Universidad de San Carlos de Guatemala Centro Universitario de Jutiapa Facultad de Ciencias Económicas Licenciatura en Administración de Empresas Seminario de integración profesional Lic. Ronald Remberto Martínez Reyes
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Anthony Edward Gómez Padilla 201441766
Valor del Dinero en el Tiempo
La expresión Valor del dinero en el tiempo significa que el dinero actual, este dado en dólares, pesos, libras o euros, vale más o tienen un valor mayor que el que se recibirá en una fecha futura. ¿En algún momento se ha preguntado porque con $1.000 hoy, no puede comprar lo mismo que podía comprar 10 años atrás? ¿Qué prefiere usted, recibir $1.000 hoy o recibir $2.000 dentro de 5 años? Esto se debe a que el dinero varía su valor a través del tiempo, por estas razones: 1. Este dinero se puede invertir ahora para ganar interés y más dinero en el futuro. Por esta razón al hablar del valor del dinero en el tiempo se habla de las tasas de interés. 2. El poder adquisitivo puede cambiar con el tiempo debido a la inflación. Es decir que cierta cantidad de dinero no puede ser comparable a día de hoy transcurrido un año o cierto tiempo, Precisamente las tasas de interés juegan un factor elemental, debido a que se pueden utilizar para relacionar un valor presente y futuro, y de esta manera expresar el valor o precio del dinero en relación con el tiempo. Para esto es necesario hacer uso de las matemáticas financieras para realizar operaciones que permitan una mejor toma de decisiones.
¿Cómo se relaciona el valor del dinero en el tiempo con nuestra cotidianidad? Ante las diferentes situaciones cotidianas, conocer y aplicar el concepto de valor del dinero en el tiempo permite tomar mejores decisiones en lo relacionado a nuestras finanzas, para que el dinero se pueda emplear mejor y con ello construir un futuro más seguro, tranquilo y productivo. Esta herramienta es sumamente importante en el mundo de los negocios y se aplica perfectamente en la vida personal:
Al comprar una nevera que cuesta $ 1.000.000 se tienen varias opciones, pagarla de contado, pagarla con la tarjeta de crédito, pagarla con la modalidad que plantea el vendedor o también solicitar un crédito con una entidad financiera, así se termine pagando mucho más de lo que costaba la nevera. Ahora la pregunta a realizarse es, ¿Qué opción conviene más? Precisamente ante situaciones como esta conocer el concepto de valor del dinero en el tiempo nos permitirá tomar una mejor decisión: •Pagarla de contado: Suponga que si deja este dinero 2 años en una cuenta de ahorro al finalizar el tiempo obtendrá 1.300.000. Es decir que si retira el dinero de su cuenta de ahorro para pagar la nevera dejara de percibir $ 300.000 de intereses o rendimientos. •Pagarla con tarjeta de crédito o crédito bancario: Se terminaría pagando 2.200.000 en total, es decir 1.200.000 más de lo que cuesta la nevera debido a los intereses a pagar. •Pagarla en abonos al proveedor: suponga que el vendedor le plantea un plan de abonos de 24 cuotas mensuales de $ 100.000, es decir terminaría pagando en total $ 2.400.000, incluso en este caso pagaría $ 1.400.000 más por la nevera. Con este ejemplo se llega a la conclusión que si no se tiene el $ 1.000.000 para comprar la nevera se tendrá que pagar mucho más para poderla comprar, bien sea eligiendo la modalidad del proveedor o adquiriendo un préstamo bancario. La razón de esto es que el Dinero tiene un valor diferente en el tiempo debido a que tiene un costo o tasa de interés y es precisamente esto lo que hace que el dinero cambie su valor en el tiempo. El dinero que se posee en el presente esta mejor valuado que lo que estará en el futuro, esto se analiza en dos sentidos el dinero posee un valor presente y un valor futuro, siendo el segundo el que disminuye su valor. El valor presente mide el valor del dinero en el inicio de un proyecto y el valor futuro mide el valor del dinero al finalizar el proyecto.
El valor del dinero en el tiempo se puede medir a través de una línea de tiempo la cual indica a través de flujos de efectivo como el dinero pierde valor, El valor futuro del dinero se mide a través de la técnica llamada capitalización y el valor presente utiliza el descuento. Valor presente ((1)/1.2) elevado al número de años Valor futuro Año
Flujo
Valor
Años ganancia
Ganancia de de interés
en
1 2 3 4 5
1000 2000 3000 4000 5000
1180 2784.80 4929.10 7755.11 11438.39
interés 4 3 2 1 0
cada año 1938.78 3286.06 4177.2 4720 --------
Año
Flujo
Valor
Años
Ganancia de
ganancia 1 2 3 4 5
11500 14000 12900 16000 18000
interés 4 3 2 1 0
de interés
en
cada año 1938.78 3286.06 4177.2 4720 --------
El dinero es el instrumento por excelencia para el intercambio de bienes y servicios en el sistema económico mundial. El dinero cambia de valor al transcurrir el tiempo por diversos motivos y llamamos a este efecto en forma abreviada “inflación” la cual incluye la devaluación de la moneda.
¿Qué es el valor en el tiempo? Si le dijeran a usted que le han heredado dinero en efectivo y que tiene dos opciones de recibirlo, ¿cuál escogería? - Opción 1: Q 100,000 hoy.
- Opción 2: Q 150,000 en 3 años. Si usted razona como la mayoría de la gente, es muy seguro que elegiría recibir los Q 100,000 ahora. Después de todo, tres años es mucho tiempo para esperar. Para la mayoría de las personas, tomar el dinero en el presente es simplemente instintivo, pues fundamentalmente el valor temporal del dinero demuestra que es mejor tener dinero ahora que mañana. La pregunta del millón es: ¿Será correcto en el ejemplo planteado recibir el dinero hoy? La respuesta es NO. Si decidimos no gastar el dinero recibido y lo colocamos en una cuenta de ahorro, los Q 100,000 aplicando una simple fórmula con una tasa de interés del 6%, en tres años se recibirían Q 119,100 que es bastante menor a los Q 150,000 que recibiría al finalizar los tres años que le ofrecen en la segunda opción. Para que al final de los tres años se reciban los Q 150,000 es necesario poner más dinero de capital inicial u obtener una tasa de interés más alta. Para saber cuánto dinero adicional habría que poner hoy para tener los Q 150,000 a la tasa del 6% en tres años podemos usar la fórmula conocida como Valor Presente Neto (VPN) que al aplicarla nos proporciona el número deseado que es Q 125,943, de la siguiente forma: P/(1+i)^n, es decir 150,000/(1+0.06)^3. Si colocamos en el banco dicho Q 125,943, en tres años al 6% de interés, usted recibirá los Q 150,000 ofrecidos en la segunda opción. A modo de resumen podríamos decir que antes de tomar una decisión de negocios en donde se involucren precios y fechas distintas de pago a proveedores o clientes por el intercambio de bienes y servicios, debemos tener en cuenta el principio financiero del valor del dinero en el tiempo y si no estamos seguros buscar
a alguien que nos ayude a interpretar qué opciones de negocio nos
convienen como persona o como empresario.