Interactieve sessie II – Ons huidige landschap kritisch benaderd
Discussies in NL pensioenland • Rekenrente • Collectieve risicodeling (solidariteit) en herverdeling • (Gebrek aan) transparantie • Doorsneepremie • Eigendomsrecht • Individueel DC – “dan ben je aan de goden overgeleverd”
• Beleggen na pensioendatum essentieel • Flexibiliteit en keuzevrijheid • Pensioen, wonen en zorg
• ZZP-ers • Verplichting of niet
2
Denk niet dat er nu niets verandert … O.a. financiële crisis heeft grote invloed op onze aanvullende pensioenen • Stijgende en volatiele pensioenkosten
• Nieuwe uitvoeringsmodellen
• Garanties bestaan niet meer of worden “onbetaalbaar”
• Striktere governance
• Tekorten pensioenfondsen • Kortingen pensioenen
• Niet of nauwelijks indexatie • Veranderingen wetgeving (NL en EU) • Vertrouwen pensioenstelsel loopt forse deuk op
• Governance belangrijker • Total Rewards benadering
• Corporates pakken door • Afname traditionele pensioensystemen ‒ Nieuwe balans van risico’s tussen werkgever en werknemer (CDC) ‒ Markt beweegt richting IDC
• Legacy en toekomstige opbouw gesplitst • Dalend aantal pensioenfondsen in Nederland
• En … discussie over houdbaarheid huidig stelsel
3
Gaan we de juiste kant op? Sterk aan huidig IDC
Zwak aan huidig IDC
Geen arbitrage: eigen spaarpot
Inzicht in hoeveel pensioen aangekocht kan worden niet voor iedereen duidelijk
(Kosten voor) buffers en/of garantiepremies zijn niet nodig
Ongelijke fiscale behandeling t.o.v. DB/CDC
Ten opzichte van verzekerde regelingen reële kans op indexatie
Aankooptarieven pensioen relatief hoog
Kostenbeheersing: premie ligt vast
Door koppeling wg-wn kunnen bij wisseling vele “potjes” bestaan
Relatief lage kosten • Administratie simpel • Geen nFTK en daarbij behorende verplichtingen
Rendement niet optimaal • Doorbeleggen na pensioendatum (nog) niet mogelijk • Wanneer kapitaal grootst is, wordt conservatief belegd
Waardeoverdracht minder/niet belangrijk, maar ook makkelijker en zonder additionele wg-lasten
Marktomstandigheden over generaties kunnen sterk verschillen
Risico (meer) in lijn met leeftijd
4
Stellingen 1.
Onbegrip is het groot struikelblok bij discussie over IDC
2.
Pensioen is een financieel contract
3.
Tegenvallers op beleggingen moeten collectief gedeeld blijven worden
4.
Leeftijdsonafhankelijke premie IDC noodzakelijk om beter rendement te realiseren
5.
Defaults maken deelnemers lui en onge誰nteresseerd
6.
Maak deelname vrijwillig
7.
Ontkoppel pensioen(uitvoering) van werkgever
8.
Fiscale behandeling CDC/DB enerzijds en IDC dienen z.s.m. gelijk getrokken te worden
9.
Doorbeleggen in uitkeringsfase is noodzakelijk
10. Deelnemers moeten tot op laagste detailniveau informatie kunnen inzien 11. IDC wordt alleen succes met integratie van wonen en zorg 5