Grong Sparebank - Årsrapport 2011

2011

– fra start til mül

INNHOLD Banksjefen har ordet .......................................................................................... Side

3

Styrets beretning for 2011 .................................................................................. Side

4

Resultatregnskap ............................................................................................... Side 16 Balanse ............................................................................................................... Side 18 Note 1:

Generell info – rettvisende bilde ........................................................ Side 20

Note 2:

Regnskapsprinsipper ......................................................................... Side 20

Note 3:

Datterselskap og tilknyttede selskap ................................................ Side 21

Note 4:

Finansiell risiko .................................................................................. Side 21

Note 5:

Finansielle derivater og instrumenter ............................................... Side 23

Note 6:

Utlån ................................................................................................... Side 24 6a Utlån 6b Forventet årlig tapsnivå – forventet tap ift renteinntekter 6c Tap på utlån og garantier

Note 7:

Overtatte eiendeler ............................................................................. Side 28

Note 8:

Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer ....... Side 29

Note 9:

Ansvarlig lånekapital i andre foretak ................................................. Side 30

Note 10: Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning ...... Side 30 Note 11: Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler .................................. Side 31 Note 12: Andre eiendeler .................................................................................. Side 31 Note 13: Forvaltning av finansielle instrumenter ............................................ Side 31 Note 14: Salgs- og gjenkjøpsavtaler ................................................................. Side 31 Note 15: Gjeld .................................................................................................... Side 32 15a Gjeld til kredittinstitusjoner 15b Innskudd og gjeld til kunder 15c Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 15d Annen gjeld Note 16: Ansvarlig lån ....................................................................................... Side 33 Note 17: Lån med resultatavhengig rente ........................................................ Side 33 Note 18: Endringer i egenkapitalen .................................................................. Side 33 Note 19: Kapitaldekning .................................................................................... Side 33 Note 20: Poster utenom balansen .................................................................... Side 34 Note 21: Betingede utfall .................................................................................. Side 35 Note 22: Fordeling av inntekt på geografisk område ....................................... Side 35 Note 23: Forvaltning- og administrasjonstjenester ......................................... Side 35 Note 24: Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester ........................................................... Side 35 Note 25: Andre driftsinntekter .......................................................................... Side 35 Note 26: Lønn og generelle administrasjonskostnader ................................... Side 35 Note 27: Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser – antall ansatte ......... Side 36 Note 28: Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn .............................. Side 37 28a Ytelser til ledende personer 28b Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Note 29: Spesifikasjon av andre driftskostnader ............................................. Side 39 Note 30: Skattekostnad ..................................................................................... Side 39 Kontantstrømanalyse .......................................................................................... Side 41 Revisjonsberetning ............................................................................................. Side 42 Kontrollkomiteens melding ................................................................................ Side 43 Vedlegg 1: Sentrale tall fra resultatregnskapet 2008–2011 .............................. Side 45 Vedlegg 2: Sentrale tall fra balansen 2008–2011 ............................................... Side 45 Oversikt over tillitsvalgte og ansatte .................................................................. Side 46

2 • ÅRSRAPPORT 2011

BANKSJEFEN HAR ORDET 2011 ble et godt år for Grong Sparebank. Et rekordsterkt driftsresultat, sammen med en høy kundevekst, viser at banken også i 2011 har utviklet seg meget positivt.

Vi leverer bankens nest beste resultat gjennom tidene. ❖ Kundeveksten har vært svært stor og gledelig i 2011. Veksten har vært på hele 13% på lån og 23% på innskuddssiden. Det vil si at vi har vokst det dobbelte av næringen ellers innenfor kredittområdet og med det tredobbelte innenfor innskuddsområdet.

De ansatte i banken er hovedårsaken til at vi lykkes så godt som vi gjør. Jeg vil berømme alle bankens ansatte for stor innsats, entusiasme og engasjement i arbeidet med å utvikle banken videre, og for at våre kunder er så godt tilfredse med sin bankforbindelse. Hver enkelt ansatt vet at han eller hun skal strekke seg langt for å imøtekomme de behov og drømmer som våre kunder ønsker å nå. Hver enkelt ansatt vet at han eller hun skal gi hver enkelt kunde god og ordentlig rådgiving som gjør det mulig å ha en sunn og framtidsrettet personlig økonomi. Vi skal i 2012 forsette å arbeide hardt for å tilfredsstille våre kunders forventninger, og jeg håper at hver enkelt skal merke at det å være kunde i Grong Sparebank utgjør en forskjell.

Styret i banken har foreslått at vi i løpet av første kvartal 2012 vil forsøke å legge ut egenkapitalbevis. Det vil si at enkeltpersoner og bedrifter lokalt i Nord-Trøndelag kan bli deleiere av banken. En utstedelse av egenkapitalbevis vil bringe nye dimensjoner inn i banken, og vil sannsynligvis øke interessen og engasjementet rundt banken enda mer.

Grong Sparebank fyller 150 år i 2012.

Dette vil bli markert på skikkelig vis i løpet av året. Gjennom arbeidet vi har gjort med å dokumentere historien til banken gjennom 150 år, har vi fått innsyn i at utfordringene har vært mange og svært ulike i årenes løp.

Men uansett samfunnsendringer og utfordringer har Grong Sparebanks målsetting om å bestå som en selvstendig lokalbank stått fjellstøtt gjennom alle år.

Grong, 1. februar 2012

Jon Håvard Solum Banksjef

ÅRSRAPPORT 2011 • 3

S T Y R E T S B E R E T N I N G FO R 2 0 11

GENERELT Grong Sparebank i 2011 2011 har vært et år med stor aktivitet i Grong Sparebank. Banken har utviklet seg videre i riktig retning og det er lagt et meget godt grunnlag for videre positiv utvikling. Foruten ordinær kunderettet bankvirksomhet har året vært preget av interne forbedringsprosesser, kompetanseutvikling, arbeid med tilpasninger til nye direktiver fra myndighetene og mye aktivitet rettet mot lokal samfunns- og næringsutvikling. Dette er aktiviteter som styrker banken både på kort og på lengre sikt.

Som i alle år har vi hatt fokus på kundetilfredshet. Høy servicegrad og konkurransedyktige betingelser på produkter og tjenester, har de siste årene gitt oss mange nye kunder. Det samme er tilfelle i 2011, og veksten er meget bra på både utlåns- og innskuddssiden.

Det er svært hyggelig å oppleve at mange av våre bankkunder også har blitt forsikringskunder. Flere og flere opplever at våre forsikringsprodukter har god kvalitet og er konkurransedyktig i pris. I tillegg ser våre kunder fordelen med å ha gode samtaler med våre dyktige rådgivere, og å ha samlet bank- og forsikringstjenester på samme plass.

Sosiale medier har blitt en viktig kanal for å opprettholde kontakt med kunder. Vi har i 2011 etablert oss på Facebook, og det er gledelig å se at vi allerede har fått mange “likere” eller tilhengere.

Kundegrunnlaget, aktiviteten og veksten er av stor betydning for oss.

Reduserte rentemarginer gjør vekst nødvendig for å opprettholde god nok inntjening. Vekst både innenfor personkundemarkedet og bedriftsmarkedet er nødvendig for at vi kan utvikle oss videre og fortsatt være en selvstendig lokal forankret sparebank med kompetente medarbeidere og konkurransedyktige betingelser.

Norsk økonomi i 2011 Krisen i internasjonal økonomi skiftet i 2011 fra å være en finanskrise til å bli en statsgjeldskrise, og verdensøkonomien preges nå av stor usikkerhet som følge av gjeldssituasjonen i mange

4 • ÅRSRAPPORT 2011

europeiske land. Disse landene må stramme kraftig inn i offentlige budsjetter, samtidig som de har høy arbeidsledighet og allerede har satt styringsrentene så lavt som det er mulig.

Dette har ført til stor usikkerhet i finansmarkedene, og ført til at bankenes finansierings-situasjon har forverret seg. Nye låneopptak skjer nå til risikopåslag som vi sist så i forbindelse med finanskrisen for tre år siden. Dette har ført til dyrere finansiering også for norske banker.

Aktiviteten i norsk økonomi tok seg imidlertid opp i 2011, og BNP for Fastlands-Norge økte samlet sett med om lag 2,5 prosent i 2011.

Sysselsettingen steg markert gjennom fjoråret, og arbeidsledigheten har holdt seg stabil på litt over 3 prosent. Dette er et meget lavt nivå både i et historisk og i et internasjonalt perspektiv.

Husholdningenes disponible inntekter har samtidig økt gjennom fjoråret, bl.a. som følge av lave renter, økt sysselsetting og klar reallønnsvekst.

Privat konsum har likevel skuffet med relativt svak vekst gjennom 2011.

I boligmarkedet er imidlertid aktiviteten fortsatt høy, med solid omsetning og sterk prisvekst.

I bedriftene har det vært god vekst det siste året, men det ventes noe lavere vekst fremover. Både SSBs produksjonsindeks og stemningsindikatorer trekker nå i retning av lavere vekst i deler av industrien og innen varehandel. Særlig meldes det nå om lavere aktivitet og fallende priser i eksportrettede næringer. På den andre siden har det vært en markert økning i bygg- og anleggsaktiviteten, noe som har ført til sterk vekst i boliginvesteringene.

Norges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 prosent. For å motvirke de negative virkningene fra finanskrisen, reduserte Norges Bank styringsrenten markert i 2008 og 2009. Styringsrenten nådde en bunn på 1,25 prosent i juni 2009, det laveste nivået noensinne.

Fra slutten av 2009 og frem til mai 2011 ble styringsrenten gradvis hevet igjen, med til sammen 1 prosentpoeng, i tråd med oppgangen i økonomien.

Som følge av finansuro, økte risikopåslag og svekkede utsikter for internasjonal økonomi, ble imidlertid renten satt ned med 0,50 prosentpoeng på rentemøtet i desember 2011 og er nå på 1,75 prosent. Det er ventet at renten holder seg på et lavt nivå også fremover.

Etter å ha nådd et bunnivå på under 4 prosent i mars 2010, har gjeldsveksten tatt seg gradvis opp gjennom 2010 og 2011. I november 2011 var veksten i innenlands bruttogjeld (K2) samlet sett på 6,6 prosent på tolvmånedersbasis, mot 5,8 prosent ett år tidligere.

Husholdningenes gjeldsvekst er oppe i over 7 prosent på tolvmånedersbasis og er nå på sitt høyeste nivå siden desember 2008. Gjeldsveksten i foretakene er mer konjunkturfølsom og falt kraftig i kjølvannet av finanskrisen. Siden begynnelsen av 2010 har gjeldsveksten til foretakene tatt seg opp igjen og var på 4,6 prosent i november 2011 (på tolvmånedersbasis).

Lokale forhold For de aller fleste av våre bedriftskunder ble 2011 et bedre år enn man trodde for et år tilbake. For banken er det gjerne slik at når det går bra for kundene så går det bra også for oss.

En kan godt si at bankens virksomhet er et speilbilde av hva som skjer i realøkonomien, hos kundene. Dersom vi skal bruke Grong Sparebanks utvikling, resultat og balanse som indikator, er det grunn til optimisme. Misligholdet er svært lavt og vår porteføljekvalitet på utlån er fortsatt meget god. Samlet sett har styret derfor et inntrykk av at 2011 har vært et relativt godt år for mesteparten av det lokale næringslivet, til tross for noen etterdønninger etter finanskrisen. Det virker som de fleste av bankens bedriftskunder, som består av små og mellomstore bedrifter, har lagt et brukbart år bak seg.

Det lokale næringslivet er ikke spesielt konjunkturutsatt. Det er få eksportrettede bedrifter og mye landbruk og offentlig virksomhet i bankens markedsområde. Det er heller ikke store hjørnesteinsbedrifter eller andre bransjer som er dominerende i den lokale næringsstrukturen.

Dette gjør at internasjonale og nasjonale tilbakegangsperioder merkes

noe mindre lokalt. Arbeidsledigheten i fylket er fortsatt lav, og antallet konkurser har vært lavt i 2011.

Det lokale næringslivet har ikke gått helt fri for den internasjonale konjunkturnedgangen, og enkelte bransjer opplever en tøffere hverdag enn på lenge. På tross av dette er andelen næringslån i banken som er misligholdt eller tapsutsatt fortsatt svært lav.

Det er fortsatt lav privat investeringsvilje i det lokale/regionale næringslivet.

Skal denne delen av landet fortsatt fremstå som vitale og framgangsrike lokalsamfunn, må dette snu. Banken engasjerer seg sterkt med hensyn til å sette i verk tiltak rettet inn mot økt investeringslyst, økt verdiskaping og utvikling av attraktive lokalsamfunn.

Her kan nevnes at banken er inne på eiersiden i de regionale såkornfondene Midvest I og II. Videre har vi også gått inn som eier i Namdalshagen i Namsos, som er en av om lag 50 næringshager i SIVA-nettverket i Norge. Her er vi også representert i styret. Hovedmålsettingen er å bidra til lokal og regional næringsutvikling – hovedsakelig i Namdalen.

Som lokalbank tilfører vi betydelige økonomiske midler og kompetanse til store og små arrangement, i tillegg til direkte samarbeids- og sponsoravtaler innenfor kultur- og idrettsliv.

Totalt bidrar banken med betydelige ressurser til å utvikle attraktive og levedyktige lokalsamfunn med et bredt kulturtilbud.

Strategisk samarbeid med andre banker Grong Sparebank har på mange områder store gevinster av å samarbeide med andre sparebanker for å utvikle infrastruktur og finansielle produkter.

Finanskonsernet Terra-Gruppen er eid av 78 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker og OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Grong Sparebank er aksjonær i Terra-Gruppen med en eierandel på 0,50 %. Sammen med de andre aksjonærene i Terra-Gruppen utgjør aksjonærbankene derfor en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 280 milliarder kroner.

Terra-Gruppens produktselskaper har siden selskapet ble etablert i 1997,

levert konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker aksjonærbankenes behov. De viktigste produktselskapene er Terra BoligKreditt som bidrar til bankenes funding med boliglån og Terra Forsikring som leverer skade- og personforsikring. Terra Finans og Kredittbank (tidligere Terra KortBank og Terra Finans) produserer løsninger innen debet- og kredittkort og leasing og salgspantlån, mens Terra Forvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Terra Markets leverer aksje- og obligasjonshandel samt analyse og corporatetjenester, og Terra Aktiv Eiendomsmegling driver meglerkjedene Terra og Aktiv.

Terra-Gruppens datterselskap Terra-Alliansen bidrar til at Grong Sparebank og de andre bankene oppnår gode vilkår for effektiv drift og strategiske og økonomiske gevinster.

Gjennom TerraAlliansen får Grong Sparebank levert fellestjenester innen IT, betalingsformidling og kompetanseutvikling gjennom Terra-Skolen.

Fortsatt drift Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn for årsregnskapet, og styret bekrefter at forutsetningene er til stede. Styret er av den oppfatning at regnskapet gir et riktig bilde av bankens drift og økonomiske stilling pr. 31.12.2011.

ÅRSRAPPORT 2011 • 5

Fra start til mål

Ikke bare solskinn

kunderådgiver

$

Alle betyr noe

På samme lag

avdelingsbanksjef

Pengene pløyes tilbake

"

kunderådgiver

banksjef

rådgiver sparing/plassering

Hva g jelder det?

!

ass. banksjef

Bare et øyeblikk... $ #

kunderådgiver

Fortsatt like blid

kunderådgiver

Ingen omveier - bare snarveier avdelingsleder betalingsformidling

kunderådgiver næringsliv

– fra start til mål Telefon 74 31 28 60 www.grong-sparebank.no

6 • ÅRSRAPPORT 2011

Trio Media 08/11

Æ e nordtrønder æ...

RESULTATREGNSKAPET FOR 2011 ❖ Selv om verdensøkonomien opplevde mange tilbakeslag i 2011, og finansmarkedene i Europa ble mer og mer usikre i 2011, opplevde banken året som vi har lagt bak oss som et godt bankår.

Sterk kundevekst og lave tap gjør at resultatet for 2011 blir det nest beste i bankens snart 150-årige historie.

Provisjonsinntekter Denne posten økte med kr 2 mill. eller 14 % i 2011. Dette skyldes godt salg av produkter som forsikring, fond og kortprodukter. Provisjonsinntekter målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble på 0,72 % i 2011, mot 0,70 % i 2010.

Et godt resultat Grong Sparebank oppnådde i 2011 et resultat før skatt på kr 23,549 mill.

Dette er ca kr 3,8 mill. under fjorårets resultat, men fjorårets resultat var preget av flere engangseffekter. Justert for disse, kan vi si at den underliggende bankdrifta er forbedret med kr 2 mill. i 2011.

Resultatet etter skatt ble kr 16,4 mill.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet av ordinær drift 1,03 % før skatt, og 0,79 % etter skatt. Egenkapitalavkastningen ble 9,6 %.

Det gode resultatet skyldes blant annet lave tap på utlån, økte provisjonsinntekter, samt økte renteinntekter som følge av økt utlånsvolum. Et turbulent verdipapirmarked har derimot medført nedskrivinger på verdipapirer med ca. kr 1,7 mill. i 2011 mot en gevinst på kr 1,5 mill. i 2010.

Styret vurderer resultatet for Grong Sparebank i 2011 som meget bra. Den underliggende løpende bankdriften er forbedret i løpet av 2011, og banken har beholdt god soliditet i løpet av året selv om veksten har vært høy.

Kostnader ved banktjenester Disse kostnadene er gått opp siste året som en følge av at transaksjonsvolumet og antall kunder har økt.

Grong Sparebank er blant de bankene i Terra-Gruppen med høyest andel av nettbankbrukere. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør provisjonskostnadene 0,14 %, uendret fra 2010.

Netto renteinntekter Bankens netto rente og kredittprovisjonsinntekter ble kr 51 mill., en økning på kr 3 mill. fra 2010. Dette som en følge av økte utlån. Rentemarginen – differansen mellom utlåns- og innskuddsrenten, falt fra 2011 til 2010.

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentemarginen 2,23 % mot 2,33 % i 2010, dvs. at rentemarginen falt med 0,1 % siste år. Dette skyldes sterk konkurranse i privatmarkedet på boliglån, samt at banken har hatt en høy likviditet gjennom året. I tillegg medfører et meget lavt rentenivå at rentemarginene blir lave.

Verdipapirer og obligasjoner De internasjonale finansmarkedene har vært preget av uro knyttet til den høye statsgjelden i flere euroland. Investorer er bekymret for at disse landene ikke vil klare å betjene sin gjeld fremover.

Land med store underskudd i offentlige finanser og høy statsgjeld har derfor opplevd en sterk økning i rentene de må betale på sine lån.

Aksjemarkedene har vært preget av svakere vekstutsikter og nervøse investorer, og aksjeprisene har falt klart gjennom 2011. Den internasjonale børsindeksen S&P Global 1200, som inkluderer om lag 70 prosent av verdens aksjemarkeder, falt med 5 prosent i 2011, mens Oslo Børs hovedindeks falt med hele 12,5 prosent.

Uroen i obligasjonsmarkedet med stigende risikopåslag, har medført nedskrivinger av verdien på bankens obligasjonsportefølje (likviditetsportefølje) i 2011. Dette, sammen med en svak Oslo Børs, gjør at banken hadde en negativ verdiutvikling på sertifikater, obligasjoner, aksjer og andre verdipapirer i 2011 på kr 1,7 mill. Netto gevinst på valuta ble kr 0,34 mill.

inntekter på ca. kr 1,9 mill. under denne posten, herunder tilbakeført moms på datakonverting og gevinst på salg av fast eiendom.

Driftskostnader Driftskostnadene er økt betydelig fra forrige år, og utgjorde kr 39,3 mill. i 2011 mot kr 34,9 mill. i 2010. Årsaken til økningen er blant annet at vi 2010 fikk tilbakeført AFP-kostnader som ga en engangseffekt på kr 1,9 mill. Ut over dette har lønnskostnadene økt med ca. kr 1 mill. i 2011 og administrasjonskostnadene har økt med ca. kr 1 mill.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene 1,73 % i 2011 mot 1,70 % i 2010. Justerer vi for engangseffektene knyttet til AFP i 2010, har driftskostnadene falt målt i forhold til forvaltingskapitalen med 0,05 % i 2011.

Banken hadde i 2011 en kostnadsindeks på 61,4 % mot 55,0 % i 2010.

Tap Banken utgiftsførte i 2011 tap på lån på kr 1,33 mill. Av dette er kr 1 mill. gruppevise nedskrivinger på låneporteføljen. I 2010 hadde banken tap på lån og garantier på kr 1,9 mill. Andelen misligholdte lån har økt svakt i løpet av året, men er fortsatt på et meget lavt nivå. Vi regner imidlertid med en viss økning av tapene i 2012.

Nærmere opplysninger om tap fremgår av regnskapets noter, samt styrets vurdering av kredittrisiko og fremtidig tapsutvikling.

Skatt Skattekostnadene er beregnet til kr 7,108 mill.

Disponering av årsoverskudd Resultat for regnskapsåret på kr 16.440.794 tilføres sparebankens fond.

Banken har i 2011 anvendt kr 110.000 av tidligere avsatt gavefond.

Andre driftsinntekter Denne posten representerer i hovedsak leieinntektene fra driften av Bankgården på Grong. I 2010 inntektsførte banken ekstraordinære

ÅRSRAPPORT 2011 • 7

BALANSE Forvaltningskapitalen Bankens forvaltningskapital pr. 31.12.11 er på kr 2.375 mill. Dette er en økning på kr 189 mill., eller 8,6 % i forhold til 2010.

Utlånsvekst på 12,74 % Grong Sparebank oppnådde meget hyggelige tall mht. utlånsvekst i 2011.

Bankens totale utlån er ved årets slutt på kr 2.372 mill. Dette tilsier en økning på kr 268 mill. i 2011, eller 12,74 %.

Den samlede kredittveksten i Norge var ved siste måling på 6,6 % (målt på årsbasis). Med andre ord har Grong Sparebank en vekst som er dobbelt så stor som snittet av norske banker.

Bankens sterke utlånsvekst skyldes i all hovedsak økt kundemasse.

Brutto utlån i egen balanse økte med kr 135 mill. i 2011 og var ved utgangen av 2011 på kr 1.924 mill. I tillegg har banken formidlet kr 133 mill. i boliglån gjennom Terra Boligkreditt i 2011.

Samlet portefølje av boliglån formidlet via Terra Boligkreditt er ved utgangen av 2011 på kr 448 mill. Styret vurderer veksten som balansert og god.

Av bankens totale utlån (egen balanse pluss Terra Boligkreditt), er 86 % i Nord-Trøndelag. Ca. 98 % av alle nye lån i 2011 kom i NordTrøndelag. 24 % av bankens totale utlån er i Namsos, 12,3 % i Grong og 12,2 % i Steinkjer. Utlånsveksten målt i kroner i 2011 er størst i Steinkjer, deretter i Namsos og Overhalla.

Utlånsveksten er omtrent like stor innenfor personkunde- og bedriftsmarkedet. Mye av veksten innenfor personmarkedet kommer gjennom formidlede boliglån via Terra Boligkreditt.

Ser vi kun på lån i bankens egen balanse, vokser lånemassen til bedrifter noe mer enn lån til privatkunder. Utlån til næringsliv utgjør ved årsskiftet 28,1 % av bankens utlån, noe som er opp fra 26,7 % i 2010. Tar vi med lån via Terra Boligkreditt, utgjør lån til næringsliv 23 % mot 22,7 % i 2010. Av alle utlån i bankens balanse er 6,1 % av lånene knyttet til 8 • ÅRSRAPPORT 2011

primærnæringer (jord, skog, fiske, fangst) mot 6 % i 2010. Ca. 22 % av utlånsporteføljen er knyttet til øvrig næringsliv mot 20,7 % i 2010. Av enkeltbransjer innenfor næringsporteføljen, er eiendomsdrift størst med 11,7 % av den totale utlånsporteføljen.

Meget sterk innskuddsvekst Totale innskudd fra kunder økte med hele kr 341 mill. i 2011 eller 23,76 %.

Bankens totale innskudd fra kunder er ved utgangen av året på kr 1.772 mill.

Av bankens innskudd er 87 % fra kunder i Nord-Trøndelag. Så å si hele innskuddsveksten i 2011 kom i NordTrøndelag. Ca. 23,8 % av bankens totale innskudd er fra kunder i Grong, 13,6 % fra kunder i Steinkjer, og 13,4 % fra kunder i Lierne. Innskuddsveksten i 2011 målt i kroner er størst i kommunene Steinkjer, Lierne og Grong.

Likviditet Grong Sparebank sin innskuddsdekning har styrket seg betydelig i løpet av 2011.

Banken har en innskuddsdekning på 92,6 % ved utgangen av 2011, mot 80 % ved utgangen av 2010. Dette har medført at vi i løpet av 2011 har redusert den eksterne fundingen av banken.

Grong Sparebank har få store innskytere. Kun 12 kunder har innskudd over kr 10 mill. 7 av disse kundene er offentlige virksomheter. Største enkeltinnskudd utgjør 4,2 % av bankens totale innskuddsmasse.

Bankens likviditetsindikatorer beregnes etter siste oppdaterte regelverk fastsatt av Finanstilsynet. I tillegg til å beregne indikatorer hvor bankens andel av Terra Boligkreditt (TBK) “konsolideres inn” etter bestemte regler, beregner banken også likviditetsindikatorer for banken isolert uten andel av TBK.

Likviditetsindikatorene for banken er ved utgangen av 2011 (tall for TBK ved 30/11-11): Indikator 1

Indikator 2

Indikator inklusive TBK

110,3

113,3

Indikator for banken uten TBK

114,8

113,6

Begge indikatorene ligger over styrets fastsatte rammer i bankens likviditetspolicy.

Ved årsskiftet har banken innskudd fra andre finansinstitusjoner, samt en obligasjons- og sertifikatgjeld på kr 361 mill., mot kr 529 mill. i 2010.

Styret vurderer at banken ved årsskiftet har god likviditet.

Soliditet/ egenkapital Bankens egenkapital er 31.12.11 kr 180,375 mill.

Banken har i tillegg evigvarende ansvarlig lånekapital på kr 42 mill. fordelt på to fondsobligasjoner.

Den ene fondsobligasjonen på kr 22 mill. ble tatt opp i 2009 gjennom Statens Finansfond.

Kapitaldekningen og kjernekapitaldekningen målt i henhold til gjeldende retningslinjer, utgjør begge 15,94 %. Tilsvarende tall for 2010 var 16,61 %.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE ❖ Grong Sparebank sin selskapsstyring følger norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse så langt den passer for en liten sparebank. For å utvikle et godt tillitsforhold mellom banken og de viktigste interessegruppene, er det nødvendig med gode styringssystemer for virksomheten. Dette innebærer blant annet: • Et kompetent og uavhengig styre • Gode interne styringsprinsipper • En objektiv og uavhengig eksternrevisjon • Åpen og god kommunikasjon med media, offentlige myndigheter, kunder og andre interessenter Bankens styrings- og kontrollorgan Bankens øverste organ er forstanderskapet. Grong Sparebanks forstanderskap består av 23 forstandere fordelt på 12 innskytervalgte, 6 oppnevnte fra kommunene og 5 valgt av og blant bankens ansatte.

Forstanderskapet velger kontrollkomite, styre og revisor. Forstanderskapets kontroll med virksomheten utøves av statsautorisert revisor, samt kontrollkomiteen. Denne komiteen består av tre medlemmer, herunder en jurist. Det avgis egen beretning fra revisor og en egen melding fra kontrollkomiteen til forstanderskapet. Dette skjer i forbindelse med fremleggelsen av årsregnskapet.

Styret Styret er forstanderskapets organ for å lede og utøve den strategiske og operative driften av banken. Styret består av 6 medlemmer med 5 varamedlemmer i nummerrekke valgt av forstanderskapet. Forstanderskapet oppnevner egen valgkomite som foreslår kandidater til styret. Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilt valg. Ett av de 6 styremedlemmene velges blant bankens ansatte. Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år. I henhold til vedtektene kan ingen være styremedlem i mer enn 12 år sammenhengende.

Styret har normalt 9 møter i året. Det er utarbeidet en egen styreinstruks, og det er vedtatt en egen årsplan for styret.

Styret foretar en årlig egenevaluering.

Styret fører løpende kontroll med bankens drift og risikoeksponering gjennom månedlige ledelsesrapporter og kvartalsvise regnskaps- og risikorapporter. Styret har utarbeidet og vedtatt policydokumenter innenfor alle

Styret i Grong Sparebank i 2011. Fra venstre: Anne Cecilie Holm, Audun Veium, Vigdis Olsen Seem, John Northug, Torhild Bryhn, Jarle Rasmussen (fast møtende varemedlem) og Kjell Urdshals.

vesentlige risikoområder i banken.

Disse setter rammer for akseptabel risikoeksponering. Styret mottar kvartalsvise rapporter for risikoeksponering i forhold til policyrammer.

I tillegg har styret en grundig årlig ICAAP-gjennomgang, samt at de mottar en årlig internkontrollrapport.

Risikokontrollarbeidet i banken overvåkes av ekstern revisor som avgir årlig erklæringer knyttet til både ICAAP-prosessen og bankens internkontrollarbeid. Samarbeidet styret har med kontrollkomite og revisor er åpent og godt. Styret gjennomgår jevnlig protokollen fra kontrollkomiteens arbeid, og motsatt.

Ut over styrehonorar og tapt arbeidsfortjeneste gis ingen godtgjørelse til styret.

Pr. 31.12.2011 har ikke banken utstedt egenkapitalbevis, og styret har ikke fullmakt til å utstede slike. Styret vil imidlertid foreslå for forstanderskapet at banken utsteder egenkapitalbevis.

Revisjonsutvalg 1. juli 2009 trådte nye regler om revisjonsutvalg i kraft. Også sparebankene er underlagt de nye reglene, men banker med under 20 mrd. i forvaltning kan vedta at styret eller

deler av styret kan fungere som revisjonsutvalg. I Grong Sparebank utgjør hele styret revisjonsutvalget.

Revisjonsutvalget forbereder styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen, og overvåker systemene for intern kontroll og risikostyring. Videre har utvalget løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet, samt at de vurderer og overvåker revisors uavhengighet.

Utvalget har 4 møter i året Bankens ledelse Bankens ledergruppe består i tillegg til adm. banksjef av ass. banksjef som er banksjefs stedfortreder og som leder bankens bedriftsmarkedsavdeling, avdelingsleder personmarked Grong, avdelingsleder dagligbank, avdelingsbanksjef Innherred som leder bankens virksomhet i Steinkjer og Mosvik, avdelingsbanksjef Namsos og avdelingsleder drift.

Avdelingsleder intern drift er også bankens Risk Manager. Risk Manager sine viktigste oppgaver er knyttet til risikostyring, risikoovervåking, rapportering og ICAAP-prosessen.

Risk Manager rapporterer til adm. banksjef, men kan ved behov rapportere direkte til styret. ÅRSRAPPORT 2011 • 9

RISIKOSTYRING Virksomhetsstyring God risikostyring er en viktig forutsetning for at banken skal nå sine mål. Risikostyring er derfor sentralt i den daglige driften og i styrets arbeid.

Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring. Styret beslutter bankens risikoprofil og vedtar rammer og overordnede retningslinjer for risikostyringen. Styret overvåker administrasjonen og sikrer seg at

retningslinjer blir fulgt og at eksponeringen holdes innenfor vedtatte rammer.

Administrerende banksjef og ledere med ansvar for risikotakning har en utøvende rolle, og sørger for etterlevelse av de beslutninger styret har fattet.

Risikokontrollfunksjonen (Risk Manager) kontrollerer etterlevelsen av styrets beslutninger og utarbeider rapporter til ledelsen og styret.

Rollefordelingen kan illustreres slik:

Beslutter rammer

Styret

• Risikorapport • Brudd på rammer

Adm. banksjef Sørger for gjennomføring

Forretningsområder

Kontroll

Risikopolicyen gir en overordnet beskrivelse av prinsipper for risikostyring i Grong Sparebank. Policyen er sammen med dokumentet “Policy for styring og kontroll” overordnet alt

Risiko-kontroll (Uavhengig av leder for risikotakning)

arbeid med risiko i banken. Det skal i tillegg være vedtatt policyer for de viktigste enkeltrisikoene. Dette er illustrert i figuren nedenfor.

Policy for overordnet styring og kontroll

Risikopolicy

Policy for kredittrisiko

Policy for markedsrisiko

10 • ÅRSRAPPORT 2011

Policy for likviditetsrisiko

Policy for operasjonell risiko

Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap i forbindelse med kredittgivning pga. at kunde ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser. Dette er den risikoen som kan ha størst konsekvens, og er dermed den risikoen banken har mest fokus på. Sentrale forutsetninger for å redusere denne type risiko er god kredittvurdering samt at alle ansatte etterlever gode rutiner. Banken skal til enhver tid ha kontroll på kredittrisikoen, gjennom gode systemer og rutiner for kredittgivningen og oppfølging av engasjement.

Banken skal ha lav til moderat kredittrisiko i utlånsporteføljen.

Banken skal kunne betjene de fleste potensielle lånekunder innenfor bankens geografiske nedslagsområde.

Næringslån skal imidlertid være begrenset til kunder innenfor bransjer som antas å være mindre påvirket av konjunkturnedganger. Utlån i personkundemarkedet skal i hovedsak sikres med pant i bolig eller andre realiserbare eiendeler.

Utlån til næringskunder skal maksimalt utgjøre 33 % av bankens samlede utlån inkl. utlån i Terra Boligkreditt, og største konsoliderte engasjement inkl. Terra Boligkreditt skal være mindre enn 15 % av bankens ansvarlige kapital.

Videre setter bankens kredittpolicy rammer for utlån bransjemessig, geografisk, engasjementsstørrelse, porteføljekvalitet, total næringseksponering, krav til sikkerhet, fullmaktsstrukturer, og oppfølging av uordna og risikobetonte engasjement.

Videre risikoklassifiserer banken alle sine lån for tidlig å avdekke utsatte engasjement.

Reglene for behandling av boliglån har blitt revidert i 2011 og er i tråd med Finanstilsynets nye retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis for lån til boligformål.

Risikoklassifiseringen viser at av bankens totale engasjement i egen balanse er 76,9 % klassifisert med lav risiko (risikoklasse A+B), 22,0 % med moderat risiko (risikoklasse C), og 1,1 % med høy risiko (risikoklasse D+E).

Andelen lån med lav risiko har økt fra 74,7 % til 76,9 % i 2011. Andelen lån med moderat og høy risiko er redusert tilsvarende.

Totale nedskrivninger er kr 10,94 mill. og utgjør 0,57 % av bankens totale utlån. Tilsvarende nedskrivninger utgjorde 0,58 % av bankens totale lån i 2010.

Lån misligholdt over 90 dager utgjorde ved årsskiftet kr 3,414 mill. mot kr 2,194 mill. i 2010. Tapsutsatte lån, dvs lån med nedskrivninger, utgjorde kr 13,1 mill. mot kr 14,8 mill. i 2010.

Dette medfører at 0,86 % av bankens samlede utlån er misligholdt eller tapsutsatt, mot 0,95 % i 2010. Lån misligholdt over 30 dager er kr 11,6 mill. mot 8,1 mill. i 2010. Lån misligholdt over 30 dager utgjør 0,60 % av bankens samlede utlån mot 0,45 % i 2010.

Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i en gitt situasjon ikke klarer å finansiere seg i tilstrekkelig grad til at banken kan møte sine forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisikoen vil avhenge av bankens balansestruktur, likviditeten i markedet og bankens kredittverdighet.

Banken har en lav risikoprofil når det gjelder likviditetsrisiko, og styrer denne gjennom rammer for bankens balansestruktur, forfallsspredning, størrelse på innskudd og løpende likviditetsbeholdning. Banken opplevde i 2011 en meget sterk innskuddsvekst, noe som medførte at bankens innskuddsdekning gikk opp til 92,6 % mot 80,5 % på samme tidsrom i fjor. Utlån i % av kundeinnskudd var 31.12.11 på 108,6 % mot 124,96 % på samme tid i 2010.

Banken har i løpet av året redusert sine innlån fra pengemarkedet, og ved årsskiftet har banken innskudd fra andre finansinstitusjoner, samt en obligasjons- og sertifikatgjeld på kr 361 mill., mot kr 529 mill. i 2010.

Likviditetsindikatorene beregnes etter siste oppdaterte regelverk fastsatt av Finanstilsynet. Begge indikatorene ligger ved årsskiftet over styrets fastsatte rammer i bankens likviditetspolicy. Likviditetsindikator I er på 114,8 og likviditetsindikator II er på 113,6 pr. 31.12.11.

Bankens likviditetsbuffer skal i henhold til vedtatt likviditetspolicy til enhver tid ligge over 7 % av forvaltningskapitalen. Utviklingen i bufferen rapporteres fortløpende til styret.

Markedsrisiko Med markedsrisiko mener vi risiko knyttet til rente, verdipapirer og valuta.

Renterisikoen er risikoen for at banken får tap på grunn av renteutviklingen i markedet. Andelen fastrentelån i egen balanse er begrenset, og de lånene som er gitt er delvis sikret ved hjelp av rentebytteavtaler. Fastrenteinnskuddene har i stor grad 3 mnd. og 12 mnd. bindingstid, slik at renterisikoen er

begrenset. Fastrenteinnskuddene har i tillegg en spredt forfallstruktur. Renterisikoen på obligasjonsporteføljen er moderat da denne i all hovedsak består av papirer som har korte intervall mellom rentejusteringene.

Verdipapirer er aksjer/aksjefond og rentebærende verdipapirer, for eksempel obligasjoner, ansvarlige lån og fondsobligasjoner. Banken har en lav til moderat risikoprofil når det gjelder verdipapirer, og har liten eksponering i aksjer/aksjefond. Total eksponering i aksjer og fond som holdes som omløp er kr 7 mill.

Obligasjonsporteføljen består av godt ratede industripapirer (min A-), obligasjoner med fortrinnsrett, papirer utstedt av norske banker (min BBB), og av offentlige utstedere (kommuner og fylkeskommuner). Verdiutviklingen de siste årene, og spesielt i 2008, viser at vi kan få store svinginger i verdiene på en portefølje med lav risiko. Med de urolighetene som er og har vært i verdensøkonomien, måtte banken i 2011 nedskrive verdiene på obligasjonsporteføljen med kr 1,3 mill.

Grong Sparebank har i likhet med sammenlignbare banker lite valuta i sin balanse, og banken har heller ikke benyttet finansielle instrument som innebærer en valutarisiko for banken.

Den beholdningen av utenlandske valuta som finnes i banken, og bankens minibanker, er for å dekke kunders

behov for reisevaluta. Banken har derfor en lav risikoprofil når det gjelder valutarisiko.

Operasjonell risiko Med operasjonell risiko mener vi risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Definisjonen omfatter juridisk risiko, men ikke strategisk risiko eller omdømmerisiko som vurderes særskilt.

Håndtering av operasjonell risiko skjer i stor grad gjennom bankens vedtatte policyer, rutiner og retningslinjer. Rapportering av risikonivå og evt. avvik skjer årlig gjennom ledelsesrapportering til styret i henhold til internkontrollforskriften.

Banken har stort fokus på hvordan vi best kan etterleve og tilpasse oss nye lover og forskrifter. Vi har betydelig hjelp i dette arbeidet gjennom vårt eierskap i både Terra-Gruppen AS og ViS Midt-Norge AS. Banken har lagt ned betydelige ressurser i arbeidet med bedret virksomhetsstyring de siste årene, og det er styrets klare oppfatning at den operasjonelle risikoen er redusert i denne perioden.

Det er ikke registrert operasjonelle avvik i 2011 som har påført banken vesentlige tap eller økt risikoeksponering.

ÅRSRAPPORT 2011 • 11

ICAAP ❖ Grong Sparebank er underlagt kapitaldekningsregelverket, og skal derfor i tillegg til å oppfylle minstekrav til ansvarlig kapital, regelmessig gjennomføre en intern kapitalvurderingsprosess (Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP) for å ta stilling til bankens totale kapitalbehov.

Hensikten med ICAAP-arbeidet er å etablere en prosess for beregning og oppfølging av bankens kapitalbehov, og å påse at banken har tilgang på nødvendig kapital.

Bankens styre startet arbeidet med ICAAP høsten 2006. Siden november 2007 har ICAAP og drøftinger av de risikoområder banken er utsatt for, vært et fast punkt på styrets møter.

Ut fra en generell risikokartlegging er det videre gjort vurderinger med tilhørende estimering/beregning av ulike risiki innen hvert risikoområde.

Bankens risikokartlegging og ICAAP er en viktig del av grunnlaget for den årlige rulleringen av bankens risikopolicy, samt at den danner grunnlag for styrets årlige arbeid med strategiog budsjettprosessen.

Bankens siste ICAAP-beregninger tar utgangspunkt i regnskapstallene pr. 30.6.11. Disse viser et behov for kapitaldekning på 13,9 %.

Styret besluttet våren 2009 å målsette kjernekapitaldekningen til 16 %, slik at det etableres en buffer i forhold til bankens kapitalbehov. Bufferen skal gjøre det lite sannsynlig at banken kommer i en situasjon der tilgang på kapital kommer ned mot bankens kapitalbehov. Ettersom kapitalbehovet pr. 30.6.11 ble beregnet til 13,9 %, og kjernekapitaldekningen pr. 31.12.11 er på 15,94 %, er bufferen over 2 %.

Ut fra dette er styret av den oppfatning at risikonivået er akseptabelt og banken har tilgang på tilstrekkelig ansvarlig kapital.

ORGANISASJON ❖ Ved årsskiftet hadde banken 35 ansatte, tilsvarende 33,9 årsverk.

Dette er en økning på 0,2 årsverk siden forrige årsskifte.

Vitenskapelige undersøkelser forteller at fysisk aktivitet forbedrer både den fysiske og mentale helse til hver enkelt. Å holde seg i fysisk bra form, er viktig med tanke på mestring av de mange utfordringer i arbeidslivet og hverdagen. Også i 2011 har ansatte i Grong Sparebank hatt tilbud om å delta på et treningsopplegg i bankens regi. Tilnærmet alle ønsket å delta. Dette har vært et meget positivt tiltak som gjør det mulig å holde et lavt sykefravær i bedriften.

Sykefraværet (både korttidsog langtidsfraværet) var i 2011 på 5,38 % mot 4,17 % i 2010. Endringen

skyldes to langtidssykemeldinger i 2011. Korttidsfraværet er kun på 0,6 % i 2011 mot 0,71 % i 2010. Det er ikke registrert personskader eller materielle skader i 2011.

Arbeidsmiljøet anses som bra, og det samme er forholdet mellom styret, ledelsen og tillitsvalgte.

Bankens styre har en aktiv holdning til likestilling, og mener at likestillingsperspektivet i banken er ivaretatt. Styret har en kvinneandel på 50 %. Ledergruppen i banken har en kvinneandel på 43 %. Banken driver ikke forskjellbehandling i forhold til etnisk bakgrunn, alder eller livssyn.

Bankens virksomhet er av en slik art at den ikke forurenser det ytre miljø. Banken driver ingen FoU-virksomhet.

Spreke ansatte og spreke samarbeidspartnere på Flyktningerennet i 2011.

Foran fra venstre: Petter Northug, Jon Håvard Solum og Oddbjørn Hjelmeset.

12 • ÅRSRAPPORT 2011

SAMFUNNSROLLE OG SAMFUNNSANSVAR ❖ Grong Sparebanks samfunnsrolle uttrykkes gjennom vår definerte hovedoppgave: “Å hjelpe våre kunder til å virkeliggjøre sine ideer og drømmer, og sammen med dem bidra til positiv utvikling i vårt markedsområde.”

Vår samfunnsrolle er knyttet direkte til bankens kjerneoppgaver: Sparing, kreditt, betalingsformidling, forsikring, disponering av kapital/ investeringer mv. Grong Sparebank er på denne måten en viktig del av det vi kan kalle samfunnets blodårenett i Nord-Trøndelag generelt, og i Namdalen spesielt. Hvis den finansielle infrastrukturen ikke fungerer, går samfunnet i stå.

Samfunnsansvaret strekker seg imidlertid enda lengre enn dette.

Kunder, ansatte, myndigheter mv. har forventninger om at kompetanse-

og ressurssterke virksomheter som Grong Sparebank tar et ansvar overfor fellesskapet ut over å levere gode økonomiske resultater. Vi bidrar derfor med betydelige midler for å utvikle lokalt kultur- og idrettsliv, vi benytter betydelig ressurser på å delta sammen med både private og offentlige aktører for å bygge opp ny næringsvirksomhet i Nord-Trøndelag, og vi tar et ansvar for å bringe vår kompetanse inn i både grunnskole, videregående skole og høgskolesystemet.

For bankens styre er det viktig å påpeke at bankens mulighet til å utøve et samfunnsansvar i første rekke ligger i sunn og økonomisk lønnsom drift.

Med dette i bunnen skal banken bidra aktivt til en positiv samfunnsutvikling i bankens markedsområder gjennom å være en:

• Attraktiv lokal finansiell partner kjennetegnet av fellesskap med lokalsamfunnet, korte og raske beslutningsveier, god kompetanse og høy servicegrad.

• Aktiv medeier/pådriver i selskaper/ organisasjoner som har til formål å øke bolyst og investeringsattraktiviteten i vårt markedsområde.

• Støttespiller for kultur, idrett og næringsutvikling lokalt. Banken har i løpet av 2011 bidratt med over kr 1 mill. via sponsoravtaler til slike formål.

ÅRSRAPPORT 2011 • 13

FREMTIDIG UTVIKLING ❖ I et finansmarked med stadig skjerpet konkurranse står Grong Sparebanks målsetting om å bestå som en selvstendig lokalbank fast. For å kunne opprettholde denne målsettingen, må banken kunne tilby sine kunder et bredt og godt produktspekter. Aktiv deltakelse i Terra-Gruppen er sentralt i den forbindelse.

Banken har i sine planer for 2012 lagt til grunn en renteutvikling i tråd med Norges Banks rentebane. Vi tror ikke kredittveksten i Norge blir særlig høy,

14 • ÅRSRAPPORT 2011

men vi forventer at banken vil ha en kredittvekst på over 10 % i 2012. Grong Sparebank sin vekst de siste årene har først og fremst kommet gjennom vekst i kundetilfang, og skyldes i liten grad økt opplåning hos eksisterende kunder.

Banken er godt posisjonert til fortsatt vekst, spesielt ved avdelingene i Namsos og Steinkjer, og i tillegg vurderes etablering av nytt kontor i Ytre Namdal i 2012. Innenfor bedriftsmarkedet startet banken en satsing både kompetansemessig og kapasitets-

messig i 2011. Denne satsingen vil bli videreført i 2012, og banken har ingen planer om å redusere kredittilgangen til dette markedet i 2012.

For å tåle videre vekst, samt for å skape enda større regional interesse om banken, vil det bli foreslått å gjennomføre en emisjon av kr 50 mill. i egenkapitalbevis i banken første kvartal 2012. Hvis egenkapitalemisjonen blir gjennomført, vil fondsobligasjon fra Statens Finansfond på 22 mill. bli innfridd.

For å opprettholde vår konkurransekraft vil fortsatt en stor andel av nye boliglån finansieres via Terra Boligkreditt fremover. Det vil være viktig å tilby en produktbredde til kunden som gjør det mulig å ha inntjening samtidig som kunden opplever prisgunstige betingelser.

Finansnæringen er i stadig utvikling, og skjerpede krav fra både myndigheter og kunder gjør det nødvendig å ha en kontinuerlig kompetanseheving av bankens ansatte. Banken har en medarbeiderstab som er godt kvalifisert til de oppgaver de blir stilt overfor, og som tilfredsstiller de formelle krav som stilles i næringen. Vi tror imidlertid kravene fortsatt vil skjerpes, og at det vil være svært viktig å utvikle oss videre. Banken vil derfor forsterke kompetansehevingen av medarbeiderne i tiden fremover.

Vi forventet ved forrige årsskifte økte tap på utlån, spesielt i forhold til bedriftsmarkedet. Dette har ikke slått til, og vi har fortsatt lave tap og lavt mislighold. Tapene er på et så lavt nivå at vi må forvente en viss økning. Det lokale næringslivet er i begrenset grad rettet mot eksportmarkedet, og de fleste av våre bedriftskunder lever i og av et lokalt marked. Dette gjør at styret i banken er optimistisk med hensyn på bankens fremtid. Banken er godt posisjonert både markedsmessig, økonomisk og kompetansemessig inn i 2012.

Selv med 5 kontorer rundt om i fylket, må vi evne å drive effektivt. Dette er en forutsetning for å kunne gi gode tilbud til våre kunder og skape resultater.

Banken har som mål å bli enda mer kostnadseffektiv i 2012.

Banken har de siste 5 årene målt kundetilfredsheten gjennom Norsk Kundebarometer. Banken har fått en meget høy score alle årene, og er en av de bankene i landet med de mest fornøyde kundene. Dette gir et meget godt utgangspunkt for videre vekst og utvikling i Grong Sparebank.

AVSLUTNING ❖ Styret vil til slutt takke alle kundene og bankens forretningsforbindelser for tillit, samarbeid og god oppslutning om banken i 2011.

Bankens styre takker alle medarbeidere i banken for meget god

innsats og vel utført arbeid. Vi vil i tillegg takke bankens tillitsvalgte som også har gjort sitt til at banken har utviklet seg positivt i 2011.

Grong Sparebanks styre anbefaler forstanderskapet at styrets fremlagte

beretning og regnskap for 2011 godkjennes som bankens regnskap for det 149. driftsåret.

Grong, 9. februar 2012

Audun Veium

Torhild Bryhn

Styreleder

Styrets nestleder

Kjell Urdshals

John Northug

Anne Cecilie Holm

Vigdis Olsen Seem

Jon Håvard Solum Banksjef

ÅRSRAPPORT 2011 • 15

resultatregnskap

Note

%-vis endring

31.12.11

31.12.10

41,23 11,96 51,53 -100,00 14,72

3 939 98 617 9 137 0 111 693

2 789 88 079 6 030 465 97 363

0,34 38,41 10,11 4,03 -100,00 23,00

-7 731 -42 113 -8 090 -2 813 0 -60 747

-7 705 -30 426 -7 347 -2 704 -1 206 -49 388

6,19

50 946

47 975

16,17

625

538

16,17

625

538

17,28 13,59 13,78

889 15 543 16 432

758 13 684 14 442

6,54 6,54

-3 093 -3 093

-2 903 -2 903

-275,43 -490,00 -6,41 -218,20

-1 414 -429 336 -1 507

806 110 359 1 275

5,05 -82,16 -69,73

333 340 673

317 1 906 2 223

-15,70 0,83

13 130 64 076

15 575 63 550

Tall i hele tusen

2 1.

1.2 1.3 1.4 1.5

Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og annet Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter

2.

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5

Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende på utstedte verdipapirer Renter og lignende på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende inntekter

I

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

3.

3.1

Utbytte og inntekter av verdipapirer m/variabel avkastning Inntekter av aksjer, andeler og annet med variabel avkastning Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning

4.

4.1 4.2

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

5.

5.2

Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester

6.

6.1

Netto gevinst/tap av valuta og verdipapirer – omløpsmidler Netto verdiendring og gevinst/tap sertifikater, obligasjoner og annet Netto verdiendring og gevinst/tap aksjer og andre verdipapirer Netto gevinst på valuta Sum netto gevinst av valuta og verdipapirer

6.2 6.3 7.

7.1 7.2

Andre driftsinntekter Driftsinntekter fast eiendom Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter

II III

Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter

16 • ÅRSRAPPORT 2011

24 24

15b

2

2, 24

2

8 10 2 25

Note

%-vis endring

31.12.11

31.12.10

8,21 -270,05 17,60 8,02 16,50

-17 327 -1 357 -2 225 -12 487 -33 396

-16 013 798 -1 892 -11 560 -28 667

-29,45 -29,45

-982 -982

-1 392 -1 392

-12,35 5,94 1,84

-958 -4 011 -4 969

-1 093 -3 786 -4 879

Tall i hele tusen

2, 28

8.

8.1 8.1.1 8.1.2 8.1.3 8.2

Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn mv.

Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader

9.

9.1

Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger m.v. av varige driftsmidler

11

10.

10.1 10.2

Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader

29

IV

Sum driftskostnader

12,62

-39 347

-34 938

V

Driftsresultat før tap

-13,57

24 729

28 612

11.

11.1

Tap på utlån, garantier m.v.

Tap på utlån Sum tap på utlån, garantier m.v.

-29,47 -29,47

-1 333 -1 333

-1 890 -1 890

12.

Nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Nedskrivning/reversering av nedskrivning Gevinst/tap Sum nedskrivning/reversering og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler

-85,16 -53,95

54 99

364 215

-73,58

153

579

-13,74

23 549

27 301

-8,67

-7 108

-7 783

12.1 12.2

2, 27

2 6c

8

Resultat før skatt

2, 30

13.

Skatt på ordinært resultat

VI

Resultat av ordinær drift etter skatt

-15,76

16 441

19 518

VII

Resultat for regnskapsåret

-15,76

16 441

19 518

110 110

0 0

-15,20

16 551

19 518

-15,76

-16 441 -110 -16 551

-19 518 0 -19 518

17.

Overføringer og disponeringer 17.1.4 Overført fra gaver Sum overføringer VIII

Til disposisjon

17.2. Disponeringer 17.2.4 Overført til Sparebankens fond 17.2.5 Overført til gaver Sum disponeringer

-15,20

ÅRSRAPPORT 2011 • 17

balanse

Note

%-vis endring

31.12.11

31.12.10

-49,14

81 130

159 521

21,35

32 063

26 421

398,36 70,49

19 735 51 798

3 960 30 381

27,68 1,43 5,86 7,55

187 360 39 730 1 696 868 1 923 958

146 743 39 170 1 602 926 1 788 839

-17,33 12,71 7,57

-2 075 -8 865 1 913 018

-2 510 -7 865 1 778 464

-49,83

5 000

9 967

63,73 57,55

283 265 288 265

173 005 182 972

43,58 19 470

19 470 13 560

13 560

441 441

0 0

3,52 -2,20 -1,36

2 292 12 581 14 873

2 214 12 864 15 078

8,83

1 492

1 371

18,48 -14,30 -23,12 2,16

3 097 1 151 625 4 873

2 614 1 343 813 4 770

8,66

2 375 360

2 186 117

Tall i hele tusen

EIENDELER 1.

Kontanter og fordringer på sentralbanker

4 2

3.

3.1

2

3.2

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

2, 4, 6

4.

4.3 4.4 4.5

Utlån til og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger

4.7 4.8

- Nedskrivninger på individuelle utlån - Nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder

6c 6c

6.

6.1 6.1.1 6.2 6.2.1

Obligasjoner Utstedt av det offentlige Obligasjoner Utstedt av andre Obligasjoner Sum obligasjoner

2, 8

7.

7.1

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer og andeler Sum aksjer (og andre verdipapirer med variabel avkastning)

2, 10

10.

10.2

Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler

11.

11.1 11.2

Varige driftsmidler Maskiner og inventar Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler

12.

Andre eiendeler

Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 13.1 Opptjente ikke mottatte inntekter 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 13.2.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter

43,58

2, 30 2, 11

13.

SUM EIENDELER

18 • ÅRSRAPPORT 2011

2 2, 27

%-vis endring

31.12.11

31.12.10

-4,08 -4,08

235 000 235 000

245 000 245 000

15,23 98,91 23,76

1 481 379 290 303 1 771 682

1 285 619 145 945 1 431 564

-100,00 -52,17 -55,54

0 126 329 126 329

19 993 264 135 284 128

30

41,52 10,43 20,52

4 663 7 570 12 233

3 295 6 855 10 150

Note

Tall i hele tusen

4

GJELD OG EGENKAPITAL 14.

Gjeld til kredittinstitusjoner 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum gjeld til kredittinstitusjoner

2, 15a

15.

15.1 15.2

Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder

16.

16.1 16.3

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld

17.

17.3

Annen gjeld Annen gjeld Ikke ilignet betalbar skatt Sum annen gjeld

15b

2, 15c 2, 15d

18.

Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter

2

-15,76

7 741

9 189

19.

19.1 19.2

Avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser

27 30

-100,00 -100,00 -100,00

0 0 0

34 8 42

20.

20.1

Ansvarlig lånekapital Evigvarende ansvarlig kapital Sum ansvarlig kapital

16 0,00 0,00

42 000 42 000

42 000 42 000

22.

22.2 22.3

Opptjent egenkapital Sparebankens fond Gavefond Sum opptjent egenkapital

18 0,00 -54,19 9,96

180 282 93 180 375

163 841 203 164 044

Sum egenkapital

9,96

180 375

164 044

SUM GJELD OG EGENKAPITAL

8,66

2 375 360

2 186 117

1,07 -87,50

124 878 5 000

123 551 40 000

23.

POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser Garantier Renteswapper

20 5

Grong, 9. februar 2012

Audun Veium

Torhild Bryhn

Styreleder

Styrets nestleder

Kjell Urdshals

John Northug

Anne Cecilie Holm

Vigdis Olsen Seem

Jon Håvard Solum Banksjef

ÅRSRAPPORT 2011 • 19

noter Note 1 – Generell info – rettvisende bilde Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling.

Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.

Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsipper i 2011.

Note 2 – Regnskapsprinsipper RESULTATPOSTER Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid.

Inntektsføring/kostnadsføring Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året, blir inntektsført og ført som eiendel i balansen.

På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode.

Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet.

I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene.

Boliglån overført til og formidlet til Terra Boligkreditt AS (TBK) er ikke balanseført.

Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både nærings- og personkunder. Engasjementer over kr 4 mill. og engasjement som er risikoklassifisert i orange og rød sone, vurderes særskilt. Jf note 6.

For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.

Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager.

Ved månedlig gjennomgang blir alle misligholdte og tapsutsatte engasjement vurdert. Lån som har vært uordnet i mer enn 30 dager og overtrekk som er større enn kr 1 000 og eldre enn 30 dager, blir også vurdert. I tillegg gjennomgår rådgiverne månedlig en rapport på alle engasjement med restanse.

Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes.

Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på

20 • ÅRSRAPPORT 2011

beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.

Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap.

Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning.

Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod.

Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert på en analyse av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser.

Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall, skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført, skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån.

Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet.

Kriterier for beregning av nedskrivninger på individuelle utlån er at det foreligger objektive bevis for verdifall. Objektive bevis på at et utlån har verdifall inkluderer, ifølge utlånsforskriften, observerbare data banken har kjennskap til om følgende tapshendelser:

a) Vesentlige finansielle problemer hos debitor. b) Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. c) Innvilget utsettelse av betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i rentesatsen eller andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor. d) Det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restrukturering eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling.

FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet.

Det henvises til note 5.

VERDIPAPIRER Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen og anleggsportefølje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Banken har ikke handelsportefølje av verken aksjer eller obligasjoner. Se note 8 og 10.

Obligasjoner og sertifikater Banken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler og som anleggsmidler. Både omløps- og anleggsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko, og er en del av bankens likviditetsbuffer.

Det benyttes priser notert i markedet. Når noterte priser ikke foreligger, beregnes virkelig verdi i spread-matrise utarbeidet av Verdipapirfondenes forening. Banken benyttet ved årsskiftet to uavhengige meglerbord for verdiansettelse av porteføljen.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr. 31.12.

Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke børsnoterte aksjer som er omløpsmidler eller anleggsmidler, er anskaffelseskost.

Dersom virkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi.

Immaterielle eiendeler Alle tidligere aktiverte immaterielle eiendeler var pr. 01.01.2011 avskrevet i sin helhet. Pr. 31.12. er det ikke bokført andre immaterielle eiendeler enn utsatt skattefordel.

Se note 11 og 30.

PENSJONFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Banken bruker Norsk Regnskapsstandard for bokføring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning og kostnadsføres under “lønn og generelle administrasjonskostnader”.

Aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, bestående av differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig.

Regnskapsmessig behandling av ny AFP-ordning (ytelsesbasert flerforetaksordning) vil, grunnet manglende informasjon og pålitelighet i beregninger, kostnadsføres med årets premiebetaling inntil avklaring omkring beregningene foreligger.

LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med justering av over- eller underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. Beholdning av egne obligasjoner kommer til fradrag på obligasjonsgjelden, men er ikke spesifisert på egen linje i balanseoppstillingen.

Note 3 – Datterselskap og tilknyttede selskap Banken har pr. 31.12. ingen datterselskap og tilknyttede selskap.

Note 4 – Finansiell risiko Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjøre opp sine forpliktelser på forfall. Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. På denne måten eksponeres banken for likviditetsrisiko.

Banken har interne måltall for likviditet, herunder likviditetsbuffer, som løpende fremlegges for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning på minimum 80 %, tiltak igangsettes ved 75 % dekning. Dekningen utgjør ved årets utgang 92,09 % mot 80,03 % året før.

I tillegg funder banken seg også gjennom langsiktige innlån fra penge- og kapitalmarked, herunder F-lån fra Norges Bank.

Forfallstrukturen fremgår i note 15 om gjeld. Banken har trekkrettigheter på kr 103 mill., som på kort sikt er sentral i denne sammenheng, selv om rammene i liten grad har vært benyttet gjennom 2011.

Likviditetssituasjonen betraktes som god.

I tabellen på neste side er trukkede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0–1 mnd. på linjen for utlån til kunder.

Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid.

Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering.

SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnkapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden.

ÅRSRAPPORT 2011 • 21

Restløpetid for hovedposter i balansen Post i balansen

Sum

Inntil 1 mnd

1 mnd–3 mnd

3 mnd–1 år

1–5 år

Over 5 år

Uten restløpetid

Eiendeler: Kontanter og fordringer på sentralbanken

81 130

Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner

51 798

68

17 267

1 923 958

242 685

23 246

Utlån til og fordring på kunder - Nedskrivninger utlån

-10 940

Obligasjoner og sertifikater

288 265

Øvrige eiendelsposter - herav utenlandsk valuta

81 130 2 400

32 063

104 372

469 172

1 084 483

21 085

199 751

62 429

125 457

671 323

1 146 912

-10 940 5 000

41 149

4 873

2 375 360

252 626

36 276 40 513

1 332

138 529 1 332

Gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner

235 000

Innskudd og gjeld til kunder

1 771 682

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital

105 000 24 823

1 587

1 570 351

126 329

19 974

19 974

42 000

42 000

180 375

180 375

2 375 360

24 823

- herav utenlandsk valuta

0

0

Netto likv. eksponering på balansen

0

161 492

118 429

299 916

0

1 770 700

227 803

-120 979

7 028

371 407

1 146 912

-1 632 171

0

0

0

0

0

Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall.

Se note 6 for informasjon om kredittrisiko i utlånsengasjement.

Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for banken og vedrører alle fordringer på kunder som i hovedsak er utlån.

Også andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko.

Motpartrisiko som eventuelt oppstår gjennom derivater og valutakontrakter, innebærer også kredittrisiko, men er ikke aktuelt pr. 31.12.2011.

Markedsrisiko Markedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i rente-, valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedenfor nærmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som følge av endringer i markedspriser og kurser.

22 • ÅRSRAPPORT 2011

130 000 118 429

126 329

Sum gjeld og egenkapital

- herav utenlandsk valuta

56 492

Renterisiko Renterisiko oppstår som en følge av at bankens utlåns- og innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først foreta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet.

Banken har en lav renteeksponering på sine utlån, der fastrentelån utgjør kr 44,4 mill. ved årets utgang. Fastrenteinnskudd utgjør ved utgangen av året kr 200 mill. Det henvises til tabell som viser fordeling av restløpetid. Netto renterisiko knyttet til utlånsvirksomheten betraktes som lav.

Beholdningen av obligasjoner har en gjennomsnittlig durasjon/ varighet på to måneder. Dette gir en rentefølsomhet ved 1 % renteendring på kr 0,5 mill. ved årets slutt.

Bankens renterisiko vurderes samlet som lav, og er godt innenfor den fastsatte ramme på 1 mill.

Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen nedenfor.

Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen Post i balansen

Sum

Inntil 1 mnd

1 mnd–3 mnd

3 mnd–1 år

1–5 år

Over 5 år

Uten renteekspon.

Eiendeler: Kontanter og fordringer på sentralbanken

81 130

Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner

51 798

Utlån til og fordring på kunder

15 535

1 923 958

- Nedskrivninger på utlån

-10 940

Obligasjoner og sertifikater

288 265

Øvrige eiendelsposter

81 130 1 800

2 400

1 891 340

8 856

23 762

62 081

210 511

11 936

3 737

77 616

2 103 651

20 792

27 499

-10 940

41 149

Sum eiendelsposter

41 149

2 375 360

- herav utenlandsk valuta

32 063

2 400

1 332

143 402 1 332

Gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner

235 000

Innskudd og gjeld til kunder

1 771 682

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld

235 000 24 823

126 329

1 626 842

118 430

1 587

126 329

19 974

Ansvarlig lånekapital

19 974

42 000

Egenkapital

22 000

20 000

180 375

180 375

Sum gjeld og egenkapital

2 375 360

46 823

- herav utenlandsk valuta

0

0

Netto renteeksponering på balansen

0

30 793

- herav utenlandsk valuta

0

2 008 171

118 430

1 587

0

200 349

95 480

-97 638

25 912

2 400

-56 947 0

Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som følge av endringer i valutakurser.

Bankens balanseposter i utenlandsk valuta utgjøres av kassebeholdningen. Denne er omregnet til norske kroner basert på kursen ved årets utgang. Risiko for valutatap anses å være uvesentlig.

Banken kan formidle valutalån via DNB og Nordea til kunder som ønsker lån i utenlandsk valuta. Det er ikke formidlet slike lån pr. 31.12.11.

Prisrisiko Bankens investeringer i egenkapitalinstrumenter er begrenset og utgjør pr. 31.12.2011 kr 19,5 mill. Spesifikasjon fremgår av note 10.

Et gjennomgående verdifall på 10 % vil påvirke resultatregnskapet negativt med kr 2 mill.

Note 5 – Finansielle derivater og instrumenter Banken benytter finansielle derivater i sikringsøyemed.

Rente og egenkapitalrelaterte instrumenter utenfor balansen

Renteswapper

Nominelt beløp 31.12.2011

Markedsverdi 31.12.2011

Gj.sn nom. beløp 2011

5 000

-246

26 417

Renteswapper Avtaler om å bytte rentebetingelser til markedsbetingelser for et avtalt beløp over en nærmere avtalt periode.

Det er kun rentebetalinger som er knyttet til transaksjonsflyten.

Avtalen er inngått med Nordea for å redusere renterisiko knyttet til fastrentelån.

Swappen forfaller i 2013. Pr. 31.12. har banken kr 44,4 mill. i fastrentelån.

ÅRSRAPPORT 2011 • 23

Note 6 – Utlån a) Beløpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 4), uten å ta hensyn til sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer, er bokført verdi av netto utlån tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko 31.12.11 Brutto utlån

31.12.10

1 923 958 1 788 839

Nedskrivning på individuelle utlån Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån

-2 075

-2 510

-8 865

-7 865

1 913 018 1 778 464

Garantier

124 878

123 551

Ikke opptrukne kredittrammer

162 811

114 331

Maksimal eksponering for kredittrisiko

2 200 707 2 016 346

Sikkerheter Banken benytter sikkerheter for å redusere kredittrisikoen.

Sikkerheter kan være i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger, driftsmidler og/eller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettes til virkelig verdi med forhåndsbestemt % – fradrag avhengig av type sikkerhet.

Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning.

Prinsipper for risikoklassifisering Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåking av risikoutviklingen i bankens engasjementsportefølje.

Klassifiseringen av personkunder skjer ved at faktoren “kundens økonomiske stilling” vektlegges i tillegg til sikkerheten.

For næringslivskunder utføres klassifisering av økonomiske faktorer på grunnlag av utvalgte nøkkeltall som hentes fra kundens reviderte regnskap, samt på sikkerhet.

Klassifiseringen er delt inn i fem grupper der A representerer minst risiko og E størst risiko. Klassifiseringen synliggjør kundenes risikoeksponering for hver av faktorene økonomi og sikkerhet.

Disse faktorene danner grunnlaget for fastsettelsen av den akkumulerte risikoklasse der økonomi/sikkerhet vektes i forholdet 70/30 på personmarkedet og 60/40 på bedriftsmarkedet.

Kriterier Personmarkedet

Bedriftsmarkedet

Vekt

Komponent

Vekt

Komponent

Økonomi

70 %

Gjeldsgrad

60 %

Rentabilitet

Sikkerhet (1)

30 %

40 %

Verdi eiendel

Netto likviditet

Soliditet

Verdi eiendel

(1) Verdi på eiendeler som pantsettes nedjusteres i tråd med retningslinjer.

Spesifikasjon på risikoklasse 31.12.2011 Samlet 31.12.2011 Akk. risikoklasse A

Engasjement

%

Brutto utlån

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

75

lav

384 611

17,38 %

223 472

106 342

53 296

Akk. risikoklasse B

lav

1 317 586

59,53 %

1 226 962

12 648

77 976

100

Akk. risikoklasse C

middels

485 700

21,95 %

449 703

5 102

30 895

1 475

Akk. risikoklasse D

høy

24 648

1,11 %

23 796

234

619

425

Akk. risikoklasse E

høy

15

0,00 %

0

0

15

0

Mangelfullt klassifisert

høy

SUM

586

0,03 %

25

551

10

0

2 213 146

100,00 %

1 923 958

124 878

162 811

2 075

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

24 • ÅRSRAPPORT 2011

Personmarked 31.12.2011

Engasjement

Akk. risikoklasse A

%

Brutto utlån

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

lav

268 027

17,25 %

153 092

95 984

18 951

0

Akk. risikoklasse B

lav

991 078

63,77 %

940 438

1 173

49 467

100

Akk. risikoklasse C

middels

286 371

18,43 %

281 321

229

4 822

600

Akk. risikoklasse D

høy

8 561

0,55 %

8 550

0

11

200

Akk. risikoklasse E

høy

15

0,00 %

0

0

15

0

Mangelfullt klassifisert

høy

SUM

21

0,00 %

21

0

0

0

1 554 053

100,00 %

1 383 402

97 386

73 265

900

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Bedriftsmarked 31.12.2011

Engasjement

%

Brutto utlån

Akk. risikoklasse A

lav

116 584

17,69 %

70 380

10 358

34 345

75

Akk. risikoklasse B

lav

326 508

49,54 %

286 523

11 475

28 509

0

Akk. risikoklasse C

middels

199 329

30,24 %

168 382

4 873

26 074

875

Akk. risikoklasse D

høy

16 088

2,44 %

15 246

234

608

225

Akk. risikoklasse E

høy

0

0,00 %

0

0

0

0

Mangelfullt klassifisert

høy

565

0,09 %

4

551

10

0

659 072

100,00 %

540 535

27 492

89 546

1 175

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

0

SUM

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Spesifikasjon på risikoklasse 31.12.2010 Samlet 31.12.2010 Akk. risikoklasse A

Engasjement

%

Brutto utlån

lav

341 063

16,83 %

195 776

104 681

40 607

Akk. risikoklasse B

lav

1 173 123

57,88 %

1 098 715

13 831

60 577

460

Akk. risikoklasse C

middels

477 896

23,58 %

461 419

4 154

12 323

1 350

Akk. risikoklasse D

høy

28 056

1,38 %

27 107

334

615

650

Akk. risikoklasse E

høy

66

0,00 %

51

0

15

50

Mangelfullt klassifisert

høy

SUM

6 517

0,32 %

5 771

551

195

0

2 026 721

100,00 %

1 788 839

123 551

114 331

2 510

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

0

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Personmarked 31.12.2010 Akk. risikoklasse A

Engasjement

%

Brutto utlån

lav

251 567

17,22 %

143 281

96 085

12 201

Akk. risikoklasse B

lav

911 725

62,41 %

872 683

1 246

37 796

0

Akk. risikoklasse C

middels

284 490

19,47 %

282 565

152

1 772

650

Akk. risikoklasse D

høy

12 210

0,84 %

12 099

100

12

450

Akk. risikoklasse E

høy

15

0,00 %

0

0

15

0

Mangelfullt klassifisert

høy

SUM

914

0,06 %

760

0

155

0

1 460 921

100,00 %

1 311 387

97 583

51 951

1 100

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

ÅRSRAPPORT 2011 • 25

Bedriftsmarked 31.12.2010 Akk. risikoklasse A

Engasjement

%

Brutto utlån

Garantier

Ubenyttet kreditt

Individuell nedskrivn.

lav

89 497

15,82 %

52 495

8 596

28 405

0

Akk. risikoklasse B

lav

261 398

46,20 %

226 032

12 585

22 781

460

Akk. risikoklasse C

middels

193 406

34,18 %

178 853

4 002

10 551

700

Akk. risikoklasse D

høy

15 846

2,80 %

15 009

234

603

200

Akk. risikoklasse E

høy

51

0,01 %

51

0

0

50

Mangelfullt klassifisert

høy

SUM

5 603

0,99 %

5 012

551

40

0

565 800

100,00 %

477 452

25 968

62 380

1 410

Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Forskyvninger mellom risikogrupper Som det fremgår har det vært en mindre forskyvning mellom risikoklassene. Andel engasjement med lav risiko har økt fra 74,7 % i 2010 til 76,9 % i 2011, middels risiko er redusert fra 23,6 % til 22 %. Engasjement med høy risiko er redusert fra 1,7 % til 1,1 %. b) Forventet årlig tapsnivå – forventet tap i forhold til renteinntekter I banken tilstrebes å vektlegge risiko ved prising av engasjementer, slik at lån og kreditter med laveste rente har en tilsvarende lav risiko.

Overvåking av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte engasjementer er av stor viktighet, og tillegges stor vekt.

Kredittrisikoen overvåkes løpende gjennom analyser, misligholdsrapportering, restanse- og overtrekksrapportering.

Det vurderes at årlige tap ikke vil overstige 0,5 % av brutto utlån de nærmeste tre år. Dette er basert på erfaring fra tidligere år, kjennskap til bankens lånekunder samt den løpende vurdering av utlånsmassen. I tillegg er påplusset margin for usikkerhet knyttet til finanskrisens virkning for våre kunder. Tapene forventes i det alt vesentlige å komme i grupper med høy risiko og forventes videre å ligge innenfor den samlede forventede renteinntekten for gruppen.

Bokført/virkelig verdi på utlån til kunder Utlån og garantier verdsettes i tråd med “Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier.” Det er ikke grunner

som skulle tilsi at virkelig verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost.

Lån og garantier verdsettes til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives.

Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall på enkelte utlån eller grupper av utlån, er lånene nedskrevet. Etter forskriften skal slike lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, beregnet etter forventet levetid på lånet.

Nedskrivning klassifiseres som tapskostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode.

Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjøres det en totalvurdering av kundens betalingsevne, av den realsikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsynligheten for tap. Det beregnede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivningen klassifiseres som tapskostnad.

De objektive bevis på at et utlån har verdifall, baserer seg på observerte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser: Vesentlige finansielle problemer hos låntaker, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplåning for inndekning av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs.

c) Tap på utlån og garantier 2011 Årets tapskostnader

Tap på kredittinstitusjoner

Tap på utlån

2010 Tap på garantier

Tap på kredittinstitusjoner

Tap på utlån

Tap på garantier

Periodens endring i individuelle nedskrivninger

0

-435

0

0

-390

0

+ Periodens endring i gruppevise nedskrivninger

0

1 000

0

0

1 000

0

+ Periodens konstaterte tap hvor det tidligere år er foretatt individuell nedskrivning

0

677

0

0

1 000

0

+ Periodens konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er foretatt individuell nedskrivning

0

190

0

0

309

0

- Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap

0

-99

0

0

-29

0

= Periodens tapskostnad

0

1 333

0

0

1 890

0

Banken har ikke renteinntekter som ikke er inntektsført.

Renter på engasjementer som er tapsutsatt utgjør

26 • ÅRSRAPPORT 2011

2011

2010

914

1 039

2011 Utlån til og fordring på kredittinst.

2010

Utlån til og fordring på kunder

Garantiansvar

Utlån til og fordring på kredittinst.

Utlån til og fordring på kunder

Garantiansvar

Endringer i individuelle nedskrivninger Individuell nedskrivning 1.1.

-

2 510

-

-

2 900

-

Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt individuell nedskrivning

-

-610

-

-

-1 000

-

Økte individuelle nedskrivninger i perioden

-

-

-

-

60

-

Nye individuelle nedskrivninger i perioden

-

175

-

-

750

-

Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden

-

-

-

-

-200

-

Individuell nedskrivning 31.12.

-

2 075

-

-

2 510

-

Nedskrivning på grupper av utlån 1.1.

-

7 865

-

-

6 865

-

+/- periodens nedskrivning på grupper av utlån

-

1 000

-

-

1 000

-

Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.

-

8 865

-

-

7 865

-

Endring i gruppevise nedskrivninger

De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasjementer i bankens portefølje, som på balansetidspunktet ikke er identifisert som tapsutsatt. Systemet for avsetning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjementer med høy risiko.

Betjeningsevne A B C D E

A

B

Sikkerhet C

D

Gruppevise avsetninger er gjort med bakgrunn i ny kredittpolicy og bankens risikoklassifiseringssystem.

Bankens porteføljekvalitet defineres ved bruk av ulike kombinasjoner av risikoklasser merket med fargekoder.

E

Det er beregnet en tapsgrad på 20 % på alle BM-engasjement i rød sone, 5 % tapsgrad på alle BM-engasjement i oransje sone, 0,5 % tapsgrad på BM-engasjement i gul sone, samt 5 % tapsgrad på alle PM-engasjement (inkl. TBK) i rød sone.

Engasjement med individuelle tapsavsetninger er tatt ut.

Dette gir et behov for gruppevise nedskrivinger på totalt 8,86 mill.

Misligholdte og tapsutsatte utlån

2011

2010

2009

2008

2007

Misligholdte utlån totalt

3 414

2 194

4 464

11 944

1 988

Individuell nedskrivning

-375

-310

-1 000

-540

-733

Netto misligholdte utlån Øvrige tapsutsatte lån totalt

3 039

1 884

3 464

11 404

1 255

13 059

14 800

15 526

8 054

11 672

Individuell nedskrivning

-1 700

-2 200

-1 900

-1 250

-2 238

Netto øvrige tapsutsatte lån

11 359

12 600

13 626

6 804

9 434

Misligholdsoversikten refererer seg til kunder som ikke har betalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrukket fant sted.

Misligholdte utlån før nedskrivning over 30 dager er på kr 11,6 mill.

ÅRSRAPPORT 2011 • 27

Aldersfordeling av misligholdte og tapsutsatte utlån 31.12.2011 Privatmarked

Over 3 tom.

6 mnd.

Over 6 mnd. tom. 12 mnd.

716

Over 1 år

42

1 043 1 043

Misligholdte lån 1 800

Tapsutsatte lån

SikkerhetsSikkerhetsstillelser for stillelser for misligholdte lån tapsutsatte lån

7 254

2 336

1 613

5 805

4 000

6 085

3 413

13 059

6 336

10 185

0

0

Bedriftsmarked

1 613

Sum

2 329

42

358

1 001

4

1 363

6 752

0

584

247

831

8 048

358

1 585

251

2 194

14 800

4 100

31.12.2010 Privatmarked Bedriftsmarked Sum

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer 2011 Personkunder Næringslivskunder Sum utlån og garantier Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, finansiell tj.yt.

Brutto utlån 1 383 424

Garantier 97 386

Potensiell eksponering

Misligholdte eng. 90 dg

73 265

1 800

Tapsutsatte Individuell Gruppe engasjement nedskrivning nedskrivning 5 805

1 175

540 534

27 492

89 546

1 613

7 254

900

8 865

1 923 958

124 878

162 811

3 413

13 059

2 075

8 865

117 430

387

13 025

0

0

0

47 038

12 853

11 293

0

0

0

225 668

0

23 726

1 181

5 481

200

Varehandel, hotell og restaurantdrift

61 824

6 701

17 105

0

1 672

600

Transport, post og telekommunikasjon

28 089

5 777

1 556

0

0

0

Tjenesteytende virksomhet

51 210

1 529

20 002

432

0

0

Industri og bergverk

9 274

245

2 839

0

101

100

Sum næringskunder

540 534

27 492

89 546

1 613

7 254

900

2010 Personkunder

Brutto utlån

Garantier

Potensiell eksponering

Misligholdte eng. 90 dg

Tapsutsatte Individuell Gruppe engasjement nedskrivning nedskrivning

1 311 394

98 415

66 051

1 363

6 752

1 100

477 445

25 136

48 280

831

8 048

1 410

7 865

1 788 839

123 551

114 331

2 194

14 800

2 510

7 865

107 606

372

14 905

528

0

0

44 033

12 085

8 648

247

168

360

192 253

0

1 332

5

5 475

200

Varehandel, hotell og restaurantdrift

48 340

5 901

14 690

0

1 078

500

Transport, post og telekommunikasjon

30 221

5 193

1 379

0

0

0

Tjenesteytende virksomhet

47 766

1 343

3 292

51

1 120

250

Industri og bergverk

7 225

242

4 033

0

207

100

Sum næringskunder

477 445

25 136

48 280

831

8 048

1 410

Næringslivskunder Sum utlån og garantier Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, finansiell tj.yt.

Note 7 – Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler Banken har ikke overtatte eiendeler ifb. med konstatering av tap.

28 • ÅRSRAPPORT 2011

Note 8 – Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Verdsettelse Bankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi på balansetidspunktet.

Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/eller to eksterne meglerbords observerte markedsverdier, og alle papirene er i NOK.

Omløpsmidler

Risikovekt

Pålydende verdi

20 %

67 000

Bankobligasjoner Bankobligasjoner – ansvarlig lån Kredittforetak – OMF (1)

Kostpris 66 942

Kursreg. tot. Bokført verdi -500

66 442

Markedsverdi

Børsnotert

66 868

28 574

100 %

10 000

9 933

-626

9 307

9 324

870

10 %

160 000

159 305

-1 057

158 248

158 249

143 341

Kredittforetak

100 %

5 000

4 958

-8

4 950

4 950

4 950

Kraft

100 %

13 340

13 414

-54

13 360

13 360

0

Industri

100 %

Sum omløpsmidler

Anleggsmidler

18 500

16 969

-434

16 535

16 756

3 960

273 840

271 521

-2 679

268 842

269 507

181 695

Markedsverdi

Børsnotert

Risikovekt

Pålydende verdi

20 %

5 000

5 000

-

5 000

5 006

0

20 %

5 000

5 000

-

5 000

5 026

5 000

100 %

10 000

9 423

-

9 423

9 540

9 422

Kommuner Bankobligasjoner Industri

Kostpris

Kursreg. tot. Bokført verdi

Sum anleggsmidler

20 000

19 423

-

19 423

19 572

14 422

Obligasjoner totalt

293 840

290 944

-2 679

288 265

289 079

196 117

Pålydende verdi Herav deponert som sikkerhet for lån i Norges Bank Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lånerett i Norges Bank

Kostpris

Kursreg. tot. Bokført verdi

127 340

126 423

-386

126 037

83 000

82 891

-917

81 974

Haircutverdi 120 085

(1) Banken har, gjennom rammeavtale med Terra Boligkreditt, forpliktet seg til å kjøpe nyutstedte OMF’er om TBK ikke kan innhente likviditet på annen måte. Forpliktelsen utgjør 13,1 mill. kroner.

Omløp Totale negative verdiendringer - tidligere års negative verdiendringer = Årets verdiendringer (res 6.1 andel/res 12.1) Årets realiserte gevinst/tap (-) (res 6.1 andel/res 12.2) Sum omløpsmidler (res 6.1)

Anlegg

Totalt oml./anl.

-2 679

0

-2 679

-558

-54

-612

-2 121

54

-2 067

707

99

806

-1 414

Børsnotert andel av bokført verdi totalt er 68,03 %.

ÅRSRAPPORT 2011 • 29

Note 9 – Ansvarlig lånekapital i andre foretak Pålydende

Bokført

Bokført som utlån til og fordring på kredittinstitusjoner: Kredittforeningen for Sparebanker

4 200

4 200

10 000

9 307

Bokført som sertifikater og obligasjoner: Ansvarlig lånekapital i sparebanker/finansieringselskap

13 507

Note 10 – Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Verdsettelse Aksje-/rentefond klassifiseres som omløpsmiddel, og vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.

Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives når virkelig verdi (markedsverdi) vurderes/ observeres å være lavere enn anskaffelseskost.

Balanseført verdi

Spesifikasjon etter grupper:

Virkelig verdi

Anskaff. kost

Herav børsnotert

Omløpsmidler Handelsportefølje Øvrige omløpsmidler

0

0

0

0

7 021

6 533

8 297

333

Anleggsmidler

12 449

0

12 449

0

Sum omløpsmidler og anleggsmidler

19 470

6 533

20 746

333

Omløpsportefølje Spesifikasjon Landkreditt Høyrente

Antall 5 111

Kvinesdal Sparebank, EK-bevis

Resultatført verdiendring -29

985

Balanseført verdi

Virkelig verdi

5 081

5 081

985

985

Anskaff. kost 5 111 985

German Property AS

94 000

-500

500

Norsk Hydro ASA

12 000

-249

333

333

583

103

134

103 8 298

Terra Asia Scandinavian Clinical Nutrition AB

100 40 000

1 000

-497

19

Sum øvrige omløpsmidler

-1 275

7 021

6 533

Totale negative verdiendringer

-1 275

7 020

-

- tidligere års negative verdiendringer = Årets negative verdiendringer resultatført Årets realiserte gevinst/tap (-) Sum omløpsmidler (res 6.2/bal 7) Børsnotert andel av bokført verdi omløpsmidler er 4,74 %.

30 • ÅRSRAPPORT 2011

333

516

882 -393 -36 -429

Herav børsnotert

333

Anleggsmidler Spesifikasjon

Resultatført verdiendring

Antall

Balanseført verdi

Virkelig verdi

Anskaff. kost

Herav børsnotert

Aksjer: Terra Gruppen AS

98 443

0

10 058

0

10 058

0

Namdal Investor

765

0

1 531

0

1 531

0

Nets Holding AS

8 253

0

359

0

359

0

442

0

199

0

199

0

Vis Midt-Norge as

-

0

150

0

150

0

Namdalshagen as

106

0

150

0

150

0

NorPro AS

999

0

2

0

2

0

-

0

0

0

0

0

0

12 449

0

12 449

882

19 469

-

20 746

Nedskrivn.

Reklass.

VISA Inc – US

Sum anleggsmidler (res 12.2/bal 6) Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Beholdningsendring gjennom året av verdipapirer som er anleggsmiddel:

01.01.11

Anleggsaksjer

10 137

0

0

Tilgang

Avgang

2 311

31.12.11 0

12 448

Note 11 – Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Faste eiendommer og øvrige varige driftsmidler blir balanseført til anskaffelseskost og fratrekkes årlig ordinære avskrivninger.

Ordinære avskrivninger tilsvarer en lineær avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid.

Immaterielle Maskiner eiendeler inv/transpm.

Bankbygg

Anskaffelseskost 1.1.

-

16 388

20 288

Årets tilgang

-

850

99

Årets avgang

-

-172

-

Anskaffelseskost 31.12.

-

17 066

20 387

Akkumulerte avskrivninger 1.1.

-

-14 174

-7 424

Årets avskrivninger

-

-600

-382

Akkumulerte avskrivninger 31.12.

-

-14 774

-7 806

Bokført verdi pr. 31.12

-

2 292

12 581

20 %

20–25 %

0–4 %

Avskrivningssatser

Fast eiendom Eiendom 1

Type

Geografisk beliggenhet

Bankbygg

Grong

Areal m2 1 302

Herav utleid areal m2 381

Balanseført verdi 31.12.

12 581

Note 12 – Andre eiendeler Ikke vesentlig i Grong Sparebank.

Note 13 – Forvaltning av finansielle instrumenter Banken har ikke forvaltning av finansielle instrumenter ut over det som framgår av regnskapet.

Note 14 – Salgs- og gjenkjøpsavtaler Ikke aktuelt i Grong Sparebank.

ÅRSRAPPORT 2011 • 31

Note 15 – Gjeld Gj.sn. rentesats

a) Gjeld til kredittinstitusjoner Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid

Valuta

Lån med avtalt løpetid består av innlån fra KFS, Eksportfinans og Norges Bank på hhv. MNOK 80, MNOK 50, MNOK 105.

Forfall på innlånene fordeler seg på 2012: MNOK 105, 2013 MNOK 50, 2014 MNOK 80.

2010

NOK

-

-

3,26 %

NOK

235 000

245 000

235 000

245 000

3,26 %

NOK

105 000

105 000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner Herav F-lån Norges Bank

2011

Som sikkerhet for F-lån i Norges Bank har banken deponert obligasjoner i Norges Bank. F-lånet forfaller til betaling 13.02.2012, og har flytende rente på 6 mnd. NIBOR + 20 bp.

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig gjeld til kredittinstitusjoner.

Gj.sn. rentesats

b) Innskudd fra og gjeld til kunder

Valuta

2011

2010

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid

NOK

1 481 379

1 285 619

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid

NOK

290 303

145 945

1 771 682

1 431 564

Sum gjeld til kredittinstitusjoner

2,64 %

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder.

Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden.

Lov om sikringsordninger for banker pålegger banken å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap

som en innskyter måtte få på innskudd i banken med inntil 2 mill. kroner av det samlede innskudd. Årlig innbetales en avgift til Bankenes Sikringsfond etter bestemmelser i Banksikringsloven.

I 2010 betalte banken MNOK 1,2 i avgift til fondet, mens banken i 2011 har vært fritatt for innbetaling av avgift. Det henvises til resultat pkt. 2.5.

c) Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjonslån Grong Sparebank

Nominell verdi

Underkurs

Gjeld pr.

31.12.

3md nibor+1,30bp

60 000

-110

59 890

05.11.13

3md nibor+0,70bp

150 000

05.11.13

3md nibor+0,70bp

66 500

-61

66 439

126 500

-171

126 329

Opptatt år

Forfall

Nominell rtr.

NO 0010593478

2010

17.03.15

NO 0010549793

2009 2009

Gj.snitt rtr.

Gjenkjøp/nedkvittert andel NO 0010549793

(83 500)

Obligasjonsgjeld (bal. 16)

3,99 %

Lånene er i norske kroner, og det er ikke stilt sikkerhet for gjelden.

Underkurs periodiseres over lånets løpetid.

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av vektet saldo på obligasjonslånet.

d) Annen gjeld

2011

2010

Spesifisert på viktigste enkeltposter: Bankremisser

333

903

Skyldig mva. og skattetrekk

1 134

1 140

Betalingsformidling inkl. clearing

2 520

232

Leverandørgjeld

564

696

Forvaltningslån

112

324

Sum

4 663

3 295

Ikke ilignet betalbar skatt

7 570

6 855

12 233

10 150

Sum annen gjeld

32 • ÅRSRAPPORT 2011

Av no 0010549793 som opprinnelig var på kr 150 mill., har vi i løpet av året foretatt gjenkjøp for kr 83,5 mill., slik at nom. verdi pr. 31.12. er kr 66,5 mill.

Note 16 – Ansvarlig lån Opptatt

Forfall

Nom rente

Gj.sn. rente

Valuta

2011

2010

Statens Finansfond

10.12.09

Evigvarende

8,35 %

8,42 %

NOK

22 000

22 000

Fondsobligasjon

30.03.05

Evigvarende

3md nibor+1,60

4,38 %

NOK

Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden som er i norske kroner.

Etter ti år fra utstedelse kan banken tilbakekalle fondsobligasjonen.

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktiske rentekostnader for året.

20 000

20 000

42 000

42 000

Det gjenstår ikke aktiverte kostnader fra låneopptaket, som skal kostnadsføres.

Statens Finansfond planlegges innfridd i 2012 og fondobligasjonen tilbakekalles i 2015.

Note 17 – Lån med resultatavhengig rente Ikke aktuelt for Grong Sparebank.

Note 18 – Endringer i egenkapitalen Sparebankens fond Egenkapital 1.1.

163 841

Disponering av årets resultat

Gavefond 203

16 441

Overføring fra gavefond Egenkapital 31.12.

180 282

Sum egenkapital

Avsatt til gaver

Sum disponering

164 044 16 441

0

16 441

-110

-110

110

110

93

180 375

0

16 551

Note 19 – Kapitaldekning Krav til kapitaldekning er en minimum ansvarlig kapital på 8 % av et nærmere definert grunnlag. Hertil har banken selv en prosess for å vurdere det samlede kapitalbehovet (ICAAP), som bygger på bankens risikoprofil.

Ansvarlig kapital Sparebankens fond

2011

2010

180 282

163 841

Gavefond

93

203

Tellende kjernekapital – fondsobligasjon

20 000

20 000

Tellende kjernekapital – Statens finansfond

22 000

22 000

Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt

-829

-967

Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler

-441

-

-3 425

-96

217 680

204 981

-

-

Ansvarlig kapital, over 10 % av egen ansv. kapital, i andre finansinstitusjoner Kjernekapital Fondsobligasjon Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital

-

-

Ansvarlig kapital

217 680

204 981

Myndighetsbestemt kapitalkrav, 8 %

109 223

98 720

Overskudd av ansvarlig kapital

108 457

106 261

Tilleggskapital er nærmere spesifisert i note 16.

ÅRSRAPPORT 2011 • 33

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent Beregningsgrunnlag Eiendeler

Eksponeringskategori/ Beregningsgrunnlag risikotype

2011

Stater og sentralbanker

2010 0

Lokale/reg. myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Masse marked Pant i fast eiendom Forfalte engasjementer Obl. med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Kredittrisiko

Beregningsgrunnlag Utenom balansen 2011

Beregningsgrunnlag Totalt

2010

2011

2010

0

0

0

0

0

1 000

2 154

0

0

1 000

2 154

19 834

15 613

0

0

19 834

15 613

49 348

42 234

0

0

49 348

42 234

150 195

139 672

24 848

18 831

175 043

158 503

30

61

1 152

6 460

1 182

6 521

785 462

704 805

10 079

33 611

795 541

738 416

3 402

2 417

0

0

3 402

2 417

15 825

4 500

1 310

655

17 135

5 155

5 184

167

0

0

5 184

167

196 363

163 929

6 050

9 356

202 413

173 285

1 226 643

1 075 552

43 439

68 913

1 270 082

1 144 465

Motpartsrisiko Operasjonell risiko

0

0

107 500

97 500

-8 865

-7 865

Fradrag Nedskrivning på grupper av utlån Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner

-3 425

-96

1 365 292

1 234 004

Kjernekapitaldekning

15,94 %

16,61 %

Kapitaldekning

15,94 %

16,61 %

57,48

56,45

Sum alle risikoer

Beregningsgrunnlag i % av FVK

Note 20 – Poster utenom balansen Betingede forpliktelser – Garantier

2011

2010

Spesifikasjon av garantier til TBK

Betalingsgarantier

15 561

15 340

Kontraktsgarantier

13 801

12 594

Lånegarantier – Terra BoligKreditt

95 366

95 467

Andel av felles garantiramme

150

150

-

-

124 878

123 551

Annet garantiansvar Garanti overfor Bankenes Sikringsfond Se note 15 Sum betingede forpliktelser

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Terra BoligKreditt (TBK). TBK har som kriterie at lånet er innenfor 60 % av panteobjektets markedsverdi. Det kreves en verdivurdering som ikke er eldre enn 6 mnd.

Bankens kunder har pr. 31.12.11 lån for 448 mill. kroner hos TBK (31.12.10 315 mill. kroner).

Garantibeløpet overfor TBK er tredelt: Tapsgaranti – Den delen av lånet som overstiger 50 % av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstiger 50 % av sikkerhetsstillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr. lån.

Garantien gjelder i 6 år fra dato for rettsvern.

Saksgaranti – Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern.

Andel av felles garantiramme på 1 % av bankens totale låneportefølje ved utgangen av måneden.

TBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens porteføleprovisjon for kundebehandling i en periode på inntil 3 år.

34 • ÅRSRAPPORT 2011

2011

2010

Tapsgaranti

50 863

58 668

Saksgaranti

40 026

33 645

Sum

4 477

3 154

95 366

95 467

Alle lån i TBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har overtatt ett misligholdt lån fra Terra BoligKreditt i 2011 eller frem til avleggelse av årsregnskapet for 2011. Bankens utlån gjennom TBK gjelder i all vesentlighet nye lån eller refinansiering, og disse har i all vesentlighet ikke vært bokført på bankens balanse.

Siden lån formidlet til TBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse, ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre kr 4,48 mill. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset.

Banken har inngått en rammeavtale med TBK, der banken forplikter seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett (OMF-er) utstedt av TBK, for 13,1 millioner kroner. Forpliktelsen vil bli effektuert hvis TBK kommer i en situasjon der en emisjon av OMF-er må rettes mot eierbankene i Terra-Gruppen AS.

Forpliktelser

2011

2010

Bevilgede ikke diskonterte lån og ubenyttet rammekreditter

164 311

114 331

Sum forpliktelser utenom balansen

164 311

114 331

Haircutverdi NB 2011

2011

2010

Obligasjoner – se note 8

120 085

126 037

146 379

Sum forpliktelser utenom balansen

120 085

126 037

146 379

Garantier

Potensiell eksponering

Eiendeler deponert som sikkerhet for F-lån i Norges Bank (*)

(*) Gjenstående F-lån utgjør kr 105 mill. og har forfall i februar 2012, se note 15.

Note 21 – Betingede utfall Arten og omfanget av betingede forpliktelser refereres til garantier og pensjonsforpliktelse. Det henvises til hhv. note nr. 20 og 27.

Note 22 – Fordeling av inntekt på geografisk område Inntektene fordeler seg i det alt vesentlige geografisk i samme forhold som den underliggende hovedstol: %

SUM

Brutto utlån

Nord-Trøndelag

82,8 %

2 203 597

2 036 788

28 594

138 216

Herav kunder i kommuner innenfor bankens kjernemarked

80,2 %

2 133 829

1 970 284

27 393

136 153

Landet for øvrig

17,0 %

452 291

329 978

96 284

26 029

0,2 %

4 985

4 919

0

66

100,0 %

2 660 874

2 371 685

124 878

164 311

Utlandet Sum Garantier under “Landet for øvrig” gjelder i det alt vesentlige Terra BoligKreditt samt Bankenes Sikringsfond.

Bankens kjernemarked består av følgende kommuner

i Nord-Trøndelag: Flatanger, Fosnes, Grong, Høylandet, Inderøy, Leka, Lierne, Mosvik, Namdalseid, Namsos, Namsskogan, Nærøy, Overhalla, Røyrvik, Snåsa, Steinkjer, Verdal, Verran, Vikna.

Note 23 – Forvaltnings- og administrasjonstjenester Banken forvalter startlån for Mosvik, Lierne og Røyrvik kommune.

Saldo ved årsskiftet utgjør kr 6.807.609,06 kroner fordelt på 68 lån.

Dette er midler som kommunene låner i Husbanken for videre utlån. Bankens oppgave er regulert i egen avtale og innebærer ingen kredittrisiko for banken.

Note 25 – Andre driftsinntekter

Note 24 – Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

2011

2010

2011

2010

Driftsinntekter fast eiendom

333

317

5 584

4 479

Diverse andre driftsinntekter

244

1 906

Renter utlån

93 033

83 600

Gevinst ved salg av driftsmidler

96

-

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (Res pkt 1.3)

98 617

88 079

Sum andre driftsinntekter (Res pkt. 7)

673

2 223

9 137

6 030

889

758

Betalingsformidling

9 270

8 632

Forsikringstjenester

3 838

2 788

Kredittprovisjoner

Renter obligasjoner (Res pkt 1.4) Garantiprovisjoner (Res pkt 4.1)

Sparing og plassering Kredittformidling Øvrige inntekter Andre gebyrer og provisjonsinntekter (Res 4.2)

810

1 142

1 625

1 122

0

0

15 543

13 684

Div. andre driftsinntekter i 2010 gjelder salg eiendom (977) og ref. for mye innbet. mva.

Note 26 – Lønn og generelle administrasjonskostnader

Periodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør

2011

2010

206

190

Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og blir fordelsbeskattet på den ansatte.

Beløpet er ikke ført som kostnad i regnskapet, men rentesubsidieringen reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.

ÅRSRAPPORT 2011 • 35

Note 27 – Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser – antall ansatte Antall ansatte ved årets slutt er 35, som samlet har utført 33,45 årsverk.

allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen, og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.

Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser Banken har en kollektiv ytelsesesbasert pensjonsforsikring i DNB Livsforsikring ASA for alle. Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 35 ansatte og 8 pensjonister. Hovedbetingelser er 30 års opptjening og ca. 66 % av lønn ved fratredelse ved 67 år.

Ny AFP – ytelsesbasert flerforetaksordning Ny AFP-ordning er etablert med virkning fra 1.1.2011. Den nye ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år.

Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og

Følgende forutsetning er lagt til grunn for beregningen:

2011

2010

Avkastning på pensjonsmidler

4,80 %

4,60 %

Diskonteringsrente

3,90 %

3,80 %

Årlig lønnsvekst

4,00 %

4,00 %

Årlig G-regulering

3,75 %

3,75 %

Årlig regulering av pensjoner under betaling

0,70 %

0,50 %

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift-faktor

5,10 %

0,00 %

40,00 %

40,00 %

Uttakstilbøylighet AFP

Årlig aktuarberegning DNB Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger ihht. Oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr. 31.12.2011 og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring.

Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gjøres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelse. Det avvik som oppstår amortiseres over forventet gjenstående tjenestetid til de aktive.

Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjonskostnaden.

Pr. 31.12.11 er NRA-anbefalinger til forutsetninger pr. 31.08.2011 lagt til grunn. Dersom oppdatert anbefaling pr. 31.12. legges til grunn, vil vi anslå at reell forpliktelse ville vært redusert mellom 5 og 10 %. Dette ville ikke hatt effekt på bokført verdi, men ville redusert ikke resultatførte estimatavvik.

Pensjonskostnader: Årets pensjonsopptjening + Rentekostnad på pensjonsforpliktelse

Sum 2011 866

Sikrede ytelser 2011

Usikrede ytelser 2011

Sum 2010

866

0

586

376

376

0

369

1 242

1 242

0

955

354

354

0

389

80

80

0

85

= Pensjonskostnad (netto)

968

968

0

651

+ Resultatført estimatavvik

198

198

0

52

1 166

1 166

0

703

= Pensjonskostnad (brutto) - Forventet avkastning på pensjonsmidler + Administrasjonskostnader

= Pensjonskostnad Hertil kommer innskuddbaserte ytelser: Premie innskuddspensjon Avslutning gammel AFP-ordning Premie ny AFP-ordning Sum pensjonskostnad

36 • ÅRSRAPPORT 2011

0

0

19

-1 501

172

0

1 357

-798

Pensjonsforpliktelser:

Pensjonsforpliktelser (brutto/PBO)

Overfinansiering av pensjonsforpliktelse 2011 Estimert

Pensjonsforpliktelse

2010 Estimert

2011 Estimert

2010 Estimert

11 105

9 985

-

33

- Pensjonsmidler (markedsverdi)

8 111

7 346

-

-

= Pensjonsforpliktelser (netto)

2 994

2 639

-

33

+ Ikke resultatført estimatavvik

4 145

3 982

-

1

-1 151

-1 343

-

34

55

65

-

1

= Balanseført pensjonsforpliktelser inkludert avgift Inkluderer arbeidsgiveravgift med

Note 28 – Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn a) Ytelser til ledende personer Banken benytter ikke aksjeverdibasert godtgjørelse.

Ledende ansatte og tillitsvalgte

2011

2010

Solum, Jon Håvard

Adm. banksjef

903

832

Myrvold, Odd Inge

Assisterende banksjef

622

585

Styrets leder

138

126

Godtgjørelse til styrets medlemmer består av styrehonorar og tapt arbeidsfortjeneste: Veium, Audun Bryhn, Torhild Marte

Nestleder

58

52

Holm, Anne Cecilie

Styremedlem

47

42

Northug, John

Styremedlem

47

42

Urdshals, Kjell

Styremedlem

75

53

Seem, Vigdis Olsen

Styremedlem, ansattrepresentant

48

42

Rasmussen, Jarle

1. varamedlem

37

Sum for styret

450

357

31

31

Dehli, Inger Johanne

39

42

Sørum, Svein

15

15

Sum for kontrollkomiteen

85

88

Godtgjørelse til medlemmer i forstanderskap og valgkomite

73

55

Godtgjørelse til kontrollkomiteens medlemmer består av komitehonorar og tapt arbeidsfortjeneste: Heggli, Lisbeth Grønbeck

Leder

x) Banksjef får andel av bonus på lik linje med øvrige ansatte, 50 % likt og 50 % etter lønn.

Banksjefen har krav på 12 måneders etterlønn ved ufrivillig oppsigelse.

ÅRSRAPPORT 2011 • 37

b) Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

2011 Lån

2010 Garanti

Lån

Garanti

Ansatte: Solum, Jon Håvard

Adm. banksjef

Myrvold, Odd Inge

Assisterende banksjef

778

-

875

1 166

-

819

Øvrige ansatte x)

32 455

-

27 817

-

Sum ansatte

34 399

-

29 511

-

1 538

-

1 575

-

Styret Veium, Audun Bryhn, Torhild Marte

Styrets leder Nestleder

-

-

-

-

5 006

-

5 106

-

Styremedlem

-

-

-

-

Styremedlem

848

909

Seem, Vigdis Olsen

Styremedlem ansattrepresentant

483

573

Rasmussen, Jarle

1. varamedlem

Holm, Anne Cecilie

Styremedlem

Northug, John Urdshals, Kjell

Sum styret eks. banksjef Til nærstående av samlet styre og banksjef

7 875

-

8 163

-

-

-

-

-

Kontrollkomiteen: Heggli, Lisbeth Grønbeck

Leder

-

-

-

-

Dehli, Inger Johanne

Medlem

-

-

-

-

Sørum, Svein

Medlem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Sum kontrollkomiteen Forstanderskapet (23 medlemmer): Granli, Stein Erik

2 137

Øvrige medlemmer av forstanderskapet

3 374

-

2 958

-

Sum forstanderskapet x)

5 511

-

2 958

-

x) Lån til ansatterepresentanter i forstanderskapet inngår i øvrige ansatte.

Vilkår for lån og garantier er gitt på standard vilkår og/eller de generelle vilkår som gjelder for alle ansatte.

38 • ÅRSRAPPORT 2011

Note 29 – Spesifikasjon av andre driftskostnader

Driftskostnad fast eiendom Leie av lokaler

2011

2010

958

1 093

1 592

1 591

Maskiner, inventar og transportmidler

228

283

Revisjonshonorar inkl. mva

150

89

Kredittinformasjonskostnader

275

229

VIS Midt-Norge

34

118

194

53

Andre driftskostnader

1 538

1 423

Sum andre driftskostnader (Res 10.)

4 969

4 879

130

76

-

-

20

13

-

-

150

89

Advokatsalær

Spesifikasjon av revisjonshonorar inkl. mva: Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon (spesifiseres på vesentlig forskjellige tjenester) Sum revisjon og bistand inkl. mva

Note 30 – Skattekostnad Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel.

Betalbar skatt: Betalbar skatt utgjør 28 % av skattepliktig resultat samt 0,3 % formueskatt. Det skattepliktige resultat vil avvike fra det regnskapsmessige resultat gjennom permanente forskjeller og midlertidige forskjeller. Permanente forskjeller består av ikke fradragsberettigede kostnader og/eller ikke skattepliktige inntekter. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige periodiseringer, som over tid vil utlignes.

Utsatt skatt/utsatt skattefordel: Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Den del av utsatt skattefordel som overstiger utsatt skatteforpliktelse, skal balanseføres når det er sannsynlig at banken vil kunne nyttiggjøre seg fordelen gjennom fremtidige fradrag i skattepliktig inntekt. Skattesatsen baseres på 28 %.

Kostnaden i resultatregnskapet korrigeres for evt. avvik i fjorårets beregnede skatt og den endelig utlignede skatt.

Betalbar skatt er beregnet som følger:

2011

2010

Regnskapsmessig resultat før skattekostnad

23 549

27 301

Permanente forskjeller, inkl. fritaksmetoden

1 689

-3 083

Endringer i midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt Inntektsskatt Formueskatt Betalbar skatt

-145

-1 535

25 093

22 683

7 027

6 351

543

504

7 570

6 855

For mye (-)/for lite avsatt fjoråret

-13

-95

Endring i midlertidige forskjeller

-449

1 023

7 108

7 783

Årets skattekostnad

ÅRSRAPPORT 2011 • 39

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger:

31.12.11

31.12.10

Endring

Positive (skatteøkende) midlertidige forskjeller Driftsmidler

106

132

26

Overfinansiert pensjonsforpliktelse

1 151

1 308

157

Sum positive forskjeller

1 257

1 440

183

Negative (skattereduserende) forskjeller som kan utlignes: Driftsmidler

24

353

-329

Nedskrivning verdipapirer

2 808

1 059

1 749

Sum negative forskjeller

2 832

1 412

1 420

-1 575

28

-1 603

-441

8

-449

-

-

-

Sum negative forskjeller

-

-

-

Utsatt skattefordel 28 %

-

-

-

441

-8

449

Grunnlag (- utsatt skattefordel)/utsatt skatt Utsatt skatt/(- utsatt skattefordel) 28 % Negative forskjeller som ikke kan utlignes:

Netto utsatt skattefordel pr. 31.12.

Leieavtaler Grong Sparebank leier følgende lokaler til sin bankdrift: Kommune Lierne

Leieavtalens utløp

Arlig leie (hele kroner)

12 måneders oppsigelse

84 000

Steinkjer

31.07.2016, m/5 års forlengelse, 6 måneders oppsigelse

312 350

Namsos

01.08.2019 m/2 x 5 års forlengelse, 18 måneders oppsigelse

567 834

Namsskogan Mosvik Sum

40 • ÅRSRAPPORT 2011

6 måneders oppsigelse

32 400

15.04.2014, 6. måneders oppsigelse

138 000 1 134 584

kontantstrømanalyse Tall i hele tusen

Tilført fra årets virksomhet

2011

2010

Resultat av ordinær drift + Avskrivninger - Gevinst ved avgang av driftsmidler + Tap på utlån - Gavefond

16.441 982 -96 1.333 -110

19.518 1.392 -977 1.890 0

= Sum tilført fra årets virksomhet

18.550

21.823

593 -665 -135.887 -123.738 340.118 -10.000

1.604 462 -128.876 -28.788 143.165 -4.000

A. Netto likviditetsvirkning fra virksomheten

88.971

5.390

Investering i varige driftsmidler Innbetalt ved avgang varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer

-949 268 12.535

-504 2.132 19.107

B. Likviditetsendringer vedrørende investeringer

11.854

20.735

Netto utstedt sertifikater og obligasjonsgjeld Utbetalt ved nedbetaling av obligasjonsgjeld Endring ansvarlig lånekapital

0 -157.799 0

54.555 0 14

C. Likviditetsendring vedrørende finansiering

-157.799

54.569

A + B + C. Sum endring likvider + Likviditetsbeholdning 01.01.

-56.974 189.902

80.694 109.208

= Likviditetsbeholdning 31.12.

132.928

189.902

81.130 51.798

159.521 30.381

132.928

189.902

Endring diverse gjeld Endring diverse fordringer Endring brutto utlån Endring kortsiktige verdipapirer Endring innskudd fra kunder Endring innskudd fra kredittinstitusjoner

som består av: Kasse, postgiro og Norges Bank Likvide innskudd andre finansinstitusjoner

ÅRSRAPPORT 2011 • 41

revisjonsberetning

42 • ÅRSRAPPORT 2011

ÅRSRAPPORT 2011 • 43

Tilfredshet

DnB Nor

Nordea

Postbanken

Fokus Bank

Sparebank1

Terra-Gruppen

Grong Sparebank

Hvor fornøyd er du som kunde Banken som en ideell bank for deg Innfrir banken forventningene Attraktiv i forhold til konkurrenter Gjennomsnitt kundetilfredshet

75 69 74 70 72

78 72 77 73 75

74 68 72 67 70

73 67 72 68 70

74 68 72 70 71

80 75 81 71 77

84 80 84 79 82

Kilde: Norsk Kundebarometer • Max score = 100

Nordea

Postbanken

Fokus Bank

Sparebank1

Terra-Gruppen

Grong Sparebank

66 65 66 68 67

68 67 66 68 68

65 63 62 65 64

70 65 68 72 69

75 72 73 78 75

Nordea

Postbanken

Fokus Bank

Sparebank1

Terra-Gruppen

Grong Sparebank

Kilde: Norsk Kundebarometer • Max score = 100

77 72 82 84 82 78 80 80

77 70 84 85 82 80 80 81

72 69 83 85 77 74 75 76

70 67 80 82 77 77 76 78

68 68 80 79 78 77 76 77

75 72 86 87 87 81 83 85

78 76 86 86 88 82 84 86

Reaksjonsdyktighet Informasjon om kundeforhold Generell informasjon Oppdragene utføres til avtalt tid Oppdragene utføres korrekt Hjelp til å løse problemer Info om bankens responstid Yter banken rask service Gjennomsnitt reaksjonstid

Grong Sparebank

Føler trygghet som kunde De ansatte er høflige De ansatte forstår dine behov De ansattes rådgivningskompetanse Gjennomsnitt personlig behandling

Terra-Gruppen

Personlig behandling

Sparebank1

Kilde: Norsk Kundebarometer • Max score = 100

Fokus Bank

En slik utvikling forplikter. Vi tar den utfordringa – og lover å fortsette i samme stil!

70 69 69 73 70

Postbanken

Trio Media 06/11

Det har gitt en kundevekst på hele 17,5 prosent det siste året og en tidobling av forvaltningskapitalen på 11 år.

66 63 66 66 65

DnB Nor

Norsk Kundebarometers undersøkelse av hvor fornøyd brukerne er med banken sin, etterlater ingen tvil: Kundeservicen i Grong Sparebank troner alene på toppen. Det er resultatet av hardt og hyggelig arbeid i mange år.

Også på andre områder, som priser og omdømme, ligger vi et hestehode foran våre konkurrenter.

Samsvar mellom pris og kvalitet Pris i forhold til andre banker Er prisene som forventet Er du fornøyd med betingelsene Gjennomsnitt pris

Nordea

❖ Jippi!!! Enda en gang peker kundene på Grong Sparebank som den beste i Midt-Norge. For femte året på rad!

Pris

DnB Nor

– i år igjen!

DnB Nor

Seier’n er vår

75 85 77 71 80

78 87 78 78 81

70 82 68 63 76

75 83 75 76 78

74 82 73 71 77

85 91 84 80 85

87 93 86 83 86

Kilde: Norsk Kundebarometer • Max score = 100

– fra start til mål Telefon 74 31 28 60 www.grong-sparebank.no

44 • ÅRSRAPPORT 2011

vedlegg 1 SENTRALE TALL FRA RESULTATREGNSKAP FOR ÅRENE 2008–2011 Fra resultatregnskapet 2011 Rente- og kredittprovisjoner 111.693 Rentekostnader -60.747 Netto rente- og kredittprovisjon 50.946 Andre inntekter 13.130 Driftskostnader -39.347 Resultat før tap 24.729

2010 97.363 -49.388 47.975 15.575 -34.938 28.612

2009 93.590 -47.989 45.601 15.660 -35.923 25.338

2008 121.836 -76.728 45.108 4.353 -35.631 13.830

Tap/gevinst ved salg anl.midler 153 Tap på utlån og garantier -1.333 Resultat av ordinær drift 23.549

579 -1.890 27.301

1.315 -3.203 23.450

-1.891 -4.315 7.624

Skatt -7.108 Resultat ord. drift etter skatt 16.441

-7.783 19.518

-6.609 16.841

-3.311 4.313

2009

2008

SENTRALE TALL I % AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL FOR ÅRENE 2008–2011 Fra resultatregnskapet I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital* Rente og kredittprovisjoner Rentekostnader Nto.rente og kredittprov.

Andre inntekter (II) Driftskostnader (IV) Resultat før tap

2011

2010

2.278.622 2.057.728 1.841.814 1.575.697 4,90 -2,67 2,23 0,58 -1,73 1,08

4,73 -2,40 2,33 0,76 -1,70 1,39

5,08 -2,61 2,47 0,85 -1,95 1,37

7,73 -4,87 2,86 0,28 -2,26 0,88

Tap/gev. ved salg anleggsmidler 0,01 Tap på utlån og garantier -0,06 Resultat av ordinær drift 1,03

0,03 -0,09 1,33

0,07 -0,17 1,27

-0,12 -0,27 0,49

Skatt -0,31 Resultat av ord. drift etter skatt 0,72

-0,38 0,95

-0,36 0,91

-0,21 0,28

* = gj.snitt av siste 13 måneder

vedlegg 2 SENTRALE TALL FRA BALANSEN FOR ÅRENE 2008–2011 Eiendeler Kontanter og innskudd fra finansinstitusjoner Verdipapirer Brutto utlån - spesifiserte tap - uspesifiserte tap Øvrige aktiva Sum aktiva

2011

2010

2009

2008

132.928 189.902 109.208 36.977 307.735 196.532 186.851 137.252 1.923.958 1.788.839 1.661.243 1.462.731 -2.075 -2.510 -2.900 -1.790 -8.865 -7.865 -6.865 -5.065 21.679 21.219 23.724 27.641 2.375.360 2.186.117 1.971.261 1.657.746

Gjeld og egenkapital Innskudd fra finansinst.

Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Avsetning til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Egenkapital Sum passiva

2011 2010 2009 2008 235.000 245.000 249.000 148.599 1.771.682 1.431.564 1.288.399 1.233.080 126.329 284.128 229.573 99.929 19.974 19.339 15.842 11.704 0 42 1.935 1.880 42.000 42.000 41.986 34.869 180.375 164.044 144.526 127.685 2.375.360 2.186.117 1.971.261 1.657.746

Nøkkeltall 2011 2010 2009 2008 Forvaltningskapital 2.375.360 2.186.117 1.971.261 1.657.746 Innskudd fra kunder 1.771.682 1.431.564 1.288.399 1.233.080 Utlån netto egen balanse 1.913.018 1.778.464 1.651.478 1.455.876 Innsk.dekning (ift. utlån nto.)

92,61 80,49 78,01 84,70 Utlån i % av innskudd 107,98 124,23 128,18 118,07 Terra Boligkreditt 447.727 315.381 130.625 56.455 Netto tap på utlån -1.333 -1.890 -3.203 -4.315 Utgifter i % av inntekter* 61,41 54,98 58,64 72,04 Tap eksklusiv gruppevise nedskrivninger i % av brutto utlån 0,02 0,05 0,08 0,04 Tap i % av brutto utlån 0,07 0,11 0,19 0,29 *Ki-indeks IV/III*100

Utlån pr. kommune inkl. Terra Boligkreditt – 10 største Namsos Grong Steinkjer Lierne Overhalla Namsskogan Trondheim Mosvik Oslo Nærøy Øvrige kommuner Totalt utlån

2011 570,2 292,5 290,1 137,7 126,3 88,9 103,1 71,7 57,3 56,7 577,1 2.371,6

% av total 24,04 % 12,33 % 12,23 % 5,81 % 5,33 % 3,75 % 4,35 % 3,02 % 2,42 % 2,39 % 24,33 % 100,00 %

Utlån pr. kommune i bankens egen balanse – 10 største 2011 Namsos 389,3 Grong 284,6 Steinkjer 221,8 Lierne 135,5 Overhalla 109,5 Namsskogan 87,3 Trondheim 69,1 Mosvik 65,5 Nærøy 52,5 Snåsa 52,1 Øvrige kommuner 456,7 Totalt utlån 1.923,9

% av total 20,23 % 14,79 % 11,53 % 7,04 % 5,69 % 4,54 % 3,59 % 3,40 % 2,73 % 2,71 % 23,74 % 100,00 %

Innskudd pr. kommune – 10 største Grong Lierne Steinkjer Namsos Røyrvik Namsskogan Mosvik Overhalla Oslo Høylandet Øvrige kommuner Totalt innskudd

% av total 23,78 % 13,38 % 13,63 % 8,00 % 5,37 % 4,42 % 4,33 % 2,91 % 2,88 % 2,13 % 19,17 % 100,00 %

2011 421,3 237,0 241,4 141,8 95,1 78,3 76,8 51,6 51,0 37,8 339,6 1.771,7

ÅRSRAPPORT 2011 • 45

tillitsvalgte og ansatte FORSTANDERSKAPET Kommunevalgte: Anne Birgitte Steinsli Sklet, Grong Leif Tore Estil, Lierne Jens Kåre Vågen, Verran Ottar Melgård, Namsskogan Rolf Heggli, Røyrvik Ole Flakken, Høylandet

Innskytervalgte: Stein Erik Granli, Grong, leder Kirsten B. Kvemo, Lierne, nestleder Hanne Vilja Sagmo, Grong Morten Fiskum, Grong Kirsti Haagensli, Grong Ellinor Jåma, Grong Ole Sætervoll, Sørli Lars Harbækvold, Nordli Trond Otto Devik, Limingen Ellen Malin Mørkved, Høylandet Turid Bredesen, Trones Jonny Melting, Mosvik Valgt av ansatte: Inger Anne B. Lyngstad, Grong Ingeborg Heia, Grong Joar Leer, Grong Siv M. G. Røsæg, Beitstad Torgeir Hanssen, Namsos STYRET Audun Veium, Grong, leder Torhild Bryhn, Grong, nestleder Anne Cecilie Holm, Bangsund Vigdis Seem, ansattvalgt Kjell Urdshals, Nordli John Northug, Mosvik KONTROLLKOMITE Lisbeth G. Heggli, Limingen, leder Svein Sørum, Namsskogan, nestleder Inger Dehli, Steinkjer VALGKOMITE Ole Flakken, Høylandet, leder Anne Birgitte Steinsli Sklet, Grong Trond Otto Devik, Limingen Joar Leer, ansattvalgt Turid Bredesen, Trones Lars Harbækvold, Nordli Jens Kåre Vågen, Verran

46 • ÅRSRAPPORT 2011

ANSATTE PR. 01.01.12 Arbeidssted Grong: Jon Håvard Solum, adm. banksjef Odd Inge Myrvold, ass. banksjef Ann Jeanett Klinkenberg Ann Kristin G. Ravlo Anne Solfrid Moe Bjørn Osen Bodil Steinkjer Engum Frode Mellingen Ingeborg Heia Inger Anne B. Lyngstad Inger Marie B. Myrvold Ingrid Bruce Joar Leer Jonas Vie Jon Strand Kårhild Hallager Margrete Kvetangen Per Eivind Aas Musum Sigurd Pettersen Steinar Lunde Trine Aspnes Vigdis Olsen Seem

Arbeidssted Lierne: Henny Holand Bruvoll Jan Morten Estil Arbeidssted Mosvik: Tordis Hindberg Arbeidssted Namsos: Eva Høstland Lene Aasbø Sigrun Eidshaug Tom Christian Nynes Torgeir Hanssen Arbeidssted Steinkjer: Bjørn Kalmar Aasland Hilde Aslaksen Skogset Ida Vassmo Kjell Roger Stock Siv Gifstad Røsæg

Vi er med – fra start til mål

Jon Håvard Solum

Odd Inge Myrvold

Bjørn Osen

Anne Solfrid Moe

Vigdis Olsen Seem

Jon Strand

Ann Kristin G. Ravlo

Banksjef Direkte tlf: 74 31 28 69

Ass. banksjef Direkte tlf: 74 31 28 70

Kredittsjef Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 73

Regnskap Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 72

Regnskap Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 74

Kunderådgiver landbruk Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 62

Kunderådgiver forsikring Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 68

Inger Anne B. Lyngstad

Per Eivind Musum

Ingeborg Heia

Steinar Lunde

Trine Aspnes

Margrete Kvetangen

Frode Mellingen

Depot Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 77

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 60

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 79

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 76

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 60

Kunderådgiver Arb.sted: Grong/Lierne Direkte tlf: 74 31 28 60

Kunderådgiver Arb.sted: Grong/Namsskogan Direkte tlf: 74 31 28 75

Ingrid Bruce

Joar Leer

Bodil Steinkjer Engum

Kårhild Hallager Berg

Jonas Vie

Inger Marie B. Myrvold

Ann Jeanett Klinkenberg

Avd.leder betalingsformidling Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 67

Risk manager Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 65

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 60

Leder privatmarked Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 66

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 86

Depot Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 85

Kunderådgiver Arbeidssted: Grong Direkte tlf: 74 31 28 60

Sigurd Pettersen

Henny Holand Bruvoll

Jan Morten Estil

Eva Høstland

Sigrun Eidshaug

Lene Aasbø

Torgeir Hanssen

Senior bedriftsrådgiver Direkte tlf: 74 31 28 71

Kunderådgiver Arbeidssted: Lierne Direkte tlf: 74 31 28 97

Kunderådgiver Arbeidssted: Lierne Direkte tlf: 74 31 28 96

Avdelingsbanksjef Arbeidssted: Namsos Direkte tlf: 74 31 28 92

Kunderådgiver Arbeidssted: Namsos Direkte tlf: 74 31 28 93

Kunderådgiver Arbeidssted: Namsos Direkte tlf: 74 31 28 91

Kunderådgiver Arbeidssted: Namsos Direkte tlf: 74 31 28 94

Tom C. Nynes

Kjell Roger Stock

Bjørn K. Aasland

Ida Vassmo

Siv Gifstad Røsæg

Hilde Aslaksen Skogset

Tordis Hindberg

Kunderådgiver Arbeidssted: Namsos Direkte tlf: 74 31 28 95

Sparing/plassering Direkte tlf: 74 31 29 26

Avdelingsbanksjef Arbeidssted: Steinkjer Direkte tlf: 74 31 29 23

Kunderådgiver Arbeidssted: Steinkjer Direkte tlf: 74 31 29 28

Kunderådgiver Arbeidssted: Steinkjer Direkte tlf: 74 31 29 22

Kunderådgiver Arbeidssted: Steinkjer Direkte tlf: 74 31 29 21

Kunderådgiver Arbeidssted: Mosvik Direkte tlf: 74 06 45 03

ÅRSRAPPORT 2011 • 47

Trio Media 02/12 • Foto: Steinar Johansen

GRONG • NAMSOS • STEINKJER • LIERNE • MOSVIK Tlf. 74 31 28 60 • www.grong-sparebank.no