Ă…rsberetning 2007
www.lofotkraft.no
Innhold Hovedtall.................................................................................................................... s. 4 Konsesjonsomrüde....................................................................................... s. 7 Direktørens betraktninger.................................................................. s. 8 Styrets beretning............................................................................................ s. 9 Regnskap.................................................................................................................... s. 13 Noter................................................................................................................................ s. 16 Kontantstrømoppstilling...................................................................... s. 25 Revisjonsberetning....................................................................................... s. 26
Om konsernet Selskapsstruktur
Lofotkraft Holding
Lofotkraft
Lofotkraft Produksjon
Lofotkraft Bredbånd
Lofotkraft Vind
(75%)
(50%)
(50%)
Konsernet har idag 107 ansatte fordelt slik: Lofotkraft 64, Interfakt 4, Lofotkraft Produksjon 5, Hovdan 27 og Lofotkraft Bredbånd 7. Hovedkontoret for nett- og produksjonsvirksomheten ligger i Svolvær, mens det er driftskontor på Fygle, Reine, Værøy og Røst. Installasjonsvirksomheten har sitt hovedkontor på Gravdal på Vestvågøy.
Forretningsidé Selskapets formål er produksjon, kjøp, salg og overføring av elektrisk energi og annet som naturlig står i forbindelse med dette.
Visjon
Lofotkraft – et veldrevet og lønnsomt energikonsern – uten grenser.
3
Hovedtall 2007 (tall i hele 1000) Lofotkraft AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
2007 113 143 81 760 31 383 1 763 9 421 23 725
2006 160 500 102 389 58 111 2 528 17 039 43 600
2007 293 949 102 387 396 336 342 376 53 960 396 336
2006 317 193 115 211 432 404 318 651 113 753 432 404
2007 17 688 8 585 9 103 1 047 2 862 7 288
2006 15 430 10 417 5 013 3 818 2 478 6 353
2007 43 350 24 141 67 491 47 809 19 682 67 491
2006 55 111 23 690 78 801 51 007 27 794 78 801
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
Lofotkraft Produksjon AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
4
Interfakt AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
2007 3 939 2 626 1 313 138 406 1 045
2006 3 094 3 210 -116 62 -15 -39
2007 67 5 059 5 126 3 886 1 240 5 126
2006 51 3 481 3 532 2 841 691 3 532
2007 5 305 10 618 -5 313 -1 397 1 878 -4 832
2006 2 543 4 856 -2 313 -500 785 -2 028
2007 35 170 11 615 46 786 5 657 41 129 46 786
2006 21 695 15 278 36 973 4 731 32 242 36 973
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
Lofotkraft Bredbånd AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
5
Lofotkraft Vind AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
2007 0 478 -478 76 0 -402
2006 26 439 -413 10 0 -403
2007 0 2 817 2 817 2 695 121 2 817
2006 0 3 175 3 175 3 098 77 3 175
2007 25 796 20 939 4 857 82 1 392 3 547
2006 21 241 19 190 2 051 -13 572 1 466
2007 1 691 17 650 19 341 6 989 12 352 19 341
2006 1 703 14 461 16 164 4 942 11 222 16 164
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
Hovdan AS Resultatregnskap Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Netto finansinntekter/kostnader Skattekostnad Årsresultat
Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Gjeld Egenkapital og gjeld
6
Konsesjonsomr책det v책rt
7
Direktørens betraktninger 2006 var et år med store avbrudd og høy aktivitet på vedlikeholds- og investeringssiden for konsernet. Heller ikke i 2007 unngikk vi de store avbruddene. På høsten havarerte trafoen i Solbjørn kraftstasjon og våre kunder på Værøy, Røst, Moskenes og Flakstad ble berørt av dette. En hovedfordelingstrafo er ikke ”hyllevare”, eller noe vi har stående på lager klar til å sette inn dersom en ryker. Havariet av trafoen skjedde samtidig med at vi gjennomførte revisjon på en av kraftstasjonene i Vest-Lofoten. Når vi da samtidig fikk tekniske feil i to av de andre kraftstasjonene i området, ble det utfordrende å løse den kortsiktige forsyningssituasjonen. Samtidig som fullt trykk ble satt inn på å rette feilene i kraftstasjonene, og koble nettet utenom trafoen slik av vi kunne få kraft frem til kundene, ble NVE kontaktet for å få lånt en av beredskapstrafoene som er plassert rundt om i Norge. Disse er delfinansiert av myndighetene og skal være tilgjengelig dersom det skjer større havarier i forsyningsnettet og som ikke kan løses av de lokale nettselskapene. Dette viste seg vanskeligere å gjennomføre enn teorien tilsa. Flere av de trafoene som var aktuelle for oss var vanskelig å få tilgang på, da de var i bruk og ikke kunne tas ut av operativ drift der de var plassert. Vi mener dette ikke er i henhold til intensjonene. Dersom myndighetene gjennom NVE er med på å delfinansiere en trafo for at den skal kunne brukes i beredskapssammenheng, må de ikke sette den inn i operativ drift. Vi mener det er samfunnsøkonomisk riktig at myndighetene gjennom en slik ordning bygger opp en viss beredskap på trafoer. Det er ikke riktig at hvert eneste nettselskap skal gjøre dette. Skal ordningen fungere må disse trafoene være tilgjengelig. Nå løste situasjonen seg til sist, og vi fikk tilgang til en trafo fra Statnett, men vi mener NVE må ta ansvar, og sørge for at beredskapstrafoene ikke brukes på en slik måte at de ikke kan løse beredskapsmessige behov. Videre må administreringen av dette forenkles. Det er ikke meningen at et nettselskap som har behov for beredskapsmateriell, må bruke betydelige ressurser på å finne ut hvor materiellet er, og om det er tilgjengelig. Konsernet har de seneste årene brukt betydelige midler på utvikling av vårt kvalitetssystem. På grunn av ressursmangel ble utviklingen prioritert noe ned i 2007. For å få de ønskede effektene av systemet, og oppnå den kvalitet og kvalitetskontroll vi ønsker, setter vi nå av dedikerte ressurser til å jobbe med dette. Et halvt årsverk vil nå arbeide fast med revisjon, kvalitetskontroll og videre utvikling av kvalitetssystemet. Våre rutiner og prosedyrer blir stadig vekk bedre, og avvik som skyldes brudd på disse blir færre. Vi må allikevel ikke hvile på denne utviklingen, men holde fokus på enda bedre kvalitet på de produkter og tjenester vi produserer.
Reguleringsregimet til NVE har vært, og er stadig en utfordring for nettselskapet Lofotkraft AS. Det er forståelig at en ordning som skal gjelde for 130 – 140 selskaper ikke kan ta hensyn til hvert enkelt selskaps særegenheter, men ordningen må heller ikke bli så generell at spesielle utfordringer ikke tas hensyn til. Videre må den ikke være så komplisert av vi som arbeider med drift og vedlikehold av forsyningsnettet ikke forstår hvordan ordningen fungerer. Min oppfatning er at dagens regulering nettopp er blitt det. Vår påstand er at vi i Lofoten har spesielle utfordringer. Vi forsyner et område som kun består av øyer og som er utsatt for ekstremvær flere ganger i løpet av et driftsår. Dette mener vi ikke reguleringen tar hensyn til. NVE har gjennom reguleringen forsøkt å ta inn diverse ”klimaparametere” som skal gi uttelling for selskaper som har spesielle utfordringer. Vi mener at disse ikke gir rette uttellinger og vi forstår heller ikke hvordan de slår inn når vi sammenligner oss med andre selskaper. Dette gjør at vi mister tiltro til modellen og incentivene den gir. Drift og vedlikehold av forsyningsnettet er naturlige monopoler. Disse bør, og må reguleres på en eller annen måte slik at ikke denne virksomheten kan ta ut en super profitt i bakgrunn som monopoler. Strømnettet vårt er etter min betraktning en av vår viktigste infrastrukturer. Skal vi opprettholde kvaliteten på dette nettet, og sørge for at det utvikler seg i takt med samfunnets behov, må rammebetingelsen som settes av myndighetene gi de rette incentiver. Jeg mener at dagens regulering ikke gjør det. Ei heller er den forståelig for våre kunder, eiere eller for de fleste ansatte i bransjen. Dette mener jeg er klare signaler som bør fortelle NVE at de bør legge om reguleringen. Konsernet har store investeringer foran oss. Foreløpige tall for reinvesteringer i linjenettet anskueliggjør et kapitalbehov på ca 450 mill kroner frem til 2014. I tillegg kommer pålegget om innføring av toveiskommunikasjon innen 2012. Hva dette vil koste er enda uklart da vi ikke vet hva de tekniske kravene til dette vil være. Vi opererer foreløpig med anslag på ca 40 mill. kroner. Videre skal vi sluttføre utbyggingen av vårt fibernett som også er kapitalkrevende. Konsernet har en høy egenkapitalandel, men denne trenger vi, da det meste av fremtidig investeringer må lånefinansieres. Videre ønsker myndigheten en satsing på fornybar energi. Konsernet Lofotkraft bør også delta i dette og vi satser i dag både på vindkraft og på tidevann/ havstrømmer. Potensialet her er enormt, og vi bør sørge for at vi også får vår andel av dette. Til sist vil jeg takke alle våre kunder, leverandører og samarbeidspartnere for et godt samarbeide i 2007, og ikke minst takke alle mine medarbeidere for innsatsen. Den har som alltid vært upåklagelig.
Arnt M. Winther – adm. direktør
8
Styrets beretning Virksomhet og eierforhold
nettkundene. Den overførte kraftmengden i Lofoten utgjorde i 2007 377 GWh, som er 13 GWh mer enn fjorårets volum. Driftsåret 2007 ble med hensyn til feil og avbrudd bedre enn 2006. Men også 2007 preges av at vi driver vår nettvirksomhet i et utsatt område. Leveringskvaliteten til Lofotkraft AS er i stor grad avhengig av vær og vind, og vi er utsatt for nedsalting av linjenettet når pålandsvinden er sterk. Dette fører til kortslutninger og brudd i leveransen til våre kunder. I august havarerte trafoen i Solbjørn koblingsstasjon. Overføring av strøm til Vest-Lofoten (Røst, Værøy, Moskenes og deler av Flakstad kommuner) er avhengig av denne t ransformatoren. Ved et slikt havari i dette området bruker vi kraftstasjonene til Lofotkraft Produksjon AS som en reserveløsning. Når vi samtidig fikk feil på to av disse stasjonene, og den tredje var ute av drift grunnet vedlikeholdsarbeid, fikk vi problemer med leveransen til våre kunder i området. Feilen i kraftstasjonene ble etter et intenst arbeid, både av interne og eksterne krefter, utbedret og leveransen gjenopptatt. Men feilen på transformatoren viste seg å være så omfattende at denne ikke lot seg reparere. Statnett ble da kontaktet for å få tilgang på eventuelle beredskapstrafoer som finnes i systemet. Det viste seg imidlertid at disse ikke var lett tilgjengelig. Etter litt tid fikk vi tilgang på en reservetrafo, men vi mener at beredskapstrafoer ikke må innlemmes i den ordinære driften av kraftnett slik at de vanskelig kan brukes til det de er ment til, nemlig som beredskapsmateriell ved større havarier. I og med at vår transformator totalhavarerte, ble ny trafo bestilt. Denne vil bli av en større dimensjon enn tidligere og vil være med på å øke leveringssikkerheten og vår redundans i Vest- Lofoten. I 2006 ble sjøkabelen til Værøy og Røst skadet som følge av oppankringen til det Kypros registrerte lasteskipet Atlapride. Lofotkraft AS stevnet rederiet som eide skipet og rettsaken var beregnet å komme opp for Lofoten tingrett ultimo 2007. Høsten 2007 ble det inngått forlik mellom partene og videre rettsforfølging ble stanset. Som følge av denne hendelsen ble også Lofotkraft AS stevnet av selskapet Lofoten Viking fra Værøy. Stevner mente at Lofotkraft ikke hadde god nok beredskap i forhold til et brudd på sjøkablene og at det ikke var gjort nok for å utbedre skaden i løpet av kortere tid. Saken kom opp for Lofoten tingrett høsten 2007 og Lofotkraft AS fikk medhold på alle punkter. Saken ble ikke anket av motparten og Tingrettens avgjørelse er rettskraftig. Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) reviderte i 2006 Lofotkraft AS vedrørende hvordan selskapet oppfyller kravene i henhold til beredskapsforskriften. NVE registrerte ingen store avvik. Mindre avvik ble imidlertid rapportert og pålagt utbedret og disse er nå utbedret. Lofotkraft AS har i 2007 investert/reinvestert 8,6 mill kr, eksklusiv anleggsbidrag, i overføringsnettet. Selskapet står foran store reinvesteringer i nettet og investeringsnivået vil for de kommende år bli betraktelig høyere enn for 2007. I den sammenheng konstaterer selskapet at det nye reguleringsregimet som ble innført i 2007, slår uheldig ut for selskapet med hensyn til fremtidig effektivitet i forhold til andre selskaper. Vi
Aksjene i Lofotkraft Holding AS eies av kommunene i Lofoten med følgende fordeling: Røst 2 %, Værøy 3 %, Moskenes 6,5 %, Flakstad 6,5 %, Vestvågøy 41 % og Vågan 41 %. Lofotkraft Holding AS’ heleide datterselskap, Lofotkraft AS, driver nettvirksomheten i kommunene Vågan, Vestvågøy, Flakstad, Moskenes, Værøy og Røst. Selskapets og konsernets hovedkontor ligger i Svolvær, mens det er driftskontor på Fygle, Reine, Værøy og Røst. Forøvrig driver konsernet produksjon og energiomsetning gjennom det heleide datterselskapet Lofotkraft Produksjon AS og installasjonsvirksomhet gjennom datterselskapet Hovdan AS. Lofotkraft Bredbånd AS driver med utbygging og drifting av fibernett i Lofoten, samt salg av telekommunikasjonstjenester. Interfakt AS tilbyr fakturering og avregningstjenester i regionen. Kraftinor AS er et regionalt omsetningsselskap hvor Narvik Energi AS og Lofotkraft Holding AS eier 50 % hver av aksjene. Det samme er forholdet for selskapet Lofotkraft Vind AS. Selskapets formål er å kartlegge mulighetene for vindkraftproduksjon i Lofoten og å utvikle slike prosjekter.
Lofotkraft Holding AS
Lofotkraft Holding AS er morselskapet i konsernet. Selskapet sørger for koordinering av de andre forretningsområdene, samt optimalisering av kapitalstrukturen i konsernet. Herunder formuesforvaltning av konsernets kapital, samt vurdering og utvikling av nye forretningsområder. I 2007 har utredning om mulig utbygging av fjernvarme i Svolvær sentrum og investeringen i Hydra Tidal, som utvikler teknologi for utvinning av energi av tidevann og havstrømmer, vært de viktigste utviklingsprosjektene. Utbygging av fjernvarme er satt på vent da potensialet er for lite til å skape gode nok marginer. Skal dette blir en lønnsom investering må støtteordingene fra myndighetene økes. Lofotkraft Holding AS har deltatt i en rettet emisjon i Hydra Tidal og eier i dag 6 % av aksjene i selskapet. I løpet av 2008 skal det avgjøres om konsernet skal bidra med ytterligere ressurser i forbindelse med produksjon av en prototype. Dette er et spennende og fremtidsrettet prosjekt med stort potensial både lokalt, nasjonalt og internasjonalt. Vannrettighetene som var grunnlaget for driften av Kongsfossen kraftstasjon ble i 2007 overtatt av Vågan kommune. Selskapet bestred ikke overtagelsen, men var ikke enig med kommunen i verdsettelsen av rettighetene. Verdien ble satt via skjønnsnemnd i Lofoten tingrett og selskapet fikk en kompensasjon på kr 5 mill.
Lofotkraft AS
Aksjene i Lofotkraft AS eies av Lofotkraft Holding AS. Lofotkraft AS ivaretar konsernets nettvirksomhet og skal sørge for sikker og kostnadseffektiv overføring av energi til
9
mener dette er en svakhet med reguleringen og at den ikke gir gode nok incentiver til reinvesteringer for opprettholdelse og forbedring av leveringskvaliteten i overføringsnettet. Utviklingen av vårt kvalitetssystem ble videreført i 2007. Revisjon av alle prosesser ble imidlertid utsatt grunnet ressursmangel, men vil bli gjennomført i 2008. Ambisjonsnivået for utvikling av drifting av systemet styrkes og det vil bli tildelt flere ressurser til dette. Regnskapet for 2007 inneholder oppgjør i forbindelse med kabelbruddet på sjøkabelen til Værøy. Dette påvirker resultatet for 2007 i positiv retning siden kostnadene ble regnskapsført i 2006.
nå oppgraderes. Ny konsesjon er innvilget og arbeidet med ombygging og rehabilitering av anlegget starter i 2008. Potensialet for småkraft i Lofoten er relativt beskjedent, men et visst potensial finnes. Noen av de aktuelle områdene vil bli forsøkt utredet sammen med grunneierne den nærmeste tiden. Selskapet Lofotkraft Produksjon AS hadde i 2007 et overskudd etter skatt på kr 7.287.307,-.
Lofotkraft Bredbånd AS
Lofotkraft Bredbånd er et heleid datterselskap av Lofotkraft Holding. Selskapet har som formål å bygge et fiberoptisk nett i Lofoten med leveranse av innholdstjenestene Internett, TV og telefon, basert på forretningsmessige prinsipper. Selskapets forretningskontor er i Svolvær. I perioden 2005 til 2007 er et fiberoptisk nett bygd i deler av Svolvær og Gravdal. I tillegg er en stamnettsforbindelse til Henningsvær, Stamsund og Ballstad med forbindelse til Leknes bygd. I 2008 starter utbyggingen av fiberoptisk nett på Fygle og Ballstad i Vestvågøy og i Kabelvåg i Vågan.
Lofotkraft AS hadde i 2007 et overskudd etter skatt på kr. 23. 725.281,-.
Hovdan AS
Hovdan AS driver elektronisk entreprenørvirksomhet med hovedvekt på tjenesteyting, salg og service innenfor tradisjonelle elkektroinstallasjoner, tele/data-nett, alarm og brannsikring, skipsinstallasjoner, automasjon og konsulenttjenester. Hovedkontor er på Gravdal i Lofoten, med montørstasjon på Reine og avdelingskontorer på Værøy og Røst. Lofotkraft Holding AS eier 75 % av aksjene i Hovdan AS. Resterende aksjer eies av Rune og Terje Hovdan.
Selskapet Lofotkraft Bredbånd AS hadde i 2007 et underskudd på kr 4.832.931,-.
Interfakt AS
Interfakt AS driver fakturering, innfordring og meldingsutveksling for nettselskap, kraftleverandører og selskap som leverer bredbåndstjenester. For tiden har selskapet avtaler med Lofotkraft AS, Kraftinor AS og Lofotkraft Bredbånd AS om leveranse av slike tjenester. I 2007 har selskapet implementert en ny modell for samfakturering mellom Kraftinor AS og Lofotkraft AS. Prosjektet har vært tid- og ressurskrevende, men i løpet av året er vi kommet i en tilnærmet normal driftssituasjon. I tillegg til dette har Interfakt fortsatt utviklingen av kvalitetssystemet for virksomheten, og ellers levert tjenester til Lofotkraft AS og Lofotkraft Bredbånd AS. Videre er Interfakt per dato i dialog med Kraftinor AS om utvidet salg av tjenester. Dersom dette blir en realitet innebærer det at Interfakt får et enda bedre grunnlag for fortsatt drift.
Selskapet Hovdan AS hadde i 2007 et overskudd etter skatt på kr 3.547. 081,-.
Lofotkraft Produksjon AS
Lofotkraft Produksjon AS ble etablert i 1996 som et heleid datterselskap av Lofotkraft AS. Selskapet har sitt hovedkontor i Svolvær, og eier og driver 9 kraftstasjoner i Lofoten. Selskapets virksomhet omfatter også inndekning av Lofotkrafts nettap og finansiell handel på Nordpool terminmarked. I tillegg skal selskapet bistå Lofotkraft i tunglastperioder og være en del av nødstrømsforsyningen ved behov. Produksjon i egne kraftstasjoner utgjorde 59,4 GWh, som er om lag 23 % høyere enn middelproduksjonen siste 10 år. Magasinbeholdningen utgjorde 31,3 GWh pr 31.12.2007. Kraftproduksjonen selges mot Nordpools spotmarked. Kombinasjonen av høyt tilsig og akseptable priser gjøre at selskapet presenterer et meget godt resultat. Kongsfossen Kraftstasjon ble ved fisjonen av ”gamle” Lofotkraft Produksjon AS overdratt til Lofotkraft Holding AS i 2004. Dette med bakgrunn i at Vågan kommune hadde gitt signaler om at de ønsket å overta magasinet til stasjonen til bruk til vannforsyning for innbyggerne i kommunen. Stasjonen ble formelt overtatt i 2007. I og med at stasjonen var overdratt holdingsselskapet ga dette ingen direkte resultatmessige effekter for Lofotkraft Produksjon AS. Men mulighetene for produksjon av vannkraft i Lofoten er beskjeden og kommunene overtagelse er med på å svekke selskapets driftsgrunnlag. Dette vil gi svekket inntjening for fremtiden på grunn av redusert ressurstilgang. Heimerdalen kraftstasjon har vært ute av drift i flere år. Dammen tilfredsstiller ikke myndighetens krav og skal
Selskapet Interfakt AS hadde i 2007 et overskudd på kr 1.045.267,-.
Kraftinor AS
Lofotkraft Holding AS eier 50 % av aksjene i Kraftinor AS. Selskapets virksomhet er omsetning av kraft til sluttbrukere. Selskapets forretningskontor er i Narvik. Selskapet har tidligere vært eid av Kraftinor Holding AS, et heleid selskap av Lofotkraft Holding AS. Kraftinor Holding AS er nå fusjonert inn i Lofotkraft Holding AS med regnskapsmessig og skattemessig virkning fra 1. januar 2007. Kraftinor AS hadde et brukbart driftsår i 2007, men leverte noe dårligere resultat enn i 2006. Selskapet kjører en bevist strategi knyttet til å konkurrere i lavprismarkedet, samtidig som det kjører flere utviklingsprosjekter for å imøtekomme kundenes behov og for å effektivisere driften.
10
Lofotkraft Vind AS
Lofotkraft Holding AS er utsatt for risiko knyttet til kursog renterisiko. Renterisikoen tilknyttet gjelden er redusert med renteavtaler. Likviditetsrisikoen er redusert med inngåelse av en konsernkonto ordning med DNB NOR ASA som innehar en kredittramme på kr 240 mill. Lofotkraft Holding AS har et betydelig beløp plassert i aksjer og obligasjoner. Porteføljen forvaltes etter definerte risikorammer. Det er etablert system for rapportering av risikoposisjoner til styret. Finansposter i konsernet viser et overskudd på 2,4 mill kr. Lofotkraft Holding AS har et overskudd på finansposter på kr 13,2 mill. Styret fremmer forslag om utbetaling av utbytte fra Lofotkraft Holding AS for regnskapsåret 2007 på 16,7 mill kr. Dette er i tråd med gjeldende aksjonæravtale. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med noter og konsernregnskap ellers f yllestgjørende informasjon om driften og stillingen ved årsskiftet. Det er heller ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets slutt som er av betydning ved bedømmelsen av selskapet.
Lofotkraft Vind ble etablert i 2004. Lofotkraft og Narvik Energi eier hver 50 % av selskapet. Selskapets formål er å kartlegge mulighetene for vindkraftproduksjon i Lofoten og utvikle slike prosjekter. Selskapet arbeider for tiden med tre prosjekter, Gimsøya onshore, Gimsøya offshore og Lofoten havkraftverk. Forhåndmelding for de to første er sendt NVE og forhåndsmelding for Lofoten havkraftverk vil bli sendt i løpet av første halvdel av 2008. Intensjonen er å avklare om det er grunnlag for å sende konsesjonssøknad for Gimsøya onshore i 2008. En viktig forutseting for dette er en positiv innstilling fra vertskommunen Vågan. Selskapet Lofotkraft Vind AS hadde i 2007 et underskudd etter skatt på kr 402.049,-.
Arbeidsmiljø
Konsernet har etablert et system for gjennomføring av internkontroll. Gjennom intern-kontrollen skal en sikre at virksomheten planlegges, organiseres og utføres i samsvar med krav i lover og forskrifter. Arbeidet med bruk av internkontroll som verktøy skal videreføres. Hele HMS-systemet i konsernet blir gradvis integrert sammen med de rutiner som etableres som følge av kvalitetssystemet og nye kvalitetsrutiner. HMS er, og vil bli, et fokusområde for konsernet. Konsernet har videreført sin IA- strategi, men sykefraværet gikk allikevel opp fra 3,5 % i 2006 til 6,9 % i 2007 (eksklusiv Hovdan). Det er svært få tilbakemeldinger om arbeidsrelatert sykefravær, og analyser og oppfølging av fraværet har heller ikke avdekket at det høye fraværet er direkte arbeidsrelatert. Det høye fraværet ser ut til å fortsette inn i 2008.
Styret foreslår følgende anvendelse av Lofotkraft Holding AS overskudd: (Tall i hele 1000) ” Årsresultat Kr ” Utbytte Overført fra annen egenkapital ” Sum overføringer og disponeringer
Fremtidsutsikter
13 739 16 700 - 2 961 13 739
Selskapet igangsatte prosjektet vedrørende fornyelsen av sjøkabelen mellom Værøy og Røst i 2007. Kabelen bør være operativ i 2009 og skal denne tidsplanen overholdes må kontraktsinngåelse med leverandører skje i løpet av 2008. En ny sjøkabel mellom Værøy og Røst med større overføringskapasitet løser ikke leveringsutfordringene til Værøy og Røst. Skal effektbehovet som kommer i forbindelse med næringsutviklingen på øyene tilfredsstilles må også kabelen mellom Værøy og Å fornyes. I tillegg må deler av landanlegget frem til Solbjørn (Moskenes kommune) fornyes. Dette er en finansiell utfordring for selskapet, spesielt sett i forhold til det nye reguleringsregimet. Tidligere beregninger har konkludert med at dette totalt vil koste opp mot 120 mill NOK. Nye beregninger viser imidlertid at beløpet mest sannsynlig vil bli rundt 160 mill NOK. Dette på grunn av økt etterspørsel i markedet og høyere priser både for produksjon og legging av kabel. Dette gir en enda større økonomisk utfordring for selskapet. På toppen av det hele blir selskapet ”straffet” for en slik investering slik reguleringsregimet utøves i dag. Derfor mener Lofotkraft at dersom effektproblemene i forbindelse med overføring av kraft til Værøy og Røst skal løses må staten bidra finansielt. Det er ikke riktig å velte hele denne kostnaden over på kundene i Lofoten. Dette er forhold som selskapet er i en dialog med Olje- og Energi Departementet for å få avklart. Lofotkraft Holding AS eier 6 % av aksjene i Hydra Tidal som utvikler teknologi for utvinning av energi fra tidevann og havstrømmer. Lykkes selskapet med dette er potensialet stort
Kjønnsfordeling
Konsernet har 107 ansatte, av disse er det 87 menn og 20 kvinner. Selskapet tilstreber å rekruttere kvinner ved nyansettelser. Styret i Lofotkraft Holding AS består av 11 medlemmer, 8 aksjonærvalgte og 3 ansatte representanter. 5 av de faste representantene og 4 av vararepresentantene er kvinner.
Forurensing av det ytre miljø
Etablering av kraftanlegg, linjer og annen infrastruktur påvirker naturen og miljøet, og konsernet tilstreber å ta hensyn til natur og lokalmiljø ved gjennomføring av prosjekter. Vannkraft har som energikilde en betydelig fordel i å være fornybar, og at den ikke forurenser luft eller vann. Konsernet engasjerer seg for å redusere bruken av forurensende energibærere.
Regnskapsinformasjon
Forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2007 er satt opp under den forutsetning. Konsernets resultat viser et overskudd på kr 33,5 mill. etter skatt. Lofotkraft Holding AS viser et overskudd etter skatt på kr 13,7 mill. Konsernets egenkapitalandel er 74,2 % etter årets disponeringer.
11
sett i et internasjonalt perspektiv. Lofotkraft vil følge denne utviklingen tett både for å overvåke egen investering og vurdere ytterligere satsing innenfor dette virksomhetsområdet. Konsernets satsing på vindkraft gjennom Lofotkraft Vind AS nærmer seg et punkt hvor det blir avgjørende for videre utvikling å få avklart myndighetens holdning til dette. Det være seg både lokale og sentrale myndigheters holdning til våre prosjekter. Videre vil det være viktig å få avklart om en mulig satsing på vindkraft er i konflikt med at Lofotens eventuelle status som verdensarv. Det skjer en stor utvikling på vindkraftsiden, og Olje- og energiministeren har erklært havbasert vindkraft som et nasjonalt satsingsområde. Lofoten ligger strategisk til i forhold til
attraktive vindkraftområder til havs, samtidig som vi ligger nært områder som oljeindustrien ønsker å få tilgang til for utvinning av olje og gass. Utviklingen av havbasert vindkraft er interessant sett i et fremtidig perspektiv for utvikling av fornybar kraft. Denne kraften kan også bli viktig i forhold til å gjøre fremtidig olje- og gassutvinning mer miljøvennlig ved at oljeplattformer forsynes blant annet med energi fra havvindmølleparker og ikke fra sterkt forurensende gassturbiner. Videre kan disse kraftressursene være et viktig grunnlag for videre industriutvikling i Nord-Norge. Konsernet vil følge denne utviklingen nøye og vurdere muligheten for selv å delta i utvikling og satsing på grønn fornybar energi fra havbaserte vindkraftverk.
Styret i Lofotkraft Holding AS Svolvær, 31. desember 2007 / 25. april 2008
Ragnar J. Bjørgaas Styreleder
Susan Berg Kristiansen Styremedlem
Lena A. Hamnes
Eva Karin Busch Styremedlem
Steinar Hansen Styremedlem
Alf – I Samuelsen Styremedlem
Hege Christoffersen
Svein Magne Andorsen
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
12
Arnfinn Ellingsen Styremedlem
Lillian Rasmussen Styremedlem
Egil A Østingsen Styremedlem
Arnt M. Winther Adm. dir.
Resultatregnskap Beløp i 1000 kroner Konsern
Lofotkraft Holding AS
2006
2007
Note
107 908 40 837 28 716 177 462
134 960 -17 313 33 862 151 509
DRIFTSINNTEKTER OG KOSTNADER Energiomsetning, nettleie Mer-/mindreinntekt Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter
8 051 37 190 28 640 41 831 115 712
11 031 39 589 30 392 24 821 105 833
Kjøp av varer og tjenester for videresalg Lønnskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader
61 750
45 676
2 14 2
5, 6 4 5, 13, 21
Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG KOSTNADER Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Andel resultat i tilknyttede selskaper Renteinntekter fra foretak i samme konsern Renteinntekter Andre finansinntekter Netto verdiendr. markedsbaserte omløpsm. Rentekostnader fra foretak i samme konsern Rentekostnader Finanskostnader Netto finansposter
8 8 10
2007
5 000 5 000
1 141 1 141
779 779
3 859
-779
7 689 2 750 3 212 2 248 4 979 -2 880 3 908 931 13 161
17 750 3 963 1 607 3 484 7 322 -413 5 836 11 017 1 058 15 803
17 020
15 024
3 281
-3 721
18 745
-836
-1 951
5 374 7 586 -413
7 089 5 228 -2 880
11 498 1 063 -850
4 150 931 2 404
60 900
48 080
Ordinært resultat før skattekostnad
15 568
13 647
Skattekostnad på ordinært resultat
7
367
887
Minoritetens andel av årets resultat
8
44 965
33 546
ÅRETS RESULTAT
15
13 739
OVERFØRINGER OG DISPONERINGER Mottatt konsernbidrag Avsatt til utbytte Overført fra annen egenkapital Sum overføringer og disponeringer
15 15 15
16 700 -2 961 13 739
13
17 10 20
2006
Balanse pr. 31.12 Konsern 2006
3 510 627
20 131 284 886 21 485 21 838
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1000 kroner 2007
2 805 517
19 700 274 583 33 577 22 447
42 830 85
40 879 3 149
7 088 199 402 679
9 152 1 687 408 496
6 633 33 550
6 297 41 105
Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Rettigheter, varemerker Goodwill Utsatt skattefordel
2007
4 4 7
Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Kraftstasjoner, fordelingsanlegg Fiberoptiske anlegg Driftsløsøre, inventar, maskiner og anlegg Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i andre selskap Langsiktige fordringer på konsernselskap Pensjonsmidler Langsiktige fordringer og plasseringer Sum anleggsmidler
56 974 65 847 78 193 241 196
33 643 98 916 77 663 257 624
Omløpsmidler Varer Kundefordringer Kortsiktige fordringer på konsernselskap Andre kortsiktige fordringer Plasseringer i aksjer og obligasjoner Likvide midler Sum omløpsmidler
643 876
666 120
SUM EIENDELER
Fiberoptikk og fiberoptiske kabler benyttes mer og mer i forbindelse med kommunikasjons- og sikkerhetstjenester for å sikre høy kapasitet frem til hver enkelt kunde. Fiberkabelen muliggjør transport av datasignaler i svært store hastigheter over lange strekninger uten at kvaliteten forringes. Vi strekker fiberen helt inn i boligen. Fiberkabelen består av en lysførende kjerne av plast eller glass. Ettersom kjernen er lysførende overføres signalene ved hjelp av lysets hastighet.
14
2006
706
4, 19 4, 19 4 4
8 8 9 10
328 929 56 148 3 067 50 589
328 929 56 148 67 71 450
6
19 438 751
19 457 318
12 915 38 98 916 11 723 123 592
50 643 43 65 847 10 602 127 135
562 343
584 453
13, 19 10 12, 14 17, 19 18
Konsern 2006
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1000 kroner 2007
44 000 347 781
44 000 347 781
EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond
82 325 474 105
100 546 492 326
Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital før minoritetsinteresser
1 486 475 591
2 122 494 449
Minoritetsinteresser Sum egenkapital
2 296 2 296
3 158 3 158
100 625
81 458
100 625
1 488 82 946
8 348 17 719 18 003 7 500
8 644 12 785 15 995 16 700
13 794 65 364
31 443 85 567
643 876
666 120
Note
2007
2006
15, 16 15
44 000 347 781
44 000 347 781
15
49 438 441 219
52 399 444 180
441 219
444 180
81 458
100 625 26 300
81 458
126 925
19 7
32 2 575
23
15 10 11
16 700 672 19 688 39 666
7 500 509 5 316 13 348
562 343
584 453
8, 15
Gjeld Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser
7
Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Langsiktig gjeld til konsernselskap Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld
19 10
Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Skyldig utbytte Kortsiktig gjeld til konsernselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Svolvær, 31. desember 2007 / 25. april 2008
Lena A. Hamnes
Ragnar J. Bjørgaas Styreleder
Eva Karin Busch Styremedlem
Steinar Hansen Styremedlem
Susan Berg Kristiansen Styremedlem
Alf – I Samuelsen Styremedlem
Hege Christoffersen
Svein Magne Andorsen
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
15
Arnfinn Ellingsen Styremedlem
Lillian Rasmussen Styremedlem
Egil A Østingsen Styremedlem
Arnt M. Winther Adm. dir.
Konsernet Lofotkraft
Noter til regnskapet 2007 NOTE 1 Regnskapsprinsipper
Kraftkjøp til nettap fastsettes med utgangspunkt i faktisk levert kraft iht gjeldende spotpris. Ved sikring av en fysisk posisjon blir gevinster og tap på sikringsobjekt og sikringsinstrument resultatført i samme periode.
Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med reglene i regnskapsloven og etter norske regnskapsstandarder. Pr 01.01.2007 ble selskapet Kraftinor Holding AS innfusjonert i Lofotkraft Holding AS. I denne forbindelse har vi omarbeidet sammenlignbare tall for regnskapsåret 2006 for Lofotkraft Holding AS.
Aksjer og obligasjoner Selskapets kortsiktige plasseringer i aksjer og obligasjoner er oppført til virkelig verdi. Anleggsaksjer balanseføres til anskaffelseskost. Ved verdifall som ikke er forbigående er aksjene nedskrevet til virkelig verdi.
Vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler og gjeld knyttet til løpende omsetning klassifiseres som omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Øvrige fordringer og gjeld klassifiseres som omløpsmidler og kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen ett år etter regnskapsavslutningstidspunktet. Eiendeler bestemt for varig eie, eller for bruk i virksomheten og fordring/gjeld som forfaller senere enn ett år etter regnskapsavslutningen, klassifiseres som anleggsmidler og langsiktig gjeld.
Mottatt utbytte og konsernbidrag inntektsføres som annen finansinntekt. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er ført opp til pålydende med fradrag for avsetning til forventet tap.
Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Langsiktig og kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet, og skrives ikke opp eller ned til virkelig verdi som følge av renteendringer.
Beholdninger Beholdning av everksmateriell er vurdert til anskaffelseskost og er klassifisert som anleggsmiddel, idet den alt vesentlig er beregnet til investeringer i og vedlikehold av egne anlegg. Beholdning av varer for videresalg i installasjonsselskapet vurderes til den laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Ikke avsluttede prosjekter regnskapsføres etter fullført kontrakts metode og er registrert til kostpris.
Konsernregnskap Konsernregnskapet omfatter morselskapet Lofotkraft Holding AS og følgende datterselskaper: Lofotkraft AS Lofotkraft Produksjon AS Lofotkraft Bredbånd AS Interfakt AS Hovdan AS
100% eiet 100% eiet 100% eiet 100% eiet 75% eiet
Driftsmidler Driftsmidlene er oppført til kostpris med fradrag for anleggs bidrag og ordinære avskrivninger. Avskrivningene gjennomføres etter lineær metode over driftsmidlets økonomiske levetid. Egne investeringsarbeider vurderes til selvkost. Fornyelser som forlenger anleggsmidlets levetid er balanseført.
Ved utarbeidelse av konsernregnskapet er enhetssynet lagt til grunn. Balanse og resultatregnskap for datterselskaper inngår i sin helhet i konsernregnskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld er eliminert. I tillegg er Kraftinor AS og Lofotkraft Vind AS, som begge eies med 50 %, tatt inn i konsernregnskapet etter egen kapitalmetoden.
Mer-/mindreinntekt Mer-/mindreinntekt oppstår i nettvirksomheten (monopolet) når den faktiske inntekten avviker fra den maksimalpris som NVE har fastsatt for selskapets konsesjonsområde. Årets mer-/mindreinntekt, samt tilbakeføring av tidligere års mer-/ mindreinntekt, føres under driftsinntekter. Akkumulert merinntekt føres som kortsiktig gjeld. Akkumulert mindreinntekt føres som omløpsmidler. Mer-/mindreinntekten beregnes særskilt for regionalnettet og distribusjonsnettet.
Inntektsføringsprinsipper Driftsinntekter representerer den opptjente verdi av overføringstjenester og andre tjenester i regnskapsåret. Alle inntekter og kostnader henføres til det året de er opptjent/forbrukt. Omsetning av nettleie til husholdnings- og næringslivskunder inntektsføres i form av løpende fakturering hver annen måned ut fra faktisk avlesning. Øvrige kunder inntektsføres i form av a-kontofakturering gjennom året, med avlesning og avregning 31.12.
Skatter og avgifter Skattekostnaden er den periodiserte skatten knyttet til det regnskapsmessige resultat. Skattekostnaden består av betalbar
16
skatt som er beregnet på grunnlag av selskapets skattemessige inntekt, og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Ingen av konsernets kraftstasjoner har påstemplet merkeytelse på 5500 kVA eller mer og virksomheten er følgelig ikke omfattet av reglene om grunnrenteskatt og naturressursskatt. Utsatt skatt/utsatt skattefordel beregnes med utgangspunkt i forskjellen mellom regnskapsmessige og skattemessige balanseverdier av eiendeler og gjeld. Årets resultateffekt fremkommer som endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel i balansen. Pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser Konsernets pensjonsordning gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser (ytelsesplaner). Lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn er lagt til grunn som opptjeningsgrunnlag. Sikrede ytelser er sikret gjennom pensjonsordninger i livselskapet.
Pensjonsforpliktelser er vurdert til nåverdien av de fremtidige pensjonsforpliktelser som er opptjent på balansedagen. Pensjonsforpliktelser fratrukket virkelig verdi av pensjonsmidler er tatt inn i balansen under langsiktig gjeld. Overfinansiering er oppført i balansen som andre fordringer. Årets netto pensjonskostnad inngår som lønn i resultatregnskapet. Estimatavvik og effekt av endrede forutsetninger amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidlene. Planendringer fordeles over gjenværende opptjeningstid. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmer tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomheten og finansieringsvirksomheten.
NOTE 2 Virksomhetsområder Konsernet som helhet Beløp i 1 000 kroner Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat Eiendeler
Nettvirksomhet
Produksjonsvirksomhet
Bredbåndvirksomhet
Innstallasjonsvirksomhet
Øvrig virkosmhet
Sum
113 144 81 760 31 384 396 336
113 144 8 585 9 103 67 491
5 303 10 618 -5 314 46 786
25 796 20 939 4 857 19 341
8 939 4 244 4 695 567 469
170 870 126 146 44 724 1 097 423
For å vise aktiviteten i de enkelte virksomhetsområdene inneholder overnevnte nøkkeltall også konserninterne transaksjoner som i konsernregnskapet er eliminert.
NOTE 3 Magasinbeholdinger, reguleringer og fremtidige forpliktelser Magasinbeholdning opptas ikke som en eiendel i konsernets balanse. Informasjon knyttet til magasinbeholdning er likevel relevant for å vurdere selskapets resultat i påfølgende år Magasinbeholdning 01.01.07 Magasinbeholdning 31.12.07 Normalprod.(siste 10 år) Årets produksjon
28,0 GWh 31,3 GWh 48,0 GWh 59,4 GWh
Magasinbeholdningen ved årsskiftet vil påvirke selskapets produksjonsevne og resultat i det påfølgende år, dog avhengig av fremtidig tilsigssituasjon. Dersom en legger spotprisen for perioden 01.01 - 31.03.2008 til grunn, har magasinbeholdningen en verdi på 9,7 mill.kr. Reguleringskonsesjoner gjelder på ubegrenset tid for stasjonene Kvitfossen, Solbjørn, Tennes og Krokvann. Øvrige stasjoner er ikke underlagt konsesjonsbestemmelser. Rehabilitering av Heimerdalen kraftstasjon er vurdert økonomisk forsvarlig, og rehabilitering er vedtatt. Ny reguleringskonsesjon ble gitt juni 2007. Oppstart rehabilitering planlegges høsten 2008. Kongsfossen kraftstasjon ble overtatt av Vågan kommune desember 2007. Vederlaget ble fastsatt ved rettslig skjønn. For øvrige kraftstasjoner er det ikke inntrådt forhold som har betydning for fremtidig kraftproduksjon.
17
NOTE 4 VARIGE DRIFTSMIDLER - Avskrivningstablå 2007 (1000 kr) Kraftstasjoner Ansk.kostn. 01.01.2007 Årets investeringer
Hoved ford.nett
fordelings nett
Sum
39 234
127 947
389 717
556 898
1 649
809
11 465
13 923
3 660
3 660
Anleggsbidrag
Varemerke 6 670
Good will
Fiber grunn arb./ elektronikk
2 883
Transp.m., mask., inventar
22 518
66 793
14 258
6 595
Årets avgang Ansk.kostn. 31.12.2007
40 883
128 756
397 522
567 161
6 670
2 883
36 776
73 388
Akk. avskr. 01.01.2007
6 991
61 349
397 522
272 012
3 160
2 256
1 035
44 955
Årets avskrivning
2 015
4 213
14 338
20 566
705
110
2 164
5 986
9 006
65 562
218 010
292 578
3 865
2 366
3 199
50 941
Bokført verdi 31.12.2007
31 877
63 194
179 512
274 583
2 805
517
33 577
22 447
Avskrrivningssats
2– 9 %
2–4 %
3–5 %
10-25 %
13 %
0-20 %
8–33 %
Beregnet levetid
11–50
25–50
20-33
4-10
8
5-25
3–8
Tilb. ført akk. avskr. Akk. avskr. 31.12.2007
Avskrivninger skjer lineært over driftsmidlenes beregnende levetid
NOTE 5 Lønn, godtgjørelse og antall ansatte Konsern 2006
Beløp i 1 000 kroner
Lofotkraft Holding AS
2007
2007
2006
Lønnskostnader og andre ytelser Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
27 670 4 326 3 797 1 397 37 190
31 435 2 437 4 519 1 198 39 589
710 130 13 50 903
740 130 21 77 968
Administrerende direktør Lønn Styrehonorar Andre godtgjørelser Pensjonskostnader Sum
733
773
Styret Styrehonorar
274
320
311 223 161 695
Godtgjørelse til revisor (eksl.mva) Revisjon og attestasjonsoppgaver Teknisk regnskapsbistand Andre konsultative tjenester Sum
26 90 28 144
30 100 0 130
344 223 211 778
Spesifikasjon ovenfor viser godtgjørelse til konsernets administerende direktør som er ansatt i Lofotkraft AS. Det er ingen ansatte i Lofotkraft Holding AS. Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet har i 2007 vært 107.
18
Bygninger
Sum
27 804
683 566
429
35 205 3 660
28 233
715 111
7 673
331 091
860
30 392
8 533
361 483
19 700
353 628
2% 50
NOTE 6 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Konsernet har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i livforsikringsselskap. Forpliktelsen omfatter pr 31.12.2007, 111 ansatte og 58 pensjonister. Konsern 2006 3 296 3 057 -3 358 357 324 121 3 797
Beløp i 1 000 kroner
Lofotkraft Holding AS
2007 4 074 3 200 -3 722 440 346 184 3 797
Sammensetning av periodens pensjonskostnad: Nåverdien av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpte pensjonsforpliktelser Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatført avvik pga estimatendringer Administrative kostnader Periodisert arbeidsgiveravgift Årets pensjonskostnad
2007
2006
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Pensjonsforpliktelse: 66 131 83 364 Brutto pensjonsforpliktelse 0 0 -60 649 -76 313 Brutto pensjonsmidler 0 0 -12 811 -16 518 Ikke resultatført estimatendringer og avvik 0 0 241 315 Periodisert arbeidsgiveravgift 0 0 -7 088 -9 152 Netto pensjonsforpliktelse 0 0 10 160 12 648 Brutto overfinansiering 0 0 3 072 3 496 Brutto pensjonsforpliktelse 0 0 Aktuarberegning blir foretatt hvert år basert på informasjon fra Lofotkraft. Ved beregning er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2006
2007
5,00 % 3,30 % 2,50 % 6,00 % 2,50 % 30,00 %
5,00 % 4,50 % 4,25 % 5,75 % 2,00 % 30,00 %
Diskonteringsrente Lønnsregnulering Pensjonsregulering Avkastning på pensjonsmidler Frivillig avgang Uttakstilbøyelighet AFP
19
2007
2006
-
-
NOTE 7 Skatter Konsern 2006
Beløp i 1 000 kroner
Lofotkraft Holding AS
2007
2007
2006
17 020 -5 303 -2 522 0 9 195
15 024 -28 313 2 522 10 767 0
2 575
0
Utsatt skatt, midlertidige forskjeller Omløpsmidler Varige driftsmidler Gevinst- og tapskonto Pensjonsforpliktelser Andre forskjeller Sum midlertidige forskjeller
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 -2 522 -2 522
Utsatt skatt, 28 % nominell skattesats
0
-706
2 575 706 0
0 -706 -3 015
3 281
-3 721
60 900 -5 300 7 682 0 63 282
48 080 659 -3 079 0 45 660
Betalbar skatt, alminnelig inntekt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Mottatt konsernbidrag Grunnlag betalbar skatt, alminnelig inntekt
17 719
12 785
Årets betalbare skatt av alminnelig inntekt
1 037 -14 495 18 795 7 088 -4 226 8 199
3 677 -14 482 15 036 9 152 -2 104 11 279
2 296
3 158
17 719 -2 151 0
12 785 862 0
Skattekostnad av ordinært resultat Årets betalbare skatt, alminnelig inntekt Endring i utsatt skatt alminnelig inntekt Skatt på mottatt konsernbidrag
15 568
13 647
Skattekostnad av ordinært resultat
20
NOTE 8 Investering i datterselskap og tilknyttede selskaper Eier- og stemmeandel
Anskaf- felseskost
Egenkapital 31-12-07
Resultat 2007
Andel utbytte 2007
Svolvær Svolvær Svolvær Svolvær Gravdal
100 % 100 % 100 % 100 % 75 %
50 491 3 257 262 701 2 288 10 191 328 929
47 809 5 657 342 376 3 886 6 989 406 717
7 287 -4 833 23 725 1 045 3 547 30 771
6 564
Kraftinor AS Narvik Lofotkraft Vind AS Svolvær Sum investering i tilknyttet selskap
50 % 50 %
54 148 2 000 56 148
64 600 2 696 67 296
5 500 -402 5 098
Beløp i 1 000 kroner
Forretningskontor
Lofotkraft Produksjon AS Lofotkraft Bredbånd AS Lofotkraft AS Interfakt AS Hovdan AS Sum investering i datterselskap
1 125 7 689 2 750 2 750
Investering i datterselskap og tilknyttede selskaper er i selskapsregnskapet innarbeidet etter kostmetoden. I konsernregnskapet innarbeides Lofotkraft Vind AS og Kraftinor etter egenkapitalmetoden. Det er med regnskapsmessig virkning fra og med 01.01. gjennomført en fusjon mellom Lofotkraft Holding AS og Kraftinor Holding AS med Lofotkraft Holding AS som overtakende selskap. Sammenlignbare balansetall er omarbeidet. EK-metoden – Tilknyttede selskaper
Eier- og stemmeandel
Opprinnelig kostpris
Nedjust. kostpris
Bokført verdi
Andel resultat 07
Andel utbytte 2007
50 % 50 %
57 774 2 000 59 774
-3 626
54 148 2 000 56 148
2 750 -201 2 549
2 750
Kraftinor AS Lofokraft Vind AS Sum
-3 626
2 750
Minoritetsinteresser - knyttet til 25 % av aksjene i Hovdan AS Minoritetsinteresser 01.01.2007 1 486 Minoritetens andel av resultat 887 Minoritetens andel av utdelt utbytte -250 Minoritetsinteresser 31.12.2007 1 486
NOTE 9 Investeringer i andre selskap Spesifikasjon over aksjer: Beløp i 1.000 kroner
Eierandel i %
Kostpris
Bokført verdi
10,00 0,50 1,70 6,08
50 2 15 3 000 3 067
50 2 15 3 000 3 067
8,33 2,56
5 77 82
5 77 82
3 149
3 149
Aksjer eiet av Lofotkraft Holding AS Norsec AS Ren AS Lofoten Næringshage Hydra Tidal AS Sum andre aksjer Aksjer eiet av datterselskap Sørvågen Barnehage AS El-Proffen AS Sum andre aksjer Sum investeringer i andre selskaper
21
NOTE 10 Mellomværende med konsernselskaper og tilknyttede selskaper Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Langsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer Leverandørgjeld Langsiktig gjeld Sum
2007
2006
50 589 12 915 672 0 62 832
71 450 50 643 510 26 300 95 283
NOTE 11 Kortsiktig gjeld Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
0 4 246 5 332 1 908 1 644 463 140 60 13 794
21 844 4 463 1 238 1 197 1 604 518 79 500 31 443
Trekk konsernkonto Påløpne feriepenger Påløpne renter Andre påløpte kostnader Forpliktelser særkontrakter Skyldig lønn Depositum strømkunder Garantigjeld Sum
2007
2006
18 346 0 1 129 213 0 0 0 0 19 688
0 0 5 139 177 0 0 0 0 5 316
NOTE 12 Kortsiktig fordring Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
1 975 45 308 734 2 957 6 000 56 974
933 29 449 3 175 85 0 33 643
Tilgode merverdiavgift Akk. mindreinntekt inkl. renter Forskuddsbet. kostnader, periodiseringer mm. Påløpne inntekter Fordring på utbytte fra KIN AS Sum
2007
2006
38 0 0 0 0 38
43 0 0 0 0 43
NOTE 13 Kundefordringer Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
23 433 11 167 -1 050 33 550
29 975 11 655 -525 41 105
Fordringer knyttet til omsetning av kraft Øvrige kundefordringer Avsetning til tap på fordringer Sum
22
2007
2006
0 0 0 0
0 0 0 0
NOTE 14 Mer-/mindreinntekt nettvirksomhet Beløp i 1 000 kroner Inntektsrammen for selskapets nettvirksomhet er fastsatt til 105.812. Med grunnlag i gjeldende forskrifter er det beregnet en merinntekt for 2007 på 17.313 etter korrigering for årets KILE på 6.472. Renten på den akkumulerte mindreinntekten utgjorde 1.454.
NOTE 15 Egenkapital Egenkapital Lofotkraft Holding AS Beløp i 1 000 kroner
Aksjekapital
Overkursfond
Annen egenkapital
Egenkapital pr 01.01.07 Årets resultat Utbytte Mottatt konsernbidrag fra datterselskap, netto Egenkapital pr 31.12.07
44 000
347 781
52 399 13 739 -16 700
444 180 13 739 -16 700
44 000
347 781
49 438
441 219
347 781
82 325 33 546 -16 700 1 375 100 546
Egenkapital konsernet Lofotkraft Holding AS Egenkapital pr 01.01.07 44 000 Årets resultat Utbytte Utbytte minoritet Egenkapital pr 31.12.07 44 000
347 781
Minoritetsinteresser
1 486 887 -250 2 122
Sum
475 591 34 433 -16 950 1 375 494 449
NOTE 16 Aksjonærinformasjon Selskapet Lofotkraft Holding AS har følgende aksjonærer pr. 31.12.07. Aksjekapitalen består av 88.000 aksjer til pålydende kr 500, alle i samme aksjeklasse. Ant. aksjer
Pålydende
Eierandel
Stemmeandel
36 080 36 080 5 720 5 720 2 640 1 760 88 000
500 500 500 500 500 500
41,0 % 41,0 % 6,5 % 6,5 % 3,0 % 2,0 % 100,0 %
41,0 % 41,0 % 6,5 % 6,5 % 3,0 % 2,0 % 100,0 %
Vågan kommune Vestvågøy kommune Flakstad kommune Moskenes kommune Værøy kommune Røst kommune Sum
NOTE 17 Kortsiktige plasseringer i aksjer og obligasjoner Overskuddslikviditet er aktivt plassert i verdipapirer og vurdert til markedsverdi pr 31.12. Urealisert gevinst er inntektsført.
Markedsbaserte aksjefond Markedsbaserte obligasjonsfond Sum
Ansk.kost
Markedsverdi
Bokført verdi
Urealisert gevinst
18 368 80 626 98 994
18 484 80 432 98 916
18 484 80 432 98 916
116 -194 -78
23
NOTE 18 Bundne bankinnskudd, limit kassekreditt m.v. Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
2 498 3 168 5 666
2 964 4 503 7 467
Bankinnskudd bundet for skattetrekk Depotkonto terminmarked Sum
2007
2006
0 0 0
0 0 0
Finansiell risiko (likviditetsrisiko) er redusert ved avtale om trekkrettighet i bank. Selskapene i konsernet inngår i konsernkonto ordning der en har en trekklimit på 240 mill kr.
NOTE 19 Pantstillelser Konsernet har en kredittramme på 240 mill. Pr 31.12.07 er det trukket kr 81,5 mill av kredittrammen. Det er stillt garantier på til sammen 10 mill som sikkerhet for handel på Nord Pool. Som sikkerhet er følgende eiendeler pantsatt Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
33 550 17 226 48 621 0 44 057 20 131 66 598 57 205 128 840 416 228
41 105 10 827 58 407 29 682 42 617 19 700 63 193 54 908 63 193 383 632
2007 Kundefordringer Markedsbaserte aksjer Markedsbaserte obligasjoner Andre markedsbaserte finansielle instrumenter Kraftstasjoner Bygninger Hovedfordelingsanlegg Lavspent fordelingnett Høyspent fordelingsnett Sum
0 10 827 58 407 29 682 0 0 0 0 0 98 916
2006 0 17 226 48 621 0 0 0 0 0 65 847
NOTE 20 Rentebytteavtaler Beløp i 1 000 kroner Lån som tiligere var sikret med rentebytteavtaler er nedbetalt. Gjenværende rentebytteavtaler er i 2007 således vurdert til markedsverdi pr 31.12. Forskjellen mellom avtalt rente og markedsrente er kostnadsført som urealisert tap. Beløp i 1 000 kroner Hovedstol
Avtalt rente
Gj.stående løpetid
20 000
5,63 %
2 mnd
NOTE 21 Leasingavtaler Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler: Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
1 102
1 214
Transportmidler
24
2007
2006
0
0
Kontantstrømoppstilling for konsernet Lofotkraft Konsern
Lofotkraft Holding AS
Beløp i 1.000 kroner
2006
2007
2007
2006
60 900 836 -8 760 28 640 -1 943 -3 022 -4 539 -60 031 23 564 35 645
48 080 1 951 -17 719 30 392 336 -7 555 296 30 545 -33 069 53 257
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnad Resultat av investering i TS Periodens betalte skatt Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i øvrige kortsiktige fordringer og gjeld Forskjell mellom kostnadsført pensjon og betalt premie Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (a)
17 020 0 0 0 0 0 9 28 517 -33 069 12 477
11 224 0 0 0 0 0 -16 -20 355 23 564 14 417
-34 097 4 0 0 0 0 4 000 -30 097
-31 544 0 0 -3 064 0 0 6 000 -28 608
KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalinger vedr. kjøp av varige driftsmidler Endring i beholdning materiell Nedsatt overkursfond i datterselskap Utbetalinger vedr. kjøp av aksjer i andre foretak Utbetaling vedr ytet langsiktig lån Innbetaling på ytet langsiktig lån Mottatt utbytte fra inv i TS Netto kontantstrøm fra Investeringsaktivitetene (b)
0 0 0 -3 000 0 20 861 23 750 41 611
0 0 183 719 0 -65 000 4 000 0 122 719
74 132 0 -26 250 47 882
0 -17 679 -7 500 -25 179
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETENE Innbetaling vedr. opptak ny langsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra Finansieringsaktivitetene (c)
0 -45 467 -7 500 -52 967
74 132 -178 025 -26 000 -129 893
53 430 0 24 763 78 193
-530 0 78 193 77 663
Sum netto økning(+)/reduksjon(-) i kontanter: a+b+c Tilført likvider ved fusjon Kraftinor Holding Likvidbeholdning pr. 01.01 Likvidbeholdning pr. 31.12.
1 121 0 10 602 11 723
7 243 22 3 337 10 602
25
Revisjonsberetning 2007
26
Bli med å oppgradere din hjemplass med å bygge fremtidens infrastruktur! Fiberoptisk infrastruktur fra Lofotkraft Bredbånd betyr at du får en fiberkabel hjem til din bolig. Fiberkabelen består av en glasskjerne for dataoverføring via lyssignaler. Derfor har fiberen tilnærmet ubegrenset med kapasitet (oversender signaler med lysets hastighet) og er eneste tilgjengelige teknologi som vil kunne inkludere de aller fleste nye tjenester som kommer i fremtiden. Med fibernett får du tilgang på digital-TV, ip-telefoni og høyhastighets internett. Digital- tv gir deg bl.a. stabile, krystallklare bilder, mulighet til å leie film, se programmer når du vi, mulighet for HDTV og dekoder med hardisk/opptaksfungsjon Vår telefoniløsning gir deg mulighet til å ringe gratis til alle fasttelefoner i Norden – ingen startpris eller tellerskritt. Ved å velge tilknytning til Lofotkraft Bredbånds fibernett dekker du alle fremtidige behov, og får alt på ett sted! Har du ennå ikke meldt deg på? Kontakt oss i dag på telefon 76 30 00 00 eller send en e-post til bredband@lofotkraft.no.
Grafisk produksjon: Lundblad Media Bodø AS
8035 Svolvær – Tel.: 76 06 76 06 – Fax: 76 06 76 07 E-mail: firmapost@lofotkraft.no – www.lofotkraft.no