PETRÓLEO

CON UNA INVERSIÓN DE U$S 80 MILLONES

SHELL CONTINÚA CRECIENDO EN VACA MUERTA

LA EMPRESA PUSO EN MARCHA SU SEGUNDA PLANTA DE PROCESAMIENTO DE PETRÓLEO Y GAS NO CONVENCIONAL EN EL ÁREA SIERRAS BLANCAS, CUYA CAPACIDAD INSTALADA SE ELEVÓ DESDE LOS 12.000 HASTA LOS 30.000 BARRILES EQUIVALENTES POR DÍA.

»Con más de 50 perforaciones en Vaca Muerta, Shell suma una producción de 15.000 barriles diarios. Para el futuro inmediato, la operadora tiene previsto ejecutar 30 nuevos pozos anuales.

Como parte del plan de desarrollo a gran escala anunciado a finales de 2018 para los bloques que la firma controla en aca uerta, Shell Argentina acaba de poner en funcionamiento su segunda planta de procesamiento de petróleo y gas en Sierras Blancas. A partir de una inversión cercana a los u$s 80 millones, la petrolera llegará a triplicar su producción diaria para fines de la temporada.

Por el momento, la capacidad instalada en Sierras Blanca fue expandida desde los 12.000 hasta los 30.000 barriles equivalentes por día. La obra, que se llevó a cabo durante un año y medio, generó un promedio de 400 empleos directos (700 en el pico de construcción).

La iniciativa fue reivindicada por el gobernador neuquino, Omar Gutiérrez, quien valoró los esfuerzos implementados por Shell en pleno contexto de pandemia. “La continuidad de las inversiones de la empresa tiene su correlato en la triplicación de procesamiento de la nueva planta, gracias a un diseño innovador que reduce la utilización del suelo y el impacto ambiental”, ponderó fin de ilustrar los niveles de eficiencia de Shell, el mandatario

provincial destacó el uso de inteligencia artificial para la per oración de pozos de 2.500 metros en 16 días, con un promedio de 9,2 fracturas diarias en operación continua y no aislada. “El año pasado esta compañía fue la segunda que más perforó, con 32 sobre 140 pozos totales. Desde octubre de 2020 tiene tres equipos activos, uno para la primera etapa de perforación vertical y dos para la finalización , especificó

A decir de Sean Rooney, presidente de Shell Argentina, la flamante planta de procesamiento representa el inicio del desarrollo a gran escala de los bloques de la firma en Vaca Muerta. “Dar este salto tan importante, más allá de la coyuntura vigente, re le a con firmeza nuestro compromiso a largo plazo con el sector”, aseguró.

Planes ambiciosos

Con más de 50 perforaciones en Vaca Muerta, Shell suma una producción de 15.000 barriles diarios. Para el futuro inmediato, la operadora tiene previsto ejecutar 30 nuevos pozos anuales.

Denominada Central Processing Facility (CPF), la nueva instalación se emplaza junto a la anterior Early Production Facility (EPF). Aunque su funcionamiento es bastante similar, su capacidad de procesamiento resulta casi tres veces mayor. Además de recibir la producción de Sierras Blancas, el complejo también efectuará la separación, el procesamiento y la inyección en los ductos de transporte de los hidrocarburos extraídos en las demás áreas de Vaca Muerta en las que interviene Shell (Cruz de Lorena y Coirón Amargo Sur Oeste).

Área clave

Sierras Blancas es una de las 10 áreas que sostuvieron la producción hidrocarburífera de Neuquén durante el año pasado. Según datos del Ministerio de Energía y Recursos Naturales, gracias a esta decena de bloques la provincia cerró 2020 con un incremento productivo de un 8,57% con respecto a 2019.

En concreto, el aporte de Sierras Blancas se incrementó en 818.000 barriles. Las otras nueve áreas que elevaron la oferta neuquina fueron La Amarga Chica, Bandurria Sur, Bajada del Palo Oeste, La Calera, Bajo del Choique-La Invernada, Cruz de Lorena, Coirón Amargo Sureste, Lindero Atravesado y Aguada Cánepa. ©

»La continuidad de las inversiones de Shell tiene su correlato en la triplicación de procesamiento de la nueva planta, gracias a un diseño innovador que reduce la utilización del suelo y el impacto ambiental.

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YPF Y VISTA TIENEN LOS POZOS DE PETRÓLEO MÁS PRODUCTIVOS DEL PAÍS

P P S S S P S P SHALE OIL P S , S S, , P P S P S S P S

YPF y Vista Oil & Gas manejan los pozos petroleros con mayor productividad de la Argentina, de acuerdo con un relevamiento de la firma egional nvestment onsulting S con base en datos de la Secretaría de nergía de la ación l traba o posiciona al pozo no convencional q av h , e ecutado en el bloque andurria Sur, dentro de aca uerta, como el n mero uno del listado sta per oración administrada por P unto con Shell rgentina y quinor bombea actualmente unos

»

»YPF y Vista se reparten nueve de los 10 primeros pozos con mayor producción a escala nacional. La única firma que logra figurar en esa lista es Roch, que ocupa el noveno puesto con una perforación en Tierra del Fuego.

barriles diarios de shale oil l segundo y el tercer lugar le corresponden a q P h y a q P h , de ista Situados en a ada del Palo este, dentro de la ormación no convencional de la uenca euquina, ambos pozos producen y barriles por día, respectivamente os siguientes pozos del listado son propiedad de P q av h , en andurria Sur q S il h , en oma ampana y q ch h , en a marga hica stas per oraciones aportan , y barriles diarios, en cada caso n el s ptimo y el octavo puesto aparecen otros dos pozos de Vista: q P h y q P h ocalizados en a ada del Palo este, producen y barriles por día n el noveno escalón se coloca una per oración de och S a Situado en el yacimiento continental de San artín, en ierra

>> Los cinco pozos petroleros más productivos

Puesto

2 Pozo

q av h q P h q P h q av h q S il h Empresa

YPF

Vista Vista

YPF

YPF Bloque

andurria Sur a ada del Palo este a ada del Palo este andurria Sur oma ampana Barriles diarios

del Fuego, este pozo suma unos barriles diarios inalmente, el top elaborado por S se completa con q P h , de ista sta per oración de a ada del Palo este posee una capacidad de bombeo de barriles por día

Ranking gasífero

n materia gasí era, los pozos más productivos se desarrollan en el mbito offshore del extremo sur del país y se encuentran gestionados por otal ustral l me or de todos es a Ple h , en ega Pl yade, donde la petrolera de origen ranc s e trae unos millones de metros c bicos m por día os siguientes pozos, localizados en el bloque arina ni rion, son ar P , ar h y ar P stos producen millones, millones y millones de m³ diarios, respectivamente n cuanto al gas no convencional de aca uerta, los pozos líderes son q P h , q y q P h , los cuales se encuentran en las reas guada Pichana este , l angrullo y ortín de Piedra, en ese orden Pan merican nergy P e plota , millones de m por día en el primero de ellos, mientras que P obtiene millones en el segundo y ecpetrol produce , millones en el tercero

Equipo multidisciplinario

undada en el a o , S brinda asesoramiento especializado y soluciones financieras a peque as y medianas empresas Pymes , organismos p blicos y privados, e individuos dicionalmente, la compa ía sobresale en la provisión de consultoría financiera, y en el desarrollo de proyectos de energía e in raestructura

Fundada por el experto en finanzas uan os Preciado, S cuenta con un equipo de traba o multidisciplinario que incluye al ingeniero el ctrico ry Szpic, al licenciado administrativo ederico eballos y al economista icol s Pagano ©

»En materia gasífera, los pozos más productivos se desarrollan en el ámbito offshore del extremo sur del país y se encuentran gestionados por Total Austral. El mejor de todos se localiza en el bloque Vega Pléyade.

DATOS DE LA SECRETARÍA DE ENERGÍA

VACA MUERTA YA EXPLICA UN 30% DE LA PRODUCCIÓN NACIONAL DE CRUDO

AL ALCANZAR UNA CAPACIDAD DE BOMBEO DE 147.000 BARRILES DIARIOS, LA FORMACIÓN NO CONVENCIONAL DE LA CUENCA NEUQUINA LOGRÓ SU MEJOR MARCA HISTÓRICA EN TÉRMINOS DE PARTICIPACIÓN DENTRO DE LA OFERTA PETROLERA DEL PAÍS.

»Vaca Muerta alcanzó en el mes de abril un récord de 147.000 barriles diarios extraídos, por lo que explicó un 29,6% de la oferta del país, casi cinco puntos porcentuales por encima del 24,7% registrado un año atrás.

Tal como quedó reflejado en datos preliminares de la Secretaría de Energía de la Nación, Vaca Muerta incrementó considerablemente su presencia en la producción argentina de petróleo. La formación no convencional alcanzó en el mes de abril un récord de 147.000 barriles diarios extraídos, por lo que explicó un 29,6% de la oferta del país, casi cinco puntos porcentuales por encima del 24,7% registrado un año atrás. De acuerdo con las cifras consolidadas de marzo de 2021, la explotación de crudo en la Cuenca Neuquina se expandió un 5% intermensual, un 17,4% interanual y un 17,4% en el acumulado de los últimos 12 meses. La Secretaría de Energía resaltó el rol de YPF como principal jugador de Vaca Muerta, con un 61% de la producción petrolera del reservorio. En el último año, la empresa controlada por el Estado nacional elevó un 7,2% su oferta de crudo.

En el primer trimestre de 2021, YPF llegó a producir 98.000 barriles por día. El crudo no convencional significó un de ese volumen, lo que implicó un alza de un 11%. Según la cartera que conduce Darío Martínez, este crecimiento obedece básicamente a los resultados obtenidos en los bloques Loma Campana, Bandurria Sur y La Amarga Chica, que en abril aportaron barriles diarios n cuanto a la creciente eficiencia de la compañía, durante el primer trimestre de el costo de desarrollo verificó un promedio de u$s 10,2 por barril de petróleo equivalente. En dicho lapso, YPF consiguió completar un r cord de pozos horizontales, además de alcanzar un promedio de etapas de ractura, un por encima de las cifras de 2019. Motorizada en gran medida por un aumento de un 4% en la explotación de crudo, la producción de hidrocarburos de YPF totalizó una suba de un trimestral

Arranque auspicioso

En el arranque de 2021 la producción neuquina de crudo no

»La Secretaría de Energía resaltó el rol de YPF como principal jugador de Vaca Muerta, con un 61% de la producción petrolera del reservorio. En el último año, la empresa controlada por el Estado nacional elevó un 7,2% su oferta de crudo.

convencional alcanzó los 172.865 barriles por día; es decir, un 5,44% más que el mes anterior y un 7,24% por encima de enero de 2020. Según el Ministerio de Energía y Recursos Naturales de euqu n, la tendencia significa un claro repunte luego de varios meses de desplome por la crisis del coronavirus que llevó a cero las etapas de fractura en Vaca Muerta. La reactivación, según informó la provincia, se está viendo esencialmente impulsada por el progresivo desarrollo de cinco áreas clave de la formación no convencional: Bandurria Sur, Loma Campana, Chihuido de la Sierra Negra, Bajada del Palo Oeste y El Trapial.

Atractivo geológico

Al compás del mejor desempeño de las compañías instaladas en Vaca Muerta, los especialistas no dejan de reconocer el atractivo geológico de la formación.

En esa dirección, un informe de Rystad Energy resaltó que Vaca Muerta ya está en condiciones de ser comparada con las principales cuencas no convencionales norteamericanas. Su productividad por pozo, de hecho, hoy se asemeja o incluso supera a la que se verifica en Permian o Eagle Ford. ©

PROYECCIÓN DE GOLDMAN SACHS

EL BARRIL DE PETRÓLEO PODRÍA LLEGAR A LOS U$S 80 PARA FIN DE AÑO

EL MERCADO INTERNACIONAL SUBESTIMÓ LA RECUPERACIÓN DE LA DEMANDA PETROLERA, SOBRE TODO EN LAS NACIONES DESARROLLADAS. SEGÚN LAS ESTIMACIONES DE GOLDMAN SACHS, ESTO ENCARECERÁ CONSIDERABLEMENTE LA COTIZACIÓN DEL CRUDO.

Debe esperarse un barril de petróleo cotizado cerca de los u$s 80 para el cierre del año. Así lo proyectó Goldman Sachs, que a través de un informe aseguró que el mercado mundial optó por subestimar el repunte del consumo energético, incluso pese a una posible reanudación del suministro iraní. El argumento en favor de un aumento de los precios del crudo, indicó la entidad, permanece intacto en función “del gran aumento de la demanda impulsado por las vacunas frente a la oferta inelástica”.

Según los cálculos de Goldman Sachs, “incluso asumiendo agresivamente un reinicio de las exportaciones iraníes en julio, los precios del Brent alcanzarían la marca de los u$s 80 en el cuarto trimestre de 2021”.

La organización reconoció que el valor del petróleo viene de caer luego de que el presidente de Irán, Hassan Rouhani, revelara la buena predisposición de Estados Unidos para levantar las sanciones a los sectores petrolero, bancario y marítimo de Teherán. La noticia no

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»Según los cálculos de Goldman Sachs, incluso asumiendo agresivamente un reinicio de las exportaciones iraníes en julio, los precios del Brent alcanzarían la marca de los u$s 80 en el cuarto trimestre de 2021.

impidió, para Goldman Sachs, que la cotización internacional del barril volviera a subir inmediatamente después.

Una recuperación de la demanda en los mercados desarrollados, afirmó la entidad, compensar el reciente impacto de la pandemia de coronavirus. Ni siquiera un repunte más lento que el previsto en el sur de Asia y Latinoamérica, añadió el informe de Goldman Sachs, afectará demasiado esta tendencia.

Otras variables

El consumo mundial de crudo podría aumentar en 4,6 millones de barriles por día, de acuerdo con Goldman Sachs, hasta la conclusión del año. No obstante, advirtió, la mayoría de las ganancias se verificar en el transcurso de los próximos meses. “La movilidad está aumentando rápidamente en Estados Unidos y la Unión Europea (UE). La aplicación de las vacunas se acelera y los bloqueos se levantan, mientras que el transporte de mercancías y la actividad industrial también mejoran”, argumentó. Otra importante variable a tener en cuenta, acotó Goldman Sachs, se vincula con el comportamiento de la Organización de Países Productores de Petróleo (OPEP) y sus aliados (un bloque que incluye a Rusia y que suele conocerse como OPEP+). “Esta alianza de grandes productores podría compensar cualquier aumento en la extracción de Irán, recortando durante dos meses el

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»Goldman Sachs destacó que la movilidad está aumentando rápidamente en Estados Unidos y la UE, al tiempo que la aplicación de las vacunas se acelera, los bloqueos se levantan, y mejoran el transporte de mercancías y la actividad industrial.

aumento de su capacidad de bombeo en la segunda mitad de 2021”, especificó

Coloso global

Fundado en 1869, Goldman Sachs es uno de los grupos de banca de inversión y de valores más grandes del mundo. Durante la crisis financiera de stados nidos del año 2008, y ante la posibilidad de afrontar la bancarrota, la entidad recibió la autorización de la Reserva Federal (FED, por sus siglas en inglés) para dejar de ser un banco de inversión y convertirse en un banco comercial. Con sede central en Nueva York, la institución tiene m ltiples oficinas financieras de gran importancia en centros como Chicago, Los Ángeles, San Francisco, Zúrich, París, Londres, Phoenix, Singapur, Ciudad de México, Salt Lake City, Madrid, Milán, Melbourne, Tokio, Moscú y Toronto. Se calcula que maneja ingresos anuales por cerca de u$s 30.000 millones y posee más de 33.000 empleados. ©

SEGÚN EXPERTOS REUNIDOS POR AMCHAM

REPUNTAN LAS INVERSIONES EN VACA MUERTA, PERO A UN RITMO DEMASIADO LENTO

DIVERSOS REFERENTES DEL SECTOR ENERGÉTICO COINCIDIERON EN QUE LA ARGENTINA DEBE GARANTIZAR MEJORES CONDICIONES JURÍDICAS A LOS INVERSORES INTERNACIONALES PARA APROVECHAR LA VENTANA DE OPORTUNIDADES QUE SIGNIFICAN LOS HIDROCARBUROS NO CONVENCIONALES.

Vaca Muerta puede ejercer un rol estratégico tanto para avanzar con la transición energética como para aliviar la situación macroeconómica de la Argentina. No obstante, para que sus riquezas sean aprovechadas a escala masiva habrá que favorecer una expansión más rápida de las inversiones. Así lo aseguraron diversos especialistas convocados por la Cámara de Comercio de Estados Unidos en la Argentina (más conocida como AmCham). A decir de Daniel Gerold, la recuperación que viene experimentando el mercado de los hidrocarburos requiere mayores desembolsos para incrementar la producción. “El problema es que la inversión en el país se encuentra limitada por la falta de acceso al capital de riesgo y de financiamiento”, expuso el consultor energético. En 2021, estimó, se invertirán alrededor de u$s 4.160 millones en el Upstream argentino. Se superarán, así, los u$s 2.600 millones del año pasado. “No obstante, estaremos muy por debajo del promedio de los casi u$s 7.500 millones anuales desembolsados entre 2012 y 2019”,

cuantificó n el escenario vigente, señaló, se compite por el acceso al capital ante la reducción de financiamiento en todo el mundo “Por eso se vuelve fundamental crear un marco amplio para la atracción de capitales y superar el abastecimiento interno apostando por las ventas externas en un esquema de precios vinculados con los valores de exportación”, opinó. En la misma sintonía se manifestó Sean Rooney, presidente de Shell Argentina, quien aseguró que la pandemia está acelerando las transformaciones hacia una transición energética asociada a fuentes de menores emisiones de carbono. “La Argentina cuenta con grandes recursos naturales y humanos para aprovechar este momento de cambios globales. Sin embargo, aún carece de un marco competitivo, confiable y estable para atraer a las inversiones necesarias”, cuestionó. » En 2021 se invertirán u$s 4.160 millones en el Upstream argentino. Se superarán, así, los u$s 2.600 millones del año pasado, pero estaremos muy por debajo de los casi u$s 7.500 millones anuales desembolsados entre 2012 y 2019.

> Daniel Gerold

Apertura al capital

Para Francisco Monaldi, director del Latin America Energy Program del Baker Institute, la caída en la demanda mundial de crudo beneficiar al desarrollo del gas en el corto plazo. “La Argentina necesita poner un mayor énfasis en la apertura al capital privado para captar inversiones que las empresas estatales no están en condiciones de hacer”, indicó. A su entender, aunque la inestabilidad política de la región constituye un reto importante, países como la Argentina seguirán siendo atractivos por sus recursos de litio y cobre. “En cuanto al shale, las autoridades están obligadas a tomar medidas competitivas, generar condiciones fiscales adecuadas y garantizar la estabilidad de los contratos”, remarcó. Se requiere un gran consenso, insistió, para aprovechar la ventana de oportunidad de dos o tres décadas que representa Vaca Muerta.

Promesa de divisas

De acuerdo con la vicepresidenta para Latinoamérica de Excelerate Energy, Gabriela Aguilar, Vaca Muerta ofrece un enorme potencial gasífero para contribuir con la sustitución del consumo de combustibles líquidos. “La formación neuquina también es una millonaria promesa de generación de divisas a través del abastecimiento de países vecinos y de los mercados globales”, aseveró.

Hacer realidad esa ilusión, apuntó, demandará grandes esfuerzos por parte de todos los actores involucrados en el sector. “Tendremos que ser capaces de desarrollar la industrialización del gas natural y acceder a los mercados internacionales”, completó. ©

»En el mercado del shale, las autoridades argentinas están obligadas a tomar medidas competitivas, generar condiciones fiscales adecuadas y garantizar la estabilidad de los contratos.

> Francisco Monaldi

DATOS DEL IAPG

IMPULSADAS POR EL SHALE, SUBEN LAS EXPORTACIONES DE PETRÓLEO

LAS VENTAS AL EXTERIOR DE CRUDO CRECIERON UN 37% DURANTE EL PRIMER TRI S , S P S S S, S S P S S S S PS , S S S

El shale oil extraído en Vaca uerta permitió una significativa suba en las exportaciones de petróleo durante los primeros tres meses del año, según datos del Instituto Argentino del Petróleo y del Gas (IAPG). La producción de crudo en todas las cuencas del país, expuso la entidad que preside Ernesto López Anadón, fue de 7 millones de metros cúbicos (m³) en el citado lapso, por lo que se alcanzó un promedio de 78.228 m³ por día. Este volumen se ubicó un , por deba o del verificado en el cuarto trimestre de 2020 (cuando se extrajeron 82.039 m³ diarios). En este contexto, el bombeo de petróleo no convencional representó unos 22.848 m³ por día, lo que significó un alza de un rente a los m diarios de los últimos tres meses del año pasado. En cuanto al gas natural, el IAPG

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»En materia de shale oil, el IAPG resaltó especialmente los crecimientos de Vista Oil & Gas, Shell y Petronas. Aunque esté creciendo bastante menos, Chevron sigue siendo la operadora que más petróleo produce en Vaca Muerta.

in ormó una producción de millones de m es decir, unos millones de m³ diarios. Así, la explotación cayó un en relación con los , millones de m del trimestre anterior. La oferta nacional de gas no convencional también se contrajo, al explicar 4.300 millones de m³; o sea, 48,3 millones de m³ diarios entre enero y marzo de sto implicó un declive de un con respecto a los , millones de m³ por día registrados en los tres últimos meses de 2020. De acuerdo con el IAPG, las importaciones de gas natural se incrementaron casi un en el período

analizado, al pasar desde millones hasta millones de m³. Al igual que en el trimestre previo, apuntó la organización, no se produjeron importaciones de crudo. Las ventas al exterior de petróleo, por su parte, se expandieron un 37% desde los 373.809 hasta los m

Más cifras

Otra variable resaltada por el P ue la caída de un en las per oraciones esde los pozos per orados en el trimestre final de , la rgentina pasó a pozos en el arranque de esta temporada. Asimismo, la elaboración de petróleo bajó un 2%, desde los 6.920 millones hasta los 6.780 millones de m³. Con respecto a las ventas de motonaftas (súper y ultra), se alcanzaron los millones de m , un , por encima de los millones del último trimestre de 2020. En el caso del gasoil, el aumento fue de un 3,6%, desde 2.770 millones hasta 2.870 millones de m³. Distinto fue el rendimiento del gas natural (GNC), cuya comercialización bajó un , el ltimo trimestre ntre octubre y diciembre del año pasado las ventas de este producto fueron de 550 millones de m³, mientras que en el primer trimestre de descendieron a 540 millones de m³.

En expansión

En materia de shale oil, el IAPG resaltó especialmente los crecimientos de empresas privadas como ista il as, Shell y Petronas, que obtuvieron producciones de , y barriles diarios, respectivamente. Así, la oferta de crudo no convencional de Vista mejoró un 58% con respecto al último trimestre de 2020, al tiempo que la de Shell se expandió un 73% y la de Petronas lo hizo un 35%.

Según el IAPG, aunque esté creciendo bastante menos, Chevron sigue siendo la operadora que más petróleo produce en aca uerta n concreto, la firma norteamericana extrajo 28.602 barriles diarios, lo que explicó un alza de un 7% trimestral. ©

»El bombeo de petróleo no convencional representó unos 22.848 m³ por día en el primer trimestre de 2021, lo que significó un alza de un 14% frente a los 19.963 m³ diarios de los últimos tres meses del año pasado.