INFORME DE
EL
Estรก de
INFORME DE
EL
Estรก de
EL
Está de
Contenido Pág.
1 2 3 4
5 6 7
Bienvenida al reporte 2017.
¡El café está de moda!
03
La Meseta.
Una empresa agroindustrial. Contexto Cafetero 2017. Desempeño del negocio.
05 06 11
Consolidación Agrícola
11
Aprovisionamiento
14
Operaciones
15
Ges ón Comercial
17
Sostenibilidad
20
Logís ca y Exportaciones
22
Sistemas y Redes
24
Talento Humano
26
Resultados e indicadores Financieros. Preguntas Frecuentes sector financiero. Informe de la revisoría fiscal.
29 53 57
2
EL
Bienvenida!
Está de
En La Meseta vivimos una relación estrecha con el café, tenemos la fortuna de participar en gran parte de su cadena de valor pasando por la producción, beneficio húmedo, trilla, comercialización de excelso, comercialización de coproductos, transporte y generación de valor agregado. Trabajamos líneas de cafés diferenciados, certificados y especiales. Respetamos nuestro producto y agradecemos la fortuna de ser parte importante de este sector en el país. Admiramos el café como producto histórico de Colombia, motor de desarrollo económico y social. Trabajamos día a día y hombro a hombro con esa abnegada y trabajadora Colombia cafetera, somos la gente del café. Estamos unidos con millones de campesinos agricultores y trabajadores del campo, comercializadores y empleados del sector que viven el quehacer diario del negocio en sus diferentes facetas. Agradecemos la labor de tostadores, baristas y empresarios del café que llevan el producto a su consumidor final, haciéndonos sentir que su demanda no tiene límites, permitiendo que este se expanda cada vez con más fuerza a todos los rincones del planeta en las más diversas y variadas formas. En La Meseta somos fieles admiradores del café como una bebida paradójica que desde su forma más simple ha sabido enfrentar e imponerse a la más amplia y variada competencia, aspirando incluso hazañas como enfrentar la cultura milenaria del té en la China. Producto de contrastes, de sensaciones agridulces, múltiples unidades de
Informe de Gestión 2017
medida, precios impredecibles y múltiples sabores. Compartimos el gusto y pasión por este oro multicolor que ha merecido el esfuerzo y trabajo de millones de agricultores en todo el mundo y que se ha dado el lujo en Colombia de ser rebelde y reacio a alternativas tecnológicas para su recolección, eligiendo que continúen siendo las manos campesinas las que recojan sus frutos maduros uno a uno. Este lujo solo se lo puede dar un producto poderoso, un producto infaltable para muchos, pero que cada vez más se ha sabido ganar el corazón de los jóvenes con diversas y atractivas formas de consumo como la expansión de las tiendas de café a lo largo de todo el mundo, la cultura del barismo y la permanente experimentación con cafés de diferentes preparaciones y especialidades. Tenemos la fortuna de conocer un producto estrella, un producto que sigue siendo joven aún cuando ya tiene una larga historia, característica que solo tiene quien aspira una larga vida. Es por todo lo anterior que sentimos que el café está de moda, confiamos en que así continúe y que nos permita seguir disfrutando de su producción, procesamiento y comercialización para compartirlo con ustedes desde La Meseta por muchos años.
El Café está de moda
3
4
La Meseta. Empresa agroindustrial comprometida con la sostenibilidad de la caficultura colombiana.
Unidad Agrícola
765 Hectáreas para la producción de café. Generación de 1,000 empleos entre directos e indirectos.
765
Proyección para 2019 de 20.000 sacos de café excelso. 2% de las exportaciones totales de la Meseta.
Hectáreas
Central Beneficio Ínsula y Meseta
Humus o abono orgánico
Gestión Industrial. Beneficio y trilla de café
Acopio Ínsula, Santa Rosa, Meseta y Trilladora Puntos de Acopio de productores
Unidad Beneficio Húmedo Cascarilla de café Unidad de trilla Ínsula: especiales y diferenciados
Trilla y selección
Trilla de coproductos Unidad principal de trilla
Responsabilidad ambiental
Comercialización y exportación de café excelso
Gestión Comercial
Exportación a
36 países
Comercialización y exportación de diferenciados y especiales y certificados
Comercialización de coproductos
10% Ventas Objetivo de las
10% mercado
Valor agregado
nacional
Aseguramiento de precios a futuro Contamos con una base de 197 grandes acopiadores en todo el país, 165 grandes y medianos productores y 2.000 pequeños productores.
Unidad Transporte
Flota de 9 vehículos
Informe de Gestión 2017
Exportación en 2017 cerca de contenedores
3.000
Somos uno de las mayores generadores de carga del
Eje Cafetero
El Café está de moda
5
Contexto Cafetero 2017 El contexto internacional. Oferta Vs Consumo Producción Vs Consumo Mundiales (Miles de sacos x 60 kg.)
152.108
151.725
149.077
2014
157.694
155.756
2015
158.930
157.382
2016
Producción mundial arábica Robusta
158.953
2017
Consumo Mundial
Producción Mundial por tipo de café (Sacos x 60 kg.)
86.281
98.843
63.675
62.796
60.087
55.520
2015
Producción mundial Después de varios años de un mayor
2017
102.174
88.433
2014
158.930
157.694
152.108
149.077
2016
Arábica
2017
Robusta
consumo mundial respecto a la oferta, 2016 y
han sido años con balances más apretados que le han permitido a los inventarios
globales mantener sus niveles y han dado argumentos a inversionistas o especuladores para mantener
bajos niveles de precios. La oferta de café arábico que produce
Colombia ha venido
creciendo frente a un decrecimiento de la oferta de café robusta.
6
Precio internacional del café Precio Internacional Café NY (USD x libra)
1,65 1,38
1,24
2014
2015
1,26
2016
2017
Precio Bolsa NY
Caficultura Colombiana Nivel de producción. La producción del país se mantuvo en niveles importantes en el año 2017 gracias especialmente a la cosecha del primer semestre en el sur del país.
Producción Café de Colombia (Millones de sacos 60 kg)
14,2
14,5
2015
2016
14,2
12,1
2014
2017
Producción Café Colombia
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
7
Prima Café colombiano La fortaleza de nuestro producto Prima café Colombia (USD x Libra)
0,03
0,09
2014
0,09
2015
0,13
2016
2017
Precio Diferencial Incremento consistente de la prima por café Colombiano. La fortaleza de nuestro producto a pesar de los sostenidos niveles de producción.
Precio del dólar (31-Dic) 2.390
3.149
3.000
2.984
2014
2015
2016
2017
Precio interno café de Colombia Precios café (31-Dic) 77.000
2014
80.000
2015
85.500
81.000
2016
2017
Precio Mercado 31 de Diciembre
8
Indicadores relevantes
1
Ventas, crecimiento en ventas.
La Meseta continúa su sólido crecimiento de dos dígitos en ventas.
Crecimiento en ventas (Pesos colombianos)
Crecimiento 2017:
16,45%
585.647.816.541 352.805.401.524
502.900.817.506
2015
2016
258.136.126.163
2014
2017
Precio Promedio
Proyección producción agrícola (Kg. de café pergamino seco)
1.875.000 1.250.000 499.375
516.492
562.500
2015
2016
2017
Informe de Gestión 2017
2018
2019
El Café está de moda
9
2
Incremento del nivel de producciรณn en la planta trilladora La Meseta. Producciรณn Trilladora VS maquilas y compras
800.000
752.200
700.000 600.000 500.000
377.000
430.684
400.000
170.000
300.000
214.025 19.727
200.000 100.000 0
2015
2016
Producciรณn
3
Maq/ Compras
Par cipciรณn de La Meseta en el mercado de exportaciรณn 2014
2015 398.503
496.101
4%
5%
8.993.211
10.401.613
96%
95%
2016
2017 609.749
743.295
6%
7%
10.400.251
10.384.991
94% 10
2017
93% Otros exportadores
La Meseta
Desempeño del negocio
1 Consolidación Agrícola.
HECTÁREAS 765 para la producción de café
COSECHA
2 0 1 8
1000
directos indirectos
PRODUCCIÓN 2 0 1 7
TOTAL
EMPLEOS ESPERADOS
45.000
arrobas de café pergamino seco.
EMPLEOS GENERADOS
COSECHA
2 0 1 7
400
empleos indirectos
2 0 1 7 NUEVAS SIEMBRAS 1.500.000
PRODUCCIÓN
2 0 1 8
ESPERADA 100.000 arrobas café pergamino seco 1.250.000 kg
árboles
PRODUCCIÓN 2 0 1 9
ESPERADA 150.000
Arrobas
1.875.000 kg
Informe de Gestión 2017
NUEVAS SIEMBRAS
2 0 1 8
PROYECTADAS 977.750 árboles
El Café está de moda
11
es ol rb eÁ
s ro
649.4
#d
14.7
P en orce Ca nt fé aje
14.7
(V
86.8
Á Ca rea fé en
) ías
ct
ió
Ot
765.6
Á In rea fra en es tru
Total
Á Co rea e Hanser n va c
Á Ha rea To t
al
n
ur a
Relación haciendas de La Meseta
4.719.750
85%
Expansión Frontera Agrícola (# Hectáreas Productivas) 738.63 552.59 319.11 204.71
193.91
2015
2016
2017
2018
2019
Área sembrada
Área en
infraestructura física (Ha);
14,7
en café (Ha);
765.6 Área de
conservación (Ha);
86,8
12
2
Aprovisionamiento Compramos café en todo el país. Participación de compras por departamento TOLIMA 14% VALLE DEL CAUCA 6%
ANTIOQUIA 11%
CALDAS
RISARALDA 6%
31%
NARIÑO 11% CAUCA
HUILA 15%
6%
Compras totales materia prima (Pesos colombianos) 530.923.560.403 449.682.316.704 236.903.287.971
2014
317.441.941.965
2015
2016
2017
Indicativo precio La Meseta S.A 2017 pesos por @ de café pergamino seco 86.831 84.406
81.112 88.180
86.000 91.436 89.627 88.447 85.198 82.536
01-Ene ENE.
14
FEB.
MAR. ABR. MAY.
82.395
JUN.
84.356
JUL.
AGO.
SEP.
80.186
OCT.
80.000
NOV. DIC. 31 Dic.
3
Operaciones
Resultados Operaciones 2017 ampliación y optimización de la unidad productiva de trilla, consolidándose la trilladora la Meseta Se culminó con éxito una etapa de importantes inversiones en la
como una de las plantas de mayor capacidad
del país.
Capacidad instalada Trilladora La Meseta (Sacos día 70 Kg.) 3500
3.000
3000
2.500
2500 2000 1500
1.000
1.600
2014
2015
1000 500 -
2016
-Aumento
2017
-Incremento
de capacidad de
capacidad de
prelimpieza.
trilla.
-Capacidad de selección mecánica.
-Capacidad
de selección
electrónica.
-Montaje subestación eléctrica capacidad
630KVA
Cuenta con certificación RETIE en transformación como distribución, asegurando con esto la confiabilidad de la red eléctrica al interior de la empresa así como la seguridad del personal.
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
15
Producción en cifras
Producción Sacos X Mes (70KG)
90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
2016
ENERO 30.480
25.592
28.690
30.287
34.173
32.632
18.645
33.304
25.703
57.070
62.522
51.586
2017
45.246
52.864
51.095
57.824
70.607
62.900
72.708
57.849
56.226
68.263
83.694
72.929
78%
91%
107%
93%
290%
74%
119%
20%
34%
41%
CRECIMIENTO
48%
FEBRERO
MARZO
107%
2016
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
2017
Eficiencia Energética Kw x SACO 5.05 3.86 3.90
4.01 3.51
3.29
3.92
3.74
3.59 3.32
3.32
3.44
3.76
3.55 3.31
3.05
JUL.
16
AGO.
SEP.
OCT.
NOV.
DIC.
ENE.
FEB.
MAR.
ABR.
MAY.
JUN.
JUL.
AGO.
SEP.
OCT.
3.06
NOV.
3.16
DIC.
4 Ges
ón comercial
> S e c o n t i n ú a e l r i t m o v e r t i g i n o s o d e c r e c i m i e n t o d e l a s ex p o r t a c i o n e s .
>La Meseta se proyecta a alcanzar pronto su primer millón de sacos exportados en 2020.
Crecimiento exportaciones (Sacos 70kg) 1.000.000
892.000 743.000 610.000 496.000 398.000 301.684 165.125 136.000 108.000 24.000 42.000 188.175 60.500 35.000 162.815 10.000
2.004
2.006
2.008
“
2.010
2.012
2.014
“
2.002
2.016
2.018
2.020
Se obtuvo un crecimiento del 22% en las
unidades exportadas en 2017.
Volúmenes comercializados 743.295 609.749 496.101 398.942
95.675
119.795
210.180
165.670
4.106
18.418
22.153
13.497
2014
2015
2016
2017
Exportaciones (Sacos 70kg)
Ventas Nacionales Excelso (Sacos 70kg)
Informe de Gestión 2017
Ventas Inferiores (Sacos 62.5kg)
El Café está de moda
17
Creciendo en Supremos, diferenciados y especiales
Resumen ventas 2016 Vs 2017 Sacos excelso x 70 kg
Excelsos
Supremos
UTZ
RFA
Diferenciados y especiales
398.332
374.587
260.888 188.718
32.190 3.050
52.335
6%
63% 38%
15.495 15.950
11.455
2016
408% 39%
Aumento
2017
La Meseta, compañía local al lado de fuertes multinacionales
Volumen de exportaciones 2.034.261 2.498.613
888.027 488.380 312.661 557.258 730.181 485.263 271.889 631.000 535.134 985.197 909.213 918.340 608.946 446.096 174.825 475.449 743.295 627.738 528.744 326.892
18
2017
S CO DR M EY PA FU NY S EN ... GE (C LH O A LO RT M C BI TP A) ... CO C LO OM M PA BI AN ÑÍA A. .. CO O LO LA M M BI AG A SK S.A RO N .S CA RI BE CA FE CO O CA PER FI AT CU IV LT A D O RE E A S LA CO UM M A PA YE ÑO R Y A. ..
FE
M
A ES FET ET E A RA S.A LO . UI
DE DE RAC CA IÓ EX PO FE N TE NA RT RO L. AD S O SO RA C DE IED CA AD FÉ CA RC AF EL TD RA A FA HE EL CO RM ESP M AN IN PA O OSA S& ÑI A ... LA C
770.116 1.170.379
2016
Distribución de ventas por países Ventas a 36 países
Participación por países ESTADOS UNIDOS ESPAÑA 1%
ESTADOS UNIDOS 55%
OTROS 7%
JAPÓN ALEMANIA
ISRAEL 3%
COREA DEL SUR BÉLGICA 3%
CANADÁ
CANADÁ 4%
BÉLGICA ISRAEL
COREA DEL SUR 8%
ESPAÑA OTROS ALEMANIA 9% JAPÓN 10%
Generando valor agregado Durante el 2017 se embarcó un segundo lote a Europa de cafés especiales con el objetivo de venderlos CAFÉS ESPECIALES d i r e c t a m e n t e a tostadores.
1100 SACOS
Primera operación de compra de 1100 sacos de café de Guatemala con destino hacia el medio oriente.
Informe de Gestión 2017
14 CLIENTES
14 DESTINOS
Se culminó la venta del primer contenedor enviado en 2016, el cual fue vendido a 14 clientes, de los cuales 13 son tostadores y 1 es importador.
Durante el 2017 se realizaron ventas a 62 clientes desde origen y 14 en diferentes destinos en Europa, desde Europa.
El Café está de moda
19
Sostenibilidad La Meseta
realizó actividades enfocadas a la educación y
principalmente con niños y jóvenes de las escuelas
rurales
sensibilización ambiental aledañas a las fincas cafeteras
de la Compañía.
SIEMBRA DE ÁRBOLES
FORESTALES
MANEJO SEGURO DE
AGROQUÍMICOS CAPACITACIONES CON LOS
CAFICULTORES UTZ PRIMEROS
AUXILIOS Estabilización
de la producción por medio de los diferentes sistemas de podas
Manejo de subproductos y vertimientos
generados en la finca cafetera.
Entregas de árboles forestales a caficultores del grupo UTZ que deseaban hacer siembras de estos en sus fincas. La finca cafetera La Estrella ingresará en 2018 al grupo Rainforest Alliance Certified con
202 hectáreas en café, consolidando La Meseta como uno de los grupos más grandes con el certificado de café especial sostenible de la región.
20
Volumen certificado RFA Compañía Cafetera La Meseta (Miles de kg café verde)
408
190
213
2015
2016
2017
Volumen certificado del Presente año de Certificación
Volumen certificado UTZ Compañía Cafetera La Meseta (Miles de kg de café verde)
2.599
2.809 2.375
2.386
2.320
1.576 1.000
362 0
0 2010
0 2011
2012
0
0 2013
2014
248
5
0 2015
2016
2017
Stock físico del año de certificación anterior Volumen en total certificado del presente año de certificación
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
21
5
Logís ca y exportación Participacion Por Navieras (Sacos 70kg) 160.555
68.278
30.015
HAPAG LLOYD 22%
OTROS 9%
EVERGREEN 4%
HAPAG LLOYD
146.730
MSC
MSC 20% MAERSK 5%
SEALAND
39.345 HAMBURG SUD NYK 6%
NYK
48.285
MAERSK EVERGREEN OTROS HAMBURG SUD 16%
117.875
SEALAND 18%
133.750 Se incrementó el Volumen exportado en un
22% con respecto al año 2016. Destino de las exportaciones SACOS 100%
180.000 155.240
160.000 140.000
80%
131.117
120.000
60%
93.399
100.000 80.000
59.100 52.707 38.450 44.970 18.955 15.165 11.275 10.455 43.000 22.315 15.400 12.650 10.460 10.175
60.000 40.000 20.000
20%
LO
CH
NG
D AN KL
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M
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KO
RE
A BU
SA
N
RK YO
W
KO
US
S O TR
O NE
O LK
,U
SA
0%
RF NO
22
40%
Participacion por Continentes (Sacos 70kg)
EUROPA 128.728
AMÉRICA
OCEANÍA
1.970
DEL NORTE
445.539
La Meseta realizó ventas a los 5 continentes en 2017.
TOTAL
743.295
ÁFRICA
SUR AMÉRICA
825
ASIA
166.122
1.649
Agilidad y cumplimiento nuestras virtudes PROMEDIOS VARIOS ITEMS
PROMEDIOS AÑO 2017
DÍAS PROMEDIO CAFÉ EN PUERTO
8.80
DÍAS PROMEDIO PARA OBTENER ICO
7.61
DIAS PROMEDIO PARA OBTENER DEX
13.53
DÍAS PROMEDIO DESDE DESPACHO DE TRILLADORA HASTA ENVÍO DCTOS
14.53
DÍAS PROMEDIO DESDE EL ZARPE DEL BUQUE HASTA EL ENVÍO DE DCTOS A CLIENTES
Informe de Gestión 2017
4.72
El Café está de moda
23
6
Ges ón de Sistemas y Redes
proceso de reingeniería que permitió integrar nuevas funcionalidades a nuestros sistemas, estos desarrollos En 2017 se realizó un
estuvieron mayormente concentrados en las áreas de
manufactura,
Logística y Exportaciones. GESTIÓN
FINANCIERA
GESTIÓN
APROVISIONAMIENTO
GESTIÓN GESTIÓN
DEL RIESGO
ADMINISTRATIVA
GESTIÓN
DE LA PRODUCCIÓN
LOGÍSTICA
Y OPERACIONES
Módulo
de embarques para centralizar la
gestión de todos los
colaboradores del área y tener a la mano toda la información requerida para la gestión de los despachos de la compañía.
24
Seguridad informática
Sistema de seguridad informática estable
Garantías en seguridad para la realización de las operaciones de la compañía. Firewall
Modem
Network Switch
Wan
Invitados
Modem Modem
Access Point Usuarios
Sistematización de las ventas El año 2017 rompe un hito para la caficultura
colombiana,
“La Meseta Coffee APP ” fue acogida de buena manera por parte de los proveedores de
café
de la compañía.
Ventas por mes APP (Km) 600.000
592.213
500.000
434.965
400.000
366.570
379.858
394.626
300.000
145.505
200.000 100.000
12.000
19.000
Febrero
Mayo
Junio
Legalidad de Software En cumplimiento del artículo 47 de la Ley 222 de 1995 modificada con la Ley 603 del 27 de Julio del 2000, nos permitimos informar el estado de cumplimiento de normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor por parte de la sociedad.
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
En cumplimiento del artículo 1 de la Ley 603 de Julio 27 del 2000 puedo garantizar ante socios y autoridades, que los productos protegidos por derecho de propiedad intelectual están utilizados en forma legal, es decir con el cumplimiento de las normas respectivas y con las debidas autorizaciones; como también en el caso específico del Software acorde con la licencia de uso de cada programa; además, las adquisiciones de equipos es controlada de tal manera que nuestros proveedores satisfagan a la empresa con todas las garantías de que éstos son importados legalmente.
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
25
7
Ges ón del Talento Humano
Personal industrial, comercial y administrativo La
Meseta S.A
Incremento de personal 2016 VS 2017 (No. de personas) 12%
Incremento de personal
196 AÑO 2017 172
AÑO 2016
0
50
100
AÑO 2016 172
No. de personas
150
AÑO 2017 196
200
Incremento del personal 12%
Distribución por áreas Agrícola
2% 4
Gerencia General
2% 3
Comercial
5% 9
Aprovisionamiento
14%
Administrativa y financiera
16%
Operaciones
61%
27 31 118
%
26
Cantidad
250
Apoyando el talento local
Distribución geográfica 91% 175 6% 11
Chinchiná
1%
2%
1%
2
3
1 Buenaventura
Santa Rosa
Pereira
Manizales
Una empresa joven Distribución por edad y área 45
44
26 20 14
17 11
9 2
3
1
18-28 años
29-38 años
Operativa
44
45
26
17
2
1
Administrativa
20
14
11
9
3
0
%
33%
31%
19%
14%
3%
1%
Informe de Gestión 2017
0
39-48 años 49-58 años 59-69 años más de 69
El Café está de moda
27
Apoyando el talento Detalle
Cantidad
Valor
2
3.320.000
Pregrado
5
9.760.000
Especialización
4
20.172.000
Tecnología
2017 se otorgaron
En
auxilios
11 de educación, por un valor de:
$33.252.000 En cumplimiento del Decreto 1406 del 1999 en sus artículos 11 y 12 nos permitimos informar que la empresa cumplió durante el período sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Los datos incorporados en las declaraciones de autoliquidación son correctos y, así mismo, se han determinado las bases de cotización. Son exactos los datos sobre los afiliados
al sistema.
La empresa se encuentra a paz y acuerdo con los plazos fijados.
salvo por el pago de aportes al cierre del ejercicio, de
No existen irregularidades contables en relación con aportes las relativas a bases
28
al sistema, especialmente
de cotización, aportes laborales y aportes patronales.
Resultados indicadores financieros
Crecimiento en utilidades netas Utilidades netas (Pesos colombianos) 1.718.513.820 1.353.543.390 859.312.613
624.473.626
2014
2015
2016
2017
Crecimiento ebitda Evolución ebitda (Pesos colombianos) 11.131.110.092 9.622.481.494 4.919.511.553
5.713.324.752
2014
2015
2016
2017
Ebitda
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
29
Crecimiento en ventas Crecimiento en ventas (Millones de Pesos)
64.705 13.334 424.856
37.551 8.554 307.376
27.805 1.178 229.953
2014
2015
60.476 9.138 511.489
2016
Excelso Exportado
2017
Inferiores
Excelso Comercializado
Estructura de costos 2017
2016
COSTO
COSTO
DE LA MERCANCÍA
DE LA MERCANCÍA
VENDIDA
VENDIDA
(93,94%) 5,13% Gastos Admon y Vtas
1,05%
1,22%
Int y fact
Coberturas
Otros Ingresos 0,33%
Tx
O, 33%
(93,81%) 4,79% Gastos Admon y Vtas
1,06%
1,92%
Int y fact
Coberturas
Otros Ingresos 0,75%
Tx
0,29%
0,26%
Margen neto
Margen neto
2015
2014
COSTO
COSTO
DE LA MERCANCÍA
DE LA MERCANCÍA
VENDIDA
VENDIDA
(91,79%) 5,57% Gastos Admon y Vtas
0,89% Int y fact
Otros Ingresos 0,37%
Tx
1,59% Coberturas
0,18%
0,18%
Margen neto
30
O, 30%
(92,48%) 4,78% Gastos Admon y Vtas
0,97%
1,62%
Int y fact
Coberturas
Otros Ingresos 0,51%
Tx
0,32%
0,33%
Margen neto
Evolución del patrimonio
25.002.683.425
9.488.059.220
16.333.067.349
2015
2016
7.334.006.599
2014
2017
Principales hechos sobre el patrimonio
1. 2. 3.
Aumento de la utilidad neta. No distribución de utilidades. Proceso de avalúo y valorización de activos fijos.
Estructura financiera La Meseta S.A. La estructura financiera de la Compañía para finales de 2017 tuvo la siguiente
distribución:
Estructura Pasivo y Patrimonio 2017
Estructura del Activo 2017 47.422.099.496;
48.904.657.872;
23.570.721.052;
49%
51%
25%
46.531.576.103;
48%
26.224.460.212;
27% Activo corriente
Activos no corrientes
Informe de Gestión 2017
Patrimonio
Pasivo corto plazo Pasivo no corriente
El Café está de moda
31
Estructura de las inversiones
Activos fijos 2017 Vs 2016
47.283.813.659
25.683.535.796
2017
2016
21.600.277.863
Variación
Variación activos fijos 2017
17.807.846.361
6.319.319.951
Compra
32
Avalúos y Desenglobes
(2.526.888.432)
Venta
Capital de trabajo Mantenemos el excelente ritmo en el uso del capital de trabajo. Solo se requirió un aumento promedio del 6.8% del capital de trabajo para tener un crecimiento en ventas del 16.45%
Promedio Capital de trabajo 2016 vs 2017 (Pesos colombianos) 45.173.562.769 42.284.875.213
2.113.988.769
15.714.719.414
2.593.503.240
12.935.470.304
19.359.611.135 13.947.522.300 6.046.568.045 11.014.999.131 1.938.675.407 1.793.380.238
CAJA
Cuentas X Cobrar Exterior
Cuentas X Cobrar Nacionales
Café En Puerto
Total
Inventarios
2.017
2.016
Rotamos el capital 2.6 días más rápido que en el año 2016 Capital de trabajo 2016 vs 2017 (Días) 30.7 28.1 35,0 30,0 25,0
10.1
12
20,0
8.0 9.4
15,0 10,0
1.9
3.8
9.8 1.3
13
1.2
5,0 0,0
Caja
Cuentas X Cobrar Exterior
Cuentas X Cobrar Nacionales
Café En Puerto
Inventarios
2.016
Informe de Gestión 2017
Total
2.017
El Café está de moda
33
Endeudamiento El crecimiento en el endeudamiento se debió principalmente al apalancamiento del sector financiero en la compra de nuevas tierras para la producción de café. A pesar de esto, la
compañía mantiene un nivel de endeudamiento sano y competitivo para el sector.
Endeudamiento Financiero 81.78%
77%
2014
73.78%
75.53%
2016
2017
2015
Gastos administrativos y de ventas Se tuvo un incremento del 22.5% en los gastos administrativos de ventas. Es necesario observar que la mayor parte de este incremento (20.19%) correspondió al incremento en contribución cafetera, el cual es un costo que depende del volumen exportado, el cual creció en un 22%.
Gastos Administración y Ventas 2017 vs 2016 30.028.474.085 24.506.498.029
20.428.910.572 16.997.669.909 5.173.729.649
1.761.924.198 2.522.557.343
573.174.273
6.371.879.207
705.126.963 (-) Gastos De Admon Y Ventas (nota 4)
Gastos De Administración
Gastos De Ventas
Contribución Cafetera
2.017
34
Gastos De Distribución (otros)
2.016
Gastos forward y diferencia en cambio son operacionales en el negocio de comercialización de café. De acuerdo con el párrafo 18 de la NIC 18 y consulta realizada al consejo técnico de la contaduría pública, bajo normas internacionales de información financiera se ha clasificado como ingreso/gasto ordinario el saldo neto de las diferencias en cambio así como las compensaciones de operaciones forward, dado que la gestión del riesgo cambiario constituye para la actividad de comercialización al exterior de café una operación
ordinaria.
DICIEMBRE 2017
DICIEMBRE 2016
DICIEMBRE 2015
4.436.489.562
+$13.307.619.281
+$10.683.533.419
11.571.960.295
+$9.317.041.340
+$3.081.462.167
-$5.371.187.309
-$7.602.619.735
-$9.036.445.494
-$3.466.703.627
-$5.189.171.974
-$10.342.950.892
7.170.558.921
$9.832.868.912
-$(5.614.400.800)
Ingreso Diferencia en Cambio Ingresos Forward Gasto Diferencia en Cambio Gastos Forward Total
Proyección de K de T 2018 La Meseta tiene un plan ambicioso de crecimiento para el año 2018 y proyecta las siguientes necesidades de capital de trabajo proyectando un ciclo de caja de 30 días.
Necesidades de K de T. La Meseta 2018 Ciclo de caja 30 días 90.000.000.000 80.000.000.000 70.000.000.000 60.000.000.000 50.000.000.000 40.000.000.000 30.000.000.000 20.000.000.000 10.000.000.000 K de T
Ene.
Feb.
Mar.
Abr. May. Jun.
Informe de Gestión 2017
Jul.
Ago.
Sep.
Oct.
Nov.
El Café está de moda
Dic.
35
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CON CORTE A
DICIEMBRE 2017 DICIEMBRE 2016
DICIEMBRE 2017 DICIEMBRE 2016
ACTIVO
PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Nota 1
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES
Nota 2
28.916.525.051 21.782.849.533
INVENTARIOS CORRIENTES
Nota 3
15.529.714.907
6.787.332.767
Nota 4
2.695.193
-
Nota 5
213.714.587
784.181.457
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Nota 5
1.234.912
4.025.071
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
4.240.773.221
7.393.357.152
PASIVOS CORRIENTES PROVISIONES CORRIENTES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Nota 9
OTRAS PROVISIONES CORRIENTES
301.044.653
-
-
CTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Nota 10
13.576.154.222
6.826.958.364
PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
Nota 11
243.994.481
277.690.077
OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Nota 12
32.315.129.923
26.173.316.546
46.531.576.103
33.579.009.640
46.531.576.103
33.579.009.640
901.559.153
-
-
-
25.322.901.059
12.597.575.376
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
26.224.460.212
12.597.575.376
TOTAL PASIVOS
72.756.036.315
46.176.585.016
CAPITAL AUTORIZADO (-) ACCIONES SUSCRIBIR
7.000.000.000 -
7.000.000.000 -
CAPITAL EMITIDO (SUSCRITO Y PAGADO)
7.000.000.000
7.000.000.000
14.374.310.357
7.669.791.846
477.401.311
269.916.372
1.719.009.384
1.353.543.390
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES DISTINTOS DE LOS ACTIVOS NO CTES O G. DE ACTIVOS PARA SU DISPOSICION CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA O COMO MANTENIDOS PARA DISTRIBUIR A LOS PROPIETARIOS
48.904.657.871 36.751.745.980
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES DISTINTOS DE LOS PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS DE ACTIVOS PARA SU DISPOSICION CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
ACTIVOS CORRIENTES TOTALES
48.904.657.871 36.751.745.980
PASIVOS CORRIENTES TOTALES
ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDO NETO PROPIEDAD DE INVERSION TERRENOS RURALES EDIFICACIONES-VIAS
396.297.477
PASIVOS NO CORRIENTES Nota 6
70.665.075
-
Nota 7
22.835.149.838
9.964.502.128
PROPIED. PLANTA Y EQUIPO TERRENOS CONSTRUCIONES EN CURSO CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES MAQUINARIA EN MONTAJE
1.885.417.318 766.067.841 5.855.950.250 958.544.506
1.872.764.832 108.056.967 3.103.836.765 432.530.540
MAQUINARIA Y EQUIPO EQUIPO DE OFICINA EQUIPO DE COMPUTO
4.861.459.783 100.353.190 277.684.141
5.277.341.292 104.092.772 241.577.569
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE ACUEDUCTOS PLANTAS Y REDES SUB-TOTAL Nota 7 (-) DEPREC. ACUMULADA INTANGIBLES - DERECHOS Nota 8 (-)AMORTIZACION- DERECHOS
1.083.302.416 57.178.800 105.281.281 105.281.281 15.894.060.726 11.302.660.818 2.935.139.432 1.944.012.681 12.384.734.812 8.033.880.100 894.992.285 1.673.494.769
NETO TOTAL
47.283.813.659 25.683.535.596
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDO NETO
Nota 13
PROVISIONES NO CORRIENTES CTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR NO CORRIENTES OTROS PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES
Nota 12
PATRIMONIO CAPITAL
Nota 14
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA LICENCIAS
Nota 8
(-)AMORIZACION-LICENCIAS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL DEL ACTIVO:
85.859.514
40.027.717
18.238.752
5.472.669
67.620.762
34.555.048
GANANCIAS ACUMULADAS ( NORMALIZACIONREVALUACION-GANANCIAS ACUM.) Nota 15 OTRAS RESERVAS GANANCIA NETA DEL EJERCICIO
Nota 15
47.422.099.496 25.718.090.644
PATRIMONIO TOTAL
23.570.721.052
16.293.251.608
96.326.757.367 62.469.836.624
PASIVO + PATRIM :
96.326.757.367
62.469.836.624
EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL REVISOR FISCAL DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
36
JORGE HERNAN MUÑOZ CASTAÑO C.C. 10.249.718 de Manizales REPRESENTANTE LEGAL
OSCAR HERNANDO PINEDA URIBE C.C. 75.076.206 de Manizales CONTADOR PUBLICO T.P 87680-T
MARIO GIRALDO GALLEGO C.C. 4.479.757 de Palestina REVISOR FISCAL T.P. 67332 - T
ESTADO DE RESULTADOS - CON CORTE A 31 DICIEMBRE 2017
DICIEMBRE 2016
INGRESOS SACOS VENTAS CAFE EXCELSO EXPORTACION
VENTAS EXCELSO NACIONAL
VENTAS PASILLA VENTAS CISCO
511.488.660.788
743.295
87,3%
9.137.711.439
13.497
1,6%
60.475.688.960
165.670
10,3%
289.781.050
DESCUENTOS Y DEVOL. EN VENTA
SACOS
0,0%
424.857.130.413 608.798
13.334.405.612
83,1%
22.153
2,6%
64.333.001.180 209.064
12,6%
365.860.350
0,1%
(2.914.584.617)
-0,5%
(1.635.031.804)
-0,3%
7.170.558.920
1,2%
9.832.868.912
1,9%
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Nota 16
585.647.816.540
100,0%
511.088.234.663
100,0%
(-) COSTO DE PRODUCCION
547.691.059.604
93,5%
479.449.036.788
93,8%
547.691.059.604
93,5%
479.449.036.788
93,8%
2.522.557.343 704.882.237 26.800.789.779
0,4% 0,1% 4,6%
1.761.924.198 573.174.273 22.171.399.558
0,3% 0,1% 4,3%
7.928.527.577
1,4%
7.132.699.846
1,4%
COBERTURAS ACTIVIDADES ORDINARIAS (GASTOS)DIFERENCIA EN CAMBIO Y FORWARD PARRAFO 7 NIC 18 - CTCP-10-01177-2016
Nota 17
TOTAL COSTO DE PRODUCCION
(-) GASTOS DE ADMON (-) GASTOS DE VENTAS (-) GASTOS DE DISTRIBUCION
Nota 18 Nota 19 Nota 19
GANANCIA (PERDIDA) POR ACTIVIDADES OPERACIÓN
(+) OTROS INGRESOS
Nota 20
4.411.372.127
0,8%
1.703.496.361
0,3%
(-) GASTOS FINANCIEROS
Nota 20
6.163.585.358
1,1%
5.437.552.904
1,1%
(-) OTROS EGRESOS
Nota 20
2.511.804.860
0,4%
510.882.603
0,1%
GANANCIA (PERDIDA), ANTES DE IMPUESTOS
3.664.509.486
0,6%
2.887.760.700
0,6%
(-) INGRESO (GASTO) POR IMPUESTOS (RENTA-CREE)
1.946.675.800
0,3%
1.534.217.310
0,3%
(1.175.698)
(-) INGRESO (GASTO) POR IMPUESTOS DIFERIDO
GANANCIA (O PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO
1.719.009.384
-
0,3%
1.353.543.390
0,3%
EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL REVISOR FISCAL DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
JORGE HERNAN MUÑOZ CASTAÑO C.C. 10.249.718 de Manizales REPRESENTANTE LEGAL
OSCAR HERNANDO PINEDA URIBE C.C. 75.076.206 de Manizales CONTADOR PUBLICO T.P 87680-T
MARIO GIRALDO GALLEGO C.C. 4.479.757 de Palestina REVISOR FISCAL T.P. 67332 - T
37
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, 2016, y 2015 (Cifras expresadas en pesos colombianos - COP) Notas Ganancia neta del ejercicio Otro resultado integral del ejercicio Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período , neto de impuestos Cambios en el superavit por revaluación en propiedades, planta y equipo - NIC 16
2017 1.719.009.384
5.567.542.063
OTRO RESULTADO INTEGRAL (NORMALIZACION TRIBUTARIA)
2016 1.353.543.390
2015 624.473.626
0
-
- 2.500.000.000 1.500.000.000
Pérdida de inversiones en instrumentos de patrimonio Ganancia por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período , neto de impuestos
5.567.542.063
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del período , neto de impuestos
2.500.000.000 1.500.000.000
0
0
0
(Pérdida) ganancia por diferencias de cambio de conversión Ganancia por coberturas de inv ersiones en negocios en el extranjero Par cipación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados u lizando el método de la par cipación que se reclasificará al resultado del período
0 0 0
0 0 0
0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período, neto de impuestos
0
0
0
Total otro resultado integral Resultado integral total
5.567.542.063 7.286.551.447
2.500.000.000 1.500.000.000 3.853.543.390 2.124.473.626
Ganancia por acción (*) Ganancia por acción básica (*): Ganancia por acción básica en operaciones con nuadas Ganancia por acción diluida (*): Ganancia diluida por acción procedente de operaciones con nuadas (*) Cifras ex presadas en pesos colombianos. Las Notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros separados .
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PARA EL AÑO TERMINADO EN 2017 2017
2016
1.719.009.384
1.353.543.390
991.126.751 -765.736.401 0 0 0 1.944.399.734
542.329.157 456.868.704 0 0 0 2.352.741.251
-7.207.035.786 -8.742.382.140 573.257.029 -1.110.482.896 7.252.296.273 6.715.500.262 0 69.489.377 95.252.824
-10.300.856.702 16.015.548.726 -3.045.958 -75.720.487 4.242.733.474 290.904.139 563.323.375 1.232.969.393 91.610.506
-409.705.323
14.410.207.717
-1.146.058.451 -1.146.058.451
-572.908.848 -572.908.848
Movimiento neto de propiedad planta y equipo Activos diferidos - Derechos
-11.062.435.779 -4.396.686.509
-6.790.748.880 -4.117.117.145
EFECT. NETO ACTIVIDADES INVERSION
-15.459.122.288
-10.907.866.025
Aumento de capital social Aumento normalización Obligaciones financieras Aumento de las Utilidades Acumuladas
0 0 12.725.325.683 1.136.976.448
3.000.000.000 2.500.000.000 -2.357.419.754 524.557.846
EFECT. NETO ACTIVIDADES FINANCIACION
13.862.302.131
3.667.138.092
Incremento Inversiones facilmente convertibles en efectivo Incremento neto de efectivo EFECTIVO INICIAL
0 -3.152.583.931 7.393.357.152
46.308.000 6.596.570.936 750.478.216
4.240.773.221
7.393.357.152
Flujos de efectivo proven. actividades operativas: Utilidad o pérdida del ejercicio PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO Depreciacion neta Amortizaciones Otros Distribución resultados de ejercicio anteriores Resultado neto de ajustes por inflación FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES OPER. Movimiento neto del capital de trabajo Cuentas por cobrar Inventarios Depositos y Gtos pagados por anticipado Sobregiro bancario Obligaciones financieras a corto plazo Cuentas por pagar Pasivos acumulados Pasivos diferidos Pasivos por Beneficios a los empleados
EFECT. NETO ACTIVIDADES OPERACIÓN flujo de efectivo en actividades de inversón Variacion Neta en Reversas y Capitalizacion
Flujo neto de efectivo en actividades de financiación
TOTAL EFECTIVO
EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR PUBLICO DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, CONFORME AL REGLAMENTO, Y QUE LAS MISMAS SE HAN TOMADO FIELMENTE DE LOS LIBROS
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2017 2.017
2.016
VARIACION
PATRIMONIO CAPITAL AUTORIZADO (-) ACCIONES SUSCRIBIR CAPITAL EMITIDO (SUSCRITO Y PAGADO) OTRAS RESERVAS (RESERVA LEGAL (Art. 452 C.Co.)) OTRAS RESERVAS (IMPUESTO RIQUEZA) GANANCIAS ACUMULADAS OTRO RESULTADO INTEGRAL (NORMALIZACION TRIBUTARIA) GANANCIA NETA DEL EJERCICIO SUPERAVIT DE REVALUACION PPEQ (NIC 16)
7.000.000.000 0 0 7.000.000.000
7.000.000.000 0 0 7.000.000.000
400.829.341 76.571.970 1.661.534.294 4.000.000.000 1.719.009.384 0 8.712.776.063 23.570.721.052
265.475.002 4.441.370 524.557.846 4.000.000.000 1.353.543.390 0 3.145.234.000 16.293.251.608
0 0 0 0 135.354.339 72.130.600 1.136.976.448 0 365.465.994 0 5.567.542.063 7.277.469.444
TOTAL AUMENTO PATRIMONIO ENERO A DICIEMBRE 2016-2017 TOTAL AUMENTO VALORIZACIONES ENERO A DICIEMBRE 2016-2017
1.709.927.381 5.567.542.063
TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) A DICIEMBRE 31 DE 2017
7.277.469.444
EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR PUBLICO DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, CONFORME AL REGLAMENTO, Y QUE LAS MISMAS SE HAN TOMADO FIELMENTE DE LOS LIBROS
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES 2017 La Compañía Cafetera la Meseta S. A. Nit. 900.298.861-9 y domicilio principal en la ciudad de Chinchiná, Departamento de Caldas, Colombia, Sur América, con domicilio social en la Carrera 5 N. 630, constituida mediante Escritura Publica No. 482 de la Notaria Segunda de Chinchiná de fecha Junio 17 de 2009, inscrita en la Cámara de Comercio de Chinchiná el día 6 de Julio de 2009 bajo el registro No. 00001897 del Libro IX y matricula mercantil N.17440. Su vigencia es hasta el 31 de diciembre de 2040. Su objeto social principal es 1) La compra, venta, importación, exportación, comercialización, distribución, representación y agencia de toda clase de mercancías nacionales o extranjeras. 2) La organizacion, la explotacion, administracion y operacion de establecimientos de comercio destinados a la comercializacion de toda clase de mercancias y, especialmente, la produccion de cafe, su trilla, y la compra, venta y exportacion de cafe en todas sus presentaciones. Sistema Contable: La contabilidad y los Estados Financieros de la Compañía Cafetera La Meseta S. A., se ciñen a las normas internacionales de información financiera -NIIF, disposiciones de la Superintendencia de Sociedades y normas legales expresas en Colombia; Decretos 2784 de 2012, modificado por el decreto N. 3024 de 2013 y decreto 2548 de 2014, y compilado por el Decreto Unico Reglamentario 2420 de 2015, articulo 1.1.1.1. Moneda Funcional: De acuerdo con las disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la compañía para las cuentas del Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio y Flujo de Efectivo es el peso colombiano. COP Diferencia en Cambio: Las Cuentas por Cobrar y las Cuentas por Pagar en moneda extranjera son convertidas en pesos colombianos a la tasa representativa de mercado al cierre del ejercicio, para el 31 de diciembre de 2017 la TRM certificada por la Superintendencia Financiera fue de $2,984 La diferencia en cambio generada se registra en las cuentas de resultado.
NOTAS DE CARÁCTER GENERAL: Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar: La cartera con clientes tiene una rotación de 8 días, no se realizaron deterioros por no existir cartera vencida. En cuanto a los otros tipos de deudores, dependiendo su origen deben efectuar las revelaciones respectivas. Inventarios Corrientes: Se contabilizan al costo de adquisición por el sistema del Inventario permanente y su método de valoración es promedio ponderado. Propiedades, planta y equipo: Se registran por su costo de adquisición al inicio, y su depreciación se realiza con base del método de línea recta. En períodos posteriores a su reconocimiento inicial, se utilizará el modelo de revaluación para los inmuebles y para los demás activos fijos al costo depreciado.
41
Los gastos por reparaciones y mantenimiento se cargan a los resultados del ejercicio en la medida en que se incurren. Para aquellos activos que requieren reparación o mantenimiento para incrementar su vida útil, debe ser re calculada su depreciación en la misma proporción. La compañía emplea las técnicas y procedimientos para la depreciación que en términos fiscales, contables y tributarios son aplicadas en Colombia, así: Ÿ Ÿ Ÿ Ÿ
Para edificios 5% - 20 años Para muebles y enseres 10% - 10 años Para equipos de computación 20% - 5 años Para vehículos 20% - 5 años
Otros Activos no financieros: Están compuestos por gastos pagados por anticipado, en donde se registran los seguros que la compañía contrata para cubrir sus activos ante los diferentes riesgos de las operaciones diarias de la empresa.
NOTA No.1
Obligaciones Financieras: En cuanto a las obligaciones financieras y los demás acreedores deben de igual manera, efectuar las revelaciones respectivas, dependiendo su origen. Impuesto a las Ganancias: El impuesto de renta corresponde para el año gravable respectivo, al mayor valor determinado resultante de los cálculos efectuados por el método de renta líquida y el de renta presuntiva, aplicando a dicho valor la tarifa de impuesto vigente del 34% para el impuesto renta y complementarios y 6% para la Sobretasa de Renta por el año gravable 2017. Provisiones Corrientes por Beneficios a los empleados: El 95% del personal es contratado a término indefinido razón por la cual se consignaran las cesantías en un fondo. Reconocimiento de Ingresos y Gastos: Los ingresos, costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación.
Efectivo y Equivalentes al Efectivo DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Caja Bancos Inversiones
68.726.047
140.011.804
3.984.380.174
7.156.037.348
187.667.000
97.308.000
4.240.773.221
7.393.357.152
El efectivo y equivalentes al efectivo está discriminando de la siguiente manera: Caja, Bancos, Cuentas de Ahorro y Fondos, bajo el nuevo marco de referencia y adicionalmente la compañía reconoce CDT,Títulos de Capitalización y titulos de devolucion de impuestos (TIDIS) que cumplen con el concepto de equivalentes de efectivo por su inmediata liquidez. Incluyen el dinero en caja y bancos e inversiones de alta liquidez. Para ser clasificadas como equivalentes de efectivo, las inversiones deben cumplir con los siguientes criterios: Inversiones a corto plazo, es decir, inferiores o iguales a tres meses desde la fecha de adquisición; Inversiones de alta liquidez. Ÿ Fácilmente convertibles en efectivo. Ÿ Sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Ÿ
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NOTA No. 2
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar DICIEMBRE DE 2017
DICIEMBRE DE 2016
Clientes nacionales Clientes del exterior Anticipos y avances a proveedores
1.914.731.998 25.981.362.538 852.418.257
1.241.342.143 18.745.298.657 109.807.892
Cuentas por cobrar a Trabajadores
69.385.435
45.124.763
98.626.823 28.916.525.051
1.641.276.078 21.782.849.533
Deudores Varios TOTAL DEUDORES
El rubro de Cuentas Comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar incluyen, clientes nacionales y del exterior no sujetas a deterioro por su alta rotación, la cual no supera los 8 días, otros deudores, trabajadores. Los anticipos a proveedores corresponden a contratistas y compras de otros materiales para la planta de producción.
NOTA No. 3
Inventarios Corrientes DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Materias Primas Materiales Repuestos y Accesorios Envases y Empaques
13.862.389.448 108.046.767 1.559.278.692 15.529.714.907
6.630.635.689 61.143.520 95.553.558 6.787.332.767
Los Inventarios Corrientes están compuestos por mercancías de café, pasilla, excelso, empaques y repuestos utilizados en el consumo de producción; se reclasifico saldos de anticipos a proveedores de materia prima que se registra como café en depósito haciendo parte del inventario corriente.
NOTA No. 4
Activos por impuestos corrientes DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Retenciones de renta y complementarios Autorretenciones CREE Anticipo de Impuesto Renta y complementarios Anticipo Sobretasa Cree Saldos a favor en IVA Retenciones de Industria y Comercio (Buenaventura) Compensación con Pasivos por impuestos corrientes
1.218.905.986 199.365.333 178.146.000 279.065.000 2.695.193
909.066.274 164.463.959 27.016.000 109.166.000 153.760.000 -
1.875.482.319 2.695.193
1.363.472.233 0
Es el resultante de la compensación de saldos de las cuentas por pagar a la Dian por impuestos y las cuentas por cobrar por retenciones en la fuente por renta e ica y autorretenciones de renta y CREE, saldos a favor IVA, anticipos de renta.
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NOTA No. 5
Otros activos financieros- corriente DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Depositos para Contratos de Forward Cobertura Otros activos no financieros-corrientes
213.714.587 1.234.912 214.949.499
784.181.457 4.025.071 788.206.528
Los Otros Activos Financieros corresponden a los Depósitos Contratos de Forward Cobertura en dólares y pólizas de seguros.
NOTA No. 6
Activo por Impuesto Diferido Neto
Activos por Impuesto Diferido Neto
DICIEMBRE DE 2017
DICIEMBRE DE 2016
70.665.075
-
70.665.075
-
Corresponde al imuesto diferido activo, producto de las diferencias en las obigaciones financieras en dolares, producto del ajuste a la TRM del 31de diciembre 2017
NOTA No. 7
Propiedades planta y equipo DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Terrenos Construciones en Curso Construcciones y edificaciones Maquinaria y Equipo en Montaje Maquinaria y Equipo Equipo de oficina Equipo Computación y Comunicación Flota y Equipo de Transporte Acueductos Plantas y Redes Subtotal Propiedades de inversión Propiedades de Inversión Terrenos Propiedades de Inversión Edificaciones Propiedades de Inversión Vias
1.885.417.318 766.067.841 5.855.950.250 958.544.506 4.861.459.783 100.353.190 277.684.141 1.083.302.416 105.281.281 15.894.060.726
1.872.764.832 108.056.967 3.103.836.765 432.530.540 5.277.341.292 104.092.772 241.577.569 57.178.800 105.281.281 11.302.660.818
13.866.263.885 4.872.514.497 4.096.371.456
9.964.502.128
22.835.149.838
9.964.502.128
Haciendo uso de las exenciones una vez clasificados los activos por clases, para los bienes inmuebles se utilizó en el reconocimiento inicial el costo atribuido y en su valuación posterior se utilizará el modelo de revaluación, los demás activos serán reconocidos por su costo y en la valuación posterior se utilizará el modelo de costo.
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En el caso de las construcciones en curso en tanto califiquen, por extensión del tiempo de puesta en operación y por los montos de inversión involucrados, como activos aptos, se capitalizaran los intereses que se asocien con su financiación directa. Se incluyen activos fijos adquiridos con Leasing. Las propiedades de inversión (fincas cafeteras), se tienen en arrendamiento a los socios, y la producción de cafés especiales de estas tierras, son comercializados por la Compañía.
NOTA No. 8
Propiedades, planta y equipo LEASING CONTRATO INICIAL 12.384.734.812 174.140.000 167.092.992 550.000.000 238.000.000
AMORTIZACION 894.992.285 153.823.649 142.029.033 80.850.000 158.666.667
663.751.628
160.406.644
Volqueta International Contrato 1394
184.632.000
89.238.800
Finca La Juana Leasing Bancoldex Contrato 1404700
425.556.552
-
70.790.000
28.316.000
Leasing Financiero Vehiculos Volquetas (Leasing Occiedente) Maquina Seleccionadora (Leasing de Occidente) Bodega Ubicada Calle 6 No 6-60 Vehiculo Volqueta Kenworth Maquina Seleccionadora y Densimetrica (Lasing Bancolombia)
Campero Suzuki Grand Vitara (Leasing BBVA) Finca La Francia Leasing Bancoldex Contrato No 1412300
5.524.149.208
Montacargas Flexi Hiload Contrato
291.731.190
38.897.492
Bodega Sector Italia Santa Rosa (Leasing Bancolombia)
500.000.000
5.777.778
61.440.000
2.560.000
Tractocamion Volqueta Kenworth Leasing Banco de Occidente
540.715.414
18.023.847
Tractocamion Volqueta Kenworth Leasing Banco de Occidente
491.071.254
16.402.375
2.501.664.574
-
Camioneta Renault Duster (Leasing BBVA)
Leasing Maquinaria y Equipo Trilla Café Banco BBVA
Cuando la Compañía actúa como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el bien arrendado se presenta en el estado de situación financiera como un activo, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el estado de situación financiera por el mismo valor, el cual será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o el valor presente de los pagos mínimos al arrendador más el precio de ejercicio de la opción de compra si es del caso. Estos activos se deprecian o amortizan con los mismos criterios aplicados a los elementos de propiedades, planta y equipo o activos intangibles de uso propio, en cuanto a la vida útil, siempre y cuando se transfiera la propiedad del activo a la Compañía al final del contrato, por opción de compra o de cualquier otra forma; en caso contrario, se usa como vida útil el término de duración del contrato o la vida útil del elemento de propiedad, planta y equipo, el que sea menor. Los pagos del arrendamiento se dividen entre el interés y la disminución de la deuda. Los gastos financieros se reconocen en el estado de resultados del período.
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
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Activos distintos a la plusvalia Licencias Programas para Computador
NOTA No. 9
85.859.514 85.859.514
18.238.752 18.238.752
Provisiones Corrientes por beneficios a los empleados DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
396.297.477 396.297.477
301.044.653 301.044.653
Se incluye cesantías consolidadas, intereses a las cesantías y vacaciones consolidadas, prestaciones estas que son a corto plazo.
NOTA No. 10
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Proveedores (CP)
3.844.333.923
919.684.267
Costos y gastos por pagar (CP)
1.196.627.647
1.617.241.769
Retenciones y aportes de nómina (CP)
36.058.959
31.444.909
Acreedores (CP)
53.189.512
39.014.552
Anticipos y avances recibidos (CP)
98.534.499
1.828.608.803
Consignaciones sin identificar Ingresos recibidos para terceros (CP)
293.000 8.347.116.682
2.390.964.064
13.576.154.222
6.826.958.364
Las Cuentas por Pagar Comerciales están compuestas por las obligaciones a proveedores y acreedores de gastos, y anticipos y avances recibidos de clientes los cuales son a corto plazo y por lo tanto se costean al costo.
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NOTA No. 11
Pasivos por impuestos corriente, corrientes DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Impuesto de Industria y comercio retenido (CP) Retencion en la Fuente y Reteiva Provision de Impuesto Renta y Cree Impuesto de Renta por pagar Impuesto Sobre las Ventas Por Pagar Impuesto a la Riqueza y Normalizacion Tributaria Anticipos de impuestos y contribuciones (Retenciones en la Fuente por renta y complementarios,Cree) IVA por cobrar
32.650.000 140.151.000 nota 4. 71.193.481 nota 4. 0
24.575.000 82.370.000 nota 4. 170.745.077 nota 4. 0
nota 4.
nota 4.
nota 4. 243.994.481
nota 4. 277.690.077
Es el resultante de la compensación de saldos de las cuentas por pagar a la Dian por impuestos y las cuentas por cobrar por retenciones y autorretenciones de renta y CREE, saldos a favor IVA, anticipos de renta. Incluye las retenciones del impuesto de industria y comercio al municipio de Chinchiná.
NOTA No. 12
Otros pasivos financieros corrientes DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Sobregiro Bancario Obligaciones Financieras Tarjeta Cafetera Obligaciones financieras
245.649.159 31.751.831.339 317.649.425 32.315.129.923
1.356.132.055 24.514.842.860 302.341.631 26.173.316.546
Otros pasivos financieros corrientes son instrumentos financieros representados en obligaciones bancarias a corto plazo.
Otros pasivos financieros no corrientes DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016 Obligaciones financieras
25.322.901.059
12.597.575.376
Otros pasivos financieros no corrientes son instrumentos financieros representados en obligaciones bancarias a largo plazo.
Informe de Gestión 2017
El Café está de moda
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DISCRIMINACION DE LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS DICIEMBRE DE 2017 Obligaciones Financieras Corto Plazo. Banco Agrario de Colombia Banco Popular Davivienda Banco Agrario de Colombia Coltefinanciera Banco Pichincha Bancolombia
$4.587.738.230
4.572.750.000 14.988.230
Obligaciones Financieras Largo Plazo. Banco de Bogota Banco Agrario de Colombia Banco Caja Social Bancolombia Bancoomeva Davivienda Prefinanciacion de Exportaciones Banco de Bogota USD$ 448.000 Banco BBVA USD$500.000 Banco Davivienda USD$3.500.000 Bancolombia USD$1.624.000 Colpatria USD$1.500.000 GNB Sudameris USD$1.000.000 Oikocredit,Ecumenical Development USD2.000.000 Fairtrade Access Fund S.A. USD$ 2.000.000 Leasing Financiero TOTAL OBLIGACIONES
NOTA No. 13
$16.962.987.741 12.528.598 778.051.355 1.898.437.444 2.379.166.660 1.450.803.684 $27.164.093.109 1.336.832.000 1.509.296.440 10.444.000.000 4.846.016.000 4.507.050.078 2.992.498.433 5.990.391.936 5.982.008.222 $8.359.913.318 $57.074.732.398
Impuesto Diferido Pasivo No Corriente DICIEMBRE DE 2017
Impuesto Diferido Pasivo (Bancos y Clientes del Exterio) Impuesto Diferido Pasivo (Superavit por Revaluacion) Impuesto Diferido Pasivo Neto
DICIEMBRE DE 2016
69.489.377 832.069.776 901.559.153
-
El impuesto diferido por pagar corresponde a las diferencias por el ajuste de las cuentas bancos en el exterior y el saldo de las cuentas por cobrar a clientes del exterior a la TRM del 31 diciembre 2017 y al impuesto diferido por el efecto del superavit por revaluacion de los inmuebles.
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NOTA No. 14
Capital Emitido
Los aportes sociales quedaron establecidos así :
Total del capital emitido
DICIEMBRE DE 2017
DICIEMBRE DE 2016
7.000.000.000
7.000.000.000
Incluye el capital suscrito y pagado emitido por los accionistas.
NOTA No. 15
Ganancias acumuladas DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
ORI - Normalización Tributaria Ganancias Acumuladas Ganancia retenida (Superávit de revaluación***) Impuesto Diferido (Superavit por revalucion)
4.000.000.000 1.661.534.294 9.544.845.839 -832.069.776
4.000.000.000 524.557.846 3.145.234.000
14.374.310.357
7.669.791.846
Constituye el mayor valor de las propiedades, planta y equipo producto del costo atribuido asignado según el avaluó realizado a los inmuebles en el mes de diciembre de 2017 donde arrojo un superavit por revaluacion de $ 6.399.611.839, menos el valor de los gastos pagados por anticipado y las utilidades del ejercicio y pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores.
Otras reservas DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016 Reserva Legal Reserva para Impuesto a la Riqueza
400.829.341 76.571.970 477.401.311
265.475.002 4.441.370 269.916.372
Incluye las reservas legales que se han apropiado de los ejercicios anteriores.
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NOTA No. 16
Ingresos de Actividades Ordinarias
Los ingresos operacionales se descomponen de la siguiente forma: DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016 Operacionales Exterior - Café Excelso Operacionales Nacionales Operacionales Nacionales- Pasilla Operacionales Nacionales - Venta CISCO Menos : Devoluciones COBERTURAS ACTIVIDADES ORDINARIAS (GASTOS)DIFERENCIA EN CAMBIO Y FORWARD PARRAFO 7 NIC 18 - CTCP-10-01177-2016 Ingresos netos Tasa Representativa del Mercado Diciembre $ Cantidad en Dólares de operaciones del exterior
COBERTURAS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Ingreso Diferencia en Cambio Ingresos Forward Gasto Diferencia en Cambio Gastos Forward Total
NOTA No. 17
511.488.660.788 9.137.711.439 60.475.688.960 289.781.050 (2.914.584.617) 7.170.558.920 -
424.857.130.413 13.334.405.612 64.333.001.180 365.860.350 (1.635.031.804) 9.832.868.912
585.647.816.540 2.984,00 $ 171.410.409,11
511.088.234.663 3.000,71 141.585.534,89
DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016 4.436.489.562 11.571.960.295 5.371.187.309 3.466.703.628 7.170.558.920
13307619281 9317041340 7602619735 5189171974 9.832.868.912
Costo de ventas
El costo de ventas se descompone de la siguiente forma:
Café Excelso Venta de Exportación Café Venta Nacional Café Pasilla Venta Nacional
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DICIEMBRE DE 2017
DICIEMBRE DE 2016
485.914.227.749 8.680.825.867 53.096.005.988
403.614.273.892 12.667.685.331 63.167.077.564
547.691.059.604
479.449.036.788
NOTA No. 18
Gastos de Administración
Los Gastos de Administración se descomponen de la siguiente forma: GASTOS DE ADMINISTRACION
DICIEMBRE DE 2017
DICIEMBRE DE 2016
1.650.771.104 36.003.851 200.540.274 8.068.124 9.602.000 1.538.441 171.932.047 16.436.168 48.596.284 16.172.626 28.468.667 104.967.591 33.799.658 195.660.508 2.522.557.343
1.033.804.507 28.491.073 137.347.580 9.196.084 7.988.000 6.681.814 104.139.986 143.249.499 43.892.217 30.077.808 9.636.213 110.939.447 31.810.306 64.669.664 1.761.924.198
Gastos por Beneficios a empleados Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación Gasto de viaje Depreciaciones Amortizaciones Diversos
NOTA No. 19
Gastos de Ventas
Los Gastos de Ventas se descomponen de la siguiente forma: GASTOS DE VENTAS Gastos por Beneficios a empleados Honorarios Impuestos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Públicos y aseo y vigilancia Servicios Transportes, Fletes y Acarreos Ventas Propaganda y Publicidad Gastos Uso Instalación carga - Exportaciones Contribucion Fondo Nacional del Café Otros gastos de Exportacion / Almacenaje / documentacion / Selección Café Gastos legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación Gasto de viaje Diversos (Gastos representacion en el exterior) Depreciacion Amortizaciones
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DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016 479.359.388 67.320.064 7.871.189 25.000.000 36.811 3.794.549.428 900.000 20.428.910.572 2.193.006.337
374.618.624 31.994.356 13.068.022 24.400.000 820.397 3.058.106.203 27.290.747 94.946.997 16.997.669.909 1.599.729.480
117.905 1.240.420 5.125.278 34.484.662 348.938.780 8.510.551 110.300.631 27.505.672.016
1.381.146 1.765.514 1.298.617 6.115.956 387.540.266 11.564.999 112.262.598 22.744.573.831
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NOTA No. 20
Otros ingresos y gastos no operacionales
OTROS INGRESOS Ingresos no Operacionales Intereses y/o Pronto Pago Otras Ventas Comisiones Arrendamiento Recuperaciones Indemnizaciones -Siniestros- Incapacidades Ingresos de ejercicios anteriores Dividendos o Participaciones Venta Propiedad Planta y Equipo Diversos Total Ingresos no operacionales
OTROS EGRESOS
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DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
639.297.451 890.477.194 765.570 128.852.597 80.071.136 160.991.259 2.510.914.574 2.346 4.411.372.127
495.479.828 910.035.866 4.310.345 77.300.000 130.875.363 49.685.061 35.805.000 4.898 1.703.496.361
DICIEMBRE DE 2017 DICIEMBRE DE 2016
Gastos bancarios Comisiones Intereses Venta de Cartera (Descuento Factoring) Gravamen a los movimientos Financieros 4 x mil Costos y gastos de ejercicios anteriores Perdida en venta y retiro de Bienes (Costo Maquinaria y Equipo-Castigo Cartera) Impuestos asumidos Diversos Impuesto a la Riqueza y Normalizacion Tributaria
7.934.599 260.021.675 3.072.116.036 413.341.348 2.410.171.700 1.209.537 2.447.881.135
22.277.647 444.933.555 2.840.014.285 241.247.815 1.889.079.602 10.168.380 199.935.292
839.864 61.874.324 -
Total Egresos
8.675.390.218
450.848 1.591.188 298.736.895 5.948.435.507
Preguntas frecuentes sector
financiero
Con el fin de apoyar al sector financiero en sus procesos de toma de decisiones, nos permitimos responder algunas de las preguntas más frecuentas que nos envían las áreas de riesgo.
1. ¿A qué se debe el nuevo crecimiento en ventas de la Compañía? La Compañía ha mantenido un importante ritmo de inversión y adecuación de su capacidad instalada que le ha permitido en 2017 dejar la dependencia de maquilas de terceros así como aumentar su producción de café excelso. Este aumento de capacidad nos ha permitido a su vez disminuir los costos de producción (Mano de obra y Cif) por saco producido de café excelso. Bajo la premisa de un alto uso de la capacidad instalada se ha trabajado para garantizar el aprovisionamiento de café para la nueva capacidad de planta, lo cual se ha logrado permitiendo aumentar la producción y las exportaciones.
2. ¿Por qué se dio un crecimiento tan importante en propiedades de inversión (fincas) y cómo se financió? La Meseta nació con sus socios como productores de café, la producción de café está en el ADN de la empresa, siendo esta la actividad más antigua para sus socios. Desde sus inicios en la década del 90 se adquirieron una importante cantidad de predios de la hoy conocida finca La Meseta. Gracias al crecimiento de la actividad de exportación así como al mayor conocimiento adquirido en actividades de comercialización y cobertura de café a futuro se ha continuado el proceso de expansión de la frontera agrícola en la zona la Floresta de Chinchiná, Caldas, en predios de gran calidad aprovechando además la ola vendedora de tierras que se ha dado en la zona debido a falta de relevo generacional en las fincas. La actividad agrícola es una actividad de gran valor estratégico para la Meseta debido a la cobertura de ventas a futuro y la venta de cafés certificados y especiales; adicionalmente la Compañía quiere dar un mensaje al sector de que si es posible desarrollar una actividad agrícola sostenible y con rentabilidad. La compra de tierras se ha dado con el apoyo de la banca, un 80% apalancada por el sector financiero con operaciones de leasing y crédito con garantía hipotecaria y un 20% se ha realizado con recursos propios.
3. ¿Por qué se dio el incremento en el inventario y cuentas por cobrar con respecto a 2016? El año 2016 fue un año de particularmente baja producción en el mes de Diciembre, la cosecha se concentró en los meses de Octubre y Noviembre, lo cual hizo que en Diciembre se tuvieran niveles bajos de inventario. En el año 2017 hubo mayor producción en el mes de Diciembre lo cual permitió tener mayores niveles de inventario, sumado esto al crecimiento en la capacidad instalada y operación de la Meseta que han generado un incremento constante en sus niveles de inventarios y cuentas por cobrar.
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4. ¿A qué se debe el incremento en obligaciones financieras de corto y largo plazo en 2017? La Meseta le apuesta a crecer. El crecimiento de un 20% de la capacidad instalada, el crecimiento de un 16% de las ventas, el incremento en un 22% de las cantidades exportadas y el proceso de expansión de la frontera agrícola han sido gracias al apoyo y confianza que ha depositado la banca en la Meseta, confianza que se ha sabido corresponder en todos los años de vida de la Meseta. En resumen el crecimiento de obligaciones financieras de corto plazo ha sido causado por el crecimiento de las ventas y por lo tanto las mayores necesidades de capital de trabajo, el crecimiento de las obligaciones de largo plazo se debe al financiamiento del incremento de la capacidad instalada y compra de haciendas para la producción de café.
5. ¿Por qué aumentó el endeudamiento en 2017? El nivel de endeudamiento se incrementó principalmente por la adquisición de fincas en el año 2017, así como la inversión en planta y equipo con un importante apalancamiento del sector financiero.
6. ¿Por qué se contabilizan como operacionales los valores de diferencia en cambio y gastos forward? El negocio del café es un negocio de altos volúmenes y márgenes de rentabilidad muy bajos, La Meseta S.A es una compañía que pretende un crecimiento sostenido y permanencia en el largo plazo, es por esto que tenemos una política estricta de administración del riesgo de cambio de precios. Dado el constante cambio en los precios internacionales del dólar y del café, la gestión de riesgos de precio a través de herramientas de cobertura como los forward son actividades operativas del día a día de la empresa y parte de la operación del negocio. Estas operaciones no son operaciones especulativas cuyo resultado dependa de los movimientos de precios, son operaciones de cobertura que por el contrario compensan los cambios de precios garantizando la estabilidad del margen operativo. Por otra parte los rubros de diferencia en cambio que se contabilizan como ingresos/gastos operacionales corresponden a ingresos/egresos efectivos reales producto de la diferencia del tipo de cambio al momento de recibir las divisas frente a la TRM en la fecha de la factura.
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7. ¿Cómo se gestiona el riesgo de tipo de cambio, por qué se presentó en el último año un saldo tan positivo en ingresos forward e ingresos diferencia en cambio? El 100% de los ingresos de La Meseta se encuentran cubiertos frente al riesgo cambiario a través de 2 vías: 1) Vía prefinanciación de exportaciones o deuda en dólares que se constituye en cobertura natural. 2) El financiamiento en pesos, sea recursos propios o capital financiero es cubierto mediante operaciones forward de venta de dólares. El importante saldo positivo en ingresos forward se debe a esta intensiva política de cobertura de la Compañía, acompañada de la tendencia de 2017 a la devaluación del tipo de cambio, lo que generó al final del año una compensación positiva importante a favor de la Meseta con el sector financiero, esto permitió que a pesar de la caída en el precio del dólar la Compañía sostuviera el margen operacional.
8. ¿Qué monto de la diferencia en cambio corresponde a revalorización de activos/pasivos y qué monto corresponde a ingresos o egresos que afectaran caja? El principal Rubro que causa la diferencia en cambio para La Meseta es la diferencia entre el tipo de cambio en la fecha del BL contra el tipo de cambio al momento de realizar la monetización, en este orden de ideas esta diferencia en cambio corresponde a ingresos o gastos que afectan directamente caja y por lo tanto son tenidos en cuenta en el cálculo del Ebitda. Producto de revalorización de pasivos y activos en dólares se obtuvo una diferencia a favor de $280.139.527, así como una diferencia en contra de -$283.702.248, para una diferencia neta de -$3.562.721, muy poco significativa en el monto neto de diferencia en cambio.
9. ¿A qué se debe el incremento en los gastos administrativos y de ventas? La causa principal del incremento en los gastos de administración y ventas corresponde al gasto por contribución cafetera que se contabiliza como un gasto de distribución pero que es un gasto que no es gestionable pues está impuesto y lo recauda la federación nacional de cafeteros, este impuesto se tasa en dólares por cada libra exportada por lo que a mayores exportaciones y a mayor precio del dólar este rubro aumenta. En segundo lugar los incrementos en los otros rubros se deben al crecimiento que se tuvo en exportaciones de más de un 21% en unidades exportadas así como el crecimiento natural producto de la inflación.
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10. ¿A qué se debe el bajo margen neto? El negocio de comercialización de café se caracteriza por altos volúmenes de ventas y bajos márgenes de rentabilidad. Adicionalmente la estrategia de cero riesgo de la Compañía, nos garantiza no tener altibajos importantes en la operación, lo cual evita tener pérdidas y por lo tanto no apostamos a tener utilidades exageradas producto de los cambios de precios. La Meseta pretende ser una compañía sostenible en el largo plazo con una rentabilidad consistente basada en su conocimiento de los proveedores, una actividad industrial eficiente y el conocimiento de sus clientes. A pesar de esto en el año 2017 el margen neto mantuvo su crecimiento progresivo pasando de 0.26% al 0.29%.
11. ¿Quiénes son los principales mercados y clientes? Las exportaciones se realizan principalmente a Estados Unidos, Japón y Alemania. Las exportaciones se hacen en un 97% a comercializadores internacionales, el restante 3% a tostadores. Los pagos de este 97% de clientes se hacen contra entrega de documentos, lo que implica un promedio de 8 días para el pago desde el zarpe del buque. A nivel nacional los principales clientes son Colcafé, la Federación de Cafeteros y Nestlé con un período de pago máximo de 8 días.
12. ¿Quiénes son sus principales proveedores? ¿Qué plazos manejan? Nuestros proveedores de materia prima se dividen en tres importantes categorías: a) Productores de café. b) Acopiadores independientes o pergamineros. C) Cooperativas de Caficultores. El pago del café para las tres categorías se realiza de estricto contado frente a la presentación de la mercancía en instalaciones de la trilladora La Meseta o cualquiera de sus puntos de acopio. En ocasiones se entregan anticipos de un 80% al valor de la carga bajo la garantía de carga de café asegurado con destino a las instalaciones de la compañía.
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DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL GRUPO I Chinchiná, febrero 28 de 2018 Señores Asamblea General de Accionistas COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A. Ciudad INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES: He auditado los estados financieros adjuntos de la COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A, que comprenden el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017 y 2016, el estado del resultado integral, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo, correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA EN RELACIÓN CON LOS ESTADOS FINANCIEROS: La Gerencia es responsable de la preparación y presentación fiel de los estados financieros adjuntos de conformidad con el Decreto 2784 de 2012, modificado por el decreto N. 3024 de 2013 y decreto N. 2548 de 2014 y compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 articulo 1.1.1.1., que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para GRUPO 1 NIIF PLENAS, y del control interno que la Gerencia considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, debida a fraude o error. RESPONSABILIDAD DEL REVISOR FISCAL EN RELACIÓN CON LOS ESTADOS FINANCIEROS: Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basado en mi auditoría. He llevado a cabo la auditoría de conformidad con el Título 1° - Anexo 4, del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditoría – NIA. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de incorrección material. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación fiel por parte de la Compañía de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para mi opinión.
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OPINIÓN SIN SALVEDADES: En mi opinión, los estados financieros individuales presentan fielmente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de la Compañía Cafetera la Meseta S. A. a 31 de diciembre de 2017 y 2016, así como sus resultados y flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de conformidad con el Decreto 2784 de 2012, modificado por el decreto N. 3024 de 2013 y decreto N. 2548 de 2014 y compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 articulo 1.1.1.1. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS: Además, informo que durante los años 2017 y 2016, la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General de Accionistas y Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de la Administración guarda la debida concordancia con los estados financieros individuales, y la Compañía ha efectuado la liquidación y pago oportuno al Sistema de Seguridad Social Integral. OPINIÓN SOBRE CONTROL INTERNO Y CUMPLIMIENTO LEGAL Y NORMATIVO: Además, el Código de Comercio establece en el artículo 209 la obligación de pronunciarme sobre el cumplimiento de normas legales e internas y sobre lo adecuado del control interno. Mi trabajo se efectuó mediante la aplicación de pruebas para evaluar el grado de cumplimiento de las disposiciones legales y normativas por la administración de la entidad, así como del funcionamiento del proceso de control interno, el cual es igualmente responsabilidad de la administración. Para efectos de la evaluación del cumplimiento legal y normativo utilicé los siguientes criterios: Ÿ Ÿ Ÿ Ÿ
Normas legales que afectan la actividad de la entidad; Estatutos de la entidad; Actas de asamblea y de junta directiva Otra documentación relevante.
El control interno de una entidad es un proceso efectuado por los encargados de la administración y otro personal, designado para proveer razonable seguridad en relación con la preparación de información financiera confiable, el cumplimiento de las normas legales e internas y el logro de un alto nivel de efectividad y eficiencia en las operaciones. El control interno de una entidad incluye aquellas políticas y procedimientos que (1) permiten el mantenimiento de los registros que, en un detalle razonable, reflejen en forma fiel y adecuada las transacciones y las disposiciones de los activos de la entidad; (2) proveen razonable seguridad de que las transacciones son registradas en lo necesario para permitir la preparación de los estados financieros de acuerdo con el marco técnico normativo aplicable al Grupo 1, que corresponde a la NIIF PLENAS, y que los ingresos y desembolsos de la entidad están siendo efectuados solamente de acuerdo con las autorizaciones de la administración y de aquellos encargados del gobierno corporativo; y (3) proveerseguridad razonable en relación con la prevención, detección y corrección oportuna de adquisiciones no autorizadas, y el uso o disposición de los activos de la entidad que puedan tener un efecto importante en los estados financieros.
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También incluye procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normatividad legal que afecte a la entidad, así como de las disposiciones de los estatutos y de los órganos de administración, y el logro de los objetivos propuestos por la administración en términos de eficiencia y efectividad organizacional. Debido a limitaciones inherentes, el control interno puede no prevenir, o detectar y corregir los errores importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efectividad de los controles de periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser inadecuados debido a cambios en las condiciones, o que el grado de cumplimiento de las políticas o procedimientos se pueda deteriorar. Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas practicadas para establecer si la entidad ha dado cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la asamblea y junta directiva, y mantiene un sistema de control interno que garantice la efectividad y eficiencia de las operaciones, la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Las pruebas efectuadas, especialmente de carácter cualitativo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré necesario de acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi gestión como revisor fiscal y en desarrollo de mi estrategia de revisoría fiscal para el periodo. Considero que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base suficiente para expresar mi conclusión. OPINIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO LEGAL Y NORMATIVO: En mi opinión, la entidad ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, así como a las disposiciones estatutarias, de la asamblea de accionistas y de la junta directiva, en todos los aspectos importantes. OPINIÓN SOBRE LA EFECTIVIDAD DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO: En mi opinión, el control interno es efectivo, en todos los aspectos importantes, con base en modelos de sistemas de gestión de riesgos empresariales. PÁRRAFO DE ÉNFASIS: De acuerdo con el Artículo 3 del Decreto 2784 del año 2012 en el cronograma de aplicación se estableció que el año 2014 sería el período de transición; por lo tanto, la información financiera al período terminado en el año 2013 fue preparada bajo las normas establecidas en el Decreto 2649 de 1993 y que sirvió de base para elaborar el Estado de la Situación Financiera de Apertura en enero 1 del año 2014; y la aplicación se realizó en el período comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2015; a partir de este período perdieron vigencia las normas existentes en materia contable (Decreto 2649 y 2650 de 1993 y demás normatividad que la complemente) y se inició la aplicación del nuevo marco técnico normativo, establecido en el Decreto 2784 de 2012. El 31 de diciembre de 2015, fue la fecha del reporte y por lo cual se presentó por primera vez, Estados Financieros comparativos elaborados de acuerdo a las nuevas normas.
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Cronograma de aplicación y bases de presentación NIIF - IFRS Pleas - Transición Fecha de Transición
Información Financiera
Fecha de Presentación de Información
31 de Diciembre de 2013
31 de Diciembre de 2014
31 de Diciembre de 2015
Periodo de Transición
Balance inicial según NIIF
Periodo de Presentación de Información
Estados Financieros Primeros Estados Financieros según NIIF (Sin información según NIIF con destino comparativa en resultados) al público
En mi opinión, los Estados Financieros mencionados, tomados fielmente del programa de contabilidad, debidamente licenciado y adjuntos a este dictamen, presentan razonablemente la situación financiera de la sociedad COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A. al 31 de diciembre de los años 2017 y 2016, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años que terminaron en estas fechas, de conformidad con los conceptos y principios de contabilidad regulados en el Decreto 2784 de 2012, modificado por el decreto N. 3024 de 2013 y decreto N. 2548 de 2014 y compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 articulo 1.1.1.1., aplicados de acuerdo a la forma en que rigieron en cada uno de tales años; y se presentó por primera vez los Estados Financieros comparativos elaborados de acuerdo a las nuevas normas. Dejamos además constancia que el software utilizado por la empresa tiene licencia y cumple por lo tanto con las normas relacionadas con los derechos de autor como consta en documentos recibidos de la empresa y en la cual lo certifican. Sobre ese aspecto como ya se dijo, también se pronunció el Representante Legal en su informe de gestión. Además es adecuada la conservación y custodia de los bienes de la entidad o de terceros eventualmente en su poder. La empresa se encuentra al día con todas sus obligaciones tributarias nacionales, departamentales y municipales, en especial con el pago de retenciones en la fuente y por lo tanto no está incurso en delitos penales. Informo que se han implementado los mecanismos para la prevención y control de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, de acuerdo a la Circular Externa N. 100-00005 de 2014 de la Superintendencia de Sociedades, y que la aplicación de los controles y políticas inició su aplicación a partir del año 2014, y se realiza un monitoreo y seguimiento permanente, implementando los ajustes a que haya lugar. Atentamente, MARIO GIRALDO GALLEGO C.C. 4.479.757 de Palestina REVISOR FISCAL T.P. 67332 - T
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Dirección Revisor Fiscal: Calle 11 N. 8-46, Chinchiná, Caldas. Cel. 313 767 3589
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