QA-TONTINE-shelter_part1_v2.27,05C07 by Simon Harris

Quill Assets | The Birth of a Shelter | Part 1 of 6

A Quill Group Company

A ‘Patrimonio Familiar’ Shelter Part One: Why?

QUILL ASSETS, A division of The Quill Group Company Secretary LLP Registered Address: Harbro House, Crown Lane, Denbigh LL16 3SY United Kingdom. Reg No. OC315295

Price £10/14€ The Willwriters Association

The Association of Lawyers

A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

Index Why might you require a Shelter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 The clear benefits of sheltering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 It is good - but is not a Tardis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 The two classes of Shelter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Part One - Spanish Translation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

ÂŠ The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

Why might you require a Shelter? Introduction This written information is most likely to follow a meeting or discussion with Quill or GTK Spain (Getting To Know Spain) - during which we have recommended that you should consider ‘wrapping’ your property and affairs in Spain inside a Spanish family Shelter. This is not so much a sophisticated tax avoidance scheme as to ‘level’ the playing field - removing the enormous and unfair disadvantages that can - quite accidentally - work against anyone from the UK or Ireland, USA, Canada, Australia - etc, who all have the same legal system as the UK - who purchases property or live in any of the Napoleonic code countries (Germany, Italy, France, Spain etc). The legal and taxation systems in the ‘Napoleonic code’ countries has developed from their quite different cultures. The Napoleonic legal system is entirely and completely different in detail to that of the UK or Eire.

those assets being ‘wiped out’ by personal gift or inheritance taxes. This structure is then added to - and further strengthened by - features that are part of the English Law - but which the ‘Napoleonic Code’ world does not have. The combination of these is stunningly effective.

Spain and family businesses The fiscal health and the continuation of small family businesses has been of particular importance in Spain - where a very large proportion of employment (80%>) and exports (60%>) comes from family run businesses than in most other countries. This is generally farms, olive groves, orange groves - and - more recently, the taxi firms, hotels and restaurants of tourism. There are an estimated 2.5 million ‘Patrimonio Familiars’ in Spain, who between them employ over three out of four workers.

We do not have the same - or even similar taxes - for example. The contradictions between these two legal systems can cost an uninformed or unsuspecting individual or family - with assets in both a great deal of additional and unnecessary taxation, and heartache.

Wrap up - in a Shelter Our recommendation is that you consider wrapping your property and assets situated in Spain - and elsewhere too - if it is appropriate - inside a Quill constructed Spanish patrimonio familiar - meaning ‘family estate’ shelter. This makes use of legal and accounting principles - known collectively as ‘patrimonio familiar’ that have developed in Spain over time, allowing a ‘wealth creating’ family to protect and grow its assets for the benefit of children and all future generations - without the same concern about © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

It is a happy coincidence that the processes that protect family assets for a Spanish farming family can also protect a British or Eire etc - passport holder, with a property in Spain, against any of the disadvantages of owning property in Spain.

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Divorce leads to claims concerning the division of the property and assets of the parties. As a consequence it is almost inconceivable for parents in the UK to give their assets - either during their life - or on first death - to their children - for the fear that those assets will become tangled up - and fragmented, following any divorce that might occur. Where that asset is the half of a house - following the death of one spouse - there is the fearsome prospect of the gift of property to your child The challenges of Spain becoming ‘shared’ by his or her angry ex-spouse Spain has roads, cars, lights, libraries, pop and the surviving spouse being evicted ! music, films, iPod’s and McDonalds etc, just Without divorce however the culture in Spain like the UK and Ireland! has been - to give to children on first and second When you look across a room at a group of death - ALWAYS - and IN TOTAL. Spaniards, you can be forgiven for thinking that 1. The first major difference they are English or Irish folk with a suntan.

Disposition

It is therefore very easy to make the assumption that everything will be the same or similar in Spanish people have almost no ‘freedom of disposition’ when they die - in the way that UK Spain. or Irish citizens do. This - though - is a very dangerous assumption when applied to their underlying Spanish culture They cannot give their goods and chattels upon death to ‘anyone’, they chose - but primarily to and, as a consequence, their laws and taxes. children of their blood. A hint of the difference in cultures is offered at Nor can Spanish parents write their children out bullfights, siesta’s and fiesta’s ! of their Will - but must divide almost all of their estate between their children. Henry VIII Probably the most fundamental difference If you own property on Spanish soil - and between us stems from the action of King Henry do not have a ‘Spanish Assets’ Will - that is VIII - in breaking the England’s church away legally binding in both the UK and Spain then from the Catholic church - over 500 years ago - in your property will be divided under the rules order that he could legally divorce his first wife. of Spanish intestacy in this way between the children of your blood AND NO ONE ELSE. Quill Wills | Spanish Asset Wills for English Speaking People

Spain’s law - however - in Civil Code 9.1-8 - accepts that foreigners can deal with their property upon death in the tradition of their country - so long as a Will exists that is valid and legally binding in both countries - and can be recognised by both the UK and Spain - which means writing a Quill Spanish Assets Will. That English people and those around the world they have influenced have - as a consequence - been able to divorce each other for 500 years whereas the people of staunch Catholic nations, like Spain (until very recently) have not, which has led to major cultural differences. © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

The first task of a Spanish Family Shelter for foreigners is to REINSTATE your ability to include whoever - and do whatever you wish with what you own in Spain - or inside the Shelter.

A Quill Group Company

Spanish Asset Wills for English Speaking People Part One: Relevant Law

Price £4/6€ The Willwriters Association

The Association of Lawyers

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This is payable within 6 months - and is almost always an unexpected and unpleasant surprise that can be ‘way of life’ threatening, forcing the sale of the property to pay this tax. The primary function of a Spanish family Shelter is to eliminate any gift tax on first death - and for all future generations.

3. There is no tax relief between spouses 2. Property is owned in common - not jointly Most people in the UK and Eire etc. think that - because they own their property ‘jointly’ with their partner or spouse - (joint tenancy, which really means, joint ownership) - that they each own ‘half’ of it, and that the same applies elsewhere in the world. This is not so. No one ‘owns’ half of a jointly owned house. The whole of the property belongs to the survivor, involving no transfer, i.e. as it they had always owned it entirely. As a result in the UK and Eire etc. because there is no transfer, there can be no ‘transfer tax’ between any two people who jointly own a property. The survivor automatically owns the whole without a gift being made. It is completely different in Spain, where each party owns ‘their half’ (or share) of the property, as ‘owners in common’. It is therefore technically possible for half owner of a house to sell their half or give it to anyone that he chooses (though in Spain the law requires it is bequeathed to children). This however means that when British people purchase property in Spain, and one of them dies - there has to be a transfer of the deceased’s half of a house to their spouse (if they are able to do this by writing a Will that is legally binding and valid). It therefore comes as something of a shock to the surviving spouse that when her husband dies - and leaves his €200,000 half of their Spanish house to her - that tax in this example of around €40,000 becomes payable upon its transfer to her.

In the UK and Eire all gifts - of any size - during lifetime or upon death between spouses or civil partners - are completely free of tax. The opposite is the case in Spain. Any lifetime gift between spouses in Spain is taxed at between 8% and 34%. Where that gift is a result of death, there is an exemption of tax on (around) the first €16,000. This can be a startling discovery to a family with an estate worth a modest €600,000 (£400,000) where the first to die gives their half to the survivor - creating tax of up to €120,000. A Quill Spanish family Shelter structure, eliminates this problem.

4. ‘Wealth tax’ on your assets in Spain - or worldwide Everyone with property in Spain pays ‘net asset worth’ tax referred to as ‘wealth tax’ upon their total wealth in Spain. People who have lived in Spain for more than 6 months are eligible to pay wealth tax on everything they own in the world. Those that do not pay are likely to get a nasty surprise when they come to sell their property. The UK does not have wealth tax - and therefore the double taxation agreement between the UK and Spain cannot - and does not - cover it. This ‘net asset worth’ tax, is calculated at around 0.7% of the rateable value of the estate for non tax residents of Spain.

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A tax resident in Spain - who has lived for 183 days in Spain - and thus - pays ‘wealth tax’ upon their total worldwide wealth, (even if some of that already comes under other forms of UK or Irish tax) pays no tax on the first €150,000 of immovable property nor on the first €100,000 of movable property.

6. Transfer tax when buying property All purchases and sale of properties in Spain involve the buyer paying 5% or 6.5% or 7% transfer tax, stamp duty and notary and registration fees - i.e. of an average of €21,000 on a €300,000 purchase.

This complex problem is eliminated by the Quill Shelter structure - which does not attract wealth taxes either for residents or non residents of Spain.

When land or newly built property in the Canaries - where Quill is based - are purchased by a Shelter it need not pay the 5% IGIC/transfer tax - leaving a much smaller - 1% - payable towards notary and registration fees. A specialised form of shelter structure (called a bicell) pays only 2% - saving 15,000€ on a 300,000€ purchase.

5. Lifetime gifts to other people

7. Capital Gain Tax and witholding

Tax of around 0.2% is payable on everything above that.

It is possible in the UK to give any amount of Whereas a ‘human’ owner of a property can only money, to anyone, completely free of tax. sell in one form or manner - property can be Inheritance tax on a sliding scale will become sold from a ‘Family Shelter’ in three ways - two payable only if ‘the giver’ dies within seven years of which eliminate Capital Gains Tax. A shelter structure has the potential to eliminate of making the gift. all capital gains tax in respect of the assets inside The complete opposite is the case in Spain, the shelter from UK, Eire or Spanish taxation where lifetime gifts are immediately taxed at from the moment the assets are sheltered. between 8% and 34%. Existing gains - already made and therefore Further - there is a ‘blood penalty’. Tax upon taxable if your assets were to be sold - can be gifts that are not to a spouse or ‘full blood’ - i.e., substantially reduced as a result of the different accounting method that applies. children or parent are increased by 50%. Spain’s capital gains tax is 18% for both residents and non residents. Buyers purchasing property from non residents must deduct 3% to be paid to the Hacienda against Capital Gains Tax. This 3% witholding - needless to say does not apply Even if two people are married if one or both to sheltered property - often - alone - saving the have children from a previous marriage, the last cost of forming a shelter! to die is (probably) giving half of their estate to their ex spouse’s children - who are legal 8. The freezing of bank accounts strangers - involving a DOUBLE tax penalty. The Spanish take their tax collection seriously.

Worse - for English people who have partners who are not married - or friends they wish to give to - tax upon gifts to people who are not a spouse or blood related are increased by 100%.

There is no tax exemption where a gift is made in a lifetime, and a small exemption of between €7,000 and €16,000 where the gift is as a result of death.

So much so that it is automatic on death - for all of the deceased’s bank accounts to be ‘frozen’ for a period of six months - until gift or succession tax has been collected.

Further, a wealth penalty applies where the This applies to any joint account or accounts in person receiving a gift already has assets in which they have a financial interest. excess of €400,000. A Spanish family Shelter eliminates the problem The Quill Shelter structure eliminates all of of the freezing of accounts of a deceased person. these penalties. © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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10. UK Inheritance Tax The principals and concepts of ‘Patrimonio Familiar’ were created hundreds of years ago in order to encourage family business to grow through investment and re-investment. Also to protect the assets of Spanish family businesses from Spanish taxes, that would reduce the ability of family businesses to employ workers. It is accidental, but nonetheless the case, that Spanish family Shelter structures created by Quill 9. Withholding from rental income are also capable of protecting a UK passport holder on account of on profits tax from liability they have under UK Inheritance If you purchase a property in Spain that you Tax - providing the correct ‘class’ of Shelter is intend renting out - then the letting agent (and / or strictly, the tenant) has a strict legal obligation maintained. to withhold an amount of your rent from you Freedom from any (UK or other) inheritance tax - to be paid to the Hacienda (Spanish Inland comes at a cost that is a tiny fraction of the saving Revenue) on account of the potential tax - due in tax. So much so, that a UK citizen who has no in Spain - upon that income. interest in owning anything in Spain - but - who If you are a foreigner (i.e. not a Spanish national is staring at a huge UK IHT bill can use a shelter or Spanish tax payer) this is likely to be a structure to pass on their UK wealth, untaxed. withholding of 25%. This seriously denudes your rental income - and might affect your ability to pay your overheads on the property - mortgage and repairs etc. Technically, you can recover these funds from the ‘Hacienda’ but it is a long and potentially expensive journey. The Quill Shelter structure eliminates all of this - completely - because - it is not you that is receiving the income - or assets - but the Shelter that your family - and not you individually controls. Therefore tax on your Spanish property is no longer of interest to your ‘native’ Revenue Department. Your Shelter is a Spanish national and therefore an agent cannot withhold 25%. Such tax as there might be (which by one means or another we would expect to be little or none) would be paid through the normal yearly tax return. Letting agents will withhold up to 15%, which is reclaimed as part of the yearly return process.

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The clear benefits of sheltering to 80 years - and you cannot even instruct the maintenance of your gravestone for more than Quill has made Spanish ‘patrimonio familiar’ 100 years in the UK ! - or ‘family asset’ - shelters - and the similar ‘bicells’ its ‘speciality’ - ‘leveling the playing field’ This Spanish Shelter entity - as will be specifically - following the death of its clients - as part of its stated to you by the Notary can exist for time without end. global Willwriting and probate business.

A unique solution

Its specially sculpted Shelters - created with 2. Votes - Not Shares the help of tax specialists in Spain and the UK If you were to house your assets within any kind provide a total tax elimination solution - born of a ‘vehicle’ - such as an offshore company - or a out of astuteness - not ‘slight of hand’! UK company - or even a Spanish company - that We would like to be clear about what benefits schematic, MIGHT create some advantages you can expect from your Shelter - should but - probably as many disadvantages and you decided to proceed - which would not be costs. available to you by any other legitimate means. Spain hates offshore arrangements and charges Also to be clear about ALL of the taxation an automatic 3% p.a. tax upon the catestral ‘challenges’ you may meet in forming your Shelter (rateable) value of property held in offshore structure and how those may be dealt with. companies.

1. Perpetuity If one of your purposes in creating a Family Assets Shelter for your Spanish (and possibly other) assets is to be able to hand those assets down, father to son, daughter to grand daughter etc - then - you require ‘perpetuity’ which provided and brought specifically to your attention by the translator during notarisation. You will probably be aware that perpetuity is not possible under English law - nor in most The most important of the disadvantages is countries - where everything, to be lawful, must that normal company structures are owned have an ‘end’. through shares - with a value that is directly Any arrangements involving animals - for linked to the assets owned by the company (or example - are limited in law to 20 years. Trust its value based on earnings), which are easy arrangements and most agreements, are limited for any Revenue authority to know about - and place a value upon. Any transfer of shares will involve a tax - based upon that asset value - taking you back where you started - (unless you use an offshore nominee or bearer share arrangement, which involves high risk and penal taxes). A Patrimonio Familiar shelter structure is not controlled by shares - but by votes - held by members of a (usually family) club - or ‘charitable association’. © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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The votes themselves have no fiscal value - out of chicken wire) - but you know it exists - as because all of the assets belong, not to the surety as you know that you exist. humans that steer it (who change through the 3. A ‘Spanish Resident’ generations) - but to the Shelter. The votes (and voters) do not own the assets At the present moment Spain has many different - but they ‘exercise’ them - absolutely - but for set of rules for its Spanish nationals than it has for ‘foreigners’ (Though tax paying residents of the time being. Spain are - after three years - given almost the Just as the members of a Club, Association - or same treatment as Spanish nationals). Charity - administer it and its assets for a period in time - without ever owning them, nor does A Spanish national - for example - pays 0.2% any single family member have total ‘control’ wealth tax only after an exemption zone, whereas, a foreigner pays 0.7% wealth tax with - on their own of the assets in a shelter. no exemptions. There is no public document anywhere in existence - relating to the Shelter - that records Your Shelter is a Spanish resident! It is almost who controls what votes at any one time - and like your English family having a Spanish child. therefore there is no mechanism by which the Your Shelter consequently suffers none of the extent of any ‘control’ - or any transfers of votes disadvantages that you do - of being ‘a foreigner’ can be monitored - or known about - by anyone in Spain. other than the ‘partners’ of the family Shelter ‘of 4. Inheritance - Succession or Gift the day’.

Taxes are not applicable

This is not creative accounting, Quill is simply exploiting key aspects of Spanish law in order to protect your interests.

As there are no shares - there are no transfers - and with no transfers there is no notarisation Inheritance - Spanish Succession or Gift Taxes - and thus, can be no transfer taxes (such as - which are all ‘transfer taxes’ are not avoided or ‘skirted around’. capital gain or inheritance tax). They are simply not applicable. When ‘Dad’ dies there is nothing of definable fiscal value within the Shelter that has to be transferred to Mum by ‘Notarisation’. Therefore there is no requirement to go to the Notary - and therefore there is no mechanism to apply any taxation. It will be the same when Mum dies, and then each child - and even grandchildren. This is not creative accounting it is a simple Nor is it likely that UK Inheritance Tax will physical fact - no different than the fact that continue to be a threat. when a family sits on a Spanish beach on a sunny 5. Wealth Tax - is not applicable - but windy - day, they can suffer discomfort. Whereas - a second family sitting on the same Wealth taxes, which for non residents is normally Spanish beach on the same sunny - but windy referred to as being 0.7% of the catastral value - day, surrounded by a canvass or plastic wind is paid annually by foreigners on all property they own in Spain - and - after allowances of Shelter - are protected from the wind. around €250,000 paid annually by residents and This is not creative ‘beach sitting’ - nor is it nationals does not apply - as a simple fact of magic. It is science. Spanish law - as regards these Shelter entities. You may not know the physics that creates a The property they contain does not avoid wealth wind break out of canvass or plastic (though not tax - it simply - in law - does not apply.

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under English or U.S. law. This is expanded upon in the section on ‘BRANCHES’.

8. Known and fixed setting up costs Upon payment we shall obtain authority for the formation of your Shelter from Madrid - and for the English language arrangements from London or the U.S.A. etc. - and shall confirm and shall then be able to tell you - to the penny (or centimo) - the full cost of your Shelter. There is however an annual accounting cost - of from 500€ per year detailed in 10. below

6. Capital Gains Tax - Need not be applicable

This will probably be a total of the combination of €5000 - plus - 1% of the (reasonable valuation) value of your property today.

We cannot include or declare that property forming a Shelter has a value of less than A Spanish ‘orange grove’ does not pay capital €150,000 creating a minimum Shelter cost of gains tax on its gain - of the growth and sale of €6,500. oranges.

9. The year following creation

What would be described as capital gains where it applies to humans - becomes ‘income’ In the year following the creation of your Shelter or extra-ordinary gains - where it applies to you may require a number of other professional services - in order to ‘Consolidate’ your Shelter other forms of legal entity. - so you can take full advantage of it. This has This is not an evasion of tax. Simply that tax to do with income and security. We will discuss does not apply - in Spain - or in the UK - or these in depth at the time. anywhere - in this situation.

7. Control under English Language and Law It is good to have all these benefits as a consequence of a particular type of Spanish legal entity - but it is not quite so good - when all of the agreements and documentation are in Spanish - when you do not speak that language. Developments in the EU - and elsewhere enable us to replace Spanish with the English language documentation and the English legal jurisdiction - welded seamlessly to your Spanish entity - in the same way that - the top Russian doll is placed over - and adds to and replaces the several ‘dolls’ beneath it - leaving all its ‘characteristics’ in place - but adding more of its own.

It’s great to have the benefits, but not good if you don’t speak the language.

10. Fixed yearly ‘Maintenance Costs’ It is possible for you to maintain your Shelter yourself - based upon written instructions we can provide - making routine (usually dormant) annual returns in Spain and the UK - in order to preserve your Shelter through the years decades - or centuries at little cost.

The sale of any asset by the Spanish holding entity becomes part of a year’s activity - with many options available to reduce or eliminate tax.

Most importantly Shelter structures have an alternative method of selling property that results - absolutely - in no Capital Gain Tax.

Making these returns - however - are not everybody’s ‘cup of tea’ - and so The Quill Group S.L. (C.I.F. B-35918119) has developed arrangements with local fiscal advisors, who are tax specialists, to undertake that work for you from a fixed yearly cost - for a Hoarding Shelter - of £400 a year - if paid to us in the UK in sterling - of €500 +IGIC a year if paid to us in Spain in euros.

If you ALSO use your Shelter to create income We will exploit laws passed in 2000 - to provide and trade - there will be the normal - additional you with control over your Spanish assets and - accounting costs - associated with any trading Spanish entity - in the English language and entity carrying out business anywhere in the EU. © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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12. Existing Spanish Asset issues There can be Capital Gain Tax issues in Spain too - made more complex because of the semioffical ‘black money’ aspects of property buying in Spain.

Your UK tax liabilities are dealt within an easy to understand manner.

Also - Capital Gains Tax in Spain - as with everything else - is quite different to the UK - because whether or not it applies in this situation depends upon your age - how long you have owned your property for - and how 11. UK/Eire Tax payer issues your years of ownership have been affected by If you are a UK/Eire tax resident, eligible to pay inflation. income or capital gains tax to your homeland This situation is dealt with by different Revenue and Customs - you should be aware that your donation to the Shelter - potentially techniques to eliminate (or reduce to very little) - has relevance to other types of homeland tax. tax from previous gains. There are - nevertheless - a small group of Such relevance as there is may - or is likely - to families who are forced to run a risk in this be removed or resolved by the double taxation regard - if they really do want Shelter benefits treaty between the two countries. This is an area of tax that can be individual to for the future of their family - which will be each person and country and which we seek to identified and pointed out if/where it exists. eliminate in the way the Shelter is formed. These issues are dealt with - at a professional advisor level in a detailed technical brief available to those who register as Quill Shelter researchers. To have access to this and other detailed information visit www.quillgroup.net and ‘register with us’.

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It is good - but is not a Tardis! ‘bubble’ in return for developing capital assets in a Spanish shelter entity. The Quill shelter structures remain based fundamentally - on Spanish law and practice. Shelters work for English speaking people only when - and because - the original purpose of the Spanish legislators matches exactly with the circumstances and intentions of an English speaking family - seeking to protect their assets in Spain (or even in their homeland).

80% Spanish plus 20% English speaking ‘grapes’ What a Quill created Patrimonio Familiar Shelter structure provides - therefore - is rather like a Spanish wine that has been made more perfect by blending - into the normally 100% Spanish Tempranillo grape - Shiraz grapes from Australia - Zinfandel grapes from America The Patrimonio Familiar concepts arise directly and Pinotage grapes from South Africa. These out of Spain’s economic needs - in the past - and - of course - are all English speaking grapes! - as Spain now sees its needs for the future. What is created - by blending grapes in a fine wine Like every country - the governments and tax is wine that can be perfect for its purpose. authorities of Spain have set themselves fiscal That is also exactly what is achieved by Quill’s objectives - and have adjusted their tax laws and blend of Patrimonio Familiar Spanish structure practices - in order to meet those objectives. using Spanish and English speaking entities, low It happens that - because of the importance of and tax rules. family businesses and the nature of its workforce - that Spain’s (and theirs alone) chosen economic structures - almost fully and completely suits not only their own objectives - BUT ALSO the needs of ‘English speaking’ investors or settlers in Spain.

Unfortunately - just as when a wine is made of several grapes it can become almost impossible for a wine expert to identify its source - the structure and practices involved in Quill formed Castell shelters are difficult for English lawyers and accountants - and Spanish abogados and Spanish shelter structures are not actually quite fiscals - to advise upon or fully understand. perfect but - such shortfalls as there are - have There is little we can do about this. - been fully dealt with by Quill and its legal and The process involves UK and mainland Spain fiscal advistors - by blending in structures government departments, local and regional and elements of law from the English speaking fiscal and legal and notary services.. world. For us to re-educate your tax advisor or lawyer is Quill Patrimonio Familiar shelter structures give not practical or financially viable. English speaking families the opportunity to conduct their affairs in an (almost) tax free ALSO - they are not on your side! © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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Throughout this process - remember ‘why?’ This thought about ‘what it is’ that Spain really wants from any ‘Sheltered’ family - has to remain at the front of your mind - as you strive to understand some of the issues contained in our material. What Spain seeks to enable - through its structures and its incentives - embodied in its tax legislation - is: For a family to dedicate their assets in support of a genuine - fruitful business activity -for the long term benefit of their family - that we always refer to - figuratively - in our information pages as ‘an orange grove’.

Spain is aware that when a foreign owned villa attracts scores of free spending foreign visitors each year it is - indirectly - employing scores of Spanish pool cleaners, taxi drivers, waiters and the like. For each family to nurture its ‘orange grove’ (assets) carefully - and - in particular - with future generations of the family in mind - by hoarding and saving surplus profits from each ‘crop’. That - whilst people will inevitably grow old and retire - and the orange grove may from time to time fall into disuse - it will remain in the family’s hands - to be re-awoken by a future generation - who will pick up ‘the duty’ from their parents or predecessors - to revive and renew the orange grove’s life. A shelter is not a ‘Tardis’ Nothing in the Shelter structure is magic - nor does what is done involve tax evasion. It is a totally lawful process - of tax avoidance fully understood by the Notaries and Abogados involved in Quill’s formation of Shelter structures.

That the family will add more ‘acres’ (assets) whenever it is able - helped by direct tax incentives to do so - and that the family will create more and more direct and indirect employment for others, (so that even if the family is not taxed a great deal - employees can be!)

Its success results from Quill’s harmonising of what the average English speaking person who invests in Spain has to offer to Spain (often neither that family nor Spain instantly recognises what they can mean to each other) - with what benefits Spain is happy those ‘Spanish’ families who meet its criteria should enjoy.

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The classes and types of shelter Two classes of - ‘patrimonio familiar’ - or family estate shelters exist. Shelters called ‘CASTELLS’ which this booklet mainly concerns - and BICELLS (or bi-cells) which are property buying and selling shelters

purchase your family can take over an existing single tower pre-moulded Castell Torres Shelter structure. (i.e. one we baked earlier!)

A ‘Torres’ therefore either starts life as an ‘empty’ - ‘single’ - tower about to acquire a first - or ‘Bicells’ are described only briefly here - and in further - property or land. greater detail elsewhere and at www.bi-cell.com. Available ‘pre-formed’ - and ready within ‘Castell’ - Patrimonio Familiar - Shelters - wrap a days - to be used for the new purchase - a families many different assets - located in Spain Castell Torres Shelter costs 6,000€ plus 1% of or elsewhere - in a tax free bubble - and have the purchase escritura. complex structures dealing with the evolution and succession of the family and its various Tontine assets - including its development as an income A ‘twin-tower’ Castell Tontine Shelter applies where you are sheltering existing property and receiving entity or trading entity. assets i.e. that you already own. A Castell is actually - and very appropriately - a ‘human tower’. A family free of human bodies. There are - we regret - a few families who can Family or local village teams of castellers not qualify without running the risk of attracting compete at fiestas in some parts of Spain, to Capital Gains Tax on gains they have recently build the tallest - or most complex - towers of made, but not paid tax upon. bodies. The strongest and largest members form the base and teh lightest and children scramble up to make the top layers.

Torres and Tontine Patrimonio Familiar Castell Shelters A Shelter must be in a particular - and special - format if it is required - particularly if at short notice - to purchase a property that is new (to you). There is nevertheless still a solution for most of these families.

Torres

Where you require to purchase ‘new build’ property or land - or enter into an ‘off-plan’ contract - or you are planning a property

Where existing assets in Spain or anywhere can be viably transferred - all Spanish inheritance and foreigner taxes are eliminated by a Castell Tontine at a cost of €5,000 plus 1% of the ‘official’ value of the property sheltered.

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A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

The Castell Tontine structure will require the appropriate characteristics to suit. for those who have owned in Spain for less than 18 months. for those who owned property in Spain before 1987. for tax residents of Spain. for residents of Spain who are past retirement age. If you have the right circumstances - then you need pay no IGIC or when your Castell shelter purchases further - newly built property - or land - in the Canaries - AND - you need pay no more than 3%5% tax on income or profits that you divert into the shelter or upon profits that it earns.

Some of this ‘fine tuning’ of the structure takes between one and three years - sometimes involving one or two (generally 100€ - 300€) licence and filing fees.

One, two or three towers? A Castell shelter creates immediate transfer tax or IGIC savings in the Canaries on building land, off plan, newly built property - usually far greater than its formation costs. The Castell then goes on to provide Gift Tax, Succession Tax, Wealth Tax, Tax on profits and Capital Gain Tax ‘Shelter’ for generations. Following the formation of your Shelter - after around six months - Quill Assets delivers everything into your hands in a ‘consolidation’ process. A date is then set in a further few months for a ‘transfiguration’ meeting to discuss and plan how your family can obtain every possible future benefit from your Shelter structure. Ultimately all Castell Shelters develop in what tax savings they can achieve for their ‘owning’ families - by a process called transfiguring. In order to take advantage of the full tax benefits of Patrimonio Familiar sheltering, shelters must become transfigured into three tower Castell Shelters. Otherwise they may remain ‘twin tower’ - simply ‘hoarding’ assets - or with a ‘benign’ income received without there being active trading and employees.

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A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

An Englishman’s home CAN still be his castle A UK, Irish etc. family can own an ‘instant’ Spanish Shelter - complete with ownership of a property asset in Spain - an office facility and a fully managed working ‘orange grove’ (i.e. genuine business activity) - into which UK income streams (savings, pensions, earnings) can be fed - along with UK or elsewhere property assets.

Whilst many things have changed in the last twenty years - in both the landscape of our country - and the ‘physche’ of the Englishman the wish for an Englishman’s home to remain his castle is still said to hold absolutely true. Most Englishmen (English speaking men or women from England, Ireland, the US etc) – it seems – want still to be able to regard their home as a private area that cannot be invaded. Also - on a wider scale – their home is an asset – intended for the perpetual enjoyment of themselves and their family and loved ones - even after they have gone.

By purchasing an ‘instant’ Castell Brittanico shelter into which UK property can be transferred (at a relatively small conveyancing and stamp duty cost) no UK citizen - nor their children nor their children’s children need ever pay one penny of inheritance tax on their property in the UK or elsewhere.

Cheated UK Widow(er)s In particular tens of thousands of widows and widowers in the UK with assets greater than £300,000 feel utterly cheated by the government because they were never aware about what steps they must take to avoid £120,000 inheritance tax - that they are now forced to pay unnesessarily. Now their spouse has died it is too late for them to do anything but pay £120,000 they need never have paid - on their death PLUS 40% of whatever their estate is worth over £600,000.

UK Community Care Victims A Castell Brittanico is capable of protecting the assets of a family who might otherwise see those Castell Brittanico assets ‘vanish’ under Community There are many families in the UK who can Care legislation - just because save HUGE sums of inheritance tax - or income mum or dad turn out to need tax - upon some kinds of profit - through their some form of ‘care’ later in life. ownership of a Castell shelter. Most families do not realise Shelter structures can be created for ‘English speaking’ citizens of the UK, U.S.A., Ireland etc. who have no interest in owning property in Spain - BUT - who have been ‘caught’ by unfair tax and other legislation in their homeland. © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

until it is too late that the cost of the care - that they thought was theirs by right - is ‘clawed back’ from their assets when they are old - or die.

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– these days - to protect themselves and their The Englishman’s castle has almost become a assets from prying eyes and light fingers. thing of the past - under a bombardment of That however is not – now - necessarily so ! official and even non official invasiveness.

Castles under threat

Britain is not the only place where there are Castles

It is not - however - only Britain who has ‘castles’ - and it is not only Britons for whom it is important to preserve their families financial security and independence. It is out of this fact that Quill can offer you a Every Englishman now - seemingly - has 10 Castell Brittanico Patrimonio Familiar structure times more potential to experience financial that will deal - absolutely - with all of these issues. difficulty - and even bankruptcy. This is mainly thanks to the contrivance (or connivance) of pension brokers and pension companies, mortgage brokers and mortgage company lunacy - stealth taxation, credit and store cards. If the one consolation of their eventual death is ‘peace and tranquility’ then Englishman now face difficulties there also. It is now likely that even after they have gone, the vultures are likely to gather. There can be family (or even friends), claiming that they were due some part of his or her estate, that had not been recognized in a Will. Incredibly – a local Council may be waiting to pounce on property gifted by a Will If our Englishman or his spouse require some form of ‘care’ in their lifetimes, there will be a bill to be paid from what they leave behind. They might have anticipated this would have been paid for by their local Council - to whom they paid rates for throughout their lives. Sadly this is not so - and - any estate that they leave behind is likely to be billed - in potentially huge sums - covering care received through their life. The Revenue authority will take the opportunity to look at past gifts or dispositions to attempt to levy more tax on things they feel they did not tax sufficiently in life. On the surface, it would appear as though there is little or no opportunity for any ‘Great Briton’ © The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

ÂŠ The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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Quill Assets | Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar | Parte 1 de 6

Version Español

Compañía de Quill Group S.L.

Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar Primera Parte: ¿Por qué?

QUILL ASSETS, A division of The Quill Group Company Secretary LLP Registered Address: Harbro House, Crown Lane, Denbigh LL16 3SY United Kingdom. Reg No. OC315295

The Willwriters Association

The Association of Lawyers

Quill Assets | Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar | Parte 1 de 6 ¿Por qué podría usted necesitar un refugio fiscal? INTRODUCCIÓN Esta información por escrito probablemente se produzca después de una reunión o discusión, mantenida con Quill o con GTK Spain (Conociendo España) en la cual le hemos recomendado que considere “proteger” su propiedad y sus bienes en España en un refugio familiar español. No se trata tanto de un plan sofisticado para evadir impuestos, sino de una forma de “nivelar” el terreno de juego, eliminando las enormes e injustas desventajas que, accidentalmente, puedan funcionar en contra de cualquier persona del Reino Unido, Irlanda, EEUU, Canadá, Australia, etc, (todos con el mismo sistema legal que el Reino Unido) que adquieran alguna propiedad o residan en cualquiera de los países del código napoleónico (Alemania, Italia, Francia, España, etc)

2. Cuando la propiedad es común – y no conjunta Muchas personas del Reino Unido e Irlanda, etc. creen que porque poseen su propiedad “conjuntamente” con su pareja o esposo/a (condominio) son “dueños de la mitad de la propiedad y que ocurre lo mismo en cualquier parte del mundo. Esto no es así. Nadie es “dueño” de la mitad de una propiedad conjunta. La propiedad en su totalidad le pertenece al que le sobrevive, sin transmisión, es decir, como si siempre hubiese sido su único dueño.

El sistema legal tributario de los países del “Código napoleónico” se ha desarrollado a partir de culturas muy diferentes.

Como consecuencia, y debido a que no ha habido transmisión, no existe “impuesto sobre transmisiones” entre dos personas que poseen una propiedad de forma conjunta. El que sobrevive se convierte en el único propietario de la misma, sin que se haya producido donación alguna.

El sistema legal napoleónico es totalmente diferente, al detalle, al del Reino Unido y un ejemplo de ello es que no tengamos los mismos tipos de impuestos.

En España, se da el caso totalmente contrario. Cada uno es dueño de sus “respectivas mitades” de una propiedad como “propietarios en común”.

Las diferencias entre ambos sistemas legales le pueden ocasionar numerosos impuestos adicionales e innecesarios, además de un dolor de cabeza, a cualquier individuo desinformado o desprevenido, o a una familia con bienes en ambos países.

Por lo tanto, es técnicamente posible para el propietario de la mitad de una propiedad vender su mitad o legarla a cualquier persona de su elección (aunque en España la ley requiere que sea legado a los hijos).

Protegerse dentro de un refugio fiscal Le recomendamos que considere “proteger” su propiedad y bienes en España (y en cualquier otra parte del mundo si fuera necesario) dentro de un refugio fiscal familiar español. Esto hace uso de principios legales conocidos colectivamente como “patrimonio familiar”, que se han desarrollado en España al transcurrir de los años, permitiendo que una familia “creadora de riqueza” proteja e incremente sus bienes en beneficio de sus hijos y las futuras generaciones, sin preocuparse de que esos bienes sean aniquilados por impuestos de donaciones o sucesiones personales. A este tipo de estructuras se le añaden aspectos que forman parte de la ley británica, que posteriormente la refuerzan y que, sin embargo, no existen en el “Código Napoleónico”.

Esto significa, sin embargo, que cuando unos ciudadanos británicos adquieran una propiedad en España y alguno de ellos fallezca, tendrá que hacerse la transmisión de la parte de la propiedad del fallecido a favor de su esposo/a (si pueden redactar un Testamento válido y legal). La causa de este hecho, por tanto, le causa una especie de conmoción a la esposa que le sobrevive cuando su marido fallece y le deja su parte de la propiedad en España valorada en 200.000 euros y debe pagar un impuesto sobre transmisiones de alrededor de 40.000 euros en este caso. Este impuesto debe pagarse en un plazo de 6 meses y es, casi siempre, una sorpresa desagradable que puede llegar a amenazar su “forma de vida”, obligándole a vender incluso la propiedad para hacer frente al pago de dicho impuesto.

La combinación de ambos aspectos es verdaderamente asombrosa.

La función principal de un refugio fiscal es la de eliminar cualquier impuesto sobre donaciones al primer fallecimiento y para las futuras generaciones.

España y las empresas familiares

3. No existe desgravación fiscal entre esposos

El bienestar fiscal y la continuación de pequeñas empresas familiares ha tenido especial importancia en España, en donde una gran parte y proporción de empleos (80%>) y exportaciones (60%>) proceden de negocios familiares en mayor medida que en otros países.

En el Reino Unido e Irlanda, cualquier donación de cualquier magnitud entre esposos o parejas civiles, ya sea en vida o después de fallecer, están completamente exentas de impuestos.

Se trata generalmente de granjas, olivares, naranjales y, más recientemente, de empresas de taxis y hoteles y restaurantes turísticos. En España existen aproximadamente 2,5 millones de “Patrimonios Familiares”, que dan empleo entre todos ellos a más de tres de cada cuatro trabajadores. Es una agradable coincidencia ver que los factores que protegen los bienes familiares de una familia granjera española también pueda hacerlo con una británica o irlandesa (con pasaporte británico), protegiéndolas contra cualquiera de las desventajas de tener una propiedad en España.

Los desafíos de España pop, películas, iPods, McDonalds, etc. como el Reino Unido e Irlanda. Si usted echara un vistazo a un grupo de españoles, se le podría disculpar por pensar que se trata de ingleses con un buen bronceado, siendo, por lo tanto, muy fácil de suponer que en España todo será igual o parecido. Es muy peligroso pensar de esa manera si se aplica a la cultura española subyacente y, en consecuencia, a sus leyes e impuestos. Un ejemplo de las diferencias entre ambas culturas son las corridas de toros, las siestas y las fiestas!

Enrique VIII del rey Enrique VIII, al separar la Iglesia Anglicana de la Católica hace más de 500 años con el objetivo de poderse divorciar legalmente de su primera esposa. Como consecuencia, tanto los ingleses como aquellas otras personas en todo el mundo influenciadas por ello, han podido divorciarse unos de los otros desde hace 500 años; mientras que aquellas personas de naciones fieles al catolicismo, como es el caso de España, no han podido hacerlo hasta hace muy poco tiempo, lo que ha dado lugar a diferencial culturales importantes. El divorcio conlleva a demandas sobre la repartición de la propiedad y los bienes entre ambas partes. Como consecuencia, en el Reino Unido, es casi inconcebible para unos padres legar sus bienes a sus hijos, ni a lo largo de su vida ni al primer fallecimiento, por el temor de que esos bienes acaben enmarañados y fragmentados después de un divorcio. En el caso de que esos bienes estén compuestos por la mitad de una propiedad, al fallecer uno de los esposos, se da la temible perspectiva de que la donación de la propiedad a su hijo sea “compartida” entre éste y su ex¬-esposa, excluyéndose por lo tanto a la esposa que le sobrevive. En España, sin embargo, de no existir divorcio de por medio, se ha legado SIEMPRE y EN SU TOTALIDAD a los hijos al primer y al segundo fallecimiento En España, sin embargo, si no existe divorcio, se ha legado SIEMPRE y EN SU TOTALIDAD a los hijos al primer y al segundo fallecimiento.

1. Disposición – La primera gran diferencia. En España no se da la “libertad de disposición” cuando un individuo muere, como ocurre en el Reino Unido o en Irlanda. No se pueden legar, al fallecimiento, sus bienes y enseres a “cualquier” persona de su elección, sino únicamente a los hijos de su propia sangre. Tampoco se puede dejar fuera de un testamento a los hijos, y se debe repartir el patrimonio (o casi todo) entre ellos. Si usted tiene una propiedad en suelo español y no tiene un testamento de “Bienes Españoles” que sea legal tanto en el Reino Unido como en España, entonces, su propiedad será dividida bajo las leyes del intestado español, es decir, entre los hijos de su propia sangre Y NADIE MÁS. La ley en España (el código civil) acepta que los extranjeros se ocupen de sus propiedades, al fallecer, de acuerdo con la tradición de sus países, siempre y cuando exista un testamento legítimo y válido tanto en el Reino Unido como en España, y que pueda ser reconocido en ambos países, lo que significa redactar un Testamento Quill sobre sus bienes en España.

El primer objetivo de un refugio fiscal es el de reincorporar su habilidad para incluir a quien usted quiera y desee y hacer lo que usted quiera con sus posesiones en España o dentro del refugio fiscal.

En España, ocurre totalmente lo contrario. Cualquier donación entre esposos hecha en vida, conlleva impuestos entre un 8% y un 34%. Si esa donación se produce como consecuencia de una muerte, alrededor de los primeros 16.000 euros están exentos de impuestos. Podría resultar algo alarmante para una familia con un patrimonio valorado en unos modestos 600.000 euros, cuando el que fallece en primer lugar lega su mitad al que le sobrevive, generando un impuesto de hasta 120.000 euros. Un refugio fiscal familiar español elimina este problema.

4. Impuesto sobre el patrimonio de sus bienes en España o en cualquier parte del mundo Toda persona con una propiedad en España paga el “activo neto” del impuesto sobre el patrimonio sobre el total de su patrimonio en España. Los extranjeros cumplen todos los requisitos para pagar el impuesto sobre el patrimonio sobre todas sus posesiones en España y, aquellos que no paguen, recibirán una desagradable sorpresa cuando quieran vender su propiedad. En el Reino Unido no existe el impuesto sobre patrimonio y, por lo tanto, éste no queda recogido en el Acuerdo de Doble Imposición entre el Reino Unido y España. Este impuesto sobre el “activo neto” que en ocasiones se denomina “patrimonio más IBI (Impuesto sobre Bienes Inmuebles) más encuesta” y en otras “renta”, se calcula por lo general en alrededor del 7% del valor catastral del patrimonio de un individuo que no sea residente fiscal en España. Un residente fiscal en España que haya residido en este país durante 183 días paga el impuesto sobre el patrimonio sobre el total de su patrimonio mundial (incluso aunque parte del mismo esté sometido a otras formas de impuestos en el Reino Unido o en Irlanda). Un residente fiscal en España, sin embargo, no paga impuestos sobre los primeros 150.000 euros de sus bienes inmuebles ni sobre los primeros 100.000 euros sobre sus bienes muebles. Se pagarán impuestos de entre 0,2% y 2,5% sobre cualquier cantidad que sobrepase la anterior, además de cerca del 1% de encuesta más el IBI. Un refugio fiscal familiar Quill elimina este problema complejo, puesto que no paga impuesto sobre el patrimonio.

5. Donaciones en vida a otras personas En el Reino Unido, es posible legar cualquier cantidad de dinero a cualquier persona completamente libre de impuestos. El impuesto sobre sucesiones en escala será pagadero sólo si “el donante” fallece en un periodo de siete años después de haber hecho la donación. En España, ocurre totalmente lo contrario, en donde cualquier donación en vida es gravada automáticamente entre un 8% y un 34%. Existe, además, un “recargo sanguíneo”. Cualquier impuesto sobre donaciones que no se hayan realizado a un esposo/a o una persona de “sangre completa”, es decir, a los hijos o a los padres, se incrementa en un 50%. Lo que es aún peor, para ingleses con parejas, que no estén casados y tengan amistades a las que les quieren donar algo, el impuesto sobre donaciones a otras personas que no sean esposos ni parientes sanguíneos se incrementa en un 100%. Incluso si dos personas están casadas y uno de ellos o ambos tienen hijos de un matrimonio anterior, el último en fallecer estará probablemente legando la mitad de su patrimonio a los hijos de su ex-esposo/a, extraños desde el punto de vista legal, dando lugar a un DOBLE recargo fiscal. No existe exención de impuestos cuando la donación se produce en vida, y una pequeña exención de entre 7.000 euros y 15.000 euros cuando la donación se realiza después del fallecimiento. Además, se aplica un recargo del impuesto sobre el patrimonio cuando la persona que recibe la donación ya posea bienes que excedan los 400.000 euros. Un refugio fiscal familiar Quill elimina cualquiera de estos recargos.

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Quill Assets | Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar | Parte 1 de 6 6. Impuesto del timbre durante una compraventa Todas las compraventas de propiedades en España conllevan un 7% en gastos del impuesto de timbre, notaría y registro para el comprador, por ejemplo 21.000 euros aproximadamente para una compra de 300.000 euros.

Una única solución

Una propiedad adquirida en las Islas Canarias por un refugio fiscal español no está sometida al pago del 6.5% en impuestos de timbre, teniendo sólo que pagarse una cantidad inferior (1%) en concepto de gastos de notaría y registro.

Quill ha hecho de los refugios fiscales familiares españoles su especialidad como parte de su negocio global de redacción de testamentos,”nivelando el terreno de juego” después del fallecimiento de sus clientes como parte de su negocio global de redacción de testamentos.

Una persona física, propietaria de un inmueble, puede venderlo de una única forma, sin embargo, un “refugio fiscal familiar” puede hacerlo de tres formas diferentes.

Sus refugios fiscales, especialmente esculpidos y creados con la ayuda de especialistas fiscales españoles y británicos, nacidos de la astucia y no “a la ligera”, proporcionan una solución para la eliminación total de impuestos

La primera opción, la “normal” supone los gastos normales para el comprador, pero, las otras dos alternativas sustituyen el 6.5% de gastos de timbre y notaría por un gasto único de 10.000 euros (7.000 libras esterlinas), independientemente del valor de la propiedad.

7. La congelación de las cuentas bancarias En España se toma muy en serio la recaudación de impuestos. Tal es así, que automáticamente después de un fallecimiento, todas las cuentas bancarias del fallecido son “congeladas” durante un periodo de seis meses, hasta que se hayan recaudado los impuestos de donaciones y sucesiones.

Los claros beneficios de un refugio fiscal Nos gustaría dejar claro los beneficios que usted puede esperar de un refugio fiscal en caso de que decida proceder y de los que no se podrá beneficiar a través de ningún otro medio legal. Asimismo, queremos dejar claro TODOS los “retos” desde el punto de vista tributario con los que se puede encontrar al constituir su refugio fiscal y cómo se pueden tratar. 1. Perpetuidad

Esto ocurrirá con cualquier cuenta bancaria conjunta y en aquella en la que exista un interés financiero.

Si uno de sus objetivos al crear un refugio fiscal para sus bienes en España (y en cualquier otro lugar) es poder dejarlos en herencia, por ejemplo, de padre a hijo, de hija a nieta, etc., necesita entonces “perpetuidad”, a la que el traductor hará referencia en el momento de la autentificación ante notario.

Un refugio fiscal familiar español elimina la congelación de las cuentas bancarias del fallecido.

Probablemente estará ya al corriente de que la perpetuidad no es posible bajo la ley británica, ni en la mayoría de los países, en donde todo debe tener una “finalidad” para ser legítimo.

8. Retención del alquiler con respecto al impuesto sobre la renta (renta)

Cualquier acuerdo en donde se incluyan animales, por ejemplo, están limitados según la ley hasta 20 años. Los acuerdos de fideicomiso y la mayoría de los acuerdos hasta 80 años y, en el Reino Unido, no podrán ni siquiera dar instrucciones sobre el mantenimiento de su lápida para más de 100 años.

Si usted adquiere una propiedad en España con intenciones de alquilarla, el agente inmobiliario (y/o el inquilino) tienen la obligación de retener una cantidad del alquiler estipulado por usted para pagar directamente a la Hacienda Pública a cuenta del posible impuesto sobre ese ingreso, requerido en España. Si es usted extranjero (es decir, no es un nacionalizado español o no paga impuestos en España), es posible que esa retención sea del 25%.

Esta entidad refugio fiscal española, como será expresamente recalcado por el notario, podrá existir infinitamente. 2. Votos – no acciones

Esto reduce considerablemente los ingresos de ese alquiler y puede que también afecte al pago de los gastos generales vinculados a esa propiedad, tales como la hipoteca, reparaciones, mantenimiento, etc.

Si usted salvaguardara su propiedad y bienes en una especie de “vehículo”, es decir, una sociedad en el extranjero, o una sociedad en Reino Unido, o incluso una sociedad en España, esto le podría causar tantas ventajas como muchas desventajas y gastos.

Técnicamente, puede usted recuperar esos fondos de la Hacienda Pública, pero se trata de un camino largo y costoso.

España odia los convenios con el extranjero y aplica, de forma inmediata, impuestos sobre una propiedad refugiada dentro de sociedades en otro país.

Si usted paga impuestos en Irlanda o en el Reino Unido, por ejemplo, tendrá que declarar entonces esos ingresos del alquiler a la oficina tributaria “en su país” como parte de su declaración anual de la renta.

La desventaja más importante es que las estructuras de sociedades normales controladas mediante acciones (con un valor directamente vinculado a los bienes que tiene la sociedad o bien basados en sus ganancias) son fáciles de detectar por la Hacienda Pública y que ésta les adjudique un valor.

Estos ingresos se añadirán entonces a sus otros ingresos, lo cual probablemente incrementará a la fuerza sus impuestos. Tendrá, por lo tanto, que pagar impuestos a su Hacienda local por sus ingresos del alquiler (que ya se han deducido en España, pero que aún no se han gravado). Deberá, por lo tanto, obtener una “estimación” de la base imponible y un certificado expedido en España sobre las retenciones de dicho alquiler, lo cual podría generar una factura en España mayor que el impuesto retenido, o una factura menor con la posibilidad de una devolución. Obtener esa devolución puede ser, a su vez, un proceso largo y costoso, y mientras tanto, todavía tiene que enfrentarse a la factura de la Hacienda Pública de su país de origen. Siempre que haya calculado todo este papeleo a tiempo y correctamente, se puede tratar (o aplazar, si sus impuestos para la Hacienda Pública en España son mucho menores que los de su país de origen) mediante una certificación sobre los impuestos en España y una prueba de que éstos han sido pagados por completo. Si los impuestos en su país de residencia son mayores con respecto a esos ingresos recogidos en la certificación sobre los impuestos en España, ¡deberá entonces pagar la diferencia a la Hacienda Pública de su país! Si sucede a la inversa, deberá pagar la diferencia a la Hacienda Pública española. Todo esto es más que suficiente para darle a uno un dolor de cabeza. Un refugio fiscal Quill lo elimina por completo porque no es usted quien recibe los ingresos, sino el refugio que controla su familia. Por consiguiente, los impuestos sobre su propiedad en España ya no son de interés para la Hacienda Pública de su país de origen. Su refugio fiscal es español, por lo tanto, ningún agente podrá retener el 25% de sus ingresos. Cualquier impuestos que pueda surgir (que de alguna manera u otra esperamos que sean mínimos o inexistentes) se pagarán anualmente mediante la declaración de la renta. Los agentes inmobiliarios retendrán hasta un 15% de los ingresos reclamados como parte del proceso anual de la declaración de la renta.

La transferencia de acciones conllevaría un impuesto basado en el valor de ese bien, devolviéndole de este modo al comienzo de todo el asunto (a menos que haga uso de un representante en el extranjero o de un acuerdo de acción al portador, lo cual implica un alto riesgo). La estructura del refugio fiscal español Tontine no está controlada por acciones, sino por votos que tienen los miembros de un club (por lo general una familia). Los votos en sí no tienen ningún valor fiscal, puesto que todos los bienes pertenecen al refugio y no a las personas físicas (que van cambiando de generación en generación). Los votos y los “votantes” no son dueños de los bienes pero “se valen de ellos” de forma absoluta por tiempo presente, como ocurre con los miembros de un club, una asociación, una sociedad, etc., sin ser jamás propietarios de los mismos. Ni siquiera ningún miembro de la familia (por lo general) tiene el “control” total de los bienes por sí sólo. No existe ningún documento público relacionado con el refugio en donde quede registrado quién controla los votos en cualquier momento, por lo tanto, tampoco existe mecanismo alguno mediante el cual se pueda controlar ni averiguar cualquier transmisión de votos, ni la extensión del “control” por cualquier persona que no sean los “socios” del refugio fiscal familiar “en ese momento”. Como no hay acciones, no hay transmisión y, si no hay transmisión, no hay necesidad de autentificarlo ante notario, por lo tanto, no pueden haber impuestos sobre transmisiones (tales como los que gravan las ganancias patrimoniales o impuestos sobre sucesiones). No se trata de contabilidad creativa, es simplemente un hecho físico, no muy diferente del de cuando una familia se encuentra en una playa española en un día soleado pero ventoso que les hace sentirse incómodos, mientras que una segunda familia, sentada en la misma playa en las mismas condiciones rodeados por un cortavientos, están protegidos contra el viento. No se trata de creatividad a la hora de sentarse en una playa, sino de pura ciencia. Puede que usted no conozca ni la física ni el material de que está hecho el cortavientos, pero sabe que existe, de la misma forma que está seguro de su propia existencia. 3. Un “residente español”

Los ingresos del alquiler de su propiedad, no obstante, pueden ser probablemente la “primera” parte de los ingresos de su refugio y, por lo tanto, se pueden contrarrestar mediante una variedad de gastos, entre los que se pueden incluir sus vuelos de ida y vuelta a España para supervisar su refugio fiscal y sus bienes, su estancia, alojamiento, coche de alquiler, etc., que ahora podrán ser deducibles en España, lo que puede dar lugar a la devolución de cualquier retención mediante el constante mantenimiento de su refugio, del que nos encargamos posteriormente.

Actualmente, en España se da un conjunto de normas totalmente diferente para los súbditos españoles que para los “extranjeros” (nota: a los residentes en España que pagan impuestos después de tres años se les da casi el mismo trato que a los súbditos españoles).

9. Impuesto sobre sucesiones en el Reino Unido

Un súbdito español paga el impuesto sobre plusvalías únicamente después de una exención, mientras que un extranjero paga el 0,7% del impuesto sobre el patrimonio sin exenciones.

El concepto de refugio fiscal “Patrimonio Familiar” español fue creado hace cientos de años con el fin de estimular a los negocios familiares a crecer mediante inversiones y reinversiones, así como para proteger los bienes de los negocios familiares españoles de los impuestos en España, que podrían reducir la capacidad de dichos negocios a la hora de emplear trabajadores. Se da el caso, no obstante y de forma accidental de que un refugio fiscal familiar español es además capaz de proteger a un individuo con pasaporte británico de la responsabilidad que pueda tener por el impuesto de sucesiones en el Reino Unido, siempre y cuando se haya hecho uso del refugio fiscal adecuado. La libertad de cualquier impuesto sobre sucesiones en el Reino Unido o en cualquier otro lugar se consigue mediante el pago de una pequeña fracción de lo que se ahorra de los impuestos. Tal es así, que cualquier ciudadano británico sin interés alguno en tener

en propiedad nada en España, pero que se enfrenta a una factura del IHT elevada puede hacer uso de estas estructuras de protección para tener su patrimonio británico libre de impuestos.

El impuesto sobre plusvalías para un súbdito español es del 15% TRAS una exención de impuestos bastante sustancial, que hace que la mayoría de las transacciones estén libres de impuestos, mientras que un extranjero paga el 35% sin exenciones.

¡Su refugio fiscal es un residente español! Es como si su familia británica tuviese un hijo español. Como consecuencia, no sufre ninguna de las desventajas que usted sí sufre por ser un “extranjero” en España. Se trata de uno de los diferentes tipos de entidades legales, no obstante, que sólo pueden funcionar si hay un súbdito español incluido en ella (con pasaporte español). Las estrategias empleadas por Quill Assets le desvían de este problema. 4. Los impuestos sobre sucesiones o donaciones - no se aplicarán Los impuestos sobre sucesiones o donaciones en España, que son los “impuestos sobre transmisiones”, ni se evitan ni se “pueden dejar al margen”. Simplemente no se aplican. Cuando el padre de una familia fallece, no existe nada de un valor fiscal definido como para que tenga que ser transmitido a la madre de esa familia mediante una “autentificación ante

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Quill Assets | Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar | Parte 1 de 6

notario”, por lo tanto, no es necesario acudir a la notaría y, por lo tanto, no hay mecanismo alguno que origine algún impuesto. Ocurrirá lo mismo cuando fallezca la madre y, posteriormente, cada hijo e incluso cada nieto.

Asimismo, como ocurre con el resto, el impuesto sobre plusvalías en España difiere mucho del Reino Unido. El que este impuesto sea aplicable o no depende de su edad, de cuanto tiempo ha tenido en posesión su propiedad y de cómo, en esos años en los que ha sido propietario de la misma, ésta se ha visto afectada por la inflación.

Es probable que ni el impuesto de sucesiones en el Reino Unido continúe siendo una amenaza.

Hacemos frente a esta cuestión mediante el uso de diferentes formatos de Tontine para eliminar (o reducir a muy poco) los impuestos sobre ganancias anteriores.

5. El impuesto sobre el patrimonio - no se aplicará

Desafortunadamente, existe un pequeño grupo de familias que deberán correr un riesgo a este respecto si verdaderamente desean tener un refugio fiscal para proteger sus beneficios con el objetivo de asegurar el futuro de su familia.

El impuesto sobre el patrimonio, normalmente del 0,7% del valor catastral que los extranjeros pagan anualmente sobre cualquier propiedad que posean en España, y, tras deducciones de alrededor de 250.000 euros que los residentes y súbditos españoles pagan cada año, no se aplica, según la ley española, en lo concerniente a estos refugios fiscales. La propiedad que contiene el refugio no evita este impuesto, simplemente, según la ley, no le es aplicable. 6. El impuesto sobre las ganancias patrimoniales - no es necesario aplicarlo Un “campo de naranjos” español no paga impuestos sobre las ganancias patrimoniales de los beneficios obtenidos con el cultivo y la venta de naranjas. Lo que se podría describir como ganancias patrimoniales cuando se refieren a personas físicas, se puede convertir en “rentas”, cuando se aplican a otras formas de entidades legales. No se trata de evasión de impuestos. Simplemente, en esta situación, no se aplica este impuesto ni en España ni en el Reino Unido ni en cualquier otra parte del mundo. 7. Control bajo el idioma inglés y las leyes inglesas Está bien obtener todos estos beneficios como resultado de tener un tipo en concreto de entidad legal española, pero no lo es tanto cuando todos los documentos y contratos están en castellano si usted no habla este idioma. Los progresos en la UE, y en cualquier otra parte del mundo, nos permiten reemplazar el castellano por la legislación y documentación en inglés, insertándolos en su entidad española de la misma manera que ocurre con las “muñecas rusas” donde la más grande se coloca encima, se añade o reemplaza a las otras menores, manteniendo las “características” de cada una en su lugar, pero agregando más de sí misma. Aprovecharemos las leyes aprobadas en el año 2000 para darles el control sobre sus bienes españoles y su entidad española en inglés y bajo las leyes británicas o estadounidenses. Nos extenderemos en este asunto en el apartado “DIVERSIFICACIONES”. 8. Gastos de constitución fijos y establecidos Pagando un depósito de 1.000 euros, obtendremos la autorización para la formación de su refugio fiscal desde Madrid y para las adaptaciones en inglés desde Londres o Estados Unidos. Podremos, entonces, estar en disposición de comunicarles y confirmarles, al penique (o al céntimo) el coste total de su refugio. Probablemente resulte del total de una combinación de 5.000 euros más el 1% del valor (razonable) de su propiedad hoy en día. No podremos incluir ni declarar esa propiedad al formar un refugio fiscal tipo Tontine si su valor es inferior a 150.000 euros, dando lugar a un coste mínimo para el refugio de 6.150 euros. Le puede parecer sencillo y, para que no haya tantos gastos en el impuesto de transmisiones, se hará un único pago a la cuenta de nuestro cliente, desde la cual haremos todos los pagos necesarios cuando así se requiera. 9. Un año después de la constitución de su refugio Durante el año siguiente a la constitución de su refugio, puede que usted necesite otros servicios profesionales, para así “consolidar” el mismo y sacarle todo el provecho que pueda. Esto guarda relación con los ingresos y la seguridad.

Los tres tipos de Refugios Fiscales Tipo Tontine Un refugio del “tipo Tontine” es el adecuado para familias que ya tienen una propiedad en España y tienen un pie en más de un país, es decir, o viven y trabajan en el Reino Unido y poseen una residencia para sus vacaciones en España; o bien viven durante seis meses en cada país; o bien residen en España pero aún tienen una propiedad o intereses económicos en el Reino Unido, etc. Los bienes españoles existentes pueden ser transmitidos de forma viable, mientras que todos los impuestos sobre sucesiones españoles y los impuestos extranjeros quedan eliminados por un total de 5.000 euros más el 1% del valor “oficial” de la propiedad protegida. Existen varios tipos de refugios Tontine para ajustarse a diferentes circunstancias familiares: para los que han tenido alguna propiedad en España durante menos de 18 meses. para los que han tenido alguna propiedad en España antes de 1987 para residentes en España. para residentes en España que ya han pasado la edad de jubilación Lamentablemente, existen algunas familias que no cumplen los requisitos para tener un refugio tipo Tontine sin que corran el riesgo de acarrear impuestos sobre las ganancias patrimoniales de los beneficios recientemente obtenidos y por los que aún no han pagado impuestos. No obstante hay todavía una solución para la mayoría de esas familias. Si usted reúne las condiciones idóneas, haciendo uso entonces de un refugio tipo Castell, en lugar de uno tipo Tontine, no sería necesario entonces que pagase el “impuesto sobre la venta/impuesto del timbre” cuando, en un futuro, adquiera cualquier otra propiedad en Canarias,Y, no necesitará pagar más del 3% - 5% de impuestos sobre los ingresos o beneficios que desvíe a su refugio (o sobre los beneficios que éste obtenga),

Tipo Conquistador Un refugio fiscal debe ser original y especial si se necesita para la compra de una nueva propiedad. Un refugio del tipo Conquistador, por lo tanto, comienza su existencia “vacío” (o quizás contenga alguna propiedad) pero está a punto de adquirir su primera propiedad o lo hará más adelante. Una vez que esto se haya gestionado, un refugio fiscal Conquistador se puede convertir en un refugio Tontine o Castell. Un refugio fiscal tipo Conquistador “pre-constituido”, disponible y listo en unos días para llevar a cabo la nueva compra, tiene un coste de 6.000 euros más el 1% de la escritura de compraventa. Un refugio fiscal doble, del tipo Conquistador Solera, se crea para vender una propiedad ya existente que, de otra forma, acarrearía impuestos sobre las ganancias patrimoniales, y para la compra de una nueva.

Trataremos este asunto en profundidad llegado el momento.

Tipo Castell

10. “Gastos anuales de mantenimiento” fijos.

Un refugio fiscal tipo Castell contribuye en el ahorro del impuesto sobre transmisiones e IGIC en las Islas Canarias (mayor que su coste) y les proporciona posteriormente un “refugio” contra el impuesto sobre donaciones, el impuesto sobre sucesiones, el impuesto sobre el patrimonio, impuestos sobre los beneficios obtenidos y el impuesto sobre las plusvalías durante generaciones.

Usted puede mantener su refugio por su propia cuenta, siguiendo las instrucciones que le proporcionaremos por escrito y haciendo rutinarias las declaraciones de la renta anuales en España y en el Reino Unido, con el objetivo de preservar su refugio durante años, décadas o siglos con un coste mínimo. Hacer esas declaraciones, no obstante, no es “del agrado” de todo el mundo y, a tal efecto, Quill Group ha llegado a un acuerdo con asesores fiscales locales que harán esta labor en su lugar por un importe fijo anual de 400 libras esterlinas si se pagase en el Reino Unido, o 500 euros si se pagase en España.

Soleras

Si ADEMÁS emplea su refugio fiscal para generar ingresos y negocio, se aplicarán unos gastos normales de contabilidad adicionales, asociados con cualquier entidad de actividad comercial que genere negocio en cualquier parte de la UE.

Un Castell es en realidad, y nunca mejor dicho, una “torre humana”. Una familia libre de cuerpos reales.

11. Asuntos para quienes que pagan impuestos en el Reino Unido Si usted es residente fiscal en el Reino Unido y paga el impuesto sobre la renta y sobre las ganancias patrimoniales, debería saber entonces que su donación al refugio puede ser relevante en potencia para el pago de cuatro tipos diferentes de impuestos en dicho país.

Si usted es propietario de alguna propiedad en España que tiene intención de vender, mientras adquiere otra, un refugio fiscal tipo Solera eliminará cualquier impuesto sobre las ganancias patrimoniales.

Tanto el refugio Tontine como el Conquistador se transforman en refugios tipo Castell para sacar partido de todos los beneficios tributarios de tener un refugio fiscal Patrimonio Familiar. Este proceso de perfeccionamiento dura entre uno y tres años y conlleva algunos gastos de licencia y clasificación (por lo general reducidos).

Se trata de una zona de impuestos algo compleja, muy individual y que buscamos eliminar en el proceso de formación del refugio fiscal.

1. Después de la formación de su refugio Tontine o Conquistador, Quill Assets lo deja todo en sus manos mediante una reunión de “consolidación”.

Desarrollaremos estas cuestiones en apuntes posteriores y al nivel de un asesor profesional en documentos técnicos disponibles para aquellas personas que se registren como internautas en Quill.

2. Unos meses más tarde, se fija una fecha para otra reunión de “transfiguración” en la que se discute y planifica cómo puede obtener su familia cualquier beneficio posible de su refugio fiscal.

Para tener acceso a ésta y a otras informaciones detalladas, visite www.quillgroup.net y “regístrese con nosotros.

Un refugio Castell Solera inmediato

12. Bienes españoles existentes En España, se pueden dar también cuestiones relacionadas con el impuesto sobre las ganancias patrimoniales, pero éstas pueden llegar a resultar muy complejas debido a los aspectos semioficiales con respecto a la existencia de “dinero negro” en la compraventa de propiedades en España.

Si usted reúne las condiciones idóneas, con un coste de 6.000 euros más el 1% del valor de la propiedad, ó 10.000 euros más el 1% si desea que se determinen esas circunstancias, entonces su refugio fiscal tipo Castell no tendría que pagar el “impuesto sobre la venta/ impuesto del timbre” cuando adquiera ésta o cualquier otra propiedad en las Islas Canarias. Además no necesitaría pagar más del 3% - 5% de impuestos sobre los ingresos o beneficios que desvíe a su refugio (o sobre los beneficios que éste obtenga) Un refugio fiscal sencillo tipo Castell puede comprar una propiedad en las Islas Canarias sin que se de el 6.5% del impuesto sobre transmisiones de la propiedad, y puede estar disponible

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Quill Assets | Un Refugio Fiscal Patrimonio Familiar | Parte 1 de 6

(1) rápidamente o (2) de forma instantánea para satisfacer las necesidades de la compra. Un refugio fiscal doble tipo Castell Solera permite la venta de una propiedad ya existente sin que se de el impuesto sobre las ganancias

Que una familia destine sus bienes a mantener una actividad económica fructuosa y genuina para el beneficio, a largo plazo, de la familia, a lo que, en nuestras páginas, nos referiremos siempre de forma figurativa como “campo de naranjos”.

Patrimoniales y adquirir una nueva propiedad sin el 6,5% de impuestos sobre transmisiones de la propiedad.

Que la familia sume más “acres” (bienes) en la medida de lo posible, con la ayuda para ello de los incentivos del impuesto directo, y que ésta genere más y más empleo (de tal manera que si la familia no paga demasiados impuestos, sí lo hagan sus empleados).

Castell Británico

En España, se es consciente de que, mientras una villa, propiedad de un extranjero, no genera beneficios, los turistas extranjeros que la visitan cada año sí lo hacen, dando empleo a limpiadores de piscinas, taxistas, camareros y otros por el estilo.

Existen muchas familias que se pueden ahorrar en el Reino Unido IMPORTANTES sumas de dinero en el impuesto sobre sucesiones o en el impuesto sobre la renta por cualquier clase de beneficio si hacen uso de un refugio fiscal tipo Castell “Solera”. Los refugios fiscales se pueden constituir para ciudadanos de “habla inglesa” del Reino Unido, América, Irlanda, etc. que no tengan interés alguno en tener una propiedad en España, PERO, que se han visto “atrapados” por impuestos injustos y otras formas de legislación en su país de origen.

Que cada familia abone su “campo de naranjos” (sus bienes) concienzudamente y, en particular, con las futuras generaciones en mente, almacenando y guardando beneficios de sobra de cada “cosecha”. Que, aunque las personas inevitablemente se hagan mayores y se retiren y el “campo de naranjos” caiga en desuso en algún momento, éste permanezca en poder de la familia, para que vuelva a despertar en una generación futura, que recogerá “la obligación” de sus padres o predecesores para revivir y renovar la vida del “campo de naranjos”.

Una familia británica, irlandesa, etc puede tener en propiedad un refugio fiscal español “inmediato”, con un bien inmueble en España, una oficina y un “campo de naranjos” bien administrado y en completo funcionamiento (e.j. una actividad económica original), dentro del cual pueda depositar sus ingresos en el Reino Unido (ahorros, pensiones, sueldos) junto con sus bienes inmuebles en dicho país o en cualquier otra parte del mundo.

Nada sucede por arte de magia en un refugio fiscal, ni está libre de impuestos.

Si adquiere un refugio tipo Castell Británico “inmediato”, al que pueda traspasar su propiedad en el Reino Unido (con gastos en impuestos de timbre y de escritura de compraventa relativamente reducidos) ningún ciudadano británico, ni sus hijos, ni los hijos de sus hijos tendrán jamás que pagar ni un solo penique en impuestos sobre sucesiones que graven su propiedad en el Reino Unido, en España o en cualquier otra parte del mundo.

Su éxito resulta de la armonización que en Quill hacemos de lo que un individuo medio de habla inglesa que invierte en España tiene que ofrecerle a este país (a menudo ni esa familia ni España se dan cuenta de lo que significan el uno para el otro), con lo que España es feliz de ofrecer a esas familias “españolas” que comulgan con su criterio.

Se trata de un proceso completamente legal, que los notarios y abogados implicados en la formación de estos refugios fiscales Quill entienden a la perfección.

Viudos y viudas británicos defraudados En concreto, decenas de viudos y viudas en el Reino Unido que tienen bienes que superan las 300.000 libras esterlinas se sienten completamente defraudados por su gobierno porque nunca se les advirtió de las medidas que debían tomar para evitar pagar las 120.000 libras esterlinas del impuesto sobre sucesiones que se ven obligados a pagar ahora sin necesidad. Ahora que sus esposos/as han fallecido, es demasiado tarde para hacer nada al respecto, salvo pagar esas 120.000 libras esterlinas, que jamás tendrían que haber pagado después de ese fallecimiento, MÁS un 40% si el valor de su patrimonio supera las 600.000 libras esterlinas.

Víctimas de la política de integración social británica Un refugio fiscal Castell Solera puede proteger totalmente los bienes de una familia que, de otra forma, podrían “desaparecer” bajo las leyes de la política de integración social, únicamente porque la madre o el padre van a necesitar algún tipo de “cuidados” en un futuro. Muchas familias no se dan cuenta hasta que es demasiado tarde de que el coste de esos cuidados, que creían suyos por derecho, son tomados de sus bienes cuando envejecen o cuando mueren.

Piense y siéntase como un campo de naranjos El concepto de Patrimonio Familiar es consecuencia directa de las necesidades económicas de España en el pasado y de cómo ésta ve esas necesidades en un futuro. Como ocurre en cualquier país, en España, tanto el gobierno como la Hacienda Pública se han fijado unos objetivos fiscales y han modificado su derecho y ejercicio tributarios con el fin de alcanzar esos objetivos. Sucede que, debido a la importancia de los negocios familiares y la naturaleza de su mano de obra, las estructuras económicas elegidas en España (y sólo éstas) satisfacen casi total y exclusivamente no sólo sus propios objetivos, SINO ADEMÁS aquellas necesidades de inversores o colonos de habla inglesa. Las estructuras de protección españolas (refugios fiscales) no son del todo perfectas, sin embargo Quill, junto con nuestros asesores fiscales y legales nos hemos ocupado de ello por completo, combinándolas con estructuras y elementos legales del mundo anglosajón. Con un refugio fiscal Patrimonio Familiar español, las familias de habla inglesa tienen la posibilidad de dirigir sus asuntos hacia una “burbuja” (casi) libre de impuestos como recompensa por desarrollar bienes capitales dentro de ese refugio. Los refugios fiscales Quill se basan fundamentalmente en las leyes y la práctica españolas. Éstos cumplen con su función para individuos de habla inglesa sólo cuando el propósito original de los legisladores españoles coincide con las circunstancias e intenciones de una familia de habla inglesa que intenta proteger sus bienes en España e incluso en su país natal. 80% de “uvas” españolas más 20% de “uvas” inglesas. Puesto que un refugio fiscal Patrimonio familiar es como un vino español que se ha ido perfeccionando al mezclarse con otros, éste le proporciona al 100% de la uva española Tempranillo, uvas Shiraz de Australia, Zinfandel de América y Pinotage de Sudáfrica. ¡Todas ellas, por supuesto, de habla inglesa! Lo que resulta de la mezcla de diferentes uvas en un buen vino, es un vino que puede ser perfecto para su propósito. Y ésto es exactamente lo que Quill consigue al combinar la estructura de Patrimonio Familiar español mediante el uso de entidades españolas e inglesas, leyes y normas fiscales. Desafortunadamente, como ocurre con un vino compuesto de diferentes tipos de uva que se puede volver casi imposible de identificar por un experto en la materia, las estructura y la práctica de los refugios fiscales tipo Tontine, Conquistador y Castell resultan para los abogados y contables ingleses, y para los abogados y fiscales españoles, difíciles de entender en su totalidad y de aconsejar. A lo largo de este proceso, recuerde ¿por qué? Mientras usted se esfuerza por entender algunos de los contenidos de nuestro material, debe tener presente en todo momento “qué es” lo que realmente espera España de una familia “protegida”. Lo que se intenta permitir en España, mediante estructuras e incentivos incorporados a su derecho tributario, es:

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A Patrimonio Familiar Shelter | Part One: Why?

1. The Quill Group is a United Kingdom business formed and first registered in December 1986. 2. The formation of Shelter structures is organised by The Quill Group Company Secretary LLP from its UK offices assisted by The Quill Group Treasurer LLP - and in Spain by Quillâ&#x20AC;&#x2122;s Abogado and Fiscal Advisors. 3. Ongoing maintenance services of making annual returns etc. - are provided by The Quill Group S.L., from its offices in Spain with help from its Abogado and Fiscal advisors The Quill Group Company Secretary LLP and The Quill Group Treasurer LLP in the UK.

ÂŠ The Quill Group S.L. v2.27, 05C07

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