Estudo Sobratema do Mercado Brasileiro de Equipamentos para Construção - Edição 2008 by Sobratema Publicações

Estudo Sobratema do Mercado Brasileiro de Equipamentos de Construção – 2008 Teleconferência fechada – 19 de novembro de 2008

Estudo Sobratema do Mercado Brasileiro de Equipamentos de Construção - 2008 São Paulo, 12 de novembro de 2008

Realização Sobratema

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MiniMax Editora Especializada Ltda e Insight Consultoria Econômica Ltda

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Parte I

O Estudo e Dados do Mercado em 2008 02

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Caminhos adotado Metodologia 2007:

Metodologia 2008:

1 - Definir EC

1 - Definir “mercado/EC”

2 - Estimar o mercado hoje

3 - Entender o passado

3 - Entender os quatro grande setores:

4 - Projetar o futuro

- Construção civil - Infra-estrutura - Agricultura - Mineração 4 - Projetar o futuro: - Drivers setoriais - Projeção agregada

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Definir “mercado de equipamento de construção” Decisões: 1 - Linha amarela: Construção civil, infra-estrutura, mineração e agricultura 2 - Equipamentos adicionais: Gruas, guindastes, plataformas aéreas, compressores portáteis 3 - Caminhões e tratores (venda ao mercado de construção): Caminhões rodoviários, tratores de pneu

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Estimativa 2008 • Séries conhecidas de associações de classe • Informações e estimativas de empresas e profissionais: • Fabricantes, importadoras, distribuidoras, e fornecedoras • Exportações excluídas • Importações incluídas

Carregadeiras Motoniveladoras Caminhões fora de estrada Caminhões rodoviários Minicarregadeiras

Tratores de pneu Gruas Guindastes Compressores portáteis

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Duas grandes mudanças de metodologia 2007/2008 1 – Participação das empresas Questão de sigilo Confidencialidade garantida: • Sobratema não tem fins comerciais • “Firewall” entre consultor externo e a Sobratema • Estudo publica somente dados agregados, sem identificação de fonte • Crescimento nos próximos anos depende da confiança conquistada

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Duas grandes mudanças de metodologia 2007/2008 2 – Caminhões na construção 2007 – estimativa a partir dos dados da Anfavea, Sindipeças 2008: • Dados de emplacamentos por tipo de caçamba (Anfir) • Participação de setor na compra dos basculantes (emp. de carroceria) • Composição das frotas dos grandes construtoras)

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Vendas em 2008 (estimativa)

Un.

08/07

Retroescavadeiras Tratores de esteira Rolos compactadores Escavadeiras hidráulicas Carregadeiras Motoniveladoras Minicarregadeiras Caminhões fora de estrada Caminhões rodoviários Tratores de pneu Gruas Guindastes Plataformas aéreas Compressores portáteis

5.320 700 880 4.500 3.160 1.200 1.030 140 26.012 3.389 150 360 2.150 1.420

+ 56% + 59% + 83% + 57% + 15% + 20% + 58% + 47% + 47% + 42% + 58% + 45% + 78% + 18%

Total

50.411

+ 46%

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Parte II

Previsões 2009 - 2013

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1. Diagnóstico do Setor A partir de 2003/4 o setor modificou de maneira radical sua tendência histórica. – Estabilidade do crescimento econômico. – Onda de modernização e renovação do parque de máquinas.

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1. Diagnóstico do Setor

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1. Diagnóstico do Setor Vendas X Investimento Público 2003=100 Fonte: IBGE. 160 120 80 40

2005

2004

2003

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

2002

Vendas FBKF Setor público

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1.2. Fatores para a mudança de patamar Estabilização de preços criou um horizonte confiável; Desvalorização cambial em 1999 promoveu uma onda de investimentos industriais e em substituição de importações; Confiança na estabilidade institucional e política elevou a expectativa positiva dos empresários; Volta de novos investimentos públicos - o PAC e o BNDES; Crescimento da economia mundial; Elevação dos preços das commodities: impacto na prod. agrícola e mineral; Crescimento do setor de construção: – Estabilidade econômica e política; – Política de crédito das construtoras e do sistema financeiro; – Demanda reprimida por habitações; – Queda nas taxas de juros que transferiu os aplicadores financeiros ao setor; – Investimentos industriais em novas plantas. Melhora na distribuição de renda nacional. Copyright © Sobratema 2008

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1.2. Fatores para a mudança de patamar Demanda Interna - Máquinas construção pesada 2003=100 Fonte: Abimaq. 260

220

180

140

100

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

1989

1988

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2. Drivers relevantes - Infra-estrutura Investimentos em infra-estrutura % do total 40 30 20 10 0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Inter BEmpresas privadas Gov Federal +Fonte: Estatais

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2. Drivers relevantes - Infra-estrutura

Investimento Infra-estrutura Total R$ bilhões. Fonte: Inter. B.

55 50 45 40 35 30

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

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2. Drivers relevantes - Infra-estrutura 2. Drivers relevantes - Infra-estrutura Investimento Infra-etrutura R$ bilhões. Fonte: Ipeadata e Banco Central.

Transp.Rodoviário

Transp.Ferroviário

Portos (incl.Docas)

Saneamento

Aeroportuário

8 6 4 2

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

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2. Drivers relevantes - Infra-estrutura Desembolsos Infra-BNDES R$ bilhões. Fonte: BNDES.

30 25 20 15 10 5

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

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2. Drivers relevantes - Construção Civil Operações de crédito ao setor privado 2003=100 Fonte: BCB.

230

430

210

380

190

330

Habitação (esq.)

170

280

Pessoas físicas (dir.)

2008.04

2007.11

2007.06

2007.01

2006.08

2006.03

2005.10

2005.05

2004.12

80 2004.07

90 2004.02

130

2003.09

110

2003.04

180

2002.11

130

2002.06

230

2002.01

150

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2. Drivers relevantes - Construção Civil Valor do rendimento médio mensal das pessoas de 10 anos ou mais 2003=100 Fonte: PNAD-IBGE 150 140 130 120 110 100

2007

2006

2005

2004

2003

2002

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2. Drivers relevantes - Construção Construção Civil 2003=100 Fonte: IBGE

120

115

110

105

2007

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

100

2006

PIB FBKF

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2. Drivers relevantes - Mineração Minério de Ferro - Preço de Exportação US$/ton. Fonte: BCB

75 65 55 45 35 25

2008.05

2008.01

2007.09

2007.05

2007.01

2006.09

2006.05

2006.01

2005.09

2005.05

2005.01

2004.09

2004.05

2004.01

2003.09

2003.05

2003.01

2002.09

2002.05

2002.01

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2. Drivers relevantes - Mineração Minério de Ferro - Produção e Exportação Acumulado em 12 meses, 2003=100. Fonte: BCB 180 160

Produção Exportação

140 120 100

2008.05

2008.01

2007.09

2007.05

2007.01

2006.09

2006.05

2006.01

2005.09

2005.05

2005.01

2004.09

2004.05

2004.01

2003.09

2003.05

2003.01

2002.09

2002.05

2002.01

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2. Drivers relevantes - Agricultura 2. Drivers relevantes - Agricultura Cana-de-açúcar 2003=100 Fonte: IBGE. 120 Área colhida Produção 110

100

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

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3. Tendências próximos anos O Brasil se ‘descolou’ das economias centrais, criando possibilidade de crescimento autônomo devido: – Crescimento endógeno do próprio mercado interno; – Retomada do gasto público como incentivo ao investimento privado; – Ao crescimento de outros países menos desenvolvidos, principalmente do bloco asiático.

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3. Tendências próximos anos Impactos da crise financeira: – Redução do crédito: menos recursos aos setores produtivos em 2009/10. – Passada a crise, haverá liquidez no mercado em busca de aplicações rentáveis produtivas. – Queda nos preços das commodities impacta negativamente a produção e exportações, compensada em parte por desvalorização cambial. – Fatores que impulsiona a economia não ligados às economias que se desaceleram. – Não houve excesso de investimento nos últimos anos, não deve ocorrer superprodução, falta de demanda real ou excessos de capacidade. Copyright © Sobratema 2008

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3. Tendências próximos anos Ação pública tem papel crucial na diminuição dos impactos da crise: – Manutenção e ampliação dos recursos do BNDES para financiamento de investimentos produtivos e infra-estrutura; – Preservação dos investimentos em infra-estrutura por parte dos Governos Federal, Estaduais e Municipais; – Diminuição das taxas de juros; – Manutenção do crédito à habitação da Caixa Econ. Federal (70% da oferta de crédito); – A persistente elevação da renda média da população como forma de criar e preservar a demanda interna.

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3. Tendências próximos anos Descobertas de petróleo devem elevar e promover investimentos em diversos setores; Construção civil pode diminuir o crescimento em 2009, mas se o BC baixar as taxas de juros e o crédito público for garantido, pode voltar a crescer em 2010; Mineração deve sofrer um impacto maior no curto prazo dado a queda nos preços; Dado o forte crescimento recente do consumo de bens duráveis, seu ritmo deve desacelerar nos próximos dois anos; O esforço fiscal do setor público promete liberar mais recursos para a continuidade dos investimentos públicos.

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3.1 Projeções - Cenário Otimista Economias centrais: atuação radical e contundente; diminui o impacto da crise financeira; reduz o impacto sobre o setor produtivo; China, outros emergentes definem estratégias para preservar crescimento; Governo brasileiro mantém investimentos, preserva o crédito; Empresários não são muito afetados pelo pessimismo; Bancos privados retomam o crédito; Iniciam-se os investimentos no setor petróleo; Mineração sofre impacto menor em sua produção e exportação; Setor agrícola desacelera pouco, mas mantém sua trajetória principalmente no setor de cana-de-açúcar; Preservados investimentos em infra-estrutura; Mantida a política de crédito à construção civil e o crescimento da renda média. Copyright © Sobratema 2008

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3.1 Projeções - Cenário Intermediário Ação dos bancos centrais tímida e a crise internacional demora mais para ser resolvida; China não consegue incentivar seu mercado interno; Governo desacelera seus investimentos em infra-estrutura e não baixa a taxa de juros de forma a permitir o retorno da demanda por crédito; Mercado interno e os empresários privados sofrem com a diminuição do crédito; Investimentos no setor petróleo são tímidos; Mineração sofre um pouco menos, mas tem o impacto da diminuição dos preços em parte compensados pela desvalorização cambial; Recessão mundial afeta produção e exportação de açúcar e álcool. Desacelera o crescimento da construção civil com o encurtamento de prazos e crédito, mantendo seu crescimento inercial; Governo mantém investimentos em andamento em infra-estrutura com pequenos acréscimos por novas obras essenciais. Copyright © Sobratema 2008

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3.1 Projeções - Cenário Pessimista Ação dos bancos centrais na solução dos problemas de crédito e liquidez internacional não surtem os efeitos; A China sofre com a desaceleração mundial, diminuição dramática no crescimento com impacto sobre outros países emergentes; No Brasil - vence uma proposta de aumento das taxas de juros e corte nos gastos públicos; Não há investimentos no setor petróleo nos próximos anos; diminuem os investimentos privados; Governo desacelera seus investimentos em infra-estrutura permanecendo apenas os em andamento; Diminui o crédito imobiliário, desacelera a construção civil e permanecem apenas os projetos em andamento; Setor mineral sofre com o agravamento da crise internacional e desaceleração da economia da China; O mesmo ocorre com a produção agrícola. Copyright © Sobratema 2008

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3.1 Demanda de Máquinas Qtd

Var%

Realizado 2007

34.511

44,0

Estimativa 2008

50.411

46,1

Ano

Projeções Ano

Otimista

Intermediário

Pessimista

Qtd

Var%

Qtd

Var%

Qtd

Var%

2009

52.991

5,1

49.842

-1,1

47.845

-5,1

2010

57.999

9,5

51.458

3,2

48.383

1,1

2011

63.915

10,2

53.926

4,8

49.498

2,3

2012

71.176

11,4

57.105

5,9

51.038

3,1

2013

79.072

11,1

60.788

6,5

52.794

3,4

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3.1 Demanda de Máquinas Evolução das Vendas Internas de Máquinas 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2007 Pessimista

2008e

2009e Intermediário

2010e

2011e

2012e

2013e

Otimista

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Para as empresas participantes

Em 2009 (ainda em discussão): • Atualizações trimestrais • Teleconferências trimestrais para avaliar mercado, tendências • Sugestões?

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