Ana Belén Redondo Santos
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¡MANOS ARRIBA! ESTO ES UN BANCO CAPITULO 1: INTRODUCCIÓN El autor cuenta sus propias experiencias con la banca privada. Cree que es necesaria pero, que realizan prácticas que hacen perder dinero a sus clientes, y, dice literalmente: “Si su banquero o asesor financiero puso en riesgo su patrimonio, no merece su confianza, Despídalo.” Afirma que los bancos con necesarios puesto que aumentan el Producto Interior Bruto al financiar los sistemas domésticos y las empresas, pero tienen un gran inconveniente, las quiebras que suponen un mayor riesgo para sus clientes que cualquier otro tipo de empresas. Defiende que los bancos deberían establecer una relación basada en una mayor transparencia y compromiso de respetar y buscar los intereses de los ahorradores.
CAPÍTULO 2: NO HAY AMIGOS, SINO CLIENTES El autor incrementó su patrimonio al vender gran parte de su empresa y no sabía qué hacer con el dinero. Un amigo suyo que tenía una empresa de banca privada le aconsejó qué hacer. Al día siguiente fueron una pareja de empleados de este a ofrecerle su propuesta. Una SICAV (Sociedad de Inversión mobiliaria de Capital Variable) La ventaja era que tributaba a un porcentaje menor (1%) que el resto de operaciones similares (35%). Para establecer la Sicav se requerían: -
Un mínimo de Inversores (que no existirían pero la entidad pagaría para que figuraran)
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Capital mínimo (Que era mayor que el que el autor había obtenido) Por lo que le propusieron un crédito para completar la aportación.
Al ver dichas operaciones tan turbias Rafael se cabreó, y eso que venían de parte de un amigo, y en resumen le ofrecían, no sólo dejarle sin dinero sino que además le endeudan con el crédito y sacarían más dinero en intereses. En la Banca no hay amigos, les interesa más su cuenta de resultados que la ruina de sus clientes. Muchas familias y empresas españolas se han visto en situaciones pésimas gracias a un mal asesoramiento financiero (amigos, relaciones personales,..) Como es el ejemplo de lo que pasó con Forum Filatélico. Verdaderamente, ni ellos mismos saben lo que te están vendiendo.
CAPITULO 3: TIMO DE LOS ESTRUCTURADOS 1
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Los estructurados son productos cuya rentabilidad final depende del comportamiento a su vencimiento de diversas variables (cotización de los activos, divisas de moneda,…) que se han relacionado a través de una sola estructura. Ha sido un instrumento que ha derrumbado a muchos inversores porque ha menguado su patrimonio. La rentabilidad no se conoce hasta un largo periodo (3-10 años). El propio Emilio Botín manifestó que él no deposita su dinero en estructurados porque no los entendía, sin embargo, el Banco Santander comercializaba este tipo de productos. El autor invirtió en uno a tres años, al momento de hacerlo, se arrepintió (Siguió las instrucciones de un asesor). Pagaba cuotas periódicas a dos bancos internacionales distintos. Prometiendo en función a las variables rentabilidades del 35,70% y 105%. Finalmente al vencimiento, con la crisis económica los bancos quebraron y los clientes perdieron su dinero. En los estructurados varios sacan tajada, tanto el asesor, como la entidad financiera que se quedan un porcentaje de los beneficios de la inversión, pero la responsabilidad total es del inversor. Los clientes demandaros exigiendo responsabilidad a las entidades. La sentencia dictó que se devolviera el 38% de la Inversión. Se aprovecharon de personas con poco patrimonio para invertir, no teniendo capital suficiente para asumir tantos riesgos.
CAPÍTULO 4: ANALISTAS, AUDITORES Y OTRAS GENTES DEL MONTÓN No es posible conocer al detalle los activos de las entidades porque se considera información confidencial. Analistas conocidos afirmaban que al emitir los estructurados, algunas entidades de deshicieron de acciones que no les rentaban positivamente. Los departamentos de análisis de las entidades no realizan análisis ni recomendaciones de su propia entidad, pero tampoco deberían hacerlo sobre aquellas a las que asesoran. Los auditores al dar su opinión sobre los estados contables de un banco o empresa, determinan la valoración de activos y sus riesgos, y si realmente interesa comprar o vender una empresa o entidad. Pero los auditores al finalizar sus análisis adjuntaban una nota “eximiendo su responsabilidad” y certificando que cualquiera de los datos podría no estar bien. 2
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Esto se llevó a los tribunales en 2009 y la sentencia dictó que la responsabilidad de los auditores es ilimitada y que deben responder por los daños y prejuicios provocados por sus documentos. Otro gran problema que aquí encontramos son las empresas de rating (valoran la solvencia de las compañías , como referencia del riesgo que se asume al adquirir un producto). El problema radica en que tienen lazos estrechos con las entidades valoradas y no existe transparencia en los datos (Daban certificados de solvencia falsos para que las entidades pudieran emitir bonos. Cuando quebraban miraban para otro lado) Ambas partes se llevaban un porcentaje de beneficio con las inversiones que se hacían.
CAPÍTULO 5: LOS <<HEDGE FUNDS>> O LA VORACIDAD INSACIABLE Los Hedge Funds son Fondos Libres de Alto Riesgo, que tratan de aprovechar las ineficacias del mercado cuando por ejemplo obligan a suspender pagos a una compañía con posibilidades de obtener beneficios en un futuro más o menos cercano, o cuando se deprecian bonos o acciones que han emitido determinadas compañías que a la larga tienen posibilidades de ofrecer buenos resultados. El problema es que no hay tantas ineficacias y que estos productos en alza obligaron a sus gestores a adquirir activos con mucho riesgo, sin apenas posibilidad de revalorizarse. Se permiten ventas al descubierto, sin que el vendedor tenga realmente el activo. Y se hacen en base a un gran endeudamiento. No están regulados. El propio Presidente del BBVA afirmó que la veracidad especuladora de estos fondos ha sido una de las semillas de la actual crisis financiera.
CAPITULO 6: CUIDADO CON LOS GARANTIZADOS Los garantizados con productos financieros que aseguran a los ahorradores que, a cambio de un pequeños coste, nunca perderán la cantidad en la que han invertido, sin que ello les impida obtener más plusvalías si sus apuestas resultan certeras. En el sector financiero han sido como la energía nuclear o la dinamita, ya que su utilización es muy diferente a para lo que se crearon. La seguridad conlleva una menor rentabilidad, por ello han variado las características de los productos y en conclusión el producto garantiza lo invertido, pero le hace asumir un riesgo que es impropio del ahorrador al que fundamentalmente le preocupa no perder su dinero.
CAPÍTULO 7: PREFERENTES, LA FALTA DE TRANSPARENCIA CONTÍNUA En medio de las crisis, las entidades lanzaron otro producto dañino, Las Participaciones Preferentes.
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Producto financiero complejo que ofrece una alta rentabilidad durante los 3 primeros años y que luego disminuye, pero guarda un alto porcentaje de riesgo si el ahorrador no conoce sus características. Lo que éstos no saben es que obtendrán tales rentabilidades sólo si la entidad consigue suficientes resultados en el ejercicio, porque la ley española exige a las entidades obtener un mínimo de ganancias anuales para poder repartir cupones. Pueden quedar comprometidos de por vida, al no establecerse un plazo determinado y si se venden podrían obtenerse pérdidas del 50%. Con la crisis las entidades tenían riesgo de impago, además, las Participaciones preferentes no cotizan en bolsa, pero pueden negociarse en un mercado de renta fija. En dicho mercado no es fácil venderlas. Por lo cual algunas financieras que las habían vendido, las volvían a comprar, pero a un precio más baratos que el de sus clientes. CAPÍTULO 8: ESTE PRODUCTO LE INTERESA PORQUE SÍ La madre del presidente de una serie de bancos importantes pidió consejo a su hijo, sobre en qué invertir 6000€ que tenía ahorrados, a lo que le aconsejó que fuera al banco y pidiera letras del tesoro. Al día siguiente el empleado del banco le dijo que era un mal consejo y que comprara unos bonos que tenían ellos que daban más rentabilidad. Ante la duda la mujer volvió a consultar con su hijo y así sucedió durante dos días. Finalmente el hijo llamó personalmente al director de ese banco que resultó ser amigo suyo y le dijo que dejaran de liar a su madre y que le dieran las letras. Al banco le interesa colar sus propios productos antes que actuar como comisionistas, no les importa lo que el cliente pide o necesita, o si ese producto cumple siquiera las características que se asocien a las peticiones. Como por ejemplo si esa semana es la semana de vender el libretón, hay que vendérselo a todo el mundo aunque no lo necesiten. Incluso venden productos que endeudan a personas que van con un perfil de ahorrador. También hay caso de vender planes de pensiones a personas con 65-70 años, cuando es un producto pensado para jóvenes con capacidad de ahorro para el futuro y complementar la paga de jubilación del estado. Otro ejemplo: Sacar dinero de fondos a tipo fijo para que invirtieran en acciones que son de renta variable, sin ni siquiera que el cliente termine de entender su funcionamiento.
CAPÍTULO 9: LA PERVERSIÓN DEL BONUS
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AIG era la mayor aseguradora del mundo y que se arruinó, reconoció que por cada dólar que facturaban, sus directivos ganaban 30 centavos. Hay más bonus si hay más beneficios y hay más beneficios cuanto mayor es el riesgo que asume el mercado. El bonus a funcionado como incentivo y como dinamizador de estrategias en las empresas, especialmente para los bancos. A los bancos les daba igual su quiebra o la pérdida patrimonial de sus clientes, sólo el bonus que se había fijado. Si la operación salía bien, los beneficios se repartían. Sino, se culpaba al empleado de haber asumido riesgos que no se debían. El bonus es un elemento incentivador cuando las cosas van bien, pero cuando la economía se contrae, la solución es incrementar la parte fija de la retribución
CAPÍTULO 10: DERIVADOS. UN BUEN PRODUCTO MAL UTILIZADO Derivado: Producto financiero que deriva (tiene como referencia la evolución del precio de un determinado activo a la hora de fijar su rentabilidad. Es un producto muy antiguo que tiene mucho sentido como complemento de operaciones financieras para prever pérdidas en compra-venta de activos financieros porque se puede ganar dinero tanto si el precio sube, como si baja. Basta en apostar sobre el comportamiento (Inviertes en petróleo, si sube el precio ganas, y también puedes aportar que baja el precio (derivado), así pase lo que pase no pierdes dinero) Esto permite minimizar riesgos, aunque si no se acierta con la apuesta, hay que pagar una prima.
CAPÍTULO 11: OJO CON LOS ASESORES INDEPENDIENTES La mayoría de las pérdidas patrimoniales que han sucedido en la vida del autor han sido por asesores independientes, que aparentemente preocupados por sus clientes, no actúan en su bien. Realmente no son independientes, son autónomos, van a comisión de los productos financieros que venden a sus clientes con las entidades. Para luchar contra esto, existen asociaciones que forman a los asesores y controlan la situación También ha habido reformas en la Ley en la que los asesores no podrán cobrar las comisiones hasta que no lo autorice el cliente y además todos los asesores han de estar registrados.
CAPITULO 12: ASÍ CAÍ EN LA ESTAFA DE MADOFF 5
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Una amiga telefoneó al autor para hablarle de Bernad Madoff, un mago de las finanzas, natural de Wall Street, que tenía a todo el mundo revolucionado con sus productos y que resultó ser un gran timador. Rafael telefoneó a su asesor, descubriendo que tenía invertido fondos en los activos de Madoff. Su asesor le dijo que podía pasar al gestionar tantos patrimonios, pero que era un negocio al que pocos españoles tenían acceso y que la misma Koplovic, habría perdido patrimonio en esta estafa. El autor mosqueado contestó, claro, arruinado pero con clase, llegó a tiempo de retirar algunos fondos e invertirlo en algo más seguro. Madoff se dedicaba a robar a los ricos, pero también a los pobres.
CAPÍTULO 13: LOS INVERSORES SOMOS RESPONSABLES… Los ahorradores e inversores somos en gran parte culpables de nuestras propias pérdidas. En la mayoría de los casos por exceso de confianza al pensar que las situaciones de bonanza serían eternas. También por confíar en ajenos pensando que sacaremos beneficio sin pensar que beneficios sacarán ellos de nosotros. Apenas discutimos las condiciones y pedimos información, no leemos los contratos. Sin embargo, sabemos que hay letra pequeña y que convendría leerla. Sólo nos percatamos cuando sucede algo importante, y no podemos hacer nada, porque está firmado y está sucediendo con nuestro consentimiento. En España, apenas existe cultura financiera en los clientes y las entidades se aprovechan de esto.
CAPÍTULO 14: … Y EL REGULADOR TAMBIÉN En el colegio del hijo del autor, había unos hombres que ofrecían 30€ aquellos chicos que acabaran de cumplir 18 años, a cambio de firmarles unos contratos. El auto pidió a su hijo que se hiciera con uno, lo vió, se trataba de una aseguradora que invertía en activos de alto riesgo. Utilizaban los datos de los chavales para poder operar, pero sin el conocimiento de éstos, ni las consecuencias fiscales y financieras que podían acarrear. Ante la gravedad del asunto, se denunció, las leyes nefastas en este ámbito, dictaron una sentencia insuficiente, nada comparada con la gravedad del asunto. Por lo que también las condiciones legislativas, propician o no castigan este tipo de sucesos, teniendo parte de culpa de que sucedan.
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Ana Belén Redondo Santos
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CAPÍTULO 15: GUÍA PARA NO SER ESQUILMADO Ser esquilmado es distinto de arruinarse. Esquilmado: Empobrecimiento de una fuente de Riqueza por explotarla en exceso. Ante la crisis y las malas prácticas de las entidades, la gente a sacado su dinero y guardado en la caja fuerte o debajo del colchón, pero no es necesario tal extremo. Es necesario rentabilizar el ahorro, una cuenta de ahorro o un fondo bien elegido es ideal, y da lugar a poco engaño. La crisis tiene su parte positiva y es que saca a la luz los puntos débiles de toda relación financiera y gracias a ella y las experiencias de los clientes se obtiene la cultura financiera. La guía es la siguiente: 1. Tome decisiones, no deje que las tomen por usted 2. No conceda la gestión de su dinero a un familiar o amigo. 3. Vaya al banco o caja siempre con una idea preconcebida. 4. Sepa, de verdad, cuando puede necesitar el dinero invertido. 5. No ponga todos los huevos en la misma cesta 6. Delimite bien su perfil de riesgo 7. El tiempo oculta muchos riesgos 8. Desconfíe de las ofertas de alta rentabilidad 9. Si no está de acuerdo, proteste, recurra 10. Préstele mucha atención a su sueño
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