Panorama General del Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la Superintendencia de Bancos Dr. Luis Torres E. Director Supervisión II Director Supervisión II 2011
CONTENIDO I.
Panorama General del Marco de Supervisi贸n Basada en Riesgos de la SB. i. Analisis Conocimiento del Negocio (KOB) ii. Evaluaci贸n Riesgos Inherentes iii. Evaluando la Calidad de la Gesti贸n de Riesgos iv. Calificaci贸n del Riesgo Compuesto
Panorama General Marco de Supervisi贸n p Basada en Riesgos de la SB
Panorama General Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la SB S En el 2002 2002,, con la promulgación de la Ley Monetaria y Financiera No. No. 183--02, 183 02 se concede a la Superintendencia de Bancos plena autonomía t í funcional f i l en la l supervisión i ió de d las l entidades tid d d de intermediación financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto en la referida ley. ley Dentro de los p propósitos p fundamentales de la leyy se encuentra el establecimiento de una política de supervisión, a través de las herramientas (Reglamentos, Instructivos y Circulares) que coadyuven d a su aplicación. li ió
Panorama General Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la SB S La LMF que rige la actividad bancaria, establece en su articulo No No.. 55 las responsabilidades primarias de los directivos de entidades financieras, los principios y lineamientos básicos que apoyan las EIF en la adopción de sanas prácticas. prácticas A los fines de que los ejecutivos gestionen los recursos del público que manejan j sus fondos,, sin exponerse p con el mismo cuidado con q a riesgos innecesarios, garantizando la viabilidad, estabilidad y solvencia de las EIF que dirigen. dirigen.
Panorama General Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la SB S Como complemento, el reglamento de gobierno corporativo define los criterios y normas mínimas que deben seguir las EIF para establecer controles eficaces que incluyan el rol del Consejo de Directores y la Gerencia Superior en la gestión del riesgo riesgo, así como la delegación de poderes, las responsabilidades y separación de funciones de los órganos directivos de las EIF supervisadas.
Panorama General Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la SB S En el 2006 la Superintendencia adoptó un Manual de supervisión que sirvió como un marco muy general, el cual al no tener las guías de supervisión para áreas especificas tuvo poco uso práctico. En adición, el proceso de supervisión que se planteaba concluía en CAMELS Esta fase de transición se mantuvo hasta mediados de 2009 2009, período a partir del cual se traza la estrategia con una hoja de ruta para la adopción del actual modelo de supervisión en basado en riesgos. En el presente, presente acorde a los lineamientos de las mejores practicas internacionales la Superintendencia opera con un nuevo Marco de Supervisión internacionales, prudencial, basado en la detección y control ex ante de los riesgos inherentes a la función de intermediación intermediación..
Panorama General Marco de Supervisión Basada en Riesgos de la SB S E abril En b il de d 2010 fue f emitido itid por la l Superintendencia S i t d i de d Bancos B un documento público conocido como “Marco de Supervisión Supervisión” en el cual se difunde el enfoque de supervisión adoptado. adoptado Este documento contiene los principios claves del proceso de supervisión a los fines de llevar a cabo la evaluación de la gestión de los riesgos por parte de las entidades financieras. financieras El Marco ha sido acompañado por una serie de herramientas: guías guías,, lineamientos, calificación por riesgo, rol de las funciones de control interno el alcance de la supervisión, interno, supervisión así como la estrategia de implementación.. implementación
Caracter铆sticas del Marco de Supervisi贸n de la Superintendencia de Bancos
Características del Marco de Supervisión Basada en Riesgos • En el ámbito del Comité de Basilea se define la supervisión basada en riesgos como: la “supervisión basada en la evaluación de riesgos”, g , en la cual el supervisor p evalúa las distintas áreas y líneas de negocios de los supervisados, así la calidad de los sistemas de gestión y controles internos, para identificar las áreas de mayor riesgo y preocupación preocupación.. • De conformidad con uno de los principios planteados por Basilea, se establece que “la supervisión bancaria efectiva requiere la evaluación del perfil de riesgo de los bancos individuales y que los recursos de supervisión sean asignados en consecuencia”(Core consecuencia”( Core Principles Principles)).
Características del Marco de Supervisión Basada en Riesgos • La literatura especializada en la materia tiende a contrastar la supervisión basada en riesgos con la “supervisión de cumplimiento””. cumplimiento • Esta última se identifica con la revisión de aspectos contables y las pruebas de transacciones para verificar que la información que producen las entidades se ajuste a las normas de contabilidad y que se cumpla con las normas prudenciales básicas contenidas en la ley vigente.
Características del Marco de Supervisión Basada en Riesgos • En relación al contraste entre ambos modelos de supervisión, supervisión debe señalarse que la supervisión de cumplimiento y la supervisión basada riesgos g no son mutuamente excluyentes excluyentes. y . • La supervisión por riesgos representa un estado más avanzando de supervisión del cual forma parte la supervisión de cumplimiento. • A partir de la adopción del modelo de SBR la SB ha mantenido un esquema de revisión dual dual;; basado en la detección oportuna de l riesgos los i “P d i l” y a la “Prudencial”, l vez velando l d por ell cumplimiento li i t de la ley monetaria, sus reglamentos e instrumentos de aplicación.. aplicación
Principios que rigen el Marco de Supervisi贸n
Principios que rigen el Marco de Supervisión 1 - En un entorno de recursos limitados destinados a la 1.supervisión, cualquier propuesta metodológica debe establecer criterios de segmentación g adecuados q que p permitan definir prioridades y asignar los recursos limitados donde estén focalizados los mayores riesgos. Esto puede ser factible si se combinan elementos como la exposición p del banco a distintas líneas de negocios g con el análisis de los indicadores más relevantes, lo cual nos permite priorizar la supervisión de aquellos bancos más riesgosos y de las áreas dentro del banco más complicadas. complicadas.
Principios que rigen el Marco de Supervisión 2 Por perfecta que sea la supervisión siempre existen fallas que 2.se traducen en áreas donde la evaluación de riesgos no llega a tiempo tiempo. p . • Dadas las limitaciones anteriores, un segundo pilar del modelo se basa en impulsar criterios e incentivos a los bancos con el propósito de avanzar hacia el mejoramiento de sus prácticas de gobierno corporativo. • Estas prácticas de buen gobierno corporativo incluyen el uso de h herramientas i t d planificación de l ifi ió estratégica t té i y la l gestión tió por resultados, entre otras.
Principios que rigen el Marco de Supervisión 3.- La actividad financiera por definición se sustenta en la toma de riesgos riesgos. i . Dependiendo D di d de d la l naturaleza t l d las de l entidades tid d y de d sus líneas de negocio, predominarán los riesgos de crédito, mercado, liquidez operacional, liquidez, operacional reputacional, reputacional de contagio, contagio entre otros otros.. En tal sentido, el supervisor esta llamado a desarrollar herramientas especializadas en la evaluación de los riesgos más importantes a los que se enfrentan las EIF EIF;; crédito, mercado operacional mercado, operacional.. Por ejemplo, en el ámbito de riesgo de crédito, crédito es crucial tener herramientas para evaluar estadísticamente los modelos de provisiones, así como modelos basados en el VaR condicional para medir los riesgos de mercado. mercado
Principios que rigen el Marco de Supervisión 4. -Un Un enfoque q de SBR debe tener un equilibrio q entre el monitoreo,, la supervisión extra situ y la supervisión in situ situ.. Donde el monitoreo extra situ consiste básicamente en una revisión de gabinete y un análisis de riesgos, a partir de los estados financieros, reportes e indicadores de alerta. Como parte de esta definición, es crucial que existan elementos que garanticen ti l confiabilidad la fi bilid d de d la l información i f ió financiera fi i que recibe el supervisor y sobre cuya base toma decisiones en torno a la intensidad, intensidad frecuencia y alcance de la supervisión en cada ciclo. ciclo.
Principios que rigen el Marco de Supervisión • A partir del análisis extra situ situ, es posible calcular los indicadores de riesgos que, junto con el análisis de grupos pares, permitirá identificar aquellas entidades que presentan pares desviaciones significativas o están muy desalineadas respecto del desempeño promedio del mercado. • A partir de estos indicadores será posible identificar aquellas entidades q que serán objeto j de una supervisión p profunda en el p terreno (in situ) situ).. • C Como resultado lt d del d l análisis áli i de d campo debe d b existir i ti una retroalimentación al análisis extra situ, y así sucesivamente.
Principios p que q rigen g el Marco de Supervisión p 5.- La SBR radica en el complemento entre una supervisión orientada a evaluar riesgo inherente, inherente con énfasis en indicadores cuantitativos, y una supervisión orientada a evaluar la calidad de los p procesos de g gestión.. gestión Bajo este enfoque la SB también evalúa la calidad de la gestión. 6.- El marco de supervisión tiene un carácter prudencial prudencial,, es decir, problemas oportunamente, p , antes de q que trata de identificar los p se materialicen los riesgos, a fin de que se puedan establecer rápidas acciones correctivas correctivas. Así, los resultados de cada i inspección ió sirven i para establecer t bl prioridad i id d en las l acciones i correctivas requeridas y un plan para ello.
Principios p que q rigen g el Marco de Supervisión p 7.- El enfoque de SBR radica en la importancia del juicio experto del supervisor.. supervisor Las herramientas estadísticas brindan elementos al supervisor para hacer h un juicio j i i fundado f d d acerca de d los l riesgos, i pero no reemplazan su capacidad de análisis y evaluación evaluación.. 8.- La SBR procura que se logre un adecuado entendimiento del negocio de los bancos supervisados. supervisados. En efecto, no es posible emitir una opinión abstracta sobre el volumen de provisiones de un banco, sin tener pleno conocimiento de los negocios en que ha incursionado.
Principios que rigen el Marco de Supervisión Por ejemplo, lo más probable es que un banco que está en el negocio de los créditos de consumo tenga indicadores de riesgo de la cartera más elevados que uno que está en el negocio corporativo orientado a grandes empresas. Son mayores los márgenes en negocio de préstamos de consumo.
9.- En el ámbito de la SBR si se determina que la información p es confiable y q que los financiera de una EIF supervisada controles internos son de calidad calidad, no se requiere un uso intensivo de los recursos de supervisión para la revisión de dicha área. 10.- Un último aspecto de la SBR es su alcance conso consolidado. En el marco de conglomerados g financieros,, el supervisor p debe desarrollar herramientas que le permitan orientar el análisis hacia ese tipo de entidades. entidades.
Conocimiento del Negocio ( O ) y Actividades (KOB) Si ifi ti Significativas
Análisis KOB y Actividades Significativas • La finalidad del Analisis de Conocimiento del Negocio (KOB) es la identificación de las especificidades p del negocio g en q que opera p el banco, su nicho de mercado, la naturaleza del mismo, su plan estratégico y planes tácticos. • Para el desarrollo de la supervisión basada en los riesgos, es vital el desarrollo de un cabal conocimiento de las instituciones supervisadas por parte de los gerentes de línea (PCC) y el personal a cargo. • Este requisito es fundamental para la preparación del plan de supervisión, a partir de las características particulares de cada supervisión entidad y ajustar este programa en base a un concepto dinámico y permanente según las circunstancias cambien.
Análisis KOB y Actividades Significativas g • Los PCC´s (Puntos Centrales de Contacto) y/o los Supervisores encargados de cada banco, deben revisar la información antes de cada visita y preparar un resumen de la entidad, a través del cual se comunica el conocimiento de la situación y sus particularidad particularidadees. s • La información ggenerada en la SB, otras agencias g de supervisión, la institución, y organizaciones públicas, pueden asistir a los PCC en la formación y mantenimiento de un conocimiento dinámico y permanente t del d l negocio, i las l condiciones di i actuales t l y perspectivas ti futuras de cada institución. institución. •
Los PCC deben mantener comunicación permanente con el nivel gerencial de las entidades.
Análisis KOB y Actividades Significativas • El Resumen Institucional tiene el cometido conciso de mostrar el entendimiento global del negocio del banco por parte de sus supervisores y destacar elementos claves, y hallazgos de supervisiones p pasadas. p • El Resumen de Evaluación de Riesgos (RER) destaca la situación financiera actual, actual perfil de riesgo y tendencia de una entidad. entidad • En la información relevante contenida en el RER, RER, debe ser incluida: – Una detallada descripción de la estructura organizacional de la entidad; – Un U resumen de d la l estrategia t t i de d negocios, i cambios bi en las l líneas lí claves l d de negocios, áreas de crecimiento y desarrollo, nuevos productos; tomando en consideración el periodo a partir de la última revisión;
Análisis KOB y Actividades Significativas g – Factores clave p para la institución,, considerando elementos internos y externos; – Un informe con los resultados del p proceso p para la gerencia; g ; – Un resumen analítico sobre las condiciones y tendencias de la consolidación financiera;; – Una descripción de las perspectivas futuras de la institución; – Descripción de la auditoría interna y externa; – Un resumen de las actividades de supervisión cumplidas desde la última revisión; ó y – Consideraciones para conducir revisiones futuras.
Riesgos Inherentes: Como Evaluarlos
Riesgo Inherente • El marco de Supervisión define el riesgo inherente como el riesgo intrínseco relativo a toda actividad de negocio, y que no se puede separar de la situación donde existe. • Por ser intrínseco a la actividad de negocios negocios, es similar a nivel sistémico; pero su evaluación final dependerá de: a) b) c) d) e)
la exposición del banco al mismo, la capacidad de identificarlo medirlo, controlarlo y Mitigarlo con un monitoreo permanente
Evaluación de los Riesgos Inherentes • La evaluación del riesgo inherente se efectúa por línea de negocios, e incluye: a) el riesgo de crédito, b) riesgo de liquidez, c) riesgo de mercado, d) solvencia patrimonial, e) rentabilidad y f) riesgo de contagio contagio.. • El alcance de la evaluación del riesgo inherent inherente también incluye a las filiales o hermanas del banco en cuestión. cuestión.
Evaluación de los Riesgos Inherentes • Esta evaluación se lleva a cabo a través de una matriz de riesgos.. riesgos •
La Matriz de Riesgos es una tabla que resume los resultados de la evaluación del riesgo inherente por:
a) línea de negocios, b)) cada categoría í de riesgos (crédito, ( é liquidez, etc.), ) c) la calidad del proceso de gestión de riesgos para cada línea de negocios. i
Evaluación Calidad de la Gestión: visita in situ • La visita in situ tiene la finalidad de evaluar la calidad del proceso de gestión de riesgos y obtener información que permita complementar la evaluación del riesgo inherente. • El proceso de supervisión in situ es esencial para tener una evaluación de la calidad de los procesos de gestión de riesgos de los bancos en las distintas líneas de negocios, bancos, negocios y a su vez, vez complementar el análisis de los riesgos inherentes. • Las áreas involucradas en esta evaluación son son: gestión del riesgo de crédito; gestión de los riesgos de mercado y liquidez; tecnología y riesgo operacional; controles internos; gobierno corporativo, cumplimiento y análisis financiero. De manera transversal también la gestión de operaciones.
Calificación Riesgo g Compuesto p y Perfil de las Entidades • Los resultados de la evaluación integral de riesgos se determinan tanto en función del riesgo inherente como de la calidad de su gestión por parte del banco. • Una vez efectuado el análisis del riesgo inherente y la supervisión in situ, situ es posible tener la evaluación completa del riesgo neto del banco, considerando calidad y gestión de capital, y de las utilidades. utilidades. • Con la evaluación del riesgo neto global es posible determinar si el riesgo inherente está debidamente compensado con buenos p procesos de g gestión de riesgos g o,, en su defecto,, agravado por la mala calidad de la gestión. • En los casos que aplique se tomaran las acciones y medidas correctivas pertinentes.
Planificación de un Nuevo Ciclo de Supervisión • A p posteriori de la calificación se diseña el p programa g de supervisión, contentivo de las acciones necesarias para corregir los supervisión problemas detectados durante el proceso y en el análisis de riesgos; esto t sujeto j t a un cronograma de d ejecución j ió dentro d t de d un período í d determinado. • En el plan se determinan las herramientas y acciones a ser aplicadas durante el período siguiente de monitoreo. monitoreo
Planificación de un Nuevo Ciclo de Supervisión • En conclusión conclusión, el plan debe ser explícito en dar cuenta de las acciones para las áreas de mayor riesgo y debe permitir que la alta gerencia, y así la gerencia de línea del banco entiendan las razones que sustentan las acciones correctivas correctivas..
MUCHAS GRACIAS……… GRACIAS