Rapport des Comptes Annuels Consolidés 2011 - TPF Planege by TPF - CONSULTORES DE ENGENHARIA E ARQUITETURA, S.A.

Rapport ete Comptes RelatĂłrio Contas ConsolidĂŠs Consolidado

2011 2011

INDEX ORGANES SOCIAUX .................................................................... 4

RAPPORT DE GESTION CONSOLIDE Introduction .....................................................................................6 Analyse des Comptes .......................................................................9 Activités en 2011 ........................................................................... 13 Dispositions Légales Obligatoires .................................................. 31 Considérations Finales .................................................................. 31

DEMONSTRATIONS FINANCIERES Bilan Consolidé le 31 décembre 2011 ............................................. 34 Compte de Résultats Consolidés par Natures le 31 décembre 2011 35

CERTIFICATION LEGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AU COMPTES Certification Légale des Comptes ..................................................40 Rapport et Avis du Commissaire aux Comptes ............................... 43

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 RAPPORT CONSOLIDÉ ET COMPTES ORGANES SOCIAUX

ORGANES SOCIAUX

Conseil d’Administration Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président Thomas François Hervé Spitaels, Membre Fernando José Mena Gravito, Membre Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre Christophe André Gilain, Membre

Table de l’Assemblée Générale Thomas François Hervé Spitaels, Président Pedro Castro e Silva Palma e Santos, Secrétaire

Commissaire aux Comptes Gomes Marques, Carlos Alexandre & Associada – SROC, représenté par: - Carlos José Castro Alexandre, CAC n.º 692 - Vicente Pereira Gomes Marques, CAC n.º 669, Suppléant

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ

RAPPORT DE GESTION CONSOLIDE

1. INTRODUCTION Le présent rapport est le premier rapport consolidé présenté par le Groupe TPF Planege. Bien qu’au long des temps TPF Planege ait participé dans le capital social de plusieurs entreprises, cette participation avait été, jusqu’à présent, minoritaire ou avait une importance réduite. Pendant l’année 2011 TPF Planege a acquis 85% du capital de l’entreprise ProSistemas (dont la facturation a été d’environ 25% de celle de TPF Planege) se justifiant ainsi la consolidation. L’acquisition de ProSistemas s’intègre dans une stratégie de couverture aussi vaste que possible des connaissances dans le domaine des études et projets. Donc, avec cette opération, a été renforcée significativement la partie des études de génie dans le domaine Hydraulique, étant prévu le renforcement, au court délai, dans d’autres domaines, notamment celui des transports. Dans cette consolidation a été intégrée aussi Cerelinex, une petite entreprise du domaine de l’énergie, qui exporte des services pour l’Angola. Dans ce premier rapport consolidé il faudra décrire un peu de l’histoire de TPF Planege, entreprise qui est le résultat de la fusion en 2005 de deux entreprises de référence dans le domaine de la consultation au Portugal, Planege et PARTEX, les deux ayant été créées dans les années 80. Ces deux entreprises ont été acquises presque en même temps par le groupe belge TPF (quant à PARTEX a été acquise seulement le secteur lié à la coordination et supervision de travaux civils et industriels). TPF Planege, avec cette fusion, est devenue très compétitive dans le domaine de la consultation technique de gestion, coordination et supervision d’ouvrages et a gagné de la masse critique pour se lancer dans son expansion internationale. Cependant, l’entreprise s’est rendu presque immédiatement compte que pour se compléter et avoir une position de compétiteur international dans le domaine du génie et de l’architecture elle devait posséder aussi des capacités « in house » de conception pouvant ainsi agir dès le début de la promotion des ouvrages, faisant leur conception et la gestion et supervision de leur construction. Ainsi, a été structuré un plan d’acquisition d’entreprises d’études et de projets dans les domaines du Génie des Structures, de l’Hydraulique et des Transports.

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Introduction

Quant à l’architecture a été décidé que la solution passait par le développement des compétences internes. Suivant cette stratégie a été acquise en 2009 l’entreprise P&V, hautement spécialisée dans le génie des structures et, en 2011, a eu lieu l’acquisition de l’entreprise ProSistemas, et le cycle sera fermé lors de l’acquisition, qui manque encore, d’une entreprise du domaine des transports. Cette consolidation est donc le premier pas pour de nouvelles acquisitions et fusions qui auront lieu en 2012 et 2013. Dans le Rapport de Gestion de 2010 de TPF Planege avait été prévu que l’année 2011 serait difficile pour l’entreprise, étant donnée la sur-position de la crise économique européenne avec la crise portugaise. Nous avions mentionné en tout cas qu’on attendait que la facturation dans le marché externe serait reprise, ce qui a eu lieu, après la légère diminution qui s’était vérifiée en 2010. Avec l’acquisition de ProSistemas le volume de la facturation de l’entreprise s’est maintenu presque semblable à celui de 2010, malgré la diminution abrupte de l’activité de la construction dans le marché national. Ainsi, l’année 2011 a terminé avec des résultats assez positifs et une situation économique et financière confortable qui nous permet de faire face, avec confiance, à

l’année

extrêmement difficile que le Portugal ira traverser en 2012. Pour cette situation confortable a beaucoup contribué l’altération qui a été entreprise depuis 2010, adaptant l’entreprise au marché externe, au moyen du multiculturalisme et du plurilinguisme de nos experts et avec le redimensionnement et la modernisation du back-office. En effet, entre 2010 et 2011, TPF Planege a réussi à faire la transition d’une organisation structurée essentiellement pour le marché interne portugais, à une entreprise clairement tournée vers le marché d’exportation. Cette réadaptation a impliqué, malgré tout, des efforts et des sacrifices qui ont conduit à une forte réduction des coûts directs et indirects, cet effort devant continuer en 2012.

Il est important de signaler que le GROUPE TPF Planege a exporté environ 57% de sa facturation ce qui représente plus de 7,5 millions d’euros. En 2011, la facturation dans le marché national s’est réduite mais pas très significativement grâce à l’entrée de ProSistemas dans le GROUPE. La demande réduite et l’offre intense a rendu le marché national extrêmement compétitif conduisant à des marges souvent négatifs. Conformément à ce que nous avions constaté et averti, il n’est pas avec la dégradation des marges qu’on peut faire face à la crise. Dans notre situation, la réduction de l’activité au Portugal peut même se révéler un bénéfice car elle laisse des ressources libres pour l’exportation. Cette réduction a été très significative dans tout le territoire national, en spécial à partir du deuxième trimestre de 2011, il étant même très probable que le portfolio national du GROUPE TPF Planege n’ait presque pas d’expression en 2013. Considérant l’importance de plus en plus grande des marchés d’exportation, le GROUPE TPF Planege suit une stratégie conçue pour son renforcement dans le domaine des Etudes et Projets, plus facilement exportable que celui qui, traditionnellement, avait été le domaine fort de l’entreprise – la Gestion de Projets, la Supervision d’Ouvrages et la Fiscalisation. Nous aimerions remercier tous ceux qui ont collaboré avec le GROUPE et qui ont compris notre stratégie, en spécial les anciens travailleurs – auxquels nous rendons hommage – et les collaborateurs, dirigeants et actionnaires actuels, pour le support qu’ils nous donnent et pour la force qu’ils nous transmettent, qui nous permettent de surpasser une conjoncture actuelle d’une si grande complexité.

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Analyse des Comptes

2. ANALYSE DES COMPTES 2.1. GENERAL Il faut remarquer que dans les graphiques et tableaux comparatifs annuels seule l’année 2011 a les comptes consolidés car il s’agit de la première année de consolidation, les années précédentes se reportant seulement à TPF Planege. Tel qu’indiqué dans les tableaux annexes, les indicateurs économiques et financiers de la rentabilité et de l’endettement ont amélioré sensiblement face à ceux de 2010. Le montant des revenus se maintient presque égal mais il y a eu une augmentation significative des résultats opérationnels qui ont doublé, se trouvant ainsi invertie la diminution de la rentabilité à laquelle nous avions assisté depuis 2009. Cette situation, en contrecycle avec la réalité nationale, est due au pari fait dans l’exportation qui s’est initié en 2005. Il faudra aussi mentionner que le capital social de TPF Panege a été augmenté de 904.552€ à 1 524.600€ au moyen d’ »argent frais » cette augmentation étant spécialement destinée à l’opération d’acquisition de ProSistemas. L’augmentation du capital social a été souscrite, dans leur respective proportion, par tous les actionnaires prouvant que nous croyons fortement aux potentialités de l’entreprise, même devant des temps difficiles. L’augmentation du capital et la rentabilité de l’entreprise sont responsables pour l’augmentation de l’équité en plus de 70%, passant de 2,3 M€ en 2010 à 4 M€ en 2011.

2.2. CARACTERISATION ECONOMIQUE ET FINANCIERE Dans le tableau annexe se trouve une comparaison des indicateurs économiques et financiers des 4 dernières années, s’étant vérifiée une amélioration générale des ratios, notamment ceux de liquidité et rentabilité. Le ratio de rentabilité de l’équité, bien qu’il ne soit pas l’un des meilleurs de la série des quatre années, se maintient à un niveau assez bon, en spécial si l’on considère l’augmentation du capital qui a eu lieu cette année.

Evolution des revenus | figure 1 (en millions d’euros)

Caractérisation Economique et Financière | figure 2

Indicateurs

2011

2010

2009

2008

Autonomie Financière

18%

23%

33%

22%

232%

152%

172%

289%

Solvabilité

22%

30%

49%

28%

Rentabilité du Capital Propre

22%

10%

25%

40%

VAB / Total des Revenus

57%

53%

57%

58%

-2,3%

-1,2%

-0,8%

-1,0%

-2,8

5,2

1,6

-1,4

11%

15%

Liquidité Génerale

Resultats Financiers / Total des Revenus Dette Nette/ EBITDA EBITDA / Total des Revenus

Evolution de l’Emploi | figure 3 (nombre moyen de collaborateurs le 30 juin de chaque année)

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Analyse des Comptes

Quant au ratio de l’autonomie financière la réduction est due à une augmentation substantielle de l’actif (plus de 100%), à cause des disponibilités qui résultent des avances des clients pour de nouveaux travaux dans nos marchés africains. Il faut remarquer qu’à cette augmentation de l’actif a correspondu aussi une augmentation du passif, de niveau semblable, mais seulement de 80% en ce qui concerne l’actif courant/circulant. Ceci a lieu car l’amortissement des avances des clients est faite au long du contrat (pluriannuel). Le rapport de l’EBITDA sur le total des revenus a augmenté pour les 11% et la dette bancaire nette sur l’EBITDA est négative, ce qui s’était vérifié aussi en 2008, dans cette année s’étant vérifiés aussi des excédents de trésorerie. Le portfolio des travaux présentait à la fin de l’année un montant d’environ 47 M€, 85% desquels dans le marché externe.

2.3. PRODUCTIVITE ET EMPLOI L’entrée de ProSistemas dans le GROUPE a provoqué une réduction du ratio de la facturation par travailleur, car comme il s’agit d’une entreprise d’Etudes et Projets en opération en 2011 encore pour la plupart au Portugal (73% de la facturation a été réalisée au Portugal), les coûts unitaires des collaborateurs et, par conséquent, les prix de vente aux clients sont plus réduits que dans le marché d’exportation, résultant ainsi un ratio consolidé inférieur à celui que TPF Planege à elle seule avait en 2010. Evolution de la Productivité | figure 4 (euros par travailleur)

2.4. EXPORTATION Les services exportés atteignent 8 M€ se vérifiant une augmentation d’environ 30% entre 2010 et 2011, surpassant même la valeur de 2009, qui constituait le maximum historique de l’entreprise. Les marchés d’exportation ont été par ordre décroissant de volume de facturation: Angola, Algérie, Roumanie, Pologne, Tunisie, Mozambique et Brésil, les deux premiers représentant environ 4/5 de la valeur globale des exportations. Au-delà de ces marchés nous avons investi aussi au Maroc, bien que sans grand succès jusqu’à présent. A la suite de la pré-qualification de la Banque Mondiale et dans le cadre de l’Europaid, nous avons présenté des propositions pour la Guinée-Conakry, le Burkina Faso et le Cap Vert, quelques-unes encore sans décision définitive d’adjudication et beaucoup d’elles en association avec les entreprises du GROUPE TPF qui travaillent dans les pays voisins, telle que Setico, au Sénégal. Exporter implique investissement et donc il faut essentiellement avoir une bonne santé financière que nous devons à nos clients, à nos actionnaires, à la banque mais aussi à l’État portugais, à travers les programmes QREN. Nous aimerions remarquer aussi la coopération des entreprises dans lesquelles nous participons directement ou à travers le Groupe TPF en Angola - TPF Angola et en Algérie - TPF Algérie, et des succursales en Roumanie et au Mozambique, cette dernière ayant été créée récemment. Evolution de l’Exportation | figure 5 (% de revenus)

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

3. ACTIVITES EN 2011 3.1. EDIFICES ET URBANISME PROJET DE REHABILITATION DE L’EDIFICE “O TRABALHO” A FIGUEIRA DA FOZ

Le projet en question fait partie d’une intervention plus profonde que la Companhia Açoreana de Seguros, S.A. veut faire dans l’édifice “O Trabalho”, à Figueira da Foz, qui comprend toutes les spécialités importantes. Il s’agit d’une structure en béton armé avec 7 étages en hauteur et deux étages en sous-sol, avec une surface de construction de 11.400 2

m , construite dans la décennie de 90 et destinée au commerce et aux services. Dans cette intervention le Maître d’Ouvrage a pour objectif de modifier l’utilisation initialement prévue, la transformant dans une zone résidentielle de prestige de la ville. A cet effet TPF Planege a été engagée pour faire l’analyse de la structure existante pour l’adapter aux besoins actuels de sécurité structurale, pour élaborer le Projet des nouvelles structures et le Renforcement Structural

ayant

pour

base

l’identification

des

anomalies

structurales existantes, leur analyse et conséquente définition des solutions techniques adéquates. Les taux insuffisants de l’armature trouvés dans quelques éléments structurels, de non-conformité avec la règlementation de sécurité structurale en vigueur, ainsi que l’état actuel de dégradation, ont exigé la définition de solutions de renforcement avec l’utilisation de plaques de carbone et/ou de plaques en acier collées.

MODERNISATION DES INFRASTRUCTURES SCOLAIRES DU RESEAU D’ENSEIGNEMENT SECONDAIRE Pour la troisième année consécutive que TPF Planege a la mission d’assurer la supervision et le contrôle des travaux de renouvellement de six écoles de la zone nord et ouest de Lisbonne et Leiria, qui intègrent le Programme du Gouvernement pour la Modernisation des Ecoles de l’Enseignement Secondaire.

L’année 2011 a marqué la conclusion des travaux de renouvellement de cinq des six écoles et la signature d’un nouveau contrat pour assurer l’assistance technique pendant la phase de démarrage et d’approvisionnement des ouvrages. Dans une approche de construction durable l’intervention a compris le renouvellement des bâtiments scolaires au niveau de la réorganisation des espaces, le renforcement structural, le renouvellement

des

finissages,

renouvellement

des

infrastructures électriques, de télécommunications, et d’eaux et égouts et l’installation de systèmes d’énergie renouvelable ayant pour objectif l’efficacité énergétique des édifices scolaires. Les projets ont compris aussi l’édification de nouvelles constructions pour augmenter la capacité et améliorer les conditions d’accueil des utilisateurs. Ce projet, pour la valeur de 60 M€, couvre une zone 2

d’intervention de 46.000 m .

INSTITUT PORTUGAIS DU SANG DE COIMBRA En 2011 TPF Planege a renforcé de nouveau son portfolio dans le domaine de la gestion et supervision des ouvrages du secteur de la Santé, avec la conclusion du Centre de Coimbra de l’Institut Portugais du Sang, l’un des meilleurs de l’Europe. L’haute complexité technique ainsi que la singularité de l’architecture de l’édifice principal sont les aspects principaux à remarquer dans cet Ouvrage, notamment à cause de la combinaison audacieuse de zinc, verre et acier qui compose le volume gris qui se trouve implanté dans le bois de pins qui l’environne. Ce projet, pour un montant de 7,2 M€, possède une surface de 2

construction de 4.100 m , distribuée par deux étages au-dessus du sol et un semi-enterré, où se trouvent installés les laboratoires et la zone des donneurs, les zones administratives et les services techniques. Ayant à sa charge la supervision et coordination de la sécurité et santé en œuvre, TPF Planege a compté une fois de plus sur l’expérience et compétence technique acquises dans des ouvrages similaires pour garantir un service d’excellence compatible avec la dimension de l’ouvrage.

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

HÔPITAL DAN THEODORESCU En tant que résultat de l’association avec l’entreprise du groupe TPF Romania, a été signé le contrat pour les services d’Elaboration des Procès de Concours et la Supervision des travaux de réhabilitation et extension de l’Hôpital Dan Theodorescu,à Bucarest, en ROUMANIE. Cet hôpital, avec un total de 75 chambres, présente 2

actuellement une surface de construction de 8.938 m , distribuée par trois étages qui couvrent les zones fonctionnelles de chirurgie, urgences, cabinets, zones administratives, services auxiliaires (laboratoire, pharmacie, cafétéria, etc.) et les services techniques.

CABINETS POUR LE TRAITEMENT DE DONNEES ET BASES LOGISTIQUES Intégrant une Association avec TPF Angola et Soleng, TPF Planege a été chargée de projeter les Cabinets de Traitement de Données et les Bases Logistiques des provinces de Cabinda, Zaire, Uíge, Bengo et Cuanza-Nord, en ANGOLA. Le contrat, signé avec le Ministère de l’Administration du Territoire du Gouvernement de la République d’Angola, comprend des services qui s’étendent de la conception architectonique aux différentes spécialités dans les cinq Ouvrages qui composent le nommé « Corridor A » du Plan de Développement National des Infrastructures pour l’Appui Logistique et le Traitement des Données Administratives d’Angola. Tous les projets sont conduits jusqu’à la phase du Projet d’Exécution et comprennent la conception de zones ayant un profil plus administratif (cabinets d’accueil des populations, et gestion intégrée de données) et des zones de stockage et de transfert de biens variés (bases logistiques), ainsi que des appuis complémentaires (sécurité et réapprovisionnement), prévus pour les cinq unités initiales et qui totalisent, dans cette phase, environ 20.000 m2 de surface de construction.

PROJETS DE REHABILITATION DES EDIFICES DEGRADES A LUANDA ET MALANGE Dans le domaine de la réhabilitation, et en tant que Chef de File de l’Association avec l’Institut de la Soudure et de la Qualité (ISQ) et Soleng, ont été remportés les Projets de Réhabilitation et/ou de Renforcement Structural de cinq édifices dégradés, trois d’eux se situant à Luanda et deux à Malange, en ANGOLA. L’intervention comprend le relevé et l’évaluation des pathologies existantes, ainsi que les Rapports de Supervision respectifs, le relevé géométrique et l’élaboration des Projets de Réhabilitation et/ou de Renforcement Structural de cinq édifices d’habitation collective de 4 à 7 étages, en béton armé, couvrant une surface totale de 2

construction de 11.396 m .

NOUVELLES VILLES DE CABINDA, ZANGO 1, KM 44 ET CAPARI Dans l’activité immobilière la fin de l’année 2011 a été marquée par la signature d’un nouveau contrat pour la supervision des travaux de construction de quatre nouvelles villes, en ANGOLA – Cabinda, Zango 1, Km 44 et Capari – dans les alentours de Luanda. Ces ouvrages, actuellement sous la gestion de SONIP - Sonangol Imobiliária e Propriedades, Lda, sont destinés à améliorer les conditions de vie d’environ 10.500 familles, eet font partie du Programme de Logement du Gouvernement Angolais « Un million de maisons pour 2012”. Sa réalisation physique se trouve entre les 30% et les 40%. Cette

adjudication

est

résultat

travail

développé

précédemment dans les nouvelles villes de Kilamba Kiaxi, Cacuaco et Dundo, initiées en 2010, et où TPF Planege et TPF Angola ont eu une intervention active de coordination et supervision des travaux de construction pendant l’année 2011. PLAN D’URBANISATION DE DUNDO Avec l’objectif d’entreprendre l’expansion physique de la ville de Dundo en ANGOLA, règlant l’utilisation des sols, le Gouvernement de la République d’Angola, à travers le Cabinet de Reconstruction

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

nationale a octroyé à TPF Planege l’élaboration du Plan d’Urbanisation de la Ville de Dundo. Ce projet, dont la gestion à été transférée à l’entreprise SONIP, est développé dans une zone d’intervention de 500 ha et prévoit une occupation de 90.000 résidents. Du point de vue urbanistique, le Plan établi une solution qui structure le tissu urbain de façon radiale, concentrant dans la partie centrale les activités de commerce, la zone de loisir, les services ainsi que les zones de séjour et de loisir pour l’utilisation publique urbaine. À l’exception du centre de la ville, les autres bâtiments – de 5, 9, 11 et 18 étages – distribués en quartiers dont le développement formel suit la logique radiale de la ville, sont presque tous destinés à l’habitation. Ce Plan, développé dabns le cadre duu Plan National d’Urbanisme et d’Habitation, s’encadre dans un ensemble de Plans d’Urbanisation qui envisagent la dynamisation et promotion de l’habitation privée dans tout le pays.

PLAN d’URBANISATION DE QUICULUNGO Ce projet, dont le promoteur est le Gouvernement de la Province de Kwanza Nord, en ANGOLA, comprend une surface d’intervention de 28,41 ha et constitue, en termes généraux, un lotissement pour 200 logements

d’habitation

unifamiliale,

avec

une

surface

construction de 20.000 m2. Au-delà de l’offre du programme habitationnel, le projet comprend aussi un parking, des zones vertes, des services de santé, éducation, sécurité publique, commerce et d’autres équipements d’utilisation publique pour 1.000 à 1.200 habitants. Ce projet a pour objectifs principaux d’offrir des conditions adéquates d’habitabilité aux populations, de faire la promotion d’une dynamique sociale réglée et de combler le déficit de services et d’équipements dans la municipalité de Quiculungo.

PLAN DIRECTEUR MUNICIPAL DE HUAMBO Le Plan Directeur Municipal de Huambo, en ANGOLA, englobe une zone d’intervention de 2 720 km2 et est destiné à une population estimée à 1,3 millions d’habitants. Ce Plan, lancé par la Municipalité de Huambo et authorisé par le Gouvernemen Provincial de Huambo, à travers le Cabinet d'Etudes et Planning, dans le cadre du Programme d’Investissement Public de la Province de Huambo, a pour objectif principal de définir le cadre stratégique

référence

capable

d’orienter

les

procès

d’urbanisation et d’aménagement du territoire.

3.2. OUVRAGES HYDRAULIQUES ET ENVIRONNEMENT AMENAGEMENT HYDROELECTRIQUE DE FOZ TUA ProSistemas est, depuis avril 2011, responsable pour le contrôle et la gestion environnementale de l’ouvrage de construction de la centrale hydroélectrique de Foz Tua, comprise dans le Programme National de Barrages à Haut Potentiel Hydroélectrique, sous la responsabilité de l’EDP - Gestão da Produção de Energia, S.A. La surveillance couvre l’analyse et le contrôle des impacts liés au climat, qualité de l’eau, environnement sonore, ressources géologiques et hydriques, conditions socio-économiques, planning et aménagement du territoire, capacité d’utilisation du sol et biodiversité, gestion de résidus et protection du patrimoine culturel et archéologique. Ce projet, dont l’entrée en exploration est prévue pour 2015, comprend un investissement de 305 M€ et prévoit une puissance installée de 251 MW et une production moyenne brute de 585 GWh/an.

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BARRAGES DE GUILHOFREI, PENIDE, VILAR, VAROSA ET ANDORINHAS En juin 2011 l’ EDP – Gestão de Produção de Energia, S.A. a octroyé à ProSistemas l’élaboration des Plans d’Emergence Interne (PEI) de cinq barrages nationaux - Guilhofrei, Penide, Vilar, Varosa et Andorinhas. Ces études veulent assurer la conformité de ces infrastructures avec le Règlement de Sécurité des Barrages, ProSistemas devant développer les Plans de Prévention et de Gestion d’Emergence, concernant la sécurité du réservoir du barrage et de la vallée en aval de la Zone d’Auto-Sauvetage en situation de rupture structurale, et aussi définir les systèmes d’alerte et d’avis.

BARRAGES DE PISCO, PENHA GARCIA, PENEDO REDONDO ET CORGAS – AGUAS DO CENTRO Encore dans le domaine des barrages, pendant l’année 2011 ont été développées plusieurs études ainsi que les Projets d’Exploration et Entretien des barrages de Pisco, Penha Garcia, Penedo Redondo et Corgas, pour la réhabilitation des ouvrages annexes et de leurs équipements, et des systèmes d’observation et d’accès.

SYSTEME DE FOURNISSEMENT D’EAU POTABLE DU GUADIANA SUD L’intervention dans le Système du Guadiana Sud a pour objectif l’amélioration du fournissement d’eau potable aux municipalités de Serpa, Mértola, Moura et Barrancos, servant une population de 70.600 habitants. ProSistemas

a eu à sa charge le développement des Etudes

d’Amélioration du Système d’Approvisionnement d’Eau à partir desquels se sont succédés plusieurs projets, notamment d’extension et réhabilitation de la Station de Traitement des Eaux d’Enxoé, la construction de 5 réservoirs, 2 stations de pompage, 60 km de conduites

d’adduction et la réhabilitation de 16 réservoirs.

L’investissement total des ouvrages proposés est de 12 M€.

ZONES DE DEVELOPPEMENT TOURISTIQUE DE COMPORTA Pendant l’année 2011 ProSistemas a eu à sa charge le développement des projets des infrastructures des urbanisations ADT2 et ADT3 de la Propriété de Comporta. En ce qui concerne l’urbanisation ADT3, le Projet comprend le dimensionnement du réseau de fournissement d’eau potable et le réseau de drainage et d’irrigation du terrain de golf (18 trous en 89 ha) dont le projet comprend un système de réutilisation des eaux provenant de la Station de Traitement des Eaux Usées, des puits de captation d’eau ainsi que le dimensionnement de trois lacs artificiels pour la réutilisation des eaux pluviales. Quant à l’urbanisation ADT2, les Projets comprennent le dimensionnement des infrastructures de distribution d’eau potable, le drainage des eaux usées et pluviales, les accès, les réseaux électriques de MT et BT et le réseau de gaz. PERIMETRE DE PROTECTION DES CAPTATIONS D’EAU POUR LES SYSTEMES DE FOURNISSEMENT D’EAU POTABLE L’étude de délimitation du périmètre de protection pour la captation d’eau comprend le relevé des pressions naturelles et les incidences anthropogéniques dans les Plans d’Eau, ainsi que l’intégration de ces informations dans les systèmes de compilation d’information en format SIG. Les études développées comprennent une surface territoriale

d’intervention

25.400

km ,

impliquant

municipalités et 116 captations d’eau (souterraines et de surface).

OUVRAGE A DES BUTS MULTIPLES DE L’ALQUEVA Pendant l’année 2011 ont été terminés les projets des périmètres d’irrigation de Brinches-Enxoé, Caliços-Moura, São Matias et Baleizão-Quintos, dans une surface d’intervention de 23 400 ha, comprenant les Etudes d’impact Environnemental et l’assistance technique à la construction du barrage de Serpa. L’intervention de ProSistemas englobe aussi l’assistance technique aux ouvrages des blocs d’arrosage de Pedrógão et Ervidel, dans une surface d’intervention de 13.160 ha et l’élaboration des Etudes d’Impact Environnemental des terres de Coutos de Moura.

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Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

PROJETS DE CONTRÔLE D’INONDATIONS A L’ILE DE MADERE En tant que conséquence des fortes inondations qui se sont vérifiées le mois de février 2010 à l’Ile de Madère, le Secrétariat Régional de l’Equipement Social, à travers la Direction Régionale des Infrastructures

Equipements

octroyé

ProSistemas

l’élaboration des Projets de Reconstruction et Régularisation de deux des principales rivières du Funchal – Santa Luzia et João Gomes. Les solutions techniques envisagées prévoient la construction de 8 retenues du type ouvert pour faire la rétention du matériel solide en amont de l’embouchure et du centre de la ville du Funchal, permettant cependant l’écoulement liquide et le passage de solides de petite dimension. Ces études intègrent aussi la reconstruction et réhabilitation de 22 ponts et la régularisation de 10km de lit de rivière dans la zone urbaine du Funchal. Ces interventions, dont l’objectif est la minimisation des effets associés aux alluvions qui de temps en temps atteignent la Région, ont un budget de 60 M€. RESERVOIR DE COVAS, ILE DE MADERE Cette infrastructure possède une capacité de stockage de 2.000 m3 et son objectif est le renforcement du fournissement public d’eau potable à la population de la municipalité de Ribeira Brava, dans l’Ile de Madère. Le projet englobe, outre la construction du réservoir en béton armé au quota 525, l’installation de conduites pour la liaison au réseau de distribution municipal et l’intégration des nouvelles infrastructures dans le Système de Télégestion de l’IGA. Le Secrétariat Régional de l’Environnement et des Ressources Naturelles, à travers l’IGA - Investimentos e Gestão da Água, S.A. a confié à TPF Planege la supervision et gestion de cet ouvrage dont la valeur atteint 1 M€, cofinancé par l’Union Européenne dans le cadre du Programme Opérationnel de Valorisation du Potentiel Economique et de la Cohésion Territoriale, nommé Programme Intervir+. Cet investissement représente la réalisation d’une autre des actions prévues dans le Programme du Gouvernement Régional pour améliorer le fournissement d’eau aux populations.

SUPERVISION ENVIRONNEMENTALE DES PARCS EOLIQUES Pendant l’année 2011 ProSistemas a continué d’assurer la supervision environnementale des parcs éoliques et des lignes électriques d’Arada/Montemuro Chavães-Sendim, MendoiroBustavade, Picoto-S.Silvestre, Serra do Sico, Tendais, Casais, parc éolique et Ligne 60 kV de Vila Nova II et parc éolique Douro Sud et sa ligne électrique à 400 kV pour l’interconnexion à la station d’Armamar. Face à la complexité des études en question et au niveau des connaissances exigées, les travaux sont assurés par une équipe de spécialistes multidisciplinaires, dont le domaine d’activité couvre la flore et la végétation, l’avifaune, les chauves-souris, le loup ibérique et le bruit.

BARRAGE DE CHERTIOUA Le barrage de Chertioua est situé en ALGÉRIE, dans la municipalité de Bordj Zemmoura, district de Bordj Bou Arreridj, et est destiné à l’irrigation d’une zone agricole proche. Les études sont en phase avancée de développement et comprennent, outre le projet de base du barrage avec l’hauteur de 48m, les études de protection du bassin hydrographique contre l’érosion, l’étude sur l’inondation en cas de rupture et l’étude de l’impact environnemental. BARRAGE DE CHAFROU Le barrage de Chafrou, dans le fleuve ayant le même nom, affluent du Fleuve Medjerda, dans le district de Manouba, en TUNISIE, a pour objectif principal l’acheminement du cours d’eau et le contrôle des inondations pour l’utilisation des eaux d’inondation pour l’irrigation. Pendant l’année 2011 ont été entrepris les tests des matériaux destinés au corps du barrage (avec l’hauteur de 25m), et a été élaboré le Projet d’Exécution. BARRAGE DE BÉJA Le Barrage de Béja, situé près de la ville du même nom, en TUNISIE, a pour objectif le renforcement du système de fournissement d’eau à SONEDE Tunes et à la zone côtière, ainsi que l’irrigation des périmètres agricoles environnants. Pendant l’année 2011 a été terminée la première phase des travaux de prospection, ainsi que le

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

suivi des travaux de prospection géologique et géotechnique du barrage, qui a une hauteur de 45 m. PLANS D’AMENAGEMENT RURAL DES COMMUNES DE JAMBA, DONGO, QUÊ ET CUTENDA Les Plans d’Aménagement Rural (PAR) des communes de Jamba, Dongo, Quê et Cutenda, en ANGOLA, qui occupent un territoire de 11 637 km2 et qui couvrent une population de 216 000 habitants, ont pour objectif principal la gestion rationale et soutenue des ressources territoriales existantes, ayant en considération les politiques économiques, de la terre, de l’environnement ainsi que la conservation de la nature, de l’education, de la culture, du bien-être social et de la qualité de vie des populations. Avec une équipe multidisciplinaire, l’intervention a compris les études de base, l’analyse stratégique et la définition des Plans d’Aménagement Rural. Ces Plans, de la responsabilité du Gouvernement de la Province de Huíla, ont été développés dans le cadre du Programme d’Investissements Publics et intègrent un ensemble de projets d’aménagement rural et le combat à la pauvreté.

3.3. VOIES DE COMMUNICATION ET TRANSPORTS

QUAI DU JARDIN DU TABACO – EXTENSION DU PORT DE LISBONNE En 2011 TPF Planege a terminé un autre ouvrage de référence dans le domaine des infrastructures portuaires – le nouveau quai d’accostage pour des navires de croisière à Lisbonne. Ce grand projet, initié en 2007, comprend la construction d’une nouvelle plateforme d’accostage dans la zone du Quai du Jardin de Tabaco, TPF Planege, en association avec Iperplano, ayant assuré la supervision de l’ouvrage, la coordination de la sécurité et le suivi environnemental. Cette nouvelle plateforme devra avoir, dans une 3e phase, une extension en amont pour faire la liaison au quai de Santa Apolónia, ce qui permettra d’atteindre un total de 1586 m de quai d’accostage.

Dans sa configuration actuelle le nouveau quai permet déjà d’accueillir la plupart des navires de croisière qui visitent Lisbonne, devenant un port d’escale pour des milliers de touristes. Il faudra dire aussi que l’Administration du Port de Lisbonne a présenté, il y a quelque temps déjà, le projet pour le futur terminal de passagers.

INTERVENTION DANS LA CHAUDIÈRE DE MOITA Cet ouvrage maritime lancé par l’APL – Administration du Port de Lisbonne, a compris l’exécution des travaux de dragage, pour rétablir les conditions de navigation du front de rivière à Moita qui, avec le cours du temps, se trouvait beaucoup envasé. Avec une extension de 1.000 m, la zone d’intervention a compris deux zones différentes représentant un volume total de 100.000 m

de solides à draguer. Les travaux ont compris aussi la préparation des bassins de réception et la décantation des dragués dans les anciennes salines existantes dans les alentours de la zone d’intervention, ainsi que l’installation de signalisation maritime. TPF Planege, en tant que chef de file de l’association avec Iperplano a eu à sa charge la supervision et la coordination de la sécurité et santé en œuvre. Outre ces deux zones fonctionnelles il faudra remarquer le suivi environnemental, où il faut mettre en évidence la supervision permanente de la qualité de l’eau, au moyen de tests avec mesurage des paramètres microbiologiques, physiques et chimiques et organiques et de la présence de métaux. REHABILITATION D’OUVRAGES D’ART NATIONAUX Intégrant le Programme de Réhabilitation d’Ouvrages d’Art Nationaux TPF Planege a eu à sa charge la conception des projets de renforcement et réhabilitation de plusieurs ouvrages d’art routiers au Portugal, notamment les projets de réhabilitation des ponts et pontons suivants : Pont sur la Rivière de Jamor, Ponton de Balsa, PH8, Ponton sur la Rivière de Real, Ponton de Sobral, Pont sur la Rivière de Preces et Pont sur la Rivière de Vale dos Ovos.

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

Il faut faire mention spéciale au Projet de Réhabilitation du Pont sur la Rivière de Jamor qui a compris non seulement la définition des solutions techniques pour le renforcement structurel du tablier, pilotis, culées et fondations, mais aussi le Projet de Relevé du tablier pour la substitution des appareils d’appui. Cette intervention, exécutée par phases, a prévu l’utilisation de 2 vérins hydrauliques de 225 tonnes dans les travées extrêmes, et de 5 vérins hydrauliques de 200 tonnes dans les autres travées. Les travaux qui font partie d’un complexe d’interventions prévues dans le réseau national des Ouvrages d’Art, sous la responsabilité de l’EP – Estradas de Portugal, S.A., comprennent l’élaboration des rapports d’inspection pour l’identification de pathologies et défauts, et la définition des solutions techniquement adéquates à la récupération et conservation des infrastructures existantes. AUTOROUTE A4 – TUNNEL DU MARÃO Après deux années de travaux dans l’autoroute de Trás-os-Montes qui fera la liaison des villes d’Amarante et Vila Real, les impressionnantes structures des viaducs qui forment cette infrastructure sont déjà des marques notables dans le paysage montagneux du Nord du Portugal. Avec une extension totale de 29,9 km et une valeur qui atteint les 360 M€ de construction il faut mentionner le Tunnel double routier du Marão, qui constitue le tunnel le plus long de la Péninsule Ibérique avec une extension de 5,6 km. Outre le tunnel qui forme l’ouvrage dominant et déterminant de cet ouvrage, représentant environ 26% de son extension totale, il comprend aussi 14 viaducs et 27 ouvrages d’art pour un total de 12,7% d’extension du complexe. Le viaduc V3, qui est le plus grand viaduc de l’Autoroute du Marão et l’un des plus grands du pays, mérite référence spéciale avec ses 911m d’extension, des piles qui peuvent atteindre 134 m de hauteur et portées de 148 m entre les piles. VARIANTE DE LA ROUTE DE MADALENA DO MAR, ILE DE MADERE TPF Planege, pour la deuxième année consécutive, assure la gestion et supervision des travaux de construction et la coordination de la

sécurité de la variante à la route de Madalena do Mar, à l’Ile de Madère. L’ouvrage, de la responsabilité du Secrétariat Régional de l’Equipement Social, à travers la RAMEDM-Estradas da Madeira, S.A., possède une extension totale de 3.520 m et forme une variante au Village de Madalena do Mar, assurant la liaison entre deux tronçons déjà existants de Voie Express. Ce nouveau tracé comprend deux rotondes, un pont avec 56m et deux tunnels avec 1910 m et 1535 m d’extension. Ces tunnels en voie double avec 7 m de largeur, sont servis par cinq galeries d’émergence avec des extensions entre les 200 et les 490 m et 9 m de largeur. Pendant l’année 2011 a été ouvert au trafic routier le tronçon formé par le tunnel bidirectionnel de 1.910 m d’extension, étant prévue la conclusion des autres travaux pour le mois d’octobre 2012. INFRASTRUCTURES ROUTIERES EN POLOGNE La présence de TPF Planege en POLOGNE est réalisée avec consistance, toujours en association avec E&L Architects, entreprise du Groupe TPF, essentiellement dans des projets du secteur routier. La valeur en portfolio pour 2011 est d’environ 5 M€, notre partenaire recevant cependant la plupart des honoraires étant donné que notre assistance est réduite.

Projet

Client

A1 Sośnica - Bełk (extension)

GDDKiA

Gdynia Główna Osobowa I phase

PKP PLK

S8 Konotopa - Prymasa Tysiąclecia

GDDKiA

Continue en 2012

A4 Wrocław Sośnica

GDDKiA

DW 732 Stary Gózd - Przytyk

MZDW

S2/S79

GDDKiA

DW 580 Leszno Kampinos

MZDW

DW 724 Warszawa - Góra Kalwaria

MZDW

KEN 2

MSt Warszawa

Dostep Drogowy do Portu w Szczecinie

Gmina Miasto Szczecin

Foot-Cycling Bridge

GDDKiA

A1 Stryków-Tuszyn

GDDKiA

Rapport et Comptes ‘11

REHABILITATION DE LA ROUTE NATIONALE N260 ENTRE CHIMOIO-ESPUNGABERA, MOZAMBIQUE Le projet, sous la responsabilité de l’ANE – Administration Nationale des Routes, comprend la réhabilitation de la route N260, qui fait la liaison de Chimoio à Espungabera, dans la province de Manica, au MOZAMBIQUE, pour un total de 228 km. Cet ouvrage comprend la récupération de la route existante, y-comprise l’extension pour 9,4 m de largeur et l’exécution du pavé formé par deux couches de base stabilisées mécaniquement, en agrégat de gravier mélangé avec du sol latéritique et revêtement superficiel bitumineux double. Outre les travaux de pavé sont aussi inclus tous les travaux d’excavation, remblais, construction de 2 nouveaux ponts, réhabilitation de 4 ponts en béton, corrections ponctuelles du tracé et travaux de drainage, ainsi que l’installation et l’exécution de la signalisation verticale et horizontale. Ce projet ayant la durée de 30 mois et un budget de 129 M€, a pour objectifs principaux la promotion du développement de l’agriculture des régions adjacentes et l’amélioration des conditions du trafic routier Chimoio et la frontière avec le Zimbabwe, pour promouvoir le développement touristique et socio-économique de la région. LIGNE FERREE ANNABA RAMDAM / DJAMEL Pendant l’année 2011, ont poursuivi les travaux de supervision de la construction de la voie double et de la modernisation des installations de la ligne Annaba-Ramdane Djamel, intégrée dans le Programme de Modernisation de la Circulaire Ferroviaire AnnabaAlger-Oran, en ALGÉRIE. Le projet, qui a pour objectif principal la réduction du temps de parcours et l’amélioration des conditions d’exploration

et de

sécurité des chemins-de-fer, comprend, au-delà de la construction de la nouvelle ligne dans une extension de 96 km, la construction de deux tunnels, deux viaducs de 120 m et 700 m, deux nouvelles stations, plusieurs tronçons et trente ouvrages d’art au long de son tracé.

Rapport et Comptes ‘11

LIGNE MINIERE EST – LOT Nº3 Cet ouvrage, un important contrat de renouvellement du réseau ferroviaire algérien, comprend l’analyse, révision et approbation des projets d’exécution et la gestion, contrôle et supervision des travaux de renouvellement de la voie, pour un total de 305 km de voie férrée. Avec cette intervention l’ANESRIF (Agence Nationale d’Études et de Suivi de la Réalisation des Investissements Ferroviaires) a pour objectif principal d’améliorer les conditions de circulation, au moyen de la substitution de la superstructure de la voie (ballast, traverses, rail, et appareils de voie) et par conséquent, d’augmenter le transport ferroviaire qui fait la liaison entre les mines de fer et de phosphate et le Port d’Annaba. LIGNE FERROVIAIRE DES HAUTS PLATEAUX Ce contrat comprend la prestation des services de supervision et contrôle de la construction d’une nouvelle ligne ferroviaire, dans une extension de 185 km en ligne unique, entre Relizane, Tiaret et Tissemsilt, en ALGÉRIE. La nouvelle ligne sera conçue pour un trafic mixte (voyageurs et marchandises) pouvant atteindre une vitesse maximale de 160 km/h. Cette infrastructure, lancée par le Ministère des Transports, est considérée prioritaire dans le Plan de Développement Ferroviaire de l’Algérie. Le budget est de 936 M€, pour une durée prévue de 54 mois pour les travaux de construction. LIGNE FERROVIAIRE TLELAT/ TLEMCEN L’ouvrage a été initié en 2009, notre équipe ayant été renforcée récemment avec l’ouverture du chantier de Tlemcen, en ALGERIE. Il s’agit un projet structurant, formé par une ligne double électrifiée de 132 km d’extension et une vitesse d’exploration de 200 km/h, qui assurera dans le futur la liaison au Maroc. L’exécution de l’ouvrage est spécialement exigeante dans le tronçon final, de la zone de Tlemcen, étant données les caractéristiques montagneuses de la région.

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ Activités en 2011

3.4. INDUSTRIE CONVERSION DE LA RAFFINERIE DU NORD DE PETROGAL Comme résultat de la faible demande dans le marché national, qui est tout d’abord assez limitée en unités industrielles, TPF Planege a eu, pendant l’année 2011, peu d’expression dans l’activité totale de l’entreprise. Cependant nous faisons référence avec satisfaction au succès du contrat avec la multinationale Fluor, dans la Raffinerie de Petrogal, à Matosinhos. TPF Planege a participé dans cet important ouvrage donnant de l’appui technique à l’équipe d’EPCM (Engineering, Procurement and Construction Management) (Génie, Approvisionnement et Gestion de la Construction) de la multinationale Fluor Projects, dans les domaines de l’approvisionnement et des contrats et dans la gestion et coordination de la construction et de la sécurité. Cet investissement a compris la construction d’une nouvelle unité de réduction de viscosité et d’une colonne de vacuum, la modernisation de l’unité de désulfuration et l’installation d’une unité de cogénération. Le projet, développé pour Galp Energia, avec une valeur globale d’environ 400 M€, a eu pour objectif principal d’améliorer le procès de raffinerie et d’augmenter la capacité de production des combustibles plus demandés par le marché. VALORSUL – AUTOMATION DE LA SELECTION ET AMENAGEMENT DE BIOGAZ Pendant l’année 2011 ont été complétés les services de Gestion de Projets, Supervision de la Construction et Coordination de la Sécurité et Santé de la station de dépistage de résidus du Cadaval et du système d’aménagement de biogaz qui résulte du Terrassement Sanitaire de l’Ouest, pour VALORSUL. La station de sélection de résidus avec une capacité de 4 t/h est une infrastructure complètement automatique qui, au moyen d’un ensemble

systèmes

complémentaires

(aspiration,

électromagnétiques et optiques), sera préparée pour séparer des plastiques, des métaux ferreux, PEHD, aluminium, verre, carton, parmi d’autres, suivis de pression et l’emballage.

4. PERSPECTIVES POUR 2012 Le portfolio de travaux pour 2012 nous permet de considérer que nous irons traverser l’année assez tranquillement. Nous nous efforcerons au plus possible pour améliorer nos performances dans les marchés où nous sommes présents augmentant la qualité de notre offre et le niveau des services rendus. Nous chercherons aussi, tel que nous avons fait jusqu’à présent, d’améliorer notre capacité de réponse dans le domaine des Etudes et Projets soit des transports, soit de l’architecture. En spécial en ce qui concerne l’architecture, sont déjà significatives nos interventions dans plusieurs Plans d’Urbanisation et de Lotissement ainsi que dans le récupération et requalification de bâtiments dégradés. Notre système intégré de gestion de la QUALITÉ, SÉCURITÉ ET ENVIRONNEMENT sera maintenu avec consistance l’adaptant de plus en plus à notre réalité d’exportateurs, investissant donc dans des systèmes de gestion, contrôle et audit à distance. Au Portugal, en tant que consultants, il nous faudra attendre que l’investissement soit de retour, et il nous faudra investir dans la formation de notre personnel pour être sur l’avant-garde quand le marché national soit réanimé. L’objectif sera de maintenir les niveaux de facturation suivant l’augmentation de nos exportations sans baisser la rentabilité, car il y aura une diminution très significative de l’activité au Portugal. Les temps imposent structurer, renouveler, former, en synthèse et dans un mot, consolider le GROUPE et ses entreprises pour qu’il puisse, peu à peu, s’affirmer en termes internationaux comme un partenaire de qualité dans le domaine de la consultation du génie et de l’architecture.

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Considérations Finales

5. DISPOSITIONS LEGALES OBLIGATOIRES Répondant aux dispositions légales exigées nous informons qu’à la date du 31 décembre 2011 n’existaient pas de dettes d’impôts à l’Etat ni de contributions à la Sécurité Sociale.

6. CONSIDERATIONS FINALES

Le Conseil d’Administration veut remercier l’effort et dévouement de tous les Collaborateurs du GROUPE, la confiance de ses Clients et Fournisseurs et le support reçu de la part des Entités Officielles et de la Banque, ainsi que de la Table de l’Assemblée Générale et du Commissaire aux Comptes.

Lisbonne, le 10 avril 2012

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président

Thomas François Hervé Spitaels, Membre

Fernando José Mena Gravito, Membre

Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre

Christophe André Gilan, Membre

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

DEMONSTRATIONS FINANCIERES

Rapport et Comptes ‘11

BILAN CONSOLIDE M onnaie: EUR

ITEMS

Notes

DATES

31-12-2011

ACTIF Actif non courant: Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5, . . 8. . . . . . . . . . . .122.130,88 .............. Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6. . . . . . . . . . . . 168.389,86 . Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7. . . . . . . . . . . . . . 4.851,45 .............. Participations financières - autres méthodes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9. . . . . . . . . . . . . 24.258,91 .......................... Autres actifs financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 . . . . . . . . . . . . .298.535,54 ........... Actifs d'impôts différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 . . . . . . . . . . . . . .11.683,60 .......... 629.850,24 Actif courant: Clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 . . . . . . . . . . . .7.928.689,30 . L'État et autres organismes publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 . . . . . . . . . . . . . .48.699,84 ................... Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 . . . . . . . . . . . . 3.222.657,59 ........ Différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 . . . . . . . . . . . . .267.238,03 Caisse et depôts en banques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4. . . . . . . . . . .9.749.928,27 ................. 21.217.213,03 Total de l'Actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.847.063,27 ......

CAPITAL PROPRE ET PASSIF Capital propre: Capital réalisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 . . . . . . . . . . . .1.524.600,00 ...... Réserves légales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 . . . . . . . . . . . . . 144.706,47 ....... D'autres réserves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 . . . . . . . . . . . . . . .2.280,47 ..... Resultats transités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 . . . . . . . . . . . 1.274.654,15 .......... Resultat net du période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 891.731,68 ............ Intérêts minoritaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158.501,17 ......... Total do capital propre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.996.473,94 ............

Passif: Passif non courant: Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8, . .20 . . . . . . . . . . . .945.116,70 ............ Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 . . . . . . . . . . . 7.762.979,78 ....... 8.708.096,48 Passif courant: Fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 . . . . . . . . . . . . 1.584.972,63 ...... Avances des clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 . . . . . . . . . . . .1.697.173,63 ........... L'État et autres organismes publics. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 . . . . . . . . . . . . .427.586,44 .................... Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8,. 20 . . . . . . . . . . .4.527.254,10 ............. Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 . . . . . . . . . . . . . 837.981,84 ..... Différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 . . . . . . . . . . . . . . 67.524,21 9.142.492,85 Total du passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.850.589,33 ...... Total du capital propre et du passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21.847.063,27 ......................

L’EXPERT COMPTABLE OFFICIEL

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Rapport et Comptes ’11 DEMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES

COMPTE CONSOLIDE DE RESULTATS PAR NATURES M onnaie: EUR

REVENUS ET DÉPENSES

Notes

PÉRIODES

31-12-2011

Chiffre d'affaires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 . . . . . . . . . . .12.883.091,49 ..........................................

Subventions d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3.662,34 ......................................... Gains/pertes de subsidiaires, associées et joint-ventures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 . . . . . . . . . . . . .283.180,70 ..........................................

Fournissements et services externes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 . . . . . . . . . . . -5.391.733,30 ............................................. Coût de personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27 . . . . . . . . . . .-5.943.164,31 ............................................

Imparité de dettes à recevoir (pertes/reprises) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 . . . . . . . . . . . . .-298.171,04 ........................................... Autres revenus et gains . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28 . . . . . . . . . . . . .527.217,00 .......................................... Autres dépenses et pertess . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29 . . . . . . . . . . . . -484.721,30 ...........................................

Résultat avant dépréciation, coûts de financement et impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1.579.361,58 ............................................

Frais/inversions de dépréciation et d'amortissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5, . . 7. . . . . . . . . . . . -57.964,39 .......................................... Imparité d'investissements dépréciables/amortissables (pertes/inversions) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6. . . . . . . . . . . . . -41.716,62 .......................................... Résultat opérationnel (avant coûts de financement et impôts) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.479.680,57 ............................................

Intérêts et revenus similaires obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30 . . . . . . . . . . . . -322.550,06 ...........................................

Résultat avant impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1.157.130,51 ............................................

Impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -264.619,27 ...........................................

Résultat net du période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 892.511,24 ........................................... Résultat net du période attribuable a:

Actionnaires de la société principal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .891.731,68 ........................................... Intérêts minoritaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .779,56 ...................................... 892.511,24

Résultat de base par action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

L’EXPERT COMPTABLE OFFICIEL

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

COMPTE CONSOLIDE DES ALTERATIONS DE L’EQUITE

I T EM S

N OT ES

C A PI T A L R ÉA LI SÉ

904.552,00

Position en 31.12.2010

R ESER V ES LÉGA LES

A U T R ES R ESER V ES

132.947,32

2.280,47

R ESU LT A T S T R A N SI T ÉS

R ESU LT A T N ET D U PÉR I OD E

1.046.660,95

235.182,96

T OT A L

2.321.623,70

I N T ÉR ÊT S M I N OR I T A I R ES

T OT A L D O C A PIT A L PR OPR E

2.321.623,70

Alterations de la Période: Autres altérations reconnues dans le capital propre

4.569,39

Resultat Net de la Période

891.731,68

Resultat Intégral

891.731,68

896.301,07

620.048,00

Operations de titulaires de capital propre:

620.048,00

Réalisations du capital Distributions Autres operations

17, 19

2. b)

Position en 31.12.2011

L’EXPERT COMPTABLE OFFICIEL

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

11.759,15 -

620.048,00

11.759,15

1.524.600,00

144.706,47

2.280,47

223.423,81 -

-235.182,96 -

158.501,17

223.423,81

-235.182,96

620.048,00

158.501,17

778.549,17

1.274.654,15

891.731,68

3.837.972,77

158.501,17

3.996.473,94

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Rapport et Comptes ’11 DEMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES

COMPTE CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE M onnaie: EUR

ITEMS

Notes

PÉRIODE

31-12-2011

Flux de caisse des activités opérationnelles - méthode directe Recettes de clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23.041.225,17 ...........................................

Paiement aux fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5.651.756,92 ........................................... Paiements au personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6.304.967,99 ............................... Caisse des Opérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11.084.500,26 ........................................... Paiement/recettes d'impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-165.162,78 .........................................

Autres recettes/paiements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-1.279.339,88 ........................................... 9.639.997,60

Flux de caisse des activités opérationnelles (1)

Flux de caisse des activités d'investissement Paiements concernants:

Immobilisation corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -74.991,78 ......................................... Immobilisation incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-5.966,73 ................................... Investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-635.010,00 ......................................... Autres Actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320.000,00 ......................................... Recettes provenant de:

Immobilisation corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22.411,00 ........................................ Intérêts et revenus similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.643,21 ...................................... -360.914,30

Flux de caisse des activités d'investissement (2)

Flux de caisse des activités de financement Recettes provenant de:

Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.862.500,00 ...........................................

Realisations de capital e d'autres instruments de capital propre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .620.048,00 ......................................... Paiements concernant:

Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-5.285.588,74 ...........................................

Intérêts et coûts similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -320.189,96 .......................................... -123.230,70

Flux de caisse des activités de financement (3)

Variation de caisse et similaires (1+2+3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..

9.155.852,60

Effet des différences de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.480,83 ........................................

Caisse et similaires au début de la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581.594,84 .........................................

Caisse et similaires à la fin de la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 . . . . . . . . . . .9.749.928,27 ..........................................

L’EXPERT COMPTABLE OFFICIEL

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

CERTIFICATION LEGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Rapport et Comptes ‘11

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

gm ca CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES

Introduction 1–

Nous avons examiné les démonstrations financières consolidées de “TPF PLANEGE – CONSULTORES DE ENGENHARIA E GESTÃO, SA”, qui comprennent le Bilan au 31 décembre 2011 (qui présente un total de 21.847.063 euros et un total d’équité de 3.996.474 euros, y-inclu un résultat net de 891.732 euros), la Démonstration consolidée des résultats par natures et la Démonstration des flux de caisse de l’exercice terminé dans cette datte, ainsi que l’Annexe respectif.

Responsabilités 2–

Il est de la responsabilité du Conseil d’Administration la préparation des démonstrations financières consolidées qui présentent, de forme vraie et adéquate, la position financière de l’ensemble des entités inclues dans la consolidation, le résultat consolidé de ses opérations et flux de caisse consolidés, ainsi que l’adoption de politiques et critères comptables adaptés et la manutention de systèmes de contrôle interne convenables.

3 - Notre responsabilité est d’exprimer une opinion professionnelle et indépendante, ayant pour base notre examen de ces démonstrations financières.

Cadre 4–

L’examen que nous avons entrepris a été fait selon les Normes Techniques et directives de Révision/Audit de l’Association des Commissaires aux Comptes Officiels, qui exigent que celui-ci soit planifié et exécuté avec l’objectif d’obtenir un niveau de sûreté acceptable sur le fait que les démonstrations financières consolidées sont libres de

gm ca distorsions matériellement importantes. A cet effet le dit examen a compris:

- La vérification des démonstrations financières des entités inclues dans la consolidation qui ont été examinées de forme adéquate et pour les situations significatives dans lesquelles elles ne l’ont pas été, la vérification a été faite sous la base de l’échantillon, du support des montants et divulgations y inclues et l’évaluation des estimations sous la base de considérations et critères définis par le Conseil d’Administration, utilisées dans leur préparation ; - La vérification des opérations de consolidation; - L’analyse si les politiques comptables adoptées, leur application uniforme et leur divulgation sont adéquates étant données les circonstances ; - La vérification de l’application du principe de continuité ; et - L’appréciation si, en termes généraux, la présentation des démonstrations financières consolidées est convenable.

5 – Notre examen a compris aussi la vérification de correspondance entre le rapport de gestion consolidé et les démonstrations financières consolidées.

6 – Nous considérons que l’analyse faite nous permet d’exprimer notre opinion sous une base acceptable.

Opinion 7 - Selon notre opinion les démonstrations financières consolidées présentent d’une forme vraie et appropriée, dans tous les aspects matériellement importants, la position financière consolidée de “TPF PLANEGE _ CONSULTORES DE ENGENHARIA E GESTÃO, SA” le 31 décembre 2011, le résultat consolidé de ses opérations et des flux de caisse consolidés pendant

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

l’exercice qui s’est terminé dans cette date, conformément aux principes comptables habituellement acceptés au Portugal.

Rapport sur d’autres exigences légales 8 – Notre opinion est aussi que l’information qui fait partie du rapport de gestion consolidé est en conformité avec les démonstrations financières consolidées de l’exercice.

Massamá, le 24 avril 2012

(signature) GOMES MARQUES, CARLOS ALEXANDRE & ASSOCIADA, SROC représentée par Carlos José Castro Alexandre (ROC no. 692)

GOMES MARQUES, CARLOS ALEXANDRE & ASSOCIADA, SROC GRua da Tascoa Edif. CREL Bela Vista, Piso 2, Salle F Massamá 2745-003 Queluz Apartado 12 2746-902 QUELUZ Tél. 214308830 Fax 214308839 email : geral@gmca-sroc.pt

gm ca RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Introduction 1 –

Conformément aux dispositions légales et selon les termes du mandat que nous avons reçu, nous présentons notre rapport et l’avis sur le rapport consolidé de gestion et les documents de prestation de comptes ´consolidées présentées par le Conseil d’Administration de “TPF PLANEGE – CONSULTORES DE ENGENHARIA E GESTÃO, SA”, concernant l’exercice qui s’est terminé le 31 décembre 2011.

Rapport 2 – Dans l’exercice de nos fonctions nous avons suivi, avec la périodicité et extension que nous avons considéré adéquates, l’évolution de l’activité et des affaires de l’entreprise et des autres entités inclues dans la consolidation et nous avons vérifié la conformité des livres, des registres comptables et de la respective documentation de support et le respect pour les normes règlementaires et statutaires. Dans toutes nos diligences nous avons compté sur la collaboration totale du Conseil d’Administration et des services de l’entreprise et aussi des organes sociaux et des services des autres entités comprises dans la consolidation, desquelles nous avons reçu, avec diligence, toutes les informations et éclaircissements demandés.

3 – Nous avons examiné les documents de prestation de comptes consolidées et le rapport consolidé de gestion du Conseil d’Administration qui a été élaboré selon les exigences légales et en conformité avec les dits documents de prestation de comptes et en tant que Commissaires aux Comptes Officiels nous délivrons la Certification Légales des Comptes concernant les comptes consolidées.

Rapport Consolidé et Comptes ‘11

Rapport et Comptes ’11 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES ET RAPPORT ET AVIS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

. Avis 4 – Ayant pour base ce qui est dit précédemment et ayant en considération notre opinion exprimée dans la dite Certification Légale des Comptes, présuppose que le système comptable est conforme aux exigences légales et aux principes comptables généralement acceptés au Portugal, nous sommes de l’opinion que l’Assemblée Générale peut approuver le Rapport Consolidé de Gestion et les documents de présentation des comptes consolidées du Conseil d’Administration concernant l’exercice qui s’est terminé le 31 décembre 2011.

Massamá, le 24 avril 2011

(signature) GOMES MARQUES, CARLOS ALEXANDRE & ASSOCIADA, SROC représentée par Carlos José Castro Alexandre (ROC no. 692)

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