VÆKST BAROMETER Januar 2014
Konjunktur for 1. kvartal 2014: Vækstoptimismen stiger, men joboptimismen flader ud Vækstforventningerne peger op når de småog mellemstore syddanske virksomheder skal vurdere udsigten for 1. kvartal 2014. I samtlige brancher, med undtagelse af transport, er virksomhedernes optimisme øget siden målingen for 4. kvartal 2013. De lyse udsigter bakkes op af en forventning om øget eksport og flere ordrer. Desuden er investeringslysten stigende, og flere ser positivt på finansieringsmulighederne. Virksomhederne er overvejende positive i forhold til forventningerne til beskæftigelsen, men optimismen er faldet en smule siden seneste måling. Udviklingen er forskellig fra branche til branche.
Januar 2014
KONJUNKTUR FOR 1. KVARTAL 2014: VÆKSTOPTIMISMEN STIGER, MEN JOBOPTIMISMEN FLADER UD Vækstforventningerne peger op når de små- og mellemstore syddanske virksomheder skal vurdere udsigten for 1. kvartal 2014. I samtlige brancher, med undtagelse af transport, er virksomhedernes optimisme øget siden målingen for 4. kvartal 2013. De lyse udsigter bakkes op af en forventning om øget eksport og flere ordrer. Desuden er investeringslysten stigende, og flere ser positivt på finansieringsmulighederne. Virksomhederne er overvejende positive i forhold til forventningerne til beskæftigelsen, men optimismen er faldet en smule siden seneste måling. Udviklingen er forskellig fra branche til branche. HØJE VÆKSTFORVENTNINGER TIL FØRSTE KVARTAL 2014 Virksomhederne i Region Syddanmarks vækstbarometer tror samlet set på mere vækst i 1. kvartal 2014. Sammenlignet med målingen for 4. kvartal 2013 er vækstoptimismen steget i næsten alle brancher. I alle brancher er der nu flere virksomheder, som forventer voksende omsætning end virksomheder, som forventer faldende omsætning. De største vækstoptimister er engros- og handelsvirksomheder, hotel- og restaurationsvirksomheder samt videnservice. I markante sektorer som industrien, bygge- anlæg og detailhandel er vækstforventninger øget. Kun i transportbranchen er vækstoptimismen faldet en smule. BESKÆFTIGELSESFORVENTNINGERNE FALDER EN SMULE I forhold til udsigten for 4. kvartal 2013 har der været et lille dyk i jobforventningerne. Der er dog fortsat en positiv forventning til flere job i første kvartal 2014. Men selv med udsigt til flere ordrer og større forventninger til eksport bliver den stigende omsætning ikke omsat i nye job. Det kan hænge sammen med, at aktiviteten i første omgang retter sig mere mod produktivitet og konkurrenceevne end mod flere job. På den baggrund er der pæne chancer for, at ansættelserne følger efter på lidt længere sigt.
Side 2
|
Vækstbarometer
I videnservice, engroshandel, detailhandel, transport og hotel og restauration er der, trods forhåbninger om vækst i omsætning, et fald i troen på beskæftigelse. Til gengæld er der i bygge- og anlægssektoren en stærkere tro på flere job. HÅB OM MERE EKSPORT OG STØRRE ORDREBEHOLDNING Der er tro på vækst på de udenlandske markeder, og de fleste brancher tror på en større eksport i 1. kvartal 2014. Forventningerne til eksporten er vokset betydeligt i industrien. De positive forventninger til ordrebeholdning vokser yderligere en smule. Der er kun tale om mindre brancheforskydninger i forhold til forventningerne til 4. kvartal 2013. FORVENTNINGER TIL FINANSIERING OG INVESTERING STYRKES Forventningerne til investeringer og finansiering fortsætter den positive udvikling, som har været gældende henover 2013. Optimismen har dog ikke nået det niveau der er gældende for omsætning, ordrer og eksport.
Barometertal for 1. kvartal 2014
Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger. Ved ikke svar er udeladt af beregningen. Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 902 besvarelser.
En ny portion vækstoptimisme – men mindre tro på nye job Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år? 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50
Forventninger til omsætning
Forventninger til antal ansatte
Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger. Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 904 besvarelser.
Vækstbarometer
|
Side 3
Ordrebøgerne fyldes, eksporten stiger og villighed til investeringer stiger Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning, eksport og afbestillinger i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?
Investering og finansiering
Ordrer, eksport og afbestillinger 40
30
30
20
20 10
10
-
-
-10
-10 -20
-20
Ordrebeholdning
Eksport
nov-13
jul-13
sep-13
maj-13
jan-13
mar-13
nov-12
jul-12
sep-12
maj-12
jan-12
mar-12
nov-11
jul-11
maj-11
Investering
sep-11
-40
nov-13
jul-13
sep-13
maj-13
jan-13
mar-13
nov-12
jul-12
Finansiering
sep-12
maj-12
jan-12
mar-12
nov-11
jul-11
maj-11
sep-11
-30 -30
Afbestilling
Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger. Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 405-901 besvarelser.
2014 åbner med en pæn vækstoptimisme Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år ?
48%
43%
36%
40% 17%
32%
42%
38%
40% 42% 17%
33%
40%
51% 37% 12%
56%
48% 37% 14%
45%
15%
22%
22%
20%
41% 11%
42%
42%
46%
42%
46% 19%
20%
35%
40%
0%
9%
18%
36% 26%
39%
57%
57%
36%
36% 38% 50%
20%
27%
40%
38%
16% 26%
60%
25%
16% 27%
34%
80%
34%
15%
100%
sep-08 jan-09 apr-09 sep-09 jan-10 apr-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 sep-11 nov-11 feb-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 nov-13
Mindre
Uændret
Større
Ved ikke
Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 904 besvarelser. Afrundinger kan betyde at barometertallet ikke kan aflæses præcist af grafen.
Side 4
|
Vækstbarometer
Joboptimismen stagnerer
30%
28%
53%
54%
17%
18%
24% 52% 24%
23%
24% 55% 22%
20%
24% 52% 24%
26% 50% 25%
21%
24%
57%
55%
53%
20%
25%
26%
18%
19%
24%
21%
32%
49%
54%
50%
40%
47%
53%
52%
51%
47%
60%
20%
24%
20% 61%
29%
23% 53%
40%
20%
10% 36%
11%
10%
40%
80%
27%
14%
100%
40%
Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?
0% sep-08 jan-09 apr-09 sep-09 jan-10 apr-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 sep-11 nov-11 feb-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 nov-13 Færre
Uændret
Flere
Ved ikke
Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 902 besvarelser. Afrundinger kan betyde at barometertallet ikke kan aflæses præcist af grafen.
Vækstoptimismen stiger i næsten alle brancher Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Lavere
-20
Højere
-10
-
10
20
30
Alle virksomheder
40
28
Primære erhverv og forsyning Industri
37
29 30
25
Handel med motorkøretøjer
27
17
Engroshandel og agentur
53
36
Detailhandel
29
20 18
Transport og post
25
Hotel og restauration
38
Vidensservice
37
Anden service
22
nov-13
60
38
21
Bygge- og anlæg
50
36
44 42
34
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, September og november 2013. 901 og 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem brancher.
Vækstbarometer
|
Side 5
Frontløbere stråler af vækstoptimisme Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Lavere
Højere
-20
-10
0
10
20
30
40
Frontløbere
50 45
Vækstparate
39
27
Underskoven
13
17
Ingen eksport
30 27
Eksportvirksomhed
30
Andre virksomheder (b2b)
46
46
33
Forbrugere (b2c)
25
15
Offentlige organisationer og institutioner (b2g)
47
32
nov-13
49
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.
Joboptimismen skifter. Fald i flere brancher men stigning i anden service og bygge anlæg Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Flere
Færre
-30
-20
-10
-
10
20 10
Alle virksomheder
Primære erhverv og forsyning
30
12
13
-7 9 9
Industri Bygge- og anlæg
12
16
5 5
Handel med motorkøretøjer
16
Engroshandel og agentur -5
Detailhandel
1 5
Transport og post -6
Hotel og restauration
22 8 10
Vidensservice Anden service
2
nov-13
22
30 16
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, September og november 2013. 901 og 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne.
Side 6
|
Vækstbarometer
Eksportvirksomheder og offentlige leverandører tror mest på nye job Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Færre
-30
Flere
-20
-10
0
10
20
30
20
Frontløbere
20
11
Vækstparate -3
Underskoven
15
1
7
Ingen eksport
11
15
Eksportvirksomhed
14
17
Andre virksomheder (b2b)
23
-3
Forbrugere (b2c)
-2
Offentlige organisationer og institutioner (b2g)
24
nov-13
27
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.
Tro på at adgang til lån, kredit og anden finansiering forbedres Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Bedre
Ringere
-30
-20
-10
0
10
Alle virksomheder
20
5
9
Primære erhverv og forsyning Industri
5
3
8
Handel med motorkøretøjer Engroshandel og agentur
14
8
5
Bygge- og anlæg
30
9
13
15
4
6
Detailhandel
6
Transport og post
12
5
Hotel og restauration
-4
0
Vidensservice
6
Anden service
4
nov-13
9 9
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem brancherne.
Vækstbarometer
|
Side 7
Investeringslysten stiger – især i industrien Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Mindre
-30
Mere
-20
-10
0
10
Alle virksomheder
Primære erhverv og forsyning
8
Industri
8
14 17
6
1
Handel med motorkøretøjer
30
10
7
Bygge- og anlæg
20
5
-18
12
Engroshandel og agentur
15
6
Detailhandel
16
Transport og post
11 -6
Hotel og restauration
0 5
Vidensservice Anden service
9 10
1
nov-13
13
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer september og november 2013. 902 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne..
Ordrebøgerne tyder på travlhed i 1. kvartal 2014 Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Mindre
-20
Større
-10
0
10
20
30
40
Alle virksomheder
33
Primære erhverv og forsyning
33
24
Industri
34
Bygge- og anlæg
36
33
24
Handel med motorkøretøjer
50
36
28
23
Engroshandel og agentur Detailhandel
27 25
Transport og post
31 39
Hotel og restauration
38
Vidensservice 29 30
Anden service nov-13
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne..
Side 8
|
Vækstbarometer
50
44 29
46 47
Forventning om mere eksport i industrien Eksport. Bliver det lettere eller vanskeligere at eksportere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Vanskeligere
-20
Lettere
-10
-
10
20
Alle virksomheder
30 27
18
Primære erhverv og forsyning
40
30
7
Industri
34
14
12
Bygge- og anlæg
14
22
Engroshandel og agentur -
Transport og post
25
11
Vidensservice
35
30
nov-13
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september 2013, 367 svar. November 2013, 405 svar. Brancher med færre end 25 eksporterende virksomheder er ikke vist. Ikke signifikant forskel mellem brancherne.
En forventning om færre afbestillinger hos industri, hotel – og restauration og vidensservice Afbestillinger. Forventer De flere eller færre afbestillinger i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Flere
-20
Færre
-10
-
10 4
Alle virksomheder
Primære erhverv og forsyning
1
Industri
1
5
14
3
Handel med motorkøretøjer
2
Engroshandel og agentur
3
8 5 7 5
Detailhandel
Hotel og restauration
6
3 -4 3 0
nov-13
8 7
Vidensservice Anden service
30
4
Bygge- og anlæg
Transport og post
20
7
3
sep-13
Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 871 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Signifikant forskel mellem brancherne..
Vækstbarometer
|
Side 9
Investering
Ordrer
Eksport
Afbestilling
10
36
27
4
9
8
33
30
1
8
17
36
34
4
6
33
12
3
5
28
12
50
6
6
29
12
13
25
-6
39
9
5
38
9
10
29
Ansatte
9
Omsætning
Finansiering
Forventning om højere omsætning i alle brancher mere behersket forventning i transportbranchen
Total
36
10
Primære erhverv og forsyning
38
13
Industri
37
9
Bygge- og anlæg
30
16
5
Handel med motorkøretøjer
27
5
8
Engroshandel og agentur
53
16
15
Detailhandel
29
-5
Transport og post
18
5
Hotel og restauration
44
-6
0
Vidensservice
42
10
Anden service
34
16
Figuren viser de økonomiske barometertal for hver branche i Region Syddanmark i november 2013. Hvis barometertallet er faldet mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med rødt. Hvis tallet er steget mere end 5 point siden januar 2013, er cellen markeret med grønt. Cellen er hvid, når tallet ligger imellem.
2 22
3 5
0
3 7
35
7 3
Region Syddanmarks Vækstbarometer. September og november 2013, 404-902 besvarelser. For eksport er kun brancher med 25 eller flere virksomheder vist.
Omsætning
Ansatte
Finansiering
Investering
Ordrer
Eksport
Afbestilling
Eksport
Marked
Vækstambition
Optimismen bobler især hos ambitiøse og innovative virksomheder
36
10
9
10
36
27
4
Frontløbere Vækstparate Underskoven
49 39 17
20 11 -3
11 10 4
15 15 -4
48 37 20
38 26 5
5 5 0
Andre virksomheder (b2b) Forbrugere (b2c) Offentlige organisationer og institutioner (b2g) Blandet
46 25 47 27
17 -3 27 4
10 2 7 10
15 8 6 4
42 25 52 30
29 12 27 26
4 7 -7 3
Ingen eksport Eksportvirksomhed
30 46
7 15
7 11
6 16
32 41
11 29
4 4
Figuren viser de økonomiske barometertal for virksomhederne i Region Syddanmark opdelt efter vækstambition, eksport og marked i november 2013. Hvis barometertallet er faldet mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med rødt. Hvis tallet er steget mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med grønt. Cellen er hvid, når tallet ligger imellem. Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.
Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 404- 905 besvarelser.
Side 10
|
Vækstbarometer
”Region Syddanmarks Vækstbarometer” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark. Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syddanmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.
www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv
Regional Udvikling Damhaven 12 7100 Vejle