Обзор рисков by Litau Buroo OU

Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли Исследование «Эрнст энд Янг» в области бизнес-рисков 2011 год

Содержание Введение

Основные выводы

Часть 1. Риски

Диаграмма бизнес-рисков, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»

10 основных бизнес-рисков

1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы

2. Неопределенность энергетической политики

3. Сдерживание роста затрат

4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний

5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС)

6. Дефицит кадровых ресурсов

7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

8. Изменение климата

9. Неустойчивость цен

10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий

Часть 2. Возможности

Шкала возможностей, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»

10 основных возможностей

1. Разведка и разработка месторождений в новых регионах

2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников

3. Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах

4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой

5. Развитие сотрудничества ННК и МНК

6. Инвестиции в инновации и НИОКР

7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения

8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей

9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний

10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности

Методология исследования

Контактная информация

Введение Эффективное управление рисками остается актуальной задачей для компаний, однако на передний план выдвигается вопрос усиления конкуренции. Волатильность рынков, ценовая политика, изменения рыночной ситуации, требования акционеров — все эти факторы являются неотъемлемой частью международной экономической конъюнктуры, стимулирующей рост конкуренции. Указанная тенденция связана с появлением новых возможностей. В силу этого мы расширили границы исследования, которое традиционно было посвящено изучению бизнес-рисков, и дополнили его анализом открывающихся возможностей. Данный отчет основан на результатах широкомасштабного исследования 10 основных бизнес-рисков и возможностей, характерных как для международного рынка в целом, так и для семи его секторов. К ним относятся нефтегазовая отрасль, розничная торговля, ТЭК и электроэнергетика, сектор банковских услуг, сектор правительственных и государственных учреждений, здравоохранение и медико-биологическая отрасль. Как и в предыдущие годы, мы использовали метод восходящего анализа, в основе которого лежит сбор мнений ведущих отраслевых специалистов и аналитиков, занимающихся изучением вышеуказанных секторов. Помимо этого, в текущем году мы впервые провели второй этап исследования — опрос представителей большого количества компаний и правительственных учреждений из 15 стран. Целью опроса было составление рейтинга бизнес-рисков и возможностей, получение прогнозов относительно изменения их актуальности в период до 2013 года и определение ответных действий, предпринимаемых ведущими организациями в каждом из семи секторов. Согласно полученным результатам, основной риск в нефтегазовой отрасли связан с доступом к запасам, что в первую очередь вызвано политической нестабильностью в некоторых регионах и конкуренцией за подтвержденные запасы. Вторым по значению риском является неопределенность энергетической политики, подверженной постоянным изменениям во многих крупных странах-производителях нефти. По мере развития отрасли, освоения новых регионов, появления новых нетрадиционных источников энергии растущее внимание уделяется сохранению лицензии на производственную

деятельность. При этом основными условиями сохранения лицензии являются производственная безопасность, снижение воздействия на окружающую среду и прозрачность информации. Неспособность обеспечить эффективное управление многими из рассмотренных в отчете рисков может привести к потере лицензии на разработку месторождений. В плане возможностей первое место занимают разведка и разработка месторождений в новых регионах. В прошлом такие месторождения считались малоперспективными ввиду тяжелых климатических и (или) географических условий, слишком высоких затрат или политической нестабильности. Однако сейчас благодаря прогнозируемому высокому спросу на энергоносители, совершенствованию технологии добычи и бизнес-процессов их разработка становится более целесообразной с экономической точки зрения. Указанные факторы также лежат в основе второй по значению возможности для бизнеса, связанной с добычей углеводородного сырья из таких нетрадиционных источников, как сланцевые месторождения природного газа, нефтеносные пески и угольные пласты (запасы метана). Рост спроса на энергоносители в сочетании с сокращением доступа к традиционным месторождениям, а также развитие новых технологий сделали добычу углеводородного сырья из нетрадиционных источников рентабельной. К другим возможностям относятся увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой, инвестиции в НИОКР, разработка новых видов топлива, а также установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний. Полученный перечень — результат качественного процесса сбора данных и изучения мнений респондентов с целью выявления основных бизнес-рисков и возможностей в 2011 году и в дальнейшем. При этом мы признаем, что определение рисков и возможностей в разных секторах и компаниях различается и зависит от поставленных целей и многих других факторов. Поэтому мы надеемся, что представленный перечень послужит поводом для продолжения дискуссии, результаты которой станут предметом нашего следующего исследования. Соответствуют ли включенные в перечень риски и возможности тем, которые отслеживает ваша компания? Входят ли они, с вашей точки зрения, в десятку основных? Не упустили ли наши специалисты какой-либо важный аспект?

Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

2|І 2І

Основные выводы Проведя интервью с экспертами нефтегазовой отрасли, а также международный многоотраслевой опрос, в котором участвовали 82 руководителя нефтегазовых компаний из 15 стран, мы составили ранжированный список из 10 основных бизнес-рисков и возможностей в 2011 году.

10 основных бизнес-рисков 1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы Выше на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года. Ограничение доступа — отнюдь не новое явление, но при этом оно играет ключевую роль в формировании важнейших условий деятельности международных нефтяных компаний. Результаты нашего многоотраслевого исследования говорят о том, что респонденты из нефтегазовой отрасли чаще, чем участники опроса из других секторов, испытывали трудности в области управления рисками, связанными с усилением государственного регулирования. 2. Неопределенность энергетической политики Ниже на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года. Во многих крупных странах-производителях нефти энергетическая политика постоянно меняется. Необходимо отметить, что последствия прошлогоднего разлива нефти в Мексиканском заливе продолжают влиять на обсуждение вопросов регулирования добычи нефти на глубоководных участках. 3. Сдерживание роста затрат Позиция не изменилась по сравнению с рейтингом 2010 года. Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отмечает: «Сдерживание роста затрат всегда будет приоритетной задачей в отрасли, характеризующейся жесткой конкуренцией и нестабильным уровнем доходности, — такой как нефтегазовая». В настоящее время увеличение затрат обусловлено как циклическими факторами, так и окончанием «эпохи легкой нефти». 4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний Позиция не изменилась по сравнению с рейтингом 2010 года. Как отметил один из представителей группы экспертов: «При возникновении рыночной неопределенности правительства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении». Другой опрошенный нами специалист выразил похожее мнение: «Складывается впечатление, что правительства все чаще используют налоговые претензии (как обоснованные, так и нет) в качестве средства принуждения нефтяных компаний». 5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) Новые риски, выявленные в текущем году.

Значение указанных вопросов для предприятий нефтегазовой отрасли возросло вследствие усиления давления со стороны общественности и усложнения задач операционного характера. 32% респондентов из нефтегазовой отрасли отметили трудности, связанные с удовлетворением растущих требований общества. 6. Дефицит кадровых ресурсов Выше на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года. К основным факторам данного риска респонденты из нефтегазовой отрасли, участвовавшие в международном многоотраслевом исследовании, отнесли дефицит кадров необходимой квалификации и рост международной конкуренции в борьбе за привлечение ключевых специалистов. 22% респондентов из нефтегазовой отрасли отметили, что нехватка квалифицированных кадров оказывает негативное влияние на производственную деятельность. 7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях Выше на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года. Три года назад этот риск не вошел в десятку основных. В настоящее время его уровень продолжает расти. 8. Изменение климата Ниже на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года. Несмотря на то что на состоявшейся в Копенгагене в 2009 году конференции ООН по изменению климата ее участникам не удалось принять знаковых решений, давление на компании со стороны заинтересованных сторон, требующих внимания к данному вопросу, может возрастать. Риском, связанным с неблагоприятным изменением климата, невозможно управлять, ограничиваясь лишь соблюдением нормативных требований. 9. Неустойчивость цен Ниже на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года. Политическая нестабильность в странах Ближнего Востока и Северной Африки в первой половине 2011 года привела к резкому росту цен на нефть. Неустойчивость цен на нефть в условиях роста затрат на разведку и добычу является не менее значимой проблемой. 10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий Этот риск не вошел в десятку основных в рейтинге 2010 года. Помимо появления новых технологий для проведения разведки и добычи углеводородов, на развитие нефтегазовой индустрии влияют и технологические достижения в таких областях, как создание альтернативных источников электроэнергии и переход к ее более широкому использованию.

10 основных возможностей 1. Разведка и разработка месторождений в новых регионах Расширение географических границ производственной деятельности открывает новые возможности для компаний, обладающих необходимыми технологиями и ресурсами. «Уровень технологического развития 30 лет назад не позволял вести разведку и разработку там, где сейчас это стало возможным», — отметил один из представителей группы экспертов. 2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников Разработка месторождений углеводородов из нетрадиционных источников становится рентабельной благодаря росту спроса на энергоносители, истощению традиционных месторождений и появлению новых технологий. По мнению одного из опрошенных нами экспертов, все это имеет далекоидущие последствия: «Нетрадиционные источники энергии меняют правила». 3. Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах Респонденты подразделяют данные регионы на две группы. К одной относятся такие страны, как Ирак или Нигерия, в которых инвесторы сталкиваются со значительными политическими рисками и рисками в области безопасности, к другой — Арктика и другие экологически уязвимые регионы, которые ставят перед операторами задачу снижения воздействия на окружающую среду. 4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой Результаты международного многоотраслевого исследования говорят о том, что 21% респондентов из нефтегазовой отрасли сталкивались с трудностями при удовлетворении растущего спроса в странах с развивающейся рыночной экономикой. Вместе с этим 51% респондентов в нефтегазовой отрасли отметили, что их компании осуществили значительные инвестиции в таких странах в расчете на их дальнейший экономический рост. 5. Развитие сотрудничества ННК и МНК Развивается сотрудничество международных нефтяных компаний (МНК) с национальными нефтяными компаниями (ННК) из стран–импортеров нефти. Примером такого сотрудничества может служить учреждение партнерства с участием BP и China National Petroleum Corporation (CNPC) для разработки нефтяного месторождения Румайла (Rumaila) в Ираке.

6. Инвестиции в инновации и НИОКР Существует целый ряд факторов, которые заставляют компании нефтегазовой отрасли активно разрабатывать и внедрять инновации. При этом меньше половины (41%) представителей нефтегазовых компаний отметили, что разработка и внедрение инноваций являются одним из ключевых пунктов их корпоративной стратегии. 7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения Неспособность организации решить данную задачу в приоритетном порядке, по мнению респондентов, является серьезной проблемой для нефтегазовых компаний, которые рассчитывают воспользоваться возможностями в сфере чистых технологий, включая разработку биотоплива второго и третьего поколения. 8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей Респонденты привели ряд примеров стратегических партнерств компаний из разных отраслей. Наиболее распространены партнерские соглашения с компаниями автомобильной отрасли и сектора технологий, осуществляющими инвестиции в возобновляемые источники энергии. 9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний В столь сильно регулируемой отрасли, как нефтегазовая, установление и укрепление доверия регулирующих органов является необходимым условием самого существования бизнеса. Вместе с этим инициативы по продвижению «зеленого» роста и участие государства в работе энергетической отрасли становятся все более важными факторами, которые необходимо учитывать для сохранения лицензии на производственную деятельность. 10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности В условиях все более жесткой конкуренции в нефтегазовой отрасли формирование альянсов или приобретение активов становится для нефтегазовых компаний одним из способов открытия для себя новых возможностей для роста. Он может происходить как за счет расширения базы поставщиков, так и в результате выхода на новые рынки сбыта или получения доступа к новым технологиям.

Часть 1. Риски

Диаграмма бизнес-рисков, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»

Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы

ск че ги ате Стр

ие

Конкуренция, вызванная появлением новых технологий

ри

ск и

Неопределенность энергетической политики

Сдерживание роста затрат Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) Дефицит кадровых ресурсов Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

Оп

ер

ри ски

Ухудшение финансовых условий деятельности компаний

Изменение климата

ые

ски и р е ы Неустойчивость цен

закон Риск ода и н те ес ль о ны

я м тви ния тс ова ве еб от м тр

Фи на нс ов

В центральную область диаграммы помещены риски, которые, по мнению опрошенных аналитиков и руководителей предприятий, будут иметь наибольшее значение для ведущих международных компаний нефтегазовой отрасли в следующем году. Стрелки обозначают прогнозируемое респондентами изменение уровня риска к 2013 году.

Диаграмма разделена на четыре сегмента в соответствии с моделью Ernst & Young Risk UniverseTM (вселенная рисков). Риски несоответствия законодательным требованиям связаны с политикой, правовыми вопросами, нормативным регулированием и корпоративным управлением. Финансовые риски возникают в результате нестабильности рынков и реального сектора экономики. Стратегические риски обусловлены характером взаимодействия с клиентами, конкурентами и инвесторами. И, наконец, операционные риски оказывают влияние на процессы, системы, персонал и цепочку создания стоимости компании в целом.

нн

Диаграмма «Эрнст энд Янг» является простым инструментом, который дает возможность наглядно представить 10 основных бизнес-рисков для компании или отрасли.

и ац

Прогнозируемое изменение уровня риска в 2013 году (условные обозначения) Повышение уровня Отсутствие изменений Снижение уровня

10 основных бизнес-рисков

1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы Сочетание таких факторов, как политическая нестабильность в странах Северной Африки и Ближнего Востока, высокие цены на нефть и усиление новых конкурентов, пользующихся правительственной поддержкой, обусловили перемещение данного риска на первое место со второй позиции, которую он занимал в списке основных в 2010 году. Кроме того, участвовавшие в опросе эксперты считают, что значение указанного риска, видимо, останется неизменным до 2013 года. «Изменение прогноза в краткосрочной перспективе маловероятно. Крупнейшие нефтяные компании столкнутся с замедлением экономического роста и снижением устойчивости бизнеса», — считает один из опрошенных нами экспертов. В настоящее время доступность запасов сокращается, что связано с постепенным истощением разрабатываемых месторождений. Во многих случаях доступ компаний к новым месторождениям ограничен положениями о сотрудничестве с местными компаниями (например, в Бразилии нефтяные компании вправе вести разработку месторождений только в партнерстве с национальной компанией), либо правительство вообще не разрешает зарубежным компаниям входить в капитал ННК, ограничивая их участие в проектах оказанием услуг на договорной основе. В этом случае вознаграждение рассчитывается на основе операционной прибыли, в связи с чем возможность его увеличения, вызванная ростом цен на нефть, ограничена. Несмотря на то что данные условия не являются новыми, они формируют важную часть стратегического пространства, в котором действуют МНК. Как отметил один из представителей группы экспертов: «Несмотря на свою финансовую мощь, МНК испытывают трудности в области восполнения запасов для устойчивого развития в будущем». Результаты нашего международного многоотраслевого исследования показывают, что респонденты из нефтегазовой отрасли чаще, чем представители других секторов, сталкивались с трудностями в области управления рисками, связанными с ростом государственного участия в отрасли. На это указали 55% респондентов в нефтегазовой отрасли по сравнению с 41% в секторе ТЭК и электроэнергетики (который занял второе место по количеству ответов на этот вопрос). Рост государственного участия отражает существенное фискальное и стратегическое значение нефтегазовой отрасли для экономики большинства стран.

Недавние события в Северной Африке напоминают компаниям нефтегазовой отрасли о том, что многие страны, развивавшиеся в направлении большей открытости, могут изменить его. Представители работающих в Ливии компаний не знают, будет ли правительство данной страны выполнять условия уже заключенных договоров с МНК и ННК. Стратегические подходы респондентов из нефтегазовых компаний к управлению рисками, связанными с усилением роли государства Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Мероприятие

Инвестиции для обеспечения соответствия законодательным требованиям

Корректировка бизнес-стратегии, связанная с усилением роли государства

* На основе 20 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Рост цен на нефть делает привлекательной для правительств политику, направленную на увеличение государственной доли в доходах, полученных от нефтегазовой отрасли. Это мешает привлечению инвестиций и во многих случаях приводит к сокращению добычи. Однако рост цен на нефть обусловливает привлекательность данной государственной политики, по меньшей мере в краткосрочной перспективе. Такая ситуация наблюдается, например, в Венесуэле, где возможности для зарубежных компаний весьма ограничены, а в нефтегазовой отрасли существует целый ряд политических рисков.

«Сочетание кредитования богатых энергоносителями развивающихся стран, наличие значительных свободных средств и увязывание энергетических сделок с инвестициями в инфраструктуру — все указанные факторы создают ощутимые преимущества для государственных или поддерживаемых государством компаний».

Рост конкуренции со стороны государственных или поддерживаемых государством компаний не прекращается. Высокие цены на сырьевые товары стимулируют создание правительствами ННК или расширение их деятельности в целях увеличения прибыли, что оказывает меньшее влияние на инвестиционную активность чем, например, резкие изменения фискального режима. Когда ННК и МНК конкурируют на международном рынке (т. е. за пределами своей страны), каждый случай сугубо индивидуален. Однако передовые технологии МНК и их опыт реализации сложных проектов могут быть противопоставлены тем преимуществам, которые доступны только ННК на национальном рынке. Джулиан Ли из Центра глобальных энергетических исследований (Center for Global Energy Studies) отметил: «Сочетание кредитования богатых энергоносителями развивающихся стран, наличие значительных финансовых ресурсов и увязывание энергетических сделок с инвестициями в инфраструктуру — все указанные факторы создают ощутимые преимущества для государственных или поддерживаемых государством компаний». На уровень конкуренции влияют те цели, которые правительства устанавливают для своих ННК и которые могут отличаться в разных странах. Одна из популярных целей — обеспечение доступа к энергоносителям. Другой целью является освоение технологий, которые могут понадобиться в собственной стране. Так, например, Китай, обладающий потенциально весьма значительными запасами угольного метана и сланцевого газа, покупает долевое участие в проектах по добыче природного газа из сланцевых месторождений в странах Северной Америки и в проектах по добыче угольного метана в Австралии. Деятельность компаний из Китая привлекает сейчас основное внимание СМИ. Вместе с этим следует ожидать интернационализации ННК других динамично развивающихся стран: Бразилии, России, Индии и Кореи. Доступность запасов снижается даже на некоторых исторически открытых рынках, где раньше отсутствовали препятствия. Например, ужесточение стандартов, регулирующих воздействие на окружающую среду, может влиять на получение разрешительных документов, тем самым задерживая реализацию проектов и привлечение инвестиций. Оно также может неблагоприятно сказываться на издержках компании. Ужесточение стандартов может полностью заблокировать доступ к запасам на таких основаниях, как защита экологически чувствительных районов, районов с богатой флорой и фауной, например национальных парков, или районов, расположенных вблизи крупных населенных пунктов. Усиление влияния данного риска связано с позицией акционеров. Несколько нефтегазовых компаний испытывают на себе давление групп акционеров, возражающих против инвестиций в странах, где, согласно заявлениям, нарушаются права человека. «Поскольку акционеры стали уделять больше внимания политике и действиям компаний, в которых

им принадлежит долевое участие, значение указанного ограничивающего фактора может возрасти в некоторых странах», — пояснил один из опрошенных нами экспертов. Сейчас данное ограничение действует только в отношении Судана и Бирмы, но может быть распространено и на другие страны, в которых, согласно распространенному мнению, нарушаются права человека. Значение этого фактора может возрасти в связи с волной социальных протестов в странах Северной Африки и Ближнего Востока, особенно в связи с возможным пересмотром государственных границ на африканском континенте. Так, например, нам еще только предстоит увидеть, как нефтяные компании будут работать в Ливии, если она разделится на части. Результаты исследования говорят о том, что нефтегазовые компании стали уделять больше внимания вопросам соответствия законодательным требованиям в связи с усилением роли государства. Можно предположить, что такой подход окажется ограниченным, и это потребует внесения поправок в корпоративную стратегию. Многие МНК проявляют гибкий подход и готовы рассматривать такие сделки или схемы, на которые они не согласились бы пять-десять лет назад. Договоры, заключенные с властями Ирака, свидетельствуют о готовности крупнейших нефтяных компаний выходить за традиционные рамки ведения бизнеса. Помимо изложенного, в качестве управления данным риском можно назвать растущее внимание к тем областям, доступ к которым представляет собой менее серьезную проблему, — например, к нетрадиционным источникам углеводородного сырья. Их разработка, однако, связана с другими проблемами: компаниям необходимы современные технологии, в том числе по добыче сланцевого газа. Им потребуется проявлять большую готовность к выходу на новые рынки, особенно если для этого будут использоваться новые механизмы. «Будущее компаний зависит от их способности вести коммерческую разработку запасов на известных им рынках», — считает Дейл Найджока, руководитель международного центра «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли. Доля респондентов, отметивших возникновение трудностей в связи с усилением роли государства (по секторам) 55% 41%

38%

21%

Банковский сектор

26%

Здравоохра- Нефтегазовая МедикоТЭК нение отрасль биологическая и электроотрасль энергетика

29%

Розничная торговля

2. Неопределенность энергетической политики Участвовавшие в исследовании представители нефтегазовой отрасли согласны с тем, что неопределенность энергетической политики представляет собой серьезный риск, и относят его к трем наиболее значительным рискам третий год подряд (указанный риск занимал первое место в 2010 году и второе — в 2009 году). Один из представителей группы экспертов отметил: «Неопределенность будущей энергетической политики как стран-импортеров, так и стран-экспортеров энергоносителей представляет значительный риск для нефтегазовой отрасли». Респонденты полагают, что значение этого риска останется практически неизменным в 2013 году. Основным фактором, влияющим на регуляторные риски, по мнению нефтегазовых компаний, участвовавших в международном многоотраслевом исследовании, являются требования, предъявляемые к регулированию в данной отрасли. Указанные требования включают снижение воздействия на окружающую среду и ограничение доступа к запасам, обусловленные позицией общества (что рассматривалось применительно к первому риску), а также неопределенность энергетической политики. Кроме того, представители нефтегазовых компаний, участвовавшие в исследовании, обеспокоены усилением регулирования в целом (например, в области воздействия на окружающую среду) и появлением новых законодательных требований. Во многих странах, являющихся крупными производителями углеводородов, дебаты на тему энергетической политики не дают желаемых результатов, что приводит к ее непрерывному изменению. Законодательный тупик в данной области грозит США, оставляя мало надежды на выход из него до завершения очередного избирательного цикла в 2012 году. Международные переговоры, вызванные климатическими изменениями и необходимостью снижения воздействия на окружающую среду, пока не привели к заключению комплексного международного соглашения о сокращении эмиссии парникового газа, которое могло бы заменить Киотский протокол [к Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата] после истечения срока его действия в следующем году.

10|

Последствия разлива нефти в Мексиканском заливе в 2010 году продолжат влиять на ход дискуссий, особенно в области регулирования глубоководной разведки и добычи. Выброс нефти обусловил внесение изменений в порядок контроля за морским бурением и его регулирования, хотя не исключено, что последствия таких изменений окажутся кратковременными и отразятся лишь на ограниченном количестве географических районов. Тем не менее усложнение порядка получения разрешительных документов может привести к тому, что бурение в территориальных водах США станет слишком дорогостоящим. Один из опрошенных нами экспертов отметил: «Снятие ограничений с уровня ответственности организаций за причиненный ущерб может сделать бурение скважин в Мексиканском заливе слишком затратным для любых предприятий, за исключением крупнейших, и это закроет независимым нефтяным компаниям доступ к запасам». Факторы, обусловившие неопределенность энергетической политики, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор

Нормативные требования, характерные для данной отрасли

Общая тенденция к ужесточению регулирования

Новое законодательство

Создание новых надзорных органов

Усиление требований в области корпоративной социальной ответственности

Быстрые темпы изменения регулирования

* На основе 52 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Неопределенность энергетической политики влияет не только на разработку традиционных запасов, но и на добычу углеводородного сырья из нетрадиционных источников. По мере обнаружения и коммерциализации новых энергетических источников осуществляются меры, направленные на совершенствование системы регулирования, чтобы не допустить

« Неопределенность в области цен и регулирования приведет к тому, что участники рынков капитала усомнятся в долгосрочной предпринимательской ценности нефтегазовых компаний».

Результаты международного многоотраслевого исследования говорят о том, что руководители нефтегазовых компаний относительно уверены в своей способности управлять регуляторными рисками: 59% респондентов отметили относительный успех реализуемой стратегии. Наиболее распространенный подход заключается в том, чтобы поручить управление данным риском соответствующему департаменту, второй по популярности подход — выделение средств на развитие взаимодействия с государственными учреждениями.

ее отставания от технологического развития отрасли. Это может привести к объявлению моратория пока не закончен анализ технико-экономического обоснования и не проведена оценка возможных экологических последствий нового проекта. Вызванные таким образом задержки повлияли на разработку месторождений сланцевого газа и угольного метана в некоторых странах. Регулирующие и бюджетно-налоговые режимы для таких источников также могут быть неопределенными. Другим и более драматичным аспектом этого риска является тот факт, что неопределенность перспектив развития законодательства может вынудить инвесторов усомниться в перспективах нефтегазовой отрасли. Как отметил бывший руководитель одной из компаний отрасли, «неопределенность в области цен и регулирования приведет к тому, что участники рынков капитала усомнятся в долгосрочной предпринимательской ценности нефтегазовых компаний». Поскольку нефтегазовые компании сталкиваются с неопределенностью как на национальном, так и на международном уровне, им приходится реализовывать корпоративную стратегию в условиях действующей энергетической политики, исходя из экономической основы спроса и предложения. Поскольку будущую энергетическую политику весьма сложно прогнозировать, компаниям следует быть готовыми к различному развитию событий и росту операционных затрат, вызванному усилением государственного регулирования. Крупнейшие нефтяные компании продолжили ведение дорогостоящих работ, таких как разведка и добыча в акватории Мексиканского залива, однако средним и небольшим предприятиям, видимо, целесообразно перейти к осуществлению менее затратных и более рентабельных работ на суше, на которые не распространяется новое, более жесткое регулирование.

|11

3. Сдерживание роста затрат Риск, связанный с необходимостью сдерживания роста затрат, второй год подряд занимает третье место на диаграмме рисков. По мнению представителей нефтегазовых компаний, значение этого риска останется неименным до 2013 года. Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отметил: «Сдерживание роста затрат всегда будет приоритетной задачей в такой отрасли, как нефтегазовая, которая характеризуется жесткой конкуренцией и нестабильным уровнем прибыли».

« Добыча нефти и природного газа на доступных месторождениях ставит новые задачи и требует дорогостоящих современных технологий, для применения которых, в свою очередь, необходимы высококвалифицированные сотрудники. Это создает дополнительные издержки помимо уже существующих». При реализации мероприятий, направленных на сдерживание роста затрат, компании сталкиваются с возрастающими трудностями, обусловленными разнообразными факторами. Во-первых, операционные условия, в которых действуют нефтегазовые компании, стали более сложными, и это создает как физические трудности (связанные, например, с глубоководным бурением или ведением разведки и добычи в Арктике), так и политические (вызванные отсутствием безопасности или стабильности режима в стране, где ведется деятельность). По мнению одного из представителей группы экспертов, усложнение операционной деятельности, как правило, влечет за собой рост затрат: «Добыча нефти и природного газа на доступных месторождениях становится все сложнее и требует дорогостоящих современных технологий, для применения которых, в свою очередь, необходимы высококвалифицированные сотрудники. Это создает дополнительные издержки помимо уже существующих».

12|

Факторы рисков, связанных со сдерживанием роста затрат, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор

Законодательство, ограничивающее гибкость компании в области снижения затрат

Политическое давление на организации, рассматривающие программы сокращения затрат

* На основе 45 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Другим фактором риска является, по мнению одного из респондентов, то, что «возросший и постоянно меняющийся объем требований в области безопасности производства и воздействия на окружающую среду значительно увеличивает затраты, необходимые для выполнения таких требований». Кроме того, затраты находятся под влиянием циклических факторов. Активизация геологоразведки привела к значительному росту затрат на бурение скважин, аналогично тому, как цены на сырье, например сталь, значительно повысились в результате стремительного роста спроса в Китае. По мнению участников исследования из нефтегазовых компаний, большинство факторов, ограничивающих способность предприятий снижать указанный риск, связаны с законодательством. Такой ответ дали 13% опрошенных — остальные считают свои программы по сдерживанию роста затрат в определенной мере эффективными. Несмотря на то что в центре внимания респондентов были вопросы законодательства, отрасль также сталкивается с увеличением затрат, вызванных демографическими причинами, т. е. естественным процессом старения и выхода на пенсию сотрудников, на фоне необходимости поддерживать профессиональный опыт и знания на должном уровне. Согласно результатам международного многоотраслевого исследования, наибольшее распространение получили такие мероприятия по сдерживанию роста затрат, как оптимизация бизнес-процессов и внедрение функций внутреннего контроля. Несмотря на то что данные мероприятия сами по себе не являются частью стратегии снижения затрат, их направленность вполне очевидна, поскольку многие факторы роста издержек в отрасли связаны с усложнением работ в сфере разведки и добычи углеводородов.

Некоторые компании уделяют внимание совершенствованию процесса бюджетирования или сокращению численности персонала, другие привлекают внешних консультантов с целью улучшения управления затратами. 69% респондентов, представляющих нефтегазовые компании, сообщили о снижении реализационных, общих и административных расходов, 8% — об уменьшении себестоимости товаров и услуг. В большинстве случаев для сдерживания роста затрат компании нефтегазовой отрасли тщательно контролируют расходы на подрядчиков, персонал, общие центры обслуживания и аутсорсинг. Сдерживание роста затрат: ответы представителей отрасли Отметили неспособность эффективного управления затратами 13%

Не ответили 6%

Факторы, способствующие сдерживанию затрат, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор

Оптимизация процессов и внедрение средств контроля

Совершенствование процессов бюджетирования и прогнозирования

Сокращение численности персонала

Стандартизация товарного портфеля и (или) оптимизация технологий

Совершенствование ИТ и инфраструктуры

Уделение внимания основной модели бизнеса

Совершенствование бизнес-модели 4% Управление себестоимостью продукции 8%

Управление реализационными, общими и административными затратами 69%

Серый фон диаграммы: мероприятия, направленные на снижение уровня этого риска. Желтый фон диаграммы: причины, обусловившие неспособность управлять данным риском.

|13

4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний Этот риск второй год подряд занимает четвертую по значению позицию на диаграмме бизнес-рисков в нефтегазовой отрасли. По мнению участвовавших в исследовании специалистов, уровень данного риска сохранится в течение следующих двух-трех лет.

«При возникновении рыночной неопределенности правительства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении». Несомненно, финансовые и договорные условия, предлагаемые правительствами стран-собственников недр, со временем претерпевают изменения и зависят от целого ряда факторов, в частности от объема запасов того или иного месторождения и сложности их извлечения, текущего уровня инвестиций, степени конкуренции на рынке и национального опыта в области недропользования. При этом в условиях высоких цен на сырье правительства зачастую занимают более жесткую позицию по отношению к добывающим компаниям. «При возникновении рыночной неопределенности правительства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении. Именно так до недавнего времени обстояло дело в нефтяной отрасли, да и сейчас в отдельных случаях правительства прибегают к подобной тактике. Вновь появляются требования об обязательных поставках добываемой продукции на местный рынок, а условия налогообложения снова меняются, что негативно сказывается на инвестиционной активности в добывающем секторе», — отметил один из представителей группы экспертов. Другой опрошенный нами специалист выразил схожее мнение: «Складывается такое впечатление, что правительства все чаще используют налоговые претензии (как обоснованные, так и нет) в качестве средства принуждения нефтяных компаний. Такие претензии

14|

становятся одним из рычагов давления при ведении переговоров о распределении долей в добывающих активах». Так, несмотря на общее падение цен на газ, правительство Великобритании недавно увеличило налоговую нагрузку на добычу нефти и газа в Северном море, аргументируя свое решение тем, что последний раз налоговый режим данных месторождений менялся в 2006 году (когда цена на нефть составляла 66 долларов США за баррель). Помимо ужесточения условий налогообложения, в последнее время наблюдается явная тенденция в направлении использования государством сервисных контрактов. Они представляют собой основную форму договорных отношений при разработке освоенных месторождений, не характеризующихся сложными горно-геологическими условиями, и продолжения использования режима СРП при освоении месторождений со сложными горно-геологическими условиями, разработка которых требует применения специальных технологий.

«Складывается такое впечатление, что правительства все чаще используют налоговые претензии (как обоснованные, так и нет) в качестве средства принуждения нефтяных компаний. Такие претензии становятся одним из рычагов давления при ведении переговоров о распределении долей в добывающих активах».

Данные тенденции вынуждают МНК конкурировать с сервисными компаниями. Один из представителей группы экспертов поясняет: «Правительства стран-собственников недр ожидают, что нефтегазовые компании будут действовать так же либо чуть более активно, чем нефтесервисные. В противном случае предпочтение отдается последним, что полностью исключает участие нефтегазовых компаний». К числу стран, применяющих подобный подход, относятся Эквадор (в прошлом году правительство этой страны стало использовать сервисные контракты) и Туркменистан, заключивший с рядом сервисных компаний договоры на управление деятельностью по разработке месторождения Южный Елотен (South Yoloten) (справедливости ради стоит отметить, что к данному проекту будет привлечена одна из китайских ННК). Кроме того, правительство Туркменистана вновь подтвердило свое намерение ограничить участие зарубежных нефтяных компаний в проектах, реализуемых на условиях СРП, связанных с разработкой шельфовых месторождений.

Режим СРП по-прежнему является основной формой договорных отношений, используемой правительствами странсобственников недр при реализации проектов разработки месторождений, характеризующихся сложными горно-геологическими условиями. В связи с этим большое значение при ведении переговоров о разработке новых месторождений за рубежом приобретает фактор технологической оснащенности. И наоборот, потеря лидирующих позиций в области технологического развития становится все более ощутимой для компаний. Правительство Российской Федерации рассматривает возможность использования режима СРП для разработки месторождений с трудноизвлекаемыми запасами и стимулирования инвестиций в разработку малоосвоенных районов. Данный режим установлен в Бразилии для разработки геологически сложных подсолевых месторождений.

«Правительства стран-собственников недр ожидают, что нефтегазовые компании будут действовать так же либо чуть более активно, чем нефтесервисные. В противном случае предпочтение отдается последним, что полностью исключает участие нефтегазовых компаний».

|15

5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) Несмотря на то что в текущем году данный риск впервые представлен на диаграмме «Эрнст энд Янг», он в числе прочих непосредственно связан с рисками, занявшими седьмую и восьмую позиции в рейтинге. Указанный риск находится на пятом месте. Обобщая мнения, высказанные респондентами, можно отметить, что в течение ближайших трех лет влияние рисков в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) на нефтегазовую отрасль практически не изменится. По данным проведенного нами международного исследования, инвестирование в развитие корпоративной социальной ответственности является наиболее популярной мерой, направленной на минимизацию рисков в области ОТ, ТБ и ООС (как показано на диаграмме на следующей странице). За последние годы для предприятий нефтегазовой отрасли возросла актуальность проблем охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды. Это является следствием более пристального внимания, которое стали уделять руководители нефтегазовых компаний стабильной и устойчивой модели деятельности, а также свидетельствует об усложнении задач операционного характера, стоящих перед участниками отрасли (см. раздел, посвященный описанию седьмого риска). Это также указывает на возросшее влияние общественности. Один из представителей группы экспертов подчеркнул: «В будущем освоение нефтегазовых ресурсов в экологически уязвимых районах, таких как Арктика, встретит еще более ожесточенное сопротивление со стороны общественных экологических организаций». Согласно результатам международного многоотраслевого исследования, 32% респондентов из нефтегазовых компаний отметили трудности, связанные с удовлетворением растущих требований общества. При этом 9% опрошенных указали на то, что сталкиваются с трудностями, вызванными негативным имиджем отрасли в глазах общественности. Повышенное внимание к вопросам охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды может повлиять на способность предприятий нефтегазовой отрасли вести работы по разведке и добыче в отдельных районах, в особенности характеризующихся повышенной экологической чувствительностью. В частности, в настоящий момент в общественно-политических кругах растет обеспокоенность в связи с возможными экологическими последствиями освоения

16|

нетрадиционных источников нефти и газа. «Вопросы охраны окружающей среды могут существенно снизить энтузиазм по поводу разработки запасов сланцевого газа и даже ограничить объемы его добычи в некоторых регионах, в особенности в Европе, где подобного рода проекты могут оказаться социально неприемлемыми», — пояснил сотрудник Парижского института политических исследований (Sciences Po) Филипп Копинши, специалист в области международных отношений в нефтегазовой отрасли. Технология гидравлического разрыва пласта, при которой в скважину под высоким давлением закачивается вода и химический реагент с целью разрыва пласта и увеличения дебита скважины, несет в себе потенциальную опасность для окружающей среды. Осуществление таких работ может привести к разливу реагента, загрязнению подземных и поверхностных вод. Также такие технологии требуют использования значительных объемов воды, что может привести к дефициту водных ресурсов в районе выполнения работ. Один из респондентов отметил: «Дальнейшее распространение технологий добычи газа из нетрадиционных источников во многом будет зависеть от отношения к данным рискам и подходам к их регулированию». Экологическая катастрофа в Мексиканском заливе заставила участников отрасли и регулирующие органы пересмотреть существующие требования к промышленной безопасности и оценить эффективность соответствующих мер, принимаемых операторами и поставщиками.

«В отдельных случаях предпочтение при выдаче лицензий или заключении контрактов на производство работ на конкурсной основе будет отдаваться компаниям, располагающим соответствующими возможностями в сфере охраны труда и обеспечения промышленной безопасности. Это объясняется тем, что государство будет стремиться использовать их опыт в данной области, чтобы не допустить экологических катастроф и несчастных случаев на производстве».

По словам одного из представителей группы экспертов, обеспокоенность общественности экологическими последствиями процесса производства энергоносителей заставила правительства «серьезно заняться этой проблемой, что на практике выразилось в выдвижении новых требований или принятии более строгих мер по обеспечению соблюдения существующего законодательства. В любом случае это неизбежно приводит к росту затрат на разведку и добычу». Ужесточение законодательства в целом ряде стран приведет к удорожанию работ по разведке и добыче на шельфе. Как уже отмечалось выше, больше всего от этого пострадают небольшие игроки. «Компании еще только приступают к решению вопросов, связанных с соблюдением дополнительных требований», — заявил один из опрошенных нами экспертов. Несомненно, указанные риски заставляют участников отрасли не ограничиваться лишь выявлением, пониманием и отслеживанием рисков, а принимать действенные меры по их минимизации. В отсутствие таких мер даже самый полный список рисков не считается ценным. В любой момент компаниям необходимо иметь четкое представление о собственном положении и степени надежности системы предотвращения крупных промышленных аварий как с точки зрения снижения зависимости от человеческого фактора, так и в плане эффективности существующих процессов.

и обеспечения промышленной безопасности, поскольку государство будет стремиться использовать их опыт в данной области, чтобы не допустить экологических катастроф и несчастных случаев на производстве». Риски, связанные с социальной приемлемостью бизнеса (корпоративная социальная ответственность): ответы представителей отрасли

Растущие ожидания со стороны общественности 32%

Отказались от ответа 5%

Отрицательный имидж отрасли 9%

Возрастающее значение вопросов охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, скорее всего, заставит компании изменить свой подход к ведению деятельности, уделяя внимание четырем аспектам. Во-первых, они должны обеспечить более строгий контроль со стороны руководства за рисками. Во-вторых, компании должны гарантировать соответствие целей и стратегии деятельности организации уровню риска в области ОТ, ТБ и ООС. В-третьих, они должны осуществить полную интеграцию аспектов ОТ, ТБ и ООС в модель корпоративного управления. В-четвертых, компании обязаны постоянно отслеживать эффективность мер по минимизации рисков, которые были выявлены и надлежащим образом зарегистрированы в ходе управления ими. Несмотря на то что адаптация к новым системам — процесс дорогостоящий, в долгосрочной перспективе достигнутая экономия окупит понесенные затраты.

Корпоративная социальная ответственность является важнейшей составляющей корпоративной стратегии или культуры 54%

Как отметил один из опрошенных экспертов, дальнейшее усиление тенденции повышения внимания государства к вопросам охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды может иметь определенные плюсы: «В отдельных случаях предпочтение при выдаче лицензий или заключении контрактов на производство работ на конкурсной основе будет отдаваться компаниям, располагающим соответствующими возможностями в сфере охраны труда

|17

6. Дефицит кадровых ресурсов Несмотря на то что в настоящее время нефтегазовая отрасль еще не переживает кризиса кадровых ресурсов, уже сейчас необходимо предпринимать активные действия в направлении подготовки нового поколения квалифицированных специалистов, чтобы избежать серьезных проблем в будущем. Именно поэтому в текущем году риск дефицита кадровых ресурсов переместился с седьмой на шестую позицию в рейтинге. «Старение кадров и нехватка специалистов останутся решающими факторами в период, когда добыча полезных ископаемых считается «грязной» индустрией, эпоха которой заканчивается», — отметил один из респондентов. В целом, по мнению представителей группы опрошенных нами экспертов, к 2013 году влияние данного риска возрастет. Неудивительно, что к основным факторам данного риска представители нефтегазовых компаний, участвовавшие в международном многоотраслевом исследовании, отнесли дефицит кадров с необходимой квалификацией и рост международной конкуренции за перспективных специалистов. По мнению 22% опрошенных, нехватка квалифицированных кадров уже оказывает влияние на деятельность отрасли. Другие 7% отметили недостаточное внимание руководства их компаний к вопросам управления квалифицированным персоналом. Однако по сравнению с респондентами из других секторов представители нефтегазовой отрасли гораздо реже заявляли о проблемах подобного рода. Сегодня имидж нефтегазовой отрасли значительно ухудшился. Ввиду периодически происходящих аварий, которые получают широкий общественный резонанс, отрасль стала традиционным объектом пристального внимания со стороны экологических организаций. Данная ситуация может только усугубить риск перехода высококвалифицированных специалистов в более «модные» сектора, в частности в сферу производства возобновляемых источников энергии.

« Дальнейшая популяризация отрасли и разрушение устаревших стереотипов являются ключевым условием формирования, подготовки и сохранения нового поколения инженернотехнических специалистов и талантливых руководителей». 18|

В развивающихся странах компании сталкиваются с иными проблемами. Один из представителей группы опрошенных нами экспертов отметил: «Несмотря на то что в развивающихся странах экологические соображения не являются основным фактором при выборе карьеры, нехватка специализированных образовательных учреждений и недостаточно высокий уровень образования в целом способствуют росту дефицита квалифицированных кадров на этих рынках». Факторы рисков, связанных с дефицитом кадровых ресурсов, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор

Дефицит кадров с необходимой профессиональной подготовкой

Рост международной конкуренции за перспективных специалистов

Недостаточно развитые процессы управления квалифицированными кадрами

Отрицательное влияние законодательных и нормативных требований на способность организации привлекать на работу квалифицированных специалистов

* На основе 38 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Пенни Стокс, партнер отдела Human Capital компании Ernst & Young LLP, отметила: «Дальнейшая популяризация отрасли и разрушение устаревших стереотипов являются ключевым условием формирования, подготовки и сохранения нового поколения инженерно-технических специалистов и талантливых руководителей». В отрасли остро стоит проблема старения кадров: почти 45% работников перешагнули 45-летний возрастной рубеж. В ближайшие пять-десять лет существенная доля работников выйдет на пенсию, а найти на их место специалистов с необходимым уровнем знаний и опыта будет крайне сложно. С учетом времени, которое требуется для приобретения соответствующих навыков, а также немалых затрат, связанных с поиском равноценной замены, уже сейчас необходимо принимать активные меры для предотвращения серьезной проблемы в будущем. «Данная проблема будет только усугубляться по мере выхода на пенсию сотрудников старшего поколения, поэтому приступать к ее решению необходимо немедленно», — отметил один из опрошенных экспертов.

Растущая потребность в высококвалифицированных кадрах обуславливается также дальнейшим технологическим развитием самой отрасли. Проекты становятся все более сложными, а география работ постоянно расширяется, включая в себя новые, труднодоступные районы. Как пояснил один из экспертов: «Для ведения деятельности в области добычи нефти и газа компаниям необходимо будет располагать специалистами высочайшей квалификации на всех уровнях организационной структуры. Разработка новых технических и технологических решений, а также систем управления, позволяющих проводить эффективный поиск и добычу углеводородного сырья, обеспечивая при этом максимальный уровень безопасности работ, требует совместных усилий со стороны ученых и отраслевых специалистов». Развитие профессиональных навыков будет также являться ключевой задачей для компаний, ведущих добычу нефти и газа на шельфе. Скоро они будут вынуждены решать такие проблемы, как устаревание и (в некоторых случаях) износ используемого морского оборудования, негативно влияющие на его технические характеристики и ставящие под угрозу безопасность ведения работ. Представители компаний нефтегазовой отрасли, принявшие участие в международном многоотраслевом исследовании, отметили наличие детальной программы управления квалифицированными кадрами, которая является основным элементом стратегии минимизации рисков, связанных с кадровыми ресурсами. К числу других элементов стратегии были отнесены расширение культурного многообразия кадрового состава и развитие корпоративной культуры, ориентированной на удержание сотрудников. Оптимизм вызывает тот факт, что 55% респондентов из числа руководителей нефтегазовых компаний заявили, что ими уже были приняты необходимые меры по минимизации указанного риска. По сравнению с остальными шестью секторами, изученными в ходе исследования, нефтегазовая отрасль характеризуется наибольшей активностью в вопросах управления квалифицированными кадрами. Аналогичный показатель по другим отраслям колебался в пределах от 40% до 50%. Управление квалифицированными кадрами: ответы представителей отрасли Нехватка высококвалифицированных кадров 22%

В организации действуют программы профессионального развития персонала 51%

Однако столь обнадеживающие результаты свидетельствуют о том, что основные усилия компаний (по вполне понятным причинам) направлены на подготовку собственного кадрового резерва, что не всегда может быть эффективным средством решения общей проблемы дефицита квалифицированных кадров. Эффективное управление данным риском требует решительных шагов в новом направлении. Во-первых, необходимо активизировать сотрудничество между работодателями на международном уровне. Это предполагает совместные действия в направлении подготовки инженерно-технических кадров в развивающихся странах, в том числе путем ротации персонала, инвестирования в развитие местной системы образования, лоббирования изменений политики в сфере образования, создания международных академий и обмена ресурсами. Факторы, способствующие минимизации риска дефицита кадровых ресурсов, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор

Наличие детальной программы управления квалифицированными кадрами

Сформирована корпоративная культура, направленная на развитие потенциала каждого сотрудника

Расширение культурного многообразия кадрового состава

Усиление внимания к вопросам повышения степени удовлетворенности сотрудников

Во-вторых, необходимо предлагать работникам более гибкие условия труда и формы вознаграждения. Инновационные схемы организации и оплаты труда, основанные на последних научных разработках, позволят оптимизировать рабочий процесс и максимально эффективно использовать рабочее время сотрудников старшего поколения. По оценкам, благодаря грамотному внедрению подобных схем работодатели могут на четыре года-пять лет продлить трудовой стаж своих наиболее ценных сотрудников. Один из экспертов отметил: «В интересах работодателя поощрять своих опытных работников путем надбавок к заработной плате за профессиональное мастерство и высокую квалификацию». В-третьих, эффективное использование опыта и знаний сотрудников старшего поколения при подготовке единых регламентов, направленных на максимальную стандартизацию рабочих процессов, позволит избежать высоких затрат, связанных с ликвидацией профессионального разрыва между поколениями.

Недостатки кадровых процессов 7% Ограничения регуляторного характера 3% В организации действуют программы по подбору персонала 17%

Серый фон диаграммы: мероприятия, направленные на снижение уровня этого риска. Другой фон диаграммы: причины, обусловившие неспособность управлять данным риском.

И наконец, несомненно важным моментом является постоянное профессиональное развитие сотрудников. Работодателям необходимо применять стратегический подход к управлению карьерой своих сотрудников. Здесь весьма кстати будет внедрение четких схем мотивации, основанных на эффективности деятельности сотрудника, a также программ карьерного роста, обучения, профессионального развития и планирования преемственности.

|19

7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях По общему мнению представителей отрасли, легкие времена для нефтегазодобывающих компаний остались в прошлом. Это относится к большинству международных нефтегазовых компаний и к целому ряду национальных нефтяных компаний. Именно по этой причине возросла актуальность риска, связанного с работой в неизученных условиях. Если еще три года назад этот риск находился за областью диаграммы «Эрнст энд Янг», а в прошлом году занимал лишь десятое место в рейтинге, то в этом году он переместился вверх сразу на три позиции. Прогнозируя изменение ситуации в течение ближайших двух-трех лет, опрошенные нами представители нефтегазовых компаний отметили, что влияние данного риска на показатели деятельности в отрасли будет только возрастать.

« Несмотря на то что нефтегазовая отрасль всегда стремилась занять передовые позиции, выходя за рамки существующих технологий, с каждым годом эти рамки расширяются, а внимание к вопросам технологического развития становится все более пристальным». В связи с выработкой существующих месторождений и ростом политических барьеров между странами компании нефтегазовой отрасли вынуждены заняться труднодоступными месторождениями. Компании сталкиваются с более сложными климатическими и горно-геологическими условиями (разработка месторождений на сверхбольших глубинах и освоение арктического шельфа), им приходится вести деятельность в политически нестабильных или небезопасных регионах. «Несмотря на то что нефтегазовая отрасль всегда стремилась занять передовые позиции, выходя за рамки существующих технологий, с каждым годом эти рамки расширяются, а внимание к вопросам технологического развития становится все более пристальным», — пояснил аналитик института отраслевых исследований. Ведение деятельности в новых районах требует решения целого ряда непростых задач, к числу которых можно отнести повышение уровня технологического развития, пересмотр порядка работы по всем звеньям цепочки создания стоимости, поиск сотрудников с более разносторонними навыками, а также реорганизацию системы взаимоотношений между страной-собственником недр, оператором, партнерами и поставщиками. Решение указанных задач может стать основой для успешного управления рисками, связанными с работой в районах со сложными условиями. Один из опрошенных нами экспертов

20|

отметил: «Задача по ликвидации последствий утечки нефти из аварийной скважины в Мексиканском заливе многократно усложнилась в связи с тем, что добыча велась на чрезвычайно большой глубине». Для успешного ведения деятельности в новых районах и ликвидации последствий возможных аварий потребуются технологии совершенно нового уровня, и к этому компании должны быть готовы. В ответ на растущий в мире спрос на энергоносители нефтегазовая отрасль продемонстрировала способность развивать и адаптировать новые технологии для решения проблем, возникающих при поиске новых источников пополнения запасов. Компании продолжают активно инвестировать в инновации и НИОКР. Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отметил: «Нефтегазовая индустрия — это долгосрочный бизнес, представители которого заранее активно готовятся к решению грядущих проблем, отдавая себе отчет в том, что для разработки новых технологий потребуется немало времени, ресурсов и средств».

« Задача по ликвидации последствий утечки нефти из аварийной скважины в Мексиканском заливе многократно усложнилась в связи с тем, что добыча велась на чрезвычайно большой глубине. Для успешного ведения деятельности в новых районах и ликвидации последствий возможных аварий потребуются технологии совершенно нового уровня, и к этому компании должны быть готовы». Чтобы повысить эффективность деятельности и успешно преодолеть новые сложности операционного характера, необходимо постоянно инвестировать в передовые технологии и активно их внедрять. Для решения этой задачи можно применить целый ряд подходов, включая: (1) дальнейшее осуществление стратегически значимой деятельности в сфере НИОКР, (2) регулярное выделение средств на мероприятия по интенсификации добычи на существующих эксплуатационных объектах с целью повышения коэффициента извлечения углеводородного сырья в течение срока их эксплуатации и, наконец, (3) создание совместных предприятий с поставщиками технологических решений с целью удовлетворения технологических потребностей завтрашнего дня. Кроме того, при выстраивании отношений с контрагентами компаниям необходимо руководствоваться инновационным подходом, обеспечивая более высокую степень интеграции между всеми участниками цепочки создания стоимости.

8. Изменение климата Несмотря на то что на международном уровне дискуссия в отношении проблемы изменения климата пока не дала заметных результатов, многие заинтересованные стороны настоятельно требуют от нефтегазовых компаний заняться решением вопросов в данной области. Однако в рейтинге текущего года этот риск, в прошлом году занимавший пятую позицию, опустился на три строки. При этом опрошенные нами отраслевые эксперты ожидают, что в течение ближайших трех лет уровень риска, связанного с изменением климата, существенно не изменится.

« Общественное мнение о политике нефтегазовой компании в области предотвращения изменения климата будет становиться все более значимым критерием оценки ее деятельности».

рутинных процессов. С тех пор как в 2009 году Агентство США по охране окружающей среды объявило двуокись углерода опасным загрязняющим веществом, многие компании готовят отчетность о выбросах углеродных соединений. При этом рисками, связанными с проблемой изменения климата, невозможно управлять, рассматривая их исключительно с точки зрения соблюдения требований регулирующих органов. Компания также должна адаптировать свою стратегию, принимать меры по минимизации рисков, понимать новые требования рынка и реагировать на растущие ожидания заинтересованных сторон. По сути, как отмечает один из отраслевых экспертов, «способность понимать и выполнять требования общества в связи с проблемой изменения климата станет важным конкурентным преимуществом».

« Способность понимать и выполнять требования общества в связи с проблемой изменения климата станет важным конкурентным преимуществом».

Несмотря на то что участникам состоявшейся в Копенгагене в 2009 году конференции ООН по изменению климата не удалось принять значимых решений, давление заинтересованных сторон на компании в связи с указанным вопросом может возрастать. Один из отраслевых экспертов заявил: «Межправительственные переговоры по проблеме изменения климата пока не дали результатов в виде разработки законодательного документа, в рамках которого были бы определены обязательные для исполнения показатели, заменяющие положения Киотского протокола, срок действия которого истекает в 2012 году. Общественным организациям, возможно, придется напрямую обратиться к компаниям с требованием решить вопросы в данной сфере. При этом общественное мнение о политике нефтегазовой компании в области предотвращения изменения климата будет становиться все более значимым критерием оценки ее деятельности». Один из участников группы экспертов, представляющий научные круги, сделал следующее заключение: «К компаниям будут предъявлены чрезвычайно жесткие требования в отношении их вклада в сокращение объемов выбросов углеродных соединений… И давление, оказываемое заинтересованными сторонами, не ослабеет».

Согласно результатам недавно проведенного «Эрнст энд Янг» исследования1 мнений 300 руководителей компаний в разных странах мира, исполнительное руководство играет ключевую роль в области полномасштабной реализации потенциала ответных мер бизнеса в связи с проблемой изменения климата. Эффективная система корпоративного управления обеспечивает понимание ответственными должностными лицами во всех звеньях организации ее стратегии, целей и процессов принятия решений в этой сфере. Они должны отвечать за управление рисками и обладать необходимыми полномочиями. Более глубоко интегрировать эту ответственность в корпоративную культуру позволяет использование специальных ключевых показателей эффективности (КПЭ) деятельности, предназначенных для оценки результатов работы, непосредственно связанной с проблемой изменения климата. Наличие единых стандартов отчетности о выбросах парниковых газов, а также критериев оценки мероприятий, связанных с проблемой изменения климата, также позволяет компании более эффективно вести работу в этой области с учетом своих внутренних задач и сопоставлять себя с аналогичными предприятиями.

Несомненно, большинство нефтегазовых компаний уже включили вопросы, связанные с проблемой изменения климата, в список приоритетов и начали их решать на уровне

1 «Действовать в условиях неопределенности: реакция компаний на изменение климата» (Action amid uncertainty: the business response to climate change), «Эрнст энд Янг», 2010 год.

|21

9. Неустойчивость цен В текущем году риск, связанный с неустойчивостью цен на нефть и газ, переместился на три строки вниз с шестой позиции рейтинга, которую он занимал в 2010 году. Опрошенные нами эксперты прогнозировали, что степень актуальности данного риска снизится в период с настоящего момента по 2013 год, несмотря на то что в последнее время конъюнктура энергетического рынка оставалась неустойчивой. Ценовые колебания, как правило, являются следствием потрясений геополитического и макроэкономического характера. Волна беспорядков, накрывшая Ближний Восток и Северную Африку в первой половине 2011 года, привела к резкому повышению цен на нефть. В начале февраля цена барреля сырой нефти преодолела отметку в 100 долларов США, а затем в апреле поднялась выше 120 долларов США за баррель.

« Невозможно работать в нефтегазовой отрасли, игнорируя колебания цен, поскольку инвестиционные решения носят долгосрочный характер, а амплитуда ценовой кривой крайне велика». Неустойчивость цен создает множество проблем. В то время как капиталоемкие нефтегазовые проекты только выиграют от устойчиво высокой цены на нефть, для мировой экономики она будет иметь негативные последствия и может стать источником долгосрочных проблем. Безусловно, резкое снижение цен может вызвать не менее серьезные проблемы. Аннетт Хестер из Центра стратегических и международных исследований (Center for Strategic and International Studies) комментирует: «С учетом неизбежного роста затрат нефтегазовых компаний на геологоразведку и добычу, отрасль особенно уязвима по отношению к резким колебаниям цен». Пока цена на нефть остается относительно высокой, рынок природного газа продолжает переживать бум предложения. «Вследствие «сланцевой революции»

22|

и глобального экономического кризиса цены на газ упали… А неустойчивый рынок отрицательно сказался на темпах инвестирования в газовой отрасли», — отмечает один из респондентов. По мнению некоторых аналитиков, развитие добычи сланцевого газа радикально изменит ситуацию с доступностью энергоносителей. Стремительный рост этой отрасли прогнозируется в США, несмотря на нормативную базу, которая может отрицательно влиять на доходность проектов (например, жесткие требования в отношении применения технологии гидравлического разрыва пласта). Результаты недавно проведенного исследования свидетельствуют о том, что отрасль также имеет большой потенциал в Европе и Азии. Цены на газ могут измениться и в результате отказа от схем ценообразования, привязанных к цене на нефть. Данная тенденция уже наблюдается в США и в меньших масштабах — в Великобритании. В любой момент это может произойти и в континентальной Европе. В долгосрочной перспективе рост предложения на рынке сланцевого газа означает снижение степени зависимости цен на газ от цены на нефть. Это имеет серьезные потенциальные последствия для многих игроков отрасли. Марсела Донейдио, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в Северной и Южной Америке, отмечает: «Невозможно работать в нефтегазовой отрасли, игнорируя колебания цен, поскольку инвестиционные решения носят долгосрочный характер, а амплитуда ценовой кривой крайне велика». Особенно уязвимыми по отношению к неустойчивым ценам являются компании из сегментов малой и средней рыночной капитализации, а также крупные независимые игроки, в то время как ведущие МНК и ННК находятся в выгодном положении. Стресс-тестирование каждого отдельного инвестиционного проекта — распространенный прием, к которому компании прибегают с тем, чтобы оградить себя от неприятных сюрпризов, связанных с колебаниями цен. Кроме того, в целях минимизации риска в основу любого инвестиционного проекта должны закладываться реалистичные нормы доходности. При этом для компаний небольшого размера эффективным способом минимизации риска является сотрудничество с предприятиями, имеющими более устойчивое финансовое положение.

10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий Проблемы, связанные с появлением новых технологий в нефтегазовой отрасли, впервые вошли в десятку основных рисков. Эксперты ожидают, что в течение ближайших двух-трех лет значимость данного риска будет расти. Около 14% участников нашего международного многоотраслевого исследования, представляющих нефтегазовую отрасль, сталкиваются с трудностями при управлении рисками, связанными с появлением новых технологий. Источником данного риска респонденты чаще всего называют неспособность создать ориентированную на инновации корпоративную культуру и отлаженные процессы внедрения инноваций. Помимо новых технологий в сфере геологоразведки и добычи, отрасль подвержена влиянию технологического развития в других областях. Например, один из экспертов упомянул ожидаемое снижение себестоимости энергии из альтернативных источников, что в долгосрочной перспективе может представлять угрозу для доли рынка нефтегазовых компаний, которые не адаптируются к новым условиям. Еще один эксперт указал на дальнейшее расширение применения электроэнергии, в частности использования электротяги в транспортной отрасли, в качестве «серьезной угрозы в отношении спроса на нефть». Действительно, электричество все шире используется как источник энергии, причем эта тенденция значительно ускорится с развитием технологий сохранения электроэнергии. Широкое распространение автомобилей на электрической тяге будет иметь существенные негативные последствия для нефтяной отрасли и позитивные — для газовой.

Компании не могут позволить себе пренебрегать данным риском. При этом постоянной проблемой является выбор технологии, в которую следует инвестировать. «На фоне текущих высоких темпов развития технологий крупные и при этом малоэффективные инвестиции могут иметь разрушительные последствия», — говорит один из экспертов, занимающий должность редактора в ведущей информационной компании, занимающейся вопросами энергетики и металлургии. Неиспользуемые терминалы для сжиженного природного газа (СПГ) в США — один из примеров неверного выбора направления для инвестиций в технологическое обновление. По данным проведенного нами международного многоотраслевого исследования, наиболее распространенным подходом в области управления указанным риском среди респондентов из нефтегазовой отрасли является непрерывное отслеживание новых технологий. Среди прочих упомянутых стратегий — выработка способа непрерывного инновационного обновления продуктов, услуг и процессов, определение в качестве приоритета инновационных ИТ-систем и передовых кадровых ресурсов, а также инвестирование в них. Почти 20% опрошенных руководителей нефтегазовых компаний отметили, что их организации уже осуществили масштабные инвестиции в ИТ. 45% заявили, что у них создана «инновационная культура», позволяющая более эффективно адаптироваться в условиях стремительной смены технологий. Факторы минимизации риска, вызванного появлением новых технологий, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Фактор минимизации риска

Непрерывный мониторинг новых технологий

Непрерывное инновационное обновление продуктов, услуг и производственных процессов

Определение ИТ в качестве приоритетного направления инвестирования в масштабах организации

Слияния и поглощения для получения доступа к новым технологиям

Разработка системы управления использованием знаний

* На основе 34 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

|23

Часть 2. Возможности

24|

Exploring the top 10 risks and opportunities | Oil and gas sector

Шкала возможностей, разработанная компанией «Эрнст энд Янг» Шкала «Эрнст энд Янг» показывает 10 основных возможностей, открытых в настоящее время перед компаниями нефтегазовой отрасли. В верхней части шкалы располагаются возможности, которые, по мнению экспертов и опрошенных нами руководителей компаний, будут играть наиболее значимую роль для повышения эффективности деятельности нефтегазовых предприятий в ближайшие годы. Стрелки направлены вверх или вниз в зависимости от того, возрастет или снизится, по мнению руководителей компаний, актуальность той или иной возможности к 2013 году. Шкала разделена на четыре части, соответствующие четырем факторам успеха в конкурентной борьбе, которые были определены нами в рамках исследования «Конкуренция

Уровень возможности

Привлечение клиентов

за лидерство» (Competing for growth). Результаты данного исследования показали, что успешно работающие компании (верхняя квартиль по показателям выручки и роста доходов EBITA) концентрируют усилия на четырех факторах успеха в борьбе за лидерство. К ним относятся: • П ривлечение клиентов — оптимизация потенциального рынка • О перационная гибкость — максимально эффективное реагирование • К онкурентоспособность в области затрат — оптимизация доходности • Д оверие заинтересованных сторон — сохранение персонала и поддержка в достижении целей.

Операционная гибкость

Разведка и разработка месторождений в новых регионах

Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах

3 4

Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой Развитие сотрудничества ННК и МНК

5 Инвестиции в инновации и НИОКР

6 7

Доверие заинтересованных сторон

Конкурентоспособность в области затрат

Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения

Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей

Установление и укрепление доверия регулирующих органов

Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности Прогнозируемое изменение уровня возможности в 2013 году (условные обозначения) Повышение уровня Отсутствие изменений Снижение уровня

|25

10 основных возможностей

1. Разведка и разработка месторождений в новых регионах В настоящее время нефтегазовые компании осваивают регионы, которые прежде считались слишком труднодоступными, требующими чрезмерных затрат или политически нестабильными. В связи с этим ведение деятельности в них не представлялось целесообразным. Однако на фоне ожидаемого высокого спроса на энергоносители, а также более совершенных технологий и бизнес-процессов такие регионы становятся экономически перспективными. В действительности, с разведкой и разработкой месторождений в новых регионах связаны основные возможности для компаний нефтегазовой отрасли в 2011 году, причем, вероятнее всего, данная тенденция обусловлена развитием технологий. Более того, отраслевые эксперты и руководители компаний прогнозируют, что в течение ближайших двух-трех лет актуальность этих возможностей будет возрастать.

« Возможности будут представляться все реже, реализовать их станет все труднее, так что нефтегазовым компаниям придется продвигаться в менее освоенные районы и работать в более сложных географических и геологических условиях, чем когда-либо прежде». Такое расширение границ производственной деятельности иногда становится необходимым. Дейл Найджока, руководитель международной группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли, так описывает ситуацию: «Возможности будут представляться все реже, реализовать их станет все труднее, так что нефтегазовым компаниям придется продвигаться в менее освоенные районы и работать в более сложных географических и геологических

26|

условиях, чем когда-либо прежде». Но для компаний, обладающих необходимым опытом, такой сценарий, очевидно, означает новые возможности. Распространение новых технологий, повышение качества сейсмических данных и более эффективные методы их интерпретации в последнее время открывают перед нефтегазовыми компаниями такие ранее не освоенные регионы, как Арктика, Гренландия, Фолклендские острова, восточное побережье Африки, а также северная часть Гвинейского залива. «Уровень технологического развития не позволял 30 лет назад вести разведку и добычу в этих регионах. Возможно, технологии появились потому, что в них возникла необходимость. А может быть, они сначала появились, а затем им нашлось применение», — объясняет руководитель одной компании.

« Еще одна катастрофа может ускорить процесс принятия законов, предусматривающих очень жесткие ограничения, что поставит под угрозу освоение таких новых регионов, как экологически уязвимая Арктика, сверхглубоководные участки вод Бразилии или Гвинейского залива». В то время как инновационные технологии открывают доступ к дополнительным запасам, в отрасли идет борьба за лицензии на геологоразведку и добычу в новых, богатых полезными ископаемыми регионах, а также за сами технологии. Многие компании уже подписали соглашения о совместной деятельности и иных формах сотрудничества с целью осуществления коммерческих операций, а также (что, возможно, более важно) для того, чтобы получить доступ к новым технологиям и понять возможности их передачи на другие рынки.

В период до 2013 года компаниям придется проявлять большую гибкость при выборе стратегии бизнеса, инвестируя как в развитие сотрудничества, так и в освоение новых регионов. Также потребуется гибкость в технологическом плане. По словам Дейла Найджоки, «успеха достигнут компании с инновационной стратегией и нестандартным подходом, которые смогут построить конструктивные отношения с государством и осуществить рискованные инвестиции, а также будут технологически подготовлены к работе в новых регионах».

« Успеха достигнут компании с инновационной стратегией и нестандартным подходом, которые смогут построить конструктивные отношения с государством и осуществить рискованные инвестиции, а также будут технологически подготовлены к работе в новых регионах». Одновременно ужесточаются требования регулирующих органов в отношении этических аспектов ведения бизнеса, соблюдения стандартов техники безопасности и охраны окружающей среды, а также недопущения разливов нефти (см. раздел, посвященный описанию пятого риска). «Еще одна катастрофа может ускорить процесс принятия законов, предусматривающих очень жесткие ограничения, что поставит под угрозу освоение таких новых регионов, как экологически уязвимая Арктика, сверхглубоководные участки вод Бразилии или Гвинейского залива», — отмечает один из экспертов нефтегазовой отрасли.

2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников Данная возможность, по сути, открывается благодаря тем же факторам, которые лежат в основе возможности разведки и разработки месторождений в новых регионах. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников становится рентабельной благодаря росту спроса на энергоносители, истощению традиционных месторождений и появлению новых технологий. Помимо удовлетворения спроса нетрадиционные источники углеводородов также могут стать решением проблемы обеспечения энергетической безопасности стран, импортирующих основной объем энергоносителей. По этой причине эксперты поставили данную возможность на второе место в рейтинге. Учитывая все обстоятельства, эксперты ожидают, что актуальность реализации указанной возможности для повышения эффективности деятельности нефтегазовых компаний продолжит возрастать в период с настоящего момента по 2013 год.

«Добыча газа из нетрадиционных источников в одном регионе (США) на фоне того, что СПГ является глобальным продуктом и механизмом трансфертного ценообразования, будет влиять на другие газовые рынки, прежде не зависевшие друг от друга. Иными словами, Европе может и не понадобиться своя «сланцевая революция», если такая революция произойдет в Китае, что высвободит дополнительные объемы СПГ для европейского рынка».

|27

Нетрадиционные источники энергии, такие как сланцевый газ, битуминозные пески и метан угольных пластов, дают ряд преимуществ государству и компаниям, включая возможность снижения зависимости от традиционных нефтедобывающих регионов и компенсации сокращения объемов добычи из старых месторождений. До настоящего времени нетрадиционные источники оставались прерогативой рынков западных стран, где доступ к ним, как правило, является менее проблематичным. Объем извлекаемых запасов нетрадиционных энергоносителей, в частности сланцевого газа и битуминозных песков, в Северной Америке существенно влияет на энергетическую безопасность Канады и США. В свою очередь, это оказывает воздействие на баланс мирового газового рынка. Один из экспертов поясняет: «Добыча газа из нетрадиционных источников в одном регионе (США) на фоне того, что СПГ является глобальным продуктом и механизмом трансфертного ценообразования, будет влиять на другие газовые рынки, прежде не зависевшие друг от друга. Иными словами, Европе может и не понадобиться своя «сланцевая революция», если такая революция произойдет в Китае, что высвободит дополнительные объемы СПГ для европейского рынка». Многие эксперты отметили, что иногда нормативная база не успевает изменяться достаточно быстро, как того требует динамика развития отрасли. Это сдерживает темпы внедрения новых технологий. Например, стремительное развитие технологий добычи сланцевого газа в США не оставило времени на то, чтобы урегулировать некоторые сопутствующие вопросы, такие как возможные экологические последствия применяемого производственного процесса — технологии разрыва пласта. Поскольку сланцевый газ является важнейшим природным ресурсом, который нельзя оставлять без внимания, необходимо обеспечить организованный и последовательный характер деятельности в данном отраслевом сегменте, позволяющий минимизировать побочный эффект для окружающей среды. Подобно разведке и разработке месторождений в новых районах, для рентабельной добычи нетрадиционных ресурсов необходим доступ к наиболее современным отраслевым технологиям. Таким образом, освоение новых технологий играет ключевую роль. Одна из стратегий в данной области заключается в более эффективном использовании возможностей, связанных с сотрудничеством с нефтепромысловыми сервисными компаниями. Как заметил один из экспертов, нефтепромысловые сервисные компании занимают три из первых пяти позиций рейтинга предприятий отрасли по объему инвестирования в НИОКР. Не менее важно и то, что руководители нефтегазовых компаний ведут обстоятельный, своевременный диалог с представителями регулирующих органов, общественностью и акционерами о рисках, с которыми, по мнению перечисленных сторон, сопряжена разработка нетрадиционных источников энергии.

« Нетрадиционные источники энергии меняют все правила».

28|

Нетрадиционные источники энергии останутся важным объектом инвестирования в предстоящие годы, что будет обусловлено проблемами энергетической безопасности и ростом спроса на энергоносители. При этом темпы инвестирования, вероятнее всего, ускорятся по мере восстановления мировой экономики, а также благодаря непрерывному притоку азиатского (особенно китайского) капитала в проекты по всему миру. Вероятно, это будет иметь широкомасштабные последствия для энергетических рынков, ресурсной безопасности и сравнительных показателей деятельности нефтегазовых компаний. Как подчеркнул один из экспертов, «нетрадиционные источники энергии меняют все правила».

3. Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах Разведка и разработка традиционных запасов в регионах, являющихся труднодоступными по причинам политического, природного или иного характера, занимает третье место на нашей шкале возможностей. Учитывая все обстоятельства, аналитики, с которыми были проведены интервью, ожидают, что степень важности данной возможности с точки зрения эффективности деятельности участников отрасли существенно не изменится в течение периода времени до 2013 года. Участники группы проводят разграничение между, с одной стороны, такими странами, как Ирак и Нигерия, в которых инвесторы сталкиваются с серьезными политическими рисками и угрозами безопасности, включая неопределенные перспективы существующих режимов, и, с другой стороны, Арктикой и прочими регионами с уязвимой экологией, где операторам приходится решать задачу снижения воздействия на окружающую среду.

« Технологии, позволяющие повысить коэффициент извлекаемости нефти из существующих традиционных нефтяных месторождений, обеспечивают добычу дополнительных объемов нефти и существенные коммерческие выгоды». С позиции безопасности Ирак представляет собой один из наиболее проблемных регионов. С крупнейшими в мире доступными запасами нефти и смелыми планами экспансии, Ирак будет являться ведущей страной-поставщиком нефти. На начальном этапе разработки МНК существующих нефтяных месторождений на территории Ирака получены хорошие результаты. Первоначальные планы выполняются, и даже наблюдается превышение намеченных показателей. Однако решить поставленную иракскими властями задачу увеличения объемов добычи к 2017 году до 12 млн. баррелей в сутки вряд ли получится. Это может привести к пересмотру условий контрактов МНК, причем данный процесс с высокой степенью вероятности затянется и будет сопряжен с политическими разногласиями.

Наиболее важным из экологически уязвимых районов, вероятно, является Арктика с учетом того, что рост цен на энергоносители обеспечивает рентабельность деятельности в этом регионе. По данным исследования US Geological Survey, на Арктику приходится до 20% остающихся мировых запасов нефти и газа. Разлив нефти в Арктике может иметь гораздо более серьезные последствия по сравнению с недавней аварией в Мексиканском заливе. Когда она произошла, государства, контролирующие доступ к арктическим запасам, включая Канаду и Норвегию, объявили временный мораторий на глубоководное бурение. Следует отметить, что в обзоре недавно принятого властями Гренландии решения о том, чтобы позволить Cairn Energy осуществлять бурение нефтяных скважин в Арктике, активисты Гринпис подвергли сомнению опыт компании в области ведения буровых работ в сложных климатических условиях. Это говорит о том, что в процессе получения разрешений на ведение деятельности в арктическом регионе компании будут сталкиваться с особенно пристальным вниманием заинтересованных сторон к своим специальным техническим возможностям и опыту. Безусловно, для арктического региона характерен также и геополитический риск. По мере того как арктические ресурсы будут становиться все привлекательнее, регион будет приобретать все большее стратегическое значение. Каждая из пяти окружающих его стран — Россия, США (Аляска), Канада, Норвегия и Дания (Гренландия) — рассматривают часть территории арктических морей в качестве своих территориальных вод, в связи с чем они будут претендовать на расширенный континентальный шельф, что даст им исключительные права на ресурсы, находящиеся на морском дне и в недрах. Для того чтобы в полной мере реализовать возможности, связанные с геологоразведкой и добычей нефти в регионах со сложными природными условиями, компаниям придется инвестировать в развитие технологий и кадровые ресурсы, а также выработать способные к адаптации бизнес-модели. По мере совершенствования технологий показатели извлекаемости нефти неизбежно улучшатся, и компании смогут работать в экологически уязвимых регионах. Один из представителей группы экспертов комментирует это так: «Технологии, позволяющие повысить коэффициент извлекаемости нефти из существующих традиционных нефтяных месторождений, обеспечивают дополнительные объемы нефти и существенные коммерческие выгоды». Новые технологии также позволят снизить производственные риски и минимизировать воздействие на окружающую среду.

« Нефтегазовая отрасль всегда демонстрировала впечатляющую способность адаптироваться к трудностям — вряд ли она утратит эту способность теперь». Ведение деятельности без инцидентов в области техники безопасности и охраны окружающей среды будет сложной управленческой задачей, особенно в случае совместных проектов, реализуемых с участием нескольких партнеров. Однако правильный выбор кадровых ресурсов, процессов и технологий в качестве основы процесса принятия решений позволит компании более эффективно справляться со сложными проектами, при выполнении которых нельзя допускать ошибки. Интеграция бизнес-подразделений, цепочек поставок, операционных моделей и совместных проектов, а также концентрация внимания на том, как используются производственные мощности и функциональный опыт в рамках всех звеньев цепочки поставок, — все это приобретает решающее значение. Компании будут вести геологоразведочную деятельность в труднодоступных регионах, пока это будет экономически целесообразно. Те из них, которые смогут непрерывно разрабатывать и адаптировать новые технологии, а также повышать показатели операционной эффективности, будут наращивать свою базу добывающих активов. «Нефтегазовая отрасль всегда демонстрировала впечатляющую способность адаптироваться к трудностям — вряд ли она утратит эту способность теперь», — отмечает Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка).

|29

4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой Спрос на энергоресурсы со стороны стран, не входящих в ОЭСР, особенно Китая и других азиатских государств, в настоящее время являющийся локомотивом роста мировой экономики, заключает в себе одну из главных возможностей увеличения клиентской базы для нефтегазовых компаний. Более того, динамика спроса в этих регионах резко контрастирует с наблюдаемым в странах-членах ОЭСР спадом спроса на нефть — процессом, предшествовавшим финансовому кризису как в Европе, так и в Японии. По прогнозам, темпы роста спроса в странах, не входящих в ОЭСР, превысят темпы снижения спроса в странах ОЭСР приблизительно в семь раз. Один из участников группы экспертов — ученый, занимающийся вопросами экономики и регулирования энергетической отрасли, пояснил: «В будущем источником спроса на нефть и газ станут развивающиеся рынки. По этой причине в непростой рыночной ситуации разумнее ориентироваться на данные страны». По мнению экспертов, актуальность указанной возможности практически не изменится в период с настоящего момента до 2013 года.

« В будущем источником спроса на нефть и газ станут развивающиеся рынки. По этой причине в непростой рыночной ситуации разумнее ориентироваться на данные страны». Чтобы реализовать возможности, связанные со смещением динамики спроса из атлантического бассейна в АзиатскоТихоокеанский регион, добывающие компании осуществляют инвестиции в инфраструктуру геологоразведки и добычи. Главным примером, иллюстрирующим добычу, являются российско-китайские инвестиции в добычу нефти, газа и угля. В области потребления это — китайские трубопроводы, по которым страна импортирует газ. Еще одним примером служит активное строительство терминалов для сжиженного природного газа (СПГ).

30|

Факторы, не позволяющие компаниям использовать потенциал растущего спроса в странах с динамично развивающейся рыночной экономикой, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция в рейтинге*

Причина трудностей

Переориентация на внутренние рынки в связи с неудачами на азиатском рынке

Недостаточное знание специфики рынков

Неспособность преобразовать долю рынка в прибыль на динамично развивающихся рынках

* На основе 55 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Проведенное нами международное многоотраслевое исследование показало, что около 21% нефтегазовых компаний сталкиваются с трудностями, предпринимая попытки использовать преимущества растущего спроса со стороны динамично развивающихся рынков. В качестве препятствия респонденты, включая представителей сервисных компаний, МНК, ННК и независимых игроков, чаще всего упоминали негативный опыт в Азии. Такой опыт мешает сохранению заданных темпов роста, необходимых для того, чтобы реализовать возможности, которые открываются на динамично развивающихся рынках. В числе прочих препятствий упоминались недостаточное знание специфики местных рынков, а также неудовлетворительные показатели рентабельности. Еще одна вероятная причина таких результатов опроса заключается в том, что МНК сталкиваются с растущей конкуренцией в сегментах нефтепереработки и нефтехимии. Это обусловлено тем, что за последние десятилетия сформировался кардинально новый вид ННК — это компании, которые, расширяя деятельность за рубежом, охраняют свои потребительские рынки. ННК нового вида, работающие в странахпотребителях, все активнее участвуют в международных цепочках поставок, в результате чего их деятельность расширяется в мировых масштабах. Одновременно с этим они имеют преимущественный доступ к стремительно растущим внутренним рынкам. Данная тенденция заставляет МНК концентрировать внимание на сегменте разведки и добычи, развивая это направление.

Безусловно, многие МНК по-прежнему не отказываются от стратегий вертикальной интеграции на динамично развивающихся рынках. Учитывая свое технологическое преимущество, западные МНК могут идти на стратегические компромиссы, предлагая доступ к технологиям в обмен на доступ к рынкам потребления. Однако результаты деятельности компаний на развивающихся рынках зачастую зависят от государственной политики в области ценообразования. В связи с этим любой зарубежный коммерческий оператор рискует, выходя на такие рынки. Например, нефтеперерабатывающие компании в Китае и Индии работают в условиях, когда цены наполовину регулируются государством (квазирегулирование цен со стороны государства). На таких рынках государство зачастую пытается изолировать потребителей от влияния растущих зарубежных цен на нефть. Основным фактором, позволяющим нефтегазовым компаниям успешно работать на динамично развивающихся рынках, участники исследования называли простое отсутствие альтернативы — т. е. когда рост конкуренции на внутренних рынках стимулировал осуществление необходимых инвестиций и расширение опыта. Вторым наиболее часто Отношение представителей отрасли к росту спроса со стороны динамично развивающихся рынков

Считают, что не достигнут успеха на динамично развивающихся рынках 21%

Не ответили 7%

упоминаемым фактором стало наличие гибкой стратегии, адаптируемой к различным рынкам. Например, сотрудничество с локальной компанией помогает разобраться в бюрократических тонкостях конкретной страны, сделать прогноз в отношении рисков, связанных с требованиями ее регулирующих органов, а также понять местную специфику.

« Для компаний, которые смогут получить доступ к покупателям на динамично развивающихся рынках, с ростом спроса на энергоносители в таких странах открываются огромные возможности в сегменте переработки и сбыта — при условии благоприятной экономической ситуации». В целом около 51% респондентов, представляющих нефтегазовые компании, заявили, что их предприятия инвестируют значительные средства в развитие деятельности на динамично развивающихся рынках. «Для компаний, которые смогут получить доступ к покупателям на динамично развивающихся рынках, с ростом спроса на энергоносители в таких странах открываются огромные возможности в сегменте переработки и сбыта — при условии благоприятной экономической ситуации», — отмечает Джулиан Ли, старший аналитик в области энергетики из Центра глобальных энергетических исследований (Center for Global Energy Studies).

Отслеживают ситуацию на новых рынках 7% Внесли коррективы в свои портфели продуктов 14%

Осуществили инвестиции с целью достижения роста бизнеса в странах с динамично развивающейся рыночной экономикой 51%

Серый фон диаграммы: cтратегии, направленные на использование этой возможности. Желтый фон диаграммы: причины, по которым данная возможность не была использована.

|31

5. Развитие сотрудничества ННК и МНК Развитие сотрудничества между национальными нефтяными компаниями (ННК) и международными нефтяными компаниями (МНК) — это пятая по степени важности возможность для нефтегазовых предприятий в 2011 году. Отраслевые эксперты ожидают, что положение данной возможности на шкале существенно не изменится в период до 2013 года.

« ННК развивающихся стран, которые в основном являются нетто-импортерами нефти, — это будущие МНК». В настоящее время ННК стран, являющихся нетто-импортерами нефти, играют важную роль. От них во многом зависит будущая динамика спроса на ископаемое топливо, особенно, если учесть, что в развитых странах рост спроса замедляется, а в некоторых регионах наблюдается даже его падение (см. раздел, посвященный описанию четвертой возможности). В результате МНК все чаще вступают в сотрудничество с ННК стран из числа нетто-импортеров. ННК привлекают МНК перспективой доступа к своим внутренним регулируемым рынкам, в то время как перед самими ННК открываются возможности совместной эксплуатации активов в сегменте разведки и добычи за рубежом. С точки зрения ННК, такое сотрудничество может иметь многочисленные стратегические преимущества. Один из экспертов, представитель академических кругов, отмечает: «ННК развивающихся стран, которые в основном являются неттоимпортерами нефти, — это будущие МНК. У них в руках ключ к центрам роста спроса, а самим им нужен доступ к ресурсам, технологиям и опыту в области проектного менеджмента. Это делает взаимовыгодным сотрудничество между МНК и ННК государств, преимущественно импортирующих энергоносители, в области разработки ресурсов в разных странах». С точки зрения МНК, целью такого сотрудничества традиционно являлся доступ к разведанным запасам. Однако помимо этого, у него есть и другие потенциальные преимущества — например, возможность минимизировать риски. «Для ведущих компаний сотрудничество ННК и МНК — это потенциальная возможность построить более конструктивные отношения

32|

с правительствами стран, имеющих богатые природные ресурсы. Это поможет предотвратить риски, связанные с усилением международной конкуренции и неблагоприятной государственной политикой», — комментирует один из опрошенных нами экспертов. По мере того как ННК продолжают развивать успешное сотрудничество с МНК, обе стороны учатся более эффективно справляться с возникающими трудностями. В последнее время конструктивные подходы демонстрировали BP и китайская национальная нефтяная компания CNPC (China National Petroleum Corporation) в рамках совместной разработки месторождения Румайла (Rumaila) в Ираке. Что касается других регионов, то здесь следует отметить сотрудничество между индийской национальной компанией ONGC Videsh и ExxonMobil в рамках проекта «Сахалин-I» в России. По мере того как влияние ННК за пределами внутренних рынков растет и принципиальная грань между ННК и МНК постепенно стирается, МНК должны быть готовы четко обозначить свой вклад в процесс сотрудничества. МНК по-прежнему могут гордиться собственной передовой технологической базой, уровень развития которой пока намного выше, чем у ННК. Хотя китайские компании охотно сотрудничают с ННК других стран, предпочтительным партнером для них, по-видимому, являются МНК, поскольку они могут предложить более привлекательные возможности, связанные с передачей технологий. Это особенно актуально для сложных и капиталоемких проектов в сегменте разведки и добычи.

« Для ведущих компаний сотрудничество ННК и МНК — это потенциальная возможность построить более конструктивные отношения с правительствами стран, имеющих богатые природные ресурсы. Это поможет предотвратить риски, связанные с усилением международной конкуренции и неблагоприятной государственной политикой».

В результате можно ожидать дальнейшего расширения сотрудничества ННК и МНК в области шельфового и глубоководного бурения, а также в рамках проектов, осуществляемых в других неблагоприятных условиях, которые требуют применения ультрасовременных технологий (см. раздел, посвященный описанию первой возможности). Один из опрошенных нами экспертов отмечает: «Технологическое превосходство — это главное преимущество МНК как партнера в рамках международных проектов». Эксперты подчеркивают, что решающее значение для успешного сотрудничества имеет эффективный обмен информацией. Существует ряд примеров, когда сотрудничество терпело неудачу, между партнерами отсутствовал четкий и прямой обмен информацией, в частности в отношении ожиданий каждого из них. Хотя некоторые респонденты указывали на то, что различия культуры препятствуют успешному сотрудничеству, руководитель одной из нефтегазовых компаний отметил: «Принадлежность к различным культурам и наличие разных целей могут стать источником синергии». Другой эксперт привел еще один довод в пользу сотрудничества в условиях растущего суверенного риска: «Ужесточение требований кредитования государственных нефтяных компаний ведет к тому, что данные предприятия начинают сильнее нуждаться в капитале МНК. Возможно, это тенденция, которая достигнет своего пика и пойдет на спад в течение ближайших пяти лет».

Государственно-частное партнерство (ГЧП): ответы представителей отрасли

Не интересовались возможностями ГЧП 40%

Не ответили 10%

Участвуют в ГЧП 40%

Считают, что участие в ГЧП сопряжено с трудностями 10%

« Принадлежность к различным культурам и наличие различных целей могут стать источником синергии». В рамках проведенного нами международного многоотраслевого исследования 40% руководителей нефтегазовых компаний заявили, что их предприятия уже успешно участвуют в государственно-частном партнерстве (ГЧП) подобного рода. Примерно столько же респондентов отметили, что их компаниям такое сотрудничество неинтересно. 10% компаний создавали такие партнерства в прошлом, однако безуспешно.

|33

6. Инвестиции в инновации и НИОКР Нефтегазовые компании продолжают осуществлять инвестиции в инновации и НИОКР с целью повышения своей конкурентоспособности и операционной гибкости. В этом году эта возможность занимает шестую позицию. По мнению группы экспертов из нефтегазовой отрасли, потенциальная значимость данной возможности останется практически без изменений в период до 2013 года. Существует целый ряд факторов, которые заставляют компании нефтегазовой отрасли активно разрабатывать и внедрять инновации. Одним из этих факторов является растущая необходимость снижать уровень выбросов углерода. «Законодательно-нормативные требования и государственное финансирование этих направлений будут стимулировать повышение спроса на технологии, которые позволяют уменьшить уровень вредных выбросов», — считает один из опрошенный нами экспертов, представляющий научные круги. Другой эксперт прокомментировал эту возможность следующим образом: «Возрастающая значимость вопросов, связанных с изменением климата, а также охраной труда и техникой безопасности [позволяет получать более высокую отдачу от внедрения инноваций], в частности в таких областях, как патенты на усовершенствование технологических процессов, утилизация диоксида серы, уменьшение количества отходов и их утилизация, рекультивация земель и использование менее вредных видов топлива».

Как пояснил один из представителей группы экспертов: «В последнее время специалисты стали признавать важную роль, которую анализ информации и информационный менеджмент играют в сегменте разведки и добычи. Там имеются широкие возможности для повышения производительности за счет разработки более совершенных систем анализа и обработки информации». Трудности на пути внедрения инноваций и проведения НИОКР, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Характер трудности в рейтинге* 1

Отсутствие специального опыта или знаний

Преобладание консервативного подхода в организации

Недостаточный уровень внимания к проблеме или неудовлетворительный объем инвестиций

Недостаточная гибкость в вопросах стратегии и организации

* На основе 44 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

И наконец, третий фактор, стимулирующий инвестиции в инновации, связан со стремлением компаний выглядеть привлекательным партнером с точки зрения участия в совместных предприятиях или иных формах сотрудничества между предприятиями отрасли. «Технологическое лидерство международных нефтяных компаний является решающим аргументом в пользу заключения с ними международных партнерских соглашений», — отметил один из представителей группы экспертов.

« Законодательно-нормативные требования и государственное финансирование этих направлений будут стимулировать повышение спроса на технологии, которые позволяют уменьшить уровень « Технологическое лидерство междувредных выбросов». народных нефтяных компаний является решающим аргументом в пользу Второй фактор, стимулирующий компании вкладывать средства в поиск инновационных решений, связан с их заключения с ними международных стремлением обеспечить себе доступ к трудноизвлекаемым партнерских соглашений». запасам углеводородов (например, к месторождениям, требующим бурения сверхглубоких скважин и сланцевым месторождениям нефти и природного газа), а также повысить нефтеотдачу почти полностью выработанных скважин.

34|

По данным нашего международного многоотраслевого исследования, отсутствие специального опыта или знаний чаще всего отмечалось в качестве трудности представителями нефтегазовых компаний, рассчитывающих воспользоваться этой возможностью. Кроме того, в числе сдерживающих факторов было названо преобладание чрезмерно консервативного подхода в организации и недостаточный уровень внимания к вопросу инноваций, а также неудовлетворительный объем инвестиций в этом направлении. Около 27% опрошенных представителей нефтегазовых компаний отметили недостаточную, по их мнению, инновационную активность своих организаций. Неудивительно, что, согласно результатам нашего исследования, руководители нефтегазовых компаний, считающие успешным свой опыт использования этой возможности, чаще всего отвечали, что придерживаются подхода, согласно которому процесс внедрения инноваций реализуется в рамках общекорпоративной стратегии. Компании применяют и другие подходы, которые, в частности, предусматривают усовершенствование процессов управления инновациями, мониторинг будущих потребностей и инвестиции в получение энергии из возобновляемых источников. При этом меньше половины (41%) представителей нефтегазовых компаний отметили, что разработка и внедрение инноваций являются основными компонентами их корпоративной стратегии.

Факторы, способствующие внедрению инноваций и проведению НИОКР, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Фактор в рейтинге* 1

Общекорпоративная стратегия, предусматривающая непрерывный инновационный процесс

Надежные и устойчивые процессы управления инновациями

Мониторинг и изучение будущих потребностей

Инвестиции в возобновляемые источники энергии

Инвестиции в новые рынки, продукты, бренды и услуги

Инвестиции в информационные системы

|35

7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения Разработка альтернативных видов топлива, к которым, в частности, относится биотопливо второго поколения, является еще одним потенциальным источником выручки для нефтегазовых компаний. Эта возможность поднялась неожиданно высоко в нашем рейтинге 2011 года, заняв седьмое место в списке. Руководители нефтегазовых компаний, а также аналитики, которые вошли в состав экспертной группы, считают, что актуальность этой возможности для бизнеса не изменится в период до 2013 года.

« Биотопливо второго поколения может стать источником новых возможностей, хотя многое будет зависеть от стратегических решений относительно того, что именно — разработка биотоплива или создание электрических и гибридных автомобилей — станет приоритетным направлением развития». Результаты нашего международного многоотраслевого исследования показали, что отсутствие в организации приоритетного внимания к этому вопросу является проблемой. Это чаще всего отмечали опрошенные представители нефтегазовых компаний, рассчитывающих воспользоваться возможностями для бизнеса в сфере чистых технологий, включая разработку биотоплива второго и третьего поколения. Трудности на пути инвестиций в чистые технологии, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Характер трудности в рейтинге* 1

Отсутствие приоритетного внимания к чистым технологиям

Чистые технологии не считаются значимыми для организации или отрасли

Общественность и клиенты не заинтересованы в развитии чистых технологий

Успех биотоплива в качестве экономически оправданного альтернативного вида топлива практически полностью зависит от проведения правительствами соответствующей политики в поддержку разработки и широкого применения этих видов

36|

топлива. Биотопливо первого поколения не получило распространения в силу отсутствия регулярной политической поддержки. Это отражает сомнения по поводу долгосрочности использования биотоплива и беспокойство в связи с трудностями его внедрения в существующую систему топливного обеспечения. Спрос на продовольствие и нефть формируется под влиянием одних и тех же факторов, а именно роста численности населения и доходов. Таким образом, по мере восстановления экономики неизбежно возобновятся споры о том, как следует использовать земельные ресурсы: для выращивания продовольствия или для производства видов топлива, заменяющих нефть. Один из участников группы экспертов высказал следующее мнение: «Биотопливо второго поколения может стать источником новых возможностей, хотя многое будет зависеть от стратегических решений относительно того, что именно — разработка биотоплива или создание электрических и гибридных автомобилей — станет приоритетным направлением развития». Биотопливо второго поколения, производимое из биомассы на основе растительного сырья, под выращивание которого также отводятся большие земельные площади, еще не оправдало оптимистических ожиданий последних лет. И хотя в качестве растительного сырья используются непродовольственные сельскохозяйственные культуры с высоким содержанием масла, урожайность остается ключевым фактором снижения себестоимости производства до экономически оправданного уровня. Поэтому конкуренция с продовольственными культурами сохраняется. Исключение составляют морские водоросли, для выращивания которых нужна вода, а не плодородная почва, но их коммерческое использование в производстве биотоплива начнется не ранее, чем через несколько лет.

« Технологии производства биотоплива второго поколения на основе биологического сырья наиболее перспективны с точки зрения получения неископаемых видов топлива для транспортных средств. Они позволяют снизить остроту проблемы выбора того, что производить, — продовольствие или топливо». Несмотря на неудачи и препятствия, сохраняется значительный оптимизм в отношении биотоплива второго поколения. Один из представителей группы экспертов подчеркнул: «Технологии производства биотоплива второго поколения на основе биологического сырья наиболее перспективны с точки зрения получения неископаемых видов топлива для транспортных средств. Они позволяют снизить остроту проблемы выбора того, что производить, — продовольствие или топливо».

При наличии активной государственной поддержки биотопливо может оказать серьезное влияние на систему топливного обеспечения. Этот процесс наиболее заметен в странах ОЭСР, где биотопливо является основным фактором, способствующим общему снижению потребления ископаемых видов топлива. Ссылаясь на пример США, один из экспертов отметил: «Увеличение максимально допустимой в США доли биотоплива в топливной смеси до 15% … способно значительно повысить спрос на биоэтанол, получаемый из сахарного тростника, как в 2011 году, так и в дальнейшем». Несмотря на то что производство альтернативных видов топлива на коммерческой основе осуществляется пока только в Бразилии, руководителям нефтегазовых компаний необходимо мыслить перспективно, предугадывая направление будущего развития. Как отметил один из участников экспертной группы: «Нефтегазовым компаниям необходимо инвестировать сегодня, если они не хотят упустить благоприятные возможности завтра».

Инвестиции в чистые технологии: ответы представителей отрасли Не рассматривают в данный момент развитие чистых технологий в качестве приоритета 21%

Отмечают повышение значимости чистых технологий 24%

Отказались от ответа 8%

Реализовали программы инвестиций в чистые технологии 47%

Факторы, способствующие осуществлению инвестиций в чистые технологии, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Фактор в рейтинге* 1

Чистые технологии играют центральную роль в инновационной стратегии организации

Ожидание роста рыночного спроса на экологически чистые продукты и услуги

Возрастающая потребность повысить эффективность использования энергии/снизить выбросы углерода

Возрастающее значение чистых технологий в рамках отрасли

Повышение значимости чистых технологий с точки зрения корпоративной социальной ответственности

Изменения в корпоративной культуре, обусловленные растущим значением проблемы сохранения окружающей среды

Необходимость инвестиций в чистые технологии под влиянием растущего давления со стороны общественности

В числе благоприятных факторов, позволяющих компаниям успешно использовать возможности, связанные с чистыми технологиями, опрошенные нами представители нефтегазовых компаний чаще всего указывали наличие инновационной корпоративной стратегии, в которой данным технологиям отводится главная роль. Чуть менее половины респондентов (47%) ответили, что их компании уже осуществляют инвестиции в чистые технологии.

|37

8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей Использование новых рыночных возможностей посредством заключения стратегических партнерств с компаниями из других отраслей занимает восьмую позицию в нашем рейтинге в 2011 году. Представители группы экспертов в целом ожидают повышения значимости этой возможности в период до 2013 года. Они также привели ряд примеров стратегических партнерств компаний из разных отраслей. Наиболее распространены партнерские соглашения с компаниями автомобильной промышленности и сектора технологий, осуществляющими инвестиции в возобновляемые источники энергии. Технологии, разработанные в аэрокосмической, судоходной и судостроительной отраслях, также представляют интерес в плане освоения сверхглубоководных месторождений. По мнению одного из опрошенных нами экспертов, «нефтяные компании могут извлечь потенциальные выгоды из инновационных технологий, а также новых операционных и бизнес-возможностей, налаживая межотраслевое сотрудничество с компаниями автомобильной, энергетической, горнодобывающей и химической промышленности, а также сельскохозяйственного сектора. Примером может служить формирование стратегических альянсов для разработки транспортных средств с водородным двигателем, альтернативных схем энергообеспечения и повышения экологической безопасности». Еще одним стимулом для заключения межотраслевых партнерств является то, что в будущем появление большинства наиболее передовых и перспективных инноваций ожидается преимущественно на динамично развивающихся рынках. При этом такие инновации, скорее всего, будут внедряться не национальными нефтяными компаниями, в распоряжении которых имеются легкодоступные нефтяные запасы, а в новых сегментах, таких как разработка альтернативных видов топлива и чистые технологии. Лидерство динамично развивающихся стран в области внедрения инноваций в энергетике выглядит особенно вероятным на фоне роста энергопотребления на этих рынках. Как отметил один из участников экспертной группы, «ключевую роль в данном процессе играет необычайно активный рост потенциала, а также уверенности в китайской науке и технике. Центр научных исследований, технологических разработок и инноваций смещается».

38|

« Некоторые неправительственные организации (НПО) проявляют все больший интерес к установлению партнерских взаимоотношений с международными нефтегазовыми компаниями в целях реализации проектов в области развития. Коммерческой компании сотрудничество с НПО интересно тем, что оно может помочь найти инновационные решения экологических и социальных проблем». Другой участник группы обратил внимание на совершенно иную тенденцию в этой области, в рамках которой нефтяные компании заключают партнерства с организациями, занимающимися проблемами развития. Такие партнерства отвечают растущим ожиданиям акционеров в области корпоративной социальной ответственности и, в некоторой степени, местным требованиям. Он объяснил эту тенденцию следующим образом: «Некоторые неправительственные организации (НПО) проявляют все больший интерес к установлению партнерских взаимоотношений с международными нефтегазовыми компаниями в целях реализации проектов в области развития. Коммерческой компании сотрудничество с НПО интересно тем, что оно может помочь найти инновационные решения экологических и социальных проблем. Компания, финансирующая проект, направленный на развитие местного сообщества, может заключить партнерское соглашение с другими заинтересованными сторонами, в частности, чтобы разделить с ними ответственность за реализацию этого проекта». Например, компания Chevron в настоящее время работает в партнерстве с НПО в Нигерии, Индонезии, ЮАР, Анголе и Таиланде. Такой подход также помогает улучшить отношения с местными сообществами, в частности путем разработки и реализации проектов в интересах развития этих сообществ.

9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний Девятую позицию в рейтинге, по оценкам опрошенных нами экспертов нефтегазовой отрасли, занимает возможность, связанная с установлением и укреплением доверия регулирующих органов. При этом эксперты ожидают роста влияния этой возможности на деятельность компаний отрасли в период до 2013 года. В столь сильно регулируемой отрасли, как нефтегазовая, проведение активной работы с целью завоевания доверия регулирующих органов является необходимым условием самого существования бизнеса. Компании должны наглядно демонстрировать своим потенциальным партнерам, к числу которых относятся и правительственные учреждения, что они соответствуют всем требованиям, предъявляемым к участникам конкурсных процедур или государственно-частных партнерств. Они также должны подтверждать свою способность получить лицензию на производственную деятельность. Помимо этого, им необходимо продемонстрировать, что они не только соблюдают действующее законодательство, но и стараются предвидеть вероятные нормативные изменения и нововведения и подготовиться к ним. Государственным органам, как и другим заинтересованным сторонам, важно понимать, насколько компания способна соблюдать требования в области охраны труда, техники безопасности и защиты окружающей среды. Один из способов, к которому все чаще прибегают компании с целью установления и укрепления доверия регулирующих органов, — это подготовка к тому или иному международному порядку регулирования выбросов углерода. Он может быть в форме налога или рыночных мер, предусматривающих, например, введение квот для ограничения промышленных выбросов и торговлю такими квотами. Порядок регулирования выбросов углерода в последнее время разрабатывается не так быстро, как ожидалось, вследствие торможения этого процесса в Северной Америке и Австралии, а также разногласий на международных форумах, посвященных данной проблеме, в Копенгагене и Канкуне. Однако участники экспертной группы отметили, что компании заранее готовятся к возможным законодательным изменениям. «Даже если в каких-то регионах порядок регулирования все еще находится в процессе разработки, ожидание введения в будущем тех или иных санкций в отношении выбросов уже проявилось в стратегии компаний и принимаемых ими решениях», — считает один из отраслевых экспертов.

правительств «зеленых» инвестиционных банков. Очевидно, что компании, сумевшие завоевать доверие регулирующих органов, получают в этом случае определенные преимущества. Например, компании, начинающие бизнес, связанный с биотопливом, будут рассчитывать на применение благоприятного режима регулирования, а на ранних этапах проекта им может потребоваться поддержка правительства.

«Даже если в каких-то регионах порядок регулирования все еще находится в процессе разработки, ожидание введения в какой-то момент в будущем тех или иных санкций в отношении выбросов уже проявилось в стратегии компаний и принимаемых ими решениях». Решающее значение процесса установления и укрепления доверия регулирующих органов будет только возрастать на фоне усиления роли государства в отрасли (см. раздел, посвященный описанию первого риска). В некоторых регионах мира разработка нефтегазовых ресурсов стала сферой деятельности исключительно государственных нефтегазовых компаний. В других странах, особенно в России и Бразилии, «стратегические» запасы, превышающие, как правило, определенный уровень объема, могут разрабатываться только государственными компаниями или консорциумами, в которых государственные компании имеют контрольную долю участия (более 50%). В каких-то странах разработка нефтегазовых запасов возможна только в партнерстве с государственной компанией, либо местные предприятия имеют преимущественное право на их разработку (в Нигерии в рамках требований к локализации национальные операторы нефтяных промыслов недавно получили преимущество при присуждении контрактов на разработку нефтяных участков). Несомненно, отсутствие передовых технологий, квалифицированных специалистов и организационного потенциала может в итоге привести к возвращению международных нефтяных компаний на такие рынки. Однако тем компаниям, которые возобновят свою деятельность в указанных странах, безусловно, необходимо иметь хорошие отношения с местными регулирующими органами и ясное представление о расстановке сил на местной политической арене.

Дополнительным стимулом к использованию компаниями этой возможности в течение последующих нескольких лет, вероятно, станут инициативы по продвижению «зеленого» роста. В основе таких инициатив лежит восприятие технологий, характеризующихся низкими выбросами углерода, не только как способа сокращения вредных выбросов, но и как средства завоевания страной конкурентного преимущества в какойлибо из новейших перспективных отраслей промышленности. Такой подход открывает широкие возможности для совместных проектов, например по созданию при поддержке

|39

10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности Представители группы экспертов назвали приобретение активов и формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности 10-й наиболее существенной возможностью в 2011 году. По мнению руководителей отраслевых компаний и аналитиков, ее значимость сохранится примерно на том же уровне в течение последующих двух-трех лет. В условиях все более жесткой конкуренции в нефтегазовой отрасли формирование альянсов или приобретение активов становится для нефтегазовых компаний одним из способов открытия для себя новых возможностей для роста. Он может происходить как за счет расширения базы поставщиков, так и путем выхода на новые рынки сбыта или получения доступа к новым технологиям. Например, в последнее время нефтегазовые компании, особенно азиатские ННК, уделяют приоритетное внимание технологии добычи сланцевого газа: «Желание получить технологии добычи газа из нетрадиционных источников, а также приобрести опыт в этой области подтолкнуло индийские и китайские компании к осуществлению ряда инвестиций в газовый сектор США, преимущественно, с целью переноса технологий», — объяснил один из опрошенных нами экспертов (см. также раздел, посвященный описанию пятой возможности).

так и в технологическом плане) зачастую является заслугой небольших, но динамичных и гибких независимых компаний, готовых идти на риски, которых остерегаются крупные корпорации. Данная тенденция будет наблюдаться и в дальнейшем. При этом крупные компании будут искать возможности для формирования альянсов с такими компаниями или их приобретения с целью расширения сферы своей деятельности и получения доступа к новым областям». Трудности на пути приобретения активов и формирования альянсов с целью расширения сферы деятельности, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Характер трудности в рейтинге* 1

Отсутствие опыта заключения сделок слияния и поглощения

Низкая оценка потенциального полезного эффекта от слияния или поглощения

* На основе 32 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Национальные нефтяные компании из развивающихся стран, безусловно, становятся все более надежными и привлекательными международными партнерами с точки зрения финансовых и других ресурсов, а также управления проектами. Именно рост ННК, по всей видимости, будет определять ситуацию в сфере приобретения активов и формирования альянсов в ближайшие несколько лет. Использование возможностей, которые заключает в себе приобретение активов и формирование альянсов, также предполагает выбор портфеля активов, которые в наибольшей степени соответствуют характеру деятельности и стратегии компании. Один из участников экспертной группы пояснил эту ситуацию следующим образом: «Открытие новых областей и направлений деятельности (как в географическом,

40|

Как показало наше международное многоотраслевое исследование, отсутствие опыта заключения сделок чаще всего отмечалось в качестве трудности представителями нефтегазовых компаний, рассчитывающих воспользоваться возможностями приобретения активов и формирования альянсов. Вторая по частоте упоминания трудность обусловлена тем, что заключение сделок слияния и поглощения является прерогативой материнской компании. Кроме того, определенную роль играет низкая оценка потенциального полезного эффекта от поглощений или слияний. Несмотря на это почти 80% опрошенных нами руководителей отраслевых компаний ответили, что уже выходили на новые рынки путем заключения сделок слияния или поглощения или в данный момент рассматривают возможность заключения такой сделки, или же изучают рынки на предмет потенциальных объектов для приобретения. Те руководители, которые отмечали успехи своих компаний в процессе использования этой возможности, указывали факторы, способствовавшие такому успеху. К ним относятся непрерывный поиск привлекательных объектов для приобретения, соответствующих определенным параметрам, а также усиление аналитического потенциала компании, позволяющего с уверенностью принимать быстрые решения.

Факторы, способствующие приобретению активов и формированию альянсов с целью расширения сферы деятельности, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания Позиция Фактор в рейтинге* 1

Заключение сделок слияния или поглощения с целью выхода на новые рынки продуктов или услуг

Непрерывный поиск привлекательных объектов для приобретения на основе определенных параметров

Мощный аналитический потенциал, позволяющий анализировать конкретные объекты для цели слияния или поглощения

Заключение сделок слияния или поглощения с целью освоения новых географических регионов

|41

Методология исследования

42|

Exploring the top 10 risks and opportunities | Oil and gas sector

Определение стратегических приоритетных задач Мы провели интервью с группой из девяти экспертов нефтегазовой отрасли, попросив каждого из них назвать основные бизнес-риски и возможности для нефтегазовых компаний в 2011 году, а также бизнес-риски и возможности, которые могут войти в первую десятку в последующие годы. В состав группы вошли вице-президент международной энергетической компании, старший аналитик в области энергетики ведущего аналитического центра, независимый эксперт с 30-летним опытом работы в нефтяной отрасли в разных странах мира, а также другие эксперты. Мы обратились к представителям группы с просьбой уделить основное внимание бизнес-рискам и возможностям применительно к ведущим международным компаниям в нефтегазовой отрасли. Кроме этого, мы попросили их дать прогноз в отношении предполагаемого изменения уровня значимости этих рисков и возможностей в течение последующих трех лет, а также высказать мнение о том, как организациям следует реагировать на них. Определенные аналитиками бизнес-риски и возможности были сгруппированы и объединены с целью формирования перечня стратегических приоритетных задач для компаний нефтегазовой отрасли. Аналогичный подход применялся и при проведении исследования по шести другим секторам. Бизнес-риски и возможности, которые являются общими для наибольшего числа секторов, были затем включены в единый глобальный рейтинг.

Ранжирование приоритетных задач и получение представления о действиях компаний, направленных на их решение В рамках второго этапа мы провели исследование на основе большой выборки компаний и правительственных учреждений из 15 стран с целью составления рейтинга стратегических приоритетных задач, получения прогнозов относительно изменения их значимости в период до 2013 года и выявления, действий, которые предпринимают ведущие организации в каждом из семи секторов в направлении решения этих задач.

Соотношение результатов отчетов по секторам с результатами международного исследования Если риски и возможности, характерные для сектора, явно совпадали с глобальными рисками и возможностями, мы включали в отчет по сектору соответствующие диаграммы из основного отчета. В некоторых случаях отдельные специфические риски и возможности относились лишь к одному конкретному сектору и не совпадали с глобальными рисками и возможностями. В этом случае мы не включали диаграммы из основного отчета в отчет по сектору.

Примечания Каждый ответ отдельного респондента в большинстве случаев классифицировался как один ответ. Однако в случаях, когда респонденты давали пространные ответы или ответы, допускающие двоякое толкование, мы классифицировали их как несколько ответов. Для наиболее четкого представления данных значения, превышающие 100%, которые возникли в результате применения указанного подхода к классификации, были скорректированы таким образом, чтобы их итоговая величина равнялась 100%. Указанная корректировка не повлияла на показатели относительной частоты ответов в рамках одного сектора. При сравнении результатов по секторам мы использовали нескорректированные цифры, чтобы избежать ошибок. В отчете о результатах международного исследования рассматриваются обобщенные риски и возможности, существующие на макроуровне. В отчетах по секторам анализируются риски и возможности, характерные для рассматриваемого сектора. По этой причине позиции рисков и возможностей в рейтинге могут иногда отличаться. Рейтинги рисков и возможностей в нашем международном отчете отражают результаты ответов относительно текущей ситуации, полученных в рамках исследования на основе большой выборки. Рейтинги рисков и возможностей в отчетах по секторам основаны на их перспективном анализе представителями отраслевых экспертных групп. По этой причине позиции рисков и возможностей в рейтинге также могут иногда отличаться.

Мы провели 82 интервью с представителями нефтегазовых компаний в 15 странах, т. е. приблизительно от четырех до девяти интервью в каждой стране. В отличие от интервью с группой отраслевых экспертов, при проведении исследования на основе большой выборки мы спрашивали наших респондентов о приоритетных задачах, стоящих перед их организациями, а не перед отраслью в целом. Мы попросили указать меры, принимаемые в направлении решения соответствующих приоритетных задач, лишь представителей тех организаций, в перечень приоритетных рисков и возможностей которых попали риски и возможности, занявшие первые четыре позиции глобального рейтинга.

|43

Информация об участниках исследования Приведенные ниже графики содержат информацию о 82 участниках исследования и организациях, которые они представляют.

Географическое положение

Должность

Австралия

Генеральный директор

Бразилия

Финансовый директор Руководитель высшего звена (кроме генерального и финансового директора) Член совета директоров/ неисполнительный директор Директор по управлению рисками

Китай

Франция

Германия

Италия Страны Ближнего Востока и Северной Африки Нидерланды

Швеция

Великобритания

США

10%

Уровень операционного руководства

Количество сотрудников в компании 15%

От 500 до 1000

Свыше 1001

4% 22%

От 101 млн. до 250 млн.

23%

От 251 млн. до 500 млн.

44|

10%

40% 13% 47%

Годовая выручка на внутреннем рынке (долларов США) Менее 50 млн.

От 50 млн. до 100 млн.

Свыше 3 млрд.

Менее 500

Годовая выручка в мировом масштабе (долларов США)

От 1,1 млрд. до 3 млрд.

4% 2%

ЮАР

От 501 млн. до 1 млрд.

6% 5%

Россия

Менее 50 млн.

12% 6%

Польша

Руководитель подразделения Руководитель стратегического направления Руководитель проектов по слиянию и приобретению компаний

Директор по развитию бизнеса Директор по операционной деятельности Старший вице-президент/ вице-президент

Индия

25% 23%

От 50 млн. до 100 млн.

29%

От 101 млн. до 250 млн.

25%

От 251 млн. до 500 млн.

7% 11% 23%

12%

От 501 млн. до 1 млрд.

От 1,1 млрд. до 3 млрд.

Свыше 3 млрд.

13%

Контактная информация Дейл Найджока Руководитель международной группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли Тел.: +1 713 750 1551 dale.nijoka@ey.com Алексей Лоза Партнер, руководитель группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в СНГ Тел.: +7 (495) 641 2945 Alexey.Loza@ru.ey.com Галина Малошенко Партнер, руководитель отдела услуг в области бизнес-рисков в СНГ Тел.: +7 (495) 755 9879 Galina.Maloshenko@ru.ey.com Денис Камышев Партнер, руководитель группы услуг в области управления рисками организации Тел.: +7 (495) 662 9341 Denis.Kamyshev@ru.ey.com Александр Шитов Директор, руководитель группы по оказанию консультационных услуг компаниям нефтегазовой отрасли в СНГ Тел.: +7 (495) 641 2975 Alexander.G.Shitov@ru.ey.com

|45

Ernst & Young Assurance | Tax | Transactions | Advisory Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг» «Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании насчитывает 152 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в целом. Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В 18 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Тольятти, Южно-Сахалинске, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 4000 специалистов. Более подробная информация представлена на нашем сайте: www.ey.com. Название «Эрнст энд Янг» относится к глобальной организации, объединяющей компании, входящие в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited — ― юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, — является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Как международный центр «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли может помочь вашему бизнесу В нефтегазовой отрасли происходят постоянные изменения. Растущая неопределенность энергетической политики, нестабильная геополитическая обстановка, необходимость эффективного управления затратами, изменение климата − все эти факторы создают дополнительные трудности для нефтегазовых компаний. Международный центр «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли сформировал глобальную сеть из 9000 специалистов с большим опытом работы в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования предприятий, осуществляющих деятельность в сегментах разведки и добычи нефти и газа, переработки, транспортировки и сбыта нефтегазовой продукции, а также предоставления нефтесервисных услуг. Функции центра включают определение рыночных тенденций, обеспечение мобильности глобальных ресурсов и выработку мнений экспертов по важным вопросам отрасли. Опираясь на глубокое знание отраслевой специфики, мы можем помочь вашей компании раскрыть свой потенциал путем снижения затрат и повышения конкурентоспособности бизнеса. © 2011 «Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.» Все права защищены. Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме и предназначена лишь для общего ознакомления, в связи с чем она не может рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о проведенном исследовании и других упомянутых материалов и служить основанием для вынесения профессионального суждения. «Эрнст энд Янг» не несет ответственности за ущерб, причиненный каким-либо лицам в результате действия или отказа от действия на основании сведений, содержащихся в данной публикации. По всем конкретным вопросам следует обращаться к специалисту по соответствующему направлению.