4.1 ARRENDAMIENTO FINANCIERO Es aquel servicio limitado que otorga un arrendador a un arrendatario para financiar un equipo a través de un Crédito o préstamo con intereses. Todas las responsabilidades inherentes al equipo como mantenimiento, seguro, refacciones e Impuestos los cubre el arrendador. Por lo general, este tipo de arrendamiento no se puede cancelar y se amortiza al final del periodo estipulado. Es un compromiso contractual, incansable por parte de quien toma el arriendo, para hacer una serie de pagos al arrendador por el uso de un Activo. Este concepto consiste en una operación que es, básicamente, una Venta a plazos, pero que jurídicamente toma la forma de un arrendamiento. El procedimiento habitual es que una Empresa arrendadora compre un Bien conforme a las especificaciones del arrendatario, el que lo recibe para su uso durante un Tiempo definido, a cambio de una contraprestación en Dinero que incluye la Amortización del Valor del bien, los intereses, la comisión por la operación y eventuales recargos. El arrendatario se compromete a adquirir el Bien al final del contrato por un Valor residual, por lo general de carácter simbólico, aunque, en determinadas condiciones, puede optar por sustituirlo por otro o por la renovación del arrendamiento. Este tipo de arriendo se ha hecho extensivo en los años recientes por la ductilidad que otorga a ambas partes en el uso de bienes de Capital: se arriendan financieramente desde pequeñas máquinas de oficinas hasta plantas industriales completas, llave en mano. A discrepancia de una Venta convencional a plazos, donde el vendedor transfiere la Propiedad del bien pero retiene una reserva de dominio sobre el mismo, en el Arrendamiento Financiero la Propiedad del Bien la mantiene el arrendador, quien lo cede para su uso a cambio de un pago equivalente al pago mensual que efectuaría si se hubiese realizado una Venta a Crédito.
El arrendatario obtiene los siguientes beneficios: 1. No requiere hacer pago inicial, como es tradición en las ventas a plazos 2. Mejora la posición de sus balances, pues no registra ningún Pasivo ya que no se ha contraído Deuda, con lo que puede obtener nuevos créditos si así lo necesita, 3. Como la arrendadora Compra el bien al contado, obtiene entonces un Precio mejor que el usual en las ventas a plazos.
ELEMENTOS DE VALIDEZ Capacidad: para celebrar el contrato de arrendamiento se necesita sólo capacidad general; por lo tanto, los dueños pueden dar en arrendamiento por sí o mediante sus administradores, Esto significa que pueden darse los bienes ajenos, lo mismo sucede con los bienes que están asegurados y sujetos a un proceso, inclusive el arrendatario, con el consentimiento del arrendador, puede celebrar un contrato de arrendamiento. Existen limitaciones al comodatario, el aparcero o los copropietarios. Aún más, aquellos que ejercen la patria potestad tienen limitada la celebración del contrato, lo mismo que el tutor, el albacea y los man datarios, según las facultades que les son conferidas en los poderes. Si bien existe libertad para contratar, la legislación civil establece limitaciones o prohibiciones para recibir en arrendamiento, sancionando el acto con la nulidad del contrato, como en el caso de los tutores respecto de los bienes del pupilo, que no pueden tomar en arrendamiento para sí o sus familiares. Lo mismo que los magistrados, jueces y funcionarios o empleados públicos, tienen prohibido tomar en arrendamiento los; bienes en los que intervienen.
FORMALIZACIÓN DEL CONTRATO El contrato de arrendamiento financiero deberá constar por escrito, ya sea en escritura pública o en documento privado autenticado. Para que dicho contrato sea oponible ante terceros, deberá inscribirse en el Registro de Comercio, siendo los costos y derechos que cause dicho registro, por cuenta del Arrendatario, salvo pacto expreso en contrario.
PROHIBICIONES Los Arrendatarios no podrán transferir ni transmitir los bienes amparados al contrato de arrendamiento financiero, ni perfeccionar garantías reales sobre ellos por obligaciones contraídas, ni incluirlos dentro de la masa de bienes en eventos de insolvencia, quiebra, disolución, liquidación o proceso de reorganización de obligaciones. El Arrendador podrá obtener la indemnización de los perjuicios que le causen dichos actos o acciones de terceros, sin perjuicio de las sanciones penales a que haya lugar.
4.2 CRÉDITOS MERCANTILES El Crédito Mercantil es un término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros. Es el excedente de Productividad de un negocio en relación con negocios similares. Su evaluación se funda en el exceso de rendimiento, así como en el Tiempo probable de su subsistencia. Un Negocio en Marcha, que ha formado y consolidado un Crédito Mercantil, no debe asignar a éste Valor alguno en su contabilidad, a menos que haya realizado desembolsos para adquirirlo. El crédito mercantil constituye un activo intangible de acuerdo a las normas de contabilidad.
Ejemplos: reputación, marcas, clientela establecida, etc.
Amortización del crédito mercantil adquirido. La amortización del crédito mercantil adquirido se debe hacer en el tiempo de explotación del intangible, que no puede ser superior a diez (10) años, de acuerdo con métodos de reconocido valor técnico. En general, los intangibles se deben amortizar de manera sistemática durante su vida útil.
4.4 Autofinanciamiento: Es una forma de financiar las inversiones que se caracteriza por la utilización en exclusiva de los Recursos propios de una Empresa, sin requerir Crédito o préstamo de Recursos externos. Una forma de hacer uso de los Recursos propios es la práctica de utilizar las Ganancia obtenidas o los Ahorros acumulados para hacer las inversiones que una Empresa o unidad familiar necesita realizar. Antes que las economías modernas desarrollaran el Crédito, los bancos y los mercados accionarios, el Autofinanciamiento fue el modo principal de operación. En el presente son muy pocas las empresas se autofinancia, ya que todas recurren en parte a variadas formas de financiamiento externo para realizar sus inversiones. De las Utilidades obtenidas en un ejercicio, una parte se distribuye entre los accionistas y otra parte pasa a constituir las Reservas de la Empresa, fondos que son utilizados para efectuar las inversiones necesarias, cuanto mayores son dichas Reservas más posibilidades existen de autofinanciar la firma. En la práctica, sin Embargo, una Empresa de Rentabilidad normal no podría crecer a un ritmo muy veloz si apelase sólo a este mecanismo.
Tipos de autofinanciamiento: Existen dos tipos de fideicomisos relacionados con autofinanciamientos:
Cerrado: Está formado por un número determinado y exacto de participantes que inicia actividades cuando se han completado sus miembros y se finiquita cuando todos los integrantes hayan realizado el último pago.
Abierto:
Permite el constante ingreso de nuevos participantes y el egreso de los que concluyan su aportación, la recepción del beneficio y pago del adeudo, por lo que no requiere de un número determinado de integrantes.
Es indispensable que antes de solicitar un financiamiento, verifiques que la institución de tu agrado se encuentre regulada por: La Secretaría de Economía La Secretaría de Gobernación, que vigilará la autenticidad de los sorteos El Banco de México, quien otorga los fideicomisos La Procuraduría Federal del Consumidor, quien autoriza los contratos
Entrar en un sistema como éste que implica un crédito importante, requiere de responsabilidad y evaluación para poder comprometerse con los pagos puntuales y evitar el incumplimiento de nuestras obligaciones. Por esa razón, es importante que consideres los siguientes aspectos para solicitar un autofinanciamiento: Investiga distintos modelos de vehículos que te interesen y se ajusten a tu presupuesto. Esto te dará opciones que se adecuen al crédito que te puedan otorgar. El enganche que tienes que aportar en cada uno de ellos. Los plazos de crédito que más te convengan. Prever los gastos adicionales que implican (tenencia, placas, seguro). Las tasas de interés, si son fijas o variables. La penalización por cancelación de contrato o retraso de pago. Conocer si es posible adelantar aportaciones sin recibir algún cargo extra. Investigar si la institución en la que está solicitando el financiamiento está autorizada por los diversos organismos necesarios. Considerar también el costo del seguro de automóvil y de vida. Comparar el Costo Anual Total (CAT) de cada institución financiera que ofrece estos créditos.
Ventajas: Cobran una cantidad por apertura del contrato de alrededor de 1.5% del monto total contratado. Realizan la retención del 2.5% de la cantidad pactada, al momento de la adjudicación. Reciben una percepción mensual de 0.1% por gastos de administración.
No se necesita comprobante de ingresos. Sin aval Sin historial crediticio Aplicación directa de las aportaciones al capital Compra libre de contratos Supervisión de un interventor de la Secretaría de Gobernación en los actos de adjudicación Inclusión de algunos seguros (dependiendo de la empresa) Pago de intereses de los recursos acumulados (dependiendo de la empresa) Actualización de los montos contratados conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor Desventajas: si el cliente desea realizar la cancelación de su contrato, esto le ocasionará el pago de una pena convencional que por lo regular va de 1 a 1.5 de las aportaciones más las cantidades que haya desembolsado por concepto de seguro, gastos de administración y el IVA de éstos no se puede trasladar el crédito al paso del tiempo a otra institución que ofrezca mejores condiciones.
Conclusión: Un sistema de comercialización que consiste en la integración de grupos de consumidores que aportan mensualmente a la cuenta de un fideicomiso una cantidad determinada, acorde al plazo y monto contratado.
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/A/ARRENDAMIENTO_FINANCIERO.htm http://www.gestiopolis.com/el-arrendamiento-financiero-o-leasing/