AGOSTO 2012 / Nº 10
CIFRAS MERCADOS MILA JULIO 2012
BOLSAS IBEROAMERICANAS REVISARÁN SU ROL EN INVERSIÓN GLOBAL (EFE).La Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) celebrará su 39 asamblea y reunión anual entre los próximos 19 y 21 de septiembre en la ciudad colombiana de Cartagena de Indias, con el análisis del rol de los mercados emergentes en la inversión global como tema central. El vicepresidente de la FIAB y presidente de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), Juan Pablo Córdoba, anunció esta cita en una rueda de prensa en la que también participó el presidente de la Asociación de Comisionistas en la Bolsa de Colombia (Asobolsa), Jaime Humberto López. "El tema de discusión es qué podemos hacer para atraer capitales a las economías de la región y cómo lograr que América Latina se beneficie de la entrada de esos dineros de una manera sostenible", explicó Córdoba. El economista destacó el buen momento financiero que atraviesa América Latina y argumentó que en este momento además la región ofrece "confianza" derivada de "manejos económicos responsables, seriedad en la inversión y estabilidad política". De hecho, López calificó la región como "un paraíso bursátil", aunque admitió que hay muchos desafíos para darle un buen perfil al sector de las bolsas en Iberoamérica, en un momento en el que las mayores economías del mundo buscan alternativas para salir de la profunda crisis financiera. La integración regional será otro de los principales asuntos a tratar, así como la evolución del Mercado Integrado Latinoamericano (Mila), en el que cotizan empresas de las bolsas de Lima, de Santiago y de Colombia desde mayo de 2011, y a la que posiblemente se unirá más adelante la de México. www.univision.com
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL DE LOS MERCADOS MILA La Capitalización Bursátil de los mercados MILA acumula un crecimiento de 14,22% en lo que va del año, pues pasó de USD $599.271 en diciembre de 2011, a USD $684.462 millones en julio de 2012. Frente al mes pasado el indicador subió 3,68%, periodo en el que se había ubicado en USD $660.200 millones. La participación en el valor de las compañías listadas por mercado al cierre de julio está distribuida así: Chile 44,05%, Colombia 36,40% y Perú 19,55%.
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO DE LOS MERCADOS MILA El volumen total negociado en los mercados MILA durante julio alcanzó los USD $7.354 millones, con una variación de -19,88% frente al mes anterior, cuando había sido de USD $9.178 millones. Por porcentaje de participación durante el mes, la BCS representa el 56,98% (USD $4.190 millones), seguido por la BVC, con 39,41% (USD $2.898 millones) y por la BVL, con 3,62% (USD $266 millones). En lo corrido de 2012 el volumen total negociado en los mercados MILA suma USD $58.160 millones.
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EMISORES Y EMISIONES DE LOS MERCADOS MILA
HORTIFRUT DEBUTA EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO
Con un precio unitario de adjudicación de $320 por acción se colocó en la Bolsa de Comercio de Santiago el 29% de la propiedad de Hortifrut, lo que representa un total de aproximadamente 103,5 millones de acciones. El gerente general de la Bolsa de Comercio, José Antonio Martínez, afirmó que “la apertura de Hortifrut es particularmente interesante en el mercado de valores por ser la primera en su rubro”. Hortifrut es una empresa global, con presencia comercial en 37 países. Junto a sus asociados es la compañía Nº1 en arándanos y arándanos orgánicos y Nº2 en berries en el mundo.
INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN -ILCRECAUDÓ USD $470 MILLONES EN SU APERTURA
Inversiones La Construcción (ILC), sociedad de inversiones de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), concretó exitosamente su apertura bursátil, recaudando US$ 470 millones. El amplio interés que despertó esta operación -que se ubica como la mayor apertura bursátil realizada en la historia del mercado chileno- se reflejó en la participación de aproximadamente 5.500 inversionistas y un gran número de órdenes recibidas, que en su totalidad sumaron US $2.236 millones. Los fondos recaudados serán destinados tanto a propósitos particulares de la CChC como a capitalizar las filiales de ILC, principalmente aquellas relacionadas con prestaciones de salud, y a fortalecer el plan de desarrollo y crecimiento de la compañía.
Durante este periodo se realizaron tres emisiones y un nuevo ingreso (listing) en los mercados MILA. Las emisiones pertenecen a las siguientes compañías chilenas: Cencosud, Hortifrut e Inversiones La Construcción. Asimismo, la empresa Inversiones Financieras del Perú realizó su ingreso oficial al mercado, a través de la BVL. Al cierre de julio de 2012 el Mercado Integrado Latinoamericano contaba con un total de 553 emisores. País
Nuevas Emisiones CENCOSUD S.A. HORTIFRUT S.A. INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN S.A. Total Chile (USD)
Chile
Valor Listado (USD) $ $ $ $
784.273.385 68.639.761 53.933.898 906.847.044
Total Perú (USD) Total Nuevas Emisiones (USD) $
906.847.044
Colombia Total Colombia (USD) Perú
FONDOS MUTUOS CREADOS PARA INVERTIR EN MILA El monto total captado por los ocho fondos mutuos vigentes en las tres plazas bursátiles que conforman el mercado integrado alcanza los USD $56,98 millones al cierre de julio, lo que significa un ascenso de 0,24% frente al mes anterior, cuando la cifra era de USD $56,84 millones.
Chile
Colombia
Perú
Fondos Mutuos Creados para Invertir en MILA Fondo Monto Captado (USD) BANCHILE ANDES $ 3.086.573 SUDA - ACCIONES ANDINAS $ 7.259.325 CELFIN - CELFIN INFRAESTRUCTURA $ 22.245.304 BBVA - ANDINO $ 999.358 Total en Chile (USD) $ 33.590.560 SERFINCO MERCADOS GLOBALES $ 3.820.272 ING MILA $ 911.553 Total en Colombia (USD) $ 4.731.825 BBVA FONDO ANDINO $ 15.453.395 SURA MERCADOS INTEGRADOS $ 3.204.799 Total en Perú (USD) $ 18.658.193 Monto Total Captado (USD) $ 56.980.578
INTERMEDIARIOS Y CONVENIOS DE LOS MERCADOS MILA Al cierre del mes 41 intermediarios (con 47 convenios) se encuentran activos para reportar operaciones a través de la infraestructura MILA. El número de convenios creció en dos frente al mes anterior.
Convenios Activos en MILA Chile/Colombia Colombia/Perú Perú/Chile Total Convenios MILA
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DESEMPEÑO DE LOS ÍNDICES DE LOS MERCADOS MILA
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL CRECE 5,08% EN JULIO Luego de dos periodos en los que registró descenso, la capitalización bursátil de la BVC volvió a cerrar con un ascenso esta vez de 5,08% para llegar a los COP $442,66 billones. (USD $792 billones). El máximo histórico de la capitalización bursátil colombiana fue alcanzado al cierre del mes de abril de 2012, cuando se ubicó en COP $470,92 billones. Frente a julio de 2012 el valor de las empresas listadas en la BVC ha tenido un aumento de 15,38%, dado que hace doce meses era de COP $383,65 billones.
El índice que mide el desempeño del Mercado Integrado, el S&P MILA 40, acumula una variación en lo corrido del año de 9,70%. Entre tanto, al cierre del séptimo mes de 2012 los índices locales registran las siguientes valorizaciones acumuladas: El IGBVL (Perú), presentó una variación de 0,92%, mientras el COLCAP (Colombia) avanzó 6,51% y el IPSA (Chile) acumuló un ascenso de 1,20%.
EXITOSO INICIO DEL FUTURO SOBRE ACCIÓN DE PACIFIC RUBIALES (PREC)
Luego de su reciente lanzamiento, el derivado estandarizado sobre la acción de Pacific Rubiales Energy Corp (PREC), cerró en julio con un total de 459 contratos negociados. El título subyacente de este futuro, la acción ordinaria de la petrolera canadiense, es uno de los títulos de mayor liquidez en el mercado de renta variable colombiano, razón por la que los inversionistas ahora cuentan con una herramienta de cobertura de mayor eficiencia para sus portafolios, al tiempo que con una alternativa para diversificar su inversión. Además del título futuro sobre la acción de PREC, la Bolsa de Valores de Colombia tiene disponible futuros sobre la acción de ECOPETROL y sobre la acción Preferencial de Bancolombia (PFBCOLOM), y un futuro sobre el índice accionario de referencia del mercado de renta variable, el COLCAP. La BVC espera en un futuro seguir incorporando productos de este tipo al mercado de derivados, para continuar satisfaciendo las necesidades de sus clientes.
ACCIONES MÁS NEGOCIADAS EN LOS MERCADOS MILA
Volumen transado a través de la Infraestructura MILA - Enero $ 2.689.518 (USD) $ 2.500.000 $ 2.000.000 $ 1.500.000 $ 1.000.000 $ 500.000
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En lo corrido de 2012 las acciones más negociadas fueron Lan Airlines(USD $4.791 millones), Ecopetrol (USD $4.318 millones) y Pacific Rubiales Energy Corp (USD $3.290 millones).
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AGOSTO 2012 / Nº 10 La acción más transada en julio en los mercados MILA fue Inversiones La Construcción, con USD $684 millones, seguida de Latam Airlines Group (Antes LAN) (USD $675 millones), Ecopetrol (USD $452 millones), Cencosud (USD $386 millones) y Enersis (USD $334 millones). ROAD SHOW INPERÚ ASIA El Road Show inPerú Asia se realizó del 9 al 13 de julio en las ciudades de Hong Kong, Shanghai (República Popular de China) y Singapur. La comitiva nacional estuvo conformada por 40 representantes de los sectores público y privado que tienen como objetivo promocionar al Perú como el país destino de las inversiones en América Latina en las tres plazas financieras más importantes de Asia. Contó con las participaciones del presidente del Congreso, Daniel Abugattás quien estuvo encargado de dar la inauguración oficial en el Hong Kong Convention and Exhibition Center. Además tuvo las participaciones del Ministro de Economía y Finanzas, Luis Miguel Castilla; el presidente de la Asociación de AFP, Luis Valdivieso; y el presidente del Banco Central de Reserva (BCR), Julio Velarde.
Chile INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN S.A. LATAM AIRLINES GROUP S.A. CENCOSUD S.A. ENERSIS S.A. EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A. SOCIEDAD QUÍMICA Y MINERA DE CHILE S.A.C.I. FALABELLA EMPRESAS COPEC S.A. BANCO SANTANDER-CHILE HORTIFRUT S.A.
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Volumen (USD) 683.646.613 675.231.303 385.684.687 334.485.191 217.375.066 196.422.242 156.527.505 104.734.714 100.281.182 92.413.646
10 Acciones más Negociadas - Mes Colombia Volumen (USD) ECOPETROL $ 452.378.385 PREC $ 314.610.821 PFBCOLOM $ 158.334.397 EXITO $ 92.899.723 ICOLCAP $ 68.753.442 INVERARGOS $ 43.334.592 CEMARGOS $ 42.705.596 PFGRUPSURA $ 42.685.414 BCOLOMBIA $ 42.236.371 GRUPOSURA $ 39.210.238
BOLSA DE VALORES DE LIMA ANUNCIA EL LISTADO DE KARMIN EXPLORATION INC. En el mes de julio se dio el ingreso una nueva empresa minera exploradora (junior) al mercado bursátil peruano: la compañía “Karmin Exploration Inc”, la cual es una empresa canadiense que se dedica a la identificación, adquisición, exploración y desarrollo de propiedades mineras en Latinoamérica, siendo sus principales productos el zinc así como el oro y el cobre. El listado de Karmin demuestra el interés de los capitales extranjeros por el Perú, su minería, y por el mercado de valores. Del mismo modo, reafirma el liderazgo de la BVL en la región, dado que ésta es la única bolsa de Latinoamérica que ofrece financiamiento a las empresas mineras junior a través del Segmento de Capital de Riesgo.
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Volumen (USD) 49.743.467 19.490.459 19.393.110 16.572.364 11.385.179 11.027.722 9.876.284 9.765.163 9.134.347 8.558.056
ACCIONES CON MAYOR ALZA EN PRECIO
Volumen transado a través de la Infraestructura MILA - Enero $ 2.689.518 (USD) $ 2.500.000 $ 2.000.000 $ 1.500.000 $ 1.000.000 $ 500.000
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Perú MAESTRO PERU S.A. INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC. VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. GRAÑA Y MONTERO S.A.A. RIO ALTO MINING LIMITED CREDICORP LTD. FERREYCORP S.A.A. BBVA BANCO CONTINENTAL COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A.
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$0 Op. Realizadas por Chile Sobre Valores Chilenos
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Sobre Valores Colombianos
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En lo corrido del año, las acciones con mayores alzas en su precio en los tres mercados MILA han sido: Compañía Agricola San Felipe, con 146,15%; seguida de Futura Consorcio Inmobiliario, con 141,94%; Soldex (141,57%), Perú Holding de Turismo (103,75%), Unión de Cervecerías Peruanas y Johnston (93,24%) E inversiones Equipos y Servicios ( 91,32%). En julio las acciones con mayores alzas en sus precios fueron: Construcciones El Cóndor (21,36%), Santander Chile Holding (17,82%) y Unión de Cerveceros Perunanos Backus y Johnston (15,00%). 10 Acciones con Mayores Alzas - Mes Chile % Colombia % Perú SANTANDER CHILE HOLDING S.A. 17,82% ELCONDOR 21.36% UCP BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. SOC. DE INVERSIONES PAMPA CALICHERA S.A., SERIE A 14,70% PFHELMBANK 11.60% FORTUNA SILVER MINES INC. SOC. DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. 14,49% PFAVTA 11.41% UCP BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. AUSTRALIS SEAFOODS S.A. 8,14% EEB 10.05% MAESTRO PERU S.A. EMPRESAS IANSA S.A. 8,12% CELSIA 9.99% RIO ALTO MINING LIMITED CHILECTRA S.A. 6,85% PROENERGIA 9.68% CONCESUR S.A. EMPRESAS TATTERSALL S.A. 6,85% PFCORFICOL 9.48% LUNA GOLD CORP. Volumen Infraestructura MILA - Enero COCA-COLA EMBONOR S.A., SERIE B 6,41%transado CORFICOLCFa través de la 8.91% SCOTIABANK PERU S.A.A. INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. 4,77% PFINVARGOS 7.50% FABRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA S.A. $ 2.689.518 (USD) ALMENDRAL S.A. 3,73% PREC 6.51% SOUTHERN COPPER CORPORATION
% 15,00% 14,80% 13,65% 12,89% 12,05% 8,50% 7,70% 6,91% 6,83% 6,29%
$ 2.500.000 $ 2.000.000
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ACCIONES CON MAYOR BAJA EN PRECIO Volumen transado a través de la Infraestructura MILA - Enero $ 2.689.518 (USD) $ 2.500.000 $ 2.000.000 $ 1.500.000 $ 1.000.000 $ 500.000
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$0 Op. Realizadas por Chile Sobre Valores Chilenos
Op. Realizadas por Colombia
Sobre Valores Colombianos
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En lo corrido del año la acción con mayor baja en su precio en los tres mercados MILA fue Leasing Total, con una desvalorización de 85,14%, seguida de Curauma (-80,16%), Compañía Minera Atacocha (-58,02%), Castrovirreyna Cia. Minera (-50,00%) y Candente Copper Corp. (47,37%). En julio del presente, las acciones con mayores bajas en sus precios fueron: Curauma (-36,40%), Cia. Minera Atacocha (-30,14%) y Karmin Exploration (-28,21%).
Chile CURAUMA S.A. EMPRESAS LA POLAR S.A. SCHWAGER ENERGY S.A. ENERSIS S.A. EMPRESAS HITES S.A. SALFACORP S.A. EMPRESAS AQUACHILE S.A. LATAM AIRLINES GROUP S.A. EMPRESAS CMPC S.A. RIPLEY CORP S.A.
% -36,40% -21,38% -15,20% -14,59% -14,43% -14,33% -10,97% -9,26% -9,01% -8,96%
10 Acciones con Mayores Bajas - Mes Colombia % Perú ENKA -18,65% COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA S.A.A. VALOREM -18,40% KARMIN EXPLORATION INC. PMGC -17,43% COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA S.A.A. MINEROS -10,31% CANDENTE GOLD CORP. ESTRA -8,84% INCA TOPS S.A. BMC -7,57% CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. INTERBOLSA -6,10% SIENNA GOLD INC. FABRICATO -3,78% MINSUR S.A. PFBBVACOL -3,05% BBVA BANCO CONTINENTAL CNEC -2,84% ALTURAS MINERALS CORP.
% -30,14% -28,21% -24,44% -22,22% -20,45% -18,56% -18,18% -13,57% -13,01% -12,50%
CIFRAS INFRAESTRUCTURA MILA JULIO 2012
OPERACIONES A TRAVES DE LA INFRAESTRUCTURA MILA
sado a través de la Infraestructura MILA - Enero $ 2.689.518 (USD)
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adas por e
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Op. Realizadas por Colombia
$ 4.334 $ 33.587 Op. Realizadas por Perú
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AGOSTO 2012 / Nº 10 Al cierre de julio las operaciones acumuladas a través de la infraestructura MILA alcanzaron los USD $25.392.409, con un total de 1.266 operaciones. Los valores que más se han tranzado son los chilenos con USD $ $ 11.352.020 (44,71%), seguidos de los colombianos con un total de USD $10.610.131 (41,78%) y de los peruanos con USD $3.430.257 (13,51%).
Durante julio se realizaron 247 operaciones a través de la infraestructura MILA por un monto total de USD $ 2.706.037. Perú presentó el mayor porcentaje de participación en las operaciones realizadas, con 63,41% (USD $1.715.864), seguido por Chile con 31,01% (USD $839.275) y por Colombia, con 5,58% (USD $150.897).
ACCIONES MÁS NEGOCIADAS A TRAVES DE LA INFRAESTRUCTURA MILA
Las tres acciones más transadas en julio a través de la infraestructura MILA fueron, Aguas Andinas, con USD $901.883; Ecopetrol, con USD $620.717; y Cementos Argos, con USD $217.602. Desde la entrada en operación del MILA las acciones más negociadas a través de la infraestructura han sido: Pacific Rubiales Energy Corp, con un monto total acumulado de USD $5.637.620, seguida de Aguas Andinas, Ecopetrol, Graña y Montero, y Latam Airlines Group (antes Lan Airlines).
Acciones más Negociadas en MILA - Acumulado (USD)
Acciones más Negociadas en MILA - Mes Julio (USD) AGUAS ANDINAS S.A., SERIE A
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901.883
PREC
$ 5.637.620
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620.717
AGUAS ANDINAS S.A., SERIE A
$ 5.199.824
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217.602
ECOPETROL
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GRAÑA Y MONTERO S.A.A
$ 2.749.285
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LATAM AIRLINES GROUP S.A.
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851.504
SONDA S.A.
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S.A.C.I. FALABELLA
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705.893
EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A.
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543.696
SALFACORP S.A.
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