TPF PLANEGE Rapport et Comptes 2009

Conseil d’Administration

Table de l’Assemblée Générale

Fiscal Unique

Introduction

Analyse des Comptes

Activités au Portugal en 2009

Activités à l’Etranger en 2009

Perspectives pour 2010

Proposition de Distribution des Résultats

Dispositions Légales Obligatoires

Considérations Finales

Bilan le 31 décembre 2008

Démonstration des Résultats par Natures le 31 décembre 2008

Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président Fernando José Mena Gravito, Membre Exécutif Luís Manuel Fernandes Marques Conduto, Membre Exécutif José Luís Mendes Pinheiro Veloso, Membre Exécutif Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre Exécutif Christophe André Gilain, Membre Thomas François Hervé Spitaels, Membre

Thomas François Hervé Spitaels, Président Luís Manuel Fernandes Marques Conduto, Secrétaire

Gomes Marques, Carlos Alexandre & Associada, SROC Nº 137, representée par:

Carlos José Castro Alexandre, ROC n.º 692 Fiscal Unique Suppléant

Vicente Pereira Gomes Marques, ROC n.º 669

ADMINISTRATION

DIR. ADMINISTRATIVE ET DE PERSONNEL

DIR. D’ETUDES ET PROJETS

DELEGATION DU MADÈRE

DIR.COMMERCIALE ET MARKETING

DIR .DE GESTION ET SUPERVISION D’OUVRAGES

DIRECTION EUROPE

DIR. QUALITÉ ET INFORMATION

DIR. DE GESTION DE PROJETS ET GÉNIE .ª INDUSTRIEL

DIRECTION ALGÉRIE

DIRECTION ANGOLA

Pour répondre aux dispositions légales et statutaires le Conseil d’Administration soumet à l’appréciation on de Messieurs les Actionnaires le Rapport de Gestion, les Démonstrations Financières et la Proposition d’Application de Résultats concernant l’exercice qui s’est terminé le 31 décembre 2009.

Pendant une année de crise telle que 2009 c’est la variété des marchés où nous avons été présents qui nous a permis d’atteindre les objectifs.

• •

Fonctionnant en Angola, Algérie, Pologne, Roumanie et, bien sûr aussi au Portugal, TPF PLANEGE, SA a eu par conséquent des clients multiples et diversifiés.

•

L’entreprise a augmenté significativement ses revenus qui ont atteint 14.000.000 €, 50% ayant été facturé dans les Marchés Externes susmentionnés.

•

Le pari dans l’internationalisation, qui s’est initiée en 2003, a produit ses fruits et nous pouvons dire même avec assurance que, sans elle, nous aurions stagné. st caractérisée aussi L’année 2009 s’est par le fait que nous avons accompli un certain nombre d’actions et réalisations que, considérant leur importance, doivent être rehaussées dans cette introduction, quelques unes ayant été initiées en 2008. Parmi ces actions/réalisations actions/réalisation il faut remarquer les suivantes:

•

Conclusion de l’intégration de P&V; Ouverture d’une Succursale en Roumanie, à Bucarest, à la suite de la première prestation de services que nous avons réussi d’y obtenir; obtenir Création réation de l’entreprise de droit Angolais TPF PF ANGOLA; Obtention tion de la Certification du Système Intégré de Gestion de la Qualité, Sécurité et Environnement; Formalisation sation des trois zones/marques d’action de l’entreprise, qui sont maintenant enregistrées de forme définitive: définitive TPF ENGINEERING; TPF PLANEGE; TPF CONTRACT.

a) En Général

Les revenus totaux ont augmenté de 9,2% ayant été obtenue une rentabilité nette de 4,6% et une rentabilité opérationnelle de 8,4 %.

Evolution des revenus (em millions d'euros)

L’EBITDA a été de 11%.

Bien que comparée à celle de l’année dernière il y ait eu une diminution importante de la rentabilité, ce qui était déjà attendu – car l’année 2008 a été une année exceptionnelle sous ce point de vue – les résultats de l’entreprise devant être considérés de bons résultats car ils se trouvent parmi les meilleurs de la décennie.

2007 2008 2009

b) Caractérisation économique-financière Dans le tableau résumé est présentée une comparaison des indicateurs économiques-financiers des trois dernières années. Un des aspects saillants de cette analyse c’est que tous les indicateurs se maintiennent à de bons niveaux, quelques-uns ayant même amélioré par rapport à ceux de l’année dernière. Indicateurs

2009

2008

2007

Autonomie Financière

33%

22%

Liquidité Générale

232%

289%

181%

Solvabilité

49%

28%

Rentabilité du Capital Propre

25%

40%

14%

8.240.253

7.525.328

5.607.921

Résultats Financiers / Total des Revenus

-1,0%

0,2%

EBITDA / Total des Revenus

11%

17%

VAB

ctivité et Emploi c) Productivité Le nombre moyen de postes de travail a augmenté dans l’entreprise d’environ 10% par rapport à 2008. La valeur de la facturation moyenne par travailleur a été presque la même, c’est-à-dire, c’est étant d’environ 103.000 euros/année par travailleur. travailleur

Evolution de l'empoi

136 123 113

113 91

2009

2008

2007

2006

2005

d) Exportation En ce qui concerne l’exportation elle a été sensiblement identique à celle celle de l’année dernière, correspondant à presque 50% de la facturation. La croissance qui s’est vérifiée de 9% dans la facturation a été presque égale dans les marchés march interne et externe. Les marchés externes, en spécial ceux d’Angola et d’Algérie, ont représenté représenté la plupart des exportations. Nous voulons remercier l’immense collaboration reçue de la part des entreprises locales TPF ANGOLA et TPF ALGÉRIE dans la gestion desquelles nous participons.

Nos travaux ont été accomplis dans le cadre des trois marques de l’entreprise qui ont été mentionnées à l’introduction, les plus significatifs étant les suivants:

TPF ENGINEERING est le domaine/marque de TPF PLANEGE S.A. envisageant l’élaboration d’études et de projets de génie et d’architecture.

COMPLEXE TOURISTIQUE DE MARTINHAL À VILA DO BISPO Le « resort» touristique est formé par un hôtel de 5 étoiles, un village touristique, des appartements touristiques, des villas individuelles et des maisons jumelées, ainsi que par plusieurs infrastructures d’appui; restaurants, spas, piscines intérieures et extérieures, des boutiques, un club d’enfants et un sports club avec des courts de tennis et de paddle, parmi d’autres. La plupart des villas et des appartements regardent des paysages superbes de mer. TPF ENGINEERING a entrepris les projets des fondations et des structures.

TOURS DE TELHEIRAS À LISBONNE Ce projet est formé par quatre édifices, deux étant des tours de 20 étages (16 en élévation) et deux autres édifices plus petits, avec 12 étages (9 en élévation). La surface totale de construction est de 44.000 m2, 30% étant destiné au parking, 12% pour commerce et l’excédant à habitation. TPF ENGINEERING a accompli les projets de fondations et de structures. Les dalles des étages sont fungiformes et les fondations sont sur pilotis.

PONT SUR LE FLEUVE AVE TPF ENGINEERING a fait aussi les études d’exécution des ouvrages d’art de la variante à la voie nationale no. 12 entre Maia et e Famalicão. Ce travail a compris l’étude de 49 ouvrages o d’art, 18 d’entre euxx étant des ouvrages d’art spéciaux. Parmi ceux-ci ceux ci le pont sur le Fleuve Ave (1668 m) et le Viaduc de Beleco (1072 M) sont les plus importants. importants La solution structurelle de ces ponts est basée sur des structures jumelles, chacune dans un sens, en béton armé pré-renforcé renforcé sur des piliers en béton armé. L’ouvrage d’art plus haut a à peu près 50 m.

PLANS D’URBANISATION ’URBANISATION DES VILLES VILLE DE KILAMBA KIAXI; CACUACO ET E DUNDO Notre département d’Architecture est en train de développer ces Plans ayant été délivrés élivrés déjà les Plans de 2 des Villes. Nous développons maintenant le Plan du Dundo, qui est encore en phase de discussion. Les Villes de Kilamba Kiaxi et de Cacuaco iront comporter respectivement 100.000 et 50.000 Habitants. Le travail consiste dans la réadaptation éadaptation à la réalité locale des Plans d’Urbanisation exécutés par les constructeurs chinois.

TPF PLANEGE est le domaine/marque domaine de TPF PLANEGE GE SA destiné à la Gestion et Supervision d’ouvrages

QUAI DU JARDIM DO TABACO Le renouvellement du Quai du Jardim do Tabaco, à Lisbonne, est en exécution pour son adaptation à un terminal de navires de croisière. La longueur totale du quai à renouveller est de 650 m. De ces 650 m, 200 m sont uniquement d’une structure existante. Dans les autres 450 m la structure re du quai sera sur pilotis supportant la dalle de béton armé.

AUTOROUTE A4 - TUNNEL EL DE D MARÃO Le tronçon de l’A4 ira substituer un des tronçons tronçon avec plus d’accidents et traditionnellement plus connu des portugais à cause de la difficulté que présente la traversée de la Serra do Marão. Cette concession d’environ 30 Km a 5,6 Km en e Tunnel (de deux galléries et 9 Km enn ponts et viaducs de plusieurs types et de grandes dimensions). dimensions Le tronçon aura 13 nœuds, 4 Km consistant consist dans l’extension de la route existante.

Le coût des travaux est estimé en 360 3 M€ et l’ouvrage sera terminé en 2011. TPF PLANEGE est le chef de file de l’Association pour la Supervision et Coordination de la Sécurité, ayant des équipes permanentes en œuvre intégrant environ 25 experts de spécialités diverses.

PONT FERROVIAIRE D’ALCÁCER Le Pont Ferroviaire sur le Fleuve Sado est en ce moment le pont le plus long en construction au Portugal. Le Pont est compris dans une nouvelle variante de la Ligne du Sud avec 30 Km en béton armé dans chacune des rives et a un total de 2735 m de long, 505 mètres étant sur le fleuve. Les deux enjambements centraux sont métalliques et suspendus ayant chacun 160 m de long. TPF PLANEGE est le chef de file de l’Association responsable pour la Supervision et Coordination de la Sécurité. RETOUR DU COURANT DE TRACTION Les travaux consistent dans l’implémentation de différentes mesures dans le cadre du Plan de Modernisation de la Ligne Suburbaine de Porto, ces mesures concernant le retour du courant de traction et les terres de protection. Ces travaux sont exécutés dans une extension de 150 Km et leur coût est d’environ 10 M€. Les travaux seront terminés vers mi 2010 et ils seront exécutés sans trop déranger l’exploration, soit en termes de garantie de la capacité ferroviaire, soit en termes de limitation de délais dans la circulation des trains. STATION FERROVIAIRE DE RAQUETE La modernisation de la Station de Raquete a pour objectif d’améliorer les conditions d’exploration et de dépistage des compositions de marchandises destinées à la zone industrielle de Sines, nommément aux usines de Galp, Repsol et Metalsines. Les travaux comprennent le renouvellement de 3 Km de lignes et de huit autres lignes parallèles de courte extension. Simultanément sera installé un nouveau système de gestion électronique de dernière génération.

LIAISON AISON EN VOIE EXPRÈS AU PORT DU FUNCHAL Le tracé cé de la Liaison en Voie Exprès au Port du Funchal, avec une longueur total de 1.446 m, s’initie à la Place du Port de Funchal ett se termine à l’intersection avec l’ancien Chemin du Pilar, où commence le nœud de Levada do Cavalo qui fait la liaison à la Estrada da Liberdade. Le tracé commence avec le Tunnel de Pontinha, un tunnel unnel bidirectionnel avec 10.50 m de largeur utile et 670 m de longueur, et les travaux comprennent 4 œuvres d’art et 2 tunnels. ACCES OUEST AU QUOTA 200

L’Accès Ouest à la Circulaire de la Ville de Funchal au Quota 200 est un projet qui va permettre d’améliorer le trafic qui a son origine à la Estrada Monumental car il fait la liaison directe au quota 200 et à la sortie Ouest du Funchal. L’accès, avec des caractéristiques de voie urbaine, urb a 2x2 voies, un séparateur de 3m, un parking longitudinal et des trottoirs de 5m. Avec environ 2.100m il comprend différents points privés entre eux 7 places, 1 faux tunnel et 1 viaduc. JARDINS DE S.LOURENCO Ce grand projet immobilier, situé à Av. dos Combatentes à Lisbonnee est presque terminé. La surface totale de construction est de 32.500 m2 et l’investissement total est de 100 M€; M il comprend 90 appartements T3 à T6 et des penthouses de 10 à 13 chambres, avec des jardins intérieurs, des terrasses privées, quelques uns ayant des piscines et des jacuzzis. L’urbanisation comprend à peu près 16.000 m2 d’espaces verts.

PARK SCOLAIRE À la suite d’un programme du Gouvernement pour la Modernisation du Park Sclaire National à grande échelle, TPF PLANEGE a été choisie pour faire la Supervision et Coordination de la Sécurité de 6 écoles dans les Régions de Sintra et de Caldas da Rainha. Les interventions sont caractérisées par des renouvellements des installations existantes au niveau de la réorganisation de la compartimentation, amélioration des revêtements intérieurs et, dans certains cas, de la réhabilitaion des structures de béton armé. Les installations électriques, les réseaux d’eaux et d’égouts et de télécommunications sont soumises à renouvellement intégral. Les écoles sont augmentées avec de nouvelles installations pour garantir une plus grande capacité des salles de classe, ou pour d’autres effets tels que des gymnases et des espaces extérieurs. La surface totale de construction est de 46.000 m2 et le coût prévu pour ces 6 interventions est de 55 M€. M Les travaux seront terminés en 2010.

HÔPITAL DE CUF ÀU PORTO L’Hôpital de CUF au Porto seraa terminé à la fin du premier semestre de 2010. 2010 Cet hôpital, totalement privé, appartient au Groupe Mello Saúde, se situe proche de la VCI. Il s’agit d’un édifice de 5000 m2 avec 12 étages et 150 lits. Les quatre niveaux inférieurs sont destinés au parking et à l’étage -1 seront ont installées les cuisines, la pharmacie et aussi une zone pour des examens médicaux spécifiques. Au rez-de-chaussée sont situées l’urgence, la physiothérapie, l’imagiologie et la

pathologie clinique et à l’étage 1 les blocs opératoires et les unités de soins intensifs. Le 2e niveau installations techniques les autres étages jusqu’au dernier étant destinés à l’internement. l’internement Ce dernier dispose de cantine, bibliothèque et chapelle.

HÔPITAL PEDIÁTRIQUE DE COIMBRA

Après cinq années de travaux, l’Hôpital Pédiatrique de Coimbra est presque terminé en termes de construction, s’initiant maintenant la phase d’équipement. équipement. Le complexe hôpitalier est formé par deux édfices, un principal où sont installés les services médicaux médica et un autre, auxiliaire, qui comporte les installations techniques nécessaires au fonctionnement de l’unité principale. La surface surfac de construction est de 90.000 m2 et e le nombre de lits de 160. L’hôpital est en ce moment dans la phase de commissionnement et d’équipement.

TPF CONTRACT est la marque de TPF PLANEGE SA destinée à la Gestion de Projet et Génie Industriel CONVERSION DE LA RAFFINERIE DE PETROGAL AU PORTO TPF CONTRACT collabore avec l’équipe de gestion de projets de FLUOR ECPM, dans le projet d’augmentation de la capacité de production de gasoil, gazoline ga oline et fuel léger de la raffinerie de Matosinhos. L’investissement est es d’environ 350 M€ €, comprend une nouvelle unité de réduction de la viscosité, une colonne de vacuum, la modernisation de l’unité de désulphuration ulphuration et l’installation d’une unité de cogénération TPF CONTRACT ayant environ 15 experts mobilisés en ce moment.

GESTION DU PROJET DE L’USINE DE CIMENTS DE CACUACO Cette usine octroyée en 2006, avance lentement, mais en ce moment on peut considérer que le projet de génie est complètement terminé. TPF CONTRACT a fait la gestion du projet avec les différentes entités intervenantes, nommément les entrepreneurs, les projeteurs, les fournisseurs d’équipements, les gestionnaires des utilités et a fait la révision des procès de fabrication et des performances ayant aussi élaboré les études préliminaires des plans d’exploitation de calcaire et d’argile. L’usine qui est en construction depuis la fin de 2007 a subi des délais avec le changement de l’entrepreneur de la 1ère phase qui comprend la construction des grandes zones d’ensilage et de stockage. Pour la gestion de ce projet s’est révélée très importante la plateforme de gestion de données qui résulte de l’innovation de TPF PLANEGE en conjugaison avec MR NET à laquelle nous avons donné la désignation de DATEX II. L’usine est dimensionnée pour fournir environ 2.000.000 ton/ jour de ciment composé en sac et en vrac. ASSISTANCE TECHNIQUE AUX PARCERIAS DE SAÚDE SA La mission de TPF CONTRACT est la prestation de services de consultation à la Structure de Mission Parcerias de Saúde pour l’appui au Programme de Partenariat Public Privé. Ces services ont pour objectif l’analyse technique et l’évaluation des propositions présentes à concours de conception/construction dans le domaine infrastructurel, c’est-à-dire, par rapport aux projets d’architecture, soit intérieure, soit des espaces extérieurs, aux installations techniques et équipements et au système de gestion et d’entretien et de patrimoine (SGMP) de l‘hôpital. Cette prestation de services s’est initiée en 2007, ayant été entreprises déjà les première et deuxième phases de l’analyse des propositions de l’Hôpital de Lisbonne Orientale et de l’Hôpital Central de l’Algarve, au-delà d’avis spécifiques sur rendre compatible l’implantation de l’Hôpital de Vila Franca de Xira et la conduite de l’EPAL aux allentours.TPF CONTRACT possède à cet effet une équipe multidisciplinaire d’architecture et de génie civil, électrique, mécanique, outre des spécialistes dans les domaines spécifiques de l’environnement et de la sécurité.

L’Exportation de services à TPF PLANEGE a atteint pendant l’année 2009 environ les 50% du volume de la facturation, ce pourcentage étant presque égal à celui de l’année dernière. Ayant en vue l’importance de ce secteur d’internationalisation pour l’entreprise, spécialement dans un marché national en évidente récession dans le domaine de la construction civile et des ouvrages publics, nous allons initier un chapitre destiné exclusivement aux services exportés. Dans son action dans le marché international l’entreprise n’utilise que la marque TPF PLANEGE. L’internationalisation en a été faite avec consistance avec notre partenaire polonais E&L Architects, entreprise du Groupe TPF avec laquelle nous avons travaillé dans trois projets: NOUVEAU TRONÇON S8 DE LA VOIE RAPIDE ARMII KRAJOWEJ, KONOTOPA / PRYMASA TYSIACLECIA Le projet comprend la construction de cinq nouveaux tronçons du périphérique de Varsovie, entre les noeuds de Konopa et Prymasa Tysiclecia. Le tronçon S8 a 2x 3 voies et une longueur d’environ 10Km. Dans ce tronçon est prévue la construction de 22 nouveaux viaducs, trois nouveaux nœuds et une amélioration substantielle de la voie, ce qui permettra une plus grande fluidité du trafic soit de long cours soit de proximité. Les travaux seront terminés en 2012. MODERNISATION DE LA STATION DE TRAINS GDYNIA GLOWNA OSOBOWA Ce contrat, signé en 2007, avec conclusion prévue pour 2010 comprend la modernisation des lignes ferroviaires, dans la zone de la station, d’environ 6 Km ainsi que les infrastructures respectives. Il comprend nommément l’amélioration des sols de fondation, la substitution des traversées, l’installation électrique de traction dans une extension d’environ 11 Km, et la reconfiguration des systèmes informatiques de contrôle du trafic.

NOUVEAU TRONÇON DE L’AUTOROUTE SOSNICA-BELK Ce tronçon d’autoroute possède trois voies et 15,5 Km d’extension. Avec des problèmes techniques complexes à cause de la zone minière qu’il traverse, il comprend la construction de 3 nœuds, une place de péage et deux zones de service. Le projet sera terminé en 2011.

En , TPF PLANEGE a obtenu cette année son premier contrat de consultation au moyen de sa succursale créée récemment à Bucarest. Le contrat a la durée de 10 mois et a pour objectif la supervision des travaux de modernisation et de réhabilitation des infrastructures routières de la ville d’Amara, située à environ 120 km à l’est de la capitale, Bucarest. L’ouvrage prévoit la modernisation de huit avenues. Les travaux ont pour objectif principal l’amélioration de la mobilité et du confort des véhicules et des piétons qui circulent dans la ville. Amara possède environ 8.000 habitants, mais elle peut atteindre l25.000 habitants en Eté, à cause de son statut de station balnéaire. L’équipe placée dans cet ouvrage est formée par cinq spécialistes locaux, sous la supervision de la filiale locale de TPF PLANEGE. Les premiers travaux sont prévus pour le début du premier semestre de 2010. Le budget total est de 1.600.000€ et fait parti du Programme Opérationnel régional 2007-2013 financé par l’Union Européenne.

En la coopération développée avec TPF ANGOLA, qui a donné les premiers pas l’année dernière, se renforce avec l‘introduction d’experts angolais dans nos équipes. Les projets les plus significatifs en Angola sont:

FISCALISATION DE LA CONSTRUCTION DES NOUVELLES VILLES DE KILAMBA KIAXI, CACUACO ET DUNDO Il s’agit de grands complexes d’habitations destinés à diminuer les besoins du parc habitationnel d’Angola. Ces trois projets comprennent environ 35.000 logements, c’est-à-dire ils peuvent loger environ 150.000 habitants. Ils sont en train d’être construits par des entrepreneurs chinois, améliorés avec la coopération entre TPF PLANEGE et l’équipe technique du Client. Les trois villes se développent à des rythmes différents, Kilamba Kiaxi étant plus avancée se situant plus au sud de Luanda près de la circulaire Cacuaco/Benfica. Cette urbanisation, bien qu’elle soit délayée face a ce qui était initialement prévu est impressionnante car en 16 mois des 480 édifices prévus (avec 5, 7, 9, et 11 étages), 377 (78%) avaient déjà les structures terminées. Concernant la ville de Cacuaco la situation n’est pas bonne mais, en tout cas pendant les 16 mois, des 412 prévus, 143 avaient déjà les structures terminées. La situation a Dundo (Lunda Nord) a été plus difficile car dû au fait qu’il a fallu changer les projets des fondations et les difficultés de transport des matièrespremières rend difficile l’avancement des travaux. Dans le care de la construction sont inclus les édifices et toutes les structures c'est-à-dire les origines d’eau, stations de traitement d’eaux, stations de traitement d’égouts, réseaux de distribution d’eaux et d’égouts, drainage pluvial, sous-stations, réseaux d’électricité, éclairage, télécommunications, gaz et rues. Les travaux iront continuer jusqu’en 2013/2014. REHABILITATION DE LA ROUTE EN 190 – MUCONDA-LUAU Ce travail a été octroyé en 2008 étant prévue la conclusion vers la fin 2010. Nous travaillons en Association avec l’entreprise angolaise 4000, TPF PLANEGE étant l’entreprise responsable pour le domaine technique. A cet effet nous disposons en permanence au chantier des experts qualifiés dans des travaux routiers qui contrôlent l’exécution des travaux. Ce tronçon a environ 100 Km

d’extension et sa réhabilitation comprend la construction de plusieures variantes au tracé, l’expansion de la plateforme, le renouvellement général du drainage et l’exécution intégrale et nouvelle des pavés. Les travaux sont estimés en 100 MUSD.

En , TPF PLANEGE a eu aussi l’appui de l’entreprise locale, TPF ALGÉRIE, et a travaillé dans le domaine ferroviaire en spécial dans le renouvellement de lignes pour augmenter les vitesses pour les 200/220 Km/h. En tout cas, vers la fin de l’année nous avons gagné un concours que, bien que dans le même domaine, a des caractéristiques différentes: la désignée Ligne Minière, entre Annaba et Djebel Onk vers le sud, et Annaba et la Frontière avec la Tunisie. Dans le tableau ci-dessous sont mentionnés les trois projets dans lesquels nous travaillons à présent.

LIGNE FERROVIAIRE OUED TLELAT-TLEMECEN

Ce tronçon de 130 Km fait partie d’un tronçon plus étendu de 200Km d’Oued Tlelat jusqu’à la frontière marrocaine et est destiné à assurer une meilleure liaison transfrontières, à améliorer les

2 3

performances ferroviaires et à réduire la durée du parcours transmagrebin. La ligne est de double voie, électrifiée, et est désignée pour les 160 Km/h (mais est en étude un upgrade pour les 220 Km/h) et est destinée à des marchandises et à des personnes. La voie est de rails UIC 60, sur des traversées de béton. Sont prévus 12 tunnels ( 7,3 Km) , 81 viaducs (30,2 Km), 5 stations. La caténaire est de 25KV-50Hz et le système de télécommunications et de signalisation prévu est le ETCS+ GSM-R. TPF PLANEGE est le chef de file de l’Association qui fait la fiscalisation de l’ouvrage. Le délai de l’ouvrage est de 39 mois et il s’est initié en mi 2009.

LIGNE FERROVIAIRE ANNABAANNABA RAMDANE DJAMEL

Ce projet a démarré en 2007, avec les mêmes objectifs du tronçon Oued Tlelat/Tlemcen mais is a évolué lentement à cause cau des altérations successives du projet pour augmenter la vitesse de la circulation ferroviaire pour les 200 Km/h, ayant donc don un retard significatif. L’extensin de la ligne à doubler, double renoueller et électrifier est de 96 Km.

LIGNE MINIERE – ANNABA-- DEJBEL ONK ET ANNABA FRONTIERE IERE TUNISIENNE

Cet ouvrage s’est initié en 2010, après la signature de l’ordre de service (ODS) – Il correspond orrespond au renouvellement des lignes existantes, en ce qui concerne ballast, voie, traversées, appareil de changement de voie et de signalisation. Le renouvellement sera fait dans une extension de 292 Km et e la durée des travaux sera de 36 mois. TPF PLANEGE est le chef de file de l’association qui qu est chargée du contrôle de la qualité, des coûts et du planning.

La plus grande préoccupation pour 2010 n’est pas le montant du portefeuille (qui était à la fin de 2009 de plus de 25.000.000 euros) mais de son efficacité, c’est-à-dire, la façon plus rapide ou plus lente de transformation de ce portefeuille en facturation. En effet, la plupart des travaux décrits précédemment continueront en 2010 et ceux qui sont octroyés à l’étranger poursuivront jusqu’à une date plus avancée. En tout cas quelques uns des travaux de construction dans lesquels nous sommes en train de travailler ont des possibilités de suspension ou de réduction de l’activité, soit à cause d’absence d’accord entre le Maître de l’Ouvrage et les entrepreneurs pour les altérations des travaux, soit par l’absence de régularité de paiements à cause de la grave crise économique globale de 2009. Ces problèmes pourront produire des délais ou des réductions de nos mobilisations et correspondre, donc, à des délais de nos facturations et recettes. Cette situation plus probable dans le marché international que dans le marché portugais devra être combattue au moyen de l’obtention de nouveaux travaux dans le domaine de la consultation ou du projet de courte durée. Avec un marché portugais saturé, l’alternative continue à être l’internationalisation, de plus en plus spécialisée. Nous sommes donc centrés sur l’amélioration de nos performances dans les domaines que nous dominons plus profondément: Infrastructures Ferroviaires et Routières, y comprises les Pleines Voies, les Ponts et les Tunnels Infrastructures de Santé Industrie Pétrochimique et du Ciment Un des nos objectifs est aussi de développer le département d’architecture, spécialement dans le domaine du planning urbanistique.

Hommage à l’île de Madère

Sous le plan de l’organisation interne de l’entreprise, l’internationalisation a présenté des défis qu’il faudra renforcer pendant l’année prochaine de 2010. Parmi ceux-ci ceux il faut indiquer:: Introduction ction d’adaptations aux procès de production qui permettent d’avoir en considération les nouvelles localisations géographiques des affaires, sans perte de l’identité des méthodologies de l’entreprise. Amélioration de la performance des communications internes, approfondissant l’utilisation des nouvelles technologies. technologies Consolidation tion et dissémination des systèmes applicationnels testés dans des projets p pilote de l’entreprise, pour faire la gestion de l’information liée à l’activité de fiscalisation/ construction supervision, et les rendre disponibles online aux Maître de l’Ouvrage et aux autres parties intéressées.

Nous proposons que le résultat résulta net de 653.093,94 Euros soit oit distribué de la façon suivante: suivante a) 500.000,00 Euro à distribuer par les Actionnaires; Actionnaires b) 20.000,00 Euro pour our des Gratifications de Bilan; Bilan c) 100.438,94 Euro pour our des Résultats Transités; Transités d) 32.655,00 Euro pour our des Réserves Légales. Légales

Proposition de Distribution de Résultats

5% 15% 3%

77%

Accionnaires

Prix de Bilan

Résultats transités

Réserves légales

Pour répondre aux exigences légales requises nous informons que, le 31 décembre 2009, il n’existait pas des dettes d’impôts à l’Etat ni de contributions à la Sécurité.

Le Conseil d’Administration ne peut pas terminer sans remercier l’effort et dévouement de tous les Collaborateurs de l’entreprise, la confiance des Clients et des Fournisseurs et l’appui reçu de la part des Entités Officielles et des Banques, ainsi que de la Table de l’Assemblée Générale et du Fiscal Unique.

Lisbonne, le 05 mars 2010 LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président Thomas François Hervé Spitaels, Membre Fernando José Mena Gravito, Membre Exécutif Luís Manuel Fernandes Marques Conduto, Membre Exécutif José Luís Mendes Pinheiro Veloso, Membre Exécutif Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre Exécutif Christophe André Gilain, Membre

2009 Actif Brut

Amort issement s et Ajust ement s

2008 Act if Net

Actif Net

Immmobilisé Immo b il i sat i o n I nco r p o r el l es Goodwill

Immo b il i sat i o n C o r p o r el les Equipement de Base Equipement de Transport Out ils et utensiles Equipement Administ rat if Immobilisat ions en Association D'aut res t angibles

Invest i ssement s F i nanci er s Part ies de Capit al dans des sociétés du groupe Part ies de Capit al dans des sociétés associées Prêt s à des sociét és associées D'aut res ent reprises

2 8 0 .2 6 0 ,0 2

56 .0 52 , 0 0

2 2 4 .2 0 8 , 0 2

280.260,02

56.052,00

224.208,02

1. 4 16 . 2 53 , 6 4

1. 2 55. 0 77, 2 6

16 1. 176 , 3 8

635.523,06

562.097,96

73.425,10

97.685,34

88.629,31

75.570,39

13.058,92

23.448,82

69.434,22

2 0 4 . 4 6 8 , 77

1.897,38

496.812,70

433.397,82

63.414,88

36.631,81

36.588,20

43,61

167,03

156.759,38

145.525,51

11.233,87

13.733,36

2 9 6 .9 4 5, 79

2 9 6 .9 4 5,79

5.000,00

1.740,98

267.686,88

22.517,93

Avance pour le compte d'Investissement s Financiers

2 6 9 . 0 8 4 ,8 0

7.517,93 261.566,87

Circulant St o cks

172 . 3 51, 6 2

6 5. 0 6 6 , 2 7

Produit s et Travaux en Cours

172.351,62

65.066,27

D et t es d e T i er s- C o ur t T er me

5. 571. 758 , 8 1

5. 0 0 6 . 8 73 , 8 0

5. 9 6 4 . 4 6 6 , 3 9

4.150.484,39

4.837.219,53

Client s, Aut res

371.760,72

568.016,36

Client s de Recouvrement Dout eux

564.885,01

484.628,69

559.230,50

154 . 8 0 7, 13

4 . 9 9 6 . 6 8 0 ,8 0

137.052,28

178.724,45

16.074,68

4.816.074,68

1.680,17

1.881,67

Client s, c/ c

56 4 . 8 8 5,0 1

564.885,01

D'aut res accionnaires Et at et d'autres Ent it és Públiques D'aut res Débit eurs

D ep ô t s B ancai r es et C ai sse Depôt s Bancaires Depôt s à Terme Caisse

C o mp t es d e R ég ul ar i sat i o n Augmentat ion de Revenus Frais Report és

1. 9 2 6 .56 7, 4 3

1. 176 . 0 6 8 , 58

1.764.902,45

912.678,26

161.664,98

263.390,32

7. 9 4 2 . 9 3 0 , 17

12 . 6 75. 8 3 5, 6 1

T o t al d es A mo r t i ssement s

1. 3 11. 12 9 , 2 6

T o t al d ' A j ust ement s T o t al d e l ' A ct i f

1. 9 2 6 . 56 7, 4 3

1.764.902,45

56 4 . 8 8 5,0 1 9 . 8 18 . 9 4 4 , 4 4

1. 8 76 . 0 14 , 2 7

2009

É q ui t és

2 . 6 0 6 . 4 4 0 , 74

Capit al

2008

2 . 751. 50 9 , 0 1

904.552,00

902.583,00

100.292,32

45.142,32

Réserves Réserves Légales Réserves Fusion Résult at s Réport és Subt ot al Résult at Net de l' Exercice

D et t es à T i er s - M o yenne et Lo ng T er me Det t es à des Inst it ut ions de Crédit Fornisseurs d'immobilisé, c/ c

D et t es à T i er s -

C o ur t T er me

2.280,47 946.222,01 1.953.346,80

1.649.097,33

653.093,94

1.102.411,68

1. 10 5. 4 6 4 , 3 4

2 9 9 .2 0 2 ,6 1

1.081.926,55

252.072,27

23.537,79

47.130,34

3 . 13 6 . 2 3 5, 3 6

Det t es à des Inst it ut ions de Crédit

1.151.081,86

A vancement pour le Compt e des V ent es

266.644,81

Fornisseurs, c/ c

701.372,01

1.257.436,90

4 . 2 2 7. 16 6 , 4 3 2.062.733,24 434.526,84 995.598,91

Fornisseurs - Tit res à Payer Fornisseurs d'immobilisé, c/ c

43.229,41

41.670,68

Et at et d'Aut res Ent it és Publiques

319.473,75

640.748,62

D'aut res Créanciers

98.368,63

51.888,14

C o mp t es d e R ég ul ar i sat i o n Coût s supplément aires Revenu Dif f éré

T o t al d u P assi f T o t al d es E q ui t és et d u P assi f

Carla Cascais (TOC n.º 7433)

1. 0 9 4 . 78 9 , 73

5. 3 9 7. 9 57, 56

734.789,73

797.108,06

360.000,00

4.600.849,50

5. 3 3 6 . 4 8 9 , 4 3 7. 9 4 2 . 9 3 0 , 17

9 .9 2 4 .3 2 6 ,6 0 12 . 6 75. 8 3 5, 6 1

Le Conseil d’Administration

2009

2008

5.9 4 1.0 9 6 ,2 7 Sous-Contrats D'autres Fournitures et Services Externes

2.122.029,33

3.290.021,56

3.341.092,26 6 .6 9 0 .52 2 ,8 7

Coûts avec le Personnel Rémunerations

5.4 6 3 .12 1,59

2.651.074,71

5.3 6 9 .2 10 ,0 7

5.079.510,62

4.217.514,03

1.611.012,25

1.151.696,04

Charges Sociales D'autres

2 2 2 .0 4 6 ,71 Ammortissements des immobilisations Corporelles et Incorporelles Ajustements

2 0 1.6 8 5,9 3

167.919,23

108.557,92

54.127,48

93.128,01 2 2 .16 8 ,3 1

Impôts D'autres Coûts Operacionels

12 .2 19 ,0 7

5.501,30

8.099,79

16.667,01

4.119,28

T o t al A

12 .8 75.8 3 4 ,16

11.0 4 6 .2 3 6 ,6 6

2 76 .10 8 ,2 0

3 59 .9 3 3 ,6 3

Intérêts et Coûts Similaires D'autres

276.108,20

T o t al C

359.933,63 13 .151.9 4 2 ,3 6

11.4 0 6 .170 ,2 9

2 1.3 0 5,55 Coûts et Pertes Extraordinaires

21.305,55

T o t al E

2 5.8 4 8 ,73 25.848,73

13 .173 .2 4 7,9 1

11.4 3 2 .0 19 ,0 2

3 9 8 .4 8 1,3 2 Impôt sur le Revenu de l'Exercice

398.481,32

T o t al G

4 9 2 .0 8 7,10 492.087,10

13 .571.72 9 ,2 3

11.9 2 4 .10 6 ,12

6 53 .0 9 3 ,9 4 Résultat Net de l'Exercice T o t al H

653.093,94

1.10 2 .4 11,6 8 1.102.411,68

14 .2 2 4 .8 2 3 ,17

13 .0 2 6 .517,8 0

2009

2008

13 .6 0 8 .72 3 ,4 6 Chiffres d'Affaires

13.608.723,46

12 .4 6 7.9 75,6 3 12.467.975,63

3 6 5.9 8 9 ,3 9 Variation de la Production Revenus Supplémentaires

2 79 .79 4 ,8 5

100.392,71

42.949,77

352.113,80

273.187,19

13.875,59

6.607,66

Subventions à l'Exploitation Inversions d'Amortissements et ajustements T o t al B

14 .0 75.10 5,56

13 3 .19 5,4 1

D'autres Intérêtss et Revenus Similaires D'Autres

12 .79 0 .72 0 ,2 5

133.195,41

T o t al D

2 2 8 .72 9 ,0 6 228.729,06

14 .2 0 8 .3 0 0 ,9 7

13 .0 19 .4 4 9 ,3 1

16 .52 2 ,2 0 Revenus et Profits Extraordinaires T o t al F

R ésult at s Op érat io nnels ( B - A ) R ésult at s F inancier s [ ( D - B ) ] - [ ( C - A ) ]

16.522,20

7.0 6 8 ,4 9 7.068,49

14 .2 2 4 .8 2 3 ,17

13 .0 2 6 .517,8 0

1.19 9 .2 71,4 0

1.74 4 .4 8 3 ,59

- 14 2 .9 12 ,79

- 13 1.2 0 4 ,57

R ésult at s C o urant s ( D - C )

1.0 56 .3 58 ,6 1

1.6 13 .2 79 ,0 2

R ésult at s A vant Imp ô t s ( F - E )

1.0 51.575,2 6

1.59 4 .4 9 8 ,78

R ésult at N et d e l' Exer cice ( F - G )

6 53 .0 9 3 ,9 4

1.10 2 .4 11,6 8

Carla Cascais (TOC n.º 7433)

Le Conseil d’Administration