Valdivia, Agosto 2010
INDICE
1
EL FINANCIAMIENTO DEL SISTEMA DE EDUCACIÓN SUPERIOR EN CHILE.
2
EL FINANCIAMIENTO DE LA UACh Y SUS CAMBIOS EN LA DÉCADA.
3
LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA CORPORACIÓN.
4
PROPUESTA PRELIMINAR DE ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO.
1
EL FINANCIAMIENTO DEL SISTEMA DE EDUCACIÓN SUPERIOR EN CHILE.
En Chile hay un sistema de financiamiento mixto, con bajo nivel de aporte público bajo cualquier estándar. Gasto Total en E. S. = 2,0% del PIB. Gasto Público en E.S.= 0,3% del PIB. Diferencia es el Gasto Privado básicamente pago de aranceles.
El Financiamiento Público se ha asignado, en las últimas 2 décadas, básicamente de 2 formas. Financiamiento Directo (AFD y proyectos específicos) Financiamiento Indirecto, a la demanda (créditos y becas)
Hay 2 razones que explican la mantención y aumento de los recursos públicos en E.S., por una parte, razones de equidad (ampliación de la cobertura de los jóvenes en el sistema) y razones de calidad (fondos públicos para mejoramiento académico). Conclusión: Chile necesita un diseño de largo plazo de financiamiento de la E.S.
2
EL FINANCIAMIENTO DE LA UACh Y SUS CAMBIOS EN LA DÉCADA.
Financiamiento con fuerte dependencia en los ingresos por aranceles. Al mismo tiempo, esta dependencia se ha ido concentrando en los recursos públicos para crédito y becas. Las otras fuentes de financiamiento son aún marginales en el contexto actual. Crecimiento de ingresos condicionado por el congelamiento de los aranceles por 5 años. El margen de rebaja de costos, vía una mayor eficiencia, tiene limitaciones organizacionales no fáciles de solucionar en el corto plazo. Conclusión: se necesita una diversificación de las fuentes de ingreso que asegure el desarrollo en el largo plazo.
PRESUPUESTO 2009 (Valor en equilibrio = $42.674.540.000) (Estructura)
INGRESOS 1. Total Ingresos por docencia (54,9%) Pago efectivo de aranceles (18,2% del total) Fondo CrĂŠdito y becas fiscales.(27%) AFI (1,1%) 2. Ingresos Corporativos (Aporte Fiscal Directo 17,2%) 3. Ingresos Fiscales para Inversiones (0,8%) 4. Ingresos por Convenios (21,6%)
GASTOS 1. Gastos en Personal (55,8%) 2. Bienes y servicios (19 %, incluye modelo parametrizado = 4%) 3. Plan anual de Inversiones ( 4,9%) 4. Gastos por Convenios (21,6%)
3
LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA CORPORACIÓN.
El análisis de los Estados Financieros de la Corporación, de la última década, nos muestra los siguientes aspectos más relevantes: Crecimiento sostenido de los Activos Fijos producto de esfuerzos de mejoramiento de la infraestructura académica. Fuentes principales: Mecesup; Recursos de los Proyectos; Plan de Reconversión Patrimonial. En los últimos años, crecimiento del endeudamiento de largo plazo para el apalancamiento de proyectos. Crecimiento importante de los Ingresos por Matrícula y estancamiento de los aportes públicos centralizados (AFD) Los resultados de los ejercicios, durante el período, han arrojado superávit excepto en 2 años muy particulares. Conclusión: el desafío que existe es crear las condiciones financieras para responder a las necesidades de importantes proyectos de desarrollo.
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)
Activos
2000 2001 2002
2003
2004
2005
2006 2007
2008
2009
Activo Circulante Disponible Dep贸sitos a plazo
1.537 1.354 1.351
1.561
1.236
1.564 1.731 2.133
2.833 1.806
0 3.532 5.253
3.496
2.402
3.185
3.148
59
440 3.881
110
Valores negociables
3.118
20
20
47
18 2.018 1.488
87 3.983
Deudores por aranceles
1.573 1.270 1.175
1.320
1.453
1.538 2.218 1.865
1.713 1.779
Documentos por Cobrar
666
797
592
824
Deudores por ventas y servicios
832 1.223 1.226
1.336
1.476
Deudores varios
341
319
306
514
645
1.008
180
712
2
7
11
6
11
Existencias
763
780
923
1.131
1.152
1.254
Impuestos por recuperar
135
148
154
133
144
104
30
38
29
55
42
14
3 3.318 2.706
3.075
2.967
16
0
Cta. Cte. Unidades Relacionadas Doc.y ctas por cobrar a EE.RR.
Gastos anticipados Otros Activos Circulantes Impuestos diferidos Total Activo Circulante
18
849
4
5
595
835
747
1.349 1.135 1.558 596 3.901
788
3.249 1.183 573
786
7
9
0
938
765
272
273
89
110
69
108
29 1.923
0
55
1.630 1.296 4
800
0
913 2
1.106 1.555 1
1
9.195 13.608 13.947 13.256 12.398 12.269 11.336 19.294 13.859 12.427
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009) Activo Fijo Terrenos Plantaciones Forestales y Frutales
2000
2001
2002
10.082 10.384 2.597
2.901
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
10.683 10.530 10.535 10.612 10.926 10.770 10.691 10.953 3.090
2.576
2.456
1.984
2.034
1.782
909
413
Construcciones y OOII
33.497 29.237
26.763 27.546 30.492 34.289 35.241 33.750 33.363 38.341
Maquinarias y Equipos
15.743 16.424
17.977 19.301 20.642 22.408 22.445 14.829 19.083 21.676
Otros Activos Fijos Mayor valor retasación técnica y construcc. Construcc. y obras de intraestructura c/rest. (menos) Dep. Ac Total Activo Fijo
1.009
820
916
3.487
3.533
1.620
2.878
3.899
7.809 11.438
3.628
3.628
3.628
3.628
3.628
3.628
3.288
3.288
3.288
3.288
0
0
2.197
2.170
2.141
2.113
1.973
1.973
2.034
2.034
(22.089) (19.099) (20.674) (22.231) (24.040) (26.007) (26.605) (22.231) (25.104) (27.534) 44.467 44.296
44.581 47.006 49.388 50.649 52.180 48.060 52.072 60.609
Otros Activos Inversiones en EE:RR
(52)
65
271
444
750
872
861
854
843
836
Doc y ctas x c EE.RR:
535
5
867
1.745
1.312
1.513
1.398
1.002
178
1
2.009
1.688
885
0
736
1.239
1.794
2.030
3.587
4.426
158
203
180
166
5.197
4.042
3.742
550
431
206
Crédito Universitario Otros Activos Total Otros Activos
2.650
1.960
2.203
2.355
7.994
7.667
7.795
4.437
5.040
5.469
Total Activos
56.311
59.864 60.731 62.617 69.780 70.585 71.312 71.791 70.972 78.505
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (a帽os 2000-2009 en millones de $ - 31 de diciembre de 2009) 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Pasivos y Patrimonios Pasivo Circulante Obligaciones con Bancos e II.FF. de C / P Obligaciones con Bancos e II.FF. porci贸n lL / P
84
101
122
162
85
75
145
57
44
226
0
144
256
899
904
973
Cuentas por pagar
174
212
231
339
346
329
415
390
886
812
Acreedores varios
216
175
179
137
83
154
173
273
354
328
Retenciones
413
488
480
411
433
431
486
516
522
572
2.450 2.787 2.091
2.382
7.480
0
0
0
1.646 3.470 3.722
3.660
3.516
Provisiones Provisiones Indemnizaciones Plan de Renovaci贸n Ingresos anticipados Documentos y cuentas por pagar a EE.RR.
0
0
3.986 4.766 2.945 0
0 2.275
2.178 2.301 1.447
11
10
1.328 1.525
2.319 3.810 1.029
224
1.615 7.200
35
8
23
0
0
0
0
34
15
0
Otros pasivos circulantes
0
0
6
6
4
4
4
0
3
3
Impuestos diferidos
0
7
6
12
5
0
16
0
0
0
Total Pasivo Circulante
5.062 7.474 6.863
7.252
12.209 8.056 9.209 8.910 8.082 14.483
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (años 2000-2009 en millones de $ - 31 de diciembre de 2009)
Pasivos
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Pasivo a Largo Plazo Obligaciones con Bancos e II.FF. L / P Documentos y cuentas por pagar a EE.RR. L / P Otros Acreedores Provisiones Total Pasivo a Largo Plazo Interés Minoritario
534
240
152
125
748
4.751 4.243 7.339
12
0
0
0
0
0
0
0
0
244
182
0
0
0
0
91
0
0 1.300
21
4
4
1
3.507
3.154 1.778
9
811
426
155
127
4.255
7.906 6.112 7.349
20
20
20
20
19
19
19
15
6.793 6.438
16
0
0
6.809 7.739 14
13
Patrimonio Capital y Reservas Superávit o Déficit del Ejercicio Total Patrimonio
48.089 50.655 52.219 53.171 54.999 52.868 54.578 56.060 54.934 56.044 2.329 1.289 1.473
1.736 1.394 (541)
1.133
227
50.418 51.944 53.693 55.218 53.297 54.604 55.972 55.518 56.067 56.271 0
Total Pasivos y Patrimonios
2.047 (1.702)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56.311 59.864 60.731 62.617 69.780 70.585 71.312 71.791 70.972 78.505
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)
Estados de Resultados UACh
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Ingresos Operacionales.
Ing. Op. Propias Matr铆cula
15.370 16.418 16.986 18.145 20.014 21.212 22.879 23.906 24.917 28.183
Ingresos explotaci贸n Empresas Vtas. bienes y serv. Centros Exp. Pr a la Comunidad y Terceros
781
1.063
1.639
1.968
1.751
2.070
1.881
1.392
332
691
1.335
1.177
925
874
934
612
1.086
1.589
952
720
2.322
2.461
1.730
2.370
1.868
2.568
2.341
2.476
2.013
2.457
Donaciones
1.316
806
938
1.102
755
624
474
187
482
436
100
117
71
185
130
106
154
3
103
90
Otros Ingresos Operacionales Total Ingresos de Operac. Propias Ingresos por Aportes Fiscales Aportes Fiscales de libre disposici贸n Provenientes de Convenios Total Ingresos por Aportes Fiscales Total Ingresos Operacionales
21.223 22.042 22.289 24.642 25.451 27.192 28.815 29.552 28.799 32.578 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8.471
8.771
7.693
7.587
7.586
7.705
7.542
7.282
6.720
7.606
1.574
1.134
2.924
5.136
5.674
6.168
5.855
7.457
8.449
9.442
10.045
9.905 10.617 12.723 13.259 13.873 13.396 14.739 15.169 17.048
31.268 31.947 32.906 37.366 38.711 41.065 42.212 44.291 43.968 49.626
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Gastos Operacionales Costo de Administraci贸n
(28.655) (30.442) (30.602) (34.005) (40.118) (37.973) (38.800) (41.594) (42.310) (46.554)
Otros Gastos Total Gastos Operacionales
M谩rgen de Explotaci贸n
Depreciaci贸n del Ejercicio Total Resultado Operacional
(28.655) (30.442) (30.602) (34.005) (40.118) (37.973) (38.800) (41.594) (42.310) (46.554)
2.613
1.505
(1.772) (1.891) 841
(386)
2.304
3.360 (1.407)
3.092
3.412
2.698
1.659
3.071
(1.915) (2.055) (2.258) (2.469) (2.658) (2.821) (2.605) (2.776) 389
1.306 (3.665)
623
754
(123)
(947)
295
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)
Ingresos No Operacionales
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Otros Ingresos fuera de explotaci贸n
1.862
2.056
1.092
1.176
2.201
1.549
1.465
350
2.763
2.330
Ingresos Financieros
294
285
405
339
220
251
244
1.170
433
164
2.156
2.341
1.497
1.515
2.421
1.800
1.709
1.520
3.197
2.494
(69)
(122)
(125)
(97)
(132)
(363)
(288)
(430)
(595)
(463)
Otros Gastos y Castigos
(376)
(530)
(204)
(549)
(236)
(281)
(768) (1.308)
(4) (2.723)
Total Egresos No Operacionales
(446)
(652)
(330)
(646)
(368)
(644) (1.056) (1.738)
(599) (3.186)
Total Resultado No Operacional
1.710
1.689
1.167
869
2.054
1.156
653
(218)
2.598
(692)
(D茅ficit) Super谩vit antes de Correc. Montr. e Impto.
2.551
1.303
1.556
2.175 (1.612)
1.779
1.407
(341)
1.651
(396)
Correcci贸n monetaria
(232)
(16)
(90)
(44)
26
(208)
(505)
623
Total Ingresos No Operacionales Egresos No Operacionales Gastos financieros
(139)
(94)
Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)
2000
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta Interés Minoritario
Total Superávit o Déficit del Ejercicio
2001
2002
2.319 1.286
2003
2004
2005
2006
1.466 2.036 (1.705) 1.734 1.433
2007
2008
2009
(549) 1.146
227
10
2
7
11
3
2
(38)
9
(19)
(1)
1
0
0
0
0
(0)
(0)
(1)
6
2
(541) 1.133
227
2.329 1.289
1.473 2.047 (1.702) 1.736 1.394
Estados Financieros y Patrimoniales Consolidados de la Universidad Austral de Chile 2000 al 2009 (miles de millones de pesos 2009)
85
Total Activos Ingresos de Operaciones Propias Endeudamiento
Total Pasivos Ingresos por Aportes Fiscales Costos y Gastos
Total Patrimonio Ingresos Operacionales
80 75 Miles de Millones de Pesos 2009
70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Universidad Austral de Chile Plan de Inversiones Extraordinarias Cartera de Proyectos Corporativos Estratégicos y Prioritarios Esquema de Financiamiento Plan de Reconversión de Activos o Rendimiento Patrimonial 4 Etapas Estos Proyectos estarán sujetos a: - Objetivos Institucionales Académicos - Indicadores de Evaluación - Compromisos de Resultados y de Desempeño Costo Total del Plan de Inversiones c/c a Reconversión Patrimonial
#
UF
US / $
M/$
1ª Etapa
304.735
12.439.959
6.468.778
2ª Etapa
189.974
7.755.168
4.032.687
3ª Etapa
205.772
8.400.084
4.368.044
Otros Proyectos
364.751
14.889.947
7.742.772
1.065.000
43.485.000
22.612.000
Total Costo del Plan
#
Si c/ m² se estima a un valor de
30,0 UF Valores UF al
equivaldría a construir 01 - ago. - 10
$ 21.227,57
(ejecutado)
35.500 m² Paridad US$ $ 520
4
PROPUESTA PRELIMINAR DE ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO.
Aparte del financiamiento público tradicional, se contemplan las siguientes fuentes alternativas de financiamiento: los servicios a terceros, los aportes por fondos de investigación, las patentes e innovaciones, el “fundraising”, los negocios de la universidades, entre otras. Optimización de las variables que inciden en los modelos de asignación de recursos públicos; tanto del AFD, como del arancel de referencia. “Fundraising” profesionalizado y vinculado a la idea de que la UACh brinda desarrollos y servicios que benefician a nuestra comunidad, nuestra región y el país. Profesionalización de la venta de servicios , en áreas relevantes de la Corporación, desde el punto de vista comercial. Creación y administración de un portfolio de inversiones, cuya renta sería incorporada como ingreso presupuestario. Utilización de especialistas en áreas de impuestos y protección de estatus de organizaciones sin fines de lucro, con el fin de optimizar ingresos de fuentes alternativas a las educacionales.