Estudo oxford economics (português) by Wilton vilanova filho

LATAM: ESTIMULANDO O NOVO VALOR ECONÔMICO O impacto econômico de investimento em hub em três cidades em potencial Relatório do Grupo LATAM Airlines

[Constam logotipos de LAN, TAM, OXFORD ECONOMICS] ÍNDICE

SUMÁRIO EXECUTIVO 4 5 6 7 7 8

Medida do impacto econômico de um novo hub LATAM O impacto econômico e operacional de um novo hub LATAM O impacto no turismo de um novo hub LATAM O impacto econômico de um novo hub LATAM durante a construção Importância regional: Benefícios positivos para outras áreas Estratégias de desenvolvimento econômico de Cidades e Estados

INTRODUÇÃO

VISÃO GERAL DA METODOLOGIA 12

IMPACTO EM FORTALEZA 14 17 18 19 20 23 24 25

Informações Sobre Fortaleza Resumo do Impacto Detalhamento setorial dos impactos gerais Impacto (Custo) Operacional Impacto (Catalítico) no Turismo Impacto na Construção Impacto Fiscal Efeito Positivo em Natal ou Recife

IMPACTO EM NATAL 27 31 32 33 34 37 38 39

Introdução à Análise do Impacto Econômico

Informações sobre Natal Resumo do Impacto Detalhamento setorial dos impactos Impacto (Despesa) Operacional Impacto (Catalítico) no Turismo Impacto na Construção Impacto Fiscal Efeito Em Fortaleza ou Recife

IMPACTO EM RECIFE

41 45 47 48 51 52 53 55

Informações sobre Recife Resumo do Impacto Impacto (Despesa) Operacional Impacto (Catalítico) no Turismo Impacto na Construção Impacto Fiscal Efeito Positivo em Natal ou Fortaleza

ANEXOS 55 56

Modelo de Entrada – Saída (Input - Output) Detalhes sobre Subsetores dos Setores Mais Afetados SUMÁRIO EXECUTIVO

A LATAM Airlines tem uma contribuição fundamental para a economia global ao oferecer conexões vitais entre regiões e economias. Neste relatório, a Oxford Economics quantifica o impacto econômico que a LATAM geraria ao lançar um hub em uma das três localidades em potencial, no Nordeste do Brasil. A companhia aérea já transporta 5,9 milhões de passageiros com trechos só de ida ou volta em viagens internacionais e mais 33,5 milhões em destinos nacionais, mas este seria o primeiro hub nacional e internacional no nordeste do país. Estima-se que até o 2º Ano, os voos da LATAM de ida e volta para qualquer uma das cidades escolhidas ao final transportarão mais de 1,1 milhões de passageiros em viagens longas e cerca de 1 a 1,2 milhões de passageiros brasileiros e outros sul americanos. Além de trazer mais visitantes para o país, o novo hub da LATAM trará benefícios consideráveis à cidade e as economias regionais, estimulando novas atividades econômicas com suas operações e tornando mais fáceis e rápidas as viagens para a região em rotas diretas. No 2º Ano, estima-se que o impacto total do novo hub na economia em termos de contribuição do valor agregado para o PIB será de $353-481 milhões.1 O impacto em cada cidade respectiva será de: •

Fortaleza: $481 milhões de Valor Agregado Bruto (VAB) de contribuição para o PIB e 33.700 empregos;

•

Natal: $353 milhões de VAB de contribuição para o PIB e 23.300 empregos; e

•

Recife: $471 milhões de VAB de contribuição para o PIB e 27.500 empregos.

MEDIDA DO IMPACTO ECONÔMICO DE UM NOVO HUB DA LATAM O estudo estabelece a contribuição econômica do lançamento de um novo hub em três cidades em potencial: Fortaleza, Natal ou Recife. Ele considera o número de empregos criados, os salários pagos 1

Todos os números estão em US$ constante (ajustados para inflação) de 2015, salvo se indicado de outro modo.

e a contribuição para o PIB local, além de estimar o valor desse impacto do 1º Ano (atividades de construção) até o início das operações de voo no 2º Ano, bem como até os primeiros cinco anos de operação. O estudo apresenta a medida do impacto da LATAM em duas etapas: ele examina a contribuição imediata das companhias aéreas, ou “pegadas” na economia das cidades em potencial e na região mais ampla, explora o impacto catalítico econômico que será gerado por meio daquilo que os seus serviços possibilitarão aos demais. O impacto mais importante é o gasto dos visitantes transportados pela LATAM para a economia local, como turistas, viajantes a negócios e outros. O relatório também considera o impacto associado à fase de construção do empreendimento do hub, que, apesar de ser de curto prazo, agregará valor significativo à economia regional. Por fim, ele explora os benefícios positivos que serão acrescentados às duas cidades que possivelmente não serão escolhidas como o local principal do novo hub. Para avaliar o impacto econômico do novo hub da LATAM, consideramos um conjunto de possíveis impactos, seguindo um método padrão de análise conhecido como avaliação do impacto econômico. Esta abordagem considera os três canais do impacto econômico resultante do hub quando ele estiver em operação - direto, indireto e benefícios induzidos. Os efeitos diretos englobam a atividade econômica direta do próprio hub; os efeitos indiretos abrangem os benefícios proporcionados pelas cadeias de suprimentos do hub como resultado da compra de bens e contratação de serviços; e os efeitos induzidos englobam os benefícios econômicos mais amplos provenientes da força de trabalho do hub (inclusive da cadeia de suprimentos) que gastará os salários, movimentando a economia dos consumidores. Adotando a abordagem padrão de avaliação do impacto econômico, quantificamos a escala de benefícios econômicos utilizando três métricas principais – a contribuição do Valor Agregado Bruto (VAB) para o PIB – a contribuição da produção de bens e serviços para a economia, em termos de número de empregos criados e mantidos; e os salários pagos para esses trabalhadores (os salários são um componente do VAB). O IMPACTO ECONÔMICO E OPERACIONAL DE UM NOVO HUB DA LATAM No 2º Ano, estima-se que a contribuição econômica total do hub em termos de contribuição do VAB para o PIB será de $263 a $291 milhões. Este valor abrange: •

entre $95 e $105 milhões em efeitos diretos;

•

entre $92 e $105 milhões em efeitos indiretos na cadeia de suprimentos do hub; e

•

entre $76 e $84 milhões em efeitos induzidos, já que os funcionários do hub e da respectiva cadeia de suprimentos gastarão os seus salários.

Em termos de emprego na ocasião em que estiver totalmente operacional no 2º Ano, estima-se que o hub gerará de 13.700 a 17.000 empregos, englobam: •

entre 1.500 e 1.600 empregos diretos no próprio hub;

•

entre 7.600 e 9.600 empregos diretos na cadeia de suprimentos do hub;

•

entre 4.500 e 5.700 de empregos induzidos, já que funcionários do hub e da respectiva cadeia de suprimentos gastam seus salários.

O IMPACTO NO TURISMO DE UM NOVO HUB LATAM O impacto econômico da LATAM ao lançar um novo hub irá bem além da sua pegada operacional. Os impactos catalíticos abrangem os benefícios de amplo alcance que são criados para a economia por meio do que os usuários dos novos serviços de aviação são capazes de fazer pela “conectividade” oferecida. Os novos serviços facilitam os negócios, incentivam o investimento estrangeiro, favorecem o turismo e o comércio, e, consequentemente aumentam a produtividade e a prosperidade na economia. Um dos exemplos mais específicos do impacto catalítico é a atividade econômica apoiada pelos fatos dos novos visitantes às cidades, inclusive turistas e passageiros viajando a negócios. Com novas rotas estabelecidas, os novos visitantes que não teriam, de outra forma, viajado para a região, gerarão um valor econômico adicional considerável, já que gastarão dinheiro em hotéis, restaurantes e outras atividades recreativas. Podemos quantificar a “pegada” de turismo utilizando a mesma abordagem metodológica adotada para calcular o impacto operacional. Até o 2º Ano, os voos da LATAM transportarão milhões de passageiros que terminam a viagem aérea em uma das três cidades. Nossas análises sugerem que os novos visitantes2 entre esses passageiros gastarão entre $186 e $287 milhões por ano na economia regional. Como resultado destes gastos, podemos quantificar o impacto do lançamento do novo hub no turismo. Até o 2º Ano, esses visitantes gerarão entre $90 e $189 milhões de contribuição de VAB e manterão de 8.000 a 16.800 empregos. O IMPACTO ECONÔMICO DE UM NOVO HUB DA LATAM DURANTE A CONSTRUÇÃO Em cada possível localização de hub, será preciso construir para acomodar o novo fluxo de passageiros. As atividades de construção irão variar da instalação de novos fingers para expandir ou construir um novo terminal. Os gastos previstos na construção variam de $74 a $124 milhões. Apesar de ser temporária, a construção necessária para o hub também trará benefícios econômicos significativos. Eles também foram quantificados utilizando o método da avaliação do impacto econômico. Por exemplo, os efeitos diretos dependem diretamente das necessidades de instalações e de edificações da LATAM, enquanto os benefícios dos efeitos indiretos abrangem os benefícios originários das cadeias de suprimentos relacionados ao desenvolvimento. A atividade de construção alimenta diversos outras atividades comerciais na cadeia de fornecimento, promovendo o crescimento econômico com a geração e manutenção de empregos na economia mais ampla, como por exemplo com materiais de construção, serviços de arquitetura, serviços jurídicos e seguros. Os efeitos induzidos também são significativos, já que a força de trabalho do desenvolvimento (inclusive na cadeia de suprimentos) gasta seus salários no local, por exemplo em estabelecimentos de varejo. Grandes projetos de construção como este servem como um incentivo importante para o setor de construção na região – oferecendo empregos, reduzindo o desemprego e aprimorando a base local 2

Ou seja, esta estimativa não inclui gastos por passageiros que provavelmente viajariam para outras cidades de qualquer forma, mesmo sem o novo hub.

de competências. O impacto econômico relacionado ao período de construção de um ano gerará uma contribuição de VAB entre $64 e $88 milhões. Ele gerará ou manterá de 2.800 a 5.300 novos empregos durante a fase de construção de um ano, a maioria dos quais estará diretamente relacionado à construção e os demais, principalmente a serviços profissionais, como arquitetos, consultores em engenharia etc. A grande maioria dessas vagas de emprego deve ser preenchida por trabalhadores da região da cidade escolhida. IMPORTÂNCIA REGIONAL: BENEFÍCIOS POSITIVOS PARA OUTRAS ÁREAS O impacto econômico do novo hub, tanto durante a construção quanto na operação, será sentido bem além das fronteiras em que a cidade é construído. Se, por exemplo, Fortaleza não for escolhida como a localização do hub, os benefícios econômicos repercutirão naquela cidade, a partir de Natal ou do Recife, a que for escolhida. Esses benefícios ocorreriam dentro dos vínculos mais amplos da cadeia de suprimentos existente no Nordeste do Brasil, bem como com os gastos em turismo dos visitantes que exploram a região, ou que utilizarão o hub para conectar-se com Fortaleza. A escala de benefícios econômicos que Fortaleza, por exemplo, poderia esperar, mesmo se não for escolhida para sediar o hub, é equivalente a cerca de $65 a 74 milhões em contribuição para o VAB dentro da cidade, que manteriam de 5.400 a 6.300 empregos. Benefício similar fluiria para as duas cidades não escolhidas para sediar o hub. E o mais importante, os benefícios positivos descritos neste relatório resultam de projeções mais elevadas de turismo e de benefícios da cadeia de suprimentos associados à operação do próprio hub. Apesar de não estar mensurado neste relatório, é importante observar que a indústria e o comércio de toda a região Nordeste se beneficiariam muito do aprimoramento do acesso internacional; inclusive muitas indústrias não associadas diretamente ao hub ou ao turismo (por exemplo, tecnologia da informação). ESTRATÉGIAS DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO DE CIDADES E ESTADOS Sediar o hub traria desenvolvimento econômico para as três cidades. Em cada caso, o serviço aéreo mais direto traduz-se em maior atividade turística. Mas o hub também apoiaria estratégias de desenvolvimento econômico de formas diferentes entre as três comunidades. Em Natal, espera-se que a maioria dos benefícios resulte diretamente do turismo. Centenas de quilômetro de orla intocada estariam disponíveis para novos empreendimentos se o houvesse melhor acesso à cidade para os turistas. Além disso, Natal acredita que mesmo viajantes a negócios que passem pela cidade optariam ficar mais alguns dias na região para aproveitar as oportunidades de lazer. Em Recife, o hub é visto como suporte às iniciativas locais para atrair investimento estrangeiro direto e melhorar o acesso aos mercados mundiais. Muitos dos interessados que estão sendo recrutados atualmente consideram as conexões aéreas excelentes como um fator local importante a ser considerado. Fortaleza já conta com um número bastante grande de viajantes para a cidade. Acredita-se que a expansão do serviço aéreo promoveria o seu perfil como cidade de convenções e negócios (a cidade conta com um centro de convenções de vanguarda, projetado especificamente para atrair grandes eventos internacionais). INTRODUÇÃO O transporte aéreo representa uma grande contribuição para a prosperidade econômica global, um grande empregador global e uma fonte significativa de benefícios sociais. A Oxford Economics, em uma associação com a Air Transport Action Group (ATAG), calcula que a aviação propicie mais de 58

milhões de empregos no mundo todo e contribua com $2,4 trilhões para a economia mundial em 2012.3 Somente no Brasil naquele ano, o setor de aviação propiciou mais de 1,5 milhões de empregos e gerou mais de $47,3 bilhões.4 Incentivado pela exposição global de sediar a Copa do Mundo em 2014, que será reforçado pelo Jogos Olímpicos a serem realizados no Rio de Janeiro em 2016 e sustentado por uma grande infraestrutura de investimentos em todo o país, o Brasil tornou-se um destino para cada vez mais importante para os visitantes. Como uma das maiores companhias aéreas do mundo, a LATAM Airlines realiza uma contribuição relevante para a economia global, oferecendo conexões vitais em todas as regiões e economias. Ela já opera e presta serviços para 100 pares internacionais de cidades que estão conectadas com o Brasil e 386 pares de cidades no Brasil, conectando o país, seus negócios e seus cidadãos com mercados europeus e americanos importantes. Atualmente, entretanto, a maior parte dos destinos do turismo internacional fica no Sul do Brasil — o Sul possui as maiores cidades e infraestrutura bem desenvolvida de aeroportos e turismo. Mas existem oportunidades em outras partes do país — a combinação de crescimento econômico, infraestrutura de desenvolvimento e encanto exótico do Nordeste do Brasil são razões convincentes para investir na expansão das viagens aéreas para aquela região. Os turistas interessados em cultura e os entusiastas dos esportes aquáticos são especialmente atraídos pela região. Além disso, a região vem se tornando cada vez mais um local de investimentos externos diretos e significativos (ex.: indústria automobilística e de aço). Esses investimentos externos geram a sua própria demanda de viagens internacionais, independente do setor de turismo. Como parte do investimento em infraestrutura de $1,5 bilhão que a LATAM está fazendo no Brasil, ela está olhando para a possibilidade de lançamento de um hub em uma das três cidades no Nordeste do Brasil. No início de 2015, como parte da análise de viabilidade para identificar a localização ideal para o hub, a LATAM contratou a Oxford Economics para realizar uma análise profunda e quantificar os benefícios econômicos de cada uma das cidades em potencial. A companhia aérea já transporta 5,9 milhões de passageiros com trechos só de ida ou volta em viagens internacionais e mais 33,5 milhões de viagens passageiros com trechos só de ida ou volta em destinos nacionais, mas este seria o primeiro hub nacional e internacional do país. Espera-se que o hub dobre o número de rotas europeias atualmente servidas pela LATAM para dez até o 2º Ano.5 As novas rotas abrirão novos mercados e proporcionarão mais acessos diretos pelos Atlântico, bem como aumentarão o número de rotas nacionais e abrirão uma parte menos acessível do Brasil para outros destinos na América Latina. Espera-se que até o 2º Ano, os voos da LATAM de origem e destino para qualquer uma das cidades selecionadas ao final transportem mais de 1,1 milhão de passageiros de viagens de longa distância e cerca de 1 a 1.2 milhão de passageiros do Brasil e da América do Sul.6 Assim como os benefícios econômicos associados aos gastos desses novos visitantes para o país, esse investimento em estrutura de aviação atuará, essencialmente, para conectar a 3

Oxford Economics, “Value to the economy”, em www.aviationbenefits.org <”http:// aviationbenefits.org/economic-growth/value-to-the-economy/” http://aviationbenefits.org/ economic-growth/value-to-the-economy/> [acessado em 5 de março de 2015] 4 Cálculos efetuados pela Oxford Economics no relatório para a Air Transport Action Group intitulado, “Aviation Benefits Beyond Borders”. 5 Atualmente a TAM voa para Londres, Paris, Frankfurt, Milão, Madri e, em breve, para Barcelona. 6 A contagem inclui passageiros que embarcam e desembarcam de viagens internacionais, de modo que um passageiro em viagem de ida e volta seria contado duas vezes. Previsões da LATAM airlines.

região e seu povo com a economia global – aumentando a sua “conectividade”. A conectividade mais intensa estimula a troca de ideias e de tecnologia, incentiva a concorrência, favorece a cooperação comercial internacional e sustenta o investimento externo. Além disso, o aumento dos serviços diretos para destinos internacionais ricos abrirá novos mercados para os produtos agrícolas da região, que são abundantes, mas perecíveis. Todas estas contribuições são essenciais para o crescimento econômico. Na região Nordeste do Brasil, o lançamento de um novo hub pela LATAM Airlines contribuirá para aquele crescimento. Durante a fase de construção e também quando estiver em plena operação, prevista para o 2º Ano, o novo hub da LATAM trará benefícios consideráveis para a cidade em que ele estiver localizado. Esses benefícios atuarão profundamente na economia local, por meio do emprego direto de residentes e compras feitas pelas respectivas empresas; na cadeia de suprimentos que se movimenta com os negócios da cidade, e na economia dos consumidores — nos estabelecimentos de varejo e de lazer da cidade. Ele também beneficiará a economia regional mais ampla, incentivando a nova atividade econômica em toda a região, tornando mais fáceis e rápidas as viagens dos visitantes do Nordeste do Brasil por rotas diretas. Este relatório considera o impacto do novo hub na economia de três cidades em potencial, durante o período do 1º Ano ao 6º Ano. Em cada exemplo, ele quantifica a contribuição econômica das fases de construção e operação separadamente. Em cada caso, ele também explora a pegada econômica e o efeito catalítico dos gastos de visitantes que chegam em virtude de negócios ou lazer. Por fim, em cada caso, ele considera os benefícios que reverterão para certa cidade, mesmo se ela não for escolhida para sediar o hub. Mas, inicialmente, descrevemos a nossa abordagem metodológica.

VISÃO GERAL DA METODOLOGIA INTRODUÇÃO À ANÁLISE DO IMPACTO ECONÔMICO O impacto econômico de uma empresa ou setor é medido utilizando-se um método padrão de análise chamado de avaliação do impacto econômico. Ele é formado por duas partes. Primeiro, quantificamos os canais “essenciais” de impacto que abrangem a “pegada econômica” da organização, compreendendo: •

Impacto direto, que se refere às atividades operacionais da LATAM na área de atuação;

•

Impacto indireto, que abrange a atividade e os empregos propiciados pela cadeia de suprimentos da LATAM, como resultado da compra de bens e contratação de serviços; e

•

Impacto induzido, que inclui os benefícios econômicos mais amplos que surgem quando os funcionários da LATAM e da respectiva cadeia de suprimentos gastam seus ganhos, por exemplo, em estabelecimentos de varejo locais.

Utilizando estes roteiros, apresentamos uma imagem da pegada econômica da LATAM na economia do Nordeste, utilizando as métricas principais: •

PIB, ou mais especificamente, o valor agregado bruto (VAB) da LATAM para o PIB;

•

Salários, um componente do VAB (juntamente a lucros e impostos sobre produtos);7 e

•

Emprego, como o número de pessoas empregadas, mensurado com base no número de funcionários.

Em segundo lugar, examinamos o efeito “catalítico” que os serviços da empresa exercem ao estimular a atividade econômica em outros setores da economia. No caso do investimento da LATAM para instalar um hub e novas rotas para a Europa, o acesso a passageiros e mercados novos ficará mais fácil. Esses mercados, por sua vez, trarão novas oportunidades para o turismo, a atividade comercial e os negócios. Enquanto a LATAM estiver capitalizando o fluxo de passageiros e de carga, a economia local será também beneficiada pela atividade econômica gerada pelo turismo e outras atividades econômicas dele decorrentes. Eles são conhecidos como impactos catalíticos – impactos resultantes das operações da LATAM, mas não vinculados especialmente às suas operações (ou seja, gastos com turismo em hotéis, restaurantes, excursões locais, etc.). Esses impactos contribuem para o valor total que a LATAM acrescenta à economia local. [consta imagem] Legenda: INDUCED IMPACT = IMPACTO INDUZIDO INDIRECT IMPACT = IMPACTO INDIRETO DIRECT IMPACT = IMPACTO DIRETO • Activities of the Entity = Atividades da Pessoa Jurídica • Purchases of inputs from domestic suppliers = Compras de insumos de fornecedores nacionais • Suppliers own supply chain = Cadeia de suprimentos própria dos fornecedores • Consumer Spending = Gastos do consumidor • Housing = Habitação • Recreation = Recreação • Food & Beverages = Alimentos e Bebidas IMPACTO EM FORTALEZA INFORMAÇÕES SOBRE FORTALEZA Figura 3.1 Mapa da região de Fortaleza [consta imagem] Legenda: Fortaleza

Somente os gastos da LATAM com salários são computados para o VAB, já que os lucros da empresa não estão localizados nas cidades em questão. Assim, o VAB direto é igual aos salários diretos.

A cidade – a região onde se localiza Fortaleza possuía aproximadamente 1.772.000 de empregos em 2015,8 com um número significativo de vagas nos setores de varejo, administração pública, construção, fabricação de roupas e ensino. A maior cidade (e capital) do Estado do Ceará, Fortaleza é uma metrópole agitada que oferece aos visitantes (a negócios e turismo) centros de eventos, convenções internacionais, feiras, festivais e varejo (observação: Fortaleza possui dois dos dez maiores shopping centers do Brasil). Funcionários do governo local informaram que o Ceará também conta com profissionais com um dos melhores níveis de educação no Brasil, como resultado da organização de uma base de escolas técnicas que funcionam em parceria com as empresas locais. Este fato gerou um número significativo de talentos em tecnologia na região. Por exemplo, aproximadamente 50% dos alunos do Instituto Tecnológico de Aeronáutica (ITA) são do Ceará. O hub da LATAM é visto como um fator significativo para levar esses talentos de volta para a região. Diversos empreendimentos comerciais novos no estado estão propiciando a geração de novos empregos e o aumento do PIB, principalmente nos setores de comércio, turismo e transportes. Alguns desses empreendimentos são: •

um novo terminal de cruzeiros inaugurado recentemente em Fortaleza;

•

um novo centro de convenções (aproximadamente 178.000 metros quadrados e um dos maiores da América Latina) com reservas sendo feitas até o 4º Ano;9

•

um novo aquário em construção— o maior da América do Sul;

•

importantes cabos de fibra ótica da África, Europa e América do Norte convergem em Fortaleza e vários projetos de centros de dados de gigantes da tecnologia global devem ser anunciados em breve;

•

o maior parque aquático da América Latina está localizado em Fortaleza;

•

um novo centro de treinamento olímpico também deve ser instalado em Fortaleza no primeiro semestre de 2015;

•

A empresa coreana Steel Pecém está construindo uma nova siderúrgica — projeção de 23.000 empregos criados durante a fase de construção e manutenção de 14.000 empregos diretos e indiretos quando estiver em operação;

•

A construção de novo porto para atender a siderúrgica também atrairá bens da região da Amazônia, bem como empresas que se instalarão nas proximidades da zona de processamento exportação do porto.

De acordo com o Sr. Arialdo Pinho, Secretário de Finanças e Turismo do Estado do Ceará, mais de 800.000 viajantes a negócios e de convenções vão a Fortaleza todos os anos, além dos turistas. Além disso, Fortaleza é um centro importante de exportações brasileiras, como de camarão e lagosta, para

8 9

Fonte: Oxford Economics, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Haver Analytics. Fonte: Conversas com representantes do centro de convenções

os mercados dos EUA. As já citadas atrações turísticas, de lazer e centros esportivos localizam-se a no máximo 30 minutos do aeroporto. Para gerar ainda mais desenvolvimento econômico, os funcionários do governo estão planejando zonas francas em áreas próximas ao aeroporto para apoiar a atividade da cadeia de suprimentos a ser gerada pelo hub e já concordaram em fazer grandes melhorias no aeroporto. Os detalhes incluem: •

0% de impostos para hotéis abertos perto do aeroporto

•

Tratamento fiscal favorável para empresas abertas perto do aeroporto

•

Reduções de ISS e IPTU para a LATAM

•

Construção de um novo terminal em terreno militar vago com conexões por trem para o complexo de hotéis no prazo de 36 meses (aeroporto administrado e operado por empresa privada)

•

Inclui transporte automático de bagagens

•

Custo esperado de aproximadamente $600 milhões

Figura 3.2 Resumo do Impacto em Fortaleza [consta imagem] Legenda: FORTALEZA RESUMO DOS IMPACTOS CATALYTIC = CATALÍTICO INDUCED = INDUZIDO INDIRECT = INDIRETO WAGES (2015 US$ millions) = SALÁRIOS (2015 US$ milhões) GDP (2015 US$ millions) = PIB (2015 US$ milhões) JOBS (thousands) = EMPREGOS (milhares) JOBS (THOUSANDS) = EMPREGOS (MILHARES) TOURISM = TURISMO OpEx = Despesas Operacionais CONSTRUCTION = CONSTRUÇÃO AVERAGE ANNUAL SPEND = MÉDIA DE GASTO ANUAL

(2015 US$ millions) = (2015 US$ milhões) TOURISM = TURISMO OpEx = Despesas Operacionais CONSTRUCTION = CONSTRUÇÃO ECONOMIC BOOST = CRESCIMENTO ECONÔMICO GDP IMPACTS = IMPACTOS DO PIB CONSTRUCTION = CONSTRUÇÃO TOURISM = TURISMO OpEx = Despesas Operacionais Year 1 = 1º Ano Year 2 = 2º Ano Year 3 = 3º Ano Year 4 = 4º Ano Year 5 = 5º Ano Year 6 = 6º Ano RESUMO DO IMPACTO Um hub regional em Fortaleza geraria benefícios econômicos significativos na região da cidade. O total de acréscimo à produção da região seria uma média de $520 milhões.10 Este valor geraria 35.500 novos empregos—2,0% dos empregos de Fortaleza em 2015. Em comparação com os setores da cidade e região, o impacto econômico total nos setores de operação do hub LATAM seria aproximadamente igual ao volume dos serviços de informação. A Figura 3.3 apresenta o tamanho do impacto total da criação de empregos que resultaria do hub da LATAM em Fortaleza em relação ao tamanho dos outros setores. A Figura 3.4 apresenta os impactos anuais das operações do aeroporto e dos gastos com turismo. Figura 3.3 Comparação do impacto setorial - com base nos empregos em 2015 [consta imagem] Legenda: Financial services = Serviços financeiros Information services = Serviços de informação LATAM Jobs Impact = Impacto dos Empregos da LATAM Education and health services = Serviços de educação e saúde Services to companies = Serviços para empresas Figura 3.4 Tabela resumo dos impactos diretos, indiretos, induzidos e catalíticos 10

Todos os números estão em US$ constante (ajustados para inflação) de 2015, salvo se indicado de outro modo.

FORTALEZA EMPREGOS (000) Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total VAB (2015 US $M) Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total SALÁRIOS (2015 US $M) Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total

2º Ano

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

1.6 9.6 5.7 16.8 33.7

1.6 9.4 5.6 17.4 34.1

1.6 9.4 5.6 18.5 35.1

1.6 9.4 5.5 19.9 36.4

1.6 9.3 5.4 21.9 38.3

1.6 9.4 5.6 18.9 35.5

102.9 104.7 83.6 189.2 480.5

103.9 103.2 84.1 201.3 492.5

105.0 104.9 85.0 218.2 513.1

106.0 106.6 86.0 241.1 539.7

107.0 108.4 87.0 271.4 573.9

105.0 105.6 85.2 224.2 519.9

102.9 53.9 33.7 73.5 264.0

103.9 55.4 34.8 81.8 276.0

105.0 58.1 36.3 92.9 292.2

106.0 60.9 37.7 107.3 311.8

107.0 63.7 39.1 126.1 335.9

105.0 58.4 36.3 96.3 296.0

DETALHAMENTO SETORIAL DOS IMPACTOS GERAIS Esta seção apresenta o detalhamento setorial de todo o impacto econômico de um novo hub em Fortaleza, inclusive operações, turismo e impactos na construção. A alocação do dinheiro gasto pela LATAM para operar o hub favorece principalmente três setores amplos: transporte e armazenagem, comércio/varejo e hotelaria e alimentação. Além disso, os gastos dos viajantes favorecem também os setores de transporte e armazenagem, de hotelaria e alimentação. Os gastos com construção são realizados principalmente no próprio setor de construção, mas são pequenos em relação às operações e gastos de visitantes. Figura 3.5 Detalhamento do impacto setorial total em Fortaleza * [consta imagem] Legenda: Agriculture = Agricultura Mineral extraction = Extração mineral Manufacturing = Fabricação Electricity, gas & water = Eletricidade, gás e água Construction = Construção Trade / retail = Comércio / varejo Hotels & catering = Hotelaria e alimentação Transport & storage = Transporte e armazenagem

Information services = Serviços de informação Financial services = Serviços financeiros Services to households = Serviços para residências Services to companies = Serviços para empresas Real estate rents = Locação de imóveis Public sector = Setor público Education and health = Educação e saúde Domestic services = Serviços domésticos EMPREGOS SALÁRIOS VAB *See the Appendices Section for Greater sector detail. = * Consulte a Seção de Anexos para mais detalhes sobre setores. Em geral, mais de um terço (39%) dos impactos no PIB dos novos gastos com operações acontecerão no setor de transporte e armazenamento, 17% no de comércio / varejo, e 12% no de hotelaria e alimentação. Os impactos no emprego são de 23% no setor de transporte e armazenagem, 29% no setor de comércio / varejo e 12% no setor de hotelaria e alimentação. IMPACTO DAS DESPESAS OPERACIONAIS (OPEX) 11 Há muitos benefícios secundários que reverterão para a região da cidade de Fortaleza por meio das ligações com a LATAM e sua respectiva cadeia de suprimentos. Os resultados do modelo de impacto indicam que a operação do hub da LATAM gerará uma média de 16.600 empregos e $296 milhões de contribuição para o PIB no período entre o 2º e o 6º Ano. Grande parte do impacto gerado em Fortaleza acontece por meio de efeitos multiplicadores, assim como os gastos com a companhia aérea ocorrem na forma de serviços intermediários. Figura 3.6 Resumo dos impactos das despesas operacionais - média anual dos impactos das despesas operacionais, do 2º ao 6º Ano em Fortaleza [consta imagem] Legenda: Induzidos = Induzido Indiretos = Indireto Diretos = Direto 2015 US$ milhões 11

Despesas Operacionais representam os impactos diretos, indiretos e induzido devido aos gastos operacionais da LATAM.

Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 3.7 Detalhamento do impacto por setor com as operações em Fortaleza

Agricultura Extração mineral Fabricação Eletricidade, gás e água Construção Comércio / varejo Hotelaria e alimentação Transporte e armazenagem Serviços de informação Serviços financeiros Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

Empregos (000) 0,4 0,0 0,9 0,0 0,0 6,8 1,3 3,7 0,2 0,1 0,6 1,4 0,2 0,0 0,2 0,8 16,6

VAB ($m US$) 1,7 0,2 18,2 2,7 0,1 58,2 12,2 140 4,3 9,3 4,6 14,0 22,7 0,0 4,6 2,6 295,7

Salários ($m US$) 2,5 0,0 6,1 0,2 0,0 39,4 6,2 132,9 2,1 1,6 4,6 8,4 1,2 0,0 1,7 3,9 210,8

IMPACTO (CATALÍTICO) NO TURISMO O transporte aéreo é o coração do turismo e das viagens e negócios globais. Em virtude da velocidade, conveniência e dos preços acessíveis, o transporte aéreo expandiu as possibilidades de viajar ao redor do mundo para turistas e viajantes a serviço, permitindo que um número maior de pessoas vivencie a diversidade geográfica, climática, cultural e mercadológica. Um resultado único e positivo que ocorrerá, além do impacto operacional da LATAM, é o crescimento subsequente no turismo e no número de visitantes. Enquanto as operações e as atividades da LATAM geram empregos e riqueza econômica na cidade, o “subproduto” das suas operações traz novos visitantes e turistas para a região. Esses visitantes e turistas, por sua vez, catalisam os benefícios adicionais da cidade, como o dinheiro que os visitantes estrangeiros e não residentes da América do Sul despejam na região. Estima-se que os novos visitantes que chegarem nos voos da LATAM trarão $287 milhões em gastos adicionais em turismo no 2º Ano, o primeiro ano de operação em grande escala — cerca de $1714

por chegada.12 À medida em que o número de visitantes cresce, a contribuição média anual projetada para o VAB é de $224 milhões em Fortaleza. Além disso, os gastos estão projetados para comportar uma média de 18.900 empregos por ano. IMPACTO DOS PASSAGEIROS DE CONEXÃO É certo que alguns passageiros utilizarão Fortaleza como um ponto de conexão para outros destinos no Brasil ou na América do Sul. Entretanto, o valor agregado para Fortaleza, e. principalmente para o aeroporto, resultaria dos gastos durante a escala. Estimamos uma média de $15 de gastos por passageiro com conexão em Fortaleza.13 O impacto total das vendas diretas de novos passageiros que gastam no aeroporto está estimado em aproximadamente $12 milhões. A maior parte dos beneficiários deste impacto são os estabelecimentos de alimentos e bebidas e de varejo localizados no aeroporto. ESTACIONAMENTO DE PASSAGEIROS EM VIAGEM AO EXTERIOR Um aumento nos passageiros em viagem ao exterior também resultará em um aumento na demanda (e na receita) de estacionamento em Fortaleza, que atualmente possui capacidade para 1.000 veículos. As estimativas da quantidade de dias de estacionamento por veículo foram calculadas com base: 1) no número de passageiros em viagem ao exterior; 2) permanência média no exterior; 3) ajustes no caso de múltiplos passageiros que viajam no mesmo veículo, bem como de passageiros que utilizam outros meios de transporte para o aeroporto. Para calcular o impacto, foi utilizada uma estimativa conservadora de 15% de passageiros utilizando o estacionamento por 3,5 dias em média. Com esta taxa de utilização, haveria um aumento na demanda de 350.000 dias de estacionamento, ou uma média de cerca de 1.000 vagas de estacionamento de uma vez em Fortaleza.14 Adotando uma taxa média diária de estacionamento por um período longo, de $12, estimativa para a receita com novo estacionamento é de aproximadamente $4 milhões. Figura 3.8 Resumo dos impactos do turismo em Fortaleza – média anual dos impactos no turismo, do 2º Ano ao 6º Ano [consta imagem] Legenda:

Os cálculos levam em conta os ajustes da quantidade de novos passageiros como resultado do serviço, ao contrário daqueles que teriam, anteriormente, usado outras rotas para chegar ao mesmo destino. Os dados sobre gastos com turismo foram fornecidos pelos funcionários locais. 13 O gasto médio baseia-se em um ajuste do gasto médio em aeroportos da América do Norte, informados pela JD Power and Associates em 2010, assim como as diferenças de poder aquisitivo entre a América do Norte e o Brasil. 14 Não se aplica a estacionamento de curto prazo/por hora, que também aumentará, já que o número de passageiros deixados e recebidos no aeroporto também fará aumentar a demanda.

Induced = Induzidos Indirect = Indiretos Direct = Diretos 2015 US$ milhões Jobs= Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 3.9 Detalhamento do impacto do setor de turismo em Fortaleza

Empregos (000) 0,2 0,0 1,2 0,0 0,0 3,6 5,7 4,8 0,1 0,0 2,0 0,3 0,1 0,0 0,1 0,8 18,9

VAB ($m US$) 0,6 0,2 23,6 1,6 0,1 30,4 54,1 71,3 2,9 5,7 15,3 3,0 11,6 0,0 1,1 2,6 224,2

Salários ($m US$) 0,9 0,0 8,0 0,1 0,0 20,7 27,7 39,8 1,4 1,0 15,5 1,8 0,6 0,0 0,4 3,8 121,8

IMPACTO NA CONSTRUÇÃO No nível atual de capacidade e disponibilidade de instalações, o Aeroporto Internacional de Fortaleza - Pinto Martins necessitaria de expansão adicional da atual infraestrutura de terminais, bem como de fingers ou até mesmo de um possível terminal exclusivo. O investimento de capital necessário para acomodar o aumento nos fluxos de passageiros e rotas também resultaria em mais benefícios econômicos para a economia de Fortaleza. Apesar de o impacto na construção ter a tendência de ser temporário (ou seja, os benefícios da construção se dissipam depois que ela estiver concluída), vale a pena observar o valor adicional para a economia da região. Estima-se que os gastos com construção no 1º Ano necessários para aumentar a capacidade sejam de aproximadamente $112 milhões. Além disso, a LATAM deve gastar cerca de $12 milhões de uma vez só no 1º Ano.

O prazo necessário estimado para construir a infraestrutura é de aproximadamente 1 ano. No decorrer desse ano, o impacto na construção geraria $87 milhões de contribuição para o PIB e proporcionaria cerca de 5.200 empregos em Fortaleza.15 Observação: Durante as visitas recentes da comunidade a Fortaleza, foram discutidos planos alternativos de conclusão, que levaria 3 anos para ser concluída e resultaria em um novo terminal, ampliação da pista de pouso e 3.000 vagas de estacionamento (ampliáveis para 9.000). Os números apresentados neste relatório correspondem a conceitos de design anterior apresentados para a LATAM. Figura 3.10 Resumo do impacto na construção em Fortaleza, 1º Ano [consta imagem] Legenda: Induced = Induzido Indirects = Indireto Direct =Direto 2015 US$ milhões Jobs = Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 3.11 Detalhamento do setor de construção em Fortaleza

Agricultura Extração mineral Fabricação Eletricidade, gás e água Construção Comércio / varejo Hotelaria e alimentação Transporte e armazenamento Serviços de informação Serviços financeiros Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis

Empregos (000) 0,0 0,0 0,3 0,0 3,7 0,6 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0

VAB ($m US$) 0,1 0,1 4,9 0,3 67,2 4,8 0,3 1,3 0,7 1,7 0,8 0,7 3,5

Salários ($m US$) 0,2 0,0 1,5 0,0 24,2 3,0 0,1 0,6 0,3 0,3 0,7 0,4 0,2

Trata-se do impacto bruto e não há diferenciação entre fontes públicas ou privadas para dar suporte à atividade de construção no aeroporto.

Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

0,0 0,0 0,1 5,2

0,0 0,3 0,4 87,1

0,0 0,1 0,6 32,2

IMPACTO FISCAL A Oxford elaborou premissas fiscais para o ICMS, IPI, outros impostos menos subsídios para produtos e serviços, contribuições sociais e outros impostos menos subsídios à produção com base na proporção desses impostos em relação ao VAB total por setor, nas tabelas de Entrada – Saída (InputOutput) no Brasil.16 As premissas para o total de impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas estão baseadas em dados fiscais sobre o Brasil obtidos na OCDE17 e foram alocadas proporcionalmente à participação dos salários e superávit operacional bruto do VAB por setor. É importante observar que essas premissas se baseiam nas alíquotas médias por setor em todo o Brasil e não refletem detalhes da legislação tributária local. Os impactos fiscais também refletem o total de impostos pagos sobre os impactos econômicos em Fortaleza, e não incluem impostos sobre os efeitos econômicos do hub em outras partes do Brasil. Com base nessas premissas, estima-se que o total do impacto fiscal da construção de um novo hub em Fortaleza seja de $113 milhões no 2º Ano, chegando a $141 milhões no 6º Ano. O seu maior componente seria o ICMS, com média anual de $34 milhões. Figura 3.12 Resumo do impacto fiscal em Fortaleza [consta imagem] Legenda: Taxes on personal and corporate income = Impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas Other taxes minus subsidies on production = Outros impostos menos subsídios à produção Social contributions = Contribuições sociais Other taxes minus subsidies on goods and services = Outros impostos menos subsídios para produtos e serviços IPI = IPI ICMS = ICM Year 2 = 2º Ano Year 3 = 3º Ano Year 4 = 4º Ano Year 5 = 5º Ano Year 6 = 6º Ano

http://www.ibge.gov.br/english/estatistica/economia/matrizinsumo_produto/default.shtm. O volume total desses impostos, como parcela do PIB, foi também conferido com os dados da OCDE e considerado comparável. 17 http://www.oecd.org/ctp/tax-global/Brazil%20country%20note_EN_final.pdf.

2015 milhões $ US EFEITO POSITIVO EM NATAL OU RECIFE Se Fortaleza não for escolhida como o local para o hub, os benefícios econômicos ainda chegarão de Natal ou de Recife. Esses benefícios ocorrem devido aos vínculos da cadeia de suprimentos mais ampla existente no Nordeste do Brasil, bem como devido aos novos fluxos de passageiros e gastos com turismo que viriam com os visitantes que explorarão a região ou que utilizarão o hub para se conectar a Fortaleza. Estas duas fontes de benefícios econômicos (ou seja, vínculos da cadeia de suprimentos E efeito positivo do turismo) são bem diferentes. Os vínculos da cadeia de suprimentos estão, em geral, em setores de valor mais elevado, que fornecem serviços de suporte àqueles que trabalham diretamente na cidade do hub (ou seja, serviços profissionais, serviços comerciais e serviços técnicos/consultoria). O efeito positivo do turismo, por outro lado, gera benefícios adicionais para setores que dão suporte a atividades de recreação e turísticas, como hotelaria e hospedagem, restaurantes/bares, transporte e varejo. A Tabela 3.13 apresenta um resumo dos benefícios dos efeitos positivos para Fortaleza se o hub for instalado em Recife ou Natal. Por exemplo, se o hub for instalado em Natal, estima-se que 5.400 novos empregos serão criados por ano em Fortaleza, que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $65 milhões de VAB na cidade. Os salários e os ganhos adicionais gerados chegariam a $35 milhões. Se o hub fosse instalado em Recife, estima-se que 6.300 novos empregos seriam criados em Fortaleza anualmente, que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $74 milhões no VAB da cidade. Os salários e ganhos adicionais gerados totalizariam $40 milhões. Dessa forma, os comerciantes e residentes de Fortaleza seriam bastante beneficiados com o aumento da atividade econômica no Nordeste do Brasil. Figura 3.13 Efeitos positivos para Fortaleza da instalação de um hub em Natal ou Recife DE NATAL EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total

2º Ano

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

1,2 3,8 5,0

1,1 4,0 5,1

1,1 4,2 5,3

1,1 4,6 5,7

1,1 5,0 6,1

1,1 4,3 5,4

13,9 43,4 57,3

13,5 46,2 59,8

13,8 50,1 63,9

14,0 55,3 69,3

14,2 62,3 76,5

13,9 51,5 65,4

6,8 22,0 28,8

6,8 24,1 30,9

7,1 26,9 34,1

7,5 30,6 38,0

7,8 35,3 43,1

7,2 27,8 35,0

DE RECIFE EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total

2º Ano

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

0,8 4,8 5,7

0,8 5,0 5,9

0,8 5,3 6,2

0,8 5,8 6,6

0,8 6,3 7,2

0,8 5,4 6,3

9,3 54,1 63,4

9,5 57,5 67,0

9,6 62,4 72,0

9,8 68,9 78,7

9,9 77,6 87,5

9,6 64,1 73,7

4,8 27,7 32,5

5,0 30,3 35,3

5,3 33,8 39,1

5,5 38,4 43,9

5,8 44,3 50,1

5,3 34,9 40,2

IMPACTO EM NATAL INFORMAÇÕES SOBRE NATAL Figura 4.1 Mapa da área de Natal [consta imagem] Legenda: Natal Natal é a capital do Rio Grande do Norte e em 2015 contava com cerca de 676.000 empregos.18 O turismo em Natal é bastante recente, tendo iniciado com a construção da Via Costeira ao longo da praia e das dunas nos anos 1980s. A atividade turística vem crescendo desde então, já que os visitantes viajam para Natal para ter acesso à beleza natural e às atividades (ou seja, praias, orla, monumentos e carnaval fora de época) que a região tem a oferecer. A cidade caracteriza-se pela alta porcentagem de empregos no serviço público, seguido pelo setor de varejo, educação e construção. O turismo chegou ao auge em Natal com 250.000 há alguns anos, mas o governo (anterior) parou de promover o turismo e, desde então, ele caiu para cerca de 105.000 por ano. Cerca de 90% dos visitantes estrangeiros são europeus, principalmente da Itália, Noruega, Finlândia, Inglaterra, Holanda, Espanha e Portugal. Em média, o turista fica cerca de 10 dias. Cada turista escandinavo fica por cerca de duas semanas. Os visitantes da Espanha, Portugal e Itália ficam quase uma semana. Em geral, eles chegam vindos de Lisboa, onde fica o aeroporto com melhor conexão para Natal. Em média, um turista típico gasta cerca de $100 por dia em Natal. O aeroporto foi inaugurado há um ano, antes da copa do mundo, e pode receber aproximadamente 6,2 milhões de passageiros por ano.19 Os turistas da América do Sul (cerca de 10%) geralmente

18 19

Fonte: Oxford Economics, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Haver Analytics. Fonte: Conversas com representantes da Inframérica.

chegam pelo roteiro via São Paulo. Em setembro, tiveram início os voos de Milão, Itália e Buenos Aires, que também devem elevar o número de visitar da Europa e da América do Sul. Os funcionários locais informam que o governo estadual está promovendo mais ativamente o turismo em Natal, em comparação ao passado recente, e um hub regional seria um excelente incentivo a essa iniciativa. Além do mais, eles informam que o governo possui 1.500 hectares ao redor do aeroporto, que já contam com aprovação do órgão ambiental para empreendimentos. Duas grandes expansões rodoviárias estão em andamento e melhorarão o acesso do aeroporto para o Norte e o Sul de Natal. Ambas serão concluídas até o final do ano seguinte. Além do acesso melhor à cidade, elas facilitarão o acesso à costa norte e sul da cidade, incentivando o desenvolvimento. Alguns projetos na costa norte já foram aprovados e a construção deve iniciar em breve. Um é um novo resort de um empreendedor norueguês. Este empreendimento norueguês destaca a importância da viagem internacional para o desenvolvimento da economia de Natal. Conforme informado pelos funcionários locais, o empreendedor norueguês ficou interessado em investir na região quando ele basicamente “seguiu” os turistas noruegueses que já vinham para a região e decidiu investir em um novo resort de frente para o mar. Importantes centros de tecnologia estão previstos para todo o estado, e o maior está sendo planejado bem próximo do aeroporto. Além disso, dois grandes parques industriais já estão sendo reformados e ampliados. Esses parques ficam a 10 (dez) quilômetros ao norte e sul do aeroporto. O turismo é reconhecido como o setor mais importante da economia do Estado, representando aproximadamente 10,5% do PIB do Estado e 8% da força de trabalho empregada pelo setor de turismo. Natal é o principal destino turístico do norte, o que só irá se intensificar com o acréscimo de novos voos internacionais vindos de Milão, Itália e Buenos Aires no primeiro semestre. Como disse Ruy Periera Gaspar, Secretário de Turismo do Estado do Rio Grande do Norte, “uma grande vantagem de instalar o hub em Natal em relação às outras cidades é que haveria maior probabilidade de os passageiros “de conexão” passar alguns dias visitando Natal se a rota passasse por aqui, do que se o trajeto fosse por outras cidades”. Além disso, o aeroporto possui a maior capacidade de pousos e decolagens do Nordeste do Brasil, e está bem equipado para receber um grande aumento no tráfego de passageiros. As estimativas de tráfego futuro feitas pela operadora do aeroporto, a Inframérica, sugerem um tráfego anual de 13,0 milhões de passageiros até 2025, um aumento em relação aos 2,95 milhões de passageiros esperados neste ano. Atualmente, o Estado está fazendo um grande esforço para se expandir de forma mais agressiva no turismo de luxo. Por conectar melhor a região aos turistas estrangeiros, o aeroporto é considerado crítico para esses esforços de abrir o Estado para mercados mais ricos. Além do turismo, ele beneficiará todos os produtos perecíveis (peixe, frutas, castanhas), além de produtos têxteis e artesanais. No entanto, o turismo e a economia de visitantes ainda são o ponto focal, e ele aceleraria o desenvolvimento mais rápido do que outros investimentos. Para apoiar o crescimento econômico, o Estado afirma estar atuando antes dos outros da região em termos de promoção e implementação de treinamento técnico em todos os níveis. Em reuniões com funcionários locais, o chefe do órgão ambiental do Estado descreveu como Estado agora considera explicitamente o impacto socioeconômico dos projetos de empreendimentos propostos; e como o turismo é reconhecido como

um setor estratégico com contribuições importantes para o emprego; esta abordagem deve acelerar o desenvolvimento da infraestrutura e dos projetos turísticos em todo o Estado. O Rio Grande do Norte deixou clara a sua intenção de ser agressivo nos incentivos. Um exemplo é o desconto na gasolina. Quanto maior o consumo, maior será o volume do desconto. Até 75% do IVA poderão ser deduzidos. A capacidade de refino também está sendo dobrada, de 40.000 para 80.000 galões por dia. Figura 4.2 Resumo dos impactos em Natal NATAL RESUMO DOS IMPACTOS [consta imagem] Legenda: DIRECT = DIRETO INDIRECT = INDIRETO INDUCED = INDUZIDO CATALYTIC = CATALÍTICO PIB (2015 US$ milhões) SALÁRIOS (2015 US$ milhões) EMPREGOS (milhares) EMPREGOS (MILHARES) TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS CONSTRUÇÃO MÉDIA DE GASTO ANUAL (2015 US$ milhões) TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS CONSTRUÇÃO CRESCIMENTO ECONÔMICO IMPACTOS NO PIB 2015 US$ MILHÕES

CONSTRUÇÃO TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS 1º Ano 2º Ano 3º Ano 4º Ano 5º Ano 6º Ano RESUMO DO IMPACTO Um hub regional em Natal geraria benefícios econômicos significativos na região da cidade. O acréscimo total ao resultado da região seria de $374 milhões em média.20 Este valor geraria 24.000 novos empregos —3,6% dos empregos de Natal em 2015. Em comparação com os setores industriais da cidade e região, o impacto econômico total em todos os setores de operação do hub da LATAM seria aproximadamente igual ao volume dos serviços de educação e saúde. A Figura 4.3 apresenta o tamanho do impacto total da criação de empregos que resultaria do hub da LATAM em Natal em relação ao tamanho dos outros setores. A Figura 4.4 apresenta os impactos anuais das operações do aeroporto e dos gastos com turismo. Figura 4.3 Comparação do impacto setorial em Natal, com base nos empregos em 2015 [consta gráfico] Legenda: Services to companies = Serviços para empresas Education and health services = Serviços de educação e saúde LATAM Jobs Impact = Impacto dos Empregos da LATAM Services to households = Serviços para residências Transport, storage & postal services = Transporte, armazenagem e serviços postais Figura 4.4 Tabela resumo dos impactos diretos, indiretos, induzidos e catalíticos em Natal NATAL EMPREGOS (000) Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total VAB (2015 US $M) 20

2º Ano 1,5 8,5 5,3 8,0 23,3

3º Ano 1,5 8,3 5,2 8,4 23,4

4º Ano 1,5 8,3 5,1 8,9 23,8

5º Ano 1,5 8,3 5,1 9,6 24,4

6º Ano 1,5 8,3 5,0 10,5 25,3

Média 1,5 8,3 5,2 9,1 24,0

Todos os números estão em US$ constante (ajustados para inflação) de 2015, salvo se indicado de outro modo.

Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total SALÁRIOS (2015 US $M) Diretos Indiretos Induzidos Catalíticos/Turismo Total

95,4 92,0 75,6 90,0 353,0

96,3 90,5 76,2 95,8 358,8

97,3 92,2 77,0 103,9 370,4

98,2 93,9 77,9 114,7 384,8

99,2 95,7 78,8 129,2 402,8

97,3 92,9 77,1 106,7 374,0

95,4 48,4 30,9 47,8 222,5

96,3 49,7 32,0 52,3 230,3

97,3 52,2 33,3 58,3 241,0

98,2 54,8 34,6 66,1 253,7

99,2 57,4 35,9 76,2 268,7

97,3 52,5 33,3 60,1 243,2

DETALHAMENTO SETORIAL DOS IMPACTOS Esta seção apresenta o detalhamento setorial de todo o impacto econômico de um novo hub em Natal, inclusive operações, turismo e impactos na construção. A alocação do dinheiro gasto pela LATAM para operar o hub favorece principalmente três setores amplos: transporte e armazenagem, comércio/varejo e hotelaria e alimentação. Além disso, os gastos dos viajantes favorecem também os setores de transporte e armazenagem e de hotelaria e alimentação. Os gastos com construção são realizados principalmente no próprio setor de construção, mas são pequenos em relação às operações e gastos de visitantes. Figura 4.5 Detalhamento do impacto setorial total em Natal* [constam gráficos] Agriculture = Agricultura Mineral extraction = Extração mineral Manufacturing = Fabricação Electricity, gas & water = Eletricidade, gás e água Construction = Construção Trade / retail = Comércio / varejo Hotels & catering = Hotelaria e alimentação Transport & storage = Transporte e armazenagem Information services = Serviços de informação Financial services = Serviços financeiros Services to households = Serviços para residências Services to companies = Serviços para empresas Real estates rents = Locação de imóveis Public sector = Setor público Education and health = Educação e saúde Domestic services = Serviços domésticos EMPREGOS SALÁRIOS VAB

*Consulte a Seção de Anexos para mais detalhes sobre setores. Em geral, mais de um terço (42%) dos impactos no PIB dos novos gastos com operações acontecerão no setor de transporte e armazenamento, 17% no de comércio / varejo e 11% no de hotelaria e alimentação. Os impactos no emprego são menos concentrados, com 22% no setor de transporte e armazenamento, 31% no setor de comércio / varejo, e 17% no setor de hotelaria e alimentação. IMPACTO DAS DESPESAS OPERACIONAIS (OPEX) 21 Há muitos benefícios secundários que reverterão para a região da cidade de Natal por meio das ligações com a LATAM e sua respectiva cadeia de suprimentos. Os resultados do modelo de impacto indicam que a operação do hub da LATAM gerará uma média de 15.000 empregos e $267 milhões ide contribuição para o PIB no período entre o 2º e o 6º Ano. Grande parte do impacto gerado em Natal acontece por meio de efeitos multiplicadores, assim como os gastos com a companhia aérea ocorrem na forma de serviços intermediários. Figura 4.6 Resumo dos impactos das despesas operacionais em Natal - média anual dos impactos das despesas operacionais, do 2º ao 6º Ano [consta gráfico] Legenda: Induzidos = Induzido Indiretos = Indireto Diretos = Direto 2015 US$ milhões Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 4.7 Detalhamento do impacto por setor com as operações em Natal

Agricultura Extração mineral Fabricação Eletricidade, gás e água Construção Comércio / varejo 21

Empregos (000) 0,5 0,0 0,7 0,0 0,0 6,2

VAB ($m US$) 2,2 0,3 11,1 2,5 0,1 53,8

Salários ($m US$) 3,3 0,0 3,8 0,2 0,0 36,4

Despesas Operacionais representam os impactos diretos, indiretos e induzido devido aos gastos operacionais da LATAM.

Hotelaria e alimentação Transporte e armazenagem Serviços de informação Serviços financeiros Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

1,2 3,2 0,1 0,1 0,6 1,2 0,2 0,0 0,2 0,8 15,0

12,5 128,0 3,3 7,7 4,5 11,3 22,1 0,0 5,3 2,5 267,2

6,4 122,2 1,6 1,3 4,6 6,8 1,1 0,0 1,9 3,8 193,4

IMPACTO (CATALÍTICO) NO TURISMO O transporte aéreo é o coração do turismo e das viagens a negócios globais. Em virtude da velocidade, conveniência e dos preços acessíveis, o transporte aéreo expandiu as possibilidades de viajar ao redor do mundo para turistas e viajantes a serviço, permitindo que um número maior de pessoas vivencie a diversidade geográfica, climática, cultural e mercadológica. Um resultado único e positivo que ocorrerá, além do impacto operacional da LATAM, é o crescimento subsequente no turismo e no número de visitantes. Enquanto as operações e as atividades da LATAM geram empregos e riqueza econômica na cidade, o “subproduto” das suas operações traz novos visitantes e turistas para a região. Esses visitantes e turistas, por sua vez, catalisam os benefícios adicionais da cidade, como o dinheiro que os visitantes estrangeiros e não residentes da América do Sul despejam na região. Estima-se que os novos visitantes que chegarem nos voos da LATAM trarão $186 milhões em gastos adicionais com turismo por ano — cerca de $1352 por chegada.22 À medida em que o número de visitantes cresce, a contribuição média anual projetada para o VAB é de $106,7 milhões em Natal. Além disso, os gastos estão projetados para comportar uma média de 9.100 empregos ao ano. IMPACTO DOS PASSAGEIROS DE CONEXÃO É certo que alguns passageiros utilizarão Natal como um ponto de conexão para outros destinos no Brasil ou na América do Sul. Entretanto, o valor agregado para Natal e principalmente para o aeroporto resultaria dos gastos durante a escala. Estimamos uma média de $15 de gastos por passageiro com conexão em Natal.23 O impacto total das vendas diretas de novos passageiros que fazem gastos no aeroporto está estimado em aproximadamente $13 milhões. A maior parte dos beneficiários deste impacto são os estabelecimentos de alimentos e bebidas e de varejo localizados no aeroporto. 22

Os cálculos levam em conta os ajustes da quantidade de novos passageiros como resultado do serviço, ao contrário daqueles que teriam, anteriormente, usado outras rotas para chegar ao mesmo destino. Os dados sobre gastos com turismo foram fornecidos pelos funcionários locais. 23 O gasto médio baseia-se em um ajuste do gasto médio em aeroportos da América do Norte, informados pela JD Power and Associates em 2010, assim como as diferenças de poder aquisitivo entre a América do Norte e o Brasil.

ESTACIONAMENTO DE PASSAGEIROS EM VIAGEM AO EXTERIOR Um aumento nos passageiros em viagem ao exterior também resultará em um aumento na demanda (e na receita) de estacionamento em Natal, que atualmente possui capacidade para 1.000 veículos. As estimativas da quantidade de dias de estacionamento por veículo foram calculadas com base: 1) no número de passageiros em viagem ao exterior; 2) permanência média no exterior; 3) ajustes no caso de múltiplos passageiros que viajam no mesmo veículo, bem como de passageiros que utilizam outros meios de transporte para o aeroporto. Para calcular o impacto, foi utilizada uma estimativa conservadora de 15% de passageiros utilizando o estacionamento por 3,5 dias em média. Com esta taxa de utilização, haveria um aumento na demanda de 340.000 dias de estacionamento, ou uma média de cerca de 1.000 vagas de estacionamento de uma vez em Natal.24 Adotando uma taxa média diária de estacionamento por um período longo, de $12, estimativa para a receita com novo estacionamento é de aproximadamente $4 milhões. Figura 4.8 Resumo dos impactos do turismo em Natal, do 2º Ano ao 6º Ano [consta gráfico] LEGENDA: Induced = Induzidos Indirect = Indiretos Direct = Diretos 2015 US$ milhões Jobs = Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 4.9 Detalhamento do setor de turismo em Natal

Agricultura Extração mineral Fabricação Eletricidade, gás e água Construção Comércio / varejo Hotelaria e alimentação 24

Empregos (000) VAB ($m US$) 0,2 0,0 0,4 0,0 0,0 1,5 2,9

0,6 0,2 6,3 0,6 0,0 12,8 30,2

Salários ($m US$) 1,0 0,0 2,1 0,0 0,0 8,7 15,4

Não se aplica a estacionamento de curto prazo/por hora, que também aumentará, já que o número de passageiros deixados e recebidos no aeroporto também fará aumentar a demanda.

Transporte e armazenagem Serviços de informação Serviços financeiros Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

2,3 0,0 0,0 1,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4 9,1

36,9 0,9 1,6 8,2 0,8 5,3 0,0 0,9 1,4 106,7

20,6 0,4 0,3 8,3 0,5 0,3 0,0 0,3 2,1 60,1

IMPACTO NA CONSTRUÇÃO No nível atual de capacidade e disponibilidade de instalações, o Aeroporto Internacional do Rio Grande do Norte/São Gonçalo do Amarante-Governador Aluízio Alves necessitará de expansão adicional da atual infraestrutura de terminais, bem como de fingers ou até mesmo de um possível terminal exclusivo. O investimento de capital necessário para acomodar o aumento nos fluxos de passageiros e rotas também resultaria em mais benefícios econômicos para a economia de Natal. Apesar de o impacto na construção ter a tendência de ser temporário (ou seja, os benefícios da construção se dissipam depois que ela estiver concluída), vale a pena observar o valor adicional para a economia da região. Estima-se que os gastos com construção no 1º Ano necessários para aumentar a capacidade sejam de aproximadamente $124 milhões. Além disso, a LATAM deve gastar cerca de $14 milhões de uma vez só no 1º Ano. O prazo necessário estimado para construir a infraestrutura é de aproximadamente 1 ano. No decorrer desse ano, o impacto na construção geraria $88 milhões de VAB e proporcionaria cerca de 5.300 empregos em Natal.25 Figura 4.10 Resumo do impacto na construção em Natal, 1º Ano [consta gráfico] Legenda: Induzidos Indiretos Diretos 2015 US$ milhões Jobs = Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego 25

Trata-se do impacto bruto e não há diferenciação entre fontes públicas ou privadas para dar suporte à atividade de construção no aeroporto.

Figura 4.11 Detalhamento do setor de construção em Natal

Empregos (000) 0,1 0,0 0,1 0,0 4,3 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 5,3

VAB ($m US$) 0,2 0,2 2,0 0,3 74,2 3,4 0,4 0,7 0,4 1,0 0,6 0,4 3,0 0,0 0,5 0,4 87,6

Salários ($m US$) 0,3 0,0 0,6 0,0 26,7 2,1 0,2 0,3 0,2 0,2 0,6 0,2 0,1 0,0 0,2 0,6 32,4

IMPACTO FISCAL A Oxford elaborou premissas fiscais para o ICMS, IPI, outros impostos menos subsídios para produtos e serviços, contribuições sociais e outros impostos menos subsídios à produção com base na proporção desses impostos em relação ao VAB total por setor, nas tabelas de Entrada – Saída (InputOutput) no Brasil.26 As premissas para o total de impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas estão baseadas em dados fiscais sobre o Brasil obtidos na OCDE27 e foram alocadas proporcionalmente à participação dos salários e superávit operacional bruto do VAB por setor. É importante observar que essas premissas se baseiam nas alíquotas médias por setor em todo o Brasil e não refletem detalhes da legislação tributária local. Os impactos fiscais também refletem o total de impostos pagos sobre os impactos econômicos em Fortaleza, e não incluem impostos sobre os efeitos econômicos do hub em outras partes do Brasil. Com base nessas premissas, estima-se que o total do impacto fiscal da construção de um novo hub em Natal seja $73 milhões no 2º Ano, chegando a $87 milhões no 6º Ano. O seu maior componente seria o imposto de renda de pessoas físicas e jurídicas, com média anual de $21 milhões. Figura 4.12 Resumo do impacto fiscal em Natal [consta gráfico]

http://www.ibge.gov.br/english/estatistica/economia/matrizinsumo_produto/default.shtml. O volume total desses impostos, como parcela do PIB, foi também conferido com os dados da OCDE e considerado comparável. 27 http://www.oecd.org/ctp/tax-global/Brazil%20country%20note_EN_final.pdf.

Legenda: Taxes on personal and corporate income = Impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas Other taxes minus subsidies on production = Outros impostos menos subsídios à produção Social contributions = Contribuições sociais Other taxes minus subsidies on goods and services = Outros impostos menos subsídios para produtos e serviços IPI = IPI ICMS = ICMS 2º Ano 3º Ano 4º Ano 5º Ano 6º Ano 2015 milhões $ US EFEITO EM FORTALEZA OU RECIFE Se Natal não for escolhida como o local para o hub, os benefícios econômicos ainda chegarão de Natal ou Recife. Esses benefícios ocorrem devido aos vínculos da cadeia de suprimentos mais ampla existente no Nordeste do Brasil, bem como devido aos novos fluxos de passageiros e gastos com turismo que viriam com os visitantes que explorarão a região, ou que utilizarão o hub para se conectar a Natal. Estas duas fontes de benefícios econômicos (ou seja, vínculos da cadeia de suprimentos E efeito positivo do turismo) são bem diferentes. Os vínculos da cadeia de suprimentos estão, em geral, em setores de valor mais elevado, que fornecem serviços de suporte àqueles que trabalham diretamente na cidade do hub (ou seja, serviços profissionais, serviços comerciais e serviços técnicos/consultoria). O efeito positivo do turismo, por outro lado, gera benefícios adicionais para setores que dão suporte a atividades de recreação e turísticas, como hotelaria e hospedagem, restaurantes/bares, transporte e varejo. A Tabela 4.13 apresenta um resumo dos benefícios dos efeitos positivos para Natal se o hub for instalado em Recife ou Fortaleza. Por exemplo, se o hub for instalado em Fortaleza, estima-se que 2.300 novos empregos serão criados por ano em Natal, que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $24 milhões de VAB na cidade. Os salários e os ganhos adicionais gerados chegariam a $14 milhões. Se o hub fosse instalado Recife, estima-se que 2.400 novos empregos seriam criados em Natal anualmente, que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $25 milhões no VAB da cidade. Os salários e ganhos adicionais gerados totalizariam $15 milhões. Natal fica a apenas duas horas de carro do aeroporto de Recife, por isso supõe-se que o seu setor turístico seria beneficiado significativamente mesmo se o aeroporto estivesse localizado em Recife. Dessa forma, os comerciantes e residentes de Natal seriam bastante beneficiados com o aumento da atividade econômica no Nordeste do Brasil.

Figura 4.13 Efeitos positivos para Natal da instalação de um hub em Fortaleza ou Recife DE FORTALEZA EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total

2º Ano

DE RECIFE EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total

2º Ano

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

0,4 1,7 2,1

0,4 1,8 2,1

0,4 1,9 2,2

0,4 2,0 2,4

0,4 2,2 2,6

0,4 1,9 2,3

3,3 17,4 20,7

3,2 18,5 21,7

3,2 20,1 23,3

3,3 22,2 25,5

3,3 25,0 28,3

3,3 20,6 23,9

2,0 9,8 11,7

2,0 10,7 12,7

2,1 11,9 14,0

2,2 13,5 15,7

2,3 15,6 17,9

2,1 12,3 14,4

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

0,4 1,8 2,2

0,4 1,9 2,3

0,4 2,0 2,4

0,4 2,1 2,5

0,4 2,4 2,8

0,4 2,0 2,4

3,3 18,3 21,6

3,4 19,5 22,9

3,4 21,1 24,6

3,5 23,3 26,8

3,5 26,3 29,8

3,4 21,7 25,1

2,1 10,3 12,4

2,2 11,2 13,4

2,3 12,5 14,8

2,4 14,2 16,6

2,5 16,4 18,9

2,3 12,9 15,2

IMPACTO EM RECIFE INFORMAÇÕES SOBRE RECIFE Figura 3.1 Mapa da área de Recife [consta imagem] Legenda: Recife Recife possui a quinta maior área metropolitana do Brasil. A economia da cidade é comparativamente sólida no Brasil, sendo amplamente atribuída a incentivos fiscais concedidos pelo governo nas décadas de 1970s/1980s e aos consequentes investimentos no setor. Recife responde

por aproximadamente 1.588.000 empregos.28 Além disso, concentra cerca de 35% do PIB do Nordeste do Brasil. Nos últimos anos, o Estado de Pernambuco registrou o crescimento de PIB mais rápido do Brasil. Segundo o Sr. Thiago Norões, Secretário de Desenvolvimento Econômico do Estado de Pernambuco, esse fato é atribuível a uma combinação da postura favorável aos negócios e da reforma implementada pelo governo do Estado, e ao grande crescimento da infraestrutura, que inclui um grande estaleiro e depósito ferroviário (ambos entre os maiores do Brasil). Esta estrutura de transportes facilita o transporte intermodal de produtos, já que Recife está localizada geograficamente a no máximo 300 quilômetros de 3 capitais de Estado. A capacidade atual de Recife em termos de serviços de passageiros e de carga é superior às de Fortaleza e Natal. Além disso, em 2015, a Secretaria de Aviação Civil (SAC) classificou o Aeroporto Internacional de Guararapes Gilberto Freyre, em Recife (PE) como o “o aeroporto com serviços de melhor qualidade do país”.29 O Estado vem atraindo investimento estrangeiro direto de forma agressiva e bem-sucedida, e a expansão dos serviços aéreos auxiliaria muito nesse esforço. Como exemplo, a Novartis abriu recentemente uma fábrica em Recife e insistiu que ela estivesse localizada bem perto do aeroporto. Da mesma forma, a Fiat Chrysler Automobiles abriu recentemente uma fábrica de Jeeps perto de Recife, e a empresa informou que durante os primeiros 5 meses de 2015 realizou quase 1.400 viagens internacionais (sem contar as viagens organizadas por fornecedores). Além disso, o Recife possui o segundo maior complexo de medicina do Brasil (perdendo apenas para São Paulo), sendo que este complexo atrai médicos do mundo todo para o turismo, principalmente vindos da África. Por este motivo, a motivação e a percepção de Recife quanto ao hub está mais focada em comércio / conectividade e desenvolvimento de negócios (inclusive recrutamento) do que em turismo — embora o crescimento do turismo seja um benefício bastante desejado e esperado. As principais áreas específicas de crescimento e foco econômico e de negócios são:

•

Complexo Industrial Portuário de Suape (considerado em dos melhores do Brasil), abrange uma área de 140 quilômetros quadrados e está localizado a cerca de 50 quilômetros do aeroporto. Muitas empresas estrangeiras estão localizadas neste complexo.

•

700.000 metros quatros de espaço em novos armazéns já estão disponíveis ou em construção em Suape e o local logo estará conectado à Transnordestina.30

•

A nova fábrica de Jeeps (FCA) construída em Goiana, Estado de Pernambuco (65 quilômetros ao sul de Recife) emprega atualmente 6.273 pessoas no local (funcionários diretos e de fornecedores instalados nas fábricas) e espera-se que este número chegue a 9.000 até o final de 2015 (segundo os executivos da empresa).

Fonte: Oxford Economics, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Haver Analytics. TV Jurerê: http://www.tvjurereinternacional.com/news/189/9/recife-s-airport-is-considered-the-best-inbrazil 30 Fonte: Funcionários de SUAPE 29

•

A maior operação da Fed Ex na América Latina está localizada em Recife e emprega quase 10.000 trabalhadores. A empresa demonstrou grande interesse em expandir sua parceria com a LATAM, caso a empresa instale o seu hub naquela cidade. Considerando o volume de carga transportada entre as três cidades (com 33% representando pesos iguais), a Fed Ex informa que mais de 66% de todas as encomendas entre as três cidades originam-se ou destinam-se a Recife, enquanto menos de 33% referem-se a Fortaleza e o restante tem origem ou destino em Natal.

•

Além da fábrica, a FCA está inaugurando um novo centro de engenharia, inovação, pesquisa e desenvolvimento em Recife.31

•

A Secretária Lucia Carvalho Pinto de Melo está ajudando a coordenar programas educacionais junto a universidades para manter um banco de talentos para esse centro de P&D. Ela mencionou que programas técnicos semelhantes podem também ser desenvolvidos para atender às necessidades do pessoal da LATAM.

Recife é o hub jurídico da região nordeste, onde se localizam os tribunais federais. Além disso, quase todos os consulados importantes do Nordeste ficam em Recife, inclusive os consultados dos Estados Unidos, Alemanha, Japão, China, França e Canadá. •

O projeto de desenvolvimento de TI do Porto Digital – Cidade Velha cresceu de 2 para 250 empresas nos últimos 15 anos. A Accenture vai abrir 1.200 vagas novas em um ano, totalizando 2.000 postos de trabalho. O hub da LATAM é visto como um forte ativo para a crescimento contínuo deste complexo de TI e técnico. Os funcionários de desenvolvimento do Porto Digital informam que grande parte da atração de TI de Recife deve-se ao fato de a Universidade Federal de Pernambuco ter o maior e melhor programa de graduação em TI do país.

•

Com projetos atuais em andamento, a cidade estima que a população dobrará em 25 anos, bem como a expansão da área geográfica. O aeroporto está centrado nessa população, na expansão geográfica e comercial.

Figura 5.2 Resumo dos impactos em Recife RECIFE RESUMO DOS IMPACTOS [consta imagens] Legenda: GDP (2015 US$ milhões) SALÁRIOS (2015 US$ milhões) 31

Fonte: Latin America Herald Tribune: http://www.laht.com/article.asp?ArticleId=2374509&CategoryId=14090

EMPREGOS (milhares) DIRECT = DIRETO INDIRECT = INDIRETO INDUCED = INDUZIDO CATALYTIC = CATALÍTICO EMPREGOS (MILHARES) TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS CONSTRUÇÃO MÉDIA DE GASTO ANUAL (2015 US$ milhões) TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS CONSTRUÇÃO CRESCIMENTO ECONÔMICO IMPACTOS NO PIB 2015 US$ MILHÕES CONSTRUÇÃO TURISMO DESPESAS OPERACIONAIS 1º Ano 2º Ano 3º Ano 4º Ano 5º Ano 6º Ano RESUMO DO IMPACTO Um hub regional em Recife geraria benefícios econômicos significativos na região da cidade. O acréscimo total ao resultado da região seria de $512 milhões em média.32Este valor geraria 29.100 novos empregos—1,8% dos empregos de Recife em 2015. Em comparação com os setores industriais da cidade e região, o impacto econômico total em todos os setores de operação do hub da LATAM 32

Todos os números estão em US$ constante (ajustados para inflação) de 2015, salvo se indicado de outro modo.

seria aproximadamente igual ao volume dos serviços de Informação. A Figura 5.3 apresenta o tamanho do impacto total da criação de empregos que resultaria do hub da LATAM em Recife em relação ao tamanho dos outros setores. A Figura 5.4 apresenta os impactos anuais das operações do aeroporto e dos gastos com turismo. Figura 5.3 Comparação do impacto setorial em Recife, com base nos empregos em 2015 [consta gráfico] Legenda: Real estate rents = Locação de imóveis Finance services = Serviços financeiros LATAM Jobs Impact 29,100 = Impacto dos Empregos da LATAM 29.100 Information services = Serviços de informação Education and health services = Serviços de educação e saúde Figura 5.4 Tabela resumo dos impactos diretos, indiretos, induzidos e catalíticos em Recife RECIFE 2º Ano EMPREGOS (000) Diretos 1,5 Indiretos 7,6 Induzidos 4,5 Catalíticos/Turismo 13,8 Total 27,5 VAB (2015 US $M) Diretos 104,8 Indiretos 100,5 Induzidos 83,1 Catalíticos/Turismo 182,3 Total 470,8 SALÁRIOS (2015 US $M) Diretos 104,8 Indiretos 51,9 Induzidos 32,6 Catalíticos/Turismo 72,8 Total 262,1

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

1,5 7,6 4,5 14,3 27,9

1,5 7,6 4,4 15,2 28,7

1,5 7,6 4,4 16,4 29,9

1,5 7,6 4,3 18,0 31,4

1,5 7,6 4,4 15,5 29,1

105,9 102,2 84,1 194,0 486,2

106,9 104,0 85,1 210,3 506,3

108,0 105,8 86,1 232,3 532,1

109,0 107,6 87,1 261,6 565,3

106,9 104,0 85,1 216,1 512,1

105,9 54,4 34,0 81,1 275,4

106,9 57,2 35,4 92,0 291,5

108,0 59,9 36,8 106,3 311,0

109,0 62,8 38,2 124,9 334,9

106,9 57,2 35,4 95,4 295,0

DETALHAMENTO SETORIAL DOS IMPACTOS Esta seção apresenta o detalhamento setorial de todo o impacto econômico de um novo hub no Recife, inclusive operações, turismo e impactos na construção. A alocação do dinheiro gasto pela LATAM para operar o hub favorece principalmente três setores amplos: transporte e armazenagem, comércio/varejo e hotelaria e alimentação. Além disso, os gastos

dos viajantes favorecem também os setores de transporte e armazenagem e de hotelaria e alimentação. Os gastos com construção são realizados principalmente no próprio setor de construção, mas são pequenos em relação às operações e gastos de visitantes. Figura 5.5 Detalhamento do impacto setorial total em Recife* [consta imagem] Legenda: Agriculture = Agricultura Mineral extraction = Extração mineral Manufacturing = Fabricação Electricity, gas & water = Eletricidade, gás e água Construction = Construção Trade / retail = Comércio / varejo Hotels & catering = Hotelaria e alimentação Transport & storage = Transporte e armazenagem Information services = Serviços de informação Financial services = Serviços financeiros Services to households = Serviços para residências Services to companies = Serviços para empresas Real estate rents = Locação de imóveis Public sector = Setor público Education and health = Educação e saúde Domestic services = Serviços domésticos EMPREGOS SALÁRIOS VAB * Consulte a Seção de Anexos para mais detalhes sobre setores. Em geral, mais de um terço (41%) dos impactos no PIB dos novos gastos com operações acontecerão no setor de transporte e armazenamento, 16% no comércio / varejo, e 13% em hotelaria e alimentação. Os impactos no emprego foram menos concentrados, com 26% no setor de transporte e armazenamento, 25% no setor de comércio / varejo e 22% no setor de hotelaria e alimentação. IMPACTO DAS DESPESAS OPERACIONAIS 33 Há muitos benefícios secundários que reverterão para a região da cidade de Recife por meio das ligações com a LATAM e sua respectiva cadeia de suprimentos. Os resultados do modelo de impacto indicam que a operação do hub da LATAM gerará uma média de 13.600 empregos e $296 milhões de contribuição para o PIB no período entre o 2º e o 6º Ano. Grande parte do impacto gerado em Recife 33

Despesas Operacionais representam os impactos diretos, indiretos e induzido devido aos gastos operacionais da LATAM. .

acontece por meio de efeitos multiplicadores, assim como os gastos com a companhia aérea ocorrem na forma de serviços intermediários. Figura 5.6 Resumo dos impactos das despesas operacionais - média anual dos impactos das despesas operacionais, do 2º ao 6º Ano em Recife [consta gráfico] Legenda: Induzidos = Induzido Indiretos = Indireto Diretos = Direto 2015 US$ milhões Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 5.7 Detalhamento do impacto por setor com as operações em Recife Empregos (000) Agricultura Extração mineral Fabricação Eletricidade, gás e água Construção Comércio / varejo Hotelaria e alimentação Transporte e armazenagem Serviços de informação Serviços financeiros Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

VAB ($m US$) 0,3 0,0 0,5 0,0 0,0 5,1 1,3 3,4 0,1 0,1 0,6 1,2 0,1 0,0 0,3 0,6 13,6

1,4 0,0 16,2 3,4 0,2 56,4 13,0 144 4,2 9,6 4,6 14,4 20,6 0,0 5,5 2,1 296,0

IMPACTO (CATALÍTICO) NO TURISMO O transporte aéreo é o coração do turismo e das viagens a negócios globais.

Salários ($m US$) 2,1 0,0 5,5 0,2 0,1 38,1 6,7 135,0 2,0 1,6 4,7 8,7 1,1 0,0 2,0 3,1 210,9

Em virtude da velocidade, conveniência e dos preços acessíveis, o transporte aéreo expandiu as possibilidades de viajar ao redor do mundo para turistas e viajantes a serviço, permitindo que um número maior de pessoas vivencie a diversidade geográfica, climática, cultural e mercadológica. Um resultado único e positivo que ocorrerá, além do impacto operacional da LATAM, é o crescimento subsequente no turismo e no número de visitantes. Enquanto as operações e as atividades da LATAM geram empregos e riqueza econômica na cidade, o “subproduto” das suas operações traz novos visitantes e turistas para a região. Esses visitantes e turistas, por sua vez, catalisam os benefícios adicionais da cidade, como o dinheiro que os visitantes estrangeiros e não residentes da América do Sul despejam na região. Estima-se que os novos visitantes que chegarem nos voos da LATAM trarão $242 milhões em gastos adicionais em turismo — cerca de $1376 por chegada.34 À medida em que o número de visitantes cresce, a contribuição média anual projetada para o VAB é de $216 milhões em Recife. Além disso, os gastos estão projetados para comportar uma média de 15.500 empregos por ano. IMPACTO DOS PASSAGEIROS DE CONEXÃO É certo que alguns passageiros utilizarão Recife como um ponto de conexão para outros destinos no Brasil ou na América do Sul. Entretanto, o valor agregado para Recife e principalmente para o aeroporto resultaria dos gastos durante a escala. Estimamos uma média de $15 de gastos por passageiro com conexão em Recife.35 O impacto total das vendas diretas de novos passageiros que fazem gastos no aeroporto está estimado em aproximadamente $12 milhões. A maior parte dos beneficiários deste impacto são os estabelecimentos de alimentos e bebidas e de varejo localizados no aeroporto. ESTACIONAMENTO DE PASSAGEIROS EM VIAGEM AO EXTERIOR Um aumento nos passageiros em viagem ao exterior também resultará em um aumento na demanda (e na receita) de estacionamento em Recife, que atualmente possui capacidade para 1.000 veículos. As estimativas da quantidade de dias de estacionamento por veículo foram calculadas com base: 1) no número de passageiros em viagem ao exterior; 2) permanência média no exterior; 3) ajustes no caso de múltiplos passageiros que viajam no mesmo veículo, bem como de passageiros que utilizam outros meios de transporte para o aeroporto. Para calcular o impacto, foi utilizada uma estimativa conservadora de 15% de passageiros utilizando o estacionamento por 3,5 dias em média. Com esta taxa de utilização, haveria um aumento na demanda de 340.000 dias de estacionamento, ou uma média de cerca de 1.000 vagas de estacionamento de uma vez em Recife.36 Adotando uma taxa média diária de estacionamento por um 34

Os cálculos levam em conta os ajustes do número de novos passageiros como resultado do serviço, ao contrário daqueles que teriam, anteriormente, usado outras rotas para chegar ao mesmo destino. Os dados sobre gastos com turismo foram fornecidos pelos funcionários locais. 35 O gasto médio baseia-se em um ajuste do gasto médio em aeroportos da América do Norte, informados pela JD Power and Associates em 2010, assim como as diferenças de poder aquisitivo entre a América do Norte e o Brasil. 36 Não se aplica a estacionamento de curto prazo/por hora, que também aumentará, já que o número de passageiros deixados e recebidos no aeroporto também fará aumentar a demanda.

período longo, de $12, estimativa para a receita com novo estacionamento é de aproximadamente $4 milhões. Figura 5.8 Resumo dos impactos do turismo em Recife – média anual dos impactos no turismo, do 2º Ano ao 6º Ano [consta gráfico] Legenda: Induced = Induzidos Indirect = Indiretos Direct = Diretos 2015 US$ milhões Jobs = Empregos (000)

GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 5.9 Detalhamento do setor de turismo em Recife

Empregos (000) 0,0 0,0 0,7 0,0 0,0 2,3 5,3 4,2 0,1 0,0 2,0 0,3 0,0 0,0 0,1 0,4 15,5

VAB ($m US$) 0,1 0,0 19,9 2,6 0,1 25,8 54,4 71,1 2,7 6,0 15,1 3,7 10,8 0,0 2,2 1,4 216,1

Salários ($m US$) 0,2 0,0 6,8 0,2 0,1 17,5 27,8 39,7 1,3 1,0 15,3 2,2 0,6 0,0 0,8 2,1 115,6

IMPACTO NA CONSTRUÇÃO No nível atual de capacidade e disponibilidade de instalações, o Aeroporto Guararapes-Gilberto

Freyre necessitaria de expansão adicional da atual infraestrutura de terminais, bem como de portões ou até mesmo de um possível terminal exclusivo. O investimento de capital necessário para acomodar o aumento nos fluxos de passageiros e rotas também resultaria em mais benefícios econômicos para a economia de Recife. Apesar de o impacto na construção ter a tendência de ser temporário (ou seja, os benefícios da construção se dissipam depois que ela estiver concluída), vale a pena observar o valor adicional para a economia da região. Estima-se que os gastos com construção necessários para aumentar a capacidade seriam de aproximadamente $74 milhões. Além disso, a LATAM deve gastar cerca de $15 milhões de uma vez só no 1º Ano. O prazo necessário estimado para construir a infraestrutura é de aproximadamente 1 ano. No decorrer desse ano, o impacto na construção geraria $64 milhões de VAB e proporcionaria aproximadamente 2.800 empregos no Recife.37 Figura 5.10 Resumo do impacto na construção em Recife, 1º Ano [consta gráfico] Legenda: Induced = Induzido Indirects = Indireto Direct =Direto 2015 US$ milhões Jobs = Empregos (000) GVA= VAB Wages = Salários Employment = Emprego Figura 5.11 Detalhamento do setor de construção em Recife

Empregos (000) 0,0 0,0 0,1 0,0 2,0 0,3 0,0 0,1

VAB ($m US$) 0,0 0,0 3,5 0,4 48,6 3,3 0,3 1,2

Salários ($m US$) 0,0 0,0 1,1 0,0 17,5 2,1 0,2 0,6

0,0 0,0

0,5 1,4

0,2 0,2

Trata-se do impacto bruto e não há diferenciação entre fontes públicas ou privadas para dar suporte à atividade de construção no aeroporto.

Serviços para residências Serviços para empresas Locação de imóveis Setor público Educação e saúde Serviços domésticos Total

0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 2,8

0,6 0,7 2,4 0,0 0,5 0,2 63,6

0,5 0,4 0,1 0,0 0,2 0,3 23,4

IMPACTO FISCAL A Oxford elaborou premissas fiscais para o ICMS, IPI, outros impostos menos subsídios para produtos e serviços, contribuições sociais e outros impostos menos subsídios à produção com base na proporção desses impostos em relação ao VAB total por setor, nas tabelas de Entrada – Saída (InputOutput) no Brasil.38 As premissas para o total de impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas estão baseadas em dados fiscais sobre o Brasil obtidos na OCDE,39 e foram alocadas proporcionalmente à participação dos salários e superávit operacional bruto do VAB por setor. É importante observar que essas premissas se baseiam nas alíquotas médias por setor em todo o Brasil, e não refletem detalhes da legislação tributária local. Os impactos fiscais também refletem o total de impostos pagos sobre os impactos econômicos em Recife, e não incluem impostos sobre os efeitos econômicos do hub em outras partes do Brasil. Com base nessas premissas, estima-se que o total do impacto fiscal da construção de um novo hub em Recife seja de $108 milhões no 2º Ano, chegando a $137 milhões no 6º Ano. O seu maior componente seria o ICMS, com média anual de $33 milhões. Figura 5.12 Resumo do impacto fiscal em Recife [consta gráfico] Legenda: Taxes on personal and corporate income = Impostos sobre a renda de pessoas físicas e jurídicas Other taxes minus subsidies on production = Outros impostos menos subsídios à produção Social contributions = Contribuições sociais Other taxes minus subsidies on goods and services = Outros impostos menos subsídios para produtos e serviços IPI = IPI ICMS = ICMS 2º Ano 3º Ano 4º Ano 5º Ano 38

http://www.ibge.gov.br/english/estatistica/economia/matrizinsumo_produto/default.shtml. O volume total desses impostos, como parcela do PIB, foi também conferido com os dados da OCDE e considerado comparável. 39 http://www.oecd.org/ctp/tax-global/Brazil%20country%20note_EN_final.pdf.

6º Ano 2015 milhões $ US EFEITO POSITIVO EM NATAL OU FORTALEZA Se Recife não for escolhida como o local para o hub, os benefícios econômicos ainda chegarão de Natal ou Fortaleza. Esses benefícios ocorrem devido aos vínculos da cadeia de suprimentos mais ampla existente no Nordeste do Brasil, bem como devido aos novos fluxos de passageiros e gastos com turismo que viriam com os visitantes que explorarão a região, ou que utilizarão o hub para se conectar a Recife. Estas duas fontes de benefícios econômicos (ou seja, vínculos da cadeia de suprimentos E efeito positivo do turismo) são bem diferentes. Os vínculos da cadeia de suprimentos estão, em geral, em setores de valor mais elevado, que fornecem serviços de suporte àqueles que trabalham diretamente na cidade do hub (ou seja, serviços profissionais, serviços comerciais e serviços técnicos/consultoria). O efeito positivo do turismo, por outro lado, gera benefícios adicionais para setores que dão suporte a atividades de recreação e turísticas, como hotelaria e hospedagem, restaurantes/bares, transporte e varejo. A Tabela 5.13 apresenta um resumo dos benefícios dos efeitos positivos para Recife se o hub for instalado em Natal ou Fortaleza. Por exemplo, se o hub for instalado em Natal, estima-se que 4.500 novos empregos serão criados por ano em Recife que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $69 milhões de VAB na cidade. Os salários e os ganhos adicionais gerados chegariam a $35 milhões. Além disso, devido à proximidade entre Natal e Recife (menos de duas horas de carro), supostamente muitos viajantes a negócios com destino a Recife poderiam voar e fazer o trajeto de carro de ida e volta a Natal. Se o hub fosse instalado em Fortaleza, estima-se que 4.500 novos empregos seriam criados em Recife anualmente, que, por sua vez, gerariam um acréscimo de $68 milhões no VAB da cidade. Os salários e ganhos adicionais gerados totalizariam $35 milhões. Dessa forma, os comerciantes e residentes de Fortaleza seriam bastante beneficiados com o aumento da atividade econômica no Nordeste do Brasil. Figura 5.13 Efeitos positivos para Recife da instalação de um hub em Fortaleza ou Natal DE NATAL EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais

2º Ano

3º Ano

4º Ano

5º Ano

6º Ano

Média

0,6 3,5 4,1

0,6 3,6 4,2

0,6 3,8 4,4

0,6 4,1 4,7

0,6 4,5 5,1

0,6 3,9 4,5

11,9 48,4 60,3

11,6 51,5 63,1

11,8 55,8 67,7

12,0 61,7 73,7

12,2 69,4 81,7

11,9 57,4 69,3

5,0

5,1

5,3

5,6

5,8

5,4

Turismo Total DE FORTALEZA EMPREGOS (000) Despesas operacionais Turismo Total VAB ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total SALÁRIOS ($M US$) Despesas operacionais Turismo Total

23,6 28,7 2º Ano

25,9 30,9 3º Ano

28,8 34,2 4º Ano

32,7 38,3 5º Ano

37,8 43,6 6º Ano

29,8 35,1 Média

0,5 3,6 4,1

0,4 3,8 4,2

0,4 4,0 4,4

0,4 4,3 4,8

0,4 4,7 5,2

0,4 4,1 4,5

8,1 50,8 58,9

7,9 54,1 62,0

8,0 58,6 66,6

8,1 64,8 72,9

8,2 72,9 81,2

8,1 60,2 68,3

3,5 24,7 28,3

3,6 27,1 30,6

3,7 30,2 33,9

3,9 34,3 38,2

4,1 39,6 43,6

3,7 31,2 34,9

ANEXOS MODELO DE ENTRADA – SAÍDA (INPUT - OUTPUT) VISÃO GERAL DO MODELO DE ENTRADA - SAÍDA (INPUT - OUTPUT) Em geral, a avaliação do impacto econômico prioriza a estimativa do impacto mais amplo (indireto e induzido) de uma pessoa jurídica em uma área geográfica específica. Para realizá-lo, ela utiliza um modelo de input-output daquela área geográfica em particular. O modelo de input-output apresenta um retrato da economia em um determinado momento. O modelo apresenta os principais fluxos de gastos da “demanda final” (incorporando gastos do consumidor, gastos do governo, investimentos e exportações para o resto do mundo); padrões de gastos intermediários (as compras que cada setor faz de outros setores - as cadeias de suprimentos, em outras palavras); o quanto desses gastos se mantém na economia, e a distribuição de renda entre renda do emprego e outras receitas (principalmente lucros). Em suma, um modelo de input-output é uma tabela que mostra quem compra o que e de quem na economia. Fig. 3: Modelo simples de Input-Output [consta imagem] LEGENDA: Industry 1 = Setor 1 Industry 2 = Setor 2 Industry 3 = Setor 3 Employment = Emprego

Incomes = Renda Profits = Lucros Leakages/Imports = Deduções / Importações Total Imports = Total de Importações Consumer Spending = Gastos do Consumidor Other Final Demand = Outras Demandas Finais Total Outputs = Total de Outputs EFEITOS POSITIVOS REGIONAIS Um componente adicional da análise de impacto econômico, às vezes denominado de impacto multiregional, contextualiza também os efeitos positivos nas áreas geográficas próximas. Nem todas as cadeias de suprimentos existem na economia local. Alguns fornecedores de insumos e prestadores de serviços também se beneficiam do crescimento econômico e do sucesso da economia local, onde o impacto econômico direto fica centralizado. Para capturar os efeitos positivos, foi desenvolvida uma série de modelos de impactos regionais múltiplos para quantificar o valor econômico que flui da economia local impactada diretamente. DETALHES SOBRE SUBSETORES DOS SETORES MAIS AFETADOS Comércio / Varejo inclui:

Transporte e Armazenagem Hotelaria inclui: inclui:

Alimentação

Comerciantes Atacadistas, Bens Duráveis

Transporte Aéreo

Hospedagem de Viajantes

Comerciantes Atacadistas, Bens Não Duráveis

Transporte Ferroviário

RV (Veículo Recreativo) Campos de Recreação e Estacionamento

Transporte Aquático

Locação de Quartos e Pousadas

Transporte por Caminhão

Serviços Especiais de Alimentação

Transporte Terrestre de Passageiros em Trânsito

Bares (Bebidas Alcoólicas)

Transporte por dutos

Restaurantes e Outros Locais de Alimentação

Mercados, Representantes e Intermediários Atacadistas de Produtos Eletrônicos Revendedores de Veículos e Peças Lojas de Móveis e Artigos para o Lar Lojas de Aparelhos Eletrônicos

Lojas de Material de Construção e Transporte de City Tour e Material de Jardinagem Vistas Panorâmicas Atividades de Apoio ao Lojas de Alimentos e Bebidas Transporte Lojas de Produtos para Saúde e Serviços Postais Cuidados Pessoais Postos de Gasolina Couriers e Mensageiros Lojas de Roupas e Acessórios Armazenagem e Estocagem Lojas de Artigos Esportivos,

Hobby, Instrumentos Musicais e Livrarias Lojas de Mercadorias em Geral Lojas de Varejo de Artigos Variados Varejistas sem Lojas OXFORD Abbey House, 121 St Aldates Oxford, OX1 1HB, Reino Unido Tel: +44 1865 268900 LONDRES Broadwall House, 21 Broadwall Londres, SE1 9PL, Reino Unido Tel: +44 207 803 1400 BELFAST Lagan House, Sackville Street Lisburn, BT27 4AB, Reino Unido Tel: +44 28 9266 0669 NOVA YORK 5 Hanover Sq., 19th Floor Nova York, NY 10004, EUA Tel: +1 646 786 1863 FILADร LFIA 303 Lancaster Avenue, Suite 1b Wayne PA 19087, EUA Tel: +1 610 995 9600 CINGAPURA No.1 North Bridge Road High Street Centre #22-07 Cingapura 179094 Tel: +65 6338 1235 PARIS 9 rue Huysmans 75006 Paris, Franรงa Tel: + 33 6 79 900 846 email: mailbox@oxfordeconomics.com www.oxfordeconomics.com

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