PREVISCANIA Relat贸rio Anual 2014
Índice Caro Participante................................................................................................ 3 Entenda seu Relatório......................................................................................... 4 Balanços Patrimoniais........................................................................................ 5 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis................................................ 9 Relatório dos Auditores Independentes............................................................ 22 Parecer Atuarial................................................................................................ 23 Extrato das Atas das Reuniões Ordinárias......................................................... 29 Relatório Resumo da Política de Investimento................................................. 30 Resumo do Demonstrativo de Investimento de 2014...................................... 33
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RElAtóRIO ANuAl
2014
Caro Participante A
presentamos a você o Relatório Anual Previscania 2014, com o objetivo principal de informá-lo sobre o seu Plano de Previdência e a gestão de seus recursos. O ano de 2014 começou em clima especial de expectativa no Brasil, tanto por sediar a Copa do Mundo, quanto pelas eleições presidenciais de outubro. No futebol, o País todo acompanhou o fraco desempenho de sua seleção. Na política, o anúncio de reeleição da Presidente Dilma foi recebido com apreensão pelo Mercado Financeiro, reagindo rápido às primeiras medidas econômicas. O grande destaque do ano certamente foi a alta dos juros, no combate à inflação. A Selic, taxa básica de juro, fechou 2014 em 10,96% a.a. O IPCA, índice usado para medir a variação de preços no Brasil, fechou o ano em 6,41%, maior alta desde 2011. No mercado acionário, a bolsa fechou o ano com desvalorização de 2,91%. Já a Renda Fixa manteve bom desempenho: o IMA Geral acumulou em 2014 alta de 12,35%, contra 10,81% do CDI. Olhando para o cenário internacional, os EUA continuaram crescendo de maneira sólida em 2014, enquanto a Europa manteve seu quadro de recessão inalterado e a China continuou desacelerando. Em meio a esta realidade, o Plano de Aposentadoria Scania registrou valorização de 9,17%, preservando a sua posição conservadora de investimentos em 2014. Como sempre, a Previscania se mantém atenta ao mercado, dedicada à gestão eficiente dos recursos, por meio de uma política de investimentos forte e consistente, visando os melhores resultados, sobretudo a longo prazo. Boa leitura! A Diretoria
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Entenda seu Relatório Confira agora a solidez de sua Entidade de Previdência Complementar. Para facilitar a sua compreensão do Relatório Anual 2014, seguem significados dos termos e os documentos que serão exibidos nas próximas páginas:
Balanço Patrimonial Apresenta a posição financeira e patrimonial da Entidade em 31/12/2014, representando, portanto, uma posição estática. Os Ativos são o conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio em questão. Os Passivos são as obrigações;
Cota É a unidade na qual os reais provenientes das Contribuições são convertidos assim que ingressam no fundo. Quanto mais as cotas do fundo se valorizam, mais o seu saldo de conta cresce. Multiplicando a quantidade de cotas pelo valor atualizado da cota, o Participante obtém o valor atualizado do seu investimento inicial;
Demonstrativo de Investimentos Revela a alocação de recursos da Entidade, os limites de alocação atual versus o que foi definido pela Política de Investimento e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por segmento (Renda Fixa, Renda Variável, imóveis, etc.), a diferença entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial da Entidade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação;
Fundo Significa o Ativo administrado pela Entidade, que será investido de acordo com os critérios fixados anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da Política de Investimento;
Meta Atuarial É uma meta de rentabilidade utilizada como parâmetro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da Entidade possam ser cumpridos;
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Parecer Atuarial É um relatório preparado por um matemático especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o Plano de Previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde financeira da Entidade para poder garantir o pagamento dos Benefícios presentes e futuros;
Participante É a pessoa que está inscrita como tal no Plano. Para conhecer a definição exata de Participante e também a de Beneficiário leia o Regulamento do seu Plano;
Patrocinadora É a empresa que custeia o Plano. Um Plano de Previdência Complementar pode ter uma ou mais Patrocinadoras;
Política de Investimentos É um documento de periodicidade anual que apresenta diversas informações, como: 1) critérios de alocação de recursos entre os segmentos de Renda Fixa, Renda Variável, etc., 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento de aplicação, 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica, 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos das carteiras de investimentos, na escolha das instituições financeiras que vão administrar as carteiras e na avaliação dos limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da Política de Investimento. Todos os documentos que você analisará a seguir já foram encaminhados para o controle e verificação da PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar. Em caso de dúvidas, consulte a Previscania, por meio dos canais de comunicação existentes.
RElAtóRIO ANuAl
2014
BAlANçOs PAtRImONIAIs Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais) Ativo
2014
Passivo
2013
2014
2013
Disponível
15
5
Exigível Operacional
1.140
1.007
Realizável
287.223
270.293
Gestão Previdencial
886
932
449
709
31
14
27
41
223
61
286.747
269.543
Patrimônio Social
286.098
269.291
309
279
Patrimônio de cobertura do Plano
285.612
268.843
16.025
17.592
Provisões Matemáticas
284.988
268.746
270.413
251.672
Benefícios concedidos
98.683
98.238
287.238
270.298
Benefícios a conceder
186.305
170.508
624
97
624
97
624
97
486
448
Fundo Previdencial
333
319
Fundo Administrativo
153
129
Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimentos TOTAL DO ATIVO
Gestão Administrativa Investimentos
Equilíbrio Técnico Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos
TOTAL DO PASSIVO
287.238 270.298
As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
5
Demonstrações da Mutação do Ativo líquido
Demonstrações do Ativo líquido
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)
2013
Variação %
267.730
0,53
37.529
22.200
69,05
5.261
5.978
-11,99
32.268
16.222
98,92
(20.746)
(20.768)
-0,11
(12.261)
(14.908)
-17,76
(-) Resultado negativo dos investimentos – Gestão Previdencial
(8.120)
(5.478)
48,23
(-) Custeio Administrativo
(365)
(382)
-4,45
3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2)
16.783
1.432
1.072
Fundo Administrativo
16.242
1.569
935,18
14
242
-94,21
2014 A. Ativo Liquído – Início do exercício 269.162 1. Adições (+) Contribuições Previdenciais (+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Previdencial 2. Destinações (-) Benefícios
(+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundo Previdencial
(+/-) Superávit/(Déficit) técnico 527 do exercício B. Ativo Líquido – Final do exercício 285.945 (A + 3) C. Fundos não Previdenciais (+/-) Fundo Administrativo
(379) -239,05 269.162
6,24
153
129
18,60
153
129
18,60
As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
6
2014
2013
Variação %
287.238
270.298
6,27
Disponível
15
5
190,62
Recebível
476
750
-36,47
286.747
269.543
6,38
309
279
10,81
16.025
17.592
-8,91
270.413
251.672
7,45
2. Obrigações
1.140
1.007
13,17
Operacional
1.140
1.007
13,17
153
129
18,32
153
129
18,32
5. Ativo Líquido (1-2-3-4)
285.945
269.162
6,24
Provisões Matemáticas
284.988
268.746
6,04
Superávit técnico
624
97
543,78
Fundo Previdencial
333
319
4,39
1. Ativos
Investimentos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimentos
3. Fundos não Previdenciais
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2014
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social
Demonstrações do Plano de Gestão Administrativa
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais)
A. Patrimônio Social – Início do exercício 1. Adições (+) Contribuições Previdenciais (+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Previdencial
2014
2013
Variação %
269.291
267.762
0,57
37.635
22.297
68,79
5.261
5.978
-11,99
2014
2013
Variação %
129
32
303,13
471
479
-1,67
471
479
-1,67
365
382
-4,45
92
94
-2,13
14
3
366,67
447
382
17,02
351
286
22,73
15
–
100,00
250
226
10,62
Despesas Gerais
24
14
71,43
Despesas Comuns/Tributos
62
46
34,78
96
96
0,00
96
96
0,00
24
97
-75,26
24
97
-75,26
153
129
18,60
A. Fundo Administrativo do exercício anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receita Custeio administrativo da Gestão Previdencial Custeio administrativo dos investimentos Resultado positivo dos investimentos
32.268
16.222
98,92
(+) Receitas administrativas
92
94
-2,13
(+) Resultado positivo dos investimentos – Gestão Administrativa
14
3
366,67
(20.828)
(20.768)
0,29
(12.261)
(14.908)
-17,76
Treinamentos/Congressos e Seminários
(8.120)
(5.478)
48,23
Serviços de terceiros
(-) Despesas administrativas
(447)
(382)
17,02
3. Acréscimos no Patrimônio Social (1+2)
16.807
1.529
999,22
(+/-) Provisões Matemáticas
16.242
1.569
935,18
2. Destinações (-) Benefícios (-) Resultado negativo dos investimentos – Gestão Previdencial
(+/-) Superávit/(Déficit) técnico do exercício
527
(379) -239,05
(+/-) Fundo Previdencial
14
242
-94,21
(+/-) Fundo Administrativo
24
97
-75,26
B. Patrimônio Social – Final do exercício (A+3)
286.098
269.291
6,24
2. Despesas administrativas 2.1. Administração Previdencial
2.2. Administração dos investimentos Serviços de terceiros 3. Superveniência/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) 4. Constituição/(Reversão) do Fundo Administrativo (3) B. Fundo Administrativo do exercício (A+4)
As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Valores expressos em milhares de Reais) 2014
2013
Variação %
287.054
270.155
6,26
284.988
268.746
6,04
1.1. Benefícios concedidos
98.683
98.238
0,45
Contribuição Definida
80.344
79.696
0,81
Benefício Definido
18.339
18.542
(1,10)
1.2. Benefícios a conceder
186.305
170.508
9,26
Contribuição Definida
165.031
151.504
8,93
Saldo de contas – Parcela Patrocinador Saldo de contas – Parcela Participantes
165.027
151.500
8,93
4
4
(1,68)
21.274
19.004
11,95
624
97
543,78
2.1. Resultados realizados
624
97
543,78
Superávit técnico acumulado
624
97
543,78
Reserva de contingência
624
97
543,78
333
319
4,39
333
319
4,39
1.109
993
11,68
4.1. Gestão Previdencial
886
932
(4,94)
4.2. Investimentos – Gestão Previdencial
223
61
265,57
Provisões Técnicas (1+2+3+4) 1. Provisões Matemáticas
Benefício Definido 2. Equilíbrio técnico
3. Fundos 3.1. Fundo Previdencial 4. Exigível Operacional
As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Relatório Anual
2014
Notas explicativas às Demonstrações Contábeis Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013
1. Contexto Operacional
Participantes
A Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade” ou “Previscania”) é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado distinta de suas Patrocinadoras, com autonomia administrativa, patrimonial e financeira, constituída em conformidade com a Lei Complementar no 109 de 29 de maio de 2001.
Será elegível a tornar-se Participante Ativo do Plano, o empregado de Patrocinadora que não esteja com seu contrato de trabalho suspenso ou interrompido. Deverá o empregado requerer sua inscrição e preencher os formulários exigidos pela Entidade, onde nomeará os seus Beneficiários indicados.
O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria no 3.393, de 24 de dezembro de 1984, do Ministério do Trabalho e da Previdência Social. A finalidade da Entidade é instituir e administrar Planos privados de concessão de Benefícios e pecúlio e/ou renda complementares às prestações e Benefícios legais da aposentadoria assegurados aos empregados, diretores e os Beneficiários das Patrocinadoras, nos termos do Regulamento Básico e Regulamentos Complementares da Entidade.
Características do Plano O Plano de Aposentadoria Scania (Entidade ou Plano de Aposentadoria) CNPB no 1984000918 tem as seguintes características: Contribuição Definida – A Patrocinadora efetuará mensalmente para os Participantes Ativos que tenham, no mínimo, 30 (trinta) anos de idade, e, no máximo 60 anos de idade, e salário aplicável igual ou superior a 35 (trinta e cinco) URS (unidade), Contribuição normal equivalente a 15% (quinze por cento) da parcela do Salário Aplicável do Participante Ativo que exceda a 25 (vinte e cinco) URS, multiplicado pelo Fator Tempo de Contribuição, observado o previsto no item 2.26 do Regulamento da Entidade. Benefício Definido – O Participante que vier a se desligar da Patrocinadora atendendo os critérios de elegibilidade do Plano de Benefício, dentre eles no mínimo 55 anos de idade e 10 anos de tempo de serviço, terá direito ao Benefício de auxílio funeral quando de seu falecimento. Adicionalmente, o Plano oferece os Benefícios de auxílio doença, invalidez, pecúlio por morte.
A Entidade conta com 3.824 (3.934 em 2013) Participantes Ativos e 204 em gozo de Benefícios (197 em 2013), perfazendo um total de 4.028 Participantes (4.131 em 2013), na data-base da avaliação atuarial, que foi 30 de setembro de 2014.
Patrocinadoras A Entidade tem como Patrocinadoras, as seguintes empresas: • Scania Latin América Ltda. • Previscania – Sociedade de Previdência Privada (*) • Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada (**) A Previscania – Sociedade de Previdência Privada, apesar de estar habilitada na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) como Patrocinadora do Plano, a mesma não possui profissionais alocados/ registrados, consequentemente não faz Contribuições de nenhuma forma ao Plano.
(*)
(**)
A Prev Saúde Associação de Assistência Médica Privada possui 8 funcionários registrados, entretanto, a Contribuição referente a esses funcionários, para o Plano de Benefício é feita pela Patrocinadora principal – Scania Latin América Ltda.
Custeio Administrativo As fontes de custeio administrativo do Plano de Benefícios gerido pela Entidade, foram definidos pela Diretoria Executiva e aprovadas pelo Conselho Deliberativo, incluídas no orçamento anual e no Plano anual de custeio definido atuarialmente. Em 2014, a Contribuição para custeio administrativo correspondeu a 0,11% do total da folha de salários. Entretanto, a Previscania utilizará o Fundo Administrativo existente até o seu esgotamento, e posteriormente o Fundo Previdencial.
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2. Apresentação das Demonstrações Contábeis As Demonstrações Contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC. A forma de apresentação das Demonstrações Contábeis, contempla as operações do Plano da Previscania quanto às Gestões Previdencial e Administrativa e dos investimentos, conforme previsto pela Resolução MPAS/CNPC no 08, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC no 34, de 24 de setembro de 2009, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade no 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBCT 11. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de Ativos e Passivos de curto prazo e de longo prazo. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPCs reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de Ativos e Passivos, observadas as Gestões Previdencial e Administrativa e os investimentos, proporcione informações mais adequadas as EFPCs.
3. Resumo das Principais Práticas Contábeis As práticas contábeis aplicáveis na elaboração e apresentação das Demonstrações Contábeis das Entidades Fechadas de Previdência Complementar são aquelas consubstanciadas em regulamentações do CNPC e da PREVIC, que não requerem a adoção plena dos Pronunciamentos Contábeis emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), estão resumidas em:
a. Apuração do resultado O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício, exceto juros de capital e dividendos que são registrados quando da sua divulgação.
b. Gestão Previdencial e Administrativa O realizável previdencial e administrativo são apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos.
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c. Investimentos Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas são: • Títulos de Renda Fixa – Representa, substancialmente, as aplicações em cotas de fundos de investimento que são registradas com base no valor da cota disponível no último dia útil precedente ao encerramento do balanço patrimonial. • Cotas de fundos de investimento – Os títulos e valores mobiliários que compõem a carteira dos fundos investidos, estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perda pelo valor de mercado, sendo classificados nas seguintes categorias: a. Títulos para negociação – Quando adquiridos com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus efeitos reconhecidos no resultado do exercício. b. Títulos mantidos até o vencimento – Quando a intenção da administração do fundo de investimento for manter os referidos títulos em carteira até seu vencimento, considerando a capacidade financeira da Entidade, os prazos mínimos de vencimento e a classificação de risco dos títulos. Estes são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos. As rendas/variações positivas e deduções/variações negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas à modalidade de aplicação. • Títulos de Renda Variável – Representa as aplicações em ações de empresas, avaliadas com base na cotação das últimas transações ocorridas em Bolsa de Valores. Os dividendos e os juros sobre capital próprio são reconhecidos, no resultado, quando declarados. As ações que a Entidade mantém em carteira são considerados de baixo risco de crédito e líquidez.
d. Imposto de Renda na fonte A Lei no 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos Participantes de Planos de EFPC estruturados na modalidade de Contribuição definida ou Contribuição variável optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título
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de resgate ou Benefícios de renda sejam tributados no Imposto de Renda na fonte: I. Por uma tabela regressiva, que varia entre 35% e 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do Participante no Plano de Benefícios, ou; II. Por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do Imposto de Renda na fonte para as pessoas físicas. A Lei no 11.053/04 revogou a MP no 2.222 de 4 de setembro de 2001, dispensando a partir de 1o de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do Imposto de Renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
e. Exigível operacional Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos.
f. Patrimônio Social – Provisões Matemáticas As Provisões Matemáticas do Plano de Benefícios são determinadas em bases atuariais e sob a responsabilidade de atuário externo contratado pela Entidade, e são constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos Benefícios concedidos e a conceder aos Participantes ou seus Beneficiários. A provisão de Benefícios concedidos representa o valor atual dos Benefícios do Plano com os compromissos futuros da Entidade para com os Participantes que já estão em usufruto de Benefícios de prestação continuada, aposentadorias e pensões.
2014
g. Fundos das Gestões Previdencial e Administrativa De acordo com o Regulamento do Plano de Aposentadoria, o Fundo Previdencial foi constituído com as Contribuições da Patrocinadora. Esses fundos podem ser utilizados para financiar Contribuições devidas pela Patrocinadora de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.
h. Custeio administrativo O Fundo Administrativo contabilizado no Plano de Gestão Administrativa é constituído para o custeio do Plano de Benefício e representa o resultado da diferença entre os valores aportados para o custeio administrativo previdencial adicionado aos valores de rendimentos de aplicação dos recursos do Fundo Administrativo e deduzido das despesas administrativas.
i. Estimativas atuariais e contábeis A elaboração de Demonstrações Contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e Passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: os ajustes pelos valores de mercado dos Ativos classificados em títulos para negociação e as Provisões Matemáticas, dentre outros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A administração revisa as estimativas e premissas anualmente.
A provisão de Benefícios a conceder representa o valor atual dos Benefícios a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em usufruto de Benefício de prestação continuada.
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4. Gestão Previdencial 2014
2013
374
597
Auxílio-doença
–
6
Seguro de Vida
75
106
449
709
Recursos a receber Contribuição Patrocinadora
TOTAL
Trata-se de Contribuições da Patrocinadora do mês de dezembro, a receber no mês subsequente.
5. Gestão de Investimentos a. Composição da carteira de investimentos 2014
2013
270.413
251.672
Cotas de fundos de Renda Fixa
200.379
186.214
Cotas de fundos multimercado
70.034
65.458
Renda Variável
16.025
17.592
Ações à vista
16.025
17.592
309
279
286.747
269.543
Renda Fixa
Créditos privados e depósitos TOTAL
b. Renda Fixa A carteira da Renda Fixa da Entidade é composta pelas seguintes aplicações: Cotas de fundos de investimentos Créditos privados e depósitos TOTAL
2014
2013
270.413
251.672
309
279
270.722
251.951
Em concordância com a Resolução CGPC no 4, de 20 de janeiro de 2002, alterada pela Resolução CGPC no 22, de 25 de setembro de 2006, a Entidade classificou a totalidade de seus investimentos na categoria “Títulos para negociação”.
12
2014
RElAtóRIO ANuAl
c. Títulos para negociação Os títulos para negociação incluídos na carteira dos “fundos de investimento exclusivos” em que a Previscania aplica podem ser sumarizados como segue: 2014
2013
Valor de Custo
Valor Contábil/ Mercado
Valor de Custo
Valor Contábil/ Mercado
Letras do Tesouro Nacional
27.618
31.406
30.151
32.269
Letras Financeiras
34.603
39.705
33.253
36.474
9.506
9.375
3.735
3.139
95
98
3.349
3.934
635
1.205
635
1.061
Notas do Tesouro Nacional – B
56.162
57.903
41.851
41.614
Notas do Tesouro Nacional – F
9.484
9.303
11.306
10.833
Letras Financeiras com Fluxo
1.603
1.663
1.103
1.129
15.033
15.635
15.033
15.528
Letras Financeiras Subordinadas
7.100
9.016
7.100
7.998
Letras do Tesouro Nacional – Over
30.259
30.268
7.630
7.633
Notas do Tesouro Nacional – Over
–
–
15.347
15.350
2.410
2.579
–
–
14.830
16.709
17.022
17.559
1.000
1.030
–
–
24.997
24.997
38.861
38.861
–
16
–
–
–
(308)
131
131
–
(194)
–
(9)
1.216
1.110
1.058
1.051
–
21
–
25
19.666
18.876
21.830
17.092
256.217
270.413
249.395
251.672
Debêntures Simples Certificado de Depósito Bancário Pós Fixado Certificado de Depósito Bancário Subordinado Pós Fixado
Letras Financeiras Subordinadas com Fluxo
Debêntures Líquido Antecipada Letras Financeiras Tesouro Nacional Nota Comercial Cotas de Fundos de Investimento Futuros/Opções Swap Contas a pagar e receber
(*)
Empréstimos de ações Conta corrente Ações à vista TOTAL (*)
Refere-se principalmente a taxa de administração e custódia.
13
Os títulos para negociação da carteira dos “Fundos de Investimento Exclusivos” têm os seguintes vencimentos: 2014
2013
Até 360 dias
56.736
89.305
Após 360 dias
169.159
105.215
Indeterminado
44.518
57.152
270.413
251.672
2014
2013
Valor Contábil/ Mercado
Valor Contábil/ Mercado
15.756
17.498
269
94
16.025
17.592
(223)
(61)
15.802
17.531
TOTAL
d. Renda Variável
Mercado de ações – à vista (+) Venda de ações/Dividendos a Receber (a) (-) Compra de ações
(b)
TOTAL (a)
(b)
Refere-se à venda de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa), e provisão de dividendos a receber. Refere-se à compra de ações efetuadas no encerramento do exercício, cuja liquidação ocorreu em D+1 e D+2 (operações da Bovespa).
Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, as operações no mercado de ações estavam distribuídas da seguinte forma: 2014 DESCRIÇÃO AÇÕES
14
AÇÃO
QUANTIDADE
2013 VALOR
QUANTIDADE
VALOR
Aes Tietê
PN
–
–
100
2
All América Logística
ON
4.100
21
–
–
Cia de Bebidas das Américas – Ambev
ON
66.048
1.080
88.430
1.532
Anhanguera Educacional Participações
ON
–
–
13.850
206
Arezzo Indústria e Comércio S.A.
ON
–
–
700
21
2014
Relatório Anual
2014 DESCRIÇÃO AÇÕES
AÇÃO
QUANTIDADE
2013 VALOR
QUANTIDADE
VALOR
Arteris S/A
ON
2.100
26
–
–
B2W Companhia Digital
ON
–
–
200
3
Banco do Brasil S.A.
ON
12.150
289
16.950
413
PNB
3.352
49
4.200
53
BB Seguridade Participações S.A.
ON
12.900
415
4.900
120
BMF Bovespa S.A.
ON
30.315
299
31.415
347
Brasil Brokers Participações S.A.
ON
–
–
7.275
153
BR Malls Participações S.A.
ON
7.700
127
5.400
92
BR Properties S.A.
ON
–
–
6.900
128
Banco Bradesco S.A.
PN
38.840
1.362
41.940
1.220
Banco Bradesco S.A.
ON
6.160
211
4.460
142
Bradespar S.A.
PN
8.700
124
5.300
133
Braskem S.A.
PNA
4.288
75
–
–
BRF S.A.
ON
16.581
1.052
14.381
708
CCR Rodovias S.A.
ON
14.300
220
18.500
329
Cemig Geração e Transmissão S.A.
PN
100
1
13.162
184
CESP Cia. Energética de São Paulo
PNB
1.950
52
1.450
32
Cetip S.A. Mercados Organizados
ON
3.750
121
2.650
64
Cia Hering
ON
–
–
2.700
81
Cielo S.A.
ON
11.608
484
6.254
410
PNB
900
32
–
–
Cosan S.A. Indústria e Comércio
ON
5.800
167
4.100
162
Cosan Logística S.A.
ON
4.000
11
–
–
CPFL Energia S.A.
ON
6.100
113
9.700
185
CPFL Energia S.A.
PNB
–
–
1.200
37
Cyrela Brazil Realty S.A.
ON
300
3
900
13
Diagnósticos da América S.A.
ON
–
–
3.300
48
Direcional Engenharia S.A.
ON
–
–
1.800
22
Duratex S.A.
ON
1.899
15
6.490
85
Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A.
ON
10.487
112
4.150
61
PNB
300
2
–
–
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Cia Paranaense de Energia – Copel
Centrais Eletrobrás S.A – Eletrobrás
15
2014 DESCRIÇÃO AÇÕES
16
AÇÃO
QUANTIDADE
2013 VALOR
QUANTIDADE
VALOR
Embraer S.A.
ON
11.050
270
9.950
188
EPD – Energias do Brasil S.A.
ON
5.200
47
–
–
Equatorial Energia S.A.
ON
6.900
191
2.800
65
Estácio Participações S.A.
ON
5.500
131
6.900
141
Even Construtora e Incorporadora S.A.
ON
4.500
24
2.800
23
EzTec Empreendimento e Participações S.A.
ON
300
7
300
9
Fibria Celulose S.A.
ON
3.600
117
2.200
61
Gafisa S.A.
ON
–
–
200
1
Gerdau S.A.
PN
4.458
43
17.858
328
Metalúrgica Gerdau S.A.
PN
14.850
168
9.450
221
Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A.
PN
4.700
71
–
–
Guararapes Confecções S.A.
ON
–
–
100
11
HRT Participações em Petróleo S.A.
ON
1.050
5
3.700
3
Hypermarcas S.A.
ON
5.250
87
8.150
144
Iochpe Maxion S.A.
ON
–
–
900
24
Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A.
ON
1.800
44
–
–
Itaúsa Investimentos Itaú S.A.
PN
76.771
721
80.383
715
Itaú Unibanco Holding S.A.
PN
43.521
1.506
37.410
1.173
JBS S.A.
ON
20.117
225
27.300
239
Klabin S.A.
PN
–
–
15.800
194
Klabin S.A.
UNIT
4.254
62
–
–
Kroton Educacional S.A.
ON
30.172
468
6.000
236
Light Serviços de Eletricidade S.A.
ON
–
–
4.300
95
Localiza Rent a Car S.A.
ON
3.200
114
2.500
83
Lojas Americanas S.A.
PN
11.525
199
5.600
88
Lojas Renner S.A.
ON
1.700
130
1.500
92
M.Dias Branco S/A Ind.e Com.de Alimentos
ON
500
46
–
–
Mafrig Alimentos S.A.
ON
6.800
41
4.000
16
Marcopolo S.A.
PN
40
–
2.530
13
Mills Estruturas e Serviços Engenharia S.A.
ON
4.348
42
3.848
127
Minerva S.A.
ON
2.600
26
2.100
24
2014
Relatório Anual
2014 DESCRIÇÃO AÇÕES
AÇÃO
QUANTIDADE
2013 VALOR
QUANTIDADE
VALOR
MRV Engenharia e Participações S.A.
ON
2.300
17
1.284
11
Multipan Empreendimento Imobiliários S.A.
ON
1.800
85
600
30
Multiplus S.A.
ON
–
–
4.400
132
Natura Cosméticos S.A.
ON
700
22
–
–
Odontoprev S.A.
ON
4.300
42
–
–
OI S.A.
PN
2.170
20
–
–
Pão de Açúcar – CDB
PN
2.524
249
2.024
212
PDG Realt S.A. Empreendimentos e Participações S.A.
ON
–
–
15.800
29
Petróleo Brasileiro S.A.
ON
41.038
394
45.829
733
Petróleo Brasileiro S.A.
PN
59.538
597
69.838
1.193
QGEP Participações S.A.
ON
4.000
29
8.800
86
Randon S.A. Implementos e Participações
PN
6
–
5.925
68
Cia. Saneamento Básico do Estado de São Paulo
ON
–
–
6.200
164
Banco Santader S.A.
UNIT
–
–
5.400
75
SER Educacional S.A.
ON
2.800
83
–
–
Cia. Siderurgica Nacional
ON
5.647
32
6.447
93
SLC Agricola S.A.
ON
800
11
700
14
Smiles S.A.
ON
–
–
800
26
Souza Cruz S.A.
ON
2.826
55
4.550
110
Sul America S.A.
UNIT
6.600
85
300
4
Suzano Papel e Celulose S.A.
PNA
14.777
166
21.200
196
Telefônica Brasil S.A.
PN
5.342
250
3.342
150
Tim Participações S.A.
ON
14.000
165
5.000
62
Totvs S.A.
ON
4.750
166
3.050
113
Tractebel Energia S.A.
ON
1.100
37
2.400
86
CTEEP – Cia Transmissão Energia Elétrica Paulista
PN
2.230
93
–
–
UNIT
800
15
–
–
Ultrapar Participações
ON
9.650
496
7.950
445
Usinas SID de Minas Gerais S.A. – Usiminas
ON
10.700
54
–
–
Usinas SID de Minas Gerais S.A. – Usiminas
PNA
–
–
11.826
168
ON
17.914
392
20.514
733
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.
Vale S.A.
17
2014 DESCRIÇÃO AÇÕES
AÇÃO
Vale S.A.
QUANTIDADE
VALOR
QUANTIDADE
VALOR
PNA
36.745
707
35.045
1.147
Valid Soluções e Serv.Seg.Meios Pag.Ident.S.A.
ON
1.200
51
–
–
Via Varejo S/A
ON
2.500
52
–
–
WEG S.A.
ON
4.660
143
3.800
118
Ações a receber/Dividendos a receber
269
TOTAL AÇÕES
812.851
16.025
94 874.360
17.592
e. Custódia dos títulos e valores mobiliários
g. Parâmetros de avaliação pelo valor de mercado
As ações estão custodiadas na CBLC – Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia, enquanto que cotas de fundos de investimento encontram-se custodiadas por meio de instituição financeira encarregada pela administração e gestão da carteira de investimentos dos fundos. As aplicações em Créditos Privados (debêntures Vale do Rio Doce) e Depósitos estão registradas na CETIP S.A. – Mercados Organizados.
Para a obtenção dos valores de mercado dos títulos e valores, são adotados os seguintes critérios:
f. Gestão dos Investimentos Os gestores e os administradores dos fundos de investimento, da carteira de ações, e dos créditos privados que compõem a carteira de Renda Fixa e Renda Variável da Entidade, estão apresentados a seguir:
• Ações de companhias abertas – pela cotação de fechamento do mercado do último dia do mês em que a ação tenha sido negociada na Bolsa de Valores. • Cotas de fundos de investimentos – pelo valor da cota na data do balanço, informada pelo administrador do fundo. Os parametros de avaliação a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários dos fundos nos quais a Entidade aplica seus recursos seguem metodologia de precificação do administrador dos mesmos.
Banco BNP Paribas Brasil S.A. (cotas de fundos)
70.034
Banco Bradesco S.A. (cotas de fundos)
89.598
• Os investimentos em créditos privados e depósitos – estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, de forma pro rata temporis, ajustados a mercado quando aplicável.
HSBC Bank do Brasil S.A. (cotas de fundos)
77.809
h. Metodologia e critérios para avaliação dos riscos
GESTORES
237.441 Banco Itaú Unibanco S.A. (cotas de fundos e carteira administrada) Renda Fixa Debêntures Não Conversíveis Cotas de Fundos Renda Variável Ações TOTAL
18
2013
49.306 33.281 309 32.972 16.025 16.025 286.747
A Previscania tem acordado com os gestores, que mensalmente será efetuada uma avaliação de desempenho/performace, comparativamente com os índices (benchmark) e com o mercado. Os gestores são analisados também na sua eficiência quanto à expertise estratégica e visão de mercado. A Previscania avaliará a manutenção de eventuais substituições de gestores e/ou realocação de recursos entre os gestores.
Relatório Anual
6. Exigível Operacional
7. Patrimônio Social – Provisões Matemáticas e Fundos
a. Gestão Previdencial 2014
2013
727
685
Pensão alimentícia
1
1
Retenções a recolher
83
141
Outras exigibilidades
75
105
886
932
Suplementação de Benefício
TOTAL
2014
b. Gestão Administrativa 2014
2013
Consultoria e auditoria
12
12
Retenções a recolher
19
2
TOTAL
31
14
c. Investimentos
2014
2013
286.098
296.291
285.612
268.843
Provisões Matemáticas
284.988
268.746
Benefícios concedidos
98.683
98.238
Contribuição Definida
80.344
79.696
Benefício Definido
18.339
18.542
Benefícios a conceder
186.305
170.508
165.031
151.504
16.583
14.933
4.691
4.071
Equilíbrio técnico
624
97
Superávit técnico acumulado
624
97
486
448
333
319
153
129
Patrimônio social Patrimônio de coberturas do Plano
Contribuição Definida Benefício Definido estr. em regime de capitalização programados Benefício Definido estr. em regime de capitalização não programados
Fundos 2014
2013
Ações a liquidar
223
61
TOTAL
223
61
Fundo Previdencial
A movimentação do patrimônio social e dos fundos, durante o exercício de 2014, pode ser resumida como segue: EM 1o DE JANEIRO
CONSTITUIÇÃO EM 31 DE (REVISÃO) NO DEZEMBRO EXERCÍCIO DE 2014
Patrimônio de cobertura do Plano
268.843
16.769
285.612
Provisões Matemáticas
268.746
16.242
248.988
97
527
624
Fundo Previdencial
319
14
333
Fundo Administrativo
129
24
153
Equilíbrio técnico
19
As principais hipóteses utilizadas pelo atuário independente (Mercer Human Resource Consulting) na avaliação atuarial, cujos dados individuais dos Participantes e Beneficiários estão posicionados em 31 de dezembro de 2014 e 2013, foram as seguintes: • Taxa anual de juros (acima do INPC): 4,50% ao ano, em função de estudos técnicos realizados a taxa real anual de juros foi mantida a mesma no exercício anterior; • Crescimento real de salário (acima de INPC): 4% ao ano; • Crescimento real do maior salário de Benefício do INSS: não aplicável; • Crescimento real dos Benefícios do Plano (acima do INPC): 0% ao ano; • Hipótese sobre rotatividade: Mercer Service; • Tábua de mortalidade geral de inválidos: A tábua de mortalidade é a AT-2000 no exercício de 2014 e 2013; • Tábua de invalidez: Mercer Disability; • Outras hipóteses biométricas utilizadas: Mercer Retirement; • Características do Plano de Benefícios; • Benefícios – aposentadoria normal; • Totalidade do Benefício – Contribuição Definida; • Regime financeiro – capitalização. Observações constantes do parecer atuarial: • A tábua utilizada foi a AT-2000 segregada por sexo; • O Plano de Aposentadoria da Previscania, vigente em 31 de dezembro de 2014, não prevê o pagamento de Benefícios na forma de renda vitalícia. A hipótese de mortalidade geral é aplicada somente na avaliação do Benefício Mínimo e auxílio-funeral. A tábua adotada para essa finalidade é a AT-2000; • A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; • O método atuarial adotado foi o “método agregado” para a avaliação do Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, do auxílio-funeral, do pecúlio por morte de Participante aposentado; • O Benefício de auxílio-doença e o Benefício Mínimo Proporcional mente Acumulado previsto no Benefício Proporcional Diferido foram avaliados pelo “método de repartição simples” e os Benefícios de pecúlio por morte de Participante Ativo, pecúlio por morte de cônjuge de Participante aposentado, pecúlio por morte de cônjuge de Partici-
20
pante Ativo, pecúlio por morte de filhos do Participante Ativo, pecúlio por invalidez permanente total ou parcial por acidente de Participante Ativo e pecúlio por invalidez total por doença de Participante Ativo foram avaliados pelo “método de repartição por capital de cobertura”.
8. Equilíbrio Técnico Representa os resultados acumulados obtidos pela Entidade e registrados na conta “Superávit/Défict Técnico” cuja composição, em 31 de dezembro, e respectiva movimentação no exercício foi: DESCRIÇÃO
SALDOS EM SALDOS EM 31/12/2013 CONSTITUIÇÃO 31/12/2014
Superávit técnico acumulado Reserva de contingência (1)
97
527
624
TOTAL
97
527
624
(1)
O valor do excesso de patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos, observado as disposições da CGPC no 26.
9. Fundos a. Fundo Previdencial – Composto pelas parcelas de Contribuição das Patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de Benefícios em função das condições de elegibilidade e tipo de Benefício pago ao Participante no momento de seu desligamento. b. Fundo Administrativo – Corresponde ao valor apurado decorrente das sobras entre as Contribuições para a cobertura das despesas administrativas e as despesas administrativas mensais efetivamente incorridas. DESCRIÇÃO
SALDOS EM SALDOS EM 31/12/2014 CONSTITUIÇÃO 31/12/2013
Fundo Fundo Previdencial
333
14
319
Fundo Administrativo
153
24
129
TOTAL
486
38
448
Relatório Anual
10. Resolução CNPC no 9 de 29 de Novembro de 2012 Em função dos estudos efetuados, que demonstram sua viabilidade, a taxa real anual de juros adotada é de 4,5% a.a., a mesma utilizada na avaliação de 2013. A taxa interna de retorno do fluxo dos recebimentos dos investimentos, considerando as premissas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável, descontando as despesas abatidas dos retornos dos investimentos e com base na carteira atual, é de 4,73%. A taxa adotada para avaliação atuarial de 2014 está compatível com a taxa de retorno real dos recursos garantidores, apontada nos estudos, e com os limites máximos previstos na legislação.
2014
Conforme consta na Política de Investimentos, vigente para o ano de 2014, são vedadas as aquisições de quaisquer títulos, inclusive títulos de crédito, de emissão das Patrocinadoras do Plano de Benefício administrados pela Previscania. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 a Entidade não mantém saldo decorrentes de transações com partes relacionadas, a não ser pelo curso normal das atividades do Plano. Paulo Cezar Cambréa Diretor Superintendente CPF: 839.275.908-78
Edna Aparecida Roque Técnica Contábil CPF: 810.940.604-44 CRC: 1SP163981/O-0
11. Provisão para Riscos Fiscais, Cíveis e/ou Trabalhistas Não há registro de demandas judiciais em que a Entidade seja parte cuja probabilidade de perda é possível ou provável, e que tenham relação com o Plano de Aposentadoria.
12. Controles Internos Em 1o de outubro de 2004, foi aprovada a Resolução CGPC no 13, que estabeleceu princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles internos de Entidades de Previdência Privada. A Previscania obedece à legislação em vigor e, durante o exercício de 2014, implementou procedimentos de acordo com os padrões requeridos, aprimorando a gestão relativa aos seus controles internos.
13. Partes Relacionadas As partes relacionadas da Previscania podem ser assim consideradas: os Participantes e as Patrocinadoras, cujo relacionamento ocorre por intermédio de Convênio de Adesão para oferecimento do Plano de Aposentadoria Previscania para os seus empregados e Dirigentes; e seus administradores, compostos pelos Membros do Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social do Plano.
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Relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadoras da Previscania – Sociedade de Previdência Privada São Bernardo do Campo – SP Examinamos as Demonstrações Contábeis da Previscania – Sociedade de Previdência Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas Demonstrações das Mutações do Patrimônio Social, do Ativo líquido, das mutações do Ativo líquido, do Plano de Gestão Administrativa e das provisões técnicas do Plano para exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as Demonstrações Contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de Demonstrações Contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas Demonstrações Contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas Demonstrações Contábeis. Os procedimentos selecionados
22
dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstrações Contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das Demonstrações Contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das Demonstrações Contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião Em nossa opinião, as Demonstrações Contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Previscania – Sociedade de Previdência Privada em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC. São Paulo, 25 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6
Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0
Relatório Anual
2014
Parecer Atuarial 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Scania administrado pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras da Entidade, em 31 de dezembro de 2014.
As principais características do grupo avaliado, na data-base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:
Participantes Ativos Descrição Número
2. Perfil dos Participantes A data-base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, em Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/09/2014.
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Previscania – Sociedade de Previdência Privada, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.
Idade Média (anos)
36,9
Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos)
11,2
Tempo Médio de Contribuição (anos)
N/A
Tempo Médio para a Aposentadoria (anos)
23,1
Salário Mensal Médio (R$)
Qualidade da Base Cadastral Os dados individuais foram fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.
3.762
6.708
Folha Anual de Salários (R$) – 12 salários
302.835.360
Participantes em Benefício Proporcional Diferido Descrição Número
62
Idade Média (anos) Benefício Mensal Médio (R$) (1)
57,8 (1)
N/A
Esclarecemos que o valor do Benefício Diferido é calculado somente na data de concessão do Benefício, de acordo com a opção de recebimento escolhida pelo Participante, conforme previsto no Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania. Informamos que o total dos saldos de contas dos Participantes Vinculados – Benefício Diferido, posicionado em 30/09/2014, corresponde a R$ 39.201.773,78.
23
Participantes Assistidos DESCRIÇÃO Aposentados
4,5% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
4,0% a.a.
Número
203
Projeção de crescimento real do maior salário de Benefício do INSS
Não aplicável
Idade Média (anos)
65,6
Projeção de crescimento real dos Benefícios do Plano (1)
0,0% a.a.
Fator de capacidade para os salários
1,0000
Fator de capacidade para os benefícios
1,0000
Hipótese sobre rotatividade
Mercer Service
Benefício Mensal Médio (R$)
3.821
Aposentados Inválidos Número Idade Média (anos) Benefício Mensal Médio (R$)
1 61,1 9.904
TOTAL Número
204
Idade Média (anos)
65,6
Benefício Mensal Médio (R$)
3.851
(3)
Tábua de mortalidade geral (4)
AT-2000
Tábua de mortalidade de inválidos
Não aplicável
Tábua de entrada em invalidez
MercerDisability
Composição Familiar (5)
100% dos homens e mulheres são casados
Outras hipóteses biométricas utilizadas (6)
Mercer Retirement
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/09/2014.
(1)
O indexador utilizado é o INPC do IBGE.
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.
3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados
(3)
A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial: - 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45/(TS+1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30/(TS+1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15/(TS+1).
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por gênero.
(5)
Composição Familiar: 100% dos homens e mulheres são casados.
(6)
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: Para os Participantes Ativos inscritos no Plano até a data de Reestruturação do Plano: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria (mínimo de 55 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano); 3% entre essa data e a data em que completar, no mínimo 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano; e 100% na primeira data em que completar, no mínimo, 60 anos de idade e 3 anos de vinculação ao Plano.
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado Plano de Benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos Participantes já recebendo Benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do Plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos Benefícios e níveis de Benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
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Taxa real anual de juros (1)
Para os Participantes Ativos inscritos no Plano a partir da Data de Reestruturação do Plano: 100% na primeira data de elegibilidade ao Benefício de aposentadoria.
Relatório Anual
Principais Riscos Atuariais Os principais riscos atuariais do Plano de Benefícios estão concentrados na taxa real de desconto, no crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões constituídas na modalidade de Benefício Definido. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econômicas utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior. De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo à Resolução CGPC no 18/2006, as justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de Aposentadoria Scania encontram-se arquivadas na Previscania – Sociedade de Previdência Privada à disposição dos Participantes, dos Assistidos, das Patrocinadoras e da PREVIC. Com base em estudo realizado, a taxa real anual juros, considerando as premissas de retorno para Renda Fixa e Renda Variável e a composição da carteira atual, foi estimada em 4,73%. No entanto, visando conservadorismo, a Diretoria Executiva propôs e o Conselho Deliberativo aprovou a manutenção da taxa real anual de juros de 4,50%.
Adequação dos Métodos de Financiamento O método atuarial adotado foi o “Método Agregado” para a Avaliação do Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, do auxílio funeral e do pecúlio por morte de Participante aposentado. O Benefício de auxílio-doença e o Benefício Mínimo Proporcionalmente Acumulado previsto no Benefício Proporcional Diferido foram avaliados pelo “Método de Repartição Simples” e os Benefícios de pecúlio por morte de Participante Ativo, pecúlio por morte de cônjuge de Participante aposentado, pecúlio por morte de cônjuge de Participante Ativo, pecúlio por morte de filhos do Participante Ativo, pecúlio por invalidez permanente total ou parcial por acidente de Participante Ativo e pecúlio por invalidez total por doença de Participante Ativo foram avaliados pelo “Método de Repartição por Capital de Cobertura”. No que diz respeito às parcelas de Benefício Definido das Provisões Matemáticas de Benefícios concedidos e Benefícios a conceder referentes
2014
ao Benefício Mínimo de aposentadoria, morte ou incapacidade total, ao auxílio funeral e ao pecúlio por morte de Participante aposentado, foi procedida a avaliação atuarial com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria da Previscania. No que diz respeito à parcela do Plano fundamentada no conceito de Contribuições definidas, foram utilizados os saldos de contas posicionados em 31/12/2014, informados pela Previscania, tendo em vista que a Entidade é responsável pelo controle e administração das contas individuais e coletivas, bem como pela Contabilidade deste Plano. Informamos que não ocorreram alterações nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior. Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC no 18/2006 e suas alterações posteriores, que estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de Plano de Benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
4. Posição das Provisões Matemáticas Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela Previscania Soc iedade de Previdência Privada, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2014 está demonstrada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico – Atuarial do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada posicionados em 31/12/2014.
25
CONTA 2.3.0.0.00.00.00 2.3.1.0.00.00.00 2.3.1.1.00.00.00 2.3.1.1.01.00.00 2.3.1.1.01.01.00 2.3.1.1.01.01.01 2.3.1.1.01.02.00 2.3.1.1.01.02.01 2.3.1.1.01.02.02 2.3.1.1.02.00.00 2.3.1.1.02.01.00 2.3.1.1.02.01.01 2.3.1.1.02.01.02 2.3.1.1.02.02.00 2.3.1.1.02.02.01 2.3.1.1.02.02.02 2.3.1.1.02.02.03 2.3.1.1.02.03.00 2.3.1.1.02.03.01 2.3.1.1.02.03.02 2.3.1.1.02.03.03 2.3.1.1.03.00.00 2.3.1.1.03.01.00 2.3.1.1.03.01.01 2.3.1.1.03.01.02 2.3.1.1.03.02.00 2.3.1.1.03.02.01 2.3.1.1.03.02.02 2.3.1.1.03.02.03 2.3.1.1.03.03.00 2.3.1.1.03.03.01 2.3.1.1.03.03.02 2.3.1.1.03.03.03 2.3.1.2.00.00.00 2.3.1.2.01.00.00 2.3.1.2.01.01.00 2.3.1.2.01.01.01 2.3.1.2.01.01.02 2.3.1.2.01.02.00 2.3.1.2.02.00.00
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NOME PATRIMÔNIO SOCIAL PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO PROVISÕES MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS CONCEDIDOS Contribuição Definida Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos BENEFÍCIOS A CONCEDER Contribuição Definida Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) Saldo de Contas – Parcela Participantes Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR (-) Serviço Passado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Déficit Equacionado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Assistidos (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias (+/-) Patrocinador(es) (+/-) Participantes (+/-) Assistidos EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano (-) Déficit Técnico Acumulado RESULTADOS A REALIZAR
R$ 286.098.622,47 285.612.448,36 284.987.984,39 98.682.616,91 80.343.861,80 80.343.861,80 18.338.755,11 17.317.351,30 1.021.403,81 186.305.367,48 165.031.152,00 165.027.219,02 3.932,98 16.582.726,25 20.465.001,00 3.882.274,75 – 4.691.489,23 5.789.840,00 1.098.350,77 – – – – – – – – – – – – – 624.463,97 624.463,97 624.463,97 624.463,97 – – –
Relatório Anual
CONTA 2.3.2.0.00.00.00 2.3.2.1.00.00.00 2.3.2.1.01.00.00 2.3.2.1.02.00.00 2.3.2.1.03.00.00 2.3.2.2.00.00.00 2.3.2.2.01.00.00 2.3.2.3.00.00.00
NOME
R$
FUNDOS FUNDOS PREVIDENCIAIS REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR REVISÃO DE PLANO OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINISTRATIVOS PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano este que se encontra em manutenção. Não houve alteração regulamentar que gere impacto no resultado do Plano de Aposentadoria Scania no exercício de 2014. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos Ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, assim como os valores registrados nos saldos das contas individuais, tendo se baseado na informação fornecida pela Previscania – Sociedade de Previdência Privada. Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:
2014
486.174,11 333.537,04 333.537,04 – – 152.637,07 152.637,07 –
d. As provisões referentes a futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por morte do futuro inválido calculada para Participante Ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futuros não programados). e. As provisões referentes a pensão por morte de Participante Ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos Benefícios futuros não programados).
Variação nas Provisões Matemáticas Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e Benefícios pagos).
a. No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal em pensão por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados – Assistidos) e as provisões referentes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte do inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).
Natureza do Resultado
b. A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos Benefícios futuros não programados – Assistidos).
A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7o na Resolução CGPC no 26 de 29/09/2008.
c. As provisões referentes a futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e de pecúlio por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos Benefícios futuros programados).
O principal fator que levou à manutenção do Superávit em 31/12/2014 foi o superávit já acumulado em exercícios anteriores, sendo, portanto, de natureza conjuntural. A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar superior ao resultado obtido em 2013, em função do ganho atuarial do Passivo relacionado à mortalidade.
Constituição e Reversão de Fundos Previdenciais Esclarecemos que, de acordo com o item 5.3.4 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania, o Fundo Previdencial– Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar foi constituído com as Contribuições da
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Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano. Este fundo poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras, para financiar Contribuições devidas no exercício de 2015, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo.
5. Plano de Custeio para o Exercício de 2015 Custos Os métodos atuariais, adotados para a apuração dos compromissos de Benefício Definido deste Plano, prevêem o redimensionamento periódico do Plano de custeio, de forma que o valor presente das Contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme descrito a seguir: DESCRIÇÃO
CUSTO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO
CUSTO EM R$ PARA 2015 (ANUAL)
Aposentadorias
0,92
2.800.330,00
Auxílio-Doença
0,24
726.804,87
Auxílio-Funeral
0,01
36.349,28
Benefício Mínimo
0,13
380.401,67
Benefício Mínimo – BPD
0,19
575.387,19
Total de Benefícios
1,49
4.519.273,01
Administração
0,11
324.184,88
Total
1,60
4.843.457,89
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2014. Ressaltamos que durante o ano de 2015, os valores de Contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação.
Evolução dos Custos Não houve alteração significativa nos custos projetados para o exercício de 2015, quando comparados aos projetados para o exercício de 2014.
Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar Contribuições para o Plano de Aposentadoria Scania com base nos seguintes níveis:
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Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar Contribuições de acordo com o item 5.1.1 do Regulamento do Plano, além das seguintes Contribuições: CONTRIBUIÇÃO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO Contribuição para Auxílio-Doença Contribuição para Auxílio-Funeral Contribuição para Benefício Mínimo Contribuição para Benefício Mínimo – BPD Contribuição para Despesas Administrativas
CONTRIBUIÇÃO EM R$ PARA 2015 (ANUAL)
0,24
726.804,87
0,01
36.349,28
0,13
380.401,67
0,19
575.387,19
0,11
324.184,88
As Contribuições totais das Patrocinadoras equivalem a 1,60% da folha salarial de participação (equivalente a R$ 4.843.457,89 em 31/12/2014). O percentual referente à cobertura das despesas administrativas de 0,11% foi estimado com base na expectativa de despesas administrativas para o exercício de 2015 e corresponde a R$ 324.184,88, conforme registrados no orçamento geral da Entidade. Informamos que, conforme definição do Conselho Deliberativo da Previscania, ao longo de 2015, as Patrocinadoras utilizarão os recursos do Fundo Administrativo para cobertura das despesas administrativas operacionais até o seu esgotamento e, posteriormente, será utilizado o Fundo Previdencial – Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar. Ressaltamos ainda que, caso ocorra durante o exercício de 2015, qualquer evento que impossibilite as Patrocinadoras de utilizar o Fundo Previdencial para abatimento de suas Contribuições ou caso os recursos deste fundo se esgotem, as mesmas deverão efetuar as Contribuições de acordo com o Plano de custeio original definido para o Plano de Aposentadoria. Para a cobertura do Benefício de Pecúlio, a Contribuição das Patrocinadoras é de R$ 0,1264 para cada R$ 1.000,00 de capital segurado. O valor desta Contribuição é negociado diretamente com a Seguradora de acordo com a apólice contratada pela Previscania. Esclarecemos que as Patrocinadoras já integralizaram o montante do serviço passado (Contribuição Especial), o qual foi alocado em Conta
Relatório Anual
Coletiva do Fundo. Desta forma, não se faz necessária a realização das Contribuições previstas no item 5.1.3 do Regulamento do Plano de Aposentadoria Scania.
Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas Contribuições, as Contribuições que seriam feitas pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seu Benefício, acrescidas da taxa de administração equivalente ao valor mensal de R$ 6,71. As Contribuições para custeio dos Benefícios serão calculadas em função do Salário da data de desligamento devidamente atualizado. Em 31/12/2014 não havia qualquer Participante na Entidade na condição de Autopatrocinado.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido (BPD) Não haverá Contribuição para a cobertura das despesas administrativas no exercício de 2015, conforme definido em ata da Reunião do Conselho Deliberativo da Entidade. O Plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1o de janeiro de 2015, até que seja processada nova avaliação atuarial.
2014
EXTRATO DAS ATAS DAS REUNIÕES ORDINÁRIAS DA DIRETORIA EXECUTIVA, DOS CONSELHOS FISCAL E DELIBERATIVO As Demonstrações Contábeis referentes ao exercício findo em 31/12/2014 foram devidamente aprovadas pela Diretoria Executiva, pelo Conselho Fiscal e Deliberativo da Previscania – Sociedade de Previdência Privada, em Atas das Reuniões realizadas em 26 e 27/03/2015.
Diretoria Executiva Paulo Cezar Cambréa Natalino Antonio de Lima Sidney Birman Almir Rodnei Stefanelli
6. Conclusão
Marcos César Arantes
Certificamos que o Plano de Aposentadoria Scania da Previscania – Sociedade de Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das Contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio.
Conselho Fiscal
Celso Dalla
Aparecido Donizete Pereira Jaime Moraes de Melo Suzana Soncin Gazola
São Paulo, 26 de fevereiro de 2015.
Conselho Deliberativo Mercer Human Resource Consulting Ltda. Alessandra Cristina da Silva MIBA no 1.322
Rafael Carlos Meira Chaves MIBA no 2.145
Sven Gunnar Fredrik Wrange Paulo Cezar Cambréa Mauro Marcondes Machado
29
Relatório Resumo da Política de Investimento Plano de Benefício: 1984000918 – Plano de Aposentadoria Scania Exercício: 2015 – Período de Referência: 01/2015 a 12/2015 Taxa Mínima Atuarial/Índice de Referência
• A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim • Utiliza derivativos? Sim • Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim • Existência de sistemas de controles internos? Sim
• Indexador: INPC • Taxa de Juros: 4,50% a.a.
Documentação/Responsáveis Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 19/12/2014
Perfis de Investimento
Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado SEGMENTO Renda Fixa
NOME Natalino Antonio de Lima
Renda Variável Natalino Antonio de Lima Imóveis
Natalino Antonio de Lima
CPF
CARGO
857.949.888-00 Diretor Financeiro 857.949.888-00 Diretor Financeiro 857.949.888-00 Diretor Financeiro
Controle de Riscos • Risco de Mercado • Risco de Liquidez • Risco Legal • Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim • Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não • Realiza Estudo de ALM: Não
Alocação dos Recursos SEGMENTO
MÍNIMO
MÁXIMO
ALVO
75,00%
100,00%
75,00%
Renda Variável
0,00%
25,00%
10,00%
Imóveis
0,00%
8,00%
0,00%
Renda Fixa
30
• O Plano possui Perfis de Investimento? Não
Alocação por Emissor EMISSOR
MÍNIMO
MÁXIMO
Tesouro Nacional
0,00%
100,00%
Instituição Financeira
0,00%
20,00%
Tesouro Estadual ou Municipal
0,00%
10,00%
Companhia Aberta com Registro na CVM
0,00%
10,00%
Organismo Multilateral
0,00%
10,00%
Companhia Securitizadora
0,00%
10,00%
Patrocinador do Plano de Benefício
0,00%
10,00%
FIDC/FIC FIDC
0,00%
20,00%
Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta
0,00%
10,00%
Sociedade de Propósito Específico – SPE
0,00%
10,00%
FI/FIC FI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados
0,00%
10,00%
Relatório Anual
Concentração por Emissor
2014
Plano de Benefício: Plano de Gestão Administrativa – Exercício: 2015 Período de Referência: 01/2015 a 12/2015
EMISSOR
MÍNIMO
MÁXIMO
% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta
0,00%
25,00%
% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE
0,00%
25,00%
Taxa Mínima Atuarial/Índice de Referência
% do PL de uma mesma Instituição Financeira
0,00%
25,00%
% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta % do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados % do PL de Fundo de Invest. Classificados no Segmento de Invest. Exterior % do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil % do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário
0,00%
10,00%
• Indexador: INPC • Taxa de Juros: 4,50% a.a.
0,00%
10,00%
Documentação/Responsáveis
0,00%
10,00%
• Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 19/12/2014
0,00%
10,00%
Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado
0,00%
10,00%
SEGMENTO Renda Fixa
NOME
CPF
Natalino Antonio de Lima 857.949.888-00
Concentração por Investimento
CARGO Diretor Financeiro
EMISSOR
MÍNIMO
MÁXIMO
Controle de Riscos
% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários % de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC % de um mesmo Empreendimento Imobiliário
0,00% 0,00% 0,00%
25,00% 25,00% 8,00%
• Risco de Mercado • Risco de Liquidez • Risco Legal • Realiza o apreçamento de Ativos Financeiros e dispõe de Manual: Sim • Possui modelo proprietário de risco e dispõe de manual: Não • Realiza Estudo de ALM: Não
RENTABILIDADE %
o 2013 1 SEMESTRE 2015 2014
Plano 4,21% Renda Fixa 5,48% Renda Variável -3,43% Investimentos estruturados Investimentos no exterior Imóveis Operações com Participantes
5,36% 5,75% 2,81%
NÃO APLICA
10,50% 11,85% 0,80%
Alocação dos Recursos x x x x
Observações: A gestão de recursos da Previscania é totalmente terceirizada. Cabe a Diretoria Executiva da Previscania acompanhar o cenário macroeconômico e monitorar com reuniões e relatórios periódicos. A alocação prevista no segmento de fundos iimobiliários, trata a possibilidade de flexibilidade e eventual incremento da remuneração dos Ativos. A metodologia utilizada para apuração dos retornos é a TIR, de acordo com os fluxos e saldo dos investimentos.
SEGMENTO Renda Fixa
MÍNIMO
MÁXIMO
ALVO
75,00%
100,00%
75,00%
• A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim • Utiliza Derivativos? Sim • Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim • Existência de sistemas de controles internos? Sim
Perfis de Investimento • O Plano possui Perfis de Investimento? Não
31
Alocação por Emissor
Concentração por Investimento
EMISSOR
MÍNIMO
MÍNIMO
MÁXIMO
% de uma série de Títulos ou Valores Mobiliários % de uma mesma classe ou série de Cotas de FIDC
0,00%
25,00%
0,00%
25,00%
% de um mesmo Empreendimento Imobiliário
0,00%
8,00%
Tesouro Nacional
0,00%
100,00%
Instituição Financeira
0,00%
20,00%
Tesouro Estadual ou Municipal
0,00%
10,00%
Companhia Aberta com Registro na CVM
0,00%
10,00%
Organismo Multilateral
0,00%
10,00%
Companhia Securitizadora
0,00%
10,00%
Patrocinador do Plano de Benefício
0,00%
10,00%
Renda Variável
x
FIDC/FIC FIDC
0,00%
20,00%
Investimentos estruturados
x
Fundos de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta
0,00%
10,00%
Investimentos no exterior
x
Sociedade de Propósito Específico – SPE
0,00%
10,00%
Imóveis
x
FI/FIC FI Classificados no Segmento de Investimentos Estruturados
Operações com Participantes
x
0,00%
10,00%
Concentração por Emissor EMISSOR
32
EMISSOR
MÁXIMO
NÃO MÍNIMO MÁXIMO APLICA
% do Capital Votante de uma mesma Cia Aberta
0,00%
25,00%
% do Capital Total de uma mesma Cia Aberta ou de uma SPE
0,00%
25,00%
% do PL de uma mesma Instituição Financeira
0,00%
25,00%
% do PL de Fundo de Índice Referenciado em Cesta de Ações de Cia Aberta
0,00%
x
% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Estruturados
0,00%
x
% do PL de Fundo de Invest. Classificado no Segmento de Invest. Exterior
0,00%
x
% do PL de Fundos de Índice no Exterior negociados em Bolsa de Valores no Brasil
0,00%
x
% do Patrimônio separado de Certificados de recebíveis com Regime Fiduciário
0,00%
x
Rentabilidade %
o 2013 1 SEMESTRE 2015 2014
Plano
5,48%
5,75%
11,85%
Renda Fixa
5,48%
5,75%
11,85%
NÃO APLICA
Observações: A apropriação dos rendimentos decorrentes das aplicações dos recursos líquidos do Fundo Administrativo estabelecido na Política de Investimento, será proporcional ao Fundo Administrativo registrado no PGA.
2014
Relatório Anual
resumo do demonstrativo de investimento dE 2014 O presente relatório tem por objetivo avaliar o resultado apurado durante o ano de 2014 com o que foi estabelecido na Política de Investimentos da Previscania, conforme determina a legislação. A Previscania segue uma política conservadora no que se refere à alocação do patrimônio, com a composição do Ativo sendo formada preponderantemente por Fundos de Renda Fixa.
Investimento de Renda Variável Mercado à vista Fundo de Investimento multimercado Investimentos de Renda Fixa Debentures não conversíveis Fundos de investimentos Fundo de Investimento multimercado
2014
2013
34.678 15.802 18.876 251.846 309 200.379 51.158 286.524
35.746 17.531 18.215 233.737 279 186.215 47.243 269.483
No quadro a seguir, observamos a comparação de alguns índices do mercado financeiro com a rentabilidade da carteira da Previscania. A rentabilidade global reflete a valorização da cota do Plano de Aposentadoria. O INPC é índice de inflação calculado pelo IBGE. O Composto 70% CDI 30% IMAB5 é a referência para as aplicações de Renda Fixa; e o IBrX-100 é a referência para as aplicações de Renda Variável. RENTABILIDADE (PLANO DE APOSENTADORIA) Renda Fixa Renda Variável Global Objetivo atuarial = INPC + 4,5% Ibovespa IBrX-100 Composto CDI/IRFM/IMAB5
2014 (%)
2013 (%)
10,82 -1,76 9,17 11,05 -2,91 -2,79 11,14
5,48 -3,43 4,21 10,85 -15,51 0,96 5,37
Desempenho por Segmento A modalidade do Plano de Aposentadoria da Previscania é de Contribuição Definida. O objetivo atuarial é o INPC+ 4,5% ao ano. Abaixo, demonstramos o resultado acumulado, nos seguintes segmentos:
Performance das Carteiras % 2013 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
RENDA FIXA mês 0,55 0,00 0,55 0,77 0,16 -0,35 0,71 0,10 1,02 0,74 0,28 0,83
AC. 0,55 0,55 1,10 1,88 2,04 1,69 2,41 2,51 3,56 4,32 4,62 5,48
RENDA VARIáVEL mês 0,47 -2,95 -0,26 0,57 -0,55 -9,16 1,70 1,83 4,73 5,63 -1,40 -3,25
AC. 0,47 -2,49 -2,75 -2,19 -2,73 -11,64 -10,14 -8,49 -4,17 1,23 -0,19 -3,43
GLOBAL mês 0,54 -0,42 0,44 0,74 0,06 -1,58 0,84 0,33 1,51 1,39 0,05 0,27
AC. 0,54 0,12 0,56 1,30 1,36 -0,24 0,60 0,93 2,46 3,88 3,93 4,21
OBJETIVO ATUARIAL INPC+5% A.A. mês AC. 1,33 1,33 0,93 2,27 1,01 3,31 1,00 4,34 0,76 5,13 0,69 5,86 0,28 6,15 0,57 6,76 0,68 7,48 1,02 8,58 0,95 9,61 1,13 10,85
IBOVESPA mês -1,95 -3,91 -1,87 -0,78 -4,30 -11,31 1,64 3,68 4,65 3,66 -3,27 -1,86
AC. -1,95 -5,78 -7,55 -8,27 -12,21 -22,14 -20,86 -17,95 -14,14 -10,99 -13,90 -15,51
IBrX100 mês 0,23 -2,89 0,64 0,78 -0,87 -9,07 1,74 1,87 4,98 5,36 -2,01 1,00
AC. 0,23 -2,67 -2,04 -1,28 -2,14 -11,01 -9,47 -7,77 -3,18 2,01 -0,04 0,96
50%CDI + 30% IMAB5 + 20% IRFM mês AC. 0,37 0,37 0,10 0,47 0,50 0,97 0,85 1,83 -0,24 1,59 -0,09 1,50 0,88 2,39 -0,01 2,38 1,02 3,42 0,70 4,15 0,26 4,42 0,91 5,37
33
Performance das Carteiras % 2014 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
RENDA FIXA mês 0,16 1,76 0,65 1,00 1,11 0,94 0,91 1,01 0,43 0,90 0,93 0,53
AC. 0,16 1,92 2,59 3,61 4,76 5,75 6,71 7,79 8,25 9,22 10,24 10,82
RENDA VARIáVEL mês -8,23 0,14 6,58 2,82 -1,39 3,53 4,50 10,43 -11,89 1,74 0,25 -7,86
AC. -8,23 -8,10 -2,05 0,71 -0,69 2,81 7,44 18,65 4,54 6,36 6,62 -1,76
GLOBAL mês -0,97 1,55 1,39 1,24 0,79 1,27 1,37 2,26 -1,29 1,01 0,84 -0,59
AC. -0,97 0,56 1,96 3,23 4,04 5,36 6,81 9,22 7,81 8,90 9,82 9,17
OBJETIVO ATUARIAL INPC + 4,5% A.A. mês AC. 1,00 1,00 1,01 2,02 1,19 3,23 1,15 4,42 0,97 5,43 0,63 6,10 0,50 6,63 0,55 7,21 0,86 8,13 0,79 8,98 0,90 9,96 0,99 11,05
IBOVESPA mês -7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,18 -8,62
IBrX100
AC. -7,51 -8,56 -2,12 0,23 -0,52 3,22 8,38 18,98 5,06 6,06 6,25 -2,91
mês -8,15 -0,32 6,89 2,71 -1,12 3,63 4,46 9,59 -11,25 0,95 0,32 -8,27
AC. -8,15 -8,44 -2,14 0,52 -0,61 3,00 7,59 17,91 4,65 5,64 5,98 -2,79
70% CDI + 30% IMAB5 mês AC. 0,17 0,17 1,69 1,85 0,78 2,65 0,96 3,63 1,04 4,71 0,91 5,66 0,92 6,63 1,01 7,71 0,63 8,38 0,94 9,40 0,90 10,39 0,68 11,14
Custos relacionados à gestão dos recursos TIPO Taxa de administração – carteira administrada Cetip/Selic/Custódia TOTAL
2014 62 30 92
Modalidades de Investimentos – Plano de Benefício A carteira de investimentos da Previscania é diversificada pelos segmentos de Renda Fixa e Renda Variável, com a composição a seguir:
Carteira de Investimentos – em R$ mil DISCRIMINação Renda Variável Mercado à vista Fundo de invest. multimercado Renda Fixa Debêntures não conversíveis Fundos de investimentos Fundos de investimentos Fundo de invest. multimercado
Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Aposent. Scania Plano Gestão Adm. Plano Aposent. Scania
Total dos Recursos Aplicados
34
OUT 38.334
2014 NOV DEZ MÉDIA 37.595 34.678 13%
OUT 36.978
2013 limite política NOV DEZ Média investimento 36.739 35.746 14%
17.236
17.203
15.802
6%
18.463
18.136
17.531
7%
21.098
20.392
18.876
7%
18.515
18.603
18.215
7%
248.884 251.325 251.846
87%
232.737 232.577 233.737
86%
341
309
309
0%
198.455 199.810 200.224
69%
282
282
279
0%
185.002 185.133 186.113
69%
153
176
155
0%
72
87
102
0%
49.935
51.030
51.158
18%
47.381
47.075
47.243
18%
287.218
288.920
286.524
100%
269.715
269.316
269.483
100%
limite por lei
No máximo 25% Até 70% do do Patrimônio Patrimônio
No mínimo 75% Até 100% do do Patrimônio Patrimônio
Relatório Anual
2014
Recursos com gestão terceirizada A Previscania conta com um suporte de instituições financeiras e consultorias de primeira linha para administrar seu patrimônio: Itaú-Unibanco, HSBC, Bradesco e BNP Paribas. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
R$
%
Itaú-Unibanco
49.083
17
HSBC
77.809
27
Bradesco
89.598
31
BNP Paribas
70.034
25
286.524
100
TOTAL
Os resultados apurados nos investimentos dos Ativos da Previscania Sociedade de Previdência Privada estão em consonância com a Política de Investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo da Entidade. A alocação dos Ativos entre os segmentos respeita os limites de aplicação previstos na Resolução CMN no 3792, de 24/09/2009.
Despesas administrativas TIPO
2014 (EM R$ MIL)
Consultoria atuarial
62
Consultoria jurídica
4
Despesas de informática
141
Auditoria contábil
43
Despesas gerais
24
Despesas com tributos
62
Treinamento e divulgações
15
TOTAL
351
35