Lofotkraft AS - Årsrapport 2012 by Promo Norge AS

2 0 1 2

Foto: Espen Mortensen

Å R S B E R E T N I N G

Årsrapport 2012

Trygger hverdagen - investerer i framtiden Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Innholdsfortegnelse

Om konsernet................................ Hovedtall. ........................................

3 4

Lofotkrafts visjon / Konsesjonsområde.....................

7 Direktørens betraktninger 8 Styrets beretning 10 Lofotkraft Produksjon 15 Kvalitetsstempel i Lofotkraft 16 Resultatregnskap 17 Noter 22 Kontantstrømsoppstilling 34 Revisjonsberetning 36 Segmentregnskap 38 Segmentbalanse 38 Omdømme 39 . .......

..........................

.................

...

. ........................

.................................................

. ........

......................

........................

. .........................

. .....................................

Foto: Espen Mortensen. Design og produksjon: Promo Norge Reklamebyrå Alle rettigheter Lofotkraft AS. Med forbehold om feil. Trykket på miljøvennlig papir.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Om konsernet Selskapsstruktur

100%

50%

100%

75%

50%

Lofotkraft er et regionalt energikonsern med virksomhet i hele Lofoten. Konsernet eies av de seks Lofotkommunene. Vår oppgave er å trygge hverdagen til våre kunder og investere i fremtidige løsninger som underbygger dette. Samtidig skal vi ivareta og utvikle våre eieres verdier. Vår kjernevirksomhet er transport av strøm gjennom vårt distribusjonsnett. Konsernets verdikjede inneholder også fakturering, avregning, produksjon og salg av strøm. Vi satser i tillegg på informasjons- og kommunikasjonsteknologi gjennom utbygging av høyhastighets fibernett i Lofoten. Vårt eierskap innen installasjonsvirksomhet er også nært knyttet opp til vår hovedverdikjede. Videre bidrar konsernet til å nå den nasjonale målsettingen om realisering av større andel fornybar energiproduksjon gjennom våre prosjekter innenfor vindkraft.

Nøkkelfakta Årsverk (inkl. lærlinger):............................ 157 Hovedkontor:............................................ Svolvær Avdelingskontor/stasjoner:....................... Fygle, Reine, Gravdal, Svolvær, Værøy og Røst Overført kraft:........................................... 417 GWh Produksjon (middel):................................ 44,9 GWh Antall nettkunder:..................................... 16 049 Antall Bredbåndskunder:.......................... 3 199 Km nett (høy og lavspent):........................ 2 370 km

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

Hovedtall

(tall i hele tusen)

Lofotkraft Holding AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader

Skattekostnad Årsresultat Balanse pr 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

Lofotkraft AS

2012 1 917 -1 917 2 805 (1 233) 2 121

2011 1 936 -1 936 12 458 1 197 9 325

2012 776 025 11 248 787 273 409 572 377 701 787 273 52,0 % 0%

2011 581 143 56 036 637 179 415 451 221 728 637 179 65,2 % 0%

Lofotkraft Produksjon AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Skattekostnad Årsresultat

2012 144 837 140 296 4 541 (7 255) (650) -2 064

2011 152 999 143 076 9 923 (4 366) 1 663 3 894

Balanse pr 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 713 861 70 048 783 909 387 791 396 118 783 909 49,5 % 3,1 %

2011 660 473 78 881 739 354 389 856 349 498 739 354 52,7 % 6,5 %

Netto finansinntekter/kostnader

Lofotkraft Bredbånd AS

2011 27 022 11 667 15 355 504 4 449 11 410

Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Skattekostnad Årsresultat

2012 13 602 11 012 2 590 17 745 1 862

Balanse pr. 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 51 185 12 308 63 493 39 218 24 275 63 493 61,8 % 19,0 %

2011 44 977 18 871 63 848 40 259 23 590 63 849 63,1 % 56,8 %

Balanse pr 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

Netto finansinntekter/kostnader

2 0 1 2

Netto finansinntekter/kostnader

Skattekostnad Årsresultat

2012 32 165 29 849 2 316 (2 691) 96 -279

2011 23 432 25 158 -1 726 (2 792) 1 257 -3 261

2012 134 030 17 893 151 923 32 747 119 176 151 923 21,6 % 7,2 %

2011 119 951 13 012 132 963 28 872 104 091 132 963 21,7 % -7,4 %

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Lofotkraft Vind AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader

Skattekostnad Årsresultat Balanse pr. 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

Lofotkraft Fakturaservice AS 2012 651 -651 8

2011 1 743 -1 743 12

-643

-1 731

2012 2 921 2 921 2 722 199 2 921 93,2 %

2011 -2 026 2 026 1 365 662 2 027 67,3 %

Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader

Skattekostnad Årsresultat Balanse pr. 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 7 874 6 363 1 511 112 456 1 167

2011 6 773 5 625 1 148 143 364 927

2012 197 6 669 6 866 3 613 3 253 6 866 52,6 % 19,2 %

2011 222 7 174 7 396 3 615 3 781 7 396 48,9 % 16,9 %

Styret i Lofotkraft Holding AS: Fra venstre: Søren Fredrik Voie, Styreleder. Ole Hammer, Styremedlem. Eva-Karin Busch, Styremedlem. Jon Sverre Davidsen, Styremedlem. Ragnar J. Bjørgaas, Styrets nestleder. Svein Magne Andorsen, Styremedlem. Liv Lundahl Skjønnås, Styremedlem. Stein Iversen, Styremedlem. Geir Wulff-Nilsen, Styremedlem. Susan Berg Kristiansen, Styremedlem. Arnt M. Winther, Adm. dir. og Arnfinn Ellingsen, Styremedlem. Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

Hovedtall forts.

(tall i hele tusen)

Hovdan AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Lofotkraft Eiendom AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Skattekostnad Årsresultat

2012 33 267 27 581 5 686 105 1 615 4 176

2011 28 556 24 380 4 176 1 327 1 203 4 300

Skattekostnad Årsresultat

Balanse pr. 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 17 978 22 151 40 129 25 872 14 257 40 129 64,5 % 17,1 %

2011 18 779 19 897 38 676 22 696 15 980 38 676 58,7 % 14,6 %

Balanse pr. 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

Netto finansinntekter/kostnader

Kraftinor AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Netto finansinntekter/kostnader

2012 8 759 6 273 2 486 (10) 693 1 783

2011 7 890 6 061 1 829 8 514 1 323

2012 20 560 5 987 26 547 25 492 1 055 26 547 96 % 28 %

2011 24 646 1 371 26 017 23 792 2 225 26 017 91 % 23 %

2011 25 533 22 953 2 580 728 771 2 537 2011 2 284 13 031 15 315 7 263 8 052 15 315 47 % 10 %

Fr. Wangsvik AS 2011 378 060 361 762 16 298 (1 137) 4 254 10 907

Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat

Skattekostnad Årsresultat

2012 330 914 317 265 13 649 (926) 3 517 9 206

Skattekostnad Årsresultat

2012 21 118 20 427 691 404 236 859

Balanse pr 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 8 790 107 394 116 184 67 114 49 070 116 184 57,8 % 4,1 %

2011 7 825 97 368 105 193 67 758 37 435 105 193 64,4 % 4,3 %

Balanse pr 31.12. Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld Egenkapital andel Resultatgrad

2012 2 073 11 697 13 770 8 123 5 647 13 770 59 % 3 %

Netto finansinntekter/kostnader

2 0 1 2

Netto finansinntekter/kostnader

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Lofotkrafts visjon:

Trygger hverdagen - investerer i framtiden Vår kvalitets- og miljøpolitikk:

Kvalitet og pålitelighet skal prege hele vår virksomhet - både når det gjelder produkter, tjenester, miljø, mennesker og vår måte å arbeide på.

Vi skal:

• alltid prioritere sikkerhet for mennesker og miljø • kartlegge og oppfylle kundens krav med sikte på økt kundetilfredshet • oppfylle myndighetenes og eiernes krav, med ekstra fokus på helse, miljø og sikkerhet • ha faglig dyktige, motiverte og engasjerte medarbeidere • kontinuerlig forbedre oss

Våre verdier: • Pålitelig • Modig • Imøtekommende

Våre standarder: • Vi tar kundene på alvor • Vi er ett lag • Vi snakker med hverandre • Vi holder frister • Vi utvikler oss Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Betraktninger

trygg på at de får den kvaliteten på tjenesten vi leverer som de skal ha. Min påstand er at modellen som nettselskapene reguleres etter enda er for komplisert og for lite forutsigbar. Dette Foto: Espen Mortensen

Kraftselskapene i Norge forvalter noe av kongerikets viktigste infrastruktur og beredskapskomponenter. Vedlikehold og utskifting av linjenett og kraftstasjoner skjer i et langsiktig perspektiv, og de fleste av komponentene skal møte økt forbruk, og endret driftsmønster i en femti års periode, før de igjen skiftes ut. Teknisk sett er dette en utfordrende og krevende prosess. Det er ikke enkelt å spå hvordan verden vil se ut om 40 – 50 år. I tillegg er investering i energiproduksjon og overføring meget kapitalkrevende. Bransjen har i flere år hatt ord på seg for å «flomme over» av kapital, og har kunnet bøte på usikkerhet vedrørende fremtidige scenarier ved å velge kostbare løsninger. Denne situasjonen er nå i ferd med å endre seg. Store investeringer på nettsiden, og innenfor fornybar energi, kombinert med lave kraftpriser, gjør at bransjen må prioritere hardt på hvilke investeringer som må, og skal, gjennomføres. Pris på kraft er markedsbasert og blir regulert etter tilbud og etterspørsel. Nettvirksomheten er regulert av myndighetene med en modell som ikke er like enkel å forstå for alle. Med store investeringer foran seg, og et tøffere finansmarked enn på lenge, er det enda viktigere at bransjen har forutsigbare rammebetingelser som gjør både bransjen og finansnæringen sikker på at disse investeringene lar seg finansiere på en god måte. Videre er det også viktig at våre kunder forstår hva de betaler for og er

Arnt M. Winther, Administrerende direktør

kan gi bransjen store utfordringer, både ovenfor finansinstitusjoner som skal finansiere de fleste investeringer, og kundene som skal betale regningen over tid. Olje- og energidepartementet stoppet i vinter innføringen av en felles tariffmodell for alle regionalnett i Norge (regionalnetts-

ordningen). Ordningen ville medført en større utjevning i nettleie mellom de ulike konsesjonsområdene. Ordningen har vært utredet i lengre tid og Statnett, som hadde fått ansvaret for å «forvalte» ordningen, hadde brukt mye ressurser på å forberede at ordningen skulle fungere fra neste år. Hva som fikk oljeog energiminister Ola Borten Moe til å sette en stopper for en ordning som var godt utredet, og til og med omtalt i statsbudsjettet for 2013 vites ikke, men her må flere parter ha drevet en aktiv påvirkningsprosess. Det er et politisk ønsket om å jevne ut nettleien i Norge. Dette for at det ikke skal gi store fordeler og tilfeldigvis være bosatt i et område med lav nettleie, verken for næringsliv eller privat husholdning. Dette er jeg enig i. Jeg håper våre politikere ikke «slipper» dette ønsket, selv om regionalnettsordningen ble stoppet i siste liten. Ordningen ville gitt god effekt, selv om også den hadde enkelte svakheter. Oljeog energidepartementet har i stedet satt ned en spesialistgruppe ledet av tidligere oljeog energiminister og konsernsjef i Hydro, Eivind Reiten. Gruppens mandat er å se på organiseringen av nettvirksomheten og foreslå en, eller flere, hensiktsmessige modeller å organisere nettvirksomheten på i et langsiktig perspektiv. Hva gruppen konkluderer med blir spennende, men jeg tror ikke noen blir overrasket dersom en av konklusjonene blir at det er for mye med over 130 nettselskaper

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

i Norge. Denne påstanden er ikke ny. Allerede da energiloven ble innført i 1992 ble det antydet at det var tilstrekkelig med 15 – 18 nettselskaper. Det som blir spennende er om gruppen kommer opp med noen nye og gode virkemidler fra myndighetenes side for å oppnå dette. Som det står i mandatet: «nettselskapene må selv avgjøre om de vil slå seg sammen med andre selskaper til større enheter». Eller for å si det med egne ord, det er eierne av nettselskapene som til syvende og sist avgjør om de vil slå selskapene sammen til større enheter. Dersom dette er et ønske tror jeg myndighetene må komme opp med et virkemiddelapparat som gjør det attraktivt for kommunene å gjøre dette.

investeringene vi gjennomfører skal heve forsyningssikkerheten, og at vi fremover skal få færre slike avbrudd. Nye linjer og komponenter får også feil, så utfall vil vi også ha i fremtiden. Dette er det viktig at våre kunder, eiere og myndigheten forstår. Å oppnå 100 % sikker strømforsyning vil koste så mye at det i praksis ikke er gjennomførbart. Lofotkraft sendte i vinter ut en

2012 har igjen vært et år der konsernet Lofotkraft har investert mye kapital i nett, fiber og kraftproduksjon. Totalt har konsernet investert 208 millioner kroner. Tempoet er høyt og medarbeiderne i konsernet står på for å få gjennomført alle planlagte prosjekter. Når vi i tillegg også får store feilsituasjoner i nettet, slik som det vi hadde 29. desember i fjor, merkes det at det sliter på organisasjonen. Konsernet er ikke større enn at vi godt merker en slik hendelse i ettertid. Vårt mål er at de store

brosjyre som hadde som mål å få fokus på den private beredskap i de enkelte hjem dersom et langvarig strømbrudd skjer. Brosjyren slo fast at i verste tilfelle kunne strømmen i Lofoten bli borte i opptil 14 dager. Dette har fått mye oppmerksomhet både hos kommunene i Lofoten, på fylket og i NVE/OED. Det har blitt stilt spørsmål ved om dette virkelig kan skje, eller om vi ønsker å skremme innbyggerne? I vårt beredskapsarbeid har vi gjennomført utallige risiko- og sårbarhetsanalyser for å avdekke

“

mulige hendelser som kan inntreffe. I dette arbeidet har vi konstatert at det ikke er utenkelig at strømmen kan bli bort i en lengre periode. Om sjansen statistisk sett er liten, kan det skje, og da er det vår plikt å varsle våre kunder og myndigheter om at så er tilfelle. I ettertid har vi fått mye ros for dette, og det har medført at også andre organisasjoner med beredskapsansvar har iverksatt tiltak for i verste fall å være forberedt på dette. En av våre målsettinger med brosjyren er da oppnådd. Så håper vi at også husholdningene i Lofoten tar dette på alvor, og følger de rådene vi ga om hvilke tiltak som kan være hensiktsmessig å gjennomføre for å være forberedt på en slik situasjon.

Vårt mål er at de store investeringene vi gjennomfører skal heve forsyningssikkerheten, og at vi fremover skal få færre slike avbrudd.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Energibransjen er en spennende bransje å jobbe i, med interessante utfordringer, og vi har sjelden en kjedelig dag på jobb. Sånn vil det nok også bli fremover slik det ser ut i dag. Mitt håp er at vi som arbeider i bransjen blir gitt gode og forutsigbare rammebetingelser slik at vi kan gjøre en best mulig jobb for våre kunder både på kort og lang sikt.

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Styrets beretning konsern og Lofotkraft Holding AS Virksomhet og eierforhold

Aksjene i Lofotkraft Holding AS eies av kommunene i Lofoten med følgende fordeling: Røst 2 %, Værøy 3 %, Moskenes 6,5 %, Flakstad 6,5 %, Vestvågøy 41 % og Vågan 41 %. Lofotkraft Holding AS’ heleide datterselskap, Lofotkraft AS, driver nettvirksomheten i kommunene Vågan, Vestvågøy, Flakstad, Moskenes, Værøy og Røst. Selskapets og konsernets hovedkontor ligger i Svolvær, mens det er driftskontor på Fygle, Reine, Værøy og Røst. Forøvrig driver konsernet produksjon og energiomsetning gjennom det heleide datterselskapet Lofotkraft Produksjon AS og installasjonsvirksomhet gjennom datterselskapet Hovdan AS. Lofotkraft Bredbånd AS driver med utbygging og drifting av fibernett i Lofoten, samt salg av telekommunikasjonstjenester. Lofotkraft Fakturaservice AS tilbyr fakturering og avregningstjenester i regionen. Kraftinor AS er et regionalt omsetningsselskap hvor Nordkraft AS og Lofotkraft Holding AS eier 50 % hver av aksjene. Det samme er forholdet for selskapet Lofotkraft Vind AS. Selskapets formål er å kartlegge mulighetene for vindkraftproduksjon i Lofoten og å utvikle slike prosjekter. Lofotkraft Holding AS eier 25 % av aksjene i Nord Norsk Havkraft AS. Selskapet har som formål å posisjonere eierne i forhold til havbasert vindkraft utenfor Nord-Norge.

Lofotkraft Holding AS

Lofotkraft Holding AS er morselskapet i konsernet. Selskapet sørger for koordinering av de andre forretningsområdene, samt optimalisering av kapitalstrukturen i konsernet. Herunder strukturering av konsernets kapital og kapitalbehov, samt vurdering og utvikling av nye forretningsområder. Selskapet startet i 2012 prosessen med etablering av ny avtale vedrørende finansiering av selskapets kapitalbehov for de 3 neste årene. Dette legges ut som en forespørsel i markedet etter reglene for offentlig anskaffelse. Prosessen påregnes avsluttet i løpet av 1.kv 2013 med signering av ny bankavtale med foretrukket samarbeidspartner. Selskapet har ikke investert i noen nye forretningsområder utenfor konsernet i løpet av 2012. Lofotkraft Holding AS hadde i 2012 et årsresultat på kr 2 121 478,-.

Lofotkraft AS

Aksjene i Lofotkraft AS eies av Lofotkraft Holding AS. Lofotkraft AS ivaretar konsernets nettvirksomhet og skal sørge for sikker og kostnadseffektiv overføring av energi til nettkundene. Den leverte kraftmengden i Lofoten utgjorde i 2012 417 GWh, som er det høyeste leverte volum til sluttkundene i Lofotkraft’s historie. Antallet feil og avbrudd ble lavere i 2012 enn i 2011. Både antall høyspent- og lavspentfeil var i 2012 lavere enn i 2011 og var også lavere enn gjennomsnittet for perioden 2009 – 2011. Lofotkraft mener mindre feil i nettet kommer både som en følge av mindre ekstremvær, og som et resultat av den betydelige oppgraderingen som skjer i nettet. Kostnadene for ikke levert energi (KILE) var som et resultat av dette betydelig lavere enn 2011. (13,1 mill i 2011 mot 7,3 mill i 2012). Lofoten ligger utsatt til i forhold til ekstremvær og har også en utfordrende topografi å drifte overføringsnettet i. Forsyningssituasjonen til Lofoten er derfor utfordrende. 29.12. ser ut til å bli en spesiell dato for selskapet. Som i 2009 hadde vi også i 2012 et avbrudd i regionalnettet inn til Lofoten på denne datoen. Selv om avbruddet ikke varte så lenge som i 2009 medførte dette totalt en kostnad på ca. 2,2 mill kr for Trollfjord Kraft og Lofotkraft. Vi er ikke kommet frem til enighet med Trollfjord Kraft om hvor stor andel som skal tillegges hver av selskapene og saken er derfor oversendt NVE for behandling. Selskapet hadde også en tvistesak for hendelsen den 29.12 2009. Denne ble behandlet av NVE i 2012 og Lofotkraft fikk medhold for sitt syn. Resultatet av NVEs avgjørelse er at selskapet kan inntektsføre 4,5 mill kr i forhold til tidligere kostnadsført KILE. Avgjørelsen er imidlertid ytterligere anket til OED av Trollfjord Kraft, og vi har som følge av forsiktighetsprinsippet ikke tilbakeført de nevnte 4,5 mill kr. Selv om selskapet de nærmeste årene skal investere betydelige midler i oppgradering av linjenettet vil Lofoten fortsatt være en utfordrende region å overføre kraft til og i. For å redusere risikoen ved feilsituasjoner og avbrudd har selskapet i flere år arbeidet langsiktig med risiko og sårbarhetsanalyser vedrørende beredskap. Videre er det lagt ned et betydelig arbeide i å planlegge tiltak ved avbrudd og analysere og lære av de større avbrudd vi har hatt de senere årene. Dette viser nå gode resultater gjennom at vi har en beredskapsorganisasjon som fungerer godt Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

og som evner å håndtere de fleste utfordringer vi til nå har blitt stilt ovenfor i beredskapssammenheng, samtidig som organisasjonen takler et meget høyt aktivitetsnivå i normal drift. Den betydelige oppgradering av linjenettet som ligger i selskapets kraftsystemplan fortsatte også i 2012. Selskapet har i 2012 investert 163 mill kr i nytt ledningsnett. De største prosjektene er renovering av linjenettet på Værøy og Gimsøy, oppstart med anskaffelse av ny transformatorstasjon på Fygle, samt prosjektering av ny linje mellom Kanstadbotn og Kvitfossen. Aktivitetsnivået i selskapet er høyt både innenfor drift, vedlikehold og investeringer. Dette sliter selvsagt på organisasjonen og medfører også at vi har flere områder hvor det kan oppstå uenighet og konflikter mot tredjepart, som grunneiere, kommuner og andre offentlige instanser. På tross av dette er fremdriften bra som følge av stor innsats fra selskapets ansatte. Regnskapet til selskapet viser at en for 2012 er i et «mellom» år ift reguleringen fra NVE. Vi har høye avskrivings- og finanskostnader pga den investeringsaktiviteten vi har hatt, men på tross av lavere KILE enn 2011 (fra 13,1 til 7,3) opplever vi en betydelig reduksjon i inntektsrammen. Lofotkraft AS hadde i 2012 et underskudd etter skatt på kr 2 064 315,-.

Hovdan AS

Hovdan AS driver elektronisk entreprenørvirksomhet med hovedvekt på tjenesteyting, salg og service innenfor tradisjonelle elektroinstallasjoner, tele/data-nett, alarm og brannsikring, skipsinstallasjoner, automasjon og konsulenttjenester. Hovedkontor er på Gravdal i Lofoten, med montørstasjon på Reine og avdelingskontorer på Værøy og Røst. Lofotkraft Holding AS eier 75 % av aksjene i Hovdan AS. Resterende aksjer eies av Hovdan Holding, som er eid av Rune og Terje Hovdan. Hovdan AS er 100 % eier av aksjene i installasjonsselskapet Fr. Wangsvik AS med kontor i Svolvær. Hovdan og Wangsvik dekker til sammen hele Lofoten og konkurrerer dermed om større oppdrag i hele regionen. Selskapet Hovdan AS hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 4 175 740,- . Fr. Wangsvik AS hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 859 392,-.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Lofotkraft Produksjon AS

Selskapet har sitt hovedkontor i Svolvær, og eier og driver 9 kraftstasjoner i Lofoten. Selskapets virksomhet omfatter også inndekning av Lofotkrafts nettap og finansiell handel på Nordpools spotmarked. I tillegg skal selskapet bistå Lofotkraft i tunglastperioder, og vil være en del av nødstrømsforsyningen ved behov. Produksjon i egne kraftstasjoner utgjorde 45 GWh, som er om lag 8 % lavere enn middelproduksjonen siste 10 år. Magasinbeholdningen utgjorde 22 GWh pr 31.12.2012. Kraftproduksjonen selges mot Nordpools spotmarked. Potensialet for småkraft i Lofoten er relativt beskjedent, men et visst potensial er der. Noe av dette vil bli forsøkt utvidet og utredet sammen med grunneierne i de aktuelle områder. Selskapet har ansatt en egen prosjektingeniør som skal arbeide hundre prosent med utvikling av fornybar vannkraftproduksjon i regionen. Lofotkraft Produksjon har i løpet av 2012 gjennomført en større rehabilitering av vår største kraftstasjon, Solbjørn. Prosjektet har vært utfordrende da rehabilitering av en gammel stasjon er krevende. Men utfordringene har blitt løst selv om det medførte en økonomisk overskridelse i forhold til budsjettet. Selskapet hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 1 862 208,-.

Lofotkraft Fakturaservice AS

Lofotkraft Fakturaservice driver fakturering, innfordring og meldingsutveksling for nettselskap, kraftleverandører og selskap som leverer bredbåndstjenester. For tiden har selskapet avtaler med Lofotkraft AS, Kraftinor AS og Lofotkraft Bredbånd AS om leveranse av slike tjenester. Selskapet arbeider med å utvide sin kundeportefølje, men det er enda en viss reservasjon i bransjen til å sette bort disse tjenestene, selv om visse signaler kan tyde på at dette er på vei til å endre seg. Årsregnskapet for 2012 er gjort opp med overskudd. Selskapet hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 1 166 525,-.

Å R S B E R E T N I N G

Lofotkraft Bredbånd AS

Selskapet har i 2012 gjennomført utbyggingen av høyhastighets fiber bredbånd på Røst, Værøy og i deler av Vest-Lofoten. I løpet av 2013/14 vil de største utbyggingene av fiber infrastruktur være ferdig og selskapet går over i en annen fase der optimal drift i forhold til oppetid og ressursbruk vil bli hovedfokuset. Selskapet hadde i 2012 et underskudd på kr -279 043,-.

Lofotkraft Eiendom AS

Selskapet har som formål å forvalte konsernets administrative eiendomsmasse. Eiendommene i konsernet er av ulik kvalitet og forfatning, det meste av fokus er derfor å få vedlikeholdet på et akseptabelt nivå, samt at man i 2012 har begynt prosessen knyttet til realisasjon og nybygg/renovering både i Svolvær og på Fygle. En har ervervet seg et større areal på Vorsetøya (11 da), som er tenkt brukt til vårt fremtidige nye hovedkontor. Endelig avgjørelse i denne saken forventes fattet i løpet av første halvår 2013. Rehabilitering av lokalene på Fygle er estimert ferdigstilt høsten 2013, her er bygningsmassen overtatt av ekstern aktør og det er tegnet en langsiktig leieavtale. Det er ny eier som forestår rehabilitering og oppgradering. Selskapet hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 1 782 741,-.

Kraftinor AS

Lofotkraft Holding AS eier 50 % av aksjene i Kraftinor AS. Selskapets virksomhet er omsetning av kraft til sluttbrukere. Selskapets forretningskontor er i Narvik. Selskapet har i 2012 fortsatt sin posisjonering i omsetningsmarkedet og konkurrerer på landsbasis. Selskapet har utviklet flere tjenester for å styrke sin konkurransekraft og er godt posisjonert for videre vekst. Selskapet hadde i 2012 et overskudd etter skatt på kr 9 206 231,-.

Lofotkraft Vind AS

Lofotkraft Vind ble etablert i 2004. Lofotkraft og Nordkraft eier hver 50 % av selskapet. Selskapets formål er å kartlegge mulighetene for vindkraftproduksjon i Lofoten og utvikle slike prosjekter. Selskapet overførte i 2012 sine offshore prosjekter, Gimøsya Offshore og Lofoten Havkraftverk, til Nordnorsk Havkraft AS, som er ihht avtale med de øvrige aksjonærene i selskapet. Konsesjonssøknaden for Gimsøy Vindpark er ferdig, og sendes inn i løpet av første kvartal i 2013.

2 0 1 2

Selskapet Lofotkraft Vind AS hadde i 2012 et underskudd etter skatt på kr -642 804,-.

Kvalitet og ISO sertifisering

Konsernet har siden 2003 bevist arbeidet med utarbeidelse av et kvalitetssystem for å øke kvaliteten på egne tjenester og produkter. Konsernets selskaper ble ISO sertifisert etter 9001 (kvalitet) og 14001 (miljø) standardene i februar 2010. Konsernet arbeider videre med utvikling av kvalitetssystemet og har høyt fokus på dette. Konsernet besto også i 2012 sertifiseringen uten avvik, noe som viser at fokuset på kvalitet og miljø er bra og stadig forbedres.

Arbeidsmiljø

Konsernet har etablert et system for gjennomføring av internkontroll. Gjennom internkontroll skal en sikre at virksomheten planlegges, organiseres og utføres i samsvar med krav i lover og forskrifter. Arbeidet med bruk av internkontroll som verktøy skal videreføres. Hele HMS-systemet i konsernet blir gradvis integrert med de øvrige rutiner som etableres som følge av kvalitetssystemet. HMS er, og skal fortsatt være, et fokusområde for konsernet. Konsernet har videreført sin IA- strategi. Sykefraværet (eksklusiv Hovdan/Wangsvik) økte fra 4,4 % i 2011 til 5,3 % i 2012. Det er svært få tilbakemeldinger om arbeidsrelatert sykefravær, og det er lavt antall arbeidsulykker blant de ansatte. Korttidsfraværet er stabilt lavt fra år til år, mellom 1 og 2 %. Variasjonene i samlet fravær fra år til år skyldes i hovedsak langtidsfravær, noe som er vanskelig å påvirke. Sykefraværet var i 2011 for første gang på lenge under nivået for bransjen totalt sett, men er i 2012 en del over dette igjen, 5,3 % i Lofotkraft-konsernet mot 4,1% for hele energibransjen. Konsernet har i 2012 etablert nye IA-mål i forbindelse med fornyelsen av IA-avtalen, noe vi mener vi øker fokuset på HMS ytterligere.

Kjønnsfordeling og diskriminering

Det er 157 ansatte i konsernet, inklusive Hovdan/Wangsvik, dette medregnet 15 lærlinger og 1 vikar. Av disse er 133 menn og 24 kvinner. Selskapet tilstreber å rekruttere kvinner ved nyansettelser. Styret i Lofotkraft Holding AS består av 11 medlemmer, 8 aksjonærvalgte og 3 ansatte representanter. 3 av de faste representantene og 4 av vararepresentantene er kvinner. Selskapet har et verdigrunnlag som tilsier at det er strengt forbudt å drive diskriminering på grunn av kultur, rase eller kjønn; eller drive med psykisk, fysisk, seksuell eller verbal trakassering. Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Forurensing av det ytre miljø

Etablering av kraftanlegg, linjer og annen infrastruktur påvirker naturen og miljøet, og konsernet tilstreber å ta hensyn til natur og lokalmiljø ved gjennomføring av prosjekter. Vannkraft har som energikilde en betydelig fordel i å være fornybar, og at den ikke forurenser luft eller vann. Konsernet engasjerer seg for å redusere bruken av forurensende energibærere.

Regnskapsinformasjon

Forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2012 er satt opp under den forutsetning. Konsernets resultat viser et overskudd etter skatt på kr 6 835 106,-. Lofotkraft Holding AS viser et overskudd etter skatt på kr 2 121 478,-. Konsernets egenkapitalandel er 49 % etter årets disponeringer. Lofotkraft Holding AS er utsatt for risiko knyttet til kurs- og renterisiko. Likviditetsrisikoen er redusert med inngåelse av en konsernkonto ordning med Nordlandsbanken AS som innehar en kredittramme på kr 240 mill. Finansposter i konsernet viser et underskudd på -7,8 mill kr. Lofotkraft Holding AS har et overskudd på finansposter på kr 2,8 mill. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med noter og konsernregnskap ellers fyllestgjørende informasjon om driften og stillingen ved årsskiftet. Det er heller ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets slutt som er av betydning ved bedømmelsen av selskapet. Styret foreslår følgende anvendelse av Lofotkraft Holding AS overskudd: (Tall i hele 1000)

Årsresultat......................................................... kr 2.121 Utbytte............................................................... kr 8.000 Overført fra annen egenkapital ..................... kr -5.879 Sum overføringer og disponeringer................... kr 2.121

Fremtidsutsikter

Olje- og energidepartementets beslutning om å stoppe innføringen av Regionalnettsordningen medfører at den utjevnede effekten ordningen innebar på nettariffen på landsbasis uteblir. For kundene i Lofoten medfører det at de selv vil bli belastet alle

Årsrapport Lofotkraft 2012

investeringer knyttet til oppgraderingen av regionalnettet som har skjedd, og som skjer de nærmeste årene. Kostnadsøkningen vil være betydelig, og kan i enkelte tilfeller føre til en forverret konkurransesituasjon for næringslivet i regionen. Hvorfor OED, som jo var initiativtaker til ordningen snur tvert om er utvist, men sterke krefter har nok drevet omfattende lobbyvirksomhet for å få stoppet ordningen. OED begrunner i sitt brev til NVE hvor innføringen av ordningen avsluttes med følgende: «Departementet vurderer imidlertid konsekvensene av den foreslåtte regionalnettsordningen til å være for omfattende i forhold til den oppgavene den søker å løse og at den foreslåtte omfordelingen heller ikke uten videre er akseptabel. Det er i tillegg ikke klart nok hvordan ordningen i praksis vil slå ut for ulike aktører». Etter Lofotkraft mening er begrunnelsen for å stoppe innføringen lite konkret og noe de fleste har vært klar over siden ordningen ble lansert. Ordningen var nok ikke optimal, men i forhold til det politiske ønsket som var bakgrunnen for ordningen, å jevne ut kostnadene for overføringstjenester av kraft i Norge, ville den gitt en reel effekt. Den ville også forhindret at nettkunder i visse områder må ta en stor del av regningen med tilknytning av fornybar energi. Lofotkraft mener det var feil av OED å avslutte innføringen av ordningen og at den ville oppfylt et langvarig politisk ønske om å jevne ut overføringstariffene på landsbasis. Lofotkraft håper fortsatt dette politiske ønsket er til stede, og at det på ny settes vilje bak dette, slik at en annen ordning med tilsvarende effekt etableres. Lofotkraft vil, sammen med andre selskaper med samme målsetting, arbeide for at dette blir en realitet. Lofotkraft har sammen med Trollfjord Kraft AS søkt OED om innlemmelse av «Lofotringen» i sentralnettet. De utkoblinger som har skjedd i 2012 har forsterket vår standpunkt om at «Lofot-ringen» er en del av sentralnettet og at Statnett som operatør er helt avhengig av denne ringen for å kunne drifte resten av sentralnettet i regionen. Dette understreker også behovet for å rydde opp i dette, slik at myndighet og risiko blir lagt dit det hører hjemme, i Sentralnettet. Avviklingen av innføringen av regionalnettsordningen medfører også at dette vil medføre en økonomisk positiv konsekvens for kunde i regionen. Dersom «Lofotringen» innlemmes i Sentralnettet vil dette også dempe økningen av nettariffen i området noe. Lofotkraft forventer at OED fatter en avgjørelse i saken i løpet av første halvår 2013. OED har i løpet av 2012 behandlet klagene på vedtaket om å gi Lofotkraft konsesjon for bygging av ny 132 kV linje fra Kvittfossen til Kanstadbotten. OED har opprettholdt NVEs vedtak, noe som medfører at selskapet planlegger å starte byggingene av den nye linjen i løpet av 2 kvartal 2013, avhengig av utfallet på anbudsrunden og valgte entreprenørs muligheter til dette. Prosjektet vil gå over 4 sesonger og linjen påregnes ferdigstilt i løpet av 2016.

Å R S B E R E T N I N G

I forbindelse med behandling av ankesaken og gjennomgåelsen av risiko- og sårbarhetsanalysen i forbindelse med bygging av linjen ble det avdekket stor risiko med forsyningssituasjonen til Lofoten ved at deler av den gamle linjen måtte rives og bygges opp igjen stykkevis. Dersom det da oppstår en feil på den andre forsyningslinjen inn til Lofoten vil det ta til dels lang tid å bygge opp det som var revet ned for å gjenopprette forsyningen. Ulike risikoavdempende tiltak ble vurdert, og i en dialog med vår nabo Hålogaland Kraft AS, fikk selskapet overta og rive deler av en 22kV linje som går over Sørdalstunnelen langs Lofast, parallelt med selskapets 132 kV linje. Dette medfører at vi på denne strekningen kan plassere den nye linjen i trasséen til 22 kV linjen og samtidig ha normal drift på den gamle linjen. Dette medfører en betydelig reduksjon av risikoen. Lofotkraft Produksjon vil i løpet av 2013 ta investerings-

2 0 1 2

beslutning på om det skal bygges et microkraftverk ved nedløpet fra Nattmålvannet på Laupstad. Det vil i løpet av året bli gjort økonomiske analyser med bakgrunn i lokale nedbørsmålinger og kostnadsanalyser. Lofotkraft Bredbånd har i løpet av 2012 klart å ferdigstille utbyggingen av fibernettet på Røst og vil i løpet av første kvartal 2013 ferdigstille fiberutbyggingen på Værøy. Det som da gjenstår er enkelte mindre områder i området mellom Leknes og Å. Når dette er gjort vil Lofoten Bredbånd ha bygd ut høyhastighets fiberbredbånd til de fleste tett bebygde områdene i regionen. Dette mener vi vil være en klar fordel både for husholdninger og ikke minst næringsliv i Lofoten, og vil være med på å sikre konkurransekraften til området i forhold til resten av landet.

Svolvær, 31. desember 2012, 26. april 2013

Styret i Lofotkraft Holding AS

Søren Fredrik Voie Styreleder

Ragnar J. Bjørgaas Styrets nestleder

Eva-Karin Busch Styremedlem

Susan Berg Kristiansen Styremedlem

Stein Iversen Styremedlem

Ole Hammer Styremedlem

Liv Lundahl Skjønnås Styremedlem

Arnfinn Ellingsen Styremedlem

Svein Magne Andorsen Jon Sverre Davidsen Styremedlem Styremedlem

Geir Wulff-Nilsen Styremedlem

Arnt M. Winther Adm. dir.

Årsrapport Lofotkraft 2012

2 0 1 2

Foto: Espen Mortensen

Å R S B E R E T N I N G

Fra venstre: Sigve Rist, Ketil Ellingsen, Ole Hammer, Roar Bårdsen, Sigbjørn Nilsen, Svein Jenssen og Andreas Henriksen.

Lofotkraft Produksjon 2012 har vært et spennende år for Lofotkraft Produksjon. Det har vært ekstra stor fokus på to prosjekter, rehabilitering av Solbjørn kraftstasjon og forprosjekt på utbygging av Laupstad kraftverk. Solbjørn kraftverk er vårt viktigste anlegg med hensyn til nødstrømsforsyning i Vest-Lofoten. Rehabilitering var absolutt nødvendig på anlegget som ble satt i drift i 1956. Det store spørsmålet var om vi greide å gjennomføre prosjektet før magasinet fyltes opp igjen og vi ville miste vann. I tillegg leverer vi vann til vannverk i Flakstad og smoltanlegg på Mølnarodden. Dette måtte opprettholdes i byggeperioden. Selv med store leverandørforsinkelser fikk vi anlegget i drift uten å miste vann, eller at andre ble skadelidende.

Utbygging må skje innen utgangen av 2020 for å bli berettiget elsertifikater. Kommer vi i mål med dette prosjektet blir det første nye vannkraftutbygging i Lofoten siden 1956.

Vannkraftpotensialet i Lofoten er i hovedsak utbygd. Av det som gjenstår er det meste vernet, med unntak av fallet fra Nattmålsvann på Laupstad. Etter at ordning med elsertifikater ble innført vedtok styret at alle potensielle utbyggingsprosjekter skulle sees på mht verdi av elsertifikater. I januar 2012 fikk vi ansatt prosjektingeniør som skulle jobbe primært med Laupstad kraftverk. Utpå høsten fikk vi på plass grunneieravtaler på Laupstad, og styret har vedtatt at det skal søkes konsesjon for utbygging av fallet fra Natmålsvann for bygging av Laupstad kraftverk.

Kraftproduksjonen ble ca 2 % mindre enn middel, og tilsiget gjennom året ble ca 6 % mindre enn middel. Magasinfylling ved inngang 2013 var derfor noe lavere enn normalt. Årsaken til dette var en relativt tørr senhøst.

Årsrapport Lofotkraft 2012

På personalsiden har vi styrket kompetansen ved å ansette byggingeniør som skal overta rolle som vassdragsteknisk ansvarlig. Selskapet har 12 dammer som er underlagt tilsyn fra NVE. Alle dammene er gamle og det vil være behov for rehabilitering av noen av de, dem nærmeste årene.

Kraftsalgsinntektene ble gjennom året betydelig lavere enn budsjettert, og resulterte igjen til et mye dårligere resultat for selskapet enn oppnådd de siste år.

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Kvalitetsstempel i Lofotkraft Foto: Espen Mortensen

Lofotkraft har nå vært ISO-sertifisert på ISO 9001/14001 Kvalitet og Miljø i snart 4 år og vi har siden arbeidet kontinuerlig med å videreutvikle vårt kvalitets - og miljøstyringssystem. Vi har hatt 4 årlige eksterne revisjoner fra Teknologisk Institutt og resultatene fra disse revisjonene er vi meget stolte av! Det har ikke vært avdekket avvik, men vi har fått anbefalinger om forbedringer. Vi har etter hver revisjon prioritert å innføre forbedringene og få disse godkjent av revisorene.

Kvalitetshjulet i Lofotkraft Kvalitetshjulet består av 4 punkter: • planlegge • utføre • evaluere

• korrigere

Vi etablerte kvalitetssystemet i 2003 og har siden arbeidet godt med de to første punktene: • planlegge og - utføre. Ved de 2 siste revisjonene har det vært mer fokus på punktene • evaluere og - korrigere. Vi har fått anbefalinger om å ta i bruk flere analysemetoder

Hege Christoffersen og Rune Amundsen jobber med Kvalitet og HMS.

innenfor forbedringsarbeidet og evaluere våre tiltak i forhold til effekt og effektivitet. I tillegg har vi også fått anbefaling om å kommunisere resultater ut i organisasjonen på en hensiktsmessig måte. Vi skal i større grad evaluere/reflektere over hvorfor man oppnådde resultatene, og reflektere over gode/dårlige metoder, samt finne ut hva læringen er. Gode prosesser rundt dette vil gi gode resultater.

Her er eksempler på hvordan Lofotkraft følger kvalitetshjulet: Planlegge

Kvalitets- og miljøstyring

Rapportering drift og økonomi Prosessmøter Medarbeideroppfølging Kundeundersøkelser Interne revisjoner Ledelsens gjennomgang

Strategi, Politikk, Mål Bestillinger, Budsjetter Ressursstyring Fremdriftsplaner Prosessmodeller Prosedyrer og instrukser Ansvar og frister Risikoanalyser

Utføre

Korrigere

Kontinuerlig forbedring Forbedringsanalyser Forbedringstiltak Korrigerende tiltak Implementere endringer Effekt og effektivitet

Arbeidsordrer Prosjektarbeid Faste oppgaver, Oppgavelister Saksbehandling Kommunisere internt og eksternt Dokumentasjon

Evalu e re

Hva er ISOsertifisering? ISO-standarder er utgitt av International Standard Organization. Standard 9001 og 14001 er utviklet for å veilede virksomheter innen kvalitets - og miljøstyring. Grunnprinsipper i standardene er: lederskap, rettigheter, etikk, partnerskap, deltakelse, individfokus, helhetstanke, resultatorientering og kontinuerlig forbedring. Ved revisjon må bedriftene svare på 100 spørsmål knyttet til dette, og kunne dokumentere sine positive svar for eksterne revisorer. ISO-sertifikat utstedes deretter av et godkjent sertifiseringsorgan.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Resultatregnskap 2012 - Konsernet Lofotkraft Holding AS Beløp i 1000 kroner Konsern Konsern 2011 2012

158 753 -9 470 86 645 235 928 0 26 117 78 496 42 375 58 802 205 789 30 139

171 444 -36 589 97 501 232 356 5 390 29 414 72 882 45 001 62 620 215 307 17 050

5 279

4 565

1 897 2 506 527

3 558 351 0

0 11 177 402 -1 371 28 768 6 886 920

144 15 685 143 -7 498 9 551 1 766 950

20 962

6 835

Årsrapport Lofotkraft 2012

Note DRIFTSINNTEKTER OG -KOSTNADER Energiomsetning, nettleie Mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Energikjøp Kjøp av varer og tjenester for videresalg Lønnskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER (+) OG -KOSTNADER (-) Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andel resultat i tilknyttede selskaper Renteinntekter fra foretak i samme konsern Renteinntekter Andre finansinntekter Netto verdiøkning. markedsbaserte omløpsm. Netto verdired. markedsbaserte omløpsm. Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Minoritetens andel av årets resultat

Beløp i 1000 kroner Lofotkraft Holding AS 2012 2011

13 2,3

5, 6 4 5, 19 2 2

8 8

16 9

7 8

1 917 1 917 -1 917

1 936 1 936 -1 936

750 4 500 9 374 2 287 65 0

7 961 5 250 5 819 282 1 832 527

144 13 982 45 2 805 888 -1 233

0 8 840 373 12 458 10 522 1 197

ÅRETS RESULTAT

2 121

9 325

OVERFØRINGER OG DISPONERINGER Avsatt til utbytte Overført til/fra annen egenkapital Sum overføringer og disponeringer

14 14 14

8 000 -5 879 2 121

8 000 1 325 9 325

ÅÅ RR SS BB EE RR EE TT NN I I NN GG 22 00 11 22

Balanse pr. 31.12.2012 - Konsernet Lofotkraft Holding AS Beløp i 1000 kroner Konsern Konsern 2011 2012

7 677 0

0 5 700 0

23 006 529 095 89 446 39 608 134 421

19 569 626 378 113 603 38 990 89 181

40 916 5 225 0 26 328 1 340 897 361

40 806 5 355 0 26 327 1 234 967 142

300

8 330 54 148

EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler

8 557 63 075

24 349 3 987 72 017 162 831

11 787 3 283 45 379 132 080

1 060 192

1 099 223

Rettigheter, varemerker Goodwill Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Kraftstasjoner, fordelingsanlegg Fiberoptiske anlegg Driftsløsøre, inventar maskiner og anlegg Anlegg under utførelse Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i andre selskap Langsiktige utlån til konsernselskap Pensjonsmidler Langsiktige fordringer og plasseringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer Kortsiktige fordringer på konsernselskap Kortsiktige fordringer på tilknyttede selskaper Andre kortsiktige fordringer Plasseringer i aksjer og obligasjoner Likvide midler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

Note

4 4 7

Beløp i 1000 kroner Lofotkraft Holding AS 2012 2011

1 307

358 929 58 148 4 557 353 065 0 19 776 024

358 929 57 148 4 607 160 385 0 19 581 161

8 11, 13 16, 18 17

1 791 4 500 0 3 283 1 674 11 248

8 523 5 250 18 3 969 38 258 56 017

787 272

637 179

4, 18 4, 18 4 4 4 8 8 9 6

3 12, 18

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

Beløp i 1000 kroner Konsern Konsern 2011 2012

2 0 1 2

44 000 347 781

141 558 533 339

139 968 531 749

EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital før minoritetsinteresser

5 770 539 108

6 470 538 218

Minoritetsinteresser Sum egenkapital

15 031 26 614 41 645

14 359 27 218 41 577

Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser

138 318 1 178 139 496

Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld

258 090 339 882

32 909 1 162 23 510 8 000 0 314 350 379 931

Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Skyldig utbytte Kortsiktig gjeld til konsernselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld

1 060 192

1 099 223

138 318 1 240 139 558

49 511 1 942 22 338 8 000

Årsrapport Lofotkraft 2012

SUM EGENKAPITAL OG GJELD

Note

Beløp i 1000 kroner Lofotkraft Holding AS 2012 2011

14, 15 14

44 000 347 781

17 791 409 572

23 670 415 450

409 572

415 450

138 318

12 8 000 279 231 072 239 383

8 000 283 75 067 83 410

787 272

637 179

8, 14

6 7

7 14 10, 13

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Årsrapport Lofotkraft 2012

Ă&#x2026;rsrapport Lofotkraft 2012

Foto: Espen Mortensen

Ă&#x2026; R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

ÅÅ RR SS BB EE RR EE TT NN I I NN GG 22 00 11 22

Noter til årsregnskapet 2012 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med reglene i Regnskapsloven av 17.07.1998 nr. 56 og etter norske regnskapsstandarder.

Datterselskap og konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet inkluderer Lofotkraft Holding AS og de selskaper som Lofotkraft Holding AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt ved direkte eller indirekte eierinteresser på mer enn 50% av de stemmeberettigede aksjene i selskapet. Konsernet Lofotkraft Holding AS består av morselskapet Lofotkraft Holding AS og følgende datterselskaper: Lofotkraft AS..................................................................100% eiet Lofotkraft Produksjon AS................................................100% eiet Lofotkraft Bredbånd AS..................................................100% eiet Lofotkraft Eiendom AS....................................................100% eiet Lofotkraft Fakturaservice AS...........................................100% eiet Hovdan AS....................................................................... 75% eiet Fr. Wangsvik AS......................................... 100% eiet av Hovdan AS I selskapsregnskapet til Lofotkraft Holding AS er ovennevte datterselskap innarbeidet etter kostmetoden. Ved utarbeidelse av konsernregnskapet er enhetssynet lagt til grunn. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Identifiserbare oppkjøpte eierdeler og overtatt gjeld er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler, balanseføres som goodwill. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser blir tatt opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet.

talen i konsernregnskapet. Etter egenkapitalmetoden resultatfører investor sin andel av resultat i det tilknyttede selskapet og investeringen vurderes til investors andel av egenkapitalen. Resultatført andel utover mottatt utbytte, eller andre egenkapitaloverføringer avsettes til fond for vurderingsforskjeller. Det avsettes ikke for utsatt skatt av inntektsførte resultatandeler. Følgende tilknyttede selskaper inngår i konsernet: Kraftinor AS Lofotkraft Vind AS Flåtens Elektro AS

50% eiet av Lofotkraft Holding AS 50% eiet av Lofotkraft Holding AS 50% eiet av Fr. Wangsvik AS

Aksjer og andeler i andre selskaper Aksjer og andeler i andre selskaper er presentert etter kostmetoden og er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Mottatt utbytte fra datterselskap og konsernbidrag klassifiseres og inntektsføres som finansinntekt. Prinsipper for inntektsføring Driftsinntekter representerer opptjent verdi av levert kraft, nett- og andre varer og tjenester og inntektsføres etterhvert som de leveres. Med grunnlag i måleravlesninger i desember 2011 faktureres kunden for det forbruk som er levert. Kunder som ikke har levert måleravlesning pr.desember 2011 periodiseres etter forbruksprofiler på kraft- og nettjenester.

Klassifiseringsprinsipper Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til vare/tjenestekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Kortsiktige plasseringer som kan omgjøres til kontanter i løpet av tre dager er klassifisert som likvide midler. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.

Kortsiktige fordringer Investeringer i tilknyttede selskaper Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt for investeringer ved eierandel på mellom 20 % og 50 %. Investeringer i tilknyttede selskap regnskapsføres etter egenkapi-

Kundefordringer og andre fordringer er ført opp til pålydende med fradrag for avsetning til forventet tap. Reservedeler, lager for videresalg og prosjekter i arbeid Beholdning av reservedeler og annet driftsmateriell er beregnet Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

til investeringer og vedlikehold av egne anlegg og er vurdert til anskaffelseskost og er klassifisert som anleggsmiddel. Beholdning av varer for videresalg i installasjonsselskapet vurderes til den laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Ikke avsluttede prosjekter regnskapsføres etter fullført kontrakts metode og er registrert til kostpris.

Magasinbeholdning Det foreligger ingen kostpris på tilsig av vann. Oppmagasinert vannbeholdning opptas derfor ikke i balansen. Imidlertid vil vannbeholdning ved årets slutt ha betydning for fremtidig inntekt og produksjon.

Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Børsnoterte aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer som inngår i en handelsportefølje vurderes til virkelig verdi (børskurs) på balansedagen. Vurderingsprinsippet innebærer at både urealiserte tap og gevinster resultatføres.

Anleggsmidler Anleggsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Investering i varige driftsmidler blir aktivert og avskrevet lineært over antatt økonomisk levetid fra det tidspunkt driftsmidlet blir satt i ordinær drift. Aktivering av eget investeringsarbeid i konsernet er vurdert til tilvirkningskost og er ført som en kostnadsreduksjon mot varekjøp, lønn og andre driftskostnader. Nye anlegg og reinvesteringer av komponenter som utvider driftsmidlets levetid eller på annen måte øker den fremtidige inntjeningsevnen aktiveres. Øvrige aktiviteter klassifiseres som drift/vedlikehold og kostnadsføres. Vedlikeholdskostnadene kostnadsføres ved gjennomføringen. Det er ikke foretatt avsetning for utsatt vedlikehold.

Mer-/mindreinntekt knyttet til nettvirksomheten Nettvirksomheten reguleres av Norges Vassdrags- og Energidirektorat (NVE). Inntektsrammen for 2012 er fastsatt på grunnlag av indeksregulerte kostnader, investeringer, bokførte anleggsmidler og effektivitetsmålinger basert på tallmateriale for året 2010. Dersom den faktiske inntekten overstiger inntektsrammene (merinntekt), skal denne merinntekten tilbakeføres kundene i sin helhet. Tilbakeføring av merinntekt skjer ved reduksjon i nett-tariffene. Dersom den faktiske inntekten er lavere enn inntektsrammene (mindreinntekt), kan denne mindreinntekten

Årsrapport Lofotkraft 2012

kreves innbetalt fra kundene gjennom økning av de fremtidige overføringstariffene. Mer-/mindreinntekt i regnskapsåret skal renteberegnes ved et gjennomsnitt av saldo 01.01. og 31.12 med en rente som årlig fastsettes av NVE. Rente knyttet til mer-/mindreinntekt er klassifisert som rentekostnader/renteinntekter. Akkumulert merinntekt føres som kortsiktig gjeld. Akkumulert mindreinntekt føres som omløpsmidler. Mer-/mindreinntekten beregnes særskilt for regionalnettet og distribusjonsnettet.

Skatter og avgifter Skattekostnaden er den periodiserte skatten knyttet til det regnskapsmessige resultat. Skattekostnaden består av betalbar skatt som er beregnet på grunnlag av selskapets skattemessige inntekt, og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Ingen av konsernets kraftstasjoner har påstemplet merkeytelse på 5500 kVA eller mer og virksomheten er således ikke pliktig til å svare grunnrenteskatt og naturressursskatt fra kraftproduksjonen. Utsatt skatt/utsatt skattefordel beregnes med utgangspunkt i forskjellen mellom regnskapsmessige og skattemessige balanseverdier av eiendeler og gjeld. Årets resultateffekt fremkommer som endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel i balansen.

Pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser Konsernselskapene dekker i hovedsak sine pensjonsforpliktelser via kollektive pensjonsordninger i livsforsikringsselskaper. I tillegg finansieres enkelte særordninger direkte over drift. Pensjonsordningene er behandlet som ytelsesplaner. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønnskostnader. Pensjonsforpliktelser er vurdert til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som er opptjent på balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Netto pensjonsmidler er differansen mellom beregnede pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler og presenteres som langsiktig fordring. I pensjonsforpliktelsene inngår både sikrede og usikrede ordninger. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10% av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

forts. NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid.

kraft til alminnelig forsyning, og til en rimelig pris. Forpliktelser til levering av konsesjonskraft er ikke oppført i balansen.

Kontantstrømoppstilling Erstatninger og konsesjonskraftsforpliktelser Årlige erstatninger til grunneiere er svært begrenset og kostnadsføres løpende. Det er ikke foretatt avsetninger til dekning av disse fremtidige forpliktelser. Konsesjonskraft skal sikre utbyggingskommunene tilstrekkelig

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere årets kontantstrømmer tilført fra henholdsvis oprasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter.

NOTE 2 VIRKSOMHETSOMRÅDER Konsernet som helhet NettBeløp i 1 000 kroner virksomhet Driftsinntekter 144 837 Driftskostnader 140 296 Driftsresultat 4 541 Eiendeler 783 909

Produksjonsvirksomhet

13 602 11 012 2 590 63 493

Bredbåndvirksomhet

32 165 29 848 2 316 151 923

Innstallasjonsvirksomhet

54 385 48 009 6 376 53 899

Eiendomsvirksomhet

8 759 6 273 2 486 26 547

Øvrig virksomhet

Sum

7 874 261 622 8 280 243 718 -406 17 904 794 138 1 873 910

For å vise aktiviteten i de enkelte virksomhetsområdene, inneholder overnevnte nøkkeltall også konserninterne transaksjoner, som i konsernregnskapet er eliminert.

NOTE 3 Magasinbeholdninger, reguleringer og fremtidige forpliktelser Magasinbeholdning er, i henhold til god regnskapsskikk, ikke tatt med i balansen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2012 2011 Magasinbeholdning 01.01. . . . . . . . . . . . 22,5 GWh 21,3 GWh Magasinbeholdning 31.12. . . . . . . . . . . . 22,0 GWh 22,5 GWh Normalprod.(siste 10 år) . . . . . . . . . . . . 48,3 GWh 48,6 GWh Årets produksjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,9 GWh 58,1 GWh

Rehabilitering av kontrollanlegg i Krokvann kraftstasjon og rehabilitering av dammer Store og Lille Kongsvann er vedtatt med bakgrunn i teknisk tilstand. Endelig forslag til vedtak fremlegges styret for behandling sommer/høst 2013 Rehabilitering planlegges med oppstart høst 2013 og vår 2014. For øvrige kraftstasjoner er det ikke inntrådt forhold som har betydning.

Foto: Espen Mortensen

Magasinbeholdningen ved årsskiftet vil påvirke selskapets produksjonsevne og resultat i det påfølgende år, dog avhengig av fremtidig tilsigssituasjon. Dersom en legger spotprisen for perioden 01.01 - 31.03.13 til grunn, har magasinbeholdningen en verdi på 7,0 mill. kr. Reguleringskonsesjoner gjelder på ubegrenset tid for stasjonene Kvitfossen, Heimerdalen, Solbjørn, Tennes og Krokvann. Øvrige stasjoner er ikke underlagt konsesjonsbestemmelser.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 4 Varige driftsmidler Kraftstasjoner

Ansk. kost 01.01.12 Årets invest. Anleggsbidrag Årets avgang Ansk.kost 31.12.12 Akk.avskr. 01.01.12 Årets avskrivninger Tilb.ført akk. avskr. Akk. avskr. 31.12.12 Bokført verdi 31.12.12

Avskrivningssats Beregnet levetid

Sum

Hovedford. Fordelingsnett nett

Varemerke

Goodwill

Rettigheter

Fiber, grunnarbeid

Fiber, elektronikk

Trsp.midl, maskiner, inv.mm

Bygninger

Sum

49 639 271 892 10 457 90 493 0 46 000 0 0

594 143 72 203 0 0

915 674 6 000 173 153 0 46 000 0 0 0

12 438 420 62 920 0 0 22 290 0 0 0 0 0 0

41 675 116 360 6 496 5 264 0 0 0 174

32 061 1 191 044 119 208 372 0 46 000 3 450 3 624

60 096 316 385

666 346 1 042 827 6 000

12 438 420 62 920

55 717 121 450

28 730 1 352 792

15 393

83 976

287 209

1 667

7 852

20 352

29 871

17 060

91 828

307 561

43 036 224 557

358 785

2-9% 11-50

2-4% 25-50

3-5% 20-33

386 578 5 700

4 761 420

4 874

14 673

76 753

9 055

504 915

300

1 977

2 101

3 544

5 882

1 293

45 001

174

1 187

1 361

416 449 6 000

6 738 420

6 975

18 217

82 461

9 161

548 555

626 378

5 700

0 55 945

37 500

38 989

19 569

804 240

0-4% 10-20% 25 5-10

8-33% 3-8

2-8% 15-50

10% 10

1113% 25% 8 4-9

Foto: PromoNorge.no

Avskrivninger skjer lineært over driftsmidlenes beregnede levetid. I tillegg har Lofotkraft pr. 31.12.12 “anlegg under utførelse“ som utgjør kr 89.191,-. Denne investeringen er ikke avskrevet pr. 31.12.12.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 5 Lønn, godtgjørelse og antall ansatte KONSERN 2011

2012

Beløp i 1 000 kroner

55 432

56 414

3 986

4 542

18 384

10 819

-1 362

-992

2 056

2 097

78 496

72 882

943

1 156

125

196

221

1 284

1 448

805

Lønnskostnader og andre ytelser Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Pensjonstrekk og periodisering pensjon Andre ytelser Sum Administrerende direktør Lønn Styrehonorar Andre godtgjørelser Pensjonskostnader Sum

Styret 778 Styrehonorar

563

740

246

658

986

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

Godtgjørelse til revisor (eksl.mva) Revisjon og attestasjonsoppgaver Teknisk regnskapsbistand Andre konsultative tjenester Sum

165

198

212

Det er ingen ansatte i Lofotkraft Holding AS. Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet har i 2012 vært 145 inklusive lærlinger. Spesifikasjon ovenfor viser godtgjørelse til konsernets administerende direktør, som er ansatt i Lofotkraft AS. I tillegg til spesifisert godtgjørelse mottar adm.dir. styrehonorarer fra selskaper utenfor konsernet.

Foto: Lofotkraft AS

Foto: Kjell-Ove Storvik

Kvitfossen

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 6 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Konsernet har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i livforsikringsselskap. Ordningen omfatter 146 ansatte og 63 pensjonister pr 31.12.2012. KONSERN 2011

2012

Beløp i 1 000 kroner

Sammensetning av årets pensjonskostnad: Nåverdien av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpte pensjonsforpliktelser Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatført avvik pga estimatendringer Resultatført etablering av ny offentlig AFP-ordning Endring i pensjonsregulering

5 723 4 886 -4 582 2 004 9 210 0 0 0

5 729 4 552 -3 884 325

850 292 18 382

1 777 Administrative kostnader 408 Periodisert arbeidsgiveravgift 10 819 Årets pensjonskostnad

-7 Resultatført nettoforpliktelse ved overgang til ny AFP-ordning 1 919 Resultatført andel aktuarielt estimatavvik v/overgang til ny AFP-ordning

KONSERN 2011

-115 394 -9 210 92 734 42 473 693 11 297 -15 031 26 328 11 297

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

2012

Beløp i 1 000 kroner

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

Pensjonsforpliktelse: -126 767 Beregnet påløpt pensjonsforpliktelser

Ordning 01.01.2011 98 107 41 977 1 346 11 969

Estimert verdi av pensjonsmidler Ikke resultatført estimatendringer og avvik Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonsmidler Balanseføres brutto:

-14 359 Balanseført pensjonsforpliktelse 26 327 Balanseført overfinansiering 11 969 Sum balanseført netto

Aktuarberegning blir foretatt hvert år basert på informasjon fra konsernselskapene. Ved beregning er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2011 3,80 %

2012 4,20 %

3,50 %

3,25 %

2,50% / 3,25%

3,25 %

4,10 %

4,00 %

Årsrapport Lofotkraft 2012

Diskonteringsrente Lønnsregnulering G-regulering Pensjonsregulering Avkastning på pensjonsmidler

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 7 SKATTER KONSERN 2011

28 768 -4 177 -15 815 8 776 6 469

15 245 -8 309 6 936 1 942

-1 431 153 974 6 320

-18 588 11 297 -1 106 150 466 -55 416 95 050 26 614

2012

9 551 -3 243 -25 695 -19 387 25 800 6 413 -2 262 4 151

Beløp i 1 000 kroner

Betalbar skatt, alminnelig inntekt. Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Årets ligningsmessige resultat, netto Herav ligningsmessige underskudd Skattemessig resultat Anvendt fremførbart lign. messig underskudd Grunnlag betalbar skatt, alminnelig inntekt

1 162 Årets betalbare skatt av alminnelig inntekt

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

888 -5 292 -424 -4 828 0 -4 828 0 -4 828

10 522 -6 248 -2 239 2 035 0

2 035 -2 035 0

Utsatt skatt, midlertidige forskjeller: Omløpsmidler Varige driftsmidler Gevinst- og tapskonto Akkumulert mer- /mindreinntekt Pensjonsforpliktelser og overfinanisering Andre forskjeller Sum midlertidige forskjeller Ligningsmessig underskudd til fremføring Sum grunnlag utsatt skatt / skattefordel

158 0 0 0 0 0 158 -4 827 -4 669

-266 0 0 0 0 0 -266 0 -266

27 218 Utsatt skatt / skattefordel , 28 % nom. skattesats

-1 307

-74

0 0 0 -1 233

0 0 0 1 197

-1 233

1 197

1 420 222 361 5 470 -64 160 11 968 -898 176 161 -78 954 97 207

Skattekostnad av ordinært resultat Årets betalbare skatt, alminnelig inntekt Utnyttet regjeringens tiltakspakke 2008/2009 Avsatt for mye betalbar skatt forrige år Endring i utsatt skatt alminnelig inntekt

1 942 0 725 4 218

1 162 0 0 604

6 886

1 766 Skattekostnad av ordinært resultat

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 8 Investering i datterselskap og tilknyttede selskaper Beløp i 1 000 kroner

Forretningskontor

Lofotkraft Produksjon AS Lofotkraft Bredbånd AS Lofotkraft AS Lofotkraft Eiendom AS Lofotkraft Fakturaservice AS Hovdan AS

Svolvær Svolvær Svolvær Svolvær Svolvær Gravdal

Eier- og stemmeandel

Anskaffelseskost

100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 75 %

50 491 33 257 240 287 22 414 2 288 10 191

39 218 32 747 387 792 25 492 3 612 25 872

1 862 -279 -2 064 1 783 1 167 4 176

358 929

514 733

6 645

300 300

Sum investering i datterselskap

Fr. Wangsvik AS Investering i datterselskap

Morselskap Hovdan AS

Egenkapital 31.12.12

Resultat 2012

Svolvær

100%

15 203 15 203

8 123 8 123

859 859

Kraftinor AS

Narvik

50 %

54 148

67 114

9 206

Lofotkraft Vind AS Flåtens Elektro AS Sum investering i tilknyttet selskap

Svolvær Svolvær

50 % 50 %

4 000 1 000 59 148

2 722 2 478 72 314

-643 566 9 129

Resultatført utbytte/konsernbidrag 2012

0 0

Investering i datterselskap og tilknyttede selskaper er i selskapsregnskapet innarbeidet etter kostmetoden. I konsernregnskapet innarbeides Lofotkraft Vind AS, Kraftinor AS og Flåtens AS etter egenkapitalmetoden.

EK-metoden - Tilknyttede selskaper

Kraftinor AS

50 %

54 148

38 057

Andel resultat 2012 5 512

Lofokraft Vind AS

50 %

3 000

1 361

865

Flåtens Elektro AS

50 %

1 000

1 388

633

300

57 148

40 806

7 010

4 800

Sum

Minoritetsinteresser er knyttet til 25 % av aksjene i Hovdan AS Minoritetsinteresser 01.01.2012

Eier- og stemmeandel

Opprinnelig kostpris

Bokført verdi

Andel avsatt utbytte 2012 4 500

5 770

Mottatt utbytte fra 2011

-250

Minoritetens andel av resultat

950

Minoritetsinteresser 31.12.2012

Årsrapport Lofotkraft 2012

6 470

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 9 Investeringer i andre selskap Spesifikasjon over aksjer: Beløp i 1.000 kroner

Eierandel i %

Aksjer eiet av Lofotkraft Holding AS Nordnorsk Havkraft Øvrige investeringer Sum andre aksjer

Kostpris

Bokført verdi

25,00

4 540 67 4 607

4 540 17 4 557

Storfembøringen Vågar AS

1,23

Sørvågen Barnehage AS El-Proffen AS Andre andeler Sum andre aksjer Sum investeringer i andre selskaper

8,33 3,00

5 786 1 797 5 405

5 786 1 797 5 355

Aksjer eiet av datterselskap

NOTE 10 Annen kortsiktig gjeld KONSERN 2011

201 890 201 890 6 952 1 386

2012

Beløp i 1 000 kroner

229 868 229 868 7 500 1 205

Gjeld til kredittinstitusjoner Trekk konsernkonto Sum gjeld til kredittinstitusjoner Påløpne feriepenger Påløpne renter

0 14 936 506 674 18 514 31 213 258 090

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

229 868 229 868

73 680 73 680 0 1 386

0 1 205

0 Periodisert salg 6 434 0 721 23 798 67 802 314 350

Andre påløpte kostnader Forpliktelser særkontrakter Skyldig lønn Depositum strømkunder Garantiavsetning Akkumulert merinntekt Sum

0 0 0 0 0 0 231 072

75 067

NOTE 11 Andre kortsiktige fordringer KONSERN 2011

16 540 5 125 1 760 925 24 349

2012

9 510 1 126 1 076 74 11 787

Beløp i 1 000 kroner

Tilgode merverdiavgift Akk. mindreinntekt inkl. renter Forskuddsbet. kostnader, periodiseringer mm. Påløpne inntekter Sum

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

1 18

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 12 KUNDEFORDRINGER KONSERN 2011

36 149 18 917 -916 54 148

2012

41 032 22 994 -950 63 075

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

Beløp i 1 000 kroner

Fordringer knyttet til omsetning av kraft Øvrige kundefordringer Avsetning til tap på fordringer Sum

NOTE 13 Mer-/mindreinntekt nettvirksomhet (Beløp i 1 000 kroner) Den totale inntektsrammen for selskapets nettvirksomhet er for 2012 fastsatt til kr 118 103. Med grunnlag i gjeldende forskrifter er det beregnet en merinntekt for 2012 på kr 36 589 etter korrigering for årets KILE på kr 7 194.

Akkumulert merinntekt er balanseført som annen kortsiktig gjeld med kr 67 802, mens akkumulert rente av mindreinntekt er balanseført som annen kortsiktig fordring med kr 3 642.

Rente knyttet til akkumulert merinntekt er beregnet til kr 773.

NOTE 14 Egenkapital Egenkapital Lofotkraft Holding AS Beløp i 1 000 kroner Egenkapital pr 01.01.12 Årets resultat Utbytte Egenkapital pr 31.12.12

Aksjekapital

Overkursfond

44 000

347 781

44 000

347 781

Annen egenkapital

Sum

23 670 2 121 -8 000 17 791

415 450 2 121 -8 000 409 572

Egenkapital konsernet Lofotkraft Holding AS Beløp i 1 000 kroner Egenkapital pr 01.01.12 Årets resultat

Aksjekapital 44 000

Overkursfond 347 781

44 000

347 781

Korreksjon mot EK i Kraftinor i 2012 Utbytte minoritetseiere Hovdan

Utbytte Egenkapital pr 31.12.12

Annen egenkapital Minoritetsinteresser 141 558 5 770 6 835 950 -425 -250 -8 000 139 968

6 470

Sum 539 108 7 785 -425 -250 -8 000 538 218

NOTE 15 Aksjonærinformasjon Selskapet Lofotkraft Holding AS har følgende aksjonærer pr. 31.12.12. Aksjekapitalen består av 88.000 aksjer til pålydende kr 500, alle i samme aksjeklasse. Vågan kommune Vestvågøy kommune Flakstad kommune Moskenes kommune Værøy kommune Røst kommune Sum

Årsrapport Lofotkraft 2012

Antall aksjer 36 080 36 080 5 720 5 720 2 640 1 760 88 000

Pålydende 500 500 500 500 500 500

Eienandel 41,0 % 41,0 % 6,5 % 6,5 % 3,0 % 2,0 % 100,0 %

Stemmeandel 41,0 % 41,0 % 6,5 % 6,5 % 3,0 % 2,0 % 100,0 %

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

NOTE 16 Kortsiktige plasseringer i aksjer og obligasjoner Overskuddslikvidite er aktivt plassert i verdipapirer og vurdert til markedsverdi pr 31.12. Markedsbaserte finansielle instrumenter Sum

Ansk. kost Markedsverdi 5 356 3 283 5 356 3 283

Bokført verdi 3 283 3 283

Netto urealisert tap -2 075 -2 075

NOTE 17 Bundne bankinnskudd, limit kassekreditt m.v. KONSERN 2011

4 282 2 698 6 980

2012

Beløp i 1 000 kroner

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

4 253 Bankinnskudd bundet for skattetrekk 2 748 Depotkonto terminmarked 7 001 Sum

Finansiell risiko (likviditetsrisiko) er redusert ved avtale om trekkrettighet i bank. Selskapene i konsernet inngår i konsernkonto ordning der en har en total kredittramme på 240 mill. Se for øvrig opplysninger i note 18.

NOTE 18 PanTstillelser, Rentebytteavtaler I tilknytning til konsernkontoavtale mellom Lofotkraft Holding AS og Nordlandsbanken ASA, har konsernselskapene avgitt deltakererklæring som innebærer solidarisk ansvar som selvskyldnerkausjonist med innehaver av konsernkontoen. Ansvaret er begrenset til kr 240 mill. med tillegg av renter og omkostninger for mislighold. Pr 31.12.2012 er det trukket kr 229,9 mill. av kredittrammen. I tillegg foreligger følgend epantstillelser: Factoringpant....................................................................................................................................................................... kr 50 mill. Pant i kraftledningsnettet...................................................................................................................................................... kr 250 mill. Pant i fast eiendom og kraftstasjoner.................................................................................................................................... kr 150 mill.

Foto: Espen Mortensen

Det er utstedt en negativ pantsettelseserklæring vedrørende kraftledningsnettet. Videre er det stilt garantiansvar på kr 7 mill. overfor garantikreditor Nord Pool Clearing ASA. I tillegg er det stilt garanti på kr 250 tusen overfor Vestvågøy kommune.

Årsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

forts. NOTE 18 PanTstillelser, Rentebytteavtaler Bokført gjeld til kredittinstitusjoner utgjør: KONSERN 2011

2012

138 318 229 868

138 318 Gjeld til kredittinstitusjoner 138 318 Sum

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

Beløp i 1 000 kroner

138 318 138 318

Bokført verdi av konsernets eiendeler som er stilt til sikkerhet: KONSERN

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

2011

2012

Beløp i 1 000 kroner

54 148 0 0 3 969 38 477 25 131 187 915 58 592 248 341 616 573

63 075 Kundefordringer 0 Markedsbaserte aksjer 0 Markedsbaserte obligasjoner 3 969 Andre markedsbaserte finansielle instrumenter 45 922 Kraftstasjoner 19 569 Bygninger 224 557 Hovedfordelingsanlegg 88 547 Lavspent fordelingnett 270 237 Høyspent fordelingsnett 715 876 Sum

0 0 0 3 283

3 969

Lofotkraft Holding AS har inngått to rentebytteavtaler (fastrente) med sikring som formål. Rentebytteavtalene er vurdert å tilfredsstille aktuelle krav til sikring og er regnskapsmessig behandlet deretter. Dette innebærer at renter i tråd med rentebytteavtalene kostnadsføres fortløpende og det gjøres ingen avsetninger for eventuelle urealiserte gevinster eller tap. Beløp i 1 000 kr. Betaler av flytende rente DnB Nor Bank ASA DnB Nor Bank ASA

Hovedstol 56 000 84 000

Varighet 5 år 10 år

Sluttdato 08-06-15 08-06-20

NOTE 19 LEASINGAVTALER Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler: KONSERN 2011

2 489

Årsrapport Lofotkraft 2012

2012

Beløp i 1 000 kroner

3 020 Transportmidler

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Kontantstrømoppstilling for konsernet Lofotkraft Holding AS KONSERN 2011

28 768 -5 279 -1 887 42 400 -1 160 -712 -778

9 563 51 928 122 843

-281 787

670

-286 424

61 096 148 618 -62 -8 000 201 652 38 071 33 946 72 017

2012

Beløp i 1 000 kroner

9 551 -4 565 -2 472 -1 942 45 001 -227 -8 927 -16 602

KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Resultat av investering i TS Gevinst ved salg av eiendom Periodens betalte skatt Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld

LOFOTKRAFT HOLDING AS 2012 2011

888

10 522

-8 094 1 -42

-8 094 -491

1 325

-5 081

2 172

-3 144

-34 040 -1 000 419

-600 -34 040

-671 Endring i netto pensjonsmidler- og forpliktelser -86 150 Endring i øvrige kortsiktige fordringer og gjeld NETTO KONTANTSTRØM FRA -67 004 OPERASJONELLE AKTIVITETER (A) KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER -117 334 Utbetalinger knyttet til kjøp av varige driftsmidler 4 937 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler -5 307 Utbetalinger knyttet til kjøp av aksjer i andre foretak Utbetalinger knyttet til langsiktige lån til datterselskap -192 680 -7 152

-20 Utbetalinger knyttet til langsiktige lån til andre Mottatt utbytte fra inv i DS Mottatt utbytte fra inv i TS NETTO KONTANTSTRØM FRA -112 417 INVESTERINGSAKTIVITETENE (B) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 704 Endringer i kortsiktige plasseringer

160 141 Innbetalinger fra trekkrettigheter -62 Nedbetaling av langsiktig gjeld -8 000 Utbetaling av utbytte NETTO KONTANTSTRØM FRA 152 783 FINANSIERINGSAKTIVITETENE (C) SUM NETTO ØKNING(+)/REDUKSJON(-) -26 638 I KONTANTER: A+B+C 72 017 LIKVIDBEHOLDNING PR. 01.01 45 379 LIKVIDBEHOLDNING PR. 31.12.

-3 040

750

419 1 125

5 250

4 500

-187 680

-36 273

736 156 188

61 096 24 547

24 547

95 205

-8 000

-8 000 148 924 77 643 -36 584 38 258 1 674

-8 000 77 643 85 998 38 226 32 38 258

Årsrapport Lofotkraft 2012

Ă&#x2026;rsrapport Lofotkraft 2012

Foto: Espen Mortensen

Ă&#x2026; R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Ă&#x2026; R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Revisjonsberetning 2012

Ă&#x2026;rsrapport Lofotkraft 2012

Å R S B E R E T N I N G

Årsrapport Lofotkraft 2012

2 0 1 2

Å R S B E R E T N I N G

2 0 1 2

Segmentregnskap 2012 Forretningsområde / resultatenhet Inntenkter / kostnader

Felles virksomhet

Kraftomsetn.

Regionalnett

Distribusjonsnett

Avstemning Eliminier.

Øvrig virksomh.

Sum selskap

DRIFTSINNTEKTER 310

Energisalg - sluttbrukere, eks. avgifter

2450

340

Salg av overføringstjenester / leieinntekter

40629

169515

-40629

169515

345

Inntekter ved abonnement, måling, avregning

1158

-264

894

349

Årets mer (-) /mindreinntekt (+)

-36564

-25

-36589

383

Gevinst ved avgang anleggsmidler

387

Arbeid for andre

133

389,5 Andre varer og tjenester 391

Andre driftsinntekter

SUM DRIFTSINNTEKTER DRIFTSKOSTNADER

8256

2450

40629

134286

8390

-40918

144837

410

Energikjøp

2403

411

Nettap

3793

9975

13768

430

Kjøp av overføringstjenester

500

Lønn og andre personalkostn., inkl. pensjon

600

Andre driftskostnader

7604

40629

-40629

7604

5790

5184

22991

4057

38022

24813

6180

12371

-4

43364

601

Avskrivninger

8374

25024

33398

776

Eiendomsskatter

1390

789

Tap på fordringer

300

30603

2450

31135

112680

4057

-40629

140296

-30603

9494

21606

4333

-289

4541

-30603

4927

21820

3856

4567

-214

477

-289

4541

SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR FORDELING AV FELLESKOSTNADER 799 Fordeling av netto felleskostnader

DRIFTSRESULTAT

Segmentbalanse 2012 Forretningsområde / resultatenhet Arter Varige driftsmidler 110

Bygninger

112

Regionalnettsanlegg

113

Distribusjonsnettsanlegg

114

Anlegg under utførelse

115

Tomter

121

Kundespesifikke anlegg

123

Transportmidler

125

Inventar, verktøy, edb

126

Regionalnett 01-jan 31-des

Distr. nett 01-jan 31-des

Sum selskap 01-jan 31-des

115

108

651

611

766

719

187 915

224 556

187 916

224 556

306 933

358 784

306 933

358 784

60 122

27 900

44 703

41 532

104 826

69 432

3 274

2 929

3 274

2 929

285

574

1 617

3 255

1 902

3 830

1 393

1 246

7 894

7 059

9 287

8 304

Andre driftsmidler

807

20 315

19 789

21 122

20 596

Sum varige driftsmidler

250 637

255 198

385 387

434 001

636 026

689 200

126 Andre driftsmidler

250 637

255 198

385 387

434 001

636 026

689 200

Sum driftsmidler etter fordeling

Årsrapport Lofotkraft 2012

2 0 1 2

Foto: Espen Mortensen

Å R S B E R E T N I N G

Omdømme Fra venstre: Magne Kjærstad, Kjersti Winther og Stig Harnes. I fjor startet Lofotkraft å fokusere på omdømmebygging. Vi var ganske sikre på at vi hadde et bra omdømme, men vi var ikke sikre på hva som drev omdømmet vårt. Vi gjennomførte en omdømmemåling i oktober. En omdømmemåling har som hovedformål å kartlegge og identifisere “summen av forventninger omgivelsene har til et selskaps produkter, service og aktiviteter i forhold til forretningsmessige, sosiale og finansielle prestasjoner”. Den ble sendt ut til alle ansatte, alle kunder med epost og eiere – totalt 5468. Med en svarprosent på 25 % var resultatet valid og kunne således danne grunnlaget for Lofotkrafts omdømmestrategi, som vi nå setter ut i livet og vil følge over flere år. Et godt omdømme tar tid å bygge, og det må forvaltes med ydmykhet og klokskap. Motsatt vet man at det skal veldig lite til for å få ødelagt ens omdømme.

“

trivelig arbeidsplass. Folk må ha mulighet til en jobb for å kunne flytte – der ønsker vi å hjelpe til. Vi ønsker å engasjere oss, og bidra til at nye folk bosetter seg her, og at unge mennesker kommer tilbake etter endte studier. Vi gjør dette ved å kunne tilby jobber innenfor vårt konsern, som vi mener er spennende og interessante. Beliggenheten i Lofoten burde kunne appellere til mange. Dette er ikke noen enkel jobb, og krever langsiktighet og målrettet jobbing.

En virksomhet kan ha en identitet, den kan muligvis konstruere et image, men omdømme er noe en gjør seg fortjent til.

Omdømme er av natur et sammensatt begrep og påvirkning av omdømme vil naturlig være en tidkrevende prosess. Lofotkraft ønsker å ta et «samfunnsansvar» som går utover det å sørge for at vi alle får strøm. Ansvarlighet innebærer å erkjenne at bedriften har forpliktende forhold til ulike interessenter og la dette få konsekvenser for aktiviteter. Det finnes ikke enkle løsninger på komplekse problemer, så derfor er det viktig at vi har et bevisst forhold til det samfunnsansvaret vi ønsker å ta. For oss har det bl.a. dreid seg om å bidra til økt befolkningsvekst i Lofoten ved å kunne tilby spennende og utfordrende jobber på en Årsrapport Lofotkraft 2012

Lofotkrafts etablerer Energistipend I 2012 etablerte Lofotkraft en stipendordning for ungdom i VGS. Dette var med ønske om å få ungdom til å ta realfag og få fokus på utdannelse innenfor vår bransje. Bransjen vil i løpet av de neste 5 årene mangle 7500 ingeniører – som betyr at kampen om å få de flinkeste ingeniørene blir stor. Sett i lys av at vi i Lofotkraft skal investere ca 1 milliard frem mot 2020, kommer vi til å trenge flere folk. Det vil derfor bety mye at vi klarer å få fokus på utdannelse innenfor realfag, og at vi bidrar til dette ved hjelp av en stipendordning. Stipendet ble delt ut i år for første gang til 4 ungdommer som tilfredsstilte de kriterier som ligger til grunn for utdelingen, deriblant en jente. Vi ønsker å ha et fokus på jentene – i bransjen er fordelingen blant kjønn 80/20, og vi mener at vi optimalt burde ha en likere fordeling med tanke på bransjen fremtidige utfordringer. Mye tyder på at dette er mulig – for interessen for å jobbe innenfor fornybar energi er økende – spesielt blant kvinnene. Men da må vi også legge forholdene til rette og sørge for at man allerede tidlig velger riktig fagkombinasjon. Stipendet håper vi vil bidra til nettopp dette.

Design og produksjon: Promo Norge Reklamebyrå, Svolvær

Foto: Espen Mortensen

Lofotkraft AS Postboks 800, 8305 Svolvær Tel.: 76 06 76 06 Fax: 76 06 76 07 firmapost@lofotkraft.no