Ländervergleich Asien by Asia Briefing

2009 . 10. Jahrgang . Nr. 9

LÄNDERVERGLEICH ASIEN Bangkok • Delhi • Jakarta • Hanoi • Hongkong Kuala Lumpur • Manila • Mumbai • Peking Seoul • Shanghai • Singapur • Taipei

In dieser Ausgabe:

Verschiedene Gehaltsstufen Lohnvergleich Bruttoinlandsausgaben Wohnungsmiete Unterhaltung und Reisen Chinas Nachbarn: Ein Blick auf Russland

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200

Herzlich willkommen zur aktuellen Ausgabe der China Briefing Celebrating 10 Years 1999-2009

In dieser Ausgabe der China Briefing erweitern wir unseren Horizont und werfen einen Blick auf einige Länder im aufstrebenden Asien. Um die wichtigsten Städte Asiens zu analysieren, haben wir Statistiken des globalen Finanzdienstleistungsunternehmens UBS benutzt und zusätzliche Daten hinzugefügt. Zu diesen Städten zählen Bangkok, Delhi, Hanoi, Hongkong, Jakarta, Kuala Lumpur, Manila, Mumbai, Peking, Seoul, Shanghai, Singapur und Taipei. Die Daten für China zeigen deutlich, dass dieses Land für Unternehmungen immer teurer wird, während kostengünstige Zentren in Indien und Südostasien immer attraktiver werden. Mit den steigenden Kosten für Unternehmungen in China steigt auch der Lebensstandard der Chinesen. Durch den Anstieg der Gehälter in China entstehen enormen Möglichkeiten, sowohl für Investoren als auch für die aufstrebende Konsumentenklasse. Wir setzen auch unsere Serie über Chinas Nachbarn fort. Dieses Mal schauen wir uns Chinas größten Nachbarn an – Russland. Die Artikel in dieser Ausgabe der China Briefing wurden mit freundlicher Unterstützung des in China ansässigen Beratungsunternehmens Dezan Shira & Associates, das auf ausländische Direktinvestitionen und Steuerberatung spezialisiert ist, verfasst. Falls Sie weitere Auskünfte oder Unterstützung benötigen, wenden Sie sich bitte an Dezan Shira & Associates www.dezshira.com. Mit freundlichen Grüßen

Andy Scott Geschäftsführender Redakteur, China Briefing

Feiert das 10-jährige Jubiläum 1999-2009

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Herausgegeben in Zusammenarbeit mit Dezan Shira & Associates seit 1999

Titelbild Das Titelbild dieser Ausgabe trägt den Namen „Huan“ (Öl auf Leinwand) und stammt von dem Künstler Pang Yong. Pang wurde in Shenyang geboren und lebt nun in Peking. Er sieht dieses Gemälde als eine Expression seines Lebens. Pangs Gemälde sind diesem Stil und dieser Technik jahrelang treu geblieben und enthüllen die Konzentration sowie die Entwicklung von Gedanken junger Künstler. Das Titelbild wurde mit freundlicher Genehmigung des Künstlers und der Galerie FELLINI abgedruckt. Die Galerie FELLINI hat sich auf zeitgenössische Gemälde, Skulpturen und Fotografien spezialisiert. Diese stammen sowohl von chinesischen als auch von internationalen Künstlern. Die Galerie befindet sich in der ehemaligen französischen Konzession in der Chengle Straße 339 Nr. 15 in der Nähe der Xiangyuang Straße in Shanghai. www.fellinigallery.com; info@fellinigallery.com.

Jede Vervielfältigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung von Asia Briefing Ltd. Kontaktadresse: editor@china-briefing.com

Diese Ausgabe ist unter der Mitarbeit von Stefanie Liliane Meyer entstanden.

Ein Ländervergleich Asiens [Von Chris Devonshire-Ellis, Dezan Shira & Associates]

er bisherige Verlauf des 21. Jahrhunderts hat gezeigt, dass China nicht das einzige Land ist, das den Weg nach vorne betreten hat. Das Aufstreben Chinas hat auch andere Wirtschaftsnationen angeregt und dazu ermutigt sich zu entwickeln. Was in den letzten zehn Jahren größtenteils als Soloauftritt Chinas gesehen wurde, wird nun zunehmend zu einer Darbietung ganz Asiens. Das Aufstreben anderer asiatischer Wirtschaften hat viele Bereiche beeinflusst, wodurch China mächtiger geworden ist und seine Bedürfnisse sich verändert haben. Einige Veränderungen dieser Bedürfnisse wurden von Chinas Nachbarn vorangetrieben. Die Rolle der ASEAN hat sich ebenfalls stark gewandelt. Die Organisation unterstützt jeden Mitgliedsstaat dabei, einen Kurs einzuschlagen, bei dem ihre Stärken am besten genutzt werden, um sich leicht an die Entwicklungen in der Region anzupassen. Die Positionierung Chinas und Indiens als gewaltige Giganten, die nebeneinander liegen, ist ein Beispiel dafür. Sie können entweder gegeneinander konkurrieren oder sie finden einen Weg ihre jeweiligen Fähigkeiten und ihre wirtschaftliche Entwicklung zu ergänzen. China hat sich in den letzten 18 Monaten stark verändert und durchläuft zurzeit eine Übergangsphase mit einer Finanzpolitik, die das Land seit über 15 Jahren nicht mehr gesehen hat. Dies verändert die Investitionsarten, die in China benötigt werden und die Möglichkeiten, die dadurch entstehen. Durch die weltweite Finanzkrise ist eine Wirtschaft entstanden, die aus dem Gleichgewicht geraten ist. China muss seinen Schwerpunkt nun weg vom globalen Handel und der preiswerter Herstellung und hin zur Entwicklung eines großen inländischen Konsumentenmarktes verlegen. China wurde von der lange anerkannten wirtschaftlichen Weisheit eingeholt, dass man nicht einen florierenden Exportmarkt haben kann ohne einen florierenden Inlandsmarkt zu haben. Das Modell kostengünstiger exportgetriebener Herstellung, das die chinesische Wirtschaft in den letzten 15 Jahren vorangetrieben hat, wird nun durch eine ausgeglichenere Version ersetzt, die sich mehr auf die Aufwertung der Wertschöpfungskette konzentriert und den chinesischen Inlandsmarkt mit über einer

Beijing Seoul Shanghai Delhi Mumbai

Taibei

Hong Kong Hanoi Bangkok

Kuala Lumpur

Manila

Singapore Jakarta

Milliarden Konsumenten öffnet. Kurz gesagt wird Chinas Finanzmodell neu ausgerichtet und das Land benötigt Zeit, um sich an diese neue Ausrichtung anzupassen. Diese Veränderungen wirken sich auf die Arten ausländischer Investitionen aus und locken ausländischen Investoren in das Land, die jetzt auf die neue Situation in China passen. Einige Investoren, die für einen lange Zeit in China waren, werden feststellen, dass sich die Vorteile in China zu bleiben vermindert haben. Andere werden meinen, dass sich die Möglichkeiten auf dem Inlandsmarkt zu ihrem Vorteil geändert haben. Die meisten werden feststellen, dass China endlich eine Chance für sie bietet Ihre Produkte und Dienstleistungen auf dem chinesischen Markt zu verkaufen. Eines ist jedoch klar: Billige Fertigungen für den Export mit hoher Arbeitsdichte und niedrigen Löhnen werden aus China rausgeschoben. Indien, Vietnam und andere Teile Asiens übernehmen jetzt diese Möglichkeiten, indem sie Pläne aufzustellen, ihre aufkeimenden Arbeitskräfte aus der Armut zu heben, so wie es China tut. China ist zunehmend ein Ziel für Wertschöpfung, Forschung und Entwicklung und Dienstleistungen. Dies, verbunden mit einem Anstieg inländischen Konsums, verändert die Sicht der Investoren in China. Investoren bewerten zunehmend andere asiatische Standorte, wenn sie beschließen, Geld in Asien zu investierten. Dies spiegelt sich in dem Boom an institutionellen Investitionen in asiatische

Aktien wieder, die sich in den letzten Wochen im Oktober nach den Tiefs im September um das 20fache vervielfacht haben. Es scheint, dass die globalen Investoren nach der Finanzkrise schließlich überzeugt genug sind mehr Geld in asiatische Fonds fließen zu lassen. Davon gehen zurzeit etwa 20 Prozent nach Indien und massive Investitionen werden in Infrastrukturprojekte, die sich dort nun bieten, gesteckt. China liegt mit 15 Prozent dicht dahinter. Diese reflektiert Arbeiten an der Infrastruktur und die Erkennung der Möglichkeit zur Neupositionierung. Investitionen fließen in die Entwicklung, um Chinas Vertriebs-, Distributions- und Marketingunternehmungen nachhaltig zu verbessern. Die Statistiken haben uns überrascht und gelegentlich sogar schockiert, als wir ausgewertet haben, inwieweit China sich bereits entwickelt hat und wie es im Verhältnis zu den übrigen asiatischen Ländern steht. Aber die Daten haben uns eines gelehrt: Für internationale Investoren ist China nicht länger der einzige Markt. Die Möglichkeit, die Alternativen in Asien zu kennen, ist eine Voraussetzung, um in China erfolgreich zu sein. Wir haben weitgehend Daten benutzt, die von UBS recherchiert wurden. UBS hat vor kurzem einen umfassenden globalen Überblick über die Preise und Gehälter veröffentlicht, der rund 73 Städte umfasst und New York als globalen Maßstab benutzt. Wir haben die Daten für Asien hochgerechnet

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und zusätzliche Zahlen unserer eigenen Forschung, die in der Recherche von USB fehlten, hinzugefügt. Wir haben ebenfalls New York als globalen Maßstab genommen. Aus allen Niederlassungen von Dezan Shira & Associates in China, Indien und Vietnam wurden Kommentare hinzugefügt, um einen besseren Einblick über die Statistiken von UBS zu erhalten und zu verstehen, was sie wirklich bedeuten. Wir haben den Bericht in verschiedene Abschnitt unterteilt: Beschäftigung und Gehälter, Lohnvergleiche, Inlandsausgaben, Wohnungsmieten und Unterhaltung und Reisen. Ich möchte die wichtigen Beiträge meiner Kollegen Seema Rani Bende in Indien, Hoang Thu Huyen in Vietnam und Andy Scott in China würdigen. Die originalen Daten von UBS können auf der Website der Bank abgerufen werden: www.ubs.com. Wir hoffen, dass Ihnen der Vergleich der Länder in Asien von Nutzen sein wird.

Gehaltsstufen New York Hongkong Taipei Seoul Singapur Kuala Lumpur Shanghai Bangkok Peking Hanoi Delhi Manila Jakarta Mumbai

100,0 42,3 35,5 32,3 31,8 16,6 16,2 14,2 13,8 8,3 8,2 7,3 6,9 6,1

Die Gehaltsstufen wurden aus einer Zusammensetzung 14 verschiedener Berufe bemessen und stellen die Entlohnung nach Abzug von Steuern und Sozialabgaben dar. New York bildet den Richtwert von 100. Die gewichteten Zahlen zeigen, dass Fachleute in China durchschnittlich 15 Prozent des Gehaltes ihrer Kollegen in New York verdienen. In Indien liegt das Verhältnis bei knapp über 7 Prozent. Dies deutet darauf hin, dass indische Fachleute 50 Prozent weniger verdienen als ihre chinesischen Kollegen und rund 93 Prozent weniger als ein durchschnittlicher Fachmann in New York. Es ist nicht verwunderlich, dass die

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ersten Tigerstädte in Asien, Hongkong, Seoul, Singapur und Taipei, besonders herausstechen. Wir denken, dass sich die Spanne zwischen diesen Städten und New York verringern wird. Kuala Lumpur entwickelt sich schnell zu einem regionalen Zentrum in Asien. Preise in Kuala Lumpur sind im globalen Vergleich immer noch niedrig, liegen aber über denen anderer südostasiatischer Städte. Nettolohn pro Stunde (US$) New York Hongkong Taipei Seoul Singapur Kuala Lumpur Shanghai Bangkok Peking Hanoi Delhi Manila Jakarta Mumbai

19,00 8,00 6,70 6,10 5,90 3.10 3,00 2,60 2,60 1,71 1,60 1,40 1,30 1,20

Auch hier zeigen die Zahlen für den Stundenlohn, dass das Gehaltsniveau für Fachleute in China doppelt so hoch ist wie in den großen Städten Indiens. Der Grund dafür ist, dass Chinas Bevölkerung zunehmend älter wird, während Indiens Bevölkerung derzeit boomt und viele junge Arbeitskräfte auf den Arbeitsmarkt strömen. Der Mindestlohn in China wird zudem strenger kontrolliert als in Indien. Asiens entwickelte Städte beherrschen diese Region weiterhin in Hinblick auf Kosten. Steuern und Sozialversicherungsbeiträge in Prozent des Bruttolohnes New York Shanghai Seoul Peking Kuala Lumpur Singapur Manila Taipei Jakarta Mumbai Delhi Hongkong Hanoi Bangkok

28 22 21 16 14 14 13 12 11 10 9 9 8 5

Chinas vorgeschriebene Sozialversicherungsabgaben für Mitarbeiter und die Höhe der Einkommenssteuer sind gestiegen und stehen in keinem Verhältnis zu den tatsächlich ausgeübten Leistungen der Regierung.

Indiens Sozialversicherungsbeiträge bleiben nach wie vor geringer und obwohl ein Anstieg erwartet wird, hält der politische Druck sie wahrscheinlich für einige Zeit niedrig. Chinas Zahlen werden mit Sicherheit weiter steigen, wenn die Nation anfängt Einsparungen für Renten vorzunehmen und sich die Notwendigkeit für medizinische Versorgung erhöht. Mit der Ausnahme von China und Korea stellt der Rest Asiens gute Werte in Bezug auf Geld dar, das direkt in die Taschen der Arbeitnehmer fließt. Arbeitsstunden pro Jahr Seoul Hongkong Hanoi Mumbai Jakarta Delhi Bangkok Singapur Taipei Peking Kuala Lumpur Manila New York Shanghai

2.312 2.295 2.224 2.196 2.172 2.166 2.165 2.088 2.074 2.052 2.052 2.032 1.955 1.946

Während Büroangestellte viele Stunden in den regionalen Zentren Hongkongs und Seouls arbeiten, sind es jedoch die Arbeiter in Indien und Vietnam diejenigen, die offensichtlich am härtesten arbeiten. Dies ist teilweise auf schwache Rechtsvorschriften für Arbeitszeiten zurückzuführen. Die Auswirkungen der Verschärfung chinesischer Arbeitsgesetzte hebt die chinesischen Arbeiter auf ein US-Niveau bezüglich der Arbeitsstunden, aufgrund streng durchgesetzter arbeitsrechtlicher Vorschriften und den rechtlichen Anforderungen Überstunden auszugleichen. Mitarbeiter in Shanghai weisen den geringsten Umfang an regionalen Arbeitsstunden in Laufe eines Jahres auf und arbeiten eine ganze Stunde weniger am Tag als ihre Kollegen in Hongkong.

Lohnvergleich Bruttojahreseinkommen von Kfz-Mechanikern (US$) Einkommen Wöchentliche Arbeitsstunden New York 40.700 40 Hongkong 19.200 48 Taipei 14.900 45 Singapur 12.800 44 Seoul 11.500 48 Kuala 9.800 48 Lumpur

Ein Ländervergleich Asiens Shanghai Bangkok Peking Manila Jakarta Delhi Hanoi Mumbai

7.500 5.000 3.300 2.900 2.700 2.100 2.050 1.600

40 48 43 46 49 48 44 48

Kfz-Mechaniker wurden als Personen definiert, die eine Lehre abgeschlossen haben, fünf Jahre Berufserfahrung besitzen und ungefähr 25 Jahre alt sind. Während es keine wirkliche Überraschung ist, dass Asiens Wirtschaftsmächte die höchsten Gehälter vorweisen, steigen die Arbeitskosten in Kuala Lumpur und in Shanghai im Vergleich zu anderen aufstrebenden Märkten schnell an. Die Löhne in New York sind 13-mal höher als in Peking, aber nur 5,4-mal höher als in Shanghai. Mechaniker in New York verdienen fast 23-mal mehr Gehalt als ihre Kollegen in Indien, während Inder auch noch weitere 20 Prozent mehr die Woche arbeiten. Die letztere Zahl mag mit der allgemeinen Qualität der Fahrzeuge auf den indischen Straßen zusammenhängen. Mechaniker in Shanghai arbeiten genauso lange wie ihre Kollegen in New York. Bruttojahreseinkommen von Bauarbeitern (US$) New York

51.400

Taipei

16.000

Hongkong

15.400

Seoul

11.100

Singapur

11.000

Shanghai

5.400

Kuala Lumpur

3.900

Peking

2.500

Manila

2.100

Bangkok

2.000

Hanoi

1.400

Jakarta

1.400

Mumbai

1.300

Delhi

1.300

Bauarbeiter wurden als ungelernte oder nur angelernte Arbeiter definiert, die 25 Jahre alt und ledig sind. Wieder sind die Gehälter in Shanghai doppelt so hoch wie in Peking, wenn auch zehnmal niedriger als in New York. Dies erklärt auch den anhaltenden Schmuggel von Wanderarbeitern von China und aus anderen Teilen Asiens in die USA. Arbeiter in Indien werden in der Region am geringsten bezahlt und verdienen ein Viertel des Gehaltes der Arbeiter in Shanghai. Arbeitskosten in Indien

zeigen nun einen erheblichen Preisnachlass gegenüber denen in China. Bruttojahreseinkommen von Fachkräften (US$) New York Seoul Hongkong Taipei Singapur Kuala Lumpur Jakarta Shanghai Bangkok Peking Delhi Mumbai Manila Hanoi

74.400 33.300 19.400 17.800 15.300 9.500 8.600 7.600 7.500 5.600 5.500 5.400 3.500 2.800

Facharbeiter wurden als Personen definiert, die eine Berufsausbildung mit 10 Jahren Arbeitserfahrung in einem großen Unternehmen in der metallverarbeitenden Industrie besitzen. Sie sind durchschnittlich 35 Jahre alt, sind verheiratet und haben zwei Kinder. Der bisherige Unterschied von Fachkräften zwischen China und Indien scheint auf dieser Ebene zu verschwinden, auch wenn Shanghai 20 Prozent teurer bleibt als Mumbai. Facharbeiter in New York verdienen etwas mehr als 12-mal so viel wie ihre chinesischen und indischen Kollegen. In Vietnam und auf den Philippinen werden die Facharbeiter in der asiatischen Region am schlechtesten bezahlt. Bruttojahreseinkommen und Arbeitsstunden von Ingenieuren (US$) Einkommen Wöchentliche Arbeitsstunden New York 87.700 42 Hongkong 34.500 48 Singapur 33.900 44 Seoul 29.900 48 Taipei 25.000 42 Bangkok 23.100 48 Kuala 17.100 45 Lumpur Peking 15.300 40 Shanghai 14.000 40 Jakarta 8.200 40 Delhi 7.700 46 Hanoi 5.200 44 Mumbai 4.700 48 Ingenieure wurden als Personen mit einem universitären oder technischen Abschluss definiert, die von Industrieunternehmen in der Elektrotechnik eingesetzt werden und mindestens fünf Jahre Arbeitserfahrung vorweisen können. Sie sind um die 35 Jahre

alt, verheiratet und haben zwei Kinder. Wieder wird eine solche Person in China mehr als doppelt so hoch entlohnt wie in Indien. Die Zahlen für Mumbai sind sogar noch tiefer wegen der hohen Anzahl an Wanderarbeitern, die lieber dorthin ziehen als nach Delhi. Ingenieure in New York genießen das sechsfache Gehalt ihrer Kollegen in China. Allerdings arbeiten Ingenieure in China weniger Stunden als überall außer in Jakarta. Die Ingenieure in Mumbai, Hongkong, Bangkok und Seoul haben die längsten Arbeitszeiten. Die kurzen Arbeitszeiten in Jakarta können das Ergebnis der Abendgebete sein, die dort abgehalten werden, während in China das gegenwärtige Arbeitsgesetz der Grund für die kurzen Arbeitszeiten ist. Bruttojahreseinkommen für Produktmanager (US$) New York 105.800 Singapur 59.100 Seoul 42.400 Hongkong 42.200 Taipei 33.700 Bangkok 31.200 Peking 28.500 Kuala Lumpur 24.200 Shanghai 22.100 Delhi 17.000 Jakarta 10.900 Hanoi 10.400 Manila 9.400 Mumbai 8.500 Produktmanager wurden von UBS als Mitarbeiter in der Pharma-, Chemie- oder Nahrungsmittelindustrie definiert, die derzeit auf der mittleren Führungsebene arbeiten und einen Universitäts- oder Fachhochschulabschluss und mindestens fünf Jahre Arbeitserfahrung vorweisen können. In der Regel ist ein Produktmanager 35 Jahre alt, verheiratet und hat keine Kinder. Chinesische Produktmanager verdienen über zweieinhalb Mal mehr als ihre indischen Kollegen, aber weniger als ein Viertel ihrer Kollegen in New York. Ein beträchtlicher Unterschied ist wieder zwischen Delhi und Mumbai zu erkennen. Das liegt vor allem daran, dass es wegen der vielen Arbeitsmöglichkeiten aktuell mehr Vorzüge gibt in Mumbai zu arbeiten. Die hohen Lohunterschiede zwischen den Wirtschaftszentren in Asien wie Singapur und Hongkong und den aufstrebenden Märkten Chinas und Südostasiens bedeuten, dass Produktmanager sich eher in den regionalen Hauptstädten niederlassen als außerhalb. Dies wird sich verändern, sobald diese Märkte sich entwickeln und mehr praktische Aufmerksamkeit durch eine Führungsebene benötigen.

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Bruttojahreseinkommen von Abteilungsleitern (US$) New York 110.300 Seoul 55.200 Singapur 53.900 Taipei 51.900 Hongkong 44.600 Shanghai 35.000 Peking 32.000 Bangkok 29.800 Kuala Lumpur 26.700 Delhi 13.700 Mumbai 13.200 Hanoi 13.000 Manila 11.900 Jakarta 10.500 Abteilungsleiter wurden als Mitarbeiter definiert, die an der Spitze einer Produktionsabteilung mit über 100 Angestellten in einem größeren Unternehmen in der metallverarbeitenden Industrie stehen. Sie haben eine berufliche Ausbildung und langjährige Erfahrung in diesem Bereich. Ein Abteilungsleiter ist normalerweise 40 Jahre alt, verheiratet und hat zwei Kinder. Die Kluft zwischen den Gehältern von Abteilungsleitern in China und in Indien hat sich auf das Dreifache erhöht. Währenddessen hat sich die Lücke zwischen China und New York um ein Dreifaches verkleinert. Je höher die Managementebene ist, desto geringer ist das Einkommensgefälle zwischen den chinesischen und den amerikanischen Angestellten. Der Einkommensunterschied zwischen amerikanischen und indischen Managern bleibt relativ beständig. Amerikanische Manager verdienen im Allgemeinen das Zehnfache des Gehaltes eines indischen Managers. Im Durchschnitt verdienen chinesische Manager doppelt so viel wie indische Manager. Dies ist angesichts der Verbreitung der englischen Sprache in Indien etwas überraschend. Vielleicht weißt es darauf hin, dass Sprachbarrieren auf dieser Gehaltsebene verblassen und es auf andere Fähigkeiten ankommt.

Beschaffung und Ausgaben Inländische Kaufkraft New York Taipei Hongkong Seoul Singapur Kuala Lumpur Bangkok Shanghai Peking Delhi

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100,0 58,9 58,1 57,4 39,9 39,5 26,0 24,7 23,8 23,2

Mumbai Manila Jakarta Hanoi

21,8 18,4 15,3 Keine Daten

Zur Berechnung dieser Zahlen hat UBS Preis- und Lohnniveaurangfolgen verglichen. Ein Korb an Waren und Dienstleistungen wurde identifiziert und das durchschnittliche Jahresgehalt wurde in diese Daten eingebaut. Dies ermöglicht den Vergleich der Kaufkraft der lokalen Löhne. Das Ziel ist zu identifizieren, wie viele Waren und Dienstleistungen ein lokaler Arbeiter mit seinem Nettolohn kaufen kann. Infolgedessen schließen Städte mit hohen Steuersätzen eher schlecht ab. Mit New York bei der Gewichtung von 100 zeigt, dass die chinesischen und indischen Verbraucher eine Kaufkraft erreichen, die weniger als ein Viertel der Kaufkraft der New Yorker ausmacht. Die Kaufkraft zwischen chinesischen und indischen Konsumenten bleibt ähnlich. Die höheren Kosten in den asiatischen Wirtschaftszentren spiegeln die insgesamt höheren Kosten für Grundstücke und Eigentum in diesen Städten wieder. Nahrungsmittelpreise New York 100,0 Hongkong 96,5 Singapur 89,4 Seoul 89,0 Shanghai 70,9 Taipei 67,9 Bangkok 63,5 Peking 60,9 Jakarta 60,5 Manila 44,0 Kuala Lumpur 41,5 Delhi 31,2 Mumbai 26,9 Hanoi Keine Daten UBS hat einen Korb mit 39 Lebensmitteln zusammengestellt, einschließlich wichtiger Speisen und bereinigte diesen um jahreszeitabhängige Schwankungen und um kulturelle und klimatische Faktoren. Der durchschnittliche Preise weltweit für diesen Korb beträgt 385 US$. In New York liegt der Preis bei 571 US $, während Peking bei 348 US$ und Shanghai bei 404 US$ liegt. Dies ist angesichts der Tatsache, dass China ein großer Erzeuger von landwirtschaftlichen Produkten mit weit geringeren Land- und Arbeitskosten ist, überraschend. Indien befindet sich am anderen Ende der Skala mit einem durchschnittlichen Korb mit den gleichen Gütern zu einem Preis von 178 US$ in Delhi und 153 US$ in Mumbai.

Nahrungsmittel in Indien zu kaufen ermöglicht zum selben Preis die doppelte Menge als in China. Trotz erheblicher Defizite im indischen Landwirtschaftssektor ist es dort trotzdem möglich die Lebensmittel zur Hälfte des Preises als in China an die Verbraucher zu verkaufen. Dies zeigt, dass Chinas Kosten der Zulieferkette schnell steigen und dass der Liefersektor selber als wertvolles ProfitCenter gesehen wird. Preise für Damen- und Herrenbekleidung New York Peking Hongkong Shanghai Taipei Singapur Seoul Bangkok Jakarta Delhi Mumbai Kuala Lumpur Manila Hanoi

100,0 98,5 67,4 62,2 57,8 55,6 54,8 42,2 34,8 32,6 24,4 18,5 17,8 13,3

Die Preise für Bekleidung basieren auf der Qualität der Produkte aus einem großen Kaufhaus, aber enthalten keine Designerlabels oder Modemarken. Ein komplettes Outfit für Frauen oder Männer - Jacke, Hose, Bluse/ Hemd, Unterwäsche und Schuhe - von der Stange in einem großen Kaufhaus mit Eigenmarken zu kaufen kostet durchschnittlich 885 US$ pro Outfit in New York, 708 US$ in Peking und 550 US$ in Shanghai. Alle Preise liegen weit höher als in Städten desselben Ranges wie Singapur, Taipei und Seoul. China ist der günstigste Hersteller von Textilien, doch der Preisaufschlag auf fertige Produkte scheint hoch zu sein. Auch hier scheinen die Kosten innerhalb der Lieferkette aus dem Rahmen zu fallen. Indien, der zweitgrößte Hersteller von Textilien, kann die gleiche Kleidung in seinen Geschäften zu einem Durchschnittspreis von 243 US$ anbieten, was einen weitaus besseren Wert darstellt als ich China Bekleidung in Mumbai ist fast ein Drittel billiger als in Shanghai. Haushaltsgeräte und Elektronik Hongkong 130,9 Kuala Lumpur 122,7 Manila 114,6 Taipei 102,3 Peking 101,4 New York 100,0 Seoul 95,5

Ein Ländervergleich Asiens Delhi Bangkok Shanghai Hanoi Jakarta Mumbai

94,8 93,3 90,2 87,1 85,5 80,2

Ein Korb mit verschiedenen elektronischen Haushaltsartikeln liegt durchschnittlich bei 3.210 US$ weltweit mit New York bei 2.790 US$. China erzielt Preise von 2.830 US$ in Peking und 2.510 US$ in Shanghai. Das bedeutet, dass die gleichen Waren in Peking mehr kosten als in New York. Diese erstaunliche Statistik entsteht trotz zusätzlicher Kosten für die Fracht nach New York und der Wahrscheinlichkeit, dass die meisten Produkte in China hergestellt wurden. Überraschend ist auch, dass Elektrogeräte in Hongkong 30 Prozent teuer sind als in New York und Peking, obwohl viele Unternehmen in Hongkong Fabriken für Elektronikprodukte in Festlandchina halten. Die Auswirkungen eines enormen Anstieges an Gemeinkosten für die Zulieferkette in China sowie der Importzölle für Produkte, die in Freihandelszonen hergestellt werden, können eine Erklärung für diese Abweichung sein. Indien, Vietnam und Indonesien prahlen nun mit den geringsten Kosten für diese Produkte. Ein Zeichen dafür, dass sich die Fertigung infolge der niedrigen Arbeitskosten und der Preissteigerungen innerhalb der Zulieferkette von China in diese Länder verlagert hat. Benötigte Arbeitszeit um einen Big Mac zu kaufen (in Minuten) Jakarta 136 Manila 88 Mumbai 61 Hanoi 53 Delhi 49 Bangkok 45 Peking 44 Singapur 36 Shanghai 30 Seoul 27 Taipei 20 New York 14 Hongkong 14 Ein durchschnittlicher Fachmann in Mumbai muss eine Stunde arbeiten, um sich einen Big Mac leisten zu können. In Shanghai dagegen braucht er 30 Minuten und in New York nur 15 Minuten. Jakarta ist der Ort, der die längste Arbeitszeit benötigt, um einen Big Mac kaufen zu können. In Südostasien behauptet sich die Marke jedoch nicht im Vergleich zu den Snacks der Straßenverkäufer, die die wichtigste Quelle für nicht hausgemachten täglichen Konsum bleiben.

Benötigte Arbeitszeit um einen 8GB iPod Nano zu kaufen (in Stunden) Mumbai 177 Manila 128,5 Delhi 122,5 Hanoi 100 Jakarta 93 Beijing 73 Bangkok 66 Shanghai 56,5 Singapore 27,5 Taipei 23,5 Seoul 22 Hong Kong 19 New York 9 Der iPod Nano ist ein weltweit erhältliches, einheitliches Produkt. Ein Fachmann, der pro Tag acht Stunden arbeitet, braucht in Mumbai drei Wochen, bis er sich ein solches Produkt leisten kann. In Shanghai muss er dafür eine Woche arbeiten und in New York einen Tag mit 30 Minuten doppelt bezahlter Überstunden.

Kfz-Preise und Haltungskosten Preis Steuern Benzin Singapur 39.300 661 1,16 Hanoi 36.650 2.199 0,85 Bangkok 34.900 117 1,25 Shanghai 32.200 441 0,86 Peking 31.500 190 0,85 Kuala Lumpur 29.700 77 0,49 Jakarta 25.000 211 0,51 Hongkong 21.900 719 1,69 New York 21.000 90 0,67 Taipei 19.200 327 0,68 Delhi 18.800 752 0,81 Manila 16.000 33 0,66 Seoul 12.400 620 1,09 Mumbai 7.400 23 0,88 Aufgrund der unterschiedlichen Modelle, die auf den verschiedenen Märkten verkauft werden, vergleicht die Erhebung unterschiedlich, jedoch ähnliche Kfz-Modelle. Diese wurden in Hinblick auf Fahrzeuge wie folgt identifiziert: Shanghai Peking Hanoi New York Delhi Mumbai Hongkong Singapur

VW Passat 2l Honda Accord Sedan Toyota Corolla Altis 2l Toyota Corolla Toyota Corolla 1.8 JH Hyundai Santro Mazda6 2l Sedan Toyota Corolla Altis 1.6

Seoul Taipei Bangkok Manila Kuala Lumpur Jakarta

Hyundai Sonata N20 Ford Focus Ghia 2l Toyota Camry 2l G Toyota Vios 1.5l Toyota Altis 1.8l Toyota Corolla Altis 1.6l

Alle Fahrzeuge sind Coupés mit Standardausstattung. Der Kraftstoffpreis beläuft sich auf Preise pro Liter während der Periode März bis April 2009 in der Rohöl für 49 US$ pro Barrel verkauft wurde. Autos in Singapur sind wegen Rechtsvorschriften, die verlangen, dass in dem kleinen Land sowohl hohe Qualität als auch neuste Modelle verwendet werden, sehr teuer. Die erhöhten Kosten sind hauptsächlich auf diese Regulierungen zurück zu führen. Die Preise in Hanoi und Bangkok sind ebenfalls hoch. Überraschend ist, dass der Kaufpreis für Neufahrzeuge in China auch hoch ist, obwohl das Land eine Vielzahl einheimischer Autohersteller besitzt. Es kostet mehr als doppelt so viel ein Fahrzeug in Shanghai zu kaufen als ein gleich großes in Seoul zu erstehen. China verlangt auch relativ hohe Steuern für Lizenzen bei neuen Fahrzeugen. Am höchsten sind die Steuern in Delhi aufgrund der Verkehrsbeschränkung der Regierung vor den Commonwealth Games 2010. In Mumbai dagegen ist der Kaufpreis am niedrigsten, da die Regierung neue und nachhaltige Modelle fördert. Die Zahlen in diesem Vergleich sind, aufgrund der staatlichen Eingriffe auf die Kostentreiber des normalen Marktes, mit Sicherheit verzehrt. Öffentlicher Transport (US$) U-Bahn Taxi Zug New York 2 10,25 55,5 Shanghai 0,44 2,24 7,90 Mumbai 0,22 1,37 1,31 Peking 0,20 2,78 7,70 Delhi 0,16 1,63 8,65 Hongkong 1,19 5,29 12,22 Singapur 1,27 5,41 n/a Seoul 0,71 2,99 9,83 Taipei 0,78 4,91 10,02 Bangkok 0,84 2,24 5,68 Manila 0,24 2,17 1,78 Kuala Lumpur 0,48 2,18 5,44 Jakarta 0,30 2,11 2,40 Hanoi n/a 2,80 8,90 Fahrten wurden wie folgt definiert. U-Bahn: Eine Fahrt von etwa 10 Kilometern oder mindestens 10 Stationen. Taxi: Eine einfache Fahrt von 5 Kilometern innerhalb der Stadt. Zug: Ein Ticket

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für eine Person für die zweite Klasse für eine Fahrt von 200 Kilometern. Die Unterschiede zwischen China und Indien sind nicht so erheblich, obwohl Shanghai die teuerste Stadt für Transport ist, abgesehen von Zügen. Infrastruktur- und Reisekosten werden in der Regel durch die Regierung subventioniert. Wahrscheinlich wird sich das im Laufe der Zeit ändern, wenn die Wartungskosten die Beteiligung des privaten Sektors erfordern. Aber vorerst bilden öffentliche Verkehrsmittel in ganz China, Indien und Südostasien einen außergewöhnlichen Wert.

Miete für Wohnungen Wohung: Möbliert mit vier Betten, Mittelklasse (US$ pro Monat) New York 8.330 Hongkong 7.150 Singapur 3.660 Seoul 3.400 Taipei 2.200 Jakarta 1.820 Shanghai 1.430 Mumbai 1.070 Peking 1.050 Manila 1.010 Hanoi 1.000 Delhi 930 Bangkok 780 Kuala Lumpur 410 Wohnung: Unmöbliert für drei Betten, Mittelklasse (US$ pro Monat) New York Hongkong Singapur Seoul Shanghai Jakarta Peking Mumbai Hanoi Manila Bangkok Delhi Kuala Lumpur

5.200 4.070 2.940 2.600 1.230 950 760 720 700 580 550 470 330

Wohnung: Normale lokale Miete, Mittelklasse (US$ pro Monat) New York 3.100 Singapur 1.630 Hongkong 1.430 Shanghai 770 Taipei 720 Peking 600 Jakarta 520

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Mumbai Seoul Delhi Bangkok Manila Kuala Lumpur Hanoi

480 430 370 300 260 220 170

Die Vermietung von Wohnungen basiert auf Gebäuden, die nach 1980 gebaut wurden. Wir beziehen in unsere Auswertung nur Wohnungen auf einem Mitteklasselevel mit ein. Es gibt keinen großen Unterschied zwischen China und Indien, obwohl der chinesische Immobilienmarkt spekulativer ist, sprunghaften Veränderungen unterliegt und zu regelmäßigen Blasen neigt. Vermietungen in Mumbai nehmen zu und werden in den nächsten drei bis fünf Jahren auch weiter wachsen, während die Nachfrage das Angebot übersteigt. Kuala Lumpur scheint einen sehr guten Wert besonders bei Beachtung der hohen Qualität der Infrastruktur der Stadt zu haben und im Vergleich zu den anderen Städten in Asien.

Unterhaltung und Reisen Essen im Restaurant (US$) Hongkong Singapur New York Shanghai Taipei Bangkok Seoul Peking Jakarta Hanoi Mumbai Manila Kuala Lumpur Delhi

54 52 50 45 40 34 33 25 21 20 20 19 17 13

Die Mahlzeiten wurden als ein Drei-GängeAbendessen in einem Restaurant guter Qualität ohne Getränke berechnet. Es ist mittlerweile genauso teuer in Shanghai auswärts zu essen wie in New York. Generell halten die aufstrebenden Märkte in Indien und Südostasien weiterhin ausgezeichnete Werte für ein gutes Essen auswärts. Fünf Sterne Hotel, eine Nacht (US$) New York 500 Mumbai 370 Singapur 370 Hongkong 330

Shanghai Taipei Seoul Delhi Bangkok Manila Peking Hanoi Jakarta Kuala Lumpur

325 320 310 270 260 220 190 160 140 140

Drei Sterne Hotel, eine Nacht (US$) New York 240 Hongkong 230 Bangkok 160 Delhi 140 Singapur 140 Seoul 120 Taipei 120 Manila 110 Mumbai 110 Jakarta 70 Hanoi 65 Shanghai 65 Peking 60 Kuala Lumpur 60 Hotelpreise wurden auf der Basis eines Doppelzimmers mit Badezimmer für zwei Personen inklusive Frühstück und Zimmerservice ermittelt. Indien hat derzeit einen erheblichen Mangel an Hotels der Mittel- und Luxusklasse, was sich in den hohen Preisen niederschlägt. Ein Hotelzimmer in Indien ist fast doppelt so teuer wie eins in China. Dienstleistungen New York 100,0 Singapur 72,5 Shanghai 68,2 Hongkong 59,7 Taipei 53,1 Bangkok 49,1 Seoul 46,6 Peking 44,4 Kuala Lumpur 28,9 Manila 27,5 Jakarta 26,9 Delhi 25,3 Mumbai 23,8 Hanoi Keine Daten Die Preise für Dienstleistungen zeigen die lokalen Arbeitskosten und sind hier in einem Korb mit 27 Arten von Dienstleistungen enthalten. Diese schließen Haarschnitte, Telefongebühren, Kinokarten und die Nutzung des Internets mit ein. Mit New York bei einem gewichteten Richtwert von 100 kann man in der Zusammenfassung der oben genannten Daten schnell erkennen, dass die Kosten für Dienstleistungen in China sich zwischen

Ein Ländervergleich Asiens 50 bis 70 Prozent der Kosten in New York bewegen und durchschnittlich doppelt so teuer sind wie in Indien. Es ist nun 20 Prozent teurer Dienstleistungen in Shanghai in Anspruch zu nehmen als in Hongkong. Im Allgemeinen übertrifft China seine Kollegen in den aufstrebenden Märkten Südostasiens deutlich.

ASIA Delhi Mumbai

Peking Seoul Shanghai Hongkong Hanoi Bangkok

Kuala Lumpur

Taipei Manila

Singapur Jakarta

Zusammenfassung Die Statistiken, die in dieser Analyse gezeigt werden, können nicht einfach auf die Faktoren reduziert werden, die den Zustand der Wirtschaft in der globalen Finanzkrise des letzten Jahres verursacht haben. Die Fertigstellung des UBS Berichtes hat drei Jahre gedauert. Was jedoch eindeutig gezeigt wird ist die große Lücke, die nun zwischen China und Indien in Bezug auf Kosten entstanden ist. Dies trifft zu einem gewissen Grad auch auf China und Südostasien zu. Peking und Shanghai sind durchgehend teurer als ihre regionalen Ebenbilder. Obwohl das Argument nahe liegt, dass andere chinesische Städte wie Tianjin, Dalian, Ningbo und Xiamen niedrigere Zahlen aufweisen, gilt dasselbe genauso für Indien, Malaysia, Indonesien und Thailand, die ihre eigenen Städte haben, die viel billiger sind, als die, die hier genannt wurden. Einfach ausgedrückt ist China teurer geworden und diese Analyse ist ein Beispiel für die Kluft in der Wirtschaft, die sich nun zwischen China und Indien geöffnet haben. Gehälter in China sind nachweislich doppelt so hoch wie in Indien, während die Immobilienpreise gestiegen sind, obwohl in einem nicht so hohen Maß. Uns haben auch die Unterschiede der Kosten zwischen China und Indien in Hinblick auf Bedarfsgüter wie Kleidung und Lebensmittel überrascht. China hat trotz der Vorteile durch eine große heimische Landwirtschaft und durch die Textilindustrie sowie durch eine relativ niedrige Gehaltsobergrenze Preise, die mit denen in Europa vergleichbar sind. Indien ist in der Versorgung mit diesen Waren viel besser aufgestellt. Viele dieser Faktoren hängen mit der Demografie des Alterns zusammen. Chinas

wirtschaftliche Entwicklung hat über 25 Jahre angehalten. Die Ein-Kind-Politik, die zur selben Zeit wie die Reformen eingeführt wurde, hat die Wachstumsrate der Bevölkerung reduziert und seine Dynamik geändert. Chinas Bevölkerung altert derzeit stark, was die Kosten erhöht, die für die Sozialhilfe erforderlich sind. Und dieser zusätzliche Faktor schlägt sich nun in den Kosten nieder, die mit der Zulieferkette zusammenhängen. Indien hat währenddessen eine junge Bevölkerung, die bereit ist, für weniger Gehalt zu arbeiten und ohne zusätzliche Belastungen auf den Staat durch nationale Gesundheitsoder Sozialversicherungen. Dies wird sich ändern und ist ein Grundpfeiler der Politik der neuen indischen Regierung. Aber die Reformen werden für die Implementierung einige Jahre in Anspruch nehmen. Fürs Erste ist die Nachricht an die globalen Hersteller laut und deutlich: China ist darüber hinausgewachsen das finanziell attraktivste Ziel für arbeitsintensive Herstellung zu sein. Dieser Markt gehört nun Indien und Südostasien. Hanoi, Jakarta und Manila verbessern alle ihre Infrastruktur und obwohl es im Vergleich der regionalen Wirtschaften sicherlich noch Mängel in der Infrastruktur gibt, sind diese Länder nun realistische Ziele für ausländische Direktinvestitionen und sie werden immer attraktiver. Kuala Lumpur ist sehr schnell zu einer asiatischen Perle herangereift. Eine sehr gute Infrastruktur, eine hoher Lebensstandard und niedrige Preise machen diese Stadt zu einer der ausgewogensten Städte in der Region. Malaysia ist nicht so deutlich als Ziel für ausländische Investitionen in Asien bekannt wie es sein sollte und seine Hauptstadt wird häufig von Bangkok oder Shanghai überschattet. Für Kuala Lumpur ist eine Neubewertung längst überfällig.

Wir warnen zusätzlich vor den scheinbar hohen Kosten Geschäfte in Shanghai zu machen. Während die Stadt als eine gesehen werden möchte, die internationale Standards trifft, kann dieses Image nicht weiterhin auf der Grundlage einer internationalen Preissetzung passieren. Wenn die Stadt weiterhin wettbewerbsfähig bleiben möchte, dann muss sie einige ihrer Kostenelemente, um Produkte an Konsumenten zu kriegen, ändern. Man kann sich auch darüber wundern, wie die inzwischen hohen Preise in China zu rechtfertigen sind - ein Blick auf die damit verbundenen Kosten der Vertriebskanäle kann überraschende Erkenntnisse aufdecken. Ein Aspekt bleibt konstant: Die Spannweite an Preisen, die es in China und Indien gibt, ist viel höher als die in New York und diese Tatsache spiegelt sich nicht in den Statistiken wieder. Man kann zum Beispiel immer noch für einen Dollar eine Schüssel Nudeln in Shanghai kaufen oder anderswo in Asien. Dieses Preisniveau existiert in New York nicht. Trotzdem zeigt das Gesamtbild ein immer teurer werdendes China. Und das stellt eine gute Sache für den Verkauf an China dar, weil sich die Gewinnspanne nun vergrößert, allerdings mit dem Vorbehalt der Kosten für die Lieferkette. Indien ist dabei seine billige Herstellung massiv auszubauen und seine Fähigkeiten für den Export zu verbessern, da der gesetzte Preis viel attraktiver sein wird. Zusammen mit den anderen asiatischen aufstrebenden Städten haben wir in dieser Ausgabe der China Briefing auch kenntlich gemacht, dass eine Sache offensichtlich ist: Investoren in dieser Region haben nun viel mehr Alternativen und Möglichkeiten zu handeln als vor zehn Jahren. Das 21ste Jahrhundert ist im Begriff ein asiatisches Jahrhundert zu werden. Dezan Shira & Associates ist ein vollständig lizenziertes Beratungsunternehmen, das Firmengründungen, Steuerberatung, Due Diligence und Wirtschaftsprüfungsdienstleistungen für Kunden in China, Hongkong, Vietnam und Indien anbietet. Für fachliche Beratung oder fachlichen Beistand wenden Sie sich bitte an info@dezshira.com oder besuchen Sie www.dezshira.com.

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Chinas Nachbarn Mit 14 Nachbarstaaten und circa 5.000 Kilometer Grenzlinie steigt mit dem wachsenden Einfluss Chinas auch die Bedeutung seiner Grenzregionen. Die neue Serie möchte einige dieser Regionen genauer untersuchen und die dort stattfindenden Entwicklungen hervorheben, um herauszufinden auf welche Weise China Einfluss ausübt beziehungsweise beeinflusst wird.

RUSSLAND

Formeller Name: Russische Föderation Hauptstadt: Moskau Landfläche: 17.098.242 km² Bevölkerung: 140.041.247 BIP: 1,677 Milliarden US$ BIP Wachstumsrate: 5,6 Prozent Politische Struktur: Föderation Importe: 302 Milliarden US$ Exporte: 471,6 Milliarden US$

Die russische Föderation ist ein Staat, der in zwei Realitäten lebt: Dem Osten und dem Westen. Als das größte Land der Welt umspannt es eine Fläche angefangen von Nordasien bis über 40 Prozent von Europa. Es ist Eurasien. Ein Land mit dem Atem von 11 Zeitzonen und einer topografischen Tiefe, die riesige gefrorene Tundra, Wiesen und Steppen enthält. Das Land hat eine Bevölkerung von über 140 Millionen Einwohnern. Die größten Religionen bilden das Christentum und der Islam. Auf Russland fallen schätzungsweise 20 Prozent der gesamten Erdölproduktion weltweit und die Erdgasförderung macht es zu einem globalen Energieführer und ermöglicht Russland seine weitgehende Unabhängigkeit. Andere wichtige Exportgüter Russlands beinhalten Holz und Holzprodukte sowie Metalle, Chemikalien, Waffen und militärische Ausrüstung. Mit dem Ende des Kalten Krieges und dem Zerfall der Sowjetunion 1991 wurde Russland

China Briefing

mit den Problemen einer zusammenbrechenden Wirtschaft, einer alternden militärischen Infrastruktur, einschließlich der großen Atomwaffensilos, weit verbreiteter Korruption und dem Einfluss seiner Nachbarn im Westen, die nun nach Führung und Unterstützung Richtung Europa blicken, konfrontiert. Nach einer Dekade an Tumulten begann Russland sich unter der Führung von Präsident Vladimir Putin wieder zu behaupten. Während seiner zwei Amtszeiten gewann Russland Vertrauen in seine auswärtigen Angelegenheiten, als sich die Wirtschaft des Landes wieder erholte und Investitionen hineinströmten. Der Schlüssel zu Russlands Erholung war, Vorteile aus den Energieressourcen des Landes auf dem freien Markt zu erzielen. Das staatlich kontrollierte Unternehmen Gazprom ist der weltweit größte Förderer von Gas. Die Fördermenge des Unternehmens macht 60 Prozent der Gasreserven des Landes aus und 90 Prozent des russischen Gases und trägt 8 Prozent zu Russlands BIP bei. Erst 2006 erwarb die Regierungen eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen, so dass Gazprom in vollem Umfang ausländische Inves titionen ohne Eins chränkungen empfangen kann. Das Unternehmen besitzt auch das größte Gasübertragungsnetz weltweit. Es ist unter dem Namen “Unified Gas Supply System of Russia” (Einheitliches Russische Gasliefersystem) bekannt. Die GazpromPipeline erstreckt sich über eine Länge von

156.900 Kilometer und beliefert 32 Länder in Asien und Europa mit Gas. Russland hat sich nie zurückgehalten seine Energiedominanz zu nutzen, um politischen Einfluss gelten zu machen. Eine Unstimmigkeit mit der Ukraine 2006 hat dazu geführt, dass Russland die Gaslieferung an die Ukraine abgeschnitten hat, was gleichzeitig auch die Lieferung von Gas an den Rest Westeuropas beeinflusst hat. Russlands monopolistische Ambitionen in Bezug auf Gas haben mittlerweile Herausforderer angelockt. Turkmenistan hat einen Vertrag mit China unterschrieben, der auf die Entwicklung der zentralasiatischen Gaspipeline abzielt, die jährlich 30 Millionen Kubikmeter Gas liefern wird. Das Gasfeld, das in der Nähe des Amudarya Flusses liegt, wird teilweise die Abhängigkeit Chinas von der russischen Energie verringern. China und Russland haben beide ein Auge auf die Reserven ihrer zentralasiatischen Nachbarn, vor allem auf das Öl aus Kasachstan und auf das Erdgas aus Turkmenistan. Russland hat den Schritt gemacht seine Cash-Cow zu bewachen, indem der Fluss des turkmenischen Gases durch die russischen Pipelines reguliert wird. Während Russland lange profitable Handelsgeschäfte in der Region geführt hat, fasst China durch seine wachsenden Wirtschaftseinfluss ebenfalls schnell Fuß. Dies dürfte zu einer erhöhten Spannung zwischen den beiden Giganten führen. Der Chefredakteur des Moskaujournals sagt dazu: “Russland möchte nicht Chinas Juniorpartner in dieser Region werden.”

Chinas Nachbarn Da Russland sich weiterhin von den enormen Turbulenzen des Zusammenbruches der Sowjetunion erholt, finden ausländische Investoren zunehmend einen lebhaften Markt, der von neuen, wohlhabenden Konsumenten angeführt wird. Vom derzeitigen Abschwung abgesehen sind Russlands Investitionszulassungen robust. Das Land verfügt über die drittgrößten Devisenreserven der Welt, hat Haushalts- und Handelsbilanzüberschüsse und eine wachsende und zunehmend wohlhabendere Mittelschicht. Die russische Regierung konzentriert sich auf die Verbesserung der Infrastruktur und hat einen “Stabilisierungsfond” von rund 255 Milliarden US$ bereitgestellt, um in den nächsten fünf Jahren den Zustand der einheimischen Straßen zu verbessern sowie den Transport und ähnliche Konstruktionen, vor allem außerhalb der großen Städte. Wichtig ist, dass in Anbetracht des Zustandes der globalen Wirtschaft und den anhaftenden Problemen mit dem amerikanischen Bankensystem Russlands Zentralbank ausreichende Geldmittel hat, um das gesamte russische Bankensystem zu stützen. Zeichen des globalen Abschwungs sind in Russland unbedeutend und Verbraucher werden mit einem großen Angebot an einheimischen und importierten Waren verwöhnt. Das Magazin “The Economist” sagt für Russland ein BIPWachstum von rund 8 Prozent pro Jahre für die nächsten drei Jahre voraus, mit einem Privatkonsum der jährlich um 10 Prozent steigt. Sorgen der Regierung über Arbeitslosigkeit sind bei einem Wert von 6 Prozent auch gut unter Kontrolle und die Staatsverschuldung liegt unter einem Prozent des BIP. Die Devisenreserven sind etwa 550 Milliarden US$ hoch. Dies alles deutet auf eine gesunde Wirtschaft mit starken Grundlagen hin - eine Tatsachen, die in den letzten fünf Jahren bis 2009 realisiert wurde, als die Gewinne großer russischer Unternehmen 30 Prozent jährlich wuchsen. Die sinkende Nachfrage weltweit hat dem Aufschwung geschadet, doch der heimische Markt ist stark geblieben. Niedrige Steuersätze haben geholfen die Aussichten auf Erfolg und Erträge sehr attraktiv zu machen. Die Körperschaftssteuer liegt bei 20 Prozent und die persönliche Einkommenssteuer bei nur 13 Prozent. Das Wachstum ist nun auf eine ganze Reihe von Branchen zentriert: Lebensmittel und Getränke, Handel, Konsumgüter, Banken, Immobilen, Bau, Mobilkommunikation, Luftfahrt,

Bergbau, Automobil, Pharmazeutika und IT stehen bei der Entwicklung ausländischer Direktinvestitionen im Land ganz vorne. Es bleiben jedoch Bedenken in Bezug auf die Frage der Transparenz und der Unternehmensführung und eine große, illegale Wirtschaft außerhalb der Geschäftsbücher ist immer noch sehr aktiv. Dies geht Hand in Hand mit Korruption und bleibt Russlands größte Schwäche. Eine Studie der russischen NGO gegen Korruption schätzt, dass ein Viertel aller Gelder, die für staatliche Ausgaben bereitgestellt werden, gestohlen werden, während 28 Prozent der russischen Unternehmen sagen, dass sie in irgendeiner Form von finanzieller Korruption betroffen sind. Es gibt auch Bedenken über ein nachhaltiges Wachstum. Die Vereinen Nationen haben berichtet, dass Russlands Bevölkerung schrumpft, seit 1993 um 7 Millionen Einwohner geringer ist und die Gesamtbevölkerung bis 2025 um weitere 11 Millionen schrumpfen wird. Mit einer aktuellen Bevölkerung von etwa 142 Millionen könnte ein solches Schrumpfen zu einem Arbeitskräftemangel führen, das Wirtschaftswachstum auf lange Sicht verlangsamen und eine zunehmende soziale Belastung durch die alternde Bevölkerung mit sich bringen. Teile des ländlichen Gebietes in Russland haben bereits mit Entvölkerung zu kämpfen. Während dieses noch durch den Zustrom ausländischer Arbeitskräfte ausgeglichen werden kann bleiben Bedenken darüber, welche langfristigen Auswirkungen dies mit sich bringen wird. Allerdings bieten sich auch hier Chancen. Russland überholt sein Gesundheitswesen und steigert das Bewusstsein für eine Änderung der Lebensweise. Die Förderung der Gesundheit wird unterstützt, um die traditionellen Probleme wie Alkoholismus und Russlands relativ hohe frühe Sterblichkeitsrate auszugleichen. Die Regierung sortiert auch langsam alte ineffiziente staatliche Unternehmen aus, die noch aus der Sowjetzeit übrig geblieben sind und fördert die Umschulung und Neuorientierung der Arbeitnehmer für moderne Industrien. Russlands Ministerin für Wirtschaftsentwicklung Elvira Nabiullina kündigte letzten Monat den Verkauf von rund 450 staatlichen Unternehmen und von Anteilen der Regierung an Häfen und Flughäfen an. Diese Schritte sollen erhebliches Interesse wecken, vor allem in den südlich gelegenen Häfen, die Europa bedienen.

Das Geschäft Kollektivwirtschaften zu kaufen und zu modernisieren ist ebenfalls sehr lukrativ. Es wird geschätzt, dass bis zum Ende 2009 der größte Teil der landwirtschaftlichen Fläche des Landes verkauft sein wird. Getreideerträge sind immer noch klein und liegen bei einem Durchschnitt von 1,85 Tonnen pro Hektar. Aber mit besseren Anbaumethoden und erhöhten Investitionen in dem Sektor wird erwartet, dass sich diese in den nächsten zwei Jahren verdoppeln. Getreideexporte werden in den nächsten fünf Jahren wahrscheinlich 25 Millionen Tonnen jährlich erreichen. Derzeit sind es nur 15 Millionen Tonnen. Russlands innenpolitisches Risikoprofil wird sich voraussichtlich weiterhin zusammen mit dem allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld bewegen und die politische Dynamik, vor allem im Zusammenhang mit mehr Rechtssicherheit und soziale Stabilität, dürften sich fortgehend verbessern. Dies wurde bereits in der kurzfristigen politischen Risikobewertung (STPR) für Russland, die kürzlich aktualisiert wurde, widergespiegelt. Russlands Wirtschaftsumfeld ist insgesamt durch schlechte Infrastruktur, steigenden staatlichen Protektionismus in der Energieindustrie und der schwachen Entwicklung von Institutionen behindert. Allerdings gibt es Signale, dass die Regierung anfängt diese Problemstellungen ernst zu nehmen. Wie alle aufstrebenden Märkte hat auch Russland seine Entwicklungsprobleme. Mit einer jungen, zielstrebigen Regierung (wenn auch mit eingeschränkter Anerkennung der Demokratie) scheint das Land weiterhin ein robustes BIP-Wachstum zu haben, wegen seiner Infrastrukturauflagen und einer wachsenden, konsumgelenkten Mittelklasse, die den Wohlstand der Nation vorantreibt. Russland ist nach wie vor Interessant für Investitionen sowohl für inländischen Konsum als auch für die Herstellung von Produkten, die auf dem europäischen und ehemaligen sowjetischen Märkten verkauft werden. Der regionale Wirtschaftsführer “China`s Neighbors” von China Briefing bietet einen tiefgehenden Einblick in die 14 Nachbarländer Chinas, inklusive eine gründlichen Analyse, wer Einfluss auf China ausübt und wen China selbst beeinflusst. Das Buch ist im PDF Format unter www.china-briefing.com/store erhältlich.

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