Actividad y Resultados del Sistema Financiero Visión Banco SAECA

Solvencia: Apy

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Visión Banco SAECA es un banco comercial de capital abierto, que tiene como mercado objetivo a empresas y emprendedores, especialmente del segmento mipymes; así como a individuos. Fundada en 1992 por once empresarios locales, es hoy una entidad mediana del sistema bancario, con un importante desarrollo de la banca digital transaccional y una vasta y diversificada red de distribución de sus productos y servicios.

La rentabilidad operativa promedio de Visión Banco de los últimos 4 años alcanza al 0,7% del volumen de activos promedio, lo que se evalúa ajustada para el perfil de negocio y segmento de mercados al que orienta su operatoria. El banco presenta márgenes de mejora en su eficiencia operativa y diversificación de su segmento de clientes, aspectos centrales de su estrategia sobre los que viene trabajando. FIX considera que dado el contexto de tasas de interés elevadas y un contexto internacional aún volátil, continuará siendo un desafío para Visión Banco mejorar los indicadores de desempeño operativo y eficiencia que le permitan acrecentar su generación interna de capital.

Visión Banco históricamente ha conservado una razonable posición de capitales, sustentada en su buen acceso al mercado de capitales tanto para la colocación de capital como de deuda subordinada, así como en su generación de resultados, que le permitió alimentar la expansión de su negocio, aunque se destaca que la misma es ajustada respecto de su segmento de calificación (el capital tangible representa el 8,6% de los activos tangibles a mar’23).

La entidad posee una amplia red física y de canales alternativos que le permiten cubrir todo el país, y brindar soluciones integrales a diversos segmentos de negocio.

A feb’23 es el 9.° banco por volumen de financiaciones y 8.° por depósitos, con un market share del 4,3% y 4,6%, respectivamente.

La principal fuente de recursos proviene de los depósitos, los cuales son mayormente en moneda local, con una elevada participación de captaciones a la vista (64%) que le proveen a Visión un acotado costo de fondeo y una baja concentración por acreedor en virtud de su significativa base de clientes.

El riesgo crediticio de Visión Banco es consistente con sus segmentos de clientes. A mar’23 la cartera vencida alcanza un 5,7% de la cartera total.

FIX prevé que la cartera morosa de la entidad se conserve dentro de aceptables niveles y acordes al apetito de riesgo de Visión Banco, aunque los desafíos están puestos sobre el crecimiento de la cartera conservando saludables niveles de calidad de cartera en un contexto desafiante

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes