Hy14 konferenz d by Bernardini + Schnyder GmbH

Halbjahr 2014 Medien- und Analystenkonferenz Z端rich, 21. August 2014

A. Affentranger / B. Fellmann

Medien- und Analystenkonferenz Highlights Halbjahr 2014

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 2

Highlights Halbjahr 2014 Insgesamt auf Kurs in Mio. CHF

Schlüsselzahlen 1. Halbjahr 2014  Umsatz  Operatives Ergebnis  Konzernergebnis

1’413,3 26,4 17,0

∆ +0,3% -12,2% -19,8%

Auftragsbestand auf hohem Niveau

3’475,3

+7,2%

Highlight Modernisation, Lowlight Buildings Alle übrigen Geschäftsbereiche auf oder über Vorjahr

Highlights Halbjahr 2014 Wo stehen wir? in Mio. CHF

116

110

> 100

94 78 68

59 39 17 54 2006

85 2007

99 2008

105 2009

113 2010

141 2011

154 2012

158 2013

2014

Operating Income

EBITDA

New Mid-Term Target (EBIT CHF 140-150 mn)

Merger Target (EBITDA CHF 100 mn)

2015

2016

Mid-Term Target (EBIT CHF 100 mn) ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 4

Highlights Halbjahr 2014 Erstes und zweites Halbjahr 2014 bleiben stark in Mio. CHF

> 74 58

19 12

-8 2006

2007

2008

2009

2010

Operatives Ergebnis HJ1

2011

2012

2013

2014

Operatives Ergebnis HJ2

HJ1 2008 inklusive Privera entspricht CHF 24 Mio. ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 5

Highlights Halbjahr 2014 Wichtige Stossrichtungen Themen

Strategie

   

Neubündelung der Geschäftsbereiche Modernisierung sehr dynamisch Kompensation CH Tunnelgeschäft läuft an Lean Construction / Management

Business

   

Markt intakt – rege Offert-Tätigkeit Starke Nachfrage Projektentwicklung Flächengeschäft – unser «Backbone» Stärkung der Strukturen in Norwegen

Prozesse

   

Vereinfachung der Prozesse in Buildings Arbeitssicherheit vor EBIT Ausbau D-A-CH Organisation für Tunnelgeschäft Verstärktes Einbinden des zentralen Einkauf

Risk Management

 Schlagkraft Risk Management Buildings erhöht  Technical Support verstärkt  Selektive Auftragsgewinnung

Administration / HR

 Ausgebaute Rechtsabteilung, neuer General Counsel  Neuer CIO und Neupositionierung IT  Implenia Academy ausgebaut © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 6

Medien- und Analystenkonferenz Immobilien- und Baumarkt

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 7

Immobilien- und Baumarkt Fundamentaldaten weiterhin gut Preise (%)

Zinsen (%)

140.0

12.00

Infrastruktur

130.0

10.00

120.0

8.00

Hochbau

110.0

Bevölkerung 8 400 8 300 8 200 8 100 8 000 7 900 7 800 7 700 7 600 7 500

10-Y 3-M

6.00

100.0

4.00

BIP Wachstum (real in %)

3.0 2.1

2.0 1.0 0.0 -1.0 2015 E

2012

2009

2006

2003

2000

1997

-2.0 1994

8 134

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2012/01

2009/01

2006/01

2003/01

2000/01

1997/01

1979/01

4.0

8 299

(in ‘000)

Arbeitslosigkeitsrate (%)

5.0

1991

1994/01

0.02 1991/01

2013

2012

2010

2009

2007

2006

2004

2003

2001

2000

1998

80.0

1988/01

1.11 1985/01

2.00

Index 1998 = 100

1982/01

90.0

8 220

Haushalte 3 700

4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7

4.5

3 650

4.4

3 600 3 550

4.1

4.2

4.0

4.1

3 681 3 610

3 641

3 500 3 450 3 400 3 350

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

(in ‘000) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Quelle: BFS 05.05.01 / BFS 04.02.01 / BFS 12.03.04 Euroconstruct/KOF Jun14 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 8

Immobilien- und Baumarkt Baumarkt Schweiz – Wachstum auf hohem Niveau Total Bauausgaben 55'000 53'000 51'000 49'000

51'789

51'956

2012

2013

53'005

53'209

2014

2015

54'227

50'347 49'039

47'000 45'000

(in43'000 MEUR) 2010

2011

2016

Aufgliederung und Wachstum nach Baubereich 2013 60'000 50'000 Wohnungsbau Residential Construction

22% 47% 31%

Übriger Hochbau Non-residential Construction Infrastruktur Civil Engineering

40'000

+2.2%

+1.2%

+0.6%

+1.9%

+0.9%

+0.1%

+1.9%

-2.0%

+7.4%

2014

2015

2016

30'000 20'000 10'000 0 (in MEUR)

2010

2011

2012

2013

Quelle: Euroconstruct/KOF Jun14 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 9

Immobilien- und Baumarkt Fundamentaldaten in Norwegen vergleichbar mit der Schweiz Preise (%)

Zinsen (%) 16

4.0 3.5 3.0

Bevölkerung

Bau

2.7

2.9

5 300

10-Y

5 200

3-M

5 100

2.5

2.0

5 000

4 900

1.5 1.0

Konsum 1.6

1.7

4 0 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 E

0.0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

BIP Wachstum (real in %)

Arbeitslosigkeitsrate (%)

6 5 4 3 2

2.3

-1 -2

1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 E

5 150

3.3 4 800 1.7 4 700

0.5

5 263 5 206

4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0

2010

(in ‘000)

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Haushalte 2 350 3.7

3.9

3.2

2 300 2 250

2 279

2 304

2 329

2 200 2 150 2 100 2 050 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(in ‘000)

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Quelle: Euroconstruct/KOF Jun14 / data.worldbank.org / OECD StatExtracts © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 10

Immobilien- und Baumarkt Infrastrukturbau in Norwegen unverändert stark Total Bauausgaben 52'000

50'706 49'117

50'000 48'000

47'030

47'203

2012

2013

2014

44'866

46'000 44'000

47'061

42'221

42'000 40'000

(in38'000 MEUR) 2010

2011

2015

2016

Aufgliederung und Wachstum nach Baubereich 2013 60'000

24%

Residential Wohnungsbau Construction

40% Non-residential Übriger Hochbau Construction

36%

Infrastruktur Civil Engineering

50'000 40'000

-4.4%

+1.0%

+5.3%

+2.0%

+3.6%

+0.1%

+5.8%

+9.3%

+4.6%

2015

2016

30'000 20'000 10'000 0 (in MEUR)

2010

2011

2012

2013

2014

Quelle: Euroconstruct/KOF Jun14 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 11

Immobilien- und Baumarkt Intakte Märkte mit guten Zukunftsaussichten Schweiz 

   

Solide Fundamentaldaten  Gesunde öffentliche Finanzen  Tiefe Zinsen  Tiefe Leerwohnungsziffer  Solider wirtschaftlicher Ausblick Zunehmende «politische Risiken» Nachhaltige öffentliche Investitionen Potentielle Verlangsamung im Wohnungsbau Chancen in Spezial- und Nischenmärkten

Norwegen 

 

Solide Fundamentaldaten im Infrastrukturmarkt  Gesunde öffentliche Finanzen  Langfristiges Investitionsprogramm (NTP 2014-23)  Grundlegendes Bedürfnis Verlangsamung im Wohnungsbau kann Infrastrukturmarkt beeinflussen Zunehmender internationaler Wettbewerb © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 12

Medien- und Analystenkonferenz Unsere Segmente

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 13

Unsere Segmente Modernisation â&#x20AC;&#x201C; Dynamische Entwicklung in Mio. CHF

Umsatz

EBIT

EBIT / EBIT-Marge 2

133

1,5

3,7 1

106

0,6 1,0%

1,5

0% -3,0% -4,2%

-1

-1,5

-2

2013

Jun 2014

-4%

-3,5%

-1,4

0,6

2013

Jun 2010

Jun 2011

-1,6 Jun 2012

-8%

Jun 2013

2. Semester

EBIT

1. Semester

EBIT-Marge (in %)

Restated aufgrund Segmentbereinigung

1,4%

3,1

Jun 2014

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 14

Unsere Segmente Modernisation – Prosperierender Auftragseingang Verlauf Auftragsbestand

in Mio. CHF

200

173 108

Holzbau: Aufstockung um zwei Etagen

«Gertrudstrasse» Zürich

Markt

31.12.12

30.06.13

31.12.13

30.06.14

 

Gesicherter Umsatz

Anhaltend gutes Nachfragewachstum Haupttreiber bleiben unverändert: Alterung Immobilienbestand, Anforderungen an die Gebäudehülle und Ausbaustandard

Aktuelles Jahr Vorjahr

92,4%

Highlights   

86,8% 27,2%

2014 Restated aufgrund Segmentbereinigung

19,0%



Rege Kalkulation zeigt hohes Potential auf Beratungsmodell etabliert sich Angebotserweiterung Holzbau und Engineering (ehemals Buildings) Rollout Deutschschweiz 2015 ist im Plan

2015 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 15

Unsere Segmente Development – Rekordergebnis des Vorjahres egalisiert in Mio. CHF

Investiertes Kapital 177

EBIT

36,5

157 15

14,3

Jun 2013

Jun 2014

22,2 244

215 14,3

-67

-59

10,3

10,6

8,9

14,3

Jun 2013

Jun 2014

2013

Jun 2014

Immobiliengeschäfte

2. Semester

Übrige Bilanzpositionen

1. Semester

Jun 2010

Jun 2011

Jun 2012 EBIT

Unsere Segmente Development – Grossregionen Zürich und Genf stark Immobilienportfolio (HJ 2014: 215) 218

247

252

in Mio. CHF

217

169

«Sternenfeld» Spreitenbach

2009

2010

2011

2012

2013

Diversifiziertes urbanes Entwicklungs-Portfolio

Markt    

Fundamentaldaten intakt Randregionen schwieriger Verstärktes regulatorisches Umfeld spürbar Verlagerung von Stockwerkeigentum zu Renditeliegenschaften

Highlights  

Verkauf innerhalb der gesteckten Ziele Projektentwicklung knüpft an Rekordergebnis des Vorjahres an

Unsere Segmente Buildings – Einmalige Projektbelastungen in Mio. CHF

Umsatz

EBIT

EBIT / EBIT-Marge

18,3

1′655 8

11,3

843 760

-6,7 -1,2

-7,4

2013

Jun 2014

1,3%

1,0%

0,5%

1% 0,9%

0% -0,2%

-1,2

-2

Jun 2010

Jun 2011

Jun 2012

Jun 2013

2. Semester

EBIT

1. Semester

EBIT-Marge (in %)

Restated aufgrund Segmentbereinigung

7,0

812

2013

6,8

2,5

7,0

Jun 2014

7,1

-1%

Jun 2014

Unsere Segmente Prozesslandschaft Buildings «Milestones» neu gestaltet Auftragsänderungen Kunde gibt Projektänderungen frei Abnahme Bauwerk wird an Kunden übergeben, mit Abnahme-Protokoll

Auftragserteilung

Marktbearbeitung 1

Angebot 3

Arbeitsvorbereitung (AVOR) / Planung 5

Ausführung

Go / NoGo 1: Ziel: Akquisition bringt die richtigen Projekte

Projektsteuerung Monatliches Reporting von Kosten / Ertrag, Arbeitsstunden, Terminen und CRM-Bewirtschaftung

Go / NoGo 3: Stabile Kalkulationsgrundlage schaffen Freigabe der Offerte mit Verhandlungsstrategie Go / NoGo 2: Freigabe zur Kalkulation. Ziel: Erkennen kritischer Weg & Definition der richtigen Kalkulationsstrategie

Abschluss

Auftragskalkulation Kostenvoranschlag: Kosten- und Arbeitsvorgaben für Projekt Baustellencontrolling: Planwertvorgaben / Endkostenprognose

Garantie 9

Abschluss Garantiephase Formeller Abschluss der Garantiephase (Mängel erledigt) Projektreview/Debriefing Lernende Organisation ERFA-Themen erheben

Unsere Segmente Buildings – Zuversicht für bessere Performance Verlauf Auftragsbestand 1′985

1′832

in Mio. CHF

1′816

1′585

«Täfernhof» Baden

Markt 31.12.12

30.06.13

31.12.13

30.06.14

  

Gesicherter Umsatz

Aktuelles Jahr Vorjahr

Highlights 

87,9%

Fundamentaldaten gut Aufgrund des unveränderten Grundbedarfs bleiben Volumen auf hohem Niveau stabil Megatrends «Wohnen im Alter» und «Health»

97,0% 41,2%

53,4%

 

2014 Restated aufgrund Segmentbereinigung

2015



Einführung neuer Prozesse und konsequente Anwendung des neuen Risikomanagements Einmalige Ergebniskorrekturen (u.a. Managementwechsel) Klar positives Ergebnis im zweiten Halbjahr erwartet Pipeline in der Kalkulation ist voll © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 20

Unsere Segmente Tunnelling & Civil Engineering – Ergebnis gehalten in Mio. CHF

Umsatz 292

EBIT

EBIT / EBIT-Marge 20

20,4

20%

18,6 15,7

15%

163

11,0

15,5

128

12,6%

11,0%

10%

8,7%

5,0

129 4,9 -7,4

-6,7

4,9

5,0

3,8%

3,9%

2013

Jun 2014

2013

Jun 2014

Jun 2010

Jun 2011

Jun 2012

Jun 2013

2. Semester

EBIT

1. Semester

EBIT-Marge (in %)

Jun 2014

Unsere Segmente Tunnelling & CE – Fehlende Grossprojekte in der Schweiz Verlauf Auftragsbestand

in Mio. CHF

791 592

492

415 «SBB-Tunnel» Saint-Maurice

Markt 31.12.12

30.06.13

31.12.13

30.06.14

 

Aktuelles Jahr

  

Gesicherter Umsatz Vorjahr

93,6%

Schweiz: Fehlende Grossprojekte Österreich: Viele grössere Projekte auf dem Markt / in der Pipeline Deutschland: Stabiler Markt Kraftwerksbau leidet unter tiefen Energiepreisen Zunehmender Sanierungsbedarf

Highlights 90,7% 39,2%

2014

40,0%

  

Eröffnung der Durchmesserlinie Zürich Erfolgreiche Inbetriebnahme Kraftwerk Iffezheim Wiederaufnahme der Arbeiten am Semmering BasisTunnel

2015 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 22

Unsere Segmente Bau Schweiz â&#x20AC;&#x201C; Produktionsleistung und EBIT gesteigert in Mio. CHF

Umsatz

EBIT

EBIT / EBIT-Marge 0

24,8

872

0% -0,9%

-2 -1,9%

-1,5%

-2,7%

544

29,6 368

-3,4

-3,4%

-4

-4,8

-6

-2% -4% -6%

-6,6 -8

328

-4,8 -7,4

2013

Jun 2014

2013

-6,7 -3,4 Jun 2014

-8%

-8,0

-10

-10%

-9,7

Jun 2010

Jun 2011

Jun 2012

Jun 2013

2. Semester

EBIT

1. Semester

EBIT-Marge (in %)

Restated aufgrund Segmentbereinigung

Jun 2014

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 23

Unsere Segmente Bau Schweiz – Hoher Auftragsbestand stimmt positiv Verlauf Auftragsbestand

in Mio. CHF

550 456

386

331 «ARGE Midnight Speed» Zürich Flughafen

31.12.12

30.06.13

31.12.13

30.06.14

Gesicherter Umsatz

Markt  Hohe Produktionsleistung  Guter Portfolioeffekt – SBB und Astra kompensieren teilweise tiefere kantonale und kommunale Nachfrage

Aktuelles Jahr Vorjahr

Highlights 

83,9%

75,3%

 24,8%

2014 Restated aufgrund Segmentbereinigung

15,8%

D-CH: Viele Grossprojekte in oder vor der Submission: A6, Gubrist, Tram Bern, Umfahrungen W-CH: Zahlreiche Grossprojekte A1 Gland-Coppet, A9 Sion, SBB-Tunnel St-Maurice sowie starkes Auftragsbuch erlauben selektivere Projektannahmen

2015 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 24

Unsere Segmente Norge – Im Jahr der Konsolidierung in Mio. CHF

Umsatz 321

EBIT

EBIT / EBIT-Marge

10,3

161

5,6 152

4,7

4,7 -6,7

-7,4

2013

Jun 2014

2,9%

3,1%

2% 0%

-1,1%

-1

Jun 2014

10%

160

4,7

-2%

-0,9 Jun 2012

Jun 2013

2. Semester

EBIT

1. Semester

EBIT-Marge (in %)

Jun 2014

Unsere Segmente Norge – Dynamik hält an Verlauf Auftragsbestand

in Mio. CHF

456 349 251

200 «Fv. 48 Tunnel» Tysse

Markt 31.12.12

30.06.13

31.12.13

30.06.14

 

Gesicherter Umsatz

Sehr gute Aussichten für transportrelevante Infrastrukturprojekte Zunehmender internationaler Wettbewerb in gewissen Segmenten

Aktuelles Jahr Vorjahr

Highlights 

86,4%

87,0%

 35,4% 2014

21,4%

Implenia als wichtigen Akteur für grosse Infrastrukturprojekte in Norwegen etabliert Wachstumsinvestitionen in Managementkapazitäten, Ausbildung, Infrastruktur und IT

2015 © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 26

Unsere Segmente EBIT der Geschäftsbereiche – mit einem Wermutstropfen in Mio. CHF

Jun 14

Jun 13

+/- in %

Modernisation & Development

15.8

15.0

Buildings

-1.2

7.0

Tunnelling & Civil Engineering

5.0

4.9

1.8%

Bau Schweiz

-3.4

-4.8

30.1%

Norge

4.7

0.1%

21.0

26.7

-21.6%

EBIT der Geschäftsbereiche

Restated aufgrund Segmentbereinigung

5.9%

Medien- und Analystenkonferenz IFRS Berichterstattung

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 28

IFRS Berichterstattung Konzernergebnis unter Vorjahr in Mio. CHF

EBIT der GeschĂ¤ftsbereiche

Jun 14

Jun 13

+/- in %

21.0

26.7

-21.6%

5.5

3.4

61.7%

26.4

30.1

-12.2%

1.9%

2.1%

Finanzergebnis

-3.9

-2.0

-101.8%

Steuern

-5.5

-6.9

21.3%

Konzernergebnis

17.0

21.2

-19.8%

1.2%

1.5%

47.6

51.6

Diverses/Holding Operatives Ergebnis

EBITDA

-7.8%

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 29

IFRS Berichterstattung Diverses/Holding – Kosten im Griff in Mio. CHF

1. Halbjahr 2013

1. Halbjahr 2014 -1′166

-1′323

5′000

5′456

4′330

1′622

3′374 367

Holdingkosten

IAS 19

Abschr. Operatives und Amorti- Ergebnis sationen

Holdingkosten

IAS 19

Abschr. Operatives und Amorti- Ergebnis sationen

IFRS Berichterstattung Aktiven – moderate Erhöhung in Mio. CHF

Jun 14

Jun 13

+/- in %

Flüssige Mittel, Wertschriften

499.7

441.7

Forderung aus Leistungen

620.6

595.8

Objekte in Arbeit / Arbeitsgemeinschaften (Equity Methode)

406.2

374.7

Immobiliengeschäfte

215.5

243.7

Übriges Umlaufvermögen

125.0

138.0

Total Umlaufvermögen

1'867.0

1'793.9

4.1%

Total Anlagevermögen

415.0

402.9

3.0%

2'282.0

2'196.8

3.9%

Total AKTIVEN

IFRS Berichterstattung Passiven – starke Kapitalisierung als Zeichen der Qualität in Mio. CHF

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

Jun 14

Jun 13

+/- in %

3.5

3.9

Verbindlichkeiten aus Leistungen

343.9

314.2

Objekte in Arbeit / Arbeitsgemeinschaften (Equity-Methode)

757.2

764.2

Übriges kurzfristiges Fremdkapital

267.3

254.2

1'371.9

1'336.5

205.7

210.1

2.2

6.9

Latente Steuern, Rückstellungen, Vorsorgepassiven

79.1

83.7

Total langfristiges Fremdkapital

287.0

300.7

-4.5%

Eigenkapital und Minderheitsanteile

623.1

559.6

11.3%

2'282.0

2'196.8

3.9%

Total kurzfristiges Fremdkapital Langfristige Finanzverbindlichkeiten Übrige Verbindlichkeiten

Total PASSIVEN

2.6%

IFRS Berichterstattung Geldflussrechnung – stabil zum Vorjahr in Mio. CHF

38,7

2,0

-128,8

-18,3 -24,5

75,1 -62,7 -6,9 Ergebnis vor Veränderung NUV

HJ 13

44,9

Forderungen Verbindlichkeiten

-141,4

89,0

Objekte in Arbeit / ARGEN

-29,4

Immobiliengeschäfte

7,2

Zinsen und Steuern

-11,6

Investitionen und M&A

-17,2

Free Cashflow

-58,5

IFRS Berichterstattung Umgliederungen zwischen den Segmenten

Modernisation

Development

Buildings

Tunnelling&CE

Bau Schweiz

Norge

Holzbau & Engineering

Buildings / Hochbau Romandie in TCHF

Ausgewiesen per 31.12.2013

619

Holzbau & Engineering

3’041

36'543

20'394

-2’214

3'660

22'543

10'285

-3’041

Buildings / Hochbau Romandie

Restated

23'568

36'543

18'313

2’214

20'394

24'757

10'285

Medien- und Analystenkonferenz Ausblick

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 35

Ausblick Volle Auftragsbücher sind erfolgsversprechend Hoher Auftragsbestand

Gesicherter Umsatz

Aktuelles Jahr

in Mio. CHF

4′000 3′540 3′500

Vorjahr

Juli 2014 3’400

3′283

3′242 89,2%

3′008

89,5%

3′000 35,0%

36,9%

2′500 Jun 2010 Jun 2011 Jun 2012 Jun 2013 Jun 2014

2014

Auftragsbestand in Mio. CHF

2015

Auftragseingang 1

Jun 14

Modernisation & Development

Jun 13 108

84.9%

1'585

1'986

-20.2%

Tunnelling & Civil Engineering

791

492

60.7%

Bau Schweiz

550

456

20.7%

Norge

349

200

74.2%

3'475

3'242

7.2%

Buildings

Total Auftragsbestand

Restated aufgrund Segmentbereinigung

775

+/- in %

200

in Mio. CHF

1’501

1’011 3’475

3’190 26 Projekte > 10 Mio. Dez 2013

1’322 Projekte Verarbeitete < 10 Mio. Projekte Jun 2014

Ausblick Zuversichtlich für das zweite Halbjahr Gruppe

Modernisation Development



Gestützt auf das anhaltend positive Marktumfeld, die führende Marktpositionierung und die vollen Auftragsbücher ist Implenia für das zweite Halbjahr 2014 zuversichtlich.



Das operative Ergebnis für das Gesamtjahr wird die 100 Mio. Franken-Marke übertreffen.



Die Gruppe hält an ihrem EBIT-Mittelfristziel von 140-150 Mio. Franken fest.

Aussichten bleiben positiv

Buildings

Klar positives Ergebnis im zweiten Halbjahr erwartet

Tunnelling & CE

Ergebnisrückgang im zweiten Halbjahr aufgrund Abschluss der NEAT-Baulose

Bau Schweiz

Hoher Auftragsbestand stimmt positiv

Norge

Medien- und Analystenkonferenz Nachhaltigkeit Implenia

ÂŠ Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 38

Nachhaltigkeit Implenia Highlights: Was haben wir konkret erreicht?

Nachhaltige Produkte und Dienstleistungen

Attraktives Arbeitsumfeld

Schonender Umgang mit der Umwelt

 2000-Watt-Gesellschaft mit Leuchtturmprojekten vorangetrieben

 Internes Aus- und Weiterbildungsangebot ausgebaut

 Für «Standard Nachhaltiges Bauen Schweiz» («SNBS») engagiert

 Führungsausbildung «Winning the Future» erfolgreich durchgeführt

 Energieeinsatz und CO2Emmissionen systematisch erfasst – Basis für die Optimierung geschaffen

 GeNaB konsequent für Eigenentwicklungen angewendet

 Fahrleistungsbezogene Treibhausgasemissionen reduziert (z.B. EcoDrive)

Nachhaltigkeit Implenia Highlights: Was haben wir konkret erreicht?

Gesellschaftliches Engagement und Compliance  Dialog mit Stakeholdern weiter intensiviert (z.B. Diskussionsabende)  Für gesellschaftliche Projekte engagiert (z.B. Zusammenarbeit mit Behindertenwerkstätten)

Finanzielle Exzellenz

Nicht erreicht

 Gruppenstrukturen an die neue Strategie angepasst und operativ umgesetzt

 Health & Safety: Unfallzahlen noch immer zu hoch

 Prozesse optimiert und in SAP abgebildet (z.B. Procurement)

 Mitarbeitende, Partner und Kunden noch nicht genügend für unsere Nachhaltigkeitsstrategie mobilisiert

 Professionelles Risk Management aufgebaut

Nachhaltigkeit Implenia 2014/2015: Transparente und messbare Ziele definiert

 Nachhaltige Lösungen für Kunden erarbeiten  2000-Watt-Gesellschaft weiter vorantreiben  Führungsrolle bei der Etablierung des SNBS übernehmen

  

Führungspersönlichkeiten intern ausbilden Fachkarriere: Spitzenkräfte entwickeln Berufsunfälle senken

 Treibhausgasemissionen und Primärenergieverbrauch senken  Optimierung der Produktionsanlagen  Effizienzvorgaben für Maschinen- und Fahrzeugbeschaffung  Einsatz von Recyclingmaterial vorantreiben © Implenia | Medien- und Analystenkonferenz | August 2014 | Seite 41

Nachhaltigkeit Implenia 2014/2015: Transparente und messbare Ziele definiert

 Code of Conduct: Mit Vorgaben für Lieferanten ergänzen und konsequent schulen  Dialog mit der Gesellschaft fortführen  Engagement ausserhalb unserer Unternehmensgrenzen ausbauen

  

Risk Management ausbauen und gruppenweit etablieren Markt- und organisationsspezifische KPI erarbeiten Betriebswirtschaftliche Ausbildung des Kaders vorantreiben

Agenda & IR Keep in touch Publikation des Jahresergebnis 2014 24. Februar 2015 Generalversammlung 2015 24. März 2015

Kontakte für Investoren Beat Fellmann, CFO Telefon +41 58 474 45 00 E-Mail: beat.fellmann@implenia.com Serge Rotzer, Head of Investor Relations Telefon +41 58 474 07 34 E-Mail: serge.rotzer@implenia.com Kontakt für Medien Philipp Bircher, Head of Communications Group Telefon +41 58 474 06 68 E-Mail: philipp.bircher@implenia.com

Disclaimer Cautionary note regarding forward-looking statements THESE MATERIALS DO NOT CONSTITUTE OR FORM PART OF ANY OFFER TO SELL OR ISSUE, OR ANY SOLICITATION OR INVITATION OF ANY OFFER TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR, ANY SECURITIES, NOR SHALL PART, OR ALL, OF THESE MATERIALS OR THEIR DISTRIBUTION FORM THE BASIS OF, OR BE RELIED ON IN CONNECTION WITH, ANY CONTRACT OR INVESTMENT DECISION IN RELATION TO ANY SECURITIES. THESE MATERIALS ARE BEING PROVIDED TO YOU SOLELY FOR YOUR INFORMATION AND ARE STRICTLY CONFIDENTIAL AND MUST NOT BE REPRODUCED, DISCLOSED OR FURTHER DISTRIBUTED TO ANY OTHER PERSON, OR PUBLISHED, IN WHOLE OR IN PART, FOR ANY PURPOSE. THE MATERIALS MIGHT CONTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS BASED ON THE CURRENTLY HELD BELIEFS AND ASSUMPTIONS OF THE MANAGEMENT OF IMPLENIA AG (THE "COMPANY", AND TOGETHER WITH ITS SUBSIDIARIES, THE "GROUP"), WHICH ARE EXPRESSED IN GOOD FAITH AND, IN THE MANAGEMENT’S OWN OPINION, REASONABLE. FORWARD-LOOKING STATEMENTS INVOLVE KNOWN AND UNKNOWN RISKS, UNCERTAINTIES AND OTHER FACTORS, WHICH MAY CAUSE THE ACTUAL RESULTS, FINANCIAL CONDITION, PERFORMANCE, OR ACHIEVEMENTS OF THE GROUP, OR INDUSTRY RESULTS, TO DIFFER MATERIALLY FROM THE RESULTS, FINANCIAL CONDITION, PERFORMANCE OR ACHIEVEMENTS EXPRESSED OR IMPLIED BY SUCH FORWARD-LOOKING STATEMENTS. GIVEN THESE RISKS, UNCERTAINTIES AND OTHER FACTORS, RECIPIENTS OF THIS DOCUMENT ARE CAUTIONED NOT TO PLACE UNDUE RELIANCE ON THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS. THE GROUP DISCLAIMS ANY OBLIGATION TO UPDATE THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS TO REFLECT FUTURE EVENTS OR DEVELOPMENTS. OPINIONS AND FORWARD-LOOKING INFORMATION PRESENTED HEREIN ARE BASED ON GENERAL INFORMATION GATHERED AT THE TIME OF WRITING.