La Bancarización L B i ió en América A éi Latina: Obstáculos, Avances y la Agenda Pendiente
LILIANA ROJAS-SUÁREZ ROJAS SUÁREZ Center for Global Development S P Sao Paulo, l O Octubre b 2008
El Problema y los Avances Indicadores de Profundización Financiera Países América Latina Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador México Perú P í Países industriales i d ti l Australia España Estados Unidos Francia Noruega Portugal
Depósitos/PBI Créditos/PBI 1990-99 2000-04 2005-07 1990-99 2000-04 2005-07 0.25 0.29 0.30 0.27 0.30 0.30 0 15 0.15 0 25 0.25 0 23 0.23 0 18 0.18 0 16 0.16 0 13 0.13 0.36 0.44 0.42 0.39 0.42 0.29 0.18 0.21 0.25 0.24 0.26 0.37 0.38 0.50 0.52 0.47 0.63 0.65 0.28 0.28 0.32 0.32 0.24 0.28 0 17 0.17 0 17 0.17 0 21 0.21 0 16 0.16 0 25 0.25 0 32 0.32 0.17 0.18 0.21 0.22 0.24 0.24 0.34 0.40 0.39 0.33 0.42 0.42 0.27 0.24 0.22 0.23 0.14 0.15 0.17 0.22 0.21 0.17 0.22 0.19 0 63 0.63 0 71 0.71 0 83 0.83 0 68 0.68 0 92 0.92 1 14 1.14 0.56 0.68 0.84 0.69 0.93 1.15 0.64 0.83 1.19 0.79 1.09 1.65 0.62 0.68 0.73 0.48 0.53 0.60 0.54 0.65 0.70 0.80 0.87 0.99 0.52 0.50 0.53 0.60 0.73 0.85 0.89 0.89 0.96 0.75 1.38 1.57
Fuente: Bancos Centrales y IFS - FMI.
• La pprofundización financiera se ha incrementado recientemente en algunos países (Brasil, Chile y, en menor medida, Colombia, Costa Rica y El Salvador), pero se ha deteriorado en otros (México). • A pesar dde llos avances, lla brecha b h de d profundización f di ió financiera fi i entre t América Latina y los países industriales se viene ampliando.
El Problema IIndicador di d de d Acceso A 2007 (porcentaje de la población adulta) Países América Latina Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador México Perú Países industriales /1
Indicador Acceso 34.65 28.00 8.85 43.00 60.00 42 71 42.71 40.38 35.80 38.12 25 00 25.00 24.60 96.08
Fuente: Felaban (2007). 1/ Honohan (2007)
Los indicadores de acceso muestran niveles muy bajos de la bancarización. Aún Chile presenta una distancia muy importante respecto al acceso en los países industriales. Brasil está ligeramente por encima del promedio latinoamericano y nuevos resultados indican que el porcentaje ha aumentado a 46% en el 2008.
Obstáculos a la Bancarización Cinco Categorías: I. Desequilibrios ilib i Macroeconómicos i y Financieros II. Factores Sociales S i l que limitan li i la l Intermediación Financiera III. Problemas bl relacionados l i d con la l Operativa O i Bancaria IV Debilidades IV. D bilid d Institucionales I i i l V. Distorsiones Regulatorias
I. Desequilibrios Macroeconómicos y Financieros Efectos de las Crisis Financieras y Políticas Recientes sobre la Bancarización Depósitos/PBI Argentina
Ecuador
Bolivia
0.30
0.30
0.55
Crisis
0.50
Crisis
Tensiones políticas y sociales
0.25
Dolarización
0.45
0.25
0.20
0.40 0.15 0.35 0.20
0.10
0.30
0.05
0.25 0.15
0.20
1999 2000 2001 Fuente: Banco Central de Agentina
2002
2003
2004
2005
2006
2007
1999 2000 2001 Fuente: Banco Central de Bolivia
0.00 2002
2003
2004
2005
2006
2007
1997 1998 1999 2000 Fuente: Banco Central de Ecuador
2001
2002
2003
2004
• La intermediación financiera disminuye significativamente durante crisis macro/financieras y/o de incertidumbre política. política • La falta de confianza en el sistema bancario genera autoexclusión e informalidad.
2005
2006
2007
I. Desequilibrios Macroeconómicos y Financieros Avances y Recomendaciones • La región en su conjunto muestra una mejora importante en las políticas macroeconómicas. • La menor fragilidad a shocks externos se debe, entre otros factores, a: (a) la significativa acumulación de reservas internacionales y (b) la disminución de requerimientos de financiamiento externo e terno – recompra de de deuda. da • Pero los riesgos a los avances de la bancarización provenientes de shocks externos, se han exacerbado profundamente en el contexto de la actual crisis financiera global. • Es conveniente realizar ajustes de política macroeconómica a la brevedad posible para anticipar las consecuencias adversas del “credit credit crunch crunch”..
II. Factores Sociales que limitan la Intermediación Financiera Brecha de Depósitos/PBI relativa a la media del decil correspondiente en el Índice de Desarrollo Humano (IDH), 2007 País Argentina Bolivia B il Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Mexico Peru
Decil IDH
DEP/PBI (%)
8 3 6 8 6 7 5 4 7 5
23.3 44.2 26 5 26.5 55.6 34.0 22.4 22.0 40.8 22.9 22.1
Media DEP/PBI para el Decil IDH (%) 82.4 25.3 44 2 44.2 82.4 44.2 30.8 35.4 35.9 30.8 35.4
Brecha (ptos porcentuales) -59.1 18.9 -17.8 17 8 -26.8 -10.2 -8.5 -13.3 13.3 4.9 -7.9 -13.3
Fuente: Bancos Centrales, IFS - IMF y UNDP (2007/2008)
• Existe una relación positiva entre el mayor desarrollo social de los países y la bancarización. • La mayoría de países (incluyendo Brasil) muestran una brecha importante en profundización financiera respecto a países con similar nivel de desarrollo humano. • Solo S l llos países í en los l deciles d il más á bajos b j del d l IDH (Bolivia (B li i y El Salvador) presentan niveles de profundización financiera mayor que sus pares.
II. Factores Sociales que limitan la Intermediación Financiera Avances y la Agenda Pendiente • D Desarrollo ll de d Cultura C lt Financiera: Fi i Avances: Colombia:
Banca de las Oportunidades – Microfinance Opportunities Perú: Convenio Superintendencia Bancaria y Ministerio de Educación (capacitación de profesores) Propuestas: Argentina: Ampliar el alcance del programa de alfabetización financiera del Banco Central Costa Rica: Esfuerzo integral g incluyendo y bancos,, reguladores y Ministerio de Educación Brasil: Mejoras en el entrenamiento a magistrados Bolivia: Educación financiera en todos los niveles educativos
II. Factores Sociales que limitan la Intermediación Financiera Avances y la Agenda Pendiente • Disminuir la Informalidad de las Empresas: Avances: va ces: Co Colombia: o b a:
Ca Cambio b o een laa de definición c ó de microcrédito, c oc éd to, elevando el monto máximo, incentivando así la incorporación de empresas del sector informal al sector financiero formal. Propuestas: Argentina: Incrementar el monto en pesos usados para definir un microcrédito. México: Promover la participación de empresas informales en los registros de las centrales de riesgos. riesgos
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Obstáculos: • Aún muy baja cobertura mediante sucursales, ATMs y otros canales, especialmente en zonas alejadas, de baja densidad poblacional bl i l y de d bajos b j niveles i l socioeconómicos. i ó i • Altos costos en la provisión de servicios financieros (altos requisitos de documentación y cobro de comisiones altas por abrir y mantener cuentas y solicitar crédito). Razones Posibles: – – – – –
Ineficiencias bancarias PYMEs y microempresas son sujetos de crédito más riesgosos que las empresas grandes Altos costos bancarios de monitorear pequeños proyectos D fi i i bancarias Deficiencias b i en la l atención t ió all cliente li t Falta de competencia en el sistema bancario
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Indicadores de Eficiencia del Sistema Bancario (en porcentajes), 2007 País Argentina B li i Bolivia Brasil Chile Colombia C t Ri Costa Rica Ecuador El Salvador México P ú Perú
Gasto G t de d administración d i i t ió anualizado / Activo rentable promedio 5.74 5 47 5.47 2.51 2.42 2.51 5 85 5.85 5.84 3.20 6.07 4 55 4.55
Gasto de operación / Margen Financiero Total 98.64 85 92 85.92 92.48 55.32 56.25 92 74 92.74 80.53 77.89 70.25 48 86 48.86
Fuente: Bancos Centrales y Superintendencias Bancarias
• Hay mucho espacio para mejorar la eficiencia de los sistemas bancarios de la región. • Las diferencias entre países son muy grandes: Chile en un extremo t y Argentina A ti en otro. t
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Características de Pymes y Microempresas que restringen el acceso al Crédito (porcentaje de países para los cuales esta característica es extremadamente t d t importante i t t o importante) i t t ) Bajos niveles de ingreso
Informalidad
Falta de “cultura financiera”
Falta de colateral o garantías adecuadas Falta de transparencia en los balances
Microempresa
Baja diversificación de las fuentes de ingreso
Fuente: FELABAN (2007)
Pymes 0
20
40
60
80
100
Consistente con los mayores riesgos del sector PYMEs y microempresas, las tres características de estas empresas que los b bancos consideran id como mayores obstáculos b tá l son: los l bajos b j niveles i l de ingreso, la informalidad y la falta de cultura financiera.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria • Todas las Asociaciones B Bancarias i están á de d acuerdo con la necesidad de mejorar el entrenamiento del personal bancario ppara atender clientes. • Los procedimientos de procesamiento de solicitudes de crédito de las PYMEs necesitan mejorarse. • Más que abrir nuevas sucursales, se requieren más ATMs y POS en zonas rurales y urbanas de ingresos bajos.
Necesidades de Mejora en Servicios Bancarios para atención a los clientes (Número de países que citan el problema sobre un total de 11 países) Mejoras en el entrenamiento del personal bancario para atender clientes Mejoras en los procedimientos de procesamiento de aplicaciones de crédito a PYMEs Mayor número de POS en zonas urbanas de ingresos bajos Mayor número de ATMs en zonas urbanas de ingresos medio Mejoras en la provisión de información a los clientes de los servicios que ofrecen los bancos Mayor número de POS en zonas rurales
Mayor número de ATMs en zonas rurales Mayor número de ATMs en zonas urbanas de ingresos bajos Mejoras en los procedimientos bancarios de recolección de información de los clientes (depositantes y deudores) Mayor número de POS en zonas urbanas de ingresos medio Mayor número de oficinas bancarias en zonas rurales Mayor número de oficinas bancarias en zonas urbanas de bajos ingresos Mayor número de oficinas bancarias en zonas urbanas de ingresos medio Mejoras en los procedimientos de procesamiento de aplicaciones de cuentas bancarias a individuos 0
Fuente: FELABAN(2007)
2
4
6
8
10
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Concentración Bancaria y Profundización Financiera Créditos/PBI (en porcentajes), 2007 80
CHL
70
Crédittos/PBI
60 50
BRA
40 0
CRI SLV COL
30
ECU
20
BOL MEX
ARG
10
PER
0 30
40
50
60
70
80
Concentración Bancaria Fuente: Bancos Centrales y Superintendencias Bancarias.
• No hay una relación clara entre concentración bancaria y profundización financiera. Ej: Chile y Ecuador tienen grados similares de concentración pero grados muy diferentes de profundización financiera. Brasil y El Salvador tienen grados similares de profundización financiera y niveles muy diferentes de concentración. • Una alta concentración es un obstáculo para la bancarización en países con instituciones débiles.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Avances • Corresponsales No Bancarios (CNB) – –
–
Brasil:
CNB representa la gran mayoría del total de locales físicos de provisión de servicios financieros. Perú: CNB están usando conexión satelital (en vez de cable). CNB representan 70% del total de locales físicos de provisión i ió de d servicios i i financieros. fi i Colombia: Se permitieron e incentivaron las operaciones de los CNB. CNB
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Número de sucursales bancarias, ATMs y corresponsales no bancarios por cada 100,000 habitantes No. Sucursales
País
Brasil Chile C l bi Colombia Ecuador El Salvador Perú V Venezuela l Países Industriales
/1
No. ATMs
2007
2008
2007
2008
9.5 10.6 92 9.2 7.8 6.0 4.8 11 2 11.2
9.5 11.3 9 9.5 8.6 6.4 5.9 12 4 12.4
32.4 31.2 16 16.7 8.1 16.5 8.9 16 7 16.7
40.5 36.9 1 17.5 9.0 17.6 9.1 17 9 17.9
30.6
64.3
No. Corresponsales no bancarios 2007 2008 35.8 80 8.0
44.0 11.0 88 8.8
9.3
9.8
-
F Fuente: t Encuestas E t Felaban F l b 2007-2008 2007 2008 e IInstitutos tit t d de E Estadística. t dí ti 1/ Beck et. al. (2005).
Brasil se caracteriza por su alta penetración mediante corresponsales no bancarios.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Avances • ATMs y POS Chile: La red de ATMs se expandió significativamente mediante un cambio de estrategia g de los bancos: enfocarse en la rentabilidad de la red en su conjunto j (no de cada cajero) y reducir tarifas por uso de cajeros en zonas de bajo ingreso.
•
Banca Móvil e Internet Perú: Convenio entre Superintendencia Bancaria y el BID para evaluar la viabilidad del uso extensivo de la banca móvil. Brasil: Destaca por ser el país en la región con mayor uso de la banca por internet y mayor número de POS por habitantes.
La Banca demuestra alta preferencia por el uso de canales de cobertura basados en nuevas tecnologías en vez de la cobertura tradicional mediante sucursales.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Avances Provisión de servicios financieros a través de puntos de venta (POS) y uso de internet País Brasil Chile Colombia El Salvador
No. POS por cada 100,000 habitantes 2007 2008 1,029.92 1,667.80 244.61 300.54 175.18 206.41 213.92
Fuente: Encuestas Felaban 2007-2008 e Institutos de Estadística.
No. Personas que utiliza banca internet (% población adulta) 2007 2008 21.45 23.00 11.02 13.51
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Avances
Nro. Tarjetas de débito y de crédito bancarias por cada 100 mil habitantes País Brasil Chile Colombia Ecuador El Salvador Perú Venezuela
No. tarjetas de débito bancaria 2007 2008 98,767 104,759 44,683 45,953 32,411 /1
17,856
21,989
/1
No. tarjeta de crédito 2007 2008 41,725 48,470 24,518 38,050 13,356 14,694 15,269 11,973 /1 9 610 9,610 9 358 9,358 10,568 22,864 19,597 26,947
1/ Incluye empresas. Fuente: Encuestas Felaban 2007-2008 e Institutos de Estadística.
•
Tarjetas –
–
La bancarización L b i ió mediante di ell uso de d tarjetas j ha h aumentado d significativamente (aunque los datos incluyen problemas de doble contabilidad). Brasil es el país con mayor penetración mediante tarjetas.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria Avances • Cuentas Especiales Colombia: Co o b a: Dentro e t o del de programa p og a a “Banca a ca de las as Oportunidades”, Opo tu dades , en e el e 2008 se creó la Cuenta de Ahorro de Bajo Monto. Brasil: Existen cuentas corrientes simplificadas para transacciones de bajo monto. Argentina: Se ha emitido normativa para crear una cuenta básica universal en pesos (comenzando en setiembre 2008). México: Utilización de tarjetas de débito para pagos de sueldos y salarios.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria La Agenda g Pendiente: Recomendaciones Perú:
- Banco de la Nación debe ser supervisado integralmente ppor la Supervisión p Bancaria. - Eliminar condonaciones de deuda agraria por el Congreso
Bolivia y Ecuador: Creación de Sistemas de Garantías para favorecer el acceso de las PYMEs al crédito. Brasil:
Colaboración de la banca en el transporte del efectivo, mejoras en contratos bancarios y mejoras en información sobre productos bancarios.
III. Problemas relacionados con la Operativa Bancaria La Agenda Pendiente: Recomendaciones B li i - Generar Bolivia: G iincentivos i por parte de d los l bancos b para ell uso de d medios electrónicos. - Mayor inversión de la banca en tecnologías que abaraten canales de acceso. - Permitir qque los jubilados, j rentistas y trabajadores j públicos p cobren sus pensiones, sueldos y salarios a través de ATMs. Ecuador: - Creación de productos bancarios dirigidos a sectores no b bancarizados. i d - Utilización de red de cobertura telefónica para facilitar la extensión de servicios bancarios. bancarios México: - Establecer corresponsales no bancarios. g obligatorio g de nóminas y facturas de - Promover el ppago proveedores a través de medios electrónicos.
IV. Debilidades Institucionales Obstáculos
Indicadores de calidad institucional, institucional 2003 y 2008 /1 País América Latina Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador México Perú Países Industriales
Independencia del sistema judicial 2003 2008 2.9 3.2 1.6 2.2 1.8 2.4 4.2 3.1 4.2 4.2 3.4 3.8 4.5 5.1 1.6 2.0 3.0 3.1 2.8 3.6 23 2.3 22 2.2 5.8 5.6
Eficiencia del marco legal 2003 2008 3.1 3.2 1.8 2.4 2.3 2.4 3.7 2.9 4.2 4.8 3.4 3.7 4.3 4.6 1.8 2.2 3.4 3.0 3.1 3.1 28 2.8 24 2.4 5.6 5.3
Derechos de propiedad 2003 2008 3.9 4.1 1.9 3.0 3.1 3.1 4.8 4.5 5.4 5.4 4.3 4.5 4.8 4.6 2.8 3.3 4.1 4.4 4.0 4.3 38 3.8 36 3.6 5.9 5.9
Fuente: World Economic Forum (2003-2008) 1/ Los indicadores van de 1 a 7, donde un mayor número indica un mejor resultado.
• L Los indicadores, i di d aunque han h mejorado j d ligeramente li en la l región, están aún muy por debajo de los indicadores en países í industriales. i d i l • Argentina, Bolivia y Ecuador muestran los indicadores más bajos. Los indicadores en Brasil son bajos, especialmente en cuanto a la eficiencia del marco legal.
IV. Debilidades Institucionales Obstáculos Indicadores de Eficiencia de los Registros de Propiedad País América Latina Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador México Perú Países Industriales
No. Procedimientos Registro de Propiedad 2005 2008 7.4 7.2 5 5 7 7 14 14 6 6 9 9 6 6 12 10 5 5 5 5 5 5 4.5 4.2
Costo de registro (% valor propiedad) 2005 2008 4.4 3.7 8.3 7.6 5.1 4.9 3.1 2.8 1.4 1.3 2.5 2.5 3.6 3.3 8.1 3.0 3.6 3.6 5.3 4.7 3.2 3.3 1.9 1.8
Fuente: Banco Mundial,, Doing g Business 2005-2008.
• Los indicadores de eficiencia de registro de propiedad i d d muestran t serias i debilidades d bilid d y Brasil B il está tá entre los países que requieren mayores mejoras.
IV. Debilidades Institucionales Avances • •
•
El Salvador: Se aprobó la ley de titularización que permite crear más productos financieros para las PYMEs. Brasil y Perú: Creación de juzgados especializados en temas bancarios ppara contrarrestar debilidades en el sistema judicial. g se ha Perú: La información de la Central de Riesgos hecho pública.
IV. Debilidades Institucionales Recomendaciones •
•
•
•
México y El Salvador: Mejorar registros públicos de propiedad; sus ineficiencias dificultan el acceso a la información (propuesta ya adelantada en el 2006). Argentina: Creación de mesas de diálogo regionales para compartir información sobre necesidades financieras de la población local. Costa Rica: Establecimiento de una Comisión de Bancarización para la generación de información sobre avances de la bancarización. bancarización Chile: Consolidar información sobre deudas bancarias, casas comerciales y otras entidades que ofrezcan crédito.
IV. Debilidades Institucionales Recomendaciones •
•
•
B li i Bolivia:
Obligatoriedad Obli t i d d de d que ell balance b l fiscal fi l presentado t d por las empresas a la Dirección de Impuestos sea el mismo i que se presenta t a los l bancos. b El Salvador: - Utilización de contratos financieros para diseminar i f información. ió - Acelerar el proceso de titularización de tierras y aprobar b la l Ley de d Arrendamiento d i de d Tierras. i Ecuador: - Creación de un registro único de derechos reales, prendas e hipotecas. - Mejorar la información de los burós de crédito.
V. Distorsiones Regulatorias Obstáculos • El Impuesto a las Transacciones Financieras El ITF y la Preferencia por Circulante ((Circulante / M1)) Colombia
Bolivia 60
70 60
50
50
40 40
30
30 20
20
2000 2001 2002 Fuente: Banco Central de Bolivia
2003
2004
2005
2006
2007
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fuente: Banco de la República de Colombia
• La Preferencia por el efectivo, ineficiente y costoso, ha incrementado en países donde existe el ITF.
V. Distorsiones Regulatorias Obstáculos • Controles a las Tasas de Interés: Chile, Colombia y Ecuador – Afecta más a empresas pequeñas, pues impide la alineación de costos con riesgos crediticios. – Induce a los bancos a elevar comisiones.
• Créditos Dirigidos: g Brasil – Aumenta el costo del crédito a otros sectores para compensar el subsidio cruzado a los segmentos con créditos dirigidos.
V. Distorsiones Regulatorias Avances ITF: - En Colombia, se exentó del impuesto a las j monto. transacciones financieras de bajo - En Perú, se bajó la tasa del ITF y se esperan mayores reducciones reducciones. - En Chile se redujo el tope máximo del impuesto y se eliminó el impuesto a las pequeñas empresas. p - En Venezuela,, se eliminó el impuesto.
V. Distorsiones Regulatorias
Avances Controles a las Tasas de InterĂŠs: Chile y Colombia: Avances en diferenciar tasas mĂĄximas por productos.
V. Distorsiones Regulatorias La Agenda Pendiente • Para muchos países quedan pendientes importantes recomendaciones. – Eliminación del ITF. – Simplificación de impuestos sobre el sistema bancario (especialmente Brasil).
Conclusiones • El ejercicio de diálogo sobre el proceso de bancarización debe ser un esfuerzo continuo: Permite evaluaciones sobre recomendaciones pasadas y la identificación de nuevos obstáculos a la bancarización. • Los avances logrados del 2006 al 2008 son muy significativos pero aún falta mucho por hacer. Amplios segmentos de la población continúan sin acceso a servicios financieros y la profundización financiera de la región es muy baja. • En el conte contexto to de la actual act al crisis financiera internacional, internacional los avances de la bancarización enfrentan serios riesgos. Es urgente la rápida corrección de problemas fiscales y de la cuenta corriente de la balanza de pagos para mantener el clima de estabilidad macro que requiere el proceso de bancarización. bancarización