Ag årsrapport 2012

Ă…rsrapport 2012

Innholdsfortegnelse Styrets 책rsberetning

side

3

Konsernregnskap

side

9

Regnskapsprinsipper

side

12

Noter til konsernregnskapet

side

20

Morselskapsregnskap

side

45

Revisors beretning

side

60

STYRETS ÅRSBERETNING teknologien selskapet besitter. Selskapet er ytterligere styrket gjennom nyansettelse av administrerende direktør som tiltrer våren 2013.

Agility Group er et oljeserviceselskap som leverer prosjekter, løsninger og tjenester til oljeindustrien både i Norge og internasjonalt samt til landbasert prosessindustri. Konsernet tilbyr tjenester som dekker konseptstudier, design, engineering, fabrikasjon, innkjøp, installasjon, sammenstillelse og igangkjøring. Konsernet sysselsetter ca. 1400 personer og har litt under 1100 fast ansatte og driver virksomhet på 10 steder i Norge, med hovedtyngde i Vestfold, Telemark og Rogaland. Konsernet har også virksomhet i Kina. Av de vel 1100 ansatte i konsernet er ca. 500 ingeniører og prosjektgjennomføringsressurser.

Agility Group arbeidet gjennom hele 2012 med strukturen i fabrikasjonsområdet. Strategien ble lagt for et styrket fokus på fabrikasjon av subseasystemer og -løsninger, og det ble utarbeidet planer for investeringer i en betydelig kapasitetsutvikling med omfattende effektivitetsforbedringer. Planene omfatter bygging av en ny testhall i Tønsberg som skaper grunnlag for en bedret produksjonsflyt og en betydelig økning i kapasiteten. Det mest omfattende tiltaket i restruktureringsplanen er å etablere et senter for subsea-fabrikasjon på Røra i Skien kommune. Planene omfatter bygging av et nytt bygg som sammen med det eksisterende anlegget og leie av naboeiendommen, gjør det mulig å samle all aktivitet i Grenland i et topp moderne anlegg på samme sted. Konsekvensen av dette vil være at all aktivitet i Langesund flyttes til Røra. Forretningsområdet benevnes heretter Agility Subsea Fabrication. Styret besluttet planene endelig i Q1 2013.

Gjennom 2012 har konsernet bestått av tre forretningsområder, (i) Subsea Fabrication, (ii) Maintenance & Modifications, og (iii) Solutions.

Konsernets morselskap byttet navn til Agility Group AS i juni 2012, og datterselskapene byttet også til navn der Agility inngår.

Gjennom 2012 var hovedfokus rettet mot å vinne nye prosjekter og å gjennomføre og ferdigstille igangsatte forbedrings- og endringsprosesser. Mot slutten av 2010 og begynnelsen av 2011, ble konsernet tildelt en rekke viktige nye ordrer, spesielt innen fabrikasjonsområdet. Flere av disse prosjektene ble ferdigstilt i løpet av 2012. I 2012 var det i perioder et lavt tilfang av nye prosjekter innen subsea-markedet som fabrikasjonvirksomheten betjener overfor hovedkunden FMC. Dette var også tilfellet innen modifikasjonsmarkedet der Statoil er desidert største oppdragsgiver. Konsernet ble i juni 2012 tildelt et betydelig prosjekt på Sleipner, som inkluderer oppgradering av sikkerhet og automasjonssystemene (SAS) knyttet til kompressorer, turbiner og generatorer for Sleipner A,B og T. Dette prosjektet løper ut 2014, og det er ventet at prosjektet vil vokse noe i innhold under gjennomføringen.

Konsernet bedret sin ordrereserve gjennom året, men ordreinngangen var ikke stor nok til å sikre en omsetning på samme nivå som 2011. Utfasing av prosjekter med lav margin og innfasing av nye prosjekter med «sunn» margin gjorde at den økede ordrereserven ved slutten av året var av bedre kvalitet enn ved starten av året. Således danner denne et godt grunnlag for bedret inntjening i 2013.

Omsetningen samlet for konsernet i 2012 endte på 1562 mnok, sammenlignet med 1688 mnok i 2011, en nedgang på 7%. Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) var 51,1 mnok sammenlignet med 45,8 mnok i 2011. Resultatet i 2012 utgjør en EBITDA margin på 3,2%. 2012-resultatet er belastet med engangskostnader på i alt 27 mnok, herunder navnebytte, konsulentkostnader i forbindelse med innkjøpsprosjekt samt kostnader knyttet til avvikling av virksomhet eller salg av eiendommer ikke ansett som fokusområder.

Hensyntatt disse engangseffektene, har den ordinære hovedvirksomheten et EBITDA-resultat på 78 mnok, tilsvarende 5% EBITDA-margin.

Høsten 2012 ble Agility ConTec etablert som en ny forretningsenhet som skal levere konseptstudier og tidligfase ingeniør- og designoppdrag overfor nye feltutbygginger og modifikasjoner av produserende felt offshore. Tildelingen av Rimfaks Valley C+ studie fra Statoil var en viktig milepæl i denne satsingen. Agility ConTec vil i tillegg arbeide med utvikling av produkter og løsninger som sammen med den øvrige aktiviteten vil styrke Agility Groups posisjon i markedet.

Konsernet er ved utgangen av 2012 innenfor alle begrensninger og oppfyller alle betingelsene i sine kredittavtaler, og har et godt forankret forhold til sin hovedbankforbindelse.

I 4. kvartal ble Minox Technology AS etablert i eget datterselskap, og det ble innsatt et selskapsstyre med kompetanse som underbygger vekstambisjoner og videre kommersialisering av den

Ordrereserven var ved slutten av 2012 på 1126 mnok, som er en økning fra 825 mnok ved

3/62

innenfor arbeidet med helse, miljø og sikkerhet fortsetter med full tyngde.

inngangen til året. Makrobildet for olje- og gassmarkedet ser fortsatt sterkt ut, og fremtidsbildet ser lyst ut med ytterligere betydelige olje- og gassfunn også på den norske sokkelen. På tross av dette, ble få kontraktstildelinger av materiell størrelse gjort i markedet i løpet av 2012 innen konsernets markedsnisjer, noe som også fikk konsekvens for Agility Group gjennom et lavere ordreinntak enn ønsket i denne perioden. Styret vurderer markedsutsiktene som gode, og det ventes at mulighetene og tildelingstakten for større oppdrag vil øke gjennom 2013 og videre inn mot 2014.

REDEGJØRELSE FOR FORTSATT DRIFT Regnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Konsernets soliditet vurderes som god, og likviditeten tilfredsstiller behovet som følge av nåværende forretningsplaner.

KONSERNETS DRIFT OG ÅRSREGNSKAP 2012 ble et år der konsernet viser at det har etablert god lønnsomhet med det aktivitetsnivå som ble oppnådd. Styret er tilfreds med at konsernet beviser at det har lagt bak seg problemene fra 2010 og leverer positive resultater samt vinner nye viktige oppdrag. Dette viser at våre kunder anser Agility Group som leveringsdyktig og kompetent innen sitt felt, og at konsernet er en ønsket aktør og leverandør inn i den betydelige investeringsvekst som forventes innen vår tilhørende industrisektor de neste årene.

Knapphet på ressurser ser fortsatt ut til å kunne bli en begrensende faktor for hvor sterk og hurtig den kommende investeringsbølgen i det globale olje- og gassmarkedet kan realiseres. Konsernet har tatt konsekvensen av dette gjennom etablering av en egen spesialisert rekrutteringsenhet. Konsernet ansatte 120 nye ingeniører i 2012 og mistet 26 ved pensjoner og oppsigelser.

I begynnelsen av 2012 kjøpte Agility Group 51% av aksjene i Erbus AS, et selskap som leverer spesialiserte konsulenttjenester til olje- og gassmarkedet, med Statoil som sin hovedkunde. Erbus har ferdigstillelse (hook-up and commissioning) som sitt spesialfelt og har høy anseelse hos kundene med sin kompetanseprofil. Agility Group har med dette styrket sin egen kompetanseprofil og kan tilby markedet en bredere gjennomføringsmodell.

Resultat Agility Group opplevde for 2012 en nedgang i omsetning, mens driftsresultat og marginer er bedret i forhold til året før. Omsetningen i 2012 ble 1562 mnok, og driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) ble 51,1 mnok. Dette tilsvarer en EBITDA-margin på 3,3 %.

ENDRINGER I KONSERNLEDELSEN

KONSERNET

Tove Nilsen Ljungquist startet som EVP Fabrication 1. mars 2012, og lederteamet i konsernet er med dette komplett.

NOK 1000 Totale inntekter EBITDA EBIT Netto finansposter Resultat før skatt EBITDA-margin % EBIT-margin %

PLATTFORM FOR FREMTIDIG LØNNSOM VEKST Med de interne endringer som er gjennomført i 2012 og med et fortsatt sterkt makrobilde, anser styret at et solid grunnlag er lagt for konsernets videre utvikling og vekst.

2012 1 561,5 51,10 28,9 2,5 31,5 3,3 % 1,9 %

2011 1 688,3 45,8 19,0 -10,4 8,5 2,7 % 1,1 %

Resultater fra de ulike forretningsområdene varierer noe, med M&M som det svakeste området.

Med en organisering som allerede er konsentrert mot de tre hovedsatsingsområdene, gjenstår det imidlertid fortsatt å tette noen hull i kompetanseprofilen og noen kapasitetsgap innen visse disipliner. Styret er meget opptatt av at ledelsen i konsernet evner å styrke kompetansebasen og gjennom dette sikre konsernet nye engasjementer høyere opp i verdistigen.

Subsea Fabrication leverte resultater på linje med foregående år, selv om omsetningen ble noe lavere enn i 2011. I 2010 ble forretningsområdet tildelt over 550 mnok i nye kontrakter fra FMC, mens i 2011 var tilsvarende ca. 160 mnok. Det reduserte ordreinntaket ga effekt i lavere omsetning i 2012 for Subsea Fabrication. Dekningsbidraget på utførte arbeider var på nivå med tidligere. Våre verksteder i Tønsberg, Langesund og Røra beviser at de kan levere på tid og med riktig kvalitet. Ordreinngangen i 2012 tok seg opp igjen og ble på 531

Styret fokuserer sterkt på at forbedringsarbeidet innen kvalitetssikring og kvalitetssystemer og

4/62

Langsiktig rentebærende gjeld2 utgjør 54,6 mnok per 31. desember 2012, mot 80,9 mnok ved utgangen av 2011. Endringen skyldes avdrag samt innfrielse i forbindelse med salget av eiendommen på Karmøy.

mnok og sikret at ordrereserven økte noe til 325 mnok. Det forventes at ordreinngangen vil øke i 2013 og at aktiviteten utover i andre halvdel av 2013 vil være tiltagende.

Solutions’ aktivitet var høyere sammenliknet med tidligere år. Aktiviteten innen Marine Solutions øker kraftig basert på markedets behov for flytende installasjoner innkludert FPSO-er. Marine Solutions har en sterkt stilling i dette markedet, og det ventes videre vekst for dette forretningsområdet. Året preges ellers av gjennomføringen av Valemonprosjektet der Agility Group er leveringspartner sammen med Samsung og Technip. Denne leveransemodellen ble av Statoil valgt fremfor den tradisjonelle og har åpnet opp for ytterligere utenlandske partnermodeller for prosjektleveranser til norsk sokkel. Forretningområdet Solutions har god lønnsomhet.

Bokført egenkapital ved utgangen av 2012 er 254,7 mnok, som gir en egenkapitalandel på 31,1 prosent sammenliknet med en andel på 26,6 prosent ved utgangen av 2011. På denne bakgrunn vurderer styret egenkapitalen per 31. desember 2012 som forsvarlig og robust.

Kontantstrøm Kontantstrøm fra konsernets operasjonelle aktiviteter var i 2012 positiv med 17,5 mnok, hvilket er lavere enn driftsresultatet grunnet økt arbeidskapital. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativ med 18,6 mnok og relaterer seg i hovedsak til utbetalinger i forbindelse med kjøp av anleggs-midler, kjøp av aksjer i Erbus AS og salg av eiendommen på Karmøy. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var positiv med 11,3 mnok og relaterer seg i hovedsak til økt trekk på kassekredittrammen og nedbetaling av langsiktig gjeld med 25,4 mnok. Netto kontantstrøm i 2012 var positiv med 10,1 mnok. Likviditetsbeholdningen ved utgangen av året var 35 mnok, og ubenyttet del av kassekredittramme var 57 mnok.

Maintenance and Modifications (M&M) hadde lavere omsetning i 2012 enn i 2011, der mye av forskjellen skyldes nedleggelsen av virksomheten på Karmøy i 2011. Åsgard svivel-prosjektet ble levert i 2. kvartal 2012 og ble et meget vellykket leveranseprosjekt og en viktig referanse for konsernet. Vanninjeksjonsprosjektet på Gullfaks er blitt gjenstand for utvidelse og forlengelse på nye rater. Gullfaks-prosjektet løper nå videre gjennom hele 2013 og skal ferdigstilles tidlig 2014. M&M har gjennom tildeling av Sleipner-prosjektet en samlet ordrereserve på 507 mnok ved utgangen av 2012. Kvaliteten i denne ordrereserven er vesentlig bedret gjennom året, og inntjeningen er nå god.

2012 endte med et negativt EBITDA-resultat samlet for året, men siste halvdel leverte forretningsområdet positive resultater. Det er etablert en forbedringstrend som forventes å materialisere seg i 2013 og fremover. 2012 var også preget av restruktureringer med sammenslåing av virksomheter og omorganisering. Forretningsområdet har kommet styrket ut av dette og er nå godt posisjonert for nye oppdrag, noe som også vises gjennom oppnådde pre-kvalifiseringer ifbm. nye anbudsrunder som pågår for nye og større modifikajsonsoppdrag.

FORESLÅTT DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT Morselskapet Agility Group AS har for 2012 et resultat etter skatt på 58,3 mnok. Styret foreslår at det ikke utbetales utbytte for 2012, og at årets overskudd overføres til annen egenkapital. Bokført egenkapital i morselskapet per 31. desember 2012 er 290,9 mnok. Morselskapet har 5,9 mnok i fri egenkapital per 31. desember 2012.

AKSJONÆRFORHOLD Agility Group AS hadde én aksjonær ved utgangen av året. Selskapets aksjekapital per 31. desember 2012 var nok 72 153 588 bestående av 36 076 794 aksjer til pålydende 2,- kroner hver. HV V Invest Echo AS er 100% eier av utestående aksjer i Agility Group AS.

Balanse Bokført verdi av Agility Groups eiendeler var 819 mnok per 31. desember 2012, noe ned fra 855 mnok ved utgangen av 2011. Hovedårsaken til dette er reduksjon i arbeidskapital (varelager, kundefordringer og prosjekter i arbeid). Netto rentebærende gjeld1 er 113 mnok ved utgangen av 2012, tilsvarende nivå som året før.

2

1

Avdrag på langsiktig rentebærende gjeld er klassifisert som kortsiktig rentebærende gjeld i balansen.

Rentebærende gjeld minus kontantbeholdning.

5/62

maliseres. Alle vesentlige eksponeringer i valuta blir derfor sikret gjennom terminkontrakter eller ved bruk av valutakonti i bank.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Agility Group AS sine prinsipper for eierstyring og selskapsledelse har som formål å klargjøre rolledelingen mellom aksjonærer, styret og daglig ledelse. En hensiktsmessig rolledeling skal bidra til å styrke tilliten til selskapet og bidra til størst mulig verdiskapning over tid, til beste for aksjonærene, ansatte og andre interessenter. Styret i Agility Group AS har utarbeidet en separat redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse basert på Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse datert 21. oktober 2010. Redegjørelsen omfatter alle femten punktene i anbefalingen.

Styret har løpende sterk fokus på konsernets finansiering sett opp mot konsernets utviklingsplaner og fremtidige covenantskrav.

SAMFUNNSANSVAR Agility Groups visjon er å være en viktig og ansvarlig samfunnsaktør. Alle konsernets aktiviteter skal være basert på at det tas hensyn til oppdragsgivere, medarbeidere og eiere, i tillegg til at vi ivaretar miljøet rundt oss. Det forventes at konsernets ledere og medarbeidere har holdninger og adferd som støtter dette og derfor utfører sitt arbeid på en slik måte at man ikke forårsaker ulykker, skader eller annen negativ påvirkning på egen eller andres helse, og at man ikke forårsaker skader på miljø eller materiell. Agility Group har et aktivt forhold til utdanningsinstitusjoner i de regionene konsernet opererer. For å underbygge konsernets visjoner, er det utarbeidet verdigrunnlag og en rekke retningslinjer som forplikter konsernet og dets medarbeidere til å være ansvarlige samfunnsaktører.

RISIKOFORHOLD Konsernet er utsatt for markedsrisiko, kredittrisiko, renterisiko og valutarisiko i den ordinære forretningsvirksomheten og styrer mot å ha en moderat risiko innenfor disse områdene. Mye av gruppens virksomhet er prosjektbasert, og deler av omsetningen er fastprisrelatert. Estimater på inntekter og kostnader er basert på vurdert ferdigstillelse av prosjekter, og styret understreker at slike vurderinger av fremtidige forhold og resultater er forbundet med usikkerhet. God gjennomføring av prosjekter er avgjørende for resultatene til konsernet, og det er etablert anbudskomité og beslutningsmatrise knyttet til utførelse av leveransekontrakter. Videre blir det lagt sterk vekt på løpende oppfølging av leveranseprosjektene.

DISKRIMINERING Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etniskhet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.

Konsernet er eksponert mot endringer i oljeprisen.

Konsernet følger nøye utviklingen i verdensøkonomien og vurderer fortløpende hvilken effekt denne har for konsernet. Lavere forventet vekst og fall i olje-prisen har ført til større usikkerhet i markedet.

Agility Group har godt innarbeidede kundeforhold med velrenommerte selskaper. Tap på kundefordringer har vært ubetydelige de siste årene. I den grad det knyttes usikkerhet til kredittgiving til enkelte kunder, er det fra styret fastsatt krav om bankgaranti.

Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene, slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. I konsernets nye bygg på Fokserød (Sandefjord) er det lagt stor vekt på å legge til rette også for arbeidstakere med nedsatt funksjonsevne.

All rentebærende gjeld i konsernet er til flytende rente. Renten reguleres månedlig og er til markedsmessige betingelser. Det er ikke inngått rentebytteavtaler eller andre rentederivater per 31. desember 2012. Konsernet har netto rentebærende gjeld på 112 mnok ved utgangen av 2012. Konsernet er således eksponert mot endringer i rentenivået.

HELSE, MILJØ OG SIKKERHET OG KVALITETSSIKRING

Konsernet er i begrenset grad eksponert for valutarisiko, hovedsakelig EUR og USD. Konsernet har retningslinjer om at valutarisikoen skal mini-

Konsernets overordnede målsetning er å gjennomføre alt arbeid i Agility Group uten tap av liv eller skade på helse, uten å skade utstyr, uten utslipp til

6/62

ytre miljø eller andre påkjenninger på miljøet og på en slik måte at våre aktiviteter og prosesser ikke blir utsatt for unødvendig stans. Nullfilosofi, hvor alle skader og farlige forhold forsøkes eliminert, skal være et styrende fundament i hele Agility Groups organisasjon. Høy grad av sikkerhetsoppmerksomhet vil bidra til å forebygge at uønskede hendelser og ulykker inntreffer.

FOU

Agility Group har i 2012 produsert i overkant av 1,7 millioner arbeidstimer. Vi har hatt to skader som har medført fravær. Det var kun snakk om mindre skader, og operatørene var tilbake i arbeid etter relativt kort tid. Skadene utgjør en TRI-rate på 4,1%. Sykefraværet viser en liten oppgang fra forrige år og ble for hele konsernet på 6,1%, herav langtidsfravær 3,4%.

CREEM er et system for flytbasert og strømlinjeformede arbeidsprosesser som samlet vil utgjøre et komplett og forsterket kvalitetssystem.

Her inngår en forsterket prosjektgjennomføringsmodell. Dette innebærer full harmonisering av arbeidsprossenene på tvers av alle disipliner og aktiviteter. TEAM er et multidisiplint dataverktøy og løsning basert på Smartplant Foundation som besørger enhetlig, effektiv og sammenhengende dataflyt for alle faser av engineeringsprosessene.

Løsningen er «state-of-the-art» og ventes å gi effektivitetsgevinster og redusert gjennomføringsrisiko i prosjektene.

Agility Group har i 2012 aktivert utgifter knyttet til utviklingsprosjekter på til sammen 25,9 mnok.

Utviklingen er i all hovedsak knyttet til to vesentlige forbedringsprosjekter gjennomført i 2012, kalt CREEM og TEAM. Utviklingskostnaden i 2011 beløp seg til 8,9 mnok for nevnte prosjekt.

Konsernet har ikke hatt noen rapporteringspliktige miljøbelastninger fra verksteder eller anlegg i 2012, og det har ikke oppstått skader av noen betydning i forbindelse med uhell på materiell eller utstyr. Alle lokasjoner har etablert en førstelinjeberedskap som kan ivareta både personell og materielle verdier dersom en hendelse skulle oppstå. Gode varslingsog beredskapsrutiner er viktig for å begrense en hendelse og raskt kunne starte en normaliseringsprosess.

Med de gjennomførte forbedringsprosjektene som basis, anses konsernet ved utgangen av året å være bedre rustet til å møte planlagt og forventet vekst.

Styrket gjennomføringsmodell, innføring av moderne og avansert engineeringsverktøy samt effektiviserte arbeidsprosesser ventes å bidra til styrket troverdighet i markedet og bedret gjennomføringsevne. Konsernets kostnadsbase ved utgangen av 2012 anses også å representere en god plattform som vil gjøre det mulig å vokse kontrollert og lønnsomt.

Agility Groups virksomheter preges av gjennomgående god trivsel. Arbeidsmiljøutvalgene i Agility Group har gjennomført regelmessige møteaktiviteter i 2012. Viktige punkter på agendaen har vært oppfølging av sykefravær, rapportering fra bedriftshelsetjeneste samt ordinære spørsmål knyttet til vårt arbeidsmiljø. I 2012 innførte Agility Group helseforsikring for alle sine ansatte.

ORGANISASJON OG PERSONELL

Resultatet for året viser at konsernets systematiske sikkerhetsarbeid gir positive resultater. Økt fokus fra våre kunder og myndigheter forteller oss viktigheten av å arbeide systematisk med helse, miljø og sikkerhet i alle ledd i vår organisasjon.

Konsernet legger stor vekt på å vedlikeholde den gode standarden innen helse, miljø og sikkerhet.

Agility Groups styringssystemer er bygget opp ihht. kravene i ISO 9001:2008, der de kontraktsansvarlige selskaper er sertifisert av 3. parts sertifiseringsorgan. Konsernet oppfylte også kravene til, og er nå også sertifisert ihht. ISO 14001 og ISO 18001.

Det var 1091 personer ansatt i konsernet ved utgangen av 2012. Av disse er 938 menn og 153 kvinner, tilsvarende en kvinneandel på 14%. Dette representerer en økning i totalt antall ansatte med 132 personer fra 2011. Økningen er i det alt vesentlige nyansatte ingeniører.

Konsernet har som mål å være en arbeidsplass med full likestilling mellom kvinner og menn, til tross for at konsernet er i en sektor som tradisjonelt har vært mannsdominert på den utøvende siden.

Konsernet har en innarbeidet filosofi om at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som lik lønn for likt arbeid, rekruttering, utvikling og avansement. Det arbeides fortløpende for å sikre et stabilt og forutsigbart arbeidsmiljø og for å sikre enkeltpersoners og organisasjonens integritet.

Basert på metode for risikostyring i prosjekter, er det fokus på forebyggende aktiviteter for å sikre kvalitet i prosjektleveransen. Risikokartlegging gjennomføres internt i prosjekt og i samarbeid med kunde der dette er avgjørende for gode risikoreduserende tiltak i grensesnitt til kunderelasjoner.

Gjennom ledelsen av selskapet legges det vekt på at alle ansatte skal utøve høy forretningsmoral og at alle ansatte skal arbeide innenfor etiske retnings-

7/62

linjer så som å respektere gjeldende lovverk og forskrifter, handle i god tro, ikke opptre illojalt, ikke akseptere korrupsjon eller tvilsom forretningsførsel, ikke skade andre eller utføre handlinger som kan oppfattes som krenkende. Enhver skal bidra til et arbeidsmiljø som fremmer trivsel og trygghet.

FREMTIDSUTSIKTER Eksterne analytikere og egne markedsstudier tilsier at markedet er i ferd med å stramme seg til for den type tjenester vi leverer. Konsernet erfarer at markedet er i en positiv men tidlig utvikling mot nye investeringstopper, og styret ser positivt på den langsiktige etterspørsel etter konsernets produkter og tjenester. Styrets vurdering av utsiktene for 2013 og årene fremover er grunnleggende positive, og styret forventer en betydelig vekst for konsernet.

Med økt fokus på å styrke både kompetanse og gjennomføringskapasitet samt et sterkt makrobilde for bransjen, synes mulighetene gode for konsernet til å kunne vinne nye og lønnsomme kontrakter.

De siste årene har det i Agility Group vært gjennomført omfattende omstruktureringer og prosjekter som har stilt store krav til de ansatte. Året 2012 ble også preget av dette.

Sandefjord, 2. mai 2013

Gro Kielland Styrets leder

Otto Søberg Konsernsjef

Raymond Carlsen Styremedlem

Hallstein Bast Styremedlem

Ola Sætre Styremedlem

Arne Magnus Rise Styremedlem

Magne Mjølver Oksholen Styremedlem

8/62

Rune Alne Styremedlem

Konsernregnskap 2012 Konsolidert oppstilling av totalresultatet Note

2012

2011

1 561 186 328 1 561 514

1 683 336 4 961 1 688 297

630 694 733 761 21 867 294 145 951 1 532 567

832 979 673 129 21 985 4 908 136 342 1 669 343

28 947

18 954

7 7

14 739 -16 042 -1 303

5 380 -16 105 -10 725

12

3 824

319

31 468

8 548

6 700

2 853

24 768

5 695

1 682

-368

Totalresultat for perioden

26 450

5 327

Resultat henført til: Eiere av morselskapet Ikke-kontrollerende eierinteresser

23 185 1 583

5 694 0

0,69 0,69

0,16 0,16

24 867 1 583

5 326 0

0,73 0,73

0,15 0,15

Beløp i NOK 1 000 Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter

2,14 3

Varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger Nedskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader

4,5,24 9,10 9,10 6,11,24

Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultatandel fra tilknyttet selskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad

8

Årsresultat

Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser

Basisresultat pr aksje (i kroner) Utvannet resultat pr aksje (i kroner)

21 21

Totalresultat henført til: Eiere av morselskapet Ikke-kontrollerende eierinteresser Totalresultat pr aksje (i kroner) Utvannet totalresultat pr aksje (i kroner)

21 21

9/62

Konsolidert oppstilling av finansiell stilling Beløp i NOK 1 000 EIENDELER Goodwill Øvrige immaterielle eiendeler Bygninger og bygningsmessige anlegg Maskiner, inventar og transportmidler Tilknyttet selskap Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler

Note

2012

2011

9 9 10,11 10,11 12 12,16,24

140 147 45 141 55 788 37 056 28 860 2 296 309 288

130 469 19 834 88 487 46 140 24 863 596 310 389

13 14 15,16 15,16 16,17

27 389 156 168 247 659 43 748 35 180 510 144

33 470 155 578 269 266 61 394 25 040 544 748

819 432

855 137

22

72 150 189 458 -9 422 252 186 2 523 254 709

72 150 189 458 -34 288 227 320 1 227 321

11,16,19 5, 16 8 16

54 589 6 828 4 437 9 400 75 254

80 902 11 071 2 728 9 400 104 101

11,16,19 11,16,19 16 14, 16 8 16 16,18,20

14 915 78 180 92 979 57 197 1 467 62 225 182 506 489 469

21 508 35 277 177 820 77 432 0 44 163 167 515 523 715

Sum gjeld

564 723

627 816

Sum gjeld og egenkapital

819 432

855 137

Varelager Prosjekter i arbeid Kundefordringer Andre kortsiktige omløpsmidler Kontanter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital GJELD Rentebærende langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelse Utsatt skatt Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Rentebærende gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld

31. desember 2012 Sandefjord, 2. mai 2013 Gro Kielland Styrets leder

Ola Sætre Styremedlem Otto Søberg Konsernsjef

Raymond Carlsen Styremedlem

Arne Magnus Rise Styremedlem Magne Mjølver Oksholen Styremedlem

Hallstein Bast Styremedlem

Rune Alne Styremedlem 10/62

Konsolidert oppstilling av kontantstrømmer Beløp i NOK 1000

Note

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Betalt skatt Tap / gevinst (-) ved avgang av anleggsmidler Avskrivninger Nedskrivninger Endringer i varelager, kunder og leverandører Endringer i andre tidsavgrensninger Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

9 9,10

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved erverv av driftsmidler og immaterielle eiendeler Innbetalinger ved salg av driftsmidler Netto utbetalinger ved tilgang av datterselskap Utbetalinger ved kjøp av andeler i tilknyttet selskap Netto innbetaling ved salg av aksjer Andre investeringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

9,10 1 12

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Ned- /opptrekk av kassekreditt Nedbetaling av lån Overtatt lån ved kjøp av virksomhet Netto innbetalt egenkapital Netto opptak/betaling av forpliktelser knyttet til finansielle leieavtaler Nedbetaling øvrig langsiktig gjeld Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter

16,19 16,19 16,19 11,16,19

Kontantstrøm gjennom året Likviditetsbeholdning 1.1 Likviditetsbeholdning 31.12.

16,17 16,17

2012

2011

31 468 -826 533 21 867 294 -77 978 39 981 15 339

8 548 -857 -1 068 21 985 4 908 -21 301 -6 967 5 249

-33 929 3 038 -6 089 -174 23 656 -1 700 -15 198

-26 486 2 095 -17 000 815 -40 576

42 906 -26 317 886 -7 476 10 000

-31 477 -16 036 80 743 -3 387 -638 29 205

10 141

-6 122

25 040 35 180

31 162 25 040

Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapitalen Kontrollerende eierinteresse

Beløp i NOK 1000

Ikke kontrollerende eierinteresser

Annen egenkapital

Note Egenkapital 01.01.2011 Emisjon

22

Aksjekapital

Overkursfond

53 310

129 524

19 417

61 327

Egne aksjer

Omregningsreserve

-1 969

Totalresultat

Opptjent egenkapital

1 352

-41 246

-368

5 695

Andre endringer

Sum 140 970

Sum egenkapital

2

140 972

80 744

0

80 744

5 327

-1

5 326

280

280

0

280

Egenkapital 31.12.2011

72 726

190 851

-1 969

984

-35 272

227 320

1

227 321

Egenkapital 01.01.2012

72 726

190 851

-1 969

984

-35 272

227 320

1

227 321

0

939

939

1 682

23 185

24 867

1 583

26 450

2 666

-12 088

252 186

2 523

254 710

Kjøp av datterselskap Totalresultat Egenkapital 31.12.2012

72 726

190 851

-1 969

11/62

Regnskapsprinsipper – konsernregnskapet 1. Informasjon om konsernet Agility Group AS er hjemhørende i Norge og lokalisert i Fokserødveien 12, 3241 Sandefjord. Konsernregnskapet inkluderer morselskapet og datterselskap samt konsernets andeler i tilknyttede selskaper.

2.1 Måling Konsernregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med unntak av: • Derivater måles til virkelig verdi (note 16).

Konsernregnskapet er utarbeidet med ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor er anvendt konsistent for alle periodene som presenteres i konsernregnskapet.

Konsernets hovedvirksomhet er knyttet til leveranse av ingeniørtjenester, anskaffelser og fabrikasjon til den globale olje- og gassindustrien, så vel som til landbasert prosessindustri.

2. Grunnlag for utarbeidelse av konsernregnskap Konsernregnskapet til Agility Group AS er avlagt i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU. Forslag til konsernregnskap ble fastsatt av styret og daglig leder på tidspunkt som fremgår av datert og signert balanse.

Konsernregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling 12. juni 2013 for endelig godkjennelse. Frem til endelig godkjennelse, har styret myndighet til å endre årsregnskapet.

2.2 Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernet presenterer sitt regnskap i tusen norske kroner hvis ikke annet er indikert. Norske kroner (NOK) er også morselskapets funksjonelle valuta.

2.3 Endringer av regnskapsprinsipp Vedtatte standarder og fortolkningsuttalelser med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt forventes implementert fra ikrafttredelsestidspunkt. Basert på våre foreløpige vurderinger, med utgangspunkt i den virksomheten konsernet har pr i dag, forventes implementeringen å ikke ha vesentlig effekt.

Vedtatte standarder og fortolkningsuttalelser Standard /Fortolkning IFRS 7 - New disclosures - Offsetting of Financial Assets and Financial Liabilities

IFRS 13 - Fair Value Measurement

IAS 1 - Amendment: Presentation of Items of Other Comprehensive Income IAS 12 - Amendment: Deferred tax- Recovery of underlying assets

Ikrafttredelsesdato Endring 1. januar 2013 Formålet med de nye notekravene er at regnskapsbrukerne skal kunne vurdere virkningen eller den potensielle virkningen på selskapets finansielle stilling av motregningsordninger for finansielle instrumenter, og å sørge for at brukerne har gode muligheter for analyse og sammenligning av regnskaper avlagt etter IFRS og US GAAP, til tross for de store forskjellene i regler for motregning av finansielle instrumenter som vi har etter IFRS og US GAAP.

1. januar 2013

1. juli 2012

1. januar 2013

Opplysningskravene gjelder for alle innregnede finansielle instrumenter som er motregnet i henhold til IAS 32.

IFRS 13 konsoliderer og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. En rekke standarder krever eller tillater at selskaper måler eller tilleggsopplyser om virkelig verdi for eiendeler, forpliktelser eller egenkapitalinstrumenter. Før utgivelsen av IFRS 13 var det begrenset med veiledning i hvordan å måle virkelig verdi, og i enkelte tilfeller var ikke veiledningen ensartet.

Endringen i IAS 1 medfører at foretakene skal gruppere poster under Andre inntekter og kostnader (Other Comprehensive Income (OCI)), basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over resultatet.

Endring: For nærmere angitte eiendeler skal utsatt skatt fastsettes basert på en forventning om at eiendelen vil gjenvinnes ved salg (og ikke bruk).

12/62

Standard /Fortolkning IAS 19 - Amendment: Employee Benefits

Årlig forbedringsprosjekt IFRS (2009-2011) Endring IAS 1 klargjøring av kravene rundt sammenligningstall

Ikrafttredelsesdato Endring 1. januar 2013 Det er vedtatt betydelige endringer i IAS 19. Korridorløsningen vil ikke lenger være et tillatt alternativ, og aktuarielle gevinster og tap skal føres mot OCI etterhvert som de påløper. Endringene vil innebære at den delen som føres over det ordinære resultatet begrenses til netto renteinntekt (-kostnad) og periodens pensjonsopptjening (service cost). Beregnet avkastning på pensjonseiendeler skal etter endringen beregnes med utgangspunkt i diskonteringsrenten som benyttes for pensjonsforpliktelser.

1. januar 2013

Årlig 1. januar 2013 forbedringsprosjekt IFRS (2009-2011) Endring IAS 16 klassifisering av serviceutstyr Årlig 1. januar 2013 forbedringsprosjekt IFRS (2009-2011) Endring IAS 32 Skatteeffekter på egenkapitaltransaksjoner IFRS 10 - Consolidated 1. januar 2014 Financial Statements

Dersom et foretak presenterer sammenligningstall utover de påkrevde sammenligningstallene etter IAS 1, må foretaket også presentere noteopplysninger knyttet til de ekstra sammenligningstallene. Det er imidlertid ingen krav til å vise det samme antall sammenligningstall for alle oppstillingsplanene. Så selv om en velger å vise tre år i oppstillingen av finansiell posisjon, kan en likevel velge å kun vise to år i resultatoppstillingen.

Det er også presisert at det ikke er krav om noteopplysninger knyttet til den tredje balansen som følger av en retrospektiv prinsippendring, reklassifisering eller retting av feil.

Endringen klargjør at større reservedeler og reparasjonsutstyr som tilfredsstiller definisjonen på eiendom, anlegg og utstyr ikke skal anses som varelager.

Endringen klargjør at inntektsskatt som oppstår som følge av utdeling til eiere av egenkapitalinstrumenter skal innregnes i tråd med IAS 12. Endringen fjerner dagens bestemmelser om inntektsskatt i IAS 32 og krever at foretakene anvender IAS 12 for alle inntektsskattstørrelser knyttet til utdelinger til egenkapitaleiere.

IFRS 10 erstatter den delene av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp forholdene som diskuteres i SIC-12. IFRS 10 bygger på en enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter.

IFRS 11 - Joint Arrangements

1. januar 2014

IFRS 11 erstatter IAS 31 og SIC-13. IFRS 11 beholder noen av de samme begrepene som ble benyttet i IAS 31, men med et endret innhold. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proposjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak (Jointly controlled entities).

IFRS 12 - Disclosure of Interests in Other Entities

1. januar 2014

IFRS 12 inneholder alle tilleggsopplysningskrav som tidligere lå i IAS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskravene som tidligere var inkludert i IAS 28 og IAS 31. I tillegg kreves at en rekke ny informasjon gis som tilleggsopplysninger.

IAS 27 Revised: Separate Financial Statements

1. januar 2014

Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IASB måttet foreta endringer i IAS 27. IAS 27 inneholder nå kun hvordan man skal regnskapsføre i selskapsregnskapet.

IAS 28 Revised: Investments in Associates and Joint Ventures

1. januar 2014

Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IASB måttet foreta endringer i IAS 28. IAS 28 har endret tittel og beskriver blant annet anvendelsen av egenkapitalmetoden.

13/62

Omregningsdifferanse som følge av omregning av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet innregnes i andre inntekter og kostnader. Omregningsdifferanser er presentert som omregningsreserve i egenkapitalen og resultatføres ved eventuell avhendelse av den utenlandske virksomheten.

3.1 Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet inkluderer Agility Group AS og selskaper som Agility Group AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50% av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Minoritetsinteressene inkluderer minoritetens andel av balanseført verdi av datterselskapet.

3.3 Prinsipper for inntektsføring (inklusive anleggskontrakter) Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet, og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salgsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift og rabatter.

Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.

Inntekter fra salg av varer resultatføres når levering har funnet sted, og det vesentligste av risiko og avkastning er overført.

Konsernets investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Et tilknyttet selskap er selskap der konsernet eier mellom 20 og 50% av stemmerettighetene, og der konsernet har en vesentlig, men ikke kontrollerende innflytelse.

Resultatregnskapet gjenspeiler andel av resultat etter skatt for det tilknyttede selskapet korrigert for eventuelle av- og nedskrivninger av henførte merverdier ved oppkjøpet, og presenteres som en del av resultat fra finansielle poster.

Utbytte inntektsføres når aksjonærenes rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen.

Inntekter fra salg av tjenester og langsiktige tilvirkingsprosjekter resultatføres i takt med prosjektets fullføringsgrad, når utfallet av transaksjonen kan estimeres på en pålitelig måte. Fullføringsgraden måles som påløpte timer og kostnader i forhold til totalt estimerte timer og kostnader på prosjektet. For enkelte prosjekter måles fullføringsgraden iht. den teknisk ferdigstillelsen av prosjektet, da dette gir et bedre utrykk for faktisk fullføringsgrad. Når prosjektets utfall ikke kan estimeres pålitelig, vil kun inntekter tilsvarende påløpte prosjektkostnader inntektsføres. I den perioden det blir identifisert at et prosjekt vil gi et negativt resultat, vil det estimerte tapet på kontrakten bli resultatført i sin helhet. Opparbeidede prosjektinntekter klassifiseres som salgsinntekter i resultatregnskapet.

Alle andre investeringer er regnskapsført i overensstemmelse med IAS 39, Finansielle instrumenter: Innregning og måling hvor utfyllede opplysninger er gitt i note 12 og 16.

Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert internfortjeneste og urealiserte gevinster og tap er eliminert.

3.2 Utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet med unntak av de transaksjoner som er valutaterminsikret og hvor sikringene tilfredsstiller kravene til sikringsbokføring. I disse tilfellene benyttes terminkursen. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på regnskapsavlegningstidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden.

Prosjekter under utførelse klassifiseres som omløpsmidler. Forskudd fra kunder trekkes fra verdien på tilhørende prosjekter under utførelse. Hvis forskuddet overskrider verdien av prosjektet, føres overskridelsen som forskudd fra kunder og klassifiseres som kortsiktig gjeld.

3.4 Ansatteytelser Innskuddsbaserte pensjonsordninger Alle konsernselskapene i Norge har innført innskuddsbaserte pensjonsordninger for sine ansatte.

Innskuddene utgjør fra 2% til 8% av lønn, og er i tråd med lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP). For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til pensjonsforsikringsordninger. Når innskuddene er betalt, gjenstår ingen ytterligere betalingsforpliktelser.

Virksomhet i utlandet Eiendeler og forpliktelser i utenlandske virksomheter omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Inntekter og kostnader fra utenlandske virksomheter omregnes månedlig til norske kroner ved å benytte gjennomsnittskurs for måneden.

Valutakursdifferanser innregnes i egenkapital.

Utover dette hadde enkelte ledere i konsernet frem til utgangen av 2011 en innskuddsordning (top hat) hvor innskudd utgjør fra 8 til 12% av lønn. Innbetalinger til

14/62

ordningene belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder.

lån i konsernet ble lånekostnadene direkte kostnadsført ved lånopptaket, da disse kostnadene var uvesentlige.

Selskapet kostnadsfører rentekostnader direkte.

Ytelsesbaserte pensjonsordninger Alle ansatte er tilknyttet LO/NHO-ordningen og har derfor rett til uttak av AFP fra fylte 62 år.

3.6 Skatter Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.

Gammel AFP-ordning Ansatterettigheten knyttet til gammel AFP-ordning er regnskapsmessig behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes som nåverdi av fremtidige estimerte egenandeler multiplisert med den ansattes opptjeningsandel beregnet fra ansettelsestidspunktet. Pensjonsforpliktelsen er deretter avhengig av forutsetninger om uttakssannsynlighet og frivillig avgang.

Utsatt skattefordel er regnskapsført for samtlige norske selskaper når det er sannsynlig at konsernet som helhet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelene.

Ved beregning av utsatt skatt og utsatt skattefordel på midlertidige forskjeller er det benyttet forventet fremtidig skattesats. For de norske selskapene er skattesatsen satt til 28%. Utsatt skattefordel og utsatt skatt føres opp til nominelle verdier og er klassifisert som henholdsvis finansielt anleggsmiddel og langsiktig forpliktelse i balansen. Utsatt skatt i balansen nettoføres.

Foruten arbeidsgivers betaling av egenandel (25%), sluttfinansieres også den gamle AFP-ordningen ved løpende tilskudd. Da det eksisterer beregninger som viser underfinansieringen, er nåverdien av fremtidige tilskudd beregnet og avsatt på bakgrunn av vedtatt premie for 2013, forventet utvikling i antall ansatte og avgang pga alder på 30 % årlig.

Betalbar skatt og utsatt skatt knyttet til poster som er ført direkte mot egenkapitalen innregnes i egenkapitalen og ikke i resultatregnskapet.

Ny AFP-ordning Den nye AFP-ordningen (som er en ytelsesbasert flerforetaksordning) finansieres i sin helhet ved løpende tilskudd. Disse tilskuddene resultatføres umiddelbart, da det pr dato ikke eksisterer beregninger som viser hvorvidt ordningen totalt sett er over- eller underfinansiert.

3.7 Varige driftsmidler Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatført som ’Annen inntekt’ / ’Annen driftskostnad’.

Aksjebasert avlønning Eventuelle opsjoner måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Beregnet verdi innregnes som personalkostnader, med motpost i annen innskutt egenkapital. Kostnaden fordeles over perioden frem til man får en ubetinget rett til opsjonen. Kostnadsført beløp justeres for å gjenspeile faktisk antall aksjeopsjoner hvis tilknyttede tjeneste- og ikkemarkedsbetingelser er oppfylt.

Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert eventuelle avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk.

Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.

Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode over forventet brukstid. Det tas hensyn til utrangeringsverdi ved utløpet av brukstiden. Følgende brukstider er benyttet:

Sluttvederlag Sluttvederlag innregnes som kostnad når konsernet er forpliktet til, og ikke har noen realistisk mulighet til å trekke seg ut av en formell, detaljert plan om: − −

Boliger og tomter Bygninger og bygningsmessige anlegg Maskiner og utstyr Inventar og EDB-utstyr Transportmidler

avslutning av arbeidsforholdet før ordinær pensjonsalder, eller tilbud om frivillig avgang.

Sistnevnte innregnes som kostnad dersom det er sannsynlig at tilbudet vil bli akseptert, og antall aksepter kan estimeres på en pålitelig måte.

0 år 50 år 3 - 20 år 3 - 10 år 5 - 10 år

Ved anskaffelse av sammensatte driftsmidler med betydelige komponenter med vesentlig forskjellig brukstid, dekomponeres anskaffelsen og komponentene henføres til relevant avskrivningsgruppe.

3.5 Lånekostnader Lånekostnader blir som utgangspunkt amortisert over lånets løpetid etter effektiv rentemetode. For gjeldende

15/62

Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig.

Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi.

Programvare Utgifter knyttet til kjøp av nye EDB-program er balanseført som en immateriell eiendel, om disse utgiftene ikke er en del av anskaffelseskostnaden til hardware. Programvare avskrives over 3-10 år. Utgifter pådratt som følge av å vedlikeholde eller opprettholde fremtidig nytte av programvare, kostnadsføres dersom ikke endringene i programvaren øker den fremtidige økonomiske nytten av programvaren.

Anlegg under utførelse er klassifisert som anleggsmidler og er oppført til kost inntil tilvirkning eller utvikling er ferdigstilt. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før anleggsmiddelet blir tatt i bruk.

3.8 Leasingavtaler Finansielle leieavtaler Leieavtaler for eiendom, anlegg, programvare og utstyr, hvor konsernet overtar den vesentlige del av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen er behandlet som finansielle leieavtaler. Ved leieperiodens begynnelse innregnes finansielle leieavtaler til et beløp tilsvarende det laveste av virkelig verdi og nåverdi av minsteleie. Ved beregning av leieavtalens nåverdi benyttes den implisitte rentekostnaden i leiekontrakten dersom det er mulig å beregne denne, i motsatt fall benyttes konsernets marginale lånerente. Terminbetalingene splittes i en rente- og avdragsdel, slik at rentesatsen blir tilnærmet fast for gjenværende del av leasingperioden.

3.10 Goodwill (i) Goodwill Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill.

Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger.

Goodwill avskrives ikke, men vurderes årlig for verdifall, senest på balansedagen. Vurderingen skjer for den kontantgenererende enhet (selskap) som goodwillen er allokert til. Bokført nettoverdi av den kontantgenererende enheten (selskapet), inklusiv allokert goodwill, sammenholdes mot nåverdien av beste estimat på fremtidige kontantstrømmer fra den kontantgenererende enheten (selskapet).

For de leasede driftsmidlene benyttes samme avskrivningstid som for konsernets øvrige avskrivbare eiendeler. Dersom det ikke foreligger en rimelig sikkerhet for at konsernet vil overta eierskapet ved utløpet av leieperioden, avskrives eiendelen over den korteste av periodene for leieavtalens løpetid og for eiendelens økonomiske levetid.

(ii) Negativ goodwill Negativ goodwill ved virksomhetsoverdragelser blir umiddelbart inntektsført på oppkjøpstidspunktet i de tilfeller det kan stadfestes at det ikke eksisterte undervurderte forpliktelser eller overvurderte eiendeler som ikke er tatt hensyn til ved tilordning av anskaffelseskost.

Operasjonelle leieavtaler Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen tilfaller utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler.

Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden.

3.11 Utviklingsprosjekter Utgifter knyttet til utviklingsaktiviteter blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelig ressurser til å ferdigstille utviklingen.

Utgifter som balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av direkte henførbare fellesutgifter. Balanseførte utviklingskostnader føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger.

3.9 Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler balanseføres dersom det er sannsynlig at de forventede fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen vil tilflyte foretaket; og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig måte.

Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært over eiendelens estimerte brukstid. Beregnet brukstid varierer fra 5 til 10 år.

Konsernets balanseførte immaterielle eiendeler har begrenset økonomisk levetid og måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Avskrivninger foretas med lineær metode over estimert brukstid. Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig.

3.12 Verdifall på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Balanseført verdi av konsernets eiendeler blir gjennomgått på balansedagen for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Hvis det eksisterer slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Gjenvinnbart beløp på balansedagen beregnes årlig for goodwill og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk.

Patenter og lisenser Beløp betalt for patenter og lisenser er balanseført og avskrevet lineært over forventet brukstid. Forventet brukstid er satt til 5 år.

16/62

instrumentet som tidligere er regnskapsført mot egenkapitalen reversert, og gevinst eller tap blir resultatført.

Tap ved verdifall føres i resultatregnskapet når balanseført verdi av en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp.

Nedskrivning av finansielle eiendeler Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost nedskrives når det ut fra objektive bevis er sannsynlig at eiendelens kontantstrømmer har blitt påvirket i negativ retning av en eller flere begivenheter som har inntrådt etter førstegangs regnskapsføring av eiendelen.

Nedskrivningsbeløpet resultatføres. Dersom årsaken til nedskrivningen i en senere periode bortfaller, og bortfallet kan knyttes objektivt til en hendelse som skjer etter at verdifallet er rapportert, reverseres den tidligere nedskrivningen. Reverseringen skal likevel ikke resultere i at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen blir høyere enn verdi av oppdatert amortisert kost på reverseringstidspunktet. Reversering av tidligere nedskrivning presenteres som finansinntekt.

Beregning av gjenvinnbart beløp Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Benyttet diskonteringsrente tilsvarer en rente før skatt som skal reflektere markedets prissetting av tidsverdien av penger og den risiko som er knyttet til den spesifikke eiendelen.

For eiendeler som ikke hovedsakelig genererer uavhengige kontantstrømmer, fastsettes gjenvinnbart beløp for den kontantgenererende enheten som eiendelen tilhører.

Reversering av verdifall Med unntak for goodwill, reverseres nedskrivning når grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede.

Reverseringen føres over resultatregnskapet, begrenset til den balanseførte verdi som ville vært fastsatt, netto etter avskrivninger eller amortisering, dersom ingen tap ved verdifall hadde vært innregnet. Tap ved verdifall av goodwill reverseres aldri.

Finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg nedskrives når det er objektive indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. Det akkumulerte tapet som er innregnet direkte i egenkapitalen (differansen mellom anskaffelseskost og løpende virkelig verdi fratrukket nedskrivning som tidligere er innregnet i resultatet og eventuelle amortiseringsbeløp) fjernes fra egenkapitalen og inngår i resultatet. Dersom den virkelige verdien av et egenkapitalinstrument klassifisert som tilgjengelig for salg øker i en senere periode, vil ikke nedskrivningen reverseres over resultatet, men føres direkte mot egenkapitalen.

3.13 Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende aktuelle kategorier for konsernet: i. ii. iii. iv.

utlån og fordringer tilgjengelig for salg andre forpliktelser derivater som er sikringsinstrumenter

3.14 Regnskapsføring av sikringstransaksjoner og derivater Sikringsbokføring benyttes ikke i konsernet.

Terminkontrakter innregnes umiddelbart i resultatregnskapet. Endringer i virkelig verdi resultatføres løpende. For detaljerte opplysninger om valutaterminer vises til note 16.

Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer som ikke er notert i et aktivt marked er klassifisert som lån og fordringer. Alle andre finansielle eiendeler er klassifisert som tilgjengelig for salg.

Finansielle forpliktelser er klassifisert som andre forpliktelser.

3.15 Derivater som ikke er sikringsinstrumenter Finansielle derivater som ikke kvalifiserer som sikringsinstrumenter etter IAS 39, er innregnet umiddelbart i resultatregnskapet. Endringer i virkelig verdi resultatføres løpende.

Finansielle instrumenter tilgjenglig for salg presentertes som anleggsmidler bortsett fra i de tilfeller ledelsen har bestemt å avhende instrumentet innen 12 måneder fra balansedagen.

3.16 Varelager Varelager, som i hovedsak er innkjøpte materialer, regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og oppnåelig nettopris ved retur/ salg. Anskaffelseskost inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene.

FIFO-prinsippet benyttes ved måling av varekostnad.

Utlån og fordringer og andre forpliktelser regnskapsføres til amortisert kost. Finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg er regnskapsført til virkelig verdi, som observert i markedet på balansedagen, uten fradrag for kostnader knyttet til salg.

3.17 Kundefordringer Kundefordringer regnskapsføres til anskaffelseskost fratrukket et estimert beløp for verdifall. Et slikt estimert beløp for verdifallstap på kundefordringer

Gevinst eller tap som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle investeringer klassifisert som tilgjengelig for salg blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen inntil investeringen avhendes. Ved avhendelse blir akkumulert gevinst eller tap på det finansielle

17/62

beregnes når det foreligger indikasjoner på at konsernet ikke vil kunne innvinne anskaffelseskost.

En avsetning for garanti innregnes i takt med produksjon av underliggende prosjekter. Avsetningen er basert på historisk informasjon om garantier og en vekting av mulige utfall mot deres sannsynlighet for å inntreffe. Det gjøres avsetning basert på gjenværende garantitid på de enkelte prosjekter samt estimat på forventede garantikostnader på disse.

Garantiavsetningen reduseres gradvis med tiden etter at prosjektene er avsluttet.

3.18 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, og med maksimal løpetid på 3 måneder. Trukne beløp på kassekreditt inngår i kortsiktig rentebærende gjeld.

Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløper for å innfri forpliktelsene etter kontrakten.

I kontantstrømoppstillingen inngår saldo på kassakreditt i beholdningen av kontanter og kontantekvivalenter i de tilfeller det er netto innestående på kassekreditten.

3.19 Egenkapital (i) Egne aksjer Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpspris inklusiv direkte henførbare kostnader som endring i egenkapital.

Egne aksjer presenteres som reduksjon av egenkapital.

Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført.

3.21 Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er derimot avsatt for forpliktelser hvor det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av forpliktelsen (se 3.20 Avsetninger). Det er i note opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak for betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for oppgjør av forpliktelsen er svært lav.

(ii) Kostnader ved egenkapitaltransaksjoner Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt.

En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet.

(iii) Annen egenkapital (a) Omregningsdifferanser Omregningsdifferanser oppstår i forbindelse med valutaforskjeller ved konsolidering av konsernets utenlandske enheter.

3.22 Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden opplyses i note dersom dette er vesentlig.

Ved eventuell avhendelse av utenlandsk enhet reverseres og resultatføres akkumulert omregningsdifferanse knyttet til enheten i samme periode som gevinsten eller tapet ved avhendelsen er regnskapsført.

3.23 Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet og tilhørende usikkerhet Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Dette gjelder særlig inntektsføring av langsiktige tilvirkningsprosjekter, vurdering av goodwill, og i en viss grad pensjonsforpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende.

Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder.

(b) Fond for verdiendringer Fond for virkelig verdi inkluderer samlede nettoendringer i virkelig verdi for finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg, inntil investering er avhendet eller hvor det er fastslått at investering ikke har verdi. Fond for verdiendringer inngår i bundet egenkapital.

3.20 Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, og det er sannsynlig (mer trolig enn det motsatte) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Avsetninger vurderes ved hver balansedato og justeres for å reflektere oppdatert beste estimat.

Estimatusikkerhet ved langsiktige tilvirkningsprosjekter Ved inntektsføring av langsiktige tilvirkningskontrakter er prosjektenes samlede kostnader ved endelig fullføring og fullføringsgrad på balansedagen basert på estimater.

Usikkerheten ved disse estimatene vil være størst på prosjekter som er teknisk kompliserte og betydelige i størrelse og/eller av en type som sjeldent eller aldri før

18/62

har blitt tilvirket i virksomheten. Det vises til note 14, hvor estimatusikkerhet er nærmere omtalt.

Estimatusikkerhet ved vurdering av goodwill Selskapets balanseførte goodwill gjelder i hovedsak goodwill ervervet ved virksomhetskjøp i Agility Projects AS. Etterspørselen etter selskapets tjenester er for tiden høy, og det er stor anbudsaktivitet og tilfredsstillende lønnsomhet. Pr i dag er det derfor relativ lav usikkerhet knyttet til vurderingen av balanseført goodwill. Vi viser her til nærmere beskrivelse i note 9.

3.24 Segmentrapportering Generelt skal informasjonen som rapporteres være det som ledelsen benytter internt for å evaluere segmentenes resultater og for å bestemme hvordan ressurser skal allokeres til segmentene. IFRS 8 krever opplysninger om grunnlaget segmentinformasjonen er utarbeidet ut fra, og fra hvilke typer produkter og tjenester hvert segment har inntekter.

Virksomheter som betjener markedssegmenter som ligger nært opp til hverandre og som naturlig faller inn under felles ledelse, rapporteres som et forretningsområde. De forskjellige forretningsområdene følges opp iht. EBITDA (driftsresultat ekskl. av- og nedskrivninger).

For øvrig informasjon om segmentinndeling og prinsipper for allokering av ressurser samt elimineringer, vises til segmentrapporteringen i note 2.

19/62

Noter til konsernregnskapet Note 1: Konsernet, endringer i konsernstruktur, oppkjøpsanalyser og avviklet virksomhet Agility Group (tidligere Grenland Group) ble etablert i 2004. Følgende selskaper inngår i konsolideringen:

Navn Datterselskaper: Agility Subsea Fabrication AS Agility Operations AS Agility Projects AS Grenland KSI AS * Framnæs Engineering AS * Smietangen Eiendom AS AG China Ltd Agility Services AS Erbus AS Minox Technology AS

Lokalisering

Konsolideringstidspunkt

Tønsberg og Bamble Bamble Sandefjord Karmøy Sandefjord Bamble Shanghai Sandefjord Porsgrunn Notodden

2004 2004 2004 2004 2004 01.12.2006 01.06.2008 12.10.2008 01.02.2012 29.09.2012

Eier- og Eier- og stemmeandel 2012 stemmeandel 2011

100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 99,99 % 100 % 100 % 51 % 100 %

100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 99,99 % 100 % 100 % 0% 0%

* Ikke operative selskaper pr 31.12.2012

Endringer i konsernets virksomhet og struktur i 2011: Oppløsning av datterselskap ved fusjon/avvikling Grenland Group Elektro & Automasjon AS ble med effekt fra 1.1.2011 innfusjonert i Agility Operations AS (tidligere Grenland Industri AS). Selskapet leverer tjenester innen landbasert industri, offshore samt utleie av ingeniører relatert til systemengineering og utleie av DAK-operatører. Selskapet hadde en omsetning i 2010 på KNOK 46 263.

Grenland House International Resources AS ble innfusjonert i Agility Group AS med virkning fra 1.1.2011.

Selskapene Grenland Group Engineering Services AS og Grenland Group Well Intervention AS ble avviklet i løpet av 2011. Selskapene hadde en aktivitet i 2011 som ikke er vesentlig for konsernet.

Avvikling av aktivitet i Skudeneshavn Styret i Agility Group AS besluttet 31. mars 2011 å starte prosessen med å avvikle sitt engasjement i Grenland KSI AS ("GKSI") på Karmøy. GKSI drev virksomhet innen mekanisk industri med leveranser til smelteverksindustri, petroleumsbasert prosessindustri samt offshoreindustrien.

Bakgrunnen for beslutningen lå i de økonomiske resultatene GKSI har vist de siste årene. Disse har vært svake og tildels negative og representerer en utfordring for eierne. Agility Group har i tillegg en overordnet strategi for sin videre satsning innen fabrikasjon som ikke samsvarer med et videre engasjement på Karmøy.

GKSI oppnådde en omsetning på KNOK 42 780 i 2011. Driftsresultatet ble minus KOK 29 001 i 2011, mot minus KNOK 17 422 mnok i 2010.

Dersom resultatet i GKSI trekkes ut av det konsoliderte resultatet, viser konsernet et resultat før skatt på KNOK 39 360 for 2011, sammenlignet med minus KNOK 98 588 i 2010. Selskapet hadde ikke aktivitet i 2012.

20/62

Endringer i konsernets virksomhet og struktur i 2012: Avhending av datterselskap Steiningsholmen Eiendom AS ble solgt den 01.12.2012. Selskapet stod som eier av konsernets eiendom i Skudeneshavn på Karmøy. Etter at konsernets verksted på Karmøy ble lagt ned første halvår 2011, har lokalene stått tomme. Frem til avheningstidspunktet hadde selskapet en omsetning på KNOK 783 i 2012 og et resultat etter skatt på KNOK -875.

Sammen med tomt og bygningsmassen ble tilhørende maskinpark solgt. Kostprisen på eiendommen og maskinene var samlet KNOK 50 508 inklusiv merverdier i konsern. Bokført verdi var KNOK 26 286 på avhendingstidspunktet.

Oppløsning av datterselskap ved fusjon Grenland MMO AS ble med effekt fra 1.1.2012 innfusjonert i Agility Operations AS. Selskapet leverer tjenester innen vedlikehold og installasjoner offshore. Selskapet hadde en omsetning i 2011 på KNOK 127 487.

Overtakelse av datterselskap 19. desember 2011 ble det inngått avtale om å kjøpe 51 % av aksjene i Erbus AS, som ble etablert i 1995. Selskapet innehar spisskompetanse innen "commissioning", en kompetanse knyttet til ferdigstillelse og igangkjøring av komplekse offshore-installasjoner. Kjøpet vil forsterke Agility Group som tilbyder overfor kunder som krever mer komplette tjenesteleveranser.

31. januar 2012 overtok Agility Group AS aksjene. Erbus AS hadde på overtakelsestidspunktet en omsetning på KNOK 5 036 og et resultat etter skatt på KNOK 360. Etter overtagelsestidspunktet hadde selskapet en omsetning på KNOK 51 188 og et resultat etter skatt på KNOK 3 231, som er innregnet i det konsoliderte totalresultatet.

Anskaffelseskost Betaling i kontanter

KNOK 10 455

Konsernet pådrog seg kjøpsrelaterte utgifter på KNOK 192 ifm due diligence og advokatbistand som er innregnet i andre driftskostnader i den konsoliderte oppstillingen av totalresultatet.

Identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser Bokførte verdier hos oppkjøpt selskap (100 %) Immaterielle eiendeler Anleggsmidler Kortsiktige operasjonelle eiendeler Kontanter og kontantekvivalenter Sum anskaffede eiendeler Utsatt skatt Langsiktig lån Kortsiktig gjeld Netto identifiserbare eiendeler

0,00 40 10 229 4 546 14 815 -341 -886 -11 672 1 916

Mer-/mindreverdier (100 %)

Virkelig verdi (51 %)

0

0 20 5 217 2 318 7 556 -174 -452 -5 953 977

0

Vederlag Netto identifiserbare eiendeler Goodwill

10 455 -977 9 478

Goodwill knytter seg i all hovedsak til de ansattes kompetanse og synergien som er forventet oppnådd ved økt komplettering av konsernets tjenestespekter.

21/62

Note 2: Segmentrapportering Virksomheter som betjener markedssegmenter som ligger nær opp til hverandre og som naturlig faller inn under felles ledelse rapporteres som et forretningssegment. De forskjellige forretningssegmentene følges opp iht. EBITDA (driftsresultat ekskl. av- og nedskrivninger).

Agility Group-konsernet er delt inn i følgende forretningssegmenter: a. Subsea Fabrication: Forretningsområdets virksomhet består hovedsaklig av fabrikasjon av undervannssystemer til oljeindustrien. Subsea Fabrication har fire produksjonsanlegg i Norge. b. Maintenance & Modifications: Forretningsområdet arbeider med ombygging og vedlikehold av offshoreinstallasjoner samt landbasert industri. c. Solutions: Forretningsområdet leverer løsninger og tjenester til olje- og gass- og marin industri. d. Corporate & eliminations: Segmentet omfatter konsernets virksomhet i Asia, eiendomsselskapene, Teknologisenteret samt fellestjenester for konsernet.

Det er liten grad av interne transaksjoner mellom segmentene med unntak av omsetningen innen Corporate.

Omsetningen i Corporate er i all hovedsak konsernintern og således eliminert. Omsetningen består av: - Utleie av fast eiendom - Konserntjenester (fordelt etter omsetning samt direkte bruk) - Ingeniørtjenester (belastet med timerater)

Transaksjoner mellom forretningsenheter er basert på markedsvilkår. Segmentomsetning, segmentkostnader og segmentresultat inkluderer transaksjoner mellom segmenter. Konserninterne transaksjoner innad i segmentene er eliminert.

Forretningssegment (NOK 1000) Eksterne driftsinntekter

Subsea Fabrication 2012 2011

Maintenance & Modifications 2012 2011

Solutions 2012 2011

Corporate & eliminations 2012 2011

Konsern 2012 2011

486 641

616 611

566 736

699 780

500 968

371 295

7 169

24 717

51 492

7 927

8 486

0

0

-32 644

-59 978

Sum driftsinntekter

511 358

668 103

574 663

708 266

500 968

371 295

-25 475

-59 367 1 561 514 1 688 297

Driftskostnader ekskl. avog nedskrivn.

EBITDA

473 247

651 827

583 374

719 232

463 586

327 825

-9 801

-56 434 1 510 406 1 642 450

38 111

16 276

-8 711

-10 965

37 382

43 470

-15 674

-2 933

51 108

45 847

EBITDA margin %

7,45 %

2,44 %

-1,52 %

-1,55 %

7,46 %

11,71 %

61,53 %

4,94 %

3,27 %

2,72 %

Driftsinntekter største kunde

453 899

579 216

295 183

458 202

138 448

90 918

Interne driftsinntekter

610 1 561 514 1 688 297 0

0

Største kunde Konsernets aktiviteter innen Subsea Fabrication er hovedsakelig (89 %) levert til en kunde. I forhold til konsernets totalomsetning utgjør omsetningen 29 %. Omsetningen innen Maintenance & Modifications er også i stor grad overfor en viktig kunde, som utgjør 18,9 % av konsernets totalomsetning.

Geografisk segment Konsernets aktiviteter er i all hovedsak konsentrert i Norge. Det geografiske segmentet er derfor inndelt i Norge og Utland, og fordeles på grunnlag av kundens geografiske plassering. Transaksjoner innen de ulike segment er eliminert.

Geografisk segment

Norge

Utland

Elimineringer

Konsern

(NOK 1000) Inntekt fra eksterne kunder

2012 2011 1 265 067 1 495 227

22/62

2012 296 447

2011 193 070

2012 0

2011 2012 2011 0 1 561 514 1 688 297

Note 3: Andre inntekter Posten andre driftsinntekter består av: Leieinntekter Øvrige inntekter Sum andre inntekter

2012 0 328 328

2011 0 4 961 4 961

2012 594 142 88 366 22 066 6 325 22 862 733 761

2011 543 310 78 714 17 564 3 649 29 891 673 129

868

848

Kostnad innregnet i resultatet

2012

2011

Resultatføring av årets premie i AFP-ordning (ny) Resultatføring av plan- og estimatavvik gammel AFP-ordning Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad AFP

5 278 265 782 6 325

4 442 -1 244 451 3 649

Endringer i AFP forpliktelse:

2012

2011

-11 071 -6 325 10 568 -6 828

-18 717 -3 649 11 295 -11 071

Note 4: Lønnskostnader Lønnskostnader Lønn Arbeidsgiveravgift Premie til innskuddspensjonsordning Pensjonskostnader AFP-ordning (se note 5) Andre ytelser Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall årsverk

Note 5: Pensjoner og øvrige ansatteytelser

Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser 1.1 Resultatført pensjonskostnad (gml og ny) Utbetaling av premie og egenandel inkl. arbeidsgiveravgift (gml og ny) Netto balanseførte pensjonsforpliktelse (-) 31.12

Gammel AFP-ordning Selskapet deltar i LO/NHO-ordningen som innebærer at alle ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Denne ordningen ble i februar 2010 vedtatt endret, og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Den gjenværende avsetningen gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier frem til 2015. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert til KNOK 3 260 inkl arbeidsgiveravgift og er avsatt for i regnskapet. Underdekningen i gammel AFP-ordning er fastsatt på bakgrunn i vedtatte ekstrapremier for 2013. Det er lagt til grunn en reduksjon i premien på 30 % årlig frem til 2015. Ingen avgang er lagt til grunn i ordningen før fylte 67 år.

23/62

Ny AFP-ordning Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn.

Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Premien for 2013 er fastsatt til 2 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere (estimert til KNOK 7 011). Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene.

Historisk informasjon

2012

2011

2010

2009

2008

Nåverdi av ytelsesbasert pensjonsforpliktelse

6 828

11 071

18 717

21 512

30 472

0

0

0

9 284

21 251

2012 22 066 0 22 066

2011 16 329 667 16 996

Ikke resultatførte justeringer i forpliktelsen

Kostnadsført premie innskuddsordninger Tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Premie livrente (top hat) Sum

Tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Innskuddsplanen omfatter ansatte med stillingsandel på minst 20 % og utgjør 2-8 % av lønn mellom 1-12G. Utover dette hadde enkelte ledere i selskapet ut 2012 en livrente (top hat) hvor samlet innskudd (inklusiv OTP) utgjør fra 8 til 12 prosent av lønn. Innbetalinger til ordningene belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder.

Kostnadsført premie omfatter innskudd, uførepensjon, risikodekning (innskuddsfritak og premiefritak) samt livrente.

Note 6: Annen driftskostnad Annen driftskostnad består av: Frakt og transport vedr salg Kostnader vedrørende lokaler Leie maskiner, inventar og lignende Verktøy, inventar og driftsmateriale Reparasjon og vedlikehold Revisjons-, advokat- og andre honorarer IKT-kostnader Kontorkostnader Kostnad transportmidler Reiser, diett, bil og lignende Salgs- og repr., gaver og kontingenter Forsikring, garanti, service Tap på krav Øvrige driftskostnader Sum annen driftskostnad

2012 166 53 091 3 438 1 782 14 458 19 970 13 753 7 357 6 899 10 800 3 222 2 872 788 7 355 145 951

24/62

2011 863 52 662 3 846 1 922 14 700 14 639 13 517 7 394 6 732 6 331 2 947 2 966 598 7 225 136 342

Note 7: Finansposter Finansinntekter består av: Annen renteinntekt Annen finansinntekt (agio) Sum finansinntekter

2012 671 14 068 14 739

2011 435 4 945 5 380

Finanskostnader består av: Tap ved avvikling av datterselskap Rentekostnader på rentebærende gjeld Annen rentekostnad Annen finanskostnad (disagio) Sum finanskostnader

2012 0 6 526 1 743 7 773 16 042

2011 0 7 310 1 419 7 376 16 105

2012

2011

-902 231 953 18 726 7 437 -6 793 -9 504 -1 384 -223 688 15 845 4 437

-1 293 150 663 32 164 296 -11 071 -11 720 1 934 -151 228 9 745 2 728

-4 793 -4 793 -1 198 1 198 0

-6 959 -6 959 -1 740 1 740 0

4 437

2 728

2012 1 709 0 3 004 340 179 5 233 -82 -62 633 67 069

2011 2 015 -35 0 0 17 1 996 -1 358 -42 344 45 072

Annen finansinntekt relaterer seg i all hovedsak til agio.

Note 8: Skatt Spesifikasjon av midlertidige forskjeller: Forskjeller som utlignes: Omløpsmidler Ikke fullførte tilvirkningskontrakter Anleggsmidler Finansielle instrumenter Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger for forpliktelser Gevinst- og tapskonto Fremførbart underskudd Sum Utsatt skatt Forskjeller som ikke utlignes: Fremførbare underskudd utenfor skattekonsern Sum Beregnet utsatt skattefordel Ikke innregnet utsatt skattefordel Utsatt skattefordel Netto balanseført utsatt skatt/utsatt skattefordel (-)

Kostnad ved utsatt skatt Endring i midlertidige forskjeller Endring i ikke innregnede midlertidige forskjeller Skatteeffekt av avhendet datterselskap Skatteeffekt ved oppkjøp ført direkte i balansen Andre forskjeller Innregnet endring utsatt skatt Herav skatteeffekt av nedskrivning Herav skatteeffekt av innregnet skattemessig underskudd til fremføring Utsatt skattekostnad på øvrige midlertidige forskjeller og resultat

25/62

Avstemming av effektiv skattesats 28 % skatt av resultat før skatt Betalbar utenlandsk skatt på omsetning Permanente forskjeller (28%) Korreksjon skatt fra tidligere år Skatt på resultat fra investering i tilknyttet selskap Endring i ikke innregnende midlertidige forskjeller Sum skattekostnad i resultatregnskapet

2012 28,00 % 0,08 % -0,63 % -4,38 % -3,40 % 1,63 % 21,29 %

Effektiv skattesats

8 811 26 -199 -1 379 -1 071 512 6 700

2011 28,00 % 10,03 % -4,27 % 0,04 %

2 393 857 -365 3

-0,41 % 33,38 %

-35 2 853

21,29 %

Skattekostnad Betalbar skatt alminnelig inntekt Endring utsatt skatt Innregnet skattekostnad

33,38 %

2012 1 467 5 233 6 700

2011 857 1 996 2 853

Skattemessig fremførbart underskudd i den norske delen av konsernet beløper seg til MNOK 223,7,8. Utsatt skattefordel av disse underskuddene og øvrige skattereduserende midlertidige forskjeller er utlignet mot skatteøkende midlertidige forskjeller i samme skattekonsern. Fremførbart underskudd er økt med MNOK 74,9 i 2012.

Utsatt skattefordel av fremførbart skattemessig underskudd i utenlandske datterselskaper og øvrige selskaper som ikke inngår i skattekonsernet, er ikke balanseført med bakgrunn i at disse selskapene går med underskudd og har ikke mulighet til å utligne med andre forskjeller hos andre selskaper i konsernet. Denne begrensningen utgjør MNOK 1,2 per 31. desember 2012. Konsernets fremførbare underskudd i Kina utgjør MNOK 4,8 per 31. desember 2012. Retten til å utligne underskuddet i fremtidig overskudd bortfaller etter 5 år.

Utløp av fremførbart underskudd Kina

2013 2 683

2014 2 110

2015 0

2016 0

2017 0

Sum

2 683

2 110

0

0

0

Note 9: Goodwill og øvrige immaterielle eiendeler Balanseført goodwill Anskaffelseskost Inngående balanse Tilgang ved oppkjøp 31. desember

2012

2011

137 146 9 678 146 824

137 146 0 137 146

Akkumulerte nedskrivninger Inngående balanse Årets nedskrivning 31. desember Netto regnskapsført verdi

6 676 0 6 676 140 147

6 676 0 6 676 130 469

26/62

Vesentlig balanseført goodwill fordelt pr virksomhetskjøp: Agility Projects AS Agility Operations AS Erbus AS Minox Technology AS Sum

2012 120 085 10 105 9 478 200 139 868

2011 120 085 10 105 0 0 130 190

Goodwill blir ikke avskrevet. Imidlertid blir det foretatt nedskrivningstester hvert år, basert på forventet fremtidig inntjening av de kontantgenererende enheter goodwill knytter seg til.

Agility Projects AS Verdien av gjenværende goodwill i Agility Projects AS er testet for robusthet basert på neddiskonterte kontantstrømmer fra virksomhetens femårige forretningsplan. Virksomheten til Agility Projects AS inngår i forretningsområdene Maintenance & Modifications og Solutions. Ledelsen forventer økt etterspørsel etter konsernets tjenester i tiden fremover, grunnet forbedret markedsforhold, noe som er gjenspeilet i forretningsplanen. Ved en omsetningsoppnåelse på minimum 85 % og samtidig en redusert EBITDA-margin på inntil 2 %-poeng, vil nåverdien fortsatt være høyere enn bokførte verdier. Endringer utover dette vil kunne medføre behov for nedskrivning.

Agility Operations AS Verdien av gjenværende goodwill i Agility Operations AS er testet for robusthet basert på neddiskonterte kontantstrømmer fra virksomhetens femårige forretningsplan. Virksomheten til Agility Operations AS inngår i forretningsområdet Maintenance & Modifications. Historisk har det vært vanskelig å oppnå gode marginer på installasjonsarbeid og beregningen er således sårbar for omsetningsendring. Ved en omsetningsoppnåelse på minimum 85 % og samtidig en reduksjon I EBITDA-margin på 1,9 %-poeng, vil nåverdien fortsatt være høyere enn bokførte verdier. Endringer utover dette vil kunne medføre behov for nedskrivning.

Benyttede forutsetninger ved utført nedskrivningstest: Periodelengde på netto budsjettert kontantstrøm Årlig vekst i kontantstrøm utover budsjettperioden Diskonteringsrente før skatt

5 år 0% 13,9 %

(2011: 5 år) (2011: 0%) (2011: 10,6%)

Diskonteringsrenten før skatt er estimert basert på et veid gjennomsnitt av kapitalkostnader i bransjen som er beregnet under forutsetning om 15 % gjeldsandel til en markedsrente på 3,7 %. Egenkapitalavkastningskravet er satt til 11,3 %.

27/62

UtviklingsAndre immaterielle prosjekt eiendeler

Øvrige immaterielle eiendeler Anskaffelseskost Inngående balanse Tilgang ved egenutvikling Øvrig tilgang Utrangering Anskaffelseskost 31.12.

Akkumulerte av- og nedskrivninger Inngående balanse Årets avskrivning Årets nedskrivning Utrangering Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12.

Netto regnskapsført verdi Avskrivningssatser Avskrivningsmetode

Sum 2012

Sum 2011

36 895 0 2 570 -298 39 167

15 200 25 875 0 0 41 075

52 095 25 875 2 570 -298 80 242

51 135 8 921 1 678 -9 639 52 095

26 516 3 111 0 -298 29 329

5 745 27 0 0 5 772

32 261 3 138 0 -298 35 101

38 087 4 008 57 -9 891 32 261

9 838 10-33% lineær

35 303 10-20% lineær

45 141

19 834

Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Det blir foretatt nedskrivningstester ved indikasjon på verdifall.

Utviklingsprosjekt (internt opparbeidende) Agility Group har i 2012 aktivert utgifter knyttet til utviklingsprosjekter for å bedre selskapets interne prosesser knyttet til gjennomføring av prosjekter og leveranse på tilsammen KNOK 25 875 (2011: KNOK 8 921). Prosjektene forventes å være ferdigstilt i 2013.

Andre immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler består i hovedsak av aktivert programvare knyttet til konsernets forretnings-systemer.

Kostnadsføring forskning og utvikling 2012 0 0 0

Forskningsprosjekter Utviklingsprosjekter Sum

Innenfor flere av konsernets forretningsområder pågår imidlertid løpende utviklingsarbeid knyttet til blant annet sveiseprosedyrer, studiemetoder, modeller for prosjektgjennomføring, prosess og andre felt.

28/62

2011 0 0 0

Note 10: Varige driftsmidler Maskiner og inventar

Bygg og bygningsmessige anlegg

Sum 2012

Sum 2011

Varige driftsmidler Anskaffelseskost Inngående balanse Tilgang ved oppkjøp av virksomhet Tilgang Avgang Avgang ved salg av virksomhet Utrangering Anskaffelseskost 31.12.

106 788 21 3 735 0 -17 057 -6 123 87 364

129 269 0 1 749 -7 958 -33 451 -6 017 83 592

236 057 21 5 484 -7 958 -50 508 -12 140 170 956

282 148 0 16 004 -3 223 0 -58 872 236 057

Akkumulerte av- og nedskrivninger Inngående balanse Årets avskrivning Årets nedskrivning Avgang Avgang ved salg av virksomhet Utrangering Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12.

60 649 13 186 0 0 -17 783 -5 743 50 308

40 781 5 543 294 -7 511 -6 439 -4 864 27 805

101 430 18 729 294 -7 511 -24 222 -10 607 78 113

139 085 17 977 4 851 -3 223 0 -57 261 101 430

Netto regnskapsført verdi Avskrivningssatser Avskrivningsmetode

37 056 10-20% Lineær

55 788 0-10% Lineær

92 844

134 627

Avskrivningstid på eide bygg er 50 år. Bygningsmessige investeringer på leide lokaler avskrives over leieperiode.

Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Det blir foretatt nedskrivningstester ved indikasjon på verdifall. Testene er basert på fremtidig inntjening generert av de enkelte eiendelene.

Note 11: Leasing og leie Konsernet som leietaker – finansielle leieavtaler Konsernets eiendeler under finansielle leieavtaler inkluderer maskiner og utstyr. Leasingavtalene vedrørende maskiner og utstyr består av en rekke forskjellige avtaler med fast løpetid og leiebeløp.

Spesifikasjon av aktiverte leasede driftsmidler: Maskiner og utstyr EDB-programmer Anskaffelseskost 31.12.

Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi 31.12.

2012 19 494 10 513 30 007 21 135 0 8 872

29/62

2011 23 571 10 244 33 815 19 194 0 14 621

Finansielle leieavtaler Oversikt over fremtidig minimumsleie: Neste 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Fremtidig minimumsleie

5 037 8 449 0 13 486

8 821 12 617 641 22 079

Rente Nåverdi av fremtidig minimumsleie

1 195 12 290

2 313 19 766

4 606 7 684

7 884 11 882

Hvorav klassifisert som: - kortsiktig gjeld - langsiktig gjeld

Konsernet som leietaker – operasjonelle leieavtaler Konsernet leier flere kontorlokaler i tillegg til produksjonsanlegg, maskiner og annet driftsløsøre. I tillegg til leiebetalingene, har konsernet forpliktelser til vedlikehold av eiendeler.

Spesifikasjon av operasjonelle leiekostnader Husleie Leie maskiner i produksjon Leie kontormaskiner Leie kjøretøy Sum Øvrige opplysninger om operasjonell leie: Mottatt vederlag fra fremleie

Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger: Innen 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Sum

2012 37 606 1 493 5 390 3 249 47 738

2011 38 692 1 374 4 286 2 982 47 334

2012 0

2011 0

37 551 102 287 138 925 278 763

38 854 110 803 159 159 308 816

Konsernets hovedkontor er på Fokserød i Sandefjord. Totalt areal er på 15 000 kvm, hvorav 9 500 kvm er kontorer. Det er inngått en leieavtale som utløper 15. desember 2024 med opsjon på forlenget leieperiode med 5 + 5 år. Årlig leiebeløp er NOK 17,0 millioner.

Konsernet leier kontorer og verksted i Tønsberg, med et tomteareal på 120 000 kvm og bygningsmessig areal på 30 265 kvm. Leiekontrakten har en varighet til og med 2014 med en opsjon på forlengelse med 5 år. Årlig leiebeløp er NOK 10,5 millioner.

Utover dette leier konsernet kontorlokaler på Herøya, Porsgrunn, Stavanger, Notodden, Asdalstrand, Bergen og i Oslo.

30/62

Note 12: Langsiktige finansielle anleggsmidler 2012 Aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler

Eier- og stemmeandel

Tilknyttede selskaper: Drilling partner AS, Oslo Athene Solutions AS, Stavanger Øvrige aksjer: Andre aksjer Sum aksjer Langsiktig finansiell fordring Sum andre finansielle anleggsmidler

33 % 49 %

Kostpris

2011 Eier- og Bokført verdi stemmeandel

44 24 674

44 28 816

552 25 270 1 744 27 014

552 29 412 1 744 31 156

33 % 49 %

Kostpris

Bokført verdi

44 24 500

44 24 819

552 25 096 44 24 812

552 25 415 44 25 459

Årets andel av resultat fra investeringer i tilknyttet selskap var KNOK 3 997 (2011: KNOK 319) regnskapsført etter egenkapitalmetoden. Konsernet har ikke mottatt utbytte i perioden 2011-2012.

Sammendrag av finansiell informasjon for investeringene i tilknyttede selskaper (100 %-basis): Eiendeler 29 927

2012 Athene Solutions AS

Forpliktelser 21 183

Inntekter 91 705

Resultat e.s.

7 075

Oppkjøp tilknyttet selskap 27. juni 2011 ble det inngått avtale om kjøp av 49% av aksjene i Athene Solutions AS, som ble etablert i 2010 og leverer tjenester innen boreteknologi og -løsninger til olje- og gassindustrien.

1. juli 2011 overtok Agility Group AS aksjene. Athene Solutions AS hadde på overtakelsestidspunktet en omsetning på KNOK 13 780 og et resultat før skatt på KNOK 3 425. Etter overtagelsestidspunktet hadde selskapet en omsetning på KNOK 14 582 og et resultat før skatt på KNOK 904, som er innregnet etter egenkapitalmetoden.

Anskaffelseskost Betaling i kontanter Utsatt betaling Sum anskaffelseskost

knok 17 000 7 500 24 500

Av det avtalte vederlaget for aksjene er KNOK 7 500 utsatt til betaling til fastsettelse av årsregnskapet på ordinær generalforsamling i 2013. Anskaffelseskosten knyttet til 15 % av aksjene er gjenstand for en justering basert på EBITDA-multipel og selskapets kontanter, gjeld og arbeidskapital.

Konsernet pådrog seg kjøpsrelaterte utgifter på KNOK 564 ifm due diligence og advokatbistand som er innregnet i andre driftskostnader i den konsoliderte oppstillingen av totalresultatet.

Identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser Bokførte verdier hos oppkjøpt selskap (100 %) Anleggsmidler 507 Kortsiktige operasjonelle eiendeler 6 962 Kontanter og kontantekvivalenter 566 Sum anskaffede eiendeler 8 034 Utsatt skatt -352 Kortsiktig gjeld -4 329 Netto identifiserbare eiendeler 3 353

31/62

Mer-/mindreverdier (100 %) 0 0 0

0

Virkelig verdi (49 %) 248 3 411 277 3 937 -173 -2 121 1 643

Vederlag Netto identifiserbare eiendeler Goodwill

24 500 -1 643 22 857

Goodwill knytter seg i all hovedsak til de ansattes kompetanse og synergien som er forventet oppnådd ved økt komplettering av konsernets tjenestespekter.

Note 13: Varelager Spesifikasjon av varebeholdning Lager av råvarer Lager av ferdigvarer Netto bokført varebeholdning Herav bokført til virkelig verdi redusert med salgskostnader (BV av nedskrevne varer) Nedskrivning varelager som er kostnadsført som varekost

2012 24 469 2 920 27 389

2011 30 976 2 494 33 470

0 0

6 004 1 696

Kostnader til kjøp av råmaterialer og ferdigvarer samt endring i beholdning utgjorde KNOK 70 285 (2011: KNOK 181 371), og er innregnet som varekostnad.

Note 14: Prosjekter i arbeid Spesifikasjon Total kontraktssum fastpris-prosjekter under utførelse pr 31.12.

Påløpte inntekter av fastpris-prosjekter 31.12 Påløpte direkte kostnader av fastpris-prosjekter 31.12 Bidrag fra fastpris-prosjekter pr. 31.12.

2012 2 124 105 1 272 706 1 040 753 231 953

2011 1 511 592 993 688 843 025 150 663

Totalt inntektsført av samtlige prosjekter i året Forskuddsfakturert kunde Opptjente, ikke fakturerte inntekter Tilbakeholdt beløp fra kunder Gjenværende produksjon på tapsprosjekter

1 561 186 57 197 156 168 3 112 0

1 683 336 77 432 155 578 12 480 0

Agility Group har til enhver tid et stort antall prosjekter i gang. Disse prosjektene er av varierende størrelser og i forskjellige faser av gjennomføringen. Risikoen for at summen av estimatene skal være unøyaktig blir i et slikt senario vesentlig redusert. Et estimatavvik på 5 % for samtlige prosjekter under utførelse vil kunne gi et avvik på MNOK 11,6.

32/62

Note 15: Kortsiktige fordringer Kundefordringer består av: Kundefordringer til pålydende Avsatt til tap på fordringer Sum kundefordringer

Årets kostnadsførte tap (inkl. i annen driftskostnad) Årets konstaterte tap Herav avsatt tidligere år Årets avsetning til tap Årets kostnadsførte tap på kundefordringer Avsetning for tap (årets bevegelse) Avsetning 1.1 Konstatert tap i året som tidligere var avsatt Tilbakeført tidligere tapsavsetning Avsetning for tap 31.12

Aldersfordeling kundefordringer

Ikke forfalt

0-60 dager

61-120 dager

121-180 dager

2012 248 561 -902 247 659

2011 270 559 -1 293 269 266

2012 1 179 -391 0 788

2011 698 0 -100 598

2012 -1 293 391 0 -902

2011 -1 393 0 100 -1 293

Over 180 dager

Sum

2012 Fordringer uten verdifall Fordringer med verdifall Sum pålydende

190 763 0 190 763

33 966 0 33 966

18 302 0 18 302

533 0 533

3 112 1 886 4 998

246 675 1 886 248 561

2011 Fordringer uten verdifall Fordringer med verdifall Sum pålydende

203 569 0 203 569

58 594 0 58 594

1 045 0 1 045

1 617 0 1 617

5 343 391 5 734

270 168 391 270 559

2012 1 569 0 28 545 7 437 6 197 43 748

2011 4 086 3 365 50 852 296 2 795 61 394

Andre kortsiktige omløpsmidler består av: Lån / fordringer ansatte Merverdiavgift til gode Kostnadsperiodiseringer Terminkontrakter, virkelig verdi Andre omløpsmidler Sum andre kortsiktige omløpsmidler

Det avsettes for tap på utestående fordringer dersom det er overveiende sannsynlig at fordringen ikke blir innfridd til bokført verdi. Vurderinger omkring eventuelle tapsavsetninger gjøres dersom gjentatte purringer og inkasso ikke har gitt resultat samt ved konkret informasjon om betalingsproblemer hos kunden.

Lån / fordringer ansatte består i hovedsak av opparbeidet rett til å sende ansatte på rotasjon offshore (timebank) i forhold til utbetalt lønn. Det er risiko knyttet til utnyttelsen av retten til å sende ansatte på ulønnet ekstratur, grunnet potensielle fremtidige endringer i arbeidsforhold/særavtale.

Konsernet har i slutten av året mottatt faktura for materialinnkjøp stort KNOK 16 514 (2011: KNOK 45 081) som leveres direkte til kunde. Innkjøpet er ikke forbrukt i prosjekt. Da innkjøpet ikke representerer varer i beholdning er det valgt å innregne innkjøpet i kortsiktige fordringer. Beløpet inngår i "kostnadsperiodiseringer".

33/62

Note 16: Finansiell risiko og finansielle instrumenter Finansielle eiendeler og gjeld i Agility Group konsernet er henført til følgende kategorier:

Finansielle derivater Finansielle eiendeler Kontanter og bankekvivalenter Kundefordringer Andre finansielle anleggsmidler/aksjer Andre kortsiktige fordringer

Tilgjengelig for salg

552 296

Utlån og Finansielle fordringer forpliktelser

35 180 247 659 2 296 44 044

35 180 247 659 1 744 43 748

Finansiell gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Rentebærende langsiktig gjeld

(93 095) (92 979) (54 589)

Finansielle derivater Finansielle eiendeler Kontanter og bankekvivalenter Kundefordringer Andre finansielle anleggsmidler/aksjer Andre kortsiktige fordringer

SUM

Tilgjengelig for salg

552 296

Finansiell gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Rentebærende langsiktig gjeld

Utlån og Finansielle fordringer forpliktelser

(93 095) (92 979) (54 589)

SUM 25 040 269 266 596 61 394

25 040 269 266 44 61 098

(56 785) (177 820) (80 902)

(56 785) (177 820) (80 902)

Estimater i virkelig verdi Balanseført verdi av finansielle eiendeler klassifisert som ”tilgjengelig for salg” og ”til virkelig verdi over resultat” er fastsatt til virkelig verdi på balansedagen. Med utgangspunkt i postenes kortsiktige natur, er det videre antatt at balanseførte verdier er et godt anslag for virkelig verdi for finansielle instrumenter som er kontanter og bankekvivalenter, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, leverandørgjeld og kassekreditt.

Balanseført verdier av kontanter og bankekvivalenter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer, andre kortsiktige fordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til ”normale” betingelser.

All langsiktig rentebærende gjeld er til flytende rente som reguleres hver 3. måned. Det vil derfor ikke oppstå vesentlige avvik mellom virkelig verdi på restgjeld og balanseført verdi etter amortisert kost.

Oppsummert er det derfor ingen vesentlige avvik mellom balanseført verdi av konsernets finansielle eiendeler og gjeld vist i tabellen ovenfor og virkelig verdi på de samme balansepostene.

Finansiell risiko Agility Group-konsernet er gjennom sin virksomhet eksponert for kreditt-, rente-, likviditets- og valutarisiko.

34/62

Kapitalforvaltning Agility Group AS ønsker å oppnå en best mulig prising av selskapets aksjer gjennom en lønnsom og effektiv forvaltning av konsernets ressurser. En konkurransedyktig avkastning skal oppnås gjennom verdistigning og utbetaling av utbytte, og denne skal være konkurransedyktig mot andre plasseringsalternativer. Utbytte skal stå i forhold til selskapets resultater og fremtidsutsikter.

Konsernet er underlagt eksternt kapitalkrav i form av lånebetingelse på egenkapitalandel på minimum 25 %.

Konsernets forhold mellom gjeld og egenkapital ved slutten av rapporteringsperioden:

Totale forpliktelser - Kontanter og kontantekvivalenter Netto gjeld

2012 564 723 -35 180 529 543

2011 627 810 -25 040 602 770

Egenkapital

254 709

227 321

2,08

2,65

Forholdet mellom gjeld og egenkapital pr. 31. desember

Kredittrisiko Agility Group har godt innarbeidede kundeforhold med store velrenommerte selskaper. Tap på kundefordringer har vært ubetydelige de siste årene. I den grad det finnes usikkerhet rundt kredittgivning, er det fra styret fastsatt krav om bankgaranti.

Konsernets finansielle eiendeler er bankinnskudd og kontanter, fordringer og finansielle anleggsmidler. Disse representerer konsernets maksimale eksponering og kredittrisiko relatert til finansielle eiendeler. Konsernets kredittrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til kundefordringer. Den maksimale eksponeringen for kredittrisiko er reflektert i balanseført verdi av disse finansielle eiendelene.

Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige omløpsmidler Kontanter og kontantekvivalenter Langsiktig finansiell fordring

2012 247 659 43 748 35 180 1 744

2011 269 266 61 394 25 040 44

Renterisiko All rentebærende gjeld i konsernet er til flytende rente. Renten reguleres månedlig og er til markedsmessige betingelser.

Det er ikke inngått rentebytteavtaler eller andre rentederivater pr 31.12.2012. Konsernet har rentebærende langsiktig gjeld på MNOK 54,6 samt rentebærende kortsiktig gjeld på MNOK 93,1 per 31.12.2012. Av dette utgjør MNOK 78,2 trekk på kassekreditt.

1 prosentpoengs endring i renten påvirker resultat før skatt med ca. MNOK 1,1.

Netto rentebærende gjeld Finansielle rentebærende eiendeler Finansielle forpliktelser Netto rentebærende gjeld(-)/eiendel(+)

2012 35 180 -147 684 -112 504

35/62

2011 25 040 -137 687 -112 647

Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Konsernet søker å oppnå likviditetsnøytralitet i alle vesentlige kontrakter. Konsernets generelle strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvider eller kredittmuligheter for til enhver tid å kunne finansiere drift og investeringer i samsvar med konsernets strategiplan.

Følgende tabell viser en oversikt over forfallsstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning, er beløpet gjengitt i den tidligste perioden.

31.12.2012

Gjenværende periode Balanse 31.12

Rentebærende lang- og kortsiktig gjeld AFP-forpliktelse Annen langsiktig gjeld Kassekreditt Skyldig offentlige avgifter Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Annen korts. gjeld Sum forpliktelser

69 504 6 828 9 400 78 180 62 225 92 979 57 197 182 506 558 819

Under 1 mnd.

439

53 523 91 691 57 197 100 301 303 150

1-6 mnd.

8 738 371 7 500

1-5 år

9 047 743

Mer enn 5 år

52 060 5 714

Totalt

9 508

79 791 6 828 9 400 0 62 225 92 979 57 197 182 506 490 926

1 900

8 702 1 288 76 849 103 449

31.12.2011

5 356 15 145

57 774

11 408

Gjenværende periode Balanse 31.12

Rentebærende lang- og kortsiktig gjeld AFP-forpliktelse Annen langsiktig gjeld Kassekreditt Skyldig offentlige avgifter Leverandørgjeld Forskudd fra kunder Annen korts. gjeld Sum forpliktelser

6-12 mnd.

102 410 11 071 9 400 35 277 44 163 177 820 77 432 167 515 625 088

Under 1 mnd.

735

44 163 159 629 59 063 94 256 357 846

1-6 mnd.

12 229 377

0 18 022 18 369 69 259 118 257

6-12 mnd.

12 818 754

1-5 år

Mer enn 5 år

73 785 9 940 7 500

16 434

91 225

18 334

Totalt

1 900

169 4 000 17 741

116 001 11 071 9 400 0 44 163 177 820 77 432 167 515 603 402

Konsernet har ubenyttede trekkrettigheter på MNOK 71,8 pr. 31.12.2012. Rentebetingelsen på trekkrettigheten er til markedsmessige vilkår.

Selskapet har fra konsernets største finanskreditor følgende covenantskrav: - Bokført egenkapital i konsernet skal til enhver tid være minimum 25 % - Netto rentebærende gjeld / EBITDA skal maksimum være 4 målt på kvartalsvis rullerende basis Styret har løpende fokus på konsernets finansiering sett opp mot konsernets utviklingsplaner og covenantskrav.

36/62

Valutarisiko Konsernet er eksponert for valutarisiko på salg og kjøp i andre valutaer enn NOK. Graden av eksponering vil variere.

Det er hovedsakelig endringer i USD og EUR konsernet er eksponert mot. Konsernets retningslinje er å sikre all valutaeksponering. Hensyntatt inngåtte sikringsterminer, har konsernet derfor minimal valutarisiko.

Avtaler om salg av valuta: Valuta: Utløpsdato USD 31.01.2013 USD 27.03.2013 USD 30.04.2013 USD 02.05.2013 USD 31.05.2013 USD 28.06.2013 USD 31.07.2013 USD 30.08.2013 USD 30.09.2013 USD 31.10.2013 USD 01.11.2013 USD 03.03.2014 Sum:

Utøvelseskurs 5,63 5,64 5,64 6,02 5,65 5,65 5,66 5,67 5,67 5,68 6,11 6,13

Valutabeløp 820 369 738 2 520 1 107 1 107 1 107 1 107 1 107 738 7557 8286

Virkelig verdi 41 18 36 1 075 54 54 53 52 52 34 3 571 3 854 8 894

Avtaler om kjøp av valuta: Valuta: EUR EUR GBP Sum:

Utøvelseskurs 7,68 7,73 9,54

Valutabeløp 3931 264 110

Virkelig verdi -1163 -236 -57 -1 457

Utløpsdato 01.02.2013 03.06.2013 01.03.2013

Virkelig verdi av valutaterminkontraktene er fastsatt basert på noterte markedskurser og beregnet av megler. Netto urealisert valutagevinst på terminkontraktene KNOK 7 437 er medtatt over resultat i konsernregnskapet pr 31.12.2012.

5 % endring i NOK i forhold til USD & EUR, påvirker resultat før skatt med ca. KNOK 5 829.

Realiserte gevinster (-tap) på valutaterminer i året Terminkontrakter Sum

Oversikt over fordringer og gjeld i utenlandsk valuta Fordringer i utenlandsk valuta, målt i NOK Gjeld i utenlandsk valuta, målt i NOK

USD 18 782 -444

37/62

EUR 3 055 -13 510

GBP 12 -637

2012 3 053 3 053

2011 45 45

2012 21 849 -14 591

2011 1 982 -14 272

Note 17: Kontanter og kontantekvivalenter 2012

2011

Kontanter i bank og kasse Kontanter og bankekvivalenter i balansen

35 180 35 180

25 040 25 040

Angivelse av bundne midler Skattetrekksmidler på særskilte konti

29 043

23 448

For opplysninger om renterisiko og sensitivitetsanalyse knyttet til finansielle eiendeler og forpliktelser, se note 16.

Note 18: Avsetninger Garantiavsetning Balanse pr 1. januar Avsatt Avsetning reversert Benyttet avsetning Balanse 31. desember Resultateffekt Endring avsetning Sum resultateffekt

2012 5 200 0 0 -281 4 919

2011 5 390 0 -190 0 5 200

281 281

190 190

Garantiavsetningen er basert på historisk informasjon om garantikostnader for tilsvarende prosjekter. Gjennomsnittlig gjenværende garantitid for de underliggende prosjektene er ca 1 år.

Andre avsetninger for forpliktelser Balanse pr 1. januar Avsatt Avsetning reversert Benyttet avsetning Balanse 31.desember

2012 2 520 3 505 0 -1 440 4 585

2011 5 130 0 0 -2 610 2 520

Resultateffekt Kostnadsavsetning Tilbakført som kostnadsreduksjon Sum resultateffekt

-3 505 1 440 -2 065

0 2 610 2 610

Det er i konsernet satt av mnok 1,1 knyttet til lokaler som er besluttet fraflyttet og som forventes vil stå tomme i 2013.

Det er satt av mnok 3,5 knyttet til personalsak omtalt i note 25.

38/62

Note 19: Langsiktig gjeld/pantstillelser/sikkerhetsstillelser Langsiktig rentebærende gjeld

Valuta

Pantesikret lån NOK Pantesikret lån NOK Pantesikret lån NOK Pantesikret lån NOK Pantesikret lån NOK Finansielle leasingkontrakter (note 11) Sum langsiktig gjeld 1. års avdrag langsiktig Sum langsiktig gjeld ekskl. første års avdrag *beregnet vektet gjennomsnittsrente Konsernet har kun lån med flytende rente.

Nominell

2012

2011

13 406 25 200 17 930 0 677 12 290 69 503 -14 915 54 589

16 228 30 800 19 817 15 798 0 19 766 102 409 -21 508 80 902

2012 78 180 14 915 93 095

2011 35 277 21 508 56 785

Forfall

3mnd Nibor + 3,2 % 3mnd Nibor + 3,2 % 3mnd Nibor + 3,2 % 3mnd Nibor + 3,2 % 5,35 % 5,59 % *

2017 2017 2022 2015 2017

Kortsiktig rentebærende gjeld Trukket på konsernkassekreditt 1. års avdrag langsiktig gjeld Sum kortsiktig rentebærende gjeld

Rammen under konsernkassekreditten (flervalutaordning) er på MNOK 150 ved utgangen av 2012.

Konsernet har fra største finanskreditor følgende lånevilkår som ved utgangen av året er oppfylt: - Bokført egenkapital i konsernet skal til enhver tid være minimum 25 % - Netto rentebærende gjeld / EBITDA skal maksimum være 4 målt på kvartalsvis rullerende basis

Forfallsoversikt Banklån Finansiell leasingavtale Rentefritt lån Sum avdrag på lån

Saldo pr 31.12.2012 57 213 12 290 9 400 78 903

2013 10 538 4 650 7 500 22 688

2014 10 538 3 481

2015 10 536 1 867

2016 10 519 1 471

14 019

12 403

11 990

Gjeld som forfaller mer enn fem år etter regnskapsårets slutt Pantegjeld Finansiell leasing Sum:

Gjeld som er sikret ved pant Finansiell leasing Langsiktig rentebærende gjeld Trekk på kassekreditt Sum:

39/62

2017 og senere 15 082 820 1 900 17 802

SUM 57 213 12 290 9 400 78 902

2012 8 493 0 8 493

2011 15 297 630 15 927

2012 12 290 57 213 78 180 147 683

2011 19 766 82 643 35 277 137 686

Balanseført verdi av eiendeler som er pantsatt Bygningsmessig anlegg Maskiner, inventar og transportmidler Varelager Kundefordringer Prosjekter i arbeid Sum:

2012 55 788 37 056 27 389 247 659 156 168 524 060

2011 88 487 46 140 33 470 269 266 155 578 592 941

Følgende garantier eller avtaler om sikkerhetstillelser er inngått: Type: Bankgarantier knyttet til prosjekt Leveransegaranti stilt til kunde av tilknyttet selskap Bankgarantier knyttet til leieforpliktelser Sum:

Antall: 17 1 6

Total ramme: 2012 144 829 93 000 25 969 265 810

2011 127 264 93 000 22 781 245 057

Note 20: Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av: Garantiavsetning og andre avsetninger for forpliktelser Påløpne kostnader Skyldig lønn og feriepenger Øvrig kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld

2012 9 504 63 221 76 849 32 932 182 506

2011 7 720 44 510 75 669 35 616 163 515

Note 21: Resultat per aksje Ordinært resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne i morselskapet og vektet gjennomsnittlig eksternt eide ordinære aksjer.

Det eksisterer ikke avtaler som gir noen rett til aksjebasert avlønning / betaling eller opsjoner knyttet til aksjer i Agility Group AS. 2012 23 185 24 867 36 074 890 36 074 890

2011 5 694 5 326 36 074 890 36 074 890

Basisresultat per aksje Ordinært Utvannet

0,64 0,64

0,16 0,16

Totalresultat per aksje Ordinært Utvannet

0,69 0,69

0,15 0,15

Utbetalt utbytte Ordinære aksjer

2012 0

2011 0

0

0

Årets basisresultat som tilfaller aksjonærene i morselskapet Årets totalresultat som tilfaller aksjonærene i morselskapet Gjennomsnittlig vektet antall eksternt eide aksjer 31.12.

Utvannet gjennomsnittlig vektet antall eksternt eide aksjer 31.12.

Sum utbetalt utbytte

40/62

Note 22: Egenkapital Morselskapets aksjekapital pr. 31. desember 2012 består av 36 363 294 ordinære aksjer til pålydende NOK 2,- som utgjør NOK 72 726 588,-. Morselskapet med døtre har pr. 31. desember 2012 bokført en beholdning på 288 404 egne aksjer med totalt pålydende NOK 576 808,-.

Utstedt:

2012

2011

36 363 294

36 363 294

Pålydende 2,00 2,00 2,00

Antall aksjer 26 654 809 9 708 485 36 363 294

NOK 53 309 618 19 416 970 72 726 588

2,00 2,00 2,00

-286 500 -1 904 36 074 890

-573 000 -3 808 72 149 780

Antall 36 074 890 288 404 36 363 294 0 36 363 294

Andel i % 98,93 % 1,07 % 100,00 % 0,00 % 100 %

Stemmeandel 100,00 %

Ordinære aksjer, pålydende NOK 2,00

Ordinære aksjer og pålydende: Utstedte aksjer 01.01.2011 Kapitaløkning 2011 Utstedte aksjer 01.01.2012 fullt innbetalt Beholdning egne aksjer eid av Agility Group AS Beholdning egne aksjer eid av Agility Projects AS Eksterne aksjer pr 31.12.2012

Oversikt over aksjonærer pr 31.12.2012 som eier mer enn 1% av aksjene HV V INVEST ECHO AS AGILITY GROUP AS Sum Øvrige (eierandel < 1%) Totalt antall aksjer

100,00 % 0,00 % 100 %

Note 23: Nærstående parter Ved utgangen av 2012 innehar HV V Invest Echo AS en eierandel på 100 % av eksternt eide aksjer. HV V Invest Echo AS er et investeringsselskap med formål å drive med utvikling og investering i andre selskaper. Kontroll ble oppnådd ved kjøp av aksjer fra Skogen Investering AS 5. november 2010.

Konsernet kjøper tjenester fra andre selskaper hvor HitecVision har kontroll eller innflytelse, basert på vanlige forretningsmessige vilkår.

Samlet verdi av transaksjoner og mellomværende med selskaper hvor HitecVision har kontroll eller innflytelse:

(Beløp i NOK 1000) Apply Capnor AS Apply Oil & Gas AS Global Maritime AS Aarbakke AS

Transaksjonsverdi 2012 2011 4 104 1 532 1 132 1 410 0 33 0 31

Utestående beløp 31.12.

2012 2011 0 0 0 257 0 0 0 0

Aksjer eid av styremedlemmer og ansatte i ledergruppen pr 31. desember 2012 Navn Otto Søberg * Ole Kristian Sivertsen** Total

Posisjon Konsernsjef (CEO) CFO

Antall aksjer 129 870 64 935 194 804

Andel i % 0,36 % 0,18 % 0,54 %

*) Otto Søberg eier indirekte 0,36 % av aksjene i Agility Group AS gjennom sitt heleide selskap OS Business Consulting AS, som eier 0,36 % av HV V Invest Echo AS. **) Ole Kristian Sivertsen eier indirekte 0,18% av aksjene i Agility Group AS ved en eierandel i HV V Invest Echo AS på 0,18%.

41/62

Transaksjoner med ledende personer eller deres nærstående Det er svært lite omfang av transaksjoner med ledende personer i konsernet, eller deres nærstående. Alle transaksjoner gjennomføres til markedsmessige vilkår, basert på prinsippet om armlengdes avstand.

Vesentlige datterselskap, og konserninterne transaksjoner Lokalisering Agility Subsea Fabrication AS Tønsberg og Bamble Agility Operations AS Stavanger og Porsgrunn Agility Projects AS Sandefjord Agility Services AS Sandefjord Smietangen Eiendom AS Bamble AG China Ltd Shanghai Porsgrunn Erbus AS

Eierinteresse 2012 2011 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 99,99 % 99,99 % 100 % 100 % 51 % 0%

(Beløp i NOK 1000) Konserninterne transaksjoner Salg av varer og tjenester Administrative tjenester Salg av anleggsmidler Leie lokaler Renter av langsiktig lån Garantistillelser

Utestående beløp 31.12.

2012 2011 31 281 12 702 821 7 479 0 0 0 0 18 456 23 392

Herav fra Agility Group AS: Administrative tjenester Renter av langsiktig lån

Transaksjonsverdi 2012 2011 176 912 162 727 104 050 106 862 3 261 0 32 020 28 262 557 327 144 829 127 264

22 785 0

21 841 0

725 18 047

4 892 11 594

Konsernet har gjennom sin organisering av virksomhetene betydelige interne transaksjoner. Alle konserninterne transaksjoner prises iht. prinsippet om armlengdes avstand. Utestående gjøres opp løpende.

Konsernets kassekreditt er organisert i en flervaluta konsernkontoordning i Handelsbanken. Alle konsernselskaper som er med i ordningen er solidarisk ansvarlige for de trekk konsernet har gjort. Alle vesentlige konsernselskaper er med i ordningen.

Konsernet har overfor leverandører av konsernet utstedt garantier for KNOK 144 828 pr 31.12.2012. Disse er sikret ved pant i konsernets eiendeler, se note 19 for ytterligere informasjon.

Langsiktig lån overfor datterselskap i Kina stort KNOK 18 047 renteberegnes kun dersom datterselskapet har en forsvarlig egenkapital.

Se ytterligere informasjon i note 2.

Vesentlige tilknyttede selskaper samt transaksjoner mellom partene Lokalisering Athene Solutions AS Stavanger

(Beløp i NOK 1000) Transaksjoner Salg av varer og tjenester

Transaksjonsverdi 2012 2011 3 217 500

Eier- og stemmeandel 2012 2011 49 % 49 %

Utestående beløp 31.12.

2012 2011 1 106 0

Konsernet har stilt en leveransegaranti til kunde av tilknyttet selskap med en ramme på MNOK 93.

42/62

Note 24: Oversikt over godtgjørelser Godtgjørelse til styret (Beløp i hele kroner) Gro Kielland Arne Magnus Rise * Ola Sætre * Raymond Carlsen Rune Alne Magne Mjølver Oksholen Hallstein Wilhelm von Hanno Bast Sum godtgjørelse til styret

Styregodtgjørelse 300 000 0 0 150 000 100 000 100 000 100 000 750 000

Annen godtgjørelse

0

Sum godtgjørelse 300 000 0 0 150 000 100 000 100 000 100 000 750 000

*) Arne Magnus Rise og Ola Sætre er valgte styremedlemmer fra HitecVision og mottar ikke honorar for sine verv.

Samlet godtgjørelse til styret var KNOK 1 102 i 2011 og KNOK 1 171 i 2010.

Det eksisterer ikke avtale om særskilt vederlag ved opphør eller endring av vervet som styreleder. Ei heller finnes det avtale om bonuser, overskuddsdeling, opsjoner eller lignende.

Godtgjørelse til administrerende direktør Ordinær lønn

(Beløp i hele kroner)

Andre ytelser

Pensjon

Sum

Otto Søberg

2 387 254

119 663

90 651

2 597 568

Samlet godtgjørelse

2 387 254

119 663

90 651

2 597 568

Samlet godtgjørelse til administrerende direktør i 2011 og 2010 var henholdvis kr 2 275 912,- og kr 9 109 447,-.

Hallgeir Skogen fratrådte som konsernsjef 5. november 2010 og hadde avtale om utbetaling av etterlønn ut november 2012. Avsetning for etterlønn ble innregnet i lønnskostnad i den konsoliderte oppstillingen av totalresultatet for 2010 med kr 6 028 412,-.

Det eksisterer ikke, utover det som er omtalt, avtale om særskilt vederlag ved opphør eller endring av vervet som administrerende direktør. Ei heller finnes det avtale om bonuser, overskuddsdeling, opsjoner eller lignende.

Godtgjørelse til øvrig konsernledelse: Periode (Beløp i hele kroner) Ole Kristian Sivertsen (CFO) Erik Dotzler Taule (EVP Solutions) Lars Fredrik Bakke (EVP M&M) Tove Nilsen Ljungquist (EVP Subsea f.o.m 1. mars 2012 Fabrication) Kjell Høyby (SVP Concepts & f.o.m 3. oktober Technology) 2012 Paul Kristian Thoresen (SVP Org. Dev. & HR) * Samlet godtgjørelse

Ordinær lønn 2 262 078 1 783 584 1 600 008

Pensjon 41 601 39 770 33 901

Andre ytelser 100 894 167 032 47 126

Sum 2 404 573 1 990 386 1 681 035

1 373 543

39 442

107 841

1 520 826

1 424 999

5 095

4 868

1 434 962

1 682 000

0

101 955

1 783 955

10 126 212

159 809

529 716

10 815 737

Samlet godtgjørelse til øvrig konsernledelse i 2011 var kr 6 886 200,-. Selskapet har ikke vedtatt generelle ordninger om aksjebasert avlønning, opsjonsprogrammer eller særskilte bonusprogram. *) Paul Kristian Thoresen er innleid fra Patho Invest AS. Oppgitt ordinær lønn er fakturerte timer eks mva.

43/62

Lån og sikkerhetsstillelse til ansatte, aksjeeiere og styremedlemmer Ansatte

(Beløp i NOK 1000) Lån Sikkerhetsstillelse Samlet godtgjørelse

StyreAksjeeiere medlemmer

Samlet

1 000

0

0

1 000

0

0

0

0

1 000

0

0

1 000

2012 1 921 124 224 86 2 356

2011 1 677 568 189 0 2 434

Honorarer til revisor (Beløp i NOK 1000, uten merverdiavgift) Revisjon Revisjonsrelaterte attestasjonstjenester og bistand Skatte- og avgiftsrådgivning Andre ikke-revisjonsrelaterte tjenester Sum honorar til revisor

Note 25: Betingede hendelser Selskapet har en pågående arbeidstvist med tidligere konsernsjef, som krever nærmere MNOK 15 i manglende pensjonsmidler og usakelig oppsigelse. Det foreligger dom i Sandefjord Tingrett som tilkjenner saksøkte erstatning.

Selskapet har anket dommen. Det er gjort avsetning for forventet kostnad knyttet til saken med MNOK 3,5 som er innregnet i det konsoliderte totalresultatet i linje for "Lønnskostnader".

44/62

Morselskapsregnskap - Agility Group AS Resultatregnskap Noter

Beløp i NOK 1 000

2012

2011

Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter

2 3

0 22 820 22 820

0 25 604 25 604

Lønnskostnader Avskrivninger Nedskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader

4,12 8 8 4,5,16

19 110 2 088 294 20 828 42 319

32 958 3 139 4 908 15 023 56 028

-19 498

-30 424

83 152 -5 709 77 444

1 955 -4 883 -2 929

57 945

-33 352

-358

-9 264

58 303

-24 088

58 303 58 303

-24 088 -24 088

Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansinntekter

6 6

Resultat før skattekostnad Skattekostnad

7

Årsresultat Overføringer: Overført til / fra annen egenkapital Sum overføringer

14

45/62

Balanse pr 31.12. - Agility Group AS Note

Beløp i NOK 1 000 EIENDELER Anleggsmidler: Immaterielle eiendeler Øvrige immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiender Varige driftsmidler Bolig og bygningsmessige anlegg Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l.

Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Lån til foretak i samme konsern Investeringer i tilknyttet selskap Investering i aksjer og andeler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler

2012

2011

8,11,16 7

3 736 19 039 22 775

4 587 18 681 23 269

8,11 8,11,16

1 440 939 2 379

4 369 1 660 6 030

290 101 18 047 25 238 500 1 700 335 586

270 039 11 594 25 064 500 0 307 197

360 741

336 496

0 2 143 1 347 78 772 82 263

0 4 892 3 972 0 8 864

0 1 014 1 014

0 1 477 1 477

83 276

10 341

444 017

346 836

17 18 17 17

Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Kundefordringer konsern Andre kortsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer konsern Sum fordringer

18 9 18

Bankinnskudd, kontanter og lignende Konsernkonto kassekreditt Kasse og bank Sum bankinnskudd, kontanter og lignende

10,11 10

Sum omløpsmidler Sum eiendeler

46/62

Note

2012

2011

14,15 14

72 154 189 459 261 613

72 154 189 459 261 613

14

29 271 290 884

-29 032 232 581

12

35

41

11,16

57 020 9 400 66 420

69 162 9 400 78 562

10,11 11

67 051 0 1 909 43 1 569 7 106 9 000 86 678

14 798 0 2 928 86 2 109 13 817 1 915 35 653

Sum gjeld

153 133

114 256

Sum gjeld og egenkapital

444 017

346 836

Beløp i NOK 1 000 GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelse Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Konsernkonto kassekreditt Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Leverandørgjeld konsern Offentlig avgifter og trekk Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld til konsern Sum kortsiktig gjeld

18 13 18

31. desember 2012 Sandefjord, 2. mai 2013

Gro Kielland Styrets leder

Otto Søberg Konsernsjef

Raymond Carlsen Styremedlem

Hallstein Bast Styremedlem

Ola Sætre Styremedlem

Arne Magnus Rise Styremedlem

Magne Mjølver Oksholen Styremedlem 47/62

Rune Alne Styremedlem

Kontantstrømoppstilling - Agility Group AS Note

Beløp i NOK 1000 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Tap / gevinst (-) ved avgang av anleggsmidler Av- og nedskrivninger Nedskrivning av aksjer Endringer i kunder og leverandører Endringer i andre tidsavgrensninger Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

8 6

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler og immaterielle eiendeler Innbetalinger ved salg av driftsmidler Netto utbetalinger ved investeringer i foretak Innskutt egenkapital i datterselskap Endring lån til foretak i samme konsern Endring andre investeringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i finansiell gjeld, langsiktig gjeld Endring trekk konsernkonto kassekreditt Overtatt kontantbeholdning innfusjonert selskap Innbetaling av egenkapital etter emisjonskostnader Mottatt konsernbidrag Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter

8 17 17 18

11 10, 11 19 14

Kontantstrøm gjennom året Likviditetsbeholdning 1.1 Likviditetsbeholdning 31.12.

10, 11 10, 11

48/62

2012

2011

57 945 533 2 381 0 1 686 -85 908 -23 361

-33 352 -2 578 8 048 0 -3 739 16 009 -15 613

-1 451 3 038 -10 647 0 -6 453 -1 700 -17 213

-155 2 578 -17 564 -46 800 0 650 -61 290

-12 142 52 253 0 0 0 40 111

-12 665 -5 715 899 80 744 12 236 75 499

-463

-1 404

1 477 1 014

2 881 1 477

Agility Group AS – noter til morselskapsregnskapet for 2012 viser underfinansieringen, er nåverdien av fremtidige tilskudd beregnet på bakgrunn av vedtatt premie for 2013, forventet utvikling i antall ansatte og avgang pga alder på 30 % årlig.

Note 1 Regnskapsprinsipper 1.1 Hovedprinsippet Selskapsregnskapet til Agility Group AS for regnskapsåret 2012 er avlagt i samsvar med regnskaplovens bestemmelser for øvrige foretak.

Ny AFP-ordning Den nye AFP-ordningen finansieres i sin helhet ved løpende tilskudd. Disse tilskuddene resultatføres umiddelbart, da det pr dato ikke eksisterer beregninger som viser hvorvidt ordningen totalt sett er over- eller underfinansiert.

Selskapsregnskapet legger til grunn, uten unntak, prinsippene i et historisk kostregnskap.

1.2 Prinsipper for inntektsføring Salg av tjenester Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salgsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift og rabatter.

1.4 Lånekostnader Lånekostnader resultatføres når lånekostnaden oppstår.

1.5 Skatter Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.

Utbytte og konsernbidrag Konsernbidrag og utbytte fra datterselskaper er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utdelingene andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital.

Eventuell overskytende del er fratrukket investeringens verdi i balansen.

Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at konsernet som helhet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelene.

Ved beregning av utsatt skatt og utsatt skattefordel på midlertidige forskjeller, er det benyttet en skattesats på 28%. Utsatt skattefordel og utsatt skatt føres opp til nominelle verdier og er klassifisert som henholdsvis finansielt anleggsmiddel og langsiktig forpliktelse i balansen. Utsatt skatt i balansen nettoføres.

For utbytte fra øvrige selskaper blir dette først inntektsført når aksjonærenes rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen.

1.3 Ansatteytelser Innskuddsbaserte pensjonsordninger Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP) for sine ansatte. Selskapet har innført innskuddsbaserte pensjonsordninger som er i tråd med denne lov. For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til pensjonsforsikringsordninger. Når innskuddene er betalt, gjenstår ingen ytterligere betalingsforpliktelser. Innbetalinger til innskuddsbaserte pensjonsordninger belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder.

Betalbar skatt og utsatt skatt knyttet til poster som er ført direkte mot egenkapitalen innregnes i egenkapitalen og ikke i resultatregnskapet.

1.6 Varige driftsmidler Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatført.

Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert eventuelle avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.

Ytelsesbaserte pensjonsordninger Alle ansatte er tilknyttet LO/NHO-ordningen og har derfor rett til uttak av AFP fra fylte 62 år.

Gammel AFP-ordning Ansatterettigheten knyttet til gammel AFP-ordning er regnskapsmessig behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning. Pensjonsforpliktelsen beregnes som nåverdi av fremtidige estimerte egenandeler multiplisert med den ansattes opptjeningsandel beregnet fra ansettelsestidspunktet. Pensjonsforpliktelsen er deretter avhengig av forutsetninger om uttakssannsynlighet og frivillig avgang.

Bokført verdi på varige driftsmidler vurderes mot virkelig verdi og behov for eventuell nedskrivning hvis det skjer hendelser eller endringer i ytre rammevilkår som kan indikere varig verdifall på en eller flere av driftsmidlene. Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Nedskrivningen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede.

Foruten arbeidsgivers betaling av egenandel (25%), sluttfinansieres også den gamle AFP-ordningen ved løpende tilskudd. Da det eksisterer beregninger som 49/62

anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Avskrivninger foretas med lineær metode over estimert brukstid. Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig.

Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode over forventet brukstid. Det tas hensyn til utrangeringsverdi ved utløpet av brukstiden. Følgende brukstider er benyttet: Boliger og tomter Bygningsmessige anlegg Inventar og EDB-utstyr Transportmidler

Programvare Utgifter knyttet til kjøp av nye EDB-program er balanseført som en immateriell eiendel, om disse utgiftene ikke er en del av anskaffelseskostnaden til hardware. Programvare avskrives over 3-10 år. Utgifter pådratt som følge av å vedlikeholde eller opprettholde fremtidig nytte av programvare, kostnadsføres dersom ikke endringene i programvaren øker den fremtidige økonomiske nytten av programvaren.

0 år 5 - 10 år 3 - 10 år 5 - 10 år

Ved anskaffelse av sammensatte driftsmidler med betydelige komponenter med vesentlig forskjellig brukstid, dekomponeres anskaffelsen og komponentene henføres til relevant avskrivningsgruppe.

Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig.

Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi.

1.9 Aksjer Aksjer i datterselskap og øvrige aksjer er vurdert etter kostmetoden, der bokført verdi er den laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost tilsvarer opprinnelig kjøpesum med tillegg av eventuelle kjøpskostnader. Avgitte konsernbidrag til datterselskaper inngår i anskaffelseskost og øker derfor balanseført verdi av investeringen.

Anlegg under utførelse er klassifisert som anleggsmidler og er oppført til kost inntil tilvirkning eller utvikling er ferdigstilt. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før anleggsmiddelet blir tatt i bruk.

1.7 Leasingavtaler Finansielle leieavtaler Leieavtaler for programvare og utstyr, hvor selskapet overtar den vesentlige del av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen, er behandlet som finansielle leieavtaler. Ved leieperiodens begynnelse innregnes finansielle leieavtaler til et beløp tilsvarende det laveste av virkelig verdi og nåverdi av minsteleie. Ved beregning av leieavtalens nåverdi benyttes den implisitte rentekostnaden i leiekontrakten dersom det er mulig å beregne denne, i motsatt fall benyttes konsernets marginale lånerente.

Terminbetalingene splittes i en rente- og avdragsdel, slik at rentesatsen blir tilnærmet fast for gjenværende del av leasingperioden.

Ved verdifall nedskrives investeringene til estimert virkelig verdi. For aksjer klassifisert som anleggsmidler nedskrives likevel ikke investeringene, hvis verdifallet er vurdert som midlertidig. Nedskrivninger blir reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Nedskrivninger og eventuelle reverseringer av disse inngår i finanskostnader og finansinntekter.

1.10 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer regnskapsføres til anskaffelseskost fratrukket et estimert beløp for verdifall. Et slikt estimert beløp for verdifallstap på fordringer beregnes når det foreligger indikasjoner på at konsernet ikke vil kunne innhente anskaffelseskost.

For de leasede driftsmidlene benyttes samme avskrivningstid som for selskapets øvrige avskrivbare eiendeler. Dersom det ikke foreligger en rimelig sikkerhet for at selskapet vil overta eierskapet ved utløpet av leieperioden, avskrives eiendelen over den korteste av periodene for leieavtalens løpetid og for eiendelens økonomiske levetid.

1.11 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, og med maksimal løpetid på tre måneder. Trukne beløp på kassekreditt inngår i kortsiktig rentebærende gjeld.

Operasjonelle leieavtaler Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen tilfaller utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler.

Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden.

I kontantstrømoppstillingen inngår saldo på kassakreditt i beholdningen av kontanter og kontantekvivalenter i de tilfeller det er netto innestående på kassekreditten.

1.12 Egenkapital (i) Egne aksjer Ved eventuelle tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpspris inklusiv direkte henførbare kostnader som endring i egenkapital. Egne aksjer presenteres som reduksjon av egenkapital. Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført.

1.8 Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler balanseføres dersom det er sannsynlig at de forventede fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen vil tilflyte selskapet,og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig måte.

(ii) Kostnader ved egenkapitaltransaksjoner Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt.

Selskapets balanseførte immaterielle eiendeler har begrenset økonomisk levetid og måles til

50/62

1.13 Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden opplyses i note dersom dette er vesentlig.

1.14 Prinsipper for kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebærer at man rapporterer kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Trekkrettigheter på kassekreditt inngår ikke i den oppførte likvidbeholdningen. Saldo på kassekreditt inngår i beholdningen hvis denne er positiv.

51/62

Agility Group AS - Noteopplysninger 2012 Note 2: Salgsinntekter Geografisk fordeling Norge Utland Sum

2012 0 0 0

2011 0 0 0

2012 22 785 35 22 820

2011 15 854 9 751 25 604

Note 3: Andre inntekter, herunder transaksjoner med nærstående parter Posten andre inntekter består av: Administrasjonshonorarer Øvrige inntekter Sum andre inntekter

Selskapet leverer konserninterne tjenester innen management. For 2012 leverte selskapet konserninterne tjenester tilsvarende KNOK 22 785. (2011: KNOK 21 841).

Note 4: Lønnskostnader, antall årsverk, godtgjørelse m.m Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgivreavgift Pensjonskostnader (se note 12) Andre ytelser Sum

2012 11 455 2 671 539 4 444 19 109

2011 23 317 3 437 967 5 236 32 958

Gjennomsnittlig antall årsverk

5

10

2012

2011

2 387 187 120

2 090 186 0

750 0

956 88

Ytelser til ledende personer Administrerende direktør Lønn Annen godtgjørelse Pensjonspremie Styret Honorar Annen godtgjørelse

For utdypende opplysninger om ytelser til administrerende direktør, konsernledelsen og styret vises til note 24 i konsernregnskapet, der dette fremgår. Disse opplysningene gjelder også morselskapet Agility Group AS. Revisor Lovpålagt revisjon Revisjonsrelaterte attestasjonstjenester og bistand Skatte- og avgiftsrådgivning Andre ikke-revisjonsrelaterte tjenester Sum

2012 390 0 3 0 393

Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.

52/62

2011 400 469 26 0 896

Note 5: Andre driftskostnader Andre driftskostnader består av: Frakt og transport vedr salg Kostnader lokaler Leie maskiner, inventar og lignende Verktøy, inventar og driftsmateriale Reparasjon og vedlikehold Revisjon, advokat, konsulenter EDB-kostnader Kontorkostnader, tlf, porto Konserntjenester Kostnad transportmidler Reiser, diett, bil og lignende Salgs- og repr., gaver og kontingenter Forsikring, garanti, service Tap på krav Andre driftskostnader Sum

2012 7 536 6 170 259 11 111 97 379 405 2 082 1 575 1 939 1 204 0 1 058 20 828

2011 11 520 17 61 188 5 377 159 339 800 2 104 1 616 1 262 1 203 650 715 15 023

2012 80 440 161 2 446 106 0 83 152

2011 0 308 1 412 185 50 1 955

2012 0 2 081 180 3 126 321 5 709

2011 0 412 223 3 950 299 4 883

Note 6: Finansposter Finansinntekter består av: Konsernbidrag fra datterselskaper Utbytte Renteinntekt på rentebærende fordringer/bankinnskudd Agio Annen finansinntekt Sum Finanskostnader består av: Nedskrivning av finansielle eiendeler Rentekostnader på rentebærende gjeld Agiotap Annen rentekostnad Annen finanskostnad Sum

53/62

Note 7: Skatter og skattekostnad Spesifikasjon av midlertidige forskjeller: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Andre avsetninger for forpliktelser Inntektsført avsatt utbytte Gevinst- og tapskonto Fremførbart underskudd Fremførbar korreksjonsinntekt Sum Netto utsatt skatt / skattefordel Endring utsatt skattefordel

Resultatført skattekostnad Ordinært resultat før skatt Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Mottatt konsernbidrag Fradrag for korreksjonsinntekt fra tidligere år Alminnelig inntekt (avrundet) Årets underskudd i næring Betalbar skatt Endring utsatt skattefordel Resultatført skattekostnad

Grunnlag 57 945 -79 386 -3 121 24 420 -2 408 -2 550 2 550 0

Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt: 28 % skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller (28%) Korreksjon skatt fra tidligere år Skatteeffekt av konsernbidrag Beregnet skattekostnad Effektiv skattesats

54/62

2012

2011

-7 562 -3 505 1 051 -3 623 -54 358 0 -67 997 -19 039 -358

-12 643 -4 041 0 -77 -47 551 -2 408 -66 720 -18 682

Skattekostnad 28% 16 225 -22 228 -874 6 838 -674 -714 714 0 -358 -358

Betalbar skatt

-714 714 0

2012 16 225 -22 228 -1 192 6 838 -358

2011 4 543 -6 224 0 0 -1 681

-0,6 %

27,8 %

Note 8: Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Andre immaterielle eiendeler

Immaterielle eiendeler Kostpris Inngående balanse Tilgang Utrangering Kostpris

23 839 0 0 23 839

Akkumulerte av-og nedskrivninger Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger

20 103 0

Netto regnskapsført verdi

3 736

Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avskrivningssatser Avskrivningsmetode

851 0 10-33% Lineær

Andre immaterielle eiendeler består i all vesentlighet av aktivert programvare knyttet til konsernets forretningssystemer som ble innført i Agility Group AS samt datterselskaper i 2006/2007.

Driftsløsøre Varige driftsmidler Kostpris Inngående balanse Tilgang Avgang Utrangering Kostpris Akkumulerte av-og nedskrivninger Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Netto regnskapsført verdi Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avskrivningssatser Avskrivningsmetode

55/62

Bygningsmessige anlegg

Bolig

Sum

6 675 0 0 -3 009 3 666

7 958 0 -7 958 0 0

6 016 1 451 0 -6 017 1 450

20 648 1 451 -7 958 -9 026 5 116

2 727 0

0 0

11 0

2 737 0

939

0

1 440

2 379

475 0 10-33% Lineær

0 0 0%

761 294 10-20% Lineær

1 236 294

Note 9: Andre kortsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer består av: Lån / fordringer ansatte og aksjonærer Merverdiavgift til gode Forskuddsbetalte kostnader Andre kortsiktige fordringer Sum

2012 0 668 428 251 1 347

2011 805 1 191 229 1 748 3 972

2012 -0 1 014 1 014

2011 0 1 477 1 477

1 014 0

1 477 0

2012 485 56 536 67 051 124 071

2011 2 316 66 845 14 798 83 959

2012 3 736 1 440 939 82 263 88 378

2011 4 587 4 369 1 660 8 864 19 481

Note 10: Kontanter og kontantekvivalenter Konsernkonto kassekreditt Kontanter i bank og kasse Kontanter og bankekvivalenter i balansen Angivelse av bundne midler Skattetrekksmidler på særskilte konti Depositumskonto vedr. tilbakeholdt beløp ved kjøp av datterselskap Selskapets kassekreditt er organisert i en konsernkontoordning se note 11.

Note 11: Langsiktig gjeld/pantstillelser/sikkerhetsstillelser Gjeld som er sikret ved pant Finansiell leasing Gjeld til kredittinstitusjon Konsernkonto kassekreditt Sum:

Balanseført verdi av eiendeler som er pantsatt Øvrige immaterielle eiendeler Bolig og bygningsmessig anlegg Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l.

Fordringer Sum: Følgende garantier eller avtaler om sikkerhetstillelser er inngått: Type: Bankgarantier Leveransegaranti stilt til kunde av tilknyttet selskap

Antall: 1 1

Total ramme: 2012 2011 23 355 18 916 93 000 93 000

Selskapets kassekreditt er organisert i en flervaluta konsernkontoordning i Handelsbanken. Alle konsernselskaper som er med i ordningen er solidarisk ansvarlige for de trekk konsernet har gjort. Konsernet har en samlet trekkrettighet på MNOK 150. Pr 31.12.2012 er konsernet innenfor denne.

56/62

Note 12: Pensjonsforpliktelser Spesifikasjon årets pensjonskostnad Resultatføring av årets premie i AFP-ordning (ny) Premie obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Premie livrente (top hat) Periodisert arbeidsgiveravgift Pensjonskostnad

2012 55 484 0 76

2011 48 672 247 136

615

1 103

Innskuddsbasert pensjonsordning Innskuddsplanen omfatter ansatte med stillingsandel på minst 20 % og utgjorde 5 % av lønn mellom 1-6G og 8 % fra 612G. Utover dette hadde enkelte ledere frem til utgangen av 2011 en livrente (top hat) hvor samlet innskudd (inklusiv OTP) utgjorde fra 8 til 12 prosent av lønn. Innbetalinger til ordningene belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder. Kostnadsført premie omfatter innskudd, uførepensjon, risikodekning (innskuddsfritak og premiefritak) samt livrente.

AFP-ordning Forpliktelse knyttet til gammel AFP-ordning

2012 35

2011 41

Antall personer som inngår i beregningene pr 31.12.

2012

2011

5 0

9 0

2012 89 1 441 4 376 7 106

2011 150 6 166 7 501 13 817

Annen EK -29 032 58 303 29 271

Sum 232 581 58 303 290 884

Aktive med AFP-rettigheter Førpensjonister AFP

Note 13: Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av: Påløpne kostnader Skyldig lønn og feriepenger Øvrig kortsiktig gjeld Sum

Note 14: Egenkapital Egenkapital pr. 1.1 Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.

Aksjekapital 72 154

Overkurs 189 459

72 154

189 459

Note 15: Antall aksjer, aksjeeiere m.v.

Aksjekapitalen består av:

Antall

Ordinære aksjer Egne aksjer Eksterne aksjer pr 31.12.

36 363 -287 36 077

Pålydende Balanseført 2 2

For oversikt over egne aksjer og selskapets aksjonærer pr. 31.12.2012 som eier over 1%, vises det til note 23 i konsernregnskapet, der dette er presentert.

57/62

72 727 -573 72 154

Note 16: Leasing og leie Finansielle leieavtaler: Spesifikasjon av aktiverte leasede driftsmidler: Driftsløsøre, inventar og kontormaskiner EDB-programmer Sum Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi 31.12.

2012 0 10 513 10 513 10 513 0

2011 133 10 513 10 376 10 376 0

Oversikt over fremtidige minumumsleie: Neste 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Fremtidig minimumsleie

496 0 0 496

1 983 496 0 2 478

Rente Nåverdi av fremtidig minimumsleie

11 485

162 2 316

2012 257 6 715 978

2011 184 40 743 968

Operasjonelle leieavtaler: Spesifikasjon av ordinære leiekostnader Husleie Leie kontormaskiner Leie kjøretøy Sum

Note 17: Investeringer i aksjer Navn på selskap Aksjer i datterselskap Agility Projects AS Agility Subsea Fabrication AS Agility Operations AS Minox Technology AS Erbus AS Grenland KSI AS Smietangen Eiendom AS Agility Services AS AG China Ltd Grenland Group AS Grenland Group Technology AS Grenland Offshore AS Grenland Group Operations AS Sum aksjer i datterselskap Aksjer i tilknyttet selskap Athene Solutions AS Sum aksjer i tilknyttet selskap

Stemme- og Forretningseierandel i Aksjekapital kontor %

Sandefjord Langesund Stavanger Notodden Porsgrunn Karmøy Langesund Porsgrunn Shanghai, Kina Oslo Sandefjord Sandefjord Sandefjord

Stavanger

58/62

Kostpris

Bokført

1 000 5 908 1 772 1 048 138 1 950 2 947 100 2 172 100 30 30 30

100 % 100 % 100 % 100 % 51 % 100 % 99,99 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

173 912 5 361 60 228 7 200 10 647 17 160 29 858 3 140 2 172 125 30 30 30 309 894

173 912 5 361 60 228 7 200 10 647 0 27 224 3 140 2 172 125 30 30 30 290 101

100 100

49 %

25 238 25 238

25 238 25 238

Andre aksjer: Taklift AS Buskerud Telemark Vestfold Invest.fond AS Andel av Sameiet RS2 Langesund Sum andre aksjer

2,04 %

50

50

0,43 % 19,60 %

200 250 500

200 250 500

Note 18: Andre kortsiktige fordringer Kundefordringer består av: Kundefordringer 2012 2011 2 143 4 892 0 0 2 143 4 892

Foretak i samme konsern Tilknyttet selskap Sum

Andre kortsiktige fordringer 2012 2011 78 772 0 0 0 78 772 0 Andre langsiktige fordringer 2012 2011 18 047 11 594 0 0 18 047 11 594

Foretak i samme konsern Tilknyttet selskap Sum

Leverandørgjeld 2012 2011 43 86 0 0 43 86

Foretak i samme konsern Tilknyttet selskap Sum

Annen kortsiktig gjeld 2012 2011 9 000 1 915 0 0 9 000 1 915

Note 19: Betingede hendelser Selskapet har en pågående arbeidstvist med tidligere konsernsjef, som krever nærmere MNOK 15 i manglende pensjonsmidler og usakelig oppsigelse. Det foreligger dom i Sandefjord Tingrett som tilkjenner saksøkte erstatning.

Selskapet har anket dommen. Det er gjort avsetning for forventet kostnad knyttet til saken med MNOK 3,5 som inngår i linje for "Andre ytelser".

59/62

60/62

61/62

Agility Group AS Fokserødveien 12 Postboks 1263 NO-3205 Sandefjord Telefon 08580 Fra utlandet +47 33 50 85 80 www.agilitygroup.no

62/62