2. Ausgabe • März und April 2013
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Von Dezan Shira & Associates
Die Erweiterung Ihres Chinageschäfts nach Indien und Vietnam • • • •
Vietnams und Indiens Auftritt als Alternativen zu China Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Vietnam Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Indien Hongkong und Singapur als Holdingstandorte für Asien ASIA BRIEFING - 1
ASIA BRIEFING 2. Ausgabe • März und April 2013 Zusätzliche Informationen verfügbar auf www.asiabriefing.com
Einführung Liebe Kunden und Freunde, während operative Kosten in China weiter ansteigen, erhöht sich die Zahl der Unternehmen, die entweder gänzlich verlagern oder einen Teil ihres China-basierten Unternehmens in andere Niedriglohnmärkte in den asiatischen Schwellenländern verlegen wollen. Das ist sinnvoll, da China sich selbst von einer exportgetriebenen Wirtschaft hin zu einem konsumorientierten Wachstumsmodell entwickeln will. Chris Devonshire-Ellis Chef der Gruppe, Dezan Shira & Associates und Herausgeber von Asia Briefing
Indes werben Länder wie Vietnam aktiv durch Steuervergünstigungen oder Vorzugsbehandlungen für die Exportgeschäfte, die China zu der Position gebracht haben, wo es heute steht. Auch Indien, mit seiner opulenten, jungen und günstigen Arbeitskraft, einhergehend mit einem enormen Konsummarkt, scheint dem China vor 20 Jahren auffallend zu ähneln. In dieser Ausgabe von Asia Briefing, diskutieren wir warum China nicht mehr länger die einzige Lösung für exportgetriebene Geschäfte ist und wie die Entwicklung des Asienhandels Standorte wie Vietnam und Indien als wettbewerbsfähige Alternativen darstellt. In Anbetracht dessen, untersuchen wir sowohl die allgemeinen Ziele als auch die Vor- und Nachteile der unterschiedlichen Markteintrittstrategien, die für interessierte Auslandsinvestoren möglich sind. Ebenso beleuchten wir die Vorteile, die die Standorte Hongkong und Singapur als Unternehmensbasis mit sich bringen, um die Märkte der asiatischen Schwellenländer zu erreichen. Zuletzt kommentieren wir welchen Einfluss die geplante Trans-Pazifik-Partnerschaft sowohl auf die in China als auch in Vietnam angesiedelten Produzenten hat. Veränderungen bringen auch Möglichkeiten mit sich und ich hoffe, dass der Inhalt dieser Ausgabe von Asia Briefing einer in Asien angesiedelten Führungskraft einlädt. Märkte außerhalb Chinas Grenzen in Betracht zu ziehen. Die Möglichkeiten sind vorhanden...
Mit besten Grüßen,
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2 - ASIA BRIEFING
Die Erweiterung Ihres Chinageschäfts nach Indien und Vietnam Inhalte
“
Chinas anhaltende Entwicklung kann am besten als eine Neukalibrierung der beliebten Meinung erklärt werden, dass das erste Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts China gehört...Nein, das 21. Jahrhundert wird treffender die Schlagzeile „Asiens Jahrhundert” haben und obwohl China eine große Rolle spielen wird, andere Ländern werden es auch.
”
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Vietnams und Indiens Auftritt als Alternativen zu China
Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Vietnam
Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Indien
Hongkong und Singapur als Holdingstandorte für Asien
Ähnliche Themen von Asia Briefing Chancen in den asiatischen Schwellenländern Produktion und Verkauf in Indien, Vietnam, und Myanmar
* Die gezeichneten Titel sind anklickbar in den interaktive PDFVersionen der Asia Briefing Magazine. Sie erhalten Ihre Kopie auf
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Ein Unternehmen in Indien aufbauen Verkauf von Exportwaren aus Amerika an Asiens Mittelstand Ein Unternehmen in China aufbauen China Blendung-Ist Ihr Geschäft zu sehr China fokussiert?
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Vietnams und Indiens Auftritt als Alternativen zu China China ist nicht die einzige Lösung für exportgetriebene Produktion und Asiens Handelsentwicklung ist entscheidend, dass Geschäftsmodelle sich zu neuen Abenteuerorten bewegen. – Von Chris Devonshire-Ellis, Chef der Gruppe, Dezan Shira & Associates
Z
u Beginn des 21. Jahrhundert
die Einsparungen verschlingen und zweitens
Berater, die immer noch die reine China-
gab es zwei Hauptströme von
weil auch diese Gebiete beträchtliche
Geschichte verkaufen, werden behaupten,
kommerziellen Denkformen
Lohnerhöhungen spüren.
dass Vietnams Infrastruktur ineffizient ist, aber auch dieses unterliegt rapiden Veränderungen,
ü b e r C h i n a . D e r h ä u f i g s te Gedanke war, dass China einen
Während all dies gute Nachrichten für
da die vietnamesische Regierung enorme
massiven Markt mit schätzungsweise 1,3
Unternehmen sind, die in China verkaufen
Bauprojekte und Bebauungspläne für Straßen,
Milliarden potentiellen Konsumenten darstellt.
wollen, ist es für expor tgetriebene
Schienen und Häfen vorgestellt hat. Eine Fahrt
Der Zweite war, dass China junge, leicht
Unternehmen zunehmend schwierig die
von den Flughäfen in Hanoi oder Ho Chi Minh
verfügbare und kostengünstige Arbeitskräfte
Chinapräsenz zu rechtfertigen – sofern nicht
Stadt in die entsprechenden Stadtzentren
besitzt, die qualifiziert und diszipliniert sind.
mindestens ein Teil der Produktion für den
veranschaulicht die groß angelegten
Während Letzteres sich als dominanten
einheimischen Markt bestimmt ist.
Infrastrukturentwicklungen, die zur Zeit im Land stattfinden. Man sollte sich mit Bedacht
Wirtschaftsantrieb für die letzten z wei Jahrzehnte erwiesen hat, bedeutet Chinas
Doch selbst hier ist die Konkurrenz in greifbarer
daran erinnern, dass China zuvor ebenfalls wie
Ein-Kind-Politik (landesweit 1982 eingeführt),
Nähe.
eine Großbaustelle ausgesehen hat.
Vietnam
An dieser Stelle gibt es andere Motivationen.
dass der Versorgungsstrom von günstigen Arbeitskräften für das ganze Land versiegt - was derzeit in einem rasanten Tempo geschieht.
Die Konkurrenz von Geschäftsmodellen der Exportfertigung ist gleich um die Ecke, da
Diese Politik hat Auswirkungen auf das landesweit steigende Mindesteinkommen von durchschnittlich 12,6 Prozent jährlich von 2008 bis 2012, die vertikal mehr die leitenden Angestellten beeinflussen. Es ist schwer eine Steigerung von 12,6 Prozent für die unteren Angestellten bei den leitenden Angestellten zu rechtfertigen, wenn auf dieser Leitungsebene keine Erhöhung stattfindet. Der Anstieg des Mindesteinkommen hat ein enormes Verhandeln der Gehälter auf allen Ebenen bei China-basierten Unternehmen zur Folge gehabt. Zählt man diese Erhöhung des Grundgehalts zu den Kosten für die Sozialversicherung und den Wohnfunds eines jeden Mitarbeiters mit ungefähr 35-45 Prozent zusätzlich auf die Gehälter, beginnen diese Kosten sich schnell aufzusummieren. Sogar eine Produktionsverlagerung in relativ günstige Inlandsregionen in China erweist sich als falsche Wirtschaftlichkeit – erstens weil die steigenden Infrastruktur- und Transportkosten
4 - ASIA BRIEFING
Chinas Freihandelsabkommen mit ASEAN 2015 eintreten wird. Das bedeutet, dass Produzenten, die in den südostasiatischen Ländern wie Vietnam sitzen, deren Produkte bald zollfrei auf dem chinesischen Markt verkaufen können. Wenn darüberhinaus Faktoren wie Vietnams niedrigere Gehälter und Landnutzungkosten hinzukommen, ist die logische Konseqeunz deutlich. Vietnam geht sogar soweit, dass es direkt
Ein zunehmend misstrauisches Amerika macht sich Sorgen den gesamten Einkaufsbedarf in einem China-Korb zu platzieren; ein Gefühl, das viele von Chinas Nachbarn teilen. Alarmglocken sind weltweit hochgegangen, als China plötzlich seine Versorgung von seltenen Erden für Japan nach einem politischen Zwist gekürzt hat. Darüberhinaus gibt Chinas Tendenz, Handelsbeziehungen für eigene Bedürfnisse zu nutzen, etwas zu Bedenken. Die Absicherung der Chinarisiken hat somit Auswirkungen auf die Produktionsausdehnung in ganz Asien.
auf China als wichtigsten Wettbewerber
Indien
für fertigungsbasierte, exportgetriebene
Indien, währenddessen, stellt ebenfalls eine
Auslandsinvestitionen abzielt. Erst kürzlich
attraktive Alternative zum heutigen China
wurde die Einkommensteuer auf zwei Punkte
dar, da es sogar Ähnlichkeiten mit China
niedriger als in China gesenkt und mit
vor 20 Jahren hat - mit seinem riesigen
Gültigkeit ab dem 1. Januar 2014 verabschiedet.
Verbrauchermarkt und seiner opulenten,
Zudem wurden, wie in China vor 20 Jahren,
jungen und billigen Arbeitskraft.
weitreichende Investitionsreformen und zahlreiche neue Export-und Produktions-
Allgemein, bleiben die Betriebskosten weit
Sonderwirtschaftszonen entlang der Ostküste
niedriger als in China und wie in Vietnam,
vorgestellt.
jeder Manager, der an den internationalen Flughäfen in Delhi oder Mumbai ankommt
Vietnams und Indiens Auftritt als Alternativen zu China
oder eine Fahrt auf den Schnellstraßen in die jeweiligen Städten unternimmt, wird
Auswertung der aufstrebenden Asienmärkte: China, Indien und Vietnam
es nicht versäumen über die Ausmaße der Entwicklungen beeindruckt zu sein Großbaustellen und Kräne sind überall, da
CHINA
das Land die Infrastruktur zügig modernisiert.
Vorteile::
• Entwickelte Infrastruktur • Qualifizierte Arbeiter
CHINA
Die ostindische Hafenstadt Chennai ist ein klassisches Beispiel. Während die Medien
• Ausgebaute Lieferkette Nachteile: • Steigende Lohnkosten • Marktsättigung
sich auf Delhi oder Mumbai fokussieren, ist Chennai Lebensmittelpunkt für die drittgrößte
• Laufende Regionalstreitigkeiten
INDIA
BNE pro Kopf (2011): 4.940 US$
Expatsgemeinschaft in Indien. Es ist ebenfalls ein Produktionsstandort für multinationale
VIETNAM
Unternehmen wie Nokia, BMW, Siemens, Dell, Motorola und Foxconn unter vielen anderen.
VIETNAM Vorteile:
• Niedrige Lohnkosten • Niedrige Unternehmensteuern
Von Bedeutung ist auch Indiens eigene Mittelstandklasse, die derzeit ungefähr die gleiche Größe wie China mit 250 Mio. hat kombiniert als Basis für Exportfertigungen und Inlandsabsätze ist es ein aufgehender Stern. Zur Zeit ist Indien eines von wenigen Ländern,
INDIEN Vorteile:
• Hohe Inflationsraten • Niedrige Lohnkosten
• Existierender vermögender Mittelstand
• Jüngste Reformen
Nachteile: • Hohe Unternehmensteuern
Nachteile: • Infrastruktur in Arbeit • Hohe Zinssätze • Hohe Inflationsraten BNE pro Kopf (2011): 1.270 US$
• Infrastruktur in Arbeit • Bürokratie BNE pro Kopf (2011): 1.410 US$
in dem billige Arbeitskräfte mit einer großen
Notiz: Das Bruttonationaleinkommen pro Kopf sind Nominalwerte und aus der Weltbank Atlasmethode entnommen.
vermögenden Konsumgesellschaft Hand in
altert und teurer wird, lockt ein alternatives
Schlagzeile „Asiens Jahrhundert” haben und
Hand geht.
Asien. Vietnam insbesondere führ t die
obwohl China eine große Rolle spielen wird,
neue Asienwelle von Investitionen für
andere Ländern werden es auch.
Kurzum Investoren, die in der Lage sind
exportgetriebene Produktion an, während
ü b e r I n d i e n s m e h r j ä h r i g e Pro b l e m e
Indien derzeit nicht nur Möglichkeiten für
Utnternehmen, die in exportgetriebenen
hinwegzuschauen – wie unzureichende
Exportfertigungen anbietet, sondern auch
Fertigungsbranchen involviert sind, müssen
Infrastruktur (die sich aber rasch verbessert)
- wie China - in der Lage ist an eine immer
nun auf die asiatische Verbindung zählen.
und die gewichtige und unüberhörbare
reicher werdenden Mittelklasse zu verkaufen.
Das ist die Hauptursache, warum Chinas Rolle
demokratische Regierungsstruktur, die
innerhalb des weltweiten Handels und der
zeitweise langsam ist, um notwendige Reformen
Chinas anhaltende Ent wick lung k ann
Entwicklung des aufstrebenden Asiens jetzt
voranzubringen – sollten imstande sein,
am besten als eine Neukalibrierung der
neu bewertet werden sollte, um den laufenden
einen Mehrwert für ihre globalen Tätigkeiten
beliebten Meinung erklärt werden, dass das
Finanzkampf zwischen Produktionskosten und
durch Investitionen in Indien zu schaffen.
erste Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts China
der Nachfrage der globalen Endverbraucher
gehört, ähnlich wie das 18. Jahrhundert vom
besser abfedern zu können.
Fazit
britischen Empire dominiert wurde und im 19.
Die Gründe für diese Entwicklungen sind
Jahrhundert Amerika an Bedeutung gewann.
deutlich. Da Chinas arbeitende Bevölkerung
Das 21. Jahrhundert wird treffender die
ASIA BRIEFING Für mehr Analysen zu Wirtschaft, Recht, Steuern und Betrieb bezüglich Auslandsinvestitionen in Asien.
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ASIA BRIEFING - 5
Ein ausländisch investiertes Unternehmen in Vietnam gründen – Von Hoang Thu Huyen and My Nguyen, Dezan Shira & Associates Vietnam
E
Unternehmenssteuern
s gibt hauptsächlich zwei Arten von Investitionsmöglichkeiten
Vietnam
für ausländische Investoren: 100 Prozent in ausländischem Besitz
China
0%
befindliche Unternehmen (Wholly
5%
10% 15% 20% 25% 30%
Foreign-Owned Enterprises – WFOEs) und Gemeinschaftsunternehmen (Joint Venture Enterprises – JVEs).
25% Körperschaftssteuersatz*
25%
WFOEs können von einem oder mehreren
5% 10%
Auslandsinvestoren entweder als Gesellschaft
Mehrwertsteuer
mit beschränkter Haftung (limited liability
3% 6% 11%
company – LLC) oder als Aktiengesellschaft
17%
( joint stock company – JSC) gegründet werden. Gemeinschaftsunternehmen (Joint check distance between the lettersoder a l s Pa r t n e rg e s e l l s c h a f te n e t a b l i e r t
Dividendensteuer (Nicht ansässige Unternehmen)
0% 10%
werden und Gewinne und Risiken des Gemeinschaftsunternehmen können unter den Beteiligten entsprechend ihrer K apitalanteile ver teilt werden. Weitere Optionen eine kommerzielle Präsenz in Vietnam aufzubauen sind Repräsentanz- und Niederlassungsbüros, die allerdings keine
* Vermerk: Vietnams Körperschaftssteuer sinkt ab 1. Januar 2014 auf 23 Prozent
Gesellschaft entsprechend dem Ausmaß ihrer
Das Stammkapital für Aktiengesellschaften
Kapitalbeitrages haftbar.
setzt sich aus den Aktien zusammen, die den Gründungsaktionären gehören im Verhältnis
Gewöhnlich
gibt
es
keine
Mindestkapitalanforderung
für
zu ihrem beigesteuerten Anteil. Hierbei gibt es keine Mindestanforderung für das Stammkapital von Auslandsinvestoren.
juristischen Personen sind.
Auslandsinvestoren, die eine GmbH in Vietnam
In diesem Artikel diskutieren wir
den Investoren eine angemessene Höhe des
Eine Aktiengesellschaft erfordert mindestens
Stammkapitals entsprechend der Größe und
drei Aktionäre. Es gibt weder eine
den Umfang des Geschäftsprojekts erwarten.
Beschränkung bei der maximalen Anzahl von
gründen wollen, obwohl die Behörden von
Gründungsanforderungen, gebräuchliche Ziele sowie Vor- als auch Nachteile der folgenden Auslandsinvestitionsarten:
Aktionären noch bei deren Art - sie können Eine GmbH kann aus einem Gesellschafter
natürliche Personen oder Unternehmen,
• Gesellschaften mit beschränkter Haftung
oder mehreren Gesellschaftern bestehen,
Vietnamesen oder Ausländer sein.
• Aktiengesellschaften
aber sie kann nicht eine Gesamtanzahl von 50
• Partnergesellschaften
Gesellschaftern überschreiten. Gesellschafter
• Repräsentanzbüros
können sowohl Unternehmen also auch
• Niederlassungsbüros
natürliche Personen sein.
• Kooperationsverträge • U n t e r n e h m e n s s p e z i f i s c h e
und
Eine GmbH kann keine Aktien aushändigen.
Partnergesellschaften Eine Partnergesellschaft ist eine Körperschaft, die mindestens von z wei natürlichen Personen, die Partner und Miteigentümer der Gesellschaft sind, gegründet ist.
berechtigungspflichtige Projekte
Gesellschaften mit beschränkter Haftung WFOEs und Joint Ventures können als GmbH gegründet werden. In einer GmbH sind die Gesellschafter lediglich für die Schulden der
6 - ASIA BRIEFING
Aktiengesellschaften
Mindestens zwei Partner sind unbeschränkt
WFOEs und Gemeinschaftsunternehmen
für alle Verpflichtungen der Partnergesellschaft
können ebenfalls als Aktiengesellschaften
haftbar und sind damit die Komplementäre
etabliert werden. Eine Aktiengesellschaft kann
der Gesellschaft..
Wertpapiere und Optionen aushändigen, sodass Investoren diese Art oft auswählen, wenn
Zusätzlich kann eine Partnergesellschaft
sie in der Zukunft an die Börse gehen wollen.
Partner aufnehmen, dessen Verpflichtungen
Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Vietnam
beschränkt sind. Diese Gesellschafter können
Zweigniederlassungen berechtigt Geschäfte
Vietnam durchzuführen, auf der Grundlage
natürliche Personen sowie Körperschaften sein.
in Vietnam zu tätigen, obwohl das Gesetz es
von jeweiligen Aufgaben und Gewinn-
verbietet kommerzielle Aktivitäten auszuführen,
und Risikoteilung ohne die Bildung eines
die nicht in der Unternehmenslizenz der
Rechtsträgers in Vietnam. Diese Geschäftsform
Muttergesellschaft aufgeführt sind. Wenn
dient dazu eine private Finanzierung zu tätigen
eine Zweigniederlassung Geschäfte in einem
ohne die Managementkontrolle auf einen
eingeschränkten Sektor tätigt, so ist dieses
ausländischen Partner zu übertragen.
Repräsentanzbüros Im Gegensatz zu Gemeinschaftsunternehmen u n d W F O E s, s i n d R e p r ä s e n t a n z b ü ro s nicht erlaubt gewinnbringende Aktivitäten auszuführen. Es ist ihnen nur erlaubt Marktforschung zu betreiben, als Verbindungsbüro für das Mutterunternehmen zu dienen und andere Unterstützungarbeiten zu leisten, wie Qualitätskontrollen durchzuführen, als Ausstellungsraum für Produkte zu dienen und bei Verträgen mit der Muttergesellschaft zu unterstützen.
nur möglich, wenn sie die vorgeschriebenen
Speziell genehmigte Projekte
Rahmenbedingungen erfüllt.
Kurzzeitbetreiberverträge (Build-OperateUm eine Niederlassung zu gründen, muss
Transfer – BOT-Verträge), BTO-Verträge und
die Muttergesellschaft zuvor mindestens fünf
BT-Verträge sind spezifische Verträge, die
Jahre im Heimatland Geschäfte geführt haben.
von Auslandsinvestoren und autorisierten Staatsagenturen durchgeführt werden.
Alternative Strukturen
Geschäftskooperationsverträge
Zweigniederlassung Tochterunternehmen der Muttergesellschaften und stellen laut vietnamesischem Recht keine
Ein Geschäftskooperationsvertrag wird von verschiedenen Parteien unterschrieben, normalerweise
zwischen
einem
separate juristische Person dar.
Au s l a n d s i nve s to r u n d e i n e m l o k a l e n
Anders als ein Repräsentanzbüro, sind
Ziel gemeinsam Geschäftstätigkeiten in
Unternehmen oder dem Staat mit dem
Diese zusätzlichen Investitionsformen wurden in Vietnam vorgestellt um internationales Kapital für den Infrastruktursektor zu locken. Geschäftsumfänge können zwischen Verkehr, Elektrizität, Produktion und Geschäfte in eingeschränkten Sektoren variieren, wie durch den Ministerpräsidenten angeordnet.
Markteintrittsoptionen als ausländisch investiertes Unternehmen in Vietnam Unternehmensform GmbH
Aktiengesellschaft
Partnergesellschaft
Repräsentanzbüros
Zweigniederlassungen
Allgemeine Ziele
Vorteile
Nachteile
• Separater Rechtsträger
• Haftung beschränkt sich auf die Kapitalbeteiligung • Kein Beschränkung des Geschäftsumfangs • Separater Rechtsträger • Haftung beschränkt sich auf die Kapitalbeteiligung • Kein Beschränkung des Geschäftsumfangs • Kann Aktien aushändigen und an die Börse gehen • Keine Beschränkung der maximalen Anzahl der Aktionären • Einer der Partner kann von • „Halb-separate“ Rechtsträger unbeschränkter Haftung • Allgemein für professionelle ausgeschlossen werden Dienstleistungen von natürlichen Personen (z.B. Architekten) • Kein separater Rechtsträger • Marktforschungsaktivitäten • Verbindungsbüro für das Mutterunternehmen • Unterstützungsaktivitäten • Kein separater Rechtsträger • Gewerbliche Aktivitäten im Rahmen der Muttergesellschaft
Für mehr Analysen zu Wirtschaft, Recht, Steuern und Betrieb bezüglich Auslandsinvestitionen in Vietnam.
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• Einfache Registrierungsprozesse
• Kann gewerbliche Aktivitäten innerhalb des Geschäftsumfangs der Muttergesellschaft ausführen
Täglich aktuelle Nachrichten und vierteljährliches Geschäftsmagazin. Ein Jahresabonnement von 30 US$ beinhaltet 173-seitigen Leitfaden für Geschäfte in Vietnam. www.vietnam-briefing.com
• Kann keine Aktien aushändigen • Maximal 50 Gesellschafter
• Drei oder mehr Aktionäre notwendig • Aufsichtsrat für die meisten Aktiengesellschaften, abhängig von der Anzahl und der Art der Investoren
• Erfordert mindestens zwei Gesellschafter • Persönlich und unbegrenzt haftend für Schulden des Partnerunternehmens • Kann keine gewinnbringenden Aktivitäten durchführen • Muttergesellschaft trägt die Haftung
• Geschäftsumfang ist auf die Muttergesellschaft in Übersee beschränkt • Muttergesellschaft trägt die Haftung
Issue 14 • March 2013
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From Dezan Shira & Associates
Re-evaluating Your Vietnam Representative Office • Upgrading Your RO • Liquidating Your RO • Vietnam’s Company Closure Process
April 2013 | VIETNAM BRIEFING - 1
Neue Ausgabe von Vietnam Briefing Magazin kommt im März heraus. „Ihr Repräsentanzbüro in Vietnam neu bewerten“ www.asiabriefing.com/store
Ein ausländisch investiertes Unternehmen in Indien gründen – Von Gunjan Sinha, Dezan Shira & Associates India
A
Unternehmenssteuern
u s l ä n d i s c h e I nve s t i t i o n e n können durch vielfältige Rechtsformen nach I ndien
Indien
gelangen und die Wahl der
0%
Rechtsform hängt davon ab,
China 5%
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
welche Aktivitäten geplant sind. H i e r d is k u t i e re n w i r d i e G r ü n d u n g s -
30% 25%
anforderungen und Vor-und Nachteile der jeweiligen Formen, die gegründet werden
12.5%
könnenkönnen um als Unternehmen in Indien
Mehrwertsteuer
einzutreten.
Verbindungsbüros Ein ausländisches Unternehmen kann ein Verbindungsbüro in Indien eröffnen um bei folgenden Aktivitäten zu unterstützen: • Repräsentation der Muttergesellschaft/
40%
Körperschaftsteuer
3% 6% 11% Dividendensteuer (Mutterunternehmen in Übersee) Dividendensteuer (nicht-ansässige Unternehmen)
17% 15%
10%
Unternehmensgruppe in Indien • Förderung von Export/Import von/nach Indien
von drei Jahren vergeben (danach kann sie erneuert werden).
finanzieller Zusammenarbeit zwischen
Um ein Verbindungsbüro in Indien zu führen,
dem Mutterunternehmen und indischen
sollte beachtet werden nicht Status einer
Unternehmen
Betriebsstätte (Permanent Establishment-PE)
Unternehmen
finanziellen Zusammenarbeit zwischen dem Mutterunternehmen und indischen
• Fö r d e r u n g v o n t e c h n i s c h e r o d e r
• Mutterunter nehmen und indischen
• Fö r d e r u n g d e r t e c h n i s c h e n o d e r
Unternehmen; • Erweisung von Fachberatungsdiensten oder Beratungsdienstleistungen;
zu besitzen, da dieser dazu führt, steuerlich als
• Softwareentwicklungen
Auslandsunternehmen behandelt zu werden.
• Technische Unterstützung bei Produkten
Wenn die Pläne der Muttergesellschaft dazu
leisten, die vom Mutterunternehmen oder
Ein Verbindungsbüro ist nicht erlaubt jegliche
neigen einen PE-Status auszulösen, könnte
Konzernunternehmen erbracht werden
Gewerbs-, Handels- oder Industrietätigkeiten
eine Niederlassung, ein Projektbüro oder ein
direkt oder indirekt einzuleiten. Zudem
ausländisch-investiertes Unternehmen eine
Der erlaubte Umfang an Aktivitäten für
ist es erforderlich sich aus vertraulichen
angemessenere Wahl darstellen.
eine Zweigniederlassungen ist breiter gefasst als ein Verbindungsbüro, jedoch
Geldsendungen zu tragen, die durch reguläre Bankkanäle vom ausländischen Mutterunternehmen kommen. Um ein Verbindungsbüro zu gründen, sollte ein ausländisches Mutterunternehmen ein Eigenkapital von mindestens 50.000 US$ besitzen und eine Gewinnbilanz der vergangenen drei Jahre im Heimatland vor weisen können. Anträge um ein Verbindungsbüro zu gründen, werden an die Reserve Bank of India geschickt und eine Lizenz wird allgemein für einen Zeitraum
8 - ASIA BRIEFING
Zweigniederlassung Ausländische Unternehmen, die Produktion und Handelsaktivitäten außerhalb von Indien betreiben, können Zweigniederlassungen für folgende Zwecke eröffnen: • Vertretung des Mutterunternehmen oder anderer ausländischer Unternehmen Unternehmen bei unterschiedlichen Themen in Indien, wie z.B. als Kauf- oder Verkaufsagenturen; • Recherchen für das Mutterunternehmen, in dem Bereich wo es tätig ist;
sind Zweigniederlassungen allgemein nicht berechtigt sich im Einzelhandel, bei Produktions- oder Verarbeitungsaktivitäten innerhalb Indien zu engagieren. Nur Unternehmen, die Produktions- und Handelsaktivitäten im Ausland haben, dür fen eine Zweignieder lassungen n Indien gründen. Um für eine Gründung einer Zweigniederlassung qualifiziert zu werden, sollte das Mutterunternehmen mindestens 100.000 US$ besitzen und eine
Aufbau eines ausländischen Unternehmens in Indien
Gewinnbilanz der letzten fünf Jahre vorweisen
folgendes:
können. Ähnlich wie ein Verbindungsbüro,
• Finanziert durch Geldanlagen aus dem Ausland;
werden die Anträge für eine Gründung einer Zweigniederlassungen der Reserve
• Finanzier t durch eine internationale Finanzinstitution;
Bank of India geschickt. Danach wird die Handlungslizenz meistens für einen Zeitraum
• Zugelassen von einer zuständigen Behörde; oder
von drei Jahren gewährt (danach kann sie
• auf einem Vertrag basierend, der von
erneuert werden).
einem Unternehmen oder einer anderen
Projektbüros
Rechtform in Indien zuerkannt wird, die wiederum von einem befristeten Darlehen
Ein Projektbüro, ist im Wesentlichen eine
einer öffentlichen Finanzinstitution oder
Zweigniederlassung, gegründet mit dem
Bank in Indien finanziert wird.
Ziel ein spezielles Projekt durchzuführen und es ermöglicht dem Unternehmen Präsenz für einen bestimmten Zeitraum zu zeigen. Projektbüros sind besonders häufig unter ausländischen Firmen zu finden, die
Erfüllt das Projekt nicht die oben genannten Kriterien, muss der Auftraggeber eine spezielle Erlaubnis von der Reserve Bank of India
„schlüsselfertige“ Arbeiten anbieten.
erhalten. Projektbüros sind nur berechtigt
Eine Unternehmung muss einen Vertrag
Projekt entsprechen; alle Aktivitäten ohne
von einer indischen Firma vorweisen, um
Aktivitäten auszuführen, die dem genehmigten Bezug zu diesem sind verboten.
das Projekt in Indien durchzuführen und ein
WFOEs und Gemeinschaftsunternehmen Für ausländische Unternehmen, die Aktivitäten durchführen, welche nicht im Rahmen eines Verbindungsbüros, einer Niederlassung und eines Projektbüros gelistet sind, können WFOEs und Gemeinschaftsunternehmen gegründet werden. Gemeinschaftsunternehmen haben einen unabhängigen Rechtsstatus, da indische Unternehmen sich von ausländischen Mutterunternehmen abgrenzen. WFOEs und Gemeinschaftsunternehmen werden als GmbH gegründet. GmbHs sind am geeignetsten und eine weit verbreitete Rechtsform für Investoren in Indien, da diese die gesamte Kontrolle der Geschäftsaktivitäten ermöglichen, eine beschränkte Haftung bieten sowie weniger Einschränkungen bei Geschäftsaktivitäten im Vergleich zu
Projektbüro zu gründen. Für das Projekt gilt
Verbindungsbüros und Projektbüros haben.
Markteintrittsoptionen für ausländisch investierte Unternehmen in Indien Strukturart
Allgemeine Ziele
Vorteile
Nachteile
Verbindungsbüros • Handelskooperationen mit
Projektbüros
Zweigniederlassung
WFOE
• Ebnen den Weg für Zukunftsinvestitionen • Keine Geschäftsaktivitäten erlaubt Indien fördern • Relativ einfach zu gründen • Muss von Geldanlagen der • Das Mutterunternehmen in • Unterliegt keiner Steuerpflicht in Indien Muttergesellschaft investiert sein Indien repräsentieren • Kein separater Rechtsträger • Geschäftsaktivitäten laut • Geeignet für einmalige Projekte • Existiert nur so lang wie die Dauer des Vertrag • Unterliegt keiner Steuerpflicht in Indien Vertrags ist • Kein separater Rechtsträger • Warenexport und -import • Erlaubt einen größeren Umfang • Geschäftsaktivitäten müssen dem • Fachmännische Dienstleistung an Geschäftsaktivitäten als ein Mutterunternehmen gleichen Verbindungsbüro • Normalerweise nicht berechtigt • Relativ einfach zu gründen Einzelhandel, Produktion und • Separater Rechtsträger Verarbeitung in Indien zu tätigen • Breites Spektrum an erlaubten • Gesamtkontrolle über die • Arbeiten beruhen auf Annahme der Geschäftsaktivitäten Geschäftstätigkeiten Unternehmensfortführung, daher • Beschränkte Haftung für ausländische relativ kompliziert zu liquidieren Investoren • Jährliche Gesetzmäßigkeitsprüfung • Wenig Einschränkung des und regelmäßige Berichtserstattung Geschäftsumfangs sollten zu den Betriebskosten • Kapitalerhöhung möglich hinzugefügt werden • Unternehmensüberschuss kann verwendet werden • Separater Rechtsträger
Für mehr Analysen zu Wirtschaft, Recht, Steuern und Betrieb bezüglich Auslandsinvestitionen in Indien.
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Täglich aktuelle Nachrichten und vierteljährliches Geschäftsmagazin. Ein Jahresabonnement von 30 US$ beinhaltet 158-seitigen Leitfaden für Geschäfte in Indien. www.india-briefing.com
Issue 18 • January 2013
Inside This Issue:
3 From Dezan Shira & Associates
7 9
India’s Taxes for Foreign-invested Entities
An Overview of India’s Taxes on Business In this article, we give a brief overview of India’s major taxes and duties on business, as well as double taxation avoidance agreements.
Individual Income Tax Rates and Deductions Individual income tax (IIT ) payments are determined by income source, residency, amount, and other factors
Neue Ausgabe jetzt herausgekommen:
India’s Tax Reforms in 2013 The Indian Government has tabled a measure of reforms to be introduced to create a more favorable environment for foreign investment.
„Indiens Steuern für ausländisch investierte Unternehmen“ Scan this QR code with your smartphone to visit:
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Hongkong oder Singapur als Holdingstandort in Asien? – Von Joe Sze, Dezan Shira & Associates Hongkong und Nathan Susanto, Dezan Shira & Associates Singapur
D
ie Gründe für den Gebrauch von Holdinggesellschaften, wenn man z.B. von den USA, Europa oder Australasien nach China bzw. Asien investiert,
sind:
• die Vorteile verschiedener Steuerabkommen
Hongkong
Singapore
16.50%
17.00%
Steuern auf Dividenden, die aus anderen Geltungsbereichen erzielt wurden?
Nein
Nein
Steuerbonusregelungen für KMU vorhanden?
Nein
Ja
Körperschaftsteuersatz
genießen Unternehmen in Hongkong Vorteile
Singapurs hauptsächlicher Vorteil ist, dass es
eines Partnerschaftsabkommens über engere
Mitglied der Vereinigung südostasiatischer
• minimale Unternehmenssteuerpflicht
wirtschaftliche Zusammenarbeit (Closer
Staaten (Association of South East Asian
mit der Möglichkeit zur späteren
Economic Partnership Agreement - CEPA),
Nations - ASEAN) ist. Unternehmen, die in
Dividendenrückführung bereitzustellen;
welches Unternehmen in Hongkong in
Singapur registriert sind, inklusive der sich-
und
gewisser Weise Vorzugsmaßnahmen für
im-ausländischen-Eigentum Befindenen,
• riskantere Investitionen, im Falle des
Investitionen, die normalerweise für nach
qualifizieren sich als inländisches Unternehmen
Auftreten von Problemen, legal vom
China kommende ausländischen Investoren
und sind automatisch zur Zollfreiheit, welche
Mutterunternehmen fernzuhalten
nicht zugänglich sind, ermöglichen. Das gilt
ASEAN-Mitgliedstaaten genießen, berechtigt.
zu nutzen;
vor allem für den Dienstleistungssektor. Jedoch D i e Fr a g e, we s h a l b H o n g k o n g - o d e r
sind diese zeitabhängig und die Unternehmen
Da dies die kleineren Tiger wie Vietnam,
Singapurrechtsformen statt der traditionellen
in Hongkong müssen mindestens fünf Jahre
Indonesien, Thailand, Malaysia und die
O ffshorestandor te, wie die britischen
Handelsgeschichte auf einem bestimmten
aufstrebenen Länder Kambodscha, Laos
Jungferninseln (BVI), gebraucht werden,
Qualitätsniveau vorweisen können. Ebenfalls
und Myanmar beinhaltet, ist es von großem
ist auf die mittlerweile viel extistierenden
genießt Hongkong Chinas Souveränität und
Vorteil sich in Singapur anzusiedeln, wenn
zurückzuführen. Die BVI und viele andere sind
damit vorteilhafte Abkommen, die China mit
die Langzeitstrategie eines Unternehmens
nicht für Steuer- oder Abgabenbefreiung von
anderen Nationen abgeschlossen hat.
Asien-orientiert ist.
weshalb man beim Gebrauch von diesen
Was den globalen „Ease of Doing Business“-
Doppelbesteuerungsabkommen mit China
keine Steuervorteile, welche Hongkong und
Index betrifft, rangieren Hongkong und
und Indien. Als grundsätzliche Regel bedeutet
Singapur aber mit sich bringen, genießt.
Singapur regelmäßig weltweit unter den Top
das: Für internationale Unternehmen, die
Im Grunde genommen hat das Nutzen
drei. Singapur speziell hat unter Umständen
vorteilhaften Handel mit Asien betreiben
von Offshorestandorten wie der BVI bereits
einen besseren Corporate Governance Kodex
wollen, ist es sinnvoll sich in Singapur
seine Tage durchlebt, da es von etwas
als Hongkong, worin einige Standards aufgrund
anzusiedeln, während jedoch Hongkong sich
Effizienterem ersetzt und von weitreichenden
des Einflusses der chinesischen Souveränität
für diejenigen, die sich auf China konzentrieren
Regierungsabkommen verdrängt wurde.
zu entgleiten scheinen. Unabhängig davon,
wollen, mehr bietet.
den Entwicklungsländern Asiens qualifiziert,
ist das Nutzen von Hongkong Rechtsformen Besondere Bedeutung kommt den
für Investionen nach China ein traditioneller
Heute allerdings gibt es einige
Unterschieden und Gemeinsamkeiten
und abgesteckter Weg, und die Wahl dieses
Unternehmen, die beide Standorte für ihre
zwischen Hongkong und Singapur zu. In
Gebietes als Sprungbrett nach China könnte
Unternehmensstruktur nutzen.
der Tabelle stellen wir die grundlegenden
nicht besser sein.
Steuerstrukturen dar. Was China betrifft,
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Tä g l i c h a k t u a l l i s i e r te N a c h r i c h te n u n d 10 jährliche Ausgaben unseres bekannten Wirtschaftsmagazins, das seit 1999 publiziert wird. Das Jahresabonnement ab 75 US$ umfasst ein kostenloses 156-seitiges, China Wirtschaftshandbuch. www.china-briefing/de
Ausgabe Mai 2012 des China Briefing Magazins
Issue 124 • May 2012
From Dezan Shira & Associates
Hong Kong and Singapore Holding Companies New INCLUDING • The Benefits of Holding Companies for FDI • Establishing and Maintaining Hong Kong and Singapore Companies • A Look at Double Tax Agreements
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„Hongkong und Singapur Holdinggesellschaften“
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Weitere Ressourcen F&A
F: Wie wird das vorgeschlagene transpazifische Partnerabkommen in China ansässige Produzenten beeinflussen? Die Transpazifik-Partnerschaft (Transpacific Partnership - TPP) ist ein Handelsblock, der sich momentan in Verhandlungen zwischen den USA und zehn weiteren Nationen (Australien, Brunei, Kanada, Chile, Malaysien, Mexiko, Neuseeland, Peru, Singapur und Vietnam) befindet. Weitere Regionen, die ihr Interesse bekundet haben ein Unterzeichnerstaat zu werden, sind Kolumbien, Costa Rica, Japan, Laos, die Phillipinen, Taiwan und Thailand. Das Abkommen schließt die VR China ausdrücklich aus, da die Vereinigten Staaten die Entwicklung anderer Industriemärkte als
Nachrichten Asia Br iefing News br ingt I hnen exklusive pan-asiatische Inhalte, welche Handelsdynamiken, Kostenvorteile und Investitionstrends in dieser Region analysieren. Ebenfalls stellt dieser Bereich ein Portal für die momentan wesentlichsten Nachrichten, im Hinblick auf Wirtschaft und Regularien bezüglich
Alternative zu China unterstützen möchten. Aus offensichtlichen Gründen ist China sehr kritisch
China, Indien, ASEAN und anderen
gegenüber des TPPs.
asiatischen Volkswirtschaften, dar.
Eine unmittelbare Wirkung auf China wird sich im Laufe dieses Jahres zeigen, wenn die USvietnamesischen Verhandlungen bezüglich anwendbarer Zölle abgeschlossen werden, erwartet.
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Das wird sowohl speziell die Textilindustrie, als auch andere Leichtindustrien betreffen. In Vietnams
Besuchen Sie uns auf
Fall strebt die TPP an, die Verbesserung der Produktion vietnamesischer Güter zu unterstützen.
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Momentan liegen 80 Prozent der Stoffe des Landes unter dem amerikanischen Qualitätsstandart und sind somit nicht für den Export nach Amerika geeignet. Folglich wird als eine Auswirkung des TPP-Abkommen erwartet, dass die Vereinigten Staaten zunehmend in Technologie- und Fertigungswissen investieren werden, was vietnamesische Unternehmen dabei unterstützen wird sich zu verbessern und internationale Qualitätsstandards zu erfüllen. Es kann er wartet werden, dass dies zusammen mit niederigen Steuersätzen und Ausnahmeregelungen der Mehrwertsteuer in Vietnams freier Produktionszone, ernstzunehmende
Multimedia Unsere Multimediaserien von Interviews, Podcasts, Präsentationen und Webinars beinhalten hilfreiche Informationen darüber, wie man im aufstrebenden Asien ein Geschäft gründet und führt.
Konkurrenz für Export-orientierte Produktionsgüter, welche für die Belieferung amerikanischer Märkte bestimmt sind, darstellen wird – ein wirtschaftlicher Verlust von besonderer Bedeutung für China.
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