ما هو التداول؟ التداول يعني "تبديل عنصر بآخر" .نعيش التداول بحياتنا اليومية عن طريق تبادل البضائع مقابل المال ,أو بعبارة أخرى، الشراء .هذا هو نفس مبدأ التداول في السوق المالية .عندما يتاجر شخص ما باألسهم ،فإنه يشتري األسهم أو جزءا صغيرا من الشركة .عندما تزداد قيمة تلك األسهم ،يثم كسب المال عن طريق بيعها مرة أخرى بسعر أعلى .التداول هو شراء شيء لسعر معين وبيعه مرة أخرى بسعر أعلى .تتغير قيمة األسهم نتيجة العرض والطلب ,كلما زاد الطلب على شيء ما ،زاد عدد األشخاص الذين يرغبون في دفع ثمنها .الزيادة في الطلب تعني زيادة في السعر .الزيادة في العرض تعني انخفاض في السعر. ما هو االستثمار ولماذا يجب أن تستثمر؟ المال الذي نكسبه شهريا نقوم بإنفاق جزء منه والباقي نحفظه لتغطية نفقات مستقبلية .بدال من ابقاء المدخرات خاملة ,يمكن استخدامها وتفعيلها من أجل الحصول على الفائدة في المستقبل .وهذا ما يسمى االستثمار. يحتاج المرء إلى االستثمار لكسب عائد على موارده الخاملة ،وتأمين مبلغ من المال لهدف محدد في الحياة أو لضمان صورة اوضح لمستقبل غير مؤكد. من أهم األسباب التي تدفع المرء إلى االستثمار بحكمة هو تلبية تكاليف التضخم .التضخم هو معدل زيادة تكلفة المعيشة .تكلفة المعيشة هي ببساطة ما يكلف لشراء السلع والخدمات التي تحتاج إليها للعيش .التضخم يتسبب بانقاص قيمة المال ألنه لن يشتري نفس الكمية من البضائع أو الخدمات في المستقبل كما يفعل اآلن أو في الماضي .ينبغي أن يكون الهدف من االستثمارات هو توفير عائد أعلى من معدل التضخم لضمان أال ينخفض االستثمار من حيث القيمة .على سبيل المثال ،إذا كان معدل التضخم السنوي هو ،٪6فإن االستثمار سوف يحتاج إلى كسب أكثر من ٪6لضمان زيادته في القيمة .إذا كان العائد بعد خصم الضرائب على االستثمار الخاص بك أقل من معدل التضخم ،اذا األصول الخاصة بك قد انخفضت فعال في القيمة؛ ولن يشتروا اليوم ما اشتروا في العام الماضي. كلما كان استثمارك أسرع كلما كانت عوائده اسرع وأفضل .عندما تستثمر في وقت مبكر تسمح الستثماراتك بالمزيد من الوقت للنمو وزيادة دخلك ،من خالل تراكم الفائدة أو األرباح المكتسبة عليه سنة بعد سنة .القواعد الذهبية الثالث للمستثمر األفضل هي :االستثمار في وقت مبكر ،واالستثمار بانتظام واالستثمار على المدى الطويل وليس على المدى القصير.
االستثمار هو الطريقة االولى واالفضل للحصول على اعلى مستويات الغناء لكل من المليارديرين العصاميين او الورثاء .هذا االمر ليس بمفاجأة فأن االستثمارات هي الطريقة األكثر شيوعا للمليارديرات لكسب أموالهم .طالما انك تعرف كيفية اختيار الشركات المناسبة لالستثمار ،يمكنك كسب ثروة من خالل استثماراتك الخاصة .لقد كرس وارن بافيت تقريبا حياته كلها الختيار أفضل استثمارات األوراق المالية ،وقد اتقن ذلك بشكل جيد حتى اصبح ثالث أغنى شخص في العالم بقيمة صافية قدرها 67.6$مليار .بافيت ليس الوحيد الذي حقق ثروة من خالل االستثمارات في السوق المالية ،دونالد ترامب والوليد بن طالل هم أيضا بعض من أغنى الرجال على قيد الحياة بفضل عالم االستثمار.
سوق العمالت األجنبية ،يعرف أيضا بالفوركس .يعد سوق تداول العمالت األجنبية من األسواق الحديثة نسبيا وتعود بداياته فعليا إلى عام 1971بعد "صدمة نيكسون" بسبب رفع التغطية الذهبية للدوالر وبدء التعامل بنظام الصرف الحر. وتعرف سوق العمالت األجنبية بسوق الفوركس ،وهي أكبر األسواق المالية من حيث حجم التداول ،حيث يصل حجم التداول اليومي فيها إلى 5.3تريليونات دوالر ،وبخالف معظم أسواق المال فإن سوق الفوركس سوق خارج المقصورة أو المنصة ،أي .ليس لها مكان مادي أو مركز تداول فالتداوالت مفتوحة إلكترونيا طوال 24ساعة. تتم عملية التداول على زوج من العمالت األجنبية مثل اليورو مقابل الدوالر ،ويكون السعر هو عبارة عن عدد الوحدات من عملة التسعير "اليورو" التي تعادل وحدة واحدة من عملة األساس "الدوالر" ،ويقوم المتداولون بشراء زوج عمالت إذا توقعوا ارتفاع عملة األساس على حساب عملة التسعير ،بينما يقومون ببيع الزوج إذا توقعوا ضعف عملة األساس مقابل عملة التسعير. السوق يتم فيه شراء وبيع العمالت وينبغي تمييزه عن السوق المالية التي تقترض فيها العمالت وتقرض .يوفر الفوركس الهيكل المادي والمؤسسي الذي يتم من خالله تبادل أموال بلد ما مع بلد آخر ،ويتم تحديد سعر الصرف بين العمالت األجنبية. معاملة الصرف األجنبي هي اتفاق بين المشتري والبائع على أن يتم تسليم مبلغ معين من عملة واحدة بسعر معين لبعض العمالت األخرى .يتم التداول اإللكتروني على الفوركس بنظام الهامش أو بنظام الرافعة المالية عن طريق وسطاء ،وهو ما يعني أن المتداول يقوم بإيداع مبلغ لدى الوسيط على شكل تأمين لهامش الخسارة التي يمكن أن يتكبدها وهو ما يعرف باسم "الهامش" .وبالمقابل ،يتيح الوسيط للمتداول إمكانية التداول على مئات األضعاف من قيمة هذا الهامش تصل إلى أربعمئة ضعف الهامش. مع حجم يومي ألكثر من 5.3تريليون دوالر ،يعتبر الفوركس أكبر وأكثر األسواق المالية إثارة في العالم .سواء كنت تبيع 100 يورو لشراء الدوالر األمريكي في المطار أو تبادل البنوك ل 100مليون دوالر للين الياباني مع بنك آخر ،كالهما تعتبران صفقات فوركس .تجار سوق الفوركس يتراوحون بين المنظمات المالية الضخمة ،رؤوس اموال ومديري المليارات ،وأفراد يتداولون بضع مئات من الدوالرات.
من الناحية الجغرافية ،يمتد سوق النقد األجنبي في جميع أنحاء العالم ،مع تحرك األسعار والعمالت المتداولة في مكان ما كل ساعة من كل يوم عمل .يكون األكثر سيولة في وقت مبكر من بعد ظهر اليوم بالتوقيت االوروبي ،بالوقت الذي تكون فيه األسواق في كل من أوروبا والساحل الشرقي للواليات المتحدة مفتوحة ،واقل سيولة في نهاية اليوم بتوقيت والية كاليفورنيا، بالوقت الذي يستعد التجار في طوكيو وهونغ كونغ لبدء يومهم. من ناحية حجم السوق ,فانه في نيسان /أبريل ،1992قدر بنك التسويات الدولية الحجم اليومي للتداول في سوق الصرف األجنبي (العقود والخيارات والمقايضات) بأكثر من تريليون دوالر .يتراوح بين 5و 10أضعاف الحجم اليومي للتجارة الدولية في السلع والخدمات. في أبريل ،2010بلغ سوق الفوركس 4تريليون دوالر في معدل يومي ،بزيادة قدرها ٪20منذ عام .2007السوق قد يكون كبيرا ،وكبر حجمه هو نتيجة عمل التجار المحترفين ،ولكن في الفترة االخيرة تحسنت منصات تداول العمالت كثيرا والمزيد من التجار المبتدئين وجدوا الفوركس وسيلة مناسبة لهدفهم االستثماري. األسواق الرئيسية هي لندن ( 300مليار دوالر) نيويورك ( 200مليار دوالر) طوكيو ( 130مليار دوالر) وزيورخ وفرانكفورت.
:أوقات عمل سوق الفوركس وبالتالي في أي وقت.تتوفر األسواق في مناطق زمنية مختلفة من العالم حيث أنه عند اغالق سوق معين يبدأ سوق اخر عمله فإن سوق، ومع ذلك. ساعة24 يذكر أن سوق الصرف األجنبي يعمل طوال، ولذلك.من األوقات سوق واحدة أو أخرى مفتوحة بعض البنوك التي لديها شبكة دولية ولها سيطرة مركزية على إدارة األموال قد تبقي قسم.محددة تعمل فقط خالل ساعات العمل النقد األجنبي في المركز الرئيسي مفتوحا في جميع أنحاء العالم لمواكبة التطورات في مراكز أخرى خالل ساعات العمل .العادية
World Stock Exchanges opening times (24 hour format) Stock Exchange
Trading Hours
NYSE
New York Stock Exchange
09:30-16:00
TSE
Tokyo Stock Exchange
09:00-11:30 12:30-15:00
LSE
London Stock Exchange
08:00-16:30
HKE
Hong Kong Stock Exchange
09:30-16:00
NSE
National Stock Exchange of India
09:00-15:30
BM&F Bovespa
Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros de Sao Paulo
10:00-17:00
ASX
Australian Securities Exchange
10:00-16:00
FWB
Frankfurt Stock Exchange - Deutsche Borse
09:00-20:00
RTS
Russian Trading System
09:30-19:00
JSE
Johannesburg Stock Exchange
09:00-17:00
DIFX
Dubai International Financial Exchange- now NASDAQ Dubai
10:00-14:00
SSE
Shanghai Stock Exchange
09:15-11:30 13:00-15:00
NZSX
New Zealand Stock Exchange
10:00-17:00
TSX
Toronto Stock Exchange
نظرة أعمق
إ ّن سوق الفوركس هو اكبر اسواق التجارة بالعام وهو فعال 24ساعة وذلك من يوم االثنين حتى يوم الجمعة ,بسبب اللزوجة المالية المتوفرة بالسوق ,فان وجود 4تريليون دوالر متداول عليها يوميا فهذا يعني ان السوق سيوفر الشراء والبيع في لحظة بدون انتظار. ّ أن سوق الفوركس هو األكثر أمان للتعامل وعقد الصفقات الحية ,وذلك بالمقارنة مع سوق األسهم ,الخيارات والسندات .وهو يتميز بالسعر الموحد وهي ميزة مهمة جدا يتحلى بها سوق الفوركس فقد نرى ان مكان التداول ليس له اي تأثير على السعر ّ فأن السعر المعروض في لحظة معينة هو ذات السعر الذي يراه اي متداول من اي مكان في العالم. ّ أن سوق الفوركس يوفر لك امكانية التداول على عدد كبير جدا من المؤشرات سواء كانت من ازواج العمالت األساسي او حتى الثانوية منها. تقسم العمالت الى ازواج وهذه األزواج الى مجموعات منها: األساسية -وهي كل العمالت المتداولة بالمقابل للدوالر األمريكي. الفرعية -وهي كل ازواج العمالت التي ال تشمل الدوالر االمريكي. المعادن -وهي الذهب والفضة ,ويتم التداول عليهما مقابل الدوالر االمريكي. هناك وحدات قياس مختلفة مثل: -Pipيستعمل عند التداول على العمالت. -Lotيستخدم عند تداول بالمعادن .كل لوط يساوي 100.000من حجم العملة التي يتم شراؤها.
الرافعة المالية: ان احد ميزات سوق الفوركس انه يقدم رافعة مالية بقدر مئات اضعاف المبلغ المودع وذلك لنتمكن من شراء اكبر كمية من الصفقات ومضاعفة نسبة األرباح واالستفادة من األسواق. الرافعة المالية والمعروفة ب Leverageهي عبارة عن اإلمكانية بالتداول على مبلغ اكبر من المبلغ الموجود بالرصيد .كيف ذلك؟ ان معظم شركات ال Forexتقدم لك الهامش والمعروف ب Marginاال وهو نظام التأمين ،الذي يقدم للمشتركين امكانية المشاركة في هذه التجارة ,وامتهانها ان رغبوا في ذلك ,فهذا النظام يعفي المتداول من امتالك ال 100,00دوالر بشكل فعلي ليستطيع المتاجرة بهذا المبلغ ,بل يكفي ان تمتلك %0.1من هذا المبلغ ,الن الهامش الذي تقدمه لك الشركات سيضاعف حجم التداول الممكن. وقد ينقسم المارجن الى نوعين ,المتاح والمستخدم: المارجن المستخدم هو النسبة التي توضع جانبا من رصيدك عند دخول صفقة. المارجن المتاح هو الباقي من رصيدك بعد خصم المارجن المستخدم. الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض هي العمولة المخصصة للشركة وتدعى Spreadونسبتها متعلقة بنوع المحفظة المتداول عليها ,وهي تتراوح ما بين Pip 5-2من حجم الصفقة ,كلما كانت المحفظة اكبر ,كلما قلت نسبة ال .Spread
الرسم البياني: ان التحليل التقني هو مجال واسع جدا ويتضمن أمكانيات مختلفة للرسومات البيانية: -1الخطوط العادية :وهو الرسم البياني المكون من خطوط صحيحة التي توصل بين االسعار التي مر بها ذات المؤشر. -2االعمدة :وهو رسم بياني المكون من خطوط صحيحة مرسومة بشكل عامودي مختلفة االحجام وهي تحتوي على ضلعين قصيرين وطول ثابت دائم ,يخرجان بشكل افقي بزاوية قدرها تسعون درجة مئوية من الخط العامودي ,احدهم يخرج من يسار الخط والثاني من اليمين. -3الشموع اليابانية :وهذا الرسم البياني االكثر شهرة ,فهو مركب من شموع مختلفة االحجام وااللوان ,ومن الجدير بالذكر ان هذه الشموع لها تحاليل تقنية ناجحة جدا .وقد توفر للمتداول امكانية العثور على نقاط شراء وبيع مميزة جدا ,وفي حاالت معينة قد نالحظ وجود بعد الرموز التي توشر الى نقطة انعكاس وانقالب السوق.
التحليل التقني: خالل الرسم البياني نالحظ ان السوق يتحرك بشكل عشوائي وغير قابل للدراسة ,هنا يظهر الفرق بين متداول ذو خبرة واخر بدون. احد اسس النجاح في التحليل التقني هي النظر في اعماق الرسم البياني من عدة ابعاد ,وهنا سيكون من السهل رؤية التحرك بصورة اوضح. ادوات التحليل التقني عديدة وتعتمد على عدة امكانيات .افضلها واالكثر شعبية: -1امواج اليوط Elliott waveوهو عبارة عن مبنى معين للسم البياني الذي يوفر للمتداول قوانين اتباع التي تشير الى وجود خط صعود او خط هبوط ,ومن المحتمل االعتماد عليه لتوقع اسعار انعكاس اتجاه السوق. -2نقاط دعم ) (Supportومقاومة ) (Resistanceوهما نقطتان تشكالن سعر قد يصعب اختراقه سواء كان السوق في حال صعود او هبوط. -3االبحاث ) (Indicators/Studiesوهي عبارة عن ادوات خارجية ,وقد صممت بطرق متعددة ومختلفة ,ولكن جميعها تعمل على تحليل تصرفات السوق ,وبكثير من الحاالت يمكننا االعتماد عليها لتحديد نقطة انقالب وانعكاس بالسوق. -4نمط الشموع اليابانية ) (Japanese Candlestick Patternهذه االنماط مكونة من قسمين ,منها البسيطة (simple ) patternsومنها المعقدة ) ,(complex patternsفي حالة مالحظة وجود احدها بالرسم البياني ,دائما يحدث تغييرات بالسوق.
ما الذي تبحث عنه عند اختيارك لشركة االستثمار المناسبة لك؟
في ايامنا هذه ومع التكنولوجيا السريعة ،يمكن لتجارة الفوركس أن تقدم أربا ًحا كبيرة في وقت قصير جدًا ،وقد جذب هذا العالم الكثير من المستثمرين الذين تعبوا من أدوات التداول األخرى وفقدوا االهتمام في األسواق المالية المختلفة .ولكن فلنواجه األمر الواقع ،بوجود المئات من السماسرة ،قد يكون اتخاذ قرار باختيار الوسيط الصحيح تحديا صعبا وقد ويستغرق وقتا طويال. لتسهيل عملية اختيار وسيط الفوركس ،قام فريقنا في Safe4tradersباختبار ومراجعة المئات من وسطاء الفوركس األعلى تصنيفًا وقمنا بتجميع النتائج التي توصلنا إليها بشكل شامل وصادق. بتقييم وسطاء الفوركس ,نحن ننشر الحقيقة كما هي وال شيء غير الحقيقة .لذلك قبل أن تقوم باختيار شركة االستثمار والتسجيل للحصول على حساب ،اقض بعض الوقت في االطالع على قائمة شركات االستثمار في موقعنا حتى تحصل على أفضل فرصة لتصبح مستثمرا رابحا.
أقرأ النقاط التالية بإمعان:
أمان االموال ) :(Money Securityإن الشعور باألمان عند التعامل مع اي شركة وساطة هو أحد أهم األمور بالنسبة للمستثمر ،ويجب ضمانه قبل فتح أي حساب تداول .معظم شركات االستثمار تخضع لتنظيم و /أو ترخيص من قبل هيئات تنظيمية دولية أو محلية وهذا يتطلب االحتفاظ بأموال العمالء منفصلة تما ًما عن جميع أموال الشركة األخرى.
دعم العمالء ) :(Customer Supportللحصول على مساعدات ,معلومات إضافية واي توضيح كان ،قد يحتاج التجار ل لتواصل مع مندوب الشركة أو مركز الدعم .لذلك من المهم إدراج تفاصيل التواصل مثل أرقام الهواتف وعناوين البريد ً اتصاال فوريًا بمندوب الشركة عبر اإلنترنت .هذه الخاصية اإللكتروني بوضوح في الصفحة المخصصة .توفر الدردشة الحية متوفرة لدى معظم الوسطاء. أنواع الحسابات ) :(Account Typesعادة ما يقدم الوسطاء لعمالئهم أنواعًا مختلفة من حسابات التداول التي قد تناسب جميع أنواع المستثمرين .يمكن أن تختلف الحسابات وفقًا للمبلغ المطلوب لفتح الحساب ،أو الروافع المالية المتنوعة والمزيد. يمكن أيضًا أن يكون البونص والمكافآت مشروطة بنوع الحساب المفتوح. اإليداع األول ) :(Initial Depositيمكن فتح بعض حسابات التداول بأقل من 1.00دوالر بينما تتطلب حسابات أخرى حد أدنى أعلى .يمكن لشركات الوساطة أن تقدم انواع حسابات مختلفة وقد يكون فرقها الرئيسي هو مبالغ االيداع األولية .يمكن استعمال طرق مختلفة لاليداع مثل بطاقات االئتمان ,حواالت بنكية ,محافظ الكترونية وغيرها. رسوم االشتراك ) :(Charges and Feesفي معظم الحاالت ،ال يوجد رسوم لفتح حساب مع شركة وساطة .ولكن بعض الشركات تفرض رسوم بسيطة عند االيداع أو السحب في حين أن العديد منها ليس لديها أي رسوم على اإلطالق .عند اتخاذك القرار لالنضمام ألي وسيط فوركس لفتح حسابك ،يجب أن تراجع بعناية جميع الرسوم والمصاريف وخاصة النسبة المئوية لل ) (pipsفي الخسائر واألرباح حيث أن هذا يمكن أن يحدد النتيجة النهائية للتجارة. الرافعة المالية ) :(Leverageمعظم شركات االستثمار توفر للعمالء رافعة مالية معينة لتمكينهم من زيادة مبلغ استثماراتهم. الرافعة المالية تختلف من شركة إلى اخرى وكذلك من حساب إلى آخر .يجب على التجار الجدد الذين بدأوا بالتداول للتو تجنب استخدام الرافعة المالية في البداية ألنها يمكن أن تعرضهم لمخاطر متزايدة إذا انتهت صفقاتهم. فروق األسعار ) :(Spreadsوهي تعني الفرق بين سعر الشراء والبيع وبهذه الطريقة تقوم شركة الوساطة بكسب المال .من المهم التحقق من نوع فروق االسعار التي يتم فرضها من قبل الشركة ومقارنتها مع فروق االسعار لدى شركات اخرى. حساب تجريبي مجاني ) :(Free Demo Accountميزة أخرى للبحث عنها في وسيط الفوركس هي ما إذا كان خيار متوفرا أم ال .تسمح لك الحسابات التجريبية بإجراء عمليات تداول في حساب حقيقي عبر اإلنترنت الحساب التجريبي المجاني ً دون ايداع أي أموال .يقدم الوسطاء هذا الخيار بإطارات زمنية مختلفة ومبالغ مختلفة من صناديق التداول االفتراضية ،ولكن لفترة قصيرة من الوقت .يوفر استخدام الحساب التجريبي فرصة كافية لك لفهم تداول العمالت األجنبية وتعلم خصوصيات وعموميات العملة وتحركات األسعار. أزواج العمالت المتوفرة ) :(Currency Pairs Offeredيقدم معظم وسطاء الفوركس التداوالت في أزواج العمالت الرئيسية مثل USD / EURأو .JPY / USDوتضيف شركات اخرى أزوا ًجا غريبة اخرى من العمالت ،مثل عمالت من دول أصغر أو بلدان نامية .والبعض يوفرون التداول في ،bitcoinsوهي عملة مشفرة. منصة التداول ) :(Trading Platformيجب النظر بجدية في منصة تداول الفوركس المعروضة لالستخدام من قبل كل وسيط قبل اتخاذ قرار بفتح أو عدم فتح الحساب .يتم استخدام منصة التداول لفتح صفقات ،التحقق من أخبار الفوركس ،إجراء التحليل الفني ،إدارة حساب التداول وغير ذلك الكثير .في بعض األحيان ،تكون المنصة تابعة لطرف ثالث ،وفي احيان اخرى كثيرة يكون قد تم إنشاؤها أو تصميمها أو تعديلها بواسطة وسيط الفوركس .من الضروري مقارنة الميزات المتوفرة في المنصات المختلفة لكل شركة والتأكد ما إذا كانت المنصة تعمل أم ال. المواد التعليمية ) :(Educational Materialsكلما زادت معرفتك وخبرتك ،كلما اصبحت متداوال افضل .تضع بعض ً تركيزا قويًا على التعليم وتوفر مجموعة من الطرق التعليمية المختلفة مثل مقاطع الفيديو والندوات عبر شركات االستثمار اإلنترنت وغيرها .تقوم معظم الشركات بنشر تحديثات وتحليالت األخبار اليومية -وأحيانًا بشكل أسبوعي -ويقدم العديد منها
تحليالت أساسية إضافية لما يحدث في األسواق .تسرد التقويمات االقتصادية األحداث المالية المستقبلية في جميع أنحاء العالم وتساعد الحاسبات المختلفة المستثمرين على حساب هامش الفائدة والنقاط واألرباح وغير ذلك الكثير. المكافآت والعروض الترويجية ) :(Bonuses and Promotionsتجد بعض شركات االستثمار أن المكافآت والعروض الترويجية وسيلة مهمة لجذب عمالء جدد تقوم بتقديمها بسخاء .يعتبر البونص الترحيبي والمكافآت االخرى شائعة جدا ويمكن أن تضيف إلى رصيد حساب المتداول بشكل ملحوظ .هناك بعض الوسطاء الذين يقدمون عروض ترويجية فريدة مثل الجوائز النقدية واألجهزة اإللكترونية وحتى السيارات أو الرحالت.
الهيئات التنظيمية نظرا لطبيعته الالمركزية والعالمية ،فان سوق الصرف األجنبي هو األكثر عرضة للغش في العمالت األجنبية ،واألقل تنظيما بين األسواق المالية األخرى ،ومع ذلك ،فإن بعض البلدان تنظم وسطاء الفوركس من خالل هيئات اإلشراف الحكومية والمستقلة .يتم التحكم في قوانين الفوركس ومراقبتها من قبل هيئات دولية مختلفة ،والتأكد من التزام تجار الفوركس والوسطاء بهذه الهيئات .لسوء الحظ لهذه الهيئات التنظيمية القانونية ،فإن معظم صفقات الفوركس تتم عبر اإلنترنت ،والكثير من المعامالت غير المشروعة ال يتم الكشف عنها. للتأكد من أنك اخترت وسيطا قانونيا ولتجنب األخطاء القانونية الشائعة في تداول العمالت األجنبية ،اقرأ المعلومات التالية عن قوانين ولوائح الفوركس.
هيئات تنظيم العمالت األجنبية: -FCAدخلت حيز التنفيذ في 1أبريل .2013سلطة السلوك المالي هي هيئة تنظيمية مالية في المملكة المتحدة ،ولكنها تعمل بشكل مستقل عن حكومة المملكة المتحدة .وتقوم الهيئة بتنظيم الشركات المالية التي تقدم الخدمات للمستهلكين وتحافظ على سالمة األسواق المالية في المملكة المتحدة .وتركز على تنظيم السلوك من قبل كل من شركات الخدمات المالية التجزئة والجملة. " -MiFIDأسواق توجيهات األدوات المالية" هي الئحة تزيد الشفافية في األسواق المالية لالتحاد األوروبي وتوحد اإلفصاحات التنظيمية المطلوبة ألسواق معينة .وقد تم تطبيقه في جميع أنحاء االتحاد األوروبي منذ نوفمبر .2007
MiFIDيحدد: •القيام بالمتطلبات التجارية والتنظيمية للشركات االستثمارية؛ •متطلبات التصريح لألسواق المنظمة؛ •إعداد التقارير التنظيمية لتجنب إساءة استخدام السوق؛ • شفافية التجارة باألسهم. • قواعد قبول األدوات المالية للمتاجرة.
-CFTCبدأت لجنة تداول العقود اآلجلة للسلع في عام 1974في الواليات المتحدة األمريكية .هذه الهيئة المستقلة يمكنها إصدار لوائح الصرف األجنبي لألسواق المالية في الواليات المتحدة .وتؤدي لوائحها إلى تعزيز المنافسة والكفاءة في األسواق، مما يضمن الفائدة االقتصادية لهذه األسواق .الهيئة تحمي التجار والسماسرة من ممارسات تداول العمالت األجنبية غير المشروعة.
-NFAالرابطة الوطنية للعقود اآلجلة هي وكالة مستقلة مع عدم وجود صالت محددة إلى أي سوق .بموجب القانون ،يجب أن يكون جميع وسطاء الفوركس أعضاء في NFAلتكون قادرة على العمل في الواليات المتحدة NFA .هي هيئة التنظيم الذاتي لحماية صناعة العقود اآلجلة األمريكية .وتحمي هذه الوكالة التجار والمستثمرين وتحافظ على سالمة السوق من خالل تطبيق أنظمة الصرف األجنبي. -CySECلجنة قبرص لألوراق المالية والبورصات هي وكالة تنظيمية مالية من قبرص .وتعتبر عضوا في االتحاد األوروبي جزءا من قانون MiFIDاألوروبي .تأسست في عام .2004 مسؤوليات CySECهي كالتالي: -1اإلشراف والرقابة على تشغيل بورصة قبرص والمعامالت المنفذة في البورصة وشركاتها المدرجة والسماسرة وشركات الوساطة. -2اإلشراف والرقابة على شركات الخدمات االستثمارية المرخصة وصناديق االستثمار الجماعي واالستشاريين االستثماريين وشركات إدارة صناديق االستثمار المشترك. .-3منح تراخيص التشغيل لشركات االستثمار ،بما في ذلك االستشاريين االستثماريين وشركات الوساطة والسماسرة. -4فرض عقوبات إدارية وعقوبات تأديبية على الوسطاء وشركات الوساطة واالستشاريين االستثماريين وكذلك على أي شخص قانوني أو طبيعي آخر يخضع ألحكام تشريعات سوق األوراق المالية. -ASICهيئة األوراق المالية واالستثمار االسترالية ،التي أنشئت في 1يوليو .1998وهي هيئة حكومية أسترالية مستقلة تعمل كمنظم الشركات في أستراليا .دورها هو فرض وتنظيم قوانين الشركات والخدمات المالية لحماية المستهلكين االستراليين والمستثمرين.
-FSPRسجل مقدمي الخدمات المالية هو سجل على االنترنت للبحث من الناس والشركات والمنظمات التي تقدم الخدمات المالية في نيوزيلندا.
سلطات وطنية أخرى -جميع البلدان لديها هيئاتها التنظيمية الخاصة وتقرر قوانين الفوركس محددة لالحتياجات المحلية .يجب على الوسطاء والتجار االلتزام بهذه اللوائح الخاصة بالبلد .تأكد من أن الوسيط الذي اخترته لديه ترخيص صالح في البلد الذي يعمل فيه.
القواعد و القوانين التنظيمية
يجب على التجار تجنب األخطاء القانونية لمواصلة االستثمار والتداول في سوق الفوركس .قبل اختيار وسيط الفوركس الخاص بك ،مزود الخدمة أو التاجر تأكد من قراءة هذه اللوائح. •يجب أن يحصل الوسطاء على موافقة المؤسسات التنظيمية الوطنية ،التي تضمن الحفاظ على مستويات صارمة لمراقبة الجودة .التعامل مع هؤالء السماسرة صادقة وآمنة ونزيهة. • .يجب أن يكون لدى جميع تجار الفوركس ومقدمي الخدمات والتجار تراخيص سارية المفعول في البلدان التي يعملون فيها. هذه هي أول الئحة يجب عليك التحقق منها كما يمكن أن تتداول بشكل غير قانوني إذا لم يكن الوسيط الخاص بك مرخصا.
• .بموجب القانون؛ يتم إجراء مراجعات دورية وتقييمات واستعراضات على جميع التجار والوسطاء المرخص لهم .وهذا يضمن أن تلتزم بدقة معايير الصناعة واللوائح الوطنية. • .يلتزم وسطاء الفوركس قانونيا باحترام كل عقد لديهم مع عمالئهم .يمكن للوسطاء أن يفقدوا تراخيصهم إذا لم يمتثلوا للعقد. • .يجب على وسطاء الصرف األجنبي االحتفاظ بأموال كافية لتغطية احتياجات عمالئهم .هذا التنظيم يحمي العمالء ويجبر الوسطاء بإكمال العقود التي قاموا بها مع عمالئهم • .يجب على وسطاء الفوركس والتجار اتباع قوانين التمثيل العادل .ويجب عليها اإلفصاح عن جميع المخاطر والسياسات المتعلقة بالتداول معها .ال يستطيع وسطاء الفوركس تقديم ادعاءات كاذبة ووعود بأرباح في السوق .من خالل التنظيم ،ال يمكن للوسطاء وعد عمالئهم باألرباح.
معجم مصطلحات الفوركس:
أ ابتالع بيعي :Bearish Engulfing -هو نموذج انعكاسي من نماذج الشموع اليابانية ،يتكون من شمعتين ،األولى صاعدة والثانية شمعة هابطة كبيرة تغلق أدنى من افتتاح الشمعة السابقة ،ويأتي النموذج في نهاية االتجاه الصاعد ليشير الحتماالت انعكاسه. ابتالع شرائي :Bullish Engulfing -هو نموذج انعكاسي من نماذج الشموع اليابانية ،يتكون من شمعتين ،األولى هابطة والثانية صاعدة كبيرة تغلق أعلى من افتتاح الشمعة السابقة ،يأتي النموذج في نهاية االتجاه الهابط ليشير الحتماالت انعكاسه. اتجاه :Trend -التوجه العام لحركة األسعار ،وتعتبر طبيعة حركة السوق االتجاهية واحدة من المبادئ الرئيسية الثالثة التي يقوم عليها التحليل الفني. اتجاه صاعد :Up Trend -يصف الحالة العامة للسوق حينما تكون حركته صاعدة ،فتكون كل قمة أعلى من القمة السابقة وكل قاع أعلى من القاع السابق. اتجاه هابط :Down Trend -يصف الحالة العامة للسوق حينما تكون حركته هابطة ،فتكون كل قمة أقل من السابقة وكل قاع أقل من السابق. احتياطي نقدي :Monetary Reserve -هو اجمالي مخزونات الحكومة من العمالت األجنبة والذهب والمعادن النفيسة االخري التي تستخدم لدعم العملة الوطنية وتسوية االلتزامات والمعامالت الدولية. ادارة المخاطر :Risk Management -هي عملية قياس وتحديد احتماالت التعرض للخطر ،ثم تطوير أساليب وتقنيات للتحكم في هذا الخطر ومحاولة تجنب حدوثه.
ازواج تقاطعية :Crosses -هي أزواج العمالت التي ال يكون الدوالر األمريكي طرفًا بها. ازواج ثانوية :Minors -هي األزواج التي يكون الدوالر األميركي طرفًا بها ويكون الطرف اآلخر عملة ثانوية. ازواج رئيسية :Majors -هي األزواج التي يكون الدوالر األميركي طرفًا بها ،ويكون الطرف اآلخر عملة رئيسية. اساس نقدي :Monetary Base -وهو مجموع األصول المالية السائلة بما يشمل العمالت الورقية والمعدنية التي يملكها األفراد والمؤسسات والموجودة كاحتياطي نقدي في البنوك المركزية. اسعار الصرف الثابتة :Fixed Exchange Rate (Pigging) -هو نظام من نظم أسعار الصرف يتم فيه تثبيت سعر صرف العملة أمام سعر صرف عملة أخرى ،أو تثبيت سعر الصرف أمام سلة من العمالت ،أو أمام الذهب. اسعار الصرف العائمة :Floating Exchange Rates -هو نظام من نظم أسعار الصرف ،تتحدد فيه قيمة العملة بنا ًء على قوى العرض والطلب في سوق العمالت. اسواق تداول عبر شبكات التواصل :Over the Counter(OTC) -هي اسواق التي ال يتم تداولها في مكان مركزي محدد ,انما عبر شبكات االتصال االكترونية من خالل الكمبيوتر والهاتف. اعلى سعر :High -هو أعلى سعر وصلت إليه حركة السعر في فترة زمنية معينة. اقل سعر :Low -هو أقل سعر وصلت إليه حركة السعر في فترة زمنية معينة. الهيئة الوطنية للعقود االجلة :NFA -هي هيئة أميركية ذاتية التنظيم تختص بتنظيم سوق العقود المستقبلية وسوق العمالت األجنبية ،وتعد مهمتها الرئيسية هي حماية المستثمرين من مخالفات الشركات من عمليات تزوير أو غش أو خالفه ،وتتميز الهيئة بصرامة شروط التسجيل فيها وامتالكها سلطة تنفيذية مؤثرة على األطراف المتعاملين في السوق. امتدادات فيبوناتشي :Fibonacci Extension -هي مستويات تعتمد على على نسب فيبوناتشي ،وتستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة بعد إنهاء السعر حركته التصحيحية واستكماله لالتجاه السابق ،وتستخدم في ذلك النسب.%423.6,%261.8,%161.8 : امر البيع الموقوف :Sell stop order -هو أمر بيع معلق يتم وضعه لتنفيذ عملية بيع بعد هبوط السوق لمستوى محدد مسبقًا. امر البيع عند الحد :Sell limit -هو أمر بيع معلق يتم وضعه لتنفيذ عملية بيع بعد صعود السوق لمستوى محدد مسبقًا. التحوط :Hedge -هي صفقة أو مجموعة من الصفقات تكون عكس الصفقة الرئيسية بغرض تقليل مخاطرتها. امر ّ امر التنفيذ الفوري :Market Orders -هي أوامر الشراء والبيع التي يتم تنفيذها فوريًا من قبل الوسيط وعند أفضل سعر ممكن بمجرد طلب المستثمر تنفيذ الصفقة. امر الشراء الموقوف :Buy stop order -هو أمر شراء معلق يتم وضعه لتنفيذ عملية شراء بعد صعود السوق لمستوى محدد مسبقًا. امر الشراء عند الحد :Buy limit order -هو أمر شراء معلق يتم وضعه لتنفيذ عملية شراء بعد هبوط السوق لمستوى محدد مسبقًا. انظمة متاجرة :Trading Systems -هي انظمة تقوم على استخدام مجموعة من أدوات التحليل الفني لتحديد إشارات الشراء والبيع وتحديد نقاط األهداف ووقف الخسارة. انعكاس -هو التغير في حركة السعر سواء من الصعود إلى الهبوط ،أو من الهبوط إلى الصعود. انفراج :Divergence -هو اختالف حركة السعر عن حركة المؤشر ،وله نوعان إيجابي أو سلبي ،ويحدث اإليجابي عندما يتحرك المؤشر لألعلى بينما ينخفض السعر ،والعكس يحدث السلبي حينما يتحرك المؤشر لألسفل بينما يرتفع السعر.
انكماش :Deflation -إنخفاض العام في أسعار السلع والخدمات ويرجع إلي قلة المعروض من النقود ويمكن أن ينتج عن انخفاض لإلنفاق الحكومي و انخفاض اإلنفاق االستهالكي واالستثماري ،ويسبب التضخم العديد من اآلثار االقتصادية السلبية كارتفاع معدل البطالة وافالس الشركات وغيرها.
ب بنك كندا :BOC -هو البنك المركزي المسئول عن النظام المالي والسياسات النقدية في كندا. بنك اليابان :BOJ -هو البنك المركزي المسئول عن النظام المالي والسياسات النقدية في اليابان. بنك انجلترا :BOE -هو البنك المركزي المسئول عن النظام المالي والسيساسات النقدية في المملكة المتحدة (بريطانيا). بيع :Short Selling -عملية بيع لزوج العمالت ،حيث يتم فيها بيع العملة األساسية وشراء العملة المقابلة.
ت تاجر :Dealer -هو الشركة أو الفرد ،الذي يقود التنفيذ أو الطرف المقابل للصفقة. تجارة الفائدة :Carry Trade -هي عملية اقتراض األموال بمعدالت فائدة منخفضة من دولة معينة ،ثم استثمار هذه األموال في أصول ذات معدالت فائدة مرتفعة في دولة أخرى؛ لالستفادة من فروق معدالت الفائدة. تحليل اساسي :Fundamental Analysis -هو دراسة العوامل التي تؤثر على العرض والطلب وتؤدي إلى حدوث حركة األسعار، فيهتم التحليل االساسي بدراسة المؤشرات االقتصادية والسياسات النقدية وجميع العوامل االقتصادية والسياسية التي تقود العرض والطلب على العملة. تحليل فني :Technical Analysis -دراسة حركة األسعار باستخدام الرسوم البيانية وذلك بهدف توقع اتجاه حركة السوق المستقبلية، استنادًا على مبدأ رئيسي وهو أن جميع األحداث التي تقع وتؤثر في حركة السوق تظهر جميعها خالل حركة السعر على الرسم البياني. تخفيض العملة :Devaluation -هي عملية تخفيض القيمة األسمية للعملة مقابل أسعار الذهب وأسعار العمالت األخرى. تداول خالل اليوم :Intraday -يقصد بها صفقات المدى القصير التي يتم فتحها وإغالقها خالل يوم تداول واحد منفرد. تشبّع بيعي :Oversold -ظاهرة تحدث على مؤشرات التذبذب ،وتشير إلى أن األسعار قد هبطت لدرجة جعلت المؤشر يصل إلى حده السفلي وأنه من المحتمل أن يبدأ السعر في الصعود. تشبّع شرائي :Overbought -ظاهرة تحدث على مؤشرات التذبذب ،وتشير إلى أن األسعار قد صعدت لدرجة جعلت المؤشر يصل إلى حده العلوي وأنه من المحتمل أن يبدأ السعر في الهبوط. تصحيح :Correction -مصطلح يستخدم لوصف الحركة التي تحدث عكس االتجاه الرئيسي لفترة من الوقت ولكن دون أن ينعكس االتجاه ،حيث يعود السعر مرة أخرى للحركة في االتجاه السابق بعد انتهاء التصحيح. تضخم :Inflation -هو ارتفاع في المستوى العام ألسعار السلع والخدمات وانخفاض القيمة الشرائية للنقود ،وينتج التضخم عن زيادة معدل الطلب على السلع والخدمات عن الكمية المعروضة منها أو ارتفاع تكلفة االنتاج مما يؤدي الرتفاع األسعار. تضخم مفرط :Hyperinflation -هو االرتفاع السريع والمطرد في أسعار السلع والخدمات وفقدان النقود قيمتها بسرعة مما يؤدي لخروج التضخم عن نطاق السيطرة. تعادل القوى الشرائية :Purchasing Power Parity- PPP -نظرية اقتصادية يتم من خاللها تقدير حجم تحركات العملة الالزمة حتى يصل سعر صرف الدولة للتعادل مع القوة الشرائية لعملتها.
تقلبات االسعار :Volatility -هو مقياس إحصائي لدرجة التقلبات في األسعار في فترة زمنية محددة ،وترتفع درجة التقلبات عندما تزداد سرعة وقوة حركة السعر سواء لألعلى أو لألسفل .والعكس صحيح. تنفيذ فوري :Market Order -هو التنفيذ الفوري بالسعر الحالي للسوق.
ث ثيران :Bulls -مصطلح يطلق على المشترين ،ويرجع ذلك لعادة أميركية قديمة بإجراء منافسات بين الدببة والثيران ،ويتم تشبيه المشترين ً محاوال هزيمته ،وهو ما يشبه ما يرغب فيه المشترون بدفع السعر لألعلى. نظرا لمهاجمة الثور للدب من األسفل لألعلى بالثيران ً
ج جني االرباح :Take Profit- T/P -هو أمر يقوم المستثمر من خالله بتحديد سعر معين يتم عنده إغالق الصفقة آليًا لجني األرباح. جنية استرليني :GBP -العملة الرسمية للمملكة المتحدة (بريطانيا).
ح حدود بولنجر :Bollinger Bands -هو مؤشر فني ابتكره جون بولنجر ،يتكون من متوسط متحرك يحيطه خطان أحدهما أعاله واآلخر أسفله ،ويتم حسابهما من خالل انحراف معياري ،ويستخدم المؤشر في قياس قوة تقلبات األسعار ،ومناطق التشبع الشرائي والبيعي.
خ خط االتجاه :Trend line -هو خط يمثل االتجاه الحالي لألسعار ،يرسم على القيعان في االتجاه الصاعد ،ويرسم على القمم في االتجاه الهابط. خط االتجاه الصاعد :Up Trend line -هو خط يمثل االتجاه الصاعد ويرسم أسفل السعر حيث يصل بين القيعان الصاعدة (قاعين أو أكثر). خط االجاه الهابط :Down Trend line -خط يمثل االتجاه الهابط ،يرسم أعلى السعر ويصل بين القمم الهابطة (قمتين أو أكثر). خطوط السرعة :Speed Lines -هي أداة من أدوات التحليل الفني عبارة عن ثالثة خطوط اتجاه تستخدم لتحديد مناطق الدعوم والمقاومات. خيارات العمالت :Currency Options -عقد الخيارات هو عقد يعطي حامله الحق (ولكن ال يلزمه) بشراء أو بيع عملة معينة بسعر محددة في فترة زمنية محددة ،مقابل دفع عربون إلى كاتب الخيار.
د دببة :Bears -هو لقب يطلق على البائعين ،ويرجع إلى عادة أميركية قديمة بإجراء منافسات بين الدببة والثيران ،وتم تشبيه البائعين بالدببة نظرا ً ألسلوب مهاجمة الدب للثور ،حيث يستخدم مخالبه لطرح الثور أرضا ً وهو ما يشبه رغبة البائعين في الهبوط باألسعار. دعم :Support -المستوى الذي يتوقع أن يتواجد لديه طلبات شراء ،وأن يرتد السعر منه بالصعود بعد حركة هبوط سابقة. دوالر أسترالي :AUD -العملة الرسمية ألستراليا. دوالر أمريكي :USD -العملة الرسمية للواليات المتحدة األمريكية. دوالر كندي :CAD -العملة الرسمية لكندا.
دوالر نيوزيالندي :NZD -العملة الرسمية لنيوزيالندا.
ر رافعة مالية :Leverage -هي إمكانية توفرها شركات الوساطة في سوق العمالت للمتاجرة بأضعاف رأس المال بهدف تحقيق أرباح مرتفعة ،كما يحتوي استخدام الرافعة المالية على مخاطرة عالية. رسم اعمدة :Bar Chart -رسم يتكون من أعمدة منفصلة ،بحيث يمثل كل عمود من هذه األعمدة حركة السعر خالل فترة زمنية محددة ويبين أسعار االفتتاح واإلغالق وأعلى وأقل سعر. رسم الشموع اليابانية :Japanese Candle Sticks -هو أقدم تمثيل بياني لحركة السعر ،ويعبر عن حركة التداول من خالل أشكال تشبه الشموع ،حيث تمثل كل شمعة حركة التداول لفترة زمنية محددة ويتم من خاللها تمثيل أسعار االفتتاح واإلغالق وأعلى وأقل سعر. رسم النقطة والرقم :Point and figure chart -هو رسم يقوم بتمثيل حركة السعر دون األخذ في االعتبار عامل الزمن ،ويتكون رسم النقطة والرقم من عدد من األعمدة التي يمثلها الحرف ) (Xوالحرف (O) .حيث يمثل ) (Xاالتجاه الصاعد و يمثل ) (Oاالتجاه الهابط. رسم بياني :Chart -هو تمثيل لحركة السعر في فترة زمنية محددة. رسم خ ّ طي :Line Chart -هو رسم يصل بين األسعار في فترة زمنية محددة ،ويمكن أن يمثل الرسم البياني الخطي أي نقاط في حركة األسعار (سواء أسعار االفتتاح أو اإلغالق أو الحد األعلى واألدنى للسعر) ،إال أنه يستخدم بشكل رئيسي في تمثيل أسعار اإلغالق . )(Close
ز زوج العمالت :Currency Pair -يشمل العملتين الداخلتين في عملية تداول العمالت الواحدة ،حيث يتكون الزوج من عملتين تسمى األولى بعملة األساس أما الثانية تسمى العملة المقابلة ،ويكون لكل زوج عمالت سعر صرف يمثل ما ينبغي دفعه من العملة المقابلة للحصول على وحدة واحدة من عملة األساس.
س ستوكاستيك -مؤشر العشوائية :Stochastic -هو من مؤشرات الزخم ،ويوضح وضع اإلغالق الحالي بالنسبة للحد األعلى واألدنى للسعر خالل فترة زمنية معينة. سعر االغالق :Close -هو آخر سعر تم تداوله في فترة زمنية معينة. سعر االفتتاح :Open -هو أول سعر تم تداوله في فترة زمنية معينة.
سعر الصرف الفوري :Spot Exchange Rate -هو السعر الذي يتم عليه التنفيذ الفوري في سوق العمالت. سعر الطلب :Ask -هو السعر الذي يقوم المستثمر بالشراء عنده ،كما يمثل السعر الذي يقوم منفذ العملية بالبيع للمستثمر عنده. سعر العرض :Bid -هو السعر التي يقوم المستثمر بالبيع عنده ،كما يمثل السعر الذي يقوم منفذ العملية بالشراء من المستثمر عنده. سيولة :Liquidity -هي القدرة على تحويل األصول إلى نقود بسرعة ودون فقدان في قيمة األصل.
ش شراء :Long Buying -هي عملية شراء لزوج العمالت ،حيث يتم فيها شراء العملة األساسية وبيع العملة المقابلة.
شركة الوساطة :Brokerage Company -هي شركة تقوم بدور الوسيط بين البائعين والمشترين مقابل االستفادة من عمولة محددة، وفي سوق العمالت تستفيد أغلب شركات الوساطة فقط من فروق األسعار بين سعر العرض وسعر الطلب. شركات ادارة االستثمار :Investment Management Companies -هي شركات تقوم بإدارة أصول المستثمرين في األسواق المالية لتحقيق عائد ربحي. شمعة الدوجي :Doji -هي شمعة سعر إغالقها يساوي سعر افتتاحها أو يكون أعلى/أقل قليالً ،تأتي في نهاية االتجاه لتشير الحتماالت انعكاسه وتعبر عن الحيرة بين المشترين والبائعين. شوكة أندرو :Andrew's Pitchfork -أداة فنية ترسم بين ثالثة قمم أو قيعان متتالية ،وتستخدم الستنباط مستويات دعم ومقاومة يتوقع أن يرتد منها السعر.
ص صافي اقتراض القطاع العام :Public Sector Net Borrowing -هو حجم مصروفات الحكومة البريطانية مخصو ًما منها اإليرادات سا للفائض أو العجز المالي في المملكة المتحدة. الحكومية ،ويعتبر صافي اقتراض القطاع العام مقيا ً صناديق االستثمار :Mutual Funds -هي صناديق تدار بواسطة شركات تطرح أسهمها للمستثمرين ثم تقوم باستثمار أموالهم في مختلف األسواق المالية لتحقيق عائد ربحي. صناع السوق :Market Makers -هم شركات الوساطة أو البنوك أو المؤسسات التي تقوم بتوفير السيولة لعمالئهم وتسهيل عمليات التداول من خالل تمثيل الطرف اآلخر لتنفيذ عملية التداول في سوق األسهم أو العمالت أو العقود المستقبلية. صندوق النقد الدولي :International Monetary Fund- IMF -منظمة دولية تضم 146دولة حول العالم ،هدفها الرئيسي هو إقراض الدول األعضاء لحل المشاكل المتعلقة بعجز ميزان المدفوعات ،ولتسهيل عمليات التجارة الدولية والتعاون النقدي بين الدول ،وقد أنشئ هذا الصندوق في اتفاقية بريتون وودز عام 1944م.
ط طلب :Demand -هو مدى رغبة المشترين في اقتناء سلعة أو خدمة معينة لدى سعر معين في فترة زمنية معينة ،ويعتبر الطلب مع العرض هما المحددان الرئيسيان لألسعار. طلبات اعانات البطالة المبدأية :Initial Jobless Claims -هو تقرير يصدر أسبوعيًا من خالل وزارة القوى العاملة ،ويقيس التغير في عدد األفراد الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة خالل األسبوع السابق ،ويعتبر المؤشر مقياس جيد ألداء سوق العمل األميركي. طلبيات السلع المعمرة :Durable goods orders -مؤشر اقتصادي يصدر شهريًا من خالل مكتب إحصاءات العمل األميركي ،ويقيس حجم الطلبيات الجديدة التي يضعها المصنعون المحليون لتوصيل السلع المعمرة للمصانع على المدى القريب.
ع عرض :Supply -هو إجمالي الكمية المتوفرة من سلعة أو خدمة للشراء في فترة زمنية معينة ،ويمثل العرض مع الطلب المحددات الرئيسية للسعر. عرض النقود :Money Supply -هو إجمالي الكمية المعروضة من النقود في اقتصاد الدولة في فترة زمنية محددة. عقد قياسي :Standard Lot -هو عقد تمثل قيمته 100,000وحدة من عملة األساس.
عقد المايكرو :Micro Lot -عقد تمثل قيمته 1000وحدة من عملة األساس. عقد مصغر :Mini Lot -عقد مصغر للتداول في سوق العمالت وتمثل قيمته 10,000وحدة من عملة األساس. عقد مقايضة العمالت :Currency Swap -هو عقد بين شريكين ينص على مبادلة كمية معينة من العمالت بين الشريكين مع االتفاق على عكس هذه العملية بعد فترة زمنية محددة ،لذلك فإن عقد مقايضة العمالت يحتوي على عقدين بداخله أحدهما عقد فوري واآلخر آجل. عقود العمالت االجلة :Currency Forward -هو عقد آجل يتم من خالله تحديد سعر لتنفيذ صفقة شراء أو بيع عملة معينة في تاريخ محدد في المستقبل. عقود العمالت المستقبلية :Forex Futures -عقود تنص على شراء أو بيع كمية معينة من عملة معينة بسعر محدد مسبقًا وذلك في تاريخ زمني محدد في المستقبل. عمالت رئيسية :Major Currencies -هي العمالت صاحبة أعلى أحجام التداول في سوق العمالت األجنبية ،ويمثلها الدوالر األميركي ،والجنيه اإلسترليني ،واليورو ،والين الياباني والفرنك السويسري. عملة :Currency -هي أي وسيلة مقبولة كوسيط للتبادل داخل الدولة وتشمل العمالت الورقية والعمالت المعدنية. عملة االحتياط النقدي :Reserve Currency -هي العمالت األجنبية التي تحتفظ بها البنوك المركزية والمؤسسات المالية الكبرى في الدولة لتسديد الديون وااللتزامات الدولية ,أو للتأثير على سعر صرف العملة المحلية. عملة االساس :Base Currency -هي العملة األولى في زوج العمالت ،ويعبر عنها مقدار معين من عملة أخرى تسمى بالعملة المقابلة. عملة مقابلة :Counter Currency -هي العملة الثانية في زوج العمالت ،ويمثل سعر صرف الزوج ما ينبغي دفعه من العملة المقابلة للحصول على وحدة واحدة من عملة األساس.
ف فرنك سويسري :CHF -العملة الرسمية لسويسرا. فروق االسعار :Spread -هو الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع. فوائد مستحقة -يتم احتساب الفوائد المستحقة علي السندات كالتالي ( القيمة االسمية للسند xمعدل العائد على السند xعدد األيام الفعلية من تاريخ سداد أخر كوبون حتى تاريخ التسوية) .365 / فوركس :FOREX -سوق العمالت األجنبية ،وهو السوق الذي تتم فيه عمليات تداول العمالت األجنبية بغرض االستفادة من تحرك أسعار الصرف صعودًا وهبو ً طا. فيبوناتشي :Fibonacci -هي مستويات تعتمد على على نسب فيبوناتشي ،وتستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة بعد إنهاء السعر حركته التصحيحية واستكماله لالتجاه السابق ،وتستخدم في ذلك النسب.%423.6,%261.8,%161.8 :
ق قاع :Bottom -الحد األدنى للسعر وهو مستوى ارتد منه السعر بالصعود بعد حركة هبوط سابقة. قاع ثالثي :Triple Bottom -هو نموذج انعكاسي ،يأتي في نهاية االتجاه الهابط ،يتكون من ثالثة قيعان في مستوى أفقي واحد أو مستويات متقاربة ،يتوسطهم قمتين واضحتين ،وتتم االستفادة من النموذج بالشراء بعد كسر مستوى القمم.
قاع مزدوج :Double Bottoms -هو نموذج انعكاسي يظهر في نهاية االتجاه الهابط ،ويتكون من قاعين في مستوى أفقي واحد أو في مستويات متقاربة تفصل بينهما قمة واضحة ،وتكون االستفادة من النموذج بالشراء بعد كسر هذه القمة. قمة :Peak -الحد األعلى للسعر وهو مستوى ارتد منه السعر بالهبوط بعد حركة صعود سابقة. قمة ثالثية :Triple Top -هو نموذج انعكاسي ،يأتي في نهاية االتجاه الصاعد ،يتكون من ثالثة قمم في مستوى أفقي واحد أو مستويات متقاربة ،يتوسطهم قاعين واضحين ،وتتم االستفادة من النموذج بالبيع بعد كسر مستوى القيعان. قمة مزدوجة :Double Top -هو نموذج انعكاسي يظهر في نهاية االتجاه الصاعد ،ويتكون من قمتين في مستوى أفقي واحد أو في مستويات متقاربة يفصل بينهما قاع واضح ،وتكون االستفادة من النموذج بالبيع بعد كسر هذا القاع. قنوات سعرية :Price Channel -عبارة عن خط اتجاه وخط موازي له يرسم على القمم في حالة االتجاه الصاعد ،وعلى القيعان في حالة االتجاه الهابط ويمثل حدي القناة مستويات دعم ومقاومة.
ك كرونة سويدية :SEK -العملة الرسمية للسويد. كسر :Breakout -تجاوز السعر لمستوى (دعم -مقاومة -خط اتجاه) دون االرتداد منه. كيبل :Cable -هو مصطلح عام يطلق على زوج العمالت (الجنية االسترليني /الدوالر). كيوي :Kiwi -مصطلح عام يطلق على الدوالر النيوزيالندي.
ل لجنة االحتياط الفيدرالي االمريكي :Federal Open Market Committee- FOMC -لجنة بالمجلس االحتياطي الفيدرالي األميركي ،تتكون من 10أعضاء من رؤساء البنوك االحتياطية الفيدرالية ،ويكون رئيس المجلس االحتياطي بنيويورك هو العضو الوحيد الدائم في هذه اللجنة ،أما باقي األعضاء فيتغيرون بصفة دورية ،وتضع هذه اللجنة أهداف للمعروض النقدي واالقراض وتقوم بوضع السياسة النقدية وتحديد عمليات السوق المفتوحة لشراء األصول الحكومية. لوت :Lot -يستعمل في تداوالت العمالت .حجم الصفقة تقاس في اللوت ,حيث ان كل لوت هو عبارة عن 100.00من حجم العملة الي يتم شرائها. لوني :Loonie -هو مصطلح عام يطلق على الدوالر الكندي.
م مبيعات التجزئة :Retail Sales -هو مؤشر شهري يصدر من خالل مكتب اإلحصاءات بوزارة التجارة األميركية ،ويقيس القيمة النقدية إلجمالي مبيعات تجار التجزئة للمستهلكين خالل الشهر السابق. متوسط متحرك :Moving Average -هو مقياس لمتوسط حركة السعر في مدة زمنية معينة ،وتستخدم لتحديد االتجاه ،وكمستويات دعم ومقاومة متحركة. متوسط متحرك أسي :EMA -هو نوع من المتوسطات المتحركة ،يشبه المتوسط المتحرك البسيط إال انه يعطي وزن نسبي أكبر للبيانات السعرية الحديثة.
متوسط متحرك بسيط :SMA -يتكون المتوسط المتحرك البسيط من متوسط األسعار في فترة زمنية محددة ،ويمكن حسابه علي أساس أسعار االفتتاح ) (Openأو اإلغالق ) (Closeأو الحد األعلى ) (Highأو الحد األدنى).(Low مثلث صاعد :Ascending Triangle -هو نموذج استمراري صاعد يتكون من خطي اتجاه ،يُرسم الخط األول أفقيًا ليصل بين قمتين أو أكثر في مستوى أفقي واحد ،ويرسم الخط الثاني ليصل بين قاعين أو أكثر صاعدين ،وتتم االستفادة من النموذج بالشراء بعد كسر مستوى القمم األفقي. مثلث متماثل :Symmetrical Triangle -هو نموذج استمراري يشبه المثلث في تكوينه ،يتكون من خطين اتجاه يصل األول بين قمتين أو أكثر هابطين ويصل الثاني بين قاعين أو أكثر صاعدين ،وتتم االستفادة من النموذج بالدخول في اتجاه كسر أحد الخطوط في اتجاه الحركة السابقة لتكون النموذج. مثلث هابط :Descending Triangle -نموذج استمراري هابط يتكون من خطي اتجاه ،يُرسم الخط األول أفقيًا ليصل بين قاعين أو أكثر في مستوى أفقي واحد ،ويرسم الخط الثاني ليصل بين قمتين أو أكثر هابطين ،وتتم االستفادة من النموذج بالبيع بعد كسر مستوى القيعان األفقي. مراجعة :Arbitrage -نظام متاجرة يعتمد على االستفادة من فروق األسعار لنفس السهم أو السلعة أو العملة ،وذلك عن طريق تداول نفس األصل في أماكن مختلفة. مروحة فيبوناتشي :Fibonatcci Fan -هي أداة فنية تعتمد على مستويات فيبوناتشي من خالل رسم ثالثة خطوط قطرية تمثل مستويات %61.8 ، %50.0 ، %38.2الستنباط مستويات الدعم والمقاومة. مستويات تصحيح فيبوناتشي :Fibonacci Retracement -أداة فنية تعتمد على نسب فيبوناتشي وتستخدم للتنبؤ بمناطق االرتداد وانتهاء التصحيح الستكمال االتجاه السابق ،لذلك فتمثل مستويات دعم ومقاومة يتوقع أن يرتد منها السعر ،وتستخدم في ذلك النسب .%78.6 ، %61.8 ، %50.0 ، %38.2 ، %23.6 مضارب :Speculator -هم األشخاص الذين يقومون بعملية المضاربة ،والمتاجرة بمخاطرة عالية لتحقيق أرباح مرتفعة في فترات زمنية قصيرة. مضاربة :Speculating -عملية التداول في أسواق المال بمخاطرة عالية ومحاولة توقع اتجاه السوق لتحقيق عائد ربحي كبير وسريع. مضاربة سريعة :Scalping -أسلوب للمتاجرة يقوم من خالله المتاجر بفتح صفقة شراء أو بيع لزوج من العمالت ويحتفظ بالصفقة لمدة قصيرة للغاية بهدف تحقيق ربح بسيط ،ويعتمد المتاجرون باالسكالبنج على فتح عدد كبير من الصفقات وتحقيق أرباح سريعة في كل صفقة. مطرقة :Hammer -هو نموذج شموع انعكاسي ،يتكون من شمعة واحدة ظلها السفلي يساوي مرتين أو أكثر من جسم الشمعة ويكون لها ظل علوي صغير أو غير موجود ،تأتي في نهاية االتجاه الهابط لتشير إلى احتماالت انعكاسه. مطرقة مقلوبة :Inverted Hammer -نموذج انعكاسي من نماذج الشموع اليابانية ،يتكون من شمعة ظلها العلوي يساوي مرتين أو أكثر من جسم الشمعة ,ويكون ظلها السفلي صغير أو غير موجود ،تأتي في نهاية االتجاه الهابط لتشير الحتماالت انعكاسه. معدل البطالة :Unemployment Rate -هو مؤشر يقيس النسبة المئوية لمجموع العاطلين عن العمل الذين يبحثون عن وظائف في الدولة. معدالت الفائدة :Interest Rates -هي تكلفة اقتراض األموال ،أو ما يدفعه المقترض للمقرض في سبيل استغناء المقرض عن أمواله لفترة زمنية محددة. معيار الذهب :Gold Standard -هو نظام نقدي يتم من خالله تحديد قيمة العملة بقيمة موازية من الذهب ،مع السماح لحملة النقود باستبدالها بقيمتها الذهبية في أي وقت ،وقد شاع استخدام هذا النظام في الفترة السابقة للحرب العالمية األولى.
مقاومة :Resistance -هو المستوى الذي يتوقع أن تتواجد عنده عروض بيع ،وأن يرتد السعر منه بالهبوط بعد حركة صعود سابقة. مقايضة :Barter -عملية تبادل السلع والخدمات بين األفراد بدون استخدام األموال كوسيط للتبادل ،وكان نظام المقايضة هو النظام الشائع في العصور القديمة قبل وجود الحاجة لوسيط التبادل (العملة). منصة التداول :Trading Platform -هو برنامج توفره شركة الوساطة يتم عن طريقة تنفيذ أوامر البيع والشراء. موجات دافعة :Impulse Wave -مصطلح يستخدم في نظرية موجات إليوت ،ويصف الحركة االتجاهية للسعر ،وتتمثل الموجات الدافعة في الموجة األولى والثالثة والخامسة ،وتحتوي كل موجة من الموجات الدافعة على خمس موجات داخلية. موجات ولفي :Wolfe Wave -هو نموذج فني يتكون من خمسة موجات توضح قوى العرض والطلب ومدى الوصول للتوازن بينهم، ويستخدم للتنبؤ بأهداف الحركة السعرية وتوقيتها الزمني. موجة اليوت :Elliot Wave -هي نظرية من نظريات التحليل الفني ,ابتكرها رالف نيلسون اليوت وتنص على أن األسعار تتحرك في خمسة موجات دافعة في االتجاه الرئيسي للسعر وثالثة موجات تصحيحية عكس االتجاه الرئيسي. مؤشر اسعار المستهلك :Consumer Price Index- CPI -هو مؤشر شهري يقيس التغير في متوسط أسعار مجموعة من السلع والخدمات التي يستخدمها األفراد ،ويعتبر المؤشر من أهم مؤشرات التضخم. مؤشر العشوائية :Stochastic -هو من مؤشرات الزخم ،ويوضح وضع اإلغالق الحالي بالنسبة للحد األعلى واألدنى للسعر خالل فترة زمنية معينة. مؤشر ثقة المستهلك :Consumer Confidence Index- CCI -هو مؤشر يصدر شهريًا من خالل مجلس المؤتمرات األميركي وهو عبارة عن نتائج استفتاء يجرى على أكثر من 5000أسرة لقياس مدى تفاؤل أو تشاؤم المستهلكين حول الوضع االقتصادي الحالي وتوقعاتهم لتوجهاته في المستقبل. مؤشرات التذبذب :Oscillators -هي مؤشرات تكون محصورة بين حد علوي وحد سفلي ،وتستخدم بشكل رئيسي في إيجاد مناطق التشبع الشرائي والتشبع البيعي ،حيث يفترض حدوث التشبع الشرائي عند اقتراب المؤشر من حده العلوي ،ويفترض حدوث التشبع البيعي عند اقتراب المؤشر من الحد السفلي. مؤشرات فنيّة :Technical Indicators -هي مؤشرات يتم حسابها بواسطة معادالت رياضية تعتمد بشكل رئيسي على حركة السعر، وتستخدم هذه المؤشرات في متابعة تحركات األسعار ومحاول التنبؤ بالحركة المستقبلية لها من خالل سلوكها السابق. مؤشرات اقتصادية :Economic Indicators -بيانات إحصائية توضح االتجاه العام في االقتصاد ،وتنقسم إلى مؤشرات رائدة هي التي تتوقع باألداء االقتصادي ،ومؤشرات متزامنة هي التي تتغير في نفس وقت تغير النشاط االقتصادي ،ومؤشرات تابعة هي التي تتغير بعد حدوث التغير الفعلي في أداء االقتصاد.
ن ناتج اجمالي محلي :Gross Domestic Product (GDP)-القيمة النقدية إلجمالي السلع والخدمات التي تم إنتاجها في الدولة خالل فترة زمنية معينة (غالبًا عام) ،وهو المقياس الرئيسي لحجم االقتصاد وأدائه. نداء الهامش :Margin Call -هي عملية يقوم بها الوسيط حين تساوي الخسائر مع الرصيد الموجود في حساب المستثمر ،حيث يقوم الوسيط بإغالق كل الصفقات وكل ما يتبقى في الحساب هو الهامش المحجوز. نظام التداول االلي :Expert Advisor -هو برنامج يقوم باتخاذ القرارات االستثمارية وتنفيذها آلياً ،بنا ًء على خطة أو استراتيجية متاجرة يتم برمجته الستخدامها.
نظرية موجات اليوت :Elliot Wave Theory -هي نظرية من نظريات التحليل الفني ,ابتكرها رالف نيلسون اليوت وتنص على أن األسعار تتحرك في خمسة موجات دافعة في االتجاه الرئيسي للسعر وثالثة موجات تصحيحية عكس االتجاه الرئيسي. نقطة :Pip -هي أصغر وحدة لقياس تحركات سعر صرف الزوج ،ويتم من خاللها حساب األرباح والخسائر. نقطة المحور :Pivot Point -مؤشر فني يقوم بحساب نقطة محورية يتوقع أن يرتد منها السعر ،عن طريق معادلة تشمل الحد األدنى واألعلى للسعر وسعر اإلغالق. نماذج استمرارية :Continuation Patterns -نماذج فنيه تشير عند ظهورها إلى احتماالت استمرار االتجاه السابق ،ومن أمثلتها المثلثات واألعالم واألوتاد وغيرها. نماذج انعكاسية :Reversal Patterns -هي نماذج فنية تشير عند ظهورها إلى انعكاس االتجاه السابق مثل الرأس والكتفين والقمم والقيعان الثالثية والمزدوجة وغيرها. نماذج فنيّة :Chart Patterns -هي نماذج وانماط تتكون خالل الحركة السعرية ،ويكون لظهورها دالالت فنية إما باستمرار حركة السعر السابقة أو انعكاسها. نموذج الرأس والكتفين :Head and Shoulders -هو نموذج انعكاسي ،يأتي في نهاية االتجاه الصاعد ،ويتكون من ثالثة قمم ،بحيث تكون القمة التي في المنتصف أعلى من القمتين األخرتين وتسمى بالرأس ،أما القمتين األولى والثالثة تسمى باألكتاف ويكونان في مستوى واحد أو مستويات متقاربة ،وقد يأتي النموذج احيانًا استمراري في االتجاه الهابط. نموذج الرجل المشنوق :Hanging Man -هو نموذج انعكاسي من نماذج الشموع اليابانية يعكس االتجاه الصاعد ويكون ظلها السفلي ضعف جسم الشمعة على األقل ،وظلها العلوي يكون صغير جدا ً أو غير موجود. نموذج الشهاب :Shooting Star -هي شمعة عاكسة لالتجاه الصاعد ،ظلها العلوي يكون ضعف جسم الشمعة على األقل ،ويكون لها ظل سفلي صغير جداً. نموذج الصحن :Rounding Bottoms -هو نموذج انعكاسي ،يأتي في نهاية االتجاه الهابط ،ويشبه في تكوينه حرف) ، (Uويعتبر من النماذج طويلة المدى حيث يستغرق وقت كبير في تكونه ويشير إلى انعكاس االتجاه الهابط على المدى البعيد. نموذج العلم :Flag -نموذج استمراري يشبه العلم في تكوينه ،يتكون بسرعة وفي نطاق ضيق أثناء حركة السعر ،ويمثل منطقة من التصحيح الضعيف تسبق استكمال السعر التجاهه السابق. نموذج العلم المثلث :Pennant -نموذج استمراري يشبه العلم المثلث في تكوينه ،يشبه المثلث المتماثل ولكن يتكون بشكل أسرع وفي نطاق سعري ضيق ،ويمثل منطقة من التصحيح الضعيف تسبق استكمال السعر التجاهه السابق. نموذج القمة المستديرة :Rounding Tops -هو نموذج انعكاسي ،يأتي في نهاية االتجاه الصاعد ،ويشبه في تكوينه حرف )(U مقلوب ،ويعتبر من النماذج طويلة المدى حيث يستغرق وقت كبير في تكونه ويشير إلى انعكاس لالتجاه الصاعد على المدى البعيد. نموذج الكوب والعروة :Cup and Handle -هو نموذج استمراري صاعد يتكون من جزئين ،الجزء األول يشبه الكوب أو الحرف )(Uوالجزء الثاني يكون عبارة عن نطاق ضيق من التصحيح المتجه لألسفل ،وتتم االستفادة من النموذج بالشراء بعد كسر هذا النطاق. نموذج المستطيل :Rectangle -هو نموذج استمراري يشبه المستطيل في تكوينه ،يتكون عندما تتحرك األسعار بشكل عرضي وتتحرك بين مستوى دعم ومستوى مقاومة موازيين لبعضهما البعض وتكون قمم وقيعان في مستويات واحدة أو متقاربة ،وتتم االستفادة من النموذج بعد كسره بالدخول مع اتجاه الكسر. نموذج نجمة الصباح :Morning Star -هو نموذج عاكس لالتجاه الصاعد ،يتكون من ثالثة شموع ،األولى تكون شمعة صاعدة كبيرة تليها شمعة ذات جسم صغير ثم تليها شمعة هابطة كبيرة قد تتجاوز حجم الشمعة األولى أو التتجاوزها.
ه هامش متاح :Usable Margin -هو المبلغ المتاح في حساب المستثمر والذي يمكنه من خالله فتح صفقات جديدة. هامش محجوز :Used Margin -هو المبلغ الذي يقوم الوسيط بحجزه من حساب العميل لتنفيذ الصفقة بحسب قيمة العقد المطلوب وحجم الرافعة المالية. هيئة تنظيم المتاجرة في السلع االجلة :CFTC -هي هيئة فيدرالية أنشأها الكونجرس األميركي عام 1974لتنظيم عمليات المتاجرة في العقود المستقبلية وحماية األطراف المشاركة في السوق من عمليات التالعب والخداع التي قد تحدث. هيئة وطنية للعقود االجلة :NFA -هي هيئة أميركية ذاتية التنظيم تختص بتنظيم سوق العقود المستقبلية وسوق العمالت األجنبية ،وتعد مهمتها الرئيسية هي حماية المستثمرين من مخالفات الشركات من عمليات تزوير أو غش أو خالفه ،وتتميز الهيئة بصرامة شروط التسجيل فيها وامتالكها سلطة تنفيذية مؤثرة على األطراف المتعاملين في السوق.
و وتد :Wedge -نموذج قد يأتي استمراري أو انعكاسي ،يتم رسمه عن طريق خطين يصالن بين قمم وقيعان متقاربة تتحرك في نفس االتجاه ،وهو يشبه في تكوينه المثلث إال أنه يكون ً مائال لألعلى أو لألسفل. وقف الخسارة :Stop loss -هو أمر يقوم المستثمر من خالله بوضع حد للخسارة بتحديد سعر معين يتم عنده إغالق الصفقة واالكتفاء بالخسائر الحالية. وقف متحرك :Trailing Stop -أمر يستخدم للحفاظ على األرباح ،حيث يقوم بتحريك وقف الخسارة بمقدار معين تلقائيًا كلما تحرك السوق في اتجاه ربح المستثمر.
ي ين ياباني :JPY -العملة الرسمية لليابان. يورو :EUR -العملة الرسمية لدول االتحاد األوروبي.