Why are groceries so expensive?

By PAUL KRUGMAN

Sometimes I talk about inflation with real people — no, not Donald Trump supporters in diners, but people who don’t pore over Bureau of Labor Statistics reports or argue about the relative merits of trimmed mean versus multivariate core trend inflation. And while people don’t necessarily disagree with the proposition that inflation is coming down, they do inevitably bring up the cost of groceries.

It’s a fair point. Yes, there’s a negativity bias in perceptions of food inflation, in which big jumps make a stronger impression than big declines. For example, the Eggpocalypse of 2022 got a lot more attention than the rapid normalization of 2023.

Still, it’s true that grocery prices have risen considerably more than average consumer prices since the eve of the pandemic.

Why? Can we blame Bidenomics? Or are surging food prices an example of “greedflation,” inflation caused by price gouging?

No and no. OK, the economic surge under President Joe Biden may have had some marginal impact on food prices, especially because it has led to big wage gains for low-paid workers, including workers at supermar- kets. And I wouldn’t rule out the possibility that some big players in the food business have taken advantage of general inflation to exploit their market power even more than usual. But the key point to understand about food inflation is that it’s a global phenomenon, outside the control of any one government (except, in a sense, Russia’s — I’ll get there in a minute) and transcending the pricing policies of even the biggest businesses. tural heartlands, but now it is, once again, a war zone.

Given the huge rise in global prices, how could prices in the United States not have gone up a lot? Indeed, there have been big food price rises around the world, for example, in Europe.

Now, the prices U.S. consumers pay for food haven’t closely tracked the global price index, and in general have gone up by less. But that’s not surprising, because the indexes are measuring somewhat different things. The World Bank is estimating the prices of raw foodstuffs, while the Bureau of Labor Statistics is measuring the prices of purchased foods — loosely speaking, bushels of wheat versus loaves of bread.

This distinction drives a wedge between global prices and the prices paid by shoppers, and this in turn means that nonglobal factors can play some role in grocery inflation.

The Russian invasion was also one, although not the only, factor in an extraordinary surge in fertilizer prices.

Why? Russia itself is a major exporter of fertilizer, and Russian natural gas was a crucial input into fertilizer production in Europe. You see why I say that Russia may be the only government able to have much impact on world food inflation; we would definitely see some relief if Vladimir Putin called his invasion off (which he won’t).

Telephones:

Dr. Ricardo Angulo Publisher

For example, a White House blog post on grocery prices cited, among other things, “pandemic-induced shifts in food demand from restaurants to groceries.” This is a version of the toilet paper problem. Remember that? Part of the issue was that the toilet paper sold in stores is different from the toilet paper sold to businesses and restaurants, and when millions of people suddenly began staying home, the industry temporarily found itself producing the wrong kind of stuff. Similar issues arose when people stopped eating out and bought more food for home use.

Also, getting food into your shopping cart involves a number of costs over and above the price of food commodities. Among these is the cost of labor. Retail food employees earn notoriously low wages, but tight labor markets have led to significant gains for the worst paid workers, which must have had some impact on consumer prices.

And yes, maybe there was some price gouging. But it can’t have been central to the story. If it were, we wouldn’t have seen egg prices come down as fast as they went up.

So food inflation is mainly a global story. But what caused that global food spike? It seems to have been a perfect storm of adverse events (including actual storms).

At the top of the list was Russia’s invasion of Ukraine. After the fall of the Soviet Union, the “black soil” belt that stretches across Ukraine, Russia and Kazakhstan regained its historic role as one of the world’s great agricul-

Last but not least, a series of extreme weather events, made much more likely by climate change, has disrupted agricultural production in many places.

The bottom line is that even though many people would like someone to blame for high grocery prices, it’s really hard to find domestic villains. Despite what the American right claims, Biden didn’t do this. Despite what some on the left would like to believe, neither, at least for the most part, did greedy corporations.

Sometimes, as the bumper stickers don’t quite say, stuff just happens.

Se informa que debido al fallecimiento del Dr. Eduardo Flores Rodríguez, se cerrará permanentemente su oficina ubicada en Calle Betances 33 en Caguas.

La oficina se encuentra disponible para el recogido de expedienté médico. Todo paciente debe recoger su expediente hasta el 31 de agosto. Luego de esta fecha los expedientes no reclamados, serán de decomisados.

Por El Star Staff

SAN JUAN – El representante por acumulacion, José Enrique ‘Quiquito’ Meléndez, anunció que el gobernador, Pedro Pierluisi, estampó su firma en el Proyecto de la Cámara 245 la cual crea un grupo de trabajo (task force) entre agencias estatales, federales e internacionales, dirigido a desarrollar estrategias dirigidas a la prevención y erradicación de la explotación sexual comercial de niños, niñas y adolescentes en Puerto Rico.

“Agradezco al Gobernador por convertir en ley (Ley 83-2023) esta importante pieza legislativa. La adopción de esta Ley implica destinar los recursos necesarios, en los diferentes niveles gubernamentales de Puerto Rico con participación social, para prevenir y erradicar el problema. Como consecuencia, el Estado debe incluir el problema como uno prioritario en sus planes de desarrollo y destinar asignaciones presupuestarias y de recursos humanos suficientes para la prevención y erradicación del mismo”, aseguró Meléndez.

“Hoy día, la explotación sexual comercial de niños, niñas y adolescentes es considerada como una ‘forma de esclavitud y un crimen de lesa humanidad’, según se desprende de diferentes instrumentos internacionales de derechos humanos, adoptados y ratificados por muchos países que hoy disponen de un marco ético y jurídico inequívoco para combatirla. Por ello, se hace imprescindible asumir que la prevención y erradicación de este mal es una prioridad social. La explotación sexual comercial lesiona de manera grave la integridad, dignidad e igualdad de sus víctimas y causa importantes daños físicos, mentales y sociales”, añadió el legislador del Partido Nuevo Progresista.

La nueva Ley autoriza a la División de Interpol del Negociado de Investigaciones Especiales a establecer task forces con otros negociados del Departamento de Seguridad Pública y con otras agencias públicas, estatales, federales e internacionales, que tengan como propósito, erradicar el mismo en la Isla.

Según explicó el Representante, las naciones del mundo han convertido a los menores de 18 años en sujetos con plenos derechos, expresados en la Convención Internacional de los Derechos del Niño, uno de los cuales es la protección contra cualquier forma de explotación. La protección integral de niños, niñas y adolescentes es hoy un imperativo moral y jurídico, del cual son responsables el Estado, la sociedad y la familia.

Por El Star Staff

SAN JUAN – Junto a las familias de los ciclistas Raúl Velázquez Vázquez, Keisy Toro Espiet, quienes fallecieron el año pasado trágicamente mientras practicaban el deporte del ciclismo, la senadora por acumulación, Keren Riquelme, firmó un proyecto de ley que designa el 7 de agosto de cada año, como el ‘Día del Ciclista y Concienciación Ciudadana’, con motivo de hacer una distinción especial a todos los ciudadanos que practican esta disciplina deportiva y recreativa, al igual que todos los ciclistas que han fallecido por accidentes en las vías públicas.

La pieza legislativa también promueve mayor seguridad en las vías de rodaje para estos entusiastas.

“Durante los pasados años, el ciclismo, en todas sus modalidades, en Puerto Rico ha tomado un auge sin precedentes. Diariamente vemos en nuestras carreteras individuos, al igual que grupos de ciclistas de ruta disfrutando de esta modalidad recreativa y deportiva. Sin embargo, con el aumento de aficionados de esta disciplina, también se ha reflejado un incremento en el número de accidentes y fatalidades de ciclistas en nuestras vías de rodaje, principalmente por conductores que no manejan con la precaución necesaria al compartir la carretera”, comentó la Senadora del Partido Nuevo Progresista.

Riquelme estampó su firma en la medida durante una sencilla pero emotiva ceremonia en la que participaron los familiares de Velázquez Vázquez y Toro Espiet, al igual que el secretario del Departamento de Recreación y Deportes, Rey Quiñonez, el director ejecutivo de la Autoridad de Carreteras y Transportación, el ingeniero Edwin González y el director ejecutivo de la Comisión de Seguridad en el Tránsito, Luis Rodríguez entre otros jefes de agencia.

Además, múltiples organizaciones de ciclistas se dieron cita para la histórica firma.

“Con el motivo de reconocer a los hombres y mujeres que practican esta disciplina, y en honor a Raúl Velázquez y Keisy Toro, así como concienciar a la ciudadanía sobre los derechos del ciclista y las responsabilidades de todos los que transitan en las carreteras de Puerto Rico, se designa el día 7 de agosto de cada año como el ‘Día del Ciclista y Concienciación Ciudadana’. Exhortamos a que se celebre este día con iniciativas de educación y orientación, creando una conciencia de precaución y sensibilidad ciudadana para que nuestros ciclistas puedan disfrutar de su deporte con seguridad, mientras compartimos la carretera”, añadió la legisladora.

El año pasado los accidentes de este tipo han cobrado la vida de cinco ciudadanos, incluyendo a los ciclistas Velázquez Vázquez y Toro Espiet, quienes perdieron sus vidas tras ser impactados por un conductor en la jurisdicción del municipio de Manatí. Entre el 2018 y el 2022 44 ciclistas, 9 por año, han perdido sus vidas en las vías públicas.

En Puerto Rico, las bicicletas están definidas como vehículos y los ciclistas tienen los mismos derechos y deben seguir las mismas leyes de tránsito que los conductores de otros vehículos. La Ley de Vehículos y Tránsito del 2000 (Ley 22-2000), establece la Carta de Derechos del Ciclista y Obligaciones del Conductor. Además, la referida ley también dispone de procesos de orientación mediante campañas especiales para orientar a la ciudadanía de los derechos que cobijan a los ciclistas y las responsabilidades de estos y otros conductores de vehículos en nuestras carreteras. La sana convivencia entre ciclistas y conductores es un asunto de política pública de la presente administración gubernamental.