/1.#4*3* 3 +.& 5HJHMFÐ"HLDW Ð Ð
5HÄRJ@KÄFI¾QDÄQDMGNKCÄSHKÄDSÄRODMMDMCDÄNFÄLNQRNLSÄE@F
*IDLHÄNFÄFTKUOKDHD 2@KSN ÄCNRDQHMFRJNMSQNKKÄ $MUHQNÄ 5HJHMFÄQDMGNKCRLHCKDQÄ /QN+HMDÄQDMGNKCRLHCKDQÄ /QN+HMDÄCTESRXRSDLDQÄ 3¾XÄ ÄLNOODU@RJÄ ÄNOOU@RJÄ 'TKJDMÄ ÄADG@MCKHMFÄ@UÄRSDHMÄ /NK@QÄSQDOKDHDÄ 5,2Ä-NQCKXRÄFTKUOKDHDÄ 5HJHMFÄFTKUOKDHDÄ 3HKADG¾QÄENQÄFTKUADG@MCKHMFÄ Ä !HN ÄNFÄM@MNSDJMNKNFHÄ 1DJUHRHS@ 'H /QNÄNFÄ BSHU@ÄLNOODRXRSDLÄ "KHBJÄ,@FMDSHBÄ ¡QMÄRS@MC@QCÄLNOODQÄ +DSSLNOODQÄNFÄDMF@MFRLNOODQÄ (MUDMS@Q ÄUDFFDQÄNFÄS@JÄ ,NOODRS@SHUDQÄ ÄSQ@CHRINMDKKÄRDQHDÄ ¡QMÄCNNCKDATFÄRXRSDLÄ 2J@ESDQÄ ÄQDCRJ@ORGNKCDQDÄ +@MFJNRSÄ ÄRS¾UJNRSÄ ÄF@SDJNRSÄ %DHDAQDSSÄ ÄL@JDKHÄ &TKUM@KDQÄ 5HJHMFÄRS@MC@QCÄJKTSDOQNFQ@LÄ ¡QMÄLHBQNÆADQJKTSDQÄ !¾QRSD ÄNFÄSN@KDSSRNQSHLDMSÄ 5HMCTROTRR ÄJKXODQÄNFÄRJQ@ODQÄ ¡QMÄG¬MCO@CRÄNFÄRU@LODQÄ *HKCDRNQSDQHMFÄ 2OQ@XÇ@RJDQÄ ÄSQXJJROQ¾XSDQÄ 5@RJA@QDÄL@SSDQÄ 5DQMDTSRSXQÄ 2@KLNMÄGXFHDMDA¾QRSDQÄ @TSNJK@UD Ä /@CRÄNFÄCH@L@MSDQÄ ¡QMÄO@CRÄNFÄQNMCDKKDQÄ 5NFMRXRSDLDQ 1DMGNKCRUNFMDQ ÄFQTMMLNCDKKDQÄ 3HKADG¾QÄENQÄ'( /1.ÄLDSNCDÄ 3HKADG¾QÄ Ä@KKDÄLNCDKKDQÄ !¾SSDQÄNFÄADGNKCDQDÄ ,@RJHMDQ 2JTQDL@RJHMDQÄ Ä4KSQ@Ä'HFGÄ2ODDCÄ 2S¾UÄ ÄU@MMRTFDQDÄ 3DOODQDMRDQD Ä,TKSHV@RG Ä FTKUQDMFI¾QHMFÄ 2S@MC@QCÄTSU@KFÄ@UÄA¾QRSDQÄ NFÄO@CGNKCDQDÄ 2S¾UONRDQÄNFÄÆKSDQÄ !@SSDQHDQÄ *TQRÄNFÄNOOKÂQHMF 5¬QDÄSHKATCÄHMMDMÄJTQR NFÄJNLODS@MRDÄ
ͨ ĞƐƚ ƉĊ ŐƵůǀͩ / ŽǀĞƌ ϲϱ Ċƌ ŚĂƌ sŝŬŝŶŐ ŝŵĞdž ďLJŐŐĞƚ ŬŽŵƉĞƚĂŶƐĞ ŽŐ ĞƌĨĂƌŝŶŐ ŝ ƐĂŵĂƌďĞŝĚ ŵĞĚ ƉƌŽĚƵƐĞŶƚĞƌ͕ ŐƌŽƐƐŝƐƚĞƌ ŽŐ ĨŽƌŚĂŶĚůĞƌĞ ŝ ĚĞŶ ƉƌŽĨĞƐũŽŶĞůůĞ ƌĞŶŚŽůĚƐďƌĂŶƐũĞŶ͘ sĊƌƚ ŵĊů Ğƌ Ċ ĮŶŶĞ ĚĞ ƐŵĂƌƚĞƐƚĞ ŽŐ ŵĞƐƚ ůƆŶŶƐŽŵŵĞ ŬŽŶƐĞƉƚĞŶĞ ĨŽƌ ĚĞŐ ƐŽŵ ŬƵŶĚĞ͕ ƐůŝŬ Ăƚ ŚǀĞƌĚĂŐĞŶ Ɵů ƌĞŶŚŽůĚĞƌĞŶ ďůŝƌ ďĞƐƚ ŵƵůŝŐ͘ ^ƚƆƌƐƚĞ ĚĞůĞŶ Ăǀ ƌĞŶŐũƆƌŝŶŐĞŶ ĨŽƌĞŐĊƌ ƉĊ ŐƵůǀĞƚ͕ ŽŐ ŚĞƌ ůŝŐŐĞƌ ŽŐƐĊ ĚĞ ƐƚƆƌƐƚĞ ĨĂŐůŝŐĞ ƵƞŽƌĚƌŝŶŐĞŶĞ͘ 'ŽĚ ŐƵůǀďĞŚĂŶĚůŝŶŐ ƐŬĂů ƚĂ ǀĂƌĞ ƉĊ ǀĞƌĚŝĞŶĞ ŝ ďLJŐŐĞƚ͕ ůĞƩĞ ƌĞŶŚŽůĚĞƚ͕ ŽŐ Őŝ ĞŶ ƉŽƐŝƟǀ
ŬƵŶĚĞŽƉƉůĞǀĞůƐĞ ŚŽƐ ďƌƵŬĞƌŶĞ͘ Ă Ğƌ ĚĞƚ ǀŝŬƟŐ Ċ ǀĞůŐĞ ƌŝŬƟŐ ŬũĞŵŝ ŽŐ ƌŝŬƟŐ ƚĞŬŶŝƐŬ ƵƚƐƚLJƌ͘ ĞŶŶĞ ŬĂƚĂůŽŐĞŶ ŝŶŶĞŚŽůĚĞƌ Ăůƚ ĚƵ ƚƌĞŶŐĞƌ Ăǀ ŬũĞŵŝ ŽŐ ƵƚƐƚLJƌ ĨŽƌ Ċ ĚƌŝǀĞ ƉƌŽĨĞƐũŽŶĞůů ƌĞŶŚŽůĚƐĂǀĚĞůŝŶŐ͘ EĊƌ ĚƵ ƐŬĂů ǀĞůŐĞ ƉƌŽĚƵŬƚĞƌ͕ ďƆƌ ĚƵ ƐĞ ĞƩĞƌ ůƆƐŶŝŶŐĞƌ ƐŽŵ Őŝƌ ĚĞ ďĞƐƚ ŵƵůŝŐ ŬŽƐƚ ŝ ďƌƵŬ ͘ Ğƚ ŚũĞůƉĞƌ ŝŬŬĞ ŵĞĚ ůĂǀĞ ŝŶŶŬũƆƉƐƉƌŝƐĞƌ͕ ŚǀŝƐ ďƌƵŬƐƆŬŽŶŽŵŝĞŶ ƚŽƚĂůƚ ƐĞƩ ďůŝƌ ŚƆLJ͘ ^Ğůǀ Žŵ ƉƌŽĚƵŬƚĞƌ ŬĂŶ ƐĞ ůŝŬĞ Ƶƚ͕ ŚĂƌ ĚĞ ŽŌĞ Ɛǀčƌƚ ƵůŝŬĞ ƚĞŬŶŝƐŬĞ ĞŐĞŶƐŬĂƉĞƌ͘
ĞƐƆŬ ŐũĞƌŶĞ ǀĊƌĞ ŶĞƩƐŝĚĞƌ͕ ĚĞƌ ĚƵ ĮŶŶĞƌ ŽŵĨĂƩĞŶĚĞ ŝŶĨŽƌŵĂƐũŽŶ͕ ďƌŽƐũLJƌĞƌ͕ ďƌƵŬĞƌǀĞŝůĞĚŶŝŶŐĞƌ ŽŐ ,D^ͲĚĂƚĂďůĂĚĞƌ͘ ,Ğƌ ŬĂŶ ĚƵ ŽŐƐĊ ďĞƐƟůůĞ ƐĞƌǀŝĐĞ ƉĊ ĚŝŶ ƌĞŶŚŽůĚƐŵĂƐŬŝŶ͕ ŬĂůŬƵůĞƌĞ ĚŝƩ ĨŽƌďƌƵŬ Ăǀ ŐƵůǀƉůĞŝĞ͕ ĞůůĞƌ ůĞƐĞ ƐŝƐƚĞ ŶƵŵŵĞƌ Ăǀ ǀĊƌƚ ŬƵŶĚĞŵĂŐĂƐŝŶ & '͘ sŝ ƚĂƌ ŵŝůũƆ ŽŐ ƐĂŵĨƵŶŶƐĂŶƐǀĂƌ ƉĊ ĂůǀŽƌ͕ ŽŐ Ğƌ ŵĞĚůĞŵ Ăǀ͗ /ŶŝƟĂƟǀ ĨŽƌ ƟƐŬ ,ĂŶĚĞů 'ƌƆŶƚ WƵŶŬƚ ZĞŶĂƐ ZĞůĞ
-NQCKXRÐ5HMSDQÐ Ð-NQCKXRÐ"KD@M -¬ÐNFR¬ÐLDCÐ ÐKSQÐNFÐCNRDQHMFRJ@ORDK
*IDLH 2 +3.ÄÄ#.2$1(-&2*.-31.++
2@KSNÄ4MHUDQR@KÄQDMFI¾QHMFÄ ÄLK #@FKHFÄQDMFI¾QHMF Ä@UEDSSHMFÄNFÄÇDJJEIDQMHMFÄ@UÄ G@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ2@MHSQÄQDMFI¾QHMFÄ ÄLK #@FKHFÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄ@KKDÄR@MHSQDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ2OQ@XÇ@RJDÄ ÄLKÄHMJKÄSQHFFDQ 1DÆKKÄÇ@RJDÄENQÄCNRDQHMFÄ@UÄ2@KSN Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ JQS
2@KSNÄ5DFFGXKKD 'XKKDÄENQÄNOOADU@QHMFÄ@UÄ2@KSNÄROQ@XÇ@RJDQÄ R@LSÄQDÆKKÄSHKÄCHRRD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
$-5(1.Ä Ä,HKI¾LDQJDSÄJIDLH
$MUHQNÄ2@MHSQÄ ÄKHSDQ ,HKI¾LDQJDSÄQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄ @KKDÄR@MHSQDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
$MUHQNÄ,TKSHQDMS ,HKI¾LDQJDSÄFQNUQDMFI¾QHMFRLHCCDK ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ*I¾JJDMQDMSÄ ÄLK 1DMFI¾QHMFÄENQÄ(* L@SÄNFÄRSNQJI¾JJDMÄH G S Ä $- Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ5HMCTRQDMSÄ ÄLK 1DMFI¾QHMFÄENQÄUHMCTDQÄNFÄFK@RRÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ#@FKHFÄ1DMSÄ ÄKSQ #@FKHFÄM¾XSQ@KÄQDMFI¾QHMFÄENQÄ@KKDÄG@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
$MUHQNÄ&TKUONKHRGÄ ÄKSQ 2HMJ EQHÄLHKI¾LDQJDSÄFTKUONKHRG #XOÄVDS KNNJÄFK@MRÄLDCÄHMMDAXFFDSÄFQTMMDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
$MUHQNÄ#@FKHFÄ1DMSÄ ÄKSQ ,HKI¾LDQJDSÄ@KKQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄNFÄSDOODQDMRÄ LDCÄG¾XÄO' ÄRNLÄHJJDÄRJ@CDQÄONKHRG Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä
5(*(-&Ä1$-'.+#2,(#+$1
$MUHQNÄ.OORJTQHMFÄ ÄKSQ ,HKI¾UDMMKHFÄRJTQDLHCCDKÄENQÄEIDQMHMFÄ@UÄ@KKDÄ SXODQÄFTKUONKHRG Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ5HSNQDM KKQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄ@KKDÄG@QCDÄÇ@SDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSNÄ&QNUQDMSÄ ÄKSQ &QNUQDMFI¾QHMFÄ@UÄ@KKDÄU@RJA@QDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ $MUHQNÄ&K@RRQDMSÄ ÄLK ,HKI¾LDQJDSÄQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄFK@RR ÄUHMCTDQÄ NFÄQTRSEQHDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ 2@KSNÄ3¾XU@RJ 1DMGNKCÄ@UÄSDJRSHKDQ ÄS¾XÄNFÄLNOODQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄCNRDQHMFDQ
5HJHMFÄ5HSNRODDC &QNUQDMSÄENQÄRUQSÄRJHSMDÄÇ@SDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
ÄÄÄÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
*IDLH
/1.+(-$Ä1$-'.+#2,(#+$1
5HJHMFÄ5¬SQNL KJ@KHRJÄR@MHSQQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄEDSS Ä RLTRRÄNFÄR¬ODQDRSDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ5HSNR@M 2TQSÄR@MHSQQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄ@KKDÄÇ@SDQÄHÄ SN@KDSSDQÄNFÄU¬SQNL Ä%IDQMDQÄJ@KJ ÄQTRSÄNFÄHQQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ5HSNRSQHOÄ ÄKSQ 3HKÄEIDQMHMFÄ@UÄF@LLDKÄONKHRGÄO¬Ä@KKDÄSXODQ ÄG@QCDÄFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ4QHM@KS@AKDSSDQÄCDN AKNBJÄ ÄJF 3@AKDSSDQÄLDCÄ@JSHUDÄDMYXLDQÄRNLÄFHQÄQ@RJÄ KTJSJNMSQNKK Ä %NQO@JMHMF ÄRO@MM
5HJHMFÄ+TESQDMRDQÄ, %QDRGÄDOKD #TESAQHJJDÄRNLÄFHQÄDMÄLHKCÄNFÄADG@FDKHFÄKTJS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RO@MM
/QN+HMDÄ4MHQDMS !@JSDQHDCQDODMCDÄTMHUDQR@KLHCCDKÄENQÄ@KKDÄ U@RJA@QDÄÇ@SDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ#DDOBKD@MÄ ÄKSQ 1DMFI¾QHMFÄNFÄCDRHMEDJRINMÄ@UÄ@KKDÄU@RJA@QDÄ Ç@SDQ ÄK¾RDQÄEDSS ÄAKNC ÄOQNSDHMDQ ÄNKIDQÄL L ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ$JSDÄ&Q¾MMR¬ODÄ ÄKSQ KKQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄO' Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ&K@RRJK@QÄ ÄKSQ KKQDMFI¾QHMFÄNFÄUHMCTROTRR Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ2JTLCDLODQÄ ÄKSQ 1DCTRDQDQÄ@KKDÄSXODQÄRJTL ÄENQÄJNLAHL@S
L@RJHMDQ ÄSDOODQDMRDQDÄNFÄU@MMRTFDQD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ#TRIQDMSÄ ÄKSQ ,HKCSÄ@KJ@KHRJÄQDMFI¾QHMFRLHCCDK ÄENQÄ@KKDÄÇ@SDQÄHÄ SN@KDSSDQÄNFÄU¬SQNL Ä%IDQMDQÄJ@KJ ÄQTRSÄNFÄHQQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ2ODBSQTLÄ#DRHMEDJRINMÄ ÄKSQ #DRHMEDJRINMÄ@UÄADMJDQ ÄQDCRJ@ODQ ÄFTKUÄNFÄ UDFF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ3NQM@CNÄ UEDSSHMF UEDSSHMFRLHCCDKÄENQÄRUQSÄRJHSMDÄÇ@SDQ ÄRNS Ä NKIDQ ÄEDSSÄL L Ä 2UQSÄDEEDJSHUÄLNSÄG¬MCA@KKJKHRSDQ ÄKSQ ÄÄÄÄÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ ÄÄÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QN+HMDÄ*KNQQDMS #DRHMEDJRINMRLHCCDKÄSHKÄ@KKDÄJKNQADRS@MCHFDÄ NUDQÇ@SDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ3DOODQDMS 1DMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄSDOODQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
4QHM@KL@SSD 5HJHMFÄ2OK@SÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä OJ %QDRGÄ ÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä OJ /QN 3DBÄ(LOQDFMDQHMFÄ ÄKSQ !DRJXSSDKRDÄENQÄ@KKDÄSXODQÄSDOODQÄNFÄSDJRSHKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
*IDLH
/QN+HMDÄ"NMPTDRSÄ&TKUONKHRGÄ ÄKSQ JQXKA@RDQSÄFTKUONKHRGÄENQÄ@KKDÄSXODQÄG@QCDÄFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ UK¾OR¬OMDQÄ ÄKSQ 'TQSHFUHQJDMCD ÄÇXSDMCDÄ@UK¾ORQDMR Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ%@R@CDU@RJ 2ODRH@KLHCCDKÄENQÄGNUDCQDMFI¾QHMFÄ@UÄUDFF ÄS@JÄ NFÄE@R@CD ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QN+HMDÄ3N@KDSSQDMRÄ ÄLK %NQÄFQNUQDMFI¾QHMFÄHÄSN@KDSSDQ ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ2JTQDJQDLÄ ÄFQ %NQÄDEEDJSHUÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄADMJDQ Ä JNLEXQDQ ÄÇHRDQ ÄR@MHSDSRFNCRÄL L ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ&QHKKQDMRÄ ÄLK 1DMFI¾QHMFRLHCCDKÄSHKÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄNUMDQ Ä JNLEXQDQÄNFÄFQHKKDQ ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ+TESQDMRÄ ÄLK +DSSÄNFÄADG@FDKHFÄO@QEXLDQSÄKTESQDMRDQ Ä JK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ#@RGÄ4MHUDQR@KÄ ÄLK 4MHUDQR@KQDMFI¾QHMFRLHCCDK ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ2GHMDÄ.MÄ2S¬KFK@MRÄ ÄLK 1DMFI¾QÄNFÄADRJXSSDQÄLDS@KKHRDQSDÄÇ@SDQ Ä JK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ&K@RRJK@QÄ ÄLKÄ KKQDMFI¾QHMFÄNFÄUHMCTROTRR ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ*@EEDÄ Ä%KDJJEIDQMDQÄ ÄLK 3HKÄEIDQMHMFÄ@UÄÇDJJDQÄO¬Ä@KKDÄSXODQÄSDJRSHKDQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ&TL &NMDÄ ÄLK 2OQ@XÄENQÄEIDQMHMFÄ@UÄSXFFDFTLLHÄO¬Ä @KKDÄSXODQÄSDJRSHKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ&K@RR KKQDMFI¾QHMFÄNFÄUHMCTROTRR ÄJK@QÄSHKÄAQTJ ÄLKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QSÄ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ%QDRGÄ*QDLR¬ODÄ ÄLKÄL ÄOTLOD ,HKCÄG¬MCR¬OD Ä,HKCSÄO@QEXLDQS ÄÄÄ%NQO@JM Ä WÄ
/QN+HMDÄ%QDRGÄ*QDLR¬OD ,HKCÄG¬MCR¬OD Ä,HKCSÄO@QEXLDQS ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/TLODÄENQÄ ÄKSQÄ/QN+HMDÄ%QDRG Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
ÄÄÄÄ
/QN+HMDÄL¾ADKQDMR OKDHDÄ ÄLK 3HKÄQDMRÄNFÄONKDQHMFÄ@UÄL¾AKDQÄNFÄ@KKDÄSXODQÄ SQDRNQSDQ ÄJK@QÄSHKÄAQTJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
*IDLH /1.+(-$Ä#4%32823$,$1
/QN+HMDÄR¬ODCHRODMRDQÄ ÄLK /¬EXKKA@QÄ@TSNL@SHRJÄR¬ODCHRODMRDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QN+HMDÄKTESEEQHRJDQÄENQÄUDFFÄNFÄC¾Q #HRODMRDQÄENQÄKTESAQHJJDQ Ä%DRSDS@ODÄLDCE¾KFDQ #HRODMRDQÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ 1DÆKKÄ&Q@ODÄÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä ÄWÄ 1DÆKKÄ$TJ@KXOSTRÄ ÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
1DÆKKÄHMMR@SRÄ/QN+HMDÄR¬ODCHRODMRDQ Ä %NQO@JMHMF Ä JQS
/QNCHEQDRGÄ2@MHSHYDQÄ#HRODMRDQ #QXOOCHRODMRDQÄENQÄTQHM@K Ä*NAKDRÄSHKÄQ¾Q Ä %NQO@JMHMF Ä *QS /QNCHEQDRGÄ2@MHSHYDQÄ1DÆKKÄ ÄLK 1DÆKKÄR@MHSQUDRJDÄ/QNCHEQDRG Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
/QN+HMDÄ6HODRÄ'¬MCÄ ÄRSJ #DRHMÆRDQDMCDÄU¬SRDQUHDSSDQÄENQÄAQTJÄO¬ÄGDMCDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3¡8Ä Ä,.//$5 2*Ä.&Ä.//5 2*
/QN+HMDÄLHMHROQ@XÄCHRODMRDQ TSNL@SHRJÄKTESEQHRJDQÄENQÄUDFF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ /QN+HMDÄLHMHROQ@XÄ2S@QS *HS TSNL@SHRJÄKTESEQHRJDQÄENQÄUDFF ÄKDUDQDRÄEDQCHFÄ LDCÄA@SSDQHDQÄNFÄROQ@X Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,HMHROQ@XÄENQÄCHRODMRDQ ÄLKÄQDÆKKÄANJRÄENQÄCHRODMRDQ ,DMSGNKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ &Q@ODÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ6HODRÄ.UDQÇ@SDÄ ÄRSJ #DRHMÆRDQDMCDÄU¬SRDQUHDSSDQÄENQÄ AQTJÄO¬Ä@KKDÄNUDQÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/QN+HMDÄ+TESEQHRJDQÄ/NVDQROQ@X $JRSQ@ÄJQ@ESETKKÄKTESEQHRJDQÄLDCÄK@MFSHCRÄUHQJMHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ 6HODRÄCHRODMRDQÄ'¬MCÄNFÄNUDQÇ@SD #HRODMRDQÄENQÄNOOADU@QHMFÄ@UÄ/QN+HMDÄ 6HODRÄG¬MCÄNFÄNUDQÇ@SDÄRDQUHDSSDQ '¬MC ÄÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ .UDQÇ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5HJHMFÄU@RJDOTKUDQÄ2U@MDÄ ÄJF 2U@MDLDQJDSÄU@RJDOTKUDQÄLDCÄODQANQ@SDQÄSHKÄ@KKDÄ SXODQÄS¾X ÄNFÄLNOOD ÄNFÄJIDKDCQDRRU@RJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5HJHMFÄU@RJDOTKUDQÄ,HBQNÄ ÄJF 5@RJDOTKUDQÄLDCÄODQANQ@SDQÄSHKÄ@KKDÄSXODQÄS¾X ÄNFÄ LNOODU@RJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5HJHMFÄS¾XLXJMDQ 2JXKKDLHCCDKÄENQÄ@KKDÄSXODQÄS¾XU@RJ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 5HJHMFÄAKDJDLHCCDKÄ ÄKSQ 2ODRH@KLHCCDKÄENQÄAKDJHMF ÄÇXSDMCDÄCNRDQHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QN+HMDÄL@WHROQ@XÄj$KHSDkÄCHRODMRDQ TSNL@SHRJÄKTESEQHRJDQÄENQÄUDFF Ä3HKÄAQTJÄO¬ÄRSNQDÄ @QD@KDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ /QN+HMDÄ'¬MCCDRHMEDJRINMÄ #DRHMEDJRINMRFDKDÄENQÄGDMCDQÄLDCÄ KNDÄ 5DQ@ÄENQÄĬÄADU@QDÄETJSHFGDSDM Ä$EEDJSHUSÄLNSÄ RNOO ÄA@JSDQHDQÄNFÄUHQTR ÄLK Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄLK Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,@WHROQ@XÄENQÄj$KHSDkÄCHRODMRDQÄ ÄLKÄQDÆKKÄANJRÄENQÄCHRODMRDQ 5@MHKIDÄ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä &Q@ODÄ Ä Ä %NQO@JMHMF !@JSDQHDCQDODQÄ Ä %NQO@JMHMF
5HJHMFÄL@RJHMNOOU@RJOTKUDQÄ ÄJF /TKUDQÄENQÄNOOU@RJL@RJHMDQ ÄL@MTDKKÄCNRDQHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
*IDLH
5HJHMFÄ3@ARÄL@RJHMNOOU@RJÄ ÄJF 3@AKDSSDQÄENQÄNOOU@RJL@RJHMDM Ä %NQO@JMHMF ÄRO@MM
#NRDQHMFR@MKDFFÄ,HBQNOKTRÄ #NRDQHMFR@MKDFFÄENQÄU@RJDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ *K@QÄRK@MFDÄSHKÄ,HBQNOKTR Ä %NQO@JMHMF ÄLDSDQ /TRGÄBNMMDBSNQÄSHKÄ,HBQNOKTR Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'4+*$-Ä Ä!$' -#+(-&Ä 5Ä23$(-
'TKJDMÄ,/"Ä/@RS@Ä ÄJF /NKDQHMFRO@RS@ÄENQÄJ@KJGNKCHFÄRSDHM ÄB@Ä Ä JUL JF Ä!QTJDRÄLDCÄRJTQD ÄDKKDQÄ FTKUU@RJDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'TKJDMÄ#TRSAHMCDQÄ ÄKSQ !HMCDLHCCDKÄENQÄRSDHM ÄNFÄADSNMFFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
C@L@SHBÄ%KXSDMCDÄL@RJHMNOOU@RJ .OOU@RJLHCCDKÄENQÄHMCTRSQHNOOU@RJL@RJHMDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 'TKJDMÄ Ä2SDHMQDMRÄ ÄKSQ &QNUQDMFI¾QHMFÄNFÄQDMRÄ@UÄRSDHMFTKU Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
'TKJDMÄ&Q@MHSSU@RJÄL ÄOKDHDÄ ÄKSQ 1DMFI¾QHMFÄNFÄOKDHDLHCCDKÄENQÄFQ@MHSSFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
C@L@SHBÄ'¬MCNOOU@RJÄ '¾XJNMRDMSQDQSÄÇXSDMCDÄNOOU@RJLHCCDK Ä ,HKCÄLNSÄGDMCDMD ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ 'TKJDMÄ Ä&QNUQDMSÄ ÄKSQ 3HWNSQNOHRJÄFQNUQDMSÄENQÄRUQSÄ RJHSMDÄRSDHMFTKU Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
C@L@SHBÄ URODMMHMF %KXSDMCDÄ@URODMMHMFR ÄNFÄS¾QQDLHCCDKÄSHKÄ NOOU@RJL@RJHMDQ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'TKJDMÄ Ä#XOQDMRÄ ÄKSQ ,DFDSÄJQ@ESHFÄNFÄDEEDJSHUÄCXOQDMFI¾QHMFÄ ENQÄRSDHM Ä%HMÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄETFDQÄDSB Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
'TKJDMÄ6@W 5NJRADG@MCKHMFÄENQÄ@KKDÄSXODQÄFTKU Ä&HQÄDMÄ RKHSDRSDQJ ÄU@MM@URS¾SDMCDÄNUDQÇ@SD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
'TKJDMÄ2SDHMHLOQDFMDQHMFÄ Ä ÄKSQ 3DÇNMA@RDQSÄHLOQDFMDQHMFÄENQÄFTKUÄNFÄE@R@CDQ Ä B@Ä ÄJUL KSQ Ä*@MÄAQTJDRÄHMMDÄNFÄTSD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/.+ 1Ä Ä!$' -#+(-&Ä 5Ä31$ #HRODMRDQÄ2L@QS /TLO /¬EXKKHMFRÄRS@RINMÄENQÄÇ@RJD ÄU@KFEQHDÄHMRSHKKHMFDQÄ ENQÄLDMFCDÄJIDLH Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
'TKJDMÄ2SDHMU@RJ 1DMFI¾QÄNFÄADRJXSSDQÄRSDHMFTKU Ä1D@FDQDQÄ JIDLHRJÄLDCÄJ@KJ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ /NK@QÄ&TKUU@RJÄ ÄKSQ Ä ÄHÄ 3HKÄAQTJÄO¬Ä@KKDÄSXODQÄSQDFTKU ÄHMMDGNKCDQÄ OKDHDLHCCDK Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
*IDLH
/NK@QÄ1DEQDRGDQÄ ÄKSQ .OOEQHRJHMFÄNFÄADRJXSSDKRDÄ@UÄK@JJDQSDÄSQDFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ MSHRS@SÄ Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ $2# ONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF ÄSDRSDSÄNFÄ FNCJIDMSÄ@UÄ-$,*.Ä GUHS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ ÄFTKUONKHRGÄ ÄKSQ $JRSQ@ÄRKHSDRSDQJÄONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF HMSDQFQDQSÄFQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQ ÄENQÄG¾XSÄ SQ@ÆJDQSDÄNLQ¬CDQÄ GUHS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/NK@QÄ3QDQDMR ÄKSQ 1DMRÄENQÄ@KKDÄSXODQÄSQDFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ*NLENQSÄ,@SSÄ(Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ ,@SSÄFTKUONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF ÄHMSDFQDQSÄ FQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQ Ä,DFDSÄKTJSRU@J Ä GUHS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ ÄFTKUONKHRGÄ ÄKSQ $JRSQ@ÄRKHSDRSDQJÄONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF HMSDFQDQSÄFQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQ ÄENQÄG¾XSÄ SQ@ÆJDQSDÄNLQ¬CDQÄ FTK Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
/NK@QÄ&TKUNKIDÄ ÄKSQ 5DCKHJDGNKCRNKIDÄENQÄSQDFTKU Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ /NK@QÄ&TKUNKIDÄjROQHMSkÄ ÄKSQ .KIDÄSHKÄFQTMMADG@MCKHMFÄ@UÄSQDFTKU Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5,2Ä-.1#+82Ä&4+5/+$($
-NQCKXRÄ(MSDFQ@SHNMÄ.OORJTQHMFÄ ÄKSQ 2JTQDLHCCDKÄENQÄEIDQMHMFÄ@UÄ@KKDÄSXODQÄFTKUONKHRGÄ AK¬ÄE@QFDJNCD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ*NLENQSÄ,@SSÄ((Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ ,@SSÄFTKUONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF ÄHMSDFQDQSÄ FQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQ Ä,DFDSÄKTJSRU@J Ä FTK Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ"KD@MÄ4MHUDQR@KQDMSÄ @KJ@KHRJ Ä ÄKSQ KKQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄC@FKHFÄQDMFI¾QHMF ÇDJJEIDQMHMF ÄROQ@XQDMR ÄJNLAHL@SL@RJHMÄNFÄ SNOORJTQHMF Ä!DU@QDQÄFK@MRÄHÄONKHRGDM ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä
-NQCKXRÄ/NKXÇDWÄ Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ 6DS KNNJÄONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF ÄHMSDFQDQSÄ FQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQÄENQÄ@KKDÄSXODQÄFTKUÄ GUHS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ5HMSDQÄ4MHUDQR@KQDMSÄ RTQ Ä ÄKSQ 2ODRH@KLHCCDKÄENQÄFTKUÄLDCÄR@KSOQNAKDL@SHJJÄ UHMSDQRSHC ÄAXFFQDMFI¾QHMFÄNFÄR@MHSQSÄQDMGNKC Ä ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ/NKXÇDWÄ Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ 6DS KNNJÄONKHRGÄLDCÄE@QFDJNCHMF ÄHMSDFQDQSÄ FQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQÄENQÄ@KKDÄSXODQÄFTKUÄ FTK Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ2OQ@X Ä1DMRÄNFÄ/NKDQHMFÄ ÄLK 2OQ@XONKDQHMFÄ@UÄ@KKDÄSXODQÄFTKUONKHRG Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
-NQCKXRÄ*NLENQSÄ.OORJTQHMFÄ KTJSEQH Ä ÄLK 2JTQDLHCCDKÄTSDMÄKTJS ÄENQÄ@KKDÄSXODQÄONKHRG Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
*IDLH
-NQCKXRÄ(MCHJÄ ÄLK 3DRSRSHESÄENQÄL¬KHMFÄ@UÄONKHRGMHU¬ÄENQÄ5,2Ä -NQCKXR Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ
-NQCKXRÄ-¾XSQ@KÄ ÄLK *NQQHFDQHMFRRSHESÄRNLÄEIDQMDQÄE@QFDJNCDÄDSSDQÄ (MCHJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ
,¬KDADFDQÄENQÄÄ5,2Ä-NQCKXR #NRDQHMFRADFDQÄENQÄM¾X@JSHFÄL¬KHMFÄ@UÄJIDLH Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!(. %HKLÄ ÄKSQÄENQÄADG@MCKHMFÄ@UÄEDSSEDKKDQ ÄRKTJÄ NFÄQ¾Q 1DCTRDQDQÄTSRKHOOÄEQ@ÄEDSSTSRJHKKDQ ÄEIDQMDQÄUNMCÄ KTJSÄNFÄQDCTRDQDQÄS¾LLDEQDJUDMRDMÄCQ@RSHRJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2OQ@XJ@MMDÄ ÄLKÄM¾XSQ@KÄT SQHFFDQ 1DÆKÄROQ@XJ@MMDÄTSDMÄDSHJDSS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5(*(-&Ä&4+5/+$($ 3QXJJOTLODÄ"GNHRX J@MMDQ /TLODÄENQÄ ÄKSQÄJ@MMDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5HJHMFÄ2TODQÄ4KSQ@Ä&TKUONKHRGÄ ÄKSQ $JRSQ@ÄRKHSDRSDQJÄONKHRGÄLDCÄHMSDFQDQSÄ FQTMMDQÄNFÄM¾XSQ@KHR@SNQ ÄENQÄG¾XSÄSQ@ÆJJDQSDÄ NLQ¬CDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
5HJHMFÄ,HKKDYHLÄ&TKUONKHRGÄ ÄKSQ 6DS KNNJÄONKHRGÄLDCÄHMSDFQDQSÄFQTMMDQÄNFÄ M¾XSQ@KHR@SNQ ÄENQÄ@KKDÄSXODQÄG@QCDÄFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3(+!$'¡1Ä%.1Ä&4+5!$' -#+(-&
3QXJJOTLODÄ ÄKSQÄ'TKJDM /TLODÄENQÄ ÄKSQÄJ@MMDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5@QRDKRJHKSÄj%NQRHJSHFÄ Ä&K@SSÄ&TKUk %@QDRJHKSÄENQÄLDQJHMFÄ@UÄ@QADHCRNLQ¬CD Ä MNQRJÄSDJRS Ä %NQO@JMHMF Ä JQS 5@QRDKRJHKSÄjFK@SSÄFTKUkÄ ÄDMFDKRJ %@QDRJHKSÄENQÄLDQJHMFÄ@UÄ@QADHCRNLQ¬CD Ä DMFDKRJÄSDJRS Ä %NQO@JMHMF Ä JQS
!(. %HKLÄ ÄKSQÄENQÄADG@MCKHMFÄ@UÄEDSSEDKKDQ ÄRKTJÄ NFÄQ¾Q 1DCTRDQDQÄTSRKHOOÄEQ@ÄEDSSTSRJHKKDQ ÄEIDQMDQÄUNMCÄ KTJSÄNFÄQDCTRDQDQÄS¾LLDEQDJUDMRDMÄCQ@RSHRJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
LAHN 1DMÄ ÄKSQÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄFTKU ÄETFDQÄ NFÄUDFFDQ 1DMFI¾QÄNFÄADRJXSSDQÄFTKUÄRNLÄDQÄADK@RSDSÄLDCÄ RSNQDÄEDSS@MR@LKHMFDQÄ RSNQJI¾JJDM ÄU¬SQNLÄL L Ä &HQÄADCQDÄRJKHRHJJDQGDS ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!(. 1¾QÄ/KTRRÄENQÄ@UK¾OÄNFÄQ¾QRXRSDLDQ '¾XJNMRDMSQDQSÄAHNKNFHRJÄADG@MCKHMFÄ@UÄRKTJÄNFÄ @UK¾OÄRNLÄEIDQMDQÄUNMCÄKTJSÄNFÄGHMCQDQÄ SHKRSNOOHMF Ä(MMDGNKCDQÄ5,2ÄSDJMNKNFH ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!(. Ä.&Ä- -.3$*-.+.&( 2OQ@XJ@MMDÄ-NQCKXRÄ"KD@MÄ ÄLKÄT SQHFFDQ 1DÆKÄROQ@XJ@MMDÄLDCÄDSHJDSS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
-@MNWÄ1DMRDJQDLÄ ÄLK #XOSUHQJDMCDÄQDMFI¾QHMFRLHCCDKÄENQÄLDS@KKHRJDÄ NUDQÇ@SDQ ÄNFÄ@MCQDÄHJJDÄ ONQ¾RDÄNUDQÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
!(. "@QDÄENQÄADG@MCKHMFÄ@UÄU¬SQNLÄNFÄSN@KDSSDQ %IDQMDQÄTQHMKTJSÄEQ@ÄU¬SQNLÄNFÄTQHM@KDQÄNFÄ ADRJXSSDQÄQ¾QÄNFÄRKTJÄLNSÄJNQQNRINM Ä1DMFI¾QÄHÄ CXACDMÄNFÄEIDQMDQÄKTJSJHKCDMÄODQL@MDMS ÄLK Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
!(. #NQÄENQÄADG@MCKHMFÄ@UÄNQF@MHRJÄ@UE@KK %IDQMDQÄ@KKDÄSXODQÄNQF@MHRJÄKTJSÄEQ@ÄADGNKCDQD Ä BNMS@HMDQD ÄSDJRSHKDQ ÄFTKUÄNFÄUDFFDQ ÄLK Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Ä
!(. #NQÄ ÄKSQÄENQÄADG@MCKHMFÄ@UÄNQF@MHRJÄ@UE@KK %IDQMDQÄ@KKDÄSXODQÄNQF@MHRJÄKTJSÄEQ@ÄADGNKCDQD Ä BNMS@HMDQD ÄSDJRSHKDQ ÄFTKUÄNFÄUDFFDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
!(. 2DOÄSHKÄSN@KDSSDQÄNFÄRDOSHJJS@MJDQ !HNKNFHRJÄADG@MCKHMFÄ@UÄKTJJDCDÄRDOSHJJS@MJDQ Ä O¬ÄGXSSDQ ÄATRRDQ ÄSNF ÄÇX ÄB@LOHMFOK@RRDQÄL L ÄKSQK Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ ÄKSQ Ä ÄÄ %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
#QXOOCHRODMRDQÄ!(. "@QD 5DFFCHRODMRDQÄENQÄ@TSNL@SHRJÄCNRDQHMFÄHÄ SN@KDSSÄ ÄTQHM@K Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!(. ,DJÄ ÄJFÄE ÄNKIDTSRJHKKDQÄNFÄ@UK¾OÄO¬Ä UDQJRSDCDQ %IDQMDQÄKTJSÄNFÄQDCTRDQDQÄTSRKHOOÄEQ@ÄNKIDTSRJHKKDQÄHÄ UDQJRSDCDQ ÄU@RJD@MKDFFÄNFÄRDQUHBDG@KKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2@KSN
$MJDKS Ä2HJJDQSÄNFÄ,HKI¾UDMMKHFÄ
,HKI¾ ,HKI¾LDQJDSÄEQ@ÄG¾RSDMÄ
2@KSNÄ5DFFGXKKDÄ Ä GNKCDQÄNQCDMÄHÄA¾SSDSJNSSDS
1DJUHRHS@
'( /1.Ä.&Ä "3(5 ,.//$2823$,Ä 5$+"1.
'( /1.ÄANMDLNOO 2ODRH@KTSUHJKDSÄANMDLNOOÄHÄONKXDRSDQ Ä %NQCDKDQÄONKHRGDMÄIDUMSÄTSDMĬÄKDFFDÄHFIDMÄRSQHODQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS O F
'( /1.ÄS¾QQLNOOÄLHBQNÆADQ 1DMÄLHBQNÆADQLNOOÄLDCÄ@MSH MTOOÄANQQDK¬RÄ A@JRHCD Ä%NQÄRS¾UR@MDQHMFÄNFÄS¾QSÄQDMGNKC ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä*QSÄ¨Ä ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä*QSĨÄ
'( /1.ÄETJSLNOOÄLHBQNÆADQ ,HBQNÆADQLNOOÄLDCÄK¾JJDQÄNFÄ@MSH MTOOÄ ANQQDK¬RÄA@JRHCD Ä%NQÄETJSLNOOHMFÄ@UÄ@KKDÄSXODQÄ G@QCDÄFTKU ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QSÄ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2JNSTOOÄ%KDJJEIDQMDQ +HSDMÄNFÄOQ@JSHRJÄRJTQDK@OOÄRNLÄJ@MÄEDRSDRÄO¬Ä LNOODM Ä%IDQMDQÄRJNLDQJDQÄNFÄRU@QSDÄRSHQHODQÄHÄ ONKHRGDM Ä %NQO@JMHMF Ä/JĨÄ
'( /1.ÄFK@RRLNOOÄUDKBQNÄ ÄBL ,HBQNÆADQÄLNOOÄENQÄS@UKDQ ÄFK@RRÄNFÄ@KKDÄ G@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄSDKDRJNORJ@ESÄ BSHU@Ä ÄBL SHU@ BL KTLHMHTLRRJ@ESÄLDCÄDQFNMNLHRJÄ@MSH ÄRKHOÄJTKDÄ LHRJ @MSH LHRJÄ@MSH ENQÄDSÄADCQDÄDQFNMNLHRJÄFQDO Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄRNESO@CÄENQÄUDKBQNQ@LLD ,XJÄO@CÄENQĬÄRJ¬MDÄTMCDQK@FDSÄUDCÄAQTJÄ@UÄ DMF@MFRLNOODQ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
-XKNMO@CÄHÄK¾RUDJS 1DÆKKÄO@CÄENQÄUDKBQNÄLNOODQ@LLD ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /JÄÄ
BSHU@ÄLHBQNÆADQLNOOÄUDKBQN ,HBQNÆADQLNOOÄLDCÄONKX@LHCRSQHODQÄNFÄ K¾JJDJ@MS Ä%NQÄETJSLNOOHMFÄNFÄÇDJJEIDQMHMFÄ @UÄ@KKDÄG@QCDÄÇ@SDQ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QSÄ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QSÄ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄLNOODQ@LLDÄUDKBQNÄ 2NKHCÄNFÄKDSSÄLNOODQ@LLDÄHÄLDS@KK ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.Ä%KDWHÄ,NUDÄUDKBQN 2NKHCÄNFÄKDSSÄLNOODQ@LLDÄHÄ@KTLHMHTL ÄLDCÄ TSRJHESA@QÄUDKBQN ÄNFÄLTKHFGDSÄENQÄRHCDITRSDQHMFÄ @UÄRJ@ESDSÄENQÄKDMFQDÄQDJJDUHCCD Ä %NQO@JMHMF Ä Ä
'( /1.ÄETJSLNOOÄS@UKDU@RJÄLHBQNÆADQÄ ÄBL ,HBQNÆADQLNOOÄLDCÄK¾JJDQÄNFÄ@MSH MTOOÄ ANQQDK¬RÄA@JRHCD Ä%NQÄETJSLNOOHMFÄ@UÄUDFFDQ Ä S@JÄNFÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄS@UKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QSÄ 5@RJDMDSSÄL RM¾QHMFÄ W ÄBL -DSSHMFONRDÄENQÄJKTSDQÄNFÄLHBQNÆADQLNOODQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.Ä@KKQNTMCÄLHBQNÆADQLNOO ,HBQNÆADQLNOOÄLDCÄK¾JJDQÄNFÄ@MSH MTOOÄ ANQQDK¬RÄA@JRHCD Ä%NQÄ@KKDÄSXODQÄS¾QQ ÄNFÄETJSHFÄ QDMFI¾QHMF ÄHMJK ÄU¬SQNL ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄÇDJJEIDQMDQ +HSDMÄNFÄOQ@JSHRJÄRJTQDK@OOÄRNLÄJ@MÄEDRSDRUÄO¬Ä LNOODM Ä%IDQMDQÄRJNLDQJDQÄNFÄRU@QSDÄRSHQHODQÄHÄ ONKHRGDM Ä %NQO@JMHMF Ä/JĨÄ
5HJHMFÄRODRH@KENQJKDÄLDCÄE¹QÄNFÄKNLLDQ QADHCRENQJKDÄLDCÄ ÄKNLLDQÄNFÄDMJDKSÄ BKHOR ADKSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.Ä/@SQTKIDENQJKDÄLDCÄADKSD QADHCRENQJKDÄLDCÄ ÄKNLLDQ ÄJQNJDQÄNFÄDFDMÄ KNLLDÄENQÄLNAHKSDKDENM Ä$MJDKSÄBKHOR ADKSD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'( /1.ÄLNOODQ@LLDÄ*NLAH +DSSLNOORS@SHUÄLDCÄTSRJHESA@QÄUDKBQNÄNFÄ EDRSD¾XMD Ä%NQRSDQJDSDÄRHCDJ@MSDQ ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
5DKBQNÄRJHMMDQÄSHKÄLNOODQ@LLDÄ*NLAH 4SRJHEA@QDÄRJHMMDQÄSHKÄ*NLAHÄQ@LLDM ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä ÄBLÄ Ä /@RRDQÄ@QS MQ Ä
ÄÄÄÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@
ยก1-ร ,.//$2823$,
1Dร Kร ANQQDKยฌRร AยฌMCร BL 1Dร KKร ANQQDKยฌRร RDKUJKDADMCD %NQร 5DKBQNร Q@LLD ร ADMXSSDRร j'@Mk '@Mร ร %NQO@JMHMF ร L 1TKK 'TMร ร %NQO@JMHMF ร L 1TKK
'( /1.ร $KDLDMSLNOOร ร BL ,HBQNร ADQLNOOร ENQร RSยพUR@MDQHMFร Hร GยพXCDM ร NUDQร QยพQ ร J@M@KDQร L L 2S@SHUร ร %NQO@JMHMF ร /J 1Dร KKร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร RXMSDSLNOOร L KNLLDร SDSLN SSD DSSLNOOร LNO OOร L K O L K L KNLL L K N NLLDร LLDDร &@QMLNOOร Hร @BQXKร LDCร MXKNMร A@JRHCDร ENQร KDSSร RSยพUR@MDQHMF ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร ANLTKKRLNOOร '1ร LDCร KNLLD &@QMLNOOร Hร QDMร ANLTKKร ENQร GNUDCQDMFIยพQHMF ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร AK@MCHMFRLNOOร +47ร KยพJJDร ร BL &@QMLNOOร Hร UHRJNRDร NFร ONKXDRSDQร LDCร KNLLD ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร LHBQNLNOOร L UDKBQN ,HBQNLNOOร LDCร ร ROKHSSDCDร NFร SUHMMDCDร ร AQD ร +@Uร EQHJRINM ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
'( /1.ร CXMJDร @RJDร RDLH SQ@MRO ร ร LK /K@RSร @RJDร LDCร GTKKDSร JNQJ ร %NQO@JMHMF ร *QS
"+("*ร , &-$3("
"KHBJร ,@FMDSHBร KKQNTMCร LHBQNLNOO MSHA@JSDQHDKKร LHBNQร ร ADQ ร %NQร @KKDร G@QCDร ร @SDQ ร 4SRSXQSร LDCร SNร L@FMDSDQร RNLร KDSSร EDRSDQร RDFร SHKร "KHBJร ,@FMDSHBร Q@LLDM ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร
"KHBJร ,@FMDSHBร %TJS ร 3ยพQQLNOOร LHBQNร ADQ +DSSLNOOร ENQร RDMSQHETFDSยพQQร QDMFIยพQHMFร @Uร @KKDร G@QCDร ร @SDQ ร 4SRSXQSร LDCร SNร L@FMDSDQร RNLร KDSSร EDRSDQร RDFร SHKร "KHBJร ,@FMDSHBร Q@LLDM ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร
"KHBJร ,@FMDSHBร LNOODQ@LLD 1@LLDร LDCร L@FMDSEDRSD ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร AK@MCHMFRLNOOร ONKXDRSDQ ANLTKKร ร BL LDCร KNLLD &@QMLNOOร Hร ANLTKKร ร ONKXDRSDQร LDCร ANLTKKร A@JRHCD ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร ANMDLNOOร L KNLLDร ร BL 2ODRH@KTSUHJKDSร ANMDLNOOร Hร ONKXDRSDQ ร %NQO@JMHMF ร ร OJร ยจร ร RSJ
ยกQMร LHBQNLNOOร L KNLLD ,HBQNLNOOร LDCร ร ROKHSSDCDร NFร SUHMMDCDร ร AQD ร +@Uร EQHJRINM ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยกQMร LHBQNLNOOร +TWร L KNLLDร ,HBQNร ADQLNOOร LDCร GยพXSร RLTRR ร NFร ETJSNOOS@J ร 2ODRHDKSร FNCร ENQร SQ@OODU@RJ ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร
ยกQMร $KHSDLNOOร LHBQNร ADQ ,HBQNร ADQLNOOร LDCร ONKX@LHCRSQHODQร NFร KยพJJDJ@MS ร %NQร ETJSLNOOHMFร NFร ร DJJEIDQMHMFร @Uร @KKDร G@QCDร ร @SDQ ร BLร ร %NQO@JMHMF ร RSJ
ยกQMร R@JRDLNOO ร RXMSDSHRJร ร Wร ร BLร O@Q &TKULNOODQร ENQร 5 RS@SHU ร 3HKร AQTJร Oยฌร RSNQDร ยฌOMDร ร @SDQ ร FXLR@KDQร DSB ร %NQO@JMHMF ร *QS
2@JRDLNOO ร AK@MCHMFร ร Wร ร BLร O@Q &TKULNOODQร ENQร 5 RS@SHU ร 3HKร AQTJร Oยฌร RSNQDร ยฌOMDร ร @SDQ ร FXLR@KDQร DSB ร %NQO@JMHMF ร *QS
+$33,.//$1ร .&ร $-& -&2,.//$1
ยกQMร DMF@MFRLNNOOร L ร NKID ร FTKร ร Wร ร BL +DSSLNOOร LDCร 2HSQTRร 7ร NHKร ENQร G@QCDร FTKU ร %NQO@JMHMF ร ร OJร ยจร
3DKDENMร ร ร ร
1DJUHRHS@
$MF@MFRLNOOÄO¬ÄQTKK Ä ÄWÄ Ä ÄRSJ ,NOOÄENQÄS¾QSÄQDMGNKCÄ ÆMMDRÄNFR¬ÄHÄ@QJ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄQTKKDQ *QS
6HSDWÄGXFHDMDLNOOÄQTKKÄ ÄWÄ ÄBLÄ ÄRSJ ,NOOÄENQÄS¾QSÄQDMGNKC Ä %NQO@JMHMF Ä ÄQTKKDQ *QS
'( /1.ÄHMUDMS@QLNOOÄLHBQNÆADQ QLNO !¾XA@QÄ,HBQNÆADQLNOOÄENQÄRS¾US¾QJHMFÄ@UÄ@KKDÄ G@QCDÄÇ@SDQ *NLOKDSSÄ Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS 1DÆKKÄÄ Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QSÄÄ 3DKDRJNORJ@ESÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS
5DMSHKA¾QRSDÄLDCÄITRSDQA@QSÄRJ@ESÄ 2ODRH@KA¾QRSDÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄUDMSHKDQÄNFÄ KTESDJ@M@KDQ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
1@CH@SNQA¾QRSDÄDJRSQ@ÄK@MF Ä %NQO@JMHMF Ä *QS $MF@MFRLNOOÄK¾RO@JJDSÄ ,NOOÄENQÄS¾QSÄQDMGNKCÄ ÆMMDRÄNFR¬ÄO¬ÄQTKK ÄBLÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS '( /1.ÄG¬MCAKNJJÄLDCÄUDKBQNÄ ÄBL '¬MCAKNJJÄENQÄLNOOÄNFÄO@CR Ä %NQO@JMHMF Ä *QS %KDWHM@KÄLDCÄUDKBQNÄNFÄLHBQNJKTSÄ ÄBL -@KÄLDCÄUDKBQNÄNFÄUHMJKDSÄGNCD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡1-Ä,.//$23 3(5$1
,NOODRS@SHUÄL ÄODC@K ÄOK@RS *K@OORS@SHUÄLDCÄENSODC@KÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄ KNLLDLNOO ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,NOODRS@SHUÄL ÄODC@K Ä@KTLHMHTL *K@OORS@SHUÄLDCÄENSODC@KÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄ KNLLDLNOO ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡1-ÄCNNCKDATFÄLNOOÄ ÄBL 5@RJDLNOOÄHÄANLTKKÄ ÄONKXDRSDQÄLDCÄUDKBQNÄ A@JRHCD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡1-ÄCNNCKDATFÄGNKCDQÄE ÄRJ@ES /@CL@RSDQÄQ@LLDÄENQÄFTKU Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,HBQNÆADQJKTSÄENQÄÇDWHM@KÄ ÄWÄ ÄBLÄ 1DÆKKÄJKTSÄENQÄÇDWHM@K Ä %NQO@JMHMF Ä /J
(-5$-3 1 Ä5$&&$1Ä.&Ä3 *
(MUDMS@QLNOOÄLDCÄRJ@ES ÄJNLOKDSS /TCCDKLNOOÄENQÄRS¾US¾QJHMFÄ@UÄ@KKDÄG@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
(MUDMS@QLNOOÄQDÆKK 4SRJESA@QÄOTCCDKLNOO Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,NOODRS@SHUÄLDCÄA¾XKD *K@OORS@SHUÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄKNLLDLNOO ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
%NQRSDQJDSÄLNOODRS@SHUÄL A¾XKDÄ ÄBL *K@OORS@SHUÄLDCÄCNAADKÄA¾XKDÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄ KNLLDLNOO Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,NOODRS@SHUÄL ÄOK@RSGNCDÄ ÄBL *K@OORS@SHUÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄKNLLDLNOO Ä %NQO@JMHMF Ä *QS (MUDMS@QLNOOÄLHBQNÆADQ ÄJNLOKDSS ,HBQNLNOOÄENQÄRS¾US¾QJHMFÄ@UÄ@KKDÄG@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS (MUDMS@QLNOOÄLHBQNÆADQ ÄQDÆKK 1DÆKKÄHMUDMS@QLNOOÄLHBQNÆADQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
ÄÄÄÄ
#NNCKDATFÄRJTQDO@C -XKNMÄRJTQDO@CÄ ÄWÄ 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J !QTMÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J 'UHSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF Ä /J 2NQSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
,NOODRS@SHUÄENQÄR@JRDLNOODQ 1@LLDÄENQÄR@JRDLNOODQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
#NNCKDATFÄj,HQ@BKDkÄÇDJJEIDQMDQÄ OJ 2ODRH@KRU@LOÄENQÄÇDJJEIDQMHMFÄO¬Ä@KKDÄG@QCD Ä QNATRSDÄÇ@SDQ Ä/@RRDQÄ#NNCKDATFÄGNKCDQ Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2* %3$1Ä Ä1$#2* /2'.+#$1ÄÄ
3QDRJ@ESÄ ÄBL /NKDQSÄRJ@ESÄENQÄRS¾U ÄNFÄF@SDJNRSDQ Ä¡ Ä %NQO@JMHMF Ä !MS
'¬MCS@JÄE ÄR@JRDLNOODRS@SHU 5 G¬MCS@JÄENQÄR@JRDLNOODQ@LLD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@
KTLHMHTLRRJ@ESร ร BL 3Q@CHRINMDKSร RJ@ESร LDCร ร GTKK ร AKยฌSSร FQDOร ยก ร %NQO@JMHMF ร *QS KTLHMHTLRRJ@ESร ร BLร L RJQTFIDMFDQ 3Q@CHRINMDKSร RJ@ESร ENQร JNRSDQร LDCร FIDMFDQ ร %NQO@JMHMF ร *QS
KTLHMHTLRRJ@ESร ร BLร L RNESFQHO 3Q@CHRINMDKSร RJ@ESร LDCร ENQRSDQJDSร @KTLHMHTL ร ร RJ@E RJ@ AKยฌSSร FQDOร ยก ยก ร %NQO@JMHMF ร * %NQO@JMHMF %NQO@JMHMF ร *QS
'( /1.ร SDKDRJNORJ@ESร ESS BSHU@ร ร BL BSHU@ BL KTLHMHTLRRJ@ESร LDCร DQFNMNLHRJร JTKDร FNMNLHRJ JTKD FNMNLHRJร JTKD @MSHร RKHOร JTKDร ENQร DSร ADCQDร DQFNMNLHRJร MNLHRJ FQDO ร %NQO@JMHMF ร *QS
2VDOร SDKDRJNORJ@ES )TRSDQA@QSร NFร RNKHCร RJ@ESร LDCร RJQTKยฌR ร BLร ร ร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร ร %NQO@JMHMF ร *QS
,NOODGDMFDQร ENQร UDFF ร HMJK ร ร RS@F 1DCRJ@ORGNKCDQร ENQร NOOGDMFร @Uร LNOODQ ร %NQO@JMHMF ร RSJ
'@FDRO@CDร LDCร KDSSร RJ@ESร ร BL 2O@CDร TSEยพQSร Hร KDSSร OK@RSร L@SDQH@KD ร %NQO@JMHMF ร !MS
%$($!1$33ร ร , *$+(
1DCRJ@ORGNKCDQร RJHMMDร ร BL ,NMSDQHMFRRJHMMDร ENQร NOOGDMFRJQNJ ร %NQO@JMHMF ร *QS 1DCRJ@ORGNKCDQร JQXRRร .OOGDMFRJQNJร ENQร LNMSDQHMFร Oยฌร RJHMMD UDFFร L@Wร ร OQร ร BLร RJHMMD ร %NQO@JMHMF ร *QS
+ -&*.23ร ร 23ยก5*.23ร ร & 3$*.23
,@JDKHร EDHDRDSSร Hร OK@RS *NRSร NFร AQDSSร L ร K@MFSร RJ@ES ร %NQO@JMHMF ร *QS
+@MFJNRSร L ร FTKURJQTAAร ร BL *NRSร LDCร M@STQATRSร NFร SQDRJ@ES ร %NQO@JMHMF ร !MS ,@JDKHร EDHDRDSSร Hร RSยฌK *NRSร NFร AQDSSร L ร K@MFSร RJ@ES ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยก1-ร SDKDRJNORJ@ESร ร BLร L ร FQDO )TRSDQA@QSร RJ@ESร LDCร ร GTKK ร AKยฌSSร FQDOร ยก ร %NQO@JMHMF ร *QS +@MFJNRSร L ร FTLLHร NFร JKXODร ร BL &TLLHRJXUDQร LDCร @KTLHMHTLRJ@ES ร %NQO@JMHMF ร *QS 2J@ESENQSXJJDQ 2U@LOFTLLHร ENQร LNMSDQHMFร Oยฌร @KKDร SXODQร RJ@ESร ร GยฌMCS@J ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2SยพUJNRSร ร BLร L ร LXJร ATRS -@STQร ADQ ร JTMร ENQร SยพQQร RLTRR ร %NQO@JMHMF ร *QS $QFNADMCร RJ@ESKDCC $QFNMNLHRJร KDCCร RNLร J@Mร UHMJKDร LNOODQ@LLDMร HMMร TMCDQร RJ@Oร DSB ร %NQO@JMHMF ร *QS
*NMTRร ENQร RJ@ES %Q@ร FIDMFDQร SHKร RMDOO ร %NQO@JMHMF ร RSJ
2JNKDRSยพUJNRSร ร BL 'ยพXJU@KHSDSRร S@FKAK@MCHMF ร %NQO@JMHMF ร *QS
%NQO@JMHMF ร RSJ
%DHDRDSSร Hร OK@RSร L ร JNQSร RJ@ES *NRSร NFร AQDSS ร %NQO@JMHMF ร *QS
&@SDJNRSร ร BLร L ร RSHUร ATRS %DHDJNRSร Hร MXKNMร ENQร TSDMCยพQRร AQTJ ร %NQO@JMHMF ร *QS %DHDAQDSSร G@KUKTJJDS ย ODMร jJIDESkร ENQร GยฌMC ร %NQO@JMHMF ร *QS
C@OSDQร ร JNMTRร E ร SDKDRJNOร SHKร UHMCT ร
*IDESDMร EDHDRDSSร JNLOKDSS 2DKUKTJJDMCDร EDHDAQDSS ร %NQO@JMHMF ร *QS
&@SDJNRSร ร BLร L ร RSHUร ATRS !QDCร EDHDJNRSร Hร /5" ร ENQร TSDMCยพQRร AQTJ ร %NQO@JMHMF ร *QS
3DKDENMร ร ร ร
1DJUHRHS@ &4+5- +$1
2@KLNMร &TKUM@K ร AKยฌร @MSHA@JSDQHDKK TSNJK@UDQA@Qร CNAADKร FTLLH ร ENQร FIDMFDSร RJ@ES ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS 2@KLNMร &TKUM@K ร FQยพMMร @MSHA@JSDQHDKK TSNJK@UDQA@Qร CNAADKร FTLLH ร ENQร FIDMFDSร RJ@ES ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS 2@KLNMร &TKUM@K ร FTKร @MSHA@JSDQHDKK TSNJK@UDQA@Qร CNAADKร FTLLH ร ENQร FIDMFDSร RJ@ES ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS 2@KLNMร &TKUM@K ร QยพCร @MSHA@JSDQHDKK TSNJK@UDQA@Qร CNAADKร FTLLH ร ENQร FIDMFDSร RJ@ES ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS 2@KLNMร FTKUM@Kร QDร KKร J@RRDSSร ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
&TKUM@Kร LNTRRDFTLLH ร RNQS RDFTLLH RNQS RDFTLLH ร RNQS #NAADKร FTLLHร LDCร TMHUDQR@Kร RJ@ESGNKCDQ ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS ร BLร ร %NQO@JMHMF ร *QS
&TKUM@Kร ร BL ร LNTRRDFTLLH ร RNQS #NAADKร FTLLHร LDCร TMHUDQR@Kร RJ@ESGNKCDQ ร %NQO@JMHMF ร *QS &TKUM@Kร ร BL ร NKIDADRS@MCHF ร QยพC #NAADKร FTLLHร LDCร TMHUDQR@Kร RJ@ESGNKCDQ ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร AKยฌร ร Wร ร BLร ATKJร O@BJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร RDJJ
ยก1-ร FTKUJKTSร j5@EEDKkร ร Wร ร BL 5DUDSร JKTSร LDCร ยฌODMSร U@EEDKLยพMRSDQ ร %NQO@JMHMF ร RDJJ
ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร AKยฌร ร Wร ร BLร ร OJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร ร Wร &TKUJKTSร MNMร VNVDMร ร Wร ร ร BL 3DJRSHKJKTSร ENQร FTKU ร FNCSร DFMDSร SHKร NKIDADG@MCKHMF ร %NQO@JMHMF ร RDJJ ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร FTKร ร Wร ร BLร ATKJร O@BJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร RDJJ ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร FTKร ร Wร ร BLร ร OJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร ร Wร
2TODQL@Wร MNMร VNVDMร JKTSร Oยฌร ANJRร ร Wร ร BL KKQDMFIยพQHMFRJKTSร Hร OQ@JSHRJร CHRODMRDQANJR ร JKTSร LDCร LXJร ร ADQRSQTJSTQร ENQร DEEDJSHUร QDMFIยพQHMFร @Uร @KKDร G@QCDร ร @SDQ ร ร %NQO@JMHMF ร ร Wร
ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร GUHSร ร Wร ร BLร ATKJร O@BJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร RDJJ ,HBQN,@Wร JKTSร W ร ร RSJ ,HBQNร ADQJKTSร Hร OQ@JSHRJร CHRODMRDQANJR ร JKTSร LDCร LXJร ร ADQRSQTJSTQร ENQร DEEDJSHUร QDMFIยพQHMFร @Uร @KKDร G@QCDร ร @SDQ !Kยฌร ร %NQO@JMHMF ร ร RSJ 1NR@ร ร %NQO@JMHMF ร ร RSJ ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร QNR@ร ร Wร ร BLร ATKJร O@BJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร RDJJ ยก1-ร MNMร VNVDMร JKTSร QNR@ร ร Wร ร BLร ร OJ 5@RJDJKTSร Hร E@QUDRSDQJร SDJRSHK ร %NQO@JMHMF ร ร Wร #HRODMRDQร ENQร 2TODQL@Wร RS@MC@QC ร AKยฌ ร %NQO@JMHMF ร RSJ
5(*(-&ร 23# ร *+43$/1.&1 ,
#HRODMRDQร ENQร 2TODQL@Wร QTRSEQHร '@BBO MNQL ร %NQO@JMHMF ร RSJ
ยก1-ร FK@RRGยฌMCJKDร ANLTKK ร JQ@ESHFร ร Wร ร BL 3ยพQJร @Uร FK@RR ร ADRSHJJร NFร NOOU@RJ ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยก1-ร F@RJKTSร +TWร ร K@Fร ร Wร ร BL 'ยพXJU@KHSDSRร F@RJKTSร LDCร RSNQร @ARNQARINM ร %NQO@JMHMF ร *QS
ยก1-ร RSQHJJDSร JKTSร ร FQ@L 3Q@CHRINMDKKร QHAADRSQHJJDSร JKTS ร %NQO@JMHMF ร RDJJ
ยก1-ร FTKUJKTSร j5HJHMFkร ร Wร ร BL 5DUDSร JKTSร LDCร SDSSร RยพL ร ENQร K@MFJNRS ร %NQO@JMHMF ร RDJJ
0THBJiMร CQXร U@RJDJKTSร ENQร CHRODMRDQ 'ยพX@ARNQADQDMCDร RU@LOJKTSร Oยฌร QTKK ร %NQO@JMHMF ร ร QK *QS #HRODMRDQร SHKร 0THBJiMร #QX /K@RSCHRODMRDQร SHKร RU@LOJKTS ร %NQO@JMHMF ร *QS
ร ร ร ร
2ODMMDMCDร NFร LNQRNLS
1DJUHRHS@ ¡1-ÄÄ,("1.%(!$1*+43$1
'( /1.ÄLHBQNÆADQJKTSÄ@KK QNTMCÄ ÄWÄ BLÄAK¬ $EEDJSHUÄNFÄRJ¬MRNLÄJKTSÄLDCÄG¾XÄ CQDMDQHMFRDUMD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
%QHC@ÄLHBQNÆADQRDSSÄ ÄE@QFDQ Ä2U@MDLDQJDS /@JJDÄLDCÄ ÄRSJÄLHBQNÆADQJKTSDQ Ä ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF Ä /J
2JHORU@RJDJNRSÄ ÄCDJJRJQTAADQÄ E RJ@ES 2JTQDA¾QRSDÄHÄM@STQATRSÄENQÄRJHORCDJJ ÄSQDFTKUÄ NFÄLXJDÄTMCDQK@F Ä %NQO@JMHMF Ä /J
%HRJDA¾QRSD ÄDMJDKÄOK@RS $MJDKÄNFÄQHLDKHFÄÆRJDA¾QRSD ÄÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ '( /1.ÄLHBQNÆADQJKTSÄ@KK QNTMCÄ ÄWÄ BLÄQNR@ $EEDJSHUÄNFÄRJ¬MRNLÄJKTSÄLDCÄG¾XÄ CQDMDQHMFRDUMD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄLHBQNÆADQJKTSÄ@KK QNTMCÄ ÄWÄ BLÄ EDQRJDM $EEDJSHUÄNFÄRJ¬MRNLÄJKTSÄLDCÄG¾XÄ CQDMDQHMFRDUMD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS O F
¡1-ÄLHBQNÆADQJKTSÄFQNUÄAK¬ BQNÆADQJKTSÄFQNUÄAK¬ 3Q@CHRINMDKKÄLHBQNJKTSÄLDCÄ ÄONKXDRSDQÄNFÄ ÄONKX@LHC Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'( /1.ÄFK@RRJKTSÄLHBQNÆADQÄ ÄWÄ ÄBL 2ODRH@KJKTSÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄRODHKÄNFÄFK@RRÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
!¡123$ Ä.&Ä3. +$332.13(,$-3
*@KKD *Ä2@KLNMÄÆADQATRS 3Q@CHRINMRQHJÄG¬MCA¾QRSDÄLDCÄM@STQÆADQATRS Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'¬MCA¾QRSDÄENQÄEIDQMHMFÄ@UÄG¬Q 2ODRH@KA¾QRSDÄLDCÄFTLLHK@LDKKDQÄRNLÄEIDQMDQÄ G¬QÄNFÄRLTRRÄEQ@ÄRSNKDQ ÄAHKRDSDQÄNFÄSDJRSHKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,¾ADKA¾QRSDÄMXKNMÄ ÄS@FKAK@MCHMF 3N RHCHFÄG¬MCA¾QRSDÄLDCÄLXJÄNFÄG@QCÄATRS Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ¡1-ÄLHBQNÆADQJKTSÄFQNUÄFQ¾MM 3Q@CHRINMDKKÄLHBQNJKTSÄLDCÄ ÄONKXDRSDQÄNFÄ ÄONKX@LHC Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡1-ÄLHBQNÆADQJKTSÄFQNUÄQNR@ 3Q@CHRINMDKKÄLHBQNJKTSÄLDCÄ ÄONKXDRSDQÄNFÄ ÄONKX@LHC Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
%K@RJDA¾QRSDÄRS@MC@QCÄ ÄLL $MJDKÄNFÄQHLDKHFÄÇ@RJDA¾QRSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
!HKU@RJÄA¾QRSDÄ ÄLLÄL ÄU@MME¾QHMF 5@RJDA¾QRSDÄLDCÄLXJÄATRSÄNFÄ U@MMFIDMMNLRSQ¾LMHMF Ä %NQO@JMHMF Ä *QS &TKUA¾QRSDÄV@SDQÇNVÄG@QCÄ ÄLL ÄLLÄRSHUÄONKXDRSDQÄ ÄLLÄSQHL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
!HKU@RJÄG¬MCA¾QRSDÄV@SDQÇNVÄ ÄLL ÄLLÄRSHUÄONKXDRSDQÄ ÄLLÄSQHL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2J@ESÄL ÄU@MME¾QHMF Ä ÄLL KTLHMHTLRRJ@ESÄLDCÄU@MMFIDMMNLRSQ¾LMHMF Ä %NQO@JMHMF Ä *QS -DFKDA¾QRSDÄCNAADK ÄOK@RS +HSDMÄA¾QRSDÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄMDFKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
3DKDRJNORJ@ESÄL ÄU@MME¾QHMF Ä Ä Ä ÄLDSDQ 3DKDRJNORJ@ESÄLDCÄU@MMFIDMMNLRSQ¾LMHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
-DFKDA¾QRSDÄSN RHCHFÄLDCÄSQDQXFF +HSDMÄA¾QRSDÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄMDFKDQ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
'¬MCS¾QJDQÄ)DSÄ#QHDQÄ Ä HQAK@CDÄ $KDJSQNMHRJÄG¬MCS¾QJDQÄHÄQTRSEQHSSÄRS¬K Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ .OOU@RJA¾QRSDÄMXKNM $MJDKÄNFÄQHLDKHFÄNOOU@RJA¾QRSD Ä %NQO@JMHMF Ä /J
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
1DJUHRHS@
3N@KDSSQTKKGNKCDQÄENQÄUDFF ÄQTRSEQHSS 3N@KDSSQTKKGNKCDQÄENQÄDMJDKSÄQTKKÄHÄQTRSEQHÄRS¬K Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 6"ÄA¾QRSDÄL ÄKTJJDSÄADGNKCDQ 3N@KDSSA¾QRSDÄLDCÄKTJJDSÄADGNKCDQÄHÄOK@RS Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 6"ÄA¾QRSDÄQDÆKKÄENQÄKTJJDSÄADGNKCDQ 1DÆKKÄENQÄU@QDMQ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'NJXÄ 3ÄFTKUÄ ÄSDOODEDHDQ ,@MTDKKÄSDOODEDHDQÄRNLÄEIDQMDQÄG¬QÄNFÄK¾RSÄ RLTRRÄEQ@Ä@KKDÄG@QCDÄSDOODQÄNFÄL@SSDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
6" A¾QRSDÄLDCÄKTJJDSÄADGNKCDQ ÄQTRSEQHSSÄ E ÄFTKU UDFF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 6"ÄA¾QRSDÄHÄK¾RUDJS +¾RÄSN@KDSSA¾QRSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
5DFFGNKCDQÄj+TWkÄENQÄÄ6"ÄRDSSÄ Ä 5DFFGNKCDQÄENQÄSN@KDSSA¾QRSDÄNFÄJNOO Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 3N@KDSSQTKKGNKCDQÄ+TWÄ QTKK ÄENQÄFTKUÄ ÄUDFFÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
6"ÄUDFFCHRODMRDQÄHÄOK@RS $MJDKÄUDFFGNKCDQÄENQÄSN@KDSSA¾QRSDÄNFÄJNOO Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3QTUNWÄSDOODSQHKKD TSNL@SHRJÄQNSDQDMCDÄA¾QRSDQÄLDCÄNOOK@CA@QDÄ A@SSDQHDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 'TRGNKCMHMFRA¾QRSD '¬MCA¾QRSDÄLDCÄM@STQATRSÄNFÄONKDQSÄRJ@ES Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,NOODA¾QRSD %NQÄL@MTDKKÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄLNOODQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 'NJXÄ ÄL ÄFTLLHK@LDKKDQ ,@MTDKKÄSDOODEDHDQÄRNLÄEIDQMDQÄG¬QÄNFÄK¾RSÄ RLTRRÄEQ@Ä@KKDÄG@QCDÄSDOODQÄNFÄL@SSDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
UK¾OR ÄJKNRDSSOTLODÄL ÄSQDRJ@ES %NQÄ@UK¾OÄNFÄRKTJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSK 6"ÄA¾QRSDÄL ÄJNOOÄJNLOKDSS 3N@KDSSA¾QRSDÄLDCÄU@MMJNOOÄHÄOK@RS Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
6"ÄA¾QRSDÄL ÄJ@MSATRSÄNFÄJNOO 3N@KDSSA¾QRSDÄLDCÄDJRSQ@ÄNUDQK¾ORA¾QRSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
ÄÄÄÄ
5(-#42/422 Ä*+8/$1Ä.&Ä2*1 /$1
"K@RRHBÄOTRRDRJHMMÄ ÄWÄ ÄODQENQDQSÄFTK 2XMSDSHRJÄRJHMMÄENQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄRODHK ÄFK@RRÄNFÄ G@QCDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2JNA¾QRSDRS@SHUÄLDCÄRHCDA¾QRSDQ !¾QRSDRS@SHUÄENQĬÄEIDQMDÄRJHSSÄNFÄRLTRRÄEQ@ÄRJN Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
"K@RRHBÄENQU@RJDQÄJNLOKDSS 3 U@RJDQÄHÄOK@RSÄHMJKTRHUÄU@RJDODKR ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J "K@RRHBÄENQU@RJDQÄODKR 1DÆKKÄU@RJDODKRÄHÄK¾RUDJS ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@
BSHU@ÄENQU@RJDQÄG¬MCS@JÄ BL 3 U@RJDQÄHÄOK@RS Ä %NQO@JMHMF Ä /J BSHU@ÄENQU@RJDQÄODKRÄLHBQNÆADQÄ BL 1DÆKKÄU@RJDODKRÄHÄK¾RUDJS Ä %NQO@JMHMF Ä /J
'( /1.ÄJKHJJRJQ@ODÄLDCÄR@EDSXFQHO $MJDKÄUHMCTRRJQ@ODÄRNLĬOMDR KTJJDRÄLDC SNLLDKDM 2JQ@ODÄ Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä ÄWÄ 1DÆKKAK@CDQÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
&TKU ÄNFÄUHMCTRRJQ@ODÄLDCÄ ÄBLÄG¬MCS@J '¬MCRJQ@ODÄLDCÄADRJXSSDKRDRGDSSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS BSHU@ÄUHMCTROTRRA¾SSDÄ ÄKSQ !¾SSDÄLDCÄGNKCDQDÄENQÄM@KÄNFÄENQU@RJDQ !¾SSDÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 'ITKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
"K@RRHBÄSDKDRJNORJ@ESÄ SDKDRJNORJ@ESS )TRSDQA@QSÄRJ@ESÄENQÄUHMCTROTRRDTSRSXQ ÄWÄ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄWÄ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄWÄ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄWÄ Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
5HMCTROTRRDQA¾SSDÄjAHFÄATBJDSk 1DJS@MFTKQÄA¾SSDÄSHKÄUHMCTROTRRÄENQU@RJDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄSHKÄjAHFÄATBJDSk Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
&TKU ÄNFÄUHMCTRRJQ@ODÄLDCÄ ÄBLÄG¬MCS@J '¬MCRJQ@ODÄLDCÄADRJXSSDKRDRGDSSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
5HMCTROTRRDQA¾SSDÄENQÄ ÄBLÄFK@RRLNOO +HSDMÄA¾SSDÄLDCÄFQ¬SSÄKNJJ ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
"K@RRHBÄUHMCTRM@KÄJNLOKDSS ÄOK@RS $MJDKÄUHMCTRM@KÄLDCÄTSRJHESA@QÄRJHMMD ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
"K@RRHBÄM@KFTLLH 1DÆKKÄM@KFTLLH ÄBLÄ Ä ÄBLÄ Ä ÄBLÄ Ä
%NQO@JMHMF Ä /J %NQO@JMHMF Ä /J %NQO@JMHMF Ä /J
2JQ@ODAK@C ÄFTKU UHMCTRRJQ@OD '¬MCRJQ@ODÄLDCÄADRJXSSDKRDRGDSSD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2S¬KRO@QJDKÄL ÄSQDG¬MCS@J $MJDKÄRO@QJDKÄENQÄFTKU ÄUDFFÄNFÄUHMCT ÄLLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄLL ÄLLÄ LL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS %NQO@JMHMF *QS
&TKURJQ@ODÄLDCÄK@MFSÄRJ@ESÄ ÄÄBL +@MFÄRJQ@ODÄLDCÄADRJXSSDKRDRGDSSD Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡1-Ä' -#/ #2Ä.&Ä25 ,/$1
'¬MCO@CÄSXMMÄFQ¾MMÄ ÄWÄ ÄLL $EEDJSHUÄO@CÄENQÄFQTMCHFÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3QHTLOGÄRODRH@KRJQ@ODÄ ÄBL Ä
%NQO@JMHMF Ä *QS
3QHTLOGÄRJQ@ODAK@CDQÄ ÄOJ 1DÆKKÄAK@CDQ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ,TKSHKNBJÄUHMCTRM@KÄG¬MCS@J 4MHUDQR@KG¬MCS@JÄRNLÄO@RRDQÄ@KKDÄSXODQÄM@KRJHMMD Ä %NQO@JMHMF Ä /J
,TKSHKNBJÄM@KRJHMMDÄJNLOKDSS 2S¬KRJHMMDÄLDCÄBK@RRHBÄM@KFTLLH ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMFÄ /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ÄBLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
/HBJ 4OÄ@UE@KKRJKXODÄLDCÄG¬MCS@J '¬MCJKXODÄLDCÄK@MFÄ@QL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'¬MCO@CÄSXMMÄGUHSÄ ÄWÄ ÄLL 2J¬MRNLÄO@CÄENQÄKDSSÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
2JQ@ODAK@CÄFTKUÄ ÄUHMCT 1DÆKKÄAK@CDQ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
C@OSDQÄ ÄJNMTRÄE ÄSDKDRJNOÄSHKÄUHMCT Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'¬MCO@CÄSXMMÄRNQSÄ ÄWÄ ÄLL &QNUÄO@CÄENQÄDJRSQ@ÄS¾EEÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
1DJUHRHS@ *(+#$2.13$1(-&
5@RJDRU@LOÄHÄUHRJNRD 1DMFI¾QHMFRRU@LOÄENQÄAHK Ä S@UKDU@RJ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS !DGNKCDQÄ ÄKSQÄLDCÄODC@KÄNFÄKNJJ 2SNQÄ@UE@KKRADGNKCDQÄRNLÄJ@MÄE@QFDJNCDRÄLDCÄ AK¬SS ÄQ¾CS ÄFQ¾MS ÄFTKSÄNFÄGUHSSÄKNJJ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS '¬MCRU@LOÄLDCÄFQDOÄ ÄOJ 1DMFI¾QHMFRRU@LOÄENQÄFQTMCHFÄNF DKKDQÄRJ¬MRNLÄ QDMFI¾QHMF FTK FQ¾MMÄ Ä %NQO@JMHMF Ä WÄ FTK GUHSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ AK¬ GUHSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ Q¾C GUHSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
'¬MCRU@LOÄj,HQ@BKDkÄÇDJJEIDQMDQÄÄ ÄRSJ OJ 2ODRH@KRU@LOÄENQÄÇDJJEIDQMHMFÄO¬Ä@KKDÄG@QCD Ä QNATRSDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄWÄ
#NNCKDATFÄj,HQ@BKDkÄÇDJJEIDQMDQÄ OJ 2ODRH@KRU@LOÄENQÄÇDJJEIDQMHMFÄO¬Ä@KKDÄG@QCD Ä QNATRSDÄÇ@SDQ Ä/@RRDQÄ#NNCKDATFÄGNKCDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/@OHQJTQUÄRS@MC@QC ÄRXKHMCDQENQLDS $MJDKÄO@OHQ Ä ÄR¾OODKJTQU Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
/DC@KA¾SSDÄ ÄKSQÄLDCÄKNJJÄNFÄODC@K +HSDMÄNFÄOQ@JSHRJÄR@MHSQA¾SSD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!DGNKCDQÄLDCÄUHOODKNJJ $MJDKÄFTKULNCDKKÄLDCÄ@US@FA@QSÄKNJJ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2@MHSQADGNKCDQÄ3DQQ@"XBKHBÄÄÄ /Q@JSHRJÄNFÄGXFHDMHRJÄADGNKCDQÄENQÄR@MHSQDÄ @QSHJKDQ Ä,DCÄQDÆKKÄK¾RMHMF Ä AQ@JDSSÄSHKÄUDFF !DGNKCDQÄ ÄKSQ Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS !DGNKCDQÄ ÄKSQÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS 1DÆKKÄ ÄKSQÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS 1DÆKKÄ ÄKSQÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS
!DGNKCDQDÄHÄA¾QRSDSÄRS¬K $MÄDKDF@MSÄRDQHDÄADGNKCDQDÄHÄENQRJIDKKHFDÄ RS¾QQDKRDQÄLDCÄKNJJ ÄODC@KÄNFÄHMMDQA¾SSD ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMFÄ *QS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS UE@KKRA¾SSDÄQTMC ĬODM ÄKSQÄ W Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS
!DGNKCDQÄ ÄKHSDQÄQTMCÄ T ÄKNJJ ÄFQ¬ 2SNQÄQTMCÄADGNKCDQÄRNLÄO@RRDQÄFNCSÄRNLÄ LNOODCTMJ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄSHKÄ ÄKSQ ÄQTMCÄADGNKCDQ ÄFQ¬ US@FA@QSÄKNJJÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2S¬KRU@LOÄENQÄFQXSDQÄNFÄJIDKDQ 1TRSEQHÄRODRH@KRU@LOÄHÄDCDKRS¬K Ä %NQO@JMHMF Ä *QS *HKCDA¾SSDÄ ÄKSQ UE@KKRA¾SSDÄLDCÄA¾SSDÄENQÄQDRS@UE@KKÄ ÄKSQ Ä +DUDQDRÄ@CRJHKS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2UHMSNÄRS¬KTKK %NQÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄJIDKDQÄNFÄQTRSEQHDÄÇ@SDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
2@MHSQADGNKCDQÄ ÄKSQÄENQÄFTKUÄDKKDQÄUDFF /Q@JSHRJÄNFÄGXFHDMHRJÄADGNKCDQÄENQÄR@MHSQDÄ @QSHJKDQ Ä*@MÄADRSHKKDRÄLDCÄDKKDQÄTSDMÄEDRSDÄ AQ@JDSSÄSHKÄUDFF !DGNKCDQÄ ÄKSQÄ ÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ 5DFFAQ@JDSSÄ ÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ
!DGNKCDQÄQTMCÄ ÄKSQ Äj!QTSDk 2SNQÄQTMCÄADGNKCDQÄRNLÄO@RRDQÄFNCSÄRNLÄ LNOODCTMJ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄSHKÄADGNKCDQÄ ÄKSQ US@FA@QSÄKNJJÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 3Q@KKDÄLDCÄGITKÄSHKÄADGNKCDQÄ ÄKSQ 3Q@KKDÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF RSJ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@
,NOODJ@RRDÄj"G@QKHDkÄ ÄKSQÄLDCÄKNJJ /Q@JSHRJÄNFÄKDSSÄADGNKCDQÄENQÄNOOADU@QHMFÄENQÄ LNOODQ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ@L Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2KHLÄ)HLÄ*HKCDRNQSDQHMF 3Q@KKDÄ2KHLÄ)HLÄ ÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ !DGNKCDQÄ W W Ä ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄQDRS@UE@KKÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄO@OHQÄÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄOK@RS FK@RRÄ ÄÄ%NQO@JMHMF Ä *QS
UE@KKRADGNKCDQÄLDCÄKNJJÄNFÄGITKÄ ÄKSQ +DSSÄNFÄOQ@JSHRJÄADGNKCDQ Ä2S@MC@QCE@QFDÄO¬Ä KNJJDSÄDQÄFQ¾MM ÄLDMÄJ@MÄNFR¬ÄE@QFDJNCDRÄ LDCÄAK¬ÄNFÄFTK &Q¾MMÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ &TKÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
UE@KKRADGNKCDQÄLDCÄKNJJÄNFÄGITK ÄFQ¾MMÄ ÄKSQ 4SDMC¾QRÄ@UE@KKRADGNKCDQ ÄRSNQÄSXOD ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
*HKCDRDMSDQÄ@UE@KK ÄWÄ ÄKSQÄADGNKCDQDÄLDCÄLDQJHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ $SHJDSSDQÄENQÄJHKCDRNQSDQHMF /@OHQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J &K@RRÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J /K@RSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J ,@SÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J 1DRSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /JÄ
*HKCDRS@RINMÄ ÄKSQ *HKCDRNQSDQHMFÄRDMSDQÄHÄOQNKXOQNOXKDM !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF Ä /J &Q¾MMÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J &TKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J &TKUA@RDÄSHKÄJHKCDRS@RINMÄ ÄRSJ ÄRSJÄJHKCDRS@RINMDQÄOQ ÄA@RD Ä!K¬ÄTSE¾QDKRD Ä %NQO@JMHMF Ä /J
5HJHMFÄ2DJJDUNFM 2¾KUFQ¬ÄLDS@KK ÄJ@MÄRDQHDJNAKDRÄLDCÄ @QSHJJDKMTLLDQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2DJJDUNFMÄj'XFHDMDkÄLDCÄODC@K &NCJIDMSÄ' ""/ÄRS@MC@QC ÄSHKO@RRDSÄENQÄ(* L@SÄ NFÄRSNQJI¾JJDM Ä*@MÄNFR¬ÄKDUDQDRÄLDCÄ E@QFDJNCDQÄAK¬ ÄFTK ÄQ¾C ÄFQ¾MMÄNFÄFQ¬ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
'@MCXÄ'NNO 2DJJDGNKCDQÄHÄOK@RS Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 5DFFGNKCDQÄENQÄ'@MCXÄ'NNO Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,HKI¾RDJJÄ Ä!HN !@F /K@RSONRDQÄHÄMDCAQXSA@QSÄL@SDQH@KD 2NQSÄ,#Ä ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄQKÄWÄ ÄRSJ 'UHSÄ,#Ä Ä7Ä Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄQKÄWÄ ÄRSJ
2/1 8%+ 2*$1Ä Ä318**2/1¡83$1
3QHFFDQGNCDÄ ÄLKÄCNRDQHMF 2OQ@XOHRSNKÄLDCÄITRSDQHMFRUDMSHK !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS &Q¾MMÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS &TKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 'UHSÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 3QHFFDQGNCDÄL ÄRJTLCNRDQHMF 2OQ@XOHRSNKÄLDCÄRODRH@KCXRDÄENQÄRJTL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2OQ@XÇ@RJDÄ ÄKSQÄT SQHFFDQ $MJDKÄÇ@RJD ÄJK@Q ÄRNLÄJ@MÄSQXJJDRÄLDCÄKNFN Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
2OQ@XÇ@RJDÄ ÄKSQÄM¾XSQ@KÄT SQHFFDQ $MJDKÄÇ@RJD ÄJK@Q Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
1DJUHRHS@ 5 2*! 1$Ä, 33$1
2OQ@XÇ@RJDÄ ÄKSQÄT SQHFFDQÄLDCÄKNFN $MJDKÄÇ@RJD ÄJK@Q ÄLDQJDSÄLDCÄOQNCTJSM@UM 5HSNQDMÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 5¬SQNLÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 5HSNR@MÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
3QXJJROQ¾XSDÄ"G@OHMÄ(MCTRSQHÄ ÄKSQ /TLODJ@MMDÄHÄOK@RSÄLDCÄUHSNMÄO@JMHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2TODQÄ-XSDWÄ,@SSD 5@RJA@QÄL@SSD ÄE@QFDÄ@MSQ@BHS W ÄBLÄÄ Ä W ÄBLÄ Ä W ÄBLÄ Ä W ÄBLÄ Ä W ÄBLÄ Ä W ÄBLÄ Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ
*@MÄRJ@EEDRÄLDCÄDFDMÄKNFNSQXJJ %NQDRO¾QÄENQÄOQHR
5$1-$432381 2OQ@XÇ@RJDÄ-NQCKXRÄ"KD@MÄ ÄLKÄT SQHFFDQ 1DÆKÄROQ@XÇ@RJDÄLDCÄDSHJDSS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 3QHFFDQÄSHKÄ ÄLKÄÇ@RJDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
3QXJJS@MJÄ/QN ,@SHB 3QXJJROQ¾XSDÄHÄOK@RS ÄF@KKNMÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄF@KKNMÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ QADHCRG@MRJDQÄHÄG@KUENQDSÄRUHMDRO@KS $MJKDÄ@QADHCRG@MRJDQÄENQÄ@KKQNTMCÄ @QADHCRNOOF@UDQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄO@Q *QS
2@KSNÄ2OQ@XÇ@RJDÄ ÄLKÄHMJKÄSQHFFDQ 1DÆKKÄÇ@RJDÄENQÄCNRDQHMFÄ@UÄ2@KSN Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ JQS
3QXJJS@MJÄ2OQ@X ,@RSDQ ÄQTRSEQH 2NKHCÄK@USQXJJROQ¾XSDÄLDCÄHMCHJ@SNQ ÄKTESDUDMSHKÄ NFÄAQDRDKDQ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3QXJJROQ¾XSDÄ5HJHMF /TLODJ@MMDÄHÄOK@RSÄLDCÄ$/#,ÄO@JMHMF ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
¡QDOQNOODQÄRS@MC@QC ÄNQ@MFD "$ LDQJDSÄO@JJDSÄO@QÄHÄONRD Ä %NQO@JMHMF ÄK¾RUDJS
2JNNUDQSQDJJ !K¬SSÄRJNNUDQSQDJJÄHÄOK@RS Ä %NQO@JMHMF Ä /JÄÄ OJ *QS 5DFFGNKCDQÄSHKÄRJNNUDQSQDJJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2JTLROQ¾XSDÄ5HJHMF Ä ÄKHSDQÄL 5HSNMÄO@JMHMF 2JTLROQ¾XSDÄJNLOKDSSÄLDCÄGTQSHFJNAKHMF Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
3QXJJS@MJÄRJTLTSKDFFDQÄ1DRHRSÄ ÄKSQ 2NKHCÄK@USQXJJROQ¾XSDÄENQÄRJTLTSKDFFHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
TSNL@SCHRODMRDQÄENQÄRJNNUDQSQDJJÄ HMJK ÄQDÆKK #HRODMRDQÄRNLÄ@TSNL@SHRJÄO¬E¾QDQÄRJNNUDQSQDJJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 5DFFGNKCDQÄENQÄ ÄKSQÄJ@MMD $MJDKÄJTQUÄENQÄ ÄKSQÄJ@MMD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ #NRDQHMFRJ@MMDÄ ÄKSQÄENQÄ LAHN 1DM 2JTLROQ¾XSDÄJNLOKDSSÄLDCÄGTQSHFJNAKHMF ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2JNNUDQSQDJJÄQDÆKKÄCHRODMRDQÄ /J Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2S¾UL@RJDÄ2@EDÄ&T@QC Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
ÄÄÄÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@ 2@KLNMร FK@RRร ADQRJ@ESร ร LL +@MFSร RJ@ESร Hร FK@RRร ADQ ร FIDMFDS ร E@QFDJNCDSร FQDO ร %NQO@JMHMF ร *QS
5@QRDKRJHKSร j%NQRHJSHFร ร &K@SSร &TKUk *@Mร NFRยฌร KDUDQDRร LDCร DMFDKRJร SDJRS ร %NQO@JMHMF ร *QS
2@KLNMร &TKUM@Kร MSHA@JSDQHDKK %NQร U@QDMTLLDQร NFร RNQSHLDMSร RDร RHCDร
5@QRDKRJHKSร jFK@SSร FTKUkร ร DMFDKRJ ร %NQO@JMHMF ร *QS
2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร G@QC ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร LDCHTLร G@QC ยก ร LLร SQHLร JQXLODSร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร LXJ ยก ร LLร SQHLร JQXLODSร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ
2@KLNMร CNNCKDRJQTAADQร ENQร RJ@ES ร LLร SQHLร ร Wร ร LLร ONKXDRSDQร RSHUร ATRS ร %NQO@JMHMF ร /J 1Dร DJRUDRSร ONKXDRSDQร $-ร ร JK ,DCHTLร ร %NQO@JMHMF ร *QS +@QFDร ร %NQO@JMHMF ร *QS
&TLLHG@MRJDร FTK "$ J@Sร ร $-ร ร ร B@ร ร BLร SHKร @KKDร SXODQร U@RJร NFร QDMGNKC 2L@KKร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS ,DCHTLร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS +@QFDร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS 7 +@QFDร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS
2@KLNMร ร @RJDAยพQRSDร LDCร STOO ยก ร LLร KDMFCDร ร LLร MXKNM ร %NQO@JMHMF ร !MS
2@KLNMร ร RJDAยพQRSDร ONKXDRSDQ ยก ร LLร SQHL ร ร LLร ONKXDRSDQ ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร ETFDAยพQRSDร ENQร RJ@ESร ยก ร LLร SQHL ร ร Wร ร LLร ONKXDRSDQร @Uร RSHUร ATRS ร %NQO@JMHMF ร /J
5HMXKG@MRJDร DTQ@Kร & ร @MSH @KKDQFHร AKยฌ "$ J@Sร ร $-ร ร ร B@ร ร BLร LDCร Q@XNMร EยนQ 2L@KKร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS ,DCHTLร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS +@QFDร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS 7 +@QFDร ร %NQO@JMHMF ร ร O@Q *QS
2 +,.-ร '8&($-$ร
2@KLNMร LHMH RJ@ESร ร LL *NQSร RJ@ESร Hร @KTLHMHTL ร LDCร FIDMFDQ ร %NQO@JMHMF ร *QS
2@KLNMร 'XFHDMDRJ@ESร ร LL +@MFSร RJ@ESร Hร @KTLHMHTL ร FIDMFDS ร E@QFDJNCDSร FQDO !Kยฌร ร %NQO@JMHMF ร *QS 1ยพCร ร %NQO@JMHMF ร *QS &QยพMMร ร %NQO@JMHMF ร *QS &TKร ร %NQO@JMHMF ร *QS
2@KLNMร GยฌMCAยพQRSDร ร LLร LDCร JNQSร RJ@ES ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร GยฌMCAยพQRSDร K@MFร AKยฌ ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร GยฌMCAยพQRSDร ร LLร @KKQNTMC ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร JMHUAยพQRSDร ร LLร LDCร JKHMFD ร LLร SQHLร JQXLODSร ONKXDRSDQร QDRHMร ATRSร ร LL ร ร ร ร ร ร ร %NQO@JMHMF ร /J 2@KLNMร FQXSDAยพQRSDร ENQร RJ@ES ยก ร LLร SQHL ร ยก ร LLร Wร ร LLร LDCHTLร RSHUร ATRS ร %NQO@JMHMF ร RSJ
2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร G@QC ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร DJRSQ@ร G@QC ยก ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร LDCHTLร G@QC ยก ร LLร SQHLร JQXLODSร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ 2@KLNMร FTKUAยพQRSDร ร Wร ร LL ร LXJ ยก ร LLร SQHLร JQXLODSร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร %NQO@JMHMF ร RSJ
2@KLNMร LHMHRJQTAAร ร LL ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร ร ร ร ร ร ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร MDFKAยพQRSDร ร LLร LDCร FQDO ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร ร ร ร ร ร ร %NQO@JMHMF ร /J
2@KLNMร RJTQDAยพQRSDร ร LLร LDCร UHMFDQ ร LLร SQHLร ONKXDRSDQร ATRSร ร LL ร ร ร ร ร ร %NQO@JMHMF ร /J
3DKDENMร ร ร ร
1DJUHRHS@
2@KLNMÄQ¾QA¾QRSDÄ¡ ÄLLÄENQÄRJ@ES ÄLLÄSQHLÄJQXLODSÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ
.OOU@RJA¾QRSDÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ
/@CGNKCDQÄENQÄCH@L@MSRJHUDQ CG G KC E CH S JH kÄO@CGNKCDQÄAK¬ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2@KLNMÄQ¾QA¾QRSDÄ¡ ÄLLÄENQÄRJ@ESÄÄ ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ 2@KLNMÄQ¾QA¾QRSDÄ¡ ÄLLÄENQÄRJ@ES ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ 2@KLNMÄO@MDKA¾QRSDÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J F
2@KLNMÄMQHMFRLHCCDKRO@CDÄ ÄLLÄGUHS ÄWÄ ÄLLÄAK@CÄLDCÄ# G¬MCS@J ÄÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ
2@KLNMÄ/@MDKA¾QRSDÄ ÄBLÄ ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄ %NQO@JMHMF ÄRSJ 2@KLNMÄRJTQDA¾QRSDÄQTMCÄ¡ ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J
2@KLNMÄRJTQDA¾QRSDÄLDCÄG¬MCS@JÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J O F
2@KLNMÄRO@MMA¾QRSDÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J
2@KLNMÄRS¬KA¾QRSDÄ ÄQ@CDQÄQTRSEQHÄ ÄLL ÄLLÄQTRSEQHÄRS¬KÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J
2@KLNMÄGXFHDMDRO@QJDKÄQTRSEQHÄRS¬K ÄWÄ ÄLLÄQTRSEQHÄRJQ@OD ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J O F
#H@L@MSRJHUDÄ ÄFQHS %NQÄEIDQMHMFÄ@UÄCXODÄQHODQÄNFÄL@QJ@MSDÄRKHS@RIDEDKS Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSSDS #H@L@MSRJHUDÄ ÄFQHS %NQÄEIDQMHMFÄ@UÄLNCDQ@SÄRKHS@IRD Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSSDS #H@L@MSRJHUDÄ ÄFQHS %NQÄEIDQMHMFÄ@UÄKDSSÄRKHS@RIDÄNFÄRL¬ÄQHODQ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSSDS
1DRHMÄLDKA¾QRSDÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄJQXLODSÄONKXDRSDQ ÄENQRDFKDSÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄ %NQO@JMHMF ÄRSJ
1DRHMÄ@MSH A@JSDQHDKKÄRO@MMA¾QRSDÄ ÄLL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQ ÄENQRDFKDSÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄ %NQO@JMHMF Ä /J
&TKUO@CÄj BSHU@k ,HBQNÆADQO@CÄLDCÄONKX@LHCRSQHODQÄENQÄ SDOODQDMRÄNFÄU@RJÄ@UÄFTKU kÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ kÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
1DRHMÄ@MSH A@JSDQHDKKÄLHMHRJQTAAÄ LL ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQ ÄENQRDFKDSÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄ %NQO@JMHMF Ä /J 1DRHMÄ@MSH A@JSDQHDKKÄRJQ@ODÄ ÄLL ÄLLÄRJQ@ODAK@C ÄGDKRS¾OSÄOK@RS ÄÄÄÄÄ %NQO@JMHMF Ä /J
*NMTRÄENQÄRJ@ES %Q@ÄFIDMFDQÄSHKÄRMDOO Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 'DKDÄGXFHDMDRNQSHLDMSDSÄJ@MÄKDUDQDRÄLDCÄ E@QFDJNCHMFÄAK¬Ä ÄQ¾CÄ ÄFQ¾MMÄ FTKÄ ÄGUHSÄ ÄRNQSÄ Ä NQ@MFDÄ ÄKHKK@Ä QDRHM
"NAQ@Ä/@CRÄ Ä Ä Ä ÄFQHS 3HKÄAQTJÄO¬ÄJNLAHL@SL@RJHMDQÄENQÄQDMGNKC Ä UDCKHJDGNKCÄNFÄKDSSDQDÄRKHOHMFÄ@UÄRSDHMFTKU KKDÄRS¾QQDKRDQÄO¬ÄADRSHKKHMF
2DÄGDKDÄ'HKKAQTRGÄNFÄ2@KLNMÄ RNQSHLDMSDSÄO¬ÄVVV GHKKAQTRG BNL 2@KLNMÄRS¾UJNRSÄ ÄLLÄLXJÄATRS ÄLLÄSQHLÄJQXLODSÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF Ä /J
2@KLNMÄS@MJA¾QRSDÄATDSÄENQÄRJ@ES ÄLLÄSQHLÄONKXDRSDQÄATRSÄ ÄLL ÄÄÄÄ %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄÄÄÄ
/ #2Ä.&Ä#( , -3$1 -NU@Ä(MNWÄQTRSEQHÄO@C 2S¬KTKKO@CÄSHKÄAQTJÄO¬ÄFQ@MHSSFTKU Ä !QTJDRÄR@LLDMÄLDCÄ&Q@MHSSROQ@XÄ ÄNFÄ &Q@MHSSOTKUDQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ !¾SSDÄENQÄU@RJÄ@UÄFTKUO@C 2SNQÄQTMCÄOK@RSADGNKCDQÄENQÄO@CRÄHMMSHKÄ k Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2KHODMDSSHMFÄ Ä Ä Ä ÄNFÄ ÄFQHS %NQÄRKHOHMFÄ@UÄRSDM ÄSQDÄDKKDQÄKHMNKDTL Ä+@UÄ JNQMHMFÄFHQÄFQNUÄRKHOHMF ÄG¾XÄJNQMHMFÄFHQÄÆMÄ RKHOHMF
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
1DJUHRHS@
. / / 2 * 4 1 ( & ÄÄÄÄÄÄ
* . 5 , ! 2 ( * ,
/ #Ð&4(#$'H /QNÄRNQSÄO@C
$JRSQ@Ä@FFQD HUÄRJTQDO@CÄENQÄQ@RJÄEIDQMHMFÄ@U ÄQOL $JRSQ@Ä@FFQDRRHUÄRJTQDO@CÄENQÄQ@RJÄEIDQMHMFÄ@UÄ FTKUONKHRG Ä&NCÄCQDMDQHMFRDUMD H D DH D
#NLHM@SNQÄO@C
'¾XDEEDJSHUÄRJTQDO@CÄLDCĬODM '¾XDEEDJSHUÄRJTQDO@CÄLDCĬODMÄ ¾ D D H DO@ D ¬ D RSQTJSTQÄNFÄRSNQÄJ@O@RHSDS Ä
ÄQOL
2NQSÄO@C
FFQDRRHUÄRJTQDO@CÄENQÄSQ@CHRINMDKKÄ FFQDRRHU FFQDRRHUÄRJTQDO@CÄENQÄSQ@CHRINMDKK FF FQDDRR RJTQDO@C ENQ SQ@CHRINMD NOORJTQHMF
ÄQOL
!QTMÄO@C
5¬SÄDKKDQÄS¾QQÄNOORJTQHMFÄ ÄSNOORJTQHMFÄ@UÄ 5¬SÄDKKDQÄS¾QQÄNOORJTQHMFÄ ÄSNOORJTQHMFÄ 5¬SÄDKKDQÄS¾QQÄNOORJTQHMFÄ ÄSNOORJTQHMFÄ@U 5¬S ¬¬SÄDKKDQÄS¾QQÄNOOR S DKKDQ S¾ S¾QQ NOO JTQHMF H F ÄSNOORJTQHMFÄ@U SNOORJTQHMF OO ORJ QHMF @ @@KKDÄG@QCDÄFTKU Ä @KKDÄ @KKDÄG@QCDÄFTKU KKKKD KD G@Q G@QCD D F KU
ÄQOL ÄQOL
&Q¾MMÄ/@C
5@RJÄNFÄRJTQHMFÄ@UÄRUQSÄRJHSMDÄEK@SDQ ÄK@FDQ Ä HMCTRSQHÄL L
!K€O@C
ÄQOL
%K@LHMFN
5@RJDO@CÄENQÄJNLAHL@SL@RJHM Ä LDCÄDJRSQ@ĬODMÄRSQTJSTQ
ÄQOL
2HKUDQÄO@C
1DMRÄNFÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄ@KKDÄG@QCDÄEK@SDQ
ÄQOL
-@STQEHADQÄO@C
&TKUQDMRÄ@UÄONKHRGADG@MCKDCDÄEK@SDQ Ä
ÄQOL
3
& 4 + 5 1 $ 2
5@RJÄNFÄKDSSDQDÄRJTQHMFÄ@UÄRJHSMDÄFTKU Ä
ÄQOL
2ODRH@KO@CÄTSUHJKDSÄENQÄVDS KNNJÄ $KHSDÄM@STQEHADQÄO@CÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ ONKHRGEK@SDQ Ä
ÄQOL
-@STQ@KÄOKTRRÄO@C
2ODRH@KO@CÄTSUHJKDSÄENQÄQDMRÄ@UÄRSDHMÄ NFÄG@QCDÄFTKU Ä
ÄQOL
1¾CÄO@C
+DSSÄRJTQHMFÄ@UÄ@KKDÄG@QCDÄFTKU Ä
ÄQOL
"NLANÄO@C
,DFDSÄDEEDJSHUÄJNLAHM@RINMRO@CÄENQÄ ONKDQHMF QDMR
ÄQOL
(L@FDÄO@C
'¾XFK@MRÄONKDQHMFÄ@UÄ@KKDÄONKHRGEK@SDQ
Ä Ä ÄQOL
'UHSÄO@C
3¾QQÄONKDQHMFÄ@UÄQDMDÄNUDQEK@SDQ
Ä Ä ÄQOL
# (
ÄFQHS
*Q@ESHFÄQDMRÄ@UÄRJHSMDÄFTKU
,
ÄFQHS
3 /
+DSSDQDÄFQNUQDMRÄ@UÄRJHSMDÄ ÄRKHSSDÄFTKU
ÄFQHS
#@FKHFÄQDMGNKCÄ@UÄRSDHMFTKU
#@FKHFÄQDMGNKCÄ ÄONKDQHMFÄ@UÄRSDHMFTKU
/ . + $ 1 ( &
Ä # 2
ÄFQHS
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
*IDLH
3NS@KKDUDQ@MCžQ�SHK�RSNQGTRGNKCMHMFRL@QJDCDS
JIDLH QDMGNKCĂ?
QDJUHRHS@Ă? Ă?
L@RJHMDQĂ? Ă?
K@RSĂ?MDCĂ?UÂŹQĂ?OQNCTJSJ@S@KNFĂ?OÂŹĂ?VVV RJNUKX MN
JTQRĂ? Ă?NOOKÂQHMF
L@HK Ă?UHJHMF BHLDW RJNUKX MN
ORANSJE SONE
safe ’s su rfac es wor ld
the
rld
es
Ke
fac f
safe
ep
ing
s sur rld’ wo
es rfac
OR A SO NSJE fefe NE ffaces safsa ’s sur
ing
’s su wor ld
n Hyg ien e Tec T chn Te hno olo log gyy
safe
’s su
g the pin Kee
ld wor
mo
the
GUL SONE
es rfac
the
rfac es
safe
su ld’s wor
ing
ep
Sal
ep
the ing
the
Ke
ep
ing
ep
safe
Ke
BLĂ… SONE
Salmon Hygiene Technology Ke
es rfac
’s su
wor ld
ld wor
’s su
the
Salmon Hygiene Technology
Ke
the ing
ing
Ke
ep
safe
ep
Ke
es rfac
’s su
Salmon Hygiene Technology safe
ld wor
’s su rfac es
the
wor ld
ing
Fargekodede soner for HACCP
rfac es
eep Ke
SORT SONE
safe
SSalmon almo Hygiene Technology
Salmon Hygiene Technology
safe
g the
wo
pin
safe
Kee
gy olo fac
es
hn
rld’ s sur
Tec
pin
Kee
g the
L GU NE SO
wo rld ’s sur fac es saf e
wo
ne gie n Hy
mo
Sal
Kee pin g the
Sal
mo
n Hy gie
ne
g the
pin
Kee
safe es
Tec
hn
safe
rld’ s sur fac
es fac
g the
e es saf
fac s sur rld’
wo
pin
g the
wo
Kee
rld’ s sur
faces
pin
wo
Kee
pin
g the
hn
Ă… BLNE SO
s sur rld’
od Foety f Sa
Tec
gie Hy
H SOVIT NE
olo gy
wo
gy olo
ne
on
lm
Sa
Kee
safe
Sa
lm
Hy
pin
Kee
on
gie
ne
g the
Te
ch
R SOĂ˜D NE
no
wo
log
s sur rld’
es
fac
safe
g the
y
s safe
face s sur world’
pin
Kee
Sa
lm
g the pin
Kee
on
Hy gie
ne
Te ch
GR SOĂ˜ N NE N no
log
wo
s sur rld’
es
fac
safe
g the
y
faces s sur world’
safe
pin
Kee
Sa
lm
Kee
on
Hy
pin
gie
ne
Tec
g the
SO SO RT NE hn
fac s sur rld’
wo
olo gy
s sur rld’
es safe
g the
faces
safe
wo
pin
Kee
mo
safe
fac s sur rld’
safe ’s su rfac es
the ing ep
safe
es
fac s sur rld’
g the
e es saf
Ke
ing ep
hn
es rfac
Ke
Tec
LIL SO LA NE
olo gy
wo
wo
pin
Kee
UnngĂĽ kryssforurensing PASSER ALLE HACCP SYSTEMER
rfac es
the ing
ld wor
safe ’s su rfac es
the
es rfac
’s su
ing th
ing
ep
HVIT SONE
ew orld
Ke
safe
ep
es rfac
su ld’s wor
Salmon Hygiene Technology
safe
Ke ep
the
wor ld’s su
ing
ep
Ke
LILLA SONE
safe
Salmon Hygiene Technology
Ke
safe
g the
pin
gie ne
’s su
n Hy
wor ld
rfac es
ld wor
Sal Kee Ke
es rfac
the
the
wor ld
ing
su ld’s wor
RĂ˜D SONE
ep
the
Ke
ing
ep
Salmon Hygiene Technology
’s su
Ke
GRĂ˜NN SONE
safe
Salmon Hygiene Technology
Salmon Hygiene Technology spesifiserer ikke farger for omrüde eller mattype, dette er renholdslederen sitt ansvar. Pü denne müten für man delt opp soner i forhold til bedriftens behov. Med Salmon Hygiene Technology kan du til enhver tid møte de standarder som kreves.
3DKDENMĂ? Ă? Ă? Ă?
5NFMRXRSDLDQ
,HMRJDQÄ @QADHCRSHCDM LDCÄ
'( /1.Ð,$3.#$5.&-Ð ÄÄÄÄ
,HMRJDQÄ ENQAQTJDS @UÄU@MMÄ NFÄJIDLH
,HKI¾UDMMKHF QDMGNKCR
LDSNCD
".-31.+
#DSÄDMDRSDÄC@S@RSXQSDÄRXRSDLDSÄENQÄQDMGNKCRUNFMDQ 2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
5NFMRXRSDLDQ 1$-'.+#25.&-$1Ä Ä &14--,.#$++$1
5HJHMFÄ*NLO@JSÄQDMGNKCRUNFM *NLO@JSÄNFÄQNATRSÄQDMGNKCRUNFMÄLDCÄSNÄJTQUDQ Ä SNÄQDCRJ@ORGNKCDQD Ä ÄKSQÄRDJJDGNKCDQÄNFÄOK@RRÄ SHKÄSNÄÆQJ@MSÄA¾SSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ Ä O@KK
'( /1.Ä,DSNCDUNFM ÄKHSDM *NLOKDSSÄRXRSDLUNFMÄ ÄLNMSDQDRÄTSDMÄUDQJS¾X Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'NSDKKKUNFMÄ$KDF@MBDÄKHSDM 2NKHCÄRDQUHBDSQ@KKDÄLDCÄRDJJDGNKCDQ ÄGXKKDQ Ä NOOGDMFÄNFÄRUHMFA@QDÄGITK Ä + Ä Ä! Ä Ä' Ä ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ 'NSDKKKUNFMÄ$KDF@MBDÄRSNQ 2NKHCÄRDQUHBDSQ@KKDÄLDCÄRDJJDGNKCDQ ÄGXKKDQ Ä NOOGDMFÄNFÄRUHMFA@QDÄGITK Ä + Ä Ä! Ä Ä' Ä ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
3(+!$'¡1Ä%.1Ä'( /1.Ä,$3.#$
5HJHMFÄ,DCHÄQDMGNKCRUNFM *NLO@JSÄNFÄQNATRSÄQDMGNKCRUNFMÄLDCÄSQDÄ JTQUDQ Ä ÄKSQÄRDJJDGNKCDQÄNFÄSNÄ QDCRJ@ORGNKCDQD ÄOK@RRÄSHKÄSNÄÆQJ@MSÄA¾SSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ Ä O@KK
'( /1.Ä,DSNCDUNFM ÄRSNQ *NLOKDSSÄRXRSDLUNFMÄ ÄLNMSDQDRÄTSDMÄUDQJS¾X Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄQ@CHNÄL ÄA@SSDQHÄENQÄQDMGNKCRUNFM +HSDMÄQ@CHNROHKKDQÄRNLÄDMJDKSÄEDRSDRÄSHKÄUNFMDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄGNKCDQÄENQÄLNOODJ@RRD !Q@JDSSÄENQÄLNMSDQHMFÄ@UÄLNOODJ@RRD Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
5HJHMFÄ!¾SSDSQ@KKDÄDMJDKÄj!¾SSDJMNSSDMk (MJKTCDQSÄJTQUÄNFÄSNÄQDCRJ@ORGNKCDQD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.Ä1DMGNKCRUNFMÄ!HFÄ6GDDK 3HKO@RRDSÄLDCÄDJRSQ@ÄRSNQDÄGITK Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄLDSNCDUNFMÄ"NMSQNK ÄRSNQ *NLOKDSSÄRXRSDLUNFMÄ ÄLNMSDQDRÄTSDMÄUDQJS¾X Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄGNKCDQÄENQÄLNOODGNCD !Q@JDSSÄENQÄLNMSDQHMFÄO¬ÄK@MFRHCDMÄ@UÄ LDSNCDUNFM Ä'NKCDQÄLNOODGNCDSÄHMMSHKÄUNFMDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄLDSNCDUNFMÄ"NMSQNK ÄKHSDM *NLOKDSSÄRXRSDLUNFMÄ ÄLNMSDQDRÄTSDMÄUDQJS¾X Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄJTQUÄRSNQÄL ÄRJQTK¬R +ÄWÄ'ÄWÄ! Ä ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
5NFMRXRSDLDQ
'( /1.ÄONRDÄNFÄA¾SSDGNKCDQ 'NKCDQÄENQÄJNLAHM@RINMÄA¾SSDÄNFÄONRD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'( /1.ÄRDJJDRS¾SSDÄEQNMSÄLDSNCD 2S¾SSDÄENQÄR¾OKDRDJJÄHÄEQNMSÄ@UÄUNFMDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
#HRODMRDQÄENQÄ/KTLľXDRJXKK 5NFMEDRSDÄENQľXDRJXKKÄÇ@RJD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%K@RJDGNKCDQÄCTN 'NKCDQÄENQÄ ÄRSJÄÇ@RJDQÄHMMSHKÄ ÄKSQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'( /1.ÄRDJJDGNKCDQÄ%KDWÄ 2DJJDGNKCDQÄENQÄ ÄKHSDQRÄ@UE@KKRRDJJ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ ÄKSQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'( /1.ÄRJHKKDUDFFÄENQÄQDJUHRHS@JTQU 2JHKKDUDFFÄENQĬÄCDKDÄNOOÄQDJUHRHS@JTQUDMÄDSSDQÄ ¾MRJDKHFÄENQL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
'NKCDQÄENQÄEDHDAQDSS !Q@JDSSÄENQĬÄGNKCDÄ,@JDKHÄRDSSÄO¬ÄOK@RR ,DCHÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ *NLO@JSÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ
'NKCDQÄENQÄ@UE@KKRONRDQ !Q@JDSSÄENQÄNOOADU@QHMFÄNFÄTSS@JÄ@UÄONRDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ '( /1.ÄA¾SSDGNKCDQÄCTN !Q@JDSSÄENQÄLNMSDQHMFÄ@UÄA¾SSDQÄO¬Ä QDMGNKCRUNFMDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
*TQUÄ&HF@MS ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
*TQU ÄG¾X +ÄWÄ'ÄWÄ! Ä ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
*TQUÄSHKÄ5HJHMFÄ*NLO@JSÄQDMGNKCRUNFM +ÄWÄ'ÄWÄ! Ä ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2S@FÄENQÄJHKCDRNQSDQHMFÄ@UÄ ÄKSQÄRDJJDGNKCDQ ÄRS@FÄJQDUDRÄENQÄNOOCDKHMFÄSHKÄ ÄRDJJDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2DJJDGNKCDQÄ ÄKSQÄ5HJHMF Ä
3(+!$'¡1Ä ++$Ä,.#$++$1
%NQO@JMHMF ÄRSJ
'NKCDQÄENQÄLNOODGNKCD !Q@JDSSÄENQÄEDRSDÄ@UÄLNOODGNKCDSÄHMMSHKÄUNFMDM ,DCHÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ *NLO@JSÄÄÄÄÄÄÄÄ ÄÄÄÄÄ%NQO@JMHMF ÄRSJ !¾XKDEDRSDÄENQÄ ÄKSQÄADGNKCDQ !Q@JDSSÄENQÄLNMSDQHMFÄ@UÄADGNKCDQÄO¬ÄUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2DJJDGNKCDQÄ ÄKSQÄ5HJHMFÄ"GQNLD Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
*TQU ÄKHSDM +ÄWÄ'ÄWÄ! Ä ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 2NESKHMDÄONRDGNKCDQÄCTN 'NKCDQÄENQÄQ¾C AK¬ÄONRDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2DJJDGNKCDQÄ ÄKSQÄ5HJHMFÄ 1 +Ä Ä
ÄÄÄÄ
%NQO@JMHMF ÄRSJ
*TQU ÄDJRSQ@ÄRSNQ +ÄWÄ'ÄWÄ! Ä ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
5NFMRXRSDLDQ
2DJJDGNKCDQÄ%KDWÄ ÄKSQÄ '( /1.ÄLDSNCD Ä
1DÆKKÄK¬RDGDSSDÄSHKÄQDCRJ@ORGNKCDQ +¾RDÄK¬RDGDSSDQÄSHKÄQDCRJ@ORGNKCDQDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%NQO@JMHMF ÄRSJ
3¾XRDJJÄENQÄGNSDKKUNFMÄ ÄKSQ /NKXDRSDQRDJJÄLDCÄRM¾QHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 1DCRJ@ORGNKCDQÄTMHUDQR@K ¡ ÄENQÄLNMSDQHMFÄO¬ÄRS@FÄSHKÄQDMGNKCRUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2DJJDGNKCDQÄ%KDWÄ ÄKSQÄ '( /1.ÄLDSNCD Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
,NOODGDMFDQÄLDCÄ ÄJQNJDQ 2S@FÄLDCÄEDRSDJQNJDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2NESFQHOÄG¬MCS@JÄ ÄLL 2U@LODFTLLHÄG¬MCS@JÄSHKÄQDMGNKCRUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
!¾XKDEDRSDÄENQÄ ÄKSQÄA¾SSD !Q@JDSSÄENQÄLNMSDQHMFÄ@UÄADGNKCDQÄO¬ÄUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.UDQSQDJJÄENQÄUNFMDQÄNFÄL@RJHMDQ #DJJDSDOODÄHÄMXKNMÄLDCÄRM¾QHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
#¾QRSNOODQÄCTNÄLDCÄRJ@ES 2ODQQDÄENQÄRDKUKTJJDMCDÄC¾QDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!¡33$1Ä.&Ä!$'.+#$1$ 'NKCDQÄENQÄ2TODQL@WÄ*KTSÄO¬ÄANJRÄSHKÄUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
,NOODGNKCDQÄ DMJDK 2S@FÄENQÄNOOGDMFÄ@UÄLNOODQ Ä RODRHDKSÄENQÄ2NESKHMDÄ!@RHR Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
'¬MCS@JÄENQÄLNOODA¾SSDÄ ÄKSQ '¬MCS@JÄENQÄLNMSDQHMFÄO¬Ä,NOODA¾SSDMÄ ÄKSQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
6" RS@SHUÄLDCÄUNFMEDRSD !Q@JDSSÄENQÄE@RSLNMSDQHMFÄ@UÄSN@KDSSA¾QRSDÄ LDCÄJNOO Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3UDQQRS@FÄENQÄJTQUÄNFÄLNOODA¾SSD #DKDRS@FÄENQÄ2NESKHMDÄ!@RHR Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
1DCRJ@ORGNKCDQÄ5HJHMFÄ*NLOKDSS &TLLH ÄAQ@JDSSÄNFÄQ¾CDÄGDSSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
1DÆKKÄFTLLHÄSHKÄQDCRJ@ORGNKCDQ +¾RÄQDCRJ@ORGNKCDQFTLLH Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.OOGDMFRJQNJÄ"KHBJ ÄLLÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ÄLLÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!¾SSDÄ ÄKSQÄQTMC K C $MJDKÄOK@RSA¾SSDÄLDCÄG@MJ !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%HQJ@MSA¾SSDÄ ÄKSQ 2NKHCÄOK@RSA¾SSDÄLDCÄG@MJ !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
!¾SSDÄ ÄKSQÄF@KU@MHRDQS ,DS@KKA¾SSDÄLDCÄG@MJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 2NESKHMDÄU@RJDONRDÄ -XKNMRDJJÄENQÄRJHSMDÄSDJRSHKDQ +HSDMÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ 2SNQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
5NFMRXRSDLDQ
!¾SSDÄ ÄKSQÄONKXOQNOXKDMÄLDCÄRS¬KG@MJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,NOODA¾SSDÄ ÄKSQ ,NOODJ@RRDÄENQÄQDMGNKCRUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
5HMCTROTRRDQA¾SSDÄENQÄ ÄBLÄM@KDQ +HSDMÄA¾SSDÄLDCÄFQ¬SSÄKNJJ ÄWÄ ÄWÄ ÄBL Ä %NQO@JMHMF Ä *QS !DGNKCDQÄQTMCÄ ÄKSQ Äj!QTSDk 2SNQÄQTMCÄADGNKCDQÄRNLÄO@RRDQÄFNCSÄRNLÄ LNOODCTMJ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
5HMCTROTRRDQA¾SSDÄjAHFÄATBJDSk 1DJS@MFTKQÄA¾SSDÄSHKÄUHMCTROTRRÄENQU@RJDQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
+NJJÄSHKÄADGNKCDQÄ ÄKSQ US@FA@QSÄKNJJÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS 3Q@KKDÄLDCÄGITKÄSHKÄADGNKCDQÄ ÄKSQ 3Q@KKDÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF RSJ
+NJJÄSHKÄ,NOODA¾SSDÄ ÄKSQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%HQJ@MSA¾SSDÄ ÄKSQ +HSDMÄA¾SSDÄSHKO@RRDSÄ'( /1.ÄLDSNCDUNFM !K¬Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 1¾CÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!¾SSDÄENQÄU@RJÄ@UÄFTKUO@C 2SNQÄQTMCÄOK@RSADGNKCDQÄENQÄO@CRÄHMMSHKÄ k Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
+NJJÄSHKÄ ÄKSQÄA¾SSDMÄ&Q¬ +¾RSÄKNJJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,NOODJ@RRDÄ ÄBLÄAK¬ *@RRDSSÄENQÄEDQCHFÄOQDO@QDQSDÄLNOODQ Ä RSJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,NOODJ@RRDÄj"G@QKHDkÄ ÄKSQÄLDCÄKNJJ /Q@JSHRJÄNFÄKDSSÄADGNKCDQÄENQÄNOOADU@QHMFÄENQÄ LNOODQ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ@L Ä %NQO@JMHMF Ä *QS
,NOODJ@RRDÄ ÄBLÄAK¬ *@RRDSSÄENQÄEDQCHFÄOQDO@QDQSDÄLNOODQ Ä RSJ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
BSHU@ÄUHMCTROTRRA¾SSDÄ ÄKSQ !¾SSDÄLDCÄGNKCDQDÄENQÄM@KÄNFÄENQU@RJDQ !¾SSDÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 'ITKÄ Ä %NQO@JMHMF Ä /J
!DGNKCDQÄ ÄKHSDQÄQTMCÄ T ÄKNJJ ÄFQ¬ 2SNQÄQTMCÄADGNKCDQÄRNLÄO@RRDQÄFNCSÄRNLÄ LNOODCTMJ Ä1NLLDQÄB@Ä ÄRSJÄ¨Ä ÄFQ Ä %NQO@JMHMF Ä *QS +NJJÄSHKÄ ÄKSQ ÄQTMCÄADGNKCDQ ÄFQ¬ US@FA@QSÄKNJJÄSHKÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
5NFMRXRSDLDQ
,(
( 3/
9 8/
* WLJ
5LN
5LNWLJ 233/ 5,1*
5LNWLJ $5%(,'6$175(..
5LNWLJ 5 LNNWLJ 6.$)7 6. .$)7
5LNWLJ 92*1
5LNWLJ 0$6.,1
5LNWLJ 5 LNWLJ 5LNWLJ 0233 0233 0233
5LNWLJ 6.27 <
.203(7$16( 2* 5,.7,* 8767<5 )25 352)(6-21(//( 5(1+2/'(5(
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
,@RJHMDQ
ÄÄÄÄ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
,@RJHMDQ 2*41$, 2*(-$1Ä 4+31 Ä'(&'Ä2/$$#
.QAHRÄ2JTQDL@RJHMÄ ÄQOLÄ k 2HMFKDÄCHRBÄRJTQD ÄNFÄONKDQHMFRL@RJHMÄENQÄUNJRÄ NFÄK@UFK@MRÄFTKU Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ .QAHRÄ2JTQDL@RJHMÄ#TN 2ODDCÄQOLÄ k 2HMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄSN SQHMMRÄG@RSHFGDS ÄRJTQHMFÄ NFÄK@UFK@MRÄONKDQHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ .QAHRÄ2JTQDL@RJHMÄ ÄQOLÄ k 2HMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄLDCÄUHAQ@RINMRCDLODQÄ NFÄRS@AHKÄQDHLCQHES Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QHL@RSDQÄLHMHRJQTAADQ +HSDMÄA@SSDQHCQDUDSÄRJTQDL@RJHMÄENQÄSQ@OODQÄNFÄ RL¬ÄÇ@SDQ Ä+DUDQRÄHMJK ÄK@CDQ ÄA¾QRSDÄNFÄO@CGNKCDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2JTQDL@RJHMÄ"1 Ä ÄQOLÄ k 2NKHCÄRHMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄHÄRS¬K Ä O@CSQXJJÄ ÄF BL Ä%¬DRÄNFR¬ÄHÄ'# TSF@UDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.QAHRÄ Ä4KSQ@Ä'HFGÄ2ODDCÄ 2HMFKDÄCHRBÄG¾XG@RSHFGDSRL@RJHMÄLDCÄHMJKTCDQSÄ RS¾UJ@OODÄNFÄO@RRHUSÄRTF kÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ kÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 2JTQDL@RJHMÄ kÄ QOLÄ"1 2NKHCÄRHMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄHÄRS¬K Ä /@CSQXJJÄ ÄF BL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.QAHRÄRJTQDL@RJHMÄ"NLO@BSÄ k 2HMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄLDCÄUHAQ@RINMRCDLODQÄNFÄ RS@AHKÄQDHLCQHES Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.QAHRÄ2JTQDL@RJHMÄ ÄQOLÄ k 2HMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄLDCÄUHAQ@RINMRCDLODQÄNFÄ RS@AHKÄQDHLCQHES Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ .QAHRÄ2JTQDL@RJHMÄ ÄQOLÄ'#Ä k 2HMFKDÄCHRBÄL@RJHMÄLDCÄDJRSQ@ÄO@CUDJSÄ ÄJF Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.QAHRÄ Ä4KSQ@Ä'HFGÄ2ODDCÄA@SSDQHCQDUDS $MÄRSHKKDÄNFÄDEEDJSHUÄRHMFKDÄCHRBÄ G¾XG@RSHFGDSRL@RJHMÄLDCÄHMJKTCDQSÄRS¾UJ@OODÄ NFÄO@RRHUSÄRTF Ä4SDMÄJ@ADK ÄNFÄLDCÄHMMDAXFFDSÄ K@CDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJÄ
2SHMFQ@XÄ4KSQ@Ä'HFGÄ2ODDCÄ k *Q@ESHFÄONKDQHMFRL@RJHMÄLDCÄ ÄNLCQ LHMÄ NFÄG¾XSÄO@CSQXJJ Ä(MJKTRHUDÄRS¾UJ@OODÄNFÄONRD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/QHL@RSDQÄ3NOÄ+HFGSÄ$CFDÄ/QN +HSDMÄNFÄGDMCHFÄRJTQDL@RJHMÄLDCÄ NRBHKKDQDMCDÄDEEDJS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3HKADG¾QÄ/QHL@RSDQÄ3NOÄ+HFGS 'I¾QMDOK@SDÄ Ä /K@SDÄENQÄNOOSQHMMÄ Ä &Q¾MMÄRJTQDO@CÄ Ä 2NQSÄRJTQDO@CÄ Ä 'UHSÄRJTQDO@CÄ Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ %NQO@JMHMF ÄRSJ
"HLDWÄRJTQDL@RJHMÄ A¾QRSDÄ k ÄWÄ kÄL@RJHMÄLDCÄ ÄQOLÄENQÄNOORJTQHMF Ä QDMRÄNFÄKDSSÄONKDQHMFÄ@UÄFTKU Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
,@RJHMDQ 23¡5 Ä.&Ä5 --24&$1$
2S¾URTFDQÄ/HBNKKNÄ'#Ä Ä6 +HSDMÄNFÄOQ@JSHRJÄRS¾URTFDQÄLDCÄDKKDQÄTSDMÄ'$/ Ä ÆKSDQ L Ä'$/ ÄÆKSDQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ T Ä'$/ ÄÆKSDQÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3NOÄ+HMDÄRS¾U Ä ÄU@MMRTFDQÄ,DCHÄ ÄKSQ 1NATRSÄS@MJÄHÄONKXOQNOXKDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3NOÄ+HMDÄRS¾URTFDQÄ5HAQ@Ä ÄKSQ 2S¾URTFDQÄLDCÄRDKUQDMRDMCDÄÆKSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/@BU@BÄ2TODQOQNÄ ÄQXFFRDJJRS¾URTFDQ +HSDMÄNFÄJNLO@JSÄQXFFRDJJRS¾URTFDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
,@SQHWÄ Ä6HCDÄ QD@ÄRS¾URTFDQÄ ÄSHLDQ !@SSDQHCQDUDSÄF¬ A@JÄRS¾URTFDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3QTUNWÄ2S¾URTFDQÄ5@KDSÄ'$/ +HSDM ÄOQ@JSHRJÄRS¾URTFDQÄLDCÄJ@ADKRMTQQD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3NOÄ+HMDÄC@LOU@RJDQÄ$BNÄ!@RHBÄ (MJKTCDQSÄLDCÄRSNQÄTSRSXQRO@JJD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 3NOÄ+HMDÄRS¾U Ä ÄU@MMRTFDQÄ,@WHÄL SQ@KKDÄ ÄKSQ 1NATRSÄS@MJÄHÄONKXOQNOXKDM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
#@LOIDQMÄSHKÄ$BNÄ!@RHB Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3QTUNWÄ3DOODA@MJDQ ÄBLÄ@QADHCRAQDCCDÄLDCÄQNSDQDMCDÄLTMMRSXJJD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3NO+HMDÄC@LOU@RJDQÄ$BNÄ/QNÄL ÄRTF (MJKTCDQSÄLDCÄRSNQÄTSRSXQRO@JJD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 3NOÄ+HMDÄ2SHKKDÄ ÄKSQ +XCHRNKDQSÄRS¾URTFDQÄ ÄC!LDCÄGDO@ÆKSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3NOÄ+HMDÄ!@RHBÄ ÄKSQ 2S¾U ÄNFÄU@MMRTFDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
3NOÄ+HMDÄRS¾U Ä ÄU@MMRTFDQÄLDCÄOTLODÄNFÄSQ@KKD ÄKSQ ÄS@MJÄHÄQTRSEQHSSÄRS¬KÄNFÄHMMDAXFCÄOTLOD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
1DMGNKCRSQ@KKDÄj2JXV@KJDQkÄE ÄC@LOU@RJDQ 3Q@KKDÄENQÄ$BNÄC@LOU@RJDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 5@MMRTFDQÄ/+ ÄL SQ@KKDÄ (-.7 (MCTRSQHDKKÄRS¾U ÄNFÄU@MMRTFDQÄLDCÄDFDMÄ SQHKKDUNFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
,@RJHMDQ 3$//$1$-2$1$ Ä,4+3(6 2'Ä.&Ä &4+51$-&)¡1(-&
3QTUNWÄ+HSD +HSDMÄNFÄDEEDJSHUÄSDOODQDMRDQ Ä4SE¾QSÄHÄQNATRSÄ L@SDQH@KD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
"G@LOÄ"NLO@BSÄSDOODQDMRDQ Ä ÄKSQ +HSDMÄNFÄOQ@JSHRJÄJI¾QA@QÄSDOODQDMRDQÄLDCÄG¾XÄ DEEDJS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ O@JMHMF RSJ O@JMHMF ÄRSJ
C H K 3DOODQDMRDQÄ'XCQNLHRSÄ ÄKSQ 2SNQÄNFÄJI¾QA@QÄSDOODQDMRDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.MXWÄFTKUU@RJDL@RJHMÄ Ä$+ UDQRINM *NLO@JSÄNFÄLDFDSÄAQTJDQUDMMKHFÄ JNLAHL@SL@RJHM Ä(MJKTCDQSÄA¾QRSD Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
&TKUU@RJDL@RJHMÄ) #$Ä Ä.YNM *NLAHL@SL@RJHMÄLDCÄ$".Ä Ä.YNMÄRXRSDLÄENQÄ CDRHMEDJRINMÄNFÄQDMFI¾QHMFÄ@UÄG@QCDÄFTKU !¾QRSDQÄ HMJKTCDQS ÄÄ %NQO@JMHMF ÄRSJ
2@OOGHQDÄ 2HSSDL@RJHMÄLDCÄK@MFÄJI¾QDSHCÄNFÄ ÄKSQÄS@MJ +DUDQDRÄLDCÄA¾QRSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
#H@LNMCÄ Ä1HCDÄ.MÄFTKUU@RJDL@RJHM 2HSSDL@RJHMÄLDCÄK@MFÄJI¾QDSHCÄNFÄ ÄKSQÄS@MJ +DUDQDRÄLDCÄA¾QRSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
&TKUU@RJDL@RJHMÄ14!8Ä ÄA@SSDQHCQDUDSÄ *NLO@JSÄNFÄLDFDSÄAQTJDQUDMMKHFÄ JNLAHL@SL@RJHM Ä+DUDQDRÄLDCÄDKKDQÄTSDMÄCQHU Ä NFÄ@KKDÄSXODQÄA@SSDQHDQÄ ÄK@CDQDÄNFÄA¾QRSDQ
3DOODQDMRDQÄ'XCQNLHRSÄ ÄKSQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ ,TKSHV@RGÄ ÄL ÄOTLOD Ä A¾QRSDÄRXRSDL 3HKÄAQTJÄO¬ÄFTKUU@RJÄNFÄQDMRHMFÄ@UÄSDOODQ Ä +HSDMÄNFÄJNLO@JSÄCDRHFM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ /NVDQKHMDÄSDOODQDMRDQÄ+ +HSDMÄSDOODQDMRDQÄENQÄRL¬ ÄDMJKDÄNOOCQ@F Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
&TKUU@RJDL@RJHMÄ14!8Ä ÄA@SSDQHCQDUDS *NLO@JSÄNFÄLDFDSÄAQTJDQUDMMKHFÄ JNLAHL@SL@RJHM Ä+DUDQDRÄLDCÄDKKDQÄTSDMÄCQHU Ä /NVDQKHMDÄSDOODQDMRDQÄ+ ,DCHTLÄRSNQÄSDOODQDMRDQÄENQÄSDLONQQDÄNOOCQ@F NFÄ@KKDÄSXODQÄA@SSDQHDQÄ ÄK@CDQDÄNFÄA¾QRSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%DHDL@RJHMÄ'@@F@Ä3NOÄ2VDDOÄ ÄJNLOKDSS +HSDM ÄKDSSÄNFÄQNATRSÄEDHDL@RJHMÄENQÄHMMDMC¾QRÄ Ä TSDMC¾QRÄAQTJ Ä3@QÄNFR¬ÄETJSHFÄRLTRRÄNFÄK¾U Ä %¬DRÄNFR¬ÄLDCÄ3 G¬MCS@J Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
.MXWÄFTKUU@RJDL@RJHMÄ ÄA@SSDQH *NLO@JSÄNFÄLDFDSÄAQTJDQUDMMKHFÄ JNLAHL@SL@RJHM Ä(MJKTCDQSÄK@CDQ ÄA¾QRSDÄNFÄ FDKA@SSDQHDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
"NQ@KÄ Ä1HCDÄ.MÄFTKUU@RJDL@RJHM 2HSSDL@RJHMÄLDCÄK@MFÄJI¾QDSHCÄNFÄ ÄKSQÄS@MJ +DUDQDRÄLDCÄA¾QRSDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
,@RJHMDQ
/@CGNKCDQÄ"1 kÄO@CGNKCDQÄENQÄ"1 ÄRJTQDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ %DHDL@RJHMÄ'@@F@Ä3NOÄ2VDDOÄ3TQANÄ +DSS ÄDEEDJSHUÄNFÄQNATRSÄEDHDL@RJHMÄENQÄ HMMDMC¾QRÄ ÄTSDMC¾QRÄAQTJ Ä3@QÄNFR¬ÄETJSHFÄRLTRRÄ NFÄK¾U ÄR@LSÄÇ@RJDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/@CGNKCDQÄ ÄLLÄ1TAXÄ Ä k kÄO@CGNKCDQDÄENQÄ1TAXÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS 2JTQDA¾QRSDÄMXKNMÄ ÄENQÄ"1 Ä k 2S@MC@QCÄRJTQDA¾QRSDÄENQÄ@KKDÄG@QCDÄFTKU Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
%DHDL@RJHMÄ3QT2VDDOÄ +DSS ÄDEEDJSHUÄNFÄQNATRSÄEDHDL@RJHMÄENQÄ HMMDMC¾QRÄ ÄTSDMC¾QRÄAQTJ Ä3@QÄNFR¬ÄETJSHFÄ RLTRRÄNFÄK¾U ÄR@LSÄÇ@RJDQ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2JTQDA¾QRSDÄENQÄ.QAHSDQÄFTKU ÄNFÄSQ@OODRJTQDQÄ k '@QCÄMXKNMÄA¾QRSD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
/@CGNKCDQÄ ÄLLÄ1TAXÄ Ä k kÄO@CGNKCDQDÄENQÄ1TAXÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
!¾QRSDÄMXKNMÄ ÄLLÄ1TAXÄ Ä k kÄMXKNMA¾QRSDQÄENQÄ1TAXÄ 2TODQÄÇDWHCHRBÄO@CGNKCDQÄSHKÄ.QAHRÄRJTQDL@RJHMÄ k Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS kÄO@CGNKCDQÄLDCÄUHAQ@RINMRCDLODQ !¾QRSDÄMXKNMÄ ÄLLÄ1TAXÄ Ä k Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ kÄMXKNMA¾QRSDQÄENQÄ1TAXÄ Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
/@CGNKCDQRDSSÄENQÄ"1 ÄWÄ kÄHMRS@KNBJÄO@CGNKCDQD Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
/@CGNKCDQÄ k ÄSHKÄ.MXWÄFTKUU@RJDL@RJHM Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
/@CGNKCDQRDSSÄENQÄ"1 ÄWÄ kÄHMRS@KNBJÄO@CGNKCDQD Ä Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
"HLDWÄ7 ÄQTKKDSQ@OOQDMRDQ ,DFDSÄRNKHCÄNFÄAQTJDQUDMMKHFÄQTKKDSQ@OOQDMRDQ Ä +DUDQDRÄHMJK ÄA¾QRSDQ ÄONRDQÄNFÄU@QRDKOK@J@S Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
23 -# 1#Ä435 +&Ä 5Ä!¡123$1Ä .&Ä/ #'.+#$1$
!¾QRSDÄMXKNMÄSHKÄ.MXWÄFTKUU@RJDL@RJHMÄ k Ä 2JTQDA¾QRSDÄLXJÄONKXOQNOXKDMÄ kÄENQÄ"1 ÄWÄ kA¾QRSDÄENQÄKDSSÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS 2JTQDA¾QRSDÄLXJÄONKXOQNOXKDMÄ kÄENQÄ"1 ÄWÄ kA¾QRSDÄENQÄKDSSÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
/@CGNKCDQÄ LL Ä"NQ@K Ä k Ä
!¾QRSDRDSSÄ ÄGUHSÄMXKNMÄENQÄ7Ä ÄRSJÄMXKNMA¾QRSDQÄENQÄKDSSÄODQHNCHRJÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ !¾QRSDRDSSÄ ÄFQ¬ÄMHFQHSÄENQÄ7Ä ÄRSJÄMXKNMA¾QRSDQÄENQÄKDSSÄODQHNCHRJÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
ÄÄÄÄ
%NQO@JMHMF ÄRSJ
%NQO@JMHMF ÄRSJ
2JTQDA¾QRSDÄMXKNMÄ kÄENQÄ"1 ÄWÄ kA¾QRSDÄENQÄG@QCDQDÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS 2JTQDA¾QRSDÄMXKNMÄ kÄENQÄ"1 ÄWÄ kA¾QRSDÄENQÄG@QCDQDÄQDMFI¾QHMF Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ RDSS
!¾QRSDÄMXKNMÄ"NQ@K Ä k Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
2ODMMDMCDÐNFÐLNQRNLS
,@RJHMDQ
/@CGNKCDQÄ2@OOGHQDÄ Ä k Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
-XKNMA¾QRSDÄ2@OOGHQDÄ Ä k Ä
%NQO@JMHMF ÄRSJ
2S¾UONRDÄ3QTUNWÄ5@KDS 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
2S¾UONRDÄ3QTUNWÄSDOODA@MJDQ 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
,NSNQLTMMRSXJJDÄ3NOÄ+HMD 3TQANÄ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
1DJUHRHS@O@JJDÄ3NOÄ+HMD ¡Ä Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 2S¾URTFDQRK@MFDÄLDSDQU@QDÄ¡ Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
23¡5/.2$1Ä.&Ä%(+3$1
! 33$1($1
2S¾UONRDÄENQÄ7 ÄQTKKDSQ@OOQDMRDQ 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
'DO@ÆKSDQÄ/HBNKKN #H@LDSDQ Ä ÄLL Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
&DK A@SSDQHÄ 5Ä Ä Ä1TAXÄ G &DKÄA@SSDQHÄSHKÄ1TAXÄFTKUU@RJDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 2S¾UONRDÄ/HBNKKN 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
'DO@ÆKSDQÄ3NOÄ+HMD ¡Ä ' Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!@SSDQHÄ 5Ä Ä ' 'Ä Ä1TAXÄ G 2XQDA@SSDQHÄSHKÄ1TAXÄFTKUU@RJDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2S¾UONRDÄ3NOÄ+HMDÄ ÄKSQ 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
2S¾UONRDÄ3NOÄ+HMDÄ ÄKSQ 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
'DO@ÆKSDQÄJNLOKDSSÄ3NOÄ+HMD ¡Ä ' Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ !@SSDQHÄ @B FDK Ä.MXWÄ Ä ÄRSJÄOQÄL@RJHM &DKA@SSDQHÄSHKÄ.MXWÄFTKUU@RJDL@RJHM Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ 'DO@ÆKSDQÄ3QTUNWÄ5@KDS Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
2S¾UONRDÄ3NOÄ+HMDÄ ÄKSQ 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
2S¾UONRDÄ/@BU@B 1DÆKKÄRS¾UONRDQÄHÄO@OHQ Ä %NQO@JMHMF Ä OJ
!@SSDQHO@JJDÄ 5 'Ä2@OOGHQD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
!@SSDQHÄ 5Ä Ä Ä ÄTÄ Ä"NQ@K Ä %NQO@JMHMF Ä ÄRSJ 2DSS
%QNMSLTMMRSXJJDÄL ÄODC@KÄ3NOÄ+HMD Ä %NQO@JMHMF ÄRSJ
3DKDENMÐ Ð Ð Ð
-.1#+82Ð&4+5/+$($ !DG@MCKHMFÐ LDCÐFTKUONKHRG
*NMSQNKK
1DMFI¾QHMF
.OORJTQHMF
1DG@AHKHSDQHMF
2*.5+8Ð Ð * #$,($3 ¡JÐJTMMRJ@OR ÐNFÐJNLODS@MRDÐMHU¬DSÐLDCÐ2JNUKX J@CDLHDS
2JNUKX &QTOODMľMRJDQĬÄAHCQ@ÄSHKÄDMÄLDQÄOQNEDRINMDKKÄQDMGNKCRAQ@MRID Ä#DSÄF¬QÄA¬CDÄO¬ÄOQNCTJS
TSUHJKHMFÄNFÄLDSNCDQ ÄLDMÄRQKHFÄUHKÄCDSSDÄCQDHDÄRDFÄNLÄJNLODS@MRDGDUHMF Ä2JNUKX J@CDLHDSÄDQÄ FQTOODMRÄJTMMRJ@OR ÄNFÄNOOKQHMFROQNFQ@LÄ ÄCDSSDÄDQÄCDKSÄNOOÄHÄRXUÄLNCTKDQÄNFÄADRS¬QÄ@UÄNUDQÄEDLSHÄ JTQRÄHMMDMÄQDMGNKCRE@FDSÄNFÄSHKG¾QDMCDÄNLQ¬CDQ Ä%NQÄJTMCDQÄ@UÄ2JNUKX &QTOODMÄJ@MÄUHÄSHKAXÄDMJDKS
RS¬DMCDÄJTQR ÄDKKDQÄUHÄJ@MÄTS@QADHCDÄDMÄLDMXÄ@UÄJTQRÄHÄR@L@QADHCÄLDCÄCDQD Ä#DÄRDJRÄE¾QRSDÄLNCTKDMDÄDQÄ JNRSM@CREQHDÄENQÄ@US@KDJTMCDQ ÄLDMRÄLNCTKÄ ÄE@JSTQDQDRÄDSSDQÄ@US@KD , . # 4 +
, . # 4 +
, . # 4 + , . # 4 +
&TKU ÄNFÄL@SDQH@KKQD
,NCTKÄ ÄCQDHDQÄRDFÄNLÄTKHJDÄL@SDQH@KDQÄO¬Ä FTKUDS ÄRSDHM ÄSQD ÄSDOODQ ÄNFÄTKHJDÄADKDFF Ä NFÄGUNQC@MÄCHRRDÄDQÄAXFCÄNOO Ä#TÄKQDQÄNF¬ÄNLÄ TKHJDÄADG@MCKHMFRL¬SDQ ÄGUNQC@MÄCTÄRJTQDQ Ä ANMDQÄNFÄUDCKHJDGNKCDQ
,@RJHMDKSÄUDCKHJDGNKCÄNFÄQDMGNKC
,@RJHMDQÄDQÄDMÄUHJSHFÄCDKÄ@UÄQDMGNKCDQDMRÄ GUDQC@F Ä$MÄQHJSHFÄL¬SDĬÄAQTJDÄCHRRDÄO¬ÄDQÄDMÄ UHJSHFÄE@JSNQÄENQĬÄKXJJDR Ä2SDKKÄNFÄRDQUHBDÄ@UÄ L@RJHMDQÄDQÄNFR¬ÄRDMSQ@KSÄHÄLNCTKÄ
, . # 4 +
, . # 4 +
,NCTKÄ Ä2XRSDLQDMGNKC
,NCTKÄ Ä$QFNMNLHÄNFÄQDMGNKCR¾JNMNLH
/@OHQÄNFÄOK@RSÄ
/@OHQJU@KHSDSDQÄNFÄCHRODMRDQK¾RMHMFDQÄDQÄSDL@ÄHÄ ,NCTKÄ Ä*TMMRJ@ODQÄNLÄTKHJDÄG@MRJDSXODQÄNFÄ G¬MCGXFHDMD ÄR@LSÄOK@RSRDJJDQÄNFÄONRDQÄHMMF¬QÄ NFR¬ÄHÄCDMMDÄLNCTKDM
.LQ¬CDQDMGNKC
4MCDQÄCDMÄNLE@SSDMCDÄSHSSDKDMÄk.LQ¬CD
QDMGNKCkÄADEHMMDQÄ&QTMMNOOKQHMFÄHÄQDMGNKCÄNFÄ O'ÄmÄJTMMRJ@OÄRDF Ä4MCDQÄCDMMDÄLNCTKDMÄDQÄUHÄ NFR¬ÄHMMNLÄNLQ¬CDQÄRNLÄR@MHSQSÄQDMGNKC Ä AXFFQDMGNKC ÄJI¾JJDMQDMGNKCÄNFÄJTQRÄHÄL@S
GXFHDMD Ä,NCTKDMÄHMMDGNKCDQÄNFR¬ÄSDL@DQÄRNLÄ CDRHMEDJRINMÄNFÄRSDQHKHRDQHMF ÄLHJQNNQF@MHRLDQÄ NFÄRLHSSD
, . # 4 +
4KHJDÄL@SSDK¾RMHMFDQ ÄLNOODQÄNFÄGU@Ä CDÄHMMDGNKCDQ ÄLHBQNEHADQÄNFÄRXRSDL
UNFMK¾RMHMFDQÄDQÄRDMSQ@KSÄHÄ,NCTKÄ Ä(Ä SHKKDFFÄDQÄAHNSDJMNKNFHÄNFÄKQDÄNLÄ FTKUO@CRÄTMCDQÄCDMMDÄLNCTKDM
1HJSHFDÄ@QADHCRRSHKKHMFDQ ÄGUNQC@MÄENQRS¬ÄDSÄ ',2ÄC@S@AK@CÄDQÄUHJSHFÄENQÄQDMGNKCDQDMRÄ @QADHCRRHST@RINM Ä,NCTKÄRDJRÄG@QÄNFR¬ÄDMÄ HMSDQDRR@MSľJNMNLHCDKÄNLÄJNRSM@CR
ENQCDKHMFÄHÄDMÄQDMGNKCRADCQHESÄNFÄENJTRÄO¬Ä SNS@K¾JNMNLH Ä'DKGDSKHFDÄLHKI¾K¾RMHMFDQÄDQÄ NFR¬ÄHMMDÄHÄ,NCTKÄRDJR
,NCTKÄ Ä#QHES ÄNQF@MHR@RINMÄNFÄKDCDKRD
#DMMDÄCDKDMÄ@UÄ2JNUKXÄ Ä J@CDLHDSÄS@QÄENQÄ RDFÄCDMÄORXJNRNRH@KDÄCDKDMÄ@UÄ @QADHCRLHKI¾DS Ä#DSÄCQDHDQÄRDFÄNLÄQDK@RINMR
AXFFHMF ÄR@L@QADHCRENQLDQ Ä JNMEKHJSG¬MCSDQHMF ÄNFÄFDMDQDKKÄGDUHMFÄ@UÄ KDCDQJNLODS@MRDÄO¬ÄLDKKNLKDCDQÄMHU¬ Ä 5HÄJ@MÄNFÄSHKAXÄJTQRÄHÄk2@KFÄ@UÄQDMGNKC
RSIDMDRSDQkÄNFÄUHJSHFGDSDMÄ@UÄFNCÄRDQUHBDÄO¬Ä TKHJDÄMHU¬DQÄHÄNQF@MHR@RINMDM
5HJHMFÄ"HLDWÄDQÄDMÄLDQJDU@QDKDUDQ@MC¾QÄRNLÄG@QÄRODRH@KHRDQSÄ RDFÄO¬ÄQDMGNKCRSDJMHRJÄJIDLHÄNFÄTSRSXQ ÄQDMGNKCRL@RJHMDQ Ä UNFMRXRSDLDQÄNFÄOQNEDRINMDKKÄFTKUOKDHD Ä2DKRJ@ODSÄAKDÄDS@AKDQSÄ HÄ ÄNFÄU@QÄ-NQFDRÄE¾QRSDÄOQNCTRDMSÄNFÄHLONQS¾QÄRNLÄ RODRH@KHRDQSDÄRDFÄO¬ÄTSUHJKHMFÄ@UÄQDMGNKCRQDJUHRHS@ Ä 2NLÄE@FKDUDQ@MC¾QÄSHKÄCDMÄOQNEDRINMDKKDÄQDMGNKCRAQ@MRIDM Ä UDJSKDFFDQÄ5HJHMFÄ"HLDWÄG¾XÄE@FJNLODS@MRDÄJMXSSDSÄSHKÄ QDMGNKCRSDJMHJJ ÄDQFNMNLHÄNFÄLHKI¾SHKO@RMHMF Ä ÄNFÄINAADQÄ RODRHDKSÄLDCĬÄRDSSDÄR@LLDMÄRXRSDLDQÄRNLÄFHQÄAQTJDQDMÄADRSÄ LTKHFÄjJNRSÄHÄAQTJk 5HJHMFÄ"HLDWÄQDOQDRDMSDQDQÄOQNCTRDMSDQÄEQ@ÄNUDQÄ ÄK@MCÄ O¬Ä ÄTKHJDÄJNMSHMDMSDQ ÄNFÄL@QJDCRE¾QDQÄAK @ Ä3QTUNWÄNFÄ %KNNQOTKÄQDMGNKCRL@RJHMDQ Ä3NOÄ+HMDÄRS¾U ÄNFÄU@MMRTFDQD Ä 5,2Ä-NQCKXR Ä'TKJDMÄNFÄ/NK@QÄFTKUOKDHDÄR@LSÄSQ@CHRINMRQHJDÄ ¡1-ÄQDJUHRHS@ 5HJHMFÄ"HLDWÄQDOQDRDMSDQDRÄ@UÄDSÄK@MCRCDJJDMCDÄ ENQG@MCKDQMDSSÄHÄGDKDÄ-NQFD ÄLDCÄO@QSMDQDÄHÄ2UDQHFDÄ NFÄ#@ML@QJ Ä
Ð Ð Ð
*TMCDRDQUHBD
!DRSHKK .MKHMD
%@FKHFÐRTOONQS
!DRSÄO¬ÄFTKU
%NQÄHMENQL@RINMÄNLÄMQLDRSDÄENQG@MCKDQ ÄCDKDQÄDKKDQÄRDQUHBD
%NQÄQ¬CÄNFÄUDHKDCMHMFÄNLÄQDMGNKCÄNFÄUDCKHJDGNKCÄRDÄU¬QDÄ VDAÄRHCDQ ÄVVV RJNUKX MN
5HÄRJ@KÄFI¾QDÄQDMGNKCÄSHKÄDSÄRODMMDMCDÄNFÄLNQRNLSÄE@F