Medien- und Finanzanalystenkonferenz 22. September 2009, Z端rich
A. Affentranger / B. Fellmann / R. Dubach
Halbjahresabschluss 2009 SchlĂźsselzahlen und operatives Ergebnis
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 2
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Highlights Gute, dem saisonalen Geschäft entsprechende, operative Performance Hoher Auftragsbestand Margenstarkes Dienstleistungsgeschäft - Margendruck in der gewerblichen Bauproduktion Solide Bilanz, weitere Verbesserung der Netto-Cash-Position
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 3
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Schlüsselzahlen Gruppe in Mio. CHF
Konzernumsatz (like for like)
06/2009
06/2008
1'039.5
1'080.6
EBIT vor Projektentwicklung
9.4
11.5
EBIT Projektentwicklung
4.2
1.2
EBIT vor Sonderkosten (like for like)
13.6
12.7
Operatives Ergebnis
10.5
23.7
6.2
16.8
5'353
5'447
3'248.2
3'063.9
Konzernergebnis
Mitarbeiterbestand per 31.08. Auftragsbestand per 31.08.
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 4
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Auftragsbestand Gruppe in Mio. CHF
Gesicherter Umsatz
Auftragsbestand 08/2009
08/2008
GLOBAL SOLUTIONS
1'400.7 1'400.7 908.0 939.5 -
1'282.1 1'282.1 696.3 1'085.5 -
TOTAL Auftragsbestand inkl. ARGE
3'248.2
3'063.9
(inkl. ARGE-Anteile)
Generalunternehmung / DL Projektentwicklung REAL ESTATE INFRA TUNNEL +TU
97,3%
54,4% 29,7%
2009
2010
©
2011
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 5
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Auftragseingang der grössten Projekte 2009 Projekt
KB
Europaallee (Baufeld A, Sihlpost) Autobahnsanierung Lausanne WüB Rosengarten, Untersiggenthal Ueberbauung Ziegelei, Allschwil Büro- und Verw.-gebäude Swarovski, Männedorf Migros Centre Commercial, Conthey Flughafen Zürich Vorfeld Fido B / Vorfeld Süd STWE Epi d'Or, Cugy En Belle Vue, Renens Wohnüberbauung Krone Zürich Büro, Parking, Schule "Trans Europe" Neuenburg STWE Boiron C+D, Nyon Parking Opera Zürich ATG Los 041 Trasseebau inkl. Kunstbauten City Hotel Letzi Hofstatt, Kirchberg
GU Infra * GU/Infra GU/Infra GU/Infra GU Infra * GU GU GU GU GU GU/Infra Infra GU/Infra GU
* Ausführung in Arbeitsgemeinschaft
Bausumme in Mio. CHF 243.0 75.0 63.0 60.5 54.6 53.0 51.0 39.4 36.5 33.0 32.3 31.2 30.0 28.8 28.5 28.3
Projekt
KB
WüB Sonnenhof, Zufikon Stannioli, Kirchberg Wohnpark 'Rosengarten' 4242 Laufen WüB Pré-du-Mont, Lausanne Sihlpost, Los 2 Perlen Papierfabrik Consortium IGR-Pont de la Poya- Fribourg Residenza abitativa Parco delle Palme, Locarno Roche, Adm.-Gebäude Rotkreuz Neubau Intercheese, Hildisrieden Tram West, Zürich IKEA - Nouveau magasin - Gros Oeuvre Zürich, Schaffhauserstrasse, WS Umbau Jelmoli Zürich
GU GU GU GU GU Infra Infra GU Infra GU Infra Infra Infra Infra
TOTAL
Bausumme in Mio. CHF
* *
*
23.2 21.7 20.5 19.7 19.1 17.0 17.0 16.5 16.0 14.0 14.0 14.0 12.8 12.0
1'125.6
Auftragseingang bis August 2009 gut 2 Mrd. (bei einem realisierten Volumen von 1.7 Mrd.): verteilt auf alle Regionen in der Schweiz die grössten 30 Einzelprojekte (> 10 Mio.) machen lediglich gut 50% aus der Rest verteilt sich auf eine Grosszahl von kleinen und mittelgrossen Aufträgen ©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 6
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Real Estate – Umsatz und EBIT (like for like) EBIT
06/2009
in Mio. CHF
06/2008
Generalunternehmung
9.1
7.1
Dienstleistung
0.0
-0.6
Projektentwicklung
4.2
1.2
13.3
7.7
TOTAL 589,2
570,1
552,0
2,4%
14 12 10 6 4
2,0
1,7% 1,4%
8
10,1
1,5
13,3 7,7
0 Umsatz 1. HJ 08
Umsatz 1. HJ 09
1,0 0,5
2 Umsatz 1. HJ 07
2,5
0,0 EBIT 1. HJ 07
EBIT 1. HJ 08 ©
EBIT 1. HJ 09
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 7
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Generalunternehmung / DL – Auftragsbestand in Mio. CHF
Auftragsbestand
Gesicherter Umsatz 99,7%
Auftragsbestand
08/2009
08/2008
West
352.1
398.3
Mitte
339.3
342.8
Ost
151.8
172.4
Zürich
541.4
338.6
Reuss
16.1
29.4
1'400.7
1'281.6
TOTAL Auftragsbestand
56,0% 32,1%
2009
2010
©
2011
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 8
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis INFRA – Umsatz und EBIT (like for like) in Mio. CHF
EBIT
06/2009
TOTAL
523,8
Umsatz 1. HJ 07
06/2008
-7.4
500,4
Umsatz 1. HJ 08
504,7
Umsatz 1. HJ 09
0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8
-6.0
-6,4
-6,0
-1,2%
-1,2%
-7,4 -1,5%
EBIT 1. HJ 07
EBIT 1. HJ 08 ©
0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -0,8 -1,0 -1,2 -1,4 -1,6
EBIT 1. HJ 09
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 9
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis INFRA – Auftragsbestand in Mio. CHF
Auftragsbestand
Gesicherter Umsatz 94,4%
Auftragsbestand inkl. ARGE
08/2009
08/2008
West
196.9
153.8
Mitte
139.4
84.8
Ost / Zürich / Alpen
362.0
290.6
Ingenieur Tiefbau (STB, ITB)
209.7
167.1
TOTAL Auftragsbestand inkl. ARGE
908.0
696.3
36,5% 12,2%
2009
2010
©
2011
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 10
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis TUNNEL + TU – Umsatz und EBIT (like for like) in Mio. CHF
EBIT
06/2009
TOTAL
06/2008
13.2
17.1 EBIT in % vom Arge-anteiligen Umsatz EBIT in % vom IFRS-Umsatz
83,1 70,7
68,6
20 15 10
35
17,1 13,2
12,0 18,0%
30
20,5%
20 18,6%
11,7%
5
8,1%
6,3%
Umsatz 1. HJ 08
Umsatz 1. HJ 09
15 10 5 0
0 Umsatz 1. HJ 07
25
EBIT 1. HJ 07
EBIT 1. HJ 08 ©
EBIT 1. HJ 09
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 11
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis TUNNEL + TU – Auftragsbestand in Mio. CHF
Auftragsbestand
Gesicherter Umsatz 100,2%
Auftragsbestand inkl. ARGE
08/2009
08/2008
Special Tunnel Works
918.9 2.8 17.8
1'049.9 11.3 24.3
TOTAL Auftragsbestand inkl. ARGE
939.5
1'085.5
Tunnel TU
99,5% 82,7%
2009
2010
©
2011
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 12
Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis Global Solutions – Umsatz und EBIT (like for like) in Mio. CHF
EBIT
06/2009
TOTAL
06/2008
-3.0
-3.4
2,5 0,0 -0,5
1,7
-0,9
-1,0 -1,5 -2,0
0,5
-3,0
-3,4
-2,5 -3,0
Umsatz 1. HJ 07
Umsatz 1. HJ 08
Umsatz 1. HJ 09
-3,5 EBIT 1. HJ 07
EBIT 1. HJ 08 ©
0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -0,8 -1,0 -1,2 -1,4 -1,6
EBIT 1. HJ 09
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 13
SchlĂźsselzahlen und operatives Ergebnis EBIT (like for like)
in Mio. CHF
06/2009
06/2008
Real Estate
13.3
7.7
Infra
-7.4
-6.0
Tunnel + TU
13.2
17.1
Global Solutions
-3.0
-3.4
Gemeinkosten Holding/Diverses
-2.5
-2.7
TOTAL EBIT (like for like)
13.6
12.7
1.3%
1.2%
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 14
Halbjahresabschluss 2009 IFRS-Berichterstattung
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 15
IFRS-Berichterstattung Erfolgsrechnung – Operatives Ergebnis
06/2009
in Mio. CHF
EBIT vor Sonderkosten
06/2008
13.6
12.7
Privera (operatives Ergebnis+Verkaufsgewinn)
-
13.4
Sonderkosten
-3.1
-2.4
Operatives Ergebnis
10.5
23.7
1.0%
2.1%
(like for like)
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 16
IFRS-Berichterstattung Erfolgsrechnung – Konzernergebnis
in Mio. CHF
06/2009
06/2008
Operatives Ergebnis
10.5
23.7
Finanzergebnis
-1.3
-3.2
Steuern
-3.0
-3.7
6.2
16.8
0.6%
1.5%
Konzernergebnis
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 17
IFRS-Berichterstattung Erfolgsrechnung – Schlüsselzahlen in Mio. CHF
Konzernergebnis
EBITDA
Einfluss Privera
16,8 43,7 13,7 13,4
23,8 1,4
3,5 0,8
2,7
3,4
1. HJ 07
1. HJ 08
6,2
22,4
1. HJ 09
1. HJ 07
30,0
29,1
1. HJ 08
1. HJ 09
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 18
IFRS-Berichterstattung Bilanz – Aktiven
in Mio. CHF
06/2009
06/2008
Flüssige Mittel, Wertschriften
106.2
74.6
Immobiliengeschäfte
169.2
187.6
Übriges Umlaufvermögen
780.3
775.9
Total Umlaufvermögen
1'055.8
1'038.0
Total Anlagevermögen
352.9
374.0
1'408.7
1'412.0
Total AKTIVEN
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 19
IFRS-Berichterstattung Bilanz – Passiven
in Mio. CHF
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
06/2009
06/2008
78.6
176.3
Übriges kurzfristiges Fremdkapital
873.0
793.6
Kurzfristiges Fremdkapital
951.6
969.9
Langfristiges Fremdkapital
30.4
27.3
426.7
414.8
1'408.7
1'412.0
Eigenkapital u. Minderheitsanteile Total PASSIVEN
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 20
IFRS-Berichterstattung Geldflussrechnung
in Mio. CHF
Konzernergebnis
06/2009
06/2008
6.2
16.8
Abschreibungen / nicht monetäre Aufwände
22.2
20.1
Veränderung der Immobiliengeschäfte
11.6
-22.3
-38.0
-1.0
2.0
13.6
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
-9.1
-3.0
Free Cash Flow
-7.1
10.6
Veränderung übriges NUV Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 21
Halbjahresabschluss 2009 Wertung und Ausblick
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 22
Wertung und Ausblick Wertung In einem schwierigen Umfeld Marktposition nochmals verstärkt und weitere operative Fortschritte erzielt Erneuerung und Erhöhung des Syndikatkredits als Vertrauensbeweis Management Wechsel Auseinandersetzung mit Laxey
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 23
Wertung und Ausblick Ausblick 2009 „Cash is king“ Volumen 2009 gesichert, gute Visibilität für 2010 Margendruck in der Bauproduktion Ausnutzung von tieferen Beschaffungspreisen in der Generalunternehmung Volatilität in der Projektentwicklung Weitere gezielte und risikogerechte Investitionen zum Aufbau unseres Auslandgeschäfts Leichte Steigerung des Konzerngewinns (like for like)
©
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 24
Š
Implenia | Corporate Center | September 2009 | Seite 25