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Presentación Corporativa 3T23
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Contenido
Perfil de Compañía
Hacia el Futuro Resultados Financieros ASG
Sigma como parte de Alfa Petroquímicos #1 en la producción de PTA, PET y EPS en las Américas
51% de las Ventas Netas de Alfa¹ 59% del EBITDA de Alfa ¹
Industria de Alimentos
11 Marcas con Ventas Netas mayores a US $100 millones (1) UDM en USD; ALFA y subsidiarias
Racional de Inversión
• Portafolio diversificado con marcas líderes en distintas categorías y segmentos • Plataforma de I&D que impulsa la Innovación y genera conocimiento del consumidor • Cadena de suministro y red de distribución extensa; alcance a 680k+ puntos de venta • Cultura equilibrada: impulsada por resultados y enfoque humanista • Unidad de Negocio “Growth” con oportunidad atractiva • Equipo directivo experimentado con 23 años de permanencia promedio
Presencia Multinacional, Favoritos Localmente
17
100+
680K+
1.7M
US $8.3B
23 años
Países
Marcas
Puntos de Venta
Toneladas de Comida Anual
Ventas Netas UDM
Experiencia Promedio de Equipo Directivo
Ofrecer los alimentos favoritos a cada comunidad.
EE.UU. 18%
Europa 28%
Mexico 47%
Carnes Frías y Frescas 56%
Lácteos 24%
Carnes Maduradas 14%
Otras Categorías 6%
LatAm 7% Ventas Netas UDM
US $8.3B EBITDA UDM
US $831M *Distribución de ventas y categorías por región UDM
Marcas líderes por mercado, categoría y segmento
100+ Marcas
11 Marcas con Ventas Netas mayores a US $100M. * Yoplait con licencia de un tercero
Marcas líderes en distintas categorías y segmentos de mercado Nuestra amplia cartera nos ayuda a solventar el crecimiento en la demanda de los distintos segmentos de mercado Carnes Empacadas
Carnes Frescas
Quesos, Cremas y Untables
Yoghurt
Otros
Premium Alto 1
Medio
Valor
De Bajo Costo
12% de nuestros ingresos provienen de marcas con licencia* * Incluye distribución de productos de terceros como Yoplait®, Oscar Mayer®, Grill Mates®, entre otros
Múltiples canales para llegar al consumidor
Moderno
Tradicional
Foodservice
Comercio Electrónico
Una historia única de transformación: Crecimiento + Rentabilidad Ventas Netas (US$ B)
Países
Plantas
Colaboradores
Europa EE.UU.
Liderazgo Nacional
2000
$0.8
4
8
2010
12,500+
Public Information
Carnes Frías C. Maduradas
98%
9
34
5%
29,000+
15%
32% 63%
76%
7%
$7.4
18
64
Lácteos Otras
74%
9%
Presencia Global 2022
México Latam
25%
Expansión Internacional
$2.6
Desglose de Ventas Netas Por geografía Por categoria
44,000+
7%
19%
21% 45%
29%
57% 15%
Cadena de suministro y red de distribución extensa 64 Plantas
México
24 119 375K+ 6,000+
179 Centros de Distribución
Europa
20 13 53k+ 990+
EE.UU.
680K+ Puntos de Venta
8 16 164K+ 100+
LATAM
12 31 95K+ 880+
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Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por plataforma de I&D Investigación del Consumidor
180,000+ Contactos por año Modelos matemáticos propietarios Proceso de innovación basado en Design Thinking 1,800+ Lanzamientos de nuevos productos en los últimos 36 meses
9% de los Ingresos provienen de innovaciones Investigación & Desarrollo (I&D)
2 Centros de Investigación (México y España) 200+ Especialistas 40+ Patentes y Propiedad Intelectual
Fuerza Laboral Diversa
60+
46,000+
Nacionalidades
Colaboradores 59% 41%
63%
16%
8%
13%
Historial de Fusiones y Adquisiciones •
31 fusiones y adquisiciones exitosas desde 1997.
•
Equipo experimentado con una trayectoria sólida.
•
Creación de valor a través de sinergias y procesos de integración post-fusión.
•
Disciplina financiera y capacidad de desapalancamiento acelerado.
Crecimiento orgánico
Alianza Comercial Fusión/ Adquisición
Equipo Directivo Experimentado Equipo directivo con 23 años de experiencia promedio en distintas áreas de la empresa. CEO Rodrigo Fernández CEO Sigma MBA Wharton
24
Unidades de Negocio Eugenio Caballero
Ricardo Doehner
CEO México MBA Harvard
Jesús Lobo
CEO Europa MBA Michigan 21
Sergio Ramos
CEO USA MBA Cornell University 19
26
Gerardo Carcoba
CEO LATAM MBA Universidad de Texas en Austin
CEO Foodservice MBA DUXX
21
35
Funciones Centrales Roberto Olivares
Gregorio de Haene
CFO - Finanzas MBA Duke
Años en la compañía
CRISO - Innovación, Sustentabilidad e I&D MBA ITESM 15
41
Beatriz Patrón
Alejandro Suárez
CTCO- Talento y Cultura MBA IPADE
CIO – Tecnologías de Información Maestría en Investigación de Operaciones Universidad George Washington 17
31
Daniel Alanis
CGO – Nuevas Avenidas de Crecimieto MBA & Maestría en Ing. Mecánica - Universidad de Michigan 2
Consejo Consultivo Tipo de Miembros
Miembro
Trayectoria
María Teresa Arnal*
Emprendedora; 25+ años de Experiencia en tech (Google, Twitter & Microsoft)
Diego Calderón
Propietario Independiente
María Eugenia Casar* Exdirectora Ejecutiva Adjunta - Programa Mundial de Alimentos
23%
62%
15%
Juan Enriquez*
Presidente y Director General - Biotechonomy, LLC
Álvaro Fernández
Director General y Presidente - ALFA
Armando Garza
Presidente del Consejo de Administración - ALFA
Brenda Garza
Propietario Independiente
Ángel Losada*
Director General y Presidente - Grupo Gigante
Eduardo Padilla*
Alejandro Ruiz
Ex director General - FEMSA Exsocio y Director General – Boston Consulting Group (BCG), Consumo y Operaciones en España Propietario Independiente
Ricardo Saldívar*
Expresidente y Director General - Home Depot México
Silvia Sonneveld*
Vicepresidenta Senior Estrategia Corporativa y de Nutrición - DSM
Anthony Pralle*
Independente Propietario Independiente Propietario Relacionado
* Miembro independiente
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Perfil de Compañía
Hacia el Futuro Resultados Financieros ASG
Hacia el Futuro Crecimiento orgánico de EBITDA de un dígito medio-alto, complementado con Fusiones y Adquisiciones. Hacia el futuro, nos enfocamos en 3 pilares: Crecer el core Conocimiento del Consumidor, Ejecución y Optimización
Nuevas fuentes de ingresos Oportunidades Globales de Alto Potencial Nuevas Categorías y Modelos de Negocio
Habilitadores para acelerar el potencial de la organización Mejorar la forma en la que pensamos, trabajamos e interactuamos
Crecer el core A través de los años, hemos desarrollado un negocio core exitoso que continuaremos fortaleciendo a través de: • Conocimiento profundo del consumidor, innovación y valor de marca para exceder las necesidades del consumidor. • Ejecución con excelencia y eficiencia para ofrecer una propuesta de valor ganadora. • Expansión de márgenes a través de mayores ingresos, iniciativas de ahorro en costos, optimización del portafolio y el aprovechamiento de la escala del negocio.
Expansión de Margen en Europa Optimización del Portafolio
• • • •
Incremento en utilización de capacidad Restructura de cadena de suministro Depuración de SKUs de menor rentabilidad Flexibilidad con sustitución de tecnología
Iniciativas Estratégicas
• • • •
Categorías adyacentes, White-spaces Nuevos canales Snacks y Productos a Base de Plantas Aprovechar capacidades existentes
Unidad de Negocio Internacional (IBU)
• Enfoque en mercados de alto valor • Tropicalización de productos como propuesta ganadora
Nuevas Fuentes de Ingreso: Oportunidades de Alto Potencial Fertilización cruzada para atender oportunidades de alto valor identificadas en cada región. • Chorizos, Untables, etc. • Jamones, Salchichas, Foodservice, etc. • Canal Tradicional, Foodservice, etc.
• Comidas Preparadas, Salchichas Maduradas, Carne Fresca.
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Nuevas Fuentes de Ingreso: Unidad de Negocio Growth
¿Qué es Growth? Unidad de negocio independiente enfocada en la creación de nuevas categorías y modelos de negocio. Autónoma para asegurar la flexibilidad y con acceso a las capacidades de Sigma.
• Equipo multidisciplinario global + campeones locales • Iteraciones rápidas; pruebas piloto de bajo costo
• Aprovechamiento de recursos internos y externos • Reconocimiento de fracasos productivos • Habilidades de Emprendimiento y Agilidad • Vinculación con Ecosistema Emprendedor
Unidad de Negocio Growth | Iniciativas Categorías Globales
Nuevos Modelos de Negocio
Ecosistema Emprendedor Smart Manufacturing Future Foods Power Connections Green Tech
Habilitadores para acelerar el potencial de la organización Innovación
La forma como
Anticipar los deseos y necesidades del consumidor
Emprendimiento
Gestión Impecable
Generación, piloteo y escalado de nuevos modelos de negocio
Enfoque en lo esencial, fomentar discusiones para resolver las causas raíz
Comportamientos Esenciales
Agilidad
Crear equipos conscientes, integrados y alineados
Velocidad y flexibilidad al enfrentar desafíos
Redirección de Recursos
La forma como
trabajamos
Talento
Impulsar iniciativas de eficiencia
El talento correcto en el lugar correcto
Procesos
Sostenibilidad
Personas
Avanzar en la integración de criterios ASG en la toma de decisiones
Organización
pensamos
La forma como
interactuamos
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Perfil de Compañía
Hacia el Futuro Resultados Financieros ASG
Información Relevante 3T23 US $ Millones Récord en Ingresos y Volumen consolidados. Décimo trimestre consecutivo de crecimiento en Ingresos, año contra año. Sigma
Ventas Netas
EBITDA
+18%
+68%
Flujo trimestral récord, 68% más, año contra año, impulsado por sólido crecimiento de doble dígito en todas las regiones. Mejora constante de la razón de Deuda Neta a Flujo; 2.5 veces al cierre del 3T23 contra 2.8 veces en el 2T23. Récord en Ingresos y Flujo trimestrales impulsados por la demanda sólida, los buenos resultados del canal de Foodservice y la apreciación del peso mexicano.
México
18%
18%
7%
Máximo histórico de Volumen trimestral impulsado por el crecimiento en todas las categorías y canales.
5%
7%
1,879
5%
19%
En el 3T23, los Ingresos y el Flujo del canal de Foodservice aumentaron 30% y 42%, año contra año, respectivamente. Récord trimestral de Volumen e Ingresos, con un aumento año contra año del 8% y 14%, respectivamente. EE.UU.
255
2,209
151
27%
7%
18% 6%
29%
El Flujo del 3T23 aumentó 61%, impulsado principalmente por marcas hispanas y por la adquisición de Los Altos Foods.
72%
Se han puesto en marcha las nuevas líneas de producción en la planta de Iowa, recientemente adquirida, y se completaron los trabajos de integración de los primeros 100 días de Los Altos Foods, con resultados mejores a los esperados.
45%
48%
69%
3T23
3T22
3T23
8.1%
11.5%
Los Ingresos trimestrales aumentaron 9%, año contra año, impulsados por las medidas de fijación de precios para mitigar las presiones inflacionarias sostenidas. Europa
Desinversión de todas las operaciones en Italia para optimizar la presencia de Sigma y mejorar la rentabilidad en la región. Crecimiento de Flujo trimestral contra el 3T22 impulsado por mejores resultados en el negocio de Carnes Frescas y la desinversión de Italia.
Latam
Máximos históricos de Ingresos y Flujo para un tercer trimestre, impulsados principalmente por las mejoras en Costa Rica y Ecuador.
3T22 Europa
Margen EBITDA México
Europa
EE.UU
Latam
32
Volumen al Trimestre Volumen (K Tons)
Volumen 3T23 vs 3T22 (K Tons)
+10% -11% +8% +2% 424
445
439 432 427 448
456
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23
Volumen 3T23 vs 2T22 (K Tons)
+3%
-1% +1%
3%
33
Ingresos al Trimestre Ingresos (US $ Millones)
Ingresos 3T23 vs 3T22 (US $ Millones)
2,143 2,209 1,870 1,879 1,879
1,991
1,711
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23
+26% +9% +14% +9%
Ingresos 3T23 vs 2T23 (US $ Millones)
+5%
-1% +4% +1%
34
EBITDA al Trimestre EBITDA (US $ Millones)
EBITDA 3T23 vs 3T22 (US $ Millones)
255
+77% +52% +61% +16%
217 192 161
172 151
167
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23
* Incluye gastos no recurrentes de la iniciativa de restructura en la región (US $ 12 M) durante 2Q23
EBITDA 3T23 vs 2T23 (US $ Millones)
+13% -224% -16% +5% *
35
Márgenes EBITDA al Trimestre Márgenes EBITDA (%)
Márgenes EBITDA (%)
16.2
11.5 9.4
9.6
9.2 8.1
13.0 13.2 12.7 10.5 9.5
10.1
13.6 11.2
8.7
11.2 9.3
8.0 2.0
2.3
13.6
12.4
7.8
8.5
17.4
1.6
2.5
11.0 12.0 8.8
8.5
8.2
2.2
1.6 0.2*
1T22
2T22
3T22
4T22
1T23
2T23
3T23
1T22
2T22
México
* Excluye gastos no recurrentes de la iniciativa de restructura en la región (US $ 12 M)
3T22
4T22
Europa
1T23
EE.UU
2T23
3T23
LatAm
36
Cambio en Deuda Neta
Cambio en Deuda Neta 3T23 vs 2T23 (US $ Millones)
2T23
EBITDA
NWC CNT
CAPEX CAPEX
GastosExpenses Net Financial Financieros Netos
Impuestos Taxes
Dividends Dividendos
Otras Other Fuentes Sources
2Q22 3T23
37
Cambio en Deuda Neta
Cambio en Deuda Neta 3T23 vs 3T22 (US $ Millones)
*
3T22
EBITDA
NWC CNT
CAPEX CAPEX
GastosExpenses Net Financial Financieros Netos
Taxes Impuestos
*Sigma tomó la decisión voluntaria de abandonar el régimen fiscal opcional; se realiza pago en 2T23 de impuestos diferidos del ejercicio 2022.
Dividends Dividendos
Other Otras Sources Fuentes
2Q22 3T23
38
Inversiones (Capex) Capex
México
69% 78%
75%
72%
72%
Europa
67%
63%
68%
75%
70%
82%
86%
78%
76%
33%
37%
32%
25%
30%
18%
14%
22%
24%
89%
11%
2019 2020 2021 2022 9M23
2019 2020 2021 2022 9M23
EE.UU. EE.UU.
Latam Latam
31% 22%
2019
25%
2020 Estratégicos
28%
2021
28%
2022
Mantenimiento
9M23
100%
89%
78%
11%
22%
54%
46%
49% 85%
85%
15%
15%
51%
2019 2020 2021 2022 9M23
67% 33%
83%
84%
17%
16%
2019 2020 2021 2022 9M23
Resultados Financieros US $ Millones
Volumen
Ingresos
EBITDA
(K Tons)
(US $ Millones)
(US $ Millones)
3,820 3,443 3,308 2,615
639 716
663 676 684
652
525 470 395 308
Ganancias no recurrentes*
*** EBITDA excluye US$ 160 millones por daños en propiedad y compensación de Seguro.
703 684
741
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 UDM
8,307 7,425 6,817 6,463 6,336 6,347 5,901 6,054 5,359 5,698
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 UDM
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 UDM
1,445 1,304 1,142 1,105 897
831
160
1,763 1,720 1,754 1,701 1,678 1,756 1,705 1,740 1,668
Composición de Costos y Gastos UDM Costos de los bienes vendidos (COGS) (US $ Million)
5%
2%
Gastos de Venta, Administración y Generales (SG&A) (US $ Million)
7%
8% Meat and Dairy Raw y Materia Prima Cárnica Materials Láctea Dry Ingredients Ingredientes Secos
8%
21%
Selling Ventas
Direct Mano deLabor obra
8% 57% 12%
Administración Administrative
Producto de Trade Products Comercialización
Generales General
Empaques Packaging Energía Energy (Fuel, electricity, etc) Otros Other
COGS: • Materia Prima Cárnica y Láctea – Puerco, Pavo, Pollo, Res, Leche Clase III, Queso Cheedar, NFDM • Ingredientes Secos – Sazonadores y otros productos no cárnicos o lácteos • Productos de Comercialización – Productos adquiridos distribuidos en los canales tradicionales y de Foodservice • Empaques – Filmina de Plástico, Etiquetas, Capsulas, Botellas y Tapas • Mano de Obra – Compensaciones relacionadas a la producción de alimentos • Energía – Gas, Electricidad, Combustible, etc. • Otros – Depreciación, mantenimiento, etc. SG&A • Venta – Distribución, marketing, salarios, comisiones de ventas • Administrativo – Salarios, renta, utilidades • General – Otros gastos menores
72%
Nivel de Apalancamiento
Deuda Neta/ EBITDA**
Deuda Neta 1,936
1,859
1,994
2,045 1,756
1,691
1,782
2017 2018 2019 2020 2021 2022 3T23
2.9x
2.7x 2.8x 2.6x
2.3x
Deuda Bruta/ EBITDA**
2.7x 2.5x
2017 2018 2019 2020 2021 2022 3T23
* La metodología de S&P Ratings establece un límite al nivel de calificación de la empresa dueña. La calificación crediticia de Sigma es de ‘bbb’. ** EBITDA excluye US$ 160 millones por daños en propiedad y compensación de Seguro.
3.8x 3.6x 3.6x 3.8x 3.4x 3.8x
3.1x
2017 2018 2019 2020 2021 2022 3T23
Perfil de deuda Plazo Promedio: 2.4 años Tasa Promedio: 5.74 % (Incluyendo el CCS)
Mezcla de Divisas de la Deuda (Incluyendo CCS)
Vencimiento de Deuda (US $Millones)
Mezcla Divisas en Caja
10%
480
44%
26%
19%
37%
552 635 520 *
500
34%
30% 199
Efectivo
2023
2024
1
1
2025
2026
1
75
2027
1
2028
*US $520 millones de un MXN-USD Cross Currency Swap (CCS) acordado para 2026. No incluye US $186 millones principalmente de arrendamientos financieros, documentos por pagar e intereses devengados.
MXN
USD
EUR
OTRO
Bonos en Circulación
2024 2026
Bono
Monto (US $ M)
Cupón
Rendimiento (YTM)
Fecha de Vencimiento
2024
€640
2.625%
5.168%
Feb – 2024
2026
$1,000
5.125%
6.347%
May – 2026
2028
$500
4.875%
6.068%
Mar - 2028
*Calificación limitada al perfil crediticio de la empresa matriz por metodología de S&P. Perfil crediticio individual de Sigma es ‘bbb’
sep/23
ago/23
jul/23
jun/23
abr/23
may/23
mar/23
feb/23
dic/22
ene/23
nov/22
oct/22
sep/22
ago/22
jul/22
jun/22
may/22
abr/22
feb/22
mar/22
ene/22
dic/21
nov/21
oct/21
sep/21
ago/21
jul/21
jun/21
may/21
2028 abr/21
120 110 100 90 80 70 60 50 40
BBB- *
BBB
Baa3
Perspectiva: Estable
Perspectiva: Estable
Perspectiva: Estable
Dividendos Dividendos Pagados (US $ Millones) 155
151
150
152
120 75
17
18
19
20
21
En 2020 no se pagaron dividendos. La grafica muestra los totales por año.
22
23
Trimestre
Monto (US $ Millones)
1T23
0
2T23
75
3T23
0
Estado de Resultados (miles de pesos) III Trim 23 III Trim 22
(miles de dólares) III Trim 23 III Trim 22
Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta
37,675,657 38,025,114 (26,071,510) (28,642,644) 11,604,147 9,382,470
2,208,903 1,878,911 (1,528,628) (1,415,354) 680,275 463,557
Gastos de venta Gastos de administración Otros ingresos (gastos), neto Utilidad de operación
(6,354,649) (1,872,109) (2,013,047) 1,364,342
(5,830,571) (1,517,743) 17,773 2,051,929
(372,521) (109,768) (118,756) 79,230
(288,081) (75,010) 869 101,335
Ingresos financieros Gastos financieros Ganancia (pérdida) cambiaria, neta Utilidad antes de impuestos
111,883 (880,177) (634,684) (38,636)
83,321 (647,518) 98,507 1,586,239
6,553 (51,575) (37,511) (3,303)
4,119 (31,986) 4,813 78,281
Provisión para impuestos a la utilidad Utilidad neta consolidada
(578,874) (617,510)
(694,774) 891,465
(34,172) (37,475)
(34,391) 43,890
(618,985)
891,465
(37,563)
43,890
1,475
0
88
0
Utilidad (perdida) atribulble a: Participación de la controladora Participación no controladora
Balance General (miles de pesos) Sep '23 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Clientes y otras cuentas por cobrar, neto Impuestos sobre la renta por recuperar Inventarios Otros activos circulantes Instrumentos financieros derivados Total activo circulantes ACTIVO NO CIRCULANTE: Propiedad, planta y equipo, neto Activos intangibles, neto Derecho de uso por arrendamiento, neto Crédito mercantil Impuestos diferidos a la utilidad Instrumentos financieros derivados Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Otros activos no circulantes Efectivo restringido Total activo no circulante Total activo
(1) (2)
Sep '22
(miles de dólares) Sep '23 (1) Sep '22 (2)
9,724,319 6,500 9,492,076 549,976 16,651,767 2,804,254 173,522 39,402,414
14,187,750 6,500 8,724,946 437,820 19,138,313 3,028,494 10,224 45,534,047
551,907 369 538,726 31,214 945,076 159,156 9,848 2,236,296 0
698,704 320 429,678 21,561 942,505 149,144 503 2,242,415
28,512,560 11,235,456 2,497,336 12,461,328 2,236,426 365,948 117,700 173,824 0 57,600,578
29,771,792 12,687,355 1,846,658 12,307,546 2,118,237 557,481 137,225 126,780 6,500 59,559,574
1,466,172 624,815 90,942 606,110 104,317 27,454 6,758 6,244 320 2,933,132
97,002,992
105,093,621
1,618,239 637,672 141,737 707,246 126,929 20,770 6,680 9,865 0 3,269,138 0 5,505,434
5,175,547
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE: Deuda circulante Intereses devengados por pagar Pasivo por arrendamientos Proveedores Impuesto a la utilidad por pagar Provisiones Instrumentos Financieros Derivados Otros pasivos circulantes Total pasivo a corto plazo
11,190,120 579,600 392,943 24,849,444 1,902,279 181,366 1,493,524 2,513,382 43,102,658
0 611,777 460,991 28,016,242 581,491 66,084 484,241 2,645,538 32,866,364
635,099 32,895 22,302 1,410,338 107,964 10,293 84,765 142,648 2,446,304 0
0 30,128 22,702 1,379,716 28,637 3,254 23,847 130,285 1,618,569
PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda a largo plazo Documentos por pagar Pasivo por arrendamientos Impuestos diferidos a la utilidad Beneficios a empleados Provisiones largo plazo Impuestos sobre la renta por pagar Instrumentos financieros derivados Otros pasivos no circulantes Total pasivo a largo plazo
31,107,152 42,956 2,247,250 3,019,821 1,653,589 6,574 0 167,577 49,662 38,294,581
45,641,712 241,770 1,539,902 3,853,433 1,343,484 73,459 1,048,584 0 35,129 53,777,473
2,247,718 11,906 75,836 189,770 66,163 3,618 51,640 0 1,730 2,648,381
81,397,239
86,643,837
1,765,496 2,438 127,543 171,391 93,850 373 0 9,511 2,819 2,173,421 0 4,619,725
CAPITAL CONTABLE: Total capital contable de la participación controladora: 15,543,606 Total capital contable de la participación no controladora: 62,147 Total capital contable 15,605,753 Total pasivo y capital contable 97,002,992
18,449,784 0 18,449,784 105,093,621
882,182 3,527 885,709 5,505,434
908,597 0 908,597 5,175,547
Total pasivo
Convertido a dólares para conveniencia del lector, usando el tipo de cambio de 17.072 publicado por el Banco de México para pago de obligaciones denominadas en dólares para el 30 de Junio de 2023 Convertido a dólares para conveniencia del lector, usando el tipo de cambio de 19.9847 publicado por el Banco de México para pago de obligaciones denominadas en dólares para el 30 de Junio del 2022
4,266,950
Flujo de Efectivo
(miles de pesos) III Trim 23 III Trim 22 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad Depreciación y amortización Deterioro de Activos fijos e intangibles Costos relacionados con prima de antigüedad y plan de pensiones Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo Costo financiero, neto Fluctuación cambiaria, neta (Aumento) disminución en clientes y otras cuentas por cobrar (Aumento) disminución en inventarios Aumento (disminución) en proveedores y otras cuentas por pagar Impuestos a la utilidad pagados Otros gastos operativos
(miles de dólares) III Trim 23 III Trim 22
(38,636) 914,837 2,066,497 267,646 (11,197) 524,632 634,684 (1,282,494) 441,335 (656,801) (773,194) (62,459)
1,586,239 1,013,042 (2,483) 121,560 (24,269) 534,325 (98,507) (130,466) (690,973) 843,739 (469,310) (48,812)
(3,303) 53,631 121,890 15,697 (655) 30,744 37,511 (77,511) 25,894 (41,551) (45,283) (3,862)
78,281 50,059 (115) 6,006 (1,197) 26,393 (4,813) (4,606) (34,384) 46,302 (23,222) (2,408)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
2,024,850
2,634,085
113,202
136,296
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Adquisiciones de negocios neto del efectivo adquirido Intereses cobrados Flujo en adquisición de activos intangibles Adquisiciones de propiedad, planta y equipo Flujo por ventas de propiedad, planta y equipo Efectivo restringido y otros activos
(521,233) 0 88,299 52,940 (7,674) (105,105) (991,886) (1,120,207) 11,197 24,269 6,500 19,500
(30,763) 5,169 (403) (58,204) 655 383
0 2,612 (5,219) (55,361) 1,197 956
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
(1,414,797) (1,128,603)
(83,163)
(55,815)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Entrada por préstamos y deuda Pago de deuda y préstamos bancarios Arrendamientos Financieros Instrumentos financieros derivados Intereses Pagados
1,284,916 (1,323,877) (168,482) (913,064) (376,957)
0 (19,500) (177,541) (245,037) (412,120)
75,825 (77,082) (9,881) (53,573) (21,967)
0 (956) (8,773) (12,120) (20,489)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
(1,497,464)
(854,198)
(86,678)
(42,338)
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo Fluctuación cambiaria del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo del periodo
(887,411) 215,565 10,396,165 9,724,319
651,284 64,457 13,472,009 14,187,750
(56,639) (414) 608,960 551,907
38,143 (13,555) 674,116 698,704
Guía de Resultados
US $Millones
Revisada 2T23
Original 2023
Ingresos
$8,600
$8,100
EBITDA
$880
$705
Capex*
$240
$280
* Estas cifras no incluyen las recientes adquisiciones
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Materias Primas– Cerdo y Ave EE.UU.
Europa
USD / Lb
- 2020 - 2021 - 2022 - 2023
Eur / kg
Jamón de Cerdo
3.50
8
1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0
0.6
6
3.00
0.4
4
2.50
0.2
2
2.00
0 E A J O E A
J O E A J O E
Puerco 42% 1.50
E A J O E A
J O E A J O E
0.50 0.00 E A J O E A
J O E A J O E
0
1.50 E J E F A MJ AO ME AJ JJ OA ES AO J NO D
Muslo de Pavo
Pavo MS 3
1 0.8 0.6 0.4 0.2 0
1.00
Jamón de Puerco
Pechuga de Pavo
Pollo MSC
2 1 0 JE FA MJ AO ME AJ J OA ES AO JN ODE
Fuentes: EE.UU. - USDA; Consulta el Apéndice A para Información adicional respecto a las referencias de las materias primas de EE.UU. Europa – Media ponderada de los precios del jamón en hueso en España, Francia y Alemania
E A J O E A
J O E A J O E
A JN OD E J E FA MJ AO ME AJ JJ OA E S O
Materias Primas– Lácteos EE.UU. USD / Lb
Leche Clase III
Queso Cheddar
28
2.8
23
2.3
18
1.8
13
1.3
8
0.8 JE FA MJ AO M E AJ JJ OA E S A O J NO DE
J E F A M J A O ME A J J OA E S AO J N O DE
NFDM 2
- 2020 - 2021 - 2022 - 2023
1.5 1 0.5 JE FA MJ AO M E AJ JJ OA E S AO J N O DE
Fuentes: EE.UU. - USDA; Consulta el Apéndice A para Información adicional respecto a las referencias de las materias primas de EE.UU.
Referencia de precios de energía en Europa Dutch TTF €/MWh
400 350 Dutch TTF (Title Transfer Facility, por
sus siglas en ingles), es el punto de comercio virtual de gas natural en los Países Bajos y es el principal centro de fijación de precios del gas para el mercado Europeo.
300 250 200 150
100 50 0
EJ
FF
M
A
M M 2020
Fuente: ICE Index
J
JJ 2021
AA 2022
S 2023
O O
N
DD
Tipo de Cambio EE.UU. Dólar - Euro
EE.UU. Dólar – MXN Peso
25
1.25
23
1.2
1.15
21
1.1 19
1.05
17
1
15
0.95 JE
FF
M M
2021
A
M M2 J2J
2020
J J3
A A2
2022
S
OO 2023
N
D D
EE
FF
M M
M J2J AA M2
2021
2020
J3J
A2A S S O O N N D D
2022
2023
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Contenido
Perfil de Compañía
Hacia el Futuro Resultados Financieros ASG
Sigma’s ESG journey
1er análisis de materialidad e informe GRI
Actualización del análisis de materialidad alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU
<2015
2016
2018
Estrategia de Sustentabilidad para toda la empresa, análisis de materialidad e informe GRI
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Aprobación de SBTi
2019
Established the Sustainability Community (260+ employees)
2020
2021
2022
2025
•
Informe de Sustentabilidad revisado por GRI
•
Nos unimos: • Pacto Mundial de las Naciones Unidas • Programa CDP Supply Chain
Estrategia de Sustentabilidad
Alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU 260+ Colaboradores involucrados
Buscamos establecer condiciones que motiven y faciliten a las personas a adoptar hábitos que mejoren su calidad de vida.
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Promovemos estilos de vida saludables a través de nuestra oferta de productos innovadores y de alta calidad.
Creamos valor económico y social a través de nuestras prácticas estratégicas y las compartimos para fomentar el desarrollo y fortalecimiento de nuestra cadena de valor.
Nos enfocamos en reducir nuestro impacto ambiental, utilizando los recursos naturales de una manera más eficiente.
Metas de Sustentabilidad 2025
Fuente: Sigma - Informe de Sustentabilidad 2021
*El portafolio de Salud y Bienestar se compone de los productos lanzados bajo las plataformas de innovación Salud y Nutrición y de Confianza y Sustentabilidad. **Frente a los retos del COVID, desde 2020 contamos con medidas adicionales de higiene que incrementaron el consumo de agua por tonelada producida. Esto significó un consumo atípico de agua en nuestras operaciones durante el año.
Programas y Socios Estratégicos
Pacto Mundial de las Naciones Unidas
Programa de Cadena de Suministro
Programa de Reducción de Emisiones de Carbono
Alineación a los ODS de las Naciones Unidas
Aprobación de SBTi
Calificaciones ASG
Cuatro temas transformacionales Evolucionar nuestras fuentes directas y nuestro consumo de energía hacia una empresa neutra en carbono
Colaborar con la cadena de valor para garantizar el cumplimiento de la sostenibilidad y comparar las mejores prácticas
Ejecutar la estrategia global de gestión del agua para minimizar los riesgos en nuestras instalaciones
Desempeño ESG
Fomentar la economía circular para minimizar el impacto medioambiental de nuestros productos
Apéndice A: Referencias clave de los precios de materias primas Este apéndice proporciona una guía detallada para obtener las referencias de materias primas clave de fuentes públicas. No se presenta una lista exhaustiva de las materias primas de la empresa, ni representa los costos reales de la empresa. Puerco • EE.UU. – Jamón de Puerco (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham) • EE.UU. –Puerco 42% (USDA Pork Trimmings - 42% Trim Combo, FOB Plant)
Aves • EE.UU. – Pollo Separado Mecánicamente (USDA Chicken - MSC, Some Skin, 15-20% Fat, Fresh) • EE.UU. – Pavo Separado Mecánicamente (USDA Turkey - MST, Some skin, under 20% fat, Fresh) • EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast, Young Tom, Boneless & Skinless, Fresh) • EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat, Boneless & Skinless, Fresh) Lactéos • EE.UU. – Leche Clase III (USDA Milk Class III) • EE.UU. – Queso Cheddar en bloque (USDA Block Cheddar Cheese 40lb)
EE.UU.– Jamón de Puerco (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
1 5
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6
Type in
Ctrl + F, buscar 23 − 27
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4
EE.UU. – Puerco 42% (USDA Pork Trimmings - 42% Trim Combo, FOB Plant) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
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Ctrl + buscar, 𝑇𝑟𝑖𝑚 𝐶𝑜𝑚𝑏𝑜
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EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC, 15-20% Fat, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
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Type in
6
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2
Ctrl + F, buscar 𝑀𝑆𝐶, 15
3
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EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST, Some skin, under 20% fat, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
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Typeinin Type
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Ctrl + F, buscar 15 − 20
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EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast, Young Tom, Boneless & Skinless, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
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Typeinin Type
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2
Ctrl + F, buscar 𝐵𝑜𝑛𝑒𝑙𝑒𝑠𝑠
3 7
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EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat, Boneless & Skinless, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports
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Ctrl + F, buscar 𝐵𝑜𝑛𝑒𝑙𝑒𝑠𝑠
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EE.UU. – Queso Clase III ( USDA Dairy- CME, Milk Class III) https://mpr.datamart.ams.usda.gov/
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EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque (USDA Dairy -Block Cheddar Cheese 40lb) https://mpr.datamart.ams.usda.gov/
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