BVL 2012
Roberto Hoyle Presidente de la BVL
Diciembre 2012
Perú: performance económica En 2012 actividad económica habría crecido 6.3% gracias a sólido avance de sectores construcción (cerca de 16%) y servicios (alrededor de 7%). Sumado a expansión de la demanda interna (7,5% de crec.) y de las exportaciones (5.5%) . En 2013 economía peruana crecerá (5.2%) por encima del promedio mundial y de la región. En los siguientes años Perú continuará liderando claramente el crecimiento en la región gracias al sólido avance de la demanda tanto interna como externa. Solidez de la economía peruana respecto a países de la región y un manejo económico adecuado garantizan sostenibilidad del avance económico. Fundamentos Macroeconómicos de países de la región, 2012 Perú Colombia Chile
Brasil
México
RIN/PBI ( % del PBI) Deuda/PBI ( % del PBI) Resultado Fiscal ( % del PBI) Inflación PBI (Billones US$)
15.7 64.1 2.4 5.4 2,425.1
14.0 43.1 -2.5 4.1 1,162.9
32.0 20.0 1.5 3.1 199.5
9.8 32.2 -2.4 3.1 365.4
15.0 11.4 0.4 2.3 268.3
Fuente: Bancos centrales, FMI y Latin Consensus Forecasts
Elaboración: BVL
Perú: PBI por sectores 10.4 8.1
7.4
6.6
6.0 3.9
5.8 4.1
3.6
1993-2002
4.0
6.8
6.3
4.7 3.2 3.5
3.4
2003-2012
Agropecuario Construcción Fuente: Latin Consensus Forecasts
2013
Minería e hidrocarburos Comercio
6.4
5.6 6.1
5.3 5.6 5.4
4.0
4.6
2014-2016 Manufactura Servicios Elaboración: BVL
BVL: Monto negociado y capitalización Montos negociados habrían caído en 2012 (23% aprox) hasta US$ 5,996 millones, debido a la caída en la negociación de acciones de capital (alrededor de 30%) y de acciones de juniors (cerca de 50%). DATO AL 17 de DICIEMBRE Una operación atípica realizada el día de Hoy por Telefónica permitió mejorar el cierre del año del monto negociado con una caída de sólo 4.4% de no ser así los montos negociados habrían caido más de 20%. En Perú monto negociado respecto al PBI aún es pequeño comparado con países de la región; no obstante, las iniciativas de integración y el dinamismo de la economía peruana contribuirán a ir cerrando la brecha. A noviembre 2012 se inscribieron 20 nuevos emisores, registrando a la fecha un total de 282. Entre el 2005 y lo que va del 2012 se ha registrado un crecimiento acumulado de 20%, pasando de 235 a 282 emisores. BVL: Monto Negociado (en millones de US$) 14,000.0 Mill. de US$
BVL: Capitalización 700,000 N° Operaciones
12,402
12,000.0
160,867
600,000
121,596
10,000.0 8,000.0
553,583
7,888
500,000 400,000
4,000.0
359,165
2,000.0
365,202
332,997 294,477
255,482 200,000
2007
2008
2009
2010
2011
Monto Negociado (Mill. US$)
Fuente: BVL
57,231
300,000
0.0
Promedio Neg. Diario
107,325
5,996
5,710
6,000.0
108,220
7,817 6,749
151,271
49.6
31.8
22.9
2012
N° de Operaciones
26.9
31.0
Capitalización/ PBI
23.9
2007
2008
100.9
45.1
Fuente: BVL
Comparativo países de la región 2012 Capitalización/PBI
2
Monto Negociado/PBI N° de empresas listadas 3
Perú
Colombia
Chile
Brasil
México
75.8
68.3
111.1
47.0
43.4
3.0 282
10.6 85
16.8 245
36.4 264
10.9 138
1/ La capitalización de Pérú corresponde al 13 de dic 2012 y la del resto de países a nov. 2012 2/. El monto negociado ha sido estimado 3/. El número de empresas listadas está a nov. 2012 Fuente: WFE, BVL y FMI
84.6
2010 104.6
2011 68.8
2012 75.8 Elaboración: BVL
Elaboración: BVL
1
2009
Elaboración: BVL
Evolución de índices bursátiles Evolución de Principales índices de la Región (en índice, ene 2012=100) 130 125
Luego de liderar crecimiento en la región en primer trimestre del 2012, la bolsa peruana ocupa el cuarto lugar después de la de Sao Paulo.
120
La evolución del IGBVL estuvo ligada a la performance del sector minero, en línea con la debilidad de principales economías mundiales y de los precios de los minerales.
85
115.2
115
116.0
110
115.1
105 100
103.5
95
104.5
90
101.3 E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
12 Fuente: Bolsas
Elaboración: BVL
BVL: Evolución de sus Principales Índices 2012 (en índice, ene 2012= 100) 125 120
El ISBVL es el de más alto crecimiento al 14 de dic. 2012 debido a su menor exposición al sector minero en comparación al IGBVL.
115
110.9
110
109.8
105
105.3
100
103.5
95
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
12 Fuente: BVL
Elaboración: BVL
BVL: Índices Sectoriales
El índice sectorial de alimentos y bebidas ha sido el que más ha crecido (52.4% de crec. al 14 de dic. 2012) debido al dinamismo del consumo privado. El índices de las juniors es que más ha caído en el 2012.
Evolución de índices Sectoriales 2012 160 150
152.4
140 130
145.2
120
134.3
110
132.6
100
94.8
90
77.5
80 70 E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
12 *al 14 de diciembre 2012
Fuente: BVL
Elaboración: BVL Índices Sectoriales que más bajaron, al 14 de dic 2012 (en Var.%)
Índices Sectoriales que más subieron, al 14 de dic 2012 (en var.%)
Alimentos y Beb.
52.4 Juniors
-22.5 Minerales no metálicos
Bancos y financieros
45.2
34.3 Mineras
-5.2 Eléctricas
32.6 -25
Fuente: BVL
Elaboración: BVL Fuente: BVL
-20
-15
-10
-5
0
Elaboración: BVL
BVL: Proyectos 2012 - 2013
DMA
Acceso directo al mercado. Se implementará un mecanismo para que los inversionistas remitan directamente sus órdenes al sistema de negociación de la BVL, bajo la responsabilidad de una SAB. De esta manera se busca ampliar los canales de inversión e impulsar así la negociación bursátil.
MILA
Incorporación de Ofertas Publicas Primarias y Bancos Custodios en el acuerdo MILA. Incorporación de México en el acuerdo MILA .
Mercado de Divisas
Permitirá que las SABS negocien spot del tipo de cambio soles/dólares en el sistema de negociación de acciones.
Préstamo bursátil
Se busca dinamizar la realización de operaciones de Préstamo Bursátil y Ventas en corto, mediante la revisión del diseño actual.
Nuevo sistema de negociación
Adquisición de un nuevo sistema de negociación que se encuentre a la vanguardia tecnológica internacional.
MILA En lo que va del 2012 se negociaron por infraestructura MILA US$ 36.2 millones, siendo la mayoría sobre valores chilenos (49.2%) y colombianos (37.8%). Total Volúmenes Negociados en Mercados Mila, 2012 7,990
8,671
9,315
8,069 6,807
Fuente: Secretaría Mila
9,179
7,354
7,245 6,262
5,870
Elaboración: BVL
Fundares: APEF, APESEG, ASAB PERÚ, ASBANC, Asociación de AFP, CONFIEP, BVL, CAVALI y PROCAPITALES.
Soporte de Gobierno: MEF, MINCETUR, MRE, BCR, SBS, SMV y PROINVERSION 43 ASOCIADOS CIA. DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A., DELOITTE & TOUCHE S.R.L., PESQUERA EXALMAR S.A.A., BANCO SANTANDER PERU S.A., CITIBANK PERU, GRUPO CORIL SAB, DEUTSCHE BANK (PERÚ) S.A., ESTUDIO ECHECOPAR, NCF GRUPO FINANCIERO, PROBIENES CAPITAL S.A.C., CORPORACIÓN, FINANCIERA DE DESARROLLO – COFIDE, FERRERYROS S.A.A., CELFIN CAPITAL SAB, MIRANDA &, AMADO ABOGADOS S. CIVIL DE R.L., BBVA CONTINENTAL, SCOTIABANK, ERNST & YOUNG, BANCO DE CRÉDITO DEL PERU – BCP, CREDIT SUISSE AG (CSG Asesoría S.A.), UCP BACKUS Y JOHNSTON S.A.A., Banco Internacional del Perú - INTERBANK, CEMENTOS PACASMAYO, AFP HORIZONTE, PRICEWATERHOUSE COOPERS PERU, PRIMA AFP, AFP INTEGRA, ESTUDIO OLAECHEA, GRUPO WIESE, MORGAN STANLEY BANK N.A., ALICORP, LARA EXPLORATION Ltd., ESTUDIO RODRIGO, ELIAS &MEDRANO, PESQUERA HAYDUK S.A., CAMARA DE COMERCIO AMERICANA DEL PERÚ - AMCHAMAMROP PERU, APM TERMINALS CALLAO, KORN FERRY INTERNATIONAL, CA PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA, W CAPITAL SAFI S.A., MARIÁTEGUI JLT CORREDORES DE SEGUROS S.A., RIO ALTO S.A.C., PACÍFICO SEGUROS, ESTUDIO PAYET, REY, CAUVI ABOGADOS
• inPERU es asociación público privada que agremia a los principales actores económicos financieros del país. •
Posee el respaldo del Estado a través de entidades como el MEF, MRE, MINCETUR, BCRP, SBS, SMV Y ProInversión.
• El objetivo principal de inPERU es promover las inversiones extranjeras en las plazas económicas más importantes del mundo.
• Centros financieros visitados en el 2012: Londres, Shangai, Hong Kong y Singapur. • Futuros Road shows (2013): • ENERO: Norteamérica (en Nueva York, Chicago y San Francisco) • MAYO: Europa y Medio Oriente (en Dubái, Londres y Frankfurt) • OCTUBRE: Asia (en Beijing, Seúl y Tokio)
inPERU: Exportando el PERU al Mundo
BVL 2012
ยกMUCHAS GRACIAS!
Roberto Hoyle Presidente de la BVL
Diciembre 2012