Kelas 5 - Ilmu Pengetahuan Sosial - Dwiari by Yeti Herawati

Ilmu Pengetahuan Sosial Kelas V SD/MI

Hak Cipta pada Departemen Pendidikan Nasional dilindungi oleh Undang-Undang

ilmu pengetahuan sosial kelas V sd/mi Disusun oleh Dwi Ari LisƟyani T. Suparman PadmawaƟ Ukuran Buku : 17,6 x 25 cm 372.8 DWI i

DWI Ari LisƟyani Ilmu Pengetahuan Sosial : untuk SD / MI Kelas V / disusun, Dwi ari LisƟyani, Suparman, PadmawaƟ ; editor, Leo Agung ; Ilustrator ; Tim Harapan Baru Solo . -- Jakarta : Pusat Perbukuan, Departemen Pendidikan Nasional, 2009 vii, 195 hlm, : ilus. ; 25 cm Bibliografi : hlm.195 Indeks ISBN 978-979-068-597-0 (nomor jilid lengkap) ISBN 978-979-068-612-0 1. Ilmu-ilmu Sosial-Studi dan Pengajaran 2. Ilmu-ilmu Sosial-Pendidikan Dasar I. Judul II. Suparman III. PadmawaƟ IV. Leo Agung V. Tim Harapan Baru Solo

Hak Cipta Buku ini dibeli oleh Departemen Pendidikan Nasional dari Penerbit CV. Harapan Baru Diterbitkan oleh Pusat Perbukuan Departemen Pendidikan Nasional Tahun 2009 Diperbanyak oleh ....

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kata sambutan Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, berkat rahmat dan karuniaNya, Pemerintah, dalam hal ini, Departemen Pendidikan Nasional, pada tahun 2009, telah membeli hak cipta buku teks pelajaran ini dari penulis/penerbit untuk disebarluaskan kepada masyarakat melalui situs internet (website) Jaringan Pendidikan Nasional. Buku teks pelajaran ini telah dinilai oleh Badan Standar Nasional Pendidikan dan telah ditetapkan sebagai buku teks pelajaran yang memenuhi syarat kelayakan untuk digunakan dalam proses pembelajaran melalui Peraturan Menteri Pendidikan Nasional Nomor 69 Tahun 2008. Kami menyampaikan penghargaan yang seĆ&#x;nggi-Ć&#x;ngginya kepada para penulis/ penerbit yang telah berkenan mengalihkan hak cipta karyanya kepada Departemen Pendidikan Nasional untuk digunakan secara luas oleh para siswa dan guru di seluruh Indonesia. Buku-buku teks pelajaran yang telah dialihkan hak ciptanya kepada Departemen Pendidikan Nasional ini, dapat diunduh (down load), digandakan, dicetak, dialihmediakan, atau difotokopi oleh masyarakat. Namun, untuk penggandaan yang bersifat komersial harga penjualannya harus memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Pemerintah. Diharapkan bahwa buku teks pelajaran ini akan lebih mudah diakses sehingga siswa dan guru di seluruh Indonesia maupun sekolah Indonesia yang berada di luar negeri dapat memanfaatkan sumber belajar ini. Kami berharap, semua pihak dapat mendukung kebijakan ini. Kepada para siswa kami ucapkan selamat belajar dan manfaatkanlah buku ini sebaik-baiknya. Kami menyadari bahwa buku ini masih perlu diĆ&#x;ngkatkan mutunya. Oleh karena itu, saran dan kriĆ&#x;k sangat kami harapkan.

Jakarta, Juni 2009 Kepala Pusat Perbukuan

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kata pengantar Penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, atas limpahan berkat dan rahmat Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan buku Ilmu Pengetahuan Sosial ini dengan lancar. Buku Ilmu Pengetahuan Sosial Kelas 5 ini, penulis susun berdasarkan Standar Isi Kurikulum 2006. Agar mudah dipahami, buku ini disajikan dalam bahasa yang sederhana dan dilengkapi dengan gambar-gambar. Di selasela materi, disuguhkan juga laƟhan dan tugas-tugas siswa sebagai bahan pendalaman. Pada akhir penyajian materi, penulis sajikan uji kompetensi dan lembar portofolio sebagai bahan evaluasi dan pengayaan terhadap materi yang disajikan. Model pembelajarannya mengacu pada model pembelajaran kontekstual. ArƟnya, proses pembelajaran dalam buku ini disesuaikan dengan lingkungan kehidupan siswa. Dengan demikian, kemampuan siswa untuk memahami, menghayaƟ dan menerapkan pembelajaran IPS dalam kehidupan sehari-hari akan terarah dengan baik. Siswa akan menjadi lebih akƟf dan kreaƟf dalam kegiatan belajar mengajar serta dapat mengembangkan pengetahuan, sikap dan keterampilannya. Akhir kata, penulis menyadari bahwa buku ini masih banyak kekurangan dan kelemahan. Untuk itu adanya saran dan kriƟk yang membangun dari para ahli pendidikan dan rekan-rekan guru, sangat penulis harapkan demi penyempurnaan edisi berikutnya.

Tim Penulis

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Pedoman Penggunaan Buku Judul Bab merupakan awal untuk memasuki materi yang akan dibahas. Judul Bab menjadi pengantar siswa untuk memasuki pokok bahasan baru.

Kata Kunci adalah kata-kata penƟng yang menjadi subyek dan obyek dari kajian dalam bab yang dipelajari.

Jelajah berisi informasi untuk menambah wawasan siswa.

L a t i h a n / Tu ga s / Wawasan/Berpikir KriƟs merupakan akƟvitas siswa dalam pembelajaran baik yang bersifat individu atau kelompok. Dengan kegiatan ini, diharapkan siswa memiliki kompetensi dasar seperƟ yang diharapkankan.

Rangkuman berisi ringkaanmateƟ yang dianggap penƟng untuk dipelajari dan diingat kembali oleh siswa.

Uji Kompetensi berfungsi untuk mengetahui daya serap siswa terhadap materi pelajaran yang telah dibahas. Ilmu Pengetahuan Sosial Kelas V SD/MI

Daftar Isi Halaman Kata Sambutan …………………………………………………………... .......................... iii Kata Pengantar …………………………………………………………... .......................... iv Pedoman Penggunaan Buku …………………………………………… ....................... v DaŌar Isi………………………………………………………………… ................................ vi

BAB 1 : PENINGGALAN DAN TOKOH KERAJAAN HINDU, BUDHA DAN ISLAM DI INDONESIA A. Kerajaan Hindu di Indonesia dan Peninggalannya…………………….. .......3 B. Kerajaan Budha di Indonesia dan Peninggalannya …………………… .....12 C. Kerajaan Islam di Indonesia dan Peninggalannya ..............................17 Uji Kompetensi ........................................................................................32 Lembar Portopolio....................................................................................35

BAB 2 : KERAGAMAN KENAMPAKAN ALAM, DAN BUATAN SERTA PEMBAGIAN WILAYAH DI INDONESIA A. Kenamapakan Alam di Indonesia ......................................................39 B. Kenampakan Buatan di Indonesia ....................................................52 C. Pembagian Wilayah Waktu di Indonesia ..........................................55 Uji Kompetensi ………………………………………………….. ..................................60 Lembar Kerja Portopolio…………………………………………. ..............................62

BAB 3 : KERAGAMAN SUKU BANGSA DAN BUDAYA DI INDONESIA A. Keanekaragaman Suku Bangsa di Indonesia......................................65 B. Keanekaragaman Budaya di Indonesia ..............................................68 Uji Kompetensi ………………………………………………….. ..................................76 Lembar Kerja Portopolio…………………………………………. ..............................79

BAB 4 : JENIS-JENIS USAHA DAN KEGIATAN EKONOMI DI INDONESIA A. Jenis-jenis Usaha dalam Bidang Ekonomi ..........................................83 B. Kegiatan Ekonomi di Indonesia .........................................................87 C. Menghargai Barang-barang Produksi Dalam Negeri .........................89 vi

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Uji Kompetensi ........................................................................................91 Lembar Portopolio ...................................................................................93 LaƟhan Soal Semester Gasal ....................................................................94

BAB 5 : PERJUANGAN PARA TOKOH MASA PENJAJAHAN BELANDA DAN JEPANG A. Penjajahan Belanda di Indonesia ....................................................101 B. Perjuangan Para Tokoh Daerah Mengusir Penjajah Belanda ...........106 C. Tokoh-tokoh PenƟng Pergerakan Nasional ......................................111 D. Sumpah Pemuda .............................................................................115 E. Indonesia Masa Pendudukan Jepang .............................................118 Uji Kompetensi ………………………………………………….. ................................127 Lembar Kerja Portopolio…………………………………………. ............................129

BAB 6 : JASA DAN PERAN TOKOH DALAM PERSIAPAN PROKLAMASI KEMERDEKAAN A. Kerja Keras Para Tokoh dalam Persiapan Kemerdekaan .................133 B. Menghargai Jasa Para Tokoh dalam Persiapan Kemerdekaan ........138 Uji Kompetensi ………………………………………………….. ................................141 Lembar Kerja Portopolio…………………………………………. ............................143

BAB 7 : JASA DAN PERAN TOKOH DI SEKITAR PROKLAMASI KEMERDEKAAN A. Persiapan Menjelang Proklamasi ....................................................147 B. Tokoh-tokoh yang Berperan dalam PerisƟwa Proklamasi................154 Uji Kompetensi ………………………………………………….. ................................172 Lembar Kerja Portopolio…………………………………………. ............................174

BAB 8 : MENGHARGAI PERJUANGAN PARA TOKOH DALAM MEMPERTAHANKAN KEMERDEKAAN A. Perjuangan Bangsa Indonesia dalam Mempertahankan Kemerdekaan ..................................................................................163 B. Menghargai Para Tokoh dalam Mempertahankan Kemerdekaan ...175 Uji Kompetensi ......................................................................................185 Lembar kerja Portopolio ........................................................................188 LaƟhan Soal Semester Genap ……………………………………..........................189 Glosarium ……………………………………………………………………. ......................194 DAFTAR PUSTAKA …………………………………………………………......................195 Ilmu Pengetahuan Sosial Kelas V SD/MI

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± UDPDODQQ\D \DQJ GLVHEXW -DQJND -D\DED\D /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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*DPEDU 3HWD ZLOD\DK NHNXDVDDQ 6LQJDVDUL PDVD .HUWDQHJDUD 3HQLQJJDODQ .HUDMDDQ 6LQJDVDUL \DQJ EHUXSD FDQGL DGDODK VHEDJDL EHULNXW D &DQGL .DJHQHQJDQ WHUOHWDN GL 6LQJDVDUL 0DODQJ -DZD 7LPXU &DQGL LQL DGDODK PDNDP .HQ $URN E &DQGL 6LQJDVDUL WHUOHWDN GL 6LQJDVDUL 0DODQJ -DZD 7LPXU &DQGL LQL PHUXSDNDQ PDNDP 5DMD .HUWDQHJDUD

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F &DQGL -DJR -DMDJKX WHUOHWDN GLGHVD 7XPSDQJ 0DODQJ -DZD 7LPXU &DQGL LQL DGDODK PDNDP 5DQJJDZXQL G &DQGL .LGDO WHUOHWDN GL 0DODQJ -DZD 7LPXU &DQGL LQL DGDODK PDNDP $QXVDSWL H $UFD -RNR 'RORN WHUOHWDN GL 7DPDQ 6LPSDQJ 6XUDED\D -DZD 7LPXU DGDODK SHUZXMXGDQ GDUL .HUWDQHJDUD I $UFD 3UDMQ\DSDUDPLWD WHUOHWDN GL 6LQJDVDUL -DZD 7LPXU DGDODK DUFD SHPXMDDQ WHUKDGDS .HQ 'HGHV

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*DPEDU &DQGL 6LQJDVDUL *DPEDU &DQGL -DJR

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³6XPSDK 3DODSD´ \DNQL ³WLGDN DNDQ PHPDNDQ EXDK SDODSD EHUVHQDQJ VHQDQJ VHEHOXP EHUKDVLO PHQ\DWXNDQ /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

VHOXUXK 1XVDQWDUD GL EDZDK NHNXDVDDQ 0DMDSDKLW´ 3DGD WDKXQ 7ULEXZDQD WXUXQ WDKWD EHUVDPDDQ GHQJDQ ZDIDWQ\D *D\DWUL LEXQ\D VHODQMXWQ\D NHNXDVDDQ GLVHUDKNDQ NHSDGD +D\DP :XUXN SXWUD 7ULEXZDQD 7XQJJDGHZL 3DGD PDVD SHPHULQWDKDQ +D\DP :XUXN GHQJDQ SDWLKQ\D *DMDK 0DGD NHUDMDDQ 0DMDSDKLW PHQFDSDL ]DPDQ NHHPDVDQ :LOD\DK NHNXDVDDQ 0DMDSDKLW VDQJDW OXDV \DNQL PHOLSXWL %DOL .DOLPDQWDQ 1XVD 7HQJJDUD 6XODZHVL 0DGXUD 6XPDWHUD GDQ 6HPHQDQMXQJ 0DODND :LOD\DK NHNXDVDDQ 0DMDSDKLW GDSDW GLOLKDW SDGD SHWD GL EDZDK LQL

*DPEDU 3HWD 'DHUDK .HNXDVDDQ 0DMDSDKLW

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0DMDSDKLW PHPSXQ\DL DUPDGD ODXW \DQJ VDQJDW NXDW GL EDZDK SLPSLQDQ /DNVDPDQD 1DOD 6LVWHP SHPHULQWDKDQ GLDWXU UDSL WHUXWDPD GHQJDQ DGDQ\D 'HZDQ 3HQDVHKDW 3HUGDQD 0HQWHUL 'HZDQ 3HODNVDQD GDQ %DGDQ 3HUDGLODQ 8QWXN PHODNVDQDNDQ NHNXDVDDQ SHUDGLODQ *DMDK 0DGD PHQ\XVXQ NLWDE KXNXP EHUQDPD .XWDUD 0DQDZD VHKLQJJD NHKLGXSDQ VRVLDO HNRQRPL SHUGDJDQJDQ VHUWD NHDPDQDQ WHUMDPLQ $JDPD +LQGX GDQ %XGGKD EHUNHPEDQJ EDLN GDQ KLGXS EHUGDPSLQJDQ VHFDUD GDPDL ³%KLQQHND 7XQJJDO ,ND 7DQ +DQD 'KDUPD PDQJUDZD´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%DQ\DN GDHUDK GDHUDK MDMDKDQ \DQJ PHOHSDVNDQ GLUL GDUL NHNXDVDDQ 0DMDSDKLW

3DGD PDVD 0DMDSDKLW NDU\D VDVWUD EHUNHPEDQJ SHVDW 3HQLQJJDODQ .HUDMDDQ 0DMDSDKLW \DQJ EHUXSD NDU\D VDVWUD DQWDUD ODLQ VHEDJDL EHULNXW D .LWDE 1HJDUDNHUWDJDPD NDU\D 0SX 3UDSDQFD WDKXQ 0 .LWDE LQL EHULVL WHQWDQJ NHDGDDQ NRWD 0DMDSDKLW GDQ SHUMDODQDQ +D\DP :XUXN NHOLOLQJ NH GDHUDK NHNXDVDDQQ\D 'DODP NLWDE LQL WHUGDSDW QDPD 3DQFDVLOD E .LWDE 6XWDVRPD NDU\D 0SX 7DQWXODU EHULVL WHQWDQJ XQJNDSDQ ³%KLQQHND 7XQJJDO ,ND´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*DPEDU &DQGL 3DQDWDUDQ GL %OLWDU -DZD 7LPXU

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3HQLQJJDODQ 6HMDUDK .HUDMDDQ +LQGX 3HQLQJJDODQ VHMDUDK NHUDMDDQ EHUFRUDN +LQGX GL ,QGRQHVLD \DQJ XWDPD DGDODK FDQGL GDQ NDU\D VDVWUD NHVXVDVWHUDDQ %DQJXQDQ EDQJXQDQ FDQGL DGD \DQJ EHUIXQJVL XQWXN PDNDP GDQ DGD SXOD \DQJ EHUIXQJVL XQWXN WHPSDW LEDGDK &DQGL FDQGL SHQLQJJDODQ ]DPDQ +LQGX XPXPQ\D GLJXQDNDQ VHEDJDL WHPSDW PDNDP 6HGDQJNDQ FDQGL FDQGL VWXSD SHQLQJJDODQ ]DPDQ %XGKD GLJXQDNDQ VHEDJDL WHPSDW LEDGDK &DQGL FDQGL \DQJ WHUNHQDO SHQLQJJDODQ 'LQDVWL 6DQMD\D .HUDMDDQ 6LQJDVDUL GDQ 0DMDSDKLW GDSDW GLOLKDW SDGD WDEHO GL EDZDK LQL 7DEHO 3HQLQJJDODQ &DQGL ]DPDQ +LQGX 1R

3HQLQJJDODQ

0DFDP

/RNDVL

'LQDVWL 6DQMD\D

&DQGL 'LHQJ &DQGL *HGRQJ 6RQJR &DQGL 3UDPEDQDQ

-DZD 7HQJDK

6LQJDVDUL

&DQGL -DJR &DQGL -DZL &DQGL 6LQJDVDUL

-DZD 7LPXU

0DMDSDKLW

&DQGL %UDKX &DQGL :DULQJLQ /DZDQJ &DQGL %DMDQJ 5DWX -DZD 7LPXU &DQGL 7LNXV &DQGL 3DQDWDUDQ

&DQGL FDQGL GL -DZD 7HQJDK XPXPQ\D GLEXDW GDUL EDWX DQGHVLW EDWX NDOL &DQGL FDQGL GL -DZD 7LPXU SHQLQJJDODQ .HUDMDDQ 6LQJDVDUL MXJD GLEXDW GDUL EDWX DQGHVLW &DQGL FDQGL SHQLQJJDODQ ]DPDQ 0DMDSDKLW GLEXDW GDUL EDWX EDWD EDKDQ GLEXDW GDUL WDQDK OLKDW GDQ GLEDNDU 8QWXN NDU\D VDVWUD KDVLO NHVXVDVWHUDDQ GDSDW GLNHWDKXL GDUL ]DPDQ .HGLUL GDQ 0DMDSDKLW +DVLO NDU\D VDVWUD \DQJ WHUNHQDO GDUL ]DPDQ .HGLUL GDQ 0DMDSDKLW GDSDW GLOLKDW SDGD WDEHO GL EDZDK LQL

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7DEHO .DU\D VDVWUD ]DPDQ .HGLUL GDQ 0DMDSDKLW 1R

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3HQXOLV 3HQJDUDQJ

=DPDQ .HGLUL D 6PDUDGDKDQD E %KDUDWD\XGKD

0SX 'KDUPDMD 0SX 6HGDK GDQ 0SX 3DQXOXK F .UHVQD\DQD 0SX 7ULJXQD G $UMXQD :LZDKD 0SX .DQZD H *DWXWNDFD 6UD\D GDQ 0SX 3DQXOXK +DULZDQJVD

=DPDQ 0DMDSDKLW D .LWDE 1HJDUDNHUWDJDPD 0SX 3UDSDQFD E .LWDE 6RWDVRPD 0SX 7DQWXODU

:ĞůĂũĂŚ WĞŶŐĂƌƵŚ ĂŐĂŵĂ ĚĂŶ ŬĞďƵĚĂǇĂĂŶ ,ŝŶĚƵ ŵĂƐŝŚ ƚĞƌĂƐĂ ƐĂŵƉĂŝ ƐĞŬĂƌĂŶŐ ĚĂůĂŵ ŬĞŚŝĚƵƉĂŶ ŵĂƐǇĂƌĂŬĂƚ͘ ĂŚŬĂŶ͕ ŵĂƐǇĂƌĂŬĂƚ Ěŝ WƵůĂƵ Ăůŝ ƉĂĚĂ ƵŵƵŵŶǇĂ ŵĞŶŐĂŶƵƚ ĂŐĂŵĂ ,ŝŶĚƵ͘ ĞďĞƌĂƉĂ ƵƉĂĐĂƌĂ ŬĞĂŐĂŵĂĂŶ ,ŝŶĚƵ ǇĂŶŐ ĚŝŬĞŶĂů Ěŝ ďĞƌďĂŐĂŝ ĚĂĞƌĂŚ Ěŝ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ͕ ĂŶƚĂƌĂ ůĂŝŶ ͗ ͻ ,Ăƌŝ ZĂǇĂ EǇĞƉŝ͕ ǇĂŝƚƵ ŚĂƌŝ ƌĂǇĂ dĂŚƵŶ ĂƌƵ ^ĂŬĂ͘ WĂĚĂ ŚĂƌŝ ŝŶŝ͕ ŵĂƐǇĂƌĂŬĂƚ Ɵ ĚĂŬ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ Ěŝ ůƵĂƌ ƌƵŵĂŚ͕ ŬĞĐƵĂůŝ ďĞƌĚŽĂ ŬĞƉĂĚĂ ^ĂŶŐ ,ǇĂŶŐ tŝĚŚŝ͘ ͻ hƉĂĐĂƌĂ EŐĂďĞŶ͕ ǇĂŝƚƵ ƵƉĂĐĂƌĂ ƉĞŵďĂŬĂƌĂŶ ŵĂǇĂƚ ;ŬƌĞŵĂƐŝͿ͘ ĞƐĂƌ ŬĞĐŝůŶǇĂ ƵƉĂĐĂƌĂ ƚĞƌŐĂŶƚƵŶŐ ĚĂƌŝ ŬĞŵĂŵƉƵĂŶ ĞŬŽŶŽŵŝ ŬĞůƵĂƌŐĂ͘

dƵŐĂƐ /ŶĚŝǀŝĚƵ %XDWODK ULQJNDVDQ PDWHUL NHUDMDDQ NHUDMDDQ EHUFRUDN +LQGX GDQ SHQLQJJDODQQ\D XQWXN PHPXGDKNDQQ\D EXDWODK NRORP .HUMDNDQ GL %XNX 7XJDV ,36 PX +DVLOQ\D NXPSXONDQ NHSDGD JXUXPX

% .HUDMDDQ %XGGKD GL ,QGRQHVLD GDQ 3HQLQJJDODQQ\D $JDPD %XGKD MXJD ODKLU GL ,QGLD %HUEHGD GHQJDQ DJDPD +LQGX GL GDODP DMDUDQ %XGKD WLGDN PHQJHQDO NDVWD +DO LQL PHQMDGL VDODK VDWX IDNWRU SHQ\HEDE DJDPD %XGKD GDSDW EHUNHPEDQJ SHVDW 'DODP SHUNHPEDQJDQQ\D DJDPD %XGKD VDPSDL NH ,QGRQHVLD /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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&DQGL 0XDUD 7DNXV &DQGL %LDUD %DKDO

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&DQGL 3DZRQ &DQGL 0HQGXW &DQGL %RUREXGXU

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6XWRZLMR\R PHQJDQJNDW GLULQ\D VHEDJDL UDMD 0DWDUDP SHUWDPD GHQJDQ JHODU 3DQHPEDKDQ 6HQRSDWL GHQJDQ .RWD *HGH VHEDJDL LEXNRWQ\D 3DQHPEDKDQ 6HQRSDWL EHUKDVLO PHPSHUOXDV ZLOD\DK NHNXDVDDQ .H DUDK WLPXU EHUKDVLO PHQJXDVDL 6XUDED\D 0DGLXQ GDQ 3RQRURJR NH EDUDW EHUKDVLO PHQXQGXNNDQ &LUHERQ GDQ *DOXK 5DMD WHUEHVDU .HUDMDDQ 0DWDUDP LDODK 0DV 5DQJVDQJ GHQJDQ JHODU 6XOWDQ $JXQJ +DQ\RNURNXVXPR 6XOWDQ $JXQJ EHUFLWD FLWD PHPSHUVDWXNDQ VHOXUXK -DZD GL EDZDK NHNXDVDDQ 0DWDUDP GDQ PHQJXVLU NRPSHQL 92& GDUL %DWDYLD 6HWHODK -DZD 7LPXU -DZD 7HQJDK GDQ &LUHERQ EHUKDVLO GLNXDVDL 6XOWDQ $JXQJ PHUHQFDQDNDQ XQWXN PHQ\HUDQJ %DWDYLD 6HUDQJDQ SHUWDPD GLODQFDUNDQ WDKXQ GDQ VHUDQJDQ NHGXD SDGD WDKXQ 6HUDQJDQ NH %DWDYLD WHUVHEXW PHQJDODPL NHJDJDODQ NDUHQD NXUDQJQ\D SHUEHNDODQ PDNDQDQ NDODK SHUVHQMDWDDQ MDUDN 0DWDUDP -DNDUWD VDQJDW MDXK GDQ WHQWDUD 0DWDUDP WHUMDQJNLW ZDEDK SHQ\DNLW 6HWHODK 6XOWDQ $JXQJ PHQLQJJDO NHPXGLDQ GLJDQWLNDQ ROHK SXWUDQ\D \DQJ EHUQDPD 6XOWDQ $PDQJNXUDW , 0XODL PDVD LQL SDPRU NHUDMDDQ 0DWDUDP WHUXV PHQXUXQ GDQ DNKLUQ\D 0DWDUDP VHQGLUL WHUSHFDK EHODK PHODOXL VHUDQJNDLDQ SHUMDQMLDQ 3HUMDQMLDQ *L\DQWL WDQJJDO )HEUXDUL \DQJ LVLQ\D 0DWDUDP GLSHFDK PHQMDGL GXD \DNQL 0DWDUDP %DUDW \DNQL .HVXOWDQDQ <RJ\DNDUWD GLEHULNDQ NHSDGD 0DQJNXEXPL GHQJDQ JHODU 6XOWDQ +DPHQJNX %XZRQR , 0DWDUDP 7LPXU \DNQL .DVXQDQDQ 6XUDNDUWD GLEHULNDQ NHSDGD 3DNX %XZRQR ,,, 6HODQMXWQ\D 3HUMDQMLDQ 6DODWLJD WDQJJDO 0DUHW \DQJ LVLQ\D 6XUDNDUWD GLEDJL PHQMDGL GXD \DNQL 6XUDNDUWD 8WDUD GLEHULNDQ NHSDGD 0DV 6DLG GHQJDQ JHODU 0DQJNXQHJRUR , NHUDMDDQQ\D GLQDPDNDQ 0DQJNXQHJDUDQ 6XUDNDUWD 6HODWDQ GLEHULNDQ NHSDGD 3DNX %XZRQR ,,, NHUDMDDQQ\D GLQDPDNDQ .DVXQDQDQ 6XUDNDUWD 'HQJDQ GHPLNLDQ NHUDMDDQ 0DWDUDP \DQJ VDWX NXDW GDQ NRNRK SDGD PDVD SHPHULQWDKDQ 6XOWDQ $JXQJ DNKLUQ\D WHUSHFDK SHFDK PHQMDGL NHUDMDQ NHUDMDQ NHFLO \DNQL .DVXOWDQDQ <RJ\DNDUWD .DVXQDQDQ 6XUDNDUWD

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3DNXDODPDQ 0DQJNXQHJDUDQ I .HUDMDDQ 0DNDVDU 3DGD DEDG NH GL 6XODZHVL 6HODWDQ WHODK DGD EHEHUDSD NHUDMDDQ NHFLO VHSHUWL *RD 7HOOR 6RSHQJ GDQ %RQH 'L DQWDUD NHUDMDDQ NHUDMDDQ WHUVHEXW \DQJ NHPXGLDQ PXQFXO VHEDJDL NHUDMDDQ EHVDU LDODK *RD GDQ 7HOOR .HGXDQ\D OHELK GLNHQDO GHQJDQ QDPD .HUDMDDQ 0DNDVDU :LOD\DK NHUDMDDQ 0DNDVDU GDSDW GLOLKDW SDGD SHWD GL EDZDK LQL

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6XOWDQ +DVDQXGGLQ

*DPEDU 3HWD .HUDMDDQ 0DNDVDU

.HUDMDDQ 0DNDVDU PHQFDSDL SXQFDN NHMD\DDQ SDGD PDVD SHPHULQWDKDQ 6XOWDQ +DVDQXGGLQ 6XOWDQ +DVDQXGGLQ PHQGDSDW MXOXNDQ ³$\DP -DQWDQ GDUL 7LPXU´ NDUHQD NHEHUDQLDQQ\D PHQHQWDQJ PRQRSROL %HODQGD 8VDKD XVDKD SHQHWUDVL NHNXDVDDQ WHUKDGDS 0DNDVDU GLODNXNDQ ROHK 92& GDODP UDQJND PHODNVDQDNDQ SROLWLN PRQRSROL SHUGDJDQJDQ +XEXQJDQ 0DNDVDU ± 92& \DQJ VHPXOD EDLN NHPXGLDQ UHWDN GDQ DNKLUQ\D PHQMDGL SHUPXVXKDQ 3HUWHPSXUDQ EHVDU PHOHWXV SDGD WDKXQ NHWLND 0DNDVDU GL EDZDK SHPHULQWDKDQ 6XOWDQ +DVDQXGGLQ 'DODP KDO LQL 92& GL EDZDK SLPSLQDQ 6SHHOPDQ EHUNRDOLVL GHQJDQ .DSWHQ -RQNHU GDUL $PERQ GDQ $UX 3DODND UDMD %RQH 3HUODZDQDQ +DVDQXGGLQ EHUKDVLO GLSDWDKNDQ GDQ SDUD SHPLPSLQ \DQJ WLGDN PDX WXQGXN NHSDGD /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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³7XDQ GDUL WXMXK SXOXK GXD SXODX´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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

3HQLQJJDODQ SHQLQJJDODQ VHMDUDK ,VODP GL ,QGRQHVLD DQWDUD ODLQ EHUXSD PDVMLG NHUDWRQ SHVDQWUHQ SRQGRN PDNDP VHQL XNLU GDQ KDVLO NDU\D VDVWUD D 7HPSDW ,EDGDK 0DVMLG

0DVMLG DGDODK WHPSDW VDODW EHULEDGDK EDJL XPDW ,VODP 7HPSDW EHULEDGDK LVWLODKQ\D EHUPDFDP PDFDP 6HPXDQ\D WHUJDQWXQJ GDUL EHQWXNQ\D 8NXUDQ NHFLO GLVHEXW 0XVROOD DWDX /DQJJDU XNXUDQ VHGDQJ GLVHEXW 0DVMLG EHUXNXUDQ EHVDU DGDODK PDVMLG ³-DPL´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*DPEDU 0DVMLG 'HPDN *DPEDU 0HQDUD 0DVMLG .XGXV

E 3HVDQWUHQ 3RQGRN 3HVDQWUHQ DWDX SRQGRN PHUXSDNDQ WHPSDW SHQ\HOHQJJDUDDQ SHQGLGLNDQ \DQJ GLODNXNDQ ROHK JXUX JXUX DJDPD N\DL N\DL DWDX XODPD XODPD 3HVDQWUHQ DWDX SRQGRN PHUXSDNDQ OHPEDJD \DQJ SHQWLQJ GDODP SHQ\HEDUDQ DJDPD ,VODP NDUHQD PHUXSDNDQ SHPELQDDQ FDORQ JXUX JXUX DJDPD N\DL N\DL DWDX XODPD XODPD

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ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ RUDQJ SHQWLQJ GLDWDV MLUDW GLGLUL NDQ EDQJXQDQ VHSHUWL UXPDK DĂŬĂŵ DĂƵůĂŶĂ DĂůŝŬ /ďƌĂŚŝŵ \DQJ GLVHEXW ³FXQJNXS´ DWDX NXEDK -LUDW DWDX NLMLQJ NLMLQJ LQL ELDVDQ\D GLKLDV GHQJDQ RUQDPHQ RUQDPHQ KXUXI $UDE .DOLJUDIL DWDX FDPSXUDQ DQWDUD KXUXI $UDE GHQJDQ PRWLI PRWLI SUD ,VODP 6HSHUWL GDXQ GDXQ GDQ VXOXU VXOXU 3HQLQJJDODQ VHMDUDK \DQJ EHUFRUDN ,VODP \DQJ EHUXSD PDNDP EDQ\DN VHNDOL DQWDUD ODLQ D 0DNDP 0DXODQD 0DOLN ,EUDKLP GL *UHVLN E 0DNDP )DWLPDK ELQWL 0DHPXQ GL /HUDQ GDQ F 0DNDP 6XQDQ %D\DW .ODWHQ -DZD 7HQJDK G 6HQL 8NLU .DOLJUDIL

.DOLJUDIL DGDODK VHQL PHQXOLV $UDE \DQJ LQGDK 6HQL NDOLJUDIL \DQJ EHUQDIDVNDQ ,VODP PHUXSDNDQ UDQJNDLDQ GDUL D\DW D\DW VXFL $O 4XUDQ 7XOLVDQ WHUVHEXW GLUDQJNDL VHGHPLNLDQ UXSD VHKLQJJD PHPEHQWXN JDPEDU 0LVDOQ\D ELQDWDQJ GDXQ GDXQDQ EXQJD DWDX VXOXU WRNRK ZD\DQJ GDQ VHEDJDLQ\D &RQWRK NDOLJUDIL DQWDUD VHEDJDL EHULNXW D .DOLJUDIL SDGD EDWX QLVDQ E .DOLJUDIL EHQWXN ZD\DQJ GDUL &LUHERQ F .DOLJUDIL EHQWXN KLDVDQ

*DPEDU .DOLJUDIL

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)DXQD MHQLV $XVWUDOLD WHUGDSDW GL 0DOXNX GDQ 3DSXD )DXQD MHQLV $XVWUDOLD PLVDOQ\D ELQDWDQJ EHUNDQWXQJ NDQJXUX NXVNXV EXUXQJ NDVXDUL GDQ EXUXQJ FHQGUDZDVLK G )DXQD 3HUDOLKDQ

*DPEDU

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F )DXQD MHQLV $XVWUDOLD

)DXQD MHQLV SHUDOLKDQ WHUGDSDW GL %XUXQJ &HQGUDZDVLK 6XODZHVL GDQ 1XVD 7HQJJDUD )DXQD MHQLV SHUDOLKDQ PLVDOQ\D UXVD NDNDWXD EHUMDPEXO NHUEDX JXQXQJ EXUXQJ PDOHR UDQJNRQJ NXVNXV GDQ PRQ\HW KLWDP

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*DPEDU 5XVD

&LUL GDQ 6LIDW &XDFD GDQ ,NOLP GL EHUEDJDL :LOD\DK ,QGRQHVLD $GDQ\D SHUEHGDDQ OHWDN JDULV OLQWDQJ DQWDUD ZLOD\DK \DQJ VDWX GHQJDQ ZLOD\DK \DQJ ODLQ GDSDW PHPSHQJDUXKL SDGD SHUEHGDDQ LNOLP GDQ FXDFD &XDFD DGDODK NHDGDDQ FXUDK KXMDQ VXKX XGDUD GDQ NHFHSDWDQ DQJLQ SDGD VDDW GDQ GDHUDK WHUWHQWX GDQ VLIDWQ\D EHUXEDK ± XEDK 6HGDQJNDQ LNOLP DGDODK NHDGDDQ FXDFD UDWD ± UDWD \DQJ GLXNXU EHUGDVDUNDQ SHQ\HOLGLNDQ SDGD VXDWX ZLOD\DK \DQJ OXDV GDODP MDQJND ZDNWX \DQJ ODPD GDQ EHUVLIDW WHWDS %HUGDVDUNDQ OHWDN GDUDWDQ EXPL SDGD JDULV OLQWDQJ PDND GL EXPL WHUGDSDW LNOLP \DQJ EHUODLQDQ \DLWX ,NOLP 7URSLV WHUGDSDW SDGD GDHUDK \DQJ WHUOHWDN SDGD JDULV q /8 GDQ JDULV q /6

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

,NOLP 6XE 7URSLV WHUGDSDW SDGD GDHUDK \DQJ WHUOHWDN SDGD JDULV q /8 q /8 GDQ JDULV q /6 ± q /6 ,NOLP 6HMXN WHUGDSDW SDGD GDHUDK \DQJ WHUOHWDN SDGD JDULV q /8 ± q /8 GDQ JDULV q /6 ± q /6 ,NOLP GLQJLQ WHUGDSDW SDGD GDHUDK \DQJ WHUOHWDN SDGD JDULV SDGD .XWXE 8WDUD GDQ .XWXE 6HODWDQ GHQJDQ VXKX PLQLPXP EHEHUDSD GHUDMDW GL EDZDK WLWLN q 6HFDUD DVWURQRPLV ,QGRQHVLD WHUOHWDN GL DQWDUD JDULV q /8 ± q /LQWQJ 6HODWDQ GDQ GLODOXL ROHK JDULV NDWXOLVWLZD %HUGDVDUNDQ OHWDN SDGD JDULV OLQWDQJ LWX PDND ,QGRQHVLD VHEDJLDQ EHVDU EHULNOLP WURSLV GHQJDQ VXKX XGDUD UDWD ± UDWD VHSDQMDQJ WDKXQ WLQJJL \DLWX DQWDUD q & q& WHUXWDPD XQWXN GDHUDK ±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± ULEX SXODX EHVDU GDQ NHFLO GDQ SXODX ± SXODX LWX GLNHOLOLQJL ROHK ODXW 'HQJDQ GHPLNLDQ GL ,QGRQHVLD WHUMDGL LNOLP ODXW GDQ LNOLP ODXW LQLSXQ MXJD PHQ\HEDENDQ EDQ\DN WXUXQ KXMDQ ,NOLP PXVLP WHUMDGL NDUHQD GLSHQJDUXKL ROHK DQJLQ PXVRQ \DQJ EHUJDQWL VHWLDS EXODQ 3DGD EXODQ -XQL ± 6HSWHPEHU EHUWLXS DQJLQ PXVRQ WLPXU VDDW LWX PDWDKDUL WHUOHWDN GL XWDUD NKDWXOLVWLZD GDQ DQJLQ EHUWLXS GDUL GDUDWDQ $XVWUDOLD PHQXMX GDUDWDQ $VLD $QJLQ WHUVHEXW NHULQJ VHKLQJJD VDDW LWX WHUMDGL PXVLP NHPDUDX GL ,QGRQHVLD 3DGD EXODQ 'HVHPEHU ± 0DUHW EHUWLXS DQJLQ PXVRQ EDUDW VDDW LWX PDWDKDUL WHUOHWDN GL VHODWDQ $XVWUDOLD GDQ DQJLQ EHUWLXS GDUL GDUDWDQ $VLD PHQXMX GDUDWDQ $XVWUDOLD $QJLQ WHUVHEXW EDVDK VHKLQJJD VDDW LWX WHUMDGL PXVLP KXMDQ GL ,QGRQHVLD 6HGDQJNDQ PDVD GL DQWDUD SHUJDQWLDQ PXVLP LWX PHUXSDNDQ PDVD DWDX PXVLP SDQFDURED \DQJ WHUMDGL DQWDUD EXODQ ± EXODQ $SULO ± 0HL GDQ 2NWREHU ± 1RYHPEHU

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% .HQDPSDNDQ %XDWDQ GL :LOD\DK ,QGRQHVLD .HQDPSDNDQ /LQJNXQJDQ %XDWDQ .HQDPSDNDQ EXDWDQ DGDODK OLQJNXQJDQ \DQJ VHQJDMD GLEXDW ROHK PDQXVLD XQWXN PHPHQXKL NHEXWXKDQ PDQXVLD 0LVDOQ\D ZDGXN SHODEXKDQ SHUNHEXQDQ GDQ NDZDVDQ LQGXVWUL GDQ ODLQ ODLQ D :DGXN DWDX %HQGXQJDQ :DGXN DWDX %HQGXQJDQ DGDODK QDPD ODLQ GDUL GDQDX EXDWDQ 'L ,QGRQHVLD EDQ\DN VHNDOL WHUGDSDW ZDGXN 0LVDOQ\D :DGXN -DWLOXKXU GL -DZD %DUDW :DGXN *DMDK 0XQJNXU GDQ ^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ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ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ WHUEDQJ SHVDZDW WHUEDQJ 3HODEXKDQ XGDUD VHULQJ GLVHEXW MXJD GHQJDQ LVWLODK EDQGDU XGDUD DWDX GLVLQJNDW EDQGDUD &RQWRK EDQGDUD GL ,QGRQHVLD LDODK 3RORQLD GL 0HGDQ 6XPDWUD 6RHNDUQR +DWWD GL -DNDUWD -DZD %DUDW $KPDG <DQL GL 6HPDUDQJ -DZD 7HQJDK +DVDQXGGLQ *DPEDU %DQGDUD 1JXUDK 5DL %DOL

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GL 0DNDVDU 6XODZHVL GDQ 1JXUDK 5DL GL 'HQSDVDU %DOL ^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

*DPEDU 3HODEXKDQ 7DQMXQJ 3ULRN

F .DZDVDQ ,QGXVWUL .DZDVDQ LQGXVWUL DGDODK OLQJNXQJDQ EXDWDQ \DQJ EDQ\DN WHUGDSDW GL ,QGRQHVLD .DZDVDQ LQGXVWUL XWDPD DGDODK SDEULN &RQWRK NDZDVDQ LQGXVWUL WHUNHQDO PLVDOQ\D 3DEULN 3XSXN 6ULZLMD\D GL 3DOHPEDQJ 3DEULN %HVL %DMD GL .UDNDWDX 6WHHO GL &LOHJRQ %DQWHQ 3DEULN .HUWDV 3DGDODUDQJ ^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ GL -DZD %DUDW ,QGXVWUL 3HVDZDW 7HUEDQJ 37 'LUJDQWDUD ,QGRQHVLD GL %DQGXQJ GDQ 3DEULN 6HPHQ *UHVLN GL *UHVLN -DZD 7LPXU *DPEDU 3DEULN 6HPHQ *UHVLN

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

.DZDVDQ SHUNHEXQDQ NLQD WHUGDSDW GL /HPEDQJ -DZD %DUDW GDQ 7DQDK .HULQFL 6XPDWUD %DUDW .DSDV EDQ\DN WHUGDSDW GL -DZD %DOL GDQ 1XVD 7HQJJDUD 3HUNHEXQDQ WHPEDNDX GL 'HOL 6XPDWUD 8WDUD .ODWHQ GDQ %R\RODOL GL -DZD 7HQJDK %HVXNL GDQ %RMRQHJRUR GL -DZD 7LPXU ^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

3HUNHEXQDQ NHODSD EDQ\DN WHUGDSDW GL 6XODZHVL 8WDUD 6XODZHVL 6HODWDQ 1XVD 7HQJJDUD 7LPXU GDQ 0DOXNX 6HGDQJNDQ SHUNHEXQDQ NHODSD VDZLW EDQ\DN WHUGDSDW GL 3XODX 6LPHOXH $FHK 1LDV 6XPDWUD %DUDW GDQ 3XODX 3UD\DQ 6XPDWUD 8WDUD

dƵŐĂƐ

*DPEDU 3HUNHEXQDQ 7HK

x $GDNDK GDHUDK GL VHNLWDUPX DGD NHQDPSDNDQ OLQJNXQJDQ EXDWDQ GL DWDV ZDGXN SHODEXKDQ SHUNHEXQDQ GDQ NDZDVDQ LQGXVWUL -LND DGD VHEXWNDQ QDPDQ\D x %DJDLPDQD NHEHUDGDDQQ\D EHULNDQ VHGLNLW SHQMHODVDQ x .HUMDNDQ GL EXNX 7XJDV ,36 PX

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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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

^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

*DULV JDULV LQL KDQ\D PHUXSDNDQ JDULV VHPX EHODND -DGL WLGDN WHUGDSDW SDGD SHWD EXPL \DQJ Q\DWD *DULV DWDX OLQJNDUDQ \DQJ GLEXDW GDUL DUDK WLPXU NH EDUDW SDGD SHWD EXPL GDQ JOREH GLVHEXW *DULV /LQWDQJ 6HGDQJNDQ JDULV DWDX OLQJNDUDQ \DQJ GLEXDW GDUL DUDK XWDUD NH VHODWDQ SDGD SHWD EXPL DWDX JOREH GLVHEXW *DULV %XMXU *DULV OLQWDQJ DGDODK JDULV PHOLQWDQJ \DQJ WHUOHWDN GLWHQJDK WHQJDK EROD EXPL *DULV LQL GLVHEXW *DULV .DWXOLVWLZD

'ůŽďĞ

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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

3HUKDWLNDQ 3HWD 3HPEDJLDQ 'DHUDK ZDNWX GL ,QGRQHVLD GL EDZDK LQL ^ƵŵďĞƌ ͗ ƚůĂƐ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ͕ ĚƵŶŝĂ ĚĂŶ ďƵĚĂǇĂŶǇĂ

*DPEDU 3HWD 3HPEDJLDQ 'DHUDK :DNWX GL ,QGRQHVLD

3HUEHGDDQ :DNWX GL :LOD\DK ,QGRQHVLD %HUGDVDUNDQ SHPEDJLDQ GDHUDK ZDNWX VHSHUWL QDPSDN SDGD SHWD GL DWDV PDND ZLOD\DK ,QGRQHVLD GDSDW GLEDJL PHQMDGL WLJD GDHUDK ZDNWX \DNQL D :DNWX ,QGRQHVLD %DUDW :,%

:DNWX ,QGRQHVLD %DUDW :,% \DLWX ZLOD\DK ZLOD\DK GLVHSDQMDQJ JDULV EXMXU %7 VDPSDL %7 'DHUDKQ\D PHOLSXWL 3XODX 6XPDWUD 3XODX -DZD 3XODX 0DGXUD 3URSLQVL .DOLPDQWDQ %DUDW GDQ .DOLPDQWDQ 7HQJDK :,% PHPLOLNL VHOLVLK ZDNWX WXMXK MDP OHELK DZDO GDUL ZDNWX *UHHQZLFK E :DNWX ,QGRQHVLD 7HQJDK :,7$

:DNWX ,QGRQHVLD 7HQJDK :,7$ \DLWX ZLOD\DK ZLOD\DK GLVHSDQMDQJ JDULV EXMXU %7 VDPSDL %7 'DHUDKQ\D PHOLSXWL 3URSLQVL .DOLPDQWDQ 6HODWDQ .DOLPDQWDQ 7LPXU %DOL 1XVD 7HQJJDUD %DUDW 1XVD 7HQJJDUD 7LPXU GDQ 3XODX 6XODZHVL :,7$ PHPLOLNL VHOLVLK ZDNWX GHODSDQ MDP OHELK DZDO GDUL ZDNWX *UHHQZLFK /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

F :DNWX ,QGRQHVLD 7LPXU :,7

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GDODP SHUJDXODQ 2OHK NDUHQD LWX NLWD KDUXV KLGXS UXNXQ VDOLQJ PHQJKDUJDL GDQ PHQJKRPDWL VDWX VDPD ODLQ

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1DPD /DJX 'DHUDK

1DPD 7DULDQ 'DHUDK

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*DPEDU $QJNOXQJ GDUL -DZD EDUDW

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8QWXN PHQGDSDWNDQ NHXQWXQJDQ \DQJ VHEHVDU EHVDUQ\D PHODOXL SHUGDJDQJDQ 92& PHODNVDQDNDQ VLVWHP PRQRSROL $JDU DWXUDQ PRQRSROL GDSDW GLWDDWL PDND 92& PHODNXNDQ 3HOD\DUDQ +RQJL

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$GDQ\D SHQHNDQDQ WHUKDGDS UDN\DW GDODP SUDNWHN PRQRSROL ROHK 92& PHQJDNLEDWNDQ WHUMDGLQ\D SHUODZDQDQ GL EHUEDJDL GDHUDK GL 1XVDQWDUD 3HUODZDQDQ PHQJDODPL NHJDJDODQ NDUHQD GLODNXNDQ VHFDUD WHUSLVDK GDQ KDQ\D PHQJDQGDONDQ NHSHPLPSLQDQ WRNRK -LND WRNRKQ\D DWDX SHPLPSLQQ\D WHUWDQJNDS DWDX JXJXU SHUODZDQDQ EHUDNKLU 3DGD DNKLUQ\D VDWX SHUVDWX GDHUDK GL 1XVDQWDUD MDWXK NH WDQJDQ 92&

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³GH YLGH HW LPSHUD´ SROLWLN PHPHFDK EHODK GDQ PHQJXDVDL EHUKDVLO PHPSHUOXDV GDHUDK NHNXDVDDQ GDUL %DWDYLD GDQ DNKLUQ\D PHQJXDVDL VHOXUXK 1XVDQWDUD 6LVWHP 7DQDP 3DNVD

3DGD DEDG NH WHUMDGL SHSHUDQJDQ GL EHUEDJDL GDHUDK GL ,QGRQHVLD 'L VDPSLQJ LWX %HODQGD MXJD PHQJKDGDSL SHUODZDQDQ %HOJLD \DQJ PHQXQWXW NHPHUGHNDDQQ\D 3HSHUDQJDQ LWX EDQ\DN PHQJHOXDUNDQ EHD\D VHKLQJJD VDQJDW PHUXJLNDQ SLKDN %HODQGD .DV %HODQGD NRVRQJ GDQ KXWDQJ %HODQGD PHQXPSXN 7LPEXOODK SHPLNLUDQ GL DQWDUD RUDQJ RUDQJ %HODQGD XQWXN PHPSHUROHK GDQD \DQJ GDSDW PHQJDWDVL NHVXOLWDQ NHXDQJDQ \DQJ VHGDQJ GLKDGDSL 9DQ GHQ %RFVK PHQJDMXNDQ UHQFDQD XQWXN PHQLQJNDWNDQ SURGXNVL WDQDPDQ HNVSRU GL ,QGRQHVLD +DVLOQ\D GLKDUDSNDQ GDSDW PHQRORQJ NHXDQJDQ QHJHUL %HODQGD &DUD \DQJ GLWHPSXK DGDODK /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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GHQJDQ PHQJDGDNDQ &XOWXUH 6WHOVHO %DQJVD ,QGRQHVLD PHQ\HEXW SURJDP WHUVHEXW GHQJDQ QDPD 6LVWHP 7DQDP 3DNVD 5HQFDQD LQL GLWHULPD GHQJDQ EDLN ROHK SHPHULQWDK %HODQGD 9DQ GHQ %RVFK GLDQJNDW PHQMDGL *XEHUQXU -HQGHUDO GL ,QGRQHVLD XQWXN PHODNVDQDNDQ &XOWXUH 6WHOVHO

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ò PDODK DGD VHOXUXKQ\D NDUHQD VHOXUXK GHVD GLDQJJDS VXEXU XQWXN WDQDPDQ ZDMLE .HJDJDODQ SDQHQ PHQMDGL WDQJJXQJ MDZDE SHWDQL :DNWX XQWXN PHQJHUMDNDQ WDQDK WDQDK SHPHULQWDK WHUQ\DWD PHOHELKL ZDNWX \DQJ WHODK GLWHQWXNDQ VHKLQJJD WLGDN VHPSDW PHQDQDP SDGL

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³0XOWDWXOL´ \DQJ EHUDUWL ³DNX WHODK EDQ\DN PHQGHULWD´ 'RXZHV 'HNNHU PHQXOLV EXNX 0D[ +DYHODDU DWDX /HODQJ .RSL 3HUVHNXWXDQ 'DJDQJ %HODQGD *RORQJDQ OLEHUDO GL QHJHUD %HODQGD MXJD PHQGXNXQJ SHQJKDSXVDQ 6LVWHP 7DQDP 3DNVD 0HUHND PHQJKHQGDNL SHPEDKDUXDQ EXNDQ NDUHQD NDVLKDQ PHOLKDW SHQGHULWDDQ UDN\DW PHODLQNDQ NDUHQD LQJLQ PHQDQDPNDQ PRGDOQ\D GL ,QGRQHVLD /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

$NLEDW DGDQ\D UHDNVL WHUVHEXW SHPHULQWDK %HODQGD VHFDUD EHUDQJVXU DQJVXU PHQJKDSXVNDQ VLVWHP WDQDP SDNVD 6LVWHP SHPDNVDDQ PHQDQDP QLOD WHK ND\X PDQLV GLKDSXVNDQ GDODP WDKXQ WHPEDNDX WDKXQ NHPXGLDQ PHQ\XVXO WHEX WDKXQ 6LVWHP SHPDNVDDQ PHQDQDP WHUDNKLU \DQJ GLKDSXV DGDODK WDQDPDQ NRSL \DNQL VDPSDL WDKXQ NDUHQD NRSL SDOLQJ EDQ\DN PHPEHULNDQ NHXQWXQJDQ

%HUSLNLU .ULWLV

x %HQWXNODK NHORPSRN DQDN GDQ GLVNXVLNDQ x 0HQJDSD VLVWHP 7DQDP 3DNVD PHUXVDN NHKLGXSDQ EDQJVD ,QGRQHVLD GDQ VHEDOLNQ\D PHQJXQWXQJNDQ SLKDN %HODQGD" x +DVLOQ\D NXPSXONDQ

% 3HUMXDQJDQ 3DUD 7RNRK 'DHUDK 0HQJXVLU 3HQMDMDK %HODQGD 0HQJKDGDSL WHNDQDQ GDQ WLQGDNDQ VHZHQDQJ ZHQDQJ GDUL SHQMDMDK %HODQGD UDN\DW WLGDN WLQJJDO GLDP /DKLUODK WRNRK WRNRK \DQJ JDJDK EHUDQL EHUVDPD UDN\DW EHUMXDQJ PHODZDQ %HODQGD \DQJ ODOLP GDQ NHMDP 3DUD WRNRK GDHUDK \DQJ EHUMXDQJ PHODZDQ %HODQGD \DQJ SDWXW NLWD WHODGDQL DQWDUD ODLQ 3DWWLPXUD ,PDP %RQMRO 'LSRQHJRUR $QWDVDUL , *XVWL .WXW -HODQWLN 7HXNX 8PDU GDQ &XW 1\D¶ 'LHQ 3DWWLPXUD

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3HUODZDQDQ UDN\DW 0DOXNX SDGD SHUPXODDQ DEDG NH GL EDZDK SLPSLQDQ 7KRPDV 0DWXOHVVL OHELK GLNHQDO GHQJDQ QDPD 3DWWLPXUD /DWDU EHODNDQJ WLPEXOQ\D SHUODZDQDQ 3DWWLPXUD DGDODK DGDQ\D WHNDQDQ WHNDQDQ \DQJ EHUDW GL ELGDQJ HNRQRPL VHPHQMDN NHNXDVDDQ 92& VHSHUWL PRQRSROL GDJDQJ GDQ SHQ\HUDKDQ ZDMLE KDVLO EXPL .DSLWHQ 3DWWLPXUD 3HUODZDQDQ PHOHWXV SDGD WDQJJDO 0HL GHQJDQ PHQ\HUDQJ EHQWHQJ %HODQGD 'XXUVWHGH GL 6DSDUXD 6HWHODK WHUMDGL SHUWHPSXUDQ VHQJLW DNKLUQ\D EHQWHQJ 'XXUVWHGH MDWXK

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7XDQNX ,PDP %RQMRO 7XDQNX ,PDP %RQMRO DGDODK SHPLPSLQ JHUDNDQ 3DGHUL GL 6XPDWUD %DUDW 7XMXDQ JHUDNDQ 3DGHUL DGDODK XQWXN PHPSHUEDLNL PDV\DUDNDW 0LQDQJNDEDX PHQJHPEDOLNDQ NHKL GXSDQ \DQJ VHVXDL GHQJDQ DMDUDQ ,VODP

$GDW \DQJ VHODPD LWX GLDQXW GDQ \DQJ PHQMDGL VDVDUDQ JHUDNDQ 3DGHUL DGDODK NHELDVDDQ NHELDVDDQ 7XDQNX ,PDP %RQMRO EXUXN PLVDOQ\D PHQ\DEXQJ D\DP GDQ EHUMXGL 7HUMDGLODQ SHUEHQWXUDQ DQWDUD NDXP $GDW GHQJDQ NDXP 3DGHUL .DXP $GDW \DQJ PHUDVD WHUGHVDN NHPXGLDQ PLQWD EDQWXDQ NHSDGD %HODQGD 7HUMDGLODK SHUODZDQDQ .DXP 3DGHUL PHODZDQ %HODQGD 3DGD WDKXQ %HODQGD PHQMDODQNDQ ³6LDVDW 3HQJHSXQJDQ´ WHUKDGDS EHQWHQJ %RQMRO %HQWHQJ %RQMRO DNKLUQ\D EHUKDVLO GLOXPSXKNDQ ROHK %HODQGD %HODQGD PHQJDMDN XQWXN EHUXQGLQJ 1DPXQ %HODQGD OLFLN NDUHQD 7XDQNX ,PDP %RQMRO GL WDQJNDS 2NWREHU ,D NHPXGLDQ GLEXDQJ NH &LDQMXU GLSLQGDKNDQ NH $PERQ NHPXGLDQ GLSLQGDKNDQ NH 0HQDGR KLQJJD ZDIDW WDQJJDO 1RYHPEHU /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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3DQJHUDQ 'LSRQHJRUR ±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± 0DJHODQJ PHOHZDWL WDQDK OHOXKXU 'LSRQHJRUR %HODQGD PHQDQFDSNDQ SDWRN GL WDQDK 'LSRQHJRUR WHUVHEXW $NLEDWQ\D 'LSRQHJRUR PDUDK 3DWRN WHUVHEXW GLJDQWL GHQJDQ WRPEDN VHEDJDL WDQGD SHUDQJ 3DGD WDQJJDO -XOL %HODQGD PHQJHUDKNDQ SDVXNDQ NH 7HJDOUHMR PDND SHFDKODK SHUDQJ 'LSRQHJRUR 3HUODZDQDQ 'LSRQHJRUR PHQGDSDW EDQ\DN GXNXQJDQ GL DQWDUDQ\D .LDL 0RMR $OLEDV\DK 6HQWRW 3UDZLURGLUMR GDQ 1\L $JHQJ 6HUDQJ 3HUWDKDQDQ 'LSRQHJRUR GL *XD 6HODURQJ VDQJDW NXDW %HODQGD NHZDODKDQ PHQJKDGDSL SDVXNDQ 'LSRQHJRUR %HODQGD GL EDZDK SLPSLQDQ -HQGHUDO 'H .RFN PHQHUDSNDQ WDNWLN EDUX \DNQL WDNWLN %HQWHQJ 6WHOVHO %HODQGD PHQGLULNDQ EHQWHQJ GL GDHUDK GDHUDK \DQJ GLGXGXNLQ\D 'L VHWLDS EHQWHQJ GLWHPSDWNDQ SDVXNDQ SHQJLQWDL 7XMXDQ SHQGLULDQ EHQWHQJ XQWXN PHPSHUVHPSLW JHUDN SDVXNDQ 'LSRQHJRUR 7DNWLN LQL WHUQ\DWD PHPEDZD KDVLO %DQ\DN SHQJLNXW 'LSRQHJRUR \DQJ WHUWDQJNDS DWDX PHQ\HUDK 0HVNLSXQ %HODQGD PHQJDODPL EDQ\DN NHPDMXDQ QDPXQ ELD\D \DQJ GLNHOXDUNDQ VDQJDW EHVDU 3HUDQJ LQL WHODK PHPEXDW NDV SHPHULQWDK %HODQGD NRVRQJ GDQ KDPSLU EDQJNUXW 3DGD WDQJJDO 0DUHW SHUXQGLQJDQ GL DGDNDQ GL 0DJHODQJ 7HUQ\DWD %HODQGD VDQJDW OLFLN .HWLND WLGDN WHUFDSDL NDWD VHSDNDW 'LSRQHJRUR GLWDQJNDS GDQ GLDVLQJNDQ NH 0DQDGR 6HODQMXWQ\D 'LSRQHJRUR GLSLQGDKNDQ NH 0DNDVDU GDQ ZDIDW SDGD WDQJJDO -DQXDUL

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³KDN WDZDQ NDUDQJ´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³SHUDQJ SXSXWDQ´ SHUDQJ KDELV KDELVDQ 6HWHODK WHUMDGL SHUWHPSXUDQ VHQJLW DNKLUQ\D %HQWHQJ -DJDUDJD MDWXK NH WDQJDQ %HODQGD 5DMD %XOHOHQJ GDQ , *XVWL .WXW -HODQWLN EHUKDVLO PHORORVNDQ GLUL /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

'HQJDQ NHEHUKDVLODQ %HODQGD PHPDWDKNDQ SHUODZDQDQ UDN\DW %DOL PHPXGDKNDQ %HODQGD XQWXN PHQJXDVDL %DOL

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7HXNX 8PDU GDQ &XW 1\D¶ 'LHQ 7HXNX 8PDU DGDODK SDKODZDQ \DQJ SDQGDL JDJDK GDQ EHUDQL ,D EHUVDPD LVWULQ\D &XW 1\D¶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3HUMXDQJDQ GLWHUXVNDQ ROHK LVWULQ\D &XW 1\D¶ 'LHQ \DQJ PHODNXNDQ VHUDQJDQ JHULO\D VHKLQJJD PHPEXDW SDVXNDQ %HODQGD NHZDODKDQ &XW 1\D¶ 'LHQ WHUXV EHUJHULO\D VHODPD HQDP WDKXQ %HODQGD WHUXV PHQFDUL WHPSDW SHUVHPEXQ\LDQQ\D QDPXQ VLD VLD

&XW 1\D¶ 'LHQ

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$NDQ WHWDSL NRQGLVL &XW 1\D¶ 'LHQ PDNLQ ODPD PDNLQ WXD GDQ OHPDK

EDKNDQ PDWDQ\D EXWD 6HRUDQJ SHPEDWXQ\D \DQJ WLGDN WHJD EHUNKLDQDW PHPEHULWDKXNDQ WHPSDW SHUVHPEXQ\LDQQ\D $NLEDWQ\D &XW 1\D¶ 'LHQ GDQ SDVXNDQQ\D GDSDW GLWDQJNDS 3DGD WDKXQ &XW 1\¶ 'LHQ GLDVLQJNDQ NH 6XPHGDQJ KLQJJD PHQLQJJDO SDGD WDKXQ

& 7RNRK 7RNRK 3HQWLQJ 3HUJHUDNDQ 1DVLRQDO 3HUMXDQJDQ EDQJVD ,QGRQHVLD XQWXN PHUHEXW NHPHUGHNDDQ WLGDN WHUOHSDV GDUL SHUDQ WRNRK SHQWLQJ GDODP 3HUJHUDNDQ 1DVLRQDO %HULNXW DGDODK EHEHUDS WRNRK SHQWLQJ GDODP 3HUJHUDNDQ 1DVLRQDO

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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³+DELV *HODS 7HUELWODK 7HUDQJ´ DGDODK EXNX GDUL NXPSXODQ VXUDW VXUDW 5 $ .DUWLQL %XNX LQL GL HGLW ROHK $EHQGDQRQ 'DODP EXNX WHUVHEXW WHUGDSDW EXDK SLNLUDQ 5 $ .DUWLQL \DQJ PHQGRURQJ NDXP ZDQLWD GL ,QGRQHVLD NH DUDK NHPDMXDQ \DQJ VDPD GHQJDQ NDXP SULD 5 $ .DUWLQL PHUXSDNDQ SHORSRU HPDQVLSDVL ZDQLWD ,QGRQHVLD 5 $ .DUWLQL WHODK WLDGD QDPXQ VHPDQJDW .DUWLQL WHWDS KLGXS GDQ PHQMDGL VXPEHU LQVSLUDVL EDJL NDXP ZDQLWD ,QGRQHVLD 6HNDUDQJ EDQ\DN ZDQLWD ,QGRQHVLD \DQJ EHUKDVLO PHQJHQ\DP SHQGLGLNDQ WLQJJL PHPLOLNL MDEDWDQ SHQWLQJ GDQ EHUPDFDP PDFDP SHNHUMDDQ ODLQ \DQJ GDKXOX KDQ\D GLGXGXNL ROHK NDXP ODNL ODNL 0DVLK LQJDWODK NDPX ODJX ³,EX .LWD .DUWLQL´" $\R NLWD Q\DQ\LNDQ EHUVDPD VDPD

dƵŐĂƐ <ĞůŽŵƉŽŬ .HODV GL EDJL PHQMDGL NHORPSRN 'LVNXVLNDQ GDODP NHORPSRNPX $SD \DQJ PHQMDGL FLWD FLWD 5 $ .DUWLQL" $SDNDK FLWD FLWD 5 $ .DUWLQL WHUVHEXW VHNDUDQJ VXGDK WHUZXMXG" .HUMDNDQ GL EXNX 7XJDV ,36 GDQ KDVLOQ\D NXPSXONDQ

'HZL 6DUWLND 'HZL 6DUWLND ODKLU GL &LVDOHQJND %DQGXQJ -DZD EDUDW SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU $\DKQ\D VHRUDQJ SDWLK GL %DQGXQJ EHUQDPD 5DGHQ 6RPDQDJDUD 1DPXQ NDUHQD PHQHWDQJ 3HPHULQWDK %HODQGD LD EHUVDPD LVWULQ\D GLEXDQJ NH 7HUQDWH

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'HZL 6DUWLND VHSHUWL KDOQ\D 5 $ .DUWLQL EHUKDVLO PHQHPSXK SHQGLGLNDQ 6HNRODK 5DN\DW VHNDUDQJ 6' GDQ EHUFLWD FLWD XQWXN PHPDMXNDQ NDXP ZDQLWD &LWD FLWD 'HZL 6DUWLND DGDODK PHQGLGLN DQDN DQDN JDGLV DJDU PHQMDGL LEX UXPDK WDQJJD \DQJ EDLN PDPSX PDQGLUL WHUDPSLO GDQ OXZHV +DO LQLODK \DQJ PHQGRURQJ 'HZL 6DUWLND XQWXN PHQGLULNDQ VHNRODK EDJL NDXP ZDQLWD 'HZL 6DUWLND

3DGD XPXU WDKXQ 'HZL 6DUWLND WLQJJDO GL %DQGXQJ DWDV GRURQJDQ GDQ EDQWXDQ NDNHNQ\D 5 $ $ 0DUWDQHJDUD GDQ 'HQ +DPHU ,QVSHNWXU .DQWRU 3HQJDMDUDQ SDGD WDKXQ WHUZXMXGODK VHNRODK \DQJ GLFLWD FLWDNDQ 6HNRODK LWX EHUQDPD 6HNRODK ,VWUL 0XULG PXULGQ\D EHODMDU PHPEDFD PHQXOLV EHUKLWXQJ PHUHQGD PHQMDKLW PHQ\XODP GDQ DJDPD 6HNRODK LQL PHQGDSDW SHUKDWLDQ EHVDU GDUL PDV\DUDNDW 3DGD WDKXQ VHNRODK LQL EHUJDQWL QDPD PHQMDGL 6HNRODK .HXWDPDDQ ,VWUL

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

'RXZHV 'HNNHU PHQJDQMXUNDQ DJDU RUDQJ ,QGR EHUVDWX GHQJDQ RUDQJ ,QGRQHVLD +DQ\D GHQJDQ SHUVDWXDQ GDQ NHVDWXDQ SHQMDMDKDQ GDSDW GLKDQFXUNDQ 3DGD WDKXQ 'DQXGLUMD 6HWLDEXGL GLDVLQJNDQ NH QHJHUL %HODQGD EHUNDLWDQ GHQJDQ NHJLDWDQQ\D GDODP .RPLWH %XPLSXWUD 6HWHODK OLPD WDKXQ GDODP SHQJDVLQJDQ LD NHPEDOL NH ,QGRQHVLD GDQ PHQGLULNDQ .VDWULDQ ,QVWLWXW 'L SHJXUXDQ LQLODK WHUKDGDS DQDN GLGLN GLWDQDPNDQ UDVD NHEDQJVDDQ 'DQXGLUMD 6HWLDEXGL PHQLQJJDO GL %DQGXQJ SDGD WDQJJDO $JXVWXV

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.L +DMDU 'HZDQWDUD 5DGHQ 0DV 6XZDUGL 6XU\DQLQJUDW \DQJ NHPXGLDQ OHELK GLNHQDO GHQJDQ QDPD .L +DMDU 'HZDQWDUD GLODKLUNDQ GL <RJ\DNDUWD SDGD WDQJJDO 0HL 6HEDJDL VHRUDQJ SXWUD EDQJVDZDQ 5 0 6XZDUGL 6XU\DQLQJUDW EHUNHVHPSDWDQ XQWXN PHQJHQ\DP SHQGLGLNDQ \DQJ WLQJJL 6HWHODK PHQDPDWNDQ 6HNRODK 'DVDU %HODQGD (/6 PHODQMXWNDQ SHODMDUDQ .L +DMDU 'HZDQWDUD NH 6729,$ 6HNRODK 'RNWHU %XPLSXWUD GL -DNDUWD QDPXQ LD WLGDN VDPSDL WDPDW %HOLDX NHPXGLDQ EHNHUMD VHEDJDL ZDUWDZDQ PHPEDQWX EHEHUDSD VXUDW NDEDU VHSHUWL 6HG\RWRPR 0LGHQ -DYD 'H ([SUHVV GDQ 8WXVDQ +LQGLD 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU .L +DMDU 'HZDQWDUD EHUVDPD VDPD GHQJDQ 'RXZHV 'HNNHU GDQ GU &LSWR 0DQJXQNXVXPR PHQGLULNDQ ,QGLFKH 3DUWDLM \DQJ EHUWXMXDQ PHQFDSDL ,QGRQHVLD PHUGHND 3DGD WDKXQ LNXW PHPEHQWXN .RPLWH %XPLSXWUD 0HODOXL NRPLWH LQLODK GLODQFDUNDQ NULWLN WHUKDGDS 3HPHULWDKDQ %HODQGD \DQJ KHQGDN PHUD\DNDQ WDKXQ EHEDVQ\D 1HJHUL %HODQGD GDUL MDMDKDQ 3HUDQFLV 7XOLVDQ EHOLDX \DQJ EHUMXGXO ³$OV LN HHQ 1HGHUODQG ZDV³ 6HDQGDLQ\D $NX 6HRUDQJ %HODQGD EHULVL VLQGLUDQ GDQ NHFDPDQ \DQJ SHGDV $NLEDWQ\D SDGD EXODQ $JXVWXV LD GLEXDQJ NH QHJHUL EHODQGD .HVHPSDWDQ LWX GLSHUJXQDNDQ XQWXN PHQGDODPL PDVDODK SHQGLGLNDQ GDQ SHQJDMDUDQ VHKLQJJD EHUKDVLO PHPSHUROHK (XURSHHVFKH $NWH $NWD *XUX (URSD 6HWHODK NHPEDOL NH ,QGRQHVLD EHOLDX PHQFXUDKNDQ SDGD ELGDQJ SHQGLGLNDQ 3DGD WDQJJDO -XOL .L +DMDU 'HZDQWDUD PHQGLULNDQ 3HUJXUXDQ 7DPDQ 6LVZD 3HUJXUXDQ LQL EHUFRUDN QDVLRQDO

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

GDQ EHUWXMXDQ PHQDQDPNDQ UDVD NHEDQJVDDQ GDODP MLZD DQDN GLGLN 'DODP PDVD SHQGXGXNDQ -HSDQJ NHJLDWDQ GL ELGDQJ SROLWLN GDQ SHQGLGLNDQ WHWDS GLODQMXWNDQ 6HZDNWX SHPHULQWDK -HSDQJ PHPEHQWXN 3XVDW 7HQDJD 5DN\DW 3XWHUD SDGD WDKXQ .L +DMDU 'HZDQWDUD VHEDJDL VDODK VDWX SHPLPSLQQ\D %HUVDPD ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ . + 0DQVXU NHHPSDWQ\D GLNHQDO GHQJDQ VHEXWDQ ³(PSDW 6HUDQJNDL´ .DUHQD SHQJDODPDQ GDQ SHUMXDQJDQ EHOLDX GL ELGDQJ SHQGLGLNDQ GL ]DPDQ NHPHUGHNDDQ .L +DMDU 'HZDQWDUD GLDQJNDW PHQMDGL 0HQWHUL 3HQGLGLNDQ 3HQJDMDUDQ GDQ .HEXGD\DDQ 3DGD WDQJJDO $SULO .L +DMDU 'HZDQWDUD PHQLQJJDO GDQ GLPDNDPNDQ GL <RJ\DNDUWD $WDV MDVD MDVDQ\D KDUL NHODKLUDQ EHOLDX \DLWX WDQJJDO 0HL GLSHULQJDUWL VHEDJDL ³+DUL 3HQGLGLNDQ 1DVLRQDO´ $MDUDQQ\D \DQJ WHUNHQDO DGDODK ³,QJ QJDUVD VXQJ WXODGD LQJ PDG\D PDQJXQ NDUVD WXW ZXUL KDQGD\DQL´

' 6XPSDK 3HPXGD /DWDU %HODNDQJ GDQ ,VL 6XPSDK 3HPXGD 3HUMXDQJDQ \DQJ DGD VHODPD LWX PDVLK EHOXP PHPEXDKNDQ SHUVDWXDQ GDQ NHVDWXDQ DQWDU RUJDQLVDVL 2OHK NDUHQD LWX SHUOX GLZXMXGNDQ 8VDKD PHQXMX SHUVDWXDQ GDQ NHVDWXDQ DQWDU RUJDQLVDVL SHPXGD GLWHPSXK GHQJDQ FDUD PHODNVDQDNDQ NRQJUHV 3DGD WDQJJDO $SULO ±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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

,VL 6XPSDK 3HPXGD LDODK 3HUWDPD .DPL SXWUD GDQ SXWUL ,QGRQHVLD EHUWXPSDK GDUDK VDWX 7DQDK ,QGRQHVLD .HGXD .DPL SXWUD GDQ SXWUL ,QGRQHVLD PHQJDNX EHUEDQJVD \DQJ VDWX %DQJVD ,QGRQHVLD .HWLJD .DPL SXWUD GDQ SXWUL ,QGRQHVLD PHQMXQMXQJ EDKDVD SHUVDWXDQ %DKDVD ,QGRQHVLD

:ĞůĂũĂŚ <ŽŶŐƌĞƐ WĞŵƵĚĂ // ŝŶŝ ũƵŐĂ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ďĞďĞƌĂƉĂ ŚĂů ƉĞŶƚͲ ŝŶŐ ǇĂŶŐ ůĂŝŶ͕ ǇĂŬŶŝ ͗ Ă͘ DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ůĂŐƵ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ZĂǇĂ ƐĞďĂŐĂŝ ůĂŐƵ ŬĞďĂŶŐƐĂĂŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ͘ ď͘ ^ĂŶŐ DĞƌĂƉ WƵƟ Ś ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ďĞŶĚĞƌĂ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ͘ Đ͘ WĞůĞďƵƌĂŶ ƐĞůƵƌƵŚ ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ƉĞŵƵĚĂ ŵĞŶũĂĚŝ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DƵĚĂ͘

3DGD .RQJUHV WHUVHEXW GLNXPDQGDQJNDQ /DJX .HEDQJVDDQ ,QGRQHVLD 5D\D FLSWDDQ :DJH 5XGROI 6XSUDWPDQ GDQ GLNLEDUNDQ %HQGHUD 0HUDK 3XWLK \DQJ GLSDQGDQJ VHEDJDL EHQGHUD SXVDND EDQJVD ,QGRQHVLD 3HULVWLZD 6XPSDK SHPXGD SDGD WDQJJDO 2NWREHU PHUXSDNDQ VDODK VDWX SXQFDN 3HUJHUDNDQ 1DVLRQDO PDND VDPSDL VHNDUDQJ SHULVWLZD EHUVHMDUDK LQL GLSHULQJDWL VHEDJDL KDUL 6XPSDK 3HPXGD

7RNRK WRNRK \DQJ %HUSHUDQ 'DODP 3HULVWLZD 6XPSDK 3HPXGD 7RNRK WRNRK \DQJ EHUSHUDQ GDODP SHULVWLZD 6XPSDK 3HPXGD WDQJJDO 2NWREHU DGDODK VHEDJDL EHULNXW .HWX

6XJRQGR -R\RSXVSLWR GDUL 3HUKLPSXQDQ 3HODMDU 3HODMDU ,QGRQHVLD 333,

:DNLO .HWXD -RNR 0XUVLG GDUL -RQJ -DYD 6HNUHWDULV 0XK <DPLQ GDUL -RQJ 6XPDWUDQHQ %RQG

%HQGDKDUD $PLU 6\DULIXGGLQ GDUL -RQJ %DWDN %RQG

$QJJRWD

-RKDQ 0RKDPPDG GDUL -RQJ ,VODPLHWHQ %RQG 6HQGXN GDUL -RQJ 6HOHEHV - /HLPHQD GDUL -RQJ $PERQ 5RK\DQL GDUL 3HPXGD .DXP %HWDZL

6HMDUDK /DJX ,QGRQHVLD 5D\D /DJX ,QGRQHVLD 5D\D GLFLSWDNDQ ROHK :DJH 5XGROI 6XSUDWPDQ : 5 6XSUDWPDQ GLODKLUNDQ GL -DWLQHJDUD -DNDUWD SDGD WDQJJDO 0DUHW 3HQJHWDKXDQQ\D GL ELGDQJ PXVLN GLSHUROHK GDUL NDNDNQ\D \DQJ WHUWXD %HOLDX PDKLU PHQJJHVHN

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

ELROD GDQ PHQJJXEDK ODJX /DJX ,QGRQHVLD 5D\D KDVLO FLSWDDQQ\D PHUXSDNDQ SHUZXMXGDQ UDVD SHUVDWXDQ GDQ NHKHQGDN XQWXN PHUGHND

^ƵŵďĞƌ ͗ ǁǁǁ͘ĨŽƚŽͲĨŽƚŽ͘ĐŽŵ

'LWHOXVXUL VHMDUDKQ\D WHUFLSWDQ\D ODJX ,QGRQHVLD 5D\D WLGDN WHUOHSDV GHQJDQ DGDQ\D .RQJUHV 3HPXGD , WDKXQ %HUDQJNDW GDUL VHRUDQJ ZDUWDZDQ \DQJ PHOLSXW VLGDQJ VLGDQJ .RQJUHV 3HPXGD ,QGRQHVLD , ,D PHQJLNXWL VHUWD PHQFHUPDWL LVL SLGDWR SLGDWR \DQJ GLNHPXNDNDQ ROHK SDUD WRNRK SHPXGD VHSHUWL 0 7DEUDQL GDQ 6XPDUWR $GDQ\D VHUXDQ XQWXN PHQJJDODQJ SHUVDWXDQ JXQD PHQFDSDL ,QGRQHVLD PHUGHND LWXODK \DQJ PHQJLOKDPLQ\D

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: 5 6XSUDWPDQ VHSHQGDSDW GHQJDQ JDJDVDQ JDJDVDQ PHUHND : 5 6XSUDPDQ WHUJHUDN KDWLQ\D XQWXN PHQFLSWDNDQ VHEXDK ODJX \DQJ GDSDW GLWHULPD ROHK EDQJVDQ\D VHEDJDL /DJX .HEDQJVDQ ,QGRQHVLD $NKLUQ\D WHUFLSWDODK ODJX NHEDQJVDDQ ,QGRQHVLD 5D\D 3DGD .RQJUHV 3HPXGD ,QGRQHVLD ,, WDKXQ /DJX .HEDQJVDDQ ,QGRQHVLD 5D\D GLNXPDQGDQJNDQ XQWXN SHUWDPD NDOL

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( ,QGRQHVLD 0DVD 3HQGXGXNDQ -HSDQJ 0DVXNQ\D -HSDQJ NH ,QGRQHVLD 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU -HSDQJ PHQ\HUDQJ SDQJNDODQ $QJNDWDQ /DXW $PHULND 6HULNDW GL 3HDUO +DUERXU +DZDL 'HQJDQ VHUDQJDQ LWX PHOHWXVNDQ 3HUDQJ 3DVLILN -HSDQJ PHQ\HEXWQ\D 3HUDQJ $VLD 7LPXU 5D\D 7XMXDQ -HSDQJ LDODK PHQJXDVDL QHJDUD QHJDUD $VLD GDQ 3DVLILN

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8ML .RPSHWHQVL $ 3LOLKODK VDWX MDZDEDQ \DQJ EHQDU GHQJDQ PHPEHUL WDQGD VLODQJ SDGD KXUXI D E F WDX G %DQJVD %HODQGD XQWXN SHUWDPD NDOLQ\D EHUKDVLO PHQGDUDW GL %DQWHQ WDKXQ GL SLPSLQ ROHK D &RUQHOLV GH +RXWPDQ F 9DVFR GD *DPD E - 3 &RHQ G %DUWRORPHXV 'LD] 3HUVHNXWXDQ 'DJDQJ +LQGLD %HODQGD GLVHEXW D (,& F 0RQRSROL E 92& G +RQJL 'DHQGHOV GDODP PHPEDQJXQ MDODQ $Q\HU ± 3DQDUXNDQ GLODNXNDQ GHQJDQ D SDGDW NDU\D F NHUMD SDNVD E NHULG GHVD G VZDVHPEDGD 6LVWHP 7DQDP 3DNVD GLFLSWDNDQ ROHK D - 3 &RHQ F 9DQ GHQ %RVFK E 'DHQGHODV G 9DQ GH &DSSHOHQ 3DWWLPXUD PHODNXNDQ SHUODZDQDQ WHUKDGDS %HODQGD GL D 7HUQDWH F 0DOXNX E 7LGRUH G 6XODZHVL 6HEDE NKXVXV WHUMDGLQ\D SHODZDQDQ 'LSRQHJRUR DGDODK D DGDQ\D NHEHQFLDQ UDN\DW WHUKDGDS %HODQGD /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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2UJDQLVDVL SROLWLN \DQJ SHUWDPD GL ,QGRQHVLD LDODK D %XGL 8WRPR E 3HUKLPSXQDQ ,QGRQHVLD F 6DUHNDW ,VODP G ,QGLVFKH 3DUWLM

387(5$ GLSLPSLQ ROHK WRNRK WRNRK WHUNHQDO PHUHND GLVHEXW D 'XD 6HMROL E 7LJD 6HUDQJNDL F (PSDW 6HUDQJNDL G 3HQGDZD /LPD

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³(PSDW 6HUDQJNDL´ DGDODK 3HPEDQWX SUDMXULW -HSDQJ GLVHEXW 3HUODZDQDQ \DQJ GLPSLPSLQ ROHK . + =DLQDO 0XVWDID WHUMDGL GL GDHUDK 3(7$ GLEHQWXN GL -DZD GL 6XPDWUD GLVHEXW & -DZDEODK SHUWDQ\DDQ GL EDZDK LQL GHQJDQ VLQJNDW GDQ WHSDW $SD EHGDQ\D SHPHULQWDK +LQGLD %HODQGD GHQJDQ SHPHULQWDK -HSDQJ" $SD WXMXDQ GLEHQWXNQ\D JHUDNDQ 7LJD $ " $SD \DQJ GLPDNVXG GHQJDQ URPXVKD" 6HEXWNDQ HPSDW WRNRK SHPLPSLQ 387(5$ $GDNDK VHJL SRVLWLI GDUL PDVD SHQGXGXNDQ -HSDQJ EDJL EDQJVD ,QGRQHVLD" -HODVNDQ

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

-HSDQJ LQJLQ PHPEXNWLNDQ MDQMLQ\D 3DGD WDQJJDO 0DUHW /HWQDQ -HQGHUDO .XPDNLFL +DUDGD PHPEHQWXN %DGDQ 3HQ\HOLGLN 8VDKD XVDKD 3HUVLDSDQ .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD %383., %383., GDODP EDKDVD -HSDQJ GLVHEXW MXJD 'RNXULWVX -XQEL &RVDNDL

^ƵŵďĞƌ ͗ /ŶƚĞƌŶĞƚ

3HUGDQD 0HQWHUL -HSDQJ .RLVR SDGD WDQJJDO 6HSWHPEHU PHQ\DWDNDQ ³,QGRQHVLD DNDQ GLEHULNDQ NHPHUGHNDDQ GL NHODN NHPXGLDQ KDUL´ -DQML WHUVHEXW GLNHOXDUNDQ NDUHQD -HSDQJ VXGDK VHPDNLQ WHUGHVDN ROHK 6HNXWX 'HQJDQ FDUD GHPLNLDQ -HSDQJ EHUKDUDS PHPSHUROHK EDQWXDQ GDUL UDN\DW ,QGRQHVLD

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,U 6RHNDUQR /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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<DQJ GLDQJNDW VHEDJDL NHWXD %383., LDODK «« D ,U 6RHNDUQR E 'UV 0RK +DWWD F GU .57 5DGMLPDQ :HGLRGLQLQJUDW G 0U 0RK <DPLQ

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

PXV\DZDUDK PHUHND PHPXWXVNDQ XQWXN PHPSURNODPDVLNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD SDGD WDQJJDO $JXVWXV 6HWHODK DGDQ\D NHVHSDNDWDQ DQWDUD JRORQJDQ SHPXGD GDQ JRORQJDQ WXD WHQWDQJ ZDNWX SHODNVDDDQ SURNODPDVL PHUHND NHPEDOL NH -DNDUWD

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F 'HWLN 'HWLN 3URNODPDVL %HULWD WHQWDQJ DNDQ GLQ\DWDNDQQ\D 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD WHODK GLGHQJDU ROHK UDN\DW 0HQXUXW UHQFDQD SHPEDFDDQ WHNV SURNODPDVL DNDQ GLODNVDQDNDQ GL ODSDQJDQ ,NDGD 1DPXQ NDUHQD SHUWLPEDQJDQ NHDPDQDQ PDND GLDOLKNDQ GL UXPDK ,U 6RHNDUQR 6HNLWDU RUDQJ WHUXWDPD %DULVDQ 3HORSRU WHODK EHUNXPSXO GL UXPDK ,U 6RHNDUQR GL -DODQ 3HJDQJVDDQ 7LPXU 1R -DNDUWD VHNDUDQJ -DODQ 3URNODPDVL 0HUHND PHQJHWDKXL EDKZD SDGD KDUL LWX -XP¶DW WDQJJDO /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

$JXVWXV DNDQ GLEDFDNDQ 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD 3DUD KDGLULQ VXGDK WLGDN VDEDU XQWXN PHQGHQJDUNDQ SHUQ\DWDDQ 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD 7HSDW SXNXO :,% ,U 6RHNDUQR GLGDPSLQJL 'UV 0RK +DWWD PHPEDFDNDQ QDVNDK 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD 6HEHOXP PHPEDFDNDQ QDVNDK 3URNODPDVL ,U 6RHNDUQR PHQJXFDSNDQ NDOLPDW SHQJDQWDU \DQJ EHUEXQ\L « ³6DXGDUD VDXGDUD 'HQJDQ LQL NDPL PHQ\DWDNDQ NHEXODWDQ WHNDG LWX 'HQJDUNDQODK SURNODPDVL NDPL ³ ^ƵŵďĞƌ ͗ ϯϬ dĂŚƵŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DĞƌĚĞŬĂ

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6HWHODK WHNV SURNODPDVL GLEDFDNDQ ,U 6RHNDUQR EHUNDWD ³'HPLNLDQODK VDXGDUD VDXGDUD .LWD VHNDUDQJ WHODK PHUGHND 7LGDN DGD VDWX LNDWDQ ODJL \DQJ PHQJLNDW WDQDK DLU NLWD GDQ EDQJVD NLWD 0XODL VDDW LQL NLWD PHQ\XVXQ QHJDUD NLWD 1HJDUD 0HUGHND QHJDUD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD PHUGHND NHNDO GDQ DEDGL ,QV\D¶ $OODK 7XKDQ PHPEHUNDWL NHPHUGHNDDQ NLWD LWX´ 6HWHODK SHPEDFDDQ WHNV 3URNODPDVL VHOHVDL GLODQMXWNDQ GHQJDQ SHQJLEDUDQ EHQGHUD 0HUDK 3XWLK EHQGHUD \DQJ GLMDKLW GHQJDQ WDQJDQ ROHK ,EX )DWPDZDWL LVWUL 6RHNDUQR 3HQJLEDUDQ EHQGHUD GLODNX NDQ ROHK 6XKXG GDQ /DWLHI +HQGUDQLQJUDW GDQ GLLULQJL GHQJDQ Q\D\LDQ ODJX ,QGRQHVLD 5D\D 3HQJLEDUDQ %HQGHUD 0HUDK 3XWLK

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) %XDWODK NHORPSRN XQWXN PHPDLQNDQ SHUDQ PHQJHQDL SHPEDFDDQ WHNV 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ GDQ SHQJLEDUDQ EHQGHUD PHUDK SXWLK ) 7HQWXNDQ WRNRK WRNRK \DQJ EHUSHUDQ GDODP SHULVWLZD WHUVHEXW ) 3HUDQNDQ GL GHSDQ NHODV ) .HORPSRN ODLQ PHPSHUKDWLNDQ GDQ PHPEHULNDQ WDQJJDSDQ

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\DQJ PHUXPXVNDQ 'DVDU 1HJDUD GDQ 88' 5HSXEOLN ,QGRQHVLD VHGDQJNDQ 3.., EDGDQ \DQJ PHQJHVDKNDQ 'DVDU 1HJDUD GDQ 88' 5HSXEOLN ,QGRQHVLD *DULV :DNWX WHQWDQJ 7DKDSDQ 3HULVWLZD 0HQMHODQJ 3URNODPDVL .DPX VHPXD WHODK PHPSHODMDUL EHUEDJDL SHULWLZD SHQWLQJ PHQMHODQJ 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ 5, 6HNDUDQJ PDUL NLWD PHOLKDW NHPEDOL WDKDSDQ SHULVWLZD PHQMHODQJ SURNODPDVL VHVXDL XUXWDQ ZDNWX D 3DGD WDQJJDO GDQ $JXVWXV NRWD +LURVKLPD GDQ 1DJDVDNL GLERP ROHK 6HNXWX $PHULND 6HULNDW E 3DGD WDQJJDO $JXVWXV WLJD SHPLPSLQ EDQJVD \DLWX ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ GU 5DGMLPDQ :HG\DGLQLQJUDW EHUDQJNDQ NH 'DODW PHPHQXKL XQGDQJDQ -HQGHUDO 7HUDXFKL F 3DGD WDQJJDO $JXVWXV -HSDQJ PHQ\HUDK WDQSD V\DUDW NHSDGDD 6HNXWX G 3DGD WDQJJDO $JXVWXV SDUD WRNRK SHPXGD PHQJDGDNDQ UDSDW 0HUHND VHSDNDW XQWXN VHJHUD PHQ\DWDNDQ SURNODPDVL NHPHUGHNDDQ VHFHSDW PXQJNLQ H 3DGD WDQJJDO $JXVWXV VHNLWDU SXNXO XWXVDQ JRORQJDQ SHPXGD PHQHPXL %XQJ .DUQR GDQ %XQJ +DWWD 0HUHND PHQXQWXW DJDU %XQJ .DUQR GDQ %XQJ +DWWWD PHQ\D WDNDQ SURNODPDVL NHPHUGHNDDQ SDGD WDQJJDO $JXVWXDV I 3DGD WDQJJDO $JXVWXV %XQJ .DUQR GDQ %XQJ +DWWD GL EDZD NH 5HQJDVGHQJNORN -DZD %DUDW J 3DGD WDQJJDO $JXVWXV SXNXO :,% NHGXD WRNRK WHUVHEXW GLEDZD NHPEDOL ROHK SUD SHPXGD NH -DNDUWD 6HWLEDQ\D GL -DNDUWD VHJHUD PHQJDGDNDQ SHUWHPXDQ XQWXN SHUVLDSDQ SURNODPDVL NHPHUGHNDDQ K 3HUWHPXDQ GL DGDNDQ GL UXPDK /DNVDPDQD 0DHGD 7LJD WRNRK SHQWLQJ \DLWX %XQJ .DUQR %XQJ +DWWD GDQ $KPDG 6XEDUMR EHUKDVLO PHUXPXVNDQ WHNV 3URNODPDVL L 3DGD WDQJJDO $JXVWXV WHSDW MDP :,% ,U 6RHNDUQR GLGDPSLQJ 'UV 0RK +DWWD PHPEDFDNDQ WHNV 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ 5, GL -DODQ .HEDQJVDDQ 7LPXU 1R -DNDUWD

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

>ĂƟ ŚĂŶ 0HQJDSD WHUMDGL SHULVWLZD 5HQJDVGHQJNORN" 6HEXWNDQ WLJD WRNRK SHPXGD \DQJ PHQGHVDN %XQJ .DUQR GDQ %XQJ +DWWD XQWXN VHJHUD PHPSURNODPDVLNDQ NHPHUGHNDDQ 5, 0HQJDSD SHUXPXVDQ QDVNDK 3URNODPDVL GLODNVDQDNDQ GL UXPDK /DNVDPDQD 0DHGD" .DSDQ GDQ GLPDQD WHNV SURNODPDVL GLEDFDNDQ" -HODVNDQ SHUDQDQ %383., GDQ 33., GDODP PHUXPXVNDQ GDVDU QHJDUD GDQ 88'

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± GDQ 5,6 5, ,U 6RHNDUQR PHQLQJJDO SDGD WDQJJDO -XQL GDQ GLPDNDPNDQ GL %OLWDU -DZD 7LPXU E 'UV 0RK +DWWD 3DGD PDVD SHQGXGXNDQ -HSDQJ 'UV 0RK +DWWD VHEDJDL SHPLPSLQ 3(7$ EHUVDPD ,U 6RHNDUQR .L +DMDU 'HZDQWDUD GDQ . + 0DQVXU 'UV 0RK +DWWD MXJD GLDQJNDW VHEDJDL ZDNLO NHWXD 33.,

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³.DPL EDQJVD ,QGRQHVLD GHQJDQ LQL PHQ\DWDNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD´

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0U $KPDG 6XEDUGMR WHUPDVXN SHQWLQJ GDODP VHMDUDK SHUMXDQJDQ EDQJVD PDVD SURNODPDVL NHPHUGHNDDQ %HULNXW DGDODK SHUDQ 0U $KPDG 6XEDUGMR GDODP SHULVWLZD SURNOPDVL

G )DWPDZDWL )DWPDZDWL DGDODK LVWUL 3UHVLGHQ 6RHNDUQR ,D ODKLU GL %HQJNXOX WDKXQ %HOLDX ZDIDW SDGD WDKXQ 6HODNX LVWUL SUHVLGHQ SHUDQ EHOLDX GDODP SURNODPDVL DGDODK

)DWPDZDWL \DQJ PHQMDKLW EHQGHUD 0HUDK 3XWLK \DQJ GLNLEDUNDQ SDGD VDDW 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD GL 3HJDQJVDDQ 7LPXU 1R -DNDUWD

^ƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

)DWPDZDWL VHODOX PHQGDPSLQJL 3UHVLGHQ 6RHNDUQR GDODP EDQ\DN NHJLDWDQ EDLN DFDUD NHQHJDUDDQ PDXSXQ NHOXDUJD )DWPDZDWL

8QWXN PHQJHQDQJ GDQ PHQJDEDGLNDQ MDVD MDVDQ\D QDPD )DWPDZDWL GLMDGLNDQ QDPD UXPDK VDNLW GL -DNDUWD 6HODWDQ H &KDHUXO 6DOHK ^ƵŵďĞƌ ͗ ϯϬ ƚĂŚƵŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DĞƌĚĞŬĂ ϭ

,D VHRUDQJ DNWLILV SHPXGD GDODP SHUJHUDNDQ QDVLRQDO &KDHUXOD 6DOHK GLODKLUNDQ SDGD WDQJJDO 6HSWHPEHU GL 6DZDKOXQWR 6XPDWUD %DUDW ,D PHQMDGL DQJJRWD $QJNDWDQ 0XGD ,QGRQHVLD SDGD VDDW SHQGXGXNDQ -HSDQJ 1DPXQ DNKLUQ\D LD PHPEHQFL -HSDQJ ,D PHQMDGL SHPLPSLQ SHUWHPXDQ GL JHGXQJ %DNWHULRORJL -DNDUWD VHNDUDQJ 8QLYHUVLWDV ,QGRQHVLD \DQJ &KDHUXO 6DOHK PHQJLQJLQNDQ ,QGRQHVLD PHUGHND WDQSD SHUDQ 33., 6HEDE PHQXUXW &KDHUXO 6DOHK 3.., PHUXSDNDQ EDGDQ EHQWXNDQ -HSDQJ :LNDQD

:LNDQD DNWLI GDODP RUJDQLVDVL NHSHPXGDDQ SDGD ]DPDQ -HSDQJ ,D GLODKLUNDQ SDGD WDQJJDO 6HSWHPEHU GL 6XPHGDQJ -DZD %DUDW ,D PHUXSDNDQ ZDNLO GDUL JRORQJDQ PXGD \DQJ PHQJKDGDS ,U 6RHNDUQR EHUVDZD 'DUZLV XQWXN PHQ\DP SDLNDQ KDVLO UDSDW SDUD SHPXGD ,QGRQHVLD \DQJ GL JHGXQJ %DNWHULRORJL :LNDQD MXJD LNXW PHQJXVXONDQ DJDU SURNODPDVL GLDGDNDQ GL -DNDUWD

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6XNDUQL DNWLI GDODP RUJDQLVDVL SHPXGD $QJNDWDQ %DURH ,QGRQHVLD ,D GLODKLUNDQ SDGD WDQJJDO -XOL GL %OLWDU -DZD 7LPXU 6HODPD SHQGXGXNDQ -HSDQJ LD EHNHUMD GL NDQWRU 'RPHL 6HQGHQEX GDQ NDQWRU 3XVDW 6HLQHQGDQ 6XNDUQLODK \DQJ PHQJXVXONDQ DJDU QDVNDK SURNODPDVL .HPHUGHNDDQ GL WDQGDWDQJDQL ROHK ,U 6RHNDUQR GDQ 'UV 0RK +DWWD VHEDJDL ZDNLO EDQJVD ,QGRQHVLD

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6XNDUQL

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8ML .RPSHWHQVL , 3LOLKODK MDEDZDQ \DQJ EHQDU GHQJDQ PHPEHUL WDQGD VLODQJ [ SDGD KXUXI D E F DWDX G 3DGD WDQJJDO $JXVWXV -HSDQJ PHQ\HUDK WDQSD V\DUDW NHSDGD « D 1,&$ F %HODQGD E 6HNXWX G -HUPDQ 7RNRK SHPXGD \DQJ SHUWDPD NDOL PHQJHWDKXL EDKZD -HSDQJ WHODK PHQ\HUDK DGDODK « D 6XWDQ 6\DKULU F <XVXI .XQWR E 6XNDUQL G 6D\XWL 0HOLN 3HQ\XVXQDQ QDVNDK 3URNODPDVL .HPHUGHNDDQ 5, GLODNVDQDNDQ GL« D -O 3HJDQJDQ 7LPXU 1R -DNDUWD E -O 3HJDQJDQ 7LPXU 1R -DNDUWD F -O ,PDP %RQMRO 1R -DNDUWD G -O ,PDP %RQMRO 1R -DNDUWD

7LJD WRNRK SHUXPXV WHNV SURNODPDVL DGDODK « D ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ GU 5DMLPDQ :HGLRGLQLQJUDW E ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ 3URI 'U 6XSRPR F ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ 0U $KPDG 6XEDUGMR G ,U 6RHNDUQR 'UV 0RK +DWWD GDQ 0U 0RK <DPLQ /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

6LNDS NLWD NHSDGD SDUD WRNRK NHPHUGHNDDQ DGDODK « D 3DWXK F WDDW E 7XQGXN G PHQJKDUJDL MDVD MDVDQ\D

<DQJ PHQGDSDW MXOXNDQ VHEDJDL ³3URNODPDWRU 5,´ LDODK« D ,U 6RHNDUQR GDQ .L +DMDU 'HZDQWDUD E ,U 6RHNDUQR GDQ 6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,; F ,U 6RHNDUQR GDQ 0U $KPDG 6XEDUMR G ,U 6RHNDUQR GDQ 'UV 0RK +DWWD

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%HQGHUD PHUDK SXWLK GLMDKLW VHQGLUL ROHK « 3URNODPDVL NHPHUGHNDDQ GLODNVDQDNDQ SDGD WDQJJDO $JXVWXV GL « %DQJVD \DQJ EHVDU DGDODK EDQJVD \DQJ PHQJKDUJDL MDVD SDUD« 7RNRK SHPXGD \DQJ EHUWXJDV PHQJLEDUNDQ EHQGHUD PHUDK SXWLK VDDW SURNOPDVL NHPHUGHNDDQ DGDODK « GDQ « & -DZDEODK SHUWDQ\DDQ GL EDZDK LQL GHQJDQ VLQJNDW GDQ MHODV $SD \DQJ GLPDNVXG GHQJDQ ³3HULVWLZD 5HQJDVGHQJNORN´ " 6HEXWNDQ WRNRK WRNRK SHQ\XVXQ QDVNDK SURNODPDVL &RED WXOLVNDQ EXQ\L WHNV SURNODPDVL $SD PDNQD SURNODPDVL" %DJDLPDQD FDUDQ\D NLWD PHQJKDUJDL MDVD SDUD WRNRK NHPHUGHNDDQ"

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³RUDQJ RUDQJ ,QGRQHVLD \DQJ PHPLOLNL VHQMDWD DSL KDUXV PHQ\HUDKNDQ VHQMDWD DSLQ\D NHSDGD ,QJJULV 6HQMDWD LQL KDUXV GLVHUDKNDQ SDOLQJ ODPEDW SXNXO WDQJJDO 1RSHPEHU $SDELOD XOWLPDWXP LWX WLGDN GLSHQXKL NRWD 6XUDED\D DNDQ GLJHPSXU GDUL GDUDW ODXW GDQ XGDUD´

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*DPEDU %XQJ 7RPR PHPEDNDU VHPDQJDW MXDQJ UDN\DW 6XUDED\D

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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PHQJHQDQJ SHULVWLZD LWX GL 6HPDUDQJ GLGLULNDQ 7XJX 0XGD 8QWXN PHQJHQDQJ MDVD 'U .DU\DGL GLDEDGLNDQ PHQMDGL QDPD VHEXDK 5XPDK 6DNLW 8PXP GL 6HPDUDQJ

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*DPEDU 7XJX 0XGD GL 6HPDUDQJ

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³3DODJDQ $PEDUDZD´ XQWXN PHQJHQDQJ MDVD /HWNRO ,VGLPDQ QDPDQ\D GLDEDGLNDQ PHQMDGL QDPD 0XVHXP 0XVHXP ,VGLPDQ

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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*DPEDU 3DODJDQ $PEDUDZD

F 3HUWHPSXUDQ 0HGDQ $UHD 'HVHPEHU 3DGD WDQJJDO 2NWREHU SDVXNDQ 6HNXWX \DQJ GLERQFHQJL WHQWDUD %HODQGD PHQGDUDW GL 0HGDQ GL EDZDK SLPSLQDQ %ULJDGLU -HQGHUDO 7 ( ' .HOO\ 6HKDUL NHPXGLDQ 6HNXWX PHPEHEDVNDQ LQWHUQLUDQ %HODQGD GDQ PHPSHUVHQMDWDL WDQSD VHSHQJHWDKXDQ SHPHULQWLKDQ 5 , +DO LQL PHQJXQGDQJ NHPDUDKDQ SDUD SHPXGD VHKLQJJD SDGD WDQJJDO 2NWREHU EHUNREDU SHUWHPSXUDQ GL 3HPDWDQJ 6LDQWDU 3DGD DZDO 'HVHPEHU SLKDN 6HNXWX PHPDVDQJ SDSDQ EHUWXOLVNDQ ³ )L[HV %RXQGDULHV 0HGDQ $UHD´ %DWDV 5HVPL :LOD\DK .RWD 0HGDQ GL EHUEDJDL VXGXW NRWD 0HGDQ .DUHQD WXOLVDQ LWXODK PDND SHUWHPSXUDQ GL 0HGDQ GLNHQDO GHQJDQ 3HUWHPSXUDQ GL 0HGDQ $UHD 7LQGDNDQ LQL PHUXSDNDQ WDQWDQJDQ SDUD SHPXGD 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU 6HNXWX GDQ 1,&$ PHODQFDUNDQ VHUDQJDQ WHUKDGDS VHOXUXK NRWD 0HGDQ 7.5 GLEDZDK SLPSLQDQ .RQROHO $FKPDG 7DKHU GLEDQWX ROHK SDUD SHPXGD EHUMXDQJ PDWL PDWLDQ PHODZDQ 6HNXWX GDQ 1,&$ \DQJ PHQJDNLEDWNDQ EDQ\DN MDWXK NRUEDQ NHGXD EHODK SLKDN G %DQGXQJ /DXWDQ $SL 0DUHW

7HQWDUD 6HNXWX ,QJJULV PHQXQWXW DJDU UDN\DW PHQ\HUDKNDQ VHQMDWD VHQMDWD \DQJ GLSHUROHK GDUL WDQJDQ -HSDQJ 3DGD WDQJJDO 0DUHW 6HNXWX PHQJHOXDUNDQ XOWLPDWXP \DQJ LVLQ\D ³$JDU NRWD

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%DQGXQJ VHOXUXKQ\D GLNRVRQJNDQ´ 0HQDQJJDSL XOWLPDWXP WHUVHEXW 75, %DQGXQJ PHQHULPD SHULQWDK GDUL -DNDUWD DJDU NRWD %DQGXQJ GLNRVRQJNDQ 5DN\DW %DQGXQJ PHPDWXKL SHULQWDK GDUL -DNDUWD QDPXQ VHEHOXP PHQLQJJDONDQ NRWD PHUHND PHPEXPLKDQJXVNDQ NRWD %DQGXQJ EDJLDQ VHODWDQ 7XMXDQ WLQGDN DQ LQL DJDU SRV SRV SHQWLQJ GDQ WHPSDW WHPSDW \DQJ YLWDO WLGDN GDSDW GLSHUJXQDNDQ ROHK SLKDN ODZDQ 3HULVWLZD SROLWLN EXPL KDQJXV LWXODK NHPXGLDQ GLNHQDO GHQJDQ VHEXWDQ ³%DQGXQJ /DXWDQ $SL´ 'DODP SHULVWLZD WHU VHEXW JXJXU SDKODZDQ 0RKDPPDG 7RKD

*DPEDU .RWD %DQGXQJ EDJLDQ VHODWDQ GLEDNDU PHQMDGL ODXWDQ DSL ROHK SDUD SHMXDQJ VHEHOXP PHUHND WLQJJDONDQ SDGD WDQJJDO 0DUHW

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H 3HUWHPSXUDQ 0DUJDUDQD %DOL 1RYHPEHU

%HODQGD PHQGDUDW GL %DOL KHQGDN PHQHJDNNDQ EHUGLULQ\D ³1HJDUD ,QGRQHVLD 7LPXU´ %HODQGD PHPSHQJDUXKL SDUD SHMXDQJ %DOL WHUPDVXN /HWQDQ .RORQHO , *XVWL 1JXUDK 5DL WHWDSL EXMXNDQ LWX GLWRODN GHQJDQ WHJDV 8QWXN PHQHJDNNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD PDND SDGD WDQJJDO 1RYHPEHU 75, PHQJJHPSXU 7DEDQD GDQ 0DUJDUDQD 75, EHUWHPSXU GHQJDQ VHPDQJDW 3XSXWDQ KDELV KDELVDQ .DUHQD NHNXDWDQ GDQ SHUVHQMDWDDQ WLGDN VHLPEDQJ JXJXUODK 1JXUDK 5DL EHVHUWD VHOXUXK SDVXNDQQ\D $NKLUQ\D SHUWHPSXUDQ LQL GLNHQDO GHQJDQ QDPD 3XSXWDQ 0DUJDUDQD

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3HUXQGLQJDQ /LQJJDUMDWL

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

^ƵŵďĞƌ ͗ ϯϬ dĂŚƵŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DĞƌĚĞŬĂ

*DPEDU 8SDFDUD SHQDQGDWDQJDQ 1DVNDK 3HUVHWXMXDQ /LQJJDUMDWL GL ,VWDQD 5LMVZLMN -DNDUWD VHNDUDQJ ,VWDQD 0HUGHND WDQJJDO 0DUHW

$JUHVL 0LOLWHU %HODQGD 7HUKDGDS 5HSXEOLN ,QGRQHVLD D $JUHVL 0LOLWHU %HODQGD , $GD \DQJ WDKX DSDNDK \DQJ GLPDNVXG GHQJDQ DJUHVL PLOLWHU LWX" $JUHVL PLOLWHU DGDODK SHQ\HUDQJDQ GHQJDQ NHNXDWDQ VHQMDWD ROHK VXDWX QHJDUD WHUKDGDS QHJDUD ODLQ $JUHVL PLOLWHU %HODQGD

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WHUKDGDS ,QGRQHVLD EHUDUWL SHQ\HUDQJDQ %HODQGGD WHUKDGDS ,QGRQHVLD 0HQJKDGDSL VHUDQJDQ %HODQGD WHUVHEXW ,QGRQHVLD EHUXVDKD EHUMXDQJ XQWXN PHPSHUWDKDQNDQ NHPHUGHNDDQ $JUHVL PLOLWHU %HODQGD GLODQFDUNDQ SDGD WDQJJDO -XOL %HODQGD PHODQFDUNDQ VHUDQJDQ EHVDU EHVDUDQ NH ZLOD\DK 5, 6HUDQJDQ LQL GLVHEXW $JUHVL 0LOLWHU %HODQGD , 8QWXN PHQJKDGDSL DJUHVL PLOLWHU %HODQGD SDUD SHMXDQJ PHQJJXQDNDQ WDNWLN JHULO\D

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

D $XVWUDOLD GLZDNLOL ROHK 5LFKDUG .LUE\ E %HOJLD GLZDNLOL ROHK 3DXO 9DQ =HODQG F $PHULND 6HULNDW GLZDNLOL ROHK 'U )UDQN *UDKDP E 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH 'HQJDQ SHUDQWDUDDQ .71 ,QGRQHVLD GDQ %HODQGD EHUXQGLQJ NHPEDOL .71 EHUKDVLO PHQJDQWDUNDQ ,QGRQHVLD ± %HODQGD NH PHMD SHUXQGLQJDQ 3HUXQGLQJDQ GLODNVDQDNDQ GL DWDV .DSDO 5HQYLOOH PLOLN $QJNDWDQ /DXW $PHULND 6HULNDW \DQJ EHUODEXK GL 7HOXN -DNDUWD ,QGRQHVLD GLZDNLOL ROHK $PLU 6\DULIXGGLQ GDQ %HODQGD GLZDNLOL ROHK 5 $EGXO .DGLU :LMR\RDWPRMR +DVLO 3HUXQGLQJDQ 5HQYLOOH GLWDQGD WDQJDQL SDGD WDQJJDO -DQXDUL

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*DPEDU 3HQDQGDWDQJDQDQ 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH WDQJJDO -DQXDUL

+DVLO 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH VDQJDW PHUXJLNDQ ,QGRQHVLD :LOD\DK 5, PHQMDGL VHPDNLQ VHPSLW $GDSXQ LVL 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH DGDODK VHEDJDL EHULNXW ,QGRQHVLD KDUXV PHQJDNXL ZLOD\DK ZLOD\DK GL -DZD GDQ 6XPDWUD \DQJ GLNXDVDL %HODQGD SDGD $JUHVL 0LOLWHU %HODQGD , VHEDJDL ZLOD\DK %HODQGD 3DVXNDQ 71, KDUXV GLWDULN PXQGXU GDUL GDHUDK GDHUDK \DQJ WHODK GLGXGXNL %HODQGD 'HQJDQ DGDQ\D 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH ZLOD\DK 5, PDNLQ VHPSLW 3XODX 0DGXUD GLGXGXNL %HODQGD 6HEDJLDQ -DZD 7LPXU SXQ PHUHND GXGXNL EHJLWX SXOD VHEDJLDQ EHVDU ZLOD\DK -DZD %DUDW 'L -DZD GDHUDK \DQJ PDVLK GLNXDVDL ROHK 5, DGDODK VHEDJLDQ ZLOD\DK -DZD 7HQJDK VHEDJLDQ NHFLO -DZD 7LPXU GDQ %DQWHQ 'L 6XPDWUD ZLOD\DK 5, SXQ EHUNXUDQJ SXOD 6HEDJLDQ 6XPDWUD 7LPXU GDQ 6XPDWUD 6HODWDQ MDWXK NH WDQJDQ %HODQGD

dƵŐĂƐ 'LVNXVLNDQ GHQJDQ WHPDQ NDOLDQ 0HQJDSD GHQJDQ DGDQ\D 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH ZLOD\DK 5, PHQMDGL VHPDNLQ VHPSLW " +DVLOQ\D NXPSXONDQ

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*DPEDU 7HQWDUD %HODQGD VHGDQJ EHUJHUDN PHQXMX NRWD <RJ\DNDUWD

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ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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3DGD PXODQ\D 5HVROXVL 'HZDQ .HPDQDDQ 3%% LWX WLGDN GLKLUDXNDQ ROHK %HODQGD 0HUHND PHUDVD FXNXS NXDW XQWXN PHQJKDQFXUNDQ 5, 0HPDQJ NHPDMXDQ \DQJ PHUHND FDSDL FXNXS EHVDU KDPSLU VHOXUXK ZLOD\DK 5, PHUHND GXGXNL 'HQJDQ ODQWDQJ %HODQGD PHQJDWDNDQ EDKZD 5, VXGDK EHUDNKLU GDQ $QJNDWDQ 3HUDQJ 5, VXGDK KDQFXU

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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

WHUEXND PDWDQ\D GDQ PHQJHWDKXL GHQJDQ MHODV EDKZD ,QGRQHVLD WLGDN KDQFXU DNLEDW DJUHVL %HODQGD .HEHUKDVLODQ 6HUDQJDQ 8PXP LQL EHUNDW DGDQ\D NHUMDVDPD GDUL VHOXUXK SHMXDQJ ,QGRQHVLD

>ĂƟ ŚĂŶ

-DZDEODK SHUWDQ\DDQ GL EDZDK LQL GHQJDQ EHQDU $SD \DQJ GLPDNVXG GHQJDQ DJUHVL PLOLWHU" .DSDQ DJUHVL PLOLWHU %HODQGD SHUWDPD GLODQFDUNDQ" $SD WXMXDQ %HODQGD PHODQFDUNDQ DJUHVL PLOLWHUQ\D" %DJDLPDQD UHDNVL GXQLD LQWHUQDVLRQDO GHQJDQ DGDQ\D DJUHVL PLOLWHU %HODQGD WHUVHEXW" 0HQJDSD GLEHQWXN 3'5,"

% 0HQJKDUJDL -DVD 3DUD 7RNRK GDODP 0HPSHUWDKDQDNDQ .HPHUGHNDDQ 3HQJDNXDQ .HGDXODWDQ ,QGRQHVLD ROHK %HODQGD 6HMDN WDQJJDO $JXVWX ,QGRQHVLD PHQMDGL EDQJVD \DQJ PHUGHND ,QGRQHVLD PHQMDGL QHJDUD PHUGHND GDQ EHUGDXODW SDGD WDQJJDO $JXVWXV NHWLND 3.., PHQHWDSNDQ GDQ PHQJHVDKNDQ 'DVDU 1HJDUD GDQ 88' VHUWD PHPLOLK GDQ PHQJDQJNDW 3UHVLGHQ GDQ :DNLO 3UHVLGHQ 1DPXQ GHPLNLDQ %HODQGD PDVLK EHOXP PHQJDNXL NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD WHUVHEXW %HODQGD PHODNXNDQ EHUEDJDL FDUD XQWXN NHPEDOL PHQMDMDK ,QGRQHVLD %HODQGD PHODNXNDQ DJUHVL PLOLWHU KLQJJD GXD NDOL QDPXQ PHQJDODPL NHJDJDODQ 'XQLD LQWHUQDVLRQDO PHQJHFDP DGDQ\D DJUHVL PLOLWHU %HODQGD WHUVHEXW 'L ODLQ SLKDN ,QGRQHVLD PHODNXNDQ EHUEDJDL XSD\D XQWXN PHQGDSDWNDQ SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ $GD EHEHUDSD SHULVWLZD \DQJ PHQJDQWDU NHSDGD SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ ,QGRQHVLD GL DQWDUDQ\D DGDODK VHEDJDL EHULNXW D 5HVROXVL 'HZDQ .HDPDQDQ 3%% $WDV WXQWXWDQ SHVHUWD .RQIHUHQVL $VLD $IULND GL 1HZ 'HOKL PDND 'HZDQ .HPDQDQ 3%% SDGD WDQJJDO -DQXDUL PHQJHOXDUNDQ VXDWX UHVROXVL WXQWXWDQ \DQJ LVLQ\D %HODQGD GDQ ,QGRQHVLD KDUXV PHQJKHQWLNDQ JHUDNDQ PLOLWHUQ\D /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

3DGD WDQJJDO -XOL 3UHVLGHQ GDQ :DNLO 3UHVLGHQ EHVHUWD SHMDEDW WLQJJL \DQJ GLWDZDQ %HODQGD NHPEDOL NH <RJ\DNDUWD

*DPEDU %XQJ .DUQR %XQJ +DWWD GDQ SHPLPSLQ 5, \DQJ ODLQ WLED GL <RJ\DNDUWD

^ƵŵďĞƌ ͗ ϯϬ ƚĂŚƵŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DĞƌĚĞŬĂ ϭ

*DPEDU 3DVXNDQ 71, \DQJ PHPDVXNL NRWD <RJ\DNDUWD PHODOXL EHQJNHO .HUHWD $SL 3HQJRN

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

F .RPSHUHQVL 0HMD %XQGDU .0% 6HEDJDL WLQGDN ODQMXW GDUL 3HUVHWXMXDQ 5RHP 5R\HQ PDND WDQJJDO $JXVWXV ±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

^ƵŵďĞƌ ͗ ǁǁǁ͘ƐǁĂƌĂŵƵƐůŝŵ͘ĐŽŵ

*DPEDU 3HQDQGDWDQJDQ 3HVHWXMXDQ .0%

G 3HQJDNXDQ .HGDXODWDQ 5, 3DGD WDQJJDO 'HVHPEHU GHOHJDVL ,QGRQHVLD 5,6 \DQJ GLNHWXDL ROHK 'UV 0RK +DWWD EHUDQJNDW NH 1HWKHUODQG $NKLUQ\D SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU SHPHULQWDK %HODQGD PHQ\HUDKNDQ NHGDXODWDQ DWDV ,QGRQHVLD NHSDGD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 6HULNDW 3HQ\HUDKDQ GDQ VHNDOLJXV SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ WHUVHEXW GLODNXNDQ GL GXD WHPSDW \DLWX

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

'L QHJHUL %HODQGD 5DWX -XOLDQD PHQ\HUDKNDQ NHGDXODWDQ NHSDGD NHWXD GHOHJDVL ,QGRQHVLD 5,6 'UV 0RK +DWWD 'L -DNDUWD :DNLO 7LQJJL 0DKNRWD $ + - /RYLQN PHQ\HUDKNDQ NHGDXODWDQ NHSDGD ZDNLO SHPHULQWDK 5,6 6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,;

^ƵŵďĞƌ ͗ ǁǁǁ͘ƐǁĂƌĂŵƵƐůŝŵ͘ĐŽŵ

*DPEDU 8SDFDUD 3HQDQGDWDQJDQDQ 3HQJDNXDQ .HGDXODWDQ GL 'HQ +DDJ SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU

%HUVDPD GHQJDQ LWX GL <RJ\DNDUWD 3UHVLGHQ 6RHNDUQR PHQHULPD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD NH GDODP 5,6 GDUL SHMDEDW 3UHVLGHQ 0U $VVDDW 'HQJDQ SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ EHUDUWL EHUDNKLUODK NHNXDVDDQ %HODQGD DWDV ,QGRQHVLD GDQ EHUGLULODK 1HJDUD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 6HULNDW 5,6 6HWHODK SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ LEXNRWD QHJDUD GLSLQGDKNDQ GDUL <RJ\DNDUWD NH -DNDUWD

dƵŐĂƐ

&RED FHULWDNDQ NHPEDOL EHEHUDSD SHULVWLZD \DQJ PHQJDQWDU SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ ,QGRQHVLD ROHK SLKDN %HODQGD GHQJDQ EDKDVDPX VHQGLUL 7XOLVNDQ GL %XNX 7XJDV ,36 PX

3HUDQDQ %HEHUDSD 7RNRK GDODP 0HPSHUWDKDQNDQ .HPHUGHNDDQ %DQ\DN WRNRK \DQJ EHUSHUDQ GDQ EHUMDVD GDODP PHPSHUWDKDNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD \DQJ SDWXW NLWD WHODGDQL GL DQWDUDQ\D LDODK /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

D ,U 6RHNDUQR ,U 6RHNDUQR VDQJDW EHUSHUDQ GDODP XVDKD SHUMXDQJDQ PHPSHUWDKDQNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD DQWDUD ODLQ ,U 6RHNDUQR EHUVDPD 'UV 0RK +DWWD PHUXSDNDQ ³'ZL 7XQJJDO´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

^ƵŵďĞƌ ͗ ϯϬ ƚĂŚƵŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ DĞƌĚĞŬĂ

*DPEDU 3UHVLGHQ 6RHNDUQR PHPDVXNL DUHQD ODSDQJDQ ,NDGD -DNDUWD

0HQJDGDNDQ SHUXQGLQJDQ GHQJDQ SLKDN 6HNXWX EDLN GHQJDQ $)1(, GL -DNDUWD SDGD WDQJJDO 2NWREHU PDXSXQ GHQJDQ ,QJJULV GL 6XUDED\D WDQJJDO 2NWREHU

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

.HWLND 5HSXEOLN ,QGRQHVLD PHQMDGL EHQWXN QHJDUD 6HULNDW DWDX 5,6 ,U 6RHNDUQR GLSHUFD\D VHEDJDL 3UVLGHQ 5,6 .HWLND 5,6 NHPEDOL NH EHQWXN QHJDUD 5HSXEOLN ,U 6RHNDUQR GLSHUFD\D VHEDJDL 3UHVLGHQ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD KLQJJD WDKXQ E 'UV 0RK +DWWD 'UV 0RK +DWWD VDQJDW EHUSHUDQ GDODP XVDKD SHUMXDQJDQ PHPSHUWDKDQNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD DQWDUD ODLQ 'UV 0RK +DWWD EHUVDPD ,U 6RHNDUQR PHUXSDNDQ ³'ZL 7XQJJDO´ \DQJ VHODOX EHUVDWX GDODP PHQJXVLU SHQMDMDK GDUL EXPL ,QGRQHVLD WHUFLQWD 0HQDQGDWDQJDQL 0DNOXPDW 3HPHULQWDK WDQJJDO 1RSHPEHU WHQWDQJ ³3HPEHQWXNDQ 3DUWDL SDUWDL 3ROLWLN´ 0HQMDGL SHPLPSLQ GHOHJDVL ,QGRQHVLD NHWLND EHUODQJVXQJ .RQIHUHQVL 0HMD %XQGDU .0% GL 'HQ +DDJ %HODQGD 0HQHULPD PHQ\HUDKDQ NHGDXODWDQ GDQ PHQDQGD WDQJDQL QDVNDK SHQJDNXDQ NHGDXODWDQ ,QGRQHVLD ROHK SLKDN %HODQGD SDGD WDQJJDO 'HVHPEHU 'UV 0RK +DWWD PHQGDPSLQJL ,U 6RHNDUQR PHQMDGL :DNLO 3UHVLGHQ .HWLND 5HSXEOLN ,QGRQHVLD EHUEHQWXN QHJDUD 6HULNDW DWDX 5,6 'UV 0RK +DWWD PHQMDEDW VHEDJDL 3HUGDQD 0HQWHUL 5,6 F 6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,; ƐƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,; DGDODK VHRUDQJ UDMD <RJ\DNDUWD \DQJ LNXW EHUMXDQJ PHPSHUWDKDQNDQ NHPHUGHNDDQ ,QGRQHVLD -DVD MDVD EHOLDX VDQJDW EHVDU GDODP XVDKD SHUMXDQJDQ PHPSHUWDKDQNDQ NH PHUGHNDDQ ,QGRQHVLD DQWDUD ODLQ 3DGD WDQJJDO 6HSWHPEHU 6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,; PHQ\DWDNDQ EDKZD .HVXOWDQDQ <RJ\DNDUWD DGDODK EDJLDQ GDUL 1HJDUD .HVDWXDQ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 6UL 6XOWDQ +DPHQJNXEXZRQR ,; /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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

-HQGHUDO 6RHGLUPDQ GLODKLUNDQ GL 3XUEDOLQJJD -DZD 7HQJDK SDGD WDQJJDO )HEUXDUL %HOLDX DGDODK WRNRK SHMXDQJ GDQ SHQGLUL 71, -DVD MDVD 3DQJOLPD %HVDU -HQGHUDO 6RHGLUPDQ GDODP PHPSHUWDKDQNDQ NHPHUGHNDDQ DQWDUD ODLQ

ƐƵŵďĞƌ ͗ ŝŶƚĞƌŶĞƚ

G 3DQJOLPD %HVDU -HQGHUDO 6RHGLUPDQ

D 0HPLPSLQ SHUWHPSXUDQ GL $PEDUDZD \DQJ GLNHQDO GHQJDQ VHEXWNDQ ³6HUDQJDQ )DMDU´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

/ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ^ŽƐŝĂů <ĞůĂƐ s ^ ͬD/

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

:DZDVDQ .HEDQJVDDQ 3LOLK VDODK VDWX

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+DVLO VLGDQJ %383., \DQJ SHUWDPD LDODK « D 5XPXVDQ 'DVDU 1HJDUD E 5DQFDQJDQ /DPEDQJ 1HJDUD F 5XPXVDQ 3LDJDP -DNDUWD G 5DQFDQJDQ 88'

3DGD WDQJJDO $JXVWXV %383., GLEXEDUNDQ GDQ GLJDQWLNDQ ROHK 33., GDQ \DQJ GLDQJNDW VHEDJDL NHWXDQ\D LDODK « D ,U 6RHNDUQR E 0U $KPDG 6XEDUMR F 'UV 0RK +DWWD G $ELNXVQR &RNURVX\RVR 88' \DQJ GLGDODPQ\D WHUFDQWXP 'DVDU 1HJDUD 5, GLVDKNDQ ROHK 3.., GDODP VLGDQJQ\D SDGD WDQJJDO «« D $JXVWXV F $JXVWXV E $JXVWXV G $JXVWXV

.HWXD %383., DGDODK « D ,U 6RHNDUQR E 'UV 0RK +DWWD F 0U $KPDG 6XEDUGMR G 'U 5DGMLPDQ :HG\RGLQLQJUDW

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%HULNXW LQL DGDODK DQJJRWD .RPLVL 7LJD 1HJDUD NHFXDOL « D $PHULND 6HODWDQ F $XVWUDOLD E 6HODQGLD %DUX G %HOJLD .RPLVL 7LJD 1HJDUD PHPSUDNDUVDL SHUXQGLQJDQ DQWDUD %HODQGD GDQ ,QGRQHVLD \DQJ GLNHQDO VHEDJDL « D 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH F .RQIHUHQVL 0HMD %XQGDU E 3HUMDQMLDQ /LQJJDUMDWL G .RQIHUHQVL 7LJD 1HJDUD 3HPHULQWDK 'DUXUDW 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GLGLULNDQ GL « D %XNLWWLQJJL F <RJ\DNDUWD E -DNDUWD G %DQGXQJ 6HUDQJDQ 8PXP 0DUHW PHPEXNWLNDQ EDKZD « D 71, PDPSX PHODZDQ %HODQGD E %HODQGD ELVD GLNDODKNDQ F 5HSXEOLN ,QGRQHVLD ELVD GLNDODKNDQ G SLKDN \DQJ EHQDU DNDQ PHQDQJ .RQIHUHQVL 0HMD %XQGDU .0% GLVHOHQJJDUDNDQ GL NRWD « D $PVWHUGDP F 5RWWHUGDP E 'HQ +DDJ G +DPEXUJ 3HQJDNXDQ .HGDXODWDQ ,QGRQHVLD ROHK %HODQGD GLWDQGDWDQJDQL ROHK «« D 5DWX :LOKHOPLQD F 5DWX %HDWUL[ E 5DWX (OL]DEHWK G 5DWX -XOLDQD % ,VLODK WLWLN WLWLN GL EDZDK LQL GHQJDQ LVLDQ \DQJ WHSDW 7RNRK EDQJVD ,QGRQHVLD \DQJ GLSDQJJLO NH 'DODW 9LHWQDP 6HODWDQ DGDODK « « GDQ « 7RNRK 387(5$ DGDODK « « « GDQ « 6LGDQJ 3%83., \DQJ SHUWDPD PHQJKDVLONDQ UDQFDQJDQ « 3HUZLUD $QJNDWDQ /DXW -HSDQJ \DQJ EHUVLPSDWL WHUKDGDS SHUMXDQJDQ EDQJVD ,QGRQHVLD DGDODK « 7XMXDQ QHJDUD ,QGRQHVLD WHUGDSDW GDODP « 3DGD WDQJJDO $JXVWXV GLEHQWXNODK 33., GHQJDQ NHWXD « 'HOHJDVL ,QGRQHVLD GDODP 3HUXQGLQJDQ 5HQYLOOH DGDODK %HUGDVDUNDQ 3HUXQGLQJDQ /LQJJDUMDWL %HODQGD GH IDFWR PHQJDNXL ZLOD\DK ,QGRQHVLD PHOLSXWL « « GDQ « 'HOHJDVL ,QGRQHVLD GDODP .0% GLSLPSLQ ROHK« %HODQGD DNKLUQ\D PHQJDNXL NHGDXODWDQ 5, SDGD WDQJJDO «

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& -DZDEODK SHUWDQ\DDQ GL EDZDK LQL GHQJDQ VLQJNDW GDQ WHSDW $SD PDNVXG -HSDQJ PHPEHULNDQ MDQML NHPHUGHNDDQ NHSDGD EDQJVD ,QGRQHVLD " %DJDLPDQD FDUD %XQJ 7RPR PHPEDNDU VHPDQJDW MXDQJ UDN\DW 6XUDED\D " $SD DODVDQ SDUD SHMXDQJ PHPEDNDU NRWD %DQGXQJ VHEHOXP PHQLQJJDONDQ NRWD LWX XQWXN PHQ\LQJNLU NH OXDU NRWD " 3HUMDQMLDQ 5HQYLOOH GLDQJJDS PHUXJLNDQ ,QGRQHVLD 6HEXWNDQ NHUXJLDQ \DQJ GLDODPL ROHK ,QGRQHVLD LWX $SD WXMXDQ XWDPD GLODQFDUNDQQ\D 6HUDQJDQ 8PXP 0DUHW "

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&DWDWDQ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

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