Relatoriocontasconsolidado 2015 fr

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÃ&#x2030;S

2015

PHOTO DE COUVERTURE : Tour Dubaï · Abu Dhabi | Shopping · Services

2 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

SOMMAIRE

ORGANES SOCIAUX

ORGANIGRAMME CORPORATIF

RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ

Introduction

Analyse des Comptes

Travaux Réalisés en 2015

Perspectives pour 2016

Dispositions Légales Obligatoires

Considérations Finales

DÉMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES

Bilan Consolidé

Compte Consolidée de Résultats par Nature

Démonstration des Altérations dans l'Équité

Démonstration Consolidée des Flux de Trésorerie

Annexe aux Démonstrations Financières Consolidées

CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 3

Réhabilitation et réaménagement du siège de la banque BPC - Luanda

4 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

ORGANES SOCIAUX

Conseil d’Administration Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président António Manuel Rebocho Pessoa Vaz, Membre Carla Sofia Albuquerque da Silva Cascais, Membre João Paulo Tavares Carvalho, Membre Fernando José Mena Gravito, Membre Pedro Castro e Silva Palma e Santos, Membre Thomas François Hervé Spitaels, Membre Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre

Table de l’Assemblée-générale Thomas François Hervé Spitaels, Président Pedro Castro e Silva Palma e Santos, Secrétaire

Commissaire aux comptes unique Patrício, Moreira, Valente & Associados – SROC, Lda. représentée par : - Joaquim Patrício da Silva, expert-comptable nº 320 - José Carlos Nogueira Faria e Matos, expert-comptable nº 1034, Suppléant

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 5

ORGANIGRAMME CORPORATIF

6 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÃ&#x2030;S 2015

RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 7

L’acquisition de CENOR, une entreprise semblable à la nôtre, par le Groupe TPF a marqué l’année 2015. Il s’agit en effet d’une entreprise avec laquelle nous collaborons et établissons des partenariats depuis plusieurs années.

INTRODUCTION

En 2014 nous rapportons l’année 2015 comme trop difficile pour le Groupe TPF PLANEGE en raison de réelles perspectives de récession dans les principaux marchés où nous sommes présents à la suite de la rupture du prix du pétrole brut, en particulier en Angola et en Algérie. Le comportement de ces marchés était très divers en 2015 et alors qu’en Angola s’est vu une récession sans précédent, en Algérie l’activité a continué au sein d’une certaine normalité. En réaction à ce problème, que nous avons supposé à la fin de 2014 un caractère durable, nous avons essayé d’explorer d’autres marchés. Toutefois, l’apathie économique mondiale nous n’en a facilité cette tâche, et en fait en 2015, la facturation sur de nouveaux marchés était très faible. Cependant, nous pouvons dire que la famille TPF Planege sera augmentée en 2016 avec une nouvelle branche en Guinée Équatoriale (dans laquelle nous détenons 60% du capital) et une branche aux Emirats Arabes Unis, en particulier à Abu Dhabi. Sont certainement des marchés qui souffrent de problèmes similaires, mais qu’en surmontant la crise ont sortira bien positionnés. Le marché d’infrastructure dans lequel nous opérons, en particulier l'eau et le transport, il est très difficile et concurrentiel et introduire notre technologie dans les zones déjà bien dotées de ces produits, en particulier en Europe et en Amérique du Nord est presque impossible sans un fort investissement et histoire de présence sur ces marchés. Comme au sein du groupe il

y a des entreprises similaires à ceux de notre Groupe TPF PLANEGE visant à l'Amérique du Sud, nos marchés cibles sont, en fait, l'Afrique et d'Asie. Nous avons l'intention, dans un marché mondial très défavorable, adopter une stratégie de transfert de performance que nous avons eu, en particulier en Angola à d'autres marchés soit africains ou asiatiques. Dans cette ligne de conquête de nouveaux marchés et de capacités, nous avons réussi le Groupe à se doter d'une autre société portugaise d'un grand prestige dans le secteur de l'ingénierie, CENOR. Cette opération, qui permettra d'élargir les horizons, en particulier dans la région asiatique où nous n’avions pas encore eu aucune entreprise, a été pour cela et pour tout le reste, le fait le plus frappant en 2015, ce qui réduit pratiquement tous les autres de simples épisodes. Toutefois, en termes de consolidation, nous ne pouvons manquer de mettre en évidence les faits suivants: i) une légère baisse du chiffre d'affaires, mais une augmentation de la rentabilité globale, avec de très bons résultats au niveau de l'EBITDA, plus élevé que la moyenne de l'industrie; ii) partie de cette rentabilité a été réalisée en Angola reconnaissant leur volatilité; iii) ne pas augmenter la dette des entreprises d’Angola par rapport aux autres sociétés du groupe, y compris la TPF Planege, cela se limite, dans la mesure du possible, la crise en Angola à TPF Angola.

8 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

FAITS IMPORTANTS 2015 30,82 millions d’euros

6,28 millions d’euros

Profits enregistrés en 2015

Valeur de l’EBITDA en 2015, qui démontre une hausse d’environ 45% par rapport à 2014

20%

89%

Ratio EBITDA / Profits totaux

Pourcentage de notre facturation réalisée dans le Continent Africain

42,14 millions d’euros

29%

Travaux en carnet de commande le 31 décembre 2015

Pourcentage de l'Autonomie Financière

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 9

ANALYSE DES COMPTES

En fin d’année 2015, les comptes de TPF Planege présentent un chiffre d’affaire consolidé de 26.082.235 euros et un Résultat net de 4.182.859 euros. Ce sont des deux valeurs qui nous caractérisent en 2015. La baisse du chiffre d’affaire n’a pas été accompagnée d’une baisse de la rentabilité. Bien au contraire, la rentabilité nette a augmenté d’environ 50% par rapport à 2014. Nous considérons que trois facteurs sont à l’origine de ce phénomène: a) Forte réduction de notre plus gros marché international, l’Angola; b) Plus grande capacité d’exécution interne du Groupe TPF PLANEGE (diminution des sous-traitances) et c) Dévaluation de l’Euro.

Autres Marchés 2% Marché Mozambique 7%

La répartition géographique du chiffre d’affaires est illustrée dans le graphique ci-dessous, en notant qu’en dépit des conditions particulièrement difficiles en Angola, le pourcentage du chiffre d’affaires sur ce marché est resté constant. Tout comme l’année précédente, nous réalisons environ 89% de notre activité en-dehors du marché national, et plus particulièrement sur le marché angolais. Tout au long de cette année, nous avons fait d’innombrables efforts d’expansion vers d’autres zones internationales et avons beaucoup investi au Moyen-Orient et en Afrique occidentale.

Marché National 8%

Marché Européen 1%

Marché Angola 64%

Marché Algérie 18%

Marché National Marché Européen Marché Angola Marché Algérie Marché Mozambique

Répartition géographique du chiffre d’affaires (en pourcentage) | figure 1

10 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Autres Marchés

CARACTÉRISATION ÉCONOMICO-FINANCIÈRE L’évolution des profits, malgré une légère baisse, continue de maintenir une valeur au-dessus de 30 millions d'euros.

30,92

30,82

24,69

Les principaux indicateurs économico-financiers présentés dans le tableau ci-dessous nous montrent que les indicateurs du Groupe sont toujours excellents. En général, cela annonce une plus grande rentabilité, autonomie et solidité financière par rapport aux années précédentes. Nous constatons toutefois que les indicateurs relatifs à la dette liquide et à l’endettement sont en baisse. Néanmoins, ceux-ci nous semblent être à des niveaux très positifs et équilibrés compte tenu des circonstances adverses connues qui découlent de la crise de devises sur le marché angolais. Nous mettons également en exergue les valeurs historiques des ratios de la Rentabilité, de la Solvabilité et de l’Autonomie financière.

13,70

2011

15,90

2012

2013

2014

2015

Évolution des Profits (en millions d’euros) | figure 2

Nous vérifions que tous les indicateurs de cette année sont très bons, presque tous meilleurs que ceux de 2014 et surtout plus satisfaisants au niveau de la profitabilité et de l'équilibre du groupe. Veuillez remarquer que le ratio Dette Nette/EBITDA se maintient négatif.

Tableau d’Indicateurs Économico-Financiers | figure 3

Indicateurs

2011

2012

2013

2014

2015

Autonomie financière

18%

23%

20%

23%

29%

232%

189%

157%

132%

161%

Solvabilité

22%

30%

25%

30%

41%

Profitabilité de l'Équité

22%

27%

26%

38%

42%

VAB / Profits totaux

57%

37%

39%

42%

46%

-2,3%

-0,8%

-0,4%

-0,3%

-0,5%

-2,8

-3,4

-3,6

-1,5

-0,1

11%

14%

10%

14%

20%

Liquidité générale

Résultats financiers / Profits totaux Dette Nette / EBITDA EBITDA / Profits totaux

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 11

PRODUCTIVITÉ ET EMPLOI

PRODUCTIVITÉ PAR COLLABORATEUR

156.447 euros Le nombre moyen de collaborateurs a souffert en 2015 une légère augmentation, celle-ci étant en correspondance naturelle avec l'évolution des revenus. Bien que, il y a une baisse de la productivité globale, la productivité interne, c'est-à-dire, la facturation déduite des sous-contrats, a atteint 121.288 euros par collaborateur, ce qui représente 10% de plus qu'en 2014, ce qui constitue aussi un bon indicateur.

PRODUCTIVITÉ INTERNE PAR COLLABORATEUR

121.288 euros

Évolution de l’Emploi

Évolution de la Productivité

(nombre moyen de collaborateurs au 30 juin de chaque année) | figure 4

(en euros par collaborateur) | figure 5 167.135

185

145.235

197

170 137

2011

121.352 97.883

131

2012

156.447

2013

2014

2015

12 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

2011

2012

2013

2014

2015

MARCHÉS DE FACTURATION En 2015 c’est vérifié une réduction de la facturation sue les marchés en dehors du territoire national du siège, d’environ 92% du total des services fournis. Cela est dû, d'une part à une légère augmentation de la facturation dans le territoire national du siège, et d'autre part, à une légère diminution de la facturation sur le marché étranger.

Évolution de la Facturation en Dehors du Territoire National du Siège (% de la Facturation) | figure 6 98%

96%

89%

92%

62%

À la suite des efforts des années précédentes, et des synergies avec d'autres sociétés du Groupe TPF, nous avons réussi à pénétrer de nouveaux marchés au-delà de ceux où nous sommes, en particulier au Cameroun. Nous continuons, cependant, avec nos efforts sur le marché du Moyen-Orient, où nous avons ouvert, cette année, une nouvelle Branche.

2011

2012

2013

2014

2015

Distribution de la Facturation par Marché (% de la Facturation) | figure 7

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 13

Nous sommes convaincus que plus nous serons forts, plus nous aurons de chances de relever les nouveaux défis sur les marchés internationaux. TRAVAUX RÉALISÉS EN 2015

Nous indiquons ci-dessous quelques-uns des travaux les plus significatifs réalisés pendant l'année 2015, sélectionnés par groupe de spécialité, notamment: Architecture, Urbanisme et Bâtiments, Environnement et Ressources Hydriques, Hydraulique Agricole et Urbaine et Transports. Le Groupe TPF PLANEGE réalise de la consultation de génie et architecture, couvrant presque tous les domaines de l'Urbanisme, Édifications et Infrastructures. La plupart des travaux de conception, c'est-à-dire les Études et Projets, sont faits au Portugal, avec le support local de nos techniciens permanents dans les pays où sont réalisés les projets. Inversement, la plupart des travaux de Gestion d' Ouvrages de Surveillance sont coordonnés par des techniciens dans les pays ou se réalise le projet, supportés par le siège du Groupe, à Lisbonne.

ARCHITECTURE, URBANISME ET BÂTIMENTS RÉHABILITATION ET RÉAMÉNAGEMENT DU SIÈGE DE LA BANQUE BPC - LUANDA L’ouvrage de réhabilitation et de réaménagement du siège de la banque Banco de Poupança e Crédito (BPC), comprenant 21 étages au-dessus du niveau du sol et situé dans la zone riveraine de Luanda commencé en 2014, avec un montant d’adjudication d’environ 50 millions d’euros et une durée d’exécution de 2 ans - a fortement été affecté, en termes de prix et de délai, non seulement par la restructuration profonde du projet, mais aussi par les

répercussions de la crise économique qui se fait ressentir en Angola. Parmi les études de reformulation réalisées par TPF Planege, en collaboration avec les equipes angolais, portant sur le réaménagement des façades et l’optimisation et la modernisation des infrastructures du bâtiment, nous mettons en exergue l’adaptation du projet initial aux futurs besoins demandés par le BPC. Le programme a ainsi été redistribué, notamment en ce qui concerne l’accueil personnalisé de clients, l’élimination de domaines inutiles et l’intégration de nouvelles fonctions complémentaires. Nous avons porté une

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moins 50 ans de vie utile du bâtiment. Pour cela, nous avons appliqué des produits de réparation, des tôles métalliques et des fibres de carbone pour le renforcement des poutres et des dalles en béton armé.

attention particulière à la sécurité, notamment avec la construction d’escaliers extérieurs de secours et une réserve d’eau pour lutter contre les incendies. Afin d’améliorer le fonctionnement du bâtiment, un vaste espace technique souterrain a été créé, où nous avons concentré les principaux équipements des systèmes de traitement des eaux et assainissements et réservoirs de combustible. Les infrastructures électriques, les télécommunications, le contrôle d’accès, la détection, la climatisation, les eaux et l’assainissement ont également fait l’objet d’une révision intégrale et d’une mise en cohérence entre les spécialités.

HÔPITAL DE LA MAISON DE SÉCURITÉ PRÉSIDENT DE LA RÉPUBLIQUE D’ANGOLA

L´Etudes d’Exécution du bâtiment principal de l’Hôpital de la maison de sécurité du Président de la République d’Angola, élaboré par TPF Planege, concerne une surface de construction d’environ 29 000 m2 répartie sur 4 étages. Le futur Hôpital prétend être une référence dans le secteur de la santé en Angola en se démarquant pour son large choix de spécialités et de services cliniques mis à disposition. À ce propos, nous mettons en exergue la chirurgie robotique, la radiothérapie et la médecine nucléaire qui dispose d’équipements innovants dans le pays, dont un micro-cyclotron pour la production de radiopharmaceutiques. Accueillant environ 150 lits, dont 32 consacrés aux soins intensifs et intermédiaires, l’Hôpital dispose de 5 blocs opératoires, de 2 salles d’accouchement, d’un hôpital de jour, d’un centre d’hémodialyse, d’un centre de

Parmi les travaux effectués, nous mettons en exergue la dimension de l’intervention du renforcement structurel du bâtiment (environ 4 millions d’euros). Dans le cadre de la reformulation du projet, des solutions techniques ont été présentées pour corriger/éliminer les pathologies structurelles identifiées lors de l’inspection détaillée de TPF Planege. Dans ce chapitre, nous avons intégré les matériaux et les techniques de réparation les plus récentes, afin d’augmenter la longévité de la structure jusqu’à au

Réhabilitation et Réaménagement du Siège de la Banque BPC - Luanda Edifício Sede do BPC em Luanda

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 15

Schéma Directeur - Pôles Industriels

formation en chirurgie robotique et d’un laboratoire d’histocompatibilité, installés dans des bâtiments adjacents. Les services des études et de supervision sont un exemple de la collaboration efficace entre TPF Planege et TPF Angola. PÔLES INDUSTRIELS - ANGOLA Par le biais de son Cabinet d’implémentation des pôles de développement industriel, le Ministère de l’Industrie angolais a lancé un programme de distribution, à l’échelle nationale, d’un ensemble d’infrastructures assurant et stimulant le processus d’industrialisation du pays. Intégré dans ce plan stratégique, et suite à des contacts et des évaluations techniques précédentes fournies auxdites entités, TPF Angola a été conviée à présenter plusieurs études et projets, développé en partenariat avec TPF Planege, en vue de la création d’un modèle-type pour le Schéma directeur de ces ouvrages. L’objectif viserait donc l’élaboration d’un prototype d’occupation multifonctionnelle qui

couvrirait largement les options proposées sur le marché, tout en permettant l’uniformisation des solutions basiques de ces Parcs industriels, sans oublier une certaine flexibilité, afin de pouvoir les adapter aux différents sites d’implémentation. Grâce au succès de notre coopération, de nouveaux défis nous ont été proposés en 2015 quant à l’adaptation dudit Schéma directeur aux villes de Soyo (province du Zaïre), de Malange (province de Malange), de Porto Amboim (Cuanza sud), de Massangano (Cuanza nord), de Negaje (Uíge) et de Caála (Huambo). Il s’agit de 6 nouveaux Pôles de développement industriel qui seront implémentés progressivement et par étape, conformément aux critères définis dans le Projet de lotissement préparé par l’équipe de projet de TPF Planege, également responsable des projets généraux d’Architecture, de Fondations et Structures, d’Installations spéciales des principaux bâtimentsrelais à la 1ère phase d’exécution, notamment le Bâtiment administratif, la caserne des pompiers et la Réception.

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Hôpital de la Maison de Sécurité du Président de la République d’Angola

CENTRE D’INFORMATION DES NATIONS UNIES POUR LES PALOP - ANGOLA L’ouvrage comprend la construction d’un bâtiment pour y accueillir le Centre d’information de l’Organisation des Nations Unies pour les PALOP, situé à Camama, municipalité de Belas, Luanda. Le bâtiment dont il est question, et d’une surface d’implantation d’environ 2300 m2, est composé de 1 niveau souterrain et de 5 au-dessus du niveau sol. Il se trouve sur un terrain d’environ 1900 m2. Les travaux de l’ouvrage, dont la supervision est sous notre responsabilité, comprennent ainsi l’exécution de travaux de fondations, la structure en béton armé et la Nouvelle Centralité de Kilamba Kiaxi

Le Centre d’Information des Nations Unies pour les PALOP

structure métallique, les finitions, les installations techniques et les aménagements extérieurs. Le montant de base de l’ouvrage s’élève à 22,5 millions d’euros et la date de conclusion est prévue pour fin 2016. CONSTRUCTION DE 5000 LOGEMENTS À KILAMBA KIAXI - LUANDA- ANGOLA Le projet KK5000, situé à proximité de la ville de Luanda, fait partie de la centralité de Kilamba Kiaxi et correspond à la 2ème phase de construction. Ce projet, développé sur une surface de 76,15 ha, comprend la construction d’une centralité avec 5000 foyers, dans le but d’accueillir environ 30 000 habitants. Il comprend en outre 2 maternelles (28 salles, 700 élèves), 1 école primaire (24 salles, 1080 élèves) et 1 collège (30 salles, 1350 élèves). Les 5000 appartements (R/C +4 étages; de typologie F4), répartis entre 188 bâtiments et s’étendant sur un total de 575 mille m2 de construction couverte ont tous été livrés en 2015. En ce qui concerne les infrastructures, les travaux comprennent l’exécution de 4 voies municipales, sur un total de 5194 m et des voies secondaires d’accès aux bâtiments, ainsi que les réseaux d’approvisionnement en eaux correspondants, systèmes de canalisation des eaux de pluie et eaux domestiques, et réseaux d’infrastructures électriques et de télécommunications. Le montant global de l’ouvrage s’élève à environ 540 millions d’euros et la progression physique était d’environ 98% fin 2015. Ainsi, seule la station de relèvement des eaux résiduelles reste à conclure. Les équipes portugaises et angolaises sont chargées de la supervision de l’ouvrage depuis 2013.

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 17

OUVRAGE DE CONSTRUCTION DE 4000 LOGEMENTS À CAPARI - LUANDA - ANGOLA

Hôtel-Ecole de l’Institut Commercial de Maputo

Le projet Habitação - Capari est situé dans la province de Bengo, à environ 25 km au nord-est de Luanda. Il est implanté sur un terrain d’environ 90,5 ha et comprend l’exécution de 219 bâtiments de logement pour un total de 3504 appartements sur une surface de construction globale d’environ 300 000 m2, y compris les bâtiments consacrés au commerce et aux services. Fin 2015, 496 appartements avaient déjà été livrés. En ce qui concerne les infrastructures, les travaux à effectuer comprennent l’exécution de routes (17 km), d’un réseau d’évacuation des eaux résiduelles (11 km), d’un système de canalisation des eaux de pluie (16 km), d’un réseau d’approvisionnement en eau et de bouches d’incendie (26 km), ainsi que d’un réseau d’électricité et d’éclairage. Le réseau de moyenne tension, notamment les câbles et les transformateurs, est exclu de l’ouvrage. Nous estimons que cette centralité pourra accueillir environ 24 000 habitants. HÔTEL-ÉCOLE DE L’INSTITUT COMMERCIAL DE MAPUTO - MOZAMBIQUE COREP-PIREP, institution publique appartenant au Ministère des Sciences et de la Technologie de l’Enseignement Supérieur et Technico-professionnel a lancé un appel d’offres pour la construction d’un Hôtel-École dans l’enceinte de l’Institut Commercial de Maputo (ICM). Cet ouvrage est financé par le Fonds de soutien au Secteur de l’Éducation, intégré dans l’amélioration continue des établissements d’enseignement, dans le but de doter les écoles professionnelles d’infrastructures permettant de

former les apprentis dans un contexte professionnel. L’Hôtel-Ecole est composé de trois étages. Le restaurant se situe au rez-de-chaussée et les étages restants sont consacrés à l’hôtel, sur une surface totale de 375,80 m2. Toujours dans le cadre de l’intervention, nous prétendons également ajouter un bâtiment de sanitaires de soutien de l’hôtel-école et de la salle de sport, ainsi que des nouveaux terrains de jeux. Nous prétendons en outre augmenter la capacité du parking existant (45 voitures), qui servira aussi bien à l’Institut comme à l’Hôtel-école. La réhabilitation du mur alentour, des blocs 1A, 1B et de l’amphithéâtre et l’aménagement paysager de l’enceinte font également partie du Projet. Commencé en juillet 2015, la conclusion de l’ouvrage dont nous sommes responsables des services de supervision de la construction - est prévue pour mi2016.

Nouvelle Centralité de Capari

Nouvelle Centralité de Kilamba Kiaxi

18 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Aéroport International de Lisbonne - Terminal 2

CENTRE COMMERCIAL COLOMBO - LISBONNE PORTUGAL SONAE SIERRA nous a confié la supervision de l’ouvrage d’intervention partielle du Centre Commercial Colombo de Lisbonne. Commencée en juin 2015 et d’une durée prévue de 12 mois, cette prestation de services concerne la restructuration de magasins de petite et grande taille (tels que Worten, H&M, SportZone, AKI), de nouveaux accès verticaux, le démantèlement et la création de nouvelles centrales techniques de climatisation et de traitement d’air, le réaménagement des espaces commerciaux, des parkings et des couloirs de services techniques adjacents aux boutiques. AÉROPORT INTERNATIONAL DE LISBONNE - ZONES COMMERCIALES ET DE SERVICES DU TERMINAL 1 ET RELOCALISATION DE LA ZONE DE SÉCURITÉ ET AGRANDISSEMENT DU TERMINAL 2 - PORTUGAL Tout au long de 2015, nous avons poursuivi les travaux commencés l’année précédente et ceux découlant de nouvelles attributions à l’Aéroport International de Lisbonne, sous la responsabilité d’ANA - Aeroportos de Portugal. Les travaux, qui se prolongent en 2016, se rapportent au réaménagement

Aéroport International de Lisbonne - Terminal 1

des zones commerciales et de services du Terminal 1, ainsi que la construction du poste de police aéroportuaire. Ils couvrent également les travaux de relocalisation de la zone de sécurité au niveau -1 et l’agrandissement du niveau 0 du Terminal 2. Le montant des travaux s’élève à environ 13,75 millions d’euros. NOUVEAU HANGAR DE PEINTURE D’AÉRONEFS CHEZ OGMA - INDÚSTRIA AERONÁUTICA DE PORTUGAL En 2015, TPF Planege a également renforcé son portefeuille dans le secteur industriel, avec l’attribution du projet et la supervision du chantier du nouveau hangar de peinture d’aéronefs civils et militaires, petits et grands, dans les installations d’OGMA à Alverca. Construit sur des pieux de fondation, le hangar compte une zone de chalandise de 3900 m2 et représente un investissement moderne et unique en Péninsule Ibérique, qui permettra de peindre deux aéronefs en même temps, le cas échéant. L’ouvrage, d’une durée prévue de 11 mois et réalisé en Consortium, se prolongera en 2016 avec la supervision et la coordination de sécurité et santé des travaux de construction. Le montant des travaux s’élève à environ 8 millions d’euros.

Centre Commercial Colombo

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 19

Plan Spécial d'Aménagement du Territoire de Vale do Zambeze

ENVIRONNEMENT ET RESSOURCES HYDRIQUES PLAN SPÉCIAL D'AMÉNAGEMENT DU TERRITOIRE DE VALE DO ZAMBEZE - MOZAMBIQUE Le Projet vise l’élaboration du Plan Spécial d’Aménagement du Territoire de Vale do Zambeze (PSAT), environ 220 000 km2, soit 30% du pays, reparti sur trois Provinces. Il s’agit d’un travail à réaliser en plusieurs phases, successives et séquentielles, qui repose sur une méthodologie complexe et dépend d’un processus de dialogue avec l’Administration mozambicaine, au niveau Central, provincial et du district, ainsi qu’avec plusieurs agents économiques, en plus de la société en général. Ce dialogue ne découle pas uniquement de l’approche technique et scientifique inhérente à des processus congénères. En effet, il répond au normatif légal national qui recommande des audiences et des consultations publiques, en plus de la validation politique des options lors de forums. L’élaboration du PSAT implique l’établissement d’un vaste ensemble de produits intermédiaires: (i)

caractérisation approfondie de toute la région et diagnostic de dynamiques et problématiques, (ii) organisation d’un agenda multisectoriel qui harmonise les objectifs et les priorités des différentes zones de gouvernement, en plus d’un exercice de prospection comprenant l’élaboration de scénarios, (iii) évaluation environnementale stratégique et production d’indicateurs de monitorage de développement, (iv) monographies de caractérisation de district, biophysique et socioéconomique pour les 21 districts concernés et (v) un modèle de soutien à la décision reposant sur une plateforme online hébergeant un WebSIG, en plus de tous les documents du Projet mis à la disposition du public et des agents de l’Administration mozambicaine sous plusieurs niveaux d’habilitation de sécurité. Le Plan devra établir des règles juridiques qui engagent aussi bien les entités publiques que privées. Nous prévoyons de le soumettre à l’Assemblée de la République mi-2016.

20 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

CONTRÔLES ENVIRONNEMENTAUX DE PARCS D’ÉOLIENNES - PORTUGAL En 2015, le contrôle environnemental de parcs d’éoliennes était toujours une activité importante, poursuivant ainsi l’exécution de programmes de contrôle d’années précédentes, pour les comptes de plusieurs entités comme Eólica da Arada, Vento Minho, Eólica da Fraga, Eólica do Velão et Eólica da Coutada. De nouveaux contrats de contrôle de l’avifaune, des chiroptères, de la flore et de la végétation des parcs d’éoliennes de S. Pedro, Arada/Montemuro et Alto Minho I nous ont été attribués, et nous prévoyons que ces interventions se prolongent jusqu’en 2018. CONTRÔLE ENVIRONNEMENTAL DE L’AMÉNAGEMENT HYDROÉLECTRIQUE DE FOZ TUA PORTUGAL TPF Planege a continué à participer au contrôle environnemental de l’Aménagement hydroélectrique de Foz Tua, sous la responsabilité d’EDP, dont les

travaux comprenaient l’implémentation et l’exécution des Programmes de contrôle des systèmes hydrominéraux des termes de Carlão et de São Lourenço quant au bruit, à l’utilisation du sol et à l’aménagement du territoire, dans le cadre du Programme national de Barrages au potentiel hydroélectrique élevé. Le service comprend l’analyse des résultats découlant des différentes études de biodiversité, du patrimoine, du transport des sédiments, du climat, ainsi que de la qualité de l’air et de la socioéconomie. La fin des travaux est prévue pour fin 2016. RÉGIONS DES MINES DE PRADO VELHO, DE FORTE VELHO ET L’ANCIENNE USINE DE BARRACÃO PORTUGAL EDM-Empresa de Desenvolvimento Mineiro a confié à TPF Planege la supervision de l’ouvrage de remédiation environnementale des mines de Prado Velho, de Forte Velho et de l’Ancienne Usine de Barracão, dans la région de Guarda. Cette prestation de services, d’une durée prévue de 10 mois, a pour but la récupération des anciennes mines d’uranium, via la démolition et l’évacuation des déblais d’anciens bâtiments et installations industrielles, l’élimination de matériaux contaminés dans un dépôt confiné, l’exécution du réseau de drainage souterrain d’acheminement des eaux contaminées vers une station de traitement d’eaux des exploitations minières, le nettoyage, le retrait de sols subjacents et la récupération paysagère. Cette intervention visait la valorisation environnementale d’espaces dégradés, réduisant ainsi le risque de menace pour la santé publique et l’environnement, tout en aux populations locales des espaces perdus. Remédiation Environnementale des Zones Minières

Contrôles Environnementaux de Parcs d’Eoliennes

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 21

Réhabilitation des Périmètres Irrigués, Digues de Maga & Logone et de Mayo Vrick

HYDRAULIQUE AGRICOLE ET URBAINE RÉHABILITATION DES PÉRIMÈTRES IRRIGUÉS, DIGUES DE MAGA & LOGONE ET DE MAYO VRICK CAMEROUN

(AID), l’organisme de la Banque Mondiale responsable de l’octroi des prêts sans intérêts et des allocations aux pays moins développés.

Dans le cadre du Projet d’urgence de lutte contre les inondations au Cameroun, le Gouvernement du Cameroun a attribué la supervision des travaux de réhabilitation des périmètres irrigués, des digues de Maga & Logone et de Mayo Vrick au Groupement TPF Setico Ingénierie/TPF Planege.

Le Projet contribuera non seulement à la sécurité des populations, mais sera également essentiel au développement agricole de la région.

Le Projet prétend réhabiliter les principaux ouvrages hydrauliques de contrôle des inondations et renforcer la prévention de catastrophes dans la région bénéficiée, y compris la réhabilitation du barrage de Maga, la construction d’un nouveau déversoir de crues dans la digue de Logone sur 70 km, ainsi que la récupération des infrastructures d’irrigation des périmètres irrigués sur une surface de 7 500 ha.

C’est au premier semestre 2015 que l’Étude Préliminaire de Modernisation du Bloc IV de l’Aménagement Hydro-agricole de l’Ouvrage d’Irritation de la Vallée du Sorraia a été menée à bien pour l’Associação de Regantes e Beneficiários (Association des Irrigants et Bénéficiaires).

Barragem de Foz Tua

D’une durée prévue de 27 mois, ce contrat est financé par l’Association Internationale de Développement

BLOC IV DE L’OUVRAGE D’IRRIGATION DU SORRAIA PORTUGAL

Le Bloc IV s’étend sur environ 1000 ha, desservi par un système d’irrigation en pression comptant environ 20 km de tuyauterie jusqu’à 1200 mm de diamètre, alimenté par une station de pompage de 1770 kW de

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Travaux Prioritaires de Drainage de Maputo

Bloc IV de l’Ouvrage d’Irrigation du Sorraia

puissance installée, de 2,1 m3/s de débit nominal et 60 m de hauteur manométrique. L’étude a également pris en compte la conception d’un système de monitorage, d’automatisation et de télégestion, et d’un réseau routier agricole de 9 km. SCHÉMA DIRECTEUR D’EAU ET D’ASSAINISSEMENT DE L’ÎLE DE SANTIAGO - CAP-VERT Le principal objectif du Schéma Directeur d’Eau et d’Assainissement de l’Île de Santiago et de l’Évaluation Environnementale et Sociale Stratégique correspondante est le développement d’un plan en vue de la gestion intégrée des ressources hydriques de l’île, tout en portant une attention particulière sur le rôle de nouveaux projets de mobilisation d’eau brute à partir du dessalement de l’eau de mer et du stockage d’eaux superficielles. L’Évaluation environnementale et sociale stratégique prétend non seulement assurer que les questions de durabilité environnementale, sociale et de genre sont dûment prises en compte lors de la prise de décision du Plan, mais aussi identifier les lignes directrices qui soutiennent son

implémentation, de sorte à stimuler les bénéfices pour un horizon d’étude de 25 ans. Commencées en décembre 2014, la date de conclusion de ces études est prévue pour mi-2016. SCHÉMA DIRECTEUR D’EAU ET D’ASSAINISSEMENT DE L’ÎLE DE BOA VISTA - CAP-VERT Par le biais de l’Agence Luxembourgeoise pour la Coopération et le Développement (LUXDevelopment), le Gouvernement du Cap-Vert nous a attribué le Schéma Directeur d’Eau et d’Assainissement de l’Île de Boa Vista, ainsi que l’Évaluation Environnementale et Sociale Stratégique correspondante, dont les objectifs sont essentiellement identiques à ceux du Schéma directeur de l’Île de Santiago. Pour ce cas, la date de conclusion des études commencées en novembre 2015 et prévue pour mi-2016. TRAVAUX PRIORITAIRES DE DRAINAGE DE MAPUTOMOZAMBIQUE Le Projet «Travaux Prioritaires de Drainage de Maputo» fait partie d’un Programme d’interventions

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 23

de mitigation et d’adaptation aux changements climatiques plus vaste. D’après les Nations Unies, le Mozambique est le 5ème pays africain qui souffre le plus des changements climatiques globaux, ce qui justifie l’investissement conséquent de la Banque Mondiale. Maputo doit faire face à une urbanisation grandissante, avec un certain déficit d’aménagement du territoire et de vastes zones imperméabilisées. Ce facteur, associé aux phénomènes de précipitations de plus en plus intenses et de plus en plus fréquents (de courte et de moyenne durée) est un facteur critique conduisant aux crues récurrentes. Ces zones sont connues et conduisent à des coûts importants, que ce soit en termes de biens ou d’infrastructures, en plus de la forte perturbation des dynamiques normales de la population. Le Projet dont il est question a démarré par l’Étude de Viabilité de plusieurs interventions d’évacuation des eaux de pluie en vue de la protection de certaines zones critiques. Une Étude d’Impact sur l’Environnement a également été menée à bien. Pour éviter de démolir les constructions existantes (ce qui aurait exigé un Plan de Relocalisation des Populations Affectées), une solution d’ingénierie a donc été adaptée. Les Etudes d’Exécution des ouvrages à effectuer ayant été conclu, y compris les documents

d’appel d’offres pour choisir un entrepreneur, nous prévoyons que ce dernier soit sélectionné d’ici la fin du 1er semestre 2016. Nous prévoyons ainsi des ouvrages qui devront se prolonger jusqu’à 18 mois, sous la supervision du Groupement dirigé par TPF Planege. Nous pensons d’ailleurs que ces ouvrages commenceront au dernier trimestre 2016. RÉSEAU D’EAUX ET DOMICILIAIRES - UÍGE - ANGOLA

BRANCHEMENTS

La conclusion du projet intitulé « VÉRIFICATION DU PROJET ET SUPERVISION DES TRAVAUX DU RÉSEAU D’EAUX ET DES BRANCHEMENTS DOMICILIAIRES À L’UÍGE » (en cours depuis avril 2013) est prévue pour septembre 2016. Cet ouvrage est justifié par le besoin de remplacer les réseaux existants, complètement hors d’usage, d’alimenter les quartiers sans aucun approvisionnement en eau et de compléter le réseau inachevé du centre-ville. Au total, l’exécution de 160 km de tuyauterie en PEAD, d’un diamètre de 63 à 630 mm et l’alimentation de 9400 branchements domiciliaires et robinets de jardin est prévue, qui serviront la population de la partie historique de la ville et de 11 quartiers périphériques. Le montant final de l’ouvrage, dont le projet est financé par la Banque Mondiale, s’élèvera à environ 7,5 millions d’euros. Réseau d’Eaux et Branchements Domiciliaires d'Uíge

24 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Ligne Ferroviaire Beni Mansour-Bejaia

INFRASTRUCTURES DE TRANSPORT GESTION ET SUPERVISION DE CHEMIN DE FER ALGÉRIE Travaillant depuis 2008 en Algérie dans ce secteur grâce au contrat de supervision et de coordination des travaux de réaménagement de la ligne d’AnnabaRamdane Djamel, TPF Planege s’est forgée, au fil des ans, une image solide de capacité technique et de coopération au sein de l’ANESRIF, remportant ainsi de nombreux contrats successifs. Participant actuellement à l’exécution de quatre grands projets ferroviaires, sur un total d’environ 700 km d’extension, la compétence de TPF Planege a récemment été reconnue avec l’attribution d’un nouveau contrat de supervision et de coordination de la construction de la nouvelle ligne ferroviaire à grande vitesse jusqu’à la frontière marocaine, en Groupement avec Getinsa-Payma, une autre entreprise du groupe TPF. Cette ligne, d’environ 66 km, intégrée au projet de la nouvelle liaison ferroviaire depuis la région d’Oran,

permettra aux trains de circuler à 220 km/h dans une région particulièrement difficile d’accès compte tenu de son orographie. ÉTUDES ET PROJETS DE CHEMINS DE FER - ALGÉRIE À partir de 2013, l’activité dans le secteur ferroviaire a également compris la phase de projet. L’élaboration de trois projets d’exécution de nouvelles lignes ferroviaires est ainsi actuellement en cours (en consortium) pour COSIDER, l’une des principales entreprises étatiques de travaux publics. Avec un total de 180 km, les lignes de Ksar El Boukhari-Boughzoul et de Boughzoul-Djelfa font partie du projet de liaison sud/est qui permettra l’accès ferroviaire de personnes et de marchandises aux régions intérieures du pays. Le projet de rénovation et de duplication de la ligne de Beni Mansour-Bejaia, sur une extension de 87 km, permettra aux trains de passagers de circuler à 180

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 25

Ligne Ferroviaire Annaba-Ramdane Djamel

km/h et à 100 km/h pour les trains de marchandises. Ce sera d’ailleurs l’un des principaux facteurs de développement du port de Bejaia. Cette étude est réalisée dans des conditions particulièrement exigeantes et selon une séquence constructive complexe puisque la circulation ferroviaire ne sera pas interrompue pendant la phase d’exécution des travaux. RÉVISION DE PROJET ROUTIER EXTÉRIEURE D’ALGER - ALGÉRIE

ROCADE

Le contrat comprend la prestation de services de vérification/validation des Etudes d’Exécution (« bon pour construction ») de la 4ème rocade extérieure d’Alger, sur une extension de 33 km. Les services comprennent la validation de toutes les procédures de garantie de la qualité et la vérification des critères de calcul et du contenu technique d’environ 4000 plans

et spécifications techniques, rendus par le cabinet de projet, ainsi que la préparation de l’ouvrage de Condotte S.p.A., en tant que responsable du projet de détail et d’entrepreneur général de cet ouvrage. Compte tenu du rythme de production soutenu des plans de l’ouvrage et du nombre et de la diversité géographique des intervenants, un système informatique de contrôle et de partage de documents a été mis en place, ainsi que les protocoles de sécurité correspondants pour les approbations et l’émission de demandes de modification, exigeant ainsi une certaine sophistication. RÉHABILITATION DE LA ROUTE N260 ENTRE CHIMOIO - SUSSUNDENGA - ESPUNGABERA, PROVINCE DE MANICA - MOZAMBIQUE Le 25 juillet 2015, Filipe Nyusi, Président de la

Ligne Ferroviaire Relizanne- Tiaret- Tissemsilt

26 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Route EN260 - Chimoio - Espungabera

Infrastructures Intégrées de Viana

Route EN260 - Chimoio - Espungabera

15 km de routes, 70 000 m2 de trottoirs, 8 300 m de réseau d’approvisionnement en eau, 14 400 m de système de canalisation des eaux de pluie et 10 200 m de réseau d’eaux résiduelles. Le montant de base de l’ouvrage s’élève à 40 millions de dollars américains. En décembre 2015, la progression des travaux terminés était d’environ 83%. TPF Planege soutient TPF Angola dans les services de supervision fournis au client. ROUTE EN/ER 218 - PONT SUR LE MAÇÃS ET ACCÈS PORTUGAL

République, a inauguré la Route N260 - dont la réhabilitation a démarré en juillet 2011. La route N260 se trouve dans la Province de Manica. Elle commence à Chimoio et passe par les villes de Sussundenga, de Dombe, de Goi-Goi, de Dacata et termine à Espungabera, à la frontière entre le Mozambique et le Zimbabwe, sur une extension de 230 km. L’intervention a prévu le terrassement de la route existante, de 6,0 m de large, réhabilitée en une route avec une plateforme à deux voies, une chaussée et les accotements revêtus, la vitesse du projet étant établie à 80 km/h sur une largeur totale de 9,4 m. CONSTRUCTION DES INFRASTRUCTURES INTÉGRÉES DE VIANA (1ère PHASE) - LUANDA - ANGOLA Le projet de construction des Infrastructures de Viana (1ère phase) comprend plusieurs travaux de rezonage urbain de Viana et prévoit la réalisation de travaux de voiries, d’aménagements extérieurs, de signalisation, d’approvisionnement en eau, d’évacuation des eaux résiduelles, d’évacuation des eaux pluviales et d’infrastructures d’électricité/télécommunications. Les constructions suivantes sont également prévues :

En 2015, nous avons commencé l’Étude Routière des Accès au Nouveau Pont sur le Maçãs (fleuve) pour le compte d’IP-Infraestruturas de Portugal S.A.. Cette liaison est une variante de la route nationale EN 218 qui relie Miranda do Douro à Bragança, sur environ 3,0 km, et traverse la Vallée du Maçãs, une vallée en gouttière dont le fleuve est extrêmement profond. Compte tenu de cette topographie, le développement d’une grande partie du tracé a exigé des ouvrages d’art spéciaux, notamment un pont et un viaduc de 850 et 230 m de long, respectivement. Les études routières et structurelles ont été accompagnées d’une Étude de trafic et d’une Étude d’impact sur l’environnement, chargée du relevé détaillé des contraintes environnementales de la mise en œuvre du complexe dans une zone très sensibles en termes environnementaux. Le pont prévu pour la traversée du Maçãs comprend une portée maximum de 180 m et une hauteur maximum de pilier d’environ 130 m. Le projet sera conclu en 2016.

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 27

Cette prestation de services, d’une durée prévue de 15 mois, a pour but la réhabilitation structurelle du terminal, ainsi que le remplacement des défenses, des chaînes et des anneaux nécessaires à l’amarrage des bateaux de croisière.

En Pologne, l’autoroute A1 traverse Gdansk- TorunLodz- Czestochowa- Katowice jusqu’à la frontière sud avec la République Tchèque, à Gorzyczki. Les autoroutes A1 et A2 fourniront un système routier basique, stabilisant le développement d’opportunités pour la région de Lodz, spécifiées dans les Plans de Développement de l’Aménagement du Territoire approuvés. Le présent tronçon de 41,1 km se situe dans la province de Lodz, dans les districts de Zgierz, Lodz East. La construction de la voie aura un impact positif sur l’environnement puisqu’elle éliminera le trafic des routes nationales et secondaires existantes, ainsi que la circulation de poids-lourds dans les quartiers résidentiels. Le projet a été divisé en 3 ouvrages et le Groupement a supervisé le transfert des travaux aux entrepreneurs jusqu’en 2015. Le délai final de conclusion du projet est prévu pour juillet 2016.

AUTOROUTE POLOGNE

MODERNISATION DE LA LIGNE FERROVIAIRE Nº 18 KUTNO-PILA - POLOGNE

TERMINAL DE CROISIÈRE DE SANTA APOLÓNIA LISBONNE - PORTUGAL En 2015, TPF Planege renforce une fois de plus son portefeuille dans le secteur des ouvrages maritimes grâce à l’adjudication (par l’APL - Administração do Porto de Lisboa - Administration du port de Lisbonne) de la supervision de l’ouvrage de réhabilitation du terminal de croisière de Santa Apolónia. Bien évidemment, il s’agit de la réhabilitation des anciens quais et non de l’extension récemment construite et surveillée par notre entreprise en 2011.

TRONÇON

STRYKOW-TUSZYN-

En association avec TPF Sp. z.o.o., TPF Planege a remporté un Contrat de gestion pour la conception et la construction de l’Autoroute A1, Tronçon STRYKOWTUSZYN, y compris la supervision du projet et l’exécution des travaux.

Ce projet prétend moderniser les conditions techniques des 247 km de double ligne électrifiée de la région de Lodz, Kujawy-Pomerania et Wielkopolska, en rétablissant les paramètres opérationnels d’origine.

Autoroute A1 Tronçon Strykow-Tuszyn

28 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Autoroute A1 Tronçon Strykow-Tuszyn

Modernisation de la Ligne Ferroviaire nº 18 Kutno-Pila

Plus précisément, cette modernisation implique l’amélioration des conditions techniques du raccordement de la ligne, sur une distance de 50 km, des villes de Bydgoszcz et de Torun (qui font partie de la zone métropolitaine de Bydgoszcz-Torun), bénéficiant ainsi l’efficacité du transport ferroviaire de cette section en éliminant les limites de vitesse qu’impose le mauvais état de l’infrastructure. La modernisation permettra non seulement aux trains de passagers de circuler à 120 km/h et à 100 km/h pour les trains de marchandises, mais assurera également aux utilisateurs un niveau de confiance et de confort élevé, tout en prolongeant la vie de service du réseau. Nous mettons en exergue que l’amélioration de la qualité du raccordement de la ligne est un élément important d’intégration du transport urbain. Tout au long de 2015, nos techniciens se sont chargés de la gestion et de l’administration du contrat de projet et de construction (sous les conditions de la FIDIC).

PROJET DE RÉHABILITATION ET EXÉCUTION DE TRAVAUX - 11 RUES DE BUCAREST - ROMENIA L’objectif de ces services consiste à vérifier et à approuver les études techniques et d’exécution des travaux du système routier, du système d’assainissement des eaux de pluie pour 11 rues de plusieurs quartiers de la ville de Bucarest. Cela fait désormais 5 ans que le projet est en cours. AÉROPORT D’ORADEA EXTENSION ET MODERNISATION DE LA PISTE DE L’AÉROPORTROMENIA Démarrés en octobre 2014, les travaux d’exécution ont été conclus en 2015 et le premier avion s’est posé le 23 novembre. Une nouvelle piste d’atterrissage de 2 100 m a été construite, dans le prolongement de la piste existante (1800 m), 150 m au nord et 150 m au sud. Nous nous sommes également chargés de la réhabilitation de tout le pavage. En outre, 2 nouvelles pistes ont été construites, une nouvelle plateforme d’embarquement de 266 m x 118,5 m (avec système d’éclairage) pouvant accueillir 6 avions, une nouvelle balise d’illumination, une sous-station d’énergie, un système d’assainissement et d’autres installations de soutien. ASSISTANCE TECHNIQUE ET SUPERVISION DE L’AGGLOMÉRATION DE SINAIA, JUDETUL PRAHOVA ROMENIA

Autoroute A1 Tronçon Strykow-Tuszyn

L’extension et la réhabilitation du système d’approvisionnement en eau et d’assainissement de Prahova est un Projet financé par le Fonds de cohésion de l’Union Européenne, et cofinancé par le Gouvernement roumain et les fonds locaux, et dont le

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 29

bénéficiaire des travaux est SC Hidro Prahova SA. Les travaux sont répartis en 2 Contrats de service (Assistance technique du projet, gestion et supervision des travaux) et en 9 Marchés publics de travaux. Le Contrat de services CS2 «Assistance Technique et Supervision de l’Agglomération de Sinaia, Prahova» comprend trois composantes, notamment : le Projet, qui implique la mise à jour de l’Étude de faisabilité existante, de la documentation technique en vue de l’obtention du Certificat de planification, des Notifications et du Permis de construire, la préparation du Projet technique et des Détails d’exécution; la Gestion, qui implique la préparation de la fiche de données d’acquisition et du cahier des charges, tout en assurant le soutien de

l’Autorité contractante; ainsi que la Supervision, qui implique la supervision des travaux d’exécution des ouvrages du Contrat CL4 «Extension du Réseau d’Assainissement et Collecteurs à Azuga, Busteni, Sinaia à Prahova». Le Contrat de travaux CL4 comprend les travaux d’extension de l’actuel système de collecte d’eaux résiduelles à Azuga, Busteni (y compris Poiana Tapului) et à Sinaia sur 26 585 km, la réhabilitation hydraulique des collecteurs d’assainissement existants à Azuga, Busteni et Sinaia (modernisation des conduites de DN 250 à DN 1000 mm de diamètre) sur 4,716 km et de 15 nouvelles stations de pompage vers Azuga, Busteni et Sinaia avec un nouveau conduit de déchargement de 4,050 km. Réhabilitation de 11 Rues de Bucarest

Assistance Technique et Supervision de l’Agglomération de Sinaia PRAHOVA

Extension et Modernisation de la Piste de l’Aéroport d’Oradea

30 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

TPF PLANEGE CENOR verra le jour le 1er janvier 2017, emploiera environ 350 collaborateurs et interviendra sur plus d’une dizaine de marchés, en plus du marché portugais. PERSPECTIVES POUR 2016

Pour le Groupe TPF PLANEGE l'année 2016 sera très intéressante. Tout d'abord, parce que les deux principales sociétés du Groupe que facturent en plus, vont être fusionné en date encore à déterminer, mais plus probablement près de la fin de 2016. Cette fusion permettra que le nouveau Groupe TPF PLANEGE CENOR démarre en 2017 comme une identité unique, une capacité de facturation de l’ordre des 40 millions d'euros en ingénierie conseil et en architecture, avec environ 350 employés, avec une dimension de niveau international, étant très probablement le plus grande au niveau du Portugal. Sont présentées dans la figure ci-dessous, une perspective organisationnelle du groupe fusionné en

contemplant les principales entreprises et branches dans différents pays. L'année 2016 sera donc entièrement dédiée à fournir, exploiter et devenir rentable cette nouvelle société, de nom un peu long, mais que pour le respect et honorer a ses fondateurs maintiendra, même à ce stade, les noms PLANEGE et CENOR, sociétés curieusement établis dans la même année de 1980. Au sein du Groupe TPF, à laquelle nous appartenons depuis 2001, la société portugaise est reconnue comme le meilleur dans la modernité, capacité technique et performance financière. Ce sera donc notre engagement de toujours: présenter les meilleures solutions aux problèmes de nos clients, et la satisfaction de nos employés et actionnaires.

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 31

DISPOSITIONS LÉGALES OBLIGATOIRES

En respectant les dispositions légales exigées, nous informons que le 31 décembre 2015 n'existaient pas des dettes fiscales à l'État ni de contributions à la Sécurité Sociale.

CONSIDÉRATIONS FINALES

Le Conseil d'Administration veut remercier l'effort et le dévouement de tous les Collaborateurs du Groupe, la confiance de ses Clients et Fournisseurs et l'appui reçu des Organismes Officiels et des Banques, ainsi que de la Table de l'Assemblée Générale et du Commissaire aux Comptes.

Lisbonne, le 31 mars 2016

32 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Presidente

António Manuel Rebocho Pessoa Vaz, Vogal

Carla Sofia Albuquerque da Silva Cascais, Vogal

João Paulo Tavares Carvalho, Vogal

Fernando José Mena Gravito, Vogal

Pedro Castro e Silva Palma e Santos, Vogal

Thomas François Hervé Spitaels, Vogal

Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Vogal

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 33

DÉMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES 2015

34 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

BILAN CONSOLIDÉ Devise: EUR RUBRIQUES

Notes

31/12/2015

31/12/2014

ACTIF Actif non courant: Immobilisations corporelles Goodwill Immobilisations incorporelles Participations financières - autres méthodes Autres actifs financiers Actifs d'impôts différés Actif courant: Clients Avances des clients L'État et autres organismes publics Actionnaires /associés Autres créances Différés D'autres actifs financiers Caisse et depôts en banques

5 6 7 9 10 11

12 13 14 15 16 17 4

Total de l'Actif

251.054 245.528 111.330 40.582 7.855 41.278

460.429 224.279 56.109 32.222 2.250 23.893

697.627

799.183

19.972.243 22.436 808.744 2.464.419 471.300 2.211.622 7.462.683

16.769.250 169.257 585.832 1.931.121 1.450.048 754.812 1.809 8.192.747

33.413.446

29.854.876

34.111.073

30.654.058

1.524.600 443.263 123.187 3.836.585 (271.482) 4.168.497 17.593

1.524.600 301.366 118.268 2.368.273 19.831 2.652.174 5.431

9.842.242

6.989.943

313.565 2.486.108 25.233 631.935

190.000 260.564 25.233 531.777

3.456.841

1.007.574

4.786.169 1.320.970 1.253.577 4.469.523 5.578.281 3.403.470

4.229.300 1.771.519 1.052.027 1.238.714 4.268.743 10.096.238

20.811.990

22.656.541

24.268.831 34.111.073

23.664.115 30.654.058

CAPITAL PROPRE: Capital réalisé Réserves légales D'autres réserves Resultats transités D'autres variations au capital propre Résultat net du période Intérêts minoritaires

18 19 20

Total du Capital Propre PASSIF: Passif non courant: Provisions Financements obtenus Passifs d'impôt différé Avances des clients Passif courant: Fournisseurs Avances des clients L'État et autres organismes publics Financements obtenus Autres comptes à payer Différés

Total du Passif Total du Capital Propre et du Passif

L'EXPERT COMPTABLE

33 22 23

21 23 13 22 24 16

CONSEIL D'ADMINISTRATION

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 35

COMPTE CONSOLIDÉE DE RÉSULTATS PAR NATURE Devise: EUR Revenus et Dépenses

Chiffres d'Affaires Gains/pertes de subsidiaires, associées et joint-ventures Souscontrats Fournissements et services externes Coût de personnel Imparité de dettes à recevoir (pertes/reprises) Provisions (majorations/réductions) Imparité d'investissements dépréciables/amortissables (pertes/inversions) Augmentations / diminutions de la juste valeur Autres revenus et gains Autres dépenses et pertes

Notes 25 26 26 27 12 33 30 17 28 29

Résultat avant dépréciation, coûts de financement et impôts (EBITDA ) Frais/inversions de dépréciation et d'amortissement

5,7

Résultat opérationnel (avant coûts de financement et impôts) (EBIT ) Intérêts et dépenses similaires supportées

Résultat avant impôts (EBT ) Impôt sur le revenu du période

Résultat net de la période Intérêts minoritaires Actionnaires de la société mère

L'EXPERT COMPTABLE

36 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

31/12/2015

31/12/2014

26.082.235 (6.926.360) (5.104.895) (7.305.417) (635.190) (123.565) (86.123) 883 4.739.206 (4.359.269)

28.716.169 2.723 (10.426.765) (5.308.419) (7.759.620) (507.806) (190.000) (106.413) (3.796) 2.199.807 (2.288.091)

6.281.505

4.327.789

(249.459)

(283.372)

6.032.046

4.044.417

(138.972)

(81.122)

5.893.074

3.963.295

(1.710.214)

(1.308.070)

4.182.859

2.655.224

(14.363)

(3.050)

4.168.497

2.652.174

CONSEIL D'ADMINISTRATION

DEMONSTRATION DES ALTÉRATIONS DANS L'ÉQUITÉ Comptes Consolides

Devise: EUR

Itens

POSITION EN 01-01-2014

Notes

Capital réalisé

Réserves légales

Autres réserves

Resultats transités

Autres variations au capital propre

Résultat net de la période

Total

Intérêts minoritaires

Total du Capital Propre

27.546

5.088.042

1.524.600

233.868

2.280

2.002.890

(17.521)

1.314.379

5.060.496

115.987

19.402

37.353

172.742

115.987

19.402

37.353

172.742

2.652.174

3.050

2.655.224

4=2+3

2.652.174

2.824.916

3.050

2.827.966

(25.165) (25.165)

(900.900) (25.165) (926.065)

5.431

6.989.943

ALTERATIONS DE LA PÉRIODE Différences de conversion des démonstrations financières Autres changements comptabilisés en capitaux propres 2 RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE RÉSULTAT INTÉGRAL OPERATIONS DE TITULAIRES DE CAPITAL DE LA PÉRIODE Realisations de capital Distributions Autres Operations

POSITION À LA FIN DE 31-12-2014

67.498

345.981

(1.314.379)

67.498

345.981

(1.314.379)

(900.900) (900.900)

6=1+2+3+5

1.524.600

301.366

118.267

2.368.273

19.832

2.652.174

6.984.512

Itens

POSITION EN 01-01-2015

Notes

Capital réalisé

Réserves légales

Autres réserves

Resultats transités

Autres variations au capital propre

Résultat net de la période

Total

Intérêts minoritaires

Total du Capital Propre

6.989.943

1.524.600

301.366

118.267

2.368.273

19.832

2.652.174

6.984.512

5.431

4.919

66.835

(291.314)

(219.560)

4.919

66.835

(291.314)

(219.560)

ALTERATIONS DE LA PÉRIODE Différences de conversion des démons trations financières Autres changements comptabilisés en capitaux propres 7 RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE RÉSULTAT INTÉGRAL

4.168.497

14.363

4.182.859

9=7+8

4.168.497

3.948.937

14.363

3.963.300

OPERATIONS DE TITULAIRES DE CAPITAL DE LA PÉRIODE Distributions Autres Operations

POSITION À LA FIN DE 31-12-2015

141.897

11=6+7+8+10

1.524.600

443.263

L'EXPERT COMPTABLE

1.401.477

(2.652.174)

(1.108.800) -

(2.201)

(1.108.800) (2.201)

1.401.477

(2.652.174)

(1.108.800)

(2.201)

(1.111.001)

123.186

3.836.585

(271.482)

4.168.497

9.824.649

17.593

9.842.242

CONSEIL D'ADMINISTRATION

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 37

DEMONSTRATION CONSOLIDÉE DES FLUX DE TRÉSORERIE Devise: EUR Itens

Notes

Flux de caisse des activités opérationnelles - méthode directe Recettes de clients Paiement aux fournisseurs Paiements au personnel

31/12/2015

31/12/2014

21.898.564

21.599.762

(11.327.565) (7.305.417)

(13.523.889) (7.759.620)

Caisse des Opérations

3.265.582 (1.710.214) (5.777.802)

316.253 (661.475) 1.721.313

Flux de caisse des activités opérationnelles (1)

(4.222.434)

1.376.091

27.279 (229.956) (2.222.895) (221.761)

(202.270) (8.506) (4.520)

(2.647.332)

(215.296)

5.456.353 1.931.121

535.584 147.577

(138.972) (1.108.800) 6.139.702

(1.931.121) (145.627) (900.900) (2.294.488)

(730.064) 8.192.747 7.462.683

(1.133.693) (436.116) 9.762.555 8.192.747

Paiement/recettes d'impôt sur le revenu Autres recettes/paiements

Flux de caisse des activités d'investissement Paiements concernants: Immobilisation corporelles Immobilisation incorporelles Investissements financiers Autres actifs Recettes provenant de: Immobilisation corporelles Intérêts et revenus similaires Flux de caisse des activités d'investissement (2) Flux de caisse des activités de financement Recettes provenant de: Financements obtenus D'autres opérations de financement Paiements concernant: Financements obtenus Intérêts et coûts similaires Dividendes Flux de caisse des activités de financement (3) Variation de caisse et similaires (1+2+3) Effet des différences de change Caisse et similaires au début de la période Caisse et similaires à la fin de la période

L'EXPERT COMPTABLE

38 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

4 4

CONSEIL D'ADMINISTRATION

ANNEXE AUX DEMONSTRATIONS FINANCIERES CONSOLIDEES - 31 DÉCEMBRE 2015 -

NOTE D'INTRODUCTION

TPF Planege – Consultores de Engenharia e Gestão, S.A. est une société anonyme, constituée le 07 mars 1980, avec siège à Rue Laura Alves, 12 – 8ème étage à Lisbonne et ses activités principales sont la prestation de services dans les domaines du génie et de l'architecture et la gestion de projets et travaux, notamment: a) études, projets, assistance, audits et assistances techniques; b) direction technique, gestion, coordination, supervision et fiscalisation des ouvrages; c) révision de projets d'architecture et de génie; d) gestion, exploration et entretien de systèmes et installations; e) gestion générale de la qualité des ouvrages de construction; f) systèmes d'information géographique, cadastres urbains et ruraux et inventaires agricoles et forestiers; g) audits de sécurité; h) dans l'élaboration de plans d'aménagement régionaux et sectoriels; i) coordination de la sécurité et santé, en projet et œuvre; j) formation professionnelle; k) assistance technique et projets clef en main dans le domaine industriel; l) élaboration d'études sociaux, économiques, financiers et de gestion; m) élaboration d'études et de projets de développement et analyse d’ouvrages; n) études, supervisions, gestion et évaluation environnementale; o) accréditation, certification et validation de processus et équipements. Elle fait partie, depuis janvier 2002, d'un groupe de consultation international avec siège en Belgique, dénommé TPF.

RÉFÉRENTIEL COMPTABLE DE PRÉPARATION DES DÉMONSTRATIONS FINANCIÈRES

a) Référence de comptabilité Les démonstrations financières consolidées de TPF Planege, SA. présentées maintenant, reflètent les résultats des opérations et la position financière de toutes ses subsidiaires pour les exercices terminés le 31 décembre 2015 et 2014. Conformément aux termes de l'article 6e du Décret-Loi 158/2009, du 13 juillet, en 2009 les démonstrations financières consolidées du Groupe ont été préparées selon le référentiel du Système de Normalisation Comptable (SNC), qui intègre les Normes Comptables et le Rapport Financier (NCRF), adaptées par la Commission de Normalisation Comptable (CNC) à partir des Normes Internationales de Rapport Financier (IFRS), précédemment dénommées Normes Internationales de Comptabilité (IAS), délivrées par le International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union Européenne (UE). Les démonstrations financières consolidées sont présentées en Euro car celle-ci est la monnaie principale des opérations du Groupe. Dans la préparation des démonstrations financières consolidées, conformément au SNC, le Conseil d'Administration a adopté certains présupposés et estimations qui affectent les actifs et passifs rapportés, ainsi que les revenus et les dépenses faites pendant la période rapportée. Toutes les estimations et considérations

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 39

faites par le Conseil d'Administration ont été réalisées ayant pour base leur meilleure connaissance existante à la date d'approbation des démonstrations financières, des événements et des transactions en cours.

b) Bases de Consolidation Les démonstrations financières consolidées, présentées maintenant, reflètent les actifs, passifs et résultats de TPF Planege, SA et de ses subsidiaires. TPF Planege, SA a consolidé intégralement les démonstrations financières de toutes les entreprises contrôlées. L'on considère qu'existe contrôle quand le Groupe possède, directe ou indirectement, la plupart des droits de vote en Assemblée-Générale de l'entreprise subsidiaire ou a le pouvoir de déterminer les respectives politiques financières et opérationnelles. La participation de tiers dans l'équité et dans le résultat net des entreprises inclues dans la consolidation est présentée séparément dans le Bilan Consolidé et dans la Démonstration Consolidée des Résultats, dans l'item "Intérêts minoritaires”. Les actifs, passifs et passifs contingents d'une subsidiaire sont mensurés par la respective juste valeur. Tout excès du coût d'acquisition sur la juste valeur des actifs nets identifiables est enregistré comme goodwill. Les intérêts des actionnaires minoritaires sont présentés par la respective proportion de la juste valeur des actifs et passifs identifiés. Les transactions et soldes entre les entreprises contrôlées sont éliminés dans le processus de consolidation. Les plus-values produites par les transactions entre les entreprises du Groupe sont aussi annulées.

c) Périmètre et Méthode de Consolidation Sont indiquées dans le tableau les entreprises comprises dans le périmètre, ainsi que la méthode de consolidation utilisée par rapport à chacune d'elles.

Désignation Sociale

Méthode de Consolidation

TPF Planege - Consultores de Engenharia e Gestão, SA

Entreprise Mère

Cerelinex, Lda

Méthode de Consolidation Intégrale

TPF Angola, Lda

Méthode de Consolidation Intégrale

TPF Moçambique

Méthode de Consolidation Intégrale

TPF Romania

Méthode de Consolidation Intégrale

PRINCIPALES POLITIQUES COMPTABLES

Principales politiques comptables adoptées dans l'élaboration des démonstrations financières consolidées:

40 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

a) Bases de Présentation Les démonstrations financières annexes ont été préparées selon les bases de présentation suivantes: i. Présuppose de la Continuité Dans le cadre du présupposé de la continuité, l'Entreprise a évalué l'information disponible et ses attentes futures, ayant en considération la capacité de poursuivre l'affaire. De la dite évaluation a résulté la conviction que l'affaire a des conditions de poursuivre, étant présumée sa continuité. ii. Présuppose de l'Accroissement Les éléments des démonstrations financières sont reconnus aussitôt satisfaites les respectives définitions et critères de reconnaissance, selon la Structure Conceptuelle du SNC, indépendamment du moment du correspondant paiement ou perception. iii. Matérialité et Agrégation La matérialité dépend de la dimension et de la nature de l'omission ou de l'erreur, jugées les circonstances qui les entourent. On considère que les omissions ou déclarations incorrectes d'items sont matériellement importantes si elles peuvent, individuelle ou conjointement, influencer les décisions économiques prises par les utilisateurs des démonstrations financières, les ayant pour base. Un item qui ne soit pas matériellement important pour justifier sa présentation séparée dans la face des démonstrations financières peut, cependant, être matériellement important pour être présenté séparément dans les notes au présent annexe. Les démonstrations financières résultent du traitement d'un grand nombre de transactions ou d'autres événements qui sont agrégés en classes, selon leur nature ou fonction. La phase finale du processus d'agrégation et classification est la présentation des données condensées et classifiées qui forment des lignes d'items sur la face du bilan, du compte de résultats, de la démonstration d'altérations dans l'équité, de la démonstration des flux de trésorerie ou de l'annexe. iv. Compensation Les actifs et les passifs, les revenus et les dépenses ne sont pas compensés, à l'exception quand cela est exigé ou permis par une NCRF. Ainsi, le revenu est mesuré prenant en considération le montant des réductions commerciales et abats de volume accordés par les entreprises du Groupe. Le Groupe au cours de ses activités ordinaires, entreprend d'autres transactions qui ne produisent pas du revenu, mais qui sont liées aux principales activités qui le produisent. Les résultats de ces transactions sont

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 41

présentés compensant tout revenu avec les dépenses concernées qui résultent de cette même transaction, quand cette présentation reflète avec plus grande propriété la substance de la transaction ou un autre événement. Les gains et pertes provenant d'un groupe de transactions similaires sont rapportés sur une base nette (par exemple, gains et pertes de différences de taux d’échange). Ces gains et pertes sont rapportés séparément s'ils sont matériellement importants. v. Information Comparative L'information comparative de périodes de rapport précédentes, présentée dans les démonstrations financières consolidées, se trouve préparée selon les bases de préparation précédemment définies et respectant les politiques de reconnaissance et de mensuration qui sont décrites ci-dessous. vi. Politiques de Reconnaissance et Mensuration Les démonstrations financières ont été préparées conformément aux politiques de reconnaissance et mensuration suivantes: vii. Immobilisations Corporelles Fixes Les immobilisations corporelles fixes sont initialement enregistrées au coût d'acquisition ou de production, lequel comprend le coût d'achat, tout autres coûts attribuables aux activités nécessaires pour placer les actifs dans la localisation et conditions nécessaires pour opérer de la façon prétendue et, quand applicable, l'estimation initiale des coûts de démantèlement et enlèvement des actifs et de restauration des respectifs sites d'installation ou d'opération. Les immobilisations corporelles fixes sont présentées par leur montant comptabilisé à la fin de la période de rapport, correspondante au respectif coût d'acquisition ou de production déduit des dépréciations accumulées et des éventuelles pertes par imparité accumulées. Les dépréciations sont calculées, après le moment où le bien se trouve en conditions d'utilisation, par la méthode de la ligne droite en conformité avec la période de vie utile estimée pour chaque groupe de biens. Les vies utiles et la méthode de dépréciation des immobilisations corporelles fixes sont révisées à la fin de chaque période de rapport. L'effet de toute altération dans ces estimations est reconnu prospectivement dans le compte de résultats. Les dépenses d'entretien et réparation qui ne soient pas susceptibles de produire des bénéfices économiques futurs additionnels sont enregistrées comme dépenses de la période pendant laquelle elles ont lieu. Les gains et pertes qui résultent de l'aliénation ou de l'abat des immobilisations corporelles fixes sont déterminés comme la différence entre les revenus nets de l'opération, s'ils existent, et le respectif montant comptabilisé à la date d'aliénation/abat, étant enregistrés dans le compte de résultats dans les items "D'autres revenus et gains" ou "D'autres dépenses et pertes", selon le cas, dans la période où a lieu l'aliénation ou l'abat. Les

immobilisations

corporelles

fixes

cours

représentent

des

biens

encore

phase

construction/production, se trouvant enregistrés au coût d'acquisition déduit d'éventuelles pertes par imparité. Ces biens sont dépréciés à partir du moment où ils se trouvent disponibles pour utilisation, c'est-à-dire, quand ils sont dans la localisation et condition nécessaires pour qu'ils puissent fonctionner de la façon prétendue.

42 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

viii. Goodwill Le goodwill représente l'excès du coût d'acquisition sur la juste valeur des actifs et passifs identifiables d'une entreprise subsidiaire, associée ou conjointement contrôlée, dans la respective date d'acquisition. Le goodwill est enregistré comme actif et n'est pas soumis à amortissement, étant présenté de façon autonome dans le bilan. Lorsqu'il existe des indices d'éventuelle perte de valeur ou, au moins, à la fin de chaque période de rapport, le goodwill est soumis à des tests d'imparité. Toute perte d'imparité est reconnue immédiatement dans le compte de résultats et n'est pas susceptible de réversion ultérieure. ix. Immobilisations Incorporelles Les immobilisations incorporelles sont calculées au coût d'acquisition, déduit des amortissements et des pertes par imparité accumulées. Ces actifs seront reconnus seulement s'il est probable qu'ils produisent des bénéfices économiques futurs pour le Groupe, soient contrôlables par lui et leur valeur puisse être raisonnablement mesurée. Les dépenses de recherche engagées avec de nouvelles connaissances techniques sont reconnues dans le compte de résultats dans la période où elles ont lieu. Les dépenses de développement sont capitalisées quand le Groupe démontre de la capacité pour compléter leur développement et initier leur commercialisation ou utilisation et pour lesquelles il soit probable que l'actif créé vienne à produire des bénéfices économiques futurs. Les dépenses de développement qui ne respectent pas ces critères sont enregistrées comme dépense de la période où elles ont lieu. Les immobilisations incorporelles, excluant le goodwill, sont amorties sur une base linéaire, à partir du mois où elles se trouvent disponibles pour utilisation, pendant la respective vie utile estimée ou, si inférieure, la période des contrats. Les vies utiles et la méthode d'amortissement des immobilisations incorporelles sont révisées à la fin de chaque période de rapport. L'effet d'une quelconque altération dans ces estimations est reconnu prospectivement dans le compte de résultats. x. Impôt sur le Revenu L'impôt sur le revenu de la période correspond à la somme de l'impôt courant et de l'impôt différé, étant reconnu selon ce qui est établi dans la NCRF 25 – Impôts sur le revenu. TPF Planege et les entreprises du Groupe sont taxées individuellement, ayant pour base les respectives matières taxables et les taux d'impôt applicables. Dans la mensuration du coût lié à l'impôt sur le revenu de la période, outre l'impôt courant est aussi considéré l'effet de l'impôt différé, calculé ayant pour base la différence entre le montant comptabilisé des actifs et passifs et la correspondante base tributaire. Tel qu'établi dans la NCRF 25, sont reconnus des passifs pour impôts différés pour toutes les différences temporaires taxables et des actifs pour des impôts différés seulement quand il existe une certitude raisonnable

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 43

qu'ils pourront être utilisés dans la réduction du résultat taxable futur, ou quand existent des impôts différés passifs dont la réversion soit attendue d'avoir lieu dans la même période où les impôts différés actifs sont renversés. A la fin de la période de rapport est réalisée une révision de ces impôts différés actifs, ceux-ci étant réduits quand n'est pas probable leur utilisation future. Le montant d'impôt à inclure soit dans l'impôt courant, soit dans l'impôt différé, qui résulte de transactions ou d'événements reconnus directement dans l'équité, est enregistré directement dans ces mêmes items, n'affectant pas le résultat de la période. xi. Clients et d'Autres Comptes a Recevoir Les items "Clients" et "D'autres comptes à recevoir" n'ont pas implicites des intérêts et sont enregistrées par leur valeur nominale déduite d'éventuelles pertes par imparité accumulées. Lors qu'existent des indices d'éventuelle perte de valeur ou, au moins, à la fin de chaque période de rapport, les actifs financiers inclus dans ces items sont l'objet d'évaluation d'imparité. Toute perte d'imparité est reconnue immédiatement dans le compte de résultats. Les pertes par imparité correspondent à la différence entre les montants comptabilisés des dettes à recevoir et la meilleure estimation des entrées de caisse concernées. Par la suite, si le montant de la perte par imparité diminue et cette diminution peut être objectivement liée à un événement survenu après la reconnaissance de la perte, celle-ci est renversée dans le compte de résultats. La réversion est faite seulement jusqu'à la limite du montant qui serait reconnu dans le cas où la perte n'aurait pas été précédemment enregistrée. xii. Caisse et Dépôts Bancaires Cet item comprend trésorerie, dépôts à l'ordre en banque et dépôts à terme de haute liquidité. Les découverts bancaires sont inclus dans l'item "Financements obtenus" exprimés dans le "Passif courant". xiii. Provisions TPF Planege et les entreprises du Groupe analysent de façon périodique d'éventuelles obligations qui résultent d'événements passés et qui doivent faire l'objet de reconnaissance ou divulgation. Est reconnue une provision quand il existe une obligation présente qui résulte d'un événement passé et duquel il soit probable que, pour la liquidation de cette obligation, ait lieu une sortie de ressources qui puisse être raisonnablement estimée. La valeur présente de la meilleure estimation à la date du rapport des ressources nécessaires pour liquider l'obligation est le montant reconnu comme provision, ayant en considération les risques et incertitudes intrinsèques à l'obligation. Dans la date du rapport les provisions sont révisées et ajustée pour qu'elles puissent mieux refléter l'estimation dans cette date. xiv. Fournisseurs et d'Autres Comptes à Payer Les comptes à paye à des fournisseurs et d'autres créanciers, qui ne portent pas des intérêts, sont enregistrées pour leur valeur nominale, qui est substantiellement équivalente à sa juste valeur.

44 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

xv. Financements Obtenus Les financements obtenus sont enregistrés dans le passif pour la valeur nominale reçue nette de commissions avec l'émission de ces prêts. Les charges financières calculées selon le taux d'intérêt effectif sont enregistrées dans le compte de résultats dans l'item "Intérêts et coûts similaires supportés" selon le régime de l'accroissement. Les financements obtenus sont classifiés comme des passifs courants, exception si les respectives maturités ont lieu au-delà des 12 mois après la fin de la période de rapport. xvi. Locations Les contrats de location sont classifiés ou comme (i) locations financières si à travers eux sont transférés substantiellement tous les risques et avantages liés à la possession de l'actif sous location ou comme (ii) locations opérationnelles si à travers eux ne sont pas transférés substantiellement tous les risques et avantages liés à la possession de l'actif sous location. La classification des locations, en financières ou opérationnelles, est faite en fonction de la substance économique et pas de la forme du contrat. Les actifs acquis à travers des contrats de location financière, ainsi que les correspondantes responsabilités, sont enregistrés au début de la location par le plus réduit entre la juste valeur des actifs et la valeur présente des paiements minimums de la location. Les paiements de locations financières sont répartis entre charges financières et réduction de la responsabilité, de façon à être obtenu un taux d'intérêt constant sur le solde en attente de la responsabilité. En addition, les intérêts inclus dans la valeur des loyers dus sont reconnues comme dépense dans le compte de résultats sous une base linéaire pendant la période du contrat de location. xvii. Revenue Le revenu comprend la juste valeur de la contreprestation reçue ou à recevoir pour les prestations de services résultant de l'activité normale du Groupe. Le revenu est reconnu net de l'Impôt sur la Valeur Ajoutée (IVA), abats et réductions. Le Groupe reconnait du revenu quand celui-ci peut être raisonnablement mesuré, il soit probable que soient obtenus des bénéfices économiques futurs, et les critères spécifiques décrits ci-dessous se trouvent respectés. Le montant du revenu n'est pas considéré comme raisonnablement mesurable jusqu'à ce que toutes les contingences concernant un contrat de prestation de services soient substantiellement résolues. Le Groupe supporte ses estimations sur les résultats historiques, considérant le type de client, la nature de la transaction et la spécificité de chaque accord. Les revenus sont reconnus à la date de la réalisation des prestations de services, c'est-à-dire, quand les dépenses nécessaires à leur exécution sont réalisées. Dans la reconnaissance des revenus est appliquée la méthode du pourcentage de finition ou, dans l'impossibilité de calculer de façon fiable le dénouement des contrats de prestation de services, la méthode du profit nul.

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 45

Les intérêts reçus sont reconnus considérant le présupposé de l'accroissement, ayant en compte le montant en dette et le taux effectif pendant la période jusqu'à la maturité. xviii. Transactions en Monnaie Étrangère Les démonstrations financières consolidées sont présentées en euros, l'euro étant la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation. Les transactions en monnaie étrangère (monnaie différente de la monnaie fonctionnelle du Groupe) sont enregistrées aux taux de taux d’échange des dates des transactions. À la fin de la période de rapport, les montants comptabilisés des items monétaires originalement dénommés en monnaie étrangère sont actualisés ayant pour base le taux d’échange de fermeture. Les gains ou pertes de change résultant des paiements ou recettes des transactions en monnaie étrangère, ainsi que de l'actualisation du taux d’échange à la fin de la période de rapport des actifs et passifs monétaires originalement dénommés en monnaie étrangère sont reconnus dans le compte de résultats en fonction de leur nature (opérationnelle, d'investissement et de financement) dans la période où ils sont produits. xix. Coût des Emprunts Obtenus Les charges financières liées aux emprunts obtenus sont généralement reconnues comme coût dans la période où elles sont produites. xx. Bénéfices des Employés Les bénéfices des employés sont répartis entre (i) bénéfices de court terme et (ii) bénéfices de cessation. Les bénéfices de court terme comprennent salaires, rémunérations, contributions pour la sécurité sociale, congé maladie, participation dans les profits, gratifications et bénéfices non monétaires, tels que soins de santé, logement et biens ou services gratuits. Les bénéfices de cessation résultent de bénéfices payés en conséquence de la décision du Groupe de faire cesser l'emploi d'un employé avant la date normale de retraite, ou de la décision d'un employé d'accepter le départ volontaire en échange de ces bénéfices. b) Jugements de Valeur Dans la préparation des démonstrations financières consolidées ont été réalisés des jugements de valeur et des estimations et utilisés plusieurs présupposés qui affectent les montants rapportés des actifs et passifs, ainsi que les montants rapportés de revenus et dépenses de la période. c) Evénements Subséquents et Principaux Présupposés quant au Futur Les événements après la fin de la période de rapport qui donnent de l'information sur conditions qui se produisent après la fin de la période de rapport ne donnent pas l'origine à des ajustements dans les démonstrations financières et sont communiqués en annexe, quand considérés matériellement importants.

46 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

d) Principales Sources d'Incertitude des Estimations Les estimations et les présupposés subjacents ont été calculés ayant pour base la meilleure connaissance existante à la date de l'émission des démonstrations financières consolidées des événements et transactions en cours, ainsi que dans l'expérience d'événements passés et/ou courants. Cependant, pourront avoir lieu des situations dans des périodes subséquentes qui, n'étant pas prévisibles à la date de l'émission des démonstrations financières consolidées, n'ont pas été considérées dans ces estimations. Les altérations aux estimations qui aient lieu après la date de l'émission des démonstrations financières consolidées seront corrigées de façon prospective. Pour cette raison et considérant le degré d'incertitude associé, les résultats réels des transactions en question pourront s'écarter des estimations correspondantes. 4.

FLUX DE TRÉSORERIE

Pour des effets du compte de résultats des flux de trésorerie et ses équivalents il comprend numéraire, dépôts bancaires immédiatement mobilisables (de délai inférieur ou égal à trois mois) et applications de trésorerie dans le marché monétaire, nettes de découverts bancaires et d'autres financements de court terme équivalents.

Décomposition de cet item: 31-dez-15 Caisse

31-dez-14

27.261

43.701

Dépôts à l'ordre

5.905.925

5.813.620

Dépôts à terme

1.529.497

2.335.426

Caisse et ses Équivalents

7.462.683

8.192.747

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 47

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Mouvement qui a eu lieu dans les immobilisations corporelles et respectives dépréciations: 2015 Solde le 01Jan-2015

Abatages et Alienations

Alteration Périmètre Consolidation

Solde le 31Dez-2015

16.958

(8.307)

1.146.000

Aquisitions /Crédits

Coût D'autres immobilisations corporelles 1.137.349 D'autres immobilisations corporelles

798.415

(122.974)

675.441

D'autres immobilisations corporelles

784.908

15.095

(66.349)

733.654

D'autres immobilisations corporelles

52.015

(159)

51.856

32.053

(197.789)

2.606.952

2.772.688 Amortissements Cumulés Equipement de base

1.073.996

28.428

(1.864)

1.100.560

Equipement de de transport

557.868

115.310

(88.079)

585.099

Equipement administratif

629.551

37.924

(48.466)

619.008

50.844

434

(47)

51.230

2.312.258

182.096

(138.456)

2.355.897

D'autres immobilisations corporelles

Valeur comptable

460.430

251.054

2014 Solde le 01Jan-2014

Abatages et Alienations

Aquisitions /Crédits

Alteration Périmètre Consolidation

Solde le 31Dez-2014

Coût D'autres immobilisations corporelles 1.102.548

50.513

(15.711)

1.137.349

D'autres immobilisations corporelles

678.458

171.573

(73.010)

21.394

798.415

D'autres immobilisations corporelles

758.257

13.555

(27.546)

40.643

784.908

D'autres immobilisations corporelles

52.015

235.641

(116.267)

62.036

2.772.688

1.045.655

42.608

(14.266)

Equipement de de transport

405.427

175.830

(44.782)

21.394

557.868

Equipement administratif

578.446

39.808

(27.546)

38.842

629.551

49.265

1.673

(95)

2.078.793

259.918

(86.689)

2.591.278 Amortissements Cumulés Equipement de base

D'autres immobilisations corporelles

Valeur comptable

512.484

48 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

1.073.996

50.84460.236

2.312.258 460.430

GOODWILL

Le goodwill révélé dans les comptes annexes est lié à l'acquisition des entreprises P & V – Consultoria e Projectos de Engenharia, SA (2009), Proia – Consultores de Engenharia, SA (2013) et aux différences de consolidation dues à l'acquisition de la société TPF Roménia (2014). Détail des mouvements enregistrés dans l'item correspondant:

Goodwill

Entité

P&V / Provia TPF Roménia Total

Montant brut

Pertes par Pertes par Pertes par Pertes par Imparités Imparités Imparités en Imparités en Accumuelés en Accumuelés en 2014 2015 01-Jan-2014 31-Dez-2015

Valeur Nette

509.101,85

266.290,01

106.413,01

86.122,83

458.825,85

50.276,00

195.093,06

195.093,06 -

704.194,91

266.290,01

106.413,01

86.122,83

458.825,85

245.369,06

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Mouvement qui a eu lieu dans les immobilisations incorporelles et respectifs amortissements:

2015 Solde en 01-jan-2015

Aquisitions /Crédits

Abatages et Alienations

Alteration Périmètre Consolidation

Solde en 31dec-2015

Coût: Projects de développement

6.300,00

Programmes informatiques

396.150,67

78.300,00

474.450,67

D'autres immobilisations corporelles 18.117,29

18.117,29

44.284,32

122.584,32

543.152,28

Immobilisations incorporelles en cours

420.567,96 Amortissements Cumulé Projects de développement

Programmes informatiques

346.785,83

67.362,87

414.148,70

D'autres Immobilisations incorporelles 17.673,56

17.673,56

364.459,39

67.362,87

431.822,26

Valeur Nette

56.108,57

111.330,02

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 49

2014 Solde en 01-Jan2014

Aquisitions /Crédits

Abatages et Alienations

Alteration Périmètre Consolidation

Solde en 31-dec2014

Coût: Projects de développement

6.300

Programmes informatiques

370.729

25.421

396.151

D'autres Immobilisations incorporelles 13.962

4.155

18.117

390.991 -

25.421

4.155

420.568

298.888

47.897

346.786

9.480

4.482

3.712

17.674-

308.368

52.379

3.712

364.459

Amortissements Cumulé Programmes informatiques D'autres Immobilisations incorporelles

Valeur Nette

82.623

56.109

LOCATIONS

Actifs acquis au titre de la location-financement :

2015 Équipement de transport

2014 Équipement de transport

Actifs en Location Financière Valeur Amortissements brute Cumulé Valeur net

Passifs par LocationFinancière Non Courant

Courant

40.323

6.703

40.323

6.703

Valeur brute

Amortissements Cumulé

Valeur net

Non Courant

Courant

40.323

33.320

7.003

8.380

6.705

40.323

33.320

7.003

8.380

6.705

Détail des plans de remboursement de la dette du Groupe, concernant des locations financières: Capital en Dette 31/12/2015 Jusqu'à 1 an après la fin de la période considérée Entre 1 et 5 ans après la fin de la période considérée,

50 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Capital en Dette 31/12/2014

6.703

8.380

6.705

6.703

15.085

9. PARTICIPATIONS FINANCIÈRES - D'AUTRES MÉTHODES Valeurs compris dans l'item “Participations financières - D'autres méthodes”:

% Détenue

Valeurs Nominles

Valeur de la Participation

TPF GE Ingenieria

60%

4.800

TPF GE Ingenieria - Emp.Concedido

60%

3.560

HARII-Soc.Desenv.Timor Lorosae, SGPS, SA

2.498

Lisgarante - Soc. Garantia Mútua, SA

Garval - Soc. Garantia Mútua, SA

21.500 5.000

ECM - Moçambique

3.224 40.582

10. D'AUTRES ACTIFS FINANCIERS Cet item comprend les prêts accordés à des entreprises associées, quand ils ont lieu. Ces actifs financiers sont reconnus dans les comptes au coût déduit de toutes pertes par imparité accumulées. Il comprend aussi d'autres actifs financiers non courants, lesquels peuvent être mesurés au coût ou à la juste valeur. Le 31 décembre 2015 le montant de cet item correspond à la juste valeur des unités de participation dans le Fonds de Compensation du Travail, acquises conformément à la législation en vigueur applicable.

11. ACTIFS POUR IMPÔTS DIFFÈRES Mouvement qui a eu lieu dans les actifs pour impôts différés, selon les différences temporaires qui les ont produits: 31 décembre 2015 Constitution Réversion

Solde en 01jan-2015 Résultat Net Impôt de dif. temp. déductibles Ajust. de clients de collecte douteuse

23.893 23.893

17.384 17.384

Capitaux Propres

Résultat Net -

Solde en 01déc-2015

Capitaux Propres -

41.278 41.278

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 51

31 décembre 2014 Solde e 01 jan-2014 Impôt de dif. temp. déductibles Ajust. de clients de collecte douteuse profits internes non réalisés

Constitution Résultat Net

41.402 10.670 52.072

Réversion

Capitaux Propres

Résultat Net -

(17.508) (10.670) (28.179)

12. CLIENTS Décomposition de l'item “Clients”:

31 dec. 15 Clients compte courant

31 dec. 14

19.972.243

16.519.337

Clients compte créances

Clients factoring

2.049.031

2.336.437

22.308.680

18.568.368

(2.336.437)

(1.799.117)

19.972.243

16.769.250

Clients de collecte douteuse

Pertes par imparité accumulées

Mouvements qui ont eu lieu dans l'item “Pertes par imparité accumulées” de clients: Pertes par imparité Solde en 1 jan. Augmentation

31 dec. 15

31 dec. 14

1.799.117

1.282.027

963.876

751.200

Utilization

9.284

Reversion

(328.686)

(243.394)

Différence de Change

(97.871)

Solde le 31 décembre

2.336.436

1.799.117

52 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

Solde en 31déc-2014

Capitaux Propres -

23.893 23.893

13. ÉTAT ET D'AUTRES ENTITÉS PUBLIQUES Décomposition des montants compris dans cet item: 31 dec 15

31 de 14

Actif Impôt sur le révenu

111.689

2.393

Retention d'impôts sur les révenus

670.574

551.214

Impôt sur la valeur ajoutée

24.885

14.946

Impôt sur le révenu

Contributions pour la Sécurité Social

1.596

2.121

15.157

808.744

585.831

Impôt sur le révenu

709.767

541.898

Retention d'impôts sur les révenus

106.668

102.939

Impôt sur la valeur ajoutée

218.661

69.899

91.977

90.098

12.303

126.484

234.889

1.253.557

1.052.027

D'autres impôts D'autres tributations

Passif

Impôt sur le révenu Contributions pour la Sécurité Social D'autres impôts D'autres tributations

14. ACTIONNAIRES Décomposition de l'item “Actionnaires”: Prêts accordé - Maison mére

31 dec. 15

TPF, SA

31 dec. 14 -

1.931.121

Les prêts ont été accordés à la maison mère de TPF Planege pour des délais inférieurs à 1 an et à un taux d'intérêt de 2,5% ajouté de l'Euribor à 90 jours.

15. D'AUTRES COMPTES À RECEVOIR Décomposition du montant compris dans cet item: Sous la rubrique «Débiteurs pour charges à payer sur le revenu" est inclus la valeur de 46,521.74 euros liés aux travaux en cours de la Succursale de la Roumanie, qui est en conformité avec les normes comptables adoptées par d'autres sociétés du Groupe.

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 53

31 dec. 15 Fournisseurs (soldes contraires)

86.218

720.478

998.039

1.657.635

452.009

2.464.419

1.450.048

2.464.419

1.450.048

Personnel Debiteurs par accroissement de revenus D'autres Débiteurs

31 dec. 14

Pertes par Imparités Accumuelés

16. DIFFÉRÉS Détail de l'item “Différés”: 31 dec. 15

31 dec. 14

Actif Courant Assurances payées à l'avance

23.719

46.380

Rentes e loyers payés à l'avance

86.247

134.115

Dépenses pluriannuels à reconnaître

206.307

39.160

Dépenses diverses à reconnaître

155.027

535.157

471.300

754.812

3.403.470

10.096.238

3.403.470

10.096.238

Passif Courant Prestation de serviçes

17. D'AUTRES ACTIFS FINANCIERS Détail du mouvement de cet item: Actif Courant

Titres Millennium BCP

Valeur acquisition 2014

Variations en Valeur 2014

Solde le 31 dec. 2014

Acquisitions en 2015

5.602

(3.796)

1.807

2.205.955

(3.796)

1.807

2.208.930

Titres de la Dette Publique (OT) D'autres

2 5.605

Millennium BCP

Prix 0,06570

Solde en 31-12-2015

883

Quantité

2.975 883

2.211.619

Titres à la fin de la période

Valeur

27.497

1.807

27.497

1.807

54 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

2.689 2.205.955

2.975

Titres au début de la période Titulos

Variations en Valeur 2015

valeur nominale 0,10000

Quantité

Valeur

27.497

2.689

27.497

2.689

Les titres de la dette publique mentionnés concernent le paiement de la dette accumulée de 2013 et 2014 de l’État Angolais. Le paiement a été effectué sous forme de bons du Trésor indexés sur le dollar américain (USD), pour une valeur totale de 2 410 229 USD et portent intérêt semestriellement au taux de 5%. Le paiement des obligations à l'échéance est fait en Kwanzas au taux de change de la Banque Nationale d’Angola à ce moment-là. La valeur indiquée dans le bilan financier est l’équivalent des USD mentionnés ci-dessus au taux de change de la BNA au 31.12.2015.

18. CAPITAL RÉALISE Le 31 décembre 2015 le capital de TPF Planege, SA, totalement souscrit et réalisé, pour la valeur de €1.524.600.00, était constitué par 138 600 actions pour la valeur nominale de €11 chacune. TPF Planege, SA est détenue en 94% par l'entreprise TPF, SA, avec siège à Avenue de Haveskercke, n.º 46, Bruxelles, Belgique.

19. RÉSERVE LÉGALE La législation commerciale établit qu'au moins 5% du résultat annuel doit être destiné au renforcement de la réserve légale jusqu'à ce qu'elle représente au moins 20% du capital social. Cette réserve n'est pas distribuable sinon dans le cas de liquidation de l'Entreprise, mais elle peut être utilisée pour absorber les préjudices après épuisées les autres réserves, ou incorporée dans le capital. Dans la période terminée le 31 décembre 2015, l'Entreprise a fait, conformément à la décision de l'Assemblée Générale qui a approuvé les comptes de la période terminée le 31 décembre 2014, le renforcement de la réserve légale, lui ayant destiné le montant de € 141.897.

20. D'AUTRES RÉSERVES La valeur inscrite dans l'item “D'autres réserves” correspond à des résultats positifs d'exercices précédents qui, par délibération de l'Assemblée Générale, ont été affectés aux Réserves Libres. Ces réserves ne sont pas affectées à aucun objectif spécial et pourront être distribuées quand n'existent pas d'autres contraintes légales.

21. FOURNISSEURS Détail de l'item “Fournisseurs”

31 dec. 15 Fournisseurs compte courant

4.786.169 4.786.169

31 dec. 14 4.229.300 4.229.300

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 55

22. FINANCEMENTS OBTENUS Soldes compris dans cet item: 31 dec. 15 Non Courant Emprunts bancaires m/l terme

31 dec. 14

Courant

Non Courant

Courant

2.486.108

3.618.546

200.000

1.090.716

Découverts bancaires contractés

23.297

61.907

Locations financières

6.703

6.705

8.380

Provisions

660.061

53.859

77.711

Dautres emprunts

160.915

2.486.108

4.469.523

260.564

1.238.714

L'augmentation des Financements obtenus est due surtout à l’augmentation des prêts obtenus principalement imputable à l’augmentation des prêts bancaires et des fournitures de Cenor à la TPF Angola.

23. AVANCES DE CLIENTS Le Groupe a reçu des avances de clients concernant les principaux contrats internationaux. L'amortissement de ces avances est réalisé sous une base proportionnelle à la facturation concernant le contrat correspondant. Le 31 décembre 2015 le délai estimé pur l'amortissement total des avances reçues est le suivant: Délai Prevu de Deduction des Avances de Clients

Contrats

Total

Entre 1 et 5 années

Moins 1 année

Angola 1

481.088

Angola 2

20.986

Algérie 1

166.859

83.429

Algérie 2

33.210

Mozambique 1

562.873

516.441

46.432

D'autres

687.890

1.952.905

1.320.970

631.935

24. D'AUTRES COMPTES A PAYER Décomposition du montant compris dans cet item:

56 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

31 dec. 15 Fournisseurs d'investissements

31 dec. 14

8.810

7.177

597.670

1.010.894

3.152

3.870.032

2.972.475

1.101.770

275.045

5.578.281

4.268.743

D'autres créanciers par accroissement de dépense Rémunérations à liquider Intérêts à liquider D'autres majoration de dépense D'autres comptes à payer

25. VENTES ET SERVICES RENDUS Detalhe das prestações de serviços por mercados geográficos: 31-dec-14 Marché Interne Prestations de services

31-dec-15

Marché Externe

Total

Marché Interne

Marché Externe

Total

1.674.959

24.407.276

26.082.235

769.378

27.946.791

28.716.169

1.674.959

24.407.276

26.082.235

769.378

27.946.791

28.716.169

26. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS Détail des prestations de services par marchés géographiques:

31-dec-14

31-dec-15

Sous contrats

6.926.360

10.426.765

Services spécialisés

1.250.653

1.337.903

Honoraires

715.086

908.327

Conservatiion et entretien

157.081

216.582

Matériaux

169.675

158.604

Energie et fluides

228.569

146.193

Voyages, séjour et transports

748.430

836.479

1.252.577

1.133.045

155.311

188.137

86.724

116.356

340.790

266.793

12.031.256

15.735.184

Rentes et Loyers Communication Assurances D'autres services

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 57

27. DÉPENSES AVEC LE PERSONNEL Décomposition de l'item “Dépenses avec le personnel”:

31-dec-14 Rémunération des organes sociaux

31-dec-15

563.728

385.912

4.512.287

5.307.723

Benefícios pós-emprego

183.922

25.308

Indemnités

813.323

895.354

Charges sur les rémunérations

175.094

112.596

Assurances

382.211

380.873

Coûts d'action sociale

674.853

651.854

7.305.417

7.759.620

Rémunérations du personnel

D'autres coûts avec le personnel

28. D'AUTRES REVENUS ET GAINS Décomposition de l'item “D'autres revenus et gains”: 31-dec-14 Revenus supplémentaires

37.617

47.855

122

195.157

180.825

20.481

4.458.858

1.962.876

27.093

8.048

4.739.206

2.199.807

Réductions obtenues de paiement immédiat Intérêts obtenus Revenus et gains dans des investissements non financiers Différences de Change Favorables (Activité opérationnelle)

31-dec-15

D'autres revenus et gains

29. D'AUTRES DÉPENSES ET PERTES Décomposition de l'item “D'autres dépenses et pertes”: 31-dec-14 Impôts

31-dec-15

376.973

Cotisations

10.631

Gains et pertes dans investissements non financiers Différences de change défavorables (Act. Operationnel) Services bancaires

17.812

3.421.093

1.147.278

440.361

383.814

15.307

110.211

274.049

4.359.269

2.288.091

D'autres dépenses et pertes de financement D'autres dépenses et pertes

449.831

58 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

30. IMPARITÉ D'INVESTISSEMENTS NON DÉPRÉCIABLES/AMMORTISSABLES (PERTES/REVERSIONS) Décomposition de l'item d' “Imparité d'Investissements Non Dépréciables/Amortissables ”:

31-dec-15 Goodwill

31-dec-14

86.123

106.413

86.123

106.413

Face à l'exercice précédent, a été reclassée l'imparité enregistrée dans les Goodwill de P&V et Proia des Imparités d'investissements dépréciables/amortissements pour cet item, car il s'agit d'un actif pas dépréciable/amortissable.

31. INTÉRÊTS ET DÉPENSES SIMILAIRES SUPPORTES Détail des "Intérêts et dépenses similaires supportés” dus à des opérations de financement:

31-Dez-15

31-Dez-14

Intérêts et dépenses similaires suportés Intérêts de prêt bancaires Intérêts de locations financières Autres dépenses et pertes de financement

136.880

80.023

496

1.099

1.597

138.972

81.122

32. IMPÔT SUR LE REVENU Décomposition de l'impôt sur le revenu: 31-Dez-15 Impôt courant Impôt différé

31-Dez-14

1.727.599,00

1.265.329,19

(17.384,45)

42.741,18

1.710.214,55

1.308.070,37

Réconciliation du taux effectif de l'impôt concernant les mêmes périodes:

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 59

Rapprochement du Taux Effectif d'Impôts 31-Dez-15 Résultats Avant Impôts

31-Dez-14

5.893.074

3.963.295

Dépenses non déductibles

1.136.337

302.004

Revenus non taxable

1.837.158

65.521

Différences permanentes

Base d'incidence de l'impôt au taux normal incidência do Imposto 3.592.667 à taxa normal 4.330.819 impôt au taux normal

754.557

1.043.548

6.454

17.332

Versements municiapux

51.955

54.278

Versement de l'état

59.209

68.079

Tributations Autonomes

76.149

82.093

1.727.599

1.265.329

(17.384)

42.741

Impôt sur le revenu de l'éxercice

1.710.215

1.308.070

Taux moyenne effectif de l'impôt

29,02%

33,00%

Impôt imputable à la Région Autonome de Madère

Impôt courant Impôt différé

33. PROVISIONS En 2013 FUNDGER a déposé une exécution contre Prosistemas, plus tard intégrée dans TPF, pour la valeur de 27.750.14€ concernant des loyers et des charges dits en retard du loyer commercial des respectives installations du bureau. De l'exécution a été déduite opposition pas encore décidée. Dans cette procédure ont été enregistrées des décisions interlocutoires pas définitives, se trouvant des appels en attente. Plus tard, en 2014, Fundger a requis l'extension de l'exécution pour 305.047.10 euros de laquelle a déjà été déduite la compétente opposition, pas encore décidée par le juge (processus 581/13.9YYLSB). Ainsi, l'Administration a décidé, pour une question de prudence, de constituer une provision pour des passifs contingents, conformément à la NCRF-21, pour le montant de 115.047,07€.

2015 31-dec-2014 Process judiciaires en cours D'autres

Constitution

Utilization

Réversion

31-dec-2015

190.000,00

115.047,07

305.047,07

8.518,33

190.000,00

123.565,40

313.565,40

34. INTERETS MINORITAIRES Le 31/12/2015 les intérêts minoritaires présentés respectent à 0,80% du capital social de TPF Angola, Lda., détenus par de tiers, externes au Groupe.

60 | TPF PLANEGE - RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015

35. GARANTIES BANCAIRES Le 31/12/2015 continuent vivantes les garanties bancaires suivantes prêtées en faveur de clients et selon les exigences des contrats de prestation de services célébrés: Garanties Fournies aux Clients 2015 Origine

Valeur (Euros)

BNP PARIBAS - Fortis

17.000,00

Caixa Geral de Depósitos

180.526,85

Banco BPI

847.741,15

Millennium BCP

1.715.872,81

Banco BIC

35.971,72

BANIF

56.459,01

Barclays Bank

1.571.753,29

Banco Santander Totta

1.298.907,89

Montepio

821,39

Novo Banco

1.856.370,58 7.581.424,70

36. ÉVÉNEMENTS SUBSÉQUENTS Ne sont pas connus à la date des événements subséquents avec impact significatif dans les démonstrations financières consolidées le 31 décembre 2015. Après la fin de la période de rapport et jusqu'à l'élaboration des notes présentes, ne se sont pas enregistrés des faits susceptibles de modifier la situation inscrite dans les comptes.

L'EXPERT COMPTABLE

CONSEIL D'ADMINISTRATION

RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2015 - TPF PLANEGE | 61

CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES

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RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÃ&#x2030;S 2015 - TPF PLANEGE | 63

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RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÃ&#x2030;S 2015 - TPF PLANEGE | 65

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