Ă…rsrapport 2011/12
CVR-nr.: 78834412
Robust forretning i international vĂŚkst
Systematic Årsrapport 2011/12 Systematic A/S Søren Frichs Vej 39 8000 Aarhus C Danmark Tlf +45 8943 2000 contact_dk@systematic.com www.systematic.com CVR-nr.: 78834412 Systematics årsrapport 2011/12 findes også på www.systematic.com Tryk: Chronografisk A/S Bestyrelse: Alex Holm Jensen (Formand) Torben Ballegaard Sørensen (Næstformand) Peter L. Ravn (Bestyrelsesmedlem) Niels Bo Theilgaard (Bestyrelsesmedlem) Lars Johansson (Bestyrelsesmedlem) Richard Baker (Medarbejdervalgt) Nikolaj Holm Bramsen (Medarbejdervalgt) Direktion: Michael Holm, Koncernchef Følgende aktionærer besidder mere end 5% af selskabets aktiekapital: Michael Holm Holding ApS, Lindevangsvej 17, 8240 Risskov AHJ Holding Århus ApS, Ryvangs Alle 14, 8240 Risskov E. Bank Lauridsen Holding A/S, Øresundsvej 7, 6715 Esbjerg N Revision: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Svanemærket tryksag 541-826
03 5-ÅRS OVERSIGT OG SYSTEMATIC FAKTA 04 LEDELSESBERETNING 08 KERNEFORRETNINGSOMRÅDER 15 RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 16 AKTIVER 17 PASSIVER 18 EGENKAPITALOPGØRELSE 19 PENGESTRØMSOPGØRELSE 20 LEDELSESERKLÆRING 21 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER 22 NOTER 26 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS MISSION Simplifying critical decision making VISION A leading international company in delivering reliable and straightforward solutions to people who make critical decisions every day
5-ÅRS OVERSIGT Koncern (1.000 DKK)
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
Årets omsætning
413.144
372.241
360.930
353.216
375.052
38.225
38.028
35.925
5.723
37.736
2.835
(701)
143
185
369
30.724
26.870
26.651
3.442
27.081
260.107
251.302
245.828
206.697
245.545
Resultat af primær drift Resultat af finansielle poster Årets resultat efter skat og minoritetsinteresser Balancesum Likvide beholdninger og Andre værdipapirer
72.425
58.622
50.716
27.558
(10.531)
Driftskapital
92.038
64.476
56.105
32.049
56.495
Egenkapital
125.083
106.531
93.550
65.895
76.274
Pengestrømme vedr. drift
41.240
48.589
49.892
87.100
7.084
Innovation (procesforbedring og produktudvikling)
39.936
44.771
38.592
44.122
35.284
Omsætning uden for det danske marked
89.151
100.783
129.935
128.370
174.892
Nøgletal Overskudsgrad
9,3%
10,2%
10,0%
1,6%
10,1%
Egenkapitalens forrentning
26,5%
26,9%
33,4%
4,8%
36,7%
Soliditetsgrad
48,1%
42,4%
38,1%
31,9%
31,1%
Innovation i procent af omsætning
9,7%
12,0%
10,7%
12,5%
9,4%
Gennemsnitligt antal medarbejdere
422
419
436
459
447
Omsætning pr. medarbejder (gns. fuldtidsansatte, 1.000 DKK)
979
888
828
770
839
SYSTEMATIC FAKTA Robust software- og systemvirksomhed
CMMI-certificeret på niveau 5
Fire kerneforretningsområder: Public Sector, Healthcare, Defence, Intelligence & National Secu rity
97 % af alle milepæle er godkendt og leveret til tiden
Solgt løsninger til kunder i 47 lande Høj kundetilfredshed og langvarige kundeforhold Partnere i 18 lande Omsætning: 413 mio. kr.
Kontorer i Danmark, Storbritannien, USA, Finland, Sverige, Australien og Tyskland Attraktiv og international arbejdsplads med højt- uddannede medarbejdere
Resultat af primær drift: 38 mio. kr.
422 medarbejdere hvor 62 % af softwareudviklerne har en Ph.d. eller kandidatgrad
72 mio. kr. i likvide beholdninger og ingen bankgæld
13 % af ansættelserne er tidligere medarbejdere, der søger tilbage til Systematic
Soliditetsgrad på 48 % og AAA kredit-rating
Medarbejderne repræsenterer 20 nationaliteter
Ledelsesberetning
Robust forretning i international vækst I et marked præget af store forandringer fortsætter Systematics robuste forretning med at vokse profitabelt samtidig med, at vi udvikler vores internationale aktiviteter og investerer i fremtiden. I 2011/12 er Systematic vokset profitabelt i et marked, hvor kunders præferencer for pålidelige, standardiserede softwareløsninger bliver endnu tydeligere. På den baggrund fortsætter vi med at udvikle forretningen. Systematic positionerer sig til fremtidig vækst gennem investering i innovative softwareprodukter, udvikling af medarbejdere og deres kompetencer, strømlining og forenkling af vores interne processer samt ved at øge kendskabet til Systematic på udvalgte, internationale markeder. Ved indgangen til regnskabsåret 2011/12 budgetterede Systematic med vækst i omsætningen og et uændret driftsresultat. I overensstemmelse med forventningerne realiserede vi en omsætningsvækst på 11 % til 413 mio. kr. og et driftsresultat på 38 mio. kr. – hvilket var marginalt bedre end i regnskabsåret 2010/11. Det er tilfredsstillende at levere forudsigelige finansielle resultater i et marked, som er under hastig forandring, og hvor kunderne har fokus på omkostninger og hurtigt afkast af deres it-investeringer. Vi har etableret en solid, forretningsmæssig platform for vækst, og med denne som udgangspunkt planlægges der offensive investeringer i produkter, medarbejdere og nye markeder. For 2012/13 budgetteres med vækst i omsætning og et driftsresultat på det nuværende niveau. Fokus på fire kerneforretningsområder Siden etableringen i 1985 har Systematic udviklet sig til en international it-virksomhed, der fokuserer på fire kerneforretningsområder: Public Sector, Healthcare, Defence og Intelligence & National Security. Fælles for disse er et behov for at kunne integrere, sammenstille og analysere store mængder komplekse data samt skabe et overblik, som muliggør kvalificeret beslutningstagning – ofte i kritiske situationer. Vi har oparbejdet dyb domæneviden inden for disse fire forretningsområder. Samtidig bliver vi stadig bedre til at udnytte erfaringer, kompetencer og teknologier på tværs af forretningsområderne. Systematic sælger løsninger direkte til slutkunder, ligesom vi samarbejder med udvalgte partnere om distribution af vores produkter 4 | Systematic
og ydelser på bestemte markeder. Vi har i 2011/12 indgået nye, strategiske samarbejdsaftaler, og vores løsninger er nu solgt til kunder i 47 lande. Vi følger vores kunder i deres internationalisering, ligesom vi selv er åbne over for at deltage i internationale partnerskaber. Systematic leverer også større løsninger og kundespecifikke projekter til private virksomheder baseret på vores høje modenhed i softwareudvikling og viden om processer og metoder, hvor vi kan sikre kvalitet i løsninger og projekter. Hovedparten af Systematics omsætning genereres i Danmark. For at positionere os til fremtidig vækst har vi i de seneste år åbnet nye kontorer i Finland, Sverige, Australien og Tyskland, og yderligere kontorer er under etablering. Også i et globalt marked er den lokale tilstedeværelse et væsentligt element i kunders overvejelser om deres fremtidige leverandør. Stor vækst i ordreindgang og en sund økonomi I det forløbne regnskabsår har Systematic indgået nye aftaler for 460 mio. kr. – en stigning på mere end 20 % sammenlignet med 2010/11. Alle forretningsområder har udvist tocifrede stigningsprocenter, og det er specielt tilfredsstillende, at Defence-områdets ordreindgang – efter nogle vanskelige år – er vokset med mere end 30 %. Systematic har på trods af et faldende marked vundet markedsandele i 2011/12. Det vidner om, at kunderne værdsætter fordelene ved COTS-produkter (hyldevareprodukter): Stor umiddelbar brugsmæssig værdi, lave omkostninger, lav risiko og hurtig ibrugtagning. Systematics samlede indtægter steg 11 % i forhold til året før og udgjorde 413 mio. kr. Med 20 % udgør licens- og vedligeholdelsesindtægterne en stigende andel af de samlede indtægter. Der er en god balance mellem indtægter fra de enkelte forretningsområder. Som en videnstung virksomhed udgør løn til medarbejderne hovedparten af Systematics omkostninger. Langt de fleste aktiviteter udføres af medarbejdere ansat i koncernen. For til stadighed at sikre
97 procent
1
Omsætning 2011/12
413 mio. kr.
161
io. k I r.
NS fence De mio. kr.
cS Publi66 mector /
af alle Systematics milepæle er godkendt og leveret til tiden
Heal are t hc 8 6 m io.kr
konkurrencedygtige ydelser udføres en stigende andel af softwareudviklingen af fast tilknyttede konsulenter, hovedsageligt fra Ukraine, som via moderne informationsteknologi og fælles arbejdsmetoder er fuldt integreret i vores udviklingsteams. Selvom der kan være store geografiske afstande mellem de enkelte softwareudviklere i et udviklingsteam, gør den relativt lille forskel i antal tidszoner integrationen lettere. Medarbejderantallet er steget til 422 ultimo regnskabsåret, og i tillæg hertil skal lægges 36 fast tilknyttede konsulenter. Det primære driftsresultat er opgjort til 38 mio. kr. Med tillæg af positive finansielle indtægter – først og fremmest afkast på obligationsporteføljen – udgør koncernresultatet før skat 41 mio. kr. Selskabsskatter er beregnet til 10 mio. kr., hvoraf hovedparten betales i Danmark. Årsresultatet for 2011/12 på 31 mio. kr. er det hidtil bedste i Systematics 27-årige historie. Balancen er samlet vokset med 3 %. De immaterielle aktiver (hovedsageligt kapitaliserede produktudviklingsomkostninger) er faldet med 13 %, mens tilgodehavender er vokset med 13 %. Det sidste skyldes fakturering omkring årsregnskabstidspunktet. Egenkapitalen er vokset med 17 %, mens gældsforpligtelserne er på lidt lavere niveau end sidste år. Alt i alt har Systematic en meget robust balance.
til Systematics kernekompetencer inden for metoder til softwareudvikling, produkter til beslutningsstøtte i kritiske situationer samt specifik indsigt i de fire kerneforretningsområder. Viden, som kan deles internt i organisationen og med partnere, og efterfølgende kommercialiseres i løsninger og produkter til kunderne. Den konstante fokus på at udvikle medarbejdernes kompetencer er med til at gøre Systematic til en attraktiv arbejdsplads, kendetegnet ved høj medarbejdertilfredshed og lavt sygefravær (sidste år 3,7 dage i gennemsnit). Systematic holder tæt kontakt med tidligere ansatte gennem Alumni-netværk og -arrangementer. Flere tidligere medarbejdere søger tilbage til Systematic, og genansættelser udgjorde sidste år 13 % af nyansættelserne. Interne vidensnetværk på tværs af forretningsområder inspirerer medarbejderne til at finde, dele og genbruge den viden, som kollegaer allerede har tilegnet sig.
SYSTEMATIC CERTIFICERET TIL CMMI niveau 5 Systematic er i 2012 blevet re-certificeret efter CMMI, som er en international standard for modenhed i softwareudviklingsprocesser.
D&B vurderer Systematic på højeste kreditratingniveau Driftsaktiviteterne genererede en pengestrøm på 41 mio. kr., mens investeringsaktiviteter belastede kassebeholdningen med 16 mio. kr. Afskrivninger på aktiverede udviklingsomkostninger var højere end årets aktiverede produktudviklingsomkostninger, hvilket i sig selv bidrog med en positiv likviditet på 6 mio. kr. Samlet set voksede kassebeholdningen (inkl. obligationsporteføljen) med 23 % til 72 mio. kr. Da Systematic ikke har nogen bankgæld men derimod uudnyttede kreditfaciliteter, har virksomheden et stærkt finansielt beredskab, hvilket også giver sig udtryk i en AAA kredit-rating. Kompetenceudvikling og høj procesmodenhed skaber værdi for kunderne Systematic har i mange år haft fokus på kompetenceudvikling, da evnen til hurtigt og effektivt at tilegne sig ny viden giver os klare, konkurrencemæssige fordele. Viden er først og fremmest relateret
“Hellere uddanne vores medarbejdere og risikere, at de rejser, end lade være og de bliver.”
Michael Holm Koncernchef
Systematic | 5
kvalitet til tiden og til konkurrencedygtige priser CMMI 5
Styr på udviklingsprocesserne = Kvalitet og levering til tiden
SCRUM
MERVÆRDI
Flere forløb frem for ét langt = Tæt kundedialog og bedre løsninger
CMMI 5 er det højeste niveau inden for forretningsmodenhed – en certificering, som vi deler med blot 22 virksomheder i Europa og ca. 290 i verden. Kun et begrænset antal virksomheder i verden har, som Systematic, formået at opretholde niveau 5 i mere end 7 år. Vi er internationalt anerkendt for vores evne til at effektivisere og optimere vores udviklingsprocesser gennem kombinationen af CMMI-modellen og agile udviklingsmodeller baseret på Lean og Scrum. Gennem flere år har vi præsenteret Systematics modeller og processer på konferencer, ligesom vi har fået optaget artikler om emnet publiceret af foreningen IEEE, som har 400.000 medlemmer i 160 lande. Vores dokumenterede resultater vækker international interesse og opsigt. For vores kunder betyder kombinationen af CMMI, Lean og Scrum, at vi kan agere fleksibelt og interaktivt og med udgangspunkt i en veldokumenteret samarbejdsmodel hurtigt skabe målbare resultater. Levering til tiden 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
94%
6 | Systematic
92%
95%
93%
97%
Milepæle:
Mindre end 1 uge forsinket 1-4 uger forsinket Mere end 4 uger forsinket
09
10
11
12
Samarbejdet med vores kunder foregår i integrerede teams, hvor alle parter spiller med åbne kort. Systematic har demonstreret, at fleksibilitet og agile metoder fint kan kombineres med struktur, forudsigelighed og troværdighed. I 2011/12 er mere end 97 % af alle vores leverancer leveret inden for aftalt tid. Vores kundetilfredshedsundersøgelser i 2011/12 giver også et billede af, at kunderne er tilfredse: Den gennemsnitlige tilfredshed ligger på 4,5 (på en 1-5 skala, hvor 5 er højeste vurdering). Systematic vurderes til 4,8 i relation til, om vi er fagligt kompetente og 4,7 i forhold til, om kunderne vil anbefale os til andre. Én samlet pakke gør det nemmere at være kunde Systematic har en lang tradition for konsekvent at forbedre det samlede leverancesystem. Målet er at sikre vores kunder den optimale løsning gennem fleksibilitet og kvalitet i forhold til både udvikling, ibrugtagning, drift og vedligeholdelse, og uden at kunderne nødvendigvis selv skal kontrollere alle delelementer. Som en del af vores samlede løsning har vi siden 2010 tilbudt cloud computing og hosting via hostingpartnere. I det forgange år har vi indgået flere kontrakter indeholdende cloud computing og hosting.
Leveret før tiden Leveret til tiden
08
LEAN
Løbende effektiviseringer = Omkostningseffektive processer
En tendens, der bliver stadig mere fremherskende, er, at it-leverandøren ikke blot udvikler og vedligeholder applikationen, men også påtager sig ansvaret for drift med fuld life cycle management og systemforvaltning, så kunderne kun skal forholde sig til én leverandør. Gennem denne model kan kunderne forenkle de forretningsmæssige relationer, drage fordel af øget hastighed og pålidelighed i hele it-leverancesystemet og opnå cloud-baseret drift med økonomiske og driftsmæssige fordele.
Forward-thinking
Se videoen fra Innovation Day her
Innovation – en fremtidig konkurrenceparameter Fremtidig konkurrenceevne handler også om evnen til innovativt at tænke ny viden og kreativitet ind i produkter og ydelser. Som et element i at katalysere innovationskulturen i Systematic påbegyndte vi i 2012 med ’Innovation Day’ et nyt initiativ, hvor vores medarbejdere samles flere gange om året og udfordres til at tænke fremadrettet og innovativt. Målsætningen er at ’tænke ud af boksen’ og fordomsfrit komme med nye, kreative ideer, som efterfølgende modnes og prioriteres. Et åbent og transparent samspil med relevante interessenter i samfundet I Systematic er ’Corporate Social Responsibility’ funderet i måden, vi agerer på i forhold til alle interessenter, hvor respekten for den enkelte, både som person og i relation til virksomheden, er rodfæstet i vores kultur og værdigrundlag. Diversitet i forhold til etnisk baggrund, uddannelse, nationalitet, alder og køn er en styrke, og vi prøver i videst muligt omfang at afspejle de omgivelser, vi agerer i. Systematic samarbejder med uddannelses- og forskningsinstitutioner om at udvikle og dele ny viden – typisk i projekter. Vi bidrager
med konkret viden og praktisk erfaring og får adgang til den nyeste forskning og kontakt til mulige, fremtidige medarbejdere. Med respekt for fortrolighed er en åben og transparent tilgang til alle interessenter – kunder, medarbejdere, leverandører og samarbejdspartnere – efter vores opfattelse en styrke i et samfund under forandring. Systematics holdning til Corporate Social Responsibility er beskrevet på vores hjemmeside: www.systematic.com/CSR (den lovpligtige redegørelse for virksomhedsansvar, jævnfør årsregnskabslovens § 99 a).
Alex Holm Jensen Formand for bestyrelsen
Michael Holm Koncernchef
Systematic | 7
HALVDELEN af vores projektforretning er store projekter på mere end 20.000 timer
Thomas Høineg Larsen Projektchef
”Vi ønskede, at vores spilkontrolsystem skulle udvikles ud fra en agil tankegang. Vi har gjort os nogle rigtigt gode erfaringer, som vi kommer til at trække på fremover, og vi er meget tilfredse med forløbet med Systematic.”
Public sector I tæt samarbejde med kunder i den offentlige sektor udvikler vi løsninger, som skaber overblik og sammenhæng
Peter Egelund Projektdirektør/CIO
”Vi er meget tilfredse med vores samarbejde med Systematic, som er en erfaren og professionel leverandør af it-løsninger. Vi har et pragmatisk og løsningsorienteret samarbejde med fokus på at nå det fælles mål til gavn for landets kommuner. Med Systematic har KOMBIT og kommunerne fået en kompetent leverandør til Serviceplatformen.”
Drevet af en klar, politisk prioritering har Danmark en offensiv strategi for digitalisering af hele den offentlige sektor. Systematic har over en årrække etableret sig som en seriøs leverandør til den offentlige sektor. Public Sector forretningsområdet har i 2011/12 været præget af højt aktivitetsniveau. Hovedparten af opgaverne er vundet i konkurrence med både danske og udenlandske software- og systemhuse. Opgaverne relaterer sig typisk til forretningskritiske systemer hos kunden samt integrations- og serviceplatforme, hvor vi sammenkobler enkeltstående systemer og registre og dermed skaber overblik og sammenhæng og muliggør opbygning af brugerrettede selvbetjeningsløsninger. I årets løb har vi gennemført flere agile projekter. De er kendetegnet ved, at de igangsættes baseret på mål, visioner og budget, men uden en omfattende og tidskrævende kravspecifikation.
8 | Systematic
KOMBIT Foto: Torben Nielsen
Selvom offentlige udbudsopgaver ofte kan være både restriktive og omfangsrige, er interessen hos vores offentlige kunder for at deltage i agile samarbejder klart stigende: Eksempelvis har vi sammen med SKAT udviklet et spilkontrolsystem, som blandt andet kontrollerer, at gevinster fra onlinespil-udbydere placeret over hele verden udbetales korrekt. Systemet blev leveret før tid og under budget.
vores udviklingsprocesser. Et eksempel herpå er vores samarbejde med ATP om at udvikle ATP’s egen it-afdeling og gøre den mere moden som it-udviklingshus. En anden opgave inden for den finansielle sektor er indgåelsen af en ny, stor rammeaftale om infrastruktur-ydelser til e-nettet, som er en digital samarbejdsplatform for ejendomsmæglere, pengeinstitutter og realkreditinstitutter til brug ved bl.a. bolighandler.
Vi indgik i sommeren 2012 kontrakt med kommunernes it-fællesskab, KOMBIT, om udvikling og drift af en ny serviceplatform, som kommer til at bringe digitaliseringen af Danmark op i et højere gear. Serviceplatformen bliver et centralt knudepunkt for udveksling af oplysninger inden for den offentlige sektor og vil dermed medvirke til at liberalisere det danske marked for kommunale it-systemer. Samarbejde med vores kunder i integrerede teams skaber mulighed for videnoverførsel og læring hos kundens medarbejdere omkring
Systematic | 9
HEALTHCARE
Columna, vores omfattende it-sundhedsplatform, udbygges til stadighed og skaber stigende opmærksomhed, nationalt såvel som internationalt
2011/12 har været et travlt år for Systematics Healthcare-forretning med en vækst på over 20 % og et tilfredsstillende resultat, samtidig med at vi har øget vores indsats på produktudvikling, salg og markedsføring. Columna er nu et dagligt arbejdsredskab for over 10.000 sundhedsfaglige brugere på hospitaler i Region Midtjylland. Sundhedsplatformen udbygges med ny funktionalitet og suppleres i løbet af 2013 med en it-løsning inden for klinisk logistik til blandt andet akutmodtagelsesafdelinger i Region Midtjylland. Columna Clinical Logistic-løsningen, der etableres i samarbejde med Cetrea og Capgemini, giver sundhedsprofessionelle et realtids-opdateret overblik over patientflow, kapacitet og ressourcer, såvel på de enkelte afdelinger som på tværs af afdelinger. Vi ser et interessant eksportpotentiale i denne nyskabende, kliniske logistikløsning.
10 | Systematic
Logistik for ikke-kliniske medarbejdere, eksempelvis portører og rengøringspersonale, udgør en væsentlig post på hospitalernes budgetter, og it-understøttelse af disse funktioner har i mange år ikke været prioriteret højt. I et forskningsprojekt med Højteknologifonden og Aarhus Universitet har vi igangsat pilotprojekter på Aalborg Universitetshospital og Aarhus Universitetshospital med sigte på at øge både kvalitet, effektivitet og arbejdsglæde. Vi oplever stor interesse for disse pilotprojekter, såvel fra dansk som international side. Mobilitet og telemedicin er blandt it-sundhedsområdets mange udfordringer. I samarbejde med Regionshospitalet Randers har vi udviklet en mobil version af Columna som et første skridt i retning af at gøre hele Columna-porteføljen mobil og platformsuafhængig. Sideløbende arbejder vi med forskellige løsninger inden for det hastigt voksende telemedicinske område, bl.a. sammen med vores finske partner, Medixine, omkring Columna Citizen, hvor borgerne
MERE END 10.000 DAGLIGE BRUGERE AF it-sundhedsplatformEN COLUMNA
Ole Thomsen Sundhedsdirektør
”Jeg er glad for, at vi nu også har indgået aftale med Systematic om at udvikle én fælles it-løsning til klinisk logistik på alle hospitalerne i Region Midtjylland. Derved opnår vi sikrere, hurtigere og bedre patientforløb samtidig med, at kapacitet og ressourcer optimeres til fordel for både patienter og personale.”
Karin Hedegaaard IT Projektchef
”Det er noget helt nyt at it-understøtte vores servicepersonale i deres daglige arbejde. Vi har høje forventninger til, at blandt andet kommunikationen mellem klinikere og servicepersonale forbedres, at opgavefordelingen optimeres, og at arbejdsmiljøet forbedres, så alle parter opnår bedre overblik og overskud til gavn for patienterne.”
Se Columna-videoen her kan tage aktiv del i deres sundhed og behandling. Blandt andre større opgaver i det forløbne år er udviklingen af Det Nationale Patientindeks, der skal danne grundlaget for Danmarks kommende, nationale Sundhedsjournal. Den udbredte anvendelse af sundheds-it giver Danmark en unik position, og området har stor bevågenhed fra politisk side, bl.a. på grund af eksportpotentialet. Systematic har store ambitioner på dette forretningsområde, og den planlagte ekspansion bygger i høj grad på strategiske samarbejdsaftaler. Senest har Systematic indgået et samarbejde med IBM Danmark om at afgive tilbud på levering og implementering af den nye it-sundhedsplatform til Region Hovedstaden og Region Sjælland.
Systematic | 11
15 LANDE anvender SITAWARE
Per Pugholm Olsen Generalløjtnant Chef for Forsvarets Materieltjeneste
“Igennem en årrække har vi anvendt SitaWare på øvelser og er for nylig også begyndt at bruge det i ISAFog flådeoperationer. Med underskrivelsen af den nye kontrakt får vi mulighed for at udvide brugen af SitaWare til alle værn, således at alle enheder, fra gruppeførerne i felten til de øverste hovedkvarterer, har en C2-løsning, der kan arbejde sammen med vores koalitionspartneres løsninger.”
DEFENCE
Vores mangeårige og offensive investeringer i SitaWare- og IRISprodukterne skaber solid platform for international vækst
Christoph Heck Kommandørkaptajn Leiter Lageführung, Einsatzkoordination Einsatzführungskommando der Bundeswehr (EinsFüKdo Bw)
“Vores fokus lå på en hurtig, operationel implementering af kommando- og kontrolkapaciteter – med SitaWare har vi fået et standardprodukt, der er klar til brug, kan arbejde sammen med vores koalitionspartneres systemer og er nemt og enkelt at integrere i vores egne, eksisterende systemer. Det særlige ved at samarbejde med Systematic er, at Systematic løser problemerne frem for blot at håndtere dem.”
Se SitaWare Frontline-videoen her På trods af stigende pres på forsvarsbudgetterne har vores Defenceforretning opnået positive resultater i 2011/12, hvilket styrker vores tro på, at kunderne efterspørger mere omkostningseffektive løsninger, der er klar til at blive taget i anvendelse straks. Indkøbsmantraet “hurtigere, billigere, bedre” gælder for alle Systematics forsvarsprodukter til kommando og kontrol (SitaWare), militær udveksling af beskeder (IRIS) og håndtering af data til elektronisk krigsførelse (EWare). SitaWare er en suite af C2-produkter (kommando og kontrol), der kan anvendes på alle kommandoniveauer fra mobile enheder og kommandoposter på de laveste niveauer hele vejen op til hovedkvarterer på de højereliggende niveauer. SitaWare-produkterne giver vores kunder en omkostningseffektiv løsning, som nemt og enkelt kan integreres i eksisterende systemer, og som er klar til brug uden omfattende tilpasninger. SitaWare Frontline blev lanceret i september 2011 og anvendt i internationale operationer i Afghanistan mindre end 12 måneder
12 | Systematic
senere. Vi oplever stigende interesse for SitaWare Frontlines nye, banebrydende mobilitetskoncept, som muliggør, at den fleksible, taktiske C2-løsning kan anvendes både inden i og uden for køretøjet. Vi samarbejder med en række forskellige platformsleverandører om at integrere SitaWare i køretøjssensorer og radioer, hvilket giver os mulighed for at tilbyde kunderne en effektiv, taktisk C2-løsning, der er umiddelbar klar til brug.
Tyskland, Sverige, New Zealand og Irland, og vi oplever stor interesse fra tjenester inden for US Army og US Marine Corps. Samlet set anvendes SitaWare nu af 15 nationer.
I sommeren 2012 underskrev Systematic og det danske forsvar en kontrakt om udvidet brug af SitaWare i alle værn. Ved at anvende hele SitaWare-suiten får forsvaret et fælles situationsbillede, lige fra gruppeførerne i felten til de øverste hovedkvarterer, samtidig med at forsvaret kan udveksle C2-oplysninger med sine koalitionspartnere.
IRIS-suiten omfatter en række produkter til håndtering og udveksling af militære beskeder. Produkterne spænder lige fra IRIS Forms til oprettelse af beskeder til IRIS Standards Management, som anvendes af internationale organisationer, heriblandt NATO, til at definere standarder for interoperabilitet. IRIS Forms og IRIS WebForms er i år blevet certificeret af det amerikanske forsvarsministerium, og vi har desuden leveret de første licenser til NATO’s Air Command Control System (ACCS). IRIS har været i anvendelse i over 25 år og anvendes i dag af mere end 100.000 brugere verden over.
Systematic har desuden for nylig underskrevet en kontrakt om levering af både produkter og support til det finske forsvar som et led i deres forberedelser til internationale operationer i 2013. SitaWare er i 2012 blevet implementeret hos de væbnede styrker i
EWare, som er vores løsning til håndtering af data til elektronisk krigsførelse, blev i 2012 taget i brug af Elektronisk Krigsførelsescenter i det danske søværn og af det estiske forsvar til at opbygge deres kapacitet inden for elektronisk krigsførelse.
Systematic | 13
Intelligence & National Security Klassificeret information kræver særlige kompetencer hos leverandøren
Forretningsområdet Intelligence & National Security har haft et tilfredsstillende år. Vi har gennem mange år været strategisk rådgiver for og leverandør af særlige it-løsninger til politi, beredskab og nationale efterretningstjenester. Fælles for disse kunder er deres omfattende og høje krav til især sikkerhed, løsningsarkitektur og -integration samt databehandling af klassificerede informationer.
til idriftsættelse, ligesom vi bistår med behovsafklaring, udrulning, driftsstøtte og særlige produktkompetencer. I forlængelse af tidligere års samarbejde har Rigspolitiet og Systematic indgået en flerårig aftale om 24/7 support og vedligehold af Københavns Politis Kontrolrumsløsning. Hermed sikres Københavns Politi et højt operationelt niveau og ressourceeffektivitet.
Politiets Efterretningstjeneste (PET) har i en årrække arbejdet på at modernisere efterretningstjenestens it-platform, så den understøtter de udfordringer, som PET står over for. Systematic har igennem hele forløbet bistået PET som central løsningsleverandør i et agilt samarbejde med tæt brugerkontakt og korte beslutningsveje.
I det forgangne år har vi desuden været aktive i NATO inden for cybersikkerhed, herunder udført rådgivning i forhold til industrisamarbejder samt deltaget i løsningsdesign for NATO’s centrale it-sikkerhed.
I samarbejde med efterretningstjenestens brugere, løsningsarkitekter og projektledelse leverer vi løbende løsningskomponenter
En række af årets øvrige aktiviteter er klassificerede og kan derfor ikke omtales yderligere.
14 | Systematic
Resultatopgørelse for året pr. 1. oktober - 30. september Koncern
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
DKK
1000 DKK
DKK
1000 DKK
Omsætning
413.143.653
372.241
376.429.716
328.661
Projektomkostninger
(41.834.455)
(27.134)
(49.905.972)
(31.025)
Andre eksterne omkostninger
(69.311.230)
(61.774)
(59.353.640)
(49.239)
(238.378.400)
(218.205)
(211.183.162)
(188.509)
(25.394.124)
(27.100)
(24.745.753)
(21.163)
38.225.444
38.028
31.241.189
38.725
4.379.989
(1.578)
Note
1 Personaleomkostninger 2 Af- og nedskrivninger Driftsresultat
Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 3 Nettofinansiering
2.834.833
(701)
4.559.468
(736)
Resultat før skat
41.060.277
37.327
40.180.646
36.411
4 Skat af årets resultat
(9.900.000)
(9.541)
(9.456.492)
(9.541)
31.160.277
27.786
30.724.154
26.870
(436.123)
(916)
30.724.154
26.870
Årets resultat
Minoritetsinteressernes andel af datterselskabers resultat
Moderselskabets andel af årets koncernresultat
Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret
20.000.000
Henlagt reserve for nettoopskrivning af kapitalandele
2.594.258
Overført til næste år
8.129.896 30.724.154
Systematic | 15
Aktiver pr. 30. september Koncern
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
DKK
1.000 DKK
DKK
1.000 DKK
50.690.405
58.459
50.677.346
54.940
6 Materielle anlægsaktiver
5.096.339
7.017
3.775.735
5.586
7,14 Finansielle anlægsaktiver
9.604.738
10.850
26.903.761
23.246
Anlægsaktiver i alt
65.391.482
76.327
81.356.842
83.772
Tilgodehavender for salg
97.928.049
86.458
84.725.278
58.181
12.738.122
15.513
12.738.122
15.190
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
5.886.453
5.000
8.060.808
10.625
Andre tilgodehavender
5.737.298
9.382
4.229.578
7.717
Andre værdipapirer
37.329.444
33.421
37.329.444
33.421
Likvide beholdninger
35.095.773
25.201
27.525.653
18.016
Omsætningsaktiver i alt
194.715.139
174.975
174.608.883
143.150
Aktiver i alt
260.106.621
251.302
255.965.725
226.922
Note
Aktiver
5 Immaterielle anlægsaktiver
8 Igangværende arbejder for fremmed regning
16 | Systematic
Passiver pr. 30. september Koncern
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
DKK
1.000 DKK
DKK
1.000 DKK
10.000.000
10.000
10.000.000
10.000
0
0
2.594.258
0
Overført overskud
95.083.327
83.531
92.489.069
83.531
Foreslået udbytte for regnskabsåret
20.000.000
13.000
20.000.000
13.000
125.083.327
106.531
125.083.327
106.531
1.397.172
936
24.648.136
25.207
24.448.000
25.353
24.648.136
25.207
24.448.000
25.353
Medarbejderobligationer
5.110.523
6.439
5.110.523
6.439
Finansiel leasingforpligtelse
1.190.582
1.690
1.190.582
1.690
6.301.105
8.129
6.301.105
8.129
805.909
1.250
805.909
1.249
1.301.737
0
1.301.737
0
0
0
22.571.279
0
5.030.260
4.497
4.836.206
4.467
7.846.748
9.402
7.247.323
8.104
Selskabsskat
11.595.124
15.174
10.681.196
15.174
Anden gæld, herunder skatter og bidrag til social sikring
53.990.856
59.340
47.495.741
56.058
11 Periodeafgrænsningsposter
22.106.247
20.836
5.193.902
1.857
Kortfristet gæld i alt
102.676.881
110.499
100.133.293
86.909
Gældsforpligtelser i alt
108.977.986
118.628
106.434.398
95.038
Passiver i alt
260.106.621
251.302
255.965.725
226.922
Note
Passiver Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Egenkapital i alt
Minoritetsinteresser i datterselskaber
9 Udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt
10 Langfristet gæld i alt
Finansiel leasingforpligtelse Medarbejderobligationer Gæld til tilknyttede virksomheder 8 Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandørgæld
12 13 14 15
Revisorhonorar Leasingforpligtelser Eventualforpligtelser Ejerforhold
Systematic | 17
Egenkapitalopgørelse pr. 30. september Koncern
Moderselskab
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
DKK
1.000 DKK
DKK
1.000 DKK
10.000.000
10.000
10.000.000
10.000
Saldo pr. 01.10
0
0
0
10.945
Henlagt af årets resultat
0
0
2.594.258
(10.945)
Saldo pr. 30.09
0
0
2.594.258
0
83.531.445
70.150
83.531.445
59.205
827.728
(489)
827.728
(489)
Henlagt af årets resultat
10.724.154
13.870
8.129.896
24.815
Saldo pr. 30.09
95.083.327
83.531
92.489.069
83.531
13.000.000
13.400
13.000.000
13.400
(13.000.000)
(13.400)
(13.000.000)
(13.400)
Udbytte for regnskabsåret
20.000.000
13.000
20.000.000
13.000
Saldo pr. 30.09
20.000.000
13.000
20.000.000
13.000
125.083.327
106.531
125.083.327
106.531
Note
Aktiekapital Aktiekapitalen pr. 30.09 består af 10.000 aktier a kr. 1.000 Aktierne er ikke opdelt i klasser Der har ikke været bevægelse på aktiekapitalen de seneste 5 år Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Overført overskud Saldo pr. 01.10 Valutakursregulering af udenlandske datterselskabers egenkapital og resultat
Udbytte for regnskabsåret Saldo pr. 01.10 Udbetalt udbytte
Egenkapital i alt pr. 30.09
18 | Systematic
Pengestrømsopgørelse pr. 1. oktober - 30. september Koncern 2011/12
2010/11
DKK
1.000 DKK
Resultat efter skat
31.160.277
27.786
Afskrivninger
25.394.124
27.100
210.449
282
9.900.000
9.541
16 Ændring i driftskapital
(11.038.564)
(18.197)
Betalt selskabsskat
(14.383.607)
2.077
41.242.679
48.589
(17.674.945)
(21.700)
Investering i materielle anlægsaktiver
(2.620.394)
(5.407)
Investering i finansielle anlægsaktiver
(154.356)
74
Salg af anlægsaktiver
4.622.034
53
(15.827.661)
(26.980)
Ændring finansiel leasingforpligtelse
(943.094)
390
Medarbejderobligationer overført fra finansielle anlægsaktiver
1.400.000
0
(13.000.000)
(13.400)
930.820
(693)
(11.612.274)
(13.703)
Ændring i likvider beholdninger og Andre værdipapirer
13.802.744
7.906
Likvide beholdninger og Andre værdipapirer primo
58.622.473
50.716
Likvide beholdninger og Andre værdipapirer ultimo
72.425.217
58.622
Note
Afskrivninger indregnet under udviklingsprojekter Skat af årets resultat
Pengestrømme vedrørende drift
Investering i immaterielle anlægsaktiver
Pengestrømme vedrørende investeringer
Betalt udbytte Urealiserede kursreguleringer Pengestrømme vedrørende finansiering
Systematic | 19
Systematics bestyrelse – fra venstre Richard, Nikolaj, Peter, Alex, Niels, Torben og Lars
Ledelseserklæring Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012 for Systematic A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat samt af koncernens pengestrømme. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, ledelsesberetningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 23. januar 2013
Direktion
Alex Holm Jensen Formand for bestyrelsen. Anses ikke for at være uafhængig grundet medejerskab af og tidligere ansættelse i Systematic A/S. Født 1942. Indtrådt 1993. Ejer af AHJ Holding Århus ApS. Bestyrelsesmedlem i Grandes Hesses A/S, Danmoz Holding A/S og Dalberg Research A/S. Torben Ballegaard Sørensen Næstformand for bestyrelsen. Anses for at være uafhængig. Født 1951. Indtrådt 2009. Professionelt bestyrelsesmedlem. Tidligere koncernchef i Bang & Olufsen a/s. Bestyrelsesformand i Tajco Group A/S, AS3 Companies A/S, Forskerparken CAT A/S og RealFiction A/S. Bestyrelsesmedlem i LEGO A/S, AB Electrolux, Pandora Holding A/S og Egmont International Holding A/S. Peter L. Ravn Anses for at være uafhængig. Født 1955. Indtrådt 2009. Professionelt bestyrelsesmedlem. Tidligere koncernchef i SimCorp A/S fra 2001 til 2012. Bestyrelsesmedlem i Stibo A/S.
Michael Holm Koncernchef
Niels Bo Theilgaard Anses for at være uafhængig. Født 1952. Indtrådt 2009. Ejer af NBTI ApS. Adm. direktør i GamesOnTrack A/S. Tidligere General Manager i Microsoft Business Solutions ApS. Bestyrelsesmedlem i Marstrand Innovation A/S og Array Licensor aps. Lars Johansson Anses ikke for at være uafhængig grundet tidligere ansættelse i Systematic A/S. Født 1963. Indtrådt i 2012. Administrerende direktør i Atea A/S siden 1. januar 2012. Tidligere Executive Vice President and Deputy CEO i Systematic A/S. Tidligere administrerende direktør i SAS Ground Services A/S. Tidligere direktør i Danadata A/S og Merkantildata A/S. Richard Baker Medarbejdervalgt. Født 1954. Indtrådt 2011. Senior Consultant – Defence Sales Support i Systematic Software Engineering Ltd. Nikolaj Holm Bramsen Medarbejdervalgt. Født 1977. Indtrådt 2011. Account Manager i Systematic A/S.
Bestyrelse
Alex Holm Jensen Formand
20 | Systematic
Lars Johansson Bestyrelsesmedlem
Niels Bo Theilgaard Bestyrelsesmedlem
Peter L. Ravn Bestyrelsesmedlem
Torben Ballegaard Sørensen Næstformand
Richard Baker Medarbejdervalgt
Nikolaj Holm Bramsen Medarbejdervalgt
Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionærerne i Systematic A/S
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Systematic A/S for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Aarhus, den 23. januar 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Christian K. Jørgensen Statsautoriseret revisor
Michael Bach Statsautoriseret revisor
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Systematic | 21
Noter Koncern 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK 1 Personaleomkostninger Gager og feriepenge Pensionsordninger Sociale omkostninger (AER, ATP, kompensation) Øvrige personaleomkostninger Gennemsnitlige antal medarbejdere Vederlag til direktion og bestyrelse Andel af årets samlede personaleomkostninger indregnet under udviklingsprojekter 2 Af- og nedskrivninger Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Andel af årets afskrivninger indregnet under udviklingsprojekter 3 Nettofinansiering Renteomkostninger m.v. Renteindtægter m.v. Valutakursregulering m.v.
Moderselskab 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK
218.773.308 12.851.510 6.196.270 557.312 238.378.400 422 6.674.641 11.564.435
200.004 12.248 4.987 966 218.205 419 7.154 19.455
197.068.263 11.272.926 2.807.973 34.000 211.183.162 372 6.674.641 11.564.435
175.092 10.580 2.571 266 188.509 362 7.154 18.243
21.950.362 3.443.762 25.394.124 210.449
21.576 5.524 27.100 282
21.937.375 2.808.378 24.745.753 210.449
16.170 4.993 21.163 282
(327.053) 4.561.120 (1.399.234) 2.834.833
(309) 1.488 (1.880) (701)
(302.247) 5.041.526 (179.811) 4.559.468 498.400
(301) 1.466 (1.901) (736) 0
(10.805.000) 905.000 (9.900.000)
(16.106) 6.565 (9.541)
(10.361.492) 905.000 (9.456.492)
(16.106) 6.565 (9.541)
Heraf udgør renteindtægter vedr. koncernmellemværende 4 Skat af årets resultat Beregnet selskabsskat Regulering af udskudt skat
Koncern
Moderselskab
Udviklingsprojekter
Øvrige rettigheder
I alt
Udviklingsprojekter
Software
Øvrige rettigheder
DKK
DKK
Software
I alt
DKK
DKK
DKK
DKK
DKK
DKK
117.446.397 0 12.957.000 (8.375.014) 122.028.383
2.047.679 0 0 0 2.047.679
0 10.020.343 4.717.945 0 14.738.288
119.494.076 10.020.343 17.674.945 (8.375.014) 138.814.350
109.071.383 0 12.957.000 0 122.028.383
1.980.680 0 0 0 1.980.680
0 111.052.063 10.020.343 10.020.343 4.717.945 17.674.945 0 0 14.738.288 138.747.351
Afskrivninger pr. 01.10.2011 Omklassifikation Afskrivning på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger 2011/12 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.2012
62.884.139 0 (4.881.508) 18.029.859 76.032.490
1.427.429 0 0 409.119 1.836.548
0 6.743.523 0 3.511.384 10.254.907
64.311.568 6.743.523 (4.881.508) 21.950.362 88.123.945
58.002.631 0 0 18.029.859 76.032.490
1.386.476 0 0 396.132 1.782.608
0 6.743.523 0 3.511.384 10.254.907
59.389.107 6.743.523 0 21.937.375 88.070.005
Bogført værdi pr. 30.09.2012
45.995.893
211.131
4.483.381
50.690.405
45.995.893
198.072
4.483.381
50.677.346
Bogført værdi pr. 30.09.2011
54.562.259
620.250
3.276.820
58.459.329
51.068.752
594.204
3.276.820
54.939.776
0
0
1.118.637
1.118.637
0
0
1.118.637
1.118.637
5 Immaterielle anlægsaktiver Kostpris pr. 01.10.2011 Omklassifikation Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr. 30.09.2012
Indregnede finansielt leasede aktiver udgør pr. 30.09.2012
22 | Systematic
Ombygning af lejede lokaler
Biler
Edbudstyr
Inventar
I alt
DKK
DKK
DKK
DKK
DKK
8.445.426 0 39.206 189.534 0 8.674.166
806.201 0 0 0 (643.380) 162.821
34.095.236 (10.020.343) 12.612 2.269.897 (3.456.121) 22.901.281
13.553.380 0 49.278 158.963 0 13.761.621
56.900.243 (10.020.343) 101.096 2.618.394 (4.099.501) 45.499.889
Kostpris pr. 01.10.2011 Omklassifikation Afskrivning på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger 2011/12 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.2012
7.065.406 0 0 499.646 7.565.052
355.835 0 (321.690) 128.676 162.821
27.877.983 (6.743.523) (2.819.349) 2.281.167 20.596.278
11.307.071 0 6.066 766.262 12.079.399
46.606.295 (6.743.523) (3.134.973) 3.675.751 40.403.550
Bogført værdi pr. 30.09.2012
1.109.114
0
2.305.003
1.682.222
5.096.339
Bogført værdi pr. 30.09.2011
1.380.020
450.366
2.940.433
2.246.309
7.017.128
0
0
714.480
734.412
1.448.892
6.864.022 0 167.561 0 7.031.583
806.201 0 0 (643.380) 162.821
30.776.442 (10.020.343) 1.995.237 (3.021.312) 19.730.024
10.608.590 0 43.146 0 10.651.736
49.055.255 (10.020.343) 2.205.944 (3.664.692) 37.576.164
5.980.558 0 0 342.727 6.323.285
355.835 0 (321.690) 128.676 162.821
24.888.338 (6.743.523) (2.377.552) 1.959.962 17.727.225
8.967.899 0 0 619.199 9.587.098
40.192.630 (6.743.523) (2.699.242) 3.050.564 33.800.429
Bogført værdi pr. 30.09.2012
708.298
0
2.002.799
1.064.638
3.775.735
Bogført værdi pr. 30.09.2011
883.464
450.366
2.611.284
1.640.691
5.585.805
0
0
714.480
734.412
1.448.892
Koncern 6 Materielle anlægsaktiver Kostpris pr. 01.10.2011 Omklassifikation Kursregulering Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr. 30.09.2012
Indregnede finansielt leasede aktiver udgør pr. 30.09.2012 Moderselskab 6 Materielle anlægsaktiver Kostpris pr. 01.10.2011 Omklassifikation Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr. 30.09.2012 Afskrivninger pr. 01.10.2011 Omklassifikation Afskrivning på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger 2011/12 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.2012
Indregnede finansielt leasede aktiver udgør pr. 30.09.2012
Systematic | 23
Husleje depositum DKK
Andre værdipapirer DKK
I alt DKK
4.285.132 154.356 0 4.439.488
6.322.737 0 (1.400.000) 4.922.737
10.607.869 154.356 (1.400.000) 9.362.225
0 0 0 0
242.513 0 0 242.513
242.513 0 0 242.513
Bogført værdi pr. 30.09.2012
4.439.488
5.165.250
9.604.738
Bogført værdi pr. 30.09.2011
4.285.132
6.565.250
10.850.382
Husleje depositum
Andre værdipapirer
Kapitalinteresser i datterselskaber
I alt
DKK
DKK
DKK
DKK
4.285.132 154.356 0 4.439.488
6.322.737 0 (1.400.000) 4.922.737
14.664.110 40.655 0 14.704.765
25.271.979 195.011 (1.400.000) 24.066.990
0 0 0 0 0 0
242.513 0 0 0 0 242.513
(2.268.414) (4.321.937) 827.728 4.379.989 3.976.892 2.594.258
(2.025.901) (4.321.937) 827.728 4.379.989 3.976.892 2.836.771
Bogført værdi pr. 30.09.2012
4.439.488
5.165.250
17.299.023
26.903.761
Bogført værdi pr. 30.09.2011
4.285.132
6.565.250
12.395.696
23.246.078
Koncern 7 Finansielle anlægsaktiver Kostpris pr. 01.10.2011 Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr. 30.09.2012 Afskrivninger pr. 01.10.2011 Afskrivning på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger 2011/12 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.2012
Moderselskab 7 Finansielle anlægsaktiver Kostpris pr. 01.10.2011 Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr. 30.09.2012 Op-/nedskrivning pr. 01.10.2011 Modregnet i tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder primo Valutakursreguleringer Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Modregnet i tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder ultimo Op-/nedskrivning pr. 30.09.2012
Kapitalinteresser i datterselskaber omfatter: Aktier for nominelt GBP 52.632 (100%) i Systematic Software Engineering Ltd., The Coliseum Riverside Way, Camberley, Surrey GU153 YL, UK. Aktier for nominelt USD 88.800 (80%) i Systematic Software Engineering Inc., 5875 Trinity Parkway Suite 130, Centreville, Virginia 20120-1971, USA Aktier for nominelt EUR 2.500 (100%) i Systematic Oy Finland, Finlaysoninkuja 19 33210 Tampere, Finland Aktier for nominelt SEK 50.000 (100%) i Systematic Sweden AB, Ostermalmstorg 1, 4. sal, Stockholm 114 42, Sverige
Systematic Software Engineering Ltd. Systematic Software Engineering Inc. Systematic Oy Finland Systematic Sweden AB
Ejerandel
Regnskabsmæssig resultat 11/12
Egenkapital
100% 80% 100% 100%
2.534.366 2.180.614 347.968 (246.836)
11.915.395 5.589.807 (3.976.892) (206.181)
Koncern 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK 8 Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder Aconto-faktureringer Nettoværdien er indregnet således i balancen Igangværende arbejde for fremmed regning Modtagne forudbetalinger fra kunder
24 | Systematic
Moderselskab 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK
157.905.247 (150.197.385) 7.707.862
192.960 (181.944) 11.016
157.905.247 (150.003.331) 7.901.916
192.667 (181.944) 10.723
12.738.122 (5.030.260) 7.707.862
15.513 (4.497) 11.016
12.738.122 (4.836.206) 7.901.916
15.190 (4.467) 10.723
Koncern 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK 9 Udskudt skat Udskudt skat er beregnet med 25% og påhviler følgende poster: Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Forpligtelser
Moderselskab 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK
12.209.136 13.217.000 (778.000) 24.648.136
12.941 13.610 (1.344) 25.207
12.009.000 13.217.000 (778.000) 24.448.000
13.087 13.610 (1.344) 25.353
415.105 31.475 238.134 733.072
414 61 270 457
303.000 31.475 133.493 733.072
315 61 195 457
1.417.786
1.202
1.201.040
1.028
10 Langfristet gæld Den langfristede gæld forfalder indenfor 5 år 11 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter vedrørende servicekontrakter 12 Revisorhonorar Honorar Deloitte A/S Revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser
13 Leasingforpligtigelser For årene 2012-2014 har moderselskabet indgået operationelle leasingaftaler vedrørende personbiler. Den årlige leasingydelse udgør t.kr. 389. For moderselskabets kontorlokaler udgør lejeforpligtigelsen frem til tidligste fraflytning t.kr. 13.061. Koncernens lejeforpligtigelsen for kontorlokaler frem til tidligste fraflytning udgør t.kr. 14.859. 14 Eventualforpligtigelser Vedrørende garantiforpligtigelser for almindelige forretningsmæssige aftaler er stillet bankgaranti på anfordringsvilkår på t.kr. 2.169. Moderselskabet har som led i et medarbejderincitamentsprogram, udstedt medarbejderobligationer for hvilke der pr. 30/9 2012 er stillet sikkerhedi Andre værdipapirer i note 7 t.kr. 5.160 og af Andre værdipapirer under omsætningsaktiver t.kr. 1.400. 15 Ejerforhold Følgende aktionærer besidder mere end 5% af selskabets aktiekapital: Michael Holm Holding ApS, Lindevangsvej 17, 8240 Risskov AHJ Holding Århus ApS, Ryvangs Alle 14, 8240 Risskov E. Bank Lauridsen Holding A/S, Øresundsvej 7, 6715 Esbjerg N Følgende nærtstående parter har bestemmende indflydelse på Systematic A/S: Michael Holm, Lindevangsvej 17, 8240 Risskov Michael Holm Holding ApS, Lindevangsvej 17, 8240 Risskov
Koncernforhold Systematic A/S og datterselskaber indgår i koncernregnskabet for Michael Holm Holding ApS. Koncern 2011/12 2010/11 DKK 1.000 DKK 16 Ændring i driftskapital Ændring i igangværende arbejder og modtagne forudbetalinger Ændring i tilgodehavender Ændring i øvrig kortfristet gæld
3.307.945 (8.712.194) (5.634.315) (11.038.564)
(19.778) 3.916 (2.335) (18.197)
Systematic | 25
Anvendt regnskabspraksis Generelt
Resultatopgørelse
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabsprincipper som sidste år.
Omsætningen Omsætning indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i omsætningen i takt med, at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden).
I forhold til 2010/11 er software omklassificeret fra materielle anlægsaktiver til immaterielle anlægsaktiver. I forbindelse med omklassifikationen er sammenligningstallene tilpasset. Resultat og egenkapital er ikke påvirket af omklassifikationen. Koncernregnskabet omfatter Systematic A/S (DK), Systematic Software Engineering Ltd. (UK), Systematic Software Engineering Inc. (USA), Systematic Oy Finland (FI) og Systematic Sweden AB (SE). Regnskabet for moderselskabet omfatter alene Systematic A/S. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Af konkurrencemæssige grunde gives der ikke segmentoplysninger. Projektomkostninger Projektomkostninger omfatter direkte omkostninger, der afholdes for at opnå omsætningen. Projektomkostninger vedrørende igangværende arbejder for fremmed regning indregnes på tidspunktet for deres afholdelse. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til husleje og administration af koncernen, samt kontorholdsomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter gager med videre og omkostninger til personale og ledelse. Nettofinansiering Nettofinansiering omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Omregning af beløb i fremmed valuta Alle balanceposter i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs eller til den kurs, hvortil de er kurssikret. Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster og -tab føres over resultatopgørelsen.
Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for acontoskat.
Koncernen
Balance
Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet omfatter moderselskab samt datterselskaber. Alle regnskaber, der indgår i koncernregnskabet, er udarbejdet efter ensartede regnskabsprincipper. Koncernregnskabet er udarbejdet efter past-equity princippet ved sammenlægning af de enkelte selskabers regnskabsposter. Der er foretaget eliminering af koncerninterne transaktioner og mellemværender.
Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsprojekter vedrørende produkter, der er klart definerede og identificérbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes.
For de udenlandske datterselskaber er posterne i resultatopgørelsen indregnet til transaktionskursen. Balancen omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringen ved omregningen af primoegenkapitalen samt valutakursregulering af resultatopgørelsen fra transaktionsdagens kurs til balancedagens kurs er foretaget over egenkapitalen. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede selskaber indregnes i koncernregnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede selskaber indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives over 5 år. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressernes andel af datterselskabernes resultat og egenkapital er særskilt anført i henholdsvis resultatopgørelse og balance.
26 | Systematic
Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Efter færdiggørelse af udviklingsprojektet afskrives udviklingsprojektet lineært over den budgetterede salgsperiode, dog maksimalt 5 år. Udviklingsprojekter nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige. Øvrige rettigheders værdi måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Øvrige rettigheder afskrives over 5 år eller nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For finansielt leasede aktiver er kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Afskrivninger beregnes lineært over aktivernes forventede økonomiske brugstid, der er fastsat til: edb-udstyr 3 år, inventar 5 år, biler 6-7 år. Indretning af lejede lokaler afskrives over lejeperioden. Anskaffelsen af specifikke edb-programmer til udvikling af software er aktiveret og afskrives som edb-udstyr, hvorimod anskaffelsen af generelle programmer er udgiftsført i resultatopgørelsen.
Kapitalinteresser i datterselskaber Kapitalinteresser (aktier) i datterselskaber indregnes og måles efter equity-metoden, hvilket indebærer, at aktierne optages i balancen til den forholdsmæssige ejerandel af datterselskabernes regnskabsmæssige indre værdi efter fradrag af urealiserede interne avancer. Såfremt et datterselskab har en negativ egenkapital, modregnes den negative egenkapital i et eventuelt tilgodehavende hos datterselskabet. I resultatopgørelsen medtages den forholdsmæssige ejerandel af datterselskabernes regnskabsmæssige årsresultat efter fradrag af elimineringer. Datterselskabernes årsresultat efter skat indgår i regnskabsposten ’Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder ’. Resultatopgørelsen for de udenlandske datterselskaber omregnes til danske kroner til transaktionskursen. Balancen omregnes til statusdagens kurs. Den kursdifference, der opstår ved omregning af investeringen i datterselskaberne ved årsregnskabets begyndelse til kursen ved årets udgang, posteres direkte på egenkapitalen. Det samme gør kursregulering som følge af omregning af resultatopgørelsen til transaktionskursen. Ved køb af kapitalandele i datterselskaber og associerede selskaber anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelsen ovenfor under koncernregnskab.
Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilte pengestrømme for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter Opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter Omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter Omfatter optagelse, afdrag og kursregulering på finansielle forpligtigelser samt betaling af udbytte.
Andre værdipapirer Børsnoterede obligationer værdiansættes til amortiseret kostpris baseret på en forholds mæssig indtægtsførsel eller udgiftsførsel over restløbetiden af forskellen mellem anskaffelsespris og nominel værdi. Børsnoterede aktier måles til dagsværdi. Ikke-børsnoterede aktier måles til en vurderet dagsværdi, og hvor en sådan værdi ikke findes til kostpris.
Nøgletalsberegning
Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning (entreprisekontrakter) måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde.
Overskudsgrad Driftsresultat x 100 Nettoomsætning
Færdiggørelsesgraden for det enkelte projekt er beregnet som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller forudbetaling afhængig af, om nettoværdien, opgjort som salgssummen med fradrag af modtagne forudbetalinger, er positiv eller negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventet tab. Egenkapital Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Nøgletallene angivet under 5-års oversigten er beregnet som følger:
Egenkapitalens forrentning Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad Egenkapital x 100 Balancesum Driftskapital Omsætningsaktiver - kortfristet gæld Innovation (procesforbedring og produktudvikling) Opgøres som interne procesforbedringer samt summen af de udviklingsaktiviteter, som opfylder betingelsen for at blive aktiveret under immaterielle anlægsaktiver og de udviklingsaktiviteter, som løbende driftsføres i året. Opgøres til kostpris.
Udskudt skat Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med lovgivningen på balancedagen vil være gældende, når den udskudte skat udløses som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles efter første indregning til amortiseret kostpris. Leasingydelsernes rentedel indregnes over kontrakternes løbetid i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Systematic | 27
Danmark Søren Frichs Vej 39 8000 Aarhus C Tlf +45 8943 2000 Landgreven 3 1301 København K Tlf +45 8943 2000 Storbritannien The Coliseum Riverside Way Camberley, Surrey GU15 3YL Tlf +44 1276 675533 USA 5875 Trinity Parkway Suite 130 Centreville Virginia 20120 Tlf +1 703 385 7522 Finland Finlaysoninkuja 19 33210 Tampere Tlf +358 207 463 870 Australien Tower A, Level 5, 7 London Circuit Canberra ACT 2601 Tlf +61 2 6169 4088
Simplicity
03488DES000 - Sep 2008 - version 1.1 DES470 - Jan 2012
Forward-thinking
Tyskland Im Zollhafen 24 50678 Köln Tlf +49 221 650 783 71
www.systematic.com
DES544 - Jan 2013
Performance
Sverige Ostermalmstorg 1, 4 vån Stockholm 114 42 Tlf +46 770-770109