Автомобильный рынок России by PwC Russia

www.pwc.ru/automotive

Автомобильный рынок России: результаты 1 полугодия 2014 г. и перспективы развития Сергей Литвиненко PwC, Директор практики по оказанию услуг компаниям автомобильной отрасли Август 2014

Продажи и производство легковых автомобилей в России

PwC

Результаты продаж новых легковых автомобилей в России в первой половине 2014 года1 • В первой половине 2014 года российский авторынок демонстрировал противоречивую динамику: умеренное снижение продаж в 1-ом квартале (при замедлении темпов снижения по месяцам) существенно ускорилось во 2-ом квартале (каждый месяц темпы снижения увеличивались). • По результатам первого полугодия 2014 года продажи легковых автомобилей в России снизились на 7% в штучном выражении и на 3% в денежном выражении.

• Существенное влияние на авторынок оказывала неопределенность геополитической ситуации, ослабление курса рубля и повышение цен. Категории легковых автомобилей

Продажи, тыс. шт.

Продажи, млрд. долл. США

Янв-Июн 2014

Янв-Июн 2013

Изменение

Янв-Июн 2014

Янв-Июн 2013

Изменение

Отечественные бренды

204

240

-15%

2,5

2,9

-14%

Иномарки российского производства

616

610

16,5

15,7

Импортные новые автомобили

340

400

-15%

12,5

-11%

1 160

1 250

-7%

31,5

32,6

-3%

ВСЕГО 1Без

учета легких коммерческих автомобилей

Источники: АЕБ, Автостат, АСМ-Холдинг, PwC

PwC

Во втором квартале 2014 года снижение продаж существенно ускорилось Продажи и темпы роста новых легковых автомобилей в России в январе 2013-июне 2014 года 2014

2013

Возобновление программы льготного автокредитования

300

Сворачивание программы льготного автокредитования

10%

250

2% 0%

200

-2% -4%

-4%

-5%

-6%

150 -8% 100

-8% -12%

-5%

-8%

-10%

-11%

-10%

-12%

-17%

январь февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь октябрь

ноябрь

декабрь

январь февраль

март

апрель

май

июнь

-15%

-20%

Продажи новых легковых автомобилей, тыс. шт. Темп рост продаж новых легковых автомобилей, % Источник: АЕБ, оценка PwC

PwC

Динамика продаж во многом обусловлена макроэкономическими факторами 1 квартал 2014 50037 36 450

обострение политической ситуации в Украине

2 квартал 2014 34%

обострение ситуации вокруг Крыма

Mercedes S Class

ввод санкций

40035

24%

34 350 30033

14% 11%

32 250 20031

7% -2%

13% 7%

-6%

4% 4%

-8%

30 150

Модели, показавшие наибольший рост объемов продаж в 1П 2014*

прирост 1П2014 к 1П2013 389%

Jeep Grand Cherokee

120%

Range Rover Sport

108%

Chevrolet Cobalt

97%

KIA Soul

71%

Chevrolet Spark

47%

Mercedes A class

45%

CX-5

40%

Mercedes E class

38%

Ford Kuga

37%

-6% -12%

100 29

-17%

-16%

Модели, показавшие наибольшее снижение объемов продаж в 1П 2014*

прирост 1П2014 к 1П2013

50 28

Citroen C4

-85%

Suzuki SX4

-65%

027

Ford Focus

-56%

-26% январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Ожидаемый рост курса RUB/USD поддержал продажи в 1К2014 (особенно а/м премиум-класса). Некоторые покупатели предпочли приобрести автомобили в первом квартале по старым ценам, что негативно сказалось на продажах в 2К2014. Продажи новых легковых автомобилей, тыс. шт. Темп рост продаж новых легковых а/м, % (правая ось) Темп рост продаж новых легковых а/м премиум класса, % (правая ось) Курс RUB/USD (левая ось)

PwC

Honda Civic

-51%

Peugeot 408

-49%

VW Passat CC

-48%

Daewoo Matiz

-48%

Mercedes B Class

-46%

Hyundai i30

-44%

Peugeot 3008

-44%

Источник: АЕБ, оценка PwC Примечание: рейтинг составлен с учетом моделей автомобилей, объем продаж который в 1П 2013 г. превышал 400 шт.

Замедление темпов роста экономики • Наметившаяся в последние годы тенденция к замедлению темпов роста российской экономики усилилась в начале 2014 года. • Снижение уровня уверенности потребителей и замедление темпов роста розничных продаж, снижение темпов роста ВВП и угроза стагнации экономики, ослабление курса рубля – данные тенденции оказали существенное влияние на автомобильный рынок в 1П 2014г. Темп роста ВВП к кварталу предыдущего года 6% 4,8% 4,3%

3,5% -4%

-5%

1,2%

-11% -11%

ВВП к аналогичному кварталу предыдущего года, % Индекс потребительских цен, %

Источник: Министерство экономического развития РФ, Росстат

PwC

Минимальный индекс с апреля 2011 г.

-14%

июн.2014

2К14

мар.2014

1К14

сен.2013

4К13

июн.2013

3К13

мар.2013

2К13

дек.2012

1К13

сен.2012

4К12

июн.2012

3К12

дек.2011

2К12

-8%

0,8%

0% 1К12

-6% -7%

-9%

сен.2011

1,0%

-7%

-8%

1,3%

июн.2011

0,8%

-6%

-7%

мар.2011

2% 1%

-6%

2,0%

дек.2013

2,1%

мар.2012

Индекс потребительской уверенности январь 2011-июнь 2014 гг.

Источник: Росстат

Влияние геополитической нестабильности • Внешнеполитические факторы негативно влияют на динамику цен на автомобили и процентные ставки по автокредитованию. Ожидаемое снижение прямых иностранных инвестиций также оказывает негативный эффект на развитие автопроизводства в России. • С октября 2013 г. снижение курса RUB/USD составило около 15%, что оказало влияние на потребительские ожидания, а также вызвало рост цен на автомобили и процентных ставок по автокредитованию. Тем не менее, во 2К 2014 г. необходимо отметить положительную динамику курса, а также возврат индекса потребительской уверенности к уровню июня 2013 г. Основные показатели развития экономики (изменение по сравнению с прошлым годом, если не указано иное)

Курс USD/RUB июль 2013-июнь 2014 гг. (в долл. США)

0,032

…однако во 2К 2014 г. появилась тенденция к усилению курса рубля

0,031 0,030 0,029 0,028 с октября 2013по март 2014 курс рубля снизился на 15%...

0,027 0,026 0,025 июл.2013

окт.2013

Источник: ЦБ РФ, анализ PwC

PwC

янв.2014

апр.2014

Показатель

2012

2013

2014 6 мес.

2014 прогноз

ВВП

3,4%

1,3%

0,5%

Инфляция

6,6%

6,2%

4,8%

6,7%

Курс доллара к рублю (среднегодовой)

31,1

31,8

35,0

35,5

Реальные располагаемые доходы

4,6%

3,3%

-0,2%

0,5%

Индекс потребительской уверенности

-6%

-7%

-6%

н/д

Приток / отток капитала, млрд. долл. США

-55

-63

-74,6*

-90

Источник: ЦБ РФ, Министерство экономического развития РФ, Росстат * По оценке ЦБ РФ

Поддержку рынку оказывают растущие продажи внедорожников и премиальных брендов, в то время как продажи АВТОВАЗа и в целом сегмента недорогих автомобилей снижаются Продажи новых легковых автомобилей и LCV в 1П 2013 и 1П 2014 гг., тыс. шт. 1 400

1 331

1 350 1 300

-140

1 250

1 230 39

1 200 1 150

Доля бренда в общем объеме снижения продаж в 1П 2014 г.

1 100

Lada Ford Chevrolet VW Renault GAZ Opel UAZ Другие

1 050 1 000 950 900

1П 2013

24% 14% 11% 7% 6% 5% 4% 4% 25%

-33,9 тыс. шт. -19,8 тыс. шт. -14,9 тыс. шт. -9,2 тыс. шт. -8,2 тыс. шт. -6,4 тыс. шт. -6,1 тыс. шт. -5,4 тыс. шт. -35,3 тыс. шт.

Доля бренда в общем объеме прироста продаж в 1П 2014 г. Nissan Mercedes Mazda Toyota Jeep Lexus Mitsubishi Land Rover Другие

48% 10% 9% 9% 5% 3% 2% 2% 12%

+18,6 тыс. шт. +3,7 тыс. шт. +3,7 тыс. шт. +3,4 тыс. шт. +1,8 тыс. шт. +1,2 тыс. шт. +0,8 тыс. шт. +0,8 тыс. шт. +4,5 тыс. шт.

1П 2014

Источник: АЕБ, анализ PwC

PwC

Прогноз развития рынка новых легковых автомобилей в России на 2014 год Продажи новых легковых а/м, тыс. шт. Легковые а/м (без учета LCV)

2013 (факт)

2014 (прогноз оптимистичный)

2014 (прогноз базовый)

Российские автомобили

487

430 (-12%)

410 (-16%)

Иномарки российского производства

1 310

1 270 (-3%)

1 240 (-5%)

813

690 (-15%)

650 (-20%)

2 610

2 390 (-8%)

2 300 (-12%)

Импорт новых автомобилей Рынок в целом

Учитывая замедление темпов роста экономики России, ослабление курса рубля и, как следствие, повышение цен на автомобили и удорожание автокредитования в 2014 г., ожидается сокращение продаж в пределах от -12% до -8%.

PwC

В долгосрочной перспективе российский рынок ожидает умеренный рост Мы рассматриваем два сценария развития рынка: 1) оптимистичный и 2) базовый. Уровень автомобилизации (количество автомобилей на 1 000 чел.) в соответствии с представленным прогнозом возрастает до 350-400 шт. в 2025 г. Прогноз продаж легковых автомобилей в 2014-2025 гг., млн шт.

восстановление объемов продаж до уровня 2012 г.

уровень продаж 2012 года 2.8

2.7 2.5

2.4

1.8

1.4

2.6

2.4 2.3

2.6 2.4

2.8 2.5

CAGR 3,2% 2017-2025

CAGR 3,1% 2017-2025

2.9 2.6

3.0 2.7

3.1 2.7

3.2 2.8

3.3 2.9

3.3 3.0

3.4 3.0

3.5 3.1

1.8 1.4

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Источник: анализ PwC

PwC

Локализация: проблемы и перспективы

PwC

Локализация является одним из ключевых факторов успеха на российском рынке: наиболее популярные модели иномарок собираются в России Рейтинг продаж иномарок и доля автомобилей, производимых в России, в общем объеме продаж Hyundai Solaris

100%

KIA New Rio

100%

Renault Duster

100%

VW Polo

100%

Nissan Almera

100%

Renault Logan

100%

Chevrolet Niva

100%

Skoda Octavia A7 Renault Sandero

93%

100%

Toyota RAV 4

Hyundai ix35

Chevrolet Cruze

100%

Toyota Camry

100%

Nissan Qashqai

Toyota Corolla

46%

Ford Focus

Топ-7 моделей среди иномарок по итогам продаж в 1П 2014 собираются в России

15 100%

KIA Sportage

• Значительный объем продаж локализованных автомобилей в первую очередь обусловлен их ценовым преимуществом по сравнению с импортируемыми иномарками. Автопроизводители отдают предпочтение локализации автомобилей массового сегмента, где целевая аудитория достаточно чувствительна к цене.

KIA New Cee’d

Opel Astra

77%

Mitsubishi Outlander

13 12

6% Доля сборки в России

PwC

Текущие мощности производств легковых автомобилей составляют 3,0 млн а/м. В течение ближайших 5 лет мощности могут превысить 3,8 млн а/м согласно текущим инвестиционным планам OEM GM

Производственные мощности автомобильных предприятий в России, тыс. шт. в год

Hyundai Ford

Ford

УАЗ Санкт-Петербург + 550 Лен.область

Toyota Nissan Автотор

Renault

Москва

130

190

250

Renault-NissanАвтоВАЗ

Ижевск 80 Елабуга 75

Ульяновск 100 Тольятти 1100

300

Калининград

PSMA

Нижний Новгород

Калуга

Volkswagen

3,0 млн текущая мощность российских и локализованных автопроизводителей

GM-АвтоВАЗ

- автосборщики - автопроизводители

+0,8 млн

Sollers Derways Черкесск 70

115

планируется ввести в течение 5 лет

Владивосток

Источник: анализ PwC

PwC

Подписанные автопроизводителями соглашения о промсборке предусматривают четкий график локализации и требуемый объем производства Большинство концернов подписали с российским правительством соглашения о промсборке: некоторые из них продолжают работать на условиях прежней редакции, но крупнейшие игроки работают по новым соглашениям, предусматривающим больший объем производства и более высокий уровень локализации ред. 2005 Автопроизводители (примеры)

ред. 2011 *

Мощности производства

25 тыс. шт.

300-350 тыс. шт.

Срок действия соглашений

7-8 лет

8 лет, но не позднее 31.12.2020 г.

Уровень локализации

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год

      

Особые условия

SKD-сборка SKD-сборка начало CKD 10% 10% 20% 30%

      

35% 40% 45% 50% 55% 60% 60%

 локализация двигателей/КПП;  создание центра НИОКР;  локализация штампованных изделий (кузова).` 2005

2011

Источник: НАМИ, постановления Правительства РФ №166, 566, Минпромторг Примечание: (*) Toyota подписала соглашение в 2009 г. на специальных условиях (в т.ч. мощность 150 тыс. шт., организация производства кузовных деталей и пр.)

PwC

2018 14

Замедление рынка и неопределенность в развитии экономики России затрудняют достижение требуемого уровня локализации В период с 2018 г. по 2020 г. истекает срок действия большинства соглашений о промсборке, после чего сниженные таможенные пошлины больше не будут обеспечивать дополнительное преимущество для локальных производителей. В этот период локальное производство может быть более выгодно, чем импорт, только в случае достаточно больших объемов производства и глубокого уровня локализации, а также поддержки на государственном уровне. выгоды от уменьшения пошлин в режиме промсборки ограничены по времени

ВТО

Таможенная пошлина, %

20 15

текущий (по состоянию на 2013 г.) и необходимый уровень локализации: АвтоВАЗ (Тольятти)

74%

Renault

55%

GM+GM-АвтоВАЗ*

51%

Volkswagen

42%

Nissan

38%

Ford

37%

УАЗ

PSMA

Toyota

0 2011

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Источник: НАМИ, Министерство промышленности и торговли РФ, анализ PwC

PwC

66% 20%

Hyundai

60%

48% 10%

компании, подписавшие соглашение в ред. 2011 г. компании, подписавшие соглашение в ред. 2005 г. компании, подписавшие соглашение на специальных условиях

Источник: Минпромторг, Автотор, анализ PwC Примечание: (*) по итогам 2012 г. уровень локализации завода GM в Ленинградской области составил 20%.

Топ-20 мировых производителей автокомпонентов (1 из 2) №

Компания

Страна

Наличие Выручка* производства 2013, млрд. $ в России

Место локализации

Continental

44,3



Калужская обл., респ. Татарстан

Bosch

40,6



Рязанская обл., Саратовская обл.

Denso

38,1



Magna

34,8



СпБ/Ленинградская обл., Калужская, Московская обл., Нижегородская обл.

Bridgestone

31,1



Ульяновская обл.

Hyundai Mobis

30,4



СпБ/Ленинградская обл.

Johnson Control

28,1



СпБ/Ленинградская обл., Самарская обл.

Aisin

27,8



Faurecia

24,5



10.

Michelin

23,2



СпБ/Ленинградская обл., Калужская обл., Московская обл., Самарская обл. Московская обл.

* - для целей анализа учитывалась только выручка автомобильных подразделений компаний Источник: данные компаний, анализ PwC

PwC

Топ-20 мировых производителей автокомпонентов (2 из 2) №

Компания

Страна

Наличие Выручка* Место производства 2013, млрд. $ локализации в России

11.

22,9



Московская обл., респ. Татарстан

12.

Goodyear

19,5



13.

TRW Automotive

17,4



14.

Cummins

17,3



Респ. Татарстан

15.

Delphi

16,5



Самарская обл.



Московская, Нижегородская, Самарская обл.

16,2



СпБ/Ленинградская обл., Калужская, Московская, Нижегородская обл.

BASF

12,8



Московская обл.

19.

ThyssenKrupp

12,6



20.

Sumitomo

11,0



Свердловская обл.

16.

Valeo SA

16,4

17.

Lear Corp

18.

PwC

График выхода автопроизводителей и производителей автокомпонентов на российский рынок

2 500

2 000 • Michelin Group

1 500 • Lear Corporation

1 000

• • • • •

Toyota Boshoku Dupont Cummins Heyes Lemmerz Federal-Mogul

Faurecia Group Nokian Tyres Magneti Marelli ZF Knoig-Bremse Saint-Gobain Sekurit • Seimens • • • • • •

• Tenneco Inc. • Pilkington

500

• • • • • • • • • • • • • •

• • • • • •

• • • • • • • • • • • • • • • •

Magna International Inc. TI Automotive Russia Chemetall GmbH Shin Young WPT Bosal Magna Valeo Climate Control Leoni Fuchs Petrolub Continental Anvis TRV GROUP Raviv ACS • • • • • •

Saargummi Group Benteler AAT IHI Daido Metal Orhan

BASF SE Gestamp-Severstal Prevent Grоup Visteon Corporation Grupo Antolin Scherdel GmbH Donghee Hyundai Mobis Daewon Doowon Hyundai Hysco Hyundai Mobis Bekaert HP Pelzer CIE Automotive Sisecam

Anvis Group Gestamp Lear Flaig+Hommel Inergy CIMOS

• • • • • • • • • • • •

• Johnsons Control • Omen High Pressure Die Casting • Schaeffler Group • Atsumitec • Toyota Tsusho • Delphi Corporation • Avtoliv • Goskunoz • Sanoh

Yapp Automotive Parts Co. Ltd Fuyao Glass Industry Sangwoo Hitech Sejong NVH Korea Sangwoo Hitech Sejong Yokohama Trelleborg Automotive Bulten Mefro Wheels Johnson Controls

• Halla Climate Control Corp. • Edscha • Mubea

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014П

- объемы производства легковых автомобилей, тыс. шт. Источники: анализ PwC

PwC

Производители автокомпонентов при входе на рынок следуют за своими клиентами-автопроизводителями Hyundai Ford

1 000 км

Toyota

Nissan GM ИжАвто 1 000 км

Volkswagen

Ford-Sollers УАЗ

PSMA

• Производители автокомпонентов при выходе на российский рынок учитывают прежде всего расположение своих существующих клиентов, ТаГАЗ 1 000 км инвестиционные условия в регионе, а также возможность охватить в перспективе большее количество клиентов

Derways PwC

GM-Avtovaz Renault-Nissan-АвтоВАЗ

Двигатель и трансмиссия Кузовные работы Детали шасси Детали интерьера/экстерьера Прочее

Источники: анализ PwC

Большинство производителей автокомпонентов расположены в существующих кластерах Ярославль

Московский кластер кластер Санкт-Петербург • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

ADPlastic (2009) Autoliv (2012) Daewon (2010) Donghee (2010) Doowon (2010) Faurecia (2013) Gestamp Stadco Severstal (2009) Grupo Antolin (2010) Halla Climate Control (2013) Hyundai Hysco (2010) Hyundai Mobis (2010) Inergy (2014) Johnsons Controls (2014) Lear (2009) Magna (2010) Neste (1990) NVH Korea (2011) Nokian tyres (2005) Omen High Pressure Die Casting (2014) Sangwoo Hitech (2011) Sejong(2011) Shin Young (2008) Tenneco (2003) TI Automotive (2008) Toyota Boshoku (2006) WPT (2008)

Липецк • Bekaert (2010) • PPG Industries (2015) • YOKOHAMA (2011)

Рязань • Bosch Automotive Lightning (1998) • Magneti Marelli (2005) Источники: анализ PwC

PwC

Hyundai Ford

Toyota

• • • • • • •

AAT (2007) BASF (2010) Chemetall (2008) Faurecia (2005) Eberspacher (1995) Knorr-Bremse (1997) Lear (2005)

• Dupont (2006) • Fuchs Petrolub (2008)

Michelin (2004) Pilkington (2003) Prevent (2010) Valeo Climate Control (2008) • ZF (2005) • • • •

• Saargummi (2007)

Владимир • Inergy (2009) • Orhan (2007)

• Visteon (2010) • Raviv ACS (2008)

Nissan кластер Татарстан

Continental (2008) Coskunoz (2012) Federal-Mogul (2008) Mefro Wheels (2011) Saint-Gobain Sekurit (2005) • Siemens VDO • • • • •

ИжАвто Volkswagen

PSMA

Ford-Sollers

УАЗ

GM-Avtovaz Renault-NissanАвтоВАЗ кластер Калуга • • • • • • • • • • • • • •

Fuyao Glass (2011) Visteon (2010) Scherdel (2010) Benteler (2007) Yapp (2011) Gestamp-Severstal (2010) HP Pelzer (2010) Lear (1998) Faurecia (2005) Magna(2008) ADPlastic (2012) Bosal (2008) Continental (2013) CIE Automotive (2010)

Ульяновск • Schaeffler Group (2014)

Саратов • Robert Bosch (1997)

кластер Нижний Новгород Asahi (1997) Lear (1998) • Grupo Antolin (2014) • VALEO (2011) • Leoni (2008) Trelleborg Automotive (2011) • Bulten (2011) • Flaig + Hommel • • • • • •

(2009) Knorr-Bremse (2005) Magna (2010) Daido Metal (2007)

• • • • •

Automotive (2005) Sisecam (2010) Cummins (2006) Leoni AG (2008) Magna (2010) ZF (2005)

кластер Самара • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Anvis (2008) Hayes Lemmerz (2006) Autoliv (2013) Atsumitec (2014) Gestamp (2011) Edscha (2013) Johnson Controls (2011) Mubea (2013) Halla Climate Control (2013) Valeo Lightning Systems (2012) CIMOS (2009) ADPlastic (1995) Federal-Mogul (2006) Inergy (2011) Mefro Wheels (2011) Toyota Tsusho (2014) TPV GROUP (2008) Delphi Corporation (2014) Faurecia (2011) Tenneco Automotive (2003) Sanoh (2012) Chemetall (2012) CIE Automotive (2014)

Локализация некоторых весомых компонентов автомобиля в России в текущих условиях крайне затруднительна, что ограничивает максимальный уровень локализации Структура BoM*

11%

23%

22% 22%

14%

11% 23% Кузов Двигатель и трансмиссия Шасси Электроника Детали экстерьера Детали интерьера * - типичная структура Bill of Material

PwC

22%

Источники: McKinsey

Большинство российских автомобильных производств не может по отдельности обеспечить необходимый объем производства для локализации некоторых важных компонентов Объем производства комплектующих, обеспечивающий окупаемость проекта в среднесрочном периоде, тыс. шт. 1 200 1 000 800 600 400

П одголовники

Си дения

Си стемы выхлопа

Оби вки

Ба м перы

Кон диционеры

Ру левые системы

МКП П

Рем ни безопасности

Ли тые части

Си стемы впрыска

У плотнения ц илиндров

Ра диаторы

Сл ожные изделия и з пластмасс

Сц епления

Ша сси

П оршни

200

Источники: Автотор, анализ PwC

PwC

Прогноз производства легковых автомобилей в России Мы рассматриваем два сценария производства легковых автомобилей в России: оптимистичный и базовый. Предполагается сокращение импорта и увеличение объемов экспорта легковых автомобилей, рост объемов производства, а также наращивание мощностей до уровня 3,8 млн автомобилей в соответствии с обязательствами автопроизводителей по локализации согласно подписанным соглашениям о промышленной сборке, а также анонсированными планами ввода мощностей. средний уровень загрузки: 70-75%; импорт: 0,4-0,5 млн а/м; экспорт: 0,2-0,3 млн а/м

Прогноз производства легковых автомобилей в 2014-2020 гг., млн шт.

средний уровень загрузки: 65%; импорт: 0,9 млн а/м; экспорт: 0,1 млн а/м

2,0

1,9

1,9 1,9

2012

2013

2014

1,7

2,0 1,9

2,2 2,1

2,4 2,2

2,7 2,4

2,8 2,5

2,9 2,5

1,5 1,1

1,2

1,3

1,2

0,6

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Источник: анализ PwC

PwC

Спасибо за внимание! Сергей Литвиненко Директор практики по оказанию услуг компаниям автомобильной отрасли sergey.litvinenko@ru.pwc.com

Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является профессиональной консультацией. Не рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не предусмотрено законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые последствия, возникшие в связи с чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в настоящей презентации.

PwC