Tøm vækstlommerne i Europa London London
Nordrhein-Westfalen Düsseldorf
Île de France Paris
Baden-Württemberg Stuttgart
Bayern München
Schweiz Zürich
Nord-Ovest Milano Centro Bologna
Nord-Est Firenze
22
022-5-200912 22
Barcelona
Este
10/09/12 19.57
Vækstlommer
Trods krisen er der stadig gang i væksten i flere regioner i Europa. Danske virksomheder risikerer derfor at overse store guldklumper tættere på Danmark, når de valfarter ud på verdens vækstmarkeder
De ti største regioner i Europa målt på bnp 2009. Mia. euro
n
Forventet bnp-vækst i regionerne 2009-13
Île de France Frankrig
562
7,1%
Nordrhein-Westfalen Tyskland
518
11,6%
Nord-Ovest Italien
487
0,5%
Bayern Tyskland
420
10,5%
Nord-Est Italien
347
-1,9%
Baden-Württemberg Tyskland
338
15,7%
London Storbrit.
336
4,9%
Schweiz
355
6,4%
Centro Italien
331
-0,1%
Este Spanien
321
-1,9%
Danmark 218
4,6%
23
022-5-200912 23
10/09/12 19.57
Vækstlommer
“Vi forsøger i de fleste af vores selskaber at reducere afhængigheden af Europa”
Af Susanne Tholstrup Foto: Thomas Nielsen
D
anske virksomheder overser store klumper af guld i Europa, når de valfarter ud på de eftertragtede vækstmarkeder i Asien, Rusland og Sydamerika. Guldet er lige til at samle op de steder i Europa, hvor der trods krise stadig er godt gang i smeltediglerne i flere regioner, mens væksttoget i Kina og Indien sænker farten. Den politiske ustabilitet i hele BRIK-området stiller desuden større krav til afkast end i Europa. Det konkluderer konsulenthuset Quartz + Co på basis af en analyse garneret med en spørgeskemaundersøgelse blandt godt 400 virksomheder. Resultaterne er endevendt med et panel bestående af en halv snes erhvervsledere, der tegner et krøllet og fragmentarisk billede af deres tro på Europa. Koncerndirektør i Grundfos, Søren Sørensen: “Vi opgiver ikke Europa og har fokus på at vinde markedsandele. Men vi erkender, at vi må gentænke vores måde at gå til markedet på.” Direktør i kapitalfonden Polaris, Jan Johan Kühl, taler på vegne af en stribe af fondens selskaber: “Vi forsøger i de fleste af vores selskaber at reducere afhængigheden af Europa, og for mindre virksomheder, der vil eksportere, gælder det om at flytte blikket til Kina og Rusland.” Adm. direktør for producent af tagpap og andre byggematerialer Miguel Kohlmann, Icopal: “Vi har store problemer i Europa på kort sigt. I vores branche har vi mistet 15 pct. af salget, men på lang sigt er Europa en vinder. Jeg sammenligner gerne med OL i London. USA løb med de fleste medaljer efterfulgt af Kina. Men lægger man alle Europas medaljer sammen, så udgør de det dobbelte af USA. Potentialet er det samme i business.” Partner i Quartz + Co Anders Bruhn, udlægger sin version af analysen: “Det ligger os voldsomt på sinde at få virksomhederne til at tænke Europa på en ny og opdateret måde. Det er selvfølgelig ikke nok at køre lastbilen over grænsen og sige, at nu er vi i Europa.”
Jan Johan Kühl, direktør i Polaris
“Vi har store problemer i Europa på kort sigt. Vi har mistet 15 pct. af salget, men på lang sigt er Europa en vinder” Miguel Kohlmann, adm. direktør Icopal
“Vi opgiver ikke Europa og har fokus på at vinde markedsandele. Men vi erkender, at vi må gentænke vores måde at gå til markedet på” Søren Sørensen, koncerndirektør i Grundfos
I
l
h
B
R
* B l
24
10090 2 022-5-200912 24
10/09/12 19.57
Vækstlommer
“Tiden er ikke til at investere i Sydeuropa, hvis man har andre og mindre risikable alternativer. Alting kan i øjeblikket kun blive værre” Birgit Nørgaard, bestyrelsesmedlem i DSV og Lindab
Han opfordrer erhvervslederne til at bryde grænserne ned i deres tankesæt om Europa og i stedet tænke i regioner med vækst. Historiske årsager er i reglen grunden til, at virksomhed X har sit europæiske hovedsæde i Leon, fordi den på et tidspunkt købte en fabrik her, som for længst er solgt. Eller virksomhed Y, der i tidernes morgen har placeret sig i det sydlige Italien, men nu kun har salg flere tusinde kilometer mod nord, hvor der er købekraft. “De makroøkonomiske tal viser, at de ti største regioner udgør omkring en tredjedel af den totale økonomi i de europæiske lande. Regionerne ligger eksempelvis omkring storbyerne Paris, Düsseldorf, Stuttgart, Milano, Madrid og London. Det er altså her, der er gang i økonomien, og her, der er rekrutteringspuljer, der er værd at gå efter,” siger Anders Bruhn.
Overser regionale forskelle
“Vi fokuserer ikke på nye markeder, men indædt på at vinde markedsandele på de markeder i Europa, hvor vi allerede er” Søren Schriver, adm. direktør i Hummel
“Vi ser i øjeblikket gode muligheder omkring Milano, Madrid og Barcelona, for vi er der, hvor talenterne er” Anders Heede, adm. direktør i BDO
Men hans undersøgelse viser, at hver anden virksomhed ikke har øje for de regionale forskelle, men alene kigger på lande, når de taler vækst. Han understreger, at Europa er Danmarks baghave, og at Italien og Spanien er store økonomier, som vil komme på fode igen, og som vi ikke skal overlade kontakten med til kinesere og heller ikke amerikanerne, der er ved at vågne op til dåd efter deres finanskrise. Vi skal bare satse på Europas vækstlommer, for de findes. “Køb, når markedet er i bund. Der er masser af spændende virksomheder billigt til salg i Europa lige nu. Det handler om rettidig omhu og om at turde satse,” siger Anders Bruhn. Han er varm fortaler for, at danske erhvervsledere ruster sig til en ny, fordomsfri dannelsesrejse rundt i Europa for at studere indersiden af vækstlommerne. Med på turen bør erhvervslederne i dokumentmapperne medbringe relevante patenter og varemærkeregistreringer, som de kan sælge, bytte eller gøre aktive sammen med de europæiske kolleger. “Vi bliver nødt til at tænke innovation på nye måder i Europa. Vi skal ikke sætte hegn op om vores patenter og varemærker, men forsøge, selvom det er svært, at dele dem i nye partnerskaber. Det skal vi blive bedre til,” siger Anders Bruhn. Og kom så af sted, lyder hans råd. Kinesere iført spenderbukser er allerede landet i Europa. Også amerikanerne har opdaget, at Europa ligger underdrejet, og at der her er fantastisk knowhow til salg for en slik. stho@borsen.dk
26
022-5-200912 26
10/09/12 19.57
Vækstlommer
Sådan angriber vi Europa Otte erhvervsledere giver deres bud på tacklingen af de skrantende europæiske markeder. Der er guld at hente, hvis virksomhederne lægger strategierne om Af Susanne Tholstrup
K
oncernchef i pumpekoncernen Grundfos Søren Sørensens hjerte banker for Europa. Også selvom patienten, det europæiske marked, absolut ikke er raskmeldt. “Vi hævder jo, at Grundfos er markedsleder i Europa. Og det er vi. Men vi har faktisk kun en markedsandel på 20-25 pct., så der er altså 75-80 pct. af markedet at gå efter. Det indikerer, at vi og en række andre virksomheder bliver nødt til at revurdere vores vækststrategier i Europa. Jeg bliver nervøs, når jeg hører forretningsfolk kun tale om at tage til Brasilien og Indien i stedet for at undersøge de muligheder, der er for vækst lige rundt om hjørnet,” siger Søren Sørensen og understreger, at Grundfos stadig tror på Europa som et vækstmarked, hvor især den grønne agenda vil drive væksten. Han fortæller, at Grundfos ser et stort potentiale i de østeuropæiske lande, men også Centralasien, de såkaldte stan-lande (lande med navne, der ender på -stan, red.), har koncernens fulde opmærksomhed, når det gælder vækst. For her hæves levestandarden i øjeblikket gennem adgangen til rent vand og behandling af
Stop landefokus
Gode råd fra Quarts + Co
spildevand, hvor pumperne fra Grundfos kan komme i spil. “Vores fokus på vækst er ikke kun geografisk, men gælder også sektorer. I Baden-Württemberg er der eksempelvis en kombination af geografisk vækst og en klyngeindustri, som skaber så meget værdi, at de vil være konkurrencedygtige mange år fremover uden at skulle konkurrere på pris. Også omkring Paris er der en klyngeindustri omkring vandteknologi,” siger Søren Sørensen. I det hele taget er det Europas omstilling til grøn teknologi, som er fremtiden for Grundfos. Og her handler det om at komme først ud af starthullerne og være først med nye banebrydende produkter, forklarer han. Dertil har Grundfos udrustet et rejsehold, der sendes i forkøbet, når jungletrommerne har lydt. Adm. direktør for sportstøjvirksomheden Hummel Søren Schriver ser sig selv som vinder af krigen om markedsandele i Europa. “Vi har haft en gennemsnitlig vækst i de sidste 16 år på 20 pct. Vi fokuserer ikke på nye markeder, men indædt på at vinde markedsandele på de markeder i Europa, hvor vi allerede er. For mig handler vækst om at slå den nærmeste konkurrent. Kan
vi gøre det, er der altid muligheder for vækst,” siger Søren Schriver. Hummel ser slet ikke på, hvor i Europa der er vækst i bnp, men koncentrerer sig om, hvor der er folk med købekraft, som værdsætter Hummels nye designs. “Når der er recession i vores branche for sportsartikler, angriber vi de store konkurrenter, hvor de er svagest. Når vi ser, at de har leveringstider på fem-seks måneder, kan vi ekspres levere i løbet af 22 dage. Vi har fundet ud af, at vores kunders største problem er afskrivninger på lagre, og derfor tilbyder vi nu kunderne at bestille varer døgnet rundt med korte leveringstider,” siger han og fortæller videre: “Lige nu fokuserer vi på Tyskland. Og det handler om branding, at skabe værdi for kunderne og så at forbedre vores forsyningssikkerhed. Og det gør vi fra by til by, fra dør til dør, fra værelse til værelse. Vi har nedlagt Hamborg, og nu gælder det Karlsruhe”. Adm. direktør for producent af tagpap og andre byggematerialer hos Icopal Miguel Kohlmann satser også hårdt på vækstlommerne i Europa, men blikket er vendt mod Østeuropa efter et tab i omsætning på det europæiske marked på 25 pct. “Vi er tvunget til at se en ny virkelighed
Debatpanelets otte erhvervsledere diskuterer deres syn på mulighederne i Europa.
Bryd grænserne ned I stedet for at se på de enkelte lande skal Europa angribes ud fra de regioner, der har vækst. De skal analyseres særskilt. Opbyg et effektivt regionalt setup Når man kun etablerer sig regionalt, sparer man kræfter, der kan bruges til at handle hurtigt, når markedet ændrer sig. Lær at tænke makroøkonomisk Virksomhederne skal finde nye informationskilder, så de bliver i stand til at identificere, forstå og angribe de rigtige regioner i Europa. Gå på udsalg I de kriseramte lande er der masser af gode, men skrantende virksomheder til salg. Udnyt det! santh
28
022-5-200912 28
10/09/12 19.57
i øjnene. Vi producerer kvalitetsprodukter med en holdbarhed op til 30 år. Men hvis vi tilpasser kvaliteten til ti år, har østeuropæerne råd og mod på at købe dem nu. Om fem år foretrækker de noget helt andet på taget. Derfor handler det for os om i de her svære tider at være hurtigere til at omstille os efter den efterspørgsel, der er, og samtidig skrue op for innovationen, så vi kan tilfredsstille den,” siger Miguel Kohlmann. For Icopal handler det i første omgang om at udvikle unikke, grønne og bæredygtige produkter, der tilfredsstiller efterspørgslen i de rige lande, Skandinavien og Tyskland, og så evne hurtigt at rulle dem ud i tilpasset form til resten af verden.
Billige virksomheder til salg Formlen for at udnytte Europas vækstlommer i en periode med recession består derfor af de tre faktorer: geografisk forståelse, hurtig omstilling på markederne og knald på innovationen, forklarer Miguel Kohlmann. “Men vi kigger også efter opkøb. Der er i øjeblikket gode virksomheder med god teknologi billigt til salg,” siger han. Han understreger, at investering i Sydeuropa fortsat er yderst risikabelt. Birgit Nørgaard, der blandt andet sidder i bestyrelserne for transportgiganten DSV og industrivirksomheden Lindab, kan kun gnide salt i såret: “Tiden er ikke til at investere i Sydeuropa, hvis man har andre og mindre risikable alternativer. Alting kan i øjeblikket kun blive værre. Vi har ikke set bunden endnu, og der er stadig tab i den finansielle sektor, som ikke er taget,” siger hun. Men hun understreger, at som udgangspunkt tænker hendes virksomheder ikke i lande, men udelukkende i kunder, og hvor kompetencerne er. Partner i den danske kapitalfond Polaris Jan Johan Kühl lægger mere ved på det pessimistiske bål. “Når jeg taler med kolleger i branchen, oplever jeg, at de amerikanske investorer nærmest har afskrevet Europa. Vi er langtfra igennem krisen, og jeg frygter, at den vil tage japanske dimensioner og
“I Europa ser vi også et givtigt marked for service og vedligehold, selvom det ikke er så sexet sammenlignet med nye spændende projekter” Anders Wilhjelm, adm. direktør for Gea Process Engineering
“Traditionelt har vi fokuseret på lande, når vi har vurderet vores markeder. Men nu har vi defineret tre sektorer: energi, olie og gas, hvor vi følger vores kunder globalt” Jens-Peter Saul, koncernchef i Rambøll Gruppen
måske vare i 15 år,” siger Jan Johan Kühl. Adm. direktør for revisionsvirksomheden BDO i Europa Anders Heede åbner skodderne til Spanien og Italien. Til gengæld ikke ét ord om Grækenland. “Vi ser i øjeblikket gode muligheder omkring Milano, Madrid og Barcelona, for vi er der, hvor talenterne er. Vi ønsker samtidig at drive en konsolidering af markederne, da vi er stærkere end vores konkurrenter,” siger han. Koncernchef for Rambøll Gruppen Jens-Peter Saul tager ordet: “Traditionelt har vi fokuseret på lande, når vi har vurderet vores markeder. Men nu har vi defineret tre sektorer: energi, olie og gas, hvor vi følger vores kunder globalt. Og vi kigger mere på byer end på lande, når vi placerer os. Vi har eksempelvis mange kunder, der kommer til København for at se på vores bæredygtighed, og som spørger
os, hvordan vi kan hjælpe deres by med tilsvarende løsninger,” siger Jens-Peter Saul. Han forklarer, at Rambøll satser på at blive stærkere på de platforme, man er på, i stedet for at opdyrke nye områder. “Vi forsøger at skabe så stærkt og solid en platform som muligt, som vi kan hoppe fra, når recessionen i Europa får en ende.” Adm. direktør for Gea Process Engineering Anders Wilhjelm giver sit bud på tacklingen af det sygdomsramte europæiske marked: “Vi skruer op for innovationen. Det sværeste er selvfølgelig at forudse kundernes behov. Men i Europa ser vi også et givtigt marked for service og vedligehold, selvom det ikke er så sexet sammenlignet med nye spændende projekter. Men det skal ses i lyset af stigende omkostninger for vores kunder, når deres systemer ikke fungerer.” stho@borsen.dk
29
022-5-200912 29
10/09/12 19.57