Documento adjunto I.
Descripción de la cadena de valor de los servicios de seguros Oferentes: •
Sociedades de seguros (aseguradoras): operan en las áreas de seguros, reaseguros, fianzas y reafianzamientos. A finales del 2009 las empresas autorizadas ascendían a 20, una de ellas en proceso de salir del mercado.
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Intermediarios de seguros: pueden ser agentes de seguros independientes o corredores de seguros, ambos ofrecen los servicios de las sociedades autorizadas. A diciembre del 2008 son 1,055, entre personas naturales y jurídicas.
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Reaseguradores extranjeros o corredores de seguros extranjeros: las sociedades de reaseguro autorizadas son 45 y los corredores de seguros extranjeros 18. Cadena de valor de la provisión de servicios de seguros
Autoridad regulatoria: SSF Oferentes Aseguradoras (ofrecen pólizas a los clientes, ceden parte de su producción a reaseguradoras) • Daños • Vida (participando o no del negocio previsional) • Daños y vida
Canales comerciales • Corredores y agentes • Fuerza de venta propia (corredores y agentes “cautivos”, sucursales) • Bancos asociados • Licitación (previsionales)
Demandantes • Clientes individuales • Clientes corporativos • Reparticiones estatales consumidoras de seguros
Reaseguradoras (reciben cesión de riesgo de las aseguradoras)
Con excepción del seguro colectivo del sistema previsional, se vende cobertura a través de canal propio o vía intermediarios (agentes y corredores). El canal propio son las mismas aseguradoras o bancos relacionados para productos de comercialización masiva. El vehículo por excelencia para comercializar son los intermediarios que trabajan como vendedores por una comisión. Los intermediarios tienen gran peso en la decisión de compra y venden productos de diversas aseguradoras; en general no son cautivos aunque algunas empresas de seguros los mantienen con exclusividad. Las sociedades de seguros consideran a los corredores y agentes su canal preferente, y como sus sustitutos antes que complemento de una fuerza de ventas propia. Por su parte, los intermediarios reconocen que las aseguradoras dependen de ellos para colocar los productos y renovar las pólizas. Las impresiones recabadas con distintos actores del mercado, con intereses disímiles, es que hay respeto mutuo entre sociedades de seguros y corredores y se prioriza la relación de largo plazo, la misma impresión aporta la relación entre los intermediarios y los consumidores que usan sus servicios. Parte de la producción se cede a reaseguradores, sobre base proporcional o facultativa (no proporcional).
II. Mercados relevantes El estudio identificó los siguientes ramos de seguros como mercados relevantes de producto: a) Seguros de vida: incluye colectivos e individuales con gran predominancia de los primeros; b) Seguros provisionales, rentas y pensiones: asociados al régimen de cobertura de seguros a vida y renta del sistema previsional;
c) Seguros de accidentes y enfermedades: incluye cobertura contra accidentes, daños y riesgos de salud; d) Seguros de incendios y líneas aliadas: incorpora terremotos y catástrofes; e) Seguros de automotores: ofrece cobertura de riesgo contra daños o pérdidas de vehículos automotores; f) Otros seguros generales: incluye transporte aéreo y marítimo; y, g) Fianzas: cobertura de riesgo de cumplimiento, garantías y fianzas personales. La dimensión geográfica del mercado relevante es el territorio salvadoreño, en tanto que las sociedades de seguros operan generalmente en tal ámbito geográfico, el cual por su tamaño no incentiva una diferenciación significativa de precios. Esta dimensión se relaciona con el territorio dentro del cual se aplica la Ley de Sociedades de Seguros, ya que únicamente las sociedades de seguros autorizadas, de conformidad con la precitada ley, pueden operar en El Salvador. III. Indicadores de desempeño Las primas netas de todos los ramos llegaron en el 2009 a US$ 441 millones. Entre 2004 y 2009 el sector creció de US$ 325 millones a los US$ 441 millones. Rubros como Incendio muestran una relativa estabilidad, mientras que Vida, Previsionales, Accidentes y Enfermedades, Automóviles, Fianzas y Otros han experimentado un crecimiento importante. Los siniestros, de US$ 137 millones en total (2004), aumentaron a US$ 192 millones en el 2009. Se observa al agrupar los ramos en Personales y en Patrimoniales, que la siniestralidad se acumula casi en un 60% en los primeros. La industria cede a reaseguradores un porcentaje menor a la mitad de su producción de primas netas. En 2009 se cedieron US$ 197 millones (44% de las primas). Indicadores de concentración El coeficiente de concentración de las cuatro principales aseguradoras, calculado con base en sus primas netas entre las primas netas de todas las aseguradoras sin distinción de ramos, oscila entre el 44% al 51%. Al ponderarse este coeficiente por ramo, se confirma que los mercados relevantes más concentrados son Vida (70.48% - 73.43%), Previsional (99.80% - 99.95%) y Fianzas (66.25% - 82.55%). Entre el 2004 al 2009, el Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) revela niveles de concentración elevados en el mercado relevante de seguros previsionales, con valores entre los 3,331 y 4,276 puntos, siendo este el de mayor concentración. Se observaron concentraciones moderadas en los mercados de seguros de Vida (1,654 - 2,104), Incendio y Líneas Aliadas (1,498 - 1,600), Automóviles (1,369 - 1,638) y Fianzas (1,499 2,327). La evolución de estos indicadores en el período del 2004 al 2009 señala que los mercados con mayores incrementos en sus niveles de concentración son los de Fianzas, seguido por Vida, Accidentes y Automóviles. En cambio, estos índices disminuyen para los seguros de Incendio y Previsionales.