สารบัญ 002
058
004
059
006
060
007
070
สานส์จากประธานกรรมการ คณะกรรมการ รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ ปี 2559-2560 รายงานของคณะกรรมการ ในส่วนความรับผิดชอบเรื่องงบการเงิน
008
ดัชนีชี้วัดการเงิน
009
ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป
010
ข้อมูลทั่วไป
013
นโยบายภาพรวมการประกอบธุรกิจ
020
ลักษณะการประกอบธุรกิจ
043
ปัจจัยความเสี่ยง
055
โครงการในอนาคต
โครงสร้างผู้ถือหุ้น นโยบายการจ่ายเงินปันผล โครงสร้างการจัดการ การก�ำกับดูแลกิจการ
075
ความรับผิดชอบต่อสังคม
077
การควบคุมภายใน
078
รายการระหว่างกัน
081
ฐานะการเงินและผลด�ำเนินงาน
087
การวิเคราะห์และอธิบายของฝ่ายจัดการ
103
รายละเอียดเกีย่ วกับกรรมการ ผูบ้ ริหาร ผูม้ อี ำ� นาจควบคุม
111
งบการเงิน
057
ข้อพิพาททางกฏหมาย “ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์เพิ่มเติมได้จากแบบแสดงรายการข้อมูลประจ�ำปี ( แบบ56-1 ) ของบริษัทที่แสดงไว้ใน www.sec.or.th หรือเวปไซต์ของบริษัท www.polyplexthailand.com”
001
รายงานประจำ�ปี
002
2560/2561
สาส์นจากประธานกรรมการ เรียนท่านผู้ถือหุ้นที่เคารพ ในปีที่ผ่านมา บริษัทมีผลประกอบการท�ำก�ำไรปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยส�ำคัญหลังจากปรับปรุงรายการขาดทุนซึ่งส่วนใหญ่ยังไม่ รับรู้จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่เอื้ออ�ำนวย ประกอบกับภาวะตลาดมีทิศทางที่ดีขึ้น ท�ำให้แนวโน้มธุรกิจของ บริษัทในช่วงเวลา 1-2 ปีข้างหน้าค่อนข้างสดใส ระดับการผลิตทีเ่ พิม่ สูงขึน้ ตลอดจนราคาขายแผ่นฟิลม์ ทีป่ รับตัวสูงขึน้ ส่วนหนึง่ มีสาเหตุมาจากการเพิม่ ขึน้ ของต้นทุนวัตถุดบิ ตาม ราคาน�ำ้ มันดิบทีป่ รับตัวสูงขึน้ ส่งผลให้บริษทั มียอดขายเพิม่ สูงขึน้ เป็นประมาณ 13,000 ล้านบาท มีกำ� ไรสุทธิตามทีม่ กี ารรายงาน ในงบการเงิน 1,170 ล้านบาทภายหลังจากการคิดผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจ�ำนวน 264 ล้านบาท เปรียบเทียบกับปีทผี่ า่ นมาทีม่ กี ำ� ไรสุทธิจำ� นวน 1,366 ล้านบาทโดยคิดรวมก�ำไรจากอัตราแลกเปลีย่ นเงินตราต่างประเทศจ�ำนวน 326 ล้านบาท การทีอ่ ตุ สาหกรรมมีการเพิม่ ก�ำลังการผลิตในอัตราทีช่ ะลอตัวลงในปัจจุบนั ท�ำให้ภาวะอุปสงค์อปุ ทานในตลาดมีความสมดุลมากขึน้ โดยมีอัตราการใช้ก�ำลังการผลิตเพิ่มขึ้นทั่วโลก แม้ว่าภาวะดังกล่าวอาจน�ำไปสู่การขยายก�ำลังการผลิตในอนาคตอย่างเลี่ยง ไม่ได้เพื่อตอบสนองการเติบโตของอุปสงค์ บริษัทเชื่อว่าการเพิ่มก�ำลังการผลิตจะเป็นไปในอัตราปานกลางและมีความสมเหตุ สมผลกว่าในอดีตที่ผ่านมา บริษทั ยังคงมีฐานะการเงินทีเ่ ข้มแข็งและเชือ่ มัน่ ในอนาคตของอุตสาหกรรมนี้ การทีบ่ ริษทั มีการประกอบธุรกิจในหลายประเทศ รวมทัง้ มีผลิตภัณฑ์หลากหลายตลอดจนฐานลูกค้าทีก่ ว้างขวางครอบคลุม ท�ำให้บริษทั สามารถเพิม่ ยอดขายในช่วงทีผ่ า่ นมาและ ต่อไปในอนาคต สายเคลือบอลูมิเนียมใหม่ในสหรัฐอเมริกาและสายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown สายที่สองในประเทศไทยจะ เริ่มการผลิตในปี 2561 ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการด�ำเนินงานและอัตราการท�ำก�ำไรของบริษัทต่อไปได้เป็นอย่างดี ท่ามกลางสภาวะที่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของพลวัตตลาด บริษัทได้ด�ำเนินโครงการลงทุนใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย โดยจะติดตัง้ สายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ทีใ่ หญ่ทสี่ ดุ ในโลก สายเคลือบอลูมเิ นียมซึง่ เป็นอุตสาหกรรมปลายน�ำ้ และสายเม็ดพลาสติก PET ต่อเนือ่ งซึง่ เป็นอุตสาหกรรมต้นน�ำ้ ควบระบบล�ำเลียงโพลีเมอร์เหลว (direct melt facility) ซึง่ หลังจากโครงการเริม่ ด�ำเนินการผลิตในปี 2562 คาดว่าจะช่วยเพิ่มยอดขายและก�ำไรให้กับบริษัทอย่างมีนัยส�ำคัญ นอกจากนี้ บริษัทยังได้สั่งเครื่องเคลือบซิลิโคนสายที่ สองเพื่อติดตั้งในประเทศไทย ซึ่งจะสามารถสนองความต้องการใช้ที่เฉพาะเจาะจงและมีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้นได้ เมื่ อ พิ จ ารณาถึ งการที่บ ริษัทสามารถท�ำก�ำไรได้สูงขึ้นและมีฐานะการเงินที่แ ข็งแกร่งขึ้น คณะกรรมการบริษัทจึงเสนอ ให้บริษทั จ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายแก่ผถู้ อื หุน้ ในอัตรา 0.37 บาทต่อหุน้ ทัง้ นี้ ขึน้ อยูก่ บั การได้รบั อนุมตั จิ ากมติทปี่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ เมื่อรวมกับเงินปันผลระหว่างกาลในอัตรา 0.18 บาทต่อหุ้น คิดเป็นการจ่ายเงินปันผลรวมทั้งปีในอัตรา 0.55 บาทต่อหุ้น ซึ่งเป็นไปตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทในอัตราประมาณร้อยละ 40 ของก�ำไร โรงงานรีไซเคิลทีบ่ ริษทั จัดตัง้ ขึน้ ในประเทศไทยเมือ่ หลายปีทผี่ า่ นมีสว่ นในการช่วยลดผลกระทบด้านสิง่ แวดล้อมจากขยะพลาสติก บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะหาแนวทางที่ยั่งยืนในการแก้ไขปัญหาจากของเสียและฟิล์มเสียส่วนที่เหลืออื่นๆจากกระบวนการผลิต นอกจากนี้ บริษัทยังมีการจัดท�ำโครงการเพื่อชุมชนในทุกพื้นที่ซึ่งเป็นท�ำเลที่ตั้งธุรกิจของบริษัทอย่างสม�่ำเสมอ ในนามของคณะกรรมการบริษัท กระผมขอขอบคุณท่านผู้ถือหุ้นทุกท่าน ตลอดจนพันธมิตรทางธุรกิจและพนักงานทุกคน ของบริษัทที่ได้ให้การสนับสนุนและได้ทุ่มเทการท�ำงานอย่างหนัก ซึ่งหากปราศจากบุคคลดังกล่าวแล้ว บริษัทคงไม่สามารถเติ บโตอย่างต่อเนื่องแม้ในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออ�ำนวยได้ กระผมหวังเป็นอย่างยิ่งว่าบริษัทจะได้รับการสนับสนุนจากทุกท่าน ด้วยดีเช่นเคยต่อไปในอนาคต
นายมนู เลียวไพโรจน์ ประธานกรรมการ
003
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
คณะกรรมการบริษัท
นายมนู เลียวไพโรจน์
ดร. วีรพงษ์ รามางกูร
ประธานกรรมการและประธาน กรรมการตรวจสอบ
กรรมการและกรรมการตรวจสอบ
นายซีราช อีรัช ปุณวาลา
นายซันจีฟ ซาราฟ
กรรมการและกรรมการตรวจสอบ
004
รองประธานกรรมการ
นายอมิต ปรากาซ
นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ
นายปราเนย์ โกธารี
นายมานิตย์ กุปต้า
กรรมการผู จัดการ
กรรมการ
กรรมการ
กรรมการ
005
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ ปี 2559-60 เรียน ผู้ถือหุ้นบริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) เนื่องจากการแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจ�ำกัดเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2547 ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทที่จัดขึ้นเมื่อ วันที่ 2 กันยายน 2547 ได้มมี ติแต่งตัง้ คณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบด้วยกรรมการอิสระจ�ำนวน 3 ท่าน ซึง่ เป็นผูท้ รงคุณวุฒิ มีความรู้ ความสามารถ และประสบการณ์ในด้านการเงิน บัญชี อุตสาหกรรม และธุรกิจ ได้แก่ คุณมนู เลียวไพโรจน์ (ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ) ดร. วีรพงษ์ รามางกูร และ คุณชีราช อีรัช ปุณวาลา คณะกรรมการตรวจสอบมี ห น้ า ที่ ค วามรั บ ผิ ด ชอบตามการกระจายอ� ำ นาจที่ ค ณะกรรมการบริ ษั ท ก� ำ หนดขึ้ น หนึ่งในหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบ คือ การสอบทานผลการด�ำเนินงานด้านการเงินรายไตรมาส/รายปี ควบคุมดูแลบริษทั ให้มกี ารปฏิบตั ติ ามกฎระเบียบและข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลาดหลักทรัพย์) และส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ควบคุมดูแลให้มคี วามโปร่งใสในระบบบัญชี สอบทานระบบควบคุมภายใน และส่งเสริมให้มีการใช้หลักการก�ำกับดูแลกิจการที่ดีในการปฏิบัติงาน ในปี บั ญ ชี สิ้ น สุ ด วั น ที่ 31 มี น าคม 2561 บริ ษั ท มี ก ารจั ด ประชุ ม คณะกรรมการตรวจสอบรวมทั้ ง สิ้ น 5 ครั้ ง ทั้งนี้ การปฏิบัติงานของคณะกรรมการตรวจสอบสามารถสรุปได้ดังนี้ 1. สอบทานและอนุมตั งิ บการเงินรายไตรมาสและรายปีของบริษทั และบริษทั ย่อยเพือ่ ให้มกี ารปฏิบตั ติ ามมาตรฐาน การบัญชีที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปและการเปิดเผยข้อมูลส�ำคัญเสนอที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเพื่ออนุมัติ ก่อนเสนอตลาดหลักทรัพย์ และ กลต. หลังจากที่ได้มีการพิจารณาแล้ว คณะกรรมการตรวจสอบมีความเห็นว่า งบการเงินดังกล่าวมีความเหมาะสมตามหลักการบัญชีทเี่ ป็นทีย่ อมรับโดยทัว่ ไปและการเปิดเผยข้อมูลมีความเพียงพอ 2. สอบทานการเปิดเผยข้อมูลรายการระหว่างบริษัทและบริษัทในเครือ หรือรายการที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้ง ทางผลประโยชน์ 3. สอบทานและก�ำกับดูแลการปฏิบัติตามหลักการก�ำกับดูแลกิจการที่ดีและระบบการควบคุมภายใน ตลอดจน มาตรการการลดความเสีย่ ง คณะกรรมการตรวจสอบเชือ่ มัน่ ว่า ระบบการควบคุมภายในของบริษทั มีความเพียงพอ 4. สอบทานและพิจารณาการจ่ายเงินปันผลส�ำหรับปีบัญชี 2559-60 ก่อนน�ำเสนอต่อคณะกรรมการบริษัท เพื่อพิจารณาอนุมัติ 5. สอบทานและพิจารณางบประมาณประจ�ำปีส�ำหรับปีบัญชี 2560-61 ของบริษัทและบริษัทย่อย ก่อนน�ำเสนอต่อ คณะกรรมการบริษัทเพื่อพิจารณาอนุมัติ 6. สอบทานและอนุมตั ขิ อ้ เสนอการลงทุนในสายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง (Greenfield PET Thin film line) ทีป่ ระเทศอินโดนีเซีย 7. พิจารณาและเสนอต่อคณะกรรมการบริษทั เพือ่ แต่งตัง้ นายชยพล ศุภเศรษฐ์นนท์ (ผูส้ อบบัญชีเลขที่ 3972) และ/หรือ นางสาวพิ ม พ์ ใ จ มานิ ต ขจรกิ จ (ผู ้ ส อบบั ญ ชี เ ลขที่ 4521) และ/หรื อ นางสาวสุ ม นา พั น ธ์ พ งศ์ ส านนท์ (ผู ้ ส อบบั ญ ชี ห มายเลข 5872) หรื อ นางสาวรสพร เดชอาคม (ผู ้ ส อบบั ญ ชี ห มายเลข 5659) และ/หรื อ นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล (ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3516) และ/หรือ นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ (ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3182) แห่งบริษัท ส�ำนักงาน อี วาย จ�ำกัด เป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท ส�ำหรับรอบ ปีบัญชีสิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 โดยก�ำหนดค่าตอบแทนผู้สอบบัญชีเป็นจ�ำนวนไม่เกิน 3,300,000 บาท นายมนู เลียวไพโรจน์
ดร. วีรพงษ์ รามางกูร
นายซีราช อีรัช ปุณวาลา
ประธานกรรมการและ ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ
กรรมการตรวจสอบ
กรรมการตรวจสอบ
006
รายงานของคณะกรรมการ ในส่วนความรับผิดชอบในเรื่องงบการเงิน เรียน ผู้ถือหุ้นบริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) คณะกรรมการบริษัทได้ตระหนักถึงหน้าที่และความรับผิดชอบในการสร้างเสริมเพื่อให้เกิดการก�ำกับดูแลที่ดีของ กิจการเพื่อก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้นโดยรวม คณะกรรมการเชื่อมั่นว่างบการเงินและ ข้อมูลทางการเงิน ของบริ ษั ท ที่ ป รากฎในรายงานประจ� ำ ปี ข องบริ ษั ท นั้ น เป็ น ข้ อ มู ล ที่ มี ค วามถู ก ต้ อ ง ข้ อ มู ล ส� ำ คั ญ ทั้ ง หมดได้ รั บ การเปิดเผยอย่างเพียงพอในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรอง ทั่วไปของประเทศไทย เพื่อให้มีการปฎิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปและเหมาะสม กับการด�ำเนินธุรกิจ รวมถึง การปฎิบัติตามระบบการควบคุมภายในที่ดี และได้รับการตรวจสอบเป็นระยะ ๆ จากคณะกรรมการตรวจสอบที่ได้ น�ำเสนอรายงานการตรวจสอบดังกล่าว ไว้ในรายงานประจ�ำปีฉบับนี้แล้ว งบการเงินส�ำหรับปี 2560-2561 ของบริษทั ทีไ่ ด้ผา่ นการตรวจสอบจากผูส้ อบบัญชีตามมาตรฐานการ บัญชีทรี่ บั รองทัว่ ไป ได้น�ำเสนอฐานะทางการเงินผลการด�ำเนินงานและกระแสเงินสด ตลอดจนรายการที่ เกี่ยวข้องอื่นๆ ในสาระส�ำคัญ ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป
นายมนู เลียวไพโรจน์
นายอมิต ปรากาซ
ประธานคณะกรรมการ
กรรมการผู้จัดการ
007
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ดัชนีชี้วัดทางการเงิน
40%
3,500
35%
3,000
30%
2,500
25%
2,000
20%
1,500
15%
1,000
10%
6.00
4,000 3,500
5.00
3,000
4.00
2,500 2,000
3.00
1,500
2.00
1,000
1.00
500
500
5%
-
-
0%
(500)
0.00 -1.00
ปี บัญชี
่ กําไรจากการดําเนินงานปกติ ก่อนหักดอกเบีย้ ภาษี ค่าเสือมราคา (ล ้านบาท)
Financial Year
กําไรสุทธิจากการดําเนินงานปกติ
่ อัตรากําไรจากการดําเนิ นงานปกติ ก่อนหักดอกเบีย้ ภาษี ค่าเสือมราคา (%)
40%
รายได้ จากการขาย (ล้านบาท)
10,000
25%
8,500
20%
7,000
15% 10%
5,500
5%
4,000
0%
2,500
-5%
1,000
-10%
ปี บัญชี รายได ้จากการขาย
อัตรากําไรสุทธิจากการดําเนินงานปกติ (%) #
# ทําให้เป็ นปกติสาํ หรับรายการผันผวนจากอัตราแลกเปลี่ยนและรายการพิเศษเพียงครั้งเดียว
008
สิ นทรัพย์รวม (ล้ านบาท)
30%
อัตรากํารสุ ทธิ (% )
35%
11,500
กําไรสุทธิต่อหุ ้นตามปกติ
สิ นทรั พย์ รวม
รายได้ จากการขาย 13,000
กําไรสุ ทธิต่อหุ้นตามปกติ
4,000
40%
19,000 17,500 16,000 14,500 13,000 11,500 10,000 8,500 7,000 5,500 4,000 2,500 1,000
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5%
ปี บัญชี อัตราผลตอบแทนสินทรพัย ์(%)
อัตราผลตอบแทนสินทรพัย ์(%)
อัตราผลตอบแทนสิ นทรพัย์ (% )
45%
กําไรสุ ทธิจากากรดําเนินงานปกติ (ล้ านบาท)
4,500
กําไรสุ ทธิจ ากการดําเนินงานปกติและกําไรต่ อหุ้น (Normalized Net Profits and EPS )
EBITDA margin (%)
EBITDA in million baht
กําไรจากการดําเนินงานปกติ ก่ อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่ าเสื่ อมราคา (Normalized EBITDA)
ข้อมูลทางการเงินโดยสรุป ข้อมูลทางการเงิน (พันบาท) ยอดขาย รายได้รวม กำ�ไรขั้นต้น กำ�ไร (ขาดทุน) สุทธิ* สินทรัพย์รวม หนี้สินรวม ส่วนของผู้ถือหุ้น
2558-59
2559-60
2560-61#
12,278,323 12,314,180 2,326,078 295,506 15,631,119 7,427,982 8,190,607
11,538,844 11,929,093 2,207,367 1,040,351 14,399,016 4,732,616 9,642,154
12,672,954 12,727,456 2,653,062 1,433,943 15,136,495 4,597,223 10,514,042
-1.00% -1.56% -0.78%
9.02% 11.64% 6.93%
11.31% 14.19% 9.71%
800,000,000 881,643,836^ NIL 0.36 0.37 1.18 1 1
900,000,000 0.55 1.59 1
อัตราส่วนทางการเงิน* อัตราส่วนกำ�ไรสุทธิ (%) อัตราผลตอบแทนส่วนผู้ถือหุ้น (%) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%) ข้อมูลการเงินต่อหุ้น (บาท) จำ�นวนหุ้น เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) กำ�ไรต่อหุ้น (บาท) มูลค่าที่ตราไว้ (บาทต่อหุ้น)
หมายเหตุ ตัวเลขและอัตราส่วนข้างต้นใช้เกณฑ์งบรวม อันเป็นการรวมข้อมูลของบริษัทย่อยในประเทศ สหรัฐอเมริกา, ตุรกี, สิงคโปร์, เนเธอร์แลนด์, จีน และประเทศไทย * ท�ำให้ปกติส�ำหรับการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและรายการพิเศษเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว # ตามที่น�ำเสนอโดยคณะกรรมการบริษัท ซึ่งจะน�ำเสนอขออนุมัติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจ�ำปี 2561 ^ จ�ำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน�้ำหนัก รวมหุ้นที่ออกระหว่างปี โดยเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนจ�ำนวนหุ้นที่ผู้ถือหุ้นถืออยู่ในบริษัทฯ (Rights Offering)
009
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ข้อมูลทั่วไป 2.1 ชื่อบริษัท ชื่อย่อหลักทรัพย์ ที่ตั้งสำ�นักงานใหญ่ โทรศัพท์ โทรสาร ที่ตั้งโรงงาน
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) PTL 75/26 อาคารโอเชี่ยนทาวเวอร์ 2 ชั้น 18 ซอยสุขุมวิท 19 แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุงเทพฯ 10110 (662) 665-2706-8 (662) 665 2705 1) 60/24 หมู่ 3 นิคมอุตสาหกรรมสยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียลพาร์ค อำ�เภอปลวกแดง ตำ�บลมาบยางพร จ.ระยอง 21140 2) 60/91 หมู่ 3 นิคมอุตสาหกรรมสยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียลพาร์ค อำ�เภอปลวกแดง ตำ�บลมาบยางพร จ.ระยอง 21140 3) 60/109 หมู่3นิคมอุตสาหกรรมสยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียลพาร์ค อำ�เภอปลวกแดง ตำ�บลมาบยางพร จ.ระยอง 21140
ลักษณะการประกอบธุรกิจ ผู้ผลิตและจำ�หน่ายแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง (แบบเรียบและเคลือบ อลูมิเนียม) เม็ดพลาสติก แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา (แบบเรียบ) แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป แผ่นฟิล์ม CPP (แบบเรียบและเคลือบอลูมิเนียม) ฟิล์มเคลือบซิลิโคน และแผ่นฟิล์ม Blown PP เลขทะเบียนบริษัท 0107547000729 โทรศัพท์ (66) 38 627 074 – 99 โทรสาร (66) 38 627 070 Website http://www.polyplexthailand.com ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ มูลค่าที่ตราไว้ ทุนเรียกชำ�ระแล้ว จำ�นวนพนักงาน
010
900,000,000 ล้านบาท 900,000,000 หุ้น 1.00 บาทต่อหุ้น 900,000,000 ล้านบาท 1,081 คน ประกอบด้วยประเทศตุรกี สหรัฐอเมริกา และจีน และ 651 คนในประเทศไทย
2.2 บริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นในสัดส่วนสูงกว่าร้อยละ 10 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ชื่อบริษัทและที่อยู่ โพลีเพล็กซ์ (สิงคโปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด 61 คลับสตรีท สิงคโปร์ - 069436 โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ ฟิล์ม* ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ การาเมเมท มาห์ อาวูปา เซอเบสท์ โบลเกซี 3 ซอกัก 4 เออร์ยีน เทคิแดก ประเทศตุรกี โพลีเพล็กซ์ เทรดดิ้ง (เซินเจิ้น) จำ�กัด* ห้อง 1309 บล็อกเอ, ตึกกาแลคซี่เซ็นจูรี่ ถนนไชเทียนใต้ เขตฟูเทียน เซินเจิ้น ประเทศจีน โพลีเพล็กซ์ อเมริกา โฮลดิ้ง จำ�กัด 251 ลิตเติ้ล ฟลอ ไดรฟ, วิลมิงตัน รัฐเดลาแวร์ 19808 โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี*** 641 เซาท์ ลอว์เรนซ์ สตรีท, มอนต์กอเมอรี, รัฐอลาบามา 360004 อิโคบลู จำ�กัด 60/91 หมู่ 3 สยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียล พาร์ค ตำ�บลมาบยางพร อำ�เภอปลวกแดง จังหวัดระยอง ประเทศไทย โพลีเพล็กซ์ ปาเกตเลอเม คอซัมเลอรี ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ# มูฮิตติน มาฮาเลซี เซติน เอเมค บูลวารี เอคัน ซอกัก เซมิล เบราม อพาร์ทเมนต์ เลขที่ 7/1 คอร์ลู/เทคิแดก ประเทศตุรกี โพลีเพล็กซ์ ยุโรป บี วี Zuidplein 126 WTC,Toren H, 1077 XV, อัมสเตอร์ดัม ประเทศเนเธอร์แลนด์ พีที. โพลีเพล็กซ์ ฟิล์ม อินโดนีเซีย เจแอล โมเดล อินดัสเตรียล XVIII Blok AN No.7, Nambo Udik, Cikande, เซอรัง,บันเติน ,ประเทศอินโดนีเซีย * ** *** **** #
ประเภทธุรกิจ บริษัทเพื่อการ ลงทุน บริษัทผู้ผลิต
ทุนจดทะเบียน (หุ้น) 100,000 300,000 1,500,000
หุ้นที่ออกและชำ�ระแล้ว – จำ�นวนหุ้นที่ บริษัทถือ 100,000 39,100 1,500,000
การถือหุ้น ประเภทของหุ้น (%) 100% 100% 100%
หุ้นสามัญ หุ้นปุริมสิทธิ หุ้นสามัญ
400,000 เหรียญดอลลาร์ สหรัฐ**
100%
หุ้นสามัญ
10,000
9,324
100%
หุ้นสามัญ
****
100%
หุ้นสามัญ
1,065,000
46,616,500 เหรียญดอลล่าร์ สหรัฐ 788,255
66.5%
หุ้นสามัญ
บริษัทเพื่อการค้า และการจำ�หน่าย
20,000
20,000
100%
หุ้นสามัญ
บริษัทเพื่อการค้า และการจำ�หน่าย
30,000
2,000
100%
หุ้นสามัญ
บริษัทผู้ผลิต
54,000
20,249
99.995%
หุ้นสามัญ
บริษัทเพื่อการค้า 400,000 และการจัดจำ�หน่าย เหรียญดอลลาร์ สหรัฐ** บริษัทเพื่อการ ลงทุน การค้า และการจำ�หน่าย บริษัทผู้ผลิต บริษัทผู้ผลิต
ถือหุ้นทางอ้อมผ่าน PSPL 400,000 เหรียญดอลล่าร์สหรัฐ เป็นทุนจดทะเบียนที่ช�ำระแล้วของบริษัทโพลีเพล็กซ์ เทรดดิ้ง (เซินเจิ้น) จ�ำกัด ซึ่งไม่มีข้อก�ำหนดเกี่ยวกับ จ�ำนวนหุ้นหรือราคาต่อหุ้นที่ตราไว้ในประเทศจีน ถือหุ้นทางอ้อมผ่านโพลีเพล็กซ์ (อเมริกา) โฮลดิ้ง จ�ำกัด โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซีไม่มีทุนจดทะเบียน การลงทุนทั้งหมดอยู่ในรูปแบบของทุนจากผู้ถือหุ้นโดย PAH ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 100 ถือหุ้นทางอ้อมผ่านโพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ ฟิล์ม ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ
011
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
2.3 บุคคลอ้างอิงอื่นๆ (ก) นายทะเบียน ชื่อ บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด ที่อยู่ 93 ถนนรัชดาภิเษก แขวงดินแดง เขตดินแดง กรุงเทพฯ 10400 โทรศัพท์ (662) 009-9000 โทรสาร (662) 009-9991 (ข) ผู้ดูแลผลประโยชน์ -ไม่มี (ค) บริษัทผู้สอบบัญชี (1) ชื่อ ที่อยู่
บริษัท ส�ำนักงาน อีวาย จ�ำกัด ชั้น 33 เลครัชดา ออฟฟิศ คอมเพล็กซ์ 193/136-137 ถนนรัชดาภิเษก (เยื้องศูนย์ประชุมแห่งชาติสิริกิต์) คลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทรศัพท์ (662) 264-0777 โทรสาร (662) 661-9190 ผู้สอบบัญชี * นายชยพล ศุภเศรษฐ์นนท์ (ผู้สอบบัญชีเลขที่ 3972) และ/หรือ นางสาวพิมพ์ใจ มานิตขจรกิจ (ผู้สอบบัญชีเลขที่ 4521) และ/หรือ นางสาวสุมนา พันธ์พงศ์สานนท์ (ผู้สอบบัญชีหมายเลข 5872) และ/หรือ นางสาวรสพร เดชอาคม (ผู้สอบบัญชีหมายเลข 5659) และ/หรือ นางสาวรุ้งนภา เลิศสุวรรณกุล (ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3516) และ/หรือ นายโสภณ เพิ่มศิริวัลลภ (ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขที่ 3182) * ผู้สอบบัญชีของบริษัท ส�ำหรับปีบัญชี 2560-61 (ง) ที่ปรึกษากฎหมาย ชื่อ ที่อยู่
บริษัท ลิ้งค์เลเทอร์ส (ประเทศไทย) จ�ำกัด อาคารแคปปิตอล ทาวเวอร์ชั้น 20 ออลซีซั่นส์ เพลส เลขที่ 87/1 ถนนวิทยุ กรุงเทพมหานคร 10330 ประเทศไทย โทรศัพท์ (662) 305-8000 โทรสาร (662) 305-8010 ชื่อผู้ติดต่อ นายพิชิตพล เอี่ยมมงคลชัย ชื่อ บริษัท เบเคอร์ แอนด์ แม็คเค็นซี่ จ�ำกัด ที่อยู่ เลขที่ 990 อาคารอับดุลราฮิม ชั้น 5 และชั้น 22-25 ถนนพระราม 4 แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพมหานคร 10500 โทรศัพท์ (662) 636-2000 โทรสาร (662) 636-2110 ชื่อผู้ติดต่อ นายยุทธชัย วิธีกล (จ) ที่ปรึกษาหรือผู้จัดการตามสัญญาจ้างบริหาร - ไม่มี -
012
นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ 3.1 วิสัยทัศน์ พันธกิจ วัตถุประสงค์ และกลยุทธ์ของบริษัท
ค่านิยมองค์กร
ค่านิยมองค์กรของเรารวมอยูใ่ นอักษรย่อ S.C.O.R.E. ซึง่ สร้างแรงบันดาลใจในการปฏิบตั งิ านทัง้ ภายในและภายนอกองค์กร เราผสานพลังข้ามระดับชั้น ต�ำแหน่งงาน และท�ำเลที่ตั้ง อย่างกลมกลืนเป็นหนึ่งเดียว เราเห็นคุณค่าและมุ่งมั่นพัฒนาบุคลากรของเรา รวมทั้งมุ่งผลระยะยาวในการสร้างและรักษาความสัมพันธ์ เรายึดค�ำมั่นสัญญาที่มีต่อผู้มีส่วนได้เสียทั้งภายในและ ภายนอกองค์กร เราปรับปรุงวิธีการท�ำงานของเราอย่างต่อเนื่อง มุ่งแสวงหาไอเดีย กระบวนการ ผลิตภัณฑ์ และวิธีปฏิบัติใหม่ๆที่ดีกว่าเดิมอยู่เสมอ
013
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
3.2 ประวัติความเป็นมา การเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่ส�ำคัญ บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) (“PTL” หรือ “บริษัท”) จดทะเบียนก่อตั้ง บริษัทเมื่อ วันที่ 26 มีนาคม 2545 เพื่อผลิตและจ�ำหน่าย Polyethylene Terephthalate Film หรือ Polyester Film (แผ่นฟิล์ม PET หรือ แผ่นฟิล์ม Polyester) บริษัทแปรสภาพ เป็นบริษัทมหาชนในเดือนสิงหาคม 2547 ด้วยทุนจดทะเบียน 960 ล้านบาท และเสนอขายหุน้ สามัญแก่ประชาชนทัว่ ไปเป็นครัง้ แรก (IPO) ในเดือนธันวาคม 2547 ปั จ จุ บั น ทุ น จดทะเบี ย นและช� ำ ระแล้ ว ของบริ ษั ท เท่ า กั บ 900 ล้ า นบาทบริ ษั ท ก่ อ ตั้ ง โดยบริ ษั ท แม่ คื อ บริษัทโพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น จ�ำกัด (“Polyplex Corporation Limited” หรือ “PCL”) ซึ่งมีฐานอยู่ ในประเทศอินเดียและประกอบธุรกิจเดียวกันนี้ เป็นเวลามากกว่า 29 ปีแล้ว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริ ษั ท แม่ ถื อ หุ ้ น ทั้ ง ทางตรงและทางอ้ อ มในบริ ษั ท จ� ำ นวน ร้ อ ยละ 51 ของทุ น จดทะเบี ย นที่ ช� ำ ระแล้ ว ส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 49 ถือโดยประชาชนทั่วไป บริษัทมีการเปลี่ยนแปลงและพัฒนาการที่ส�ำคัญที่ผ่านมาดังนี้ มีนาคม 2545 PTL ได้จดทะเบียนจัดตั้งขึ้นโดย PCL ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนใน Bombay Stock Exchange และ National Stock Exchange ประเทศอินเดีย เป็นการขยายธุรกิจของ PCL ด้วยการพัฒนาโครงการใหม่เพื่อก่อสร้างโรงงานผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง เมษายน 2546 เริ่มสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางสายที่ 1 ในประเทศไทย พฤศจิกายน 2546 เริ่มสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางสายที่ 2 ในประเทศไทย สิงหาคม 2547 PTL จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน กันยายน 2547 เริ่มสายการผลิตเม็ดพลาสติกแบบ Batch ในประเทศไทย ธันวาคม 2547 บริษัททำ�การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) จำ�นวน 240,000,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 6.90 บาท กุมภาพันธ์ 2548 วันเริ่มการผลิตของโรงงานผลิตเม็ดพลาสติก PET แบบต่อเนื่องในประเทศไทย สิงหาคม 2548 เริ่มโรงงานผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียมสายการผลิตที่ 1 ในประเทศไทย ธันวาคม 2548 เริม่ สายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง สายการผลิตที่ 1 ในประเทศตุรกี โดยบริษทั ย่อยทีบ่ ริษทั ถือหุน้ ร้อยละ 100 โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ฟลิ ม์ ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ มกราคม 2549 เข้าซื้อหุ้นทุนสัดส่วนร้อยละ 80.24 ในบริษัทการค้าในสหรัฐอเมริกาและเปลี่ยนชื่อเป็น โพลีเพล็กซ์ (อเมริกา) อิงค์ (Polyplex (Americas) Inc. – PA) มีนาคม 2549 เริ่มการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม สายการผลิตที่ 1 ในประเทศตุรกี ธันวาคม 2549 เริ่มการผลิตโรงงานเม็ดพลาสติก PETในประเทศตุรกี เมษายน 2551 เริ่มการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป สายการผลิตที่ 1 ในประเทศไทย พฤษภาคม 2551 เริ่มการผลิตสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางสายที่ 2 ในประเทศตุรกี และแผ่นฟิล์มเคลือบ อลูมิเนียมสายที่ 2 ในประเทศไทยและตุรกี กันยายน 2552 จัดตั้งบริษัทการค้าในประเทศจีนในนามบริษัท โพลีเพล็กซ์ เทรดดิ้ง (เซินเจิ้น) จำ�กัด (Polyplex Trading (Shenzhen) Co., Ltd.) ด้วยเงินทุนผ่านมาทางโพลีเพล็กซ์ (สิงคโปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด (Polyplex (Singapore) Pte Ltd. มีนาคม 2553 สายการผลิตคาสท์โพลิโพรพิลีนฟิล์ม (plain CPP) และสายเคลือบอลูมิเนียมสายที่ 3 ในประเทศไทยเริ่มดำ�เนินงาน มีนาคม 2555 โรงงานเคลือบซิลิโคนในประเทศไทยเริ่มการผลิต
014
สิงหาคม 2555 จัดตั้งสำ�นักงานประสานงานในประเทศมาเลเซีย กรกฎาคม 2555 โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี ได้ซื้อเครื่อง Metalizing จาก Vacumet Plastics Division ใน ออสเตล, รัฐจอร์เจีย, ประเทศสหรัฐอเมริกา มกราคม 2556 เข้าซือ้ หุน้ ทุนส่วนทีเ่ หลือร้อยละ 19.76 ใน โพลีเพล็กซ์ อเมริกา อิงค์ - PA จากผูถ้ อื หุน้ ส่วนน้อย และควบรวมบริษทั การค้าดังกล่าวกับบริษทั ย่อยทีเ่ ป็นโรงงานผลิต คือ โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี (Polyplex USA LLC - PUL) เมษายน 2556 โรงงานแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางสายการผลิตที่ 1 ในเมืองดีเคเตอร์ สหรัฐอเมริกา ซึ่งบริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 เริ่มการผลิต - โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอล ซี เมษายน 2556 จัดตั้งบริษัทการค้าและจัดจำ�หน่ายขึ้นในประเทศเนเธอร์แลนด์ในนาม โพลีเพล็กซ์ ยุโรป บี.วี. (Polyplex Europe B.V.) โดยเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 100 มิถนุ ายน 2556 โรงงานแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูปสายที่ 2 ในประเทศไทยเริ่มการผลิต กันยายน 2556 จัดตั้งบริษัทการค้าและจัดจำ�หน่ายขึ้นในประเทศตุรกีในนามโพลีเพล็กซ์ ปาเกตลีเม โคซูมเลริ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ (Polyplex Paketleme Çözümleri Sanayi ve Ticaret A.S.) โดยเป็นบริษัทย่อยที่ โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ถือหุ้นร้อยละ 100 ตุลาคม 2556 เริ่มการผลิตโรงงานแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาและสายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown PP ในประเทศไทย ธันวาคม 2556 โรงงานรีไซเคิลของเสียจากการผลิตแผ่นฟิลม์ ในประเทศไทยเริม่ ดำ�เนินงานในนามบริษทั ย่อย แห่งใหม่ คือ บริษัท อีโคบลู จำ�กัด กุมภาพันธ์ 2557 โรงงานเม็ดพลาสติก PET สำ�หรับสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาในประเทศ ไทยเริ่มการผลิต มีนาคม 2557 เครือ่ งเคลือบอลูมเิ นียมนอกสายการผลิตของ โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา ประเทศตุรกีเริม่ การผลิต ตุลาคม 2557 จัดตั้งสำ�นักงานประสานงานในประเทศเกาหลี ตุลาคม 2557 โรงงานผลิตเม็ดพลาสติก PET ในสหรัฐอเมริกาเริ่มการผลิต ตุลาคม 2557 สายเคลือบอลูมิเนียมสายที่ 4 ในประเทศไทยเริ่มดำ�เนินงาน มกราคม 2558 สายเคลือบอลูมิเนียมสายที่ 3 ในประเทศตุรกีเริ่มดำ�เนินงาน มกราคม 2558 ขายหุน้ ในบริษทั บริษทั โพลีเพล็กซ์ เรซิน่ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ (PR) ซึง่ บริษทั ฯถือหุน้ ทัง้ หมด คือบริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ ฟิลม์ ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ประเทศตุรกี (“PE”) และบริษทั ใหญ่ของบริษทั ฯ คือ บริษทั โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด ประเทศสิงคโปร์ (“PAPL”) (โดย PE และ PAPL ถือหุน้ ในสัดส่วนร้อยละ 67 และ 33 ตามลำ�ดับ ให้กบั บริษทั อินโดรามา เนเธอร์แลนด์ส บี.วี. มีนาคม 2559 คณะกรรมการมีมติอนุมตั แิ ละเสนอให้ทป่ี ระชุมผูถ้ อื หุน้ พิจารณาอนุมตั เิ พิม่ ทุน เพิม่ ทุนจำ�นวน 100,000,000 หุน้ เพือ่ เสนอขายให้แก่ผถู้ อื หุน้ เดิมของบริษทั ฯ ตามสัดส่วนจำ�นวนหุน้ ทีผ่ ถู้ อื หุน้ นัน้ ถืออยู่ (Rights Offering) ในอัตราส่วนการเสนอขายคือ 8 หุน้ สามัญเดิมต่อ 1 หุน้ สามัญเพิม่ ทุน (8:1) ทีร่ าคาเสนอขายหุน้ ละ 6.40 บาท เมษายน 2559 การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนตามสัดส่วนจำ�นวนหุ้นที่ผู้ถือหุ้นถืออยู่ (Rights Offering) ข้างต้นได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น พฤษภาคม 2559 การใช้สิทธิสำ�หรับการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนเต็มจำ�นวน รวมถึงการจองซื้อเกินจำ�นวน ซึ่งการเพิ่มทุนจำ�นวน 640 ล้านบาท เสร็จสิ้น พฤศจิกายน 2559 คณะกรรมการอนุมัติการลงทุนเพื่อการทดแทนในโครงการแผ่นฟิล์มเคลือบโลหะที่ โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี
015
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
พฤษภาคม 2560 คณะกรรมการอนุมตั กิ ารลงทุนสายการผลิตแผ่นฟิลม์ Blown PP สายที่ 2 ทีป่ ระเทศไทย กรกฎาคม 2560 คณะกรรมการอนุมัติการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานใหม่ (Greenfield) สายการผลิต แผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางในประเทศอินโดนีเซีย มูลค่าการลงทุนเท่ากับ 95 ล้านเหรียญ สหรัฐอเมริกา (รวมเงินทุนหมุนเวียน จำ�นวน 15 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) ตุลาคม 2560 บริษัทย่อยแห่งใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย – บริษัท พีที. โพลีเพล็กซ์ ฟิล์ม อินโดนีเซีย ก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2560 โดยเป็นบริษัทย่อยของ บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) ถือหุ้นร้อยละ 99.995 และมีทุนจดทะเบียนชำ�ระแล้ว เมื่อเดือน พฤศจิกายน 2560 จำ�นวน 202,500,000,000 รูเปียอินโดนีเซีย
3.3 โครงสร้างการถือหุ้น โครงสร้างการถือหุ้นของกลุ่มบริษัทในปัจจุบัน เป็นดังนี้
โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น ลิมิเต็ด (“บริษัทแม่” หรือ “PCL”) PCL เป็นผูผ้ ลิตและจ�ำหน่ายแผ่นฟิลม์ พลาสติกรายใหญ่รายหนึง่ ของประเทศอินเดีย ด�ำเนินธุรกิจผลิตแผ่นฟิลม์ PET มาเป็นระยะเวลามากกว่า 29 ปีนับตั้งแต่ปี 2531 โดยจ�ำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ PCL เป็นบริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ (Bombay Stock Exchange) และตลาดหลักทรัพย์ อื่ น ในประเทศอิน เดียมา เป็น เวลาหลายปีแ ล้ว มีทุนที่ช�ำระแล้วเท่ากับ 325.6 ล้านอินเดีย รูปี (INR) (ประมาณ 166.8 ล้านบาท)
016
PCL มีก�ำลังการผลิต ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ดังต่อไปนี้ ผลิตภัณฑ์
แผ่นฟิล์ม PET (Polyester Film) เม็ดพลาสติก (Polyester Chips) แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม (Metallized Film) แผ่นฟิล์ม BOPP (BOPP Film) แผ่นฟิล์มเคลือบ (Coated Films) ฟิล์มโฮโลแกรม (Holography Films)
กำ�ลังการผลิตต่อปี
55,000 77,600 28,500 35,000 290 2,640
หน่วยวัด
เมตริกตัน เมตริกตัน เมตริกตัน เมตริกตัน ล้านตารางเมตร เมตริกตัน
บริษัทแม่ถือหุ้นทั้งทางตรงและทางอ้อมในบริษัทในสัดส่วนทั้งหมดร้อยละ 51 ของทุนที่ช�ำระแล้วของบริษัท โพลีเพล็กซ์มกี ารด�ำเนินนโยบายทีเ่ ท่าเทียมกันในการแบ่งพืน้ ทีก่ ารท�ำการตลาดส�ำหรับธุรกิจทีต่ รงกันระหว่างบริษทั ในกลุม่ ในประเทศต่างๆ คือ อินเดีย ไทย ตุรกี และสหรัฐอเมริกา โดยใช้เกณฑ์การพิจารณาด้านต่างๆ เช่น ประเภท ผลิตภัณฑ์ ต้นทุนการจัดส่งสินค้าและ ระยะเวลาในการขนส่ง การกีดกันทางการค้า สิทธิประโยชน์ทางภาษี เป็นต้น จากนโยบายการแบ่งตลาดดังกล่าว บริษัทจะจ�ำหน่ายสินค้าให้แก่ ลูกค้าเอเชียตะวันออกเฉียงใต้, เอเชียแปซิฟิก จีน ออสเตรเลีย และ นิวซีแลนด์ ส่วนบริษัทแม่จะมุ่งลูกค้าในแถบเอเชียใต้ ในขณะที่โรงงานใน ประเทศตุรกีจะมุ่งตลาด ทวีปยุโรป อัฟริกา และกลุ่มรัสเซีย/รัฐอิสระซีไอเอส ส่วนโรงงานในสหรัฐอเมริกา รับผิดชอบตลาดอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ กลุม่ โพลีเพล็กซ์ยงั มีนโยบายการลงทุนในอนาคตในแผ่นฟิลม์ โพลีเอสเตอร์/ด้านอืน่ ๆระหว่างบริษทั และ บริษทั แม่ การลงทุนในประเทศอินเดีย/ประเทศในแถบเอเชียใต้ จะมีการตัดสินใจและด�ำเนินการโดย PCL และ บริษทั ย่อย อืน่ ๆของบริษทั แม่ (ยกเว้นบริษทั ) ส่วนการลงทุนในประเทศไทย และเขตอาเซียน รวมถึงประเทศอืน่ ๆ จะด�ำเนินการในลักษณะคล้ายคลึงกันโดย PTL หรือบริษัทย่อยซึ่งบริษัทมีหุ้นใหญ่อยู่ ทั้งนี้ การลงทุนใดๆ ดังกล่าวต้องขึ้นอยู่กับความเพียงพอของแหล่งเงินที่จะใช้ลงทุน/ความสามารถในการขอกู้ยืมเงินโดยบริษัท ในปัจจุบนั /บริษทั ทีเ่ ห็นสมควรให้ดำ� เนินการตามนโยบายทีว่ างไว้ ตามนโยบายการลงทุนนี้ การลงทุนในประเทศ อินโดนีเซียจึงด�ำเนินการโดยบริษัทฯ
โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทีอี ลิมิเต็ด (“PAPL”) PAPL จัดตั้งขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2547 โดยมีบริษัทแม่เป็นผู้ถือหุ้นเต็มจ�ำนวนร้อยละ 100 และในปัจจุบัน เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทโดยถือหุ้นร้อยละ 33.81 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 PAPL มีทุนจดทะเบียนที่ออก และช�ำระแล้ว 1.13 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
โพลีเพล็กซ์ (สิงค์โปร์) พีทีอี ลิมิเต็ด (“PSPL”) PSPL ก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนกรกฎาคม 2547 โดยเป็นบริษัทย่อยของ PTL ในสัดส่วนร้อยละ 100 ต่อมา PSPL ได้เข้าลงทุนใน Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi (PE) โดยการเพิม่ ทุน และการให้เงินกู้ด้อยสิทธิเพื่อการจัดตั้งโรงงานผลิตในประเทศตุรกี เพื่อตอบสนองความต้องการในตลาดแถบ ยุโรปและประเทศ ใกล้เคียงอื่นๆ ในเดือนกันยายน 2552 PSPL ได้จัดตั้งบริษัทการค้า (เทรดดิ้ง) ขึ้นในประเทศจีน คือ บริษัท โพลีเพล็กซ์ เทรดดิ้ง (เซินเจิ้น) จ�ำกัด (Polyplex Trading (Shenzhen) Co., Ltd. - PTSL) ด้วยเงินลงทุนที่มาจากทุน เรือนหุ้นจ�ำนวน 400,000 เหรียญสหรัฐ
017
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 PSPL มีทุนจดทะเบียนที่ออกและเรียกช�ำระแล้ว (รวมส่วนที่เป็นหุ้นบุริมสิทธิ) 9.14 ล้านยูโร
โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ (“PE”) PSPL จัดตั้ง PE ในประเทศตุรกี โดยถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100 เพื่อจัดตั้งโรงงานแห่งใหม่ส�ำหรับผลิต แผ่นฟิลม์ PET ในประเทศตุรกี เพือ่ สนองความต้องการของตลาดทวีปยุโรปและแถบใกล้เคียง กิจการเริม่ การผลิต เชิงพาณิชย์ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2548 โดยเริ่มจากการผลิตแผ่นฟิล์มชนิดบางเป็นสายการผลิตแรกก่อน การผลิต แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียมสายการผลิตแรกเริ่มในเดือนมีนาคม 2549 ส่วนเม็ดพลาสติก PET เริม่ การผลิตเชิงพาณิชย์ ตัง้ แต่เดือนธันวาคม 2549 สายการผลิตแผ่นฟิลม์ ชนิดบางสายทีส่ องและสายการผลิต แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือน พฤษภาคม 2551 สินทรัพย์ที่มีการเพิ่มล่าสุดคือ เครือ่ งเคลือบนอกสายการผลิตซึง่ เริม่ การผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือนมีนาคม 2557 และสายเคลือบอลูมเิ นียมสายที่ 3 ซึ่งเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือนมกราคม 2558 ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 PE มีทุนจดทะเบียนที่ออก และเรียกช�ำระแล้ว ซึ่งรวมส่วนเพิ่มเติมจาก PSPL รวมจ�ำนวน 8.8 ล้านยูโร
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (เทรดดิ้ง) เซินเจิ้น จ�ำกัด (“PTSL”) ในปีบัญชี 2552-53 PTL ได้ลงทุนก่อตั้งบริษัทการค้า (เทรดดิ้ง) ในเซินเจิ้น ประเทศจีน โดยถือหุ้นเต็มจ�ำนวน ผ่านบริษัทเพื่อการลงทุนในเครือในประเทศสิงคโปร์ (PSPL) ทุนที่ออกและเรียกช�ำระแล้วของ PTSL เท่ากับ 0.4 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ 31 มีนาคม 2560
โพลีเพล็กซ์ อเมริกา โฮลดิ้ง อิงค์ (“PAH”) ในปีบญ ั ชี 2554-55 PTL ลงทุนจัดตัง้ บริษทั โฮลดิง้ ในสหรัฐอเมริกาโดยบริษทั ถือหุน้ ร้อยละ 100 PAH ได้ทำ� การ ลงทุนในโพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี อันเป็นโรงงานผลิต ทุนจดทะเบียนทีอ่ อกและเรียกช�ำระแล้วของ PAH (รวมส่วนเกินมูลค่าหุ้นเพิ่ม) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เท่ากับ 46.62 ล้านเหรียญสหรัฐ
โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี (“PUL”) โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี เมืองดีเคเตอร์ รัฐอลาบามาได้กอ่ ตัง้ ขึน้ ในปีบญ ั ชี 2554-55 โดยเป็นบริษทั ย่อย ทีถ่ อื หุน้ เต็มจ�ำนวนของ PAH และเป็นฐานการผลิตแรกของโพลีเพล็กซ์ในสหรัฐอเมริกา สายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางได้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์แล้วในเดือนเมษายน 2556 ส่วนโครงการโรงงานเม็ดพลาสติก PET ได้เริม่ การผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือนตุลาคม 2557 ทุนช�ำระแล้ว ณ 31 มีนาคม 2561 เท่ากับ 46.5 ล้านเหรียญสหรัฐ
โพลีเพล็กซ์ ยุโรป บี.วี. โพลีเพล็กซ์ ยุโรป บี.วี. จัดตัง้ ขึน้ ในเดือนเมษายน 2556 โดยมีบริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) เป็นผูถ้ อื หุน้ ร้อยละ 100 โดยมีทนุ จดทะเบียน 3 ล้านยูโร โดยเรียกช�ำระแล้ว 0.2 ล้านยูโร ณ 31 มีนาคม 2561 กิจการนี้ประกอบธุรกิจคลังสินค้าและจัดจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ต่างๆของบริษัทในตลาดยุโรปเป็นหลัก
โพลีเพล็กซ์ ปาเกตลีเม โคซูมเลริ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ (PE) ได้ก่อตั้งกิจการขึ้นในประเทศ ตุรกีในนามโพลีเพล็กซ์ ปาเกตลีเม โคซูมเลริ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ในปี 2556-57 โดย PE ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100 กิจการนี้ประกอบธุรกิจการค้า (เทรดดิ้ง) แผ่นฟิล์ม PET เม็ดพลาสติก PET และ ผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของบริษัทเป็นหลัก โดยมีทุนจดทะเบียน 100,000 ลีร์ตุรกี ณ 31 มีนาคม 2561 ซึ่งได้เรียก ช�ำระเต็มจ�ำนวนแล้ว
018
พีที. โพลีเพล็กซ์ ฟิล์ม อินโดนีเซีย พีท.ี โพลีเพล็กซ์ ฟิลม์ อินโดนีเซีย (PT PFI) ก่อตัง้ กิจการขึน้ ในเดือนตุลาคม 2560 ทุนจดทะเบียนทัง้ หมดจ�ำนวน 540 พันล้านรูเปียอินโดนีเซีย โดยบริษทั ถือหุน้ ร้อยละ 99.99 ใน PT PFI และอีก 1 หุน้ ถือโดยนายอมิต ปรากาซ เพื่อเป็นไปตามข้อบังคับที่อินโดนีเซีย โดยก�ำหนดให้มีผู้ถือหุ้นไม่น้อยกว่า 2 ราย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ทุนจดทะเบียนที่เรียกช�ำระแล้ว ของ PT PFI จ�ำนวน 202.5 พันล้านรูเปียอินโดนีเซีย และเรียกช�ำระ เพิ่มอีกจนถึงเดือน พฤษภาคม 2561 จ�ำนวน 135 พันล้านรูเปียอินโดนีเซีย
019
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ลักษณะการประกอบธุรกิจ 4.1 โครงสร้างรายได้ของบริษัท มูลค่าการจ�ำหน่ายของบริษัทตามงบเฉพาะและงบรวมสามารถแยกตามภูมิภาคได้ดังนี้ งบเฉพาะบริษัท ลูกค้า จำ�หน่ายต่างประเทศ
เอเชีย อเมริกาเหนือ ยุโรป อื่นๆ รวมมูลค่าจำ�หน่ายต่างประเทศ จำ�หน่ายในประเทศ เม็ดพลาสติก/อื่นๆ1 รวมรายได้จากการจำ�หน่าย รายได้อื่น2 รวมรายได้ทั้งสิ้น งบรวม ลูกค้า จำ�หน่ายต่างประเทศ
เอเชีย อเมริกาเหนือ ยุโรป อื่นๆ รวมมูลค่าจำ�หน่ายต่างประเทศ จำ�หน่ายในประเทศ - PTL (ประเทศไทย) - PE (ประเทศตุรกี) - PUL (สหรัฐอเมริกา) รวมมูลค่าจำ�หน่ายในประเทศ เม็ดพลาสติก/อื่นๆ1 รวมรายได้จากการจำ�หน่าย รายได้อื่น2 รวมรายได้ทั้งสิ้น
2558-59
2559-60
2560-61
ล้านบาท
%
ล้านบาท
%
ล้านบาท
%
2,738.76 1,090.81 347.69 200.55 4,377.81 840.44 186.61 5,404.87 74.02 5,478.88
49.99 19.91 6.35 3.66 79.90 15.34 3.41 98.65 1.35 100.00
2,703.52 1,136.52 223.78 198.38 4,262.21 769.69 238.49 5,270.38 265.60 5,535.99
48.84 20.53 4.04 3.58 76.99 13.90 4.31 95.20 4.80 100.00
2,749.40 1,200.68 255.87 156.71 4,362.66 840.47 274.14 5,477.27 39.18 5,458.91
49.84 21.77 4.64 2.84 79.08 15.24 4.97 99.29 0.71 100.00
2558-59
2559-60
2560-61
ล้านบาท
%
ล้านบาท
%
ล้านบาท
%
2,773.63 1,636.88 2,989.91 389.85 7,790.28
22.52 13.29 24.28 3.17 63.26
2,739.30 1,760.63 2,656.20 466.77 7,622.91
22.96 14.76 22.27 3.91 63.90
2,762.03 1,815.46 3,080.74 360.01 8,018.24
21.70 14.26 24.21 2.83
840.44 969.92 2,307.72 4,118.08 324.89 12,233.25 80.93 12,314.18
6.82 7.88 18.74 33.44 2.64 99.34 0.66 100.00
769.69 799.65 2,069.64 3,638.98 276.92 11,538.81 390.25 11,929.06
6.45 6.70 17.35 30.51 2.32 96.73 3.27 100.00
840.47 869.55 2,539.70 4,249.73 404.99 12,672.95 54.50 12,727.46
6.60 6.83
หมายเหตุ : 1) เม็ดพลาสติก/อื่นๆจ�ำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ 2) ประกอบด้วย ก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ยอดขายเบ็ดเตล็ด สิทธิประโยชน์การส่งออก ดอกเบี้ยรับ เป็นต้น
020
63.00
19.95 33.39
3.18
99.57
0.43
100.00
4.2 เป้าหมายการด�ำเนินธุรกิจ วิสัยทัศน์ของกลุ่มโพลีเพล็กซ์ คือ มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง สร้างมูลค่า และสร้างฐานความเป็น ผู้น�ำในธุรกิจ แผ่นฟิลม์ พลาสติกระดับโลก โดยการสร้างความเป็นหุน้ ส่วนทางธุรกิจระหว่างนักลงทุน ลูกค้า คูค่ า้ และพนักงาน ด้วยวิสัยทัศน์ดังกล่าว กลุ่มโพลีเพล็กซ์มุ่งมั่นผลักดันองค์กรสู่ความเป็นเลิศ ของการเป็นผู้ผลิตวัสดุหีบห่อ มิใช่เพียงผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง โดยการขยายธุรกิจสู่การ เป็นผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม BOPP, แผ่นฟิล์ม CPP และแผ่นฟิล์ม Blown PP / PE films ซึ่งเป็นวัสดุบรรจุ หีบห่อที่มีผู้ผลิตใช้เช่นเดียวกับแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง สายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดหนาในประเทศไทยซึง่ เริม่ การผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือนตุลาคม 2556 เป็นก้าวย่างแรกของโพลีเพล็กซ์ในการเจาะเข้าไปยังตลาดแผ่นฟิล์มชนิดหนา ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัท มีผลิตภัณฑ์และกลุ่มลูกค้าหลากหลายขึ้น บริษัทจัดจ�ำหน่ายฟิล์มให้กับผู้ผลิตแผงเซลล์พลังแสดงอาทิตย์ (PV back sheet) รายใหญ่ และ ได้รเิ ริม่ การทดลองในส่วนของฟิลม์ ชนิดใสพิเศษส�ำหรับผลิตเลนส์และจอภาพ (optical segment) ส่งผลให้บริษทั ฯ สามารถเพิม่ ก�ำลังผลิตได้ในปีปจั จุบนั และมีแผนทีจ่ ะขยายลูกค้าเพิม่ ขึน้ ด้วยการท�ำให้ผลิตภัณฑ์ของเราผ่านการรับรองจากลูกค้ารายใหม่ และหรือ ผลิตภัณฑ์ใหม่ในปีนี้ กลุม่ โพลีเพล็กซ์มเี ป้าหมายทางธุรกิจทีจ่ ะเพิม่ ส่วนแบ่งการตลาดในภูมภิ าคต่าง ๆ ให้มากขึน้ โดยการ ขยายฐานการ ผลิตไปยังท�ำเลทีห่ ลากหลาย การเข้าถึงตลาดเป้าหมายให้ได้มากยิง่ ขึน้ รวมถึงการ ผลิตสินค้าประเภทใหม่ๆ เช่น แผ่นฟิลม์ เคลือบอลูมเิ นียม แผ่นฟิลม์ แบบใสพิเศษ แผ่นฟิลม์ เคลือบอัดชัน้ ด้วยความร้อน แผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน แผ่ น ฟิ ล ์ ม Blown PP แผ่ น ฟิ ล ์ ม เคลื อ บเคมี และแผ่ น ฟิ ล ์ ม บรรจุ หี บ ห่ อ เกรดอื่ น ๆ เช่ น CPP, BOPP เป็นต้น สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางในสหรัฐอเมริกาซึ่งได้เริ่มด�ำเนินการเมื่อเดือนเมษายน 2556 ช่วยให้บริษทั สามารถเพิม่ ส่วนแบ่งตลาดในทวีปอเมริกาโดยการเข้าไปตัง้ ใกล้กลุม่ ลูกค้าและจะท�ำให้กลายเป็นผูผ้ ลิต และจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ในประเทศทีล่ กู ค้าเลือกใช้ จากทีใ่ นอดีตลูกค้าต้องอาศัยผูผ้ ลิตและจ�ำหน่ายจากต่างประเทศ หรือจากภูมิภาคใกล้เคียง ในท�ำนองเดียวกัน โครงสร้างพื้นฐานใหม่สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางอยู่ ระหว่างการด�ำเนินการในประเทศอินโดนีเซีย เป็นอีกหนึง่ การลงทุนทางยุทธศาสตร์เพือ่ ให้ใกล้ชดิ กับลูกค้ามากขึน้ เข้าไปตั้งใกล้กลุ่มลูกค้าและจะท�ำให้กลายเป็นผู้ผลิตและจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ในประเทศที่ลูกค้าเลือกใช้ จากที่ในอดีตลูกค้าต้องอาศัยผู้ผลิตและจ�ำหน่ายจากต่างประเทศหรือจากภูมิภาคใกล้เคียง
021
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
4.3 บัตรส่งเสริมการลงทุน บริษัทได้รับบัตรส่งเสริมการลงทุนจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน 10 ฉบับ โดยมีสาระส�ำคัญ คือ ลำ�ดับ
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
บัตรส่งเสริม เลขที่
1321(2)/2545 1287(2)/2546 1159(2)/2548 1261(2)/2550 1044(2)/2551 1110(2)/2552 1719(2)/2553 1705(2)/2555 1827(2)/2555 1357(2)/2557 61-0672-1-18-1-0
ประเภทธุรกิจ
แผ่นฟิล์ม PET แผ่นฟิล์ม PET และเม็ดพลาสติก แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม แผ่นฟิล์ม CPP (แบบเรียบและแบบเคลือบ) แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน / แผ่นฟิล์ม Blown PP แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป (สายที่ 2) แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาและเม็ดพลาสติก PET แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม แผ่นฟิลม์ พลาสติกชนิดหลายชัน้ (ฟิลม์ Blown)
วันที่ได้รับการส่งเสริม
20 พฤษภาคม 2545 11 มิถุนายน 2546 22 กุมภาพันธ์ 2548 14 มีนาคม 2550 10 มกราคม 2551 4 กุมภาพันธ์ 2552 14 กรกฎาคม 2553 12 พฤษภาคม 2555 21 พฤษภาคม 2555 20 มีนาคม 2557 11 มิถุนายน 2561
โดยอาศัยข้อก�ำหนดของพระราชบัญญัติคณะกรรมการการส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 บริษัทได้รับ สิ ท ธิ ป ระโยชน์ ต ามมาตรฐานในเรื่ อ งการผลิ ต และการจั ด จ� ำ หน่ า ยแผ่ น ฟิ ล ์ ม /เม็ ด พลาสติ ก /แผ่ น ฟิ ล ์ ม เคลือบอัดชั้นด้วยความร้อน /แผ่นฟิล์ม CPP/แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน/แผ่นฟิล์มBlown ตามมาตราที่ 25, 26, 27, 28, 31, 34, 35(1), 35(2), 35(3), 36(1), 36(2) และ 37 ตามล�ำดับ โดยบริษัทต้องปฏิบัติ ตามเงือ่ นไขและข้อก�ำหนดทีร่ ะบุ ไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุนข้างต้น ทัง้ นีส้ ามารถดูรายละเอียดของ สิทธิประโยชน์ของ แต่ละมาตราเพิ่มเติมได้ที่ www.boi.go.th 4.4 การประกอบธุรกิจแต่ละสายผลิตภัณฑ์ การผลิตและจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์ม Polyester ชนิดบาง (Polyethylene Terephthalate Film หรือเรียกว่า PET Film จัดจ�ำหน่ายภายใต้ตราสินค้า “Sarafil”) เป็นธุรกิจหลักของบริษัทและบริษัทย่อย โดยเน้นลูกค้าที่ ประกอบธุรกิจใน 3 อุตสาหกรรมหลัก คือ บรรจุภัณฑ์ อุตสาหกรรม และอุปกรณ์ไฟฟ้า ซึ่งลูกค้าจะน�ำแผ่น ฟิล์ม PET ชนิดบางของบริษัทไป เป็นส่วนประกอบในการผลิตผลิตภัณฑ์ เพื่อจ�ำหน่าย ให้แก่ผู้ใช้ต่อไป เช่น ซองบรรจุกาแฟชา ขนม ขบเคีย้ ว ซองบรรจุภณ ั ฑ์สำ� หรับ น�ำ้ ยาปรับผ้านุม่ และผงซักฟอก ฉนวนหุม้ สายไฟฟ้า ตลอดจน แผ่นฟอยล์สีต่างๆ เป็นต้น
022
เมือ่ เดือนเมษายน 2551 บริษทั เริม่ ผลิตผลิตภัณฑ์ปลายน�ำ้ ทีม่ มี ลู ค่าเพิม่ ทีเ่ รียกว่า “แผ่นฟิลม์ เคลือบอัดชัน้ ด้วย ความร้อน” โดยใช้ตราสินค้า “Saralam” ในสายผลิตภัณฑ์นี้ แผ่นฟิล์ม PET, Nylon หรือ BOPP ใช้เป็นแผ่น ฟิล์มวัตถุดิบเข้าสู่กระบวนการเคลือบอัดขึ้นรูปด้วยเม็ดพลาสติกที่มีคุณสมบัติในการยึดติดอย่าง LDPE หรือEVA ขึน้ อยูก่ บั ความต้องการของลูกค้าทีเ่ ป็นผูใ้ ช้ผลิตภัณฑ์ หลังจากเริม่ สายการผลิตทีส่ องในเดือนมิถนุ ายน 2556 บริษัทได้เพิ่มก�ำลังการผลิตผลิตภัณฑ์นี้โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มสัดส่วนการขายผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่า เพิ่มในส่วนผสมประเภทผลิตภัณฑ์ของบริษัท ผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้ Saralam ดังตัวอย่างต่อไปนี้
เพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของบริษัทในการเป็นผู้ผลิตและจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์ครบวงจร ไม่ใช่เพียงผูผ้ ลิตและจ�ำหน่ายแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางเพียงอย่างเดียว เมือ่ เดือนมีนาคม 2553 บริษทั ได้เริม่ การ ผลิตในสายแผ่นฟิลม์ คาสท์โพลิโพรพิลนี (Cast Polypropylene - CPP) โดยบริษทั ผลิตและจ�ำหน่ายแผ่นฟิลม์ CPP ชนิดเรียบและชนิดเคลือบอลูมิเนียมภายใต้ตราสินค้า “SaraCPP” ด้วยความพยายามอย่างต่อเนื่องในการสร้างความหลากหลายแก่ผลิตภัณฑ์และฐานลูกค้า โพลีเพล็กซ์จัดตั้ง สายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคนในประเทศไทยซึ่งเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือนมีนาคม 2555 โดยใช้ตราสินค้า “Saracote” ผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้ Saracote ดังตัวอย่างต่อไปนี้
สายการผลิตแผ่นฟิลม์ Blown PP ในประเทศไทย เป็นอีกหนึง่ สายผลิตภัณฑ์ทเี่ ป็นการสร้างความหลากหลาย ให้กบั ธุรกิจแผ่นฟิลม์ PET จากผลิตภัณฑ์เดิมทีม่ อี ยู่ แผ่นฟิลม์ นีใ้ ช้เป็นแผ่นฟิลม์ ฐานในการผลิตแผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน รวมทั้งจ�ำหน่ายแก่ลูกค้าที่สนใจอื่นๆ เนื่องจากสายการผลิตแรกได้รับการตอบสนองที่ดีและบริษัทเห็นถึง ศักยภาพในการเติบโตของกลุม่ ผลิตภัณฑ์นี้ จึงได้ตดั สินใจเดินหน้าสายการผลิตทีส่ อง ซึง่ คณะกรรมการบริษทั ได้มีมติอนุมัติการลงทุนในสายการผลิตใหม่ที่ประเทศไทย ซึ่งด�ำเนินการเสร็จสิ้น เมื่อเดือน มิถุนายน 2561 อยู่ระหว่างด�ำเนินการทดลองใช้จริง (Trial runs) ส่วนสายแผ่นฟิลม์ PET ชนิดหนาในประเทศไทยเป็นการสร้างความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ทเี่ กีย่ วข้องอีกทาง หนึง่ ของบริษทั ทีม่ งุ่ สนองความต้องการของเซ็กเมนต์อตุ สาหกรรมและอุปกรณ์ไฟฟ้ามากขึน้ ในขณะทีแ่ ผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางจะมุ่งเซ็กเมนต์บรรจุภัณฑ์ แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาใช้ประโยชน์ดังต่อไปนี้
023
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
อีกหนึง่ โครงการริเริม่ เพือ่ ความยัง่ ยืน บริษทั ได้ลงทุนในโครงการรีไซเคิล เพือ่ เป็นการแก้ปญ ั หาทีย่ งั่ ยืนส�ำหรับแผ่น ฟิลม์ ทีเ่ สียจากขบวนการผลิต โดยโครงการได้เริม่ ด�ำเนินงานเชิงพาณิชย์ในประเทศไทยในเดือนธันวาคม 2556 ในนามบริษัท อีโคบลู จ�ำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย 4.4.1 ลักษณะของผลิตภัณฑ์ ประเภทผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีดังต่อไปนี้ ก. แผ่นฟิล์ม PET ชนิดใสบาง (Transparent Thin PET Film) มี 5 ประเภทย่อยคือ • แบบธรรมดา (Plain) และแบบมีพื้นผิวเป็นเงา (Corona) • แบบเคลือบเคมี • แบบมีคุณสมบัติยึดติดแน่น (High adhesion films) • แบบใสพิเศษ (Ultra clear films) • แบบฟิล์มหลายชั้น (Co-extruded films)
ข. แผ่นฟิล์ม PET เคลือบอลูมิเนียม (Metallized PET Film) • แผ่นฟิล์มเคลือบธรรมดา • แผ่นฟิล์มกึ่งเคลือบ (มีความหนาทึบน้อย) (Semi metalized film - low optical density) • แผ่นฟิล์มที่มีความหนาทึบสูง ป้องกันการรั่วซึมหรือการมองทะลุ (High barrier film)
ค. แผ่นฟิล์มคุณสมบัติพิเศษเฉพาะ • แผ่นฟิล์มที่บิดหรือเปลี่ยนรูปทรงได้ (Twist film) • แผ่นฟิล์มที่กันไฟฟ้าสถิตย์ (Anti static film) • แผ่นฟิล์มที่ผนึกปิดด้วยความร้อน (Heat sealable film) • แผ่นฟิล์มใสที่มีความยืดหยุ่นทุกทิศทาง (Isotropic film)แผ่นฟิล์มที่มีแรงเสียดทานสูง (High friction film) เป็นต้น • แผ่นฟิล์มที่มีผิวด้าน ไม่เงา (Matte film) • แผ่นฟิล์มกันโปร่งแสงนอกสายการผลิต • แผ่นฟิล์มกันโปร่งแสงเคลือบอลูมินั่มออกไซด์ • แผ่นฟิล์มเคลือบปิดผนึกและลอกได้นอกสายการผลิต
024
ง. แผ่นฟิล์มเคลือบอัดชั้นด้วยความร้อน • แผ่นฟิล์มร้อน PET ผิวมันเงา (Gloss PET thermal film) • แผ่นฟิล์มร้อน PET ผิวด้าน (Matte PET thermal film) • แผ่นฟิล์มร้อน BOPP (BOPP thermal film) • แผ่นฟิล์มร้อนเคลือบอลูมิเนียม (Metallized thermal film) • แผ่นฟิล์มร้อนไนลอน (Nylon thermal film)
จ. แผ่นฟิล์มเคลือบคาสท์ โพลิไพรพิลีน หรือ แผ่นฟิล์ม CPP • แผ่นฟิล์มเกรดแปลงสภาพและอัดชั้น (Lamination & conversion grade film) • แผ่นฟิล์มใสเพื่อการอัดชั้นและการพิมพ์บนพื้นผิวฟิล์ม • แผ่นฟิล์มตรึงความร้อนสูงส�ำหรับบรรจุภัณฑ์ห่อลูกกวาด • แผ่นฟิล์มเกรดเคลือบอลูมิเนียม (Metallized grade film) - แผ่นฟิล์มใสผนึกปิดด้วยความ ร้อนเพื่อการเคลือบอลูมิเนียมแบบสูญญากาศ • แผ่นฟิล์มเกรดที่บิดเปลี่ยนรูปทรงได้ (Twist grade film) • แผ่นฟิล์มเกรดบรรจุภัณฑ์อาหารส�ำเร็จรูปพร้อมรับประทานที่ผ่านกระบวนการฆ่าเชื้อด้วย ความร้อน (Retort grade film)
ฉ. แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน (ภายใต้ตราสินค้า “Saracote”) ทั้งที่เป็น PET และ PP มีการน�ำไปใช้ ประโยชน์ต่างๆดังนี้ • แผ่นเทปส�ำหรับใช้ในการมุงหลังคายางมะตอย (Shingle roofing tapes) • แผ่นฟิล์มลอกติดหลังแผ่นตรา (Release liner in pressure sensitive labels) • แผ่นฟิลม์ ลอกส�ำหรับติดหลังแผ่นเทปติดแน่น (Release liner in pressure sensitive adhesive tapes) • แผ่นฟิล์มลอกส�ำหรับผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และสุขอนามัย (Release liner in medical and hygiene products)
ช. แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา แบ่งเป็นประเภทย่อยดังนี้ • สีขาวน�้ำนม • แบบใส/ใสพิเศษ • โปร่งแสง • ฟิล์มทึบ
4.4.1.1 คุณสมบัติผลิตภัณฑ์
ก) คุณสมบัติของแผ่นฟิล์ม PET • แผ่นฟิล์ม PET มีลักษณะดังนี้ • เป็นแผ่นใสบาง • แข็งแรงทนทาน • มีคุณสมบัติเป็นฉนวน • มีความเรียบและความเสียดทานน้อย • ทนทานต่อการฉีกขาดหรือกดกระแทก • รักษารูปทรงได้ดีในอุณหภูมิระดับต่างๆกัน • ทนทานต่อความชื้น สารหล่อลื่น และตัวท�ำละลายได้หลากหลายประเภท • สามารถป้องกันการซึมของก๊าซต่าง ๆได้ดี
025
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
นอกจากนี้ แผ่นฟิล์ม PET ยังสามารถดัดแปลงให้มีความยืดหด ความใสความขุ่น หรือ สี รวมทั้ง ลักษณะผิว ต่างๆกันส�ำหรับวัตถุประสงค์การใช้ที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ยังสามารถผ่านกระบวนการทางเคมีในขั้นตอนการผลิต เพื่อให้สามารถ ยึดติดแน่นกับสารเคลือบ ต่างๆได้ (นอกเหนือไปจากการท�ำให้พื้นผิวเป็นเงา)
ข) คุณสมบัติของแผ่นฟิล์ม CPP • ใช้ในการปิดผนึกด้วยความร้อนและทนความร้อนได้ดีเยี่ยม • ช่วยในเรื่องการหักเหของแสงได้เป็นพิเศษ • คงรูปทรงและป้องกันการรั่วซึมได้ดี • สามารถพิมพ์บนพื้นผิวได้ดีเยี่ยม • แผ่น CPP เคลือบอลูมิเนียม ช่วยเพิ่มคุณสมบัติในการป้องกันการรั่วซึมได้ดียิ่งขึ้น
ค) คุณสมบัติของแผ่นฟิล์มเคลือบอัดชั้นด้วยความร้อน • พื้นผิวที่มันเงาและมีความคงรูปช่วยให้วัสดุที่ใช้แผ่นฟิล์มนี้มีความคงทนใช้งาน ได้นาน • คุณสมบัติยึดแน่นของสารเคลือบท�ำให้รอยหมึกบนผิวคงอยู่ได้นานและยึดติดกับกระดาษได้ดี • คุณสมบัติของพื้นผิวเอื้อต่อกระบวนการปั๊มลายหรือตราด้วยความร้อนและการเคลือบสารยูวี • ช่วยให้ผลิตภัณฑ์โดดเด่นดึงดูดสายตาผู้พบเห็น
ง) คุณสมบัติของแผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน • แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคนออกแบบเพื่อเป็นชั้น carrier (ตัวน�ำ) วัสดุที่ไวต่อแรงกด • แผ่นฟิล์มเคลือบด้านเดียว/สองด้าน • คงทนต่อแรงดึงสูง มีความสามารถในการคงรูปมากกว่าแผ่นบุอื่นๆ
จ) คุณสมบัติของแผ่นฟิล์ม Blown PP/PE • เคลือบนอกสายการผลิตได้ดี • สามารถก�ำหนดระยะได้แม่นย�ำ • ใช้เฉดสีได้หลายหลาย • เป็นแผ่นกันซึมออกซิเจนแบบประหยัด
4.4.1.2 ลักษณะการน�ำไปใช้งาน แผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง สามารถน�ำไปใช้งานได้ใน 3 อุตสาหกรรมหลักดังนี้ 1. บรรจุภัณฑ์ (Packaging) : แผ่ น ฟิ ล ์ ม PET ชนิ ด บางประเภทแผ่ น ฟิ ล ์ ม ใส และ แผ่ น ฟิ ล ์ ม เคลื อ บ อลูมิเนียมสามารถน�ำไปใช้เป็นส่วน ประกอบชั้นนอกและชั้นกลาง ของซอง บรรจุภัณฑ์ชนิดอ่อนได้ เช่น ซองบรรจุกาแฟ ซองขนม ขบเคี้ยว ซองบรรจุ น�้ำยาปรับผ้า นุ่มและผงซักฟอก เป็นต้น 2. อุตสาหกรรม (Industrial): ใช้ทำ� แผ่นฟอยล์สตี า่ ง ๆ วัสดุหมุ้ ท่อในระบบปรับอากาศ งานพิมพ์ขอ้ ความหรือ รูปภาพลงบนแผ่นฉลากหรือบัตรประจ�ำตัว งานเคลือบผิววัสดุ (Lamination) เป็นต้น 3. อุปกรณ์ไฟฟ้า (Electrical): ใช้เป็นวัสดุหุ้มสายไฟ (Wire/Cable Wrap) แผ่นรองสวิตช์ (Membrane Switches) สายวงจรในคอมพิวเตอร์ (Flexible Printed Circuits) ตัวเก็บประจุไฟฟ้า(Capacitors) และ ฉนวนหุม้ มอเตอร์ (Motor Insulation)
026
แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา ส่วนใหญ่ใช้ในกลุ่มอุตสาหกรรมและอุปกรณ์ไฟฟ้า อุปกรณ์ไฟฟ้า (Electrical): ใช้เกือบร้อยละ 60 - 65 ของตลาดฟิลม์ PET ชนิดหนาและมีการเติบโต ในความต้องการ ของแผ่นฟิลม์ PET ชนิดหนาเซ็กเมนต์นสี้ ามารถแบ่ง เป็นเซ็กเมนต์ยอ่ ยได้ดงั นี้ จอภาพ: จอแบน จอแบบเทคโนโลยีขนั้ สูง ภาพสามมิติ holographic แผ่นสะท้อนแสงจอแบบ STN แผ่นกันสะท้อน แผงสัมผัส (ITO) และอุปกรณ์เกี่ยวกับแสง ไฟฟ้า: ฉนวนไฟฟ้า วัสดุหมุ้ สายไฟ หม้อแปลงไฟฟ้า ชัน้ ฉนวนใน คอยล์ไฟฟ้า ช่องกัน้ ฉนวนส�ำหรับมอเตอร์และ ตัวก�ำเนิด ไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์: อุปกรณ์ภาพ โพลีเมอร์ทมี่ คี ณ ุ สมบัติ เปลีย่ นแปลงเมือ่ ถูกแสง แผ่นวงจรอิเล็กทรอนิกส์ชนิดอ่อน (FPC) แผ่นรองสวิตช์ (MTS) และอุปกรณ์ตรวจวัดทางการแพทย์ พลังงานแสงอาทิตย์: แผงเซลล์พลังแสดงอาทิตย์ ฉนวนกันความร้อน แผ่นฟิลม์ ปกป้องพื้นผิว อุตสาหกรรม (Industrial): ใช้เป็นฟิล์มกรองแสง ฟิล์มลามิเนต บัตรเครดิต บัตรเติมเงิน ฟิล์มส�ำหรับ งานด้านการการแพทย์ แผ่นฟิล์มเคลือบอัดชั้นด้วยความร้อนมีการน�ำไปใช้งานดังนี้ 1. ใช้เคลือบเอกสารหรือสื่อสิ่งพิมพ์ด้วยความร้อน 2. ใช้ท�ำฉนวนกันความร้อน 3. ใช้ท�ำบรรจุภัณฑ์ชนิดอ่อน 4. ใช้ท�ำบรรจุภัณฑ์ชนิดแข็งซึ่งใช้กับกล่องกระดาษลูกฟูกที่พิมพ์ลาย แผ่นฟิล์ม CPP สามารถน�ำไปใช้งานต่อไปนี้ 1. บรรจุภัณฑ์ – แผ่นฟิล์ม CPP ใช้เป็นแผ่นฟิล์มชั้นในสุดของบรรจุภัณฑ์อาหาร เนื่องจากมี คุณสมบัติ ปิดผนึกด้วยความร้อนได้ดีเยี่ยม นอกจากนี้ยังใช้เป็นบรรจุภัณฑ์ส�ำหรับสิ่งทอ ผลิตภัณฑ์รักษาสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภคต่างๆ เป็นต้น 2. อุตสาหกรรม - ถุงใส่ของร้อน แผ่นเทปติดผนึกส�ำหรับสินค้าอุตสาหกรรม ขอบอุปกรณ์ภายใน รถยนต์ เป็นต้น แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคนสามารถน�ำไปใช้งานต่อไปนี้ 1. แผ่นลอก PET ส�ำหรับฉลากต่างๆ 2. เทปหลังคาชิงเกิ้ล 3. แผ่นลอก PP ส�ำหรับฉลาก/สติกเกอร์ รายได้จากการจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์ม (ทั้งแผ่นฟิล์มเรียบ แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม PET แผ่นฟิล์มเคลือบอัดชั้น ด้วยความร้อน/แผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน/แผ่นฟิลม์ CPP และแผ่นฟิลม์ Blown PP) ของบริษทั แบ่งตามประเภท อุตสาหกรรมของลูกค้า (ตามงบการเงินเฉพาะบริษัท และตามงบการเงินรวม) ได้ดังนี้
027
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
งบเฉพาะบริษัท การใช้ผลิตภัณฑ์
บรรจุภัณฑ์ (Packaging) อุตสาหกรรม (Industrial) อุปกรณ์ไฟฟ้า (Electrical) รวม
งบรวม การใช้ผลิตภัณฑ์
บรรจุภัณฑ์ (Packaging) อุตสาหกรรม (Industrial) อุปกรณ์ไฟฟ้า (Electrical) รวม
2558-59
ล้านบาท
ล้านบาท
2559-60 ล้านบาท %
2560-61 % ล้านบาท
2,965.67 56.83 2,730.54 54.26 2,638.33 50.71 2,217.31 42.49 2,276.22 45.24 2,511.32 48.27 35.27 0.68 25.14 0.50 53.48 1.03 5,218.25 100.00 5,031.90 100.00 5,203.14 100.00
2558-59
ล้านบาท
%
2559-60 ล้านบาท %
2560-61 % ล้านบาท
7,006.84 58.84 6,248.97 55.49 7,045.69 57.43 4,773.38 40.08 4,950.40 43.96 5,149.26 41.97 128.14 1.08 62.52 0.56 73.02 0.60 11,908.36 100.00 11,261.89 100.00 12,267.97 100.00
หมายเหตุ: ยอดขายของทุกประเภทแผ่นฟิล์มแยกตามข้างต้น โดยขึ้นอยู่กับการใช้ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท
4.4.1.3 ผลิตภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติคล้ายกับแผ่นฟิล์ม PET ในการใช้งานบางอย่าง เช่น ในงานท�ำภาพกราฟฟิคและสื่อบันทึกภาพและเสียง การใช้แผ่นฟิล์ม ที่ผลิตจาก วัตถุดิบอื่นที่ไม่ใช่แผ่นฟิล์ม PET จะท�ำให้เกิดความย่อหย่อนในการยึด คุณสมบัติส�ำคัญๆ ที่แผ่นฟิล์ม PET มี เช่น ความแข็งแรงทนทาน ความมีผิวเรียบ ความใส ความทนทานต่อการ ฉีกขาด ความทนทานต่อการ เปลี่ยนแปลงของอุณหภูมิ และความทนทาน ต่อสารเคมี เป็นต้น อย่างไรก็ตาม ส�ำหรับการใช้งานบางอย่าง ซึ่งไม่จ�ำเป็นต้องอาศัย คุณสมบัติ พิเศษเหล่านี้ แผ่นฟิล์ม PET จะต้องแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ที่สามารถน�ำมา ใช้ทดแทนได้อีกหลายประเภท ซึ่งมักจะเป็น ผลิตภัณฑ์ระดับล่างที่ราคาถูกกว่า เช่น แผ่นฟิล์มประเภท พลาสติก PVC (Polyvinyl Chloride), PP (Polypropylene) และ PE (Polyethylene) รวมทัง้ กระดาษด้วย ซึ่งมักจะใช้ในงานธุรกิจบรรจุภัณฑ์ และอุตสาหกรรมทั่วๆไป แผ่นฟิลม์ BOPP (Biaxially Oriented Polypropylene Film) เป็นผลิตภัณฑ์ทมี่ คี ณ ุ สมบัติ คล้ายกับแผ่นฟิลม์ PET มากที่สุด โดยพิจารณาในแง่ของคุณสมบัติทางกายภาพและทางกล อย่างไรก็ตาม การใช้แผ่นฟิล์ม PET และแผ่นฟิลม์ BOPP ต่างก็มขี อ้ ดีขอ้ เสียแตกต่างกันไป โดยการตัดสินใจเลือกแผ่นฟิลม์ ชนิดใดนัน้ จะขึน้ อยูก่ บั ความต้องการใช้เป็นหลัก
028
การเปรียบเทียบแผ่นฟิล์ม BOPP กับแผ่นฟิล์ม PET แผ่นฟิล์ม PET จัดได้ว่าเป็นแผ่นฟิล์มที่มีคุณภาพสูงส�ำหรับอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ชนิดอ่อน ซึ่งจะเห็นความ แตกต่างได้จากปริมาณการใช้ที่แตกต่างกันของผลิตภัณฑ์ทั้งสองชนิด คุณสมบัติ
ป้องกันการซึมของไอน้ำ� ป้องกันการซึมของก๊าซ ความสามารถในการรับกระแสไฟฟ้า ความสามารถในการเปลี่ยนรูปทรงด้วยเครื่องจักร ความสามารถในการใช้สำ�หรับพิมพ์ ความเหมาะสมในการเคลือบ ความหนาแน่น (gm/cc) ความแข็งแรง ความสามารถในการรับกับอุณหภูมิที่เปลี่ยนแปลง
แผ่นฟิล์ม BOPP
แผ่นฟิล์ม PET
ดีเลิศ ไม่ดี ไม่ดี ปานกลาง ปานกลาง ไม่ดี ต่ำ�(0.91) ปานกลาง ไม่ดี
ปานกลาง ดีเลิศ ดีเลิศ ดีเลิศ ดีเลิศ ดีเลิศ สูง (1.39) ดีเลิศ ดีเลิศ
ส�ำหรับแผ่นฟิลม์ PET หากมีการดึงออกไปทัง้ สองด้าน ก็ยงั สามารถคงรูปได้ดี ป้องกันการซึม ของก๊าซ มีความ สามารถในการรับกระแสไฟฟ้าได้ เป็นต้น ในขณะที่แผ่นฟิล์ม BOPP หากมีการ ดึงออกไปก็จะมีสภาพอ่อน ยวบยาบ นอกจากนี้แผ่นฟิล์ม PET ยังสามารถทนทานต่อการ เปลี่ยนแปลงของอุณหภูมิได้ดีกว่า จึงมักจะ เป็นที่นิยมในตลาดผู้ใช้ที่ไม่ซับซ้อนมากนักใน ประเทศเขตร้อนชื้น แผ่นฟิล์ม PET มักเป็นที่ต้องการเนื่องจาก มีคุณสมบัติในการป้องกัน ความชื้นและการซึมของออกซิเจน นอกจากนี้ยังเป็นที่นิยมส�ำหรับ ใช้เป็นบรรจุ ภัณฑ์ของ ผลิตภัณฑ์ ที่ต้องเก็บรักษาความหอม เช่น ชาหรือกาแฟ เป็นต้น ในอีกด้านหนึ่ง การที่แผ่นฟิล์ม BOPP มีความหนาแน่นต�่ำ (0.91 เปรียบเทียบกับ 1.39 ของ แผ่นฟิล์ม PET) ท�ำให้แผ่นฟิล์ม BOPP เป็นทางเลือกที่มีราคาถูกในการใช้ผลิตบรรจุภัณฑ์ อีก ทั้งการที่บรรจุภัณฑ์ต้อง ใช้ประโยชน์จากการที่แผ่นฟิล์ม BOPP มีความหนากว่า ก็สามารถ ชดเชยคุณสมบัติของมันในเรื่องความหนา แน่นทีต่ ำ�่ กว่าแผ่นฟิลม์ PET ไปได้ ในระดับหนึง่ นอกจากนี้ แผ่นฟิลม์ BOPP ยังสามารถผนึกปิดด้วยความร้อน ได้ดีกว่าแผ่นฟิล์ม PET อีกด้วย จ ากคุณสมบัติของแผ่นฟิล์ม BOPP และแผ่นฟิล์ม PET ข้างต้น ท�ำให้ผลิตภัณฑ์ทั้งสองชนิด นี้เป็นที่ต้องการ ใช้งานแตกต่างกันโดยมีการใช้ทดแทนกันได้บา้ งแต่เป็นไปในสัดส่วนทีไ่ ม่มากนัก แม้วา่ ในช่วงหลายปีทผี่ า่ นมา ราคาขายแผ่นฟิล์ม BOPP ได้ลดลง แต่ก็ไม่ได้ส่งผลต่อการ ใช้แผ่นฟิล์ม PET มากนัก แสดงว่าการทดแทนกัน ระหว่างผลิตภัณฑ์ทั้งสองยังค่อน ข้างจ�ำกัดอยู่ 4.5 กลยุทธ์ทางธุรกิจ องค์ประกอบส�ำคัญในการก�ำหนดกลยุทธ์ได้แก่ • เสริมสร้างความเป็นผู้น�ำในการผลิตที่มีต้นทุนต�่ำโดยการขยายกิจการทั้งในแนวนอน(ก�ำลังการผลิต) และในแนวตั้ง(ผลิตภัณฑ์ต่อเนื่อง) • การมุง่ เน้นประสิทธิภาพด้านต้นทุนอย่างต่อเนือ่ งผ่านไคเซ็น (Kaizen) รวมถึงการแก้ไขการผลิตทีเ่ ป็นคอขวด (Debottlenecking) และการประหยัดพลังงาน/การลงทุนที่มีประสิทธิภาพ
029
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
• เจาะตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโต และสร้างความสัมพันธ์อันดีกับลูกค้า • เสริมสร้างความสามารถในการจัดส่งสินค้าทั่วโลกด้วยกลยุทธ์ตลาดในประเทศ ตลาดต่างประเทศโพ้น ทะเลและตลาดภูมิภาคใกล้เคียงอย่างรอบคอบและสมเหตุผล • มีประเภทสินค้าหลากหลายมากขึ้น โดยการลงทุนเพิ่มด้านการปรับปรุงสมรรถนะทางเทคโนโลยี และ การวิจัยและพัฒนา (R&D) • สร้างความหลากหลายในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องและกระจายธุรกิจออกจากแกนธุรกิจเดิม (Concentric and related diversification) เพื่อความมั่นคงของรายได้ • เสริมความแข็งแกร่งทางการตลาดของแต่ละฐานการผลิตในท�ำเลต่างๆกัน • สร้างระบบและเสริมสร้างความเข้มแข็งเพือ่ เพิม่ พูนการเรียนรูแ้ ละแบ่งปันแนวทาง / การเปรียบเทียบทีด่ ี ระหว่างหน่วยงานต่างๆและธุรกิจต่างๆของกลุ่มเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความร่วมมือ บริษัทจึงได้ด�ำเนินการในช่วงที่ผ่านมาดังนี้ • บริษัทได้จัดตั้งสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางต่อเนื่อง 2 สายในประเทศไทย • ซึ่งเป็นก้าวแรกสู่ ความเป็นผู้น�ำด้านต้นทุนและการขยายฐานลูกค้าที่หลากหลายขึ้น • สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง 2 สาย ช่วยให้โครงสร้างต้นทุนแข็งแกร่งยิ่งขึ้นในการ • สนองความต้องการของลูกค้าทีม่ กี ารขยายอย่างต่อเนือ่ ง ทัง้ ในยุโรป ตะวันออกกลาง อัฟริกา และรัสเซีย/ ซีไอเอส • การลงทุนของบริษัทในสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางใหม่ในสหรัฐอเมริกาเป็นอีกขั้น • หนึง่ สูก่ ารสร้างความหลากหลายของท�ำเลฐานการผลิตของบริษทั ในเชิงภูมศิ าสตร์ ซึง่ จะช่วยให้บริษทั มีสว่ น ร่วมไปกับการเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์แบบอ่อนในภูมิภาคอเมริกาและสามารถเพิ่มส่วนแบ่งตลาดได้ • บริษัทได้ขยายการผลิตสู่การผลิตเม็ดพลาสติก PET (Backward Integration) ซึ่งท�ำให้ • โครงสร้างต้นทุนของบริษัทในประเทศไทย ประเทศตุรกี และสหรัฐอเมริกามีความ แข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ยังช่วยรักษาคุณภาพของเม็ดพลาสติกและผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย • ด้วยการเพิ่มก�ำลังการผลิตของสายเคลือบอลูมิเนียมในทุกฐานการผลิต ท�ำให้บริษัทสามารถปรับปรุง ประเภทผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มมากขึ้น บริษัทก�ำลังลงทุนในการเปลี่ยน Metallizer ที่บริษัทย่อย ในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะท�ำให้ PUL สามารถสร้างความแตกต่างได้โดยการปรับปรุงผลิตภัณฑ์/ ลูกค้าและสร้างผลก�ำไรที่ดีขึ้น • สายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูปทั้งสองสายในประเทศไทย ช่วยให้บริษัทสามารถเพิ่มสัดส่วนของ ผลิตภัณฑ์ที่มี มูลค่าเพิ่มในประเภทผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของบริษัทให้สูงขึ้น • จากการเริม่ สายการผลิตแผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คนในประเทศไทยในเดือนมีนาคม 2555 ท�ำให้บริษทั สามารถ เจาะตลาดผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆได้มากขึน้ อันเป็นการช่วยลดผลกระทบจากการขึน้ ลงตามวงจรโดยธรรมชาติ ของอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม Polyester ชนิดบาง • สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาในประเทศไทยจะช่วยให้บริษัทสร้างความมั่นคงด้าน เนื่องจาก เซ็กเมนต์นี้โดยทั่วไปจะค่อนข้างมีเสถียรภาพมากกว่าเซ็กเมนต์แผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง • สายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown PP จะช่วยให้โพลีเพล็กซ์สามารถเข้าสู่ตลาดแผ่นฟิล์ม PP เคลือบซิลิโคน และจากความส�ำเร็จและประสบการณ์ในเชิงบวกของสายการผลิตแรก บริษัทฯ ลงทุนในสายการผลิตที่ สองของแผ่นฟิล์ม Blown PP เพื่อขยายก�ำลังการผลิตและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด ซึ่งสายการผลิตใหม่ได้ ด�ำเนินการเสร็จสิ้น เมื่อเดือน มิถุนายน 2561 อยู่ระหว่างด�ำเนินการทดลองใช้จริง (Trial runs) • การก่อตัง้ โรงงานรีไซเคิลในประเทศไทยเพือ่ เป็นการแก้ปญั หาทีย่ งั่ ยืนส�ำหรับแผ่นฟิลม์ ทีเ่ สียจากขบวนการผลิต เป็นก้าวย่างแรกของบริษัทสู่การเป็นโรงงานเพื่อสิ่งแวดล้อม • การด�ำเนินการในการสร้างความผูกพันของลูกค้าต่อบริษทั ในรูปแบบต่างๆ ไม่เพียงช่วยให้บริษัทสามารถ รักษาลูกค้าเดิมไว้ได้เท่านั้น แต่ยังเพิ่มและขยายฐานลูกค้าออกไปทั่วโลกด้วย
030
• ทั้งนี้ จากเครือข่ายตัวแทนจัดจ�ำหน่ายและผู้จัดจ�ำหน่ายที่กว้างขวางท�ำให้บริษัทสามารถเข้าถึงตลาด ส�ำคัญๆต่างๆทั่วโลกได้อย่างทั่วถึง • ส�ำนักงานประสานงานในประเทศมาเลเซียและเกาหลี ช่วยให้บริษัทมีความเข้าใจตลาดส�ำคัญเหล่านี้ ในทางที่ดีขึ้น บริษัทอยู่ระหว่างการจัดตั้งส�ำนักงานประสานงานในประเทศญี่ปุ่น 4.6 ช่องทางการจัดจ�ำหน่าย บริษัทจ�ำหน่ายสินค้าไปยังลูกค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยมุ่งการจ�ำหน่ายต่างประเทศเป็นหลัก บริ ษั ท มีทั้งการจ�ำหน่ายโดยตรงไปยังลูก ค้าผู้ใช้สินค้า โดยใช้ทีมการตลาดและการขายของบริษัทเอง ในสหรัฐอเมริกา ตุรกี เนเธอร์แลนด์ และจีนรวมทั้งผ่านนายหน้าที่รับผลตอบแทนเป็นค่าคอมมิชชั่น (Agent) ทัว่ โลก ทัง้ นี้ ช่องทางโดยตรงส่วนใหญ่จะเป็นการจ�ำหน่ายผ่านตัวแทนจ�ำหน่าย (Distributor) ในพืน้ ทีท่ กี่ ำ� หนด การจ�ำหน่ายผ่านตัวแทนจ�ำหน่ายและนายหน้าช่วยสนับสนุนการจ�ำหน่ายและท�ำให้บริษัทสามารถจ�ำหน่าย สินค้าได้เพิ่มมากขึ้น เนื่องจากตัวแทนจ�ำหน่ายและนายหน้าจะอยู่ใกล้กับลูกค้าจึงสามารถให้ บริการได้อย่าง ใกล้ชดิ ส่งสินค้าได้อย่างรวดเร็ว รวมทัง้ ยังสามารถ จ�ำหน่ายไปยังลูกค้ารายเล็กในพืน้ ที่ ดังกล่าวได้เพิม่ มากขึน้ ด้วย มูลค่าการจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์มโดยรวมให้แก่ผู้ใช้สินค้า (End users) และตัวแทนจ�ำหน่าย (Distributors) เป็นดังตารางด้านล่างนี้ โดยการจ�ำหน่ายผ่านนายหน้ารวมอยู่ในส่วนของการจ�ำหน่ายให้แก่ผู้ใช้สินค้าแล้ว งบเฉพาะบริษัท ลูกค้า
ผู้ใช้สินค้า ตัวแทนจำ�หน่าย ยอดขายรวม งบรวม ลูกค้า
ผู้ใช้สินค้า ตัวแทนจำ�หน่าย ยอดขายรวม
2558-59 ล้านบาท
2559-60 %
ล้านบาท
2560-61 %
ล้านบาท
%
2,251.62 43.15% 2,180.82 43.34% 2,299.07 44.19% 2,966.63 56.85% 2,851.08 56.66% 2,904.07 55.81% 5,218.25 100.00 5,031.90 100.00 5,203.14 100.00 2558-59 ล้านบาท
2559-60 %
ล้านบาท
2560-61 %
ล้านบาท
%
7,552.18 63.42 7,507.54 66.66 8,287.78 67.56 4,356.19 36.58 3,754.35 33.34 3,980.19 32.44 11,908.36 100.00 11,261.89 100.00 12,267.97 100.00
4.7 สภาวะตลาดและการแข่งขัน
4.7.1 ความต้องการและการสนองผลิตภัณฑ์ในตลาดโลก แผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง การเติบโตของธุรกิจบรรจุภณ ั ฑ์ในหลายปีทผี่ า่ นมา ได้นำ� ไปสูก่ ารเปลีย่ นรูปแบบการผลิตและการใช้ แผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง ลูกค้าเป้าหมายของบริษทั คือ ธุรกิจบรรจุภณ ั ฑ์ อุตสาหกรรม และอุปกรณ์ไฟฟ้า มีปริมาณความ ต้องการใช้คดิ เป็นเกือบร้อยละ 100 ของความต้องการทัง้ หมดในตลาดโลก โดยความต้องการ ใช้ในธุรกิจทีจ่ ดั ว่าใช้เทคโนโลยีสูง เช่น ธุรกิจสื่อบันทึกข้อมูลแบบแม่เหล็ก (Magnetic Media) และ งานพิมพ์ข้อความหรือ รูปภาพบนแผ่นหรือฉลาก (Imaging) อันเป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการใช้เทคโนโลยี
031
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บรรจุภณ ั ฑ์ทดี่ ไี ม่เพียงสามารถรักษาอายุของสินค้าให้วางจ�ำหน่าย (Shelf Life) ได้นานขึน้ เท่านัน้ แต่ยงั สามารถ ดึงดูดความสนใจของผู้ซื้อในตลาดสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีการแข่งขันสูง บรรจุภัณฑ์ ชนิดอ่อนยังมีบทบาท ส�ำคัญในการช่วยลดการใช้วสั ดุใหม่ (หรืออีกนัยหนึง่ คือลดของเสียหรือขยะ) ภายใต้หลักการ “เริม่ ต้นด้วยการ ใช้วัสดุที่ช่วยลดของเสีย” ซึ่งจะท�ำให้การเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ ทั่วโลกสูงกว่าการเติบโตของจีดีพี ความ ต้องการใช้แผ่นฟิลม์ PET ซึง่ เป็นวัสดุสำ� หรับบรรจุภณ ั ฑ์ ในตลาดบน มีการขยายตัวสูงกว่าวัสดุประเภทอืน่ คือ โดยเฉลีย่ ประมาณร้อยละ 5-7 ต่อปีทวั่ โลก ความต้องการบรรจุภณ ั ฑ์คอ่ นข้างยืดหยุน่ เนือ่ งจากเป็นไปตามความ ต้องการบริโภคสินค้าประเภทอาหาร และสินค้าอุปโภคบริโภคหลักๆ ซึง่ โดยธรรมชาติมกั ไม่สามารถบังคับด้วย กฎเกณฑ์หรือข้อบังคับ ของทางการได้ คุณลักษณะเช่นนี้ของเซ็กเมนต์บรรจุภัณฑ์ส่งผลให้มีการเติบโตของ อุปสงค์อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะได้รับผลกระทบด้านลบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวในช่วงเวลาที่ผ่านมาก็ตาม
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
ก�ำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นประกอบกับวิถีชีวิตที่เปลี่ยนแปลงไปของประชาชนในประเทศก�ำลังพัฒนาท�ำให้การ ใช้วัสดุบรรจุภัณฑ์ต่อหัวเพิ่มสูงขึ้นอย่างอย่างมีนัยส�ำคัญ โดยทวีปเอเชียเป็นตลาดแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางที่ ใหญ่ที่สุดมีการใช้ในปริมาณมากกว่าสองในสามของแผ่นฟิล์มที่ผลิตทั่วโลกถูกน�ำมาใช้ในภูมิภาคนี้ ในขณะ เดียวกันปริมาณการใช้วัสดุบรรจุภัณฑ์ต่อหัวในประเทศก�ำลังพัฒนายังจัดว่าอยู่ในระดับต�่ำมาก เมื่อเทียบกับ ประเทศพัฒนาแล้ว ปัจจัยหลักในการผลักดันให้การบริโภคมีการเติบโตในภูมิภาคนี้ คือ การเพิ่มส่วนแบ่ง ในตลาดทีเ่ ป็นระบบมากขึน้ การทีส่ งั คมมีความเป็นบริโภคนิยมมากขึน้ การเปลีย่ น แปลงทางสถิตปิ ระชากรศาสตร์ และความ ต้องการบรรจุภัณฑ์ที่ดีขึ้นและให้ความสะดวกมากขึ้น ทางด้านการผลิตสามารถเห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันกับความต้องการ โดยก�ำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นส่วนมาก เกิดขึ้นในประเทศก�ำลังพัฒนาที่มีต้นทุนต�่ำ อีกทั้งก�ำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่มุ่งสนองความต้องการ ในธุรกิจบรรจุภณ ั ฑ์ โดยเน้นเรือ่ งประสิทธิภาพในการผลิตสูง แต่ตน้ ทุนการด�ำเนินงานต�ำ่ ซึง่ ส่งผลกระทบในทาง ลบต่อผู้ผลิต แผ่นฟิล์ม PET รายใหญ่แต่เดิมที่มี โครงสร้างต้นทุนสูง และปัจจุบันจ�ำเป็นต้องมุ่งเน้นการผลิตที่ ใช้เทคโนโลยีในวงการเฉพาะที่เกิดขึ้นใหม่ ๆ ในการผลิตแผ่นฟิล์ม PET เช่น แผ่นฟิล์มส�ำหรับจอ LCD แผงรับพลังงานแสงอาทิตย์ แผ่นจอสัมผัส และการใช้งานอืน่ ๆ ทีเ่ ฉพาะเจาะจง ส�ำหรับตลาดบนในธุรกิจบรรจุภณ ั ฑ์ ในขณะที่มาตรการปัองกัน การทุ่มตลาดและการตอบโต้หรือกีดกันทางการค้าต่างๆ มีมากขึ้นท่ามกลาง สภาวะการแข่งขัน ในตลาดที่สูงขึ้น แต่ก็ไม่สามารถแก้ปัญหาที่มีอยู่แต่เดิมของสายการผลิตหรือโรงงานที่ไม่มี ประสิทธิภาพในการผลิตในประเทศพัฒนา ซึ่งผลิตเพียงแผ่นฟิล์มธรรมดา
032
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
ในช่วงไม่กปี่ ที ผี่ า่ นมา อุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางเกิดภาวะสินค้าล้นตลาดอย่างมีนยั ส�ำคัญ เนือ่ งจาก มีกำ� ลังการผลิตส่วนเกินในอุตสาหกรรมจากการเพิม่ ก�ำลังการผลิตเป็นปริมาณสูงหลังจากทีส่ ว่ นต่างราคาพุง่ สูง ผิดปกติในอุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ PET ในปี 2553 ก�ำลังการผลิตทีเ่ พิม่ ขึน้ ในอัตราทีส่ งู ตัง้ แต่ปี 2554 ชะลอลงซึง่ ค่อยๆ แก้ไขสภาวะความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในอุตสาหกรรมในช่วงไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทที่ผลิต ผลิตภัณฑ์มคี ณ ุ ภาพแน่นอน มีผลิตภัณฑ์หลากหลาย มีการเข้าถึงลูกค้าทัว่ โลกได้ทวั่ ถึงรวมทัง้ มีรปู แบบ Supply Chain ทีด่ กี ว่า ย่อมมีโอกาสมากกว่า ในการทีจ่ ะเข้ามามีสว่ นร่วมรองรับการเติบโตของความต้องการและได้รบั / สามารถรักษาอัตราก�ำไรให้อยู่ในระดับที่สูงกว่าอัตราเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา กลุ่มไฟฟ้าและกลุ่มอุตสาหกรรมเป็นกลุ่มที่มีความส�ำคัญต่ออุตสาหกรรมแผ่นฟิล์มหนา ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความต้องการของฟิล์ม PET ชนิดหนามีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี ประมาณร้อยละ 5-7 นวัตกรรมใหม่และการใช้งานใหม่ ๆ ของกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้า เช่นจอแบน (Flat Screen panel) แผงเซลล์แสง อาทิตย์ (PV Solar Cells) เป็นต้น ช่วยผลักดันการเติบโตในอดีตที่ผ่านมาและจะช่วยให้อุตสาหกรรมนี้จะยัง คงมีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีประมาณร้อยละ 4-6 ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้านี้
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
033
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ก�ำลังการผลิตของแผ่นฟิลม์ หนาทีเ่ พิม่ ขึน้ มาจากประเทศหลักๆในเอเชีย เช่น จีน เกาหลีใต้ และ ญีป่ นุ่ ซึง่ คล้าย กับอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์มบาง
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
4.7.2 ภาวะอุตสาหกรรม การแข่งขันในตลาดโลก ผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางสามารถแบ่งได้เป็น 3 กลุ่มหลักตามขนาดของก�ำลังการผลิตคือ 1. กลุ่มผู้ผลิตรายใหญ่ของโลก ซึ่งมีก�ำลังการผลิตมากกว่า 100,000 ตันต่อปี 2. กลุ่มผู้ผลิตขนาดกลาง ซึ่งมีก�ำลังการผลิตระหว่าง 50,000 - 100,000 ตันต่อปี และ 3. กลุ่มผู้ผลิตขนาดเล็กในแต่ละประเทศ ซึ่งมีก�ำลังการผลิตน้อยกว่า 50,000 ตันต่อปี ในอดี ต ที่ ผ ่ า นมา สื่ อ บั น ทึ ก ข้ อ มู ล แบบแม่ เ หล็ ก (Magnetic Media) มี ค วามต้ อ งการแผ่ น ฟิ ล ์ ม PET สูงผูผ้ ลิตรายใหญ่จงึ ให้ความส�ำคัญกับการผลิตส�ำหรับกลุม่ ธุรกิจนีม้ ากกว่ากลุม่ ธุรกิจอืน่ และจาก ประสบการณ์ และความช�ำนาญในการผลิตที่มีมานาน จึงท�ำให้การแข่งขันจ�ำกัดอยู่แต่กลุ่มผู้ผลิตรายใหญ่เท่านั้น ส�ำหรับแผ่นฟิล์ม PET ประเภทอื่นรวมถึงชนิดบางนั้นก็จะเป็นการแข่งขันระหว่างผู้ผลิตทุกกลุ่ม เนื่องจาก ความต้องการมีเพิ่มขึ้นทุกปี โดยเฉพาะแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางที่ใช้ในธุรกิจบรรจุภัณฑ์ อุตสาหกรรม และ อุปกรณ์ไฟฟ้า ซึ่งความต้องการมีอัตราการเติบโตสูงในในอดีตและแนวโน้มในท�ำนองเดียวกันคาดว่าจะเกิด ขึน้ ในอนาคตเช่นกัน จึงท�ำให้ผผู้ ลิตขนาดเล็กและขนาดกลาง(รวมถึงกลุม่ โพลีเพล็กซ์) ขยายก�ำลังการผลิตเพือ่ ตอบสนอง ความต้องของกลุ่มธุรกิจ 3 ประเภทดังกล่าว ดังนั้น ในอนาคตคาดว่ากลุ่มผู้ผลิตขนาดกลางและ ผูผ้ ลิตรายย่อยบางรายในประเทศต่าง ๆ ซึง่ มีกำ� ลังการผลิตส่วนเกินอยูจ่ ะเริม่ มีสว่ นแบ่งตลาดเพิม่ ขึน้ เนือ่ งจาก การมีการเพิ่มก�ำลังการผลิตให้สูงขึ้น
การแข่งขันในประเทศ ตลาดแผ่นฟิลม์ PET ในประเทศไทยมีขนาดเล็ก เมือ่ เทียบกับขนาดของตลาดแผ่นฟิลม์ โลก โดยบริษทั ประมาณการ ว่าในปัจจุบนั ความต้องการแผ่นฟิลม์ PET (ชนิดบางและชนิดหนา) ภายในประเทศเท่ากับประมาณ 50,000 ตันต่อปี และจะมี อั ต ราเติ บ โตในช่ ว ง 2-3 ปี ข ้ า งหน้ า ที่ ร ้ อ ยละ 6-8 ต่ อ ปี ในอดี ต ผู ้ ผ ลิ ต แผ่ น ฟิ ล ์ ม ในประเทศ มุง่ เน้นการผลิตทีส่ ายการผลิตแผ่นฟิลม์ BOPP เป็นหลัก ในส่วนของบริษทั นัน้ บริษทั ได้มงุ่ ผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางตัง้ แต่เริม่ ก่อตัง้ กิจการในประเทศไทย โดยเริม่ จากสายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET เพียงสายเดียว และภายใน 9 เดือนหลังจากนั้น ได้จัดตั้ง สายการผลิตที่ 2 ในหลายปีที่ผ่านมา บริษัทได้มีการขยายกิจการหลายครั้ง ในด้านที่เกี่ยวกับการผลิตแผ่นฟิล์มที่สร้างมูลค่าเพิ่ม ได้แก่ แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม (4 สายการผลิต)
034
แผ่นฟิลม์ เคลือบอัดชัน้ ด้วยความร้อน แผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน เป็นต้น รวมทัง้ สร้างความหลากหลายโดยขยาย ไปยังผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่องอย่างแผ่นฟิล์ม CPP และแผ่นฟิล์ม Blown PP และ PE films (สายการผลิตที่สอง ของแผ่นฟิล์ม Blown ด�ำเนินการเสร็จสิ้นแล้วในเดือน มิถุนายน 2560) ปัจจุบันบริษัทจัดเป็นผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม PET ที่มีก�ำลังการผลิตสูงที่สุดในประเทศไทย ทั้งนี้ ก�ำลังการผลิตของผู้ผลิตแผ่นฟิล์มต่างๆในประเทศไทย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เป็นดังนี้ สายการผลิต (ตันต่อปี)
แผ่นฟิลม์ BOPP แผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง แผ่นฟิลม์ PET ชนิดหนา แผ่นฟิลม์ CPP แผ่นฟิลม์ BOPA แผ่นฟิลม์ เคลือบอลูมเิ นียม แผ่นฟิลม์ Blown PP # รวม แผ่นฟิลม์ เคลือบอัดขึน้ รูป แผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน
บริษัท ไทยฟิล์ม บริษัท เอ. เจ. พลาสท์ บริษัท เอสอาร์เอฟ บริษัท (PTL)* อินดัสตรีส์ จำ�กัด (มหาชน) จำ�กัด (มหาชน) อินดัสตรี้ส์ จำ�กัด
73,000 3,500 4,800 81,300 -
132,000 62,000 16,000 18,000 28,300 256,300 -
28,500 12,000 40,500 -
48,000 28,800 **15,600 23,800 10,005 126,205 365 ล้าน ตร.ม. 725 ล้าน ตร.ม.
ที่มา: แบบ 56-1/แหล่งข้อมูลอุตสาหกรรม * ก�ำลังการผลิตของบริษัทเป็นไปตามที่ได้รับอนุมัติจาก BOI (ส�ำหรับโครงการที่ได้รับการส่งเสริมจาก BOI) ส�ำหรับก�ำลังการผลิตจริง โปรดดูตารางด้านล่างภายใต้หัวข้อ “ก�ำลังการผลิต” ** เป็นก�ำลังการผลิตรวมต่อปีที่ได้รับอนุมัติจาก BOI ส�ำหรับแผ่นฟิล์ม CPP Plain และแผ่นฟิล์ม CPP เคลือบอลูมิเนียม # รวมก�ำลังการผลิตต่อปีของสายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown ใหม่ ซึ่งด�ำเนินการเสร็จสิ้นในเดือนมิถุนายน 2560
สรุปภาวะอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET อุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่ผ่านมา ปัจจัยที่ผลักดัน ให้มีการเติบโต ในช่ ว งไม่ กี่ ป ี ที่ ผ ่ า นมา คื อ การเติ บ โตในธุ ร กิ จ บรรจุ ภั ณ ฑ์ อุ ต สาหกรรม และอุ ป กรณ์ เ ครื่ อ งใช้ ไ ฟฟ้ า ขณะเดียวกัน ผูผ้ ลิตแผ่นฟิลม์ PET ได้มกี ารใช้กำ� ลังการผลิตเพิม่ ขึน้ และ/หรือ เพิม่ ก�ำลังการผลิตอย่างมากเพือ่ สนอง ความต้องการที่เพิ่มขึ้น ในระหว่างปี 2551 - 2554 อัตราการใช้กำ� ลังการผลิตโดยเฉลีย่ ของผูผ้ ลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางอยูใ่ นช่วงร้อยละ 80 - 85 ซึ่งหลังจากนั้น ผู้ประกอบการจ�ำนวนมากต่างมุ่งเพิ่มก�ำลังการผลิต เป็นผลให้เกิดสภาวะสินค้าล้น ตลาดตั้งแต่ช่วง 4 - 5 ปีที่ผ่านมา ท�ำให้การใช้ก�ำลังการผลิตลดลงต�่ำกว่าร้อยละ 80 ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกันระหว่างปี 2551- 2554 อัตราการใช้กำ� ลังการผลิตโดยเฉลีย่ ของผูผ้ ลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดหนา อยู่ในช่วงร้อยละ 80 - 95 ของก�ำลังการผลิตของเครื่องจักรโดยมีอัตราการใช้สูงสุดในปี 2553 และปี 2554 (ร้อยละ 93-95) ซึง่ หลังจากนัน้ ผูป้ ระกอบการจ�ำนวนมากต่างมุง่ เพิม่ ก�ำลังการผลิต เป็นผลให้เกิดสภาวะสินค้า ล้นตลาดตั้งแต่ช่วง 4-5 ปีที่ผ่านมา ท�ำให้การใช้ก�ำลังการผลิตลดลงต�่ำกว่าร้อยละ 80 ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
035
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ระดับการใช้กำ� ลังการผลิตร้อยละ 80 - 90 จัดว่าสูงมากโดยเกือบเท่ากับก�ำลังการผลิตทีก่ ำ� หนดมากับเครือ่ งจักร ในทางปฏิบตั ิ ผูผ้ ลิตบางรายผลิตได้ตำ�่ กว่าก�ำลังการผลิตทีก่ ำ� หนด เนือ่ งจากเครือ่ งจักรมีการใช้งานมานานจึงอยู่ ในสภาพทรุดโทรม ในขณะที่ผู้ผลิตบางรายผลิตได้สูงกว่าก�ำลังการผลิตที่ก�ำหนดมากับเครื่องจักร โดยใช้ เครื่องจักรใหม่และทันสมัย ตลอดจนอาศัยประสบการณ์ และความเชี่ยวชาญที่มีมายาวนาน แนวโน้มการใช้ก�ำลังการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางและชนิดหนาของโลกในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา เป็นดังนี้
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
ที่มา: บริษัทประมาณการจากข้อมูลอุตสาหกรรม / รายงานการศึกษาตลาด
แม้วา่ ความต้องการแผ่นฟิลม์ PET จะมีอตั ราการเพิม่ ขึน้ อยูต่ ลอดเวลา แต่ผผู้ ลิตรายใหม่ทตี่ อ้ งการ จะเข้ามาด�ำเนิน ธุรกิจในอุตสาหกรรมนีก้ ไ็ ม่สามารถเข้ามาประกอบการแข่งขันได้โดยง่าย ทัง้ นีเ้ พราะ อุตสาหกรรมการผลิตแผ่นฟิลม์ PET เป็นอุตสาหกรรมที่ต้องใช้ความรู้ ทักษะและความช�ำนาญ ในการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ให้ได้ตามขนาด มาตรฐานและรายละเอียดคุณสมบัติที่ลูกค้าก�ำหนด ความสามารถในการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ เพื่อลดต้นทุน (cost effective) ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัย ที่จะท�ำให้ธุรกิจสามารถด�ำรงอยู่และแข่งขันได้ รวมไป ถึงการขยายก�ำลังการผลิตให้มีขนาดใหญ่ที่ จะช่วยในเรื่องของการประหยัดต่อขนาด (economy of scale)
036
กลุ่มโพลีเพล็กซ์ นับเป็นกลุ่มที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ยาวนานกว่า 30 ปี มีความแข็งแกร่งจากการทีม่ กี ารขยายก�ำลังการผลิตอย่างต่อเนือ่ ง มีฝา่ ยจัดการทีม่ คี วามสามารถ ในการบริหาร จัดการสูง มีการจัดส่งสินค้าโดยมุง่ เน้นฐานการผลิตแบ่งตามท�ำเลทางภูมศิ าสตร์และมีเครือข่ายการจัดจ�ำหน่าย ที่สามารถเข้าถึงลูกค้าได้ง่าย การมุง่ เน้นไปทีก่ ลุม่ ประเทศทีม่ กี ารเติบโตของความต้องการสูง และมีประสิทธิภาพด้านการผลิตและด้านต้นทุน โดยเน้นไปยังกลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์ อุตสาหกรรม และอุปกรณ์ไฟฟ้า ซึ่งมีอัตราเติบโตของความต้องการสูง ล้วนส่งผลให้กลุ่มโพลีเพล็กซ์เป็นหนึ่งในผู้ผลิตแผ่นฟิล์มชนิดบางชั้นน�ำของโลก (ไม่รวมก�ำลังผลิตสื่อบันทึก ข้อมูล (magnetic media)) ส�ำหรับปัญหาเรื่องภาษีกีดกันการค้าที่ออกโดยประเทศน�ำเข้าต่างๆเช่น ก�ำแพงภาษี ป้องกันการทุ่มตลาด (Anti-dumping) และป้องกันการอุดหนุนการส่งออก (Anti-subsidy) นัน้ ทีผ่ า่ นมาบริษทั แม่ในประเทศอินเดีย เคยเผชิญกับมาตรการดังกล่าวมาก่อน ทั้งจากสหภาพยุโรป และประเทศสหรัฐอเมริกา ท�ำให้ทราบถึงสาเหตุ วิธีการตรวจสอบของสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา และวิธีการแก้ไขปัญหาดังกล่าว จึงได้ด�ำเนินการแก้ไข จนท�ำให้ในปัจจุบันนี้ประเทศสหรัฐอเมริกาได้ก�ำหนดภาษีที่ร้อยละ 0 กับบริษัทแล้ว จากผลการสอบสวนของรัฐบาลประเทศบราซิลเพือ่ ป้องกันการทุม่ ตลาดจากประเทศสหรัฐอาหรับเอิเรตส์ เม็กซิโก และตุรกี ได้มีการก�ำหนดอากรขาเข้าในอัตราประมาณ 67.44 เหรียญสหรัฐต่อเมตริกตัน ส�ำหรับบริษัทย่อย ของบริษัทในประเทศตุรกี (โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา) ตั้งแต่มีนาคม 2555 เมื่อเดือนมีนาคม 2560 รัฐบาลได้เริ่มให้ มีการทบทวนอากรขาเข้าดังกล่าว ซึ่งโพลีเพล็กซ์ ยูโรปา ได้ให้ความร่วมมืออย่างเต็มที่ในการตรวจสอบนี้และ ส่งข้อมูลทีจ่ ำ� เป็นไปยังหน่วยงานสืบสวนสอบสวน และได้ขอ้ สรุปในเดือนกุมภาพันธ์ 2561และคงอัตราภาษีไว้ที่ 67.44 เหรียญสหรัฐต่อตัน นอกจากนีค้ วรสังเกตว่าเป็นอัตราขัน้ ต�ำ่ เมือ่ เทียบกับอัตราทีป่ ระกาศให้ประเทศอืน่ ๆ รวมทั้งผู้ผลิตรายอื่นในตุรกี การส่งออกของ โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา ไปยังบราซิลไม่ได้เป็นส่วนส�ำคัญอย่างยิ่งต่อ ยอดขายโดยรวม มาตราการดังกล่าวจึงไม่ส่งผลกระทบที่ส�ำคัญ จากผลการสอบสวนของรัฐบาลอินโดนีเซียเพือ่ ป้องกันการทุม่ ตลาดจากประเทศไทย มีการก�ำหนดอากรขาเข้า ในอัตราร้อยละ 2.2 จากการน�ำเข้าจากบริษัทไปยังประเทศอินโดนีเซีย เริ่มตั้งแต่ธันวาคม 2558 จากผลการสอบสวนของรัฐบาลประเทศเกาหลีเพื่อป้องกันการทุ่มตลาด ในปี 2560ได้มีการก�ำหหนดอากร ขาเข้าในอัตราร้อยละ 3.92 ส�ำหรับการน�ำเข้าโดยบริษทั ฯ ไปยังประเทศเกาหลี ตัง้ แต่ เดือนพฤศจิกายน 2560 เป็นระยะเวลา 3 ปีนับจากวันที่บังคับใช้ บริษัท จะด�ำเนินการป้องกันทั้งหมดเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการป้องกันการการทุ่มตลาดและ อุปสรรคในการป้องกันอื่นที่ก�ำหนดโดยประเทศผู้น�ำเข้า
ทิศทางภาวะอุตสาหกรรมการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ในอนาคต • คาดว่าในช่วง 2-3 ปีขา้ งหน้านี้ อัตราการเติบโตเฉลีย่ ของความต้องการแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางของตลาด โลกจะเท่ากับร้อยละ 6-7 ต่อปี และอัตราการเติบโตเฉลี่ยของความต้องการแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาของ ตลาดโลกจะเท่ากับร้อยละ 4-6 ต่อปี • การเติบโตของความต้องการผลิตภัณฑ์ส�ำหรับใช้ในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ชนิดอ่อนในเอเชียตะวันออก เฉียงใต้คาดว่าจะเท่ากับร้อยละ 7-10 • ผู้ผลิตรายใหม่และผู้ผลิตขนาดกลางต้องการขยายการเข้าถึงตลาดและส่วนแบ่งทางการตลาดโดยการส่ง ออกและการขายตรง และมุ่งเน้นที่จะสร้างความหลากหลายในผลิตภัณฑ์ของตนแม้ว่าจะเป็นขั้นตอนที่ ช้าจากลักษณะการใช้งานและการอนุมัติ
037
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
• การขยายก�ำลังการผลิตในอัตราสูงตั้งแต่ปี 2554 นับจากที่อุตสาหกรรมนี้มีอัตราก�ำไรสูงเป็นพิเศษในปี 2553 ได้ชะลอลง และช่วยแก้ไขสภาวะความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานได้ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา ซึ่งคาดว่าจะดีขึ้นในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า • การขึ้นลงตามวงจรโดยธรรมชาติของอุตสาหกรรมนี้จะยังคงมีอยู่ต่อไปแม้จะเงียบเมื่อเทียบกับปี 2553 • การทีอ่ ตุ สาหกรรมนีห้ นั มาเน้นตลาดทวีปเอเชียมากขึน้ จะสร้างแรงกดดันในการแข่งขันมากขึน้ ในอนาคต • ผูผ้ ลิตรายใหญ่ทงั้ หลายมีแนวโน้มมากขึน้ ทีจ่ ะพยายามสร้างพันธมิตรทางธุรกิจหรือเข้าซือ้ กิจการรายอืน่ เพื่อสร้างการเติบโตของธุรกิจ หรือให้มีผลิตภัณฑ์ในตลาดที่หลากหลาย หรือแม้แต่การมีมาตรการในการ เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ด้วยเทคโนโลยีใหม่ๆ หรือเทคโนโลยีระดับสูง 4.8 การผลิตผลิตภัณฑ์
4.8.1 การผลิต บริษัทมีที่ดิน 3 แปลงที่นิคมอุตสาหกรรมสยามอีสเทิร์นอินดัสเตรียล พาร์ค จังหวัดระยอง มีเนื้อที่ทั้งหมด ประมาณ 100 ไร่ โดยฐานการผลิตทั้งหมดของบริษัทสร้างและตั้งอยู่บนที่ดินดังกล่าว
ก�ำลังการผลิต ก�ำลังการผลิตของกลุ่มโพลีเพล็กซ์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 # จะเป็นดังนี้
ประเภทผลิตภัณฑ์
แผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา เม็ดพลาสติก แผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม* แผ่นฟิล์ม BOPP แผ่นฟิล์ม CPP ชนิดเรียบ แผ่นฟิล์ม Blown PP* แผ่นฟิล์มเคลือบ แผ่นฟิล์มโฮโลแกรม
อินเดีย
ไทย*
ตุรกี
สหรัฐฯ# อินโดนีเซีย
55,000 42,000 58,000 31,000 28,800 77,600 80,500 57,600 57,600 28,500 21,700 17,700 9,500 35,000 10,000 8,845 270 865 146 2,640
รวม
หน่วย
44,000 230,000 ตัน 28,800 ตัน 73,000 346,300 ตัน 6,000 83,400 ตัน 35,000 ตัน 10,000 ตัน 8,845 ตัน 1,281 ล้าน ตร.ม. ตัน
* ก�ำลังการผลิตของประเทศไทยทีแ่ สดงข้างต้นเป็นก�ำลังการผลิตจริงทีจ่ ะด�ำเนินการได้ ส่วนก�ำลังการผลิตทีไ่ ด้รบั อนุมตั จิ าก BOI ตามมาตรฐาน เครือ่ งจักรจะสูงกว่านี้ โปรดดูรายละเอียดก�ำลังการผลิตของประเทศไทยทีไ่ ด้รบั อนุมตั จิ าก BOI ในตารางภายใต้หวั ข้อ “การแข่งขันภายในประเทศ” # รวมถึงก�ำลังการผลิตของสายการผลิตแผ่นฟิลม์ Blown ใหม่ในประเทศไทย ซึง่ ด�ำเนินการเสร็จสิน้ เมือ่ เดือน มถิ นุ ายน 2561 อยูร่ ะหว่าง ด�ำเนินการทดลองใช้จริง (Trial runs) และการใช้ metallizer ใหม่ ทดแทนทีป่ ระเทศสหรัฐอเมริกาอยูร่ ะหว่างการด�ำเนินการ
038
การใช้ก�ำลังการผลิตของสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ของ PTL (งบเฉพาะบริษัทและงบรวม) เป็นดังนี้
หมายเหตุ: ก�ำลังการผลิตและการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางในสหรัฐอเมริกาและแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาในประเทศไทยรวมอยู่ใน กราฟข้างต้นแล้ว เนื่องจากทั้งสองสายการผลิตได้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ตั้งแต่เดือนเมษายนและตุลาคม 2556 ตามล�ำดับ
4.8.2 วัตถุดิบที่ส�ำคัญในการผลิต เม็ดพลาสติก PET เม็ดพลาสติก PET (Polyethylene Terephthalate Resin) เป็นวัตถุดิบส�ำคัญในการผลิตแผ่นฟิล์ม PET โพลีเพล็กซ์กำ� หนดกลยุทธ์ทจี่ ะผลิตเม็ดพลาสติกของตนเองทีฐ่ านการผลิตแผ่นฟิลม์ ทุกแห่ง ดังนัน้ ทุกฐานการ ผลิตจะมีสายการผลิตเม็ดพลาสติกอยู่ด้วยโดยมีก�ำลังการผลิตเพียงพอต่อความต้องการ
Purified Terephthalic Acid (PTA) และ Mono Ethylene Glycol (MEG) วัตถุดิบที่ส�ำคัญที่ใช้ในการผลิตเม็ดพลาสติก PET คือ Purified Terephthalic Acid (PTA) และ Mono Ethylene Glycol (MEG) และเพื่อให้การจัดหาวัตถุดิบเป็นไปอย่างสม�่ำเสมอและต่อเนื่องบริษัทจึงได้จัดท�ำ สัญญาซื้อวัตถุดิบกับผู้จ�ำหน่ายวัตถุดิบในประเทศส�ำหรับ PTA และ MEG ส�ำหรับบริษัทย่อยในตุรกีจะจัดหา โดยน�ำเข้า PTA จากเอเชีย และ MEG จากตะวันออกกลาง ส่วนบริษัทย่อยในสหรัฐอเมริกามีการจัดหาจาก ผู้จ�ำหน่ายในประเทศ
039
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท ท�ำสัญญารายปีตามความต้องการทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งผู้จ�ำหน่ายจะมีการการสูตรการค�ำนวณราคา ที่ก�ำหนดตลอดระยะเวลาตามสัญญา
วัตถุดิบส�ำคัญของสายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป นอกเหนือจากวัตถุดบิ อย่างแผ่นฟิลม์ PET ซึง่ มาจากการผลิตภายในบริษทั เองแล้ว วัตถุดบิ ส�ำคัญอืน่ ส�ำหรับสาย การผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูปได้แก่ แผ่นฟิล์มพื้นฐาน BOPP และสารเคมีส�ำหรับเคลือบ เช่น LDPE และ EVA โดยทั้งหมดสามารถจัดหาจากผู้ผลิต/ผู้ค้าต่างๆในประเทศไทยรวมทั้งน�ำเข้าจากประเทศในภูมิภาค
วัตถุดิบส�ำคัญของสายการผลิตแผ่นฟิล์ม CPP วัตถุดิบส�ำคัญส�ำหรับการผลิตแผ่นฟิล์ม CPP คือ Homo Polymer และ Co-Polymer โดย Homo Polymer สามารถจัดซือ้ ได้ในประเทศในขณะที่ Co-Polymer สามารถจัดหาจากในประเทศรวมทัง้ น�ำเข้าจาก ประเทศในภูมิภาค
วัตถุดิบส�ำคัญของสายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน ส�ำหรับสายเคลือบซิลิโคน วัตถุดิบส�ำคัญคือ แผ่นฟิล์ม PET ซึ่งรับโอนจากการผลิตภายในของบริษัทเองรวม ทั้งน�ำเข้าจากบริษัทแม่ในอินเดียด้วยด้วยราคาเดียวกันกับที่ซื้อจากบุคคลภายนอก (arm’s length pricing) ซิลิโคนและสารเคมีอื่นๆน�ำเข้าจากผู้จ�ำหน่ายชั้นน�ำในสหรัฐอเมริกาและยุโรป
วัตถุดิบส�ำคัญของสายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown PP ส�ำหรับสายแผ่นฟิล์ม Blown PP วัตถุดิบส�ำคัญคือ เม็ดพลาสติก PP (Homopolymer, co-polymer และ PP color master batches) บริษัทจัดหาจากผู้จ�ำหน่ายในประเทศรวมทั้งน�ำเข้าจากประเทศอื่นในภูมิภาค ห่วงโซ่มูลค่ากระบวนการผลิตและส่งมอบผลิตภัณฑ์ (Value Chain) ในธุรกิจแผ่นฟิล์ม PET แผ่นฟิล์ม CPP และแผ่นฟิล์ม Blown PP ของบริษัทเป็นดังนี้
040
Value Chain ของแผ่นฟิล์มเคลือบอัดชั้นด้วยความร้อนเป็นดังนี้
4.8.3 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม เนื่ อ งจากแผ่ น ฟิ ล ์ ม PET และ เม็ ด พลาสติ ก PET โดยทั่ ว ไปเป็ น วั ส ดุ ที่ ส ามารถน� ำ กลั บ มาใช้ ใ หม่ ไ ด้ ดังนัน้ กระบวนการผลิตของบริษทั จึงไม่สง่ ผลกระทบต่อสิง่ แวดล้อมแต่อย่างใด ส�ำหรับสายการผลิตเม็ด พลาสติก บริษัทได้รับการรับรองจาก EIA แล้ว โดย EIA ก�ำหนดให้บริษัทต้องจัดท�ำรายงานด้านสิ่งแวดล้อมเสนอ ต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอย่างสม�่ำเสมอ ตั้งแต่เริ่มด�ำเนินการผลิตเมื่อเดือนมีนาคม 2546 บริษัทไม่เคยมีประวัติกระท�ำผิดกฎหมาย หรือ ข้อพิพาท เกีย่ วกับสิง่ แวดล้อมทีส่ ำ� คัญๆแต่อย่างใด บริษทั ได้รบั การตรวจสอบจากกรมโรงงาน อุตสาหกรรมอย่าง สม�ำ่ เสมอ ซึ่งผลการตรวจสอบสรุปได้ว่ากระบวนการผลิตของบริษัทมิได้ก่อให้เกิดมลภาวะแต่อย่างใด ผลิตภัณฑ์ของบริษัทในประเทศไทยทั้งหมดได้รับการรับรองมาตรฐานดังต่อไปนี้ • มาตรฐาน ISO 14001:2004 ด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม (Environment Management System) • มาตรฐาน ISO 9001:2008 ด้านระบบบริหารจัดการคุณภาพ • มาตรฐานOHSAS 18001:2007 ด้านระบบการจัดการความ ปลอดภัยและสุขภาพใน การประกอบวิชาชีพ (Occupational Health and Safety Management System) • มาตรฐาน ISO 22000:2005 ในเรื่องของความปลอดภัยด้านอาหารส�ำหรับผลิตภัณฑ์ • รางวัล TPM Excellence Award (ประเภท A) • มาตราฐานโคเชอร์ (Kosher Certificate)
041
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ผลิตภัณฑ์ของบริษัทในประเทศตุรกีทั้งหมดได้รับการรับรองมาตรฐานดังต่อไปนี้ • มาตรฐาน ISO 14001:2004 ด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม (Environment Management System) • มาตรฐาน ISO 9001:2008 ด้านระบบบริหารจัดการคุณภาพ (Quality Management system) • มาตรฐานOHSAS 18001:2007 ด้านระบบการจัดการความปลอดภัยและสุขภาพในการ ประกอบวิชาชีพ (Occupational Health and Safety Management System) • มาตรฐาน BRC/loP ด้านการรับรองเกีย่ วกับมาตรฐานระดับโลกส�ำหรับบรรจุภณ ั ฑ์และผลิตภัณฑ์บรรจุภณ ั ฑ์ (สายการผลิตฟิล์มและสายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม) • มาตรฐาน ISO 50001: 2011 มาตราฐานระบบจัดการด้านพลังงาน (Energy Management system)
042
ปัจจัยความเสี่ยง ก่ อ นตั ด สิ น ใจลงทุ น ซื้ อ หุ ้ น ของบริ ษั ท ผู ้ ล งทุ น ควรพิ จ ารณาข้ อ มู ล เกี่ ย วกั บ ปั จ จั ย ความเสี่ ย งตามที่ ร ะบุ ไ ว้ ใ น ส่วนนีแ้ ละข้อมูลทัง้ หมดทีอ่ ยูใ่ นเอกสารฉบับนีอ้ ย่างรอบคอบ อย่างไรก็ดี นอกเหนือจากปัจจัยความเสีย่ ง ดังกล่าวแล้ว ยังมีความเสีย่ งอืน่ ๆทีอ่ าจมีผลกระทบในทางลบต่อผลการด�ำเนินงานของบริษทั ซึง่ เป็นความเสีย่ ง ทีย่ งั ไม่อาจคาดการณ์ได้ ปัจจัยเสี่ยงที่ส�ำคัญประกอบด้วย 5.1 ความเสี่ยงเกี่ยวกับวงจรอุตสาหกรรม (Industry Cycle) วงจรอุตสาหกรรมของอุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ PET จะขึน้ อยูก่ บั ส่วนต่างของราคาแผ่นฟิลม์ PET กับ ราคาของ PTA และ MEG ซึง่ เป็นวัตถุดบิ ทีส่ ำ� คัญในการผลิตแผ่นฟิลม์ PET หากในช่วงระยะเวลาทีส่ ภาวะความต้องการและ การสนองแผ่นฟิลม์ PET เป็นไปในทิศทางทีเ่ อือ้ ต่อผูผ้ ลิตหรือผูจ้ ำ� หน่ายก็จะ ท�ำให้สว่ นต่างของราคาจ�ำหน่ายแผ่น ฟิลม์ กับราคาวัตถุดบิ สูงมากขึน้ ท�ำให้ผปู้ ระกอบการต่างเร่งขยาย ก�ำลังการผลิตเพือ่ ผลิตสินค้าออกสูต่ ลาดมากขึน้ ในทางกลับกัน หากปริมาณสินค้าที่ผลิตมีมากกว่า ความต้องการของตลาดก็ท�ำให้ราคาจ�ำหน่ายลดลง ท�ำให้ผลต่างของราคาจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์มและราคา ต้นทุนวัตถุดิบเหลือน้อยลงส่งผลกระทบต่อรายได้และ ก�ำไรของผู้ประกอบการ ภายหลังจากวงจรขาขึ้นของอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET ช่วงปี 2553-54 ก�ำลัง การผลิตในอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นในปริมาณสูง ท�ำให้เกิดภาวะอุปสงค์และอุปทานไม่สมดุล ซึ่งสร้างแรงกดดัน ต่อราคาจ�ำหน่ายและท�ำให้สว่ นต่างก�ำไรหดตัวลง อย่างไรก็ตาม ภาวะสินค้าล้นตลาดได้ปรับตัวดีขนึ้ ในปีทผี่ า่ นมา โดยการเพิม่ ก�ำลังการผลิตได้ชะลอตัวลงและความต้องการผลิตภัณฑ์มกี ารเติบโตทันกันกับภาวะสินค้าล้นตลาด เพือ่ ให้เห็นผลกระทบของวงจรอุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง บริษทั จึงน�ำเสนออัตราก�ำไรก่อน หักภาษี ของ PTL (งบรวม) โดยเฉพาะเปรียบเทียบกับราคาจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์ม PET และราคาวัตถุดิบ ดังนี้
043
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
เปรียบเทียบอัตราก�ำไรจากการด�ำเนินงานตามปกติกอ่ นหักภาษี (Normalized profit before tax)* คิดเป็น ร้อยละของยอดขายของ PTL ตามงบการเงินรวม กับ ราคาจ�ำหน่ายแผ่นฟิลม์ PET (ชนิดบางและชนิดหนา) วัตถุดิบ และส่วนเพิ่มมูลค่า (ตามงบรวม - เฉลี่ยส�ำหรับ PTL ประเทศไทย PE ประเทศตุรกี และ PUL สหรัฐอเมริกา)
* ก�ำไรขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนในแต่ละปีและขาดทุนพิเศษจากการขายบริษัท โพลีเพล็กซ์ เรซิ่น ในปีบัญชี 2557-58 และขาดทุนจากการ ด้อยค่าในสินทรัพย์ ในปีบัญชี 2558-59 ได้มีการปรับปรุงก่อนค�ำนวณก�ำไรจากการด�ำเนินงานตามปกติก่อนหักภาษี (Normalized profit before tax)
ที่มา: ข้อมูลจากบริษัท
044
จากข้อมูลข้างต้นดังกล่าว จะเห็นแนวโน้มของวงจรก�ำไรก่อนหักภาษีและราคาจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ใน ช่วงเวลาทีผ่ า่ นมา ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลประกอบการของผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม PET ตลอดจนโพลีเพล็กซ์ อย่างไรก็ตาม บริษัทมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยงดังกล่าว ด้วยการใช้มาตรการดังต่อไปนี้ • ด้วยการมีประสิทธิภาพในการผลิตในระดับสูงและมาตรการควบคุมต้นทุนการผลิต ท�ำให้ บริษัทเชื่อมั่น ว่าบริษัทมีความสามารถในการแข่งขันเหนือกว่าผู้ผลิตแผ่นฟิล์ม PET รายอื่นในตลาดโลก ซึ่งจะช่วยให้ บริษัทมีผลประกอบการที่ดีกว่าบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน • ผลิตและน�ำเสนอผลิตภัณฑ์แผ่นฟิล์มจากสารตั้งต้นต่างๆที่หลากหลาย รวมถึงแผ่นฟิล์มมูลค่าเพิ่ม ซึ่งท�ำให้บริษัทสามารถรับมือกับความผันผวนของภาวะอุปสงค์-อุปทานและลดความเสี่ยงจากการต้อง อาศัยผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่งและอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง • ในหลายปีที่ผ่านมา บริษัทมุ่งเน้นเพิ่มสัดส่วนยอดขายแผ่นฟิล์มมูลค่าเพิ่ม แผ่นฟิล์มมูลค่าเพิ่มได้แก่ แผ่นฟิลม์ ประเภท Specialty ไม่วา่ จากมุมมองด้านการผลิต/กระบวนการ หรือจากมุมมองด้านอัตราก�ำไร หรือทั้งสองด้าน • การลงทุนเพิ่มก�ำลังการผลิตส�ำหรับฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม/ฟิล์มปลายน�้ำ จะท�ำให้โพลีเพล็กซ์สามารถ น�ำเสนอผลิตใหม่ๆแก่ลกู ค้าได้ และยังช่วยปรับปรุงส่วนผสมผลิตภัณฑ์เฉพาะอย่างของโพลีเพล็กซ์ให้ดขี นึ้ ด้วย • เข้าถึงลูกค้าที่ด�ำเนินงานในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ชนิดอ่อนและในภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆทั่วโลก โดยน�ำเสนอผลิตภัณฑ์หลากหลายเป็นทางเลือกแก่ลูกค้า อาศัยความได้เปรียบที่กลุ่มโพลีเพล็กซ์ มีฐานการผลิตทั้งในประเทศไทย ตุรกี และสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน ตลอดจนมีคลังสินค้าและหน่วยจัด จ�ำหน่ายตั้งอยู่ในยุโรปและจีน ท�ำให้มีความเสี่ยงจากการที่อาศัยลูกค้าเพียงไม่กี่รายลดลง • มีฐานการผลิตและการจัดจ�ำหน่ายที่หลากหลายซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด เช่น ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึง่ โดยธรรมชาติมคี วามอ่อนไหวด้านราคา ในขณะทีต่ ลาดสหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น เป็นต้น มีความผันผวนน้อยกว่า โพลีเพล็กซ์พยายามลดความเสี่ยงดังกล่าวด้วยการมีพอร์ต ยอดจ�ำหน่ายที่หลากหลาย • บริษัทจะเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่โดยการท�ำวิจัยและพัฒนาและการรับเทคโนโลยีใหม่ๆ รวมทั้ง การมีทีมบริการด้านเทคนิคที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสิ่งที่สร้างความแตกต่างระหว่าง โพลีเพล็กซ์ และคู่แข่ง 5.2 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและวัตถุดิบ วัตถุดบิ หลักในการผลิตแผ่นฟิลม์ PET คือเม็ดพลาสติก PET (PET Resin) ซึง่ ผลิตมาจาก Purified Terephthalate Acid (PTA) และ Mono Ethylene Glycol (MEG) เนือ่ งจากต้นทุนการผลิตของแผ่นฟิลม์ PET มาจากต้นทุนของเม็ดพลาสติก PET เป็นหลัก ดังนัน้ การเปลีย่ นแปลง เพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาเม็ดพลาสติก PET จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อ ก�ำไรจากการด�ำเนินงานผลกระทบ ดังกล่าวจะมากหรือน้อยก็จะขึน้ อยูท่ คี่ วามสามารถของบริษทั ว่าจะสามารถ ส่งผ่านภาระต้นทุนทีส่ งู ขึน้ นีไ้ ปยัง ลูกค้าได้มากน้อยเพียงใด จากการทีบ่ ริษทั จะตกลงราคาจ�ำหน่าย สินค้ากับลูกค้าเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส ดังนั้น ในภาวะตลาดปกติที่มีความสมดุลของความ ต้องการและการสนองผลิตภัณฑ์ หากมีการเปลี่ยนแปลง ต้นทุนของเม็ดพลาสติก PET และต้นทุน การด�ำเนินงานอื่นๆ บริษัทก็มักจะสามารถปรับราคาจ�ำหน่าย สินค้าได้ในงวดถัดไป กราฟความเคลือ่ นไหวราคาวัตถุดบิ และราคาจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ในอดีตข้างต้นแสดงให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่าง ต้นทุนวัตถุดบิ และราคาจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ ส่วนใหญ่จะมีการเคลือ่ นไหวของราคาจ�ำหน่ายตามแนวโน้มต้นทุนวัตถุดบิ ยกเว้นในบางปีที่ระดับราคาจ�ำหน่ายได้รับอิทธิพลจากปัจจัยอื่น เช่น ช่วงที่เป็นวงจรขาขึ้นและขาลงที่ส�ำคัญ ของอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET อันเป็นผลจากภาวะความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน เป็นต้น
045
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ภาวะสินค้าล้นตลาดในอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET ในช่วงที่ผ่านมา ได้ปรับตัวดีขึ้นในปีบัญชี 2559-60 โดยความต้องการผลิตภัณฑ์มีการเติบโตทันกันกับภาวะสินค้าล้นตลาดและไม่มีการเพิ่มก�ำลังการผลิตอีก ราคาน�้ำมันดิบที่เพิ่มสูงขึ้นในอดีตที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อราคาวัตถุดิบของเรา และ อัตราก�ำไรถูกบีบเป็น ระยะเวลาหนึ่งระหว่างนั้นเนื่องจากความล่าช้าในการปรับราคาขาย ความมั่นคงของระดับราคาน�้ำมันดิบจะ ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นทางธุรกิจ และยังช่วยให้ทุกคนในห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดเอาชนะความไม่แน่นอนที่เกิด จากความผันผวนของราคาน�้ำมันดิบ วิเคราะห์ขอ้ มูลในอดีตแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาของ PTA/MEG และราคาของแผ่นฟิลม์ PET ส่วนต่างของราคาของแผ่นฟิลม์ PET และ PTA/MEG จะมากหรือน้อยนัน้ จะขึน้ อยูก่ บั ภาวะอุปสงค์-อุปทานเป็นส�ำคัญ รวมทั้งการเคลื่อนไหวอย่างเฉียบพลันและในระดับสูงของ ราคาวัตถุดิบด้วย กราฟแสดงแนวโน้มด้านราคาของแผ่นฟิล์ม PET และ PTA และ MEG และอัตราการเพิ่มขึ้นของมูลค่า ต่อกิโลกรัม ในช่วง เวลาที่ผ่านมาใน ตะวันออกไกล / อเมริกา / ยุโรป
046
ที่มา: ข้อมูลอุตสาหกรรม
ข้อมูลอุตสาหกรรมข้างต้นของภูมิภาคตะวันออกไกล แสดงให้เห็นว่า การเปลี่ยนแปลงของราคา วัตถุดิบ โดยส่วนใหญ่จะส่งผ่านไปยังผูใ้ ช้ผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ ภาวะความสมดุลของอุปสงค์-อุปทานของแผ่นฟิลม์ PET ซึง่ แตกต่างกันในแต่ละภูมภิ าคก็สง่ ผลกระทบต่อส่วนต่างดังกล่าวด้วย ส่วนต่างระหว่างราคาวัตถุดบิ และราคา แผ่นฟิลม์ โดยเฉพาะอย่างยิง่ ในช่วงหลายปีทผี่ า่ นมา เคลือ่ นไหวไปในทิศทางเดียวกัน การทีบ่ ริษทั มีการติดต่อ กับลูกค้าส่วนหนึ่งช่วยในการที่จะทบทวนการตั้งราคาเป็นรายไตรมาส หรือเป็นระยะ ๆ ซึ่งจะท�ำให้สามารถ ปรับเปลี่ยนราคาตามการ เคลื่อนไหวของราคาวัตถุดิบได้ นอกจากนี้ บริ ษั ท ยั ง ติ ด ตามแนวโน้ ม ของราคาวั ต ถุ ดิ บ ทั้ ง ในตลาดโลกและในประเทศอย่ า งใกล้ ชิ ด พร้อมทัง้ วางแผนการสัง่ ซือ้ วัตถุดบิ ให้สอดคล้องสภาวะราคาและความต้องการของลูกค้า อีกทัง้ การเคลือ่ นไหว ของราคาวัตถุดิบที่ไม่คาดคิดส่งผลต่อผู้เล่นในอุตสาหกรรมทุกราย จึงไม่ท�ำให้บริษัทมีความได้เปรียบหรือเสีย เปรียบอย่างมีสาระส�ำคัญได้เมือ่ เทียบกับคูแ่ ข่ง ราคาผลิตภัณฑ์ปลายน�ำ้ อย่างแผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คนและแผ่น ฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูปมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาวัตถุดิบน้อยกว่าผลิตภัณฑ์อื่น จึงสามารถ รองรับการเปลี่ยนแปลงในวงจรอุตสาหกรรมของแผ่นฟิล์มมาตรฐานได้เป็นอย่างดี 5.3 ความเสี่ยงจากการซื้อวัตถุดิบจากผู้จ�ำหน่ายน้อยราย วัตถุดิบส�ำคัญ 2 ชนิดของบริษัทคือ PTA และ MEG เป็นสินค้า Commodity ที่มีการซื้อขายโดยทั่วไป และจัดหาได้จากผู้ผลิตต่างๆทั่วโลก ในประเทศไทย ปัจจุบันบริษัทสามารถหาแหล่งจากภายในประเทศโดยจัดหาวัตถุดิบแต่ละชนิดได้ทั้งหมด จากผู้จ�ำหน่ายภายในประเทศ ซึ่งท�ำให้บริษัทมีความได้เปรียบอย่างชัดเจนในเรื่องของการใช้เวลาด�ำเนินการ สั้นลง/ระดับวัตถุดิบคงคลังที่ต้องจัดเก็บลดต�่ำลง เป็นต้น ทั้งนี้ บริษัทได้ลงนามในสัญญาระยะยาว/รายปี ส�ำหรับวัตถุดิบดังกล่าวเพื่อให้มั่นใจว่าจะสนองความต้องการได้อย่างเพียงพอ ต่อไป ตามสัญญาดังกล่าวมี การรับประกันปริมาณการจ�ำหน่ายให้แก่บริษัทด้วย เพื่อให้บริษัทมีปริมาณวัตถุดิบต่อเนื่องเป็นระยะเวลาพอ สมควรในกรณีที่เกิดสถานการณ์อันไม่คาดคิด
047
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ในประเทศตุรกี บริษัทสั่งซื้อ PTA และ MEG จ�ำนวนมากจากผู้ผลิตระดับโลก 2-3 รายโดยมีการลงนาม ในสัญญาระยะยาว/รายปีระหว่างกัน อีกทั้งยังแสวงหาโอกาสในภาวะที่ตลาดเอื้ออ�ำนวยเพื่อใช้ประโยชน์จาก จังหวะที่มีปริมาณวัตถุดิบเกินความต้องการเป็นระยะๆ สัญญาดังกล่าวมีการรับประกันปริมาณการจ�ำหน่าย ให้แก่บริษัทยกเว้นกรณีเกิดเหตุสุดวิสัย ในสหรัฐอเมริกา บริษัทจะจัดหา PTA และ MEG ทั้งหมดจากผู้ผลิตภายในประเทศ ท�ำให้มีความได้เปรียบ ในเรื่องของระยะเวลาด�ำเนินการที่สั้นลง/ระดับวัตถุดิบคงคลังที่ต้องจัดเก็บลดต�่ำลง เป็นต้น โดยบริษัทได้ลง นามในสัญญาระยะยาว/รายปีให้มีการจัดส่งวัตถุดิบอย่างต่อเนื่องเพียงพอ ส่วนในเรื่องของราคาก็มีความโปร่งใสมากเนื่องจากมีกลไกราคาอิงตามอัตรามาตรฐานระดับนานาชาติต่างๆ ในการขยายโครงการพัฒนาใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย บริษทั มีทางเลือกทีจ่ ะหาแหล่งวัตถุดบิ ส�ำคัญๆในประเทศ และ/หรือ พิจารณาเลือกน�ำเข้าจากผูผ้ ลิตในภูมภิ าคนี้ เมือ่ พิจารณาต้นทุนค่าใช้จา่ ยและผลประโยชน์ตลอดจน ค�ำนึงถึงความแน่นอนต่อเนื่องและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ บริษัทจะสามารถท�ำการตัดสินใจจัดหาวัตถุดิบ ได้อย่างเหมาะสมก่อนเริ่มสายการผลิตใหม่ในครึ่งปีหลังของปี 2562 ในการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป นอกจากใช้แผ่นฟิล์ม PET ซึ่งได้รับการป้อนจากสายการผลิตภายใน ของบริษทั และน�ำเข้าจากบริษทั แม่ในอินเดียด้วยในราคาทีใ่ ช้กบั บุคคลภายนอกทัว่ ไปแล้ว ยังมีการใช้แผ่นฟิลม์ พื้นฐานอย่าง BOPP และสารเคมีที่ใช้เคลือบเช่น LDPE และ EVA เป็นวัตถุดิบ วัตถุดิบเหล่านี้ล้วนหาได้จาก ผู้ผลิต/ผู้ค้าต่างๆทั้งในประเทศไทยและน�ำเข้าจากประเทศอื่นในภูมิภาค วัตถุดบิ ส�ำคัญของแผ่นฟิลม์ คาสท์โพลิโพรพิลนี คือ Homo Polymer และ Co-Polymer โดย Homo Polymer สามารถจัดหาได้ในประเทศ ขณะที่ Co-Polymer สามารถจัดหาจากผู้ขายในประเทศรวมทั้งจากการน�ำเข้า จากประเทศอื่นในภูมิภาค ส�ำหรับสายเคลือบซิลโิ คน วัตถุดบิ หลักคือแผ่นฟิลม์ PET ซึง่ ส่วนใหญ่มาจากสายการผลิตภายในของบริษทั และ บางครั้งน�ำเข้าจากบริษัทแม่ในอินเดียด้วยในราคาที่ใช้กับบุคคลภายนอกทั่วไป ส่วนซิลิโคนและสารเคมีอื่นๆ น�ำเข้าจากผู้ผลิตชั้นน�ำในสหรัฐอเมริกาและยุโรป ส�ำหรับสายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown PP วัตถุดิบหลักคือ เม็ดพลาสติก PP (Homopolymer, Co-polymer และ PP Color master batches) บริษัทจัดหาจากผู้ขายในประเทศรวมทั้งจากการน�ำเข้าจากประเทศอื่น ในภูมิภาค 5.4 ความเสี่ยงจากมาตรการทางการด้านสิ่งแวดล้อม สายการผลิตต่าง ๆ ของบริษัท ยกเว้นเพียงสายการผลิตเม็ดพลาสติก ไม่ต้องมีการประเมินผลกระทบ ด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Impact Assessment – EIA) สายการผลิตเม็ดพลาสติกนั้นบริษัทได้รับ การรับรองจากหน่วยงานก�ำกับดูแลแล้ว ทั้งนี้ บริษัทให้ความเอาใจใส่ดูแลในเรื่องนี้อย่างเต็มที่เพื่อให้เป็นไป ตามกฎระเบียบดังกล่าว ส�ำหรับโครงการใหม่ในอินโดนีเซีย บริษัทได้รวบรวมข้อมูลทั้งหลายที่เกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ด้านสิ่งแวดล้อมและใบอนุญาตและ/หรือการอนุมัติใดๆที่ต้องได้รับส�ำหรับอุตสาหกรรมนี้ บริษัทจึงคาดว่าจะ ไม่มีความเสี่ยงส�ำคัญใดๆในการให้ได้มาซึ่งการอนุมัติต่างๆที่จ�ำเป็นก่อนเริ่มสายการผลิต
048
5.5 ความเสี่ยงจากการแข่งขันกับคู่แข่งปัจจุบันและคู่แข่งรายใหม่ จากการทีค่ วามต้องการแผ่นฟิลม์ PET เพิม่ สูงขึน้ มาโดยตลอดและมีแนวโน้มทีจ่ ะเติบโตต่อไป จึงเป็นแรงจูงใจ ให้ เกิดการผลิตเพิม่ ขึน้ จากผูผ้ ลิตรายใหญ่ปจั จุบนั ซึง่ เป็นผูผ้ ลิตทีม่ ปี ระสบการณ์ใน อุตสาหกรรมนีม้ ายาวนาน รวมไปถึงคู่แข่งขนาดกลาง-ขนาดเล็ก และคู่แข่งรายใหม่ที่มคี วามสามารถที่จะสร้างโรงงานและเครื่องจักร ทีใ่ ช้ในการผลิต เป็นวงจรปกติในอุตสาหกรรมนีท้ โี่ รงงานต่างๆมักพากันเพิม่ ก�ำลังการผลิตอย่างเป็นล�ำ่ เป็นสัน หลังจากทีไ่ ด้รบั แรงจูงใจจากส่วนต่างราคาหรือก�ำไรทีพ่ งุ่ สูงขึน้ จนท�ำให้อปุ สงค์-อุปทานเสียสมดุลไปเป็นระยะ เวลาหนึ่งจนกว่าอุปสงค์จะมีปริมาณเพิ่มสูงขึ้นจนทันกับอุปทานใหม่ๆที่ออกมา ในหลายๆกรณีดังที่ปรากฏ ในช่วงไม่กปี่ ที ผี่ า่ นมาภาวะสินค้าล้นตลาดดังกล่าวอาจมีปริมาณสูงมากจนวงจรทีจ่ ะย้อนกลับมาสูภ่ าวะปกติตอ้ ง ใช้ระยะเวลานานถึง 4-6 ปี อย่างไรก็ตาม แม้อตุ สาหกรรมจะมีลกั ษณะเป็นวงจรเช่นนี้ แต่กย็ งั เป็นอุตสาหกรรม ที่น่าสนใจส�ำหรับผู้ประกอบการโดยมีฐานรากที่มั่นคงและมีการเติบโตของอุปสงค์อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบกับผู้ผลิตอื่นแล้ว โพลีเพล็กซ์มีต้นทุนในการผลิตที่ต�่ำกว่า ผลิตภัณฑ์มีคุณภาพ ทีแ่ น่นอนและการบริการทางเทคนิค ฐานการผลิตตัง้ อยูใ่ นท�ำเลทีก่ ระจายทัว่ ถึง ประเภทผลิตภัณฑ์มคี วามหลากหลาย และครอบคลุมตลาดทัว่ โลกเป็นปัจจัยส�ำคัญทีท่ ำ� ให้โพลีเพล็กซ์เป็นหนึง่ ในผูผ้ ลิตชัน้ น�ำของอุตสาหกรรมนี้ ดังนัน้ โพลีเพล็กซ์จงึ มีความเชือ่ มัน่ ว่ามีศกั ยภาพเพียงพอทีจ่ ะแข่งขันได้ทงั้ กับ ผูผ้ ลิตรายใหญ่ของโลกและคูแ่ ข่งรายใหม่ บริษัทได้มีการประเมิน แนวทางอื่นๆ ในการสร้างการเติบโตส�ำหรับผลิตภัณฑ์แผ่นฟิล์ม PET และ ผลิตภัณฑ์ ที่มีมูลค่าเพิ่ม และผลิตภัณฑ์อื่น ๆที่เกี่ยวข้อง เช่น แผ่นฟิล์ม CPP/ BOPP/ แผ่นฟิล์ม เคลือบซิลิโคนส�ำหรับ ท�ำเลต่าง ๆ ในประเทศ ตุรกี ประเทศไทย และสหรัฐอเมริกา รวมทั้งมีการประเมินทางเลือกการสร้างการ เติบโตในท�ำเลที่ตั้งใหม่ ๆ /ผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ๆ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ท�ำการประเมินความเป็นไปได้ ในการเข้าซือ้ กิจการเพือ่ ขยายฐานการผลิตออกไปอีก อีกทัง้ เพือ่ เป็นการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุน การน�ำเสนอผลิตภัณฑ์ และการเจาะ/ครอบคลุมตลาด โครงการพัฒนาใหม่ที่ก�ำลังจะเกิดขึ้นในประเทศอินโดนีเซียเป็นการตัดสินใจ เชิงกลยุทธ์ครัง้ ส�ำคัญอีกครัง้ หนึง่ โดยการจัดตัง้ ฐานการผลิตในประเทศทีม่ เี ศรษฐกิจเติบโตรวดเร็วทีส่ ดุ ประเทศ หนึ่งและเป็นตลาดแผ่นฟิล์ม PET ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในภูมิภาคนี้ 5.6 ความเสี่ยงจากมาตรการกีดกันทางการค้า มาตรการกีดกันทางการค้าที่ประเทศต่าง ๆ ใช้ในการกีดกันการค้า แบ่งออกเป็น 2 ประเภทคือ ก. มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด (Anti Dumping - AD): เป็นมาตรการทางภาษีที่ประเทศต่าง ๆ ใช้เป็น ภาษีตอบโต้การทุ่มตลาด ซึ่งจะน�ำมาใช้กับสินค้าที่น�ำเข้า หากพิสูจน์ได้ว่าสินค้าดังกล่าว มีราคาจ�ำหน่าย ณ โรงงานต�่ำกว่าราคาจ�ำหน่ายของสินค้าประเภทเดียวกัน ที่จ�ำหน่ายในประเทศ ของผู้ส่งออก ในไม่กี่ปี ทีผ่ า่ นมาประเทศทีใ่ ช้มาตรการนีก้ ค็ อื กลุม่ สหภาพยุโรปและประเทศ สหรัฐอเมริกา ซึง่ ใช้กบั ประเทศ อินเดีย จีน บราซิล และเกาหลีใต้ ข. มาตรการตอบโต้การสนับสนุนทางการค้า(Anti-Subsidy): ภาษีตอบโต้การสนับสนุนทางการค้า (Countervailing Duty - CVD) จะน�ำมาใช้กับสินค้าที่น�ำเข้าหากพิสูจน์ได้ว่ารัฐบาล หรือ หน่วยงานของรัฐบาลของประเทศ ผู้ส่งออกให้ผลประโยชน์หรือสิทธิพิเศษแก่ผู้ส่งออกรายใดรายหนึ่งเป็นการเฉพาะ ซึ่งผลของการใช้มาตรการภาษีดังกล่าว จะส่งผลให้สินค้าของผู้ผลิตจากประเทศที่ถูกตอบโต้ ต้องเสียภาษี ในอัตราที่สูงขึ้นมาก จนท�ำให้สินค้ามีราคาแพงและ แข่งขันกับผู้ผลิตรายอื่นได้ยาก อย่างไรก็ตาม ส�ำหรับ ผู้ผลิตที่มีฐานการผลิตในท�ำเลหรือตลาดดังกล่าว มาตรการกีดกันทาง การค้าดังกล่าว จะกลับเป็นโอกาสทาง ธุรกิจส�ำหรับผู้ผลิตนั้น ๆ หากมีการก�ำหนดภาษีป้องกันการทุ่มตลาดจากสินค้าที่น�ำเข้าจากผู้ผลิตต้นทุนต�่ำ ในประเทศแถบเอเชีย
049
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทได้มีการด�ำเนินมาตรการต่างๆ ที่จะช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการถูกตอบโต้ทางภาษี รวมทั้งมาตรการ กีดกันทางการค้าอื่นๆตามที่ประเทศผู้น�ำเข้าสินค้าจะก�ำหนด ทั้งนี้นโยบายการกระจายพื้นที่ การตลาดใน ลักษณะทีก่ ลุม่ ด�ำเนินการจะช่วยลดผลกระทบจากมาตรการการกีดกันการค้า หากมีการน�ำ มาใช้โดยประเทศ ผู้น�ำเข้าได้ และการที่มีฐานการผลิตในสหรัฐอเมริกาและยุโรป กลุ่มสามารถใช้ประโยชน์จากมาตรการกีดกัน ทางการค้าที่ก�ำหนดโดยประเทศเหล่านั้นต่อสินค้าที่น�ำเข้าจากประเทศแถบเอเชีย จากผลของการสอบสวนเรื่องมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด (Anti Dumping - AD) ส�ำหรับแผ่นฟิล์ม PET น�ำเข้าจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ เม็กซิโก และตุรกี เข้าไปยังบราซิลโดยรัฐบาลประเทศบราซิล รัฐบาล บราซิลมีมติโดยมีผลบังคับในเดือนมีนาคม 2555 ก�ำหนดอากร AD กับบริษัทย่อยในตุรกี (โพลีเพล็กซ์ยูโรปา) ในอัตรา 67.44 เหรียญสหรัฐต่อเมตริกตัน หลังจากนัน้ รัฐบาลได้มกี ารศึกษาทบทวนการสิน้ สุดมาตรการก�ำหนด อากรดังกล่าว (Sunset Review) เมือ่ เดือนมีนาคม 2560 ซึง่ โพลีเพล็กซ์ยโู รปาได้ให้ความร่วมมืออย่างเต็มทีใ่ นการ ให้ขอ้ มูลทีห่ น่วยงานสอบสวนของทางการก�ำหนด ทัง้ นี้ หน่วยงานสอบสวนของทางการได้สรุปผลการศึกษาทบทวน เมือ่ เดือนกุมภาพันธ์ 2561 โดยคงอัตราอากร AD ทีอ่ ตั ราเดิม คือ 67.44 เหรียญสหรัฐต่อเมตริกตัน เป็นทีส่ งั เกตว่า อัตราดังกล่าวเป็นอัตราขั้นต�่ำสุดเมื่อเทียบกับอัตราที่ใช้บังคับกับประเทศอื่นรวมถึงผู้ผลิตอื่นในประเทศตุรกี การส่งออกผลิตภัณฑ์จากโพลีเพล็กซ์ยูโรปาไปยังประเทศบราซิลมีปริมาณไม่มากนักเมื่อเทียบกับปริมาณ จ�ำหน่ายรวม จึงคาดว่าจะไม่มีผลกระทบที่ส�ำคัญใดๆจากการก�ำหนดอากรดังกล่าว จากผลของการสอบสวนเรือ่ งมาตรการตอบโต้การทุม่ ตลาด (Anti Dumping - AD) โดยรัฐบาลประเทศอินโดนีเซีย ส�ำหรับแผ่นฟิล์ม PET น�ำเข้าจากประเทศไทย มีมติโดยมีผลบังคับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2558 ก�ำหนดอากร AD กับสินค้าที่น�ำเข้าจากบริษัทในอัตราร้อยละ 2.2 ผลของการสอบสวนเรื่องมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด (Anti Dumping - AD) โดยรัฐบาลประเทศเกาหลีใน ปี 2560 สรุปว่าได้มกี ารก�ำหนดอากร AD ในอัตราร้อยละ 3.92 ส�ำหรับผลิตภัณฑ์จากบริษทั ไปยังเกาหลีตงั้ แต่ เดือนพฤศจิกายน 2560 โดยมีผลบังคับเป็นระยะเวลา 3 ปีนับจากวันที่เริ่มมีผลบังคับ 5.7 ความเสี่ยงจากโครงการลงทุนในอนาคต ความเสี่ยงส�ำคัญ ๆ ของโครงการใหม่ใด ๆได้แก่ • ความเสี่ยงด้านตลาด เนื่องจากกลุ่มโพลีเพล็กซ์มีเครือข่ายทั่วโลกทั้งในด้านการตลาดและจัด จ�ำหน่าย บริษัทคาดว่าจะมีความเสี่ยงไม่มากนักในการพัฒนาตลาดส�ำหรับผลิตภัณฑ์ต่างๆ ส�ำหรับความเสี่ยงด้าน ตลาดกรณีโครงการใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย เนื่องจากบริษัทได้มีการส่งออกจากโรงงานในประเทศ ไทยไปยังตลาดประเทศอินโดนีเซียมาหลายปีแล้วจนสามารถขยายตลาดได้เป็นอย่างดี จึงคาดว่าจะ ไม่มีความเสี่ยงที่ส�ำคัญใดๆในการท�ำการตลาดผลิตภัณฑ์จากสายการผลิตใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย • ความเสีย่ งด้านการแข่งขัน บริษทั เชือ่ ว่าโครงสร้างต้นทุนเอือ้ ต่อการแข่งขันได้ทวั่ โลก และบริษทั มีประเภท ผลิตภัณฑ์ทหี่ ลากหลายมากทีส่ ดุ ซึง่ เป็นหนึง่ ในหลายๆ ข้อได้เปรียบทีส่ ำ� คัญ ของบริษทั เมือ่ เทียบกับผูผ้ ลิต อื่นในปัจจุบัน / ผู้ผลิตรายใหม่ • ความเสีย่ งด้านการลงทุนในโครงการ ทีมบริหารโครงการทีม่ ปี ระสบการณ์ของกลุม่ โพลีเพล็กซ์ สามารถ สร้างความมั่นใจในการด�ำเนินการโครงการใหม่ต่าง ๆ ให้ประสบความส�ำเร็จ โดยเสร็จตามก�ำหนดและ ใช้เงินลงทุนไม่เกินงบประมาณที่ก�ำหนดไว้ เว้นแต่จะมีเหตุการณ์ที่ไม่อาจคาดการณ์ได้เกิดขั้น บริษัทได้มี การจัดก�ำลังคนส�ำหรับทีมงานโครงการในประเทศอินโดนีเซียแล้ว เพื่อให้การด�ำเนินโครงการเป็นไปด้วย ความราบรื่น
050
• ความเสีย่ งด้านการระดมเงินทุนโดยปกติบริษทั จะขอเงินกูร้ ะยะยาวจ�ำนวนร้อยละ 65-75 ของ เงินลงทุน ในโครงการทั้งหมด ส่วนที่เหลือจะมาจากเงินค้างรับของกิจการ จากการที่บริษัทมีความสัมพันธ์อันดีกับ ธนาคารต่างๆในปัจจุบนั บริษทั ค่อนข้างมัน่ ใจว่าจะสามารถระดมเงินส่วนทีต่ อ้ งใช้สำ� หรับโครงการใหม่ๆใดๆ ในอนาคตได้ ส�ำหรับโครงการในอินโดนีเซีย บริษทั ก�ำลังท�ำสัญญาเงินกูจ้ ำ� นวนไม่เกิน 55 ล้านเหรียญสหรัฐ (หรือจ�ำนวนเงิน ยูโรที่เทียบเท่า) เงินลงทุนโครงการส่วนที่เหลือ จะมาจากเงินลงทุนส่วนทุนและ/ หรือเงินกู้ระหว่าง-ร่วมของบริษัทย่อยในตุรกี นับจนถึงเดือนพฤษภาคม 2561 บริษัทได้ลงทุนเงินจ�ำนวน 337.5 พันล้านรูเปียห์อินโดนีเซีย (ประมาณ 25 ล้านเหรียญสหรัฐ) ในกิจการใหม่ที่อินโดนีเซีย • ความเสี่ยงด้านสกุลเงินกู้ การตัดสินใจกู้เงินในสกุลใดๆ ส�ำหรับโครงการใหม่ขึ้นอยู่กับกระแสเงินสด เพื่อการด�ำเนินงานที่ประมาณการไว้ของโครงการ สกุลเงินที่จะเลือกต้องเป็นสกุลเงินที่มีส่วนเกินสูงสุด ในกระแสเงินสดเพือ่ การด�ำเนินงาน หากมีหลายสกุลเงินทีม่ สี ว่ นเกินสูงสุดในกระแสเงินสดเพือ่ การด�ำเนินงาน บริษทั อาจขอกูเ้ งินมากกว่าหนึง่ สกุลเงิน (เหรียญสหรัฐและ/หรือยูโร) ขึน้ อยูก่ บั ว่ามีสกุลเงินนัน้ ๆมากแล้ว หรือยังในต้นทุนโครงการ วิธีการนี้เป็นการป้องกันความเสี่ยงแบบธรรมชาติ (Natural Hedge) ส�ำหรับ ค่าใช้จา่ ยในโครงการและการช�ำระคืนเงินกูเ้ มือ่ ถึงก�ำหนดการช�ำระคืนเงินกู้ นอกจากนี้ บริษทั ยังมีแนวทาง ภายในเกี่ยวกับการก�ำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต้นทุนโครงการสุทธิโดยการท�ำ Net Exposure สกุลเงินต่าง ๆ ในการท�ำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Contract) เพื่อเป็นการ ลดความเสี่ยงเงินลงทุนในโครงการโดยรวมที่ได้มีการประมาณการไว้แต่แรกเริ่มจากความผันผวนของ สกุลเงินตรา นอกจากความเสีย่ งต่าง ๆ ของโครงการและมาตรการลดความเสีย่ งดังกล่าวข้างต้นแล้ว ขอกล่าว ถึงหลักปฏิบตั ิ ของบริษัทที่มีการท�ำกรมธรรม์ประกันภัย เพื่อการคุ้มครองส�ำหรับโครงการใหม่ ๆ อยู่แล้ว เพื่อให้ครอบคลุม ความเสีย่ งในการติดตัง้ การก่อสร้าง รวมถึงความเสีย่ ง ทัง้ หลายเช่น ความเสีย่ งจากการขนส่งทางเรือ การสูญเสีย รายได้เนื่องจากความล่าช้าในการเริ่มด�ำเนินงานตาม โครงการ เป็นต้น 5.8 ความเสี่ยงจากการพึ่งพาบริษัทแม่ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั มีผถู้ อื หุน้ รายใหญ่คอื PCL ถือหุน้ ทัง้ ทางตรงและทางอ้อมในสัดส่วนร้อยละ 51 ของทุนที่เรียกช�ำระแล้วของบริษัท ในช่วง 2-3 ปีแรกของการก่อตั้งกิจการ ผู้บริหารหลักบางคนของบริษัทเคยเป็นพนักงานของ PCL และมีส่วน ส�ำคัญในการช่วยบริษัทสามารถเริ่มด�ำเนินงานได้ส�ำเร็จในระยะเวลาที่รวดเร็วกว่าก�ำหนด และด้วยเงินทุน ที่น้อยกว่าที่ได้ประมาณการไว้ รวมทั้งความสามารถในการผลิตในระดับสูงท�ำให้ บริษัทสามารถผลิตสินค้า ในราคาทีส่ ามารถแข่งขันได้ อย่างไรก็ตามหลังจากกิจการด�ำเนินงานไปได้ 4-5 ปี โดยกิจการมีความมัน่ คงดีแล้ว บริษัทสามารถพัฒนาสู่การพึ่งพาผู้บริหารหรือบุคลากร ต่างชาติน้อยลง และเพิ่มสัดส่วนของบุคลากรคนไทย ให้มีมากขึ้น ทั้งในระดับปฏิบัติการและระดับบริหารจัดการ โดยสามารถบริหารการผลิตและการด�ำเนินงาน อย่างมีประสิทธิภาพ นับจากนั้นเป็น ต้นมา โดยในปัจจุบันนี้ บริษัทมีทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์ครอบคลุมตั้งแต่การผลิต การตลาด การจ�ำหน่าย และการบัญชี/การเงิน บริษัทจึงสามารถด�ำเนินธุรกิจได้เองโดยที่ไม่ต้องพึ่งพิงบริษัทแม่มากเกินไป
051
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
นอกจากนีก้ ารด�ำเนินธุรกิจของบริษทั ก็สามารถกระท�ำได้โดยอิสระจากบริษทั แม่ในเรือ่ งต่างๆ เช่น การเพิม่ ทุน โดยเสนอขายหุ้นต่อประชาชน การกู้ยืมเงิน และ การลงทุนอื่นใดที่จะมีขึ้นในอนาคต เป็นต้น โดยที่บริษัทแม่ ไม่ต้องด�ำเนินการขออนุมัติจากหน่วยงานราชการใด ยกเว้นแต่เพียงการรายงาน เมื่อมีเหตุการณ์ส�ำคัญไป ยังตลาดหลักทรัพย์ที่บริษัทแม่จดทะเบียนอยู่ 2 แห่งคือ Mumbai Stock Exchange และ National Stock Exchange เท่านั้น บริษทั มีความเชือ่ มัน่ ว่าในการด�ำเนินธุรกิจ จะไม่เกิดผลประโยชน์ขดั แย้งกันระหว่างบริษทั และ PCL ซึง่ เป็นบริษทั แม่ เนื่องจาก • กลุ่มโพลีเพล็กซ์มีนโยบายในการด�ำเนินธุรกิจที่เท่าเทียมกันระหว่างฐานการผลิตต่างๆ โดยการจัดสรรจะ ขึ้นอยู่กับความสามารถในการบริการที่ดีที่สุดให้แก่ลูกค้าเป็นส�ำคัญ • การลงทุนของบริษทั แม่ในบริษทั และบริษทั ย่อยนับเป็นจ�ำนวนเงินทีม่ นี ยั ส�ำคัญ เมือ่ เทียบกับสินทรัพย์ของ บริษทั แม่ ดังนัน้ จึงถือเป็นบริษทั หลักทีส่ ำ� คัญของกลุม่ โพลีเพล็กซ์ โดยผลประกอบการทีด่ ขี องบริษทั ก็จะ ส่งผลส�ำคัญอย่างยิ่งต่อบริษัทแม่ด้วย 5.9 ความเสี่ยงจากความที่ผู้ถือหุ้นใหญ่ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 51 ของหุ้นทั้งหมดของบริษัท บริษทั มีผถู้ อื หุน้ ใหญ่คอื PCL ถือหุน้ ร้อยละ 17.19 (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 นายซันจีฟ ซาราฟ ผูก้ อ่ ตัง้ บริษทั และกลุ่มที่เกี่ยวข้องถือหุ้นใน PCL ในสัดส่วนร้อยละ 50.03) และ โพลีเพล็กซ์(เอเชีย) พีทีอี ลิมิเต็ด (“PAPL”) (ซึง่ บริษทั แม่ถอื หุน้ ร้อยละ 100) ถือหุน้ บริษทั ในสัดส่วน ร้อยละ 33.81 รวมเป็น การถือหุน้ ร้อยละ 51 ของทุน จดทะเบียนเรียกช�ำระแล้วจ�ำนวน 900 ล้านบาท ดังนั้นในกรณีที่มีเรื่องใดๆ เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นที่ต้องการ เสียงสนับสนุนอย่างน้อย 3 ใน 4 ของผู้มาประชุมและมีสิทธิออกเสียงได้ทั้งหมด ผู้ถือหุ้นรายย่อยก็ยังสามารถ รวบรวมคะแนน เสียงเพือ่ ถ่วงดุลการบริหารงานได้ อย่างไรก็ตาม บริษทั แม่จะยังคงมีบทบาทส�ำคัญในการก�ำหนด นโยบายและทิศทางกลยุทธ์ของบริษัท โดยบริษัทได้จัดให้มีคณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบด้วย กรรมการ 3 ท่านเพื่อถ่วงดุลและตรวจสอบการด�ำเนินงานและการบริหาร นอกจากนี้ บริษัทแม่เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศอินเดีย จึงต้องปฏิบัติตาม กฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ดังกล่าวด้วย 5.10 ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การจ�ำหน่ายสินค้าของบริษัทประมาณร้อยละ 75-85 เป็นการจ�ำหน่ายไปยังต่างประเทศ บริษัทจึงมีราย ได้สว่ นใหญ่เป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐและเงินยูโร ซึง่ รายได้ดงั กล่าวบริษทั ก็จะน�ำมาช�ำระค่าใช้จา่ ย เช่น วัตถุดบิ ได้แก่ PTA และ MEG ที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินเหรียญสหรัฐ แม้ว่าจะช�ำระเป็นเงินบาท รวมทั้งมีการช�ำระเงินกู้ หรือดอกเบี้ยส�ำหรับเงินกู้ระยะยาวเป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐและเงินยูโร ทั้งนี้ หากพิจารณาในส่วนเฉพาะ บริษัท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทมีเงินกู้สกุลเงินยูโร จ�ำนวนประมาณ 69.2 ล้านยูโร และเงินกู้สกุลเงิน เหรียญสหรัฐจ�ำนวนประมาณ 13.2 ล้านเหรียญสหรัฐ รวมถึงเงินกู้ยืมจากบริษัทย่อยในประเทศตุรกีจ�ำนวน 63.4 ล้านยูโรเพือ่ ใช้ในการช�ำระคืนเงินกูร้ ะยะยาวจากธนาคาร มีคา่ ใช้จา่ ย บางรายการทีเ่ ป็นเงินบาท เช่น วัตถุดบิ ทีจ่ ดั หาในประเทศ บรรจุภณ ั ฑ์ตา่ ง ๆ เงินเดือนพนักงาน ค่าสาธารณูปโภค และค่าใช้จา่ ยในการบริหารต่างๆ เป็นต้น ซึง่ จ่ายด้วยเงินจากการจ�ำหน่าย ในประเทศและจากรายได้สว่ นเกินทีม่ าจากการส่งออก ในรูปเงิน เหรียญสหรัฐ /เงินยูโร ดังนั้น หากกล่าวโดยรวมบริษัทมีรายรับสุทธิ สกุลเงินเหรียญสหรัฐ และสกุลเงินยูโรส่วนเกินอยู่ ซึ่งสามารถน�ำไปช�ำระเงินคืนเงินกู้ ระยะยาวสกุลเงิน ดังกล่าวได้ โดยบริษัทพยายามที่จะมีการป้องกัน ความเสี่ยงแบบธรรมชาติ (Natural Hedge) เพื่อลดความเสี่ยง จากความผันผวนของค่าเงิน นอกจากนี้
052
บริษทั ยังได้มกี ารป้องกันความเสีย่ งอัตราแลกเปลีย่ นโดยการซือ้ ขายเงินตราล่วงหน้า (Forward) อย่างต่อเนือ่ ง เพื่อเป็นการปิดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินเหรียญสหรัฐและสกุลเงินยูโร ในท�ำนองเดียวกัน บริษัทย่อยของบริษัทที่อยู่ในตุรกีมีส่วนเกินสุทธิในสกุลเงินเหรียญสหรัฐและยูโร ในขณะที่ บริษทั ดังกล่าวต้องช�ำระเงินเป็นสกุลเงินในประเทศ ซึง่ มีการป้องกันความเสีย่ งแบบธรรมชาติ (Natural Hedge) เป็นระยะๆ โดยท�ำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Contract) บริษทั ย่อยในสหรัฐอเมริกามีรายรับและรายจ่ายเป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐเป็นส่วนใหญ่ ดังนัน้ จึงเป็นการป้องกันความ เสีย่ งแบบธรรมชาติ (Natural Hedge) เงินสนับสนุนทางการเงินส�ำหรับโครงการก็เป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐเช่นกัน ทัง้ นี้ เงินกูย้ มื จากธนาคารนอกจากใช้เพือ่ การลงทุนในโครงการและใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนแล้ว บริษทั ย่อยใน สหรัฐอเมริกายังมีการขอกูย้ มื ระหว่างบริษทั โดยกูจ้ ากโพลีเพล็กซ์ ยูโรปา (PE) เพือ่ ใช้ในการสนับสนุนทางการเงิน เงินกู้เหล่านี้เป็นเงินกู้สกุลยูโร โดยมียอดคงค้าง ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เท่ากับ 42.5 ล้านยูโร 5.11 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทมีเงินกู้ยืมธนาคารระยะยาวคงค้างตามงบการเงินรวมจ�ำนวน 5.8 ล้านยูโร 37.6 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่เงินกู้ยืมระยะสั้นคงค้างเท่ากับ 17.5 ล้านเหรียญสหรัฐและ 1,130 ล้านบาท ทัง้ นี้ เงินกูส้ กุลเงินเหรียญสหรัฐเป็นอัตราดอกเบีย้ ลอยตัวทีเ่ ป็น LIBOR ส่วนเงินกูส้ กุลยูโรทัง้ หมดมีอตั ราดอกเบีย้ ลอยตัวที่เป็น EURIBOR นอกจากนี้ บริษัทในประเทศไทยและบริษัทย่อยในสหรัฐอเมริกามีเงินกู้ยืมระหว่าง กันรวม 105.9 ล้านยูโร อัตราดอกเบี้ยก�ำหนดโดยอิงอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่เป็น EURIBOR ซึ่งไม่นับในการ ค�ำนวณงบรวม การใช้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว อาจท�ำให้บริษัทมีความเสี่ยงจากต้นทุนทางการเงินที่อาจเพิ่มขึ้น ในอนาคตหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม สูงขึ้น โดยการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสามารถมาจากหลายปัจจัย เป็นต้นว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์ภาวะเงินเฟ้อ และภาวะการว่างงาน เป็นต้น ปัจจัยเหล่านี้ เป็นปัจจัยภายนอกที่อยู่นอกเหนือการควบคุม อย่างไรก็ตาม บริษัทได้มีการติดตามภาวะอัตราดอกเบี้ยอย่าง ใกล้ชิดและสม�่ำเสมอ และจะท�ำ Swap อัตราดอกเบี้ยเพื่อแปลงเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่หากเห็นว่าจะเป็น ประโยชน์ต่อกิจการ 5.12 ความเสี่ยงจากการซ�้ำซ้อนของสินค้าและตลาด บริษัท (PTL) บริษัทแม่ (PCL) PE และ PUL ผลิตสินค้าประเภทที่ใกล้เคียงกัน ดังนั้นเพื่อลดความเสี่ยง จากการมีผลิตภัณฑ์ที่ซ�้ำซ้อนกันหรือมีตลาดเดียวกัน บริษัทในกลุ่มในประเทศต่าง ๆ คือ อินเดีย ไทย ตุรกี และสหรัฐอเมริกา โดยใช้เกณฑ์การพิจารณาด้านต่าง ๆ เช่น ประเภทผลิตภัณฑ์ ต้นทุน การจัดส่งสินค้า และระยะเวลาในการขนส่ง ตลอดจนสิทธิประโยชน์ทางภาษี เป็นต้น จากนโยบายการแบ่งตลาดดังกล่าว บริษทั จะจ�ำหน่ายสินค้าส่วนใหญ่ให้แก่ลกู ค้า เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และเอเชียแปซิฟกิ จีน ออสเตรเลีย และ นิวซีแลนด์ ส่วนบริษัทแม่ จะมุ่งลูกค้าในแถบเอเชียใต้ โรงงานในประเทศตุรกีจะมุ่งตลาด ทวีปยุโรป อัฟริกา และกลุม่ รัสเซีย/รัฐอิสระซีไอเอส สายการผลิตใหม่ในประเทศอินโดนีเซียจะมุง่ จ�ำหน่ายให้กบั ตลาดในประเทศ แต่อาจมีการส่งออกปริมาณบางส่วนไปยังประเทศเกาหลี ญีป่ นุ่ ยุโรป และสหรัฐอเมริกา ขึน้ อยูก่ บั การก�ำหนดราคา ความพร้อมด้านวัตถุดบิ ต้นทุนค่าใช้จา่ ยการจัดส่งสินค้า การได้รบั สิทธิประโยชน์ทางอากรขาเข้าของประเทศเหล่านัน้ เป็นต้น ในขณะทีโ่ รงงานผลิตในสหรัฐอเมริกาจะสนองตลาดทวีปอเมริกาเหนือ ตลาดทีม่ คี วามแน่อนมีการซือ้ ขายทันที (spot markets) เช่น ตะวันออกกลาง อเมริกาใต้ ซึ่งอาจให้บริการบางราย ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานที่และ ความพร้อมของสินค้าและปัจจัยอื่น ๆ
053
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
นอกจากนี้ กลุม่ โพลีเพล็กซ์ยงั มีนโยบายการลงทุนในอนาคตในแผ่นฟิลม์ โพลีเอสเตอร์/ด้านอืน่ ๆระหว่างบริษทั และบริษทั แม่ การลงทุนในประเทศอินเดีย/ประเทศในแถบเอเชียใต้ จะมีการตัดสินใจและด�ำเนินการโดย PCL และบริษทั ย่อย อืน่ ๆของบริษทั แม่ (ยกเว้นบริษทั ) ส่วนการลงทุนใน ประเทศไทย และเขตอาเซียน รวมถึงประเทศอืน่ ๆ จะด�ำเนินการในลักษณะคล้ายคลึงกันโดย PTL หรือบริษทั ย่อยซึง่ บริษทั มีหนุ้ ใหญ่อยู่ ทัง้ นี้ การลงทุนใดๆดังกล่าว ต้องขึน้ อยูก่ บั ความเพียงพอของแหล่งเงินทีจ่ ะใช้ลงทุน/ความสามารถในการขอกูย้ มื เงินโดยบริษทั ในปัจจุบนั / บริษทั ทีเ่ ห็นสมควรให้ดำ� เนินการตามนโยบายทีว่ างไว้ ตามนโยบายการลงทุนนี้ กิจการในอินโดนีเซียจะมาจาก การลงทุนถือหุ้นทั้งหมดโดยบริษัท 5.13 ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสีย่ งด้านเครดิตของลูกค้าเป็นปัจจัยความเสีย่ งทีส่ ำ� คัญปัจจัยหนึง่ ในการท�ำธุรกิจใดก็ตาม ความเสีย่ งด้าน เครดิตคือความเสีย่ งทีล่ กู ค้าอาจไม่ชำ� ระค่าสินค้า ความเสีย่ งนีจ้ ะเพิม่ ขึน้ ในกรณีทไี่ ม่มกี ารประกันการขายหรือไม่มี กรอบเวลาการช�ำระเงิน บริษทั บริหารความเสีย่ งโดยการใช้นโยบายและวิธี การควบคุมเครดิต อย่างเหมาะสม มีระบบภายในส�ำหรับการบริหารเครดิตทีช่ ดั เจนและมีประสิทธิผลเพือ่ ก�ำกับดูแลการขายทีไ่ ม่มกี ารประกันคุม้ ครอง นอกจากนี้ บริษัทมีการท�ำประกันด้านเครดิตส�ำหรับการขายในตลาดโลกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการไม่ ได้รบั ช�ำระเงินค่าสินค้าจากลูกค้า ดังนัน้ การจ�ำหน่ายสินค้าซึง่ ส่วนใหญ่เป็นแบบให้ระยะเวลาเครดิตแก่ลกู ค้าจะ ได้รบั การคุม้ ครองจาก เล็ตเตอร์ออฟเครดิต ทีอ่ อกโดยลูกค้า หรือด้วยการคุม้ ครองจากการท�ำประกันเครดิต ส�ำหรับ การจ�ำหน่ายภายใต้สภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบนั บริษทั ได้ใช้ ความระมัดระวังมากเป็นพิเศษใน การคัดเลือกลูกค้าใหม่ ๆ และการให้ระยะเวลาเครดิตในการซื้อสินค้าของลูกค้า
054
โครงการในอนาคต 6.1 ปัจจุบันบริษัทมีโครงการที่ก�ำลังด�ำเนินการอยู่ดังต่อไปนี้
6.1.1 โครงการลงทุนใหม่ในอินโดนีเซีย ในเดือนกรกฎาคม 2560 คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติให้บริษัทลงทุนในโครงการแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางโครงการใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย
รายละเอียดโครงการ • เงินลงทุนในโครงการทัง้ สิน้ ประมาณ 95 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึง่ รวมเงินทุนหมุนเวียนจ�ำนวน 15 ล้านเหรียญสหรัฐ • สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ขนาดความกว้าง 10.6 เมตร โดยควบสายการผลิตต้นน�้ำ (สายการผลิตเม็ด พลาสติก PET) และสายการผลิตปลายน�้ำ (สายเคลือบผิวผลิตภัณฑ์) • ก�ำลังการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ประมาณ 44,000 ตันต่อปี เม็ดพลาสติก PET ประมาณ 73,000 ตันต่อปี และแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียมประมาณ 6,000 ตันต่อปี
เหตุผลในการลงทุน การด�ำเนินโครงการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางในอินโดนีเซีย จะมีประโยชน์บางประการส�ำหรับบริษัทดังนี้ • อินโดนีเซียมีความต้องการแผ่นฟิล์ม PET ในประเทศสูงโดยมีอัตราการเติบโตที่รวดเร็ว การตั้งโรงงาน ในประเทศนี้ จะท�ำให้โพลีเพล็กซ์สามารถสนองศักยภาพการเติบโตดังกล่าวและเพิ่มส่วนแบ่งตลาด ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้เป็นอย่างดี • บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ในการขายในตลาดนี้และขยายส่วนแบ่งตลาดให้มากขึ้น • มีโครงสร้างต้นทุนที่สามารถแข่งขันได้จากการเป็นสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ที่มีปริมาณการผลิตสูงสุด ควบกับการมีสายการผลิตเม็ดพลาสติก PET ของตนเองและมีสายการผลิตปลายน�้ำเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่ม ของผลิตภัณฑ์ • การลงทุนนี้จะเป็นการเสริมศักยภาพการส่งออกของกลุ่ม • การเป็นผู้ผลิตที่มีโรงงานภายในประเทศเอง จึงมีความได้เปรียบเมื่อมองในระยะยาวหากเทียบกับผู้ผลิต ต่างประเทศ กล่าวคือ • อยูใ่ กล้ลกู ค้า ท�ำให้สามารถลดระยะเวลาวัฏจักรผลิตภัณฑ์ ส่งสินค้าได้เร็วขึน้ และเป็นแหล่งทีส่ ามารถ สร้างความแตกต่างในสายตาของลูกค้า • มีความพร้อมด้านวัตถุดิบหลัก PTA และ MEG ภายในประเทศ • การมีแหล่งที่ตั้งโรงงานเพิ่มเติมจะเป็นการช่วยกระจายความเสี่ยงธุรกิจโดยรวมได้เป็นอย่างดี
สถานะปัจจุบัน • การซือ้ ทีด่ นิ เสร็จสิน้ แล้ว ขณะนีอ้ ยูร่ ะหว่างจัดตัง้ โครงการในนิคมอุตสาหกรรมในเขตเซอรัง จังหวัดบันเดิน • การปรับที่ดินเสร็จสมบูรณ์แล้ว ขณะนี้อยู่ระหว่างลงเสาเข็ม • ได้มีการลงนามในสัญญาเครื่องจักรอุปกรณ์หลักและจ่ายเงินดาวน์เรียบร้อยแล้ว • ได้ลงทุนเงินจ�ำนวน 337.5 พันล้านรูเปียอินโดนีเซีย (ประมาณ 25 ล้านเหรียญสหรัฐ) จนกระทั่งเดือน มิถุนายน 2561
055
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
• ได้ลงนามสัญญาเงินกูจ้ ำ� นวน 55 ล้านเหรียญสหรัฐ (หรือจ�ำนวนเงินยูโรทีเ่ ทียบเท่า) แล้ว ขณะนีอ้ ยูร่ ะหว่าง ด�ำเนินการด้านเอกสารเงินกู้ • คาดว่าโครงการจะเริ่มด�ำเนินงานในไตรมาส 3 ปี 2562
6.1.2 สายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม – ประเทศสหรัฐอเมริกา เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2559 คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติการลงทุนเพื่อการทดแทนส�ำหรับเครื่องเคลือบ อลูมิเนียม (Metallizer) และ เครื่องตัด (Slitter) ที่บริษัท โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี (PUL)
รายละเอียดโครงการ • เงินลงทุนในโครงการทั้งหมดเท่ากับประมาณ 3.4 ล้านเหรียญสหรัฐ • ก�ำลังการผลิตของเครื่องเคลือบอลูมิเนียมใหม่ที่ทดแทนเครื่องเดิมเท่ากับ 6,000 ตันต่อปี • แหล่งที่มาของเงินลงทุนในโครงการจะมาจากกระแสเงินภายในของบริษัทเอง
เหตุผลในการลงทุน • ช่วยให้ PUL สามารถสร้างความแตกต่างจากการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ / ส่วนผสมทางด้านลูกค้า เพื่อสร้าง ผลก�ำไรที่ดีกว่าอัตราก�ำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมนี้ • โดยปกติแล้ว แผ่นฟิล์มเคลือบโลหะจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าแผ่นฟิล์มธรรมดา • ด้วยสินทรัพย์ทดี่ แี ละทันสมัย จะช่วยให้บริษทั สามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันในตลาดต่อไปได้
สถานะปัจจุบัน • เครือ่ งจักรหลักได้ขนส่งออกจากท่าต้นทางแล้ว คาดว่าจะด�ำเนินการติดตัง้ /ทดสอบเครือ่ งจักรในอีก 1-2 เดือน • การทดลองเดินเครื่องตัดเสร็จสมบูรณ์แล้ว • คาดว่าการผลิตเชิงพาณิชย์จะเริ่มภายในสิ้นไตรมาส 2 ของปี 2561-62
6.1.3 สายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน สายที่ 2 – ประเทศไทย เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2561 คณะกรรมการมีมติอนุมัติการลงทุนในสายเคลือบซิลิโคนนอกสายการผลิตใหม่ (สายที่ 2) ที่ประเทศไทย
รายละเอียดโครงการ • เงินลงทุนในโครงการทัง้ หมดคาดว่าเท่ากับประมาณ 2.8 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (รวมเงินทุนหมุนเวียน) • ก�ำลังการผลิตสายเคลือบใหม่จะเท่ากับ 50 ตารางเมตรต่อปี • แหล่งที่มาของเงินลงทุนในโครงการจะมาจากกระแสเงินภายในของบริษัทเอง
เหตุผลในการลงทุน • เพิม่ กลุม่ ผลิตภัณฑ์และการกระจายความเสีย่ งด้วยการเพิม่ สัดส่วนการขายของสินค้าทีม่ ลี กั ษณะพิเศษเฉพาะ • เป็นการวางฐานส�ำหรับการเติบโตในตลาดใหม่และตลาดที่ก�ำลังขยายตัวในเอเชียแปซิฟิค • เข้าถึงตลาด/ลูกค้าได้ดดี ว้ ยประสบการณ์ทพี่ ฒ ั นาขึน้ จากสายการผลิตแผ่นฟิลม์ เคลือบซิลโิ คนทัง้ สองสาย โดยสายหนึ่งอยู่ในอินเดีย ส่วนอีกสายหนึ่งในประเทศไทย • เข้าสู่กลุ่มเป้าหมายใหม่ / การประยุกต์ใช้ใหม่ ซึ่งบริษัทไม่สามารถตอบสนองอย่างเต็มที่ได้ในปัจจุบัน เนื่องจากมีข้อจ�ำกัดด้านก�ำลังการผลิต
056
สถานะปัจจุบัน • ได้สั่งเครื่องจักรอุปกรณ์หลักและจ่ายเงินมัดจ�ำแล้ว • สัญญาอื่นๆอยู่ระหว่างการเจรจา • การผลิตเชิงพาณิชย์คาดว่าจะเริ่มในไตรมาส 1 ปี 2562-63
6.2 ค่าใช้จ่ายลงทุนอื่นๆ ใ นความพยายามอย่ า งต่ อ เนื่ อ งที่ จ ะปรั บ ปรุ ง ประสิ ท ธิ ภ าพการผลิ ต ลดการสู ญ เสี ย อนุ รั ก ษ์ พ ลั ง งาน พัฒนาผลิตภัณฑ์ และยกระดับการควบคุมคุณภาพ บริษทั และบริษทั ย่อยในตุรกี/สหรัฐอเมริกาได้มกี ารวางแผน ค่าใช้จา่ ยลงทุนขนาดเล็ก/กลางหลายรายการโดยตัง้ อยูบ่ นพืน้ ฐานของการวิเคราะห์เปรียบเทียบต้นทุนและผล ประโยชน์ตอบแทน (cost benefit analysis) แล้ว เงินลงทุนโดยรวมของโครงการเหล่านัน้ ในช่วง 12 เดือนข้าง หน้าคาดว่าจะเท่ากับประมาณ 200 -300 ล้านบาทซึ่งรวมถึงค่าประกันภัยตามปกติและค่าอุปกรณ์เบ็ดเตล็ด เพื่อการดูแลเครื่องจักร
กรณีพิพาททางกฎหมาย -ไม่มี-
057
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
โครงสร้างผู้ถือหุ้น 8.1 โครงสร้างการถือหุ้น
8.1.1 หลักทรัพย์ บริษัทมีทุนจดทะเบียน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ทั้งสิ้น 900 ล้านบาท ช�ำระแล้วเท่ากับ 900 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจ�ำนวน 900 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท
8.1.2 โครงสร้างผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เป็นดังนี้ หุ้นสามัญ
%
โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น ลิมิเต็ด (PCL)
154,710,000
17.19
โพลีเพล็กซ์(เอเชีย)พีทีอี ลิมิเต็ด (PAPL)
304,290,000
33.81
ประชาชนทั่วไป
441,000,000
49.00
รวม
900,000,000
100.00
โครงสร้างผู้ถือหุ้นของ PCL ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เป็นดังนี้ ชื่อผู้ถือหุ้น
กลุ่มผู้ก่อตั้ง นักลงทุนสถาบัน นักลงทุนที่มิใช่สถาบัน ( ประชาชนชาวอินเดียทั่วไป) ผู้ถือหุ้นอื่น ๆ รวมทั้งสิ้น
%
50.03 7.40 33.66 8.91 100.00
ผูถ้ อื หุน้ หลัก (ร้อยละ 100) ของ โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด (PAPL) คือ โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ลิมเิ ต็ด (PCL) โดยทั้ง PCL และ PAPL เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทในสัดส่วน ร้อยละ 51
058
นโยบายการจ่ายเงินปันผล ตามนโยบายการจ่ า ยเงิ น ปั น ผลที่ ร ะบุ ใ นหนั ง สื อ ชี้ ช วน บริ ษั ท จ่ า ยเงิ น ปั น ผลในอั ต ราประมาณ ร้ อ ยละ 40 ของก�ำไรสุทธิในแต่ละปี โดยพิจารณาปัจจัยต่างๆประกอบด้วย สภาวะเศรษฐกิจ แผนการ ขยายธุรกิจ โอกาสในการ ปรับปรุงประสิทธิภาพต่างๆในอนาคตฐานะการเงินและสภาพคล่องของ บริษัท ตลอดจนจะต้องได้รับการอนุมัติจาก ที่ประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัท ส�ำหรับปีบญ ั ชี 2560-61 คณะกรรมการบริษทั เห็นสมควรเสนอจ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.55 บาท ต่อหุน้ ต่อทีป่ ระชุม ผู้ถือหุ้นประจ�ำปี 2561 เพื่อพิจารณาอนุมัติ แผนภูมิต่อไปนี้แสดงการจ่ายเงินปันผลของบริษัทในปีที่ผ่านมานับตั้งแต่บริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อเดือนธันวาคม 2547 เป็นต้นมา
* ไม่มีการจ่ายเงินปันผล ส�ำหรับปีบัญชี 2556-57 และปีบัญชี 2558-59 เนื่องจากบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิในงบการเงินรวม
จากผลกระทบของความผันผวนของอัตราแลกเปลีย่ นสกุลเงินต่อการท�ำก�ำไรทีป่ ระกาศอย่างมีนยั ส�ำคัญ คณะกรรมการ บริษทั ได้มกี ารพิจารณาและเสนอแนะว่าอัตราการจ่ายเงินปันผลให้พจิ ารณาตามเกณฑ์กำ� ไรจากการด�ำเนินงานตามปกติ หลังหักก�ำไร/ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ นและ/หรือการขาดทุนพิเศษทีม่ กี ารค�ำนวณครัง้ เดียวอืน่ ใด ส�ำหรับปี 2560-61 คณะกรรมการบริษทั ได้เสนอให้มกี ารจ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.55 บาทต่อหุน้ หรือคิดเป็นการจ่ายเงินปันผลรวมทัง้ สิน้ 495 ล้านบาท โดยจ�ำนวนนี้ได้จ่ายเป็นเงินปันผลระหว่างกาลในอัตรา 0.18 บาทต่อหุ้นหรือคิดเป็นการจ่ายเงินปันผล ระหว่างกาลรวม 162 ล้านบาทเมื่อเดือนธันวาคม 2560 ส่วนที่เหลือในอัตรา 0.37 บาทต่อหุ้นหรือคิดเป็นการจ่าย เงินปันผลรวม 333 ล้านบาทเสนอให้จ่ายเป็นเงินปันผลสิ้นปีบัญชี ทั้งนี้ ต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจ�ำปี 2561
059
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
โครงสร้างการจัดการ โครงสร้างองค์กร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561* เป็นดังนี้
บริษทั มีคณะกรรมการ ได้แก่ คณะกรรมการบริษทั และคณะกรรมการตรวจสอบ บริษทั มีขอ้ ก�ำหนดให้มคี ณะกรรมการอืน่ ๆ ได้ตามความจ�ำเป็นซึ่งแต่งตั้งโดยผู้ถือหุ้นหรือ คณะกรรมการบริษัท ซึ่งคณะกรรมการบริษัทและผู้บริหารของบริษัท ประกอบด้วย ผู้ทรงคุณวุฒิที่มีคุณสมบัติเป็นไปตาม มาตรา 68 แห่งพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจ�ำกัด พ.ศ. 2535 และตามประกาศของคณะกรรมการ ก�ำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ กจ. 12/2543 เรือ่ งการขออนุญาตและ การอนุญาตให้ เสนอขายหุ้นสามัญที่ออกใหม่ ลงวันที่ 22 มีนาคม 2543 ทุกประการ
060
รายละเอียดของคณะกรรมการบริษัท และ คณะกรรมการตรวจสอบ ดังต่อไปนี้ 10.1 คณะกรรมการบริษัท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 คณะกรรมการบริษัทประกอบด้วยกรรมการจ�ำนวน 8 ท่านดังนี้ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
นายมนู เลียวไพโรจน์ ประธานกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ ดร.วีรพงษ์ รามางกูร กรรมการ (และกรรมการตรวจสอบ) นายซีราช อีรัช ปุณวาลา กรรมการ (และกรรมการตรวจสอบ) นายซันจีฟ ซาราฟ รองประธานกรรมการ นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ กรรมการ นายปราเนย์ โกธารี กรรมการ นายมานิตย์ กุปต้า กรรมการ นายอมิต ปรากาซ กรรมการผู้จัดการ มี นางสุปรีตรา ไปร กาสทูรี เป็นเลขานุการคณะกรรมการบริษัท
ผู้มีอ�ำนาจลงนาม กรรมการท่านใดท่านหนึง่ ในจ�ำนวนกรรมการผูม้ อี ำ� นาจลงนามแทนบริษทั 4 ท่าน ประกอบด้วย นายซันจีฟ ซาราฟ นายปราเนย์ โกธารี นายมานิตย์ กุปต้า และนายอมิต ปรากาซ ลงลายมือชื่อและประทับตราส�ำคัญของบริษัท
อ�ำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการมีอำ� นาจและหน้าทีแ่ ละความรับผิดชอบในการจัดการบริษทั ให้เป็นไปตาม กฎหมาย วัตถุประสงค์ และข้อบังคับของบริษัท ตลอดจนมติของที่ประชุมผู้ถือหุ้นที่ชอบ ด้วยกฎหมายด้วยความซื่อสัตย์สุจริต และระมัดระวังรักษาผลประโยชน์ของบริษัท โดยสรุปอ�ำนาจหน้าที่และความรับผิดชอบ ที่ส�ำคัญได้ดังนี้ 1. จัดให้มีการประชุมผู้ถือหุ้นเป็นการประชุมสามัญประจ�ำปีภายใน 4 เดือน นับแต่วันสิ้นสุดรอบระยะเวลา บัญชีของบริษัท 2. จัดให้มีการประชุมคณะกรรมการอย่างน้อยทุกไตรมาสปฏิทิน 3. จัดให้มกี ารท�ำงบแสดงฐานะการเงินและงบก�ำไรขาดทุนของบริษทั ณ วันสิน้ สุดรอบระยะเวลาบัญชีของบริษทั ซึ่งผู้สอบบัญชีตรวจสอบแล้วและน�ำเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาและอนุมัติ 4. คณะกรรมการอาจมอบอ�ำนาจให้กรรมการคนหนึง่ หรือหลายคนหรือบุคคลอืน่ ใดปฏิบตั กิ ารอย่างหนึง่ อย่าง ใดแทนคณะกรรมการได้ โดยอยูภ่ ายใต้การ ควบคุมของคณะกรรมการ หรืออาจมอบอ�ำนาจ เพือ่ ให้บคุ คล ดังกล่าวมีอ�ำนาจ ตามที่คณะกรรมการเห็นสมควร และภายในระยะเวลาที่คณะกรรมการเห็น สมควรซึ่ง คณะกรรมการอาจยกเลิกเพิกถอน เปลี่ยนแปลง หรือแก้ไขบุคคล ที่ได้รับมอบอ�ำนาจ หรืออ�ำนาจนั้นๆ ได้เมื่อเห็นสมควร ทั้งนี้คณะกรรมการอาจมอบอ�ำนาจ ให้คณะกรรมการบริหารมีอ�ำนาจหน้าที่ใน การปฏิบัติงานต่างๆ โดยมีรายละเอียดการมอบอ�ำนาจตามขอบเขต อ�ำนาจหน้าที่ ของคณะกรรมการบริหาร ซึง่ การมอบอ�ำนาจ นัน้ ต้องไม่มลี กั ษณะเป็นการ มอบอ�ำนาจทีท่ ำ� ให้ คณะกรรมการบริหารสามารถ พิจารณาและอนุมตั ิ รายการ ที่คณะกรรมการบริหาร หรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งมีส่วนได้เสีย หรือมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ อื่นใดท�ำกับ บริษัท หรือบริษัทย่อย ยกเว้นเป็นการอนุมัติรายการที่เป็นไปตามนโยบายและหลักเกณฑ์ที่ คณะกรรมการพิจารณาและอนุมัติไว้แล้ว
061
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
5. ก�ำหนดเป้าหมาย แนวทาง นโยบาย แผนงานและงบประมาณของบริษัท ควบคุม ก�ำกับดูแลการบริหาร และการจัดการของคณะกรรมการบริหารให้เป็นไปตาม นโยบายทีไ่ ด้รบั มอบหมาย เว้นแต่ในเรือ่ งดังต่อไปนี้ คณะกรรมการต้องได้รบั มติอนุมตั จิ ากทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ ก่อนการด�ำเนินการบางเรือ่ ง อันเป็นเรือ่ งทีก่ ฎหมาย ก�ำหนดให้ต้องได้รับมติอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น เช่น การเพิ่มทุน การลดทุน การออกหุ้นกู้ การขาย หรือโอนกิจการของบริษทั ทัง้ หมด หรือบางส่วนทีส่ ำ� คัญให้แก่บคุ คลอืน่ หรือการซือ้ หรือรับโอนกิจการของ บริษัทอื่นมาเป็นของบริษัท การแก้ไขหนังสือบริคณหสนธิ หรือข้อบังคับ เป็นต้น นอกจากนี้ คณะกรรมการยังมีขอบเขตหน้าที่ในการก�ำกับดูแล ให้บริษัทปฏิบัติ ตามกฎหมายว่าด้วยหลัก ทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ อาทิเช่น การท�ำรายการที่เกี่ยวโยงกันและ การซื้อหรือขายทรัพย์สินที่ส�ำคัญตามกฎเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือกฎหมายที่ เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท 6. พิจารณาโครงสร้างการบริหารงาน แต่งตั้งคณะกรรมการบริหารประธาน เจ้าหน้าที่บริหาร และคณะ กรรมการอื่นตามความเหมาะสม 7. ติดตามผลการด�ำเนินงานให้เป็นไปตามแผนงานและงบประมาณอย่างต่อเนื่อง 8. กรรมการจะต้องไม่ประกอบกิจการอันมีสภาพอย่างเดียวกันและเป็นการแข่งขัน กับกิจการของบริษัท หรือเข้าเป็นหุ้นส่วนในห้างหุ้นส่วนสามัญ หรือเป็น หุ้นส่วนไม่จ�ำกัดความรับผิดในห้างหุ้นส่วนจ�ำกัด หรือเป็นกรรมการของบริษทั เอกชน หรือบริษทั อืน่ ทีป่ ระกอบกิจการอันมีสภาพอย่างเดียวกัน และเป็นการ แข่งขันกับกิจการของบริษทั ไม่วา่ จะท�ำเพือ่ ประโยชน์ตนหรือเพือ่ ประโยชน์ผอู้ นื่ เว้นแต่จะได้แจ้งให้ทปี่ ระชุม ผู้ถือหุ้นทราบก่อนที่จะมีมติแต่งตั้งกรรมการ 9. กรรมการต้องแจ้งให้บริษัททราบโดยไม่ชักช้า หากมีส่วนได้เสียไม่ว่าโดยตรง ห รือโดยอ้อมในสัญญาทีบ่ ริษทั ท�ำขึ้นหรือถือหุ้นหรือหุ้นกู้เพิ่มขึ้นหรือลดลง ในบริษัทหรือบริษัทในเครือ
บทบาทหน้าที่ของประธานคณะกรรมการบริษัท ประธานคณะกรรมการบริษัทมีบทบาทส�ำคัญในการน�ำคณะกรรมการบริษัทให้ปฏิบัติงานอย่างมีประสิทธิผล บทบาทหน้าที่หลักได้แก่ 1. ท�ำหน้าที่ประธานในการประชุมคณะกรรมการบริษัทและการประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัท 2. ดูแลให้กรรมการได้รบั ข้อมูลทีถ่ กู ต้อง ทันก�ำหนด และเพียงพอส�ำหรับใช้ในการประชุมคณะกรรมการบริษทั 3. ให้ค�ำปรึกษาที่อิสระแก่ฝ่ายจัดการและคณะกรรมการบริษัท 4. ดูแลให้ผบู้ ริหาร กรรมการทีไ่ ม่ใช่ผบู้ ริหาร และกรรมการอิสระมีสว่ นร่วมในกระบวนการตัดสินใจและการ ปฏิบัติงานของคณะกรรมการบริษัท 5. ดูแลให้คณะกรรมการบริษัททั้งคณะมีส่วนร่วมอย่างสร้างสรรค์ในการจัดท�ำและก�ำหนดกลยุทธ์และ วัตถุประสงค์ของบริษัท
062
10.2 คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทประกอบด้วย 1. นายมนู เลียวไพโรจน์ ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ 2. ดร.วีรพงษ์ รามางกูร กรรมการตรวจสอบ 3. นายซีราช อีรัช ปุณวาลา กรรมการตรวจสอบ โดยมี นางสุปรีตรา ไปร กาสทูรี เป็นเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบ
อ�ำนาจหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบ 1. สอบทานให้บริษัทมีการรายงานทางการเงินอย่างถูกต้องและเพียงพอโดยประสานงานกับผู้สอบบัญชี และผู้บริหารที่รับผิดชอบจัดท�ำรายงานทางการเงิน ทั้งราย ไตรมาสและประจ�ำปี คณะกรรมการตรวจ สอบอาจเสนอแนะให้ผู้สอบบัญชี สอบทานหรือตรวจสอบรายการใดๆ ทเี่ ห็นว่าจ�ำเป็นและเป็นเรือ่ งส�ำคัญ ในระหว่างการตรวจสอบบัญชีของบริษัทได้ 2. สอบทานให้บริษัทมีระบบการควบคุม ภายใน (Internal Control) และการตรวจสอบภายใน (Internal Audit) ที่เหมาะสม และมีประสิทธิภาพ โดยสอบทาน ร่วมกับผู้สอบบัญชีและ ผู้ตรวจสอบภายใน 3. สอบทานให้บริษทั ปฏิบตั ติ ามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนดของตลาดหลักทรัพย์ หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท 4. พิจารณา คัดเลือก เสนอแต่งตัง้ และเสนอค่าตอบแทนผูส้ อบบัญชีของบริษทั โดย ค�ำนึงถึงความน่าเชือ่ ถือ ความเพียงพอของทรัพยากรและปริมาณงานตรวจสอบของบริษัทผู้สอบบัญชีนั้น รวมถึงประสบการณ์ ของบุคลากรที่ได้รับมอบหมาย ให้ท�ำการตรวจสอบบัญชีของบริษัท และการประชุมกับผู้สอบบัญชีเมื่อมี ความจ�ำเป็น โดยไม่จ�ำเป็นต้องมีคณะกรรมการบริหารหรือผู้บริหารของบริษัท 5. พิจารณาการเปิดเผยข้อมูลของบริษทั ในกรณีทเี่ กิดรายการทีเ่ กีย่ วโยงกัน หรือ รายการทีอ่ าจมีความขัดแย้ง ทางผลประโยชน์ให้มีความถูกต้องและครบถ้วน 6. ปฏิ บั ติ ก ารอื่ น ใดตามที่ ค ณะกรรมการมอบหมายและคณะกรรมการตรวจสอบเห็ น ชอบด้ ว ย เช่ น ทบทวนนโยบายการบริหารทางการเงินและการบริหารความเสี่ยง ทบทวนการปฏิบัติตามจรรยาบรรณ ทางธุรกิจของผู้บริหารของบริษัทในรายการส�ำคัญๆ ที่ต้องเสนอสาธารณชนตามที่กฎหมายก�ำหนด ได้แก่ บทรายงานและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร เป็นต้น 7. จัดท�ำรายงานการสอบทานกิจกรรมของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปิดเผยไว้ในรายงาน ประจ�ำปีของ บริษัทซึ่งรายงานดังกล่าวต้องลงนามโดยประธาน คณะกรรมการตรวจสอบ รวมทั้งให้ความเห็นเกี่ยวกับ (ก) กระบวนการจัดท�ำและ การเปิดเผยข้อมูลในรายงาน ทางการเงิน ถึงความถูกต้อง ครบถ้วนและเชือ่ ถือได้ (ข) ความเพียงพอของระบบควบคุมภายในของบริษทั (ค) เหตุผลทีเ่ ชือ่ ว่า ผูส้ อบบัญชีของบริษทั เหมาะสม ทีจ่ ะได้รบั การแต่งตัง้ ต่อไปอีกวาระหนึง่ (ง) การปฏิบตั ติ ามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ข้อก�ำหนด ของตลาดหลักทรัพย์ หรือกฎหมายที่ เกีย่ วข้องกับธุรกิจของบริษทั และรายงานอืน่ ใดทีเ่ ห็นว่า ผูถ้ อื หุน้ และผูล้ งทุนทัว่ ไปควรทราบภายใต้ขอบเขตหน้าที่ และความรับผิดชอบทีไ่ ด้รบั มอบหมายจากคณะ กรรมการบริษัท 8. รายงานการด�ำเนินงานของคณะกรรมการตรวจสอบให้คณะกรรมการทราบเป็น ประจ�ำอย่าง น้อยไตรมาส ปฏิทินละหนึ่งครั้ง 9. ร่วมให้ความเห็นในการพิจารณาผลงาน การแต่งตั้ง การถอดถอน และ ก�ำหนดค่าตอบแทนของ ผู้ตรวจสอบภายใน
063
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
10.3 ผู้บริหาร ในช่วงปี 2560-61* ผู้บริหารของบริษัทมีทั้งสิ้น 8 คน ดังนี้ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
นายอมิต ปรากาซ นายราเมช กุปต้า นายซันเจย์ กุมาร์ จา นายอาชิช กุมาร์ โกช นายอาซูโตส กุมาร์ อาการ์วาล* นายอังกูร อาการ์วาล นายจักรกฤต ศรีสมุทรนาค นายอนุบาฟ
กรรมการผู้จัดการ หัวหน้าธุรกิจ – แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป หัวหน้า – ฝ่ายปฏิบัติการ หัวหน้า – ฝ่ายการขายและการตลาด ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงิน หัวหน้า – ฝ่าย Supply Chain Management หัวหน้า – ฝ่ายบุคคลและธุรการ หัวหน้าธุรกิจแผ่นฟิล์ม CPP & Blown PP
* ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงินของบริษัทย่อยในประเทศตุรกี ได้ย้ายมาประจ�ำที่ประเทศไทยเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ด้านการเงินคนใหม่เมื่อกลางปี
อ�ำนาจหน้าที่ของกรรมการผู้จัดการ 1. ควบคุมดูแลการด�ำเนินกิจการและ/หรือบริหารงานประจ�ำวันของบริษัท 2. ด�ำเนินการหรือปฏิบตั งิ านให้เป็นไปตามนโยบาย แผนงาน และงบประมาณทีไ่ ด้ รับอนุมตั จิ ากคณะกรรมการ และคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัท 3. เป็นผูร้ บั มอบอ�ำนาจของบริษทั ในการบริหารกิจการของบริษทั ให้เป็นตาม วัตถุประสงค์ ข้อบังคับนโยบาย ระเบียบ ข้อก�ำหนด ค�ำสัง่ มติทปี่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ และ/หรือมติทปี่ ระชุมคณะกรรมการของบริษทั ทุกประการ 4. มีอ�ำนาจแต่งตั้งและบริหารงานคณะท�ำงานต่าง ๆ เพื่อประโยชน์และประสิทธิภาพ ของการจัดการที่ดี และโปร่งใส และให้มีอ�ำนาจในการมอบอ�ำนาจช่วงและ/หรือ มอบหมายให้บุคคลอื่นปฏิบัติงานเฉพาะ อย่างแทนได้ โดยการมอบอ�ำนาจช่วง และ/หรือการมอบหมายดังกล่าวให้อยู่ภายใต้ขอบเขตแห่งการ มอบอ�ำนาจตามมติ ที่ประชุมคณะกรรมการนี้ และ/หรือเป็นไปตามระเบียบข้อก�ำหนด หรือค�ำสั่งที่ คณะกรรมการของบริษัท และ/หรือบริษัทได้ก�ำหนดไว้ 5. ก�ำหนดภารกิจ วัตถุประสงค์ แนวทางนโยบายของบริษัทเพื่อให้เกิดประโยชน์ สูงสุดขององค์กร 6. ติดตามและประเมินผลการด�ำเนินงานของบริษัทอย่างสม�่ำเสมอ เพื่อป้องกันความ เสี่ยงจากปัจจัยต่างๆ ทั้งจากภายในและภายนอกบริษัท 7. มีอ�ำนาจพิจารณาอนุมัติการใช้จ่ายเงินในการด�ำเนินการตามปกติธุรกิจของบริษัท 8. มีอ�ำนาจพิจารณาว่าจ้างพนักงาน และบรรจุแต่งตั้ง ตลอดจนการโอนโยกย้ายข้าม สายงาน/ฝ่าย/แผนก หรือการพ้นจากการเป็นพนักงาน ก�ำหนดอัตราค่าจ้าง ค ่าตอบแทนเงินโบนัส รวมถึงสวัสดิการ เกี่ยวกับ พนักงานทั้งหมดของบริษัท 9. มีอ�ำนาจออกค�ำสั่ง ระเบียบ ประกาศ บันทึกเพื่อให้การปฏิบัติงานเป็นไปตาม นโยบายและผลประโยชน์ ของบริษัท และเพื่อรักษาระเบียบวินัยการท�ำงานภายในองค์กร 10. ปฏิบัติหน้าที่อื่นๆ ตามที่ได้รับมอบหมาย จากคณะกรรมการบริษัทเป็นคราวๆ ไป ทั้งนี้ อ�ำนาจ ตลอดจนการมอบอ�ำนาจแก่บุคคลอื่นที่เห็นสมควร จะไม่รวมถึงอ�ำนาจและ/ หรือ การมอบ อ�ำนาจในการอนุมัติ (i) รายการใดที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทาง ผลประโยชน์กับ บริษัทหรือบริษัทย่อย (ii) รายการทีต่ นหรือบุคคลทีอ่ าจมีความขัดแย้ง มีสว่ นได้เสียหรือผลประโยชน์ ในลักษณะอืน่ ใดขัดแย้งกับบริษทั หรือบริษัทย่อยตาม กฎเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งการอนุมัติรายการในลักษณะดังกล่าว จะต้องเสนอต่อที่ประชุมคณะกรรมการและ/หรือที่ประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อพิจารณาและ อนุมัติรายการ ดังกล่าว ตามที่ข้อบังคับของบริษัทหรือกฎหมายที่เกี่ยวข้องก�ำหนด
064
10.4 บทบาทหน้าที่เลขานุการบริษัท บริษัทได้แต่งตั้ง นางสุปรีตรา ไปร กาสทูรีเป็นเลขานุการบริษัท มีคุณสมบัติเป็นผู้สอบบัญชีจากสถาบัน การบัญชีของประเทศอินเดีย ซึ่งเป็นผู้ที่มีคุณวุฒิเหมาะสมและมีประสบการณ์ทางด้านดังกล่าว และท�ำหน้าที่ เป็นเลขานุการคณะกรรมการและเลขานุการคณะกรรมการตรวจสอบด้วย
เลขานุการบริษัทมีหน้าที่และรับผิดชอบหลักได้แก่ • จัดการประชุมคณะกรรมการ การประชุมคณะกรรมการตรวจสอบและการประชุมผูถ้ อื หุน้ ให้เป็นไปตาม กฎหมาย ข้อบังคับต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง • จัดท�ำวาระการประชุม/เอกสารต่างๆ ส�ำหรับการจัดประชุมต่างๆ ข้างต้น และจัดส่งแก่สมาชิกทีเ่ กีย่ วข้อง ล่วงหน้าประมาณ 1 สัปดาห์ก่อนการประชุม เพื่อมีเวลาเพียงพอในการสอบทานเอกสาร • บันทึกรายงานการประชุมดังกล่าวข้างต้น รวมทั้งติดตามให้มีการปฏิบัติตามมติที่ประชุมดังกล่าว • ดูแลการเปิดเผยข้อมูลแก่หน่วยงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง (ตลาดหลักทรัพย์/ก.ล.ต. และหน่วยงานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง) ให้เป็นไปตามกฎหมาย ข้อบังคับต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง • หน้าที่และความรับผิดชอบต่างๆ นอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้นเป็นไปตามที่ได้รับมอบหมายจากคณะ กรรมการเป็นครั้งคราว
10.5 การแต่งตั้งคณะกรรมการบริษัท กรรมการอิสระ และกรรมการตรวจสอบ บริษัทไม่มีคณะกรรมการสรรหา ในการคัดเลือกบุคคลที่จะแต่งตั้งเป็นกรรมการของบริษัท อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการจะเป็นผูพ้ จิ ารณาคัดเลือกตามประสบการณ์ ความรู้ ความสามารถและต้องมี คุณสมบัตติ ามเกณฑ์ ของพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจ�ำกัด พ.ศ. 2535 และตามประกาศของ ส�ำนักงาน ก.ล.ต. และหน่วยงาน ทีเ่ กีย่ วข้อง ตลอดจน ตามข้อบังคับของบริษทั โดยจะเสนอต่อทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ และด�ำเนินการตามกระบวนการ เลือกตั้งตามข้อบังคับบริษัทดังต่อไปนี้
1) การสรรหาคณะกรรมการ ก) บริษัทต้องมีคณะกรรมการคณะหนึ่งประกอบด้วยกรรมการอย่างน้อย ห้า (5) คน และให้ คณะกรรมการ เลือกตั้งกรรมการด้วยกันเป็นประธานกรรมการ และอาจเลือกรองประธานกรรมการและต�ำแหน่งอื่น ตามที่เห็นเหมาะสมด้วยก็ได้ และกรรมการไม่น้อยกว่ากึ่งหนึ่งของจ�ำนวนกรรมการทั้งหมดต้องมีถิ่น ที่อยู่ในราชอาณาจักร ผู้เป็นกรรมการของบริษัทต้องไม่เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท ข) ให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นเลือกตั้งกรรมการตามหลักเกณฑ์และวิธีการดังต่อไปนี้ ก. ผู้ถือหุ้นคนหนึ่งมีคะแนนเสียงเท่าจ�ำนวนหุ้นที่ตนถือ ข. ผู ้ ถื อ หุ ้ น แต่ ล ะคนจะใช้ ค ะแนนเสี ย งที่ มี อ ยู ่ เ ลื อ กตั้ ง บุ ค คลคนเดี ย วหรื อ หลายคน เป็ น กรรมการ ก็ได้ในกรณีทเี่ ลือกตัง้ บุคคลหลายคนเป็นกรรมการจะแบ่งคะแนนเสียงให้แก่ผใู้ ดมากน้อย เพียงใดไม่ได้ ค. บุคคลซึ่งได้รับคะแนนเสียงสูงสุดตามล�ำดับลงมาเป็นผู้ได้รับการเลือกตั้งเป็นกรรมการเท่าจ�ำนวน กรรมการที่จะพึงมีหรือจะพึงเลือกตั้งในครั้งนั้น ในกรณีที่บุคคลซึ่งได้รับการเลือกตั้งในล�ำดับถัดลงมา มีคะแนนเสียงเท่ากัน เกินจ�ำนวน กรรมการทีจ่ ะพึงมี หรือจะพึงเลือกตัง้ ในครัง้ นัน้ ให้ผเู้ ป็นประธานเป็น ผู้ออกเสียงชี้ขาด
065
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ค) ในการประชุมสามัญประจ�ำปีทกุ ครัง้ กรรมการจะต้องออกจากต�ำแหน่งอย่างน้อย จ�ำนวนหนึง่ ในสาม (1/3) โดยอัตรา ถ้าจ�ำนวนกรรมการจะแบ่งออกให้เป็นสามส่วน ไม่ได้ก็ให้ออกโดยจ�ำนวน ใกล้เคียงที่สุดกับส่วน หนึ่งในสาม (1/3) ง) กรรมการที่จะต้องออกจากต�ำแหน่งในปีแรก และปีที่สองภายหลังจดทะเบียนบริษัทนั้นให้จับสลากว่า ผู้ใดจะออก ส่วนปีหลัง ๆ ต่อไป ให้กรรมการที่อยู่ในต�ำแหน่งนานที่สุดเป็นผู้ออกจากต�ำแหน่ง กรรมการ ผู้ออกจากต�ำแหน่งไปนั้น อาจจะเลือกเข้ารับต�ำแหน่งอีกก็ได้
2) การสรรหาคณะกรรมการตรวจสอบ / กรรมการอิสระ คณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบด้วยกรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน โดยมีวาระอยูใ่ น ต�ำแหน่งคราวละ 2 ปี บริษทั มีนโยบายในการสรรหากรรมการตรวจสอบ/กรรมการอิสระ ให้สอดคล้องกับประกาศคณะกรรมการก�ำกับ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 12/2543 เรือ่ งการขออนุญาตและการอนุญาตให้เสนอขายหุน้ ทีอ่ อกใหม่ โดยจะต้องมี คุณสมบัติ ดังนี้ ก) ถือหุ้นไม่เกินร้อยละห้าของจ�ำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วมหรือ นิติบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง ข) ไม่เป็นลูกจ้างพนักงานทีป่ รึกษาทีไ่ ด้เงินเดือนประจ�ำ หรือผูม้ อี ำ� นาจควบคุมของ บริษทั บริษทั ใหญ่ บริษทั ย่อย บริษัทร่วม หรือนิติบุคคลที่อาจ มีความขัดแย้ง ค) ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิต หรือ โดยการจดทะเบียนตาม กฎหมายในลักษณะที่เป็นบิดา มารดา คู่สมรส พี่น้อง และบุตรรวมทั้งคู่สมรส ของบุตรของผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอ�ำนาจควบคุม หรือ บุคคลที่จะได้รับ การเสนอให้เป็นผู้บริหารหรือผู้มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทหรือบริษัทย่อย ง) ไม่มคี วามสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษทั บริษทั ใหญ่ บริษทั ย่อย บริษทั ร่วมหรือ นิตบิ คุ คลทีอ่ าจมีความขัดแย้ง ในลักษณะที่อาจเป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระของตน และไม่มีลักษณะอื่นใดที่ท�ำให้ ไม่สามารถให้ ความเห็นอย่างเป็นอิสระเกี่ยวกับการด�ำเนินงานของบริษัท นอกจากนี้ กรรมการอิสระอย่างน้อยหนึ่งคนที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการตรวจสอบ จะต้องเป็นบุคคลที่มี ความรู้และประสบการณ์ด้านการบัญชี หรือการเงินเพียงพอที่จะสามารถท�ำหน้าที่ในการสอบทานความน่า เชื่อถือของงบการเงินได้ รวมทั้งบริษัทจะพิจารณาคุณสมบัติในด้านอื่น ๆ ประกอบด้วย เช่น ประสบการณ์ ในธุรกิจ ความเชี่ยวชาญเฉพาะทางที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ ความมีจริยธรรม ทั้งนี้เพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัท ส�ำหรับหลักเกณฑ์และวิธกี ารแต่งตัง้ กรรมการตรวจสอบเป็นไปตามหลักเกณฑ์และวิธกี ารแต่งตัง้ กรรมการบริษทั กรรมการตรวจสอบซึง่ พ้นจากต�ำแหน่งตามวาระทุก ๆ 2 ปี อาจได้รบั การแต่งตัง้ ให้กลับมาด�ำรงต�ำแหน่งใหม่ได้ กรณีที่ต�ำแหน่งกรรมการตรวจสอบ ว่างลงเพราะเหตุอื่นใดนอกจากถึงคราวออกตามวาระ ให้คณะกรรมการ บริ ษั ท แต่ ง ตั้ ง บุ ค คลที่ มี คุ ณ สมบั ติ ค รบถ้ ว นเป็ น กรรมการตรวจสอบมี จ� ำ นวนครบตามที่ ค ณะกรรมการ บริษทั ก�ำหนด โดยบุคคลทีเ่ ป็นกรรมการตรวจสอบแทนจะอยูใ่ นต�ำแหน่ง ได้เพียงวาระ ทีเ่ หลืออยูข่ องกรรมการ ตรวจสอบซึ่งตนทดแทน
066
10.6 ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร
ก.ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน กรรมการ ก่อนการแปลงสภาพเป็นบริษัทมหาชน บริษัทมีกรรมการจ�ำนวน 5 ท่าน กรรมการดังกล่าว ไม่ได้รับค่าเบี้ย ประชุมแต่อย่างใด นับตัง้ แต่บริษทั แปลงสภาพเป็นบริษทั มหาชน ในปี 2547 บริษทั มีกรรมการจ�ำนวน 8 ท่าน ในปีบัญชี 2560-61 บริษัทจ่ายค่าตอบแทนให้แก่กรรมการอิสระจ�ำนวนทั้งหมด 5,400,000 บาท ตามที่ได้รับ การอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นจ�ำนวนทั้งหมด 5,400,000 บาท ดังรายละเอียดด้านล่างนี้ ลำ�ดับที่
1. 2. 3. 4.
รายชื่อกรรมการ
นายมนู เลียวไพโรจน์ ดร. วีรพงษ์ รามางกูร นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ นายซีราช อีรัช ปุณวาลา
จำ�นวนเงินที่ได้รับอนุมัติ (บาทต่อปี)
1,800,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
จำ�นวนที่จ่ายจริง (บาทต่อปี)
1,800,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
นอกจากค่าตอบแทนทีก่ ล่าวข้างต้น คณะกรรมการตรวจสอบแต่ละท่านมีสทิ ธิได้รบั เบีย้ ประชุมจ�ำนวน 10,000 บาท ต่อครั้ง ซึ่งเป็นไปตามที่ได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อเดือนกรกฎาคม 2560 ส�ำหรับปีบัญชี 2561-62 ได้เสนอให้ก�ำหนดค่าตอบแทนจ�ำนวน 100,000 บาทต่อเดือน แก่กรรมการอิสระ ทั้งหมดดังต่อไปนี้ 1. นายมนู เลียวไพโรจน์ 2. ดร. วีรพงษ์ รามางกูร 3. นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ 4. นายซีราช อีรัช ปุณวาลา นายมนู เลียวไพโรจน์ ในฐานะประธานคณะกรรมการบริษัทและประธานคณะกรรมการ ตรวจสอบ มีสิทธิ ได้รับค่าตอบแทนเพิ่มจ�ำนวน 25,000 บาทต่อเดือนส�ำหรับต�ำแหน่ง แต่ละต�ำแหน่งดังกล่าว ส�ำหรับคณะกรรมการตรวจสอบกรรมการแต่ละท่านมีสิทธิได้รับเบี้ยประชุมจ�ำนวน 10,000 บาทต่อครั้ง ค่าตอบแทนดังกล่าวข้างต้นส�ำหรับกรรมการอิสระและคณะกรรมการตรวจสอบจะน�ำ เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งจะจัดขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2561 เพื่อพิจารณาและอนุมัติต่อไป
067
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ตารางต่อไปนีเ้ ป็นรายละเอียดค่าตอบแทนส�ำหรับผูบ้ ริหารโดยรวมค่าตอบแทนของกรรมการบริหาร 1 ท่าน ค่าตอบแทน (พันบาท)
จำ�นวนผู้บริหาร # เงินเดือน (พันบาท) เงินโบนัสและอื่นๆ (พันบาท) รวม
2556-57 (เม.ย.-มี.ค.) 6* 13,201 18,503 31,704
2557-58 2558-59 2559-60 2560-61 (เม.ย.-มี.ค.) (เม.ย.-มี.ค.) (เม.ย.-มี.ค.) (เม.ย.-มี.ค.) 6* 5 9 8* 11,422 11,232 16,397 20,664 16,612 21,627 19,071 30,790 28,034 32,859 35,468 51,454
*รวมบางท่านซึ่งเป็นระยะเวลาช่วงหนึ่งของปีเท่านั้น # ณ วันสิ้นปี
ข. ค่าตอบแทนอื่น กรรมการ ผู้บริหาร
-ไม่มี – -ไม่มี-
10.7 บุคลากร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั มีพนักงานรวม 651 คน แบ่งเป็นพนักงานทีท่ ำ� งานประจ�ำโรงงานจังหวัดระยอง จ�ำนวน 644 คน และ พนักงานที่ประจ�ำอยู่ที่ส�ำนักงานใหญ่ ในกรุงเทพฯ จ�ำนวน 7 คน รวมทั้งบริษัทยังมี พนักงานทีไ่ ม่ได้ถอื สัญชาติไทยจ�ำนวน 40 คน โดยพนักงาน 2 คน ประจ�ำอยูท่ สี่ ำ� นักงานใหญ่ในกรุงเทพฯ และ อีก 38 คนท�ำงานประจ�ำอยู่ที่จังหวัดระยอง ฝ่าย
1. ผู้บริหาร 2. ฝ่ายผลิต 3. ฝ่ายการพาณิชย์ สารสนเทศ บุคคลและบริหาร 4. ฝ่ายขายและการตลาด 5. ฝ่ายโรงงานผลิตเม็ดพลาสติก 6. ฝ่ายโรงงานผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบโลหะ 7. ฝ่ายโรงงานผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป 8. ฝ่ายคาสท์โพลิโพรพิลีน 9. ฝ่ายแผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน 10. ฝ่ายแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา 11. ฝ่ายแผ่นฟิล์ม Blown PP รวม
จำ�นวนพนักงาน # ณ วันที่ 31 ณ วันที่ 31 ณ วันที่ 31 ณ วันที่ 31 ณ วันที่ 31 มี.ค. 2557 มี.ค. 2558 มี.ค. 2559 มี.ค. 2560 มี.ค. 2561
* ไม่รวมผู้ซึ่งด�ำรงต�ำแหน่งเพียงระยะเวลาช่วงหนึ่งของปีเท่านั้น # ณ วันสิ้นปี
068
5* 206 49 33 38 39 76 55 54 86 9 650
4* 183 51 36 37 54 81 52 43 84 18 643
5 239 47 30 37 49 74 46 42 70 16 655
9 250 41 18 39 47 61 54 39 71 16 645
8 224 44 31 37 45 60 81 38 64 19 651
ค่าตอบแทนพนักงานไม่รวมผู้บริหาร 2556-57 (เม.ย.-มี.ค.)
2557-58 (เม.ย.-มี.ค.)
2558-59 (เม.ย.-มี.ค.)
2559-60 (เม.ย.-มี.ค.)
2560-61 (เม.ย.-มี.ค.)
650
643
650
636
655
199,476
227,926
208,124
193,631
194,313
ค่าล่วงเวลา
27,286
30,365
29,452
31,137
31,309
เงินโบนัส
33,603
36,503
27,917
44,088
35,279
4,666
5,370
5,338
5,238
4,889
86,208 351,239
108,483 408,647
88,894 359,725
87,880 361,974
89,440 355,230
ค่าตอบแทน
จำ�นวนพนักงาน # เงินเดือนและค่าจ้าง
เงินกองทุนสำ�รองเลี้ยงชีพ* อื่นๆ รวม
หน่วย: พันบาท
* บริษัทเริ่มจ่ายเงินสมทบเข้ากองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพตั้งแต่เดือนกันยายน 2547 # ณ วันสิ้นปี
เงินสะสมของลูกจ้างและเงินสมทบของนายจ้างเท่ากับร้อยละ 4 จนกระทัง่ ปี 2553-54 ตัง้ แต่ปบี ญ ั ชี 2554-55 บริษัทได้มีการปรับเงินสมทบเข้ากองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพใหม่ ซึ่งจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาในการท�ำงาน ส่งผลให้ เงินสมทบของนายจ้างเท่ากับร้อยละ 4 ถึงร้อยละ 7 ทั้งนี้ในปีที่ผ่านมาบริษัทไม่มีข้อพิพาทด้านแรงงานใดๆ
นโยบายการพัฒนาพนักงาน บริษัทตระหนักถึงความส�ำคัญของพนักงานเนื่องจากพนักงานถือเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าและมีส่วนส�ำคัญ ในความส�ำเร็จและการเติบโตของบริษัท ดังนั้นบริษัทจึงมีนโยบายที่จะพัฒนาประสิทธิภาพความรู้และทักษะ ของพนักงานในทุกระดับโดยจัดให้มโี ครงการฝึกอบรมเป็นระยะๆ หลายโครงการ โครงการฝึก อบรมจัดท�ำขึน้ เพือ่ พัฒนาการท�ำงานในด้านต่างๆ เช่น ทักษะความรูค้ วามสามารถในงาน การตรวจสอบคุณภาพ การท�ำงานเป็นทีม การเสริมสร้างทักษะความเป็นผู้น�ำ เทคนิคการบริหารเวลา ความรู้และความตระหนักเรื่องความปลอดภัย พื้นฐานความรู้การดับเพลิง เป็นต้น ซึ่งท�ำให้ชีวิตการท�ำงานของ พนักงานดีขึ้น ในปีที่ผ่านมา พนักงานของ บริษทั ในประเทศไทยและบริษทั ย่อยในต่างประเทศได้รบั การฝึกอบรมคิดเป็นจ�ำนวนรวม 15,309 ชัว่ โมงแรงงาน เสียงสะท้อนหรือข้อคิดเห็นจากพนักงาน ที่เข้ารับการฝึกอบรมได้มีการน�ำมาใช้ในการปรับปรุงคุณภาพ ของการจัดฝึกอบรม และสัมมนาใน อนาคตให้ดียิ่งๆ ขึ้นไป
069
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
การกำ�กับดูแลกิจการ 11.1 หลักการก�ำกับดูแลกิจการที่ดี
11.1.1 นโยบายเกี่ยวกับการก�ำกับดูแลกิจการ บริษัทตระหนักถึงความส�ำคัญของการก�ำกับดูแลกิจการที่ดีและมีความมุ่งมั่นอย่างยิ่งที่จะด�ำเนินธุรกิจตาม แนวหลักการการก�ำกับดูแลกิจการที่ดีที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยก�ำหนด บริษัทมีความเชื่อมั่น ในการด�ำเนินธุรกิจด้วยความโปร่งใส (Transparency) ความรับผิดชอบ (Accountability) และจรรยาบรรณ (Ethical Conduct) บริษทั ฯ ให้ความส�ำคัญในการน�ำระบบ การควบคุมและการตรวจสอบภายในทีเ่ ข้มงวดมาใช้ นอกจากนี้ยังได้ก�ำหนดนโยบาย การบริหารความเสี่ยงต่างๆโดยให้ความส�ำคัญกับการรักษาความสัมพันธ์ที่ดี และมีจริยธรรมทางธุรกิจกับคู่ค้า ผู้ถือหุ้นและทุกฝ่าย ที่เกี่ยวข้อง
11.1.2 สิทธิของผู้ถือหุ้น บริษทั เล็งเห็นความส�ำคัญของสิทธิทเี่ ท่าเทียมกันของผูถ้ อื หุน้ ทุกคน และถือว่าผูถ้ อื หุน้ ทุกคน เป็นเจ้าของบริษทั ไม่ว่าจะมีสัดส่วน การถือครองหุ้นเท่าใดก็ตาม บริษัทมีนโยบายในการรายงานความคืบหน้าของการด�ำเนินงานต่อผู้ถือหุ้นอย่างสม�่ำเสมอ ไม่ว่าโดยการ รายงานโดยตรงหรือผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือโดยการให้ข้อมูล ทางเว็บไซต์ของบริษัทหลัง จากที่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แล้ว บริษัทเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยเสนอเรื่องเพื่อบรรจุในวาระ การประชุมก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นล่วงหน้าเกินกว่า 30 วัน โดยบริษัทได้แจ้งผู้ถือหุ้นผ่านเว็บไซต์ของ ตลาดหลักทรัพย์และโพสต์ทางเว็บไซต์ของบริษัทเมื่อวันที่ 4 เมษายน 2561 โดยระบุขั้นตอนและหลักเกณฑ์ ในการใช้สทิ ธิเสนอเรือ่ งเพือ่ บรรจุในวาระการประชุมสามัญผูถ้ อื หุน้ ประจ�ำปี 2561 อย่างไรก็ตาม บริษทั ไม่ได้รบั ข้อเสนอใดดังกล่าวจากผูถ้ อื หุน้ จึงได้แจ้งให้ทปี่ ระชุมคณะกรรมการบริษทั รับทราบเมือ่ วันที่ 28 พฤษภาคม 2561 นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นยังมีสิทธิต่อไปนี้ในที่ประชุมผู้ถือหุ้น • การแต่งตั้งกรรมการที่ออกตามวาระและการก�ำหนดค่าตอบแทนกรรมการ • การแต่งตั้งผู้สอบบัญชีและการก�ำหนดค่าตอบแทนผู้สอบบัญชี • การอนุมัติจ่ายเงินปันผล
11.1.3 สิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย โพลีเพล็กซ์ให้ความส�ำคัญต่อสิทธิของผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายอย่างเท่าเทียมกัน ได้แก่ พนักงาน
070
: บริษัทเห็นว่าพนักงานของบริษัทเป็นทรัพย์สินที่ทรงคุณค่าขององค์กร มีความส�ำคัญยิ่ง ต่อความส�ำเร็จและการเติบโตขององค์กร บริษัทมีความมุ่งมั่นที่จะสร้างบรรยากาศการ ท�ำงานทีม่ คี ณ ุ ภาพ โดยเน้นเป็นพิเศษในเรือ่ งความปลอดภัย และผลตอบแทนทีเ่ ท่าเทียมและ เป็นธรรม ทั้งนี้ นอกเหนือจากการให้เงินเดือนตามปกติ เงินโบนัสที่อิงผลการปฏิบัติงาน การสมทบเงินทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ และเงินประกันสังคม บริษัทยังจัดให้มีผลประโยชน์อื่นๆ อีกแก่พนักงาน เช่น ค่าท�ำงานล่วงเวลา ค่าทีพ่ กั ค่าเดินทาง ค่าโทรศัพท์ การประกันสุขภาพ การประกันชีวิต เป็นต้น
: โพลีเพล็กซ์มีนโยบายในการสร้างและพัฒนาความสัมพันธ์กับคู่ค้า เพื่อ ผลประโยชน์ร่วม กันตามแนวทางจริยธรรมทางธุรกิจ อีกทั้ง บริษัทให้ความส�ำคัญกับความสัมพันธ์ระยะยาว กับพันธมิตรทางธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นธนาคารซึ่งสนับสนุนด้านธุรกิจการค้าระหว่างประเทศ (Trade Finance) และเงินกู้ส�ำหรับโครงการต่างๆ หรือ เครือข่ายตัวแทนหรือผู้จัดจ�ำหน่าย ที่เข้มแข็งในภูมิภาคต่างๆทั่วโลก ซึ่งช่วยในการพัฒนาตลาดและท�ำให้การด�ำเนินธุรกิจ ของบริษัทเป็นไปด้วยความราบรื่น คู่แข่ง : โพลีเพล็กซ์ด�ำเนินธุรกิจตามกรอบแห่งการแข่งขันที่เป็นธรรม และพยายามพัฒนาตลาด ให้เติบโตเพื่อผลประโยชน์ร่วมกันในอุตสาหกรรม เจ้าหนี้ : บริษทั จะปฏิบตั ติ ามเงือ่ นไขเงินกูแ้ ละให้ขอ้ มูลต่างๆ เกีย่ วกับความ คืบหน้าในการด�ำเนินงาน แก่เจ้าหนี้ตามที่ร้องขอ เพื่อให้การด�ำเนิน ธุรกิจเป็นไปโดยราบรื่น ลูกค้า : โพลีเพล็กซ์มคี วามมุง่ มัน่ ทีจ่ ะสร้างความพอใจแก่ลกู ค้าโดยการรักษาความแน่นอนของคุณภาพ ผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่องและน�ำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีคุณลักษณะตรงตามความต้องการผ่าน การมีเครือข่ายที่กว้างขวาง มีการสนับสนุนด้านเทคนิค และบุคลากรทางการขายในท�ำเล ประเทศที่ธุรกิจโพลีเพล็กซ์ตั้งอยู่ : โพลีเพล็กซ์มีความมุ่งมั่นที่จะด�ำเนินธุรกิจอย่างโปร่งใสและ มีประสิทธิภาพ โดยมุ่งที่จะ ผู้ถือหุ้น เพิม่ มูลค่าผลตอบแทนแก่ผถู้ อื หุน้ และมีการประเมินการลงทุนในโครงการใหม่ๆ อย่างรัดกุม เพื่อให้มั่นใจว่าโครงการจะให้ผลตอบแทนที่ดีและเพิ่มคุณค่าต่อผู้ถือหุ้น ชุมชน/สังคม : โพลีเพล็กซ์ตระหนักดีและใส่ใจในความปลอดภัยของสังคม สิ่งแวดล้อม และคุณภาพชีวิตของ ประชาชน โดยได้เน้นการร่วมท�ำ กิจกรรมต่างๆของชุมชนและสังคม รวมทั้งการปฏิบัติตาม กฎหมาย และกฎระเบียบต่างๆ ทีเ่ กีย่ วข้อง บริษทั ได้จดั กิจกรรมเป็นระยะๆ ส�ำหรับการบริจาค โลหิต และยังสนับสนุนให้พนักงานทุกคนเข้าร่วมในการบริจาคโลหิต นอกจากนีบ้ ริษทั ยังบริจาค เงินเป็นครั้งคราวเพื่อร่วมสมทบทุนแก่องค์กรที่มีส่วนร่วมในการบริการชุมชนต่างๆ 11.1.4 การประชุมผู้ถือหุ้น บริษัทจะจัดการประชุมโดยปฏิบัติต่อผู้เข้าร่วมประชุมทุกคนอย่างเท่าเทียมกันและให้ เป็นไปตามขั้นตอน ตามกฎหมายอย่างเคร่งครัด นับแต่การออกหนังสือเชิญประชุม การออกใบมอบฉันทะส�ำหรับผู้ที่ไม่สามารถ เข้าร่วมประชุมได้ การแจกเอกสารประกอบ การประชุมไปจนถึงการแจ้งวาระการประชุมให้ผู้เกี่ยวข้องทราบ มีการดูแลให้มั่นใจว่าสถานที่และก�ำหนดการจัดประชุมสะดวกและมีระยะเวลาในการประชุมเพียงพอส�ำหรับ ให้ผู้ถือหุ้นซักถามและแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการด�ำเนินธุรกิจของบริษัท คู่ค้า
11.1.5 ภาวะผู้น�ำและวิสัยทัศน์ คณะกรรมการบริษัท มีหน้าที่ในการทบทวนแผนงาน วิสัยทัศน์ กลยุทธ์ และนโยบายหลัก โดยมี การจัดสรร งบประมาณให้แก่หน่วยงานต่างๆ และมีการน�ำระบบ Key Result Areas (KRAs) มาใช้กับทุกหน่วยงาน เพือ่ ให้สอดคล้องกับผลประโยชน์และล�ำดับความส�ำคัญ ในองค์กร คณะกรรมการจะมีบทบาทส�ำคัญในการทบทวน ผลการปฏิบัติงานตามจริง เปรียบเทียบกับงบประมาณ
11.1.6 ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ บริษัท มีนโยบายในการให้ผู้บริหารทุกระดับมีส่วนร่วมในการตัดสินใจในการด�ำเนินงานทุกด้าน โดยตั้งอยู่ บนพื้นฐานแห่งผลประโยชน์สูงสุดของบริษัทบุคลากรทุกคน มีหน้าที่ต้องหลีกเลี่ยงการ ท�ำรายการและ หรือธุรกรรมอื่นใดที่ อาจก่อให้เกิดความสูญเสีย ทางการเงินแก่บริษัทและผลประโยชน์ส่วนตัวในรูปของเงิน คณะกรรมการตรวจสอบได้รบั มอบหมายให้ตดิ ตามและสอบทานระบบ การควบคุมและการตรวจสอบภายในให้มี ประสิทธิภาพรวมทั้งให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่เพียงพอ ตามหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ และกลต.
071
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
11.1.7 จริยธรรมธุรกิจ โพลีเพล็กซ์ได้กำ� หนดจรรยาบรรณให้พนักงานทุกคน โดยเน้นการปฏิบัตติ ามหลักจริยธรรม ความซือ่ สัตย์และ ความรับผิดชอบ และส่งเสริมให้พนักงานมีความรับผิดชอบต่อผู้มีส่วนได้เสีย และหน่วยงานภายนอกทุกฝ่าย เพื่อให้เกิดวัฒนธรรมบรรษัทภิบาลที่ดีและความรับผิดชอบ ต่อสังคม
11.1.8 นโยบายการร้องเรียนและแจ้งเบาะแสการทุจริต บริษัทยึดมั่นในมาตรฐานขั้นสูงสุดตามหลักจรรยาบรรณ ศีลธรรม และกฎหมายของการด�ำเนินธุรกิจ ในการรักษามาตรฐานเหล่านี้ คณะกรรมการบริษทั ได้กำ� หนดนโยบายการร้องเรียนและแจ้งเบาะแสการทุจริต เมือ่ เดือนกุมภาพันธ์ 2558 ซึง่ ส่งเสริมให้พนักงานทีม่ คี วามกังวลเกีย่ วกับการกระท�ำทีต่ อ้ งสงสัยว่ามิชอบแสดง ความกังวลได้โดยปราศจากความกลัวว่าจะถูกลงโทษหรือได้รับการปฏิบัติอย่างไม่เป็นธรรม นโยบายนี้มุ่งเปิด ช่องทางให้พนักงานทีพ่ บเห็นการกระท�ำทีผ่ ดิ หลักจรรยาบรรณ (ไม่วา่ จะเป็นการฝ่าฝืนกฎหมายหรือไม่กต็ าม) น�ำเรื่องสู่คณะกรรมการพิจารณาการร้องเรียนและแจ้งเบาะแสการทุจริตซึ่งประกอบด้วยกรรมการ 4 คน ซึง่ เป็นผูบ้ ริหารหัวหน้าสายงานหลักขององค์กรและจะเป็นผูร้ ายงานเรือ่ งร้องเรียนและเบาะแสทีไ่ ด้รบั ต่อคณะ กรรมการตรวจสอบ
11.1.9 การถ่วงดุลของกรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหาร คณะกรรมการบริษัท ประกอบด้วยกรรมการ 8 ท่าน โดยมีรายละเอียดดังนี้ สถานะ
กรรมการที่เป็นผู้บริหาร
กรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหาร
กรรมการตรวจสอบ
กรรมการผู้แทนผู้ถือหุ้น
1
3
-
กรรมการอิสระ
-
1
3
11.1.10 การรวมหรือแยกอ�ำนาจหน้าที่ ประธานคณะกรรมการบริษทั เป็นกรรมการอิสระและเป็นประธานคณะกรรมการตรวจสอบ ด้วย กรรมการอิสระ มีจำ� นวนคิดเป็นร้อยละ 50 ของจ�ำนวนกรรมการทัง้ หมด ดังนัน้ จาก องค์ประกอบของคณะกรรมการดังกล่าวนี้ ท�ำให้มั่นใจได้ว่าจะมีการติดตามการบริหารงาน อย่างเป็นธรรมและมีประสิทธิผล ส่วนกรรมการผู้จัดการท�ำ หน้าทีเ่ ป็นประธานเจ้าหน้าที่ บริหารรับผิดชอบดูแลการปฏิบตั งิ านและมีอำ� นาจตามทีก่ ำ� หนด โดยการตัดสินใจ ส�ำคัญใน บางเรื่องจะต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ
11.1.11 ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร ค่าตอบแทนคณะกรรมการบริษทั และคณะกรรมการตรวจสอบได้รบั การเสนอต่อทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ เพือ่ พิจารณา และอนุมัติ ส่วนค่าตอบแทนกรรมการผู้จัดการจะก�ำหนด โดยคณะกรรมการบริษัทในการปฏิบัติหน้าที่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ค่าตอบแทนฝ่ายจัดการสามารถ มีการทบทวนได้โดยผู้ถือหุ้นซึ่งอาจก�ำหนด นโยบายและแนวทางที่เหมาะสมเพื่อการนี้
072
11.1.12 การประชุมคณะกรรมการ คณะกรรมการมีการประชุมตามปกติอย่างน้อยไตรมาสละ 1 ครั้ง เพื่อทบทวนผลการปฏิบัติงาน ผลงานด้าน การเงินรายไตรมาส และเรือ่ งอืน่ ๆ ส�ำหรับปี 2560 – 2561 มีการประชุมคณะกรรมการบริษทั ทัง้ หมด 11 ครัง้ กรรมการที่เข้าร่วมประชุมมีดังนี้ รายชื่อกรรมการ
นายมนู เลียวไพโรจน์ ดร.วีรพงษ์ รามางกูร นายซีราช อีรัช ปุณวาลา นายซันจีฟ ซาราฟ นายอมิต ปรากาซ นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ นายปราเนย์ โกธารี นายมานิตย์ กุปต้า
ตำ�แหน่ง
จำ�นวนครั้งที่เข้าประชุม
ประธานกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ กรรมการและกรรมการตรวจสอบ กรรมการและกรรมการตรวจสอบ รองประธานกรรมการ กรรมการผู้จัดการ กรรมการ กรรมการ กรรมการ
11/11 10/11 8/11 5/11 11/11 11/11 9/11 11/11
11.1.13 คณะอนุกรรมการ คณะกรรมการได้น�ำเสนอและที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้อนุมัติแต่งตั้งคณะกรรมการตรวจสอบ ซึ่งประกอบด้วย กรรมการอิสระ 3 ท่าน กรรมการตรวจสอบมีคุณสมบัติตามกฎเกณฑ์ที่ ก�ำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย ผูถ้ อื หุน้ ได้กำ� หนดอ�ำนาจและขอบเขต การด�ำเนินการของคณะกรรมการตรวจสอบไว้อย่างชัดเจน ได้แก่ การสอบทานระบบ การควบคุมภายใน รายงานทางการเงิน รายการทีเ่ กีย่ วโยงกัน หรือรายการทีก่ อ่ ให้เกิด ความขัดแย้ง ทางผลประโยชน์ คณะกรรมการตรวจสอบมีวาระอยู่ในต�ำแหน่งคราวละ 2 ปี และเลือก คณะกรรมการใหม่ทุก 2 ปี ส�ำหรับปี 2560 – 2561 มีการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบทั้งหมด 5 ครั้ง กรรมการที่เข้าร่วมประชุมมีดังนี้ รายชื่อกรรมการ
ตำ�แหน่ง
จำ�นวนครั้งที่เข้าประชุม
นายมนู เลียวไพโรจน์
ประธานกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ
5/5
ดร.วีรพงษ์ รามางกูร
กรรมการและกรรมการตรวจสอบ
4/5
นายซีราช อีรัช ปุณวาลา
กรรมการและกรรมการตรวจสอบ
5/5
11.1.14 ระบบการควบคุมและการตรวจสอบภายใน คณะกรรมการบริษทั ท�ำหน้าทีค่ วบคุมการด�ำเนินงานโดยการก�ำหนดงบประมาณและ เป้าหมายการด�ำเนินงาน ประจ�ำปี รวมทัง้ มีการทบทวนสิง่ ทีไ่ ด้ดำ� เนินการ แล้วเป็นระยะๆ โดยมีคณะกรรมการตรวจสอบท�ำหน้าทีด่ แู ล การควบคุมและการตรวจสอบภายใน และเสนอแนะแนวทางในการปรับปรุงแก้ไข
073
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
11.1.15 รายงานของคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการบริ ษั ท มี ห น้ า ที่ รั บ ผิ ด ชอบต่ อ งบการเงิ น ของบริ ษั ท ทั้ ง นี้ จ ะมี ก ารให้ ค วามเห็ น เกี่ ย วกั บ ผลการด�ำเนินงานทางการเงินเพื่อจัดพิมพ์ เป็นส่วนหนึ่งของรายงานประจ�ำปี
11.1.16 ความสัมพันธ์กับผู้ลงทุน บริษัทให้ความส�ำคัญกับการเปิดเผยข้อมูลที่ถูกต้องและทันเหตุการณ์ต่อผู้ถือหุ้นและนักลงทุนโดยมีการจัด ประชุมกับนักวิเคราะห์และนักลงทุนเป็นบางครั้งคราว รวมทั้งเข้าร่วมโครงการบริษัทจดทะเบียนพบผู้ลงทุน (SET Opportunity Day) เพื่อเผยแพร่ข้อมูลและ ผลการด�ำเนินงานของบริษัทแก่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ ตลอดจนจัดให้มกี ารเยีย่ มชมโรงงานส�ำหรับผูถ้ อื หุน้ นักวิเคราะห์ และนักลงทุนทีส่ นใจ ในด้านนักลงทุนสัมพันธ์นนั้ บริษัทได้พัฒนาส่วนของนักลงทุนสัมพันธ์ขึ้นมาในเว็บไซต์ของบริษัท นักลงทุน/ นักวิเคราะห์ ยังสามารถ ลงทะเบียนข้อมูลส่วนตัวส�ำหรับการติดต่อทางอีเมล์ (E-mail ID) และรับข่าวสารจากนักลงทุนสัมพันธ์ (IR alert) ทุกครั้งที่มีข้อมูลข่าวสารล่าสุดทางเว็บไซต์ของบริษัท อีกทั้งติดต่อสอบถามข้อมูลต่างๆจากบริษัท ได้ที่โทรศัพท์หมายเลข +66 26652706-8
11.1.17 มาตรการป้องกันการใช้ข้อมูลภายในบริษัทเพื่อประโยชน์ส่วนตัวของผู้บริหาร บริษัทตระหนักถึงความจ�ำเป็นในการก�ำกับดูแลการใช้ข้อมูลภายในโดยกรรมการและผู้บริหาร ของบริษัทฯ เพื่อประโยชน์ส่วนตน กรรมการและผู้บริหารที่สามารถเข้าถึงข้อมูลภายในของ บริษัทจะไม่ได้รับอนุญาต ให้ทำ� การซือ้ ขายหลักทรัพย์ของบริษทั ในช่วงระยะเวลาตามที่ ก�ำหนดก่อนทีบ่ ริษทั จะประกาศผลการด�ำเนินงาน ทัง้ นี้ เลขานุการบริษัทได้ประกาศช่วงปิดการซื้อขาย (Trading Window Closure Period) ส�ำหรับพนักงาน โพลีเพล็กซ์ทวั่ โลก เป็นระยะเวลาตามทีก่ ำ� หนดก่อนการประกาศผลการด�ำเนินงาน โดยในช่วงระยะเวลาดังกล่าว ห้ามพนักงานท�ำการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทเด็ดขาด
074
ความรับผิดชอบต่อสังคม 12.1 การประกอบกิจการด้วยความเป็นธรรม โพลี เ พล็ ก ซ์ มี ก ารก� ำ หนดนโยบายของการปฏิ บั ติ ส� ำ หรั บ บุ ค ลากรทุ ก คนที่ เ น้ น การปฏิ บั ติ ต ามวิ ธี ป ฏิ บั ติ ทางจริยธรรมความซือ่ สัตย์สจุ ริตและความรับผิดชอบ ความรับผิดชอบต่อผูม้ สี ว่ นได้เสียและหน่วยงานภายนอก ได้รับการสนับสนุนในการที่จะส่งเสริมให้เกิดวัฒนธรรมองค์กรที่ดีและความรับผิดชอบต่อสังคม 12.2 การต่อต้านการทุจริตและการให้สินบน โพลีเพล็กซ์ได้ก�ำหนดจรรยาบรรณให้พนักงานทุกคน โดยเน้นการปฏิบัติตามหลักจริยธรรม ความซื่อสัตย์ และความรับผิดชอบ และส่งเสริมให้พนักงานมีความรับผิดชอบต่อผูม้ สี ว่ นได้เสียและหน่วยงานภายนอกทุกฝ่าย เพื่อให้เกิดวัฒนธรรมบรรษัทภิบาลที่ดีและความรับผิดชอบต่อสังคม คณะกรรมการบริษัทในการประชุมเมื่อ วันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2558 มีมติอนุมตั นิ โยบายการป้องกันการทุจริตและการให้สนิ บน เพือ่ ให้แน่ใจไม่มบี คุ ลากร ใดของบริษัทมีส่วนร่วมในการท�ำธุรกิจที่ผิดจรรยาบรรณใด ๆ เพื่อผลประโยชน์ส่วนบุคคล ทั้งนี้ ให้นโยบายนี้ มีผลบังคับใช้ทั้งในโรงงานที่ประเทศไทยและที่บริษัทย่อยในต่างประเทศของบริษัท 12.3 การปฏิบัติต่อแรงงานอย่างเป็นธรรม บริษัทเห็นว่าพนักงานของบริษัทเป็นทรัพย์สินที่ทรงคุณค่าขององค์กร มีความส�ำคัญยิ่งต่อความส�ำเร็จและ การเติบโตขององค์กร บริษัทมีความมุ่งมั่นที่จะสร้างบรรยากาศการท�ำงานที่มีคุณภาพ โดยเน้นเป็นพิเศษ ในเรือ่ งความปลอดภัย และผลตอบแทนทีเ่ ท่าเทียมและเป็นธรรม ทัง้ นี้ นอกเหนือจากการให้เงินเดือนตามปกติ เงินโบนัสที่อิงผลการปฏิบัติงาน การสมทบเงินทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ และเงินประกันสังคม บริษัทยังจัดให้มีผล ประโยชน์อื่นๆอีกแก่พนักงาน เช่น ค่าท�ำงานล่วงเวลา ค่าที่พัก ค่าเดินทาง ค่าโทรศัพท์ การประกันสุขภาพ การประกันชีวิต เป็นต้น 12.4 ความรับผิดชอบต่อลูกค้า โพลีเพล็กซ์มีความมุ่งมั่นที่จะสร้างความพอใจแก่ลูกค้าโดยการรักษาความแน่นอนของคุณภาพผลิตภัณฑ์ อย่างต่อเนื่องและน�ำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีคุณลักษณะตรงตามความต้องการของฐานลูกค้าในตลาดโลก
075
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
12.5 ความรับผิดชอบด้านสิ่งแวดล้อม โพลีเพล็กซ์ตระหนักถึงความส�ำคัญของการดูแลสิ่งแวดล้อม โดยการคิดริเริ่มในการพัฒนาอย่างยั่งยืน ผ่านการลงทุนในโครงการการรีไซเคิล เพือ่ เป็นการแก้ปญ ั หาทีย่ งั่ ยืนส�ำหรับแผ่นฟิลม์ ทีเ่ สียจากขบวนการผลิต และโครงการดังกล่าวได้เริม่ ด�ำเนินงานเชิงพาณิชย์เมือ่ เดือนธันวาคม 2556 ในประเทศไทยภายใต้บริษทั ย่อยของบริษทั คือ บริษัท อีโคบลู จ�ำกัด บริษัทย่อยนี้อยู่ระหว่างด�ำเนินการตามโครงการส�ำหรับสายรีไซเคิลสายที่สอง แม้ในการด�ำเนินงานตามปกติ บริษทั ก็พยายามทีจ่ ะหาทางเลือกทีเ่ ป็นไปได้ในการใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ อีกทั้งได้ด�ำเนินมาตรการบางประการในเรื่องนี้โดย • ลงทุนในโครงการประหยัดพลังงาน เช่นโครงการการน�ำความร้อนทิง้ กลับมาใช้ (Heat Recovery Project) การใช้เครื่องอัดรีดพลาสติกขึ้นรูปแบบเกลียวคู่ (Twin Screw Extruder) เป็นต้น • มีการวัดระดับทินเนอร์ผสมสีแผ่นพลาสติก • พัฒนาผลิตภัณฑ์นวัตกรรมโดยค�ำนึงถึงการสามารถรีไซเคิลผลิตภัณฑ์นั้นๆได้เสมอ • โมเดลธุรกิจทีจ่ ดั จ้างบริษทั ภายนอกในประเทศใกล้เคียงกับทีต่ งั้ บริษทั ส�ำหรับงานบางประเภท (Nearshoring Business Model) เพือ่ ลดปริมาณก๊าซเรือนกระจกทีป่ ล่อยออกมาจากการเคลือ่ นของวัสดุในสายการผลิต ผลิตภัณฑ์ตลอดวัฏจักรชีวิตของผลิตภัณฑ์ (Carbon Footprint) 12.6 การพัฒนาสังคมและชุมชน โพลีเพล็กซ์ตระหนักดีและใส่ใจในความปลอดภัยของสังคมสิ่งแวดล้อมและคุณภาพชีวิตของประชาชน โดยได้เน้นการร่วมท�ำกิจกรรมต่างๆ ของชุมชนและสังคมรวมทัง้ การปฏิบตั ติ ามกฎหมายและกฎระเบียบต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง บริษัทได้จัดกิจกรรมเป็นระยะๆ ส�ำหรับการบริจาคโลหิต และยังสนับสนุนให้พนักงานทุกคน เข้าร่วมในการบริจาคโลหิต นอกจากนี้บริษัทยังบริจาคเงินเป็นครั้งคราวเพื่อร่วมสมทบทุนแก่องค์กรที่มี ส่วนร่วมในการบริการชุมชนต่างๆ
076
การควบคุมภายใน ในการประชุมคณะกรรมการของบริษัทครั้งที่ 4/2561 เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม 2561 โดยมี กรรมการตรวจสอบ ทัง้ 3 ท่านเข้าร่วมประชุม คณะกรรมการบริษทั ได้ประเมินระบบการ ควบคุมภายใน โดยการซักถามข้อมูลจากฝ่ายบริหารแล้ว สรุปได้ว่า จากการประเมินระบบ การควบคุมภายในของบริษัท ในด้านต่างๆ 5 ด้านคือ องค์กรและสภาพแวดล้อม การบริหารความเสี่ยง การควบคุมการปฏิบัติงาน ของฝ่ายบริหาร ระบบสารสนเทศและการสื่อสารข้อมูล และระบบ การติดตาม คณะกรรมการเห็นว่า บริษัทมีระบบการควบคุมภายในที่เพียงพอ ในการท�ำธุรกรรมกับหุ้นรายใหญ่ กรรมการ ผู้บริหาร หรือ ผู้ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลดังกล่าวข้างต้น คณะกรรมการบริษัทพิจารณาแล้วเห็นว่า ระบบการติดตามและควบคุมภายในที่เพียงพอและเหมาะสมดังกล่าว จะช่วยปกป้องสินทรัพย์ของบริษัทจากการใช้อย่างไม่ถูกต้องใดๆของผู้บริหาร
077
078
นางซาคิ ซาราฟ บุตรสาวของรองประ เงินเดือน ธานกรรมการ - นายซันจีฟซาราฟ นายปราเนย์ เจน กรรมการผู้จัดการและผู้ถือ เงินปันผล หุ้นรายย่อยของบริษัทย่อย -
เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท การซื้อวัตถุดิบ – เม็ดพลาสติกและโพลีเอสเตอร์ฟิล์ม โดยถือหุ้นทั้งทางตรงและ โดยบริษัทย่อยทั้งหมดของ PTL รวมทั้ง PTL ทางอ้อมในสัดส่วนร้อยละ 51 และมีกรรมการร่วมกัน
โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น ลิมิเต็ด (PCL)
PCLได้ชำ�ระเงินซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการบริหารล่วงหน้า แทนบริษัทและบริษัทย่อย ค่าใช้จ่ายดังกล่าวได้แก่ ค่าใช้จ่ายในการเดินทาง/วีซ่าของพนักงาน ค่าที่พักอาศัย ของ ครอบครัวพนักงาน และครอบครัวของพนักงาน โดยบริษัทได้มีการบันทึกทางบัญชีสำ�หรับค่าใช้จ่ายเหล่า นี้อย่างเหมาะสมและหรือได้เรียกเก็บจากพนักงานและ ชำ�ระเงินดังกล่าวคืนให้กับ PCL แล้ว
ลักษณะของรายการ
เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท โดยถือหุ้นทั้งทางตรงและ ทางอ้อมในสัดส่วนร้อยละ 51 และมีกรรมการร่วมกัน
ความสัมพันธ์
โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น ลิมิเต็ด (PCL)
บุคคลที่มีความ ขัดแย้งทางผล ประโยชน์
14.1 สรุปรายการระหว่างกันของบริษัทกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกันในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ดังนี้
รายการระหว่างกัน
ตามทีไ่ ด้รบั อนุมตั จิ ากทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั อีโคบลู จำ�กัด
เป็นไปตามนโยบายราคาโอน (Transfer Pricing) ของ PCL โดยใช้วิธีส่วนต่างกำ�ไรสุทธิจากธุรกรรม (Transactional Net Margin Method TNMM) ซึ่งได้ทำ�การศึกษาและเสนอแนะ โดยบริษัทสำ�นักงานอีวาย จำ�กัด ตามสัญญาจ้างงาน
มูลค่ารายการระหว่าง PCL กับบริษัทเป็น ราคาปกติทางธุรกิจ โดยถือตามราคา ที่ PCL ได้จ่ายจริงล่วงหน้าแทนบริษัท ซึ่ง PCL ไม่ได้ มีการคิดค่าใช้จา่ ยพิเศษเพิม่ ขึน้ แต่อย่างใด
นโยบายราคา
-
-
485.1
7
-
-
379
6
7
0.5
550
3
2558-59 2559-60 2560-61
มูลค่ารายการ (ล้านบาท)
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
14.2 ความจ�ำเป็นและความสมเหตุสมผลของรายการระหว่างกัน รายการระหว่างกันที่เกิดขึ้นเป็นรายการที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายในการบริหารซึ่ง PCL ได้ทดรองจ่าย ล่วงหน้า แทนบริษัทและบริษัทย่อยส�ำหรับค่าใช้จ่ายในการบริหาร โดยบริษัทและบริษัทย่อยได้มีการบันทึกทางบัญชี ส�ำหรับค่าใช้จา่ ยเหล่านีอ้ ย่างเหมาะสมและช�ำระเงินดังกล่าวคืนให้กบั PCL แล้ว ซึง่ บริษทั ได้ชำ� ระคืนเงินทดรอง จ่ายล่วงหน้า/ค่าใช้จ่ายดังกล่าวให้แก่ PCL โดยที่ PCL ไม่ได้มีการคิดค่าใช้จ่าย เพิ่มขึ้นแต่อย่างใด ทั้งนี้ ยังมีรายการระหว่างกันที่เกิดขึ้นจากการจ่ายเงินทดรองล่วงหน้าโดยบริษัทและบริษัทย่อยแทน PCL ส�ำหรับเป็น ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ซึ่งในเวลาต่อมา PCL ได้มีการช�ำระคืนแล้ว ในระหว่ า งปี ยั ง มี ร ายการที่ เ กี่ ย วโยงกั น ที่ เ กี่ ย วกั บ การซื้ อ วั ต ถุ ดิ บ ได้ แ ก่ เม็ ด พลาสติ ก และแผ่ น ฟิ ล ์ ม โพลีเอสเตอร์จาก PCL และการจ่ายเงินเดือนให้แก่นางซาคิ ซาราฟ บุตรสาวของนายซันจีฟ ซาราฟ รองประธานกรรมการของบริษทั ซึง่ ได้รบั แต่งตัง้ ให้เป็นหัวหน้าด้านนักลงทุนสัมพันธ์และการสือ่ สารองค์กรเมือ่ เดือน พฤศจิกายน 2560 โดยรายการทัง้ หมดดังกล่าวก�ำหนดราคาเสมือนท�ำกับบุคคลภายนอกทัว่ ไปหรือราคาตลาด (Arm’s Length Pricing) ตามหลักเกณฑ์ Transfer Pricing ทัง้ นี้ ค่าตอบแทนทีใ่ ห้แก่นางซาคิ ซาราฟ ก็เป็นอัตราตาม Arm’s Length Pricing เช่นกันโดยได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทแล้ว 14.3 มาตรการหรือขั้นตอนการอนุมัติการท�ำรายการระหว่างกัน รายการระหว่างกันทีไ่ ด้กล่าวในตารางข้างต้นของบริษทั คณะกรรมการตรวจสอบของบริษทั ได้ ตรวจสอบแล้ว มีความเห็นว่าเป็นไปตามลักษณะการค้าปกติ ในอนาคตหากมีรายการตามลักษณะการค้าปกติเกิดขึ้น บริษทั สามารถด�ำเนินการได้และรายงานต่อคณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการบริษทั เป็นรายไตรมาส ส�ำหรับรายการระหว่างกันอืน่ ๆ ทีจ่ ะเกิดขึน้ ในอนาคตซึง่ ไม่เป็นไปตามลักษณะการค้าปกตินนั้ บริษทั จะมอบหมาย ให้ฝ่ายงานที่เกี่ยวข้องรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับรายการดังกล่าว เพื่อเสนอให้คณะกรรมการตรวจสอบ พิจารณาให้ความเห็นว่ารายการดังกล่าวเป็นไป ตามลักษณะธุรกิจทั่วไปและเป็นไปตามราคาตลาดหรือไม่ ในการนีบ้ ริษทั จะด�ำเนินการให้มนั่ ใจว่าได้มกี ารปฏิบตั ติ ามกฎระเบียบ ของส�ำนักงานคณะกรรมการก�ำกับหลัก ทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยทีม่ กี ารบังคับใช้อยู่ คณะกรรมการตรวจสอบ จะพิจารณา และน�ำเสนอต่อคณะกรรมการบริษัทเพื่อพิจารณาอนุมัติ โดยการให้ความเห็นต่อการท�ำรายการ ระหว่างกันนั้นจะต้องไม่มีกรรมการที่มีส่วนได้เสียร่วมพิจารณาอยู่ด้วย 14.4 นโยบายส�ำหรับรายการระหว่างกันที่อาจเกิดขึ้นได้ ส�ำหรับรายการระหว่างกันที่จะเกิดขึ้นในอนาคตนั้น บริษัทมีนโนบายจะก�ำหนดเงื่อนไขต่างๆให้เหมาะสม ตามเหตุผลและความจ�ำเป็นของบริษัท ซึ่งรายการระหว่างกันที่ผ่านมา เป็นเพียงรายการ จ่ายเงินทดรอง ล่วงหน้าส�ำหรับค่าเดินทาง ค่าทีพ่ กั อาศัยส�ำหรับครอบครัวพนักงาน ค่าเล่าเรียนบุตร พนักงานและ ค่าเรียกร้อง สิทธิประโยชน์ประกันภัย ตลอดจนการซือ้ วัตถุดบิ บางรายการตามทีไ่ ด้กล่าวไว้ขา้ งต้น เป็นต้น นอกจากนีบ้ ริษทั แม่คอื PCL จะไม่คดิ ค่าธรรมเนียมต่างๆจากบริษทั ทัง้ นีร้ ายการ ระหว่างกัน ทีอ่ าจเกิดขึน้ ใน อนาคตนัน้ คณะกรรมการ บริษัทจะปฏิบัติให้เป็นไปตาม กฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และข้อบังคับประกาศหรือ ข้อก�ำหนดของ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย รวมตลอดถึงการปฏิบตั ติ ามข้อก�ำหนดเกีย่ วกับการเปิดเผยข้อมูล การท�ำรายการเกีย่ วโยง และการได้มาหรือจ�ำหน่ายทรัพย์สนิ ทีส่ ำ� คัญของบริษทั หรือบริษทั ย่อย ตามมาตรฐาน การบัญชี ที่ก�ำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย
079
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ทั้งนี้ หากมีรายการระหว่างกันของบริษัทเกิดขึ้นกับบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งทาง ผลประโยชน์มีส่วนได้เสีย หรืออาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในอนาคต บริษัทจะให้ คณะกรรมการตรวจสอบเป็นผู้ให้ความเห็น เกีย่ วกับความจ�ำเป็นและความเหมาะสมของ รายการนัน้ ในกรณีทคี่ ณะกรรมการตรวจสอบไม่มคี วามช�ำนาญ ในการพิจารณารายการ ระหว่างกันที่อาจเกิดขึ้น บริษัทจะให้ผู้เชี่ยวชาญอิสระหรือผู้สอบบัญชี ของบริษัท เป็นผูใ้ ห้ความเห็นเกีย่ วกับ รายการระหว่างกันดังกล่าว ซึง่ จะน�ำไปใช้ประกอบการ ตัดสินใจของคณะกรรมการ หรือผู้ถือหุ้น ตามแต่กรณี ทั้งนี้ บริษัทจะเปิดเผยรายการระหว่างกัน ไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ที่ได้รับการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชี ของบริษัท
080
ฐานะการเงินและผลการดำ�เนินงาน งบการเงิน ผู้สอบบัญชี ปี
ชื่อผู้สอบบัญชี
ผู้สอบบัญชี อนุญาตเลขที่
บริษัทผู้สอบบัญชี
2560-2561 (1 เม.ย.2560 – 31 มี.ค. 2561)
นายชยพล ศุภเศรษฐนนท์
3972
บริษัท สำ�นักงาน อีวาย จำ�กัด
2559-2560 (1 เม.ย.2559 – 31 มี.ค. 2560)
นายชยพล ศุภเศรษฐนนท์
3972
บริษัท สำ�นักงาน อีวาย จำ�กัด
2558-2559 (1 เม.ย.2558 – 31 มี.ค. 2559)
นายชยพล ศุภเศรษฐนนท์
3972
บริษัท สำ�นักงาน อีวาย จำ�กัด
2557-2558 (1 เม.ย.2557 – 31 มี.ค. 2558)
นายเติมพงษ์ โอปนพันธุ์
4501
บริษัท สำ�นักงาน อีวาย จำ�กัด
2556-2557 (1 เม.ย.2556 – 31 มี.ค. 2557)
นายเติมพงษ์ โอปนพันธุ์
4501
บริษัท สำ�นักงาน อีวาย จำ�กัด
สรุปรายงานการสอบบัญชี ในรอบหลายปีที่ผ่านมารวมถึงปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 ผู้สอบบัญชีได้ให้ความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขว่า งบการเงินได้จัดท�ำขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรและได้ท�ำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ในที่นี้ได้แสดงงบการเงิน ทั้งงบรวมและงบเฉพาะบริษัทในช่วงเวลา 3 ปีที่ผ่านมาสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 เพื่อการเปรียบเทียบและ เพื่อแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของรายได้และการท�ำก�ำไรในช่วงเวลาดังกล่าว
081
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) งบแสดงฐานะการเงิน
สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนชั่วคราว ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้บุคคลที่เกี่ยวข้องกัน สินค้าคงคลัง สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำ�ประกัน เงินลงทุนในบริษัทย่อย ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ - สุทธิ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สุทธิ สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมสินทรัพย์ หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เจ้าหนี้การค้า ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ถึงกำ�หนดชำ�ระ ภายในหนึ่งปี ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงินที่ถึง กำ�หนดชำ�ระภายในหนี่งปี เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ภาษีเงินได้ค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่น รวมหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินไม่หมุนเวียน เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน-สุทธิ จากส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน-สุทธิ จากส่วนที่ ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี สำ�รองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน หนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น รวมหนี้สิน ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนจดทะเบียนและเรียกชำ�ระแล้ว หุ้นสามัญ ส่วนเกินมูลค่าหุ้น องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น สำ�รองตามกฎหมาย กำ�ไร (ขาดทุน) สะสม รวมส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
082
หน่วย: พันบาท 2558-2559 2559-2560 2560-2561 2558-2559 2559-2560 2560-2561 เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % 25,700 0 1,065,967 0 645,776 85,894 1,823,337
0.32 38,581 0 13.24 1,097,131 0 8.02 653,998 1.07 128,342 22.64 1,918,052
0.47 44,449 0 13.28 998,380 0 7.92 904,067 1.55 127,815 23.22 2,074,711
0.51 11.57 10.47 1.48 24.03
1,076,441 2,215 1,921,184 0 1,750,290 163,196 4,913,326
6.89 0.01 12.29 11.20 1.04 31.43
730,694 6,816 1,796,282 0 1,725,572 212,034 4,471,398
5.07 0.05 12.48 11.98 1.47 31.05
1,330,114 4,500 1,999,597 0 2,112,064 205,982 5,652,257
8.79 0.03 13.21 13.95 1.36 37.34
21,086 0.13 13,417 0.09 9,070 0.06 1,368,597 16.99 1,712,615 20.74 2,204,984 25.54 4,688,581 58.21 4,463,041 54.04 4,168,850 48.29 10,512,927 67.26 9,714,375 67.47 9,062,497 59.87 (0.00) 8,600 0.06 6,544 0.05 6,413 0.04 147,657 1.83 147,657 1.79 147,657 1.71 147,657 0.94 147,657 1.03 147,657 0.98 17,114 0.21 7,283 0.09 25,495 0.30 18,455 0.12 34,379 0.24 247,137 1.63 8,733 0.11 10,719 0.13 10,776 0.12 9,068 0.06 11,246 0.08 11,464 0.08 6,230,682 77.36 6,341,316 76.78 6,557,763 75.9710,717,793 68.57 9,927,618 68.95 9,484,238 62.66 8,054,019100.00 8,259,368 100.00 8,632,474100.0015,631,119100.0014,399,016100.0015,136,495 100.00 580,908 7.21 634,817 7.69 653,220 7.57 1,024,875 6.56 1,165,325 8.09 1,136,827 7.51 154,106 1.91 495,911 6.00 404,848 4.69 162,709 1.04 500,411 3.48 408,930 2.70 1,634,000 1,338,665 11,697 123,296 3,842,672
-
-
20.29 75,000 16.62 2,381,614 0.15 1.53 90,482 47.71 3,677,824
-
-
0.91 1,130,000 28.84 2,472,290 1.10 95,986 44.53 4,756,343
-
1,541 0.01
1,568 0.01
1,476 0.01
13.09 2,462,120 15.75 714,048 4.96 1,675,843 11.07 28.64 16,335 0.10 5,233 0.04 5,239 0.03 1.11 420,191 2.69 313,789 2.18 337,473 2.23 55.10 4,087,772 26.15 2,700,374 18.75 3,565,789 23.56
1,440,873 17.89 671,233 8.13 233,709 2.71 3,311,130 21.18 2,002,231 13.91 1,000,945 6.61 -
-
-
-
-
-
3,271 0.02
1,630 0.01
-
-
7,713 0.10 10,584 0.13 17,432 0.20 25,808 0.17 28,382 0.20 30,489 0.20 5,291,257 65.70 4,359,641 52.78 5,007,485 58.01 7,427,981 47.52 4,732,616 32.87 4,597,223 30.37 800,000 9.93 900,000 10.90 900,000 10.43 800,000 5.12 900,000 6.25 900,000 5.95 1,370,460 17.02 1,908,450 23.11 1,908,450 22.11 1,370,460 8.77 1,908,450 13.25 1,908,450 12.61 (331,358) (2.12) (884,354) (6.14) (700,603) (4.63) 96,000 1.19 96,000 1.16 96,000 1.11 96,000 0.61 96,000 0.67 96,000 0.63 496,302 6.16 995,277 12.05 720,539 8.35 6,255,504 40.02 7,622,058 52.93 8,310,195 54.90 2,762,762 34.30 3,899,727 47.22 3,624,989 41.99 8,190,607 52.40 9,642,154 66.9610,514,042 69.46 12,531 0.08 24,246 0.17 25,230 0.17 8,054,019100.00 8,259,368100.00 8,632,474100.0015,631,119100.0014,399,016100.0015,136,495 100.00
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) งบกำ�ไรขาดทุน
หน่วย: พันบาท
งบเฉพาะบริษทั งบรวม 2558-2559 2559-2560 2560-2561 2558-2559 2559-2560 2560-2561 เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม เมษายน-มีนาคม จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % จำ�นวน % รายได้ ขายสุทธิ กำ�ไรจากอัตราแลกเปลีย่ น รายได้อน่ื รวมรายได้ ต้นทุนและค่าใช้จา่ ย ต้นทุนขาย ค่าใช้จา่ ยในการขาย ค่าใช้จา่ ยในการบริหาร ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ น ขาดทุนจากการจำ�หน่ายเงินลงทุนในบริษทั ย่อย ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษทั ย่อย ขาดทุนจากการด้อยค่าทีด่ นิ , อาคาร และอุปกรณ์ รวมค่าใช้จา่ ย กำ�ไร (ขาดทุน) ก่อนหักดอกเบีย้ จ่าย ดอกเบีย้ จ่าย ภาษีเงินได้ กำ�ไร (ขาดทุน) สุทธิหลังภาษีเงินได้ ขาดทุน (กำ�ไร) จากส่วนของผูถ้ อื หุน้ ส่วนน้อย กำ�ไร (ขาดทุน) สุทธิ บวก/ (หัก): ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ น / (กำ�ไร) บวก/ (หัก): ขาดทุนจากรายการพิเศษ / (กำ�ไร) กำ�ไร (ขาดทุน) ตามปกติ กำ�ไร (ขาดทุน) ต่อหุน้ (บาท) ตามรายงานงบกำ�ไรขาดทุน กำ�ไร (ขาดทุน) ต่อหุน้ (บาท) ตามปกติ
5,449,936 99.47 5,270,385 95.20 5,477,272 99.29 12,278,323 99.71 11,538,844 96.73 12,672,954 99.57 233,157 4.21 326,010 2.73 28,947 0.53 32,445 0.59 39,180 0.71 35,857 0.29 64,239 0.54 54,502 0.43 5,478,883 100.00 5,535,987 100.00 5,516,452 100.0012,314,180 100.0011,929,093 100.0012,727,456 100.00 4,782,229 87.28 346,784 6.33 83,944 1.53 249,176 4.55 246,285 4.50 5,708,417 104.19 (229,534) (4.19) (129,216) (2.36) 26,799 (331,952) (6.55) (331,952) (6.55) 249,176 246,285 163,509 (6.55) (0.41) 0.20
4,605,654 267,168 67,573 4,940,395 595,593 (96,618) 498,975 498,975 (233,157) 265,817 0.57 0.30
83.19 4.83 1.22 89.24 10.76 (1.75) 9.01 9.01
4,788,647 292,246 76,865 57,539 5,215,297 301,155 (88,566) (265) 212,324 212,324 57,539 9.01 269,863 0.24
86.81 9,952,245 5.30 865,045 1.39 463,058 1.04 313,241 351,196 94.5411,944,785 5.46 369,394 (1.61) (226,401) (262,809) 3.85 (119,816) (3,419) 3.85 (123,235) 313,241 351,196 3.85 541,202 (0.15)
80.82 9,331,477 7.02 684,796 3.76 367,826 2.54 2.85 97.0010,384,098 3.00 1,544,995 (1.84) (147,474) (23,558) 1.16 1,373,963 (7,602) 1.16 1,366,361 (326,010)
0.30
0.68
1.18
78.22 10,019,892 5.74 754,703 3.08 358,388 263,958 87.0511,396,940 12.95 1,330,516 (1.24) (122,420) (30,437) 11.72 1,177,659 (7,673) 11.72 1,169,985 263,958
78.73 5.93 2.82 2.07 89.55 10.45 (0.96) 9.49 9.49
1.16 1,040,351 11.72 1,433,943 9.49 1.55 1.30 1.59
083
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) งบกระแสเงินสด งบเฉพาะบริษัท
หน่วย: พันบาท งบรวม
2558-2559 2559-2560 2560-2561 2558-2559 2559-2560 2560-2561 เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายนมีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำ�เนินงาน กำ�ไร (ขาดทุน) สุทธิ รายการปรับกระทบยอดกำ�ไรสุทธิเป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมการดำ�เนินงาน ค่าเสือ่ มราคาและค่าตัดจำ�หน่าย หนีส้ งสัยจะสูญ (หนีส้ งสัยจะสูญได้รบั เงิน) เพิม่ ขึน้ (ลดลง) สำ�รองเผือ่ การด้อยค่าของสินค้าคงคลัง (การกลับรายการ) รายได้เงินปันผล ดอกเบีย้ จ่าย ขาดทุน (กำ�ไร) จากอัตราแลกเปลีย่ นทีย่ งั ไม่ได้เกินขึน้ จริง ขาดทุนจากการจำ�หน่ายเงินลงทุนในบริษทั ย่อย ค่าใช้จา่ ยผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน กำ�ไรจากการขายเงินลงทุนชัว่ คราว ขาดทุน (กำ�ไร) จากการจำ�หน่ายและตัดจำ�หน่ายทีด่ นิ อาคาร และอุปกรณ์ ขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงุทนในบริษทั ย่อย ขาดทุนจากการด้อยค่าค่าความนิยม ขาดทุนจากการด้อยค่าทีด่ นิ , อาคาร และอุปกรณ์ ดอกเบีย้ รับ กำ�ไรจากการดำ�เนินงานก่อนการเปลีย่ นแปลงในสินทรัพย์และหนีส้ นิ ดำ�เนินงาน สินทรัพย์ดำ�เนินงาน (เพิม่ ขึน้ ) ลดลง ลูกหนีก้ ารค้า สินค้าคงเหลือ สินทรัพย์หมุนเวียนอืน่ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอืน่ หนีส้ นิ ดำ�เนินงานเพิม่ ขึน้ (ลดลง) เจ้าหนีก้ ารค้า หนีส้ นิ หมุนเวียนอืน่ จ่ายผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน ภาษีเงินได้จา่ ย เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมการดำ�เนินงาน
084
(358,750) 498,975 212,589 142,994 1,397,521 1,208,096 395,050 392,568 399,638 769,146 754,440 753,756 262 2,465 169 4,080 (1,281) 2,759 1,827 (1,906) 4,093 25,305 (20,268) (4,328) (13,279) 127,737 94,993 87,466 268,522 140,969 113,410 269,654 (200,806) 66,510 368,546 (274,630) 239,530 244 (1,195) 2,851 3,132 6,239 7,576 5,075 10,435 4,698 1,251 7,183 2,275 (1,220) 246,285 3,874 351,196 (295) (173) (7,941) (15,460) 689,858 789,183 763,252 1,948,423 1,996,161 2,306,978 22,146 (56,004) 95,856 (156,387) 91,889 (201,491) 35,778 (6,315) (254,162) 31,041 46,861 (382,977) 15,501 (22,144) 9,633 57,713 (28,212) 16,028 6,211 (1,986) (57) 31,656 (2,178) (219) (14,985) 51,091 10,867 (219,341) 140,666 (29,330) (14,385) (31,578) 6,332 74,653 (103,598) 22,382 (4,838) (261) (718) (5,942) (798) (5,243) (1) (11,697) (108) (33,294) (34,709) (29,701) 735,284 710,289 630,895 1,728,521 2,106,082 1,696,427
บริษัทโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) งบกระแสเงินสด
หน่วย: พันบาท
งบเฉพาะบริษัท
งบรวม
2558-2559 2559-2560 2560-2561 2558-2559 2559-2560 2560-2561 เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายนมีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำ�ประกันลดลง (เพิ่มขึ้น) เงินลงทุนชั่วคราวลดลง (เพิ่มขึ้น) เงินลงทุนในบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น เงินสดรับจากการจำ�หน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย เงินปันผลจากบริษัทย่อย จ่ายเงินล่วงหน้าเพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่มขึ้น เจ้าหนี้ซื้อสินทรัพย์เพิ่มขึ้น (ลดลง) ซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ เงินจากการจำ�หน่ายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น เงินสดรับจากดอกเบี้ย เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน ดอกเบี้ยจ่าย เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น เงินกู้ยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง) จ่ายชำ�ระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน เงินปันผลจ่าย เงินปันผลจ่ายผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำ�นาจควบคุมของบริษัทย่อย เงินรับ (จ่าย) จากผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำ�นาจควบคุมของบริษัทย่อย เงินสดรับจากการเพิ่มทุนจากการจจัดสรรหุ้นสามัญใหม่แก่ผู้ถือหุ้นเดิม เงินสดที่ได้มา (ใช้ไป) จากกิจกรรมจัดหาเงิน ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นงวด (1 เมษายน) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวด (31 มีนาคม)
(2,471) 7,669 4,347 2,535 (4,601) 2,316 (247,940) (346,300) (492,369) 1,582 3,477 13,279 (13,979) 9,831 (18,212) (6,519) (15,924) (212,758) (7,806) 3,779 7,809 (7,645) 3,731 7,881 (53,895) (168,873) (105,448) (116,823) (200,873) (336,853) 13,102 593 13,318 1,415 2,664 (210) (147) (1,306) 295 173 9,179 14,534 (308,937) (497,199) (594,768) (117,814) (199,550) (519,175) (129,440) (96,164) (44,000) (1,559,000) 571,980 1,196,262 (760,005) (379,297) (80,000) 637,990 (441,465) (200,209) (15,119) 40,819 25,700
12,881 25,700 38,581
(88,349) (270,100) (142,844) (114,291) 1,055,000 (84,085) (1,748,072) 961,795 (15,000) (495,911) (1,248,666) (890,947) (959,973) (486,000) (80,000) (492,690) 0 637,990 0 (30,260) (1,682,851) (2,143,873) (605,159) 184,192 (108,406) 27,327 5,868 112,048 (345,747) 599,420 38,581 964,393 1,076,441 730,694 44,449 1,076,441 730,694 1,330,114
085
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) อัตราส่วนทางการเงิน งบเฉพาะบริษัท งบรวม 2558-2559 2559-2560 2560-2561 2558-2559 2559-2560 2560-2561 เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายน- เมษายนมีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม มีนาคม
อัตราส่วนแสดงสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย อัตราส่วนหุมนเวียนสินค้าคงคลัง ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ ระยะเวลาการชำ�ระหนี้ Cash cycle อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำ�กำ�ไร (Profitability Ratios) อัตรากำ�ไรขั้นต้น อัตรากำ�ไรจาการดำ�เนินงาน อัตรากำ�ไรอื่น อัตราส่วนเงินสดต่อกำ�ไร อัตรากำ�ไรสุทธิ อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำ�เนินงาน (Efficiency Ratios) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Financial Policy Ratios) อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนความสามารถชำ�ระดอกเบี้ย อัตราส่วนความสามารถชำ�ระภาระผูกพัน (cash basis) อัตราการจ่ายเงินปันผล
(เท่า) (เท่า) (เท่า) (เท่า) (วัน) (เท่า) (วัน) (เท่า) (วัน) (วัน)
0.47 0.28 0.21 5.08 70.90 65.25 5.52 8.08 44.55 31.87
0.52 0.31 0.19 4.87 73.88 66.00 5.45 7.58 47.51 31.82
0.44 0.22 0.15 5.23 68.86 37.92 9.49 7.44 48.42 29.94
1.66 0.94 0.62 6.21 57.99 18.68 19.28 8.52 42.25 35.02
1.59 0.94 0.54 6.68 53.91 15.13 23.79 8.70 41.36 36.35
(%) 12.25% 12.61% 12.57% 18.94% 19.13% 20.93% (%) 4.35% 6.26% 5.83% 8.13% 10.01% 12.15% (%) 0.00% 4.21% 0.00% 0.00% 2.73% 0.00% (%) 276.50% 119.26% 175.89% 167.20% 136.32% 106.39% (%) -6.06% 9.01% 3.85% -1.00% 11.45% 9.19% (%) -11.18% 14.98% 5.64% -1.56% 15.32% 11.61%
(%) -4.02% (%) 1.30% (เท่า) 0.66
(เท่า) (เท่า) (เท่า) (%)
1.92 5.76 0.82 21%
6.12% 19.48% 0.68
2.51% 14.18% 0.65
-0.78% 6.02% 0.77
9.10% 20.97% 0.79
7.92% 20.49% 0.86
1.12 7.60 1.30 24%
1.38 7.21 0.58 42%
0.91 6.56 1.20 21%
0.49 15.19 1.93 24%
0.44 15.22 0.95 42%
* อัตราการจ่ายเงินปันผล ส�ำหรับปี 2560-61 เป็นไปตามที่คณะกรรมการบริษัทเสนอให้ผู้ถือหุ้นพิจารณาและอนุมัติ
086
1.20 0.73 0.41 6.66 54.06 20.61 17.47 8.83 40.78 30.75
การวิเคราะห์และคำ�อธิบายของฝ่ายจัดการ 16.1 ผลการด�ำเนินงาน PTL เป็นบริษัทย่อยของ PCL จดทะเบียนก่อตั้งเมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2545 เพื่อประกอบกิจการ ผลิตและ จ�ำหน่าย แผ่นฟิลม์ PET (Polyethylene Terephthalate Film หรือ Polyester Film) เพือ่ ส่งออกไปจ�ำหน่าย ให้แก่ลกู ค้าในต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่ โดยเน้นลูกค้าทีป่ ระกอบ ธุรกิจใน 3 อุตสาหกรรมหลัก คือ บรรจุภณ ั ฑ์ อุตสาหกรรม และ อุปกรณ์ไฟฟ้า บริษัทเริ่ม ด�ำเนินการผลิตสายการผลิตที่ 1 ในเดือนเมษายน 2546 จากนั้น เป็นต้นมา บริษัทได้ขยายกิจการมาโดยตลอด ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ ในประเทศไทยบริษัทได้ ลงทุนในสายเคลือบอัดขึ้นรูป สายแผ่นฟิล์ม CPP สายเคลือบซิลิโคน สายแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนา สายแผ่น ฟิล์ม Blown PP และสายเคลือบอลูมิเนียมสองสามสาย นอกจากนั้น บริษัทยังได้ก่อตั้งบริษัทเพื่อท�ำการผลิต ในประเทศตุรกี (ปี 2548) และในสหรัฐอเมริกา (ปี 2555)และในประเทศอินโดนีเซีย (โครงสร้างพื้นฐานใหม่ อยู่ระหว่างการด�ำเนินการ) บริษัทเพื่อค้าในยุโรป, ตุรกี และประเทศจีน นอกจากนี้ มีส�ำนักงานประสานงาน ในประเทศมาเลเซียและประเทศเกาหลี ผลิตภัณฑ์ของบริษัทที่ด�ำเนินการอยู่ในประเทศไทยทั้งหมดได้รับการรับรองมาตรฐานดังต่อไปนี้ • มาตรฐาน ISO 14001:2004 ด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม (Environment Management System) • มาตรฐาน ISO 9001:2008 ด้านระบบบริหารจัดการคุณภาพ (Quality Management system) • มาตรฐานOHSAS 18001:2007 ด้านระบบการจัดการความปลอดภัยและสุขภาพในการ ประกอบวิชาชีพ (Occupational Health and Safety Management System) • มาตรฐาน ISO 22000:2005 ในเรื่องของความปลอดภัยด้านอาหารส�ำหรับผลิตภัณฑ์ • รางวัล TPM Excellence Award (ประเภท A) • มาตราฐานโคเชอร์ (Kosher Certificate) ผลิตภัณฑ์ของบริษัทในประเทศตุรกีทั้งหมดได้รับการรับรองมาตรฐานดังต่อไปนี้ • มาตรฐาน ISO 14001:2004 ด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม (Environment Management System) • มาตรฐาน ISO 9001:2008 ด้านระบบบริหารจัดการคุณภาพ (Quality Management system) • มาตรฐานOHSAS 18001:2007 ด้านระบบการจัดการความปลอดภัยและสุขภาพในการ ประกอบวิชาชีพ (Occupational Health and Safety Management System) • มาตรฐาน BRC/loP ด้านการรับรองเกีย่ วกับมาตรฐานระดับโลกส�ำหรับบรรจุภณ ั ฑ์และผลิตภัณฑ์บรรจุภณ ั ฑ์ (สายการผลิตฟิล์มและสายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม) • มาตราฐาน ISO 50001: 2011 มาตราฐานระบบจัดการด้านพลังงาน (Energy Management system) กลุ่มโพลีเพล็กซ์มีเป้าหมายในการเป็นผู้น�ำในด้านอุตสาหกรรมแผ่นฟิล์มพลาสติกชนิดบางในระดับโลก โดยมุง่ เพิม่ ส่วนแบ่งตลาดด้วยการขยายก�ำลังการผลิตและเพิม่ ความหลากหลายของพอร์ตผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนือ่ ง จากการจัดตั้งสายการผลิตแผ่น ฟิล์ม PET ชนิดบางในสหรัฐอเมริก าและสายการผลิตแผ่นฟิล ์ม PET ชนิดหนาในประเทศไทย ซึ่งเริ่มการผลิตในปี 2556 ท�ำให้ก�ำลังการผลิตแผ่นฟิล์ม PET โดยรวมของบริษัท เพิ่มขึ้น 31,000 ตันต่อปี และ 28,800 ตันต่อปีตามล�ำดับ โครงสร้างพื้นฐานใหม่สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางในประเทศอินโดนีเซีย ซึ่งอยู่ระหว่างการด�ำเนินการและคาดว่าจะเริ่มด�ำเนินการในไตรมาสที่ 3 ปี 2562 ซึง่ จะเพิม่ ก�ำลังการผลิตแผ่นฟิลม์ PET อีก 44,000 ตันต่อปี กลุม่ โพลีเพล็กซ์ได้รกุ สูก่ ารผลิตผลิตภัณฑ์
087
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ต่อเนื่องต่าง ๆ เช่น แผ่น ฟิล์ม BOPP (ในอินเดีย) และแผ่นฟิล์ม CPP และ Blown Films (ในประเทศไทย) ซึ่งเป็นวัสดุบรรจุภัณฑ์อื่นที่ผู้แปรรูปใช้กัน นอกเหนือไปจากแผ่นฟิล์ม PET โพลีเพล็กซ์มุ่งมั่นที่จะเป็นผู้ผลิต วัสดุบรรจุภณ ั ฑ์ทเี่ ป็นทีต่ อ้ งการใช้ใน อุตสาหกรรมโดยไม่ใช่เป็นเพียงผูผ้ ลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบาง นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มความหลาก หลายของผลิตภัณฑ์ กลุ่มโพลีเพล็กซ์ยังได้ขยายธุรกิจสู่ผลิตภัณฑ์มากขึ้นอย่างต่อเนื่อง เช่น แผ่นฟิล์มเคลือบซิลิโคน แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป แผ่นฟิล์ม Blown PP และแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียม ส่วนโครงการรีไซเคิลในประเทศไทยได้มกี ารจัดตัง้ ขึน้ เพือ่ เป็นการแก้ไขปัญหาทีย่ งั่ ยืนส�ำหรับแผ่นฟิลม์ เสียจาก กระบวนการผลิต กลุ่มโพลีเพล็กซ์ได้ก�ำหนดกลยุทธ์ต่อไปนี้ 1. การเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการด้านเทคนิคเพื่อให้เข้าถึงตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตและ มีอัตราการท�ำก�ำไรสูงได้มากขึ้น 2. การมุ่งเน้นประสิทธิภาพด้านต้นทุนอย่างต่อเนื่องผ่านไคเซ็น (Kaizen) รวมถึงการลดการถ่วงดุลและการ ประหยัดพลังงาน/การลงทุนที่มีประสิทธิภาพ 3. การเสริมสร้างความสามารถในการจัดส่งสินค้าโดยมุ่งเน้นฐานการผลิตที่สามารถเข้าถึงลูกค้าได้ง่าย 4. การผลิตสินค้าหลากหลายประเภทเพิม่ มากขึน้ เพือ่ ลดความเสีย่ งจากผลกระทบของวงจรอุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ PET อันเป็นการเพิ่มความมีเสถียรภาพของก�ำไร 5. มุ่งมั่นต่อเนื่องในการเพิ่มสัดส่วนของผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มในประเภทผลิตภัณฑ์ ทั้งหมดของบริษัท 6. การสร้างความพึงพอใจแก่ลูกค้าด้วยการน�ำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพอย่างต่อเนื่อง 7. มีการผสมผสานกลยุทธ์ตลาดในประเทศ ตลาดต่างประเทศโพ้นทะเล และตลาดภูมิภาคใกล้เคียงอย่าง รอบคอบและสมเหตุผล 8. สร้างระบบและเสริมสร้างความเข้มแข็งเพื่อเพิ่มการเรียนรู้และแบ่งปันแนวทาง / การเปรียบเทียบที่ดี ระหว่างหน่วยงานต่างๆและธุรกิจต่างๆของกลุ่มเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความร่วมมือ 9. มุ่งเน้นไปที่การพัฒนานวัตกรรมและการใช้แอพพลิเคชั่นร่วมกันท�ำให้บริษัทเป็นผู้ผลิต / คู่ค้าที่ต้องการ กับลูกค้าข้ามชาติรายใหญ่หลายราย ในปีปัจจุบันเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและภาวะการชะลอตัวของก�ำลังการผลิตเพิ่มขึ้นความเชื่อมั่น ในตลาดมีการปรับตัวดีขึ้นส่งผลให้การด�ำเนินงานโดยรวมของไทย ตุรกีและสหรัฐอเมริกาดีขึ้น ส� ำ หรั บปีสิ้น สุดวัน ที่ 31 มีน าคม 2561 ส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทฯ มีก�ำไรสุทธิ 1,169.99 ล้านบาทส�ำหรับงบการเงินรวม (หลังจากส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา มีก�ำไรสุทธิ 1,366.36 ล้านบาท ซึ่งในปีท่ีผ่านมารวมผลก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจ�ำนวน 326.01 ล้านบาท ในขณะทีป่ นี มี้ ผี ลขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ น จ�ำนวน 263.96 ล้านบาท เมือ่ ไม่รวมรายการความผันผวนของ อัตราแลกเปลีย่ น ก�ำไรสุทธิของบริษทั ในปีทผี่ า่ นมาเท่ากับ 1,040.35 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ เป็น 1,433.94 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 37.83 ในปีปัจจุบันดังที่แสดงไว้ข้างต้น ส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทฯ มีก�ำไรสุทธิ 212.32 ล้านบาทส�ำหรับงบการเงินเฉพาะกิจการ เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนมีก�ำไรสุทธิ 498.97 ล้านบาท ในปีที่ผ่านมารวมก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจ�ำนวน 233.16 ล้านบาทในขณะที่ปีนี้มีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน จ�ำนวน 57.54 ล้านบาท เมื่อไม่รวมรายการ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ก�ำไรสุทธิของบริษัทในปีที่ผ่านมาเท่ากับ 265.82 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 269.86 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 1.52 ในปีปัจจุบันดังที่แสดงไว้ข้างต้น
088
หนึง่ ในเหตุผลส�ำคัญทีท่ ำ� ให้การท�ำก�ำไรในประเทศไทยและบริษทั ย่อยเพิม่ ขึน้ เนือ่ งจากมีปริมาณการผลิตทีส่ งู ขึน้ ในปีปจั จุบนั เมือ่ เทียบกับปีทผี่ า่ นมาและการเพิม่ มูลค่าผลิตภัณฑ์ในบางสายการผลิตทีด่ ขี นึ้ เมือ่ เทียบกับปีทผี่ า่ นมา ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับการแข็งค่าขึ้นของเงินบาท ผลการด�ำเนินงานได้รับผลกระทบที่ประเทศไทยเนื่องจาก มีผลขาดทุนในช่วงเริ่มด�ำเนินการของ Direct Melt Cast Line ที่ประเทศไทย นอกจากนี้ยังมีการหยุดการ ผลิตในสายการผลิตแผ่นฟิล์ม 7 วันที่ประเทศตุรกี เพื่อด�ำเนินการโครงการประหยัดพลังงาน ซึ่งส่งผลกระทบ ต่อการผลิตและการท�ำก�ำไรในปีที่ผ่านมา ปีที่ผ่านมาได้รับผลกระทบจากเครื่องจักรขัดข้องในสายการผลิต แผ่นฟิล์มหนาในประเทศไทยซึ่งส่งผลให้ปริมาณการผลิตลดลง และเหตุเครื่องจักรขัดข้องในโรงงานผลิตเม็ด พลาสติกทีบ่ ริษทั ย่อยทีป่ ระเทศตุรกีซงึ่ ส่งผลให้ตน้ ทุนเพิม่ สูงขึน้ เนือ่ งจากต้องสัง่ ซือ้ เม็ดพลาสติกทีม่ รี าคาสูงขึน้ ผลการด�ำเนินงานที่ส�ำคัญในรอบปีมีรายละเอียดดังต่อไปนี้ รายได้รวม งบการเงินรวม รายได้จากการขาย บริษัทและบริษัทย่อยมีรายได้จากการขายรวมเพิ่มขึ้น จาก 11,538.84 ล้านบาทเป็น 12,672.95 ล้าน บาท เพิ่มขึ้นจ�ำนวน 1,134.11 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 9.83 ส่วนใหญ่เป็นผลจาก ปริมาณขายเพิ่มขึ้น ที่ประเทศไทยและบริษัทย่อย รวมทั้งราคาขายเพิ่มขึ้นจากราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น รวมถึงสภาพตลาดที่ดีขึ้นเมื่อ เทียบกับปีที่ผ่านมา ตารางต่อไปนี้แสดงรายได้จากการขายตามงบการเงินรวมทั้งจากการส่งออกและการจ�ำหน่ายในประเทศ ตลาด
ส่งออก จำ�หน่ายในประเทศ รวม
2558-59 ล้านบาท %
7,996.33 4,281.99
65.13 34.87
2559-60 ล้านบาท %
7,728.24 3,810.57
66.98 33.02
2559-60 ล้านบาท %
8,048.19 4,624.76
63.51 36.49
12,278.32 100.00 11,538.81 100.00 12,672.95 100.00
หมายเหตุ: การจ�ำหน่ายผ่านบริษัทตัวแทนจ�ำหน่ายที่ตั้งอยู่ในเนเธอร์แลนด์/จีน ถือเป็นการส่งออก
รายได้อื่น รายได้อนื่ ลดลงจาก 64.24 ล้านบาทในปีทผี่ า่ นมา เป็น 54.50 ล้านบาท เนือ่ งจากรายได้อนื่ ทีบ่ ริษทั ย่อยลดลง (ดอกเบีย้ รับลดลงทีป่ ระเทศตุรกีซงึ่ ได้ชดเชยบางส่วนกับดอกเบีย้ รับทีบ่ ริษทั ย่อยแห่งใหม่ทปี่ ระเทศอินโดนีเซีย) รายได้อื่นที่บริษัทย่อยลดลงซึ่งบางส่วนชดเชยกับรายได้อื่นเพิ่มขึ้นที่ประเทศไทย เนื่องจากเงินปันผลรับ จากบริษัทย่อยและได้รับค่าเรียกร้องสินไหมทดแทนตามกรมธรรม์ประกันภัย ก�ำไรจากอัตราแลกเปลีย่ นส�ำหรับปีจำ� นวน 326.01 ล้านบาทเปรียบเทียบกับปีกอ่ นมีผลขาดทุนจากอัตราแลก เปลี่ยนจ�ำนวน 313.24 ล้านบาท สาเหตุหลักจากก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการแปลงค่าเงินกู้สกุลเงิน เหรียญสหรัฐอเมริกาและเงินยูโร เนือ่ งจากค่าเงินบาทแข็งค่าเมือ่ เปรียบเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐอเมริกาและ เงินยูโร และเนือ่ งจากก�ำไรจากอัตราแลกเปลีย่ นเงินตราต่างประเทศทีบ่ ริษทั ย่อยในสหรัฐอเมริกาจากการแปลง ค่าเงินยูโรของเงินกู้ยืมระหว่างบริษัท เนื่องจากค่าเงินเหรียญสหรัฐอเมริกาแข็งค่าเมื่อเปรียบเทียบกับเงินยูโร จากปัจจัยทีก่ ล่าวข้างต้น ท�ำให้รายได้รวเพิม่ ขึน้ เท่ากับ 12,727.45 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 798.36 ล้านบาท หรือลเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 6.69 เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน
089
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
งบการเงินเฉพาะบริษัท รายได้จากการขาย รายได้จากยอดขายรวมของบริษัทมาจากการส่งออกเป็นหลัก โดยมีสัดส่วนการส่งออกคิดเป็น ร้อยละ 80-85 ของรายได้ยอดขายรวม ตารางต่อไปนี้แสดงรายได้จากการขายทั้งจากการส่งออกและการจ�ำหน่ายในประเทศของบริษัท ตลาด
ส่งออก จำ�หน่ายในประเทศ รวม
2558-59 ล้านบาท % 4,498.67 82.55
2559-60 ล้านบาท % 4,410.71 83.69
2560-61 ล้านบาท % 4,494.01 82.05
951.27
17.45
859.68
16.31
983.26
17.95
5,449.94
100.00
5,270.38
100.00
5,477.27
100.00
บริษทั มียอดขายเท่ากับ 5,477.27 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 206.89 ล้านบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเป็นร้อยละ 3.93 เนื่องจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นรวมถึงราคาขายเพิ่มขึ้นในบางธุรกิจ
รายได้อื่น รายได้อื่นเพิ่มขึ้นจาก 32.44 ล้านบาท เป็น 39.18 ล้านบาท เนื่องจากเงินปันผลรับจากบริษัทย่อยในประเทศ ไทยและรายได้จากค่าเรียกร้องสินไหมทดแทน ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับรายได้จากเงินชดเชยค่าภาษีอากร จากการส่งออกลดลงเนื่องจากอัตราเงินชดเชยค่าภาษีอากรลดลง ก�ำไรจากอัตราแลกเปลีย่ นส�ำหรับปีทผี่ า่ นมาจ�ำนวน 233.16 ล้านบาท เมือ่ เปรียบเทียบกับปีปจั จุบนั มีขาดทุนจาก อัตราแลกเปลีย่ น จ�ำนวน 57.54 ล้านบาท ขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ นเนือ่ งจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ น ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการแปลงค่าเงินกู้สกุลยูโร ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการ แปลงค่าเงินกู้สกุลเหรียญสหรัฐอเมริกา เมื่อรวมปัจจัยที่กล่าวข้างต้น ท�ำให้รายได้รวมลดลงจ�ำนวน 19.54 ล้านบาท หรือลดลงคิดเป็นร้อยละ 0.35
ค่าใช้จ่ายรวม งบการเงินรวม ค่าใช้จา่ ยหลักของบริษทั ประกอบด้วย ต้นทุนด้านวัตถุดบิ ค่าบรรจุหบี ห่อ ค่าไฟฟ้าและเชือ้ เพลิง ค่าเสือ่ มราคา เงินเดือนพนักงาน ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และค่าใช้จ่ายทางการเงิน บริษัทและบริษัทย่อยมีค่าใช้จ่ายรวมเท่ากับ 11,396.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา จ�ำนวน 1,012.84 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 9.75 ต้นทุนขายเพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 688.41 ล้านบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเป็นร้อยละ 7.38 เนือ่ งจากปริมาณการขายทีเ่ พิม่ ขึน้ ทีป่ ระเทศไทยและบริษทั ย่อย ต้นทุนวัตถุดบิ ต่อหน่วยเพิม่ ขึน้ เมือ่ เปรียบเทียบกับปีกอ่ นเนือ่ งจากราคาวัตถุดบิ หลัก เพิ่มขึ้น
090
ต้นทุนขายสามารถแยกประเภทได้ดังนี้ รายละเอียด
วัตถุดบิ และวัสดุสน้ิ เปลืองทีใ่ ช้ในการผลิต (รวมการเปลีย่ นแปลงสินค้าคงคลัง) ค่าเสือ่ มราคา (ในต้นทุนขาย) เงินเดือน ค่าจ้างและผลตอบแทนอืน่ ๆสำ�หรับพนักงาน (ในต้นทุนขาย) ค่าสาธารณูปโภค (ไฟฟ้า/ก๊าซธรรมชาติ/น้ำ�หล่อเย็น เป็นต้น) อืน่ ๆ
2558-59 2559-60 2560-61
74.4% 73.7% 75.2% 7.6% 7.9% 7.3% 8.4% 9.3% 8.7% 7.8% 7.6% 7.3% 1.7% 1.4% 1.5% 100.00% 100.00% 100.00%
ค่าใช้จา่ ยในการขายเพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 69.91 ล้านบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเป็นร้อยละ 10.21 เนือ่ งจากปริมาณการขาย เพิ่มขึ้นที่ประเทศไทยและบริษัทย่อย ส่งผลให้ค่าขนส่ง ค่านายหน้า ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับคลังสินค้าเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงจ�ำนวน 9.44 ล้านบาท หรือลดลงคิดเป็นร้อยละ 2.57 เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการ บริหารที่บริษัทย่อยที่ประเทศตุรกีลดลง ซึ่งบางส่วนชดเชยกับค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สูงขึ้นที่ประเทศไทย อินโดนีเซีย และสหรัฐอเมริกา ค่าใช้จา่ ยทีป่ ระเทศไทยเพิม่ ขึน้ เนือ่ งจากค่าใช้จา่ ยเกีย่ วกับทีป่ รึกษา/ค่าบริการทาง วิชาชีพค่าใช้จา่ ยส�ำหรับโครงการการลงทุนทีป่ ระเทศอินโดนีเซีย ค่าใช้จา่ ยทีเ่ กีย่ วกับเงินปันผลจ่ายระหว่างกาล ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับการประหยัดค่าใช้จ่ายในบางรายการของค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ค่าใช้จ่ายเพิ่มที่ สหรัฐอเมริกาเนือ่ งจากการตัง้ ส�ำรองหนีส้ ญ ู เพิม่ ขึน้ และค่าใช้จา่ ยในการบริหารทีเ่ กีย่ วกับพนักงาน ซึง่ ได้ชดเชย บางส่วนกับการประหยัดค่าใช้จ่ายอื่น สัดส่วนของค่าใช้จา่ ยรวมต่อรายได้รวมเพิม่ ขึน้ จากร้อยละ 87.05 เป็นร้อยละ 89.55 ส่วนใหญ่เนือ่ งจากต้นทุน ขายและค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลง ยอดขายและราย ได้อนื่ เพิม่ ขึน้ และชดเชยบางส่วนกับขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ นในปีนเี้ มือ่ เปรียบเทียบกับก�ำไรจากอัตราแลก เปลี่ยนในปีที่ผ่านมา ต้นทุนทางการเงินตามงบการเงินรวมส�ำหรับปีเท่ากับ 122.42 ล้านบาท ลดลง 25.05 ล้านบาท หรือลดลงคิด เป็นร้อยละ 16.99 เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา เหตุผลทีส่ ำ� คัญของการลดลง เนือ่ งจากดอกเบีย้ เงินกูส้ ำ� หรับเงินทุนหมุนเวียนลดลงทีป่ ระเทศไทยและสหรัฐอเมริกา และดอกเบี้ยเงินกู้ยืมลดลงเนื่องจากมีการจ่ายช�ำระเงินกู้ยืมในปีที่ผ่านมา ผลกระทบของดอกเบี้ยที่ลดลง ได้ชดเชยบางส่วนกับอัตราดอกเบี้ย LIBOR ที่เพิ่มขึ้น ส�ำหรับงบการเงินรวม มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ส�ำหรับปี จ�ำนวน 30.44 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน จ�ำนวน 23.56 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่บริษัทย่อยเพิ่มขึ้น เมื่อรวมผลจากปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวข้างต้น บริษัทและบริษัทย่อยมีผลก�ำไรสุทธิตามงบการเงินรวมเท่ากับ 1,169.99 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมามีผลก�ำไรสุทธิจ�ำนวน 1,366.36 ล้านบาท
091
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
งบการเงินเฉพาะบริษัท ค่าใช้จา่ ยเฉพาะบริษทั เท่ากับ 5,215.30 ล้านบาท ซึง่ เพิม่ ขึน้ จากปีกอ่ น จ�ำนวน 274.90 ล้านบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเป็นร้อยละ 5.56 ต้นทุนขายเท่ากับ 4,788.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน จ�ำนวน 182.99 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็น ร้อยละ 3.97 เนื่องจากปริมาณขายเพิ่มขึ้น และราคาวัตถุดิบเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน (เพิ่มขึ้น อย่างมากใน MEG) ต้นทุนขายสามารถแยกประเภทได้ดังนี้ รายละเอียด
2558-59 2559-60 2559-60
วัตถุดบิ และวัสดุสน้ิ เปลืองทีใ่ ช้ในการผลิต (รวมการเปลีย่ นแปลงสินค้าคงคลัง) 72.0% 71.8% 71.9% ค่าเสือ่ มราคา (ในต้นทุนขาย) 7.9% 8.2% 8.1% เงินเดือน ค่าจ้างและผลตอบแทนอืน่ ๆสำ�หรับพนักงาน (ในต้นทุนขาย) 8.3% 8.7% 8.4% ค่าสาธารณูปโภค (ไฟฟ้า/ก๊าซธรรมชาติ/น้ำ�เย็น เป็นต้น) 9.6% 9.0% 9.3% อื่น ๆ 2.3% 2.3% 2.3% 100.0% 100.0% 100.0%
ค่าใช้จา่ ยในการขายเพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 25.08 ล้านบาท หรือเพิม่ ขึน้ คิดเป็นร้อยละ 9.39 สาเหตุหลักจากปริมาณ การขายที่เพิ่มขึ้น ค่าขนส่ง ค่านายหน้า ค่าใช้จ่ายส�ำหรับการเดินทางไปต่างประเทศเพิ่มขึ้น และอื่นๆ ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา จ�ำนวน 9.29 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นคิดเป็น ร้อยละ 13.75 เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับค่าที่ปรึกษา/ ค่าบริการทางวิชาชีพที่เกี่ยวกับโครงการลงทุนที่ ประเทศอินโดนีเซีย ค่าใช้จา่ ยทีเ่ กีย่ วกับเงินจ่ายเงินปันผลจ่ายระหว่างกาลเพิม่ ขึน้ ซึง่ ได้ชดเชยบางส่วนกับการ ประหยัดค่าใช้จ่ายส�ำหรับค่าใช้จ่ายบริหารอื่นๆ สัดส่วนค่าใช้จา่ ยรวมต่อรายได้รวมเพิม่ ขึน้ จากร้อยละ 89.24 เป็นร้อยละ 94.54 สาเหตุหลักมาจากต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับยอดขายและ รายได้อื่นเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายทางการเงินเฉพาะบริษัทส�ำหรับปีเท่ากับ 88.56 ล้านบาท ลดลง 8.05 ล้านบาท หรือลดลงคิดเป็น ร้อยละ 8.33 เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา เหตุผลที่ส�ำคัญของการลดลง เนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้ส�ำหรับเงินทุนหมุนเวียนลดลง และดอกเบี้ยเงินกู้ยืม ลดลงเนื่องจากมีการจ่ายช�ำระเงินกู้ยืมในปีที่ผ่านมา ซึ่งได้ชดเชยกับดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมจากกิจการ ที่เกี่ยวข้องกัน เนื่องจากเงินกู้ยืมเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น ผลกระทบของดอกเบี้ยที่ลดลงได้ชดเชยบางส่วนกับอัตรา ดอกเบี้ย LIBOR ที่เพิ่มขึ้น เมื่อรวมจากปัจจัยที่กล่าวมาข้างต้น บริษัทมีก�ำไรสุทธิตามงบการเงินเฉพาะกิจการเท่ากับ 212.32 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมามีผลก�ำไรสุทธิจ�ำนวน 498.97 ล้านบาท
092
อัตราก�ำไร – อัตราส่วนก�ำไรขั้นต้น ก�ำไรจากการด�ำเนินงาน และก�ำไรสุทธิ ตามเกณฑ์งบการเงินรวม อัตราส่วนก�ำไรขั้นต้น ก�ำไรจากการด�ำเนินงาน และก�ำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี ทีผ่ า่ นมา อันเป็นผลจากความเชือ่ มัน่ ในตลาดโดยรวมปรับตัวดีขนึ้ และการด�ำเนินงานทีด่ ขี นึ้ รวมถึงการด�ำเนินงาน โครงการใหม่ๆ ในประเทศไทยและประเทศสหรัฐอเมริกา เนือ่ งจากการใช้กำ� ลังการผลิตเพิม่ ขึน้ อัตราก�ำไรสุทธิ (ตามเกณฑ์งบการเงินรวม) ลดลงเนือ่ งจากมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ นในปีนเี้ มือ่ เปรียบเทียบกับปีทผี่ า่ นมา มีผลก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน การขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เนื่องจากขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง จากการแปลงค่าเงินกู้สกุลต่างประเทศ 16.2 ฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เกิดการอ่อนค่าของเงินบาทต่อเงินยูโร (ประมาณ 1.59 บาทต่อยูโร) เมือ่ เปรียบเทียบกับ อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ดังนั้น การแปลงค่ารายงานของบริษัทย่อยที่แสดงไว้เป็นเงิน สกุลยูโรมีอตั ราแลกเปลีย่ นทีส่ งู ขึน้ ส่งผลให้เกิดผลก�ำไรจากการแปลงค่า ซึง่ ได้ชดเชยบางส่วนกับ ขาดทุนจาก การแปลค่ารายงานของบริษัทย่อยที่เป็นเงินสกุลเหรียญสหรัฐอเมริกา เนื่องจาก เงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบ กับเงินเหรียญสหรัฐอเมริกา (ประมาณ 3.26 บาท ต่อเหรียญสหรัฐอเมริกา) โดยรวมมีก�ำไรจากการแปลงค่า งบการเงินเป็นจ�ำนวน 183.75 ล้านบาท สินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 15,136 ล้านบาท เพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 5.12 จากปี ที่ผ่านมาซึ่งมีสินทรัพย์รวมจ�ำนวน 14,399 ล้านบาท ส�ำหรับงบการเงินเฉพาะบริษัท สินทรัพย์รวมของบริษัท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เท่ากับ 8,632 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นคิดเป็นร้อยละ 4.52 จากปีที่ผ่านมาซึ่งมีสินทรัพย์รวม 8,259 ล้านบาท สินทรัพย์ที่ส�ำคัญของบริษัทประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ถาวร เงินลงทุน และสินทรัพย์ ไม่หมุนเวียนอื่น โดยสินทรัพย์แต่ละประเภทมีการเคลื่อนไหวดังต่อไปนี้
สินทรัพย์หมุนเวียน • ตามงบการเงินรวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากเงินสดรับจากการ ด�ำเนินงาน ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับการจ่ายช�ำระคืนเงินกู้ที่ประเทศไทยและสหรัฐอเมริกาและเงินสด ที่ใช้ไปในการด�ำเนินงาน การจ่ายเงินปันผล และการลงทุนในประเทศอินโดนีเซีย • เงินลงทุนชั่วคราวลดลงเนื่องจากการไถ่ถอนเงินลงทุนโดยบริษัท อีโคบลู จ�ำกัด เพื่อการจ่ายเงินปันผล • เงินลงทุนชั่วคราวลดลงเนื่องจากการไถ่ถอนเงินลงทุนโดยบริษัท อีโคบลู จ�ำกัด เพื่อการจ่ายเงินปันผล • ลูกหนีก้ ารค้าและลูกหนีอ้ นื่ ตามงบการเงินรวมเพิม่ ขึน้ เนือ่ งจากลูกหนีก้ ารค้าทีบ่ ริษทั ย่อยเพิม่ ขึน้ เนือ่ งจาก ปริมาณและราคาขายเพิม่ ขึน้ ซึง่ ได้ชดเชยบางส่วนกับลูกหนีก้ ารค้าลดลงในงบการเงินเฉพาะบริษทั เนือ่ งจาก การเปลี่ยนแปลงการขาย ปริมาณการขายลดลง • สินค้าคงคลังในงบการเงินรวมเพิ่มขึ้น เนื่องจาก สินค้าคงคลังประเภท วัตถุดิบสูงขึน้ (ราคาและปริมาณที่ เพิ่มขึ้น สินค้าระหว่างผลิต และสินค้าส�ำเร็จรูปเพิ่มขึ้นที่ประเทศไทยและที่บริษัทย่อย) • เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้าลดลง ส่วนใหญ่ทปี่ ระเทศไทยและตุรกี เนือ่ งจากมีการส่งมอบสินค้าดังกล่าวแล้ว • ภาษีซื้อรอเรียกคืนเพิ่มขึ้น เนื่องจากภาษีซื้อรอเรียกคืนที่ประเทศไทยและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น
093
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
• ส ินทรัพย์หมุนเวียนอื่น – สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นลดลง ส่วนใหญ่จากประเทศไทย เนื่องจาก ก�ำไร MTM ลดลงทีป่ ระเทศไทยจากยอดคงเหลือตามสัญญาซือ้ /ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Contract) ณ สิน้ เดือนมีนาคม 2561 เมือ่ เปรียบเทียบกับยอดคงเหลือตามสัญญาซือ้ /ขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Contract) ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2560 และลูกหนี้ค่าส่วนลดจากการซื้อวัตถุดิบหลักลดลง ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ส�ำคัญในสินทรัพย์อื่นที่บริษัทย่อย
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน • เงินฝากธนาคาเงินฝากธนาคารที่มีภาระค�้ำประกันตามเงื่อนไขของเงินกู้ยืมระยะยาว ของบริษัทย่อยใน สหรัฐอเมริกา • ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (สุทธิ) ลดลง ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากค่าเสื่อมราคาระหว่างปี ซึ่งได้ชดเชยบาง ส่วนกับรายจ่ายฝ่ายทุนตามปกติเพิ่มขึ้นที่ประเทศไทยและบริษัทย่อย • เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินทรัพย์เพิม่ ขึน้ เนือ่ งจากการจ่ายเงินล่วงหน้าให้กบั ผูข้ าย ส�ำหรับโครงการสายการผลิต Blown Film ใหม่ โครงการแผ่นฟิล์มเคลือบโลหะ โครงการในประเทศอินโดนีเซีย และ จากรายจ่ายฝ่าย ทุนตามปกติ • ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ส�ำคัญในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ ตามงบการเงินรวม อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ของบริษัทเท่ากับร้อยละ 7.92 เปรียบเทียบกับอัตราผล ตอบแทนต่อสินทรัพย์ของบริษัทที่ร้อยละ 9.10 ในปีที่ผ่านมา ส�ำหรับงบการเงินเฉพาะกิจการ อัตราผล ตอบแทนต่อสินทรัพย์เท่ากับร้อยละ 2.51 เปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ที่ร้อยละ 6.12 ในปีที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีสาระส�ำคัญจากการแปลงค่าเงินกู้สกุล ต่างประเทศเมื่อเทียบกับก�ำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนในปีที่ผ่านมา หากปรับผลจากความผันผวนของอัตรา แลกเปลี่ยนในทั้งสองปี ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะปรับเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 6.93 เป็นร้อยละ 9.71 ในงบ การเงินรวมในขณะที่งบการเงินเฉพาะกิจการ เป็นไปในทิศทางเดียวกัน (จากร้อยละ 3.20 ในปี 2560-2561 เทียบกับร้อยละ 3.26 ใน 2559-60)
16.3 สภาพคล่อง กระแสเงินสด งบการเงินรวม • ในปีบัญชี 2560-61 บริษัทและบริษัทย่อยมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมด�ำเนินงาน จ�ำนวน 1,696 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้ • เงินสดทีม่ าจากกิจกรรมด�ำเนินงาน (ก่อนเปลีย่ นแปลงสินทรัพย์และหนีส้ นิ ในการด�ำเนินงาน)มีจำ� นวน 2,307 ล้านบาท • การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน (เงินที่จ่ายไป จ�ำนวน 610.5 ล้านบาท) ดังนี้ • ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นจ�ำนวน 201.89 ล้านบาทเนื่องจากรายได้จากการขายเพิ่มขึ้นเป็นผลจาก ราคาขายเพิ่มขึ้นและ และปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในบางธุรกิจ • สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 383 ล้านบาท เนื่องจาก สินค้าคงคลังประเภท วัตถุดิบสูงขึ้น (ราคาและ ปริมาณที่เพิ่มขึ้น) สินค้าระหว่างผลิต และสินค้าส�ำเร็จรูปเพิ่มขึ้น • เจ้าหนี้การค้าลดลงจ�ำนวน 29.3 ล้านบาท เนื่องจากเจ้าหนี้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกันลดลง (ปริมาณลดลง) ซึ่งชดเชยกับเจ้าหนี้จากกิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกันเพิ่มขึ้น เนื่องจากราคาวัตถุดิบ เพิ่มสูงขึ้น
094
• จ่ายผลประโยชน์ระยะยาวพนักงาน จ�ำนวน 5.2 ล้านบาท • จ่ายภาษีเงินได้ จ�ำนวน 29.7 ล้านบาท • สินทรัพย์หมุนเวียน/ไม่หมุนเวียนอื่นลดลง 15.8 ล้านบาท (ส่วนใหญ่เกิดจากก�ำไรจาก MTM จากสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า(forward contracts) ลดลงที่ประเทศไทย และลูกหนี้ค่าส่วนลดจากการซื้อวัตถุดิบลดลง) • หนีส้ นิ หมุนเวียนอืน่ เพิม่ ขึน้ จ�ำนวน 22.4 ล้านบาท เนือ่ งจากค่าใช้จา่ ยเพิม่ ขึน้ และค่าใช้จา่ ยค้างจ่าย ที่ประเทศไทยและบริษัทย่อย • เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเท่ากับ 519.2 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้ • สุทธิสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น จ�ำนวน 334.1 ล้านบาท • เงิ น ฝากธนาคารที่ มี ภ าระค�้ ำ ประกั น เพิ่ ม ขึ้ น 4.3 ล้ า นบาท (กั น ไว้ ส� ำ หรั บ ช� ำ ระคื น เงิ น กู ้ แ ละ ช�ำระดอกเบี้ย อันเป็นส่วนหนึ่งของเงื่อนไขเงินกู้ระยะยาวของบริษัทย่อยในสหรัฐอเมริกาส�ำหรับ โครงการสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET) • สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเพิ่มขึ้น จ�ำนวน 1.3 ล้านบาท • เงินจ่ายล่วงหน้าและเจ้าหนี้ค่าซื้อสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น จ�ำนวน 204.9 ล้านบาท • เงินลงทุนชั่วคราวลดลง จ�ำนวน 2.3 ล้านบาท • เงินสดรับจากดอกเบี้ย จ�ำนวน 14.5 ล้านบาท • กระแสเงินสดใช้ไปสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินจ�ำนวน 605.2 ล้านบาท • เงินกูร้ ะยะสัน้ ส�ำหรับเงินทุนหมุนเวียนเพิม่ ขึน้ ส�ำหรับความต้องการใช้เงินทุน จ�ำนวน 961.8 ล้านบาท • การช�ำระคืนเงินกู้ระยะยาวแก่ธนาคาร จ�ำนวน 960 ล้านบาท • เงินปันผลจ่ายระหว่างปี จ�ำนวน 492.7 ล้านบาท • เงินสดจ่ายค่าดอกเบี้ยของเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นจ�ำนวน 114.3 ล้านบาท ยอดทีเ่ พิม่ ขึน้ ชดเชยกับก�ำไรจากการแปลงค่างบการเงิน จ�ำนวน 27.3 ล้านบาทและเงินสดคงเหลือต้นปีเท่ากับ 730.7 ล้านบาทส่งผลให้บริษัทมีเงินสดสุทธิปลายปีเท่ากับ 1,330.1 ล้านบาท
งบเฉพาะกิจการ • ในปี 2560-61 บริษทั มีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมด�ำเนินงาน ตามงบการเงินเฉพาะกิจการจ�ำนวน 630.9 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้ • เงินสดที่มาจากกิจกรรมด�ำเนินงาน (ก่อนเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์และหนี้สินในการด�ำเนินงาน) มีจ�ำนวน 763.2 ล้านบาท • การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียน(เงินที่จ่ายไปจ�ำนวน 132.3 ล้านบาท) มีดังนี้ • ลูกหนี้การค้าลดลงจ�ำนวน 95.8 ล้านบาทเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการขายและ ปริมาณการขายลดลง • สินค้าคงคลังลดลงจ�ำนวน 254.2 ล้านบาท • สินทรัพย์หมุนเวียน/ไม่หมุนเวียนอืน่ ลดลงจ�ำนวน 9.6 ล้านบาท (ส่วนใหญ่เกิดจากก�ำไรจาก MTM จากสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า(forward contracts) ลดลงที่ประเทศไทย และลูก หนี้ค่าส่วนลดจากการซื้อวัตถุดิบลดลง) • การจ่ายผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานจ�ำนวน 0.7 ล้านบาท • เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้นจ�ำนวน 10.9 ล้านบาท เนื่องจากราคาวัตถุดิบเพิ่มขึ้น • หนี้สินหมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้นจ�ำนวน 6.3 ล้านบาท
095
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
• เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเท่ากับ 594.7 ล้านบาท โดยมีรายละเอียดดังนี้ • การลงทุนในหุ้นสามัญในบริษัท พีที โพลีเพล็กซ์ ฟิล์ม อินโดนีเซีย จ�ำนวน 492.4 ล้านบาท ซึ่งเป็น โครงการพื้นฐานใหม่ส�ำหรับสายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบางอยู่ระหว่างการด�ำเนินการ • การเพิ่มขึ้นสุทธิของสินทรัพย์ถาวรจ�ำนวน 168.3 ล้านบาท (ค่าใช้จ่ายลงทุนเพื่อการบ�ำรุงรักษา ตามปกติอื่นๆ) • สุทธิสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น จ�ำนวน 105.4 ล้านบาท (รวมการลงทุนสายการผลิตใหม่ Blown Film และค่าบ�ำรุงรักษาปกติ • เงินจ่ายล่วงหน้าและเจ้าหนี้การค้าส�ำหรับสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 10.4 ล้านบาท • เงินสดรับจากการเงินปันผลจากบริษัทย่อย – บริษัท อีโคบลู จ�ำกัด 13.3 ล้านบาท • กระแสเงินสดจ่ายสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินจ�ำนวน 30.2 ล้านบาทดังรายละเอียดด้านล่าง • เงินกูร้ ะยะสัน้ ส�ำหรับเงินทุนหมุนเวียนเพิม่ ขึน้ ส�ำหรับความต้องการใช้เงินทุน จ�ำนวน 1,055 ล้านบาท • การช�ำระคืนเงินกู้ระยะยาวแก่ธนาคารจ�ำนวน 495.9 ล้านบาท • เงินสดจ่ายค่าดอกเบี้ยของเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นจ�ำนวน 88.3 ล้านบาท • การจ่ายเงินกู้จากบริษัทย่อย – บริษัท อีโคบลู จ�ำกัด จ�ำนวน 15 ล้านบาท • เงิ น ปั น ผลจ่ า ย จ� ำ นวน 486 ล้ า นบาท (เงิ น ปั น ผลงวดสุ ด ท้ า ยส� ำ หรั บ ปี บั ญ ชี 2559-60 จ�ำนวน 324 ล้านบาท เงินปันผลระหว่างกาลส�ำหรับปีบัญชี 2560-61 จ�ำนวน 162 ล้านบาท) ยอดที่เพิ่มขึ้นประกอบกับเงินสดคงเหลือต้นงวดจ�ำนวน 38.6 ล้านบาท ส่งผลให้บริษัทมีเงินสดสุทธิปลายงวด เท่ากับ 44.4 ล้านบาท อัตราส่วนสภาพคล่อง ในปี 2560-61 ตามงบการเงินรวมบริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 1.59 เท่าและ อัตราส่วนสภาพ คล่องหมุนเร็วเท่ากับ 0.94 เท่า และตามงบการเงินเฉพาะบริษัท 0.44 เท่า และ 0.22 เท่าตามล�ำดับ ตามงบการเงินรวมมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 54 วัน ในช่วงปี 2560-61 ระยะเวลาเจ้าหนี้การค้าเท่ากับ 41 วัน และระยะเวลาขายเฉลีย่ 24 วัน ท�ำให้มี cash cycle เท่ากับ 36 วันเทียบกับ cash cycle ในปีทผี่ า่ นมาคือ 35 วัน ตามงบการเงินเฉพาะบริษัทมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย 69 วันในปี 2560-61 ระยะเวลาช�ำระหนี้การค้า 48 วัน และระยะเวลาขายเฉลี่ย 9 วัน ท�ำให้มี cash cycle เท่ากับ 30 วันเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาเท่ากับ 32 วัน 16.4 แหล่งที่มาของเงินทุน แหล่งเงินทุนของบริษัทมาจากการกู้ยืมเงินระยะยาวและระยะสั้นจากสถาบันการเงินและส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้สินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ตามงบการเงินรวม บริษทั มีหนีส้ นิ รวมเท่ากับ 4,597 ล้านบาท ลดลง 135 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของหนี้สินที่ส�ำคัญๆมีดังต่อไปนี้
หนี้สินหมุนเวียน • เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินกู้ยืมเพิ่มเติมที่ประเทศไทยส�ำหรับการจ่ายเงินปันผลและการลงทุน ในหุ้นสามัญในบริษัทย่อยที่ประเทศอินโดนีเซีย ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับระดับเงินกู้ลดลงที่บริษัทย่อย ที่สหรัฐอเมริกา
096
• เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นลดลง เนื่องจากเจ้าหนี้การค้าที่ประเทศไทยและบริษัทย่อยที่สหรัฐอเมริกา เนือ่ งจากปริมาณการซือ้ กับบริษทั แม่ลดลง ซึง่ ได้ชดเชยบางส่วนกับเจ้าหนีก้ ารค้ากับกิจการทีไ่ ม่เกีย่ วข้องกัน เพิม่ ขึน้ ทีป่ ระเทศไทยและบริษทั ย่อย (เนือ่ งจากปริมาณและราคาของวัตถุดบิ หลักเพิม่ ขึน้ ) และเจ้าหนีค้ า่ สินทรัพย์สูงขึ้น • เงินกู้ยืมระยะยาวรวมถึงที่ถึงก�ำหนดช�ำระภายในหนึ่งปีลดลง เนื่องจากการจ่ายช�ำระคืนเงินกู้ล่วงหน้า ของบริษัท โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอแอล แอล ซี ใน เดือนกันยายน 2559 ที่จะถึงก�ำหนดช�ำระใน ปีบัญชี 2560 – 61 (14 ล้านเหรียญสหรัฐ) โดยการกูย้ มื ระหว่างบริษทั จากบริษทั ย่อยในตุรกี นอกจากนีเ้ งินกูล้ ดลง เนื่องจากการจ่ายช�ำระคืนเงินกู้ที่ประเทศไทยและเนื่องจากก�ำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการแปลงค่าเงินกู้ สกุลเงินเหรียญสหรัฐอเมริกา ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากเงินกู้สกุลเงินยูโร • การเพิ่มขึ้นของเงินกู้จากกิจการที่เกี่ยวข้องกันในงบการเงินเฉพาะกิจการเพิ่มขึ้นจากขาดทุนที่ยังไม่เกิด ขึ้นจริงเนื่องจากค่าเงินไทยบาทอ่อนค่าเมื่อเปรียบเทียบกับเงินยูโร ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในยอดคงเหลือ เงินกู้สกุลต่างประเทศเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนมีนาคม 2560 • หนีส้ นิ หมุนเวียนอืน่ เพิม่ ขึน้ เนือ่ งจากค่าใช้จา่ ยเพิม่ และค่าใช้จา่ ยค้างจ่ายเพิม่ ขึน้ ทีป่ ระเทศไทยและบริษทั ย่อย
การเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ส�ำคัญ • ก� ำ ไรสะสมตามงบการเงิ น เฉพาะกิ จ การลดลงเนื่ อ งจากการจ่ า ยเงิ น ปั น ผลจ� ำ นวน 486 ล้ า นบาท (รวมเงินปันผลระหว่างกาล) ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับก�ำไรสุทธิระหว่างปี ก�ำรสะสมตามงบการเงินรวม เพิ่มขึ้นเนื่องจากก�ำไรสุทธิที่เกิดขึ้นระหว่างปี ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับการจ่ายเงินปันผล • การเพิม่ ขึน้ ขององค์ประกอบอืน่ ของส่วนของผูถ้ อื หุน้ เนือ่ งจากก�ำไรจากการแปลงค่างบการเงินของบริษทั ย่อยสกุลเงินยูโรของบริษทั ย่อย เนือ่ งจากการอ่อนค่าของเงินบาทเทียบกับเงินยูโร ซึง่ ได้ชดเชยบางส่วนกับ ขาดทุนจากากรแปลงค่างบการเงินของบรัทย่อยสกุลเงินเหรียญสหรัฐอเมริกา ดังที่อธิบายข้างต้น • ส่วนของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอ�ำนาจควบคุมของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลก�ำไรสุทธิระหว่างปี ซึ่งได้ชดเชยบางส่วนกับการจ่ายเงินปันผลของส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับร้อยละ 11.61 ตามงบการเงินรวม และเท่ากับร้อยละ 5.64 ตาม งบเฉพาะกิจการ เปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาร้อยละ 15.32 ตามงบการเงินรวม และร้อยละ 14.98 ตาม งบเฉพาะกิจการ ลดลงจากปีกอ่ นเนือ่ งจากความสามารถในการท�ำก�ำไรลดลงจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลีย่ น จากการแปลงค่าเงินกู้ บริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลประมาณร้อยละ 40 ของก�ำไรสุทธิตามงบการเงินรวม โดยพิจารณาภาวะ เศรษฐกิจ แผนการเติบโตของธุรกิจ โอกาสการใช้ทรัพยากรในอนาคต ฐานะการเงิน และสภาพคล่องของบริษทั ตลอดจนต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น ส�ำหรับปี 2560-61 คณะกรรมการได้เสนอจ่ายเงินปันผลประจ�ำ ปีในอัตราหุน้ ละ 0.55 บาทรวมเป็นเงินทัง้ สิน้ 495 ล้านบาทส�ำหรับรอบปีบญ ั ชี 2560-2561 เนือ่ งจากบริษทั ฯได้จา่ ยเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้ว ในอัตราหุน้ ละ 0.18 บาท เป็นจ�ำนวนเงิน 162 ล้านบาท เมือ่ วันที่ 7 ธันวาคม 2560 และจะจ่ายเงินปันผลงวดสุดท้าย ในอัตราหุน้ ละ 0.37 บาท เป็นจ�ำนวนเงิน 333 ล้านบาท น�ำเสนอต่อผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาและอนุมัติ
097
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและความสามารถในการช�ำระดอกเบี้ย อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(เฉพาะหนี้เงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวรวมทั้งส่วนที่ครบ ก�ำหนดใน 1 ปี สุทธิจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและเงินลงทุนสินทรัพย์หมุนเวียน) เท่ากับ 0.17 เท่าตามงบการเงินรวม (เมือ่ เปรียบเทียบกับปีทผี่ า่ นมาเท่ากับ 0.26 เท่า) และ 1.12 เท่าตามงบการเงินเฉพาะบริษทั (เมือ่ เปรียบเทียบ กับปีที่ผ่านมาเท่ากับ 0.92 เท่า) อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นตามงบการเงินรวมดีขึ้นเงินสดรับจาก บริษัทย่อยที่ประเทศตุรกี (เงินสดที่ได้รับจากการด�ำเนินงาน) ตามงบการเงินเฉพาะกิจการเพิ่มขึ้นเนื่องจาก เงินกู้ส�ำหรับเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มสูงขึ้นเพื่อสนับสนุนการด�ำเนินงานรวมถึงการจ่ายเงินปันผลและการลงทุน ในประเทศอินโดนีเซีย อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ส�ำหรับหนี้สินรวมซึ่งรวมหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินไม่หมุนเวียน) เท่ากับร้อยละ 0.44 เมื่อเทียบกับงบการเงินรวมและ 1.38 ส�ำหรับงบเฉพาะกิจการ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนความสามารถในการช�ำระดอกเบี้ยแม้จะดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่ เนื่องจากเงินสดที่รับจากการด�ำเนินงาน
ภาระผูกพัน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทมีภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตดังนี้ (ก) บริษัทฯมีสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าคงเหลือณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ดังต่อไปนี้ 2561 สกุลเงิน
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (บาทต่อหน่วยเงินตราต่างประเทศ)
เหรียญสหรัฐอเมริกา
4.36
32.46
30.9715 - 32.5261
30.9300 - 32.4550
ยูโร
0.99
1.92
38.7400
38.5600 - 39.1400
เยน
-
77.31
2560
สกุลเงิน
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
0.2940 - 0.2945
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (บาทต่อหน่วยเงินตราต่างประเทศ)
เหรียญสหรัฐอเมริกา
3.18
31.30
34.4552 - 35.4615
34.4400 - 35.7600
ยูโร
1.02
1.25
37.6760
36.9500 - 37.9000
เยน
-
51.35
098
-
0.3082 - 0.3114
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทย่อยมีสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าคงเหลือดังนี้ 2561 สกุลเงิน
เหรียญตุรกี
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย
(ล้าน)
6.8
-
เหรียญสหรัฐอเมริกา 8.3
สกุลเงิน
(ล้าน)
0.2
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย
4.6281 - 4.9837 เหรียญตุรกีตอ่ 1 ยูโร
-
1.2287 - 1.2453 เหรียญสหรัฐอเมริกาต่อ 1 ยูโร
31.12 บาท ต่อ 1 เหรียญสหรัฐอเมริกา
2560 อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ
จำ�นวนที่ขาย
เหรียญตุรกี
3.8
-
3.9360 - 4.2196 เหรียญตุรกีตอ่ 1 ยูโร
-
เหรียญสหรัฐอเมริกา
6.6
-
1.0570 - 1.0912 เหรียญสหรัฐอเมริกาต่อ 1 ยูโร
-
ยูโร
0.4
-
1.0796 ยูโรต่อ 1 เหรียญสหรัฐอเมริกา
-
(ข) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีภาระผูกพัน เกีย่ วกับรายจ่าย ฝ่ายทุนจ�ำนวนประมาณ 1,074 ล้านบาท (2560: 79.5 ล้านบาท) (เฉพาะบริษัทฯ: 46.5 ล้านบาท (2560: 16.3 ล้านบาท)) ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับการซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ (ค) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันในการจ่ายค่าบริการตามสัญญาบริการ หลายฉบับคิดเป็นจ�ำนวนรวม 9.5 ล้านบาท (2560: 8.5 ล้านบาท) (เฉพาะบริษัทฯ: 8.9 ล้านบาท (2560: 8.8 ล้านบาท)) สัญญาดังกล่าวสิ้นสุดในระหว่างเดือนเมษายน 2561 ถึงเดือน กันยายน 2562 (ง) บริษทั ฯได้ทำ� สัญญาเช่าทีเ่ กีย่ ข้องกับการเช่าพืน้ ทีใ่ นอาคารส�ำนักงานและอุปกรณ์ อายุของ สัญญามีระยะ เวลาตั้งแต่ 1 ถึง 4 ปี บริษัทฯมีภาระผูกพันในการจ่ายค่าเช่าตามสัญญาเช่าดังกล่าวดังนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
จ่ายชำ�ระ
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 2560
ภายใน 1 ปี
4.0
0.3
มากกว่า 1 ปี แต่ไม่เกิน 5 ปี
2.2
-
(จ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 บริษทั ฯมีภาระค�ำ้ ประกันระยะสัน้ ให้แก่บริษทั ย่อยแห่งหนึง่ (Polyplex USA LLC) จ�ำนวน 30.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2559: 30.0 ล้านเหรียญ-สหรัฐอเมริกา) ส�ำหรับวงเงินทุนหมุนเวียน ที่บริษัทย่อยได้รับจากสถาบันการเงิน
099
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
(ฉ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯค�ำ้ ประกันเงินกูย้ มื ระยะยาวให้แก่บริษทั ย่อยแห่งหนึง่ (Polyplex USA LLC) เป็นจ�ำนวน 84.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 84.0 ล้านเหรียญ สหรัฐอเมริกา) ส�ำหรับเงินกูย้ มื ระยะยาว ที่บริษัทย่อยได้รับจากสถาบันการเงิน โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทย่อยมียอดคงค้างของเงินกู้ ยืมเป็นจ�ำนวน 24.4 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 38.3 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) (ช) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi ค�ำ้ ประกันวงเงินสินเชือ่ ให้แก่ Polyplex Paketleme Cozumleri Sanayi Ve Tickaret Anonim Sirketi เป็นจ�ำนวน 5.7 ล้านยูโร (2560: 5.7 ล้านยูโร) (ซ) บริ ษั ท ฯมี ก ารค�้ ำ ประกั น ยอดค้ า งช� ำ ระให้ แ ก่ ผู ้ จ� ำ หน่ า ยวั ต ถุ ดิ บ ของ Polyplex USA LLC โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 มียอดค้างช�ำระที่มีภาระค�้ำประกันดังกล่าวคงเหลือจ�ำนวน 3.0 ล้าน เหรียญ สหรัฐอเมริกา (2560: 2.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) (ฌ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนังสือค�้ำประกันเหลืออยู่ดังนี้ (หน่วย: ล้าน)
หนังสือค้ำ�ประกันสำ�หรับ
สกุลเงิน
การใช้ไฟฟ้า การออกใบตราส่งสินค้าใหม่ อื่นๆ รวม ภาษีศุลกากร การชำ�ระค่าสินค้า
บาท บาท บาท บาท ยูโร เหรียญสหรัฐอเมริกา
งบการเงินรวม 2561 2560
7.7 7.7 0.7 -
0.6 3.8 0.3 4.7 2.8 1.2
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
7.7 7.7
0.6 3.8 0.3 4.7
16.5 ปัจจัยและอิทธิพลหลักที่อาจมีผลต่อการด�ำเนินงานและฐานะการเงินในอนาคต ในช่วงไม่กปี่ ที ผี่ า่ นมาเป็นช่วงทีท่ า้ ทายอย่างมากส�ำหรับอุตสาหกรรมแผ่นฟิลม์ โพลีเอสเตอร์ โดยมีภาวะสินค้า ล้นตลาดจากการเพิม่ ปริมาณอุปทานของผูป้ ระกอบการเพือ่ รับกับวงจรอุตสาหกรรมในช่วงขาขึน้ ปี 2553/2554 ส�ำหรับโพลีเพล็กซ์แล้ว มีความท้าทายมากขึน้ จากการใช้กำ� ลังการผลิตของโครงการใหม่ๆ ทีเ่ ริม่ ด�ำเนินการผลิต ในปี 2556 ในประเทศไทยและสหรัฐอเมริกา ทัง้ สองโครงการมีอตั ราการใช้กำ� ลังการผลิตและความสามารถใน การท�ำก�ำไรทีด่ ขี นึ้ ในปีทผี่ า่ นมาเนือ่ งจากสภาพตลาดทีด่ ขี น้ึ และประสิทธิภาพการผลิตภายในรวมทัง้ การปรับปรุง ผลิตภัณฑ์ สิ่งที่เป็นความท้าทายส�ำหรับบริษัทในปีที่จะถึงนี้มีดังต่อไปนี้ • ความผันผวนของราคาวัตถุดิบและการเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยส�ำคัญ ซึ่งอาจท�ำให้บริษัท ไม่สามารถสะท้อนต้นทุนทีส่ งู ขึน้ ในราคาจ�ำหน่ายแก่ลกู ค้าได้เต็มทีใ่ นสภาวะตลาดทีเ่ ปราะบางในปัจจุบนั ความผันผวนของราคาวัตถุดิบไม่ดีเนื่องจากกระทบต่อความเชื่อมั่นทางธุรกิจโดยรวม • ถึงแม้วา่ อัตราการใช้กำ� ลังการผลิตของสายการผลิตแผ่นฟิลม์ PET ชนิดบางในสหรัฐอเมริกา สายการผลิต แผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาในประเทศไทยดีขึ้นอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ ที่เหมาะสม ความท้าทายที่ยังคงมีต่อไปคือการการรักษาเสถียรภาพและความสม�่ำเสมอในประสิทธิภาพ อย่างต่อเนื่อง
100
• ภาวะความผันผวนอย่างต่อเนื่องของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อเงินเหรียญสหรัฐและยูโร ตลอดจน การเคลื่อนไหวของเงินยูโรเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐ ส่งผลกระทบต่อก�ำไรของบริษัท บริษัทมีความเสี่ยง จากความผันผวนของอัตราแลกเปลีย่ นสองประการ ประการแรกคือ ก�ำไรจากการด�ำเนินงานตลอดจนการ ปรับมูลค่าสินทรัพย์/หนีส้ นิ ทีเ่ ป็นสกุลเงินต่างประเทศของบริษทั ในงบการเงินเฉพาะ และประการทีส่ องคือ การแปลงตัวเลขในงบการเงินของบริษทั ย่อยซึง่ เป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐ เงินยูโร และเงินหยวนจีนมาเป็น เงินบาทส�ำหรับการจัดท�ำงบการเงินรวม แม้ว่าบริษัทจะมีการป้องกันความเสี่ยงรายการการด�ำเนินงานที่ เป็นสกุลเงินต่างประเทศโดยส่วนใหญ่ แต่ก็ไม่สามาถป้องกันความเสี่ยงได้โดยสมบูรณ์ในการแปลงค่าเงิน กู้ระยะยาว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เงินกู้สกุลเงินต่างประเทศทั้งหมดในประเทศไทยมีจ�ำนวนเท่ากับ 69 ล้านยูโร (รวมเงินกูย้ มื กับกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน) และ 13 ล้านเหรียญสหรัฐ ตลอดจนเงินกูย้ มื กับกิจการ ที่เกี่ยวข้องกันจ�ำนวน 24 ล้านยูโรในสหรัฐอเมริกา และ 42 ล้านยูโร • การด�ำเนินโครงการแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง (Greenfield Project) ในประเทศอินโดนีเซียอย่างราบรื่น และทันเวลาโดยใช้งบประมาณที่ก�ำหนดไว้ บริษัทฯได้น�ำทีมงานที่ส�ำคัญส�ำหรับโครงการเพื่อดูแลการ ด�ำเนินโครงการในประเทศอินโดนีเซีย ในระยะยาว บริษัทยังคงมั่นใจว่าจะสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันไว้ได้ด้วยเหตุผลต่อ ไปนี้ 1. ประโยชน์ทบี่ ริษทั จะได้รบั จากโครงการต่างๆและการขยายงานในช่วงทีผ่ า่ นมาทัง้ โครงกาเดิมและโครงการ ที่ก�ำลังด�ำเนินการ ดังนี้ ก) PTL และบริษัทย่อยที่เป็นโรงงานผลิตต่างก็ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนจากการ ที่มีโรงงานผลิต เม็ดพลาสติกของตนเอง เพื่อใช้เป็นวัตถุดิบในการผลิต ทั้งในเชิง ต้นทุนคุณภาพ และความแน่นอน ของปริมาณวัตถุดิบในการป้อนการผลิต ประโยชน์ที่ชัดเจนของการมีสายการผลิตเม็ดพลาสติกของ ตนเองคือ การที่ บริษทั จะสามารถลดต้นทุนการผลิตอันเนือ่ งมาจาก ประสิทธิภาพในการจัดหา วัตถุดบิ ซึ่งจะส่งผลให้การจัดส่งวัตถุดิบ มายังโรงงานแผ่นฟิล์ม PET ของ บริษัทได้ แน่นอนและทันเวลา การที่สามารถจัดหา PTA และ MEG ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักได้ แน่นอน ท�ำให้ความเสี่ยงในเรื่องการ ขาดแคลนวัตถุดิบลดลงด้วย อย่างไรก็ตาม จากภาวะตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น ราคาวัตถุดิบ ที่เพิ่มสูงขึ้น ส่วนหนึ่งสามารถส่งผ่านไป ยังลูกค้าหรือผู้ใช้สินค้า ปลายทาง เพื่อเป็นการรักษา margin นอกจากนี้ ยังเปิดโอกาสให้ บริษทั สามารถ พัฒนาผลิตภัณฑ์แผ่นฟิลม์ ประเภทใหม่ๆทีเ่ ป็นความเชีย่ วชาญเฉพาะ ได้เพิ่มขึ้นอีกด้วย ข) การจัดตั้งสายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอลูมิเนียมทั้งในประเทศไทย ประเทศตุรกี และสหรัฐอเมริกา เป็นการช่วยเพิ่มประเภทผลิตภัณฑ์โดยการเพิ่มสัดส่วนของแผ่นฟิล์มที่เป็นความเชี่ยวชาญเฉพาะ ในพอร์ตการจัดจ�ำหน่ายโดยรวม ในประเทศไทย แผ่นฟิล์ม PET ตลอดจน CPP และ Blown PP มีการเข้ากระบวนการเคลือบอลูมิเนียมในขณะที่ในตุรกีและสหรัฐอเมริกา มีการใช้เครื่องเคลือบ อลูมเิ นียมส�ำหรับเคลือบแผ่นฟิลม์ PET เครือ่ งทดแทนใหม่สำ� หรับ Metallizer ทีป่ ระเทศสหรัฐอเมริกา จะเพิ่มขีดความสามารถส�ำหรับฟิล์มเพิ่มมูลค่า ค) สายการผลิตแผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป (Extrusion Coating) สองสายในประเทศไทย สามารถช่วย ลดความเสี่ยงให้แก่บริษัทจากการที่ต้องอาศัยแผ่นฟิล์มธรรมดาที่เป็น สินค้า commodity ทั่วไป โดยให้เน้นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่ม และผลิตภัณฑ์เกรด พิเศษและคุณสมบัติเฉพาะอื่นๆมากขึ้น ง) โครงการแผ่นฟิล์ม CPP ซึ่งเริ่มด�ำเนินงานในประเทศไทยแล้วในปี 2553 ท�ำให้บริษัทสามารถขยาย ฐานผลิตภัณฑ์ให้กว้างออกไปจนเป็นผู้ผลิตและจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านบรรจุภัณฑ์อย่างครบวงจร (Complete packaging solution provider) มิใช่เป็นเพียงผู้ผลิตหรือจ�ำหน่ายแผ่นฟิล์ม PET
101
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
จ) โครงการเคลือบซิลิโคนที่เริ่มการผลิตในปี 2555 และโครงการแผ่นฟิล์ม Blown PP ซึ่งเริ่มการผลิต ในปี 2556 ในประเทศไทย จะเป็นการสร้างความหลากหลายแก่ประเภทผลิตภัณฑ์ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นการเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มให้มากขึ้น สายการผลิตแผ่นฟิล์ม Blown PP สายที่สองที่ประเทศไทยอยู่ระหว่างการด�ำเนินการ ฉ) สายการผลิตแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาซึ่งเริ่มด�ำเนินการในปี 2556 ในประเทศไทยจะช่วยในการ กระจายสัดส่วนจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทและช่วยลดความเสี่ยงจากการขึ้นลงของวงจร อุตสาหกรรมแผ่นฟิล์ม PET ชนิดบาง เนื่องจากแผ่นฟิล์ม PET ชนิดหนาจะมีเสถียรภาพมากกว่า 2. โพลีเพล็กซ์ได้รบั ประโยชน์จากการทีม่ ขี นาดธุรกิจทีใ่ หญ่ขนึ้ และมีเครือข่ายการจัด จ�ำหน่ายทัว่ ถึง ใน 4 ภูมิ ภาคและดครงสร้างพืน้ ฐานใหม่ (ต�ำแหน่งที่ 5) โดยบริษทั ได้รบั การยอมรับในความเป็นผูผ้ ลิต ทีม่ เี ครือข่าย การผลิตและการจ�ำหน่าย ทั่วโลก และมีฐานลูกค้าที่แน่นอน 3. โพลีเพล็กซ์สามารถวางสถานะของกลุม่ ในฐานะผูผ้ ลิตและจ�ำหน่ายผลิตภัณฑ์คณ ุ ภาพทีแ่ น่นอนสม�ำ่ เสมอ 4. โพลีเพล็กซ์ได้มกี ารลงทุนทีส่ ำ� คัญในด้านของการจัดจ�ำหน่าย โดยเฉพาะในการทีเ่ ข้าซือ้ ธุรกิจในสหรัฐอเมริกา คือ โพลีเพล็กซ์ (อเมริกา) อิงค์ (PA) ซึ่งปัจจุบันได้ควบรวมกิจการกับ โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี (PUL) ที่เป็นกิจการเพื่อการผลิตในสหรัฐอเมริกา การลงทุนในโพลีเพล็กซ์ (เทรดดิ้ง) เซิ้นเจิ้น ประเทศจีน การจัดตั้งบริษัทเพื่อค้าในประเทศเนเธอร์แลนด์และตุรกี ตลอดจนการจัดตั้งคลังสินค้าให้ครอบคลุมทั่ว ยุโรปเพื่อให้การจัดจ�ำหน่ายเป็นไปได้ดียิ่งขึ้น รวมถึงการจัดตั้งส�ำนักงานประสานงานในประเทศมาเลเซีย และเกาหลี และอยู่ระหว่างการด�ำเนินการจัดตั้งส�ำนักงานประสานงานที่ประเทศญี่ปุ่น 16.6 ค่าตอบแทนของผู้สอบบัญชี
1. ค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี (Audit Fee) บริษัทและบริษัทย่อย จ่ายค่าตอบแทนจากการสอบบัญชี ดังนี้ • ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจ�ำนวนเงินรวม - บาท และ • ส�ำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัดบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและ ส�ำนักงาน สอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมีจ�ำนวนเงินรวม 2,490,000 บาท 2. ค่าบริการอื่น (Non -audit Fee) บริ ษั ท และบริ ษั ท ย่ อ ยจ่ า ยค่ า ตอบแทนของงานบริ ก ารอื่ น ซึ่ ง ได้ แ ก่ การตรวจสอบการปฏิ บั ติ ต าม เงื่อนไขของบัตรส่งเสริม การให้บริการที่ปรึกษาด้านกฎหมายและภาษี รวมทั้งบริการตรวจสอบด้านภาษี และบริการเกี่ยวกับ BOI ดังนี้ • ผู้สอบบัญชีของบริษัท ในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจ�ำนวนเงินรวม - บาท • และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงที่ยังให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามี จ�ำนวนเงินรวม - บาท และ • ส�ำนักงานสอบบัญชีที่ผู้สอบบัญชีสังกัด บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับผู้สอบบัญชีและ • ส�ำนักงานสอบบัญชีดังกล่าวในรอบปีบัญชีที่ผ่านมามีจ�ำนวนเงินรวม 82,500 บาท และจะต้องจ่ายในอนาคตอันเกิดจากการตกลงทีย่ งั ให้บริการไม่แล้วเสร็จในรอบปีบญ ั ชีทผี่ า่ นมามีจำ� นวน เงินรวม 727,500 บาท
102
1 นายมนู เลียวไพโรจน์
ชือ่ - สกุล
คุณวุฒกิ ารศึกษา
74 – ปริญญาตรี เศรษฐศาสตร์บัณฑิต ประธาน (เกียรตินิยมดี), กรรมการ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ และประธาน – ปริญญาโท M.Sc (Econ.) กรรม University of Kentucky, การตรวจสอบ U.S.A. – ปริญญาเอก บริหารธุรกิจ ดุษฎีบัณฑิต กิตติมศักดิ์ มหาวิทยาลัย ธรรมศาสตร์ – วุฒิบัตร การพัฒนาอุตสาหกรรม จากศูนย์อบรมนาโงยา ประเทศญี่ปุ่น – ปริญญาบัตร วปอ. รุ่นที่ 34 วิทยาลัยป้องกันราชอาณาจักร – ประกาศนียบัตรสถาบัน กรรมการบริษัทไทย (IOD) - หลักสูตร Role of Chairman (RCM) รุ่นที่ 3/2001 - หลักสูตร Directors Certification Program (DCP) รุ่นที่ 30/2003
ตำ�แหน่ง
อายุ (ปี)
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร
รายละเอียดเกี่ยวกับกรรมการ และ ผู้บริหารของบริษัท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
103
ตำ�แหน่ง
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2547-ปัจจุบัน ประธานคณะกรรมการและ บริษทั โพลีเพล็กซ์ ประธานกรรมการตรวจสอบ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) 2553-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ บริษทั เออาร์ไอพี จำ�กัด (มหาชน) 2547-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ บริษทั น้ำ�ตาลขอนแก่น จำ�กัด (มหาชน) 2549-ปัจจุบัน ประธานกรรมการตรวจสอบ บริษทั สยามสตีลอินเตอร์ เนชัน่ แนล จำ�กัด (มหาชน) บริษทั ที.เอ็ม.ซี อุตสาหกรรม 2554-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ จำ�กัด (มหาชน) บริษทั ยูบลิ ลี่ เอ็นเตอร์ไพรส์ 2553-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ จำ�กัด (มหาชน) บริษทั เอสวีโอเอ จำ�กัด 2553-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ (มหาชน) บริษทั บางกอกสหประกันภัย 2547-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ จำ�กัด (มหาชน) องค์กรอื่น 2547-ปัจจุบัน กรรมการและกรรมการ บริษทั ไทยเบฟเวอเรจ ตรวจสอบ จำ�กัด (มหาชน) ตลาดหลักทรัพย์สงิ คโปร์ 2546-ปัจจุบัน กรรมการกฤษฎีกา คณะที่ 5 สำ�นักงานคณะกรรมการ กฤษฎีกา (ด้านการค้าและอุตสาหกรรม)
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
59 - Fellow Chartered Accountant Institute of Chartered Accountants of India - Associate Company Secretary The Institute of Company Secretaries of India
กรรมการ
คุณวุฒกิ ารศึกษา
3 นายปราเนย์ โกธารี
ตำ�แหน่ง
กรรมการและ 60 - ปริญญาตรี วิศวกรรมศาสตร์, Indian Institute of รองประธาน Technology, Kharagpur กรรมการ
104
2 นายซันจีฟ ซาราฟ
ชือ่ - สกุล
อายุ (ปี)
-
-
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
บริษัทโพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
บริษทั โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ลิมเิ ต็ด บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา 2547-มิ.ย.2559 กรรมการและประธาน โพลีเอสเตอร์ ฟิลม์ ซานายี เว กรรมการ ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ประเทศตุรกี บริษทั โพลีเพล็กซ์ อเมริกา 2554-มี.ค.2559 กรรมการ โฮลดิง้ จำ�กัด พ.ค.2554 ผู้จัดการทั่วไปและประธาน บริษทั โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด -มี.ค.2558 เจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2545-ปัจจุบัน กรรมการ บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) องค์กรอื่น 2539-ปัจจุบัน กรรมการบริหาร บริษทั โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ลิมเิ ต็ด บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา 2547-มิ.ย.2559 กรรมการ โพลีเอสเตอร์ ฟิลม์ ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ประเทศตุรกี
องค์กรอื่น พ.ค.2545-ปัจจุบนั ประธานกรรมการ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) ก.ค.2553 รองประธานกรรมการ -ปัจจุบัน
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
105
กรรมการและ 75 - ปริญญาตรี กรรมการ รัฐศาสตร์บัณฑิต ตรวจสอบ เกียรตินิยมอันดับหนึ่ง, จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย - ปริญญาโท เศรษฐศาสตร์มหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยเพนซิล วาเนีย สหรัฐอเมริกา - ปริญญาเอก เศรษฐศาสตร์ดุษฎีบัณฑิต, มหาวิทยาลัยเพนซิล วาเนีย สหรัฐอเมริกา - ปริญญาเอก นิติศาสตร์ดุษฏีบัณฑิตกิติมศักดิ์, มหาวิทยาลัยเวบสเตอร์ เซ็นหลุยส์ สหรัฐอเมริกา - เครื่องราชอสริยาภรณ์ - มหาปรมาภรณ์ช้างเผือก - มหาวชิรมงกุฎไทย - ปฐมดิเรกคุณาภรณ์ ปภ.ปี 2555
5 ดร. วีรพงษ์ รามางกูร
49 - Master’s degree MBA, India of Institute of Management, Bangalore
กรรมการ
4 นายมานิตย์ กุปต้า
คุณวุฒกิ ารศึกษา
ตำ�แหน่ง
ชือ่ - สกุล
อายุ (ปี)
-
-
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
บริษัทโพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชั่น ลิมิเต็ด
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) บมจ. ทางด่วนและรถไฟฟ้า กรุงเทพ 2538-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ บมจ. ดับ๊ เบิล้ เอ (1991) 2548-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ บมจ. ฟินนั ซ่า ต.ค.2547 ประธานที่ปรึกษากิตติมศักดิ์ บมจ. อารียา พรอพเพอร์ต้ี - ปัจจุบัน ก.ค.2556 กรรมการอิสระ บมจ. มติชน - ปัจจุบัน องค์กรอื่น บริษทั โรงพยาบาลบางมด 2548-ปัจจุบัน ประธานกรรมการ จำ�กัด บริษทั เซาท์อสี ท์ เอเชีย ก.พ.2549-ปัจจุบนั ประธานกรรมการ เอนเนอร์จี จำ�กัด 2538-ปัจจุบัน กรรมการ บริษทั แอดวานซ์ เปเปอร์ จำ�กัด 2538-ปัจจุบัน กรรมการ บริษทั แอดวานซ์ อะโกร โฮลดิง้ จำ�กัด มี.ค. - ปัจจุบัน ที่ปรึกษา กลุม่ บริษทั คิง พาวเวอร์ อินเตอร์เนชัน่ แนล จำ�กัด 2527 - ปัจจุบัน กรรมการ มูลนิธสิ ถาบันเพือ่ การพัฒนา ประเทศไทย
องค์กรอื่น มี.ค.2551-ปัจจุบนั ผูอ้ ำ�นวยการสูงสุดด้านการเงิน (กลุ่มโพลีเพล็กซ์) บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2547-ปัจจุบัน กรรมการและกรรมการ ตรวจสอบ ม.ค.2559-ปัจจุบนั ประธานกรรมการ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) พ.ย.2555-ปัจจุบนั กรรมการ
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
106
ตำ�แหน่ง
72 - ปริญญาด้านการบริหารธุรกิจ, วิทยาลัยเทคโนโลยี แห่งเชฟฟิลด์ ประเทศอังกฤษ - ปริญญาโท บริหารธุรกิจ, รัฐประ ศาสนศาสตร์ และปริญญาโทบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยรามคำ�แหง - ปริญญาเอก บริหารธุรกิจดุษฎี บัณฑิตกิตติมศักดิ์ สาขาบริหารธุรกิจ สายบริหารธุรกิจและการจัดการ สถาบัน ราชภัฏลำ�ปาง
คุณวุฒกิ ารศึกษา
7 นายซีราช อีรัช ปุณวาลา กรรมการและ 54 - Bachelors of Commerce Sydenham College of กรรมการ Commerce, ประเทศอินเดีย ตรวจสอบ - Master of Commerce Sydenham College of Commerce, India - Associated Chartered Accountant Institute of Chartered Accountants, India
6 นายประพัฒน์ โพธิวรคุณ กรรมการ
ชือ่ - สกุล
อายุ (ปี)
-
-
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) ต.ค.2542-ปัจจุบนั ประธานกรรมการ/ประธาน บริษทั กันยง อีเลคทริก จำ�กัด (มหาชน) กรรมการบริหาร บริษทั กุลธรเคอร์บ้ี จำ�กัด มิ.ย.2537-ปัจจุบนั กรรมการ (มหาชน) ส.ค.2551-ปัจจุบนั กรรมการสรรหาและกำ�หนด บริษทั กันยงอีเลคทริก จำ�กัด (มหาชน) ค่าตอบแทน องค์กรอื่น บริษัท มิตซูบิชิ อีเล็คทริค พ.ย.2538-ปัจจุบนั ประธานกรรมการ กันยงวัฒนา จำ�กัด บริษัท โยโกฮมา รับเบอร์ ก.ค.2539- ปัจจุบนั ประธานกรรมการ (ประเทศไทย) จำ�กัด บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2547-ปัจจุบัน กรรมการและกรรมการ บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) ตรวจสอบ บริษทั เมก้า ไลฟ์ ไซแอ็นซ์ ก.พ.2556-ปัจจุบนั กรรมการ จำ�กัด (มหาชน) องค์กรอื่น มี.ค.2551-ปัจจุบนั Director - Investment G.P. Group of Companies Limited พ.ค.2559-ปัจจุบนั กรรมการและกรรมการ บริษัท บูทิค คอร์ปอเรชั่น จำ�กัด (มหาชน) ตรวจสอบ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2547-ปัจจุบัน กรรมการ
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
107
ตำ�แหน่ง
กรรมการผู้ จัดการ
ชือ่ - สกุล
8 นายอมิต ปรากาซ
คุณวุฒกิ ารศึกษา
47 - Bachelor of Technology in Electronics, Harcourt Butler Technical Institute, KANPUR - INDIA - Master’s degree in Marketing, Warwick Business School-U.K.
อายุ (ปี)
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถือหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
เม.ย.2559-ปัจจุบนั กรรมการ
มี.ค. 2558-ปัจจุบนั กรรมการ เม.ย.2559-ปัจจุบนั กรรมการ
ก.พ.2558-ปัจจุบนั กรรมการ
ก.ย. 2556-ปัจจุบนั กรรมการ
ธ.ค. 2555-ปัจจุบนั กรรมการ
องค์กรอื่น ส.ค. 2554-ปัจจุบนั กรรมการ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) ก.พ.2558-ปัจจุบนั กรรมการผู้จัดการ
ช่วงเวลา
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ ฟิลม์ ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ประเทศตุรกี บริษทั โพลีเพล็กซ์ ปาเกตลีเม โคซูมเลริ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ บริษทั โพลีเพล็กซ์ (สิงคโปร์) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด บริษทั อีโคบลู จำ�กัด บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูเอสเอ แอลแอลซี บริษทั โพลีเพล็กซ์ อเมริกา โฮลดิง้
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
-
-
-
-
51 - B Tech REC Allahabad,University of Allahnbad - ประเทศอินเดีย - PGDBM - Marketing, Management development Institute, Gurgaon - ประเทศ อินเดีย
หัวหน้าธุรกิจ - แผ่นฟิลม์ เคลือบอัดขึน้ รูป
หัวหน้าฝ่าย 52 - ปริญญาตรี / ปริญญาโท สาขา Science - มหาวิทยาลัย Jiwaji, ขายและฝ่าย Gwalior - ประเทศอินเดีย, การตลาด - ปริญญาโท Business Administration - BIT Ranchi, ประเทศอินเดีย
9. นายราเมช กุปต้า
10. นายอาชิช โกช
คุณวุฒกิ ารศึกษา
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร
ตำ�แหน่ง
108
ชือ่ - สกุล
อายุ (ปี) ตำ�แหน่ง
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
General Manager Renewable Energy
เม.ย.2559-ปัจจุบนั กรรมการ ก.ย.2552-ปัจจุบนั กรรมการ
เม.ย.2559-ปัจจุบนั กรรมการ
เม.ย.2559-ปัจจุบนั กรรมการ
ก.ค.2553 General Manager-ธ.ค.2555 Project Management บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) พ.ย.2552-ปัจจุบนั หัวหน้าฝ่ายขายและ ฝ่ายการตลาด องค์กรอื่น ธ.ค.2538 AVP - Marketing -พ.ย.2552 ก.ค. 2558-ปัจจุบนั กรรมการ
องค์กรอื่น ม.ค.2551 -มิ.ย.2553
SRF LIMITED - Manufacture of Polyester Film, Nylon Tyre Chord fabric, Engineering plastics บริษทั โพลีเพล็กซ์ (เอเชีย) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด บริษทั โพลีเพล็กซ์ (สิงคโปร์) พีทอี ี ลิมเิ ต็ด บริษทั อีโคบลู จำ�กัด บริษทั โพลีเพล็กซ์ เทรดดิง้ (เซินเจิน้ ) จำ�กัด
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
Bhilwara Energy Limited
Luminous Power Technologies Pvt. Ltd.
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) ม.ค.2556-ปัจจุบนั หัวหน้าธุรกิจ บริษัทโพลีเพล็กซ์ - แผ่นฟิล์มเคลือบอัดขึ้นรูป (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
ชือ่ - สกุล
13. นายอนุบาฟ
12. นายอังกูร อาการ์วาล
11. นายซันเจย์ กุมาร์ จา
109
อายุ (ปี) คุณวุฒกิ ารศึกษา
หัวหน้าธุรกิจ 39 - Post Graduate Diploma in Marketing and Finance แผ่นฟิล์ม IIPM Delhi อินเดีย CPP & - Bachelor of Engineering Blown PP in Mechanical, Karnatake University Dharwad, Karnataka ประเทศอินเดีย
หัวหน้า 50 - Bachelor’s degree of -ฝ่ายปฏิบตั กิ าร Engineering, Mechanical - Nagpur University ประเทศอินเดีย - PGDBM - Instiute of Management Sciences - Delhi, ประเทศอินเดีย หัวหน้า-ฝ่าย 41 - B. Tech ZCollege of Technology, Supply Chain Pantnagar ประเทศอินเดีย Management - M.B.A. - (IIM,Lucknow), ประเทศอินเดีย
ตำ�แหน่ง
-
-
-
-
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถือหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
บริษัทโพลีเพล็กซ์ เทรดดิ้ง (เซินเจิ้น) จำ�กัด 2549-2555 Deputy General Manager Ester Industries Limited บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) เม.ย.2558-ปัจจุบนั หัวหน้าฝ่าย บริษทั โพลีเพล็กซ์ Supply Chain Management (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) องค์กรอื่น ก.ย.2555-มี.ค.2558 Head - Purchase บริษทั โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ต.ค.2560-ปัจจุบนั กรรมการ บริษทั พีที โพลีเพล็กซ์ ฟิลม์ อินโดนีเซีย บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) พ.ย.2556-ปัจจุบนั หัวหน้าธุรกิจแผ่นฟิล์ม CPP บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) & Blown PP บริษทั โพลีเพล็กซ์ Business Analyst ก.ค.2550 (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) -ต.ค.2553 องค์กรอื่น พ.ย.2553 Country Head บริษทั โพลีเพล็กซ์ -ต.ค.2556 - Malaysia & Singapore (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) - Malaysia Representative Office บริษทั พีที โพลีเพล็กซ์ ฟิลม์ ต.ค.2560-ปัจจุบนั กรรมการ อินโดนีเซีย
องค์กรอื่น พ.ค.2559-ปัจจุบนั กรรมการ
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) 2555-ปัจจุบัน หัวหน้า- ฝ่ายปฏิบัติการ
ช่วงเวลา
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
110
ตำ�แหน่ง
คุณวุฒกิ ารศึกษา
14. นายจักรกฤต ศรีสมุทรนาค หัวหน้า- ฝ่าย 58 - ปริญญาโท สาขาวิชาการพัฒนา ทรัพยากรมนุษย์และองค์กร บุคคลและ (HROD), ธุรการ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์ 15. นายอาซูโตส กุมาร์ อาการ์วาล ประธานเจ้า 35 - Chartered Accountant - Institute of Chartered หน้าที่บริหาร Accountant of India ด้านการเงิน - Master Degree: Kanpur University, ประเทศอินเดีย
ชือ่ - สกุล
อายุ (ปี)
-
-
-
-
ความสัมพันธ์ สัดส่วน ทางครอบครัว การถื อหุน้ ระหว่าง (ร้อยละ) ผูบ้ ริหาร ตำ�แหน่ง
ธ.ค.2558-ปัจจุบนั กรรมการ Head Internal Audit มิ.ย.2551 -มิ.ย.2558
มิ.ย.2558-ปัจจุบนั กรรมการ
ต.ค.2560-ปัจจุบนั Finance Director
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) ก.ค.2560-ปัจจุบนั ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ด้านการเงิน องค์กรอื่น มิ.ย.2559-ปัจจุบนั Finance Director
บริษัทจดทะเบียนในตลท. (SET) ต.ค.2550-ปัจจุบนั หัวหน้า - ฝ่ายบุคคลและธุรการ
ช่วงเวลา
บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยูโรปา โพลีเอสเตอร์ ฟิลม์ ซานายี เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ ประเทศตุรกี บริษทั พีท.ี โพลีเพล็กซ์ ฟิลม์ อินโดนีเซีย บริษทั โพลีเพล็กซ์ ปาเกตลีเม โคซูมเลริ ซานายิ เว ติคาเรท อาโนนิม ซิเกติ บริษทั โพลีเพล็กซ์ ยุโรป บี.วี. บริษทั โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ลิมเิ ต็ด
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน)
บริษทั / ประเภทธุรกิจ
ประสบการณ์ทำ�งานในระยะ 5 ปี ย้อนหลัง
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย รายงาน และ งบการเงินรวม 31 มีนาคม 2561
รายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เสนอต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน)
ความเห็น
ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบงบการเงินรวมของบริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย (กลุม่ บริษทั ) ซึ่งประกอบด้วยงบแสดงฐานะการเงินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 งบก�ำไรขาดทุนรวม งบก�ำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ รวม งบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของผูถ้ อื หุน้ รวมและงบกระแสเงินสดรวมส�ำหรับปีสนิ้ สุดวันเดียวกัน และหมายเหตุ ประกอบงบการเงินรวม รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบายการบัญชีทสี่ ำ� คัญ และ ได้ตรวจสอบงบการเงินเฉพาะกิจการของ บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) ด้วยเช่นกัน ข้าพเจ้าเห็นว่างบการเงินข้างต้นนี้แสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ผลการด�ำเนินงานและกระแสเงินสด ส�ำหรับปีสิ้นสุดวันเดียวกันของบริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และเฉพาะของ บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควรในสาระส�ำคัญตามมาตรฐานการรายงาน ทางการเงิน
เกณฑ์ ในการแสดงความเห็น
ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชี ความรับผิดชอบของข้าพเจ้าได้กล่าวไว้ในวรรคของ ความรับผิดชอบของผูส้ อบบัญชีตอ่ การตรวจสอบงบการเงินในรายงานของข้าพเจ้า ข้าพเจ้ามีความเป็นอิสระจากกลุม่ บริษทั ตามข้อก�ำหนดจรรยาบรรณของผูป้ ระกอบวิชาชีพบัญชีทกี่ ำ� หนดโดยสภาวิชาชีพบัญชีในส่วนทีเ่ กีย่ วข้องกับการตรวจสอบ งบการเงิน และข้าพเจ้าได้ปฏิบตั ติ ามข้อก�ำหนดด้านจรรยาบรรณอืน่ ๆตามทีร่ ะบุในข้อก�ำหนดนัน้ ด้วย ข้าพเจ้าเชือ่ ว่า หลักฐานการสอบบัญชีที่ข้าพเจ้าได้รับเพียงพอและเหมาะสมเพื่อใช้เป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า
เรื่องส�ำคัญในการตรวจสอบ
เรื่องส�ำคัญในการตรวจสอบคือเรื่องต่างๆ ที่มีนัยส�ำคัญที่สุดตามดุลยพินิจเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพของข้าพเจ้าในการ ตรวจสอบงบการเงินส�ำหรับงวดปัจจุบนั ข้าพเจ้าได้นำ� เรือ่ งเหล่านีม้ าพิจารณาในบริบทของการตรวจสอบ งบการเงิน โดยรวมและในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า ทั้งนี้ ข้าพเจ้าไม่ได้แสดงความเห็นแยกต่างหากส�ำหรับเรื่องเหล่านี้ ข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานตามความรับผิดชอบที่ได้กล่าวไว้ในวรรคของความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชีต่อการตรวจสอบ งบการเงินในรายงานของข้าพเจ้า ซึ่งได้รวมความรับผิดชอบที่เกี่ยวกับเรื่องเหล่านี้ด้วย การปฏิบัติงานของข้าพเจ้า ได้รวมวิธกี ารตรวจสอบทีอ่ อกแบบมาเพือ่ ตอบสนองต่อการประเมินความเสีย่ งจากการแสดงข้อมูลทีข่ ดั ต่อข้อเท็จจริง อันเป็นสาระส�ำคัญในงบการเงิน ผลของวิธกี ารตรวจสอบของข้าพเจ้า ซึง่ ได้รวมวิธกี ารตรวจสอบส�ำหรับเรือ่ งเหล่านีด้ ว้ ย ได้ใช้เป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้าต่องบการเงินโดยรวม เรื่องส�ำคัญในการตรวจสอบ พร้อมวิธีการตรวจสอบส�ำหรับแต่ละเรื่องมีดังต่อไปนี้
111
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
การรับรู้รายได้
เนื่องจากรายได้จากการขายเป็นตัวเลขที่มีสาระส�ำคัญในงบก�ำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และเป็นตัวชี้วัดหลักในแง่ ผลการด�ำเนินงานของธุรกิจซึง่ ผูใ้ ช้งบการเงินให้ความสนใจ ประกอบกับบริษทั ฯมีรายการขายกับลูกค้าเป็นจ�ำนวนมากราย ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงเกี่ยวกับมูลค่าและระยะเวลาในการรับรู้รายได้ ข้าพเจ้าได้ตรวจสอบการรับรู้รายได้ของบริษัทฯโดยการ • ประเมินและทดสอบระบบสารสนเทศและระบบการควบคุมภายในของบริษทั ฯทีเ่ กีย่ วข้องกับวงจรรายได้ โดยการ สอบถามผูร้ บั ผิดชอบ ท�ำความเข้าใจและสุม่ เลือกตัวอย่างมาทดสอบการปฏิบตั ติ ามการควบคุมทีบ่ ริษทั ฯออกแบบไว้ • สุม่ ตัวอย่างรายการระหว่างปีและช่วงใกล้สนิ้ รอบระยะเวลาบัญชี เพือ่ ตรวจสอบการเกิดขึน้ จริงของรายการ และ ความถูกต้องของการบันทึกรายการขายว่าเป็นไปตามเงือ่ นไขทีร่ ะบุ และสอดคล้องกับนโยบายการรับรูร้ ายได้ของ บริษัทฯ • สอบทานใบลดหนี้ที่บริษัทฯออกภายหลังวันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชี • วิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลบัญชีรายได้แบบแยกย่อย เพื่อตรวจสอบความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นของรายการขาย ตลอดรอบระยะเวลาบัญชี โดยเฉพาะรายการบัญชีที่ท�ำผ่านใบส�ำคัญทั่วไป
มูลค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อย
ข้าพเจ้าให้ความส�ำคัญเรื่องมูลค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 11 เนือ่ งจากการประเมินการด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษทั ย่อยถือเป็นประมาณการทางบัญชีทสี่ ำ� คัญ ทีฝ่ า่ ยบริหารต้อง ใช้ดุลยพินิจอย่างสูงในการประมาณมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อย ประกอบกับจ�ำนวนค่าเผื่อ การด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่บันทึกอยู่ในงบแสดงฐานะการเงินมีสาระส�ำคัญ ซึ่งท�ำให้เกิดความเสี่ยงเกี่ยวกับ มูลค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อย ข้าพเจ้าได้ประเมินแบบจ�ำลองทางการเงินที่ฝ่ายบริหารของบริษัทฯเลือกใช้ โดยการท�ำความเข้าใจกระบวนการ พิจารณาของฝ่ายบริหาร นอกจากนี้ ข้าพเจ้าได้ท�ำความเข้าใจและประเมินเรื่องดังต่อไปนี้ • ข้อสมมติทใี่ ช้ในการจัดท�ำแผนและคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตของบริษทั ย่อยทีม่ ขี อ้ บ่งชีก้ ารด้อยค่าโดยการ ท�ำความเข้าใจในกระบวนการทีท่ ำ� ให้ได้มาซึง่ ตัวเลขดังกล่าว เปรียบเทียบข้อสมมติดงั กล่าวกับแหล่งข้อมูลภายนอกและ ภายในของบริษัทย่อย และเปรียบเทียบประมาณการกระแสเงินสดในอดีตกับผล การด�ำเนินงานที่เกิดขึ้นจริง เพือ่ ประเมินการใช้ดลุ ยพินจิ ของฝ่ายบริหารในการประมาณการกระแสเงินสดทีค่ าดว่าจะได้รบั ในอนาคตดังกล่าว รวมถึงเปรียบเทียบอัตราการเติบโตระยะยาวของบริษัทย่อยกับการคาดการณ์ของภาคอุตสาหกรรม • อัตราคิดลด โดยประเมินต้นทุนถัวเฉลี่ยของเงินทุนและข้อมูลอื่นๆ กับบริษัทอื่นที่เปรียบเทียบกันได้ ข้าพเจ้าได้ประเมินข้อสมมติของฝ่ายบริหารและพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงสมมติฐานที่ส�ำคัญต่อ มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนโดยเฉพาะอัตราคิดลดและอัตราการเติบโตของรายได้ในระยะยาว
112
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
บริษัทฯได้เปิดเผยนโยบายการบัญชีและรายละเอียดเกี่ยวกับภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีไว้ในหมายเหตุประกอบ งบการเงินข้อ 4 และข้อ 21 ตามล�ำดับ โดยสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจะสามารถรับรูร้ ายการได้เมือ่ มีความเป็นไป ได้คอ่ นข้างแน่วา่ บริษทั ฯจะมีกำ� ไรทางภาษีเพียงพอทีจ่ ะน�ำสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีมาใช้ประโยชน์ในอนาคตได้ ซึ่งการพิจารณาว่าบริษัทฯจะมีก�ำไรทางภาษีในอนาคตเพียงพอที่จะน�ำผลแตกต่างชั่วคราวหรือผลขาดทุนทางภาษี มาใช้ประโยชน์ได้นนั้ ต้องอาศัยดุลยพินจิ ของฝ่ายบริหารอย่างมากในการจัดท�ำแผนธุรกิจและประมาณการก�ำไรทางภาษี ในอนาคตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตามแผนธุรกิจที่ได้อนุมัติแล้ว ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงเกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ภาษีเงินได้ รอการตัดบัญชี ข้าพเจ้าได้ประเมินประมาณการก�ำไรทางภาษีในอนาคตโดยการตรวจสอบข้อมูลทีจ่ ำ� เป็นและข้อสมมติทสี่ ำ� คัญทีใ่ ช้ในการ จัดท�ำประมาณการดังกล่าว โดยการเปรียบเทียบกับแหล่งข้อมูลทัง้ ภายนอกและภายในของบริษทั ฯ โดยข้าพเจ้าได้ให้ ความส�ำคัญกับข้อมูลและข้อสมมติทมี่ ผี ลกระทบกับอัตราการเติบโตของรายได้และอัตราก�ำไรขัน้ ต้น เช่น อัตราเงินเฟ้อ และประมาณการความต้องการใช้ผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ข้าพเจ้าได้ท�ำการเปรียบเทียบประมาณการก�ำไรทางภาษีใน อดีตกับก�ำไรทางภาษีที่เกิดขึ้นจริงเพื่อประเมินความน่าเชื่อถือของประมาณการก�ำไรดังกล่าว ตลอดจนทดสอบการ ค�ำนวณตามข้อมูลและข้อสมมติดังกล่าวข้างต้น
ข้อมูลอื่น
ผู้บริหารเป็นผู้รับผิดชอบต่อข้อมูลอื่น ซึ่งรวมถึงข้อมูลที่รวมอยู่ในรายงานประจ�ำปีของกลุ่มบริษัท (แต่ไม่รวมถึงงบ การเงินและรายงานของผู้สอบบัญชีที่แสดงอยู่ในรายงานนั้น) ซึ่งคาดว่าจะถูกจัดเตรียมให้กับข้าพเจ้าภายหลังวันที่ ในรายงานของผู้สอบบัญชีนี้ ความเห็นของข้าพเจ้าต่องบการเงินไม่ครอบคลุมถึงข้อมูลอืน่ และข้าพเจ้าไม่ได้ให้ขอ้ สรุปในลักษณะการให้ความเชือ่ มัน่ ในรูปแบบใดๆต่อข้อมูลอื่นนั้น ความรับผิดชอบของข้าพเจ้าทีเ่ กีย่ วเนือ่ งกับการตรวจสอบงบการเงินคือ การอ่านและพิจารณาว่าข้อมูลอืน่ นัน้ มีความขัด แย้งทีม่ สี าระส�ำคัญกับงบการเงินหรือกับความรูท้ ไี่ ด้รบั จากการตรวจสอบของข้าพเจ้าหรือไม่ หรือปรากฏว่าข้อมูลอืน่ แสดงขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญหรือไม่ เมือ่ ข้าพเจ้าได้อา่ นรายงานประจ�ำปีของกลุม่ บริษทั ตามทีก่ ล่าวข้างต้นแล้ว และหากสรุปได้วา่ มีการแสดงข้อมูลทีข่ ดั ต่อ ข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญ ข้าพเจ้าจะสื่อสารเรื่องดังกล่าวให้ผู้มีหน้าที่ในการก�ำกับดูแลทราบเพื่อให้มีการด�ำเนิน การแก้ไขที่เหมาะสมต่อไป
ความรับผิดชอบของผู้บริหารและผู้มีหน้าที่ในการก�ำกับดูแลต่องบการเงิน
ผูบ้ ริหารมีหน้าทีร่ บั ผิดชอบในการจัดท�ำและน�ำเสนองบการเงินเหล่านีโ้ ดยถูกต้องตามทีค่ วรตามมาตรฐานการรายงาน ทางการเงิน และรับผิดชอบเกี่ยวกับการควบคุมภายในที่ผู้บริหารพิจารณาว่าจ�ำเป็นเพื่อให้สามารถจัดท�ำงบการเงิน ที่ปราศจากการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด ในการจัดท�ำงบการเงิน ผูบ้ ริหารรับผิดชอบในการประเมินความสามารถของกลุม่ บริษทั ในการด�ำเนินงานต่อเนือ่ ง การเปิดเผย เรือ่ งทีเ่ กีย่ วกับการด�ำเนินงานต่อเนือ่ งในกรณีทมี่ เี รือ่ งดังกล่าว และการใช้เกณฑ์การบัญชีสำ� หรับกิจการทีด่ ำ� เนินงานต่อเนือ่ ง เว้นแต่ผู้บริหารมีความตั้งใจที่จะเลิกกลุ่มบริษัทหรือหยุดด�ำเนินงานหรือไม่สามารถด�ำเนินงานต่อเนื่องอีกต่อไปได้ ผู้มีหน้าที่ในการก�ำกับดูแลมีหน้าที่ในการสอดส่องดูแลกระบวนการในการจัดท�ำรายงานทางการเงินของ กลุ่มบริษัท
113
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ความรับผิดชอบของผู้สอบบัญชีต่อการตรวจสอบงบการเงิน
การตรวจสอบของข้าพเจ้ามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ความเชื่อมั่นอย่างสมเหตุสมผลว่า งบการเงินโดยรวมปราศจาก การแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญหรือไม่ ไม่ว่าจะเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด และเสนอ รายงานของผูส้ อบบัญชีซงึ่ รวมความเห็นของข้าพเจ้าอยูด่ ว้ ย ความเชือ่ มัน่ อย่างสมเหตุสมผลคือความเชือ่ มัน่ ในระดับสูง แต่ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าการปฏิบตั งิ านตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีจะสามารถตรวจพบข้อมูลทีข่ ดั ต่อข้อ เท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญทีม่ อี ยูไ่ ด้เสมอไป ข้อมูลทีข่ ดั ต่อข้อเท็จจริงอาจเกิดจากการทุจริตหรือข้อผิดพลาดและถือว่า มีสาระส�ำคัญเมื่อคาดการณ์อย่างสมเหตุสมผลได้ว่ารายการที่ขัดต่อข้อเท็จจริงแต่ละรายการหรือทุกรายการรวมกัน จะมีผลต่อการตัดสินใจทางเศรษฐกิจของผู้ใช้งบการเงินจากการใช้งบการเงินเหล่านี้ ในการตรวจสอบของข้าพเจ้าตามมาตรฐานการสอบบัญชี ข้าพเจ้าใช้ดลุ ยพินจิ และการสังเกตและสงสัย เยีย่ งผูป้ ระกอบ วิชาชีพตลอดการตรวจสอบ และข้าพเจ้าได้ปฏิบัติงานดังต่อไปนี้ด้วย • ระบุและประเมินความเสีย่ งทีอ่ าจมีการแสดงข้อมูลทีข่ ดั ต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญในงบการเงิน ไม่วา่ จะเกิด จากการทุจริตหรือข้อผิดพลาด ออกแบบและปฏิบตั งิ านตามวิธกี ารตรวจสอบเพือ่ ตอบสนอง ต่อความเสีย่ งเหล่านัน้ และได้หลักฐานการสอบบัญชีทเี่ พียงพอและเหมาะสมเพือ่ เป็นเกณฑ์ในการแสดงความเห็นของข้าพเจ้า ความเสีย่ งทีไ่ ม่ พบข้อมูลทีข่ ดั ต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระส�ำคัญซึง่ เป็นผลมาจาก การทุจริตจะสูงกว่าความเสีย่ งทีเ่ กิดจากข้อผิดพลาด เนือ่ งจากการทุจริตอาจเกีย่ วกับการสมรูร้ ว่ มคิด การปลอมแปลงเอกสารหลักฐาน การตัง้ ใจละเว้นการแสดงข้อมูล การแสดงข้อมูลที่ไม่ตรงตามข้อเท็จจริงหรือการแทรกแซงการควบคุมภายใน • ท�ำความเข้าใจเกี่ยวกับระบบการควบคุมภายในที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบ เพื่อออกแบบวิธีการตรวจสอบให้ เหมาะสมกับสถานการณ์ แต่ไม่ใช่เพือ่ วัตถุประสงค์ในการแสดงความเห็นต่อความมีประสิทธิผลของ การควบคุม ภายในของกลุ่มบริษัท • ประเมินความเหมาะสมของนโยบายการบัญชีทผี่ บู้ ริหารใช้และความสมเหตุสมผลของประมาณการทางบัญชีและ การเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องที่ผู้บริหารจัดท�ำ • สรุ ป เกี่ ยวกับ ความเหมาะสมของการใช้เกณฑ์ก ารบัญ ชีส�ำหรับกิจ การที่ด�ำเนินงานต่อเนื่อ งของผู้บริหาร และสรุปจากหลักฐานการสอบบัญชีทไี่ ด้รบั ว่ามีความไม่แน่นอนทีม่ สี าระส�ำคัญทีเ่ กีย่ วกับเหตุการณ์หรือสถานการณ์ ที่อาจเป็นเหตุให้เกิดข้อสงสัยอย่างมีนัยส�ำคัญต่อความสามารถของกลุ่มบริษัทในการด�ำเนินงานต่อเนื่องหรือไม่ หากข้าพเจ้าได้ข้อสรุปว่ามีความไม่แน่นอนที่มีสาระส�ำคัญ ข้าพเจ้าจะต้องให้ข้อสังเกตไว้ในรายงานของผู้สอบ บัญชีของข้าพเจ้าถึงการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องในงบการเงิน หรือหากเห็นว่าการเปิดเผยดังกล่าวไม่เพียงพอ ข้าพเจ้าจะแสดงความเห็นทีเ่ ปลีย่ นแปลงไป ข้อสรุปของข้าพเจ้าขึน้ อยูก่ บั หลักฐานการสอบบัญชีทไี่ ด้รบั จนถึงวัน ที่ในรายงานของผู้สอบบัญชีของข้าพเจ้า อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หรือสถานการณ์ในอนาคตอาจเป็นเหตุให้กลุ่ม บริษัทต้องหยุดการด�ำเนินงานต่อเนื่องได้ • ประเมินการน�ำเสนอ โครงสร้างและเนือ้ หาของงบการเงินโดยรวม รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลทีเ่ กีย่ วข้อง ตลอดจน ประเมินว่างบการเงินแสดงรายการและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยถูกต้องตามที่ควรหรือไม่ • รวบรวมเอกสารหลักฐานการสอบบัญชีที่เหมาะสมอย่างเพียงพอเกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินของกิจการหรือของ กิจกรรมทางธุรกิจภายในกลุม่ บริษทั เพือ่ แสดงความเห็นต่องบการเงินรวม ข้าพเจ้ารับผิดชอบต่อการก�ำหนดแนวทาง การควบคุมดูแล และการปฏิบัติงานตรวจสอบกลุ่มบริษัท ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบแต่เพียง ผู้เดียวต่อความเห็น ของข้าพเจ้า
114
ข้าพเจ้าได้สื่อสารกับผู้มีหน้าที่ในการก�ำกับดูแลในเรื่องต่างๆซึ่งรวมถึงขอบเขตและช่วงเวลาของการตรวจสอบตามที่ ได้วางแผนไว้ ประเด็นทีม่ นี ยั ส�ำคัญทีพ่ บจากการตรวจสอบรวมถึงข้อบกพร่องทีม่ นี ยั ส�ำคัญในระบบการควบคุมภายใน หากข้าพเจ้าได้พบในระหว่างการตรวจสอบของข้าพเจ้า ข้าพเจ้าได้ให้ค�ำรับรองแก่ผู้มีหน้าที่ในการก�ำกับดูแลว่าข้าพเจ้าได้ปฏิบัติตามข้อก�ำหนดจรรยาบรรณที่เกี่ยวข้องกับ ความเป็นอิสระและได้สอื่ สารกับผูม้ หี น้าทีใ่ นการก�ำกับดูแลเกีย่ วกับความสัมพันธ์ทงั้ หมดตลอดจนเรือ่ งอืน่ ซึง่ ข้าพเจ้า เชื่อว่ามีเหตุผลที่บุคคลภายนอกอาจพิจารณาว่ากระทบต่อความเป็นอิสระของข้าพเจ้าและมาตรการที่ข้าพเจ้าใช้ เพื่อป้องกันไม่ให้ข้าพเจ้าขาดความเป็นอิสระ จากเรือ่ งทัง้ หลายทีส่ อื่ สารกับผูม้ หี น้าทีใ่ นการก�ำกับดูแล ข้าพเจ้าได้พจิ ารณาเรือ่ งต่าง ๆ ทีม่ นี ยั ส�ำคัญทีส่ ดุ ในการตรวจสอบ งบการเงินในงวดปัจจุบนั และก�ำหนดเป็นเรือ่ งส�ำคัญในการตรวจสอบ ข้าพเจ้าได้อธิบายเรือ่ งเหล่านีไ้ ว้ในรายงานของผูส้ อบบัญชี เว้นแต่กฎหมายหรือข้อบังคับห้ามไม่ให้เปิดเผยเรื่องดังกล่าวต่อสาธารณะ หรือในสถานการณ์ที่ยากที่จะเกิดขึ้น ข้าพเจ้าพิจารณาว่าไม่ควรสือ่ สารเรือ่ งดังกล่าวในรายงานของข้าพเจ้าเพราะการกระท�ำดังกล่าวสามารถคาดการณ์ได้ อย่างสมเหตุสมผลว่าจะมีผลกระทบในทางลบมากกว่าผลประโยชน์ทผี่ มู้ สี ว่ นได้เสียสาธารณะจะได้จากการสือ่ สารดังกล่าว ข้าพเจ้าเป็นผู้รับผิดชอบงานสอบบัญชีและการน�ำเสนอรายงานฉบับนี้
ชยพล ศุภเศรษฐนนท์
ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เลขทะเบียน 3972 บริษัท ส�ำนักงาน อีวาย จ�ำกัด กรุงเทพฯ: 15 พฤษภาคม 2561
115
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
หมายเหตุ สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินลงทุนชั่วคราว ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น สินค้าคงเหลือ เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้า ภาษีซื้อรอเรียกคืน สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำ�ประกัน เงินลงทุนในบริษัทย่อย ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ค่าความนิยม สินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รวมสินทรัพย์
งบการเงินรวม 2561 2560
7 1,330,113,804 730,693,666 44,448,608 38,581,007 4,500,000 6,815,941 8 1,999,596,735 1,796,281,800 998,380,118 1,097,130,956 9 2,112,063,967 1,725,572,370 904,067,291 653,998,122 19,029,034 40,039,901 9,621,794 17,015,070 106,809,127 70,799,205 90,071,700 64,185,494 80,144,311 101,195,181 28,121,216 47,141,478 5,652,256,978 4,471,398,064 2,074,710,727 1,918,052,127 10 9,069,702 13,416,680 11 - 2,204,984,070 1,712,615,461 12 9,062,496,598 9,714,374,803 4,168,850,285 4,463,040,848 21 147,657,449 147,657,449 147,657,449 147,657,449 3,164,328 3,164,328 13 3,248,875 3,380,161 247,136,903 34,378,825 25,495,250 7,282,870 11,464,182 11,245,544 10,776,115 10,719,319 9,484,238,037 9,927,617,790 6,557,763,169 6,341,315,947 15,136,495,015 14,399,015,854 8,632,473,896 8,259,368,074
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
116
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
หมายเหตุ หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร ที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี ส่วนของหนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน ที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี ภาษีเงินได้ค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่น รวมหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินไม่หมุนเวียน เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร - สุทธิ จากส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน - สุทธิ จากส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี สำ�รองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน รวมหนี้สิน
งบการเงินรวม 2561 2560
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
14 1,675,843,375 714,048,428 1,130,000,000 75,000,000 15 1,136,827,111 1,165,324,983 653,219,583 634,816,685 6 - 2,472,290,118 2,381,614,289 16 17
408,930,333
500,410,756
495,910,884
1,475,649 1,567,755 5,238,710 5,233,170 337,473,458 313,788,559 95,985,950 90,482,428 3,565,788,636 2,700,373,651 4,756,343,165 3,677,824,286
16 1,000,945,204 2,002,230,800 17 18
404,847,514
233,709,289
671,233,314
1,629,877 30,489,314 28,381,593 17,432,347 10,583,685 1,031,434,518 2,032,242,270 251,141,636 681,816,999 4,597,223,154 4,732,615,921 5,007,484,801 4,359,641,285
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
117
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบแสดงฐานะการเงิน (ต่อ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
หมายเหตุ
งบการเงินรวม 2561 2560
ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น ทุนจดทะเบียน หุน้ สามัญ 900,000,000 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 1 บาท 900,000,000 ทุนออกจำ�หน่ายและชำ�ระเต็มมูลค่าแล้ว หุน้ สามัญ 900,000,000 หุน้ มูลค่าหุน้ ละ 1 บาท 900,000,000 ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 1,908,449,678 กำ�ไรสะสม จัดสรรแล้ว - สำ�รองตามกฎหมาย 19 96,000,000 ยังไม่ได้จัดสรร 8,310,195,430 องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น (700,603,087) ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ 10,514,042,021 ส่วนของผูม้ สี ว่ นได้เสียทีไ่ ม่มอี ำ�นาจควบคุมของบริษทั ย่อย 25,229,840 รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 10,539,271,861 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 15,136,495,015 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
118
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
900,000,000 900,000,000 900,000,000 900,000,000 900,000,000 900,000,000 1,908,449,678 1,908,449,678 1,908,449,678 96,000,000 7,622,057,882 (884,353,703) 9,642,153,857 24,246,076 9,666,399,933 14,399,015,854 -
96,000,000 720,539,417 3,624,989,095 3,624,989,095 8,632,473,896 -
96,000,000 995,277,111 3,899,726,789 3,899,726,789 8,259,368,074 -
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกำ�ไรขาดทุน สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561
รายได้ รายได้จากการขาย กำ�ไรจากอัตราแลกเปลี่ยน รายได้อื่น รวมรายได้ ค่าใช้จ่าย ต้นทุนขาย ค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน รวมค่าใช้จ่าย กำ�ไรก่อนค่าใช้จ่ายทางการเงินและ ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายทางการเงิน กำ�ไรก่อนค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ กำ�ไรสำ�หรับปี
หมายเหตุ
งบการเงินรวม 2561 2560
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
22 12,672,953,698 11,538,843,997 5,477,271,967 5,270,384,825 - 326,010,027 - 233,157,353 11 54,502,252 64,239,436 39,180,248 32,445,312 12,727,455,950 11,929,093,460 5,516,452,215 5,535,987,490 10,019,891,636 9,331,476,614 4,788,647,326 4,605,654,192 754,702,642 684,796,193 292,245,719 267,167,793 358,387,823 367,825,596 76,865,042 67,572,805 263,957,691 57,539,371 11,396,939,792 10,384,098,403 5,215,297,458 4,940,394,790 1,330,516,158 1,544,995,057 (122,420,185) (147,473,629) 1,208,095,973 1,397,521,428 21 (30,437,272) (23,558,488) 1,177,658,701 1,373,962,940
301,154,757 (88,565,686) 212,589,071 (265,353) 212,323,718
595,592,700 (96,618,035) 498,974,665 498,974,665
1,169,985,405 1,366,361,313 7,673,296 7,601,627 1,177,658,701 1,373,962,940
212,323,718
498,974,665
0.24 900,000,000
0.57 881,643,836
การแบ่งปันกำ�ไร ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ส่วนของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอำ�นาจควบคุม ของบริษัทย่อย กำ�ไรต่อหุ้น 24 กำ�ไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน กำ�ไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ จำ�นวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำ�หนัก (หุ้น)
1.30 900,000,000
1.55 881,643,836
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
119
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 งบการเงินรวม 2561 2560 กำ�ไรสำ�หรับปี
1,177,658,701 1,373,962,940 212,323,718 498,974,665
กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น: รายการทีจ่ ะถูกบันทึกในส่วนของกำ�ไรหรือขาดทุนในภายหลัง ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยนจากการแปลงค่า งบการเงินที่เป็นเงินตราต่างประเทศ 183,750,616 (551,894,582) รายการที่จะถูกบันทึกในส่วนของกำ�ไร หรือขาดทุนในภายหลัง - สุทธิจากภาษีเงินได้ 183,750,616 (551,894,582) รายการทีจ่ ะไม่ถกู บันทึกในส่วนของกำ�ไรหรือขาดทุนในภายหลัง ผลกำ�ไร (ขาดทุน) จากการประมาณการ ตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย - สุทธิจากภาษีเงินได้ 4,152,143 192,107 รายการที่จะไม่ถูกบันทึกในส่วนของกำ�ไร หรือขาดทุนในภายหลัง - สุทธิจากภาษีเงินได้ 4,152,143 192,107 กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสำ�หรับปี 187,902,759 (551,702,475) กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำ�หรับปี การแบ่งปันกำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ส่วนของผูม้ สี ว่ นได้เสียทีไ่ ม่มอี ำ�นาจควบคุมของบริษทั ย่อย หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
120
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
-
-
-
-
(1,061,412)
-
(1,061,412) (1,061,412)
-
1,365,561,460 822,260,465 211,262,306 498,974,665 1,357,888,164 814,658,838 211,262,306 498,974,665 7,673,296 7,601,627 1,365,561,460 822,260,465
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำ�เนินงาน กำ�ไรก่อนภาษี รายการปรับกระทบยอดกำ�ไรก่อนภาษีเป็นเงินสดรับ (จ่าย) จากกิจกรรมดำ�เนินงาน: ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำ�หน่าย หนี้สงสัยจะสูญ (โอนกลับ) การปรับลดสินค้าคงเหลือเป็นมูลค่าสุทธิทจ่ี ะได้รบั (โอนกลับ) กำ�ไรจากการจำ�หน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย ขาดทุน (กำ�ไร) จากการจำ�หน่ายและตัดจำ�หน่ายอุปกรณ์ ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน ขาดทุน (กำ�ไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ดอกเบี้ยจ่าย ดอกเบี้ยรับ เงินปันผลรับ กำ�ไรจากการดำ�เนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน สินทรัพย์และหนี้สินดำ�เนินงาน สินทรัพย์ดำ�เนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น สินค้าคงเหลือ สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น หนี้สินดำ�เนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง) เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น หนี้สินหมุนเวียนอื่น จ่ายผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน เงินสดจากกิจกรรมดำ�เนินงาน จ่ายภาษีเงินได้ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำ�เนินงาน
งบการเงินรวม 2561 2560
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
1,208,095,973 1,397,521,428 212,589,071 498,974,665 753,756,000 2,759,346 (4,328,079) (1,220,427) 10,434,709 239,530,171 113,410,459 (15,460,392) -
754,439,801 399,638,441 392,568,129 (1,281,259) 168,609 2,465,019 (20,267,666) 4,092,818 (1,906,400) - (1,194,827) 2,275,442 - 1,251,495 5,075,199 6,239,473 3,132,027 (274,630,365) 66,509,758 (200,806,053) 140,969,294 87,465,786 94,993,290 (7,940,987) (172,642) (294,537) - (13,279,219) -
2,306,977,760 1,996,160,887 763,252,095 789,182,808 (201,490,913) 91,888,663 95,856,072 (56,003,569) (382,977,051) 46,861,008 (254,161,987) (6,315,476) 16,027,904 (28,212,206) 9,633,086 (22,144,207) (218,639) (2,177,917) (56,794) (1,986,201) (29,330,317) 140,665,979 10,866,763 51,090,963 22,382,494 (103,597,699) 6,331,847 (31,577,713) (5,242,853) (797,701) (717,576) (260,844) 1,726,128,385 2,140,791,014 631,003,506 721,985,761 (29,700,922) (34,708,797) (108,086) (11,696,580) 1,696,427,463 2,106,082,217 630,895,420 710,289,181
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
121
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด (ต่อ) สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 งบการเงินรวม 2561 2560
กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับจากดอกเบี้ย 14,533,639 9,179,302 เงินฝากธนาคารที่มีภาระค้ำ�ประกันลดลง 4,346,978 7,669,189 เงินลงทุนชั่วคราวลดลง (เพิ่มขึ้น) 2,315,941 (4,601,018) เงินสดจ่ายค่าหุ้นเพิ่มทุนในบริษัทย่อย เงินสดรับจากการจำ�หน่ายเงินลงทุนในบริษัทย่อย เงินสดรับจากเงินปันผล เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินทรัพย์ลดลง (เพิ่มขึ้น) (212,758,078) (15,923,757) เจ้าหนี้ค่าซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้น 7,880,836 3,731,279 เงินรับจากการจำ�หน่ายอุปกรณ์ 2,663,914 1,414,616 ซื้ออุปกรณ์ (336,852,926) (200,872,552) ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (1,305,533) (147,475) เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน (519,175,229) (199,550,416) กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน 961,794,948 (1,748,071,597) เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จากกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันเพิม่ ขึน้ (ลดลง) เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารลดลง (959,972,717) (890,947,385) จ่ายดอกเบี้ย (114,291,345) (142,843,905) เงินปันผลจ่าย (492,689,532) เงินสดรับจากการเพิม่ ทุนจากการจัดสรรหุน้ สามัญใหม่แก่ผถู้ อื หุน้ เดิม - 637,989,678 เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน (605,158,646) (2,143,873,209) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง) 27,326,550 (108,405,853) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ 599,420,138 (345,747,261) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดต้นปี 730,693,666 1,076,440,927 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายปี 1,330,113,804 730,693,666 ข้อมูลกระแสเงินสดเปิดเผยเพิ่มเติม รายการที่ไม่ใช่เงินสด 21,786,585 14,122,601 เงินค้างจ่ายค่าซื้ออุปกรณ์ หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
122
(หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560 172,642 294,537 (492,368,609) (346,300,000) 3,476,856 13,279,219 (18,212,380) 9,830,695 7,808,778 3,778,598 593,487 (105,447,878) (168,873,145) (594,768,228) (497,198,972) 1,055,000,000 (1,559,000,000) (15,000,000) 1,196,262,262 (495,910,837) (379,297,344) (88,348,754) (96,163,972) (486,000,000) - 637,989,678 (30,259,591) (200,209,376) 5,867,601 12,880,833 38,581,007 25,700,174 44,448,608 38,581,007 19,648,714
12,056,788
123
900,000,000 1,908,449,678 96,000,000 900,000,000 1,908,449,678 96,000,000 -
7,622,057,882 1,169,985,405 4,152,143 1,174,137,548 (486,000,000) 8,310,195,430 -
(887,181,795) 183,750,616 183,750,616 (703,431,179)
(887,181,795)
900,000,000 1,908,449,678 96,000,000 7,622,057,882
-
-
537,989,678 -
-
100,000,000 -
หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึง่ ของงบการเงินนี้
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 เมษายน 2560 กำ�ไรสำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ สำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำ�หรับปี เงินปันผลจ่าย (หมายเหตุ 25) ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 เมษายน 2559 กำ�ไรสำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ สำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำ�หรับปี หุน้ สามัญเพิม่ ทุนจากการจัดสรร หุน้ สามัญใหม่แก่ผถู้ อื หุน้ เดิม (หมายเหตุ 23) ส่วนต่างจากการขายเงินลงทุนบางส่วนในบริษทั ย่อย ส่วนได้เสียทีไ่ ม่มอี ำ�นาจควบคุมของบริษทั ย่อยเพิม่ ขึน้ จากการลดสัดส่วนเงินลงทุนในบริษทั ย่อย ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 (1,622,600) (1,622,600)
(1,622,600)
(1,101,378)
4,450,692 4,450,692
4,450,692
-
(884,353,703) 9,642,153,857 - 1,169,985,405 183,750,616 187,902,759 183,750,616 1,357,888,164 - (486,000,000) (700,603,087) 10,514,042,021 -
(884,353,703) 9,642,153,857
- 637,989,678 (1,101,378) (1,101,378)
งบการเงินรวม ส่วนของผูถ้ อื หุน้ บริษทั ใหญ่ องค์ประกอบอืน่ ของส่วนของผูถ้ อื หุน้ กำ�ไรขาดทุน ส่วนต่างของราคา เบ็ดเสร็จอืน่ ส่วนต่ำ�กว่า ซือ้ เงินลงทุนใน กำ�ไรสะสม ทุนจากการ บริษทั ย่อยกับ ผลต่างจาก ทุนเรือนหุน้ ทีอ่ อก รวม เปลีย่ นแปลง มูลค่าตามบัญชี จัดสรรแล้ว การแปลงค่า รวม และชำ�ระ สำ�รองตาม งบการเงินทีเ่ ป็น สัดส่วนเงินลงทุน ของส่วนได้เสีย องค์ประกอบอืน่ ส่วนของผูถ้ อื หุน้ เต็มมูลค่าแล้ว ส่วนเกินมูลค่าหุน้ กฎหมาย ยังไม่ได้จดั สรร เงินตราต่างประเทศ ในบริษทั ย่อย ทีไ่ ด้มา ของส่วนของผูถ้ อื หุน้ ของบริษทั ฯ 800,000,000 1,370,460,000 96,000,000 6,255,504,462 (335,287,213) (521,222) 4,450,692 (331,357,743) 8,190,606,719 - 1,366,361,313 - 1,366,361,313 192,107 (551,894,582) - (551,894,582) (551,702,475) - 1,366,553,420 (551,894,582) - (551,894,582) 814,658,838
บริษทั โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษทั ย่อย งบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของผูถ้ อื หุน้ สำ�หรับปีสน้ิ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2561
24,246,076 9,666,399,933 7,673,296 1,177,658,701 - 187,902,759 7,673,296 1,365,561,460 (6,689,532) (492,689,532) 25,229,840 10,539,271,861 -
4,113,690 4,113,690 24,246,076 9,666,399,933
- 637,989,678 - (1,101,378)
ส่วนของผูม้ ี ส่วนได้เสียทีไ่ ม่มี อำ�นาจควบคุม รวม ของบริษทั ย่อย ส่วนของผูถ้ อื หุน้ 12,530,759 8,203,137,478 7,601,627 1,373,962,940 - (551,702,475) 7,601,627 822,260,465
(หน่วย: บาท)
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น สำ�หรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 (หน่วย: บาท) งบการเงินเฉพาะกิจการ กำ�ไรสะสม ทุนเรือนหุน้ ทีอ่ อก จัดสรรแล้ว และชำ�ระเต็ม - สำ�รองตาม มูลค่าแล้ว ส่วนเกินมูลค่าหุน้ กฎหมาย ยังไม่ได้จดั สรร
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 เมษายน 2559 กำ�ไรสำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ สำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำ�หรับปี หุน้ สามัญเพิม่ ทุนจากการจัดสรร หุน้ สามัญใหม่แก่ผถ้ ู อื หุน้ เดิม (หมายเหตุ 23) ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 1 เมษายน 2560 กำ�ไรสำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ สำ�หรับปี กำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมสำ�หรับปี เงินปันผลจ่าย (หมายเหตุ 25) ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
800,000,000 1,370,460,000 -
96,000,000 -
496,302,446 2,762,762,446 498,974,665 498,974,665 498,974,665 498,974,665
100,000,000 537,989,678 900,000,000 1,908,449,678
96,000,000
- 637,989,678 995,277,111 3,899,726,789
900,000,000 1,908,449,678 900,000,000 1,908,449,678 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
124
รวม
96,000,000 995,277,111 3,899,726,789 - 212,323,718 212,323,718 - (1,061,412) (1,061,412) - 211,262,306 211,262,306 - (486,000,000) (486,000,000) 96,000,000 720,539,417 3,624,989,095 -
บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย หมายเหตุประกอบงบการเงินรวม ส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561
1. ข้อมูลทั่วไป บริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) (“บริษัทฯ”) เป็นบริษัทมหาชนซึ่งจัดตั้งและ มีภูมิล�ำเนา ในประเทศไทย โดยมีบริษทั โพลีเพล็กซ์ คอร์ปอเรชัน่ ลิมเิ ต็ด ซึง่ เป็นบริษทั ทีจ่ ดทะเบียนจัดตัง้ ในประเทศสาธารณรัฐอินเดีย เป็นบริษัทใหญ่ ธุรกิจหลักของบริษัทฯคือการผลิตและจ�ำหน่าย โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม ฟิล์มเคลือบโลหะฟิล์ม เคลือบอัดขึ้นรูป คาสท์โพลิโพรพิลีนฟิล์ม ฟิล์มเคลือบซิลิโคนและเม็ดพลาสติก โดยมีที่อยู่ตามที่จดทะเบียน ของส�ำนักงานและโรงงานดังนี้ ส�ำนักงาน: 75/26 อาคารโอเชี่ยนทาวเวอร์ 2 ชั้น 18 ซอยสุขุมวิท 19 ถนนสุขุมวิท แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุงเทพมหานคร โรงงาน 1: สยามอีสเทิรน์ อินดัสเตรียล พาร์ค 60/24 หมู่ 3 ต�ำบลมาบยางพร อ�ำเภอปลวกแดง จังหวัดระยอง โรงงาน 2: สยามอีสเทิรน์ อินดัสเตรียล พาร์ค 60/91 หมู่ 3 ต�ำบลมาบยางพร อ�ำเภอปลวกแดง จังหวัดระยอง โรงงาน 3: สยามอีสเทิรน์ อินดัสเตรียล พาร์ค 60/109 หมู่ 3 ต�ำบลมาบยางพร อ�ำเภอปลวกแดง จังหวัดระยอง
2. เกณฑ์ในการจัดท�ำงบการเงิน 2.1 งบการเงินนีจ้ ดั ท�ำขึน้ ตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินทีก่ ำ� หนดในพระราชบัญญัตวิ ชิ าชีพบัญชี พ.ศ. 2547 โดยแสดงรายการในงบการเงินตามข้อก�ำหนดในประกาศกรมพัฒนาธุรกิจการค้าลงวันที่ 11 ตุลาคม 2559 ออกตามความในพระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ. 2543 ง บการเงินฉบับภาษาไทยเป็นงบการเงินฉบับทีบ่ ริษทั ฯใช้เป็นทางการตามกฎหมาย งบการเงิน ฉบับภาษาอังกฤษ แปลจากงบการเงินฉบับภาษาไทยนี้ งบการเงินนี้ได้จัดท�ำขึ้นโดยใช้เกณฑ์ราคาทุนเดิมเว้นแต่จะได้เปิดเผยเป็นอย่างอื่นในนโยบาย การบัญชี
125
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
2.2 เกณฑ์ในการจัดท�ำงบการเงินรวม ก) งบการเงินรวมนี้ได้จัดท�ำขึ้นโดยรวมงบการเงินของบริษัท โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) จ�ำกัด (มหาชน) (ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่า “บริษัทฯ”) และบริษัทย่อย (ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่า “บริษัทย่อย”) ดังต่อไปนี้ ชื่อบริษัทย่อย
บริษัท อีโคบลู จำ�กัด Polyplex (Singapore) Pte. Ltd. Polyplex America Holdings Inc. Polyplex Europe B.V. PT. Polyplex Films Indonesia
ลักษณะธุรกิจ
ผลิตและจำ�หน่าย ผลิตภัณฑ์พลาสติก รีไซเคิล บริษัทเพื่อการลงทุน บริษัทเพื่อการลงทุน จำ�หน่ายฟิล์มพลาสติก ผลิตและจำ�หน่าย โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม และเม็ดพลาสติก ผลิตและจำ�หน่าย โพลีเอสเตอร์ฟิล์ม และเม็ดพลาสติก
จัดตั้งขึ้นใน ประเทศ
ไทย สาธารณรัฐ สิงคโปร์ สหรัฐอเมริกา เนเธอร์แลนด์ สาธารณรัฐ อินโดนีเซีย
อัตราร้อยละของ การถือหุ้น 2561 2560 ร้อยละ ร้อยละ
66.50
66.50
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 99.99 -
Polyplex Europa Polyester Film สาธารณรัฐตุรกี 100.00 100.00 Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi (ถือหุ้นร้อยละ 100 โดย Polyplex (Singapore) Pte. Ltd.) Polyplex Trading (Shenzhen) Co., Ltd. จำ�หน่ายฟิล์มพลาสติก สาธารณรัฐ 100.00 100.00 (ถือหุ้นร้อยละ 100 โดย Polyplex ประชาชนจีน (Singapore) Pte. Ltd.) Polyplex USA LLC ผลิตและจำ�หน่าย สหรัฐอเมริกา 100.00 100.00 (ถือหุ้นร้อยละ 100 โดย โพลีเอสเตอร์ฟิล์มและ Polyplex America Holdings Inc.) เม็ดพลาสติก Polyplex Paketleme Cozumleri จำ�หน่ายฟิล์มพลาสติก สาธารณรัฐตุรกี 100.00 100.00 Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi (ถือหุ้นร้อยละ 99.99 โดย Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi) ข) บริษทั ฯ จะถือว่ามีการควบคุมกิจการทีเ่ ข้าไปลงทุนหรือบริษทั ย่อยได้ หากบริษทั ฯมีสทิ ธิได้รบั หรือมีสว่ นได้เสีย ในผลตอบแทนของกิจการที่เข้าไปลงทุน และสามารถใช้อ�ำนาจในการสั่งการกิจกรรมที่ส่งผลกระทบ อย่างมีนัยส�ำคัญต่อจ�ำนวนเงินผลตอบแทนนั้นได้
ค) บริษทั ฯน�ำงบการเงินของบริษทั ย่อยมารวมในการจัดท�ำงบการเงินรวมตัง้ แต่วนั ทีบ่ ริษทั ฯ มีอำ� นาจในการ ควบคุมบริษัทย่อยจนถึงวันที่บริษัทฯสิ้นสุดการควบคุมบริษัทย่อยนั้น ง) งบการเงินของบริษัทย่อยได้จัดท�ำขึ้นโดยใช้นโยบายการบัญชีที่ส�ำคัญเช่นเดียวกันกับของบริษัทฯ
126
จ) สินทรัพย์และหนีส้ นิ ตามงบการเงินของบริษทั ย่อยซึง่ จัดตัง้ ในต่างประเทศแปลงค่าเป็น เงินบาทโดยใช้อตั รา แลกเปลี่ยน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน ส่วนรายได้และค่าใช้จ่ายแปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตรา แลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยรายเดือน ผลต่างซึ่งเกิดขึ้นจาก การแปลงค่าดังกล่าวได้แสดงไว้เป็นรายการ “ผลต่าง จากการแปลงค่างบการเงินทีเ่ ป็น เงินตราต่างประเทศ” ในงบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของผูถ้ อื หุน้ รวม ฉ) ยอดคงค้างระหว่างบริษัทฯและบริษัทย่อย รายการค้าระหว่างกันที่มีสาระส�ำคัญได้ถูกตัดออกจากงบการ เงินรวมนี้แล้ว ช) ส่วนของผู้มีส่วนได้เสียที่ไม่มีอ�ำนาจควบคุม คือ จ�ำนวนก�ำไรหรือขาดทุนและสินทรัพย์สุทธิของบริษัท ย่อยส่วนทีไ่ ม่ได้เป็นของบริษทั ฯ และแสดงเป็นรายการแยกต่างหากในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนรวมและ ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบแสดงฐานะการเงินรวม 2.3 บริษัทฯจัดท�ำงบการเงินเฉพาะกิจการโดยแสดงเงินลงทุนในบริษัทย่อยตามวิธีราคาทุน
3. มาตรฐานการรายงานทางการเงินใหม่
ก. มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่เริ่มมีผลบังคับใช้ในปีปัจจุบัน ในระหว่างปี บริษัทฯและบริษัทย่อยได้น�ำมาตรฐานการรายงานทางการเงินและการตีความมาตรฐานการ รายงานทางการเงินฉบับปรับปรุง (ปรับปรุง 2559) รวมถึงแนวปฏิบัติทางบัญชีฉบับใหม่ ซึ่งมีผลบังคับใช้ ส�ำหรับงบการเงินที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2560 มาถือปฏิบัติ มาตรฐาน การรายงานทางการเงินดังกล่าวได้รบั การปรับปรุงหรือจัดให้มขี นึ้ เพือ่ ให้มเี นือ้ หาเท่าเทียมกับมาตรฐานการ รายงานทางการเงินระหว่างประเทศ โดยส่วนใหญ่เป็นการปรับปรุงถ้อยค�ำและค�ำศัพท์ การตีความและการ ให้แนวปฏิบตั ทิ างการบัญชีกบั ผูใ้ ช้มาตรฐาน การน�ำมาตรฐานการรายงานทางการเงินดังกล่าวมาถือปฏิบตั ิ นี้ไม่มีผลกระทบอย่างเป็นสาระส�ำคัญต่องบการเงินของบริษัทฯและบริษัทย่อย
ข. มาตรฐานการรายงานทางการเงินที่จะมีผลบังคับใช้ในอนาคต ในระหว่างปี สภาวิชาชีพบัญชีได้ประกาศใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 15 เรือ่ ง รายได้จากสัญญา ทีท่ ำ� กับลูกค้า ซึง่ มีผลบังคับใช้สำ� หรับงบการเงินทีม่ รี อบระยะเวลาบัญชีทเี่ ริม่ ในหรือหลังวันที่ 1 มกราคม 2562 หลักการส�ำคัญของมาตรฐานดังกล่าวสรุปได้ดังนี้
มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 15 เรื่อง รายได้จากสัญญาที่ท�ำกับลูกค้า มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 15 ใช้แทนมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 11 เรือ่ ง สัญญาก่อสร้าง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 18 เรือ่ ง รายได้ และการตีความมาตรฐานบัญชีทเี่ กีย่ วข้อง กิจการต้องใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับนี้กับสัญญาที่ท�ำกับลูกค้าทุกสัญญา ยกเว้นสัญญาที่อยู่ในขอบเขตของมาตรฐานการบัญชีฉบับอื่น มาตรฐานฉบับนี้ได้ก�ำหนดหลักการ 5 ขั้นตอนส�ำหรับการรับรู้รายได้ที่เกิดขึ้นจากสัญญาที่ท�ำกับลูกค้า โดยกิจการจะรับรูร้ ายได้ในจ�ำนวนเงินทีส่ ะท้อนถึงสิง่ ตอบแทนทีก่ จิ การคาดว่าจะมีสทิ ธิได้รบั จากการแลกเปลีย่ น สินค้าหรือบริการที่ได้ส่งมอบให้แก่ลูกค้า และก�ำหนดให้กิจการต้องใช้ดุลยพินิจและพิจารณาข้อเท็จจริงและ เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในการพิจารณาตามหลักการในแต่ละขั้นตอน ปัจจุบันฝ่ายบริหารของบริษัทฯและบริษัทย่อยอยู่ระหว่างการประเมินผลกระทบที่อาจมีต่องบการเงินในปีที่ เริ่มน�ำมาตรฐานดังกล่าวมาถือปฏิบัติ
127
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
4. นโยบายการบัญชีที่ส�ำคัญ 4.1 การรับรู้รายได้ ขายสินค้า รายได้จากการขายสินค้ารับรูเ้ มือ่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยได้โอนความเสีย่ งและผลตอบแทนทีเ่ ป็นนัยส�ำคัญของความ เป็นเจ้าของสินค้าให้กบั ผูซ้ อื้ แล้ว รายได้จากการขายแสดงมูลค่าตามราคาในใบก�ำกับสินค้าโดยไม่รวมภาษีมลู ค่าเพิม่ ส�ำหรับสินค้าที่ได้ส่งมอบหลังจากหักส่วนลดแล้ว ดอกเบี้ยรับ ดอกเบี้ยรับถือเป็นรายได้ตามเกณฑ์คงค้างโดยค�ำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง เงินปันผลรับ เงินปันผลรับถือเป็นรายได้เมื่อบริษัทฯมีสิทธิในการรับเงินปันผล 4.2 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด หมายถึง เงินสดและเงินฝากธนาคาร และเงินลงทุนระยะสัน้ ทีม่ สี ภาพคล่องสูง ซึ่งถึงก�ำหนดจ่ายคืนภายในระยะเวลาไม่เกิน 3 เดือนนับจากวันที่ได้มาและไม่มีข้อจ�ำกัดในการเบิกใช้ 4.3 ลูกหนี้การค้า ลูกหนี้การค้าแสดงมูลค่าตามจ�ำนวนมูลค่าสุทธิที่จะได้รับ บริษัทฯและบริษัทย่อยบันทึก ค่าเผื่อหนี้สงสัย จะสูญส�ำหรับผลขาดทุนโดยประมาณที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ไม่ได้ ซึ่งโดยทั่วไปพิจารณา จากประสบการณ์การเก็บเงินและการวิเคราะห์อายุหนี้ 4.4 สินค้าคงเหลือ สินค้าส�ำเร็จรูปและสินค้าระหว่างผลิตแสดงมูลค่าตามราคาทุน (ตามวิธีถัวเฉลีย่ ถ่วงน�้ำหนัก) หรือมูลค่าสุทธิที่ จะได้รบั แล้วแต่ราคาใดจะต�ำ่ กว่า ราคาทุนดังกล่าวประกอบด้วยต้นทุนวัตถุดบิ แรงงานและค่าโสหุย้ ในการผลิต วัตถุดบิ อะไหล่และวัสดุโรงงานแสดงมูลค่าตามราคาทุนถัวเฉลีย่ หรือมูลค่าสุทธิทจี่ ะได้รบั แล้วแต่ราคาใดจะต�ำ่ กว่า และจะถือเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการผลิตเมื่อมีการเบิกใช้ 4.5 เงินลงทุน เงินลงทุนในบริษทั ย่อยทีแ่ สดงอยูใ่ นงบการเงินเฉพาะกิจการแสดงมูลค่าตามวิธรี าคาทุนสุทธิจาก ค่าเผือ่ การด้อยค่า (ถ้ามี) บริษัทฯใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน�้ำหนักในการค�ำนวณต้นทุนของเงินลงทุน ในกรณีที่มีการโอนเปลี่ยนประเภทเงินลงทุนจากประเภทหนึ่งไปเป็นอีกประเภทหนึ่ง บริษัทฯจะปรับมูลค่า ของเงินลงทุนดังกล่าวใหม่โดยใช้มลู ค่ายุตธิ รรม ณ วันทีโ่ อนเปลีย่ นประเภทเงินลงทุน ผลแตกต่างระหว่างราคา ตามบัญชีและมูลค่ายุตธิ รรม ณ วันทีโ่ อนจะบันทึกในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนหรือแสดงเป็นองค์ประกอบอืน่ ของส่วนของผู้ถือหุ้นแล้วแต่ประเภทของเงินลงทุนที่มี การโอนเปลี่ยน เมื่อมีการจ�ำหน่ายเงินลงทุน ผลต่างระหว่างสิ่งตอบแทนสุทธิที่ได้รับกับมูลค่าตามบัญชีของเงินลงทุน จะถูกบันทึกในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุน
128
4.6 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และค่าเสื่อมราคา ที่ดินแสดงมูลค่าตามราคาทุน อาคารและอุปกรณ์แสดงมูลค่าตามราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสม และค่าเผื่อ การด้อยค่าของสินทรัพย์ (ถ้ามี) ค่าเสื่อมราคาของอาคารและส่วนปรับปรุงอาคาร เครื่องจักรและอุปกรณ์ค�ำนวณจากราคาทุน โดยวิธีเส้นตรง ค่าเสื่อมราคาของอุปกรณ์อื่นที่ซื้อมาก่อนวันที่ 1 เมษายน 2558 ค�ำนวณโดยวิธีผลรวมจ�ำนวนปี อายุการ ให้ประโยชน์โดยประมาณของอาคารและอุปกรณ์แสดงได้ดังนี้ อาคารและส่วนปรับปรุงอาคาร 20 และ 50 ปี เครื่องจักรและอุปกรณ์ 3 - 20 ปี เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และเครื่องใช้ส�ำนักงาน 3 - 10 ปี ยานพาหนะ 5 ปี ค่าเสื่อมราคารวมอยู่ในการค�ำนวณผลการด�ำเนินงาน ไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคาส�ำหรับที่ดิน เครื่องจักรระหว่างทาง และสินทรัพย์ระหว่างติดตั้งและก่อสร้าง บริษัทฯและบริษัทย่อยตัดรายการที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ ออกจากบัญชี เมื่อจ�ำหน่ายสินทรัพย์หรือคาดว่า จะไม่ได้รับประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตจากการใช้หรือจ�ำหน่ายสินทรัพย์ รายการผลก�ำไรหรือขาดทุน จากการจ�ำหน่ายสินทรัพย์จะรับรูใ้ นส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนเมือ่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยตัดรายการสินทรัพย์ นั้นออกจากบัญชี 4.7 ต้นทุนการกู้ยืม ต้นทุนการกู้ยืมของเงินกู้ที่ใช้ในการได้มา การก่อสร้าง หรือการผลิตสินทรัพย์ที่ต้องใช้ระยะเวลานานในการ แปลงสภาพให้พร้อมใช้หรือขาย ได้ถูกน�ำไปรวมเป็นราคาทุนของสินทรัพย์จนกว่าสินทรัพย์นั้นจะอยู่ในสภาพ พร้อมทีจ่ ะใช้ได้ตามทีม่ งุ่ ประสงค์ ส่วนต้นทุนการกูย้ มื อืน่ ถือเป็นค่าใช้จา่ ยในงวดทีเ่ กิดรายการ ต้นทุนการกูย้ มื ประกอบด้วยดอกเบี้ยและต้นทุนอื่นที่เกิดขึ้นจากการกู้ยืมนั้น 4.8 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยบันทึกต้นทุนเริม่ แรกของสินทรัพย์ไม่มตี วั ตนทีไ่ ด้มาจากการรวมธุรกิจตามมูลค่ายุตธิ รรม ของสินทรัพย์นนั้ ณ วันทีซ่ อื้ ธุรกิจ ส่วนสินทรัพย์ไม่มตี วั ตนทีไ่ ด้มาจากการอืน่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะบันทึก ต้นทุนเริม่ แรกของสินทรัพย์นนั้ ตามราคาทุน ภายหลังการรับรูร้ ายการเริม่ แรก สินทรัพย์ไม่มตี วั ตนแสดงมูลค่า ตามราคาทุนหักค่าตัดจ�ำหน่ายสะสมและ ค่าเผื่อการด้อยค่าสะสม (ถ้ามี) ของสินทรัพย์นั้น บริษัทฯและบริษัทย่อยตัดจ�ำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีอายุการให้ประโยชน์จ�ำกัดอย่างมีระบบตลอดอายุ การให้ประโยชน์เชิงเศรษฐกิจของสินทรัพย์นนั้ และจะประเมินการด้อยค่าของสินทรัพย์ดงั กล่าวเมือ่ มีขอ้ บ่งชีว้ า่ สินทรัพย์นั้นเกิดการด้อยค่า บริษัทฯและบริษัทย่อยจะทบทวนระยะเวลา การตัดจ�ำหน่ายและวิธีการตัด จ�ำหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนดังกล่าวทุกสิ้นปีเป็นอย่างน้อย ค่าตัดจ�ำหน่ายรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในส่วนของ ก�ำไรหรือขาดทุน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีอายุการให้ประโยชน์จ�ำกัดมีดังนี้ อายุการให้ประโยชน์
โปรแกรมคอมพิวเตอร์
3 - 15 ปี
129
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
4.9 ค่าความนิยม บริษัทฯบันทึกมูลค่าเริ่มแรกของค่าความนิยมในราคาทุน ซึ่งเท่ากับต้นทุนการรวมธุรกิจส่วนที่สูงกว่ามูลค่า ยุติธรรมของสินทรัพย์สุทธิที่ได้มา หากมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์สุทธิที่ได้มาสูงกว่าต้นทุนการรวมธุรกิจ บริษัทฯจะรับรู้ส่วนที่สูงกว่านี้เป็นก�ำไรในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนทันที บริษัทฯแสดงค่าความนิยมตามราคาทุนหักค่าเผื่อการด้อยค่าสะสม และจะทดสอบการด้อยค่าของ ค่าความ นิยมทุกปีหรือเมื่อใดก็ตามที่มีข้อบ่งชี้ของการด้อยค่าเกิดขึ้น 4.10 รายการธุรกิจกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน บุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันกับบริษทั ฯและบริษทั ย่อย หมายถึง บุคคลหรือกิจการทีม่ อี ำ� นาจควบคุมบริษทั ฯ และบริษัทย่อย หรือถูกบริษัทฯและบริษัทย่อยควบคุม ไม่ว่าจะเป็นโดยทางตรงหรือทางอ้อม หรืออยู่ภายใต้ การควบคุมเดียวกันกับบริษัทฯและบริษัทย่อย นอกจากนีบ้ คุ คลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกันยังหมายรวมถึงบุคคลหรือกิจการทีม่ สี ทิ ธิออกเสียงโดยทางตรงหรือทาง อ้อมซึง่ ท�ำให้มอี ทิ ธิพลอย่างเป็นสาระส�ำคัญต่อบริษทั ฯและบริษทั ย่อย ผูบ้ ริหารส�ำคัญ กรรมการหรือพนักงาน ของบริษัทฯและบริษัทย่อย ที่มีอ�ำนาจในการวางแผนและควบคุม การด�ำเนินงานของบริษัทฯและบริษัทย่อย 4.11 สัญญาเช่าระยะยาว สัญญาเช่าอุปกรณ์ที่ความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ได้โอนไปให้กับผู้เช่าถือเป็น สัญญาเช่าการเงิน สัญญาเช่าการเงินจะบันทึกเป็นรายจ่ายฝ่ายทุนด้วยมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่เช่าหรือ มูลค่าปัจจุบันสุทธิของจ�ำนวนเงินที่ต้องจ่ายตามสัญญาเช่าแล้วแต่มูลค่าใดจะ ต�่ำกว่า ภาระผูกพันตามสัญญา เช่าหักค่าใช้จ่ายทางการเงินจะบันทึกเป็นหนี้สินระยะยาว ส่วนดอกเบี้ยจ่ายจะบันทึกในส่วนของก�ำไรหรือ ขาดทุนตลอดอายุของสัญญาเช่า สินทรัพย์ทไี่ ด้มาตามสัญญาเช่าการเงินจะคิดค่าเสือ่ มราคาตลอดอายุการใช้งาน ของสินทรัพย์ที่เช่า สัญญาเช่าอาคารและอุปกรณ์ที่ความเสี่ยงและผลตอบแทนของความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ไม่ได้โอนไปให้กับ ผูเ้ ช่าถือเป็นสัญญาเช่าด�ำเนินงาน จ�ำนวนเงินทีจ่ า่ ยตามสัญญาเช่าด�ำเนินงานรับรูเ้ ป็นค่าใช้จา่ ยในส่วนของก�ำไร หรือขาดทุนตามวิธีเส้นตรงตลอดอายุของสัญญาเช่า 4.12 เงินตราต่างประเทศ บริษทั ฯแสดงงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการเป็นสกุลเงินบาท ซึง่ เป็นสกุลเงินทีใ่ ช้ในการด�ำเนินงาน ของบริษัทฯ รายการต่างๆของแต่ละกิจการที่รวมอยู่ในงบการเงินรวมวัดมูลค่าด้วยสกุลเงินที่ใช้ในการด�ำเนิน งานของแต่ละกิจการนั้น รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศแปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดรายการ สินทรัพย์ และหนี้สินที่เป็นตัวเงินซึ่งอยู่ในสกุลเงินตราต่างประเทศได้แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน กําไรและขาดทุนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยนได้รวมอยู่ในการค�ำนวณผล การด�ำเนินงาน
130
4.13 การด้อยค่าของสินทรัพย์ ทุกวันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน บริษัทฯและบริษัทย่อยจะท�ำการประเมินการด้อยค่าของที่ดิน อาคารและ อุปกรณ์หรือสินทรัพย์ทไี่ ม่มตี วั ตนอืน่ ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อย หากมีขอ้ บ่งชีว้ า่ สินทรัพย์ดงั กล่าวอาจด้อยค่า และจะท�ำการประเมินการด้อยค่าของค่าความนิยมเป็นรายปี บริษทั ฯและ บริษทั ย่อยรับรูข้ าดทุนจากการด้อยค่าเมือ่ มูลค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืนของสินทรัพย์มมี ลู ค่าต�ำ่ กว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์นนั้ ทัง้ นีม้ ลู ค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืน หมายถึงมูลค่ายุตธิ รรมหักต้นทุนในการขายของสินทรัพย์หรือมูลค่าจากการใช้สนิ ทรัพย์แล้วแต่ราคาใดจะสูงกว่า ในการประเมินมูลค่าจากการใช้สนิ ทรัพย์ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยประมาณการกระแสเงินสดในอนาคตทีก่ จิ การ คาดว่าจะได้รับจากสินทรัพย์และค�ำนวณคิดลดเป็นมูลค่าปัจจุบันโดยใช้อัตราคิดลดก่อนภาษีที่สะท้อนถึงการ ประเมินความเสี่ยงในสภาพตลาดปัจจุบันของเงินสดตามระยะเวลาและความเสี่ยงซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของ สินทรัพย์ทกี่ ำ� ลังพิจารณาอยู่ ในการประเมินมูลค่ายุตธิ รรมหักต้นทุนในการขาย บริษทั ฯและบริษทั ย่อยใช้แบบ จ�ำลองการประเมินมูลค่าที่ดีที่สุดซึ่งเหมาะสมกับสินทรัพย์ ซึ่งสะท้อนถึงจ�ำนวนเงินที่กิจการสามารถจะได้มา จากการจ�ำหน่ายสินทรัพย์หักด้วยต้นทุนในการจ�ำหน่าย โดยการจ�ำหน่ายนั้นผู้ซื้อกับผู้ขายมีความรอบรู้และ เต็มใจในการแลกเปลีย่ นและสามารถต่อรองราคากันได้อย่างเป็นอิสระในลักษณะของผูท้ ไี่ ม่มคี วามเกีย่ วข้องกัน บริษัทฯและบริษัทย่อยจะรับรู้รายการขาดทุนจากการด้อยค่าในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุน หากในการประเมินการด้อยค่าของสินทรัพย์ มีขอ้ บ่งชีท้ แี่ สดงให้เห็นว่าผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ รับรูใ้ นงวดก่อนได้หมดไปหรือลดลง บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะประมาณมูลค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืนของสินทรัพย์นนั้ และจะกลับรายการผลขาดทุนจากการด้อยค่าที่รับรู้ในงวดก่อนก็ต่อเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงประมาณการที่ใช้ ก�ำหนดมูลค่าทีค่ าดว่าจะได้รบั คืนภายหลังจากการรับรูผ้ ลขาดทุนจากการด้อยค่าครัง้ ล่าสุด โดยมูลค่าตามบัญชี ของสินทรัพย์ทเี่ พิม่ ขึน้ จากการกลับรายการผลขาดทุนจากการด้อยค่าต้องไม่สงู กว่ามูลค่าตามบัญชีทคี่ วรจะเป็น หากกิจการไม่เคยรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในงวดก่อนๆ บริษัทฯและบริษัทย่อยจะบันทึก กลับรายการผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์โดยรับรู้ไปยังส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนทันที 4.14 ผลประโยชน์ของพนักงาน
ผลประโยชน์ระยะสั้นของพนักงาน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยรับรูเ้ งินเดือน ค่าจ้าง โบนัส และเงินสมทบกองทุนประกันสังคมเป็นค่าใช้จา่ ยเมือ่ เกิดรายการ
ผลประโยชน์หลังออกจากงานของพนักงาน และผลประโยชน์ระยะยาวอื่นของพนักงาน โครงการสมทบเงิน บริษัทฯ บริษัทย่อยและพนักงานได้ร่วมกันจัดตั้งกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ ซึ่งประกอบด้วยเงินที่พนักงานจ่าย สะสมและเงินทีบ่ ริษทั ฯและบริษทั ย่อยจ่ายสมทบให้เป็นรายเดือน สินทรัพย์ของกองทุนส�ำรองเลีย้ งชีพได้แยก ออกจากสินทรัพย์ของบริษัทฯและบริษัทย่อย เงินที่บริษัทฯและบริษัทย่อยจ่ายสมทบกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ บันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในปีที่เกิดรายการ โครงการผลประโยชน์หลังออกจากงาน และผลประโยชน์ระยะยาวอื่นของพนักงาน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีภาระส�ำหรับเงินชดเชยทีต่ อ้ งจ่ายให้แก่พนักงานเมือ่ ออกจากงานตามกฎหมายแรงงาน และตามโครงการผลตอบแทนพนักงานอื่นๆ ซึ่งบริษัทฯและบริษัทย่อยถือว่าเงินชดเชยดังกล่าวเป็นโครงการ ผลประโยชน์หลังออกจากงานส�ำหรับพนักงาน นอกจากนั้น บริษัทฯจัดให้มีโครงการผลประโยชน์ระยะยาว อื่นของพนักงาน ได้แก่ โครงการเงินรางวัลการปฏิบัติงานครบก�ำหนดระยะเวลา
131
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทฯและบริษัทย่อยค�ำนวณหนี้สินตามโครงการผลประโยชน์หลังออกจากงานของพนักงาน และโครงการ ผลประโยชน์ระยะยาวอืน่ ของพนักงาน โดยใช้วธิ คี ดิ ลดแต่ละหน่วยทีป่ ระมาณการไว้ (Projected Unit Credit Method) โดยผู้เชี่ยวชาญอิสระได้ท�ำการประเมินภาระผูกพันดังกล่าวตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ผลก�ำไรหรือขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ส�ำหรับโครงการผลประโยชน์หลัง ออกจากงานของพนักงานจะรับรู้ทันทีในก�ำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น ผลก�ำไรหรือขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ส�ำหรับโครงการผลประโยชน์ระยะ ยาวอื่นของพนักงานจะรับรู้ทันทีในก�ำไรหรือขาดทุน 4.15 ประมาณการหนี้สิน บริษัทฯและบริษัทย่อยจะบันทึกประมาณการหนี้สินไว้ในบัญชีเมื่อภาระผูกพันซึ่งเป็นผลมาจากเหตุการณ์ ในอดีตได้เกิดขึ้นแล้ว และมีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่นอนว่าบริษัทฯและบริษัทย่อยจะเสียทรัพยากรเชิง เศรษฐกิจไปเพื่อปลดเปลื้องภาระผูกพันนั้น และบริษัทฯและบริษัทย่อยสามารถประมาณมูลค่าภาระผูกพัน นั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ 4.16 ภาษีเงินได้ ภาษีเงินได้ประกอบด้วยภาษีเงินได้ปัจจุบันและภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี ภาษีเงินได้ปัจจุบัน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยบันทึกภาษีเงินได้ปจั จุบนั ตามจ�ำนวนทีค่ าดว่าจะจ่ายให้กบั หน่วยงานจัดเก็บภาษีของรัฐ โดยค�ำนวณจากก�ำไรทางภาษีตามหลักเกณฑ์ที่ก�ำหนดในกฎหมายภาษีอากร ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี บริษัทฯและบริษัทย่อยบันทึกภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีของผลแตกต่างชั่วคราวระหว่างราคาตามบัญชีของ สินทรัพย์และหนี้สิน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานกับฐานภาษีของสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวข้องนั้น โดยใช้อัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้ ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยรับรูห้ นีส้ นิ ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีของผลแตกต่างชัว่ คราวทีต่ อ้ งเสียภาษีทกุ รายการ แต่รับรู้สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีส�ำหรับผลแตกต่างชั่วคราวที่ใช้หักภาษี รวมทั้งผลขาดทุนทางภาษี ที่ยังไม่ได้ใช้ในจ�ำนวนเท่าที่มีความเป็นไปได้ค่อนข้างแน่ที่บริษัทฯและบริษัทย่อยจะมีก�ำไรทางภาษีในอนาคต เพียงพอที่จะใช้ประโยชน์จากผลแตกต่างชั่วคราวที่ใช้หักภาษีและผลขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้นั้น บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะทบทวนมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีทกุ สิน้ รอบระยะเวลา รายงานและจะท�ำการปรับลดมูลค่าตามบัญชีดงั กล่าว หากมีความเป็นไปได้คอ่ นข้างแน่วา่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อย จะไม่มกี ำ� ไรทางภาษีเพียงพอต่อการน�ำสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีทงั้ หมดหรือบางส่วนมาใช้ประโยชน์ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะบันทึกภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีโดยตรงไปยังส่วนของผูถ้ อื หุน้ หากภาษี ทีเ่ กิดขึน้ เกีย่ วข้อง กับรายการทีไ่ ด้บนั ทึกโดยตรงไปยังส่วนของผูถ้ อื หุน้
132
4.17 การวัดมูลค่ายุติธรรม มูลค่ายุตธิ รรม หมายถึง ราคาทีค่ าดว่าจะได้รบั จากการขายสินทรัพย์หรือเป็นราคาทีจ่ ะต้องจ่ายเพือ่ โอนหนีส้ นิ ให้ผอู้ นื่ โดยรายการดังกล่าวเป็นรายการทีเ่ กิดขึน้ ในสภาพปกติระหว่างผูซ้ อื้ และผูข้ าย (ผูร้ ว่ มในตลาด) ณ วันทีว่ ดั มูลค่า บริษทั ฯและบริษทั ย่อยใช้ราคาเสนอซือ้ ขายในตลาดทีม่ สี ภาพคล่องในการวัดมูลค่ายุตธิ รรมของสินทรัพย์และ หนีส้ นิ ซึง่ มาตรฐานการรายงานทางการเงินทีเ่ กีย่ วข้องก�ำหนดให้ตอ้ งวัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุตธิ รรม ยกเว้นในกรณี ทีไ่ ม่มตี ลาดทีม่ สี ภาพคล่องส�ำหรับสินทรัพย์หรือหนีส้ นิ ทีม่ ลี กั ษณะเดียวกันหรือไม่สามารถหาราคาเสนอซือ้ ขาย ในตลาดที่มีสภาพคล่องได้ บริษัทฯและบริษัทย่อยจะประมาณมูลค่ายุติธรรมโดยใช้เทคนิคการประเมินมูลค่า ที่เหมาะสมกับแต่ละสถานการณ์ และพยายามใช้ข้อมูลที่สามารถสังเกตได้ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หรือหนี้สิน ที่จะวัดมูลค่ายุติธรรมนั้นให้มากที่สุด ล �ำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรมที่ใช้วัดมูลค่าและเปิดเผยมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินใน งบการเงิน แบ่งออกเป็นสามระดับตามประเภทของข้อมูลที่น�ำมาใช้ในการวัดมูลค่ายุติธรรม ดังนี้ ระดับ 1 ใช้ข้อมูลราคาเสนอซื้อขายของสินทรัพย์หรือหนี้สินอย่างเดียวกันในตลาดที่มีสภาพคล่อง ระดับ 2 ใช้ข้อมูลอื่นที่สามารถสังเกตได้ของสินทรัพย์หรือหนี้สิน ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลทางตรงหรือทางอ้อม ระดับ 3 ใช้ข้อมูลที่ไม่สามารถสังเกตได้ เช่น ข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดในอนาคตที่กิจการประมาณขึ้น ทุกวันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน บริษัทฯและบริษัทย่อยจะประเมินความจ�ำเป็นในการโอนรายการระหว่าง ล�ำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรมส�ำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่ถืออยู่ ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานที่มีการวัด มูลค่ายุติธรรมแบบเกิดขึ้นประจ�ำ 5.
การใช้ดุลยพินิจและประมาณการทางบัญชีที่ส�ำคัญ ในการจัดท�ำงบการเงินตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องใช้ดุลยพินิจและการ ประมาณการในเรื่องที่มีความไม่แน่นอนเสมอ การใช้ดุลยพินิจและการประมาณการดังกล่าวนี้ส่ง ผลกระทบ ต่อจ�ำนวนเงินที่แสดงในงบการเงินและต่อข้อมูลที่แสดงในหมายเหตุประกอบ งบการเงิน ผลที่เกิดขึ้นจริง อาจแตกต่างไปจากจ�ำนวนที่ประมาณการไว้ การใช้ดุลยพินิจและ การประมาณการที่ส�ำคัญมีดังนี้
สัญญาเช่า ในการพิจารณาประเภทของสัญญาเช่าว่าเป็นสัญญาเช่าด�ำเนินงานหรือสัญญาเช่าทางการเงิน ฝ่ายบริหารได้ ใช้ดุลยพินิจในการประเมินเงื่อนไขและรายละเอียดของสัญญาเพื่อพิจารณาว่าบริษัทฯและบริษัทย่อยได้โอน หรือรับโอนความเสี่ยงและผลประโยชน์ในสินทรัพย์ที่เช่าดังกล่าวแล้วหรือไม่
ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ ในการประมาณค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกหนี้ ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องใช้ดุลยพินิจในการประมาณการผล ขาดทุนทีค่ าดว่าจะเกิดขึน้ จากลูกหนีแ้ ต่ละราย โดยค�ำนึงถึงประสบการณ์การเก็บเงินในอดีต อายุของหนีท้ คี่ งค้าง และสภาวะเศรษฐกิจที่เป็นอยู่ในขณะนั้น เป็นต้น
มูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงิน ในการประเมินมูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงินที่บันทึกในงบแสดงฐานะการเงิน ที่ไม่มี การซื้อขายใน ตลาดและไม่สามารถหาราคาได้ในตลาดซือ้ ขายคล่อง ฝ่ายบริหารต้องใช้ดลุ ยพินจิ ในการประเมินมูลค่ายุตธิ รรม ของเครือ่ งมือทางการเงินดังกล่าว โดยใช้เทคนิคและแบบจ�ำลอง การประเมินมูลค่า ซึง่ ตัวแปรทีใ่ ช้ในแบบจ�ำลอง
133
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ได้มาจากการเทียบเคียงกับตัวแปรที่มีอยู่ในตลาด โดยค�ำนึงถึงความเสี่ยงทางด้านเครดิต (ทั้งของธนาคารฯ และคู่สัญญา) สภาพคล่อง ข้อมูลความสัมพันธ์ และการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าของเครื่องมือทางการเงินใน ระยะยาว การเปลี่ยนแปลงของสมมติฐานที่เกี่ยวข้องกับตัวแปรที่ใช้ในการค�ำนวณ อาจมีผลกระทบต่อมูลค่ายุติธรรม ที่แสดงอยู่ในงบแสดงฐานะการเงิน และการเปิดเผยล�ำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรม
ค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุน บริษัทฯจะตั้งค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทย่อยเมื่อมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนดังกล่าวได้ลดลง อย่างมีสาระส�ำคัญและเป็นระยะเวลานานหรือเมือ่ มีขอ้ บ่งชีข้ องการด้อยค่า การทีจ่ ะสรุปว่าเงินลงทุนดังกล่าว ได้ลดลงอย่างมีสาระส�ำคัญหรือเป็นระยะเวลานานหรือไม่นั้นจ�ำเป็นต้องใช้ ดุลยพินิจของฝ่ายบริหาร
ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และค่าเสื่อมราคา ในการค�ำนวณค่าเสือ่ มราคาของอาคารและอุปกรณ์ ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องท�ำการประมาณอายุการให้ประโยชน์ และมูลค่าคงเหลือเมื่อเลิกใช้งานของอาคารและอุปกรณ์ และต้องทบทวนอายุการให้ประโยชน์และมูลค่าคง เหลือใหม่หากมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องสอบทานการด้อยค่าของทีด่ นิ อาคารและอุปกรณ์ในแต่ละช่วงเวลาและบันทึก ขาดทุนจากการด้อยค่าหากคาดว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนต�่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์นั้น ในการ นี้ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องใช้ดุลยพินิจที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์รายได้และค่าใช้จ่ายในอนาคตซึ่งเกี่ยวเนื่อง กับสินทรัพย์นั้น
ค่าความนิยม และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในการบันทึกและวัดมูลค่าของค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ณ วันที่ได้มา ตลอดจน การทดสอบการ ด้อยค่าในภายหลัง ฝ่ายบริหารจ�ำเป็นต้องประมาณการกระแสเงินสดทีค่ าดว่าจะได้รบั ในอนาคตจากสินทรัพย์ หรือ หน่วยของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสด รวมทั้งการเลือกอัตรา คิดลดที่เหมาะสมในการค�ำนวณหามูลค่า ปัจจุบันของกระแสเงินสดนั้นๆ
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะรับรูส้ นิ ทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสำ� หรับผลแตกต่างชัว่ คราวทีใ่ ช้หกั ภาษีและ ขาดทุนทางภาษีทไี่ ม่ได้ใช้เมือ่ มีความเป็นไปได้คอ่ นข้างแน่วา่ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจะมีกำ� ไรทางภาษีในอนาคต เพียงพอทีจ่ ะใช้ประโยชน์จากผลแตกต่างชัว่ คราวและขาดทุนนัน้ ในการนีฝ้ า่ ยบริหารจ�ำเป็นต้องประมาณการ ว่าบริษัทฯและบริษัทย่อยควรรับรู้จ�ำนวนสินทรัพย์ภาษีเงินได้ รอการตัดบัญชีเป็นจ�ำนวนเท่าใด โดยพิจารณา ถึงจ�ำนวนก�ำไรทางภาษีที่คาดว่าจะเกิดในอนาคตใน แต่ละช่วงเวลา
ผลประโยชน์หลังออกจากงานของพนักงานตามโครงการผลประโยชน์ และผลประโยชน์ระยะยาวอืน่ ของพนักงาน หนีส้ นิ ตามโครงการผลประโยชน์หลังออกจากงานของพนักงาน และตามโครงการผลประโยชน์ระยะยาวอืน่ ของพนักงาน ประมาณขึน้ ตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ซึง่ ต้องอาศัยข้อสมมติฐานต่าง ๆในการประมาณการนัน้ เช่น อัตราคิด ลดอัตราการขึ้นเงินเดือนในอนาคต อัตรามรณะ และอัตราการเปลี่ยนแปลงในจ�ำนวนพนักงาน เป็นต้น
134
6. รายการธุรกิจกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ในระหว่างปี บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีรายการธุรกิจทีส่ ำ� คัญกับบุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน รายการธุรกิจดัง กล่าวเป็นไปตามเงือ่ นไขทางการค้าและเกณฑ์ตามทีต่ กลงกันระหว่างบริษทั ฯและบุคคลหรือกิจการทีเ่ กีย่ วข้อง กันเหล่านั้น ซึ่งเป็นไปตามปกติธุรกิจโดยสามารถสรุปได้ดังนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
งบการเงิน เฉพาะกิจการ 2561 2560 2561 2560 งบการเงินรวม
รายการธุรกิจกับบริษัทย่อย (ตัดออกจากงบการเงินรวมแล้ว)
ขายสินค้า ซื้อวัตถุดิบ รายได้ค่าเช่าและค่าบริการ เงินปันผลรับ ดอกเบี้ยจ่าย รายการธุรกิจกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
ซื้อวัตถุดิบ เงินปันผลจ่าย ค่าใช้จ่ายอื่น
-
-
550 248
379 -
3
6
รายการธุรกิจเกี่ยวกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน
เงินปันผลจ่าย ค่าใช้จ่ายเงินเดือน
7 0.5
-
1,218 62 10 13 44 13 248
1,253 60 10 37
ราคาทุนบวกกำ�ไรส่วนเพิ่ม ราคาทุนบวกกำ�ไรส่วนเพิ่ม ตามที่ระบุในสัญญา ตามที่อนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้น Euribor 6 เดือน + 2.00% ต่อปี และ 2.80% ต่อปี
6
ราคาทุนบวกกำ�ไรส่วนเพิ่ม ตามที่อนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้นและที่ ประชุมคณะกรรมการ ราคาทุนบวกกำ�ไรส่วนเพิ่ม
-
0.5
นโยบายการกำ�หนดราคา
2 -
ตามที่อนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้น สัญญาจ้างงาน
135
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ยอดคงค้างระหว่างบริษทั ฯและกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกัน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 มีรายละเอียดดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
งบการเงินรวม 2561 2560
ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมายเหตุ 8) บริษัทใหญ่ 34,367 บริษัทย่อย รวม 34,367 เจ้าหนี้การค้า - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมายเหตุ 15) บริษัทใหญ่ 49,365 88,949 บริษัทย่อย รวม 49,365 88,949
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
345,567 345,567
393,286 393,286
4,545 4,468 9,013
2,365 19,269 21,634
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ยอดคงค้างของเงินกู้ยืมระหว่างบริษัทฯกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 และ การเคลื่อนไหวของเงินกู้ยืมดังกล่าวมีรายละเอียดดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
งบการเงินเฉพาะกิจการ ขาดทุนจาก เงินกู้ยืมระยะสั้นจาก ลักษณะ ยอดคงเหลือ ยอดคงเหลือ เพิ่มขึ้น ลดลง อัตราแลก กิจการ ที่เกี่ยวข้องกัน ความสัมพันธ์ ณ วันที่ ณ วันที่ ระหว่างปี ระหว่างปี เปลี่ยนที่ยังไม่ 31 มีนาคม 2560 31 มีนาคม 2561 เกิดขึ้นจริง
บริษัท อีโคบลู จำ�กัด บริษัท ย่อย Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret A.S. บริษัท ย่อย
25,500
-
(15,000)
-
10,500
2,356,114
-
-
105,676
2,461,790
2,381,614
-
(15,000)
105,676
2,472,290
เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จากบริษทั อีโคบลู จ�ำกัด คิดดอกเบีย้ ในอัตราร้อยละ 2.80 ต่อปี (2560: อัตราร้อยละ 2.80 ต่อปี) และมีก�ำหนดช�ำระคืนทุก 6 เดือนนับจากวันที่ได้รับเงินกู้ หากบริษัทฯไม่สามารถช�ำระคืนเงินกู้ยืมได้ครบ ทั้งจ�ำนวนเมื่อถึงก�ำหนดเวลาช�ำระคืนสามารถขยายระยะเวลาช�ำระคืนออกไปได้อีกตามที่ตกลงร่วมกัน
136
เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จาก Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret A.S. คิดดอกเบีย้ ในอัตราร้อยละ Euribor 6 เดือน + 2.00 ต่อปี (2560: อัตราร้อยละ Euribor 6 เดือน + 2.00 ต่อปี) เงินกูย้ มื ดังกล่าวมีกำ� หนด ช�ำระคืนภายในวันที่ 31 มีนาคม 2562 หากบริษทั ฯไม่สามารถช�ำระคืนเงินกูย้ มื ได้ครบทัง้ จ�ำนวนเมือ่ ถึงก�ำหนด เวลาช�ำระคืนสามารถขยายระยะเวลาช�ำระคืนออกไปได้อีกตามที่ตกลงร่วมกัน
ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร ในระหว่างปีสนิ้ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีคา่ ใช้จา่ ยผลประโยชน์พนักงาน ที่ให้แก่กรรมการและผู้บริหาร ดังต่อไปนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
งบการเงินรวม 2561 2560
ผลประโยชน์ระยะสั้น
108
89
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
57
40
ภาระค�้ำประกันกับกิจการที่เกี่ยวข้องกัน บริ ษั ท ฯมี ภ าระจากการค�้ ำ ประกั น ให้ กั บ กิ จ การที่ เ กี่ ย วข้ อ งกั น ตามที่ ก ล่ า วไว้ ใ นหมายเหตุ ป ระกอบ งบการเงินข้อ 28.4
7. เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (หน่วย: พันบาท)
งบการเงินรวม 2561 2560
เงินสด เงินฝากธนาคาร รวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
1,510 1,328,604 1,330,114
1,485 729,209 730,694
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
906 43,543 44,449
982 37,599 38,581
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากประจ�ำมีอตั ราดอกเบีย้ ระหว่างร้อยละ 0.05 ถึง 2.75 ต่อปี (2559: ร้อยละ 0.1 ถึง 0.8 ต่อปี)
137
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
8. ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น (หน่วย: พันบาท)
งบการเงินรวม 2561 2560
ลูกหนี้การค้า - กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน อายุหนี้คงค้างนับจากวันที่ถึงกำ�หนดชำ�ระ ยังไม่ครบกำ�หนดชำ�ระ ค้างชำ�ระ ไม่เกิน 3 เดือน 3 - 6 เดือน 6 - 12 เดือน มากกว่า 12 เดือน รวมลูกหนี้การค้า - กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน หัก: ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ รวมลูกหนี้การค้า - กิจการที่ ไม่เกี่ยวข้องกัน, สุทธิ ลูกหนี้การค้า - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน อายุหนี้คงค้างนับจากวันที่ถึงกำ�หนดชำ�ระ ยังไม่ครบกำ�หนดชำ�ระ รวมลูกหนี้การค้า - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน รวมลูกหนี้การค้า - สุทธิ ลูกหนี้อื่น ลูกหนี้อื่น - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน รวมลูกหนี้อื่น รวมลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น - สุทธิ
138
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
1,771,817 1,685,980
565,544
658,606
183,232 96,793 399 9,973 9,057 4,353 8,521 4,560 1,973,026 1,801,659 (7,796) (5,377) 1,965,230 1,796,282
85,210 399 536 4,187 655,876 (3,063) 652,813
35,807 5,901 3,889 2,536 706,739 (2,894) 703,845
1,965,230 1,796,282
344,651 392,401 344,651 392,401 997,464 1,096,246
34,367 34,367 1,999,597 1,796,282
916 885 916 885 998,380 1,097,131
9. สินค้าคงเหลือ
(หน่วย: พันบาท)
ราคาทุน 2561
สินค้าสำ�เร็จรูป งานระหว่างทำ� วัตถุดิบ อะไหล่และวัสดุโรงงาน สินค้าระหว่างทาง รวม
2560
630,079 492,485 337,460 317,580 483,933 473,134 361,515 341,654 342,995 149,779 2,155,982 1,774,632
งบการเงินรวม รายการปรับลดราคาทุนให้ เป็นมูลค่าสุทธิที่จะได้รับ 2561 2560
(24,015) (19,903) (43,918)
สินค้าคงเหลือ - สุทธิ 2561
2560
(32,712) 606,064 459,773 (16,005) 317,557 301,575 (343) 483,933 472,791 361,515 341,654 342,995 149,779 (49,060) 2,112,064 1,725,572 (หน่วย: พันบาท)
งบการเงินเฉพาะกิจการ รายการปรับลดราคาทุนให้ เป็นมูลค่าสุทธิที่จะได้รับ
ราคาทุน
สินค้าสำ�เร็จรูป งานระหว่างทำ� วัตถุดิบ อะไหล่และวัสดุโรงงาน สินค้าระหว่างทาง รวม
สินค้าคงเหลือ - สุทธิ
2561
2560
2561
2560
2561
2560
190,982 190,293 272,782 159,761 113,367 927,185
65,823 167,142 263,744 154,638 21,676 673,023
(3,215) (19,903) (23,118)
(2,677) (16,005) (343) (19,025)
187,767 170,390 272,782 159,761 113,367 904,067
63,146 151,137 263,401 154,638 21,676 653,998
รายการเปลีย่ นแปลงของบัญชีปรับลดราคาทุนให้เป็นมูลค่าสุทธิทจี่ ะได้รบั ของสินค้าคงเหลือส�ำหรับปี 2561 สรุปได้ดงั นี้ (หน่วย: พันบาท)
ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 บวก: ตั้งเพิ่มระหว่างปี หัก: โอนกลับระหว่างปี หัก: ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561
งบการเงินรวม
49,060 22,253 (26,582) (813) 43,918
งบการเงินเฉพาะกิจการ
19,025 22,253 (18,160) 23,118
10. เงินฝากธนาคารที่มีภาระค�้ำประกัน
ย อดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 คือ เงินฝากประจ�ำจ�ำนวน 0.3 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 0.4 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) มีอตั ราดอกเบีย้ ร้อยละ 1.33 ต่อปี (2560: ร้อยละ 0.45 ต่อปี) ซึง่ ถูกน�ำไปค�ำ้ ประกัน ภายใต้ข้อตกลงและเงื่อนไขของวงเงินกู้ยืมระยะยาวที่บริษัทย่อย (Polyplex USA LLC) ได้รับจากธนาคาร
139
140
หุ้นสามัญ Polyplex (Singapore) Pte. Ltd. Polyplex Europe B.V. Polyplex America Holdings Inc. PT. Polyplex Films Indonesia บริษัท อีโคบลู จำ�กัด หุ้นบุริมสิทธิ Polyplex (Singapore) Pte. Ltd. รวม
บริษัทย่อย
สัดส่วน เงินลงทุน ร้อยละ
100.00 100.00 100.00 99.99 66.50 100.00
ทุนเรียกชำ�ระแล้ว
0.8 ล้านยูโร 0.2 ล้านยูโร 46.6 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา 202.49 พันล้านรูเปียอินโดนีเซีย 26.5 ล้านบาท
8.4 ล้านยูโร
ราคาทุน 2560
414,581 414,581 2,451,269 1,958,900
41,440 41,440 8,157 8,157 1,474,489 1,474,489 492,369 20,233 20,233
2561
เงินลงทุนในบริษัทย่อยตามที่แสดงในงบการเงินเฉพาะกิจการ มีรายละเอียดดังต่อไปนี้
11. เงินลงทุนในบริษัทย่อย
(246,285)
(246,285) -
2561
2560
มูลค่าสุทธิตามบัญชี
414,581 414,581 (246,285) 2,204,984 1,712,615
41,440 41,440 8,157 8,157 (246,285) 1,228,204 1,228,204 492,369 20,233 20,233
ค่าเผื่อการด้อยค่า ของเงินลงทุน 2561 2560
(หน่วย: พันบาท)
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
เมื่อวันที่ 11 ตุลาคม 2560 บริษัทฯได้จัดตั้งบริษัท PT. Polyplex Films Indonesia ที่ประเทศอินโดนีเซีย โดยบริษทั ฯถือหุน้ ทีอ่ อกจ�ำหน่ายแล้วในบริษทั ดังกล่าวในสัดส่วนร้อยละ 99.99 คิดเป็นมูลค่า 203 พันล้านรูเปีย อินโดนีเซีย (20,249 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10 ล้านรูเปียอินโดนีเซีย) หรือเท่ากับ 492 ล้านบาท บริษัทดังกล่าว มี ทุ น จดทะเบี ย นจ� ำ นวน 540 พั น ล้ า นรู เ ปี ย อิ น โดนี เ ซี ย ซึ่ ง เป็ น หุ ้ น จ� ำ นวน 54,000 หุ ้ น มู ล ค่ า หุ ้ น ละ 10 ล้านรูเปียอินโดนีเซีย เมื่อวันที่ 24 เมษายน และ 11 พฤษภาคม 2561 บริษัทฯได้ช�ำระค่าหุ้นเพิ่มเติมจ�ำนวนรวม 135 พันล้านรูเปีย อินโดนีเซีย หรือเท่ากับ 307 ล้านบาท ณ วันที่ 15 พฤษภาคม 2561 บริษัทฯมีส่วนของเงินลงทุนในบริษัทย่อยแห่งนี้ที่ยังไม่เรียกช�ำระ เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2560 ที่ประชุมสามัญประจ�ำปีผู้ถือหุ้นของบริษัท อีโคบลู จ�ำกัด มีมติอนุมัติ การจ่าย เงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจากก�ำไรของผลการด�ำเนินงานส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2560 ในอัตราหุ้นละ 18.75 บาท โดยบริษัทฯได้รับเงินปันผลจ�ำนวน 13.3 ล้านบาทในวันที่ 11 สิงหาคม 2560 ซึ่งแสดงรวมอยู่ใน รายได้อื่นในงบก�ำไรขาดทุนเฉพาะกิจการ ในระหว่างปี 2558 บริษัทย่อย Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi (Polyplex Europa) ได้เข้าท�ำสัญญาขายเงินลงทุนกับบริษทั ในต่างประเทศแห่งหนึง่ เพือ่ จ�ำหน่ายเงินลงทุนใน บริษทั ย่อย โดยมีจำ� นวนเงินทีอ่ าจจะได้รบั ในอนาคตอีกจ�ำนวน 6 ล้านยูโร ซึง่ ขึน้ อยูก่ บั การปฏิบตั ติ ามเงือ่ นไข บางประการที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายเงินลงทุน สัญญามีผลถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2562
141
142
ราคาทุน 1 เมษายน 2559 ซื้อเพิ่ม จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย โอนเข้า/(โอนออก) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน 31 มีนาคม 2560 ซื้อเพิ่ม จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย โอนเข้า/(โอนออก) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน 31 มีนาคม 2561
12. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
364,780 (6,641) 358,139 121,365 (19,111) 460,393
ที่ดิน
3,122,752 7,811 (72,647) 3,057,916 5,346 195 (93,541) 2,969,916
อาคารและส่วน ปรับปรุงอาคาร
11,707,811 107,933 (4,188) 22,984 (306,290) 11,528,250 122,953 (5,950) 76,083 (161,898) 11,559,438
เครื่องจักรและ อุปกรณ์
175,357 11,505 (240) 162 (4,571) 182,213 34,092 209 (520) 215,994
งบการเงินรวม เครื่องตกแต่งติด ตั้งและอุปกรณ์ สำ�นักงาน
56,869 (2,327) (1,438) 53,104 1,724 (4,702) (227) 49,899
ยานพาหนะ
4,319 88,038 (15,488) (23,146) (194) 53,529 51,596 (10) (76,487) (434) 28,194
สินทรัพย์ระหว่างติด ตั้ง และก่อสร้าง
15,431,888 215,287 (22,243) (391,781) 15,233,151 337,076 (10,662) (275,731) 15,283,834
รวม
(หน่วย: พันบาท)
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
143
อาคารและส่วน ปรับปรุงอาคาร เครื่องจักรและ อุปกรณ์
ค่าเสื่อมราคาสะสม 1 เมษายน 2559 515,014 3,868,436 137,023 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 115,817 614,460 15,422 จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย (2,065) (32) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน (11,443) (124,092) (3,826) 31 มีนาคม 2560 619,388 4,356,739 148,587 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 110,084 623,309 15,317 จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย (4,890) ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน (9,620) 3,185 (724) 31 มีนาคม 2561 719,852 4,978,343 163,180 ค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ 31 มีนาคม 2559 105,276 248,316 ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน (2,357) (5,647) 31 มีนาคม 2560 102,919 242,669 ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน (9,736) (23,323) 31 มีนาคม 2561 93,183 219,346 มูลค่าสุทธิตามบัญชี 31 มีนาคม 2560 358,139 2,335,609 6,928,842 33,626 31 มีนาคม 2561 460,393 2,156,881 6,361,749 52,814 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 2560 (727.4 ล้านบาท รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร) 2561 (719.0 ล้านบาท รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร)
ที่ดิน
งบการเงินรวม (ต่อ) เครื่องตกแต่งติด ตั้งและอุปกรณ์ สำ�นักงาน
53,529 28,194
4,630 2,466
สินทรัพย์ระหว่างติด ตั้ง และก่อสร้าง
44,896 6,874 (2,041) (1,255) 48,474 3,461 (4,328) (174) 47,433
ยานพาหนะ
752,573 752,171
9,714,375 9,062,497
353,592 (8,004) 345,588 (33,059) 312,529
4,565,369 752,573 (4,138) (140,616) 5,173,188 752,171 (9,218) (7,333) 5,908,808
รวม
(หน่วย: พันบาท)
144
ราคาทุน 1 เมษายน 2559 196,627 1,296,407 5,606,817 96,912 ซื้อเพิ่ม 6,089 80,971 8,652 จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย (2,692) (240) โอนเข้า/(โอนออก) 22,984 162 31 มีนาคม 2560 196,627 1,302,496 5,708,080 105,486 ซื้อเพิ่ม 3,721 46,826 31,499 โอนเข้า/(โอนออก) 196 55,658 209 31 มีนาคม 2561 196,627 1,306,413 5,810,564 137,194 ค่าเสื่อมราคาสะสม 1 เมษายน 2559 317,266 2,126,538 71,602 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 64,993 314,140 10,474 จำ�หน่าย/ตัดจำ�หน่าย (1,872) (32) 31 มีนาคม 2560 382,259 2,438,806 82,044 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 65,280 320,796 11,698 31 มีนาคม 2561 447,539 2,759,602 93,742 มูลค่าสุทธิตามบัญชี 31 มีนาคม 2560 196,627 920,237 3,269,274 23,442 31 มีนาคม 2561 196,627 858,874 3,050,962 43,452 ค่าเสื่อมราคาสำ�หรับปี 2560 (379.1 ล้านบาท รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร) 2561 (386.1 ล้านบาท รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร)
ที่ดิน
อาคารและส่วน ปรับปรุงอาคาร
1,872 73,161 (817) (23,146) 51,070 23,402 (56,063) 18,409 51,070 18,409
22,515 2,961 25,476 1,865 27,341 2,391 526
สินทรัพย์ระหว่าง ติดตั้ง และ ก่อสร้าง
27,867 27,867 27,867
งบการเงินเฉพาะกิจการ เครื่องตกแต่งติด เครื่องจักรและ ยานพาหนะ ตั้งและอุปกรณ์ อุปกรณ์ สำ�นักงาน
392,568 399,639
4,463,041 4,168,850
2,537,921 392,568 (1,904) 2,928,585 399,639 3,328,224
7,226,502 168,873 (3,749) 7,391,626 105,448 7,497,074
รวม
(หน่วย:พันบาท)
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษัทย่อยมียอดคงเหลือของอุปกรณ์ซึ่งได้มาภายใต้สัญญาเช่าการเงิน โดยมีมูลค่า สุทธิตามบัญชีจ�ำนวน 8 ล้านบาท (2560: 9 ล้านบาท) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีอปุ กรณ์และยานพาหนะจ�ำนวนหนึง่ ซึง่ ตัดค่าเสือ่ มราคาหมด แล้วแต่ยังใช้งานอยู่ มูลค่าตามบัญชีก่อนหักค่าเสื่อมราคาสะสมและค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวมี จ�ำนวนประมาณ 113 ล้านบาท (2560: 76 ล้านบาท) (เฉพาะของบริษทั ฯ: 65 ล้านบาท (2560: 38 ล้านบาท)) บริษทั ฯและบริษทั ย่อยได้นำ� สินทรัพย์มลู ค่าสุทธิตามบัญชีจำ� นวนประมาณ 6,566 ล้านบาท (2560: 7,355 ล้านบาท) ไปค�ำ้ ประกันวงเงินสินเชือ่ ทีไ่ ด้รบั จากสถาบันการเงิน (เฉพาะของบริษทั ฯ: 3,632 ล้านบาท (2560: 3,996 ล้านบาท))
13. สินทรัพย์ไม่มีตัวตน มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 แสดงได้ดังนี้ (หน่วย:พันบาท)
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ราคาทุน หัก: ค่าตัดจำ�หน่ายสะสม บวก: ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน มูลค่าตามบัญชีสุทธิ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ราคาทุน หัก: ค่าตัดจำ�หน่ายสะสม บวก: ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน มูลค่าตามบัญชีสุทธิ
งบการเงินรวม คอมพิวเตอร์ซอฟต์แวร์
21,055 (17,953) 147 3,249 20,986 (17,269) (337) 3,380
การกระทบยอดมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนส�ำหรับปี 2561 และ 2560 แสดงได้ดังนี้ (หน่วย:พันบาท)
ราคาตามบัญชีสุทธิ ณ ต้นปี ซื้อเพิ่ม ตัดจำ�หน่าย ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน ราคาตามบัญชีสุทธิ ณ สิ้นปี
งบการเงินรวม 2561 2560
3,380 1,306 (1,584) 147 3,249
5,436 147 (1,866) (337) 3,380
145
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
14. เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร
(หน่วย: พันบาท)
อัตราดอกเบี้ย 2561 2560 (ร้อยละต่อปี) (ร้อยละต่อปี)
งบการเงินรวม 2561
2560
เงินกู้ยืมระยะสั้น จากธนาคาร LIBOR+ 2.00% LIBOR+ 2.00% 545,843 2.48%- 2.85% 2.60% 1,130,000 ตั๋วสัญญาใช้เงิน รวมเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน 1,675,843
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561
2560
639,048 75,000 1,130,000 714,048 1,130,000
75,000 75,000
เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 เป็นเงินกู้ยืมในสกุลเงินเหรียญสหรัฐอเมริกาจ�ำนวน 17.5 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 18.5 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) เงินกูย้ มื ของบริษทั ย่อยค�ำ้ ประกันโดย บริษัทฯตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 28.4
15. เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น (หน่วย: พันบาท)
เจ้าหนี้การค้า - กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้การค้า - กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้อื่น - กิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน เจ้าหนี้ค่าซื้อสินทรัพย์ รวมเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น
146
งบการเงินรวม 2561 2560
49,365 1,063,889 1,786 21,787 1,136,827
88,949 1,060,351 1,902 14,123 1,165,325
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
9,013 624,173 385 19,649 653,220
21,634 601,126 12,057 634,817
16. เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร อัตราดอกเบี้ย (ร้อยละต่อปี)
Euribor + 2.50%
(หน่วย: พันบาท)
การชำ�ระคืน
ตุลาคม 2556 ถึงสิงหาคม 2562 ตุลาคม 2552 ถึงกันยายน 2563
Libor + (1.825% ถึง 3.375%) รวม หัก: ส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี เงินกู้ยืมระยะยาว - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี
งบการเงินรวม 2561 2560
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
224,374
224,374
357,903
357,903
1,185,502 2,144,739 414,183 809,241 1,409,876 2,502,642 638,557 1,167,144 (408,930) (500,411) (404,848) (495,911) 1,000,946 2,002,231
233,709
671,233
เงินกู้ยืมของบริษัทฯค�ำ้ ประกันโดยการจดจ�ำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างและเครื่องจักรของบริษัทฯ ส่วนเงิน กู้ยืมของบริษัทย่อยค�้ำประกันโดยการจ�ำนองที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างและการจ�ำน�ำเครื่องจักรและเงินฝาก ธนาคารของบริษทั ย่อย และการค�ำ้ ประกันโดยบริษทั ฯตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินข้อ 28.4 ภายใต้สญ ั ญาเงินกู้ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยต้องปฎิบตั ติ ามเงือ่ นไขทางการเงินบางประการตามทีร่ ะบุในสัญญา เช่น การด�ำรงอัตราส่วนหนีส้ นิ ต่อส่วนของผูถ้ อื หุน้ และอัตราส่วนความสามารถในการช�ำระหนีใ้ ห้เป็นไปตามอัตรา ที่ก�ำหนดในสัญญา เป็นต้น
17. หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน (หน่วย: พันบาท)
หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน หัก: ดอกเบี้ยรอการตัดจำ�หน่าย รวม หัก: ส่วนที่ถึงกำ�หนดชำ�ระภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าการเงิน - สุทธิจากส่วนที่ถึงกำ�หนด ชำ�ระภายในหนึ่งปี
2561
งบการเงินรวม
2560
1,509 (33) 1,476 (1,476)
3,334 (136) 3,198 (1,568)
-
1,630
บริษัทย่อยได้ท�ำสัญญาเช่าการเงินเพื่อเช่าอุปกรณ์ใช้ในการด�ำเนินงานของกิจการ โดยมีก�ำหนดการช�ำระค่า เช่าเป็นรายเดือน อายุของสัญญามีระยะเวลาโดยเฉลี่ยประมาณ 5 ปี
147
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
บริษัทย่อยมีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายค่าเช่าขั้นต�่ำตามสัญญาเช่าการเงินดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ไม่เกิน 1 ปี 1 - 5 ปี รวม
ผลรวมของจำ�นวนเงินขั้นต่ำ�ที่ต้องจ่ายทั้งสิ้นตามสัญญาเช่า ดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าการเงินรอการตัดบัญชี มูลค่าปัจจุบนั ของจำ�นวนเงินขัน้ ต่ำ�ทีต่ อ้ งจ่ายทัง้ สิน้ ตามสัญญาเช่า
1,509 (33) 1,476
-
1,509 (33) 1,476
(หน่วย: พันบาท)
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ไม่เกิน 1 ปี 1 - 5 ปี รวม
ผลรวมของจำ�นวนเงินขั้นต่ำ�ที่ต้องจ่ายทั้งสิ้นตามสัญญาเช่า ดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าการเงินรอการตัดบัญชี มูลค่าปัจจุบนั ของจำ�นวนเงินขัน้ ต่ำ�ทีต่ อ้ งจ่ายทัง้ สิน้ ตามสัญญาเช่า
1,667 (99) 1,568
1,667 (37) 1,630
3,334 (136) 3,198
18. ส�ำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน จ�ำนวนเงินส�ำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานซึง่ เป็นเงินชดเชยพนักงานเมือ่ ออกจากงานและผลประโยชน์ ระยะยาวของพนักงานอื่นๆ แสดงได้ดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
ภาระผูกพันตามโครงการผลประโยชน์ตน้ ปี ส่วนทีร่ บั รูใ้ นกำ�ไรหรือขาดทุน: ต้นทุนบริการในปัจจุบนั ต้นทุนดอกเบีย้ ส่วนทีร่ บั รูใ้ นกำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ : ขาดทุน (กำ�ไร) จากการประมาณการ ตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ส่วนทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงข้อสมมติ ด้านประชากรศาสตร์ ส่วนทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงข้อสมมติทางการเงิน ส่วนทีเ่ กิดจากการปรับปรุงจากประสบการณ์ ผลประโยชน์ทจ่ี า่ ยพนักงานระหว่างปี ผลต่างจากการแปลงค่างบการเงิน ภาระผูกพันตามโครงการผลประโยชน์ปลายปี
148
งบการเงินรวม สำ�รองเงินบำ�เหน็จ สำ�รองผลประโยชน์อน่ื รวม พนักงาน ของพนักงาน 2561 2560 2561 2560 2561 2560
23,310 21,527
5,072
4,281 28,382 25,808
8,656 1,208
2,932 1,092
440 131
898 154
9,096 1,339
3,830 1,246
(180)
-
-
-
(180)
-
(6,321) 2,614 (240) (4,801) (537) 802 (1,464) 25,288 23,310
(442) 5,201
- (6,321) 2,614 (240) (261) (5,243) (798) 802 (1,464) 5,072 30,489 28,382
(หน่วย: พันบาท)
ภาระผูกพันตามโครงการผลประโยชน์ตน้ ปี ส่วนทีร่ บั รูใ้ นกำ�ไรหรือขาดทุน: ต้นทุนบริการในปัจจุบนั ต้นทุนดอกเบีย้ ส่วนทีร่ บั รูใ้ นกำ�ไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอืน่ : ขาดทุน (กำ�ไร)จากการประมาณการ ตามหลัก คณิตศาสตร์ประกันภัย ส่วนทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงข้อสมมติ ด้านประชากรศาสตร์ ส่วนทีเ่ กิดจากการเปลีย่ นแปลงข้อสมมติทางการเงิน ส่วนทีเ่ กิดจากการปรับปรุงจากประสบการณ์ ผลประโยชน์ทจ่ี า่ ยพนักงานระหว่างปี ภาระผูกพันตามโครงการผลประโยชน์ปลายปี
งบการเงินเฉพาะกิจการ สำ�รองเงินบำ�เหน็จ สำ�รองผลประโยชน์อน่ื รวม พนักงาน ของพนักงาน 2561 2560 2561 2560 2561 2560
5,512
3,431
5,072
4,281 10,584
7,712
5,333 335
1,649 432
440 131
898 154
5,773 466
2,547 586
(180)
-
-
-
(180)
-
(1,107) 2,614 (276) 12,231
5,512
(442) 5,201
- (1,107) 2,614 (261) (718) (261) 5,072 17,432 10,584
ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานรวมอยู่ในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุนแสดงได้ดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
ต้นทุนบริการในปัจจุบัน ต้นทุนดอกเบี้ย รวมค่าใช้จา่ ยทีร่ บั รูใ้ นส่วนของกำ�ไรหรือขาดทุน
งบการเงินรวม 2561 2560
9,096 1,339 10,435
3,830 1,246 5,076
ค่าใช้จ่ายดังกล่าวรับรู้ในรายการต่อไปนี้ในส่วนของก�ำไรหรือขาดทุน ต้นทุนขาย 9,385 4,500 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 1,050 575
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
5,773 466 6,239
2,547 586 3,133
6,239 -
3,133 -
บริษทั ฯและบริษทั ย่อยคาดว่าจะจ่ายช�ำระผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานภายใน 1 ปีขา้ งหน้า เป็นจ�ำนวน ประมาณ 17.5 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ: จ�ำนวน 4.4 ล้านบาท) (2560: จ�ำนวน 21.7 ล้านบาท (งบการเงินเฉพาะกิจการ: จ�ำนวน 1.9 ล้านบาท)) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ระยะเวลาเฉลี่ยถ่วงน�้ำหนักในการจ่ายช�ำระผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานขอ งบริษัทฯและบริษัทย่อยประมาณ 14 - 20 ปี (งบการเงินเฉพาะกิจการ: 14 ปี) (2560: 17-20 ปี (งบการเงิน เฉพาะกิจการ: 17 ปี))
149
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
สมมติฐานที่ส�ำคัญในการประมาณการตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย สรุปได้ดังนี้ งบการเงินรวม 2561
2560
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
อัตราคิดลด 1.1% - 3.2% ต่อปี 1.1% - 4.2% ต่อปี 3.2% ต่อปี 4.2% ต่อปี อัตราการขึ้นเงินเดือน 1.1% - 8.0% ต่อปี 1.1% - 8.0% ต่อปี 3.0% - 8.0% ต่อปี 3.0% - 8.0% ต่อปี อัตราการเปลี่ยนแปลง ในจำ�นวนพนักงาน 3.8% - 20% ต่อปี 3.8% - 20% ต่อปี 10% - 20% ต่อปี 10% - 20% ต่อปี ราคาทองคำ� 20,800 บาท 20,300 บาท 20,800 บาท 20,300 บาท ต่อทองคำ� 1 บาท ต่อทองคำ� 1 บาท ต่อทองคำ� 1 บาท ต่อทองคำ� 1 บาท
ผลกระทบของการเปลีย่ นแปลงสมมติฐานทีส่ ำ� คัญต่อมูลค่าปัจจุบนั ของภาระผูกพันผลประโยชน์ระยะยาวของ พนักงาน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 สรุปได้ดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
อัตราคิดลด อัตราเงินเดือน
อัตราการเปลีย่ นแปลง ในจำ�นวนพนักงาน ราคาทอง
งบการเงินรวม สำ�รองเงินบำ�เหน็จพนักงาน สำ�รองผลประโยชน์อื่นของพนักงาน เพิ่มขึ้น 1% - 10% ลดลง 1% - 10% เพิ่มขึ้น 1% ลดลง 1% 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560
627 2,494 (953) (1,260)
(162) (1,729) 1,872 2,086
(248) -
(226) -
เพิ่มขึ้น 10% - 20% ลดลง 10% - 20% 2561 2560 2561 2560
เพิ่มขึ้น 20% 2561 2560
(1,519) (1,509) -
(745) 1,040
2,078 -
2,097 -
277 -
251 -
ลดลง 20% 2561 2560
(895) 950 942 (1,040)
1,159 (942)
(หน่วย: พันบาท)
อัตราคิดลด อัตราเงินเดือน
อัตราการเปลีย่ นแปลง ในจำ�นวนพนักงาน ราคาทอง
150
งบการเงินเฉพาะกิจการ สำ�รองเงินบำ�เหน็จพนักงาน สำ�รองผลประโยชน์อื่นของพนักงาน เพิ่มขึ้น 1% ลดลง 1% เพิ่มขึ้น 1% ลดลง 1% 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560
(1,213) (1,012) 1,443 1,191 1,543 1,540 (1,320) (1,315)
(248) -
เพิ่มขึ้น 20% 2560 2559
ลดลง 20% 2560 2559
เพิ่มขึ้น 20% 2560 2559
(1,520) (1,478) -
2,078 -
(745) 1,040
2,065 -
(226) -
277 -
251 -
ลดลง 20% 2560 2559
(895) 950 942 (1,040)
1,159 (942)
19. ส�ำรองตามกฎหมาย ภายใต้บทบัญญัตขิ องมาตรา 116 แห่งพระราชบัญญัตบิ ริษทั มหาชนจ�ำกัด พ.ศ. 2535 บริษทั ฯต้องจัดสรรก�ำไรสุทธิ ประจ�ำปีสว่ นหนึง่ ไว้เป็นทุนส�ำรองไม่นอ้ ยกว่าร้อยละ 5 ของก�ำไรสุทธิประจ�ำปีหกั ด้วยยอดขาดทุนสะสมยกมา (ถ้ามี) จนกว่าทุนส�ำรองนี้จะมีจ�ำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ของทุน จดทะเบียน ส�ำรองตามกฎหมายดังกล่าวไม่ สามารถน�ำไปจ่ายเงินปันผลได้ ในปัจจุบันบริษัทฯได้จัดสรรส�ำรองตามกฎหมายไว้ครบถ้วนแล้ว
20. ค่าใช้จ่ายตามลักษณะ รายการค่าใช้จ่ายแบ่งตามลักษณะประกอบด้วยรายการค่าใช้จ่ายที่ส�ำคัญดังต่อไปนี้ (หน่วย: พันบาท)
เงินเดือน ค่าแรงและผลประโยชน์อน่ื ของพนักงาน ค่าเสือ่ มราคาและค่าตัดจำ�หน่าย ขาดทุนจากการลดมูลค่าของสินค้าคงเหลือ (กลับรายการ) วัตถุดบิ และวัสดุสน้ิ เปลืองใช้ไป การเปลีย่ นแปลงในสินค้าสำ�เร็จรูปและงานระหว่างทำ� ขาดทุน (กำ�ไร) จากอัตราแลกเปลีย่ น ค่าเช่าตามสัญญาเช่าดำ�เนินงาน
งบการเงินรวม 2561 2560
1,090,227 1,104,969 753,755 754,440
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
406,684 399,639
401,762 392,568
(4,328) (32,061) 4,093 (11,824) 9,243,258 8,203,905 3,584,151 3,307,571 (157,474) 84,909 (149,268) 718 263,958 (326,010) 57,539 (233,157) 3,285 5,546 1,876 2,414
21. ภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 สรุปได้ดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
ภาษีเงินได้ปัจจุบัน: ภาษีเงินได้นิติบุคคลสำ�หรับปี รายการปรับปรุงค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลของปีก่อน ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี: ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจากการเกิดผลแตกต่างชั่วคราว และการกลับรายการผลแตกต่างชั่วคราว ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่แสดงอยู่ในงบกำ�ไรขาดทุน
งบการเงินรวม 2561 2560
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
30,069 103
23,464 94
-
-
265 30,437
23,558
265 265
-
151
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
จ�ำนวนภาษีเงินได้ที่เกี่ยวข้องกับส่วนประกอบแต่ละส่วนของก�ำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นส�ำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 สรุปได้ดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจากผลกำ�ไร (ขาดทุน) จากการประมาณการตาม หลัก คณิตศาสตร์ประกันภัย
งบการเงินรวม 2561 2560
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
(265) (265)
(265) (265)
48 48
-
บริษทั ฯได้รบั สิทธิพิเศษทางภาษีจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนภายใต้บตั รส่งเสริมการลงทุนหลายบัตร สิทธิพิเศษดังกล่าวรวมถึงการได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็นระยะเวลา 8 ปี นับตั้งแต่วันที่เริ่มมีรายได้ จากการประกอบกิจการนัน้ นอกจากนีบ้ ริษทั ย่อยในประเทศสาธารณรัฐตุรกีกไ็ ด้รบั ยกเว้นภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล จากผลก�ำไรที่เกิดจากการขายสินค้าที่ผลิตจนกว่าประเทศนี้จะเข้าเป็นสมาชิกของสหภาพยุโรปอย่างสมบูรณ์ รายการกระทบยอดระหว่างก�ำไรทางบัญชีกับค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้มีดังนี้ (หน่วย: พันบาท)
กำ�ไรทางบัญชีกอ่ นภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล อัตราภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล
งบการเงินรวม 2561 2560
1,208,096 1,397,521 ร้อยละ ร้อยละ 17 - 21 17 - 38 กำ�ไรทางบัญชีกอ่ นภาษีเงินได้นติ บิ คุ คลคูณอัตราภาษี 243,836 286,989 รายการปรับปรุงค่าใช้จา่ ยภาษีเงินได้นติ บิ คุ คลของปีกอ่ น (51) 94 ผลกระทบทางภาษีสำ�หรับ (206,629) (175,199) การส่งเสริมการลงทุน รายได้ทไ่ี ด้รบั ยกเว้น/ค่าใช้จา่ ยต้องห้าม /ค่าใช้จา่ ยทีม่ ี สิทธิหกั ได้เพิม่ /อืน่ ๆ 11,217 (39,808) ขาดทุนทางภาษียกมา (17,936) (48,518) รวม (213,348) (263,525) ค่าใช้จา่ ยภาษีเงินได้ทแ่ี สดงอยูใ่ นงบกำ�ไรขาดทุน 30,437 23,558
152
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
212,589 ร้อยละ 20 42,518 -
498,975 ร้อยละ 20 99,795 -
(19,219)
(42, 254)
(5,098) (17,936) (42,253) 265
(9,023) (48,518) (99,795) -
ส่วนประกอบของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีประกอบด้วยรายการดังต่อไปนี้ (หน่วย: พันบาท)
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี สำ�รองค่าใช้จ่ายอื่น สำ�รองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงาน ขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้ รวม หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี กำ�ไรจากสัญญาแลกเปลีย่ นเงินตราต่างประเทศ เงินชดเชยการส่งออกค้างรับ รวม สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี - สุทธิ
งบการเงินรวม 2561 2560
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
3,179 3,486 142,156 148,821
2,300 2,117 145,399 149,816
3,179 3,486 142,156 148,821
2,300 2,117 145,399 149,816
656 508 1,164 147,657
1,139 1,020 2,159 147,657
656 508 1,164 147,657
1,139 1,020 2,159 147,657
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีรายการผลแตกต่างชัว่ คราวทีใ่ ช้หกั ภาษีจำ� นวน 23 ล้านบาท (2560: 24 ล้านบาท) และขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้จ�ำนวน 1,222 ล้านบาท (2560: 1,905 ล้านบาท) (เฉพาะของบริษัทฯ: 556 ล้านบาท (2560: 930 ล้านบาท)) ที่บริษัทฯและบริษัทย่อยไม่ได้บันทึกสินทรัพย์ ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี เนื่องจากบริษัทฯและบริษัทย่อยพิจารณาแล้วเห็นว่าอาจไม่มีก�ำไรทางภาษีในอนาคต เพียงพอที่จะน�ำผลแตกต่างชั่วคราวและผลขาดทุนทางภาษีมาใช้ประโยชน์ได้ ผลขาดทุนทางภาษีที่ยังไม่ได้ใช้จะทยอยสิ้นสุดระยะเวลาการให้ประโยชน์ภายในปี 2567 ถึง 2570
22. การส่งเสริมการลงทุน บริษทั ฯได้รบั สิทธิพเิ ศษทางภาษีจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนส�ำหรับโครงการผลิต โพลีเอสเตอร์ฟลิ ม์ ฟิลม์ เคลือบโลหะ ฟิลม์ เคลือบอัดขึน้ รูป คาสท์โพลิโพรพิลนี ฟิลม์ ฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน และเม็ดพลาสติก โดยมีเงือ่ นไข ตามทีก่ ำ� หนด สิทธิพเิ ศษดังกล่าวรวมถึงการได้รบั ยกเว้นภาษีเงินได้นติ บิ คุ คลส�ำหรับก�ำไรทีไ่ ด้จากการประกอบ กิจการทีไ่ ด้รบั การส่งเสริมเป็นระยะเวลา 8 ปี และได้รบั ลดหย่อนภาษีเงินได้นติ บิ คุ คลส�ำหรับกิจการทีไ่ ด้รบั การ ส่งเสริมในอัตราร้อยละ 50 ของอัตราปกติ มีกำ� หนด 5 ปีนบั จากวันทีพ่ น้ ก�ำหนดได้รบั ยกเว้นภาษีเงินได้นติ บิ คุ คล รายได้ของบริษทั ฯส�ำหรับปีสนิ้ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 จ�ำแนกตามกิจการทีไ่ ด้รบั ยกเว้นภาษีเงินได้ และไม่ได้รบั ยกเว้นภาษีเงินได้สามารถสรุปได้ดงั ต่อไปนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
รายได้จากการขาย ขายในประเทศ ขายส่งออก รวม
งบการเงินเฉพาะกิจการ กิจการทีไ่ ด้รบั ยกเว้น ภาษีเงินได้ กิจการทีไ่ ม่ได้รบั ยกเว้น ภาษีเงินได้ 2561 2560 2561 2560
332 2,594 2,926
482 2,533 3,015
651 1,900 2,551
378 1,877 2,255
2561
983 4,494 5,477
รวม
2560
860 4,410 5,270
153
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
23. ทุนเรือนหุ้น เมื่อวันที่ 29 เมษายน 2559 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ได้มีมติอนุมัติเรื่องต่างๆดังนี้ 1) อนุมตั ลิ ดทุนจดทะเบียนของบริษทั ฯจากทุนจดทะเบียนเดิมจ�ำนวน 960 ล้านบาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำ� นวน 800 ล้านบาท โดยยกเลิกหุ้นสามัญจดทะเบียนที่ยังไม่ได้ออกจ�ำหน่ายจ�ำนวน 160 ล้านหุ้น บริษัทฯได้ จดทะเบียนการลดทุนดังกล่าวกับกระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2559 2) อนุมตั เิ พิม่ ทุนจดทะเบียนของบริษทั ฯจากทุนจดทะเบียนเดิมจ�ำนวน 800 ล้านบาท เป็นทุนจดทะเบียนใหม่จำ� นวน 900 ล้านบาท โดยออกหุ้นสามัญจ�ำนวน 100 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท เพื่อเสนอขายต่อผู้ถือ หุ้นของบริษัทฯตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Offering) ในอัตราส่วน 8 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคา เสนอขายหุ้นละ 6.40 บาท เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2559 บริษัทฯได้จดทะเบียนเพิ่มทุนออกจ�ำหน่ายและช�ำระแล้วจ�ำนวน 900 ล้านบาท กับกระทรวงพาณิชย์ บริษัทฯได้รับเงินจากการออกหุ้นทั้งสิ้น 640 ล้านบาท จ�ำนวนนี้รวมส่วนเกินมูลค่าหุ้นจ�ำนวน 540 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นจ�ำนวน 2 ล้านบาท ได้น�ำมาหักกับส่วนเกินมูลค่าหุ้นดังกล่าว
24. ก�ำไรต่อหุ้น ก�ำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานค�ำนวณโดยหารก�ำไรส�ำหรับปีส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ (ไม่รวมก�ำไรขาดทุน เบ็ดเสร็จอื่น) ด้วยจ�ำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน�้ำหนักของหุ้นสามัญที่ออกอยู่ในระหว่างปี ดังนี้ งบการเงินรวม 2561 2560
กำ�ไรสำ�หรับปี (บาท) 1,169,985,405 1,366,361,313 จำ�นวนหุน้ สามัญถัวเฉลีย่ ถ่วงน้ำ�หนัก (หุน้ ) 900,000,000 881,643,836 กำ�ไรต่อหุน้ (บาทต่อหุน้ ) 1.30 1.55
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
212,323,718 900,000,000 0.24
498,974,665 881,643,836 0.57
25. เงินปันผลจ่าย เงินปันผล
เงินปันผลจากผลการดำ�เนินงาน สำ�หรับปี 2560 เงินปันผลจากผลการดำ�เนินงาน ระหว่างกาลสำ�หรับปี 2561 รวม
154
อนุมัติโดย
ทีป่ ระชุมสามัญประจำ�ปีผถู้ อื หุน้ ของบริษทั ฯ เมือ่ วันที่ 28 กรกฎาคม 2560 ทีป่ ระชุมคณะกรรมการบริษทั ฯ เมือ่ วันที่ 10 พฤศจิกายน 2560
จำ�นวน เงินปันผลจ่าย เงินปันผลจ่าย ต่อหุน้ (ล้านบาท) (บาท)
324
0.36
162 486
0.18 0.54
26. ข้อมูลทางการเงินจ�ำแนกตามส่วนงาน ข้อมูลส่วนงานด�ำเนินงานทีน่ ำ� เสนอนีส้ อดคล้องกับรายงานภายในของบริษทั ฯทีผ่ มู้ อี ำ� นาจตัดสินใจสูงสุดด้านการ ด�ำเนินงานได้รบั และสอบทานอย่างสม�ำ่ เสมอ เพือ่ ใช้ในการตัดสินใจในการจัดสรรทรัพยากรให้กบั ส่วนงานและประเมิน ผลการด�ำเนินงานของส่วนงาน ทัง้ นีผ้ มู้ อี ำ� นาจตัดสินใจสูงสุดด้านการด�ำเนินงานของบริษทั ฯคือกรรมการผูจ้ ดั การ เกณฑ์การวัดมูลค่าของก�ำไรหรือขาดทุนจากการด�ำเนินงานของส่วนงานด�ำเนินงานเป็นเกณฑ์เดียวกับที่ใช้ใน การวัดก�ำไรหรือขาดทุนจากการด�ำเนินงานในงบการเงิน เพือ่ วัตถุประสงค์ในการบริหารงาน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีสว่ นงานหลักทางธุรกิจเดียวคือการผลิตและจ�ำหน่าย โพลีเอสเตอร์ฟลิ ม์ ฟิลม์ เคลือบโลหะ ฟิลม์ เคลือบอัดขึน้ รูป คาสท์โพลิโพรพิลนี ฟิลม์ ฟิลม์ เคลือบซิลโิ คน และเม็ดพลาสติก และด�ำเนินธุรกิจในส่วนงานหลักทางภูมิศาสตร์สองแห่งคือในประเทศไทยและต่างประเทศซึ่งด�ำเนินงาน โดยบริษัทย่อย ข้อมูลรายได้และก�ำไรของส่วนงานทางภูมศิ าสตร์ในงบการเงินรวมส�ำหรับปีสนิ้ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 เป็นดังนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
รายได้จากการขายภายนอก รายได้จากการขายระหว่างส่วนงาน รายได้จากการขายทั้งสิ้น กำ�ไรจากการดำ�เนินงานตามส่วนงาน ค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ปันส่วน: ค่าใช้จ่ายทางการเงิน ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ กำ�ไรสำ�หรับปี สินทรัพย์รวมของส่วนงาน ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ส่วนกลาง รวมสินทรัพย์
ส่วนงานใน ส่วนงานในต่าง การตัดรายการ งบการเงินรวม ประเทศไทย ประเทศ บัญชีระหว่างกัน 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560
4,404 4,128 8,269 7,411 - 12,673 11,539 1,226 1,286 672 563 (1,898) (1,849) 5,630 5,414 8,941 7,974 (1,898) (1,849) 12,673 11,539 330 627 1,095 950 (95) (32) 1,330 1,545 (122) (147) (30) (24) 1,178 1,374 4,207 4,499 4,853 5,215 3 3
-
-
9,060 9,714 3 3 6,073 4,682 15,136 14,399
บริษทั ฯและบริษทั ย่อยใช้เกณฑ์ในการก�ำหนดราคาระหว่างกันตามทีก่ ล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบ งบการเงินข้อ 6
ข้อมูลเกี่ยวกับลูกค้ารายใหญ่ ในปี 2561 บริษัทฯและบริษัทย่อย มีรายได้จากลูกค้ารายใหญ่จ�ำนวนหนึ่งราย เป็นจ�ำนวน 1,874 ล้านบาท ซึง่ มาจากส่วนงานต่างประเทศ (2560: 1,642 ล้านบาท จากลูกค้ารายใหญ่หนึง่ ราย ซึง่ มาจากส่วนงานต่างประเทศ)
155
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
27. กองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพ บริษัทฯ บริษัทย่อยและพนักงานได้ร่วมกันจัดตั้งกองทุนส�ำรองเลี้ยงชีพขึ้นตามพระราชบัญญัติกองทุนส�ำรอง เลี้ยงชีพ พ.ศ. 2530 โดยบริษัทฯ บริษัทย่อยและพนักงานจะจ่ายสมทบเข้ากองทุนเป็นรายเดือนในอัตรา ร้อยละ 4 - 7 ของเงินเดือน (2560: ร้อยละ 4 - 7) กองทุนส�ำรองเลีย้ งชีพนีบ้ ริหารโดยบริษทั หลักทรัพย์จดั การ กองทุนกสิกรไทย จ�ำกัด และจะจ่ายให้แก่พนักงานเมือ่ พนักงานนัน้ ออกจากงานตามระเบียบว่าด้วยกองทุนของ บริษทั ฯและบริษทั ย่อย ในระหว่างปีสนิ้ สุดวันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยรับรูเ้ งินสมทบดังกล่าว เป็นค่าใช้จา่ ยจ�ำนวนเงิน 5.8 ล้านบาท (2560: 6.1 ล้านบาท)
28. ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น 28.1 ภาระผูกพันเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีภาระผูกพันเกีย่ วกับรายจ่ายฝ่ายทุนจ�ำนวนประมาณ 1,074 ล้านบาท (2560: 79.5 ล้านบาท) (เฉพาะบริษัทฯ: 46.5 ล้านบาท (2560: 16.3 ล้านบาท)) ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับการซื้อ เครื่องจักรและอุปกรณ์ 28.2 ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาเช่าด�ำเนินงาน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยได้ทำ� สัญญาเช่าทีเ่ กีย่ วข้องกับการเช่าพืน้ ทีใ่ นอาคารส�ำนักงานและอุปกรณ์ อายุของสัญญา มีระยะเวลาตัง้ แต่ 1 ถึง 4 ปี บริษัทฯและบริษัทย่อยมีภาระผูกพันในการจ่ายค่าเช่าตามสัญญาเช่าดังกล่าวดังนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
จ่ายชำ�ระ ภายใน 1 ปี มากกว่า 1 ปี แต่ไม่เกิน 5 ปี
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 2560
4.0 2.2
0.3 -
28.3 ภาระผูกพันเกี่ยวกับสัญญาบริการ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีภาระผูกพันในการจ่ายค่าบริการตามสัญญาบริการหลายฉบับ คิดเป็นจ�ำนวนรวม 9.5 ล้านบาท (2560: 8.5 ล้านบาท) (เฉพาะบริษทั ฯ: 8.9 ล้านบาท (2560: 8.8 ล้านบาท)) สัญญาดังกล่าวสิน้ สุดในระหว่างเดือนเมษายน 2561 ถึงเดือนกันยายน 2562 28.4 การค�้ำประกัน ก) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯมีภาระค�ำ้ ประกันระยะสัน้ ให้แก่บริษทั ย่อยแห่งหนึง่ (Polyplex USA LLC) จ�ำนวน 30.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 30.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) ส�ำหรับวงเงินทุนหมุนเวียน ทีบ่ ริษทั ย่อยได้รบั จากสถาบันการเงิน
156
ข) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ฯค�ำ้ ประกันเงินกูย้ มื ระยะยาวให้แก่บริษทั ย่อยแห่งหนึง่ (Polyplex USA LLC) เป็นจ�ำนวน 84.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 84.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) ส�ำหรับเงินกูย้ มื ระยะยาว ทีบ่ ริษทั ย่อยได้รบั จากสถาบันการเงิน โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 บริษทั ย่อยมียอดคงค้างของเงินกูย้ มื เป็นจ�ำนวน 24.4 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา (2560: 38.3 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) ค) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 Polyplex Europa Polyester Film Sanayi Ve Ticaret Anonim Sirketi ค�ำ้ ประกันวงเงินสินเชือ่ ให้แก่ Polyplex Paketleme Cozumleri Sanayi Ve Tickaret Anonim Sirketi เป็นจ�ำนวน 5.7 ล้านยูโร (2560: 5.7 ล้านยูโร) ง) บริ ษั ท ฯมี ก ารค�้ ำ ประกั น ยอดค้ า งช� ำ ระให้ แ ก่ ผู ้ จ� ำ หน่ า ยวั ต ถุ ดิ บ ของ Polyplex USA LLC โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 มียอดค้างช�ำระที่มีภาระค�้ำประกันดังกล่าวคงเหลือจ�ำนวน 3.0 ล้านเหรียญ สหรัฐอเมริกา (2560: 2.0 ล้านเหรียญสหรัฐอเมริกา) จ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทฯและบริษัทย่อยมีหนังสือค�้ำประกันเหลืออยู่ดังนี้ (หน่วย: ล้าน)
หนังสือค้ำ�ประกันสำ�หรับ
สกุลเงิน
การใช้ไฟฟ้า การออกใบตราส่งสินค้าใหม่ อื่นๆ รวม ภาษีศุลกากร การชำ�ระค่าสินค้า
บาท บาท บาท บาท ยูโร เหรียญสหรัฐอเมริกา
งบการเงินรวม 2561 2560
7.7 7.7 0.7 -
0.6 3.8 0.3 4.7 2.8 1.2
งบการเงินเฉพาะกิจการ 2561 2560
7.7 7.7
0.6 3.8 0.3 4.7
157
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
29. ล�ำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรม วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีสนิ ทรัพย์ทวี่ ดั มูลค่าด้วยมูลค่ายุตธิ รรมหรือเปิด ณ เผยมูลค่ายุติธรรมแยกแสดงตามล�ำดับชั้นของมูลค่ายุติธรรม ดังนี้ (หน่วย: ล้านบาท)
สินทรัพย์ที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรม ตราสารอนุพันธ์ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
ระดับ 1
-
งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ระดับ 2 ระดับ 3
10
-
รวม
10 (หน่วย: ล้านบาท)
สินทรัพย์ที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรม ตราสารอนุพันธ์ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
ระดับ 1
-
งบการเงินรวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ระดับ 2 ระดับ 3
20
-
รวม
20 (หน่วย: ล้านบาท)
สินทรัพย์ที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรม ตราสารอนุพันธ์ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
ระดับ 1
-
งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ระดับ 2 ระดับ 3
11
-
รวม
11 (หน่วย: ล้านบาท)
สินทรัพย์ที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรม ตราสารอนุพันธ์ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า
158
ระดับ 1
-
งบการเงินเฉพาะกิจการ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 ระดับ 2 ระดับ 3
20
-
รวม
20
30. เครื่องมือทางการเงิน 30.1 นโยบายการบริหารความเสี่ยง เครื่องมือทางการเงินที่ส�ำคัญของบริษัทฯและบริษัทย่อยตามที่นิยามอยู่ในมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 107 “การแสดงรายการและการเปิดเผยข้อมูลส�ำหรับเครื่องมือทางการเงิน” ประกอบด้วย เงินสดและรายการ เทียบเท่าเงินสด ลูกหนีก้ ารค้าและลูกหนีอ้ นื่ เงินลงทุนระยะสัน้ เจ้าหนีก้ ารค้าและเจ้าหนีอ้ นื่ เงินกูย้ มื ระยะสัน้ และเงินกู้ยืมระยะยาว บริษัทฯและบริษัทย่อยมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินดังกล่าว และมีนโยบายการบริหารความเสี่ยงดังนี้
ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ บริษัทฯและบริษัทย่อยมีความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อที่เกี่ยวเนื่องกับลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น ฝ่ายบริหาร ควบคุมความเสีย่ งนีโ้ ดยการก�ำหนดให้มนี โยบายและวิธกี ารในการควบคุมสินเชือ่ ทีเ่ หมาะสม และจะท�ำสัญญา ประกันสินเชือ่ เป็นครัง้ คราว ดังนัน้ บริษทั ฯและบริษทั ย่อยจึงไม่คาดว่าจะได้รบั ความเสียหายทีเ่ ป็นสาระส�ำคัญ จากการให้สนิ เชือ่ นอกจากนี้ การให้สนิ เชือ่ ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยไม่มกี ารกระจุกตัวเนือ่ งจากบริษทั ฯและ บริษทั ย่อยมีฐานของลูกค้าทีห่ ลากหลายและมีอยูจ่ ำ� นวนมากราย จ�ำนวนเงินสูงสุดทีบ่ ริษทั ฯและบริษทั ย่อยอาจ ต้องสูญเสียจากการให้สินเชื่อคือมูลค่าตามบัญชีของลูกหนี้และลูกหนี้อื่นที่แสดงอยู่ในงบแสดงฐานะการเงิน
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีความเสีย่ งจากอัตราดอกเบีย้ ทีส่ ำ� คัญอันเกีย่ วเนือ่ งกับเงินฝากสถาบันการเงิน เงินกูย้ มื ระยะสัน้ และเงินกูย้ มื ระยะยาว สินทรัพย์และหนีส้ นิ ทางการเงิน ส่วนใหญ่มอี ตั ราดอกเบีย้ ทีป่ รับขึน้ ลงตามอัตราตลาด หรือมีอตั ราดอกเบีย้ คงทีซ่ งึ่ ใกล้เคียงกับอัตราตลาดในปัจจุบนั นอกจากนี้ บริษทั ฯจะพิจารณาท�ำสัญญาแลกเปลีย่ น อัตราดอกเบีย้ เป็นครัง้ คราวเพือ่ ลดความเสีย่ งจากอัตราดอกเบีย้ ทีอ่ าจเกิดขึน้ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 สินทรัพย์และหนีส้ นิ ทางการเงินทีส่ ำ� คัญสามารถจัดตามประเภทอัตราดอกเบีย้ และส�ำหรับสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่สามารถแยกตามวันที่ครบก�ำหนด หรือ วันที่มีการก�ำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ (หากวันที่มีการก�ำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ถึงก่อน) ได้ดังนี้
159
160 1,409.8 -
-
9.0
545.8 -
-
-
1,328.6 -
-
-
-
หนีส้ นิ ทางการเงิน เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จาก ธนาคาร 1,130.0 เจ้าหนีก้ ารค้าและเจ้าหนีอ้ น่ื เงินกูย้ มื ระยะยาวจาก ธนาคาร หนีส้ นิ ตามสัญญาเช่าการเงิน 1.5
สินทรัพย์ทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเท่า เงินสด เงินลงทุนชัว่ คราว ลูกหนีก้ ารค้าและลูกหนีอ้ น่ื เงินฝากธนาคารทีม่ ภี าระ ค้ำ�ประกัน
-
1,136.8
-
1.5 4.5 1,999.6
ดูหมายเหตุ 7 -
1,409.8 ดูหมายเหตุ 16 1.5 4.0
1,675.8 ดูหมายเหตุ 14 1,136.8 -
1.6
75.0 -
-
-
1.6
-
-
-
-
2,502.6 -
639.0 -
13.4
729.2 -
-
1,165.3
-
1.5 6.8 1,796.3
ดูหมายเหตุ 7 -
(ร้อยละต่อปี)
อัตราดอกเบี้ย
2,502.6 ดูหมายเหตุ 16 3.2 4.0
714.0 ดูหมายเหตุ 14 1,165.3 -
13.4 ดูหมายเหตุ 10
730.7 6.8 1,796.3
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 อัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ย ไม่มีอัตรา อัตราดอกเบี้ย ภายใน มากกว่า ปรับขึ้นลงตาม รวม ดอกเบี้ย 1 ปี 1 ถึง 5 ปี ราคาตลาด (ร้อยละต่อปี) (ล้านบาท)
9.0 ดูหมายเหตุ 10
1,330.1 4.5 1,999.6
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 อัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ย ไม่มีอัตรา รวม ภายใน มากกว่า ปรับขึ้นลงตาม ดอกเบี้ย 1 ปี 1 ถึง 5 ปี ราคาตลาด (ล้านบาท)
งบการเงินรวม
รายงานประจำ�ปี 2560/2561
161
-
หนีส้ นิ ทางการเงิน เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จากธนาคาร 1,130.0 เจ้าหนีก้ ารค้าและเจ้าหนีอ้ น่ื เงินกูย้ มื ระยะสัน้ จากกิจการ ทีเ่ กีย่ วข้องกัน 10.5 เงินกูย้ มื ระยะยาวจากธนาคาร -
สินทรัพย์ทางการเงิน เงินสดและรายการเทียบเท่า เงินสด ลูกหนีก้ ารค้าและลูกหนีอ้ น่ื 2,461.8 638.6
-
43.5 -
-
-
-
653.2
1.0 998.4
ดูหมายเหตุ 7 -
2,472.3 ดูหมายเหตุ 6 638.6 ดูหมายเหตุ 16
25.5 -
75.0 -
-
-
-
-
2,356.1 1,167.1
-
37.6 -
-
634.8
1.0 1,097.1
(ร้อยละต่อปี)
อัตราดอกเบี้ย
2,381.6 ดูหมายเหตุ 6 1,167.1 ดูหมายเหตุ 16
75.0 ดูหมายเหตุ 14 634.8 -
38.6 ดูหมายเหตุ 7 1,097.1 -
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 อัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ย ไม่มีอัตรา อัตราดอกเบี้ย ภายใน มากกว่า ปรับขึ้นลงตาม รวม ดอกเบี้ย 1 ปี 1 ถึง 5 ปี ราคาตลาด (ร้อยละต่อปี) (ล้านบาท)
1,130.0 ดูหมายเหตุ 14 653.2 -
44.5 998.4
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 อัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ย ไม่มีอัตรา รวม ภายใน มากกว่า ปรับขึ้นลงตาม ดอกเบี้ย 1 ปี 1 ถึง 5 ปี ราคาตลาด (ล้านบาท)
งบการเงินเฉพาะกิจการ
รายงานประจำ�ปี
2560/2561
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษทั ฯและบริษทั ย่อยมีความเสีย่ งจากอัตราแลกเปลีย่ นทีส่ ำ� คัญอันเกีย่ วเนือ่ งจากการซือ้ หรือขายสินค้าและการกูย้ มื ซึ่งเป็นเงินตราต่างประเทศ บริษัทฯและบริษัทย่อยได้ตกลงท�ำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า ซึ่งส่วนใหญ่มีอายุสัญญาไม่เกินหนึ่งปีเพื่อใช้เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยง วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทฯมียอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่เป็นสกุล ณ เงินตราต่างประเทศ ดังนี้ สกุลเงิน
เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร เยน ปอนด์สเตอร์ริง ริงกิต รูปี วอน
สินทรัพย์ทางการเงิน 2561 2560 (ล้าน)
(ล้าน)
หนี้สินทางการเงิน 2561 2560 (ล้าน)
(ล้าน)
22.40 1.65 69.85 0.11 0.08 9.43
24.08 1.56 54.26 0.10 0.06 24.55
16.79 74.01 0.12 0.10 -
25.06 73.80 0.67 0.10 -
อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย 2561 2560
(บาทต่อหน่วยเงินตราต่างประเทศ)
31.1910 38.3779 0.2935 43.7619 8.0736 0.4736 0.0294
34.4097 36.7398 0.3073 42.9528 7.7690 0.5201 0.0308
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทฯมีสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าคงเหลือดังนี้ 2561 สกุลเงิน
เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร เยน
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
4.36 0.99 -
32.46 1.92 77.31
30.9715 - 32.5261 38.7400 2560
สกุลเงิน
เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร เยน
162
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
3.18 1.02 -
31.30 1.25 51.35
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (บาทต่อหน่วยเงินตราต่างประเทศ)
30.9300 - 32.4550 38.5600 - 39.1400 0.2940 - 0.2945
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (บาทต่อหน่วยเงินตราต่างประเทศ)
34.4552 - 35.4615 37.6760 -
34.4400 - 35.7600 36.9500 - 37.9000 0.3082 - 0.3114
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 และ 2560 บริษัทย่อยมีสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าคงเหลือดังนี้ 2561 สกุลเงิน
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
เหรียญตุรกี
6.8
-
เหรียญสหรัฐอเมริกา
8.3
0.2
4.6281 - 4.9837 เหรียญตุรกีต่อ 1 ยูโร 1.2287 - 1.2453 31.12 บาท ต่อ เหรียญสหรัฐอเมริกาต่อ 1 ยูโร 1 เหรียญสหรัฐอเมริกา 2560
สกุลเงิน
เหรียญตุรกี เหรียญสหรัฐอเมริกา ยูโร
จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย (ล้าน) (ล้าน)
3.8 6.6 0.4
-
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย
อัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญาของ จำ�นวนที่ซื้อ จำ�นวนที่ขาย
3.9360 - 4.2196 เหรียญตุรกีตอ่ 1 ยูโร 1.0570 - 1.0912 เหรียญสหรัฐอเมริกาต่อ 1 ยูโร 1.0796 ยูโรต่อ 1 เหรียญสหรัฐอเมริกา
-
30.2 มูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงิน เนือ่ งจากเครือ่ งทางการเงินส่วนใหญ่ของบริษทั ฯและบริษทั ย่อยจัดอยูใ่ นประเภทระยะสัน้ หรือมีอตั ราดอกเบีย้ ใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยในตลาด บริษัทฯจึงประมาณมูลค่ายุติธรรมของเครื่องมือทางการเงินใกล้เคียงกับ มูลค่าตามบัญชีที่แสดงในงบแสดงฐานะการเงิน
31. การบริหารจัดการทุน วัตถุประสงค์ในการบริหารจัดการทุนทีส่ ำ� คัญของบริษทั ฯคือการจัดให้มซี งึ่ โครงสร้างทุนทีเ่ หมาะสมเพือ่ สนับสนุน การด�ำเนินธุรกิจของบริษัทฯและเสริมสร้างมูลค่าการถือหุ้นให้กับผู้ถือหุ้น โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 กลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 0.44:1 (2560: 0.49:1) และเฉพาะบริษัทฯมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ ทุนเท่ากับ 1.38:1 (2560: 1.12:1)
32. การอนุมัติงบการเงิน งบการเงินนี้ได้รับอนุมัติให้ออกโดยกรรมการผู้มีอ�ำนาจของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2561
163