ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
TENDENCIAS PORCENTUALES INGRESOS = 20.000.000,00 INGRESOS = 2.000.000,00 INGRESOS =
200.000,00
TENDENCIAS PORCENTUALES Los usuarios de los Estados Financieros no pueden tomar decisiones sobre datos aislados ni siquiera sobre la información de un solo año.
Los parámetros mínimos de análisis, requieren al menos un conocimiento de la industria, un aseguramiento de la calidad de la información, de la estrategia empresarial y las perspectivas de la empresa.
TENDENCIAS PORCENTUALES Para desarrollar un análisis representativo que tenga valor en la toma de decisiones se requiere al menos: Un nivel de aseguramiento de la integridad de la información. Al menos información financiera de dos años (el estándar NIIF es tres años) La información financiera sea comparable de un año a otro.
TENDENCIAS PORCENTUALES Para evaluar el desempeño de una organización se requiere niveles de comparación: 1. A un nivel interno, es decir con la misma empresa de un año a otro, o con la información planificada. 2. A nivel de la competencia más cercana (benchmarking). 3. A nivel de la industria.
Análisis Horizontal Permite tomar decisiones en función del crecimiento o decrecimiento (variación) de las cifras que se consideren importantes para tal efecto.
La importancia de tener a la mano información relativa, es relevante ya que resulta más fácil el entendimiento del comportamiento de una partida específica, por ejemplo: Incremento de las ventas de $200.000 Incremento de las ventas en un 20%
Análisis Horizontal 2013 INGRESOS
4.500.000
2014 5.200.000
1. Calcular la variación: Variación: Valor Final – Valor Inicial Variación del 2014 = Valor 2014 – Valor 2013 Variación del 2014 = 5.200.000 – 4.500.000 Variación del 2014 = 700.000
2. Poner la variación en términos relativos Divido la variación para el valor inicial y multiplico por 100 (Variación (Valor Final – Valor Inicial) / Valor Inicial) x 100 (Variación del 2014 / Valor 2013) X 100 (700.000 / 4.500.000) x 100 = 15,6% Del año 2013 al 2014 los ingresos se han incrementado en 15,6%
Anålisis Horizontal Variación Horizontal (%) = (Valor Final – Valor Inicial) / Valor Inicial x 100 Valores Positivos: Incremento de una partida Valores Negativos: Decremento de una partida
AnĂĄlisis Horizontal
% = (6700 – 6000) / 6000
Anรกlisis Vertical El anรกlisis vertical muestra la relaciรณn porcentual de cada partida y el total de todas las partidas similares. Mediante este proceso se puede inferir la importancia relativa de esta partida o la estructura del componente:
Activos Activo Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventarios Otros Activos Activo No Corriente
1.400,00 5.000,00 12.000,00 2.100,00
20.500,00 %
50.000,00
70.500,00 %
Anรกlisis Vertical Activos Activo Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventarios Otros Activos Activo No Corriente
100% 29,08% 6,83% 24,39% 58,54% 10,24% 70,92%
COMPONENTE PORCENTUAL = VALOR DEL COMPONENTE / VALOR TOTAL Componente porcentual de los activos corrientes = Componente (efectivo) / Total del activo corriente Componente porcentual de los activos corrientes = 1.400 / 20.500 = 6,83% Componente porcentual del total de activos= Componente (activos corrientes) / Total del activo Componente porcentual del total de activos = 20.500 / 70.500 = 29,08%
Anรกlisis Vertical Componente (%) = Valor del Componente / Valor Total o Subtotal Siempre Valores Positivos
HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS
% = 6000/7000