МФК: Годовой отчет за 2008 год by World Bank Russia

Public Disclosure Authorized

Группа организаций Всемирного банка

2121 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC 20433 USA Telephone 202-473-3800 www.ifc.org

СОЗДАВАЯ ВОЗМОЖНОСТИ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2008

IFC ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2008

Международная финансовая корпорация

СОЗДАВАЯ ВОЗМОЖНОСТИ

Public Disclosure Authorized

46277

Public Disclosure Authorized

Напечатано на бумаге из вторичного сырья с использованием типографических красок на основе соевого масла.

Международная финансовая корпорация Группа организаций Всемирного банка

I F C В Н О С И Т С В О Й В К Л А Д В У С Т О Й Ч И В О Е РА З В И Т И Е В ИНТЕРЕСАХ ВСЕГО НАСЕ ЛЕНИЯ ЗЕМЛИ

ОБ ЭТОМ ОТЧЕТЕ Настоящий Годовой отчет IFC подготовлен в соответствии с подходом, апробированном в прошлом году: он содержит информацию об инвестициях и консультационных услугах, устойчивости, результатах в области развития и партнерских отношениях с донорами. В данном отчете представлены результаты за 2008 финансовый год (с 1 июля 2007 года по 30 июня 2008 года), обсуждены новые направления деятельности, а также финансовые показатели портфеля IFC и результаты его воздействия на развитие. Основная задача данного отчета заключается в том, чтобы дать полную картину деятельности IFC и ее результатов. Корпорация стремится повысить свою подотчетность и донести свое видение, основополагающие корпоративные ценности, цели и информацию о проделанной работе до широкого круга заинтересованных сторон – компаний-клиентов, правительств, партнеров, местных общин, затрагиваемых ее деятельностью, правозащитных организаций, инвесторов и ее собственного персонала. На веб-сайте отчета www.ifc.org/annualreport доступен ряд компонентов отчетности, в том числе Финансовый отчет и документ “Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством IFC” за 2008 финансовый год; перечни инвестиций и консультационных проектов за 2008 финансовый год; активный портфель инвестиций IFC по состоянию на 30 июня 2008 года; перечень информации об IFC согласно показателям, предусмотренным Глобальной инициативой в области отчетности; а также дополнительные данные о достигнутых результатах в области развития, влиянии на окружающую среду и показателях эффективности деятельности. Содержащаяся на стр. 112 информация о Совете директоров дополнена на сайте полным списком членов Совета управляющих и Совета директоров IFC с указанием количества принадлежащих им голосов. Кроме того, на сайте размещаются все материалы этого издания и их переводы (по мере поступления) в загружаемом формате PDF.

ПИСЬМО СОВЕТУ УПРАВЛЯЮЩИХ Совет директоров IFC подготовил данный ежегодный отчет в соответствии с Уставом Корпорации. Роберт Б. Зеллик, Президент IFC и Председатель Совета директоров, представил этот отчет вместе с прошедшей аудиторскую проверку финансовой отчетностью Совету управляющих. Директора с удовлетворением сообщают, что в течение финансового года, завершившегося 30 июня 2008 года, IFC расширила свое содействие устойчивому развитию путем осуществления инвестиций в развитие частного сектора и консультационной деятельности.

СОЗДАВАЯ ВОЗМОЖНОСТИ ГОДО ВО Й ОТ Ч Е Т 20 0 8

СОДЕРЖАНИЕ Точка зрения руководства......................................................................................................................11 ГЛАВА 1: Создавая возможности.........................................................................................................16 ГЛАВА 2: Деятельность IFC: операции и результаты.........................................................................30 ГЛАВА 3: Деятельность в регионах и достигнутые результаты........................................................48 ГЛАВА 4: Деятельность по секторам и достигнутые результаты.....................................................64 ГЛАВА 5: Консультационные услуги: операции и результаты..........................................................90 ГЛАВА 6: Работа с партнерами...........................................................................................................100 ГЛАВА 7: Принципы и методы организации деятельности............................................................108

Заключение по нефинансовым аспектам............................................................................................129

Международная финансовая корпорация Группа организаций Всемирного банка

ВИДЕНИЕ

ЦЕЛь

СОЗДАВАЯ ВОЗМОЖНОСТИ

КОРПОРАТИВНОЕ ВИДЕНИЕ IFC: мир, в котором люди имеют возможность преодолеть бедность и улучшить условия своей жизни

ЦЕЛИ IFC: Содействовать развитию открытых и конкурентных рынков в развивающихся странах Оказывать поддержку компаниям и иным партнерам в частном секторе Создавать производительные рабочие места и обеспечивать базовые услуги Открывать возможности, позволяющие людям преодолевать бедность и улучшать условия жизни

РАЗВИТИЕ

ВКЛАД IFC… IFC вносит уникальный вклад в развитие стран с формирующимся рынком

Наличие глобального опыта и знание особенностей частного сектора на местах • Поддержка со стороны 179 стран-членов • Применение скоординированного подхода в рамках Группы организаций Всемирного банка • Долгосрочное сотрудничество с клиентами и рынками, на которых проводятся операции • Беспрецедентно широкая сеть партнеров в области развития

… В УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ В ИНТЕРЕСАХ ВСЕГО НАСЕЛЕНИЯ ЗЕМЛИ IFC осуществляет инвестиции, привлекает капитал и предоставляет консультации, помогая частному сектору реально изменить жизнь к лучшему

Охват населения беднейших стран • Обеспечение возможности пользоваться преимуществами экономического роста для менее развитых регионов и отраслей • Поиск решений, обеспечивающих более широкий охват населения и защиту окружающей среды • Содействие компаниям в повышении стандартов своей деятельности в интересах местного населения

РЕШЕНИЯ

ЛЮДИ

СОЗДАНИЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ IFC работает с клиентами и партнерами, стремясь улучшить условия жизни населения беднейших стран

Создание рабочих мест • Обеспечение базовых услуг, таких как возможность пользоваться водопроводом и электроэнергией • Повышение доступности высококачественного медицинского обслуживания • Расширение доступа к начальному образованию

СОЗДАВАЯ ВОЗМОЖНОСТИ I F C в н о с и т СВО Й В К Л А Д В У СТО Й Ч ИВО Е Р А З ВИТИ Е В ИНТ Е Р Е С А Х ВС Е Г О Н А С Е Л Е НИ Я З Е М Л И

Международная финансовая корпорация Группа организаций Всемирного банка

ТОЧКА ЗРЕНИЯ РУКОВОДСТВА

ПОС ЛАНИЕ ПРЕЗИДЕНТА 2008 год был важным для Группы организаций Всемирного банка – годом вызовов и возможностей. IFC сыграла важнейшую роль, успешно встречая вызовы и используя возможности. Я с удовольствием предлагаю вам отчет, в котором описываются достижения IFC и намечаются планы на будущее. В этом году Группа организаций Всемирного банка разработала шесть стратегических приоритетов, на которые особо обращает наше внимание, выделяя беднейшие страны, особенно в Африке; нестабильные государства и государства, преодолевающие последствия конфликтов; страны со средним уровнем дохода; глобальные и региональные общественные блага; расширение возможностей для арабского мира; а также знания и обучение. IFC осуществляет эти инициативы энергично, целеустремленно и творчески. Для привлечения инвестиций в Африку и на другие рынки с повышенным уровнем риска IFC стремится облегчить суверенным фондам осуществление инвестиций в акционерный капитал предприятий, работающих на этих рынках. В целях смягчения продовольственного кризиса IFC осуществила инвестиции в агропромышленные компании, помогая им наращивать производство и снижать риски. Чтобы способствовать переходу компаний на более экологически чистые и эффективные технологии, IFC разработала инновационную гарантию сокращения выбросов углерода, которая помогает компаниям из развивающихся стран продавать углеродные кредиты покупателям в развитых странах. Стремясь удовлетворить растущие потребности развивающихся стран в инфраструктуре, IFC расширяет масштабы инвестиций в проекты в области транспорта, электроэнергетики и коммунального хозяйства, а также использует передовую практику при решении природоохранных и социальных задач. Я лично убедился в том, что Группа организаций Всемирного банка способна решать насущные проблемы развития в беднейших странах, используя для этого свой разносторонний опыт и предлагая разнообразные продукты и услуги. Во время поездки в Мозамбик в этом году я побывал на месте реализации Южноафриканского регионального проекта по добыче газа, финансируемого МБРР, IFC и МИГА. Проект дает Мозамбику возможность получать реальные доходы от эксплуатации имеющихся в стране запасов природного газа за счет его экспорта на рынок ЮАР. Кроме того, IFC и МАР совместно реализуют на Мадагаскаре принципиально новую инициативу по распределению рисков, позволяющую расширить доступ малых и средних предприятий к заемным средствам. Развитие такого взаимодействия позволит нам расширить масштабы нашей деятельности за счет предложения комплекса услуг. Предоставляемые IFC инвестиции и консультационные услуги являются важнейшей составляющей помощи, оказываемой Группой организаций Всемирного банка странам со средним уровнем дохода. Несмотря на прогресс, достигнутый в целом этими странами, в них по-прежнему живет много бедных, а их компании и рынки по-прежнему сталкиваются с дефицитом капитала. Правительства тоже нуждаются в помощи в привлечении большего объема инвестиций и расширении круга людей и районов, которые могли бы ощутить на себе блага экономического роста. IFC приходит туда, где она может изменить жизнь к лучшему, не только привлекая частный капитал, но и помогая частным предприятиям соблюдать мировые стандарты корпоративного управления, сохранять окружающую среду и интегрировать местные общины в их цепочки поставок, используя программы связи с крупными компаниями. Кроме того, клиенты IFC помогают процессу развития преодолевать государственные границы, осуществляя инвестиции по линии Юг–Юг. Вклад IFC в развитие частного сектора имеет далекоидущие последствия. В Либерии и других странах, преодолевающих последствия конфликтов, IFC помогает в проведении реформ делового климата и укреплении финансового сектора. В Африке IFC вместе со своими партнерами стремится привлечь около 1 млрд. долл. США для поддержки развития социально ответственного частного сектора здравоохранения. На Ближнем Востоке IFC помогает местным банкам в повышении доступности студенческих займов. Глобальная инициатива финансирования торговли IFC оказывала критическую поддержку торговым потокам на формирующихся рынках и служила стабилизатором в периоды ограничений кредитов или ликвидности. IFC также признает наличие колоссального экономического и социального потенциала женщин-предпринимателей в развивающихся странах, и в рамках ее гендерной программы началась реализация успешных инициатив поддержки компаний, владельцами которых являются женщины. IFC обладает всем необходимым для решения стоящих перед ней задач. У нее есть и необходимые финансовые средства, и опыт. Во всех развивающихся странах мира налицо повышенный спрос на ее услуги: частная инициатива все больше завоевывает признание в качестве эффективного инновационного механизма экономического роста. Поддерживаемая разумной государственной политикой, она не имеет себе равных в способности поднимать местную экономику, создавать рабочие места и открывать возможности, прокладывающие путь к всестороннему и устойчивому развитию. IFC с ее уникальным опытом и методикой работы в частном секторе обладает творческим мышлением и корпоративной культурой, ориентированной на результат, необходимыми для изменения к лучшему условий жизни бедного населения мира. Я хочу поблагодарить преданных делу и высококвалифицированных сотрудников IFC за их стремление сделать нас более динамичной, гибкой и новаторской организацией. Всякий раз после брифинга в IFC я с оптимизмом думаю об изобретательности и настойчивости сотрудников Корпорации, оказывающих поддержку частному сектору развивающихся стран, деятельность которого направлена на улучшение условий жизни малоимущего населения. Достижения и дух прекрасной команды IFC являются также свидетельством сильного и эффективного руководства, осуществляемого Ларсом Танеллом взвешенно, опираясь на опыт и нацеленного на результат. Благодарю также наш Совет директоров, управляющих и многих наших товарищей по работе и партнеров, без которых мы не могли бы добиться успехов.

Роберт Б. Зеллик Президент Группы организаций Всемирного банка

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ПОС ЛАНИЕ ИСПОЛНИТЕ ЛЬНОГО ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТА И ГЕНЕРА ЛЬНОГО ДИРЕК ТОРА Помогая клиентам добиться успехов в изменяющемся мире Мир вокруг нас постоянно меняется – меняется и IFC. Сегодня, когда на мировых рынках царит неопределенность, мы активизируем инвестиционную и консультационную деятельность в наименее развитых странах и отраслях и продолжаем укреплять основы устойчивого развития частного сектора во всем мире. Наше стремление оперативно реагировать на потребности клиентов и делиться с ними нашими уникальными, специализированными знаниями в сфере содействия развитию частного предпринимательства приносит свои плоды: мы открываем новые возможности для преодоления бедности и улучшения условий жизни населения. Недавние события на мировых рынках подчеркивают большое значение нашей деятельности. Рассмотрим, к примеру, последствия роста цен на продовольствие и нефть для миллиарда людей, по-прежнему живущих в нищете. Впервые за тридцать с лишним лет цены на нефть и на продовольствие достигли рекордных отметок, а это сводит на нет результаты многих лет борьбы с бедностью и голодом. Высокие цены на продовольствие могут снова отбросить за черту бедности более 100 миллионов человек, почти треть которых проживает в Африке. Рост цен усугубляет проблему недоедания среди детей, даже в тех странах с формирующимся рынком, в которых отмечаются достаточно высокие темпы экономического роста. Между тем достигший мировых масштабов кризис кредитования создает проблемы для частных предприятий в большинстве стран с формирующимся рынком. Тем не менее многое можно сделать. И параллельно с возникновением этих и других экономических проблем перед IFC открылись новые возможности для содействия обеспечению устойчивого развития в интересах всего населения планеты. IFC обладает всем необходимым для того, чтобы реально изменить к лучшему положение множества людей, находящихся в основании глобальной экономической пирамиды. IFC – крупнейшее многостороннее финансовое учреждение, осуществляющее инвестиции в капитал частных предприятий на формирующихся рынках и ведущее работу в 130 странах мира. Мы сочетаем финансирование, способствующее быстрому и устойчивому росту местных компаний, с консультационными услугами, способствующими внедрению ими инноваций, повышению стандартов деятельности, смягчению рисков и обмену опытом с другими предприятиями в других регионах. IFC входит в состав Группы организаций Всемирного банка, что расширяет наши

I F C год о в о й о т ч е т 2008

возможности в плане привлечения дополнительных знаний и опыта. Мы называем это уникальное сочетание сравнительных преимуществ нашей “взаимодополняемостью”. Это – основная причина, по которой наши клиенты делают выбор в пользу работы с нами. Наши успехи, отражением которых являются весомые результаты в области развития и устойчивые финансовые показатели нашего портфеля проектов, позволяют нам делать еще больше для создания новых возможностей там, где они наиболее необходимы. Независимая группа оценки – независимое подразделение Группы организаций Всемирного банка – установила, что прибыльность IFC тесно связана с убедительными результатами в области развития. Чистый доход IFC измерялся в 2008 финансовом году значительной цифрой – 1,5 млрд. долл. США. Этот финансовый потенциал позволяет нам расширять масштабы деятельности в странах с нестабильной экономикой и государствах, затронутых конфликтами, а также охватывать нашими услугами и менее крупные компании. Деятельность IFC в истекшем финансовом году свидетельствует об усилении ее роли. Наши новые инвестиции составили в общей сложности 16,2 млрд. долл. США, что на 34 процента выше, чем в предыдущем финансовом году. В эту сумму входят вновь зарезервированные ресурсы из наших собственных средств в размере 11,4 млрд. долл. США и фондирование, привлеченное нами для наших клиентов, в объеме 4,8 млрд. долл. США. В Африке к югу от Сахары значительно увеличилось число стран, в которых мы ведем работу, – с 17 до 25. Мы обязались предоставить Международной ассоциации развития – ведущему учреждению Группы Всемирного банка в сфере оказания помощи беднейшим странам – 1,75 млрд. долл. США в ходе очередного трехлетнего цикла финансирования ее деятельности. В странах со средним уровнем дохода, где проживает более половины бедного населения земного шара, мы ориентируем наши операции на решение таких глобальных проблем, как, например, изменение климата, и в то же время на оказание помощи наиболее нуждающимся в ней районам и группам населения. И результаты налицо. В 2007 календарном году компании – клиенты IFC обеспечили электроэнергией без малого 147 миллионов потребителей в развивающихся странах, а водой – 18 миллионов. Наши клиенты перевезли железнодорожным транспортом более 153 миллионов пассажиров и подключили к телефонной связи около 50 миллио-

ТОЧКА ЗРЕНИЯ РУКОВОДСТВА

нов новых абонентов. Благодаря нашим инвестициям в промышленности и сфере услуг было создано более 700 тыс. рабочих мест, а также осуществлено закупок товаров и услуг на местах на сумму свыше 47 млрд. долл. США. В ряде стран мы укрепили управленческий потенциал малых и средних предприятий, организовав обучение более 20 тыс. предпринимателей (многие из которых – женщины) по программе IFC “На переднем крае бизнеса”. Мы помогли расширить доступность кредитования, оказав содействие в предоставлении почти 7 миллионов микрокредитов и свыше 500 тыс. займов на финансирование жилья. Благодаря нашим клиентам мы оказываем содействие большему числу микропредпринимателей, нежели любое иное учреждение, осуществляющее финансирование деятельности в области развития. Благодаря нашей деятельности в нефтяной, газовой, горнодобывающей и химической промышленности правительства ряда стран получили доходы, превысившие в общей сложности 9 млрд. долл. США; эти средства могут быть использованы на содействие сокращению масштабов бедности. Эти результаты отражают нашу способность адаптироваться к изменяющимся потребностям клиентов и условиям мировой экономики. В последние несколько лет мы продолжали децентрализацию нашей операционной деятельности, направив на места, ближе к клиентам, еще большее число наших ключевых сотрудников. Стремясь предоставлять нашим клиентам необходимые им комплексные решения, мы существенно расширили масштабы нашей деятельности по оказанию консультационных услуг. Чтобы максимально повысить совокупное воздействие нашей работы, мы расширили сотрудничество с нашими коллегами во всех других учреждениях Группы организаций Всемирного банка и со многими другими партнерами, разделяющими нашу приверженность развитию стран с формирующимся рынком. Мы помогаем клиентам превращать трудноразрешимые проблемы в новые возможности экономического роста, способствующего улучшению условий жизни населения. Так, страны с формирующимся рынком имеют возможность достичь баланса между потребностью в рабочих местах и базовых услугах, с одной стороны, и взвешенным подходом к проблеме изменения климата, с другой. За счет своих финансовых ресурсов и технического опыта IFC помогает клиентам найти оптимальное сочетание источников энергии и наилучшим образом использовать новые технологии. Мы разрабатываем инновационные бизнес-модели и финансовые инструменты, позволяющие развивать более экологически безопасное производство энергии и охранять окружающую среду. Чтобы помочь развивающимся странам увеличить производство продовольствия, мы также работаем на нескольких направлениях: осуществляем инвестиции в расширение предложения качественной воды, помогаем устранять на местах ограничения в области сельскохозяйственного кредитования и землепользования, наращиваем потенциал фермерских хозяйств и ищем новые способы страхования урожая. IFC играет ведущую роль в реализации стратегии Группы организаций Всемирного банка. Мы помогаем создавать рабочие места

в странах, затронутых конфликтами, способствуя направлению иностранных инвестиций в местные малые предприятия. Мы разрабатываем способы оказания содействия суверенным фондам из развитых стран и стран с формирующимся рынком в осуществлении инвестиций в акционерный капитал компаний в Африке к югу от Сахары и на других проблемных рынках. Мы содействуем внедрению более жестких стандартов и реформированию правовых норм в целях придания процессу развития экологически и социально устойчивого характера. Способность IFC к адаптации отражает нашу решимость измерять результаты нашей деятельности и выяснять, что приносит результаты и где необходимы улучшения. Наша Система отслеживания результатов в области развития позволяет нам вносить изменения в структуру инвестиционных или консультационных проектов на стадии их реализации. В нашей генеральной стратегии учтены многие рекомендации Независимой группы оценки IFC, призвавшей нас разрабатывать индивидуальные стратегии для конкретных стран и теснее сотрудничать с остальными учреждениями Группы организаций Всемирного банка. Профессионализм и разносторонние навыки наших сотрудников также имеют ключевое значение, позволяя нам удовлетворять быстро меняющиеся потребности клиентов. Преданность наших сотрудников делу и их приверженность принципам устойчивого развития являлись краеугольным камнем наших успехов – в 2008 финансовом году, как и в предыдущие годы. Я горжусь тем, что вхожу в состав столь разносторонней и талантливой команды, и благодарю наших сотрудников за то, что и этот год мы закончили с высокими показателями. Обеспечение мощного и устойчивого экономического роста зависит в конечном счете от способности правительств и частных предприятий максимально использовать производительный потенциал всего общества. Для этого необходимо создавать рабочие места и возможности предпринимательства для женщин, сельских жителей и маргинализованных в экономическом и социальном смысле групп населения. Для этого нужно работать в общинах, которые оказались обойдены экономическим процветанием – даже в странах с быстро растущей экономикой. И, наконец, для этого необходимо дать шанс на лучшую жизнь тому миллиарду людей, которые все еще прозябают в нищете. В основе всей нашей деятельности – создание новых возможностей. Мы в IFC продолжим вносить свой вклад – и искать способы его расширения – в устойчивое развитие в интересах всего населения Земли. Нам предстоит еще многое сделать.

Ларс Х. Танелл Исполнительный вице-президент и Генеральный директор IFC

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГРУППА ВЫСШЕГО РУКОВОДС ТВА IFC Стратегия и политика IFC формируются командой руководителей высшего звена, привносящих в ее деятельность широкие знания в самых разных областях, эрудицию, опыт, а также богатые и разнообразные культурные традиции. Высшее руководство IFC в составе генерального директора и вице-президентов управляет процессом расширения деятельности Корпорации, обеспечивая максимальное воздействие на процесс развития и оперативное реагирование на потребности клиентов. Оно стремится расширять возможности Корпорации по оказанию помощи беднейшим странам и регионам, проводя децентрализацию операционной деятельности, стимулируя инициативу сотрудников, повышая эффективность работы. В истекшем финансовом году один из членов руководящей группы стал первым вице-президентом, постоянно работающим за пределами штаб-квартиры IFC в Вашингтоне. Высшее руководство Корпорации также способствует формированию корпоративной культуры, укрепляющей потенциал IFC в сфере оказания услуг ее клиентам, адаптации к их меняющимся потребностям и расширения ее вклада в обеспечение устойчивого развития формирующихся рынков.

Дороти Бери

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, УПРАВЛЕНИЕ КАДРАМИ, СВЯЗЬ И АДМИНИСТРАТВНОЕ РУКОВОДСТВО

Фарида Кхамбата

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, ОПЕРАЦИИ В АЗИИ, ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКЕ И СЕКТОРЕ МИРОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Мишель Майла

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ТОЧКА ЗРЕНИЯ РУКОВОДСТВА

Деклан Дафф

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, ОПЕРАЦИИ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ, ЕВРОПЕ И ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ

Майкл Клайн

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО И ЧАСТНОГО СЕКТОРОВ, ГЛАВНЫЙ ЭКОНОМИСТ IFC

Дженнифер Салливан ГЛАВНЫЙ ЮРИСКОНСУЛЬТ

Кристалина Георгиева ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ И КОРПОРАТИВНЫЙ СЕКРЕТАРЬ

Рейчел Кайт

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

Нина Шапиро

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ФИНАНСЫ И КАЗНАЧЕЙСТВО

Рашад Калдани

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, ОПЕРАЦИИ НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ, В СЕВЕРНОЙ АФРИКЕ И СЕКТОРЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ

Йирки Коскело

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, ОПЕРАЦИИ В ЕВРОПЕ, ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ И НА ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Тьери Тано

ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, ОПЕРАЦИИ В АФРИКЕ К ЮГУ ОТ САХАРЫ И ЗАПАДНОЙ ЕВРОПЕ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СОЗДАНИЕ ВОЗМОЖНОС ТЕЙ Почти 2,6 миллиарда жителей развивающихся стран и стран с переходной экономикой живут менее чем на 2 долл. США в день. Экономический рост на национальном уровне, темпы которого в последнее время были весьма высоки, практически не изменил их положения. У большинства этих людей нет банковских счетов, а у многих – даже телефонов. Для многих из них по-прежнему недоступны чистая питьевая вода, электричество и базовое медицинское обслуживание.

Их участь служит иллюстрацией неравномерности результатов деятельности по сокращению масштабов бедности в мире. Велики различия и между регионами: число неимущих в Восточной Азии резко сократилось, а в странах Африки к югу от Сахары – возросло. Даже в более преуспевающих странах со средним уровнем дохода свыше миллиарда человек по-прежнему остаются “на обочине” экономического прогресса, а удовлетворение самых элементарных потребностей сопряжено для них с немалыми трудностями. IFC ставит своей целью оказание помощи людям, находящимся в самом низу экономической пирамиды. Корпорация признает, что эти люди представляют собой важный, зачастую незатронутый сегмент рынка и что сильный, устойчивый частный сектор способен сыграть решающую роль в улучшении условий их жизни. Кроме того, ее инвестиции и консультации помогают решать социальные и экологические проблемы, ложащиеся особенно тяжким бременем на плечи малоимущих. В своей деятельности IFC руководствуется пятью стратегическими принципами…

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

С Т РАТ Е Г И Ч Е С К И Е П Р И Н Ц И П Ы

Усиление внимания к рынкам с повышенным уровнем риска IFC работает там, где ее услуги наиболее необходимы, стремясь охватить нуждающихся, где бы они ни находились – в беднейших странах, в бедных регионах стран со средним уровнем дохода и в отраслях промышленности, обладающих самыми широкими возможностями для ускорения развития и улучшения условий жизни людей. В число ее приоритетов в этих сферах, то есть на рынках с повышенным уровнем риска, входит укрепление малых и средних предприятий, активизация усилий по содействию развитию агробизнеса, разработка инновационных решений по возрождению частного сектора в странах, пострадавших от конфликтов, и расширение сотрудничества с другими учреждениями Группы организаций Всемирного банка по оказанию услуг беднейшим странам.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

С Т РАТ Е Г И Ч Е С К И Е П Р И Н Ц И П Ы

Создание долгосрочных партнерств с участниками формирующихся рынков Опыт IFC показывает, что она достигает более высоких результатов в области развития, устанавливая со своими клиентами долговременные отношения. Эти партнерства позволяют ей направлять развитие клиентов и шире распространять выгоды от экономического роста, помогая клиентам осуществлять инвестиции в других

ПРЕМИЯ КЛИЕНТУ IFC ЗА ЛИДЕРСТВО

развивающихся странах. Благодаря партнерствам

Ежегодно IFC присуждает одной из наиболее успешно работающих компаний – клиентов Корпорации премию в знак признания весомого вклада, внесенного ею, в соответствии с концепцией и целями IFC, в обеспечение устойчивого развития. В этом году лауреатом премии стала бразильская корпорация CPFL Energia – крупнейшая в стране частная электроэнергетическая компания. С 2003 года, когда CPFL стала клиентом IFC, эта компания обеспечила электроэнергией миллион новых потребителей и создала более 7 тыс. рабочих мест, одновременно предпринимая достойные подражания усилия по сокращению потерь электроэнергии и смягчению последствий изменения климата. В 2007 году она израсходовала 36 млн. долл. США на восстановление лесов и иные природоохранные программы. Благодаря энергоэффективности своих малых гидроэлектростанций компания имеет возможность продавать все больше углеродных кредитов. Методы корпоративного управления CPFL – одни из лучших в Латинской Америке. Достижения компании сопровождаются стабильно успешной финансовой деятельностью: ее доходы ежегодно возрастают более чем на 20 процентов. Предоставленное IFC финансирование помогло CPFL провести реструктуризацию и подготовить осуществленное в 2004 году первоначальное публичное предложение акций. Его успех способствовал привлечению инвестиций в энергетический сектор Бразилии – страны, в которой совсем недавно, в 2001 году, существовала необходимость нормировать потребление электроэнергии.

Корпорация содействует повышению стандартов ведения бизнеса и улучшению общего состояния делового климата. В число ее приоритетов в этой области входит финансирование инвестиций по линии Юг-Юг, благодаря которым увеличивается переток капитала, профессиональных навыков и технологий между развивающимися странами; оказание клиентам помощи в вопросах включения малых местных компаний в цепочки поставок; а также совершенствование корпоративного управления, борьба с ВИЧ/СПИДом; и решение иных проблем, препятствующих развитию.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Стратегия IFC по смягчению последствий изменения климата

С Т РАТ Е Г И Ч Е С К И Е П Р И Н Ц И П Ы

Решение проблем изменения климата и обеспечение экологической и социальной устойчивости Наименее развитые страны сталкиваются со значительными препятствиями на пути к устойчивому экономическому процветанию. Изменение климата представляет для их жителей особенно серьезный риск: многие из них живут на доходы от сельского, лесного хозяйства и рыболовства, а их обеспеченность водными ресурсами недостаточна или ненадежна. Кроме того, экономические возможности многих людей ограничены социальным неравенством. К приоритетным направлениям деятельности IFC по решению этих проблем относится разработка новых бизнес-моделей и финансового инструментария для развития экологически чистой энергетики, внедрение и совершенствование стандартов деятельности в экологической и социальной сферах для частного сектора, а также содействие экономической интеграции населения путем расширения возможностей для женщин-предпринимателей, сельских жителей и малообеспеченных слоев населения.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Решение проблемы изменения климата – одно из приоритетных направлений деятельности IFC; ее усилия дополняют и подкрепляют общую стратегию Группы организаций Всемирного банка. Она помогает направлять прямые частные капиталовложения на формирующиеся рынки и разрабатывает рациональные бизнес-модели для своих клиентов. Она также сотрудничает с донорами по вопросу предоставления начального финансирования на цели инновационной деятельности в сфере экологически чистой энергетики. В 2008 финансовом году IFC существенно расширила масштабы деятельности по этому направлению, оказав поддержку 44 инвестиционным проектам, предусматривающим повышение эффективности энергопотребления и освоение возобновляемых источников энергии. В общей сложности на реализацию этих проектов было привлечено свыше 10 млрд. долл. США. IFC осуществила прямые инвестиции в объеме 1,4 млрд. долл. США, 60 процентов этих средств было направлено на реализацию проектов в сфере гидроэнергетики. В соответствии с обязательством Группы организаций Всемирного банка увеличить финансирование проектов в области экологически чистой энергетики на 20 процентов в год в 2008 финансовом году IFC увеличила объем своих инвестиций в этой сфере на 64 процента. Корпорация начала предоставлять гарантии для углеродных кредитов. Этот новый продукт позволяет компаниям, организующим и продающим углеродные кредиты, привлечь больше покупателей благодаря смягчению рисков (см. стр. 37). Используя ресурсы, предоставленные Глобальным экологическим фондом и другими донорами, IFC управляет портфелем разнообразных проектов на общую сумму свыше 200 млн. долл. США, которые способствуют обеспечению коммерческой рентабельности инноваций, не оказывающих негативного воздействия на климат, путем сокращения затрат и устранения препятствий на пути развития рынков. IFC требует от клиентов извещать ее в случае, если их выбросы углерода превышают 100 тыс. тонн в год, после чего проводится продуктивное обсуждение возможностей повышения компанией эффективности энергопотребления и внедрения более экологически чистых технологий. Она также помогает выявлять возможности осуществления инвестиций, не оказывающих негативного воздействия на климат, в различных секторах и уже приступила к проведению такого исследования в Китае.

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

С Т РАТ Е Г И Ч Е С К И Е П Р И Н Ц И П Ы

Стимулирование роста частного сектора в инфраструктуре, здравоохранении и образовании Экономического роста легче достичь при условии удовлетворения основных потребностей населения – в энергии, транспорте, жилье, чистой воде. Экономический рост ускоряется, когда образование и медицинское обслуживание общедоступны. Но правительства многих развивающихся стран инвестируют в развитие инфраструктуры, систем образования и здравоохранения гораздо меньше, чем необходимо, тогда как частные инвесторы могли бы сделать намного больше, чтобы закрыть эту брешь. IFC помогает расширить доступ к базовым услугам путем финансирования важнейших проектов развития инфраструктуры, расширенного предоставления инвестиционных и консультационных услуг в секторах здравоохранения и образования, а также посредством сотрудничества с остальными учреждениями Группы организаций Всемирного банка в целях максимизации воздействия ее деятельности на процесс развития.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

С Т РАТ Е Г И Ч Е С К И Е П Р И Н Ц И П Ы

Содействие развитию местных финансовых рынков Нехватка финансовых услуг, отвечающих современным требованиям, – одна из ключевых проблем, с которой сталкиваются граждане и частные компании во многих развивающихся странах. Компаниям – и большим, и малым – нередко отказывают в кредитах, поскольку их рассматривают в качестве высокорисковых заемщиков. В качестве одной из своих приоритетных задач IFC рассматривает расширение доступа к финансовым ресурсам и углубление рынков капиталов за счет обеспечения доступности микрофинансирования и кредита для малых и средних предприятий; внедрения новых продуктов, содействующих снижению финансовых рисков, особенно путем финансирования в национальных валютах; а также привлечения финансовых средств международных банков и иных инвесторов.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

СОДЕЙСТВИЕ IFC: ВКЛАД IFC В ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ ОРГАНИЗАЦИЙ ВСЕМИРНОГО БАНКА Стратегия Группы организаций Всемирного банка заключается в содействии устойчивой глобализации в интересах всех слоев населения в целях искоренения бедности, ускорения экономического роста при сохранении чистоты окружающей среды и создания новых возможностей для населения. IFC вносит свой вклад в работу по всем этим шести направлениям, каждое из которых имеет такой немаловажный компонент, как развитие частного сектора. Беднейшие страны Оказание беднейшим странам, прежде всего африканским, помощи в преодолении бедности и ускорении устойчивого экономического роста. В настоящее время 40 процентов проектов IFC – это инвестиционная и консультационная деятельность в странах – клиентах МАР. В течение ближайших трех лет IFC планирует повысить их долю до 50 процентов. Нестабильность и конфликты Решение особых проблем государств, которые преодолевают последствия конфликтов или пытаются не допустить развала страны. В настоящее время IFC реализует 250 инвестиционных и консультационных проектов в 36 затронутых конфликтами странах, в том числе в Афганистане, Либерии и Сьерра-Леоне. В 21 такой стране работает почти 200 ее сотрудников.

Страны со средним уровнем дохода Разработка конкурентоспособного набора решений проблем развития для стран со средним уровнем дохода, включающего как специализированные услуги, так и финансирование. Рекомендации IFC способствуют улучшению делового климата во многих странах со средним уровнем дохода. Кроме того, Корпорация инициировала инновационные проекты в области жилищного финансирования и государственно-частных партнерств. Глобальные общественные блага Активизация роли Корпорации в обеспечении региональных и глобальных общественных благ в связи с проблемами трансграничного характера, такими как изменение климата, борьба с ВИЧ/ СПИДом и малярией, содействие торговле. IFC определяет стандарты для мирового финансового сообщества по мере того, как банки продолжают принимать и применять Экваториальные принципы – комплекс норм, способствующих социальной и экологической устойчивости проектного финансирования.

Арабский мир Оказание помощи тем, кто стремится к ускорению развития и расширению возможностей в странах арабского мира. За последние два года объем инвестиций IFC в страны Ближнего Востока и Северной Африки вырос более чем вдвое; Корпорация помогает также модернизировать инфраструктуру в регионе и расширять строительство доступного жилья. Знания и обучение Поощрение углубления знаний и обучения во всех организациях Группы Всемирного банка, с тем чтобы укрепить ее роль как “мозгового треста”, накапливающего и распространяющего прикладной опыт содействия развитию. Применяемая IFC система мониторинга и оценки помогает в выработке стандартов наилучшей практики в области оценки результатов привлечения частного сектора на формирующиеся рынки.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СФЕРЫ ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТИ Повсюду в мире IFC помогает частному сектору вносить свой вклад в создание новых возможностей и улучшение условий жизни людей в странах с формирующимся рынком. В беднейших странах она взаимодействует с широким кругом партнеров с целью предоставления консультационных услуг и финансирования, дающего частным предприятиям возможность развиваться и расти. В странах со средним уровнем дохода, где проживает бóльшая часть бедного населения планеты, Корпорация помогает частному сектору расширять охват тех людей и регионов, которые еще не могут пользоваться выгодами экономического роста. На всех развивающихся рынках она помогает компаниям и финансовым учреждениям совершенствовать стандарты деятельности, устойчиво развиваться и повышать свою конкурентоспособность на мировой арене.

УГЛУБЛЕНИЕ ПАРТНЕРСТВА С МАР IFC активизировала свое сотрудничество с Международной ассоциацией развития (МАР) – учреждением, играющим в рамках Группы организаций Всемирного банка ведущую роль в вопросах оказания помощи беднейшим странам мира. Вместе с Международным банком реконструкции и развития МАР образует Всемирный банк. В течение 2008 финансового года IFC перечислила МАР, в рамках текущего трехлетнего цикла ее финансирования, 1,75 млрд. долл. США из своего чистого дохода, при этом объем средств, предоставленных IFC, впервые сравнялся со взносом МБРР. Расширение участия Корпорации в финансировании МАР отражает углубляющееся понимание той роли, которую частный сектор играет в оказании содействия беднейшим странам в сокращении масштабов бедности и улучшении условий жизни людей, и признание того факта, что IFC обладает уникальными возможностями для стимулирования частных инвестиций на этих рынках. МАР будет по-прежнему уделять первоочередное внимание проектам в государственном секторе, а для активизации совместных усилий Группы Всемирного банка по развитию частного сектора в странах – клиентах МАР был создан новый совместный Секретариат МАР и IFC. Совместные проекты, реализуемые в рамках общей стратегии, обычно предусматривают предоставление кредита или гарантии по линии МАР в сочетании с инвестиционными или консультационными услугами со стороны IFC. На данный момент объектами целенаправленной поддержки в рамках потенциальной программы сотрудничества являются 10 проектов. К ним относятся проекты по развитию финансового сектора во всех странах Африки, электрификации сельских районов Индии, обеспечению доступа к энергоснабжению в Замбии, Либерии, Руанде и Сенегале, строительству гидроэлектростанций в Лаосской Народно-Демократической Республике и развитию инфраструктуры на островах Тихого океана. IFC уже сотрудничает с МАР в ряде областей, в частности в вопросах поддержки микро-, малых и средних предприятий в Африке к югу от Сахары. Более подробную информацию о МАР вы найдете на вебсайте www.worldbank.org/ida.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

РАСШИРЕНИЕ КРУГА ЛЮДЕЙ, ПОЛУЧАЮЩИХ ВЫГОДЫ ОТ РОСТА ЭКОНОМИКИ Экономика Бразилии процветает, но многих районов страны выгоды от экономического роста еще не коснулись. Так, в маленьких городках Аракати, Кишада, Кишерамобин и Русас, расположенных на северо-востоке Бразилии, в одном из беднейших штатов страны – Сеаре, фиксированной телефонной связью до последнего времени было обеспечено менее ста жителей. Эти услуги были просто слишком дороги. IFC помогает изменить ситуацию. В 2008 году Корпорация профинансировала расширение компании Ruralfone Inc., уделяющей приоритетное внимание рынкам, которые другие компании считают нерентабельными – деревням и городам с числом жителей менее 30 тыс. Применяя беспроводную технологию, Ruralfone предоставляет услуги фиксированной телефонной связи по тарифам, относящимся к числу самых низких в мире, – от 2 долл. США в месяц. Благодаря этому в четырех городах, которые компания обслуживает на данный момент, существенно выросла доля жителей, обеспеченных фиксированной телефонной связью. Ожидается, что инвестиции со стороны IFC в размере до 6 млн. долл. США помогут Ruralfone в будущем году охватить своими услугами еще 10 городов штата Сеара.

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

IFC В ЦИФРАХ И ФАКТАХ IDA

Other client countries

Middle-income countries with frontier regions

Данная карта составлена Картографическим отделом Всемирного банка. Национальные границы, цвета, обозначения и прочая информация, указанная на карте, не являются выражением мнения Группы организаций Всемирного банка относительно юридического статуса какой-либо территории и не означают подтверждения или признания таких границ.

МАР

Страны со средним уровнем дохода, имеющие районы с повышенным уровнем риска

Прочие страны – клиенты

IFC содействует устойчивому росту частного сектора в развивающихся странах.

• С ТРАНЫ – ЧЛЕНЫ IFC АК ТИВНАЯ ПОД ДЕРЖК А СО С ТОРОНЫ АКЦИОНЕРОВ США 24% Япония 6% Франция 5% Германия 5% Соединенное Королевство 5%

КРУПНЕЙШИЕ ОБЪЕМЫ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC ПО С ТРАНАМ (на 30 июня 2008 г.) Мировой рейтинг

Страна

Портфель (млн. долл. США)

Процент

Индия

2 876

Российская Федерация

2 718

Бразилия

2 487

Китай

2 150

Турция

1 806

Италия 3%

Мексика

1 000

Россия 3%

Аргентина

998

170 других стран 43%

Филиппины

898

Канада 3% Индия 3%

Колумбия

877

Индонезия

830

I F C год о в о й о т ч е т 2008

IFC В ЦИФРАХ И ФАКТАХ • РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ РЕ ЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ ПО РЕГИОНАМ

71%

Региональные департаменты

65 ($677)

62%

33 ($411)

76%

116 ($3 286)

Южная Азия 84%

($240)

Европа и Центральная Азия

88%

23 ($533)

Латинская Америка и Карибский бассейн

67%

41 ($785)

Африка к югу от Сахары

Восточная Азия и Тихоокеанский регион

65%

110 ($3 095)

439 ($9 848)

Ближний Восток и Северная Африка

64%

66 ($1 353)

IFC

Глобальные (межрегиональные) проекты

80 90 100

Отраслевые департаменты

439 ($9 848)

РЕ ЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ ПО ОТРАС ЛЯМ

Агробизнес

52%

123 ($1 829)

Мировая промышленность и услуги

59%

14 ($84)

Здравоохранение и образование

71%

45 ($1 048)

Инфраструктура

73%

23 ($317)

74%

21 ($680)

76%

40 ($500)

20 30

Глобальные информационные и коммуникационные технологии Нефтегазовая, горнодобывающая и химическая промышленность Фонды прямых инвестиций

78%

149 ($4 855)

% проектов с высоким рейтингом

IFC

71%

Глобальные финансовые рынки

81%

50 60 70

80 90

100

% проектов с высоким рейтингом

Данные по системе DOTS на 30 июня 2008 г. по проектам, утвержденным в календарный период 1999–2004 гг. На графике выше указаны число оцененных проектов и совокупный объем инвестиций IFC в них (в млн. долл. США)

Рейтинг финансовых показателей DOTS

ФИНАНСОВЫЕ ПОК АЗАТЕ ЛИ И РЕ ЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ 126

98%

Отлично

153

97%

Удовлетворительно

46%

Неудовлетворительно

100 0%

Частично неудовлетворительно

10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Результаты в области развития % проектов с высоким рейтингом

Данные по системе DOTS на 30 июня 2008 ф. г. по проектам, утвержденным в календарный период 1999–2004 гг. На графике указано число проектов, имеющих данный рейтинг финансовых показателей

Инвестиции 2008 ф. г. в энергоэффективность и возобновляемые источники энергии: 1,4 млрд. долл. США

• УС ТОЙЧИВОС ТЬ СОВОК УПНЫЕ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА НА 2008 ф. г. ПО К АТЕГОРИЯМ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО И СОЦИА ЛЬНОГО РИСК А Категория*

Обязательства (млн. долл. США)

$814

$4 904

$1 841

$3 642

N**

$197

*См. определение категорий на с. 38. **Категория N обозначает увеличение обязательств по существующим проектам либо в связи со свопами или правами.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Обратитесь к сайту www.ifc.org/annualreport за дополнительной информацией об устойчивости, в том числе об индексе согласно Глобальной инициативе в области отчетности.

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

• ПОРТФЕ ЛЬ ИНВЕС ТИЦИЙ За счет средств IFC по состоянию на 30 июня 2008 г.: 32,4 млрд. долл. США

ПОР ТФЕ ЛЬ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ ПО РЕГИОНАМ

ПОР ТФЕ ЛЬ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ ПО ОТРАС ЛЯМ

Европа и Центральная Азия 28%

Глобальные финансовые рынки 38%

Латинская Америка и Карибский бассейн 25%

Мировая промышленность и услуги 18%

Восточная Азия и Тихоокеанский регион 14%

Инфраструктура 16%

Ближний Восток и Северная Африка 11%

Нефтегазовая, горнодобывающая и химическая промышленность 11%

Южная Азия 11%

Агробизнес 7%

Африка к югу от Сахары 10%

Глобальные информационные и коммуникационные технологии 4%

Глобальные проекты 1%

Фонды прямых инвестиций 4% Здравоохранение и образование 2% Субнациональное финансирование 1%

• ИНВЕС ТИЦИИ IFC в 2008 ф. г. За счет средств IFC по состоянию на 30 июня 2008 г.: 11,4 млрд. долл. США

ИНВЕС ТИЦИИ ПО ОТРАС ЛЯМ

ИНВЕС ТИЦИИ ПО РЕГИОНАМ Латинская Америка и Карибский бассейн 26%

Глобальные финансовые рынки 40%

Европа и Центральная Азия 24%

Инфраструктура 21%

Восточная Азия и Тихоокеанский регион 14%

Мировая промышленность и услуги 12%

Ближний Восток и Северная Африка 13% Африка к югу от Сахары 12%

Нефтегазовая, горнодобывающая и химическая промышленность 10%

Южная Азия 11%

Агробизнес 7%

Глобальные проекты 0,4%

Фонды прямых инвестиций 3% Глобальные информационные и коммуникационные технологии 3% Здравоохранение и образование 3%

Некоторые показатели включают долю регионов в инвестициях, официально классифицированных как глобальные проекты. Более подробно об этом см. в региональных разделах.

ИНВЕС ТИЦИИ ПО ВИД АМ ПРОДУК ТОВ Займы* 50% Синдицированные займы 22% Долевое финансирование** 15% Гарантии 12% Продукты управления риском 1%

Субнациональное финансирование 0,4%

В 2008 ф. г. IFC также привлекла 4,8 млрд. долл. США путем синдицированных займов, структурированных и секьюритизированных продуктов, продажи займов IFC и параллельных займов.

* В том числе продукты квазидолевого финансирования кредитного типа. ** В том числе продукты квазидолевого финансирования долевого типа.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

IFC В ЦИФРАХ И ФАКТАХ • Инвестиционные операции и ресурсы млн. долл. США

Инвестиционные обязательства

2004 ф. г.

2005 ф. г.

2006 ф. г.

2007 ф. г.

2008 ф. г.

Число проектов†

217

236

284

299

372

Количество стран

5 632

6 449

8 275

9 995

14 649

4 753

5 373

6 703

8 220

11 399

Из других источников‡

879

1 076

1 572

1 775

3 250

Мобилизовано с помощью структурированных финансовых продуктов*

480

1 049

1 245

2 083

1 403

4 115

4 011

5 739

7 456

9 921

3 152

3 456

4 428

5 841

7 539

964

555

1 311

1 615

2 382

1 333

1 313

1 368

1 410

1 491

23 460

24 536

26 706

30 954

39 923

17 913

19 253

21 627

25 411

32 366

5 546

5 283

5 079

5 543

7 557

Утвержденные обязательства, всего За счет средств IFC

Фактические инвестиционные выплаты Финансовые выплаты, всего За счет средств IFC Из других источников Портфель обязательств** Число фирм Общий объем портфеля обязательств За счет средств IFC Из других источников

†Включает первые обязательства по проекту в данном финансовом году. Проекты, предполагающие финансирование более чем одной компании, учитываются как обязательства по одному проекту. ‡ Включает синдицированные займы и гарантии. Только в отношении 2008 ф. г. обязательства и портфель включают продажу долей участия за счет собственных средств IFC. *Этот вид финансирования не включается в баланс IFC. **Общий портфель обязательств из собственных средств и из других источников включает секьюритизированные кредиты.

Финансовая отчетность IFC и документ “Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством IFC” за 2008 ф. г. публикуются на веб-сайте www.ifc.org/annualreport.

• Заимствования на международных рынках Доллары США 31% Австралийские доллары 31% Новозеландские доллары 10% Канадские доллары 9% Южноафриканские ранды 9% Японские иены 5% Бразильские реалы 3% Турецкие лиры 2% Евро 0,1%

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 1: СОЗД А НИ Е ВОЗ МОЖНОС ТЕЙ

• КОНС УЛЬТАЦИОННЫЕ УС ЛУГИ В 2008 ф. г. РАС ХОДЫ ПО РЕГИОНАМ

РАС ХОДЫ ПО НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ Африка к югу от Сахары 28%

Консультирование компаний 27%

Европа и Центральная Азия 20%

Расширение доступа к финансированию 25%

Глобальные проекты 17%

Создание благоприятной среды для предпринимательства 23%

Восточная Азия и Тихоокеанский регион 13%

Развитие инфраструктуры 13%

Латинская Америка и Карибский бассейн 8%

Обеспечение экологической и социальной устойчивости 12%

Ближний Восток и Северная Африка 7% Южная Азия 7%

• ИНВЕС ТИЦИИ 2008 ф. г.

ПО ОБЪЕМУ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ

СОБС ТВЕННЫЕ СРЕ ДС ТВА IFC И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ РЕС УРСЫ 100

Число проектов

0 от 10,1 до 20

от 0,26 до 3

от 50,1 до 80

120 и выше

Объем средств IFC и привлеченных ресурсов (млн. долл. США)

• ОБЪЕМЫ ИНВЕС ТИЦИЙ В ЧАС ТНЫЙ СЕК ТОР ЗА СЧЕТ СРЕ ДС ТВ IFC И ДРУГИХ МНОГОС ТОРОННИХ УЧРЕЖ ДЕНИЙ 50

Млрд. долл. США

Всего IFC*

0 91

*Данные по IFC приводятся за финансовый год, по другим учреждениям – за календарный год. Например, финансовые средства, предоставленные IFC в 2008 ф. г., сравниваются со средствами, выделенными другими учреждениями в 2007 календарном году.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТЬ IFC: ОПЕРАЦИИ И РЕЗУЛЬТАТЫ IFC предоставляет своим клиентам уникальное сочетание инвестиционных и консультационных услуг в целях содействия устойчивому росту частных предприятий на формирующихся рынках.

В развивающихся странах зачастую отсутствуют основополагающие условия для частного предпринимательства. Коммерческие банки не могут предоставлять местным компаниям долгосрочное финансирование. Во время национальных кризисов поток финансовых ресурсов и вовсе пересыхает. Компании не обладают ключевыми техническими знаниями. IFC предоставляет своим клиентам то, чего они не могут получить из других источников. Корпорация предлагает им уникальный пакет продуктов и услуг, призванных оказать содействие быстрому и устойчивому росту местных компаний. Она называет это свое особое преимущество “взаимодополняемостью”. Это и принцип, на основе которого в IFC принимаются решения, и одна из основных причин, по которым ее клиенты предпочитают с ней работать. IFC предоставляет займы в национальных валютах на более длительные сроки, которые были бы недоступны из других источников. Корпорация предоставляет долгосрочное финансирование, в том числе долевое, даже в кризисных ситуациях. Она привлекает дополнительные средства путем предоставления синдицированных займов и структурированных финансовых продуктов. IFC передает специализированные знания, накопленные ею в ходе работы в самых разных странах мира, своим клиентам, предоставляя им рекомендации, помогающие повысить конкурентоспособность и неуклонно совершенствовать хозяйственную практику. Совместно с Всемирным банком она консультирует правительства по вопросам реформирования нормативно-правовой базы, тем самым помогая создавать благоприятную для бизнеса среду. В конечном счете отличительная особенность IFC связана с критерием, которым она руководствуется в процессе измерения результатов собственной деятельности – конкретные действия, посредством которых она содействует реальному изменению к лучшему условий жизни населения ее стран-клиентов.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

УЛУЧШЕНИЕ УСЛОВИЙ ЖИЗНИ IFC стимулирует экономический рост там, где потребность в нем ощущается наиболее остро. Она играет каталитическую роль там, где без ее участия малоимущие были бы сброшены со счетов. Корпорация стимулирует предпринимательство и оказывает содействие клиентам в создании рабочих мест. Она помогает добиться того, чтобы процесс развития не приводил к высоким экологическим и социальным издержкам.

Сильвия Баньос – женщина небогатая. Но, глядя на своего сына, она уверена в его будущем. “Единственное, что я могу оставить ему в наследство, – это его карьера, – говорит она. – Вот почему я делаю все, что в моих силах, чтобы он получил высшее образование”. В Мексике человек с университетским дипломом обычно зарабатывает как минимум вдвое больше того, кто не окончил университет. Но мало кто может себе позволить получить высшее образование. Доступ к образовательным кредитам в стране имеют лишь 2 процента потенциальных студентов университетов. IFC помогает изменить ситуацию. В настоящее время сын г-жи Баньос, Гильермо, учится на факультете связи одного из лучших частных университетов страны – Мексиканского технологического университета. Он учится благодаря кредитам, которые ему предоставило ФИНЕМ – частное финансовое учреждение, специализирующееся на образовательных кредитах и получившее в начале своей деятельности финансовую поддержку со стороны IFC. Своим кредитом Корпорация содействует финансированию обучения свыше 1400 студентов. ФОТО: Гильермо Баньос подает заявку на заем, который позволит ему учиться в одном из лучших частных университетов.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ IFC является основным источником многостороннего финансирования для частного сектора в развивающихся странах. Несмотря на спад на мировых рынках, результаты финансовой деятельности IFC в 2008 финансовом году продолжили прочную тенденцию стабильности последнего времени. В 2008 финансовом году операционный доход Корпорации составил 1,4 млрд. долл. США, что на 1,2 млрд. долл. США ниже пересмотренного операционного дохода за 2007 финансовый год (2,6 млрд. долл. США). Операционный доход включает чистый доход до вычета чистых нереализованных прибылей (убытков) по прочим неторговым финансовым инструментам, учтенным в текущих ценах. В 2008 финансовом году IFC инвестировала 11,4 млрд. долл. США за счет собственных средств и дополнительно привлекла 4,8 млрд. долл. США. Совокупная стоимость проектов, в которые инвестировались средства, составила 43 млрд. долл. США. В общей сложности IFC оказала поддержку 372 инвестициям в 85 странах. Она также одобрила 299 новых консультационных проектов в 75 странах. Общие затраты на консультационные услуги составили 269 млн. долл. США (123 млн. долл. США из средств IFC и 146 млн. долл. США из средств доноров), что на 37 процентов выше, чем в 2007 финансовом году. На долю проектов в странах, соответствующих критериям МАР, в 2008 финансовом году пришлось 45 процентов осуществленных IFC инвестиций и свыше 55 процентов новых консультационных проектов. По всем видам деятельности IFC наблюдался значительный рост. Портфель выданных займов по балансу IFC вырос на 21 процент до крупнейшего в истории Корпорации объема в 15,3 млрд. долл. США. Портфель долевого финансирования увеличился на 1,3 млрд. долл. США и составил 11,0 млрд. долл. США (в текущих ценах), а стоимость находящихся в собственности IFC долговых ценных бумаг достигла, по состоянию на 30 июня 2008 года, 1,6 млрд. долл. США в текущих ценах (по сравнению с 0,7 млрд. долл. США в конце 2007 финансового года). Совокупный объем гарантий, предоставленных по состоянию на 30 июня 2008 года, составил 1,9 млрд. долл. США (по сравнению с 1,4 млрд. долл. США в конце 2007 финансового года). Собственный капитал IFC состоит из нераспределенной прибыли, иного накопленного совокупного дохода и оплаченного акционерного капитала. Оплаченный акционерный капитал IFC не изменился и равен 2,4 млрд. долл. США, тогда как полученный в отчетном году чистый доход в 1,5 млрд. долл. США позволил увеличить объем нераспределенной прибыли до 13,2 млрд. долл. США, из которых 0,8 млрд. долл. США было израсходовано на конкретные одобренные Советом директоров цели. Иной накопленный совокупный доход составил, по состоянию на 30 июня 2008 года, 2,7 млрд. долл. США. Собственный капитал Корпорации на конец 2008 финансового года был равен 18,3 млрд. долл. США. В целом отношение суммарных доходов от операций к средней величине собственного капитала Корпорации составило в 2008 финансовом году 9,7 процента по сравнению с 21,0 процента в 2007 финансовом году. Чистый доход в 2008 финансовом году с учетом прибылей (убытков) по неторговым финансовым инструментам составил 1,5 млрд. долл. США по сравнению с 2,5 млрд. долл. США в 2007 финансовом году. Основными

I F C год о в о й о т ч е т 2008

причинами сокращения чистого дохода в 2008 финансовом году стало снижение реализованных доходов от продажи доли IFC в капитале предприятий, снижение доходов от торговых операций с ликвидными активами и увеличение размера гранта, предоставленного МАР. Стоимость портфеля ликвидных активов IFC за вычетом производных инструментов и операций кредитования под залог ценных бумаг выросла в 2008 финансовом году на 1,3 млрд. долл. США и достигла 14,6 млрд. долл. США. Доходы от ликвидных активов за вычетом распределенных затрат на финансирование составили 222 млн. долл. США, в том числе 2 млн. долл. США – в виде дохода по спреду от ликвидных активов, финансируемых за счет рынков капитала, по сравнению с 320 млн. долл. США и 14 млн. долл. США, соответственно, в 2007 финансовом году. Административные расходы, согласно финансовым отчетам, увеличились в 2008 финансовом году на 14 процентов и составили 549 млн. долл. США по сравнению с 11 процентами и 482 млн. долл. США, соответственно, в 2007 финансовом году. Источником преобладающей части прибыли IFC, как и ранее, служил портфель долевого финансирования. В связи с тем, что начиная с 2008 финансового года IFC стала учитывать большую долю своего баланса в текущих ценах, колебания уровня ее доходов увеличились, особенно в нынешней ситуации на рынке. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕ ЗУЛЬТАТЫ IFC (млн. долл. США)

ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ – ОПЕРАЦИОННЫЙ ДОХОД Займы и гарантии Инвестиции в акционерный капитал Долговые обязательства Затраты на консультационные услуги Затраты на гранты по результатам деятельности Гранты для МАР Корпоративные платежи и прочее КАЗНАЧЕЙСКИЕ УСЛУГИ IFC – ОПЕРАЦИОННЫЙ ДОХОД Операционный доход IFC

2007

2008

2 269

1 216

235

163

2 200

1 532

129

(96)

(123)

–

(27)

(150)

(500)

320

222

2 589

1 438

Дополнительные сведения о финансовых результатах деятельности IFC вы найдете в Финансовом отчете и документе “Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством IFC” за 2008 финансовый год, опубликованных в сети Интернет. Посетите веб-сайт www.ifc.org/annualreport.

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ

Новые инвестиционные обязательства за счет средств IFC достигли 11,4 млрд. долл. США, что означает прирост на 39 процентов по сравнению с 2007 финансовым годом, когда обязательства составили 8,2 млрд. долл. США. Кроме того, IFC мобилизовала 4,8 млрд. долл. США. Наиболее значительная доля обязательств за счет средств IFC предназначалась для Латинской Америки и Карибского бассейна (26 процентов) и Европы и Центральной Азии (24 процента). Среди секторов экономики наибольший объем новых обязательств зафиксирован в секторе глобальных финансовых рынков (40 процентов), далее следует сектор инфраструктуры (21 процент). Фактические выплаты за счет средств IFC составили в 2008 финансовом году 7,7 млрд. долл. США, по сравнению с 5,8 млрд. долл. США в 2007 финансовом году. Фактические выплаты по займам составили 5,1 млрд. долл. США, а по долевому финансированию – 1,6 млрд. долл. США. Кроме того, IFC инвестировала 1,0 млрд. долл. США в долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями – клиентами Корпорации.

По состоянию на 30 июня 2008 года портфель обязательств IFC, включая забалансовые гарантии и продукты управления риском, увеличился на 28 процентов и составил 32,4 млрд. долл. США против 25,4 млрд. долл. США на конец 2007 финансового года. Кроме того, Корпорация управляла синдицированными займами на сумму 7,6 млрд. долл. США. По состоянию на конец 2008 финансового года портфель обязательств включал инвестиции в 1490 компаний в 122 странах. С учетом новых обязательств, платежей в погашение займов, продаж, аннулирований, досрочных платежей, списаний и трансляционных поправок чистый прирост портфеля обязательств составил 6,8 млрд. долл. США. Платежи в погашение основных сумм займов и досрочные платежи составили около 2,7 млрд. долл. США, продажи и погашения в области долевого финансирования и долговых ценных бумаг – 463 млн. долл. США. Общий объем фактических непогашенных выплат по портфелю инвестиций на конец 2008 финансового года находился на уровне 21,1 млрд. долл. США по сравнению с 16,2 млрд. долл. США на конец 2007 финансового года. Портфель реализованных кредитных операций по займам вырос на 21 процент, а портфель реализованного долевого финансирования – на 46 процентов.

ФИНАНСИРОВАНИЕ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЕ IFC предоставляет финансирование в национальной валюте, чтобы помочь клиентам смягчить валютный риск и содействовать развитию местных рынков капитала. На национальные валюты пришлась примерно треть объема финансирования и инвестиций, осуществленных IFC в течение 2008 финансового года (включая долевое финансирование). С помощью рыночных инструментов IFC предоставляет различные формы кредитного финансирования в национальной валюте: займы, свопы как инструменты управления риском, позволяющие клиентам хеджировать обязательства в иностранной валюте в национальную валюту, и механизмы повышения качества кредитов, позволяющие клиентам заимствовать в национальной валюте из других источников. В настоящее время обязательства IFC в национальной валюте превышают эквивалент 5 млрд. долл. США – с помощью производных финансовых инструментов Корпорация финансирует 170 операций в 23 валютах. Эта форма финансирования требует наличия рынков долгосрочных производных инструментов (деривативов), и IFC в тесном сотрудничестве с рыночными партнерами и государственными органами регулирования стремится сделать эти рынки более доступными и повысить их ликвидность. В 2008 финансовом году IFC приняла обязательства по предоставлению первых займов в национальной валюте в Аргентине, Гане, Гватемале, Замбии, Кении и Коста-Рике. Особенно активно финансирование осуществлялось в бразильских реалах, российских рублях и южноафриканских рандах. IFC играет важнейшую роль в развитии внутренних рынков капитала. Благодаря участию в структурировании транзакций и повышению качества кредитов IFC способствовала появлению новых классов активов. Эти транзакции не только позволили клиентам IFC обеспечить привлекательное долгосрочное финансирование в национальной валюте, но и стимулировали ускоренное развитие многих внутренних рынков. С 2001 года IFC совершила на внутренних рынках 79 структурированных транзакций в 25 валютах на сумму, эквивалентную 1,04 млрд. долл. США, и помогла мобилизовать сумму, превышающую 4,5 млрд. долл. США.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ПРОДУКТЫ IFC ЗАЙМЫ IFC финансирует проекты и компании с помощью займов, предоставляемых за счет собственных средств, как правило на срок от 7 до 12 лет, а в некоторых случаях даже до 20 лет. Она также предоставляет займы банкам-посредникам, лизинговым компаниям и другим финансовым учреждениям для последующего кредитования конечных заемщиков, особенно малых и средних предприятий. В 2008 финансовом году обязательства IFC по новым займам составили 7,37 млрд. долл. США. Доходы по займам и гарантиям составили в 2008 финансовом году 1,1 млрд. долл. США, то есть практически не изменились по сравнению с 2007 финансовым годом. Общий объем резервов на возмещение потерь по займам сократился по состоянию на конец 2008 финансового года до 848 млн. долл. США, то есть уменьшился до 5,5 процента от объема портфеля реализованных кредитных операций по сравнению с 6,5 процента в конце 2007 финансового года.

ДОЛЕВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Долевое финансирование обеспечивает долгосрочную поддержку развитию, в которой так нуждаются предприниматели и частные предприятия. При этом IFC не только принимает на себя разумный риск, но и пользуется выгодами роста рыночной стоимости акционерного капитала. Кроме того, такое финансирование дает возможность оказывать помощь в проведении реформ, особенно в области корпоративного управления. IFC рискует собственным капиталом, покупая акции компаний, других участвующих в проектах структур, финансовых учреждений, а также портфельных или частных инвестиционных фондов. Это стратегически важная и постоянно расширяющаяся часть ее портфеля. В 2008 финансовом году портфель долевого финансирования вырос на 1,3 млрд. долл. США (в текущих ценах). Кроме того, долевое финансирование является источником значительной части чистого дохода IFC. Как правило, IFC приобретает от 5 до 20 процентов акционерного капитала компаний. Эти инвестиции носят долгосрочный характер, а механизмом выхода из доли обычно является продажа акций либо путем торговой сделки, либо – при достаточной ликвидности – на фондовом рынке путем публичного предложения акций. IFC также осуществляет квазидолевые инвестиции с помощью инструментов, обладающих характеристиками заемного, долгового или акционерного капитала. Инвестиции в долевой и квазидолевой капитал финансируются за счет нераспределенной прибыли IFC. В 2008 финансовом году доход IFC от портфеля долевого финансирования снизился до 1,7 млрд. долл. США по сравнению с 2,3 млрд. долл. США в 2007 финансовом году. По состоянию на 30 июня 2008 года оценка портфеля долевого финансирования по текущим рыночным ценам составляла 11,0 млрд. долл. США, в то время как его первоначальная стоимость для IFC за вычетом ослабления активов равнялась 4,3 млрд. долл. США. Доход от прироста рыночной стоимости капитала, реализованный при продаже доли, составил 1,4 млрд. долл. США, что ниже показателя в 1,9 млрд. долл. США, достигнутого в 2007 финансовом году.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СИНДИЦИРОВАННЫЕ ЗАЙМЫ Программа синдицированных займов IFC – старейшая среди программ этого типа, осуществляемых многосторонними банками развития, – помогает увеличить объемы частного капитала, привлекаемого заемщиками на формирующихся рынках, и способствует установлению клиентами Корпорации важных связей с банковским сообществом. Заемщики извлекают из программы выгоды, получая более долгосрочное финансирование, а также используя статус IFC как кредитора с предпочтительным правом требования, признаваемый органами регулирования, рейтинговыми агентствами и Соглашением “Базель II”. В 2008 финансовом году наблюдался значительный рост программы, которая достигла рекордного объема: были подписаны соглашения об организации новых займов в размере 3,3 млрд. долл. США (по сравнению с 1,8 млрд. долл. США в 2007 финансовом году), включая 29 синдицированных займов, 1 параллельный заем и уступку долей участия в 4 займах, предоставлявшихся за счет средств IFC, что составляет в общей сложности 34 операции с участием 47 финансовых учреждений. В условиях нестабильности, царящей на мировых финансовых рынках, спровоцированной кризисом субстандартного ипотечного кредитования в США, синдицированные займы имеют большое значение, поскольку способствуют осуществлению контрциклической роли IFC. В течение 2008 финансового года IFC организовала синдицированные кредитные линии на сумму свыше 1,03 млрд. долл. США для заемщиков из числа латиноамериканских и российских банков, чтобы помочь им сохранить ликвидность и темпы роста. Компенсируя снижение интереса к синдицируемым Корпорацией займам среди традиционно участвовавших в них финансовых учреждений из Европы и Северной Америки, она распространила свою деятельность на ведущие банки из стран с формирующимся рынком. В 2008 финансовом году 34 процента участников синдицированных IFC займов представляли формирующиеся рынки. Кроме того, IFC внесла в программу синдицированных займов изменения, позволяющие переуступать доли участия в займах, предоставленных за счет ее собственных средств.

СТРУКТУРИРОВАННЫЕ И СЕКЬЮРИТИЗИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ Структурированные и секьюритизированные финансовые продукты обеспечивают клиентов IFC такими экономически эффективными формами финансирования, которые без них были бы фактически недоступными. Сюда относятся гарантии частичного покрытия кредитных рисков, структурированные механизмы ликвидности, трансферт портфельного риска, секьюритизация и финансирование, отвечающее исламским нормам. С помощью этих продуктов IFC, пользуясь своим опытом тщательного кредитного анализа, а также высоким международным кредитным рейтингом (ААА), помогает клиентам диверсифицировать свои источники финансирования, продлевать сроки погашения и приобретать финансовые средства в валюте по своему выбору. В 2008 финансовом году IFC мобилизовала для клиентов за счет подобных операций в общей сложности 1,9 млрд. долл. США, затратив при этом из собственных средств 459 млн. долл. США. Половину всех операций IFC осуществила в интересах клиентов из стран Африки и Ближнего Востока, 70 процентов – в национальной валюте.

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

IFC работала на таких новых для этих продуктов рынках, как Бангладеш, Ливан, Объединенные Арабские Эмираты, Руанда, Тунис, Западный берег реки Иордан и сектор Газа, а также с давними и новыми клиентами в странах со сформировавшимися рынками. Корпорация превратилась в ведущего проводника инновационных идей, удовлетворяющего потребности клиентов и способствующего развитию внутренних кредитных рынков. С помощью этих продуктов IFC предоставляет финансирование рынкам, ощущающим его нехватку, и приоритетным отраслям, а также привлекает долгосрочное финансирование в национальной валюте. Так, например, одним из новшеств, которые внедрились IFC в отчетном году на Ближнем Востоке, стал механизм распределения рисков, позволивший расширить доступ МСП к финансированию и оказать поддержку восстановлению сектора после конфликта в Ливане. Кроме того, Корпорация помогала студентам получать образовательные кредиты, внедрив другой инновационный механизм распределения рисков на Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа, а также провела на основе сочетания исламских и современных принципов финансовой деятельности первую в странах Персидского залива операцию по секьюритизации ипотечных кредитов, отвечающей нормам шариата.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ Осуществляемая IFC Глобальная программа финансирования торговли направлена на расширение и дополнение возможностей банков по финансированию торговой деятельности за счет смягчения рисков на проблемных рынках. В течение 2008 финансового года IFC выдала гарантии по более чем 2 тыс. конкретным торговым операциям в общей сложности на сумму свыше 1,4 млрд. долл. США. С начала реализации этой программы в 2005 году Корпорация выдала гарантии более чем по 3 тыс. конкретных торговых операций совокупным объемом 2,5 млрд. долл. США. В настоящее время она предоставляет покрытие риска 122 банкам, а количество стран и территорий, где ведется эта работа, достигло 61; в их числе – Бурунди, Гамбия, Непал, Никарагуа, Таджикистан, а также Западный берег реки Иордан и сектор Газа. 51 процент от общего объема гарантий, выданных в 2008 финансовом году, приходится на страны, соответствующие критериям МАР, большинство из которых – африканские. 70 процентов гарантий было выдано по торговым операциям с участием малого бизнеса. Кроме того, IFC оказывает банкам-клиентам помощь путем обучения и консультационных услуг. В 2008 финансовом году обучение прошли более 500 сотрудников 148 банков, а 7 банкам были предоставлены специализированные консультационные услуги. Более пристальное внимание уделяется сельскохозяйственной отрасли, для которой разработаны такие продукты, как финансирование подготовки экспорта сырьевых товаров и финансирование импорта сельскохозяйственной продукции. На сделки в этом жизненно важном секторе в 2008 финансовом году приходилось 28 процентов всех выданных гарантий.

ГАРАНТИЯ IFC ПО ПОСТАВКЕ УГЛЕРОДНЫХ КРЕДИТОВ – НОВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ, НЕ ОКАЗЫВАЮЩИЙ ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ НА КЛИМАТ IFC помогает компаниям максимально наращивать их потенциал в области экологически чистой энергетики, в том числе за счет формирования и продажи углеродных кредитов. Предусмотренный Киотским протоколом Механизм чистого развития позволяет компаниям, сокращающим объем выбросов экологически вредных веществ, продавать такие кредиты, известные как сертифицированные сокращения выбросов, на мировых товарных рынках. Одним из инновационных продуктов, разработанных IFC, стала гарантия поставки углеродных кредитов, помогающая продавцам установить контакт с широким кругом потенциальных покупателей за счет смягчения страновых и проектных рисков. Применяя этот новый финансовый продукт, IFC выступает в качестве посредника, содействуя поставке компаниями из развивающихся стран углеродных кредитов их покупателям в развитых странах. IFC стремится добиться для продавцов привлекательных и прозрачных цен, а для покупателей устраняет риск неполучения обещанных углеродных кредитов. В течение 2008 финансового года IFC подписала инновационные соглашения о гарантиях поставки углеродных кредитов с двумя химическими компаниями – индийской Rain CII Carbon, крупнейшим в мире производителем кальцинированного кокса, и южноафриканской Omnia, одним из ведущих производителей минеральных удобрений в этой стране. Инвестиции, на которых основаны данные соглашения, позволят сократить выбросы парниковых газов в течение срока эксплуатации объектов на 12,5 млн. тонн в пересчете на двуокись углерода.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ IFC предоставляет правительствам, частным компаниям и отраслям промышленности консультации в целях содействия устойчивому развитию бизнеса и формированию позитивного инвестиционного климата. Консультационные услуги дополняют инвестиционные операции IFC и играют ключевую роль на рынках с зарождающимися возможностями для инвестиций. Эта работа финансируется совместно с правительствами и другими донорами, а также за счет взносов клиентов, и во многих странах, особенно тех, которые преодолевают последствия конфликтов, является основным инструментом деятельности IFC. В зависимости от потребностей страны или клиента IFC организует оказание консультационных и инвестиционных услуг последовательно либо комплексно. Корпорация организовала предоставление консультационных услуг по пяти тематическим бизнес-линиям, соответствующим оперативной стратегии IFC. Это – создание благоприятной среды для предпринимательства, расширение доступа к финансированию, консультирование компаний, обеспечение экологической и социальной устойчивости и развитие инфраструктуры (более полную информацию об этих направлениях см. на стр. 90). Опыт IFC показывает, что сочетание консультационных услуг с инвестициями повышает прибыльность и усиливает воздействие на процесс развития. Поэтому она расширяет масштабы предоставления своим клиентам комплексных решений: примерно в 27 процентах случаев оказание консультационных услуг было скоординировано с инвестициями IFC. В 2008 финансовом году расходы IFC на реализацию проектов оказания консультационных услуг в 97 странах составили 152 млн. долл. США. Наиболее значительные объемы консультационной деятельности пришлись на долю Африки к югу от Сахары (28 процентов), а также Европы и Центральной Азии (20 процентов), а по бизнес-линиям – на консультирование компаний (27 процентов) и расширение доступа к финансированию (25 процентов). Наиболее значительный вклад в финансирование консультационной деятельности вносят правительства стран-доноров, но IFC увеличивает свою долю за счет использования части нераспределенной прибыли. Увеличились и поступления оплаты от клиентов. Корпорация установила порядок ценообразования на консультационные услуги, определяемый двумя руководящими принципами. Во-первых, всем клиентам следует по мере возможности вносить определенный вклад, демонстрирующий их заинтересованность. Во-вторых, распределение затрат зависит от характера продукта или услуги, то есть от того, в какой степени при этом создаются общественные блага, приносящие пользу не только отдельному клиенту, но и более широкому кругу сторон. ФИНАНСИРОВАНИЕ КОНС УЛЬТАЦИОННЫХ УС ЛУГ

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC Стандарты деятельности IFC быстро превратились в пользующиеся мировым признанием принципы наилучшей практики в области управления экологическими и социальными рисками. (Подробную информацию о принятии этих стандартов финансовыми учреждениями см. на стр. 107) Применение этих стандартов с апреля 2006 года не привело к существенному увеличению ни затрат IFC на ведение бизнеса, ни сроков подготовки инвестиций. Клиенты Корпорации отмечают, что четкая концепция управления экологическими и социальными рисками является одним из оснований для взаимодействия с IFC, а на некоторых рынках она обеспечивает Корпорации серьезное конкурентное преимущество. В ходе обследования, проведенного ею через полтора года после ввода этих стандартов в действие, 72 процента клиентов, которым IFC рекомендовала соблюдать стандарты, указали, что расходы на их соблюдение не повлияют в будущем на их решение вновь обратиться к IFC за финансовыми средствами. В течение 2008 финансового года эти стандарты применялись как критерий первичного отбора при рассмотрении 282 инвестиционных проектов, впоследствии утвержденных Советом директоров IFC. Было сочтено, что 143 проекта из их числа, относящихся к реальному сектору экономики, потенциально могут оказать существенное или ограниченное неблагоприятное воздействие, в связи с чем потребовалось строгое применение в их отношении всех или некоторых стандартов деятельности. В отношении еще 29 инвестиционных проектов был сделан вывод о минимальной возможности или отсутствии неблагоприятного воздействия. 110 инвестиционных проектов IFC с участием финансовых посредников были рассмотрены в соответствии в новой процедурой, позволяющей Корпорации определить, какие стандарты, местные законодательные нормы или запреты необходимо применять к операционной деятельности финансового учреждения исходя из рискованности его портфеля. См. также раздел “Взаимодействие с заинтересованными сторонами” (стр. 116). К АТЕГОРИИ ИНВЕС ТИЦИОННЫХ ПРОЕК ТОВ IFC

Ожидается, что проекты будут иметь значительные негативные социальные или экологические последствия, разнообразные, необратимые или беспрецедентные по своему характеру

Ожидается, что проекты будут иметь ограниченные негативные социальные или экологические последствия, которые легко смягчить принятием соответствующих мер

Ожидается, что проекты будут иметь минимальные негативные последствия или не будут их иметь; включает определенные инвестиции финансовых посредников

Инвестиции в проекты финансовых посредников, которые не будут иметь негативных социальных или экологических последствий, но могут финансировать подпроекты с потенциально возможными последствиями

(МЛН. ДОЛЛ. США) Источник

2007 ф. г.

2008 ф. г.

IFC

95,6

50%

123,1

46%

Доноры и прочее*

94,9

50%

145,6

54%

Всего

190,5

100%

268,7

100%

* Прочее включает вознаграждение клиента и доход от инвестиций.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC 1. Система социальной и экологической оценки и управления. Подчеркивает важность проведения комплексной оценки и обеспечения эффективного участия местного населения, а также управления социальными и экологическими аспектами инвестиционного проекта в течение его жизненного цикла. 2. Условия производства и труда. Обеспечивает сбалансированность между стремлением к экономическому росту через создание новых рабочих мест и генерирование доходов и защитой основных прав работников. 3. Предотвращение и уменьшение загрязнения окружающей среды. Направлен на смягчение последствий повышения уровня загрязнения воздуха, воды и земель, являющегося зачастую следствием интенсивной промышленной деятельности и урбанизации. 4. Здоровье и безопасность населения. Направлен на минимизацию рисков и негативных последствий для здоровья и безопасности местного населения, которые могут возникнуть при реализации проекта. 5. Приобретение прав землепользования и вынужденное переселение. Обеспечивает сохранение и расширение источников дохода перемещенных лиц в случаях, когда вынужденное переселение неизбежно. Включает последствия потери крова, источников дохода или средств к существованию в результате приобретения прав землепользования для нужд проекта. 6. Сохранение биологического разнообразия и рациональное природопользование. Обеспечивает охрану биологического разнообразия и стимулирует рачительное хозяйствование и рациональное использование природных ресурсов. 7. Коренные народы. Обеспечивает соблюдение всех прав коренных народов в рамках процесса развития. 8. Культурное наследие. Обеспечивает защиту культурного наследия от неблагоприятного воздействия мероприятий в рамках проекта и способствует его сохранению. Более подробно см. http://www.ifc.org/ifcext/ sustainability.nsf/Content/PerformanceStandards

IFC осуществляет контроль за соблюдением инвестиционных соглашений, проводит регулярные проверки на местах для мониторинга хода реализации проектов и оказывает помощь в решении возникающих проблем. В целях усиления надзора во всех инвестиционных департаментах Корпорации созданы группы по управлению портфелем. Это позволяет своевременно выявлять проблемы и решать их. Для поддержки этой деятельности введена система рейтинговой оценки инвестиционных рисков. IFC регулярно предоставляет банкам, участвующим в займах Корпорации, информацию о ходе выполнения проектов, консультирует их либо, при необходимости, добивается их согласия. IFC постоянно отслеживает результаты воздействия своих портфельных проектов на процесс развития, в том числе финансовые, экономические, экологические и социальные показатели. Начиная с 2000 года IFC подсчитывает рейтинг экологического и социального риска (РЭСР) соответствующих инвестиций. Эти рейтинги присваиваются и обновляются специалистами Корпорации по экологическим и социальным вопросам, как правило, раз в год, по отчетам, представляемым клиентами, и результатам поездок на места сотрудников IFC. Частота поездок зависит от рейтинга риска и показателей результативности инвестиции. С введением новых стандартов деятельности в 2006 году IFC внедрила методологию, позволяющую дезагрегировать данные по компонентам результативности и риска для всех инвестиционных проектов в соответствии со стандартами. Рейтинги РЭСР присваиваются инвестициям, которые характеризуются некоторой степенью риска (в соответствии с категориями А, В или FI), по завершении первого отчетного периода соответствующего проекта. IFC обладает информацией об экологических и социальных рисках по 82 процентам своих портфельных проектов, включая инвестиции с нулевым ожидаемым риском (категория С) и инвестиции, по которым еще не прошел срок представления первой отчетности (обычно после 14 месяцев). Корпорация не обновляет рейтинги РЭСР по проектам, профинансированным в полном объеме. Исследования, проводившиеся IFC с 2003 года, указывают на наличие в ее инвестиционных проектах позитивной и существенной корреляции экологических и социальных рисков с кредитным риском. Последнее по времени исследование, проведенное в 2006 году, показало, что примерно 85 процентов инвестиций в виде займов с рейтингом РЭСР, равным 4 (высокая степень риска), имеют и высокий рейтинг кредитного риска. Применительно к инвестициям в акционерный капитал (долевому финансированию) исследования показывают, что те инвестиции IFC, которые, согласно оценкам, несут меньшие экологические и социальные риски, также демонстрируют гораздо более высокую инвестиционную доходность.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОПЕРАЦИИ IFC финансирует свои операции по кредитованию путем выпуска облигаций на международных рынках капиталов. Она была первым многосторонним финансовым учреждением, выпустившим облигации в национальных валютах на многих формирующихся рынках. Бóльшую часть своего кредитования Корпорация осуществляет в долларах США, однако используются и другие валюты, с тем чтобы диверсифицировать источники средств, снизить затраты на их привлечение и способствовать развитию местных рынков капиталов. Поскольку большинство займов, предоставляемых IFC, номинированы в долларах США на основе плавающего курса, по большинству заимствований были произведены свопы в доллары США по плавающему курсу. Объемы заимствований IFC по-прежнему соответствуют масштабам ее кредитования. В 2008 финансовом году новые заимствования на международных рынках капиталов составили сумму, эквивалентную 5,99 млрд. долл. США.

Управление ликвидными активами По состоянию на 30 июня 2008 года общая стоимость ликвидных активов по балансу составила 14,6 млрд. долл. США по сравнению с 13,3 млрд. долл. США на конец предыдущего финансового года. Основная часть ликвидных активов содержится в долларах США при небольших сальдо в евро и японских иенах. Размер ликвидных активов определяется исходя из необходимости иметь адекватные ресурсы для выполнения обязательств даже в условиях напряженности на рынках капиталов.

ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ Осуществление всех операций IFC требует поддержания достаточности ее капитала и финансового потенциала на соответствующем уровне. По состоянию на конец 2008 финансового года коэффициент достаточности капитала IFC, рассчитываемый как отношение оплаченного капитала, нераспределенной прибыли (за вычетом некоторых статей, не учитываемых как ликвидный капитал) и общих резервов к величине взвешенных по уровню риска балансовых и забалансовых активов, составлял 48 процентов. Это значительно выше минимального уровня в 30 процентов, предусмотренного стратегией обеспечения достаточности капитала, которая была принята Советом директоров в мае 1994 года. Коэффициент использования заемных средств (леверидж), измеряемый отношением непогашенных займов и гарантий к сумме подписного капитала и нераспределенной прибыли, был равен 1,4 к 1, что вполне соответствует лимиту 4 к 1, предписанному финансовой стратегией Корпорации. Оплаченный капитал, нераспределенная прибыль и общие резервы на покрытие потерь по кредитам составляют финансовый потенциал IFC. Этот финансовый капитал является источником финансирования текущих операций, обеспечивает реализацию среднесрочных возможностей роста и стратегических планов, служит амортизатором против шоков и кризисов, возникающих в некоторых странах-членах, или общих экономических спадов, одновременно обеспечивая возможность сохранения Корпорацией рейтинга наивысшей кредитоспособности (AAA) и выполняя антициклическую функцию.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Сегодняшний и планируемый на среднесрочную перспективу финансовый потенциал IFC рассматривается как адекватный указанным целям.

ПРИНЯТИЕ РИСКОВ – И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ Одним из элементов стратегии IFC, направленной на повышение ее воздействия на процесс развития, является более чем когдалибо тщательный и всеобъемлющий контроль за уровнем рисков, которые Корпорация может принять в процессе оказания поддержки частному сектору в странах-клиентах. Такой интегрированный подход должен позволить IFC наращивать свои усилия по реализации планов в области расширения и дальнейшей децентрализации операций с целью приближения их к клиентам в периоды благоприятной ситуации на рынках, – какой она в целом была на протяжении последних нескольких лет. Управление рисками позволяет IFC также обеспечить защиту от экономических спадов, с тем чтобы она могла продолжать свою работу и предоставлять финансирование на рынках, находящихся в ситуации кризиса. Корпорация осуществляет управление рисками с целью сохранения имеющихся у нее возможностей по осуществлению кредитования и инвестирования в странах-заемщицах, соответствующих критериям МАР, и странах со средним уровнем дохода, вновь прибегающих к услугам IFC после ухода частных инвесторов со сравнительно высокорисковых рынков. Вопросы управления рискоми в IFC подробнее освещаются в документе “Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством IFC”, размещенном на веб-сайте по адресу: www.ifc.org/annualreport.

ОЦЕНКА РИСКОВ ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА В связи с изменением климата IFC считает необходимым определить уязвимые стороны своего инвестиционного портфеля и в то же время помочь компаниям в развивающихся странах приспособиться к этим переменам. К потенциально рискованным относятся инвестиции в гидроэлектростанции и компании, зависящие от поставок сельскохозяйственной и лесохозяйственной продукции, так как они в наибольшей степени уязвимы перед воздействием повышения температуры, изменения сроков выпадения осадков и их количества, а также перед разрушительными ураганами. Чтобы углубить свое понимание происходящего и способствовать повышению осведомленности организаций, оказывающих содействие развитию, IFC совместно с рядом своих клиентов в Азии и Африке к югу от Сахары проводит углубленное изучение возможного воздействия изменения климата на хозяйственную деятельность этих клиентов и возможных стратегий адаптации. Будут учитываться риски для IFC в течение всего срока нахождения инвестиций на ее балансе, а также риски для клиента в течение всего срока осуществления проекта. IFC проведет оценку доступности данных для составления климатических моделей, применимости таких моделей к конкретным районам и релевантности конкретных климатических переменных. Корпорация также планирует провести оценку возможного воздействия изменения климата на доходы и выявить варианты адаптации, такие, например, как новые страховые продукты, которые могли бы помочь смягчить наиболее существенные риски.

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ IFC измеряет эффективность воздействия своей инвестиционной и консультационной работы на развитие с помощью Системы отслеживания результатов в области развития, известной как DOTS. Начиная с отчета за предыдущий финансовый год IFC первой из многосторонних банков развития включает в свой отчет информацию о текущих результатах в области развития в отношении всего портфеля своих проектов, а также оценку независимой фирмой, в порядке подтверждения достоверности нефинансовых аспектов отчетности IFC, практики применения Корпорацией ее методики и объявленных результатов. В этом году Корпорация также включила в отчет сведения об изменениях результатов в области развития по инвестициям в сравнении с прошлым годом, а по консультационным услугам – результаты углубленной оценки. Кроме того, в течение 2008 финансового года она создала Интернет-портал, посвященный результатам в области развития (www.ifc.org/results), чтобы дополнить информацию, приводимую в напечатанном отчете. Применяемая IFC система оценки результативности инвестиций соответствует согласованным стандартам надлежащей практики для оценки положения в частном секторе, одобренным группой многосторонних банков развития.

ПРИМЕНЯЕМЫЙ IFC МЕТОД ИЗМЕРЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ DOTS позволяет осуществлять мониторинг результатов в режиме реального времени на протяжении всего проектного цикла. На начальном этапе проектного цикла сотрудники IFC определяют четкие, стандартизированные и поддающиеся мониторингу показатели с исходными и целевыми значениями. Затем они на постоянной основе отслеживают ход выполнения проекта в порядке надзора, что дает возможность вносить корректировки по ходу осуществления операций. Применительно к инвестициям IFC оценивает свое общее воздействие на процесс развития, используя сводный индекс, рассчитываемый исходя из данных по четырем областям оценки результатов, которая выводится на основе отдельных показателей для каждой отрасли. Применительно к консультационным услугам сводная оценка выводится исходя из общей стратегической значимости, результативности (измеряемой непосредственными результатами, итогами и воздействием проекта) и экономической эффективности консультационного проекта. Чтобы проект получил высокий рейтинг с точки зрения результатов в области развития, он должен внести позитивный вклад в развитие страны, в которой он осуществлялся. В настоящем отчете приводятся сведения о доле инвестиционных проектов с высоким рейтингом, находящихся в верхней половине рейтинговой шкалы, по IFC в целом и по отдельным департаментам. Результаты по департаментам приводятся в сравнении со средними по IFC следующим образом:

РЕЗУЛЬТАТЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА РАЗВИТИЕ: ИНВЕСТИЦИИ Область результатов

Общие показатели и критерии

Примеры конкретных показателей, оцененных относительно контрольных цифр

Экономические результаты

Выгода для общества, например экономическая отдача в размере 10% и более

Цифры, относящиеся к доступу к основным видам обслуживания, выдаче займов малым предприятиям, занятости, уплате налогов

Финансовые результаты

Прибыль финансирующих организаций, например финансовая прибыль в размере средневзвешенной стоимости капитала и более

Прибыль на инвестированный капитал, прибыль на акционерный капитал, издержки при реализации проекта в срок и в рамках бюджета

Экологические и социальные результаты

Проект отвечает стандартам деятельности IFC

Улучшения в сфере управления окружающей и социальной средой, сокращения стоков и выбросов в атмосферу, рационализация затрат на развитие местных общин

Воздействие на развитие частного сектора

Проект способствует улучшению условий для функционирования частного сектора и за пределами компании, реализующей проект

Число компаний, воспроизводящих инновации компании – клиента IFC; изменения в законодательстве, нормах или корпоративном управлении

Применительно к консультационным проектам IFC приводит сведения о доле проектов с высоким рейтингом, находящихся в верхней половине рейтинговой шкалы (очень успешным, успешным и в основном успешным), по IFC в целом и по пяти направлениям деятельности. РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ: КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ Общие показатели и критерии

Примеры конкретных показателей, оцененных относительно контрольных цифр

Стратегическая необходимость

Потенциальное воздействие на локальную, региональную и национальную экономику

Вклад клиентов, согласованность со стратегией страны

Эффективность

Прибыль на инвестиции в консультационную деятельность

Отношения издержек и прибыли при реализации проекта в срок и в рамках бюджета

Результативность

Проект способствует улучшению дел для клиента, бенефициариев и частного сектора в целом

Повышение качества операций, содействие инвестициям, создание рабочих мест, увеличение доходов бенефициариев, экономия затрат в результате реформы экономической политики

Область результатов

Высокие................................... выше среднего на 10% и более Выше средних................................... на 5–10% выше среднего Стабильные............. отклонение от среднего в пределах 5% Умеренные.......................................... на 5–10% ниже среднего Слабые.......................................ниже среднего на 10% и более

I F C год о в о й о т ч е т 2008

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ – ИНВЕС ТИЦИИ

РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Результаты в области развития

Результаты деятельности IFC в области развития существенно улучшились по сравнению с предшествующим годом: в отчетном году доля инвестиционных проектов с высоким рейтингом по результатам развития увеличилась с 63 процентов до 71 процента. Эта позитивная тенденция характерна для всех регионов и почти всех отраслей; в известной мере это отражение улучшения экономических условий и инвестиционного климата. Результаты, взвешенные в соответствии с объемом инвестиций IFC, выглядят еще убедительнее: доля проектов с высоким рейтингом по результатам развития увеличилась с 81 процента в 2007 финансовом году до 87 процентов в 2008 финансовом году. Взвешенные результаты оказались выше во всех регионах и отраслях, но особенно заметна разница в Африке к югу от Сахары, в Восточной Азии и Тихоокеанском регионе, агробизнесе, секторе информационно-коммуникационных технологий, обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Это говорит о том, что в среднем результативность более крупных инвестиций и компаний выше. Отчасти это объясняется повышенной степенью риска у малых предприятий и небольших инвестиций, а частично связано с преимуществами более крупных компаний в связи с использованием ими эффекта масштаба и с тем, что у них зачастую выше качество менеджмента и корпоративного управления, что позволяет им успешнее преодолевать трудности неблагоприятной деловой среды. Проведенный анализ показывает, что высокое либо низкое качество результатов в первую очередь определяется двумя факторами – экономическими условиями и инвестиционным климатом в странах-клиентах. Примечательно, что на утвержденные в конце 1990-х годов инвестиционные проекты IFC в Латинской Америке, включая некоторые проекты из начальной части выборки, рассмотренной в настоящем отчете, повлиял аргентинский кризис 2001 года, тогда как более свежие результаты по этому региону выглядят гораздо лучше. IFC также достигла весомых результатов в Европе и Центральной Азии, где в последние годы в нескольких странах отмечались наиболее удачные реформы, согласно данным ежегодных совместных докладов IFC и Всемирного банка “Ведение бизнеса”, в которых проводится сопоставление 178 стран мира с точки зрения условий ведения бизнеса. Напротив, умеренные результаты, достигнутые в Африке и на Ближнем Востоке, особенно применительно к малому бизнесу в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, отчасти связаны с неблагоприятным инвестиционным климатом. IFC приняла ответные меры, внеся в свою стратегию изменения, направленные на расширение масштабов консультационных услуг по улучшению делового климата.

71%

439

87%

($9 848)

Финансовые результаты

64% 82%

Экономические результаты

70% 85%

Экологические и социальные результаты

65% 68%

Воздействие на развитие частного сектора

76% 90% 0

20%

40%

60%

80%

100%

% проектов с высоким рейтингом Невзвешенные (число проектов)

Взвешенные по размерам инвестиций IFC (млн. долл. США)

Данные по системе DOTS на 30 июня 2008 г. по проектам, утвержденным в календарный период 1999–2004 гг. На графике выше указаны число оцененных проектов для невзвешенной серии и совокупный объем инвестиций IFC (млн. долл. США) для взвешенной серии

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ ПО ОТРАС ЛЯМ 71%

Отраслевой департамент

52%

Агробизнес

75% 59%

Мировая промышленность и услуги

78% 71%

Инфраструктура

83%

74% 76% 78%

94%

Информационно-коммуникационные технологии

94%

Нефтегазовая, горнодобывающая и химическая отрасли

91%

Фонды прямых инвестиций и инвестиционные фонды

91%

Глобальные финансовые рынки

81%

30 40

Здравоохранение и образование

90%

73%

10 20

IFC

87%

70 80 90

100

% проектов с высоким рейтингом Невзвешенные

Взвешенные по размерам инвестиций IFC

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ ПО РЕГИОНАМ 71%

IFC

87% 62%

Региональные департаменты

93% 64% 66%

Ближний Восток и Северная Африка

65%

Восточная Азия и Тихоокеанский регион

84% 67%

Латинская Америка и Карибский бассейн

79% 76%

Южная Азия

84% 84% 97% 88% 99%

10 20

30 40

60 70

Африка к югу от Сахары

Европа и Центральная Азия Мир (межрегиональный)

90 100

% проектов с высоким рейтингом Невзвешенные

Взвешенные по размерам инвестиций IFC

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

РЕЗУЛЬТАТЫ КОНСУЛЬТАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Инвестиции Количество созданных рабочих мест*

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

694 380

1 918 040

Займы на цели микрофинансирования Количество Размер

4,3 млн.

7,0 млн.

5,0 млрд. долл. США

7,9 млрд. долл. США

Займы для МСП Количество Размер

0,7 млн.

1,0 млн.

52 млрд. долл. США

86 млрд. долл. США

15,5 млн.

18,2 млн. 11,4 млн.

Число потребителей, охваченных следующими услугами: Водоснабжение Энергоснабжение

9,5 млн.

Газоснабжение

10,6 млн.

8,2 млн.

Подключение к телефонным сетям

121,4 млн.

138,0 млн.

Охвачено пациентов

5,7 млн. **

5,5 млн. **

Охвачено студентов

353 000

675 500

Закупки товаров и услуг на местных рынках*

29,1 млрд. долл. США 54,3 млрд. долл. США

Вклад в правительственные доходы или сбережения

14,4 млрд. долл. США 17,3 млрд. долл. США

* Только выборочные департаменты. **Немногим более одного миллиона пациентов в сети больниц Индии, в акционерном капитале которых IFC имеет долю 1,3%. Некоторые данные 2006 календарного года были скорректированы. Данные за 2007 год (но не за 2006 год) включают сведения о количестве сотрудников, нанятых компаниями в сфере здравоохранения и образования (47 315) и оплачиваемых через фонды (601 774), а также о вкладе в правительственные доходы или сбережения со стороны компаний, поддерживаемых через операции в сфере агробизнеса (747 млн. долл.) и информационнокоммуникационных технологий (955 млн. долл.).

В общей сложности высокий рейтинг по результатам в области развития в 2008 финансовом году был присвоен 67 процентам консультационных проектов; это – предварительные результаты, которые должны быть подтверждены Независимой группой оценки. Недавно завершенный опрос клиентов, пользовавшихся консультационными услугами, показал, что качеством оказанных IFC консультационных услуг остались удовлетворены 77 процентов клиентов, а среди клиентов, оплативших эти услуги, уровень удовлетворения был еще выше (88 процентов).

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ – КОНС УЛЬТАЦИОННЫЕ УС ЛУГИ IFC

Направления деятельности

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ КОМПАНИЯМИ – К ЛИЕНТАМИ IFC

Экологическая и социальная устойчивость Корпоративные консультации Создание благоприятной для развития бизнеса среды Доступ к финансам Инфраструктура 10 20

30 40

60 70

90 100

% проектов с высоким рейтингом

ПРОЕКТЫ, ОХВАЧЕННЫЕ СИСТЕМОЙ DOTS

РЕЗУЛЬТАТЫ: КОМПЛЕКСНЫЙ ОБЗОР

Применяемая IFC Система отслеживания результатов в области развития охватывает все имеющиеся в ее портфеле проекты в процессе реализации – как инвестиционные, так и консультационные. Процесс начинается с определения первоначальных целей, для чего используются показатели, являющиеся стандартными для данной отрасли или данного направления деятельности. Затем в течение всего проектного цикла, вплоть до закрытия проекта, осуществляется мониторинг результатов. Применительно к инвестиционным проектам система DOTS охватывает все 1272 компании, за деятельностью которых осуществляется надзор. В центре внимания данного отчета находятся 439 инвестиционных проектов, утвержденных в период с 1999 по 2004 год и достигших степени зрелости, достаточной для их рейтинговой оценки. Каждый год временной охват выборки инвестиционных проектов, по которой представляется отчет, смещается на один год. Более недавние инвестиционные проекты еще не достигли степени зрелости, достаточной для их оценки, а более давние уже не столь актуальны для нынешней операционной деятельности, а возможно, уже и закрыты. IFC также рассматривает текущие показатели охвата всех реализуемых инвестиционных проектов в своем портфеле. С помощью показателей охвата измеряется число граждан, воспользовавшихся произведенными клиентами IFC товарами и услугами, либо выгода (в пересчете на доллары США) для конкретных целевых групп, затронутых деятельностью клиентов IFC. Что касается консультационных услуг, то в центре внимания данного отчета находятся проекты, отчеты о завершении которых были подготовлены в период с июня 2007 года по июнь 2008 года. IFC также принимает меры по результатам отчетов о надзоре за реализацией текущих проектов. Период, за который представляются эти результаты, зависит от направления деятельности и конкретных областей.

В будущем информация, представляемая IFC о результатах своей деятельности, поможет заинтересованным сторонам понять взаимосвязь между ее инвестиционной и консультационной деятельностью. Так, например, в сфере инфраструктуры IFC осуществляет прямые инвестиции и консультирует правительства по вопросам участия частного сектора в оказании инфраструктурных услуг. В 2008 финансовом году инвестиции и консультационные проекты IFC позволят в совокупности привлечь финансовые средства в размере свыше 2 млрд. долл. США, охватить обслуживанием 61 млн. потребителей и обеспечить отчисления в размере 16,5 млрд. долл. США в бюджеты или фонды накопления стран, в которых осуществляются эти проекты. В 2007 календарном году портфель текущих проектов IFC в сфере инфраструктуры позволил привлечь частные инвестиции в объеме 10 млрд. долл. США, благодаря которым был охвачен обслуживанием 431 миллион потребителей и обеспечены отчисления в государственные бюджеты или фонды накопления в размере 5,4 млрд. долл. США.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗВЛЕЧЕНИЕ УРОКОВ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ IFC учитывает результаты деятельности в области развития в ходе разработки своей стратегии, ведения операционной деятельности и создания стимулов на всех уровнях. При разработке стратегии эти результаты учитываются в ходе ее обсуждения на уровне отдельных департаментов и Корпорации в целом; кроме того, результаты анализируются и обсуждаются на уровне портфеля проектов. Помимо этого, группам специалистов, ведущим конкретные инвестиционные или консультационные проекты, вменяется в обязанность указывать в документах по проекту, каким образом происходит внедрение накопленного опыта.

Содействие МСП IFC пересмотрела свой прежний подход. Теперь Корпорация ориентируется на оказание МСП поддержки через финансовых посредников, поскольку этот путь оказался более действенным. Обычно в Африке к югу от Сахары она охватывала своими услугами в виде прямых инвестиций около 50 предприятий, и это обходилось IFC весьма недешево; отметим для сравнения, что в прошлом году финансовые посредники, получившие инвестиции IFC, предоставили микропредприятиям, малым и средним предприятиям свыше 220 тыс. займов. Теперь, после пересмотра и наведения порядка в портфеле проектов, инвестиции IFC в африканские финансовые рынки приносят весомые результаты в области развития. В настоящее время проекты Корпорации зачастую представляют собой сочетание инвестиций и консультационных услуг, и недавно проведенная НГО оценка деятельности финансовых посредников по поддержке МСП на рынках с повышенным уровнем риска показала, что такое сочетание увеличивает вероятность достижения высоких результатов в области развития более чем на 20 процентов.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Охват не получающих надлежащего обслуживания групп в странах, соответствующих критериям МАР, и в регионах с повышенным уровнем риска Чтобы вести работу там, где потребность в услугах IFC ощущается наиболее остро, и улучшать результаты деятельности, IFC увеличивает объем инвестиций и консультационных услуг, направляемых в страны, соответствующие критериям МАР, и в проблемные регионы – более бедные, менее развитые районы стран со средним уровнем дохода. Сегодня у IFC на страны, получающие помощь по линии МАР, приходится гораздо бóльшая доля портфеля проектов (прежде всего новых инвестиционных проектов), чем это обычно характерно для иностранных инвесторов. Для осуществления инвестиций Корпорации нужны партнеры – обычно другие инвесторы вкладывают по меньшей мере 3 долл. США на каждый доллар, вложенный IFC, а поиск партнеров для инвестиций в страны со сложными условиями может оказаться непростой проблемой. Консультационные услуги IFC в еще большей мере сконцентрированы в странах, соответствующих критериям МАР, так как они обычно нужны в качестве первого шага, повышающего вероятность успеха инвестиционных операций в этих странах. В своих рекомендациях странам, соответствующим критериям МАР, IFC чаще всего обращает основное внимание на устранение дефицита доступа к инфраструктурным или финансовым услугам и на оказание клиентам – получателям инвестиций содействия в интеграции местных МСП в их логистические цепочки. IFC также ведет мониторинг инвестиций в проблемных регионах: объемы ее инвестиций в эти районы также возрастают.

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

Антициклическая роль IFC Когда положение в стране ухудшается, IFC должна быть готова расширить свое присутствие в ней. Анализ показывает, что когда в той или иной стране происходит кризис, зарубежные инвесторы склонны выводить средства из таких стран, а IFC, наоборот, увеличивает свои объемы обязательств. Корпорация продолжает поддерживать эффективно реализуемые проекты и заслуживающих доверия организаторов проектов, которые в обычных условиях имели бы доступ к финансированию, однако внезапно лишились его. Так, например, IFC добилась внушительных результатов в России и Турции, где смогла сыграть эту антициклическую роль. IFC ОСУЩЕСТВЛЯЕТ ИНВЕСТИЦИИ ПОСЛЕ КРИЗИСОВ И ДОБИВАЕТСЯ БОЛЕЕ ВЫСОКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ В период с 1994 по 2001 год кризисы наблюдались в 17 странах • I FC увеличила объем своих обязательств: 12 стран (71%) Зарубежные инвесторы увеличили объем обязательств: 5 стран (29%) • Достигнутые результаты в области развития по инвестициям IFC, утвержденным: – за три года до кризиса: 41% проектов с высоким рейтингом – в год кризиса: 45% проектов с высоким рейтингом – через три года после кризиса: 67% проектов с высоким рейтингом

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИЗМЕРЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ Учет риска в ходе оценки результатов в области развития IFC стремится вести работу в тех странах, регионах и секторах, где потребность в ее услугах ощущается наиболее остро, то есть там, где риск зачастую самый высокий, а шансов на успех очень мало. Она ищет оптимальные способы корректировки результатов деятельности таким образом, чтобы отразить при сравнении результатов присущий тем или иным проектам риск: это поможет добиться того, чтобы более слабые шансы на достижение высоких результатов в области развития не дестимулировали работу в районах с более сложными условиями, где потребность в услугах IFC ощущается наиболее сильно.

Гармонизация измерения результатов внутри IFC и за ее пределами Внутри IFC отмечается существенное продвижение по пути

стандартизации системы измерения результатов и показателей для сравнения и агрегирования результатов по различным проектам. Однако решить проблему сопоставления результатов по различным секторам пока не удается. Корпорация изучает возможность дальнейшей гармонизации критериев результативности инвестиций и консультационных услуг, чтобы представить полную картину результатов своей деятельности. В течение 2009 финансового года IFC планирует внедрить новую систему – DOTS-2, которая будет распространяться как на инвестиции, так и на консультационные услуги.

измерения результатов. Она также приняла меры к решению задачи разработки показателей по частному сектору, необходимых для оценки достижения учреждениями результатов в области развития; эти показатели были опубликованы в марте 2008 года в докладе COMPAS (доступном на веб-сайте http://www.ifc.org/ifcext/devresultsinvestments.nsf/Content/ Our_peers).

Углубленная оценка воздействия Трудно оценить долговременное воздействие услуг IFC – как инвестиционных, так и консультационных, в том числе ее воздействие на уровень бедности. Например, в момент закрытия консультационного проекта его воздействие зачастую может еще не проявиться. С целью более тщательной оценки консультационных услуг IFC провела в 2008 финансовом году 20 независимых оценок. Она начала проведение 23 экспериментальных или количественных оценок, восемь из которых были завершены в отчетном году. Например, одна из “полуэкспериментальных” оценок показала, что в результате оказания IFC консультационных услуг в ходе приватизации центров гемодиализа в Румынии в период с 2005 по 2008 год частный сектор осуществил инвестиции в размере 29 млн. евро, а качество обслуживания пациентов заметно улучшилось. Что касается инвестиций, то для более глубокого понимания сущности воздействия на развитие, оказываемого ее клиентами, IFC приступила к проведению целевых исследований. Она проводит их совместно с клиентами и обнародует их итоги.

ОТЧЕТНОСТЬ НА УРОВНЕ ПРОЕКТОВ Растет интерес к отчетности на уровне проектов о результатах в области развития, достигнутых благодаря осуществленным IFC инвестициям. Интерес извне связан с рядом факторов, включая желание понять, каковы результаты деятельности организаторов проектов в сопоставлении с целевыми показателями в области развития, особенно когда речь идет о более значимых инвестициях, в связи с которыми организаторы проектов, равно как и сама IFC, возможно, обязывались обеспечить важные для местного населения результаты. Высшему руководству IFC также хотелось бы лучше понять связанные с отчетностью проблемы и варианты ее представления. В течение 2009 финансового года параллельно с проведением трехгодичного независимого обзора осуществления политики в сфере обеспечения устойчивости результатов и политики в области раскрытия информации IFC тщательно проанализирует вопрос о характере представления ею и ее клиентами информации о результатах на уровне проектов. Любые изменения политики по этому вопросу отразят итоги консультаций с клиентами, а также внешними заинтересованными сторонами, Советом директоров, коллегами из всех организаций Группы Всемирного банка и иными многосторонними учреждениями.

За пределами IFC: система измерения результатов, приме-

няемая IFC, признана многосторонними банками развития примером надлежащей практики. В течение 2008 финансового года IFC делилась своим опытом с расширенным сообществом по вопросам развития. Так, с целью обмена мнениями с фондами и донорами IFC организовала конференции по вопросам

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ВЫВОДЫ КТО И КАК ИЗВЛЕКАЕТ ВЫГОДУ ИЗ ПРОЕКТОВ IFC Компании, которым IFC оказывает поддержку, вносят самый разный вклад в экономическую жизнь развивающихся стран. Их рост и успехи приносят выгоду работникам этих компаний и их семьям, местному населению, поставщикам и другим деловым партнерам, а также клиентам, приобретающим их продукцию. Кроме того, эти компании производят существенные налоговые отчисления в национальный и местный бюджет. Во многих случаях они используют финансовые средства и рекомендации, предоставляемые IFC, для улучшения экологических показателей своей деятельности, повышения качества корпоративного управления, совершенствования систем менеджмента и приведения своей деятельности в соответствие с отраслевыми стандартами. Зачастую эти фирмы помогают оказывать стимулирующее воздействие на частный сектор в целом, что приносит пользу и их конкурентам, и вновь созданным компаниям. Применительно к большинству (84 процентам) инвестиций IFC выгоды для общества превысили прибыль инвесторов. Действительно, проанализировав представительную выборку из 63 проектов, Корпорация установила, что на каждый доллар затрат по проекту (составивших в общей сложности 7,75 млрд. долл. США, 13 процентов от которых профинансировала IFC) ее клиенты дополнительно создали без малого доллар (около 88 центов) добавленной стоимости сверх затрат, и эти выгоды поровну поделили между собой инвесторы и иные заинтересованные стороны. Есть все основания надеяться, что и проекты, утвержденные IFC в истекшем финансовом году – совокупный объем затрат по ним достиг 43 млрд. долл. США, – покажут столь же впечатляющие результаты.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 2: ОПЕ РА Ц ИИ И Р Е ЗУЛ ЬТАТЫ

Работники В прошлом году клиенты IFC обеспечивали работой сотни тысяч человек, в том числе 700 тыс. в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, 380 тыс. – в агробизнесе и 120 тыс. – в нефтегазовой, горнодобывающей и химической промышленности Инвестиции IFC в один из первых частных цементных заводов в одной из стран Северной Африки способствовали, как прямо, так и косвенно, созданию свыше 2 тыс. рабочих мест. Поддержка, оказанная одной из пивоваренных компаний в Восточной Европе, привела к росту числа ее работников почти вдвое – с 4 тыс. в 2004 году до 7 тыс. в 2006 году. Потребители В 2007 году клиенты IFC: Располагали портфелем в 8 млн. кредитов микропредприятиям, малым и средним предприятиям на общую сумму 94 млрд. долл. США. Примерно 7 млн. кредитов из этого числа было предоставлено в рамках микрокредитования. Обеспечили базовыми коммунальными услугами более 184 млн. потребителей, в том числе услугами водоснабжения – 158 млн. человек, услугами производства и сбыта электроэнергии – 158 млн. человек, газоснабжения – 8 млн. человек. Обеспечили телефонной связью 50,6 млн. абонентов. Обеспечили медицинским обслуживанием 5,5 млн. пациентов и предоставили возможность получить образование 675 500 студентам. Благодаря инвестициям IFC в один из частных университетов в Азии курс учебы закончили 700 студентов, в том числе 270 – в прошлом году. Примерно 70 процентов из них нашли работу в течение трех месяцев, 20 процентов продолжили образование, а 4 процента открыли собственное дело. Окружающая среда Многие клиенты IFC содействуют решению проблем изменения климата и способствуют повышению экологической и социальной устойчивости. Недавно IFC оказала одной из латиноамериканских компаний по производству керамической плитки помощь в модернизации ее предприятия.

Был сокращен объем вредных выбросов, улучшено качество атмосферного воздуха, на 22 процента снижены расходы на электроэнергию; кроме того, компания планирует использовать в производственном процессе полностью очищенные сточные воды. Благодаря помощи IFC одна североафриканская компания стала первым в мире производителем технического углерода, получившим сертификат стандарта ISO 14001 за рациональное природопользование. Местные общины Проекты могут влиять на положение местных общин как позитивно, так и негативно, поэтому IFC в своей политике, процедурах и стандартах деятельности требует от своих клиентов предотвращать или смягчать возможное негативное воздействие и усиливать позитивное. Многие клиенты IFC реализуют программы оказания поддержки местным общинам. Например, в прошлом году клиенты IFC в одной лишь в нефтегазовой, горнодобывающей и химической отрасли израсходовали на реализацию программ развития общин 115 млн. долл. США. Клиент IFC – нефтегазовая компания из Южной Азии – израсходовал на реализацию программ развития общин 1,16 млн. долл. США: в партнерстве с Корпорацией эта компания профинансировала программу местного экономического развития, включавшую такие компоненты, как профессиональное обучение, развитие местных сетей снабжения и охрана здоровья. Поставщики В 2007 году местные поставщики получили многомиллионные доходы от работы с клиентами IFC; в частности, в сфере обрабатывающей промышленности и услуг их доходы составили 47,2 млрд. долл. США, а в нефтегазовой, горнодобывающей и химической промышленности – 7,1 млрд. долл. США. Поставщиками клиентов IFC в сфере агробизнеса стали 806 тыс. фермеров. Один из клиентов IFC в сфере агробизнеса заключил договоры на поставку яблок со 180 фермерскими хозяйствами из стран Восточной Европы.

Государство В прошлом году клиенты IFC отчислили миллиарды долларов в государственный бюджет; в частности, поступления от предприятий нефтегазовой, горнодобывающей и химической промышленности составили 9,2 млрд. долл. США, от предприятий обрабатывающей промышленности и сферы услуг – 2,2 млрд. долл. США, а от инфраструктурных компаний – 4,0 млрд. долл. США. За период с 2006 года один из восточноевропейских клиентов IFC, представляющий отрасль электросвязи, отчислил в бюджет государства, где он зарегистрирован, свыше 10 млн. долл. США в виде налогов и лицензионных платежей. Частный сектор Деятельность IFC помогает компаниям и другим партнерам в частном секторе развивающихся стран устранять препятствия на пути развития частного сектора. Осуществленные IFC инвестиции в разработанный одним из международных банков проект кредитования операций по обеспечению экологической устойчивости в Латинской Америке привели к тому, что в прошлом году три других местных банка стали предоставлять в этом регионе аналогичные кредитные услуги. Инвестиции IFC в капитал одного из азиатских фондов прямых инвестиций помогли ему резко улучшить результаты деятельности: за период с 2005 года управляющая компания фонда сумела сформировать еще три инвестиционных фонда, совокупный капитал которых превышает 2 млрд. долл. США, при этом отмечался чрезвычайно активный приток в них средств коммерческих инвесторов. Финансовые учреждения Прибыльность имеет для частных компаний жизненно важное значение, поскольку обеспечивает их устойчивость и позволяет привлекать дополнительные инвестиции – как в саму компанию, так и, в силу показательного воздействия, в другие компании. IFC помогла преобразованию одного из своих клиентов – ведущей ближневосточной фармацевтической компании – в корпорацию глобального масштаба, в результате чего ее прибыльность превысила средний показатель по отрасли в пять раз.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТЬ В РЕГИОНАХ И ДОС ТИГНУ ТЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ Специальные знания и опыт работы во многих странах мира позволяет IFC укреплять частные предприятия и улучшать условия для предпринимательской деятельности в странах с переходной экономикой, концентрируя усилия там, где потребности являются наиболее актуальными.

IFC оказывает инвестиционные и консультационные услуги клиентам в 130 странах, среди которых постоянно растет число наименее развитых стран Африки к югу от Сахары. Более 40 процентов проектов Корпорация осуществляет в беднейших странах мира – клиентах Международной ассоциации развития, входящей в Группу организаций Всемирного банка. Она также работает в странах со средним уровнем дохода, пытаясь оказать помощь многим представителям беднейших слоев их населения. Проведено преобразование деятельности IFC в соответствии с меняющимися потребностями клиентов, увеличивается число сотрудников Корпорации, работающих в страновых представительствах, ближе к клиентам. Более половины ее сотрудников в настоящее время работает в местных отделениях в 81 стране, тогда как пять лет назад этот показатель составлял 41 процент. IFC исследует и реализует возможности в тех странах и секторах, где ее деятельность может принести наибольший положительный эффект, в том числе на формирующихся рынках с повышенным уровнем риска. Такой подход позволяет Корпорации добиваться значительных результатов в области развития, а также повышать прибыльность ее операций, доходы от которых реинвестируются в те страны и регионы, где потребности наиболее высоки. В 2008 финансовом году наибольшая доля собственных обязательств IFC – 26 процентов – пришлась на страны Латинской Америки и Карибского бассейна. Продолжался рост объемов консультационных услуг во всех развивающихся регионах; наибольшие суммы были направлены на реализацию проектов в регионе Европы и Центральной Азии, а также в странах Африки к югу от Сахары.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

3 ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

49A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

Вглубь районов с повышенным уровнем риска В течение последнего десятилетия благодаря экономическому росту число людей, живущих в бедности, сократилось. Но динамика положительных перемен в разных странах была различной. В целях решения этих проблем IFC расширила свою деятельность в беднейших странах, одновременно принимая меры по содействию развитию в беднейших районах стран со средним уровнем дохода, где по-прежнему проживает более половины бедного населения планеты.

У Патийлы Джусуевой особая миссия – хранить предания своей родины. Она – правнучка Курманжан-датки, видного деятеля в истории киргизского народа, – посвятила жизнь сохранению местных традиций, организуя работу музея Курманжан-датки и других принадлежащих ей культурных предприятий. В советский период она была школьной учительницей, сегодня она – женщина-предприниматель, что свидетельствует о развитии новой экономики Киргизии. Все это стало возможным лишь благодаря ссудам, предоставленным ей финансовым фондом “Бай-Тушум” – местным клиентом IFC в области микрофинансирования. IFC оказала фонду “Бай-Тушум” содействие во внедрении новой бизнесстратегии, расширении ассортимента услуг, подготовке к работе с вкладами клиентов. Благодаря помощи Корпорации число заемщиков фонда увеличилось с 5 тыс. до 13 тыс., и в ближайшее время он получит полноценную банковскую лицензию, которая необходима ему, чтобы стать более крупным игроком в одной из беднейших стран Центральной Азии. ФОТО: Благодаря микрокредитам, предоставленным одним из клиентов IFC, бывшая учительница Патийла Джусуева стала предпринимателем.

51A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

С траны Африки к юг у от Сахары

СТРАТЕГИЯ IFC

Сегодня в историю развития Африки вписывается новая глава. Сократилось число конфликтов, расширяется торговля, растут инвестиции – все это позволяет сокращать масштабы бедности и повышать уровень жизни. Очаги конфликтов и нестабильности сохраняются, но постепенно формируются пути мирного разрешения споров и элементы рациональной макроэкономической политики. В результате достигнут существенный экономический рост (в 2007 году он составил 6,1 процента), при этом инфляцию удается удерживать на приемлемом уровне, появились позитивные сдвиги в вопросах сокращения бюджетных дефицитов и внешней задолженности во всех странах региона. Во многих странах наблюдается медленное, но верное продвижение по пути создания более благоприятного инвестиционного климата. Тем не менее данный регион по-прежнему является проблемным для IFC, здесь требуются целенаправленная стратегия и значительные ресурсы. Со стороны IFC необходимые обязательства приняты, и уже достигнуты неплохие результаты.

В данном регионе IFC нацелена на решение трех стратегических приоритетных задач: расширение и углубление поддержки МСП, так как из них в основном и состоит частный сектор в странах Африки; оказание каталитического содействия крупным инвестиционным проектам путем принятия инициативных мер, способствующих заключению соответствующих сделок; поддержка реформ, направленных на улучшение инвестиционного климата и способствующих дальнейшему росту суммарного объема частных инвестиций. В ходе реализации этих приоритетных направлений деятельности IFC уделяет особое внимание региональным проектам, направленным на развитие трансграничной торговли и инфраструктуры, а также потребностям африканских стран, в которых сложились наиболее трудные условия для инвестиционной деятельности, например государств, затронутых конфликтами. Корпорация увеличила численность своих сотрудников, работающих в Африке, и намерена продолжить работу по дальнейшей децентрализации процессов принятия решений. Расширение штата сотрудников и деятельности на местах имеет ключевое значение для усиления эффекта от деятельности IFC и более оперативного реагирования на потребности клиентов. Ключевую роль в реализации этих трех приоритетных направлений (поддержка МСП, инициативные меры по разработке проектов, реформирование инвестиционного климата) играет консультационная деятельность, которую IFC постоянно расширяет во взаимодействии с основными партнерами. Корпорация более тесно сотрудничает с Всемирным банком и МИГА в секторах, в которых государственная политика и частные инвестиции пересекаются, таких как инфраструктура, добывающая промышленность, реформирование инвестиционного климата. Потребности клиентов по-прежнему определяют необходимость инновационных продуктов и услуг в арсенале IFC, в частности таких как предоставление финансирования в национальной валюте, а также в подходах к деятельности в странах, затронутых конфликтами.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 1,38 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 55 проектов в 25 странах. Кроме того, IFC привлекла дополнительно 37 млн. долл. США в виде структурированных и секьюритизированных продуктов. По числу проектов 88 процентов новых инвестиций составляют проекты в странах МАР; 13 процентов осуществляются в странах, затронутых конфликтами. Оказываемые Корпорацией услуги по финансированию торговли играют важную роль в плане содействия проникновению на новые рынки, в том числе на рынки Либерии, Сьерра-Леоне и еще восьми стран. IFC оказала поддержку ведущим поставщикам финансовых услуг и компаниям розничной торговли, расширяющим свою деятельность в субрегионах Африки; кроме того, она содействовала укреплению региональной системы связи, приняв участие в прокладке оптоволоконного кабеля для стран Восточной Африки (см. стр. 75). Благодаря стремительному росту инвестиций объем портфеля Корпорации увеличился до 3,25 млрд. долл. США (в прошлом году этот показатель составил 2,71 млрд. долл. США). Продолжается расширение консультационной работы: в настоящее время в 30 странах действует 191 программа, что существенно превосходит плановые показатели. Значительная часть реализуемых программ посвящена расширению доступа к финансовым ресурсам (25 процентов), что нередко тесно связано с инвестициями в развитие финансовых учреждений, а также консультированию по вопросам организации деятельности предприятий (32 процента). IFC выступила спонсором присуждения первых наград Африканского клуба реформаторов пяти странам, добившимся, согласно обследованию “Ведение бизнеса”, наилучших в мире показателей в области реформ. IFC и ФИАС оказали правительству Либерии содействие в разработке и реализации 21 реформы; это можно считать первым результатом, который новое правительство может предъявить в качестве свидетельства своей приверженности курсу на поддержку частных инвестиций. Основными партнерами IFC в осуществлении консультационной деятельности являются Нидерланды, Швейцария, Африканский банк развития, Швеция, Норвегия, Дания, Франция, Япония, Соединенное Королевство, а также компании, которым эта работа приносит непосредственные выгоды.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В отчетном году инвесторы из числа клиентов IFC предоставили финансирование на цели развития 222 тыс. мелких, малых и средних предприятий (ММСП) в суммарном объеме 2,4 млрд. долл. США. Подключено 6,9 млн. новых телефонных номеров, сумма государственных платежей соста-

I F C год о в о й о т ч е т 2008

вила 2,6 млрд. долл. США. Результаты деятельности в области развития были скромными по сравнению со средними показателями по IFC, во многом вследствие сокращения инвестиций в промышленное производство из-за неблагоприятных условий предпринимательской деятельности. Однако с поправкой на масштаб инвестиций показатели Африки выше средних по IFC. И в финансовом секторе, в котором почти половина инвестиций осуществлена в последнее время, и в области развития инфраструктуры, на которую приходится значительная часть роста объемов деятельности IFC, достигнуты высокие результаты в области развития. Консультационные услуги, оказываемые через региональный механизм, учрежденный в 2005 году, приносят реальные результаты: внесены изменения в 15 законодательных и нормативных актов в целях создания более благоприятного климата для предпринимательской деятельности; обеспечено снабжение чистой водой сельских районов, вкоторых проживает более 2 млн. жителей; создано дополнительно 32 тыс. новых рабочих мест; организовано обучение более 4,5 тыс. работников малых предприятий; выручка мелких, малых и средних предприятий увеличилась на 34,1 млн. долл. США; объемы финансирования мелких, малых и средних предприятий в связи с инвестиционными проектами IFC выросли на 47,3 млн. долл. США.

УСТОЙЧИВОСТЬ

Ведущие позиции IFC в вопросах обеспечения устойчивости деятельности в Африке подвергаются серьезным испытаниям, ведь зачастую только крупные международные фирмы уделяют внимание долгосрочной устойчивости деятельности; малые фирмы и предприятия, не входящие в глобальные сбытовые системы, сопротивляются мерам IFC по обеспечению долгосрочной устойчивости. И все же Корпорации удалось сформировать у представителей частного сектора понимание того, что устойчивые методы работы могут приносить существенные выгоды. IFC помогает компаниям улучшать показатели экологической и социальной эффективности их деятельности, взаимодействовать с более широким кругом заинтересованных сторон, просвещать сотрудников в отношении важнейших аспектов соблюдения прав человека и трудовых прав, реализовывать программы по развитию общин, включать в сферу своей деятельности мелкие фирмы и предприятия. В рамках ее региональной программы “Свет для Африки” принимаются меры по стимулированию предприятий к деятельности по проектированию и производству недорогих осветительных приборов для сельских районов, где нет электричества. IFC осуществила свою первую в Африке операцию по организации финансирования за счет доходов от реализации квот на выбросы двуокиси углерода в атмосферу, что явилось результатом взаимодействия с фирмой по производству удобрений в целях сокращения вредных выбросов в атмосферу. В сочетании с консультационной деятельностью инициатива IFC по организации экологически чистого производства содействует внедрению более эффективных методов работы и видов оборудования, позволяющих добиваться сокращения и отходов, и затрат. Еще одна новая программа направлена на повышение энергоэффективности производства, особенно в горнорудной промышленности.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В последнее время IFC перевыполняет планы по увеличению объемов инвестиций и консультационных услуг в Африке. Но ввиду огромных потребностей она должна и впредь наращивать эти объемы. Необходимо решать такие проблемы, как улучшение обслуживания клиентов, повышение качества инвестиций, формирование долгосрочных связей. IFC стремится добиваться большего эффекта в странах, затронутых конфликтами, а также на более мелких рынках, где пока не удалось достичь существенных результатов. Корпорация исследует новые модели организации государственно-частных партнерств в области развития инфраструктуры, которые еще не в полной мере раскрыли свой потенциал по мобилизации новых инвестиций. Она разрабатывает стратегию реагирования на изменение климата планеты, в рамках которой клиентам будут предложены новые виды продуктов и услуг. Рост цен на продовольствие привел к возникновению серьезных трудностей для стран – импортеров продовольствия и к политической нестабильности, но в то же время сложившаяся ситуация открывает возможности для увеличения и рационализации производства продуктов питания. В порядке содействия удовлетворению этих потребностей IFC планирует увеличить объемы поддержки предприятий по производству и переработке продуктов питания, а также транспортно-снабженческих фирм и предприятий инфраструктуры, от которых зависит производство продовольствия.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

АНГОЛА • БЕНИН • БОТСВАНА • БУРКИНА-ФАСО • БУРУНДИ • ГАБОН • ГАМБИЯ • ГАНА • ГВИНЕЯ • ГВИНЕЯ-БИСАУ • ДЖИБУТИ • ЗАМБИЯ • ЗИМБАБВЕ • КАБО-ВЕРДЕ • КАМЕРУН • КЕНИЯ • КОМОРСКИЕ ОСТРОВА • ДЕМОКРАТИЧЕСКАЯ РЕСПУБЛИКА КОНГО • РЕСПУБЛИКА КОНГО • КОТ-Д’ИВУАР • ЛЕСОТО • ЛИБЕРИЯ • МАВРИТАНИЯ • МАВРИКИЙ • МАДАГАСКАР • МАЛАВИ • МАЛИ • МОЗАМБИК • НАМИБИЯ • НИГЕР • НИГЕРИЯ • РУАНДА • СВАЗИЛЕНД • СЕЙШЕЛЬСКИЕ ОСТРОВА • СЕНЕГАЛ • СОМАЛИ • СУДАН • СЬЕРРА-ЛЕОНЕ • ТАНЗАНИЯ • ТОГО • УГАНДА • ЦЕНТРАЛЬНОАФРИКАНСКАЯ РЕСПУБЛИКА • ЧАД • ЭКВАТОРИАЛЬНАЯ ГВИНЕЯ • ЭРИТРЕЯ • ЭФИОПИЯ • ЮАР

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ МАР СТРАНЫ СО СРЕДНИМ УРОВНЕМ ДОХОДА, В КОТОРЫХ ИМЕЮТСЯ РАЙОНЫ С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА ПРОЧИЕ СТРАНЫ-КЛИЕНТЫ

РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

Резкое повышение мировых цен на продовольствие и спроса на важнейшие продукты питания оказывает давление на фермеров и других производителей продовольствия. IFC оказывает помощь в повышении показателей эффективности агропромышленных предприятий и усилении их влияния на процессы развития. IFC планирует резко увеличить объемы инвестиций – до 400 млн. долл. США в ближайшие 2–3 года (в прошлом году этот показатель составил менее 10 млн. долл. США). В 2008 финансовом году сделаны крупные шаги: 72,5 млн. долл. США зарезервировано на реализацию новых инвестиционных проектов в Гане, Кении, Танзании и Уганде. В порядке оказания странам помощи в решении проблемы высоких цен на продовольствие IFC будет увеличивать масштабы инвестиций и консультационных услуг в целях поддержки развития агропромышленного комплекса в Африке и других регионах. IFC намерена осуществлять финансирование новых инвестиционных проектов, а также растущих потребностей фирм в оборотных средствах, разрабатывать новые финансовые инструменты, способствующие развитию торговли сырьевыми товарами, содействовать устранению фундаментальных ограничений, связанных с правом собственности на землю, системами производства и поставок продукции, инфраструктурой. Корпорация взаимодействует с заинтересованными сторонами в деле укрепления конкурентоспособности сельского хозяйства и ведет поиск дальнейших возможностей для установления связей с международными агропромышленными компаниями.

ПОМОЩЬ В ВОССТАНОВЛЕНИИ И РАЗВИТИИ ПРЕДПРИЯТИЙ, ПОСТРАДАВШИХ ОТ КОНФЛИКТОВ

IFC расширяет свое присутствие в целях оказания помощи в восстановлении частного сектора в странах Африки, затронутых конфликтами. В Демократической Республике Конго она оказывает помощь в реализации новых проектов в горнорудной промышленности, а также взаимодействует с правительством страны в деле улучшения инвестиционного климата. В Либерии она предоставила финансирование для развития торговли и консультировала правительство по вопросам привлечения частных инвестиций в восстановление сетей энергоснабжения. При содействии IFC правительство приняло пакет из 21 реформы с целью упрощения порядка регистрации новых предприятий, осуществления импортно-экспортных операций, застройки земельных участков. В Сьерра-Леоне IFC оказывает правительству помощь в сфере улучшения инвестиционного климата, укрепления национального финансового сектора, а также финансирует развитие систем телекоммуникаций. В Центральноафриканской Республике IFC вложила средства в капитал компании “Кэпитал файнэншл холдингз”, что предусматривало, среди прочего, оказание поддержки одному из местных банков, и приступила к реализации программы консультационной поддержки реформирования условий для инвестиций. Она планирует расширять работу с банками этих стран, в том числе в рамках программы финансирования международной торговли. IFC увеличивает число своих сотрудников в каждой из этих стран.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

173 960

222 830

166 730

2 610

2 440

1 310

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей)

5,9

13,1

9,4

Число новых подключений к телефонной сети (млн. потребителей)

10,6

6,9

1,0

Занятость

32 460

120 140

8 520

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

541,4

1 074,7

25,1

Платежи правительству (млн. долл. США)

1 453

2 563

208

Показатель Займы ММСП (число займов) Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

Данные охвата по некоторым отраслям; определения показателей и периоды отчетности различаются для разных отраслей. Некоторые данные прошлых лет были скорректированы.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ 2007 ф. г.*

2008 ф. г.*

$1 379

$1 380

Займы

$823

$541

Долевое финансирование

$160

$202

Гарантии и управление рисками

$397

$638

(млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC

Утвержденные синдицированные займы

$261

Общая сумма утвержденных обязательств

$1 640

$1 380

Портфель обязательств за счет средств IFC

$2 712

$3 252

$386

$326

$3 098

$3 578

* Включает в себя доли в регионах отдельных инвестиций, официально отнесенных к классу глобальных проектов.

62%

65 ($677)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

53% 64%

Экономические результаты

60%

Экологические и социальные результаты

60%

70%

65% 66%

Воздействие на развитие частного сектора

76%

Департамент

Портфель обязательств, управляемый в интересах участников синдицированных займов (участие в займах и гарантиях) Общая сумма портфеля обязательств

Результаты в области развития

IFC

20%

40%

60%

80%

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА

(30 июня 2008 года)

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

Число проектов

38*

55**

Страна

Количество стран

(финансирование, млн. долл. США)

Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы * Включая Veolia AMI. * * Включая ECOM WC-IDA и Mixta Africa.

$445 $0

$700 $1 379 $1 380 $0

$261

100%

% проектов с высоким рейтингом

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

2008 ф.г.

$587

44%

2007 ф.г.

$684

50%

2008 ф.г.

$535

55%

2007 ф.г.

$349

45%

2008 ф.г.

$193

86%

2007 ф.г.

$185

86%

Нигерия

Южная Африка

Кения

* Процент оцененных компаний с высокими результатами в области развития.

53A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ВОС ТОЧНАЯ АЗИЯ И ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН

СТРАТЕГИЯ IFC

Темпы экономического роста в развивающихся странах Восточной Азии и Тихоокеанского региона в 2007 году в среднем составили 10 процентов, что привело к усилению роли данного региона в качестве одного из полюсов экономического роста. Однако не все ощутили выгоды от него: более полумиллиарда жителей региона по-прежнему живут менее чем на 2 долл. США в день. Более бедные страны и слаборазвитые районы крупных стран, ряд которых недавно пережили вооруженные конфликты, нуждаются в долгосрочных мерах по модернизации инфраструктуры и созданию благоприятных условий для развивающегося частного сектора. В силу того, что Китай и Индонезия входят в число трех мировых “лидеров” по выбросам в атмосферу парниковых газов, регион способствует усугублению проблемы изменения климата, негативные последствия которого распространяются на планету в целом. В течение отчетного финансового года регион столкнулся с многочисленными трудностями, включая макроэкономическую нестабильность, особенно во Вьетнаме, и разрушительное землетрясение в Китае.

В своей консультационной и инвестиционной деятельности IFC стремится помогать странам, соответствующим критериям кредитования МАР, и регионам с повышенным уровнем риска, не охваченным процессами экономического роста региона; кроме того, она принимает меры по решению проблемы изменения климата планеты. Стремясь усилить результативность своей деятельности на рынках с повышенным уровнем риска и в малых государствах, IFC укрепляет группы специалистов по инвестиционной деятельности в островных государствах Тихого океана и в странах долины реки Меконг, а также в Монголии. Корпорация осуществляет меры по улучшению инвестиционного климата, продвижению реформ, поддержке частных инвестиций через внедрение инновационных схем финансирования. В районах Китая и Индонезии с повышенным уровнем риска, в которых проживает 80 процентов беднейшего населения региона, IFC осуществляет консультационную деятельность, направленную на стимулирование инвестиций в агропромышленный комплекс и финансирование развития сельских районов и мелких предприятий. В целях содействия нейтрализации неблагоприятных последствий изменения климата Корпорация учитывает требования экологической устойчивости в своей работе по развитию предпринимательской деятельности и разработке инновационных продуктов.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 1,63 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 60 проектов в 8 странах. Кроме того, IFC удалось привлечь еще 230 млн. долл. США посредством организации консорциумов, структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов. По числу проектов 50 процентов новых инвестиций составляют проекты в странах МАР, 22 процента осуществляются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Более 48 процентов проектов были организованы с участием новых клиентов, 27 процентов направлены на содействие развитию малых и средних предприятий (МСП). Растет число инвестиционных проектов (22 процента), предусматривающих значительный компонент, связанный с противодействием последствиям изменения климата планеты. Объем инвестиционных обязательств в регионе достиг 4,67 млрд. долл. США, основные направления инвестиций – финансовый сектор, развитие инфраструктуры, промышленность. В отчетном году IFC осуществляла более 130 консультационных проектов на общую сумму в 150 млн. долл. США. Основными партнерами по консультационной работе в регионе являются Австралия, Канада, Нидерланды, Новая Зеландия, Соединенное Королевство, Финляндия и Япония.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В 2007 году общее количество выданных IFC займов на развитие мелких, малых и средних предприятий (ММСП) составило 1,2 млн. на сумму в 17 млрд. долл. США. Было организовано энергоснабжение 13 млн. потребителей и водоснабжение почти 6 млн. потребителей, подключено 5 млн. абонентов телефонной связи. Инвестиции IFC принесли умеренно положительные результаты по уровню воздействия в области развития, что существенно лучше, чем в предыдущем году. Улучшение связано главным образом с высокими результатами от инвестиций в развитие инфраструктуры, финансовых рынков, систем здравоохранения и образования. Отдача от инвестиций в промышленное производство была меньше, что соответствует тенденциям, отмечаемым и в других регионах. По сравнению с 2007 финансовым годом показатели эффективности существенно улучшились в Индонезии, Камбодже и Китае, хотя IFC стала уделять больше внимания рынкам с повышенным уровнем риска. Консультирование по вопросам развития систем производства и поставок продукции позволяет создавать и поддерживать источники средств к существованию для тысяч мелких фермеров в сельских районах Китая и в пострадавших от конфликтов районах Минданао на Филиппинах. Деятельность IFC по организации сделок с обеспечением в Китае, наряду с созданием первого реестра движимого имущества, способствовала тому, что в стране было впервые официально зарегистрировано имущество стоимостью 270 млрд. долл. США.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC оказывает помощь предприятиям частного сектора в решении проблем изменения климата, уделяя особое внимание в рамках своей инвестиционной и консультационной деятельности вопросам энергоэффективности, освоению возобновляемых источников энергии, внедрению экологически чистых технологий, углеродному финансированию, устойчивому лесопользованию. На это была направлена значительная часть тех 200 млн. долл. США, которые были выделены на развитие промышленности и сектора услуг в 2008 финансовом году. Корпорация помогает своим клиентам экономить энергоресурсы и денежные средства в процессе производственной деятельности, в частности за счет выработки электроэнергии путем утилизации тепловых сбросов, из биомассы и прочих возобновляемых энергоресурсов. Инвестиции и планируемые проекты IFC в области освоения энергоресурсов предусматривают использование ветровой энергии, утилизацию метана угольных пластов, развитие гидроэнергетики. Оказывая поддержку ведущим компаниям по производству продукции леса, IFC содействует рациональной организации лесозаготовок и сокращению в регионе выбросов парниковых газов в атмосферу вследствие уничтожения лесов. В январе 2008 года IFC подписала соглашение с министерством охраны природы Китая о внедрении в стране стандартов экологической и социальной эффективности IFC и использовании ее опыта и знаний при разработке устойчивых схем финансирования. IFC – первая организация, оказывающая Китаю содействие в разработке и дальнейшем укреплении его политики “зеленого” кредитования, направленной на обеспечение соблюдения экологических требований. Кроме того, IFC продолжала оказывать поддержку внедрению методов ответственного управления на предприятиях по производству пальмового масла в Индонезии.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В целях решения проблем региона IFC активизирует деятельность в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, а также в тех секторах, которые традиционно дают наибольший эффект с точки зрения воздействия на процесс развития в данном регионе, – инфраструктура и финансовые рынки. В 2007 финансовом году объем инвестиционных обязательств Корпорации по проектам, связанным с развитием инфраструктуры, увеличился втрое, в частности за счет инвестиций в Китае, направленных в проекты по смягчению последствий изменения климата, и реализации на Филиппинах программ проведения приватизации предприятий электроэнергетики. Кроме того, IFC расширила объемы консультационной помощи правительствам по вопросам организации государственно-частных партнерств в области инфраструктуры; в Вануату, Вьетнаме и Индонезии подписаны задания на новые проекты. В 2008 финансовом году половина инвестиций IFC в странах, соответствующих критериям МАР, была направлена в проекты по развитию финансовых рынков. Корпорация оказала содействие Вьетнаму в нейтрализации последствий макроэкономической нестабильности, оказала помощь в восстановлении китайской провинции Сычуань путем возобновления финансирования (см. вставку на стр. 123). Она предоставила финансирование компании, ставшей первым частным оператором систем связи в Тихоокеанском регионе, и приступила к реализации инициативы, направленной на расширение своего инвестиционного присутствия в регионе. IFC оказала помощь в проведении масштабной конференции по вопросам микрофинансирования в Монголии, где основное внимание было уделено организации банковского обслуживания по сети сотовой связи и другим передовым технологиям. В дальнейшем IFC планирует расширить свою деятельность в целях обеспечения полномасштабного участия стран, соответствующих критериям кредитования МАР, в динамичном экономическом развитии региона.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

ВАНУАТУ • ВЬЕТНАМ • ИНДОНЕЗИЯ • КАМБОДЖА • КИРИБАТИ • КИТАЙ • РЕСПУБЛИКА КОРЕЯ • ЛАОССКАЯ НАРОДНО-ДЕМОКРАТИЧЕСКАЯ РЕСПУБЛИКА • МАЛАЙЗИЯ • МАРШАЛЛОВЫ ОСТРОВА • ФЕДЕРАТИВНЫЕ ШТАТЫ МИКРОНЕЗИИ • МОНГОЛИЯ • МЬЯНМА • ПАЛАУ • ПАПУА-НОВАЯ ГВИНЕЯ • САМОА • СОЛОМОНОВЫ ОСТРОВА • ТАИЛАНД • ТИМОР-ЛЕШТИ • ТОНГА • ФИДЖИ • ФИЛИППИНЫ

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ КРЕДИТОВАНИЯ МАР СТРАНЫ СО СРЕДНИМ УРОВНЕМ ДОХОДА, В КОТОРЫХ ИМЕЮТСЯ РАЙОНЫ

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА ПРОЧИЕ СТРАНЫ-КЛИЕНТЫ

УЛУЧШЕНИЕ УСЛОВИЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Создание более благоприятного климата для предпринимательской деятельности – одно из главных направлений консультационной деятельности IFC в Восточной Азии и Тихоокеанском регионе. Во взаимодействии с ФИАС и Всемирным банком IFC в настоящее время осуществляет в регионе более 30 проектов. Стратегия IFC предусматривает совместную с правительствами стран-клиентов работу по устранению препятствий, отмеченных в ежегодно проводимом Группой организаций Всемирного банка обследовании “Ведение бизнеса”, то есть разработку более рациональной нормативной базы и доведение информации об улучшении условий предпринимательской деятельности до потенциальных инвесторов. В 2008 финансовом году IFC проводила работу во Вьетнаме, Индонезии, Лаосской Народно-Демократической Республике, Тиморе-Лешти и Тонге с целью выяснить, как те или иные реформы, осуществляемые в общенациональном масштабе, могут способствовать улучшению условий предпринимательской деятельности. IFC и Всемирный банк совместно приступили к реализации программы для Тихоокеанского региона по оказанию помощи таким странам, как Вануату, Папуа-Новая Гвинея, Соломоновы Острова и Тонга. Эти инициативы призваны помочь странам улучшить свои показатели, включаемые в обследование “Ведение бизнеса”. На субнациональном уровне IFC и Академия социальных наук Китая недавно приступили к подготовке первого доклада в рамках обследования “Ведение бизнеса” по 30 крупным городам Китая. На Филиппинах проведен аналогичный сравнительный анализ показателей 21 крупнейшего центра предпринимательской деятельности.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ В КИТАЕ И ДРУГИХ СТРАНАХ РЕГИОНА

Новаторская программа IFC, направленная на финансирование мер по повышению энергоэффективности энергокомпаний Китая, была расширена в 2008 финансовом году; используя механизмы разделения риска в сочетании с консультационной помощью, IFC стремится расширить возможности банков Китая по финансированию инвестиций, направленных на повышение энергоэффективности предприятий. Корпорация предоставила Промышленному банку Китая 100 млн. долл. США на поддержку программы, предусматривающей предоставление займов на осуществление мер поповышению энергоэффективности на общую сумму в 1,5 млрд. китайских юаней (женьминьби) (210 млн. долл. США). В результате реализации проектов, на которые выделяются эти займы, выбросы двуокиси углерода в атмосферу должны сократиться на 5 млн. тонн в год, что равносильно замене в Китае десяти угольных ТЭС мощностью 100 мегаватт каждая. На сегодняшний день в рамках этой программы банки – партнеры IFC предоставили 57 займов на общую сумму в 180 млн. долл. США, в основном малым и средним предприятиям, реализующим проекты по повышению энергоэффективности производства. IFC приступила к реализации аналогичных программ во Вьетнаме, Индонезии и на Филиппинах.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

Займы ММСП (число займов)

310 940

1 231 560

1 856 750

Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

12 842

17 030

4 870

18,5

13,4

9,9

Показатель

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей)

5,1

5,9

–

800 930

1 268 490

485 500

10,0

5,2

0,18

Занятость

97 209

484 370

16 000

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

3 540

3 647

930

443

451

1 214

Водоснабжение (млн. потребителей) Число охваченных пациентов Число новых подключений к телефонной сети (млн. потребителей)

Платежи правительству (млн. долл. США)

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ 2007 ф. г.*

2008 ф. г.*

$944

$1 634

Займы

$654

$1 134

Долевое финансирование

$220

$287

Гарантии и управление рисками

$70

$212

$128

$59

Общая сумма утвержденных обязательств

$1 072

$1 693

Портфель обязательств за счет средств IFC

$3 579

$4 671

$599

$519

$4 178

$5 190

(млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC

Утвержденные синдицированные займы

Результаты в области развития

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

56% 64%

Экономические результаты

61% 70%

Экологические и социальные результаты

68% 65%

Воздействие на развитие частного сектора

68% 76%

Департамент

* Включает в себя доли в регионах отдельных инвестиций, официально отнесенных к классу глобальных проектов.

65%

66 ($1 361)

IFC

20%

40%

60%

80%

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC (30 июня 2008 года) За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование, млн. долл. США) Число проектов Количество стран Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы *Включая Soco Facility и Avenue Asia. * * Включая Itaalcement. * * * Включая ECOM WC-IDA и Aloe 2.

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

41*

38**

60***

$740

$982

$72

$243

$944 $1 634 $128

$59

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

2008 ф.г.

$2 150

62%

2007 ф.г.

$1 680

43%

2008 ф.г.

$898

45%

2007 ф.г.

$411

53%

2008 ф.г.

$830

83%

2007 ф.г.

$743

60%

Страна

100%

% проектов с высоким рейтингом

Китай

Филиппины

Индонезия

* Процент оцененных компаний с высокими результатами в области развития.

55A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ЮЖНАЯ АЗИЯ

СТРАТЕГИЯ IFC

В Южной Азии проживает большее число малоимущих, чем в любом другом регионе: здесь более 1 млрд. человек живет менее чем на 2 долл. США в день. При достаточно высоких темпах экономического роста – в последние 3 года они составляли в среднем 8,1 процента в год, – в регионе увеличивается неравенство. Особенно сложная ситуация наблюдается в Индии. Широкие слои населения этой страны, особенно жители сельских районов, практически не ощущают выгоды экономического роста: доходы 31 из 35 штатов и территорий Индии сопоставимы с доходами стран, соответствующих критериям кредитования МАР. Для более равномерного распределения выгод от экономического роста необходимо решить ряд неотложных задач, связанных с развитием инфраструктуры и обеспечением экономического роста в сельских районах страны, включая создание дополнительных рабочих мест. Особую актуальность имеет проблема изменения климата планеты, от последствий которого больше всего страдает малоимущее население.

Три важнейших приоритетных направления деятельности IFC в данном регионе – это содействие вовлечению всего населения в процессы экономического развития путем расширения доступа к объектам инфраструктуры и финансовым услугам и оказания поддержки экономическому росту сельских и отсталых районов; смягчение неблагоприятных последствий изменения климата планеты и адаптация к этим последствиям; стимулирование региональной экономической интеграции. Деятельность по этим приоритетным направлениям осуществляется в рамках согласованной программы инвестиционных и консультационных проектов. В целях более активного вовлечения населения в процессы экономического роста стратегия развития агропромышленного комплекса IFC предусматривает содействие инвестициям в сельскохозяйственные предприятия и в развитие финансовых услуг и инфраструктуры в сельских районах. Она проводит работу с финансовыми посредниками в целях обеспечения доступа к финансированию для малых предприятий и организации устойчивого долгосрочного финансирования проектов в области инфраструктуры. Оказывая консультационные услуги, IFC налаживает партнерские отношения с компаниями-клиентами в целях укрепления экономических связей внутри страны, программ профилактики ВИЧ/СПИДа и механизмов корпоративного управления. Совместно с клиентами Корпорация работает над внедрением экологически чистых производственных технологий, повышением энергоэффективности, внедрением углеродного финансирования, содействует освоению экологически чистых источников энергии, осуществляя инвестиции в строительство ГЭС, ветроэнергоустановок и более экологичных технологий переработки угля. Кроме того, она проводит работу с национальными и субнациональными органами управления в целях создания более благоприятных инвестиционных условий для всех инвесторов.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 1,26 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 37 проектов в 5 странах. Кроме того, IFC удалось привлечь еще 28 млн. долл. США посредством структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов. Все эти инвестиции осуществляются в рамках проектов МАР. Из этой суммы 590 млн. долл. США (47 процентов) инвестировано в развитие инфраструктуры, в том числе 460 млн. долл. США – в объекты электроэнергетики; 130 млн. долл. США – в объекты систем снабжения и транспорта; еще 200 млн. долл. США инвестировано в развитие систем связи. Портфель проектов в данном регионе сформирован следующим образом: инвестиции в Индию составляют 2,9 млрд. долл. США; значительные объемы инвестиций осуществлены в Шри-Ланке (209 млн. долл. США) и Бангладеш (157 млн. долл. США). В рамках консультационной деятельности основное внимание уделялось вопросам развития инфраструктуры, увеличения стоимости предприятий, расширения доступа к финансированию, экологической и социальной устойчивости. Совместно с донорами IFC разработала механизмы улучшения условий для инвестиционной деятельности в Бангладеш (см. стр. 105) и формирования государственно-частных партнерств в целях развития инфраструктуры, что явилось дополнением к ее основной консультационной деятельности в регионе. В 2008 финансовом году она приступила к реализации 27 новых проектов по оказанию консультационных услуг; всего в регионе IFC реализует 82 проекта общей стоимостью 57 млн. долл. США. Основными партнерами, участвующими в консультационной деятельности IFC в регионе, являются Соединенное Королевство, Канада, Комиссия Евросоюза, Нидерланды и Норвегия.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Деятельность IFC приносит ощутимые результаты в области развития: ее клиенты создают рабочие места, обеспечивают более высокие заработки и рост налоговых поступлений, налаживают более четкую координацию работы системы поставок. В 2007 году сумма займов, предоставленных мелким, малым и средним предприятиям, составляла 5,4 млрд. долл. США; 32 млн. потребителей были обеспечены электроэнергией. В Южной Азии результаты деятельности IFC в области развития превышали средние показатели по другим регионам. Особенно впечатляющие успехи были достигнуты в секторе связи, а этот сектор – важнейшая составляющая базовой инфраструктуры региона.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Партнерские объединения IFC с 18 финансовыми учреждениями при осуществлении консультационной деятельности помогли более чем 15 тыс. малых и средних предприятий получить доступ к финансированию. В Бангладеш рационализация производства на основе предоставленных консультаций обеспечивает сталелитейным заводам экономию до 2,5 млн. долл. США в год, а также позволила повысить производительность труда в швейной промышленности и увеличить доходы примерно 19 тыс. птицефабрик на общую сумму в 1,3 млн. долл. США.

УСТОЙЧИВОСТЬ

В регионе существуют серьезные проблемы в плане обеспечения долгосрочной устойчивости развития, наиболее острая из них связана с последствиями изменения климата. Помимо финансирования все большего числа инвестиционных проектов в области освоения возобновляемых источников энергии и внедрения экологически безопасных технологий IFC помогает клиентам генерировать доходы путем повышения энергоэффективности на основе использования новаторских продуктов углеродного финансирования. Кроме того, IFC предоставляет возвратные гранты клиентам из числа предприятий энергоемких отраслей (целлюлозно-бумажной, цементной промышленности), в целях оказания им помощи в сокращении потребления электроэнергии и воды. В Индии она осуществляет финансирование проектов, реализуемых силами частного сектора, которые демонстрируют устойчивость автономных электрогенерирующих установок на основе возобновляемых источников энергии с возможностью наращивания мощности. Во взаимодействии с индийским Бюро по вопросам энергоэффективности и Альянсом за экономию энергоресурсов она участвовала в подготовке справочника по наращиванию национального потенциала для разработки, финансирования и реализации проектов, направленных на повышение энергоэффективности. В дальнейшем Корпорация намерена расширять свою деятельность и за рамками содействия в смягчении последствий изменения климата и оказывать поддержку мероприятиям частных компаний, национальных и субнациональных органов власти по адаптации к этим последствиям. Чтобы поддержать развитие сельских районов, IFC в сотрудничестве с нефтегазовой компанией “Cairn India” реализует ряд проектов в труднодоступном районе штата Раджастхан: организовано профессионально-техническое обучение местных жителей, построен молокозавод в целях повышения доходов местного населения, реализуется программа повышения информированности людей по вопросам охраны здоровья матери и ребенка.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В 2008 финансовом году в Южной Азии была опробована схема децентрализации IFC: ближе к клиентам были переведен ряд функций по принятию решений, осуществлены значительные инвестиции в расширение присутствия Корпорации в регионе. Это позволило активизировать работу по развитию инфраструктуры, повышению энергоэффективности, организации углеродного финансирования и развития сельских районов в странах региона. Однако целый ряд серьезных проблем еще предстоит решить. IFC намерена продолжить работу по развитию инфраструктуры путем осуществления прямых инвестиций и предоставления консультаций. Например, в целях сокращения значительного дефицита электроэнергии в Индии IFC участвует в финансировании строительства угольной электростанции Тата-Мундра; благодаря участию IFC генерирующая мощность ТЭС увеличится на 4 процента, а электроэнергия будет поставляться по умеренным тарифам вследствие внедрения высокоэффективных технологий при сокращении выбросов углерода на единицу вырабатываемой электроэнергии. В области развития сельских районов Корпорация значительно увеличивает объемы инвестиций в агропромышленный комплекс, строительство объектов сельской инфраструктуры и предоставление финансовых услуг на местах. Она выделила дополнительные средства на разработку перспективных инвестиционных и консультационных проектов для Бутана и Непала. Более 25 процентов инвестиционных проектов IFC в Индии направлены на содействие экономическому развитию слаборазвитых штатов, тем не менее она планирует дальнейшее расширение деятельности в этих районах. Кроме того, IFC существенно расширяет консультационную работу в Индии, при этом особое внимание уделяется таким важнейшим направлениям, как развитие сельских районов, смягчение последствий изменения климата, оказание поддержки слаборазвитым штатам.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

БАНГЛАДЕШ • БУТАН • ИНДИЯ • МАЛЬДИВСКИЕ ОСТРОВА • НЕПАЛ • ШРИ-ЛАНКА

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ КРЕДИТОВАНИЯ МАР

ОКАЗАНИЕ ПОМОЩИ МСП И ЖЕНЩИНАМ-ЗАЕМЩИКАМ ЧЕРЕЗ ВНЕДРЕНИЕ МЕХАНИЗМОВ МИКРОКРЕДИТОВАНИЯ

Бангладешский комитет по развитию сельских районов (BRAC), штаб-квартира которого находится в Бангладеш, – крупнейшая в мире неправительственная организация со штатом сотрудников, насчитывающим более 100 тыс. человек. Эта организация осуществляет программы микрофинансирования и содействия развитию во всех 64 районах Бангладеш. IFC оказывает поддержку кредитной деятельности BRAC, предоставляя средства в национальной валюте на поддержку небольших предприятий. Раздробленный и относительно небольшой по объему банковский сектор Бангладеш с суммарными активами в размере 30,5 млрд. долл. США и действующими ограничениями на сумму кредитов, выдаваемых одному клиенту, не в состоянии удовлетворить растущие потребности BRAC. Благодаря гарантии IFC BRAC будет в меньшей степени зависеть от грантов, необходимых для расширения деятельности, и сможет быстрее наладить работу с малоимущими клиентами, особенно женщинами. Это – одно из многих направлений, впервые реализованных в Бангладеш в рамках многолетней совместной деятельности IFC и BRAC; среди других направлений можно назвать инвестиции в строительство жилья и кредитование МСП.

ИНДИЯ: РАСШИРЕНИЕ РАБОТЫ С ПРЕДПРИЯТИЯМИ ЧАСТНОГО СЕКТОРА

За последние 3 года темпы экономического роста в Индии составили в среднем 9,3 процента в год, однако позитивные изменения практически не отразились на жизни беднейших слоев населения страны, обслуживанию которых IFC уделяет все больше внимания в своей инвестиционной и консультационной деятельности. Многие штаты Индии отстают в экономическом развитии; жители сельских районов по-прежнему не имеют в достаточных количествах объектов базовой инфраструктуры, источников чистой воды, электроэнергии, систем связи, транспорта, учреждений здравоохранения и образования. Да и в крупных городах проблема бедности сохраняется в значительных масштабах, а системой обслуживания охвачены в основном более обеспеченные слои населения. Около 30 процентов домохозяйств в стране не имеют электричества, 20 процентов – санузлов и канализации. В Индии проживает значительная часть беднейшего населения планеты: при общей численности населения в 1,1 млрд. человек, 80 процентов живут менее чем на 2 долл. США в день, а 400 млн. – менее чем на 1 долл. США в день. В этой стране IFC и частный сектор могут значительно изменить жизнь к лучшему.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

754 890

880 680

–

Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

4 806

5 407

8 218

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей)

27,4

31,5

17,7

1 489 460*

1 523 390*

120 000

24,7

34,0

17,0

Занятость

62 050

103 240

12 430

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

2 573

5 037

476

1 180

1 757

Показатель Займы ММСП (число займов)

Число охваченных пациентов Число новых подключений к телефонной сети (млн. потребителей)

Платежи правительству (млн. долл. США)

Данные охвата по некоторым отраслям; определения показателей и периоды отчетности различаются для разных отраслей. Некоторые данные прошлых лет были скорректированы. * Включая более чем 1 млн. пациентов в сети больниц в Индии, в акционерном капитале которых доля IFC составляет 1,3%.

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

2007 ф. г.*

2008 ф. г.*

Результаты в области развития

Финансирование за счет средств IFC

$1 073

$1 264

Займы

$885

$850

Финансовые результаты

Долевое финансирование

$170

$330

Гарантии и управление рисками

$19

$84

$102

$1 176

$1 264

Утвержденные синдицированные займы Общая сумма утвержденных обязательств Портфель обязательств за счет средств IFC Портфель обязательств, управляемый в интересах участников синдицированных займов (участие в займах и гарантиях) Общая сумма портфеля обязательств

$2 645

$3 546

$669

$635

$3 314

$4 180

66% 64% 85% 70%

Экологические и социальные результаты

72% 65%

Воздействие на развитие частного сектора

IFC

83% 76% 0

20%

40%

60%

80%

(30 июня 2008 года) 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

25*

30**

Количество стран

За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

Страна

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

Индия

Финансирование за счет средств IFC

$443

$507 $1 073 $1 264

2008 ф.г.

$2 876

72%

Синдицированные займы

$200

2007 ф.г.

$2 117

72%

2008 ф.г.

$209

75%

2007 ф.г.

$57

67%

2008 ф.г.

$157

100%

2007 ф.г.

$147

71%

* Включая Avenue Asia. ** Включая Italcement.

$102

100%

% проектов с высоким рейтингом

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование, млн. долл. США)

71%

439 ($9 848)

Экономические результаты

Департамент

* Включает в себя доли в регионах отдельных инвестиций, официально отнесенных к классу глобальных проектов.

76%

41 ($785)

Шри-Ланка

Бангладеш

* Процент оцененных компаний с высокими результатами в области развития.

57A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ЕВРОПА И ЦЕНТРА ЛЬНАЯ АЗИЯ

СТРАТЕГИЯ IFC

Европа и Центральная Азия по-прежнему является одним из самых динамично развивающихся регионов мира. В 2007 году рост ВВП в среднем составил 8,2 процента. К числу основных определяющих факторов роста относятся увеличение объемов экспорта, более тесная интеграция с мировыми рынками, расширение доступа к кредитам, высокие цены на сырьевые товары. Эти же факторы стали причиной уязвимости стран региона в условиях недавних потрясений на финансовых рынках, а глобальный кредитный кризис в 2008 финансовом году привел к росту спроса на финансирование IFC во многих странах региона. Кроме того, в регионе растет инфляция, связанная с увеличением мировых цен на продовольствие и энергоресурсы, а также государственных расходов. Препятствием для развития частного сектора являются устаревшая инфраструктура, сохраняющаяся слабость финансовых рынков, неблагоприятный режим государственного регулирования, неэффективность институтов. Поскольку на данный регион приходится значительная часть выбросов двуокиси углерода в атмосферу, еще одной приоритетной задачей является повышение энергоэффективности производства.

Деятельность IFC направлена на увеличение объемов инвестиций в 13 странах региона, соответствующих критериям кредитования МАР, и в странах, затронутых конфликтами, путем укрепления их финансовых секторов, совершенствования инфраструктуры за счет прямых инвестиций и средств государственно-частных партнерств, а также модернизации промышленных предприятий. Во многих странах региона IFC поддерживает национальные компании и финансовые учреждения, обслуживающие мелкие, малые и средние предприятия и домохозяйства с низким уровнем доходов. Консультационная работа, финансируемая за счет средств доноров, по-прежнему играет важную роль в деле упрощения систем регулирования, укрепления институтов и разработки законодательства о компаниях. В странах с более развитыми рынками, в частности России и Турции, IFC оказывает поддержку крепким компаниям средних размеров, активизирует деятельность в менее развитых районах, предлагает новые продукты для финансирования жилищного строительства и мер по повышению энергоэффективности, содействует росту инвестиций по линии Юг–Юг. В России Корпорация планирует осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики; кроме того, она содействует развитию экологически чистых производств в рамках решения проблемы изменения климата. В отношении стран ЕС деятельность IFC строится на основе избирательного подхода: инвестиции осуществляются только в тех странах, где ее роль в ускорении развития имеет первостепенное значение.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 2,68 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 86 проектов в 19 странах. Кроме того, IFC удалось привлечь еще 1,19 млрд. долл. США через организацию консорциумов, применение структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов, реализацию займов IFC и предоставление кредитов в одной валюте с погашением в другой. Из общего числа проектов 26 процентов новых инвестиций составляют проекты МАР, 16 процентов осуществляются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Половина портфельных инвестиций осуществляется в финансовом секторе, другие крупные направления инвестирования – промышленность и сектор услуг, а также развитие инфраструктуры. Консультационная деятельность IFC увеличилась на 34 процента, ее объем в 2008 финансовом году составил 30 млн. долл. США, причем значительная часть этой работы осуществляется в странах, соответствующих критериям МАР, и в странах, затронутых конфликтами (соответственно 34 и 16 процентов от указанной общей суммы расходов). Консультационные подразделения Корпорации приступили к реализации 40 новых проектов в 12 странах и трех региональных проектов в Юго-Восточной Европе; новые инвестиционные обязательства доноров составили 24 млн. долл. США, в том числе 4 млн. долл. США из собственных средств IFC. Объем деятельности в Азербайджане и странах Центральной Азии увеличился с 18 до 30 процентов от общего объема. В 2008 финансовом году реализован 71 проект в области консультационной деятельности, в настоящее время в процессе реализации находится 131 проект общей стоимостью 140 млн. долл. США, из них 31 процент проектов реализуется в странах, соответствующих критериям кредитования МАР; ключевые направления консультирования – расширение доступа к кредитам (28 процентов портфеля) и консультирование корпораций (27 процентов). Основными партнерами являются Австрия, Италия, Канада, Нидерланды, США, Швейцария и Швеция. В 2008 финансовом году около 37 процентов инвестиционных проектов предусматривали и консультационную составляющую.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В 2007 году портфельные компании IFC предоставили кредиты 1,1 млн. мелких, малых и средних предприятий на сумму 50 млрд. долл. США и приобрели товары и услуги отечественных производителей на сумму 29,4 млрд. долл. США. Достигнуты неплохие результаты деятельности в области развития, прежде всего благодаря инвестициям в промышленность и сферу услуг, а также в развитие финансовых рынков, где объемы микрофинансирования увеличиваются в среднем на 30 процентов в год. В обоих секторах IFC способствовала решению серьезных проблем во время переходного периода и созданию более благоприятных условий для развития частных предприятий. Наибольшая отдача от инвестиций достигнута в тех странах, где IFC установила долгосрочные

I F C год о в о й о т ч е т 2008

партнерские отношения с национальными компаниями, например в России и Турции; более скромные результаты являются следствием неблагоприятных условий для предпринимательской деятельности в тех или иных странах, и здесь IFC расширяет свою консультационную работу. Консультационная деятельность IFC приносит существенные результаты. Она содействовала ликвидации бюрократической волокиты, в результате чего экономия для предприятий составила 301 млн. долл. США; благодаря посредническим мероприятиям удалось высвободить денежные средства в объеме 72 млн. долл. США. Кроме того, IFC способствовала созданию условий для осуществления инвестиций национальными и иностранными компаниями в объеме более 3 млрд. долл. США, оказала содействие правительствам в принятии 170 законов, направленных на улучшение условий предпринимательской деятельности.

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC усилила свои консультационные и инвестиционные программы, предусматривающие применение или внедрение энергоэффективных технологий, а также принятие мер по смягчению последствий изменения климата. Корпорация продолжает содействовать внедрению рациональных принципов корпоративного управления и для этого взаимодействует с правительствами в вопросах укрепления законодательства и консультирует предприятия и банки по вопросам передовых методов работы. Она проводит работу с клиентами в целях принятия более строгих социальных и экологических стандартов, помогает им обеспечить взаимодействие с местным населением путем налаживания диалога, раскрытия сведений о своей деятельности, укрепления связей в цепочке поставок; в странах Юго-Восточной Европы реализуется программа консультационной деятельности в целях оказания компаниям помощи в обеспечении соблюдения международных отраслевых стандартов и в повышении их конкурентоспособности. IFC оказывает помощь агропромышленным предприятиям в достижении стандартов безопасности пищевых продуктов и во внедрении рациональных методов утилизации отходов. Во многих странах региона Корпорация содействует привлечению частных инвестиций в инфраструктуру энергоснабжения, водоснабжения и утилизации отходов. IFC стала одним из организаторов крупной конференции по финансированию жилищного строительства в Турции; генеральный директор IFC принимал участие в работе группы экспертов по вопросам потребностей России в области инфраструктуры и потенциала российского агропромышленного комплекса в рамках Санкт-Петербургского международного экономического форума.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Портфель инвестиций IFC в финансовые учреждения стран региона составляет 2,8 млрд. долл. США, из которых 1,75 млрд. долл. США составляют вложения в 89 учреждений, занимающихся кредитованием мелких, малых и средних предприятий. Это составляет 43 процента от общего объема инвестиций IFC в данный сектор. Корпорация расширила масштабы деятельности в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и в странах, затронутых конфликтами; число инвестиционных проектов в этих странах неуклонно растет: в 2005 финансовом году их было 11, в 2008 году – 20; кроме того, на эти страны приходится 85 процентов объема оказываемых Корпорацией консультационных услуг. Новое финансирование отражает расширение сотрудничества с новыми клиентами (60 процентов от числа инвестиционных проектов в 2008 финансовом году) и с местными компаниями (80 процентов); особенно значительный рост отмечается в Центральной Азии и на Кавказе, а также в области развития региональной инфраструктуры. Благодаря консультациям IFC многим странам удалось повысить свой рейтинг в рамках обследования “Ведение бизнеса”, по всему региону расширились рынки арендных услуг, созданы условия для предоставления займов МСП на общую сумму примерно в 70 млн. долл. США. Ожидается, что консультационные программы по вопросам развития инфраструктуры позволят привлечь инвестиции в размере 500 млн. долл. США, что приведет к расширению доступа к различным услугам для более чем 3 млн. человек. Приоритетными направлениями работы являются содействие росту инвестиций по линии Юг–Юг, расширение доступа мелких, малых и средних предприятий к финансированию, увеличение инвестиций в агропромышленный комплекс и развитие инфраструктуры, меры по смягчению последствий изменения климата и содействию устойчивому развитию.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

АЗЕРБАЙДЖАН • АЛБАНИЯ • АРМЕНИЯ • БЕЛАРУСЬ • БОЛГАРИЯ • БОСНИЯ И ГЕРЦЕГОВИНА • ВЕНГРИЯ • ГРУЗИЯ • КАЗАХСТАН • КЫРГЫЗСКАЯ РЕСПУБЛИКА • ЛАТВИЯ • ЛИТВА • БЫВШАЯ ЮГОСЛАВСКАЯ РЕСПУБЛИКА МАКЕДОНИЯ • МОЛДОВА • ПОЛЬША • РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ • РУМЫНИЯ • СЕРБИЯ • СЛОВАЦКАЯ РЕСПУБЛИКА • СЛОВЕНИЯ • ТАДЖИКИСТАН • ТУРКМЕНИСТАН • ТУРЦИЯ • УЗБЕКИСТАН • УКРАИНА • ХОРВАТИЯ • ЧЕРНОГОРИЯ • ЧЕШСКАЯ РЕСПУБЛИКА • ЭСТОНИЯ

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ КРЕДИРОВАНИЯ МАР СТРАНЫ СО СРЕДНИМ УРОВНЕМ ДОХОДА, В КОТОРЫХ ИМЕЮТСЯ РАЙОНЫ С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА ДРУГИЕ СТРАНЫ-КЛИЕНТЫ

IFC ПОМОГАЕТ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОМУ КОМБИНАТУ ПОВЫШАТЬ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ

Украинская металлургическая корпорация “Индустриальный союз Донбасса” планирует осуществить модернизацию производственных мощностей, чтобы повысить свою конкурентоспособность и сократить к 2011 году объем выбросов углерода и твердых частиц в атмосферу. В 2006 финансовом году IFC участвовала в финансировании первого этапа этой грандиозной программы, в 2008 финансовом году Корпорация предоставила заем и обеспечила его синдицирование в целях получения максимального эффекта от модернизации производства. Начиная с 1997 года IFC постоянно оказывает помощь в осуществлении мер по повышению энергоэффективности и экологической устойчивости производства в странах Центральной и Восточной Европы. Она осуществила первые инвестиции в данном регионе, затем начала предоставлять кредитные средства банкам для кредитования предприятий с учетом показателей энергоэффективности, а также разработала программы, которые помогают компаниям проводить оценку проектов модернизации предприятий. Эти и другие инициативы IFC, в том числе новая программа консультирования по вопросам повышения экологической безопасности производства, призванная содействовать предприятиям России в сокращении объема отходов и повышении производительности, являются приоритетными для IFC, которая постоянно изыскивает новые методы смягчения последствий изменения климата и содействия устойчивому развитию.

IFC ПОМОГАЕТ МАЛЫМ ПРЕДПРИЯТИЯМ ПРОВОДИТЬ РЕКОНСТРУКЦИЮ И УВЕЛИЧИВАТЬ ДОХОДЫ

Малые предприятия являются экономическим стержнем стран Центральной Азии. IFC поддерживает коммерчески рентабельные региональные учреждения микрофинансирования, помогая им повышать качество оказываемых услуг и увеличивать объемы кредитования малых предприятий, одновременно расширяя охват клиентов и усиливая эффект от своей деятельности с точки зрения развития. В Кыргызской Республике IFC предоставила заем в размере 1,2 млн. долл. США одному такому клиенту – организации “Бай-Тушум”, превратившейся из некоммерческого фонда в ведущее учреждение по микрофинансированию, клиентская база которого составляет около 13 тыс. клиентов. В Таджикистане портфельная компания IFC “Первый банк микрофинансирования” предоставляет микрокредиты малым предприятиям. Кредитный портфель банка растет быстрыми темпами: ожидается, что в ближайшие 5 лет этот банк предоставит кредиты более 110 тыс. индивидуальным клиентам. В Узбекистане IFC предоставила две кредитные линии и оказала консультационные услуги АКБ “Хамкорбанк” – крупнейшему частному банку страны. В настоящее время Корпорация оказывает помощь в расширении финансовой базы этого банка и его деятельности по кредитованию малых предприятий. Поддержка АКБ “Хамкорбанк” со стороны IFC имеет решающее значение для поддержки развития малых предприятий, что в свою очередь приводит к созданию дополнительных рабочих мест и росту доходов населения менее развитых районов.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

Займы ММСП (число займов)

871 230

1 113 150

674 800

Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

24 821

49 934

14 548

19,7

11,2

5,7

1 779 580

750 000

1 289 500

12 200

11 750

–

1,9

3,0

– 55 510

Показатель

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей) Число охваченнных пациентов Число охваченных студентов Число новых подключений к телефонной сети (млн. потребителей) Занятость

131 840

522 630

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

8 363

29 419

698

Платежи правительству (млн. долл. США)

2 096

3 660

1 616

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC Займы Долевое финансирование Гарантии и управление рисками Утвержденные синдицированные займы Общая сумма утвержденных обязательств

2007 ф. г.*

2008 ф. г.*

$1 785

$2 680

$1 164

$1 925

$513

$682

$109

$73

$775

$1 041

$2 560

$3 721

Портфель обязательств за счет средств IFC

$7 033

$9 038

Портфель обязательств, управляемый в интересах участников синдицированных займов (участие в займах и гарантиях)

$1,387

$2 225

Общая сумма портфеля обязательств

$8 420 $11 263

116 ($3 286)

84%

439 ($9 848)

71%

Финансовые результаты

74% 64%

Экономические результаты

81% 70%

Экологические и социальные результаты

71% 65% 86%

Воздействие на развитие частного сектора

76%

Департамент

* Включает в себя доли в регионах отдельных инвестиций, официально отнесенных к классу глобальных проектов.

IFC

20%

40%

60%

80%

100%

% проектов с высоким рейтингом

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC (30 июня 2008 года)

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование, млн. долл. США)

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

Число проектов

67 *

80 **

67 *** 86 ****

Количество стран

2008 ф.г.

Финансирование за счет средств IFC $1 938 $2 084 $1 786 $2 680 Синдицированные займы

Результаты в области развития

$419

$241

$775

$1,041

* Включая RI Facility, Arcelik, Melrose. * * Включая EECFII. * * * Включая Melrose II, Melrose II Expansion, и Italcementi. * * * * Включая Lydian Resources, Lydian International RI, Lydian RI, TAV Tunisia, и Melrose Resources.

За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

2008 ф.г.

$2 718

100%

2007 ф.г.

$2 238

89%

2008 ф.г.

$1 806

94%

2007 ф.г.

$1 342

76%

2008 ф.г.

$651

100%

2007 ф.г.

$487

н.д.

Страна Российская Федерация

Турция

Украина

* Процент компаний с высокими результатами в области развития. н.д. = нет данных (менее 4 компаний).

59A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА И КАРИБСКИЙ БАССЕЙН

СТРАТЕГИЯ IFC

В данном регионе пятый год подряд отмечается экономический рост при низком уровне инфляции, хотя темпы роста несколько ниже, чем в других регионах с формирующейся рыночной экономикой. Подъем экономики явился результатом рациональной макроэкономической политики, высоких цен на экспортируемые сырьевые товары и значительного роста международной торговли. Во многих странах рост внутреннего спроса стимулирует развитие экономики, в результате увеличиваются объемы инвестиций и частного кредитования. Но, несмотря на макроэкономическую стабильность, по-прежнему существуют бедность и неравенство, и в ряде стран это приводит к социальной и политической напряженности. Кроме того, данный регион отстает от других регионов с формирующимся рынком по уровню конкурентоспособности. Для обеспечения устойчивого роста необходимо серьезное реформирование пенсионного обеспечения, налогообложения, инфраструктуры и финансового сектора. IFC уделяет особое внимание главным проблемам региона в области развития. Она проводит работу в целях улучшения условий предпринимательской деятельности, расширения доступности кредитов, содействия развитию инфраструктуры. Корпорация уделяет больше внимания небольшим странам, особенно странам, соответствующим критериям кредитования МАР; это предполагает стратегический подход в отношении островных государств Карибского моря, где существует самый высокий в мире уровень неравенства доходов, но также имеются и некоторые сравнительные преимущества, на которые можно опираться в инвестиционной и консультационной деятельности. В странах со средним уровнем дохода IFC стремится расширять доступность услуг для обездоленных людей, находящихся в самом низу экономической пирамиды. Разработана комплексная концепция осуществления инвестиционной и консультационной деятельности для решения задач в области развития. Корпорация оказывает поддержку компаниям, расширяющим свою деятельность в тех областях, в которых регион обладает сравнительными преимуществами, причем эта поддержка осуществляется в виде инвестиций в акционерный капитал и в виде займов. В дальнейшем она будет уделять основное внимание удовлетворению потребностей клиентов в основных услугах, например в инвестициях в акционерный капитал и финансировании в национальной валюте, по-прежнему помогая клиентам обеспечивать устойчивость своей деятельности и используя инновационные подходы в рамках консультационной деятельности.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 2,94 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 81 проекта в 16 странах. Кроме того, IFC удалось привлечь еще 2,43 млрд. долл. США через организацию консорциумов, применение структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов и переуступку своих займов. Объемы инвестиций увеличиваются, особенно в странах Центральной Америки и региона Анд. IFC активизировала усилия по охвату малоимущих: 15 процентов новых инвестиционных обязательств связаны с проектами в странах-клиентах МАР, а 14 процентов инвестиций направляются в районы с повышенным уровням риска в странах со средним уровнем дохода. Наибольшая концентрация инвестиций наблюдается в финансовом секторе, в области инфраструктуры и в добывающей промышленности; в этом регионе реализуется значительная часть портфеля проектов IFC в агропромышленном комплексе. Портфель проектов Корпорации по-прежнему характеризуется высокой степенью диверсификации по странам и секторам. В рамках консультационной деятельности в настоящее время осуществляются 94 проекта общей стоимостью 59 млн. долл. США. С точки зрения стоимости 20 процентов объема консультационной деятельности осуществляется в странах, соответствующих критериям МАР, при этом основное внимание уделяется созданию благоприятных условий для предпринимательской деятельности и совершенствованию инфраструктуры. Основные партнеры в осуществлении консультационной деятельности в регионе – Канада, Нидерланды, Соединенное Королевство, Соединенные Штаты и Швейцария. В 2008 финансовом году 33 консультационных проекта были непосредственно связаны с инвестиционными проектами IFC.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Инвестиции IFC способствовали росту занятости, расширению доступа к кредитам и совершенствованию инфраструктуры. В 2007 году клиенты Корпорации создали более полумиллиона рабочих мест, по сравнению с 2006 годом во многих странах существенно повысился уровень занятости. Обеспечены электроэнергией районы с населением более 57 млн. жителей, и теперь каждый десятый житель региона имеет возможность пользоваться электричеством. Клиенты IFC, занимающиеся микрофинансированием, выдали ссуды на общую сумму в 3,7 млн. долл. США – на 37 процентов больше показателя 2006 года. Больше внимания уделяется странам, соответствующим критериям МАР: в 2008 финансовом году обязательства IFC составили 165 млн. долл. США по10 инвестиционным проектам, то есть сумма инвестиционных обязательств по сравнению с 2007 годом увеличилась более чем втрое. В целом инвестиции в данном регионе приносят ощутимые результаты в области развития. Увеличились объемы консультационной работы IFC,

I F C год о в о й о т ч е т 2008

особенно в странах, соответствующих критериям кредитования МАР; завершена работа по упрощению муниципальных механизмов и процедур управления в 18 муниципальных образованиях (в 2005 финансовом году был осуществлен только один такой проект), причем 16 были реализованы в Боливии, Гондурасе и Никарагуа. Эти меры содействуют учреждению новых малых предприятий, что создает новые возможности и приводит к сокращению масштабов неформального сектора экономики в ряде беднейших стран региона.

УСТОЙЧИВОСТЬ

Банки Латинской Америки одними из первых среди банков развивающихся стран приняли Экваториальные принципы; кроме того, IFC помогает своим клиентам решать вопросы обеспечения устойчивости деятельности. Например, Корпорация предоставила бразильскому банку “Banco Real” кредитную линию на 200 млн. долл. США для последующего кредитования проектов по охране окружающей среды, развитию цепочек поставок, совершенствованию механизмов корпоративного управления. Она содействует внедрению устойчивых методов работы, в частности, через оказание консультационной помощи компании “Petrotesting” в Колумбии и компании “Shahin” в Бразилии, что способствует реализации ими стратегического подхода к обеспечению устойчивости и отчетности о работе с местным населением. Она развивает партнерские отношения с НПО и поддерживает становление новых рынков кредитования с учетом повышения энергоэффективности. IFC приступает к реализации Инициативы в отношении бразильской Амазонии – программы осуществления инвестиций в устойчивое развитие частного сектора и предоставления консультаций по развитию агропромышленного комплекса, лесного хозяйства, устойчивого финансирования и оказания услуг, связанных с сохранением биологического разнообразия, в целях выработки отраслевых контрольных показателей и экологических стандартов. В этом году было предоставлено финансирование на освоение экологически чистых видов энергии в размере 378 млн. долл. США в рамках пяти инвестиционных проектов, два из которых реализуются в Центральной Америке. В Чили IFC оказывает помощь в расширении сектора устойчивых источников энергии с упором на возобновляемые источники энергии; в этой стране осуществлены инвестиции в строительство ГЭС, которая заменит тепловые электростанции, что позволит сократить вредные выбросы в атмосферу.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В своей деятельности IFC стремится к тому, чтобы преимущества рыночной системы стали доступны всему населению в таких областях, как инфраструктура, агропромышленный комплекс, кредитование, жилищное финансирование и технологии. На развитие инфраструктуры IFC предоставила 508 млн. долл. США в рамках 12 инвестиционных проектов, подписаны технические задания на осуществление нескольких консультационных проектов в странах Карибского бассейна. В агропромышленном комплексе оказывается поддержка компаниям, действующим в тех отраслях, в которых данный регион имеет конкурентные преимущества; в этом году было предоставлено 258 млн. долл. США в рамках 10 инвестиционных проектов. Около 25 процентов новых инвестиций будет направлено на финансирование мелких, малых и средних предприятий. Помимо своей основной деятельности по поддержке стран, соответствующих критериям кредитования МАР, IFC оказывает помощь обездоленным категориям населения в странах со средним уровнем дохода; в этой связи можно назвать проекты, осуществляемые с участием домостроительной фирмы “Vinte” в Мексике (см. стр. 87) и компании телефонной связи “Ruralfone” в Бразилии (см. стр. 24). IFC намерена и впредь расширять свое присутствие в странах Карибского бассейна и Центральной Америки, уделяя особое внимание приоритетным отраслям и осуществляя проекты, предусматривающие консультационные услуги для клиентов, а также меры по усилению воздействия своей работы на процессы развития.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

АНТИГУА И БАРБУДА • АРГЕНТИНА • БАГАМСКИЕ ОСТРОВА • БАРБАДОС • БЕЛИЗ • БОЛИВИЯ • БРАЗИЛИЯ • ВЕНЕСУЭЛА • ГАИТИ • ГАЙАНА • ГВАТЕМАЛА • ГОНДУРАС • ГРЕНАДА • ДОМИНИКА • ДОМИНИКАНСКАЯ РЕСПУБЛИКА • КОЛУМБИЯ • КОСТА-РИКА • МЕКСИКА • НИКАРАГУА • ПАНАМА • ПАРАГВАЙ • ПЕРУ • САЛЬВАДОР • СЕНТ-КИТТС И НЕВИС • СЕНТ-ЛЮСИЯ • ТРИНИДАД И ТОБАГО • УРУГВАЙ • ЧИЛИ • ЭКВАДОР • ЯМАЙКА

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ КРЕДИТОВАНИЯ МАР СТРАНЫ СО СРЕДНИМ УРОВНЕМ ДОХОДА, В КОТОРЫХ ИМЕЮТСЯ РАЙОНЫ С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ДРУГИЕ СТРАНЫ-КЛИЕНТЫ

ГОНДУРАС: ВЫРАБОТКА И РЕАЛИЗАЦИЯ КОМПЛЕКСНЫХ РЕШЕНИЙ В СТРАНЕ, ОТВЕЧАЮЩЕЙ КРИТЕРИЯМ КРЕДИТОВАНИЯ МАР

Стратегия деятельности IFC в Гондурасе направлена на создание синергетических эффектов при совместном использовании инвестиционных продуктов и консультационных услуг. IFC содействует созданию более благоприятных условий для ведения предпринимательской деятельности: благодаря ее помощи срок выдачи разрешений на ведение предпринимательской деятельности в Тегусигальпе сократился с 30 дней до 1 дня, благодаря чему в прошлом году количество лицензий, выданных новым предприятиям, выросло на 40 процентов. IFC способствует расширению доступа к финансированию для мелких, малых и средних предприятий: лишь 1 процент таких предприятий имеют возможность получать кредиты в коммерческих банках, хотя на их долю приходится 25 процентов ВВП. В 2008 финансовом году Корпорация попыталась ликвидировать этот разрыв путем предоставления финансирования и практической помощи в создании “Bancovelo” – крупного нового финансового учреждения для осуществления микрофинансирования; кроме того, IFC выделила 20 млн. долл. США банку “Ficohsa” на цели микрофинансирования. Предполагается, что в ближайшие 5 лет кредиты “Bancovelo” получат 22 тыс. мелких предпринимателей, причем 60 процентов из них – женщины, а банк “Ficohsa” планирует выдать 1300 ссуд мелким, малым и средним предприятиям, а также до 30 тыс. жилищных ссуд семьям с низким и среднем уровнем доходов.

ДОСТУПНОСТЬ КРЕДИТОВ: ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВСЕОБЪЕМЛЮЩЕГО РОСТА

Одно из главных направлений консультационной и инвестиционной деятельности IFC во всех странах региона – расширение доступа к финансовым услугам для малых предприятий и домохозяйств с низким уровнем доходов. В 2008 финансовом году Корпорация утвердила 15 консультационных проектов по вопросам финансирования мелких, малых и средних предприятий на общую сумму в 5,2 млн. долл. США, которые будут реализованы более чем в 10 странах, в том числе Гаити, Гондурасе, Никарагуа и Сент-Люсии. Она приступила к реализации пяти консультационных проектов с участием финансовых учреждений Гондураса, Никарагуа и Перу по вопросам предоставления жилья малоимущим. В целях совершенствования инфраструктуры финансового сектора IFC предоставила консультации о работе бюро кредитной информации 18 странам региона, уделяя особое внимание странам, соответствующим критериям кредитования МАР. Кроме того, осуществлялось прямое финансирование в размере более 500 млн. долл. США в рамках 14 инвестиционных проектов, направленных на расширение доступа к финансовым средствам. Например, в Перу IFC предоставила гарантию учреждению по микрофинансированию на сумму в 13 млн. долл. США; это позволит предоставить более 100 тыс. займов и других финансовых продуктов клиентам с низким уровнем доходов.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Показатель

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

Займы ММСП (число займов)

2 714 560

3 711 940

229 380

Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

9 653

15 475

11 892

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей)

35,6

57,7

0,4

1 430 110

912 000

437 100

3,9

1,4

0,6

Занятость

287 910

587 880

86 900

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

13 360

14 275

911

Платежи правительству (млн. долл. США)

9 326

8 507

*13 166

Число охваченных пациентов Число новых подключений к телефонной сети (млн. потребителей)

Данные охвата по некоторым отраслям; определения показателей и периоды отчетности различаются для разных отраслей. Некоторые данные прошлых лет были скорректированы. * Ожидаемые поступления платежей в казну охватывают платежи за период 2008–2015 годов и включают 11,3 млрд. долл. США, выплаченных одним крупным клиентом.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC Займы

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$1 781

$2 943

$1 229

$2 050

Долевое финансирование

$295

$378

Гарантии и управление рисками

$256

$515

Утвержденные синдицированные займы

$299

$1 619

Общая сумма утвержденных обязательств

$2 080

$4 562

Портфель обязательств за счет средств IFC

$6 780

$8 234

$2 005

$3 086

Общая сумма портфеля обязательств

$8 785

$11 320

Число проектов Количество стран Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы

67%

110 ($3 095)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

67% 64%

Экономические результаты

66% 70%

Экологические и социальные результаты

60% 65% 72%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

(30 июня 2008 года) 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

$1 398 $1 747 $1 781 $2 943 $385

$888

$299 $1 619

За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

2008 ф.г.

$2 487

71%

2007 ф.г.

$1 618

58%

2008 ф.г.

$1 000

64%

2007 ф.г.

$1 228

69%

2008 ф.г.

$998

29%

2007 ф.г.

$768

Страна

100%

% проектов с высоким рейтингом

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование, млн. долл. США)

Результаты в области развития

Бразилия

Мексика

Аргентина

* Процент оцененных компаний с высокими результатами в области развития.

61A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

БЛИЖНИЙ ВОС ТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА

СТРАТЕГИЯ IFC

На фоне финансовых потрясений и замедления экономического роста в мире страны региона по-прежнему демонстрируют относительно высокие экономические показатели. Согласно оценкам, рост ВВП в 2008 году составит в среднем около 6 процентов. Показатели ликвидности также по-прежнему являются удовлетворительными. И хотя в связи с ростом мировых цен на продовольствие и другие товары в регионе возникло некоторое инфляционное давление, большинству стран удается сохранять макроэкономическую стабильность. Однако несмотря на положительные показатели в целом во многих странах существуют серьезные проблемы: высокие уровни безработицы (особенно среди молодежи), конфликты и политическая нестабильность, ограниченный доступ к финансовым средствам (особенно для малоимущих, женщинпредпринимателей и малых предприятий), недостаточное развитие инфраструктуры реального и финансового секторов, неэффективность законодательной и нормативной базы развития частного сектора.

IFC предоставляет долгосрочное финансирование предприятиям частного сектора с учетом необходимости удовлетворения потребностей общин, испытывающих дефицит услуг. Приоритетными для нее являются те направления деятельности, которые дают значительный эффект с точки зрения процессов развития и где ее деятельность может внести наибольший вклад. Речь идет о таких направлениях, как расширение доступа к финансированию для тех, кто не имеет такой возможности, особенно для мелких, малых и средних предприятий, заемщиков по ипотечным кредитам и студентов; инвестиции в развитие инфраструктуры; расширение возможностей в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, в странах, затронутых конфликтами, и в бедных ресурсами странах со средним уровнем дохода. IFC будет стремиться к достижению этих целей путем сочетания инвестиционной и консультационной деятельности и содействия росту инвестиций по линии Юг–Юг.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств достиг 1,44 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 50 проектов в 12 странах. Кроме того, IFC удалось привлечь дополнительно 819 млн. долл. США через организацию консорциумов, использование структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов. Из общего числа проектов 32 процента новых инвестиций составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, 14 процентов осуществляются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. 78 процентов проектов финансируются новыми спонсорами, 32 процента составляют инвестиции по линии Юг–Юг. IFC осуществляет проекты во многих странах региона, значительная их часть реализуется в финансовом секторе и в секторе инфраструктуры. В 2008 финансовом году консультационная деятельность осуществлялась в 14 из 19 стран региона; утверждены 32 новых проекта, 34 процента из них предназначены для стран, соответствующих критериям кредитования МАР, а 13 процентов – для стран, затронутых конфликтами. В 2008 финансовом году расходы на консультационные услуги составили более 22 млн. долл. США, из них 47 процентов пришлось на консультационную деятельность по расширению доступа к финансированию и консультирование компаний, 26 процентов – на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности, 25 процентов – на совершенствование инфраструктуры, включая формирование государственно-частных партнерств. Основные партнеры – Исламский банк развития, Канада, Кувейт, Нидерланды, Соединенное Королевство, Соединенные Штаты, Франция и Япония.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Деятельность IFC приносит реальные результаты в виде повышения уровня занятости, мобилизации дополнительных источников финансирования, оказания содействия малым предприятиям. В 2007 году ее клиенты выдали 852 тыс. займов и ссуд мелким, малым и средним предприятиям, связанные с этим доходы госбюджета составили 787 млн. долл. США. По сравнению со средним уровнем по IFC результаты в области развития были довольно низкими. На Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа, а также в соседней Иордании политическая нестабильность отрицательно отразилась на эффективности ряда инвестиционных проектов. Наилучшие результаты принесли проекты по развитию инфраструктуры, расширению доступа к финансовым ресурсам и развитию систем связи, а эффективность малых небанковских финансовых учреждений и особенно небольших производственных предприятий была довольно низкой. Результаты двух стран региона с наибольшими объемами инвестиций IFC – Пакистана и Египта – в целом выше средних показателей по IFC. На сегодняшний день проведенная консультационная работа содействовала привлечению инвестиций в развитие инфраструктуры в размере около 1,5 млрд. долл. США и получению дополнительных доходов госбюджета в размере почти 1,3 млрд. долл. США в результате деятельности государственно-частных партнерств и приватизации предприятий. Используя ряд программ, IFC оказала помощь различным группам населения, не имевшим доступа к кредитованию, в получении финансирования на общую сумму около 3,8 млрд. долл. США, в том числе микрокредитов на сумму

I F C год о в о й о т ч е т 2008

1,6 млн. долл. США. Консультационные услуги сыграли важную роль в том, что в двух странах вдвое сократились сроки учреждения новых предприятий; по региону в целом было оказано содействие в переработке или изменении 28 законодательных и нормативных актов и кодексов и 109 правил и процедур. Организованы занятия по обучению управлению для малых и средних предприятий, в которых приняли участие около 41 тыс. человек.

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC способствует внедрению передовых методов обеспечения экологической и социальной устойчивости, организуя консультационную работу по вопросам инвестирования; в числе видов деятельности следует назвать разработку стратегии по развитию горнодобывающих отраслей Египта и Йемена, ужесточение стандартов качества изюма и гранатов в Афганистане и оливкового масла на Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа, совершенствование норм труда в швейной промышленности Иордании (эта работа осуществлялась совместно с МОТ). В Саудовской Аравии IFC предоставляла консультации по вопросам привлечения частных предприятий к участию в строительстве новой опреснительной установки для снабжения питьевой водой международного аэропорта им. короля Абдулазиза и его объектов. Строительство этой установки позволит существенно снизить стоимость воды, внедрить международный передовой опыт эксплуатации предприятий, расширить объемы и повысить надежность водоснабжения. IFC по-прежнему принимает меры по содействию развитию предпринимательской деятельности женщин в целях создания дополнительных рабочих мест и увеличения доли женщин среди работающих граждан региона. Кроме того, она стремится развивать потенциал ассоциаций женщин-предпринимателей и научных центров в ОАЭ и Тунисе.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

За последние четыре года произошло значительное расширение инвестиционной и консультационной деятельности IFC в регионе, появилось много новых клиентов. Эта инициативная деятельность способствует созданию более благоприятных условий для предпринимательской деятельности, повышению конкурентоспособности многих компаний. В дальнейшем Корпорация будет уделять еще больше внимания развитию инфраструктуры, в том числе формированию государственно-частных партнерств, обеспечивать расширение доступа к финансированию для тех, кто не имеет возможности привлекать заемные средства, оказывать поддержку развитию малых предприятий, содействовать улучшению показателей корпоративного управления и устойчивости деятельности во всех странах региона. Оказание помощи предприятиям частного сектора в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и в странах, затронутых конфликтами, по-прежнему будет приоритетной задачей IFC, и она будет продолжать выработку подходов с учетом конкретных рыночных условий стран-клиентов.

ГЛАВА 3: Р ЕГИОНЫ

АЛЖИР • АФГАНИСТАН • БАХРЕЙН • АРАБСКАЯ РЕСПУБЛИКА ЕГИПЕТ • ЗАПАДНЫЙ БЕРЕГ РЕКИ ИОРДАН И СЕКТОР ГАЗА • ИОРДАНИЯ • ИРАК • ИСЛАМСКАЯ РЕСПУБЛИКА ИРАН • ЙЕМЕНСКАЯ РЕСПУБЛИКА • КУВЕЙТ • ЛИВАН • ЛИВИЙСКАЯ АРАБСКАЯ ДЖАМАХИРИЯ • МАРОККО • ОБЪЕДИНЕННЫЕ АРАБСКИЕ ЭМИРАТЫ • ОМАН • ПАКИСТАН • САУДОВСКАЯ АРАВИЯ • СИРИЙСКАЯ АРАБСКАЯ РЕСПУБЛИКА • ТУНИС

СТРАНЫ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КРИТЕРИЯМ КРЕДИТОВАНИЯ МАР СТРАНЫ СО СРЕДНИМ УРОВНЕМ дохода, В КОТОРЫХ ИМЕЮТСЯ РАЙОНЫ

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА ДРУГИЕ СТРАНЫ-КЛИЕНТЫ

ЗАПАДНЫЙ БЕРЕГ РЕКИ ИОРДАН И СЕКТОР ГАЗА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЧАСТНОГО СЕКТОРА

Восстановление частного сектора имеет огромное значение для возобновления развития экономики и создания возможностей для многочисленных безработных молодых людей, живущих на Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа. IFC помогает местным банкам расширить доступ к финансированию для тех секторов экономики, которые не имеют возможности привлекать заемные средства. Корпорация оказывает поддержку двум банкам – “Al Rafah Microfinance Bank” и “Банку Палестины” – в проведении документарных операций. В этом году она заключила договор о создании долгосрочного механизма кредитования жилищного строительства в рамках беспрецедентного партнерского объединения с участием Палестинского инвестиционного фонда, американской Корпорации зарубежных частных инвестиций, “Банка Палестины”, Департамента по международному развитию Соединенного Королевства, Палестинской корпорации по ипотечному кредитованию и жилищному строительству и Всемирного банка. IFC приобретает долевое участие в капитале создаваемой новой компании по финансированию жилищного строительства; IFC и Всемирный банк будут оказывать консультационные услуги в целях обеспечения успешной реализации данной инициативы. Предполагается обеспечить финансирование строительства доступного по цене жилья для 30 тыс. семей со средним и низким уровнем доходов. Еще одна важнейшая инициатива – учреждение первой программы студенческих ссуд для жителей Западного берега реки Иордан и сектора Газа. Эту программу IFC осуществляет совместно с “Банком Палестины” и Палестинским фондом образования. В рамках новой программы будут выданы ссуды в размере до 10 млн. долл. США, что позволит ежегодно оплачивать обучение около 8 тыс. студентов.

ОБЪЕДИНЕНИЕ КОНСУЛЬТАЦИОННОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ИОРДАНИИ

Важнейшее значение для развития региона имеет совершенствование инфраструктуры. IFC предоставляет консультации правительствам по вопросам формирования инновационных государственно-частных партнерств в важнейших секторах. В других случаях Корпорация обеспечивает финансирование инновационных сделок по развитию инфраструктуры, которые коммерческие банки считают слишком рискованными для финансирования без ее поддержки. Например, благодаря ее комплексным инвестиционным и консультационным услугам стал возможным крупнейший в истории Иордании частный инвестиционный проект по модернизации международного аэропорта им. королевы Алии на сумму в 1 млрд. долл. США. IFC предоставила правительству консультации по организации тендера, в котором победителем был признан консорциум “Airports International Group” со штаб-квартирой в Абу-Даби. Примерно шесть месяцев спустя IFC оказала содействие в предоставлении займа в размере 120 млн. долл. США с 18 летним сроком погашения, а также привлекла еще 160 млн. долл. США, организовав консорциум кредиторов, в который вошли 6 банков стран Европы и Ближнего Востока. Значительные средства на реализацию проекта предоставили также Исламский банк развития и Всемирный банк.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Показатель

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам

206 860

851 710

1 088 950

Займы ММСП (объем, млн. долл. США)

Займы ММСП (число займов)

2 397

3 612

4 334

Генерируемая электроэнергия (млн. потребителей)

16,6

19,9

2,5

64 180

63 360

15 850

Закупка товаров и услуг на местах (млн. долл. США)

474

602

Платежи правительству (млн. долл. США)

561

787

1 039

Занятость

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ 2007 ф. г.*

2008 ф. г.*

$1 217

$1 442

Займы

$879

$818

Долевое финансирование

$205

$267

Гарантии и управление рисками

$134

$358

$210

$531

Общая сумма утвержденных обязательств

$1 427

$1 973

Портфель обязательств за счет средств IFC

$2 477

$3 452

$497

$734

$2 974

$4 186

(млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC

Утвержденные синдицированные займы

* Включает в себя доли в регионах отдельных инвестиций, официально отнесенных к классу глобальных проектов.

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

Число проектов

21 *

29 **

40 *** 50 ****

Синдицированные займы

71%

Финансовые результаты

52% 64%

Экономические результаты

58% 70%

Экологические и социальные результаты

57% 65%

Воздействие на развитие частного сектора

74% 76%

IFC

20%

40%

60%

80%

100%

% проектов с высоким рейтингом

(30 июня 2008 года)

(финансирование, млн. долл. США)

Финансирование за счет средств IFC

64%

439 ($9 848)

НАИБОЛЬШИЕ С УММЫ С ТРАНОВЫХ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВ IFC

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА

Количество стран

33 ($411)

Департамент

Результаты в области развития

8 $315 $0

2008 ф.г.

$668 $1 217 $1 442 $0

* Включая BAPTFF и Melrose. * * Включая Soco Facility и Violia AMI. * * * Включая Melrose II, Melrose II Expansion и Italcementi. * * * * Включая MelroseResources.

$210

$531

За счет средств IFC и за исключением долей отдельных стран в региональных и глобальных проектах.

Портфель (млн. долл. США)

Показатели в области развития*

2008 ф.г.

$665

71%

2007 ф.г.

$522

75%

2008 ф.г.

$499

67%

2007 ф.г.

$517

75%

2008 ф.г.

$304

н.д.

2007 ф.г.

$58

н.д.

Страна Пакистан

Египет

Тунис

* Процент компаний с высокими результатами в области развития. н.д. = нет данных (менее 4 компаний).

63A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТЬ ПО СЕК ТОРАМ И ДОС ТИГНУ ТЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ IFC дает своим клиентам особые преимущества, помогая найти комплексные и устойчивые решения проблем, с которыми частные предприятия сталкиваются в развивающихся странах.

Корпорация делится своими специальными знаниями и опытом работы по всем направлениям и областям экономической деятельности во многих странах мира, обеспечивая динамичное развитие частного сектора – от агропромышленного сектора до финансовой сферы, от промышленности и сферы услуг до информационных технологий, от здравоохранения и образования до развития инфраструктуры. Она оказывает содействие клиентам в повышении бизнес-стандартов, помогая им укреплять конкурентоспособность и устойчивость своей деятельности. В 2008 финансовом году деятельность IFC по отраслям и секторам позволила ей играть заметную роль в смягчении последствий мирового продовольственного кризиса: она помогла многим агропромышленным фирмам организовать поставки продовольствия на мировой рынок. IFC играет ведущую роль в стимулировании государственных инвестиционных фондов к осуществлению прямых капиталовложений в экономику стран Африки к югу от Сахары. Увеличив объемы кредитования в национальной валюте, Корпорация улучшила перспективы частных предприятий развивающихся стран в условиях общемирового кредитного кризиса. В 2008 финансовом году инвестиции IFC в мировые финансовые рынки составили 4,6 млрд. долл. США или 40 процентов общего объема ее деятельности. Инвестиции в развитие инфраструктуры достигли 2,4 млрд. долл. США, увеличившись сразу до 21 процента (по сравнению с 11 процентами в предыдущем году).

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

65A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

МИ РОВ Ы Е Ф И Н А Н СО В Ы Е Р ЫН К И

СОЗДАНИЕ ФУНДАМЕНТА Создание финансовых рынков – одна из приоритетных задач IFC. Корпорация помогает малым предприятиям привлекать финансирование. Она предоставляет финансирование в национальной валюте, сокращая валютные риски клиентов. Она помогает развивать новые рынки лизинговых услуг для предприятий, ипотеки, а также рынки студенческих ссуд. И она расширяет доступ к кредитным средствам для тех, кто нуждается в них больше всего.

Мухамад Насир возглавляет фермерское объединение в одном из отдаленных районов Индонезии. До недавнего времени это объединение практически не имело возможности привлекать кредиты под доступные проценты. Чтобы использовать свою собственность в качестве залога для получения кредита, индонезийские фермеры должны иметь земельные сертификаты, но многие мелкие фермеры лишены денежных средств на их оформление. В результате, рассказывает Насир, “нам приходилось брать кредиты у ростовщиков”. Помощь пришла от IFC: Корпорация заключила кредитный договор с банком “Sulsel”, который приобретает земельные сертификаты для фермеров у Национального земельного агентства. После погашения фермером кредита банк выдает ему сертификат. За период с 2005 года IFC помогла Насиру и другим фермерам получить кредиты на сумму в 2,2 млрд. рупий. “Когда банк наконец утвердил нашу заявку на кредит, у меня было такое чувство, что я внезапно выздоровел после долгой болезни, – рассказывает Насир. – Кредит дает мне возможность приобрести больше удобрений, больше семян. В результате объемы производства продукции увеличиваются с 4–5 тонн до 6–7 тонн в год”. ФОТО: Благодаря помощи IFC Мухамад Насир получил возможность привлечь кредит под доступные проценты для приобретения удобрений и семян.

67A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

СТРАТЕГИЯ IFC

Развитие финансовых рынков имеет первостепенное значение для сокращения масштабов бедности и улучшения условий жизни населения. Рациональные и эффективные финансовые рынки могут обеспечить направление ресурсов в те области, где они принесут наибольшую пользу, способствуя созданию рабочих мест и экономическому росту. IFC придает приоритетное значение инвестициям в финансовый сектор, поскольку это стимулирует развитие всех других секторов; ежегодно на финансовый сектор приходится около 40 процентов новых обязательств и инвестиций IFC. В 2008 финансовом году нестабильность финансовых рынков и рост процентных ставок привели к замедлению экономического роста и сокращению доступности кредитов. Ужесточение условий кредитования тоже создает трудности на многих рынках, где действует IFC. Последствия дефицита кредитных средств находятся под постоянным контролем, и для решения связанных с этим проблем стратегия развития финансовых рынков может корректироваться.

IFC уделяет особое внимание финансовому сектору рынков с повышенным уровнем риска, где отмечается недостаток кредитных услуг, включая страны, соответствующие критериям кредитования МАР, и беднейшие районы стран со средним уровнем дохода. Стратегия Корпорации заключается в определении потребностей и возможностей, что позволяет предлагать клиентам инвестиционные и консультационные услуги в оптимальных сочетаниях. Продукты IFC помогают расширить доступ к кредитованию, в том числе через предоставление микрофинансирования, банковских услуг для малых и средних предприятий, лизинговых услуг, кредитов на приобретение жилья и развитие торговли; кроме того, Корпорация содействует институциональному строительству и укреплению потенциала на рынках финансовых и страховых услуг. IFC внедряет оптовый подход, предусматривающий предоставление продуктов и услуг через глобальную сеть финансовых учреждений клиентам в различных секторах, включая агробизнес, инфраструктуру, здравоохранение и образование. Это позволяет обеспечить охват малых предприятий, которые IFC обычно не кредитует напрямую, а также предложить клиентам из числа финансовых учреждений более широкий ассортимент продуктов. Помимо этого, IFC разрабатывает продукты, которые помогут финансовым учреждениям и их клиентам в снижении рисков, связанных с изменением климата планеты, и в реализации коммерческих возможностей. Проведена децентрализация Департамента финансовых рынков, что позволило в большей степени ориентировать его деятельность на потребности клиентов, и теперь более половины его сотрудников работают в региональных и местных отделениях.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 4,60 млрд. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 154 проектов в 65 странах. Кроме того, IFC привлекла дополнительно 2,4 млрд. долл. США через организацию синдицированных займов, структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов, а также в порядке продажи ссуд IFC; еще 1,8 млрд. долл. США было привлечено в рамках Глобальной программы финансирования развития торговли (см. финансирование торговли, с. 37). Из общего числа проектов 52 процента новых инвестиций составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, 6 процентов осуществляются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Объем инвестиций в страны Африки к югу от Сахары увеличился на 75 процентов, достигнув 887 млн. долл. США, инвестиции в страны Ближнего Востока и Северной Африки выросли на 21 процент, достигнув 609 млн. долл. США. Инвестиции на содействие развитию микро-, малых и средних предприятий достигли рекордной суммы в 2,3 млрд. долл. США, из этой суммы 316 млн. долл. США составили обязательства по микрофинансированию в рамках 37 инвестиционных проектов (в 2007 финансовом году этот показатель равнялся 196 млн. долл. США). Портфель проектов микрофинансирования составляет 848 млн. долл. США, эти средства инвестировались в 91 компанию по предоставлению микрофинансирования. По этому показателю IFC занимает первое место среди международных инвесторов. В рамках нового оптового (комплексного) подхода инвестиции в агропромышленный сектор, инфраструктуру и образование составили 34 млн. долл. США. В 2008 финансовом году около половины операций осуществлены с участием новых клиентов. Объем инвестиционных обязательств превысил 12 млрд. долл. США. IFC работает с 468 клиентами в 97 странах мира. В настоящее время более половины инвестиций IFC в развитие финансовых рынков предусматривают консультационный компонент (см. также раздел “Консультирование по вопросам доступа к финансированию”, с. 95).

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Инвестициями IFC смогли воспользоваться многие малые предприятия. Деятельность Корпорации направлена на то, чтобы микрофинансирование оказывало помощь тем группам населения и районам, которые больше всего в ней нуждаются, в том числе странам, соответствующим критериям кредитования МАР, и странам, затронутым конфликтами. По состоянию на 2007 год ее клиенты предоставили малым и средним предприятиям кредиты на сумму в 86 млрд. долл. США, а также

I F C год о в о й о т ч е т 2008

7 млн. микрокредитов на сумму в 7,9 млрд. долл. США. Портфель проектов ее клиентов в сфере жилищного кредитования составил 14,3 млрд. долл. США. IFC существенно расширила масштабы финансирования развития торговли (см. с. 37). В секторе финансовых рынков по-прежнему отмечаются большие достижения в области развития. Наилучшие результаты получены в Африке, что доказывает возможность достижения значительного эффекта на некоторых из наименее развитых рынков. В регионе Ближнего Востока и Северной Африки отмечено наиболее значительное улучшение показателей по сравнению с 2007 финансовым годом, причем портфель инвестиций достаточно разнообразен – он охватывает коммерческое банковское обслуживание, финансирование строительства жилья, микрофинансирование, финансовую инфраструктуру. В Восточной Азии результаты не столь впечатляющие по сравнению с другими регионами; это во многом объясняется тем, что в рамках нескольких проектов в Китае, не связанных с банковским сектором, не достигнуты намеченные показатели в области развития (о результатах консультационной деятельности см. раздел “Консультирование по вопросам доступа к финансированию”, с. 95).

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC разрабатывает инновационные инструменты финансирования, которые могут способствовать повышению устойчивости деятельности и смягчению последствий изменения климата. Основное внимание при этом уделяется повышению энергоэффективности, освоению возобновляемых источников энергии, организации экологически чистых производств, созданию устойчивых цепочек поставок, долгосрочной устойчивости строительной деятельности, совершенствованию корпоративного управления. В 2008 финансовом году увеличился объем инвестиций, направленных на повышение устойчивости деятельности: более 500 млн. долл. США направлено на реализацию 11 проектов, в том числе более 300 млн. долл. США – на инвестиционные проекты, связанные с изменением климата планеты. Совместно с газетой “Financial Times” IFC по-прежнему является спонсором призов за достижения в развитии устойчивой банковской деятельности, благодаря которым критерий устойчивости стал одним из целевых показателей коммерческой деятельности для более широкого банковского сообщества, в том числе для банков стран с формирующимся рынком. Конкурс проводится уже третий год подряд, и в этом году подано 182 заявки (в 2006 году их было 90), в нем приняли участие 128 банков из 54 стран. Устойчивым банком года признан бразильский банк “Banco Real”.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

IFC достигла значительных успехов в расширении деятельности по развитию и укреплению финансовых рынков, инвестировав более 1 млрд. долл. США в 29 стран, соответствующих критериям кредитования МАР, с использованием таких инструментов, как кредиты на приобретение жилья, развитие торговли, финансирование микро-, малых и средних предприятий. Устранение препятствий, мешающих развитию финансового сектора, и сокращение масштабов бедности путем реализации этих программ по-прежнему являются главной задачей на перспективу. Кроме того, планируется расширить деятельность по поддержке сельскохозяйственного сектора на основе комплексного подхода, развития финансирования торговли, страховых услуг. Совместно с одной из партнерских компаний ведется работа над созданием Глобального фонда индексного страхования в целях предоставления индексного страхования от неблагоприятных погодных условий и других факторов риска, связанных с катастрофами, в развивающихся странах, особенно в интересах фермеров. IFC учредит также программу краткосрочных долговых обязательств, что обеспечит необходимую ликвидность рынков, страдающих от сокращения объемов кредитования на мировых рынках, и позволит расширить деятельность IFC в странах, затронутых конфликтами, и в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Будет продолжена работа по введению и укреплению стандартов в области оказания финансовых услуг, в частности, за счет реализации таких инициатив, как введение инструмента, который позволит банкам сопоставлять показатели кредитования МСП с аналогичными показателями других банков, а также содействие внедрению мировых стандартов ответственного микрофинансирования.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

РАСШИРЕНИЕ ДОСТУПА К НЕДОРОГОМУ ЖИЛЬЮ

Возможность получения недорогого жилья – важнейший фактор улучшения условий жизни населения. IFC продолжает расширять инвестиционную и консультационную деятельность в области жилищного финансирования, разрабатывая при этом инновационные финансовые продукты. В странах Ближнего Востока Корпорация оказывала помощь в разработке схем жилищного финансирования в соответствии с нормами шариата, в создании учреждения ипотечного кредитования на территории Западного берега реки Иордан и в секторе Газа (см. с. 63), впервые разработала механизмы жилищного микрофинансирования в Афганистане и Тунисе. Были организованы учебные курсы по вопросам жилищного кредитования в Пакистане, в настоящее время аналогичные курсы проводятся в Египте, Ираке, на Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа. В Гане IFC осуществила инвестиции в 4 банка в рамках более масштабной программы поддержки ипотечного кредитования, этот подход в настоящее время внедряется и в других странах Африки, соответствующих критериям кредитования МАР. Эти банки в Гане пользуются комплектом методических материалов IFC по вопросам ипотеки, в которых содержатся рекомендации по внедрению ипотечных инструментов, этот же комплект с успехом используют банки Албании, Египта, Мексики, Перу и Уганды. IFC содействует распространению знаний в сфере жилищного кредитования: в рамках этой деятельности совместно с Уортонской школой бизнеса учрежден портал в Интернете; в этом году совместно с Всемирным банком проведена Всемирная конференция по вопросам жилищного кредитования, на которой обсуждались основные проблемы данного сектора. Основные задачи IFC – продолжать работу по удовлетворению спроса в странах-клиентах и расширять охват рынков, где возможности жилищного кредитования ограничены.

ПОМОЩЬ БАНКАМ В СТИМУЛИРОВАНИИ ОСВОЕНИЯ ВОЗОБНОВЛЯЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ЭНЕРГИИ И ПОВЫШЕНИИ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ

Совместно с Глобальным экологическим фондом и странами-донорами IFC содействует местным финансовым учреждениям в организации финансирования деятельности по освоению возобновляемых источников энергии и повышению энергоэффективности. В Китае Корпорация создает механизмы распределения и совместного несения рисков, действуя в сотрудничестве с коммерческими банками, предоставляющими кредиты на приобретение энергоэффективного оборудования, главным образом малым предприятиям. В России она также оказала помощь в организации финансирования деятельности по развитию устойчивой энергетики. В Латинской Америке оказана поддержка банкам, за счет предоставления им кредитных линий для обеспечения устойчивости на сумму в 300 млн. долл. США; это позволяет банкам предоставлять ссуды клиентам, как правило малым и средним предприятиям, на реализацию проектов по охране окружающей среды или программ по совершенствованию корпоративного управления. Клиенты IFC все более четко видят коммерческие выгоды, связанные с сокращением социальных и экологических рисков. Так, например, Марокканский внешнеторговый банк, занимающий второе место среди частных коммерческих банков Марокко, одним из первых в регионе приступил к созданию системы регулирования социальных и экологических рисков.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Показатель Займы МСП (объем/число займов)* Займы микрофинансирования (объем/число займов)* Займы жилищного финансирования (объем/число займов)**

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам***

52 180 млн. долл. США/ 0,72 млн.

86 000 млн. долл. США/ 1,02 млн.

41 430 млн. долл. США/ 0,89 млн.

4950 млн. долл. США/ 4,31 млн.

7890 млн. долл. США/ 6,99 млн.

4240 млн. долл. США/ 3,13 млн.

нет данных

14 320 млн. долл. США/ 0,51 млн.

2970 млн. долл. США/ 69 340

* Цифры охвата портфельными инвестициями включают субкредиты для МСП и субкредиты микрофинансирования, выданные портфельными клиентами IFC в 2006 и 2007 календарных годах. 178 и 197 клиентов должны были представить свои годовые отчеты по портфелям МСП и по портфелям микрофинансирования соответственно в 2006 и 2007 годах. 140 и 163 клиента представили такие отчеты по состоянию на 30 июня соответственно 2007 и 2008 года. Недостающие данные были получены методом экстраполирования. * * Цифры охвата портфельными инвестициями включают жилищные субкредиты, выданные портфельными клиентами IFC в 2007 календарном году. 32 клиента, предоставляющие жилищное кредитование, представили годовой отчет о портфеле жилищного кредитования за 2007 год, а данные по 11 другим клиентам, предоставляющим жилищное кредитование, были получены методом экстраполирования. * * * Что касается Прогноза 2008 финансового года по новым проектам, то долларовые суммы отражают прогноз в отношении портфельных обязательств к концу 2012 календарного года, а число займов – прогноз в отношении количества новых займов, которые должны быть выплачены в период 2008–2012 календарных годов клиентами IFC, которым IFC зарезервировала средства для финансирования проектов, связанных с МСП, микрофинансированием и строительством жилья, в 2008 финансовом году.

Показатели Глобальной программы финансирования торговли

2006 ф. г.

2007 ф. г.

2008 ф. г.

267 млн. долл. США/320

767 млн. долл. США/564

1429 млн. долл. США/1008

МСП (по числу гарантий)

81%

71%

75%

Африка (по объему)

70%

49%

41%

Юг-Юг (по числу гарантий)

38%

36%

34%

395 млн. долл. США

1160 млн. долл. США

1880 млн. долл. США

Гарантии (объем/число гарантий)

ОБЩИЙ ОБЪЕМ СРЕДСТВ, ВЫДЕЛЕННЫХ НА ПОДДЕРЖКУ ТОРГОВЛИ

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC Займы Долевое финансирование Гарантии и управление рисками

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$3 374

$4 605

$1 818

$1,978

$679

$890

$113

$1 034

Общая сумма утвержденных обязательств

$3 487

$5 639

Портфель обязательств за счет средств IFC

$9 448

$12 216

$404

$1 358

$9 852

$13 574

Общая сумма портфеля обязательств

81%

439 ($9 848)

71% 74% 64%

Экономические результаты

$1 737

Портфель обязательств из других источников (участие в займах и гарантиях)

149 ($4 855)

Финансовые результаты

$877

Утвержденные синдицированные займы

Результаты в области развития

80% 70%

Экологические и социальные результаты

65% 65% 84%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

117

129

154

Количество стран

$2 183

$2 468

$3 374

$4 605

$28

$219

$113

$1 034

(финансирование в млн. долл. США)

Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы

100%

% проектов с высоким рейтингом

69A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕС ТИЦИЙ

СТРАТЕГИЯ IFC

Фонды прямых инвестиций стали признанной категорией активов среди частных компаний, институциональных инвесторов и на рынках капиталов, ориентирующихся на развивающиеся страны. Менеджеры фондов обеспечивают компаниям, в которые направляются инвестиции, долгосрочные выгоды и преимущества благодаря внедрению усовершенствованных технологий, современных методов и систем бухгалтерского учета, более эффективной организации деятельности, повышению качества и периодичности отчетности, а также уровня корпоративного управления. Все эти улучшения способствуют укреплению компаний, ускорению их роста и развития, что позволяет им создавать больше рабочих мест более высокого качества, платить больше налогов, более ответственно исполнять обязанности перед обществом. Кроме того, фонды прямых инвестиций играют важную роль в углублении рынков капитала, так как только они осуществляют финансирование риска и зачастую помогают компаниям расширять свою акционерную базу и даже регистрировать свои акции на местных фондовых биржах.

IFC уделяет все больше внимания странам, соответствующим критериям кредитования МАР, и формирующимся местным компаниям по управлению фондами, что обеспечивает больший эффект для развития. Благодаря такой направленности результатом деятельности IFC в области развития стало не просто создание рабочих мест, а оказание каталитического содействия и развитие рынков. Корпорация все чаще действует в тех странах, где фонды прямых инвестиций находятся в зачаточном состоянии, и сотрудничает с управляющими компаниями, которые, будучи вполне надежными и квалифицированными, не имеют большого опыта работы и зачастую занимаются в основном малыми и средними предприятиями. Это позволяет ей действовать в тех областях, где можно добиться максимального эффекта для развития. Инвестиции в фонды содействуют реализации стратегических приоритетов IFC, таких как охват стран, соответствующих критериям кредитования МАР, поддержка малых предприятий, инициативы по противодействию изменению климата, развитие сельских районов, осуществление инвестиций в районы повышенного риска, развитие инфраструктуры. В развитых странах масштабы привлечения средств через фонды прямых инвестиций по-прежнему увеличиваются, но в регионах с формирующимся рынком – в Африке, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке – эти масштабы по-прежнему невелики. Новым местным компаниям по управлению фондами в этих регионах зачастую трудно привлечь институциональных инвесторов.

к созданию значительного количества дополнительных рабочих мест. Квалификация управляющих компаний и их стратегия имеют большее значение, чем факторы, связанные с особенностями конкретного региона или страны. IFC оказывает поддержку многим начинающим или формирующимся управляющим компаниям, несмотря на повышенный уровень риска, и в целом эти компании действуют вполне успешно, что обеспечивает улучшение результатов деятельности Корпорации в области развития.

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC уделяет все больше внимания мероприятиям по смягчению последствий изменения климата, в этой связи разрабатывает стратегии для фондов прямых инвестиций. Поскольку ожидается, что более 80 процентов проектов экологически чистого развития будет финансироваться из частных источников, ФПИ призваны играть важную роль в оказании содействия компаниям в решении проблем, связанных с изменением климата. Специализированные фонды осуществляют инвестиции в компании, уделяющие особое внимание проектам по смягчению последствий изменения климата, освоению экологически чистых и возобновляемых источников энергии, повышению энергоэффективности, улучшению состояния окружающей среды, развитию систем водоснабжения и канализации, содействуя становлению низкоуглеродной экономики. IFC зарезервировала средства для вложения в два таких фонда –Aloe Environment Fund II в Азии и Evolution One на юге Африки, и намерена найти другие аналогичные фонды для вложения средств.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 394 млн. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 23 проектов. Из общей крупной доли проектов, классифицируемых как региональные, 60 процентов составляют проекты, соответствующие критериям МАР. 23 процента фондов, ориентированных на конкретную страну, действуют в странах, соответствующих критериям МАР, 74 процента инвестиций истекшего года были направлены в ФПИ, работающие с МСП, среди других приоритетных направлений – развитие инфраструктуры и агробизнеса. Около 75 процентов инвестиций управляются новыми управляющими компаниями, расположенными в странах-клиентах. Портфель инвестиций увеличился до 1,35 млрд. долл. США, в настоящее время осуществляются 147 инвестиционных проектов. Мировой кредитный кризис мало отразился на реальной стоимости поддерживаемых IFC фондов, так как лишь немногие из них привлекают заемные средства для получения дохода – основное внимание они уделяют обеспечению роста компаний, в которые вкладывают средства, через развитие их потенциала, а также совершенствование организации работы и управления.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

За период с 2000 года фонды, пользующиеся поддержкой IFC, предоставили финансовые средства и опыт эффективного управления примерно 500 компаниям, и ожидается, что до окончания сроков действия этих фондов их поддержку получат еще 200 компаний. Более половины этих компаний – МСП, примерно 25 процентов из них расположены в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Инвестиции, осуществляемые фондами, позволили создать 162 тыс. рабочих мест, а темпы роста занятости значительно превышают аналогичные средние показатели по стране. Эти фонды привлекли на формирующиеся рынки 18,7 млрд. долл. США в виде долевого и квазидолевого капитала. С 2000 года IFC придерживается более четко организованного, централизованного подхода, и в сочетании с улучшением рыночных условий это привело к улучшению результатов деятельности фондов в плане долгосрочного содействия развитию. В истекшем году результаты инвестиций были выше среднего уровня. Успешная реализация стратегий роста клиентами, содействующая ускорению и стабильности роста малых и средних предприятий, приводит

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Теперь IFC может расширять свою деятельность в беднейших странах и работать с не очень опытными компаниями по управлению фондами, оказывая содействие развитию сектора ФПИ. Задачи и коммерческие возможности для IFC связаны с ее работой с новыми управляющими компаниями на новых рынках и с оказанием им помощи в приведении деятельности фондов в соответствие с международными стандартами. Сдвиг деятельности Корпорации в сторону работы с новыми управляющими компаниями увеличил спрос на ее консультационные услуги по таким вопросам, как формирование базовой структуры фондов и условий инвестирования средств. Кроме того, IFC помогает фондам разрабатывать системы снижения социальных и экологических рисков в соответствии со своими требованиями. Формирование новых работоспособных компаний по управлению фондами предусматривает внедрение эффективных методов управления – обеспечения согласованности интересов инвесторов и управляющих компаний, создания механизмов разрешения потенциальных конфликтов интересов, недопущения вовлечения инвесторов в управление повседневной деятельности фондов. Кроме того, IFC содействует налаживанию деловых контактов и связей между новыми управляющими компаниями и инвесторами. В дальнейшем она намерена уделять большое внимание расширению потенциальных возможностей своих инвестиций путем создания фондов в форме совместных предприятий, способных обеспечивать потребности проектов в некоторых регионах, на реализацию которых можно привлечь банковские кредиты и которые будут способствовать становлению реального сектора развивающихся стран. Корпорация быстрыми темпами увеличивает свои инвестиции в МСП и в фонды, работающие с малыми предприятиями, особенно в странах, соответствующих критериям кредитования МАР.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

IFC И ФИРМА ПО УПРАВЛЕНИЮ ФОНДОМ СОЗДАЛИ ПАРТНЕРСТВО ДЛЯ РАСШИРЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В АФРИКЕ

В Африке группа IFC по финансовым рынкам осуществила инвестиции в ботсванскую фирму потребительского кредитования Letshego совместно с панафриканским фондом PAIP. На момент осуществления инвестиций в 2004 году компания Letshego действовала только в Ботсване. Благодаря инвестициям в акционерный капитал и кредитованию по линии IFC Letshego расширила круг заемщиков: ее клиентами стали более 100 тыс. заемщиков с низким и средним уровнем доходов в нескольких странах, в том числе в Замбии, Танзании и Уганде. Благодаря рекомендациям IFC и деятельности PAIP по управлению средствами Letshego открыла дочерние структуры в 6 странах Африки, и они действуют вполне успешно. Долгосрочное партнерство IFC с управляющей компанией позволило обеим сторонам оказывать поддержку Letshego с момента ее создания до настоящего этапа, когда она оказывает финансовые услуги регионального масштаба и служит примером для других учреждений, занимающихся потребительским кредитованием в странах Африки к югу от Сахары. Letshego опирается на финансовый опыт IFC в разработке новых инструментов для своих клиентов.

МЕЖДУНАРОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ IFC ПО РАБОТЕ С ФОНДАМИ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

IFC совместно с Ассоциацией фондов прямых инвестиций стран с формирующимся рынком проводит ежегодные международные конференции по работе с фондами прямых инвестиций. На это важное мероприятие съезжаются участники из многих стран мира для обсуждения основных тенденций, обмена передовым опытом привлечения и инвестирования средств через фонды прямых инвестиций и налаживания контактов с коллегами. В истекшем году состоялась 10-я ежегодная конференция, в которой приняли участие более 600 практических работников. В соответствии с девизом конференции 2008 года – “Создание возможностей и повышение ценности активов” – рассмотрены такие вопросы, как роль фондов прямых инвестиций в мировой экономике, влияние Азии на экономический рост других регионов и рынки с повышенным уровнем риска, вызывающие наибольший интерес инвесторов. Кроме того, на заседаниях рассматривались важнейшие тенденции развития наиболее динамичных секторов – внедрения экологически чистых технологий и совершенствования инфраструктуры.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам**

60 580

162 100

33 600

164

255

Число новых управляющих компаний

52***

Число финансируемых компаний с долевым участием ****

329***

498

212

Число компаний с долевым участием, работающих в районах с повышенным уровнем риска/ районах, соответствующих критериям МАР

112

107

Число быстрорастущих компаний с долевым участием (рост >20%/положительный рост)

223*****

115

Показатель Новые рабочие места Число охваченных МСП

* Расчеты ведутся по новым проектам, обязательства по которым приняты между 2000 и соответствующим годом, а не по суммарному портфелю проектов. * * Прогноз 2008 финансового года в отношении 2013 года. * * * Данные были пересмотрены. * * * * Число активных компаний с долевым участием равно 397. * * * * * 60% компаний с долевым участием имели положительный рост – выборка из 374 компаний.

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$250

$394

$250

$394

$250

$394

$1 071

$1 350

$1 071

$1 350

Результаты в области развития

Общая сумма портфеля обязательств

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

74% 64%

Экономические результаты

77% 70%

Экологические и социальные результаты

73% 65% 77%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент

Портфель обязательств из других источников (участие в займах и гарантиях)

78%

40 ($500)

IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование в млн. долл. США) Число проектов Количество стран Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

$181

$273

$250

$394

100%

% проектов с высоким рейтингом

71A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

МИ РОВА Я И Н Ф РАС ТРУ К Т У РА

ЛИКВИДАЦИЯ ДЕФИЦИТА ИНВЕСТИЦИЙ IFC принимает меры по ликвидации значительного дефицита денежных средств для финансирования строительства важнейших объектов инфраструктуры. В истекшем финансовом году она вложила более 2 млрд. долл. США в проекты по развитию инфраструктуры. Кроме того, Корпорация предоставляет консультации органам власти, в том числе муниципальным, по вопросам привлечения частного сектора к активному участию в оказании важнейших государственных услуг, например к строительству дорог и водоочистных сооружений.

В ЮАР сотовые телефоны можно встретить на каждом шагу, а банковские счета есть лишь у четверти жителей. Это препятствие затрудняет экономический рост страны, и IFC принимает меры по его устранению. Она оказывает помощь в расширении деятельности компании WIZZIT – оператора банковской системы на основе сети сотовой телефонной связи, позволяющей жителям ЮАР открывать банковские счета по телефону. IFC приобрела долю акционерного капитала этой компании в размере 10 процентов. “Согласно имеющимся расчетам, у жителей под матрасами хранится 12 млрд. рандов, – рассказывает руководитель фирмы WIZZIT Брайан Ричардсон. – Если привлечь хотя бы небольшую часть этих средств в банковскую систему, это даст громадный эффект для экономики”. Кроме того, фирма WIZZIT создает рабочие места. Так, ею было нанято около 2 тыс. человек, в прошлом безработных (так называемые “дети WIZZIT”), которые проживают в разных районах страны и хорошо знают местные условия и жителей, что позволяет им находить и привлекать клиентов для компании. DEVELOPMENT OUTCOME SCORES SOUTH ASIA Development Outcome

76%

41 ($785)

71%

439 ($9,848)

Financial Performance

66%

64%

Economic Performance

85%

70%

Environmental and Social Performance

72%

65%

Private Sector Development Impact Department IFC

83%

76%

20%

40%

60%

80%

100%

% Rated High

DOTS data as of June 30, 2008, for projects approved in calendar 1999-2004. Bars at top include the number of projects rated and total IFC investment in them (in $ millions).

ФОТО: Банк Wizzit, являющийся клиентом IFC, дает возможность людям, не имеющим банковских счетов, пользоваться банковскими услугами при помощи сотового телефона.

73A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

МИРОВЫЕ ИНФОРМАЦИОННЫЕ И КОММУНИКАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

СТРАТЕГИЯ IFC

Информационные и коммуникационные технологии – важнейшие катализаторы развития. Они позволяют общинам и местным компаниям получать информацию и услуги, содействуют интегрированию сельских и местных рынков в мировую экономику. Имеется множество свидетельств того, что эти технологии способствуют экономическому росту и сокращению масштабов бедности. Исследование влияния сотовой телефонной связи на процессы развития указывает на то, что расширение пользования телефонами в развивающихся странах на 10 процентов может обеспечить прямой рост ВВП на 0,6 процента при еще более существенном косвенном эффекте. Являясь крупнейшей мировой технологической платформой – более 3,5 млрд. жителей планеты пользуются сотовыми телефонами – телефонная сотовая связь открывает невиданные возможности в сфере оказания медицинской помощи, обучения, финансовых и прочих важнейших услуг тем, кто в них нуждается. За последнее десятилетие осуществлены значительные инвестиции в развитие сотовой телефонной связи и в настоящее время ей охвачено 75 процентов населения планеты, однако предстоит еще многое сделать для охвата также сельских и менее развитых районов.

IFC уделяет особое внимание расширению доступа населения к информационной инфраструктуре и услугам, а также использованию ИКТ для расширения предоставления государственных и частных услуг, стимулирования инноваций в промышленности и предпринимательской деятельности на низовом уровне. Доступность этих услуг имеет первостепенное значение для расширения охвата населения процессами развития. IFC придает приоритетное значение инвестициям в рынки с повышенным уровнем риска и в страны, затронутые конфликтами, где можно добиться максимального эффекта. В странах со средним уровнем дохода она уделяет особое внимание расширению доступности этих услуг в сельских районах и развитию инфраструктуры сети Интернет – магистральных и широкополосных беспроводных технологий в качестве новых источников роста и развития. IFC содействует внедрению передового отраслевого опыта и взаимодействует с другими финансовыми учреждениями в осуществлении инвестиций в рентабельные предприятия, модели которых можно будет тиражировать в условиях различных рынков. Корпорация осуществляет венчурные инвестиции в разработку информационно-технологической продукции, услуг, развитие компаний по сооружению и эксплуатации объектов инфраструктуры, способствует внедрению новаторских компьютерных решений, направленных на предоставление услуг малоимущему населению отдаленных районов. Департамент мировых информационных и коммуникационных технологий – это совместное подразделение IFC и Всемирного банка. IFC по возможности использует опыт и знания сотрудников Всемирного банка в вопросах политики и нормативного регулирования для реализации секторальных реформ, организации трансграничного обмена опытом, наращивания потенциала должностных лиц государственного сектора, содействия созданию государственно-частных партнерств.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 366 млн. долл. США. Эти средства направлены на поддержку 18 проектов. Из общего объема новых инвестиций 54 процента составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, 17 процентов реализуются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода, 11 процентов – в странах, затронутых конфликтами. По прогнозам IFC, в ближайшие 5 лет в результате осуществления этих новых инвестиций число абонентов телефонной связи увеличится почти на 19 млн., будет создано 4300 рабочих мест для высококвалифицированных работников, дополнительные доходы бюджета в виде налоговых платежей и платы за лицензии, выделение частот и номеров составят 1,1 млрд. долл. США. В целом портфель инвестиций, непогашенные обязательства по которому составляют в настоящее время 1,14 млрд. долл. США, имеет неплохие показатели эффективности: нет ни одного недействующего кредита, средняя надбавка к базисной процентной ставке составляет 2,6 процента, отмечаются высокие нормы прибыли в таких секторах, как телекоммуникации, ИТ и СМИ. Примерно 27 процентов новых инвестиционных проектов предусматривают консультационную составляющую.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Инвестиции IFC в данный сектор дают ощутимый эффект в области развития. Инвестиции в развитие сотовой телефонной связи способствуют достижению высоких показателей: за период с 1996 года клиенты IFC подсоединили почти 182 млн. новых абонентов, причем нередко в странах с наиболее трудными условиями, а также содействовали предоставлению финансовых услуг более

I F C год о в о й о т ч е т 2008

чем 1 млн. человек. С 2000 года клиентами Корпорации в области информационных технологий и средств массовой информации создано 45 тыс. рабочих мест, в основном это высокооплачиваемые рабочие места, требующие высокой квалификации. В целом в данном секторе достигнуты высокие результаты в области развития. И хотя проекты в сфере информационных технологий на ранних этапах считаются относительно рискованными по причине неопределенности базовых моделей коммерческой деятельности и уровня рыночного спроса, достигнутые результаты внушают оптимизм, так как они неуклонно улучшаются. В данном секторе осуществляется и консультационная деятельность, но консультационные проекты немногочисленны, и подводить итоги преждевременно.

УСТОЙЧИВОСТЬ

Экологические и социальные риски, связанные с сектором ИКТ, носят ограниченный характер. Сами технологии способствуют снижению этих рисков, поскольку избавляют клиентов от необходимости куда-либо ехать и предоставляют информационные и коммуникационные услуги малоимущему населению. Любые риски, связанные с инвестициями IFC в данный сектор, можно устранить или смягчить путем соблюдения общепризнанных стандартов деятельности, рекомендаций и проектных критериев. IFC оказывает содействие в соблюдении этих требований тем клиентам, у которых нет надежной системы мер по соблюдению экологических требований; в этом году важнейшим примером являются работы по прокладке нового магистрального кабеля в восточной Африке.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Предприятия развивающихся стран обладают огромными возможностями, связанными с использованием ИКТ в качестве трамплина для внедрения новых услуг и расширения сложившихся моделей предпринимательской деятельности. В связи с этим IFC по-прежнему придает большое значение расширению доступа к ИКТ, особенно в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, в странах, затронутых конфликтами, в проблемных и сельских районах. Необходимо ликвидировать “пробелы рынка” путем воспроизведения успешных моделей для реализации государственно-частных инициатив, а также оказывать поддержку мерам по применению технологий, которые будут способствовать расширению предоставления услуг в сферах здравоохранения и образования и других важнейших областях. По мере реализации выгод от принятия долгосрочного подхода к инвестициям в сектор ИКТ, Корпорация будет и впредь укреплять связи со специализированными подразделениями системы Всемирного банка и глобальными стратегическими спонсорами и инвесторами, а также содействовать распространению успешных моделей среди стран с формирующейся рыночной экономикой. Примерно 10 процентов клиентов IFC погашают предоставленные им кредиты досрочно, а это значит, что можно двигаться дальше и осуществлять более рискованные инвестиции в менее развитые страны, где можно добиться наибольшего эффекта.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

ПОДКЛЮЧЕНИЕ ВОСТОЧНОЙ АФРИКИ К МИРОВЫМ СИСТЕМАМ СВЯЗИ

В рамках стратегии IFC, направленной на расширение широкополосного доступа в Интернет, оказана помощь в разработке и финансировании важного проекта по прокладке оптоволоконного кабеля, который соединит 21 страну в восточной Африке между собой и с другими странами мира, обеспечит высококачественный выход в Интернет и надежную международную связь. В рамках данного проекта, который может служить примером успешного сотрудничества между IFC, Всемирным банком и пятью другими крупными учреждениями по финансированию проектов в целях развития, привлечено долгосрочных кредитов на общую сумму в 70,7 млн. долл. США, включая 18,2 млн. долл. США из средств IFC. Доноры уделили особое внимание проведению предварительного исследования экологических и социальных аспектов проекта, стремясь избежать оформления новых землеотводов и неблагоприятного воздействия на экологически уязвимые места выхода подводного кабеля на побережье. Исследование, проводившееся с участием местных консультационных фирм, заняло более года. Во всех 8 странах, где расположены места выхода подводного кабеля на побережье, будет действовать единообразная корпоративная комплексная система охраны экологической и социальной среды, которая может служить исходным ориентиром для создания магистральной сети связи. Ожидается, что прокладка кабеля позволит сократить стоимость пользования широкополосной связью в регионе, где она – одна из самых высоких в мире. Кроме того, ввод кабеля в эксплуатацию будет стимулировать развитие новых, основанных на знаниях отраслей, информационно-справочных служб и аналогичных предприятий. Кроме того, наличие в регионе недорогого доступа в Интернет будет способствовать развитию образования и здравоохранения.

РАЗВИТИЕ ТЕХНОЛОГИЙ РАСШИРЯЕТ ДОСТУП К ФИНАНСОВЫМ УСЛУГАМ

Многочисленное сельское население Индии практически не охвачено сетевыми структурами коммерческого банковского обслуживания. До 75 процентов кредитов фермеры получают от неофициальных ростовщиков, при этом процентные ставки доходят до 90 процентов годовых. IFC оказывает помощь в организации предоставления недорогих банковских услуг на этом рынке. Она является одним из соучредителей фирмы по предоставлению информационных и финансовых услуг (FINO), которая сегодня обслуживает более миллиона клиентов в сельских районах и поселках Индии. Компания FINO выдает клиентам кредитные карты с микропроцессором, в которые заносятся отпечатки пальцев и личные данные владельца, что обеспечивает надежную защиту финансовых операций клиентов от мошенничества. Технологии FINO позволяют клиентам осуществлять платежи за лечение в больнице, оплачивать страховые требования. Успешный опыт IFC в области организации оказания банковских услуг при помощи сотовых телефонов также свидетельствует о перспективах его значительного позитивного воздействия на развитие; яркий пример – работа компании WIZZIT в ЮАР (с. 73). Корпорация продолжает осуществлять инвестиции в реализацию пилотных проектов и содействует распространению передового опыта разных стран мира. Совместно с партнерами она выступила спонсором саммита “Мобильные деньги”, состоявшегося в мае 2008 года, в работе которого участвовали почти 500 представителей финансовых и телекоммуникационных фирм и регулирующих органов 67 стран.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

Занятость в ИТ и СМИ

53 100

66 500

–

Новые рабочие места в ИТ и СМИ **

9 920

17 800

4 310

Общее количество подключений к телефонной сети (млн.)

121,4

138,0

–

Число новых подключений к телефонной сети (млн.) **

52,7

50,6

18,8

Число новых подключений к Интернету (млн.)

–

2.0

нет данных

955

1 100

Показатель

Платежи правительству (млн. долл. США)

* Прогноз 2008 финансового года в отношении конца 2012 года. * * Период с 2005 по 2006 год для 2006 календарного года и с 2006 по 2007 год для 2007 календарного года.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$399

$366

Займы

$376

$293

Долевое финансирование

$22

$72

Гарантии и управление рисками

Утвержденные синдицированные займы

$449

Общая сумма утвержденных обязательств

$848

$366

Финансирование за счет средств IFC

Портфель обязательств за счет средств IFC

$970

Результаты в области развития

74%

23 ($317)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

61% 64%

Экономические результаты

65% 70%

Экологические и социальные результаты

96% 65% 83%

Воздействие на развитие частного сектора

76%

$1 140 Департамент

$469

$461

$1 439

$1 601

IFC

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

$200

$366

$399

$366

$449

(финансирование в млн. долл. США)

Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы

100%

% проектов с высоким рейтингом

75A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИНФРАС ТРУК Т УРА

СТРАТЕГИЯ IFC

Развитие инфраструктуры имеет определяющее значение для экономического роста, повышения уровня жизни, расширения процессов развития. Широко признана каталитическая роль развития инфраструктуры в деятельности по сокращению масштабов бедности, однако во многих развивающихся странах инфраструктура по-прежнему остается слабым местом. Для ведения внутренней и международной торговли требуются объекты транспортной инфраструктуры (автомобильные дороги, порты, железные дороги, аэропорты), а также транспортные услуги (морские, воздушные перевозки, организация материально-технического снабжения). По оценкам Всемирного банка, на развитие инфраструктуры развивающихся стран требуется около 400 млрд. долл. США ежегодно, но фактические инвестиции на эти цели сегодня составляют лишь половину данной суммы. Эти потребности значительно превышают возможности государственного сектора. Кроме того, выполнение работ в беднейших странах всегда связано с длительными периодами подготовки и структурной проработки. Для развития инфраструктуры требуются эффективные системы управления, а они зачастую отсутствуют.

IFC принимает меры по ликвидации глобальной нехватки объектов инфраструктуры, стремясь привлечь частные инвестиции, особенно в странах, соответствующих критериям МАР, при этом особое внимание уделяется таким регионам, как Африка, Ближний Восток и Азия. Она взаимодействует со многими организациями системы Всемирного банка, другими финансовыми учреждениями и донорами, обеспечивая направление более трети своих новых инфраструктурных инвестиций в страны, соответствующие критериям кредитования МАР. Более тесная координация деятельности IFC и МАР позволит увеличить объемы помощи и эффект от этих инвестиций. IFC будет оказывать помощь в развитии общенациональной и региональной инфраструктуры, оказывать консультационные услуги и предоставлять финансирование. Кроме того, во всех секторах, связанных с инфраструктурой, ведется работа по реализации стратегии IFC в отношении изменения климата.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 2,4 млрд. долл. США; эти средства направлены на поддержку 39 проектов. Через организацию синдицированных займов дополнительно привлечены денежные средства в размере 1,28 млрд. долл. США. Из общего объема новых инвестиций 37 процентов составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, 10 процентов реализуются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода, главным образом в Европе, Центральной и Южной Азии. В соответствии с задачами содействия внедрению ответственных, безуглеродных методов увеличения доступа к электроэнергии подразделения IFC по развитию инфраструктуры выделили 344 млн. долл. США на новые проекты по использованию возобновляемых источников энергии – на 74 процента больше, чем в 2007 финансовом году. В истекшем году одобрен проект строительства угольной электростанции Tata Mundra в Индии. Электростанция будет вырабатывать 4000 МВт электроэнергии, снабжая 16 млн. бытовых потребителей, а также промышленные и сельскохозяйственные предприятия. См. также позицию “Консультации по развитию инфраструктуры”, с. 98.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В истекшем году компании из числа клиентов IFC организовали предоставление основных коммунальных услуг – водоснабжение, газоснабжение и электроэнергия – для 184 млн. потребителей, в основном в районах, где ощущался дефицит коммунальных услуг, а также перевезли 470 млн. пассажиров. Инвестиции IFC в развитие инфраструктуры уже давно приносят положительные результаты в области развития. В последнее время достигнуты прекрасные результаты деятельности благодаря инвестициям в сооружение систем водо- и газоснабжения, в основном в странах Латинской Америки и Восточной Азии, а также инвестициям в электроэнергетику, тогда как результаты инвестиций в транспорт не столь высоки. В странах, где проводится эффективная государственная политика, направленная на привлечение частного сектора к развитию инфраструктуры, а также имеется здоровая нормативная база регулирования предпринимательской деятельности и стабильные экономические условия, достигаются убедительные результаты. Противоречивые или неудовлетворительные результаты отмечаются там, где реформы проводятся недостаточно активно или наблюдается отход от реформ и где клиенты Корпорации не могут пробиться на сложившиеся рынки, причем это особенно касается инвестиций в строительство шоссейных дорог и развитие железнодорожного транспорта, поскольку они в значительной степени зависят от национальной экономической конъюнктуры. См. также “Консультационные услуги” на с. 98.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

УСТОЙЧИВОСТЬ

В развивающихся странах более 1,7 млрд. людей живут без электричества, 1,1 млрд. не имеют доступа к чистой питьевой воде, 2,6 млрд. лишены элементарных санитарных условий. В своей энергетической стратегии IFC делает упор на развитие энергоснабжения потребителей за счет инвестиций в частные компании по выработке и передаче электроэнергии, способствуя внедрению экологически чистых технологий и видов топлива. Планируется увеличивать объемы инвестиций в освоение возобновляемых источников энергии путем использования коммерческих и льготных кредитов, по возможности задействуя схемы финансирования за счет реализации квот на выбросы углерода, а там, где нет реальных альтернатив, – финансируя развитие высокоэффективных ТЭС, работающих на угле и мазуте. IFC стремится стимулировать частные инвестиции в сектор водоснабжения, объединяя усилия частного сектора, государственных органов и других многосторонних учреждений в решении важнейших проблем доступа к системам водоснабжения, дефицита и неудовлетворительного качества воды. Она готовит комплекс перспективных с точки зрения финансирования проектов, предлагает инновационные схемы, призванные ликвидировать дефицит финансирования, с которым сталкиваются многие клиенты, поддерживает внедрение экологически чистых и рациональных производственных технологий. Кроме того, Корпорация сотрудничает с организациями-партнерами в области сельского хозяйства, энергетики и промышленности в исследовании проектов, обеспечивающих увязку развития сектора водоснабжения с решением проблем эффективного ведения сельского хозяйства, загрязнения окружающей природной среды и изменения климата. Такие проекты, как Petstar – проект по удалению отходов в Мексике, который позволил получить значительные экологические и социальные выгоды по всей цепочке поставок, – демонстрируют, что поддержка IFC может приносить большой эффект.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

IFC постепенно сокращает инвестиции в страны со средним уровнем дохода, ведущие компании и обычные проекты. Она по-прежнему стремится найти пути выхода на новые рынки, готовит перспективные с точки зрения финансирования проекты, в частности “Новые инфраструктурные проекты IFC”. Государственно-частные партнерства будут по-прежнему предоставлять новые возможности во всех секторах инфраструктуры, особенно в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, где не приходится рассчитывать на использование традиционных подходов, предусматривающих концессии или приватизацию. IFC будет взаимодействовать с Всемирным банком, применяя накопленный опыт для формирования новых партнерских объединений, особенно там, где государственный сектор принимает на себя значительный риск в рамках мероприятий по привлечению частных инвестиций. Она намерена вырабатывать новые подходы к решению проблемы изменения климата.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

“НОВЫЕ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ПРОЕКТЫ IFC”

“Новые инфраструктурные проекты IFC” – это фонд в размере 100 млн. долл. США, позволяющий IFC играть ведущую роль на ранних этапах разработки проектов, реализуемых частными компаниями и государственночастными партнерствами в области энергетики, транспорта и коммунального хозяйства стран, соответствующих критериям кредитования МАР. IFC начинает взаимодействовать с частными компаниями по развитию инфраструктуры на ранних этапах проектов, сотрудничая с разработчиками проектов, оказывая содействие правительствам в привлечении частных компаний и формировании партнерских объединений. Высокая репутация IFC и ее принадлежность к Группе организаций Всемирного банка помогают убеждать правительства, спонсоров и других субъектов различных отраслей осуществлять инвестиции на наиболее проблемных рынках. Фонд использует различные консультационные и финансовые инструменты и услуги, координирует их разработку и применение во взаимодействии с учреждениями и подразделениями системы Всемирного банка в целях поддержки развития инфраструктуры в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Среди первых инвестиций фонда можно назвать сооружение геотермальной электростанции в Джибути, ГЭС в Никарагуа, ТЭС в Руанде, работающей на метане, ЛЭП в Таджикистане.

IFC И КОМПАНИЯ METITO РАСШИРЯЮТ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВОДООЧИСТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

В регионе Ближнего Востока и Северной Африки отмечается стабильный рост спроса на услуги водоснабжения и ирригационные услуги, а также назрела необходимость решения проблем загрязнения окружающей среды промышленными предприятиями и загрязнения городов. Чтобы предотвратить надвигающийся кризис, IFC учредила партнерское объединение с фирмой Metito – международной компанией по опреснению морской воды, организации водоснабжения и очистке сточных вод – в целях увеличения ее капитала и финансирования ее расширяющейся деятельности по строительству объектов водоснабжения и водоочистных сооружений в странах региона. IFC приобрела долю акционерного капитала компании в размере 7,4 процента и предоставила ей заем на 20 млн. долл. США, что позволит Metito осуществить инвестиции в развитие водоочистных сооружений по всему региону. Планируемые проекты – немаловажная составная часть стратегий содействия странам, утвержденным Группой организаций Всемирного банка для Египта, Иордании, Ливана, Марокко, Пакистана и Туниса.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

Генерированная электроэнергия (млн. потребителей)

123,7

146,8

45,6

Электроснабжение (млн. потребителей)

9,5

11,3

1,8

Водоснабжение (млн. потребителей)

15,3

18,1

–

Пассажиры в аэропортах (млн.)

13,2

26,4

10,2

Дороги – количество транспортных средств (млн.)

269,3

229,2

–

Показатель

Пользователи транспорта и дорог (млн.)

3.8

Пассажиры авиалиний (млн.)

46,4

57,7

1,8

15,6**

15,9

4,7

4,9

6,6

2,5

200,2

189,3

1,7

2,4

153,5

0,6

Платежи правительству (млн. долл. США)

4 850

4 015

16 012***

Грузовые порты и порты для зерна (млн. тонн) Контейнерные порты/перемещения (млн.) Железнодорожные перевозки грузов (млн. тонн) Пассажирские железнодорожные перевозки (млн.)

Газоснабжение (млн. потребителей)

10,6

8,2

–

Морские перевозки (млн. тонн груза)

–

12,9

–

Очистка сточных вод (млн. м в год)

–

395,7

274,5

* Прогноз в отношении 2011 года. Платежи правительству за период с 2008 по 2015 год. * * Данные были пересмотрены. * * * Ожидаемые поступления платежей в казну охватывают платежи за период 2008–2015 годов и включают 11,3 млрд. долл. США, выплаченных одним крупным клиентом из Латинской Америки.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$936

$2 404

Займы

$789

$2 143

Долевое финансирование

$134

$248

Гарантии и управление рисками

$13

Утвержденные синдицированные займы

$50

$1 279

Общая сумма утвержденных обязательств

$985

$3 683

Портфель обязательств за счет средств IFC

$3 727

$5 314

$1 332

$1 989

Общая сумма портфеля обязательств

$5 059

$7 304

Финансирование за счет средств IFC

Результаты в области развития

45 ($1 048)

73%

439 ($9 848)

71%

Финансовые результаты

69% 64%

Экономические результаты

73% 70%

Экологические и социальные результаты

75% 65% 77%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

Финансирование за счет средств IFC

$598

$955

$936

$2 404

Синдицированные займы

$156

$383

$50

$1 279

(финансирование в млн. долл. США)

100%

% проектов с высоким рейтингом

77A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

НЕФТЕГАЗОВая, ГОРНОДОБЫВАЮЩая И ХИМИЧЕСКая ПРОМЫШЛЕННОС ТЬ

СТРАТЕГИЯ IFC

Высокие цены на сырье и энергоресурсы обеспечивают существенное увеличение доходов правительств развивающихся стран, богатых минеральными ресурсами, с помощью налогообложения и схем раздела продукции; эти доходы расширяют возможности правительства по увеличению расходов на цели развития. Главная задача – рационально распорядиться этими средствами, обеспечить их использование на благо местных общин. С другой стороны, для развивающихся стран с низким уровнем дохода, не являющихся экспортерами сырья и энергоресурсов, нынешние высокие цены на нефть – это дополнительные расходы, которые могут замедлить их экономический рост и даже усугубить проблемы бедности. Кроме того, нарастает обеспокоенность проблемой изменения климата, в результате возникает необходимость повышения эффективности использования энергии в производстве и при переработке сырья.

IFC создает партнерские объединения с инвесторами, стремящимися обеспечить устойчивое развитие нефтегазового, горнодобывающего и химического секторов. Она по прежнему ведет поиски инновационных подходов, обеспечивающих расширение и углубление воздействия своих инвестиций на процессы развития, помогает малым и местным предприятиям расширять свою деятельность за счет охвата стран, соответствующих критериям кредитования МАР, и регионов, где ощущается дефицит инвестиций. Департамент нефтегазовой, горнодобывающей и химической промышленности является совместным подразделением IFC и Всемирного банка, в партнерстве с которым Корпорация планирует решать масштабные отраслевые проблемы, такие как эффективность управления и транспарентность, изменение климата планеты и энергетическая безопасность.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 1,09 млрд. долл. США; эти средства направлены на поддержку 31 проекта. Через организацию синдицированных займов дополнительно привлечены денежные средства в размере 480 млн. долл. США. Из общего объема новых инвестиций 28 процентов составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, 25 процентов проектов реализуются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Компании, начавшие или расширившие свою деятельность в истекшем финансовом году, окажут благоприятное воздействие на различные стороны жизни стран и общин, где они осуществляют свою деятельность, в том числе за счет перечисления в государственный бюджет 1,2 млрд. долл. США и осуществления закупок товаров и услуг у национальных компаний на сумму 650 млн. долл. США. Портфель инвестиций IFC, невыполненные обязательства которого составляют в настоящее время 3,48 млрд. долл. США, по-прежнему приносит хорошие результаты. В истекшем году увеличился объем консультационных услуг, связанных с инвестициями в добывающие отрасли. Треть новых инвестиционных проектов в эти отрасли предусматривает консультационную составляющую.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В 2007 году доходы государственных и местных бюджетов от деятельности компаний, реализующих проекты при поддержке IFC, составили 9,2 млрд. долл. США. Эти компании напрямую или косвенно способствовали созданию 119 тыс. рабочих мест. Кроме того, они израсходовали 115 млн. долл. США на программы развития местных общин, приобрели у местных фирм товары и услуги на сумму 7 млрд. долл. США. Инвестиции IFC в нефтегазовый, горнодобывающий и химический сектора приносят положительные результаты в области развития. Они во многом связаны с высокими ценами на топливно-сырьевые товары и с устойчивой прибыльностью химической промышленности, а также с убедительными результатами деятельности портфельных компаний в области охраны окружающей среды и в социальной сфере.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

УСТОЙЧИВОСТЬ

IFC по-прежнему уделяет внимание обеспечению устойчивых результатов своей деятельности как на уровне отдельных проектов, так и на уровне секторов. Она проводит работу с инвесторами в целях обеспечения реализации проектов с соблюдением специальных защитных положений IFC в экологической и социальной сферах и стандартами деятельности. В некоторых случаях Корпорация взаимодействует с небольшими компаниями в целях укрепления их потенциала в решении экологических и социальных проблем, чтобы их деятельность – как при участии, так и без участия IFC – соответствовала высоким требованиям и ожиданиям местного населения. Она сотрудничает с инвесторами в целях усиления позитивного воздействия деятельности компаний на развитие, например, путем реализации программ, направленных на повышение роли местных предприятий, в том числе малых, в системе производства и поставок товаров и услуг. Она способствует тому, чтобы реализация проектов по развитию местных общин происходила при более активном участии заинтересованных сторон с привлечением местных партнерских организаций. В Колумбии, Перу и ЮАР IFC осуществляет программы по совершенствованию управления и усилению подотчетности на местном уровне, что должно обеспечить долгосрочное воздействие инвестиций на развитие. Совместно с Всемирным банком IFC поддерживает мероприятия по совершенствованию отраслевых механизмов управления на национальном уровне, включая реализацию глобальных инициатив по повышению транспарентности, развитию малых горнодобывающих предприятий и сокращению сжигания газа на факельных установках.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В дальнейшем усилия IFC будут по-прежнему направлены на то, чтобы инвестиции в нефтегазовый, горнодобывающий и химический сектора максимально способствовали развитию общин и страны в целом. Она будет поддерживать новые инициативы Всемирного банка, осуществляемые совместно с правительствами и другими партнерами, по решению проблем управления в связи с обеспечением устойчивого развития добывающих отраслей во всей цепочке формирования стоимости. Корпорация твердо намерена расширять масштабы деятельности по решению проблемы изменения климата, содействию развитию и сокращению масштабов бедности в странах – клиентах IFC. Важнейшие направления этой деятельности – разработка запасов газа, повышение эффективности производства, использования энергоресурсов и химических веществ и переход на другие, более чистые виды энергии и более безопасные виды химической продукции.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

ДОХОДЫ ОТ ДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ – НА БЛАГО РАЗВИТИЯ

Значительная часть беднейшего населения планеты, в том числе население Африки к югу от Сахары, проживает в странах, где имеются большие запасы нефти, газа и других полезных ископаемых. Доходы от добычи полезных ископаемых могут стать мощным средством улучшения жизни населения, если разумно ими распорядиться. Президент Группы организаций Всемирного банка недавно объявил о начале реализации новой инициативы, призванной помочь странам воспользоваться возможностями, связанными с ростом цен на сырьевые товары. Группа организаций Всемирного банка стремится сотрудничать с правительствами, учреждениями в области развития и другими субъектами в решении проблем во всей цепочке деятельности – от добычи и переработки полезных ископаемых до распределения доходов госбюджета, с тем чтобы эта деятельность способствовала устойчивому экономическому росту и сокращению масштабов бедности. IFC примет активное участие в реализации этой инициативы. Она уже требует от своих клиентов из числа добывающих компаний публиковать информацию о платежах в пользу государственных органов и стремится к тому, чтобы деятельность по добыче полезных ископаемых приносила выгоды местным общинам.

РАЗВИТИЕ ОБЩИН НА БАЗЕ ПРОЕКТОВ ПО ДОБЫЧЕ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ

В прошлом году IFC приступила к реализации программы по развитию общин CommDev, направленной на привлечение местных общин и местных органов управления к деятельности, связанной с ее инвестициями в добывающую промышленность, и на усиление их роли в ее осуществлении. В рамках программы CommDev принято решение о финансировании 10 проектов, в том числе 4 проектов в Африке. В этом году в рамках программы создан онлайновый центр обмена информацией – банк знаний, практических примеров, инструментария и результатов исследований, накопленных группой собственных специалистов-практиков в области развития и независимых экспертов. В настоящее время IFC создает интерактивную платформу для формирования сетевой организации специалистов-практиков, где они смогут обмениваться идеями и подходами, обсуждать проблемы и достигнутые успехи. Уже сегодня накоплено 1,5 тыс. информационных материалов. В дальнейшем этот центр может обеспечить более устойчивую основу для долгосрочного социальноэкономического развития общин, затронутых деятельностью добывающей промышленности.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.**

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

Занятость

87 770

119 340

14 690

Платежи правительству (млн. долл. США)

8 420

9 250

1 160

Закупка товаров и услуг на местном рынке (млн. долл. США)

4 525

7 140

650

Ассигнования на программы развития общин (млн. долл. США)

127,4

115, 4

5,4

Показатель

* Прогноз 2008 финансового года в отношении 2008 календарного года. * * Данные были пересмотрены.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$985

$1 085

Займы

$802

$823

Долевое финансирование

$183

$184

$78

$481

$480

Общая сумма утвержденных обязательств

$1 465

$1 565

Портфель обязательств за счет средств IFC

$2 675

$3 478

Финансирование за счет средств IFC

Гарантии и управление рисками Утвержденные синдицированные займы

Результаты в области развития

76%

21 ($680)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

75% 64%

Экономические результаты

67% 70%

Экологические и социальные результаты

$1 192

$1 501

Общая сумма портфеля обязательств

$3 867

$4 980

74%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент

67% 65%

IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

Финансирование за счет средств IFC

$478

$788

$984

$1 085

Синдицированные займы

$205

$347

$481

$480

(финансирование в млн. долл. США)

100%

% проектов с высоким рейтингом

79A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СУБНАЦИОНА ЛЬНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

СТРАТЕГИЯ IFC

Во многих развивающихся странах предоставление услуг инфраструктуры, в том числе по обеспечению водоснабжения и санитарии, удаления отходов, энергоснабжения, транспортного обслуживания, все чаще доверяются местным и региональным органам управления. По мере того как местные органы управления становятся более самостоятельными, они стремятся более активно привлекать финансовые ресурсы коммерческих банков. Аналогичным образом, государственные предприятия, предоставляющие основные услуги инфраструктуры, все чаще вынуждены осуществлять свою деятельность на коммерческой основе, независимо от государственных регламентирующих органов, и самостоятельно привлекать кредитные средства. В рамках стратегии Группы организаций Всемирного банка для стран со средним уровнем дохода в 2007 финансовом году IFC и МБРР приступили к реализации совместной инициативы по субнациональному финансированию, призванной помочь местным органам управления и коммунальным предприятиям повышать свою кредитоспособность и привлекать финансовые ресурсы для сооружения важнейших объектов инфраструктуры. Департамент субнационального финансирования – совместное подразделение IFC и Всемирного банка, применяющее в своей деятельности подход Корпорации в отношении частного сектора и использующее опыт работы МБРР с предприятиями государственного сектора. С помощью разнообразных финансовых инструментов – кредитов, инвестиций в акционерный капитал, гарантий покрытия кредитных рисков, механизмов распределения рисков, – IFC стимулирует местные инвестиции в проекты субнационального масштаба, одновременно содействуя развитию местных рынков капитала. Кроме того, она работает с государственными предприятиями, оказывающими важнейшие инфраструктурные услуги в отраслях деятельности естественных монополий, в которых деятельность частного сектора дополняется государственными инвестициями. Программа предназначена в первую очередь для стран со средним уровнем дохода, но возможно также предоставление средств ответственным заемщикам из числа рентабельных субнациональных компаний в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, а также в регионах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. В целях повышения качества разработки проектов и укрепления потенциала местных органов управления по их реализации предоставляются консультации, которые финансируются рядом доноров в рамках созданного ими механизма безвозмездного финансирования.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

Темпы реализации программы субнационального финансирования достаточно низкие ввиду необходимости модифицировать стратегию Корпорации и предлагаемые ею инструменты в соответствии с требованиями нормативной базы каждой страны и решать вопросы, связанные с ограниченным потенциалом ее клиентов в государственном секторе. В 2008 финансовом году объем инвестиционных обязательств составил 49 млн. долл. США, эти средства направлены на реализацию двух проектов, один из которых предусматривает консультационный компонент. С помощью структурированных и секьюритизированных финансовых продуктов дополнительно привлечены денежные средства в размере 21 млн. долл. США. Портфель IFC включает 8 инвестиционных проектов с обязательствами на сумму в 200 млн. долл. США. В ближайшие пять лет Корпорация планирует осуществить инвестиции, которые позволят субнациональным клиентам улучшить качество инфраструктурных услуг для нескольких миллионов человек. Проекты портфеля осуществляются в разных странах и различных секторах инфраструктуры. Примеры реализуемых инвестиционных проектов – создание механизма распределения рисков в связи с развитием транспортной инфраструктуры в Гватемале, инвестиции в акционерный капитал геотермальной электростанции на Филиппинах, создание механизма распределения рисков в связи с проектами по повышению энергоэффективности в Венгрии.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Субнациональное финансирование – относительно новое направление деятельности IFC, большинство проектов осуществляются недавно, и в полной мере оценить результаты пока не представляется возможным. Организация системы скоростных автобусов в городе Гватемала позволила сократить продолжительность поездок из пригородов в город и увеличить доступность и безопасность перевозок; эта система ежедневно перевозит около 150 тыс. пассажиров. Активно идет реализация проекта по строительству и модернизации автомобильных дорог в Чувашии (Российская

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Федерация): построено или отремонтировано 167 км дорог в сельской местности, благодаря чему более 40 тыс. сельских жителей получили доступ к рынкам и различным услугам в любую погоду; работы финансируются из средств займа IFC, предоставленного в национальной валюте. В ЮАР IFC предоставила гарантии для обеспечения первого выпуска муниципальных облигаций городской администрацией Йоханнесбурга, тем самым оказав помощь муниципальным властям в выходе на рынки капитала для привлечения средств на финансирование капитальных вложений в сектор водоснабжения и очистки сточных вод.

УСТОЙЧИВОСТЬ

Многие из финансируемых IFC субнациональных проектов приносят экологические и социальные выгоды. Например, механизм распределения рисков на сумму 20 млн. долл. США позволил четырем финансовым учреждениям Марокко предоставить кредит муниципальной компании RADEEJ в городе Эль-Джадида (Марокко) на строительство систем канализации и очистки сточных вод. Этот инвестиционный проект позволит привести очистные системы Эль-Джадиды в соответствие с национальными стандартами и сократить факторы риска для здоровья населения, связанные со сбросом неочищенных канализационных вод и загрязнением местных пляжей. Помимо улучшения качества жизни местного населения это будет способствовать развитию туризма и других отраслей местной экономики.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В рамках программы субнационального финансирования Группой организаций Всемирного банка готовится целый ряд проектов. На данный момент инвестиции IFC позволили улучшить государственные услуги для более чем 3 млн. жителей. Намечены наиболее перспективные страны и сегменты деятельности, на которых в ближайшие годы будут сосредоточены ресурсы Корпорации; в некоторых из ключевых стран будут работать сотрудники ее отраслевых или региональных подразделений. В 2007 году IFC совместно с Всемирным банком и Департаментом международного развития Соединенного Королевства учредила многостороннюю программу финансирования консультационных услуг в форме грантов для оказания помощи субнациональным органам в деле улучшения финансового управления и подготовки к привлечению заемных средств на коммерческих условиях. На консультационную деятельность привлечено 20 млн. долл. США, обязательства по 26 консультационным проектам составили 6,1 млн. долл. США.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

ПОДДЕРЖКА МЕР ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ МУНИЦИПАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА КАМЧАТКЕ

В Петропавловске-Камчатском, административном центре Камчатской области на дальнем северо-востоке России, принимаются меры по совершенствованию управления и финансовой ответственности. Но у региона большие потребности в развитии и обслуживании инфраструктуры, которые невозможно удовлетворить без привлечения долгосрочных займов, а местные банки готовы предоставлять кредиты на сроки от 12 до 18 месяцев. IFC предоставила администрации города заем в рублях на 8 лет, что позволит ускорить реализацию программ капитальных вложений. Одновременно с этим IFC оказывает консультационную поддержку, что послужит дальнейшему улучшению систем финансового управления и будет содействовать внедрению современных методов планирования работ по обслуживанию автомобильных дорог. Планируется отремонтировать с заменой покрытия около 20 процентов автомобильных дорог, что приведет к улучшению условий жизни примерно 200 тыс. жителей.

ПРИВЛЕЧЕНИЕ КРЕДИТОВ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЕ НА СТРОИТЕЛЬСТВО И МОДЕРНИЗАЦИЮ КАНАЛИЗАЦИОННЫХ СИСТЕМ В МАРОККО

IFC помогла муниципальному коммунальному предприятию Эль-Джадиды (Марокко) привлечь долгосрочные кредиты в национальной валюте на реализацию проекта по строительству и модернизации канализационных систем стоимостью 70 млн. долл. США. Созданный IFC механизм распределения кредитов на сумму в 20 млн. долл. США позволит предприятию провести реконструкцию и расширение объектов инфраструктуры, а также построить новые сооружения для очистки и сброса сточных вод. Это первый инвестиционный проект подобного рода, реализуемый в регионе Ближнего Востока и Северной Африки. Он осуществляется в рамках более широкой стратегии Группы организаций Всемирного банка, направленной на поддержку мер марокканских органов власти по упорядоченному переводу кредитоспособных муниципальных органов и их предприятий на рыночное финансирование без использования государственных гарантий. Предполагается, что к 2014 году данный инвестиционный проект приведет к улучшению условий жизни 40 тыс. человек.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Показатель

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

–

50 000

–

238 000

115 000**

40 000

190 000

150 000

Потребители электроэнергии (число потребителей) Водоснабжение и канализационная система (число потребителей) Транспорт и дороги (число пользователей)

* Прогноз 2008 финансового года в отношении конца 2013 года. * * Данные были пересмотрены и на данный момент не отражают охвата одним крупным клиентом.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$75

$49

Займы

$50

$29

Долевое финансирование

$25

Гарантии и управление рисками

$21

Утвержденные синдицированные займы

Общая сумма утвержденных обязательств

$75

$49

Портфель обязательств за счет средств IFC

$148

$200

$148

$200

Финансирование за счет средств IFC

Общая сумма портфеля обязательств

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

Финансирование за счет средств IFC

$52

$75

$49

Синдицированные займы

(финансирование в млн. долл. США)

81A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

МИ РОВА Я ПРОМЫ Ш Л ЕН Н О С Т Ь

СПОСОБСТВОВАТЬ ПРОЦВЕТАНИЮ В период неопределенности в мировой экономике IFC поддерживает клиентов из сферы производства и услуг, помогая организовывать трансграничные инвестиции и налаживать торговлю между коммерческими компаниями в развивающихся странах. Она также внесла свой вклад в смягчение продовольственного кризиса, предоставляя капитал клиентам из числа предприятий агробизнеса. Помимо этого, Корпорация расширяет свою деятельность в сферах здравоохранения и образования.

Благодаря высоким темпам экономического роста Китай превратился в одного из крупнейших в мире потребителей бумаги и лесопродуктов. Однако в стране отмечается дефицит древесины, вынуждающий некоторых производителей полагаться на импорт древесины, заготовленной путем чрезмерной вырубки лесов, и использовать недревесные волокна, являющиеся причиной загрязнения окружающей среды. IFC содействует сокращению дефицита и обеспечению экологически устойчивого развития, помогая компании Stora Enso в осуществлении лесопосадочного проекта в провинции Гуанси, одном из беднейших регионов Китая. За последние несколько лет Корпорация предоставила этой компании 300 млн. долл. США на цели расширения древесных плантаций в Китае. В результате было создано 28 тыс. рабочих мест с годовой оплатой труда, примерно на 80 процентов превышающей среднюю годовую оплату по региону. Лесопосадки в провинции Гуанси помогают также решить проблему выбросов парниковых газов благодаря секвестрации более 2 млн. тонн двуокиси углерода ежегодно. ФОТО: IFC способствует решению проблемы нехватки древесины в Китае, помогая компании Stora Enso финансировать лесопосадочные проекты.

83A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

АГРОБИЗНЕС

СТРАТЕГИЯ IFC

Агробизнес выполняет множество функций в цепи поставки продуктов питания на внутренние и международные рынки: производство, маркетинг, логистику, переработку и распределение. Большинство бедных людей мира живет в сельских районах и непосредственно связано с сельским хозяйством, на долю которого приходится 34 процента ВВП и в среднем 64 процента рабочих мест в наименее развитых странах. Спрос на продовольствие и сельскохозяйственные продукты в развивающихся странах растет вместе с ростом населения и повышением уровня жизни, несмотря на то что цены на энергоносители подстегивают спрос на биомассу и сырье для биотоплив. Рост цен на пищевые продукты в 2007 и 2008 годах свидетельствует о масштабах стоящей перед агробизнесом задачи удовлетворения растущего спроса на продукты питания при одновременной охране природных ресурсов.

IFC включила агробизнес в число своих приоритетных задач, учитывая его возможности оказывать широкое воздействие на процесс развития и место в социальной структуре развивающихся стран. Она сочетает инвестиционные и консультационные услуги, помогая этому сектору решить задачу удовлетворения растущего спроса и обуздания галопирующих цен на продукты питания, обеспечивая при этом охрану природной среды и охват самых широких слоев населения. Она также поддерживает глобальные инициативы по устойчивому производству сельскохозяйственных товаров. Продовольственный кризис оказывает давление на мировую цепочку поставок и ставит под угрозу прогресс в деле борьбы с бедностью. IFC осуществляет инвестиции в компании, которые способны обеспечить рост производства в странах со средним уровнем дохода и с сильным потенциалом ведения агробизнеса, таких как Аргентина, Бразилия, Казахстан, Россия, Украина и Уругвай. IFC предложила механизм финансирования оборотных средств, помогая клиентам заранее финансировать товарные запасы и производственные затраты фермеров и помогает устранять препятствия для получения кредита. В среднесрочной перспективе она расширит финансирование агробизнеса и решит проблему критических ограничений в Африке. Планируется ввести в производственный оборот неиспользуемые земли, повысить продуктивность за счет передачи технологий из стран со средним уровнем дохода в бедные страны и способствовать внедрению оптимального использования водных и других ресурсов. В частном и государственном секторах Корпорация будет осуществлять инвестиции в инфраструктуру (порты, склады, холодильное хозяйство, средства связи), которая сможет облегчить торговлю и снизить издержки. В целях улучшения положения мелких фермеров и сельскохозяйственных предприятий IFC расширит работу по организации оптовой торговли через торговые компании и финансовых посредников, в том числе кредиторов, предоставляющих микрофинансирование, содействуя эффективному предоставлению финансирования и консультационных услуг тем, кто в них больше всего нуждается.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства IFC достигли 762 млн. долл. США в рамках 32 проектов. Кроме того, дополнительно мобилизовано 146 млн. долл. США путем синдицирования займов и продаж кредитов IFC. По количеству проектов 42 процента новых инвестиций – это проекты МАР, а 20 процентов осуществляются в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Благодаря этим инвестициям будет создано 96 400 рабочих мест и будут предоставлены кредиты более чем 18 600 фермерам и 13 380 малым и средним предприятиям. Портфель IFC с невыполненными обязательствами на сумму 2,19 млрд. долл. США реализуется успешно. Этому способствуют жесткие критерии выбора клиентов, ориентация на те сектора, в которых страны обладают конкурентными преимуществами, благоприятная конъюнктура на товарных рынках и быстрый рост и повышение стабильности стран с формирующимся рынком. Ожидается, что примерно 24 процента инвестиций 2008 финансового года будут иметь консультационный компонент.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Инвестиции IFC демонстрируют потенциал, которым обладает агробизнес в области развития: в 2007 году численность персонала ее портфельных компаний составляла 380 тыс. человек, эти компании заплатили налоги в размере 746 млн. долл. США и работали с 800 тыс. фермеров и 100 тыс. малых и средних предприятий. Воздействие активных проектов на процесс развития было ниже, чем в среднем для IFC, отчасти в следствии того, что многие успешные проекты агробизнеса были завершены преждевременно. Крупные инвестиции, как правило, оказываются успешнее, и если взвешивать инвестиции IFC по размеру, то три четверти инвестиций дали высокие результаты в области развития. Опыт показывает, что результаты проектов, связанных с непортящимися продуктами (напитками, зерном, семенами масличных культур, сахаром) и инфраструктурой агробизнеса, выше по сравнению с проектами, связанными с продуктами животноводства

I F C год о в о й о т ч е т 2008

или свежими сельскохозяйственными продуктами. Консультационные услуги IFC также помогают клиентам повысить воздействие их инвестиций на процесс развития благодаря разработке стандартов экологической и социальной устойчивости, повышению безопасности пищевых продуктов и совершенствованию систем управления качеством либо путем расширения масштаба их операций вплоть до мелких фермеров и малых и средних предприятий.

УСТОЙЧИВОСТЬ

Компании агробизнеса все чаще осознают, что их сектор нуждается в сохранении здоровой основы для природных ресурсов, многие из которых находятся под угрозой, при одновременном увеличении поставок для удовлетворения рыночного спроса. Кроме того, сектор сталкивается с социальными проблемами, в том числе с необходимостью улучшить практику трудовых отношений. IFC помогает найти коммерчески оптимальные решения и содействует компаниям во внедрении стандартов ответственного производства, что способствует широкому распространению этих решений. В таких областях, как секвестрация углерода, управление ресурсами водосборного бассейна, сохранение биоразнообразия и освоение возобновляемых источников энергии, эта работа может помочь созданию новых источников доходов в виде оказания услуг по охране природной среды. На глобальном или региональном уровне IFC проводит круглые столы по вопросам сырьевых товаров, таких как пальмовое масло, соевые бобы, сахар, хлопок и говядина, с целью оказать содействие в разработке мировых стандартов устойчивости. IFC работает с клиентами, стремясь укрепить их цепочки поставок путем заключения договоров с мелкими фермерами, а также применяя соответствующие природоохранные и социальные стандарты и стандарты качества. В качестве примеров можно привести Bertin (см. стр. 106) и ECOM. В этом году было расширено партнерство с ECOM благодаря осуществлению новых инвестиций в странах Африки и Азии, соответствующих критериям кредитования МАР. Это позволит воспроизвести успешную программу, реализованную в 2007 финансовом году в Центральной Америке, в которой финансирование небольших кофейных ферм сочеталось с консультированием по вопросам получения сертификатов для устойчивого производства.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В последние годы IFC значительно расширила масштабы кредитования агробизнеса и диверсифицировала предоставляемые ею финансовые услуги. IFC помогает также повысить уровень информированности клиентов в вопросах экологической и социальной устойчивости, и компании, желающие достичь высокого уровня социальной ответственности, все чаще обращаются к ней за помощью. Корпорация приступила к оказанию содействия все большему количеству мелких фермеров и сельскохозяйственных предприятий, расширяя их доступ к услугам в сотрудничестве с местными финансовыми посредниками, перерабатывающими предприятиями и торговцами сырьевыми товарами. Ввиду проблем, с которыми сталкивается эта отрасль, Корпорация продолжит расширение масштабов финансирования агробизнеса, увеличивая количество стран, в которые осуществляются инвестиции, и сочетая консультационные и инвестиционные услуги.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЭКОНОМИКИ ЛИБЕРИИ

Опыт затронутых конфликтами стран показывает, что рост производства сельскохозяйственной продукции позволяет быстро восстановить экономику, особенно в сельских районах. В Либерии IFC уделяла особое внимание финансовым рынкам и агробизнесу – секторам, которые должны дать толчок экономическому росту после десятилетия гражданской войны. В 2007 году, после многих лет запущения и отсутствия финансирования, каучуковая компания Salala Rubber Corporation была приобретена группой инвесторов. IFC помогает им в восстановлении производственной базы компании путем осуществления ускоренной программы посадок каучуковых деревьев; инвесторы восстанавливают также обширную, но разрушенную социальную инфраструктуру, включающую жилые дома, клиники и школы для местного населения. Эта компания является основным источником доходов и социальной стабильности для 1600 ее сотрудников и для многих местных фермеров, поставляющих ей сырой каучук; в общей сложности компания оказывает поддержку примерно 30 тыс. местных жителей.

СОХРАНЕНИЕ ОГРАНИЧЕННЫХ ВОДНЫХ РЕСУРСОВ В ИНДИИ

Компания Jain Irrigation Systems Ltd. – это крупный индийский агропромышленный комбинат, занимающийся сооружением микроирригационных систем, прокладкой пластмассовых труб, изготовлением сушеного лука и переработкой фруктов. Партнерство с такой компанией имеет большое значение для IFC, поскольку открывает возможность для инвестиций в эффективные ирригационные системы. Показатель эффективности водопользования в сельском хозяйстве Индии – один из самых худших в мире, но положение можно исправить. Центральное правительство страны и правительства штатов признали важность микроирригации для страны, особенно если учесть, что изменение климата может сказаться на обеспеченности водой. В настоящее время в Индии менее 5 процентов орошаемой земли охвачено микроирригацией; инвестиции позволят компании Jain в течение четырех лет оросить дополнительно 1 млн. гектаров обрабатываемой земли.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

Занятость

138 900

379 540

96 400

Число фермеров

538 300

806 350

18 600

Количество охваченных ММСП

57 000

104 360

13 380

Показатель

* Прогноз 2008 финансового года на период до 2013 года.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$628

$762

Займы

$555

$605

Долевое финансирование

$23

$157

Гарантии и управление рисками

$50

Утвержденные синдицированные займы

$188

$136

Общая сумма утвержденных обязательств

$816

$898

Портфель обязательств за счет средств IFC

$1 698

$2 188

$444

$505

$2 142

$2 693

Общая сумма портфеля обязательств

Результаты в области развития

52%

23 ($533)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

57% 64%

Экономические результаты

52% 70%

Экологические и социальные результаты

60%

Воздействие на развитие частного сектора

60%

Департамент IFC

65%

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА (финансирование в млн. долл. США) Число проектов Количество стран

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Финансирование за счет средств IFC

$377

$456

$628

$762

Синдицированные займы

$53

$219

$188

$136

100%

% проектов с высоким рейтингом

85A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДС ТВО И УС ЛУГИ

СТРАТЕГИЯ IFC

Производство и услуги составляют 40 процентов ВВП развивающихся стран и получают около 40 процентов общего объема прямых иностранных инвестиций. Темпы роста этого сектора составляют около 9 процентов в год, что в три раза превышает соответствующий показатель в странах с высоким уровнем дохода. В результате роста ВВП и доходов в развивающихся странах существенно вырос спрос на производство и услуги. В этих условиях IFC уделяет основное внимание ключевым отраслям, которые образуют основу для устойчивого роста, предлагают доступные для потребителей товары и услуги, создают рабочие места, пополняют государственный бюджет и стимулируют развитие местного малого и среднего предпринимательства. Эти сектора включают строительные материалы, розничную торговлю, туризм и недвижимость, способствующие развитию инфраструктуры; фармацевтическую промышленность, обеспечивающую доступность здравоохранения; и лесохозяйственное производство и энергосберегающее электрооборудование, способствующее решению проблемы изменения климата.

IFC осуществляет инвестиции в компании, которые разрабатывают новые продукты и осваивают новые рынки, осуществляют реструктуризацию и модернизацию, чтобы стать конкурентоспособными на международном рынке, расширяются и движутся вперед, чтобы обеспечить свое присутствие на региональных или мировых рынках. IFC выбирает клиентов, являющихся сильными игроками на своих региональных рынках или обладающих всем необходимым для этого. В странах со средним уровнем дохода она все чаще поддерживает местные компании второго уровня и инвестиции по линии Юг-Юг. Она также намерена играть активную роль в развитии местных компаний в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Корпорация делает упор на наращивание местного потенциала, передавая компаниям современный мировой опыт и финансовые ресурсы, что позволяет ее клиентам повысить свою конкурентоспособность и устойчивость. Она стремится создавать центры повышения квалификации в тех секторах, в которых осуществляется ее деятельность, с тем чтобы иметь возможность делиться с клиентами своим опытом работы в секторе в мировом масштабе и распространять наилучшую практику. Поскольку эти отрасли являются одними из наиболее углеродоемких, IFC помогает клиентам планировать и осуществлять инвестиции, направленные на уменьшение выбросов углерода и снижение энергопотребления.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства достигли 1,42 млрд. долл. США; эти средства направлены на поддержку 55 проектов в 37 странах. Дополнительно мобилизовано 360 млн. долл. США с помощью синдицированных займов, продажи займов IFC и параллельных займов. Из общего количества проектов 39 процентов новых инвестиций составляют проекты, соответствующие критериям кредитования МАР, а 13 процентов – проекты в районах с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Около 69 процентов инвестиционных обязательств IFC приходится на строительные материалы, продукты лесного хозяйства и сектор розничной торговли, гостиничный сектор и сектор недвижимости. Согласно прогнозам, эти новые инвестиции позволят финансировать около 70 тыс. рабочих мест, ежегодно обеспечивать налоговые поступления в размере 810 млн. долл. США и производить закупки местных товаров и услуг на сумму около 2,1 млрд. долл. США. Портфель IFC, сумма невыполненных обязательств которого по 420 инвестиционным проектам составляет 5,81 млрд. долл. США, имеет хорошие показатели. Примерно 20 процентов проектов 2008 финансового года содержат консультационный компонент в таких областях, как корпоративное управление, экологически чистое производство, деловые связи и профилактика ВИЧ/СПИДа. Специалисты IFC по разным секторам продолжали информационнопропагандистскую работу на конференциях по розничной торговле и туризму и на других специальных мероприятиях; в этом году был также проведен семинар совместно с греческими фирмами, намеренными инвестировать в формирующиеся рынки.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

В 2007 году компании – клиенты IFC создали 700 тыс. рабочих мест с общей суммой заработной платы 19,5 млрд. долл. США, заплатили налоги в размере 2,2 млрд. долл. США и приобрели местных товаров и услуг на сумму 47,2 млрд. долл. США. Эти результаты возросли по сравнению с предыдущими годами, причем было создано или сохранено на 70 процентов больше рабочих мест и было обеспечено больше поступлений в казну государств. Клиенты – промышленные компании, как правило, создают или сохраняют больше рабочих мест и делают закупок больше, чем любой другой сектор. Хотя достижения в области развития заметны, общие результаты выглядят бледно на фоне средних показателей IFC. На Ближнем Востоке и в Северной Африке сложная обстановка в странах и слабые спонсоры привели к низкой эффективности, в то время как в Африке к югу от Сахары одной из причин скромных результатов явились многочисленные случаи низкой эффективности небольших капиталовложений. Эффективность инвестиций была самой высокой в Европе

I F C год о в о й о т ч е т 2008

и Центральной Азии, а также в Южной Азии. В секторе ведется консультационная деятельность; в качестве примера можно назвать программу в отелях Serena в Кении по просвещению персонала в вопросах ВИЧ/СПИДа и других вопросах здравоохранения, а также программы, обсуждаемые в следующем разделе.

УСТОЙЧИВОСТЬ

В рамках инвестиций IFC затратоэффективное снижение выбросов парниковых газов все чаще осуществляется в сочетании с другими способами охраны окружающей среды. В Болгарии предоставленные Корпорацией займы на создание экологически более чистого производства позволят заводу “Дружба” использовать при производстве бутылок больше утилизированного стеклобоя. Совместно с производителем листового стекла China Glass Holdings и украинским производителем стали “Индустриальный союз Донбасса” IFC оказывает финансовую поддержку для установки более эффективных печей, улучшения контроля за выбросами и получения энергии от утилизации топочного газа. В Китае IFC оказывает помощь своему клиенту – лесохозяйственному предприятию Stora Enso – в привлечении небольших местных коммерческих фирм для оказании помощи в осуществлении посадок, культивации и сборе урожая. IFC работала также с египетской компанией по производству полотенец Nile Suez, помогая ей установить высокие стандарты безопасности труда на производственных мощностях ее субподрядчиков в Южной и Восточной Азии. В Кыргызской Республике она помогает компании “Алтын Ажидар”, производителю упаковочных и строительных материалов, улучшить на производстве гигиену труда и технику безопасности.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

IFC придает все большее значение инвестициям в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, которые составляют 45 процентов ее портфеля, за исключением региональных проектов, а также в странах, затронутых конфликтами. Она помогает местным компаниям стать конкурентоспособными и адаптироваться к меняющейся конъюнктуре местных, региональных и глобальных рынков. Ее долгосрочные партнерские отношения с клиентами, нередко через инвестиции по линии Юг-Юг, позволяют ей разрабатывать специальный режим финансирования, делиться техническими и отраслевыми знаниями с клиентами и способствовать улучшению их показателей в экологической и социальной сферах. Благодаря умению проводить небольшие прямые инвестиции в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, IFC удается охватить мелких предпринимателей, и по мере роста спроса на ее услуги Корпорация будет продолжать расширять диапазон и масштабы этой программы. Она будет сопровождать инвестиции консультационными услугами, чтобы максимально способствовать росту производственных и обслуживающих компаний в странах-клиентах и увеличивать свой вклад в развитие.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

IFC ПОМОГАЕТ РАСШИРЯТЬ СТРОИТЕЛЬСТВО ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ В МЕКСИКЕ

В Мексике жилищно-строительным компаниям средних размеров трудно получить долгосрочное финансирование оборотного капитала. Это повышает себестоимость строительства и стоимость жилья, что делает его недоступным для многих семей со средним и низким уровнем доходов. IFC помогает изменить ситуацию, инвестируя в Vinte, прогрессивную компанию, обслуживающую эти рынки жилья. Инвестиции позволят Vinte строить больше домов по доступным ценам и одновременно обучать покупателей тому, как поддерживать чистоту и безопасность в жилых районах. Комплексный экологически благоприятный подход Vinte к жилищному строительству акцентирует надлежащее содержание жилых комплексов, хозяйственно-бытовых сооружений и недвижимости.

УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА ЦЕМЕНТА В АФРИКЕ: КЛЮЧ К РАЗВИТИЮ ИНФРАСТРУКТУРЫ

Мощности по производству цемента в Африке к югу от Сахары в настоящее время могут только на 70 процентов удовлетворить внутренний спрос, в то время как, по прогнозам, в следующие пять лет его потребление должно вырасти более чем на 50 процентов. Чтобы помочь удовлетворить этот спрос, IFC оказывает поддержку строительству новых мощностей в странах, где имеются хорошие перспективы роста и где, по прогнозам, дефицит поставок сохранится. Например, в Эфиопии IFC осуществила инвестиции в компанию Midroc Derba, предоставив ей средства на финансирование строительства и эксплуатации цементного завода производительностью 2,2 млн. тонн в год, в результате чего сократится дефицит цемента и цены на него станут ниже, чем на импортный цемент. Ожидается, что завод создаст возможности для трудоустройства более 400 человек и сыграет определяющую роль в улучшении местной инфраструктуры.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Показатель

Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

Занятость

414 600**

703 600

70 500

62 600

114 500

22 150

Чистая выручка (млн. долл. США) Чистая прибыль (млн. долл. США)

3 300

5 600

2 230

Платежи правительству (млн. долл. США)

1 100

2 240

810

Закупки товаров и услуг на местном рынке (млн. долл. США)

24 580

47 160

2 130

* Прогноз 2008 финансового года в отношении 2013 года. * * Данные были пересмотрены.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США) Финансирование за счет средств IFC Займы

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$1 375

$1 418

$1 180

$1 267

Долевое финансирование

$179

$148

Гарантии и управление рисками

$16

$495

$305

Общая сумма утвержденных обязательств

$1 870

$1 723

Портфель обязательств за счет средств IFC

$5 210

$5 811

Утвержденные синдицированные займы

Результаты в области развития

59%

123 ($1 829)

71%

439 ($9 848)

Финансовые результаты

47% 64%

Экономические результаты

59% 70%

Экологические и социальные результаты

$1 696

$1 689

Общая сумма портфеля обязательств

$6 905

$7 499

65% 68%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент

54%

IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА 2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

$1 275

$1 218

$1 375

$1 418

$635

$404

$495

$305

(финансирование в млн. долл. США)

Финансирование за счет средств IFC Синдицированные займы

100%

% проектов с высоким рейтингом

87A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ

СТРАТЕГИЯ IFC

В большинстве стран с формирующимся рынком продолжает расти частный сектор здравоохранения и образования, предоставляющий услуги людям всех групп доходов и дополняющий услуги, предоставляемые государственными системами. Правительства усиливают поддержку предоставления услуг здравоохранения и образования частным сектором, а также совершенствуют законодательную базу, процедуры лицензирования и контроля качества, чаще опираясь на государственно-частные партнерства. Условиями роста и перемен являются также технологические инновации, расширение коммерческого подхода в этих секторах и глобализация, благодаря которой поставщики услуг начали расширять свою деятельность в других странах. Здравоохранение и образование стали в большей степени рассматриваться как продуктивные экономические секторы, создающие рабочие места для квалифицированных и неквалифицированных работников, налоговые поступления в государственную казну и основную инфраструктуру, обеспечивающую экономическое развитие.

Стратегия IFC направлена на поддержку учреждений здравоохранения и образования, которые способны внести значительный вклад в развитие. В текущем году Корпорация приступила к реализации своей стратегии в области здравоохранения в странах Африки к югу от Сахары – совместной инициативы с Фондом Билла и Мелинды Гейтс и другими партнерами – для мобилизации в ближайшие пять лет приблизительно 1 млрд. долл. США на социально-ответственное медицинское обслуживание (см. стр. 105). Она расширяет свою деятельность в области финансирования студенческих займов, помогая частным банкам в предоставлении кредитов студентам. В странах, соответствующих критериям кредитования МАР, IFC достигает наиболее широкого охвата благодаря оптовым операциям, посредничеству местных финансовых учреждений, работающих с многочисленными мелкими банками, обслуживающими семьи с низким уровнем доходов. Она также оказывает консультационные услуги с целью улучшения показателей деятельности кредиторов и заемщиков. Она стремится работать по возможности с большим числом компаний, управляющих сетями финансовых учреждений внутри страны и за ее пределами. Благодаря таким операциям большое число людей могут воспользоваться финансовыми услугами, а передовой опыт и эффективные методы работы – внедряться в рамках секторов.

НОВЫЕ ПРОЕКТЫ И ПОРТФЕЛЬ

В 2008 финансовом году инвестиционные обязательства IFC достигли 315 млн. долл. США; эти средства предназначены для поддержки 20 проектов. Через организацию синдицированных займов и с помощью структурированных и секьюритизированных продуктов было дополнительно мобилизовано 49 млн. долл. США. Из общего числа проектов 38 процентов от объема новых инвестиций составляют проекты МАР, а 5 процентов приходится на районы с повышенным уровнем риска в странах со средним уровнем дохода. Во многих случаях такие инвестиционные проекты впервые реализуются в стране или регионе, как, например, первая частная больница в Боснии и первая программа частных студенческих займов в Иордании. Ожидается, что новые инвестиции охватят 3,2 млн. пациентов и 78 100 студентов. Более 25 процентов проектов будут включать консультационные услуги. Показатели выполнения проектов портфеля хорошие как по займам, так и по инвестициям в акционерный капитал. Количество неработающих займов за последние три года существенно уменьшилось и сейчас соответствует средним значениям IFC. Портфель инвестиций в акционерный капитал имеет существенную нереализованную прибыль на капитал благодаря позитивной в целом ситуации на рынках, большому спросу и тщательному отбору сделок. В этом году IFC провела третью международную образовательную конференцию, в которой приняли участие представители 30 стран, для обсуждения последних тенденций в образовании и его финансировании.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ

Клиенты IFC в 2007 году охватили услугами 5,5 млн. пациентов и 675 тыс. студентов, а их персонал насчитывал 47 тыс. человек. Что касается не поддающихся измерению результатов, то инвестиции IFC создают жизненно важную социальную инфраструктуру, которая способствует развитию остальных секторов экономики. Результаты инвестирования в сектор продолжали улучшаться и были убедительными в этом году. Хотя выборка примеров “зрелых” инвестиций Корпорации сравнительно невелика, тенденция к увеличению доли инвестиций с хорошими результатами в области развития отражает опыт, приобретенный группой специалистов IFC по инвестициям и экспертов в социальных секторах. Эта положительная тенденция отражает также повышение эффективности работы ряда учреждений, испытавших несколько лет назад макроэкономические потрясения. В последующий период IFC работала в тесном взаимодействии с клиентами, способствуя оздоровлению их финансового положения. Ее консультационные услуги также помогли клиентам повысить эффективность своих операций.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

УСТОЙЧИВОСТЬ

Инвестиции в учреждения здравоохранения и образования, как правило, подвержены экологическим и социальным рискам, связанным с самими структурами. Рекомендации IFC помогают клиентам соблюдать международные стандарты, которые являются моделью для других учреждений. Кроме того, в этом году IFC произвела первые инвестиции в китайскую компанию по переработке медицинских отходов, что может иметь более широкие последствия для сектора в целом. В Китае большинство существующих печей для сжигания медицинских отходов не отвечают новым национальным стандартам по предотвращению загрязнений и не могут справиться с растущими потребностями по удалению отходов в стране. В будущем инвестиции в такие подсектора позволят IFC играть более активную роль в здравоохранении и борьбе с загрязнением.

ДОСТИЖЕНИЯ IFC И ПРЕДСТОЯЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

После создания Отдела здравоохранения и образования в 2001 году IFC стремилась использовать уникальный опыт в инициативах, выходящих за рамки оказания помощи той или иной компании. Для расширения масштабов деятельности Корпорация выступила с инициативой поддержки системы здравоохранения в странах Африки, разработала механизмы частного финансирования студенческих займов и наладила широкомасштабное производство оптовых продуктов. В дальнейшем IFC будет расширять эти операции, особенно в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Она будет также использовать другие инновационные способы финансирования и предоставления услуг, в том числе с участием государственно-частных партнерств, и стремиться к сотрудничеству с другими многосторонними организациями, донорами и частными операторами, чтобы добиться максимального воздействия от мобилизации своих ресурсов.

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛАВА 4: СЕК ТОР Ы

ЕГИПЕТ И ЙЕМЕН: ГЛАЗНЫЕ БОЛЬНИЦЫ MAGRABI

В Египте и Йемене спрос на высококачественные офтальмологические услуги опережает предложение. Для разрешения этой проблемы IFC объединила усилия с группой Magrabi из Саудовской Аравии, которая руководит благотворительным фондом, обеспечивающим бесплатные врачебные осмотры и бесплатные хирургические операции на глазах для людей с низким уровнем доходов. Группе Magrabi требовалось 45 млн. долл. США для строительства в Йемене новой недорогой глазной больницы на 30 коек и открытия нескольких глазных больниц в Египте. IFC предоставила средства на расширение доступности медицинского обслуживания в этих странах и на то, чтобы стимулировать другие компании частного сектора в регионе к осуществлению инвестиций в медицинские учреждения. Ожидается, что в новых больницах группы Magrabi в Египте и Йемене ежегодно будет проводиться более 500 тыс. офтальмологических обследований и 50 тыс. глазных операций. Сотрудничество с Magrabi и с ее фондом Al-Noor способствует достижению IFC максимальных результатов в области развития: фонд регулярно отправляет караваны в сельскую местность для обследования пациентов и выдачи им бесплатных медикаментов и очков.

СТУДЕНЧЕСКИЕ ЗАЙМЫ В КЕНИИ

Многие кенийские студенты, зачисленные в университет и имеющие право посещать занятия, не в состоянии авансом оплатить учебу в полном размере. Чтобы сделать высшее образование доступнее, IFC объединила усилия с Коммерческим банком Африки для организации доступного и коммерчески жизнеспособного финансирования платы за обучение – первой в стране подобной программы, организованной совместно с частным коммерческим банком. IFC частично берет на себя риск в портфеле студенческих займов. Коммерческий банк Африки будет выдавать займы и руководить программой. Университет-партнер или третья сторона, например донор или благотворительная организация, будет вносить денежные средства на покрытие начальных потерь в портфеле, а IFC предоставит структуру для покрытия остаточного риска. Студенты, обучающиеся в Стратморском университете, первыми получат займы на ежегодную плату за обучение с условием их погашения частичными платежами не позже чем через 12 месяцев. После создания пилотного механизма распределения рисков будут выдаваться займы, погашаемые в течение более длительных периодов и с отсрочкой до тех пор, пока студент не выйдет на рынок труда; это поможет охватить студентов, которые получили отличные оценки на выпускных экзаменах в средней школе, но родители которых не имеют средств для погашения займов. Ожидается, что этот механизм охватит примерно 2400 студентов, а общая сумма займов составит 16,9 млн. долл. США.

ОХВАТ В ЦЕ ЛЯХ РАЗВИТИЯ Портфель 2006 г.

Портфель 2007 г.

Прогноз 2008 ф. г. по новым проектам*

5,7**

5,5**

3,2

Число охваченных студентов ***

353 000

675 500

78 100

Платежи правительству (млн. долл. США)

15,8**

44,8

26,3

Показатель Число охваченных пациентов (млн.)

* Прогноз 2008 финансового года на период 2010–2015 годов. * * Данные были пересмотрены и включают чуть более 1 млн. пациентов в сети больниц Индии, в которых IFC имеет пакет акций в размере 1,3%. * * * В том числе студенты, охваченные услугами ИТ в университетах Африки (255 тыс. в 2006 календарном году, 350 тыс. в 2007 календарном году).

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕК ТОВ И ПОР ТФЕ ЛЬ (млн. долл. США)

ПОК АЗАТЕ ЛИ РЕ ЗУЛЬТАТОВ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

$199

$315

Финансирование за счет средств IFC Займы

$79

$228

Долевое финансирование

$91

$60

Гарантии и управление рисками

$28

$27

$17

Общая сумма утвержденных обязательств

$199

$332

Портфель обязательств за счет средств IFC

$466

$668

Утвержденные синдицированные займы

ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА

Результаты в области развития

$22

$472

$690

71%

439 ($9 848)

71%

Финансовые результаты

64%

Экономические результаты

64%

70%

Экологические и социальные результаты

75% 65% 71%

Воздействие на развитие частного сектора Департамент

14 ($84)

IFC

76% 0

20%

40%

60%

80%

(млн. долл. США)

2005 ф.г.

2006 ф.г.

2007 ф.г.

2008 ф.г.

Число проектов

Количество стран

Финансирование за счет средств IFC

$81

$126

$199

$315

Синдицированные займы

$17

(финансирование в млн. долл. США)

100%

% проектов с высоким рейтингом

89A

I F C год о в о й о т ч е т 2008

КОНС УЛЬТАЦИОННЫЕ УС ЛУГИ ОПЕРАЦИИ И РЕЗУЛЬТАТЫ IFC создает условия для устойчивого развития, консультируя компании и правительства в отношении методов ликвидации препятствий на пути развития частного предпринимательства и повышения стандартов предпринимательской деятельности в странах с формирующимся рынком. Консультационные услуги IFC представляют собой одно из наиболее динамично развивающихся направлений ее коммерческой деятельности. В 2008 году было утверждено 299 проектов по предоставлению консультационных услуг в 75 странах. В денежном исчислении объем этих услуг, в предоставлении которых наряду с IFC участвуют многочисленные партнеры-доноры, увеличился более чем на 50 процентов по сравнению с 2007 финансовым годом. IFC удовлетворяет существующий в развивающихся странах значительный спрос на консультации по вопросам, связанным с обеспечением устойчивого развития частного сектора. Консультационная деятельность IFC основана на ее уникальных конкурентных преимуществах – ни одно из многосторонних финансовых учреждений не предлагает компаниям-клиентам столь широкого спектра консультационных услуг в области финансирования и осуществления предпринимательской деятельности. Корпорация также консультирует правительства по вопросам ускорения развития за счет налаживания партнерских отношений между государственным и частным секторами. IFC во все большей степени объединяет оказание консультационных услуг с инвестиционной деятельностью. Она предоставляет национальным правительствам и местным органам управления консультации по вопросам улучшения инвестиционного климата, укрепления базовой инфраструктуры и повышения социальных и экологических стандартов. Она также помогаем клиентам, занимающимся инвестиционной деятельностью, добиваться увеличения их конкурентных преимуществ, улучшения корпоративного управления и повышения их устойчивости. В 2008 финансовом году IFC осуществляла проекты по предоставлению консультационных услуг в 29 странах, преодолевающих последствия конфликтов. Поскольку инвестиции в эти страны, по мнению частных инвесторов, зачастую сопряжены с повышенным уровнем риска, консультационная деятельность IFC играет важную роль в создании предпосылок для привлечения инвестиций в будущем.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 5: КОНС УЛЬТА Ц ИОННЫЕ УС Л УГИ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛА ВА 5: КОНС УЛЬТА Ц ИОННЫЕ УС Л УГИ

КОМПЛЕКСНЫЙ ПОДХОД IFC создает предпосылки для устойчивого развития путем оказания странамклиентам содействия в создании благоприятной предпринимательской среды и надлежащей нормативноправовой базы. Она предоставляет своим клиентам консультации по вопросам создания успешных бизнес-моделей и разрабатывает международные стандарты в области сокращения экологических и социальных издержек, сопутствующих росту частного сектора. Она расширяет доступ к финансовым ресурсам в беднейших странах мира и способствует обеспечению доступности финансовых услуг.

Иссак Мурензи, 48-летний фермер из провинции Гитарама в Руанде, страдает от болей в спине, так как ему приходится переносить 50-килограммовые мешки со свежесобранными кофейными зернами. Поэтому он очень обрадовался велосипеду, полученному им в рамках программы IFC по аренде велосипедов с последующим правом покупки. “Этот велосипед изменил мою жизнь, – говорит Мурензи. – Он позволяет мне, так же как и другим фермерам, доставлять кофе в день сбора, что повышает качество доставляемого нами продукта. Это в свою очередь повышает наши доходы”. Оснащенный специальными приспособлениями велосипед позволяет перевозить до 200 килограмм кофе, что в четыре раза превышает вес, который могут переносить на себе даже самые сильные фермеры. Велосипеды дают возможность фермерам доставлять свой урожай к удаленным моечным станциям намного быстрее, что позволяет сохранять свежесть плодов и получать за них более высокую цену на рынке. IFC объединила усилия с “ Vision Finance “, финансовым подразделением “World Vision International “, в целях расширения и коммерциализации программы по предоставлению велосипедов для доставки кофе. Велосипеды использует около 1200 руандийских фермеров. Фотография: Благодаря программе IFC руандийские фермеры получают велосипеды, на которых можно перевозить 200 килограммов кофе.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СОЗДАНИЕ БЛАГОПРИЯТНОЙ ДЛЯ БИЗНЕСА СРЕДЫ Деятельность IFC Оказываемые IFC консультационные услуги помогают странам-клиентам формировать более благоприятный инвестиционный климат. Деятельность IFC осуществляется по следующим четырем важнейшим направлениям: снижение нормативных барьеров на пути начала, ведения и налогообложения предпринимательской деятельности, оперативное реагирование на запросы правительств в отношении проведения реформ, рассматриваемых в обследовании “Ведение бизнеса”, и анализ контрольных показателей на субнациональном уровне; альтернативные методы урегулирования хозяйственных споров; инвестиционная политика и стимулирование инвестиций. В течение 2008 финансового года Корпорация работала над осуществлением 224 консультационных проектов в 65 странах, общий объем расходов по которым составил 35 млн. долл. США. Почти половина расходов пришлась на страны, соответствующие критериям кредитования МАР, при этом 29 процентов общего числа проектов реализуется в странах, преодолевающих последствия конфликтов. Корпорация оказывает также поддержку проведению реформ в отдельных секторах, таких как агробизнес и туризм, и способствует развитию приграничной торговли путем устранения административных барьеров.

Подход IFC К реализации программ IFC по созданию благоприятной бизнес-среды, в которых участвует ФИАС (Консультативная служба по иностранным инвестициям Группы организаций Всемирного банка, в которой представлены многочисленные доноры), теперь привлекаются группы специалистов, работающих на местах во всех региональных консультативных службах IFC. Спрос со стороны клиентов, как на национальном, так и на субнациональном уровне, формируется благодаря таким программам, как “Ведение бизнеса” – совместной инициативе IFC и Всемирного банка, которая способствовала проведению более 170 реформ в области законодательства и нормативно-правового регулирования в 68 странах, а также за счет проведения оценки инвестиционного климата и другой аналитической работы. Корпорация также обменивается информацией о наилучшей международной практике с сотрудничающими с ней учреждениями.

Ускорение проведения налоговой реформы На Мадагаскаре работа IFC по упрощению системы налогообложения бизнеса позволила устранить значительную часть административных барьеров, с которыми сталкиваются предприниматели. В стране были упразднены некоторые налоги, в том числе налог на профессиональные услуги и сборы, связанные туристическим бизнесом, а другие налоги были объединены в единый подоходный налог со сниженной ставкой. В Южной Африке ФИАС оказала правительству помощь в продолжении реформирования экономической системы. Благодаря сокращению ставки налога с дохода корпораций с 30 до 29 процентов сумма освобождения от уплаты налогов составила 255 млн. долл. США; косвенные корпоративные налоги были снижены с 12,5 до 10 процентов, и их предполагается заменить налогом на дивиденды. IFC также приступает к реализации широкомасштабных программ по усовершенствованию налоговых систем в Йемене и Сьерра-Леоне, предполагающих изменение нормативно-правой базы и административных процедур в этих странах, а также наращивание их потенциала. Для более успешного выполнения этих программ привлекаются группы сотрудников из всех учреждений Группы Всемирного банка и внешних партнеров, включая МВФ, ОЭСР и действующих на двусторонней основе доноров, имеющих опыт в сфере налогообложения.

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ Продукт

Начало экономической деятельности

Период

2007 год

В Эквадоре благодаря помощи со стороны IFC среднее количество дней, необходимое для получения в муниципалитетах лицензии на ведение предпринимательской деятельности, сократилось на 93 процента

2007–2008 годы

В Колумбии при содействии финансируемого IFC агентства по привлечению инвестиций, расположенного в Боготе, в страну было привлечено ПИИ в объеме 140 млн. долл. США (в гостиничное хозяйство, создание колл-центра и развитие обрабатывающей промышленности)

2003–2007 годы

Осуществление в Камбодже, Лаосской НДР и Вьетнаме рекомендованных реформ позволило частному сектору сэкономить в общей сложности 310 млн. долл. США

2006–2008 годы

В Боснии и Герцеговине и Сербии было проведено 2030 третейских разбирательств; в результате третейских разбирательств в Албании, Боснии и Герцеговине, Пакистане и Сербии было высвобождено 65 млн. долл. США

РАС ХОДЫ В 2008 ФИНАНСОВОМ ГОДУ Лицензирование, разрешения, инспекции – 20% Начало экономической деятельности – 19% Отраслевые расходы – 12% Инвестиционная политика и стимулирование инвестиций – 11% Ведение бизнеса – 9%

Инвестиционная политика и стимулирование инвестиций

Результаты

Налогообложение бизнеса – 6% Альтернативные методы урегулирования споров – 4% Доступ к земельным ресурсам – 2%

Государственночастный диалог

Логистическое обеспечение торговли – 2% Прочее – 15%

Альтернативные методы урегулирования споров

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 5: КОНС УЛЬТА Ц ИОННЫЕ УС Л УГИ

ДОСТУП К ФИНАНСАМ Деятельность IFC Более 3 млрд. человек в развивающихся странах практически не имеют доступа к финансовым услугам либо их доступ сильно ограничен. Консультационные услуги, оказываемые IFC в сфере расширения доступа к финансовым услугам, способствуют увеличению предложения и обеспечению доступности финансовых услуг, ориентированных в первую очередь на клиентов из числа микро-, малых и средних предприятий. По состоянию на конец июня 2008 года в 59 странах реализовывалось 235 проектов и программ, из которых около 60 процентов осуществлялось в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и 14 процентов – в странах, затронутых конфликтами. Общая величина расходов по этим проектам составляет 37 млн. долл. США.

Подход IFC IFC предоставляет консультации по вопросам расширения доступа к финансовым услугам главным образом через свои региональные департаменты, в которых работает более 120 сотрудников. В целях выработки рекомендаций по вопросам политики и проведения совместных мероприятий IFC координирует работу в этой области с Всемирным банком, уделяя основное внимание трем важнейшим направлениям деятельности: Созданию банковских и небанковских финансовых учреждений, уделяющих приоритетное внимание банковскому обслуживанию МСП, микрофинансированию, финансированию жилищного сектора, лизингу, финансированию торговли, страхованию и финансированию мер по рациональному использованию энергии. Развитию финансовой инфраструктуры, в том числе кредитных бюро и рынков ценных бумаг, залоговых реестров, систем платежей и переводов. Совершенствованию правовой и нормативной базы в целях оказания содействия в развитии лизинга, системы кредитной отчетности и рынка жилья. IFC также разрабатывает новые продукты, включая мобильный банкинг, финансирование устойчивого развития и страхование фермеров от возможных убытков в результате плохой погоды на основе погодных индексов.

РАСШИРЕНИЕ ДОСТУПА К ФИНАНСИРОВАНИЮ С ПОМОЩЬЮ КРЕДИТНЫХ БЮРО Кредитные бюро помогают малым предприятиям получать финансирование. Они предоставляют своевременную, надежную и объективную информацию о заемщиках, что позволяет финансовым учреждениям сократить на 25 и более процентов время и затраты, связанные с оформлением займа, и на 40–80 процентов снизить показатели невыплаты кредитов. Такая экономия позволяет снижать процентные ставки, что делает кредиты более дешевыми и доступными для тех, кто в них нуждается. IFC способствует созданию кредитных бюро более чем в 45 странах с формирующимся рынком, предоставляя консультации по юридическим и нормативноправовым вопросам, разрабатывая технико-экономические обоснования, оказывая непосредственную помощь кредитным бюро, проводя исследования и информационные мероприятия, а также оказывая на долгосрочной основе содействие в подготовке кадров и консультационные услуги. Корпорацией созданы или существенным образом усовершенствованы кредитные бюро в 10 странах: Боснии и Герцеговине, Болгарии, Гватемале, Гондурасе, Коста-Рике, Никарагуа, Пакистане, Панаме, Румынии и Южной Африке. Только в 2007 году эти бюро получили 34,7 миллиона запросов и способствовали, по имеющимся оценкам, предоставлению финансирования частным лицам и мелким заемщикам в объеме 17 млрд. долл. США.

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ Продукт

Период

Банковское обслуживание МСП

2008 год*

Помогло клиентам мобилизовать 24,6 млрд. долл. США для финансирования 175 221 малого и среднего предприятия

Микрофинансирование

2008 год*

Помогло клиентам мобилизовать 1,6 млрд. долл. США для финансирования 2,1 млн. учреждений микрофинансирования

Финансирование жилищного сектора

2008 год*

Помогло клиентам мобилизовать 2,5 млрд. долл. США в виде займов на финансирование жилищного строительства для 69 558 домовладельцев

2008 год*

Помогло клиентам мобилизовать 1,7 млрд. долл. США в форме финансирования лизинга для 19 715 микро-, малых и средних лизинговых компаний

2008 год**

Помогло создать или существенно улучшить работу кредитных бюро в 10 странах, что позволило удовлетворить 34,7 млн. запросов на кредитную информацию и способствовало предоставлению финансирования на сумму около 17 млрд. долл. США

РАС ХОДЫ В 2008 ФИНАНСОВОМ ГОДУ Банковское обслуживание МСП – 27% Микрофинансирование – 21% Финансирование жилищного сектора – 15% Лизинговые и небанковские финансовые учреждения – 9% Кредитные бюро – 7%

Лизинг

Финансированию мер по рациональному использованию энергии – 6% Финансирование торговли – 6% Рынки ценных бумаг – 4% Страхование – 2% Прочее – 3%

Результаты

Кредитные бюро

* Неисполненные портфельные обязательства по данным клиентов за 2007 календарный год. ** Совокупные результаты по состоянию на 2008 финансовый год.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

КОРПОРАТИВНОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ Деятельность IFC IFC предлагает консультативные услуги клиентам, в которых она инвестировала или планирует инвестировать свои средства. Деятельность осуществляется по четырем основным направлениям: Установление деловых связей: IFC помогает крупным компаниям, действующим в области добывающей промышленности, телефонной связи, агробизнеса и обрабатывающей промышленности, устанавливать контакты с малыми предприятиями в качестве поставщиков товаров и услуг. Корпоративное управление: IFC помогает повысить эффективность надзора, осуществляемого советом директоров и управленческим персоналом корпораций и банков. Борьба с ВИЧ/СПИДом и другими заболеваниями: IFC предлагает планы смягчения воздействия заболеваний, создающих риск для коммерческих операций клиентов. Учебные программы IFC “Business Edge” (по обеспечению клиентам конкурентных преимуществ) и “SME Toolkit” (набор методических пособий для МСП) помогают МСП улучшить методы управления, повысить конкурентоспособность и получить доступ к финансам. IFC реализует 242 проекта по работе с МСП в 63 странах, включая 36 стран, соответствующих критериям кредитования МАР. Ее расходы в 2008 финансовом году составили 41 млн. долл. США, из которых 47 процентов пришлось на страны, соответствующие критериям МАР, и 17 процентов – на страны, затронутые конфликтами. Корпорация разрабатывает целый ряд инновационных продуктов, в том числе по измерению углеродного следа цепочек снабжения, финансированию цепочек снабжения и финансированию фермеров в Африке.

ОБЩИНЫ В ГАНЕ ПОЛУЧАЮТ ВЫГОДУ ОТ ПАРТНЕРСТВА IFC С “NEWMONT MINING” В 2007 году IFC помогла своему клиенту, компании “Newmont Mining”, приступить к реализации программы, создающей устойчивые экономические возможности для общин, затронутых ее деятельностью в Ахафо, Гана. По состоянию на июнь 2008 года одним из результатов реализации программы стало заключение около 670 новых договоров поставки общей стоимостью 6,5 млн. долл. США со 142 местными ММСП. Помимо этого, возможности получения дохода были выявлены и реализованы в таких областях, как производство яиц, овощеводство и производство керамических изделий и кирпича. Благодаря помощи IFC расширились возможности местной ассоциации предпринимателей и был укреплен потенциал местных инструкторов; вскоре начнется реализация мероприятий по расширению участия женщин в хозяйственной жизни, повышению уровня информированности населения в вопросах профилактики ВИЧ/СПИДа и по другим проблемам, связанным с охраной здоровья. Помимо того, что общины получают выгоды от заключения договоров поставки, местные органы государственного управления сообщили об увеличении на 35 процентов налоговых поступлений от малого бизнеса и об общем росте доходной базы на 20 процентов по сравнению с предыдущими годами. Эта программа наглядно демонстрирует возможности для общин в тех случаях, когда такие компании, как “Newmont” объединяют усилия с IFC в рамках реализации программ социального и экономического развития.

Подход IFC IFC сотрудничает с международными и национальными компаниями в целях расширения воздействия своих операций и обеспечения их устойчивости. Она объединила усилия с IBM и партнерами на местах, такими как ICICI в Индии, в целях расширения использования Комплекта методических пособий IFC для МСП (“IFC SME Toolkit”). Ее программа по подготовке управленческих кадров для МСП – “IFC Business Edge” – способствует наращиванию потенциала местных инструкторов. Совместно с факультетом управления имени Кеннеди Гарвардского университета и Международным форумом лидеров бизнеса Корпорация провела Круглый стол по вопросам установления деловых связей в целях оказания содействия клиентам в ознакомлении с успешными моделями реализации проектов. IFC взаимодействует с Всемирным советом предпринимателей по устойчивому развитию в целях разработки системы оценки воздействия. В этом году около 30 учреждений по финансированию развития совместно с IFC подписали Заявление о корпоративном управлении.

РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ Продукт

Период

Результаты

Корпоративное управление

2000–2007 годы

Охвачено более 8500 компаний и банков, клиенты привлекли 2,7 млрд. долл. США в виде инвестиций, что они связывают с улучшением корпоративного управления

Борьба со СПИДом

2004–2007 годы

Охвачено более 1,2 млн. человек, включая 104 тыс. сотрудников компаний – клиентов IFC в Африке и Индии

Деловые связи

2004–2007 годы

Позволило малому бизнесу заключить с клиентами IFC контракты на сумму, оцениваемую в 307 млн. долл. США

РАС ХОДЫ В 2008 ФИНАНСОВОМ ГОДУ Деловые связи – 21% Корпоративное управление – 17% Программа "Business Edge" – 4% Программа "SME Toolkit" – 3% Борьба со СПИДом – 2% Прочее – 53%

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 5: КОНС УЛЬТА Ц ИОННЫЕ УС Л УГИ

ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ И СОЦИАЛЬНАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Деятельность IFC Обеспечение устойчивости занимает центральное место в предпринимаемых IFC усилиях по стимулированию инноваций, повышению результатов своей деятельности в области развития и оказанию содействия клиентам в повышении эффективности их коммерческой деятельности. Корпорация осуществляет проекты в следующих областях: Биологическое разнообразие: содействие компаниям в совмещении защиты биологического разнообразия с повышением качества управления в целом. Углеродное финансирование: предоставление инновационных финансовых продуктов и оказание партнерам помощи в выполнении ими обязательств по смягчению последствий изменения климата. Экологически более чистые технологии: поддержка коммерческих инициатив, не оказывающих вредного воздействия на окружающую среду, которые позволяют устранить неопределенности, связанные с новыми рынками и технологиями. Женское предпринимательство: помощь женщинам в расширении доступа к финансам и уменьшении барьеров на пути их участия в экономической жизни. Социальная ответственность: оказание компаниям поддержки во внедрении коммерческой практики, учитывающей социальные, экологические и трудовые аспекты деятельности. Устойчивая энергетика: трансформация рынков экологически чистых видов энергии за счет осуществления инвестиций и наращивания потенциала. Устойчивые инвестиции: повышение устойчивости инвестиций в странах с формирующимся рынком при одновременном оказании инвесторам помощи в реализации возможностей получения повышенной прибыли в долгосрочной перспективе. В течение 2008 финансового года IFC осуществляла деятельность в 32 странах. Объем ее портфеля достиг 146 млрд. долл. США в рамках 50 проектов в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и 18 проектов в странах, затронутых конфликтами. Около 25 процентов ее расходов пришлось на страны, соответствующие критериям МАР, и 16 процентов – на затронутые конфликтами страны.

ФОНД ЭКОЛОГИЧЕСКИ ЧИСТЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ Начиная с 2001 года IFC взаимодействует с Фондом экологически чистых предприятий, который поддерживает внедрение инновационной практики ведения предпринимательской деятельности, которая не наносит вреда биологическому разнообразию в странах Латинской Америки и Карибского бассейна. IFC осуществляет общее руководство и распределение средств гранта Глобального экологического фонда в объеме 1 млн. долл. США на оказание консультационных услуг, который был предоставлен одновременно с инвестициями Межамериканского банка развития в размере 9 млн. долл. США. Принятые меры позволили защитить 65 тыс. гектаров земель, расположенных в уязвимых местностях с хрупкими экосистемами, при этом более 11 тыс. поставщиков получили экономические выгоды и повысили свой уровень жизни. Общий объем доходов, полученных за счет использования новых бизнес-моделей и финансовых продуктов, получивших поддержку фонда, составляет более 150 млн. долл. США.

сохранению биологического разнообразия, особенно при реализации проектов, связанных с устойчивым лесным хозяйством, сельским хозяйством и экологическим туризмом. Кроме того, Корпорация способствует принятию стандартов в области трудовых отношений (см. стр. 104). Деятельность IFC также включает оказание компаниям консультационных услуг, сотрудничество на уровне отдельных отраслей или секторов, оказание поддержки в проведении оценок и научных исследований и осуществление инвестиций в развитие компаний, использующих инновационные бизнес-модели. РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ Продукт

Подход IFC IFC исходит из того, что устойчивое развитие – это хороший бизнес. Она предлагает финансовым учреждениям учебные программы в области структурирования кредитного портфеля таким образом, чтобы обеспечить создание социальных и экологических благ, и работает с консультационными компаниями, специализирующимися в областях экологически чистого производства и рационального использования энергии. Она способствует

РАС ХОДЫ В 2008 ФИНАНСОВОМ ГОДУ Сохранение биологического разнообразия и обеспечение рационального использования природных ресурсов – 31%

Период

2006–2007 годы

Социальная ответственность

2006–2007 годы

В рамках партнерства с МОТ IFC приступила к реализации программы по улучшению условий труда в Иордании стоимостью 4,7 млн. долл. США в целях улучшения условий труда 54 тыс. работников национальной швейной промышленности и повышения конкурентоспособности этой отрасли на мировом рынке

Устойчивая энергетика

2006–2007 годы

В Монголии был принят закон о возобновляемых источниках энергии и введен в эксплуатацию первый парк ветроустановок мощностью 50 мегаватт

Устойчивые инвестиции

2006–2007 годы

В управлении находятся средства в объеме 100 млн. долл. США в форме акций, включенных в индекс корпоративной устойчивости в Бразилии

Сохранение биологического разнообразия и обеспечение рационального использования природных ресурсов

Социальная ответственность – 30% Устойчивая энергетика – 23% Устойчивые инвестиции – 11%

Результаты Государственно-частное партнерство, созданное для управления национальным парком в Индонезии, за период с мая 2006 года по декабрь 2007 года собрало 427 тыс. долл. США для фонда охраны природы и в настоящее время приобретает финансовую стабильность; аналогичные подходы используются в Перу и Монголии

Прочее – 6%

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИНФРАСТРУКТУРА Деятельность IFC Инфраструктура играет ключевую роль в достижении экономического роста, повышении уровня жизни и обеспечении развития всех остальных секторов. Доступ к базовым услугам, таким как водоснабжение, санитария и электроснабжение, способствует улучшению состояния здоровья населения и повышению благосостояния общества. Инфраструктура также является одним из основных условий развития современной промышленности и торговли. IFC оказывает содействие странам-клиентам в развитии инфраструктуры, предоставляя им консультационные услуги и осуществляя инвестиции. Предоставляемые Корпорацией консультационные услуги направлены на привлечение больших объемов частных инвестиций в развитие инфраструктуры, оказание помощи правительствам в налаживании государственно-частных партнерств и расширение доступа к услугам, в том числе в сферах здравоохранения и образования. Проекты осуществляются в следующих областях: Энергетика: IFC консультирует правительства по вопросам разработки и реализации проектов, а также привлечения частного сектора к осуществлению проектов по производству электроэнергии, разработанных независимыми производителями энергии. Водоснабжение и коммунальные услуги: IFC формирует государственно-частные партнерства в области водоснабжения, удаления сточных вод и оказания коммунальных услуг, разрабатывая концессии, способствующие расширению охвата, повышению качества воды и уровня оказываемых потребителям услуг. Транспорт: IFC помогает правительствам в проведении структуризации и приватизации принадлежащих государству активов в секторах воздушного транспорта, портового хозяйства, железных дорог и городского транспорта. Она также использует концессии для восстановления, ремонта, обслуживания и эксплуатации таких активов, как дороги и порты. Социальная сфера: IFC помогает правительствам в создании и реализации государственно-частных партнерств в целях проектирования, строительства, финансирования, проведения конкурсных тендеров, а также для материально-технического обслуживания образовательных и медицинских учреждений. В течение 2008 финансового года IFC осуществляла деятельность в 40 странах. Объем ее бизнес-портфеля составил 121 млн. долл. США в рамках 51 проекта в странах, соответствующих критериям кредитования МАР, и 18 проектов в странах, затронутых конфликтами. Около 50 процентов расходов приходилось на страны, соответствующие критериям МАР, и 17 процентов – на страны, затронутые конфликтами.

РАС ХОДЫ В 2008 ФИНАНСОВОМ ГОДУ Консультационные проекты – 65%

КЛИНИКА В ЛЕСОТО МОДЕРНИЗИРУЕТ СВОЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БЛАГОДАРЯ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОМУ ПАРТНЕРСТВУ Клиника имени Королевы Елизаветы II в Мазеру – единственная крупная клиника в Лесото – давно нуждалась в модернизации: ее персонал и пациенты сталкивались с перебоями в подаче горячей воды, нехваткой медикаментов и отсутствием надежного медицинского оборудования. Правительство, не имея достаточных ресурсов для строительства более современного объекта, обратилось к IFC с просьбой о предоставлении консультационных услуг в области формирования и внедрения государственно-частного партнерства, учитывая большой опыт Корпорации по созданию 100 подобных партнерств в более чем 30 странах. В декабре 2007 года правительство объявило, что региональный консорциум во главе с южно-африканской компанией “Netcare” выиграл тендер на строительство и эксплуатацию нового объекта. Новый национальный лечебно-диагностический центр на 390 койко-мест сможет оказывать пациентам услуги более высокого качества без повышения их стоимости. Консорциум также осуществит модернизацию трех клиник в пригородных районах, которые сформируют сеть учреждений региональной системы здравоохранения.

Подход IFC Содействие правительствам в формировании и внедрении государственно-частных партнерств является традиционной формой консультационной деятельности IFC в области развития инфраструктуры. IFC обладает уникальным опытом и знаниями, в частности, в сфере обеспечения баланса между потребностями инвесторов и интересами государственной политики. Она координирует свою деятельность с другими организациями Группы Всемирного банка и такими партнерами, как Группа по вопросам развития частной инфраструктуры. В течение 2008 финансового года Корпорация приступила к реализации более 40 такого рода проектов. Консультационная деятельность IFC также способствует расширению доступа к услугам здравоохранения и образования в Африке. РЕ ЗУЛЬТАТЫ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ В ОБЛАС ТИ РАЗВИТИЯ Продукт

Период

Разработка проектов совместно со спонсорами – 9% Субнациональное финансирование – 6% Африканские школы – 3% Прочее – 17%

Результаты Способствовало мобилизации инвестиций в размере 10 млрд. долл. США

Консультационные и другие проекты

2000–2007 годы

Получение правительствами 1,7 млрд. долл. США в качестве комиссионных за предоставление концессии и других налоговобюджетных поступлений Охват 6,4 млн. человек базовыми услугами повышенного качества

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 5: КОНС УЛЬТА Ц ИОННЫЕ УС Л УГИ

Инфраструктура является важнейшей областью, в которой IFC все чаще объединяет деятельность по привлечению инвестиций с консультационными услугами в странахклиентах. С комплексным анализом результатов воздействия на развитие в этом году можно ознакомиться на стр. 43.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

РАБОТА С ПАРТНЕРАМИ Успешная деятельность IFC в области содействия развитию частного сектора основана на ее многочисленных инновационных партнерствах с правительствами, фондами и гражданским обществом.

IFC добивается максимально возможных результатов, сотрудничая с теми, кто разделяет ее цели. Сотрудничество помогает Корпорации добиваться того, чего она не может достичь в одиночку. Оно позволяет объединять ресурсы и эффективно использовать конкурентные преимущества каждого из партнеров. Оно делает возможным обмен знаниями и способствует повышению качества подготовки и реализации программ. В 2008 финансовом году IFC объединила свои усилия с целым рядом партнеров для решения самых острых проблем повестки дня в области развития, таких как продовольственный кризис, изменение климата и оказание помощи затронутым конфликтами странам. Ее партнеры-доноры оказали финансовую помощь расширению консультационной деятельности IFC, сделав взносы на рекордную сумму в 211 млн. долл. США. Занимающиеся благотворительной деятельностью компании и фонды также увеличили объем своих взносов на цели финансирования консультационных услуг IFC. Их доля в общей сумме взносов, сделанных донорами, составила 5 процентов. Помимо этого, Корпорация продолжает наращивать масштабы своего сотрудничества с финансовыми учреждениями, принявшими “Экваториальные принципы” в целях достижения устойчивого развития.

100

I F C год о в о й о т ч е т 2008

6 ГЛА ВА 6: ПАР ТНЕРС ТВА

I F C год о в о й о т ч е т 2008

101

102

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛА ВА 6: ПАР ТНЕРС ТВА

МАКСИМАЛЬНО РАСШИРЯТЬ МАСШТАБЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ IFC стремится к достижению максимальных результатов в области развития, сотрудничая с широким кругом партнеров – правительствами страндоноров, благотворительными фондами, международными и неправительственными организациями.

Большинство населения северной гористой части Пакистана – одной из самых удаленных и труднодоступных территорий в мире – живет в условиях нищеты. IFC способствует улучшению положения жителей этого района в рамках долгосрочного партнерства с Сетью развития Ага Хана, охватывающей многие страны мира. Корпорация и Сеть совместными усилиями оказали содействие созданию прибыльных и устойчивых предприятий, которые улучшают условия жизни местного населения. Совместно они осуществили инвестиции в Первый банк микрофинансирования (ПБМ) в Пакистане, который помогает более 50 тыс. человек по всей стране вырваться из нищеты, предлагая им займы на небольшие суммы, сберегательные счета и другие финансовые продукты. Финансовые ресурсы IFC помогли также ПБМ в наращивании потенциала и совершенствовании управленческих информационных систем. Зубайда Кханнум, один из многочисленных клиентов банка в северном Пакистане, использует доходы от своего малого предприятия общественного питания, созданного ею с помощью займа ПБМ, для обеспечения своих детей более качественной одеждой, образованием и медицинским обслуживанием. Фото: Микрозаймы, полученные от клиента IFC, позволяют Зубайде Кханнум содержать малое предприятие общественного питания.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

103

СОТРУДНИЧЕСТВО С ПАРТНЕРАМИ С помощью своих многочисленных партнерств IFC расширяет масштабы своего воздействия на развитие частного сектора, способствуя при этом улучшению перспектив успешной деятельности своих партнеров в странах с формирующимся рынком. Корпорация предоставляет своим партнерам всю информацию о том, каким образом инвестируются их – и ее собственные – средства и уделяет приоритетное внимание отслеживанию результатов своей работы в области развития и извлечению соответствующих уроков. Признавая вклад, который IFC вносит в их деятельность, правительства, фонды и другие доноры и партнеры расширяют масштабы своего сотрудничества с Корпорацией.

СОТРУДНИЧЕСТВО С ДОНОРАМИ В этом году IFC продолжила сотрудничество с сообществом доноров в области решения общих приоритетных задач развития в рамках стратегических партнерств. Партнеры-доноры играют ФОРМИРОВАНИЕ СТАНДАРТОВ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ IFC играет ведущую роль в формировании мировых стандартов в области устойчивого развития частного сектора. Помимо ее клиентов в этой деятельности участвуют ее многочисленные партнеры. Корпорация сотрудничает с участниками глобальной цепочки поставок на всех ее уровнях в целях формирования широкого консенсуса в отношении стандартов, которые будут способствовать внедрению передовой практики в социальной и экологической сферах. В условиях стремительного роста цен на сырьевые товары IFC сосредоточила усилия на ужесточении стандартов в экспортных секторах, создающих наибольшие социальные и экологические риски, включая производство пальмового масла, сои, сахара, какао-бобов и хлопка. Она также сотрудничает с Международной организацией труда (МОТ) в области улучшения условий труда и повышения конкурентоспособности в рамках глобальных цепочек поставок. Программа “Better Work” (Улучшение условий труда) реализуется совместно с МОТ на предприятиях швейной промышленности во Вьетнаме, Иордании и Лесото и должна улучшить положение более 800 тыс. работников. Помимо этого IFC работает над установлением стандартов в области микрофинансирования. И наконец, она оказывает помощь в разработке целого ряда инновационных индексов, предназначенных, помимо прочего, для оценки результатов, достигнутых странами с формирующимся рынком в области устойчивого развития, и для расширения возможностей предпринимательства, прежде всего для женщин.

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА ПО ПОД ДЕРЖКЕ КОНС УЛЬТАЦИОННОЙ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC (В С УММАХ, ЭКВИВА ЛЕНТНЫХ М ЛН. ДОЛЛ. США)

КАТЕГОРИИ

2007 ф. г.

2008 ф. г.

Правительства

75,71

164,53

Институциональные/ многосторонние партнеры

30,39

33,82

Партнеры, представляющие частный сектор/фонды

6,28

12,37

Итого

104

112,38

I F C год о в о й о т ч е т 2008

210,72

ключевую роль, позволяя Корпорации расширять масштабы и повышать качество своих консультационных услуг. Партнерства открывают возможности для сотрудничества посредством создания трастовых фондов и реализации совместных проектов; IFC также выступает для некоторых своих партнеров в качестве учреждения-исполнителя. В 2008 финансовом году партнеры-доноры предоставили IFC для оказания консультационных услуг рекордный на данный момент объем взносов – 211 млн. долл. США, что на 87 процентов превышает соответствующий показатель 2007 финансового года. Около 78 процентов этих средств поступило от правительств стран-доноров и 22 процента было предоставлено фондами, а также институциональными и частными партнерами. Эта поддержка позволила Корпорации приступить к осуществлению 299 новых проектов. Основная часть этих средств была направлена в регионы Южной и Юго-Восточной Азии, на которые пришлось 36 процентов общего объема взносов, предоставленных донорами на финансирование деятельности IFC. Непрерывная поддержка со стороны партнеров-доноров позволила Корпорации продолжить реализацию программ в целом ряде регионов в 2008 финансовом году. К числу доноров, начавших или активизировавших в этом году свое сотрудничество с IFC, относятся Австрия, Европейская комиссия, Межамериканский банк развития, Норвегия, Соединенные Штаты и Финляндия. Три основные проблемы заняли в этом году центральное место в международной повестке дня в области развития: продовольственный кризис, изменение климата и оказание помощи странам, затронутых конфликтами. Что качается продовольственного кризиса, то IFC сотрудничает с Группой организаций Всемирного банка и Организацией Объединенных Наций преимущественно в сфере агробизнеса на стороне предложения. Корпорация также ведет стратегический диалог по этой проблеме со своими партнерамидонорами и рассчитывает на дальнейшее углубление сотрудничества. Для решения проблемы изменения климата IFC объединила свои усилия с партнерами-донорами в целях активизации деятельности частного сектора. Совместно со скандинавскими партнерами – Данией, Исландией, Норвегией, Финляндией и Швецией – IFC организовала проведение первой встречи высокого уровня по вопросам изменения климата в регионе с участием большого числа заинтересованных сторон. Совместно с норвежскими партнерами Корпорация также организовала проведение семинара по вопросам наращивания объемов инвестиций в развитие экологически чистой энергетики в мировом масштабе и обсуждения роли, которую она может сыграть в этом процессе. Что касается затронутых конфликтами стран, то IFC сформировала глобальный целевой фонд в размере 50 млн. долл. США, который позволит ей оказывать оперативную помощь по восстановлению в виде оперативных диагностических исследований и поддержки по трем приоритетным направлениям: улучшение инвестиционного климата, оказание содействия МСП и связанным с их деятельностью институтов, а также расширение участия частного сектора в развитии инфраструктуры. Ирландия и Норвегия уже взяли на себя обязательство оказать поддержку еще одному целевому фонду, задачей которого будет содействие затронутым конфликтами странам Африки к югу от Сахары.

ГЛА ВА 6: ПАР ТНЕРС ТВА

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕ ЛЬС ТВА ПРАВИТЕ ЛЬС ТВ ПО ПОД ДЕРЖКЕ КОНС УЛЬТАЦИОННОЙ ДЕ ЯТЕ ЛЬНОС ТИ IFC (В С УММАХ, ЭКВИВА ЛЕНТНЫХ М ЛН. ДОЛЛ. США) Правительство

2007 ф. г.

2008 ф. г.

Австралия

11,37

3,27

Австрия

3,35

15,75

Бельгия

2,69

1,47

Дания

2,77

2,92

Ирландия

2,45

4,41

Исландия

0,16

0,55

Испания

2,00

1,47

Италия

0,00

0,51

Кабо-Верде*

0,57

0,00

Канада

2,99

2,16

Кувейт

2,00

0,00

Люксембург

2,49

1,93

Нигерия*

1,40

0,00

Нидерланды

15,24

22,68

Новая Зеландия

0,31

1,23

Норвегия

5,14

10,28

Руанда*

0,50

0,00

Словения

0,30

0,00

Соединенное Королевство

0,99

57,55

Соединенные Штаты

0,51

6,20

Финляндия

4,77

10,86

Франция

1,29

0,03

Швейцария

7,48

12,11

Швеция

1,69

5,59

Южная Африка

0,63

0,62

Япония

2,62

2,93

Итого

75,71

164,53

Не прошедшие аудит данные. * Обязательства правительств стран-клиентов.

СОТРУДНИЧЕСТВО С ФОНДАМИ IFC постоянно расширяет масштабы своих партнерских отношений с фондами, корпорациями, занимающимися благотворительной деятельностью, и частными донорами. Их доля в общем объеме взносов, предоставленных донорами IFC, составила 2 процента в 2006 финансовом году и увеличилась до 5 процентов в 2008 финансовом году. В целях максимального усиления воздействия этого сотрудничества Корпорация стремится к развитию

УЛУЧШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В БАНГЛАДЕШ В 2007 году IFC, Департамент по международному развитию Соединенного Королевства и Европейская комиссия сформировали партнерство в целях улучшения инвестиционного климата в Бангладеш. IFC выступает в качестве учреждения-исполнителя для Фонда инвестиционного климата Бангладеш, финансирование которого осуществляется совместно Департаментом по международному сотрудничеству и Европейской комиссией. Это – самая масштабная страновая программа, нацеленная только на одно направление консультационных услуг IFC – создание благоприятной бизнес-среды. В 2008 финансовом году была начата реализация первых проектов: Фонд уже помог правительству создать комиссию по надзору за проведением реформы нормативно-правовой базы, разработке политики в области экономических зон, направленной на обеспечение более активного участия частного сектора, и созданию государственно-частного форума для разработки рекомендаций по улучшению делового и инвестиционного климата в стране.

долгосрочных стратегических партнерских отношений, основанных на диалоге, координации деятельности и обмене знаниями. В 2008 финансовом году IFC осуществляла совместную работу с партнерами в следующих областях: Сотрудничество с Фондом Билла и Мелинды Гейтс в сфере изучения оказания медицинских услуг частной системой здравоохранения в Африке и потенциала развития этой системы в будущем. Совместная с Фондом агентства Рейтер разработка учебной программы и набора методических рекомендаций в помощь журналистам в странах с формирующимся рынком в более эффективном освещении вопросов корпоративного управления. Совместная с Фондом Маршалла “Германия – США” организация встречи представителей фондов, научного сообщества и сотрудников IFC, занимающихся мониторингом и оценкой, для обсуждения инновационных методов оценки результатов деятельности. Сотрудничество с Глобальным альянсом за улучшение питания в целях оказания финансовой и консультационной помощи компаниям, стремящимся улучшить питание детей младшего возраста в Латинской Америке. Осуществление совместно с Фондом микрофинансирования BBVA инвестиций в новые учреждения микрофинансирования в Латинской Америке в целях расширения доступа беднейших слоев населения к финансовым ресурсам.

IFC И ФОНД БИЛЛА И МЕЛИНДЫ ГЕЙТС: ПАРТНЕРСТВО В ЦЕЛЯХ РАЗВИТИЯ СЕКТОРА ЧАСТНОГО МЕДИЦИНСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ В АФРИКЕ В 2008 финансовом году IFC опубликовала доклад под названием “Коммерческое здравоохранение в Африке: развитие партнерских отношений с частным сектором в целях повышения уровня жизни населения”, согласно которому в течение следующего десятилетия затраты на развитие здравоохранения в странах Африки к югу от Сахары увеличатся вдвое. В докладе, подготовка которого частично финансировалась Фондом Билла и Мелинды Гейтс, содержится вывод о том, что частный сектор играет важную роль в оказании медицинской помощи населению в этом регионе. Выводы доклада побудили IFC и ее партнеров мобилизовать около 1 млрд. долл. США в течение ближайших пяти лет для осуществления инвестиций и оказания консультационных услуг, которые будут способствовать быстрому развитию системы социально ответственного здравоохранения в Африке. Стратегия IFC по развитию данного сектора предполагает использование механизма инвестирования в акционерный капитал для предпринимателей и компаний, занимающихся оказанием медицинских услуг, развитие партнерских отношений с местными финансовыми институтами в целях расширения возможностей доступа организаций системы здравоохранения к долгосрочным кредитам и оказание консультационных услуг в целях повышения потенциала местных финансовых посредников и медицинских компаний. IFC также расширит состав своей работающей в регионе группы специалистов в области медико-биологических наук, окажет поддержку развитию государственночастных партнерств в целях повышения квалификации работников системы здравоохранения и будет способствовать развитию компаний медицинского страхования. В целях улучшения бизнес-среды Корпорация будет сотрудничать с правительствами в области реформирования нормативно-правовой базы, регламентирующей оказание частных медицинских услуг, развития государственно-частных партнерств и проведения страновых экспертиз. IFC планирует выпускать доклады по проблемам инвестиционного климата в регионе в сфере медицинских услуг каждые шесть месяцев.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

105

СОТРУДНИЧЕСТВО С НЕПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ Отношения IFC с неправительственными организациями развиваются по нескольким направлениям. Корпорация ведет с неправительственными организациями постоянный диалог по многим вопросам своей деятельности, стратегии и политики и сотрудничает с ними в реализации различных инициатив. В 2007 финансовом году IFC сформировала Консультативную группу по вопросам труда, в которую вошли специалисты в области трудовых отношений, представляющие гражданское общество, научные круги, профсоюзы и частный сектор, с целью получения комментариев о применении установленных Корпорацией стандартов в сфере интенсивности труда и о реализации других инициатив в области обеспечения трудовых прав. IFC создала также группу внешних консультантов по проблемам горнодобывающей промышленности, в состав которой входят представители гражданского общества и промышленности, которые продолжают делиться своими соображениями относительно деятельности IFC и Всемирного банка в данном направлении. Совместно с Всемирным банком IFC предоставляет заинтересованным организациям консультации по вопросам разработки новой системы отношений с гражданским обществом. Новый Секретариат МАР/IFC также ведет диалог с гражданским обществом по вопросам стратегии и деятельности Группы организаций Всемирного банка в области развития частного сектора в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. В последние годы IFC создала стратегические партнерства с неправительственными организациями на операционном уровне, позволяющие разрабатывать более эффективные проекты и добиваться более ощутимого воздействия на развитие. К числу примеров относится сотрудничество с Глобальной сетью по торговле сертифицированной лесопродукцией Всемирного фонда природы (ВФП) в целях развития устойчивого лесного хозяйства, совместная работа с Альянсом в защиту тропических лесов с целью оказания помощи производителям кофе в Центральной Америке и на юге Мексики и совместные проекты с “Oxfam Hong Kong” по развитию устойчивого туризма в Камбодже и в Лаосской Народно-Демократической Республике. IFC также сотрудничает с ВФП в области распространения более эффективной практики организации сельскохозяйственного производства и приняла участие в работе серии круглых столов, посвященных проблемам устойчивости в целом ряде отраслей, таких как производство пальмового масла, соевых бобов и сахарного тростника. Другие примечательные примеры сотрудничества в 2008 финансовом году: Разработка совместно с Всемирным советом предпринимателей по устойчивому развитию Системы измерения воздействия, позволяющей оценивать вклад частных предприятий в достижение целей в области развития, в частности в экономической сфере, в странах, где они работают.

106

I F C год о в о й о т ч е т 2008

РАЗВИТИЕ ПАРТНЕРСКИХ ОТНОШЕНИЙ С ГРАЖДАНСКИМ ОБЩЕСТВОМ В БРАЗИЛИИ IFC оказывает Бразилии помощь в увеличении объемов производства говядины, способствуя при этом повышению экологических и социальных стандартов. Когда рассматривался вопрос об оказании Корпорацией поддержки компании “Bertin” – второму по величине мясоперерабатывающему предприятию в стране – некоторые заинтересованные лица выражали обеспокоенность по поводу того, что расширение масштабов деятельности компании может усугубить проблемы обезлесения, загрязнения окружающей среды и варварских методов ведения сельского хозяйства в Амазонии. IFC и компания “Bertin” в течение года проводили консультации с местным населением и сформировали партнерские отношения с неправительственными организациями в целях решения этих проблем. В соответствии с условиями предоставленного IFC кредита компания “Bertin” гарантирует, что мясо не будет поступать из районов, в которых недавно были вырублены леса. Она согласилась повысить качество очистки сточных вод и обязала своих поставщиков не осуществлять закупки у фермеров, признанных виновными в правонарушениях при приобретении земли. Совместно с Институтом изучения проблем окружающей среды Амазонии (IPAM) и организацией “Aliança da Terra” IFC и “Bertin” приступили к реализации проекта по расширению практики оформления правового титула на землю. Совместно с Всемирным банком Корпорация участвовала в создании рабочей группы по устойчивому производству говядины, в состав которой вошли представители крупнейших мясоперерабатывающих предприятий Бразилии, неправительственных организаций, ассоциаций и банков. IFC также принимает участие в работе форума, целью которого является расширение сотрудничества для обеспечения устойчивого развития долины реки Амазонки. При содействии Корпорации и под бдительным контролем заинтересованных лиц “Bertin” становится эталоном стандартов в области устойчивого развития в регионе.

Совместное с Глобальной инициативой по отчетности содей-

ствие внедрению единых подходов к предоставлению информации об устойчивом развитии в странах с формирующимся рынком в целях оказания компаниям помощи в повышении эффективности их деятельности. Совместное с Всемирным банком и организацией “ImagineNations Group” создание Глобального государственно-частного партнерства для осуществления инвестиций в развитие молодежи в целях повышения качества жизни молодых людей, в первую очередь девушек и молодых женщин, путем их вовлечения в процессы экономического и социального развития. Создание независимой неправительственной организации и инвестиционного фонда в рамках Инициативы по развитию местных предприятий. Опираясь на продолжающуюся финансовую поддержку со стороны IFC и таких партнеров, как Сеть Омидьяра и нидерландская Финансовая компания развития, эта организация будет заниматься бизнес-образованием местных предприятий и вкладывать венчурный капитал в данный сектор. Сотрудничество с фондом “Единый мир” в рамках подготовки материала о деятельности IFC для готовящегося к изданию “Global Accountability Report” (Доклада по вопросам подотчетности глобальном масштабе).

ГЛА ВА 6: ПАР ТНЕРС ТВА

РАБОТА С ФИНАНСОВЫМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ IFC по-прежнему является основным источником технической и стратегической поддержки для финансовых учреждений в развитых странах и странах с формирующимся рынком. IFC делится своим опытом и знаниями, приобретенными в процессе применения своих стандартов деятельности, и использует свой организационный потенциал для распространения знаний в рамках мировой финансовой системы.

Экваториальные принципы: глобальные ориентиры На финансовых рынках во всем мире установленные IFC стандарты деятельности способствуют быстрому внедрению экологических и социальных стандартов в рамках осуществления трансграничных инвестиций. На данный момент 61 банк и финансовое учреждение, в том числе 11 в странах с формирующимся рынком, приняли Экваториальные принципы, которые были обновлены в 2006 году и теперь отражают новые стандарты деятельности. По существующим оценкам, эти принципы действуют в отношении почти 90 процентов объема осуществляемого на глобальном уровне финансирования трансграничных проектов. В течение 2008 финансового года 29 учреждений, принявших Экваториальные принципы, обеспечили 53 процента общего объема новых средств в рамках синдицированных кредитов с участием IFC. Кроме того, 32 агентства по кредитованию экспорта из стран –

GEMLOC: ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАНАХ IFC играет ведущую роль в рамках GEMLOC – Глобального фонда содействия выпуску облигаций в национальной валюте стран с формирующимся рынком, который был создан в этом году Группой организаций Всемирного банка для оказания помощи странам в развитии рынков ценных бумаг в национальной валюте, с тем чтобы они могли привлекать большее число национальных и международных институциональных инвесторов. Эта инициатива позволит сформировать в развивающихся странах рынки долговых обязательств в национальной валюте в качестве отдельной категории активов, оцениваемых с использованием нового индекса качества. Совместно с компанией “Markitт”, являющейся провайдером данных и индексов, IFC разработала транспарентный индекс облигаций в национальной валюте стран с формирующимся рынком. Созданный в апреле 2008 года, этот индекс позволяет инвесторам получать транспарентные данные по 20 странам, и число их будет увеличиваться. Включение в индекс зависит от размера рынка, а также от степени соответствия ряду критериев, позволяющих оценить инвестиционный климат, которые были разработаны совместно с IFC компанией “CRISIL”, занимающейся консультированием по вопросам рейтингов, научных исследований, оценок риска, а также по проблемам политики. Новый индекс и лежащие в его основе критерии оценки могут использоваться в качестве руководящих принципов странами, желающими провести реформы, направленные на повышение значения их индекса и привлечение дополнительного объема инвестиций; программа также предусматривает возможность оказания консультационных услуг странам, твердо придерживающимся курса на проведение такого рода реформ. Ведущая компания в области управления инвестициями с фиксированным доходом – PIMCO – также занимается разработкой стратегий привлечения инвестиций на эти рынки. Инициатива является ответом на запросы со стороны правительств многих стран в отношении получения помощи в развитии рынков облигаций в качестве метода поддержания устойчивого роста. Она содержит положение об истечении срока ее действия через 10 лет, когда Группа организаций Всемирного банка завершит свое участие в этой деятельности, которую к тому времени возьмет на себя частный сектор.

членов ОЭСР и 15 европейских учреждений, занимающихся финансированием деятельности в области развития, используют стандарты деятельности в качестве ориентиров в рамках своих проектов в частном секторе. В рамках Группы организаций Всемирного банка МИГА недавно утвердило показатели деятельности для своих операций; и целый ряд многосторонних организаций планирует пересмотреть свою политику в соответствии с Экваториальными принципами. В мае 2008 года IFC организовала вторую встречу по обмену опытом для банков, агентств по кредитованию экспорта и других двусторонних и многосторонних финансовых учреждений, придерживающихся Экваториальных принципов. Наблюдение за выбросами парниковых газов IFC разрабатывает методологию, которая может помочь ей и различным заинтересованным сторонам лучше понять последствия выбросов парниковых газов в рамках ее инвестиций. Корпорация будет применять методологию учета выбросов углерода, разработанную Всемирным советом предпринимателей по устойчивому развитию и Институтом мировых ресурсов, которая в настоящее время широко применяется частными предприятиями. Она также будет использовать опыт Всемирного банка и сотрудничать с другими многосторонними финансовыми учреждениями в области определения подходов к проблеме учета выбросов углерода, отвечающих потребностям финансового сектора. С разрешения Совета IFC планирует проводить измерения объемов выбросов, связанных с ее инвестициями в развитие реального сектора экономики, начиная с 2009 финансового года, и в последующие годы внедрить эту практику в отношении ее деятельности по кредитованию предприятий и инвестиций в развитие финансового сектора. Инвестиции будут подвергаться ежегодному анализу, и с учетом оборота портфеля этот подход должен обеспечить полный охват портфеля по прошествии приблизительно шести лет. Корпорация предоставит результаты и информацию о приобретенном опыте другим финансовым учреждениям и партнерам, принявшим Экваториальные принципы. Более подробную информацию об углеродном следе портфеля IFC можно получить на ее веб-сайте, посвященном проблеме изменения климата: http://www.ifc.org/ifcext/sustainability.nsf/ Content/ClimateChange.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

107

ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕЯТЕ ЛЬНОС ТИ Достижения IFC свидетельствуют о приверженности ее сотрудников общей системе ценностей, независимо от того, в какой точке мира они работают. Их профессионализм, преданность делу, честность и командный дух помогают Корпорации оказывать ощутимое воздействие на деятельность клиентов и стран, которым она оказывает услуги.

IFC обеспечивает результаты для своих клиентов, придерживаясь принципов наилучшей практики во всех аспектах своей деятельности – управлении, подотчетности перед заинтересованными сторонами, ориентации на содействие устойчивому развитию и ответственности перед своими сотрудниками. Высокая корпоративная культура IFC, сущность которой сформулирована в этом году в публикации “IFC в действии”, поддерживает ее нацеленность на достижение результатов в быстро меняющемся контексте. IFC стремительно развивается: около 40 процентов ее сотрудников были приняты на работу менее двух лет назад. Деятельность Корпорации все более локализуется: большинство ее персонала работает в местных отделениях, ближе к клиентам. С тех пор как в 2003 году IFC расширила свою деятельность в беднейших странах, численность ее персонала там примерно удвоилась. IFC заботится о том, чтобы процесс развития приносил устойчивые выгоды населению стран с переходной экономикой. В своей работе с местными общинами она стремится подавать пример, неуклонно следуя высоким стандартам, соблюдения которых она требует от своих клиентов: так, например, в 2008 финансовом году собственные операции IFC впервые зафиксировали нулевой уровень выбросов углерода в атмосферу.

108

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

I F C год о в о й о т ч е т 2008

109

110

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ИЗМЕНЯЯ ЖИЗНЬ К ЛУЧШЕМУ

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

ГЛОБАЛЬНЫЙ ОПЫТ, МЕСТНАЯ ИНИЦИАТИВА IFC предлагает клиентам эффективное сочетание глобального опыта и местных знаний, которое позволяет ей быстро реагировать на изменяющиеся потребности. Более половины персонала Корпорации работает в 100 местных отделениях в 81 стране, 39 из которых относятся к числу беднейших в мире. Состав ее персонала отражает широкое многообразие клиентов, которых она обслуживает.

Карла Квизон не испытывает особого удовольствия от того, что ей приходится вставать до шести часов утра в воскресенье, чтобы отправиться выравнивать грунт на окраине столицы Камбоджи Пномпеня. Но восемью часами позже, с головы до ног покрытая потом и грязью и сильно уставшая после закладки фундамента для нового дома, она испытывает чувство удовлетворения. Почти каждые выходные Карла, руководитель программы IFC, присоединившись к группе волонтеров, помогает строить жилье для бывших уборщиков мусора, одной из беднейших групп городского населения. К настоящему времени Карла и ее бригада вместе с будущими домовладельцами построили за год 21 дом. “Работа в IFC дает мне возможность вносить вклад в улучшение жизни людей в более общем плане, тогда как участие в строительстве домов позволяет мне менять к лучшему жизнь людей непосредственно на низовом уровне, – говорит Карла. – Научиться строить дом своими руками – для меня лично это немалое достижение”. ФОТО: Штатный сотрудник IFC Карла Квизон помогает строить жилье для бедных жителей Пномпеня.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

111

СЛЕВА НАПРАВО: (стоят) Слева направо (стоят): Джино Альцетта, Свейн Аасс, Джованни Майнони, Герман Вайфелс, Алексей Квасов, Джеймс Хейген, Сид Ахмед Диб, Майкл Хофманн, Масато Канда, Мохамед Камель Амр, Э. Уитни Дебевуаз, Амбруаз Файоль, Мишель Мордазини, Сэми Уатсон, Феликс Альберто Камараса; (сидят): Данендра Кумар, Абдулрахман Альмофадхи, Цзоу Цзяи, Мат Арон Дераман, Кэролайн Сарджент, Хорхе Ботеро, Мулу Кетсела, Луи Филипп Онг Сенг.

Совет директоров IFC В текущем финансовом году Совет директоров внимательно следил за принимаемыми IFC мерами по усилению и измерению ее воздействия на процесс развития. Совет подтвердил свою поддержку корпоративной стратегии IFC, в том числе расширению ее деятельности в ответ на спрос, стремлению упростить процедуры и приблизиться к клиентам, а также повышенному вниманию, придаваемому управлению портфелем и рисками в условиях меняющегося рынка. Совет директоров одобрил ряд инвестиций и совместные стратегии Всемирного банка, IFC и МИГА по оказанию содействия странам и, как и прежде, призвал к более тесному сотрудничеству как внутри Группы организаций Всемирного банка, так и с партнерами и заинтересованными сторонами. В число вопросов, обсуждавшихся директорами с руководством, в частности, входили: нетто-трансфер в МАР, соблюдение принципа “дополнительности” деятельности IFC, ее продолжающаяся децентрализация, ее роль в стратегиях Группы организаций Всемирного банка в области решения проблемы изменения климата и продовольственного кризиса и ее опыт предоставления консультационных услуг как в целом, так и применительно к МСП и бюро кредитной информации. Руководство также проинформировало Совет директоров о работе IFC в области инфраструктуры, финансирования в национальной валюте и информационно-коммуникационных технологий. Совет директоров продолжал внимательно следить за внедрением новых методов измерения результатов деятельности IFC в области развития, а также за ходом применения стандартов IFC по охране окружающей среды и социальному развитию.

112

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Директора и заместители на 30 июня 2008 года Директора

Заместители

Svein Aass

Jens Haarlov

Abdulrahman M. Almofadhi

Abdulhamid Alkhalifa

Gino Alzetta

Melih Nemli

Felix Alberto Camarasa

Francisco Bernasconi

E. Whitney Debevoise

Ana Guevara

Mat Aron Deraman

Chularat Suteethorn

Jorge Familiar

Jose Alejandro Rojas Ramirez

Ambroise Fayolle

Alexis Kohler

Alex Gibbs

Caroline Sergeant

James Hagan

Do Hyeong Kim

Merza H. Hasan

Mohamed Kamel Amr

Michael Hofmann

Ruediger Von Kleist

Mulu Ketsela

Mathias Sinamenye

Dhanendra Kumar

Zakir Ahmed Khan

Alexey Kvasov

Eugene Miagkov

Giovanni Majnoni

Nuno Mota Pinto

Michel Mordasini

Jakub Karnowski

Louis Philippe Ong Seng

Agapito Mendes Dias

Toru Shikibu

Masato Kanda

Rogerio Studart

Jorge Humberto Botero

Javed Talat

Sid Ahmed Dib

Samy Watson

Ishmael Lightbourne

Herman Wijffels

Claudiu Doltu

Zou Jiayi

Yang Yingming

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

УПРАВЛЕНИЕ IFC является международной организацией, созданной в 1956 году в целях содействия экономическому росту в развивающихся странах – членах IFC путем стимулирования развития частного сектора. IFC является членом Группы организаций Всемирного банка, в которую входят также Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям и Международный центр урегулирования инвестиционных споров. IFC является юридическим лицом, отдельным и отличным от других организаций Группы Банка, со своими собственными Статьями соглашения, акционерным капиталом, финансовой структурой, руководством и штатом. Членство в IFC открыто только для стран – членов Всемирного банка. По состоянию на 30 июня 2008 года весь акционерный капитал IFC находился в руках 179 стран-членов. Страны-члены определяют общее направление программ и деятельности IFC; каждая из них назначает одного управляющего и одного заместителя. Совет управляющих, наделенный всеми корпоративными полномочиями, делегирует их основную часть совету, состоящему из 24 директоров, право голоса которых взвешено в соответствии с тем акционерным капиталом, который представляет каждый директор. Директора проводят регулярные встречи в штаб-квартире Группы организаций Всемирного банка в Вашингтоне, где они анализируют и принимают решения об инвестициях и дают общие стратегические рекомендации руководству IFC. Роберт Б. Зеллик является президентом IFC и других организаций Группы Всемирного банка; он является также председателем их советов директоров. Ларс Х. Танелл является исполнительным вице-президентом и генеральным директором IFC и определяет ее общую стратегию и операции. Группа управления отвечает за принятие большинства ключевых решений и стратегическое планирование; ее возглавляет г-н Танелл, и в нее входят 10 вице-президентов Корпорации.

ПРОГРАММЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ Управление людскими ресурсами является составной частью стратегического и операционного планирования IFC. В процессе работы по формированию культуры управления, ориентированной на достижение высоких и устойчивых операционных результатов, Корпорация осуществляет несколько программ стимулирования, которые вписываются в комплексную систему управления результатами деятельности. Эти стимулы укрепляют систему измерения результатов деятельности и отчетности IFC и обеспечивают признание заслуг ее наиболее отличившихся сотрудников. IFC признает заслуги и вознаграждает отдельных сотрудников и рабочие группы за отличную работу в течение годичного отчетного периода или более длительного времени. Показатели качества работы сотрудников позволяют отслеживать эффективность деятельности в области развития, финансовые результаты и производительность. Величина премий варьируется от единовременных выплат в размере до 400 долл. США, применяемых для вознаграждения выдающегося вклада в работу Корпорации на протяжении короткого периода времени, до годовых премий, достигающих 15 процентов заработной платы, применяемых длявознаграждения выдающихся успехов в течение года. Сотрудники, занимающиеся инвестиционной деятельностью, могут, помимо этого, получать до 20 процентов заработной платы за выдающиеся результаты деятельности в течение длительного периода. (Проценты определяются на основе рыночных опорных показателей, в соответствии с которыми размеры заработной платы Группы организаций Всемирного банка приводятся в соответствие с соответствующими зарплатами на рынке труда США.) Тот факт, что 55 процентов премированных сотрудников получают премии в рамках признания заслуг всей команды, свидетельствует о важности командной работы в достижении высоких результатов. Большинство индивидуальных премий составляет от 5 до 10 процентов заработной платы. В 2008 финансовом году средняя индивидуальная премия равнялась 6700 долл. США. Исполнительный вице-президент и генеральный директор, а также члены Группы управления IFC не получают премий, но могут премироваться за долговременную отличную работу в периоды, предшествующие членству в Группе управления. В отчетном году IFC учредила новую премию в знак признания выдающихся успехов групп, работающих над осуществлением инвестиционных и консультативных проектов в странах МАР. Основная цель новой премии заключается в том, чтобы дать проектным группам возможность представить свои наблюдения и уроки, извлеченные из опыта работы в странах МАР, руководству IFC и обеспечить более широкое распространение этой информации в рамках Корпорации.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

113

ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ Руководящие принципы IFC по оплате труда являются частью стратегии Группы организаций Всемирного банка. Обеспечение своей конкурентоспособности в сфере оплаты труда в международном плане совершенно необходимо Корпорации для привлечения и удержания высококвалифицированных специалистов на должностях, вакансии на которые заполняются международными специалистами. В Группе организаций Всемирного банка уровень заработной платы персонала, нанятого в Вашингтоне, определяется с учетом американского рынка, который всегда был конкурентоспособным в мировом масштабе. Эта конкурентоспособность анализируется один раз в четыре года. Оплата труда персонала, нанимаемого в страновых отделениях за пределами Соединенных Штатов, определяется исходя из местной конкурентоспособности на базе независимых обследований местных рынков. Учитывая тот факт, что Группа организаций Всемирного банка имеет статус многосторонней организации, оплата труда сотрудников определяется за вычетом налогов.

ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ РУКОВОДЯЩИХ РАБОТНИКОВ Заработная плата президента Группы организаций Всемирного банка определяется Советом директоров. Уровень заработной платы исполнительного вице-президента и генерального директора IFC соответствует срединной точке интервала между уровнем заработной платы сотрудников высшего звена, определяемой ежегодно независимыми обследованиями рынка оплаты труда США, и оплатой труда президента Группы организаций Всемирного банка. Уровень вознаграждения исполнительного руководства Корпорации исключительно прозрачен. В 2008 финансовом году заработная плата президента Роберта Б. Зеллика составила 420 930 долл. США за вычетом налогов, а исполнительного вице-президента и генерального директора IFC Ларса Танелла – 334 990 долл. США за вычетом налогов. Он оба получали дополнительные денежные выплаты, указанные в нижеследующей таблице. Выплаты наличностью и в натуральной форме осуществляются в равной степени и последовательно всему персоналу, включая членов Группы управления, и определяются руководящими правилами, одобренными Советом директоров. Пакетов поощрительных денежных надбавок для исполнительного руководства не существует.

ТАРИФНАЯ СЕТКА ПО ОПЛАТЕ ТРУД А ПЕРСОНАЛА ВСЕМИРНОГО БАНКА (ВАШИНГ ТОН) В период с 1 июля 2007 года по 30 июня 2008 года структура заработной платы (за вычетом налогов), а также средняя заработная плата и соцпакет персонала Группы организаций Всемирного банка составляли: Минимум (долл. США)

Рыночный ориентир (долл. США)

Максимум (долл. США)

Доля сотрудников данного разряда от общего числа (%)

Средний размер оклада по данному разряду

Средний размер пособия**

Секретарь-референт

23 760

30 880

40 130

0,1

28 158

14 761

Референт группы, техник по информационным системам

29 620

38 510

53 910

1,1

39 207

20 596

Референт по программе, референт по информационным системам

35 550

46 220

64 720

11,6

49 821

26 188

Старший референт по программе, специалист по информационным системам, референт по бюджету

41 790

54 320

76 050

9,5

60 563

31 898

Аналитик

55 660

72 350

101 280

9,9

70 967

37 416

Специалист

74 750

97 170

136 040

18,0

91 250

48 165

Старший специалист

99 020

128 730

180 220

29,6

125 937

66 581

Руководитель, ведущий специалист

136 270

177 170

239 000

16,9

172 926

91 973

Директор, старший советник

88 000

245 000

282 000

2,8

226 384

120 211

Вице-президент

244 540

273 880

314 970

0,3

277 483

145 456

Управляющий директор, исполнительный вице-президент

268 580

304 580

334 990

0,1

317 652

149 597

Разряд

Типичные должности

Примечание. Поскольку сотрудники Группы организаций Всемирного банка (ГОВБ), не являющиеся гражданами США, обычно не обязаны платить подоходный налог на вознаграждение, полученное ими от ГОВБ, размер окладов указывается за вычетом налогов и как правило, эквивалентен чистому заработку (за вычетом налогов) сотрудников сопоставимых организаций и компаний, на основании заработков в которых рассчитываются оклады в ГОВБ. Оклады, соответствующие верхней трети диапазона окладов по соответствующему разряду, выплачиваются лишь очень небольшому числу сотрудников. * Эти ставки вознаграждения не относятся к исполнительному директору от США и его заместителю, поскольку на них распространяются ограничения на размер вознаграждения, действующие в отношении членов Конгресса США. ** Включая отпускные, медицинское страхование, страхование жизни и страхование на случай стойкой потери трудоспособности, накопленное выходное пособие и прочие пособия, выплачиваемые помимо оклада.

РУКОВОД ЯЩИЕ КА ДРЫ: ГОДОВЫЕ ОКЛА ДЫ (ЗА ВЫЧЕТОМ НАЛОГОВ, В ДОЛЛ. США) Имя и должность

Чистый годовой окладa

Годовые отчисления Группы организаций Банка в пенсионный фондb

Годовые отчисления Группы организаций Банка на выплату иных пособийc

Роберт Б. Зеллик, президентd

420 930

87 133

182 687

Ларс Танелл, исполнительный вице-президент, IFC

334 990

69 343

74 033

a. Поскольку сотрудники Группы организаций Всемирного банка (ГОВБ), не являющиеся гражданами США, обычно не обязаны платить подоходный налог на вознаграждение, полученное ими от ГОВБ, размер окладов указывается за вычетом налогов. b. Приблизительный размер отчислений ГОВБ в Пенсионный фонд персонала и фонды отложенной компенсации за период с 1 июля 2007 года по 1 июля 2008 года. c. В число прочих пособий входят отпускные, медицинское страхование, страхование жизни и страхование на случай стойкой потери трудоспособности, накопленное выходное пособие и иные пособия, выплачиваемые помимо оклада. d. В рамках взноса ГОВБ на выплату иных пособий г-ну Зеллику выплачивается дополнительное денежное содержание на покрытие расходов в размере 75 350 долл. США. Поскольку г-н Зеллик является гражданином США, его заработок облагается налогом, и ему выплачивается компенсация в размере расчётной суммы налога, начисляемой на выплачиваемые ему Банком оклад и пособия. Сверх своей пенсии г-н Зеллик получает дополнительное пенсионное пособие в размере 5 процентов от его годового оклада.

114

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

ПОДОТЧЕТНОСТЬ Подотчетность IFC обеспечивается тремя независимыми организациями.

СОВЕТНИК ПО ВНУТРИВЕДОМСТВЕННОМУ НАДЗОРУ И КОНТРОЛЮ/ОМБУДСМЕН (САО) Учрежденное в 1999 году, управление советника по внутриведомственному надзору и контролю/омбудсмена (САО) представляет собой независимый орган по рассмотрению жалоб, связанных с деятельностью IFC и МИГА. САО помогает IFC реагировать на жалобы сторон, затронутых ее проектами, и повышать результативность мероприятий в социальной и природоохранной сферах на местах. САО выполняет три функции. В качестве омбудсмена оно разбирает жалобы населения, затронутого проектами IFC. В качестве советника по внутриведомственному надзору и контролю оно проводит аудиты соответствия проектов IFC и МИГА требованиям социальной и природоохранной политики, руководящих указаний, процедур и систем. В качестве советника оно предоставляет независимые консультации Президенту и Совету директоров Группы организаций Всемирного банка, подчеркивая необходимость улучшения деятельности Корпорации по решению системных проблем, выявленных им в ходе рассмотрения конкретных дел. САО работает в тесном взаимодействии с персоналом и клиентами IFC, гражданским обществом и другими заинтересованными сторонами при разрешении проблем, связанных с проектами IFC. В его функции входит также информирование общественности о системе подотчетности в IFC в рамках мероприятий, проводимых как внутри самой Корпорации, так и в различных странах мира. В течение 2008 финансового года САО было рассмотрено 11 жалоб по девяти проектам IFC и опубликовано три рекомендательных доклада в качестве руководства по передовому опыту для руководящих работников IFC, деловых кругов, правительств и гражданского общества. Эти доклады были посвящены отчет-

НОРМЫ ЭТИКИ И РАЗРЕШЕНИЕ КОНФЛИКТОВ В распоряжении персонала IFC и общественности имеется целый ряд механизмов урегулирования этических проблем, проблем, связанных с притеснениями, и иных конфликтов. Система урегулирования конфликтов в Группе организаций Всемирного банка предлагает персоналу услуги омбудсмена и посредничества в разрешении конфликтов, консультации по вопросам служебной и деловой этики и правилам поведения на рабочем месте; она включает также апелляционный комитет и административный трибунал. Следующие горячие телефонные линии, работающие 24 часа в сутки 7 дней в неделю, с персоналом, говорящим на нескольких языках, являются анонимными и бесплатными: Горячая линия помощи по этическим вопросам. Звонки могут быть связаны с вопросами любого характера, например неправомерными действиями, дискриминацией, конфликтом интересов. См. www. worldbank.org/ethics. Горячая линия Департамента по борьбе с мошенничеством, коррупцией и корпоративными нарушениями. Департамент расследует заявления о мошенничестве и коррупции в рамках операций Группы организаций Всемирного банка, а также заявления о неправомерных действиях. См. www.worldbank.org/integrity.

ности о результатах деятельности в области развития на местном уровне, механизмам рассмотрения жалоб и участию в мониторинге качества воды. Дополнительная информация о деятельности САО содержится на сайте www.cao-ombudsman.org.

НЕЗАВИСИМАЯ ГРУППА ОЦЕНКИ IFC стремится в максимально возможной степени учитывать уроки своего опыта. В этом отношении она тщательно изучает заключения Независимой группы оценки (НГО), которая проводит оценку операций IFC с 1996 года. НГО подчиняется непосредственно Совету директоров через генерального директора Группы организаций Всемирного банка по оценке. В прошлом году НГО провела независимую оценку результатов 65 инвестиционных операций IFC и изучила 130 консультативных проектов. НГО также представила восемь оценочных докладов, в которых были указаны сильные и слабые стороны операций и рекомендованы пути повышения эффективности работы Корпорации. Последний важнейший доклад НГО – “Independent Evaluation of IFC’s Development Effectiveness” (Независимая оценка эффективности деятельности IFC в области развития) – был посвящен принципу “взаимодополняемости” деятельности IFC, иначе говоря, тому уникальному вкладу – финансовому и нефинансовому, – который Корпорация вносит в целях реализации проектов в развивающихся странах. НГО сформулировала несколько рекомендаций, одна из которых заключалась во внедрении принципа взаимодополняемости в стратегии IFC. IFC и НГО следят за ходом выполнения рекомендаций и докладывают о достигнутых результатах Совету директоров IFC. Хотя НГО является независимым органом, она приветствует обучение сотрудников в рамках самостоятельных оценок деятельности. НГО тесно сотрудничала с персоналом IFC в целях обеспечения правильного понимания и применения методов оценки инвестиционных и консультативных проектов в частном секторе. НГО участвует в программах обучения IFC в Вашингтоне и на местах с целью повышения информированности сотрудников о результатах оценки и извлеченных уроках. Начиная с 2008 года в соответствии со своей новой политикой в области раскрытия информации, НГО огласила для широкой публики результаты своей оценки проектов IFC и расширила деятельность по распространению информации, обеспечив охват внешних заинтересованных сторон. Доклады НГО можно найти на сайте www.ifc.org/IEG.

ДЕПАРТАМЕНТ ВНУТРЕННЕГО АУДИТА (ДВА) ДВА предоставляет объективные заключения в отношении финансовой информации и консультации, помогая Группе организаций Всемирного банка улучшать управление рисками, контроль и руководство, а также отчетность по результатам деятельности. Услуги по предоставлению заключения в отношении финансовой информации обычно инициируются ДВА, а консультационные услуги – по запросам внутренних клиентов. Консультационные услуги предоставляются в первую очередь для того, чтобы дать ответы на конкретные вопросы с целью улучшения методов управления рисками, контроля или руководства. Консультационные услуги, как правило, включают анализ элементов управления, устанавливаемых в проектируемых системах, предоставление рекомендаций по анализу операций, помощь в расследовании фактов мошенничества и коррупции и повышение информированности о мерах внутреннего контроля.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

115

ОТВЕТСТВЕННОЕ ОТНОШЕНИЕ К РАБОТЕ IFC видит свой долг в работе с клиентами и другими заинтересованными сторонами во имя достижения общих целей – сокращения бедности и улучшения условий жизни путем развития частного сектора. Корпорация в полной мере осознает, что ей необходимо обеспечить прозрачность своей операционной деятельности и служить примером надлежащего управления, применяя высокие стандарты как в рамках собственных операций, так и в отношении деятельности ее клиентов. Ею разработаны внутренние процедуры, способствующие обеспечению прозрачности и ответственности за принятые решения и результаты, помощь населению, а также за последовательность ее собственной деятельности и рекомендаций клиентам. Например, в 2008 финансовом году Корпорацией было выпущено руководство “IFC’s Role and Additionality: A Primer” (Роль IFC и принцип взаимодополняемости: введение для новых сотрудников), помогающее персоналу информировать клиентов об уникальных преимуществах и ценности участия IFC в том или ином капиталовложении. Она также твердо привержена курсу на постоянное совершенствование своих операций путем обучения и обмена знаниями. IFC внимательно управляет инвестиционными и консультационными проектами на протяжении всего их жизненного цикла. Это предполагает нахождение соответствующих спонсоров, которые станут ее партнерами, управление рисками и их снижение, мониторинг всего цикла проекта. Она продолжает передавать на места больше полномочий в принятии решений, давая возможность ее региональным представительствам эффективнее реагировать на нужды клиентов и местные условия.

РАБОТА С ЗАИНТЕРЕСОВАННЫМИ СТОРОНАМИ Будучи глобальным многосторонним финансовым учреждением, ведущим операции во многих регионах и секторах, IFC оказывает воздействие на самые разные заинтересованные стороны. Помимо компаний-клиентов, заинтересованными сторонами на уровне проектов являются местное население и неправительственные организации, а на глобальном уровне – правительства и гражданское общество. Степень взаимодействия с теми или иными группами различна и зависит от конкретных решаемых вопросов, заинтересованных сторон, в наибольшей степени затронутых операциями, и возможностей, открывающихся в результате сотрудничества.

116

I F C год о в о й о т ч е т 2008

Запросы на раскрытие информации в 2008 финансовом году Полное раскрытие информации Частичное раскрытие информации

45 5

Нераскрытие информации

Всего

IFC взаимодействует с клиентами, партнерами и местным населением в рамках своих инвестиций и консультационных услуг. Она использует поступающую от них по каналам обратной связи информацию для определения важных для заинтересованных сторон вопросов и зачастую вносит соответствующие коррективы в свои стратегии и процедуры. Обратная связь предусматривает проведение ежегодных обследований клиентов и постоянное взаимодействие с заинтересованными сторонами, в том числе с представителями гражданского общества, местного населения, затронутого проектами, бизнес-ассоциаций, правительств, международных финансовых учреждений и научных кругов. Для получения отзывов заинтересованных сторон на Годовой отчет IFC за 2007 год Корпорация взаимодействовала в 2008 финансовом году с компанией “Corporate Citizenship”, в задачи которой входило представить свои заключения нефинансового характера; в настоящем отчете содержится ключевая информация, полученная в процессе этой работы. Раскрытие информации об инвестициях IFC до их утверждения свидетельствует о приверженности Корпорации обеспечению прозрачности и подотчетности. Обмен информацией укрепляет доверие общественности к IFC и ее клиентам. После утверждения в 2006 году обновленной политики раскрытия информации была создана система раскрытия информации на основе спроса в дополнение к расширенному раскрытию проектной информации в отношении всех предполагаемых инвестиций. Корпорация обязуется предоставлять любую запрашиваемую информацию полностью или частично, в течение 30 дней с момента поступления запроса или объяснять причины задержки выполнения или отклонения запроса. Для представителей общественности, которые считают, что первый запрос информации был необоснованно отклонен или что Корпорация действует в нарушение собственной политики, был создан механизм подачи жалоб. Жалобы изучаются Советником по вопросам политики раскрытия информации, который подчиняется непосредственно исполнительному вице-президенту и генеральному директору IFC. Для получения полной информации см. www.ifc.org/disclosure.

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

ЗАБОТА ОБ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЕ

НЕЙТРАЛЬНЫЙ УГЛЕРОДНЫЙ БАЛАНС IFC ОТВЕЧАЕТ ИНТЕРЕСАМ СЕЛЬСКОЙ ИНДИИ

IFC стремимся обеспечить, чтобы ее деловые операции не вступали в противоречие с корпоративными обязательствами в области устойчивого развития. Ее цель заключается в применении передовых методов управления последствиями глобального “углеродного следа” IFC. Важные факты 2008 финансового года: Создание руководящего комитета: надзор за реализацией стратегии уменьшения углеродного следа IFC и предоставление отчетности по этой теме входят в обязанности четырех директоров и четырех вице-президентов. Разработка региональных планов: одно из региональных управлений IFC согласовало план действий по уменьшению углеродного следа с региональными целями; этому примеру последуют все остальные региональные управления в 2009 финансовом году. Впервые в этом году IFC достигла нейтрального баланса выбросов углерода в рамках своих глобальных операций (см. вставку). Ведется тщательный учет выбросов парниковых газов по всем направлениям деятельности Корпорации. Эта мера осуществляется в продолжение начатого в 2007 финансовом году совместно со страновыми отделениями пилотного проекта и ежегодной инвентаризации, начиная с 2006 финансового года, выбросов углерода и компенсации ущерба в штаб-квартире. Ежегодно в рамках программы IFC “Углеродный след” сотрудникам, предложившим инновационные идеи по уменьшению углеродного следа и способствовавшим их внедрению в страновых отделениях по всему миру, а также в соседствующих общинах, вручаются призы. В отчетном году отделение IFC в Дакке выиграло этот приз и денежные средства для инициирования и проведения на местном уровне работы по решению проблем, связанных с удалением отходов, загрязнением воздуха и рацио-

Чтобы компенсировать углеродный след своих глобальных операций, IFC приобрела углеродные кредиты у Проекта использования биогаза Andhyodaya, генерирующего кредиты посредством использования небольших биогазовых установок, действующих в 15 тыс. сельских домохозяйств на юге Индии. Проектом, не производящим ни дыма, ни сажи, руководит индийская НПО, занимающаяся внедрением нетрадиционных источников энергии, оздоровлением природной среды, распространением затратоэффективных технологий строительства жилья и оказанием помощи фермерам. Этот проект в области возобновляемой энергии содержит важный компонент по улучшению положения населения, поскольку данная модель должна положительно отразится на здоровье, безопасности и экономическом благосостоянии населения в районах, где работает Andhyodaya.

нальным использованием энергии. Один из призов был также присужден сотруднику штаб-квартиры, сочинившему лозунг “Выполнение нашей миссии начинается с нас самих”, в связи с усилиями IFC по уменьшению углеродного следа. ВЫБРОСЫ УГЛЕРОДА В 2007 ФИНАНСОВОМ ГОДУ В РАМКАХ ГЛОБАЛЬНЫХ ВНУ ТРЕННИХ ОПЕРАЦИЙ IFC Воздушный транспорт 52% 20 567 тонн CO2 Электроэнергия 44% 17 053 тонны CO2 Топливо и хладагенты 4% 1384 тонны CO2 Выбросы углерода IFC в мировом масштабе установлены на основе данных 2007 финансового года. После проведения расчетов за 2008 финансовый год данные о выбросах углерода IFC за последний год будут помещены на сайте ifc.org/footprint.

Полная информация о деятельности IFC по уменьшению своего углеродного следа находится на сайте www.ifc.org/footprint.

ЦИКЛ ПРОЕКТОВ ПО ОКАЗАНИЮ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ УСЛУГ IFC 1 РАБОТА С КЛИЕНТАМИ Руководствуясь стратегическими задачами и целями IFC в области развития, специалисты Корпорации по инвестициям и консультационным услугам предоставляют консультации клиентам по их запросу. Кроме того, правительства страндоноров, другие партнеры и заинтересованные стороны государствчленов обращаются в IFC за помощью в решении проблем, связанных с рынком и управлением, которые оказывают влияние на деятельность частного сектора.

2 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Сотрудники, отвечающие за предоставление консультационных услуг, составляют краткий документ с описанием роли IFC, ожидаемого от проекта результата, аспектов планируемого мероприятия с учетом уроков, извлеченных из реализации других проектов, и общего бюджета. Руководство соответствующего регионального управления IFC и специализированной службы консультационных услуг решает, следует ли продолжать разработку данной концепции.

3 УТВЕРЖДЕНИЕ Сотрудники, отвечающие за предоставление консультационных услуг, составляют детальное проектное предложение, учитывающее результаты независимого коллегиального анализа, проведенного соответствующим персоналом Группы Банка. Предложение включает стандартизированные показатели результативности проекта – результаты работы, итоги и воздействия, которые позволяют агрегировать результаты аналогичных проектов на протяжении ряда лет. Предложение также включает подробный бюджет и планируемые источники финансирования со стороны правительств стран-доноров, других партнеров и клиентов. Руководство соответствующего регионального управления IFC и специализированной службы консультационных услуг определяет, следует ли утвердить проект.

4 РЕАЛИЗАЦИЯ И НАДЗОР IFC подписывает соглашение с клиентом. Проект осуществляется либо персоналом IFC, либо подрядчиками, которыми руководят IFC или ее партнеры. Два раза в год готовятся надзорные отчеты, включающие оценки эффективности затрат, соблюдения графика реализации и получения запланированных в рамках проекта результатов. Руководство соответствующего регионального управления IFC и специализированной службы консультационных услуг периодически анализирует свои портфели.

5 ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЕКТА После окончания проекта руководитель сделки представляет отчет о завершении проекта. В нем содержится оценка эффективности затрат на проект, графика его реализации и получения запланированных результатов. Форма включает оценку эффективности деятельности в области развития с использованием той же шкалы, которой пользуется IFC в отношении инвестиций. НГО изучает серию этих отчетов для вынесения независимой оценки.

6 ОЦЕНКА Измерение результатов ведется на протяжении всего цикла реализации проекта. Кроме того, IFC привлекает внешних экспертов для сквозного анализа программ и координирует оценки экспериментальных проектов, сделанные внешними экспертами, такими как Лаборатория по изучению проблем сокращения бедности Массачусетского технологического института (MIT Poverty Action Lab). Кроме того, НГО включает консультационные программы в свою ежегодную программу оценок.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

117

СТРЕМЛЕНИЕ К ПОСТОЯННОМУ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

знании предыдущего опыта работы организации в тех или иных отраслях и регионах.

Способность к изучению уроков опыта и совершенствованию стиля работы, которой обладает IFC, имеет решающее значение для обеспечения успешности ее операций в долгосрочной перспективе и устойчивости воздействия на процесс развития. Корпорация систематически приглашает своих клиентов и заинтересованные стороны поделиться своими пожеланиями, замечаниями и предложениями по осуществляемым операциям и корректирует свои методы соответствующим образом. Например, ее инициатива в отношении децентрализации отчасти отражает предложения клиентов, полученные в результате проведения ежегодных опросов. Корпорация также анализирует и публикует уроки опыта, приобретенного ее сотрудниками в ходе реализации инвестиционных и консультативных проектов, стремясь найти причины имевшихся проблем. Наиболее примечательным примером в этом отношении являются печатные и онлайновые серии “SmartLessons” (Полезные уроки), позволяющие сотрудникам обмениваться опытом своей инвестиционной и консультативной деятельности. Кроме того, IFC внимательно прислушивалась к рекомендациям своего Совета директоров, в том числе к его требованиям уделять больше внимания нестабильным государствам и затронутым конфликтами странам, а также к рекомендациям Управления советника по внутриведомственному надзору и контролю/омбудсмена и Независимой группы оценки.

Реализация

Подготовка Прежде чем делать капиталовложения или приступать к новым инициативам, IFC изучает уроки предыдущих проектов и опирается на опыт персонала для оценки предполагаемого плана действий. Например, совещания членов групп коллегиальной оценки стали неотъемлемым элементом процедуры экологической и социальной экспертизы, позволяя специалистам в соответствующей области объединить свои знания. Аналогичным образом, формальная процедура принятия решения, в том числе в рамках совещаний по анализу инвестиций, позволяет руководству высказывать свою точку зрения, основанную на глубоком

118

I F C год о в о й о т ч е т 2008

В ходе реализации инвестиционного или консультативного проекта IFC отслеживает получаемые результаты с целью внесения необходимых коррективов и обеспечения учета опыта предыдущих проектов. Сообщества специалистов, занимающихся практической деятельностью в области развития, представляют собой полезный инструмент для сотрудников IFC, который используется ими для обмена информацией и опытом и тиражирования успешных моделей внутри Группы организаций Всемирного банка.

Оценка IFC все чаще осуществляет внутреннюю оценку завершенных инвестиционных и консультативных проектов с целью извлечения уроков. Она расширила масштабы своих усилий по обеспечению обмена опытом сотрудниками, поставив перед собой долгосрочную задачу предоставить эти знания своим партнерам, а также широкой общественности. Уроки непрерывно разрабатываются и интегрируются в курс подготовки новых сотрудников. Практические примеры, используемые в рамках обучения, все чаще охватывают аспекты устойчивого ведения хозяйственной деятельности.

Обмен знаниями в области устойчивого развития Сеть IFC по обмену знаниями в области устойчивого развития облегчает систематическое применение и передачу знаний IFC и передового отраслевого опыта по вопросам операционной устойчивости и изменения климата как внутри Корпорации, так и ее клиентам и внешним заинтересованным сторонам. Эта сеть координирует работу более 200 специалистов, участвующих в инвестиционных и консультационных операциях IFC в штаб-квартире и в странах, путем организации учебных мероприятий, использования онлайновых платформ совместного обучения и публикации передового опыта. Сеть создает также сообщества специалистов в конкретных областях, таких как устойчивая энергетика и развитие общин.

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЦИКЛ IFC 1 ПОИСК ДЕЛОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ Руководствуясь стратегическими задачами и целями IFC в области развития, специалисты, отвечающие за инвестиции (СИ) и за поиск деловых возможностей, определяют приемлемые инвестиции. Предварительный разговор с клиентом помогает IFC понять его потребности и определить, может ли IFC оказать ему содействие.

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ СИ готовит описание инвестиционного проекта и роли IFC, предполагаемого вклада проекта в развитие, выгоды для заинтересованных сторон и любых потенциальных препятствий для совершения сделки. Опыт прошлых инвестиций принимается во внимание и в некоторых случаях совершается поездка на место реализации проекта, с тем чтобы заранее выявить возможные проблемы. Затем высшее руководство IFC принимает решение о целесообразности утверждения проекта.

7 РАССМОТРЕНИЕ И УТВЕРЖДЕНИЕ СОВЕТОМ ДИРЕКТОРОВ Инвестиционный проект представляется Совету директоров IFC на рассмотрение и утверждение в соответствии с обычной или упрощенной процедурой. В рамках “упрощенной” процедуры члены Совета директоров изучают документы, но не проводят совещания для обсуждения инвестиции. Этот вариант предусматривается для некоторых категорий небольших по объему инвестиций с низким уровнем риска, которые могут утверждаться руководством IFC, которому Совет делегирует соответствующие полномочия. Процедуры оценки и публичного раскрытия информации остаются неизменными во всех случаях. Четкое определение роли IFC и ожидаемого положительного воздействия проекта на развитие, отражающее приверженность IFC социальной, экологической, экономической и финансовой устойчивости, являются необходимым условием утверждения любых инвестиций.

ОЦЕНКА Инвестиционная группа оценивает общий потенциал, риски и возможности в рамках обсуждений с клиентом и посещения будущего объекта. Она должна найти ответы на следующие вопросы: Является ли капиталовложение обоснованным с финансовой и экономической точек зрения? Будут ли соблюдаться социальные и природоохранные нормы IFC? Был ли учтен опыт предыдущих инвестиционных проектов? Были ли выполнены требования в отношении раскрытия информации и проведения консультаций? Каким образом IFC может помочь клиенту улучшить результаты инвестиций с точки зрения устойчивости и достижения целей развития?

8 ОБЯЗАТЕЛЬСТВО IFC и компания подписывают юридическое соглашение. В этом документе фиксируется согласие клиента соблюдать соответствующие стандарты деятельности и требования к отчетности, например требование о немедленном сообщении об имевших место серьезных авариях или несчастных случаях и о представлении регулярных мониторинговых отчетов. Юридическое соглашение включает также План действий клиента.

9 ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ СРЕДСТВ Платежи как правило производятся поэтапно либо при условии завершения определенных этапов, оговоренных в юридическом соглашении.

ЭКСПЕРТИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА На основании оценки ожидаемых результатов инвестиционного проекта в финансовой, экономической, природоохранной и социальной сферах инвестиционная группа вырабатывает рекомендации для руководства департамента IFC, которое решает вопрос об утверждении инвестиции. Это важнейший этап в инвестиционном цикле. Основные ожидаемые результаты в области развития определяются в разбивке по группам заинтересованных сторон, а также устанавливаются показатели, позволяющие отслеживать результаты. Инвестиционная группа и руководство департамента должны быть уверены в том, что клиент может и готов соблюдать стандарты IFC и сотрудничать с Корпорацией в целях повышения устойчивости деятельности его предприятия.

ПЕРЕГОВОРЫ Инвестиционная группа ведет переговоры по условиям участия IFC, которые включают: выплату средств и договорные обязательства, требования к исполнению и мониторингу, а также соглашение о планах действий и разрешении спорных вопросов.

НАДЗОР ЗА ПРОЕКТОМ IFC следит за ходом реализации инвестиционного проекта, с тем чтобы обеспечить соблюдение условий соглашения о займе и отслеживать результаты в области развития. Компания представляет регулярные отчеты о своей деятельности в финансовой, социальной и экологической областях, о ключевых показателях развития и о других факторах, которые могут существенно повлиять на предприятие. Непрерывный диалог позволяет IFC помогать клиентам как в решении возникающих проблем, так и в выявлении новых возможностей.

ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ Помимо постоянного отслеживания, осуществляемого IFC в целях улучшения операционных результатов, инвестиционный персонал каждый год проводит более углубленную оценку репрезентативной случайной выборки инвестиций, которые достигли ранней стадии операционной зрелости, как правило спустя 5 лет после утверждения. Эти оценки затем утверждаются Независимой группой IFC по оценке.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

6 УВЕДОМЛЕНИЕ ОБЩЕСТВЕННОСТИ Резюме предлагаемой проектной инвестиции (РПИ) и при необходимости экспертиза экологического и социального воздействия размещаются на веб-сайте IFC до подачи инвестиционного проекта на рассмотрение Совета директоров. В РПИ описывается предполагаемое воздействие проекта на развитие и ожидаемый вклад IFC. Длительность периода раскрытия информации определяется экологической категорией инвестиции. См. www.ifc.org/projects.

12 ЗАКРЫТИЕ IFC закрывает инвестиционный проект после полного погашения клиентом предоставленного ему кредита; выхода Корпорации из инвестиции через продажу своей доли; либо, в редких случаях, когда Корпорация вынуждена списать свои инвестиции. На этом этапе проводится последняя оценка результатов инвестиционного проекта в области развития. Однако цель IFC заключается в оказании помощи клиенту в достижении высокого уровня устойчивости, который сохранится долгое время после прекращения участия Корпорации.

119

ПЕРСОНАЛ IFC МОТИВАЦИЯ ПЕРСОНАЛА: ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ПРОЦЕСС РАЗВИТИЯ Миссия Группы организаций Всемирного банка – трудиться на благо преодоления бедности во всем мире – является основным соображением, по которому сотрудники Корпорации приходят на работу в IFC. Последние играют важную роль, содействуя становлению открытых и конкурентоспособных рынков и предоставляя инвестиции и консультационные услуги клиентам Корпорации из частного сектора. IFC поддерживает своих сотрудников, расширяя их возможности по оказанию помощи клиентам, в том числе в области соблюдения установленных Корпорацией экологических и социальных стандартов и норм корпоративного управления, а также в области выявления инновационных возможностей. Она вознаграждает своих сотрудников по результатам их деятельности в области развития и финансовым результатам осуществляемых ими проектов. IFC достигает успехов в своей деятельности только благодаря высокой квалификации своих сотрудников, которыми движет энтузиазм и готовность добиться укрепления частного сектора и улучшения условий жизни в странах-клиентах.

СОТРУДНИКИ IFC: КТО ОНИ? Сотрудники IFC – это ваши соседи. Они работают в отделениях Корпорации в 100 городах 81 страны, в том числе 39 самых бедных стран, обслуживаемых МАР. Они являются гражданами 135 стран, в том числе 55 государств, с которыми работает МАР. Сегодня в представительствах на местах работает 53 процента персонала Корпорации по сравнению с 41 процентом в 2003 финансовом году. Персонал в Вашингтоне и на местах (конец 2008 ф. г.) Отделения на местах

Вашингтон

Итого

1 759

1 566

3 325

53%

47%

Персонал IFC характеризуется большим разнообразием. Различия обогащают ее видение, дают простор для свежих идей и помогают эффективнее откликаться на нужды клиентов и заинтересованных сторон. За последние несколько лет IFC увеличила представительство развивающихся стран среди своих сотрудников до 64 процентов. РЕГИОН ПРОИСХОЖДЕНИЯ: все штатные сотрудники Развитые страны (часть I)

Развивающиеся страны (часть II)

Из которых страны МАР

1 207

2 118

1 068

36%

64%

50%

Итого 3 325

РЕГИОН ПРОИС ХОЖ ДЕНИЯ: все штатные сотрудники на уровне специалиста и выше Развитые страны (часть I)

Развивающиеся страны (часть II)

Из которых страны МАР

868

992

510

47%

53%

51%

Итого 1 860

ГЕНДЕРНЫЙ СОСТАВ: все штатные сотрудники Женщины

Мужчины

Итого

1 768

1 557

3 325

53%

47%

ГЕНДЕРНЫЙ СОСТАВ: все штатные сотрудники на уровне специалиста и выше Женщины

Мужчины

Итого

722

1 138

1 860

39%

61%

“Воздействие на процесс развития – основной стимул в работе Корпорации. Каждый аспект деятельности IFC, включая практику работы с трудовыми ресурсами, призван усилить ее воздействие на процесс развития”. Дороти Берри, вице-президент по трудовым ресурсам, телекоммуникациям и управлению

120

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

УСИЛЕНИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ IFC

ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ В ЦЕЛЯХ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ IFC все более тесно взаимодействует с клиентами, стремясь наиболее полно удовлетворять их потребности в быстро меняющемся мире. Возможности для предпринимательской деятельности быстро расширяются в странах с низким и средним уровнями дохода, которым Корпорация предоставляет свои услуги и в которых в настоящий момент находится 70 процентов ее клиентов. В то же время ее клиенты и другие партнеры ожидают оперативного принятия гибких решений. IFC признает необходимость наращивания потенциала на местах, чтобы иметь возможность предлагать клиентам эффективные решения и обеспечить устойчивое развитие частного сектора. В настоящее время более половины сотрудников Корпорации работает в местных отделениях; ее присутствие в наименее стабильных государствах мира удвоилось за последние семь лет. Решения об инвестициях все чаще принимаются на местном уровне. В 2008 финансовом году Корпорация начала передавать полномочия по принятию решений в рамках многих проектов сотрудникам, работающим на местах, в региональных департаментах в Азии; на базе этого опыта в 2009 финансовом году данный подход будет распространен на все регионы IFC. Изменения ощутимы: в прошлом году 37 процентов обязательств IFC велись специалистами по инвестициям на местах, тогда как в 2006 году этот показатель составлял всего 20 процентов. С 2001 года средние сроки обработки сделок IFC были сокращены на треть. В качестве одной из мер по децентрализации Корпорация планирует правильно расставить своих работников, следя за тем, чтобы знания и навыки направлялись туда, где они необходимы больше всего. Многие служащие руководящего звена переместились в страновые отделения, и в настоящее время ведется работа над тем, чтобы сделать такие перемещения привлекательными для сотрудников с высоким потенциалом. Корпорация нанимает все большее число своих работников на местах, расширяя их возможности сделать карьеру в IFC. И в штаб-квартире, и в страновых отделениях ведется работа по совершенствованию методов обмена знаниями и опытом. Процесс децентрализации повышает эффективность IFC, помогает ей разрабатывать подходы с учетом конкретных потребностей стран и рынков с повышенным уровнем риска и расширяет ее возможности сообщать положительный импульс развитию стран с формирующейся экономикой.

IFC расширяет масштабы своей деятельности. В период 2003– 2008 финансовых годов ее штат увеличился на 58 процентов – с 2107 до 3325 человек. Более 53 процентов персонала работает на местах. Начиная с 2003 финансового года, численность инвестиционного персонала, составляющего 17 процентов штата IFC, возросла на 51 процент – с 380 до 575 человек. Численность инвестиционного персонала, работающего на местах, почти утроилась за последние пять лет – со 111 до 294 человек. В настоящее время на местах работает 51 процент инвестиционного персонала и 57 процентов руководителей инвестиционных департаментов. Численность персонала консультационной службы – наиболее быстро развивающегося направления деятельности IFC – выросла с 544 человек в 2003 финансовом году до 1191 человек в 2008 финансовом году и в настоящее время составляет 36 процентов всего штата. На местах работает более 80 процентов всех сотрудников, отвечающих за предоставление консультационных услуг, – около 955 человек. Корпорация постоянно увеличивает свое присутствие в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. Штат ее сотрудников увеличился здесь почти вдвое – с 377 человек в 2003 финансовом году до 678 человек в 2008 финансовом году. В результате усилий по найму в 2007–2008 финансовых годах IFC увеличила диверсификацию персонала профессионального уровня: число женщин на уровне специалистов увеличилось

с 41 до 44 процентов; доля работающего по международным контактам персонала

из стран Африки к югу от Сахары и Карибского бассейна увеличилась с 8 до 9 процентов; доля персонала из развивающихся стран на уровне специалистов и выше увеличилась с 48 до 49 процентов. Удержание высококвалифицированных сотрудников в условиях глобального рынка сопряжено с определенными трудностями. Конкуренция за квалифицированных специалистов в области финансов и инвестиций в странах с формирующимся рынком высока, причем в частном секторе растет заработная плата. В связи с этим утечка специалистов IFC по инвестициям составляет в настоящее время 9,7 процента в год, увеличившись с 6,4 процента в 2006 финансовом году. Почти 30 процентов сотрудников, принятых на работу с 1998 по 2003 год, уже уволились из IFC.

Динамик а распре де ления трудовых рес урсов, начиная с 2003 финансового год а 3500

3 325 3 134 2 880

3000

Общая численность персонала IFC

2 433

2500 2 107

2 254 Персонал на местах

2000 1500

1 759

1 240

1 291

1 382

1000 500

1 351

1 498

867

963

1 584 1 550

1 566 Персонал в Вашингтоне

1 082

0 2003 ф. г.

2004 ф. г.

2005 ф. г.

2006 ф. г.

2007 ф. г.

2008 ф. г.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

121

IFC В ДЕЙСТВИИ

Корпоративная культура организации в большой мере определяет ее способность добиваться успеха. Для IFC, свыше 3 тыс. сотрудников которой в настоящее время работает более чем в 80 странах, особенно важно руководствоваться в своей деятельности общими целями. В 2008 финансовом году было организовано проведение самых обширных за всю историю Корпорации консультаций, цель которых заключалась в том, чтобы сформулировать принципы ее корпоративной культуры. За 10 недель были проведены 52 консультации в 31 стране, в которых участвовало 45 процентов сотрудников IFC, поровну распределенных между штаб-квартирой и местными отделениями. Были также изучены рекомендации, полученные IFC в рамках проведенного в 2007 году опроса персонала. В результате были сформулированы четыре группы принципов, получившие название “IFC в действии”, которые помогут сформировать корпоративную культуру Корпорации в поддержку ее стратегии по обеспечению более устойчивого развития в интересах всего населения мира.

Видение Обеспечить людям возможность покончить с бедностью

и улучшить условия своей жизни.

Цель Содействовать созданию открытых и конкурентных рынков

в развивающихся странах; оказывать поддержку компаниям и другим партнерам из частного сектора, создавать продуктивные рабочие места и предоставлять базовые услуги; обеспечить людям возможность вырваться из тисков бедности и улучшить условия своей жизни.

Основные Высокий профессионализм, преданность делу,

корпоративные ценности

добросовестность и работа в команде.

Помогать клиентам добиваться успеха в меняющемся мире Принципы Хороший бизнес устойчив, а устойчивость – это хороший бизнес и методы IFC – единая команда и единая цель организации Многообразие – источник ценности деятельности Для создания возможностей необходимо партнерство Глобальные знания, местное ноу-хау Риск инновационной деятельности оправдан Учиться на опыте Работать умело и с удовольствием Нет целей недосягаемых и задач неразрешимых

В своей деятельности руководство IFC и далее будет акцентировать корпоративную культуру и бренд IFC, с тем чтобы ее сотрудники могли лучше обслуживать клиентов, учитывая их потребности, и тесно взаимодействовать с ними невзирая на географические, секторальные, культурные и профессиональные границы.

122

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

ИНВЕСТИЦИИ IFC В СВОИХ СОТРУДНИКОВ IFC предоставляет широкий диапазон пособий и возможностей для профессионального роста. Она стремится создать среду, помогающую персоналу проявлять себя в работе наилучшим образом.

Охрана здоровья IFC обеспечивает персонал полным медицинским страхованием. Сотрудники, работающие в штаб-квартире в Вашингтоне, обслуживаются компанией “Aetna”, нанятой через открытую процедуру выбора подрядчика. Остальные сотрудники обслуживаются компанией “La Garantie Medicale et Chirurgicale”, международным поставщиком медицинских услуг. Расходы на медицинское страхование распределяются в следующих долях – 75 процентов оплачивается IFC и 25 процентов – страхователем.

Пенсионное обеспечение Пенсия IFC является частью системы пенсионного обеспечения Группы организаций Всемирного банка, опирающейся на две составляющие, первая из которых включает трудовой стаж, оклад и возраст выхода на пенсию, а вторая – план накопления сбережений, предусматривающий обязательные взносы в размере 5 процентов заработной платы, к которым IFC ежегодно добавляет 10 процентов. Пенсионные пособия, оставшиеся от бывших пенсионных планов Группы организаций Всемирного банка, включают выходные пенсионные пособия и дополнительные наличные выплаты.

СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC ПОМОГЛИ ЕЕ КЛИЕНТАМ ВОЗОБНОВИТЬ РАБОТУ ПОСЛЕ ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЯ, ПОТРЯСШЕГО КИТАЙ В результате землетрясения, произошедшего в китайской провинции Сычуань в мае 2008 года, погибло 69 тыс. человек, 5 млн. человек остались без крова, а экономический ущерб составил 86 млрд. долл. США. Спустя несколько часов IFC подтвердила, что все ее сотрудники и их семьи находятся вне опасности в Ченду, в 80 километрах от эпицентра, и связалась сxклиентами, чтобы узнать о судьбе их сотрудников и об их операциях. Две из этих компаний подтверждают, что социальные и экологические стандарты IFC помогли им свести к минимуму потери и быстро возобновить свою деятельность. В ходе оценки проекта IFC рекомендовала компании “Jiuda Salt”, крупнейшему в Западном Китае производителю соли, застраховать свою деятельность на случай землетрясения и составить планы восстановления и продолжения операций. Президент компании г-н Фу Ганъи отмечает, что “Jiuda Salt” смогла возобновить свои операции “значительно раньше, чем предприятия сравнимых с ней размеров”. Штаб-квартира компании “Huarong Chemical”, производящей химикаты для многих отраслей, находится в Пенчжоу, одном из наиболее сильно пострадавших районов. Рекомендации IFC по проектированию и эксплуатации современного завода компании, в том числе рекомендации по планированию аварийных мероприятий, помогли “Huarong” предотвратить утечку опасных химикатов. Г-н Лю Юнхао, президент материнской компании “New Hope China”, говорит, что благодаря возобновлению работы в сроки вдвое меньшие, чем другие подобные заводы, “Huarong” смогла “произвести дезинфицирующие материалы, крайне необходимые для оказания помощи и для работ по реконструкции”.

Профессиональный рост IFC инвестирует в свой персонал. Все вновь принятые сотрудники проходят обязательные курсы, на которых они знакомятся с IFC, ее операциями и методами организации деятельности. На других курсах преподаются основы кредитных операций, базовые навыки и развитие лидерских качеств. В регионах расширяется предложение курсов: в 2008 финансовом году более 60 процентов обучения, финансируемого Корпорацией, проводилось на местах. Доступ к курсам электронного обучения существует во всех странах.

Учас тие персона ла в обучении Закончивших курсы

9 955

Обучение базовым навыкам Часов обучения Закончивших курсы

72 462 567

Кредитные операции Часов обучения Закончивших курсы

28, 712 183

Развитие лидерских качеств Часов обучения Итого, закончивших курсы

5 476 10 705

Итого, часов обучения

106 650

I F C год о в о й о т ч е т 2008

123

ПРОТЯГИВАЯ РУКУ ПОМОЩИ МЕСТНОМУ НАСЕЛЕНИЮ IFC приветствует усилия сотрудников по изменению к лучшему жизни местных общин. Сотрудникам ежегодно выделяется время для работы на добровольных началах. Ежегодно проводится Кампания по налаживанию связей с общинами, в этом году в ней участвовало 46 процентов персонала штаб-квартиры и было собрано 172 092 долл. США на различные благотворительные цели. Группа организаций Всемирного банка добавила к этой сумме 50 процентов. Работники IFC проводят в своих общинах различные добровольные мероприятия. Например, в этом году сотрудники офиса в Дакке использовали деньги присужденной им Корпорацией премии на то, чтобы собрать членов общины для решения ряда важных вопросов, касающихся удаления отходов и сокращения загрязнения воздуха; рационального использования энергии; и уменьшения выбросов парниковых газов. Персонал проводил информационно-пропагандистскую работу среди населения в рамках консультаций, информационных сообщений и рекламных мероприятий. В России продолжает набирать силу программа “Шанс на работу”; эта программа IFC помогает сиротам приобрести квалификацию в оплачиваемых интернатурах частных компаний. В настоящее время в них участвует 30 частных компаний, из которых четыре стали донорами программы, считая это выполнением обязательств в рамках корпоративной социальной ответственности. К концу 2008 финансового года постоянную работу получили 240 из 300 стажеров, а 51 стажер поступил в вуз для продолжения образования.

124

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

…СО СВОЕЙ СТОРОНЫ… IFC посвятила себя созданию возможностей там, где в них больше всего нуждаются. Она осознает грандиозность стоящей перед ней задачи – помогать частному сектору бороться с бедностью и содействовать устойчивому развитию в эпоху быстрых глобальных изменений. Тем не менее мы многого достигли в этом году и готовы сделать еще больше. Мы с удовольствием рассказали вам, читатель, о наших перспективах, наших целях и нашей работе. Благодарим вас за то, что вы нашли время прочесть этот обзор и ознакомиться с тем, что мы делаем для людей в странах с формирующимся рынком.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ I F C 2008

125

ВИДЕНИЕ ЦЕЛь РАЗВИТИЕ РЕШЕНИЯ ЛЮДИ ДОБИВАЯСЬ РЕЗУЛЬТАТОВ Инвестиции и консультационные услуги IFC ощутимым образом сказались на жизни людей в прошлом году

126

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ГЛА ВА 7: ОРГА НИ ЗА Ц И Я ДЕ ЯТЕ Л ЬНОС ТИ

Достижения клиентов IFC: • Создано 700 тысяч новых рабочих мест в производственной сфере и в сфере обслуживания • 5,5 миллиона пациентов получили медицинскую помощь • Предоставлено 7 миллионов микрокредитов • Очищено 396 миллионов кубометров воды • Подсоединено 50 миллионов телефонных абонентов • Оказана помощь 800 тысячам фермеров • По железным дорогам перевезено 154 миллиона пассажиров

I F C год о в ОТЧЕТ ГОДОВОЙ о й о т чI Fе Cт 2008

127

128

I F C год о в о й о т ч е т 2008

ЗА К ЛЮЧЕ НИ Е ПО НЕ Ф И НА НСОВЫМ АСПЕК ТАМ

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC ЗА 2008 ГОД ЗАКЛЮЧЕНИЕ О ПРОВЕДЕНИИ ВНЕШНЕГО АУДИТА И КОММЕНТАРИЙ ПО НЕКОТОРЫМ НЕФИНАНСОВЫМ АСПЕКТАМ ОТЧЕТА

ВВЕДЕНИЕ Компании “Corporate Citizenship” была поручена подготовка для руководства IFC внешней оценки и комментария по некоторым нефинансовым аспектам Годового отчета IFC за 2008 год, а именно по содержащейся в нем информации об экономической, социальной и экологической устойчивости и эффективности в области развития. Отчет подготовлен руководством IFC, которое отвечает за его содержание. Задача “Corporate Citizenship” заключалась в анализе конкретных аспектов этого содержания и его изложения, проведении выборочной проверки подтверждающей документации и подготовке данного заключения, за которое только “Corporate Citizenship” несет ответственность, в соответствии с заданием IFC. В ходе выполнения данного задания была изучена Система отслеживания результатов деятельности IFC в области развития (DOTS), которая измеряет эффективность инвестиций и консультационных услуг IFC применительно к развитию. Кроме того, были рассмотрены некоторые результаты в области развития для инвестиций, которые были опубликованы на веб-сайте отчета IFC. “Corporate Citizenship” – это консультационная компания, специализирующаяся по вопросам управления и работающая с организациями, которые стремятся повысить качество своей работы в экономической, социальной и экологической сферах во всем мире. Подробная записка с описанием отношений “Corporate Citizenship” с IFC и принятой ею процедуры аудита содержится в полном тексте подготовленного “Corporate Citizenship” заключения на сайте www.ifc.org/annualreport.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ “CORPORATE CITIZENSHIP” По нашему мнению, составленному после изучения соответствующих базовых систем IFC, отчет дает беспристрастную и взвешенную картину прогресса, достигнутого IFC при выполнении своих обязательств, сформулированных в разделах текста, посвященных пяти стратегическим принципам и помещенных под заголовком “Сферы деятельности” в главе “Создавая возможности”. Мы полагались исключительно на данные и информацию, предоставленную IFC и опубликованную на веб-сайте IFC, за исключением тех случаев, где мы недвусмысленно утверждаем иное в нашей записке о процедуре аудита. Там, где мы обнаружили существенные пробелы в имеющихся показателях деятельности и оперативности реагирования на запросы заинтересованных сторон, мы отмечаем их ниже в разделе “Комментарий”. При составлении своего мнения и замечаний мы опирались на принципы, лежащие в основе международного стандарта подтверждения достоверности информации AA1000 (www.accountability21.net), прежде всего те из них, которые касаются существенности, полноты и оперативности реагирования. Мы также ориентировались на принципы отчетности для определения содержания и принципы отчетности для определения качества, содержащиеся в Руководстве по составлению отчетности об устойчивости, предлагаемом в рамках Глобальной инициативы в области отчетности (GRI) G3 (www.globalreporting.org). При изучении DOTS, описанной на стр. 41, мы не обнаружили каких-либо указаний на то, что методика IFC, соответствующая согласованным многосторонними банками развития стандартам положительного опыта при оценке результатов деятельности частного сектора, не применялась. Мы не обнаружили также, чтобы какая-либо информация была существенно искажена. Наша методика испытаний DOTS представлена в полном тексте нашего заключения на сайте.

I F C год о в о й о т ч е т 2008

129

КОММЕНТАРИЙ Данный документ представляет собой второй Годовой отчет IFC, в котором сведена воедино информация об ее инвестициях и консультационных услугах, устойчивости, эффективности в области развития и партнерствах с донорами. Мы считаем, что такой подход к отчетности о проделанной работе адекватно отражает решимость IFC тщательно учитывать экономические, социальные и экологические соображения в рамках ее деятельности по всему миру. В прошлом году IFC впервые применила новый подход к отчетам, и мы полагаем, что ее Годовой отчет за 2008 год был улучшен по ряду направлений и представляет собой шаг вперед по сравнению с прошлогодним. В отчете IFC четко описана работа по выполнению ее миссии в виде обзора проведенных ею операций, конкретных исследований, опыта отдельных людей, представляющего общий интерес, и обсуждения результатов в области развития. Нефинансовые отчеты, подобные этому, призваны объяснить, каким образом организация влияет на общество, учитывая ключевые экономические, социальные и экологические задачи ее заинтересованных сторон. Отчеты призваны показать, как принимаются ответственные решения и согласовываются несовпадающие интересы. Они должны быть сбалансированными и в то же время честно констатировать недостатки. Наш комментарий должен помочь читателям понять, насколько данный отчет соответствует этой цели. При надлежащем решении проблем мирового развития часто возникают трудные дилеммы – как на уровне политики, так и на уровне проектов, – требующие нахождения баланса интересов различных заинтересованных сторон. Отчет, соответствующий передовой практике, должен иллюстрировать подход к дилеммам и проблемам и их разрешение, что должно позволить заинтересованным сторонам увидеть ценности в действии. При том, что в данном отчете содержится информация о важных операциях IFC, в разной степени детализирующая различные виды деятельности, его авторам следовало бы объяснить читателям, как решались политические дилеммы и проблемы на уровне проекта, особенно связанные с потенциально конфликтующими интересами заинтересованных сторон. Одной такой конкретной проблемой, с которой сталкивается IFC, является коррупция в некоторых странах, где она работает. IFC усилила меры, связанные с ее внутренней антикоррупционной программой, и при принятии решения об инвестициях учитывает фактор коррумпированности. Отчет был бы более полным, если бы в нем подробнее рассматривалась эта деятельность и другие меры, принимаемые IFC для борьбы с коррупцией как внутри самой организации, так и в связи с ее деятельностью в обществе в целом. Другой серьезной проблемой является изменение климата, и мы находим в отчете ссылки на стратегию IFC в отношении изменения климата и на ее работу по измерению прямого воздействия ее деятельности на природную среду, в том числе выбросов углерода. Мы рекомендуем включить в отчет раздел, посвященный сокращению выбросов углерода, в котором будут приведены целевые показатели сокращения прямых выбросов. Более сложным является измерение косвенных выбросов, и работа в этой области начата, но составление отчета не планируется. Однако, учитывая важность этого вопроса и лидирующее положение IFC, мы рекомендуем Корпорации излагать в отчете ход работ по определению и измерению косвенных выбросов с описанием методики и с указанием даже фрагментарных данных по мере их появления. Как мы понимаем, в своем отчете IFC рассматривает ключевые данные обратной связи, полученные от заинтересованных сторон, в том числе данные обратной связи, собранные нами в Годовом отчете IFC за 2007 год. Учет замечаний заинтересованных сторон был бы более ощутимым, если бы в отчете анализировался приобретенный опыт и его использование в работе над другими проектами. Мы даем высокую оценку усилиям IFC в области проведения открытой оценки и тщательного измерения эффективности ее инвестиций и консультационных услуг в плане развития и подготовки систематических отчетов по этому вопросу, а также предоставления дополнительной информации на веб-сайте по измерению результатов. Мы ожидаем, что после внедрения DOTS 2 в 2009 финансовом году объем данных увеличится, а их качество повысится. Возможности сравнения результатов инвестиций по отраслям и регионам еще более расширятся, если результаты в области развития будут отражать различную степень трудностей и рисков, связанных с различными типами инвестиций и стран-получателей. Составление отчета об эффективности консультационных услуг в плане развития было непростой задачей для IFC, поскольку использование системы мониторинга и оценки только начинается. Однако попытки обеспечения последовательного сбора данных ведутся, и мы ожидаем, что в результате усовершенствования индикаторов результатов повысится качество и охват данных.

Corporate Citizenship www.corporate-citizenship.com 8 сентября 2008 года

130

I F C год о в о й о т ч е т 2008

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ ВВП..................... валовой внутренний продукт ГД......................... Генеральный директор ДВА..................... Департамент внутреннего аудита ЕС........................ Европейский союз ИКТ..................... информационно-коммуникационные технологии ИТ........................ информационные технологии к. г........................ календарный год КЕС...................... Комиссия Европейского союза МАР.................... Международная ассоциация развития МБРР.................. Международный банк реконструкции и развития МИГА.................. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям ММР................... Министерство по вопросам международного развития ММСП................ микро-, малые и средние предприятия МОТ.................... Международная организация труда МСП.................... малые и средние предприятия IFC....................... Международная финансовая корпорация

МЦУИС.............. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров НГО..................... Независимая группа оценки НПО.................... неправительственная организация ОЭСР.................. Организация экономического сотрудничества и развития РПИ..................... Резюме предлагаемой проектной инвестиции САО ................... Управление советника по внутриведомственному надзору и контролю/омбудсмена ф. г....................... финансовый год ФИАС................. Консультативная служба по инвестиционному климату в рамках ФИАС DOTS.................. Система отслеживания результатов в области развития (Development Outcome Tracking System) ESRR.................... рейтинг экологического и социального риска (environmental and social risk rating) GRI....................... Глобальная инициатива в области отчетности (Global Reporting Initiative)

ПРИМЕЧАНИЯ И ОПРЕДЕ ЛЕНИЯ Финансовый год в IFC начинается 1 июля и заканчивается 30 июня. Таким образом, 2008 финансовый год начался 1 июля 2007 года и закончился 30 июня 2008 года. Объемы инвестиций приводятся в долларах США, если не указано иное. Передача кредита – это процесс кредитования, осуществляемый за счет собственных ресурсов Корпорации через посредников, таких как местные банки и учреждения микрофинансирования. Компании, участвующие в проектах, и IFC полностью разделяют риски коммерческого кредитования этих проектов. Но поскольку IFC подписывает кредитные соглашения от своего имени, участники пользуются теми же налоговыми преимуществами и выгодами, связанными с управлением рисками, которые получает IFC в силу своего статуса многостороннего финансового учреждения. Инструменты квазиакционерного (квазидолевого) инвестирования соединяют в себе черты как кредита, так и вложения в акционерный капитал. Смысл их в том, чтобы предоставить выбор альтернативных соотношений риска и доходности, которые лежат между крайними вариантами, характерными для обычных займов и акционерных инвестиций. Округление цифр может являться причиной того, что в ряде таблиц общие итоги отличаются от результатов суммирования индивидуальных показателей. В состав Всемирного банка входят МБРР и МАР. Группа организаций Всемирного банка включает МБРР, МАР, IFC, МИГА и МЦУИС.

ФОТОГРАФИИ ПРЕДОС ТАВИЛИ: Стр. 2, Tania Kaddeche, IFC; стр. 4, China Tourism Press, Getty Images; стр. 5 (слева), Alistair Cotton, iStock; стр. 5 (справа), John Sones, Lonely Planet Images; стр. 6 (слева), Ryan McVay, Getty Images; стр. 6 (справа), Photodisc, Getty Images; стр. 7, Richard Lord; стр. 8, Richard I’Anson, Lonely Planet Images; стр. 9 (слева), iStock; стр. 9 (справа), EIGHTFISH, Getty Images; стр. 11, Frank R. Vincent; стр. 12 (вверху слева), Gianluigi Guercia, Getty Images; стр. 12 (в центре), Adam Struve, IFC; стр. 12 (справа), John Deyegbe, Resolution Studios Limited; стр. 13 (слева), Ronaldo Toledo, IFC; стр. 13 (вверху справа), Paul Morse; стр. 14–15 (все), Paul Morse; стр. 16, Beth Wald, Aurora Photos; стр. 17, Michael Higgins, IFC; стр. 18, Sia Chen How, iStock; стр. 19 (вверху), с любезного разрешения CPFL Energia; стр. 19 (внизу), Tim Flach, Getty Images; стр. 20, Medioimages, Getty Images; стр. 21, Peter Solness, Lonely Planet Images; стр. 22, iStock; стр. 23, Ted Pollett, IFC; стр. 24, Digital Vision, Getty Images; стр. 30, Jason Downes, IFC; стр. 31, Teresa Ha, IFC; стр. 32, Monty Rakusen, Getty Images; стр. 33, с любезного разрешения FINEM Mexico; стр. 35, Holger Leue, Lonely Planet Images; стр. 37, Ricardo Azoury, iStock; стр. 44, iStock; стр. 46, Brian Cruickshank, Lonely Planet Images; стр. 48, Ted Pollett, IFC; стр. 49, Sattyakee D’com Bhuyan, IFC; стр. 50, Wayne Eastep, Getty Images; стр. 51, с любезного разрешения Bai Tushum; стр. 64, с любезного разрешения Banco del Bajio; стр. 65, Robert John Hatton, IFC; стр. 66, Greg Elms, Lonely Planet Images; стр. 67, IFC; стр. 72, David McKee, IFC; стр. 73, с любезного разрешения WIZZIT; стр. 82, David Partington, iStock; стр. 83, с любезного разрешения Stora Enso; стр. 91, Grant Neuenburg; стр. 92, Robert B. Horner, IFC; стр. 93, Belinda Mutesi, IFC; стр. 99, John Elk III, Lonely Planet Images; стр. 100, Sheehan Haq Perera, IFC; стр. 101, Patrick Daneri Carpenter, IFC; стр. 102, Orien Harvey, Lonely Planet Images; стр. 103, с любезного разрешения Aga Khan Agency for Microfinance; стр. 109, David McKee, IFC; стр. 110, Doug McKinlay, Lonely Planet Images; стр. 111, Andrew Chua; стр. 112, Deborah Campos, World Bank; стр. 118, John Neubauer, Lonely Planet Images; стр. 124, Antoine Courcelle-Labrousse, IFC

132

I F C год о в о й о т ч е т 2008