Alubaf annual report by Paul

Annual Report 2013

Contents Profile

Financial Statements 2013

3 4

30 31 32 33 34 35 36

Vision and Mission Financial Highlights

Board of Directors 6 8 10 12 14 28

Profile of Board of Directors Report of the Board of Directors Profile of Executive Management Review of the Chief Executive Officer Corporate Governance Corporate Governance Chart

Auditorsâ&#x20AC;&#x2122; Report Statement of Financial Position Statement of Income Statement of Comprehensive Income Statement of Cash Flows Statement of Changes in Equity Notes to the Financial Statements

Basel II Pillar III Disclosures Corporate Directory

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Profile

ALUBAF visualizes to provide effective solution to all international banking services and its products and services broadly comprise of Treasury, Trade finance and Loans.

ALUBAF Arab International Bank BSC (c) is a wholesale bank registered in the Kingdom of Bahrain. ALUBAF reactivated its business in the region effective December 2007. ALUBAFâ&#x20AC;&#x2122;s operations include Treasury, Trade finance and Lending.

Annual Report 2013 3

Vision & Mission

Our Vision

Our Mission

ALUBAF Arab International Bank visualizes to be a premier wholesale bank in providing competitive and effective banking solutions to its clients.

To augment shareholder value by maximizing profitability with prudent financial management and to entrench a disciplined risk and cost management culture.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

8,189

732,747

15,380

26,001

1,000,109

30,017

1,112,099

(US$ â&#x20AC;&#x2DC;000s)

1,107,762

Total Assets

(US$ â&#x20AC;&#x2DC;000s)

36,640

Net Profit

1,079,123

Financial Highlights

Net Profit

+22%

The net profit for the year ended 31 December 2013 was US$37 million as against US$30 million in 2012, an increase of 22%. The results prove the bank has been maintaining its growth momentum.

Annual Report 2013 5

(US$ ‘000s)

224,581

240,582

316,101 106,262

13,819

38,890

110,701

157,789

278,456

362,998

300,599

Total Equity

(US$ ‘000s)

378,684

Total Loans

(US$ ‘000s)

137,282

Non Trading Investments

Financial Position Net Profit before appropriation Total Assets Total Non Trading Investment Total Loans Total Liablities Total Equity

2013 2012 2011 2010 2009 USD ‘000s USD ‘000s USD ‘000s USD ‘000s USD ‘000s

36,640 1,107,762 137,282 362,998 791,661 316,101

30,017 1,112,099 38,890 378,684 811,500 300,599

26,001 1,000,109 13,819 278,456 759,527 240,582

Ratios % Profitability ROAA -Return on Average Assets % ROAE-Return on Average Equity % Cost to Income

3% 12% 23%

3% 11% 19%

3% 11% 18%

2% 9% 27%

1% 8% 29%

Capital Capital Adequacy Ratio Equity Assets Ratio

44% 29%

50% 27%

45% 24%

43% 21%

29% 15%

Asset Quality Loans to Total Assets 33% Non Trading Investment/ Total assets 12% NPA/Gross loans 1.1%

34% 3% 0.6%

26% 1% 0.9%

15% 0% 1.5%

15% 0% 2.1%

Liquidity Liquid assets to Liabilities

83%

93%

104%

97%

75%

15,380 1,079,123 - 157,789 854,542 224,581

8,189 732,747 - 106,262 622,046 110,701

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Board of Directors

MR. Moraja Gaith Solaiman

Mr. Seyfullah Assad Salim

Chairman (Seated)

Director (Standing, second right)

Masters in Accounting from University of Hartford, USA. Deputy Finance Minister in Transitional government in Libya since 2011. Director of the Central Bank of Libya (since 2011). Member of the General Commission for Supervision of Insurance Companies (since 2007).Faculty member of Economics in University of Benghazi, Libya since 1982.

Masters in Banking and Finance and Bachelors in Accounting, with over 25 years of Banking ‎experience. Manager, International Foreign Relations Department, Libyan Foreign Bank, Libya. ‎Formerly, a Board member of Alubaf International Bank, Tunis.‎

Mr. Ali Makhzum Ben Hamza

Director (Standing, first right) Mr. Suleiman Esa Al Azzabi

Deputy Chairman (Standing, first left) Masters in Banking and Finance, with over 20 years of experience. General Manager of National Commercial Bank, Tripoli, Libya and Committee Member of Leasing Law, Libya. Formerly, a Board member of Arab Financial Services Bahrain.

BA in Statistics, with over 25 years of Banking experience. Manager of Training Department, ‎Libyan Foreign Bank, Libya.‎

Mr. Fathi Ahmed Yahia

Director (Standing, second left) Deputy Manager of Participations department of Libyan Foreign Bank, Libya.He has more than ‎three decades of extensive experience in Banking. Formerly, a Board member of Alubaf ‎International Bank, Tunis.

Annual Report 2013 7

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Report of the Board of Directors

On behalf of the Board of Directors of Alubaf Arab International Bank, I am delighted to present the Annual report and audited financial statements for the year ended 31 December, 2013. Year 2013 was a special year for Alubaf Bank in achieving a significant milestone in its growth path. In 2013, there was change in composition of the Board members and its committees, strategic initiatives were taken to expand business, included investments activity, broadened income streams from Treasury and investment related products and strengthened its core business by launching new products and services. In 2013, the Bank moved its operations to its own Premises at Seef - Bahrain. Alubaf continued its growth momentum and achieved impressive financial results that reinforced its position in the Banking Industry.

Global economic scenario widely experienced negative growth in 2013 with advanced and emerging economies decelerated growth and most of MENA region countries grappling with Political stability, which ended in a challenging environment for Banking industry. Financial Highlights and Performance In the midst of challenging business environment, Alubaf Arab International Bankâ&#x20AC;&#x2122;s Net Profit for the year ended 2013 surged to $37 million, signifying an increase of 22% over last yearâ&#x20AC;&#x2122;s net profit of $30 million. Net profit for Q4, 2013 was $7 million, an increase of 37% over last year same period. Fourth quarter 2013, however, reduced compared to third quarter, 2013, due to provision for credit losses amounting to $4 million. Gross operating income for 2013 was $51 million, an increase of 31% over previous year 2012, largely driven by interest income, which contributed to 67% of operating income. Net interest income increased by 38% compared to last year. Significant increase in interest income was from interest earnings from investment in fixed income securities, which increased by 340% in 2013 over previous year. This was achieved due to strategic initiatives taken in 2013. Considerable increase in interest income from Trade finance and lending activity was also witnessed. However, taking a conservative stand, reasonable provision for credit losses was made at $4 million (increase of 73% over last year) during the year, thus, increasing the overall specific and general provision to $11 million. With the above increase in provisioning, the collective provision constitutes 1.5% of Loans Portfolio. Earnings from fee and commission income increased by 18% over last year, due to widening income stream from trade finance activity.

Mr. Moraja Gaith Solaiman Chairman

Annual Report 2013 9

Gains from foreign exchange amounted to $823 thousand, which increased by 119% over last year. Overall, net operating income after provision for credit losses, amounted to $47 million an increase of 28% over last year. On the expenses front, operating expenses increased by 54%, mainly on account of depreciation on building and due to increase in manpower during 2013. However, cost to income ratio increased moderately to 23% in 2013 from 19% in 2012, in order to align with the growth and expansion plans. Investments grew by 290% over last year. Whilst, loans portfolio had a negative growth of 4% over last year, total assets was almost in line with last year. Investments to total assets stood at 14% and Loan to total assets was at 33%. Nonperforming assets to gross loans increased to 1%, however, is adequately provided.

Outlook for the year ahead Alubaf’s clear strategic direction, right implementation of strategic initiatives, strong capital adequacy and sustained focus on achieving financial results is expected to bolster growth in 2014. Alubaf plans to augment its offering of core products and services, enhance internal control, compliance and operational efficiency to align with business expansion and industry practice. Acknowledgement Finally, I would like to thank all the members of the Board, the Shareholders, the Ministry of Industry and Commerce in the Kingdom of Bahrain, Central Bank of Bahrain and all Correspondent Banks and our Customers for their continued support. I also extend my appreciation and thanks to all the employees for their dedication and commitment in achieving remarkable results.

Return on average equity grew by 1% over last year and stood at 12% for 2013. Capital adequacy ratio continued to be strong at 44%. Liquid assets to liabilities stood at 75%. In summary, the results achieved in 2013 was well aligned to management’s expectations due to timely and proper implementation of various strategic initiatives planned.

Moraja G. Solaiman Chairman

Proposed dividend Alubaf continues to be committed to its valued shareholders by ensuring record profit levels and good return to its shareholders. The Board of Directors is pleased to propose a dividend of US$5 per share, at 10% of paid up share capital, i.e. US$25 Million for the year 2013, subject to regulatory and shareholders’ approval.

Year 2013 was a special year for Alubaf Bank in achieving a significant milestone in its growth path.”

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Executive Management

4 8

1 2

1. Mr. Hasan K. AbulHasan Chief Executive Officer Chief Executive Officer since October 2012. He holds a Bachelors degree in Statistics from Libya. Mr. Hasan Abulhasan is deputed from Libyan Foreign Bank, Libya to head Alubaf Arab International Bank, Bahrain. He has held several senior top management position with Libyan Foreign Bank group and the last position held was Assistant General Manager at Libyan Foreign Bank, headquarters. He brings with him strong and extensive experience in Banking sector that spans more than two decades. ‎ 2. Mr. Mohamed S. Ftera Senior Deputy Chief Executive Officer Bachelor in Business Administration. He held various positions in Libyan Foreign Bank and its participations, and brings in more than two decades of experience in International Banking, is deputed to head Finance, Operations and

Information Technology. He was for an interim period of six months in 2012 as Acting General Manager of Alubaf-Bahrain. 3. Mr. MahmoUd Abdullah Azzouz Deputy Chief Executive Officer A senior manager of Libyan Foreign Bank is deputed to head Business development, Treasury and Trade Finance. He has held several senior position in varied departments in Libyan foreign Bank and its participations, brings in more than four decades of International banking experience in Trade Finance and Operations.‎ 4. Mohamed A. Hameed A. Qader Head of Risk Management & Compliance Masters in Business Administration from University of Glamorgan Business School, UK, Bachelor in Accounting and Diploma in Compliance from International Compliance

Association accredited by University of Manchester Business School, UK. He has about 16 years of extensive experience in banking and financial sector in Bahrain. Prior to joining ALUBAF in 2009, he has served in Central Bank of Bahrain in Operations & Banking Supervision. He specializes in Risk management, regulatory compliance and Anti money laundering. 5. Mr. Saeed Al-Banna Head of Human Resources and Administrations BSc in Human Resources management has served in various capacities in banking industry and has over 25 years of strong experience with specialization in compensation & benefits.‎ 6. Mr. Abbas Abdulla Al Shamma Head of Internal Audit ‎ B.Sc. in Accounting and has Certified Information Systems Audit from the

Annual Report 2013 11

9 11 12 10 7

Information Systems Audit and Control Association, USA. He joined Alubaf in December 2009 and has more than 9 years experience in Internal and External Audit. Prior to joining Alubaf, he was an Auditor in Ernst and Young, Bahrain. 7. Ms. K.R.Usha Head of Financial Control An Associate member of Institute of Chartered Accountants of India and Institute of Cost and Works Accountants of India, with a strong Finance and Audit experience of more than 20 years and a Post qualification on Information Systems Audit from the Institute of Chartered Accountants of India. 8. Ms. Fatima Mohammed Bu Ali Head of Operations Masters in Business Administration from University College Bahrain, affiliated with

McMaster University-Canada with Intermediate Diploma in Banking and Finance. Also, holds an ACI Dealing certificate. She has over ten years of experience in Banking operations, Treasury and customer relationship management. 9. Mr. Tallal ali El mshawat Head of Information Technology ‎ Bachelor in Computer Engineering, Libya. He is deputed from Libyan Foreign Bank, has 13 years of strong experience in leading IT Projects and enhancement for Libyan Foreign Bank group.‎ 10. Mr. Ali Abdullah Head of Treasury & Investments ‎ A graduate of the Gulf Executive Development Program (Darden Business School – University of Virginia) with over 20 years experience in banking and financial markets. Prior to joining ALUBAF, he held various senior positions with both regional and global banks in the GCC,

with a focus on Treasury & Capital Markets, Investment Banking and Business Development. 11. Mr. Abdulrahman Khalfan Head of Business Development Diploma in Commerce from Kingdom of Bahrain. He has over thirty years of extensive experience in Banking Industry in Bahrain and has held senior position with leading Banks in Bahrain with high specialization in Trade finance business and operations in GCC and MENA Region.‎ 12. Mr. Hassan A.Rahman Al-Saffar Head of Trade Finance Diploma in Banking, with over 25 years in Bahrain Banking Industry. He brings with him strong experience in International Trade Finance and excellent depth of knowledge on UCP and relevant compliance issues on Documentary credits.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Review of the Chief Executive Officer

In the Name of Allah the Merciful, The Compassionate

We, at Alubaf Arab International Bank, are proud to announce the result of another year of success for the Bank, during which the profits made a record figure compared to previous years. The net profit for the year ended 31 December 2013 was US$37 million as against US$30 million in 2012, an increase of 22%. The results prove that the bank has been maintaining its growth momentum. The main driver in generating these result was the gross interest income, which contributed to 67% of the operating income of US$51.4 million. The Bank has a strong capital adequacy ratio at 44% against the required 12%, while the proportion of liquid assets to liabilities stood at 75% and the return on average equity ratio was 12%.

Hasan K. Abdulhasan Chief Executive Officer

Annual Report 2013 13

The Bank has adopted a very prudent policy in provisioning for credit losses. In 2013, the Bank created a provision of US$4 million, though the percentage of non-performing loans to total gross loans was not more than 1%.

Alubaf looks forward to continually achieving its successes and providing highest quality services to clients and maintaining performance standards to further enhance its position and to achieve its mission to the satisfaction of its shareholders.

The operating expenses increased by 54% over the previous year and the cost to income ratio moderately increased to 23% against 19% in 2012.

Finally, I would like to record my thanks and appreciation to all employees of the Bank for their efforts, that have contributed in acheiving these results. My thanks are also extended to the Government of Bahrain, the Central Bank of Bahrain, the Shareholders, our correspondent banks and customers for their unreserved support.

However, the year was not free from challenges at all levels. Alubafâ&#x20AC;&#x2122;s excellence in attaining such accomplishments was a result of the proper implementation of new strategy pertaining to products, markets and services, along with cost optimization to ensure sustainable growth to achieve our set objectives.

Together we can shape a better future.

Hasan K. Abdulhasan Chief Executive Officer

The Bank has a strong capital adequacy ratio at 44% against the required 12%.â&#x20AC;?

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures

Contents 15

1 Governance

2 INDEPENDENCE AND AUTHORITY

3 SHAREHOLDERS

16 4 16 16 17 19 19 19

THE BOARD OF DIRECTORS 4.1 Responsibilities of the Board 4.2 Composition of the Board 4.3 Activities of the Board 4.4 Evaluation of the Board 4.4.1 Appointment of Directors 4.4.2 Assessment of the Board

20 5 BOARD COMMITTEES 20 5.1 Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC) 21 5.2 Nomination & Remuneration Committee (NRC) 22 6 MANAGEMENT COMMITTEES 22 6.1 Asset and Liability Committee (ALCO) 23 6.2 Management Risk Committee (MRC) 23 6.3 Human Resources & Compensation Committee (HRCC) 23

7 APPROVAL AUTHORITY STRUCTURE

8 CODE OF CONDUCT AND CONFLICT OF INTEREST

9 COMMUNICATIONS

24 10 ANTI-MONEY LAUNDERING 25 11 REMUNERATION DISCLOSURES 26 12 REMUNERATION TO EXTERNAL AUDITORS 27 13 FINANCIAL YEAR 2013 COMPLIANCE ENHANCEMENT UNDERTAKEN 27 14 ONGOING REQUIREMENTS AND ENHANCEMENTS INITIATIVES 28 15 CORPORATE GOVERNANCE CHART

Annual Report 2013 15

1 GOVERNANCE

LUBAF Arab International Bank (“the Bank”) is committed to uphold the highest standard of corporate governance. The Board of A Directors and management are fully committed to complying with established corporate governance and compliance with best practices in the Kingdom of Bahrain. This reflects the Bank’s commitment to enhancing corporate governance, financial transparency and fairness in the disclosure of financial information for all stakeholders.

he Bank has endeavored to comply with the requirements of the Corporate Governance Code introduced by the Ministry of Industry T and Commerce (MOIC) of Kingdom of Bahrain on March 2010 and the Central Bank of Bahrain’s (CBB) Rulebook Module - High Level Controls (Module HC) effective from 1 January 2011.

ccording to the Bank charter and the requirements set forth by the Code of Corporate Governance of the Kingdom of Bahrain, the A Board has delegated specific responsibilities to a number of Board and Management Committees. Each Committee has its own formal written charter. The main Committees are:

1. Board of Directors Committees: • Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC); and • Nomination & Remuneration Committee (NRC).

INDEPENDENCE AND AUTHORITY

udit, Risk and Compliance maintain separate positions in order to ensure its independence. This ensures independent and objective A monitoring and reporting of functions to senior Management and the Board. In this respect, the Audit, Risk and Compliance exercises direct access to the Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC).

F urthermore, the independence of functions are maintained by requiring the respected staff to, perform only Audit, Risk and Compliance related responsibilities and not involving in any activities where there may be a probability of conflicts of interest. Audit and Compliance staff report directly to the Head of Department and are not involved by any means in the day-to-day business activities.

To carry out its duty both efficiently and effectively, the Audit and Compliance functions have the following privileges and authorities:

• • •

he compliance function is also independent of the Internal Audit Department. To promote independency and objectivity of the T functions, a separate audit programme covering the activities of the compliance function is undertaken by the Internal Audit department as part of its review.

Management Committees: • Asset and liability Committee (ALCO); • Management Risk Committee (MRC); and • Human Resource and Compensation Committee (HRCC).

To communicate (at any time and on its own initiative) with any staff member and obtain any records or files necessary to enable it to carry out its responsibilities; A direct line of communication with CBB, supervisory authorities and the Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC); and Authority and resources (to include engaging outside specialists) to initiate and carry out / investigate possible breaches of laws and regulations and plan corrective actions, in case of exceptions.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

shareholders

The Bank is majority owned by Libyan Foreign Bank (LFB) by 99.50%, a Bank registered in Libya and 100% owned by the Central Bank of Libya.

The shareholding structure of the Bank as at 31st December 2013:

Name of Shareholder

Percentage Shareholding Nationality

Libyan Foreign Bank National Bank of Yemen Yemen Bank for Reconstruction & Development

99.50% 0.28% 0.22%

Total

Libyan Yemeni Yemeni

100%

As of 31 December 2013, the Bank’s Directors and the Senior Management do not own any shares in the Bank on an individual basis.

the board of directors

4.1 Responsibilities of the Board The Board of Directors is responsible for the overall business performance and strategy of the Bank. The Board’s role and responsibilities include but are not limited to:

• • • • • • • • • • • •

Establishing the objectives of the Bank; Monitor management performance; Convene and prepare the agenda for the shareholder meetings; Monitoring conflict of interest and preventing abusive related party transactions; Adoption and annual review of strategy; Adoption and review of management structure and responsibilities; Adoption and review of the systems and controls framework; Monitoring the implementation of strategy by management; and Causing financial statements to be prepared which accurately disclose the Bank’s Financial position. The Board sets the ‘tone at the top’ of the Bank, and has a responsibility to oversee compliance with various laws and regulations, such laws involve Bahrain Bourse law, the Labour Law, the Commercial Companies Law and Central Bank of Bahrain rules and regulations. The Board shall ensure that processes are in place for maintaining the integrity and reputation of the Bank including Compliance with the laws, rules, regulations and internal policies governing the business of Bank. Review of internal control, processes & procedure is carried out by Internal Audit Department.

4.2 Composition of the Board For the Financial year of 2013, the Bank’s Board of Directors composition is as per the following: Type of Board Members Position Membership Nationality

Appointment Date

Re-appointment Date

Mr. Moraja Gaith Solaiman

Chairman

Independent

Libyan

1-Nov-12

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi

Deputy Chairman

Independent

Libyan

26-Oct-08

6-Jun-11

Mr. Ali Makhzum Ben Hamza

Director

Non-Executive

Libyan

7-Jul-04

6-Jun-11

Mr. Seyfullah Asaad Salim

Director

Non-Executive

Libyan

16-Aug-07

6-Jun-11

Mr. Fathi Ahmed Yahia

Director

Non-Executive

Libyan

1-Nov-12

Annual Report 2013 17

the board of directors (continued)

4.3 Activities of the Board As per CBB Rulebook, High-Level Control Module, section HC-1.3; the Board must meet frequently but in no event less than four times a year. Additionally, as per the Nomination and Remuneration Committee charter the committee shall meet at least twice a year, and as per the Audit, Risk and Compliance Committee charter the committee shall meet at least four times a year. During the year 2013, the Board met six times. In addition, Audit, Risk and Compliance Committee (ARCC) has met four times and Nomination & Remuneration Committee (NRC) has met four times.

The dates and attendance details of the Board meetings are given below:

Date & Location of Meeting Names of Directors present Names of Directors not present

29 Janauary 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi

22 April 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

NONE

17 June 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

2 September 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

10 October 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

8 December 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

NONE

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

the board of directors (continued)

4.3 Activities of the Board (continued) The dates and attendance details of the Audit, Risk& Compliance Committee (ARCC) meetings are given below:

Date & Location of Meeting Names of Directors present Names of Directors not present

1. 28 Janauary 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi

2. 16 June 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim

NONE

3. 1 September 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim

NONE

4. 7 December 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim

NONE

The dates and attendance details of the Nomination and Remuneration Committee (NRC) meetings are given below:

Date & Location of Meeting Names of Directors present Names of Directors not present

1. 21 January 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Ali Makhzom Ben Hamza

NONE

2. 18 April 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Ali Makhzom Ben Hamza

NONE

3. 12 June 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

NONE

4. 2 December 2013 Held in Kingdom of Bahrain

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

NONE

As per Board resolution, Mr. Fathi Ahmed has been appointed in the NRC replacing Mr. Ali Hamza.

Annual Report 2013 19

the board of directors (continued)

4.4 Evaluation of the Board 4.4.1 Appointment of Directors As per the Bank Article of Association, the Bank shall be administered by a Board of Directors compromising not less than 3 Directors and not more than 9 Directors, appointed at the Annual General Meeting by secret ballot. The Board is appointed for a term of three years commencing on the date of the previous Board election. The appointment of the Board of Directors shall be based on the provision of Bahrain Commercial Company Law. The Board shall elect by secret ballot from its Directors, a Chairman and Deputy Chairman for the tuner of the Board. Board members adhere to Bank’s Article of Association, the Corporate Governance Code of Conduct and all applicable laws and regulations. Additionally, the Bank’s Article of Association lists all the situations which results of the Board member service termination, such as the Director failure to attend four consecutive meetings of the Board without lawful excuse.

necessarily information is provided to the directors subsequent to their appointment. The Board ensures that each new appointed A Director receives all information to ensure his contribution to the Board from the commencement of his term, including meeting with senior management, presentations regarding the Bank’s strategic plans, significant financial, accounting and risk management issues, compliance programs, its internal and independent auditors and legal counsel.

The Bank has a written appointment agreement with each Director, which recites the Directors’ roles, duties, responsibilities and accountability, in addition to other aspects relating to their appointment including their terms, the time commitment envisaged, the committee assignments (if any), their remuneration & expense reimbursement entitlement, and access to independent professional advice as required.

4.4.2 Assessment of the Board The Bank’s Board mandate requires that the Board conducts an evaluation of its performance, including: • An assessment of the Board’s operation; • Completion of self-assessment questionnaire by each member; • Review of the self-assessment undertaken; • Bank’s strategies and risk assessments; • Reviewing each Director’s work, his attendance at Board and committee meetings, and his constructive involvement in discussions and decision making; • Observation of stakeholders on the Bank’s corporate governance performance; and • Current and emerging trends and factors.

oard of Directors have conducted an independent self-assessment related to 2012, and the results have been forwarded to B shareholders during the Annual General Meeting held on 21st April 2013 The Board of Directors have conducted the same exercise during 2013 and the findings of the report will be submitted to the shareholders during the next Annual General Meeting.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

Board Committees

The Board has two committees namely the Audit, Risk &Compliance Committee (ARCC) and Nomination & Remuneration Committee (NRC).The ARCC consists of three members and NRC includes two members. All members of the committees are board members. In accordance with the CBB’s rulebook (Volume 1), the majority members of Board committees should be independent directors.

The compositions of the Board Committees as of 31st December 2013 are:

Independent Board Committees Member Name Member Position Non-Independent

Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC)

Nomination & Remuneration Committee (NRC)

Mr. Suleiman Esa Al Azzabi Mr. Ali Makhzom Ben Hamza Mr. Seyfullah Asaad Salim

Chairman Director Director

Independent Non-Independent Non-Independent

Mr. Moraja Gaith Solaiman Mr. Seyfullah Asaad Salim Mr. Fathi Ahmed Yahia

Chairman Director Director

Independent Non-Independent Non-Independent

5.1 Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC) The mandate of the Audit, Risk & Compliance Committee requires it, among other things, to:

• • • • • • • • • • • •

Assist the Board in fulfilling its statutory and fiduciary responsibilities with respect to internal controls, accounting policies, auditing and financial reporting practices; Assist the Board in its oversight of the integrity and reporting of the Bank’s quarterly and annual financial statements; Review the performance and approve activities, staffing and organizational structure of the internal audit function; Oversee the independence and performance of the external auditors as well as recommending the appointment, replacement and compensation of external auditors; Review the adequacy and effectiveness of the Bank’s system of financial, accounting and risk management controls and practices; Oversee the Bank’s compliance with laws, regulations and supervisory and internal policies; Regularly report to the Board about the committee activities and related recommendations and review any reports the Bank issues that relate to the committee responsibility; Maintaining oversight of the Bank’s internal risk and capital management framework and systems and to review on an annual basis, the effectiveness of its systems; Articulating the Bank’s risk tolerance against which to compare the amount of capital at risk on a forward-looking basis, as determined by exposures to credit, market, liquidity, operational, concentration, settlement, reputational and business cycle risks; Ensuring that senior management continues to take necessary steps to monitor and control the Bank’s exposures through appropriate risk assessment and compliance to risk management policies; Approve risk management objectives, strategies, policies and procedures that are in line with the Bank’s business lines, risk profile and risk appetite and in compatibility with the CBB rules and regulations and review them on annual bases. The Committee’s approvals shall be communicated to those who are responsible for the implementation of risk management policies; Ensure that the Bank’s risk management framework includes methodologies to effectively assess and manage credit, market, liquidity, operational, legal, profit / rate of return, and reputational risks;

Annual Report 2013 21

• • • • • • • •

Ensure the existence of clear lines of authority and accountability for managing, monitoring and reporting risks as preformed internally and as required by CBB; Ensure that the risk management function has adequate resources and appropriate access to information to enable it to perform its duties effectively; Overseeing the compliance function of the Bank; The Committee will review the effectiveness of the system for monitoring financial and disclosure compliance with legal and regulatory requirements, and the compatibility with the CBB rules and regulations that will be reviewed on annual bases and the results of management’s investigations and follow-up (including disciplinary action) of any fraudulent actions or non-compliance; The Committee will ensure that the compliance function is adequately resourced, independent of business lines and is run by individuals not involved in day-to-day running of the various business areas; The Committee will ensure controls are instituted to manage the Bank’s financial reporting quality and integrity; The Committee will ensure that management develops, implements and oversees the effectiveness of comprehensive know your customer standards, as well as ongoing monitoring of accounts and transactions, in keeping with the requirements of relevant regulations and best practice; Review the findings of any examinations by regulatory agencies;

5.2 Nomination & Remuneration Committee (NRC) The mandate of the Nomination & Remuneration Committee requires it, among other things, to:

• • • • • • • •

Ensure a formal and transparent Board nomination process is in place; Give full consideration to succession planning for directors (in particular the Chairman and the Chief Executive Officer) and other senior management (such as the direct reports of the Chief Executive Officer); Ensure effective policies and processes are in place for ensuring that executive management have the necessary integrity, technical and managerial competence and experience; Periodically review the time required from non-executive directors. Performance evaluation should be used to assess whether the non-executive directors are spending enough time to fulfil their duties; Report annually to the Board with an assessment of the Board’s performance; Determine and agree with the Board the framework or broad policy for the remuneration of the directors, the Chief Executive Officer and senior management; Review and assess the adequacy of the Bank’s policies and practices on corporate governance and recommend any proposed changes to the Board for approval; and Review the adequacy of the charter adopted by NRC committee of the Board, and recommend changes whenever necessary;

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

management committees

here are three management level committees namely Asset and liability Committee (ALCO), Management Risk Committee (MRC), T and Human Resource and Compensation Committee (HRCC).

The Management Committee members are:

Management Committees

Member Position

Committee Member Position

Asset and Liability Committee (ALCO)

Chief Executive Officer Deputy Chief Executive Officer (Business Development, Trade Finance, Treasury & Investment) Senior Deputy Chief Executive Officer Head of Financial Control Head of Business Development Head of Treasury & Investments Head of Risk Management and Compliance Head of Operations

Head

Management Risk Committee (MRC)

Chief Executive Officer Senior Deputy Chief Executive Officer (Financial Control, Information Technology, Operations) Deputy Chief Executive Officer Head of Financial Control Head of Business Development Head of Operations Head of Treasury & Investments Head of Risk Management and Compliance

Head

Chief Executive Officer Senior Deputy Chief Executive Officer Deputy Chief Executive Officer Head of Human Resources and Administration

Head Member Member Member

Human Resource and Compensation Committee (HRCC)

Deputy Head Member Member Member Member Member Representative

6.1 Asset and Liability Committee (ALCO) The mandate of the Asset and Liability Committee requires it, among other things, to:

• • • • • • • • •

Active management of the balance sheet; Effectively manage the Bank’s liquidity requirements to meet business needs during normal conditions and during times of crisis; Monitor asset/liability maturity profile taking into account economic developments, fluctuations in asset values and benchmark reference rates; Management of foreign exchange risks; Within Board approved parameters, develop asset and liability management strategies, including liquidity strategies, and short and long-term funding and leverage strategies in general; Review the Bank’s capital adequacy position and address capital management strategies from an ICAAP perspective; Review and monitor all aspects of liquidity policy including contingency planning and limits to ensure management of liquidity crisis; Review and approve or reject breaches of ALCO limits; and Review of reports submitted by Risk and Compliance Department.

Annual Report 2013 23

6.2 Management Risk Committee (MRC) The mandate of the Management Risk Committee requires it, among other things, to:

• • • • • • • • • • •

Determine key risk areas and adopt risk management practices that contribute to the Bank’s objectives; Ensure actions required are given appropriate level of sponsorship and supported by adequate resources; Increase the awareness level of management and staff on business risks in the Bank; Review and recommend to the Board the risk tolerance of the Bank; Review the Bank’s mitigation strategy for key risks; Review and recommend for approval the Bank’s risk management framework; Review the capital adequacy of the Bank’s capital from regulator’s perspective; Review and assess the adequacy of the risk measurement methodologies; Review and assess various internal limits and make specific recommendations with respect to Economic Risk Capital, market risk limits, ALM limits, etc; Review other major risk concentration as deemed appropriate; and Approve Operational Risk framework and monitor the risk on ongoing basis.

6.3 Human Resources & Compensation Committee (HRCC) The mandate of the Human Resources & Compensation Committee requires it, among other things, to:

• • • • • •

Review regularly and recommend Bank’s executive/staff development for senior management positions, including performance and skills evaluation, training and succession planning; Develop, review and recommend the Bank’s executive/staff compensation; Determine the bonus and other incentive; Review matters relating to executive management succession and executive organization development; Manage the administration function of the Bank’s; and Prepare periodic reports for the Board regarding the above items.

APPROVAL AUTHORITY STRUCTURE

he materiality level for transactions that require Board approval varies for different activities and is governed by the Board approved T Delegation of Authority document and Credit Facility Approval Authority Matrix.

•

In addition, as per the Bank Board Charter, decisions made by the Board, other than those made at Annual General Meetings and Extraordinary General Meetings may be made through circulation. The Board’s decisions shall be considered by a vote of the majority of the attending members or in accordance with regulatory requirements. In case of equality of votes, the Chairman of the Board shall have the casting vote. The dissenting member may record his/her dissent. In all such cases: The secretary shall ensure and confirm circulation of necessary information and documentation; and A decision through circulation will not be valid unless approved by majority.

F urthermore, the Bank has a proper credit due-diligence procedure for all type of facilities/exposures either with a related party or nonrelated party.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

CODE OF CONDUCT AND CONFLICT OF INTEREST

The Bank has adopted Code of Conduct and other internal policies and guidelines designed to guide all employees and directors through best practices to fulfill their responsibilities and obligations towards the Bank’s stakeholders in compliance with all laws, rules and regulations that govern the Bank’s business operations. The Code of Conduct contains rules on conduct, ethics and on avoiding conflict of interest applicable to all the employees and directors of the Bank. The Code of Conduct is documented, published and communicated throughout the Bank. The Bank has an annual declaration of Conflict of Interest statement for Board members and approved persons. During 2013 no issues arised related to the conflict of interest. Additionally, as per the Board appointment agreement each director has the responsibility to disclose any material interest related to business transactions and agreements and gave them the privilege of accessing to independent professional advise if required. The Bank’s website also contains the Board approved Code of Conduct.

he Bank set up a Whistle-blowing framework that enhances good governance and transparency within the Bank. The Bank is T committed in maintaining the highest possible standards of ethical and legal conduct while conducting its operations.

COMMUNICATIONS

I n compliance with CBB regulations under PD Module of the Volume 1 of CBB Rulebook, the Bank has a Board approved public disclosure policy that discloses material information about its activities to various stakeholders of the Bank.

he disclosure policy applies to all modes of communication to the public including written, oral and electronic communications. These T disclosures are made on a timely basis in a manner required by applicable laws and regulatory requirements.

Management seeks to respond to shareholders’ questions and concerns on a prompt basis, subject to the limitations imposed by law and the confidentiality of certain information. The Bank maintains a website at www.alubafbank.com, which includes information of interest to various stakeholders including the regulatory authorities. Information available on the website includes the Annual Report and reviewed quarterly financials of the Bank and other relevant information.

10 ANTI-MONEY LAUNDERING

he Bank’s anti money laundering (AML) policy intended to ensure that the Bank has a comprehensive framework of policies and T procedures including best practice standards for combating money laundering and terrorist financing. The policies and procedures are anticipated to prevent the Bank’s operations activities from being used by others for unlawful purposes.

he Bank’s policy prohibit and actively prevent money laundering and any activity that facilitate money laundering or funding of T terrorist or criminal activities by complying with the AML laws and regulations of the jurisdiction in which it undertakes business activities and as per compliance program.

he Bank committed to provide periodic training and information to ensure that all affected employees are aware of their T responsibilities under the AML law and Central Bank of Bahrain regulation. The Bank provides up to date AML training for relevant staff that is appropriate to the Bank’s activities and its differing types of customers.

Annual Report 2013 25

11 REMUNERATION DISCLOSURES

In January 2011, the Central Bank of Bahrain issued its corporate governance principles “Principle to remunerate approved persons fairly and responsibly” which set out the CBB’s principle regarding remuneration of senior management and Board of Directors.

The Board Nomination and Remuneration Committee is responsible to enforce remunerations principle. The required disclosure by this principle is as follows:

he Bank employed 51 members of staff as at 31st December 2013 (2012: 41 staff). The remuneration to Board of Directors and staff, T including staff salaries are as follows:

2013 2012 Staff costs: US$ ‘000 US$ ‘000

Salaries Remuneration of Board of Directors Remuneration of Executive Management Remuneration of Staff

3,458 877 805 684

Based on mentioned principle, it is required to disclose certain qualitative and quantitative remuneration items.

overnance of all matters related to remuneration within the Bank is held with Board committee at Nomination and G Remuneration committee.

he committee is composed of the independent chairman, and one director who is regarded as being non independent. The committee T members possess the necessary skills to exercise the appropriate judgment.

he Nomination and Remuneration committee has acted as per Bank approved Nomination and Remuneration committee charter by T the Board of Directors and assisted by a management committee of Human Resource & Compensation Committee of which chaired by the Chief Executive Officer and membership of the Senior Deputy Chief Executive Officer and Deputy Chief Executive Officer as well as it has a membership of the Head of Human Resources & Administrations to provide recommendations to reward the Bank staff.

he Bank has in place performance award schemes for the benefit of its staff. The scheme with rewards is closely linked to the Bank T strategic achievements and long term return on shareholders funds, with also certain non-financial performance metrics (such as risk management & internal audit are assessed based on individual performance) being taken into account.

Performance awards under the policy qualify as remuneration. Directors, Executive Management and staff Performance awards are payable in first quarter following the year to which the reward relates.

2,220 577 436 464

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

11 REMUNERATION DISCLOSURES (continued)

Additionally, as per the Board charter, the Board, based upon the recommendation of the Nomination and Remuneration Committee and subject to the laws and regulations, determines the form and amount of Director Compensation. The Committee shall conduct an annual review of director compensation. Furthermore, as per the Bank’s Article of Association, the General Assembly may prescribe the remuneration of the members of the Board of Directors, provided that total of such remuneration shall not exceed ten percent (10%) of the net profit in any one financial year after allowing for the transfer to legal reserves and after allowing for the distribution to the shareholders of a dividend totaling not less than five percent (5%) of the capital of the company.

The calculation of Performance awards for Individual is undertaken annually and is linked to five factors:

1) 2) 3) 4) 5)

he policy requires to identify relevant senior executives and designate them as “Approved Persons”. The remuneration applies to T thirteen senior executives of the Bank as per the Bank policy including all members who have served on the management committees.

he Bank had 51 employees as of 31st December 2013 (41 employees, December 2012) who are to be eligible for performance T awards in respect of their service during 2013. The cost of performance awards payable to staff in respect of 2013 was US$ 1,489 thousand of which US$ 805 thousand allocated to the thirteen approved persons and US$ 684 thousand was in respect of other staff (US$ 900 thousand of which US$ 436 thousand allocated to the twelve approved persons and US$ 464 thousand was in respect of other staff in December 2012).

he Bank policy for annual salary comprise of 13 months basic salaries and the Bank did not offer any shares incentive plan or any T other rewards.

Individual Role level; The Bank return on equity; Assessed individual performance; Assessed compliance with the Bank’s documented core standards of conduct; and The Bank’s performance against the business plan prepared before the commencement of the year to which it relates.

12 REMUNERATION TO EXTERNAL AUDITORS

I n 2013, the Bank has paid its external auditors, Messers Ernst & Young, US$ 69 Thousand for audit and other audit related service fees (included prudential information reports reviews, quarterly reviews, anti money laundering review, public disclosures reviews). Messers Ernst & Young have expressed their willingness to continue as the auditors of the Bank for the Financial year ending 31st December 2014. The non audit services and other advisory services provided by the external auditors amounts to US$ 42 Thousand.

he Audit Risk Compliance Committee (ARCC) has recommended the appointment of Ernst & Young and a resolution proposing their T re-appointment will be presented at the Annual General Assembly meeting which will be held on 28 April 2014.

Break down of audit fee and other non–audit related services fee paid to external Auditors is given below:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Audit and other audit related service fee Non Audit services fee

69 42

56 32

Total

111

Annual Report 2013 27

13 FINANCIAL YEAR 2013 COMPLIANCE ENHANCEMENT UNDERTAKEN

The effort has continued to ensure the Bank compliance with all CBB rules and regulations, corporate governance standards and best practices.

uring 2013, the Board Nomination and Remuneration Committee (NRC) has undertaken an assessment evaluating each member D of the Board member and will provide its recommendations to shareholders at the Annual General Meeting (AGM). The assessment measures how the Board operates, evaluate the performance of each committee in light of its purposes and responsibilities, it reviews individual director’s performance, attendance and value-added by the Board members.

Confidential communication channels have been afforded to employees enabling them to have access to the ARCC to raise concerns about possible improprieties in financial or legal matters. The Board has adopted a “whistleblower” program in which all employees can communicate their concerns directly to any ARCC member or, to an identified person who has access to the ARCC.

To ensure that all Board Members are up to date with all Corporate Governance issues and to ensure their ability to fulfill their duties with regards to all Corporate Governance requirements and procedures, the Bank has conducted an awareness workshop to all Board members regarding all Corporate Governance principles and codes, the international best practices corporate governance standards set by bodies such as the Basel Committee for Banking Supervision, and all CBB’s related high-level controls and policies.

The Bank has recently conducted an assessment of its compliance status with CBB module HC. The results of which will be presented at the Annual General Meeting (AGM) of this financial year. Items which remain outstanding to date have been provided in the following section below.

14 ONGOING REQUIREMENTS AND ENHANCEMENTS INITIATIVES

The Bank is complying with the CBB requirement set out in section HC-1.5.2 of the High Level Controls Module of the CBB Rulebook related to the level of independency of at least one third of the board members.

This level of independent directors have not enable the Bank to comply with the CBB requirements in sections HC-3.2.1, HC 4.2.1 & HC 5.2.1 related to Audit, Nomination & remuneration committees composition.

he change in Board composition has delayed the process of appointing new Board members but the Bank will take the necessary T actions and initiatives to address the level of independent members within committees as well as will keep CBB informed at all times.

We are committed to adopt the best banking practice of governance and in our endeavors to be compliant with the HC Module of the Central Bank of Bahrain in the near future.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Corporate Governance Disclosures continued

15 CORPORATE GOVERNANCE CHART

ALUBAF Arab International Bank Shareholders Libyan Foreign Bank, Yemen Bank for Reconstruction and Development and National Bank of Yemen

Board of Directors

Audit Risk & Compliance Committee (ARCC)

Assets & Liability Committee Management Risk Committee

Nomination & Remuneration Committee

Chief Executive Officer

Human Resource and Compensation

Internal Audit

Compliance Unit

Board Secretary

Senior Deputy CEO

Deputy CEO

Business Development Department

Human Resource and Administration Department

Risk Management Department

Trade Finance Department Treasury & Investment Department

Financial Control Department Information Technology Department Operations Department

Legal Department

Credit Analysis (Unit) IT Security (Unit)

Annual Report 2013

Financial Statements 2013

Contents 30 31 32 33 34 35 36

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Independent Auditors’ Report to the Shareholders of Alubaf Arab International Bank B.S.C. (c)

Report on the financial statements We have audited the accompanying financial statements of the Alubaf Arab International Bank B.S.C. (c) (‘the Bank’), which comprise the statement of financial position as at 31 December 2013 and the statements of income, comprehensive income, cash flows and changes in equity for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Board of Directors’ responsibility for the financial statements The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of the financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditors’ responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors’ judgement, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Board of Directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Bank as of 31 December 2013, its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards. Report on other regulatory matters As required by the Bahrain Commercial Companies Law and the Central Bank of Bahrain (the CBB) Rule Book (Volume 1), we report that: a) t he Bank has maintained proper accounting records and the financial statements are in agreement therewith; and b) t he financial information contained in the Report of the Board of Directors is consistent with the financial statements. We are not aware of any violations of the Bahrain Commercial Companies Law, the Central Bank of Bahrain and Financial Institutions Law, the CBB Rule Book (Volume 1 and applicable provisions of Volume 6) and CBB directives, or the terms of the Bank’s memorandum and articles of association during the year ended 31 December 2013 that might have had a material adverse effect on the business of the Bank or on its financial position. Satisfactory explanations and information have been provided to us by management in response to all our requests.

16 February 2014 Manama, Kingdom of Bahrain

Annual Report 2013 31

Statement of Financial Position At 31 December 2013

2013 2012 Note US$ â&#x20AC;&#x2DC;000 US$ â&#x20AC;&#x2DC;000

ASSETS Cash and balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments Loans and advances Property, equipment and software Interest receivable Other assets

3 3,4 5 6 7 8

150,345 422,005 14,626 137,282 362,998 13,366 5,916 1,224

7,102 664,904 24 38,890 378,684 13,966 8,034 495

1,107,762

1,112,099

9 9 10 11

501,186 268,273 7,714 205 14,283

519,017 267,063 21,083 169 4,168

791,661

811,500

12 12 13

250,000 13,597 28,642 25,000 (1,138)

250,000 9,933 20,666 20,000 -

Total equity

316,101

300,599

TOTAL LIABILITIES and EQUITY

1,107,762

1,112,099

Total Assets LIABILITIES and EQUITY LIABILITIES Deposits from banks and other financial institutions Due to banks and other financial institutions Due to customers Interest payable Other liabilities Total liabilities EQUITY Share capital Statutory reserve Retained earnings Proposed dividend Fair value reserve

Moraja G. Solaiman Chairman

Sulieman Esa Al Azzabi Deputy Chairman

The attached notes 1 to 24 form part of these financial statements

Hasan Khalifa Abulhasan Chief Executive Officer

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Statement of Income Year ended 31 December 2013

2013 2012 Note US$ â&#x20AC;&#x2DC;000 US$ â&#x20AC;&#x2DC;000

Interest and similar income Interest expense

14 15

34,627 (1,860)

26,280 (2,472)

32,767

23,808

17,874 (74) 823 18

15,124 4 375 20

51,408

39,331

(4,017)

(2,322)

47,391

37,009

8 18

6,253 1,078 3,420

4,518 354 2,120

OPERATING EXPENSES

10,751

6,992

NET PROFIT FOR THE YEAR

36,640

30,017

Net interest income Fee and commission income Trading and investment income - net Foreign exchange gain Other income

16 17

OPERATING INCOME Provision for loan losses NET OPERATING INCOME Staff costs Depreciation Other operating expenses

Moraja G. Solaiman Chairman

Sulieman Esa Al Azzabi Deputy Chairman

The attached notes 1 to 24 form part of these financial statements

Hasan Khalifa Abulhasan Chief Executive Officer

Annual Report 2013 33

Statement of Comprehensive Income Year ended 31 December 2013

2013 2012 US$ â&#x20AC;&#x2DC;000 US$ â&#x20AC;&#x2DC;000

NET PROFIT FOR THE YEAR

36,640

30,017

Other comprehensive loss: Items that may be reclassified to the statement of income in subsequent periods: Unrealised fair value loss on available-for-sale investments - net

(1,138)

Other comprehensive loss for the year

(1,138)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

35,502

The attached notes 1 to 24 form part of these financial statements

30,017

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Statement of Cash Flows Year ended 31 December 2013

OPERATING activities Net profit for the year Adjustments for: Provision for loan losses Depreciation Write off of property, equipment and software Trading and investment income - net Amortisation of assets reclassified as “loans and advances” from trading investments Gain on disposal of property, equipment and software

2013 2012 Note US$ ‘000 US$ ‘000

7 8 17

36,640 4,017 1,078 - 74 (554) -

30,017 2,322 354 9 (4) (509) (20)

Operating income before changes in operating assets and liabilities

41,255

32,169

Changes in operating assets and liabilities: Deposits with banks and other financial institutions Loans and advances Investments held for trading Interest receivable Other assets Deposits from banks and other financial institutions Due to banks and other financial institutions Due to customers Interest payable Other liabilities

(188,910) 12,223 (15,629) 2,118 (729) (17,831) 1,210 (13,369) 36 10,115

(10,000) (111,237) 2 (2,920) 371 48,715 (9,419) 12,716 (49) 10

Net cash used in operating activities

(169,511)

(39,642)

INVESTING ACTIVITIES Purchase of non-trading investments (109,523) Proceeds from disposal of non-trading investments 10,946 Purchase of property, equipment and software 8 (478) Proceeds from disposal of property, equipment and software -

(29,773) 4,702 (2,737) 20

Net cash used in investing activities

(99,055)

(27,788)

FINANCING ACTIVITIES Issue of share capital 12 - Dividend paid 13 (20,000)

50,000 (20,000)

(20,000)

30,000

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash and cash equivalents at 1 January

(288,566)

(37,430)

Net cash (used in) from financing activities

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 31 DECEMBER

The attached notes 1 to 24 form part of these financial statements

662,006

699,436

373,440

662,006

Annual Report 2013 35

Statement of Changes in Equity Year ended 31 December 2013

Share Statutory Retained Proposed Fair value capital reserve earnings dividend reserve Total Note US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 Balance as of 1 January 2013 Net profit for the year Other comprehensive loss Total comprehensive income (loss) for the year Dividends paid Transfer to statutory reserve Proposed dividend

250,000 - -

9,933 - -

20,666 36,640 -

20,000 - -

- - (1,138)

300,599 36,640 (1,138)

13 12 13

- - - -

- - 3,664 -

36,640 - (3,664) (25,000)

- (20,000) - 25,000

(1,138) - - -

35,502 (20,000) -

Balance as of 31 December 2013

250,000

13,597

28,642

25,000

(1,138)

Balance as of 1 January 2012 Net profit for the year Other comprehensive income Total comprehensive income for the year Issue of share capital Dividends paid Transfer to statutory reserve Proposed dividend

200,000 - -

6,888 - -

13,694 30,017 -

20,000 - -

- - -

240,582 30,017 -

12 13 12 13

- 50,000 - - -

- - - 3,045 -

30,017 - - (3,045) (20,000)

- - (20,000) - 20,000

- - - - -

30,017 50,000 (20,000) -

250,000

9,933

20,666

20,000

300,599

Balance as of 31 December 2012

The attached notes 1 to 24 form part of these financial statements

316,101

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

1 ACTIVITIES ALUBAF Arab International Bank B.S.C. (c) (the “Bank”) is a closed Bahraini joint stock company incorporated in the Kingdom of Bahrain and registered with the Ministry of Industry and Commerce under Commercial Registration (CR) number 12819. The Bank operates under a wholesale banking license issued by the Central Bank of Bahrain (the “CBB”) under the new integrated licensing framework. The Bank’s registered office is Building 854, Road 3618, Avenue 436, Alubaf Tower, AI-Seef District, PO Box 11529, Manama, Kingdom of Bahrain. The Bank is majority owned by Libyan Foreign Bank, a bank registered in Libya (refer note 12 for more details). The financial statements for the year ended 31 December 2013 were authorised for issue in accordance with a resolution of the Board of Directors on 16 February 2014.

2 ACCOUNTING POLICIES 2.1 Basis of preparation Statement of compliance The financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as issued by the International Accounting Standards Board (“IASB”) and are in conformity with the Bahrain Commercial Companies Law (“BCCL”) the Central Bank of Bahrain (“CBB”) and Financial Institutions Law, the CBB Rule Book (Volume 1 and applicable provisions of Volume 6) and the relevant CBB directives. Accounting convention The financial statements have been prepared on a historical cost basis, as modified for investments held for trading, available-for-sale investments and derivative financial instruments which have been measured at fair value. The financial statements are presented in United States Dollars (US$) which is the Bank’s functional and presentation currency. All values are rounded off to the nearest thousand (US$ ‘000) unless otherwise indicated. 2.2 Significant accounting judgements and estimates In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised judgement and estimates in determining the amounts recognised in the financial statements. The most significant uses of judgement and estimates are as follows: (i)

Going concern The Bank’s management has made an assessment of the Bank’s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank has the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the Board of Directors is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Bank’s ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statements continue to be prepared on a going concern basis.

(ii) Impairment and uncollectability of financial assets Financial assets not carried at fair value are reviewed at each statement of financial position date to determine whether there is objective evidence that a specific financial asset may be impaired. If such evidence exists, any impairment loss is recognised in the statement of income. For assets carried at amortised cost, impairment is based on estimated future cash flows discounted at the original effective interest rate. (iii) Classification of investments Management decides on acquisition of a financial asset whether it should be classified as “fair value through profit or loss”, “available-for-sale” or held to maturity. The classification of each investment reflects the management’s intention in relation to each investment and is subject to different accounting treatments based on such classification.

Annual Report 2013 37

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 ACCOUNTING POLICIES (continued) 2.3 Adoption of new and amended standards and interpretations The accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except for the adoption of the following new and amended IFRS: IFRS 13 - Fair Value Measurement IFRS 13 establishes a single source of guidance under IFRS for all fair value measurements. IFRS 13 does not change when an entity is required to use fair value, but rather provides guidance on how to measure fair value under IFRS. IFRS 13 defines fair value as an exit price. IFRS 13 also requires additional disclosures. Application of IFRS 13 has not materially impacted the fair value measurements of the Bank. Additional disclosures where required, are provided in the individual notes relating to the assets and liabilities whose fair values were determined. The disclosures relating to fair value hierarchy are provided in note 20.5. IAS 1 - Presentation of Items of Other Comprehensive Income - Amendments to IAS 1 The amendments to IAS 1 introduce a grouping of items presented in other comprehensive income. Items that will be reclassified (‘recycled’) to profit or loss at a future point in time (e.g., net loss or gain on available-for-sale investments) have to be presented separately from items that will not be reclassified. The amendments affect presentation only and have no impact on the Bank’s financial position or performance. IFRS 10 - Consolidated Financial Statements and IAS 27 Separate Financial Statements The standard became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. It replaced the requirements of IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements that address the accounting for consolidated financial statements and S/C 12 Consolidation - Special Purpose Entities. What remains in IAS 27 is limited to accounting for subsidiaries, jointly controlled entities, and associates in separate financial statements. The adoption of this standard did not have any impact on the financial position or performance of the Bank as the Bank has no subsidiaries and hence do not prepare consolidated financial statements. IFRS 11 - Joint Agreements The standard became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. It replaced IAS 31 Interests in Joint Ventures and S/C 13 Jointly Controlled Entities-Non-monetary Contributions by Venturers. Because IFRS 11 uses the principle of control in IFRS 10 to define control, the determination of whether joint control exists may change. The adoption of this standard did not have any impact on the financial position or performance of the Bank as the Bank has no joint ventures. IFRS 12 - Disclosure of interest in other entities The standard became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. It includes all of the disclosures that were previously in IAS 27 related to consolidated financial statements, as well as all of the disclosures that were previously included in IAS 31 Interests in Joint Ventures and IAS 28 Investment in Associates. These disclosures relate to an entity’s interests in subsidiaries, joint arrangements, associates and structured entities. A number of new disclosures are also required. One of the most significant changes introduced by IFRS 12 is that an entity is now required to disclose the judgements made to determine whether it controls another entity. Many of these changes were introduced by the IASB in response to the financial crisis. Now, even if the Bank concludes that it does not control an entity, the information used to make that judgement will be transparent to users of the financial statements to make their own assessment of the financial impact were the Bank to reach a different conclusion regarding consolidation. The adoption of this standard did not have any impact on the financial position or performance of the Bank as the Bank have no investments in subsidiaries, joint ventures or associates. IAS 28 - Investments in Associates and Joint Ventures (as revised in 2011) As a consequence of the new IFRS 11 Joint Arrangements and IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities, IAS 28 Investments in Associates, has been renamed IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures, and describes the application of the equity method to investments in joint ventures in addition to associates. The revised standard became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2013. The adoption of this standard did not have any impact on the financial position or performance of the Bank as the Bank have no investments in joint ventures or associates.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 2.4 (i)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Summary of significant accounting policies Foreign currencies Transactions in foreign currencies are initially recorded in the relevant functional currency rate of exchange ruling at the date of the transaction.

onetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into United States Dollars at rates of exchange prevailing at the M statement of financial position date. Any exchange gains and losses are taken to the statement of income.

on-monetary items in a foreign currency that are measured in terms of historical cost are translated using the exchange rates as N at the dates of the initial transactions. Non-monetary items in a foreign currency measured at fair value are translated using the exchange rates at the date when the fair value was determined.

(ii) Financial assets and financial liabilities Recognition and de-recognition Financial assets of the Bank comprise cash and bank balances, deposits with banks and other financial institutions, investments held for trading, non-trading investments, loans and advances, interest receivable and other assets. Financial liabilities of the Bank comprise deposits from banks and other financial institutions, due to banks and other financial institutions, due to customers, interest payable and other liabilities.

ll financial assets and liabilities are initially recognised on the trade date, i.e., the date that the Bank becomes a party to the A contractual provisions of the instrument. This includes “regular way trades”, purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the time frame generally established by regulation or convention in the market place.

financial asset or liability is initially measured at fair value which is the value of the consideration given (in the case of an asset) A or received (in the case of a liability).

A financial asset (or, where applicable a part of a financial asset) is derecognised when:

(i)

(ii) t he Bank retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a ‘pass through’ arrangement; or

(iii) t he Bank has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (a) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

hen the Bank has transferred its rights to receive cash flows from an asset and has neither transferred nor retained substantially W all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognised to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

The Bank derecognises a financial liability when its contractual obligations are discharged, cancelled or expires.

the right to receive cash flows from the asset has expired;

(iii) Investments The Bank classifies its investments in the following categories: fair value through profit or loss, available for-sale and held-to-maturity.

Initial measurement All the investments are recognised initially at fair value plus, in the case of investments not recorded at fair value through profit or loss, transaction costs that are attributable to the acquisition of the investment.

Annual Report 2013 39

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 2.4 (iii)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Summary of significant accounting policies (continued) Investments (continued) Subsequent measurement Investments at fair value through profit or loss Investments at fair value through profit or loss include financial assets held for trading. Investments are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. These are subsequently measured at fair value with any realised and unrealised gains and losses arising from changes in fair values being included in the statement of income in the period in which they arise. Interest earned and dividends received are included in ‘interest and similar income’ and ‘other income’ respectively.

Available-for-sale investments Available-for-sale investments include equity investments and debt securities. Equity investments classified are those that are neither classified as held for trading nor designated at fair value through profit or loss. Debt securities in this category are those that are intended to be held for an indefinite period of time and that may be sold in response to needs for liquidity or in response to changes in the market conditions.

vailable-for-sale investments are subsequently measured at fair value with unrealised gains or losses recognised in statement of A comprehensive income and credited in fair value reserve in equity until the investment is derecognised or impaired, at which time the cumulative gain or loss is recognised in the statement of income.

Held-to-maturity investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as held to maturity when the Bank has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, held to maturity investments are measured at amortised cost using the effective interest rate, less impairment. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortisation is included as ‘interest and similar income’ in the statement of income. The losses arising from impairment are recognised in the statement of income.

(iv) Fair value measurement principles Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

- -

In the principal market for the asset or liability, or I n the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

The principal or the most advantageous market must be accessible to the Bank.

he fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the T asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

The fair value of financial instruments that are quoted in an active market is determined by reference to market bid prices for assets and offer prices for liabilities, at the close of business on the statement of financial position date, without deduction for transaction costs.

he fair value of forward foreign exchange contracts is determined using forward exchange rates at the statement of financial T position date with the resulting value discounted back to present value.

(v) Loans and advances Loans and advances are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement, such financial assets are subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method, less impairment allowances. The losses arising from impairment are recognised in the statement of income as provision for loan losses.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 2.4 (vi)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Summary of significant accounting policies (continued) Derivative financial instruments The Bank makes use of derivative instruments, such as forward foreign exchange contracts.

erivatives are initially recognised, and subsequently measured at fair value with transaction costs taken directly to the statement D of income. The fair value of a derivative is the equivalent of the unrealised gain or loss from marking to market the derivative. Derivatives with positive fair values (unrealised gains) are included in other assets and derivatives with negative fair values (unrealised losses) are included in other liabilities in the statement of financial position.

(vii) Impairment of financial assets The Bank assesses at each reporting date, whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (an incurred loss event) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

E vidence of impairment may include: indications that the borrower or a group of borrowers is experiencing significant financial difficulty; the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganisation; default or delinquency in interest or principal payments; and where observable data indicates that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Financial assets carried at amortised cost For financial assets carried at amortised cost, the Bank first assesses individually whether objective evidence of impairment exists for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognised are not included in a collective assessment of impairment.

I f there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the assetâ&#x20AC;&#x2122;s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognised in the statement of income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount and is accrued using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Available-for-sale investments For available-for-sale financial investments, the Bank assesses at each reporting date whether there is objective evidence that an investment is impaired.

I n the case of debt instruments classified as available-for-sale, the Bank assesses individually whether there is objective evidence of impairment based on the same criteria as financial assets carried at amortised cost. However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortised cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognised in the statement of income.

(viii) Offsetting Financial assets and financial liabilities are only offset and the net amount reported in the statement of financial position when there is currently enforceable legal right to set off the recognised amounts and the Bank intends to settle on a net basis.

Annual Report 2013 41

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 2.4 (ix)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Summary of significant accounting policies (continued) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise cash and balances with banks and deposits with banks and other financial institutions with original maturities of 90 days or less.

(x) Property, equipment and software Property, equipment and software is stated at cost, net of accumulated depreciation and/or accumulated impairment losses, if any. Such cost includes the cost of replacing part of the equipment if the recognition criteria are met. All other repair and maintenance costs are recognised in the statement of income as incurred. Land is not depreciated. It is carried at cost less any impairment in value.

Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:

Asset

Building Furniture, equipment and vehicles Software

n item of property, equipment and software is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected A from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in the statement of income in the year the asset is derecognised.

Estimated useful life in years 15 3 to 5 3 to 5

xi) Capital work in progress All costs and expenses, including payments to project asset suppliers and directly attributable expenses incurred in connection with the construction of the building and the related infrastructure costs are recognised as capital work in progress.

Upon completion of the project, capital work in progress is classified into relevant class of property, equipment and software.

(xii) Provisions Provisions are recognised when the Bank has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, and it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. The expense relating to any provision is presented in the statement of income. (xiii) Contingent liabilities Contingent liabilities are not recognised in the financial statements, but are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. (xiv) Financial guarantees In the ordinary course of business, the Bank gives financial guarantees, consisting of letters of credit and guarantees.

F inancial guarantees are initially recognised in the financial statements at fair value, being the commission received. Subsequent to initial recognition, the Bankâ&#x20AC;&#x2122;s liability under each guarantee is measured at the higher of the un-amortised commission and the best estimate of expenditure required to settle any financial obligation arising as a result of the guarantee.

(xv) Renegotiated loans The Bank seeks to restructure loans rather than to take possession of collateral. This may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loan conditions. Once the terms have been renegotiated, any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due. Management continually reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and that future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loanâ&#x20AC;&#x2122;s original effective interest rate.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 ACCOUNTING POLICIES (continued) 2.4 Summary of significant accounting policies (continued) (xvi) Share capital and statutory reserve Share capital Ordinary shares issued by the Bank are classified as equity. The Bank classifies capital instruments as financial liabilities or equity instruments in accordance with the substance of the contractual terms of the instruments. Incremental costs directly attributable to the issue of an equity instrument are deducted from the initial measurement of the equity instruments.

Statutory reserve The Bahrain Commercial Companies Law 2001 requires that 10% of the annual profit be appropriated to a statutory reserve which is normally distributable only on dissolution. Appropriations may cease when the reserve reaches 50% of the paid up share capital.

(xvii) Revenue recognition Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Bank and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognised:

Interest income Interest income and fees which are considered an integral part of the effective yield of a financial asset, are recognised using the effective yield method, unless collectability is in doubt. The recognition of interest income is suspended when the loans become impaired, such as when overdue by more than 90 days.

Fee and commission income Fee and commission income are recognised when earned.

Dividend income Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.

2.5 New standards and amendments issued but not yet effective Standards issued but not yet effective up to the date of issuance of the Bank’s financial statements are listed below. This listing is of standards and interpretations issued, which the Bank reasonably expects to be applicable at a future date. The Bank intends to adopt these standards (where applicable) when they become effective: IFRS 9 - Financial Instruments IFRS 9, as issued, reflects the first phase of the IASS’s work though the adoption date is subject to the recently issued Exposure Draft on the replacement of IAS 39 and applies to classification and measurement of financial assets and liabilities as defined in IAS 39. The standard was initially effective for annual periods beginning on or after 1 January 2015, but amendments to IFRS 9 issued in November 2013, removed the mandatory effective date of 1 January 2015 for IFRS 9. A new mandatory date for IFRS 9 will be determined by the IASB when IFRS 9 is closer to completion. The Bank will quantify the effect of this standard in conjunction with the other phases, when the final standard including all phases is issued. IAS 32 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Amendments to IAS 32 These amendments clarify the meaning of “currently has a legally enforceable right to set-off’. It will be necessary to assess the impact to the Bank by reviewing settlement procedures and legal documentation to ensure that offsetting is still possible in cases where it has been achieved in the past. In certain cases, offsetting may no longer be achieved. In other cases, contracts may have to be renegotiated. The requirement that the right of set-off be available for all counterparties to the netting agreement may prove to be a challenge for contracts where only one party has the right to offset in the event of default.

Annual Report 2013 43

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

2 ACCOUNTING POLICIES (continued) 2.5 New standards and amendments issued but not yet effective (continued) IAS 32 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Amendments to IAS 32 (continued) The amendments also clarify the application of the lAS 32 offsetting criteria to settlement systems (such as central clearing house systems) which apply gross settlement mechanisms that are not simultaneous. Offsetting on the grounds of simultaneous settlement is particularly relevant for the Bank as to where it engages in large numbers of sale and repurchase transactions. Currently, transactions settled through clearing systems are, in most cases, deemed to achieve simultaneous settlement. While many settlement systems are expected to meet the new criteria, some may not. Any changes in offsetting are expected to impact leverage ratios, regulatory capital requirements, etc. As the impact of the adoption depends on the Bank’s examination of the operational procedures applied by the central clearing houses and settlement systems it deals with to determine if they meet the new criteria, it is not practical to quantify the effects. These amendments become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2014.

CASH AND BALANCES WITH BANKS

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Cash Money at call and short notice Balances with other banks

4 150,341 -

7 6,983 112

Cash and balances with banks

150,345

7,102

Deposits with banks and other financial institutions with original maturities of 90 days or less (note 4)

223,095

654,904

Cash and cash equivalents

373,440

662,006

4 DEPOSITS WITH BANKS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS Deposits with banks and other financial institutions represent interest bearing money market deposits held with banks and other financial institutions as at the statement of financial position date. Except for US$ 199 million (2012: US$ 10 million) of deposits maturing in six months, all deposits have original maturities of 90 days or less (note 3).

INVESTMENTS HELD FOR TRADING

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Quoted: Debt securities Equity securities

11,715 2,911

14,626

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

NON TRADING INVESTMENTS

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Held-to-maturity: Debt securities: - Sovereign - Corporate Wakala units

47,446 71,553 3,000

23,897 11,993 3,000

Total held-to-maturity

121,999

38,890

Available-for-sale: Debt securities: - Sovereign - Corporate

7,194 8,089

Total available-for-sale

15,283

Total non trading investments

137,282

38,890

7 loans and advances Loans and advances are stated net of provisions for loan losses and interest in suspense. 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Sovereign loans Commercial loans Letters of credit - financing Provision for loan losses and interest in suspense

61,536 106,464 206,334 374,334 (11,336)

42,085 37,031 306,864 385,980 (7,296)

378,684

362,998

Movement in provision for loan losses and interest in suspense in relation to loans and advances were as follows: 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

At 1 January Provided during the year Movement in interest in suspense

7,296 4,017 23

4,951 2,322 23

At 31 December

11,336

7,296

Annual Report 2013 45

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

7 loans and advances (continued) The breakup of provision for loan losses and interest in suspense in relation to loans and advances is as follows:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Specific provision Interest in suspense Collective provision

5,384 252 5,700

3,867 229 3,200

At 31 December Gross amount of loans, individually determined to be impaired, before deducting any individually assessed impairment allowance

11,336

7,296

12,847

11,529

Renegotiated facilities 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Loans and advances Commercial loans

8,828

5,078

Reclassification of financial assets: In October 2008, the IASB issued amendments to lAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and IFRS 7 “Financial Instruments: Disclosures” titled “Reclassification of Financial Assets”. The amendments to lAS 39 permit reclassification of financial assets from the “trading investment” category to “loans and advances” category in certain circumstances. The amendments to IFRS 7 introduce additional disclosure requirements if an entity has reclassified financial assets in accordance with the lAS 39 amendments. The amendments are effective retrospectively from 1 July 2008. In accordance with the amendments to lAS 39 and IFRS 7, “Reclassification of Financial Assets” the Bank reclassified investments in Iraq Notes with a carrying value of US$ 40.2 million, effective 1 July 2008 from ‘trading investment’ to ‘loans and advances’ pursuant to the amendment to lAS 39 and IFRS 7 issued by IASB in October 2008 and considering the global financial crisis as a rare circumstance in the financial sector. The carrying values and fair values of the assets reclassified are as follows:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Carrying value Fair value

42,639 46,687

42,,085 52,317

Additional fair value loss that would have been recognised in the statement of income for the year ended 31 December 2013 had the trading investment not been reclassified amounts to US$ 6.1 million (2012: fair value gain of US$ 6.6 million). The Bank earns an effective interest rate of 8.89% (2012: 8.89%) and expects to recover US $43 million (2012: US$ 42 million) on Iraq notes which were reclassified in 2008.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

PROPERTY, EQUIPMENT AND SOFTWARE

Furniture, equipment Capital Land and motor work in & Building vehicles Software progress US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Total US$ ‘000

Cost: At 1 January 2013 4,232 901 770 9,166 15,069 Additions during the year 35 422 21 - 478 Transfers in (out) 7,587 1,579 - (9,166) At 31 December 2013

11,854

2,902

791

15,547

Depreciation: At 1 January 2013 Charge for the year

- 465

713 446

390 167

- -

1,103 1,078

At 31 December 2013

465

1,159

557

2,181

Net book value: At 31 December 2013

11,389

1,743

234

13,366

4,232

188

380

9,166

13,966

At 31 December 2012

The capital work in progress as of 31 December 2012 related to the Bank’s head office premises, which was completed in January 2013. 9 DEPOSITS FROM AND DUE TO BANKS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS Deposits from banks and other financial institutions represent interest bearing money market deposits held with the Bank as at the statement of financial position date. Due to banks and other financial institutions represent current account balances and cash collateral held with the Bank in relation to the letters of credit as at the statement of financial position date. 10 DUE TO CUSTOMERS Due to customers represent current account balances and cash collateral of corporate customers held with the Bank in relation to the letters of credit as at the statement of financial position date. 11 OTHER LIABILITIES

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Accrued expenses Unearned fee income Retention money Other

2,204 9,865 130 2,084

1,543 2,184 168 273

14,283

4,168

12 share capital 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Authorised: 10,000,000 (2012: 10,000,000) ordinary shares of US$ 50 each

500,000

Annual Report 2013 47

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

12 share capital (continued)

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Issued and fully paid up: At beginning of the year: 5,000,000 (2012: 4,000,000) ordinary shares of US$ 50 each

250,000

Issued during the year Nil (2012: 1,000,000) ordinary shares of US$ 50 each

50,000

At end of the year: 5,000,000 (2012: 5,000,000) ordinary shares of US$ 50 each

250,000

200,000

Shareholders

Libyan Foreign Bank Yemen Bank for Reconstruction and Development National Bank of Yemen

2012

2013 Percentage Percentage holding (%) US$ ‘000 holding (%)

US$ ‘000

99.50 248,751 0.22 561 0.28 688

99.50 0.22 0.28

248,751 561 688

100.00 250,000

100.00

250,000

Statutory reserve As required by the Bahrain Commercial Companies Law (BCCL) and the Bank’s articles of association, a statutory reserve has been created by transfer of 10% of its annual profit. The Bank may resolve to discontinue such transfers when the reserve totals 50% of the paid up capital. The reserve is not distributable except in such circumstances as stipulated in the BCCL and following approval of the Central Bank of Bahrain. 13 DIVIDENDS PAID AND PROPOSED The Bank has proposed a dividend of US$ 25 million (US$ 5 per share) for the year ended 31 December 2013 (2012: US$ 20 million; US$ 4 per share), which will be submitted for approval of the Bank’s shareholders at the next Annual General Meeting subject to necessary regulatory approvals. During the year, the dividend for the year ended 31 December 2012 amounting to US$ 20 million (US$ 4 per share) was paid following regulatory approvals and the approval of the shareholders in the Annual General Meeting held on 21 April 2013.

14 INTEREST INCOME 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Loans and advances Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments

23,967 3,676 737 6,247

18,720 5,972 1,588

34,627

26,280

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

15 INTEREST expense 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Deposits from and due to banks and other financial institutions Due to customers

1,845 15

2,454 18

1,860

2,472

16 FEE AND COMMISSION INCOME 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Commission income from letters of credit Commission income from letters of guarantee Other

17,257 160 457

15,105 19 -

15,124

17,874

17 TRADING AND INVESTMENT INCOME 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Changes in fair value of investments held for trading Trading loss- net Investment income

(540) (487) 953

4 -

(74)

18 other operating expenses 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Administrative and marketing expenses Board of Directors’ expenses Professional services Fees and other charges Other

1,777 921 406 316 -

1,118 577 179 182 64

3,420

2,120

19 COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Letters of credit Letters of guarantee Foreign exchange contracts Undrawn loan commitments

163,393 250,045 6,347 1,845 2,521 22,110 1,102 -

173,363

274,000

Annual Report 2013 49

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT 20.1 Introduction Risk is inherent in the Bank’s activities and is managed through a process of ongoing identification, measurement and monitoring, subject to risk limits and other controls. This process of risk management is critical to the Bank’s continuing profitability and each individual within the Bank is accountable for the risk exposures relating to his or her responsibilities. The main risks to which the Bank is exposed are credit risk, liquidity risk, market risk and operational risk. a)

Risk management structure Board of Directors The Board of Directors is responsible for the overall risk management approach and for approving the risk strategies and principles.

Audit Risk and Compliance Committee The Audit Risk and Compliance Committee (ARCC) of the Board is responsible for assessing the quality and integrity of financial reporting, effectiveness of systems monitoring financial and disclosure compliance with legal and regulatory requirements, supervision of compliance function and soundness of internal controls. The ARCC also obtains regular updates from management and the Bank’s compliance officer regarding compliance matters, which may have a material impact on the Bank’s financial statements and reviews the findings of any examinations by regulatory agencies.

Management Risk Committee The Management Risk Committee has the overall responsibility for establishing the risk strategy and implementing principles, frameworks, policies and limits. It is responsible for the fundamental risk issues and manages and monitors relevant risk decisions.

Asset Liability Management Committee The Asset Liability Management Committee’s (ALCO) objective is to prudently direct and manage asset and liability allocation to achieve the Bank’s strategic goals. The ALCO monitors the Bank’s liquidity risks by ensuring that the Bank’s activities are in line with the risk/reward guidelines approved by the Board.

Internal Audit Internal control processes throughout the Bank are audited at least annually by the Internal Audit Department, based on the riskbased audit plan approved. by the ARCC. Audit staff examine both the adequacy of the procedures and the Bank’s compliance with the procedures. Internal Audit discusses the results of all assessments with management and reports its findings and recommendations to the ARCC.

Risk measurement and reporting systems Monitoring and controlling risks is primarily performed based on limits approved by the Board. These limits reflect the business strategy and market environment of the Bank as well as the level of risk that it is willing to accept, with additional emphasis on selected industries. The Bank also monitors and measures the overall risk-bearing capacity in relation to the aggregate risk exposure across all risk types and activities.

Credit concentration risk Concentrations arise when a number of counterparties are engaged in similar business activities, or activities in the same geographical region, or have similar economic features that would cause their ability to meet contractual obligations to be similarly affected by changes in economic, political or other conditions. Concentrations indicate the relative sensitivity of the Bank’s performance to developments affecting a particular industry or geographical location.

I n order to manage credit concentration risk, the Bank’s policies and procedures include guidelines to maintain a diversified portfolio. Identified concentrations of credit risks are controlled and managed accordingly.

20.2 Credit risk Credit risk is the risk that a customer or counterparty will fail to meet a commitment, resulting in financial loss to the Bank. Such risk arises from lending, treasury and other activities undertaken by the Bank. Credit risk is actively monitored in accordance with the credit policies which clearly define delegated lending authorities, and procedures. The Bank manages its credit risk by monitoring concentration of exposures by geographic location and adhering to approved limits formulated. The Bank limits its risk on off balance sheet items with adequate collateral.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.2 Credit risk (continued) a. Maximum exposure to credit risk without taking account of any collateral and other credit enhancements The table below shows the maximum exposure to credit risk for the components of the statement of financial position. The maximum exposure is shown gross, before the effect of mitigation through the use of master netting and collateral agreements. The net exposure represents gross exposure net of cash collateral against LC’s. Gross Net Gross maximum maximum maximum exposure exposure exposure 2013 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Net Maximum exposure 2012 US$ ‘000

Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

150,341 150,341 422,005 422,005 11,715 11,715 137,282 137,282 362,998 341,937 5,916 5,916 928 928

7,095 664,904 - 38,890 378,684 8,034 263

7,095 664,904 38,890 316,455 8,034 263

Total funded credit risk exposure

1,091,185 1,070,124

1,097,870

1,035,641

Unfunded exposure on credit related contingencies

170,842 48,681

251,890

110,161

Total funded and unfunded credit risk exposures

1,262,027 1,118,805

1,349,760

1,145,802

The amount, type and valuation of collateral are based on guidelines specified in the risk management framework. The main types of collaterals accepted include cash collateral, residential and commercial real estate and securities. b. Credit quality per class of financial assets The table below presents an analysis of the financial assets exposed to credit risk and external rating designation at 31 December 2013 and 2012. The credit quality is graded based on external credit rating agencies- Standard & Poor, Fitch and Moody’s and internal ratings are categorised as follows: (i) (ii) (iii) (iv)

High standard - Where external credit rating agency ratings are A and above. Standard - Where external credit rating agency ratings are below A. Watch list - Where the recoverability of loan is doubtful. Past due and impaired - Where interest or principal sum of loan is due for more than 90 days.

Annual Report 2013 51

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.2 Credit risk (continued) b. Credit quality per class of financial assets (continued)

Neither past due nor impaired

Past due and individually impaired Provision for High (including losses and standard Standard interest in interest in grade grade suspense)* suspense Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

At 31 December 2013 Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

131,250 19,091 - 422,005 497 11,218 13,019 124,263 - 370,315 185 5,731 - 928

- - 150,341 - - 422,005 - - 11,715 - - 137,282 4,019 (11,336) 362,998 - - 5,916 - - 928

Funded exposures

144,951

4,019

Credit related contingencies

170,842

Gross unfunded exposures

170,842

Net funded and unfunded exposures

953,551

144,951 1,124,393

4,019

(11,336) 1,091,185

(11,336) 1,262,027

* Excludes loans of US$ 8,828 thousand (2012: US$ 5,078 thousand) which have been restructured and therefore classified under “Standard grade”.

Neither past due nor impaired Past due and individually impaired (including interest in suspense)* US$ ‘000

Provision for losses and interest in suspense US$ ‘000

At 31 December 2012 Balances with banks 3,634 3,461 Deposits with banks and other financial institutions 119,297 545,607 Non-trading investments 11,992 26,898 Loans and advances - 379,529 Interest receivable 173 7,861 Other assets - 263

- - - 6,451 - -

- - - (7,296) - -

7,095 664,904 38,890 378,684 8,034 263

Funded exposure

135,096

963,619

6,451

(7,296)

1,097,870

Credit related contingencies

251,890

Gross unfunded exposures

251,890

Net funded and unfunded exposures

135,096

1,215,509

6,451

(7,296)

1,349,760

High standard grade US$ ‘000

Standard grade US$ ‘000

Total US$ ‘000

The Bank had no financial assets that are past due but not impaired as of 31 December 2013 or 31 December 2012.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.2 Credit risk (continued) c. Concentration of maximum exposure to credit risk The geographical distribution of gross credit exposures (net of provision for impairment) is presented below: At 31 December 2013 Other Middle-East Other GCC and African Rest of Bahrain countries countries Europe the world Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

ASSETS Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

2,597 14,030 167 14,706 118,841 150,341 166,052 80,000 70,000 75,953 30,000 422,005 623 - 958 5,892 4,242 11,715 29,430 37,928 14,127 51,026 4,771 137,282 - 3,914 288,073 52,113 18,898 362,998 548 526 3,784 810 248 5,916 928 - - - - 928

Gross funded exposures

Credit related contingencies

- 11,536 157,162

110

2,034 170,842

Gross unfunded exposures

- 11,536 157,162

110

2,034 170,842

200,178 136,398 377,109 200,500 177,000 1,091,185

Gross funded and unfunded exposures 200,178 147,934 534,271 200,610 179,034 1,262,027

At 31 December 2012

Bahrain US$ ‘000

Other GCC countries US$ ‘000

Other Middle-East and African countries US$ ‘000

Europe US$ ‘000

ASSETS Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

615

932

322

3,409

1,817

7,095

235,354 18,296 - 366 263

174,765 11,993 3,828 201 -

97,200 8,601 357,152 7,384 -

157,585 - 17,704 83 -

- - - - -

664,904 38,890 378,684 8,034 263

Gross funded exposures

254,894

191,719

470,659

178,781

1,817

1,097,870

Credit related contingencies

511

250,827

552

251,890

Gross unfunded exposures

511

250,827

552

251,890

Gross funded and unfunded exposures

254,894

192,230

721,486

179,333

1,817

1,349,760

Rest of the world US$ ‘000

Total US$ ‘000

Annual Report 2013 53

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.2 Credit risk (continued) c. Concentration of maximum exposure to credit risk (continued) Sectoral classification of gross credit exposures is presented below: At 31 December 2013 Banks and Commercial, financial business Sovereign institutions and others Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

assets Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Investments held for trading Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

- - 1,581 54,640 61,537 2,102 -

150,341 422,005 5,395 41,936 286,170 3,111 7

- - 4,739 40,706 15,291 703 921

150,341 422,005 11,715 137,282 362,998 5,916 928

Gross funded exposures

119,860

908,965

62,360

1,091,185

Credit related contingencies

1,102

156,911

12,829

170,842

Gross unfunded exposures

1,102

156,911

12,829

170,842

Gross funded and unfunded exposures

120,962

1,065,876

75,189

1,262,027

Sovereign US$ ‘000

Banks and financial institutions US$ ‘000

At 31 December 2012

Commercial, business and others US$ ‘000

Total US$ ‘000

assets Balances with banks Deposits with banks and other financial institutions Non-trading investments Loans and advances Interest receivable Other assets

- - 23,897 42,085 1,653 -

7,095 664,904 9,986 329,067 6,375 37

- - 5,007 7,532 6 226

7,095 664,904 38,890 378,684 8,034 263

Gross funded exposures

67,635

1,017,464

12,771

1,097,870

Credit related contingencies

248,288

3,602

251,890

Gross unfunded exposures

248,288

3,602

251,890

Gross of funded and unfunded exposures

67,635

1,265,752

16,373

1,349,760

20.3 Market risk Market risk is the risk of potential financial loss that may arise from adverse changes in the value of a financial instrument or portfolio of financial instruments due to movements in interest rates, foreign exchange rates and equity. This risk arises from asset- liability mismatches, changes that occur in the yield curve and foreign exchange rates. Given the Bank’s low risk strategy, aggregate market risk levels are considered very low.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.3 Market risk (continued) 20.3.1 Interest rate risk Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect the value of financial instruments. The Bank is exposed to interest rate risk as a result of mismatches or gaps in the amounts of assets and liabilities that mature or reprise in a given period. The Bank manages this risk by matching the repricing of assets and liabilities through a number of means. The Bank’s interest rate sensitivity position as of 31 December, is as follows: Sensitivity analysis - interest rate risk

Impact on statement of income

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000 25 bps increase/decrease US Dollar Euro

(+)(-)291 (+)(-)5

(+)(-)70 (+)(-)193

20.3.2 Currency risk Currency risk arise from the movement of the rate of exchange over a period of time. The Bank’s currency risk is limited to assets and liabilities denominated in GBP and Euro. The following table demonstrates the sensitivity to a reasonable possible change in foreign exchange rates, with all other variables held constant, on the Bank’s statement of comprehensive income:

Change in rate

Effect on net income for the year

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000 Euro GBP

(+)(-)5% (+)(-)94 (+)(-)5% (+)(-)4

(+)(-)8 (+)(-)3

As other currencies exposure is insignificant and GCC currencies to which the Bank is exposed are pegged to the US Dollar, their balances are not considered to represent significant currency risk.

20.3.3 Equity price risk Equity price risk is the risk that the fair value of equities decreases as a result of changes in the value of individual companies’ shares. The effect on profit and equity, as a result of a change in fair value of trading equity instruments, due to a reasonably possible change in equity prices, with all other variables held constant, is as follows:

Change in equity prices

Effect on net income and equity for the year

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000 Investments held for trading

(+)(-)10% (+)(-)291

(+)(-)2

20.4 Liquidity risk Liquidity risk is the risk that the Bank will be unable to meet its funding requirements. Liquidity risk can be caused by market disruptions or a credit downgrade which may cause certain sources of funding to dry up immediately. To limit this risk, management has arranged diversified funding sources, manages assets with liquidity in mind, and monitors liquidity on a daily basis. This incorporates an assessment of expected cash flow and the availability of high grade collateral which would be used to secure additional funding if required.

Annual Report 2013 55

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.4 Liquidity risk (continued) The maturity profile of the assets and liabilities at 31 December 2013 given below reflects the management’s best estimates of the maturities of assets and liabilities that have been determined on the basis of the remaining period at the balance sheet date. At 31 December 2013

Up to 1 year Up to 1 month US$ ‘000

1 to 3 months US$ ‘000

3 to 12 months Total US$ ‘000 US$ ‘000

More than 1 year US$ ‘000

No specific maturity US$ ‘000

Total US$ ‘000

ASSETS Cash and balances with banks 150,345 - - 150,345 - - 150,345 Deposits with banks and other financial institutions 159,595 262,410 - 422,005 - - 422,005 Investments held for trading 14,626 - - 14,626 - - 14,626 Non-trading investments - 2,220 4,315 6,535 130,747 - 137,282 Loans and advances 37,209 29,218 194,547 260,974 102,024 - 362,998 - - - - - 13,366 13,366 Property, equipment and software Interest receivable 2,359 1,582 1,975 5,916 - - 5,916 Other assets 2 311 28 341 883 - 1,224 Total assets

364,136

295,741

200,865

860,742

233,654

13,366 1,107,762

LIABILITIES Deposits from banks and other financial institutions 257,736 Due to banks and other financial institutions 137,368 Due to customers 7,714 Interest payable 67 Other liabilities 593

243,450 36,315 - 138 142

- 87,465 - - 11,439

501,186 261,148 7,714 205 12,174

- 7,125 - - 1,678

- 501,186 - 268,273 - 7,714 - 205 431 14,283

Total liabilities

403,478

280,045

98,904

782,427

8,803

431 791,661

Net liquidity gap

(39,342)

15,696

101,961

78,315

224,851

12,935 316,101

Cumulative liquidity gap

(39,342)

(23,646)

78,315

303,166

316,101

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.4 Liquidity risk (continued) At 31 December 2012

Up to 1 year Up to 1 month US$ ‘000

1 to 3 months US$ ‘000

3 to 12 months US$ ‘000

Total US$ ‘000

More than 1 year US$ ‘000

No specific maturity US$ ‘000

ASSETS Cash and balances with banks 7,102 Deposits with banks and other financial institutions 473,572 Investments held for trading - Non-trading investments - Loans and advances 42,725 Property, equipment and software - Interest receivable 2,939 Other assets 6

- 181,332 - - 62,874 - 1,147 88

- 10,000 - - 226,736 - 3,948 197

7,102 664,904 - - 332,335 - 8,034 291

- - - 38,890 46,349 - - 204

- - 24 - - 13,966 - -

Total assets

526,344

245,441

240,881 1,012,666

85,443

13,990 1,112,099

LIABILITIES Deposits from banks and other financial institutions 305,546 Due to banks and other financial institutions 75,643 Due to customers 21,083 Interest payable 109 Other liabilities 147

81,471 157,593 - 18 -

132,000 33,827 - 42 3,725

519,017 267,063 21,083 169 3,872

- - - - 42

- - - - 254

519,017 267,063 21,083 169 4,168

Total liabilities

402,528

239,082

169,594

811,204

254

811,500

Net liquidity gap

123,816

6,359

71,287

201,462

85,401

13,736

300,599

Cumulative liquidity gap

123,816

130,175

201,462

286,863

300,599

Total US$ ‘000

7,102 664,904 24 38,890 378,684 13,966 8,034 495

Annual Report 2013 57

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.4 Liquidity risk (continued) The maturity profile of the financial and contingent liabilities as at 31 December 2013 based on contractual undiscounted repayment amounts is as follows: At 31 December 2013

Up to 1 year Up to 1 month US$ ‘000

1 to 3 months US$ ‘000

3 to 12 months Total US$ ‘000 US$ ‘000

More than 1 year US$ ‘000

No specific maturity US$ ‘000

Total US$ ‘000

liabilities Deposits from banks and financial institutions 257,775 243,568 - 501,343 - - 501,343 Due to banks and other financial institutions 137,389 36,331 87,544 261,264 7,138 - 268,401 Due to customers 7,715 - - 7,715 - - 7,715 Interest payable 67 138 - 205 - - 205 Other liabilities 593 142 11,439 12,174 1,678 431 14,283 Total undiscounted liabilities Derivatives: Foreign exchange contracts

403,539 280,179 98,983 782,701

8,816

431 791,948

2,521 - - 2,521 - - 2,521

Commitments and contingent liabilities Letters of credit Letters of guarantee Undrawn loan commitments

32,487 36,317 87,464 156,268 7,125 - 1,355 4,973 6,328 19 1,102 - - 1,102 -

- 163,393 - 6,347 - 1,102

33,589

37,672

170,842

Up to 1 month US$ ‘000

1 to 3 months US$ ‘000

3 to 12 months US$ ‘000

Total US$ ‘000

No specific maturity US$ ‘000

Total US$ ‘000

liabilities Deposits from banks and financial institutions Due to banks and other financial institutions Due to customers Other liabilities

305,633 75,664 21,089 256

81,540 157,727 - 18

132,449 33,942 - 3,767

519,622 267,333 21,089 4,041

- - - 42

- 519,622 - 267,333 - 21,089 254 4,337

Total undiscounted liabilities

402,642

239,285

170,158

812,085

254 812,381

Derivatives: Foreign exchange contracts

22,110

Commitments and contingent liabilities: Letters of credit Letters of guarantee

19,278 45

90,650 416

138,341 364

248,269 825

1,776 1,020

- -

250,045 1,845

19,323

91,066

138,705

249,094

2,796

251,890

92,437

163,698

7,144

At 31 December 2012

Up to 1 year More than 1 year US$ ‘000

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.5 Fair value of financial instruments Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either: - -

In the principal market for the asset or liability, or In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Fair value hierarchy The Bank uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial instruments by valuation technique: Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets for identical assets or liabilities; Level 2: other techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable, either directly or indirectly; and Level 3: techniques which use inputs which have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data. Fair value hierarchy - financial instruments measured at fair value The following table provides the fair value measurement hierarchy of the Bank’s financial instruments measured at fair value: At 31 December 2013 Level 1 Level 2 Level 3 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Total US$ ‘000

Investments held for trading Available-for-sale investments Derivative financial instruments

14,626 15,283 -

- - 7

- - -

14,626 15,283 7

29,909

29,916

Level 1 US$ ‘000

Level 3 US$ ‘000

Total US$ ‘000

Investments held for trading Available-for-sale investments Derivative financial instruments

24 - -

- - -

24 -

At 31 December 2012

Level 2 US$ ‘000

None of the financial assets were transferred into or out of level1 during the year ended 31 December 2013.

Annual Report 2013 59

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

20 RISK MANAGEMENT (continued) 20.5 Fair value of financial instruments (continued) Fair value hierarchy- financial instruments not measured at fair value The following table provides the fair value measurement hierarchy of the Bank’s financial instruments not measured at fair value: At 31 December 2013

Total fair Carrying Level 1 Level 2 Level 3 value value US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Held-to-maturity investments Loans and advances

106,012 46,687

- 9,630 115,642 121,999 - 316,750 363,437 362,998

- 326,380 479,079 484,997

152,699

At 31 December 2012

Level 1 Level 2 Level 3 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Total fair value US$ ‘000

Carrying value US$ ‘000

Held-to-maturity investments Loans and advances

33,626 52,317

- -

6,630 336,223

40,256 388,540

38,890 378,684

85,943

342,853

428,796

417,574

Fair values of held-to-maturity investments are determined based on quoted prices in the active markets.

Fair values of loans and advances falling under Level 1 are determined based on quoted prices in active markets. Fair values of loans and advances falling under Level 3 are determined using discounted cash flows.

Balances with banks, deposits with banks and other financial institutions, deposits from banks and other financial institutions, due to banks and other financial institutions and due to customers are generally short term in nature. Management has assessed that the fair values of these approximate their carrying values as of 31 December 2013.

21 DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS In the ordinary course of business, the Bank enters into various types of transactions that involve derivative financial instruments. A derivative financial instrument is a financial contract between two parties where payments are dependent upon movements in price in one or more underlying financial instruments, reference rates or indices. These include forward exchange contracts which create rights and obligation that have the effect of transferring between the parties of the instrument one or more of the financial risks inherent in an underlying primary financial instrument. On inception, a derivative financial instrument gives one party a contractual right to exchange financial assets or financial liabilities with another party under conditions that are potentially favourable, or a contractual obligation to exchange financial assets or financial liabilities with another party under conditions that are potentially unfavourable. However, they generally do not result in a transfer of the underlying primary financial instrument on inception of the contract, nor does such a transfer necessarily take place on maturity of the contract. Some instruments embody both a right and an obligation to make an exchange. Because the terms of the exchange are determined on inception of the derivative instruments, as prices in financial markets change those terms may become either favourable or unfavourable.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

21 DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) The table below shows the net fair values of derivative financial instruments together with the notional amount. These contracts are settled on a net basis. Depending on currency movements, the contracts may result in either a net asset or a net liability. The following table shows the material outstanding contracts as at 31 December:

2012

2013

Forward exchange contracts

Notional amount US$ ‘000

Gain/ (loss) US$ ‘000

Notional amount US$ ‘000

2,521 7

22,110

Gain/ (loss) US$ ‘000

(4)

22 TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Related parties represent associated companies, shareholders, directors and key management personnel of the Bank, and entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by such parties. Pricing policies and terms of these transactions are approved by the Bank’s management. Transactions with related parties included in the statement of income and statement of financial position are as follows: 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Statement of comprehensive income Interest income Interest expense Fee and commission income

447 703 1,172

278 921 615

Statement of financial position Assets Cash and balances with banks Deposit with banks and financial institutions Loans and advances Interest receivable Other assets

10,772 2,055 77,500 100,700 7,874 119 50 38 41

Liabilities Deposits from banks and other financial institutions Due to banks and other financial institutions Interest payable Other liabilities

243,935 15,536 128 3,014

Assets under management (note 23)

26,517

Contingent liabilities - Letters of credit (fully secured by deposits)

21,542

249,673 15,144 99 164 -

13,625

Compensation paid to the Board of Directors and key management personnel:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Short term benefits* End of term benefits

3,469 132

2,413 134

Total compensation

3,601

2,547

* Includes accrual for sitting fee and bonus of US$ 680 thousand (2012: US$ 436 thousand) and the reimbursement of travel, accommodation and other expenses paid to Board of Directors amounting to US$ 197 thousand (2012: US$ 141 thousand). The accrual is subject to approval by the Bank’s shareholders in the next Annual General Meeting.

Annual Report 2013 61

Notes to the Financial Statements At 31 December 2013

23 ASSETS UNDER MANAGEMENT The Bank provides trade finance services to certain customers on behalf of its Parent, which involve the Bank acting as the custodian of the assets on behalf of its Parent in a fiduciary capacity. Assets that are held in such capacity are not included in these financial statements. At 31 December 2013, the Bank had fiduciary assets under management of US$ 26,517 thousand (2012: nil).

24 CAPITAL ADEQUACY The primary objectives of the Bank’s capital management are to ensure that the Bank complies with externally imposed capital requirements and that the Bank maintains strong credit ratings and healthy capital ratios in order to support its business and to maximise shareholders’ value. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank may adjust the amount of dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue capital securities. The risk asset ratio, calculated in accordance with the capital adequacy guidelines, under Basel II, approved by the Central Bank of Bahrain. 2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Capital base: Tier 1 capital Tier 2 capital

311,206 300,599 805 -

Total capital base (a)

312,011

300,599

Risk weighted assets (b)

712,166

599,925

Capital adequacy (a/b * 100)

43.81%

50.11%

Minimum requirement

12.00%

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures As at 31 December 2013

Contents 63 1 – Introduction 63 2 – Corporate Structure 63 3 – Capital Structure 64 4 – Capital Adequacy Ratio (CAR) 64 5 – Profile of risk weighted assets and capital charge 64 5.1 Credit risk 65 5.2 Market risk 65 5.3 Operational risk 66 6 – Risk Management 66 6.1 Credit risk concentration and thresholds 67 6.2 Geographical distribution of exposures 68 6.3 Industrial sector analysis of exposures 69 6.4 Exposure by external credit rating 69 6.5 Maturity analysis of funded exposures 69 6.6 Maturity analysis of unfunded exposures 70 6.7 Impairment of assets 70 6.8 Market risk 70 6.9 Operational risk 71 6.10 Capital management 71 7 – Other disclosures 71 7.1 Related party transactions 71 7.2 Impaired loans and provisions 72 7.3 Restructured facilities 72 7.4 Assets sold under recourse agreements 72 7.5 Equity position

Annual Report 2013 63

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Introduction Central Bank of Bahrain(“CBB”), the regulating body for Banks and Financial Institutions in the Kingdom of Bahrain,provides a common framework for the implementation of Basel II accord.

The Basel II framework is based on three pillars: • Pillar I defines the regulatory minimum capital requirements by providing rules and regulations for measurement of credit risk, market risk and operational risk. The requirement of capital has to be covered by own regulatory funds. • Pillar II addresses the Bank’s internal processes for assessing overall capital adequacy in relation to risks (ICAAP). Pillar II also introduces the Supervisory review and Evaluation Process (SREP), which assesses the internal capital adequacy. • Pillar III complements the other two pillars and focuses on enhanced transparency in information disclosure, covering risk and capital management, including capital adequacy.

This document gathers together all the elements of the disclosure required under Pillar III and complies with the public disclosure module of CBB, in order to enhance corporate governance and financial transparency. This disclosure report is in addition to the financial statements presented in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS).

Corporate Structure ALUBAF Arab International Bank B.S.C. (c) (“the Bank”) is a closed Bahraini joint stock company incorporated in the Kingdom of Bahrain and registered with the Ministry of Industry and Commerce under Commercial Registration (CR) number 12819. The Bank operates under a wholesale banking license issued by the Central Bank of Bahrain under the new integrated licensing framework. The Bank’s registered office is at Alubaf Tower, Al Seef District, P O Box 11529, Manama, Kingdom of Bahrain.

The Bank is majority owned by Libyan Foreign Bank (Shareholding 99.50%), a bank registered in Libya.

Capital Structure The Bank’s Capital base comprise of Tier I capital, which includes share capital, statutory reserve and retained earnings and Tier II capital, which includes collective impairment loss provision.

The Bank’s issued and paid up capital was US$ 250 million as at 31 December 2013, comprising of 5 million equity shares of US$ 50 each.

Break down of Capital Base

Tier I US$ ‘000

Tier II US$ ‘000

Total US$ ‘000

Share capital Statutory reserve Retained earnings Collective impairment loss provision

250,000 13,597 52,504 -

- - - 5,700

250,000 13,597 52,504 5,700

Total available capital base

316,101

5,700

321,801

Less: Regulatory deductions Excess amount over maximum permitted exposure

4,895

9,790

Net available capital base

311,206

805

312,011

ALUBAF recorded a net profit of US$ 36,640 thousand for the year ended 31 December 2013 and transferred 10% of profits (US$ 3,664 thousand) towards Statutory reserve.

The Bankproposed a dividend of US$ 25,000 thousand, i.e. US$ 5.00 per Ordinary share for the year 2013.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Capital Adequacy Ratio (CAR) The purpose of capital management at the Bank is to ensure the efficient utilization of capital in relation to business requirements and growth, risk profile and shareholders’ returns and expectations.

he Bank manages its capital structure and makes adjustments in the light of changes in economic conditions and risk T characteristics of its activities.

Capital adequacy ratio calculation:

US$ ‘000

Total Eligible Capital Base 312,011 Risk weighted assets (RWA) Credit risk 648,125 Market risk 4,063 Operational risk 59,978

712,166

Capital adequacy ratio

The Bank’s capital adequacy ratio of 43.81% is well above the minimum regulatory requirement of 12%.

Profile of risk-weighted assets and capital charge The Bank has adopted the standardized approach for credit risk, market risk and the Basic indicator approach for operational risk for regulatory reporting purposes. The Bank’s risk weighted capital requirement for credit, market and operational risks are given below:

5.1 Credit risk Definition of exposure classes per Standard Portfolio The Bank has funded and unfunded credit portfolio. The exposures are classified as per the Standard portfolio approach mentioned under the CBB’s Basel II capital adequacy framework covering the standardized approach for credit risk.

The descriptions of the counterparty classes along with the risk weights used to derive the risk weighted assets are as follows:

(a) Claims on sovereigns These pertain to exposures to governments and their central banks. Claims on Bahrain are risk weighted at 0%, while claims on other sovereigns, denominated in a non-relevant currency and unrated are assigned a risk weight of 100%.

(b) Claims on banks Claims on Banks are risk weighted based on the ratings assigned to them by external rating agencies. However, short term claims on locally incorporated banks and claims maturing within three months and denominated in Bahrain Dinars or US Dollars are risk weighted at 20%. Other claims on banks, which are in foreign currency, are risk weighted using standard risk weights ranging from 20% to 100%. Unrated claims on banks are assigned a risk weight of 20% & 50% respectively.

(c) Claims on corporate portfolio Claims on corporate portfolio are risk weighted based on external credit ratings and are assigned a risk weight of 100% for unrated corporate portfolio.

(d) Past due exposure Past due exposures include Loans and advances of which interest or repayment of principal are due for more than 90 days; Past due exposures, net of specific provisions are risk weighted as follows:

(a) 150% risk weight, when specific provisions are less than 20% of the outstanding amount of loan. (b) 100% risk weight, when specific provisions are greater than 20% of the outstanding amount of the loan.

43.81%

Annual Report 2013 65

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Profile of risk-weighted assets and capital charge (continued) (e) Equity portfolios Investments in listed equities are risk weighted at 100%.

(f) Other exposures These are risk weighted at 100%.

Credit exposure and risk weighted assets

US$ ‘000

Risk Funded Unfunded Gross credit Elligible weighted Capital exposures exposures exposures collateral assets charge

Claims on sovereigns Claims on banks Claims on corporate Equity portfolio Other exposures

119,860 913,141 62,956 2,911 14,590

1,102 157,844 11,896 - -

120,962 1,070,985 74,852 2,911 14,590

Total 1,113,458 170,842 1,284,300

- 51,481 305 - -

81,120 489,022 60,482 2,911 14,590

9,734 58,683 7,258 349 1,751

51,786 648,125 77,775

Gross credit exposure before credit risk mitigation

US$ ‘000

Average Gross credit monthly gross exposure exposure

Claims on Sovereigns Claims on Banks Claims on Corporate Equity Portfolio Other exposures

119,860 913,141 62,956 2,911 14,590

95,991 961,456 57,483 2,093 13,944

Total funded exposure 1,113,458 1,130,967 Unfunded exposures 170,842 180,371 Gross credit exposures 1,284,300 1,311,338

Average monthly balance represents the average of the sum of twelve month end balance for the year ended 31 December 2013.

5.2 Market risk The Bank’s capital requirement for market risk in accordance with the standardised methodology is as follows:

US$ ‘000

Risk weighted Capital Maximum Minimum exposures charge value value

Foreign exchange risk

4,063

488

4,063

1,125

5.3 Operational risk In accordance with the Basic indicator approach, the total capital charge in respect of operational risk was US$ 7,197thousand on operational risk weighted exposure of US$ 59,978thousand. This operational risk weighted exposure is computed using the Basic indicator approach, where a fixed percentage (Alpha), which is 15% of the average previous of three years’ annual gross income,is multiplied by 12.5 operationalcapital charge; years with positive gross income are counted for computation of capital charge. This computation is as per CBB rulebook.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Risk Management Risk is inherent in the Bank’s business activities and is managed through a process of on going identification, measurement, controlling and monitoring. The Bank is exposed to credit risk ,market and operational risk. Risk strategies of the Bank to mitigate the various risks were effective throughout the year.

Following is the Risk and Capital Management Structure:

Board of Directors

Board Audit, Risk & Compliance Committee

Management Risk Committee

Asset Liability Management Committee

he Board of Directors is responsible for the best practice management and risk oversight. Board of Directors defines the T risk appetite and risk tolerance standards and oversees that risk process standards are in place. At the second level, Executive management is responsible for the identification and evaluation on a continuous basis of all significant risks to the business and implementation of appropriate internal controls to minimize them. Senior management is responsible for monitoring credit lending portfolio, country limits and interbank limits and general credit policy matters, which are reviewed and approved by the Board of Directors.

I ndependent internal audit of risk management process is conducted and its findings are to the Audit, Risk and Compliance Committee, which is appointed by the Board of Directors.

6.1 Credit risk concentrations and thresholds The first level of protection against undue credit risk is through country and industry threshold limits, together with individual borrower threshold limits. Single name concentrations are monitored on an individual basis. Under the CBB’s single obligor regulations, banks incorporated in Bahrain are required to obtain the CBB’s approval for any planned exposure to a single counterparty or group of connected counterparties exceeding 15% of the regulatory capital base.

As at 31 December 2013, the Bank’s exposure in excess of 15% of the obligor limits to individual counterparties is shown below:

US$ ‘000

Funded exposure

Unfunded exposure

Counterparty A * Counterparty B * Counterparty C **

117,298 65,000 58,060

Nil Nil Nil

* These are interbank deposits maturing within 6 months from 31 December 2013. ** Exempted by CBB in January 2014.

isk mitigation – collateral R The amount and type of collateral depends on an assignment of the credit risk, credit rating and market conditions of the counterparty. The types of collateral mainly include cash collaterals for both funded and unfunded credit exposures,which is liquidated on maturity/expiry date. However, the impact on cash collateral will be nil with credit downgrade.

Majority of the collateral taken by the Bank is in cash; therefore, concentration risk on collateral is not significant. For further details on refer note 20.2 of the annual audited financial statements for the year ended 31 December 2013.

Total

117,298 65,000 58,060

Annual Report 2013 67

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

6 Risk Management (continued) 6.2 Geographical distribution of exposures based on residence is summarized below: US$ ‘000 Gross credit Funded Unfunded exposure exposure exposure

Bahrain Other GCC Countries Other Middle east & Africa Europe Rest of the world

213,860 150,820 539,974 200,613 179,033

213,860 139,283 382,813 200,503 176,999

11,537 157,161 110 2,034

Total 1,284,300 1,113,458 170,842

Geographic exposures (US$ ‘000s)

Bahrain - 213,860 EUROPE - 200,613 GCC - 150,820 OTHER MIDDLE EAST & Africa - 539,974 REST OF THE WORLD - 179,033

The geographical distribution of gross credit exposures by major type of credit exposures can be analyzed as follows:

US$ ‘000 Other Other GCC Middle East Rest of Bahrain Countries and Africa Europe the World Total

Claims on Sovereigns Claims on Banks Claims on Corporate Equity Portfolio Other exposures

22,370 171,811 5,069 20 14,590

Total funded exposure 213,860 139,283 382,813 200,503 176,999 1,113,458

Unfunded exposures

14,096 107,194 15,102 2,891 - 11,537

59,265 323,522 26 - - 157,161

5,168 161,766 33,569 - - 110

18,961 148,848 9,190 - - 2,034

119,860 913,141 62,956 2,911 14,590 170,842

Gross credit exposures 213,860 150,820 539,974 200,613 179,033 1,284,300

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

6 Risk Management (continued) 6.3 Industry sector analysis of exposures is summarized below: US$ ‘000 Gross credit Funded Unfunded exposure exposure exposure

Sovereign Banks & financial institutions Commercial & other businesses

120,962 1,072,187 91,151

119,860 914,343 79,255

1,102 157,844 11,896

Total 1,284,300 1,113,458 170,842

Sectoral exposures (US$ ‘000s)

Commercial - 91,151 Sovereign - 120,962 Banks & Financial Institutions - 1,072,187

The industry sector analysis of gross credit exposures by major types of credit exposures can be analyzed as follows:

US$ ‘000 Banks & Commercial & financial other institutions Sovereign businesses Total

Claims from Sovereigns Claims from Banks Claims on Corporate Equity Portfolio Other exposures

- 913,141 - 1,202 -

119,860 - - - -

- 119,860 - 913,141 62,956 62,956 1,709 2,911 14,590 14,590

Total funded exposure

914,343

119,860

79,255

1,113,458

Unfunded exposures 157,844 1,102 11,896 170,842

Gross credit exposures

1,072,187

120,962

91,151

1,284,300

Annual Report 2013 69

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Risk Management (continued) 6.4 Exposure by external credit rating The Bank uses external credit ratings from Standard & Poors, Moodys and Fitch, which are accredited External Credit Assessment Institutions (ECAI). The Bank assigns risk weights through the mapping process provided by CBB to the rating grades. The Bank uses the highest risk weight associated, in case of two or more eligible ECAI are chosen. The breakdown of the Bank’s exposure into rated and unrated categories is as follows: US$ ‘000 Rated-High Funded Unfunded standard grade Rated-Standard Unrated exposure exposure exposure grade exposure exposure

Claims on sovereigns Claims on banks Claims on corporate Equity portfolio Other exposures

119,860 913,141 62,956 2,911 14,590

1,102 157,844 11,896 - -

- 133,294 11,688 649 -

71,939 344,845 34,416 100 -

49,023 592,846 28,748 2,162 14,590

Total 1,113,458 170,842 145,631 451,300 687,369

6.5 Maturity analysis of funded exposures Residual contractual maturities of the Bank’s funded exposures are as follows: US$ ‘000

Within 1-3 3-12 Total within 1-10 10-20 1 month months months 1 year years years

Undated

Total

Claims on Sovereigns 1,533 Claims on Banks 347,716 Claims on Corporate 250 Equity Portfolio - Other exposures 2

2,513 291,906 1,014 - 311

8,489 187,849 4,500 - 28

12,535 827,471 5,764 - 341

64,686 77,637 36,177 - 883

42,639 8,033 21,015 - -

- - - 2,911 13,366

119,860 913,141 62,956 2,911 14,590

Total

295,744

200,866

846,111

179,383

71,687

16,277

1,113,458

349,501

6.6 Maturity analysis of unfunded exposures US$ ‘000

Notional principal

Within 1 month

1-3 months

3-12 months

Total within 1 year

Over 1 year

Total

Claims from Sovereign Claims from Banks Claims from Corporate

1,102 157,844 11,896

1,102 22,547 9,940

- 37,105 567

- 91,067 1,370

1,102 150,719 11,877

- 7,125 19

1,102 157,844 11,896

Total

170,842

33,589

37,672

92,437

163,698

7,144

170,842

Credit-related contingent items: Credit related contingent items comprise letters of credit confirmations, acceptance and guarantees. For credit-related contingent items, the nominal value is converted to an exposure through the application of a credit conversion factor (CCF). The CCF applied is at 20% to convert off balance sheet notional amounts into an equivalent on balance sheet exposure.

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

Risk Management (continued) 6.7 Impairment of assets The Bank makes an assessment at each balance sheet date to determine whether there is objective evidence that a specific financial asset may be impaired. If such evidence exists, an impairment loss is recognized in the statement of comprehensive income.

Evidence of impairment may include indications that a borrower is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation and where, observable data indicates, that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

The Bank provides sufficiently by specific provision for any impairment and additionally, makes a minimum collective provision of 1% of the net loans portfolio as required by the regulator.

Refer Disclosures made under 7.2 for details of impaired loans and relative specific provision made during 2013.

6.8 Market Risk Market risk is the risk of potential financial loss that may arise from adverse changes in the value of a financial instrument or portfolio of financial instruments due to movements in interest rates, foreign exchange rates and equity prices. This risk arises from asset liability mismatches, changes that occur in the yield curve and foreign exchange rates. Given the Bank’s low risk strategy, aggregate market risk levels are considered very low.

I nterest rate risk on the Banking book arises from the possibility that changes in interest rates will affect the value of financial instruments. The Bank is exposed to interest rate risk as a result of mismatches or gaps in the amounts of assets and liabilities and offbalance sheet instruments that mature or reprice in a given period. The Bank manages this risk by matching the repricing of assets and liabilities through basis point value approach, which measures changes in economic value resulting from changes in interest rates. The Bank’s interest rate sensitivity position as of 31 December 2013 for a change in 200 basis points will result in an increase or decrease on statement of income by +/(-) US$ 2,331 thousandfor US$ denominated and US$ 43 on Euro denominated financial instruments.

urrency risk arises from the movement of the rate of exchange over a period of time. The Banks currency risk is limited to Euro C denominated assets and liabilities, as Bahrain Dinars and GCC Currencies (except Kuwaiti Dinars) are pegged to US Dollars. The Bank limits this risk by monitoring positions on a regular basis.Thus, the Banks’ exposure to currency risk is minimal and insignificant.

Liquidity risk is the risk that the Bank will be unable to meet its funding requirements. Liquidity risk can be caused by market disruptions or a credit downgrade which may cause certain sources of funding to dry up immediately. During 2013, the Bank depended mainly on its own capital and assets weremanaged with liquidity in mind, maintaining a healthy balance of cash, cash equivalents and deposits with banks.

6.9 Operational Risk Operational risk is defined as the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes or systems, or from external events. Operational risk is inherent in all business activities and can never be eliminated entirely, however shareholder value can be preserved and enhanced by managing, mitigating and, in some cases, insuring against operational risk.To achieve this goal, the Bank intends to make operational risk transparent throughout the enterprise, to which end processes are being developed to provide for regular reporting of relevant operational risk management information to senior management and the Board of Directors.

perational functions of booking, recording and monitoring of transactions are performedby staff that are independent of the O individuals initiating the transactions. Each business line including Operations, Information Technology, Human Resources, Compliance and Financial Control – is further responsible for employing the aforementioned framework processes and control programmes to manage its operational risk within the guidelines established by the Bank policy, and to develop internal procedures that comply with these policies.

Annual Report 2013 71

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

6 Risk Management (continued) 6.10 Capital Management: Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) The Bank’s capital management aims to maintain an optimum level of capital to enable it to pursue the Bank’s corporate strategies whilst meeting regulatory ratio requirements.

omprehensive assessment of economic capital, i.e., credit, market and operational risks and processes relating to other risks such C as liquidity, is made, reviewed and monitored regularly. The Bank’s capital adequacy ratio of 43.81% is well above the regulatory requirement and provides a healthy cushion against any stress conditions.

Supervisory Review and Evaluation Process (SREP): Central Bank of Bahrain (CBB) is the regulator for the Bank and sets the minimum capital requirement. CBB requires the Bank to maintain a 12% minimum ratio of total capital to risk weighted assets, taking into account both on balance sheet and off balance sheet exposures. The Bankmaintains a strong and healthy capital adequacy ratio.

Other Disclosures 7.1 Related Party transactions Related party represents major shareholders, directors, key management personnel and entities significantly influenced by such parties. Pricing policies are at arm’s length and approved by executive management and Board of Directors.

31 December 2013 US$ ‘000

Exposures to related parties: Liabilities to related parties:

Connected deposits

96,303

262,613

For further detail refer note 22 of the annual audited financial statements for the year ended 31 December 2013.

7.2 Impaired Loans & related provision

31 December 2013 US$ ‘000

Gross impaired loans Less: Specific provision

4,019 (4,019)

Net impaired loans

Alubaf Arab International Bank B.S.C (c)

Basel II Pillar III Disclosures 31 December 2013

7 Other Disclosures (continued) 7.2 Impaired Loans & related provision (continued) Movement in impairment provision: Specific Collective Interest in US$ ‘000 Provision Provision suspense Total

Opening balance - 1 January 2013 Charge / movement during the year

3,867 1,517

3,200 2,500

229 23

7,296 4,040

Closing balance - 31 December 2013

5,384

5,700

252

11,336

The impaired loans and provisions against these loans (both collective and specific) relate to commercial and business loans in Middle east and Other GCC Countries.The collaterals consist of securities and properties which are managed by the syndicated agent and valued on an annual basis.

F or policies and processes for collateral valuation refer note 20.2 of the annual audited financial statements for the year ended 31 December 2013.

Ageing analysis of past due and impaired loans by sector and geographical area:

Other GCC Middle East & US$ ‘000 Countries North Africa Total

Claims on corporate 2,502 - 2,502 Claims on Banks - 1,517 1,517 Total 2,502 1,517 4,019

Less: Specific Provision (2,502) (1,517) (4,019) Net Impaired loans - -

7.3 Restructured facilities

Balance of any restructured credit facilities as at year end Loans restructured during the year Impact of restructured credit facilities on present and future earning

.4 Assets sold under recourse agreements: 7 The Bank did not enter into any recourse agreements during the year ended 31 December 2013.

7.5 Equity positions in the banking book:

31 December 2013 US$ ‘000

8,828 3,705 -

31 December 2013 US$ ‘000

Equity

The Bank’s exposure to equity price risk is not significant. Please refer note 20.3.3 of the annual audited financial statements for the year ended 31 December 2013.

2,911

Annual Report 2013 73

Corporate Directory

Registered Office Alubaf Arab International Bank B.S.C ( c ) Alubaf Tower, Al-Seef District PO Box 11529, Kingdom of Bahain Tel: + 973 17517722 Fax: +973 17540094

Employeeâ&#x20AC;&#x2122;s Name

Job Title

Direct Line

Executive Management: Hasan K. Abulhasan Chief Executive Officer Mohamed S. Ftera Senior Deputy Chief Executive Officer Mahmoud Abdullah Azzouz Deputy Chief Executive Officer

17-517750 17-517754 17-517757

Human Resources & Administration: Saeed Al- Banna Head of Human Resources & Administration

17-517728

Business Development: Abdulrahman Khalfan Head of Business Development

17-517721

Treasury & Investments: Ali Abdullah Head of Treasury & Investments

17-517861

Information Technology: Tallal Ali El Mshawat Head of Information Technology

17-517753

Operations: Fatima Mohammed Bu Ali Head of Operations

17-517720

Financial Control: K.R. Usha Head of Financial Control

17-517734

Risk Management & Compliance: Mohamed A.Hameed A.Qader Head of Risk Management & Compliance

17-517726

Trade Finance: Hassan A.Rahman Al-Saffar Head of Trade Finance

17-517752

Internal Audit: Abbas Abdulla Al Shamma Head of Internal Audit

17-517758

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪63‬‬

‫دليل االتصال‬

‫المكتب الرئيسي‬ ‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪ .‬م‪.‬ب (مقفلة)‬ ‫برج اليوباف‪ ،‬ضاحية السيف‬ ‫ص‪.‬ب‪ ،11529 :‬مملكة البحرين‬ ‫تليفون‪+ 973 17517722 :‬‬ ‫فاكس‪+ 973 17540094 :‬‬

‫اسم الموظف ‬

‫الوظيفة ‬

‫الخط المباشر‬

‫اإلدارة التنفيذية‬ ‫حسن خليفة أبو الحسن ‬ ‫محمد سعيد فطيره ‬ ‫محمود عبداهلل عزوز ‬

‫الرئيس التنفيذ ‬ ‫ي‬ ‫النائب األول للرئيس التنفيذ ‬ ‫ي‬ ‫نائب الرئيس التنفيذي ‬

‫‪17-517750‬‬ ‫‪17-517754‬‬ ‫‪17-517757‬‬

‫الموارد البشرية والشئون اإلدارية‬ ‫سعيد البناء ‬

‫رئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية ‬

‫‪17-517728‬‬

‫تطوير األعمال‬ ‫عبدالرحمن خلفان ‬

‫رئيس تطوير األعمال ‬

‫‪17-517721‬‬

‫الخزينة واالستثمارات‬ ‫على عبداهلل ‬

‫رئيس الخزينة واالستثمارات ‬

‫‪17-517861‬‬

‫تقنية المعلومات‬ ‫طالل علي المشوط ‬

‫رئيس تقنية المعلومات ‬

‫‪17-517753‬‬

‫العمليات‬ ‫فاطمة محمد بوعلي ‬

‫رئيس العمليات ‬

‫‪17-517720‬‬

‫الرقابة المالية‬ ‫ك‪ .‬آر ‪.‬أوشا ‬

‫رئيس الرقابة المالية ‬

‫‪17-517734‬‬

‫المخاطر واالمتثال‬ ‫محمد عبدالحميد عبدالقادر ‬

‫رئيس المخاطر واالمتثال ‬

‫‪17-517726‬‬

‫تمويل التجارة‬ ‫حسن عبدالحمن الصفار ‬

‫رئيس تمويل التجارة ‬

‫‪17-517752‬‬

‫التدقيق الداخلي‬ ‫عباس عبداللة الشماع ‬

‫رئيس التدقيق الداخلي ‬

‫‪17-517758‬‬

‫‪ 62‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬محافظ مدارة‬ ‫‪ 3‬‬ ‫ً‬ ‫نيابة عن شركته األم‪ ،‬والذي يتضمن عمل قيام البنك بالعمل بصفة أمين على‬ ‫يقوم البنك بتقديم خدمات التمويل التجارية لبعض عمالئه‬ ‫ً‬ ‫الموجودات‬ ‫نيابة عن الشركة األم بصفة أمانة‪ .‬ال يتم تضمين الموجودات المحتفظ بها بصفة أمانة في هذه القوائم المالية‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪،2013‬‬ ‫لدى البنك موجودات محتفظ بها بصفة أمانة قدرها ‪ 26,517‬دوالر أمريكي (‪ :2012‬ال شيء)‪.‬‬ ‫‪ 2‬كفاية رأس المال‬ ‫‪ 4‬‬ ‫إن الهدف الرئيسي إلدارة رأسمال البنك هو التأكد بأن البنك يلتزم بالمتطلبات الخارجية المفروضة لرأس المال وبأن البنك يحتفظ بدرجات ائتمانية‬ ‫قوية ونسبة رأسمال عالية من أجل دعم أعماله وزيادة الحد األقصى للقيمة عند المساهمين‪.‬‬ ‫من أجل المحافظة على أو تعديل هيكلة رأس المال‪ ،‬يمكن للبنك تعديل مبالغ أرباح األسهم المدفوعة للمساهمين أو إعادة رأس المال‬ ‫للمساهمين أو إصدار سندات رأسمالية‪.‬‬ ‫يتم احتساب نسبة مخاطر الموجودات للبنك وفق ًا إلرشادات كفاية رأس المال‪ ،‬بموجب إتفاقية بازل ‪ II‬المعتمدة من قبل مصرف البحرين المركزي‬ ‫كما يلي‪:‬‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫قاعدة رأس المال‪:‬‬ ‫رأس المال فئة ‬ ‫‪1‬‬

‫‪ 311,206‬‬

‫‪300,599‬‬

‫رأس المال فئة ‪ 2‬‬

‫‪ 805‬‬

‫‪-‬‬

‫مجموع قاعدة رأس المال (أ) ‬

‫‪ 312,011‬‬

‫‪300,599‬‬

‫الموجودات المرجحة للمخاطر (ب) ‬

‫‪ 712,166‬‬

‫‪599,925‬‬

‫نسبة كفاية رأس المال (أ ‪ /‬ب *‪ )100‬‬

‫‪ 43.81%‬‬

‫‪50.11%‬‬

‫الحد األدنى المطلوب ‬

‫‪ 12.00%‬‬

‫‪12.00%‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪61‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬أدوات مالية مشتقة (تتمة)‬ ‫‪ 1‬‬ ‫يوضح الجدول أدناه القيم العادلة الموجبة والسالبة لألدوات المالية المشتقة‪ ،‬باإلضافة إلى بيان بقيمها االعتبارية‪ .‬يتم تسوية هذه العقود على‬ ‫بناء على تغيرات العملة‪ ،‬يمكن أن تؤدي هذه العقود إما إلى صافي موجود أو صافي مطلوب‪ .‬يبين الجدول التالي العقود الهامة القائمة‬ ‫أساس الصافي‪ً .‬‬ ‫كما في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫ ‬ ‫‪2013‬‬

‫ ‬

‫‪2012‬‬

‫ ‬

‫القيمة اإلعتبارية ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المكسب‪( /‬الخسارة) ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫القيمة اإلعتباري ‬ ‫ة‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المكسب‪( /‬الخسارة)‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫عقود صرف آجلة ‬

‫‪ 2,521‬‬

‫‪ 7‬‬

‫‪ 22,110‬‬

‫(‪)4‬‬

‫ ‬

‫‪ 2‬معامالت مع أطراف ذات عالقة‬ ‫‪ 2‬‬ ‫يمثل أطراف ذات العالقة الشركات الزميلة والمساهمين وأعضاء مجلس اإلدارة وموظفي اإلدارة الرئيسيين للبنك وشركات تخضع لسيطرة‬ ‫أو سيطرة مشتركة أو المتأثرة بشكل جوهري من قبل هذه األطراف‪ .‬يتم الموافقة على سياسات التسعير وشروط هذه المعامالت من قبل‬ ‫إدارة البنك‪.‬‬ ‫فيما يلي المعامالت مع األطراف ذات العالقة المتضمنة في قائمة الدخل وقائمة المركز المالي‪:‬‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫قائمة الدخل الشامل‬ ‫دخل الفوائد ‬ ‫مصروفات الفوائد ‬ ‫دخل الرسوم والعموالت ‬

‫‪ 78‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 21‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪ 615‬‬

‫‪447‬‬ ‫‪703‬‬ ‫‪1,172‬‬

‫قائمة المركز المالي‬ ‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى بنوك ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬

‫‪ 10,772‬‬ ‫‪ 7,500‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ 7,874‬‬ ‫‪ 119‬‬ ‫‪ 38‬‬

‫‪2,055‬‬ ‫‪100,700‬‬ ‫‬‫‪50‬‬ ‫‪41‬‬

‫‪ 243,935‬‬ ‫‪ 15,536‬‬ ‫‪ 128‬‬ ‫‪ 3,014‬‬ ‫‪ 26,517‬‬

‫‪249,673‬‬ ‫‪15,144‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‬‫‪13,625‬‬

‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخر ‬ ‫ى‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫فوائد مستحقة الدفع ‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫موجودات مدارة (ايضاح ‪ )23‬‬ ‫مطلوبات محتملة ‪ -‬خطابات االعتماد (مضمونة بالكامل بالودائع المحصلة) ‬

‫‪ 21,542‬‬

‫تعويضات مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة وموظفي اإلدارة الرئيسيين‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مكافآت قصيرة األجل* ‬ ‫مكافأة نهاية الخدمة ‬ ‫مجموع التعويضات ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 3,469‬‬ ‫‪ 132‬‬ ‫‪ 3,601‬‬

‫‪2,413‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪2,547‬‬

‫*تتضمن على إستحقاق أتعاب لحضور االجتماعات والمكافآت البالغة ‪ 680‬ألف دوالر أمريكي (‪ 436 :2012‬ألف دوالر أمريكي) وتعويضات السفر واإلقامة‬ ‫ومصروفات أخرى مدفوعة لمجلس اإلدارة والبالغة ‪ 197‬ألف دوالر أمريكي (‪ 141 :2012‬ألف دوالر أمريكي)‪ .‬يخضع اإلستحقاق لموافقة مساهمي البنك‬ ‫في إجتماع الجمعية العمومية السنوي المقبل‪.‬‬

‫‪ 60‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 20.5‬القيمة العادلة لألدوات المالية (تتمة)‬ ‫التسلسل الهرمي للقيمة العادلة – األدوات المالية غير المقاسة بالقيمة العادلة‬ ‫يوضح الجدول التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة لألدوات المالية للبنك غير المقاسة بالقيمة العادلة‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ ‬ ‫القيمة العادل ‬ ‫ة‬ ‫المستوى ‪ 3‬‬ ‫المستوى ‪ 2‬‬ ‫المستوى ‪ 1‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫ ‬

‫‪ - 106,012‬‬ ‫‪ - 46,687‬‬ ‫‪ - 152,699‬‬

‫‪ 9,630‬‬ ‫‪ 16,750‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 326,380‬‬

‫‪ 15,642‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 363,437‬‬ ‫‪ 479,079‬‬

‫مجموع‬ ‫القيمة المدرجة‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪121,999‬‬ ‫‪362,998‬‬ ‫‪484,997‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫ ‬

‫‪ - 33,626‬‬ ‫‪ - 52,317‬‬ ‫‪ - 85,943‬‬

‫‪ 6,630‬‬ ‫‪ 36,223‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 342,853‬‬

‫‪ 40,256‬‬ ‫‪ 88,540‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 428,796‬‬

‫مجموع‬ ‫القيمة المدرجة‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪38,890‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪417,574‬‬

‫بناء على أسعار المسعرة في األسواق النشطة‪.‬‬ ‫يتم تحديد القيم العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها حتى اإلستحقاق ً‬ ‫بناء على أسعار المسعرة في األسواق النشطة‪ .‬يتم تحديد القيم العادلة‬ ‫يتم تحديد القيم العادلة للقروض والسلف المدرجة ضمن المستوى ‪ً 1‬‬ ‫للقروض والسلف المدرجة ضمن المستوى ‪ 3‬بإستخدام التدفقات النقدية المخصومة‪.‬‬ ‫إن األرصدة لدى البنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى وودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات‬ ‫مالية أخرى ومبالغ مستحقة لعمالء هي عادة ذات طبيعة قصيرة األجل‪ .‬قيمت اإلدارة بأن القيم العادلة لهذه تقارب قيمها المدرجة كما في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪.2013‬‬ ‫‪ 2‬أدوات مالية مشتقة‬ ‫‪ 1‬‬ ‫يدخل البنك ضمن أعماله االعتيادية في معامالت متنوعة تستخدم فيها األدوات المالية المشتقة‪ .‬األداة المالية المشتقة هي عقد مالي بين طرفين‬ ‫حيث تعتمد المدفوعات على تغيرات األسعار في واحدة أو أكثر من األدوات المالية أو السعر المؤشر أو المؤشر األساسي‪.‬‬ ‫تتضمن هذه عقود صرف أجنبي آجلة التي ينشأ عنها حقوق وإلتزامات‪ ،‬لديها تأثير على التحويل بين أطراف في أداة أو أكثر من أدوات المخاطر المالية‬ ‫التي ينطوي عليها وجود األداة المالية الرئيسية‪ .‬في البداية‪ ،‬تعطي األدوات المالية المشتقة طرف واحد الحق التعاقدي الستبدال الموجودات المالية أو‬ ‫المطلوبات المالية مع طرف آخر بموجب شروط من المحتمل أن تكون إيجابية‪ ،‬أو التزام تعاقدي الستبدال الموجودات المالية أو المطلوبات المالية‬ ‫ً‬ ‫عامة ال تؤدي إلى تحويل األداة المالية الرئيسية المعنية عند بداية العقد‪،‬‬ ‫مع طرف آخر بموجب شروط من المحتمل أن تكون سلبية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فهي‬ ‫وليس من الضروري أن يتم التحويل عند إستحقاق العقد‪ .‬بعض األدوات تشمل كل من الحقوق وإلتزامات لعمل اإلستبدال‪ .‬ألن تحديد شروط اإلستبدال‬ ‫يتم عند بدء األدوات المالية المشتقة‪ ،‬كلما تغيرت األسعار السائدة في األسواق المالية قد تصبح تلك الشروط ايجابية أو سلبية‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪59‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 20.5‬القيمة العادلة لألدوات المالية‬ ‫القيمة العادلة هو السعر الذي سيتم استالمه لبيع موجود أو الذي يتم دفعه لتحويل مطلوب في معاملة منظمة بين مشاركي السوق في تاريخ‬ ‫القياس‪ .‬ويستند قياس القيمة العادلة على افتراض بأن معاملة بيع الموجود أو تحويل المطلوب تحدث إما‪:‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫‪ -‬‬

‫في السوق الرئيسي للموجود أو المطلوب؛ أو‬ ‫في السوق األكثر فائدة للموجود أو المطلوب في حال غياب السوق الرئيسي‪.‬‬

‫التسلسل الهرمي للقيمة العادلة‬ ‫يستخدم البنك التسلسل الهرمي التالي للتحديد واإلفصاح عن القيمة العادلة لألدوات المالية بتقنية التقييم‪.‬‬ ‫المستوى ‪ :1‬األسعار المعلنة (غير المعدلة) في األسواق النشطة للموجودات المماثلة أو المطلوبات المماثلة؛‬ ‫المستوى ‪ :2‬التقنيات األخرى والتي يمكن مالحظة جميع مداخالتها ذات التأثير الجوهري على القيمة العادلة المسجلة إما بصورة مباشرة أو غير‬ ‫مباشرة؛ و‬ ‫المستوى ‪ :3‬التقنيات التي تستخدم مداخالت ذات التأثير الجوهري على القيمة العادلة المسجلة والتي ال تستند على معلومات يمكن مالحظتها‬ ‫في السوق‪.‬‬ ‫التسلسل الهرمي للقيمة العادلة ‪ -‬األدوات المالية المقاسة بالقيمة العادلة‬ ‫يوضح الجدول التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة لألدوات المالية للبنك المقاسة بالقيمة العادلة‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫المستوى ‪ 2‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المستوى ‪ 3‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫المستوى ‪ 1‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات متاحة للبيع ‬ ‫أدوات مالية مشتقة ‬ ‫ ‬

‫‪14,626‬‬ ‫ ‬‫‪ - 14,626‬‬ ‫‪15,283‬‬ ‫ ‬‫‪ - 15,283‬‬ ‫‪7 - 7‬‬ ‫ ‬‫‪29,916 - 7‬‬ ‫‪ 29,909‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫المستوى ‪ 2‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫المستوى ‪ 1‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات متاحة للبيع ‬ ‫أدوات مالية مشتقة ‬ ‫ ‬

‫‪24 - - 24‬‬ ‫ ‪- - -‬‬‫ ‪- - -‬‬‫‪24 - - 24‬‬

‫لم يتم تحويل أي من الموجودات المالية من أو إلى المستوى ‪ 1‬خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2013‬‬

‫المستوى ‪ 3‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪ 58‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر السيولة (تتمة)‬ ‫‪ 0.4‬‬ ‫فيما يلي بيان إستحقاق المطلوبات المالية وااللتزامات المحتملة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬على أساس االلتزامات التعاقدية للسداد غير المخصومة‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫لغاية سنة واحدة‬ ‫لغاي ‬ ‫ة‬ ‫شهر واحد ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات‬ ‫مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك‬ ‫ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫فوائد مستحقة الدفع ‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫مجموع المطلوبات‬ ‫غير المخصومة ‬

‫‪257,775‬‬ ‫ ‬

‫من شهر واحد ‬ ‫إلى ‪ 3‬أشهر ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ - 243,568‬‬

‫‪ 87,544‬‬ ‫‪ 36,331‬‬ ‫‪ 137,389‬‬ ‫ ‬‫‪ - 7,715‬‬ ‫‪ - 138‬‬ ‫‪ 67‬‬ ‫‪ 11,439‬‬ ‫‪ 142‬‬ ‫‪ 593‬‬ ‫‪ 403,539‬‬

‫‪ 280,179‬‬

‫المشتقات المالية‪:‬‬ ‫عقود صرف أجنبي آجل ‬ ‫ة‬ ‫ارتباطات والتزامات محتملة‬ ‫‪ 36,317‬‬ ‫‪ 32,487‬‬ ‫اعتمادات مستندية ‬ ‫‪ 1,355‬‬ ‫ ‬‫خطابات ضمان ‬ ‫ة ‪ - 1,102‬‬ ‫ارتباطات قروض غير مسحوب ‬ ‫‪ - 2,521‬‬

‫ ‬

‫من ‪ 3‬أشهر ‬ ‫المجموع ‬ ‫إلى ‪ 12‬شهر ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ 33,589‬‬

‫‪ 37,672‬‬

‫أكثر من إستحقاق‬ ‫غير محدد ‬ ‫سنة واحدة ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ - 501,343‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪ - 7,138‬‬ ‫‪ 261,264‬‬ ‫ ‬‫‪ - 7,715‬‬ ‫‪ - - 205‬‬ ‫‪ 431‬‬ ‫‪ 1,678‬‬ ‫‪ 12,174‬‬ ‫‪ 8,816‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪501,343‬‬ ‫‪268,401‬‬ ‫‪7,715‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪14,283‬‬

‫‪ 431‬‬

‫‪791,948‬‬

‫‪ 98,983‬‬

‫‪ 782,701‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪2,521‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪ - 2,521‬‬

‫‪ 87,464‬‬ ‫‪ 4,973‬‬ ‫ ‬‫‪ 92,437‬‬

‫‪163,393‬‬ ‫‪ - 7,125‬‬ ‫‪ 156,268‬‬ ‫‪6,347 - 19‬‬ ‫‪ 6,328‬‬ ‫‪1,102‬‬ ‫ ‬‫‪ - 1,102‬‬ ‫‪170,842‬‬ ‫‪ - 7,144‬‬ ‫‪ 163,698‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫لغاية سنة واحدة‬ ‫لغاي ‬ ‫ة‬ ‫شهر واحد ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫من شهر واحد ‬ ‫إلى ‪ 3‬أشهر ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات‬ ‫مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك‬ ‫ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫مجموع المطلوبات‬ ‫غير المخصومة ‬

‫‪ 402,642‬‬

‫المشتقات المالية‪:‬‬ ‫عقود صرف أجنبي آجلة ‬

‫‪ - 22,110‬‬

‫ارتباطات والتزامات محتملة‬ ‫اعتمادات مستندية ‬ ‫خطابات ضمان ‬ ‫ ‬

‫‪ 305,633‬‬

‫‪ 81,540‬‬

‫‪ 157,727‬‬ ‫‪ 75,664‬‬ ‫‪ - 21,089‬‬ ‫‪ 18‬‬ ‫‪ 256‬‬

‫‪ 19,278‬‬ ‫‪ 45‬‬ ‫‪ 19,323‬‬

‫‪ 239,285‬‬

‫‪ 90,650‬‬ ‫‪ 416‬‬ ‫‪ 91,066‬‬

‫من ‪ 3‬أشهر ‬ ‫المجموع ‬ ‫إلى ‪ 12‬شهر ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫أكثر من إستحقاق‬ ‫غير محدد ‬ ‫سنة واحدة ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪ 132,449‬‬

‫‪ - 519,622‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪519,622‬‬

‫‪ 33,942‬‬ ‫ ‬‫‪ 3,767‬‬

‫‪ - 267,333‬‬ ‫‪ - 21,089‬‬ ‫‪ 42‬‬ ‫‪ 4,041‬‬

‫ ‬‫ ‬‫‪ 254‬‬

‫‪267,333‬‬ ‫‪21,089‬‬ ‫‪4,337‬‬

‫‪ 254‬‬

‫‪812,381‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪22,110‬‬

‫‪ 170,158‬‬

‫‪ 812,085‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪ - 22,110‬‬

‫‪ 138,341‬‬ ‫‪ 364‬‬ ‫‪ 138,705‬‬

‫‪ 248,269‬‬ ‫‪ 825‬‬ ‫‪ 249,094‬‬

‫‪ 42‬‬

‫‪ - 1,776‬‬ ‫‪ - 1,020‬‬ ‫‪ - 2,796‬‬

‫‪250,045‬‬ ‫‪1,845‬‬ ‫‪251,890‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪57‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر السيولة (تتمة)‬ ‫‪ 0.4‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى بنو ‬ ‫ك‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات‬ ‫مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها‬ ‫لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها‬ ‫لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫عقارات ومعدات وبرمجيات ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫مجموع الموجودات ‬ ‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات‬ ‫مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك‬ ‫ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫فوائد مستحقة الدفع ‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫مجموع المطلوبات ‬ ‫صافي فجوة السيولة ‬ ‫فجوة السيولة المتراكمة ‬

‫لغاية سنة واحدة‬ ‫لغاية ‬ ‫شهر واح ‬ ‫د‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫من شهر واحد ‬ ‫إلى ‪ 3‬أشهر ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ - 7,102‬‬ ‫‪ 473,572‬‬

‫‪ 181,332‬‬

‫من ‪ 3‬أشهر ‬ ‫إلى ‪ 12‬شهر ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجمو ‬ ‫ع‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫أكثر من إستحقاق‬ ‫غير محد د‬ ‫سنة واحدة ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪ -‬‬

‫‪ - 7,102‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪7,102‬‬

‫‪ 10,000‬‬

‫‪ - 664,904‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪664,904‬‬

‫‪ 24 - - - - -‬‬

‫‪24‬‬

‫ ‪ - 38,890 - - -‬‬‫‪ - 46,349‬‬ ‫‪ 332,335‬‬ ‫‪ 226,736‬‬ ‫‪ 62,874‬‬ ‫‪ 42,725‬‬ ‫ ‪ 13,966 - - - -‬‬‫ ‬‫‪ - 8,034‬‬ ‫‪ 3,948‬‬ ‫‪ 1,147‬‬ ‫‪ 2,939‬‬ ‫‪ - 204‬‬ ‫‪ 291‬‬ ‫‪ 197‬‬ ‫‪ 88‬‬ ‫‪ 6‬‬ ‫‪ 13,990‬‬ ‫‪ 85,443‬‬ ‫‪ 1,012,666‬‬ ‫‪ 240,881‬‬ ‫‪ 245,441‬‬ ‫‪ 526,344‬‬

‫‪38,890‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪13,966‬‬ ‫‪8,034‬‬ ‫‪495‬‬ ‫‪1,112,099‬‬

‫‪ 305,546‬‬

‫‪ 81,471‬‬

‫‪ 157,593‬‬ ‫‪ 75,643‬‬ ‫‪ - 21,083‬‬ ‫‪ 18‬‬ ‫‪ 109‬‬ ‫‪ - 147‬‬ ‫‪ 239,082‬‬ ‫‪ 402,528‬‬ ‫‪ 6,359‬‬ ‫‪ 123,816‬‬ ‫‪ 130,175‬‬ ‫‪ 123,816‬‬

‫‪ 132,000‬‬

‫‪ - 519,017‬‬

‫‪ - 267,063‬‬ ‫‪ 33,827‬‬ ‫‪ - 21,083‬‬ ‫ ‬‫‪ - 169‬‬ ‫‪ 42‬‬ ‫‪ 42‬‬ ‫‪ 3,872‬‬ ‫‪ 3,725‬‬ ‫‪ 42‬‬ ‫‪ 811,204‬‬ ‫‪ 169,594‬‬ ‫‪ 85,401‬‬ ‫‪ 201,462‬‬ ‫‪ 71,287‬‬ ‫‪ 286,863‬‬ ‫‪ - 201,462‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪519,017‬‬

‫‪267,063‬‬ ‫ ‬‫‪21,083‬‬ ‫ ‬‫ ‪169‬‬‫‪4,168‬‬ ‫‪ 254‬‬ ‫‪811,500‬‬ ‫‪ 254‬‬ ‫‪300,599‬‬ ‫‪ 13,736‬‬ ‫‪- 300,599‬‬

‫‪ 56‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر السيولة (تتمة)‬ ‫‪ 0.4‬‬ ‫يعكس الجدول أدناه بيان استحقاق موجودات ومطلوبات البنك كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬حسب أفضل تقديرات اإلدارة الستحقاقات الموجودات‬ ‫والمطلوبات التي تم تحديدها على أساس الفترة التعاقدية المتبقية في تاريخ الميزانية‪.‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫لغاية سنة واحدة‬ ‫لغاي ‬ ‫ة‬ ‫شهر واحد ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫من شهر واحد ‬ ‫إلى ‪ 3‬أشهر ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫من ‪ 3‬أشهر ‬ ‫المجموع ‬ ‫إلى ‪ 12‬شهر ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫أكثر من إستحقاق‬ ‫غير محدد ‬ ‫سنة واحدة ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى بنو ‬ ‫ك‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات‬ ‫ ‬‫‪ - 422,005‬‬ ‫‪ - 262,410‬‬ ‫‪ 159,595‬‬ ‫مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها‬ ‫ ‬‫‪ - 14,626‬‬ ‫ ‬‫‪ - 14,626‬‬ ‫لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها‬ ‫‪ - 130,747‬‬ ‫‪ 6,535‬‬ ‫‪ 4,315‬‬ ‫لغرض غير المتاجرة ‪ 2,220 -‬‬ ‫‪ - 102,024‬‬ ‫‪ 260,974‬‬ ‫‪ 194,547‬‬ ‫‪ 29,218‬‬ ‫‪ 37,209‬‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫ ‪ 13,366 - - - -‬‬‫عقارات ومعدات وبرمجيات ‬ ‫ ‬‫‪ - 5,916‬‬ ‫‪ 1,975‬‬ ‫‪ 1,582‬‬ ‫‪ 2,359‬‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫‪ - 883‬‬ ‫‪ 341‬‬ ‫‪ 28‬‬ ‫‪ 311‬‬ ‫‪ 2‬‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫‪ 13,366‬‬ ‫‪ 233,654‬‬ ‫‪ 860,742‬‬ ‫‪ 200,865‬‬ ‫‪ 295,741‬‬ ‫‪ 364,136‬‬ ‫مجموع الموجودات ‬ ‫‪ - 150,345‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪ - 150,345‬‬

‫‪ -‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪150,345‬‬ ‫‪422,005‬‬ ‫‪14,626‬‬ ‫‪137,282‬‬ ‫‪362,998‬‬ ‫‪13,366‬‬ ‫‪5,916‬‬ ‫‪1,224‬‬ ‫‪1,107,762‬‬

‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات‬ ‫‪501,186‬‬ ‫ ‬‫‪ - 501,186‬‬ ‫‪ - 243,450‬‬ ‫‪ 257,736‬‬ ‫مالية اخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك‬ ‫‪268,273‬‬ ‫‪ - 7,125‬‬ ‫‪ 261,148‬‬ ‫‪ 87,465‬‬ ‫‪ 36,315‬‬ ‫‪ 137,368‬‬ ‫ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫‪7,714‬‬ ‫ ‬‫‪ - 7,714‬‬ ‫ ‬‫‪ - 7,714‬‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫‪205 - - 205 - 138‬‬ ‫‪ 67‬‬ ‫فوائد مستحقة الدفع ‬ ‫‪14,283‬‬ ‫‪ 431‬‬ ‫‪ 1,678‬‬ ‫‪ 12,174‬‬ ‫‪ 11,439‬‬ ‫‪ 142‬‬ ‫‪ 593‬‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫‪791,661‬‬ ‫‪ 431‬‬ ‫‪ 8,803‬‬ ‫‪ 782,427‬‬ ‫‪ 98,904‬‬ ‫‪ 280,045‬‬ ‫‪ 403,478‬‬ ‫مجموع المطلوبات ‬ ‫‪316,101‬‬ ‫‪ 12,935‬‬ ‫‪ 224,851‬‬ ‫‪ 78,315‬‬ ‫‪ 101,961‬‬ ‫‪ 15,696‬‬ ‫صافي فجوة السيولة (‪ )39,342‬‬ ‫‪- 316,101‬‬ ‫‪ 303,166‬‬ ‫‪ - 78,315‬‬ ‫فجوة السيولة المتراكمة (‪ )23,646( )39,342‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪55‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫ج) تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 20.3.2‬مخاطر العملة‬ ‫تنتج مخاطر العملة من التغيرات في أسعار صرف العمالت على مدى فترة من الزمن‪ .‬إن مخاطر عملة البنك محدودة بالموجودات والمطلوبات‬ ‫المعروضة بالجنيه اإلسترليني واليورو‪ .‬يوضح الجدول التالي الحساسية للتغيرات المحتملة الممكنة في أسعار العمالت األجنبية‪ ،‬مع االحتفاظ بجميع‬ ‫المتغيرات األخرى ثابتة‪ ،‬لقائمة الدخل الشامل للبنك‪:‬‬

‫ ‬

‫التغيير في النسبة ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫اليورو ‬ ‫الجنيه اإلسترليني ‬

‫(‪ 5%)+()-‬‬ ‫(‪ %)+()-‬‬ ‫‪5‬‬

‫التأثير على صافي الدخل للسنة‬ ‫‪ 013‬‬ ‫‪2‬‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫(‪ 94)+()-‬‬ ‫(‪ 4)+()-‬‬

‫(‪8)+()-‬‬ ‫(‪3)+()-‬‬

‫بما أن تعرضات العمالت األخرى غير جوهرية وعمالت دول مجلس التعاون الخليجي التي يتعرض لها البنك مثبتة بالدوالر األمريكي‪ ،‬فإن أرصدتها ال‬ ‫تمثل مخاطر عملة جوهرية‪.‬‬ ‫‪ 20.3.3‬مخاطر أسعار األسهم‬ ‫مخاطر أسعار األسهم هي مخاطر بأن القيمة العادلة ألسهم حقوق الملكية تنخفض نتيجة لتغيرات في قيمة أسهم الشركات الفردية‪ .‬إن التأثير‬ ‫على الربح والحقوق نتيجة لتغيرات في القيمة العادلة ألدوات أسهم حقوق الملكية المحتفظ بها لغرض المتاجرة‪ ،‬نتيجة لتغيرات المحتملة الممكنة‬ ‫في أسعار األسهم‪ ،‬مع اإلحتفاظ بجميع المتغيرات ثابتة هي كالتالي‪:‬‬

‫ ‬

‫التغيير في أسعار األسهم ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬

‫(‪ 10%)+()-‬‬

‫التأثير على صافي الدخل والحقوق للسنة‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫(‪ 291)+()-‬‬

‫(‪2)+()-‬‬

‫‪ 2‬مخاطر السيولة‬ ‫‪ 0.4‬‬ ‫مخاطر السيولـة هي المخاطر التي تكمن في عدم مقدرة البنك على الوفاء بمتطلبات التمويلية‪ .‬مخاطر السيولة قد تكون بسبب إختالل السوق‬ ‫ً‬ ‫مباشرة في نضوب بعض مصادر التمويل‪ .‬للحد من هذه المخاطر‪ ،‬قامت اإلدارة بتنويع مصادر التمويل وإدارة‬ ‫أو تدني درجة االئتمان مما قد يتسبب‬ ‫الموجودات مع أخذ السيولة في اإلعتبار ومراقبة السيولة على أساس يومي‪ .‬ويتضمن هذا إجراء تقييم للتدفقات النقدية المتوقعة ومدى توافر‬ ‫ضمانات عالية الجودة التي يمكن إستخدامها لتأمين تمويل إضافي إذا لزم األمر‪.‬‬

‫‪ 54‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫ج ) تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان (تتمة)‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫ ‬

‫حكومية ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫الموجودات‬ ‫أرصدة لدى بنوك ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬

‫ ‪-‬‬ ‫ ‬‫‪ 23,897‬‬ ‫‪ 42,085‬‬ ‫‪ 1,653‬‬ ‫ ‬‫‪ 67,635‬‬

‫إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان ‬ ‫إجمالي التعرضات غير الممولة ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة وغير الممول ‬ ‫ة‬

‫ ‪-‬‬ ‫ ‬‫‪ 67,635‬‬

‫بنــوك ‬ ‫ومؤسسات مالية ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫أعمال تجارية‬ ‫وأعمال أخرى ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ - 7,095‬‬ ‫‪ - 664,904‬‬ ‫‪ 5,007‬‬ ‫‪ 9,986‬‬ ‫‪ 7,532‬‬ ‫‪ 329,067‬‬ ‫‪ 6‬‬ ‫‪ 6,375‬‬ ‫‪ 226‬‬ ‫‪ 37‬‬ ‫‪ 12,771‬‬ ‫‪ 1,017,464‬‬ ‫‪ 48,288‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 248,288‬‬ ‫‪ 1,265,752‬‬

‫‪ ,602‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 3,602‬‬ ‫‪ 16,373‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪7,095‬‬ ‫‪664,904‬‬ ‫‪38,890‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪8,034‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪1,097,870‬‬ ‫‪251,890‬‬ ‫‪251,890‬‬ ‫‪1,349,760‬‬

‫‪ 2‬مخاطر السوق‬ ‫‪ 0.3‬‬ ‫مخاطر السوق هي مخاطر الخسائر المحتملة التي تنشأ عن التغيرات السلبية في قيمة األدوات المالية أو محفظة األدوات المالية نتيجة لتغيرات في‬ ‫أسعار الفائدة وأسعار صرف العمالت األجنبية واألسهم‪ .‬تنتج هذه المخاطر من عدم تطابق الموجودات والمطلوبات والتغيرات التي تحدث في منحنى‬ ‫العائد‪ ،‬وأسعار صرف العمالت األجنبية‪ .‬وبالنظر إلى إستراتيجية البنك للمخاطر المنخفضة‪ ،‬فأن إجمالي مستويات مخاطر السوق تعتبر منخفضة جداً‪.‬‬ ‫‪ 20.3.1‬مخاطر سعر الفائدة‬ ‫تنتج مخاطر أسعار الفائدة من احتمال التغيرات في أسعار الفائدة التي تؤثر على قيمة األدوات المالية‪ .‬يتعرض البنك لمخاطر أسعار الفائدة نتيجة‬ ‫لعدم توافق أو لوجود فجوات في مبالغ الموجودات والمطلوبات التي يحين موعد استحقاقها أو إعادة تسعيرها في فترة معينة‪ .‬يقوم البنك بإدارة هذه‬ ‫المخاطر عن طريق مطابقة عملية إعادة تسعير الموجودات والمطلوبات من خالل عدة أساليب‪ .‬حساسية أسعار الفائدة للبنك كما في ‪ 31‬ديسمبر‪،‬‬ ‫هي كالتالي‪:‬‬ ‫تحليل الحساسية ‪ -‬مخاطر سعر الفائدة‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫الزيادة‪ /‬النقص بمقدار ‪ 25‬نقطة أساسية‬ ‫دوالر أمريكي ‬ ‫يورو ‬

‫التأثير على قائمة الدخل‬ ‫‪ 013‬‬ ‫‪2‬‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫(‪ 291)+()-‬‬ ‫(‪ 5)+()-‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫(‪70)+()-‬‬ ‫(‪193)+()-‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪53‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫ج ) تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان (تتمة)‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫دول مجل ‬ ‫س‬ ‫ ‬ ‫التعاون األخرى ‬ ‫البحرين ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫ ‬

‫الموجودات‬ ‫أرصدة لدى بنوك ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫استثمارات لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬ ‫إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان ‬ ‫إجمالي التعرضات غير الممولة ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة وغير الممول ‬ ‫ة‬

‫دول‬ ‫الشرق األوسط‬ ‫األخرى وإفريقيا ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫أوروبا ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫باقي دول العالم ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪7,095‬‬ ‫‪ 1,817‬‬ ‫‪ 3,409‬‬ ‫‪ 322‬‬ ‫‪ 932‬‬ ‫‪ 615‬‬ ‫‪664,904‬‬ ‫‪ - 157,585‬‬ ‫‪ 97,200‬‬ ‫‪ 174,765‬‬ ‫‪ 235,354‬‬ ‫‪38,890‬‬ ‫ ‬‫‪ - 8,601‬‬ ‫‪ 11,993‬‬ ‫‪ 18,296‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪ - 17,704‬‬ ‫‪ 357,152‬‬ ‫‪ 3,828‬‬ ‫ ‬‫‪8,034 - 83‬‬ ‫‪ 7,384‬‬ ‫‪ 201‬‬ ‫‪ 366‬‬ ‫ ‪263 - - -‬‬‫‪ 263‬‬ ‫‪1,097,870‬‬ ‫‪ 1,817‬‬ ‫‪ 178,781‬‬ ‫‪ 470,659‬‬ ‫‪ 191,719‬‬ ‫‪ 254,894‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫ ‬‫‪ 254,894‬‬

‫‪ 11‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 511‬‬ ‫‪ 192,230‬‬

‫‪ 50,827‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 250,827‬‬ ‫‪ 721,486‬‬

‫‪ - 552‬‬ ‫‪ - 552‬‬ ‫‪ 1,817‬‬ ‫‪ 179,333‬‬

‫‪251,890‬‬ ‫‪251,890‬‬ ‫‪1,349,760‬‬

‫فيما يلي أدناه التصنيف القطاعي إلجمالي التعرض اإلئتماني‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫حكومي ‬ ‫ة‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫بنـــوك ‬ ‫ومؤسسات مالية ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫الموجودات‬ ‫أرصدة لدى بنو ‬ ‫ك‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬

‫ ‪-‬‬ ‫ ‬‫‪ 1,581‬‬ ‫‪ 54,640‬‬ ‫‪ 61,537‬‬ ‫‪ 2,102‬‬ ‫ ‬‫‪ 119,860‬‬

‫‪ - 150,341‬‬ ‫‪ - 422,005‬‬ ‫‪ 4,739‬‬ ‫‪ 5,395‬‬ ‫‪ 40,706‬‬ ‫‪ 41,936‬‬ ‫‪ 15,291‬‬ ‫‪ 286,170‬‬ ‫‪ 703‬‬ ‫‪ 3,111‬‬ ‫‪ 921‬‬ ‫‪ 7‬‬ ‫‪ 62,360‬‬ ‫‪ 908,965‬‬

‫‪ 1,102‬‬ ‫‪ ,102‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 120,962‬‬

‫ ‬

‫‪ 156,911‬‬ ‫‪ 56,911‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1,065,876‬‬

‫أعمال تجارية‬ ‫وأعمال أخرى ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫‪ 12,829‬‬ ‫‪ 2,829‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 75,189‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪150,341‬‬ ‫‪422,005‬‬ ‫‪11,715‬‬ ‫‪137,282‬‬ ‫‪362,998‬‬ ‫‪5,916‬‬ ‫‪928‬‬ ‫‪1,091,185‬‬ ‫‪170,842‬‬ ‫‪170,842‬‬ ‫‪1,262,027‬‬

‫‪ 52‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫ب ) نوع اإلئتمان حسب فئة الموجودات المالية (تتمة)‬ ‫لم يحن موعد إستحقاقها وغير مضمحلة‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫درجة ‬ ‫درجة ‬ ‫ ‬ ‫المعيار األساسي ‬ ‫المعيار العالي ‬ ‫ ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫ ‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2012‬‬ ‫أرصدة لدى بنوك ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫ف‬ ‫قروض وسل ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬

‫‪ ,634‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 119,297‬‬ ‫‪ 11,992‬‬ ‫ ‬‫‪ 173‬‬ ‫ ‬‫‪ 3,634‬‬ ‫‪ 135,096‬‬

‫فات موعد‬ ‫إستحقاقها‬ ‫ومضمحلة بشكل‬ ‫فردي (متضمنة ‬ ‫الفوائد المعلقة)* ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫مخصص للخسائر‬ ‫والفوائد المعلقة ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ ‬‫‪ - 3,461‬‬ ‫ ‬‫‪ - 545,607‬‬ ‫ ‬‫‪ - 26,898‬‬ ‫‪ )7,296( 6,451‬‬ ‫‪ 379,529‬‬ ‫ ‬‫‪ - 7,861‬‬ ‫‪ - - 263‬‬ ‫ ‬‫‪ - 3,461‬‬ ‫‪ )7,296( 6,451‬‬ ‫‪ 963,619‬‬

‫ ‬‫‪ - 251,890‬‬ ‫ ‬‫التزامات محتملة متعلقة باالئتمان ‬ ‫ ‬‫إجمالي التعرضات غير الممولة ‪ - 251,890 -‬‬ ‫‪ )7,296( 6,451‬‬ ‫‪ 1,215,509‬‬ ‫‪ 135,096‬‬ ‫صافي التعرضات الممولة و غير الممولة ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪7,095‬‬ ‫‪664,904‬‬ ‫‪38,890‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪8,034‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪7,095‬‬ ‫‪1,097,870‬‬ ‫‪251,890‬‬ ‫‪251,890‬‬ ‫‪1,349,760‬‬

‫ال يوجد لدى البنك أية موجودات مالية فات موعد إستحقاقها ولكنها غير مضمحلة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬أو ‪ 31‬ديسمبر ‪.2012‬‬ ‫ج) تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان‬ ‫فيما يلي أدناه التوزيع الجغرافي إلجمالي التعرض االئتماني (بعد حسم مخصص اإلضمحالل)‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫دول‬ ‫ ‬ ‫الشرق األوسط‬ ‫دول مجلس ‬ ‫ ‬ ‫باقي دول العالم المجموع‬ ‫األخرى وإفريقيا أوروبا ‬ ‫التعاون األخرى ‬ ‫البحرين ‬ ‫ي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي‬ ‫ي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريك ‬

‫الموجودات‬ ‫‪150,341‬‬ ‫‪ 118,841‬‬ ‫‪ 14,706‬‬ ‫‪ 167‬‬ ‫‪ 14,030‬‬ ‫‪ 2,597‬‬ ‫أرصدة لدى بنوك ‬ ‫‪422,005‬‬ ‫‪ 30,000‬‬ ‫‪ 75,953‬‬ ‫‪ 70,000‬‬ ‫‪ 80,000‬‬ ‫‪ 166,052‬‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫‪11,715‬‬ ‫‪ 4,242‬‬ ‫‪ 5,892‬‬ ‫‪ 958 - 623‬‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫‪137,282‬‬ ‫‪ 4,771‬‬ ‫‪ 51,026‬‬ ‫‪ 14,127‬‬ ‫‪ 37,928‬‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‪ 29,430‬‬ ‫‪362,998‬‬ ‫‪ 18,898‬‬ ‫‪ 52,113‬‬ ‫‪ 288,073‬‬ ‫‪ 3,914‬‬ ‫ ‬‫قروض وسلف ‬ ‫‪5,916‬‬ ‫‪ 248‬‬ ‫‪ 810‬‬ ‫‪ 3,784‬‬ ‫‪ 526‬‬ ‫‪ 548‬‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫ ‪928 - - -‬‬‫‪ 928‬‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫‪1,091,185‬‬ ‫‪ 177,000‬‬ ‫‪ 200,500‬‬ ‫‪ 377,109‬‬ ‫‪ 136,398‬‬ ‫‪ 200,178‬‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬

‫ ‬‫ ‪-‬‬ ‫‪ 200,178‬‬

‫‪ 11,536‬‬ ‫‪ 1,536‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 147,934‬‬

‫‪ 157,162‬‬ ‫‪ 57,162‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 534,271‬‬

‫‪ 110‬‬ ‫‪ 10‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 200,610‬‬

‫‪ 2,034‬‬ ‫‪ ,034‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 179,034‬‬

‫‪170,842‬‬ ‫‪170,842‬‬ ‫‪1,262,027‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪51‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان (تتمة)‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫ب) نوع اإلئتمان حسب فئة الموجودات المالية‬ ‫يقدم الجدول التالي تحليل للموجودات المالية المعرضة لمخاطر اإلئتمان ودرجات التصنيفات الخارجية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬و ‪ .2012‬تصنف‬ ‫بناء على وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية ‪ -‬ستاندرد أند بور وفيتش وموديز وتم تصنيفها إلى الفئات المذكورة التالية‪:‬‬ ‫نوعية االئتمان ً‬ ‫(‪) 1‬‬ ‫(‪ )2‬‬ ‫(‪ )3‬‬ ‫(‪ )4‬‬

‫درجة المعيار العالي ‪ -‬تصنيفات وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية من ‪ A‬وأعلى‪.‬‬ ‫درجة المعيار األساسي ‪ -‬تصنيفات وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية أقل من ‪.A‬‬ ‫تحت المراقبة ‪ -‬حيث تكون إمكانية استرداد القروض مشكوك فيها‪.‬‬ ‫فات موعد استحقاقها ومضمحلة ‪ -‬حيث تكون مبالغ األصلية للقروض وفوائدها مستحقة ألكثر ‪ 90‬يوم ًا‪.‬‬

‫ ‬

‫لم يحن موعد إستحقاقها وغير مضمحلة‬

‫فات موعد‬ ‫إستحقاقها‬ ‫ومضمحلة بشكل‬ ‫فردي (متضمنة ‬ ‫الفوائد المعلقة)* ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫مخصص للخسائر‬ ‫والفوائد المعلقة ‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫أرصدة لدى بنوك ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬ ‫إجمالي التعرضات الممولة ‬

‫‪ 131,250‬‬ ‫ ‬‫‪ 497‬‬ ‫‪ 13,019‬‬ ‫ ‬‫‪ 185‬‬ ‫ ‬‫‪ 144,951‬‬

‫ ‬‫‪ - 19,091‬‬ ‫ ‬‫‪ - 422,005‬‬ ‫ ‬‫‪ - 11,218‬‬ ‫ ‬‫‪ - 124,263‬‬ ‫‪ )11,336( 4,019‬‬ ‫‪ 370,315‬‬ ‫ ‬‫‪ - 5,731‬‬ ‫‪ - - 928‬‬ ‫‪ )11,336( 4,019‬‬ ‫‪ 953,551‬‬

‫‪150,341‬‬ ‫‪422,005‬‬ ‫‪11,715‬‬ ‫‪137,282‬‬ ‫‪362,998‬‬ ‫‪5,916‬‬ ‫‪928‬‬ ‫‪1,091,185‬‬

‫التزامات محتملة متعلقة باالئتمان ‬ ‫إجمالي التعرضات غير الممولة ‬ ‫ة‬ ‫صافي التعرضات الممولة و غير الممول ‬

‫ ‪-‬‬ ‫ ‬‫‪ 144,951‬‬

‫ ‬‫‪ - 170,842‬‬ ‫ ‬‫‪ - 170,842‬‬ ‫‪ )11,336( 4,019‬‬ ‫‪ 1,124,393‬‬

‫‪170,842‬‬ ‫‪170,842‬‬ ‫‪1,262,027‬‬

‫* بإستثناء قروض بمبلغ وقدره ‪ 8,828‬ألف دوالر أمريكي (‪ 5,078 :2012‬ألف دوالر أمريكي) التي تم إعادة هيكلتها ولذلك تم تصنيفها ضمن “درجة‬ ‫المعيار األساسي”‪.‬‬

‫‪ 50‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬المقدمة (تتمة)‬ ‫‪ 0.1‬‬ ‫ج) زيادة تركز المخاطر‬ ‫ تظهر التركزات عندما تدخل األطراف المتعاملة في أنشطة تجارية متشابهة أو في أنشطة في نفس اإلقليم الجغرافي أو عندما تكون لها نفس‬ ‫السمات اإلقتصادية مما تؤثر بشكل متشابه على مقدرتها للوفاء بالتزاماتها التعاقدية في حالة بروز تغيرات إقتصادية أو سياسية أو أي تغيرات‬ ‫أخرى‪ .‬تشير التركزات للتأثر النسبي في أداء البنك تجاه التطورات التي قد تطرأ على قطاع صناعي أو موقع جغرافي معين‪.‬‬ ‫ من أجل تجنب الزيادة في تركز المخاطر‪ ،‬تتضمن سياسات وإجراءات البنك توجيهات معينة للتركيز على االحتفاظ بمحافظ إستثمارية متنوعة‪.‬‬ ‫يتم سيطرة وإدارة التركزات المحددة لمخاطر االئتمان وفق ًا لذلك‪.‬‬ ‫‪ 2‬مخاطر االئتمان‬ ‫‪ 0.2‬‬ ‫تتمثل مخاطر االئتمان في عدم مقدرة العميل أو أحد أطراف األدوات المالية من الوفاء بالتزاماته‪ ،‬األمر الذي ينتج عنه تحمل البنك لخسارة مالية‪ .‬تنشأ‬ ‫هذه المخاطر من اإلقراض وأنشطة الخزينة واألنشطة األخرى المتعهد بها من البنك‪ .‬تتم مراقبة مخاطر اإلئتمان بنشاط بموجب سياسات االئتمان‬ ‫التي تحدد بوضوح صالحيات اإلقراض والسياسات واإلجراءات الواجب إتباعها‪ .‬يدير البنك مخاطر ائتمانه عن طريق مراقبة تركز التعرضات حسب‬ ‫الموقع الجغرافي وااللتزام بالحدود التي تم اعتمادها‪ .‬يحد البنك من مخاطره على البنود غير المدرجة في الميزانية باحتفاظ بضمانات كافية‪.‬‬ ‫الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان دون األخذ في اإلعتبار أي ضمانات وتعزيزات إئتمانية أخرى‬ ‫أ‪ .‬‬ ‫ يوضح الجدول أدناه الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان على بنود قائمة المركز المالي‪ .‬يوضح الحد األقصى إجمالي المخاطر‪ ،‬قبل تأثير تقليل‬ ‫المخاطر من خالل إستخدام إتفاقيات المقاصة والضمانات الرئيسية‪. .‬يمثل صافي التعرض إجمالي التعرض بعد حسم الضمان النقدي مقابل‬ ‫االعتمادات المستندية‪.‬‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫صافي الحد‬ ‫األقصى للتعرض‬

‫إجمالي الحد ‬ ‫األقصى للتعرض ‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫صافي الحد ‬ ‫األقصى للتعرض ‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫إجمالي الحد ‬ ‫األقصى للتعرض ‬ ‫‪ 2012‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫أرصدة لدى بنو ‬ ‫ك‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫فوائد مستحقة القبض ‬ ‫موجودات أخرى ‬

‫‪ 50,341‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 422,005‬‬ ‫‪ 11,715‬‬ ‫‪ 137,282‬‬ ‫‪ 362,998‬‬ ‫‪ 5,916‬‬ ‫‪ 928‬‬

‫‪ 50,341‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 22,005‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 11,715‬‬ ‫‪ 37,282‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 341,937‬‬ ‫‪ 5,916‬‬ ‫‪ 928‬‬

‫‪7,095‬‬ ‫‪ 7,095‬‬ ‫‪664,904‬‬ ‫‪ 664,904‬‬ ‫ ‪-‬‬‫‪38,890‬‬ ‫‪ 38,890‬‬ ‫‪316,455‬‬ ‫‪ 378,684‬‬ ‫‪8,034‬‬ ‫‪ 8,034‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪ 263‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫مجموع تعرض مخاطر االئتمان الممولة ‬

‫‪ 1,091,185‬‬

‫‪ 1,070,124‬‬

‫‪ 1,097,870‬‬

‫‪1,035,641‬‬

‫تعرضات غير ممولة لاللتزامات المحتملة المتعلقة باالئتمان ‬

‫‪ 170,842‬‬

‫‪ 48,681‬‬

‫‪ 251,890‬‬

‫‪110,161‬‬

‫مجموع تعرضات مخاطر االئتمان الممولة وغير الممولة ‬

‫‪ 1,262,027‬‬

‫‪ 1,118,805‬‬

‫‪ 1,349,760‬‬

‫‪1,145,802‬‬

‫إن مقدار ونوع وتقييم الضمان يعتمد على التوجيهات المحددة في إطار عمل إدارة المخاطر‪ .‬تتضمن األنواع الرئيسية للضمانات المقبولة على‬ ‫الضمانات النقدية والعقارية السكنية والتجارية واألوراق المالية‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪49‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 9‬‬

‫ارتباطات والتزامات محتملة‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫إعتمادات مستندية ‬ ‫خطابات ضمان ‬ ‫عقود صرف أجنبي آجلة ‬ ‫ارتباطات قروض غير مسحوبة ‬ ‫ ‬

‫‪ 163,393‬‬ ‫‪ 6,347‬‬ ‫‪ 2,521‬‬ ‫‪ 1,102‬‬ ‫‪ 173,363‬‬

‫‪250,045‬‬ ‫‪1,845‬‬ ‫‪22,110‬‬ ‫‬‫‪274,000‬‬

‫‪ 2‬إدارة المخاطر‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪ 2‬المقدمة‬ ‫‪ 0.1‬‬ ‫إن المخاطر كامنة في أنشطة البنك إال أنه يتم إدارتها من خالل عملية التحديد والقياس والمراقبة المستمرة‪ ،‬مع مراعاة حدود المخاطر والضوابط‬ ‫األخرى‪ .‬إن عملية إدارة المخاطر هذه ذات أهمية كبيرة الستمرار ربحية البنك ولكون كل فرد ضمن البنك مسئول عن تعرضات المخاطر المتعلقة‬ ‫بمسئولياته أو مسئولياتها‪ .‬ومن أهم مخاطر التي يتعرض لها البنك هي مخاطر االئتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق والمخاطر التشغيلية‪.‬‬ ‫أ) ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫هيكل إدارة المخاطر‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫إن مجلس اإلدارة هو المسئول بالكامل عن منهجية إدارة المخاطر والموافقة على إستراتجيات ومبادئ المخاطر‪.‬‬

‫لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام‬ ‫ ‬ ‫ لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام التابعة لمجلس اإلدارة هي المسئولة عن تقييم جودة وسالمة إعداد التقارير المالية‪ ،‬فعالية أنظمة مراقبة‬ ‫االلتزام المالي واإلفصاح بموجب المتطلبات القانونية والتنظيمية‪ ،‬واإلشراف على وظيفة االلتزام وسالمة إجراءات الرقابة الداخلية‪ .‬كما تحصل‬ ‫لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام التابعة لمجلس اإلدارة على آخر المستجدات بصورة منتظمة من اإلدارة ومسئول االلتزام لدى البنك بخصوص‬ ‫مسائل االلتزام‪ ،‬التي قد تؤثر على القوائم المالية للبنك ومراجعة نتائج أية فحوصات تجريها الجهات التنظيمية المختصة‪.‬‬ ‫لجنة إدارة المخاطر‬ ‫ ‬ ‫ لجنة إدارة المخاطر هي المسئولة بالكامل عن وضع المخاطر اإلستراتيجية وتنفيذ المبادئ وإطار العمل والسياسات والحدود‪ .‬وهي المسئولة‬ ‫عن المسائل األساسية للمخاطر وإدارة ومراقبة القرارات المتعلقة بالمخاطر‪.‬‬ ‫لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات‬ ‫ ‬ ‫ إن هدف لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات هو توجيه وإدارة تخصيص الموجودات والمطلوبات بحكمة لتحقيق األهداف اإلستراتيجية للبنك‪.‬‬ ‫وتراقب لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات مخاطر سيولة البنك للتأكد بأن أنشطة البنك تتماشى مع توجيهات المخاطر ‪ /‬المكافآت‬ ‫المعتمدة من قبل المجلس‪.‬‬ ‫التدقيق الداخلي‬ ‫ ‬ ‫ يتم تدقيق جميع عمليات إدارة مخاطر البنك على األقل سنوي ُا من قبل قسم التدقيق الداخلي وذلك طبق ًا لمعايير التدقيق القائمة على‬ ‫المخاطر المعتمدة من قبل لجنة التدقيق‪ .‬يقوم المدققين بفحص كال من كفاية اإلجراءات والتزام البنك بهذه اإلجراءات‪ .‬وتناقش لجنة‬ ‫التدقيق الداخلي نتائج جميع التقييمات مع اإلدارة العليا‪ ،‬وتقدم تقارير بشأن استنتاجاتها وتوصياتها إلى لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام‪.‬‬ ‫ب) قياس المخاطر وأنظمة التقارير‬ ‫بناء على الحدود الموضوعة من قبل مجلس اإلدارة‪ .‬تعكس هذه الحدود إستراتيجية‬ ‫ تتم المراقبة والسيطرة على المخاطر بصورة رئيسية ً‬ ‫األعمال وبيئة سوق البنك‪ ،‬وكذلك مستوى المخاطر التي يكون البنك على استعداد لقبولها مع مزيد من التركيز على قطاعات مختارة‪ .‬كما‬ ‫يراقب ويقيس البنك كافة المخاطر‪ ،‬حيث يضع في اعتباره القدرات بالنسبة إلى إجمالي التعرض الكلي لجميع أنواع المخاطر واألنشطة‪.‬‬

‫‪ 48‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 4‬‬

‫دخل الفوائد‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫قروض وسلف ‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫ ‬

‫‪ 23,967‬‬

‫‪18,720‬‬ ‫‪5,972‬‬ ‫‬‫‪1,588‬‬ ‫‪26,280‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 5‬‬

‫‪ 3,676‬‬ ‫‪ 737‬‬ ‫‪ 6,247‬‬ ‫‪ 34,627‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫مصروفات الفوائد‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫ ‬

‫‪ 1,845‬‬ ‫‪ 15‬‬ ‫‪ 1,860‬‬

‫‪2,454‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪2,472‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 6‬‬

‫دخل الرسوم والعموالت‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫دخل عمولة من إعتمادات مستندية ‬ ‫دخل عمولة من خطابات الضمان ‬ ‫أخرى ‬ ‫ ‬

‫‪ 17,257‬‬ ‫‪ 160‬‬ ‫‪ 457‬‬ ‫‪ 17,874‬‬

‫‪15,105‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‬‫‪15,124‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 7‬‬

‫دخل اإلستثمار ودخل المتاجرة‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫التغيرات في القيمة العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫خسارة المتاجرة ‪ -‬صافي ‬ ‫دخل اإلستثمار ‬ ‫ ‬

‫(‪) 540‬‬ ‫(‪) 487‬‬ ‫‪ 953‬‬ ‫(‪) 74‬‬

‫‪4‬‬ ‫‬‫‬‫‪4‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 8‬‬

‫مصروفات تشغيلية أخرى‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫مصروفات إدارية وتسويقية ‬ ‫مصروفات مجلس اإلدارة ‬ ‫خدمات مهنية ‬ ‫رسوم ومصروفات أخرى ‬ ‫أخرى ‬ ‫ ‬

‫‪ 1,777‬‬ ‫‪ 921‬‬ ‫‪ 406‬‬ ‫‪ 316‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫‪ 3,420‬‬

‫‪1,118‬‬ ‫‪577‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪2,120‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪47‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 2‬‬

‫رأس المال‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫المصرح به‪:‬‬ ‫‪ )10,000,000 :2012(10,000,000‬سهم عادى بقيمة إسمية قدرها ‪ 50‬دوالر أمريكي للسهم ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 500,000‬‬

‫‪500,000‬‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫الصادر والمدفوع بالكامل‪:‬‬ ‫في بداية السنة‪:‬‬ ‫‪ )4,000,000 :2012( 5,000,000‬سهم عادي بقيمة إسمية ‪ 50‬دوالر أمريكي للسه ‬ ‫م‬

‫‪ 250,000‬‬

‫الصادر خالل السنة‬ ‫ال شيء (‪ )1,000,000 :2012‬سهم عادي بقيمة إسمية ‪ 50‬دوالر أمريكي للسه ‬ ‫م‬

‫ ‪-‬‬

‫‪50,000‬‬

‫في نهاية السنة‪:‬‬ ‫‪ )5,000,000 :2012( 5,000,000‬سهم عادي بقيمة إسمية ‪ 50‬دوالر أمريكي للسهم ‬

‫‪ 250,000‬‬

‫‪250,000‬‬

‫‪200,000‬‬

‫المساهمون‬ ‫ ‬

‫ ‬

‫المصرف الليبي الخارجي ‬ ‫البنك اليمني لإلنشاء والتعمير ‬ ‫البنك األهلي اليمني ‬ ‫ ‬

‫ ‬ ‫‪2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬ ‫نسبة الملكية (‪ )%‬‬

‫‪ 99.50‬‬ ‫‪ 0.22‬‬ ‫‪ 0.28‬‬ ‫‪ 100,00‬‬

‫‪ 248,751‬‬ ‫‪ 561‬‬ ‫‪ 688‬‬ ‫‪ 250,000‬‬

‫‪2012‬‬

‫نسبة الملكية (‪ )%‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪ 99.50‬‬ ‫‪ 0.22‬‬ ‫‪ 0.28‬‬

‫‪248,751‬‬ ‫‪561‬‬ ‫‪688‬‬ ‫‪250,000‬‬

‫‪ 100.00‬‬

‫إحتياطي قانوني‬ ‫وفق ًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني والنظام األساسي للبنك‪ ،‬تم عمل اإلحتياطي القانوني عن طريق تحويل ‪ 10%‬من ربحه السنوي‪.‬‬ ‫يجوز للبنك إن يقرر إيقاف مثل هذا التحويل السنوي عندما يبلغ مجموع االحتياطي ‪ 50%‬من رأس المال المدفوع‪ .‬إن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع إال‬ ‫في الحاالت التي نص عليها قانون الشركات التجارية البحريني وبعد الحصول على موافقة مصرف البحرين المركزي‪.‬‬ ‫‪ 13‬أرباح أسهم مدفوعة وموصى بتوزيعها‬ ‫أوصى البنك توزيع أرباح أسهم بإجمالي ‪ 25‬مليون دوالر أمريكي (بواقع ‪ 5‬دوالر أمريكي للسهم) للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 20 :2012( 2013‬مليون‬ ‫دوالر أمريكي بواقع ‪ 4‬دوالر أمريكي للسهم) والتي ستقدم للحصول على موافقة مساهمي البنك في اجتماع الجمعية العمومية السنوي المقبل‬ ‫وخاضعة للحصول على الموافقات التنظيمية الالزمة‪.‬‬ ‫خالل السنة‪ ،‬تم دفع أرباح أسهم بإجمالي ‪ 20‬مليون دوالر أمريكي للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪( 2012‬بواقع ‪ 4‬دوالر أمريكي للسهم)‪ ،‬بعد الحصول‬ ‫على الموافقة في اجتماع الجمعية العمومية السنوي الذي عقد بتاريخ ‪ 21‬أبريل ‪.2013‬‬

‫‪ 46‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪ 8‬‬

‫عقارات‪ ،‬معدات وبرمجيات‬ ‫ة‬ ‫أراضي مملوك ‬ ‫ملك ًا حرا ً‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ ‬

‫التكلفة‪:‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪ 2013‬‬ ‫ة‬ ‫إضافات خالل السن ‬ ‫تحويالت من (إلى )‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬‬

‫‪ 4,232‬‬ ‫‪ 35‬‬ ‫‪ 7,587‬‬ ‫‪ 11,854‬‬

‫ ‬ ‫أثاث ومعدات‬ ‫ومركبات ‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬

‫برمجيات ‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬

‫أعمال رأسمالية‬ ‫قيد التنفيذ ‬ ‫ي‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪15,069‬‬ ‫‪ 9,166‬‬ ‫‪ 770‬‬ ‫‪ 901‬‬ ‫‪478 - 21‬‬ ‫‪ 422‬‬ ‫(‪- )9,166‬‬ ‫‪ - 1,579‬‬ ‫‪15,547 - 791‬‬ ‫‪ 2,902‬‬

‫االستهالك‪:‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪ 2013‬‬ ‫المخصص للسنة ‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 013‬‬ ‫‪2‬‬

‫ ‬‫‪ 65‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 465‬‬

‫‪ 13‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ 446‬‬ ‫‪ 1,159‬‬

‫‪ - 390‬‬ ‫‪ - 167‬‬ ‫‪ - 557‬‬

‫‪1,103‬‬ ‫‪1,078‬‬ ‫‪2,181‬‬

‫صافي القيمة الدفترية‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 013‬‬ ‫‪2‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 013‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪ 11,389‬‬ ‫‪ 4,232‬‬

‫‪ 1,743‬‬ ‫‪ 188‬‬

‫‪ - 234‬‬ ‫‪ 9,166‬‬ ‫‪ 380‬‬

‫‪13,366‬‬ ‫‪13,966‬‬

‫تتعلق األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2012‬بإنشاء مباني المكاتب الرئيسية للبنك التي تم االنتهاء منها في يناير ‪.2013‬‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫‪ 9‬‬ ‫الودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى تمثل ودائع أسواق النقد التي تستحق عليها فائدة ومحتفظ بها لدى البنك كما في تاريخ قائمة‬ ‫المركز المالي‪.‬‬ ‫تمثل المبالغ المستحقة من البنوك والمؤسسات المالية األخرى أرصدة الحسابات الجارية والضمانات النقدية المحتفظ بها لدى البنك فيما يتعلق‬ ‫باالعتمادات المستندية كما في تاريخ قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫‪ 1‬مبالغ مستحقة لعمالء‬ ‫‪ 0‬‬ ‫تمثل المبالغ المستحقة للعمالء أرصدة الحسابات الجارية والضمانات النقدية لعمالء الشركات المحتفظ بها لدى البنك فيما يتعلق باالعتمادات‬ ‫المستندية كما في تاريخ قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫‪ 11‬‬

‫مطلوبات أخرى‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫مصروفات مستحقة ‬ ‫ب‬ ‫دخل رسوم غير مكتس ‬ ‫أموال محتفظ به ا‬ ‫أخرى ‬ ‫ ‬

‫‪ ,204‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 9,865‬‬ ‫‪ 130‬‬ ‫‪ 2,084‬‬ ‫‪ 14,283‬‬

‫‪1,543‬‬ ‫‪2,184‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪4,168‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪45‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫قروض وسلف (تتمة)‬ ‫‪ 7‬‬ ‫فيما يلي تقسيم مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة المتعلقة بالقروض والسلف‪:‬‬ ‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مخصص محدد ‬ ‫فوائد معلقة ‬ ‫مخصص جماعي ‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‬

‫‪ 5,384‬‬ ‫‪ 252‬‬ ‫‪ 5,700‬‬ ‫‪ 11,336‬‬

‫‪3,867‬‬ ‫‪229‬‬ ‫‪3,200‬‬ ‫‪7,296‬‬

‫إجمالي مبالغ القروض المضمحلة بشكل فردي قبل خصم أي مخصص إضمحالل‬ ‫تم تقييمه بشكل فردي ‬

‫‪ 12,847‬‬

‫‪11,529‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫تسهيالت معاد تفاوضها‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫قروض وسلف‬ ‫قروض تجارية ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 8,828‬‬

‫‪5,078‬‬

‫إعادة تصنيف الموجودات المالية‪:‬‬ ‫في أكتوبر ‪ ،2008‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولي تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 39‬المتعلق “ باألدوات المالية‪ :‬اإلثبات والقياس”‬ ‫والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 7‬المتعلق “باألدوات المالية‪ :‬اإلفصاحات” تحت مسمى “إعادة تصنيف الموجودات المالية”‪ .‬تسمح التعديالت‬ ‫التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 39‬بإعادة تصنيف الموجودات المالية من فئة “المحتفظ بها لغرض المتاجرة “ إلى فئة “ قروض وسلف”‬ ‫في حاالت معينة‪.‬‬ ‫تتطلب التعديالت التي أدخلت على المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 7‬عمل إفصاحات إضافية إذا قامت المؤسسة بإعادة تصنيف الموجودات‬ ‫المالية وفق ًا للتعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ .39‬ستصبح التعديالت إلزامية بأثر رجعي اعتبارا من ‪ 1‬يوليو ‪.2008‬‬ ‫وفق ًا للتعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 39‬والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 7‬المتعلق “بإعادة تصنيف الموجودات‬ ‫المالية” قام البنك بإعادة تصنيف إستثمارات في أذونات العراق بقيمة مدرجة قدرها ‪ 40.2‬مليون دوالر أمريكي‪ ،‬اعتبارا ً من ‪ 1‬يوليو ‪ 2008‬من “استثمار‬ ‫محتفظ به لغرض المتاجرة” إلى “قروض وسلف” وفق ًا للتعديل الذي إدخال على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 39‬والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية‬ ‫رقم ‪ 7‬الصادر من مجلس معايير المحاسبة الدولي في أكتوبر ‪ 2008‬واألخذ في االعتبار تداعيات األزمة المالية العالمية الحالية باعتبارها ظرفا نادرا ً في‬ ‫القطاع المالي‪.‬‬ ‫فيما يلي القيم المدرجة والقيم العادلة للموجودات المعاد تصنيفها‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫القيمة المدرجة ‬ ‫القيمة العادلة ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 2,639‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 6,687‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪42,085‬‬ ‫‪52,317‬‬

‫بلغ خسارة القيمة العادلة اإلضافية التي من الممكن إثباتها في قائمة الدخل للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬لو لم يتم إعادة تصنيف اإلستثمار‬ ‫المحتفظ به لغرض المتاجرة ‪ 6.1‬مليون دوالر امريكي (‪ :2012‬مكسب القيمة العادلة ‪ 6.6‬مليون دوالر أمريكي)‪.‬‬ ‫يكتسب البنك معدل فائدة فعلي قدره ‪ )8.89% :2012( 8.89%‬ويتوقع بأن يسترد مبلغ وقدره ‪ 43‬مليون دوالر أمريكي (‪ 42 :2012‬مليون دوالر أمريكي)‬ ‫من أذونات العراق التي تم إعادة تصنيفها في سنة ‪.2008‬‬

‫‪ 44‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫‪6‬‬ ‫ ‬

‫استثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫محتفظ بها حتى اإلستحقاق‪:‬‬ ‫سندات دين‪:‬‬ ‫ حكومية ‬‫ شركات ‬‫وحدات الوكالة ‬ ‫مجموع المحتفظ بها حتى اإلستحقا ‬ ‫ق‬ ‫المتاحة للبيع‪:‬‬ ‫سندات دين‪:‬‬ ‫ حكومية ‬‫ شركات ‬‫مجموع المتاحة للبيع ‬ ‫مجموع اإلستثمارات المحتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 7,446‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,553‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ 3,000‬‬ ‫‪ 121,999‬‬

‫‪ ,194‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ ,089‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 15,283‬‬ ‫‪ 137,282‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪23,897‬‬ ‫‪11,993‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪38,890‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪38,890‬‬

‫قروض وسلف‬ ‫‪ 7‬‬ ‫تدرج القروض والسلف بعد حسم مخصصات خسائر القروض والفوائد المعلقة‪.‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫قرض حكومي ‬ ‫قروض تجارية ‬ ‫اعتمادات مستندية ‪ -‬المالي ‬ ‫ة‬

‫ ‬

‫مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 61,536‬‬ ‫‪ 06,464‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 206,334‬‬ ‫‪ 374,334‬‬ ‫(‪) 11,336‬‬ ‫‪ 362,998‬‬

‫‪42,085‬‬ ‫‪343,895‬‬ ‫‪306,864‬‬ ‫‪385,980‬‬ ‫(‪)7,296‬‬ ‫‪378,684‬‬

‫فيما يلي التغيرات في مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة المتعلقة بالقروض والسلف‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫في ‪ 1‬يناير ‬ ‫المخصص خالل السن ‬ ‫ة‬ ‫التغير في الفوائد المعلقة ‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫‪ ,296‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ ,017‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 23‬‬

‫‪4,951‬‬ ‫‪2,322‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪7,296‬‬

‫‪ 11,336‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪43‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2‬معايير وتعديالت صادرة ولكنها غير إلزامية بعد (تتمة)‬ ‫‪ .5‬‬ ‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 32‬المتعلق بمقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية ‪ -‬إدخال تعديالت على معيار المحاسبة الدولي‬ ‫رقم ‪ 32‬كما توضح التعديالت بأن تطبيق معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 32‬للمعايير المقاصة إلى أنظمة التسوية (مثل أنظمة المقاصة المركزية) التي‬ ‫بناء على أسس السداد المتزامن يتعلق بصورة خاصة بالبنك يكون فيه مشترك ًا في عدد كبير من‬ ‫تطبق آليات سداد إجمالية غير متزامنة‪ .‬إن المقاصة ً‬ ‫معامالت البيع وإعادة الشراء‪ .‬وحالي ًا‪ ،‬تعتبر المعامالت المسددة من خالل أنظمة المقاصة‪ ،‬في أغلب الحاالت‪ ،‬لتحقيق تسوية متزامنة‪ .‬في حين يتوقع‬ ‫بأن العديد من أنظمة السداد تلبي المعايير الجديدة‪ ،‬والبعض ليس كذلك‪ .‬ومن المتوقع بأن أي تغيير في المقاصة سوف يؤثر على نسب اإلقتراض‪،‬‬ ‫متطلبات رأس المال التنظيمي وغيرها‪ .‬وحيث أن تأثير التطبيق يعتمد على قيام البنك بفحص اإلجراءات التشغيلية المطبقة من قبل المقاصات‬ ‫المركزية وأنظمة السداد التي تتعامل معها لتحديد عما إذا كانت تستوفي المعايير الجديدة‪ ،‬فأنه ليس من العملي تحديد قياس هذه التأثيرات‪.‬‬ ‫ستصبح هذه التعديالت إلزامية في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪.2014‬‬ ‫‪ 3‬‬

‫نقد وأرصدة لدى البنوك‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫نقد ‬ ‫أموال قابلة لالستدعاء وبإشعار قصي ر‬ ‫أرصدة لدى بنوك أخرى ‬ ‫نقد وأرصدة لدى البنوك ‬ ‫إيداعات لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى بتواريخ استحقاق أصلية أقل من‬ ‫‪ 90‬يوم ًا (إيضاح ‪ )4‬‬ ‫النقد وما في حكمه ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 4‬‬ ‫‪ 150,341‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫‪ 150,345‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪6,983‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪7,102‬‬

‫‪ 23,095‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 73,440‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪654,904‬‬ ‫‪662,006‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫‪ 4‬‬ ‫الودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى تمثل ودائع أسواق النقد التي تستحق عليها فائدة ومحتفظ بها لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى‬ ‫كما في تاريخ قائمة المركز المالي‪ .‬وباستثناء ودائع بمبلغ وقدره ‪ 199‬مليون دوالر أمريكي (‪ 10 :2012‬مليون دوالر أمريكي) تستحق خالل ستة أشهر‪،‬‬ ‫فإن جميع الودائع لديها تواريخ إستحقاق لفترة ‪ 90‬يوم ًا أو أقل (إيضاح ‪.)3‬‬ ‫‪ 5‬‬

‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مسعرة‪:‬‬ ‫سندات دين ‬ ‫سندات أسهم حقوق الملكية ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 11,715‬‬ ‫‪ 2,911‬‬

‫‪ 14,626‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‬‫‪24‬‬ ‫‪24‬‬

‫‪ 42‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.4‬ملخص ألهم السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫(‪ )15‬إعادة التفاوض القروض‬ ‫ يسعى البنك‪ ،‬كلما أمكنه ذلك‪ ،‬إلعادة هيكلة القروض بدال من امتالك الضمانات‪ .‬وقد يترتب ذلك على تمديد ترتيبات الدفع واالتفاق على قرض‬ ‫بشروط جديدة‪ .‬وبمجرد إن يتم إعادة التفاوض على الشروط‪ ،‬فأن أي إضمحالل يتم قياسه بإستخدام معدل الفائدة الفعلي للقرض األصلي كما‬ ‫تم احتسابه قبل تعديل الشروط والقرض ال يعتبر قد فات موعد إستحقاقه‪ .‬تقوم اإلدارة بصورة مستمرة بمراجعة إعادة التفاوض للتأكد بأن‬ ‫جميع المعايير تم استيفائها وبأن المدفوعات المستقبلية من الممكن أن تحدث‪ .‬تخضع القروض بإستمرار لتقييم االضمحالل بشكل فردي أو‬ ‫جماعي‪ ،‬ويتم احتسابها بإستخدام معدل الفائدة الفعلي للقروض األصلية‪.‬‬ ‫(‪ )16‬رأس المال واإلحتياطي القانوني‬ ‫رأس المال‬ ‫ ‬ ‫ تم تصنيف األسهم العادية الصادرة من قبل البنك كأسهم حقوق‪ .‬يصنف البنك األدوات الرأسمالية كمطلوبات مالية أو أدوات أسهم حقوق‬ ‫ً‬ ‫مباشرة إلصدار أدوات أسهم حقوق الملكية من‬ ‫الملكية وفق ًا لمضمون الشروط التعاقدية لألدوات‪ .‬يتم خصم التكاليف اإلضافية التي تنسب‬ ‫القياس المبدئي ألدوات أسهم حقوق الملكية‪.‬‬ ‫احتياطي قانوني‬ ‫ ‬ ‫ وفق ًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني لسنة ‪ 2001‬فأنه يتطلب تخصيص ‪ 10%‬من الربح السنوي إلى اإلحتياطي القانوني والذي يكون‬ ‫ً‬ ‫عادة قابل للتوزيع فقط عند التصفية‪ .‬يجوز إيقاف التخصيصات عندما يبلغ اإلحتياطي ‪ 50%‬من رأس المال المدفوع‪.‬‬ ‫(‪ )17‬إثبات اإليراد‬ ‫ يتم إثبات اإليراد إلى حد الذي من المحتمل إن تتدفق المنافع االقتصادية إلى البنك ويمكن قياس اإليراد بموثوقية‪ .‬كما يجب الوفاء بمعايير‬ ‫اإلثبات المحددة التالية قبل إثبات اإليراد‪:‬‬ ‫دخل الفوائد‬ ‫ ‬ ‫ يتم إثبات دخل الفوائد والرسوم التي تعتبر جزء ال يتجزأ من العائد الفعلي للموجود المالي‪ ،‬بإستخدام طريقة العائد الفعلي إال في حالة وجود شك‬ ‫في التحصيل‪ .‬يتم تعليق إثبات دخل الفوائد عندما تصبح القروض مضمحلة‪ ،‬وذلك عند تأخير السداد ألكثر من ‪ 90‬يوم ًا‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫دخل الرسوم والعموالت‬ ‫يتم إثبات دخل الرسوم والعموالت عند إكتسابها‪.‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫دخل أرباح األسهم‬ ‫يتم إثبات دخل أرباح األسهم عندما يوجد لدى البنك الحق إلستالم مدفوعاتها‪.‬‬

‫‪ 2‬معايير وتعديالت صادرة ولكنها غير إلزامية بعد‬ ‫‪ .5‬‬ ‫ فيما يلي المعايير الصادرة ولكنها غير إلزامية بعد حتى تاريخ إصدار القوائم المالية للبنك هي مدرجة أدناه‪ .‬إن هذه القائمة هي للمعايير والتفسيرات‬ ‫الصادرة‪ ،‬والتي يتوقع البنك بأنها ستكون قابلة للتطبيق بتاريخ مستقبلي‪ .‬ينوي البنك تطبيق هذه المعايير عندما تصبح إلزامية‪:‬‬

‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 9‬المتعلق باألدوات المالية‬ ‫ يعكس المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 9‬كما تم إصداره المرحلة األولى من عمل مجلس معايير المحاسبة الدولي بشأن إستبدال معيار‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪ 39‬وينطبق على تصنيف وقياس الموجودات المالية كما ورد تعريفهم في معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ .39‬كان المعيار مبدئي ًا‬ ‫إلزامي ًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ ،2013‬ولكن “التعديالت التي أدخلت على المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 9‬غيرت التاريخ‬ ‫اإللزامي الفعلي للمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 9‬واإلفصاحات االنتقالية‪ ،‬الصادر في ديسمبر ‪ ،2011‬إلى ‪ 1‬يناير ‪ .2015‬في المراحل الالحقة‪،‬‬ ‫سيعالج مجلس معايير المحاسبة الدولي محاسبة التحوط وإضمحالل الموجودات المالية‪ .‬سيقوم البنك بتقييم تأثير تطبيق المرحلة األولى من‬ ‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ ،9‬بالتزامن مع المراحل األخرى‪ ،‬عندما يتم إصدارها لعرض صورة شاملة‪.‬‬ ‫ المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية ‪ 32‬المتعلق بمقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية ‪ -‬إدخال تعديالت على معيار المحاسبة الدولي‬ ‫رقم ‪32‬‬ ‫ توضح هذه التعديالت معنى “بأن لديها حالي ًا الحق القانوني النافذ للمقاصة”‪ .‬وسيكون من الضروري تقييم تأثير ذلك على البنك بمراجعة إجراءات السداد‬ ‫والتوثيق القانوني للتأكد من المقاصة ال تزال ممكنة في الحاالت التي حدثت في السابق‪ .‬في حاالت معينة‪ ،‬قد ال يعد تحقيق المقاصة أمرا ً قائم ًا‪ .‬في‬ ‫تحد للعقود‬ ‫حاالت أخرى‪ ،‬يتم إعادة التفاوض بشأن العقود‪ .‬ومتطلب بتوفير حق المقاصة لجميع األطراف المعنية إلتفاقية المشاركة قد يثبت وجودا ٍ‬ ‫حيث ال يوجد سوى طرف واحد فقط له الحق في المقاصة في حال وجود عجز عن السداد‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪41‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.4‬ملخص ألهم السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫(‪ )8‬المقاصة‬ ‫ تتم مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية وإظهار صافي المبلغ في قائمة المركز المالي فقط إذا كان هناك حق قانوني قابل للتنفيذ لمقاصة‬ ‫المبالغ المثبتة وينوي البنك التسوية على أساس صافي المبلغ‪.‬‬ ‫(‪ ) 9‬النقد وما في حكمه‬ ‫يشتمل النقد وما في حكمه على نقد وأرصدة لدى البنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى بتواريخ إستحقاق أصلية لمدة ‪ 90‬يوم ًا أو أقل‪.‬‬ ‫ ‬ ‫(‪ )10‬عقارات‪ ،‬معدات وبرمجيات‬ ‫ تدرج العقارات والمعدات والبرمجيات بالتكلفة بعد حسم اإلستهالك المتراكم و ‪ /‬أو خسائر اإلضمحالل المتراكمة‪ ،‬إن وجدت‪ .‬تتضمن مثل‬ ‫هذه التكاليف تكلفة استبدال جزء من المعدات‪ ،‬إذا تم استيفاء المعايير‪ .‬يتم إثبات جميع تكاليف الصيانة واإلصالح األخرى في قائمة الدخل عند‬ ‫تكبدها‪ .‬ال يتم إستهالك األراضي‪ ،‬يتم إدراجها بالتكلفة بعد حسم اإلضمحالل في قيمتها‪.‬‬ ‫ ‬

‫يتم احتساب اإلستهالك بطريقة القسط الثابت على مدى أعمارها اإلنتاجية المقدرة على النحو التالي‪:‬‬

‫ ‬ ‫الموجود‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫مباني‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫أثاث ومعدات ومركبات‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫برمجيات‬ ‫ ‬

‫األعمار اإلنتاجية المقدرة بالسنوات‬ ‫‪ 15‬سنوات‬ ‫‪ 3‬إلى ‪ 5‬سنوا ت‬ ‫‪ 3‬إلى ‪ 5‬سنوات‬

‫ يتم إستبعاد بند العقارات والمعدات و البرمجيات عند البيع أو عندما ال يتوقع الحصول على منافع إقتصادية من إستخدامه أو بيعه‪ .‬يتم تضمين‬ ‫أي مكسب أو خسارة ناتجة عن استبعاد موجود في قائمة الدخل في السنة التي تم فيها إستبعاد الموجود‪.‬‬ ‫(‪ )11‬أعمال رأسمالية قيد التنفيذ‬ ‫ً‬ ‫مباشرة‬ ‫ يتم إثبات جميع التكاليف والمصروفات متضمنة المبالغ المدفوعة لمورّدي مشروع الموجودات والمصروفات المتكبدة المنسوبة‬ ‫فيما يتعلق ببناء المبنى وتكاليف البنية التحتية ذات الصلة كأعمال رأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬ ‫ ‬

‫عند االنتهاء من المشروع‪ ،‬يتم تصنيف األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ في الفئة ذات الصلة بالعقارات والمعدات وبرمجيات‪.‬‬

‫(‪ )12‬المخصصات‬ ‫ يتم إثبات المخصصات إذا كان على البنك أي إلتزام حالي (قانوني أو متوقع) ناتج عن حدث سابق وتكون فيه تكلفة تسوية اإللتزام محتملة بأن‬ ‫تدفق الموارد المنطوية على فوائد اقتصادية يكون مطلوب ًا لتسوية اإللتزام ويمكن وضع تقدير موثوق لمبلغ االلتزام‪ .‬يتم عرض المصروفات‬ ‫المتعلقة بأي مخصص في قائمة الدخل‪.‬‬ ‫(‪ )13‬اإللتزامات المحتملة‬ ‫ ال يتم إثبات اإللتزامات المحتملة في القوائم المالية‪ ،‬ولكن يتم اإلفصاح عنها إال إذا‪ ،‬كان ال يتوقع تدفق المنافع اإلقتصادية المستقبلية‬ ‫الضمنية لها‪.‬‬ ‫(‪ )14‬الضمانات المالية‬ ‫ضمن أعماله االعتيادية‪ ،‬يقدم البنك ضمانات مالية‪ ،‬تتكون من إعتمادات مستندية وخطابات ضمان‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ يتم إثبات الضمانات المالية مبدئي ًا في القوائم المالية بالقيمة العادلة‪ ،‬والتي تعد العمولة المستلمة‪ .‬بعد اإلثبات المبدئي‪ ،‬يتم قياس مطلوبات‬ ‫البنك بموجب كل ضمان بعالوة غير مطفأة وأفضل تقدير للنفقات الالزمة لتسوية إي إلتزام مالي ناتج من الضمان‪ ،‬أيهما أعلى‪.‬‬

‫‪ 40‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.4‬ملخص ألهم السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫ يتم تحديد القيمة العادلة لعقود صرف أجنبي آجلة بإستخدام أسعار الصرف اآلجلة بتاريخ قائمة المركز المالي مع خصم القيمة الناتجة إلى‬ ‫القيمة الحالية‪.‬‬ ‫(‪ )5‬القروض والسلف‬ ‫ القروض و السلف هي موجودات مالية غير مشتقة لديها مدفوعات ثابتة أو قابلة للتحديد وغير متداولة في السوق النشطة‪ .‬بعد القياس‬ ‫المبدئي‪ ،‬يتم الحق ًا قياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة بإستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬بعد حسم مخصصات اإلضمحالل‪ .‬يتم‬ ‫إثبات الخسائر الناتجة من اإلضمحالل في قائمة الدخل كمخصص لخسائر القروض‪.‬‬ ‫(‪ ) 6‬األدوات المالية المشتقة‬ ‫يستخدم البنك األدوات المالية المشتقة مثل عقود الصرف األجنبي اآلجلة‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ يتم إثبات المشتقات المالية مبدئي ُا‪ ،‬والحق ًا تقاس بالقيمة العادلة مع ترحيل تكاليف المعامالت مباشرة إلى قائمة الدخل‪ .‬القيمة العادلة‬ ‫للمشتق المالي تعادل المكسب أو الخسارة غير المحققة الناتجة عن التقييم بأسعار السوق للمشتقات المالية‪ .‬تدرج المشتقات التي تحمل‬ ‫قيم ًا سوقية موجبة (المكاسب غير المحققة) ضمن الموجودات األخرى بينما تدرج المشتقات التي تحمل قيم ًا سوقية سالبة (الخسائر غير‬ ‫المحققة) ضمن المطلوبات األخرى في قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫(‪ )7‬إضمحالل الموجودات المالية‬ ‫ يقيم البنك في تاريخ كل قائمة مركز مالي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت إضمحالل موجود مالي محدد أو مجموعة من‬ ‫الموجودات المالية‪ .‬يعتبر الموجود المالي مضمحل أو مجموعة من الموجودات المالية مضمحلة إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت‬ ‫اإلضمحالل نتيجة لحدث أو أكثر قد تم حدوثه بعد اإلثبات المبدئي للموجود (تكبد على “أثره خسارة”) وبأن حدوث تلك الخسارة (أو األحداث) لها‬ ‫تأثير على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للموجود المالي أو مجموعة من الموجودات المالية التي يمكن قياسها بواقعية‪.‬‬ ‫ من الممكن إن يتضمن دليل االضمحالل على مؤشرات بأن المقترض أو مجموعة من المقترضين يواجهون صعوبات مالية جوهرية‪ ،‬وفوات‬ ‫مواعيد دفع الفائدة أو المبالغ األصلية‪ ،‬ويوجد هناك إحتمال تعرض المقترض أو مجموعة من المقترضين إلى إفالس أو إعادة تنظيم مالي آخر‬ ‫ويمكن مالحظته حيث توجد معلومات تشير بحدوث اإلنخفاض في التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة القابلة للقياس‪ ،‬أو حدوث تغيرات‬ ‫في أعمال المتاجرة أو في األوضاع االقتصادية المرتبطة بعدم السداد‪.‬‬ ‫الموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫ ‬ ‫ بالنسبة للموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة‪ ،‬يقوم البنك أو ًال بعمل تقييم فردي يثبت وجود دليل موضوعي إلضمحالل الموجودات‬ ‫المالية الجوهرية بشكل فردي‪ ،‬أو بشكل جماعي للموجودات المالية التي ال تعتبر جوهرية بشكل فردي‪ .‬إذا حدد البنك بأنه ال يوجد دليل‬ ‫موضوعي يثبت اضمحالل الموجود المالي المحدد بشكل فردي‪ ،‬وهو يتضمن موجود في مجموعة من الموجودات المالية لديها خصائص‬ ‫مخاطر ائتمان مماثلة ويتم تقييمها بشكل جماعي لالضمحالل‪ .‬الموجودات المالية التي يتم تحديدها بشكل فردي لالضمحالل والتي يتم‬ ‫إثبات خسارة اضمحالل لها أو يستمر اضمحاللها ال يتم تضمينها في التقييم الجماعي لالضمحالل‪.‬‬ ‫ إذا وجد دليل موضوعي يثبت تكبد خسارة اضمحالل‪ ،‬فإنه يتم قياس مبلغ الخسارة كفرق بين القيمة المدرجة للموجود والقيمة الحالية‬ ‫للتدفقات النقدية المتوقعة (بإستثناء الخسائر االئتمانية المستقبلية المتوقعة التي لم يتم تكبدها بعد)‪ .‬يتم خفض القيمة المدرجة‬ ‫للموجود من خالل إستخدام حساب المخصص ويتم إثبات مبلغ الخسارة في قائمة الدخل‪ .‬يستمر إستحقاق دخل الفوائد على القيمة المدرجة‬ ‫المخفضة على أساس سعر الفائدة ويتم إستحقاقها بإستخدام معدل الفائدة المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية لغرض قياس‬ ‫خسارة االضمحالل‪.‬‬ ‫إستثمارات مالية متاحة للبيع‬ ‫ ‬ ‫ بالنسبة للموجودات المالية المتاحة للبيع‪ ،‬يقوم البنك بعمل تقييم بتاريخ إعداد كل تقرير لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت‬ ‫إضمحالل اإلستثمار‪.‬‬ ‫ في حالة أدوات الدين المصنفة كمتاحة للبيع‪ ،‬يقوم البنك بعمل تقييم بشكل فردي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي لإلضمحالل على‬ ‫أساس المعيار ذاته كموجودات مالية مدرجة بالتكلفة المطفأة‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن المبلغ المسجل لإلضمحالل هي الخسارة المتراكمة المقاسة‬ ‫كفرق بين التكلفة المطفأة والقيمة العادلة الحالية بعد حسم أي خسارة إضمحالل على ذلك االستثمار المثبت مسبق ًا في قائمة الدخل‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪39‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.4‬ملخص ألهم السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫(‪ )3‬اإلستثمارات‬ ‫يصنف البنك إستثماراته في الفئات التالية‪ :‬مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر أو متاحة للبيع أو محتفظ بها حتى اإلستحقاق‪.‬‬ ‫ ‬ ‫القياس المبدئي‬ ‫ ‬ ‫ تثبت جميع اإلستثمارات مبدئي ًا بالقيمة العادلة‪ ،‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬في حالة اإلستثمارات غير المسجلة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر‬ ‫تنسب إليها تكاليف معاملة إقتناء اإلستثمار‪.‬‬ ‫القياس الالحق‬ ‫ ‬ ‫إستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر‬ ‫ ‬ ‫ تتضمن اإلستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر على الموجودات المالية المحتفظ بها لغرض المتاجرة‪ .‬يتم تصنيف‬ ‫اإلستثمارات كمحتفظ بها لغرض المتاجرة إذا تم إقتناؤها لغرض البيع أو إعادة الشراء في المدى القريب‪ .‬يتم الحق ًا قياسها بالقيمة العادلة‬ ‫مع تضمين أية مكاسب أو خسائر محققة وغير محققة الناتجة من التغيرات في القيمة العادلة في قائمة الدخل في الفترة التي تنتج فيها‪ .‬يتم‬ ‫تضمن الفوائد المكتسبة أو أرباح األسهم المستلمة في “ دخل الفوائد ودخل مشابه” ودخل آخر” على التوالي‪.‬‬ ‫إستثمارات متاحة للبيع‬ ‫ ‬ ‫ تتضمن اإلستثمارات المتاحة للبيع على إستثمارات أسهم حقوق الملكية وسندات الدين‪ .‬إستثمارات أسهم حقوق الملكية هي تلك التي لم‬ ‫يتم تصنيفها كمحتفظ بها لغرض المتاجرة أو مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر‪ .‬سندات الدين في هذه الفئة هي تلك التي ينوى‬ ‫ً‬ ‫استجابة لتغيرات في أوضاع السوق‪.‬‬ ‫اإلحتفاظ بها لفترة زمنية غير محددة‪ ،‬ولكن يمكن بيعها لتلبية احتياجات السيولة أو‬ ‫ يتم الحق ًا قياس اإلستثمارات المتاحة للبيع بالقيمة العادلة مع إثبات المكاسب والخسائر غير المحققة في قائمة الدخل الشامل ويتم‬ ‫إدراجها في إحتياطي القيمة ضمن الحقوق حتى يستبعد اإلستثمار‪ ،‬أو عندما يصبح اإلستثمار مضمحل عندئذ يتم إثبات المكسب أو الخسارة‬ ‫المتراكمة المسجلة في قائمة الدخل‪.‬‬ ‫إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق‬ ‫ ‬ ‫ تصنف الموجودات المالية غير المشتقة التي لديها مدفوعات ثابتة أو قابلة للتحديد ومواعيد استحقاق ثابتة كمحتفظ بها حتى اإلستحقاق‬ ‫عندما يكون لدى البنك النية والقدرة اإليجابية لالحتفاظ بها حتى االستحقاق‪ .‬بعد القياس المبدئي‪ ،‬يتم قياس إستثمارات محتفظ بها حتى‬ ‫اإلستحقاق بالتكلفة المطفأة بإستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي‪ ،‬بعد حسم مخصص اإلضمحالل‪ .‬يتم احتساب التكلفة المطفأة باألخذ في‬ ‫جزء ال يتجزأ من سعر الفائدة الفعلي‪ .‬يتم تضمين اإلطفاء في “ دخل الفوائد ودخل‬ ‫اإلعتبار أي عالوات وخصومات من االقتناء والرسوم التي تعتبر ً‬ ‫مشابه “ في قائمة الدخل‪ .‬يتم إثبات الخسائر الناتجة من إضمحالل هذه اإلستثمارات ضمن قائمة الدخل‪.‬‬ ‫(‪ )4‬أسس قياس القيمة العادلة‬ ‫ القيمة العادلة هو السعر الذي سيتم استالمه لبيع موجود أو الذي يتم دفعه لتحويل مطلوب في معاملة منظمة بين مشاركي السوق في تاريخ‬ ‫القياس‪ .‬ويستند قياس القيمة العادلة على افتراض بأن معاملة بيع الموجود أو تحويل المطلوب تحدث إما‪:‬‬ ‫في السوق الرئيسي للموجود أو المطلوب‪ ،‬أو‬ ‫في السوق األكثر فائدة للموجود أو المطلوب في حال غياب السوق الرئيسي‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ ‪-‬‬ ‫‪ -‬‬

‫ ‬

‫يجب إن يكون السوق الرئيسي أو السوق األكثر فائدة متاح التعامل فيه للبنك‪.‬‬

‫ يتم قياس القيمة العادلة للموجود أو مطلوب باستخدام االفتراضات التي سيستخدمها المشاركين في السوق عند تسعير الموجود أو‬ ‫المطلوب‪ ،‬على افتراض بأن مشاركي السوق يعملون بأفضل مصالحهم االقتصادية‪.‬‬ ‫ يتم تحديد القيم العادلة لألدوات المالية المتداولة في األسواق المالية النشطة بالرجوع إلى أسعـار العطاءات المعلنة في السوق للموجودات‬ ‫وأسعار العرض المعلنة في السوق للمطلوبات‪ ،‬عند إقفال األعمال في تاريخ قائمة المركز المالي‪ ،‬بدون حسم تكاليف المعاملة‪.‬‬

‫‪ 38‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.3‬تطبيق المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة (تتمة)‬ ‫معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 28‬المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة (المعدل في سنة ‪)2011‬‬ ‫ نتيجة لتطبيق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 11‬الجديد المتعلق بالترتيبات المشتركة والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪12‬‬ ‫المتعلق باإلفصاح عن الحصص في المؤسسات األخرى‪ ،‬تم تغيير مسمى معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 28‬المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة‬ ‫إلى معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 28‬المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة‪ ،‬حيث أنه يوضح تطبيق طريقة الحقوق على‬ ‫اإلستثمارات في المشاريع المشتركة وباإلضافة إلى الشركات الزميلة‪ .‬سيصبح المعيار المعدل إلزامي ًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير‬ ‫‪ .2013‬إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية إستثمارات في مشاريع مشتركة أو‬ ‫شركات زميلة‪.‬‬ ‫‪ 2.4‬ملخص ألهم السياسات المحاسبية‬ ‫(‪ )1‬العمالت األجنبية‬ ‫تسجل المعامالت بالعمالت األجنبية مبدئي ًا بأسعار صرف العملة الرئيسية المعنية السائدة بتاريخ المعاملة‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية المسجلة بالعمالت األجنبية إلى الدوالر األمريكي بأسعار الصرف السائدة بتاريخ قائمة المركز المالي‪.‬‬ ‫ترحل أية مكاسب أو خسائر ناتجة من تحويل العمالت إلى قائمة الدخل‪.‬‬ ‫ يتم تحويل البنود غير النقدية المقاسة بالتكلفة التاريخية بالعمالت األجنبية بإستخدام أسعار الصرف السائدة بتاريخ المعامالت المبدئية‪.‬‬ ‫يتم تحويل البنود غير النقدية المقاسة بالقيمة العادلة بالعمالت األجنبية بإستخدام أسعار الصرف السائدة بالتاريخ الذي تم فيه تحديد القيمة‬ ‫العادلة‪.‬‬ ‫(‪ )2‬الموجودات والمطلوبات المالية‬ ‫اإلثبات واإلستبعاد‬ ‫ ‬ ‫ تشتمل الموجودات المالية على نقد وأرصدة لدى بنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى وإستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة‬ ‫وإستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة وقروض وسلف فوائد مستحقة القبض وموجودات أخرى‪ .‬وتشتمل المطلوبات المالية على ودائع‬ ‫من بنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لعمالء وفوائد مستحقة الدفع ومطلوبات‬ ‫أخرى‪.‬‬ ‫ يتم إثبات جميع الموجودات والمطلوبات المالية مبدئي ًا بالقيمة العادلة بتاريخ المتاجرة‪ ،‬وهو التاريخ الذي يصبح فيه البنك طرف ًا في‬ ‫المخصصات التعاقدية لألداة‪ .‬تتضمن هذه (طريقة المتاجرة العادية)‪ :‬المشتريات أو المبيعات للموجودات المالية التي تتطلب تسليم‬ ‫ً‬ ‫عامة في القوانين أو حسب أعراف السوق‪.‬‬ ‫الموجودات خالل اإلطار الزمني المنصوص علية‬ ‫ ‬

‫يتم إثبات الموجود أو المطلوب المالي مبدئي ًا بالقيمة العادلة للمقابل المدفوع (في حالة الموجود) أو المستلم (في حالة المطلوب)‪.‬‬

‫ ‬

‫يتم إستبعاد الموجود المالي (أو أي جزء من الموجود المالي أو جزء من مجموعة من موجودات مالية مشابه) عند‪:‬‬

‫ (‪ )1‬إنقضاء الحق في إستالم التدفقات النقدية من الموجود؛‬ ‫ (‪ )2‬إحتفاظ البنك بحقوقه في إستالم التدفقات النقدية من موجود ولكنه تعهد بدفعها بالكامل دون تأخير جوهري إلى طرف ثالث بموجب‬ ‫“ترتيب سداد”؛ أو‬ ‫سواء (أ) قام البنك بنقل جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية المتعلقة‬ ‫ (‪ )3‬قيام البنك بنقل حقوقه في استالم التدفقات النقدية من موجود‬ ‫ً‬ ‫بالموجود أو (ب) عندما لم يتم نقل أو إبقاء جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية للموجودات ولكنه قام بنقل السيطرة على الموجودات‪.‬‬ ‫ عندما قام البنك بنقل حقوقه في إستالم التدفقات النقدية من موجود ولم يتم نقل أو إبقاء جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية للموجودات‬ ‫ولم يتم نقل السيطرة على الموجودات‪ ،‬فإنه يتم إثبات الموجود إلى حد إستمرار مشاركة البنك في الموجود‪.‬‬ ‫ ‬

‫يقوم البنك بإستبعاد المطلوب المالي عندما يكون اإللتزام بموجب العقد قد تم إخالئه أو إلغائه أو انتهاء مدته‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪37‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫السياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.3‬تطبيق المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة‬ ‫ السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد هذه القوائم المالية هي مطابقة لتلك التي تم إستخدامها في السنة المالية السابقة‪ ،‬باستثناء تطبيق‬ ‫المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الجديدة والمعدلة التالية‪:‬‬

‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬المتعلق بقياس القيمة العادلة‬ ‫ أسس المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬المصدر الوحيد للتوجيه ضمن إطار المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية لجميع قياسات القيمة‬ ‫العادلة‪ .‬المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬ال يغير اإلطار الذي يجب فيه على المؤسسة استخدام القيمة العادلة ولكن يقدم التوجيهات‬ ‫بشأن كيفية قياس القيمة العادلة بموجب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ .‬يحدد المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬القيمة العادلة‬ ‫على أنها سعر التخارج‪ .‬كما يتطلب المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬عمل إفصاحات إضافية‪.‬‬ ‫ إن تطبيق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 13‬ليس له تأثير جوهري على قياسات القيمة العادلة التي تقوم به البنك‪ .‬حيثما يتطلب عمل‬ ‫إفصاحات إضافية‪ ،‬فأن يتم تقديمها في اإليضاحات الفردية المتعلقة بالموجودات والمطلوبات التي تم تحديد قيمها العادلة‪ .‬تم تقديم التسلسل‬ ‫الهرمي للقيمة العادلة في إيضاح ‪.20.5‬‬ ‫معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬المتعلق بعرض بنود الدخل الشامل اآلخر ‪ -‬التعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪1‬‬ ‫ تقدم التعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬تجميع البنود المعروضة في الدخل الشامل اآلخر‪ .‬سيتم عرض البنود التي يمكن إعادة‬ ‫تصنيفها (أو إعادة تدويرها) إلى الربح أو الخسارة في المستقبل (على سبيل المثال‪ ،‬صافي الخسارة أو المكسب من الموجودات المالية المتاحة للبيع)‬ ‫بصورة منفصلة‪ ،‬عن تلك التي ال يمكن إعادة تصنيفها مطلق ًا‪ .‬أثر التعديل على العرض فقط ‪ ،‬ولم يكن له أي تأثير على المركز المالي أو أداء المالي للبنك‪.‬‬

‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 10‬المتعلق بالقوائم المالية الموحدة‬ ‫ سيصبح المعيار إلزامي ًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ .2013‬يستبدل المعيار متطلبات معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 27‬المتعلق‬ ‫“بالقوائم المالية الموحدة والمنفصلة” والذي يعالج محاسبة القوائم المالية الموحدة ولجنة تفسير المعيار رقم ‪ 12‬المتعلق بالتوحيد ‪ -‬شركات ذات‬ ‫أغراض خاصة‪ .‬يقتصر ما تبقى من معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 27‬على محاسبة الشركات التابعة والشركات الخاضعة لسيطرة مشتركة والشركات‬ ‫الزميلة في قوائم مالية منفصلة‪ .‬إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك شركات تابعة‪،‬‬ ‫وبالتالي‪ ،‬لم يتم إعداد قوائم مالية موحدة‪.‬‬ ‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 11‬المتعلق بالترتيبات المشتركة‬ ‫ سيصبح المعيار إلزامي ًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ .2013‬يستبدل المعيار معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 31‬المتعلق بالحصص في‬ ‫المشاريع المشتركة ولجنة التفسير المعيار رقم ‪ 13‬المتعلق بالشركات الخاضعة للسيطرة المشتركة ‪ -‬المساهمات غير النقدية من قبل أصحاب‬ ‫المشاريع‪ .‬نتيجة إلستخدام المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 11‬أسس السيطرة بموجب المعيار الدولي إلعداد التقارير الدولية رقم ‪10‬‬ ‫لتحديد السيطرة‪ ،‬فإن تحديد عما إذا كانت توجد سيطرة مشتركة قد يتغير‪ .‬إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي‬ ‫للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية مشاريع مشتركة‪.‬‬ ‫المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 12‬المتعلق باإلفصاح عن الحصص في المؤسسات األخرى‬ ‫ سيصبح المعيار إلزامي ًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪ .2013‬يتضمن المعيار على جميع اإلفصاحات التي وردت مسبق ًا في معيار‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪ 27‬المتعلق بالقوائم المالية الموحدة‪ ،‬وكذلك جميع اإلفصاحات المدرجة مسبق ًا في معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 31‬المتعلق‬ ‫بالحصص في المشاريع المشتركة ومعيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 28‬المتعلق باالستثمار في الشركات الزميلة‪ .‬تتعلق هذه اإلفصاحات بحصص‬ ‫المؤسسة في الشركات التابعة والترتيبات المشتركة والشركات الزميلة والشركات المهيكلة‪ .‬وكما يتطلب عدد من اإلفصاحات الجديدة‪ .‬إن واحدة‬ ‫من أهم التغيرات الجوهرية التي تم تقديمها من قبل المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ 12‬هو بأنه يتطلب حالي ًا من المؤسسة اإلفصاح عن‬ ‫الفرضيات التي تم عملها لتحديد ما إذا كانت تسيطر على مؤسسة أخرى‪ .‬العديد من هذه التغيرات تم تقديمها من قبل مجلس معايير المحاسبة‬ ‫ً‬ ‫استجابة لالزمة المالية‪ .‬حالي ًا‪ ،‬حتى لو استنتج البنك بأنه ال يسيطر على المؤسسة‪ ،‬سيتم استخدام المعلومات لعمل لتلك الفرضيات ستكون‬ ‫الدولي‬ ‫شفافة لمستخدمي القوائم المالية لعمل تقييماتهم الخاصة لتأثير المالي للوصول إلى نتيجة مختلفة فيما يتعلق بالتوحيد‪ .‬إن تطبيق هذا المعيار‬ ‫ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية إستثمارات في شركات تابعة أو مشاريع مشتركة أو شركات زميلة‪.‬‬

‫‪ 36‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫األنشطة‬ ‫‪ 1‬‬ ‫تأسس بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬مقفلة) (“البنك”) كشركة مساهمة مقفلة بحرينية في مملكة البحرين ومسجلة في وزارة الصناعة‬ ‫والتجارة تحت سجل تجاري رقم ‪ .12819‬ويعمل البنك بموجب ترخيص مصرفي بالجملة الصادر عن مصرف البحرين المركزي ضمن إطار جديد‬ ‫متكامل للتراخيص‪ .‬وعنوان البنك المسجل هو بناية ‪ ،854‬طريق ‪ ،3618‬ممر ‪ ،436‬برج اليوباف‪ ،‬ضاحية السيف ص‪.‬ب ‪ ،11529‬المنامة‪ ،‬مملكة البحرين‪.‬‬ ‫إن أغلبية أسهم البنك مملوكة من قبل المصرف الليبي الخارجي‪ ،‬بنـك مسجل في ليبيا (لمزيد من التفاصيل راجع إيضاح ‪.)12‬‬ ‫تم اعتماد إصدار القوائم المالية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬وفق ًا لقرار أعضاء مجلس اإلدارة الصادر في ‪ 16‬فبراير ‪.2014‬‬ ‫السياسات المحاسبية‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 2.1‬أسس اإلعداد‬ ‫بيان بااللتزام‬ ‫أعدت القوائم المالية وفق ًا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولي وطبق ًا لقانون الشركات التجارية‬ ‫البحريني‪ ،‬قانون مصرف البحرين المركزي وقانون المؤسسات المالية أو الدليل اإلرشادي لمصرف البحرين المركزي (المجلد رقم ‪ 1‬واألحكام النافذة‬ ‫من المجلد رقم ‪ )6‬وتوجيهات مصرف البحرين المركزي ذات الصلة‪.‬‬ ‫العرف المحاسبي‬ ‫أعدت القوائم المالية وفق ًا لمبدأ التكلفة التاريخية المعدلة لقياس القيمة العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها لغرض المتاجرة واإلستثمارات المتاحة‬ ‫للبيع واألدوات المالية المشتقة التي يتم قياسها بالقيمة العادلة‪ .‬تم عرض القوائم المالية بالدوالر األمريكي لكونه العملة الرئيسية للبنك وتم‬ ‫تقريب جميع القيم إلى أقرب ألف (ألف دوالر أمريكي) إال إذا ذكر خالف ذلك‪.‬‬ ‫‪ 2‬التقديرات واآلراء المحاسبية الهامة‬ ‫‪ .2‬‬ ‫في أثناء تطبيق السياسات المحاسبية للبنك‪ ،‬استخدمت اإلدارة آرائها وعملت تقديرات لتحديد المبالغ المثبتة في القوائم المالية‪ .‬إن أهم استخدامات‬ ‫التقديرات والفرضيات هي كاآلتي‪:‬‬ ‫(‪ )1‬مبدأ االستمرارية‬ ‫قامت إدارة البنك بعمل تقييم لقدرة البنك على المواصلة على أساس مبدأ االستمرارية وهي مقتنعة بأن البنك لديه المصادر لالستمرار في أعماله‬ ‫في المستقبل المنظور‪ .‬وعالوة على ذلك‪ ،‬فإن مجلس اإلدارة ليست على علم بأي أمور غير مؤكدة التي من الممكن أن تسبب شكوك ًا جوهرية حول‬ ‫قدرة البنك على المواصلة على أساس مبدأ االستمرارية‪ .‬ولذلك‪ ،‬تم إعداد القوائم المالية على أساس مبدأ االستمرارية‪.‬‬ ‫(‪ )2‬اضمحالل وعدم قابلية تحصيل الموجودات المالية‬ ‫تم مراجعة الموجودات المالية غير المدرجة بالقيمة العادلة في تاريخ كل قائمة مركز مالي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت إضمحالل‬ ‫موجود مالي محدد‪ .‬إذا وجد مثل هذا الدليل‪ ،‬فأنه يتم إثبات أي خسارة إضمحالل في قائمة الدخل‪ .‬بالنسبة للموجودات المدرجة بالتكلفة المطفأة‪،‬‬ ‫فأن اإلضمحالل هو بناءا ً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة المخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي‪.‬‬ ‫(‪ )3‬تصنيف اإلستثمارات‬ ‫عند إقتناء االستثمارات تقرر اإلدارة ما إذا يتوجب تصنيفها “كمدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر” أو “متاحة للبيع” أو “محتفظ بها حتى‬ ‫اإلستحقاق‪ “.‬يعكس تصنيف كل إستثمار من اإلستثمارات عن نية اإلدارة فيما يتعلق بكل إستثمار من اإلستثمارات وتخضع لمعالجة محاسبية‬ ‫مختلفة بناء على هذا التصنيف‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪35‬‬

‫قائمة التغيرات في الحقوق‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ ‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2013‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫إيضاح ‬

‫احتياطي‬ ‫القيمة العادل ‬ ‫ة‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫رأس ‬ ‫الما ‬ ‫ل‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫احتياطي ‬ ‫قانوني ‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫أرباح ‬ ‫مبقا ة‬ ‫ألف دوالر أمريك ‬ ‫ي‬

‫أرباح أسهم ‬ ‫موصى بتوزيعه ا‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 250,000‬‬

‫‪ 9,933‬‬

‫‪ 20,666‬‬

‫‪ - 20,000‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪300,599‬‬

‫صافي الربح للسنة‬ ‫خسارة شاملة أخرى‬ ‫مجموع الدخل (الخسارة)‬ ‫‪35,502‬‬ ‫(‪ )1,138‬‬ ‫ ‪ - 36,640 -‬‬‫ ‬ ‫الشاملة للسنة‬ ‫(‪)20,000‬‬ ‫ ‪ - )20,000( - -‬‬‫‪ 13‬‬ ‫أرباح أسهم مدفوعة ‬ ‫ ‪- -‬‬‫‪ )3,664( 3,664‬‬ ‫‪ - 12‬‬ ‫محول إلى االحتياطي القانوني ‬ ‫‬‫‪ - 25,000‬‬ ‫(‪ )25,000‬‬ ‫ ‬‫‪ - 13‬‬ ‫أرباح أسهم موصى بتوزيعها ‬ ‫‪316,101‬‬ ‫(‪ )1,138‬‬ ‫‪ 25,000‬‬ ‫‪ 28,642‬‬ ‫‪ 13,597‬‬ ‫‪ 250,000‬‬ ‫ ‬ ‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬ ‫‪ - 36,640 - -‬‬

‫‪ -‬‬

‫‪36,640‬‬

‫‪)1,138( )1,138( - - - -‬‬

‫ ‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2012‬‬ ‫‪30,017‬‬ ‫ ‬‫ ‪ - 30,017 -‬‬‫ ‬ ‫صافي الربح للسنة‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫ ‬ ‫دخل شامل آخر‬ ‫‪30,017‬‬ ‫ ‬‫ ‪ - 30,017 -‬‬‫ ‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬ ‫ ‪50,000 - - -‬‬‫‪ 50,000‬‬ ‫‪ 12‬‬ ‫إصدار رأس المال ‬ ‫(‪)20,000‬‬ ‫ ‪ - )20,000( - -‬‬‫‪ 13‬‬ ‫أرباح أسهم مدفوعة ‬ ‫ ‪- -‬‬‫‪ )3,045( 3,045‬‬ ‫‪ - 12‬‬ ‫محول إلى االحتياطي القانوني ‬ ‫‬‫‪ - 20,000‬‬ ‫(‪ )20,000‬‬ ‫ ‬‫‪ - 13‬‬ ‫أرباح أسهم موصى بتوزيعها ‬ ‫‪300,599‬‬ ‫‪ - 20,000‬‬ ‫‪ 20,666‬‬ ‫‪ 9,933‬‬ ‫‪ 250,000‬‬ ‫ ‬ ‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 012‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 200,000‬‬

‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 24‬جزءا ً من هذه القوائم المالية‬

‫‪ 6,888‬‬

‫‪ 13,694‬‬

‫‪ - 20,000‬‬

‫‪240,582‬‬

‫‪ 34‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫قائمة التدفقات النقدية‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬

‫إيضاح ‬

‫األنشطة التشغيلية‬ ‫ ‬ ‫صافي الربح للسنة‬ ‫تعديالت للبنود التالية‪:‬‬ ‫‪ 7‬‬ ‫مخصص خسائر القروض ‬ ‫‪ 8‬‬ ‫استهالك ‬ ‫ ‬ ‫شطب عقارات ومعدات وبرمجيات‬ ‫‪ 17‬‬ ‫دخل المتاجرة ودخل اإلستثمار – صافي ‬ ‫إطفاء موجودات معاد تصنيفها “كقروض وسلف من إستثمارات‬ ‫ ‬ ‫محتفظ بها لغرض المتاجرة‬ ‫ ‬ ‫مكسب من إستبعاد عقارات ومعدات وبرمجيات‬ ‫ ‬ ‫الربح التشغيلي قبل التغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية‬ ‫تغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية‪:‬‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫قروض وسلف‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة‬ ‫فوائد مستحقة القبض‬ ‫موجودات أخرى‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء‬ ‫فوائد مستحقة الدفع‬ ‫مطلوبات أخرى‬ ‫صافي النقد المستخدم في األنشطة التشغيلية‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 36,640‬‬

‫‪30,017‬‬

‫‪ 4,017‬‬

‫‪2,322‬‬ ‫‪354‬‬ ‫‪9‬‬ ‫(‪)4‬‬

‫‪ 1,078‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫‪ 74‬‬

‫(‪ )554‬‬ ‫ ‬‫‪ 41,255‬‬ ‫(‪ )188,910‬‬ ‫‪ 12,223‬‬ ‫(‪ )15,629‬‬ ‫‪ 2,118‬‬ ‫(‪) 729‬‬ ‫(‪ )17,831‬‬ ‫‪ 1,210‬‬ ‫(‪ )13,369‬‬ ‫‪ 36‬‬ ‫‪ 10,115‬‬ ‫(‪ )169,511‬‬

‫األنشطة اإلستثمارية‬ ‫ ‬ ‫شراء إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة‬ ‫ ‬ ‫متحصالت من إستبعاد إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫‪ 8‬‬ ‫شراء عقارات ومعدات وبرمجيات ‬ ‫ ‬ ‫متحصالت من إستبعاد عقارات ومعدات وبرمجيات‬ ‫ ‬ ‫صافي النقد المستخدم في األنشطة االستثمارية‬ ‫األنشطة التمويلية‬ ‫إصدار رأس المال ‬ ‫أرباح أسهم مدفوعة ‬

‫‪ 2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 3‬‬ ‫‪1‬‬

‫صافي النقد (المستخدم في) ‪ /‬من األنشطة التمويلية ‬ ‫النقص في النقد وما في حكمه‬

‫ ‬

‫النقد وما في حكمه في ‪ 1‬يناير‬ ‫النقد وما في حكمه في ‪ 31‬ديسمبر ‬

‫ ‬

‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 24‬جزءا ً من هذه القوائم المالية‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 3‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫(‪)509‬‬ ‫(‪)20‬‬ ‫‪32,169‬‬

‫(‪)10,000‬‬ ‫(‪)111,237‬‬ ‫‪2‬‬ ‫(‪)2,920‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪48,715‬‬ ‫(‪)9,419‬‬ ‫‪12,716‬‬ ‫(‪)49‬‬ ‫‪10‬‬ ‫(‪)39,642‬‬

‫(‪ )109,523‬‬

‫(‪)29,773‬‬ ‫‪4,702‬‬ ‫(‪)2,737‬‬ ‫‪20‬‬ ‫(‪)27,788‬‬

‫ ‬‫(‪ )20,000‬‬

‫‪50,000‬‬ ‫(‪)20,000‬‬

‫(‪ )20,000‬‬

‫‪30,000‬‬

‫(‪) 288,566‬‬

‫(‪)37,430‬‬

‫‪ 62,006‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ 73,440‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪699,436‬‬ ‫‪662,006‬‬

‫‪ 10,946‬‬ ‫(‪ )478‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫(‪ )99,055‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪33‬‬

‫قائمة الدخل الشامل‬

‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪2012‬‬

‫صافي الربح للسنة ‬

‫‪ 36,640‬‬

‫‪30,017‬‬

‫خسارة شاملة أخرى‪:‬‬ ‫البنود التي يمكن إعادة تصنيفها إلى قائمة الدخل‬ ‫في الفترات الالحقة‪:‬‬ ‫خسارة غير محققة للقيمة العادلة إلستثمارات متاحة للبيع ‪ -‬صافي ‬

‫(‪) 1,138‬‬

‫‪-‬‬

‫خسارة شاملة أخرى للسنة ‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة ‬

‫(‪) 1,138‬‬

‫‪-‬‬

‫‪ 35,502‬‬

‫‪30,017‬‬

‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 24‬جزءا ً من هذه القوائم المالية‬

‫‪ 32‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫قائمة الدخل‬

‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬

‫إيضاح ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ ‬

‫‪2012‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫دخل الفوائد ودخل مشابه ‬

‫‪ 14‬‬

‫‪ 34,627‬‬

‫‪26,280‬‬

‫مصروفات الفوائد ‬

‫‪ 15‬‬

‫(‪ )1,860‬‬

‫(‪)2,472‬‬

‫‪ 32,767‬‬

‫‪23,808‬‬

‫دخل الرسوم والعموالت ‬

‫‪ 16‬‬

‫‪ 17,874‬‬

‫‪15,124‬‬

‫دخل المتاجرة ودخل اإلستثمار – صافي ‬

‫‪ 17‬‬

‫(‪ )74‬‬

‫‪4‬‬

‫‪ 823‬‬

‫‪375‬‬

‫‪ 20‬‬

‫‪-‬‬

‫‪ 51,408‬‬

‫‪39,331‬‬

‫(‪ )4,017‬‬

‫(‪)2,322‬‬

‫‪ 47,391‬‬

‫‪37,009‬‬

‫‪ 6,253‬‬

‫‪4,518‬‬

‫صافي دخل الفوائد‬

‫ ‬

‫مكسب من تحويل عمالت أجنبية‬ ‫دخل آخر ‬ ‫الدخل التشغيلي‬

‫‪ 18‬‬ ‫ ‬

‫مخصص خسائر القروض ‬ ‫صافي الدخل التشغيلي‬

‫‪ 7‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫تكاليف الموظفين‬ ‫استهالك ‬

‫‪ 8‬‬

‫‪ 1,078‬‬

‫‪354‬‬

‫مصروفات تشغيلية أخرى ‬

‫‪ 18‬‬

‫‪ 3,420‬‬

‫‪2,120‬‬

‫المصروفات التشغيلية‬

‫ ‬

‫‪ 10,751‬‬

‫‪6,992‬‬

‫صافي الربح للسنة‬

‫ ‬

‫‪ 36,640‬‬

‫‪30,017‬‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي‬ ‫نائب رئيس مجلس اإلدارة‬

‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 24‬جزءا ً من هذه القوائم المالية‬

‫السيد حسن خليفة أبوالحسن‬ ‫الرئيس التنفيذي‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪31‬‬

‫قائمة المركز المالي‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫إيضاح ‬

‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى بنو ‬ ‫ك‬ ‫ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة ‬ ‫إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة ‬ ‫قروض وسلف ‬ ‫عقارات ومعدات وبرمجيات ‬ ‫فوائد مستحقة القبض‬ ‫موجودات أخرى‬ ‫مجموع الموجودات ‬

‫‪ 3‬‬ ‫‪ 3,4‬‬ ‫‪ 5‬‬ ‫‪ 6‬‬ ‫‪ 7‬‬ ‫‪ 8‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫الحقوق‬ ‫رأس المال ‬ ‫احتياطي قانوني ‬ ‫أرباح مبقاة‬ ‫أرباح أسهم موصى بتوزيعها ‬ ‫احتياطي القيمة العادلة‬ ‫مجموع الحقوق‬ ‫مجموع المطلوبات والحقوق‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫ ‬ ‫‪9‬‬ ‫ ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪ 10‬‬ ‫ ‬ ‫‪ 11‬‬ ‫ ‬

‫‪ 2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫ ‬ ‫‪ 13‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي‬ ‫نائب رئيس مجلس اإلدارة‬

‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 24‬جزءا ً من هذه القوائم المالية‬

‫‪ 50,345‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 22,005‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 14,626‬‬ ‫‪ 137,282‬‬ ‫‪ 362,998‬‬ ‫‪ 13,366‬‬ ‫‪ 5,916‬‬ ‫‪ 1,224‬‬

‫‪7,102‬‬ ‫‪664,904‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪38,890‬‬ ‫‪378,684‬‬ ‫‪13,966‬‬ ‫‪8,034‬‬ ‫‪495‬‬ ‫‪1,112,099‬‬

‫‪ 1,107,762‬‬

‫ ‬

‫المطلوبات والحقوق‬ ‫المطلوبات‬ ‫ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى ‬ ‫مبالغ مستحقة لعمالء ‬ ‫فوائد مستحقة الدفع‬ ‫مطلوبات أخرى ‬ ‫مجموع المطلوبات ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪2012‬‬

‫‪ 01,186‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 268,273‬‬ ‫‪ 7,714‬‬ ‫‪ 205‬‬ ‫‪ 14,283‬‬ ‫‪ 791,661‬‬

‫‪ 250,000‬‬ ‫‪ 13,597‬‬ ‫‪ 28,642‬‬ ‫‪ 25,000‬‬ ‫(‪) 1,138‬‬ ‫‪ 316,101‬‬ ‫‪ 1,107,762‬‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫‪519,017‬‬ ‫‪267,063‬‬ ‫‪21,083‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪4,168‬‬ ‫‪811,500‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫‪9,933‬‬ ‫‪20,666‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫‬‫‪300,599‬‬ ‫‪1,112,099‬‬

‫السيد حسن خليفة أبوالحسن‬ ‫الرئيس التنفيذي‬

‫‪ 30‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي‬ ‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬مقفلة)‬

‫تقرير عن القوائم المالية‬ ‫لقد قمنا بتدقيق القوائم المالية المرفقة لبنك اليوباف العربي الدولي‬ ‫ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬مقفلة) («البنك») والتي تشمل قائمة المركز المالي كما في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2013‬وقوائم الدخل والدخل الشامل والتدفقات النقدية‬ ‫والتغيرات في الحقوق للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪ ،‬وملخص ألهم‬ ‫السياسات المحاسبية واإليضاحات األخرى‪.‬‬ ‫مسئولية مجلس اإلدارة عن القوائم المالية‬ ‫إن مجلس اإلدارة هو المسئول عن اإلعداد والعرض العادل لهذه القوائم‬ ‫المالية وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية‪ ،‬وعن نظم الرقابة‬ ‫الداخلية التي يراها مجلس اإلدارة ضرورية إلعداد قوائم مالية خالية من‬ ‫األخطاء الجوهرية‪ ،‬سواء ناتجة عن تجاوزات أو أخطاء‪.‬‬ ‫مسئولية مدققي الحسابات‬ ‫إن مسئوليتنا هي إبداء الرأي حول هذه القوائم المالية استنادا ً إلى أعمال‬ ‫التدقيق التي قمنا بها‪ .‬لقد تمت أعمال التدقيق التي قمنا بها وفق ًا‬ ‫لمعايير التدقيق الدولية التي تتطلب منا اإللتزام باألخالقيات المهنية‬ ‫ذات العالقة وتخطيط وتنفيذ أعمال التدقيق للحصول على تأكيدات‬ ‫معقولة بأن القوائم المالية خالية من أية أخطاء جوهرية‪.‬‬ ‫تشمل أعمال التدقيق القيام بإجراءات للحصول على أدلة تدقيق مؤيده‬ ‫للمبالغ واإليضاحات المفصح عنها في القوائم المالية‪ .‬إن اختيار اإلجراءات‬ ‫المناسبة يعتمد على تقديراتنا المهنية‪ ،‬بما في ذلك تقييم مخاطر‬ ‫األخطاء الجوهرية في القوائم المالية‪ ،‬سواء ناتجة عن تجاوزات أو أخطاء‪.‬‬ ‫وعند تقييم هذه المخاطر يتم األخذ في االعتبار نظم الرقابة الداخلية‬ ‫المعنية بإعداد وعرض القوائم المالية بصورة عادلة والتي تمكننا من‬ ‫تصميم إجراءات تدقيق مناسبة في ظل األوضاع القائمة‪ ،‬ولكن ليس‬ ‫لغرض إبداء رأي مهني حول فعالية نظام الرقابة الداخلية للبنك‪ .‬كما‬ ‫تتضمن أعمال التدقيق تقييم مدى مالئمة السياسات المحاسبية‬ ‫المتبعة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية التي أجراها مجلس اإلدارة‬ ‫وكذلك تقييم العرض العام للقوائم المالية‪.‬‬ ‫وباعتقادنا إن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومالئمة لتمكيننا‬ ‫من إبداء رأي تدقيق حول هذه القوائم‪.‬‬

‫الرأي‬ ‫في رأينا إن القوائم المالية تعبر بصورة عادلة‪ ،‬من جميع النواحي الجوهرية‪،‬‬ ‫عن المركز المالي للبنك كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬وعن أدائه المالي‬ ‫وتدفقاته النقدية للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفق ًا للمعايير الدولية‬ ‫إلعداد التقارير المالية‪.‬‬ ‫تقرير حول المتطلبات التنظيمية أخرى‬ ‫وفق ًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني والدليل اإلرشادي‬ ‫لمصرف البحرين المركزي (المجلد رقم ‪ ،)1‬نفيد بأن‪:‬‬ ‫أ) البنك يحتفظ بسجالت محاسبية منتظمة وأن القوائم المالية تتفق‬ ‫مـع تلك السجالت؛ و‬ ‫ب) المعلومات المالية الواردة في تقرير مجلس اإلدارة تتفق مع القوائـم‬ ‫الماليـة‪.‬‬ ‫وحسب علمنا أنه لم تقع خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫أية مخالفات ألحكام قانون الشركات التجارية البحريني أو ألحكام‬ ‫قانون مصرف البحرين المركزي وقانون المؤسسات المالية أو الدليل‬ ‫اإلرشادي لمصرف البحرين المركزي (المجلد رقم ‪ 1‬واألحكام النافذة‬ ‫من المجلد رقم ‪ )6‬وتوجيهات مصرف البحرين المركزي أو ألحكام عقد‬ ‫التأسيس والنظام األساسي للبنك على وجه قد يؤثر بشكل جوهري‬ ‫سلب ًا على نشاط البنك أو مركزه المالي‪ .‬وقد حصلنا من اإلدارة على جميع‬ ‫المعلومات واإليضاحات التي رأيناها ضرورية ألغراض تدقيقنا‪.‬‬

‫‪ 16‬فبراير ‪2014‬‬

‫المنامة‪ ،‬مملكة البحرين‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫القوائم المالية ‪2013‬‬

‫المحتويات‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 31‬‬ ‫‪ 32‬‬ ‫‪ 33‬‬ ‫‪ 34‬‬ ‫‪ 35‬‬ ‫‪ 36‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات‬ ‫قائمة المركز المالي‬ ‫قائمة الدخل‬ ‫قائمة الدخل الشامل‬ ‫قائمة التدفقات النقدية‬ ‫قائمة التغيرات في الحقوق‬ ‫إيضاحات حول القوائم المالية‬

‫‪29‬‬

‫‪ 28‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫‪ 15‬‬

‫تتمـــــة‬

‫الهيكل التنظيمي‬

‫المساهمون في بنك اليوباف العربي الدولي‬ ‫المصرف الليبي الخارجي‪ ،‬البنك اليمني لإلنشاء والتعمير‪ ،‬البنك األهلي اليمني‬

‫مجلس اإلدارة‬

‫لجنة الترشيحات والمكافآت‬

‫لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‬

‫التدقيق الداخلي‬

‫لجنة األصول والمطلوبات‬

‫الرئيس التنفيذي‬

‫وحدة االمتثال‬

‫لجنة إدارة المخاطر‬

‫لجنة الموارد البشرية والتعويضات‬

‫أمين سر مجلس اإلدارة‬

‫النائب األول للرئيس التنفيذي‬

‫إدارة الرقابة المالية‬ ‫إدارة تقنية المعلومات‬

‫نائب الرئيس التنفيذي‬

‫إدارة المخاطر‬

‫إدارة الموارد البشرية‬ ‫والشئون اإلدارية‬

‫إدارة العمليات‬ ‫وحدة تحليل االئتمان‬ ‫وحدة أمن تقنية المعلومات‬

‫إدارة تطوير األعمال‬ ‫إدارة تمويل التجارة‬

‫اإلدارة القانونية‬

‫إدارة الخزينة واالستثمارات‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪ 13‬‬

‫تطبيق تحسينات االمتثال للسنة المالية ‪2013‬‬

‫ ‬

‫واصل البنك جهوده لضمان التزامه بالقواعد واللوائح التي تصدر عن مصرف البحرين المركزي‪ ،‬ومعايير الحوكمة وأفضل الممارسات المتبعة‪.‬‬

‫‪27‬‬

‫ وقد قامت لجنة الترشيحات والمكافآت التابعة لمجلس اإلدارة خالل العام ‪ 2013‬بإجراء تقييم لكل من أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬وسترفع توصياتها بهذا‬ ‫الشأن إلى المساهمين خالل االجتماع السنوي للجمعية العامة‪ .‬وقد تم من خالل هذه العملية تقييم آليات عمل مجلس اإلدارة‪ ،‬وتقييم أداء كل لجنة‬ ‫في ضوء أغراضها ومسئولياتها واألداء الفردي لكل من األعضاء‪ ،‬من حيث الحضور والقيمة التي أضافها إلى مجلس اإلدارة‪.‬‬ ‫ كما تم إتاحة قنوات اتصال سرية للموظفين تمكنهم من الوصول إلى لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال بغرض التعبير عن مخاوفهم بشأن‬ ‫التجاوزات المالية أو القانونية الممكنة‪ ،‬أو القضايا القانونية‪ .‬وقد تبنى المجلس برنامج ًا أطلق عليه “الصافرة التحذرية” يتيح لكافة الموظفين التعبير عن‬ ‫مخاوفهم مباشرة إلى أي من أعضاء لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‪ ،‬أو إلى أحد األشخاص المعينين الذين يمكنهم التواصل بيسر مع اللجنة‪.‬‬ ‫ وللتأكد من أن كافة أعضاء مجلس اإلدارة يكونون على علم بآخر التطورات فيما يخص قضايا حوكمة المؤسسات‪ ،‬ولضمان قيامهم بالمهام‬ ‫الموكلة إليهم على أكمل وجه فيما يخص متطلبات حوكمة المؤسسات وإجراءاتها‪ ،‬عقد البنك ورشة عمل تثقيفية حضرها كافة أعضاء مجلس‬ ‫اإلدارة بشأن مبادئ حوكمة المؤسسات وقوانينها‪ ،‬وأفضل الممارسات الدولية حول معايير حوكمة المؤسسات التي تحددها هيئات مثل لجنة بازل‬ ‫لإلشراف على الخدمات المصرفية‪ ،‬إضافة إلى الضوابط والسياسات عالية المستوى الخاصة بمصرف البحرين المركزي‪.‬‬ ‫ وقام البنك مؤخرا ً بإجراء عملية تقييم لموقفه بشأن االمتثال بالقوانين الخاصة بالضوابط المتقدمة لمصرف البحرين المركزي‪ ،‬وسيتم تقديم النتائج‬ ‫إلى اجتماع الجمعية العامة السنوي للسنة المالية الحالية‪ .‬وندرج في الجزء التالي بعض البنود العالقة حتى تاريخه‪.‬‬ ‫‪ 14‬المتطلبات ومبادرات التحسين المستمرة‬ ‫ يلتزم البنك بمتطلبات مصرف البحرين المركزي المنصوص عليها في الجزء ‪ 1.5.2‬من الضوابط عالية المستوى لدليل قواعد المصرف ذات الصلة‬ ‫بمستوى استقاللية ما ال يقل عن ثلث أعضاء مجلس اإلدارة‪.‬‬ ‫ وال يتيح العدد الحالي من أعضاء مجلس اإلدارة المستقلين للبنك إمكانية التقيد بمتطلبات مصرف البحرين المركزي المبينة في الجزء ‪4.2.1 ,3.2.1‬‬ ‫و ‪ 5.2.1‬من مجلد قواعد المصرف ذات الصلة بهيكلية تكوين لجان التدقيق والترشيح والمكافآت‪.‬‬ ‫ كما أدى التغيير في هيكلية مجلس اإلدارة إلى تأخير تعيين أعضاء جدد بمجلس اإلدارة‪ ،‬إ ّال أن البنك يبذل الجهد الكافي في سبيل اتخاذ الخطوات‬ ‫الضرورية والمبادرات المناسبة لمعالجة قضية مستوى استقاللية األعضاء ضمن اللجان‪ ،‬إضافة إلى إبالغ مصرف البحرين المركزي بكافة التطورات في‬ ‫جميع األوقات‪.‬‬ ‫ وإننا ملتزمون بتبني أفضل ممارسات الحوكمة المؤسسية‪ ،‬ونجتهد للتقيد بوحدات القياس الخاصة بضوابط الرقابة عالية المستوى الصادرة عن‬ ‫مصرف البحرين المركزي في المستقبل المنظور‪.‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫‪ 26‬‬

‫حوكمة الشركات‬

‫‪ 11‬‬

‫تتمـــــة‬

‫اإلفصاح عن المكافآت (تتمة)‬

‫ وعالوة على ذلك‪ ،‬وتمشي ًا مع ميثاق مجلس اإلدارة وباالستناد إلى توصية لجنة الترشيحات والمكافآت‪ ،‬وخضوع ًا للقوانين واللوائح‪ .‬يقرر مجلس اإلدارة‬ ‫صيغة وقيمة مكافأة العضو‪ ،‬وتعمد اللجنة إلى إجراء مراجعة سنوية لمكافأة العضو‪ .‬وباإلضافة إلى ما تقدم واستنادا ً إلى النظام األساسي للبنك‪ ،‬يجوز‬ ‫للجمعية العامة أن تحدد مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة على أن ال تتجاوز القيمة اإلجمالية لها ما نسبته ‪ 10%‬من الربح الصافي ألي سنة مالية‪ ،‬بعد أن‬ ‫يقوم البنك بالتحويل إلى االحتياطي القانوني وبعد توزيع إجمالي األرباح على المساهمين بما ال يقل عن ‪ 5%‬من رأس مال الشركة‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ويتم احتساب مكافآت األداء الفردي سنوي ًا وترتبط بخمسة عوامل‪:‬‬ ‫‪ )1‬مستوى الدور الشخصي‪.‬‬ ‫‪ )2‬العوائد التي يحققها البنك من األسهم‪.‬‬ ‫‪ )3‬تقييم األداء الشخصي‪.‬‬ ‫‪ )4‬تقييم االمتثال بمعايير السلوكيات األساسية الموثقة في البنك‪.‬‬ ‫‪ )5‬أداء البنك مقارنة بخطة العمل التي تم إعدادها قبل بدء العام الذي تم فيه تنفيذ الخطة‪.‬‬

‫ وتتطلب الخطة تحديد أشخاص من المستوى التنفيذي المتقدم وتعيينهم “كأشخاص مصرح لهم”‪ .‬وتنطبق المكافأة على ‪ 13‬شخص ًا من المستوى‬ ‫المشار إليه في البنك تمشي ًا مع سياسة البنك‪ ،‬بما في ذلك كافة األعضاء الذين تولوا مهام محددة ضمن لجان اإلدارة‪.‬‬ ‫ وفي تاريخ ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2013‬كان يعمل لدى البنك ‪ 51‬موظف ًا (في مقابل ‪ 41‬موظف ًا في عام ‪ )2011‬استحقوا مكافآت األداء بموجب مستويات الخدمة‬ ‫عن تلك السنة‪ .‬وقد بلغت قيمة مكافآت األداء المدفوعة إلى الموظفين على مدار العام ‪ 2013‬ما قيمته ‪ 1,489‬ألف دوالر أمريكي‪ ،‬حيث تم تخصيص‬ ‫ما قيمته ‪ 805‬ألف دوالر أمريكي من ذلك المبلغ إلى ثالثة عشر شخص ًا المعتمدين‪ ،‬وما قيمته ‪ 684‬ألف دوالر أمريكي لموظفي البنك اآلخرين (في مقابل‬ ‫‪ 900‬ألف دوالر أمريكي في ديسمبر ‪ 2012‬منها ‪ 436‬ألف دوالر أمريكي إلى اثنى عشر شخص ًا المعتمدين وما قيمته ‪ 464‬ألف دوالر أمريكي خصصت‬ ‫لموظفين آخرين)‪.‬‬ ‫ ‬

‫وتتضمن سياسة البنك بشأن األجور السنوية‪ ،‬الراتب األساسي على مدار ‪ 13‬شهراً‪ ،‬ولم يعرض البنك نظام أسهم حوافز أو أي نوع من المكافآت األخرى‪.‬‬ ‫‪ 12‬‬

‫مكافآت المدققين الخارجيين‬

‫ دفع بنك اليوباف خالل العام ‪ 2013‬إلى المدققين الخارجيين‪ ،‬السادة‪ /‬إيرنست آند يونغ ما قيمته ‪ 69‬ألف دوالر أمريكي عن خدمات التدقيق وخدمات أخرى‬ ‫تتعلق بها‪( ،‬وتتضمن تلك الخدمات مراجعة تقارير المعلومات بشأن التحوط‪ ،‬والمراجعات الفصلية‪ ،‬ومراجعات عن أعمال مكافحة غسيل األموال‪،‬‬ ‫ومراجعة تقارير اإلفصاح العامة)‪ ،‬وعبرت إيرنست آند يونغ عن رغبتها في االستمرار مع البنك كمدقق خارجي للسنة المالية التي تنتهي في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪ .2014‬وقد بلغت قيمة الخدمات األخرى غير المتعلقة بالتدقيق إضافة إلى خدمات استشارية أخرى ما قيمتها ‪ 42‬ألف دوالر أمريكي‪.‬‬ ‫ وأوصت لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال بتعيين السادة إيرنست آند يونغ‪ ،‬وسوف يتم تقديم قرار باقتراح إعادة تعيينهم في الجمعية العامة السنوية‬ ‫التي ستعقد بتاريخ ‪ 28‬أبريل ‪.2014‬‬ ‫ ‬

‫وندرج أدناه البيانات التفصيلية لرسوم التدقيق الخارجي والخدمات األخرى التي ال تتعلق بالتدقيق‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫البند ‬

‫كلفة التدقيق وخدمات تتعلق بالتدقيق ‬ ‫خدمات ال تتعلق بالتدقيق ‬ ‫المجموع ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫آالف الدوالرات ‬ ‫‪ 9‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ 42‬‬ ‫‪ 11‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪2012‬‬

‫آالف الدوالرات‬ ‫‪56‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪88‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪ 11‬‬

‫‪25‬‬

‫اإلفصاح عن المكافآت‬

‫ أصدر مصرف البحرين المركزي في شهر يناير ‪ 2011‬مبادئ الحوكمة المؤسسية “مبادئ التعويض العادل والمسئول لألشخاص المصرح لهم” والذي‬ ‫أدرج مبادئ مصرف البحرين المركزي بخصوص تعويضات اإلدارة العليا وأعضاء مجلس اإلدارة في البنوك‪.‬‬ ‫ ‬

‫وتتولى لجنة الترشيح والمكافآت مسئولية تنفيذ مبدأ المكافآت‪ .‬ويكون اإلفصاح المطلوب في هذا الشأن طبقا لما يلي‪:‬‬

‫ بلغ عدد موظفي البنك ‪ 51‬موظف ًا كما في تاريخ ‪ 31‬ديسمبر ‪( 2013‬كان العدد ‪ 41‬موظف ًا خالل العام ‪ .)2012‬وجاءت تعويضات أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫والموظفين متضمنة رواتب الموظفين كالتالي‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫كلفة الموظفين ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫آالف الدوالرات ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫أجور ورواتب الموظفين ‬ ‫مكافآت وتعويضات أعضاء مجلس اإلدارة ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مكافآت وتعويضات أعضاء اإلدارة التنفيذية ‬ ‫مكافآت الموظفين ‬

‫ ‬

‫وباالستناد إلى المبدأ المشار إليه‪ ،‬ينبغي اإلفصاح عن بعض بنود المكافآت من حيث النوع والكم‪.‬‬

‫ ‬

‫وتتولى لجنة الترشيحات والمكافآت التابعة لمجلس اإلدارة جميع مسائل الحوكمة ذات الصلة بالمكافآت في البنك‪.‬‬

‫‪2012‬‬

‫آالف الدوالرات‬

‫‪3‬‬ ‫‪ ,458‬‬

‫‪2,220‬‬ ‫‪577‬‬ ‫‪436‬‬

‫‪ 684‬‬

‫‪464‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪ 77‬‬

‫‪ 805‬‬

‫ وتتألف اللجنة من رئيس مستقل وأحد األعضاء من المدراء الذين يعتبرون غير مستقلين‪ ،‬كما ينبغي على أعضاء اللجنة التمتع بالمهارات الضرورية‬ ‫بغرض إصدار الحكم المناسب‪.‬‬ ‫ وقد تصرفت لجنة الترشيحات والمكافآت وفق ًا لميثاقها المعتمد من قبل مجلس اإلدارة‪ ،‬وتساعدها في تولي مهامها لجنة إدارية منبثقة عن لجنة‬ ‫الموارد البشرية والتعويضات يرأسها الرئيس التنفيذي‪ ،‬ويشارك في عضويتها كل من النائب األول للرئيس التنفيذي ونائب الرئيس التنفيذي‪ ،‬ومدير إدارة‬ ‫الموارد البشرية واإلدارية‪ ،‬وتقوم برفع التوصيات بشأن مكافآت موظفي البنك‪.‬‬ ‫ وقد وضع البنك نظام ًا لحوافز األداء يهدف إلى تعزيز استفادة موظفيه‪ .‬وقد تم ربط هذا النظام بشكل وثيق مع إنجازات البنك االستراتيجية‪ ،‬والعوائد‬ ‫طويلة األجل على أموال المساهمين‪ .‬كما يتم األخذ في االعتبار األداء غير المالي (مثل إدارة المخاطر والتدقيق الداخلي على أساس األداء الفردي)‪.‬‬ ‫ وتعامل حوافز األداء بموجب السياسة على أساس أنها مكافأة‪ ،‬ويتم صرف مكافآت األداء الشخصي لألعضاء واإلدارة التنفيذية والموظفين في الربع‬ ‫األول من السنة الالحقة لسنة استحقاق المكافأة‪.‬‬

‫‪ 24‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫تتمـــــة‬

‫قواعد السلوك المهني وتعارض المصالح‬ ‫‪ 8‬‬ ‫ يتبنى بنك اليوباف مدونة بشأن قواعد السلوك المهني باإلضافة إلى سياسات داخلية ولوائح أخرى تهدف إلى تقديم اإلرشاد إلى كافة الموظفين والمدراء‬ ‫من خالل أفضل الممارسات إلنجاز المسئوليات والمهام المكلفين بها تجاه أصحاب المصلحة في البنك‪ ،‬طبق ًا لكافة القوانين والقواعد واللوائح‬ ‫المعمول بها والتي تحكم األنشطة والعمليات التي يقوم بها البنك‪ .‬وتتضمن مدونة قواعد السلوك المهني معايير اآلداب المهنية وأساليب درء تعارض‬ ‫المصالح التي تنطبق على كافة الموظفين والمدراء في البنك‪ .‬وقد تم توثيق مدونة قواعد السلوك ونشرها وتوزيعها على جميع العاملين في البنك‪.‬‬ ‫كما يصدر البنك إعالن ًا سنوي ًا بشأن تعارض المصالح خاص ًا بأعضاء مجلس اإلدارة واألشخاص المصرح لهم‪ .‬وفي سنة ‪ 2013‬لم تكن هناك أية مسائل‬ ‫تتعلق بتعارض المصالح لدى العاملين بالبنك‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬ووفق ًا لالتفاقية المبرمة مع مجلس اإلدارة عند تقلد المناصب يتحمل كل مدير‬ ‫المسئولية عن اإلفصاح عن أية مصلحة مادية له في المعامالت التجارية واالتفاقات ذات الصلة‪ ،‬ويحق لهم الحصول على المشورة المهنية المستقلة إذا‬ ‫لزم األمر‪ .‬كما يتضمن الموقع اإللكتروني للبنك نسخة من مدونة قواعد السلوك المهني المعتمدة من قبل مجلس اإلدارة‪.‬‬ ‫ وقد وضع البنك إطارا ً ونموذج ًا لنظام اإلعالن عن المخالفات القانونية وغير األخالقية (‪ )Whistle-blowing‬التي تعزز من إتباع قوانين الحوكمة‬ ‫والشفافية داخل البنك‪ .‬ويلتزم البنك بالحفاظ على أعلى المعايير الممكنة في السلوك األخالقي والقانوني أثناء تأديته لجميع أعماله‪.‬‬ ‫االتصاالت‬ ‫‪ 9‬‬ ‫ تمشي ًا مع اللوائح الرقابية لمصرف البحرين المركزي بموجب نموذج اإلفصاح العام من “المجلداألول” لدليل قواعد مصرف البحرين المركزي‪ ،‬يتبنى البنك‬ ‫سياسة إفصاح عامة معتمدة من مجلس اإلدارة‪ ،‬وهي تتعلق باإلفصاح عن المعلومات التي تخص أنشطة البنك إلى أصحاب الشأن‪.‬‬ ‫ وتنطبق سياسة اإلفصاح على كافة أنماط االتصال مع الجمهور سواء كانت خطية أو لفظية أو إلكترونية‪ .‬ويتم هذا اإلفصاح ضمن أطر زمنية محددة‬ ‫ودقيقة طبق ًا للقوانين المعمول بها والمتطلبات الرقابية‪.‬‬ ‫ وتسعى اإلدارة إلى اإلجابة على أسئلة المساهمين واالهتمام بما يثير قلقهم وتساؤالتهم في وقت قياسي ضمن األطر التي تحددها القوانين والسرية‬ ‫التي تتمتع بها بعض المعلومات‪ .‬كما أن لدى البنك موقع إلكتروني بالعنوان التالي ‪ ،www.alubafbank.com‬يحتوي على معلومات تعتبر ذات أهمية‬ ‫بالنسبة لمختلف أصحاب المصلحة والجهات الرقابية‪ .‬وتشمل المعلومات التي يتضمنها الموقع اإللكتروني التقرير السنوي والبيانات المالية الفصلية‬ ‫المراجعة للبنك‪ ،‬إضافة إلى معلومات أخرى‪.‬‬ ‫‪ 10‬سياسة مكافحة غسل األموال‬ ‫ تهدف سياسة البنك الخاصة بشأن مكافحة غسل األموال إلى ضمان تمتع البنك بإطار شامل من السياسات واإلجراءات‪ ،‬بما في ذلك معايير أفضل‬ ‫الممارسات لمكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب‪ .‬ويتوقع من هذه السياسات واإلجراءات أن تحول دون استخدام أنشطة البنك من قبل اآلخرين‬ ‫ألغراض غير مشروعة‪.‬‬ ‫ إن سياسة البنك تمنع وتتجنب بشكل فعال غسل األموال‪ ،‬كما أنها تدرأ أي نشاط قد يعمل على تسهيل غسل األموال أو تمويل األعمال اإلرهابية أو‬ ‫اإلجرامية‪ ،‬من خالل التقيد بقوانين مكافحة غسل األموال واللوائح المعمول بها في الدولة أو المكان الذي يقوم البنك بمزاولة أنشطته فيه‪ ،‬وطبق ًا‬ ‫لبرنامج االمتثال المعمول به‪.‬‬ ‫ كما أن البنك ملتزم بعقد دورات تدريب دورية‪ ،‬وإتاحة المعلومات لكي يضمن أن كافة الموظفين المعنيين على دراية وعلم بمسئولياتهم في إطار‬ ‫قوانين مكافحة غسل األموال‪ ،‬ولوائح مصرف البحرين المركزي‪ .‬ويوفر البنك تدريب ًا حول آخر معايير مكافحة غسل األموال للموظفين المعنيين‪ ،‬بما‬ ‫يتناسب مع أنشطة البنك واألنواع المختلفة من عمالئه‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪23‬‬

‫‪ 6.2‬لجنة إدارة المخاطر‬ ‫يقتضي التفويض الرسمي للجنة إدارة المخاطر أن تضطلع بالمهام التالية‪ ،‬ضمن أمور أخرى‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬

‫تحديد مجاالت الخطر الرئيسية‪ ،‬وتبني ممارسات إدارة المخاطر التي تسهم في تحقيق أغراض البنك وأهدافه‪.‬‬ ‫التحقق من إيالء األنشطة المطلوبة بالقدر المالءم من الرعاية والدعم وذلك من خالل توفير الموارد المناسبة‪.‬‬ ‫زيادة مستوى الوعي لدى اإلدارة والموظفين بشأن المخاطر في أنشطة البنك‪.‬‬ ‫المراجعة والتوصية لمجلس اإلدارة بمستوى الخطر المقبول للبنك‪.‬‬ ‫مراجعة استراتيجية البنك للحد من المخاطر الرئيسية‪.‬‬ ‫المراجعة والتوصية للموافقة على إطار إدارة المخاطر للبنك‪.‬‬ ‫مراجعة كفاية رأس المال للبنك وذلك من وجهة نظر الجهات الرقابية‪.‬‬ ‫مراجعة وتقييم كفاية أساليب ومنهجيات قياس المخاطر‪.‬‬ ‫ مراجعة وتقييم القيود الداخلية المختلفة‪ ،‬وتقديم توصيات محددة فيما يخص مخاطر رأس المال االقتصادية‪ ،‬وقيود مخاطر السوق‪ ،‬وقيود إدارة‬ ‫األصول ‪ /‬المطلوبات‪.‬‬ ‫مراجعة المحاور التي تتركز فيها المخاطر الرئيسية حسبما تقتضيه الحال‪.‬‬ ‫المصادقة على إطار مخاطر التشغيل‪ ،‬ومتابعة المخاطر على أساس مستمر‪.‬‬

‫‪ 6.3‬لجنة الموارد البشرية والتعويضات‬ ‫يقتضي التفويض الرسمي للجنة الموارد البشرية والتعويضات أن تضطلع بالمهام التالية‪ ،‬ضمن أمور أخرى‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ المراجعة الدورية والتوصية بما يخص تطوير الموظفين التنفيذيين والموظفين العاديين من حيث توليهم للمناصب اإلدارية العليا‪ ،‬بما في ذلك‬ ‫تقييم المهارات واألداء والتدريب وتخطيط التعاقب‪.‬‬ ‫تحديد التعويضات للموظفين التنفيذيين والعاديين ومراجعتها وتقديم ما يلزم من توصيات بشأنها‪.‬‬ ‫تحديد المكافآت السنوية والمزايا األخرى‪.‬‬ ‫مراجعة القضايا التي تتعلق بتعاقب اإلدارة التنفيذية وتطوير التنظيم على المستوى التنفيذي‪.‬‬ ‫تنظيم العمليات اإلدارية في البنك‪.‬‬ ‫إعداد التقارير الدورية لعرضها على مجلس اإلدارة بشأن ما تقدم من بنود‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫‪ 7‬‬

‫هيكل تفويض الموافقات‬

‫ يتفاوت مستوى ماهية المعامالت التي تقتضي موافقة مجلس اإلدارة من حيث تنوع األنشطة‪ ،‬كما يخضع لوثيقة تفويض الصالحيات المعتمدة من‬ ‫مجلس اإلدارة‪ ،‬ومجلد تفويض الموافقة على التسهيالت اإلئتمانية‪.‬‬ ‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ باإلضافة إلى ما تقدم وتمشي ًا مع ميثاق مجلس إدارة البنك‪ ،‬فإن قرارات مجلس اإلدارة ‪ -‬باستثناء تلك التي يتم تبنيها في اجتماعات الجمعية‬ ‫العامة السنوية واالجتماعات العامة غير العادية ‪ -‬يجوز أن تتخذ من خالل التمرير والتداول‪ .‬ويتم األخذ بقرارات مجلس اإلدارة من خالل تصويت‬ ‫أغلبية األعضاء الحاضرين‪ ،‬أو طبق ًا للمتطلبات الرقابية‪ .‬وفي حال تعادل األصوات‪ ،‬يكون لصوت رئيس مجلس اإلدارة كفة ترجيح األصوات‪ .‬ويحق‬ ‫للعضو المعارض تسجيل معارضته‪ .‬وفي جميع هذه األحوال‪ ،‬ينبغي على أمين سر مجلس اإلدارة ضمان التحقق من توزيع وتداول المعلومات‬ ‫والوثائق الضرورية‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك فإنه‪:‬‬ ‫ال يكون القرار بالتمرير أو التداول نافذا ً إ ّال بموافقة أغلبية األعضاء‪.‬‬

‫ وعالوة على ما تقدم‪ ،‬يمتلك البنك إجراءات مناسبة بشأن العناية الواجبة التي تخص اإلئتمان بشأن كافة أنواع التسهيالت ‪ /‬التعرض ذات الصلة بالتعامل‬ ‫مع الجهة ذات العالقة أو الجهة غير ذات العالقة‪.‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫‪ 22‬‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫تتمـــــة‬

‫‪ 6‬‬

‫اللجان اإلدارية‬

‫ ‬

‫هناك ثالث لجان إدارية‪ ،‬هي لجنة األصول والمطلوبات‪ ،‬ولجنة إدارة المخاطر‪ ،‬ولجنة الموارد البشرية والتعويضات‪ .‬وأعضاء لجان اإلدارة هم‪:‬‬ ‫منصب العضو ‬

‫منصب عضو اللجنة‬

‫ ‬

‫لجان اإلدارة ‬

‫ ‬

‫الرئيس التنفيذي ‬

‫رئيس ًا‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫نائب الرئيس التنفيذي (تطوير األعمال ‪،‬‬ ‫تمويل التجارة‪ ،‬الخزينة واالستثمارات) ‬

‫نائب الرئيس‬

‫ ‬

‫النائب األول للرئيس التنفيذي ‬

‫عضوا ً‬

‫رئيس الرقابة المالية ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫لجنة األصول والمطلوبات ‬

‫ ‬

‫رئيس تطوير األعمال ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس الخزينة واالستثمارات ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس المخاطر واالمتثال ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس العمليات ‬

‫مندوب ًا‬

‫ ‬

‫الرئيس التنفيذي ‬

‫رئيس ًا‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫النائب األول للرئيس التنفيذي (الرقابة المالية‪،‬‬ ‫تقنية المعلومات‪ ،‬العمليات) ‬

‫نائب الرئيس‬

‫ ‬

‫نائب الرئيس التنفيذي ‬

‫عضوا ً‬

‫رئيس الرقابة المالية ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس تطوير األعمال ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫لجنة إدارة المخاطر ‬

‫رئيس العمليات ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس الخزينة واالستثمارات ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫رئيس المخاطر واالمتثال ‬

‫مندوب ًا‬

‫ ‬

‫الرئيس التنفيذي ‬

‫رئيس ًا‬

‫ ‬

‫النائب األول للرئيس التنفيذي ‬

‫عضوا ً‬

‫نائب الرئيس التنفيذي ‬

‫عضوا ً‬

‫رئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية ‬

‫عضوا ً‬

‫ ‬

‫لجنة الموارد البشرية والتعويضات ‬

‫ ‬

‫‪ 6.1‬لجنة األصول والمطلوبات‬ ‫يقتضي التفويض الرسمي للجنة األصول والمطلوبات أن تضطلع بالمهام التالية‪ ،‬ضمن أمور أخرى‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫اإلدارة النشطة للموازنة العامة للبنك‪.‬‬ ‫اإلدارة الفاعلة لمتطلبات السيولة في البنك لتلبية احتياجات األنشطة في الظروف الطبيعية وخالل األزمات‪.‬‬ ‫ متابعة تواريخ استحقاق محافظ األصول‪ /‬المطلوبات‪ ،‬آخذة في االعتبار التطورات االقتصادية‪ ،‬والتذبذب في قيم األصول واألسعار المرجعية التي يتم‬ ‫االسترشاد بها‪.‬‬ ‫إدارة مخاطر صرف العمالت األجنبية‪.‬‬ ‫ وضع استراتيجيات إدارة األصول والمطلوبات ضمن األطر المعتمدة من قبل مجلس اإلدارة‪ ،‬بما في ذلك االستراتيجيات الخاصة بالسيولة‪ ،‬وقضايا‬ ‫التمويل قصير وطويل األجل‪ ،‬واالستراتيجيات الفاعلة بشكل عام‪.‬‬ ‫مراجعة مركز البنك من حيث كفاية رأس المال ومعالجة استراتيجية إدارة رأس المال من وجهة النظر الخاصة بكفاية رأس المال الداخلي‪.‬‬ ‫مراجعة ومتابعة كافة األمور ذات الصلة بالسياسة الخاصة بالسيولة‪ ،‬بما في ذلك التخطيط للطوارئ والقيود لغايات ضمان إدارة أزمات السيولة‪.‬‬ ‫مراجعة حدود لجنة األصول والمطلوبات واعتمادها أو رفض المخالفات التي يتم ارتكابها‪.‬‬ ‫مراجعة التقارير التي تقدمها إدارة المخاطر واالمتثال‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪21‬‬

‫ التأكد من وجود خطوط واضحة للصالحيات والمساءلة فيما يتعلق بإدارة المخاطر ومراقبتها والتبليغ عنها كما تنفذ داخلي ًا وفق ًا لمتطلبات‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫اإلشراف على قسم االمتثال بالبنك‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ تقوم اللجنة بمراجعة فاعلية النظام من حيث مراقبة االمتثال المالي واالمتثال باإلفصاح كما تقتضيه المتطلبات القانونية والتنظيمية‪ ،‬والتوافق‬ ‫مع قواعد ولوائح مصرف البحرين المركزي التي تتم مراجعتها سنوي ًا‪ ،‬وكذلك نتائج التحقيقات والمتابعة من قبل اإلدارة (بما في ذلك اإلجراءات‬

‫ ‬

‫• ‬

‫المصرف المركزي‪.‬‬ ‫ التأكد من أن قسم إدارة المخاطر يتوفر لديه ما يكفي من الموارد ويتمتع بإمكانية االطالع على المعلومات بصورة مناسبة لتمكينه من أداء‬ ‫واجباته على نحو فعال‪.‬‬

‫التأديبية) بحق أية أعمال احتيال أو حاالت عدم االلتزام‪.‬‬ ‫ تقوم اللجنة بالتحقق من وجود موارد كافية لدى قسم االمتثال‪ ،‬وأنه يتمتع باالستقاللية عن خطوط األعمال األخرى‪ ،‬ويدار من خالل أشخاص غير‬ ‫مشاركين في اإلدارة اليومية لمجاالت العمل المختلفة في البنك‪.‬‬ ‫ ‬

‫• ‬

‫تقوم اللجنة بالتحقق من وجود ضوابط إلدارة جودة التقارير المالية ونزاهتها‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ تتأكد اللجنة من قيام اإلدارة بتطوير وتنفيذ معايير “اعرف عميلك” الشاملة واإلشراف على فعاليتها‪ ،‬فض ً‬ ‫ال عن المراقبة المستمرة للحسابات‬ ‫والمعامالت‪ ،‬وذلك تماشي ًا مع متطلبات اللوائح ذات الصلة وأفضل الممارسات المتبعة‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫مراجعة نتائج أية اختبارات من قبل الهيئات التنظيمية‪.‬‬

‫‪ 5.2‬لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫ ‬

‫يقتضي تفويض لجنة الترشيح والمكافآت أن تقوم اللجنة بما يلي إلى جانب عدد من األمور األخرى‪:‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫التأكد من أن عملية الترشيح لعضوية المجلس تتم بصورة رسمية وتتسم بالشفافية‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ االهتمام التام بتخطيط التعاقب ألعضاء مجلس اإلدارة (وال سيما فيما يخص رئيس مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي) ومناصب اإلدارة العليا‬

‫ ‬

‫• ‬

‫التأكد من تطبيق سياسات وعمليات فعالة للتحقق من أن اإلدارة التنفيذية تتمتع بالنزاهة الالزمة والكفاءة والخبرة الفنية واإلدارية‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ مراجعة الوقت المطلوب من األعضاء غير التنفيذيين بشكل دوري‪ .‬ويجب استخدام تقييم األداء لتقدير ما إذا كان أعضاء مجلس اإلدارة غير‬ ‫التنفيذيين يكرسون وقت ًا كافي ًا ألداء واجباتهم‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫تقديم تقارير سنوية لمجلس اإلدارة تتضمن تقييم ًا ألداء المجلس‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫تحديد اإلطار العام أو السياسة العامة لمكافآت أعضاء مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي واإلدارة العليا باالتفاق مع المجلس‪.‬‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ مراجعة وتقييم مدى كفاية سياسات وممارسات البنك في مجال الحوكمة المؤسسية‪ ،‬والتوصية بأية تغييرات مقترحة ليوافق عليها‬

‫ ‬

‫• ‬

‫األخرى (مثل الوظائف التي تتبع مباشرة للرئيس التنفيذي)‪.‬‬

‫مجلس اإلدارة‪.‬‬ ‫مراجعة مدى مالءمة الميثاق المعتمد من قبل لجنة الترشيحات والمكآفات التابعة للمجلس والتوصية بإجراء التغييرات كلما كان ذلك ضروري ًا‪.‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫‪ 20‬‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫‪ 5‬‬

‫تتمـــــة‬

‫لجان مجلس اإلدارة‬

‫ هناك لجنتان تابعتان للمجلس‪ ،‬هما‪ :‬لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‪ ،‬ولجنة الترشيحات والمكافآت‪ .‬وتتألف لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال من‬ ‫ثالثة أعضاء‪ ،‬بينما تتكون لجنة الترشيحات والمكافآت من عضوين‪ .‬ويكون جميع األعضاء في اللجنتين من أعضاء مجلس اإلدارة‪ .‬ووفقا لدليل قواعد‬ ‫مصرف البحرين المركزي (المجلد ‪ ،)1‬يجب أن تكون أغلبية أعضاء لجان المجلس من أعضاء مجلس اإلدارة المستقلين‪.‬‬ ‫ ‬

‫أعضاء لجان مجلس اإلدارة كما في تاريخ ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬‬

‫ ‬

‫لجان مجلس اإلدارة ‬

‫اسم العضو ‬

‫الوظيفة ‬

‫مستقل ‪ /‬غير مستقل‬

‫ ‬

‫لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال ‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬

‫رئيس ًا ‬

‫مستقل‬

‫ ‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫عضو ا ً‬

‫غير مستقل‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫عضو ا ً‬

‫غير مستقل‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫رئيس ًا ‬

‫مستقل‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫عضو ا ً‬

‫غير مستقل‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫عضو ا ً‬

‫غير مستقل‬

‫لجنة الترشيحات والمكافآت ‬

‫ ‬

‫‪ 5.1‬لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‬ ‫يقتضي تفويض لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال القيام بما يلي إلى جانب عدد من األمور األخرى‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ مساعدة المجلس في االضطالع بمسئولياته القانونية واالئتمانية فيما يتعلق بالضوابط الداخلية والسياسات المحاسبية والتدقيق وممارسات‬ ‫إعداد وتقديم التقارير المالية‪.‬‬ ‫مساعدة المجلس في مهامه اإلشرافية على النزاهة وإعداد التقارير المتعلقة بالبيانات المالية الفصلية والسنوية للبنك‪.‬‬ ‫مراجعة األداء والموافقة على األنشطة والتوظيف والهيكل التنظيمي لقسم التدقيق الداخلي‪.‬‬ ‫اإلشراف على استقاللية وأداء مدققي الحسابات الخارجيين‪ ،‬وكذلك التوصية بتعيين واستبدال وتعويض مدققي الحسابات الخارجيين‪.‬‬ ‫مراجعة مدى كفاية وفاعلية النظام والضوابط والممارسات المالية والمحاسبية وإدارة المخاطر في البنك‪.‬‬ ‫اإلشراف على إلتزام البنك بالقوانين واللوائح والسياسات الرقابية والداخلية‪.‬‬ ‫رفع تقارير منتظمة إلى المجلس عن أنشطة اللجنة والتوصيات ذات الصلة‪ ،‬ومراجعة أية تقارير يصدرها البنك فيما يتعلق بمسئولية اللجنة‪.‬‬ ‫الحفاظ على مراقبة إطار عمل وأنظمة إدارة المخاطر الداخلية ورأس المال في البنك ومراجعة فاعلية أنظمته سنوي ًا‪.‬‬ ‫ً‬ ‫ بيان سياسة البنك لتحمل المخاطر التي يمكن بموجبها مقارنة مبلغ رأس المال المعرض للخطر على أساس استشرافي‪ ،‬وفقا لما تحدده‬ ‫مستويات التعرض لمخاطر االئتمان والسوق والسيولة والمخاطر التشغيلية والتركيز والتسوية ومخاطر السمعة ودورة العمل‪.‬‬ ‫ التأكد من أن اإلدارة العليا تواصل اتخاذ الخطوات الالزمة لمراقبة وضبط حاالت التعرض للمخاطر في البنك من خالل تقييم المخاطر المناسبة‬ ‫واالمتثال بسياسات إدارة المخاطر‪.‬‬ ‫ الموافقة على أهداف إدارة المخاطر واستراتيجياتها وسياساتها وإجراءاتها التي تتوافق مع الخطوط العريضة ألعمال البنك ومجموعة المخاطر‬ ‫المتعرض لها وقابلية تعرضه للمخاطر واالمتثال بقواعد ولوائح مصرف البحرين المركزي ومراجعتها سنوي ًا‪ .‬وترسل موافقات اللجنة إلى‬ ‫األشخاص المسئولين عن تنفيذ سياسات إدارة المخاطر‪.‬‬ ‫ التأكد من أن إطار عمل إدارة المخاطر بالبنك يتضمن منهجيات لتقييم وإدارة مخاطر االئتمان والسوق والسيولة والمخاطر التشغيلية والمخاطر‬ ‫القانونية والربحية‪ /‬معدل العائد‪ ،‬ومخاطر السمعة على نحو فعال‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪ 4‬‬

‫‪19‬‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة (تتمة)‬

‫‪ 4.4‬تقييم مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 4.4.1‬تعيين األعضاء‬ ‫ ‬ ‫ً‬ ‫ طبقا للنظام األساسي‪ ،‬يتولى إدارة البنك مجلس إدارة يتكون مما ال يقل عن ثالثة أعضاء وال يزيد على تسعة أعضاء تعينهم الجمعية العامة للبنك من‬ ‫خالل االقتراع السري‪ .‬وتكون مدة تعيين مجلس اإلدارة ثالث سنوات تبدأ من تاريخ انتخابات المجلس السابقة‪ .‬ويتم تعيين أعضاء مجلس اإلدارة وفق ًا‬ ‫ألحكام قانون الشركات التجارية المعمول به في مملكة البحرين‪ .‬ويختار المجلس باالقتراع السري من بين أعضائه رئيس ًا للمجلس ونائب ًا له‪ .‬ويتقيد‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة بأحكام عقد التأسيس والنظام األساسي للبنك والحوكمة الخاصة به وقواعد السلوك المهني‪ ،‬إضافة إلى كافة القوانين واللوائح‬ ‫المعمول بها في هذا الشأن‪ .‬ويبين النظام األساسي للبنك كافة األحكام التي تقضي بإنهاء خدمة أي من أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬والتي تتضمن على سبيل‬ ‫المثال ال الحصر عدم حضور العضو ألربع جلسات متتالية من اجتماعات مجلس اإلدارة دون عذر مشروع‪.‬‬ ‫ ويتم تقديم المعلومات الضرورية إلى أعضاء مجلس اإلدارة بعد تعيينهم‪ .‬ويتأكد مجلس اإلدارة من تسلم كل عضو من أعضاء مجلس اإلدارة معين‬ ‫حديث ًا في منصبه بشكل رسمي كافة المعلومات بغية التأكد من مساهمته في المجلس من بداية تعيينه‪ ،‬بما في ذلك االجتماع مع اإلدارة العليا‪،‬‬ ‫وحضور العروض التقديمية التي تتعلق بالخطط االستراتيجية للبنك‪ ،‬واالطالع على القضايا الهامة المتعلقة باألمور المالية والمحاسبية وإدارة المخاطر‬ ‫وبرامج االمتثال واالجتماع بمدققي الحسابات الداخليين والمستقلين والمستشار القانوني‪.‬‬ ‫ ويوقع البنك اتفاق ًا خطي ًا مع كل عضو من أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬تدرج فيه أدوار كل عضو وواجباته ومسئولياته وأوجه المساءلة له‪ ،‬باإلضافة إلى الجوانب‬ ‫األخرى ذات الصلة بتعيينهم‪ ،‬بما في ذلك مدة تعيينهم وإطار االمتثال الزمني المتوقع‪ ،‬والمسئوليات عند تعيينهم في أي من اللجان (إن وجدت)‬ ‫ومكافآتهم وحقوقهم في استرداد النفقات‪ ،‬وحقهم في الحصول على المشورة الفنية المستقلة في حالة طلبهم ذلك‪.‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 4.4.2‬تقييم المجلس‬ ‫يقتضي تفويض مجلس إدارة البنك أن يجري المجلس تقييم ًا ألدائه بحيث يشمل ما يلي‪:‬‬ ‫• تقييم عمل المجلس‪.‬‬ ‫• استكمال كل عضو من األعضاء الستبيان التقييم الذاتي‪.‬‬ ‫• مراجعة التقييم الذاتي الذي تم تنفيذه‪.‬‬ ‫• استراتيجيات البنك وتقييم المخاطر‪.‬‬ ‫• مراجعة عمل كل عضو وسجل حضوره اجتماعات المجلس واللجان ومشاركاته البناءة في المناقشات واتخاذ القرارات‪.‬‬ ‫• مراقبة الجهات ذات المصلحة ألداء حوكمة الشركات للبنك‪.‬‬ ‫• التوجهات والعوامل الحالية والناشئة‪.‬‬

‫ وقد قام أعضاء مجلس اإلدارة باستكمال التقييم الذاتي المستقل لعام ‪ ،2012‬وتم إرسال النتائج إلى المساهمين خالل اجتماع الجمعية العامة‬ ‫السنوي الذي انعقد بتاريخ ‪ 21‬أبريل ‪ .2013‬كما قام أعضاء مجلس اإلدارة بأداء نفس التقييم خالل العام ‪ ،2013‬وسيتم تقديم نتائج التقرير إلى‬ ‫المساهمين خالل اجتماع الجمعية العامة المقبل‪.‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫‪ 18‬‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫تتمـــــة‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة (تتمة)‬

‫‪ 4‬‬

‫‪ 4.3‬أنشطة مجلس اإلدارة (تتمة)‬ ‫ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‪:‬‬ ‫ ‬ ‫تاريخ ومكان االجتماع ‬

‫ ‬

‫‪ 28 .1‬يناير ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫‪ 16 .2‬يونيو ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫‪ 1 .3‬سبتمبر ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫‪ 7 .4‬ديسمبر ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬

‫ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات لجنة الترشيحات والمكافآت‪:‬‬

‫ ‬

‫تاريخ ومكان االجتماع ‬ ‫‪ 21 .1‬يناير ‪ 2013‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬ ‫‪ 18 .2‬أبريل ‪ 2013‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬ ‫‪ 12 .3‬يونيو ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫ ‬ ‫‪ 2 .4‬ديسمبر ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫أسماء األعضاء الحاضرين ‬

‫أسماء األعضاء الغائبين‬

‫أسماء األعضاء الحاضرين ‬ ‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫أسماء األعضاء الغائبين‬ ‫ال يوجد‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد فتحي أحمد يحيى‬ ‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم‬ ‫السيد فتحي أحمد يحيى‬

‫بناء على قرار مجلس اإلدارة‪ ،‬تم تعيين السيد فتحي أحمد يحيى ليحل محل السيد علي مخزوم بن حمزة في لجنة الترشيحات والمكافآت‪.‬‬ ‫ً‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪17‬‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة (تتمة)‬

‫‪ 4‬‬

‫‪ 4.3‬أنشطة مجلس اإلدارة‬ ‫ وفق ًا لما هو منصوص عليه في مجلد القواعد الصادر عن مصرف البحرين المركزى ‪ -‬نموذج الرقابة عالية المستوى‪ /‬الجزء ‪ ،1.3‬يتعين على مجلس‬ ‫اإلدارة أن يجتمع دوري ًا بحيث ال يقل عدد االجتماعات بأي حال من األحوال عن أربعة على مدار العام الواحد‪ .‬وعالوة على ذلك وطبق ًا لميثاق لجنة الترشيح‬ ‫والمكافآت‪ ،‬يتعين على اللجنة أن تجتمع بما ال يقل عن مرتين في العام الواحد‪ .‬وطبقا لميثاق لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال فعليها تجتمع بما ال‬ ‫يقل عن أربع مرات في العام الواحد‪ .‬وقد اجتمع مجلس اإلدارة ست مرات في العام ‪ ،2013‬بينما اجتمعت لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال أربع مرات‪،‬‬ ‫واجتمعت لجنة الترشيح والمكافآت أربع مرات‪.‬‬ ‫ ‬

‫ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات مجلس اإلدارة‪:‬‬

‫ ‬

‫تاريخ ومكان االجتماع ‬

‫أسماء األعضاء الحاضرين ‬

‫أسماء األعضاء الغائبين‬

‫ ‬

‫‪ 29 .1‬يناير ‪ 2013‬‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫‪ 22 .2‬أبريل ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬ ‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫‪ 17 .3‬يونيو ‪ 2013‬‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ ‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫ ‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ ‬

‫مملكة البحرين ‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬ ‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫‪ 8 .6‬ديسمبر ‪ 2013‬‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫‪ 10 .5‬أكتوبر ‪ 2013‬‬

‫ال يوجد‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬ ‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫‪ 2 .4‬سبتمبر ‪ 2013‬‬

‫ال يوجد‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬ ‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬ ‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى‬

‫ال يوجد‬

‫‪ 16‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫‪ 3‬‬

‫تتمـــــة‬

‫المساهمون‬

‫ تعود ملكية األغلبية في بنك اليوباف للمصرف الليبي الخارجي بحصة تبلغ نسبتها ‪ ،99.50%‬وهو مصرف مسجل في ليبيا ومملوك بالكامل لمصرف‬ ‫ليبيا المركزي‪.‬‬ ‫ ‬

‫وفيما يلي هيكل حصص المساهمين في بنك اليوباف كما هو في ‪ 31‬ديسمبر ‪:2013‬‬

‫ ‬

‫اسم المساهم ‬

‫حصة المساهمة ‬

‫الجنسية‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫المصرف الليبي الخارجي ‬ ‫البنك األهلي اليمني ‬ ‫البنك اليمني لإلنشاء والتعمير ‬ ‫المجموع ‬

‫‪ 99.50%‬‬ ‫‪ 0.28%‬‬ ‫‪ 0.22%‬‬ ‫‪ 100%‬‬

‫ليبي‬ ‫يمني‬ ‫يمني‬

‫ ‬

‫في تاريخ ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2013‬ال يملك المدراء وأعضاء اإلدارة العليا أية أسهم في “البنك” بصفة فردية‪.‬‬

‫‪ 4‬‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪ 4.1‬مسئوليات مجلس اإلدارة‬ ‫ يضطلع مجلس اإلدارة بالمسئولية عن أداء األعمال بمجملها‪ ،‬ووضع االستراتيجية الخاصة بالبنك‪ .‬وتشمل األدوار والمسئوليات التي يضطلع بها‬ ‫المجلس ‪ -‬على سبيل المثال ال الحصر ‪ -‬ما يلي‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫ •‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬ ‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫ ‬

‫• ‬

‫وضع أهداف البنك‪.‬‬ ‫مراقبة أداء اإلدارة‪.‬‬ ‫االجتماع وإعداد جدول األعمال الجتماعات المساهمين‪.‬‬ ‫مراقبة حاالت التعارض في المصالح ومنع أية معامالت احتيالية من األطراف ذات العالقة‪.‬‬ ‫اعتماد االستراتيجية ومراجعتها سنوي ًا‪.‬‬ ‫اعتماد ومراجعة الهيكل التنظيمي لإلدارة ومسئولياتها‪.‬‬ ‫اعتماد األنظمة وإطار الضوابط ومراجعتها‪.‬‬ ‫مراقبة تنفيذ اإلدارة لالستراتيجية الموضوعة‪.‬‬ ‫العمل على إعداد البيانات المالية بحيث تفصح بدقة عن الموقف المالي للبنك‪.‬‬ ‫ يحدد مجلس اإلدارة “التوجهات النهائية” للبنك‪ ،‬ويضطلع بالمسئولية عن اإلشراف على مدى االمتثال بالقوانين والضوابط الرقابية المختلفة مثل‬ ‫قانون سوق البحرين لألوراق المالية وقانون العمل وقانون الشركات التجارية والقوانين واألنظمة الخاصة بمصرف البحرين المركزي‪.‬‬ ‫ يتحقق مجلس اإلدارة من تطبيق العمليات الالزمة للمحافظة على نزاهة البنك وسمعته‪ ،‬بما في ذلك االمتثال بالقوانين واللوائح واألنظمة‬ ‫والسياسات الداخلية التي تخضع لها أعمال البنك‪.‬‬ ‫مراجعة الضوابط الداخلية والعمليات واإلجراءات من قبل إدارة التدقيق الداخلي‪.‬‬

‫‪ 4.2‬تشكيل مجلس اإلدارة‬ ‫أثناء السنة المالية ‪ 2013‬كان مجلس إدارة البنك يضم في عضويته ك ً‬ ‫ال من‪:‬‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫عضو مجلس اإلدارة ‬

‫الوظيفة ‬

‫تاريخ إعادة التعيين‬

‫مستقل‪ /‬تنفيذي ‬

‫الجنسية ‬

‫تاريخ التعيين ‬

‫‪ 1‬نوفمبر ‪- 2012‬‬

‫ ‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان ‬

‫رئيس مجلس اإلدارة ‬

‫مستقل ‬

‫ليبي ‬

‫ ‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي ‬

‫نائب رئيس مجلس اإلدارة ‬

‫مستقل ‬

‫ليبي ‬

‫‪ 26‬أكتوبر ‪ 2008‬‬

‫‪ 6‬يونيو ‪2011‬‬

‫ ‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة ‬

‫عضو ‬

‫غير تنفيذي ‬

‫ليبي ‬

‫‪ 7‬يوليو ‪ 2004‬‬

‫‪ 6‬يونيو ‪2011‬‬

‫ ‬

‫السيد سيف اهلل أسعد سليم ‬

‫عضو ‬

‫غير تنفيذي ‬

‫ليبي ‬

‫‪ 16‬أغسطس ‪ 2007‬‬

‫‪ 6‬يونيو ‪2011‬‬

‫ ‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى ‬

‫عضو ‬

‫غير تنفيذي ‬

‫ليبي ‬

‫‪ 1‬نوفمبر ‪- 2012‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪15‬‬

‫الحوكمة‬ ‫‪ 1‬‬ ‫ يلتزم بنك اليوباف العربي الدولي (“البنك”) بالمحافظة على أعلى معايير الحوكمة المؤسسية‪ .‬كما يلتزم كل من مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية التزام ًا‬ ‫تام ًا بتطبيق الحوكمة المقررة للبنك واتباع أفضل الممارسات في مملكة البحرين‪ .‬ويعكس ذلك التزام البنك بتعزيز الحوكمة المؤسسية لديه‬ ‫والشفافية المالية والنزاهة في اإلفصاح عن المعلومات المالية لجميع األطراف ذات المصلحة في البنك‪.‬‬ ‫ ويحرص البنك على االمتثال بمتطلبات قانون حوكمة الشركات الذي أصدرته وزارة الصناعة والتجارة بمملكة البحرين في شهر مارس ‪ ،2010‬وكذلك‬ ‫بضوابط الرقابة عالية المستوى (وحدة الرقابة عالية المستوى) المنصوص عليها في مجلد قواعد مصرف البحرين المركزى‪ ،‬والتي دخلت حيز التنفيذ‬ ‫اعتبارا ً من ‪ 1‬يناير ‪.2011‬‬ ‫ ووفق ًا لميثاق “البنك” والمتطلبات المنصوص عليها في قانون حوكمة الشركات في مملكة البحرين‪ ،‬فقد عهد مجلس اإلدارة بمسئوليات محددة‬ ‫لعدد من لجان مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية‪ .‬ولكل لجنة ميثاق رسمي مكتوب خاص بها‪ .‬وتتمثل اللجان الرئيسية فيما يلي‪:‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ . 1‬لجان مجلس اإلدارة‬ ‫• لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‬ ‫ ‬ ‫• لجنة الترشيح والمكافآت‬ ‫ ‬

‫ ‬ ‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ . 2‬لجان اإلدارة التنفيذية‬ ‫• لجنة األصول والمطلوبات‬ ‫ ‬ ‫• لجنة إدارة المخاطر‬ ‫ ‬ ‫• لجنة الموارد البشرية والتعويضات‬ ‫ ‬

‫ ‬

‫االستقاللية والصالحيات‬ ‫‪ 2‬‬ ‫ تضطلع إدارة التدقيق والمخاطر واالمتثال بمهام منفصلة لكي تضمن استقالليتها في القيام بالدور الرقابي وإعداد تقارير مستقلة وموضوعية‬ ‫لإلفصاح عن مهام العمل إلى اإلدارة العليا ومجلس اإلدارة‪ .‬وفي هذا الصدد‪ ،‬تتواصل إدارة التدقيق والمخاطر واالمتثال بصورة مباشرة مع لجنة التدقيق‬ ‫والمخاطر واالمتثال‪.‬‬ ‫ وعالوة على ذلك‪ ،‬تتم المحافظة على استقاللية المهام من خالل إلزام الموظفين المعنيين بأداء المسئوليات المتعلقة بالتدقيق وتقييم المخاطر‬ ‫واالمتثال‪ ،‬وذلك مع االبتعاد عن االنخراط في أي أنشطة تنطوي على احتمال وجود تعارض في المصالح‪ .‬ويعمل موظفوا التدقيق واالمتثال تحت اإلشراف‬ ‫المباشر لمدير اإلدارة‪ ،‬وهم ال ينخرطون بأي شكل من األشكال في أنشطة األعمال اليومية‪.‬‬ ‫ ‬

‫وتتمتع دائرة التدقيق واالمتثال بالصالحيات التالية لتتمكن من أداء واجباتها بكل كفاءة وفاعلية‪:‬‬

‫ ‬

‫وبناء على مبادرة من جانبها) بالتواصل مع الموظفين والحصول على أية سجالت أو ملفات ضرورية لكي تتمكن من االضطالع‬ ‫• القيام (في أي وقت‬ ‫ً‬ ‫بمسئولياتها‪.‬‬ ‫• خط اتصال مباشر مع مصرف البحرين المركزي والسلطات الرقابية ولجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‪.‬‬ ‫• الصالحيات والموارد (بما في ذلك إشراك متخصصين خارجيين) لبدء التحقيقات وتنفيذها فيما يتعلق بأية انتهاكات محتملة للقوانين واللوائح‬ ‫والتخطيط لإلجراءات التصحيحية في الحاالت االستثنائية‪.‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫ كما تعد وظيفة االمتثال مستقلة أيض ًا عن إدارة التدقيق الداخلي‪ .‬ولتعزيز االستقاللية في أداء المهام وموضوعيتها‪ ،‬تقوم إدارة التدقيق الداخلي كجزء‬ ‫من أعمال المراجعة بتنفيذ برنامج تدقيق منفصل يغطي أنشطة االمتثال‪.‬‬

‫‪ 14‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫اإلفصاح عن معلومات الحوكمة‬

‫المحتويات‬ ‫‪ 15‬‬

‫‪ 1‬الحوكمة‬

‫‪ 15‬‬

‫‪ 2‬االستقاللية والصالحيات‬

‫‪ 16‬‬

‫‪ 3‬المساهمون‬

‫‪ 4‬أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 16‬‬ ‫مسئوليات مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 4.1‬‬ ‫ ‬ ‫‪16‬‬ ‫تشكيل مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 4.2‬‬ ‫ ‬ ‫‪16‬‬ ‫أنشطة مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 4.3‬‬ ‫ ‬ ‫‪17‬‬ ‫تقييم مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 4.4‬‬ ‫ ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪ 4‬تعيين األعضاء‬ ‫‪ .4.1‬‬ ‫ ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪ 4‬تقييم المجلس‬ ‫‪ .4.2‬‬ ‫ ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪ 5‬لجان مجلس اإلدارة‬ ‫‪ 20‬‬ ‫لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال‬ ‫‪ 5.1‬‬ ‫ ‬ ‫‪20‬‬ ‫لجنة الترشيح والمكافآت‬ ‫‪ 5.2‬‬ ‫ ‬ ‫‪21‬‬ ‫‪ 6‬اللجان اإلدارية‬ ‫‪ 22‬‬ ‫لجنة األصول والمطلوبات‬ ‫‪ 6.1‬‬ ‫ ‬ ‫‪22‬‬ ‫لجنة إدارة المخاطر‬ ‫‪ 6.2‬‬ ‫ ‬ ‫‪23‬‬ ‫لجنة الموارد البشرية والتعويضات‬ ‫‪ 6.3‬‬ ‫ ‬ ‫‪23‬‬ ‫‪ 23‬‬

‫‪ 7‬هيكل تفويض الموافقات‬

‫‪ 24‬‬

‫‪ 8‬قواعد السلوك المهني وتعارض المصالح‬

‫‪ 24‬‬

‫‪ 9‬االتصاالت‬

‫‪ 24‬‬

‫‪ 1‬سياسة مكافحة غسل األموال‬ ‫‪ 0‬‬

‫‪ 25‬‬

‫‪ 1‬اإلفصاح عن المكافآت‬ ‫‪ 1‬‬

‫‪ 26‬‬

‫‪ 1‬مكافآت المدققين الخارجيين‬ ‫‪ 2‬‬

‫‪ 27‬‬

‫‪ 1‬تطبيق تحسينات االمتثال للسنة المالية ‪2013‬‬ ‫‪ 3‬‬

‫‪ 27‬‬

‫‪ 1‬المتطلبات ومبادرات التحسين المستمرة‬ ‫‪ 4‬‬

‫‪ 28‬‬

‫‪ 15‬الهيكل التنظيمي‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪13‬‬

‫يتبنى البنك سياسة غاية في الحرص من حيث المخصصات لمواجهة خسائر‬ ‫االئتمان حيث انشأ في هذه السنة ‪2013‬م مخصص ًا بمبلغ ‪ 4‬ماليين دوالر في‬ ‫حين ان نسبة القروض المتعثرة السداد إلجمالي القروض لم تتعدى ‪.1%‬‬

‫يتطلع بنك اليوباف إلى االستمرار في تحقيق نجاحاته وتقديم أجود الخدمات‬ ‫لعمالئه والتمسك بتطبيق أفضل معايير األداء ليواصل ترسيخ مكانته‬ ‫وتحقيق رسالته بما يرضى مساهميه‪.‬‬

‫ارتفعت مصروفات التشغيل لهذه السنة بنسبة ‪ 54%‬على السنة السابقة‬ ‫في حين زادت نسبة التكلفة إلى الدخل بشكل معتدل وبقيمة ‪ 23%‬مقابل‬ ‫‪ 19%‬لسنة ‪2012‬م‪.‬‬

‫ختاما أود أن أسجل خالص شكري وتقديري لجميع العاملين في هذا البنك‬ ‫على ما قدموه من مجهودات أدت إلى تحقيق هذه النتائج كما أتقدم بالشكر‬ ‫إلى حكومة البحرين ومصرف البحرين المركزي والمساهمين والمراسلين‬ ‫والعمالء على دعمهم المتواصل‪.‬‬

‫لم تكن سنة ‪2013‬م خالية من التحديات على كل األصعدة ولكن جاء‬ ‫المحكم‬ ‫تألق بنك اليوباف في تحقيق هذه النتائج كمحصلة للتطبيق ُ‬ ‫لإلستراتيجية الجديدة المتعلقة بالمنتجات واألسواق والخدمات وكذلك‬ ‫ترشيد المصروفات بما يضمن النمو المستدام للوصول إلى األهداف‬ ‫المرسومة‪.‬‬

‫بالجميع ومع الجميع نستطيع أن نصنع المستقبل األفضل‪.‬‬

‫حسن خليفة أبو الحسن‬ ‫الرئيس التنفيذي‬

‫يتمتع بنك اليوباف بنسبة كفاية متينة في رأس‬ ‫المال بلغت ‪ 44%‬مقارنة بنسبة ‪ 12%‬المطلوبة‪”.‬‬

‫‪ 12‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫تقرير الرئيس التنفيذي‬

‫بسم اهلل الرحمن الرحيم‬

‫نحن في بنك اليوباف العربي الدولي نفتخر بأن نعلن نتائج سنة جديدة من‬ ‫النجاح المتواصل لهذا البنك وصلت فيها األرباح إلى أرقام قياسية مقارنة‬ ‫بالسنوات السابقة حيث بلغ صافي الربح حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬م‪ 37 ،‬مليون‬ ‫دوالر أمريكي‪ ،‬مقارنة بمبلغ ‪ 30‬مليون دوالر أمريكي تحققت لسنة ‪2012‬م‬ ‫وبنسبة زيادة بلغت ‪ ،22%‬وبهذا يتأكد النجاح المتواصل واستمرار النمو لهذا‬ ‫البنك سنة تلو أخرى‪.‬‬ ‫كان العنصر األساسي في تحقيق هذه النتائج هو الدخل من الفوائد‬ ‫والذي ساهم بنسبة ‪ 67%‬من إيرادات التشغيل التي بلغت ‪ 51.4‬مليون‬ ‫دوالر أمريكي‪.‬‬ ‫يتمتع بنك اليوباف بنسبة كفاية متينة في رأس المال بلغت ‪ 44%‬مقارنة‬ ‫بنسبة ‪ 12%‬المطلوبة فيما تبلغ نسبة األصول السائلة إلى المطلوبات ‪75%‬‬ ‫وبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية نسبة ‪.12%‬‬

‫حسن خليفة أبو الحسن‬ ‫الرئيس التنفيذي‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪5‬‬

‫‪6‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬

‫لبنك اليوباف في ديسمبر ‪ 2009‬ولديه أكثر من‬ ‫‪ 9‬أعوام من الخبرة في التدقيق الداخلي والخارجي‪ .‬قبل‬ ‫انضمامه إلى اليوباف عمل كمدقق حسابات في شركة‬ ‫إرنست آند يونغ‪ ،‬البحرين‪.‬‬ ‫‪ .7‬السيدة ك‪.‬أر أوشا‬ ‫رئيس الرقابة المالية‬ ‫عضو مشارك في معهد المحاسبين القانونيين‬ ‫في الهند ومعهد محاسبة التكاليف في الهند‪ ،‬وتملك‬ ‫خبرة عملية تزيد عن ‪ 20‬سنة في مجال المالية‬ ‫والتدقيق‪ ،‬كما تحمل مؤهالت عليا في تدقيق نظم‬ ‫المعلومات من معهد المحاسبين القانونيين في‬ ‫الهند‪.‬‬ ‫‪ .8‬اآلنسة فاطمة محمد بو علي‬ ‫رئيس العمليات‬ ‫حاصلة على درجة الماجستير في إدارة األعمال من‬ ‫كلية البحرين الجامعية‪ ،‬التابعة لجامعة ماكماستر‬ ‫الكندية‪ ،‬اضافة الى دبلوم في العلوم المالية‬ ‫والمصرفية‪ .‬وهي حاصلة ايضا على شهادة التعامل‬

‫(‪ .)ACI‬وتتمتع بخبرة ألكثر من عشر سنوات في‬ ‫العمليات المصرفية والخزينة وإدارة عالقات العمالء‪.‬‬

‫الخزينة وأسواق رأس المال والخدمات المصرفية‬ ‫االستثمارية وتطوير األعمال‪.‬‬

‫‪ .9‬السيد طالل علي المشوط‬ ‫رئيس تقنية المعلومات‬

‫‪ .11‬السيد عبدالرحمن خلفان‬ ‫رئيس تطوير األعمال‬

‫يحمل شهادة البكالوريوس في هندسة علوم‬ ‫الحاسوب‪ ،‬موفد من المصرف الليبي الخارجي ‪.‬يتمتع‬ ‫بخبرة ‪ 13‬سنة في إدارة مشاريع تقنية المعلومات‬ ‫وتعزيز تكنولوجيا المعلومات لمجموعة المصرف‬ ‫الليبي الخارجي‪.‬‬

‫حاصل على دبلوم في التجارة من مملكة البحرين‪،‬‬ ‫يتمتع بخبرة تزيد عن ثالثين سنة في المجال المصرفي‬ ‫على مستوى البحرين‪ ،‬شغل العديد من المناصب‬ ‫االدارية في مختلف البنوك الرائدة ‪ ،‬متخصص ًا في التجارة‬ ‫الدولية والعمليات على مستوى دول مجلس التعاون‬ ‫والشرق االوسط‪.‬‬

‫‪ .10‬السيد علي عبد اهلل‬ ‫رئيس الخزينة واالستثمارات‬ ‫تخرج من برنامج التنمية التنفيذي الخليجي‬ ‫(كلية داردن لألعمال ‪ -‬جامعة فيرجينيا) ويتمتع‬ ‫بخبرة تزيد عن ‪ 20‬عاما في مجال الخدمات المصرفية‬ ‫واألسواق المالية‪ .‬شغل قبل انضمامه لليوباف العديد‬ ‫من المناصب العليا في كل من البنوك اإلقليمية‬ ‫والعالمية في دول مجلس التعاون الخليجي‪ ،‬أهمها‬

‫‪ .12‬السيد حسن عبدالرحمن الصفار‬ ‫رئيس تمويل التجارة‬ ‫يحمل شهادة الدبلوم في الخدمات المصرفية‪،‬‬ ‫ويتمتع بخبرة تزيد عن ‪ 25‬عاما في المجال المصرفي‬ ‫على مستوى البحرين‪ .‬يتمتع بخبرة قوية في مجال‬ ‫تمويل التجارة الدولية وذومعرفة تامة باألعراف‬ ‫والممارسات الموحدة وقضايا االمتثال المتعلقة‬ ‫باالعتمادات المستندية‪.‬‬

‫‪11‬‬

‫‪ 10‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫اإلدارة التنفيذية‬

‫‪9‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪3‬‬

‫‪ .1‬السيد حسن خليفة أبو الحسن‬ ‫الرئيس التنفيذي‬ ‫يشغل منصب الرئيس التنفيذي منذ اكتوبر ‪.2012‬‬ ‫حاصل على درجة البكالوريوس في اإلحصاء من ليبيا‪.‬‬ ‫تم ايفاد السيد‪ /‬حسن أبو الحسن من المصرف الليبي‬ ‫الخارجي‪ ،‬ليبيا لرئاسة بنك اليوباف العربي الدولي‪،‬‬ ‫البحرين‪ .‬وقد تقلد العديد من المناصب اإلدارية العليا‬ ‫في مجموعة المصرف الليبي الخارجي وكان المنصب‬ ‫األخير الذي تقلده هو مساعد المدير العام في المصرف‬ ‫الليبي الخارجي‪ ،‬المقر الرئيسي‪ .‬يتمتع بخبرة قوية‬ ‫واسعة النطاق في قطاع البنوك تمتد ألكثر من عقدين‬ ‫من الزمن‪.‬‬ ‫‪ .2‬السيد محمد سعيد فطيره‬ ‫النائب األول للرئيس التنفيذي‬ ‫بكالوريوس في إدارة األعمال ‪ ،‬شغل العديد من‬ ‫المواقع في المصرف الليبي الخارجي ومساهماته‪ ،‬و‬ ‫يتمتع بخبرة تزيد عن العقدين من الزمن في األعمال‬ ‫المصرفية الدولية‪ ،‬موفد من المصرف الليبي الخارجي‬

‫ويشرف على إدارات الرقابة المالية والعمليات‬ ‫المصرفية وتقنية المعلومات‪ .‬كما كلف بالقيام‬ ‫بأعمال المدير العام لبنك اليوباف لمدة ستة أشهر‬ ‫من العام ‪.2012‬‬ ‫‪ .3‬السيد محمود عبداهلل عزوز‬ ‫نائب الرئيس التنفيذي‬ ‫يشغل منصب نائب الرئيس التنفيذي في بنك اليوباف‬ ‫ البحرين موفد من المصرف الليبي الخارجي‪ .‬يشرف‬‫حالي ًا على إدارات تطوير األعمال والخزينة وتمويل‬ ‫التجارة‪ .‬و قد شغل العديد من المواقع في مختلف‬ ‫اإلدارات في المصرف الليبي الخارجي ومساهماته‬ ‫ويتمتع بخبرة تزيد عن أربعة عقود في االعمال‬ ‫المصرفية الدولية وفي االعتمادات المستندية‬ ‫والعمليات النقدية‪.‬‬ ‫‪ .4‬السيد محمد عبدالحميد عبد القادر‬ ‫رئيس المخاطر واالمتثال‬ ‫حاصل على درجة الماجستير في إدارة األعمال‬ ‫من جامعة جالمورغان‪ ،‬المملكة المتحدة؛ وعلى‬

‫بكالوريوس محاسبة‪ ،‬ودبلوم في االمتثال من اتحاد‬ ‫االمتثال الدولي المعتمد من قبل جامعة مانشستر‬ ‫بالمملكة المتحدة‪ .‬يتمتع بخبرة ‪ 16‬سنة في القطاع‬ ‫المصرفي والمالي ‪ -‬البحرين‪ .‬وقبل انضمامه إلى بنك‬ ‫اليوباف عام ‪ ،2009‬عمل لدى مصرف البحرين المركزي‬ ‫في قسم العمليات والرقابة المصرفية‪ ،‬متخصص في‬ ‫إدارة المخاطر‪ ،‬واالمتثال ومكافحة غسيل األموال‪.‬‬ ‫‪ .5‬السيد سعيد البناء‬ ‫رئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية‬ ‫يحمل شهادة البكالوريوس في إدارة الموارد البشرية‪.‬‬ ‫شغل العديد من المناصب في القطاع المصرفي مع‬ ‫خبرة تمتد ألكثر من ‪ 25‬عاما متخصصا في مجال‬ ‫التعويضات والفوائد‪.‬‬ ‫‪ .6‬السيد عباس عبداهلل الشماع‬ ‫رئيس التدقيق الداخلي‬ ‫حاصل على بكالوريوس في المحاسبة ومدقق نظم‬ ‫المعلومات من جمعية نظم المعلومات والتدقيق‬ ‫والمراقبة (‪ ،)CISA‬الواليات المتحدة األمريكية‪ .‬انضم‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪9‬‬

‫على صعيد الصرف األجنبي بلغت الحصيلة في سنة ‪2013‬م مبلغ ‪ 823‬ألف‬ ‫دوالر أمريكي‪ ،‬بزيادة نسبتها ‪ 119%‬عن السنة السابقة‪ .‬وبلغ صافي إيرادات‬ ‫التشغيل الكلي بعد التخصيص للخسائر االئتمانية ‪ 47‬مليون دوالر أمريكي‪،‬‬ ‫بزيادة نسبتها ‪ 28%‬عن السنة السابقة‪.‬‬

‫التطلع نحو السنة القادمة‬ ‫يتوقع البنك أن يحقق نموا ً أقوى في العام ‪2014‬م نتيجة لتوجهه االستراتيجي‬ ‫الواضح ودقة تنفيذ مبادراته اإلستراتيجية وقوة كفاية رأسماله واستمرار‬ ‫تركيزه على تحقيق نتائج مالية جيدة ‪.‬‬

‫أما على صعيد المصروفات‪ ،‬فقد ارتفعت نفقات التشغيل بنسبة ‪ ،54%‬ويعزي‬ ‫ذلك بشكل رئيسي إلى استهالك المبنى وزيادة عدد العاملين خالل العام‬ ‫‪2013‬م‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬ارتفعت نسبة التكلفة إلى الدخل ارتفاع ًا معتد ًال من ‪19%‬‬ ‫في سنة ‪2012‬م إلى ‪ 23%‬في سنة ‪2013‬م وهذا يبدو متوافق ًا مع النمو‬ ‫وخطط التوسع‪.‬‬

‫وينوي بنك اليوباف تعزيز منتجاته وخدماته المحورية ودعم نظام مراقبته‬ ‫الداخلية والتزامه بالكفاءة التشغيلية بحيث تتوافق مع توسعات أعماله‬ ‫وممارساته المهنية‪.‬‬

‫وحققت االستثمارات نموا ً بنسبة ‪ 290%‬عن السنة السابقة‪ .‬في حين كان‬ ‫نمو محفظة القروض سلبي ًا بنسبة ‪ 4%‬عن السنة السابقة‪ ،‬وظل إجمالي‬ ‫األصول عند نفس مستوى السنة السابقة تقريب ًا‪ .‬وكانت نسبة االستثمارات‬ ‫إلى إجمالي األصول ‪ 14%‬ونسبة القروض إلى إجمالي األصول ‪ .33%‬وارتفعت‬ ‫نسبة األصول المتعثرة إلى ‪ 1%‬ومع ذلك تم وضع مخصص كاف لها‪.‬‬

‫شكر وتقدير‬ ‫في الختام‪ ،‬أود أن أعرب عن خالص شكري لجميع أعضاء مجلس اإلدارة‪،‬‬ ‫المساهمين‪ ،‬وزارة الصناعة والتجارة في مملكة البحرين‪ ،‬مصرف البحرين‬ ‫المركزي‪ ،‬البنوك المراسلة‪ ،‬وجميع عمالئنا على دعمهم الكبير‬ ‫والمتواصل للبنك‪.‬‬ ‫كما أتقدم بخالص التقدير والشكر إلى جميع العاملين بالبنك على تفانيهم‬ ‫وسعيهم الدؤوب لتحقيق نتائج مرموقة‪.‬‬

‫بلغت نسبة العائد على متوسط حقوق المساهمين ‪ ،12%‬بزيادة عن السنة‬ ‫السابقة بنسبة ‪ ،1%‬فيما ظلت نسبة كفاية رأس المال قوية عند معدل‬ ‫‪ .44%‬وبلغت نسبة األصول السائلة إلى المطلوبات ‪.75%‬‬ ‫الخالصة أن النتائج التي حققها البنك خالل سنة ‪2013‬م كانت متفقة مع‬ ‫طموحات مجلس اإلدارة بسبب المبادرات اإلستراتيجية المنوعة التي تم‬ ‫تنفيذها بدقة وتوقيت صحيح‪.‬‬

‫إمراجع غيث سليمان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫توزيع األرباح‬ ‫يواصل بنك اليوباف التزامه تجاه المساهمين الكرام بضمان تحقيق‬ ‫مستويات قياسية من األرباح وعوائد جيدة لهم‪ .‬ويسر مجلس اإلدارة أن‬ ‫يقترح توزيع ‪ 5‬دوالرات أمريكية لكل سهم ‪ -‬بنسبة ‪ 10%‬من رأس المال‬ ‫المدفوع ‪ -‬أي ‪ 25‬مليون دوالر أمريكي في سنة ‪2013‬م اعتمادا ً على موافقة‬ ‫الجهة الرقابية والمساهمين‪.‬‬

‫لقد كان العام ‪2013‬م عام ًا مميزاً بالنسبة لبنك‬ ‫اليوباف‪ ،‬تم خالله تحقيق إنجازات كبيرة ضمن‬ ‫سياسة النمو التي ينتهجها‪”.‬‬

‫‪ 8‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫تقرير مجلس اإلدارة‬

‫باألصالة عن نفسي وبالنيابة وعن باقي أعضاء‬ ‫مجلس إدارة بنك اليوباف العربي الدولي‪ ،‬أتشرف‬ ‫بتقديم التقرير السنوي والبيانات المالية المدققة‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬م‪.‬‬ ‫لقد كان العام ‪2013‬م عام ًا مميزا ً بالنسبة لبنك اليوباف‪ ،‬تم خالله تحقيق‬ ‫إنجازات كبيرة ضمن سياسة النمو التي ينتهجها‪.‬‬ ‫خالل العام ‪2013‬م‪ ،‬حدث تغيير في تشكيل مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة‬ ‫عنه‪ ،‬وطرح البنك مبادرات استراتيجية لتوسعة أعماله‪ ،‬شملت أنشطة‬ ‫استثمارية وروافد إيراد أكثر من عمليات الخزينة والمنتجات االستثمارية‪،‬‬ ‫وتعزيز أعماله المحورية من خالل طرح منتجات وخدمات جديدة‪.‬‬ ‫وانتقل البنك إلى مقره الجديد في ضاحية السيف خالل العام ‪2013‬م‪ ،‬وواصل‬ ‫زخم نموه وحقق نتائج مالية فائقة ساهمت بشكل كبير في تعزيز مكانته‬ ‫في القطاع المصرفي‪.‬‬

‫وشهد االقتصاد العالمي نموا ً سلبي ًا خالل العام ‪2013‬م‪ ،‬فيما شهدت‬ ‫االقتصادات المتقدمة والنامية نموا ً بطيئ ًا وظلت أغلب دول الشرق األوسط‬ ‫وشمال أفريقيا تصارع من أجل استقرارها السياسي‪ ،‬وانتهى بها األمر ببيئة‬ ‫شابها كثير من التحدي بالنسبة للقطاع المصرفي‪.‬‬ ‫أضواء على النتائج المالية واألداء‬ ‫بلغ صافي أرباح بنك اليوباف العربي الدولي للسنة المالية المنتهية في ‪2013‬م‬ ‫نحو ‪ 37‬مليون دوالر أمريكي ‪ ،‬محقق ًا زيادة كبيرة بلغت نحو ‪ 22%‬مقارنة‬ ‫بصافي أرباح السنة السابقة الذي بلغ ‪ 30‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬ ‫وتجدر اإلشارة إلى أن صافي أرباح الربع األخير من سنة ‪2013‬م بلغ ‪ 7‬ماليين‬ ‫دوالر أمريكي‪ ،‬بزيادة نسبتها ‪ 37%‬عن نفس الفترة من السنة السابقة‪.‬‬ ‫وقد تم تخصيص مبلغ ‪ 4‬ماليين دوالرا ً امريكي ًا‪ ،‬من تلك األرباح لمواجهة‬ ‫خسائر ائتمانية‪.‬‬ ‫أما إجمالي إيرادات التشغيل في العام ‪2013‬م فقد بلغ ‪ 51‬مليون دوالر‬ ‫أمريكي‪ ،‬بزيادة نسبتها ‪ 31%‬عن السنة السابقة ‪2012‬م ‪ ،‬مكونه إلى حد كبير‬ ‫من إيرادات الفوائد التي ساهمت بنسبة ‪ 67%‬من إجمالي الدخل التشغيلي‪،‬‬ ‫وقد ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة ‪ 38%‬عن السنة السابقة‪ ،‬ويعزى االرتفاع‬ ‫الكبير في دخل الفوائد إلى إيراد الفوائد من االستثمار في األوراق المالية ذات‬ ‫الدخل الثابت التي ارتفعت بنسبة ‪ 340%‬في سنة ‪2013‬م مقارنة بالسنة‬ ‫السابقة‪ .‬وتحقق ذلك نتيجة للمبادرات اإلستراتيجية التي اتخذها البنك في‬ ‫سنة ‪2013‬م‪.‬‬ ‫كما شهد العام ‪2013‬م أيض ًا زيادة هامة في دخل الفوائد من التمويل‬ ‫التجاري واإلقراض‪ ،‬إ ّال أن اتخاذ إجراءات إحترازية بتكوين مخصصات‬ ‫لمواجهة بعض الخسائر االئتمانية بنحو ‪ 4‬ماليين دوالر أمريكي (أي بزيادة‬ ‫نسبتها ‪ 73%‬عن العام السابق) ‪ ،‬أدى إلى ارتفاع المخصصات النوعية والعامة‬ ‫إلى ‪ 11‬مليون دوالر أمريكي‪ .‬وبتلك الزيادة المذكورة فإن حجم المخصصات‬ ‫أصبح يشكل ‪ 1.5%‬من محفظة القروض‪ .‬وارتفعت اإليرادات المتحققة من‬ ‫الرسوم والعموالت بنسبة ‪ 18%‬عن السنة السابقة نظرا ً للتوسع في روافد‬ ‫الدخل من التمويل التجاري‪.‬‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪7‬‬

‫‪ 6‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫السيرة الذاتية ألعضاءمجلس اإلدارة‬

‫السيد إمراجع غيث سليمان‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة (الجالس)‬ ‫حاصل على درجة الماجستير في المحاسبة من‬ ‫جامعة هارتفورد‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ .‬نائب‬ ‫وزير المالية في الحكومة االنتقالية منذ العام ‪2011‬‬ ‫بليبيا‪ .‬عضو مجلس اإلدارة بمصرف ليبيا المركزي‬ ‫(منذ عام ‪.)2011‬عضو الهيئة العامة للرقابة على‬ ‫شركات التأمين (منذ عام ‪ .)2007‬عضو هيئة‬ ‫التدريس بكلية االقتصاد جامعة بنغازي‪ ،‬ليبيا منذ‬ ‫عام ‪.1982‬‬

‫السيد سليمان عيسى العزابي‬ ‫نائب رئيس مجلس اإلدارة (الواقف‪ ،‬أقصى اليمين)‬ ‫حاصل على درجة الماجستير في العلوم المالية‬ ‫والمصرفية‪ ،‬بخبرة تزيد عن ‪ 20‬عاما‪ ،‬يشغل حالي ًا‬ ‫منصب المدير العام للمصرف التجاري الوطني‪،‬‬ ‫طرابلس‪ ،‬ليبيا وعضو لجنة قانون التأجير‪ ،‬ليبيا‪.‬‬ ‫وعضوا ً سابق ًا في مجلس إدارة شركة الخدمات‬ ‫المالية العربية‪.‬‬

‫السيد سيف اهلل أسعد موسى سليم‬ ‫عضو مجلس اإلدارة (الواقف‪ ،‬ثاني ًا من اليسار)‬ ‫حاصل على درجة الماجستير في األعمال المصرفية‬ ‫والمالية وبكالوريوس في المحاسبة‪ ،‬بخبرة تزيد‬ ‫عن ‪ 25‬عام ًا في المجال المصرفي يشغل حالي ًا مدير‬ ‫إدارة العالقات الخارجية‪ ،‬المصرف الليبي الخارجي ‪-‬‬ ‫ليبيا‪ ،‬شغل سابقا عضو مجلس إدارة بنك اليوباف‬ ‫الدولي‪ ،‬تونس‪.‬‬

‫السيد علي مخزوم بن حمزة‬ ‫عضو مجلس اإلدارة (الواقف‪ ،‬أقصى اليسار)‬ ‫حاصل على درجة البكالوريوس في اإلحصاء‪ ،‬بخبرة‬ ‫تزيد عن ‪ 25‬عاما في المجال المصرفي‪ .‬يشغل حالي ًا‬ ‫مدير إدارة التدريب بالمصرف الليبي الخارجي‪ ،‬ليبيا‪.‬‬

‫السيد فتحي أحمد يحيى‬ ‫عضو مجلس اإلدارة (الواقف‪ ،‬ثاني ًا من اليمين)‬ ‫نائب مدير إدارة المساهمات في المصرف الليبي‬ ‫الخارجي‪ ،‬ليبيا‪ .‬لديه خبرة تزيد على ثالثة عقود في‬ ‫القطاع المصرفي‪ .‬عضو مجلس إدارة بنك اليوباف‬ ‫الدولي‪ ،‬تونس سابق ًا‪.‬‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫استثمارات ليست للمتاجرة‬

‫مجموع القروض‬

‫مجموع الحقوق‬

‫(ألف دوالر أمريكي)‬

‫‪137,282‬‬

‫‪362,998‬‬

‫‪378,684‬‬

‫‪316,101‬‬

‫‪300,599‬‬

‫‪278,456‬‬

‫‪240,582‬‬

‫‪224,581‬‬

‫‪157,789‬‬

‫‪38,890‬‬

‫‪106,262‬‬

‫‪110,701‬‬

‫‪13,819‬‬

‫‪0‬‬

‫‪13‬‬

‫‪12‬‬

‫‪11‬‬

‫‪10‬‬

‫‪09‬‬

‫‪13‬‬

‫‪12‬‬

‫‪11‬‬

‫‪10‬‬

‫‪09‬‬

‫‪13‬‬

‫‪12‬‬

‫‪11‬‬

‫‪10‬‬

‫‪09‬‬

‫ ‬ ‫ ‬

‫‪ 2013‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 2012‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 2011‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫‪ 2010‬‬ ‫ألف دوالر أمريكي ‬

‫ألف دوالر أمريكي‬

‫المؤشرات المالية‬ ‫صافي الربح قبل التخصص ‬ ‫مجموع الموجودات ‬ ‫مجموع استثمارات ليست للمتاجرة ‬ ‫مجموع القروض ‬ ‫مجموع المطلوبات ‬ ‫مجموع الحقوق ‬

‫‪ 6,640‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 1,107,762‬‬ ‫‪ 137,282‬‬ ‫‪ 362,998‬‬ ‫‪ 791,661‬‬ ‫‪ 316,101‬‬

‫‪ 0,017‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 1,112,099‬‬ ‫‪ 38,890‬‬ ‫‪ 378,684‬‬ ‫‪ 811,500‬‬ ‫‪ 300,599‬‬

‫‪ 6,001‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 1,000,109‬‬ ‫‪ 13,819‬‬ ‫‪ 278,456‬‬ ‫‪ 759,527‬‬ ‫‪ 240,582‬‬

‫‪ 5,380‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 1,079,123‬‬ ‫ ‪-‬‬ ‫‪ 157,789‬‬ ‫‪ 854,542‬‬ ‫‪ 224,581‬‬

‫‪8,189‬‬ ‫‪732,747‬‬ ‫‬‫‪106,262‬‬ ‫‪622,046‬‬ ‫‪110,701‬‬

‫‪2009‬‬

‫النسب ‪٪‬‬ ‫الربحية‬ ‫العائد على متوسط الموجودا ‬ ‫ت‬ ‫العائد على متوسط الحقوق ‬ ‫التكاليف إلى الدخل ‬

‫‪ 3%‬‬ ‫‪ 2%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 23%‬‬

‫‪ 3%‬‬ ‫‪ 1%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 19%‬‬

‫‪ 3%‬‬ ‫‪ 1%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 18%‬‬

‫‪ %‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 9%‬‬ ‫‪ 27%‬‬

‫‪1%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪29%‬‬

‫رأس المال‬ ‫نسبة كفاءة رأس الما ‬ ‫ل‬ ‫نسبة الحقوق إلى الموجودات ‬

‫‪ 4%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 29%‬‬

‫‪ 0%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 27%‬‬

‫‪ 5%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 24%‬‬

‫‪ 3%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 21%‬‬

‫‪29%‬‬ ‫‪15%‬‬

‫كفاءة الموجودات‬ ‫القروض إلى مجموع الموجودات ‬ ‫استثمارات ليست للمتاجرة إلى‬ ‫مجموع الموجودات ‬ ‫القروض المتعثرة إلى مجموع القرو ‬ ‫ض‬

‫‪ 33%‬‬

‫‪ 34%‬‬

‫‪ 26%‬‬

‫‪ 15%‬‬

‫‪15%‬‬

‫‪ 12%‬‬ ‫‪ .1%‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ 3%‬‬ ‫‪ 0.6%‬‬

‫‪ 1%‬‬ ‫‪ 0.9%‬‬

‫‪ 0%‬‬ ‫‪ 1.5%‬‬

‫‪0%‬‬ ‫‪2.1%‬‬

‫السيولة‬ ‫سيولة الموجودات إلى المطلوبات ‬

‫‪ 75%‬‬

‫‪ 83%‬‬

‫‪ 93%‬‬

‫‪ 104%‬‬

‫‪97%‬‬

‫‪5‬‬

‫‪ 4‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫المؤشرات المالية‬

‫صافي الربح‬

‫مجموع الموجودات‬

‫(ألف دوالر أمريكي)‬

‫‪36,640‬‬ ‫‪26,001‬‬

‫‪1,000,109‬‬

‫‪30,017‬‬

‫‪1,107,762‬‬

‫‪1,112,099‬‬

‫‪1,079,123‬‬

‫‪13‬‬

‫‪12‬‬

‫‪15,380‬‬ ‫‪8,189‬‬

‫‪732,747‬‬

‫‪13‬‬

‫صافي الربح‬

‫‪+22%‬‬

‫‪12‬‬

‫‪11‬‬

‫‪10‬‬

‫‪09‬‬

‫‪11‬‬

‫‪10‬‬

‫‪09‬‬

‫بلغ صافي الربح حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪2013‬م‪ 37 ،‬مليون دوالر أمريكي‪،‬‬ ‫مقارنة بمبلغ ‪ 30‬مليون دوالر أمريكي تحققت لسنة ‪2012‬م‬ ‫وبنسبة زيادة بلغت ‪ ،22%‬وبهذا يتأكد النجاح المتواصل واستمرار‬ ‫النمو لهذا البنك سنة تلو أخرى‬

‫التقرير السنوي ‪2013‬‬

‫‪3‬‬

‫رؤيتنا ورسالتنا‬

‫رؤية البنك‬

‫رسالة البنك‬

‫يسعى بنك اليوباف العربي الدولي ليصبح بنك ًا‬ ‫رئيسي ًا في مجال الخدمات المصرفية وذلك‬ ‫فعالة‬ ‫بتقديم خدمات منافسة وحلول مصرفية ّ‬ ‫لعمالئه‪.‬‬

‫تعزيز األهمية وتعظيم الربحية للمساهمين‬ ‫من خالل إدارة مالية مدروسة للموارد ونجاعة في‬ ‫إدارة المخاطر والتكاليف‪.‬‬

‫‪ 2‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬م)‬

‫نبذة عن البنك‬

‫يقوم بنك اليوباف بتوفير حلول مصرفية‬ ‫فعالة لكافة المنتجات المصرفية الدولية‬ ‫من خالل خدماته والتي تشتمل على الخزينة‬ ‫والتمويل والقروض التجارية‪.‬‬

‫بنك اليوباف العربي الدولي ش‪.‬م‪.‬ب‪( .‬مقفلة)‬ ‫بنك للخدمات المصرفية مسجل في مملكة‬ ‫البحرين‪.‬‬ ‫أعيد نشاط اليوباف في المنطقة اعتباراً من‬ ‫شهر ديسمبر ‪. 2007‬‬ ‫تشمل عمليات اليوباف خدمات الخزينة‬ ‫وتمويل التجارة واإلقراض‪.‬‬

‫المحتويات‬ ‫نبذة عن البنك‬

‫القوائم المالية ‪2013‬‬

‫‪ 3‬‬

‫رؤيتنا ورسالتنا‬

‫‪ 30‬‬

‫‪ 4‬‬

‫المؤشرات المالية‬

‫‪ 31‬‬

‫قائمة المركز المالي‬

‫‪ 32‬‬

‫قائمة الدخل‬

‫‪ 33‬‬

‫قائمة الدخل الشامل‬

‫‪3‬‬ ‫‪ 4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 5‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 6‬‬

‫قائمة التدفقات النقدية‬

‫مجلس اإلدارة‬

‫‪6‬‬ ‫ ‬

‫السيرة الذاتية ألعضاءمجلس اإلدارة‬

‫‪ 8‬‬

‫تقرير مجلس اإلدارة‬

‫‪1‬‬ ‫‪ 0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 2‬‬ ‫‪ 14‬‬ ‫‪ 28‬‬

‫السيرة الذاتية لإلدارة التنفيذية‬ ‫تقرير الرئيس التنفيذي‬ ‫حوكمة الشركات‬ ‫الهيكل التنظيمي‬

‫تقرير مدققي الحسابات‬

‫قائمة التغيرات في الحقوق‬ ‫إيضاحات حول القوائم المالية‬

‫دليل اإلتصال‬

‫التقـريـر السنـوي ‪2013‬‬