Duración efectiva y modificada marzo by Bolsa de Valores de Quito

ANALISIS DE SENSIBILIDAD.

mar-2017

BOLETIN MENSUAL DEPARTAMENTO TÃ&#x2030;CNICO

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DURACIÓN EFECTIVA:

Indicador creado por Frederick Macaulay para la valoración de títulos valores de renta fija, especialmente para Bonos. Este indicador determina el plazo promedio ponderado por vencer de un papel. A partir de esto, se establece una visión de cuánto tiempo tardará la recuperación de la inversión en estos papeles, de esta forma se podrá realizar una comparación entre los distintos tipos de bonos antes de tomar una decisión de inversión.

DURACIÓN MODIFICADA:

Es una medida de elasticidad del precio con respecto a variaciones de la tasa de interés, por esta razón es una medida apropiada para determinar el riesgo o la volatilidad del precio y por ende es la que se ha utilizado en el presente documento. En términos matemáticos equivale al descuento de la duración efectiva que resulta de la primera derivada del precio ante cambios de rendimientos, multiplicada por la inversa del precio. DM =

CONVEXIDAD:

DE (1+ R)

El concepto de este indicador es similar a la anterior, sin embargo, la convexidad en conjunto con la duración modificada constituye una medida más exacta de las variaciones en el precio ante un cambio en el rendimiento ya que es la segunda derivada de esta relación.

Síntesis de Documento. Fecha de Elaboración:

16-mar-17

Indicadores Calculados:

1.- Duración Efectiva 2.- Duración Modificada 3.- Convexidad

Títulos Calculados

Obligaciones, Titularizaciones y Bonos de Estado

Nota:

Los flujos y las tasas utilizadas corresponden a los utilizados para el proceso de valoración de la BVQ.

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

353010100001180712 353010100001190708

ADITIVOS Y ALIMENTOS S.A. ADILISA ADITIVOS Y ALIMENTOS S.A. ADILISA

AA+ AA+

12-jul-18 08-jul-19

8,00% 8,00%

OBL OBL

0,67 1,11

1,35 2,22

242,20 399,84

7,75% 8,34%

0,62 1,03

1,13 2,43

154010100001181211

ADITIVOS Y MAQUINARIAS ADITMAQ CIA. LTDA.

AA-

11-dic-18

8,50%

OBL

0,95

1,90

341,28

8,92%

0,87

1,77

416010100001181114 416010100001191114

AUDIOELEC S.A. AUDIOELEC S.A.

AA+ AA+

14-nov-18 14-nov-19

8,00% 8,25%

OBL OBL

0,87 1,32

1,74 2,63

313,89 473,52

8,73% 8,85%

0,80 1,21

1,64 3,09

078010100001191021

AVICOLA FERNANDEZ

AAA-

21-oct-19

8,00%

OBL

1,25

2,50

450,19

9,23%

1,14

2,88

420010100001190127

ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA.

A+

27-ene-19

8,00%

OBL

0,93

1,86

333,99

12,97%

0,82

1,66

270010100001220106 270010100001220110 270010100001220123 270010100001220210 270010100001220222 270010100001220227 270010100001220306

AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL

AA AA AA AA AA AA AA

06-ene-22 10-ene-22 23-ene-22 10-feb-22 22-feb-22 27-feb-22 06-mar-22

9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%

OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL

2,39 2,40 2,44 2,48 2,52 2,53 2,56

4,78 4,80 4,88 4,97 5,04 5,06 5,11

860,71 864,68 877,57 894,44 906,35 911,31 920,25

9,66% 9,66% 9,68% 9,70% 9,71% 9,72% 9,73%

2,18 2,19 2,22 2,26 2,29 2,31 2,33

8,40 8,45 8,62 8,85 9,01 9,08 9,20

417010100001191127

AGROINDUSTRIAS DAJAHU S.A.

AAA-

27-nov-19

8,00%

OBL

1,35

2,70

485,92

9,37%

1,23

3,17

058010100001190603 058010100001210910

AGRIPAC AGRIPAC

AAA AAA

03-jun-19 10-sep-21

8,00% 8,50%

OBL - CLASE B OBL - CLASE A

1,19 2,41

2,38 4,82

427,72 866,97

8,64% 8,01%

1,09 2,23

2,54 8,44

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

268010100001190313

ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A.

AAA

13-mar-19

8,50%

OBL

1,07

2,13

384,10

8,62%

0,98

2,15

091010100001181024

ALMACENES BOYACA SA

AA+

24-oct-18

8,00%

OBL

0,82

1,64

294,94

8,59%

0,75

1,48

386010100001190107 386010100001200107

ASISERVY S.A. ASISERVY S.A.

AA AA

07-ene-19 07-ene-20

8,00% 8,50%

OBL OBL

0,96 1,52

1,92 3,04

345,82 546,94

9,09% 9,04%

0,88 1,39

1,86 3,85

328010100001180811 328010100001190901 328010100001191113

AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A.

AA AA AA

11-ago-18 01-sep-19 13-nov-19

7,50% 7,75% 8,00%

OBL CLASE B OBL CLASE C OBL

0,75 1,26 1,31

1,51 2,52 2,63

271,33 452,82 472,97

8,01% 8,57% 8,85%

0,70 1,16 1,21

1,29 2,84 3,09

425010900001250513 425010900001250609 425010900001250819

UNICOMER DE ECUADOR S.A. UNICOMER DE ECUADOR S.A. UNICOMER DE ECUADOR S.A.

AA AA AA

13-may-25 09-jun-25 19-ago-25

9,12% 9,12% 9,12%

OBL OBL OBL

4,81 4,89 5,08

9,63 9,77 10,16

1.732,84 1.758,84 1.828,84

9,33% 9,33% 9,33%

4,40 4,47 4,65

27,83 28,47 30,26

349010100001180915

ATU ARTICULOS DE ACERO S.A.

15-sep-18

7,50%

OBL CLASE A

0,98

1,95

351,04

8,29%

0,90

1,78

440010100001181218 440010100001190129

AUTOFENIX S.A. AUTOFENIX S.A.

AA AA

18-dic-18 29-ene-19

7,75% 7,75%

OBL CLASE B OBL CLASE A

1,63 1,06

3,26 2,12

586,40 381,94

8,96% 9,22%

1,49 0,97

3,73 2,10

362010100001180830 362010100001210310 362010100001220310

AZUCARERA VALDEZ S.A. AZUCARERA VALDEZ S.A. AZUCARERA VALDEZ S.A.

AAAAAAAAA-

30-ago-18 10-mar-21 10-mar-22

7,75% 7,75% 8,00%

OBL OBL OBL

0,81 2,05 2,44

1,61 4,10 4,88

290,28 738,30 879,10

7,32% 7,90% 8,16%

0,75 1,90 2,26

1,42 6,48 8,90

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

106010100001180523

BASESURCORP S.A.

AA-

23-may-18

8,00%

OBL

0,67

1,34

241,45

7,27%

0,63

1,08

442010100001201229

BIOFACTOR S.A.

29-dic-20

8,50%

OBL

3,21

6,41

1.153,86

10,25%

2,91

12,09

165010100001190117

CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A. CAMPOECUADOR

AA+

17-ene-19

8,00%

OBL

0,91

1,82

328,03

9,15%

0,83

1,74

070010100001180903 070010100001180515 070010100001190215 070010100001200216

CARRO SEGURO CARSEG S.A. CARRO SEGURO CARSEG S.A. CARRO SEGURO CARSEG S.A. CARRO SEGURO CARSEG S.A.

AA+ AA+ AA+ AA+

03-sep-18 15-may-18 15-feb-19 16-feb-20

8,00% 7,50% 7,75% 8,00%

OBL OBL CLASE 1 OBL CLASE 2 OBL CLASE 3

0,81 1,03 1,42 1,78

1,63 2,06 2,85 3,57

292,94 370,38 512,95 642,27

8,19% 7,18% 9,32% 8,24%

0,75 0,96 1,30 1,65

1,42 1,85 3,14 4,91

012010100001180315 012010100001180327

CARTIMEX CARTIMEX

AA+ AA+

15-mar-18 27-mar-18

9,50% 9,25%

OBL OBL

0,97 0,98

1,93 1,96

347,87 352,49

6,48% 6,63%

0,91 0,92

1,69 1,74

289010100001180930 234010100001190311

CASA MOELLER MARTINEZ C.A. CENTURIOSA S.A.

AA AA

30-sep-18 11-mar-19

8,00% 8,00%

OBL OBL

0,75 1,06

1,51 2,12

271,09 381,68

8,41% 9,47%

0,69 0,97

1,34 2,09

143010100001200128

CEPSA S.A.

AAA

28-ene-20

8,00%

OBL CLASE A

1,43

2,85

513,51

9,58%

1,30

3,50

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C Calificación Tasa de Vencimiento de Riesgo Interés Cupón

Titulo

Duración Efectiva Anual Semestral Diaria

TEA (Tasa de

Duración Convexidad Modificada

Código de Valoración

Emisor

316010100001191002 316010100001191208

CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S.A. CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S.A.

AA AA

02-oct-19 08-dic-19

8,75% 8,75%

OBL OBL

1,20 1,38

2,39 2,76

430,98 496,47

8,69% 8,94%

1,10 1,27

2,75 3,29

318010100001180328

COMERCIALIZADORA JCEV

28-mar-18

8,00%

OBL

0,52

1,05

188,62

6,65%

0,49

0,85

337010100001190517

CIA. IMPORTADORA REGALADO

AA-

17-may-19

8,00%

OBL

1,10

2,20

395,20

8,10%

1,02

2,40

438010100001191022 438010100001201022

CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A.

AA+ AA+

22-oct-19 22-oct-20

8,00% 8,00%

OBL OBL

1,26 1,67

2,51 3,35

452,13 602,55

8,77% 8,92%

1,15 1,54

2,92 4,74

261010100001181008

SUPERMERCADO DE COMPUTADORAS COMPUBUSSINES CIA. LTDA.

AA-

08-oct-18

8,75%

OBL

0,77

1,54

277,67

8,47%

0,71

1,42

182010100001181228 182010100001210523

COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A.

AA AA

28-dic-18 23-may-21

8,00% 8,00%

OBL OBL CLASE C

0,86 1,96

1,72 3,91

309,16 703,91

9,03% 9,33%

0,79 1,79

1,62 6,06

077010300001230221 077010100001230225

CORPORACION ECUATORIANA DE ALUMINIO S.A. (CEDAL) CORPORACION ECUATORIANA DE ALUMINIO S.A. (CEDAL)

AA AA

21-feb-23 25-feb-23

8,07% 8,00%

OBL OBL

2,78 2,71

5,56 5,42

1.001,57 975,89

6,49% 9,61%

2,61 2,47

11,86 10,77

197010100001180610 197010100001180822 197010100001190822 197010100001190921 197010100001181020 197010100001191020 197010100001201020

CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. CORPORACIÓN EL ROSADO S.A.

AAA AAA AAA AAA AAAAAAAAA-

10-jun-18 22-ago-18 22-ago-19 21-sep-19 20-oct-18 20-oct-19 20-oct-20

7,00% 7,00% 7,00% 7,00% 8,00% 8,50% 9,00%

OBL OBL OBL OBL OBL CLASE J OBL CLASE K OBL CLASE L

0,72 0,79 1,23 1,17 0,81 1,25 1,68

1,44 1,57 2,47 2,35 1,62 2,49 3,35

259,13 283,08 444,24 422,23 291,67 448,32 603,19

6,60% 7,25% 8,99% 9,11% 7,71% 9,23% 7,44%

0,68 0,73 1,13 1,07 0,75 1,14 1,56

1,20 1,38 2,75 2,66 1,48 2,86 4,88

450010100001180429

CORPORACION JARRIN HERRERA CIA. LTDA.

29-abr-18

8,25%

OBL CLASE A

0,60

1,21

217,46

7,01%

0,56

0,96

426010100001200514

CORPORACION SUPERIOR CORSUPERIOR S.A.

AAA-

14-may-20

8,25%

OBL

1,54

3,08

553,93

7,05%

1,44

4,26

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

303010100001181216

DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A.

AA-

16-dic-18

8,50%

OBL CLASE A

0,85

1,71

307,79

8,95%

0,78

1,61

409010100001180912 409010100001180929 409010100001191007 409010100001191016

DEXICORP S.A. DEXICORP S.A. DEXICORP S.A. DEXICORP S.A.

AAAAAAAAAAAA-

12-sep-18 29-sep-18 07-oct-19 16-oct-19

8,25% 8,25% 8,50% 8,50%

OBL CLASE B 1 OBL CLASE B 2 OBL CLASE A OBL CLASE A

0,85 0,77 1,26 1,28

1,71 1,54 2,51 2,56

307,31 277,45 452,27 461,19

7,42% 7,55% 9,18% 9,21%

0,79 0,72 1,15 1,17

1,53 1,40 2,90 2,97

429010100001190710

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, C. LTDA.

AAA-

10-jul-19

8,25%

OBL

1,11

2,23

400,66

8,81%

1,02

2,42

144010100001191221

DIPAC MANTA CIA. LTDA.

AAA

21-dic-19

8,00%

OBL

1,27

2,54

457,99

9,45%

1,16

3,03

400010100001180527

DISTRIBUIDORA DE CARNES Y ALIMENTOS DIGECA S.A.

27-may-18

8,00%

OBL

0,68

1,36

245,43

7,31%

0,64

1,10

393010100001180330

DISMARKLUB S.A.

AAA-

30-mar-18

8,00%

OBL

0,52

1,05

188,81

5,83%

0,50

0,86

355010100001180717 355010100001190717

DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A. DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A.

AAAAAA-

17-jul-18 17-jul-19

7,75% 7,50%

OBL OBL

0,81 1,10

1,61 2,20

290,30 395,25

6,95% 8,84%

0,75 1,01

1,42 2,35

272010100001191026 272010100001210127

DUPOCSA PROTECTORES QUÍMICOS PARA EL CAMPO S.A. DUPOCSA PROTECTORES QUÍMICOS PARA EL CAMPO S.A.

AA+ AA+

26-oct-19 27-ene-21

8,25% 8,50%

OBL CLASE A OBL CLASE B

1,43 2,02

2,86 4,03

515,51 726,15

9,74% 9,12%

1,30 1,85

3,39 6,21

375010100001180923

CORPORACIÓN DÉLICO CIA. LTDA.

23-sep-18

8,50%

OBL

0,73

1,47

263,75

8,35%

0,68

1,29

027010100001181125 027010100001191125 027010100001180412 027010100001180608 027010100001190822

DIFARE DIFARE DIFARE DIFARE DIFARE

AAAAAAAAAAAAAAA-

25-nov-18 25-nov-19 12-abr-18 08-jun-18 22-ago-19

8,00% 8,25% 9,00% 9,00% 9,25%

OBL SERIE A OBL SERIE B OBL CLASE 3 OBL CLASE 4 OBL CLASE 5

0,93 1,68 1,02 1,18 1,34

1,87 3,36 2,04 2,36 2,67

335,90 605,62 368,04 423,97 481,10

7,96% 9,36% 5,98% 6,58% 8,99%

0,86 1,54 0,96 1,10 1,23

1,76 4,31 1,87 2,29 3,06

361010100001180829

DITECA S.A.

AA+

29-ago-18

8,00%

OBL

0,80

1,60

288,79

8,16%

0,74

1,39

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

412010100001191007 412010100001191008 412010100001191009 412010100001191029 412010100001191030 412010100002191029 412010100001201209

EDESA S.A. EDESA S.A. EDESA S.A. EDESA S.A. EDESA S.A. EDESA S.A. EDESA S.A.

AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

07-oct-19 08-oct-19 09-oct-19 29-oct-19 30-oct-19 29-oct-19 09-dic-20

8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,15% 8,25%

OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL

1,26 1,26 1,26 1,32 1,32 1,36 1,86

2,51 2,52 2,52 2,63 2,64 2,72 3,72

452,12 453,12 454,12 474,12 475,12 489,16 669,21

9,25% 9,25% 9,25% 9,25% 9,25% 9,26% 7,54%

1,15 1,15 1,15 1,21 1,21 1,24 1,73

2,90 2,90 2,91 3,08 3,09 3,28 5,70

445010100001180419

ECUAIMCO S.A.

AAA-

19-abr-18

8,00%

OBL CLASE A

0,58

1,16

207,96

6,06%

0,54

0,92

195010100001191217

ECUATORIANA DE GRANOS S.A. ECUAGRAN

AA-

17-dic-19

8,00%

OBL

1,26

2,53

455,16

8,97%

1,16

3,03

401010100001180527

ECUATRAN S.A.

A+

27-may-18

8,00%

OBL

0,69

1,39

249,92

11,00%

0,63

1,05

148010100001180523 148010100001180613

DURINI INDUSTRIA DE MADERA C.A. EDIMCA DURINI INDUSTRIA DE MADERA C.A. EDIMCA

AA+ AA+

23-may-18 13-jun-18

7,50% 7,50%

OBL OBL

0,67 0,73

1,34 1,45

241,18 261,07

7,27% 7,47%

0,62 0,67

1,12 1,23

421010100001190203 421010100001200130

EMPACADORA BILBO S.A. BILBOSA EMPACADORA BILBO S.A. BILBOSA

A A

03-feb-19 30-ene-20

8,25% 8,75%

OBL OBL

0,94 1,37

1,89 2,74

339,71 493,23

13,01% 10,38%

0,84 1,24

1,69 3,27

378010100001181104

EMPROMOTOR CIA. LTDA.

AA-

04-nov-18

8,75%

OBL

0,94

1,88

339,07

8,66%

0,87

1,77

285010100001180515 285010100001190515

ENERGY & PALMA ENERGYPALMA S.A. ENERGY & PALMA ENERGYPALMA S.A.

AA AA

15-may-18 15-may-19

8,25% 8,50%

OBL OBL

0,67 1,20

1,35 2,40

242,89 432,11

7,18% 8,09%

0,63 1,11

1,09 2,61

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

033010100001190306 033010100001191215 033010100001180518 033010100001201118

ENVASES DEL LITORAL ENVASES DEL LITORAL ENVASES DEL LITORAL ENVASES DEL LITORAL

AA+ AA+ AA+ AA+

06-mar-19 15-dic-19 18-may-18 18-nov-20

8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

OBL OBL OBL CLASE J OBL CLASE K

1,05 1,40 0,66 1,74

2,09 2,80 1,31 3,48

376,71 504,74 236,47 626,08

9,44% 8,96% 7,22% 9,58%

0,96 1,29 0,61 1,59

2,06 3,36 1,06 4,92

390010100001180331 390010100001190311

SOLUCIONES PARA HOTELERIA Y GASTRONOMIA EQUINDECA CIA. LTDA. SOLUCIONES PARA HOTELERIA Y GASTRONOMIA EQUINDECA CIA. LTDA.

AA-

31-mar-18 11-mar-19

8,25% 8,50%

OBL OBL

0,52 1,05

1,04 2,10

187,67 377,22

10,34% 13,24%

0,47 0,93

0,75 1,93

228010100001190128

ESLIVE S.A.

28-ene-19

8,00%

OBL

0,94

1,88

338,95

9,22%

0,86

1,81

173010300001200330

ETICA EMPRESA TURISTICA INTERNACIONAL C.A.

AAA-

30-mar-20

7,12%

OBL

1,47

2,93

528,18

2,22%

1,44

4,30

034010100001180628

ETINAR

28-jun-18

8,00%

OBL

0,63

1,26

226,07

11,32%

0,56

0,97

338010100001200225 338010100001200224 338010100001210224

EUROFISH S.A. EUROFISH S.A. EUROFISH S.A.

AA AA AA

25-feb-20 24-feb-20 24-feb-21

8,00% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL

1,45 1,45 1,86

2,90 2,90 3,72

522,60 521,61 669,04

9,20% 9,20% 9,17%

1,33 1,33 1,70

3,60 3,59 5,55

350010100001180627 350010100001190802 350010100001190527 350010100001200909

EXOFRUT S.A. EXOFRUT S.A. EXOFRUT S.A. EXOFRUT S.A.

AAAAAA AA

27-jun-18 02-ago-19 27-may-19 09-sep-20

8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

OBL OBL OBL OBL

0,63 1,18 1,14 1,70

1,26 2,35 2,27 3,41

227,29 423,65 409,40 612,97

7,61% 8,44% 8,14% 8,82%

0,59 1,09 1,05 1,56

1,05 2,61 2,43 4,73

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

379010100001181111

EXTRACTORA AGRÍCOLA RÍO MANSO EXA S.A.

11-nov-18

8,75%

OBL

0,92

1,84

331,50

8,71%

0,85

1,71

413010100001181013

EXPORTCREDIT S.A.

AA+

13-oct-18

8,00%

OBL

0,79

1,57

283,12

8,51%

0,72

1,45

327010100001180516 327010100001190516

FACTOR L.O.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A. FACTOR L.O.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A.

AAAA-

16-may-18 16-may-19

7,50% 7,75%

OBL OBL

0,66 1,34

1,32 2,68

237,42 481,92

7,19% 8,09%

0,62 1,24

1,06 3,02

456010100001190614 456010100001181004

FABRICA DE ENVASES S.A. FADESA FABRICA DE ENVASES S.A. FADESA

AAA AAA

14-jun-19 04-oct-18

7,25% 7,00%

OBL OBL CLASE A

1,18 0,77

2,37 1,54

426,58 276,54

8,69% 7,59%

1,09 0,71

2,54 1,39

158010100001190117

FARMAENLACE CIA. LTDA.

AAA

17-ene-19

7,75%

OBL

0,91

1,83

329,20

8,29%

0,84

1,77

298010100001180922 298010100001180727 298010100001190127 298010100001200127

FERRO TORRE S.A. FERRO TORRE S.A. FERRO TORRE S.A. FERRO TORRE S.A.

AAAA AA AA

22-sep-18 27-jul-18 27-ene-19 27-ene-20

8,00% 8,00% 8,25% 8,50%

OBL OBL CLASE A OBL CLASE B OBL CLASE C

0,73 1,29 1,06 1,48

1,46 2,59 2,11 2,97

262,29 465,85 379,99 534,37

8,35% 8,30% 8,51% 8,77%

0,67 1,19 0,97 1,36

1,33 2,58 2,11 3,74

088010100001200820

FERREMUNDO S.A

A+

20-ago-20

8,00%

OBL

1,64

3,28

590,22

9,96%

1,49

4,40

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

321010100001181029

FISA FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A.

AA+

29-oct-18

8,00%

OBL

1,00

1,99

358,22

8,63%

0,92

1,87

326010100001180811

FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA

AAA-

11-ago-18

8,50%

OBL

0,79

1,58

284,86

7,16%

0,74

1,39

348010100001200318 348010100001201218

HOTEL BOULEVARD (ELBOULEVARD) S.A. HOTEL BOULEVARD (ELBOULEVARD) S.A.

B B

18-mar-20 18-dic-20

8,00% 8,00%

OBL OBL

1,42 2,08

2,84 4,16

510,64 748,75

11,57% 12,46%

1,27 1,85

3,50 6,28

418010100001221219 418010100001201219 418010100002201219

HOTEL CASAGANGOTENA S.A. HOTEL CASAGANGOTENA S.A. HOTEL CASAGANGOTENA S.A.

AAA-

19-dic-22 19-dic-20 19-dic-20

9,00% 8,50% 8,25%

OBL CLASE C OBL CLASE B OBL CLASE A

3,91 1,94 1,91

7,81 3,88 3,82

1.406,04 698,79 687,99

9,62% 10,23% 10,23%

3,56 1,76 1,73

18,11 5,86 5,79

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

411010100001180926

INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA S.A. INPAECSA

AA+

26-sep-18

8,00%

OBL

0,76

1,52

273,69

8,47%

0,70

1,35

092010100001201027 092010100001201212

INCUBANDINA S.A. INCUBANDINA S.A.

A A

27-oct-20 12-dic-20

7,50% 7,50%

OBL CLASE B OBL CLASE A

1,68 1,78

3,36 3,56

604,58 641,30

10,12% 10,22%

1,53 1,62

4,65 5,13

454010100001200603

INDEUREC S.A.

AAA-

03-jun-20

8,00%

OBL

1,66

3,31

596,41

7,10%

1,55

4,60

230010100001180719 230010100001190724

INDUAUTO S.A. INDUAUTO S.A.

AA+ AA+

19-jul-18 24-jul-19

8,00% 8,00%

OBL OBL

0,69 1,15

1,38 2,31

249,17 415,71

7,81% 8,41%

0,64 1,07

1,16 2,55

310010100001190114 310010100001190210

INDUSUR, INDUSTRIAL DEL SUR INDUSUR, INDUSTRIAL DEL SUR

AAAA-

14-ene-19 10-feb-19

7,50% 8,00%

OBL OBL

0,90 0,97

1,81 1,95

325,54 350,88

9,13% 9,29%

0,83 0,89

1,72 1,88

039010100001210325 039010100001210331 039010100001210415 039010100001210520 039010100001210714 039010100001210901

INDUSTRIAS ALES INDUSTRIAS ALES INDUSTRIAS ALES INDUSTRIAS ALES INDUSTRIAS ALES INDUSTRIAS ALES

AAAAAAAAAAAA-

25-mar-21 31-mar-21 15-abr-21 20-may-21 14-jul-21 01-sep-21

8,50% 8,50% 8,50% 8,50% 8,50% 8,50%

OBL OBL OBL OBL OBL OBL

1,79 1,81 1,85 1,94 1,94 2,07

3,58 3,61 3,69 3,88 3,88 4,13

644,52 649,86 664,35 699,05 697,61 744,23

9,23% 9,24% 9,27% 9,33% 9,42% 9,49%

1,64 1,65 1,69 1,78 1,77 1,89

5,41 5,47 5,62 6,00 6,12 6,65

443010100001210127

INDUSTRIAS OMEGA C.A.

27-ene-21

9,00%

OBL

2,01

4,02

723,71

9,12%

1,84

6,18

248010100001190427

INDUSTRIAS UNIDAS CIA LTDA

27-abr-19

8,25%

OBL

1,05

2,10

378,59

8,51%

0,97

2,18

215010100001190117

INDUSTRIA LOJANA DE ESPECIERÍAS ILE C.A.

AA+

17-ene-19

8,00%

OBL

0,94

1,87

336,66

9,15%

0,86

1,79

394010100001190404 394010100001180423

INPROEL S.A. INPROEL S.A.

AA AA

04-abr-19 23-abr-18

8,50% 8,00%

OBL OBL

0,99 0,59

1,98 1,18

356,15 211,59

7,88% 6,94%

0,92 0,55

2,05 0,93

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

304010100001180916 304010100001181229 304010100001191229 304010100001201019

IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE

AAAA AA AA

16-sep-18 29-dic-18 29-dic-19 19-oct-20

8,00% 8,00% 8,00% 8,75%

OBL OBL OBL OBL

0,71 0,86 1,30 2,03

1,43 1,72 2,59 4,06

257,18 310,15 467,05 731,30

8,30% 9,04% 9,01% 8,91%

0,66 0,79 1,19 1,87

1,26 1,62 3,13 6,10

126010100001180509

INTACO ECUADOR S.A.

AAA

09-may-18

8,50%

OBL CLASE A

0,63

1,26

227,67

6,28%

0,60

1,02

040010100001181121 040010100001181030 040010100001191031 040010100001201031

INTEROC INTEROC INTEROC INTEROC

AA AA AA AA

21-nov-18 30-oct-18 31-oct-19 31-oct-20

8,00% 8,00% 8,25% 8,50%

OBL OBL OBL OBL

0,89 0,84 1,28 1,69

1,79 1,67 2,55 3,38

321,78 300,90 459,63 608,97

8,78% 8,63% 8,80% 8,94%

0,82 0,77 1,17 1,55

1,64 1,51 2,98 4,80

076010100001180819 076010100001180318 076010100001190420

INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A.

AA+ AA+ AA+

19-ago-18 18-mar-18 20-abr-19

8,25% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL

0,89 0,49 1,03

1,78 0,98 2,06

321,20 176,43 371,36

8,08% 6,52% 7,96%

0,83 0,46 0,96

1,59 0,79 2,22

305010100001180415 305010100001191020

LABIZA S.A. LABIZA S.A.

AA AA

15-abr-18 20-oct-19

8,50% 8,50%

OBL OBL

0,57 1,25

1,13 2,50

203,43 449,27

6,85% 8,76%

0,53 1,15

0,88 2,89

041010100001181127 041010100001191127 041010100001200129 041010100001200824 041010100001201124 041010100001261124

LA FABRIL S.A. LA FABRIL S.A. LA FABRIL S.A. LA FABRIL S.A. LA FABRIL S.A. LA FABRIL S.A.

AAA AAA AAAAAAAAAAAA-

27-nov-18 27-nov-19 29-ene-20 24-ago-20 24-nov-20 24-nov-26

7,75% 8,00% 7,50% 7,50% 8,25% 10,00%

OBL OBL OBL CLASE 1 OBL CLASE 2 OBL CLASE 3 OBL CLASE 4

0,93 1,64 1,49 1,79 1,77 6,19

1,86 3,28 2,98 3,58 3,54 12,38

335,10 590,87 537,06 644,01 637,73 2.227,53

7,97% 9,37% 9,58% 7,31% 7,51% 10,64%

0,86 1,50 1,36 1,67 1,65 5,59

1,76 4,05 3,71 5,21 5,35 46,24

043010100001190407 043010100001200407

LIFE C.A. LIFE C.A.

AA AA

07-abr-19 07-abr-20

8,00% 8,00%

OBL OBL

1,00 1,43

2,00 2,86

359,74 514,66

7,89% 8,41%

0,93 1,32

2,07 3,69

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

110010100001181026 110010100001190522 110010100001200522

LIRIS LIRIS LIRIS

AA AA AA

26-oct-18 22-may-19 22-may-20

8,00% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL

0,97 1,21 1,71

1,95 2,42 3,43

350,18 436,24 617,35

8,60% 8,12% 8,54%

0,90 1,12 1,58

1,82 2,63 4,70

312010100001180914

MAMUT ANDINO C.A.

AA+

14-sep-18

7,00%

OBL

0,85

1,69

304,46

8,28%

0,78

1,49

352010100001180702 352010100001210118 352010100001210919 352010100001210929

MAREAUTO S.A. MAREAUTO S.A. MAREAUTO S.A. MAREAUTO S.A.

AAAAAAAAAAAA-

02-jul-18 18-ene-21 19-sep-21 29-sep-21

8,50% 8,25% 8,25% 8,25%

OBL OBL OBL CLASE D OBL CLASE D

0,65 1,95 2,22 2,25

1,29 3,91 4,44 4,50

232,49 703,48 799,95 809,87

6,81% 7,62% 8,03% 8,04%

0,60 1,82 2,06 2,08

1,09 6,08 7,71 7,84

214010100001180731

MAXDRIVE S.A.

A-

31-jul-18

8,00%

OBL

0,84

1,67

301,41

11,63%

0,75

1,37

389010100001190127

MUEBLES EL BOSQUE S.A.

27-ene-19

7,50%

OBL

0,93

1,87

335,94

11,57%

0,84

1,71

444010100001200127

MUNDY HOME NUMME CÍA. LTDA.

27-ene-20

8,50%

OBL

1,57

3,14

564,42

9,11%

1,44

3,99

240010100001180513 240010100001190902 240010100001200902

INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL

AAA AAA AAA

13-may-18 02-sep-19 02-sep-20

7,75% 8,25% 8,50%

OBL OBL OBL

0,64 1,37 1,69

1,29 2,74 3,39

231,95 492,99 609,59

6,32% 9,03% 7,33%

0,61 1,26 1,58

1,05 3,16 4,83

422010100001200223

MODERNA ALIMENTOS S.A.

23-feb-20

8,00%

OBL

1,56

3,11

560,67

9,19%

1,43

3,96

414010100001181017 414010100001191027 414010100001200610 414010100001190707

MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA

AA+ AA+ AA AA

17-oct-18 27-oct-19 10-jun-20 07-jul-19

8,00% 8,25% 8,80% 8,40%

OBL OBL OBL CLASE C OBL CLASE B

0,80 1,26 1,59 1,22

1,59 2,53 3,19 2,44

287,09 455,20 573,73 438,87

8,54% 8,79% 8,59% 8,33%

0,73 1,16 1,47 1,13

1,48 3,02 4,33 2,74

423010100001190306 423010100001200306

MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A. MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.

AA+ AA+

06-mar-19 06-mar-20

8,00% 8,00%

OBL OBL

1,05 1,48

2,09 2,96

376,71 533,52

9,44% 9,23%

0,96 1,36

2,06 3,70

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

427010100001200625

NATURISA S.A.

AAA-

25-jun-20

8,00%

OBL

1,51

3,03

544,51

7,16%

1,41

4,18

129010300001180521 129010300001180605

NOVACERO S.A. NOVACERO S.A.

AA AA

21-may-18 05-jun-18

9,01% 8,62%

OBL OBL

0,66 0,70

1,33 1,41

239,25 253,45

3,03% 3,03%

0,65 0,68

1,20 1,29

435010100001200907

OCEANBAT S.A.

AA-

07-sep-20

8,00%

OBL

2,57

5,14

925,04

8,82%

2,36

8,77

196010100001190109

OPERADORA Y PROCESADORA DE PRODUCTOS MARINOS OMARSA S.A.

AA+

09-ene-19

8,25%

OBL

0,89

1,78

319,83

9,10%

0,81

1,68

150010100001190313

OPTICA LOS ANDES S.A.

13-mar-19

8,00%

OBL

1,07

2,13

383,67

9,48%

0,97

2,11

408010100001180908

PANAKRUZ S.A.

08-sep-18

8,00%

OBL

0,83

1,66

297,91

8,23%

0,76

1,45

460010100001191128

PAPIZZEC S.A.

28-nov-19

8,00%

OBL CLASE A

1,34

2,67

481,19

10,47%

1,21

3,07

403010100001180625 403010100001190625

PETRÓLEOS DE LOS RÍOS PETROLRIOS C.A. PETRÓLEOS DE LOS RÍOS PETROLRIOS C.A.

AA AA

25-jun-18 25-jun-19

8,50% 8,75%

OBL OBL

0,66 1,38

1,32 2,76

237,16 496,68

7,59% 8,28%

0,61 1,27

1,10 3,23

346010100001180507

PF GROUP S.A.

AA-

07-may-18

7,75%

OBL

0,63

1,25

225,62

7,10%

0,59

1,00

372010100001181014 372010100001191014

PICA PLASTICOS INDUSTRIALES C.A. PICA PLASTICOS INDUSTRIALES C.A.

AA+ AA+

14-oct-18 14-oct-19

8,00% 8,00%

OBL OBL

0,78 1,22

1,56 2,44

281,66 438,75

8,51% 8,74%

0,72 1,12

1,45 2,90

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

358010100001180719

PLASTIGOMEZ S.A.

A+

19-jul-18

8,00%

OBL

0,69

1,37

246,95

11,52%

0,62

1,08

051010100001180329 051010100001180410 051010100001180418 051010100001180502 051010100001180510 051010100001180515 051010100001190222 051010100001190124 051010100001191215 051010100001180518 051010100001201118

PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL PLASTICOS DEL LITORAL

AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA

29-mar-18 10-abr-18 18-abr-18 02-may-18 10-may-18 15-may-18 22-feb-19 24-ene-19 15-dic-19 18-may-18 18-nov-20

7,00% 7,00% 7,00% 7,00% 7,00% 7,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL OBL CLASE J OBL CLASE K

0,52 0,55 0,58 0,61 0,64 0,65 1,01 0,93 1,40 0,66 1,74

1,05 1,11 1,15 1,23 1,27 1,30 2,02 1,86 2,80 1,31 3,48

188,11 199,05 207,01 220,95 228,91 233,89 362,80 334,98 504,74 236,04 626,08

6,66% 6,79% 6,88% 7,04% 7,13% 7,18% 9,36% 9,19% 8,96% 8,24% 9,58%

0,49 0,52 0,54 0,57 0,59 0,61 0,92 0,85 1,29 0,61 1,59

0,81 0,86 0,90 0,97 1,02 1,04 1,96 1,78 3,36 1,03 4,92

433010100001190729 433010100001210914

PLASTICOS RIVAL CIA. LTDA. PLASTICOS RIVAL CIA. LTDA.

AA AA

29-jul-19 14-sep-21

8,25% 8,50%

OBL OBL

1,17 2,40

2,34 4,79

420,30 862,87

8,43% 9,51%

1,08 2,19

2,59 8,16

201010100001181023 201010100001180720 201010100001190125 201010100001200123

PRODUCTORA CARTONERA S.A. PRODUCTORA CARTONERA S.A. PRODUCTORA CARTONERA S.A. PRODUCTORA CARTONERA S.A.

AA AA AA AA

23-oct-18 20-jul-18 25-ene-19 23-ene-20

8,25% 8,20% 8,35% 8,60%

OBL OBL CLASE B OBL CLASE C OBL CLASE D

0,81 1,27 1,05 1,47

1,61 2,55 2,10 2,94

290,36 458,60 377,73 529,33

8,58% 8,46% 8,62% 9,10%

0,74 1,17 0,97 1,35

1,50 2,52 2,09 3,67

370010100001181003

PRODUCTORA MAR VIVO S.A. PROMARVI

03-oct-18

8,50%

OBL

0,75

1,50

270,28

8,43%

0,69

1,38

184010100001190227

PROVEFRUT, PROCESADORA DE VEGETALES Y FRUTAS TROPICALES S.A.

AAA

27-feb-19

8,25%

OBL

1,02

2,05

368,45

8,53%

0,94

2,04

459010100001191128

PUNTONET S.A.

AAA-

28-nov-19

9,50%

OBL CLASE A

1,46

2,92

524,74

9,37%

1,33

3,50

371010100001181014

PYCCA C.A.

14-oct-18

8,00%

OBL

0,78

1,56

281,66

8,51%

0,72

1,45

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

225010100001180718 225010100001190718

QUIMIPAC S.A. QUIMIPAC S.A.

A A

18-jul-18 18-jul-19

8,00% 8,00%

OBL OBL

0,68 1,13

1,37 2,26

245,96 407,65

11,51% 9,63%

0,61 1,03

1,07 2,43

084010100001200721 084010100001200824

QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA

AA+ AA+

21-jul-20 24-ago-20

8,00% 8,00%

OBL CLASE A OBL CLASE B

1,64 1,73

3,28 3,46

590,54 623,26

8,70% 8,78%

1,51 1,59

4,52 4,85

449010100001180427 449010100001200525

RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCIÓN S.A. RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCIÓN S.A.

AA+ AA+

27-abr-18 25-may-20

8,50% 9,00%

OBL CLASE A OBL CLASE B

0,60 1,56

1,20 3,11

215,37 559,91

6,99% 8,55%

0,56 1,43

0,94 4,10

373010100001181025 373010100001191025

REY BANANO DEL PACIFICO REYBANPAC C.A. REY BANANO DEL PACIFICO REYBANPAC C.A.

AAAAAA-

25-oct-18 25-oct-19

8,00% 8,25%

OBL OBL

0,82 1,26

1,65 2,52

296,64 453,04

7,74% 9,25%

0,76 1,15

1,51 2,90

439010100001201204

RIPCONCIV CIA. LTDA.

AA+

04-dic-20

8,50%

OBL

2,00

3,99

718,77

9,01%

1,83

6,00

458010100001190930 458010100001201031

RIZZOKNIT CIA. LTDA. RIZZOKNIT CIA. LTDA.

AA+ AA+

30-sep-19 31-oct-20

8,50% 8,75%

OBL CLASE A OBL CLASE B

1,40 1,67

2,81 3,34

505,67 601,04

8,68% 8,94%

1,29 1,53

3,33 4,84

202010100001190227

RYC S.A.

B+

27-feb-19

9,00%

OBL

1,01

2,02

364,28

11,76%

0,91

1,89

391010100001180319 391010100001190319 391010100001190814 391010100001200814

ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A.

AA AA AA AA

19-mar-18 19-mar-19 14-ago-19 14-ago-20

7,75% 8,00% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL OBL

0,49 0,94 1,32 1,74

0,99 1,88 2,65 3,48

177,50 338,12 476,39 626,63

6,54% 9,51% 8,49% 8,76%

0,46 0,86 1,22 1,60

0,79 1,93 3,04 4,88

448010100001180406 448010100001190420

SERTECPET S.A. SERTECPET S.A.

AAAAAA-

06-abr-18 20-abr-19

8,25% 8,50%

OBL OBL

0,58 1,10

1,15 2,19

207,19 394,29

5,91% 8,42%

0,54 1,01

0,91 2,29

317010100001190429 317010100001180522 317010100001190903

SIMED S.A. SIMED S.A. SIMED S.A.

AAAAAAAAA-

29-abr-19 22-may-18 03-sep-19

8,25% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL

1,05 0,67 1,37

2,11 1,34 2,74

379,54 240,49 493,98

8,47% 6,42% 9,04%

0,97 0,63 1,26

2,26 1,13 3,16

354010100001190715 354010100001200313

STOREOCEAN S.A. STOREOCEAN S.A.

A A

15-jul-19 13-mar-20

8,25% 8,25%

OBL OBL

1,60 1,99

3,20 3,97

575,75 715,30

9,62% 10,52%

1,46 1,80

4,01 5,67

115010100001200416 115010100001190416

SUMESA S.A. SUMESA S.A.

AAAAAA-

16-abr-20 16-abr-19

8,00% 7,75%

OBL CLASE B OBL CLASE A

1,53 1,10

3,05 2,21

549,79 397,06

6,97% 8,40%

1,43 1,03

4,14 2,38

406010100001180730

SUNCHODESA S.A.

30-jul-18

8,00%

OBL

0,72

1,45

260,11

7,91%

0,67

1,22

066010100001190923

SUPERDEPORTE S.A.

AA+

23-sep-19

8,50%

OBL CLASE A

1,17

2,33

419,62

9,29%

1,07

2,71

446010100001190129

SUPRAPLAST S.A.

AA+

29-ene-19

8,75%

OBL CLASE A

1,06

2,11

380,51

9,22%

0,97

2,09

455010100001200609

SURPAPELCORP S.A.

AAA-

09-jun-20

8,75%

OBL

1,10

2,21

397,06

7,12%

1,03

2,38

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO T - Z Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

056010100001180410 056010100001190423 056010100001190210 056010100001200429 056010100001201014

TELCONET TELCONET TELCONET TELCONET TELCONET

AAAAAAAAAAAAAAA-

10-abr-18 23-abr-19 10-feb-19 29-abr-20 14-oct-20

8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

OBL OBL OBL OBL OBL

0,55 1,04 0,98 1,49 1,67

1,11 2,08 1,95 2,98 3,33

199,00 374,99 351,80 535,63 600,27

5,95% 8,44% 8,43% 8,77% 7,42%

0,52 0,96 0,90 1,37 1,55

0,88 2,16 1,92 3,86 4,85

097010100001190330 097010100001180512 097010100001190309 097010100001200309 097010100001210309

TEOJAMA COMERCIAL S A TEOJAMA COMERCIAL S A TEOJAMA COMERCIAL S A TEOJAMA COMERCIAL S A TEOJAMA COMERCIAL S A

AA AA AA AA AA

30-mar-19 12-may-18 09-mar-19 09-mar-20 09-mar-21

8,50% 8,00% 8,00% 8,25% 8,50%

OBL CLASE B1 OBL CLASE B2 OBL CLASE A OBL CLASE B OBL CLASE C

0,98 0,64 1,85 1,49 1,90

1,95 1,28 3,70 2,99 3,81

351,27 230,08 666,48 537,77 684,91

7,85% 7,15% 8,24% 8,51% 8,77%

0,90 0,60 1,71 1,38 1,75

2,08 1,06 4,63 3,79 5,76

111010100001181104 111010100001200420 111010100001210420

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A.

AAAAAAAAA-

04-nov-18 20-abr-20 20-abr-21

7,50% 8,00% 8,25%

OBL OBL OBL

0,85 1,48 1,88

1,70 2,95 3,76

305,97 531,80 677,46

7,81% 6,98% 7,79%

0,79 1,38 1,75

1,57 3,95 5,93

415010100001191021 415010100001181021

TUBERIAS PACIFICO S.A. TUPASA TUBERIAS PACIFICO S.A. TUPASA

A A

21-oct-19 21-oct-18

8,00% 8,00%

OBL OBL

1,25 0,80

2,49 1,61

448,59 288,93

10,02% 12,30%

1,13 0,71

2,82 1,34

436010100001190930

UNIÓN FERRETERA S.A. UNIFER

AA-

30-sep-19

8,50%

OBL

1,24

2,48

446,28

8,68%

1,14

2,88

351010100001180628 351010100001191110 351010100001201110

UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A.

AAAAAAAAA-

28-jun-18 10-nov-19 10-nov-20

7,75% 7,75% 8,00%

OBL OBL OBL CLASE B

0,64 1,30 1,74

1,27 2,61 3,48

228,94 469,49 626,05

6,77% 9,30% 7,48%

0,60 1,19 1,62

1,07 3,03 5,12

451010100001180429 451010100001190429

VECONSA S.A. VECONSA S.A.

AAA AAA

29-abr-18 29-abr-19

7,75% 8,00%

OBL CLASE B OBL CLASE A

0,61 1,06

1,21 2,12

218,01 380,95

6,17% 8,47%

0,57 0,98

0,97 2,20

208010100001190320

VEPAMIL S.A.

AA+

20-mar-19

8,50%

OBL

1,83

3,67

660,20

9,52%

1,67

4,52

Anual Semestral

Diaria

OBLIGACIONES SECTOR FINANCIERO Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva

Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Anual Semestral Diaria Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

441010100001191222

BANCO D-MIRO S.A.

A-

22-dic-19

9,00%

OBL

1,25

2,51

450,90

11,99%

1,12

2,83

453010100001180603

BANCO DEL PACIFICO S.A.

AAA

03-jun-18

7,00%

OBL

0,82

1,64

295,72

5,91%

0,78

1,41

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

005020500001181220 005020300001190827

BCO. BOLIVARIANO BCO. BOLIVARIANO

AAAAAA-

20-dic-18 27-ago-19

7,32% 7,07%

OCAS OCAS

1,66 2,28

3,33 4,57

598,77 822,27

4,77% 7,64%

1,59 2,12

4,13 6,67

008020300001190829

BCO. DE GUAYAQUIL

AAA-

29-ago-19

7,57%

OCAS

2,28

4,56

820,81

7,50%

2,12

6,68

431020300001200730

BANCO DE MACHALA S.A.

AAA-

30-jul-20

8,08%

OCAS

2,96

5,93

1.066,72

7,67%

2,75

10,80

007020100001201228

BANCO PICHINCHA C.A.

AAA-

28-dic-20

9,00%

OCAS

3,18

6,36

1.145,61

9,92%

2,90

12,04

009020300001180618

BCO. GENERAL RUMIÑAHUI

AA+

18-jun-18

8,87%

OCAS

1,18

2,36

424,55

9,17%

1,08

2,21

Anual Semestral

Diaria

TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración Convexida (Tasa de Modificada d Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

125030100001190330

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DE FONDOS DE BURGER KING CCIRESTAURANTES INSTANTÁNEOS REINSTANT

AAA-

30-mar-19

10,00%

Tit VTC- Burger King CCI Serie A

0,97

1,94

349,96

8,16%

0,90

1,99

125030300001190330

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DE FONDOS DE BURGER KING CCIRESTAURANTES INSTANTÁNEOS REINSTANT

AAA-

30-mar-19

9,81%

Tit VTC- Burger King CCI Serie B

1,00

1,99

358,80

2,09%

0,98

2,31

410030100001180923

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS - PORTAFOLIO CFN"

AAA

23-sep-18

6,75%Tit VTC-TERCERA-FLUJOS-PORTAFOLIO-CFN 0,75

1,50

270,46

8,74%

0,69

1,32

347030300001180513

FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA DE CREDITO DE DESARROLLO PRODUCTIVO - CFN

AAA

13-may-18

7,29%

Tit- VTC-1-A-CFN

0,65

1,30

234,56

1,43%

0,64

1,21

301030100001190628 313030100001191009

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DECAMERON ECUADOR FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DECAMERON ECUADOR

AAA AAA

28-jun-19 09-oct-19

8,50% 8,50%

Tit FMTDE Tit FMTDE

1,25 1,28

2,51 2,56

451,24 461,42

8,60% 9,03%

1,15 1,18

2,80 3,05

377030100001181031

FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS DELCORP

AAA-

31-oct-18

8,00%

Tit VTC-DELCORP

0,89

1,78

319,80

9,02%

0,81

1,62

271030100001200104 271030100001200120 271030100001200126 271030100001200208

FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA

AAA AAA AAA AAA

04-ene-20 20-ene-20 26-ene-20 08-feb-20

8,50% 8,50% 8,50% 8,50%

Tit VTC-EDESA-SERIE A Tit VTC-EDESA-SERIE A Tit VTC-EDESA-SERIE A Tit VTC-EDESA-SERIE A

1,31 1,35 1,37 1,40

2,61 2,70 2,73 2,80

470,23 486,10 492,05 503,95

9,34% 9,40% 9,42% 9,46%

1,19 1,23 1,25 1,28

3,13 3,27 3,32 3,42

376030100001191030

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS EL ORDEÑO"

AAA

30-oct-19

8,25%

Tit VTC-ELORDEÑO-CLASE B

1,27

2,55

459,00

9,11%

1,17

2,96

343030100001180325

FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS ENLIT

AAA

25-mar-18

8,00%

VTC-ENLIT-A

0,51

1,02

183,57

6,99%

0,48

0,78

Anual Semestral

Diaria

TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración Convexida (Tasa de Modificada d Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

405030100001210331

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - FORESCAN"

AAA-

31-mar-21

8,50%

Tit VTC-PRIMERA-FORESCAN

2,62

5,24

943,89

8,26%

2,42

9,28

419030100001240630

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN HIDRELGEN - PROYECTO HIDROELÉCTRICO SABANILLA"

AAA-

30-jun-24

8,95%

Tit VTC-PRIMERA-1-HIDRELGEN A

3,02

6,04

1.087,90

10,96%

2,72

13,35

457030100001180518 457030100001180618 457030100001180718

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA

AAA AAA AAA-

18-may-18 18-jun-18 18-jul-18

8,50% 8,50% 8,50%

Tit VTC-QUINTA-1-IIASA A Tit VTC-QUINTA-1-IIASA B Tit VTC-QUINTA-1-IIASA C

0,66 0,61 0,69

1,31 1,21 1,38

236,11 217,82 247,65

7,60% 7,91% 8,19%

0,61 0,56 0,64

1,05 0,99 1,15

356030100001180719

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION INCUBANDINA

19-jul-18

9,00% Tit VTC-PRIMERA-INCUBANDINA-CLASE B0,69

1,37

247,24

10,07%

0,62

1,11

398030100001180513

FIDEICOMISO MERCANTIL SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS GENERADOS EN DERECHOS DE COBRO INTERAGUA

AAA

13-may-18

7,50%

1,30

234,73

7,55%

0,61

1,04

308030100001180816

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS KFC"

AA-

16-ago-18

8,00%

1,52

274,48

10,63%

0,69

1,25

Anual Semestral

VALORES TITULARIZACION CREDITICIA0,65 VTC-TERCERA KFC - SERIE C

0,76

Diaria

TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Tasa de Calificación Vencimiento Interés Cupón de Riesgo Vigente

Duración Efectiva Titulo

TEA Duración Convexida (Tasa de Modificada d Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

428030100001180629

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE CARTERA MARCIMEX"

AAA

29-jun-18

8,25%

Tit VTC-MARCIMEX-SERIE A

0,64

1,27

228,90

8,01%

0,59

1,05

428030100001180708

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE CARTERA MARCIMEX"

AAA

08-jul-18

9,00%

Tit VTC-MARCIMEX-SERIE D

0,77

1,55

278,58

8,10%

0,72

1,39

447030100001210316

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "SEGUNDA TITULARIZACION DE FLUJOS- CEMS - MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL"

AAA

16-mar-21

8,00%FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL 1,77

3,53

636,15

8,24%

1,63

5,78

452030100001190505 452030100001200712 452030100001201123

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I"

AAAAAAAAA-

05-may-19 12-jul-20 23-nov-20

8,25% 8,50% 9,25%

2,12 3,36 6,27

382,44 604,39 1.129,24

8,34% 7,70% 8,01%

0,98 1,56 2,90

2,29 4,73 12,07

385030100001181224 385030100002181224

FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS NOPERTI FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS NOPERTI

A+ A+

24-dic-18 24-dic-18

8,00% 8,50%

VTC - NOPERTI - CLASE A - SERIE 1 VTC - NOPERTI - CLASE A - SERIE 1

0,84 0,84

1,68 1,68

302,75 302,26

11,29% 11,29%

0,76 0,75

1,51 1,51

424030100001190318 424030100001200414

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - RENTAS PROADSER" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - RENTAS PROADSER"

AAA AAA

18-mar-19 14-abr-20

8,00% 8,25%

Tit VTC - PROADSER - SERIE A Tit VTC - PROADSER - SERIE B

0,94 1,46

1,88 2,91

337,99 523,81

9,90% 7,46%

0,85 1,35

1,85 3,84

255030100001181027

FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS QUIFATEX S.A.

AAA-

27-oct-18

8,25%

Tit VTC - QUIFATEX - SERIE B

0,87

1,73

312,11

9,00%

0,80

1,57

359030100001180802

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - REYSAC"

AAA-

02-ago-18

8,25%

Tit VTC-PRIMERA-REYSAC

0,75

1,49

268,29

8,32%

0,69

1,26

395030100001190414

FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS SANA SANA

AAA

14-abr-19

7,25%

VTC-SANA SANA-CLASE A

1,05

2,10

377,14

8,24%

0,97

2,19

432030100001210729

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN PROYECTO HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS"

AAA-

29-jul-21

8,50% Tit VTM - TITULARIZACIÓN SAN JOSE DE MINAS 2,30

4,60

828,44

8,46%

2,12

7,69

384030100001181220

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN SECOHI

B+

20-dic-18

9,00%

Tit VTC-PRIMERA-SECOHI-CLASE B

0,83

1,65

297,80

11,26%

0,74

1,48

434030100001180904

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TITULARIZACIÓN DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA"

AAA

04-sep-18

7,50%

VTC-TOMEBAMBA Clase A

0,82

1,63

293,98

8,59%

0,75

1,41

434030100001190904

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TITULARIZACIÓN DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA"

AAA

04-sep-19

7,75%

VTC-TOMEBAMBA Clase B

1,26

2,53

455,28

8,89%

1,16

2,85

388030100001190123 388030100001190130

FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS URBANO FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS URBANO

AAAAAA-

23-ene-19 30-ene-19

8,00% 8,00%

VTC-URBANO Clase B VTC-URBANO Clase B

0,95 0,97

1,90 1,94

342,20 349,15

9,58% 9,62%

0,87 0,88

1,82 1,86

170030300001200322 170030300001210124 170030300001250423 170030300001260309

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN

AA AA AA AA

22-mar-20 24-ene-21 23-abr-25 09-mar-26

7,64% 7,98% 8,28% 8,50%

Tit VTC-1-B-VOLANN Tit VTC-1-B-VOLANN Tit VTC-1-C-VOLANN Tit VTC-2-C-VOLANN

1,46 1,87 3,64 4,04

2,91 3,75 7,27 8,08

524,60 674,56 1.308,73 1.454,22

8,64% 8,63% 8,89% 8,89%

1,35 1,72 3,34 3,71

3,84 5,68 18,88 22,69

062030300001220401

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TIT. DE CARTERA HIPOTECARIA VOLARE

AAA-

01-abr-22

8,53%

Tit VTC-VOLARE-1-C

2,39

4,78

861,21

9,60%

2,18

8,59

Anual Semestral

VTC-PRIMERA-NOVACREDIT-CLASE A 1,06 VTC-PRIMERA-NOVACREDIT-CLASE B 1,68 VTC-PRIMERA-NOVACREDIT-CLASE C 3,14

Diaria

TITULARIZACIONES SECTOR FINANCIERO Código de Valoración

Emisor

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente

Duración Efectiva Titulo

Anual Semestral

Diaria

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

430030100001180910

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS"

AAA

10-sep-18

7,15%

Tit VTC VIII - AMAZ C

0,83

1,66

299,54

9,67%

0,76

1,42

430030100001190510

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS"

AAA

10-may-19

7,30%

Tit VTC VIII - AMAZ D

1,08

2,17

390,46

10,20%

0,98

2,20

430030100001190710

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS"

AAA

10-jul-19

7,60%

Tit VTC VIII - AMAZ E

2,13

4,25

765,13

10,49%

1,92

5,66

139030600001210316

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO BOLIVARIANO 1

AAA

16-mar-21

7,15%

TIT BB-TH 1 D4A

3,48

6,96

1.253,24

6,61%

3,27

0,33

172030600001190716 172030600001200816 172030600001220216

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1

AAA AA A

16-jul-19 16-ago-20 16-feb-22

6,36% 6,98% 7,36%

Tit INTER - TH1 A2 Tit INTER - TH1 A3 Tit INTER - TH1 A4

0,35 1,74 2,76

0,71 3,48 5,53

127,57 625,86 994,92

6,51% 7,17% 7,57%

0,33 1,62 2,57

0,47 4,34 9,65

297030600001200216 297030600001220716 297030600001231016 297030600001250116 297030600001250216

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2

AAA AAA AAA A B

16-feb-20 16-jul-22 16-oct-23 16-ene-25 16-feb-25

6,07% 7,02% 7,59% 7,94% 0,00%

Tit INTER - TH2 A1 Tit INTER - TH2 A2 Tit INTER - TH2 A3 Tit INTER - TH2 A4 Tit INTER - TH2 A5

0,85 2,67 3,97 4,67 7,92

1,69 5,34 7,95 9,35 15,84

304,85 961,94 1.430,57 1.682,67 2.851,00

5,99% 6,99% 7,60% 7,98% 0,00%

0,80 2,50 3,69 4,33 7,92

1,65 9,35 18,78 25,72 70,64

339030600001190630 339030600001201231 339030600001221231 339030600001230131

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1

AAA AAA AB

30-jun-19 31-dic-20 31-dic-22 31-ene-23

6,40% 7,10% 7,40% 0,00%

Tit VACBLOJA 1 (Clase A2) Tit VACBLOJA 1 (Clase A3) Tit VACBLOJA 1 (Clase A4) Tit VACBLOJA 1 (Clase A5)

0,71 2,13 3,72 5,88

1,42 4,25 7,45 11,76

255,16 765,38 1.340,59 2.116,00

6,59% 7,34% 7,66% 0,00%

0,66 1,98 3,46 5,88

1,25 6,13 16,87 40,43

237030600001220816 237030600001240716 237030600001250716 237030600001250816

FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2

AAA AAA AA AA

16-ago-22 16-jul-24 16-jul-25 16-ago-25

7,21% 7,80% 8,24% 0,00%

Tit FMEPCH 2 A2 Tit FMEPCH 2 A3 Tit FMEPCH 2 A4 Tit FMEPCH 2 A5

0,88 2,82 3,78 8,42

1,76 5,64 7,56 16,84

317,22 1.014,73 1.361,44 3.031,00

7,21% 7,51% 7,99% 0,00%

0,82 2,62 3,50 8,42

1,73 9,97 17,17 79,31

TITULARIZACIONES SECTOR FINANCIERO Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente

Duración Efectiva

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

299030600001180316 299030600001191216 299030600001210216 299030600001210316

FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1

AAA AAA A+ B+

16-mar-18 16-dic-19 16-feb-21 16-mar-21

5,87% 6,64% 7,51% 0,00%

Tit VACTH-6 A1 Tit VACTH-6 A2 Tit VACTH-6 A3 Tit VACTH-6 A4

0,00 0,81 1,95 3,00

0,01 1,61 3,89 6,01

1,00 289,99 700,36 1.081,00

6,02% 6,84% 7,76% 18,86%

0,00 0,75 1,81 2,53

0,00 1,50 5,26 8,51

407030600001200131 407030600001230131 407030600001240131 407030600001250430 407030600001250531

FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7

AAA AAA AA A B

31-ene-20 31-ene-23 31-ene-24 30-abr-25 31-may-25

6,00% 6,75% 7,50% 10,78% 0,00%

VACTH7 (Clase A1) VACTH7 (Clase A2) VACTH7 (Clase A3) VACTH7 (Clase A4) VACTH7 (Clase A5)

0,87 2,91 4,41 4,25 8,21

1,74 5,82 8,83 8,49 16,42

312,48 1.047,33 1.588,86 1.528,36 2.956,00

6,17% 6,96% 7,76% 11,33% 16,12%

0,82 2,72 4,10 3,81 7,07

1,70 11,01 22,84 21,08 56,09

461030600001311130 461030600002311130 461030600003311130 461030600004311130

FIDEICOMISO MERCANTIL CTH8, FIMECTH8 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH8, FIMECTH8 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH8, FIMECTH8 FIDEICOMISO MERCANTIL CTH8, FIMECTH8

AAA AAAA AAA

30-nov-31 30-nov-31 30-nov-31 30-nov-31

6,50% 8,00% 8,50% 5,00%

VACTH8 (Clase A1) VACTH8 (Clase A2) VACTH8 (Clase A3) VACTH8 (Clase ALPHA)

1,82 5,12 6,51 0,77

3,64 10,23 13,02 1,54

655,37 1.841,48 2.343,37 276,51

6,70% 8,30% 8,84% 0,00%

1,71 4,72 5,98 0,72

5,72 31,65 50,61 1,31

236030300001180617

SEGUNDO FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACION DE FLUJOS DINERS

AAA

17-jun-18

8,12%

Tit VDC2 - SERIE C - DINERS CLUB

0,60

1,21

216,95

8,05%

0,56

0,98

098030600001230801

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 5, FIMUPI 5

AAA

01-ago-23

8,13%

Tit TCIMUPI 5 (Clase A4)

1,78

3,56

1.281,77

8,44%

1,64

5,62

141030600001181116 141030600001240516

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 6, FIMUPI 6 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 6, FIMUPI 6

AAA B

16-nov-18 16-may-24

7,30% 7,35%

Tit TCIMUPI 6 (Clase A3) Tit TCIMUPI 6 (Clase A4)

1,57 3,20

3,14 6,40

564,33 1.152,12

7,55% 7,60%

1,46 2,97

3,57 14,04

212030600001190616 212030600001200916 212030600001240716

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7

AAA AAA AA+

16-jun-19 16-sep-20 16-jul-24

6,66% 7,32% 7,42%

Tit TCIMUPI 7 (Clase A2) Tit TCIMUPI 7 (Clase A3) Tit TCIMUPI 7 (Clase A4)

0,37 1,59 4,06

0,74 3,18 8,11

133,56 572,79 1.460,36

6,87% 7,57% 7,68%

0,35 1,48 3,77

0,50 3,76 20,04

286030600001201016 286030600001220316 286030600001250916 286030600001251016

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8

AAA AA+ B+ B+

16-oct-20 16-mar-22 16-sep-25 16-oct-25

6,65% 7,35% 7,40% 0,00%

Tit TCIMUPI 8 (Clase A2) Tit TCIMUPI 8 (Clase A3) Tit TCIMUPI 8 (Clase A4) Tit TCIMUPI 8 (Clase A5)

0,95 2,96 4,68 8,59

1,90 5,92 9,35 17,17

341,88 1.065,75 1.683,66 3.091,00

6,86% 7,60% 7,66% 0,00%

0,89 2,75 4,34 8,59

1,97 10,88 26,44 1,00

329030600001210816 329030600001221216 329030600001260416 329030600001260516

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9

AAAAA B+ B+

16-ago-21 16-dic-22 16-abr-26 16-may-26

6,65% 7,35% 7,40% 0,00%

Tit TCIMUPI 9 (Clase A2) Tit TCIMUPI 9 (Clase A3) Tit TCIMUPI 9 (Clase A4) Tit TCIMUPI 9 (Clase A5)

1,44 3,39 5,07 10,37

2,88 6,78 10,14 20,73

518,33 1.219,74 1.824,89 3.732,00

6,86% 7,60% 7,66% 0,00%

1,35 3,15 4,71 10,37

3,76 13,92 31,02 117,83

402030600001190831 402030600001221130 402030600001240331 402030600001280131 402030600001280229

Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10

AAA AAAB+ B+

31-ago-19 30-nov-22 31-mar-24 31-ene-28 29-feb-28

5,84% 6,65% 7,35% 7,50% 0,00%

Tit TCIMUPI 10 (Clase A1) Tit TCIMUPI 10 (Clase A2) Tit TCIMUPI 10 (Clase A3) Tit TCIMUPI 10 (Clase A4) Tit TCIMUPI 10 (Clase A5)

0,68 2,63 4,40 5,86 10,96

1,35 5,25 8,81 11,73 21,91

243,84 945,16 1.585,19 2.110,56 3.944,00

6,00% 6,86% 7,60% 7,76% 0,00%

0,64 2,46 4,09 5,44 10,96

1,16 9,33 22,80 41,10 130,98

Titulo

Anual Semestral

Diaria

TITULARIZACIONES SECTOR FINANCIERO Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente

Duración Efectiva

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual

Código de Valoración

Emisor

357030600001180723 357030600001180724

FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA COMERCIAL PYMES PROCREDIT FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA COMERCIAL PYMES PROCREDIT

AAA AAA

23-jul-18 24-jul-18

6,95% 7,51%

VTC - PYMES PROCREDIT - A VTC - PYMES PROCREDIT - B

0,71 0,82

1,41 1,64

254,16 296,04

7,17% 7,71%

0,66 0,76

1,21 1,51

109030600001191101 109030600001210301

FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 2, FIMPROD2 FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 2, FIMPROD2

AAA AAA-

01-nov-19 01-mar-21

7,05% 7,65%

Tit PRODUCTH 2 (Clase A3) Tit PRODUCTH 2 (Clase A4)

0,28 2,00

0,55 4,00

99,63 720,17

7,25% 7,89%

0,26 1,85

0,33 5,54

229030600001190616 229030600001210716 229030600001220516 229030600001231016

FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD3 FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD3 FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD3 FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD3

AAA AAA AAA A

16-jun-19 16-jul-21 16-may-22 16-oct-23

5,79% 6,59% 6,99% 7,39%

Tit PRODUCTH 3 (Clase A1) Tit PRODUCTH 3 (Clase A2) Tit PRODUCTH 3 (Clase A3) Tit PRODUCTH 3 (Clase A4)

0,59 2,08 3,27 4,05

1,17 4,16 6,54 8,11

210,63 747,93 1.177,29 1.459,39

5,83% 6,68% 7,10% 7,53%

0,55 1,95 3,05 3,77

0,96 6,08 13,04 19,54

153030600001190901

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA HIPOTECARIA DE VIVIENDA BANCO PROMERICA"

AAA-

01-sep-19

9,08% Tit VTC-PRIMERA PROMERICA-1-SERIE 20,89

1,79

322,15

7,71%

0,83

1,69

153030600001240805

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA HIPOTECARIA DE VIVIENDA BANCO PROMERICA"

AAA-

05-ago-24

9,62% Tit VTC-PRIMERA PROMERICA-1-SERIE 32,75

5,49

988,74

9,35%

2,51

11,23

330030100001181228

FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE

AAA-

28-dic-18

8,50%

1,71

307,13

10,46%

0,77

1,56

Titulo

Tit VTC 29 DE OCTUBRE

Anual Semestral

0,85

Diaria

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040100201340206 045040100201340319 045040100201340402 045040100201190404 045040100201190421 045040100201190423 045040100201190509 045040100201190519 045040100201190602 045040100201190618 045040100201190901 045040100201190919 045040100201191230 045040100201290521 045040100201290522 045040100201290530 045040100201290605 045040100201290624 045040100201340530 045040100201341120 045040100201341124 045040100201341127 045040100201341224 045040100401350730 045040100401351124 045040100401351130 045040100401360824 045040100401360825 045040100401180425 045040100401180519 045040100401180523 045040100401180607 045040100401180613 045040100401180623 045040100401180711 045040100401180804 045040100401180818 045040100401180929 045040100401181027 045040100401181216 045040100401181219 045040100401190215 045040100401200408 045040100401200907 045040100401200909 045040100401200922 045040100401211020

MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

06-feb-34 19-mar-34 02-abr-34 04-abr-19 21-abr-19 23-abr-19 09-may-19 19-may-19 02-jun-19 18-jun-19 01-sep-19 19-sep-19 30-dic-19 21-may-29 22-may-29 30-may-29 05-jun-29 24-jun-29 30-may-34 20-nov-34 24-nov-34 27-nov-34 24-dic-34 30-jul-35 24-nov-35 30-nov-35 24-ago-36 25-ago-36 25-abr-18 19-may-18 23-may-18 07-jun-18 13-jun-18 23-jun-18 11-jul-18 04-ago-18 18-ago-18 29-sep-18 27-oct-18 16-dic-18 19-dic-18 15-feb-19 08-abr-20 07-sep-20 09-sep-20 22-sep-20 20-oct-21

8,45% 8,45% 8,45% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,50% 4,50% 4,50% 7,70% 7,70% 7,70% 7,70% 7,70% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 3,50% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90%

Duración Efectiva Titulo BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE

02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04

Anual Semestral 7,42 7,22 7,26 1,93 1,98 1,99 2,03 2,06 2,09 2,14 2,35 2,34 2,62 6,29 6,30 6,32 6,33 6,39 7,43 7,61 7,62 7,63 7,71 8,02 8,02 8,04 8,50 8,51 1,09 1,15 1,16 1,20 1,22 1,25 1,30 1,36 1,40 1,49 1,57 1,70 1,71 1,87 2,83 3,24 3,24 3,20 4,09

14,84 14,44 14,52 3,86 3,96 3,97 4,06 4,11 4,19 4,27 4,70 4,68 5,24 12,59 12,59 12,64 12,67 12,78 14,86 15,21 15,24 15,26 15,42 16,04 16,05 16,09 17,01 17,01 2,17 2,31 2,33 2,40 2,44 2,49 2,59 2,72 2,80 2,98 3,13 3,40 3,42 3,73 5,65 6,48 6,49 6,41 8,18

Diaria 2.671,36 2.599,36 2.613,29 695,67 712,62 714,61 730,57 740,54 753,51 769,46 845,34 842,78 943,42 2.265,81 2.266,84 2.275,05 2.280,18 2.299,69 2.675,48 2.738,43 2.742,75 2.745,99 2.775,14 2.887,72 2.888,93 2.895,50 3.061,20 3.062,30 390,92 414,90 418,90 432,89 438,89 448,88 466,87 489,85 503,84 535,79 563,75 612,69 615,68 671,62 1.017,60 1.165,99 1.167,98 1.153,29 1.472,33

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 9,70% 9,66% 9,65% 7,28% 7,37% 7,38% 7,46% 7,51% 7,57% 7,65% 8,20% 8,27% 8,65% 11,14% 11,14% 11,13% 11,13% 11,12% 9,59% 9,42% 9,41% 9,41% 9,38% 9,16% 9,03% 9,03% 8,74% 8,74% 1,40% 1,65% 1,69% 1,82% 1,88% 1,97% 2,13% 2,33% 2,45% 2,76% 2,96% 3,28% 3,30% 3,63% 4,04% 4,42% 4,43% 4,46% 5,13%

6,76 6,58 6,62 1,80 1,84 1,85 1,89 1,91 1,95 1,99 2,17 2,16 2,41 5,66 5,67 5,69 5,70 5,75 6,78 6,95 6,96 6,97 7,05 7,35 7,36 7,38 7,82 7,82 1,07 1,13 1,14 1,18 1,20 1,22 1,27 1,33 1,37 1,45 1,52 1,65 1,66 1,80 2,72 3,10 3,11 3,07 3,89

68,88 67,56 68,08 5,07 5,26 5,29 5,47 5,59 5,74 5,93 6,85 6,92 8,28 47,12 47,15 47,41 47,57 48,18 70,41 74,28 74,45 74,57 75,72 81,79 83,40 83,68 92,42 92,47 2,22 2,42 2,45 2,57 2,63 2,71 2,88 3,09 3,22 3,56 3,84 4,36 4,40 5,03 10,42 13,02 13,06 12,98 20,08

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040100701190128 045040100701191125 045040100701190805 045040100701190825 045040100701191006 045040100701191015 045040100701191028 045040100701191107 045040100701191230 045040100701231125 045040100701231230 045040100701240101 045040100701241125 045040100701241230 045040100701201125 045040100701201230 045040100701221230 045040100701211125 045040100701211230 045040100701221125 045040100701240612 045040100701290611 045040100701290612 045040100701290701 045040100701290910 045040100701290930 045040100701340611 045040100701340612 045040100701340701 045040100701340717 045040100701340910 045040100701340930 045040100701341219

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

28-ene-19 25-nov-19 05-ago-19 25-ago-19 06-oct-19 15-oct-19 28-oct-19 07-nov-19 30-dic-19 25-nov-23 30-dic-23 01-ene-24 25-nov-24 30-dic-24 25-nov-20 30-dic-20 30-dic-22 25-nov-21 30-dic-21 25-nov-22 12-jun-24 11-jun-29 12-jun-29 01-jul-29 10-sep-29 30-sep-29 11-jun-34 12-jun-34 01-jul-34 17-jul-34 10-sep-34 30-sep-34 19-dic-34

5,07% 5,07% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 5,07% 6,21% 6,21% 6,21% 6,50% 6,50% 5,36% 5,36% 5,93% 5,64% 5,64% 5,93% 6,40% 7,70% 7,70% 7,70% 7,70% 7,70% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45% 8,45%

Duración Efectiva Titulo BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE

07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07

Anual Semestral 1,78 2,28 2,27 2,32 2,38 2,40 2,44 2,46 2,36 4,22 4,28 4,28 4,46 4,49 3,09 3,18 4,02 3,64 3,70 3,93 4,20 6,35 6,35 6,41 6,60 6,36 7,46 7,47 7,52 7,57 7,73 7,46 7,69

3,56 4,56 4,54 4,65 4,75 4,80 4,87 4,92 4,73 8,44 8,56 8,57 8,92 8,98 6,18 6,36 8,03 7,28 7,41 7,86 8,39 12,70 12,71 12,82 13,21 12,73 14,93 14,94 15,05 15,14 15,46 14,91 15,39

Diaria 640,47 820,96 816,34 836,30 855,27 864,24 877,19 886,15 850,99 1.519,52 1.541,24 1.542,28 1.605,16 1.617,16 1.112,39 1.145,22 1.446,23 1.309,78 1.333,70 1.414,99 1.510,45 2.286,34 2.287,37 2.306,87 2.377,75 2.291,36 2.687,28 2.688,36 2.708,74 2.725,91 2.782,79 2.684,47 2.769,74

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 10,29% 11,22% 7,86% 7,94% 8,11% 8,14% 8,19% 8,22% 12,12% 13,11% 13,38% 13,38% 13,36% 14,18% 13,52% 11,88% 13,00% 12,90% 13,54% 13,76% 7,75% 11,13% 11,13% 11,11% 11,07% 11,05% 9,58% 9,58% 9,56% 9,54% 9,49% 9,47% 9,39%

1,61 2,05 2,10 2,15 2,20 2,22 2,25 2,27 2,11 3,73 3,78 3,78 3,93 3,93 2,72 2,84 3,56 3,22 3,26 3,46 3,89 5,72 5,72 5,77 5,95 5,73 6,81 6,81 6,87 6,91 7,06 6,81 7,03

4,15 6,29 6,52 6,77 7,12 7,24 7,42 7,54 6,58 19,71 20,15 20,17 22,26 22,30 10,40 11,26 17,60 14,38 14,72 16,72 18,49 47,76 47,79 48,41 50,68 49,05 70,86 70,90 71,69 72,35 74,58 72,19 75,51

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040101601180315 045040101601180411 045040101601180419 045040101601180426 045040101601180517 045040101601180620 045040101601180726 045040101601180805 045040101601180828 045040101601180926 045040101601181029 045040101601190129 045040101601190521 045040101601190526 045040101601190730

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

15-mar-18 11-abr-18 19-abr-18 26-abr-18 17-may-18 20-jun-18 26-jul-18 05-ago-18 28-ago-18 26-sep-18 29-oct-18 29-ene-19 21-may-19 26-may-19 30-jul-19

5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07%

Duración Efectiva Titulo

BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE

16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16

Anual Semestral 0,98 1,04 1,06 1,08 1,14 1,22 1,32 1,35 1,41 1,46 1,56 1,78 2,07 2,08 2,23

1,96 2,08 2,13 2,16 2,28 2,43 2,63 2,71 2,81 2,93 3,11 3,56 4,14 4,17 4,47

Diaria 353,21 374,67 382,66 389,66 410,64 437,91 473,86 487,04 505,82 526,86 559,81 641,47 745,33 750,31 803,97

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 7,53% 7,85% 7,94% 8,02% 8,25% 8,59% 8,93% 2,34% 9,21% 9,44% 9,69% 10,29% 7,75% 7,77% 8,07%

0,91 0,97 0,98 1,00 1,05 1,12 1,21 1,32 1,29 1,34 1,42 1,62 1,92 1,93 2,07

0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,05 0,06 3,07 0,07 0,08 0,09 0,13 0,21 0,21 0,26

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040100301280425 045040100301280510 045040100301280514 045040100301280530 045040100301280625 045040100301280724 045040100301280801 045040100301280911 045040100301180730 045040100301180805 045040100301180820 045040100301180823 045040100301180905 045040100301180909 045040100301180913 045040100301180917 045040100301180930 045040100301181002 045040100301181010 045040100301190430 045040100301190526 045040100301190829 045040100301190905 045040100301200512 045040100301200615 045040100301200831 045040100301200905 045040100301201111 045040100301210608 045040100301210905 045040100301220905 045040100301180731 045040100301180828 045040100301180925 045040100301181024 045040100301181115 045040100301181213 045040100301190128 045040100301190228 045040100301190930

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

25-abr-28 10-may-28 14-may-28 30-may-28 25-jun-28 24-jul-28 01-ago-28 11-sep-28 30-jul-18 05-ago-18 20-ago-18 23-ago-18 05-sep-18 09-sep-18 13-sep-18 17-sep-18 30-sep-18 02-oct-18 10-oct-18 30-abr-19 26-may-19 29-ago-19 05-sep-19 12-may-20 15-jun-20 31-ago-20 05-sep-20 11-nov-20 08-jun-21 05-sep-21 05-sep-22 31-jul-18 28-ago-18 25-sep-18 24-oct-18 15-nov-18 13-dic-18 28-ene-19 28-feb-19 30-sep-19

7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,36% 5,07% 5,07% 5,07% 5,64% 5,07% 5,07% 5,93% 6,21% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07%

Duración Efectiva Titulo BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE

03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03 03

Anual Semestral 5,88 5,93 5,94 5,98 6,05 6,13 6,15 6,27 1,34 1,35 1,39 1,40 1,18 1,45 1,46 1,43 1,47 1,48 1,50 2,01 2,08 2,31 2,09 2,90 2,99 3,15 2,70 3,30 3,76 3,05 3,37 1,33 1,41 1,46 1,54 1,60 1,68 1,78 1,86 2,37

11,77 11,85 11,87 11,96 12,11 12,27 12,31 12,54 2,68 2,71 2,79 2,81 2,36 2,89 2,92 2,87 2,94 2,95 3,00 4,02 4,17 4,63 4,18 5,80 5,98 6,31 5,40 6,60 7,53 6,10 6,75 2,66 2,81 2,92 3,08 3,20 3,35 3,56 3,72 4,74

Diaria 2.117,80 2.133,07 2.137,14 2.153,44 2.178,90 2.208,45 2.215,58 2.256,36 482,05 487,04 502,03 505,03 424,58 521,01 525,01 516,41 529,39 531,38 539,37 724,38 750,31 832,86 752,23 1.043,59 1.076,45 1.135,01 971,67 1.188,29 1.354,94 1.097,69 1.214,27 478,83 505,82 525,87 554,82 575,78 603,74 640,47 670,41 852,42

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 11,37% 11,36% 11,36% 11,35% 11,34% 11,32% 11,32% 11,30% 2,30% 2,34% 2,46% 2,49% 11,64% 2,61% 2,64% 2,67% 2,77% 2,78% 2,84% 7,65% 7,77% 8,19% 8,22% 11,31% 11,41% 11,60% 11,61% 11,77% 12,18% 12,92% 13,10% 8,97% 9,21% 9,43% 9,65% 9,80% 10,00% 10,29% 10,46% 8,32%

5,28 5,32 5,33 5,37 5,44 5,51 5,53 5,63 1,31 1,32 1,36 1,37 1,06 1,41 1,42 1,40 1,43 1,44 1,46 1,87 1,93 2,14 1,93 2,60 2,68 2,83 2,42 2,95 3,36 2,70 2,98 1,22 1,29 1,33 1,41 1,46 1,52 1,61 1,69 2,19

3,93 4,01 4,04 4,13 4,27 4,44 4,49 4,73 3,02 3,07 3,21 3,24 2,13 3,39 3,43 3,39 3,51 3,53 3,61 5,36 5,71 6,73 5,66 9,52 10,01 11,02 8,54 11,97 15,13 10,66 13,10 0,06 0,07 0,08 3,31 0,10 0,11 0,13 0,15 0,30

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040101801181001 045040101801181101 045040101802181101 045040101801181201 045040101801190101 045040101801191001 045040101801191101 045040101801191201 045040101801200101 045040101801201001 045040101801201101 045040101801201201 045040101801210101 045040101801211001 045040101801211101 045040101801211201 045040101801220101 045040101801221101 045040101801221201 045040101801230101 045040101801231101 045040101801231201 045040101801240101 045040101801281023 045040101801281107 045040101801281108 045040101801281122 045040101801281126 045040101801281205 045040101801281212 045040101801281219

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

01-oct-18 01-nov-18 01-nov-18 01-dic-18 01-ene-19 01-oct-19 01-nov-19 01-dic-19 01-ene-20 01-oct-20 01-nov-20 01-dic-20 01-ene-21 01-oct-21 01-nov-21 01-dic-21 01-ene-22 01-nov-22 01-dic-22 01-ene-23 01-nov-23 01-dic-23 01-ene-24 23-oct-28 07-nov-28 08-nov-28 22-nov-28 26-nov-28 05-dic-28 12-dic-28 19-dic-28

5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,07% 5,36% 5,36% 5,36% 5,36% 5,64% 5,64% 5,64% 5,64% 5,93% 5,93% 5,93% 5,93% 6,21% 6,21% 6,21% 6,50% 6,50% 6,50% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75%

Duración Efectiva Titulo BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE BE

18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18

Anual Semestral 1,25 1,56 1,32 1,40 1,48 2,14 2,22 2,29 2,36 2,76 2,81 2,88 2,95 3,11 3,17 3,23 3,29 3,48 3,54 3,60 3,76 3,83 3,89 6,10 6,14 6,15 6,19 6,20 6,22 6,24 6,26

2,49 3,11 2,65 2,80 2,96 4,29 4,43 4,58 4,72 5,51 5,63 5,77 5,91 6,22 6,34 6,46 6,57 6,96 7,09 7,20 7,52 7,65 7,77 12,21 12,29 12,29 12,37 12,39 12,45 12,49 12,52

Diaria 448,61 560,33 476,52 504,24 531,92 771,80 797,84 823,63 849,45 992,21 1.013,39 1.038,03 1.063,17 1.118,77 1.141,34 1.163,09 1.183,08 1.252,36 1.275,87 1.296,72 1.353,66 1.377,61 1.398,64 2.197,19 2.211,51 2.212,53 2.226,85 2.230,94 2.240,14 2.247,30 2.254,46

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 11,68% 2,99% 11,64% 11,76% 11,59% 11,63% 11,64% 11,75% 11,68% 11,68% 13,10% 12,91% 12,50% 12,51% 12,68% 12,98% 13,60% 13,42% 13,18% 13,29% 13,61% 13,27% 13,22% 11,27% 11,26% 11,26% 11,25% 11,25% 11,25% 11,24% 11,24%

1,12 1,51 1,19 1,25 1,32 1,92 1,99 2,05 2,11 2,47 2,49 2,55 2,63 2,76 2,81 2,86 2,89 3,07 3,13 3,18 3,31 3,38 3,43 5,49 5,52 5,52 5,56 5,57 5,59 5,61 5,63

2,32 3,83 2,55 2,78 3,03 5,62 5,95 6,27 6,62 8,85 8,97 9,39 9,87 11,10 11,47 11,80 12,05 13,77 14,28 14,68 16,23 16,83 17,31 4,78 4,87 4,88 4,97 4,99 5,05 5,10 5,14

BONOS DEL ESTADO Código de Valoración

Emisor

045040135001200520 045040135001220520

MIN. ECONOMIA Y FINANZAS MIN. ECONOMIA Y FINANZAS

Para mayor información por favor comunicarse con:

Calificación Tasa de Interés Vencimiento de Riesgo Cupón Vigente -

20-may-20 20-may-22

6,50% 7,00%

Duración Efectiva Titulo

BE BE

35 35

Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Ing. David Burneo

davidburneo@bolsadequito.com

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Anual Semestral 1,58 2,38

3,16 4,76

Diaria 569,00 855,92

TEA Duración (Tasa de Modificada Convexidad Descuento) Anual 4,15% 6,25%

1,52 2,24

2,26 1,65