount exceeding the approved oil and gas transfer for the relevant financial year on condition that accrued assets of the Reserve Fund do not exceed its normative size, and also out of revenues derived from the management of its assets; The Sovereign Wealth Fund is being formed out of oil and gas revenue of the federal budget in amount exceeding the approved oil and gas transfer for the relevant financial year on condition that accrued assets of the Reserve Fund reach or exceed its normative size, and also out of revenues derived from the management of its assets. But functioning of these norms of the Budget code of Russia is suspended until the beginning of 2015. At the beginning of 2009 the total assets of the Reserve Fund reached 137 billion dollars, at the beginning of 2010 they more than halved (-55,8% to the 2009 level) and made up 60.5 billion dollars, at the beginning of 2011 assets of the fund went down once again (-58% to the 2010 level, -81,50% to the 2009 level) and made up 25.4 billion dollars. Total assets of the Sovereign Wealth Fund of the Russian Federation at the beginning of 2011 reached 88.44 billion dollars, a change of +0,53% since the beginning of 2009 ( when the fund’s assets equaled 87.97 billion dollars) and a change of -3,53% since the beginning of 2010 ( when the fund’s assets equaled 91.56 billion dollars) Comparing the dynamics of change of the National Fund of Kazakhstan for the same period one can see that despite the fact that almost one-third (10 billion dollars) of its current assets was used in the concerned period for the anti-crisis program, the size of its assets recovered and continued to grow. Thus the National Fund’s assets at the beginning of 2009 amounted to 27.49 billion dollars, at the beginning of 2010 – 24.37 billion (-11.4% to the 2009 level), at the beginning of 2011 – 30.99 billion dollars (+12.7% to the 2009 level and +27.2 to the 2010 level). Thus in our opinion in the existing system of the Russian sovereign funds’ functioning there is a problem of “non-renewability”. This point is also confirmed by the “post-crisis” statistics of the first half of 2011, the period of the stable improvement in the global energy prices, when the average price for Brent oil over the six months went up from 94 dollars to 115 dollars for barrel, the average monthly growth being 0.76%. The Sovereign Wealth Fund of the RF assets from January 1, 2011 to July 2011 increased by 4.7% (by 4.2 billion dollars), the average monthly growth in assets being 0.78%. The National Fund of the RK assets from January 1, 2011 to July 2011 increased by 24.3% (by 7.5 billion dollars), the average monthly growth in assets being 3.71%. In this regard, we deem appropriate, in the framework of the implementation of directions for harmonization of economic policies of member states of the Single Economic Space, to propose for further study

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ the experience of establishment and transformation of the concept of the National Fund of Kazakhstan. Looking at the second sovereign fund of Kazakhstan – the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna”, it should be noted that in the Russian Federation there is currently no structure completely similar to it in the Russian Federation, since the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna” combined under one management the development institutions (the financial ones among them) and the principal industrial assets of the country. In fact, it is a unique institution able to perform tasks of diversification of the structure of the national economy and the real sector development, as well as anti-crisis functions, the financial sector stabilization being among them. Nevertheless, drawing comparisons to activities of institutions of the Russian Federation that are more or less similar to the Sovereign Wealth Fund “SamrukKazyna”, we deem appropriate to study the features of functioning of development institutions in Russia. In Russia the following development institutions are functioning: the Investment Fund of the Russian Federation, the state corporation ““The Bank for Development and Foreign Economic Affairs (Vnesheconombank)”, the Russian Venture Company, the Agency for Housing Mortgage Lending, the state corporation “Russian Corporation for Nanotechnologies”, the state corporation “The Housing and Public Utilities Reform Assistance Foundation”, Russian Agricultural Bank, Rosagroleasing, the Russian Investment Fund of Information and Communication Technologies, and also the Foundation for the Assistance of Small Innovation Enterprises. Besides, in various administrative divisions of the Russian Federation there is more than two hundred organizations that based on their functions can be counted as development institutions. Among the key goals attained with the help of these institutions in Russia is development of economic and social infrastructure, development of innovative sector, assistance in development of external economic activities, support of small and medium enterprises, development of agriculture, diminution of regional disproportions, elimination of regional imbalances in development (support of projects in transport infrastructure, housing and public utilities, energy efficiency) Currently the existing system of development institutions is heavily criticized by a number of Russian politicians and experts due to lack of system approach and effectiveness in their work. President of the Russian Federation D.A. Medvedev noted that “institutions are still working separately and fragmentarily”, the minister of economic development of the Russian Federation E.S. Nabiullina underscored that “every institution was established according to its own logic, solved its own tasks, they do not correspond to each other on scale and are not always related to the needs implying from the real economy”, the first vice-president of the First Republican Bank A.A. Churakov informed about the “complex

and non-transparent procedure of decision making on the choice of objects for investment and support, excessive amount of documentation from candidates, “selectiveness” in decision making with identical inputs of candidates for financing”. Development institutions of Kazakhstan were subject to similar critique in 2003-2005. Other problems were also present. As a result of the search of solution for the whole range of problems in Kazakhstan in 2006 the Sustainable Development Fund “Kazyna” was established – a managing company performing two main goals concerning development institutions: methodological and coordinational. Its work insured orderliness and systematized corporate procedures of development institutions that became more transparent and accessible for entrepreneurs. An integrated system of strategic planning was introduced, economic impact of development institutions was increased and a balance of their specialization and reasonable competition was reached, a regular monitoring of their work was introduced. The establishment of this organization allowed to consolidate all development institutions and to attract strategic investors. Finally, there was achieved an inclusion of every development institution into the common system of support and stimulation of industrial and innovation development of the country, a system and coordination in work of development institutions. In two years since the creation of the Sustainable Development Fund “Kazyna” the portfolio of projects was increased four-fold. In the meantime, in the world economy the global financial crisis was gaining momentum, its scale enlarging, which demanded unconventional effective measures and decisions from the government. In this regard, in the context of volatility the main public assets were united and starting in October 2008 the Sustainable Development Fund “Kazyna” was transformed by uniting into the newly established sovereign fund - the Sovereign Wealth Fund “Samruk-Kazyna”. Overall, taking into account the experience of Kazakhstan in improving the management of the system of development institutions, achieved results in formation of the system and also a unique anticrisis practice of the Sovereign Wealth Fund “SamrukKazyna”, we deem appropriate to organize the exchange of relevant institutional experience in the framework of the implementation of directions for harmonization of economic policies of member states of the Single Economic Space, propose for further study the experience of establishment of this sovereign fund of Kazakhstan. We think that harmonization of economic policies of countries in domain of public assets management through generation of common rules and procedures can assist in creating mechanisms of implementation of the joint modernization project and achieving a qualitatively new level of development.

ECONOMY AND FINANCE

ПЕРВЫЙ ШАГ К ЕДИНОЙ МИРОВОЙ ВАЛЮТЕ Александр Нефедов Почётный профессор АО «Институт экономических исследований», Федеративная Республика Германия Существующая валютно-финансовая система не отвечает принципам законности и демократичности, ослабляет рост, искажает макроэкономические принципы, мешает решать глобальные проблемы. Н.А. Назарбаев Мировая экономика рискует погрязнуть в периоде “потерянного десятилетия” Глава МВФ К. Лагард Судьба основной денежной единицы планеты волнует всех людей мира. От курса доллара США зависит очень многое: цены на товары и недвижимость; курсы национальных валют; доходность фирм и целых государств. В последнее время доллар переживает самый тяжелый период своего существования: обозначилась и укрепилась тенденция падения доверия к американским деньгам, которые почти целый век были символом глобальной гегемонии США. Многие эксперты даже опасаются необратимости этого процесса. Падение доверия к американской валюте, несомненно, отражает широкое недовольство крайне безответственной политикой США. Страх перед обвалом доллара, не обеспеченного реальными активами, вынуждает участников мирового финансового рынка адекватно реагировать: диверсифицировать свои золотовалютные резервы валютами других стран; отказываться от привязки курса своих национальных валют к доллару; сокращать долю доллара во внешнеторговых операциях; предпринимать попытки формирования региональных валют. Во многих странах, в целях ухода от рисков американских дензнаков, заговорили о необходимости создания единой наднациональной валюты. Американская валюта ещё держится за счет широкого использования в расчетных операциях, но если процесс снижения зависимости мировой экономики от доллара будет усиливаться, то США, во избежание потери экономической жизнеспособности, вынуждены будут дефолтировать доллар. Многие аналитики считают, что американская валюта обречена дешеветь, и поэтому дефолт неизбежен. Но ведь дефолт, который имеет смысл быть только неожиданным, –

это чрезвычайно опасное для всех событие. Финансовая катастрофа Америки станет катастрофой для всех. Кое-кем уже прогнозируется разрядка финансовой напряженности через «большую кровь». По моему мнению, Соединённые Штаты, как государство, которое стремится сохранить лидирующую роль в мире, не должно допустить дальнейшего ухудшения позиций доллара и, тем более, дефолта. Низкий уровень обеспеченности доллара не является основной причиной падения доверия к американским денежным знакам. Фундаментальной причиной крушения господства американского доллара является наличие в мировой экономике внутренней склонности к периодическим финансово-экономическим кризисам. Изъян этот – «виртуальная экономика», основанная на финансово-спекулятивных операциях путем продажи производных финансовых инструментов без материального покрытия. «Виртуальный сектор» – раковая опухоль не только мировой экономики, но и идеологии неолиберализма. Вовлеченность в фиктивную экономику многих государств, множества хозяйствующих субъектов, огромных народных масс сделали кризисы более масштабными и затяжными. Как вода для сорняка, так и безудержная эмиссия американских долларов обеспечивает рост «паразитного сектора экономики», непомерные спекулятивные доходы которого оборачиваются соответствующими потерями для реальной экономики. Растущий дефицит внешнеторгового сальдо США является лишь побочным следствием увлечённости «игровой экономикой». Какое доверие может быть к денежной единице, эмиссия которой способствует процветанию «виртуальной экономики», ввергающей весь мир в перманентно усиливающийся кризис? Мир устал от оскорбительного господства и безответственности американского доллара. Однако вытеснять валюту США из мировой экономики,вводить альтернативную мировую валюту являются, по моему мнению, грубыми (радикальными) мерами воздействия на мировые денежные рынки, которым Соединённые Штаты будут, несомненно, оказывать ожесточённое сопротивление. Те страны, которые проявляют стремление к созданию антидолларовой зоны, рискуют своим спокойствием и благополучием. Необходим предельно безопасный (эволюционный) вариант решения проблем мировой валютной системы, испытывающей сегодня «стрессовое состояние». Чтобы осуществить великое, нужно начать с малого, с возможного. По моему мнению, самый ра-

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ циональный вариант – право дальнейшей эмиссии американского доллара передать Экономическому и Социальному Совету ООН (ЭКОСОС). Это, на мой взгляд, правильный шаг к единой наднациональной валюте, которая уже будет находиться под международным управлением. Тем более, что растущая интернационализация национальных экономик уже сейчас, а не в ближайшее десятилетие, требует введения наднациональной денежной единицы. К тому же, для наднациональной валюты требуются наднациональные структуры. Переформатирование статуса американских денег устранит угрозу обвала доллара и тем самым создаст для Америки благоприятные внешние условия для того, чтобы выбраться из финансово-экономической пропасти. Решение внутренних проблем потребует правильных и поистине титанических усилий. Если Америка сможет их решить без штампования денежных знаков, без опоры на «виртуальную экономику», без идеологии заплесневелого либерализма, то она, я уверен, станет признанным лидером мирового сообщества. Перестройка в Америке даст позитивный импульс реформированию всей мировой экономики и мировой валютной системы.

Передача права эмиссии доллара специальному органу ООН для всех стран мира внесёт определённость в новую мировую финансовую архитектуру. Это, несомненно, шаг к более устойчивому состоянию мирового валютного правопорядка, расшатанного «эгоистичным долларом». Наднациональный статус доллара оградит весь мир от тирании алчных штамповщиков американских «баксов». Мировое развитие будет происходить уже без разрушительного воздействия на результаты деятельности хозяйствующих субъектов, без ущемления национальных интересов развивающихся стран. Страны, которые «встроили» свои экономики в механизм поддержания и обеспечения покупательной способности доллара, имеют и определённые возможности влиять на судьбу американских денег. Главное – правильное решение проблемы, эффективное для всех. Все более менее значимые игроки на мировом рынке могут, используя возможную практику воздействия, склонить Америку на нужный для всеобщего развития шаг. Реальность осуществления первого шага зависит от совпадения во времени максимального давления всех стран и минимального сопротивления США.

ECONOMY AND FINANCE

THE FIRST STEP TO THE COMMON WORLD CURRENCY By Alexander Nefyodov Honorary Professor of «Economic Research Institute» JSC, Federal Republic of Germany The existing monetary and financial system does not meet the principles of legality and democracy, weakens growth, distorts macroeconomic principles, prevents resolving global problems. Nursultan Nazarbayev The world economy risks sinking in the period of “the lost decade” Head of International Monetary Fund Ch. Lagarde The fate of the main monetary unit of the planet concerns all the people of the world. Very much depends on the rate of a US dollar: prices for goods and real estate; exchange rates of national currencies, return of firms and whole countries. Lately the dollar experiences the most difficult period of its existence: the trend of downing of trust to American money was specified and strengthened, the money, which had been a symbol of the global hegemony of the USA for almost a century. Many experts are even afraid for irreversibility of the process. The downing of trust to the American currency inevitably reflects the wide disaffection with the extremely irresponsible policy of the USA. The fear in front of the dollar meltdown not provided with real assets forces the world financial market players to react adequately: to diverse its gold and foreign exchange reserves with currencies of other countries; to refuse from linking the rate of their national currencies to dollar; to reduce a dollar share in foreign trade operations; to undertake efforts on forming regional currencies. In many countries with the purposes to go away from risks of American currency notes the people started talking about the necessity of creation of a common supranational currency. An American currency still keeps up for account of its wide use in payment transactions, but if the process of reduction of the world economy depending on a dollar will be strengthening, then the USA will have to default a dollar to avoid the loss of economic viability. Many analysts believe the American currency is destined to cheapen and, that is why, the default is inevitable. But the default, however, which has a sense to be sudden only, – it is a very dangerous event for all of us. The financial catastrophe of America will become a catastrophe for everybody. Someone has already forecasted the lessening of financial tension through “big blood”. In my mind, the United States, as the state striving to preserve the leading position in the world, should not allow further worsening of dollar positions and default, moreover.

The low level of dollar provision is not the main basis of trust downing to American currency notes. The fundamental reason of the overthrow of the American dollar supremacy is the presence of the internal aptitude of the world economy to periodical financial and economic crises. This imperfection is “the virtual economy” based on financial and speculative operations by the sales of derived financial instruments with no financial coverage. “The virtual sector” is a carcinoma of not only the world economy, but also the ideology of neoliberalism. The involvement of many states, a big number of market participants, huge masses into the fictitious economy have made the crises more large-scale and lingering. Like water for a weed, the galloping emission of American dollars provides the growth of “the parasitic economy sector”, excessive speculative gains of which turn out to be appropriate losses for the real economy. The growing deficit of the foreign trade balance of the USA is just the side result of the absorption in “the play economy”. What trust can there be to a monetary currency, the emission of which contributes to the prosperity of “the virtual economy” casting the whole world in a permanently deepening crisis? The world is tired of the abusive supremacy and irresponsibility of the American dollar. However, pushing the USA currency out of the world economy, introducing the alternative world currency are, in my mind, rough (radical) retaliations on world monetary markets, which the United States will undoubtedly offer violent opposition to. Those countries, which demonstrate an endeavor to creating an anti-dollar zone, risk their evenness and prosperity. The maximum safe (evolutionary) option of resolving the world currency system problems, currently experiencing “the stress state”, is needed. To implement something great, one should start from something little, something possible. In my mind, the most rational option is to transfer the right for further emission of the American dollar to the Economic and Social Council of UN - ECOSOC). In my mind, this is the right step to the common world currency, which will already be under international management. Moreover, the growing internationalization of the national economies demands the introduction of the supranational monetary currency already now, but not in the nearest decade. In addition to it, supranational structures are required for the supranational currency. The reformatting of the status of the American money will eliminate the threat of meltdown of a dollar and, thereby, create favorable external conditions for America

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ to get out of the financial and economic profundity. The resolution of the internal problems will demand correct and truly Herculean efforts. If America will be able to resolve them without churning out currency notes, with no reliance on “the virtual economy”, without ideology of mouldy liberalism, then I am sure it will become an established leader of the world community. The alteration in America will give a positive impulse to reforming the whole world economy and world currency system. The transfer of the right of a dollar emission to the special organ of the UNO for all the world countries will contribute to definiteness in the new world financial architecture. Undoubtedly, this is a step to a more sustainable condition of the world currency legal order undermined by “the egoistic dollar”. The supranational status of the dollar will shield the whole world from

tyranny of avaricious pressmen of American “bucks”. The world development will happen already without a devastating impact on results of activity of market participants, without infringement of national interests of the developing countries. The countries, which “built in” their economies in the mechanism of maintaining and providing the purchasing power of a dollar, have some opportunities to impact the fate of American money. The main thing is the correct resolution of the problem efficient for all. More and more, less significant players at the world market can induce America to make a step necessary for overall development using the possible practice of impact. The reality of the first step implementation depends on time coincidence of the maximal pressure of all countries and the minimal resistance of the USA.

ECONOMY AND FINANCE

АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ И ИНТЕГРАЦИИ Аскар Конакбаев д.э.н., доцент, заведующий кафедрой «Банковское дело» Карагандинского экономического университета Казпотребсоюза, Республика Казахстан Современный мировой рынок кредитных капиталов возродился в начале 60-х годов XX века. До этого в течение 40 лет он был парализован в результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., Второй мировой войны, различных валютных ограничений. В послевоенные годы на мировом рынке валют и кредитных капиталов возникли сразу две новые структуры: международные валютно-финансовые организации, носящие государственный характер, и мировой частный рынок валют и кредитных капиталов. К первой относятся валютные фонды и инвестиционные институты как глобального (МВФ, МБРР), так и регионального характера (фонды и банки). Вторая представлена рынком евровалют, который по объемам операций значительно превосходит все остальные. Так, если национальные институты кредитования экспорта за весь послевоенный период предоставили займов на суммы свыше $1 трлн., а международные валютно-финансовые организации - на сумму $0.5 трлн., то годовой объем ссуд, выдаваемых рынком евровалют в середине 90-х годов, достигал почти $20 триллионов. В 50-60-х годах, при наличии строгих валютных ограничений и существенных различий между национальными финансово-кредитными системами, обращение транснационального финансового капитала могло опосредоваться функционированием лишь наднационального рынка кредитных капиталов, свободного от национального регулирования. Таким наднациональным рынком, операции которого не регулировались властями, и стал рынок евровалют, являющийся своего рода посредником между национальными рынками кредитных капиталов. В конце 60-х годов темпы его развития увеличились, а позже масштабы рынка кредитных капиталов стали просто огромными. В 80-90-х годах наступил новый этап в развитии этого мирового рынка, что связано с дальнейшим углублением интернационализации хозяйственной жизни. Развитие интеграционных процессов в экономике обусловило необходимость соответствующих изменений в финансово-кредитной сфере. Обозначились тенденции к укреплению финансовых связей между отдельными национальными

хозяйствами, к значительному уменьшению различий между национальными рынками кредитных капиталов и еврорынком. Постепенно обособленность еврорынка от национальных заменяется интегрированием в единый взаимосвязанный мировой рынок кредитных капиталов. К началу 1990 г. объем заимствований на этом рынке достигал $3.5 трлн., причем доля евровалютных операций, по различным оценкам, колебалась от 50-70 до 90% объема операций на региональных рынках. Важнейшей чертой современности является усиливающийся процесс глобализации мировой экономики, приведший к качественной трансформации характера и структуры международного рынка валют и кредитных капиталов, который ранее представлял собой совокупность отдельных национальных рынков. Операторами этого конгломерата являлись крупнейшие банки промышленно развитых стран, осуществлявшие валютно-конверсионные и кредитно-финансовые операции в национальных валютах и на условиях, сложившихся на внутренних рынках денег и капиталов. В настоящее время эти рынки продолжают сохранять монопольное положение (с помощью созданных национальных экспортно-импортных банков и специальных страховых институтов) в области осуществления льготного финансирования внешней торговли, прежде всего машинами и оборудованием и сопутствующими товарами и услугами. Они играют важную роль в валютном и кредитном обслуживании международных операторов, а также в таких коммерческих видах кредитования экспортно-импортных сделок, как лизинг, форфейтинг и факторинг. Интенсификация процессов производства, углубление экономической и политической взаимозависимости государств изменяют и качественно преобразуют валютно-кредитные отношения между ними, приводят к переплетению и взаимодополнению национальных рынков кредитных капиталов и фондовых ценностей. Интернационализация рынков капитала связана, прежде всего, с приграничным объединением международных финансовых рынков и, в меньшей степени, денежных рынков, рынков банковских займов и депозитов. Активизация международных операций способствовала сосредоточению институциональных сбережений в руках небанковских кредитных учрежде-

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ ний. Общие активы 300 крупнейших американских институциональных инвесторов поднялись с 30% ВВП в 1975 г. до более 110% ВВП в 1993 г. Подобный рост активов произошел и в других странах. Процесс институционализации сбережений способствует международной диверсификации портфельных вложений, интернационализации рынков капитала. Помимо указанных, существуют и другие подходы к выявлению тенденций и уровней интернационализации рынков капитала. Один из них исходит из наличия барьеров на пути движения капитала. При другом изучается размер выравнивания прибыли на соответствующие активы, реализуемые на различных рынках. Третий подход исходит из сравнения внутренних инвестиционных портфелей ценных бумаг с высоко интернационализированными портфелями подобных ценных бумаг, которые обычно относят к мировым рынкам капитала. Соотношение операций, пересекающих границы, и создание портфелей иностранных ценных бумаг подтверждают тенденцию к интернационализации рынков капитала. Характерной чертой современного этапа интернационализации является то, что международные потоки товаров, услуг, капитала регулируются в первую очередь не национальными, а международными нормами и контролируются международными институтами. Интернационализации финансовых связей способствуют объективные и субъективные факторы развития мировой экономики. В основе объективных факторов - интернационализация производства и капитала компаний и банков, которые выходят за рамки национальных границ. Субъективная сторона выражается в формировании и регулировании процесса глобализации международными организациями: ООН, Международным валютным фондом (МВФ), Всемирным банком (ВБ), Всемирной торговой организацией (ВТО), Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Специальной финансовой комиссией по проблемам отмывания денег (ФАТФ), Базельским комитетом и др. Банковская система в условиях интернационализации финансово-экономического сотрудничества идет по пути унификации контроля и регулирования деятельности банков с целью профилактики кризисных явлений и разумного управления рисками. Исследования показывают, что инвесторы в ведущих промышленно развитых странах до сих пор привязаны к своей стране, позволяя ограниченную международную диверсификацию активов. Так, инвесторы США держат 94% пакетов активов в форме американских ценных бумаг; в Японии, Германии и Британии эта доля превышает 85%. 300 крупнейших пенсионных фондов мира в 1991 г. имели только 7% активов в иностранных ценных бумагах. Об этом же говорит и доля иностранного владения государственным долгом западных стран. Во Франции она не пре-

вышает 32%, в США, Канаде и Германии - 20-28%, Великобритании - 12.5%, Японии - 5.6%. Национальное владение ценными бумагами также является высоким на фондовых биржах: 96% - в США, 92% -в Японии, 76% - в Германии, 89% - во Франции. На это влияют многие факторы, включая высокую стоимость международных операций, неуверенность в отношении ожидаемых прибылей, незнание иностранных рынков и законов о налогообложении. Но остается фактом, что процесс интеграции рынков капитала развивается. Капиталы ведущих промышленно развитых стран все больше становятся интегрированной частью мирового рынка кредитных капиталов, т.е. национальные рынки все теснее сращиваются с региональными. Таким образом, происходит интеграция их в единый мировой рынок кредитных капиталов, на котором концентрируются спрос и предложение на этот капитал в рамках всего мирового хозяйства. Следовательно, мировой рынок кредитных капиталов - это рынок, на котором осуществляется движение кредитного капитала между странами. С функциональной точки зрения он представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение кредитного капитала между странами, с институциональной - совокупность институтов, через которые осуществляется движение кредитных капиталов между странами. Мировой рынок капитала по мере его интернационализации становится все менее контролируемым. Взаимодействие между национальными, региональными и мировым рынками кредитных капиталов меняется в зависимости от стадии развития мировой экономики, степени интернационализации производства и капитала. Постоянное перемещение капитала через национальные границы, обусловленное углубленной интернационализацией производства, превратило международные кредитные отношения в неотъемлемую часть мирохозяйственных связей. Начиная с последней трети прошлого столетия, кредитные рынки стали функционировать не как локальные структуры, а как совокупности, объединенные общими закономерностями развития, что позволяет говорить о формировании мировой кредитно-финансовой системы, включающей движение облигационных, банковских займов, портфельных, прямых капиталовложений, а также экономическую помощь. Мировой кредитный и финансовый рынок, в том числе еврорынок, играет двоякую роль - позитивную и негативную. С одной стороны, аккумуляция и перераспределение денежных средств в мировом масштабе стимулирует развитие производительных сил, мирохозяйственных связей, концентрации, централизации капитала, интернационализации внешнеэкономической деятельности стран. С другой, деятельность еврорынка способствует обостре-

ECONOMY AND FINANCE нию противоречий воспроизводства. Особенности международных валютных, кредитных, финансовых операций (автономность, быстрота оформления, неподконтрольность национальным органам) делают их фактором нестабильности валютной и денежнокредитной систем, экономики в целом. Во-первых, межстрановое перемещение евровалют и капиталов, которое зависит от фазы цикла, колебаний процентных ставок, влияет на национальную экономику и часто противоречит денежно-кредитной политике страны. Спекулятивные потоки евровалют и капиталов усугубляют нестабильность национальной экономики, затрудняют ее выход из кризиса. Вовторых, обмен евровалют на национальные валюты способствует расширению кредитной экспансии внутри страны. В-третьих, мировой кредитно-финансовый рынок оказывает влияние на платежный баланс. Так, переток долларов из США на еврорынок увеличивает объем иностранных требований к американским банкам, что усиливает дефицит платежного баланса страны по текущим операциям. В-четвертых, межстрановое перемещение огромных масс краткосрочных капиталов оказывает давление на динамику валютных курсов и процентных ставок. В-пятых, международные кредитные и финансовые операции, особенно евровалютные, в немалой степени влияют на денежно-кредитную и валютную политику других стран. Так, политика высоких процентных ставок в США в начале 80-х годов вынудила страны Западной Европы повысить свои процентные ставки для сдерживания перетока капиталов, что немало затруднило проведение ими денежно-кредитной политики, стимулирующей выход из экономического кризиса. С середины 80-х годов по решению пяти ведущих держав проводится согласованное снижение процентных ставок, однако разница в их уровнях сохраняется. Вместе с тем очевидно, что мировой рынок капитала по мере его интернационализации становится все менее контролируемым. Анализ современной мировой экономики показал, что важную роль играют ТНК и ТНБ, деятельность которых составляет более 60% внешней торговли. Им принадлежит примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и услуги. Экономическая мощь крупнейших ТНК или ТНБ сравнима с ВВП средних государств. Занимая, таким образом, центральное место в современной системе мирохозяйственных связей, ТНК и ТНБ оказывают значительное влияние на интернационализацию экономических связей. Крупные банки и финансовые корпорации; инвестиционные фонды, страховые компании, аудиторские фирмы и фондовые биржи обладают значительными финансовыми ресурсами и их деятельность носит международный характер. Указанные институты входят в структуру глобальной финансовой системы и играют возрастающую роль в системе мировой торговли. В связи с этим представ-

ляется целесообразным укреплять сотрудничество государства и частных структур и идти по пути совместной интеграции в систему мирового хозяйства. В свою очередь, на базе анализа противоречивого характера интернационализации финансовых связей в условиях глобализации представляется возможным обозначить следующие негативные последствия поспешной интеграции в глобальный рынок: 1. Основные преимущества получают промышленно развитые страны, и происходит поляризация доходов, а не их выравнивание. Несправедливое распределение благ порождает конфликты на региональном, национальном и международном уровнях. С географической точки зрения это выглядит как миграция капитала преимущественно в зоны стабильных экономик. В результате - бедные страны все больше отстают в экономическом развитии. Нарастающий разрыв государственных и частных доходов чреват международными конфликтами. 2. Потенциальная нестабильность из-за взаимозависимости финансовых рынков. Локальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь серьезные последствия, что подтверждает финансовый кризис в Азии, начавшийся летом 1997 г. в Таиланде, а затем перекинувшийся на другие страны Юго-Восточной Азии и в Россию. Такие явления свидетельствуют о большой уязвимости взаимосвязанных экономик. Контроль над экономикой отдельных стран имеет тенденцию к переходу от суверенных правительств к сильным государствам, ТНК, ТНБ или международным организациям. По этой причине финансовая глобализация может вызвать у населения и правительств ряда стран чувство беспомощности и антипатии. Важно отметить, что экономические аспекты являются основными компонентами интернационализации бизнес-процессов. 4. Глобализация имеет последствия неэкономического характера, сопряженные со значительными рисками и издержками, причинами которых может быть отсутствие безопасности в реализации международного экономического сотрудничества. Следует заметить, что, к сожалению, международные рынки нестабильны, и эта нестабильность может еще больше возрасти в ближайшем будущем, если не будут приняты насущные меры по усилению контроля за рынками. Когда финансовые рынки страны полностью открыты и подвержены капризам международных финансовых центров, это способно вызвать такую напряженную ситуацию, которую страна, зависящая от иностранного капитала, не в состоянии будет выдержать. Именно такая ситуация произошла на мировом кредитном рынке в 2007 году. Мировой финансовый кризис, зародившийся в США на рынке ипотечных кредитов, быстро перекинулся на рынки Европы и Азии. В этот период крайне негативно сказались по-

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ следствия международной интеграции кредитных рынков. Особо пострадали страны Европы, крупные компании которой вкладывали ресурсы в ценные бумаги американских компаний и банков, а также рынки развивающихся стран, которые финансировались за счет внешних заимствований. Всесторонний анализ мирового кредитного рынка в условиях либерализации экономических связей позволяет сделать вывод, что основными проектами на базе частно-государственного партнерства в настоящее время являются: - развитие энергоресурсов и инновационные технологии; - финансирование проектов международными совместными предприятиями, формирование специальных фондов развития. Практика показала, что в условиях глобальной экономики востребованы международные многосторонние проекты. Структура проектных ресурсов имеет форму банковских кредитов, облигаций, акционерного капитала и обращается на мировых рынках первичных и вторичных финансовых инструментов, что свидетельствует об интернационализации кредитования в условиях глобализации экономики. Анализ данных международных агентств позволяет сделать вывод, что в настоящее время государственные институты финансируют преимущественно субъекты хозяйствования, имеющие долгосрочный рейтинг не ниже Bal, а частные структуры совершают более рисковые операции с клиентами, располагающими рейтингом не ниже - В1. По данным аналитических агентств, в настоящее время значительный объем финансирования многосторонних проектов принадлежит банкам США, Германии и Франции. В настоящее время перед Казахстаном стоят важные геоэкономические задачи, решение которых связано с разумным использованием опыта стран, преодолевших тяжелый период социально-экономических трансформаций и который способствует формированию правильных отношений государства и субъектов рыночных отношений. Объективная реальность определяет важную роль государства в развитии мирового рынка капиталов и услуг, стимулировании социальной ответственности бизнеса, реализации программ поддержки наименее защищенных субъектов хозяйствования, разработке унифицированных регламентаций, содействии бизнесу, в том числе имеющему инновационный характер. С целью поддержки развития национальной экономики необходимо совершенствование законодательной базы в части стимулирования снижения стоимости отдельных форм финансирования, цен на материальные и технические ресурсы, предотвращение воровства, рэкета, невыполнения договорных обязательств, содействия сбыту национальной продукции, облегчению долгового прессинга, форми-

рованию эффективной системы налогообложения, контроля деятельности руководителей хозяйств и предприятий. Особое внимание следует обратить на закрепление норм, стимулирующих развитие инновационных технологий - затратного, но перспективного сектора мировой экономики. Эксперты Международного валютного фонда отмечают, что позитивные тенденции развития национальных экономик связаны с усилением государственного регулирования и гармонизацией банковской деятельности. Мировой опыт свидетельствует, что в период экономического кризиса связь государства и его субъектов укрепляется, а в период роста государство несет ответственность за экономическое и социальное положение населения страны, используя широкий набор средств и методов воздействия на экономику, бюджет, налоги, денежно-кредитную (монетарную) политику, законодательство и пр. Эффективное экономическое развитие стран зависит от степени участия надежных кредитных институтов в финансовом обеспечении потребностей участников экономических связей и от качества организации национального банковского дела. Как показал анализ банковской деятельности, центральные банки различных стран идут по пути унификации регламентации банковской деятельности, консолидации капитала, приватизации кредитных институтов и обеспечения прозрачности операций. Оценка потребностей предпринимателей показала, что для реализации программы формирования единого экономического пространства востребованными являются долгосрочное кредитование, проектное финансирование, в том числе на синдицированной основе и симметричный информационный обмен по всем отраслям экономики. Государственное участие и поддержка указанных направлений позволяют создать условия эффективной интернационализации экономического пространства. Рациональные и устойчивые отношения субъектов хозяйствования формируются на базе общих экономических интересов и разумной государственной поддержки. Опыт стран Центральной и Восточной Европы показал, что участие государств в формировании двухуровневой банковской системы, стремление к минимизации перемен и поступательность действий способствовали преодолению кризисов и восстановлению хозяйственных связей. В связи с этим важно укреплять сотрудничество национальных банков, направленное на унификацию регламентации банковской деятельности и стимулирование межгосударственной поддержки участников экономических связей, что, в свою очередь, будет способствовать формированию единого экономического пространства для деятельности субъектов хозяйствования.

ECONOMY AND FINANCE

ANALYSIS OF THE GLOBAL CREDIT MARKET IN THE CONTEXT OF GLOBALIZATION AND INTEGRATION By Askar Konakbayev Doctor of Economic Sciences, Associate Professor, Karaganda Economic University, Republic of Kazakhstan The current global credit market capital has revived in the early 60s of XX century. Prior to that, during the 40 years he was weakened as a result of the global economic crisis in 1929-1933., World War II, various foreign exchange deficit. In the postwar years two new structures cropped up in the world market rates and loan capital: the international monetary and financial institutions which are of public nature, and global private market rates and loan capital. The former is the foreign exchange funds and investment institutions as the global (IMF, WB) and regional (funds and banks). The latter is represented by the eurocurrency market that is much superior to all others by the volume of transactions. Thus, the National Institutes of export crediting have provided loans worthing more than $ 1 brillion and the international monetary institutions $ 0.5 billions in the postwar period, whereas the annual volume of loans by eurocurrency market in the mid 90s was almost $ 20 billions. In the 50-60s, the transnational circulation of financial capitals could be mediated by the operation of a supranational market of lending capitals, free of national regulations in the presence of strict foreign exchange restrictions and significant differences between national financial and credit systems. So eurocurrency market has become this sort of supranational market whose operations are not regulated by the authorities and which is a kind of mediator between national markets of lending capitals. In the late 60â&#x20AC;&#x2122;s, the pace of development has increased, and later, the scope of the markets of lending capitals have become enourmous. In the 80-90s, new stage in the development of the world market set in, due to the further intensification of the internationalization of economic life. Development of integration processes in the economy necessitated corresponding changes in the financial sector. A trends towards the consolidation of financial ties between the individual national economies and significant reductions in the differences between national markets of lending capitals and Euromarket were created. The isolation of the EU market from national markets was gradually replaced by integration of them into a single interconnected world market of lending capitals. By early 1990, the volume of loans in this market had reached $ 3.5 billions with the percentage of eurocurrency operations, according to various estimates, ranged from 50-70% to 90% of operations in regional markets.

The most important feature of modernity is the growing globalization of world economy, having led to the qualitative transformation of the nature and structure of the international market rates and loan capitals, which previously was a collection of individual national markets. The operators of this conglomeration were the biggest banks of industrially advanced countries, which carried out the currency conversion, credit and financial transactions in local currencies and under the conditions prevailing in the domestic money market and capital. At the present time, these markets continue to maintain a monopoly position (with the help of established national export-import banks and specialized insurance institutions) in the implementation of the concessional financing of foreign trade, especially in machinery, equipment, related goods, and services. They cut a figure in the monetary and credit servicing of international operators, as well as in the commercial lending forms of export-import transactions such as leasing, factoring and forfeiting. Intensification of production, the profound economic and political interdependence of countries changes and qualitatively transforms the currency and credit relations between them, leads to interweaving and complementarity of national markets, credit and capital stock values. The internationalization of capital markets is linked primarily with cross-border union of the international financial markets and to a lesser extent, money market, bank loans and deposits. Activization of the international operations favoured to the concentration of institutional savings belonging to non-bank credit institutions. Total assets of the 300 largest U.S. institutional investors rose from 30% of GDP in 1975 to more than 110% of GDP in 1993 This assetsâ&#x20AC;&#x2122; growth has occurred in other countries too. The process of institutionalization of savings favours to international diversification of portfolio investments, the internationalization of capital markets. In addition to these, there are other approaches to identifying trends and levels of internationalization of capital markets. One of them comes from the existence of barriers to capital progresses. In another one, the size of the levelling of profit on the assets sold in the various markets is studied. The third approach is based on the comparison of domestic investment inventory with highly internationalized portfolios of similar securities, which are usually referred to international capital markets. Value of operations acrossing borders and creations portfolios

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ of foreign securities confirm the tendency towards the internationalization of capital markets. A characteristic feature of the present stage of internationalization is that international flows of goods, services, capital are governed primarily not by national, but international standards and are monitored by international institutions. Internationalization of financial linkages contribute to the objective and subjective factors of the global economy. The basis of objective factors is the internationalization of production and capital of the companies and the banks that extend beyond national borders. The subjective aspect is expressed in forming and regulation globalization by international organizations, such as: UN, International Monetary Fund (IMF), World Bank (WB), World Trade Organization (WTO), Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), the Ad Hoc Finance Committee on Money Laundering (FATF), the Basel Committee and others The banking system in the internationalization of economic and financial co-operation follows the path of unification of control and regulation of banks in order to prevent crises and reasonable risk management. Studies conclude that investors in the major industrially advanced countries are still tied to their country, allowing limited international diversification of assets. Thus, U.S. investors hold 94% of the package of assets in the form of U.S. securities; in Japan, Germany and Britain, it exceeds 85%. 300 largest pension funds in the world had only 7% of assets in foreign securities in 1991. This was also indicated by the share of foreign ownership of public debt in Western countries. In France, it does not exceed 32%; in the U.S., Canada and Germany - 20-28%, Great Britain - 12.5%, Japan 5.6%. National ownership of securities is also high on the stock exchanges: 96% - in the U.S., 92% - in Japan, 76% - in Germany, 89% - in France. This is influenced by many factors, including the high cost of international operations, uncertainty about expected returns, lack of knowledge of foreign markets and tax laws. However it is certainty that the integration of capital markets develop. The capital of the leading industrialized countries are increasingly becoming an integrated part of the global market for credit capital, ie national markets become more closely knit with the regional. Thus, there is the integration of them into a single world market for capital credit, which concentrate supply and demand in its capital in the world economy. Consequently, the global market of credit capital is the market on which the movement of loan capital between countries is realized. Functionally, it is a system of market relations providing credit accumulation and redistribution of capital between countries; and institutionally, it is a set of institutions through which credit movement of capital between countries is accomplished. The global capital market as its internationalization is becoming less controllable. The interaction between

national, regional and global markets, capital credit varies depending on the stage of the global economy development, the degree of internationalization of production and capital. The constant movement of capital across national borders due to the profound internationalization of production turned international credit relations into an integral part of the world economy. Since the last third of this century the credit markets began to function not as a local structure, but as the aggregate united by common appropriateness of development which suggests the formation of the global credit and financial system, including the movement of bond and bank loan portfolio and direct investment, as well as economic assistance. The global credit and financial markets, including the Euromarket, function a dual role - both positive and negative. On the one hand, the accumulation and redistribution of funds on a global scale encourages the development of productive forces, economic relations, concentration, centralization of capital, the internationalization of foreign countries. On the other hand, the activities of the EU market exacerbates the contradictions of reproduction. Features of the international monetary, credit, financial transactions (endurance, speed of processing, uncontrolled national bodies) make them a factor of instability of currency and monetary systems, the overall economy. First of all, cross-country exchange of Eurocurrency and capital, which depends on the phase of the cycle, fluctuations in interest rates affects on the national economy, and often contradict the monetary policy. Speculative flows of capital and Eurocurrency exacerbate instability of the national economy, hamper its recovery. Secondly, the exchange of national currencies for Eurocurrency enhances the credit expansion in the country. In the third place, the global credit and financial market has an influence on the balance of payments. Thus, the flow of dollars from the U.S. Euromarket increases the amount of foreign claims on U.S. banks, that strengthens the country’s balance of payments deficit on current account transactions. Fourthly, crosscountry movement of huge masses of short-term capital puts pressure on the dynamics of exchange rates and interest rates. Fifth, the international credit and financial transactions, especially eurocurrency, to a large extent influence on monetary and exchange rate policies of other countries. Thus, the policy of high interest rates in the U.S. in the early 80s forced the West European countries to raise their interest rates to curb the flow of capital, that much hampered their monetary policies to facilitate a way out of economic crisis. Since the mid 80s by the five major world powers’ decision there is a consistent decline in interest rates, but the difference in their levels maintained. However, it is clear that the global capital market as its internationalization is becoming less controllable.

ECONOMY AND FINANCE Analysis of the modern world economy has shown that TNCs and TNB act the important part whose the activity is more than 60% of foreign trade. They own about four fifths of patents and licenses for new equipment, technologies and services. The economic power of TNCs and TNB is comparable to the GDP of average states. Occupying central position to the modern world economic system, transnational corporations and TNB have a significant impact on the internationalization of economic relations. Large banks and financial corporations, investment funds, insurance companies, accounting firms and stock exchanges have substantial financial resources and their activities are international in nature. These institutions are included in the structure of the global financial system and play an increasing role in the global trading system. In this connection it is advisable to strengthen cooperation between the state and private institutions and in their joint integration into the global economy. In turn, it is possible to identify these negative effects of hasty integration into the global market based on analysis of the controversial nature of the internationalization of financial ties in the context of globalization: 1. The main advantages are the industrialized countries, and are polarization of incomes, not their alignment. Inequitable distribution of benefits generates conflicts at regional, national and international levels. From a geographical point of view, it looks like the migration of capital primarily in the areas of stable economies. The result - poor countries are falling further behind in economic development. The growing gap state and private income is fraught with international conflicts. 2. The potential instability because of the interdependence of financial markets. Local economic fluctuations or crises in one country can have serious consequences, which confirms the Asian financial crisis that began in the summer of 1997 in Thailand, and then spread out on other countries in South-East Asia and Russia. These phenomena indicate high vulnerability of interconnected economies. 3. Control over the economy of individual countries tend to move away from sovereign governments to powerful states, TNCs, TNB or international organizations. For this reason, financial globalization may make people and governments of several countries a sense of helplessness and dislikes. It is important to note that economic aspects are essential components of the internationalization of business processes. 4. Globalization has consequences of non-economic nature, associated with considerable risks and costs that can result from lack of security in the implementation of international economic cooperation. It should be noted that, unfortunately, international markets are unstable and this instability may increase further in the near future, unless action is urgent measures to strengthen control over the markets. When

the countryâ&#x20AC;&#x2122;s financial markets are fully open and subject to the whims of international financial centers, it can cause a tense situation, which the country depends on foreign capital will not be able to withstand. This situation occurred in the global credit market in 2007. The global financial crisis that originated in the U.S. mortgage market and quickly spread to markets in Europe and Asia. During this period, the consequences of international integration of credit markets were adversely affected. European, the large companies which invested in securities of U.S. companies and banks countries suffered particularly, as well as emerging markets, which were financed by foreign borrowing. A comprehensive analysis of the global credit market liberalization of economic relations can be concluded that the major projects on the basis of public-private partnerships are now: - Development of energy resources and innovative technologies; - Project funding international joint ventures, the formation of special development funds. Practice has shown that international multilateral projects are demanded in a global economy. The structure of project resources is in the form of bank loans, bonds, equity, and is drawn to the world market of primary and secondary financial instruments, which indicates that the internationalization of credit in the global economy. Analysis of data from international agencies suggests that the current public institutions financed mainly business entities that have long-term rating of not less than Bal, and private entities engaged in more risky operations with customers in possession of the rating not lower than B1. According to analytical agencies, it is currently a significant amount of funding for multilateral projects have been owned by U.S. banks, Germany and France. At present, the Kazakhstan are important geoeconomic problems whose solution is associated with the reasonable use of the experience of countries that have overcome a difficult period of social and economic transformations, and which promotes the formation of correct relations between the state and market entities. Objective reality defines an important role in the development of the state of the world market of capital and services, promotion of social responsibility of business support programs of the most vulnerable subjects of management, development of standardized regulations, promoting business, including having innovative. In order to support national economic development it is necessary to improve the legislative framework of incentives to reduce the cost of individual forms of financing, the prices of material and technical resources, prevention of theft, racketeering, failure to meet contractual obligations, to promote sales of national products, ease the debt pressure, the formation of an efficient tax system, control of the heads of farms and businesses. Particular attention should be paid to the

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ consolidation of norms to encourage the development of innovative technologies - a costly but promising sector of the global economy. International Monetary Fund experts say that the positive trends in national economies are associated with increased government regulation and harmonization of banking activities. World experience shows that in time of economic crisis and its connection state actors is strengthened in the period of growth the state is responsible for economic and social situation of the country, using a wide set of tools and methods to influence the economy, budget, taxes, monetary (monetary ) policies, legislation, etc. Effective economic development of countries depends on the participation of credit institutions to secure financial security needs of participants in economic relations and the quality of the organization of national banking. As the analysis of banking activities displays, the central banks of various countries are on track of unifying regulation of banking, capital consolidation, privatization, credit institutions and to ensure transparency of

operations. Business Needs Assessment showed that for the implementation of programs of building a single economic space in demand - long-term lending, project finance, including syndicated basis and balanced exchange of information on all branches of the economy are needed. Public involvement and support of these areas can create conditions for effective internationalization of economic space. Rational and stable relations of economic entities formed on the basis of general economic interest and a reasonable public support. The experience of Central and Eastern Europe has shown that participation in the formation of a two-tier banking system, the desire to minimize change and progressiveness of action have contributed to crisis management and reconstruction of economic relations. In this regard, it is important to strengthen cooperation among national banks, aimed at harmonizing the regulation of banking activities and promoting inter-state support to participants of economic relations, which, in turn, will promote a common economic space for the activities of economic entities.

ECONOMY AND FINANCE

РЫНОЧНЫЕ РЕФОРМЫ И УРОВЕНЬ БЕДНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В АРМЕНИИ Арцруни Торосян, к.э.н., Доцент кафедры экономической теории Армянского государственного экономического университета

Социальный облик Армении и бедность. Статистикоаналитический доклад (на арм. яз.). Ереван, 2009, с. 88-89. 2 Социальный облик Армении и бедность. Статистикоаналитический доклад (на арм. яз.). Ереван, 2010, с. 114-115. 1

был населением г. Еревана и сельских местностей, где уровень жизни более высок. Однако наиболее полное представление об уровне бедности населения в Армении дает анализ динамики денежных доходов наименее-, наиболее- и средних слоев населения по децильным группам за исследуемый период.

21,9 14,5 12,3 6,6 8,1 6,4

6,9 6,0 7,4 8,3 19,0 12,5

3,2 1,9 1,7 1,5 3,4 1,4

3,7 4,1 5,7 6,8 15,6 11,1

Другие доходы

45,7 51,5 23,9 25,6 3,8 10,1

За пределами Армении

Трансферты

13,0 8,5 49,9 54,8 61,4 68,4

В Армении

Доходы от продажи сельхоз. продуктов

100 100 100 100 100 100

Пенсии, пособия, стипендии

2004 2009 2004 2009 2004 2009

В том числе от родственников, проживающих

Трудовые

Денежные доходы

Годы

Таблица 1 Структура денежных доходов домашних хозяйств РА по децильным группам в 2004 и 2009гг., %3 Децильные группы

Основным показателем, характеризующим уровень жизни населения, является совокупный доход. Этот показатель охватывает как все денежные поступления, так и денежное выражение потребленных продуктов собственного производства и непродовольственных товаров и услуг, бесплатно полученных или представленных другими лицами или родственниками. За 2004-2009 гг. в Армении произошли существенные изменения в структуре доходов домашних хозяйств. Так, удельный вес денежных доходов в структуре совокупных доходов увеличился с 85,7% в 2004 г. до 91,8% в 2009 г., а доля натуральных поступлений уменьшилась, с 14,3% до 8,2% соответственно. Однако эти процессы существенно отличаются по городскому и сельскому населению республики. Так, если в городских местностях удельный вес денежных доходов домашних хозяйств с 93,1% в 2004 г. достиг в 2009 г. 96,8%, то в сельских местностях с 71,6% до 80,6%.1 Происходящий процесс изменения структуры совокупных доходов домашних хозяйств республики в целом свидетельствует о положительных результатах формирования рыночных отношений в Армении. Между тем, последнее свидетельствует об отставании этих процессов в сельских местностях и о недостаточном развитии рыночных отношений в сельскохозяйственном производстве республики. Тем не менее за анализируемый период в Армении была проведена существенная работа по снижению уровня бедности населения. Если в 2004 г. 41% населения республики являлись бедными и крайне бедными, то в 2008 г. – уже 26,6 % . Однако в 2009 г. удельный вес этих категорий населения увеличился, составив 33,9% 2 . Снижение уровня бедности населения, видимо, явилось следствием влияния мирового финансовоэкономического кризиса на экономику республики. Причем, кризис наиболее больно ударил по городскому населению (кроме г. Еревана) и менее ощутим

12,5 19,6 6,5 4,7 7,7 2,6

Как видно из данных таблицы 1, основными источниками повышения уровня жизни для средних слоев населения в РА за 2004-2009 гг. являлись трудовые доходы, государственные социальные трансферты и трансферты родственников из-за рубежа. То есть основными факторами роста денежных доходов являлись труд, проводимая государством социальная политика и трудовая миграция. В сложившейся социально-экономической ситуации такую динамику следует считать весьма положительной. Картина, в основном, сохраняется, когда рассматривается динамика структуры денежных доходов для 10% наиболее обеспеченных слоев населения в республике. Основными источниками роста уровня жизни для этой категории населения в 2004-2009 гг. являются, как и для средних слоев населения, трудовые доходы и государственные социальные трансферты. Отличие в том, что существенно уменьшилась доля трансфертов как от родственников из-за рубежа, так Статистический ежегодник Армении 2010. Ереван, НСС РА, 2010, с.109.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ и от проживающих в РА, что в условиях мирового финансово-экономического кризиса вполне закономерно. Однако картина резко меняется, когда анализируем динамику структуры денежных доходов для 10% наименее обеспеченных слоев населения в РА. Так, и без того очень маленькая доля трудовых доходов уменьшилась с 13% в 2004 г. до 8,5% в 2009 г. Возросла доля государственных социальных трансфертов, составив в 2009 г. 51,5%, доля трансфертов родственников из-за рубежа, а также другие доходы с 12,5% в 2004 г. до 19,6% в 2009 г. Причем, последнее свидетельствует, видимо, об активном «уходе» этих слоев населения в нерегистрируемую экономику и скрытую оплату труда. К числу этих домашних хозяйств следует, в первую очередь, отнести семьи, получающие пособие по бедности, неполные семьи, пенсионеров, безработных, инвалидов, студентов, а также наемных работников без или с низкой квалификацией. В этой связи представляется вполне правомерным обеспечение более быстрых темпов роста минимальной заработной платы с тем, чтобы достичь роста трудовых доходов этой группы населения. Доходы отвечают условиям справедливости только тогда, когда их дифференциация прежде всего связана с дифференциацией оплаты труда. График 1 Кривые Лоренца в РА в 1996 г., 2004 г. и 2009 г.4

Статистический ежегодник Армении 2010. Ереван, НСС РА, 2010, с.109.

Тенденцию к поляризации общества на богатых и бедных за 1996-2009 гг. графически можно представить с помощью кривой Лоренца. Неравенство в распределении доходов по методу Лоренца воспроизводится на графике с помощью кривой, характеризующей отклонения в распределении доходов от линии абстрактно возможного абсолютного равенства в их распределении. Характер вогнутости кривой отражает степень неравномерности распределения доходов, приходящихся на разные группы населения. Как видно из графика 1, вогнутость кривой Лоренца в 1996 г. указывает на возрастание дифференциации в доходах населения с началом рыночных реформ. Однако с завершением первого этапа рыночных реформ и в связи со стабилизацией экономики РА, в 2004 г. происходит существенное улучшение в дифференциации доходов населения. В дальнейшем эта положительная тенденция несколько ослабляется, и в 2009 г. вогнутость кривой Лоренца принимает более плавные очертания. Таким образом, проводимая за последнее десятилетие правительством РА политика в области дифференциации доходов населения позволила значительно приблизить кривую Лоренца к линии абсолютного равенства. Литература: 1. Статистический ежегодник Армении 2001 (1999, 2000). Ереван, НСС РА, 2001, 537 с. 2. Статистический ежегодник Армении 2009. Ереван, НСС РА, 2009, 589 с. 3. Статистический ежегодник Армении 2010. Ереван, НСС РА, 2010, 608 с. 4. Социальный облик Армении и бедность. Статистико-аналитический доклад (на арм. яз.). Ереван, 2009, 201 с. 5. Социальный облик Армении и бедность. Статистико-аналитический доклад (на арм. яз.). Ереван, 2010, 239 с.

ECONOMY AND FINANCE

MARKET REFORMS AND THE POVERTY LEVEL OF THE POPULATION IN ARMENIA Artsruni Torosyan, Candidate of Economic Sciences, Associate professor of the Chair of Theory of Economics, Armenian State University of Economics

See: Social image of Armenia and Poverty. Statistical- analytical report (in Armenian). Yerevan, 2009, pp.88-89 6 Social image of Armenia and Poverty. Statistical- analytical report (in Armenian). Yerevan, 2010, pp.114-115 5

Transfers

Income from agricultural product sales

45.7 21.9 6.9 51.5 14.5 6.0 23.9 12.3 7.4 25.6 6.6 8.3 3.8 8.1 19.0 10.1 6.4 12.5

Other sources of income

13.0 8.5 49.9 54.8 61.4 68.4

Pensions, benefits, doles

Labour

100 100 100 100 100 100

Outside Armenia

2004 2009 2004 2009 2004 2009

Including Relatives living In Armenia

Monetary income

Years

Table 1 The structure of the household monetary incomes of the RA according to decile groups in 2004 and 2009, %7

Decile groups

The basic indicator characterizing the living standards of the population is the total income. This factor includes both all money returns and money expression of all consumption goods of domestic production and nonfood products and services provided free of charge by other people or relatives. Between 2004-2009, there were a lot of changes in the area of the household income structure of Armenia. Thus, the unit weight of monetary income in the structure of total income in 2004 increased from 85.7% to 91.8% in 2009, and the share of natural returns decreased respectively from 14.3% to 8.2%. However, this process is significantly different in terms of urban and rural population of the country. Hence, if the unit weight of the household monetary income in the urban areas in 2004 grew from 93.1% to 96.8% in 2009, in rural places it went up from 71.6% to 80.6%.5 This process of change in the household total income structure of the country, as a whole, comes to show positive results in the formation of the market relations in Armenia. Nevertheless, the latter indicates the deceleration of this process in rural areas and insufficient development of the market relations in the countryâ&#x20AC;&#x2122;s agriculture. However, during the analyzed period of time, significant contributions were made to the reduction of the population poverty level. If in 2004 41% of the countryâ&#x20AC;&#x2122;s population was poor or extremely poor, in 2008, the figure already reached 26.6%. Still, in 2009 the unit weight of these categories increased to 33.9 %.6 The aggravation of the population poverty level, as a matter of fact, was caused by the global financialeconomic crisis that influenced the economy of the country. In fact, the crisis affected more the urban population (except the city of Yerevan) and was less tangible for the population of Yerevan and rural areas where the living standards are higher. Still, the analysis of monetary income dynamics of the population layers with the lowest, highest and average incomes by decile groups for the analyzed period of time gives a more complete notion of the poverty level of the Armenian population.

3.2 1.9 1.7 1.5 3.4 1.4

3.7 4.1 5.7 6.8 15.6 11.1

12.5 19.6 6.5 4.7 7.7 2.6

According to the data in the table, the basic sources of the increase in the living standards for the average layer of the population in the RA in 2004-2009 were labour income, state social transfers and transfers from relatives overseas. Namely, such factors as labour, the social policy conducted by the government and labour migration accounted for the most increase in he monetary income. In the given social-economic situation, such kind of dynamics can be considered quite positive. The picture mainly remains the same when analyzing the dynamics of monetary income structure for 10% of people with the highest income. Labour income and state social transfers are the main sources for the increase of living standards for this population category in 2004-2009, as is also the case with the average population layer. The difference is that the proportion of transfers from both the overseas relatives and those living in the RA has significantly decreased which, considering the present global financial-economic crisis, is quite appropriate. Nevertheless, the picture drastically changes when we analyze the dynamics of monetary income structure for 10% of the layer of the Armenian population having the lowest income. Hence, already extremely little portion of labour income decreased from 13% in 2004 to 8.5% in 2009. The share of state social transfers grew to 51.5 in 2009, the share of the transfers from relatives living outside the RA and other sources of income from 12.5% in 2004 reached 19.6% in 2009. It should be mentioned, that Compiled by: Social Image of Armenia and Poverty. Statisticalanalytical report (in Armenian). Yerevan, 2010, pp.120-121

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ the latter probably proves that these population layers do unauthorized work with concealed pay. This range of household should first of all include families on doles, one-parent families, the retired, the unemployed, the disabled, students, as well as hired workers with no or low qualifications. In this respect, it seems quite appropriate to provide a rapid growth rate of minimum salaries in order to increase the labour income for this layer of the population. Income tends to meet the standards of justice providing that their differentiation, first of all, is related to the labour pay differentiation. Graph 1 The Lorenz curves in the RA in 1996, 2004 and 2009 years8

The tendency towards the polarization of the rich and the poor in 1996-2009 may be graphically illustrated by the Lorenz curve. The inequality of income distribution by the Lorenz method is represented in the graph with the help of the curve, characterizing the deviations in the income distribution from the line of abstractly probable perfect equality of distribution. The character of the curve concavity reflects the level of the income distribution inequality for the various levels of the population. As graph 1 shows, the Lorenz curve in 1996 reflects the growth of population income distribution with the start of market reforms. However, after the completion of the first stage of the market reforms and the stabilization of the RA economy, in 2004 there is a substantial improvement in the population income distribution. Later, this positive tendency somewhat weakens, which gives the Lorenz curve smoother outlines in 2009. Hence, over the past decade the policy in the area of population income distribution conducted by the RA government has allowed the Lorenz curve to significantly move toward the perfect line equality of income distribution. Bibliography: 1. Statistical Almanac of Armenia 2001(1999, 2000). Yerevan, NSS, RA, 2001, p. 537. 2. Statistical Almanac of Armenia 2009. Yerevan, NSS, RA, 2009, p. 589. 3. Statistical Almanac of Armenia 2010. Yerevan, NSS, RA, 2010, p. 608. 4. Social Image of Armenia and Poverty. Statisticalanalytical report (in Armenian). Yerevan, 2009, p. 201. 5. Social Image of Armenia and Poverty. Statisticalanalytical report (in Armenian). Yerevan, 2010, p. 239.

Statistical Almanac of Armenia 2010. Yerevan, RA, 2010, p.109.

ECONOMY AND FINANCE

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ЗА ГОДЫ НЕЗАВИСИМОСТИ КАЗАХСТАНА И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ГОСУДАРСТВА Нуриля Кучукова, д.э.н., профессор, Академик МАИ и МЭАЕ, Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева С введением национальной валюты – тенге - перед Национальным Банком Республики Казахстан встали принципиально новые задачи по осуществлению самостоятельной денежно-кредитной политики государства. Как известно, в начале 90-х годов произошел распад Советского Союза и все хозяйственные связи между союзными республиками были полностью разрушены. Такие гиганты промышленности, как Карметкомбинат, Каргормаш, Казцветмет, Каруголь, АЗТМ, АСЗ, АЗНА, АХБК, Целинсельмаш и сотни других предприятий были вынуждены остановить производство, поскольку за отгруженную продукцию никто не рассчитывался, так как денег всем не хватало. Прекратились поставки товаров народного потребления, прилавки магазинов быстро опустошались, были огромные очереди за хлебом, детским питанием, солью, сахаром, сигаретами. Спад производства нарастал. В результате, бюджет страны лишался доходов, не хватало денег на выплату заработной платы, стипендий, пенсий и пособий, что стало вызывать в стране социальную напряженность. Чтобы снять социальную напряженность в обществе 72% заработной платы рабочих и служащих приходилось выплачивать за счет эмиссии наличных денег, что еще больше усугубляло ситуацию с инфляцией. К примеру, в 1992 году эмиссия наличных денег в Казахстане по сравнению с 1991 годом возросла в 16 раз и составила 140,9 млрд. руб. против 8,6 млрд. руб. в 1991 году. Потребность в наличных деньгах росла быстрыми темпами, нагнетая гиперинфляцию. Причиной нехватки денежной наличности в Казахстане было то, что эмиссией рубля в то время занимался Госбанк России и, соответственно, вся денежная наличность выделялась из Москвы. Чтобы выплатить заработную плату, пенсии, пособия, Казахстан должен был покупать деньги в России. До первой половины 1992 года денежные средства из Центрального банка России Казахстан получал бесплатно, но после разделе-

ния государственных бюджетов рубль уже пришлось покупать. Госбанк не успевал печатать рубли. Из-за отсутствия денежной наличности, задолженность по заработной плате и пенсиям росла как снежный ком. Мягкая денежно-кредитная политика, плюс либерализация цен, привела к гиперинфляции, которая в 1992 году превысила в Казахстане 2500 процентов. В свою очередь, гиперинфляция привела к еще большей разбалансированности бюджетной системы и к устойчивому росту бюджетного дефицита, поскольку расходы бюджета росли быстрее его доходов. В этих условиях Национальному банку Республики Казахстан надо было обуздать гиперинфляцию, стране надо было научиться жить по средствам, рассчитывая только на собственные силы, поскольку Казахстан стал суверенным и независимым государством. Между тем, в Казахстане еще не были сформированы соответствующие рыночным отношениям финансовые институты, не было создано и рыночных финансовых инструментов для борьбы с такими новыми явлениями как: гиперинфляция, спад производства, безработица, не хватало квалифицированных кадров. Необходимо было на ходу всему этому учиться. Большую помощь в этом оказывали специалисты Международного валютного фонда, Всемирного Банка и других международных организаций. В те годы коммерческие банки росли, как грибы после дождя, их деятельность осуществлялась практически при полном отсутствии правового поля, должного надзора и контроля со стороны каких-либо специально созданных для этой цели органов надзора. Процентные ставки коммерческих банков в тот период превышали 200, а иногда и 300% годовых. Действовавший в то время единый Закон «О банках и банковской деятельности в КазССР» (18.01.91) уже не отвечал новым экономико-политическим условиям, являлся слишком общим, не разграничивал функций центрального банка и коммерческих банков, не определял их правового статуса, что нередко приводило к нарушениям действующего законодательства. В этой связи в стране был принят пакет трех новых Законов «О Национальном банке Республики Казахстан» (13.04.93), «О банках в Республике Казахстан» (14.04.93), «О валютном регулировании»

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ (14.04.93), посвященных банковской системе и валютному регулированию в стране. Национальный Банк Республики Казахстан совместно с Министерством финансов стал проводить скоординированную жесткую денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику по сокращению дефицитного финансирования экономики и ограничению выброса денег в обращение. Это были очень болезненные для населения финансовые реформы, но стране надо было научиться жить по средствам, рассчитывая только на собственные силы, поскольку Казахстан провозгласил себя суверенным и независимым государством. Эти меры позволили снизить темпы инфляции с 4-значной цифры (2500%) в 1993 году до 1-2-значных цифр, начиная с 1995 года. Главной задачей государства на этапе становления его независимости являлось обеспечение сбалансированности рынка, осуществляемое через новые инструменты финансово-кредитного механизма путем регулирования спроса на рынке с помощью: - государственных расходов (дотации, субсидии, субвенции, участия, финансовая помощь); - налогов (через изменение состава и структуры налогов, ставок по ним, применение налоговых льгот и санкций, налоговых кредитов, изменение объектов и методов налогообложения, сужение прямых и расширение косвенных налогов в условиях высокой инфляции и т.д.); - учетной ставки процента, устанавливаемой центральным банком; - покупки и продажи ценных бумаг на открытом рынке; - формирования централизованных ресурсов кредитной системы путем установления нормативов резервирования для коммерческих банков; - депозитной политики; - количественного ограничения кредита (на переходный к рынку период); - валютных интервенций центрального банка. За годы независимости Национальный Банк Казахстана освоил все эти рыночные методы регулирования экономики и инфляции. На сегодня он обеспечивает стабильность национальной валюты, увеличивает золотовалютные резервы страны (включая средства Нацфонда), которые уже превысили 76 млрд. долл. США, что создает определенные условия для развития национальной экономики. В частности, за 20 лет независимости в стране был сформирован ликвидный валютный рынок, который позволяет сегодня обменивать тенге практически на любую иностранную валюту. Возросла роль финансового сектора в экономическом росте страны. Большинство реформ, проведенных в финансовом секторе Казахстана, значительно опережали аналогичные реформы в других странах СНГ. Создана эффективная система гарантирования вкладов насе-

ления в банках второго уровня. Она отвечает сегодня международным стандартам страхования депозитов. Минимальный размер гарантийного возмещения вкладов населения был увеличен в 2008 году с 700 тыс. тенге до 5 млн. тенге, что повысило доверие населения к банковской системе в условиях негативного влияния мирового финансового кризиса на национальную экономику. Однако перед Национальным Банком страны в настоящее время встали более сложные задачи – противостоять новым вызовам глобализации, поскольку глобализация создает условия для установления особой финансовой нестабильности в мире. Участившиеся кризисы в валютно-финансовой сфере отражаются на состоянии реальной экономики и экономической безопасности страны. Сегодня уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что существующая в настоящее время система эмиссии мировой валюты является бесконтрольной, недемократичной и незаконной. Об этом очень хорошо сказано в статье Главы нашего государства Нурсултана Абишевича Назарбаева «Ключи от кризиса», опубликованного в «Российской газете» 09.02.2009 г. Финансовые потрясения, которые испытывают практически все страны мира, являются убедительным доказательством несовершенства мировой валютной системы, основой которого служит доллар США. «Выброс» в финансовую систему США сотен миллиардов ничем не обеспеченных долларов может в дальнейшем провоцировать масштабный системный кризис на международном уровне. По словам Дэвида Розенберга – бывшего главного экономиста Банк Америки - Мерил Линч, «мир затопили 222,5 трлн. долл. долга частного и государственного секторов, что эквивалентно 362% мирового ВВП. На всех уровнях общества в большинстве промышленно развитых стран слишком много долгов и слишком мало доходов, необходимых для их выплаты» (Финансы. № 21. 2010. с.17). По данным компании «McKinsey», на конец 2008 года совокупный уровень задолженности, включающей долги государства, корпоративные долги, задолженность домохозяйств и финансового сектора, составил в США и Европе около 300% ВВП (в Испании и Великобритании – 350 и 380% ВВП соответственно, в Японии – свыше 450% ВВП). По расчетам аналитиков Deutsche Bank, к 2020 году только государственный долг развитых стран в среднем составит 133% ВВП, при критическом уровне данного показателя для этой группы государств в 90%. Для развивающихся стран критическое значение составляет 60%. Долг этих стран к 2020 году к ВВП составит 35%. Следовательно, у них имеется определенный запас прочности. В этой связи, необходимо всерьез заняться ликвидацией причин глобального финансового кризиса, остановить экспансию доллара за счет наращивания бюджетного дефицита, ликвидировать

ECONOMY AND FINANCE фиктивный капитал, образуемый путем спекулятивных операций на фондовых биржах и других финансовых рынках. По некоторым подсчетам, раздувшийся за время господства свободного рынка финансовый пузырь превысил в денежном выражении размеры реальной мировой экономики не менее чем в 10 раз. Суммарный объем глобального рынка деривативов составляет сейчас свыше 600 трлн.долл.США, тогда как величина реальной экономики оценивается в 60 трлн. долл. Особая опасность нынешнего витка кризисной спирали видится в том, что финансовый рынок научился успешно работать сам по себе и сам на себя, почти не соприкасаясь с реальной экономикой, хорошо при этом зарабатывая. С одной стороны, высокотехнологичные производные финансовые инструменты (state-of-the-art derivatives) провоцируют разбухание виртуальной экономики, а с другой – виртуальная экономика становится все более привлекательной сферой для вложения средств, поскольку приносит более высокую и быструю прибыль по сравнению с вложениями в реальные производственные проекты. Неподкрепленные реальными активами колоссальные финансовые ресурсы концентрируются в частных руках и во многом на оффшорных счетах. Текущий кризис и множество предыдущих кризисов показали, что кризисы неизбежны в дерегулированных финансовых системах. Возросло понимание необходимости более полного, всестороннего и эффективного регулирования глобальными системными рисками. По мнению МВФ, регулирование должно ориентироваться на виды деятельности, а не на организации. В целях предотвращения системных кризисов в будущем предполагается пересмотр механизмов регулирования отдельных финансовых институтов в зависимости от источников фондирования и видов деятельности, будет усилен мониторинг рисков и контроль. В этих условиях, значительно возрастает роль Национального банка Республики Казахстан как центрального органа, ответственного за осуществление макропруденциального регулирования, под которым понимается во-первых, определение основных секторальных принципов, подходов пруденциального регулирования системных рисков и применения соответствующих нормативов, и, во-вторых, разработка мер антикризисного управления и механизмов минимизации ущерба в случае материализации системных рисков. При этом особое внимание необходимо уделять: мониторингу платежеспособности финансовых институтов (достаточности и структуре капитала, источникам фондирования); ликвидности; состоянию кредитного риска; состоянию структуры и концентрации финансового сектора, анализу вопросов деятель-

ности банковских конгломератов; разработке мер раннего реагирования и механизмов реабилитации банков, включая реструктуризацию и другие меры государственного вмешательства. Национальный банк Республики Казахстан, в состав которого в настоящее время входит и бывшее Агентство по регулированию и надзору за деятельностью финансовых рынков и финансовых организаций, теперь отвечает за осуществление макропруденциального регулирования деятельности всех финансовых институтов и обеспечение стабильности всей финансовой системы страны, что налагает на этот орган большую ответственность за финансовую стабильность государства и устойчивое развитие всей национальной экономики страны. В этой связи, в начале февраля 2010 года Указом Президента РК был принят документ «О Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период», в соответствии с которым регулирующими органами были внесены ряд поправок в действующее законодательство по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков, в частности по: - ограничению внешних заимствований; - увеличению нормативов достаточности капитала; - разделению профильной и непрофильной деятельности казахстанских банков; - отсечению банков от явно или скрыто аффилированных непрофильных структур, также введен запрет на вмешательство банков в деятельность дочерних и зависимых финансовых организаций: накопительных пенсионных фондов (НПФ) и страховых организаций путем ограничения численности занятия руководящими работниками банков руководящих должностей в его аффилированных структурах; установлен запрет на: предоставление льготных условий; выдачу займов без обеспечения лицам, связанным с банком особыми отношениями; кредитование банками связанных лиц. Несмотря на принимаемые меры, в системе факторов уязвимости национальной экономики наиболее значимым является внешний долг. Анализ тенденций его структуры и динамики, относительных и абсолютных параметров позволят своевременно выявить угрозы и сформулировать практические рекомендации, направленные на решение задачи оптимизации долговой нагрузки. В настоящее время в казахстанской экономике и в банковском секторе страны существуют определенные риски (табл.1): Проведенный нами анализ показывает, что за последние четыре года (с 2007 по 2010 годы) государственный долг Республики Казахстан возрос в 3,4 раза и превысил по состоянию на 01.01.2011 г. 3 трлн. тенге, что обусловлено антикризисными мерами Пра-

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Таблица 1 Государственный внутренний, внешний и гарантированный долг за 2007-2010 гг. Наименование показателей 1 1.Государственный долг: 1.1.Долг Правительства РК: 1.1.1. Внутренний 1.1.2. Внешний 1.2.Долг Национального Банка РК 1.2.1 Внутренний 1.2.2.Внешний 1.3.Долг местных исполнительных органов 1.3.1.Перед Правительством РК 1.3.2.Перед прочими кредиторами 2.Гарантированный государством долг 2.1.Внутренний 2.2.Внешний ВСЕГО государственный и гарантированный государством долг

По состоянию на: 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010 2 3 4 917 993 1 330 397 2 093 834 683 866 1 015 630 1 618 047 511 693 820 207 1 288 973 172 173 195 423 329 074 228 937 312 272 473 292 228 937 312 272 473 292 70 479 74 675 73 104 65 288 72 181 70 609 5 191 2 495 2 495 65 692 67 995 79 557 5 475 6 039 7 418 60 217 61 956 72 139 983 685 1 398 392 2 212 669

(млн. тенге) 1.01.2011 5 3 137 022 2 221 985 1 669 064 552 921 899 542 899 542 107 074 91 579 15 495 52 862 7 097 45 765 3 230 036

Отклонение +/% 6=5-2 7=5/2 2 219 029 342% 1 538 119 325% 1 157 371 326% 380 748 321% 670 605 393% 670 605 393% 36 595 152% 26 291 140% 10 304 299% -12 830 81% 1 622 130% -14 452 76% 2 246 351 328%

По состоянию на: 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010 1.01.2011 2 3 4 5 2 099,0 2 167,0 3 722,0 5 111,4 2,2 2,0 3,3 4,3 94 794,1 105 545,5 108 007,8 114 131,1 97,8 98,0 96,7 95,7 96 893,0 107 712,6 111 729,8 119 242,5 30 080,6 40 114,5 48 644,9 53 246,8 31,0 37,2 43,5 44,7

Отклонение +/% 6=5-2 7=5/2 3 012,4 244% 2,1 195% 19 337 120% -2,1 98% 22 349,5 123% 23 166,2 177% 13,7 144%

Источник: по данным Министерства финансов Республики Казахстан

Таблица 2 Валовой внешний долг Республики Казахстан за 2007-2010 годы Наименование показателей 1 1. Государственный и гарантированный государством внешний долг - уд.вес, в % к итогу: 2. Внешний долг, негарантированный государством - уд.вес, в % к итогу: ИТОГО из нее, межфирменная задолженность * - уд.вес в % к итогу:

(млн. долл.)

*Источник: по данным Национального банка Республики Казахстан

вительства республики, принятыми для смягчения последствий мирового финансово-экономического кризиса 2007-2008 гг. Наблюдается также негативная тенденция роста валового внешнего долга страны (табл. 2). Динамика роста валового долга приобретает устойчивый характер. Так, если на 01.01.2008 года валовой внешний долг Республики Казахстан составлял 96,9 млрд. долл. США, то уже на 01.01.2011 года он возрос на 23,0% и составил 119,2 млрд. долл. США или 81,7% к ВВП. При этом значительно увеличивается объём внешнего долга частного сектора, что создаёт риски уязвимости финансового сектора республики. Стремительный рост внешнего заимствования банками Казахстана, к сожалению, не подпадал под жесткий контроль государственных органов регулирования, что позволило увеличить внешний долг банковского сектора Казахстана в период своего бурного развития с 2002 года по первое полугодие 2007 года в 79,3 раза, при этом банки не ориентировались на обслуживание реального сектора экономики, создава-

лись как инструменты быстрого обогащения и накопления капитала за счет получения сверхприбылей от спекулятивных операций на финансовых рынках. И уже во второй половине 2007 года, после разразившегося мирового финансового кризиса, «кран» дешевой ликвидности для казахстанских банков был перекрыт иностранными инвесторами. Удельный вес долга частного сектора в общем объеме валового внешнего долга страны в течение последних четырех лет остаётся стабильным – на уровне 95-97% (табл. 2). Это свидетельствует о необходимости принятия мер для урегулирования задолженности частного сектора. Значительную часть валового внешнего долга страны занимает долг частного сектора, негарантированного государством, и в том числе межфирменная задолженность. Негативным явлением является стабильное увеличение межфирменной задолженности. Она возросла за последние 4 года в 1,7 раза - с 30 млрд. долл. (на 01.01.2008 г.) до 53 млрд. долл. (на 01.01.2011 г.).

ECONOMY AND FINANCE Межфирменная задолженность росла в результате наращивания объемов кредитов, выдаваемых со стороны зарубежных материнских компаний и фирм, дочерним предприятиям, филиалам, действующим в Казахстане. На наш взгляд, нельзя считать подобную задолженность нейтральной для экономики и финансов страны. Что касается внешней задолженности казахстанских банков, то ее удалось снизить за последние четыре года более чем в 2 раза, с 45 млрд. долл. США до 18,6 млрд.долл. в результате проведенной реструктуризации задолженности казахстанских банков перед внешними кредиторами, а также в результате принятых регуляторами мер по ограничению объёмов выдаваемых банками краткосрочных займов размерами их собственного капитала. Однако оставшийся банковский внешний долг все же несёт определённые риски. Тем более, если учесть, что показатели деятельности банковского сектора Казахстана на сегодня (по состоянию на 01.09.2011 года) выглядят пока хуже докризисного уровня 2007 года. В частности, отношение активов к ВВП, ссудного портфеля, собственного капитала, депозитов клиентов к ВВП по сравнению с 2007 годом уменьшилось почти в 2 раза (соответственно: с 90,9% в 2007 г. до 48,7% на 01.09.2011 г.; с 69,0 до 37,3%; с 13,85% до 7,4%; с 49,9 до 28,6%), что свидетельствует о серьезном негативном влиянии мирового финансового кризиса на развитие банковской системы Казахстана и всего финансового сектора страны. Причем неблагоприятный внешний фон сегодня не ослабевает, а нарастает. И это тоже надо иметь в виду. Объём валового внешнего долга приближается к критическому уровню, представляющему потенциальную опасность, превысив по итогам 2010 года 81,7% к ВВП. Одним из индикаторов состояния внешнего долга является также показатель внешнего долга на душу населения. Этот показатель в Республике Казахстан также имеет устойчивую тенденцию к росту (рис. 1). Рисунок 1 Динамика внешнего долга на душу населения в Республике Казахстан за 2001-2010 годы

Источник: рассчитано по данным Министерства финансов Республики Казахстан

Так, если внешний долг Казахстана на душу населения в 2001 году составлял 423 долл. на человека, то уже к 2010 году он вырос почти в 10 раз и составил 4015 долл. на человека. В мировой практике допустимым уровнем является 785 долларов на человека. В Казахстане этот критерий превышается с 2004 года, а по итогам 2010 года он превышает допустимое значение в 5 раз, что нежелательно. В этой связи важно снизить существующий уровень валового внешнего долга страны с 81,7% к ВВП по состоянию на 01.01.2011 г. до уровня в 65-70% к ВВП в среднесрочном периоде, и удерживать его на безопасном для страны уровне в долгосрочной перспективе. Необходимо также качественно управлять государственным долгом и обеспечить эффективное регулирование межфирменной задолженности и долгов банковского сектора на внешних рынках ссудного капитала. Современный мировой финансово-экономический кризис все еще продолжается и он существенно ослабил позиции многих развитых стран мира, таких как: США, Германия, Франция, Италия, Испания, Португалия, поскольку уровень их государственного долга значительно увеличился в результате произошедшего в последние годы спада производства, снижения доходов государственного бюджета, увеличения государственных расходов в связи с реализацией антикризисных мер в 2008-2009 годах, что может угрожать дальнейшей стабилизации всей мировой финансовой системы. В частности, на курс евро и стоимость акций европейских компаний и, в конечном итоге, на развитие всей экономики Европейского Союза влияют чрезмерно высокий уровень государственного долга Греции, Португалии, Испании, Италии и Ирландии. Дефицит государственного бюджета Греции составил 12,7% ВВП страны, следовательно, Греция в настоящее время не выполняет требования членства в Евросоюзе по уровню дефицита государственного бюджета, который не должен превышать 3% к ВВП. По итогам 2009 года государственный долг Греции превысил 112% ВВП (хотя критической является размер госдолга страны свыше 80,0% к ВВП) и составил 300 млрд.евро, в этой связи кредитные рейтинги страны были снижены до самого низкого в зоне евро уровня. Дефицит государственного бюджета Португалии составил 9,3% ВВП, Испании – 11,4%, Ирландии – 12%. В середине 2010 года власти Европейского Союза начали выделять финансовую помощь Греции, балансировавшей на грани национального дефолта. К сожалению, до сих пор Греция не может выйти из долгового кризиса. Финансовые проблемы ряда стран Европы, дефицит государственного бюджета, огромный внешний долг окажут сильное влияние на восстановление

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ экономики ЕС. Поэтому есть основания ожидать возникновения новой волны кризиса в мировой экономике, что вызывает необходимость усиления макропруденциального регулирования экономики со стороны Национального Банка Республики Казахстан. Стоит задача обеспечить еще более высокую степень экономической безопасности, максимально снизить риски банковского сектора, поскольку качество ссудного портфеля оставляет желать лучшего - доля безнадежных и сомнительных кредитов остается все еще высокой (52% к активам БВУ, по данным Нацбанка по состоянию на 01.09.2011 г.). В этой связи важно формировать достаточные объемы провизий банков. Пока нельзя считать, что кризисная ситуация полностью преодолена. Новые вызовы требуют новых нестандартных решений. Важно принять все меры по обеспечению устойчивого экономического развития страны и снижению рисков, вызванных глобальной финансовой нестабильностью. Вместе с тем, Казахстан продолжает оставаться привлекательной страной для вложений инвестиций. Интерес иностранных инвесторов к Казахстану не ослабевает даже в условиях глобального мирового финансового кризиса. И это обнадеживает. Казахстан на всем постсоветском пространстве является одним из лидеров по привлечению иностранных инвестиций в экономику. С 1993 по 2011 годы республика привлекла около 130 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций. 7 ноября 2011 г. рейтинговое агентство Standard & Poors опубликовало свое решение, связанное с повышением казахстанского суверенного рейтинга по обязательствам в иностранной валюте. Он повышен до уровня ВВВ+ со «стабильным» прогнозом. По оценкам агентства, позитивное влияние на рейтинги государства оказывают высокие бюджетные показатели и показатели внешнего баланса, значительные запасы природных ресурсов, а также «высокий и имеющий нециклический характер приток прямых иностранных инвестиций». По оценкам международных экспертов IMD, Казахстан по улучшению бизнес-среды в 2010 году за-

нял 33 место из 58 стран мира, поднявшись на 3 позиции по сравнению с 2009 годом и на 6 позиций по сравнению с 2008 годом, а по рейтингу британского независимого научно-исследовательского института Legatum Казахстан по созданию благоприятных условий для привлечения инвестиций и развития предпринимательской деятельности занял в 2010 году 50 место и опередил Беларусь (54-е), Россию (63-е) и Украину (69-е). Казахстан вошел в число 50-ти первых государств мира в глобальном рейтинге благосостояния населения. Объем ВВП на душу населения в этом году составит 10 тысяч долларов, а к 2015 году достигнет 15 тысяч долларов. За годы независимости казахстанская экономика окрепла, а вместе с ней окреп финансовый сектор и национальная валюта. Финансовый сектор, как посредник распределения финансовых ресурсов, играет значительную роль в повышении конкурентоспособности страны, и во многом определяет темпы экономического роста. В целом экономика Казахстана развивается положительными темпами. Растут объемы инвестиций, промышленное производство, строительство, сельское хозяйство, ведется поддержка малого и среднего бизнеса. Безусловно, это результат принятых и принимаемых в стране программ реструктуризации экономики и финансового сектора, а также разработки и внедрения как новых эффективных нормативно-правовых актов, так и совершенствования действующих. Казахстан сегодня – это рыночное государство со сложившейся сильной финансово-банковской системой и открытой экономикой, казахстанские компании уже сами инвестируют в соседние государства. Вместе с тем, несмотря на все наши успехи, мы должны быть готовы к любым непредвиденным ситуациям. Литература: 1. Финансы. № 18. 2010. 8 с. 2. Финансы. № 21. 2010. 10 с.

ECONOMY AND FINANCE

MONETARY POLICY OF THE NATIONAL BANK THROUGHOUT KAZAKHSTAN’S INDEPENDENCE YEARS AND PROVIDING THE FINANCIAL STABILITY OF THE STATE By Nurilya Kuchukuva Doctor of Economic Sciences, Professor, Academician at International Informatization Academy and International Economic Academy of Eurasia, Eurasian National University named L.N. Gumilyov With the introduction of the national currency – tenge – fundamentally new challenges had arisen for the National Bank of Kazakhstan in carrying out the independent monetary policy of the State. It is known that the Soviet Union disintegrated in early 90s and all operational affairs between the union republics were completely destroyed. Industrial giants such as Karmetkombinat, Kargormash, Kaztsvetmet, Karugol, AZTM, ASZ, AZNA, AKHBK, Tselinselmash and hundreds of other enterprises had to stop production for nobody was making payments, since everybody was short of money, for the goods shipped. Supplies of consumer goods ceased, the shop shelves were being quickly emptied and there were long lines for bread, child food, sugar, salt and cigarettes. The decline in production was growing. As a result, state’s budget was deprived of revenue; there was not enough money to pay for salaries, scholarships, pensions and benefits which caused social tension in the country. 72 percent of workers’ and employees' salaries had to be paid by cash emission in order to ease the social tension in the society which further aggravated the situation with inflation. For instance, cash emission in Kazakhstan in 1992 trumped by 16 times compared to 1991 and amounted to 140.9 billion rubles against 8.6 billion rubles in 1991. Demand for cash grew rapidly forcing hyperinflation. The reason for the cash shortage in Kazakhstan was the fact that the ruble was emitted by the State Bank of Russia at that time and, thus, all the cash was disbursed from Moscow. Kazakhstan had to purchase money from Russia to pay for salaries, pensions and benefits. Until the first half of 1992, Kazakhstan had been receiving funds from Central Bank of Russia free of charge, but after the separation of state budgets it had to buy the ruble. The State Bank of Russia could not keep pace with rubble printing. Due to the lack of cash, payables on wages and pensions grew like a snowball. Soft monetary policy and liberalization of prices lead to hyperinflation which was way over 2500 percent in Kazakhstan in 1992. In turn, hyperinflation led to an even greater misbalance of the budget system and to sustainable growth of budget deficit since the budget expenditures were growing faster than its revenues.

Under these conditions, the National Bank of Kazakhstan had to curb hyperinflation; the country had to learn to live within its means relying only on itself since Kazakhstan had become a sovereign and independent country. Meanwhile, no financial institutions relevant to the market economy were formed’ there were no financial instruments to address such new phenomena as hyperinflation, production decline, unemployment and lack of qualified human resources. It was necessary to learn everything on the go. International Monetary Fund, World Bank and other international organizations specialists provided great help in these issues. In those years, commercial banks sprang up like mushrooms after the rain. They were operating practically under no legislative base, proper supervision or control by any of the supervising bodies established for these purposes. Commercial banks’ interest rates at that moment exceeded 200 and, sometimes, 300 percent per annum. Common Law ‘On Banks and Banking Activity in KazSSR’ that was in force at that time (18.01.91) was not in line with new economic and political circumstances; it was too general, did not separate the functions of the central bank and commercial banks, and did not define their legal status, which often led to violations of the applicable legislation. In this regard, a package of three new Laws ‘On National Bank of the Republic of Kazakhstan’ (13.04.93), ‘On Banks of the Republic of Kazakhstan’ (14.04.93) and ‘On Currency Regulation’, directed at banking system and currency regulation in the country, were adopted. The National Bank of Kazakhstan jointly with the Ministry of Finance began implementing a coordinated tight monetary and fiscal policies for reducing the deficit financing of the economy and limiting the release of money into circulation. Those financial reforms were very painful for the population, but the country had to learn to live within its means since Kazakhstan had become a sovereign and independent country. These measures helped to reduce the rates of inflation from 4-digit number (2500%) in 1993 to 1-2-digit number since 1995. The country's main objective during the first stages of its independence was to ensure a balanced market

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ economy which was carried out by means of a new financial and lending mechanism by regulating the market demand through: - government spending (grants, subsidies, subvention, participation and financial aid); - taxes (by changing the composition and structure of taxes and their rates, implementation of tax breaks and sanctions, tax loans, changing the subjects and methods of taxation, restricting direct taxes and expanding indirect taxes in high inflation circumstances and etc.); - discount interest rate established by the central bank; - purchase and sales of securities in the open market; - formation of centralized credit system resources by establishing reserve requirements for commercial banks; - deposit policy; - quantitative limitation of loans (for a transitional period); - currency intervention by the central bank. Over the independence years the National Bank of Kazakhstan mastered all these market-based regulations of the economy and inflation. Currently, it is providing national currency stability and increasing country’s gold reserves (including the funds of National Fund) that have already exceeded 76 billion US dollars which creates certain conditions for the development of the national economy. In particular, over 20 years of independence the country has established liquid currency market which allows us today to exchange tenge virtually for any foreign currency. The role of the financial sector in the country's economic growth increased. Most of the reforms in Kazakhstan’s financial sector were far ahead of similar reforms in other CIS countries. An effective system for guaranteeing deposits in second-tier banks has been established, which meets the international standards for deposit insurance. The minimum amount of guaranteed deposits reimbursement was increased from 700 000 tenge to 5 million tenge in 2008, which has increased public confidence in the banking system under the circumstances of negative impact of the global financial crisis on the national economy. However, the National Bank of Kazakhstan faces more complex tasks: to counter new challenges of globalization since globalization creates conditions for a special financial instability in the world. Frequent monetary crises affect the condition of country’s real economy and economic security. Today, there is no doubt in that the existing system of global currency emission is uncontrolled, undemocratic and illegal. This was very well put in Head of the State Nursultan Nazarbayev’s article Keys to the Crisis published in Russian Newspaper dated February 9, 2009. Financial turmoil experienced by almost all countries throughout the world is convincing evidence of the imperfections of global monetary system which

is based on the US dollar. Releasing of hundreds of billions of dollars not backed by anything into the US financial system may lead global systemic crisis at the international level. According to David Rosenberg – former chief economist at Bank of America, Meryll Lynch, “The world has been flooded with 222.5 trillion dollars of debt of private and public sectors which is equivalent to 362% of global GDP. All levels of society in most industrialized countries have too much debt and too little income that is necessary to pay them” (Finance No.21. 2010. S.17). According to McKinsey Company, the aggregate level of debt, including Government debt, corporate debt, household and financial sector debt amounted to nearly 300% of GDP in the U.S. and Europe (in Spain and the UK - 350 and 380% of GDP, respectively, in Japan - 450% of GDP) at the end of 2008.According to the estimates of Deutsche Bank analysts just the public debt in developed countries will average to 133% of GDP in 2020 ,while the critical level of this indicator for this group of states is at 90%. For developing countries the critical value is 60%. Debts of these countries will amount to 35% of GDP by 2020 (Finance. No. 18.2010.S.8). Thus, they have a certain margin of safety. In this regard, it is necessary to engage seriously in elimination of the causes of global financial crisis, stop the expansion of dollar through increasing the budget deficit and eliminate fictitious capital that has been created by speculations on the stock exchange and other financial markets. Based on some estimates, the financial bubble that has bloated during the reign of the free market exceeded the monetary size of the real global economy by more than 10 times. Total global derivatives market amounts to 600 trillion US dollars nowadays (Finance, No 21. 2010.S.10), whereas the real economy is estimated at 60 trillion US dollars. A special danger of the current round of crisis spiral is seen in the fact that the financial market has learned to work successfully by and for itself having almost no contact with the real economy and generating good revenues. On the one hand, the state-of-the-art derivatives provoke swelling of the virtual economy, and on the other hand, a virtual economy is becoming increasingly attractive area for investment, since it generates more and faster revenues compared to investments in real industrial projects. Tremendous financial resources not backed by any real assets are concentrated in private hands and are largely in offshore accounts. The current and many previous crises show that crises are inevitable in deregulated financial systems. Awareness of the need for more complete, comprehensive and effective management of global systemic risks has increased. According to the IMF, regulations should focus on spheres of activities rather than on the organizations. In order to prevent systemic crises in the future it is proposed to review the regulation mechanisms of certain

ECONOMY AND FINANCE financial institutes depending on the funding sources and types of activity, and risk monitoring and control will be enhanced. Under these circumstances, the role of the National Bank of Kazakhstan as a central authority responsible for the implementation of macro-prudential regulation, which is, firstly, the definition of sectoral principles and approaches for prudential regulation of systemic risks and application of appropriate standards, and, secondly, the development of crisis management measures and mechanisms to minimize damage in case of materialization of systemic risk, increases significantly. Particular attention should be paid to monitoring the solvency of financial institutions (the adequacy and structure of capital and funding sources), liquidity, the credit risk situation, the structure and concentration of the financial sector, the analysis of the banking conglomerates activities, the development of early intervention measures and mechanisms to bail out the banks, including restructuring and other measures of state intervention. The National Bank of Kazakhstan, which now includes the former Agency for regulation and supervision of financial markets and financial institutions, is now responsible for the implementation of macro-prudential regulation of all financial institutions and ensuring stability of the entire financial system, which imposes great responsibility on the body for financial stability of the country and sustainable development of the entire national economy. In this regard, the document "On the Concept of Development of the Financial Sector in the Republic of Kazakhstan in the post-crisis period" was adopted by the Presidential Decree in early February 2010, according to which a number of amendments to existing legislation on the regulation of banking and financial institutions in minimizing the risks have been made the regulatory agencies, particularly in: - limiting foreign borrowing; - increasing capital adequacy; - separating core and non-core activities of Kazakhstani banks; - cut off the banks from the explicitly or implicitly affiliated non-core structures; moreover, a ban was imposed on the intervention of banks in the activities of its subsidiaries and affiliated financial institutions such as pension funds (SPF) and the insurance companies by limiting the number of senior bank officials from occupation senior positions in its affiliated entities; a ban has been imposed to providing preferential terms, the issuance of unsecured loans to persons connected with bank by special relations and bank lending to related parties. Despite the measures taken, foreign debt is the most significant factor among the national economy vulnerability factors. Analysis of trends in its structure and dynamics, and of relative and absolute parameters,

allows to identify threats on time and provide practical recommendations to address the problem of debt burden optimization . Currently, there are certain risks in the Kazakhstani economy and banking sector (Table 1): Our analysis shows that over the past four years (from 2007 to 2010) the public debt of Kazakhstan grew by 3.4 times and as of 01.01.2011 exceeded 3 trillion tenge, due to anti-crisis measures that have been taken by the Government of the Republic to mitigate the effects of the global financial and economic crisis of 2007-2008. There is also a negative trend in the growth of gross foreign debt (Table 2). Dynamics of gross debt growth becomes sustainable. So, if on January 1, 2008 gross foreign debt of the Republic of Kazakhstan amounted to 96.9 billion US dollars, it has increased by 23.0% to 119.2 billion U.S. dollars as of January 1, 2011, or 81.7% of GDP. Wherein, the amount of private sector external debt has been increasing dramatically, which creates a vulnerability risk for the country’s financial sector. Unfortunately, the rapid growth of foreign borrowings by Kazakhstani banks were not under the strict control of government regulators, which increased the foreign debt of Kazakhstan's banking sector during the period of rapid development from 2002 to the first half of 2007 by 79.3 times, while the banks do not focused on servicing the real economy, but were created as tools for rapid enrichment and accumulation of capital by obtaining excessive profits from speculative trading in financial markets. But in the second half of 2007, after the global financial crisis, "the tap" of cheap liquidity to domestic banks by foreign investors has been blocked. The share of private-sector debt in the country’s total gross foreign debt over the past four years has remained stable - at the level of 95-97% (Table 2). This demonstrates the need for taking measures to resolve the private-sector debt. Private-sector debt, not backed by the government, as well as intercompany debt has a significant share in the gross foreign debt. A steady increase in intercompany debt is a negative phenomenon. It has grown 1.7 times, from 30 billion dollars (as of January 1, 2008) to 53 billion dollars (as of January 1, 2011) over the past 4 years. Intercompany debt grew as a result of increasing the volumes of loans provided by the foreign parent companies and firms to their subsidiaries and branches operating in Kazakhstan. In our opinion, such a debt cannot be considered neutral to the country’s economy and finances. Regarding the Kazakhstani banks’ foreign debt, it has been reduced more than 2-fold, from 45 billion US dollars to 18.6 billion dollars, over the past four years as a result of restructuring domestic banks’ debt to foreign creditors, as well as by the measures taken by regulators to limit the amount of short-term loans issued by banks by the size of their equity. However, the remainder of the

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Table 1 National domestic, foreign and guaranteed debt for 2007-2010 Indicator Desgination 1 1.National Debt: 1.1.Debt of Government of RK: 1.1.1. Domestic 1.1.2. Foreign 1.2.Debt of National Bank of Kazakhstan 1.2.1 Domestic 1.2.2.Foreign 1.3.Debt of Local Authorities 1.3.1.to the Government of RK 1.3.2.to other lenders 2.Government-backed debt 2.1.Domestic 2.2.Foreign TOTAL government and government-backed debt

As of: 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010 2 3 4 917 993 1 330 397 2 093 834 683 866 1 015 630 1 618 047 511 693 820 207 1 288 973 172 173 195 423 329 074 228 937 312 272 473 292 228 937 312 272 473 292 70 479 74 675 73 104 65 288 72 181 70 609 5 191 2 495 2 495 65 692 67 995 79 557 5 475 6 039 7 418 60 217 61 956 72 139 983 685 1 398 392 2 212 669

(million tenge) 1.01.2011 5 3 137 022 2 221 985 1 669 064 552 921 899 542 899 542 107 074 91 579 15 495 52 862 7 097 45 765 3 230 036

Deviation +/% 6=5-2 7=5/2 2 219 029 342% 1 538 119 325% 1 157 371 326% 380 748 321% 670 605 393% 670 605 393% 36 595 152% 26 291 140% 10 304 299% -12 830 81% 1 622 130% -14 452 76% 2 246 351 328%

Source: based on data from the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan

Table 2 Gross foreign debt of the Republic of Kazakhstan for 2007-2010 Indicator Desgination 1 1. Government and government-backed foreign debt - ratio to total, in % : 2. Foreign debt not backed by the government - ratio to total, in %: TOTAL Out of it, intercompany debt * - ratio to total, in %:

As of: 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010 1.01.2011 2 3 4 5 2 099,0 2 167,0 3 722,0 5 111,4 2,2 2,0 3,3 4,3 94 794,1 105 545,5 108 007,8 114 131,1 97,8 98,0 96,7 95,7 96 893,0 107 712,6 111 729,8 119 242,5 30 080,6 40 114,5 48 644,9 53 246,8 31,0 37,2 43,5 44,7

(million dollars) Deviation +/% 6=5-2 7=5/2 3 012,4 244% 2,1 195% 19 337 120% -2,1 98% 22 349,5 123% 23 166,2 177% 13,7 144%

*Source: based on data from the National Bank of the Republic of Kazakhstan

banks’ foreign debt still carries certain risks. Especially when you consider that the current performance of the Kazakhstan’s banking sector (as of September 1, 2011) looks worse than the pre-crisis 2007 levels. In particular, the assets to GDP ratio, the loan portfolio, equity and customer deposits to GDP ratio decreased almost 2-fold compared to 2007 (respectively; from 90.9% in 2007 to 48.7% as of September 1, 2011; from 69.0 to 37.3%; from 13.85% to 7.4%; from 49.9 to 28.6%), which constitutes a serious negative impact of the global financial crisis on development of Kazakhstan's banking system and all financial sector. Moreover, unfavorable foreign environment has not been weakening, but growing. This should also be borne in mind. Gross foreign debt is approaching a critical level, posing a potential threat and surpassing 81.7% of GDP based on the results of 2010. Foreign debt per capita is one of the indicators of foreign deb. This indicator has also been steadily increasing in the Republic of Kazakhstan (Fig. 1).

Figure 1 Dynamics of foreign debt per capita in the Republic of Kazakhstan for 2001-2010

Source: Estimated based on data from the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan.

Thus, when the foreign debt per capita amounted to $ 423 per person in Kazakhstan in 2001 ,whereas by 2010 it grew by almost 10 times and totaled to $ 4015 per person. In world practice,an acceptable level is 785 dollars per person. In Kazakhstan, this criterion has

ECONOMY AND FINANCE been exceeded since 2004, and based on 2010 results, it exceeds the acceptable level by 5 times, which is undesirable. In this regard, it is important to reduce the current level of gross foreign debt to GDP from 81.7% as of January 1, 2011 to 65-70% in the medium term, and maintain it at the level safe for the country in the long term. It is also necessary to manage qualitatively the public debt and to ensure effective regulation of intercompany debt and the debt of the banking sector to foreign capital markets. The current global financial crisis is still ongoing and it has significantly weakened the positions of many developed countries such as USA, Germany, France, Italy, Spain and Portugal, since their level of public debt has increased significantly as a result of the decline in production, reduction of state budget revenues, increases in government spending in connection with the implementation of anti-crisis measures in 20082009, which could threaten the further stabilization of the entire global financial system. In particular, unduly high level of public debt in Greece, Portugal, Spain, Italy and Ireland affects on the euro and the value of European companies shares and, ultimately, on the development of the European Union economy. Greece's state budget deficit amounted to 12.7% of GDP, therefore, Greece does not currently meet the requirements of EU membership in terms of the state budget deficit, which should not exceed 3% of GDP. In 2009, Greece's public debt exceeded 112% of GDP (though the country's national debt over 80.0% of GDP is of critical size) and amounted to 300 billion Euros and, in this regard, the country's credit ratings were lowered to the lowest level in the euro zone. Portugal's state budget deficit amounted to 9.3% of GDP, Spain’s - 11.4% and Ireland’s -12%. In mid-2010, the European Union authorities began to provide financial assistance to Greece, which was on the brink of national default. Unfortunately, Greece has not been able to get out of debt crisis so far. The financial problems of several European countries, budget deficits and huge foreign debt will have a strong influence on the recovery of the EU economy. Therefore, it is reasonable to expect a new wave of crisis in the global economy causing the need to strengthen macro-prudential regulation by the National Bank of Kazakhstan. The goal is to provide an even higher degree of economic security and minimize risks for the banking sector, for the quality of loan portfolio is poor - the share of bad and doubtful loans is still high (52% of the STB assets, according to the National Bank as of September 1, 2011). In this regard, it is important to generate sufficient quantities of bank provisions. We cannot yet assume that the crisis is completely over. New challenges require new unorthodox solutions.

It is important to take all measures to ensure sustainable economic development and reduce risks due to global financial instability. Nevertheless, Kazakhstan remains an attractive country for investments. The interest of foreign investors in Kazakhstan continues unabated even during the global financial crisis. And it is encouraging. Kazakhstan is a leader in attracting foreign investment into the economy in the post-soviet region. The Republic had attracted about 130 billion dollars of direct foreign investment from 1993 to 2011. Standard & Poors rating agency issued its decision to the increase Kazakhstan's sovereign rating for foreign currency obligations on November 7, 2011. It was raised to BBB + with a "stable" forecast. Based on the Agency’s estimates, high budget indicators and external balance indicators, substantial reserves of natural resources, as well as "high and a non-cyclic nature of foreign direct investment" have a positive effect on the ratings of the state. According to international experts at IMD, Kazakhstan ranked 33rd out of 58 countries in improving the business environment in 2010t, rising to 3 positions compared to 2009, and 6-position compared to 2008; moreover, according to Legatum British Independent Research Institute, Kazakhstan ranked 50th and was ahead of Belarus (54th), Russia (63rd) and Ukraine (69th) in creating favorable conditions for investments and entrepreneurship development in 2010. Kazakhstan is among the first 50 nations in the global rankings of the world population's welfare. GDP per capita will amount to 10 thousand dollars this year, and by 2015 it will reach 15 thousand dollars. During the years of independence, Kazakhstan's economy grew, and the financial sector and the national currency strengthened with it. The financial sector, as an intermediary for allocating financial resources, plays a significant role in enhancing the country’s competitiveness and determines largely the rate of economic growth. Overall, Kazakhstan's economy develops positively. Levels of investment, industrial production, construction and agriculture are rising; support for small and medium businesses has been carried out. These, of course, are the results of economic and financial restructuring programs that were and have been implemented in the country, as well as developing and implementing effective new regulations and improving existing ones. Kazakhstan today is a market state with a strong financial and banking system and open economy; Kazakhstani companies are already investing in neighboring countries. However, despite all our successes, we must be prepared for any unexpected situations.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

КОНЦЕПЦИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ И РАЗВИТИЯ “НАРОДНОГО” IPO В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН Бауржан Исабеков Профессор, д.э.н., Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева

На мой взгляд, актуальность и достаточно острая необходимость представленного концептуального проекта обусловлена негативными результатами внедрения IPO в зарубежных странах (например, России) и низким уровнем подготовленности населения, как основной фактор риска в казахстанских условиях. Практика российских «народных IPO» (начатая летом 2006 года с размещения государственной компании «Роснефть») свидетельствует о том, что, следуя призыву руководства страны, инвесторами становятся люди, не владеющие основами инвестиционного управления, управления рисками, финансового менеджмента. Никто из потенциальных владельцев IPO не застрахован от падения цены акций после их размещения. В частности, в России после размещения «народных» IPO произошло обрушение цены акций в 3-7 раз («Внешторгбанк», «Роснефть»). В итоге широко разрекламированные народные IPO оставили не самое приятное впечатление у россиян: тысячи людей, купивших акции в рамках «народного» IPO, не только не смогли получить прибыль, но и понесли убытки. На основе проведенных исследований становится возможным перечислить условия, которые могут обеспечить успех казахстанскому народному IPO, в случае соблюдения следующего: - повышение финансовой грамотности населения; - обеспечение рыночных механизмов проведения таких размещений без привлечения к процессу олигархических структур; - наличие в компаниях-эмитентах высоких стандартов корпоративного управления; - размещение акций ниже рыночной котировки; - обеспечение прозрачности дивидендной и информационной политики эмитентов; - отказ от возможного обратного выкупа акций по цене ниже цены размещения, иначе это будет расценено как стремление компаний провести спекулятивную сделку; - привлечение независимых национальных рейтинговых агентств к оценке IPO.

При подготовке «народного» IPO целесообразно предусмотреть не менее 3-6 месяцев глубокой научной и прикладной исследовательской работы с охватом всех регионов страны. И как результат, научнометодическая информация должна носить адресный характер, на языке понятном населению, открытым напоминанием о рисках приобретения акций и не должна «растворяться» в общем рекламном потоке. При этом важно донести до населения, что покупка акций – это не депозитная операция (застрахованная и гарантирующая определённый доход), поэтому отсутствуют гарантии, что в будущем стоимость бумаги обязательно вырастет в цене. Есть обязательная необходимость в обеспечении гарантиями, например, обязательством компании выкупать свои акции не ниже цены размещения. Но, главное, перед выводом компаний на IPO необходимо провести серьезную работу по повышению финансовой грамотности населения. Текущая ситуация в Казахстане Нынешняя ситуация в республике характеризуется низким уровнем подготовленности населения, что является риском для Казахстана. В настоящее время в Казахстане пока не выполнено ни одно из вышеуказанных условий. Население имеет слабое представление о том, что такое ценная бумага, какие активы и доходы имеют выводимые на IPO компании, как можно получить прибыль, инвестируя деньги в их акции. По мнению отечественных брокеров, в республике число потенциальных эмитентов, соответствующих листинговым требованиям, не превышает 15-20% от всех средних и крупных компаний. Одной из основных проблем при проведении «народного» IPO является вопрос о цене акций и обеспечении гарантий. Так, стоимость одной акции компании «РД КМГ» составит около 20 тыс. тенге. Учитывая, что среднемесячная номинальная заработная плата в Казахстане составляет около 87,5 тыс. тенге (а у работников сельского хозяйства – 33,8 тыс. тенге), для большинства казахстанского населения эта цена окажется довольно высокой. Социологический опрос «Отношение казахстанцев к народному IPO», проведенный Институтом политических решений, показал, что почти 70% населения не намерено участвовать в

ECONOMY AND FINANCE размещении, и лишь около 8% готовы покупать акции. Таким образом, в Казахстане «народное» IPO вряд ли станет действительно «народным». Конечно, можно купить две-три акции, но о серьезных доходах тогда говорить не следует. Например, Совет директоров РД КМГ рекомендовал собранию акционеров размер дивиденда на одну акцию, выплачиваемого по итогам 2010 года в размере 800 тенге (включая налоги, удерживаемые в соответствии с законодательством). Дивиденды «Казахмыса», по итогам 2010 года составили 22 цента на акцию при ее стоимости около 3 тыс. тенге. Таким образом, для активов в пределах 100 тыс. тенге лучше воспользоваться услугами паевых инвестиционных фондов и депозитами БВУ. IPO может быть интересно тем розничным инвесторам, которые: - готовы инвестировать на длительный период, - готовы диверсифицировать вложения между значительным количеством различных эмитентов. Однако в намечаемом «народном» IPO большинство граждан, вряд ли сможет принять участие, вопервых, потому что они живут в отдаленных местах (где отсутствует соответствующая инфраструктура, чтобы обратиться к специалистам) и, во-вторых, экономически эти акции мало кому будут доступны (доходов рядовых граждан Казахстана едва хватает для обеспечения прожиточного минимума). Итак, внутреннее IPO способствует развитию локального фондового рынка, повышает финансовоэкономические показатели и рост уровня корпоративного управления компаний, но опыт российских, да и ряда «народных» IPO на Западе, не подтверждает факта «прибыльности» приобретения акций таким способом для простых граждан, что определяет необходимость Концептуальной проработки проблем государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан. Для обеспечения стабильной работы по первоначальному публичному размещению акций компании на продажу широкому кругу лиц крупных компаний, входящих в ФНБ «Самрук-Казына» – крупнейший холдинг страны, совокупные активы которого превышают 78 млрд. долларов, необходимо разработать концепцию государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, предусматривающую конкретные мероприятия по многим направлениям для улучшения экономической среды его функционирования (Рисунок 1). Концептуальный подход к решению проблемы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан предупреждает возможные просчеты в период разработки и реализации первоначального публичного размещения акций компании на продажу широкому кругу лиц крупных компаний и может придать механизму ее реализации действенный характер. Предпринимаемые при этом меры по государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан приобретают четко обозна-

ченный характер с конкретными путями развития на среднесрочную перспективу. При разработке концепции использован системный подход, предусматривающий взаимосвязь нормативно-правовой базы, финансово-кредитную поддержку, первоначального публичного размещения акций компании на продажу широкому кругу лиц крупных компаний, с учетом регионального аспекта интересов как государства, так и населения. Концепция состоит из формирующего, обеспечивающего и результирующего блоков (Рисунок 2). 1.Цели и задачи концепции. Целью данной концепции является разработка стратегии государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан и конкретных механизмов их реализации. Для достижения этой цели предлагается решение следующих основных задач: - обеспечение законодательной базы; - обеспечение ресурсами; - развитие институтов рыночной инфраструктуры; - государственная поддержка и стимулирование внешнеэкономической деятельности IPO в Республике Казахстан; - подготовка и переподготовка кадров для структур, касающихся IPO в Республике Казахстан; - информационная и научно-методологическая поддержка IPO в Республике Казахстан; - модернизация системы органов государственного регулирования IPO в Республике Казахстан. 2. Обеспечение законодательной базы в части государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан Данный раздел предусматривает внесение изменений и дополнений в действующее законодательство Республики Казахстан, разработку новых законов и нормативных актов, направленных программ государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан путем создания действенной системы стимулирования, а также механизма реализации законодательства. При этом предлагается изучить и обобщить практику правовой защиты, поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, подготовить предложения по их дальнейшему развитию и совершенствованию с участием союзов и объединений предпринимателей. 3. Ресурсное обеспечение программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан Политика правительства по государственной поддержке и развитию IPO в Республике Казахстан должна быть направлена на создание благоприятных условий для скорейшего роста участников фондового рынка резидентов Республики Казахстан.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Рисунок 1 Системные действия во взаимоотношениях в концепции реализации программ государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан

Рисунок 2 Схема обеспечения законодательной базы в части государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан

ECONOMY AND FINANCE Концепция предлагает меры по обеспечению стабильности функционирования государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан. Важнейшим условием материальной государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан являются инвестиции, причем именно в размещении акций национальных компании. На вторичном рынке необходимо упорядочить процесс привлечения в программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан иностранных компаний, организовать привлечение средств международных организаций и фондов государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан. Концепция предусматривает внесение изменений в использование таких рыночных регуляторов,

как кредитная и налоговая системы, страхование, направленные на улучшение экономической среды программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан . В области налоговой политики необходимо предусмотреть методические подходы к определению базы налогообложения, установив порог максимально допустимых суммарных налоговых изъятий и обязательных платежей на таком уровне, который обеспечивает стимулы к развитию государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан . Необходимо усиление динамики привлечения средств международной организации и фондов, занятых реализацией государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан .

Рисунок 3 Схема обеспечения производственными ресурсами IPO в Республике Казахстан

В концепции представляется задача обеспечения государственными кредитами части населения, занимающейся IPO в Республике Казахстан, с целью широкого охвата населения Республики Казахстан. В концепции рассматривается внесение необходимых изменений в страхование, кредитование и налоговую систему, направленных на улучшение экономической среды, занимающихся IPO в Республике Казахстан. Также, необходимо внести важные дополнения в налоговую политику, определив размер налоговых ставок и обязательных платежей на уровне создания возможностей для занимающихся IPO в Республике Казахстан.

4. Развитие политических институтов социальной инфраструктуры программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан Институциональное обеспечение программ государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан предлагает формирование и развитие элементов рыночной инфраструктуры, признанной обслуживать IPO в Республике Казахстан. На процесс формирования и развития рыночной инфраструктуры, особенно в период перехода к рыночным отношениям, должно и может оказать большое организующее влияние государство, как при создании правовой базы, так и в контроле за со-

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ блюдением этого законодательства. Государство заинтересовано в том, чтобы полностью задействовать свои функции регулирования рыночной инфраструктуры, способствующие экономической стабилизации сбалансированности экономического роста. Для успешной работы программ государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан большое значение имеет общедоступность сети Казпочты и банковской сети, легкость получения ее услуг и их высокое качество. Поэтому предлагается

дальнейшее развитие и совершенствование сети Казпочты и банковского дела в Казахстане. Одним из приоритетных направлений развития рыночных институтов является страховая система. Особое значение она имеет для программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан В этой связи предлагается оказание действенной помощи тем страховым компаниям, которые ориентированы на его обслуживание.

Рисунок 4 Схема развития политических институтов социальной инфраструктуры

В целях повышения надежности страхования, обеспечения высокого качества его услуг, защиты программ государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан от возможных злоупотреблений со стороны страховщиков предусматривается лицензирование деятельности страховых компаний и систематический контроль над ней. Для этого предлагается создание особого контрольно-регулирующего органа. Одним из мест сосредоточения инвестиционной деятельности, в том числе связанной с приватизацией, должны стать центры по проведению аукцио-нов и инвестиционных торгов. При этом услуги этих центров могут оказываться любому экономическому субъекту, желающему купить какуюлибо недвижимость или инвестиционные ресурсы. Предлагается создание таких центров во всех областях и крупных городах Казахстана. В современных условиях большинство населения не имеет достаточных средств для реализации программы государственной поддержки и развития

IPO в Республике Казахстан для немедленной покупки акций национальных компаний Для успешной организации и развития IPO в Республике Казахстан в целях повышения информированности населения важное значение имеют услуги консалтинговых, маркетинговых, инвестиционных и юридических и др. спецализированных фирм и компаний. Ввиду неразвитости этой сферы в Казахстане и острой потребности в ее соответствующих услугах необходимо всяческое содействие открытию филиалов зарубежных фирм и компаний, оказывающих такие услуги. 5. Государственная поддержка и стимулирование программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан (Рисунок 5). Деятельность государственных органов, направленная на созданиею благоприятных условий для осуществления внешнеэкономической деятельности в части реализации программы государственной

ECONOMY AND FINANCE поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, должна быть направлена на упорядочение внешнеэкономических связей, создание равных возможностей во внешнеэкономиеской деятельности для всех предпринимателей и их эффективное участие их в получении и рациональном использовании зарубежного капитала. В этой связи предлагается: - содействовать малым и средним предприятиям, занимающимся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан по установлению деловых контактов и организацией совместного бизнеса с иностранными партнерами, организацией комплексных поставок за-

рубежных технологий, оборудования, ноу-хау, в том числе с участием лизинговых компаний. Наделить предприятия частного предпринимательства, занимающиеся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, правом на самостоятельную внешнеторговую деятельность; - предусмотреть в иностранных кредитных линиях квоту для перечня инвестиционных проектов с соответствующим технико-экономическим обоснованием по приоритетным направлениям развития малого и среднего бизнеса, занимающегося реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан;

Рисунок 5 Схема государственной поддержки и стимулирования внешне экономической деятельности программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан

- разработать меры по стимулированию производителей экспортной продукции, занимающихся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, предусмотреть квоту на экспорт отдельных видов продукции для предпринимательских структур, задействованных в выполнении приоритетных направлений, с выдачей лицензии на экспорт и импорт продукции; - обеспечить преимущественное кредитование государством внешнеориентированного производства в рамках реализации программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан и применение для него льготного режима налогообложения; - предусмотреть в законодательстве об иностранных инвестициях положение об особенностях страхования иностранных инвестиций, занимающихся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан в малом и среднем бизнесе. 6. Подготовка кадров для работы в структурах предпринимательства, занимающихся программой государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан Важным элементом формирования предпринимательской структуры, занимающейся реализацией

программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, является подготовка кад-ров для рыночной экономики. Чтобы достичь успеха, предприниматель должен разбираться в таких предметах, как маркетинг, распределение, управление бизнесом, финансовый менеджмент и др. Вместе с тем необходимо развернуть компанию по стимулированию знаний о предпринимательстве, выработке положительного отношения к его ценности, формированию общественного мнения с целью осознания того, что предпринимательская деятельность является нужным, почетным и престижным делом. В этой связи предлагается посредством организации сети учебно-консультационных центров: - подготовку и переподготовку преподавательских кадров по основным направлениям, работающей с частью населения, занимающихся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан; - подготовку и переподготовку преподавательских кадров для работы в предпринимательских структурах, занимающиеся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан; - разработку системы конкурсного отбора для обучения и стажировки в зарубежных учебных центрах и компаниях.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Рисунок 6 Схема подготовки Казахстан

кадров

для

работы

частью

населения,

занимающейся

IPO

Республике

Рисунок 7 Схема информационной и научно-методической поддержки предпринимателя, занимающегося реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан

Рисунок 8 Схема совершенствования системы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан

ECONOMY AND FINANCE Важным моментом политики правительства в развитии рыночных отношений и в отношении части населения, занимающейся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, следует считать обучение молодежи соответствующим навыкам ведения бизнеса на всех этапах системы образования. В этой связи предполагается подготовка предложений по включению в учебные программы курса по основам бизнеса для части населения, занимающейся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан.

Назрела необходимость централизованного издания пакета действующих законодательных и нормативных актов, регулирующих хозяйственно-финансовую деятельность, а также примерных договоров, уставов и других документов по организации их деятельности. Необходимо пропагандировать среди части населения занимающейся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, в средствах массовой информации для создания благоприятного имиджа и формирования общественного мнения.

7. Информационная и научно-методологическая поддержка программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан Особое значение для развития части населения, занимающейся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, имеет информационное обеспечение, являющееся частью рыночной инфраструктуры. Поэтому необходимо создание государственной системы информационного обеспечения и обслуживания, включающей в себя организационно-распорядительную, нормативную, статистическую, научно-методическую, конъюнктурную и пр., создание широкой сети информационных центров, дающих возможность потенциальному участнику ознакомиться со всеми актами действующего законодательства, нормативной документацией, экономической и конъюнктурной информацией. Эти центры должны быть в каждой местной администрации, находиться в ее ведении и содержаться, в основном, за счет республиканского и местных бюджетов. Развитию информационной и научно-методической базы для части населения, занимающейся реализацией программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, должно способствовать и издание учебных пособий, в том числе зарубежных адаптированных учебно-методических материалов.

8. Совершенствование системы органов государственного регулирования по поддержке и развитию IPO в Республике Казахстан Выработка концептуальных подходов к поддержке и развитию IPO в Республике Казахстан, как основной части проводимой правительством экономической и социальной политики, а также создание на этой основе целостного механизма государственной поддержки, предполагает и приведение его в соответствие с действующей структурой органов аппарата управления, а также создание постоянной комиссии (комитета) по рассмотрению вопросов реализации программы государственной поддержки и развития IPO в Республике Казахстан, Сенате или Мажилисе Республики Казахстан. Необходимо уточнение функций и полномочий органов управления посредством распределения их по стадиям процесса подготовки и реализации управленческих воздействий. Для эффективной реализации намеченных целей и задач и координации взаимодействия различных государственных и негосударственных структур необходимо создание при Президенте Республики Казахстан Государственной комиссии по поддержке и развитию IPO в Республике Казахстан. В качестве исполнительного органа целесообразно создание Агентства по поддержке и развитию IPO в Республике Казахстан в Министерстве экономического развития и торговли с соответствующими областными структурами.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ

THE CONCEPT OF STATE SUPPORT AND DEVELOPMENT OF PEOPLE’S IPO IN THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN Baurzhan Isabekov Professor of L.N. Gumilev Eurasian National University, Doctor of economic sciences Conceptual study of the problems of IPO state support and development in the Republic of Kazakhstan requires the negative consequences of IPO implications in foreign countries, particularly in Russia and the unpreparedness of the population as a major risk for Kazakhstan. The practice of the Russian people’s IPO (launched in summer 2006 with the placement of state company “Rosneft”) indicates that, following the call of the leadership of the country, investors are people who do not understand neither risks associated with investments in stocks, nor the principles of managing with such risks. None of the potential owners are not insured from falling stock prices after the placement. Particularly, in Russia after the placement of people’s IPO share price collapsed to 3-7 times (of "Vneshtorgbank" and not as strange of “Rosneft”). As a result, well-advertised people’s IPO didn’t leave pleasant impression on the Russians: the thousands of people who bought shares in the people’s IPO, not only failed to make a profit, but also suffered from losses. According to the researches if the following activities were honored, we could name possible conditions that could ensure the success of Kazakh people’s IPO: • Increasing People’s Financial Literacy • Market mechanisms for such placements without involving oligarchic structures to the process • The presence of high standards of corporate governance in the issuing companies. • The shares below market price. • Transparency of dividend and information policy issuers. • Rejection from possible repurchase shares at a price below the offering price, otherwise it will be seen as an attempt to hold speculative companies. • Involvement of independent national rating agencies. In preparing the people’s IPO it’s advisable to include at least 3-6 months of deep research work with a broad coverage of all regions of the country. And as a result scientific and methodological information should be targeted, with a clear public lexicon, open as a reminder about the risks of shares acquisition and should not "dissolve" in general advertising stream. Moreover it is important to convey to people that buying stocks - is not a deposit (which is also still insured) and there is no guarantee that tomorrow the cost of paper will

necessarily increase in value. There is a mandatory need to provide guarantees, for example, the obligation to redeem shares of the company not less than the offering price. But before introducing the companies to IPO, the most important thing is to conduct extensive work on increasing people’s financial literacy Now, about Kazakhstan. The current situation is personified as the unpreparedness of the main risk to the population in Kazakhstan. Currently, Kazakhstan has not fulfilled any of the above conditions. The population has a poor notion of what a security paper is, which assets and incomes have the companies that are displayed on IPO, how to make a profit by investing money in their stocks. According to local brokers the number of potential issuers that meet the listing requirements, does not exceed 15-20% of all medium and large companies in the republic. One of the major problems in people’s IPO is a question about the price of shares and guarantees. Thus, the value of one share of "KMG EP" is about 20 thousand KZT. Taking into account that average nominal wage in Kazakhstan is about 87.5 thousand KZT (and in agricultural workers - 33.8 thousand KZT) for most this price can be quite high. Sociological survey “Attitudes of Kazakhstan people to the people’s IPO”, conducted by the Institute for Political decision, found out that nearly 70% of the population do not intend to participate in the placement and only about 8% are willing to buy stocks. Thus, in Kazakhstan, people’s IPO is unlikely to be truly “national”. Of course, you can buy two or three stocks, but then you should not even dream of serious incomes. For instance, Board of Directors of KMG EP recommended to shareholders meeting the amount of dividend per share paid by the end of 2010 in 800 KZT (including taxes withheld in accordance with the law). Dividends "Kazakhmys", by the end of 2010 amounted to 22 cents per share on its cost of about 3 thousand tenge. Thus, with assets within 100 thousand tenge it’s better to take advantage of mutual funds services and STB deposits. IPO may be interesting for those retail investors who: • are willing to invest for a longer period, • are willing to diversify investments among the significant number of different issuers. However, in the proposed people’s IPO, most citizens are unlikely to be able to participate, firstly because they live in remote areas (where there is no adequate

ECONOMY AND FINANCE infrastructure to refer to specialists) and secondly, the cost of these shares will be available to very few people (incomes of Kazakhstan ranks are barely enough for subsistence minimum). Thus, the internal IPO contributes to the development of local stock market, increases the financial and economic indicators and growth in the level of corporate governance, but the experience of Russian, and a number of people’s IPO in the West, do not confirm the fact of “profitability” to acquire shares in such way for ordinary citizens, confirming the need for conceptualizing

the problem of state support and the development of IPO in Kazakhstan. In order to ensure stable operation of the initial public offering of shares for sale a wide range of major companies in the NWF “Samruk Kazyna” - the largest holding of the country (total assets exceed 78 billion dollars), it is necessary to develop a concept of IPO state aid and development in the Republic of Kazakhstan, providing a set of measures aimed to the developing the operating environment (Figure 1).

Figure 1 The mechanism to ensure implementation of the system actions in the concept of state support and development program of the IPO in the Republic of Kazakhstan

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ The conceptual approach to the formation of a system of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan is designed to ensure timely removal of problematic aspects of the administrative, economic, legal, financial and organizational features in program design and implementation of the initial public offering of shares on the stock market, and give to the mechanism of its implementation the effective character. Efforts in these application measures of state support and development of the IPO in Kazakhstan are getting clearly defined character with concretized ways of development in the medium term. The system-integrated approach, involving direct and inverse relationship of legal and regulatory framework, financial and credit support mechanism, from a regional perspective, taking into account the multifaceted interests of both the state and the public, is used in developing the concept. The concept consists of shaping, providing and the resulting blocks. 1. Goals and objectives of the concept The purpose of this concept is to develop a strategy for public support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan, as well as specific mechanisms for its implementation.

To achieve this goal the following main tasks are offered: - provision of legal and regulatory framework, taking into account the coordination and direction on the levels of government; - formation of resource provision and capacity to develop and implement the concept; - development of market infrastructure institutions; - government support and promotion of foreign trade activities of IPO in Kazakhstan; - training and retraining for structures related to IPO in the Republic of Kazakhstan; - informational and scientific and methodological support of IPO in the Republic of Kazakhstan; - modernization of IPO regulatory agencies in Kazakhstan. 2. Providing the legal framework in terms of state support and development of IPO in Kazakhstan This section includes the amendments and additions to existing legislation of the Republic of Kazakhstan, development of new laws and regulations that define the vectors of programs and state support the development of the IPO in the Republic of Kazakhstan by creating an effective system of incentives, as well as the mechanism for implementation of legislative support.

Figure 2 Outline of providing the legal framework in terms of the state support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan

It is necessary to carry out an analytical study and generalization of practical features of legal protection and support of IPO development in the Republic of Kazakhstan with the conclusions of which to prepare proposals for their further development with the participation of unions and business associations. 3. Resourcing the program of state support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan Government policy within the state support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan should be aimed to create favorable conditions for rapid growth of stock market participants - residents of the Republic of Kazakhstan.

Concept proposes a set of measures to ensure the stable functioning and efficiency of a system of state support formation and the development of IPO in Kazakhstan. The most important condition of the material state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan are investments, especially stocks featured in national companies. In the secondary market of securities it is necessary to streamline and coordinate the process of attracting foreign companies to the program of state support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan to organize (to provide) attractive conditions, to attract funds from international organizations and foundations in the development of IPO in Kazakhstan.

ECONOMY AND FINANCE The concept envisages changes in the use of market regulators, as credit and tax systems, insurance, which are aimed to improving the economic environment

of the program of state support and development of IPO in Kazakhstan.

Figure 3 Scheme of providing productive resources of IPO in the Republic of Kazakhstan

In the area of â&#x20AC;&#x2039;â&#x20AC;&#x2039;fiscal policy it is necessary to provide and ensure the implementation of scientific and methodological approaches to determining the tax base, setting the threshold for the maximum allowable total tax exemptions and mandatory fees at a level that provides effective stimulation of the formation and functioning of the system of state support and development of the IPO in Kazakhstan. We need to strengthen the positive dynamics of attracting funds from international organizations and foundations involved in the implementation of the concept of state support and development of IPO in Kazakhstan. The concept provides a mechanism to ensure the public credit of the population engaged in IPO in the Republic of Kazakhstan in order to enhance public involvement in this field. The concept shows the changes in the mechanisms of insurance, lending, and the tax system aimed at improving the functioning of the economic environment of IPO in Kazakhstan. Also, the principle is the amendment of tax policy through the determination of taxes and obligatory payments to the level of creating opportunities for maximum involvement in the sphere of IPO in Kazakhstan.

4. The development of political institutions, social infrastructure programs of state support and the development of IPO in Kazakhstan Institutional support of the government support programs and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan involve the formation and development of effective multi-functional elements of the market infrastructure to serve IPO in Kazakhstan. On the formation and development of market infrastructure process, especially during the formation and implementation of anti-crisis policy and global economic trends, the state should and could have a big impact as in creating legal and regulatory framework and as in monitoring compliance with this legislation . The state is interested in full implementation of the regulatory and coordinating role of market infrastructure, promoting economic stability and balanced economic growth at macro, meso and micro levels. For successful operation of government support programs and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan, great importance has accessibility of the national postal network and the banking system, the ease and convenience of these services, their high quality. This factor determines the need for further development

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Figure 4 Scheme of development of political institutions of social infrastructure

and improvement of state regulation and control in these sectors of Kazakhstan economy. One of the prior developments of market institutions is to improve the mechanisms and structural elements of the insurance system, due to the fact that it has an undoubted impact on the effectiveness of the program of state support and development of the IPO in Kazakhstan. Therefore we propose to provide an efficient, targeted assistance to those insurance companies that are focused on service-sector IPO in Kazakhstan. In order to improve the reliability of insurance, provide high quality insurance services, protection of government support programs and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan from possible abuses by insurers the compulsory licensing and systematic monitoring of insurance companies are provided. Within this event it is necessary to create a unique monitor regulator. One of the places of concentration of investment activities, including those related to privatization, must be centers for the auctions and investment tenders. Moreover the services of these centers may be provided to any economic entity wishing to purchase any real estate or investment funds. The necessary thing is becoming to establish such centers in all regions and major cities of Kazakhstan. In modern conditions the majority of the populations do not have sufficient financial resources to participate in the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan, in the acquisition of shares of national Kazakhstan companies. Raising public awareness is a key factor in the successful organization and development of IPO in

the Republic of Kazakhstan in connection with there is the relevance of the formation of an effective field of consulting, marketing, investment, legal and other services by specialized firms and companies. Due to the relatively low development of this sector in Kazakhstan and the urgent need for related services it is necessary fully cooperate with the opening of branches of foreign companies and companies providing such services. 5. Government support and encourage programs of state support and development of IPO in the Republic Activity of government to create favorable conditions for foreign trade activities in implementing the program of state support and development of the IPO in Kazakhstan should be aimed at regulating foreign economic relations, equal opportunity in foreign economic activities for all businessmen and participate more effective participation in their obtaining and the rational use of foreign capital. Therefore the followings are proposed: - to promote the organizations involved in implementing the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan through the establishment of business contacts and comprehensive supply of foreign technology, equipment, know-how, including leasing companies. Empower organizations involved in implementing the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan, the right to independent foreign trade activities; - to provide preferential loans by the state externallyoriented activities within the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan and the application for a preferential treatment of taxation;

ECONOMY AND FINANCE Figure 5 Scheme of training personnel for work in the educational structures that provide educational information of IPO in the Republic of Kazakhstan

Figure 6 Scheme of training personnel for work in the educational structures that provide educational information of IPO in the Republic of Kazakhstan

6. Training for work in the structures involved in the program of state support and development of the IPO in Kazakhstan An important element of structure formation in the development of IPO in the Republic of Kazakhstan is the training and retraining the specialists for work in a market economy. To succeed, the entrepreneur must understand the various professional issues and scientific areas such as marketing, business management, financial management, etc. However, you must deploy an information campaign to promote knowledge of business structures, develop a positive attitude to its value, forming a positive public opinion about the program of state support and the development of IPO in Kazakhstan.

- Develop a system of competitive selection for training and internships in foreign training centers and companies. An important aspect of public policy in the development of market relations and the support of the population participating in the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan should be considered in the appropriate skills training for youth organizing and conducting IPO on all levels of education. In this regard, prepare of proposals for inclusion in the educational programs of a special course on the basics of the program of state support and development of the IPO in Kazakhstan are supposed.

So through the networking of training and consulting centers we provide: - Training and retraining of teachers in basic research and educational areas, providing information and implementing the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan; - Training and retraining of teachers to work in business organizations involved in the activities of the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan;

7. Information and scientific methodological support for the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan Special significance for active public involvement in the sphere of IPO in the Republic of Kazakhstan has information provision and structures, which are elements of market infrastructure. In this regard it is important to create state system of information provision and services, which includes the organizational and administrative, regulatory, statistical, scientific, methodical, opportunistic

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ Figure 7 Scheme of information, scientific and methodological support to the entrepreneurs participating in the program of the state support and development of IPO in the Republic of Kazakhstan

Figure 8 Scheme of improvement of the state support and development system of IPO in the Republic of Kazakhstan

ECONOMY AND FINANCE and other components to create a wide network of information centers that provide an opportunity for each potential participant of IPO to see all acts of the current legislation, regulatory documents, economic and opportunistic information. These centers should be provided in each local government, should be in its custody and contain mainly due to the republican and local budgets. Development of information and methodological framework should facilitate the publication of textbooks, including foreign ones, adapted to the specifics of Kazakhstan, teaching and learning materials. There is an urgent need for centralized print edition package of legislative and normative acts regulating the economic and financial activities, as well as sample contracts, manuals and other documents on their activities. It is necessary to carry out propaganda in the media and the involvement of participants in the program support and development of IPO in order to create a positive image and creating a positive public opinion. 8. Improving the system of regulatory agencies on supporting and developing IPO in the Republic of Kazakhstan The development of conceptual approaches to support and develop the IPO in the Republic of

Kazakhstan as the main part of the Government's economic and social policies, as well as the creation on this holistic mechanism of state support and requires alignment with the objectives of the existing structure of government and the establishment of the Standing Committee to deal with questions of the program of state support and the development of IPO in the Republic of Kazakhstan in the Senate or the Majilis of the Republic of Kazakhstan. It is necessary to clarify the functions and powers of government through their distribution by stage of the preparation and implementation of management actions. For effective implementation of goals and objectives and coordination among various government and nonstate structures it is necessary to establish the National Commission on the support of the development of IPO in Kazakhstan by the President of the Republic of Kazakhstan. As the executive body it is appropriate to establish the Agency for Support and Development of IPO in the Republic of Kazakhstan in the Ministry of Economic Development and Trade with the relevant regional structures.

БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ

ОБ ИНТЕГРАЛЬНОЙ ОЦЕНКЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДА КОНТРОЛЬНЫХ СРАВНЕНИЙ ДЛЯ ЕЕ ОБОСНОВАНИЯ Куаныш Исин начальник отдела казначейства, ТОО «Казахдорстрой» Ни для кого не секрет, что любое предприятие находится под воздействием факторов как внутренней, так и внешней среды. К внутренним, на наш взгляд, относятся те факторы, которые определяют работу производственного коллектива и в большинстве своем зависят от его деятельности. Внешние же факторы – это те факторы, которые не зависят от деятельности производственного коллектива, но в то же время влияют на уровень использования производственных и финансовых ресурсов данного предприятия. Если же говорить о факторах, влияющих на формирование устойчивого развития предприятия, то хотелось бы выделить ценовую, управленческую, производственную, финансовую, деловую стратегии. Вышеприведенные факторы устойчивого развития коррелируются с факторами, влияющими на инвестиционную привлекательность предприятия, то есть изменение первых приведет к закономерному изменению вторых. Поскольку устойчивое развитие предполагает обеспечение не только экономического роста, но и укрепление позиций предприятия в отрасли, удержание международных позиций, то понятие «устойчивое развитие предприятия» связано не только с оценкой финансовой устойчивости, но и с оценкой поставщиков, потребителей, обеспечивая инвестиционную привлекательность производства. Таким образом, под организационно-экономической устойчивостью предлагается понимать способность предприятия сохранять финансовую стабильность при постоянном изменении рыночной конъюнктуры путем совершенствования и целенаправленного развития его производственно-технологической и организационной структуры. Если говорить о формировании интегрального показателя устойчивости функционирования предприятия, то в оценке предложено использовать структурно-иерархический метод. Для наглядности формализованного описания структурно-иерархического метода формирования интегрального показателя устойчивости представ-

лена блок-схема (рис. 1). Применяя данный метод, можно легко классифицировать показатели, характеризующие устойчивость предприятия по трем необходимым нам направлениям: внутрипроизводственной подсистемы, рыночной подсистемы, сервисной поддержки. Показатели блока «внутрипроизводственная подсистема» необходимы для характеристики производственно-сбытового процесса, контроля выпол нения планов предприятия, а также анализа результатов деятельности предприятия для внесения корректировок в планы на последующие периоды. Блок включает три группы показателей, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия, характеризующие финансово-экономическую стабильность предприятия, характеризующие экологию производственной деятельности предприятия. Первая группа показателей отражает потенциал производственного предприятия с точки зрения факторов производственных ресурсов и объемов деятельности. Группа включает две подгруппы показателей – объемы производства и производственнотехнологический потенциал. Рисунок 1 Блок-схема структурно-иерархического метода формирования интегрального показателя устойчивости Выявление условий функционирования предприятия Определение показателей, характеризующих устойчивость предприятия Оценка достоверности показателей Определение локальных показателей устойчивости Определение обобщающих показателей устойчивости Определение интегрального показателя устойчивости Определение отклонений показателя от максимального значения и определение инвестиций для увеличения устойчивости предприятия Определение результативности работы предприятия

BUSINESS AND INVESTMENT Показатели производственно-технологического потенциала используются для оценки потенциальных возможностей по увеличению мощности предприятия за счет внедрения новейших методов организации производства и технологий. В группе показателей, характеризующих производственно-технологический потенциал с позиций устойчивости функционирования предприятия, особое место занимает показатель уровня новизны используемых технологий (уровень прогрессивности технологических процессов) по каждому виду производственного процесса. Показатели блока «Рыночная подсистема» необходимы для представления о состоянии инфраструктуры, в которой функционирует предприятие. Блок Рисунок 2

Оценка организации и определение областей для улучшения

включает показатели рыночной среды поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий; показатели рыночной среды потребителей готовой продукции; показатели, характеризующие предприятия, выпускающие аналогичную продукцию (конкурентов); показатели изменения рыночной среды. Блок показателей, характеризующих функционирование предприятия в рыночной среде, является соединительным между блоками показателей рыночной среды и внутрисистемной производственно-сбытовой среды и состоит из показателей степени обеспечения потребительского спроса. Процедура контрольных сравнений включает семь этапов (рис. 2):

Этапы контрольных сравнений Определение предмета эталонного сопоставления

Анализ информации, определение ограничений по реализации проекта и разработка плана

Поиск эталонного предприятия и выбор формы сопоставления

Внедрение полученного опыта в деятельность предприятия

1. Оценка организации и определение областей для улучшения. Этот этап предполагает диагностику предприятия, определение ключевых показателей деятельности. Области, где показатели заметно отстают от конкурентных или эталонных, представляют собой возможный объект для метода контрольных сравнений. 2. Определение предмета эталонного сопоставления. Для того чтобы предприятие устойчиво, надежно и эффективно развивалось, в первую очередь, должна быть повышена эффективность бизнес-процессов. 3. Поиск эталонного предприятия и выбор формы сопоставления. 4. Одним из простых инструментов сбора информации для метода контрольных сравнений является контрольный лист, включающий оценочный элемент (детализированные этапы бизнес-процессов, методы управления), анализ эталонного предприятия (рассмотрение оценочного элемента в качестве эталонного), сравнение со своим предприятием (информация о показателях рассматриваемого и эталонного предприятий по каждому из оценочных элементов), объекты для эталонного сопоставления (конкретизации процессов и методов, которые могут быть перенесены на деятельность предприятия) и ограничения по реализации (определяются ограничения по заимствованию процессов).

Сбор информации

Повторная самооценка и анализ улучшений

5. Анализ информации, определение ограничений по реализации проекта и разработка плана внедрения. 6. Внедрение полученного опыта в деятельность предприятия. Слепое копирование неприемлемо, так как в этом случае желаемые результаты заведомо не будут достигнуты. 7. Повторная самооценка и анализ улучшений. Мониторинг хода выполнения работ и оценка конечных результатов формируют пакет информации для повторной самооценки и анализа улучшений. В качестве подведения итогов хотелось бы сказать то, что преимущество контрольных сравнений позволяют определить конкурентоспособность предприятия и его слабые стороны; осознать необходимые изменения; отобрать идеи по кардинальному улучшению процессов; выявить рациональные приемы работы для предприятий данного типа; разработать инновационные подходы к совершенствованию бизнес-процессов; установить долгосрочные целевые показатели качества работы, значительно превосходящие текущие. Аналитические исследования применения метода контрольных сравнений позволили выделить два основных критерия устойчивости развития предприятия: для оценки результатов деятельности предприятия в настоящем периоде – устойчивость (как результат) к обновлению; для определения взаимо-

БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ связи предприятия и внешней среды – способность к обновлению. Получена аналитическая зависимость устойчивого развития предприятия как функция от вышеприведенных критериев: УРП = f (Уоб., Соб.) = = f [(А, СА, ОП, ЧП, Н), (Топ, Тпр,n)] (1) где: УПР – коэффициент устойчивого развития предприятия; Уоб – устойчивость (результат) к обнов-

лению; Соб – способность к обновлению; А – активы предприятия; СА – собственные средства; ОП – объем продаж; ЧП – чистая прибыль; Н – доля прибыли, направляемая на освоение новой продукции для рынка; Топ – средний период подготовки и освоения новой продукции; Тпр – средний период нахождения продукции в производстве и реализации; n – номенклатура продукции, востребованной рынком.

BUSINESS AND INVESTMENT

ON THE INTEGRATED ASSESSMENT OF SUSTAINABLE ENTERPRISE DEVELOPMENT AND THE USE OF THE TEST COMPARISONS FOR ITS JUSTIFICATION By Kuanysh Issin Head of the Department of Treasury, LLP ÂŤKazakhdorstroyÂť It's no secret that any company that is influenced by factors both internal and external environment. The internal in our opinion are those factors that define the production team and most of them depend on its activities. External factors also - these are factors that do not depend on the activities of the production team, but at the same time influence the level of production and financial resources of the enterprise. If we talk about factors influencing the formation of sustainable enterprises that would like to highlight: price, management, manufacturing, finance, business strategy. The above factors of sustainable development are correlated with factors affecting investment attractiveness of enterprises, ie the change first will lead to regular changes in the second. Because sustainable development involves providing not only economic growth but also strengthening the position of the company in the industry, holding international positions, the concept of "sustainable development of the company" is connected not only with the assessment of financial stability, but also with the assessment of suppliers, customers, providing the investment attractiveness of the production. Thus, under the organizational and economic sustainability is to be understood the company's ability to maintain financial stability in the constantly changing market conditions through the improvement and targeted development of its industrial-technological and organizational structure. If we talk about forming an integral indicator of stability of functionality of the enterprise, in your estimation is proposed to use structural hierarchy cal methods. For clarity, a formalized description of the structuralhierarchical method of forming an integral indicator of stability is a block diagram (Fig. 1). Using this method, one can easily classify the indicators of the sustainability of the enterprise in three areas essential to us: TWI subsystem, the subsystem of the market, service and support. Indicators block "subsystem-plant" necessary for the performance of supply process, the control equation satisfied plans company, as well as analysis of the results of the company to make adjustments in plans for future periods. Consists of three main groups of indices: characterizing the production and economic activities of the enterprise; characterize the economic and financial

stability of the enterprise; characterizing the production environment of the enterprise. The first group of indicators reflects the potential of industrial enterprises in terms of factors of production resources and volumes of activity. The group includes two sub-indicators: production, production and technological capabilities. Figure 1 Block diagram of the structural-hierarchical method of formation integral indicator of stability Identify conditions of business Defining indicators of the sustainability of the enterprise Evaluation of reliability indices Definition of local sustainability indicators Definition of general indicators of stability Determination of integral indicator of stability Indicator of deviations from the maximum value and the definition of investment to increase the sustainability of the enterprise Determining the effectiveness of the enterprise Indicators of production and technological potential is used to assess the potential to increase the capacity of the enterprise through the introduction of new methods of organizing production properties and technologies. In the group of indicators of the industrial-technological potential, in terms of sustainability of the company occupies a special place indicator of the level of novelty of the technologies (the level of advanced technological processes) for each manufacturing process. Indicators block "subsystem market" needed to represent the state of infrastructure, in which an enterprise. The unit includes: the market is among the suppliers of raw materials and components, the market is the medium consumers of finished products; indicators of enterprises producing similar products (competitors); indicators of changes in market environment.

БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ Block of indicators that characterize the functioning of The procedure involves the control comparisons of the enterprise in the market environment is a connection seven stages (Fig. 2): between the blocks of indicators of market environment and in-system supply and the environment consists of a performance degree to which consumer demand. Figure 2 Stages of control comparisons Assessment of the organization and identifying areas for improvement

Definition of the object reference comparison

Analysis of the information, the restrictions on project implementation and development of implementation plan

Implementation of lessons learned in the activity of the company

1. Assessment of the organization and identifying areas for improvement. This stage involves the diagnosis of the enterprise, the definition of key performance indicators. Areas where performance lags well behind the competition, or reference, represent a possible object for a method of control comparisons. 2. Definition of the object reference comparison. In order for the company consistently, reliably and efficiently develop, in the first place should be improved efficiency of business processes. 3. Search for businesses and the standard choice form of comparison. 4. One of the simple tools to gather information for a method of control is the comparison checklist, which includes an evaluation element (detailed steps of business processes, management techniques), analysis of the standard enterprise (review of the assessment element as a reference), the comparison with its business (information on the indicators under review and benchmark companies for each of the assessment items), objects to the reference map (specifying the processes and techniques that can be transferred to the company's activity) and limitations on sales (defined restrictions on borrowing processes). 5. Analysis of the information, the restrictions on project implementation and development of an implementation plan. 6. Implementation of lessons learned in the activities of the enterprise. Blind copying is not acceptable, since in this case obviously desired results are achieved. 7. Repeated self-analysis and improvement. Monitor progress and evaluate outcomes form a packet of information for re-analysis and self-improvement.

Search for businesses and the standard choice form matching gathering

Collection of information

Repeated self-analysis and improvement

As a summing up I would say that the advantage of control comparisons allow you to: define the company's competitiveness and its weaknesses, understand the necessary changes, select the ideas to radically improve processes, identify the rational methods of work for the enterprises of this type, to develop innovative approaches to improve business processes to establish long term targets for quality, much superior to the current. Analytical studies of the method of control comparisons possible to distinguish two main criteria of sustainable development of the enterprise: to assess the performance of enterprises in this period (stability (as a result) for the upgrade) to determine the relationship of the enterprise and the environment (the ability to upgrade). The analytical dependence of sustainable development of the enterprise as a function of the above stated criteria: URP = f (Uob., Sob.) = = F [(A, CA, OP, CP, H) (Top, TPA, n)]

(1)

where: RVP - factor for sustainable development of the enterprise; DR - stability (outcome) for the upgrade), Sop - the ability to upgrade and A - assets of the company, CA - equity, OP - sales; PE - net profit, H - the share of profits directed at developing new products to market; Top - the average period of training and development of new products, TPD - the period when the average production in the production and marketing; n - range of products demanded by the market.

FOOD SECURITY

МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ Александр Кайгородцев, д.э.н., профессор Восточно-Казахстанского государственного университета им. С. Аманжолова, г. Усть-Каменогорск Введение Продовольственная безопасность является сложной самоорганизующейся системой, механизм функционирования и развития которой до сих пор не получил теоретического обоснования. Целью настоящей статьи является исследованиие организационно-экономического механизма функционирования и развития системы продовольственной безопасности. Результаты исследования В Экономическом словаре понятие «механизм» трактуется как «последовательность состояний, процессов, определяющих собой какое-нибудь действие, явление», а также как «система, устройство, определяющее порядок какого-нибудь вида деятельности» [1]. В данном определении дана характеристика, с одной стороны, функционального содержания механизма, поскольку любой механизм представляет собой систему, а значит, взаимосвязь, взаимообусловленность событий и движений, с другой, – структурного содержания, так как механизм является устройством, с помощью которого осуществляются движение, взаимосвязь и взаимообусловленность явлений и процессов. Механизм системы продовольственной безопасности является одной из ее подсистем, своего рода системой организации системы [2]. У механизма есть цель – организовать нечто. Достижение цели является реализацией механизма. Следовательно, сущность механизма – это цель плюс достижение цели (сумма необходимых закономерностей и качеств). Механизм системы представляет собой совокупность подмеханизмов, к которым относятся как отдельные части механизма, так и качественно особые механизмы в механизме, реализующие свои специфические цели. В числе последних можно назвать: механизмы структуризации, функциональные механизмы, механизмы приспособления и изменчивости, механизмы созидания и механизмы разрушения.

Внутренние механизмы системы дополняются механизмами ее взаимодействия с внешней средой. Механизм конкретной системы выходит за пределы данной системы. Таким образом, механизм шире самой системы. Механизм функционирования общественного производства называется хозяйственным механизмом, под которым следует понимать самоорганизующуюся общественную систему хозяйствующих субъектов с присущими им механизмами хозяйствования и присущими всей системе общественными хозяйственными институтами, регулирующими деятельность хозяйствующих субъектов [2, с. 145-146]. Мы считаем, что система продовольственной безопасности является составной частью системы общественного производства, а ее механизм – одним из подмеханизмов хозяйственного механизма. С содержательной точки зрения систему продовольственной безопасности необходимо рассматривать как единство трех компонентов – организационной структуры, стратегии и организационноэкономического механизма. Такое деление согласуется с принятым в системном подходе выделением трех аспектов – предметного, атрибутивного и релятивного [3]. Предметный аспект отражает предметно-вещественную составляющую системы, ее элементный состав. В данном случае речь идет об организационной структуре, то есть совокупности экономических агентов, объединенных устойчивыми связями. В составе организационной структуры не следует разрывать вертикальную координату управленческих воздействий (организационную структуру управления) и горизонтальную координату процессов функционирования (организационно-производственную структуру), так как любое обособленное подразделение организации является пересечением этих координат с образованием саморегулируемой обратной связи [4, С. 97]. Атрибутивный аспект подразумевает целостность, качественную определенность системы, единство составляющих ее элементов. Для системы управления он заключен в стратегии, которая представляет собой образ действий, обусловливающий определенную устойчивую линию поведения входящих в состав системы экономических агентов на достаточно продолжительном историческом интервале. [5]

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ Релятивный аспект предполагает наличие отношений, обеспечивающих интеграцию элементов системы в реализации ее целостных атрибутивных свойств. В системе продовольственной безопасности данный аспект представлен организационно-экономическим механизмом, то есть целенаправленным процессом решения частных задач функционирования данной системы на основе устойчивой совокупности методов, норм и правил формирования и регулирования отношений элементов организационной структуры. Основными содержательными (структурными) элементами любого организационно-экономического механизма являются экономические агенты и отношения между ними. Экономические агенты (предприятия, учреждения, домашние хозяйства) являются субъектами системы продовольственной безопасности. Реализация механизма функционирования и развития системы продовольственной безопасности направлена на обеспечение согласованного взаимодействия экономических агентов, в процессе которого происходит достижение цели системы – бесперебойное удовлетворение потребностей населения в основных продуктах питания. Исследование механизма продовольственной безопасности с позиций системного подхода позволяет представить его как совокупность: – организационных структур, форм и методов управления, а также правовых норм, с помощью которых реализуются действующие в конкретных условиях экономические законы, и обеспечивается процесс воспроизводства в агропродовольственной сфере; – взаимосвязанных элементов в виде хозяйствующих субъектов и их взаимоотношений; – взаимодействующих информационно-аналитических центров, осуществляющих мониторинг, оценку и разработку управленческих решений по обеспечению продовольственной безопасности на макро-, мезо- и микроуровнях агропродовольственной системы (рисунок 1). Основными элементами механизма функционирования и развития данной системы являются: – государственное регулирование экономики; – ценовый механизм; – финансово-кредитный механизм; – налоговая система; – хозяйственный и коммерческий расчет; – организация производства, труда и управления на предприятиях АПК; – агромаркетинг. Прежде чем дать определение механизма функционирования и развития системы продовольственной безопасности отметим, что необходимо различать организационно-экономический механизм системы в целом и механизмы функционирования ее отдельных элементов (подсистем).

На основании вышеизложенного мы предлагаем следующее определение: механизм продовольственной безопасности – это самоорганизующаяся система экономических агентов (предприятий, учреждений, домашних хозяйств) с присущими им экономическими механизмами хозяйствования и присущими всей системе общественными институтами, регулирующими деятельность экономических агентов. Организационно-экономический механизм является механизмом адаптации системы продовольственной безопасности к изменению внешней среды. Категорию «адаптация» необходимо рассматривать во взаимосвязи и взаимовлиянии двух ее сторон: «адаптивность» как свойство системы управления и «адаптация» как процесс приспособления системы к окружающей среде. Адаптивность – это способность системы приспосабливаться к изменяющимся условиям внешней среды. Под адаптацией системы следует понимать процесс целенаправленного изменения ее параметров, структур и свойств в ответ на воздействия внешних и внутренних угроз для обеспечения эффективного функционирования системы и ее элементов. Применительно к субъектам системы продовольственной безопасности адаптивный механизм управления представляет собой, «во-первых, поиск через мотивационный механизм наиболее подходящей организационно-правовой формы хозяйствования, позволяющей преодолеть кризисные явления, и, во-вторых, такая структурная перестройка производства, которая обеспечивает безубыточное функционирование» экономических агентов [6, с. 12]. Существуют следующие режимы функционирования и развития организационно-экономического механизма любой системы: – параметрическая адаптация; – «пассивная» структурная адаптация; – «активная» структурная адаптация [7, с.5-10]. В режиме параметрической адаптации происходит приспособление структуры системы к условиям окружающей среды в рамках так называемых «стандартных отклонений», то есть изменение структуры управляющей подсистемы не происходит. В режиме «пассивной» структурной адаптации изменения окружающей среды выводят систему за рамки «стандартных отклонений», в результате чего управляющая подсистема не может реализовать актуальные цели системы продовольственной безопасности. Происходит формулирование целей развития данной системы. Далее происходит реорганизация подсистемы управления, которая будет обладать достаточным разнообразием для реализации актуальных целей. На основе произведенного цикла обновления происходит процесс «обучения» управляющей подсистемы.

FOOD SECURITY лист 1 Рисунок 1 Механизм системы продовольственной безопасности

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ лист 2 Рисунок 1 Механизм системы продовольственной безопасности (продолжение)

«Активный» режим структурной адаптации подразумевает выполнение системным органом адаптации функции прогнозирования поведения системы на основании прогноза развития окружающей среды. В результате выполнения данного режима происходят упреждающие структурные изменения управляющей

подсистемы, чтобы система продовольственной безопасности имела возможность эффективно функционировать в условиях будущих изменений окружающей среды. Между процессами текущего функционирования и развития системы продовольственной безопаснос-

FOOD SECURITY ти имеются существенные различия. Это является причиной применения разных подходов к управле-

нию данными процессами, а также интеграции управления обоими процессами в рамках единой системы.

Рисунок 2 Модель взаимоотношений субъектов системы продовольственной безопасности Производственно-экономические отношения производственно-технологические финансово-экономические Определение условий участия экономических Обеспечение эквивалентного обмена реРазработка и реализация аграрной поагентов в технологическом цикле производства, зультатами производства средств произлитики. распределения и потребления продуктов питания. водства и продуктов питания. Распределение прибыли АПК в соответРазработка нормативно-правовых акствии с долей участия экономических агентов в формировании конечных результатов тов, регламентирующих деятельность экономических агентов. Организация производства, переработки и реали- процесса воспроизводства в агропродовольственной сфере. зации продуктов питания. Установление размеров и порядка Товарные интервенции и государственные формирования и использования продозакупки сельскохозяйственного сырья. вольственного резерва. организационно-управленческие

Примечание: составлено автором.

Механизм функционирования определяет порядок взаимодействия экономических агентов между собой и с государственными органами, осуществляющими управление системой продовольственной безопасности, в процессе которого формируются организационно-управленческие, производственно-технологические и финансово-экономические взаимоотношения субъектов системы (рисунок 2). Субъекты системы продовольственной безопасности вступают в организационно-управленческие взаимоотношения, включающие разработку и реализацию аграрной политики, определение рационального состава участников технологической цепочки «производство – распределение – перераспределение – потребление сельскохозяйственной продукции», разработку нормативно-правовых актов, регламентирующих деятельность экономических агентов, установление размеров и порядка формирования и использования продовольственного резерва. Производственно-технологические взаимоотношения затрагивают непосредственно производственный цикл и проявляются через разделение труда и обмен результатами деятельности участников воспроизводственного процесса в агропродовольственной сфере. Финансово-экономические взаимоотношения проявляются в процессе обмена результатами производства в промышленности и сельском хозяйстве, распределения прибыли от совместной деятельности участников воспроизводственного процесса в агропромышленном комплексе, использования кредитных средств для развития хозяйствующих субъектов в АПК. Механизм развития системы продовольственной безопасности представляет собой совокупность элементов данной системы, осуществляющих разработку и реализацию целенаправленных действий и процедур по изменению ее параметров, структуры

и свойств в ответ на воздействия внешних и внутренних факторов окружающей среды с целью повышения эффективности функционирования и развития системы. Исходя из этого определения, можно сделать вывод о том, что механизм развития является адаптивным механизмом, позволяющим оперативно учитывать влияние факторов окружающей среды. Концептуальные основы механизма функционирования и развития системы продовольственной безопасности схематически изображены на рисунке 3. Рисунок 3 Концептуальная схема функционирования и развития системы продовольственной безопасности

Примечание: составлено автором.

Основными задачами системного органа адаптации являются:

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ – анализ окружающей среды; – реорганизация управляющей подсистемы; – корректировка управляющих воздействий на объект управления (функционально-целевые и обеспечивающие подсистемы) через изменения в управляющей подсистеме для достижения необходимого эффективного управления в условиях динамики внешней среды. Системный орган адаптации выполняет следующие функции: – генерирование и передача в тезаурус информации о системе; – анализ окружающей среды; – прогнозирование окружающей среды; – построение дерева целей системы продовольственной безопасности; – синтез управляющих воздействий по реорганизации органа управляющей подсистемы; – прогнозирование развития функционально-целевых и обеспечивающих подсистем. С точки зрения функционального предназначения, деятельность подсистемы управления направлена на интеграцию отдельных элементов системы продовольственной безопасности для достижения стоящих перед ней целей. Управляющая подсистема должна иметь информационный фильтр, способный распознать характер воздействия на систему. Этот фильтр связан с системным органом адаптации и выполняет следующие функции: – структурное отображение окружающей среды; – передача структурного отображения окружающей среды в тезаурус и системный орган адаптации; – формирование и корректировка нормативного структурного отображения окружающей среды. Тезаурус представляет собой упорядоченную совокупность знаний, понятий, информации о системе и окружающей среде, а также совокупность алгоритмов, определяющих их взаимоотношения. Тезаурус содержит:

ды;

– структурированное описание окружающей сре-

– цели системы; – описание истории адаптаций системы (реакция действий системы). Основной функцией тезауруса является хранение и корректировка полного описания системы продовольственной безопасности, в том числе структурированного описания системы и окружающей среды, целей системы и истории адаптаций. Выводы Механизм развития системы продовольственной безопасности определяет ряд требований и особенностей формирования ее структур (целевой, функциональной и организационной), для выполнения которых необходимо: – сформулировать перечень требований к целям системы; – определить модель структуризации целей; – выявить параметры целевой функции; – произвести количественную и качественную оценку целей; – выявить множество целей развития в множестве целей системы продовольственной безопасности; – определить особенности формирования и реализации целей развития системы; – выявить целереализующие элементы управляющей подсистемы и объекта управления; – определить особенности процесса целеполагания; – определить состав и последовательность выполнения общих функций управления; – рассмотреть содержание основных стадий формирования организационно-экономического механизма развития системы продовольственной безопасности.

Литература: 1. Экономический словарь. – http: // www.abc.informbureau.com. 2. Осипов Ю.М. Опыт философии хозяйства. – М.: МГУ, 1990. – 382 с. 3. Колошин П.Н. Материалистическая диалектика и системный подход. – Ташкент: ФАН, 1985. – 149 с. 4. Хазан М. Организационно-экономический механизм в системе управления предприятием // Проблемы теории и практики управления. – 2006. – № 2. – С. 96-103. 5. Ефремов В.С., Ханыков И.А. Ключевая компетенция организации как объект стратегического анализа // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. – № 2. 6. Сулейменов Ж.Ж. Управление аграрным сектором Казахстана в условиях рыночных отношений: Автореф. дис. … д-ра эконом. наук. – Алматы, 2001. 7. Желтенков А.В., Рябиченко С.А., Тавризов Г.В. Развитие управления организацией в конкурентной среде: концепции, цели, механизмы // Современный научный вестник. – 2005. – № 1. – С. 5-10.

FOOD SECURITY

FOOD SECURITY GUARANTEE MECHANISM By Alexander Kaigorodtsev, Doctor of Economic Sciences, Professor of the East Kazakhstan State Universtity named S. Amanzholov, Ust-Kamanogorsk Introduction Food security is a complex self-organizing system, which functioning and development mechanism still has not got any theoretical basis. The aim of the given article is to investigate the organizational-economical mechanism of the food safety system´s functioning. Research results In the Economical Dictionary the notion „mechanism“ is interpreted as „a sequence of conditions and processes, defining some action or phenomenon“, and as „a system or arrangement, defining the sequence of some activity“ [1]. This definition characterizes, on the one side, the functional contents oft he mechanism, as any mechanism is a system, and, consequently, interrelation, Interdependance of events and actions; on the other side, it characterizes the structural content, because a mechanism is a device, which enables the movement, interrelation and interdependence of events and processes. Food security guarantee mechanism is one of its subsystems, a kind of a system of the system´s organization [2]. A mechanism has an aim – to organize something. Achievement of the aim is the mechanism realization. Consequently, the essence of the mechanism equals to the aim plus achievement of the aim (the sum of necessary regularities and qualities). System mechanism represents a group of submechanisms, including either separate mechanism parts, or qualitatively specific mechanisms in the mechanism, realizing their own goals. Among the latter there are structurization mechanisms, functional mechanisms, adjustment and change mechanisms, and restoration and destruction mechanisms. Internal mechanisms of the system are complemented with the mechanisms of its cooperation with the environment. Mechanism of a concrete system outreaches the framework of the given system. Thus, a mechanism is wider than a system. Social production functional mechanism is called an economy mechanism, which is to be understood as a self-organizing system of economy subjects with appropriate economy mechanisms and social economy

system-common institutes, regulating the economy subjects´ activities [2, с. 145-146]. We consider the food safety system to be a part of the social production system, and its mechanism – to be one of the sub-mechanisms of the economy mechanism. From the contextual point of view, the food safety system has to be regarded as a unity of three components: organizational structure, strategy and organizationaleconomic mechanism. Such division complies with the systematic approach definition of the three aspects: subjective, attributive and relative [3]. Subjective aspect reflects the subject-corporeal part of the system, its elementary composition. In this case we deal with the organizational structure, i.e. the aggregate of economic agents, joined by steady connections. In the organizational structure contents one should not divide the vertical coordinate of management influence (organizational management structure) from the horizontal coordinate of management influence (organizational-productive structure), as any separate division of the organization means crossing of these coordinates with subsequent introduction of the selfregulating inverse connection [4, С. 97]. Attributive aspect represents a totality, qualitative system definition, aggregate of its elements. For the management system it consists of the strategy, which is a way of action, influencing a specific stable behavior line of the system economic agents on a rather long historic interval [5]. Relative aspect suggests the presence of relations, providing the integration of the system elements in the realization of its aggregate attribute characteristics. This aspect of the food security system is represented by the organizational-economic mechanism, i.e. the goal-oriented process of solving the separate functional tasks if the given system on the basis of stable totality of methods, norms and rules of forming and regulating of the organizational structure elements´ relationship. The main content (structural) elements of any organizational-economic mechanism are economic agents and their interrelations. Economic agents (enterprises, organizations, households) are the subjects of the food security system. Realization of the food security system´s functioning and development mechanism is aimed at the provision of the economic agents´ coordinated cooperation, where meanwhile occurs the system´s aim realization – nonstop satisfaction of the population food needs.

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ Research of the food safety mechanism from the system approach position allows presenting it as a totality of: – organizational structures, forms and methods of management, and legislative norms, which are the means of realization of the economic laws coming into force under specific conditions, and of securing the production process at the agricultural sphere; – cooperation between the interrelated elements in the form of economy subjects and their relationships; – cooperating informational-analytical centers, carrying out the monitoring, assessment and development of management decisions concerning the food safety on macro-, mezzo- and micro-levels of the agro-ration system (Picture 1). Main elements of the given system´s functioning and development mechanisms are: – state regalation of the economics; – price mechanism; – financial-credit mechanism; – taxation system; – economy and commertial accounting; – production, labor and management organization at the agricultural complex enterprises; – agromarketing. Before giving a definition to the food safety system´s functioning and development mechanism, let´s mention, that it is necessary to differ the system organizationalecomonic mechanism on the whole from the functioning mechanisms of its single elements (subsystems). Basing on all the aforesaid we suggest the following definition: a food safety mechanism – is a selforganizing system of economic agents (enterprises, organizations, households) with appropriate economic mechanisms of management and peculiar to the whole system social institutes, regulating the economic agents´ activity. Organizational-economic mechanism is a mechanism of the food security system adaptation to the changes in the environment. Category “adaptation” has to be regarded in the interrelation and mutual influence off its two sides: “adaptivity” as a management system feature and “adaptation” as a process of the system´s adjustment to the environment. Adaptivity – is the system ability to adjust itself to the changing environment conditions. Adaptation is to be understood as a purposeful change of its parameters, structures and features as a response to the influence of external and internal threats to the effective functioning of the system and its elements. When applied to the food security system subjects, the adaptive management mechanism is to be regarded as, „first of all, a search through the motivation mechanism of the most appropriate organizational-legislative form of management, enabling overcoming the crisis issues, and, secondly, such structural reformation of production

100

provides a no-loss functioning” of the economic [6, с. 12]. There exist following functioning and development regimes of the organizational-economic mechanism of any system: – parameter adaptation; – “passive structural adaptation”; – “active” structural adaptation [7, с. 5-10]. In the parameter adaptation regime there takes place the adjustment of system structure to the environment conditions in the framework of the so-called „standard deviations“, i.e. there is no change of the managing subsystem structure. In the “passive” structural adaptation regime the environment changes take the system out of the framework of „standard deviations“ , resulting in the fact, that the managing subsystem is unable to realize the current aims of the food safety system.There happens the formulation of the development purposes of the given system. Furthermore there occurs the reorganization of the management subsystem, which would dispose of the variability sufficient for the relevant purposes realization. The carried cycle provides the basis for the managing subsystem “learning” process. “Active” structural adaptation regime is to be understood as carrying out the function of the system behavior forecast on the basis of the environment development forecast by the system adaptation organ. As a result of this regime there come into play the proactive structural changes of the managing subsystem, so that the food safety system would be able to function effectively under the conditions of the upcoming environment changes. There are essential differences between the current functioning and development processes of food safety system. This is the reason of applying different approaches to the management of these processes, and to the integration of the both processes management in the framework of a single system. Functioning mechanism defines the economic agents´ cooperation order with each other and with state organs, performing the food safety system management, where meanwhile the organizational-management, production-technological and finance-economic relations of the system subjects are formed (Picture 2). Food safety system subjects start organizationalmanagement relations, including the agricultural policy development and realization, definition of the rational composition of the participants of the technological chain “production – distribution – redistribution – consumption of the agricultural production”, development of the legislative acts, regulating the economic agents´ activity, introduction of the amount and formation and application order of the food reserves. Productive-technological relations touch directly upon the production cycle and become apparent through the division of labor and exchange of results between the agricultural sphere reproduction process participants.

FOOD SECURITY page 1 Picture 1 Food safety system mechanism

101

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ page 2 Picture 1 Food safety system mechanism (continued)

102

FOOD SECURITY Picture 2 Model of the food safety system subjects´ cooperation Productive-economic relations Productive-technological Financial-economic Defining the conditions of the economic agents´ Providing the equivalent exchange of the Agricultural policy development and participation in the technological cycle of production, results of producing the means of production realization. distribution and consumption of food. and food. Distribution of the income of the agroindustrial complex according to the share of Development of the legislative acts, the economic agents´ participation in the final regulating the economic agents´ activity. Organization of the production, recycling and results formation of the production process in realization of food. the agricultural sphere. Establishing the amount and the food Goods interventions and state purchase of reserves formation and application order. agricultural raw materials. Organizational-managemtn

Note: arranged by the author.

Financial-economic relations become apparent during the process of production results exchange in industry and agriculture, distribution of the profit from the joint activity of the participants of reproduction process in agro-industrial complex, use of credit means for the agroindustrial complex managing subjects´ development. Development mechanism of the food safety system is an aggregate of the elements of this system, carrying out the elaboration and realization of the purposeful activities and parameter, structure and features´ change procedures as a response to the external and internal environment factors´ influence, with the object of increasing the effectiveness of the system operating and development. In this regard it is possible to conclude, that the development mechanism is a mechanism of adaptation, allowing effectively taking into consideration the environment factors´ influence. The schematic sketch of the conceptual foundations of the food safety system´s functioning and development mechanism is depicted on Picture 3. Picture 3 Conceptual schematic sketch of the food safety system´s functioning and development

The main tasks of the system organ of adaptation are the following: – environment analysis; – managing subsystem reorganization; – correction of the managing effects on the object of management (functional-purposeful and providing subsystems) through the changes in the managing subsystem for the achievement of the necessary efficacious management under the external milieu dynamics. System organ of adaptation is responsible for following functions: – system information generation and transmission into thesaurus; – environment analysis; – environment forecasting; – building the tree of aims of the food safety system; – synthesis of the managing effects on the managing subsystem organ reorganization; – functional-purposeful and providing subsystems development forecasting. From the functional destination point of view, the management subsystem activity is aimed at the food safety system single elements´ integration for the attainment of the set goals. Managing subsystem should possess an information filter, able to recognize tha character of the influence on the system. This filter is connected with the system organ of adaptation and operates as: – structural reflection of the environment; – environment structural reflection´s transmission into thesaurus and the system organ of adaptation; – formation and correction of the environment normative structural reflection. Thesaurus is a well-ordered aggregate of knowledge, notions, information about the system and environment, and a totality of the algorithms, defining its relationships. Thesaurus includes: – structural description of the environment; – aims of the system; – description of the system adaptations history (system activities´ reaction).

Note: arranged by the author.

103

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ The main function of the thesaurus is the storage and correction of the food safety system complete description, inclusive the structural description of the system and environment, system aims and adaptations history. Conclusion Food safety system development mechanism defines a number of requirements and peculiarities of the formation of its structures (purposeful, functional and organizational), which also have some prerequisites necessary for their fulfillment: – to formulate the list of requirements to the system aims; – to define the model of aims structuring;

– to reveal the purposeful function parameters; – to carry out the qualitative and quantitative assessment of aims; – to discover the development aims´ multitude in the food safety system aims´ multitude; – to define the peculiarities of the system development aims´ formation and realization; – to uncover the aim-realizing elements of the managing subsystem and the object of management; –to determine the aim-defining process features; – to design the composition and execution order of general management function; – to consider the contents of the main stages of the food safety system´s organizational-economic development mechanism formation.

References: 1. Economic dictionary. – http: // www.abc.informbureau.com. 2. Ossipov Yu. M. Economy philosophy experience. хозяйства. – М.: MSU, 1990. – 382 p. 3. Koloshin P. N. Materialistic dialectics and a system approach. – Tashkent: Frunze Academy of Science, 1985. – 149 p. 4. Khazan М. Organizational-economic mechanism in the enterprise management system // Problems of the theory and practice of management. – 2006. – № 2 – pp. 96 - 103. 5. Yefremos V.S., Khanykov I.А. Key organization competence as a strategic analysis object// Management in Russia and abroad. – 2002. – № 2. 6. Suleimenov Zh.Zh. Agrarian sector management: Abstract of the dissertation … Dr. Sc. in Economics. – Almaty, 2001. 7. Theltenkov А.V., Ryabichenko S.А., Tavrizov G.V. Organization management development in the competitive environment: concepts, aims, mechanisms // Contemporary scientific bulletin. – 2005. – № 1 – pp. 5-10.

104

FOOD SECURITY

НАПРАВЛЕНИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Иса Алыев, д.э.н., профессор, Директор Института экономки НАН Азербайджана Эмин Мамед-заде, к.э.н., ведущий научный сотрудник Института экономки НАН Азербайджана В данной статье авторы рассматривают проблемы обеспечения продовольственной безопасности Азербайджанской Республики. В статье особо подчеркивается необходимость повышения государственного внимания к данным вопросам в условиях глобализации. Здесь авторами проводится статистический анализ производства и использования основных продовольственных продуктов, на основе которого сделаны соответствующие выводы об уровне продовольственной безопасности в стране по данным продуктам. В статье подчеркивается, что, несмотря на возникшие в последние годы тенденции роста производства аграрной продукции, его организация и объемы все еще ниже потенциала аграрного сектора и даются в связи с этим необходимые рекомендации по обеспечению продовольственной безопасности. Продовольственная безопасность – составная часть национальной безопасности государства и условие стабильной жизнедеятельности общества. В мировой практике понятие «продовольственная безопасность» применяется, прежде всего, при оценке состояния внутреннего продовольственного рынка. Однако данная категория имеет не только социально-экономический, но и общественноэкономический характер: первая категория предполагает, что в соответствии с принятыми в стране нормами потребления, государство должно создавать условия для удовлетворения своих граждан основными продовольственными продуктами, а вторая – для этого оно должно концентрировать свои внутренние ресурсы с учетом природных условий страны. При этом продовольственная безопасность в развитых и развивающихся экономиках имеет свои различия. Мы согласны с авторами, которые говорят, что в Азербайджане обеспечение продовольственной безопасности - одна из самых актуальных проблем, в связи с чем проводимые в этом направлении научные исследования представляют значительный теоретический и практический интерес, если учесть, что решение этой проблемы - одно из условий сохранения суверенитета государства, экономической безопасности, и социальной стабильности в обществе, в конечном счете, национальной безопасности [1, 2].

Таким образом, данный вопрос имеет важное значение с точки зрения национальных интересов страны, особенно, в условиях глобализации, а его решение предполагает: удовлетворение спроса потребителей на продовольственную продукцию; обеспечение промышленного сектора сырьем местного производства; сохранение макроэкономической и общественной стабильности; сокращение зависимости экономики от изменений мировой экономической конъюнктуры; развитие внутреннего аграрного сектора и агропромышленного комплекса; сокращение импорта продовольственных товаров; обеспечение высоких доходов населения в сельской местности; предупреждение отрицательного влияния на национальный продовольственный рынок мировых финансово-экономических кризисов. Обеспечение продовольственной безопасности, на наш взгляд, требует эффективного воздействия на все факторы, связанные с реализацией стратегических национальных экономических интересов в сфере производства и продвижения продовольственной аграрной продукции к потребителям. Соответственно важна разработка эффективной стратегии и тактики в указанной сфере, выражающаяся в сельскохозяйственной политике государства, нацеленной на достижение оптимальных условий для эффективного удовлетворения спроса потребителей на продовольственные продукты аграрного сектора, благодаря рациональному использованию его производственного потенциала. Данная стратегия предполагает применение ряда системных долгосрочных мероприятий, в т.ч. по аудиту факторов, представляющих угрозу для удовлетворения населения продовольственными продук-

105

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ тами, а также по ликвидации негативных тенденций в сфере продовольственной безопасности. Разработка мер государственной политики по эффективному удовлетворению спроса потребителей на продукты питания, а также спроса промышленного сектора на сельскохозяйственное сырье, благодаря производству более лучшей (с точки зрения ее потребительских свойств) продукции и применения более гибкой политики регулирования закупочных цен в сфере аграрного производства. Для анализа современного положения, связанного с продовольственной безопасностью за 2010 год рассмотрим нижеследующие диаграммы, составленные по некоторым стратегическим продовольственным продуктам на основе данных Государственного Комитета Статистики Азербайджанской Республики [3]. Отметим, что посредством данных диаграмм, возможно определить относительную величину спроса на соответствующие продукты и оценить возможности местного производства данных продуктов. Величину спроса, на наш взгляд, можно определить на основе следующей формулы: П+И+О-Э=С (1), Где: С – спрос на соответствующие продукты питания П – объем производства продуктов И – импорт соответствующих продуктов О – остаток продуктов на начало года Э – экспорт соответствующих продуктов

Кроме того, отметим, что развитие животноводства Азербайджана в соответствии с современными требованиями предотвратит процесс опустынивания в республике. Данный процесс в нашей стране связан в основном с пастбищами. Использование этих пастбищ ненадлежащим образом приводит к процессу опустынивания. Так, согласно данным Министерства сельского хозяйства Азербайджанской Республики, 3,7 миллиона гектаров территории Азербайджана подвержены эрозии, до 1,2 миллиона гектаров почвы подвержены засолению. Однако данные вопросы находят свое решение в государственной программе "О рациональном использовании летних и зимних пастбищ и сенокосов, и о предотвращении процесса опустынивания в Азербайджанской Республике", а Министерство экологии совместно с Министерством сельского хозяйства и Госкомитетом по земле и картографии Азербайджана проводит соответствующие работы по разрешению существующей проблемы. Рисунок 2 Соотношение всех видов ресурсов молока и молочных продуктов и их использование за 2010 г. (в тоннах)

Рисунок 1 Соотношение всех видов ресурсов, птицы и мясопродуктов и их использования за 2010 г (в тоннах)

Как видно из рисунка 1, спрос на мясо и мясопродукты, согласно вышеуказанной формуле, будет равен 297130 тонн. Это значит, что местное производство все еще не может покрыть потребность населения в мясе и мясопродуктах на сумму 43358 тон. Учитывая тот факт, что в Азербайджане очень благоприятные условия для разведения продуктивного скота (географический ареал Азербайджана включает в себя 9 климатических зон из 11), становится ясным, насколько огромен потенциал кормовых запасов для разведения различных пород продуктивного скота.

106

Исходя из данных рисунка 2, видно, что потенциал роста национального аграрного производства для удовлетворения внутреннего спроса на продовольственные товары достаточно высок, и равен 2371846 тонн или 64,4% от уровня внутреннего производства. Бесспорно то, что производство молокопродуктов и молока напрямую зависит от роста поголовья продуктивного скота. Учитывая широкие возможности сельского хозяйства Азербайджана, связанные с его естественно-климатическими условиями и ежегодный рост бюджетных расходов в сферу сельского хозяйства (в т.ч. на закуп высокопроизводительных пород продуктивного скота), не трудно прийти к выводу, что поднять уровень поголовья продуктивного скота, в принципе, не представит большой проблемы. По данным Минсельхоза Азербайджанской Республики, на территории страны есть 56 компаний по переработке молока, и их продукция обеспечивает потребности 30% населения. Население Азербайджана, примерно в 9 млн. человек, ежегодно нуждает-

FOOD SECURITY ся примерно в 2,5 млн. тонн молока. По информации министерства, общая производительность всех перерабатывающих предприятий составляет 0,8 тонн, и практически 100% этой продукции изготавливается из сухого молока, что доказать не так трудно. По статистике, в стране ежегодно производится лишь 1,5 млн. тонн молока. Таким образом, между спросом и предложением существует дефицит в 1 млн. тонн [4]. Как видим, наши расчеты и данные Министерства сельского хозяйства практически совпадают. Рисунок 3 Соотношение всех видов ресурсов яиц и яичных продуктов и их использование за 2010 г (в тыс. штук)

По рисунку 3, используя нашу методику подсчета товарного спроса, можно получить соответствующий объем спроса по республике на яйцо и яичную продукцию, равный 1232424 тонн. Непокрытый спрос на данную продукцию составил соответственно 1232424 – 1178586 = 53838 тонн или 4,56% от уровня внутреннего производства данной продукции. Тем можно констатировать, тот факт, что хотя объем необходимого роста производства для удовлетворения текущей потребности в яичной продукции относительно не велик, это лишний раз свидетельствует о недостаточной эффективности местного производства по данному виду продукции. Вместе с тем следует отметить, что до последнего времени спрос на яйцо покрывался, в основном, за счет импортных поставок и лишь на 45% за счет внутреннего производства. Для преодоления этого отставания, при содействии Национального фонда поддержки предпринимательства (НФПП) при Министерстве экономического развития Азербайджана, с июня 2010 года начался процесс создания 12 новых птицеводческих хозяйств, ориентированных на производство племенных яиц. Шесть из них будут созданы в Абшеронском экономическом регионе, три в Аранском и по одному в Горно-Ширванском, Гянджа-Газахском, Шеки-Загатальском регионах Азербайджана. Стоимость всех 12 проектов по развитию птицеводства оценивается в более чем 40 млн. азербайджанских манатов, 26 млн. из которых выделит НФПП.

Рисунок 4 Соотношение всех видов ресурсов сахара и сахарных продуктов и их использования за 2010 г (в тоннах)

Как видно по данным рисунка 4 мы имеем совокупный спрос на сахар и сахарную продукцию, равный 270768 тонн. Объем совокупного спроса, который необходимо удовлетворить за счет внутреннего производства, соответственно составил 70336 тонн или примерно 20,6% от объема внутреннего производства данной аграрной продукции. Необходимо подчеркнуть, что сахарная свекла в республике выращивалась еще до советского периода. Культивирование сахарной свеклы было вновь начато с середины 90-х годов прошлого века в Нахчыване, Бейлагане, Сабирабаде, Имишлы и Сальяне. Выращивалось до 50000-60000 тонн сахарной свеклы ежегодно. Из Азербайджана продукция вывозилась в виде сырья. В 2005 году компанией "АЗЕРСУН ХОЛДИНГ" была введена в строй Имишлинская сахарная фабрика ООО "Azerbaycan Seker Istehsal Birliyi". Предприятие является крупнейшим в регионе и единственным в Закавказье. Для обеспечения фабрики сырьем и посева сахарной свеклы, отведена территория размером в 16,000 га. Общая площадь посевов будет достигать 65,000 га. В день планируется производство 650 тонн сахарного песка. Наряду с сахарным песком на заводе будет производиться до 30,000 тонн патоки и 175,000 тонн лимфы. Производимая лимфа будет использоваться как корм в животноводстве. Наряду с этим планируется увеличить государственную поддержку развития сахарного производства в Азербайджане, что будет выполняться в рамках государственной программы помощи сельскому хозяйству. Необходимо отметить, что государственная поддержка аграрного сектора всегда была одной из приоритетных задач Президента и Правительства Азербайджанской Республики. Осуществленные в последние годы целенаправленные меры придали импульс динамичному развитию сельского хозяйства и производству продовольственных товаров. В результате этого в 2010 году производство валового продукта в сельском хозяйстве возросло по сравнению с 2004 годом в 2,6 раза, в т.ч. в 2,3 раза – в растениеводстве и в 3,1 раза – в животноводстве. За счет средств государственного бюджета в 2005-2010 годах и в те-

107

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ чение четырех месяцев 2011 года обществом было закуплено, реализовано или передано в лизинг, в соответствии с утвержденными правилами, 11 тысяч 398 единиц сельскохозяйственной техники, в т.ч. 990 зерноуборочных комбайнов, 3 тысячи 124 трактора, 160 экскаваторов, 7 тысяч 124 различных сельскохозяйственных машин, 76 единиц технологического оборудования, в т.ч. оборудование для холодильных камер, заводов по производству молока и кормов, теплиц и других хозяйств, 297 тысяч тонн минеральных удобрений, 301 тонна пестицидов. В настоящее время филиалы «Агросервиса» при ОАО «Агролизинг» действуют в большинстве районов республики. В целях стимулирования производителей сельскохозяйственной продукции из государственного бюджета на аграрную сферу предоставляются субсидии по ряду направлений. Так, в связи с реализацией Распоряжения Президента Азербайджанской Республики «О государственной поддержке производителей сельскохозяйственной продукции» продолжается предоставление производителям помощи в размере 40 манатов за топливо и моторные масла, используе-мые при возделывании каждого гектара посевных площадей и многолетних посевов, а также дополнительно в размере 40 манатов за каждый гектар посевов пшеницы и риса. В целом, в течение 20072010 годов с этой целью производителям сельскохозяйственной продукции были предоставлены субсидии на сумму 307,5 миллиона манатов [5]. Следует отметить, что в 2010 году, показатели производства большинства видов сельскохозяйственной продукции в нашей стране были выше аналогичных показателей в 2005 года. За пятилетний срок имел место прирост общего объема сельскохозяйственной продукции на 64,2%, в том числе: продукции растениеводства на 76,6%, животноводства на 58,5% [3]. Однако, несмотря на возникшую в последние годы тенденцию роста, производство аграрной продукции все еще ниже уровня потенциала национальной экономики. В основном потому, что развитие новых отношений собственности сформировало на селе проблему, связанную с отсутствием требуемых условий для роста выпуска продукции и нерациональным использованием ресурсов. Как показал анализ, именно по этой причине, спрос населения на продовольственную продукцию обеспечивается в значительной степени через каналы импорта. На данном этапе не существует предложений по развитию продовольственного рынка страны, к разработке продовольственной программы подходят, исходя из двух разных позиций: - обеспечение спроса населения на продовольственную продукцию за счет внутреннего производства [6]; - совершенствование его продовольственного обеспечения посредством развития соответствую-

108

щих международных экономических отношений, свободной торговли – с помощью импорта [7,8]. Согласно анализу результатов реформ в аграрном секторе Азербайджана можно сделать вывод о том, что эффективность многоукладной структуры в аграрном секторе экономики зависит не только от взаимосвязанного существования всех видов собственности, но также от уровня их взаимодействия. Формирование одинаковых условий для развития в сельском хозяйстве и АПК различных форм собственности, укрепление взаимосвязей и эффективной интеграции всех интересов разных хозяйствующих субъектов позволит обеспечить нормальное функционирование национального продовольственного рынка в долгосрочной перспективе. Эффективность такого подхода, главным образом, означает независимость данных субъектов, практику стимулирования их развития со стороны государства, возможность реализации имеющейся в их распоряжении продукции через любые каналы сбыта. По общепринятым в международной практике нормам, уровень продовольственной безопасности определяется удельным весом внутреннего (национального) производства в общем объеме удовлетворения спроса. В случае, когда доля продукции не превышает 80% от общего объема спроса на конкретный вид продукции, то ситуацию с продовольственной безопасностью можно считать критической [9]. Так, используя данный критерий и основываясь на данных вышеуказанных диаграмм можно оценить ситуацию с продовольственной безопасностью по соответствующим продуктам. Положение с удовлетворением спроса на мясо и мясопродукты благоприятное, т.к. производство данной продукции составляет 85,4% от уровня ее общего от спроса, у молока данный показатель 64,4%, т.е. здесь наблюдается критическое положение со снабжением данного продукта, в производстве яиц и яичной продукции ситуация хорошая, так как данный показатель составил 95,6%, а в сфере удовлетворения потребителей сахаром и сахарной продукцией ситуация крайне благоприятная, в связи с тем, что наблюдается резкое преобладание объемов производства над спросом на данную продукцию, поскольку рассматриваемый показатель по данному продукту составил 125%. Этот расчет показывает, что в Азербайджане большой потенциал для экспорта сахарной продукции на ближайшую перспективу. В мировой практике как средство нетарифного регулирования с целью предотвращения продовольственной зависимости и сокращения импорта применяются сбытовые квоты, в частности, для ограничения объема реализации сельскохозяйственной продукции, производимой зарубежными товаропроизводителями и усиления позиций отечественных производителей этой продукции на внутреннем рынке, в т.ч.

FOOD SECURITY за счет их экономического стимулирования. Необходимо отметить, что продовольственная безопасность любого государства – неотъемлемая часть ее национальной безопасности, что особенно актуально при современных тенденциях глобализации. На Всемирном саммите по продовольственной безопасности в середине ноября 2009 года в Риме, главы государств и правительств в итоговом документе – Декларации саммита – подчеркнули, что ответственность за обеспечение продовольственной безопасности лежит на странах и, что любые планы по решению задач в области обеспечения продовольственной безопасности должны вырабатываться, формулироваться, реализовываться и признаваться самими странами, действующими на основе консультаций, со всеми основными заинтересованными структурами. «Мы будем отдавать главный приоритет обеспечению продовольственной безопасности и отразим это в наших национальных программах и бюджетах», – отмечено в Декларации [10]. Следует отметить, что в условиях глобализации развитие аграрного сектора тесно связано с интеграцией в мировое хозяйство. Наша страна с первых дней независимости перешла к этому процессу. Непосредственную поддержку в данной интеграции оказали Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, а также другие международные финансовые институты. Все это способствовало формированию международных и национальных характеристик аграрного сектора страны в условиях глобализации. Междуна-

родный аспект развития аграрного сектора связан с переходом концентрированного капитала и производства на стадию неравномерного развития мировой экономики. В связи с этим на повестку дня выходят проблемы конкуренции монополизированного капитала. В данных условиях главной целью аграрного развития страны должно являться обеспечение продовольственной безопасности. В первую очередь необходимо покрыть потребность национальной экономики в продовольственных товарах, а впоследствии на основе совершенствования производства и импорта данных продуктов, улучшить структуру потребления населения. Обеспечение продовольственной безопасности в условиях глобализации, на наш взгляд, возможно при условии максимального использования аграрного потенциала страны. Для этого следует провести нижеследующие мероприятия: Восстановление утерянных ранее производственных возможностей аграрного сектора, в первую очередь за счет внутреннего инвестирования. Устранение факторов, создающих угрозу «продовольственной безопасности» на основе проведения комплекса мероприятий. Создание эффективных механизмов доставки сельскохозяйственной продукции от производителя до конечного потребителя. Образование необходимой базы для эффективного инвестирования, путем реформирования структуры управления в аграрном секторе.

Литература: 1. Аббасов А.Ф. Обеспечение продовольственной безопасности как приоритетное направление для защиты внутреннего рынка /Азербайджанский научно-исследовательский институт экономики и организации сельского хозяйства // Научные труды. - 2004. - N 3. - С 2-20. 2. Салахов С.В. Проблемы государственного регулирования в аграрном секторе. - Баку: Нурлар, 2004. С.504. 3. «Статистические показатели Азербайджана». Ежегодный статистический сборник Государственного статистического комитета Азербайджанской Республики; изд. МП №9, Баку, 2011 - 848 с. 4. http://www.anspress.com/index.php?a=2&lng=ru&nid=116195 5. http://1news.az/economy/20110508012205324.html#page999 6. Ибрагимов И.Г. Актуальные проблемы аграрной экономики. Издание «Техсил», Центр экономических реформ при Министерстве экономического развития, Баку, 2002 г.-220 с. 7. Халилов Н.А. Национальная продовольственная безопасность: рыночные трансформации и факторы экономической глобализации» /монография/ изд. «Элм», Баку, 2001 -375 с. 8. Крылов В.С. Развитие сельского хозяйства и продовольственная безопасность России // Достижения науки и техники АПК. - 2003 - № 1. - с. 2-5. 9. Правовое обеспечение продовольственной безопасности современной России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук. Специальность 05.26.02 - Безопасность в чрезвычайных ситуациях /Х. У. Белхароев ; Науч. рук.Н. В. Кривельская. -М.,2003. -28 с. 10. http://www.un.org/ru/documents/decl_conv/declarations/pdf/summit2009_declaration.pdf

109

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

DIRECTIONS OF PROVIDING OF FOOD SAFETY OF AZERBAIJANIAN REPUBLIC IN THE CONDITIONS OF GLOBALIZATION Isah Aliyev, Doctor of Economic Sciences, Professor Director of Institute of Economy, National Academy of Sciences of Azerbaijan Emin Mammadzadah, PhD in Economics, Senior Scientist of Institute of Economy, National Academy of Sciences of Azerbaijan In this article authors examines the problems of providing of food safety of the Azerbaijan republic. In the one it is especially underlined a necessity of increase of state attention to these questions in the conditions of globalization. Here authors carry out the statistical analysis of production and its using of basic food products and on the basis of this corresponding conclusions are done about level of food safety connected to these products in the country. It is underlined in the article, that, in spite of arising up the last years tendencies of growth of production of agrarian goods its organization and volumes still below than potential of agrarian sector and given in this connection necessary recommendations on providing of food safety. Food safety – is a component of national safety of the state and a condition of stability of a society. In world practice concept «food safety» is applied, first of all, at an estimation of a condition of the internal food market. However the given category has not only social and economic, but also socio-economic character: the first category assumes that according to the norms of consumption accepted in the country the state should create conditions for satisfaction of the citizens the basic food products, and the second – for this purpose it should concentrate the internal resources taking into account a country environment. Thus food safety in the developed and developing economy has the distinctions. We agree with authors who say that in Azerbaijan maintenance of food safety is one of the most actual problems, in this connection scientific researchers conducted in this direction represent considerable theoretical and practical interest if to consider that the decision of this problem is one of conditions of preservation of the sovereignty of the state, economic safety, and social stability in a society, finally, national safety [1;2]. Thus, this point in question has great value, from the point of view of national interests of the country, especially in the conditions of globalization, and its decision assumes: satisfaction of demand of consumers on food production; maintenance of industrial sector with raw materials of local manufacture; preservation of macroeconomic and public stability; reduction of dependence of economy from changes of a world economic conjuncture; development of internal agrarian sector and agriculture; reduction of import of articles of food; maintenance of high incomes of the population in

110

countryside; the prevention of negative influence on the national food market from world financial and economic crises. Maintenance of food safety, by our opinion, demands effective influence on all factors, the strategic national economic interests connected with realization in sphere of manufacture and advancement of food agrarian production to consumers. Working out of effective strategy and tactics in the specified sphere, expressed in the agricultural policy of the state aimed at achievement of optimum conditions for effective satisfaction of demand of consumers on food products of agrarian sector, thanks to rational use of its industrial potential is accordingly important. The given strategy assumes application of some system long-term actions, including for audit of the factors posing threat for satisfaction of the population by food products, and also for liquidation of negative tendencies in sphere of food safety. Working out of measures of a state policy on effective satisfaction of demand of consumers on foodstuff, and also demand of industrial sector for agricultural raw materials, thanks to manufacture more the best (from the point of view of its consumer properties) production and application of more flexible policy of regulation of procurement prices in sphere of agrarian manufacture. For the analysis of the modern position connected with food safety for 2010 we will calculate the belowmentioned diagrams made on some strategic food products on the basis of the data of the State Committee of Statistician of the Azerbaijan Republic [3]. We will notice that by means of the given diagrams, probably to define

FOOD SECURITY relative size of demand for corresponding products and to estimate possibilities of local manufacture, connected to the given products. Calculation of Demand (D) size, by our opinion, it is possible on the basis of the following formula: D=P+I+R-E (1), where: P – home production I – import of products R – rest of products in beginning of year E – export of products Figure 1 Proportion of all kinds of resources, a bird and meat products and its use for 2010 (in tons)

According to the Figure 1, demanding on meat and meat products according to the above-stated formula will be equal 297130 tons. It means that local manufacture can't still cover requirement of the population for meat and meat products for the sum 43358 tone. Considering, the fact that is in Azerbaijan very favorable conditions for cultivation of productive cattle (the geographical area of Azerbaijan includes 9 climatic zones from 11) to become clear how much high potential of fodder stocks for cultivation of various breeds of productive cattle. Besides we will notice that development of animal industries of Azerbaijan according to modern requirements will prevent desertification process in the republic. The given process in our country is connected basically with pastures. Use of these pastures by inadequate image leads to desertification process. So, it is agreed to the data of the Ministry of Agriculture of the Azerbaijan republic of 3.7 million hectares of territory of Azerbaijan are subject of erosion and 1,2 million hectares of soil are subject of salinification. However, this points in question find the decision in a government program "About rational use of summer and winter pastures and haymakings and about prevention of process of desertification in the Azerbaijan Republic", and Ministry of Ecology and Natural Resources together with the Ministry of Agriculture and the State Committee by the Ground and Cartography of Azerbaijan spends corresponding works under the permission of an existing problem.

Figure 2 Proportion of all kinds of resources of milk and dairy products and its use for 2010 (in tons)

According to the data of the Figure 2, it is visible that the potential of growth of national agrarian manufacture for satisfaction of internal demand for these products of food is enough very much and equals 2371846 tons or 64.4 % from level of internal manufacture. Undoubtedly, that manufactures of dairy products and milk directly depends on growth of a livestock of productive cattle. Considering ample opportunities of agriculture of Azerbaijan, connected to this, it is naturally, that environmental conditions also annual growth of budgetary expenses in agriculture sphere (including on purchase of high-efficiency breeds of productive cattle) it is not difficult to come to a conclusion what to lift level of a livestock of productive cattle, basically, won't present the big problem. According to the Ministry of Agriculture of the Azerbaijan Republic, in territory of the country there are 56 companies on processing of milk and their production provides requirements of 30% of the population. The population of Azerbaijan approximately annually needs 9 million persons in approximately 2.5 million tons of milk. According to the ministry, the general productivity of all processing enterprises makes 0.8 tons, and practically 100% of this production are made of dried milk what to prove not so difficultly. On the statistican, in the country 1.5 million tons of milk is annually made only. Thus, between supply and demand there is a deficiency in 1 million tons [4]. As we see our calculations, and the ones of Ministry of Agriculture practically coincide. Figure 3 Proportion of all kinds of resources of eggs and egg products and its use for 2010 (in thousand pieces)

111

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ According to the Figure 3, using our formula of calculation of volume of demand, it is possible to receive the corresponding one for republic connected to eggs and egg production, that equals 1232424 tons. Uncovered demand for the production has made accordingly 1232424 – 1178586 = 53838 tons or 4.56 % from level of internal manufacture of the production. Those can ascertain the fact that connected to the volume of necessary growth of manufacture for satisfaction of current requirement for egg production rather isn't great, it testifies once again about not sufficient efficiency of local manufacture by the given kind of production. At the same time it is necessary to notice that until recently total demand for eggs became covered, basically, because of the expenses of import deliveries and only 45% of the demand was covered by internal manufacture. For overcoming of this backlog, with assistance of National Fund of Support of Business (NFSB) at the Ministry of Economic Development of Azerbaijan, since June, 2010 process of creation of 12 new poultry-farming economy focused on manufacture of breeding eggs has begun. Six of them will be created in the Absheron economic region, three in Aran region and on one in Mountain-Shirvan, Gandzha-Gazahskom, Sheki-Zagatalsky regions of Azerbaijan. Costs of all of 12 projects on poultry farming development is estimated in more than 40 million of azerbaijan manats, where 26 millions were paid from NFSB. Figure 4 Proportion of all kinds of resources of sugar and sugar products and its use for 2010 (in tons)

According to the Figure 4 we have cumulative demand for sugar and sugar production of equal 270768 tons. The volume of total demand with which it is necessary to satisfy at the expense of internal manufacture accordingly has made 70336 tons or approximately 20.6 % from volume of internal manufacture of given agrarian production. It is necessary to underline, that a sugar beet in our republic was grown up till the Soviet period. Cultivation of a sugar beet has been again begun with the middle of 90th years of the last century in Nahchyvan, Bejlagan, Sabirabad, Imishly and Saljane economic districts. It was grown up to 50000-60000 tons of a sugar beet annually. Production in the form of raw materials was taken out from

112

Azerbaijan. In 2005 the company "AZERSUN HOLDING" had been put into operation Imishlee Sugar Factory of "Azerbaycan Seker Istehsal Birliyi" LTD. The enterprise is the largest in region and the single in Transcaucasia. For maintenance of factory with raw materials and crops of a sugar beet, the territory in the size in 16,000 hectares is taken away. The total area of crops will reach 65,000 hectares. Manufacture of 650 tone in a day of granulated sugar is planned. Along with granulated sugar at factory about 30,000 tone of treacle and 175,000 tone of lymph will be made. The made lymph will be used as a forage in animal industries. The same time it is planned to increase the state support of development of sugar manufacture in Azerbaijan that will be carried out within the limits of a government program of the help to agriculture. It is necessary to notice that the state support of agrarian sector always was one of priority problems of the president and the government of the Azerbaijan Republic. The purposeful measures carried out in last years have stimulated to dynamical development of agriculture and manufacture of articles of food. As a result of it in 2010 national produce manufacture in agriculture has increased in comparison with 2004 in 2.6 times, including in 2.3 times - in plant growing and in 3.1 times - in animal industries. At the expense of means of the state budget in 2005-2010 and within four months 2011 the society had been bought, realized or transferred in leasing according to the confirmed rules of 11 thousand 398 units of agricultural machinery, including 990 combine harvesters, 3 thousand 124 tractors, 160 dredges, 7 thousand 124 various agricultural cars, 76 units of the process equipment, including the equipment for refrigerating chambers, factories on manufacture of milk and forages, hothouses and other economy, 297 thousand tons of mineral fertilizers, 301 ton of pesticides. Now OSC "Agroleasing" branches "Agroservices" operate in the majority of areas of republic. With a view of stimulation of manufacturers of agricultural production from the state budget on agrarian sphere grants on a number of directions are given. So, in connection with realization of the Decree of the President of the Azerbaijan Republic «About the state support of manufacturers of agricultural production» granting to manufacturers of the help at a rate of 40 manats for fuel and the engine oils used at cultivation of each hectare of areas under crops and long-term crops, and also in addition at a rate of 40 manats for each hectare of crops of wheat and fig. As a whole proceeds, within 2007-2010 with that end in view grants for the 307.5 million manats [5] have been given manufacturers of agricultural production. It is necessary to notice that in 2010, indicators of manufacture of the majority of kinds of agricultural production in our country were above similar indicators per 2005. For five years' term the gain of total amount of agricultural production was 64,2 % including: plant growing production on 76,6 %, animal industries on 58,5% [3]. However, despite the tendency which has arisen in last years of growth,

FOOD SECURITY manufacture of agrarian production still below level of potential of national economy. Basically, because of development of new relations of the property, which has generated a problem connected with absence of demanded conditions for growth of output and irrational use of resources on village. As has shown the analysis, for this reason demand for food production the population is provided substantially through import channels. At the given stage there are no offers connected to development of the food market of the country and food programme is worked out by approach, proceeding from two different positions: 1) maintenance of demand of the population on food production at the expense of internal manufacture [6] and 2) perfection of its food maintenance by means of development of corresponding international economic relations, free trade - by means of import [7; 8]. According to the analysis of results of reforms in agrarian sector of Azerbaijan it is possible to draw a conclusion that efficiency of heterogeneous structure in agrarian sector of economy depends not only on the interconnected existence of all kinds of the property, but also from level of their interaction. Formation of identical conditions for development in agriculture and agrarian and industrial complex of various patterns of ownership, strengthening of interrelations and effective integration of all interests of different managing subjects will allow to provide normal functioning of the national food market in long-term prospect. Efficiency of such approach, mainly, means independence of the given subjects, practice of stimulation of their development from the state, possibility of realization of production available at their order through any trade channels. On the standard norms to be used in the international practice, level of food safety is defined by relative density of internal (national) manufacture in total amount of demand satisfaction. In a case when the share of production doesn't exceed 80% from total amount of demand for a concrete kind of production with food safety it is possible to consider a situation as critical [9]. So, using the given criterion and being based on the data of the above-stated diagrams it is possible to estimate a situation with food safety on corresponding products. Position with satisfaction demand for meat and meat products favorable since manufacture of given production makes 85.4% from its level of the general from demand, at milk the given indicator of 64.4%, i.e. here is observed an emergency with supply of the given product, in manufacture of eggs and egg production a situation good as the given indicator has made 95.6%, and in sphere of satisfaction of consumers sugar and sugar production a situation the extremely favorable because sharp prevalence of volumes of output over demand for given production as the considered indicator on the given product has made 125% is observed. This calculation shows that in Azerbaijan high potential for export of sugar production on immediate prospects.

In world practice as means of nontariff regulation for the purpose of prevention of food dependence and import reduction, in particular, marketing quotas are applied to restriction of volume of realization of the agricultural production made by foreign commodity producers and strengthening of positions of home producers of this production in home market, including at the expense of their provision of economic incentives. It is necessary to notice that food safety of any state is an integral part of its national safety that is especially actual at globalization modern lines. At the World summit on food safety in the middle of November of 2009 to be carried out in Rome, heads of the states and the governments in the total document – summit Declaration – have underlined its responsibility for maintenance of food safety lies on the countries and that any plans under the decision of problems in the field of maintenance of food safety should be developed, formulated, realized and admitted to the countries operating on the basis of consultations of all basic interested structures. «We will give the main priority to maintenance of food safety and reflect it in our national programmes and budgets», – was noted in the Declaration [10]. It is necessary also to notice that in the conditions of globalization development of agrarian sector is closely connected with integration into the world economy. Our country since first days of independence has passed to this process. Direct support in the given integration was rendered by the International Monetary Fund, the World bank, the European Bank of Reconstruction and Development, and also other international financial institutions. All these promoted formation of the international and national characteristics of agrarian sector of the country in the conditions of globalization. The international aspect of development of agrarian sector is connected with transition of the concentrated capital and manufacture to a stage of non-uniform development of world economy. In this connection on the agenda there are problems of a competition of the monopolized capital. In the given conditions an overall objective of agrarian development of the country maintenance of food safety should be. First of all it is necessary to cover requirement of national economy for articles of food, and subsequently on the basis of perfection of manufacture and import of the given products, to improve structure of consumption of the population. Maintenance of food safety in the conditions of globalization, in our opinion, is possible under condition of the maximum use of agrarian potential of the country. For this purpose it is necessary to carry out belowmentioned actions: 1. The restoration, lost before production potentialities of agrarian sector, first of all at the expense of internal investment. 2. Elimination of the factors creating threat to "food safety” on the basis of carrying out of a complex of actions.

113

ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ 3. Creation of effective mechanisms of delivery of agricultural production from the manufacturer to the end user.

4. Formation of necessary base for effective investment, by reforming of management structure in agrarian sector.

Bibliography: 1. Abbasov A.F. Maintenance of food safety as priority directions for home market protection / Azerbaijan Scientific Research Institute of Economy and the Agriculture Organization// journal “Scientific studies” - 2004. - N 3. - from 2-20. 2. Salakhov S.V. Problem of state regulation in agrarian sector. - Baku: publishing house “Nurlar”, 2004. - С.504. 3. «Statistical indicators of Azerbaijan.» - the annual statistical collection of the State Statistical Committee of the Azerbaijan republic; publishing house MT № 9, Baku, 2011 - 848 p-s. 4. http://www.anspress.com/index.php?a=2&amp;lng=ru&amp;nid=116195 5. http://1news.az/economy/20110508012205324.html#page999 6. Ibragimov I.G. Actual problems of agrarian economy.- publishing house "Technical forces", Center of Economic reforms at the Ministry of economic development, Baku, 2002-220 p-s. 7. Khalilov N.A. National food safety: market transformations and factors of economic globalization / the monography/, publishing house "Elm", Baku, 2001-375 p-s. 8. Krylov V. S. Development of agriculture and food safety of Russia//Agrarian and industrial complex Achievements of science and technology - 2003. - № 1 – p-s. 2-5. 9. Legal maintenance of food safety of modern Russia: the dissertation Author's abstract on competition of a scientific degree of the Philosofy Doctor of jurisprudence. A speciality 05.26.02 - Safety in emergency situations/h. U.Belharoev; Науч. Hands. N. V.Krivelsky. - TH., 2003.-28. 10. http://www.un.org/ru/documents/decl_conv/declarations/pdf/summit2009_declaration.pdf

114

GREEN ECONOMY

«ЗЕЛЕНЫЙ РОСТ» В КОНТЕКСТЕ МИРОВЫХ ТЕНДЕНЦИЙ: НОВАЯ ПАРАДИГМА Ураз Баймуратов д.э.н., академик Национальной академии наук Республики Казахстан, директор НИИ финансово-банковского менеджмента Стало очевидным, что конец ХХ и начало ХХI века ознаменовались глобальным и глубоким эколого-экономическим кризисом. Противоречие между растущими материальными потребностями в мире и ограниченными возможностями биосферы обеспечивать их достигло критического уровня. Ещё 40 лет назад в работах Римского клуба футурологов содержался вывод о том, что если не изменить наблюдаемые темпы исчерпания и деградации природных ресурсов, не остановить рост загрязнения окружающей среды, наконец, если не снизить объем материального потребления человечеством, то уже через 100 лет пределы устойчивости биосферы будут превышены, что, в свою очередь, приведет к резкому снижению численности населения планеты, падению производства со всеми вытекающими отсюда печальными социальными последствиями. С тех пор экология на Земле не улучшилась, быть может, ее ухудшение несколько замедлилось. Но она движется, на основании мнений многих экспертов можно заключить, к своему «судному дню». В современных условиях у человечества не существует другой альтернативы как переход к новому цивилизационному росту, который вместо разрушения своей природной основы гарантирует человечеству устойчивое развитие уже в обозримом будущем. Обозначающиеся некоторые мировые тенденции позволяют с определенным оптимизмом верить в возможность реализации стратегии спасения нашего мира от экологического уничтожения. К ним следует отнести: - перед лицом возникшей реальной угрозы экологической катастрофы на Земле во многих странах зародилось и развивается движение «зеленых», большинство международных организаций и национальных правительств на различных континентах начали осуществлять экологически ориентированную стратегию развития; - необходимость утвердить в мировом сообществе принцип партнерства и ответственности за сохранение окружающей природной среды остается жизненно важной и первоочередной задачей всего человечества;

- наступление эпохи Востока, с чем следует связывать смягчение существующей уже длительное время дисгармонии между ростом возвышающихся материальных потребностей и отставанием духовных запросов индивидов и социумов. Эта общемирового значения тенденция позитивно отразится на укреплении экологической безопасности человечества; - происходящий научно-технологический прогресс не только в развитых, но и в ряде развивающихся экономик с возможностями трансферта инноваций из стран в страны и укрепления регионального и субрегионального сотрудничества в целях решения общих экологических проблем, содействия передаче технологии, организации информационных сетей и ослабления отрицательных последствий процесса глобализации. Несмотря на позитивные тенденции, экономики многих стран пока далеки от уровня «зеленого роста». В них велика доля экологически «нечистой» составляющей, если судить о ней по удельному весу сырьевых отраслей, как правило, функционирующих с огромными отходами, выбросами, загрязняющими окружающую природную среду. Оценка экономического роста с учетом суммы ущерба окружающей среде и населению позволила бы иметь более или менее адекватное представление об уровне экологичности национальных хозяйств. Соотношение ВВП и суммы ущерба окружающей среде и населению, на наш взгляд, могло бы служить индикатором приближения к модели «Зеленого роста». В отличие от чрезмерно строгих, нереалистичных стандартов для слаборазвитых государств, «Зеленый рост» на современном этапе, как минимум, можно трактовать как экономическое развитие при отсутствии грубых, неумеренных экологических нарушений в системе «общество - природа». Он должен стать гармоничной, разумной формой разрешения противоречия между материальными потребностями общества и необходимостью защиты окружающей природы. Истина всегда лежит посередине – это теоретическое положение служит методологическим компасом для тех, кто её ищет, не впадая в крайности. Однако ещё существуют огромные преграды к переходу на новую парадигму «зеленого» экономического роста. Это, прежде всего, различные проявления бездуховности и безнравственности многих людей, стоящих у власти или просто рядовых граждан.

115

ЗЕЛЕНАЯ ЭКОНОМИКА Главной проблемой в системе «общество - природа» продолжает оставаться исторически сложившийся грубый дисбаланс, когда потребление ресурсов существенно опережает производство совокупного продукта. Иными словами, ресурсоемкость экономики растет. Если придерживаться определения устойчивого развития, что обсуждается на международных конференциях под эгидой ООН как устойчивый рост свободной энергии, то данный индикатор показывает всю остроту проблемы экологической безопасности стран, в том числе Казахстана. В 2005 году для получения в Казахстане совокупного произведенного продукта в размере 29,4 ГВт в целом по стране были потреблены ресурсы в объеме 94,85 ГВт. В течение года было потеряно или недоиспользовано резервов на 65,45 ГВт мощности страны, а показатель эффективности использования ресурсов (ЭИР) составляет 31%. Это больше среднемирового уровня, равного 24%, но меньше, чем в наиболее технологически развитых странах мира: Япония – 36%, США – 34%, Германия – 33%. Стране предстоит пройти большой путь от современной затратной экономики к подлинному «Зеленому росту». Многое будет зависеть от скорейшей и полной реализации Правительственной программы «Жасыл Даму». Концепция «Зеленого роста» предполагает развитие интеграционных связей стран, консолидацию их усилий по укреплению экологической безопасности, снятия в разумных пределах трансграничных преград для развития торгово-экономических отношений в условиях образования региональных союзов. Для ее реализации большое внимание должно быть обращено на политику внешнеторговых отношений в условиях проводимой ныне регионализации экономики. В контексте цивилизационного развития нашего субконтинента необходимо ориентировать возникшее новое интеграционное образование - Таможенного союза России, Казахстана и Беларуси на гармонизацию материального и духовного, личного и общественного, национального и наднационального. Этот союз является реакцией на вызовы существующего миропорядка (тенденции к гегемонии, делению стран на «центры» и «периферию», на «золотой миллиард» и остальной мир, противостоянию континентов в использовании энергетических ресурсов мира и пр.). Таможенный союз путем эволюции закономерно должен перерасти в Единое экономическое пространство (ЕЭП) с общими наднациональной валютой и экономической территорией. Механизм движения товаров с малыми таможенными пошлинами и квотами внутри Таможенного союза для Казахстана может дать эффект по мере роста отечественных и иностранных инвестиций, появления в экономике новых собственных предпринимателей и совместных предприятий, масштабного

116

переноса западного бизнеса с лучшими торговыми брендами, для чего необходимо серьезно улучшить инвестиционный климат в стране. Без коренного улучшения ситуации с переработкой минерального, сельскохозяйственного и лекарственного сырья Казахстан не сможет конкурировать с бизнесом других стран, обеспечить свои национальные интересы, будет оставаться сырьевым придатком стран – членов Таможенного союза. Исключительного внимания требуют проблемы ускоренного развития агропромышленного комплекса Казахстана. В условиях обострения продовольственной безопасности практически во всех странах мира Казахстан как производитель экологически чистых сельскохозяйственных продуктов не только для внутреннего потребления, но и для вывоза на внешние рынки, имеет огромный потенциал и по земельным ресурсам, и по производству и переработке сельскохозяйственного сырья. Здесь заключено большое преимущество страны перед другими государствами. Это требует от власти и граждан по-другому смотреть на роль аула и села, чем в экономически развитых, но территориально небольших государствах. В последних доля сельских жителей обычно составляет всего 5-7% от общей численности населения, что, впрочем, явилось одной из главных причин падения рождаемости со всеми вытекающими демографическими проблемами. В Казахстане с территорией и населением другая ситуация. У нас доля сельского населения должна быть существенно выше (примерно 35-40%). По нашему глубокому убеждению, происходящий процесс усиленной урбанизации населения должен быть оптимизирован на основе его государственного регулирования. Многие государства Европы, Азии и Америки уже начинают испытывать признаки наступающих опасных экологических угроз (наводнения, землетрясения, вулканы, опустынивание, похолодание климата и т.д.) и крайнюю нехватку земельных ресурсов. В данном контексте возникает необходимость разработки новой схемы развития и размещения АПК в Казахстане и новой стратегии расселения сельских территорий на долгосрочную перспективу. Идея агрогородков с концентрически расположенными вокруг них современными аулами и селами, где есть предприятия, школы, больницы, объекты культуры, услуг, обслуживания и культовые учреждения, на наш взгляд, заслуживает внимания для дальнейшей детальной проработки. Принятие на вооружение концепции «Зеленого роста», безусловно, дает свои позитивные результаты. Вероятно, было бы ещё хуже, если бы ее не было. Тем не менее, природные катаклизмы, техногенные катастрофы или просто аварии, по-видимому, не уменьшаются, если не увеличиваются. Катастрофы в Мексиканском заливе, недавние экологические события в Японии, Исландии, на Гаити, наводнения

GREEN ECONOMY в ряде стран Европы, Азии и др. требуют самого пристального изучения их причин и извлечения уроков на будущее. По нашему мнению, глубокие истоки катаклизмов и катастроф необходимо искать в духовной сфере, поскольку в данном случае в самой экономической системе их в достаточной степени не видно. Нам трудно назвать конкретные проявления проблем в духовности индивидов, социума и государства, поскольку это задача исследователей соответствующего профиля. Методом исключения можно придти к выводу о том, что глубинная причина катаклизмов, экологических бедствий, вообще как и любых финансово-экономических и социальных конфликтов, находится в сфере духовности. Духовная основа общества, экономики и экологии должна находиться на высоком уровне повсюду, независимо от географического расположения, чтобы обеспечить не только защиту от экологических катастроф, но и, главное, устранить их первопричины. Между тем фактор духовности практически всегда игнорируется экономистами, экологами, другими учеными, чем и можно объяснить недостаточную эффективность природоохраняющих мероприятий. Сущая несистемность подхода к настоящим системам – вот главное противоречие современной эколого-экономической теории и практики, уводящее от истины. Пока духовная основа «Зеленого роста» (она растет обычно по своим законам, но не без участия человека) ещё недостаточна, необходима широкая государственная поддержка ее. «Зеленый рост» должен быть выгодней, чем экологически нечистый экономический рост. В механизме государственной поддержки главное – это мотивация, когда, к примеру, штрафные санкции превышают экономию на охрану природы. Этим можно открыть дорогу для экологически ответственного бизнеса. Такие гибкие формы рыночных отношений, как торговля разрешениями на выбросы, совместные проекты с зачетом квот и другие должны широко применяться. Как видно из изложенного выше, в современном мире продолжает иметь место уже исчерпавшая себя, но еще господствующая парадигма взаимоотношений общества и экономики. Она глубоко дисгармонична, поскольку предполагает чрезмерное возобладание материальных благ над духовными ценностями, экономики над экологией. Накопление богатств и денег стало целью жизни огромной части человечества. Необходимо признать: этому способствует целый ряд теоретических положений философии и экономической теории. В учении некоторых западных философов получила распространение концепция антропоцентризма, утверждающая власть человека над природой, что человек – де является центром Вселенной. Между тем человек как разумное создание ответственен

за сохранение равновесия в природе и обществе, но не как властелин. В экономической теории широко известно положение о роли категории прибыли как о цели производства, что нередко связано с разрушением окружающей среды и неразумным использованием ограниченных природных ресурсов. В целом ряде государств рыночная практика базируется на концепции радикального либерализма (англо-саксонская модель). Жизнь показывает ее несостоятельность, поскольку в секулярной среде она генерирует нестабильности и кризисы, допускает функционирование спекулятивной составляющей бизнеса в огромных масштабах, отрыв финансовой системы от реального сектора экономики и др. Или существующий постулат о функции денег как товара, приводящий к отвлечению большой части денежной массы от обслуживания реального сектора, от нужд рационального природопользования, к простому денежному обращению, минуя товарное производство. Возникшие проблемы в науке и практике выдвигают на первый план концепцию гармонии общества, экономики и окружающей среды. Устойчивое развитие любого государства в современных условиях невозможно без интеграции экономического и социального развития с защитой окружающей среды. Синергия между этими тремя условиями возникает лишь в странах, где экономический рост совмещается с 3-мя «D» (демократия, демография и духовность). Отсутствие или даже отставание какой-либо «D» неумолимо приводит общество, его экономику, социальную сферу, природоохранную деятельность к периодическим нестабильностям и кризисным состояниям, и устойчивое развитие не достигается, оно, как мираж на горизонте, все отдаляется и отдаляется. Данный важнейший урок из современной жизни практически всех государств мира, будь это развитые или развивающиеся страны Запада и Востока, Юга и Севера, мы не вправе игнорировать. Важно подчеркнуть, что гармоничное совмещение четырех важнейших процессов (экономики и трех «D») возникает там и тогда, где и когда основой человеческого общества становится именно духовная сфера (религия, нравственность, национальный менталитет, наука, образование, культура и другие духовные ценности). Для выживания жизненно необходимы высшие духовно-нравственные принципы перестройки экологического сознания индивидов. Поэтому достижение действительного «Зеленого роста», сочетающего экономическое развитие с экологическим, - глобальная задача всего общества, всех его сфер, власти и бизнеса в особенности. В русле такого системного подхода наиболее эффективно можно было бы реализовать инициативу Казахстана о «Зеленом мосте» между Азиатско-Тихоокеанским и Европейским регионами, добиться долгосрочного, экологически безопасного роста стран.

117

ЗЕЛЕНАЯ ЭКОНОМИКА

“GREEN GROWTH” IN THE CONTEXT OF WORLD TRENDS: NEW PARADIGM By Uraz Baimuratov Academician of the National Academy of Science of the Republic of Kazakhstan, Director of the Research Institute of Financial and Banking Management It has become obvious that the end of the XXth and the beginning of the XXIst centuries were marked by global and deep ecologic and economic crisis. Contradiction between growing material needs in the world and limited possibilities of biosphere to provide them has achieved critical level. Already 40 years ago in works of the Rome club of futurists they made a conclusion that if not to change observed rates of depletion and degradation of natural resources, it is not possible to stop the growth of environmental pollution, and at last if not to decrease the volume of the mankind’s material consumption, then already in 100 years limits of biosphere stability will be exceeded, that in turn bring to sharp decrease of the planet population size, and decline of production with all resulting regrettable social consequences [1]. Since that time, ecology on the Earth has not improved; it might be that its worsening has slightly become slower. But it moves towards its “great inquest”. In modern conditions the mankind has no any other alternative except for transfer to a new civilized growth, which insures stable development already in the newest future, instead of destruction of its natural basis. Some developing world trends permit to believe in possibility of implementation of the strategy of saving our world from ecologic destruction. They include the following: - before the face of the arising actual threat of ecologic catastrophe on the Earth, in many countries the movement of “greens” has appeared and develops, majority of international organizations and national governments in different continents has become to execute ecology-oriented strategy of development. In 1987, the UNO new resolution on the mankind stable development was adopted. In 1992 - the UNO framework convention on climate change, in 1997 – Kioto Minutes on control of emissions of greenhouse gases into atmosphere; unfortunately, it has not been ratified by some countries of the world. In 2002, in Johannesburg city, the world summit on stable development (WSSD), on which Political declaration and the plan on implementation of decisions of WSSD with certain obligations and terms of fulfillment were discussed and adopted, was held. Subsequently a few international conferences, one of which was held in 2010 in Astana city, were held. Necessity to improve the principle of partnership and liability for environmental safety remains to be essential and primary task of the whole mankind;

118

- coming of the East epoch, with which mitigation of disharmony existing for already a long time between growth of rising material needs and lagging of spiritual needs of individuals and societies should be connected. This general world trend will positively reflect on the strengthening of ecologic safety of the mankind, that will demand adequate perception of the existing world situation and making one’s own contribution to its stabilization, for that overcoming of egoism at all levels from individuals to states is required; - the current scientific and technologic progress not only in developed but also in a range of developing economies with possibilities of transfer of innovations from countries to countries and strengthening regional and sub-regional cooperation for the purposes of solution of general ecologic problems, assistance to transfer of technology, organization of information networks, and globalization process negative consequences weakening. Interest of countries in active participation on post-Copenhagen process taking into account assumed obligations, and in development of the strategy and practice of low-carbon development grows; and also their readiness to assist investing in ecosystem services for solving problems of transboundery ecosystems appears. In spite of positive trends, economies of most countries are still far from the level of “Green Growth”. The share of ecologically “impure” constituent is big, if to judge about it by the specific weight of raw material industries functioning, as a rule, with huge wastes and emissions polluting environment. Assessment of the economic growth taking into account the amount of damage to environment and population would permit to have more or less adequate idea about the level of ecological compatibility of national economies. Correlation of the gross domestic product and the amount of damage to environment and population could serve as an indicator of achieving the level of “Green Growth”. In contrast to excessively strict and unreal standards for weakly developed states, “Green Growth” at the modern stage can be interpreted at least as economic development at absence of gross and unlimited ecologic failures in the system of “society - nature”. It is to become harmonica and reasonable form of solving the contradiction between material needs of the society and necessity of environmental protection. The truth is always somewhere in the middle - this theoretical statement serves as methodological compass for those

GREEN ECONOMY who looks for it not running to extremes. However, there are still huge obstacles to transfer to a new paradigm of “green” economic growth. These are, first of all, different manifestations of spiritual impoverishment and immorality of many people exercising power authorities and simple common people. Historically gross disbalance, when resources’ consumption is significantly ahead of production of the output aggregate, remains to be the basic problem in the system of “society - nature”. In other words, resource capacity of economy grows. If to adhere to the notion of stable development discussed at international conferences under the aegis of UNO as stable growth of free energy, then this indicator shows all urgency of the problem of ecologic safety of countries, including Kazakhstan. In 2005 for receiving the produced output aggregate at the size of 29.4 hW on the whole in Kazakhstan, resources were consumed at the volume of 94,85 hW. During the year, 65.45 hW of the country capacity were lost or unused, and the index of efficiency of the resources using was 31%. It is higher than the average world level, but less that that in most technologically developed countries of the world: Japan – 36%, the USA- 34%, and Germany – 33% [2]. With all energy provision of Kazakhstan low efficiency of resources’ using significantly decreases quality of the population life and competitiveness of the national economy. The country has to go along the long way from modern cost-based economy to true “Green growth”. Many things will depend on quickest and full implementation of the Governmental program “Zhassyl Damu”. The concept of “Green Growth” assumes development of international contacts of countries, consolidation of their efforts in strengthening ecologic safety, removing transboundery obstacles within reasonable limits for development of trading and economic relations in conditions of formation of regional unions. For implementation of the concept, big attention is to be paid to the policy of foreign trading relations in conditions of economy being implemented at present time. In the context of civilized development of our subcontinent it is required to direct the new international formation – Customs Union of Russia, Kazakhstan and Belarus - to harmonization of material and spiritual, personal and public, national and supranational aspects [3]. Doors of the Customs Union of the three states are to be open for other neighboring states, as it symbolizes the beginning of creation of a principally new single economic space, not just territorial space. Expansion of the Customs Union is possible not only by means of some other CIS countries – the joining of certain neighboring countries not included to the CIS and EWU (for example, Turkey) is not excluded.

This union is a reaction to challenges of the existing world order (trends to hegemony, division of countries into “centers” and “outskirts”, into the “gold billion” and the remaining world, confrontation of continents in using energy resources of the world and other aspects). By way of evolution, the Customs Union is to grow into the Uniform Economic Space (UES) with common supranational currency and economic territory [4]. In the economic sphere the market inside the Customs Union will expand – with free, duty-free movement of goods; that will increase competitiveness of production in each of the three countries upon many kinds of products and to release financial means for nature saving purposes. At the beginning it will be more profitable for the RF and Belarus, whose existing starting conditions are more favorable, and the level of development of a range of processing industries is higher than in the RK. For Kazakhstan one can speak about quick profits only in relation to raw materials’ industries (oil, gas, metal, grain). But in the future, this will permit to more or less successfully implement diversification of the national economic system, as proceeds to the state treasury from the raw materials’ sector will intensify. The mechanism of goods’ flow with low customs duties and quotas inside the Customs Union for Kazakhstan can give effect along with growth of domestic and foreign investments, appearance of own new businessmen and joint ventures, and large-scale transfer of the western business with the best trade brands, for that it is required to significantly improve the investment climate in the country. In the sphere of spiritual growth – the basis of harmonical development – not less difficult and sharp problems of human factor, which negative impact becomes more and more aggravated, exist. In the countries of the Customs Union, the level of corruption, business criminalization, alcohol and tobacco consumption is high. Other manifestations of immorality are widely spread as well. By joint efforts of power, business, civil society institutions, system of education and science, bringingup, and culture it is possible and required to raise the level of morality in individuals and societies on the whole in every possible way. In the sphere of spiritual development, close partnership, but not a competing struggle, will help to strengthen moral basis of the society, and harmonize material welfare with spiritual progress. The key to prosperity of peoples is in provision of this harmony. However, this problem is solved now solely by volunteers and only on public basis. Without certain improvement of the situation with processing of mineral, agricultural, and drug raw materials Kazakhstan will not be able to compete with business of other countries, secure its national interests, and will remain as raw material appendix of countries – members of the Customs Union.

119

ЗЕЛЕНАЯ ЭКОНОМИКА Problems of accelerated development of the agroindustrial complex of Kazakhstan demand the exclusive attention. In conditions of strengthening of the food safety actually in all countries of the world Kazakhstan has a huge potential due to land resources, production and processing of agricultural raw materials as a producer of ecologically pure agricultural products not only for domestic consumption, but also for export to foreign markets. It is a big advantage of the country in relation to other states. This demands the power and citizens to have other attitude to the role of the village in contrast to economically developed, but territorially small states. The latters’ share of villagers is usually only 5-7% of the total population size, that by the way, was one of the main reasons of decline of the birth rate with all associated demographic problems. In Kazakhstan there is another situation with the territory and population. Our share of villagers is to be significantly higher (approximately 3540%). In our deep opinion, the existing process of intensified population urbanization is to be optimized by its state regulation. Spontaneous mass resettlement of villagers to cities, especially to Astana and Almaty, brings to exceeding infrastructural and ecologic possibilities of the cities, growth of unemployment and life criminalization on the one hand. On the other hand, villages of the country abandoned by migrants has become devastated, and lands being as a rule fertile are left without efficient owners. Such situation artificially created due to socioeconomic reasons looks absurd and is unacceptable against the background of reduction of life space in the world by ecological reasons. Many states of Europe, Asia, and America already began to suffer signs of approaching hazardous ecologic menaces (floods, earthquakes, volcanoes, desertification, climate cooling, etc.), and sharp lack of land resources. And, obviously, they turn their eyes on our Kazakhstan willing to occupy or lease our territories. Is the country ready for such turn of events already in the nearest future? I believe that the administrative bodies are mainly unconcerned, they do not deeply perceive existence of big risks for people to become landless citizens and employees hired by foreign owners and lessees in their own country and on the promised land. That is why necessity of development of the new scheme of development and placement of the agro-industrial complex in Kazakhstan and new strategy of settlement in rural territories for a long-term period does not require any further argumentation. Its main purpose is to be provision of accelerated development of the agro-industrial complex along with solution of sociocultural, spiritual-moral, and demographic problems on the basis of the state support and complex stimulation. The idea of agro-towns with modern villages concentrated around them with enterprises, schools, hospitals, objects of culture and services, and cultural entities in them, in our opinion, deserves attention for further detailed processing.

120

Development of the agro-industry in the country is to become one of the main economic advantages of Kazakhstan. Special attention is to be paid to formation of the halal-industry with Kazakhstani brand, for which there is an agricultural base. Both foreign and domestic Islamic finances can become investment sources. Being armed with the concept of “Green Growth” certainly gives its positive results. Obviously, it would have been much worse without it. Nevertheless, natural cataclysms, man-caused catastrophes or just accidents evidently do not decrease, if not increase. Catastrophes in the Mexican Gulf, recent ecologic events in Iceland, Haiti, floods in a range of countries of Europe, Asia, etc. demand the most attentive examination of their reasons and learning a lesson for the future. Special attention is required for ecologic disasters occurring at present time in Japan, which is usually called as a country of the 21st century and is a current model of ecologic situation in any country as most specialists defined. Recently Japan was subjected to the most serious trials in the modern world: here two natural cataclysms (heavy earthquake and tsunami) and one man-caused catastrophe (accident at the nuclear power plant) overlapped each other. This ecologic triad is to be added by a huge budget deficit of the country and difficulties with export of goods forming the basis of foreign trade (for example, vehicles, electric appliances) Citizens of Japan steadily resisting large-scale ecologic tension are to be given proper justice. Wellknown Japanese spirit showed itself from the best side. However, we ask: why namely in the economically developed state, being a favorite of struggle for pure ecology, this disaster has taken place? As it seems, there are no economic reasons for that. In our opinion, deep reasons of cataclysms and catastrophes are to be sought for in spiritual sphere as in this case they are not observed in the economic system itself. For us it is difficult to call certain kinds of problems in spirituality of individuals, society, and state, as it is the task of researchers of the relevant profile. Using the deduction method we have come to the conclusion that the deep reason of cataclysms and ecologic disasters at all and any financial-and-economic and social conflicts is in the sphere of spirituality. It should be noted that such our thesis is related not only to and not so much to Japan. The thesis is even more fair, evidently, in relation to the whole range of other states of the world. The spiritual basis of society, economy and ecology is to be at the highest level everywhere, irrespective of the geographic location, so that not only to provide protection against ecologic catastrophes, but to eliminate their underlying causes, which is the main thing. By the way, the factor of spirituality is actually always ignored by economists, ecologists, and other scientists, insufficient efficiency of nature protecting actions can be explained by that. The existing absence of system approach to these systems is the main contradiction

GREEN ECONOMY between modern ecologic-and-economic theory and practice leading away from the truth. While the spiritual basis of “Green Growth” (usually it grows under its own laws, but not without the man’s participation) is still insufficient, wide state support is required. “Green Growth” is to be more profitable, than the ecologically impure ecologic growth. In the mechanism of state support the main thing is motivation, when, for example, penalties exceed savings on nature protection. Such flexible forms of market relations as emission permissions’ trade, joint projects less quota, and other such forms are to be widely used. As it seen from the above stated, in the modern world, already impoverished, but still dominating paradigm of mutual relations between society and economy still exists. It is deeply disharmonic as it assumes excessive prevalence of material benefits over spiritual values, and economy over ecology. Accumulation of wealth and money has become the life purpose of a huge part of the mankind. It should be acknowledged that a whole range of theoretical provisions of philosophy and economic theory contributes to that. In theories of some western philosophers, the concept of anthropocentrism stating about the man’s power over nature and that the man is allegedly a center of the Universe has been widely disseminated. By the way, the man as a rational creature is responsible for preservation of the balance in nature and society, but not as a sovereign. The statement about the role of the income category as a purpose of production, that is often connected with destruction of environment and unreasonable use of limited natural resources, is widely known in economics. In the whole range of states the market practice is based on the concept of radical liberalism (Anglo-Saxon model). Life shows its inconsistency as in the secular environment it generates instability and crises, admits the functioning of the speculative constituent of business in huge scales, isolation of the financial system from

the real estate sector of economy, etc. Or the existing postulate on the functioning of money as the goods bringing to withdrawal of the majority of cash means from the servicing of the real estate sector, and from needs of the rational nature use in favor of ordinary cash turnover M-M escaping commodity production. Arising problems in science and practice put forward the concept of harmony of society, economy, and environment. Stable development of any state in modern conditions is impossible without integration of economic and social development with environmental protection. Synergy between these three conditions arises only in the countries where economic growth is combined with 3 “D” («Д») (democracy, demography, and demoithikosy (демократия, демография и духовность)). Absence or even lagging of any “D” inexorably bring the society, its economy, social sphere, and nature protection activity to periodical instability and crisis conditions; and stable development is not achieved, it is like a mirage appearing on the horizon and permanently moving away. We cannot ignore this most important lesson from modern life of actually all states of the world, either developed or developing countries of the West and East, South and North. A man who does not learn by experience runs risks to lose its way. It is important to note that harmonical combination of the four most important processes (economy and three “D”) arises where and when just spiritual sphere (religion, morality, education, culture and other spiritual values) becomes the basis of the human society. That is why achievement of actual “Green Growth” combining economic development with ecologic one is a global task of the whole society, all its spheres, and especially power and business. In the course of such system approach it would be the most efficient to implement the initiative of Kazakhstan on “Green bridge” between Asian-Pacific Ocean and European regions, and achieve long-term and ecologically safe growth of countries.

RESOURCES: 1. Donella and Denis Medous. Growth Limits. 1972. 2. Concept of transfer of the Republic of Kazakhstan to stable development for 2007-2024 – Astana, 2006. 3. Baimuratov U. Harmony of society and economy: world paradigm. Almaty, Economics, 2010. 4. Baimuratov U. Social economy. Almaty, Economics, 2005.

121

ОТЗЫВЫ ОБ АЭФ By Dr. Noeleen Heyzer, Under-Secretary-General of the United Nations and Executive Secretary of ESCAP It was a great pleasure for me to participate in the IV Astana Economic Forum in May 2011 which was attended by more than 5,000 participants from 80 countries. It was also an honour for me to moderate the opening ceremony of the Forum with the participation of H.E. Mr. Nursultan Nazarbayev, President of the Republic of Kazakhstan, Nobel laureates and heads of several United Nations agencies. I was also pleased to become an honorary member of the “Eurasian Economic Club of Scientists” Association, the main organizer of the Forum, and I look forward to working closely with other members of the Association to address regional and global economic challenges in the future. In hosting the Astana Economic Forums, Kazakhstan brings the best minds together to reflect on what is happening in the country, in Central Asia and in the global economy, through knowledge sharing, rigorous analysis and peer learning. These Forums offer effective, open dialogue, where participants drawn from a wide range of professions and disciplines gather to discuss the approaches necessary to overcome global threats. During the Forum I was glad to share a perspective on how to sustain economic growth and recovery in the Asia-Pacific region and to make it more inclusive. The economies of Asia and the Pacific recovered strongly in 2010 from the depths of the “Great Recession” of 2008- 2009, resulting in the region emerging as the growth pole of the global economy. ESCAP projections, which are presented in the latest Economic and Social Survey of Asia and the Pacific 2011 launched with H.E. Mr. Karim Massimov, Prime Minister of Kazakhstan on 5 May 2011, right after the Forum in Astana, indicate that Asia-Pacific developing economies are consolidating their recovery in 2011 with a projected growth rate of 7.3%, led by China growing at 9.5% and India at 8.7%. Still, there are downside risks arising from inflationary pressures, especially rising food and fuel prices, a deluge of volatile short-term capital flows, and continuing uncertainties about the recovery of the advanced economies, among others. More importantly, the recovery is broad-based, with all the subregions of the Asia-Pacific participating, with the Central Asian economies growing robustly at approximately 5 %, with Kazakhstan at over 6.2 %. ESCAP has suggested in its latest reports that with 950 million people living in poverty and with wide MDG and other development gaps, there is considerable headroom for the generation of aggregate demand through additional consumption and investment through inclusive policies. Therefore, the challenge presented by the financial crisis in terms of diminishing aggregate demand can be turned into an opportunity for promoting inclusive development. Achievement of MDGs and poverty reduction should not be seen as social welfare schemes but rather as critical parts of the strategy to promote growth itself. We need to give a clear and strong message to leaders and policymakers that achievement of MDGs, narrowing development gaps and other policies to foster balanced development must now take a central role in sustaining growth in a post-crisis world. The entire world economy has a stake in this. By exploiting the potential of regional economic integration, the region could leverage its numerous bilateral and subregional preferential trade arrangements to create a seamless, broader and unified Asia-Pacific market. In light of the large trade complementarities across subregions, it would be fruitful to take a broader approach to regional integration which focuses not just on deepening integration within subregions but also in fostering trade links across subregions. Promoting cooperation in energy security, strengthening transport connectivity covering not only the hard but also the soft dimension of trade and transport facilitation, and deepening financial cooperation, are also key areas which should receive a high priority in the region’s policy agenda. In Central Asia, President Nazarbayev has provided a visionary leadership for a number of regional cooperation initiatives, such as the United Nations Special Programme for the Economies of Central Asia (SPECA) that brings together ESCAP and UNECE to work with the Central Asian States. He has also generously provided support to the establishment of the ESCAP Subregional Office for North and Central Asia in Almaty which will assist in strengthening regional cooperation. I would like to express my heartfelt gratitude to the Government of Kazakhstan for being such an excellent host. We all have very fond memories of the warm hospitality and enjoyable stay in the heart of Eurasia – in the beautiful city Astana.

122

AEF FEEDBACK Ноэлин Хейзер, Заместитель Генерального секретаря ООН и Исполнительный секретарь ЭСКАТО ООН Это было большим удовольствием для меня участвовать в IV Астанинском экономическом форуме в мае 2011 года, в котором приняли участие более 5000 участников из 80 стран. Кроме того, для меня было честью модерировать церемонию открытия Форума с участием Его превосходительства г-на Нурсултана Назарбаева, Президента Республики Казахстан, Нобелевских лауреатов и руководителей ряда учреждений Организации Объединенных Наций. Мне также было приятно стать почетным членом Ассоциации «Евразийский экономический клуб ученых», главного организатора Форума, и я надеюсь на тесное сотрудничество с другими членами Ассоциации для решения региональных и глобальных экономических проблем в будущем. Проводя Астанинский экономический форум, Казахстан собирает вместе лучшие умы, чтобы обсудить происходящее в стране, в Центральной Азии и в глобальной экономике, путем обмена знаниями, тщательного анализа и взаимного обучения. Этот форум предлагает эффективный, открытый диалог, где участники из широкого круга профессий и дисциплин собираются для обсуждения подходов, необходимых для преодоления глобальных угроз. В ходе форума я была рада поделиться точкой зрения о том, как поддерживать экономический рост и восстановление в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и сделать его более инклюзивным. Экономики стран Азии и Тихого океана восстановились в 2010 году из глубин «Большой рецессии» 2008-2009 гг., в результате чего этот регион стал в качестве нового полюса роста глобальной экономики. Прогнозы ЭСКАТО, представленные в последнем Обзоре экономического и социального положения стран Азии и Тихого океана за 2011 год, презентованном его Превосходительством г-ном Карим Масимовым, премьерминистром Казахстана 5 мая 2011 года, сразу после Форума в Астане, указывают на оздоровление экономики развивающихся стран Азиатско-Тихоокеанского региона в 2011 году, с прогнозируемым темпом роста 7,3%, при этом в числе лидеров Китай с темпом роста - 9,5% и Индия - 8,7%. Тем не менее, существуют риски, связанные с инфляционным давлением, особенно с ростом цен на продовольствие и топливо, потоком неустойчивых потоков краткосрочного капитала и, среди прочих, продолжающиеся неопределенности в восстановлении экономик развитых стран. Наиболее важно то, что восстановление всеобъемлюще, со всеми субрегионами Азиатско-Тихоокеанских стран, с экономиками Центрально-Азиатских стран, рост составляет примерно 5%, с Казахстаном - более чем на 6,2%. ЭСКАТО предложило в своих последних отчетах, что с 950 миллионами человек, живущими в нищете, с широкими Целями развития тысячелетия и другими дисбалансами развития, путем комплексной политики это значительные возможности для создания совокупного спроса за счет дополнительного потребления и инвестиций. Таким образом, проблемы, связанные с финансовым кризисом, с точки зрения уменьшения совокупного спроса могут быть превращены в возможности для содействия всеобщему развитию. Достижение Целей развития тысячелетия и сокращение масштабов нищеты следует рассматривать не как системы социального обеспечения, а, скорее как важные части стратегии для содействия самостоятельного роста. Нам нужно дать четкое и решительное послание лидерам и политикам, что достижение Целей развития тысячелетия, сокращение разрывов в развитии и других политических мер для содействия сбалансированному развитию, должны сейчас принять главную роль, в поддержании роста в посткризисном мире. Вся мировая экономика заинтересована в этом. Эксплуатируя потенциал региональной экономической интеграции, регион мог эффективно использовать его многочисленные двусторонние и субрегиональные соглашения о преференциальной торговле для создания непрерывного, широкого и единого Азиатско-Тихоокеанского рынка. В связи с большой взаимодополняемости торговли в субрегионах, это было бы плодотворным принять более широкий подход к региональной интеграции, которая сфокусирована не только на углубление интеграции внутри субрегионов, но и развитии торговых связей в субрегионах. Содействие сотрудничеству в сфере энергетической безопасности, укреплению транспортной связи, охватывающие не только жесткие, но и мягкие аспекты торговли и транспорта, и углубление финансового сотрудничества, и также ключевых областей, которые должны получить высокий приоритет в политической повестке дня региона. В Центральной Азии, Президент Н.А.Назарбаев обеспечил дальновидное руководство для ряда региональных инициатив в области сотрудничества, такие как Специальная Программа для Экономик Центральной Азии (СПЕКА) ООН, которая объединяет ЭСКАТО и ЕЭК ООН для работ с Государствами Центральной Азии. Он также великодушно обеспечил поддержкой в создании субрегионального бюро ЭСКАТО для Северной и Центральной Азии в Алматы, которая будет оказывать помощь в укреплении регионального сотрудничества. Я хотела бы выразить искреннюю признательность Правительству Республики Казахстан за то, что так отлично нас приняли. У нас у всех остались теплые воспоминания о теплом гостеприимстве и приятном пребывании в сердце Евразии – в прекрасном городе Астана.

123

ОТЗЫВЫ ОБ АЭФ By Vera Kobalia Minister of Economy and Sustainable Development of Georgia First of all, I would like to congratulate and applaud the Eurasian Economic Club of Scientists, Economic Research Institute and the Government of Kazakhstan for the successful realization of a brilliant idea of the President of Kazakhstan, H.E. Mr. Nursultan Nazarbayev, to create a major platform for dialogue and exchange of views on the world economic, financial and social problems. I was honored to be part of the IV Astana Economic Forum which during its short but thriving history has managed to gain a reputation of one of the world’s top events for the discussion of modern economic theories and practices by gathering high-level policy makers and opinion leaders as well as representatives of business and academia from all the continents. Since its establishment in 2008, it has been mostly oriented on finding ways to overcome the consequences of the global financial economic crisis and to insure sustainable economic growth which requires deep engagement from all of us. Georgia, like Kazakhstan, has gone through the severe period of transition from the planned to market economy and we have been working hard to become competitive in the highly globalized world. During the last years, the Government of Georgia has implemented ground breaking reforms to defeat corruption, strengthen democratic institutions and build liberal economy to insure a sustainable development of our country through the creation of an open business and investment friendly environment. Astana Economic Forum has provided me with an opportunity to share thoughts and views on economic development policies of Georgia with our partner governments and find out ways for the deeper regional and international cooperation. The recent global financial crisis demonstrated that political and economic stability of the world economies are interrelated and certainly, the role the Forum is playing in shaping joint solutions to the global challenges is of utmost importance for each country. I am confident that the Astana Economic Forum will continue to be a leading event not only for the region but for the world and will help in finding global solutions for the sustainable development. I wish to the Government of Kazakhstan and to all the organizers further progress and achievements! Finally, I would like to express my deepest appreciation for the warm and generous hospitality of the Kazakh people and wish you a strong and sustainable economic growth and prosperity!

124

AEF FEEDBACK Вера Кобалия Министр экономики и устойчивого развития Грузии Прежде всего, я хотела бы поприветствовать и поздравить Евразийский экономический клуб ученых, Институт экономических исследований и Правительство Республики Казахстан, которые успешно реализовали блестящую идею Президента Казахстана Его Превосходительства г-на Нурсултана Назарбаева, создав основную платформу для диалога и обмена мнениями о мировых экономических, финансовых и социальных проблемах. Мне выпала честь быть частью IV Астанинского экономического форума, которому, в ходе своей небольшой, но бурно развивающейся истории, удалось получить репутацию одного из наиболее выдающихся событий в мире для обсуждения современных экономических теорий и практик, путем объединения ведущих политиков и лидеров общественного мнения, а также представителей деловых и научных кругов со всех континентов. С момента своего создания в 2008 году, Форум главным образом ориентирован на поиск путей преодоления последствий глобального финансового экономического кризиса и обеспечения устойчивого экономического роста, который требует от всех нас глубокого взаимодействия и участия. Грузия, как и Казахстан, прошла через тяжелый период перехода от плановой к рыночной экономике, и мы работаем, чтобы стать конкурентоспособными в высоко глобализованном мире. В последние годы, Правительство Грузии осуществило новаторские реформы, чтобы преодолеть коррупцию, укрепить демократические институты и построить либеральную экономику, для обеспечения устойчивого развития нашей страны, путем создания открытого бизнеса и благоприятного инвестиционного климата. Астанинский экономический форум предоставил мне возможность поделиться мыслями и мнениями о политике экономического развития Грузии с правительствами стран-партнеров и найти пути для углубления регионального и международного сотрудничества. Недавний глобальный финансовый кризис продемонстрировал, что политическая и экономическая стабильность мировой экономики являются взаимосвязанными, и, конечно же, роль, которую Форум играет в формировании совместных решений глобальных проблем, имеет важнейшее значение для каждой страны. Я уверена, что Астанинский экономический форум по-прежнему будет ведущим событием не только для этого региона, но и для всего мира, и поможет в поиске глобальных решений для устойчивого развития. Я желаю Правительству Республики Казахстан и всем организаторам дальнейшего прогресса и достижений! И наконец, я хотела бы выразить мою глубочайшую признательность за теплое и щедрое гостеприимство казахского народа и пожелать вам активного и устойчивого экономического роста и процветания!

125

ОТЗЫВЫ ОБ АЭФ By Khanon Barabaner The deputy chairman of Coordination Council of “Eurasian economic club of scientists” Association, Rector of Institute of Economics and Management Nowadays Eurasian economic club of scientists is quite prestigious and actively functioning community of scientists known all over the world. Idea itself was proposed by the President of Kazakhstan Nursultan Nazarbayev, creative politician with systematic thinking, and leader who very precisely feels contemporary challenges of the world. As far as I know and remember, then-former Minister of Economic development and trade, currently the deputy head of the Administration of the President of Kazakhstan Mr. Bakhyt Sultanov, and then-President of Economic research institute Mr. Serik Nugerbekov have conducted serious monitoring of “Who is who” in economic science and in economic management. Based this monitoring, I was invited to join into the squad of founders of Eurasian economic club of scientists. As I have devoted my life to scientific and engineering work for many years I was tied with Kazakh energy economists, and therefore was not surprised to the offer of then-former Minister Sultanov about joining in the squad of founders. Me as a professional interested in Kazakhstan was impressed by the very idea of such club. I was sure that it was the most appropriate time for creation of this club. So that is why I accepted the offer to become one of the founders of the club. When I met the other founders of the club, I realized how thoroughly and professionally accurate was the selection of the founders. I think that such founders’ selection predetermined further success of the club. As far as club’s successes are concerned, first of all, club has become an actively functioning so-called “Think Tank” of awareness of today’s realities of world economy and its development trends, but also «a form of justification for the development and practical recommendations aimed at improving the world order and the prevention of negative phenomena in the world today». With the purpose of realization of these two important club functions, I think that very contemporary and adequate forms of club actions have been found: Astana economic forum has become some sort of a platform for high-ranking politicians, largest business representatives from various countries and the most famous scientists and economists, sociologists, demographers, political scientists etc. At the present time, Astana economic forum is as getting famous and authoritarian as its Western analogue Davos forum, and I would compare it with the famous Club of Rome. The club has also initiated annual scientific conferences of young scientists and economists, managers in Tallinn, Estonia. And here it should be noted the special role of the Institute of Economics and Management ECOMEN. The club is actively using modern means of communication. Here I would like to mention the creation and regular release of magazines like «Economics, Finance, Research» and «Eurasian Economic Review», and also creation of the Internet forum of the club. The establishment of personal honors and awards of the club. A major indication of the club’s prestige was the establishment of a separated club of Nobel Prize winners (Astana club of Nobel laureates). The establishment of this club is a unique phenomenon. By itself it is recognition of «high quality» ideas and actions of the Eurasian Economic Club of Scientists. Club has initiated the creation of the Eurasian Business Congress, composed of business representatives over 30 countries. Preparing of open letters for the G20 Summits in the framework of Astana economic forum has become a tradition for the club. The analysis shows that the ideas and proposals contained in these letters are reflected in the decisions of the Summit. As far as the stuff is concerned, I would note the role of the Coordination Council of the club, especially its Chairman Mr. Bakhyt Sultanov and Vice-chairman Mr. Serik Nugerbekov, and all team prepared the previous forums. Brilliant work!

126

AEF FEEDBACK Ханон Барабанер Заместитель Председателя Координационного совета Евразийского экономического клуба ученых, Ректор Института экономики и управления Эстонии Евразийский экономический клуб учёных – сегодня весьма престижное, активно функционирующее сообщество учёных, известное во всём мире. Сама идея клуба была предложена Президентом Казахстана Назарбаевым, человеком креативным, политиком системно мыслящим, лидером - очень точно ощущающим вызовы времени. Как мне представляется казахскими коллегами и, прежде всего, бывшим в то время Министром экономики (если мне не изменяет память) Бахыт Султановым и Казахстанским «Институтом экономических исследований» во главе с бывшим в то время директором Сериком Нугербековым был проведен серьёзный мониторинг «кто есть кто» в экономической науке и в управлении экономикой. На основании этого мониторинга последовали персональные приглашения войти в состав учредителей Евразийского экономического клуба учёных. Я, по своей научной и инженерной работе, был долгие годы связан с казахскими энергетиками экономистами, поэтому не очень удивился предложению Министра Султанова войти в состав учредителей клуба. Мне импонировала сама идея такого клуба, мне как профессионалу было интересно всё то, что делается в Казахстане, я был уверен в своевременности создания такого клуба. Поэтому я принял предложение стать одним из учредителей клуба. Когда я познакомился с остальными учредителями клуба – я понял, каким тщательным и профессионально точным был отбор учредителей. Думаю, что именно такой отбор учредителей предопределил дальнейшие успехи клуба. Что я отношу к успехам клуба? Прежде всего, то, что клуб стал не только активно функционирующим «мозговым центром» осознания реалий современной мировой экономики и тенденций её развития, но и «формой для выработки и обоснования практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности миропорядка и предотвращение негативных явлений в сегодняшнем мире». Для реализации этих двух важнейших функций клуба, как мне кажется, были найдены очень современные и адекватные формы действий клуба: Проведение ежегодных международных Астанинских экономических форумов. Астанинский экономический форум стал площадкой встречи высокопоставленных политиков, общественных лидеров со всего мира, крупнейших представителей бизнеса разных стран и известнейших учёных экономистов, социологов, демографов, политологов. Встречи и выработки видения современного мира и тенденций его развития. Сегодня Астанинский экономический форум по своему престижу не уступает Давосскому, а сам клуб сравнивают со знаменитым Римским клубом. Клубом было инициировано мощное молодёжное движение – ежегодное проведение Евразийского экономического форума. Сегодня в этом движении участвуют представители более 100 стран. Особую роль в действиях этого движения и его успехах играет Уральский государственный экономический университет. Клубом было также инициировано проведение ежегодных научно-практических конференций молодых учёных экономистов и управленцев в Таллине в Эстонии. И здесь следует отметить особую роль Института экономики и управления ECOMEN. Клуб активно использует современные средства коммуникации. Здесь хотелось бы отметить создание и регулярный выпуск журналов «Экономика, Финансы, Исследования» и «Евразийский экономический обзор», а также создание интернет-форума клуба. Учреждение персональных почётных званий и премий клуба. Серьёзным свидетельством престижности клуба явилось учреждение отдельного клуба лауреатов Нобелевской премии. Учреждение такого клуба уникальное явление. Само по себе оно является признанием «качественности» идеи и действия Евразийского экономического клуба учёных. Клубом было инициировано создание Евразийского Делового Конгресса, в состав которого вошли представители бизнеса почти 30 стран. Традицией клуба стала подготовка в рамках Астанинского экономического форума открытых писем к Саммиту лидеров 20 ведущих экономик мира G-20. Анализ показывает, что идеи и предложения, изложенные в этих письмах, находят отражение в решениях Саммита. Если говорить о персоналиях, то бы особо отметил роль Координационного Совета клуба, особенно его Председателя и Заместителей Председателя и всю команду, готовившую прошедшие Астанинские экономические форумы. Блестящая работа!

127

ОТЗЫВЫ ОБ АЭФ Александр Татаркин, Директор Института экономики Уральского отделения РАН, академик Российской академии наук Как известно, главным организатором Астанинского экономического форума является Ассоциация «Евразийский экономический клуб ученых», созданная в 2008 году. Ее цель - реализация инициативы Президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева о создании Евразийского клуба ученых на основе объединения усилий ученых-экономистов и практиков, представителей общественности и международных организаций для решения наиболее важных вопросов экономического развития, а также содействия прогрессу мирового сообщества. Считаю, что за время своего существования АЭФ состоялся как экономическое явление, как эффективная, очень полезная диалоговая площадка выражения современной научной мысли, по своим масштабам и охвату не имеющая прецедентов во всем евразийском пространстве. Чем особенно привлекает данный форум? Во-первых, это, без сомнения, важный позитивный шаг на пути интеграции государств и их экономик в современном глобальном мире. Во-вторых, форум характеризуется высоким представительным составом участников, в числе которых – политические лидеры, лауреаты Нобелевской премии, представители органов государственной власти, деловых кругов и транснациональных корпораций, научного сообщества, широкой общественности и средств массовой информации, ведущие эксперты. В-третьих, он привлекает масштабом, смелостью и актуальностью выносимых на обсуждение вопросов, главная задача которых - найти оптимальные решения системных проблем, стоящих перед Казахстаном, странами ЕврАзии и всем миром. В-четвертых, проводимые в рамках форума мероприятия получили поддержку таких авторитетных международных организаций, как ООН, Всемирный Банк, Всемирный экономический форум, Азиатский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Всемирный исламский экономический форум и т. д. Наконец, форум в Астане – это новые горизонты и возможности приграничного сотрудничества, укреплением и расширением которого, к примеру, сегодня активно занимаются власти, бизнес, научные и общественные организации Оренбургской, Курганской, Челябинской и Тюменской областей. Это не случайно. Большинство стран планеты уже осознали и в полной мере ощущают на себе процессы глобализации. Но ясно и другое: без адаптации и тесного сотрудничества государств невозможно в одиночку выйти из кризиса, трудно контролировать собственную экономику и рыночные колебания, которые могут возникнуть в любой точке земного шара - вне зависимости от уровня экономического и социального развития той или иной страны. АЭФ настойчиво продвигает мысль: лишь объединив усилия и силы мирового сообщества, согласовав векторы движения, можно открыть путь к взаимному прогрессу и доверию. Конечно, этот вопрос - не из легких, он требует возращения к идее создания единой мировой валюты, формированию единых финансовых, экономических и технических стандартов, созданию атмосферы сотрудничества в научных и фундаментальных исследованиях, а также решения других глобальных вопросов мирового сообщества. Другими словами, речь идет о новом пути устойчивого развития и существенном обновлении мировой экономики, включая как ведущие, так и развивающиеся страны. Не случайно повестки дня форумов в Астане фокусируются на ключевых, стратегических направлениях развития экономики нашей планеты. И они, как правило, весьма результативны. Ведь итогами АЭФ являются не только меморандумы, выставки, различные договоры и соглашения о сотрудничестве, что, без всякого сомнения, очень важно, но и конкретные рекомендации для лидеров стран G20, Шанхайской организации сотрудничества, ЕврАзЭс, АСЕАН и др. Это, в частности, вопросы расширения международного диалога, механизмы инновационного развития и сотрудничества, мировой финансововалютной системы, энергетической стратегии, интеграционных процессов, поддержки международных инвестиций и торговли, продовольственной безопасности и так называемой «зеленой экономики».

128

AEF FEEDBACK О растущем влиянии и популярности форума говорит и такой факт. Если в I АЭФ приняли участие более 400 человек, около 25 представителей 18 посольств зарубежных стран в Казахстане, то на IV Астанинский экономический форум (май 2011 года) прибыло свыше 5000 участников из более 80 стран мира. А его освещением занимались почти 500 казахстанских и зарубежных журналистов. Мне, например, очень запомнилась панельная научно-практическая сессия «Международная валютная система: новая конфигурация экономической и монетарной власти», впервые проведенная Нобелевским лауреатом по экономике, «отцом евро» профессором Робертом Манделлом и Обновленным Бреттон-Вудским комитетом. Кстати, Институт экономики Уральского отделения РАН всегда охотно принимает приглашения к участию в АЭФ и вносит свой посильный вклад в укрепление его международного авторитета, в обсуждение наиболее актуальных тем, в выработку конкретных решений, связанных с вызовами и перспективами дальнейшего развития глобальной экономики. Так, в 2010 году в Институте экономики УрО РАН вышла в свет фундаментальная монография «Шанхайская организация сотрудничества: экономическая интеграция и национальные интересы», которая вызвала широкий резонанс в российском обществе и странах ШОС. В данной работе учеными института были предметно рассмотрены основные характеристики Шанхайской организации сотрудничества как важной интеграционной группировки, вопросы геополитической обоснованности ее образования, экономических интересов стран-членов ШОС, культуры и миграции – факторам, лежащим в основе интеграции и т.д. Совсем недавно, в конце сентября 2011 года, в соответствии с планом сотрудничества РАН с Китайской академией общественных наук и в рамках IV Российско-Китайского форума по проблемам развития общественных наук в России и КНР в Институте экономики прошла II международная конференция «Проблемы международного сотрудничества в рамках ШОС». Китайскую делегацию возглавлял вице-президент КАОН доктор философии Ли Ян. Организаторами конференции стали Институт экономики УрО РАН, Южно-Уральский государственный университет, Уральский федеральный университет им. Б.Н. Ельцина, Институт международных связей при поддержке Министерства международных и внешнеэкономических связей Свердловской области. На конференцию, кроме китайских ученых, приехали их коллеги из Казахстана, Узбекистана, Таджикистана, представители консульств этих стран, экономисты из Екатеринбурга, Челябинска и Владивостока. Они обсудили проблемы и перспективы экономического сотрудничества, межкультурных коммуникаций, взаимодействия стран ШОС и Европейского союза. Направление азиатского вектора научного сотрудничества для Института экономики УрО РАН в последние годы вообще является одним из ведущих. Нашими коллегами являются ученые Казахстана, Монголии, Узбекистана, КНР, Таджикистана и других стран. Например, в мае 2010 года институтом был заключен договор о сотрудничестве с Казахским экономическим университетом им. Т. Рыскулова (КазЭУ, г. Алма-Ата). В договоре четко определены основные направления сотрудничества в области науки и образования: развитие научных исследований по направлениям и темам, представляющим взаимный интерес; согласование совместных научных проектов, их финансирования и использования результатов совместных научно-исследовательских работ; стимулирование и поддержка исследовательской активности молодых ученых, студентов, магистрантов, аспирантов и докторантов за счет привлечения их к научной деятельности КазЭУ и Института экономики УрО РАН; участие в разработке и открытии экспериментальных докторских программ (степень доктора PhD) и в государственных образовательных стандартах послевузовского образования по основным направлениям подготовки экономических кадров и т.д. А актуальность научно-исследовательского сотрудничества института с монгольскими коллегами обусловлена схожестью проблем социально-экономического развития регионов России и Монголии. В частности, для обеих стран характерно решение многих социально-экономических проблем за счет сырьевого сектора, от чего достаточно сильно страдает экономика их регионов. В этой связи в ноябре 2010 года в г. Улан-Баторе был заключен договор о научном сотрудничестве между Институтом экономики УрО РАН и Институтом национального развития при администрации Президента Монголии и Монгольской академии наук сроком на 5 лет. Кроме того, институт выступил инициатором заключения договора о сотрудничестве с Монгольской академией наук (МАН, г. Улан-Батор) для укрепления взаимодействия в условиях быстрого расширения знаний и интернационализации научно-исследовательских разработок. При этом стороны выделили следующие направления сотрудничества: поддержка и дальнейшее развитие научных школ, сложившихся в УрО РАН и МАН, создание условий для фундаментальной научной подготовки, взаимное привлечение ученых к научному руководству, рецензированию, экспертизе и оппонированию диссертационных работ, к педагогической деятельности в экспериментальных образовательных программах МАН известных ученых Уральского отделения РАН. Заключению соглашений о международном сотрудничестве и разработке совместных проектов активно способствует деятельность нашего института по организации международных конференций, а также по обе-

129

спечению участия сотрудников в подобных мероприятиях за рубежом. Только в прошлом году Институт экономики выступил организатором10 мероприятий, имеющих статус международных. При этом сотрудники института приняли очное или заочное участие в более, чем 80 международных конференциях и симпозиумах, проводившихся в России, Украине, Казахстане, Болгарии, Монголии, Грузии, Италии, Великобритании, Португалии, Турции и Японии. Ими было опубликовано 17 статей в ведущих зарубежных и международных журналах. Кроме того, институтом было организовано 15 зарубежных командировок сотрудников. В свою очередь, ИЭ предоставляет место и время для стажировок заинтересованным исследователям из-за рубежа. Влияние АЭФ прослеживается и в других сферах. Так, Екатеринбург в последнее время становится молодёжной столицей Евразии – это неформальный, социо-культурный статус, существующий в сознании участников молодёжного евразийского движения, организованного на базе Уральского государственного экономического университета, как народное признание Екатеринбурга в качестве сосредоточения интеллектуальных, культурных, научно-образовательных, деловых мега-проектов евразийской направленности. Данный статус - одна из форм поддержки стратегии премьер-министра России В.В.Путина по созданию Евразийского экономического союза. Весьма перспективной представляется и идея создания Союза молодых предпринимателей СНГ под эгидой молодёжной дирекции Евразийского экономического форума молодёжи, которая была предложена в 2011 году Исполнительным комитетом СНГ и Институтом СНГ в лице его проректора Назиржона Абдуганиева. Данный Союз предполагает организацию системного взаимодействия бизнес-сообщества СНГ, а его главная цель – создание постоянно действующей площадки для профессионального и открытого обсуждения проблем экономики стран СНГ, современной бизнес-среды и выработки согласованных позиций по обсуждаемым вопросам. Кстати, в сентябре 2011 года прошла учредительная конференция Союза молодых предпринимателей СНГ, участие в которой приняли ректор УрГЭУ Михаил Федоров, председатель Совета РОО «Общество таджикской культуры Сомон» Фарух Мирзоев, директор Института Кеннана (Вашингтон, США) Блэр Рубл. В ходе собрания были определены руководящие органы Союза и президиум. В данный момент формируется нормативно-правовая база Союза и программа его деятельности, которая будет включать: - участие в тематическом направлении «Деловая Евразия» Евразийского экономического форума молодёжи; - организация Центра молодёжного предпринимательства СНГ на базе дирекции ЕЭФМ; - выпуск периодического издания «Молодой предприниматель СНГ»; - открытие бизнес-инкубатора в г. Екатеринбурге; - проведение регулярных мастер-классов и практических семинаров; - выработка мер по поддержке молодежного предпринимательства в странах СНГ. Хочется подчеркнуть, что интеграционные процессы на постсоветском пространстве становятся все более интенсивными. На днях между странами СНГ был подписан договор о зоне свободной торговли, принято также решение о присоединении Киргизии к Таможенному союзу. А в статье, вышедшей в газете «Известия» 4 октября, Владимир Путин написал о «новом интеграционном проекте для Евразии». По мнению российского премьера, создание Евразийского Союза, который мог бы связать Азиатско-Тихоокеанский регион и Европу, назрело. В.Путин не назвал страны, которые могли бы войти в этот союз, однако подчеркнул, что данный проект не нужно рассматривать как возврат к СССР. Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, в свою очередь, 25 октября в «Известия» продолжил обсуждение данной темы. В статье под названием «Евразийский Союз: от идеи к истории будущего» Н.Назарбаев отметил, что «по объективным и субъективным причинам СНГ не стало решающей структурой интеграции постсоветского пространства». Однако сейчас идея формирования Евразийского Союза «не вызывает отторжения и никого не удивляет». По мнению президента Казахстана, «никакой реставрации или реинкарнации СССР нет и не будет… В этом наши взгляды с руководством России, Беларуси и других стран полностью совпадают». «Сегодня надо преодолеть страхи от слова «союз» и пресловутого «наступления империи», - пояснил Н.Назарбаев. Напомню, что о такой стратегии не раз говорилось и на Астанинском экономическом форуме. А значит, он прекрасно выполняет функцию межгосударственной дискуссионной трибуны.

130

By Alexander Tatarkin, Head of the Institute of Economics, the Ural branch of the Russian Academy of Sciences, academician of the Russian Academy of Sciences It is known that the main organizer of the Astana Economic Forum is the “Eurasian economic club of scientists” Aassociation which was created in 2008. Its aim is a realization of the initiative of the President of the Republic of Kazakhstan Nursultan Nazarbayev on the creation of the Eurasian club of scientists on the basis of joint efforts of scientists, economists and experts, representatives of social and international organizations to address the most important issues of economic development as well as to promote the progress of the world society. I think that AEF during its existence has taken place as an economic event, an effective and useful dialogue platform for expression of modern scientific thoughts, which has no precedent in the entire Eurasian region in both scope and level. What is so attractive in this forum? First and foremost, the important positive steps on a way of integration of states and their economies to the modern global world. Second, forum gathers a great number of participants – political leaders, Nobel Prize laureates, representatives of public authorities, business and transnational corporations, scientific communities, academia, mass-media and leading experts. Third, it attracts with its scale, boldness, urgency of the issues brought for discussion, the main task of which is to find optimal solutions to systemic problems facing Kazakhstan, Eurasian countries and the world. Fourth, the events held within the forum were supported by such authoritative international organizations as UN, World Bank, World Economic Forum, Asian Development Bank, European Investment Bank, World Islamic Economic Forum and etc. And finally, Astana forum is considered to open new horizons and opportunities of cross-border cooperation, which is actively strengthened and spread-out by the government, business, scientific and social organizations of Orenburg, Kurgan, Chelyabinsk and Tyumen regions. And this is not by chance. Most of the countries have already recognized and fully experienced the processes of globalization. There is another thing also: without adaptation and close cooperation, countries cannot overcome the crisis. It is difficult to control their economies and market fluctuations that can occur anywhere in the world regardless the level of economic and social development of any country. AEF persistently promotes the idea to join the efforts and forces of the world community and to coordinate the motion vectors in order to open the way to mutual progress and trust. Surely, it is a difficult task as it demands the return to the idea of creation of common world currency, formation of uniform financial, economic and technical standards, creation of atmosphere of cooperation in scientific and basic researches as well as search of solutions of other global issues of the world community. In other words, there is a new way of sustainable development and a substantial upgrade of the world economy including both leading and developing countries. The agenda of Forums in Astana focuses on key strategic areas of economic development of our planet. And they usually are very effective. Indeed, the results of AEF are not only memoranda, exhibitions, different contracts and agreements on cooperation, which no doubt is very important as well, but also specific recommendations to the leaders of G20 countries, Shanghai Cooperation Organisation, Evrazes (Eurasian Economic Society), ASEAN (Association of SouthEast Asian Nations) and others. This in particular issues on expansion of international dialogue, mechanisms of innovation development and cooperation, the global financial and monetary system, energy strategy, integration processes, support of international investments and trade, food security and so-called “green economy”. One more fact that shows us the growing popularity and influence of the forum is the number of participants each year. The I AEF has gathered more than 400 participants, about 25 representatives from 18 foreign embassies located in Kazakhstan, and the IV Astana economic forum (May 2011) united more than 5000 delegates from 80 countries of the world. And it was covered by 500 Kazakhstani and foreign media. I remembered, for example, the panel session “International monetary system: new configuration of economic and monetary power”, for the first time held by the Nobel Prize laureate in economics, “Father of Euro”, Professor Robert Mundell jointly with the Reinventing Bretton-Woods Committee. By the way, the Institute of Economics, the Ural branch of the Russian Academy of Sciences is always willing to accept the invitations to participate in AEF and makes a contribution to strengthening its international prestige, discussion of the most urgent issues, elaboration of specific decisions related to the challenges and prospects of the further development of the world economy. For example, the Institute of Economics, the Ural branch of the Russian Academy of Sciences, in 2010 has published a fundamental monograph “Shanghai Cooperation Organisation: economic integration and national

131

interests”, which caused a wide resonance in the society of Russia and SCO countries. In this paper the scientists of the Institute have substantively examined the main characteristics of the Shanghai Cooperation Organisation as an important integration group, questions of its geopolitical relevance, economic interests of the SCO countries-members, culture and migration - all these factors as the basis of this integration. Recently, in September 2011 according to cooperation plan of the Russian Academy of Sciences with Chinese Academy of Social Sciences within the framework of the IV Russian-Chinese forum on the development of social sciences in Russia and China there was the II international conference “Problems of international cooperation within the SCO” held at the Institute. The Chinese delegation was headed by the Vice-President of the Chinese Academy of Social Sciences, PhD Li Yang. The organizers of the conference were the Institute of Economics the Ural branch of the Russian Academy of Sciences, South Ural State University, the Ural Federal University named after B.N. Yeltsyn, the Institute of international relations with support of the Ministry of international and foreign economic relations of Sverdlovsk oblast. The conference was visited by the Chinese scientists, as well as their colleagues from Kazakhstan, Uzbekistan, Tajikistan, representatives of embassies of these countries, economists of Yekaterinburg, Chelyabinsk and Vladivostok. They have discussed the problems and prospects of economic cooperation, intercultural communications, and interaction between SCO and European Union countries. For example, in May 2010 the Institute has concluded an agreement on cooperation with the Kazakh Economic University named after T. Ryskulov (KazEU, Almaty). The agreement clearly defines main directions of cooperation in the sphere of science and education: development of scientific researches and topics of mutual interest; coordination of joint scientific projects, their funding and use of results of joint research; stimulation and support of research activity of young scientists, students, under – and postgraduates and doctoral students through their involvement in research activities of KazEU and the Institute of Economics the Ural branch of the RAC; participation in the developing and opening of experimental doctoral programs (PhD) and state educational standards of postgraduate education in key areas of economic training of personnel and etc. Relevance of research collaboration of the Institute with their Mongolian colleagues is caused by the similarity of the problems of socio-economic development of regions of Russia and Mongolia. Particularly, solutions of many social-economic problems are found due to the commodity sector which is significant for both countries, the economies of which also suffer from this aspect. In this regard, in November 2010 in Ulan Bator there was an agreement signed on scientific cooperation between the Institute of Economics and the Institute of National Development under the Administration of the President of Mongolia and the Mongolian Academy for 5 years. In addition, the Institute has initiated a signing of a contract on cooperation with the Mongolian Academy of Sciences (MAS, Ulan Bator) for strengthening the cooperation within the rapid expansion of knowledge and internationalization of scientific research projects. Herewith, the parties identified the following directions of cooperation: support and further development of scientific schools formed within the Institute of Economics, the Ural Branch of the RAS and the MAS, creation of conditions for a fundamental scientific training, mutual involvement of scientists to scientific management, review, examination and dispute of dissertations of popular scientists of the Ural branch of the RAS. Conclusion of agreements on international cooperation and elaboration of joint projects is actively promoted by our Institute which also organizes the international conferences and provides the participation of the Institute teachers in similar events abroad. Last year the Institute has become an organizer of 10 events with international status. Institute workers have participated in more than 80 international conferences and round tables held in Russia, Ukraine, Kazakhstan, Bulgaria, Mongolia, Georgia, Italy, Great Britain, Portugal, Turkey and Japan. They have published 17 articles in leading foreign and international magazines. Besides, the Institute has organized 15 overseas trips. Also, the Institute provides places and time for internship for researches from abroad. AEF also influences other areas. For example, Yekaterinburg has recently become the Youth capital of Eurasia. It has an informal, socio-cultural status, which exists in the minds of young participants of the Youth Eurasian movement, organized on the basis of the Ural State Economic University. This status is one of the forms of support of the strategy of the Prime-Minister of Russia V.V. Putin on the creation of the Eurasian economic union. Quite promising is the idea of establishment of the Union of young entrepreneurs of CIS under the aegis of Youth Directorate of the Eurasian Economic Youth Forum which was proposed in 2011 by the Executive committee of CIS and the Institute of CIS through its Vice-Rector Nazirzhon Abduganiyev. It is expected that the given Union will organize systematic interaction of business societies of CIS, and its main goal is the establishment of a permanent platform for professional and public discussion of the CIS economies, today’s business environment and elaboration of coordinated positions on discussed issues. In September 2011 the Conference of young entrepreneurs of CIS took place with participation of the Rector of the Ural Economic State University Mikhail Fedorov, Chairman of “Society of tajik culture Somon” Farukh Mirzoyev and the Director of the Kennan Institute Blair Ruble (Washington, USA).

132

At this moment legal framework of the Union and its program is elaborated. It will include: Participation in thematic area “Business Eurasia” of the Eurasian Economic Youth Forum; Organization of the Center of CIS youth entrepreneurship on the basis of the EEYF Directorate; Issue of the periodical “Young entrepreneur of the CIS” Opening of a business incubator in Yekaterinburg; Organization of regular master classes and seminars; Development of measures to support youth entrepreneurship in the CIS countries. I want also to emphasize that integration processes on the former Soviet Union area are becoming more intensive. A few days ago the CIS countries have signed an agreement on free trade zone, also there was a decision made to join the Kyrgyz Republic to the Customs Union. Vladimir Putin in his article published in “Izvestiya” newspaper on October, 4 wrote about “a new integration project for Eurasia”. According to him, it is high time to establish the Eurasian Union which would connect the AsiaPacific region and Europe. V. Putin did not name the country that could enter this alliance but stressed that this project should not be considered as a return to the USSR. The President of Kazakhstan Nursultan Nazarbayev, in his turn, on October 25 in “Izvestiya” also continued the discussion of this topic. In an article, entitled “Eurasian Union: from idea to the history of the future” he said that according to “the objective and subjective reasons the CIS has not become the decisive structure of the integration of the former Soviet Union. But now the idea of creation of the Eurasian Union “does not cause rejection and does not surprise”. According to the President of Kazakhstan “there will never be a restoration or reincarnation of the Soviet Union”…. At this point our ideas with the leaders of Russia, Belarus and other countries are identical”. “Today we must overcome the fears of the word “union” and the notorious “attack of the Empire”, - said Nursultan Nazarbayev. And this strategy has been noted at the Astana Economic Forum for several times. That is why it perfectly performs the function of the interstate discussion platform.

133

135

136