Compromiso y flexibilidad en organizaciones innovadoras
REVISTA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
Jesús García-Tenorio Ronda, Isabel Sánchez Quirós & María José Pérez Rodríguez
Estructura de la inversión de la industria manufacturera colombiana en actividades de innovación y desarrollo tecnológico Rafael Germán Hurtado & Jorge Enrique Mejía
Cooperación y estrategia de apropiación en alta tecnología: el caso de una empresa biofarmacéutica argentina Vladimiro Verre, Natalia Petelski & Darío Milesi
Colaboración tecnológica con proveedores en la innovación de productos: análisis de la industria manufacturera española Beatriz Minguela-Rata, José Fernández-Menéndez, Marta Fossas-Olalla & José Ignacio López-Sánchez
Audiovisualización del papel. Usos del código QR para innovar en la industria periodística impresa María Dolores Meneses Fernández, Jorge Martín Gutiérrez & Esther Álvarez Martín
Emprendimiento Regulations and Entrepreneurship: Evidence from Developed and Developing Countries Claudia Álvarez, José Ernesto Amorós & David Urbano
Entrepreneurship and Social Capital: Evidence from a Colombian Business Incubator Ignacio Castro, José Luis Galán & Saulo Bravo
Entrepreneurship and Decision-Making in Latin America José M. Merigó & Marta Peris-Ortiz
The Influence of Competitiveness and Regulations on Entrepreneurial Activity in Emerging and Advanced Economies Mário Raposo, Ricardo Rodrigues, Anabela Dinis, Arminda do Paço & João J. Ferreira
issn 0 1 2 1 - 5 0 5 1
E-ISSN 2248-6968
innovar
Rapid Internationalization of SMEs: Evidence from Born Global Firms in Chile Christian A. Cancino
Modeling the Financial Distress of Microenterprise StartUps Using Support Vector Machines: A Case Study Antonio Blanco-Oliver, Rafael Pino-Mejías & Juan Lara-Rubio
Culture and Entrepreneurship: The Case of Latin America
Vol. 24, Edición especial
9 770121 505005
ISSN 0121-5051
José Fernández-Serrano & Francisco Liñán
Vol. 24, Edición especial 2014, valor $25.000.
The Influence of Entrepreneurial Learning in New Firms’ Performance: A Study in Costa Rica Juan Carlos Leiva, Joaquín Alegre & Ricardo Monge
NNOVAR
2014
Innovación
R E V ISTA D E CI E NCIAS ADMINISTRATI V AS Y SOCIAL E S SOCIAL AND MANA G E M E NT SCI E NC E S J OURNAL
Escuel a de Administración y Contaduría Pública Universidad Nacional de Colombia
Contenido
re v is ta
innovar
journal
Revista de Ciencias Administrativas y Sociales · Vol. 24, Edición Especial 2014 · issn 0121-5051 e-issn 2248-6968
Universidad Nacional de Colombia
Ignacio Mantilla Prada
3 Editorial
Rector general/Chancellor Facultad de Ciencias Económicas
José Guillermo García Isaza Decano/Dean Escuela de administración y contaduría pública
Mauricio Gómez Villegas Director/Head of the School
Innovación 7
33 Estructura de la inversión de la industria manufacturera colombiana en actividades de innovación y desarrollo tecnológico Rafael Germán Hurtado & Jorge Enrique Mejía
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN
Luis Alejandro Rodríguez Ramírez
Coordinador académico/Academic coordinator
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Coordinadora académica/Academic coordinator
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Innovar Director y editor general/Editor in Chief
proceso editorial /Editing process Editor asociado/Associate editor Sergio Alfonso Durán Pérez (revinnova_bog@unal.edu.co) Coordinadora editorial/Editorial coordinator Carolina Gutiérrez Rozo (revinnova_bog@unal.edu.co) Asistente editorial/Editorial Assistant Juan Pablo Cifuentes (revinnova_bog@unal.edu.co) Corrección de estilo/Copyediting and Proofreading Proceditor Ltda. (proceditor@yahoo.es) Traducciones/Translations Proceditor Ltda. (proceditor@yahoo.es) Diagramación y diseño/Typesetting and design Proceditor Ltda. (proceditor@yahoo.es) Ilustraciones/Ilustrations Iván Benavides Carmona (ivanquio@hotmail.com) Impresión y acabados/Printing and final art Proceditor Ltda. (proceditor@yahoo.es)
Colaboración tecnológica con proveedores en la innovación de productos: análisis de la industria manufacturera española
Beatriz Minguela-Rata, José Fernández-Menéndez, Marta Fossas-Olalla & José Ignacio López-Sánchez
Revista de ciencias administrativas y sociales
Dr. Mauricio Gómez Villegas
Cooperación y estrategia de apropiación en alta tecnología: el caso de una empresa biofarmacéutica argentina
Vladimiro Verre, Natalia Petelski & Darío Milesi
MAESTRÍA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS
Zuray Andrea Melgarejo Molina
Compromiso y flexibilidad en organizaciones innovadoras
Jesús García-Tenorio Ronda, Isabel Sánchez Quirós & María José Pérez Rodríguez
67 Audiovisualización del papel. Usos del código QR para innovar en la industria periodística impresa
María Dolores Meneses Fernández, Jorge Martín Gutiérrez & Esther Álvarez Martín
Emprendimiento 81
Regulations and Entrepreneurship: Evidence from Developed and Developing Countries
Claudia Álvarez, José Ernesto Amorós & David Urbano
91 Entrepreneurship and Social Capital: Evidence from a Colombian Business Incubator Ignacio Castro, José Luis Galán & Saulo Bravo
101 Entrepreneurship and Decision-Making in Latin America José M. Merigó & Marta Peris-Ortiz
113 The Influence of Competitiveness and Regulations on Entrepreneurial Activity in Emerging and Advanced Economies
Mário Raposo, Ricardo Rodrigues, Anabela Dinis, Arminda do Paço & João J. Ferreira
129 The Influence of Entrepreneurial Learning in New Firms’ Performance: A Study in Costa Rica
Juan Carlos Leiva, Joaquín Alegre & Ricardo Monge
141 Rapid Internationalization of SMEs: Evidence from Born Global Firms in Chile Christian A. Cancino
153 Modeling the Financial Distress of Microenterprise StartUps Using Support Vector Machines: A Case Study
Antonio Blanco-Oliver, Rafael Pino-Mejías & Juan Lara-Rubio
169 Culture and Entrepreneurship: The Case of Latin America José Fernández-Serrano & Francisco Liñán
Innovar vol. 24, Edición Especial 2014. Incluye en su portada ilustración de Iván Benavides Carmona.
Información editorial Suscripciones y canje internacional: Por favor comuníquese con la Coordinación de INNOVAR al correo electrónico: revinnova_bog@unal.edu.co Página web: www.innovar.unal.edu.co Teléfono (57) (1) 3165000 ext. 12308, 12367.
181 Información editorial 183 Pautas para los colaboradores
OVAR
DIRECCIÓN INNOVAR
Director y editor general/Editor in Chief: Dr. Mauricio Gómez Villegas COMITÉ EDITORIAL/EDITORIAL COMMITTEE
COMITÉ CIENTÍFICO/SCIENTIFIC COMMITTEE
Dr. Mauricio Gómez Villegas, Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dr. Francisco Rodríguez Vargas, Universidad París VIII, Francia Dr. Óscar Castellanos, Facultad de Ingeniería, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dra. Liliana Chicaíza, Escuela de Administración y Contaduría Pública, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dr. Jorge Hernando Molano, Escuela de Administración y Contaduría Pública, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dr. Ernesto Sierra, Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Contables, Universidad Central, Bogotá Dr. Carlos Alberto Rodríguez Romero, Escuela de Administración y Contaduría Pública, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dr. Eduardo Sáenz Rovner, Escuela de Administración y Contaduría Pública, Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá Dr. Carlo Tognato, The University of Adelaide, Australia Dr. Carlos Eduardo Maldonado, Universidad del Rosario, Bogotá
Dr. J. David Cabedo Semper, Universitat Jaume I de Castellón, España Dra. Amparo Cervera Taulet, Universidad de Valencia, España Dr. Sebastián Donoso, Universidad de Talca, Chile Dra. Irene Gil Saura, Universidad de Valencia, España Dr. Javier Sánchez, Universitat Jaume I de Castellón, España Dr. Eduardo Torres Moraga, Universidad de Chile, Chile Dr. Gregorio Martín de Castro, Universidad Complutense de Madrid, España Dr. Joaquín Alegre Vidal, Universidad de Valencia, España Dra. Teresa García Merino, Universidad de Valladolid, España Dra. Ma. Valle Santos Álvarez, Universidad de Valladolid, España Dra. Mónica Gómez Suárez, Universidad Autónoma de Madrid, España Dr. José Humberto Ablanedo Rosas, University of Texas at El Paso, USA Dr. Lorenzo Revuelto Taboada, Universidad de Valencia, España Dr. José Solana Ibáñez, Universidad de Murcia, España Dr. José Enrique Devesa Carpio, Universidad de Valencia, España Dr. Javier de León Ledesma, Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, España
EDITORES CIENTÍFICOS/SCIENTIFIC EDITORS
ESTRATEGIA Y ORGANIZACIONES
ECONOMÍA Y ORGANIZACIONES
Ali Smida, Universidad Paris 13, Francia José Ernesto Amorós, Universidad del Desarrollo, Chile José Gabriel Aguilar Barceló, Universidad Autónoma de Baja California, México Luis M. Silva Domingo, Universidad ORT, Uruguay Víctor Raúl López, Universidad de Castilla La Mancha, España Ricardo Gouveia Rodrigues, University of Beira Interior, Portugal Pablo Rodrigo Ramírez, Universidad Adolfo Ibáñez, Chile Luis Arturo Rivas Tovar, Instituto Politécnico Nacional, México Gregorio Calderón, Universidad Nacional de Colombia (sede Manizales), Colombia Francisco López Gallego, Universidad EAFIT, Colombia
Arturo Vásquez Párraga, University of Texas- Pan American, Estados Unidos de América Francisco José Delgado Rivero, Universidad de Oviedo, España
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Crawford Spence, United Arab Emirates University, Emiratos Árabes Javier de León Ledesma, Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, España José Juan Déniz Mayor, Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, España María Concepción Verona, Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, España Miguel Ángel Martínez Sedano, Universidad del País Vasco, España Ramón Alfonso Ramos, Universidad de Santiago de Chile, Chile Mary A. Vera, Universidad Nacional de Colombia, Colombia Marysela Coromoto Morillo Moreno, Universidad de los Andes, Venezuela
GESTIÓN DE OPERACIONES Gabriel Aramouni, Universidad de San Andrés, Argentina Manuel Francisco Suárez Barraza, Tecnológico de Monterrey, México
GESTIÓN DEL TALENTO HUMANO Lorenzo Revuelto Taboada, Universidad de Valencia, España
MARKETING Amparo Cervera Taulet, Universidad de Valencia, España Ana Isabel Jiménez Zarco, Universidad Oberta de Catalunya, España Hernán Talledo Flores, Universidad San Ignacio de Loyola, Perú Joaquín Sánchez Herrera, Universidad Complutense de Madrid, España María del Pilar Martínez Ruiz, Universidad de Castilla La Mancha, España Sergio Olavarrieta, Universidad de Chile, Chile Sergio Moreno Gil, Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, España Héctor Augusto Rodríguez Orejuela, Universidad del Valle, Colombia Don Sexton, Columbia Business School, Estados Unidos de América
Colaboradores en este número/Contributing authors for this issue:
Jesús García-Tenorio Ronda • Isabel Sánchez Quirós • María José Pérez Rodríguez • Rafael Germán Hurtado • Jorge Enrique Mejía • Vladimiro Verre • Natalia Petelski • Darío Milesi • Beatriz Minguela-Rata • José Fernández-Menéndez • Marta Fossas-Olalla • José Ignacio LópezSánchez • María Dolores Meneses Fernández • Jorge Martín Gutiérrez • Esther Álvarez Martín • Claudia Álvarez • José Ernesto Amorós • David Urbano • Ignacio Castro • José Luis Galán • Saulo Bravo • José M. Merigó • Marta Peris-Ortiz • Mário Raposo • Ricardo Rodrigues • Anabela Dinis • Arminda do Paço • João J. Ferreira • Juan Carlos Leiva • Joaquín Alegre • Ricardo Monge • Christian A. Cancino • Antonio Blanco-Oliver • Rafael Pino-Mejías • Juan Lara-Rubio • José Fernández-Serrano • Francisco Liñán.
Resumida, indexada o referenciada/Summarized, indexed or referenced: Sociological Abstracts (CSA) - USA • Public Affairs Information Service (PAIS) - USA • Thomson Gale. Informe Académico (Texto completo/Full text) - México • Citas Latinoamericanas en Ciencias Sociales y Humanidades (CLASE) - México • Sistema Regional de Información en Línea para Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal (Latindex) - México • Redalyc - México • SciELO Colombia - Colombia • Directorio Ulrich’s - USA • Índice Nacional de Publicaciones Seriadas Científicas y Tecnológicas Colombianas (Publindex Máxima categoría A1) - Colombia • Scopus (Elsevier B.V.) - USA • Web of Science – SciELO Citation Index • JSTOR. El contenido de los artículos y reseñas publicadas es responsabilidad de los autores y no refleja el punto de vista u opinión de la Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad de Ciencias Económicas o de la Universidad Nacional de Colombia. /The contents of all published articles and reviews are the authors’ responsibility and do not reflect whatsoever the point of view or opinion of the School of Business and Public Accounting of the Faculty of Economic Sciences or of the Universidad Nacional de Colombia. El material de esta revista puede ser reproducido o citado con carácter académico, citando la fuente. /All published contents can be quote or reproduce for academic purposes, acknowledging the source.
Editorial
E
l emprendimiento y la innovación son términos que se han instaurado en un amplio y creciente grupo de actores económicos, políticos y sociales, sobre todo en buena parte de las economías emergentes. Para gran parte de la ciudadanía de estos países, incluso los propios emprendedores, la creación de empresas, además de generar empleo, está asociada al desarrollo económico y al bienestar. Por eso el emprendimiento constituye en la actualidad uno de los ejes de diversos programas públicos y privados. Quienes hemos venido estudiando y analizando en los últimos años el fenómeno emprendedor, vemos con agrado el gran desarrollo que el emprendimiento protagoniza en muchos de los países de América Latina. Sin embargo, el emprendimiento es un fenómeno dinámico que de continuo ofrece interesantes perspectivas de investigación, que es precisamente lo que hemos querido recoger en este número especial de Innovar. La colección de ocho artículos que conforma esta edición recoge desde diferentes ángulos la relevancia del emprendimiento destacando, sobre todo, el contexto de varios países de América Latina. Estos trabajos, a partir de la evidencia empírica, abarcan temas que van desde un enfoque más general y macroeconómico, como el marco regulatorio y la competitividad, pasan por aspectos sociales como la cultura, para por último abordar temas más específicos como el capital social, la educación para el emprendimiento, la internacionalización de nuevas empresas y los mecanismos de financiación. Todos estos temas son sin duda de gran relevancia para el desarrollo de la actividad emprendedora de la región. Por tanto, esperamos que estos trabajos contribuyan al diálogo académico y al avance del conocimiento de este importante y holístico tema que es el emprendimiento, que como ya hemos subrayado, es de fundamental relevancia para el desarrollo de los países, en especial de América Latina. Esperamos que los lectores disfruten de estas investigaciones.
José Ernesto Amorós David Urbano Editores Invitados
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n el contexto colombiano, el emprendimiento ha sido promovido desde instancias de política pública y por sectores educativos, oficinas gremiales y asociaciones privadas. En el contexto de la educación superior, varias universidades han incursionado en la promoción y estructuración de iniciativas-oficinas para el emprendimiento. En la Universidad Nacional de Colombia, la Unidad de Emprendimiento e Innovación de la Facultad de Ciencias Económicas ha cumplido hace poco una década de actividades. Esta Unidad se viene consolidando como una instancia de apoyo a la docencia, a la extensión y a la investigación, pero sobre todo como un pilar fundamental para soportar las iniciativas emprendedoras e innovadoras de estudiantes de múltiples procedencias disciplinares y de diferentes niveles formativos de nuestra universidad. La Unidad acompaña, asesora y potencia las capacidades de los emprendedores universitarios, como una vía para construir caminos concretos en este ámbito. Al mismo tiempo produce guías, boletines técnicos, documentos de apoyo y estudios especializados para los emprendimientos en diversos sectores. Sus recurrentes ferias y encuentros potencian el diálogo y la exposición de ideas, que permite la movilización, la asociación y la contrastación. La dimensión de la innovación se ha articulado a las acciones cotidianas de la Unidad para construir puentes que permitan desarrollar procesos de cambio, prototipado y diseminación del conocimiento aplicados desde las iniciativas de los estudiantes emprendedores. Desde allí se acompaña el proceso de formalización del reconocimiento de la propiedad intelectual e industrial para proteger los derechos de los innovadores. En general, el camino recorrido por la Unidad revela esfuerzos importantes para la consolidación de propuestas que trasciendan la reproducción sin sustancia de la precariedad, la simple subsistencia o la informalidad económica. Por ello, este número especial de Innovar ha buscado recoger un conjunto de trabajos de investigación que aborden el proceso de emprendimiento e innovación; a la vez, con esta editorial remarcamos las acciones propias que nuestra casa de estudios lleva a cabo. Como bien lo señalan nuestros editores invitados, los artículos reunidos en el campo del emprendimiento muestran la relevancia que este tema tiene en América Latina.
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Editorial
De igual forma, nuestra edición especial recoge cinco artículos de investigación vinculados al tema de la innovación. Esta es uno de los aspectos centrales, como bien lo remarcó Schumpeter, en la dinámica económica capitalista. Con la creciente interdependencia global, conseguida precisamente a raíz de las innovaciones tecnológicas en el campo de la información y las comunicaciones a finales de 1970, el tema del cambio, la incertidumbre y la profundización de la competencia a escala global ha generado una efervescencia de la innovación. En este contexto, esta se posiciona como un requisito indispensable para la subsistencia empresarial, para el desarrollo económico y, sobre todo, para buscar soluciones tecnológicas (blandas y duras) que permitan enfrentar las crisis sociales y ambientales que nuestras antiguas tecnologías ayudaron a generar. No obstante, es también prioritario atemperar el concepto de innovación. Parece estar revestido por un halo de virtud que no admite revisión crítica ni una dosis saludable de escepticismo. Necesitamos reconocer que hay innovaciones también contraproducentes y con efectos complejos y recursivos sobre los procesos ecológicos y la estabilidad
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social. Buena cuenta de ello son algunas “innovaciones financieras” que promovieron la especulación y que, en un contexto vacío de valores, dinamizaron el fraude y la expropiación económica de recursos de múltiples ciudadanos. También, el ritmo frenético del cambio en ciertos productos, que amenaza la capacidad planetaria para proveer recursos y asimilar residuos, se ha introducido por medio de la obsolescencia técnica o simbólica planificada, para aumentar el ciclo de producción-consumo-desecho. Estos temas subrayan la relevancia y la necesidad de concebir académicamente el ámbito de la innovación. Creemos que con este número, nuestros autores aportan en tal empeño.
Mauricio Gómez Villegas, Ph. D. Director y Editor General Innovar Profesor dedicación exclusiva Escuela de Administración y Contaduría Pública Facultad de Ciencias Económicas Universidad Nacional de Colombia, sede Bogotá
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Editorial
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ntrepreneurship and innovation are terms that have come to be used by a large and growing group of economic, political and social actors, above all across many emerging economies. For a large percentage of the population of these countries, including their leading entrepreneurs, as well as creating employment, the establishment of new businesses is associated with economic development and welfare. It is for this reason that entrepreneurship is currently at the center of a range of public and private programs. For those of us who have been studying and analyzing the phenomenon in recent years the impressive development of entrepreneurship in many Latin American countries is a source of pleasure. However, entrepreneurship is a dynamic phenomenon that offers a continuous flow of interesting research perspectives. This special number of the Revista Innovar is dedicated precisely to these matters. The eight articles that appear in this edition highlight the importance of entrepreneurship from different angles, emphasizing in particular the contexts of different Latin American countries. The studies examine the empirical evidence in order to explore questions ranging from the broadest macroeconomic levels such as the regulatory framework and competitiveness, before touching on social aspects such as culture and finally dealing with specific issues such as social capital etrepreneurial education, the internationalization of new businesses and financial mechanisms. These topics are, without doubt, of great importance for the entrepreneurial development of the region. We therefore hope that the studies published here will contribute to academic dialog and to advancing understanding of this important and multi-facetted subject which, as we have emphasized, is of fundamental importance to the development of all countries and, in particular, of the Latin American nations. We hope our readers will enjoy reading them.
José Ernesto Amorós David Urbano Guest Editors re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
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n Colombia entrepreneurship has been promoted by public policy bodies as well as by educational and industry institutions and private associations. In the field of higher education several universities have promoted and created initiatives and offices to encourage entrepreneurship. The Entrepreneurship and Innovation Unit, run by the Universidad Nacional Faculty of Economic Sciences (Colombia), recently completed a decade of activities. The Unit is currently consolidating its role in encouraging teaching, outreach and research but, above all, as a fundamental support for the entrepreneurial and innovatory initiatives of Universidad Nacional students drawn from many disciplines and academic cohorts. The Unit accompanies, advises and develops the entrepreneurial capacity of student entrepreneurs as a way of constructing concrete pathways of progress in the field. It also produces guides, technical bulletins, support documents and specialized studies on entrepreneurship in different sectors. The events and meetings it organizes encourage dialog and the expression of ideas, facilitating mobilization, association and comparison. The innovation dimension has been articulated through the day-to-day activities of the Unit in order to construct bridges, permitting the development of change processes, prototypes and the dissemination of applied knowledge resulting from initiatives developed by student entrepreneurs. The Unit accompanies processes to formalize the recognition of intellectual and industrial property in order to guarantee the rights of innovators. In general, the trajectory of the Unit reveals the important efforts that have been made to consolidate proposals that go beyond meaningless and precarious reproduction, mere subsistence or economic informality. For these reasons, this special number of INNOVAR seeks to bring together different research papers on entrepreneurship and innovation, while this editorial itself highlights the actions carried out by our own study center. As our guest editors have rightly pointed out, research into the field of entrepreneurship demonstrates the importance of the topic for Latin America. Similarly, this special edition also publishes five pieces of research dealing with the question of innovation. As Schumpeter remarked, innovation is central to the dynamism of capitalism. With increasing global interdependence -brought 5
Editorial
about, precisely, by technological innovations in the field of computing and communications initiated in the late 1970s- the topic of change, uncertainty and deepening worldwide competition has led to an effervescence of innovation. Thus, innovation is elevated to an indispensable pre-requisite for entrepreneurial survival, for economic development and, above all, for the search for (soft and hard) technological solutions capable of facing up to the social and environmental crises our old technology helped to create. Despite this, it is also important to temper the concept of innovation, which seems to be surrounded by an aura of virtue that allows neither critical revision nor a healthy dose of skepticism. We should recognize that counter-productive innovations also occur and that they may have complex and recurring effects on environmental processes and social stability. Good evidence of this is provided by some of the “financial innovations” that promoted speculation and, in the absence of a proper value system, gave impulse to fraud and the expropriation of the wealth of many
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individuals. In addition, the frenetic rhythm of change that has occurred in certain product areas and which threatens the ability of the planet to provide the necessary resources and deal with waste products has been introduced by practices such as planned technological or symbolic obsolescence introduced merely to advance the cycle of production, consumption and disposal. These topics underline the importance and necessity of bringing academic thinking to bear on the question of innovation. We believe that in this number our authors make an important contribution to these efforts. MAURICIO GÓMEZ VILLEGAS, Ph. D. Director and General Editor Innovar Exclusive Professor School of Business and Public Accounting Faculty of Economic Science Universidad Nacional de Colombia, Bogotá Campus
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Innovación
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Compromiso y flexibilidad en organizaciones innovadoras Jesús García-Tenorio Ronda
Catedrático de Organización de Empresas, Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: tenorio@emp.ucm.es
Isabel Sánchez Quirós
Profesora contratada doctora, Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: quiros@ccee.ucm.es
María José Pérez Rodríguez
Profesora titular de Organización de Empresas, Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: mariajos@emp.ucm.es Commitment and Flexibility in Innovative Organizations Abstract: Based on a sample of 136 Canadian companies we suggest a range of guidelines covering the actions of persons who are responsible for facilitating the development and retention of talent in their organizations. The results of the analysis show that the most Innovative organizations use a first-movers strategy and are able, with the mediation of certain human resources policies, to achieve improved organizational and individual results in the fields of financial performance, innovation and turnover. The same policies make a significant contribution to the generation both of commitment and of organizational flexibility in this kind of firm. KeyWords: innovation strategy, HR practices , organizational commitment, organizational flexibility, organizational results, entrepreneurial activity. Engagement et souplesse dans les organisations innovatrices Résumé : A partir d’un échantillon de 136 entreprises canadiennes, nous proposons quelques lignes d’action dans la gestion des personnes qui aident au développement et à la rétention des talents des collaborateurs de l’organisation. Les résultats de notre analyse montrent que les entreprises les plus innovatrices utilisent une stratégie first movers et, à l’aide de certaines politiques de ressources humaines, obtiennent une meilleure dynamique organisationnelle et individuelle en termes financiers, d’innovation et de rotation. Ces mêmes politiques contribuent de manière notoire tant à la génération d’engagement que de souplesse dans ce type d’entreprises. Mots-clés : Stratégie d’innovation, pratiques RH, engagement organisationnel, souplesse organisationnelle, résultats organisationnels, activité entrepreneuriale. Compromisso e flexibilidade em organizações inovadoras Resumo: A partir de uma amostra de 136 empresas canadenses, oferecemos algumas pautas de atuação na gestão de pessoas que facilitam o desenvolvimento e a conservação do talento dos colaboradores da organização. Os resultados da nossa análise mostram que as empresas mais inovadoras utilizam uma estratégia first movers e, com a mediação de determinadas políticas de recursos humanos, conseguem melhor desempenho organizativo e individual em termos financeiros, de inovação e de rotação. Estas mesmas políticas contribuem de maneira notória, tanto na geração de compromisso, como de flexibilidade organizativa neste tipo de empresas. Palavras-chave: Estratégia de inovação, práticas de recursos humanos, compromisso organizativo, flexibilidade organizativa, resultados organizativos, atividade empreendedora.
Jesús García-Tenorio Ronda. Departamento de Organización de Empresas. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad Complutense de Madrid. Pabellón de Tercer Curso, 2ª Planta, Despacho 215. Campus de Somosaguas s/n. Pozuelo de Alarcón. 28223 Madrid.
Correspondencia:
García-Tenorio, J., Sánchez, I. & Pérez, M. J. (2014). Compromiso y flexibilidad en organizaciones innovadoras. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 7-32.
Citación:
Clasificación JEL: L21, recibido: Marzo
J24 y M12.
de 2011, Aprobado: Agosto de 2013.
Resumen: A partir de una muestra de 136 empresas canadienses, ofrecemos algunas pautas de actuación en la gestión de personas que facilitan el desarrollo y la retención del talento de los colaboradores de la organización. Los resultados de nuestro análisis muestran que las empresas más innovadoras utilizan una estrategia first movers y, con la mediación de determinadas políticas de recursos humanos, consiguen un mejor desempeño organizativo e individual en términos financieros, de innovación y de rotación. Estas mismas políticas contribuyen de manera notoria tanto en la generación de compromiso como de flexibilidad organizativa en este tipo de empresas. Palabras clave: estrategia de innovación, PRH, compromiso organizativo, flexibilidad organizativa, resultados organizativos, actividad emprendedora.
Introducción El argumento de base de la dirección estratégica de los recursos humanos (DERH) establece que la relación entre el factor humano y el desempeño organizativo es positiva y significativa (Wright, Gardner, Moynihan y Allen, 2005; Youndt, Snell, Dean y Lepak, 1996). Este análisis se ha visto ampliado por una gran variedad de factores procedentes tanto del ámbito interno (Bowen y Ostroff, 2004; Eisenberger, Stinglhamber, Vandenberghe, Sucharski y Rhoades, 2002) como del externo (Kim y Wright, 2010) que pueden influir en el grado con que las prácticas de recursos humanos (PRH) inciden en los resultados deseados. Precisamente, el argumento contextual establece que tanto el entorno organizativo (Brewster, 1999; Jackson y Schuler, 1995) como el ambiental (Becker y Gerhart, 1996; Boxall, 1996; Brewster, 2004 y 2007) constituyen un marco preciso para explicar la función de recursos humanos y que puede existir reciprocidad en este planteamiento. Considerados estos planteamientos desde un punto de vista evolutivo, no parece que sean enfoques antitéticos o mutuamente excluyentes (Brewster, 1999), lo que ha llevado a algunos autores a realizar propuestas integradoras de las diferentes perspectivas (Martín, Fernández y Gardey, 2005; Tracey, 2012). 7
Innovación Uno de los puntos más debatidos en la literatura de la DERH considera el marco normativo del “mejor encaje” (enfoque contingente) frente al marco normativo de las “mejores prácticas” (enfoque universalista). El enfoque del mejor encaje se refiere al ajuste del modelo de recursos humanos con el contexto específico de la organización y del entorno (Michie y Sheehan, 2005). En este sentido, varios estudios (Dyer y Shafer, 1999; Milliman, Von Glinow y Nathan, 1991; Snell, Shadur y Wright, 2001) han afirmado que la flexibilidad de recursos humanos (RH) puede desempeñar un papel fundamental en la capacidad de las empresas para actuar con eficacia en entornos dinámicos que se caracterizan por la ambigüedad, la inestabilidad y la variabilidad de la demanda (Dess y Beard, 1984; Simerly y Li, 2000) y que a medida que el entorno competitivo se vuelve más dinámico, la necesidad aumenta la flexibilidad (Dyer y Shafer, 1999; Priem y Butler, 2001). En otras palabras: el dinamismo ambiental determinará la naturaleza y el alcance de la flexibilidad de RH que puede necesitarse (Teece, 2007; Way y Johnson, 2005). Distintos autores consideran que las capacidades dinámicas de la empresa son los principales determinantes de un mayor rendimiento para las organizaciones, en especial en entornos dinámicos (Galbreath, 2005; Wu, 2010). La flexibilidad organizativa constituye una capacidad dinámica que posibilita la gestión del cambio y del ajuste con el entorno en aquellos aspectos en los que los recursos flexibles pueden contribuir a la innovación (Bhattacharya, Gibson y Dotty, 2005; Volberda, 1996; Wright y Snell, 1998). Daremos en este trabajo este mismo tratamiento al compromiso, pues aunque el enfoque de las mejores prácticas sugiere que los sistemas de “alto compromiso” aumentan la eficacia de la organización (Delery y Doty, 1996; Guest, Michie, Conway y Sheehan-Quinn, 2003; Huselid, 1995; Wright, Gardner y Moynihan, 2003), irónicamente estos estudios han realizado estimaciones de la fuerza de tal relación sin investigar la relación entre las PRH y el compromiso de los empleados (Kim y Wright, 2010; Whitener, 2001). De esta forma, trabajos como los de Robertson y O’Malley-Hammersley (2000), Alvesson (2001) o Lok y Crawford (2001) sostienen que si una organización crea un alto nivel de compromiso en una cultura de innovación, la generación de conocimiento y su aplicación tendrán éxito. Este trabajo, al apostar por la complementariedad de los planteamientos expuestos, introduce dentro del mismo modelo de análisis tanto la flexibilidad de los recursos humanos como el compromiso organizativo, con el fin de analizar su comportamiento ante las PRH y los resultados individuales y organizativos dentro de un contexto predeterminado por las características específicas del sector biotecnológico de Canadá. 8
Dentro de este marco contextual pretendemos reforzar la literatura que argumenta que con un comportamiento estratégico de first movers las empresas consiguen mejores resultados que sin este comportamiento. También reforzamos la corriente que establece que flexibilidad/ compromiso no tienen por qué ser dimensiones irreconciliables en todos los casos (Kulkarni y Ramamoorthy, 2005; Simon, Elango, Houghton y Savelli, 2002). De esta manera, flexibilidad y compromiso se proponen en el modelo como mediadores entre las PRH y los resultados individuales y organizativos. Presentamos nuestro trabajo estructurado en cuatro bloques básicos. En el primero revisamos la literatura para darles fundamento a las hipótesis del estudio. Dedicamos el segundo bloque al diseño de la investigación: muestra y procedimiento. El tercer bloque presenta los resultados y, por último, el cuarto bloque recoge las conclusiones del estudio.
Marco teórico e hipótesis Orientación estratégica en el contexto biotecnológico García Manzano (2008) y Dordas (2012) describen el mercado de la biotecnología en Canadá como heterogéneo, con predominio de la pequeña y mediana empresas, un enfoque empresarial que promueve la colaboración entre usuarios y productores de biotecnología, un fuerte sector financiero y de capital riesgo que apuesta por el sector y una decidida acción política hacia su promoción, en función de una actividad investigadora de alto nivel. De acuerdo con March y Seoane (2007, p. 109), “la biotecnología se inscribe en el grupo de los denominados sectores emergentes de tecnología avanzada y se encuentra al principio de su curva tecnológica, cuyos límites todavía no se vislumbran”. Esta industria se caracteriza por las innovaciones de carácter radical o arquitectónico, con objeto de establecer el diseño tecnológico dominante (Abernathy y Utterback, 1978). De esta forma, la estrategia competitiva de las organizaciones se orienta hacia el liderazgo tecnológico (Miles y Snow, 1978), apoyado en el proceso de innovación como dinámica competitiva dentro de la lógica de los primeros movimientos (Lieberman y Montgomery, 1988). Por tanto, entendemos el término “primeros movimientos” como el esfuerzo de la organización para crear nuevos mercados introduciendo nuevos productos o servicios, además de la entrada en nuevos mercados o el desarrollo de nuevos procesos de trabajo (Covin, Slevin y Heeley, 2000; Kerin, Varadarajan y Peterson, 1992). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Aunque diferentes estudios han puesto de manifiesto las dificultades de obtener y mantener ventajas de un comportamiento pionero, en especial en contextos de fuerte dinamismo y hostilidad (Ethiraj y Zhu, 2008; Zhou, 2006), la visión apoyada en los recursos (VBR) (Barney, 1991) ha analizado los recursos y capacidades que influyen en el momento de entrada y permiten aprovechar esta ventaja (Teece, Pisano y Shuen, 1997; Wernerfelt, 1984). Por ejemplo, Lieberman y Montgomery (1998) sostienen que las ventajas resultantes de los primeros movimientos son en efecto recursos de la empresa; y Street et al. (2010, 2011) establecen que la dinámica de los primeros movimientos, conseguida a partir de los componentes de la capacidad organizativa, conducen a un desempeño superior. Esta VBR está complementada en la literatura con el argumento de que los procesos de innovación se adaptan tanto a la organización específica como a su contexto social (Ortt y Van der Duin, 2008; Ruiz Ortega y García-Villaverde, 2011) y que la importancia de esta innovación contextual la determina la voluntad de la empresa de ser líder, imitadora o seguidora (Chiesa, 2001). También la visión de orientación emprendedora predice mejores re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
resultados cuando nos situamos en entornos dinámicos (Covin y Slevin, 1989; Kreiser y Davis, 2010; Moreno y Casillas, 2008). De esta forma, al llegar los primeros e invertir en innovación de manera continua mejorará la capacidad de absorción (Cohen y Levinthal, 1990) y las deseconomías de descompresión de tiempo (Diericks y Cool, 1989), permitiendo encarar los desafíos de futuro con un bagaje de conocimientos tecnológicos mayor que el de sus competidores, determinado por los path dependencies (inversiones históricas) realizadas en investigación y desarrollo tecnológico (I + D) (Nieto, 2001). Las empresas del sector biotecnológico en Canadá tienen todas las características para pretender ser las primeras en llegar al mercado (Lieberman y Montgomery, 1988): 1) la incertidumbre puede reducirse mediante el liderazgo tecnológico; 2) acelerando la curva de aprendizaje, podrían generar barreras de entrada (Ghemawat, 1984; Shaw y Shaw, 1984); 3) una inversión temprana en equipamiento y conocimiento tecnológico aumentará la potencialidad de la organización para acumular conocimiento y realizar 9
Innovación nuevas innovaciones (Nieto, 2001); 4) en una industria emergente con información imperfecta (Barney, 1986), los primeros tendrán la posibilidad de establecer acuerdos con proveedores y asegurarse una reputación de marca. El contexto es similar al que consideran Dyer y Holder (1988) cuando definen su “estrategia de involucración” y, por paralelismo con este contexto, establecemos una clasificación estratégica que distingue entre ser líderes tecnológicos llegando los primeros al mercado o tener una estrategia de followers, más conservadora; 5) el factor humano tendrá gran importancia por su aportación de conocimientos (Youndt, Snell, Dean y Lepak, 1996). Sobre los empleados recae la capacidad competitiva y la reputación en el mercado de la compañía. El fundamento planteado nos permite formular la primera hipótesis: H1: En un contexto de innovación, la estrategia competitiva de first-movers es claramente superior a la estrategia competitiva de followers, por lo que con la primera estrategia los resultados organizativos e individuales son mejores que con la segunda.
Recursos humanos, flexibilidad, resultados Dadas las características de las empresas del sector biotecnológico en Canadá (incertidumbre, información imperfecta, importancia del factor humano…), ya comentadas, suponemos que el contexto para el que se definen las hipótesis de este apartado es de cambio. Según Wright y Snell (1998), en un entorno estable y predecible el ajuste organizativo puede ser relativamente fácil de lograr mediante sistemas de recursos humanos que desarrollan un estrecho rango de habilidades y comportamientos en los empleados; en cambio, en un entorno dinámico e impredecible, la perspectiva de la flexibilidad se vuelve relativamente importante porque debe recuperar el ajuste, promoviendo el desarrollo de una amplia gama de habilidades capaces de participar en una extensa variedad de comportamientos. Participan en esta idea de ajuste múltiples estudios con matices muy variados (Dess y Beard, 1984; Dyer y Shafer, 1999; Miller y Friesen, 1983; Verdu, Llorens y García, 2006; Volberda, 1996; Yeoh y Jeong, 1995). Por ejemplo, los estudios de Covin y Slevin (1989), Kreiser y Davis (2010) o Martins, Uribe y Mesa (2012) se aproximan a nuestro objetivo cuando predicen mejores resultados para empresas pequeñas en entornos hostiles desarrollando estructuras orgánicas y una orientación estratégica emprendedora. De acuerdo con los estudios anteriores, podemos asegurar que la flexibilidad se ha convertido en un factor de vital 10
importancia para alcanzar una ventaja competitiva. En todos estos estudios se la ha relacionado con la capacidad de cambiar y desarrollar nuevos productos o cuestiones tan estratégicas como entrar en nuevos mercados, por lo que podemos decir que representa la capacidad de las personas para implantar una variedad de estrategias diferentes y hacer frente a una diversidad de demandas competitivas igualmente diferentes (Snell, Youndt y Wright, 1996). Sin embargo, no está tan claro cuáles son las dimensiones más apropiadas para medir la flexibilidad. En concreto, la que influye en los recursos humanos abarca los comportamientos alineados con la organización, la autonomía para reconfigurarlos, las habilidades y conocimientos para llevar a cabo la estrategia marcada y, por último, contar con empleados con competencias flexibles para adaptarse a nuevas situaciones (Wright y Snell, 1998). De una u otra forma, las distintas tipologías (Sánchez, 1995; Volberda, 1996; Wright y Snell, 1998) tratan de recoger la disposición de los recursos y de la propia empresa para hacer frente a la necesidad de cambio. De esta manera, Sánchez (1995) propone distinguir flexibilidad de recursos —disposición de recursos para usos alternativos— de flexibilidad de coordinación —hasta qué punto la organización elimina las trabas para utilizarlos—. Por su parte, Volberda (1996) propone que la flexibilidad se refiere tanto a la variedad de capacidades que una organización puede gestionar como a la velocidad a la que puede activar dichas capacidades para aumentar su capacidad de control sobre el entorno. En definitiva, las dimensiones de la flexibilidad se relacionan de manera más conceptual con la libertad de la dirección para tomar decisiones que con una mayor autonomía de los empleados, lo que supone que los beneficios de la flexibilidad no se deben tanto al hecho de que aquellos sean polivalentes, como a la necesidad de aumentar la capacidad de la dirección de incrementar esa polivalencia (Ng y Dastmalchian, 1998). Se vislumbran, por consiguiente, una flexibilidad de tipo organizativo y otra de recursos humanos difícilmente separables. El modelo de empresa flexible (Atkinson, 1984; Thompson y McHugh, 1995) señala que esta proporciona una ventaja competitiva mediante la reestructuración del personal. Este modelo recomienda la disposición de los medios internos de la organización con el fin de crear una fuerza de trabajo principal y otra auxiliar o periférica. Los empleados centrales experimentan seguridad en el empleo y el entrenamiento en capacidades específicas que aún no ha adquirido la organización. En contraste, con la mano de obra periférica se consigue el número adecuado de empleados en cada momento. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Atkinson (1984) propone los siguientes tipos de flexibilidad: 1) funcional, que abarca los esfuerzos —de coordinación y recursos— para aumentar la capacidad de ajustarse a los cambios. Esta flexibilidad se consigue con una formación extensiva, por lo que se dirige a los empleados centrales; 2) numérica, la cual se refiere a las variaciones en el número de empleados para adaptar el trabajo a corto plazo. Se puede lograr contratando trabajadores temporales y suscribiendo contratos de duración limitada; 3) temporal, que se refiere a los cambios de horario de trabajo repartiéndolo de manera desigual para atender los picos (medias jornadas y horas extras), y 4) financiera, la cual se refiere a la variabilidad de los costes fijos mediante elementos retributivos flexibles en función de los resultados. Nuestro trabajo se centra en los empleados centrales, por lo que no analizamos la flexibilidad numérica y la temporal, sin poner en duda que la trascendencia y la complejidad de las relaciones contractuales a corto plazo merecen en sí mismas un estudio separado. Sin embargo, incluimos en nuestro análisis la flexibilidad financiera, por su repercusión en los empleados centrales. Con este planteamiento es necesario, en consecuencia, promover prácticas de RH que alienten la flexibilidad. Los sistemas de selección innovadores (Teece, Pisano y Shuen, 1997); los programas de formación generalista (Cooke, 1994); las experiencias, la rotación de puestos y las asignaciones temporales (MacDuffie, 1995; Wright y Snell, 1998); los sistemas de evaluación y recompensa abiertos (MacDuffie, 1995) o los sistemas de trabajo participativos que dan a los empleados la oportunidad de contribuir con su comportamiento discrecional a la consecución de metas de la organización (Cooke, 1994; MacDuffie, 1995) contribuyen a que las empresas consigan un resultado superior. En función del planteamiento previo, las siguientes hipótesis sugieren que el desarrollo de las prácticas de recursos humanos, en un contexto como el que hemos definido, tienen entidad suficiente como para influir en los resultados, pero si además facilitan la flexibilidad organizativa, estos serán muy satisfactorios porque la flexibilidad también es una dimensión que explica los resultados empresariales. H2: En un contexto de innovación, el desarrollo de flexibilidad influirá de manera positiva en la consecución de mejores resultados organizativos e individuales. H3: En un contexto de innovación, la relación entre el desarrollo de las PRH y los resultados individuales y organizativos estará mediada por el grado de flexibilidad que alcanza la empresa en sus diferentes dimensiones.
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Recursos humanos, compromiso organizativo y resultados El modelo de compromiso organizativo propuesto por Meyer y Allen (1991) es el más popular y ampliamente validado de la literatura (Vandenberghe y Tremblay, 2008). De acuerdo con este modelo, el compromiso es un estado mental que se caracteriza por un deseo de inmiscuirse en determinado curso de acción. Este deseo se explica por medio de tres componentes: 1) una atracción afectiva hacia la organización (compromiso afectivo); 2) una percepción de que separarse de esta origina determinados costes (compromiso de permanencia), y 3) una obligación de mantenerse en la organización (compromiso normativo). Durante varias décadas se viene vinculando el compromiso organizativo (o las dimensiones que lo componen) con el desempeño individual y organizativo y con la eficacia de la organización (Mathieu y Zajac, 1990; Mowday, 1998). En este sentido, según O’Malley (2000) el compromiso con la organización tiene importantes consecuencias sobre la rotación del personal, la satisfacción de los empleados y el desempeño de la organización. Nuestro trabajo pretende reforzar las conclusiones de la literatura que apoya estas relaciones. Desde el punto de vista del desempeño organizativo y considerando el contexto para el que se desarrolla nuestra investigación, debemos centrarnos de manera específica en los efectos que la cultura del aprendizaje y la orientación emprendedora pueden tener en la relación entre el compromiso organizativo y los resultados empresariales. Lok y Crawford (2001) establecen que las culturas orgánicas tienen un efecto muy positivo sobre el compromiso de la organización, mientras que las burocráticas tienen un efecto negativo. Extendiendo esta idea, la literatura ha analizado la vinculación positiva que existe entre altos niveles de compromiso y el intercambio de conocimientos o la propensión a la I + D (Alvesson, 2001; Maurer y Lippstreu, 2008; Robertson y O’Malley-Hammersley, 2000). Estos estudios ponen de manifiesto que la cultura o el compromiso organizativos tienen un efecto potencial en los resultados de la organización, de tal manera que si la cultura estimula determinados niveles de compromiso organizativo, este encaje podría garantizar el éxito de la organización. Por ejemplo, el estudio de Wu y Cavusgil (2006) establece que el encaje entre cultura de aprendizaje y el alto compromiso afectan de manera significativa los resultados empresariales, mientras que Rashid y Johari (2003) encontraron que la orientación emprendedora, junto con un alto compromiso de permanencia, les ofrece un excelente resultado financiero a las empresas del estudio. Además, Miller y Lee (1999) y Conchas (2000) vinculan de forma directa el 11
Innovación compromiso y los resultados financieros de la organización y encuentran una relación positiva y significativa. En cuanto a la vinculación entre compromiso y resultados individuales, uno de los temas tratados en la literatura, en una perspectiva de encaje persona-organización, establece que niveles altos de compromiso determinan períodos más largos de permanencia de los empleados en la organización (Kristof, 1996; Kristof-Brown, Zimmerman y Johnson, 2005; Sekiguchi, 2007). Además, Bateman y Strasser (1984) argumentan que el compromiso organizativo es un antecedente de la satisfacción laboral, lo que significa que cuando los empleados tienen un fuerte compromiso con su organización, aumenta la satisfacción laboral de estos. Nosotros adoptamos la posición de que los profesionales de I + D, con un alto conocimiento técnico, necesitan flexibilidad y por medio del compromiso tienden a ser más participativos y a identificarse más con los valores y las metas de la organización, por lo que la satisfacción aumenta y la necesidad de marcharse disminuye (Goswami, Mathew y Chadha, 2007). Para terminar, debemos añadir el efecto de las PRH al análisis previo. Siguiendo a Colakoglu, Lepak y Hong (2006), las PRH tienen su repercusión más inmediata en los empleados, en la medida en que los resultados de estos están ligados a las prácticas. Pero, por otra parte, el efecto más fuerte de las PRH se produce sobre los resultados de los empleados, puesto que estos son su objetivo cuando se diseñan. Con este planteamiento, es necesario promover PRH altruistas que alienten el compromiso (Bowen y Ford, 2002; Kelliber y Perrett, 2001), porque la consecuencia de un compromiso fuerte es un resultado excelente. A partir de las consideraciones anteriores planteamos las siguientes hipótesis vinculadas con los conceptos tratados: H4: En un contexto de innovación, el desarrollo de compromiso influirá de manera positiva en la consecución de mejores resultados organizativos e individuales. H5: En un contexto de innovación, la relación entre el desarrollo de las PRH y los resultados individuales y organizativos estará mediada por el grado de compromiso que genere la empresa en sus diferentes dimensiones.
Diseño de la investigación: muestra y procedimientos Muestra A partir del recuento de empresas incluidas en el sector biotecnológico por las tres instituciones públicas de mayor 12
relevancia en Canadá —Industry Canada, Contact Canada y Biotechnolgy Human Reources Council of Canada (BHRC)—, elaboramos una base de datos que clasifica el censo resultante de 705 empresas por subsectores de actividad, nivel de desarrollo y tamaño. Esta base de datos incluía 1.207 contactos (que comprendían tanto a responsables de recursos humanos ‘RRHH’, directores generales ‘CEO’ y vicepresidentes) a los que se les envió el cuestionario para contrastar nuestras hipótesis. Los cuestionarios se remitieron al directivo responsable de RRHH o, en su defecto, al CEO cuando la empresa era de menos de cuarenta empleados, detallándose que las respuestas se debían referir al personal central de la empresa. Así se hizo porque en las compañías de menos de cuarenta empleados no existe una única persona que se dedique solo a la gestión de los RRHH, sino que esa función la lleva a cabo, o bien un directivo que además tiene otras responsabilidades, o bien el propio CEO de la compañía, que tiene la visión suficiente, al igual que el directivo, para responder a las preguntas planteadas en el cuestionario. Además, el Biotechnology Human Resources Council publicó en su página electrónica la puesta en marcha de la investigación, haciendo asimismo una alusión al estudio en el Newsletter distribuido ese mes entre las empresas de biotecnología. El envío del cuestionario se realizó por correo a finales de 2008, adjuntando una carta de presentación del proyecto y un sobre con el sello para la devolución de este. También se enviaron mensajes electrónicos, con la posibilidad de responder y enviar el cuestionario por correo electrónico. El cuestionario también se cargó en la página electrónica del Biotechnology Human Resources Council, para facilitar la tasa de respuestas y aumentarla. A estos envíos se sumaron una carta más y otros tres mensajes electrónicos de recordatorio durante diferentes momentos, de forma que nos asegurara obtener la tasa de respuesta esperada. Como resultado de nuestro muestreo, que no es aleatorio, obtuvimos una muestra de 135 respuestas válidas, lo que supone una representatividad numérica del 19,14% respecto al total de las empresas del censo. También valoramos la representatividad estructural de la muestra por medio del análisis de medias entre datos muestrales y poblacionales y del sesgo de no respuesta. En este sentido, realizamos un análisis de medias para las distribuciones de las variables “tamaño” y “sector de actividad” entre la muestra y la población para confirmar la ausencia de sesgo sistemático de industria, y encontramos que no existían diferencias significativas (Anexo, Cuadro 2A). Para verificar el sesgo de no respuesta, examinamos las diferencias entre las medias obtenidas para las variables de control (“tamaño”, “sector de actividad” y “etapa r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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de desarrollo”), las variables independientes (“prácticas de RH”, “flexibilidad y compromiso”) y las dependientes (“resultados organizativos e individuales”) de las empresas que respondieron a las pocas semanas del primer envío del cuestionario y las medias para esas mismas variables de las últimas respuestas recibidas1. Este análisis descansa en la asunción generalizada de que las empresas más tardías en su respuesta son más similares a la población general que las primeras (Brownell, 1995; Young, 1996), por lo que se acepta que la comparación de las repuestas recibidas de parte de ambos grupos es un método adecuado para valorar si la tasa de respuesta introduce sesgos en los análisis. Los tests de representatividad muestran que no existen diferencias significativas entre los que responden y no responden al cuestionario (Anexo, Cuadro 3A).
Medidas Variables de control: el trabajo incluye una serie de variables de control que recogen posibles explicaciones adicionales a los resultados. Para ello incluimos el tamaño de la empresa como una variable con dos categorías en la que “1” representa a la empresa pequeña de menos de cincuenta empleados y “2” al resto de empresas, indicador utilizado por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) para el sector biotecnológico (OCDE, 2011); el nivel de desarrollo, medido con tres categorías, según la empresa esté en fase 1) de investigación, 2) de comercialización o 3) de desarrollo y, por último, incluimos el sector de actividad, para el que introducimos una variable dicotómica en la que “1” representa al sector salud humana, con un porcentaje de participación muy elevado y “0” la no pertenencia a este sector, esto es, la pertenencia al resto de los sectores, que tienen una pequeña participación individual en el conjunto (OCDE, 2012). Estrategia de innovación: medimos la necesidad y determinación de las compañías para seguir una estrategia fundada en la innovación y el liderazgo tecnológicos, considerando las ventajas asociadas a la lógica de los primeros movimientos. En el cuestionario incluimos ocho ítems recogidos en la escala adaptada utilizada por Lieberman y Montgomery (1988) y recomendados por la Asociación de Empresas de Biotecnología Española (Asebio) para medir los esfuerzos innovadores de una compañía del sector (Asebio, 2004). La medición de los ocho ítems se realizó con una escala Likert de siete puntos en la que se les solicitaba a los encuestados que catalogaran su organización
1
La fecha de ruptura elegida es el segundo envío del cuestionario. El número de empresas que respondieron al primer envío fue de 108 y al segundo, de 27.
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según una serie de afirmaciones. El rango de respuestas oscila de 1, “completamente en desacuerdo con la afirmación”, a 7, “completamente de acuerdo con la afirmación”. La descripción de los ítems se recoge en el anexo. La fiabilidad de los ítems en la escala es de 0,7021, pero hemos reducido su dimensión a dos factores (véase anexo): estrategia first movers (a = 0,7769) y estrategia followers (a = 0,7220). Ambos factores recogen el grado en el que las organizaciones innovadoras están dispuestas a asumir riesgos en función de los resultados que esperan obtener. Los factores permiten explicar un 54,44% de la varianza total. El test de esfericidad de Barlett permite rechazar la hipótesis nula, que establece que las variables no se correlacionan entre sí (0,727), y el test KMO, al ser a todas luces superior a 0,5 (nivel de significación 0), muestra la idoneidad de los factores extraídos. Flexibilidad: para medir el grado de flexibilidad alcanzado por la organización, incluimos los ítems que Yeung y Berman (1997) utilizan para describir la flexibilidad de estructura (cinco ítems) y la financiera (cinco); también utilizamos la escala de Dastmalchian y Javidan (1998) para la flexibilidad funcional (tres ítems). La medición de los ítems se realizó con una escala Likert de siete puntos, en la que se solicitaba a los encuestados que catalogaran su organización de acuerdo con una serie de afirmaciones. El rango de respuestas oscila desde 1, “completamente en desacuerdo”, hasta 7, “completamente de acuerdo”. La descripción de los ítems y el resultado del análisis factorial se recogen en el anexo. Los trece ítems de medida de la flexibilidad organizativa presentan un a de 0,8056. En análisis factorial los reduce a tres factores, que se ajustan con los conceptos teóricos tratados con anterioridad: flexibilidad de la estructura (a = 0,7851), flexibilidad financiera (a = 0,8072) y flexibilidad funcional (a = 0,7393). Los factores obtenidos permiten explicar un 60,744% de la varianza. El índice KMO es de 0,764 y el test de esfericidad de Barlett muestra un índice de significación de cero. Compromiso: para medir el compromiso, hemos adaptado la escala de once ítems de Allen y Meyer (1990), cuya descripción aparece en el anexo. La medición se realizó con una escala Likert de siete puntos, en la que se solicitaba a los encuestados que catalogaran su organización según una serie de afirmaciones. El rango de respuestas oscila desde 1, “completamente en desacuerdo con la afirmación”, hasta 7, “completamente de acuerdo con la afirmación”. El compromiso organizativo definido (a = 0,8238) se reduce a dos factores mediante análisis factorial, que se ajustan a dos de los conceptos teóricos tratados. El primero de los factores recoge seis ítems y refleja el compromiso afectivo 13
Innovación (a =0,8905). El segundo recoge con cinco ítems el concepto de compromiso de continuidad (a = 0,7383). Otros trabajos (Angle y Lawson, 1993; Hackett, Bycio y Hausdorf, 1994; McGee y Ford, 1987; Meyer y Allen, 1997; Shore, Barksdale y Shore, 1995) también defienden un concepto de compromiso con dos factores. El test de Barlett (0,859) y el KMO (sig. 0) muestran la idoneidad de los factores extraídos, que explican un 59% de la varianza. Prácticas de recursos humanos: hemos querido observar el grado de desarrollo de los sistemas de recursos humanos y las diferencias en tipos de prácticas que estas organizaciones deben desarrollar para alcanzar mejores resultados organizativos. En el cuestionario incluimos 24 ítems (a = 0,948) seleccionados de entre los principales bloques identificados por la literatura (Arthur, 1994; Laursen, 2002; Meyer y Allen, 1997; Meyer y Smith, 2000). Su descripción se recoge en el anexo. La medición se realizó con una escala Likert de siete puntos, que solicitaba a los encuestados que catalogaran su organización de acuerdo con una serie de afirmaciones. El rango de respuestas oscila desde 1, “completamente en desacuerdo con la afirmación”, hasta 7, “completamente de acuerdo con la afirmación”. Los resultados del análisis factorial efectuado nos muestran cuatro factores: 1) factor de variables objetivo (vorh) (a = 0,941), que recoge todas las herramientas sobre las que la organización puede ejercer discrecionalidad al generar, mantener y desarrollar su capital humano en el contexto de innovación; 2) factor de variables de apoyo a la planificación (vapa) (a = 0,795), que recoge el uso de la información y la previsión que la organización realiza de sus necesidades presentes y futuras de personal; 3) factor de variables de apoyo a la planificación de la sucesión (vaps) (a = 0,794), el cual recoge los principales criterios que la organización utiliza para gestionar la carrera profesional de sus empleados; 4) factor variables de apoyo al análisis de puestos (vaap) (a = 0,709), que analiza las descripciones y evaluaciones formales de puesto. El índice KMO y el test de esfericidad de Barlett (0,909 y nivel de significación 0) muestran resultados aceptables y la adecuación de los cuatro factores obtenidos, que explican un 66,34% de la varianza total. Resultados organizativos: hemos utilizado 11 ítems medidos con una escala Likert de siete puntos. El desarrollo de nuevos modelos de negocio, la juventud del tejido industrial y la escasez de productos en el mercado hacen que las medidas tradicionales de medición del éxito empresarial y las relacionadas con la creación de valor tengan que complementarse con otra serie de medidas acordes con las características específicas de la industria biotecnológica (Corelleur, Carrere y Mangematin, 2004). Por ello, 14
la medición del éxito en compañías de biotecnología ha supuesto un esfuerzo añadido, por lo que se ha procedido tanto a una revisión de la literatura, en la que se realiza un contraste empírico dentro del propio sector (Corelleur et al., 2004), como a la realización de entrevistas en profundidad, en Canadá y en España, en torno a la medición del éxito de las empresas biotecnológicas. De toda esta labor se deriva una serie de medidas validadas tanto por las investigaciones como por los expertos del sector, lo que les confiere el añadido de haber obtenido un consenso dentro de diferentes entornos geográficos: el canadiense, el estadounidense y el español. La revisión efectuada divide la valoración de los resultados organizativos en resultados financieros y de innovación, que se recogen en el anexo (Alchian y Woodward, 1988; Corelleur et al., 2004; Sanders y Boivie, 2004). La medición de los resultados financieros se llevó a cabo por medio de la capacidad de atracción de capitales (capacidad que la compañía tiene frente a los competidores para atraer inversores y la capacidad que durante los últimos tres años ha tenido para atraer nuevos fondos) y la situación financiera (del actual período con respecto a la situación de la compañía en períodos anteriores y la percepción de la dirección general de la empresa de su capacidad financiera para controlar la deuda y su apalancamiento). Por lo que respecta a los resultados de innovación, para una empresa que se apoya en la innovación como estrategia competitiva la valoración de los resultados depende de tales resultados de dicho proceso y de su capacidad de diferenciación (posibilidad de copia) con respecto a los competidores. Además, se ha añadido otro rasgo que cubre los diferentes aspectos en los que se pueden plasmar los esfuerzos innovadores de una empresa de biotecnología, como es la capacidad de atracción de socios colaboradores (Baum y Oliver, 1991; Stuart, Hoang y Hybels, 1999). Del análisis factorial obtenemos tres factores (véase anexo): 1) resultados de la innovación: recoge los frutos que esta ha dado a partir de ingresos, posición competitiva o acuerdos de cooperación; 2) resultados financieros: recoge la situación financiera y la capacidad para atraer fondos respecto de la competencia, y 3) resultados percibidos de innovación: recoge la satisfacción de la dirección con el esfuerzo innovador de la empresa, los acuerdos de colaboración en los dos últimos años y con las patentes que la organización ha conseguido. Resultados individuales: se han utilizado tres medidas diferentes: resultados de rotación, resultados del empleado y resultados de satisfacción. Por lo que respecta a los resultados de rotación, se utilizan dos ítems que analizan el nivel de rotación en comparación con los competidores y r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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su similitud al óptimo de la empresa utilizando la misma escala Likert. Dado que se compone de dos ítems, hemos elaborado la medida de rotación mediante una media de ambos (a = 0,815). En cuanto a los resultados del empleado, se recogen dos ítems que tratan de valorar la percepción que los directivos tienen de los resultados de los empleados y su comparación con otras organizaciones por medio de una escala Likert de siete puntos. Dado que se compone de dos ítems, hemos elaborado la medida de rotación mediante una media de ambos (índice de fiabilidad de 0,863). Por último, los resultados de satisfacción recogen dos ítems que valoran la percepción que el directivo tiene de la satisfacción de sus empleados en sus relaciones horizontales (compañeros) y verticales (superiores) y con sus condiciones de trabajo (puesto, promoción, retribución) (escala Likert de tres puntos: satisfecho, indiferente, insatisfecho). Para mantener la coherencia con la medida anterior, realizamos una media de los dos ítems y transformamos la escala en una de siete puntos (índice de fiabilidad de 0,901). Este tipo de medidas puede dar lugar a un sesgo de método común que se puede producir cuando la variable dependiente, junto con las independientes, proviene de la misma fuente. Para valorar este sesgo utilizamos el análisis de un factor de Harman (Podsakoff y Organ, 1986; Podsakoff, MacKenzie, Lee y Podsakoff, 2003; Rhee, Park y Lee, 2010). La asunción básica de esta técnica indica que si existe una sustancial varianza de método común: 1) el análisis factorial extraerá un único factor o 2) un único factor acumulará la mayoría de la covarianza de las medidas. Un análisis factorial exploratorio con todas las variables del estudio ha extraído quince factores (ya analizados) que tienen eigenvalues mayores que uno; juntos explican el 68% de la varianza total, y el primer factor solo acumula el 16% de la varianza total. Por otra parte, las correlaciones analizadas entre medidas objetivas y subjetivas son positivas y muy significativas, lo que indica la validez de las variables utilizadas.
Resultados Sobre estrategia y resultados: procedimos a estimar nuestro modelo utilizando modelos lineales generalizados, con una respuesta de escala lineal y una función de enlace identidad por medio de un estimador de errores robustos estándar. En el contraste de la H1, la variable dependiente es cada una de las medidas de resultados, y las variables independientes, las estrategias de first movers y followers. Los resultados de la estimación se recogen en la tabla 1, en la que el modelo 1 (sin las variables principales) se compara con el modelo 2, al que ya se le han incorporado las re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
variables principales. En el cuadro 1A del Anexo, puede observarse la tabla de correlación entre variables. El análisis nos indica que las organizaciones que siguen una estrategia de ser las primeras obtienen mejores resultados financieros y de innovación. En la obtención de los resultados de innovación resulta determinante que la empresa esté en fase de comercialización y no sea pequeña. En estas condiciones, también obtienen peores resultados de innovación las empresas que siguen una estrategia de seguidor. En la obtención de los resultados financieros es determinante que la empresa esté en fase de investigación o de comercialización (o ambas) y no sea pequeña. No resulta significativo el análisis cuando la variable dependiente se refiere a resultados percibidos de innovación. Ahora bien, las empresas que desarrollan estrategias de primero tienen empleados que presentan tasas de rotación más bajas que la competencia. No resulta significativo el análisis cuando la variable dependiente se refiere a resultados del empleado y satisfacción. Sobre flexibilidad y resultados: la H2 establece que las empresas capaces de generar flexibilidad conseguirán mejores resultados y se contrasta por el mismo procedimiento que H1. En la tabla 2 figura solo el modelo 2, puesto que el 1 (variables de control) ya se ha reflejado en la tabla 1. La flexibilidad de la estructura mejora todos los resultados organizativos e individuales. Más específicamente, en la obtención de los resultados financieros es determinante que la empresa esté en fase de investigación o de comercialización (o ambas) y no sea pequeña; además, el sector de salud humana es explicativo para los resultados percibidos de la innovación. Por su parte, la flexibilidad funcional afecta los resultados de innovación, reales y percibidos, y en este último caso también dicho sector es determinante; además, la flexibilidad funcional mejora los resultados de satisfacción cuando la empresa está en fase de investigación o de comercialización (o ambas) en ese sector. Por último, la flexibilidad financiera mejora los resultados percibidos de la innovación en aquel sector y los resultados de satisfacción en empresas en fase de investigación o de comercialización (o ambas) dentro de él. Por tanto, la flexibilidad de la estructura destaca como la clave para el desempeño global; pero los tres tipos de flexibilidad son esenciales para los resultados individuales de satisfacción. En resumen: con la flexibilidad y sus diferentes componentes, las organizaciones pueden conseguir mejores resultados, mostrando en cada caso las dimensiones relevantes de estos que se ven afectadas. Como nuestro objetivo era verificar que la flexibilidad tenía un vínculo significativo 15
Innovación Tabla 1. Relación estrategia/resultados Estrategia y resultados organizativos Resultados de innovación Parámetro
Modelo 1
Resultados financieros
Modelo 2
Modelo 1
Resultados percibidos de innovación
Modelo 2
Modelo 1
Modelo 2
B
X Wald
B
X Wald
B
X Wald
B
X Wald
B
X Wald
B
X 2 Wald
(Intersección)
0,230
0,699
–0,019
0,005
–0,284
1,767
–0,419
3,974**
0,386
3,651*
0,373
3,183*
[Número empleado = 1,00]
–0,615
4,606**
–0,596
4,699**
–0,529
4,764**
–0,485
4,322**
–0,198
0,374
–0,227
0,540
[Número empleado = 2,00]
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
[Sector salud humana = 0,00]
–0,285
1,026
–0,218
0,677
0,255
1,101
0,284
1,414
–0,189
0,588
–0,166
0,462
[Sector salud humana = 1,00]
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
[Nivel desarrollo = 1]
0,007
0,000
0,095
0,029
0,795
2,113
0,858
3,395*
–0,729
0,744
–0,685
0,686
[Nivel desarrollo = 2]
0,246
0,666
0,590
3,472*
0,486
4,405**
0,683
8,127**
–0,398
1,581
–0,373
1,298
[Nivel desarrollo = 3]
0
0
.
0
0
.
0
2
a
Estrategia primero Estrategia seguidor (Escala)
2
a
0,518
9,057**
–,184
3,581*
2
a
2
a
0,339
6,088**
–0,055
0,290
2
0
a
.
a
0,047
0,106
0,078
0,317
0,872
0,718
0,872
0,807
,920
–83,741
–77,706
–89,119
–86,565
–85,394
C. información Akaike (AIC) 181,481
173,412
192,239
181,129
184,788
188,199
C. información bayesiano
196,371
192,556
207,567
210,836
199,678
207,343
8,451
20,521**
9,509*
14,618**
4,935
5,525
b
Log. verosimilituda
Contraste Omnibus
b
b
b
0,911
b
b
–85,099
Estrategia y resultados individuales Resultados de rotación Parámetro
Modelo 1
(Intersección)
B
2
0
a
Modelo 1
X Wald 2
5,136 58,816*** 5,079
[Número empleado = 1,00] –0,366 [Número empleado = 2,00]
Modelo 2
X Wald
B
Resultados del empleado
B
Modelo 2
X Wald
B
59,57***
5,163
2
57,513*** 5,244
Resultados de satisfacción Modelo 1
X Wald 2
B
X Wald 2
55,96*** 5,987 16,59***
Modelo 2 B
X 2 Wald
5,979 16,562***
1,866
–0,399
2,651
0,159
0,414
0,226
0,899
0,034
0,034
0,019
0,011
.
0
.
0
.
0
.
0
.
0
.
a
a
a
a
a
[Sector salud humana = 0,00]
–0,086
0,108
0,065
0,063
–0,113
0,235
–0,058
0,070
–0,212
1,814
–0,179
1,324
[Sector salud humana = 1,00]
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
[Nivel desarrollo = 1]
0,219
0,130
0,382
0,359
–0,549
1,214
–0,576
1,443
0,043
0,021
0,087
0,087
[Nivel desarrollo = 2]
–0,150
0,246
–0,045
0,024
–0,398
2,103
–0,356
1,830
0,241
1,172
0,263
1,371
[Nivel desarrollo = 3]
0
0
.
0
0
.
0
a
Estrategia primero Estrategia seguidor (Escala)
a
0,264
5,637**
0,143
1,217
a
a
0,147
1,080
–0,148
1,566
0
a
.
a
0,055
0,444
0,047
0,312
1,572
1,491
1,332
1,293
0,635
0,630
–180,980
–178.05
–164,042
–162,484
–132,281
–131,864
C. información Akaike (AIC) 375,959
374,103
342,083
342,968
278,561
281,727
Log. verosimilituda
b
b
b
b
b
b
C. información bayesiano
394,863
390,407
360,661
366,853
297,528
306,113
Contraste Omnibus
12,419**
18,276**
3,464
6,580
4,154
4,988
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
16
r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
re v i s ta
innovar
journal
Tabla 2. Relación flexibilidad/resultados Flexibilidad y resultados organizativos Resultados de innovación
Resultados financieros
Resultados percibidos de innovación
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Parámetro B
X Wald
B
X Wald
B
X 2 Wald
(Intersección)
0,386
2,547
–0,258
1,306
0,513
4,829**
[Número empleado = 1,00]
–0,954
11,258
–0,481
3,589*
–0,093
0,089
[Número empleado = 2,00]
0
2
2
.
0
.
0
–0,110
0,136
0,102
0,162
–0,511
4,134**
0a
.
0a
.
0a
.
[Nivel desarrollo = 1]
0,027
0,002
1,000
3,415*
–0,395
0,278
[Nivel desarrollo = 2]
0,436
1,846
0,485
4,362**
–0,367
1,883
[Nivel desarrollo = 3]
0a
.
0a
.
0a
.
Flexibilidad de la estructura
0,294
2,674*
0,269
3,883**
0,356
5,243**
[Sector salud humana = 0,00] [Sector salud humana = 1,00]
a
a
.
a
Flexibilidad financiera
–0,020
0,027
0,125
1,010
0,284
6,988**
Flexibilidad funcional
–0,215
2,747*
0,154
1,166
0,228
3,632*
(Escala)
0,783
0,806
Log. verosimilituda
–75,207
–82,610
–70,992
C. información Akaike (AIC)
170,414
185,219
161,984
b
C. información bayesiano Contraste Omnibus
0,677
b
b
191,019
206,651
182,588
14,856**
15,102**
20,056***
Flexibilidad y resultados individuales Resultados de rotación
Resultados del empleado
Resultados de satisfacción
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Parámetro B
X Wald 2
B
X Wald
B
X 2 Wald
2
(Intersección)
5,296
60,881***
5,470
66,820***
5,978
21,395***
[Número empleado = 1,00]
–0,361
1,974
–0,224
0,918
0,138
0,800
[Número empleado = 2,00]
0
.
0
.
0
.
a
a
a
[Sector salud humana = 0,00]
–0,063
0,069
–0,058
0,070
–0,249
3,437*
[Sector salud humana = 1,00]
0a
.
0a
.
0a
.
[Nivel desarrollo = 1]
0,348
0,323
–0,120
0,076
0,422
2,971*
[Nivel desarrollo = 2]
0,178
0,555
0,055
0,048
0,344
4,570**
[Nivel desarrollo = 3]
0a
.
0a
.
0a
.
Flexibilidad de la estructura
0,299
7,820**
0,413
12,291***
0,271
8,409**
Flexibilidad financiera
–0,059
0,301
0,159
1,962
0,159
5,659**
Flexibilidad funcional
–0,057
0,226
–0,151
1,720
0,196
9,134**
(Escala)
1,291
1,193
0,442
Log. verosimilituda
–179,394
–162,773
–117,253
C. información Akaike (AIC)
378,788
345,545
254,506
b
b
b
C. información bayesiano
406,323
372,367
282,042
Contraste Omnibus
14,263**
17,973**
35,539***
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
17
Innovación Tabla 3. Identificación de la mediación PRH/flexibilidad y resultados Variables de
Result.
Result.
control
Innovación
financieros
0,063
0,117
VA planificación agregada
0,460(**)
VA planificación sucesión
Resultado
Resultados
Resultados
Flexibilidad
Flexibilidad
Flexibilidad
rotación
empleado
satisfacción
estructura
financiera
funcional
0,460(**)
0,148
–0,126
0,428(**)
0,114
0,321(*)
0,685(**)
0,344(*)
0,056
0,325(*)
0,042
0,254
0,271
0,281
0,023
0,236
–0,139
–0,078
0,253
0,236
0,237
0,040
0,061
0,010
VA análisis puestos
–0,132
0,132
0,242
0,121
0,256
–0,057
–0,080
0,315(*)
0,095
Flexibilidad de la estructura
0,147
0,145
0,184
0,323(*)
0,164
0,134
10,000
0,053
-0,115
Flexibilidad financiera
0,006
0,299(*)
0,371(*)
0,087
0,299(*)
0,474(**)
0,053
10,000
0,139
Flexibilidad funcional
–0,128
0,152
0,349(*)
0,158
–0,177
0,250
–0,115
0,139
10,000
Variables objetivo RRHH
0,176
–0,193
0,247
–0,056
–0,129
0,242
VA planificación agregada
0,462(**)
0,229
–0,092
0,258
–0,063
–0,010
VA planificación sucesión
0,239
–0,071
–0,134
–0,073
0,235
0,208
VA análisis puestos
–0,113
0,127
–0,016
0,133
0,054
–0,268
Variables objetivo RRHH
Ninguno(a)
Flexibilidad
Result. percibidos innovación
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
con los resultados, fuera cual fuera el componente, y todas las dimensiones de flexibilidad muestran relaciones significativas con algún componente de los resultados organizativos o individuales, podemos por tanto aceptar que la hipótesis planteada se cumple. Sobre PRH/flexibilidad y resultados: la cuestión aquí planteada consiste en verificar que el impacto del desarrollo de las PRH en los resultados se produce mediante la generación de flexibilidad organizativa (H3). Para dar una respuesta inicial a la relación de mediación planteada (dada la gran cantidad de dimensiones que entran en juego) y simplificar el análisis, hemos procedido a efectuar correlaciones parciales entre las PRH y los resultados, con la mediación de las dimensiones de flexibilidad organizativa y sin ella. En la Tabla 3 obtenemos los resultados de estas relaciones en dos bloques diferentes. En el primero se correlacionan las PRH y los resultados sin tener en cuenta ninguna relación de mediación. En el segundo se analiza dicha vinculación teniendo en cuenta el efecto mediador de las dimensiones de flexibilidad organizativa. Si la correlación significativa entre PRH y resultados del primer bloque desaparece en el segundo bloque, podemos presumir 18
mediación de aquel tipo de flexibilidad que también sea significativa en el primer bloque. Sin embargo, para verificar de manera efectiva la relación de mediación hemos aplicado el procedimiento en tres fases de Baron y Kenny (1986) con aquellas variables en las que puede existir mediación según la tabla de correlaciones anterior. La primera fase consiste en realizar una regresión entre el mediador (flexibilidad) y la variable independiente (PRH). La segunda fase consiste en realizar una regresión entre la variable independiente y la variable dependiente (resultados). Y la tercera fase consiste en introducir en la regresión las tres variables implicadas. Podemos decir que se produce mediación cuando se cumplen tres condiciones: 1) que la variable independiente influye en la variable mediadora en la primera ecuación; 2) que la variable independiente muestra un efecto sobre la variable dependiente en la segunda ecuación y 3) que la variable mediadora influye en la variable dependiente en la tercera ecuación. Si estos requisitos se cumplen, entonces al ejecutar el análisis de regresión de la variable independiente y la variable mediadora sobre la variable dependiente, la variable independiente queda reducida a un coeficiente no significativo. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
re v i s ta
innovar
journal
De la Fase 1 de la tabla 4 deducimos: 1) las variables objetivo de recursos humanos (vorh) inciden en los tres tipos de flexibilidad; 2) las variables de apoyo a la planificación agregada (vapa) no inciden en la flexibilidad funcional, pero sí en el resto; 3) las variables de apoyo a la planificación de la sucesión (vaps) inciden en la flexibilidad de la estructura y 4) las variables de apoyo al análisis del puesto (vaap) no inciden en la flexibilidad de la estructura, pero sí en el resto.
De la Fase 2 deducimos: 1) vorh explica los resultados percibidos de la innovación y los de satisfacción del empleado; 2) vapa no afecta los resultados percibidos de la innovación ni los resultados del empleado, pero sí el resto de los resultados; 3) vaps solo afecta resultados del empleado y de satisfacción; y 4) vaap explica los resultados reales y percibidos de innovación en el aspecto organizativo y los resultados del empleado en el individual.
Tabla 4. Relación de mediación: PRH, flexibilidad y resultados Fase 1. Relación prácticas de recursos humanos y flexibilidad Flexibilidad de la estructura Parámetro
Modelo 1
Flexibilidad financiera
Modelo 2
Modelo 1
Flexibilidad funcional
Modelo 2
Modelo 1
Modelo 2
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
(Intersección)
–0,158
0,840
–0,198
1,892
0,226
1,381
0,104
0,381
0,379
5,500**
0,111
0,834
[Número empleado = 1,00]
0,393
4,031**
0,532
10,17***
–0,459
4,820**
–0,168
0,694
–0,393
4,067**
0,090
0,427
[Número empleado = 2,00]
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
[Sector salud humana = ,00]
0,148
0,724
0,118
0,612
–0,310
2,283
–0,411
4,946**
0,351
3,418*
0,192
1,959
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
0a
.
[Nivel desarrollo = 1]
–0,772
2,744*
–1,002
10,62***
0,004
0,000
0,010
0,001
–0,578
3,018*
–0,046
0,030
[Nivel desarrollo = 2]
–0,176
0,744
–0,274
2,576
–0,025
0,011
–0,067
0,089
–0,039
0,029
0,056
0,158
[Nivel desarrollo = 3]
0a
0a
.
0a
0a
.
0a
Variables objetivo RH
0,178
5,649**
0,281
12,034***
V.A. planificac. Agregada
0,435
38,55***
0,164
3,705*
0,032
0,374
V.A. planificac. Sucesión
0,184
6,586**
0,104
1,248
0,054
0,655
0,112
2,200
0,258
8,728**
0,199
10,444***
[Sector salud humana = 1,00]
V.A. análisis de puestos
0a
.
0,684
144,61***
0,718b
0,454b
0,897b
0,737b
0,783b
0,350b
Log. verosimilituda
–117,806
–96,305
–128,288
–119,055
–121,873
–84,010
C. información Akaike (AIC)
249,612
214,611
270,575
260,110
257,746
190,019
C. información bayesiano
267,415
242,587
288,379
288,086
275,549
217,995
Contraste Omnibus
8,748*
51,749***
9,834*
28,300***
22,136***
97,863***
(Escala)
Fase 2. Relación prácticas de recursos humanos/resultados Rdos. innovación Parámetro
Rdos. financieros
Rdos. percibidos
Rdos. del empleado
Rdos. de rotación
Rdos. satisfacción
innov. Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
B
χ² Wald
(Intersección)
0,281
0,856
–0,242
0,888
0,447
3,022*
5,471
16,02***
5,196
14,98***
5,959
18,196***
2,425
–0,294
1,771
0,241
0,456
–0,078
0,119
–0,330
1,265
0,090
0,328
0a
.
0a
0,128
0,317
–0,356
0a
.
0a
[Número empleado = 1,00]
–0,513
[Número empleado = 2,00]
0a
[Sector salud humana = ,00]
–0,191
[Sector salud humana = 1,00]
0a
0a 0,394
0,272
0a 1,190
0a
–0,622
0a 8,970**
0a
–0,315
2,028
0a
7,226**
[Nivel desarrollo = 1]
0,158
0,054
0,999
4,905**
–0,967
1,042
–0,017
0,001
0,684
3,288*
0,255
0,797
[Nivel desarrollo = 2]
0,187
0,339
0,428
3,726*
–0,544
5,945**
–0,140
0,358
0,084
0,094
0,377
5,744**
[Nivel desarrollo = 3]
0a
0a
0a
0a
0a
0a
Variables objetivo RH
0,021
0,036
0,153
1,813
0,443
11,498***
–0,046
0,175
–0,056
0,221
0,310
V.A. planificac. Agregada
0,328
3,065*
0,369
16,57***
0,185
1,057
0,033
0,092
0,238
4,755**
0,187
18,058*** 5,870**
V.A. planificac. Sucesión
–0,054
0,172
–0,088
0,729
0,117
1,209
0,375
13,960***
0,013
0,012
0,259
14,834***
V.A. análisis de puestos
–0,203
3,214*
–0,009
0,007
0,455
11,703***
0,269
5,834**
0,018
0,021
0,058
0,801
(Escala)
0,786b
0,649b
0,660b
0,949b
1,254b
Log. verosimilituda
–70,112
–67,377
–65,397
–132,331
–154,753
–98,126
C. información Akaike (AIC)
162,224
156,754
152,794
286,662
331,506
218,252
0,409b
C. información bayesiano
184,103
179,033
174,673
314,755
360,272
247,018
Contraste Omnibus
13,480*
22,138**
24,624**
18,991**
12,600
44,438*** (Continúa)
re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
19
Innovación Tabla 4. Relación de mediación: PRH, flexibilidad y resultados (continuación)
Parámetro
Fase 3. Relación prácticas de recursos humanos, flexibilidad y resultados Resultados financieros Resultados percibidos de innovación Resultados rotación Resultados satisfacción Modelo 2 Modelo 2 Modelo 2 bis Modelo 2 Modelo 2 B χ² Wald B χ² Wald B χ² Wald B χ² Wald B χ² Wald
(Intersección)
–0,241
1,113
0,418
2,466
0,392
2,238
5,174
16,124***
6,064
16,572**
[Número empleado = 1,00]
–0,332
2,150
0,075
0,049
0,062
0,031
–0,244
0,933
0,045
0,063
[Número empleado = 2,00]
0a
0a
.
0a
.
0a
[Sector salud humana = ,00]
0,292
–0,489
3,684**
0,096
0,184
–0,202
[Sector salud humana = 1,00]
0a
0a
.
0a
.
0a
0a 1,471
–0,411
2,313
0a
1,511
[Nivel desarrollo = 1]
0,928
8,711
–0,400
0,151
–0,319
0,110
0,983
7,775**
0,032
0,009
[Nivel desarrollo = 2]
0,278
1,249
–0,472
2,741*
–0,345
1,167
0,039
0,022
0,286
1,774
[Nivel desarrollo = 3]
0a
0a
.
0a
0,151
1,602
0,166
2,811
2,218
7,256** 0,267
3,167**
0a
Variables objetivo RH V.A. planificac. Agregada
0,287 0,190
2,041
0,346
8,500**
0a 5,125**
0,118
0,776
2,994*
V.A. planificac. Sucesión V.A. análisis de puestos Flexibilidad de la estructura Flexibilidad financiera
0,243
Flexibilidad funcional
0,290
4,585**
0,661b
0,735b
0,773b
1,120b
0,557b
Log. verosimilituda
–63,033
–63,258
–64,518
–138,725
–105,863 229,726
(Escala) C. información de Akaike (AIC)
144,066
144,516
147,037
295,450
C. información bayesiano (BIC)
161,627
161,725
164,245
318,340
252,615
Contraste Omnibus
21,476**
15,285**
14,764**
17,152**
15,869**
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
En la Fase 3 confirmamos: 1) que en el aspecto organizativo la influencia de vorh sobre los resultados percibidos de la innovación está mediada por la flexibilidad funcional; además, la influencia de vapa sobre los resultados financieros está mediada por la flexibilidad financiera; y 2) que en el aspecto individual, la influencia de vapa sobre los resultados de satisfacción está mediada por la flexibilidad financiera; además, su influencia sobre los resultados de rotación está mediada por la flexibilidad de la estructura. Sobre compromiso y resultados: la H4 establece que las empresas capaces de generar compromiso (afectivo o de continuidad) conseguirán mejores resultados. Hemos procedido de manera similar al caso de la flexibilidad. En la tabla 5 recogemos los resultados de los diferentes análisis de regresión efectuados. En ella se recoge solo el segundo de los modelos del análisis (variables de estudio y de control), ya que el primer modelo ya se ha recogido en la tabla 1, como hemos mencionado. El compromiso de continuidad mejora todos los resultados del nivel organizativo. Más específicamente, el compromiso de continuidad mejora los resultados de innovación en el sector de salud humana, y si la empresa está en el nivel de desarrollo de comercialización, también 20
los resultados percibidos de la innovación. También mejora los resultados financieros para empresas que no son pequeñas y están en los niveles de desarrollo de investigación y comercialización. Por su parte, el compromiso afectivo mejora los todos los resultados individuales. Más específicamente, existen mejores resultados de satisfacción cuando la empresa se encuentra en el nivel de desarrollo de comercialización y los resultados de rotación son mejores cuando la empresa no es pequeña. En resumen, en función del análisis que acabamos de efectuar, el compromiso organizativo parece tener una influencia significativa y positiva en las diferentes medidas de resultados. Esto es, por medio del compromiso y sus diferentes componentes, las organizaciones pueden conseguir mejores resultados, mostrando en cada caso las dimensiones relevantes de estos que se ven afectadas. Como nuestro objetivo era verificar que el compromiso tenía un vínculo significativo con los resultados, cualquiera que fuera el componente, y todas las dimensiones de compromiso muestran relaciones significativas con algún componente de los resultados organizativos o individuales, podemos por tanto aceptar que la hipótesis planteada se cumple. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
re v i s ta
innovar
journal
Tabla 5. Compromiso-desglose de resultados Compromiso y resultados organizativos Resultados de innovación
Resultados financieros
Resultados percibidos de innovación
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Parámetro B
X Wald
B
X Wald
B
X 2 Wald
(Intersección)
0,478
5,613**
–0,228
1,220
0,499
6,101**
[Número empleado = 1,00]
–0,184
0,418
–0,406
3,061*
0,170
0,258
[Número empleado = 2,00]
0
.
0
.
0
.
[Sector salud humana = ,00]
–0,463
3,332*
0,191
0,600
–0,501
3,859**
[Sector salud humana = 1,00]
0
.
0
.
0
.
2
a
a
2
a
a
a
a
[Nivel desarrollo = 1]
–0,749
1,149
0,721
2,728*
–0,932
1,276
[Nivel desarrollo = 2]
–0,444
2,054
0,463
3,645**
–0,573
3,445*
[Nivel desarrollo = 3]
0
.
0
.
0
.
Compromiso afectivo
0,111
0,491
0,213
2,278
0,183
0,948
Compromiso de continuidad
0,311
8,280**
0,227
4,646**
0,399
11,464***
(Escala)
0,827b
0,793b
0,791b
Log. verosimilituda
–84,752
–83,374
–76,810
C. información Akaike (AIC)
187,505
184,747
171,620
C. información bayesiano
206,935
204,177
190,318
Contraste Omnibus
14,170**
17,000**
16,160**
a
a
a
Compromiso y resultados individuales Resultados de rotación
Resultados del empleado
Resultados de satisfacción
Modelo 2
Modelo 2
Modelo 2
Parámetro B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
5,196
73,743***
5,310
76,322***
5,997
25,272***
[Número empleado = 1,00]
–0,370
2,925*
0,116
0,273
0,132
1,036
[Número empleado = 2,00]
0
[Sector salud humana = ,00]
0,006
[Sector salud humana = 1,00]
0
(Intersección)
0
a
0,001
–0,098 0
a
0
a
0,206
–0,170 0
a
a
1,875
a
[Nivel desarrollo = 1]
0,100
0,038
–0,338
0,696
–0,042
0,024
[Nivel desarrollo = 2]
0,209
0,913
–0,062
0,070
0,286
3,203*
[Nivel desarrollo = 3]
0
Compromiso afectivo
0,616
34,040***
0,320
8,969**
0,393
39,082***
Compromiso de continuidad
0,082
0,817
0,005
0,002
0,150
4,016**
(Escala)
1,205
1,159
–179,973
–165,679
–118,681
C. información Akaike (AIC)
377,947
349,359
255,363
C. información bayesiano
402,959
373,745
280,375
39,715***
14,150**
43,861***
Log. verosimilitud
0
a
b
a
Contraste Omnibus
0
a
b
a
0,430
b
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
21
Innovación Sobre PRH/compromiso y resultados: para verificar la hipótesis 5, en la que se establece que el compromiso media en la relación entre PRH y resultados, hemos repetido el proceso precedente. La tabla 6 nos indica el camino que se ha de explorar en el análisis que sigue a continuación y se refleja en la tabla 7. De la Fase 1 deducimos que: 1) vorh y vapa inciden tanto en el compromiso afectivo como en el de continuidad; 2) vaps incide de manera negativa en el compromiso de continuidad; 3) vaap no incide en ningún tipo de compromiso. La Fase 2 ya se expuso. En la Fase 3 confirmamos: 1) en el aspecto organizativo la influencia de vorh sobre los resultados percibidos de innovación está mediada por el compromiso de continuidad y, además, la influencia de vapa sobre los resultados financieros está mediada por el compromiso afectivo y 2) en el aspecto individual la influencia de vorh sobre los resultados de satisfacción está mediada por el compromiso de continuidad.
Discusión y conclusiones Este trabajo ha tenido una doble motivación. Por una parte, se hace eco de la discrepancia que ha generado la
literatura en torno a si se obtienen mejores resultados de un comportamiento estratégico de pionero (Lieberman y Montgomery, 1998; Simon et al., 2002; Street et al., 2011) o, por el contrario, las ventajas se obtienen cuando se retrasa la entrada en el mercado (Moore, Boulding y Goodstein, 1991; Schilling, 2002; Shankar, Carpenter y Krishnamurthi, 1998). Por otro lado, el trabajo también participa del debate “compromiso frente a flexibilidad” abierto en la literatura, que establece la posible complementariedad de ambas dimensiones en circunstancias internas y externas específicas (Kulkarni y Ramamoorthy, 2005; Simon et al., 2002). Esta segunda motivación se desarrolla con una orientación organizativa (de implantación estratégica) y ha analizado el papel de ambas dimensiones en su vinculación con el desarrollo de las PRH y el resultado empresarial e individual.
Comportamiento estratégico y resultados 1) Los resultados nos permiten añadir evidencia empírica nueva a la literatura que defiende mejores resultados para la orientación de first movers (Lieberman y Montgomery, 1988; Simon et al., 2002; Street et al., 2011). De esta forma, se demuestra que el comportamiento pionero tiene un efecto directo sobre los resultados de las empresas biotecnológicas en Canadá.
Tabla 6. Identificación de la mediación PRH/compromiso y resultados Resultados Innovación
Result. financieros
Result. percibidos innovación
Variables objetivo RRHH
0,085
0,114
0,429(**)
0,143
–0,129
VA planificación agregada
0,399(**)
0,348(*)
0,038
0,328(*)
0,175
–0,196
0,092
Variables de control
VA planificación Ninguno(a) sucesión VA análisis puestos
Resultados Resultados Resultados individuales individuales individuales rotación empleado satisfacción
Comprom. afectivo
Compr. Contin.
0,400(**)
0,151
0,509(**)
0,051
0,177
0,547(**)
0,315(*)
0,179
0,180
0,217
0,124
0,366(*)
–0,098
0,183
0,223
0,312(*)
0,241
–0,012
0,071
0,049
Compromiso afectivo
0,213
0,313(*)
0,030
0,395(**)
0,190
0,346(*)
10,000
0,145
Compromiso de continuidad
0,206
0,267
0,350(*)
0,212
–0,030
0,394(**)
0,145
1,000
Variables objetivo RRHH
–0,041
–0,055
0,315(*)
0,007
–0,154
0,236
0,311(*)
0,166
–0,082
0,103
–0,050
–0,137
–0,097
–0,091
0,040
0,089
0,201
0,233
–,125
,165
,223
,308(*)
,236
–,058
VA planificación Compromiso agregada VA planificación sucesión VA análisis puestos
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: Elaboración propia.
22
r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
re v i s ta
innovar
journal
Tabla 7. Relación mediación PRH, compromiso y resultados Fase 1. Relación prácticas de recursos humanos/compromiso Compromiso afectivo Modelo 1
Parámetro
Compromiso de continuidad
Modelo 2
Modelo 1
B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
(Intersección)
–0,018
0,008
–0,079
[Número empleado = 1,00]
–0,007
0,001
0,141
[Número empleado = 2,00]
0a
[Sector salud humana = 0,00]
–0,081
[Sector salud humana = 1,00]
0a
0,168
Modelo 2
B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
0,230
0,097
0,293
–0,027
0,030
0,416
–0,329
2,056
–0,112
0,302
0a
.
0a
–0,127
0,482
0,012
0a
.
0a
0a 0,004
0,063
0,124
0a
[Nivel desarrollo = 1]
0,228
0,793
0,164
0,480
0,589
2,039
0,789
3,746
[Nivel desarrollo = 2]
–0,079
0,118
–0,137
0,465
0,205
0,711
0,243
0,911
[Nivel desarrollo = 3]
0a
0a
.
0a
0a
Variables objetivo RH
0,175
3,221*
0,346
V.A. planificac. Agregada
0,339
12,283**
0,268
9,924**
V.A. planificac. Sucesión
0,122
2,173
–0,195
3,772**
0,154
2,629
–0,038
0,206
V.A. análisis de puestos
13,046***
0,875b
0,693b
0,915b
0,695b
Log. verosimilituda
–129,827
–118,625
–131,950
–118,725
C. información Akaike (AIC)
273,654
259,249
277,901
259,451
C. información bayesiano
291,605
287,457
295,851
287,658
2,163
24,568**
4,526
30,976***
(Escala)
Contraste Omnibus
Fase 3. Relación prácticas de recursos humanos, flexibilidad y resultados
Parámetro
Resultados financieros
Res. percibidos de innovación
Modelo 2 B
Resultados satisfacción
Modelo 2
Modelo 2
Resultados rotación
Modelo 2 bis
X 2 Wald
B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
B
X 2 Wald
Modelo 2 B
X 2 Wald
(Intersección)
–0,130
0,308
0,497
4,459
5,984
16,831**
5,952
13,941***
5,240
68,485***
[Número empleado = 1,00]
–0,483
4,310**
0,171
0,219
0,094
0,478
0,128
0,533
–0,452
3,778**
[Número empleado = 2,00]
0a
[Sector salud humana = ,00]
0,284
[Sector salud humana = 1,00]
0a 1,254
–0,569
0a 4,397**
0a
0a
0a
–0,256
3,497**
–0,290
0a
.
0a
0a 3,650**
0,084
0,137
0a
[Nivel desarrollo = 1]
0,848
7,933**
–0,798
0,672
0,263
0,627
0,390
1,457
0,864
4,864**
[Nivel desarrollo = 2]
0,354
1,715
–0,712
4,807**
0,476
7,194**
0,465
5,497**
0,262
1,093
[Nivel desarrollo = 3]
0a
0a
Variables objetivo RH V.A. planificac. Agregada
0,143 0,162
1,213
0,307
5,190**
0a 1,270
0,258
0a 11,699***
0,019
0a 0,036 0,088
V.A. planificac. Sucesión V.A. análisis de puestos Compromiso afectivo Compromiso de continuidad
0,355 0,371
5,374**
22,319***
0,407 0,318
0,704b
0,805b
0,423b
0,529b
1,076b
Log. verosimilituda
–64,660
–65,516
–94,867
–105,623
–139,712
C. información de Akaike (AIC)
147,320
149,031
207,734
229,245
297,425
C. información bayesiano (BIC)
164,881
166,239
230,813
252,324
320,504
Contraste Omnibus
19,425**
16,151**
43,162***
21,651**
24,308***
(Escala)
10,311***
15,851***
** La correlación es significativa al nivel 0,01. * La correlación es significativa al nivel 0,05. a Las casillas contienen correlaciones de orden cero (de Pearson). Fuente: elaboración propia.
re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
23
Innovación 2) El efecto directo anterior afecta los mejores resultados financieros y, como era de esperarse, también mejora los resultados de innovación, aunque no afecta los resultados percibidos de esta. Este resultado concuerda, entre otros, con estudios como los de Rashid y Johari (2003), Ruiz Ortega y García-Villaverde (2011) o Street y otros (2011), pero también se vincula con los que se ofrecen en la perspectiva de orientación emprendedora (Covin y Slevin, 1991; Zahra, 1996), que establecen que las organizaciones que actúan en entornos dinámicos tal vez se beneficien más de un comportamiento innovador que las que actúan en entornos estables. 3) También hemos encontrado un efecto directo y significativo con el resultado de rotación, aunque no con el resultado del empleado ni con la satisfacción. Esta es una aportación específica de nuestro trabajo que enlaza con la importancia que tienen tanto la flexibilidad de la estructura como el compromiso afectivo en este tipo de empresas. Por tanto, los empleados, en este contexto y tipo de empresa, son más afines a la orientación pionera, lo que se manifiesta en una tasa de rotación más próxima al óptimo deseado. Considerando que, en términos generales, nuestros resultados ponen de manifiesto que la orientación pionera es superior a la orientación de seguidor, el análisis continúa con la intención de aportar evidencia empírica a las características internas (RRHH, flexibilidad y compromiso) que promueven los mejores resultados para las empresas analizadas.
Recursos humanos, flexibilidad y resultados 4) Nuestros resultados ponen de manifiesto que el desarrollo de las PRH ejerce su influencia en los resultados empresariales gracias a la flexibilidad. Por tanto, se demuestra la importancia de esta como variable mediadora. Consideramos que este resultado constituye un avance para comprender los mecanismos intermedios que pueden existir entre PRH y resultados de la empresa. Este resultado se une a los ya obtenidos por Beltrán-Martín, Roca-Puig, Escrig-Tena y Bou-Llusar (2008), que utilizaron como variable mediadora de su estudio la flexibilidad de RH. La escasez de estudios existentes, en este sentido, hace más relevante el resultado de este trabajo. 5) Ahora bien, ha sido nuestra intención integrar los niveles individual y organizativo para poner de manifiesto que la flexibilidad organizativa surge de habilidades y conductas individuales, quizá fomentadas por las PRH, diseñadas y ejecutadas por la empresa 24
de manera consciente. Nuestro trabajo demuestra con bastante detalle qué tipo de práctica afecta a cada tipo de flexibilidad y qué tipo de prácticas afectan de manera simultánea (efecto directo) a los diferentes resultados individuales y organizativos para alcanzar un resultado superior. 6) Los resultados también nos permiten añadir evidencia empírica nueva a la literatura que defiende que la flexibilidad tiene gran repercusión en el rendimiento de las empresas que actúan en entornos turbulentos e impredecibles (Dyer y Shafer, 1999; Verdú et al., 2006; Volberda, 1996; Wright y Snell, 1998). De esta forma se demuestra que con la flexibilidad las empresas de la muestra pueden conseguir mejores resultados. 7) Hemos encontrado que la flexibilidad de la estructura destaca como la clave para el desempeño global y que la flexibilidad funcional es esencial para los resultados de la innovación; pero los tres tipos de flexibilidad son esenciales para los resultados individuales de satisfacción. Aunque son muy escasos los trabajos que analizan la relación entre la flexibilidad organizativa y los resultados individuales, nuestro resultado se complementa con los trabajos de Long (2001) y Kim, Kyra, Sutton y Gong (2011), que establecen que los sistemas de pago variables, con fundamento en el grupo (flexibilidad financiera), facilitan la flexibilidad de la estructura, y con los que proponen que en entornos dinámicos la estructura orgánica (flexibilidad de la estructura) consigue mejores resultados para la empresa (Covin y Slevin, 1989; Kreiser y Davis, 2010).
Recursos humanos, compromiso y resultados 8) Nuestros resultados ponen de manifiesto que el desarrollo de las PRH ejerce su influencia en los resultados empresariales gracias al compromiso organizativo. Por consiguiente, se demuestra la importancia del compromiso como variable mediadora. Consideramos que este resultado constituye un avance para lograr comprender los mecanismos intermedios que pueden existir entre RH y resultados de la empresa. A partir de la VBR esta mediación se ha sobreentendido desde un punto de vista teórico, pero son muy escasos los trabajos que abordan su contrastación. Por ejemplo, Ramsay, Scholarios y Harley (2000) no pudieron demostrarla, aunque sí lo hicieron Moynihan, Gardner, Park y Wright (2001). 9) Como para la dimensión de flexibilidad, ha sido nuestra intención integrar los niveles individual y organizativo para poner de manifiesto que el compromiso organizativo surge de las actitudes y conductas individuales, tal
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vez fomentadas por las PRH, diseñadas y ejecutadas por la empresa de manera consciente. Nuestro trabajo demuestra con bastante detalle qué tipo de práctica afecta a cada tipo de compromiso; y, como ya comentamos en el punto 5, qué tipo de prácticas afectan de manera simultánea (efecto directo) los diferentes resultados individuales y organizativos para alcanzar un resultado superior. 10) Los resultados también nos permiten añadir evidencia empírica nueva a la literatura que defiende que el compromiso organizativo tiene gran efecto en el rendimiento de las empresas que actúan en entornos turbulentos e impredecibles (Conchas, 2000; Miller y Lee, 1999). De esta forma se demuestra que por medio del compromiso las empresas de la muestra pueden conseguir mejores resultados. 11) Hemos encontrado que el compromiso de continuidad es la dimensión que mejor explica los resultados organizativos; mientras que el compromiso afectivo explica mejor los resultados individuales. Partiendo del nivel organizativo, estos resultados son compatibles con los encontrados por Rashid y Johari (2003) y Wu y Cavusgil (2006), que establecen que el compromiso de permanencia ofrece un alto resultado. En el nivel individual, los resultados de nuestro estudio son similares, entre otros, a los encontrados sobre la satisfacción laboral en Bateman y Straserr (1984) y sobre la permanencia en Kristof-Brown et al. (2005) o Sekiguchi (2007).
Implicaciones teóricas y prácticas Lieberman y Montgomery (1988) realizaron su estudio en un sector maduro, tradicionalmente rentable para las empresas pioneras. Nuestro trabajo se ha desarrollado sobre empresas de un sector emergente, incierto y dinámico en el que la ventaja competitiva, de conseguirse, es más difícil de mantener (Ruiz Ortega y García-Villaverde, 2011). Sin embargo, ofrecemos resultados que indican que en estas circunstancias contextuales adversas la VBR debe complementarse con otros enfoques teóricos que ayuden a comprender cómo los factores internos de la propia empresa (por ejemplo, la flexibilidad y el compromiso) contribuyen a lograr los mejores resultados. Una aportación importante de este trabajo ha consistido en poner de manifiesto que compromiso y flexibilidad forman parte de una misma realidad. Puesto que las herramientas para generar flexibilidad y compromiso están en manos de los responsables de recursos humanos, estos deben considerar el carácter complementario de las PRH (Beltrán-Martín et al., 2008) para conseguir
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los niveles adecuados en ambas dimensiones. En este sentido, los resultados de nuestro trabajo ponen de manifiesto tanto el ajuste horizontal (las diferentes PRH hacen que emerjan los diferentes tipos de flexibilidad y compromiso) como el vertical (las diferentes PRH consiguen los resultados organizativos deseados). Por tanto, se alienta a la dirección a realizar las combinaciones de PRH que mejor encajen con las necesidades de flexibilidad y compromiso de cada momento. Por último, el trabajo evidencia la necesidad de considerar de manera simultánea los resultados organizativos e individuales para este tipo de empresas, puesto que son los comportamientos de los empleados, sus actitudes y aptitudes los que permiten que se manifiesten tanto la flexibilidad como el compromiso que, en última instancia, inciden en el resultado. Por consiguiente, se alienta a la dirección a tender puentes que ayuden a comprender cómo inciden los resultados individuales en los organizativos.
Limitaciones y líneas de investigación futuras No hemos dispuesto información longitudinal para contrastar las relaciones causales, pero consideramos que la aproximación transversal del estudio es suficiente para los objetivos propuestos y se ha utilizado en trabajos previos sobre el momento de entrada (por ejemplo, Schoenecker y Cooper, 1998). Además, hemos introducido las inversiones históricas en I + D necesarias para llegar los primeros dentro de los resultados organizativos (Cuadro 4A), y aunque las percepciones que los gerentes y directivos tienen de los principales aspectos de este estudio podrían no coincidir exactamente con los objetivos reales, lo que puede originar un sesgo en los resultados, también pensamos que dichas percepciones reflejan la realidad de la empresa, incluso con mayor precisión que algunos indicadores objetivos (Ruiz Ortega y García-Villaverde, 2011). No obstante, esta forma de captar información permite eliminar los sesgos de motivación e información entre organizaciones, aunque puede inducir a un sesgo de método común que nosotros hemos tratado mediante el análisis de un factor de Harman. Este estudio no relaciona de forma directa la orientación estratégica de la empresa con los factores internos. Los resultados pueden hacerse más contundentes en la medida en que se confirme que el movimiento pionero se apoya, entre otros factores internos, en la flexibilidad y el compromiso organizativos. También puede obtenerse una información muy valiosa de relacionar entre sí las dimensiones del compromiso y de estas con las de la flexibilidad. De este análisis pueden
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Innovación encontrarse implicaciones importantes para la dirección. Por ejemplo, se podría considerar el posible trade-off entre ambas dimensiones al incorporar en el análisis la flexibilidad numérica y realizar el estudio de sensibilidad para lograr el equilibrio deseado entre personal permanente y no permanente. Por último, el análisis puede enriquecerse prestando más atención a los procesos intermedios para mejorar la toma de decisiones. En este sentido, entendemos que el soporte organizativo, la confianza en la dirección y la percepción de la justicia procedimental, entre otros aspectos, pueden ayudar a la dirección a comprender mejor las dimensiones de nuestro análisis. Aunque de los párrafos anteriores se pueden deducir líneas de trabajo futuro, tal vez la línea de investigación más sugerente sea profundizar la vinculación entre estos procesos intermedios y las dimensiones de flexibilidad y compromiso para definir un modelo más amplio que explique los resultados individuales y organizativos.
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Anexo Cuadro 1A. Correlaciones
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
1 1 0,481** –0,091 0,312** –0,047 –0,140 –0,031 0,242** 0,200* 0,060 0,098 0,287** 0,020 0,035 0,152 –0,084 0,083 0,005 0,096 –0,009 0,205
2 0,481** 1 –0,095 0,291** 0,046 0,014 –0,033 0,033 0,283** 0,028 –0,072 0,222* 0,019 0,152 0,069 0,015 0,037 –0,015 0,125 0,062 0,030
3 –0,091 –0,095 1 –0,100 0,121 –0,109 –0,091 0,046 0,031 0,177 0,072 0,016 0,220* –0,157 0,133 0,038 0,110 0,142 0,328** 0,040 0,135
4 0,312** 0,291** –0,100 1 0,085 –0,010 0,055 –0,046 0,281** –0,058 –0,136 0,306** –0,153 0,073 –0,012 –0,093 0,049 –0,062 –0,040 –0,281* 0,233
5 –0,047 0,046 0,121 0,085 1 0,000 0,280** 0,193 –0,001 0,026 0,184 0,077 0,274** –0,114 0,009 0,223* 0,148 0,072 0,297* 0,194 0,106
6 –0,140 0,014 –0,109 –0,010 0,000 1 –0,121 0,002 –0,011 0,004 0,031 0,031 0,002 0,147 –0,049 0,100 –0,088 0,063 –0,098 –0,029 0,081
7 –0,031 –0,033 –0,091 0,055 0,280** –0,121 1 0,000 0,000 0,348** 0,110 0,195 0,445** 0,214* 0,029 0,238* 0,333** 0,318** 0,068 0,188 0,150
8 0,242** 0,033 0,046 –0,046 0,193 0,002 0,000 1 0,000 0,103 0,467** 0,268** 0,201 0,018 0,246* 0,014 0,152 0,201* 0,081 0,244 0,335*
9 0,200* 0,283** 0,031 0,281** –0,001 –0,011 0,000 0,000 1 0,110 0,094 0,732** 0,011 0,096 0,209* –0,102 –0,067 0,208* –0,102 0,070 0,283*
10 0,060 0,028 0,177 –0,058 0,026 0,004 0,348** 0,103 0,110 1 0,000 0,138 0,381** 0,106 0,125 0,488** 0,280** 0,469** 0,153 0,274* 0,066
11 0,098 –0,072 0,072 –0,136 0,184 0,031 0,110 0,467** 0,094 0,000 1 0,305** 0,309** –0,217* –0,012 0,092 –0,017 0,166 0,191 0,338** 0,320*
12 0,287** 0,222* 0,016 0,306** 0,077 0,031 0,195 0,268** 0,732** 0,138 0,305** 1 0,000 0,000 0,000 –0,077 –0,042 0,328** 0,135 0,138 0,370**
13 0,020 0,019 0,220* –0,153 0,274** 0,002 0,445** 0,201 0,011 0,381** 0,309** 0,000 1 0,000 0,000 0,220* 0,038 0,274** 0,308* 0,453** 0,049
14 0,035 0,152 –0,157 0,073 –0,114 0,147 0,214* 0,018 0,096 0,106 –0,217* 0,000 0,000 1 0,000 –0,034 0,306** 0,292** –0,172 –0,211 –0,080
15 0,152 0,069 0,133 –0,012 0,009 –0,049 0,029 0,246* 0,209* 0,125 –0,012 0,000 0,000 0,000 1 0,044 0,235* 0,045 –0,167 0,089 0,238
16 –0,084 0,015 0,038 –0,093 0,223* 0,100 0,238* 0,014 –0,102 0,488** 0,092 –0,077 0,220* –0,034 0,044 1 0,203* 0,212* 0,057 0,418** 0,190
17 0,083 0,037 0,110 0,049 0,148 –0,088 0,333** 0,152 –0,067 0,280** –0,017 –0,042 0,038 0,306** 0,235* 0,203* 1 0,276** –0,121 0,252* 0,079
18 0,005 –0,015 0,142 –0,062 0,072 0,063 0,318** 0,201* 0,208* 0,469** 0,166 0,328** 0,274** 0,292** 0,045 0,212* 0,276** 1 0,128 0,338** 0,324**
19 0,096 0,125 0,328** –0,040 0,297* –0,098 0,068 0,081 –0,102 0,153 0,191 0,135 0,308* –0,172 –0,167 0,057 –0,121 0,128 1 0,267* 0,000
20 –0,009 0,062 0,040 –0,281* 0,194 –0,029 0,188 0,244 0,070 0,274* 0,338** 0,138 0,453** –0,211 0,089 0,418** 0,252* 0,338** 0,267* 1 –0,031
21 0,205 0,030 0,135 0,233 0,106 0,081 0,150 0,335* 0,283* 0,066 0,320* 0,370** 0,049 –0,080 0,238 0,190 0,079 0,324** 0,000 –0,031 1
1) Nº de empleados, 2) Edad, 3) Sector, 4) Nivel desarrollo, 5) Estrategia primero, 6) Estrategia seguidor, 7) Flexibilidad de la estructura, 8) Flexibilidad financiera, 9) Flexibilidad funcional, 10) Compromiso afectivo, 11) Compromiso de continuidad, 12) Variables objetivo RRHH, 13) Variable apoyo planificación agregada, 14) Variable apoyo planificación sucesión, 15) Variable apoyo análisis puestos, 16) Resultados de rotación, 17) Resultados del empleado, 18) Resultados de satisfacción, 19) Resultados de innovación, 20) Resultados financieros, 21) Resultados percibidos de innovación. ** La correlación es significativa al nivel 0,01 (bilateral). * La correlación es significante al nivel 0,05 (bilateral).
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29
Innovación Cuadro 2A. Análisis del sesgo sistemático de industria Sector de actividad Nº empresas muestra
%
Nº empresas población
%
Salud humana
81
60
409
58
Otros sectores
54
40
296
42
Chi cuadrado: 2,495, p: 0,179 Fase de desarrollo Nº empresas muestra
%
Nº empresas población
%
15
11
127
18
Fase de desarrollo
57
42
291
41,3
Fase de comercialización
63
47
287
40.7
%
Nº empresas población
%
Fase de investigación
Chi cuadrado: 1,562, p: 0,146 Tamaño de la empresa (número de empleados) Nº empresas muestra Menos de 50 empleados
83
61,5
465
66
50 o más empleados
52
38,5
240
34
Chi cuadrado: 2,240, p: 0,220
Cuadro 3A. Análisis del sesgo de no respuesta Variables de control Sector de actividad Primeras empresas
%
Últimas empresas
%
Salud humana
65
60,2
16
59,2
Otros sectores
43
39,8
11
40,8
Chi cuadrado: 1,376, p: 0,231 Fase de desarrollo Primeras empresas
%
Últimas empresas
%
Fase de investigación
12
11
3
11,2
Fase de desarrollo
46
42,8
11
40,7
Fase de comercialización
50
46,2
13
48,1
Chi cuadrado: 1,843, p: 0,121 Tamaño de la empresa (número de empleados) Primeras empresas
%
Últimas empresas
%
Menos de 50 empleados
66
61,2
17
63
50 o más empleados
42
38,8
10
37
Chi cuadrado: 1,923, p: 0,252 Variables del modelo Estrategia de innovacióna Ítem
a
Media (desviación típica) Primeros (108)
Media (desviación típica) Últimos (27)
T
P
Primero en ofrecer productos o servicios
5,48 (1,58)
5,42 (1,59)
1,543
0,234
Las ventajas de ser primero supera los riesgos de falla
5,22 (1,3)
5,27 (1,47)
1,629
0,127
Tomamos los riesgos necesarios para ser el primero
5,4 (1,23)
5,37 (1,31)
1,082
0,280
Barreras a la entrada del primero
3,18 (1,45)
3,22 (1,69)
1,149
0,251
Clientes valoran más calidad que precio
4,32 (1,67)
4,38 (1,67)
0,516
0,606
Vigilar a los innovadores y responder de manera rápida
5,29 (1,39)
5,19 (1,42)
1,241
0,215
Probar la viabilidad antes de entrar
5,71 (1,52)
5,68 (1,38)
1,325
0,231
No es necesario ser líder tecnológico para liderar mercado
5,41(1,44)
5,44 (1,22)
0,612
0,567
Solo se muestran las pruebas realizadas en la estrategia, realizándose de forma idéntica para el compromiso, las prácticas de recursos humanos y la flexibilidad.
30
r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
re v i s ta
innovar
journal
Cuadro 4A. Información adicional sobre medidas utilizadas Estrategia de innovación Ítem
Media
Desviación típica
Componente
Factor
Primero en ofrecer productos o servicios
5,52
1,594
0,787
Las ventajas de ser primero supera los riesgos de falla
5,32
1,457
0,732
Tomamos los riesgos necesarios para ser el primero
5,56
1,371
0,770
Barreras a la entrada del primero
3,29
1,569
0,762
Clientes valoran más calidad que precio
4,39
1,790
0,599
Vigilar a los innovadores y responder con rapidez
5,43
1,420
0,760
Probar la viabilidad antes de entrar
5,68
1,462
0,677
No es necesario ser líder tecnológico para liderar mercado
5,47
1,424
0,697
Estrategia de primero (índice de fiabilidad de 0,7769)
Estrategia de seguidor (índice de fiabilidad de 0,6220)
Flexibilidad organizativa Ítem
Media
Desviación típica
Componente
Contactos informales
4,76
1,636
0,729
Grupos de trabajo
4,84
1,657
0,766
Intercambio de información
4,81
1,999
0,835
Feedback
4,80
1,693
0,683 0,604
Factor
Flexibilidad de la estructura (0,7851)
Polivalencia de los nuevos empleados
3,93
2,238
Formación interna
5,95
1,204
0,861
Formación externa
3,57
2,132
0,666
Formación y desarrollo
4,08
2,156
0,776
Flexibilidad funcional (0,7393)
Sistema de sugerencias
4,73
2,418
0,735
Recompensas de grupos de trabajo
3,72
2,342
0,671
Sistemas de propiedad empresa
4,16
2,355
0,703
Compensación variable a l/p
4,83
1,746
0,819
Compensación variable a c/p
4,38
1,797
0,784
Media
Desviación típica
Flexibilidad financiera (0,8072)
Compromiso organizativo Ítem
Componente
Factor
Satisfacción con la organización
5,75
1,246
0,869
Lazos emocionales
5,50
1,427
0,861
Problemas organizativos propios
5,17
1,376
0,789
Preocupación por el desarrollo organizativo
5,58
1,401
0,654
Costes de salida
3,50
1,717
0,820
Retribución ligado éxito futuro
3,24
1,868
0,787
Inversión personal
4,19
1,683
0,621
Posibilidad de desarrollo
4,19
1,536
0,541
Confianza en la organización
3,71
1,430
Lealtad con la organización
5,30
1,487
0,828
Identificación con los objetivos
5,38
1,345
0,722
Compromiso afectivo (0,8905)
Compromiso de continuidad (0,7383)
0,666 Compromiso afectivo (0,8905) (Continúa)
re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
31
Innovación Cuadro 4A. Información adicional sobre medidas utilizadas (continuación) PRH
5,30 5,60 4,16 4,53 4,68 4,10 5,70 5,17 4,99 4,50 4,25 4,03 4,27 3,61 4,32 3,86 3,85 3,33 4,56
Desviación típica 1,560 1,348 1,970 1,912 1,919 1,902 1,909 1,806 1,649 2,023 2,016 1,784 1,608 2,075 1,984 2,160 1,953 1,835 1,703
Descripciones de trabajo formales
5,34 4,93 5,25 3,52
1,786 1,890 1,352 1,880
Evaluaciones formales
4,52
2,014
Ítem Reclutadores profesionales Proceso de socialización formal Programas de comunicación de objetivos organizativos Programas de formación de comportamientos deseados Evaluación de la formación Programa formal de formación Evaluación del impacto de la formación Criterios de evaluación conocidos Satisfacción con los criterios de evaluación Entrevista de comunicación de resultados Comunicación de los criterios de retribución Medida del impacto de cada práctica Sistemas directivos competitivos Opinión prácticas del empleado Criterios de promoción Trayectorias profesionales Plan de sucesión Evaluación de las necesidades futuras de personal Proceso de reclutamiento, selección y formación claro para los próximos años Información financiera a los empleados Consulta a los empleados Prácticas para compartir conocimiento
Media
Componente
Factor
0,620 0,737 0,743 0,740 0,753 0,842 0,829 0,527 0,500 0,602 0,712 0,752 0,598 0,586
Variables objetivo de recursos humanos (0,795)
0,851 0,849 0,767
Variables de apoyo de planificación de la sucesión (0,794) 0,595 0,666
Variables de apoyo de planificación agregada (0,795),
0,610 0,811 0,669 0,820 0,686
Variables de apoyo de análisis de puestos (0,709)
Resultados organizativos
Atracción de inversores En los últimos tres años, la capacidad de atracción La posición de tesorería en 2006 frente 2004 Capacidad de controlar deuda y apalancamiento Satisfacción resultados de innovación dos últimos años Satisfacción patentes Satisfacción acuerdos de colaboración Desarrollo de productos similares competidores nacionales Desarrollo de productos similares competidores mundiales Ingresos de innovación dos últimos años Acuerdos de cooperación
5,06 5,05 5,25 2,21 2,55 2,48 2,31 5,00
Desviación típica 1,427 1,702 1,412 0,749 0,618 0,675 0,621 1,445
4,37
1,356
4,71 4,63
1,508 1,614
Ítem Nivel de rotación menor que el de la competencia Cercanía al nivel del rotación óptimo Mejora en el rendimiento de los empleados en los últimos dos años El rendimiento del empleado está por encima de la media de los competidores Satisfacción con las relaciones interpersonales Satisfacción con el trabajo (promoción, salario, contenido…)
Media 5,27 4,70 5,26
Ítem
Media
Componente
Factor
0,844 0,884 0,678 0,639
Resultados financieros (0,815) 0,824 0,709 0,691
Resultados percibidos de innovación (0,785) 0,617 0,606
Resultados de innovación (0,892)
0,830 0,803
Resultados individuales
32
Desviación típica 1,328 1,759 0,401
5,04
0,507
2,14 2,02
0,599 0,633
Medida
Factor
Media de los ítems
Resultados de rotación (0,815)
Media de los ítems
Resultados del empleado (0,863)
Media de los ítems
Resultados de satisfacción (0,901)
r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
Innovación
re v is ta
innovar
journal
The Structure of Investment for Technological Innovation and Development Activities in the Colombian Manufacturing Industry Abstract: The National Department of Statistics of Colombia (DANE for Departamento Administrativo Nacional de Estadística) published at 2010 the aggregated results for the Third Survey of Development and Technological Innovation in the Manufacture Industry-EDIT III, carried in 2007 for the years 2005 and 2006. It is presented a positional analysis supported in Social Network Analysis techniques for exploring the structure of Colombian manufacture industry system using the investment that firms, grouped in 61 industrial sectors as defined in the International Standard Industrial Classification of all Economic Activities-ISIC Rev.3, made in innovation activities. For this purpose, the total amount of the investment made by the industrial sectors in innovation activities was mapped onto a relational representation that can be visualized in graphs. Global and local quantitative measurements defined in Social Network Analysis as centrality, structural equivalence and center/periphery were made and relational patterns associated with the strategies for innovating carried on by the companies of the industrial sectors were identified. The main results are the position of innovation and technological activities in the system and evidence of changes in the investment patterns between 2005 and 2006.
Estructura de la inversión de la industria manufacturera colombiana en actividades de innovación y desarrollo tecnológico Rafael Germán Hurtado
Keywords: Innovation, manufacturing industry, social network analysis, structure.
Ph. D. en Física nuclear y subnuclear (Universidad de Perugia, Italia). Profesor asistente, Departamento de Física, Universidad Nacional de Colombia. Correo electrónico: rghurtadoh@unal.edu.co
Structure de l’investissement de l’industrie manufacturière colombienne dans les activités d’innovation et de développement technologique
Jorge Enrique Mejía
Résumé : Le Département Administratif National de Statistique de Colombie (DANE) a publié en 2010 les résultats agrégés de la troisième enquête de développement et d’innovation technologique de l’industrie manufacturière (EDIT III) effectuée en 2007 pour les années 2005 et 2006. Dans ce travail nous présentons une analyse positionnelle qui s’appuie sur l’Analyse de Réseaux Sociaux pour explorer la structure du système industriel manufacturier de Colombie selon l’investissement de leurs secteurs entrepreneuriaux dans des activités d’innovation et de développement technologique. Pour cela nous construisons une représentation relationnelle de l’investissement des 61 secteurs entrepreneuriaux de l’industrie manufacturière du pays, regroupés selon la Classification Internationale Industrielle Unifiée (CIIU Rev. 3) dans les dix activités d’innovation et de développement technologique définies dans l’EDIT III. Cette représentation permet de visualiser le système grâce à des graphiques et d’identifier des modèles relationnels qui montrent les stratégies suivies par les entreprises regroupées en secteurs industriels et d’appliquer des mesures de structure définies dans l’Analyse de Réseaux Sociaux, en appliquant celles de centralité, équivalence structurelle et centre/périphérie. Le principal résultat est la position de chaque activité d’innovation et de développement technologique dans le système et plusieurs exemples de changements dans les modèles d’investissement entre les années 2005 et 2006. Mots-clés : innovation, industrie manufacturière, analyse de réseaux sociaux, structure. Estrutura do investimento da indústria manufatureira colombiana em atividades de inovação e desenvolvimento tecnológico Resumo: O Departamento Administrativo Nacional de Estatística da Colômbia (DANE) publicou, no ano de 2010, os resultados agregados da terceira pesquisa de desenvolvimento e inovação tecnológica na indústria manufatureira (EDIT III) realizada em 2007 para os anos 2005 e 2006. Neste trabalho, é apresentada uma análise posicional suportada na análise de redes sociais para explorar a estrutura do sistema industrial manufatureiro da Colômbia, segundo o investimento dos seus setores empresariais em atividades de inovação e desenvolvimento tecnológico. Para isso, é construída uma representação relacional do investimento dos 61 setores empresariais da indústria manufatureira do país, agrupados segundo a classificação internacional industrial unificada (CIIU Rev. 3) nas dez atividades de inovação e desenvolvimento tecnológico definidas na EDIT III. Esta representação permite visualizar o sistema em função de grafos e identificar padrões relacionais que expressam as estratégias seguidas pelas empresas agrupadas em setores industriais e realizar medidas de estrutura definidas na análise de redes sociais, das quais são aplicadas as de centralidade, equivalência estrutural e centro/periferia. O principal resultado é a posição de cada atividade de inovação e desenvolvimento tecnológico no sistema e algumas evidências sobre mudanças nos padrões de investimento entre os anos 2005 e 2006. Palavras-chave: Inovação, indústria manufatureira, análise de redes sociais, estrutura.
Jorge Enrique Mejía; Carrera 5 No. 21-38, Facultad de Ingeniería. Universidad Central, Bogotá; Carrera 30 No. 45-03. Departamento de Física. Universidad Nacional de Colombia. Bogotá, Colombia.
Correspondencia:
citación: Hurtado, R. G. & Mejía, J. E. (2014). Estructura de la inversión
de la industria manufacturera colombiana en actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 33-40. Clasificación JEL: D85; RECIBIDO: Enero
Estudiante Doctorado Ingeniería (Universidad Javeriana). Profesor tiempo completo, Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad Central, Bogotá (Colombia). Correo electrónico: jmejiaq@javeriana.edu.co
Resumen: El Departamento Administrativo Nacional de Estadística de Colombia (DANE) publicó en el año 2010 los resultados agregados de la Tercera Encuesta de Desarrollo e Innovación Tecnológica en la Industria Manufacturera (EDIT III) realizada en 2007 para los años 2005 y 2006. En este trabajo se presenta un análisis posicional soportado en el Análisis de Redes Sociales, para explorar la estructura del sistema industrial manufacturero de Colombia, según la inversión de sus sectores empresariales en actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Para ello se construye una representación relacional de la inversión de los 61 sectores empresariales de la industria manufacturera del país, agrupados según la Clasificación Internacional Industrial Unificada (CIIU Rev. 3) en las diez actividades de innovación y desarrollo tecnológico definidas en la EDIT III. Esta representación permite visualizar el sistema en función de grafos e identificar patrones relacionales que expresan las estrategias seguidas por las empresas agrupadas en sectores industriales y realizar medidas de estructura definidas en el Análisis de Redes Sociales, de las cuales se aplican las de centralidad, equivalencia estructural y centro/periferia. El principal resultado es la posición de cada actividad de innovación y desarrollo tecnológico en el sistema y algunas evidencias sobre cambios en los patrones de inversión entre los años 2005 y 2006. Palabras clave: innovación, industria manufacturera, análisis de redes sociales, estructura.
Introducción En este trabajo se presenta un análisis posicional, soportado en el Análisis de Redes Sociales (ARS), para explorar la estructura del sistema industrial manufacturero de Colombia, según la inversión que realizan sus distintos sectores empresariales en actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Se parte de la definición de innovación como la introducción de una novedad o mejora significativa de un producto, proceso, método de comercialización o forma de organización en las prácticas internas de la empresa (OCDE, 2006), la cual emerge en redes sociales que la empresa construye y que incluyen tanto elementos humanos como no humanos y sus múltiples relaciones (Callon, 1991; Etzkowitz y Leydesdorff, 2000; Leydesdorff y Meyer, 2003; Lundvall, 1985, 1988).
O32; O54.
de 2012, APROBADO: Agosto de 2013.
33
Innovación En Colombia el DANE, apoyado por el Departamento Nacional de Planeación (DNP) y el Departamento Nacional de Ciencia y Tecnología (Colciencias), produce de manera periódica información sobre la innovación en la industria manufacturera. El DANE publicó en 2007 los resultados de la EDIT III para los años 2005 y 2006 (DANE, 2010a). Esta encuesta se aplicó a 6.080 de las 6.957 empresas del directorio de la Encuesta Anual Manufacturera e incluye variables sobre las inversiones que realizan las empresas en actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Para este estudio se tomaron los datos de la EDIT III (DANE, 2010d), y con el fin de identificar patrones de estructura asociados a las estrategias seguidas por las empresas para realizar sus propósitos de innovación, se construyó una representación relacional de la información sobre la inversión de las empresas, agrupadas en sectores empresariales según la CIIU Rev. 3 en actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Como método, para construir esta representación relacional se utilizaron herramientas analíticas y conceptuales del ARS. Los resultados incluyen medidas de centralidad y de equivalencia estructural utilizadas por lo general en análisis posicional (Brandes y Erlebach, 2005; Wasserman y Faust, 1994). Vale la pena señalar que este tipo de análisis de estructura es en esencia distinto de los análisis de frecuencia y los complementa (Freeman, 2004; Wasserman y Faust, 1994). Por último, el alcance de este trabajo presenta evidencia empírica sobre la estructura del sistema industrial manufacturero de Colombia, según la inversión que realizan en actividades de innovación y desarrollo tecnológico las empresas agrupadas en sectores empresariales. Esta evidencia se puede utilizar tanto para tomar decisiones como para realizar estudios enmarcados en vertientes teóricas específicas, como puede ser la sociología del conocimiento, o en economía.
Marco teórico La noción de red es un concepto central en la definición de los sistemas que involucran procesos de innovación (Callon, 2001; Etzkowitz y Leydesdorff, 2000; Leydesdorff y Meyer, 2003; Lundvall, 1985, 1988). Esta noción abarca desde la organización en la empresa y sus interacciones con el entorno hasta los sistemas nacionales de innovación caracterizados por la diversidad y la complejidad de sus elementos, relaciones y patrones de estructura. Permite entender la innovación como una emergencia de la red social, producto de múltiples interacciones que portan lo que fluye en la red. Diversos marcos teóricos y modelos definen interacciones y flujos en la red para describir los 34
procesos de innovación; un ejemplo son las redes tecnoeconómicas irreversibles (Callon, 2001) en el marco de la teoría del actor red, en las cuales fluye recurso humano, conocimiento codificado, dispositivos tecnológicos y dinero entre los polos científico y tecnológico. En estos marcos teóricos, la inversión expresa flujos de recursos en la red y, según el modelo de análisis, puede relacionarse con los propósitos, estrategias y aspectos organizativos, tecnológicos o de la producción. En este trabajo se toma la inversión que realizan los sectores empresariales en actividades de innovación y desarrollo tecnológico, como la variable para sondear la estructura del sistema industrial manufacturero colombiano, en cuanto a sus esfuerzos y estrategias para innovar. La idea central de este análisis indica que los patrones de inversión de los 61 sectores industriales manufactureros, en las diez actividades de innovación y desarrollo tecnológico, reflejan la dinámica de los sectores en cuanto a cómo abordan y resuelven sus propósitos de innovación. El ARS, enmarcado en el Estructuralismo (Freeman, 2004; Wasserman y Faust, 1994), apoya sus técnicas de análisis, sobre todo en la teoría de grafos y en la estadística. Su aplicación permite estudiar propiedades microscópicas y macroscópicas de muchos sistemas sociales y tomar medidas detalladas de estructura. Este marco teórico define a los individuos o grupos de estos como actores y estudia las relaciones entre ellos o con elementos humanos y no humanos y los flujos en la red. Estas relaciones pueden ser directas o indirectas, como cuando están mediadas por las afiliaciones de los actores, dirigidas o no dirigidas, binarias (1/0) o valuadas y, eventualmente, signadas (+/–) (Wasserman y Faust, 1994). En este trabajo se utilizan tres medidas de centralidad provenientes del ARS, que en varios sistemas sociales pueden entenderse como medidas de poder, influencia o prestigio de los actores, a saber: 1) centralidad de grado, que está dada por la cantidad de vínculos que tiene un nodo, 2) intermediación, dada por el número de geodésicas de la red que pasan por el nodo y 3) cercanía, asociada al inverso de las distancias de un nodo a los demás en la red (Borgatti, Everett y Freeman, 2002; Freeman, 1979; Wasseman y Faust, 1994). Además, se toman del ARS conceptos asociados al análisis posicional y sus medidas de estructura (Wasserman y Faust, 1994). La posición de un nodo se refiere a su patrón de relación con otros nodos de la red y permite clasificarlos según la similitud entre dichos patrones; aquí se toma la equivalencia estructural entre los nodos utilizando medidas de correlación concurrente (Concor) (Borgatti et al., 2002; Wasseman y Faust, 1994). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Metodología La EDIT III define diez actividades de innovación y desarrollo tecnológico en las cuales invierten las empresas: adquisición de maquinaria y equipo; adquisición de hardware; tecnologías de gestión; introducción de innovaciones en el mercado; transferencia de tecnología y consultoría; tecnologías de la información y comunicaciones (TIC); biotecnología; ingeniería y diseño industrial; investigación y desarrollo tecnológico (I + D) y formación y capacitación (DANE, 2009). La clasificación de las actividades de innovación y desarrollo tecnológico utilizada en la EDIT III (DANE, 2009) apoya su método en una serie de manuales que formalizan un conjunto de conceptos sobre la innovación y dan directrices para construir indicadores y realizar mediciones comparables para distintos países o sistemas. El Manual de Oslo (OCDE, 2006) se centra en la innovación, el de Frascati (OCDE, 2002) en la I + D, el de Camberra (OCDE, 1995) en los recursos humanos dedicados a actividades de ciencia y tecnología y el de Bogotá (Jaramillo, Lugones y Salazar, 2001) contiene aspectos metodológicos específicos para medir las actividades de ciencia y tecnología en Latinoamérica y el Caribe. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
En este análisis se toman los montos de inversión de 6.080 empresas industriales manufactureras de Colombia agrupadas en 61 sectores, según la clasificación CIIU Rev. 3, en las diez actividades de innovación y desarrollo tecnológico definidas en la EDIT III, y se construye una representación relacional que soporta el análisis de estructura según las propiedades de los grafos, el cual permite encontrar la posición de las distintas actividades de innovación y desarrollo tecnológico. El modelo de análisis para construir la representación relacional se motiva en darles la misma importancia a todos los sectores empresariales, sin que importen los montos de sus inversiones, y en la necesidad de normalizarlos a causa de su alta varianza. Este modelo toma un sector como vinculado a una actividad si invierte en ella más del 1% de su inversión total. El motivo para tomar esta cifra es que en promedio la inversión de los sectores en maquinaria y equipo y en hardware es del 80% para ambos años; así, el 1% es la veinteava parte de la inversión restante. Los análisis también se realizaron para umbrales del 0,1% y 2% con resultados similares. A partir de esta relación se establecen correlaciones entre las actividades según la coocurrencia 35
Innovación de inversiones de los sectores. El valor de un vínculo entre dos actividades es el número de sectores que invierten más del 1% en cada una de ellas. Por último, para establecer la posición de las actividades de innovación se identifican los patrones de inversión utilizando grafos (Borgatti, 2002) y conceptos del análisis de redes (Brandes y Erlebach, 2005; Wasserman y Faust, 1994), incluso medidas de centralidad, equivalencia estructural y de centro/periferia (Borgatti, 2000; Borgatti y Everett, 1999; Borgatti et al., 2002). Este análisis utiliza la tabla 4 del anexo de la encuesta publicada por el DANE (DANE, 2010d) a escalas de sector y de subsector.
Resultados Se presentan en tres partes: en la primera se encuentran los generales o descriptivos, provenientes, sobre todo, de conteos de frecuencia y de los análisis realizados por el DANE; en la segunda se encuentran los grafos y las medidas de centralidad, y en la última parte están las medidas de equivalencia estructural.
Generales El DANE (2010a, b, c) clasificó a 11,8% de las empresas industriales manufactureras de Colombia como innovadoras en sentido estricto, 21,9% como innovadoras en sentido amplio, 9,2% como potencialmente innovadoras y 57,1% como no innovadoras. A precios corrientes, en promedio cada empresa industrial invirtió para innovar $ 326 millones en 2005 y $ 399 millones en 2006. En 2005, los sectores industriales que registraron la mayor inversión para innovar fueron ingenios, refinerías de azúcar y trapiches, con una participación de 17,6%, y papel, cartón y productos de papel y cartón, con 11,0%. En 2006 fueron el grupo de industrias básicas de hierro y acero, con 17,7%, y el de sustancias químicas básicas, con 9,2%. Durante el período 2005-2006 las empresas encuestadas reportaron un total de 46 patentes, 2 modelos de utilidad, 52 certificados de diseño industrial y 903 registros de signos distintivos y marcas (DANE, 2010a, 2010b). Los resultados de la EDIT III dan 2.030 y 2.620 empresas que invirtieron en 2005 y 2006 en una o más de las actividades de innovación y desarrollo tecnológico. El monto total invertido alcanzó $ 1,9 y $ 2,4 billones de pesos en cada año. Estas empresas se encuentran agrupadas en 61 sectores, según la CIIU Rev. 3 (DANE, 2010d). La inversión promedio por empresa, tomando solo las que invirtieron en actividades de innovación y desarrollo tecnológico, fue 36
de $ 976 millones en 2005 y de $ 926 millones en 2006. La inversión realizada por los sectores industriales manufactureros fue, sobre todo, en adquisición de maquinaria y equipo. Esta componente corresponde a la “incorporación a la empresa de conceptos, ideas y métodos, a través de la compra de maquinaria y equipo con desempeño tecnológico mejorado (incluso software integrado), vinculado con las innovaciones” (DANE, 2009, p. 48) y forma parte del cambio técnico en la empresa. En 2005 las empresas industriales dedicaron el 77,7% y en 2006 el 70,7% a esta actividad (figura 1). En 2005 el 48% de los sectores realizó más del 80% de su inversión en maquinaria y equipo, y en 2006 fue el 56% de aquellos. La figura 1 muestra que las únicas actividades que tuvieron inversiones estables para 2005 y 2006 fueron formación y capacitación, con el 1% y el 0,9% para esos años, e I + D, que pasó de 2,1% a 1,9%. La inversión en las demás actividades tuvo variaciones superiores al 1% de la inversión total. Dos ejemplos notorios son biotecnología, que pasó de 2,9% a menos del 0,1% de la inversión, y hardware, que pasó de 2,3% a 9,4%. Un aspecto importante es que unas pocas compañías realizaron inversiones altas en varios sectores en un año, pero bastante inferiores o menos diversificadas en el otro. En 2005, dos sectores, ingenios, refinerías de azúcar y trapiches y fabricación de papel, cartón y productos de papel y cartón realizaron inversiones individuales superiores en cada caso al 10% de la inversión total, para un total de ambos del 28,6%. Siete sectores (ingenios, refinerías de azúcar y trapiches; fabricación de papel, cartón y productos de papel y cartón; fabricación de sustancias químicas básicas; fabricación de otros productos químicos; fabricación de productos de caucho; fabricación de productos de plástico; industrias básicas de hierro y de acero), con más del 5% de la inversión total cada uno, suman el 60,5% de la inversión total. En 2006, cuatro sectores (fabricación de sustancias químicas básicas; fabricación de otros productos químicos; fabricación de productos de plástico; industrias básicas de hierro y de acero) superan el 5,0% de la inversión total con 9,2%, 8,4%, 7,8% y 17,7%, respectivamente, y en conjunto el 43,1%. Los montos de inversión evidencian el enorme peso de estos siete sectores y de su cambio entre 2005 y 2006, como en el caso del sector ingenios, refinerías de azúcar y trapiches, que invirtió en 2005 $ 227.720 millones en maquinaria y equipo, el 14,8% de la inversión total en esa actividad, $ 57.296 millones en biotecnología, que es el 99,1%, y $ 11.869 millones en ingeniería y diseño industrial, que representa el 40,8%. En 2006 el sector de ingenios, refinerías de azúcar y trapiches invirtió $ 132.477 millones, $ 0 y $ 30.000 r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Figura 1. Porcentaje de inversión de los sectores industriales en actividades de innovación y desarrollo tecnológico 90 80 70
Porcentaje
60 50 40 30 20 10
2005
Formación y capacitación
Investigación y desarrollo I + D
Ingeniería y diseño industrial
Biotecnología
Tecnologías de información y comunicaciones (TIC)
Transferencia de tecnología y consultoría
Introducción de innovación en el mercado
Tecnologías de gestión
Hardware
Maquinaria y equipo
0
2006
Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
millones en maquinaria y equipo, biotecnología e ingeniería y diseño industrial, respectivamente.
Tabla 1. Medidas de centralidad de grado, cercanía e intermediación para las diez actividades de innovación y desarrollo tecnológico
Representación relacional del sistema Las figuras 2 y 3 representan en grafos la relación definida entre sectores y actividades a partir de los montos de inversión para 2005 y 2006, respectivamente. En ellas se observa que las actividades de ingeniería y diseño industrial, introducción de innovación en mercado y biotecnología están menos vinculadas a la red que las demás actividades y que existe un núcleo que contiene varias de ellas. El tamaño de los nodos en los grafos de las figuras 2 y 3 está dado por la centralidad de grado de cada nodo (tabla 1). Esta medida confirma que las inversiones en biotecnología, introducción de innovación en el mercado e ingeniería y diseño industrial son marginales. En ambos años las inversiones en maquinaria y equipo, hardware, tecnologías de información y comunicaciones (TIC), transferencia de tecnología y consultoría y tecnologías de gestión son las más centrales. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
CENTRALIDAD
Grado
Cercanía
Intermediación
2005 2006 2005 2006 2005 2006
Maquinaria y equipo
0,98
0,98
0,98
1,00
0,33
0,31
Hardware
0,87
0,90
0,83
0,89
0,22
0,23
Tecnologías de información y comunicaciones (TIC)
0,72
0,72
0,70
0,71
0,13
0,13
Tecnologías de gestión
0,56
0,54
0,59
0,59
0,06
0,06
Transferencia de tecnología y consultoría
0,52
0,52
0,58
0,59
0,06
0,06
Formación y capacitación
0,46
0,48
0,54
0,56
0,05
0,05
Investigación y desarrollo (I + D)
0,39
0,34
0,52
0,50
0,03
0,02
Introducción de innovación en el mercado
0,13
0,20
0,43
0,45
0,00
0,01
Ingeniería y diseño industrial 0,11
0,15
0,42
0,44
0,00
0,00
Biotecnología
0,00
0,40
0,00
0,00
0,00
0,05
Normalización: El valor máximo posible es 1,00. Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
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Innovación Figura 2. Grafo de la relación entre sectores y actividades de
innovación y desarrollo tecnológico dada por los patrones de inversión, año 2005
Borgatti y Everett, 1999) sitúa en el centro de la red las actividades maquinaria y equipo, hardware, TIC, transferencia de tecnología y consultoría y Tecnologías de gestión; las demás actividades se localizan en la periferia. El coeficiente de determinación R2 del análisis es de 0,90 en 2005 y 0,92 en 2006.
Posición de las actividades según su equivalencia estructural Esta parte del análisis toma las correlaciones concurrentes entre los patrones de inversión normalizados de los sectores. La lectura de los diagramas de clusterización jerárquica por equivalencia estructural (figuras 4 y 5) es de derecha a izquierda, con el nivel o grado de equivalencia en aumento hacia la izquierda. Para 2005 el coeficiente de determinación R2 es 0,96 y para 2006 es 0,94.
Círculos: Sectores. Cuadrados: Actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Tamaño de los nodos según la centralidad de grado. Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
Figura 3. Grafo de la relación entre sectores y actividades
de innovación y desarrollo tecnológico dada por los patrones de inversión, año 2006
Figura 4. Clusterización jerárquica según la equivalencia estructural por correlaciones concurrentes para la relación entre actividades de innovación y desarrollo tecnológico dada por la coocurrencia en patrones de inversión, año 2005 Maquinaria y equipo Hardware Transferencia de tecnología y consultoría TIC Tecnologías de gestión Formación y capacitación I+D Introducción de innovación Ingeniería y diseño industrial Biotecnología Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
Figura 5. Clusterización jerárquica según la equivalencia estructural por correlaciones concurrentes para la relación entre actividades de innovación y desarrollo tecnológico dada por la coocurrencia en patrones de inversión, año 2006
Círculos: Sectores. Cuadrados: Actividades de innovación y desarrollo tecnológico. Tamaño de los nodos según la centralidad de grado. Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
Para establecer la localización de las actividades según sean centrales o periféricas, se toma la correlación entre actividades de innovación y desarrollo tecnológico debida a la coocurrencia de inversiones en dos actividades por un mismo sector. El análisis centro/periferia (Borgatti, 2000;
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Maquinaria y equipo Hardware Transferencia de tecnología y consultoría TIC Tecnologías de gestión Formación y capacitación I+D Introducción de innovación Ingeniería y diseño industrial Biotecnología Fuente: elaboración propia. Datos: anexos EDIT III, DANE (2010d).
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En 2005 y 2006 la estructura jerárquica de las actividades de investigación y desarrollo, dada por su grado de equivalencia estructural, muestra que la mayor equivalencia es para: 1) maquinaria y equipo y hardware y 2) TIC y transferencia de tecnología y consultoría. La inversión en estas actividades forma parte de las estrategias dominantes entre los sectores industriales (figuras 4 y 5). El siguiente nivel de equivalencia estructural es para: 1) el conjunto de las cuatro actividades anteriores y 2) tecnologías de gestión y formación y capacitación. En 2005 la actividad I + D aparece con un menor nivel de equivalencia estructural con las actividades anteriores, mientras que en 2006 esta posición la ocupa introducción de innovación en el mercado. Para ambos años, las actividades biotecnología e ingeniería y diseño industrial aparecen como desacopladas de las principales actividades, lo que indica que la inversión en ellas no sigue patrones regulares con respecto a los de la inversión en las demás actividades.
Conclusiones Las actividades de innovación y desarrollo tecnológico en las cuales invierten las empresas industriales manufactureras de Colombia, según la información agregada de 61 sectores empresariales recolectada por el DANE en la EDIT III, tienen posiciones diferentes en cuanto a las estrategias que utilizan para realizar sus propósitos de innovación y desarrollo tecnológico. En las posiciones más centrales se encuentran la inversión en maquinaria y equipo, hardware y tecnologías de la información y comunicaciones (TIC), en las más periféricas se encuentran biotecnología, ingeniería y diseño industrial e introducción de innovación en el mercado. Según la estructura asociada a los patrones de inversión, las estrategias más regulares incluyen inversiones en maquinaria y equipo y en hardware e inversiones en TIC y en transferencia de tecnología y consultoría. Estas cuatro actividades están en el corazón de las estrategias de innovación y desarrollo del sistema. El principal soporte para tales estrategias son las actividades de formación y capacitación y las tecnologías de gestión. En seguida, I + D e Introducción de innovación en el mercado aparecen como soportes inestables de las estrategias dominantes, en el primer caso perdiendo participación entre 2005 y 2006 y en el segundo ganándola. Biotecnología e ingeniería y diseño industrial aparecen como actividades desarticuladas de las estrategias de inversión. Los resultados de este estudio son de interés práctico para formular políticas públicas y privadas para la innovación, y pueden interpretarse desde los sectores productivos o en estudios académicos. Por último, y como recomendación
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para el diseño de encuestas como la EDIT III, la agregación de actividades de innovación y desarrollo tecnológico debe ser menor para la adquisición de maquinaria y equipo con el fin de tener mayor detalle sobre esta actividad que domina la dinámica del sistema.
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Cooperación y estrategia de apropiación en alta tecnología: el caso de una empresa biofarmacéutica argentina Vladimiro Verre
Investigador docente, Universidad Nacional de General Sarmiento (UNGS), Argentina. Correo electrónico: vverre@ungs.edu.ar
Natalia Petelski Cooperation and Appropriation Strategies in the High Technology Sector: the Case of an Argentinian Biopharmaceutical Company Abstract: This article presents the results of a case study of Delta Biotech S.A., an Argentinian SME in the high technology biopharmaceutical sector. The analysis suggests that the strategy used by the firm to appropriate the results of technological innovation is based on the articulation of different mechanisms. As the innovation process is carried out with the support of external knowledge sources derived from the public sector , the strategy should take into account the risks associated with this particular aspect of innovation. Public-private cooperation for innovation generates varied effects on each one of the appropriation mechanisms and, therefore, the specific characteristics these assume are important when it comes to evaluating their effects of the company’s appropriation strategy. KeyWords: Appropriation, innovation, cooperation, biotechnology. Coopération et stratégie d’appropriation dans la haute technologie : le cas d’une entreprise biopharmaceutique argentine Résumé : L’article présente l’étude du cas de Delta Biotech S.A., une PME argentine qui fait partie d’un secteur de haute technologie comme c’est le cas pour le secteur biopharmaceutique. L’analyse vise à montrer comment la stratégie d’appropriation des résultats des innovations technologiques de la firme est basée sur l’articulation de plusieurs mécanismes et, l’activité d’innovation étant réalisée avec l’apport de sources externes et publiques de connaissance, cette stratégie doit tenir compte des risques qui dérivent de ce trait constitutif de l’innovation. La coopération publique-privée pour l’innovation génère des effets variés sur chacun des mécanismes d’appropriation et, par conséquent, les caractéristiques spécifiques que celle-ci assume sont essentielles pour évaluer quels sont leurs effets sur la stratégie d’appropriation de l’entreprise.
Investigadora docente, Universidad Nacional de General Sarmiento (UNGS), Argentina. Correo electrónico: npetelsk@ungs.edu.ar
Darío Milesi
Investigador docente, Universidad Nacional de General Sarmiento (UNGS), Argentina. Coordinador de la Maestría en Gestión de la Ciencia, la Tecnología y la Innovación - UNGS. Correo electrónico: dmilesi@ungs.edu.ar
Resumen: El artículo presenta el estudio de caso de Delta Biotech S.A., una pyme argentina perteneciente a un sector de alta tecnología como lo es el biofarmacéutico. El análisis apunta a evidenciar cómo la estrategia de apropiación de los resultados de las innovaciones tecnológicas de la firma se basa en la articulación de distintos mecanismos y, al ser la actividad de innovación realizada con el aporte de fuentes externas y públicas de conocimiento, dicha estrategia debe tener en cuenta los riesgos que derivan de este rasgo constitutivo de la innovación. La cooperación público-privada para la innovación genera efectos variados sobre cada uno de los mecanismos de apropiación y, por tanto, las características específicas que asume la misma son relevantes para evaluar cuáles son sus efectos sobre la estrategia de apropiación de la empresa. Palabras Clave: apropiación, innovación, cooperación, biotecnología.
Mots-clés : Appropriation, innovation, coopération, biotechnologie. Cooperação e estratégia de apropriação em alta tecnologia: O caso de uma empresa biofarmacêutica argentina Resumo: O artigo apresenta o estudo de caso de Delta Biotech S.A., uma PME argentina pertencente a um setor de alta tecnologia: o biofarmacêutico. A análise visa mostrar como a estratégia de apropriação dos resultados das inovações tecnológicas da firma se baseia na articulação de diferentes mecanismos e, sendo a atividade de inovação realizada com a contribuição de fontes externas e públicas de conhecimento, essa estratégia deve levar em conta os riscos decorrentes deste rasgo constitutivo da inovação. A cooperação público-privada para a inovação gera efeitos variados sobre cada um dos mecanismos de apropriação e, portanto, as características específicas que ela assume são relevantes para avaliar quais são os seus efeitos sobre a estratégia de apropriação da empresa. Palavras-chave: Apropriação, inovação, cooperação, biotecnologia.
Vladimiro Verre, Universidad Nacional de General Sarmiento - Instituto de Industria. Calle Juan María Gutiérrez 1150. 1613 Los Polvorines Provincia de Buenos Aires, Argentina. Teléfono: 005411-4469-7558.
Correspondencia:
Verre, V., Petelski, N., & Milesi, D. (2014). Cooperación y estrategia de apropiación en alta tecnología: el caso de una empresa biofarmacéutica argentina. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 41-53.
citación:
Clasificación JEL: O30; RECIBIDO: Octubre
O32; O34.
de 2012, APROBADO: Marzo de 2014.
Introducción La competitividad de las firmas y la posibilidad de alcanzar un mejor posicionamiento en mercados locales e internacionales residen cada vez más en su capacidad de innovar. Sin embargo, el efecto positivo de la innovación sobre la competitividad no es automático. Para que la empresa pueda beneficiarse de las innovaciones efectuadas necesita protegerlas, apropiándose de su valor y de la renta extraordinaria asociada a ellas, previniendo que estas sean copiadas o, si ello no fuera posible, evitando ser desplazada del mercado por los imitadores. La literatura sobre apropiación se centra preferentemente en los mecanismos que las firmas utilizan para este fin, aunque sin vincular ese uso a las características del proceso que derivó en la innovación que intentan proteger. Solo alcanzan alguna generalidad las alusiones referidas a la relación entre el tipo de innovación obtenida (producto o proceso) o el sector y el uso de diferentes mecanismos. En este marco, otras características del 41
Innovación proceso de innovación no son generalmente consideradas al analizar la estrategia de apropiación utilizada por las firmas, entre ellas la cooperación. Si bien la literatura reconoce que la cooperación constituye un elemento clave para la innovación, son escasos los estudios sobre uso de mecanismos de apropiación que la consideran. En este trabajo se plantea que la cooperación que desarrollan las firmas en sus actividades de innovación tecnológica tiene incidencia en sus estrategias de apropiación, porque al desarrollar procesos y productos innovadores el conocimiento generado no queda exclusivamente en poder de la firma innovadora. En particular, cuando las firmas se vinculan y cooperan para innovar con organismos públicos del sistema de ciencia y tecnología (SCT), como universidades y centros públicos de investigación y desarrollo (I + D), parte del conocimiento generado queda en poder de actores que podrían tener como objetivo la difusión del mismo. En ese marco, la estrategia de apropiación, es decir, el uso y efectividad de los distintos mecanismos que las firmas disponen para apropiar los resultados de sus innovaciones, puede verse afectada. En el marco planteado, el objetivo de este trabajo es analizar el efecto que tiene la cooperación con organismos públicos del SCT sobre la estrategia de apropiación de las innovaciones tecnológicas derivadas de esa cooperación en el caso de un sector de alta tecnología. Para ello, se analiza la estrategia de apropiación de los resultados de las innovaciones tecnológicas de Delta Biotech S.A., una empresa del sector biofarmacéutico argentino; es decir, del segmento farmacéutico que utiliza técnicas biotecnológicas, donde una parte importante de la generación del conocimiento se apoya en la cooperación con centros públicos de I + D. La empresa estudiada es una pyme creada en 2003 que forma parte de un sector relativamente pequeño en Argentina, compuesto por alrededor de 25 empresas, pero que ha ganado impulso en los últimos años en consonancia con la recuperación de la economía argentina luego de varios años de estancamiento y parálisis del sector industrial. En la siguiente sección se presenta el marco conceptual que aborda, por una parte, la importancia de la apropiación de los resultados de la innovación para las empresas y los mecanismos que pueden ser usados por estas para proteger sus innovaciones y, por la otra, algunos aspectos relevantes de la cooperación entre actores privados productivos y actores públicos de I + D con el objetivo de innovar. A partir de este marco se analiza el caso de la firma mencionada, exponiendo sus principales características, los rasgos de las actividades de cooperación que desarrolla con centros públicos de I + D y su estrategia de apropiación. Sobre la base de esa evidencia se analiza la relación 42
entre cooperación y estrategia de apropiación y se derivan las principales conclusiones del trabajo.
Marco conceptual La apropiación de la innovación La capacidad de innovar constituye un elemento central de la competitividad de las empresas. Pero la actividad innovadora es rentable y deseable en la medida que la empresa se beneficie de los resultados de su innovación a través de su desempeño en el mercado (Schumpeter, 1942). Para beneficiarse de los resultados de la innovación, obteniendo una renta extraordinaria respecto a sus competidores, es crucial la estrategia de apropiación que se materializa en los mecanismos y modalidades que la firma utiliza para proteger y apropiarse de los beneficios de su innovación. Una línea creciente de literatura, iniciada por Levin et al. (1987), se ha centrado en el análisis empírico y conceptual de los mecanismos a través de los cuales las firmas efectivamente protegen y apropian los beneficios de la innovación. De la evidencia recogida por dicho estudio seminal y numerosos trabajos posteriores en la misma línea (Arundel, 2001; Cohen, Nelson y Walsh, 2000; Galende del Canto, 2006; González y Nieto, 2007; Harabi, 1995; entre otros), se deriva que los principales mecanismos de apropiación utilizados por las firmas pueden clasificarse en dos grandes categorías: 1) legales (derechos de propiedad intelectual —DPI—) y 2) estratégicos (aquellos que no implican un registro legal, como el secreto industrial). Asimismo, dado que los distintos mecanismos presentan particularidades en términos de las ventajas y desventajas que aportan para proteger diferentes tipos de innovaciones, se observa que en muchos casos las firmas los utilizan en forma combinada y complementaria. Los mecanismos de apropiación legales se caracterizan por ser instrumentos formales que implican un registro legal de la innovación a partir del cual se otorgan derechos sobre la misma. Dentro de este grupo se encuentran las patentes; modelos y diseños industriales, y modelos de utilidad. La patente consiste en un derecho exclusivo y temporal otorgado al inventor, que asegura la protección de su descubrimiento y la exclusión de terceros en la producción o uso del mismo. La patente es concebida como un instrumento que busca incrementar la tasa de innovación, tanto a través de los derechos exclusivos que otorga al inventor como mediante la información que este debe revelar para solicitarla y que puede dar lugar a la generación de nuevos inventos por parte de terceros. En tal sentido, es concebida como una solución intermedia que, por un lado, garantiza r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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la apropiación privada de los resultados de la innovación y por tanto constituye un incentivo a la actividad innovadora y, por el otro, permite cierta difusión del conocimiento, ya que exige la descripción de la innovación en un documento accesible al público (Griliches, 1990). Varios estudios muestran que las patentes se utilizan más para proteger las innovaciones de producto que las de proceso y que, a su vez, su uso y efectividad varían según el sector industrial, siendo su efectividad limitada, con excepción de la industria químico-farmacéutica, la refinación de petróleo y la industria del acero (Levin et al., 1987; Mansfield, 1986). Entre las limitaciones que presenta el uso de este mecanismo se destacan la frecuente dificultad para demostrar la novedad de la innovación, los inconvenientes ligados a la revelación de información que puede dar lugar a los competidores a innovar legalmente “alrededor de la patente” y los altos costos de aplicación y defensa, en particular para las pymes (Cohen et al., 2000; Levin et al., 1987). En ciertos casos, las licencias pueden funcionar como una patente si se extiende con exclusividad territorial. Con respecto a otros mecanismos legales de apropiación, los modelos de utilidad y re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
los modelos/diseños industriales se aplican a los casos de innovaciones con menor nivel de novedad (sin altura inventiva) consistentes en mejoras de prestación u ornamentales sobre productos preexistentes1. Los mecanismos estratégicos, por su parte, no derivan de ninguna disposición legal asociada en forma directa a la innovación que se intenta proteger, sino que se basan en características, conductas y acciones de las firmas que están orientadas a evitar o retardar la copia de sus innovaciones o a proteger el desempeño competitivo de las mismas. Entre los mecanismos estratégicos utilizados por las firmas se destacan el secreto, mover primero y los activos complementarios. El secreto consiste en mantener el conocimiento asociado a la innovación dentro de los límites de la empresa, para evitar que fluya hacia los competidores y sea replicable. En la literatura, el secreto aparece como más usado y funcional para las innovaciones de proceso, ya que en el caso de un producto muchas veces el mismo lanzamiento al mercado implica una difusión que dificulta el 1
Para el sector analizado en este trabajo y, en particular, en el caso de la firma estudiada, solo es relevante la patente.
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Innovación intento de mantener el conocimiento en secreto (Arundel, 2001; Fernández, 2004; Harabi, 1995). Para mantener la información básica asociada a una innovación en secreto, una empresa debe tener en cuenta a los diferentes actores y canales a través de los cuales la misma puede filtrarse. Uno de ellos lo constituyen los mismos trabajadores de la empresa, por lo que en muchos casos se establecen mecanismos que buscan bloquear o reducir la circulación de información mediante cláusulas contractuales de confidencialidad o limitando la salida de trabajadores y del conocimiento tácito incorporado en ellos a través de la política de recursos humanos (Fernández, Montes, Pérez y Vázquez, 1998; Hurmelinna-Laukkanen y Puumalainen, 2007). Otro canal a considerar es el de los vínculos con distintos actores de la cadena de valor, como los proveedores, con los que también se establecen cláusulas de confidencialidad o se avanza en la integración de actividades tales como la fabricación de nuevas máquinas necesarias para un nuevo producto o proceso productivo, o los socios de alianzas con los que se comparte información valiosa y, además de los resguardos legales relativos a confidencialidad, en muchos casos se trata de generar una relación estable de confianza e interdependencia que prevenga las rupturas (Bruneel, D’Este y Salter, 2010; Fernández et al., 1998). Si bien el secreto industrial y la patente parecen ser mutuamente excluyentes en la fase específica de la introducción al mercado de la innovación, no son siempre alternativos entre sí, ya que las empresas pueden elegir utilizar un mecanismo u otro según el proyecto específico de innovación o articularlos contemporáneamente en el mismo proyecto (Arundel, 2001; Hussinger, 2006). Por su parte, mover primero, implica que la empresa innovadora, en virtud de haber sido la primera en introducir una determinada innovación, logra un temprano posicionamiento en el mercado que le confiere un conjunto de ventajas productivas y comerciales difíciles de igualar para los potenciales competidores. Cuando este comportamiento se repite de forma reiterada y sistemática, puede considerarse que la firma se apropia de los resultados de su innovación a través de una conducta de “innovación continua”, que tiende a mantener constante la brecha que la separa de sus seguidores y que funciona como mecanismo de apropiación (Fernández, 2004; Galende del Canto, 2006). En la literatura, mover primero parece estar asociado a la conducta de grandes firmas que lideran la actividad de su sector con innovaciones de cierta envergadura. Pero el uso de dicho mecanismo es observable en otros casos, incluso en sectores de baja intensidad tecnológica, cuando la “innovación continua” se basa en innovaciones incrementales. El reiterado comportamiento innovador puede verse impulsado por la imposibilidad de evitar la copia, pero 44
también por su propio movimiento autónomo asociado a una estrategia competitiva basada en la innovación, establecida con cierta independencia del comportamiento de los seguidores. El uso de este mecanismo puede presentarse en combinación con otros, como el secreto, la patente o el desarrollo de activos complementarios, a partir de la ventaja temporal que brinda al innovador sobre los seguidores (Milesi, Verre, Petelski y Aggio, 2011). En lo relativo a activos complementarios, según el enfoque desarrollado por Teece (1986), la comercialización exitosa del producto innovador requiere la posesión o el dominio de otras capacidades o activos. Los activos que Teece, y otros autores que se apoyan en su enfoque identifican, pueden ser divididos en dos grupos, según estén más ligados a la fase productiva o comercial. Entre los activos complementarios productivos, se pueden mencionar la manufactura competitiva (en escala o calidad), las tecnologías complementarias, el tipo de equipamiento y el acceso exclusivo a insumos. Entre los activos complementarios comerciales, se destacan las redes de distribución y los aspectos relacionados con el marketing y los servicios posventa (Milesi et al., 2011). La posesión de uno o algunos de estos activos, puede ser esencial para que la firma proteja el resultado de su innovación en el mercado y puede constituir un elemento determinante en su estrategia de apropiación, especialmente en los casos en que la copia no pueda ser evitada. Si bien las empresas utilizan los mecanismos de apropiación para beneficiarse de sus esfuerzos innovadores, estos no necesariamente son siempre efectivos para este fin. Si bien una apropiación perfecta de la innovación coincidiría con impedir la copia por tiempo indeterminado, esto se verifica muy raramente. Un objetivo más realista es el de postergar la copia, retardarla, prolongando el período de goce de la renta extraordinaria. Otro objetivo del empresario innovador puede ser el de apropiarse del segmento más rentable del mercado, lo cual es posible aún en el caso de ser imitado. Teece (1986) analiza múltiples ejemplos donde el innovador no es el que efectivamente disfruta de la renta, al ser imitado y desplazado del mercado por competidores que poseen “activos complementarios” clave. Emerge aquí otra dimensión de la efectividad, que no consiste en evitar la copia sino en desincentivarla, en razón de los activos que los competidores no poseen ni pueden obtener fácil o rápidamente, o en neutralizarla, lo cual implica que aunque se produzca la copia esta no prospera en el mercado, permitiendo, en cualquiera de los casos, a la firma innovadora mantener su posicionamiento en el mismo. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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El uso de mecanismos de apropiación puede orientarse a la búsqueda de uno o ambos objetivos: por un lado, impedir/ retardar la copia; por el otro, hacer que la imitación no afecte al posicionamiento en el mercado de la innovación introducida (Milesi et al., 2011). En su abordaje sobre el uso de mecanismos de apropiación y sobre su efectividad, la literatura en general no considera la forma en que la innovación se ha obtenido. En parte, este tratamiento obedece a que se considera que las firmas no realizarían esfuerzos para innovar, o lo harían en un grado inferior al deseable, si no tuvieran alguna certeza sobre la posibilidad de apropiar sus beneficios (Arrow, 1962). Sin embargo, la actividad innovadora es intrínsecamente incierta, por lo que sería más adecuado considerar que la estrategia de apropiación se va definiendo a medida que avanza el proceso de innovación (Milesi, Petelski y Verre, 2013). En este marco, varios aspectos importantes que hacen a las características del mismo y de la firma innovadora pueden tener incidencia sobre la pertinencia de los diferentes mecanismos disponibles, en cuanto a su utilidad y eficacia, y por tanto, sobre la estrategia de apropiación finalmente desarrollada. En los casos en los que la generación de conocimientos involucra a agentes externos a la firma, en particular cuando se trata de agentes de carácter público, las posibilidades de apropiación de las innovaciones obtenidas de esa actividad cooperativa y de los beneficios que ellas generen en el mercado pueden encontrarse especialmente desafiadas. En estos casos, parte del conocimiento permanece en un ámbito público que puede no tener incentivos para mantenerlo en secreto, sino que, al contrario, puede tener interés en que el mismo se difunda, generando de esta forma el peligro de la aparición de competidores potenciales para la firma innovadora.
Estrategia de apropiación en el caso de generación de conocimiento público-privada En sectores altamente tecnológicos ligados al nuevo paradigma tecnoproductivo intensivo en conocimiento, las empresas recurren con frecuencia a fuentes externas de conocimiento para innovar (Arza, 2010). Por tanto, si se quiere analizar la estrategia de apropiación de las firmas que operan en esta industria, es necesario considerar las formas en que se genera y desarrolla esa cooperación. Para ello, se pueden considerar cuatro elementos que caracterizan a las actividades de cooperación, cuya articulación es relevante para comprender la forma en que se desarrolla el proceso de innovación tecnológica y el modo en que se relacionan los agentes privados y públicos. En primer lugar, el origen del vínculo entre la empresa y el centro público de I + D, que puede remitir a relaciones personales re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
o tener mayor grado de formalidad. En segundo lugar, el tipo de colaboración, que puede estar más cercano a la explotación; es decir, un refinamiento y extensión de las competencias ya existentes, donde las firmas acceden a un conocimiento complementario al propio, o a la exploración, orientada a la búsqueda, el descubrimiento y el desarrollo de conocimientos nuevos para la empresa, donde los resultados son más inciertos (Bishop, D’Este y Neely, 2011; March, 1991). En tercer lugar, debe considerarse el objeto de la colaboración, que puede abarcar desde proyectos complejos y de largo plazo basados en el codesarrollo, hasta proyectos más simples y de corto plazo, donde el centro de I + D puede abastecer a la empresa de un insumo específico, efectuar un servicio puntual o realizar una fase del proceso de I + D. Por último, es relevante la frecuencia de la colaboración, que dependiendo del objeto de la colaboración, puede ser alta u ocasional, según la cantidad de interacciones que se verifican entre las partes (Bercovitz y Feldman, 2007; Levy, Roux y Wolff, 2009). La cooperación público-privada puede presentar características variadas según el proyecto del que se trate y es posible identificar diferentes “esquemas de cooperación”, de acuerdo con la forma en que se combinan los cuatro elementos mencionados. El esquema de cooperación puede responder a diversas situaciones, según la firma privilegie los desarrollos in house, se dirija a centros públicos de I + D solamente para servicios esenciales, apunte a proyectos complejos de codesarrollo, colabore con varios centros públicos o establezca una alianza con un centro en particular (Perkmann y Walsh, 2009). Si la forma cooperativa en que la firma innova determina efectos sobre la apropiación, las peculiaridades del esquema de cooperación emprendido por las firmas inevitablemente tienen impacto y se integran a su estrategia de apropiación. La cooperación público-privada entonces plantea situaciones que la firma debe considerar para definir su estrategia de apropiación. En el caso de que un centro público de I + D se vuelva proveedor de una empresa, al no tener una naturaleza comercial como otra firma, esto puede significar una ventaja para la empresa. Las universidades, por ejemplo, son preferidas en muchos casos por las firmas que buscan vincularse para innovar, justamente por su misión, su limitada presencia en el mercado y su falta de activos complementarios, lo cual hace que tengan menores incentivos a actuar de forma oportunista (Bercovitz y Feldman, 2007; Lhuillery y Pfister, 2009). Sin embargo, el conocimiento cogenerado permanece en cierta medida en la institución luego de haber sido transferido a la empresa y esto determina riesgos latentes para esta última, ya que el conocimiento puede ser difundido o puede quedar disponible para ser usado y replicado, 45
Innovación existiendo un relevante riesgo de copia. Normalmente, la gestión de esta relación requiere de contratos específicos y los DPI, como los establecidos por patentes y licencias, pueden desempeñar un papel importante (Bercovitz y Feldman, 2007; Schartinger, Rammer, Fischer y Frohlich, 2002). En contextos de cooperación público-privada en I + D, por ejemplo, el uso de patentes no solamente refleja el elevado contenido de conocimiento de las actividades efectuadas, sino que también cumple la función adicional de fijar las reglas del juego entre los actores que cooperan, dando mayor certidumbre sobre la propiedad de los resultados de la actividad innovadora (Arundel, 2001; Brouwer y Kleinknecht, 1999).
Metodología Las firmas que utilizan técnicas biotecnológicas en Argentina son aproximadamente 120, de las cuales 25 pertenecen al sector farmacéutico (Gutman y Lavarello, 2010). El trabajo se basa en el estudio del caso de una empresa de ese grupo, Delta Biotech S.A., que en su corta trayectoria (de alrededor de diez años) ha mostrado un elevado dinamismo en su actividad innovadora, incursionando en diferentes líneas de productos y desarrollando nuevos procesos con el uso de la biotecnología en el marco de una intensa cooperación con organismos públicos nacionales y extranjeros de I + D. En tal sentido, se trata de un caso que presenta los rasgos necesarios para el abordaje de los objetivos del estudio. El análisis del mismo se centra en la empresa y su estrategia de apropiación (por lo cual no se ha entrevistado a instituciones públicas), pero teniendo como punto de referencia permanente las formas, objetivos y dinámicas de la cooperación y sus implicancias para las actividades de innovación de Delta Biotech. El estudio se realizó por medio de entrevistas en profundidad, siguiendo una guía de pautas y preguntas abiertas con el presidente y fundador de la empresa, quien además de tomar las decisiones estratégicas y empresariales, tiene una formación científica, lo cual permitió profundizar en los aspectos técnicos del caso. Las entrevistas se centraron en la historia tecnológica, productiva y comercial de Delta Biotech desde sus inicios hasta la actualidad, con énfasis en los aspectos relativos a la cooperación con instituciones públicas para innovar, la utilización de mecanismos de apropiación de los resultados de las innovaciones y el impacto de la generación conjunta (público-privada) de conocimiento sobre la estrategia de apropiación. El análisis de la información obtenida se desarrolló siguiendo la metodología habitual en estudios de caso. Se partió del marco teórico que orienta el estudio que permitió una preidentificación de los aspectos fundamentales a indagar. Como es sabido, en esta metodología las preguntas están orientadas a identificar 46
los ‘cómo’ y los ‘por qué’, lo cual se refleja en el análisis del caso a continuación, que está centrado en esos aspectos cualitativos y en la identificación de las relaciones entre las dimensiones que constituyen el objeto principal del estudio. Sin embargo, si bien a través de la inferencia lógica, el caso estudiado permite postular o descubrir relaciones entre distintas características en el marco del esquema conceptual explicativo, esta metodología no permite, y por tanto no es la intención de este trabajo, la generalización de los hallazgos hacia otros casos.
Análisis del caso Las empresas biotecnológicas en general suelen hacer un uso intensivo de sus vínculos con el SCT. En muchos casos los empresarios y el personal a menudo provienen del ámbito universitario y la cooperación con universidades, centros y laboratorios de I + D, es frecuentemente usada por las firmas para innovar y de ese modo fortalecerse y crecer en el mercado. Este es el caso de Delta Biotech S.A., que desarrolla su actividad en el área de biofarmacéutica y muestra a lo largo de su corta historia permanentes vínculos con el SCT argentino, con el objetivo de desarrollar nuevos productos y procesos. No obstante, como muestra la literatura, los esquemas de cooperación empleados por las firmas son diversos, así como también lo son las estrategias de apropiación del conocimiento adoptadas. A continuación se analiza el caso bajo estudio, primero caracterizando a la firma mencionada y a su esquema de cooperación con instituciones públicas, para luego presentar las evidencias con relación a los efectos que genera la misma sobre la estrategia de apropiación.
Características de la firma analizada y su esquema de cooperación Delta Biotech S.A. nace a inicios de la década pasada por iniciativa de su presidente, quien, luego de graduarse en Química y Farmacéutica, cursa una maestría en Biotecnología en la Universidad de Buenos Aires (UBA) y emprende en el 2000 un proyecto de investigación relativo a alimentos funcionales (transformación del colesterol en vitamina D). De esa experiencia se logra obtener una patente en los Estados Unidos, pero el proyecto es abandonado por su alto grado de incertidumbre, al necesitar de fuertes inversiones para alcanzar resultados a largo plazo. Sin embargo, dicha experiencia deja un conjunto de enseñanzas al empresario y le permite comprobar que existe la posibilidad de emprender una actividad productiva y comercial competitiva en el área biofarmacéutica. En tal sentido, aplicando parte de la tecnología desarrollada para r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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alimentos funcionales y aprovechando el conocimiento alcanzado previamente en el tema de colesterol, en el 2003 el presidente da inicio formalmente a la empresa y comienza a producir un derivado de la vitamina D (el calcitriol) para uso farmacéutico. De esta forma se decide apuntar a proyectos biotecnológicos y químicos de más corto plazo para comenzar a generar alguna rentabilidad y dar mayor sustento a la generación de una iniciativa empresarial. La trayectoria universitaria del presidente explica el origen del vínculo entre los centros públicos de I + D y la empresa y esta última puede considerarse como un start up universitario. El presidente utilizó los laboratorios universitarios para la investigación original y durante su largo período de formación y trabajo universitario estableció, directa o indirectamente, todos los contactos personales e institucionales que luego resultaron fundamentales para la organización productiva de la empresa. A partir de ello, Delta Biotech se orienta a la producción de principios activos de alta potencia para el mercado de medicamentos genéricos; es decir, la firma vende a laboratorios farmacéuticos que utilizan sus principios activos como insumos. Este tipo de producto tiene alto valor agregado, ya que, por ejemplo, algunos principios llegan a valer USD 70.000 por gramo, representando los gastos en I + D cerca del 90% de los costos totales. Si bien ya existían productores de calcitriol, la firma logra encontrar un proceso innovador, basado en técnicas biotecnológicas y no en síntesis química tradicional, para llegar al mismo producto, volviéndose de este modo altamente competitiva. El mercado de este producto se encuentra mayoritariamente en el exterior, por lo que desde un comienzo la firma tuvo un perfil netamente exportador y, en efecto, su primer cliente importante fue una empresa de la India a la que empezó a realizar envíos del producto a finales del 2003, muy poco tiempo después de haber hecho el desarrollo inicial del mismo. Posteriormente, Delta Biotech comienza un proceso de ampliación de la gama, ya que primero optimiza y mejora el proceso para extenderlo de un producto a una línea de productos (otras variantes de provitamina D) y después, en el 2005, inicia una segunda línea de productos (prostaglandinas), lo cual le permite ampliar los mercados de exportación, que inicialmente fueron mercados no regulados, como los de Asia y Latinoamérica. Normalmente son los laboratorios farmacéuticos los que encargan a la firma el desarrollo del producto, para lo cual le otorgan el financiamiento y obtienen la exclusividad en la provisión. Se debe tener en cuenta que los clientes de Delta Biotech son grandes empresas que compiten en el mercado mundial de medicamentos genéricos, las cuales no basan su captación de la renta sobre la posesión de patentes, sino, al contrario, esperan el vencimiento de las re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
mismas para entrar al mercado con productos de mucho menor precio. Estas empresas, por ende, basan su competitividad tanto en el precio como en la calidad y es fundamental para ellas contar con cadenas de suministro eficientes y competitivas, siendo la provisión de los principios activos que utilizan como insumos crítica, lo cual impulsa a dichas empresas farmacéuticas a establecer una red de por lo menos dos proveedores para disminuir el riesgo2.2Delta Biotech, que empezó vendiendo en mercados no regulados, efectuó inversiones en la planta con el objetivo de obtener la certificación necesaria para poder ingresar a los mercados regulados; es decir, Estados Unidos, la Unión Europea (UE), Corea y Japón, lo cual se logró a partir de 2008. El interés en ofrecer productos de alta calidad a precios convenientes, adecuándose a las normas internacionales, es un rasgo constitutivo de Delta Biotech, ya que forma parte de su misión como empresa. El proceso de certificación se realizó con el apoyo de una empresa suiza, que a cambio de cierta exclusividad en la provisión de los principios activos, se ha vuelto un socio estratégico para la penetración en dichos mercados. Respecto al posicionamiento de la firma analizada en el sector en el que se encuentra, actualmente ella compite tanto en los mercados regulados como en los no regulados (representan, respectivamente, el 70% y el 30% de la facturación), con productos que son de nicho y en los que el número de competidores está limitado a cinco o seis a escala internacional (no existen competidores locales o regionales); de los cuales, solo Delta Biotech y otros dos competidores están certificados, si bien estos últimos forman parte de grupos multinacionales, es decir, cuentan con un respaldo financiero muy diferente al de la empresa estudiada. Sin embargo, esto no le impidió alcanzar importantes logros; por ejemplo, teniendo en cuenta el mercado mundial del fármaco que emplea como insumo el principal producto de la firma (un tipo de prostaglandina), se estima que ella provee al 18% del total de las ventas del medicamento, que se ubican en torno a los 4.000 millones de dólares de acuerdo con datos del 2011. Delta Biotech ha adoptado la estrategia de ampliar su gama de productos: actualmente esta consta de diez productos (seis dentro del grupo de las prostaglandinas,
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Dichas empresas farmacéuticas necesitan generar cadenas de suministro que sean ágiles, adaptables y alineadas, en términos de Lee (2004). El presidente ha subrayado cómo la firma, al tener un tamaño reducido, ha podido garantizar flexibilidad y rapidez ante los nuevos pedidos de las grandes empresas productoras de medicamentos genéricos de países regulados. Asimismo, el acuerdo de financiamiento a cambio de la exclusividad en la provisión es un indicativo de la alineación de intereses entre Delta Biotech y las empresas farmacéuticas.
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Innovación tres derivados de provitamina D y un polisacárido), a los que en el corto plazo se agregarán otros cinco que están en fase de desarrollo. Hoy tiene 24 empleados y ha registrado un crecimiento exponencial en su facturación desde sus orígenes en 2003, que se ubica en torno a los 2,8 millones de dólares según datos de 2011. Las ventas al exterior representan más del 50%, y si se consideran las exportaciones indirectas, ya que sus clientes locales exportan a su vez parte de su producción, el porcentaje se eleva considerablemente. Los ingredientes farmacéuticos producidos por la firma estudiada son productos conocidos y utilizados en el mercado farmacéutico internacional. Sin embargo, su innovación tecnológica fundamental se refiere al proceso productivo, ya que, con la aplicación de técnicas biotecnológicas, se ha logrado un proceso innovador y de mayor eficiencia respecto a los procesos existentes basados en la síntesis química tradicional. Este procedimiento se verifica en todas las líneas de productos. Para llevar a cabo estas innovaciones de proceso, la fase de investigación se realiza internamente, mientras que el desarrollo, que consta de numerosas etapas, es subcontratado externamente a diversas instituciones como la Universidad de Buenos Aires (UBA), la Universidad de Ámsterdam y el Centro de Excelencia en Productos y Procesos de la provincia de Córdoba (Ceprocor), entre otros. El tipo de vinculación, entonces, apunta a la realización externa del desarrollo de algunas fases y etapas químicas que no pueden ser realizadas internamente, aunque luego el proceso productivo es realizado íntegramente de modo interno por la firma, durante un lapso que puede durar, incluido el control de calidad, 40 días. Si bien el conocimiento relativo al proceso innovador está en la firma, dicho conocimiento es incompleto y requiere de los aportes de fuentes externas, para que la firma pueda explotar plenamente el conocimiento generado internamente3.3 La generación del conocimiento entonces es conjunta, ya que en parte es interna, por lo que se refiere a la secuencia completa de etapas necesarias, y en parte público-privada, dada la articulación entre etapas desarrolladas externa e internamente. El objeto de la cooperación consiste, por tanto, en realizaciones de servicios, concretamente desarrollos de etapas de procesos químicos, donde la firma da especificaciones técnicas a las instituciones de I + D, pero
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Esto hace que el tipo de cooperación esté más cercano a la explotación que a la exploración, en términos de March (1991) y Bercovitz y Feldman (2007), ya que Delta Biotech subcontrata varias partes del desarrollo, para poder aprovechar un conocimiento que en su conjunto, en su secuencia de etapas, ha sido identificado durante la fase de investigación in house.
son estas últimas que llevan a cabo la tarea y luego transfieren los resultados a la firma, que les paga por la realización de ese servicio. Por otra parte, la frecuencia de la cooperación es considerable, ya que Delta Biotech encarga a las instituciones públicas de I + D la realización de desarrollos puntuales referidos a diversas fases del proceso, recurriendo constantemente a dicha red de “proveedores de conocimiento” en la aplicación del proceso innovador de un producto a otro o de una familia de productos a otra, lo cual hace entrever una relación que tiende a ser de largo plazo. La articulación entre desarrollos internos y externos, se traduce posteriormente en una planta piloto de características técnicas únicas, localizada en la empresa, donde se lleva adelante la producción de principios activos. Ninguna institución externa tiene el conocimiento completo del proceso productivo, que es el activo más importante que posee la firma y el corazón de su actividad innovadora. En síntesis, la innovación tecnológica es realizada en un esquema de generación conjunta de conocimiento que sigue una lógica de contratación de servicios específicos, que permite a Delta Biotech complementar el conocimiento interno con conocimientos externos necesarios. A diferencia de lo que ocurre en otros casos de cooperación, donde esta se reduce a la compra de insumos o a subcontrataciones episódicas, en el caso de la firma estudiada los servicios subcontratados son específicos, pero no constituyen hechos aislados, ya que la empresa recurre regularmente a la misma red de instituciones públicas para el desarrollo de sus procesos innovadores. Además, los servicios subcontratados forman parte de un mismo proceso innovador; es decir, están relacionados entre sí, constituyendo bloques de etapas de un mismo proceso químico, y por tanto, la fragmentación del conocimiento y del proceso conllevan, desde la perspectiva de la firma, la generación de una red que ella articula. El Esquema 1 sintetiza cómo se relacionan los distintos actores que intervienen en la cadena de valor de la empresa.
Cooperación y estrategia de apropiación El esquema de cooperación público-privada al que recurre Delta Biotech S.A. para la fase de I + D de sus procesos innovadores, plantea situaciones que la misma considera para configurar su estrategia de apropiación. En el contexto de cooperación seguido por la firma pueden visualizarse dos conocimientos: el relativo a la secuencia completa de etapas y el implícito en cada etapa. La firma posee el primero, pero controla solo parcialmente el segundo, subcontratando partes del desarrollo, no en un solo lugar sino en distintos centros públicos de I + D como modo de proteger dicho conocimiento. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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ESQUEMA 1. Cadena de valor de la firma analizada
Cooperación Generación de conocimiento Público-privada
Investigación
Delta Biotech
Etapas Desarrollo
Delta Biotech Inst. Cyt • UBA • Universidad de Ámsterdam • Ceprocor
Producción
Delta Biotech
Comercialización
Delta Biotech Farmacéutica Suiza Otras farmacéuticas
Fuente: Elaboración propia con base en el estudio de caso.
La evidencia del caso analizado muestra que la estrategia de apropiación de la firma se basa fundamentalmente en el uso de mecanismos de apropiación estratégicos, específicamente el secreto industrial, mover primero y los activos complementarios. El aspecto más innovador de la actividad de Delta Biotech reside, sin duda, en los procesos productivos que, de acuerdo con lo manifestado por su presidente, representan su activo más importante. Tratándose de innovaciones de procesos, puede comprenderse que la patente resulta un medio poco adecuado para protegerlas, confirmando lo que la literatura indica respecto al riesgo de divulgar información crítica a través de la publicación de la patente como una de las motivaciones principales para no patentar (Cohen et al., 2000; Levin et al., 1987). La firma entonces estudia las rutas de los procesos usados para no infringir eventuales patentes, pero no patenta sus propios procesos para que los mismos no se vuelvan conocidos (cuántas etapas, cuáles etapas, con qué características técnicas, etc.) y replicables; es decir, prefiere no abrir la información para que esta quede dentro de sus límites. Como indica la literatura, y también es el caso de Delta Biotech, quien opta por no patentar suele confiar en el secreto industrial a los fines de apropiarse de los resultados de su innovación. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Respecto a este mecanismo, la firma sigue una estrategia interna y una externa sobre el uso del secreto. Con relación a la primera, los trabajadores suelen suscribir cláusulas de confidencialidad con la empresa. Al mismo tiempo, el presidente reconoció las limitaciones intrínsecas de este instrumento y, más en general, la existencia de un problema en su efectividad, dada la imposibilidad de controlar la filtración de información o el conocimiento incorporado en trabajadores que dejan la firma. Sin embargo, para su propio departamento de I + D, la firma prioriza incorporar pocas personas de alta formación. Esto puede también ser interpretado como una forma de limitar el acceso al conocimiento completo (y, por ende, a la capacidad de replicarlo) a un número mínimo e indispensable de personas; una limitación que no se basa en barreras tangibles, como el uso de contraseñas internas y restricciones de acceso, sino más bien en barreras intangibles, como la formación previa y las capacidades acumuladas, lo cual es un rasgo intrínseco a la naturaleza del sector. Respecto al componente externo del secreto, en primer lugar Delta Biotech mantiene una importante alianza con una empresa suiza (que ha participado en su proceso de certificación), para la cual desarrolla productos en exclusividad a cambio de una contraprestación económica y eventuales regalías sobre las 49
Innovación ventas. Esta alianza no implica revelación ni transferencia de conocimiento, con excepción del que es indispensable a los fines meramente regulatorios. En segundo lugar, dado que la obtención del producto final es posible solamente a través de un largo proceso de etapas químicas, la firma terceriza parcialmente el desarrollo de la tecnología de proceso, por bloques de etapas, a diferentes centros públicos de I + D. Este es uno de los aspectos más originales en el modo de implementar el secreto como mecanismo estratégico y que lo vuelve clave para la firma; ya que fragmentando el conocimiento entre diversos proveedores públicos, Delta Biotech logra generar una mecánica en la cadena de provisión del conocimiento que se encuentra centralizada en ella y donde no se verifican interacciones entre proveedores, siendo de este modo la única en poseer el conocimiento completo del proceso innovador. El hecho de que el punto crítico de la apropiación resida para la firma en los aspectos estratégicos más que en los legales, resulta evidente cuando el presidente afirma que llegar más rápido y con más productos al mercado es mucho más importante que tener patentes. En tal sentido, se observa que el mecanismo de mover primero es utilizado en forma complementaria al secreto, compensando las naturales fallas del mismo. Efectivamente, mover primero es un mecanismo que en muchos casos parece asociado a la constatación de cierta imposibilidad de evitar la copia. Cuando el presidente afirma que “el problema no es que te copien una idea, sino tener una sola idea”, este aspecto queda en evidencia, y la innovación continua emerge claramente como un modo para lograr distanciar al competidor, aumentando la cartera de productos. En esa dirección, se observa una estrategia de mover primero que apunta a diversificar la gama, con innovaciones incrementales que aprovechan economías de variedad. La innovación continua de Delta Biotech amplía la cartera de productos apuntando a nuevos productos que sean afines químicamente a los que ya se producen. La utilización de este mecanismo también genera ventajas para la firma en la vinculación con nuevos clientes. A través de la vigilancia tecnológica, la firma trata de anticiparse a la demanda de empresas que producen medicamentos genéricos y desarrolla aquellos productos a los que considera con mayor potencial. Cuando llega la demanda concreta, el hecho de tenerlos en su cartera le permite a Delta Biotech cobrar un mayor precio por la venta del producto, lo cual representa en la práctica un modo de apropiarse de una porción mayor de la renta asociada a esa innovación4.4 4
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Para dimensionar el valor de insumos y productos de este mercado, por ejemplo, uno de los productos principales de la firma cuesta 70.000 dólares el gramo; su cliente, la empresa de medicamentos genéricos, hace con cada gramo 10.000 unidades de medicamen-
Respecto a los activos complementarios de índole comercial, se puede resaltar la importancia del “saber hacer” comercial-empresarial. Ante el riesgo de que trabajadores de la firma quisieran crear una empresa independiente llevándose consigo el conocimiento tecnológico adquirido, el “saber hacer” comercial-empresarial construido durante la trayectoria de la firma es visto por esta última como una barrera importante para los imitadores, ya que complementa el conocimiento técnico y constituye un factor muy relevante del éxito en el mercado. Si bien los productos de Delta Biotech no tienen marca por tratarse de insumos para medicamentos genéricos, el presidente considera que tienen “un nombre”, es decir, que la imagen de la firma ante sus clientes y en el mercado funciona como activo complementario comercial. Con relación al aspecto productivo, el tipo de equipamiento funciona como un activo complementario clave, ya que la innovación de proceso deriva de una planta piloto cuyas características técnicas son específicas para cada producto elaborado por la firma y que representa un factor crítico para que el proceso asuma las cualidades que lo destacan. Por otra parte, Delta Biotech logró la certificación para poder vender a mercados regulados como Estados Unidos, la UE, Corea y Japón. Esta certificación constituye un activo complementario de raíz productiva, donde se materializa la calidad del proceso productivo antes mencionada, pero que asimismo tiene implicancias comerciales ya que pasa a formar parte de la imagen de la firma permitiéndole vender a grandes empresas internacionales y estrechar acuerdos comerciales con ellas5.
Discusión: generación público-privada del conocimiento y apropiación El caso analizado se caracteriza por un proceso innovador generado mediante una combinación de conocimientos internos y externos, lo cual indica que la cooperación público-privada es condición imprescindible para que la innovación efectivamente se realice. Pero mientras que el efecto de la cooperación sobre la innovación es indudablemente positivo, sus efectos sobre la estrategia de apropiación de la firma son variados y contradictorios. to, cada una de las cuales se comercializa a 1.000 dólares en el mercado europeo. 5
La posibilidad de acceder a mercados regulados representa para Delta Biotech el principal incentivo para estrechar acuerdos de provisión con empresas farmacéuticas de tales países. En la medida que la firma logre posicionarse como proveedora de cadenas de suministro que se caractericen por ser ágiles, adaptables y alineadas de acuerdo con lo planteado por Lee (2004), dicha alineación representará una ventaja notable para la firma que puede llegar a traducirse en un activo complementario de tipo comercial. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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El hecho de que la estrategia de apropiación de Delta Biotech S.A. esté centrada fundamentalmente en los mecanismos estratégicos, hace que los efectos de la cooperación incidan principalmente en estos. Como se vio previamente, la firma analizada no recurre a mecanismos legales de apropiación, principalmente por temor a las implicaciones ligadas a la revelación de información, basando su estrategia fundamentalmente en el uso del secreto industrial dentro del grupo de los mecanismos estratégicos. La firma se orienta a un nicho de mercado de productos bien diferenciados, que son importantes para el proceso productivo de los grandes fabricantes de fármacos genéricos, que presenta bajo riesgo de aparición de productos sustitutos y donde no hay competidores nacionales o regionales, lo cual le otorga cierta protección respecto al riesgo de copia por parte de eventuales competidores. A pesar de ello, implementa el secreto de forma activa mediante cláusulas de confidencialidad con sus trabajadores, limitando el número de empleados altamente formados que tienen acceso a conocimientos críticos para la empresa y evitando revelar información en los acuerdos con empresas aliadas, todas medidas que son bastante difundidas en las prácticas empresariales. Sin embargo, se observa que la cooperación tiene un efecto potencialmente negativo sobre el mecanismo del secreto, ya que puede dejar expuesta a la firma a riesgos de copia elevados, por la difusión que tiene el conocimiento en el ámbito de las instituciones públicas científicas y por la frecuencia con que han surgido start ups universitarios a partir de los conocimientos disponibles en ese ámbito. Este efecto negativo convierte probablemente a la cooperación público-privada en la principal fuente de riesgo de copia para la firma. Entonces, por un lado, Delta Biotech no patenta para evitar los riesgos de
revelar información y decide apoyarse fuertemente en el secreto industrial; por el otro, el principal riesgo para la implementación del secreto reside en las instituciones públicas de I + D y la ausencia de una patente compartida representa también la ausencia de una herramienta que tienda a fijar las reglas del juego entre la firma y la parte pública. Ante dicho riesgo, la firma refuerza el uso del secreto adoptando una medida activa y preventiva, la fragmentación del conocimiento. Además, así como el efecto de la cooperación es negativo con relación al secreto, parece beneficiar a los otros dos mecanismos estratégicos utilizados, es decir, los activos complementarios y mover primero (como se observa en el Esquema 2). La cooperación público-privada contribuye a la creación de algunos activos complementarios comerciales, como la imagen de la firma en el mercado, y productivos, como el tipo de equipamiento usado. La cooperación con la red de proveedores públicos de conocimiento también da sustento al objetivo de la firma de innovar continuamente, permitiéndole ampliar la gama de productos a partir de los procesos desarrollados. Además, las inevitables deficiencias del secreto como mecanismo de protección se atenúan, y en gran parte se compensan, con el uso del mecanismo de mover primero, ya que antes de ser copiada, la firma innova. Vale la pena notar cómo el principal factor de riesgo para el secreto, es decir, la cooperación públicoprivada, se vuelve el principal factor de apoyo en la implementación del mover primero. La cooperación, por tanto, impacta negativamente en la efectividad en evitar la copia mientras favorece la efectividad en mantener o ampliar la cuota de mercado, dejando en evidencia la naturaleza
ESQUEMA 2. Relación entre cooperación y apropiación en el caso estudiado
Delta Biotech (1) La fragmentación de los desarrollos del proceso disminuye el riesgo de copia Secreto
(2) La cooperación refuerza el uso de mecanismos de apropiación en el mercado Activos complementarios
Clientes
Centros públicos de I + D Mover primero
Competidores
Fuente: Elaboración propia con base en el estudio de caso.
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Innovación contradictoria de la relación entre cooperación y apropiación. Entonces, ¿cómo protegerse de los riesgos implícitos en la cooperación?, ¿cómo hacerlo sin optar por disminuir la frecuencia de la cooperación y de esa forma renunciar a los efectos positivos de la misma? El elemento que da coherencia a tales efectos contradictorios y que funciona como filtro en la relación entre cooperación y apropiación, es la fragmentación del conocimiento. La fragmentación del conocimiento implementada por la firma tiene una doble naturaleza. Por un lado, es un modo de implementar el mecanismo del secreto industrial, mecanismo que suele ser usado en muchos sectores, ya que muchas firmas diversifican proveedores para reforzar la efectividad del secreto, aun utilizando al mismo tiempo esquemas de cooperación más complejos, basados por ejemplo en el codesarrollo y la copropiedad de los resultados alcanzados (Verre, 2012). Por el otro, representa también una característica intrínseca del esquema de cooperación, ya que Delta Biotech utiliza un esquema de cooperación relativamente sencillo, es decir, la contratación de servicios específicos; pero dicho esquema no se limita a la adquisición esporádica de insumos simples o a la realización de servicios aislados e inconexos entre sí, sino que se ve enriquecido por la fragmentación sistemática del conocimiento. Esta medida defensiva es la que da sustento a la frecuencia de la cooperación, ya que permite a la firma recurrir constantemente a sus proveedores públicos de conocimiento para distintos proyectos de innovación, lo cual se traduce en un apoyo al mover primero que, a su vez, contribuye a compensar las fallas del secreto. Esa continuidad en la vinculación con los actores públicos con los cuales interactúa para innovar, genera una suerte de red que presenta algunos elementos cercanos a la alianza estratégica y es la base sobre la que la firma construye su capacidad de garantizar los niveles de calidad y rápida respuesta exigidos por sus clientes internacionales.
Conclusiones Este trabajo ha tenido por objetivo explorar la estrategia de apropiación de los resultados de las innovaciones tecnológicas de una firma de alta tecnología, cuando dichas innovaciones se llevan a cabo en un contexto de cooperación público-privada. Cuando una firma innova apoyándose en fuentes externas y públicas de I + D, la cogeneración del conocimiento inevitablemente afecta las estrategias que la empresa diseña para apropiarse de los resultados de las innovaciones. Siendo el sector biofarmacéutico un ejemplo paradigmático de este tipo de situaciones, se ha analizado el caso de Delta Biotech S.A., una pyme argentina de dicho sector, de menos de diez años de antigüedad, que 52
experimentó un crecimiento exponencial en su facturación y cuyas actividades son de alta tecnología. Para esto se ha adoptado un marco teórico que ha conjugado la literatura sobre apropiación con la de cooperación público-privada y, a partir de los resultados obtenidos del análisis del caso empresarial estudiado, ha sido posible encontrar evidencia relevante sobre la relación entre ambas dimensiones. En primer lugar, la firma analizada basa su estrategia de apropiación principalmente en el uso de tres mecanismos de apropiación estratégicos: secreto industrial, mover primero y activos complementarios. En este contexto, el caso empresarial confirma que la cooperación genera efectos negativos sobre la apropiación. Esto queda evidenciado en el hecho de que los actores públicos con los que la firma innova, representan la principal fuente de riesgo para la implementación de un mecanismo central en su estrategia como el secreto industrial. Sin embargo, del estudio del caso de la firma emerge que la cooperación genera también efectos positivos sobre la apropiación, lo cual puede ser observado en el sustento que la cooperación da a la estrategia de mover primero de la firma y en su apoyo al fortalecimiento de algunos activos complementarios críticos. Por tanto, dado el efecto negativo que la cooperación puede ejercer sobre la apropiación, Delta Biotech responde a este riesgo complejizando su estrategia a través de la fragmentación del conocimiento. Dicha fragmentación le permite compartir solamente en forma parcial el conocimiento generado, ya que la firma centraliza y articula los segmentos de desarrollo que terceriza y puede proteger así su activo fundamental, el conocimiento integral del proceso productivo. Se puede concluir, entonces, que el esquema de cooperación adoptado, la contratación de servicios específicos asociada a la fragmentación del conocimiento, funciona como un mecanismo de apropiación orientado a aprovechar los efectos positivos de la cooperación con la red de actores públicos con relación a su capacidad de innovación y disminuir los riesgos que la misma genera sobre sus posibilidades de apropiar los resultados de las innovaciones obtenidas bajo dicho esquema. En tal sentido, mientras que la cooperación es condición constitutiva de la estrategia de innovación, el esquema de cooperación específicamente utilizado pasa a formar parte de la estrategia de apropiación adoptada por la empresa.
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Colaboración tecnológica con proveedores en la innovación de productos: análisis de la industria manufacturera española Beatriz Minguela-Rata Technological Collaboration with Suppliers in Product Innovation: Analysis of the Spanish Manufacturing Industry Abstract: The design and development of new products has become a crucial activity for maintaining competitiveness in the market. In order to carry out these innovation activities companies need to assess whether they have the necessary resources and capabilities . This article analyzes technological collaboration with suppliers as a means of carrying out product innovation, focusing on radical and incremental innovations. Based on a sample of businesses drawn from the Spanish manufacturing industry the results indicate that companies that collaborate with their suppliers in technological innovation are more likely to innovate in their products and in particular to innovate radically. In terms of firm size, medium and large enterprises are more likely to innovate but it is medium enterprises that most frequently engage in radical innovation. Key Words: Suppliers, technological innovation, technological collaboration, product innovation, radical innovation, incremental innovation. Collaboration technologique avec les fournisseurs dans l’innovation de produits : analyse de l’industrie manufacturière espagnole Résumé : La conception et le développement de nouveaux produits est devenu une activité cruciale pour continuer d’être compétitif sur le marché. Pour mener à bien cette activité d’innovation, les entreprises doivent évaluer si elles disposent des ressources et des capacités nécessaires. Dans ce travail nous analysons la collaboration technologique avec les fournisseurs comme moyen de mener à bien des innovations du produit, en concrétisant des innovations radicales et des innovations incrémentales. A partir d’un échantillon d’entreprises représentatives de l’industrie manufacturière espagnole, les résultats montrent que les entreprises qui collaborent technologiquement avec leurs fournisseurs ont une plus grande propension aux innovations de produits, concrètement vers les innovations radicales. Selon la taille de l’entreprise, les moyennes et grandes entreprises ont davantage de propension à l’innovation de leurs produits, mais celles de taille moyenne ont tendance à avoir plus d’innovations radicales.
Doctora en ciencias económicas y empresariales. Profesora titular de organización de empresas. Grupo de investigación de producción y tecnologías de la información y las comunicaciones. Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: minguela@ccee.ucm.es
José Fernández-Menéndez
Doctor en ciencias económicas y empresariales. Profesor contratado doctor de organización de empresas. Grupo de investigación de producción y tecnologías de la información y las comunicaciones. Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: jfernan@ccee.ucm.es
Marta Fossas-Olalla
Doctora en ciencias económicas y empresariales. Profesora ayudante doctor de organización de empresas. Grupo de investigación de producción y tecnologías de la información y las comunicaciones. Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: mfossas@ccee.ucm.es
José Ignacio López-Sánchez
Doctor en ciencias económicas y empresariales. Profesor titular de organización de empresas. Grupo de investigación de producción y tecnologías de la información y las comunicaciones. Universidad Complutense de Madrid. Correo electrónico: jilopez@ucm.es
Mots-clés : fournisseurs, collaboration technologique, innovation de produit, innovation radicale, innovation incrémentale. Colaboração tecnológica com fornecedores na inovação de produtos: análise da indústria manufatureira espanhola Resumo: O projeto e desenvolvimento de novos produtos virou uma atividade crucial para seguir concorrendo no mercado. Para realizar esta atividade de inovação, as empresas devem avaliar se elas possuem os recursos e capacidades necessários. Neste trabalho, é analisada a colaboração tecnológica com fornecedores como meio para realizar inovações em produto, concretizando em inovações radicais e inovações incrementais. A partir de uma amostra de empresas representativas da indústria manufatureira espanhola, os resultados indicam que as empresas que colaboram tecnologicamente com os seus fornecedores têm maior propensão às inovações em produto, concretamente as inovações radicais. Por tamanho de empresa, as empresas médias e as grandes têm maior propensão a inovar em produto, mas são as de médio porte as que tendem mais para as inovações radicais. Palavras-chave: Fornecedores, colaboração tecnológica, inovação em produto, inovação radical, inovação incremental.
Beatriz Minguela-Rata. Universidad Complutense de Madrid; Dpto. Organización de Empresas; Facultad de CC. Económicas y Empresariales; Campus de Somosaguas; 28223 Madrid (España).
Correspondencia:
citación: Minguela-Rata, B., Fernández-Menéndez, J., Fossas-Olalla, M.,
& López-Sánchez, J. I. (2014). Colaboración tecnológica con proveedores en la innovación de productos: análisis de la industria manufacturera española. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 55-65. Clasificación JEL: M11, RECIBIDO: Mayo
L23, L25.
2012, APROBADO: Julio 2013.
Resumen: El diseño y desarrollo de nuevos productos se ha convertido en una actividad crucial para seguir compitiendo en el mercado. Para llevar a cabo esta actividad de innovación, las empresas deben valorar si disponen de los recursos y capacidades necesarios. En este trabajo se analiza la colaboración tecnológica con proveedores como medio para llevar a cabo innovaciones en producto, concretando en innovaciones radicales e innovaciones incrementales. A partir de una muestra de empresas representativas de la industria manufacturera española, los resultados indican que las empresas que colaboran tecnológicamente con sus proveedores tienen mayor propensión hacia las innovaciones en producto, en concreto hacia las innovaciones radicales. Por tamaño de empresa, las empresas medianas y las grandes tienen mayor propensión a innovar en producto, pero son las de mediano tamaño las que tienden más hacia las innovaciones radicales. Palabras clave: proveedores, colaboración tecnológica, innovación en producto, innovación radical, innovación incremental.
Introducción El diseño y desarrollo de nuevos productos (bienes y servicios) se ha convertido en una actividad crucial para las empresas que desean seguir compitiendo en el mercado. Cualquier empresa, sin que importe el tipo de actividad que realice o el tamaño que tenga, se siente obligada a renovar, 55
Innovación expandir o incluso modificar los bienes o servicios que oferta. Sin embargo, esta innovación es una condición necesaria pero no suficiente. Muchas empresas se están percatando de que la velocidad con la que introducen sus productos en el mercado, la eficiencia en su producción y la adaptación del producto a las necesidades de los consumidores van a determinar no solo su competitividad, sino también su supervivencia (López-Sánchez, Minguela-Rata, Rodríguez-Duarte y Sandulli, 2006). Para llevar a cabo estas actividades de innovación, las empresas de producción de bienes deberían valorar si disponen de los recursos (humanos, financieros, etc.) y las capacidades (tecnológicas, de gestión, de operaciones, etc.) necesarios para desarrollar un nuevo producto diferenciado de la competencia, y si no es así, evaluar las diferentes opciones para disponer de dichas capacidades (desarrollo interno, adquisición externa o colaboración) apoyándose en la teoría de los costes de transacción y en la de recursos y capacidades. Una opción intermedia entre la empresa y el mercado es la colaboración tecnológica, de manera que unas empresas proporcionen los recursos y capacidades de los cuales carecen otras o que se generen con la consideración conjunta de todas ellas. Dentro de estos tipos de colaboración haremos hincapié en la colaboración con proveedores, ya que suelen tener mayor experiencia y conocimiento de aquellos componentes clave para desarrollar un nuevo producto, por lo que su implicación en la actividad de innovación permite reducir riesgos y tiempos de desarrollo y a la vez aumentar la flexibilidad, la calidad del producto y su adaptabilidad al mercado. Por tanto, uno de los objetivos de este trabajo consiste en analizar si las empresas que colaboran en tecnología con los proveedores tienen mayor propensión a realizar innovaciones en producto. Concretando el tipo de innovación en producto, las innovaciones radicales se caracterizan por una mayor incertidumbre y riesgo que las innovaciones de tipo incremental. Dado que una de las ventajas de la colaboración tecnológica con proveedores es que permite compartir los riesgos entre las partes implicadas, un segundo objetivo de este trabajo consiste en analizar si las empresas que colaboran tecnológicamente con los proveedores tienen mayor propensión a llevar a cabo innovaciones en producto de tipo radical. Para analizar estas relaciones propuestas se lleva a cabo un estudio empírico sobre una muestra representativa de la industria manufacturera española. Luego se enuncia una serie de conclusiones, limitaciones y futuras líneas de investigación. 56
Marco teórico La innovación puede definirse como la creación de cualquier producto, servicio o proceso nuevo para una unidad de negocio. Comprende el conjunto de etapas científicas, tecnológicas, organizativas, financieras y comerciales y las inversiones en nuevos conocimientos, que conducen a la implementación de productos y de procesos nuevos o mejorados (OCDE, 2002). Casi siempre las innovaciones se asocian a importantes productos o avances en el proceso, si bien es cierto que la mayoría de las innovaciones de éxito se apoyan en el efecto acumulado de cambios incrementales en productos y procesos y en una combinación creativa de técnicas, ideas o métodos existentes (Arias-Aranda, Minguela-Rata y Rodríguez-Duarte, 2001). La innovación tecnológica es un elemento clave al determinar la posición competitiva de las empresas y de los países, puesto que puede aumentar las ventas y beneficios de las empresas y el bienestar de los ciudadanos y del país. Dentro de las organizaciones, el proceso de innovación se manifiesta mediante la creación y aplicación de nuevos conocimientos tecnológicos en las actividades realizadas por la empresa, de manera que sean capaces de generar un producto (ya sea un bien o un servicio) o un proceso nuevo, y que además proporcione un nuevo valor para los clientes, obteniendo la empresa, de esta forma, rentas satisfactorias. Dentro de las innovaciones tecnológicas se pueden distinguir las innovaciones en producto (los nuevos conocimientos tecnológicos se aplican para diseñar y desarrollar nuevos productos o productos existentes pero mejorados) y las innovaciones en proceso (los nuevos conocimientos tecnológicos se emplean en aplicar nuevos procesos de producción o perfeccionar los existentes). Para entrar en los mercados las innovaciones en producto suelen ser más apropiadas que las innovaciones en proceso, ya que permiten responder con rapidez a las necesidades de los clientes, aumentar la calidad y variedad de productos y ganar cuota de mercado antes que los competidores (Nieto y Santamaría, 2010). Por su parte, las innovaciones en proceso conducen a mejoras en la eficiencia de la producción y reducciones de coste, gracias a inversiones materializadas en maquinaria o nueva tecnología, en el caso de las pequeñas empresas, y en el de las grandes empresas, a la búsqueda de mayor flexibilidad (Cohen y Klepper, 1996). Tales innovaciones podrían explicar la mayor propensión hacia la innovación en producto que en proceso parte de las pequeñas y medianas empresas (pymes). Aunque las innovaciones en proceso despiertan gran interés, en esta investigación nos centraremos solo en las innovaciones en r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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producto y en las empresas manufactureras productoras de la innovación. Dentro de las innovaciones en producto, según su grado de novedad, es posible distinguir varios tipos de innovaciones que abarcarían desde simples modificaciones de productos hasta las innovaciones extremas; de tal manera que, cuanto mayor sea el grado de originalidad, es decir, cuanto más extrema sea la innovación, mayor será el riesgo del mercado y la incertidumbre. En este sentido y desde el punto de vista de la empresa, se pueden distinguir las innovaciones incrementales (se refieren a mejoras realizadas sobre los productos existentes en las empresas) e innovaciones radicales (en las que el producto es del todo nuevo para la empresa). En entornos bastante competitivos y turbulentos como los actuales, las empresas deben estar preparadas para desarrollar productos de excelente calidad que satisfagan las necesidades de los consumidores, con rapidez y a un menor coste que las empresas competidoras. Si las empresas desean sobrevivir en el mercado, necesitan llevar a cabo esta
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actividad de innovación. Para embarcarse en este proceso de innovación, las empresas deberían integrar las necesidades del mercado con las posibilidades tecnológicas y las capacidades de operaciones y conseguir la colaboración entre las diferentes áreas funcionales (operaciones, investigación y desarrollo, marketing, finanzas, etc.). En definitiva, las empresas deben valorar si disponen de las capacidades necesarias para desarrollar un producto diferenciado de la competencia, lo que las obliga a plantearse diversas opciones para conseguirlo. Una posibilidad sería el desarrollo interno por medio de las propias capacidades tecnológicas de la empresa y los diferentes tipos de aprendizaje generados. La justificación de esta internalización de las actividades de innovación podría encontrarse en situaciones en las que los costes de transacción fueran superiores en el mercado que dentro de la empresa (Williamson, 1989). Otra posibilidad sería la adquisición externa (esto es, recurrir al mercado) justo en las situaciones contrarias a las planteadas, siendo conscientes de que esta opción está disponible para todas las empresas competidoras.
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Innovación Una opción intermedia entre la jerarquía y el mercado sería la colaboración tecnológica, que se considera uno de los instrumentos más eficientes para coordinar la actividad de innovación de las empresas (Fossas-Olalla, López-Sánchez y Minguela-Rata, 2010; Hoang y Rothaermel, 2005; Schoenmakers y Duysters, 2006; Tripsas Schrader y Sobrero, 1995; Ulset, 1996; Von Hippel, 1988). Así, las empresas deciden colaborar entre sí para conseguir los recursos y capacidades que no pueden generar dentro de ellas mediante los diferentes tipos de aprendizaje u obtener con dificultad de manera eficiente en el mercado (Das y Teng, 2000). Las empresas intentarán seleccionar proveedores que les proporcionen estos recursos y capacidades de los que carecen para explotar las complementariedades que puedan existir entre ellas, con el objetivo final de maximizar el valor de la empresa (Gulati, 1995; Kogut, 1988). Aunque las empresas pueden colaborar en el aspecto tecnológico con clientes, competidores y determinados centros de investigación tales como universidades o institutos tecnológicos (Cuervo-Cazurra y Un, 2007; Nieto y Santamaría, 2007), lo cierto es que gran número de empresas recurren a sus proveedores al llevar a cabo actividades de innovación. En estas situaciones, el papel del proveedor puede consistir en apoyar el proceso de innovación de la empresa cliente, ya sea porque esta plantee una idea pero no sepa cómo materializarla o vaya más allá de sus competencias clave (Fossas-Olalla et al., 2010), o bien el proveedor puede desarrollar nuevas ideas que aporten a la empresa compradora (Hakkanson, 1989). Esta visión proviene del enfoque fundado en recursos y capacidades, con el cual la red de proveedores de la empresa puede mantener e incluso aumentar su competitividad gracias al desarrollo de innovaciones en producto como recurso valioso difícil de imitar (Duschek, 2004; Dyer y Singh, 1998). En definitiva, los proveedores casi siempre tienen mayor experiencia y conocimiento sobre los componentes que pueden ser críticos para el desarrollo de un nuevo producto. Esta colaboración con proveedores permite reducir los riesgos y tiempos de desarrollo en el avance de nuevos productos, al par que aumenta la flexibilidad, la calidad del producto y la adaptabilidad al mercado (Chung y Kim, 2003). La implicación de los proveedores permite identificar posibles problemas técnicos, acelerando así el tiempo de desarrollo de un nuevo producto y la respuesta a las necesidades del mercado. Por consiguiente, los proveedores se convierten en una fuente muy importante de conocimiento sobre tecnologías, mercados y procesos para desarrollar nuevos productos o mejorar los existentes (Eisenhardt y Tabrizi, 1995; Miotti y Sachwald, 2003; Nieto y Santamaría, 2007; Whitley, 2002). Como una de las ventajas de la colaboración tecnológica con proveedores consiste en que 58
permite compartir los riesgos entre las partes implicadas, y precisamente las innovaciones en producto de tipo radical se caracterizan por tener mayor incertidumbre y riesgo, nos planteamos las siguientes hipótesis de investigación, para cada una de las cuales se indica entre paréntesis su correspondiente hipótesis nula: H1: Las empresas que colaboran en tecnología con proveedores tienen mayor propensión a realizar innovaciones en producto (hipótesis nula: la colaboración tecnológica con proveedores no afecta la probabilidad de que una empresa innove en producto). H2: Las empresas que colaboran en tecnología con proveedores tienen mayor propensión a desarrollar innovaciones radicales (hipótesis nula: la colaboración tecnológica con proveedores no afecta la probabilidad de que una empresa que innova en producto haga innovación radical).
Aunque cualquier empresa tiene disponibles las opciones mencionadas, lo cierto es que las características que pueden presentar algunas de ellas hacen desaconsejable ciertas opciones. Si bien las pymes se caracterizan por su flexibilidad y respuesta rápida, lo que fomenta la innovación (Lewin y Massini, 2003; Nieto y Santamaría, 2010; Schumpeter, 1942), suelen tener menores medios para acceder a recursos y capacidades críticos para la innovación (HewittDundas, 2006). Por su parte, las economías de alcance y de escala generadas en las empresas de mayor tamaño suelen situarlas en mejor posición al llevar a cabo actividades de innovación que requieren inversiones en activos tecnológicos e intangibles (Cohen y Klepper, 1996; Nieto y Santamaría, 2010; Rogers, 2004). La literatura sugiere diversas justificaciones de la existencia de un efecto positivo del tamaño de la empresa sobre la actividad innovadora. Una de ellas se relaciona con las imperfecciones del mercado de capitales, las cuales les confieren una ventaja a las grandes empresas ya que el tamaño se correlaciona con la disponibilidad y estabilidad de fondos generados internamente (Arias-Aranda et al., 2001; Rogers, 2004). Otro argumento es que la I + D es más productiva en las grandes empresas gracias a las complementariedades entre esta y otras actividades no manufactureras, o a la obtención de economías de alcance o la reducción de riesgos asociados a los retornos positivos de la innovación (Arias-Aranda et al., 2001; Rogers, 2004). Otros argumentos hacen relación al acceso de las grandes empresas a mayor conocimiento y capital humano, a que los costes fijos de la innovación se pueden distribuir entre un mayor número de unidades, etc. (Cohen y Klepper, 1996; Rogers, 2004). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Por su parte, Scherer y Ross (1990) plantean que a medida que las empresas crecen, la pérdida de control directivo o el excesivo control burocrático reduce la eficiencia de las actividades de innovación. Además, los incentivos de los científicos individuales y de los emprendedores podrían verse debilitados porque la capacidad para capturar los beneficios de sus esfuerzos individuales disminuye, o sus impulsos creativos se frustran porque las grandes corporaciones suelen ser más conservadoras (Arias-Aranda et al., 2001; Rogers, 2004). Por lo que respecta a las pymes, Scherer (1965), Pavitt, Robson y Townsend (1987) y Acs y Audretsch (1990, 1991) argumentan que este tipo de empresas suelen tener una cuota desproporcionadamente grande de innovaciones respecto a su tamaño. Suelen recurrir a la colaboración tecnológica con otras empresas para suplir las carencias de recursos y capacidades y mejorar así su posición competitiva (HewittDundas, 2006; Rogers, 2004).
Metodología
alcance. Estos instrumentos se consideran en un sentido amplio y abarcan desde los más flexibles, de frecuente variación en el corto plazo (precios), hasta los que requieren plazos de tiempo más dilatados (gastos de I + D). Como estas decisiones se adoptan en estrecha interacción con el entorno competitivo de la empresa, la encuesta recaba una amplia información sobre ese entorno (mercados de la empresa). Esta información se completa con datos contables que permiten medir sus resultados. Por tanto, la población de referencia de la ESEE son las empresas con diez o más trabajadores de lo que se conoce a menudo como industria manufacturera, que tengan al menos un establecimiento productivo en España. El cuestionario tiene dos formatos, uno reducido que se lanza cada año y otro completo que se lanza cada cuatro años. Este cuestionario completo es el que recopila las variables necesarias en nuestro estudio. En el momento de comenzar nuestra investigación estaban disponibles los datos correspondientes al año 2006. En la tabla 1 presentamos su distribución por sectores de actividad. Tabla 1. Distribución de la muestra por sectores de actividad
Descripción de la población y de la muestra Para contrastar las hipótesis planteadas se ha acudido a la Encuesta Sobre Estrategias Empresariales (ESEE), desarrollada por la Fundación SEPI (Sociedad Estatal de Participaciones Industriales). La ESEE es una investigación estadística que encuesta cada año desde 1990 a un panel de empresas representativo de las industrias manufactureras españolas. Su diseño es bastante flexible y está pensado para generar información microeconómica de panel adaptada a la especificación y contraste de modelos econométricos derivados de la teoría económica. Esta base de datos se ha utilizado en gran variedad de estudios sobre innovación (Beneito, 2006; Cuervo-Cazurra y Un, 2007; Fossas-Olalla et al., 2010; Huergo, 2006; Nieto y Santamaría, 2007, 2010). Una de las características más destacadas de la ESEE es su representatividad. La selección inicial de empresas se realizó combinando criterios de exhaustividad y de muestreo aleatorio. En el primer grupo se incluyeron las empresas de más de doscientos trabajadores, a las que se requirió su participación. El segundo grupo quedó formado por las empresas con empleo comprendido entre 10 y 200 trabajadores, que fueron seleccionadas por muestreo estratificado, proporcional con restricciones y sistemático con arranque aleatorio. La ESEE se orienta a captar información acerca de las estrategias de las empresas, es decir, relativas a las decisiones que adoptan sobre los instrumentos de competencia a su re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Sector de actividad
Frecuencia
Porcentaje
Industria cárnica
54
2,7%
Productos alimenticios y tabaco
182
9,2%
Bebidas
44
2,2%
Textiles
146
7,4%
Cuero y calzado
54
2,7%
Industria de la madera
76
3,8% 3,2%
Papel
64
Edición y artes gráficas
107
5,4%
Productos químicos
127
6,4%
Productos de caucho y plástico
101
5,1%
Productos de minerales no metálicos
165
8,3%
Metalurgia
61
3,1%
Productos metálicos
260
13,1%
Maquinaria y equipo mecánico
135
6,8%
Máquinas de oficina, equipos informáticos, de proceso, óptica
32
1,6%
Maquinaria y material eléctrico y electrónico
97
4,9%
Vehículo de motor
94
4,7%
Otro material de transporte
35
1,8%
Muebles
106
5,4%
Otras industrias manufactureras Total
40
2,0%
1.980
100,0%
Fuente: Elaboración propia.
En cuanto al tipo de estudio, desde el punto de vista de la dimensión temporal se trata de un estudio transversal, ya que los datos utilizados corresponden a un único período. 59
Innovación Según los objetivos de la investigación, se trata de un estudio explicativo puesto que pretende analizar las causas del fenómeno estudiado (en concreto, las causas de la innovación en producto). En cuanto al diseño de la investigación, este trabajo constituye un estudio observacional porque la información analizada se recopila a posteriori y sin que los investigadores intervengan en el proceso de generación de los datos, sino que su papel se limita a compilarlos tras su generación (Babbie, 2000; Sánchez Carrión, 1999).
Medición de las variables Variables dependientes Para contrastar la hipótesis 1, la variable dependiente “innovación en producto” (inn _ pcto) se midió por medio de una variable dicotómica, la cual toma el valor de 1 si la empresa ha llevado a cabo innovaciones en producto y de 0 en cualquier otro caso. Para el contraste de la hipótesis 2, la variable dependiente “grado de innovación en producto” (gr _ inn _ pcto) también se midió mediante una variable dicotómica. En este caso, dicha variable tomaba el valor de 1 si la empresa había llevado a cabo una innovación radical, es decir, si afirmaba que al nuevo producto se le habían agregado nuevas funciones. Por el contrario, la variable tomaba el valor de 0 si la empresa había desarrollado una innovación incremental, esto es, si había añadido cambios en el diseño, en la presentación o en los componentes de los productos actuales.
tendencia lineal, mientras que la variable tamaño _ q mostraría la existencia de una tendencia cuadrática. 2) Antigüedad (edad). Esta variable podría ser un indicador de la experiencia que puede tener la empresa en tareas de innovación y su actitud hacia esta (si tiene aversión al riesgo y por tanto es más conservadora o si, por el contrario, es más propensa a asumir riesgos). También se trata de una variable categórica y ordenada, por lo que se ha codificado utilizando un contraste basado en polinomios ortogonales. En este caso la variable edad _ l indicaría la existencia de una tendencia lineal, edad _ q reflejaría la existencia de una tendencia cuadrática, edad _ c mostraría la existencia de una tendencia cúbica y la variable edad _ 4 indicaría la existencia de otro tipo de tendencia. 3) Propensión exportadora (prop _ exp). Dado que las empresas se encuentran en una situación en la que tienen que desarrollar productos para mercados globales a causa del aumento de la competencia tanto nacional como global, puede resultar interesante que la propensión exportadora tenga un efecto significativo sobre la innovación en producto y en su grado de innovación. En este sentido, esta variable se midió como la ratio entre las ventas de la empresa en mercados extranjeros sobre el total de ventas. La figura 1 resume las hipótesis planteadas en dos modelos caracterizados por ser dicotomías anidadas, con lo que se utilizarán sendas regresiones logísticas para contrastar dichas hipótesis. Analíticamente: Modelo A:
Variable independiente
La única variable independiente, la “colaboración tecnológica con proveedores” (col _ tec _ prov), se midió también con una variable dicotómica en la cual toma el valor de 1 si la empresa afirma tal hecho y de 0 en caso contrario.
Variables de control Se decidió introducir las siguientes variables de control: 1) Tamaño de la empresa (tamaño). Al tratarse de una variable categórica y ordenada, se ha medido codificándola utilizando un contraste basado en polinomios ortogonales, de manera que pueda poner de manifiesto la existencia de tendencias lineales, cuadráticas, cúbicas, etcétera (Fox y Weisberg, 2011). En este sentido, la variable tamaño _ l indicaría la existencia de una 60
prob (INN _ PCTO ) log = β0 1− prob (INN _ PCTO )
(1)
+β1COL _ TEC _ PROV + β2TAMAÑO _ L +β3TAMAÑO _ Q + β4 EDAD _ L +β5 EDAD _ Q + β6 EDAD _ C +β7 EDAD _ 4 + β8 PRO _ EXP
Modelo B:
prob (GR _ INN _ PCTO ) log = β0 1- prob (GR _ INN _ PCTO )
(2)
+β1COL _ TEC _ PROV + β2TAMAÑO _ L +β3TAMAÑO _ Q + β4 EDAD _ L +β5 EDAD _ Q + β6 EDAD _ C +β7EDAD _ 4 + β8 PRO _ EXP
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Figura 1. Modelos de investigación
Modelo A
¿Innovación en producto?
Hipótesis 1
Variables de control: edad, tamaño, prop. exportadora
¿Colaboración tecnológica con proveedores?
No
Sí
Incremental
¿Grado de innovación?
Hipótesis 2 Modelo B
Radical Fuente: elaboración propia.
Análisis de los resultados Antes de la contrastación de los modelos, la muestra se sometió a un proceso de depuración para eliminar las observaciones que tenían datos atípicos o missing values. Dado que los modelos que se han de contrastar se caracterizan
por ser multinomiales anidados (en concreto, dicotomías anidadas), para el modelo A la muestra se redujo a 1.952 observaciones, mientras que para el modelo B, a 373 observaciones (solo 373 empresas afirmaban haber llevado a cabo innovaciones en producto). En las tablas 2 y 3 se
Tabla 2. Variables independientes y dependientes por tamaño de empresa Variables
Total muestra (1.952 observaciones)
Pequeñas empresas (998 observaciones)
Medianas empresas (425 observaciones)
Grandes empresas (529 observaciones)
Colaboración tecnológica con proveedores
411
84
84
243
Innovación en producto
380
103
91
186
Innovación radical
181
40
49
92
Innovación incremental
192
62
41
89
Fuente: elaboración propia.
Tabla 3. Variables independientes y dependientes por edad de la empresa Variables
Total muestra Antes de 1940 Entre 1940 y 1959 Entre 1960 y 1975 Entre 1976 y 1985 Después de 1985 (1.952 observaciones) (104 observaciones) (149 observaciones) (373 observaciones) (369 observaciones) (957 observaciones)
Colaboración tecnológica con proveedores
411
41
53
97
66
154
Innovación en producto
380
31
43
79
71
156
Innovación radical
181
15
21
36
25
84
Innovación incremental
192
16
22
39
46
69
Fuente: elaboración propia.
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Innovación recogen algunos datos descriptivos de las principales variables analizadas. A continuación se utilizó el programa R de análisis de datos para la contrastación de los modelos, cuyos resultados aparecen recogidos en las tablas 4 y 5. Tabla 4. Contrastación modelo A
que, tal como se establecía en la hipótesis 2, las empresas que colaboran tecnológicamente con sus proveedores tienen mayor propensión a las innovaciones radicales, ya que el coeficiente de la variable col _ tec _ prov aparece con el signo positivo y significativo. Tabla 5. Contrastación modelo B
Coeficiente estimado
Error estándar
Constante
–2,263896***
0,097269
COL_TEC_PROV
1,948851***
0,139847
Constante
–0,515923**
0,195680
TAMAÑO_L
12,631715***
3,250396
COL_TEC_PROV
0,518553*
0,224787
TAMAÑO_Q
–5,274516 +
2,787832
TAMAÑO_L
7,123403
5,198468
EDAD_L
–0,920624
2,846089
TAMAÑO_Q
–10,233434*
4,880600
EDAD_Q
0,242273
2,692736
EDAD_L
–8,667383+
4,518149
EDAD_C
1,895506
2,660536
EDAD_Q
7,390802+
4,420730
EDAD_4
–4,223758
2,738733
EDAD_C
–7,542295+
4,297816
PROP_EXP
0,007467
0,002418**
EDAD_4
5,738756
4,472722
R2
26,8%
PROP_EXP
0,003118
0,003900
R2
7,4%
*** p ≤ 0,001; ** p ≤ 0,01; * p ≤ 0,05; + p ≤ 0,1. Fuente: elaboración propia.
En la tabla 4, tal como están medidas las variables, los coeficientes positivos y significativos indican mayor propensión de las empresas a innovar en producto, mientras que los coeficientes negativos reflejan justo lo contrario. Los resultados parecen indicar que, tal como se establecía en la hipótesis 1, las empresas que colaboran tecnológicamente con sus proveedores tienen mayor propensión a realizar innovaciones en producto, pues el coeficiente de la variable col _ tec _ prov aparece con el signo positivo y muy significativo. En cuanto a la experiencia de la empresa, medida por medio de la variable edad, se observa que sus coeficientes, para las diferentes variables, no resultan significativos, por lo que esta variable no tiene influencia en una mayor propensión hacia la innovación de producto (y tampoco se detectan tendencias de tipo significativo). Con respecto a la variable prop _ exp, si bien su coeficiente es significativo, apenas tiene influencia en la propensión hacia la innovación en producto pues su valor es próximo a cero. En cuanto a la variable tamaño, los resultados indican la existencia de un efecto lineal muy significativo (es decir, la propensión a innovar en producto crece de manera lineal con el tamaño de la empresa), pero con cierta corrección cuadrática dado que el coeficiente de la variable tamaño _ q es marginalmente significativo y con signo negativo. Por lo que respecta a la segunda hipótesis (tabla 5), los coeficientes positivos y significativos obtenidos indican mayor propensión a innovar radicalmente frente a las innovaciones incrementales. Los resultados parecen indicar 62
Coeficiente estimado
Error estándar
*** p ≤ 0,001; ** p ≤ 0,01; * p ≤ 0,05; + p ≤ 0,1. Fuente: elaboración propia.
El valor de R2 de 7,4% es perfectamente satisfactorio, si se tiene en cuenta que nuestro modelo pretende analizar el papel que desempeña la colaboración tecnológica con proveedores sobre el grado de innovación en producto y no pretende ser un modelo sobre el grado de innovación en producto en general, modelo que tal vez requeriría un elevado número de variables explicativas. Por otra parte, Hosmer y Lemeshow (2000) indican que los valores de R2 en las regresiones logísticas son normalmente muy bajos en comparación con los que se observan de forma habitual en el caso de regresiones lineales, pero que esto no supone ningún problema, ya que para las regresiones logísticas la utilidad esencial de R2 es la de comparar modelos para seleccionar el más apropiado (el propio valor de R2 supone una comparación con el modelo nulo e indica la mejora con respecto a este). Los resultados parecen indicar que la propensión exportadora no es significativamente diferente en las empresas que innovan de manera radical de las que optan por innovaciones incrementales. En cuanto a la variable edad, algunos de sus coeficientes son marginalmente significativos, por lo que es posible detectar ciertas tendencias. La variable edad _ l presenta un coeficiente negativo, por lo cual identifica la existencia de cierta tendencia lineal decreciente que se puede interpretar como una menor propensión hacia la innovación radical cuantos más años lleva funcionando la empresa. Pero esta tendencia lineal decreciente no es perfecta, ya que se detecta también una tendencia cuadrática (la variable edad _ q presenta signo positivo y marginalmente r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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significativo) que indica que esa menor propensión hacia la innovación radical con respecto a la edad es menos que proporcional. Y a su vez, esta tendencia cuadrática tampoco es perfecta porque los resultados indican la existencia de una tendencia cúbica marginalmente significativa. En definitiva, cuantos más años llevan operando las empresas, la propensión hacia la innovación radical es menor, aunque es menos que proporcional. Con respecto a la variable tamaño, los resultados señalan la existencia de una tendencia cuadrática negativa (la propensión hacia la innovación radical tendría forma de U invertida respecto al tamaño de la empresa, tal como puede observarse en la figura 2), ya que el coeficiente de la variable tamaño _ q es negativo y significativo. Este resultado indica que al aumentar o disminuir el tamaño de la empresa la propensión hacia la innovación radical es menor, y además esta disminución es más que proporcional al aumento de tamaño. Figura 2. Relación entre la propensión hacia la innovación
Propensión hacia la innovación radical
radical por tamaño de empresa
capacidades necesarios para conseguir un producto diferenciado de la competencia. Mediante la colaboración tecnológica con proveedores, las empresas pueden conseguir esos recursos y capacidades en aquellos casos en los que no son capaces de generarlos ellas mismas mediante los diferentes tipos de aprendizaje u obtenerlos con dificultad de manera eficiente en el mercado. Basándonos en la Encuesta Sobre Estrategias Empresariales (ESEE) para el año 2006, podemos observar que, en efecto, la colaboración tecnológica con proveedores es un factor importante en el resultado del proceso de innovación, puesto que tanto la propensión hacia la innovación en producto como hacia el desarrollo de innovaciones en producto de tipo radical (innovaciones caracterizadas por mayor incertidumbre y riesgo) son significativamente mayores en las empresas que colaboran tecnológicamente con proveedores. Estas empresas han percibido que la mayor experiencia y conocimiento que tienen los proveedores sobre los componentes clave de los nuevos productos permiten reducir riesgos y el tiempo de desarrollo asociados al proceso de innovación y aumentar la flexibilidad, la calidad del producto y su adaptabilidad al mercado.
Conclusiones
No obstante, al llevar a cabo el proceso de innovación también deberían considerarse otras características de las empresas tales como tamaño y experiencia (medida en años de operación en el mercado), puesto que pueden generar ciertas rigideces que las hagan menos propensas a realizar innovaciones en producto en general o en producto de tipo radical en particular. Así, esta investigación revela que la experiencia de la empresa no influye en mayor propensión hacia la innovación en producto. Sin embargo, cuando se concreta el tipo de innovación se detecta menor propensión hacia la innovación en producto de tipo radical cuantos más años lleva la empresa operando en el mercado. Estos resultados reflejan una actitud más conservadora al innovar de parte de las empresas más antiguas, la cual se puede deber a que estas empresas son más reacias a cambiar sus rutinas y procedimientos establecidos.
El diseño y desarrollo de nuevos productos (ya sean bienes o servicios) es una actividad esencial para las empresas si quieren seguir compitiendo en el mercado. Sin que importen el tipo de actividad que realice, el número de años que lleve operando en el mercado o el tamaño que tenga, cualquier empresa se siente obligada a renovar, expandir o incluso modificar los bienes y servicios que oferta. Las empresas deben estar preparadas para desarrollar productos de excelente calidad que satisfagan las necesidades de los consumidores, con rapidez y a un menor coste que las empresas competidoras. Pero para llevar a cabo dicho proceso de innovación deben valorar si disponen de los recursos y
Por su parte, la variable tamaño de la empresa ha generado un gran debate en la literatura relacionada con la innovación. En esta investigación, los resultados indican que cuanto mayor es el tamaño de la empresa, mayor es la propensión a innovar en producto. Este resultado está en consonancia con aquella parte de la literatura que les confiere una ventaja a las grandes empresas, ya que el tamaño se correlaciona con la disponibilidad y estabilidad de fondos generados internamente, la obtención de economías de alcance, las complementariedades entre las actividades, la reducción de riesgos asociados a los retornos positivos de la innovación, etc. (Arias-Aranda et al., 2001; Cohen y
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Fuente: elaboración propia.
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Innovación Klepper, 1996; Rogers, 2004). Sin embargo, cuando se concreta el tipo de innovación, se observa que son las empresas de mediano tamaño las que se aventuran a llevar a cabo innovaciones más arriesgadas, mientras que las pequeñas y las grandes empresas se decantan más por innovaciones en producto de tipo incremental y por tanto asumen una actitud más conservadora. Scherer y Ross (1990) ponían de manifiesto esta actitud conservadora de parte de las grandes empresas, que provocaba la disminución de los impulsos creativos de los investigadores y emprendedores, disminuyendo así la eficiencia de la I + D en este tipo de empresas. Por último, la propensión exportadora apenas tiene influencia en la propensión hacia la innovación en producto y no es significativamente diferente en las empresas que innovan en productos radicales de las que optan por innovaciones en producto de tipo incremental. Estos resultados deben interpretarse con cierta cautela, pues la investigación no está exenta de limitaciones, las cuales se derivan sobre todo de la fuente de datos utilizada. Entre otras limitaciones, la ESEE solo incluye empresas productoras de bienes de ámbito español, y casi todas las variables utilizadas en el análisis son de tipo dicotómico. No obstante, la ESEE nos ha permitido obtener un número de observaciones elevado y nos ha evitado todos los problemas derivados de la recogida de información individual. En futuros trabajos de investigación pretendemos realizar este análisis comparativo de distintos sectores (haciendo distinción entre los sectores de tecnología de punta, media y poco desarrollada) y considerando además la innovación en proceso. También sería interesante ampliar el grupo de variables planteadas en el modelo, con el objetivo de aumentar su confiabilidad y considerar todos los efectos cruzados. Por último, también resultaría interesante analizar las causas por las cuales las empresas más antiguas adoptan esa actitud conservadora al llevar a cabo actividades de innovación en producto.
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Audiovisualización del papel. Usos del código QR para innovar en la industria periodística impresa1 Uses of QR code in printed press. The audio visualization of paper
María Dolores Meneses Fernández
ABSTRACT: The quick response QR code technology is undergoing development and continuous application dynamics. But the novelty factor of display technologies such as QR is just an excuse for being still insufficiently known and used by the press. The use of this code permeated advertising and marketing before any other display technologies. Generally, these technologies are still emerging in the printed journalism field. Such a rising situation explains the early disposal of some innovative use examples. This research, based on case studies, is justified by the infocommunication potential provided by this display to the printed newspaper industry.
Doctora en Ciencias de la Información y en Geografía e Historia. Profesora de la Universidad de La Laguna, Tenerife. Facultad de Ciencias Políticas, Sociales y de la Comunicación. Correo electrónico: dmeneses@ull.edu.es
Jorge Martín Gutiérrez
Doctor. Profesor de la Universidad de La Laguna, Tenerife. Escuela Técnica Superior de Ingeniería Civil e Industrial. Correo electrónico: jmargu@ull.edu.es
KEYWORDS: printed journalism, newspaper industry, QR code, display technologies, innovation. Audiovisualisation du papier : Utilisations du code QR pour innover dans l’industrie de la presse imprimée Résumé : Le code de réponse rapide QR est une technologie récente qui connaît un développement et une application continue. Son caractère novateur excuse sa connaissance et son approche encore insuffisante par la presse imprimée, par rapport à son usage répandu en publicité et marketing, deux secteurs de la communication sociale pénétrées plus rapidement par les technologies de visualisation émergentes. La phase d’expansion du QR dans la presse, qu’elle connaît actuellement, commence à offrir des exemples d’utilisation innovatrice pour l’industrie de l’édition, les professionnels de la presse sur papier et les lecteurs. Cette recherche se justifie par le potentiel info-communicatif qu’offre ce système de visualisation dans un secteur en crise : la presse imprimée. Les auteurs présentent les avantages dérivés des synergies entre le papier et l’audiovisuel, grâce aux technologies de l’information et de la communication, plus conformes à la mission de garantir le droit à l’information, face aux mauvais augures qui entourent la presse. Pour cela, les auteurs s’appuient sur l’étude de cas choisis parmi des grands titres de renommée internationale, nationale et locale. Un autre objectif de cet article consiste à enrichir la rare bibliographie spécialisée et professionnelle sur l’application des technologies de visualisation émergentes dans la presse imprimée, concrètement du code QR. Mots-clés : presse imprimée, industrie de la presse, code QR, technologies de visualisation, innovation. Áudio-visualização do papel. Usos do código QR para inovar na indústria jornalística impressa Resumo: O código de resposta rápida QR é uma tecnologia recente em processo de desenvolvimento e aplicação contínua. O seu caráter inédito é motivo para o ainda insuficiente conhecimento e aproveitamento por parte do jornalismo impresso, diante da sua normalização em publicidade e marketing, dois setores da comunicação social nos quais penetram antes as tecnologias de visualização emergentes. A fase de expansão jornalística do QR, na qual se encontra agora, começa a oferecer exemplos de uso inovador para a indústria editorial, os profissionais do jornalismo em papel e os leitores. Esta pesquisa se justifica pelo potencial infocomunicativo que este sistema de visualização oferece a um setor em crise: o jornalismo impresso. Os autores expõem os benefícios decorrentes das sinergias entre o papel e o audiovisual, graças às tecnologias da informação e a comunicação, mais de acordo com a missão de garantir o direito à informação, diante dos maus augúrios que são atribuídos à imprensa. Para isso, se baseiam no estudo de casos, exemplificados com manchetes de referência internacional, nacional e local. Também é um objetivo deste artigo contribuir para mitigar a escassa bibliografia acadêmica e profissional sobre a aplicação das tecnologias de visualização emergentes no jornalismo impresso, concretamente do código QR.
Esther Álvarez Martín
Graduada en Periodismo por la Universidad de La Laguna, Tenerife. Periodista. Correo electrónico: estheralvmartin@gmail.com
RESUMEN: El código de respuesta rápida QR es una tecnología reciente en proceso de desarrollo y aplicación continua. Su carácter novedoso excusa el aún insuficiente conocimiento y aprovechamiento por el periodismo impreso, frente a su normalización en publicidad y marketing, dos sectores de la comunicación social en los que calan antes las tecnologías de visualización emergentes. La fase de expansión periodística del QR, en la que se encuentra ahora, comienza a ofrecer ejemplos de uso innovador para la industria editorial, los profesionales del periodismo en papel y los lectores. Esta investigación se justifica por el potencial info-comunicativo que brinda este sistema de visualización a un sector en crisis: el periodismo impreso. Los autores exponen los beneficios derivados de las sinergias entre el papel y lo audiovisual, gracias a las tecnologías de la información y la comunicación, más acordes con la misión de garantizar el derecho a la información, frente a los malos augurios que se le presuponen a la prensa. Para ello se basan en el estudio de casos, ejemplificados con cabeceras de referencia internacional, nacional y local. También es objetivo de este artículo contribuir a mitigar la escasa bibliografía académica y profesional sobre la aplicación de las tecnologías de visualización emergentes en el periodismo impreso, en concreto del código QR. PALABRAS CLAVE: periodismo impreso, industria periodística, código QR, tecnologías de visualización, innovación.
Introducción
Palavras-chave: Jornalismo impresso, indústria jornalística, código QR, tecnologias de visualização, inovação.
Las tecnologías de la información y la comunicación (TIC) se caracterizan por su desarrollo y evolución constante. Las posibilidades que ofrecen a la comunicación social son innumerables para innovar en esta industria. A pesar de su potencial, no siempre son incorporadas por las empresas con la celeridad esperada.
María Dolores Meneses Fernández. Universidad de La Laguna. Fac. Ciencias Políticas, Sociales y de la Comunicación. Sección Comunicación, Campus Guajara, Edif. Pirámide. Dpto. Ciencias de la Comunicación y Trabajo Social. Apartado 456. 38200 San Cristóbal de La Laguna. S/C de Tenerife. Islas Canarias, España.
Los profesionales de los medios impresos deben conocer los sistemas de visualización emergentes para aprovechar sus ventajas, y acercarse a un
Meneses Fernández, M. D., Martín Gutiérrez, J., & Álvarez Martín, E. (2014). Audiovisualización del papel. Usos del código QR para innovar en la industria periodística impresa. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 67-80.
1
Correspondencia:
citación:
Clasificación JEL: L82, RECIBIDO: Marzo
O32, D83.
2013, APROBADO: Abril 2014.
Este artículo deriva del Proyecto de Innovación Educativa “Aprendizaje de un periodismo innovador basado en tecnologías emergentes”, subvencionado en 2012 por el Vicerrectorado de Calidad Institucional e Innovación Educativa de la Universidad de La Laguna.
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Innovación público digitalizado, convergente y exigente. La tecnológica es una de las vías para capear la crisis de los medios impresos frente a Internet. A pesar de que autores como Suárez (2009) consideren “la desaparición del periódico impreso a manos de la cibernética” como una predicción débil, es necesario que la prensa innove en sus ofertas para no verse ensombrecida por los diarios digitales, la mayoría de ellos con contenidos multimedia gratuitos. El periódico en papel va siendo relegado a un segundo lugar; por eso requiere adaptarse con diligencia al nuevo contexto, en el que los consumidores de información lo son también de tecnología. El hipertexto cambió la interacción con los periódicos digitales; ahora se suman ciertas tecnologías innovadoras, que permiten al lector nuevas experiencias visuales a partir de lo impreso en papel. Son los casos de la realidad aumentada y de los códigos respuesta rápida (QR del inglés quick response) (Liebhold, 2010; Meneses y Martín, 2013). Con los QR la sociedad asiste al surgimiento de una herramienta que comienza a despuntar, con versatilidad y originalidad, en periódicos y revistas de ámbito nacional y extranjero, yendo más allá de su uso en anuncios publicitarios. Esta tecnología es utilizada en arquitectura, educación, marketing, propaganda, publicidad, turismo y ahora se suma la industria periodística (Allard, 2011; Da Silva y Rodrigues, 2013; Rodríguez, 2011; Vila, 2011). Diversifica y mejora la oferta del producto impreso mediante un sistema de visualización que convierte el papel en detonante de contenidos multimedia. Su buena recepción empresarial y social explica que en el Emerging technology hype cycle 2012 de Gartner, el QR entrara en la curva de las tecnologías consolidadas, y en el de 2013 haya salido de ella por ser ya una tecnología productiva normalizada. Tal afianzamiento justifica este estudio para mostrar cómo la plana de papel pasa de leerse, a visualizarse y escucharse.
Definición y potencial comunicativo En 1994, la empresa Denso-Wave desarrolló el código QR como identificadores de piezas de automóviles en el proceso de producción. En 1999 se publicó el estándar japonés para códigos QR (JIS X 0510) y un año después se aprobó el estándar internacional ISO (ISO/IEC18004) (Huidobro, 2009). La empresa que los había creado permitió su uso libre de derechos. En Europa, su expansión comenzó en 2010 (Pardo y García, 2011). Se define como un sistema de almacenaje de información alfanumérica basado en una matriz de puntos o códigos de barras bidimensionales; son decodificables mediante una cámara y un software específico (Huidobro, 2009). Estos cuadrados, fácilmente identificables por encerrar puntos 68
donde se almacena la información, son definidos por Shin y Chang (2012) como: Un código QR (código de respuesta rápida) es un tipo de código de barras de dos dimensiones diseñado para ser leído por los móviles inteligentes. El código consta de módulos negros dispuestos en un patrón cuadrado sobre un fondo blanco. La información cifrada puede ser texto, una URL u otro tipo de datos2.
Las diversas aplicaciones de la tecnología QR proporcionan resultados exitosos en las empresas. Si bien la industria publicitaria y de marketing viene aprovechándola en los últimos años, en el periodismo se encuentra aún en fase incipiente. Con todo, van surgiendo ejemplos de uso, aunque aún escasos en función de sus posibilidades audiovisuales originales para la prensa. Su bidimensionalidad hace que la capacidad de almacenamiento de información sea el doble de la de los códigos de barra unidimensionales horizontales (véase Figura 1). Es una de sus principales cualidades, ya que pueden almacenar “más de 1.000 letras, 1.000 números, 2.000 bytes o más de 500 caracteres Unicode” (Wang y Liu, 2010). FIGURA 1. Dimensiones utilizables en el código QR
Fuente: Shin y Chang (2012).
Ha de añadirse de los códigos QR los rasgos siguientes: 1) Son descodificados directamente por un lector, sin necesidad de conectar con bases de datos, redes ni servidores específicos. 2) Codifican texto, imágenes, sonidos u otras informaciones, y los datos pueden ser presentados en diferentes idiomas. 3) Cuentan con una alta fiabilidad de decodificación. Su ratio de errores es < 1/10.000.000.
2
Traducción propia de “A QR code (quick response code) is a type of matrix bar code or two-dimensional code designed to be read by smartphones. The code consists of black modules arranged in a square pattern on a white background. The information may be text, a URL or other data” (Shin y Chang, 2012, pp. 1417-1426). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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4) Son baratos y fáciles de crear, pudiéndose imprimir en multitud de superficies (papel, plástico o metal). Ciertos autores los consideran una tecnología low-cost (Quigley y Burke, 2013). 5) Tienen mayor vida útil al ser duraderos y resistentes a los plegados, cortes o perforaciones del soporte. 6) Son flexibles, pudiéndose ajustar al área reservada para imprimirlos. El QR está formado por tres cuadrados ubicados en sus esquinas, destinados a posicionar la información. Junto a dos de ellos se sitúa la información de la versión y junto al tercero, la información del formato (texto, enlace web). En el interior se establecen los patrones de alineación, la sincronización y el área de datos. El código está enmarcado en una franja blanca que lo aísla de otros elementos próximos a su zona de impresión. Tras enfocarlo con la cámara del dispositivo, el software lector de QR lo escaneará, mostrando automáticamente contenidos en forma de texto, web, redes sociales, mapas, videos, infografías interactivas, galería de imágenes o comentarios. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Justificación del estudio La crisis del periodismo impreso es un hecho admitido en numerosos países, causada por la economía internacional y por la habituación de la industria periodística en papel. Además, el periodismo digital ha acostumbrado a la gratuidad de contenidos en Internet, un rasgo atractivo, sobre todo, para los sectores jóvenes, futuros consumidores de información; sin duda, el acceso abierto ha sido clave para que los medios digitales ganen fuerza frente a los impresos. De nuevo, el avance tecnológico marca la evolución de la prensa, obligándola a renovarse en las fases y agentes del proceso comunicativo: desde la captura de recursos hasta el consumo de contenidos. Se ha augurado el final del periódico impreso ante cada competidor nuevo: radio, televisión e Internet. En 1972, Daniel Morgaine daba un plazo de vida al periódico, en su libro Diez años para sobrevivir, para que la prensa se renovara y adaptara a los nuevos tiempos. Tras la irrupción del diario digital, López (2004) recordaba: “El periódico estaba condenado a muerte, pero el fatídico momento no ha llegado todavía […] Tenemos periódicos 69
Innovación impresos para unos cuantos lustros, pero no va a ser igual que ahora”. También en 2009, Philip Meyer predijo que en 2048 se leería el último periódico impreso (citado por Díaz, 2011 y Wasserman, 2013). Así pues, académicos de Europa y Estados Unidos coinciden en pronosticar para mediados de este siglo XXI el desvanecimiento y desaparición de las cabeceras en papel. No en vano, la web Newspaper Death Watch registra desde 2007 el cierre de los periódicos en el país norteamericano; en esa línea, encuestas del Pew Research Center (2010) dan datos desalentadores sobre la dinámica de la prensa (véase Tabla 1); una de de esas encuestas de 2010 reveló que el 64% de los norteamericanos opinaban que los diarios en papel habrán desaparecido en 2050. TABLA 1. Dinámica temporal del porcentaje de lectores de periódicos impresos y digitales Lectura de periódicos impresos y en línea Leyó ayer...
2006 2008 2010 Cambio entre 2006-2010
Cualquier periódico
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39
37
-6
Impreso/a
38
30
26
-12
En línea
9
13
17
+8
Solo impreso
34
25
21
-13
Solo en línea
5
9
11
+6
Versiones impresas y en línea
4
5
5
+1
Fuente: Pew Research Center (2010).
A las debilidades estructurales del periódico impreso se une que para leerlo es necesario adquirirlo en puntos de distribución a los que el lector debe desplazarse; mientras que el digital está disponible en dispositivos con conexión a Internet (PC, smartphones, tabletas). Tal accesibilidad distinta provoca consecuencias; una de ellas es que la inversión publicitaria impresa haya descendido. Los editores de diarios españoles reconocieron una bajada del 43% en la venta bruta de publicidad entre 2008 y 2009, más que en el resto de medios convencionales; y no esperaban recuperar esos ingresos hasta pasado 2013 (AEDE, 2010, 2013). Mientras, la publicidad digital crece, pero un 65% de esos ingresos tienen como destino el principal buscador del ciberespacio: Google (Veseling, 2011). Este dato explica que Díaz (2011) afirme: “Las fortalezas comunicativas de Internet, cuando este alcanza ya una cierta madurez como soporte mediático, no son cuestionables y desbordan las limitaciones del viejo soporte, pero se alejan significativamente de la rentabilidad que esperaban los editores”. La indefinición lleva a este autor a reconocer: El periódico ha perdido vitalidad periodística […] el repliegue de la identidad del medio hacia soluciones de acompañamiento a la información-espectáculo de la 70
televisión, han acentuado la crisis, con un grave deterioro de uno de los valores que hicieron de la prensa un bien necesario: la credibilidad (Díaz, 2011).
En este escenario, los medios impresos intentan atraer a los jóvenes, aunque ciertos autores (López, 2004) adviertan que no les interesa el papel frente a los medios electrónicos, más afines a la cultura y necesidades de las nuevas generaciones. Esta situación obliga a la industria editora a investigar y experimentar fórmulas que vuelvan atractivos lo impreso a los ojos de lectores y anunciantes (Bleyen, Lindmark, Ranaivoson y Ballon, 2014). Por ello, los sistemas de visualización aplicados al papel pueden aportar a periodistas y lectores originalidad, posibilidades y sensaciones nuevas, tantas que podrían generar alternativas de negocio. Como señala Rojo (2008), el futuro de la prensa pasa por nuevas formas de consumir los contenidos mediante dispositivos ligeros e inteligentes (smartphones, tabletas y nuevos gadgets con prestaciones similares), dotados de aplicaciones gratuitas. De hecho, el informe Our mobile planet: Global smartphone users, presentado por Google en la Mobile World Congress de febrero de 2012, sobre el incremento de los smartphones en el mercado español, reveló que su penetración pasó del 33% en enero de 2011 al 44% en septiembre de ese año; el incremento se consolida en 2013 con más del 60%, trazando una dinámica en sintonía con la situación mundial en 2014, año en el “que ya existen casi tantos teléfonos móviles (6.800 millones) como personas (7.100 millones)” (Fundación Telefónica, 2014). Son datos que avalan la idea de que el papel debe aprovechar estos dispositivos y las tecnologías vinculadas, ya que, aunque la crisis sea grave, el código QR ayuda a renovar la imagen y función del periodismo impreso. En cualquier caso, pasarán décadas antes de que el periodismo impreso desaparezca a favor del digital. Un argumento para prolongar esta inevitable agonía podría ser que ha de garantizarse a toda la población el derecho a la información, y no toda ella dispone de dispositivos móviles y conexión a Internet (Cabrera, 2004).
Objetivos e hipótesis de trabajo Este estudio analiza el aprovechamiento periodístico de la tecnología del código QR, así como su aporte a la narrativa, a la lectura y a los contenidos impresos. Con tal fin se establecen como objetivos: 1) analizar el potencial audiovisual que el código QR ofrece a los medios impresos, 2) comprobar la facilidad de uso del QR, 3) estudiar el funcionamiento del código QR, atendiendo a la elaboración de contenidos periodísticos, 4) identificar los tipos de r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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contenidos impresos en los que se usa esta tecnología y 5) conocer la visión del editor de este sistema de visualización.
QR, 2) tipo de contenido, 3) comentario descriptivo, 4) duración del contenido QR-ado y 5) imagen del código QR.
Para la consecución de estos objetivos, se plantean las hipótesis siguientes:
Se cumplimentaron las fichas de acuerdo con el siguiente procedimiento:
H1: La usabilidad del sistema de visualización QR garantiza su adecuación a los medios impresos y sus lectores.
1) Se identificó el contenido al que acompaña el QR: tipo, tamaño, temática e información en la página sobre el contenido codificado.
H2: Las tecnologías y los sistemas de visualización, como los QR, favorecen una oferta informativa más completa y atractiva.
2) Utilizando un smartphone se ejecutó la aplicación decodificadora de QR y se seleccionó la opción escaneo.
H3: El sistema de visualización QR aporta frescura e imagen de innovación al producto impreso, y así lo estiman las empresas editoras. H4: Una empresa periodística mediana puede asumir sin grandes costos el sistema QR, en lo económico y en la capacitación profesional.
Metodología aplicada Cabeceras El estudio de casos abarcó cuatro diarios impresos: uno extranjero, USA Today (Virginia, Estados Unidos), y tres españoles, siendo uno referencia nacional El Periódico de Catalunya (Barcelona), y los otros dos locales: Diario de Avisos y El Día (Santa Cruz de Tenerife). El análisis incidió más profusamente en El Periódico de Catalunya por aplicar los QR de manera continuada y extendida en sus páginas. Fue posible entrevistar a uno de los responsables de este diario con el fin de conocer la valoración empresarial. Esta iniciativa de El Periódico se comentó ampliamente en las redes sociales; así, Twitter aportó numerosas opiniones de lectores que decodificaron los códigos y comentaron la experiencia. Para realizar el análisis cuantitativo y cualitativo se utilizó una ficha diseñada ad hoc destinada a registrar los datos de los contenidos periodísticos, tanto de los impresos con QR como de los desplegados tras el escaneo. De esta forma, se revisó cada código, diferenciándose dos campos: uno referido al tipo de contenido que aparece en página y otro al contenido desplegado en pantalla tras decodificar los QR. Así, en la ficha se diferenciaron dos partes: la primera aludió a los contenidos impresos, subdividida en: 1) página de inserción, 2) sección/temática, 3) tipo de contenido, 4) comentario descriptivo, 5) tamaño del contenido impreso y 6) avance de lo que contiene el código. La segunda parte se dedicó a los contenidos desplegados con el QR, con los subcampos: 1) servicio ofrecido con código re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
3) La aplicación decodificó el código y de inmediato solicitó permiso para acceder a una dirección web. Tras aceptar, se accedió al elemento audiovisual. En caso contrario, la información quedó guardada en el historial de la aplicación para acceder a ella en otro momento. Lo anterior indica que para que el lector pueda acceder a los contenidos digitales QR-ados necesita estos elementos: 1) Un dispositivo con cámara empleada para captar y escanear el código: smartphones o tabletas. 2) El software para ejecutar la visualización. Los dispositivos móviles suelen tener instalado de serie un lector de QR o se puede descargar gratuitamente. 3) La pantalla del dispositivo en la que se verá el contenido al que remite el código. Como se observa, tecnología de QR y periodismo impreso se benefician de la innovación constante en los dispositivos móviles. El hecho de ejecutarse con dispositivos tan manejables, portables y sencillos abre su aprovechamiento a campos profesionales y de servicios diversos, entre los que se contempla la comunicación social. Entrevista semiestructurada Se realizó por correo electrónico al responsable de los contenidos audiovisuales de El Periódico, Xavi Casinos, que contestó 16 preguntas orientadas a conocer la perspectiva empresarial de futuro y la aportación que le supone esta tecnología. Muestra y período estudiado Comenzó el 17 de febrero de 2011, marcado por el inicio del uso de QR por USA Today; y se cerró el 16 de diciembre de 2012, con el inicio del uso de QR por El Día. En el caso de El Periódico, el análisis partió de la edición del 26 de abril de 2012, fecha en la que puso en marcha una estrategia pionera: la elaboración de contenidos audiovisuales propios organizados en El Informativo y enlazados al papel mediante QR. Es el ejemplo paradigmático que permite observar la convergencia entre el periodismo impreso y el 71
Innovación audiovisual. De este diario catalán se seleccionó una serie de números para crear una semana construida de lunes a domingo, es decir, siete periódicos de fechas no consecutivas escogidos entre diferentes semanas.
Turner los compara en su blog 60secondmarketer.com, y afirma: Los códigos QR son un recurso abierto, lo que significa que pueden ser creados por muchas empresas y, los creados por una, ser leídos por lectores de otras. Sin embargo, la tecnología del Microsof Tag es cerrada, lo que significa que solo se puede crear y escanear usando una plataforma de Microsoft4.
Estudio de casos Para entender cómo y en qué circunstancias un periódico emplea los códigos de respuesta rápida, se indagó en el perfil de las cabeceras mencionadas:
USA Today Es un diario estadounidense de información general, el primero de tirada nacional y el segundo del mundo angloparlante. En febrero de 2011 anunció en portada el uso del sistema de visualización basado en los códigos Microsoft Tags, informando a sus lectores de que empezaba a incluirlos en cada sección con el propósito siguiente: Usa Today ha puesto en marcha el uso de etiquetas Microsoft en el periódico. A partir de hoy contará diariamente con al menos una etiqueta en cada sección impresa. Los lectores pueden escanearla con sus dispositivos móviles para acceder directamente a videos y contenidos en línea. Las etiquetas les permitirán acceder a la galería de fotos diarias, a las últimas noticias financieras y a los resultados deportivos, así como a otros videos y elementos digitales3.
Este tipo de código se diferencia del QR en que no utiliza píxeles cuadrados para los datos, sino triángulos y colores (véase Figura 2). Técnicamente, no almacenan la información, pero sí enlazan con direcciones URL. El Microsoft Tags es un código cerrado y limitado a aplicaciones de Microsoft. FIGURA 2. Explicación en portada del USA Today del uso del código Microsoft Tag y diferencia entre él y el QR
Fuente: www.usatoday.com y www.60secondmarkerter.com
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Traducción propia de “USA TODAY has launched the use of Microsoft Tags in the newspaper. Starting today, USA TODAY will feature at least one Tag in each print section daily. Readers can scan the Tag with their mobile device for direct access to videos and online content. The Tags will provide readers with access to USA TODAY’s daily photo galleries and the latest financial news and sports scores, as well as other video and digital features”. Fuente: www.usatoday.com
Los Microsoft Tags resultaron visualmente atractivos por sus formas y colores variados. En este sentido, los QR han mejorado notablemente su estética, de manera que es posible incorporar colores, gráficos y logos en su interior, sin perder las cualidades de un quick response (véase Figura 3). FIGURA 3. Diseños de códigos QR
Fuente: Creados en http://heidicohen.com/, http://www.customqrcodes.com/ y www.brazoli.com
Un año después de la primera inclusión de los Tags de Microsoft, el 12 de enero de 2012, USA Today anunció que utilizaría los códigos a través del servicio de AT&T Mobile Barcodes, pasándose así al QR legible por cualquier smartphone (véase Figura 4). Los autores de este trabajo consideran que una de las razones que motivaron el cambio fue que la empresa sopesó las ventajas de utilizar un código abierto con mayor usabilidad y accesibilidad. De hecho, el 19 de agosto de 2013, Microsoft anunciaba que la fecha de la desaparición del sistema de códigos Microsoft Tag sería el 19 de agosto de 2015, pasando luego a una plataforma basada en códigos QR. En la portada de USA Today del jueves 7 de junio de 2012 se identificaron dos códigos QR, en dos piezas informativas distintas; uno inserto en la noticia “App pinpoints Arlington graves”, dedicada a las innovaciones tecnológicas del Cementerio Nacional de Arlington, basadas en el desarrollo de una aplicación para móviles que, mediante GPS, permitía acceder a información sobre las tumbas. El periódico logró atraer la atención de sus lectores incluyendo
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Traducción propia de “QR codes are open source, meaning they can be created by many companies, and each company’s code reader should be able to read every other company’s QR codes. Meanwhile, Microsoft Tag’s technology is closed, meaning you can only create and scan Microsoft Tags using Microsoft’s platform”. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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un QR que desplegaba en la pantalla del dispositivo móvil un video con detalles de esta innovación, explicados por el director de información de Arlington. En este caso, el código reforzó la accesibilidad a los contenidos digitales del medio, sin discriminar a los lectores de la versión en papel, a los que se les facilitó también el acceso a los recursos digitales. FIGURA 4. Portada del USA Today y código QR del 01/06/2012
2) Se ejecuta la aplicación de QR; esta dará varias opciones, tales como escanear un código en ese momento o decodificar otros seleccionados con anterioridad y guardados en el dispositivo. Tras seleccionar la opción escanear se activará la cámara, visualizándose en la pantalla el QR impreso (véase Figura 5b). 3) Tras escanearse la imagen del QR, la pantalla del móvil muestra, en este caso, una dirección URL (véase Figura 5c), a la que es posible acceder para ver el contenido (véase Figura 5d).
El Periódico de Catalunya Uno de los diarios españoles que ha apostado de forma destacada por los sistemas de visualización es El Periódico de Catalunya. Según datos de la Oficina de Justificación de la Difusión (OJD), entre julio de 2012 y junio de 2013 el promedio de la tirada era de 134.003 ejemplares y una difusión de 104.639 ejemplares, por lo que es considerado uno de los medios impresos de referencia en España. Fuente: USA Today.
En el mismo ejemplar, a la izquierda de la información anterior, se localizó otro QR que el periódico añadiría diariamente para acceder a las imágenes destacadas del día. El procedimiento para leer el contenido QR-ado es el siguiente: 1) Es necesario disponer de un ejemplar del periódico con códigos QR y un dispositivo móvil con cámara, acceso a Internet y una aplicación decodificadora (véase Figura 5a). FIGURA 5. Proceso de escaneo de un QR y acceso al contenido
Este diario se caracteriza por su compromiso con la renovación, la búsqueda del atractivo visual y el uso del color. Acorde con esta visión innovadora, se ha convertido en uno de los periódicos españoles pioneros en utilizar los QR para ofrecer al lector de la versión impresa contenidos digitales. El Periódico de Catalunya es un diario de información general con una lectura gráfica global muy trabajada (grandes fotografías, espectacularidad en las familias tipográficas e informaciones muy cuarteadas). […] Tiene una redacción joven, una dirección comercial agresiva y una tecnología puntera que le permite ofrecer un producto informativo de carácter popular muy competitivo (López, 2004).
Semanas antes de comenzar el uso normalizado de QR, y de eclosionar su aprovechamiento, el 29 de febrero de 2012 el diario los incluyó en noticias, vinculando videos de producción propia y externa al periódico en papel; de esta forma incorporaba valor añadido y visualidad a lo impreso. La portada del 29 de febrero rompió cánones de diagramación (véase Figura 6).
Fuente: Elaboración propia.
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El QR de apertura en primera plana daba acceso a un video de producción propia, consistente en un extracto del coloquio de Primera Plan@, celebrado en Barcelona durante el Mobile World Congress de 2012. Además, el diario publicó en ese número una guía con el procedimiento para visualizar los códigos QR, titulada “Un vídeo en papel” (véase Figura 7). 73
Innovación FIGURA 6. Primera plana de El Periódico de Catalunya inaugurando el uso de los códigos QR
Fuente: El Periódico de Catalunya.
FIGURA 7. Descripción del proceso de lectura de códigos QR
Fuente: El Periódico de Catalunya.
Al día siguiente, el 1º de marzo de 2012, el periódico destacó entre sus noticias el éxito de la iniciativa al alcanzar los videos codificados por acceso a QR más de 33.000 visionados: La iniciativa, pionera en la prensa diaria española, es una muestra más de la apuesta decidida del diario por la innovación y las soluciones tecnológicas que ofrezcan valor a los subscriptores. Se trata de un puente de conexión entre la edición en papel y los contenidos actualizados constantemente en la web elperiodico.com y en e-Periodico. A la información escrita y las fotografías se suman ahora contenidos multimedios mediante la inestimable ayuda de los códigos QR. […] Los códigos QR en el papel permiten al lector y comprador del ejemplar tradicional acceder a material hasta ahora reservado a los subscritores de e-Periodico, el formato digital de pago accesible desde cualquier pantalla. Para leer esa información es necesario el uso de teléfonos móviles con cámara, smartphones o tabletas, con el programa adecuado para ello (por ejemplo, Bidi)5.
Entre sus estrategias, este diario ha priorizado acercar al lector de la versión en papel a los contenidos digitales de forma rápida y cómoda, en términos de usabilidad y accesibilidad. Además, la empresa editorial consideró las posibilidades del QR para lanzar promociones y ofertas especiales que reportaran un plus a quienes adquirieran el periódico impreso; un ejemplo es la edición del 14 de marzo de 2012, con la que se ofreció, mediante un QR, el primer capítulo del último libro de Stephen King, titulado 22/11/63. Para conocer las modalidades de uso de los QR en este periódico, se revisaron los siete ejemplares de la primera semana de implementación de los códigos. El estudio comenzó en la fecha inaugural de El Informativo por considerarlo un hito que implica gran complejidad para un medio impreso, puesto que es una iniciativa que va más allá de enlazar videos a las noticias. El resto de los números estudiados derivó de una selección aleatoria que conforma la semana artificial: lunes, 16 de abril; martes, 24 de abril; miércoles, 2 de mayo; jueves, 10 de mayo; viernes, 18 de mayo; sábado, 26 de mayo, y domingo, 3 de junio, todas de 2012. Con el fin de disponer de una visión más amplia del uso del QR por este diario, también se incluyeron en el estudio el suplemento especial del sábado 26 de mayo de 2012, denominado El Periódico de La Copa, el suplemento Salud y Medicina, y los suplementos Cuaderno del domingo y Airbag del domingo 3 de junio de 2012.
Diario de Avisos Se trata de un periódico canario de información general y ámbito local. El 17 de octubre de 2011 anunció la puesta en marcha del servicio de códigos QR en su espacio “La imagen curiosa de hoy”, en la segunda página del diario. El lugar en el que normalmente el lector veía una imagen comenzó a estar ocupado por un QR que, tras decodificarlo, desvelaba “una fotografía curiosa de la jornada y que no tiene cabida en la edición en papel”, según informó el medio en su edición digital6. El espacio físico que ocupa el código en la página es muy inferior al que necesitaba la antigua imagen, a lo que se unió el efecto de generar en el lector la curiosidad por decodificarlo. La lectura tradicional de la edición en papel quedaba así renovada. Al término de este estudio, el aprovechamiento del QR por este diario local podría considerarse anecdótico, a pesar de haber sido pionero en esta región española.
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Extracto de la entrevista realizada durante este estudio.
http://www.diariodeavisos.com/diario-de-avisos-ofrece-la-imagen-curiosa-del-dia-mediante-codigo-qr/ r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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El Día Esta cabecera introdujo en la contraportada del 16 de diciembre de 2012 el QR, refiriéndose a ellos como códigos de interacción. Su inclusión coincidió con la renovación del diseño de la versión impresa y con acciones de autopromoción. El Día había utilizado los QR en publicidad, pero a partir de este momento va más allá, pasando a ofrecer contenidos periodísticos multimedia tratados con criterio especializado y de servicio (véase Figura 8). Ha de señalarse que El Día conforma un grupo de comunicación multimedia que incluye, además de la cabecera originaria en papel y la digital, El Día Televisión y Radio El Día. Esta circunstancia garantiza la disponibilidad de contenidos audiovisuales y de animación en las distintas divisiones de la empresa, pudiéndose facilitar su flujo hacia los lectores del diario impreso mediante los códigos QR. Esta posibilidad la citan algunos autores en términos de integración del QR en los multimedia o cross-media (Okazaki, Navarro y Campo, 2013; Pearson, Robinson, Buchanan y Jones, 2013). FIGURA 8. Contenidos multimedia ‘QR-ados’ accesibles con dispositivo desde la plana impresa. Video promocional “nueva imagen del diario El Día”
dotar de valor añadido a las noticias, reportajes, entrevistas y crónicas impresas mediante contenidos digitales (véase Gráfico 1). De esta forma, mediante códigos QR se ofrece al lector información complementaria, análisis de expertos, el resumen de las noticias destacadas del día en El Informativo y el audio de los personajes entrevistados por los redactores, entre otras posibilidades. La publicidad es el otro tipo de contenidos que se despliegan a través de los QR. Se contabilizaron 27 códigos en anuncios publicitarios, lo que supone el 28,4% del total de los estudiados (véase Gráfico 1). Se comprobó que el número de anuncios publicitarios con QR se triplicaba en los ejemplares de fin de semana. El 15,8% restante de los códigos estaba destinado a autopromociones y ofertas, a cursos de periodismo y a redes sociales de El Periódico de Catalunya. GRÁFICO 1. Tipos de contenidos impresos con código QR Tipo de información (impresa) 10 8 6 4 2 0
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo Periodística Publicitaria Autopromocional
Fuente: elaboración propia.
Géneros periodísticos impresos con códigos QR
Fuente: El Día.
Resultados Centrados en el Periódico de Catalunya, el estudio de los ejemplares seleccionados y de las piezas periodísticas complementadas con QR proporcionó 95 códigos, lo que supone una media de 13 por ejemplar. La primera fase del análisis abordó los contenidos impresos con QR. Los datos registrados aportaron los resultados siguientes:
Cuantitativos Tipos de contenidos impresos con QR En El Periódico predominan los códigos incrustados en piezas informativas, más que en los espacios promocionales y publicitarios: del total de códigos estudiados (95), 53 aparecían en géneros periodísticos (55,8%). Este dato refleja la apuesta empresarial por esta tecnología para re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
De los 53 códigos insertados en los contenidos periodísticos, 39 complementaron géneros informativos (noticia, entrevista y reportaje) y 14, géneros de opinión (artículos, columnas y críticas) (véase Gráfico 2). El incremento del número de QR en la edición del viernes 18 de mayo de 2012, se debe a los códigos que iban en las críticas de los estrenos cinematográficos del fin de semana. GRÁFICO 2. Tipos de información periodística con QR Tipo de información (impresa) 10 8 6 4 2 0
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo Información Opinión
Fuente: elaboración propia.
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Innovación La segunda fase del análisis se centró en los contenidos desplegados en el dispositivo, tras escanear el QR. Los datos obtenidos se refieren solo a los QR asociados a los géneros periodísticos informativos y de opinión, no a la autopromoción ni a la publicidad.
GRÁFICO 4. Géneros periodísticos de los contenidos audiovisuales propios Géneros audiovisuales (producidos por el periódico) 3
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Los datos obtenidos aportaron los resultados siguientes:
Formatos multimedia identificados Los códigos asociados a piezas periodísticas informativas o de opinión revelan un resultado contundente: de los 53 códigos, 51 ofrecen al lector videos con reportajes, noticias y entrevistas de producción propia o externa. Solo en dos ocasiones el QR redirige a una web, la del suplemento Salud y Medicina, a partir de dos artículos sobre salud en www.saludymedicina.org.
Autoría de los contenidos QR El Gráfico 3 muestra como dato significativo que El Periódico de Catalunya, siendo un medio impreso, apuesta por la producción propia de contenidos audiovisuales. El hecho de que un periódico realice producción audiovisual, en razón del potencial informativo del código QR, obliga a reflexionar sobre las dinámicas laborales y el perfil profesional más adecuado a la convergencia tecnológica implicada por la alianza del papel con el QR. Al redactor de medios impresos se le exige ahora desenvolverse en el medio audiovisual para aprovechar las tecnologías de visualización que van surgiendo. GRÁFICO 3. Autoría de los contenidos digitales desplegados
tras los QR Autoría de los contenidos digitales 8 6 4 2 0
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo Periódico Externo
Fuente: elaboración propia.
Géneros audiovisuales identificados Al analizar los contenidos audiovisuales desplegados tras los QR, se identifica variedad de géneros. El Gráfico 4 recoge los géneros utilizados por el equipo de El Periódico, ya que interesa conocer hasta qué punto está consiguiendo crear su medio televisivo. 76
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Telediario Videocomentario Reportaje Sin comentario Entrevista Fuente: elaboración propia.
La convergencia tecnológica permite al diario catalán combinar la versión impresa con contenidos televisivos, centrando sus esfuerzos en los videocomentarios. Esta denominación alude a los videos en los que un especialista expone un asunto; son elementos audiovisuales vinculados a la noticia principal de cada sección (internacional, política nacional, economía, deporte, etc.). El lector, tras consultar la información impresa, puede acceder al videocomentario donde obtendrá la interpretación de la noticia por el periodista firmante o por un especialista en el tema. Estas piezas suelen ser de una duración breve: la mayoría no sobrepasa los dos minutos y aporta un valor agregado que el usuario sabe apreciar. En ocasiones, es el mismo periodista firmante del texto impreso quien se pone frente a la cámara para explicar e interpretar los hechos, completando el producto periodístico, a la vez que da sensación de cercanía, ya que el lector puede ver y escuchar al autor de lo que acaba de leer. Entra en juego un lenguaje que contribuye a crear opinión en los lectores a partir de lo leído, escuchado y visualizado. Los reportajes son, después del videocomentario, el segundo género más empleado. Se trata de videos de una duración variable que muestran imágenes de un acontecimiento, con la presencia o no en pantalla del periodista. Pueden contener declaraciones de los protagonistas de la noticia, rótulos con más información, música y sonido ambiente. Uno de los reportajes más llamativos es el elaborado por la periodista Mayka Navarro y el cámara David Castro, acompañando a las tropas españolas en Afganistán. El Periódico de Catalunya enlazó ese video como complemento digital del reportaje impreso titulado “Defensa diseña un complejo plan logístico para salir de Afganistán”, publicado el 16 de abril de 2012. Se ha categorizado en sin comentario un grupo de piezas audiovisuales similares a los no comment afianzados por la cadena Euronews. Son videos que se limitan a mostrar las imágenes de un acontecimiento, con el sonido
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ambiente y sin información locutada ni declaraciones; solo en algunos casos se recogen las palabras de los protagonistas de la noticia. La estrategia adoptada por El Periódico aúna las tecnologías de visualización con el periodismo impreso para crear un informativo audiovisual propio, de unos cinco minutos de duración, disponible de lunes a viernes, a partir de las 15:00 horas locales. Un telediario al que los lectores de la versión impresa acceden escaneando con un smartphone o una tableta el QR inserto en la plana. Es la gran novedad ofrecida a los lectores que compran el periódico. Esta iniciativa comenzó el 16 de abril de 2012, en cuya edición podía leerse: “El Informativo forma parte de la estrategia de contenidos audiovisuales de El Periódico de Catalunya, que en los últimos meses han experimentado un considerable incremento de producción”. La empresa confirmaba así su interés por el desarrollo de contenidos digitales basados en el sistema de visualización QR. También se han identificado tres entrevistas entre los videos elaborados por el medio. Son piezas audiovisuales equiparables a las elaboradas por un medio televisivo al uso. Algunas de las cuestiones descritas arriba han sido confirmadas por el responsable de contenidos audiovisuales, que destaca el compromiso de la empresa con la revalorización del papel: Aunque la opinión generalizada es que el papel se muere, yo sostengo que no, porque el papel, al menos de momento, es quien mantiene la credibilidad y los valores de la marca, que fomente las informaciones propias, sin renunciar a videos singulares de agencia o de otras fuentes, que permitan aumentar la audiencia de los videos, reforzar el papel y transmitir un mensaje de innovación7.
Si bien la empresa reconoce que es difícil atribuir los resultados positivos logrados al uso de los códigos QR, asegura: “El éxito nos ha sorprendido. No esperábamos el aumento espectacular en el visionado de videos. Había videos que pasaron de 150 visionados a 15.000”.
Cualitativos Repercusión en el modelo de negocio Los periódicos incluyen contenidos informativos, de opinión, entretenimiento y publicidad. En el caso de la publicidad, el código QR se añade a costo cero para el anunciante; es decir, sin que le suponga un incremento de
precios por el espacio contratado. Pero la publicidad no es la única posibilidad con atractivo económico para los medios impresos, ya que las oportunidades que brinda el QR a la producción informativa son iguales o más sorprendentes, a pesar de que la publicidad es donde muchos autores ven la viabilidad para el negocio. De hecho, en la 21st World Newspaper Advertising Conference (Veseling, 2011) se trató con profusión la relevancia de la publicidad en el periódico impreso como el principal recurso para su supervivencia económica. En esa conferencia, E. Byrne, director de una empresa consultora para medios de comunicación, recordó a los editores que, a pesar de que las cifras del crecimiento de la publicidad digital resultan atractivas, “aproximadamente el 65% de ese dinero se destina a Google”. Por ello manifestó que el modelo de negocio está en la impresión, afirmando: “Una de las formas por las que pueden volver a poner de moda la impresión es desarrollando productos multimedia que tengan impresión en su núcleo”8. Esta idea de convertir el medio impreso en la puerta de acceso a servicios exclusivos, también es recogida por Benetti y Storch (2011), vinculándola, precisamente, al potencial periodístico de los códigos QR. Se colige que cuando se incorporan informaciones y servicios destinados al lector que adquiere el ejemplar impreso, la publicación refuerza su identidad y se prueba a sí misma y a sus públicos que es relevante, actual, dinámica, creativa e innovadora.
Ventajas para el periodismo impreso Las implicaciones que las empresas periodísticas impresas deben tener en cuenta a la hora de implantar la visualización basada en QR son las siguientes: 1) Atractivo. La audiovisualidad de lo impreso mediante dispositivos móviles cala pronto en las capas de población jóvenes. 2) Interactividad como estrategia de participación, implicación y proximidad a los lectores. La interactividad es un aspecto que ya no puede obviarse; el periódico impreso refuerza su vínculo con su audiencia a través de esta tecnología, permitiéndole, desde el papel, acceder a más contenidos, interactuar y emitir comentarios. 3) Sencillez y comodidad para el lector, por remitirle a servicios diversos, sin tener que abrir con el móvil la web del medio. Los QR facilitan el acceso rápido y
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Extracto de la entrevista realizada durante este estudio.
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Traducción propia de “One of the ways you can make print fashionable again is to develop multimedia products that have print at their core”, citado por Veseling (2011).
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Innovación cómodo a muchos servicios, por lo que acelera y simplifica el proceso:
es posible establecer las conclusiones siguientes, a tenor de los resultados obtenidos:
Uno de los problemas de los móviles es que resulta engorroso e incómodo introducir datos o cadenas de texto. Por ejemplo, teclear una URL es un proceso lento y muy dado al error. Por esa razón, los códigos bidimensionales resultan tan interesantes como puente para unir el mundo físico y el mundo virtual. A través de la lectura de un código bidimensional se puede configurar de forma automática una conexión a una página web (Pardo y García, 2011).
1) La tecnología de visualización basada en el código QR está siendo aplicada de manera continuada en productos periodísticos dispares y ámbitos territoriales diversos, lo que cumple el primer objetivo marcado en este estudio.
4) Sencillez, comodidad y gratuidad para el editor, gracias a la disponibilidad de programas gratuitos generadores automáticos de QR, de uso fácil por la empresa. Yoon, Park, Lee, Jang y Woo (2011) destacan otras ventajas: a) La sencillez de creación y despliegue de los códigos QR. b) La rapidez en la decodificación en comparación con otro tipo de códigos. c) La capacidad de contener gran cantidad de datos e información, superando a otros códigos. d) La máxima interacción a larga distancia, pudiendo ser decodificados desde lejos.
Equipo necesario para la creación de códigos QR Los códigos QR se generarán sin costo alguno para la empresa (Coleman, 2011; Huidobro, 2009). Los generadores gratuitos disponibles en Internet permiten crearlos en cuatro pasos (Allard, 2011): 1) Escoger el generador de código QR que más satisfaga (QR Barcode Scanner, Kaywa, QRCode, PyQRCodec, QRmarker Pro o Invx). 2) Seleccionar el tipo de dato que se va a codificar: direcciones URL con textos, fotografías, videos; correos electrónicos, números de teléfono o mensajes SMS. 3) Seleccionar las opciones de personalización del tamaño, forma y color del código. 4) Generar el código. Algunos programas lo hacen automáticamente tras introducir la información solicitada.
Conclusiones y repercusiones Considerando las características de la tecnología analizada, las hipótesis, los objetivos y la metodología aplicada,
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2) Para que el lector acceda a los contenidos QR, no es necesaria una aplicación específica; al ser un código abierto sirve cualquier software decodificador. Los periódicos que aplican este sistema de visualización, explican de forma simple el proceso que ha de seguirse para disfrutar de un medio impreso que toma vida. Se cumple así el segundo objetivo enunciado y se corrobora la hipótesis H1. 3) Esta tecnología favorece la movilidad, usabilidad y accesibilidad. Basta con insertar en la plana el QR al que se pueden vincular contenidos diversos. A diferencia de otras tecnologías de visualización, no plantean inconvenientes de compatibilidad de versiones ni de sistemas operativos de los dispositivos móviles. Segundo objetivo logrado e hipótesis H1 reforzada. 4) Los QR son rápidos de decodificar para el lector, fáciles de crear para el medio, y eliminan la acción de teclear direcciones URL para acceder a los contenidos QR-ados. Para los periódicos resultan rentables por ser un sistema libre y estándar que permite generarlos con programas gratuitos. Se cumple el segundo objetivo y se corroboran las hipótesis H1 y H4. 5) La incorporación de la tecnología QR no requiere la adquisición de infraestructuras específicas. Existen numerosos descodificadores y generadores de QR gratuitos en la Red, de usabilidad contrastada. Sin embargo, es necesario disponer del equipo material y humano específico, ya que si el periódico opta por enlazar piezas audiovisuales propias requerirá de videocámaras, iluminación, micrófonos y software de edición. Se cumplen el segundo y tercer objetivos y se refuerza la hipótesis H1. 6) Los medios estudiados emplean los QR para contenidos informativos variados. Por ejemplo, la producción audiovisual de El Periódico de Catalunya abarca videocomentarios, noticias, entrevistas y reportajes enlazados al papel, llegando a editar su propio telediario denominado El Informativo. Un periódico puede crear su televisión a la que el lector accede con un dispositivo móvil, para que este disfrute de los servicios que complementan y profundizan la oferta impresa. Se cumplen el primer y cuarto objetivos y se corroboran las hipótesis H2, H3 y H4. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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7) El tipo de contenido asociado a los códigos QR es, sobre todo, video. A pesar de lo incipiente de esta tecnología, de la variedad de usos del QR y de que cada medio sigue criterios propios para decidir qué contenidos impresos irán QR-ados, se detecta un interés especial por asociarlos a las noticias de apertura de sección, para complementarlas audiovisualmente. Se cumple el cuarto objetivo y la hipótesis H2 queda reforzada. 8) El estudio de casos revela que lo que motiva a los periódicos a incorporar este sistema de visualización es el deseo de innovar, de renovar el formato en papel, de aumentar su atractivo y facilitar al lector de la edición impresa el acceso a contenidos multimedia exclusivos, no siempre disponibles en la web del periódico. Esta apuesta por asegurar el futuro del papel responde al quinto objetivo y refuerza la hipótesis H3. 9) Los medios impresos no tienen que realizar una gran inversión para formar a sus profesionales; sí se requiere, en cambio, una redacción bien coordinada para que la información QR-ada sea complementaria y no reiterativa. Se cumple el tercer objetivo y se refuerza la hipótesis H4. 10) El aprovechamiento periodístico del QR es reciente, lo que —desde la perspectiva de negocio— dificulta contar con cifras irrefutables sobre su éxito. A pesar de ello, el estudio de casos incide en la satisfacción empresarial, reflejada en las altas cifras de visionados de los contenidos ofrecidos con QR. Esta información cumple con el quinto objetivo. En conclusión, esta tecnología dinamiza la lectura y rompe la plana estática tradicional. Refresca la marca empresarial y la acerca a públicos familiarizados con las TIC. Solo se requiere que los periodistas de prensa adquieran ciertas capacidades profesionales. Estudios derivados de este desvelarán si el aumento espectacular de visionados de videos por la inclusión de QR en los periódicos se ha traducido en el incremento de ventas y difusión de los ejemplares impresos.
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Emprendimiento
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Regulations and Entrepreneurship: Evidence from Developed and Developing Countries1 Claudia Álvarez
Administrative Engineering. Ph. D. in Entrepreneurship (International Doctorate in Entrepreneurship and Management; Autonomous University of Barcelona). Professor, Universidad EAFIT (Colombia), School of Management. E-mail: claudiapatricia.alvarez@uab.es
Regulaciones y espíritu empresarial: Evidencia en países desarrollados y en vías de desarrollo Resumen: Desde el enfoque institucional, este artículo examina el efecto de las regulaciones sobre la actividad emprendedora, comparando países desarrollados frente a países en desarrollo. Utilizando un modelo de datos de panel desbalanceado, de 49 países durante el período 2001-2010, y a partir de una combinación de bases de datos internacionales, los resultados muestran una influencia positiva del gasto público y la legislación relativa a la creación de empresas en la actividad emprendedora. Además, las regulaciones pueden tener un efecto diferente sobre el emprendimiento de acuerdo con el desarrollo económico del país. Así, en las economías desarrolladas, la legislación para el desempleo está relacionada de manera positiva con la creación de empresas, mientras que dicha relación es negativa en otros casos. Este artículo contribuye tanto conceptualmente (avanzando en la teoría sobre el análisis de los factores que condicionan el emprendimiento) como desde una perspectiva práctica (para el diseño de políticas gubernamentales de fomento de la actividad emprendedora).
José Ernesto Amorós
B.A. in Business Administration. Ph. D. in Management Sciences (ESADE Business School). Professor, Universidad del Desarrollo (Santiago Chile), School of Business and Economics. E-mail: eamoros@udd.cl
David Urbano
B.A. in Economics. B.A. in Social and Cultural Anthropology. Ph. D. in Entrepreneurship (Autonomous University of Barcelona/Växjö University). Professor, Autonomous University of Barcelona (Catalonia), Department of Business. E-mail: david.urbano@uab.es
Palabras clave: emprendimiento, actividad emprendedora, regulación, teoría institucional, economías desarrolladas y en desarrollo, GEM. Régulations et esprit d’entreprise : l’exemple de pays développés et en voie de développement Résumé : A partir d’une approche institutionnelle, cet article examine l’effet des régulations sur l’activité entrepreneuriale par une comparaison entre les pays développés et les pays en développement. En utilisant un modèle de données de panel déséquilibré de 49 pays pendant la période 2001-2010, et à partir d’une combinaison de bases de données internationales, les résultats montrent une influence positive de la dépense publique et la législation relative à la création d’entreprises dans l’activité entrepreneuriale. En outre, les régulations peuvent avoir un effet différent sur l’entrepreneuriat selon le développement économique du pays. Ainsi, dans les économies développées, la législation pour le chômage est positivement liée à la création d’entreprises, tandis que cette relation est négative dans d’autres cas. Cet article contribue tant conceptuellement (en avançant dans la théorie sur l’analyse des facteurs qui conditionnent l’entrepreneuriat) que dans une perspective pratique (pour l’élaboration de politiques gouvernementales de stimulation de l’activité entrepreneuriale). Mots-clés : Entrepreneuriat, activité entrepreneuriale, régulation, théorie institutionnelle, économies développées et en développement, GEM. Regulações e iniciativas empresariais: casos de países desenvolvidos e em desenvolvimento Resumo: Desde a visão institucional, este artigo examina o efeito das regulações sobre a atividade empreendedora, comparando países desenvolvidos com países em desenvolvimento. Utilizando um modelo de dados de painel desequilibrado de 49 países durante o período 2001-2010, e a partir de uma combinação de bases de dados internacionais, os resultados mostram uma influência positiva do gasto público e a legislação referente à criação de empresas na atividade empreendedora. Além disso, as regulações podem ter um efeito diferente sobre o empreendimento, de acordo com o desenvolvimento econômico do país. Assim, nas economias desenvolvidas, a legislação para o desemprego está relacionada de maneira positiva com a criação de empresas, enquanto essa relação é negativa em outros casos. Este artigo contribui, tanto conceitualmente (avançando na teoria sobre a análise dos fatores que condicionam o empreendimento), como de uma perspectiva prática (para o projeto de políticas governamentais de fomento da atividade empreendedora). Palavras-chave: Empreendimento, atividade empreendedora, regulação, teoria institucional, economias desenvolvidas e em desenvolvimento, GEM.
David Urbano. Department of Business. Autonomous University of Barcelona. Building B 08193 Bellaterra (Cerdanyola del Vallés) – Barcelona. Tel. 935811209 / Fax. 935812555.
Correspondencia:
Álvarez, C., Amorós, J. E., & Urbano, D. (2014). Regulations and Entrepreneurship: Evidence from Developed and Developing Countries. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 81-89.
citación:
Clasificación JEL: L26, RECIBIDO: Mayo
D02, E02.
2012, APROBADO: Enero 2014.
Abstract: This paper uses an institutional approach to examine the effect of regulations on entrepreneurial activity, comparing developed and developing countries. Through an unbalanced panel data set of 49 countries over the period 2001-2010 and using a combination of international databases we find a positive influence of government spending and entrepreneurship legislation on entrepreneurial activity. It was also found that regulations may have different impacts on entrepreneurship according to the country’s economic development. Thus, in developed economies unemployment legislation is positively related to entrepreneurship, while this relationship is negative in other cases. This paper offers new insights both from a conceptual perspective (advancing theory concerning the factors that influence entrepreneurial activity) and a practical viewpoint (for the design of government policies to foster entrepreneurship). Keywords: Entrepreneurship, entrepreneurial activity, regulations, institutional economics, developed and developing economies, GEM.
Introduction Although economic growth has generally been associated with the dynamism of large companies, since the early 1980s small and medium-sized enterprises have been recognized as key elements in economic and social development (Bowen & De Clercq, 2008; Grilo & Thurik, 2005; van Stel, Storey & Thurik, 2007). In this context, entrepreneurship as the engine of economic and social growth is related to a combination of several determinants such as education levels, business climate and legal and political conditions. Some of these macro-level factors can explain entrepreneurship rates as well as the types of entrepreneurial activities carried 1
Acknowledgments: Claudia Álvarez and David Urbano acknowledge the financial support they received from the Projects ECO2013-44027-P (Spanish Ministry of Economy & Competitiveness) and ECO/2663/2013 (Economy & Knowledge Department -Catalan Government-).
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Emprendimiento out across countries and regions (Acs & Amorós, 2008b; Bowen & De Clercq, 2008). Many researchers have proposed frameworks to explain some of the macro and micro determinants of entrepreneurship activities or entrepreneurial processes (Reynolds, Hay & Camp, 1999; Reynolds et al., 2005; Sobel, 2008; Verheul, Wennekers, Audretsch, & Thurik, 2002; Wennekers & Thurik, 1999). However, few studies have analyzed the factors that condition entrepreneurial activity from the institutional perspective, specifically the relevance of regulations in this process (Branstetter, Lima, Taylor & Venâncio, 2013; Calcagno & Sobel, 2013; McMullen, Bagby & Palich, 2008; Stephen, Urbano & van Hemmen, 2005, 2009). This paper examines the effect of regulations on entrepreneurial activity, comparing developed and developing countries. Institutional economics (North, 1990, 2005) is used as the theoretical framework for the research. Concretely, we consider regulations (covering government spending, investment freedom, financial freedom, entrepreneurship legislation, labor regulations and unemployment legislation) as formal institutions or “the rules of the game” (Baumol, 1990) that affect entrepreneurial activity. The empirical analysis is based on an unbalanced panel data set of 49 countries over the period 2001-2010 using the following databases: The Global Entrepreneurship Monitor (GEM), the Heritage Foundation’s Economic Freedom Index, IMD World Competitiveness, and the United Nations Development Programme (UNDP)’s Human Development Index (HDI). We consider the total early stage entrepreneurial activity rates (TEA), derived from GEM data, to be the dependent variable. The data on independent variables, specifically on government spending and investment and financial freedom, were obtained from the Economic Freedom Index, which measures 10 components of economic freedom. Entrepreneurship legislation, labor regulations and unemployment legislation were obtained from the IMD World Competitiveness database. According to the literature (Doing Business, 2012), regulations have been applied to business activities under the criterion “less is more” (i.e. less regulation means more entrepreneurial activity), without considering the development level of countries. However, in this paper we empirically demonstrate that in emerging and developing countries, and specifically in the case of Latin America, improvements in regulations covering new firm creation have a lower impact on entrepreneurial activity, probably because of the high percentage of “shadow” economic activities in these countries. Concretely, the main findings of the current research indicate a positive influence of government spending and entrepreneurship legislation on 82
entrepreneurial activity. Our results also show that regulations may have a different impact on entrepreneurial activity according to a country’s economic development. This line of argument suggests that the unemployment legislation variable is positively related to entrepreneurship in advanced economies. By contrast, this relationship is negative in other countries. The remainder of this paper is structured as follows. In section 2, the conceptual framework of the research is presented. Section 3 summarizes the methodological details of the empirical part. In section 4, the main findings of the study are discussed, and finally in section 5, conclusions and future lines of research are presented.
Conceptual Framework As mentioned before, in recent years scholars have paid increased attention to the analysis of variations in entrepreneurial activity and the reasons behind this phenomenon (Busenitz & Lau, 1996; Busenitz, Gómez & Spencer, 2000; Mueller & Thomas, 2001; Reynolds, Camp, Bygrave, Autio & Hay, 2001; Shane & Kolvereid, 1995). Preliminary evidence suggests that part of the answer lies in the institutional environment, which defines, creates and limits entrepreneurial opportunities and thus affects entrepreneurial activity rates (Aldrich, 1990; Aldrich & Fiol, 1994; Gnyawali & Fogel, 1994; Hwang & Powell, 2005; Manolova, Eunni, & Gyoshev, 2008; Mueller & Thomas, 2001; Reynolds et al., 1999, 2000, 2001; Valdez & Richardson, 2013; Welter, 2011; Welter & Smallbone, 2011). A key question arising from the finding that the environmental context influences entrepreneurship is how institutions relate to entrepreneurial activity and which institutions are most important in explaining entrepreneurship rates. The institutional approach provides a useful theoretical framework for understanding such effects. Specifically, institutional economics suggests that human behavior is influenced by the institutional environment (North, 1990, 2005); hence, the decision to start up a business is also determined by the institutions in which it occurs (Aidis, Estrin & Mickiewicz, 2008; Álvarez, Urbano, Coduras & Ruiz-Navarro, 2011; Urbano, Toledano & Ribeiro-Soriano, 2011; Welter, 2005, 2011; Welter & Smallbone, 2011). According to North (1990, p. 3), “institutions are the rules of the game in a society, or more formally, institutions are the constraints that shape human interaction”. The main function of institutions in a society is to reduce uncertainty by establishing a stable structure for human interaction. In general terms, North (1990, 2005) explained how institutions and the institutional framework affect economic r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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and social development. These institutions can be either formal, such as constitutions, regulations and contracts, or informal, such as attitudes, values, behavioral norms, conventions or the culture of a given society. Formal and informal institutions are interdependent and tend to interact; thus, informal institutions affect the nature of formal institutions and vice versa. Although many authors have used the institutional approach in the field of entrepreneurship (see Davidsson, 1995; Gartner, 1985; Gnyawali & Fogel, 1994), few scholars have explicitly linked institutional economics and entrepreneurial activity (Aidis et al., 2008; Álvarez & Urbano, 2011; Bruton, Ahlstrom & Li, 2010; Guerrero & Urbano, 2012; Thornton, Ribeiro-Soriano & Urbano, 2011; Veciana & Urbano, 2008; Welter & Smallbone, 2011). Furthermore, even fewer have focused on formal institutions as a determinant of entrepreneurship (Amorós, 2011; Bjørnskov & Foss, 2008; Desai, Gompers & Lerner, 2003; Klapper, Laeven & Rajan, 2006; Nyström, 2008; Stephen et al., 2005, 2009; van Stel et al., 2007; Wennekers, Thurik, van Stel & Noorderhaven, 2007). As previously stated, this research is based on formal factors, specifically the impact re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
of regulations (government spending, investment freedom, financial freedom, entrepreneurship legislation, labor regulations and unemployment legislation) on entrepreneurial activity. In general terms, the literature shows that potential entrepreneurs perceive regulations as negative (Gnyawali & Fogel, 1994). In fact, entrepreneurs may be discouraged from starting a business if they feel they have to follow too many rules and procedures (Begley, Tan & Schoch, 2005). Under these assumptions, the World Bank’s Doing Business Project promotes the reduction of regulations in the belief that providing simple procedures can stimulate the creation of new businesses. Thus, according to information from this project, in 2011 125 economies implemented 245 reforms that made it easier to do business, 13% more than in the previous year. Authors such as Desai et al. (2003) used data from the World Bank to analyze the country-specific effect of regulations on entrepreneurship, finding that entry regulations have a negative impact on firm entry. In this regard, Klapper et al. (2006) found that costly regulations are an 83
Emprendimiento obstacle to the creation of new firms, especially in industries that should naturally have high entry. Later, van Stel et al. (2007), using the same data from the World Bank, investigated the link between business regulation and new firm formation in 39 countries. They observed that the minimum capital required to start a business decreased entrepreneurship rates across countries, as do labor market regulations. Bjørnskov and Foss (2008) analyzed the impact of several variables (economic freedom as a measure of government size, legal quality, sound money, international trade and regulatory quality) on entrepreneurial activity. Their findings indicated that the size of government is negatively correlated and sound money positively correlated with entrepreneurial activity. Nyström (2008), using the same measure of economic freedom it was observed that a smaller government sector, better legal structure and security of property rights, as well as less regulation of credit, labor and business, tend to increase entrepreneurship. Amorós (2011) used GEM data to show that control of corruption and political stability are related to opportunitydriven entrepreneurship. By contrast, Stephen et al. (2009) demonstrated that labor regulations, whatever their content, seem to have little effect on the decision to start up a firm in highly formalist countries, while Wennekers et al. (2007) suggested that high unemployment benefits seem to reduce entrepreneurial activity.
Methodology In the empirical part of the research we use the following four databases: The Global Entrepreneurship Monitor (GEM), the Heritage Foundation’s Economic Freedom Index, the IMD World Competitiveness database, and the UNDP’s HDI (see Table 1). We take the total early stage entrepreneurial activity rate (TEA) as the dependent variable of the study. TEA is the best-known indicator of the GEM project, which produces an annual assessment of the entrepreneurial activity, aspirations and attitudes of individuals across a wide range of countries. GEM defines entrepreneurs as adults in the process of setting up a business they will own or co-own and/or those currently owning/managing and operating a young business (up to 3.5 years old). The data on independent variables, specifically on government spending and investment and financial freedom, were obtained from the Heritage Foundation, which measures 10 components of economic freedom and assigns a grade to each using a scale from 0 to 100, where 100 represents maximum freedom. Information on entrepreneurship legislation, labor regulations and unemployment legislation were obtained from the IMD World Competitiveness database, based on an index that runs from 0 to 10. The IMD World Competitiveness Center (WCC) was created in 1989, and has been a pioneer in the field of Competitiveness of Nations and World Economy Ranking.
Table 1. Description of Variables Variable
Description
Total Early Stage Entrepreneurial Activity (TEA)
Percentage of adults aged 18–64 setting up a business or owning–managing a young firm (up to 3.5 years old), including self-employment (Reynolds et al., 2005).
Government spending
This component considers the level of government expenditure as a percentage of GDP. Government expenditure, including consumption and transfers, account for the entire score. Natural logarithm.
Investment freedom
In an economically free country, there would be no constraints on the flow of investment capital. Individuals and firms would be allowed to move their resources into and out of specific activities, both internally and across the country’s borders, without restriction. Natural logarithm.
Financial freedom
Financial freedom is a measure of banking efficiency as well as independence from government control and interference in the financial sector. Natural logarithm.
Entrepreneurship legislation
Source
Creation of firms is supported by legislation. Natural logarithm.
Labor regulations
Labor regulations (hiring/firing practices, minimum wages, etc.) do not hinder business activities. Natural logarithm.
Unemployment legislation
Unemployment legislation provides an incentive to look for work. Natural logarithm.
Human Development Index (HDI)
Measurement of social and economic development which combines indicators of life expectancy, educational attainment and income (measured as GDP per capita).
GEM 2001-2010
Heritage Foundation 2001-2010
IMD World Competitiveness 2001-2010 Human Development Report 2001-2010
Source: own elaboration.
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variable by controlling for group heteroskedasticity and estimating the fixed effects model using panel-corrected standard errors.
Although Gross Domestic Product (GDP) per capita has traditionally been used as a control variable, income per capita might be a misleading indicator for development (Rocha, 2004). We therefore use the HDI, which has been validated by several authors (Dakhli & De Clercq, 2004; Rocha, 2004), as an adequate measurement of development because it combines indicators on life expectancy, educational attainment and income (measured as GDP per capita) into a composite index. The HDI is a frame of reference for both social and economic development. Finally, we include a binary variable to group countries into a) developed economies, b) emerging and developing economies, according to the country classification developed by the World Economic Outlook, and c) Latin American and non-Latin American countries.
Results and Discussion Table 2 reports the descriptive statistics, such as the means and standard deviations. In this table it may be observed that the highest rates of entrepreneurship are in Latin American countries. In addition, government spending is higher in Latin America. By contrast, other formal institutions such as investment and financial freedom, entrepreneurship legislation and labor regulations are higher in advanced economies. Surprisingly, there are few differences in average unemployment legislation between Latin America and advanced economies.
As mentioned in the introduction, the empirical analysis is based on an unbalanced panel data set of 49 countries over the period 2001â&#x20AC;&#x201C;2010. Firstly, we started with a pooled regression, which omits the dimensions of space and time from the data, in order to calculate an ordinary least squares regression. Secondly, we estimated random and fixed effects models using the Hausman specification test in order to verify the choice of models. Finally, we discarded the problems of autocorrelation of the dependent
In addition, Table 2 shows the correlation coefficients of the variables used in this study. Negative and significant correlations are observed between investment and financial freedom, and entrepreneurship legislation. In Table 3, the results of the linear regressions using panelcorrected standard errors are presented. Model 1 includes all the countries considered in the sample, Model 2
Table 2. Descriptive Statistics and Correlations Matrix All Countries
Developed Economies
Latin American Countries
Mean (Std. Dev.)
Mean (Std. Dev.)
Mean (Std. Dev.)
1. TEA
9.66 (7.30)
6.35 (2.97)
17.04 (7.50)
2. Government spending
3.88 (0.61)
3.61 (0.65)
4.35 (0.15)
3. Investment freedom
4.08 (0.38)
4.27 (0.20)
3.91 (0.42)
4. Financial freedom
4.06 (0.36)
4.23 (0.24)
3.90 (0.30)
5. Entrepreneurship legislation
1.74 (0.30)
1.82 (0.24)
1.36 (0.36)
6. Labor regulations
1.46 (0.32)
1.53 (0.37)
1.15 (0.36)
7. Unemployment legislation
1.49 (0.32)
1.47 (0.33)
1.47 (0.30)
8. HDI
0.84 (0.11)
0.92 (0.03)
0.78 (0.07)
1. TEA
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1. TEA
1.00
2. Government spending
0.43***
1.00
3. Investment freedom
-0.37***
-0.33***
1.00
4. Financial freedom
-0.21***
-0.31***
0.69***
5. Entrepreneurship legislation
-0.15*
-0.08
0.34***
0.43***
1.00
6. Labor regulations
-0.05
0.04
0.20***
0.35***
0.75***
7. Unemployment legislation
0.16**
0.44***
-0.10*
0.08
0.44***
0.61***
1.00
8. HDI
-0.60***
-0.46***
0.50***
0.51***
0.31***
0.26***
-0.14*
1.00 1.00
*** p < 0.001; ** p < 0.01; * p < 0.10. Source: own elaboration.
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Emprendimiento Table 3. Regression Analysis Explaining Entrepreneurial Activity (TEA) Model 1 All Countries
Model 2 Developed Economies
Model 3 Emerging and Developing Economies
Model 4 Latin American Countries
Formal institutions Government spending
1.735 (0.375)***
1.196 (0.266)***
6.564 (2.823)**
1.191 (6.436)
Investment freedom
-5.771 (1.335)***
-3.842 (1.003)***
-8.054 (3.661)**
-4.020 (2.719)
Financial freedom
1.943 (1.216)
3.627 (1.109)***
1.161 (3.366)
0.817 (3.796)
Entrepreneurship legislation
5.723 (1.170)***
4.066 (1.140)***
18.949 (4.178)***
7.312 (3.460)**
0.723 (1.030)
-2.066 (0.965)**
-1.709 (3.651)
-0.244 (3.834)
-2.513 (0.989)**
1.500 (0.817)*
-11.901 (3.375)***
-6.688 (3.410)**
Labor regulations Unemployment legislation
Control variable HDI Advanced economies
-15.738 (4.612)***
Latin American countries
10.116 (1.100)***
Constant
20.870 (5.183)***
R2
3.387 (5.456)
-3.160 (11.044)
-52.488 (15.201)***
-6.460 (6.736)
9.241 (4.746)*
65.422 (22.203)***
0.3045
0.460
2.381 (1.101)**
0.5781
0.4719
Observations
262
174
47
41
Countries
49
29
13
7
*** p < 0.01; ** p < 0.05; * p < 0.1. Note: Heteroskedastic corrected standard errors in parentheses. Source: own elaboration.
includes the developed economies, Model 3 considers the emerging and developing economies and Model 4 includes Latin American countries. All models are highly significant (p < 0.001) and have high explanatory power. The principal results show that government spending, including consumption and transfers, have a positive and significant influence on entrepreneurial activity in developed economies, and especially in emerging and developing economies, while it is not significant in Latin America. This finding differs from those obtained by Bjørnskov and Foss (2008) and Nyström (2008), who found that government size is negatively correlated with entrepreneurial activity. However, Bjørnskov and Foss (2008) and Nyström (2008) did not classify countries as developed economies or Latin American (using instead cross-sectional data on the 29 countries participating in GEM 2001, and panel data for the period 1972-2002 covering 23 OECD countries). Similarly, investment freedom has a negative and significant influence on entrepreneurship in all countries, except in Latin America, where it is not significant. Thus, both in developed economies and in emerging and developing economies, less freedom in the flow of investment capital and higher restrictions on individuals and firms moving their resources are positively correlated with entrepreneurship rates. 86
Furthermore, financial freedom is positive and significant for entrepreneurship in developed economies, but not significant in other countries. This result could be related to the availability of credit for entrepreneurial activity, which is provided primarily from the banking sector in developed economies but from the informal sector in emerging and developing economies and Latin American countries. As expected, entrepreneurship legislation is positively and significantly related to entrepreneurship in all countries, but the coefficient is particularly high in emerging and developing economies. In addition, there is a negative and significant relationship between labor regulations (hiring/ firing practices, minimum wages, etc.) and entrepreneurial activity in developed economies, while the coefficient is not significant in other cases. These findings are similar to the results of Stephen et al. (2009), who found that labor regulations seem to have little effect on the decision to start up a firm in highly formalist countries (basically in Latin America and the Iberian Peninsula). In fact, they argued that as formalism increases (enforcing mechanisms are inefficient), entrepreneurs are less concerned with the content of laws on the books. Stephen et al. (2009) suggested multiple factors to explain why entrepreneurs are less responsive to working time regulations in Latin America: Lack of resources, the reduced powers r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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of inspectors, conciliatory interpretations of the law and inherited formalism in enforcement procedures. Additionally, Latin American countries display a relatively high degree of necessity-based entrepreneurs, many of them associated with unregistered businesses outside traditional regulations (Acs & Amorós, 2008a). Finally, unemployment legislation has a negative and significant influence on entrepreneurship, except in developed economies. These results are in line with those of Wennekers et al. (2007), who proposed that high unemployment benefits reduce entrepreneurial activity. The positive relationship in developed economies could be related to specific policies to implement unemployment benefits as seed capital for new ventures.
Conclusions In this paper, longitudinal panel data for the period 2001 to 2010 were used to investigate empirically the relationship between regulations and entrepreneurship. By applying an institutional approach (North, 1990, 2005) to the field of entrepreneurship, we analyzed the influence of regulations as formal institutions (government spending, investment and financial freedom, entrepreneurship legislation, labor regulations and unemployment legislation) on entrepreneurial activity, comparing developed and developing countries. The main findings of the research indicate a positive relationship between government spending and entrepreneurial activity. This relationship is statistically significant for all countries, except Latin America. Furthermore, we find that entrepreneurship legislation has a positive and significant influence on entrepreneurship in all countries. Our results also show that regulations may have a different impact on entrepreneurial activity according to a country’s economic development. In this sense, the unemployment legislation variable is positively related to entrepreneurship in developed countries. As has been seen, this result could be related to specific policies to implement unemployment benefits as seed capital for new ventures. By contrast, this relationship is negative in developing countries, in line with the results of Wennekers et al. (2007). Finally, formal institutions such as financial freedom have a significant influence on entrepreneurial activity only in developed economies. This paper offers new insights that are applicable both to theoretical and empirical research. From a theoretical point of view, although work on regulations as key elements of entrepreneurship is increasing, little research is still explicitly based on institutional economics and specifically on re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
formal factors. This study contributes to advances in the application of the theoretical framework to the analysis of conditioning factors for entrepreneurial activity (Álvarez & Urbano, 2012). From a practical perspective, the results could be useful for the design of government policies and strategies to foster entrepreneurial activity in society, distinguishing between the different levels of economic development of countries. We also highlight the specific case of Latin America, which corroborates the argument that a formal institutional framework is an indispensable but not sufficient condition to enhance entrepreneurship dynamics. Our results confirm that developing economies should rationally organize their formal institutions in order to remove unnecessary barriers and controls that obstruct entrepreneurship activities (Amorós, 2011). Regarding future lines of research, it is proposed to carry out an in-depth analysis of opportunity (starting up a business by taking advantage of an entrepreneurial opportunity) versus necessity (starting a business because other employment options are either absent or unsatisfactory). This distinction is even more relevant in the comparison between entrepreneurship in developed and developing countries (Bowen & De Clercq, 2008; Acs & Amorós, 2008a). In addition, further research could improve the operationalization of regulations as formal factors, in order to better analyze their impact on entrepreneurial dynamics.
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Entrepreneurship and Social Capital: Evidence from a Colombian Business Incubator Ignacio Castro emprendimiento y capital social: Evidencia de una incubadora empresarial colombiana Resumen: Este artículo contribuye a la literatura sobre emprendimiento y capital social. La mayor parte de los trabajos previos sobre capital social e incubadoras empresariales han analizado cómo la estructura de las redes personales (medida por tamaño o densidad de la red) y su calidad (medida por la fortaleza de los lazos) influencian el desempeño emprendedor. Sin embargo, pocos estudios se han enfocado en la movilización de los recursos de los socios. Este artículo analiza cómo estas tres dimensiones del capital social —definidas en este artículo como la dimensión estructural, la dimensión relacional y la dimensión de recursos— están vinculadas con los tres tipos de interacciones que existen en una incubadora empresarial: la creación de redes, el asesoramiento y la obtención de recursos. Se aplicó una regresión de mínimos cuadrados ordinarios a una muestra constituida por empresas colombianas en incubación. Los resultados del análisis de datos muestran que las interacciones para la obtención de recursos constituyen el aspecto más significativo de las incubadoras empresariales para los empresarios. Palabras clave: emprendimiento, incubadora empresarial, capital social, Colombia. entrepreneuriat et capital social : exemple d’un incubateur d’entreprises colombien Résumé : Cet article s’inscrit dans l’important corps de recherche sur l’entrepreneuriat et le capital social. La plupart des précédents travaux sur le capital social et les incubateurs d’entreprises ont analysé la manière dont la structure des réseaux personnels (mesurés par taille ou la densité du réseau) et leur qualité mesurée par la force de leurs liens) influent sur le résultat de l’entreprise. Cependant, peu d’études se sont centrées sur la mobilisation des ressources des associés. Cet article analyse la manière dont ces trois dimensions du capital social -définies dans cet article comme la structurelle, la relationnelle et celle des ressources- sont impliquées de près avec les trois types d’interactions qui existent dans un incubateur d’entreprise : création de réseaux, conseil et obtention de ressources. Une régression des moindres carrés ordinaires (MCO) a été appliquée à un échantillon d’entreprises colombiennes en incubation. Les résultats de l’analyse des données montrent que les interactions pour obtenir des ressources constituent l’aspect le plus significatif des incubateurs d’entreprises pour les entrepreneurs.
Associate Professor, Department of Business Management and Marketing, University of Seville, Spain. E-mail: icastro@us.es
José Luis Galán
Professor, Department of Business Management and Marketing, University of Seville, Spain. E-mail: jlgalan@us.es
Saulo Bravo
Associate Professor, Department of Business, Universidad Santiago de Cali, Colombia. E-mail: sbravo@usc.edu.co
Abstract: This paper contributes to the important body of research on entrepreneurship and social capital. Most previous work on social capital and business incubators has analyzed how the structure of personal networks (measured by network size or density) and their quality (measured by tie strength) influence venture performance. However, few studies have focused on the mobilization of partners’ resources. This paper analyses how these three dimensions of social capital —defined in this article as the structural dimension, the relational dimension and the resource dimension— are closely linked to the three types of interactions in a business incubator: networking, counseling and resourcing. An Ordinary Least Squares regression was applied to a sample made up of incubating firms in Colombia. Results from the data analysis show that resourcing interactions constitute the most significant aspect of business incubators for entrepreneurs. Keywords: Entrepreneurship, business incubator, social capital, Colombia.
Mots-clés : entrepreneuriat, incubateur d’entreprise, capital social, Colombie. Empreendedorismo e capital social: Evidência de uma incubadora empresarial colombiana Resumo: Este artigo contribui para o importante corpo de pesquisa sobre empreendedorismo e capital social. A maioria dos trabalhos anteriores sobre capital social e incubadoras empresariais têm analisado como a estrutura das redes pessoais (medida por tamanho ou densidade da rede) e sua qualidade (medida pela fortaleza dos laços) influem no desempenho empreendedor. No entanto, poucos estudos têm se focado na mobilização dos recursos dos sócios. Este artigo analisa como estas três dimensões do capital social -definidas neste artigo como a estrutural, a relacional e a de recursos - se vinculam de perto com os três tipos de interações que existem em uma incubadora empresarial: Criação de redes, assessoria e obtenção de recursos. Foi aplicada uma regressão de mínimos quadrados ordinários a uma amostra constituída por empresas colombianas em incubação. Os resultados da análise de dados mostram que as interações para obter recursos constituem o aspecto mais significativo das incubadoras empresariais para os empresários. Palavras-chave: Empreendedorismo, incubadora empresarial, capital social, Colômbia.
Ignacio Castro, University of Seville, Department of Business Management and Marketing, Av. Ramón y Cajal 1, 41018 Seville, Spain. Tel.: + 34 954554432; fax: + 34 954556989.
Correspondencia:
Castro, I., Galán, J. L., & Bravo, S. (2014). Entrepreneurship and Social Capital: Evidence from a Colombian Business Incubator. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 91-100.
citación:
Clasificación JEL: M10, RECIBIDO: Mayo
M13.
Introduction Entrepreneurs play a critical role in the development of emerging economies (Bollingtoft & Ulhoi, 2005). Business incubators are one of the most useful tools for helping entrepreneurs to create networks and enhancing the likelihood their emerging businesses will survive and be successful (Totterman & Sten, 2005). Some researchers argue that one of the most important advantages which business incubators should offer is the fostering of social relationships (Totterman & Sten, 2005). Accordingly, entrepreneurs engage in economic relationships with many actors and these relations end up embedded in social networks (Granovetter, 1985). These social relationships and the resources which are both embedded in them and controlled by partners give rise to a critical resource known as social capital (Batjargal, 2003; Nahapiet & Ghoshal, 1998). Social capital is a multidimensional concept whose value cannot be directly measured (Koka & Prescott, 2002). Different dimensions of social capital have been examined in the literature (Wu, 2008). This paper builds on ideas advanced by
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
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Emprendimiento Steier (2000) and Batjargal (2003) and focuses on three dimensions of social capital: the structural dimension (the size of the network), the relational dimension (trust) and the resource dimension. According to Allen and McCluskey (1990), in order to overcome the many obstacles facing businesses in their initial stages, emerging firms require access to different resources and capabilities both tangible (venture capital) and intangible (knowledge). In this business context the differential distribution of social capital among entrepreneurs in all three dimensions (structural, relational and resource-related) might explain why they achieve different levels of performance (Batjargal, 2003; Uzzi, 1996, 1997). Therefore, successful new ventures depend upon the ability of entrepreneurs to establish and strategically manage a network of supportive relationships (Steier, 2000). Building on the insights of previous research, the objective of this paper is to investigate a central question: How do the dimensions of social capital influence the performance of incubating firms? The research is based on the analysis of data collected from a sample of 83 entrepreneurs located at a Colombian technological incubator called Parquesoft, the largest technology business incubator in Latin America. We begin with a review of the literature on social capital and business incubators in order to identify and measure each of the dimensions that make up the construct, as well as its impact on the performance of incubating firms. Using the ideas of Batjargal (2003) on social capital and of Scillitoe and Chakrabarti (2010) on the interactions that occur in business incubators, we propose a model makes the three dimensions of social capital explicit. Finally, we present and discuss our results, before bringing out the implications of the study and its limitations and suggesting future lines of research.
Literature Review and Research Hypotheses Business incubators and social capital A business incubator may be defined as a kind of infrastructure which seeks to support and foster the establishment and growth of small and medium sized enterprises (SMEs) (Bollingtoft & Ulhoi, 2005). However, the term incubator is an umbrella concept that encompasses a wide range of institutions that are heterogeneous in their aims, configuration, resources, services offered, etc. (Bollingtoft & Ulhoi, 2005; Scillitoe & Chakrabarti, 2010). Accordingly, business incubators have been marketed and 92
studied with multiple labels such as: “Business Accelerators”, “Research Parks”, “Science Parks”, “Knowledge Parks”, “Seedbeds”, “Industrial Parks”, “Innovation Centers”, “Technopoles” and “Networked Incubators” (Bollingtoft & Ulhoi, 2005). Regardless of the label used, business incubators in emerging economies have represented a critical tool in both the acceleration of regional economic development and the capitalization of investment opportunities (Bollingtoft & Ulhoi, 2005). The literature on business incubators has focused principally on tangible and direct aspects with little emphasis on social issues (Bollingtoft & Ulhoi, 2005). The concept that best captures the essence of these aspects of social networks is social capital (Adler & Kwon, 2002). Social capital is conceptualized as the network of relationships enjoyed by a focal firm, which generates value by providing access to resources that are owned or controlled by partners (Florin, Lubatkin & Schulze, 2003; Nahapiet & Ghoshal, 1998). According to this definition, the set of relationships and their characteristics (e.g., path dependence or trust) allows entrepreneurs to access and mobilize partners’ resources. Consequently, social capital is a multidimensional construct whose value cannot be measured in a direct way; instead it must be approached by identifying and measuring certain dimensions (Koka & Prescott, 2002). The literature has analyzed different dimensions of social capital (Wu, 2008). Nahapiet & Ghoshal (1998) categorize social capital in three dimensions: cognitive (shared codes, language and narratives), structural (network ties and configurations) and relational (trust, norms, obligations, and identification). For their part, Koka and Prescott (2002) considered social capital to be a multidimensional concept, proposing three different dimensions: information diversity (structural holes and technological and country diversity), information volume (eigen-vector centrality, number of partners and number of ties) and information richness (multiplex and repeated ties). Similarly, Batjargal (2003) conceptualized social capital according to three dimensions: structural embeddedness, relational embeddedness and resource dimension (access to partners’ resources). In this paper, we define social capital according to the structural characteristics of the network (the structural dimension), features of the alliance, such as trust (the relational dimension) and the resources of partner firms (the resource dimension) (Batjargal, 2003; Rivera-Santos & Inkpen, 2009). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Scillitoe and Chakrabarti (2010) relate the dimensions of the business incubator to those of social capital, suggesting, as a result, the existence of two critical aspects of business incubators: networking interactions and counseling interactions. These aspects make up the structural and relational dimensions of social capital (Scillitoe & Chakrabarti, 2010). Using the concept of social capital noted by Batjargal (2003), this paper proposes a third critical aspect of business incubators. We refer to this concept as resourcing interactions, which refers to the mobilization of partners’ resources. Consequently, the complexity associated with the different dimensions of social capital and the varied aspects of business incubators present real challenges to entrepreneurs (Totterman & Sten, 2005). Firstly, in relation to the structural dimension, incubating firms can get help because of the size of the network. Secondly, with regard to the relational dimension, business incubators should facilitate the development of trust that is embedded in the relationships between fellow tenants. This trust enhances the chances that tenants’ businesses will be successful. Thirdly, in relation to the resource dimension, business incubators should facilitate both the mobilization of resources and access to them (Totterman & Sten, 2005). re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Networking interactions and the structural dimension Scillitoe and Chakrabarti (2010) posit that business incubators facilitate and foster networking interactions. This is a critical issue in the incubation process. In this manner, business incubators act as a focal point for entrepreneurial ventures. Networking interactions can be conceptualized as the degree to which a business incubator facilitates access toand mobilization of resources (Scillitoe & Chakrabarti, 2010). Accordingly, a business incubator should, in addition to providing shared office buildings and access to infrastructure, offer a valuable network of contacts. This contacts network may be internal or external; both models may be equally important for accessing and mobilizing the resources required for the survival and success of the incubating firms (Lyons, 2000). The incubator’s external networks are described as individuals drawn from the ranks of professional providers of business services and resources, as well as business people who are be able to provide valuable advice and assistance to entrepreneurs (Totterman & Sten, 2005). This external network can facilitate the access 93
Emprendimiento of incubating firms to universities or research centers; government agencies and service providers, financial institutions and other sector partners (Batjargal, 2003; Scillitoe & Chakrabarti, 2010). For this paper, we studied incubating firms’ external networks. In addition, (O’Donnell, Gilmore, Cummins & Carson, 2001) analysed the network construct in entrepreneurship research, drawing a distinction between inter-organizational networks and personal networks. This research noted that a personal (egocentric) social network is made up of individual actors who are bonded through informal ties. These personal networks are studied using social network theory and sociology. Thus, in this work we study the personal and external networks of incubating firms. Scillitoe and Chakrabarti (2010) suggest that networking interactions are closely linked to the structural dimension of social capital. This highlights the overall fabric of relationships enjoyed by the focal firm (Granovetter, 1992). This dimension aims to embrace all social interactions taking place in the network (Nahapiet & Ghoshal, 1998). Accordingly, Steier (2000) and Batjargal (2003) point out that the size of networks is a critical aspect of the structural dimension of social capital. Therefore, when the incubating firms possess more networks made up of a greater number of partners, networking interactions will be higher. In this sense, Coleman (1988) and Bratkovic, Antoncic and Ruzzier (2009) suggests that dense or prominent networks facilitate the development of effective rules, which in turn strengthen social capital. In consequence, the exchange of intangible resources —for example, knowledge—and tangible resources—such as assets or equipment— will be more fluid. In short, when the incubating firms’ network displays high levels of density in the relationships it involves or is marked by frequent networking interactions it facilitates the exchange of resources, generates obligations and expectations and penalizes free-riding firms (Koka & Prescott, 2002). Along the same lines, Ahuja (2000) posits that the number of ties, both direct and indirect, and thus the size of the network, influences the firm’s performance positively. To conclude, more prominent firms can access a greater amount of valuable resources and knowledge. The benefits accrued by the incubating firm thus depend on the number of partners (Koka & Prescott, 2008). Based on this logic, and on previous research, we hypothesize the following: H1: The greater the size of the incubating firm’s network, the better the incubating firm performance. 94
Counseling Interactions and the Relational Dimension Scillitoe and Chakrabarti (2010) posit that business incubators facilitate and foster counseling interactions which are a critical aspect of the incubation process. These authors closely link counseling interactions to the relational dimension of social capital. In accordance with Granovetter’s idea of weak versus strong ties, the relational dimensions of social capital aim to show how economic actions are affected by the quality of relations (Granovetter, 1985, 1992). Thus, this dimension refers to the characteristics and attributes of relationships such as trust and other complex incentives (relationship quality) which are mainly derived from a company’s history and reputation (Granovetter, 1992; Gulati, Nohria & Zaheer, 2000). Previous studies have observed that when two actors interact over time their relationships become stronger and they are more likely to view each other as trustworthy (Granovetter, 1985, 1992; Gulati & Gargiulo, 1999; Tsai & Ghoshal, 1998; Tsai, 2001). In this vein, various researchers (Doz, 1996; Gulati, 1995a, 1995b; Koka & Prescott, 2002) have argued that trust is the critical factor in the creation and transference of knowledge and other resources. This is because it decreases the likelihood of opportunistic relationships developing and allows for greater fluidity in the sharing and combination of resources. Therefore, the relationships enjoyed by incubating firms are characterized by trust and by their strength. Trust thus acts as an important social lubricant (Rivera-Santos & Inkpen, 2009, p. 208) facilitating the flow of valuable resources via different network ties (Tsai & Ghoshal, 1998). Accordingly, the more frequent the counseling interactions, the stronger the relationships between the focal incubating firms with their partners and vice versa -the stronger the incubating firm’s ties the more frequent counseling interactions will be. This strength of ties, characterized as the frequency or intensity of counseling interactions, facilitates the exchange of resources between the focal incubating firm and its partners (Bratkovic et al., 2009). In accordance with these ideas: H2: The strength of its ties enhances the performance of the incubating firm.
Resourcing interactions and resource Dimension The main objectives of networking are to facilitate access to resources and the acquisition of knowledge (Hughes, Ireland & Morgan, 2007). The resource dimension of social capital refers to the extent to which the contacts within r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Figure 1. Proposed Theoretical Model
Business Incubator
Social Capital
• Structural dimension (Networking interactions)
• Relational dimension (Counseling interactions)
H1 H2
Incubating firm performance
H3 • Resource dimension (Resourcing interactions)
Source: Prepared by the authors.
the incubating firm’s network possess valuable resources (Batjargal, 2003; Lin, 1999). Here we must consider access to both tangible and intangible resources, as well as their mobilization (Håkansson & Snehota, 1995). There are two points that are critical to ascertaining whether firms are capable of mobilizing the resources of their contacts. Firstly, they must be aware of the resources that exist within the network if the incubating firm is to be able to access them (Batt & Purchase, 2004; Westerlund & Svahn, 2008). Secondly, there must be a social structure, as relationships form conduits through which resources such as knowledge or financial support will be mobilized (Partanen, Möller, Westerlund, Rajala & Rajala, 2008; Puhakka, 2006; Tsai & Ghoshal, 1998; Westerlund & Svahn, 2008). Accordingly, Batjargal (2003) posits that connections with executives who manage corporations and with banks are conducive to mobilizing greater volumes of resources. Thus, the creation of inter-organizational and social capital networks can be motivated by an incubating firm’s desire to access and mobilize their partners’ resources. An incubator’s network offers access to resources and knowledge that entrepreneurs do not have, yet which they need if they are to obtain a competitive advantage (Totterman & Sten, 2005). Therefore, resourcing interactions constitute a critical third aspect or dimension of business incubators. In this paper we propose that resourcing interactions are closely linked to the resource dimension of social capital (Batjargal, 2003; Lin, 1999) and, in particular, to the mobilization of resources between the incubating firm and its contacts. We conclude that this dimension becomes a critical explanatory factor of inter-organizational networks resulting from business incubators (Hsieh & Tsai, 2007). re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
In accordance with these ideas: H3: The greater the resourcing interactions among the actors, the better incubating firm performance.
All three hypotheses are shown in Figure 1.
Methodology Sample This research was carried out at Parquesoft, the largest technology business incubator in Latin America. The incubator’s management allowed us access to a database of 126 incubating firms, which provided information on their location, economic activity and the contact details of their representatives; most were located in the city of Cali, in the Department of Valle de Cauca (37%) and the Departments of Quindío (25%) and Risaralda (28%), in Colombia. A questionnaire, considered the most accurate tool for data gathering, was presented to the managers or legal representatives of each company. First, we visited the companies located in Cali and carried out face-to face interviews with 29 managers. The remaining companies, located in different areas of Colombia, were contacted by letter and email. We received 54 responses from the socalled “Eje Cafetero”, or coffee belt (Pereira, Armenia and Manizales), giving a total of 126 responses over the three months from November 2009 to January 2010. After this stage, we initiated a validation process. 43 questionnaires were returned with inconsistencies and had to be removed from the research sample. Simultaneously, we contacted some managers by telephone to clarify their 95
Emprendimiento answers and avoid the loss of information. The final sample, then, consisted of 83 companies, or 65.87% of the 126 companies operating at Parquesoft, a significant sample on which to base the research.
cases we use a 7-point Likert scale to point out the amount of mobilizing resources (7 is many resources and 1 few). Table 1 describes the individual items and original sources of the measurement scales of these principal constructs.
Measurement
Table 1. Individual Items and Original Sources of the Measurement Scales of the Principal Constructs
Dependent Variable Our dependent variable is the performance of the incubating firm. This indicator was measured by revenue growth, market share and profit (Batjargal, 2003). With these three indicators we carried out a principal components factor analysis with varimax rotation in order to develop a composite measure. The three indicators loaded onto one factor. The factor scores as a composite measure for the performance of the incubating firm.
Construct
Indicators
The Position Generator Method
Structural Network Dimension size
The number of ties identifed by the incubating firms (identified from a table presenting 13 types of occupation)
Relational Strong Dimension ties
The intensity of the relationships for each of the 13 types of occupation
Sources
Adapted from Batjargal (2003)
Resource The quantity of mobilizing Mobilization Dimension resources Source: Prepared by the authors based on Batjargal (2003).
Independent Variables Two methodologies were used to measure personal (egocentric) social networks: the name generator and the position generator. We used the position generator method because it is an accurate tool for the collection of data on the three dimensions of social capitalâ&#x20AC;&#x201D;that is, structural, relational and resources (Batjargal, 2003, 2010; Lin, Fu & Hsung, 2001). The indicator network size was measured by the number of ties noted by the incubating firms. We prepared a table containing 13 types of occupation. These were, specifically: bank managers; bank employees; managers of government entities that support business creation; employees of government entities that support business creation; legal advisors and lawyers specialized in business creation; managers of large manufacturing plants; managers of medium and small manufacturing plants; managers of large distribution and trade companies; managers of medium and small distribution and trade companies; managers of large resource-sector firms; managers of medium and small resource-sector firms; experts in business creation and administration; and university professors specialized in the same field. To measure the strength of these ties we used a 7-point Likert scale, asking respondents to indicate the intensity of the relationship they enjoy with each of the 13 types of occupation (7: very strong and 1: very weak). Finally, we used two items to measure resource mobilization. Firstly, we use a binary variable of one if the incubating firm had mobilized resources owned or controlled by each of the 13 types of occupations and zero if resources were not mobilized. Secondly, in the affirmative 96
Control Variables Several control variables were used in the analysis. First, we controlled firm age (number of years a given venture has been registered) because it has been argued that younger firms suffer considerably from a liability of newness (Batjargal, 2003). Second, we also controlled for firm size (large or medium and small) since it has been noted that, the larger a firm, the bigger the resource acquisition network (Bratkovic et al., 2009). Third, we controlled for firm origin (family or non-family equity) because some researchers have noted that many entrepreneurs are embedded in a social context that includes a family dimension. For these firms, family represents a rich repository of resources: economic, affective, educational, and connective (Nordqvist & Melin, 2010). Finally, we also controlled for region (Cali, QuindĂo and Risaralda), since each regional location provides different endowments of resources and advantages for entrepreneurial firms (Batjargal, 2003; Scillitoe & Chakrabarti, 2010). As other researchers have argued (Batjargal, 2003, 2010) these control variables can exert an influence on the performance of new firms. All control variables were turned into dummies and included in the regression analysis (Batjargal, 2003).
Results The results of a correlation matrix and the descriptive statistics are presented in Table 2. What is remarkable is the positive correlation between measurements of the performance of the incubating firm and the mobilization of resources. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ă&#x201C; N E S P E CIAL 2014
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Table 2. Means, Standard Deviations and Pearson’s Correlations M
SD
1
2
1. Network size
7.08
3.475
1
2. Strong ties
4.27
1.286
0.388**
1
3. Mobilization
1.79
1.166
0.273
0.631**
1
4. Revenue growth
4.28
1.549
0.064
0.102
0.335**
1
5. Profit
3.96
1.502
0.073
0.181
0.347
0.833**
1
6. Market share
3.92
1.647
0.050
0.112
0.393
0.813
0.807**
*
3
5
** **
6
**
7
1
* p < 0.5; **p < 0.01 Source: Prepared by the authors.
Table 3 shows the results of the regression analysis predicting the performance of the incubating firm as a function of different dimensions of social capital or of business incubators. As is evident from the table, Model 0 —control variables only— demonstrates that firm age displays a significant relationship with the incubating firm’s performance. Models 1, 2 and 3 incorporate the different dimensions of social capital (structural, relational and resources) or different interactions of business incubators (networking, counseling and resourcing). The three overall models are significant. The positive influence of the mobilization of contact resources is of interest in Model 3. Model 4 is significant (R2 = 0.31; p < 0.001). The results of Model 4 (the complete model) show that the incubating firm’s performance has a positive association with firm age, family ownership and with resource mobilization.
Discussion and Conclusions The findings suggest that older incubating firms do slightly better than younger ones in terms of performance. This is due to the fact that a firm’s experience is very important in the development of relational capabilities and resources such as trust. These resources and capabilities allow incubating firms to achieve greater performance. Thus, Batjargal (2003) posits that the younger the firm, the worse the performance, because younger firms suffer from a liability of newness. Large incubating firms perform better than small ones. This is because larger firms possess greater assets, providing the firm with more financial strength and flexibility (Bratkovic et al., 2009).
Table 3. Regression Analysis Predicting the Incubating firm’s Performance Dependent Variable Incubating Firm's Performance
Variables
Model 0 Controls only
Model 1 Adding main effects (networking interactions)
Model 2 Adding main effects (counseling interactions)
Model 3 Adding main effects (resourcing interactions)
Model 4 Full model
B
B
B
B
B
Size
0.268
0.287
0.251
0.142
0.183+
Age
0.631**
0.614**
0.636**
0.301**
0.280*
Region
0.209
0.197
0.186
0.008
-0.026
Family
0.465+*+
0.499+
0.462+*+
0.200*
0.232*
Network size
0.013
-0.124
Strong ties
0.084
-0.118
Resources mobilisation Statistics R
2
N
0.309**
0.422**
Value
Sign
Value
Sign
Value
Sign
Value
Sign
Value
Sign
0.199
0.00
0.201
0.00
0.209
0.00
0.285
0.00
0.310
0.00
83
83
83
83
83
Source: Prepared by the authors.
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Emprendimiento Family-owned firms significantly influence positive reported performance. This may indicate that this kind of incubating firm has external personal social networks in which interactions —networking, counseling and resourcing— are very frequent (Nordqvist & Melin, 2010).
aspects of business incubators are as important as their structural and relational dimensions (Batjargal, 2003).
Finally, the results show that the ability of incubating firms to mobilize resources from their external personal contacts strongly and positively predicts the performance. Accordingly, the availability of financial resources, referrals and legal and technical advice are critical resources for the survival and success of incubating firms.
This study is also characterized by a series of limitations, each of which could form the basis for future lines of research to complement its principal insights. In the first place, it was not possible to conduct a longitudinal analysis of the different dimensions. This would have provided a more complete and dynamic understanding of such a complex question as social capital and the interactions that take place in business incubators. Accordingly, future research should focus on measuring the concepts at several points in time, taking the dynamics into account in order to explore the configuration of the different dimensions of social capital in business incubators. In second place, the research was carried out using primary information that was gathered from a sample of firms using a survey. The data is therefore perceptual in nature. Finally, the use of a relatively small and multi-sectorial sample of firms from a single country might present serious inconveniences when extrapolating the conclusions of our analysis. An interesting future line of research would be to analyze the possible differences in the development of social capital dimensions in business incubators as a consequence of the cultural differences between countries.
In sum, scholars view the personal networks of entrepreneurs as conduits for the flow of relevant, valuable resources (Vissa, 2012). Researchers have mainly studied how personal networks structures (measured by network size or density) and network quality (measured by tie strength) influence venture performance. However, few studies have focused on accessing and mobilizing partners’ resources. In this work we have analyzed how these three dimensions of social capital are closely linked with the three kinds of interaction that occur in business incubators: networking, counseling and resourcing. The study reveals that for firms the most important aspect of business incubators is the opportunity they provide for resourcing interactions –that is, the capability of incubating firms to mobilize the resources of their contacts. Accordingly, entrepreneurs play a critical role in the development of emerging economies such as Colombia (Bollingtoft & Ulhoi, 2005) and business incubators are among the most useful tools facilitating the progress of entrepreneurs in creating networks and enhancing the chances of survival and success for emerging businesses (Totterman & Sten, 2005). Therefore, the management of business incubators in emerging economies should facilitate and foster networking and counseling interactions (Scillitoe & Chakrabarti, 2010). However, the resource
In conclusion, while accepting the important difficulties entailed in the analysis and measurement of an organizational resource such as social capital in business incubators, we consider that this work has contributed to gaining a better understanding of the concept. This should focus and guide future research in this field. The growing interest in innovation and entrepreneurship in emerging economies highlights the need to understand the processes and skills which are needed to develop and manage social capital in business incubators. Accordingly, our study shows that different dimensions of social capital have a differential influence on the incubation of firm performance. Our findings will also have practical implications for managers who make decisions about social capital, for example in relation to the importance of the question of resources, which is as important as the structural and relational dimension (Batjargal, 2003). Thus, firms need to evaluate and manage resourcing interactions in business incubators – that is, the ability of incubators to help firms mobilize their contacts’ resources in order to translate the potential of a firm’s social capital into realized benefits (Sarkar, Aulakh & Madhok, 2009). With this research a step taken in this direction, and our findings might be extrapolated to other emerging economies with similar characteristics to Colombia.
The differences in the size of incubating firms’ networks (related to the number of external personal contacts) is not related to greater performance. Accordingly Granovetter (1992) stated that the structural dimension may have subtle and indirect impacts on economic transactions (Batjargal, 2003). Strong ties affect the incubating firm’s performance negatively, but this relation is not significant. This is consistent with the theorizing of Burt (1992) about the importance of weak ties and structural holes for entrepreneurs. With regard to this result, Bratkovic et al. (2009, p. 491) argued that strong ties are more a source of constraint than an advantage for emerging firms.
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Emprendimiento
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Entrepreneurship and DecisionMaking in Latin America1 José M. Merigó
PhD in Business. Researcher. University of Manchester. Manchester Business School. Booth Street West, M15 6PB, Manchester, UK. E-mail: jose.merigolindahl@mbs.ac.uk emprendimiento y toma de decisiones en Latinoamérica Resumen: El objetivo principal de este artículo es analizar diferentes métodos de toma de decisiones, con enfoque en el emprendimiento en Latinoamérica. Los métodos de toma de decisiones pueden recibir información por parte de operadores de agregación basados en el uso de probabilidades, promedios ponderados (PP) y operadores de agregación generalizados. El artículo presenta un nuevo operador probabilístico generalizado de promedios ponderados (GPWA) que unifica los promedios ponderados y la probabilidad en la misma formulación, considerando el grado de importancia de cada concepto usado en el análisis. La ventaja fundamental de este enfoque es que incluye un amplio rango de casos particulares, incluyendo el operador probabilístico de promedios ponderados, el operador probabilístico de promedios geométricos ponderados y el operador probabilístico de promedios cuadráticos ponderados. Se emplean medios cuasiaritméticos para obtener el operador cuasiprobabilístico de promedios ponderados y para generalizar el enfoque, que luego es aplicado a un conjunto de decisiones empresariales hipotéticas en cuanto a inversión en una región latinoamericana unificada políticamente. Palabras clave: emprendimiento, Latinoamérica, toma de decisiones, selección de inversiones, operadores de agregación, probabilidades. entrepreneuriat et prise de décisions en Amérique latine Résumé : L’objectif principal de cet article consiste à analyser diverses méthodes pour prendre des décisions du point de vue de l’entrepreneuriat en Amérique latine. Ces méthodes peuvent recevoir une information d’opérateurs d’agrégation basés sur l’utilisation de probabilités, moyennes pondérées (Mp) et opérateurs d’agrégation généralisés. L’article présente un nouvel opérateur de probabilités généralisé de moyennes pondérées (GPWA) qui unifie les moyennes pondérées et la probabilité dans une même formulation, considérant le degré d’importance de chacun des concepts utilisés dans l’analyse. L’avantage fondamental de cette approche consiste en ce qu’elle inclut un vaste éventail de cas particuliers : l’opérateur probabiliste de moyennes pondérées, le probabiliste de moyennes géométriques pondérées et le probabiliste de moyennes quadratiques pondérées. Des moyens quasi-arithmétiques sont utilisés pour obtenir l’opérateur quasi-probabiliste de moyennes pondérées et pour généraliser l’approche qui, ensuite, est appliquée à un ensemble de décisions entrepreneuriales hypothétiques à propos de l’investissement dans une région latino-américaine unifiée politiquement. Mots-clés : Entrepreneuriat, Amérique Latine, prise de décisions, sélection des investissements, opérateurs d’agrégation, probabilités. Empreendedorismo e tomada de decisões na América Latina Resumo: O objetivo principal deste artigo é o de analisar diferentes métodos para tomar decisões, com enfoque no empreendedorismo na América Latina. Esses métodos podem receber informação de operadores de agregação apoiados no uso de probabilidades, médias ponderadas (MP) e operadores de agregação generalizados. O artigo apresenta um novo operador probabilístico generalizado de médias ponderadas (GMWA) que unifica as médias ponderadas e a probabilidade na mesma formulação, considerando o grau de importância de cada conceito utilizado na análise. A vantagem fundamental desta visão é que inclui uma ampla faixa de casos particulares: O operador probabilístico de médias ponderadas, o probabilístico de médias geométricas ponderadas e o probabilístico de médias quadráticas ponderadas. São utilizadas médias quasearitméticas para obter o operador quaseprobabilístico de médias ponderadas e para generalizar a visão e, depois é aplicado a um conjunto de decisões empresariais hipotéticas quanto a investimento em uma região latino-americana unificada politicamente. Palavras-chave: Empreendedorismo, América Latina, tomada de decisões, escolha de investimentos, operadores de agregação, probabilidades.
Marta Peris-Ortiz. PhD in Business. Associate Professor. Department of Business Organization, Universitat Politècnica de València. Camino Vera s/n, 46022 Valencia, Spain. Email: mperis@ doe.upv.es.
Correspondencia:
Peris-Ortiz, M. (2014). Entrepreneurship and Decision-Making in Latin America. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 101-111.
Marta Peris-Ortiz
PhD in Business. Associate Professor. Department of Business Organization, Universitat Politècnica de València. Camino Vera s/n, 46022 Valencia, Spain. Email: mperis@doe.upv.es Abstract: The principal purpose of this paper is to analyze different methods for decision making, with a focus on entrepreneurship in Latin America. Decision-making methods may be informed by aggregation operators that are based on the use of probabilities, weighted averages (WAs) and generalized aggregation operators. The paper presents a new generalized probabilistic weighted averaging (GPWA) operator that unifies WAs and probability in the same formulation, considering the degree of importance of each concept used in the analysis. The fundamental advantage of this approach is that it includes a wide range of particular cases including the probabilistic weighted averaging (PWA) operator, the probabilistic weighted geometric averaging (PWGA) operator and the probabilistic weighted quadratic averaging (PWQA) operator. Quasi-arithmetic means are used to obtain the Quasi-PWA operator and to generalize the approach, which is then applied to a set of hypothetical entrepreneurial investment decisions in a politically unified Latin American region. Keywords: Entrepreneurship, Latin America, decision making, investment selection, aggregation operators, probabilities, investment selection.
Introduction Theories of decision-making are very popular in the literature because they affect a wide range of fields including economics, computer science, psychology and business administration (Figueira, Greco & Ehrgott, 2005; GilAluja, 1998; Torra & Narukawa, 2007; Zavadskas & Turskis, 2011). Decision problems can be addressed using a variety of tools that enable optimal decisions to be made. A frequently-used tool is the aggregation operator (Beliakov, Pradera & Calvo, 2007; Calvo, Mayor & Mesiar, 2002; Merigó & Yager, 2013; Yager & Kacprzyk, 1997; Yager, Kacprzyk & Beliakov, 2011), of which weighted average (WA) is one of the most commonly used in the literature. Another interesting aggregation operator is probability. These two concepts have been used in economics, engineering and physics and are probably the most relevant for the field of statistics. There are, however, many other aggregation operators, such as the ordered weighted averaging (OWA) operator and others (Belles, Sampera, Merigó, Guillén & Santolino, 2013; Fodor, Marichal & Roubens, 1995; Xu & Da, 2003; Yager, 1988, 1993, 2004; Yager & Kacprzyk, 1997). A particularly interesting type of generalization can be obtained by using generalized and quasi-arithmetic means to provide the
citación: Merigó, J. M., &
Clasificación jel: C44, RECIBIDO: Agosto
C49, D81, D89.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
1
Acknowledgements: Support from the University of Barcelona under project 099311 and from the Universitat Politècnica de València under project PAID-06-12 (Sp 20120792) is gratefully acknowledged.
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Emprendimiento generalized weighted average (GWA) and the generalized probabilistic aggregation operator. Recently, Merigó has suggested a new model, called the probabilistic weighted averaging (PWA) operator, which unifies weighted average with probability (Merigó, 2012a). The main advantage of the PWA is that it is able to unify probability and WA in the same formulation and consider the degree of importance of each concept in the aggregation. This paper presents a new approach that unifies weighted average and probability in the same formulation; it is capable of considering the importance of each concept in the aggregation within a broader framework of generalized and quasi-arithmetic means. Thus, we present two new general aggregation operators, the generalized PWA (GPWA) and the quasi-arithmetic PWA (Quasi-PWA) operator. Their main advantage over the PWA is that they are more robust and general, as they include the PWA as a particular case as well as many other particular cases not included in the PWA. For example, they include the geometric PWA (PWGA) operator, the quadratic PWA (PWQA) operator, the harmonic PWA (PWHA) operator, generalized probability and the GWA. We also examine some of the principal properties of the GPWA operator. Applicability of the GPWA is extremely broad, because any study that uses WA or probability may be revised and extended using the new approach, which is therefore very useful in the fields of statistics, economics, engineering, and decision theory. In this research the GPWA is tested using a range of hypothetical Latin American decisionmaking problems, with a focus on entrepreneurship. The problems range from global to individual country-level issues in law, politics, economics and science; they are important decisions because they involve large sums of money. It is therefore useful to use group decision-making techniques in order to assess the information more comprehensively and, thereby, reach optimal decisions and maximize benefits. This is the framework chosen to present the multi-person GPWA (MP-GPWA) operator. The paper is justified by the contribution these techniques make to decision-making, and their role as enablers for the entrepreneurial field, especially for complex and broad decision processes that occur within a decision-making group. These techniques may be appropriate for adopting decisions that affect broad economic areas where different experts intervene or for deciding, in an entrepreneurial context, on investment projects where it is advisable to count with opinions from different experts. This approach facilitates the discovery of opportunities (Shane & Venkataraman, 2000; Shane 2012), investment decisions and 102
the corresponding creation of new companies (Audretsch & Thurik, 2001; Parker & Praag, 2012; Wennekers & Thurik, 1999), or the extension of existing investments to give rise to new combinations of factors and innovation (Barney & Wright, 1998; Hayton, 2005; Schumpeter, 1934). In this context of different dimensions of entrepreneurship, the relation between entrepreneurial activities and company creation is fundamentally important in three ways: for innovation, as mentioned above, because company creation facilitates new combinations of factors (Hisrich & Peters, 1989; Schumpeter, 1934); for regional development and competitive advantages in relation to other countries and regions (Dubini, 1989; Porter, 1990; Reynolds, Bygrave, Autio, Cox & Hay, 2002, 2003); and for resolving the issue of unemployment (Storey, 1982; White & Reynolds, 1996), which is a particularly important problem in Latin America. In order to contribute to promoting entrepreneurship in these three ways and, consequently, to facilitating regional development, this article provides techniques for decision-making. The originality of the work lies in the proposed set of algorithms that can be used when making political or investment decisions that require the input of groups of experts. SMEs should also find the algorithms presented here useful when they come to consult experts (Blackburn & Kovalainen, 2009). They should also prove useful for investment and growth decisions (Baum, Locke & Smith, 2001) taken by any company that consults different experts on the advisability of an investment. According to Schumpeter (1934, pp. 6668), entrepreneurs make new combinations of factors “and the new combinations appear discontinuously”. Their actions involve innovation and economic developments which can be carried out by “the same people who control the productive or commercial process (in the enterprise)” or by “the new (innovator people)”, who generally, in a fresh venture, achieve new combinations or innovations. This widely accepted characterization of entrepreneurship, however, ignores the decisive step of the investment decision and the criteria and techniques that enable its adoption, wherein lies the contribution of this work. The fact that the entrepreneurship literature has emphasized personal characteristics and intuition as the sources of new initiatives and discovery of opportunities (Cuervo, 2005), makes this contribution towards identifying techniques on which to base decisions even more necessary. Entrepreneurial decision-making and its fields of action, which involve creating and building and enterprises and developing economies and societies in large areas (Europe or Latin America) depends, to some extent, on procedures (or algorithms) such as the ones proposed here if the r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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complexity of the choices to be made are to be understood and the appropriate decisions taken in each case. A group decision-making problem concerning the selection of investments is used to illustrate this new approach. In the example, a decision-maker has some resources available for creating a new company in the industrial sector and has to decide which Latin American country to invest in. In risky and uncertain environments results may lead to different decisions depending on the importance attached to probability and the WA. This paper is organized as follows. In Section 2, we briefly review some basic concepts regarding weighted aggregation operators, probabilistic aggregation operators and generalized aggregation operators. Section 3 presents the GPWA operator and the Quasi-PWA operator. Section 4 analyzes some important real cases and Section 5 analyses the applicability of the approach for group decision-making problems with a particular focus on entrepreneurial problems in Latin America. Section 6 presents an illustrative example of the new approach and Section 7 summarizes the main results of the paper. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Aggregation Operators In this Section, we briefly describe the weighted, probabilistic and generalized aggregation functions and the PWA operator.
Weighted Aggregation Functions Weighted aggregation functions are functions that weight the aggregation process using the weighted average. The weighted average can be defined as follows: A WA operator of dimension n is a mapping WA: Rn → R that has an associated weighting vector W, with wi ∈ [0, 1] n and ∑ i =1w i = 1, such that: n
WA (a1, …, an) =
∑ w a , (1) i i
i =1
where ai represents the ith argument variable. Other extensions of the weighted average are those that use it with the OWA operator such as the weighted ordered weighted average (WOWA) operator (Torra, 1997; Torra & Narukawa, 2007) and the hybrid averaging (HA) 103
Emprendimiento operator (Wei, Zhao & Lin, 2013; Xu & Da, 2003). Recently, Merigó (2011) suggested another approach called the OWA weighted average (OWAWA) operator whose principal advantage compared to the WOWA and the HA is that it includes the OWA and the WA and considers the degree of importance of each in the aggregation. It may be defined as follows.
vˆj = (w j v j / ∑ j =1w j v j ) and vj is the probability vi ordered according to bj, that is, according to the jth largest of the ai. n
, (2)
Note that the IPOWA operator is a good approach for unifying probabilities and OWAs in certain specific situations. It is not, however, always useful, especially in situations where probabilities or OWA operators need to be given more importance. In order to see why this unification does not appear to constitute a final model, consider other ways of representing v j . For example, it would be possible to n consider vˆj = [w j + v j / ∑ (w j + v j )] or to use other j =1 similar approaches.
where bj is the jth largest of the ai, each argument ai has n an associated weight (WA) vi with ∑ i =1v i = 1 and vi ∈ [0, 1], vˆj = βw j + (1− β)v j with b ∈ [0, 1] and vj is the weight (WA) vi ordered according to bj, that is, according to the jth largest of the ai.
Another approach to unifying probabilities and OWAs in the same formulation is the probabilistic OWA (POWA) operator (Merigó, 2012a), whose main advantage is that it is able to include both concepts, considering the degree of importance of each case in the problem. It may be defined as follows:
Note that other approaches for unifying the OWA and the WA are possible, as suggested by Merigó (2011) using a similar approach to immediate probability. Thus, in WAs the immediate weighted OWA (IWOWA) operator can be den fined, for example, by using either vˆj = (w j v j / ∑ w j v j ) j =1 n or vˆj = [w j + v j / ∑ j =1(w j + v j )] .
A POWA operator of dimension n is a mapping POWA: Rn R that has an associated weighting vector W of dimenn sion n such that wj ∈ [0, 1] and ∑ j =1w j = 1 , according to the following formula:
An OWAWA operator of dimension n is a mapping OWAWA: Rn R that has an associated weighting vector n W of dimension n such that wj ∈ [0, 1] and ∑ w j = 1 , j =1 according to the following formula: n
OWAWA (a1, …, an) =
∑ vˆ b j
j =1
j
Note that the literature contains many extensions of weighted aggregation functions, such as those that use uncertain information represented in the form of interval numbers, fuzzy numbers or linguistic variables (Liu, 2013; Merigó, Gil-Lafuente, Zhou & Chen, 2012).
Probabilistic Aggregation Functions Probabilistic aggregation functions (or operators) are functions that use probabilistic information in the aggregation process. Examples include aggregation with simple probabilities, aggregation with belief structures, the concept of immediate probabilities (Engemann, Filev & Yager, 1996; Yager, Engemann & Filev, 1995) and the probabilistic OWA operator (Merigó, 2012b; Merigó & Wei, 2011). Immediate probability is an approach that uses OWAs and probabilities in the same formulation. It may be defined as follows. An IPOWA operator of dimension n is a mapping IPOWA: R R that has an associated weighting vector W of dimenn sion n such that wj ∈ [0, 1] and ∑ j =1w j = 1 , according to the following formula:
n
IPOWA (a1, …, an) =
n
∑ vˆ b j
j
, (3)
j =1
where bj is the jth largest of the ai, each argument ai n has a probability vi with ∑ i =1v i = 1 and vi ∈ [0, 1], 104
n
POWA (a1, …, an) =
∑ pˆ b j
j
, (4)
j =1
where bj is the jth largest of the ai, each argument ai has n an associated probability pi with ∑ pi = 1 and pi ∈ [0, i =1 1], pˆj = bw j + (1 - b)p j with b ∈ [0, 1] and pj is the probability pi ordered according to the jth largest of the ai.
PWA Operator The probabilistic weighted averaging (PWA) operator is an aggregation operator that unifies probability and weighted average in the same formulation, considering the degree of importance of each concept in the aggregation. It is defined as follows. A PWA operator of dimension n is a mapping PWA: Rn R such that: n
PWA (a1, …, an) =
∑ vˆ a , (5) i i
j =1
where the ai are the argument variables, each argument ai n has an associated weight (WA) vi with ∑ i =1v i = 1 and vi ∈ [0, 1], and a probabilistic weight pi with
∑
n
i =1
pi
= 1 and pi
∈ [0, 1], vˆi = bpi + (1 - b)v i with b ∈ [0, 1] and ˆν i is the weight that unifies probabilities and WAs in the same formulation. Note that it is also possible to formulate the PWA operator separating the part that strictly affects the probabilistic r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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information from the part that affects the WAs. This representation is useful as it makes it possible to see both models in the same formulation, but it does not seem to be a unique equation that unifies them both. Note that if the weighting vector of probabilities or WAs is not normalized, i.e., P = ∑ i =1 pi ≠ 1, or V = ∑ i =1v i ≠ 1 , the PWA operator n
n
can be expressed as: f (a1, …, an) =
b n (1 - b) n pi ai + ∑ ∑ v i ai . (6) P j =1 V i =1
The PWA is monotonic, commutative, bounded and idempotent. For further reading on the PWA, see Merigó (2012a).
Generalized Aggregation Operators Many aggregation operators use a generalized mean including, among many other possibilities, the weighted generalized mean, the generalized OWA operator and the Minkowski distance. This section provides an example of how to use the generalized mean based on the OWA operator. The generalized OWA (GOWA) operator was introduced by Yager (2004). It generalizes a wide range of aggregation operators including the OWA operator with its particular cases, the ordered weighted geometric (OWG) operator, the ordered weighted harmonic averaging (OWHA) operator and the ordered weighted quadratic averaging (OWQA) operator. It may be defined as follows. A GOWA operator of dimension n is a mapping GOWA: Rn → R that has an associated weighting vector W of dimension n with wj b ∈ [0, 1] and
∑
n
w j = 1 , such that:
j =1 1
n λ λ w b GOWA (a1, a2,…, an) = ∑ j j , (7) j=1 where bj is the jth largest of the ai, and l is a parameter such that l ∈ (-∞, ∞) – {0}. As Yager (2004) has demonstrated, the GOWA operator is a mean operator. This reflects the fact that the operator is commutative, monotonic, bounded and idempotent. It can also be demonstrated that the GOWA operator has as special cases the maximum, the minimum, the generalized mean and the weighted generalized mean. Note that if l = 1, then OWA operator is used. If l = 2, then ordered weighted quadratic averaging (OWQA) is the appropriate operator and if l → 0, then the ordered weighted geometric (OWG) operator is indicated (Zhao, Xu, Ni & Liu, 2010; Zhou & Chen, 2010).
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The Generalized Probabilistic Weighted Averaging Operator The generalized probabilistic weighted averaging (GPWA) operator is an aggregation operator that unifies probability and weighted average in the same formulation, considering the degree of importance of each concept in the aggregation. This approach also uses generalized means to include a wide range of aggregation operators such as the PWA, the probabilistic weighted geometric average (PGWA), the probabilistic weighted harmonic average (PHWA), the probabilistic weighted quadratic average (PQWA), and many others. In this case, the weighted generalized average (WGA) is unified with the probabilistic generalized mean (PGM), and can include other unifications including, for example, the weighted geometric mean (WGM) with the probabilistic geometric mean (PGtM), the weighted quadratic mean (WQM) with the probabilistic quadratic mean (PQM), and so on. It is defined as follows. A GPWA operator of dimension n is a mapping GPWA: Rn R such that: 1/ l n GPWA (a1, …, an) = ∑ vˆi ail , (8) i =1 where the ai are the argument variables, each argument ai
∑ v ∈ [0, 1], and a probabilistic weight p with ∑ has an associated weight (PWA) vi with
n
i =1
i
= 1 and vi
n
i
i =1
pi
= 1 and
pi ∈ [0, 1], vˆi = bpi + (1 - b)v i with b ∈ [0, 1], v i is the weight that unifies probabilities and WAs in the same formulation and l is a parameter such that l ∈ (-∞, ∞) – {0}. Note that it is also possible to formulate the GPWA operator separating the part that strictly affects probabilistic information and the part that affects the WA. This representation is useful as it makes it possible to see both models in the same formulation, but it does not seem to be a unique equation that unifies both models. A GPWA operator is a mapping GPWA: Rn R of dimensionn n, if it has an associated probabilistic vector P, with ∑ i =1 pi = 1 and pi ∈ [0, 1] and a weighting vector V that
affects the WA, with
∑
n
i =1
v i = 1 and vi ∈ [0, 1], such that:
n GPWA (a1, …, an) = β p a λ ∑ i i j =1
1/ λ
n + (1 - β) ∑ v i aiλ i =1
1/ λ
, (9)
where the ai are the argument variables, b ∈ [0, 1] and l is a parameter such that l ∈ (-∞, ∞) – {0}. Note that if the weighting vector of probabilities or WAs n n is not normalized, i.e., P = ∑ i =1 pi ≠ 1, or V = ∑ i =1v i ≠ 1 , then, the GPWA operator can be expressed as:
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Emprendimiento n GPWA (a1, …, an) = β p a λ ∑ i i P j =1
1/ λ
+
(1 - β) n v i aiλ ∑ V i =1
1/ λ
(10)
If B is a vector corresponding to the ordered arguments bj, called here the ordered argument vector, and WT is the transpose of the weighting vector, then, the GPWA operator may be expressed as: GPWA (a1, a2,…, an) = W T B . (11) The GPWA is monotonic, commutative, bounded and idempotent. It is monotonic because if ai ≥ ui, for all ai, then, GPWA (a1,…, an) ≥ GPWA* (u1, u2…, un). It is commutative because any permutation of the arguments has the same evaluation. It is bounded because the GPWA aggregation is delimited by the minimum and the maximum. That is, Min{ai} ≤ GPWA (a1, …, an) ≤ Max{ai}. It is idempotent because if ai = a, for all aa, then, GPWA (a1, …, an) = a. Note that a further generalization of the GPWA operator is possible using quasi-arithmetic means. This generalization is called here the Quasi-PWA operator. It may be defined as follows. A Quasi-PWA operator of dimension n is a mapping QPWA: Rn R that has an associated weighting vector W of dimension n such that the sum of the weights is 1 and wj ∈ [0, 1], then: n -1 g Quasi-PWA (a1, a2,…, an) = ∑ vˆi g (ai ) , (12) i =1 where the ai are the argument variables, each argument n ai has an associated weight (PWA) vi with ∑ v i = 1 and i =1
vi ∈ [0, 1], and a probabilistic weight pi with
∑
n
i =1
pi
=1
and pi ∈ [0, 1], vˆi = bpi + (1 - b)v i with b ∈ [0, 1], v i is the weight that unifies probabilities and WAs in the same formulation and g(b) is a strictly continuous monotone function. The GPWA operator is generalized using the function g(b). Thus, if g(b) = b l , the Quasi-PWA operator becomes the GPWA operator.
Families of GPWA Operators First let us consider the two main cases of the PGWA operator that are found by analyzing the coefficient b. Basically, b = 0, obtains the weighted generalized mean (WGM) and b = 1 obtains the generalized probabilistic aggregation (GPA) operator. Note that if vi = 1/n, for all i, then, the generalized mean and the GPA operator (arithmetic generalized probabilistic aggregation (AGPA) operator) are unified. Finally, if pi = 1/n, for all j, then the generalized mean and the GWA operator (the arithmetic generalized weighted average (AGWA) operator) are unified. 106
Analysis of different values of parameter l, provides another group of particular cases such as the usual PWA operator, the PWGA operator, the PWQA operator and the PWHA operator. When l = 1, the GPWA operator becomes the PWA operator. n
GPWA (a1, a2,…, an) =
∑ vˆ a . (13) i i
j =1
Note that, for all ai, pj = 1/n obtains the arithmetic weighted average (AWA) and VI = 1/n, for all ai, obtains the arithmetic probabilistic aggregation (APA) operator. When l = 0, the GPWA operator becomes the probabilistic weighted geometric averaging (PWGA) operator. n
GPWA (a1, a2,…, an) =
∏a j =1
i
vˆi
. (14)
Note that, for all ai, pj = 1/n obtains the probabilistic geometric arithmetic weighted geometric average (PGAWGA) and vi = 1/n, for all ai, obtains the probabilistic geometric arithmetic mean (PGAM) operator. Note that b = 1 obtains the probabilistic geometric aggregation (PGA). l = -1 obtains the probabilistic weighted harmonic averaging (PWHA) operator. 1 . (15) GPWA (a1, a2,…, an) = n vˆi ∑a j =1 i Note that, for all ai, pj = 1/n obtains the probabilistic harmonic arithmetic weighted harmonic average (PHAWHA) and vi = 1/n, for all ai, obtains the probabilistic harmonic arithmetic mean (PHAM) operator. Note that b = 1 obtains the probabilistic harmonic aggregation (PHA). l = 2 obtains the probabilistic weighted quadratic averaging (PWQA) operator. n GPWA (a1, a2,…, an) = ∑ vˆi ai2 j =1
1/2
. (16)
Note that, for all ai, pj = 1/n obtains the probabilistic quadratic arithmetic weighted quadratic average (PQAWQA) and vi = 1/n, for all ai obtains the probabilistic quadratic arithmetic mean (PQAM) operator. Note that b = 1 obtains the probabilistic quadratic aggregation (PQA). Note that other families could be obtained by using different values in parameter l, while mixing different classes for each part of the aggregation, for example, could obtain l = 1 for probabilities and l = 2 for the WA, thereby obtaining the probabilistic weighted quadratic average (PWQA). Similarly, many other cases such as the probabilistic quadratic weighted geometric average (PQWGA), the probabilistic geometric weighted average (PGWA), r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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the probabilistic geometric weighted quadratic average (PGWQA) could be obtained, and so on.
Decision-Making in Latin America using the GPWA Operator The GPWA operator may be applied to many problems in decision-making, statistics, engineering and economics. In summary, all the studies that use probability or the weighted average may be revised and extended using this new approach. This paper focuses on decision-making applications in Latin America, distinguishing between key supranationaland country-level decisions. An interesting issue in this direction is the possible establishment of a new Super State involving most Latin American countries, similar to the European Union (EU), whose creation process would imply multiple key decisions involving millions of dollars. Thus, robust decision-making assessment would be required in order to reach optimal solutions. All aspects have to be considered because decisions are required everywhere including in general supranational policies such as strategic management, innovation and knowledge management. The creation of Latin American supranational law would require many decisions to be made concerning the appropriate regulations required to maximize benefits or minimize costs. The following general areas provide a summary of where new entrepreneurial decisions would have to be taken within the context of Latin American law. 1) Constitutional law: The Constitution of a new Super State with fundamental regulations affecting general principles in the region. 2) Competition law.
2) Economics. a) Macroeconomics: Decisions concerning the analysis of debt, government spending, taxes, transactions, exports, imports, interest rates, inflation and money supply. b) Microeconomics. c) International economics. d) Development economics. e) Agriculture, manufacturing, service sector and tourism issues. 3) Finance. a) The creation and development of a new currency similar to the Euro in the EU. b) National Central Banks and the creation of a Latin American Central Bank with similar characteristics to the European Central Bank. c) A Latin American stock market and other issues concerning Latin American financial integration d) International finance from a Latin American perspective. 4) Marketing. 5) Management. In addition a range of other Latin America-wide decisionmaking scenarios should also be considered, such as: 6) Mathematics and statistics. 7) Physics and astronomy.
3) Tax law.
8) Biology and medicine such as regional health service models.
4) Property law.
9) Sport.
5) Business and banking law.
10) TV, cinema, radio and newspapers.
6) Other regulations.
Usually, because of the large sums involved, such macro decisions are taken by groups of experts rather than a single individual. Thus, group decision-making processes are needed to implement entrepreneurial initiatives. The next section presents a Latin American multi-person decision making problem using the GPWA operator. This provides a method for dealing with the opinions of several experts in a process of analysis, considering the subjective and objective information available in the problem. This aggregation process may be summarized using the following aggregation operator called here the multi-person â&#x20AC;&#x201C; GPWA (MP-GPWA) operator.
Decision-making is present in all fields since all actions and strategies implicitly involve entrepreneurial decisionmaking. The following are key areas where decisions are very important for the efficient management of the Latin American region and its constituent countries: 1) Politics. a) International relations. b) Monetary, fiscal and commercial policies. c) Other policies. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
107
Emprendimiento An MP-GPWA operator of dimension n is a mapping MPGPWA: Rn × Rp R that has a weighting vector X of dimenq sion q with ∑ x k =1 and xk ∈ [0, 1] such that: k =1
n l MP-GPWA (αa , …, a ρ, …, αa , …, a ρ) = ∑ vˆi ai i =1 1 1
p 1
1 n
1/ l
p n
, (17)
where the ai are the argument variables, ai = ∑ k =1 x k aik , q
k
ai
is the argument variable provided by each person (or expert), each argument ai has an associated weight (PWA) vi n with ∑ i =1v i = 1 and vi ∈ [0, 1], and a probabilistic weight
pi with
∑
n
i =1
pi
= 1 and pi ∈ [0, 1], vˆi = bpi + (1 - b)v i with
∈ [0, 1], v i is the weight that unifies probabilities and WAs in the same formulation, and where l is a parameter such that l ∈ (-∞, ∞) – {0}.
The MP-GPWA operator accomplishes similar properties to those explained in Section The Generalized Probabilistic Weighted Averaging Operator. Thus, special cases are:
3) A3: Create a new company in Colombia. 4) A4: Create a new company in Venezuela. 5) A5: Do not create any company. After a careful review of the information, the group of experts establishes the following general information on the alternatives. They assume that profits depend on the future state of nature. In this example, we assume five potential states of nature, S = {S1, S2, S3, S4, S5}: 1) S1: Negative growth rate of the economy. 2) S2: Growth rate close to 0. 3) S3: Low positive growth rate. 4) S4: Positive growth rate. 5) S5: High growth rate.
• The multi-person - PA (MP-PA) operator.
The group of experts is made up of 3 persons, each offering their own single opinion regarding the results obtained by each investment considered. The results are shown in Tables 1, 2 and 3. Note that the results represent expected profits between 0 and 100 monetary units.
• The multi-person - GWA (MP-GWA) operator.
Table 1. Expert 1
• The multi-person - arithmetic mean (MP-AM) operator. • The multi-person - WA (MP-WA) operator.
• The multi-person - GPA (MP-GPA). Note that more complex situations can be considered by using different types of aggregation operators and many other decision-making methodologies (Antuchevi ien , Zavadskas & Zakarevi ius, 2010; Figueira et al., 2005; Sonmez & Moorhouse, 2010; Wei, 2010; Xu & Cai, 2012; Yan, 2011; Zavadskas, Kaklauskas, Turskis & Tamosaitiene, 2009; Zavadskas, Vilutiene, Turskis & Tamosaitiene, 2010; Zhang & Liu, 2010). But this paper focuses on this perspective.
Illustrative Example Below, we present a brief illustrative example of the new approach applied to a decision-making problem concerning the selection of optimal investments. Consider an entrepreneurial context in which an investor wants to create a new company, has some resources available for the purpose and has to decide where to invest his money. He is considering several countries where the new company might be established but there are several variables that affect the strategy and, depending on the future scenario, the results may be different. Thus, a group of experts is asked to develop a decision-making process to help the entrepreneur ascertain approximately what the expected outcomes are for each alternative. 1) A1: Create a new company in Argentina. 2) A2: Create a new company in Brazil. 108
Alternative/State
S1
S2
S3
S4
S5 40
A1
40
60
80
40
A2
35
90
70
75
70
A3
50
40
40
70
80
A4
70
90
60
10
85
A5
40
75
70
40
85
Source: Prepared by authors.
Table 2. Expert 2 Alternative/State
S1
S2
S3
S4
S5
A1
40
70
80
30
40
A2
10
90
70
50
70
A3
50
50
40
80
70
A4
60
40
60
10
85
A5
50
50
70
30
60
Source: Prepared by authors.
Table 3. Expert 3 Alternative/State
S1
S2
S3
S4
S5
A1
80
74
80
46
80
A2
20
90
90
60
70
A3
10
54
40
84
86
A4
76
40
80
10
95
A5
54
60
70
46
70
Source: Prepared by authors.
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This information can be aggregated in order to make a decision. First, the information of the three groups of experts is aggregated to obtain a collective matrix. The WA obtains this matrix by assuming that the importance of the experts is: X = (0.2, 0.3, 0.5). The results are shown in Table 4. Table 4. Collective Results of the investments Alternative/State
S1
S2
S3
S4
S5
A1
60
70
80
40
60
A2
20
90
80
60
70
A3
30
50
40
80
80
A4
70
50
70
10
90
A5
50
60
70
40
70
Source: Prepared by authors.
With this information, it is possible to develop different methods based on the GPWA operator for selecting an investment strategy. This example considers probabilistic aggregation, the weighted average, the arithmetic mean, the arithmetic probabilistic aggregation, the weighted arithmetic average and the PWA operator. Assume that b = 0.4 and the following weights: P = (0.1, 0.2, 0.2, 0.2, 0.3) and V = (0.1, 0.1, 0.1, 0.3, 0.4). The results are shown in Table 5. Table 5. Aggregated Results Alternative
Prob.
WA
AM
APA
AWA
PWA
A1
62
57
62
62
59
59
A2
69
65
64
66
64.6
66.6
A3
61
68
56
58
63.2
65.2
A4
60
58
58
58.8
58
58.8
A5
60
58
58
58.8
58
58.8
Source: Prepared by authors.
As the table shows, depending on the particular type of GPWA operator used, the optimal choice is different. Therefore, it is interesting to establish an ordering of the investment strategies for each particular case. The results are presented in Table 6. Table 6. Ranking of the Investment Strategies Ranking
Ranking
Prob.
A2A1A3A4=A5
APA
A2A1A4=A5A3
WA
A3A2A4=A5A1
AWA
A2A3A1A4=A5
AM
A2A1A4=A5A3
PWA
A2A3A1A4=A5
Conclusions The main purpose of this paper was to analyze different methods for decision-making with a focus on entrepreneurship in Latin America. In this regard it presents a new approach that unifies probability and the weighted average in the same formulation, considering the degree of importance that each concept has in the analysis. This model also uses generalized means, called the generalized probabilistic weighted averaging (GPWA) operator, to provide a more comprehensive formulation of the aggregation operator. The main advantage of this approach is that it includes a wide range of particular cases including, but not confined to, the PWA, the PWGA, the PWQA, the PWHA, the AWA and the APA. The GPWA is further generalized using quasi-arithmetic means, obtaining the Quasi-PWA operator. Analysis of the applicability of the GPWA operator shows that it is very broad, because all the studies that use probability or the weighted average can be revised and extended using the new approach. Focusing on decisionmaking problems in Latin America at supranational-and individual country-level, an illustrative example of entrepreneurship was developed, according to which an investor is planning optimal investment in new company creation and has to select the most appropriate Latin American country in which to pursue his strategy. Depending on the particular type of GPWA operator used, the results may differ, although manipulation of the results is not as flexible in this case as with the OWA operator, because it deals with subjective and objective information but does not incorporate the levels of optimism of the decision-maker. Future research will develop further extensions of this approach, using more general formulations and considering other characteristics of the problem such as the use of uncertain information represented in the form of interval numbers, fuzzy numbers and linguistic variables. The use of distance measures in the analysis and many other applications in decision-making in business and other fields, such as statistics and engineering, will also be considered. In the field of entrepreneurship it will also be interesting to focus on national- and supranational decision-making problems in other regions, because of their relevance and of the large sums of money involved at regional level in Europe, North America, Asia and África, and the particular problems that occur in each individual country.
Source: Prepared by authors.
As the table shows each particular type of GPWA operator may lead to a different result and thus the decisions may be different. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
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Emprendimiento
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The Influence of Competitiveness and Regulations on Entrepreneurial Activity in Emerging and Advanced Economies1 Mário Raposo
La influencia de la competitividad y las regulaciones en la actividad empresarial de economías emergentes y avanzadas
Ph. D. in Management. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit of Business Science, University of Beira Interior (UBI). E-mail: mraposo@ubi.pt
Resumen: Este artículo tiene como objetivo investigar la relación entre las regulaciones de los negocios, pilares de competitividad, y la creación de nuevas empresas a un nivel nacional utilizando un modelo de ecuaciones estructurales. La investigación desarrollada para apoyar este trabajo se basa en la idea de que el espíritu empresarial medido como el proceso de formación de nuevas empresas es un enlace vital para el crecimiento económico de los países. Los datos utilizados corresponden a una muestra de 41 países pertenecientes a las economías emergentes y avanzadas que aparecen de manera simultánea en tres bases de datos: el Global Entrepreneurship Monitor (GEM), el Informe Global de Competitividad (IGC) y el Informe Doing Business (DBR). A nivel nacional, el proceso se ve obstaculizado por las condiciones de competitividad de la fase de desarrollo económico que atraviesa el país, así como por las regulaciones y los acuerdos institucionales que dan forma la actividad económica.
Ricardo Rodrigues
Ph. D. in Business. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit of Business Science, University of Beira Interior (UBI). E-mail: rgrodrigues@ubi.pt
Anabela Dinis
Ph. D. in Management. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit of Business. E-mail: adinis@ubi.pt
Palabras clave: emprendimiento, actividad emprendedora, competitividad, regulación, actividad económica.
L’influence de la compétitivité et des régulations sur l’activité entrepreneuriale dans les économies émergentes et avancées
Arminda do Paço
Résumé : Cet article a pour objectif d’étudier la relation entre les régulations des affaires, piliers de la compétitivité, et la création de nouvelles entreprises à un niveau national en utilisant un modèle d’équations structurelles. Cette recherche se base sur l’idée que l’esprit entrepreneurial évalué comme le processus de formation de nouvelles entreprises est un lien vital pour la croissance économique des pays. Les données utilisées correspondent à un échantillon de 41 pays qui font partie des économies émergentes et avancées qui apparaissent simultanément dans trois bases de données : le Global Entrepreneurship Monitor (GEM), le Informe Global de Competitividad (IGC) et le Informe Doing Business (DBR). Le processus dans le pays subit les influences dérivées des conditions de compétitivité de la phase de développement économique, et de la régulation et des accords institutionnels qui modèlent l’activité économique.
Ph. D. in Management. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit of Business Science, University of Beira Interior (UBI). E-mail: apaco@ubi.pt
João J. Ferreira
Ph. D. in Management. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit. University of Beira Interior (UBI) and NECE- Research Unit of Business Science. E-mail: jjmf@ubi.pt
Mots-clés : Entrepreneuriat, activité entrepreneuriale, compétitivité, régulation, activité économique. Influência da competitividade e das regulações de atividades empresariais nas economias emergentes e avançadas Resumo: O objetivo deste artigo é pesquisar a relação entre as regulações dos negócios, pilares de competitividade, e a criação de novas empresas em nível nacional utilizando um modelo de equações estruturais. A pesquisa realizada para apoiar este trabalho se baseia na ideia que o espírito empresarial, medido como o processo de formação de novas empresas, é uma ligação vital para o crescimento econômico dos países. Os dados utilizados correspondem a uma amostra de 41 países pertencentes às economias emergentes e avançadas que aparecem, simultaneamente, em três bases de dados: Global Entrepreneurship Monitor (GEM), o relatório Global de Competitividade (IGC) e o relatório Doing Business (DBR). O processo no país está sob a influência decorrente das condições de competitividade da fase de desenvolvimento econômico e da regulação e os arranjos institucionais que dão forma à atividade econômica. Palavras-chave: Empreendimento, atividade empreendedora, competitividade, regulação, atividade econômica.
João J. Ferreira, PhD in Management. Department of Business and Economics and NECE—Research Unit. University of Beira Interior (UBI) and NECE—Research Unit of Business Science. Pólo IV—Edifício Ernesto Cruz, 6200-209 Covilhã, Portugal. Tel: +351275319600, Fax: +351275319601.
Abstract: This paper aims to investigate the link between business regulations, pillars of competitiveness, and new firms at country level using a structural equation model. The research developed to support this paper is based on the idea that entrepreneurship, measured as the process of new firm formation, is a vital link to the economic growth of countries. The data used belongs to a sample of 41 countries with emerging and advanced economies that appear simultaneously in three databases: The Global Entrepreneurship Monitor (GEM), the Global Competitiveness Report (GCR), and the Doing Business Report (DBR). At country level, the process is hindered by the competitiveness conditions of the country’s phase of economic development, and by the regulation and institutional arrangements that shape economic activity. Keywords: Entrepreneurship, entrepreneurial activity, competitiveness, regulation, economic activity.
Introduction
Correspondencia:
Since the last quarter of the 20th century, the world has experienced a radical transformation in the national determinants of competitiveness. As a
citación: Raposo, M., Rodrigues, R., Dinis, A., Do Paço, A., & Ferreira, J.
J. (2014). The Influence of Competitiveness and Regulations on Entrepreneurial Activity in Emerging and Advanced Economies. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 113-128. Clasificación JEL: M1, RECIBIDO: Julio
M2, L2.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
1
Acknowledgments: The authors acknowledge the financial support given by the Portuguese Foundation for Science and Technology, Ministry of Science, Technology and Higher Education. 113
Emprendimiento result of technological advances and economic integration, the old paradigm of development has changed. In fact, Audretsch and Thurik (2001) stated that there has been a conspicuous change from a “managed economy” to an “entrepreneurial economy” as a result of globalisation, deregulation, outsourcing, and new emerging technologies such as information and communications technology (ICT) and biotechnology. Globalisation has contributed to the importance of local conditions in countries’ competitiveness; it requires each country to compete based on its productivity as a business platform for a widening array of activities, and is driving rapid improvement in business environments. Many countries are aggressively pursuing best practices in terms of regulatory environment, infrastructure, university assets, and other diamond conditions (Porter, Ketels & Delgado, 2007). Furthermore, a new competitive model has emerged in which innovation, entrepreneurship, and entrepreneurial activity give the necessary dynamism to economic growth. As this new competitive model has emerged, according to Audretsch and Beckmann (2007), entrepreneurship has come to be perceived as the engine of economic and social development around the world. This is quite clear in the perspective of the European Union (EU), which recommends a new strategy to spur economic growth, create jobs, and reduce unemployment: The Lisbon Strategy committed Europe to the promotion of entrepreneurship as a cornerstone of European economic growth. From the perspective of entrepreneurship and economic growth, the most vital concepts seem to be the incentives and rules for competition. In this sense, Wennekers and Thurik (1999) argue that the legal and institutional framework is a vital factor behind entrepreneurship and that it is essential to consider this framework for a good understanding of economic growth. Legal incentives for entrepreneurship are mainly rooted in the fiscal regime and in the laws concerning bankruptcies. Rules for competition have to do with entry regulation, antitrust policy, removal of trade barriers, transparency of the markets, and also with the power of unions in the labour market. Another key element in increasing the competitiveness of the economy is the entrepreneurial spirit of a country’s citizens. This is reflected not only in the number of existing firms but also in the dynamism with which innovative products and services are introduced into the market. High levels of both of these measures characterize developed economies (see, for instance GEM’s studies).
114
Considering the above, we therefore assume that entrepreneurship—measured as the process of new firm formation—is a vital link to the economic growth of countries. But at country level, the process is negatively influenced by competitiveness conditions, the country’s phase of economic development, and the regulation, laws, and institutional arrangements that shape economic activity. Several studies have investigated the relationship between regulations and entrepreneurship (Audretsch & Thurik, 2001; Dreher & Gassebner, 2007; Van Stel, Storey & Thurik, 2007; Wennekers & Thurik, 1999), between entrepreneurship and competitiveness (Porter et al., 2007), and also between economic growth and entrepreneurial activity (Audretsch & Beckmann, 2007; Audretsch & Thurik, 2001; Holcombe, 1998; Minniti, Bygrave & Autio, 2006). This paper aims to investigate the link between business regulations, the pillars of competitiveness, and the new firms at country level in emerging and advanced economies. Therefore, the central questions of this research are the following: a) How are regulations related to or how do they influence the competitiveness of a country and its entrepreneurial activity (established firms and new firms)?; b) does competitiveness itself influence entrepreneurial activity in different economies?; and c) do established firms influence the formation of new firms? Using structural equation modelling (SEM), including Global Competitiveness Index (GCI), Ease of Doing Business (EDB) and entrepreneurial activity—considering both Established Business Owners (EBO) and Nascent Entrepreneurial Activity (NEA)—a model was developed in order to identify causal influences among these four constructs. We tested the model using secondary empirical data related to 41 countries, obtained from three free different databases available on the Internet for the year 2008: The study of Global Entrepreneurship Monitor (GEM) developed by London Business School and Babson College; the Global Competitiveness Report (GCR) from the World Economic Forum; and the Doing Business Report from the World Bank. The research is structured so that after this introduction, we present a link between entrepreneurship and economic growth. Following that, based on a literature review, we discuss the relationship between entrepreneurial activity, competitiveness, and economic growth, as well as between entrepreneurship and regulation. In the next section, the research methodology and proposed model is presented, and after that the research results are analysed and discussed. Finally, we address the conclusions, limitations, and future lines of research.
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Entrepreneurial Activity, Competitiveness, and Economic Growth The link between entrepreneurship and economic growth has long been supported in the literature. Perhaps the most influential view is the one proposed by Schumpeter (1934, 1942), who saw the entrepreneur as someone who caused disequilibrium by introducing new technologiesâ&#x20AC;&#x201D; what he called creative destruction. Creative destruction is presented as the dynamic process that produces economic growth. More recently, Kirzner (1973, 1997) emphasised the role of pushing the economy towards equilibrium by exploiting previously unperceived opportunities to reach the production possibility frontier. Entrepreneurs act upon these opportunities and the economy becomes more productive as it is able to produce more consumer satisfaction at a lower cost. According to Holcombe (1998), in the latter half of the 20th century, a production function approach to economic growth introduced the idea that output could be best increased by increasing the inputs into the production process. According to this argument, the prescription for re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
economic growth is to create an institutional environment that encourages markets and rewards entrepreneurial activity. In the same vein, Acs and Storey (2004) argue that entrepreneurship could be defined as a production factor, meaning that output is enhanced not only by increased quantities of labour, capital, and knowledge, but also by how entrepreneurship improves the allocation of these factors throughout the economy. The emergence of the idea that entrepreneurship is the engine that stimulates economic growth, employment, and competitiveness in global markets is nowadays supported by various researchers. For instance, in the view of Wennekers and Thurik (1999), entrepreneurship matters. In modern open economies it is more important for economic growth than it has ever been, because globalisation and the ICT revolution imply a need for structural change, requiring a substantial reallocation of resources, which in turn produces an intense demand for entrepreneurship (Audretsch & Thurik, 1998). According to Porter (1990), entrepreneurship is at the heart of national competitive advantage, and is important 115
Emprendimiento for carrying out innovations. Porter’s work offers distinctive views of the role of the entrepreneur in explaining economic development and the growth of nations, and entrepreneurship, considered as an innovative activity, can be attached to the diamond’s determinants of competitiveness. Innovative activity is a central element shaping both the competitiveness and the economic development of nations and regions. The capacity to innovate, more evident in “high impact entrepreneurs”, has been shown to serve as the engine that drives economic growth, wealth generation, and job creation (Morris, 2011). Since the 1980s, new high-technology ventures and SMEs have increasingly been recognised as important sources of such innovative activity (Soete & Stephan, 2004). Porter (1990) defines competitiveness according to a country’s economic development, distinguishing three specific stages: The factor-driven stage (where countries compete through low cost efficiencies in the production of commodities or low value-added products); the efficiency-driven stage (where countries must have efficient productive practices in large markets, which allow companies to exploit economies of scale); and the innovationdriven stage (where the countries promote innovation so they are able to reach the technological border, and thus become a knowledge-based economy). In the third stage of economic development, most developed countries have experienced a transition from a managed economy model to an entrepreneurial economy model, characterized by knowledge spillovers, increased competition, and the existence of diversity among major firms (Audretsch & Thurik, 2001). National policy regulation, government programs, infrastructure, and R&D transfers tend to be more highly rated in innovation-driven economies (Bosma, Wennekers & Amorós, 2011). As Acs, Audretsch, Braunerhjelm and Carlsson (2003) propose, it is the entrepreneurial mechanism that turns innovation into economic output. A lack of entrepreneurship can therefore be seen as a bottleneck for innovation-driven countries in achieving their growth ambitions. At country level, the link between entrepreneurship and growth can be found in various empirical studies. Thurik (1999), in a study of the 23 countries belonging to the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD), provided empirical evidence that increased entrepreneurship, measured by business ownership rates, was associated with higher rates of employment growth at country level. Also, Carree and Thurik (1999) found that the OECD countries showing higher increases in entrepreneurship have experienced greater rates of growth and lower levels of unemployment. 116
In the study developed by Audretsch and Thurik (2002) for the OECD, the authors undertook two separate empirical analyses to identify the impact of changes in entrepreneurship on growth. Each analysis used a different measure of entrepreneurship, sample of countries, and specification. One used a database that measured entrepreneurship in terms of economic activity registered by small firms. It linked changes in entrepreneurship to growth rates for a panel of 18 OECD countries, spanning five years, to test the hypothesis that higher rates of entrepreneurship lead to greater growth rates. The other analysis used a measure of self-employment as an index of entrepreneurship and linked changes in entrepreneurship to unemployment in the country between 1974 and 1998. The different samples, including OECD countries over different time periods, reached consistent results, namely that increases in entrepreneurial activity tend to result in higher subsequent growth rates and in reduced unemployment. Audretsch (2002) argued that countries exhibiting a greater increase in entrepreneurship rates also tended to exhibit greater decreases in unemployment rates. This would suggest a negative relationship between entrepreneurial activity and subsequent unemployment. According to the author, a similar relationship between entrepreneurship and growth rates, for a broader spectrum of countries, was shown by the GEM study. This study established an empirical link between the degree of entrepreneurial activity and economic growth, measured by employment, at the country level (Reynolds, Hay, Bygrave, Camp & Autio, 2000). Acs, Arrenius, Hay and Minniti (2005) stated that several studies, as well as the 2004 GEM Global Reports, have shown the existence of a systematic relationship between the per capita GDP of a country, its economic growth, and its level and type of entrepreneurial activity. Countries with similar per capita GDP tend to exhibit similar levels of entrepreneurial activity, while significant differences exist across countries with different per capita GDP levels. Consistent evidence emerges from the analysis of GEM 2005 (Minniti et al., 2006). Some authors (Beugelsdijk, 2007; Uhlaner & Thurik, 2007) have stated that if there are more people with entrepreneurial values in a country, there will be more people displaying entrepreneurial behaviour. Uhlaner and Thurik (2007) found a positive correlation between established businesses and nascent entrepreneurs. Furthermore, Wright, Robbie and Ennew (1997) stated that entrepreneurial activity may not simply involve the creation of a single venture; usually an entrepreneur becomes involved in a certain number of businesses. Gries and Naudé (2009) asserted that growth in the regional r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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economy is driven by an expansion in the number of startup firms supplying intermediate goods and services.
Entrepreneurship and Regulations Nowadays governments are very committed to the economic development of their countries, and to giving their citizens more opportunities to create firms. Consequently they are focused on more than purely macroeconomic conditions. They are paying increasing attention to the laws, regulations, education, and institutional arrangements that shape daily economic activity. Political and economic institutions underlie and determine the incentive structure in a society. Hence, they have an important effect on society’s economic performance (North, 1991, 1994). The institutional environment includes formal rules such as constitutions, regular law, and regulations (North, 1991), defining and enforcing property rights and contract laws, which are of course rudimentary for economic activities and transactions. Secure property rights ensure that people are able to keep the returns of their entrepreneurial activities. In a paper developed by Klapper, Laeven and Rajan (2006) using cross-country data from the Amadeus database, the authors tried to identify the impact of business environment on entrepreneurship. The data used allowed them to construct entry rates across sectors, and test the effect of diverse industry and country level conditions on new firm creation. The results of the research suggest that entry regulations have significant adverse effects on the entry rate of firms. Dreher and Gassebner (2007) tested whether regulations robustly discourage firms from entering markets. The research used data provided by the GEM with a focus on nascent entrepreneurial activity (defined as the percentage of the adult population who are nascent entrepreneurs) and data about the regulations of starting a business. The empirical analysis also included four other variables taken from the Doing Business Data set provided by the World Bank: The number of procedures required to start a new business; the number of days required to start a new business; the costs of starting a new business; and the minimum capital required to start a new business. The results showed that some regulations do indeed matter for entrepreneurship. Specifically, it was found that when more procedures are required to start a business and minimal capital requirements are greater, this is—on average—detrimental to entrepreneurship. Clearly, the impact of regulations on entrepreneurial activity is likely to depend on the quality of a country’s regulatory institutions. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Van Stel et al. (2007) state that entrepreneurship policy makers who are seeking to increase rates of new firm formation and subsequent wealth formation are faced with two main choices: To follow a low regulation route or a high support route. The first option will probably enable businesses to start as quickly and cheaply as possible. The second could minimise the number and stringency of regulations for businesses while they are trading. In their study, involving data from 39 countries, Van Stel et al. tried to find a relationship between regulation and entrepreneurship, and arrived at three main conclusions. First, contrary to other studies, they found no significant impact of administrative considerations such as time, cost, or the number of procedures to start a business on nascent or young business formation. Second, they found differences between the determinants of opportunity and necessity entrepreneurship. While opportunity entrepreneurship is influenced by higher education, necessity entrepreneurship is not. Third, they found that it is the labour market, rather than entry regulations, which exerts a strong influence upon the nascent and young business rate. Given the above, is still not clear if, or how, regulations affect entrepreneurial activity.
Methodology and Proposed Model Data on Entrepreneurial Activity, Competitiveness, and Regulations The present research intends to develop the analysis at a country level, using a sample of countries. Given the difficulty of obtaining primary data, it was decided to use secondary data, available from three different databases and with different foci of entrepreneurship rates, competiveness, and regulations. The data used belongs to a sample of 41 countries (see Appendix A) that appear simultaneously in three databases: The study of Global Entrepreneurship Monitor (GEM) developed by London Business School and Babson College, the Global Competitiveness Report (GCR) from the World Economic Forum, and the Doing Business Report from the World Bank, using the 2008 year as a reference. Entrepreneurship data was extracted from GEM. This data set contains survey-based annual data on early-stage entrepreneurial activity for a group of countries from 2001 onwards. The surveys in the different countries are generally conducted by local university institutes. Representative samples of at least 2,000 individuals are selected annually for each country. The detailed list of partner institutions and the number of people interviewed, as well as 117
Emprendimiento more details on these interviews, is available in Minniti et al. (2006). We focused on entrepreneurial activity, Nascent Entrepreneurial Activity2 (NEA), and New Business Owners (NBO)3. We also used the data about established firms, Established Business Owners (EBO). The data about regulations was taken from the World Bank Doing Business (WBDB) database. According to the WBDB (The International Bank For Reconstruction And Development / The World Bank, 2008: iii) database: “Doing Business provides a quantitative measure of regulations for: starting a business, dealing with the construction permits, employing workers, registering property, getting credit, protecting investors, paying taxes, trading across borders, enforcing contracts and closing a business” as they apply to domestic small and medium-size enterprises. The Doing Business indicators are comparable across 155 countries. For our research we extracted the data about the same 41 countries. This variable was called Ease of Doing Business (EDB) (see Appendix B). With respect to business competitiveness, data was gathered from the Global Competitiveness Report 2008-2009 (Schwab & Porter, 2008, p. 3). In this study “competitiveness is defined as the set of institutions, policies, and factors that determine the level of productivity of a country”. The concept of competitiveness involves static and dynamic components, and its determinants are many and complex. The Global Competitiveness Index (GCI) provides a weighted average of many different components, each of which reflects one aspect of the complex reality called competitiveness. This index grouped the components of competitiveness into 12 pillars: Institutions, infrastructure, macroeconomic stability, health and primary education, higher education and training, goods market efficiency, labour market efficiency, financial market sophistication, technological readiness, market size, business sophistication, and innovation. The GCI ranks 127 countries. For our research we extracted the data corresponding to the 12 pillars of competitiveness, using the same sample of 41 countries belonging to the GEM and Doing Business databases.
2
3
118
Percentage of the population aged 18-64 who are currently a nascent entrepreneur, i.e., actively involved in setting up a business they will own or co-own; this business has not paid salaries, wages, or any other payments to the owners for more than three months. Percentage of the population aged 18-64 who are currently a owner-manager of a new business, i.e., owning and managing a running business that has paid salaries, wages, or any other payments to the owners for more than three months, but not more than 42 months.
Proposed Model and Research Hypotheses The model above considers a group of variables likely to influence Nascent Entrepreneurial Activity (NEA). It is composed of various constructs, each one measured by its respective indicators (see Appendix B). The NEA construct includes two indicators; the Ease of Doing Business (EBO) construct is measured with one indicator; the Global Competitiveness Index (GCI) construct is composed of three indicators; and finally the Established Business Owners (EDB) construct is composed of 10 sub-indicators. As shown in Figure 1, EBO and GCI will, together, contribute to NEA. There is also a connection between the EDB and GCI constructs, and between EDB and EBO. Figure 1. Relationships Among the Four Constructs
H3 GCI H1
NEA
H5 H6
H2 H4 EBO
EDB Source: Own elaboration.
In order to test the model presented above, a set of research hypotheses were formulated: H1: Ease of Doing Business positively influences Global Competitiveness [EDB + GCI] H2: Ease of Doing Business positively influences Entrepreneurial Activity [EDB + NEA] H3: Global Competitiveness positively influences Entrepreneurial Activity [GCI + NEA] H4: Ease of Doing Business positively influences Established Business Owners [EDB + EBO] H5: Global Competitiveness positively influences Established Business Owners [GCI + EBO] H6: Established Business Owners positively influences Entrepreneurial Activity [EBO + NEA] r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Results and Discussion
Methods The items connected with Global Competitiveness (GCI), Nascent Entrepreneurial Activity (NEA), Establish Owners (EBO) and Ease of Doing Business (EDB) constructs were collected and compiled in a unique file. We studied the reliability of the indicators (manifest variables) and latent variables (constructs), as well as their validity. Individual indicator reliability is assessed by the loadings or the correlations between the indicator and the construct; to assess construct (latent variable) reliability we evaluated the possible presence of multicollinearity problems. Data was analysed using structural modelling equations, through the statistical software PASW 18.0. The Partial Least Squares (PLS) technique was also used to test the model, making use of the SmartPLS 2.0.M3 software (Ringle, Wende & Will, 2005). The PLS method is a technique of statistical modelling through structural equations that allows the simultaneous estimation of a group of equations by measuring the concepts (measurement model) and the relationships between them (structural model), and it has the capacity to address concepts that are not directly observable (Paço, Ferreira, Raposo, Rodrigues & Dinis, 2011; Rodrigues, Raposo, Ferreira & Paço, 2010; Rodrigues & Raposo, 2011). The R2 measure is used to evaluate the inner model, the Stone-Geisser test (Geisser, 1974; Stone, 1974) to assess predictive validity of the exogenous constructs, and the structural relationship significance is appraised by deploying jack-knife and bootstrap techniques (Chin, 1998). During the estimation process, PLS maximises explained variance for the indicators and latent variables, making it possible to examine the relationships and the R-Squared (R2) facets. A series of iterative factorial analyses is performed through the OLS (Ordinary Least Squares) estimation technique, combining linear multiple regression and path analyses. The estimation of parameters focuses on minimisation of the residual variance of all the latent model variables. Table 1 shows the main methodological aspects related to the investigation. Table 1. Summary of Methodological Aspects Time Basis
2008
Sampling Unit
Countries
Sample
41 countries
Research Method
Cross-section
Databases
GEM report, Ease of Doing Business, and the Global Competitiveness Report
Statistical Analysis
Multivariate (SPSS, PLS)
To define a reliable individual indicator, the loadings or the correlations between the indicator and the construct should be significant (p < 0.05). In addition, the cross-loadings of each indicator (correlations between indicators and other constructs) should be much smaller than the loading of that indicator (Gefen & Straub, 2005). The loadings and cross-loadings are presented in Table 2, which shows that all loadings were significant (p < 0.01) and all cross-loadings were smaller than the loadings on the item’s own factor. According to Duarte and Raposo (2010), formative indicator assessment includes multicollinearity analysis of the manifest variables (indicators). When analysing constructs with formative indicators, the examination should focus on the weight of each indicator to form the construct. Table 2. Loadings and Cross-loadings Manifest Variable
EBO
EDB
GCI
NEA
-00.186
00.686*
-0.684
-0.373
EDB02
-0.179
0.690*
-0.607
-0.170
EDB03
-0.510
0.719*
-0.605
-0.529
EDB04
-0.175
0.498*
-0.306
-0.203
EDB05
-0.312
0.679*
-0.513
-0.359
EDB06
-0.306
0.580*
-0.435
-0.282
EDB07
-0.383
0.676*
-0.532
-0.338
EDB08
-0.065
0.474*
-0.390
-0.089
EDB09
-0.581
0.739*
-0.475
-0.435
EDB10
-0.227
0.741*
-0.680
-0.394
GCI1
0.336
-0.694
0.861*
0.501
GCI2
0.291
-0.765
0.901*
0.522
EDB01
GCI3
0.229
-0.740
0.932*
0.497
EBO
1,000*
-0.473
0.317
0.696
NEA1
0.784
-0.503
0.540
0.956*
NEA2
0.465
-0.445
0.512
0.909*
* p < 0.01. Source: Own elaboration.
According to Chin (1998), the loading analysis may be misleading, since the correlations among the indicators in the same construct are not considered in the estimation process. Thus, the analysis should consider the weight of indicators in PLS output and respective significance statistics, found by means of a bootstrap process (Chin, 1998). To evaluate multicollinearity, an evaluation of both the tolerance value and the VIF (Variance Inflation Factor) is performed. These measures give us the degree to which each independent variable is explained by the others (Hair, Black, Babin & Anderson, 2010). Table 3 shows these statistics. The indicators have no multicollinearity problems, as there
Source: Own elaboration.
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119
Emprendimiento are no tolerance values close to zero and VIF values are close to one4. To evaluate the structural model, the two criteria used are the explanatory power of the model (R2), and the value and significance of the path coefficients (Duarte & Raposo, 2010).
the exception of that between Global Competitiveness Index (GCI) and EBO. Additionally, only two bivariate correlations (out of six) have a positive sign. EBO is negatively correlated to EDB and GCI, and Nascent Entrepreneurial Activity (NEA) is negatively correlated to EDB and GCI.
Table 3. Collinearity measures
Table 5. Latent Variable Correlations
Construct
Indicator
Ease of Doing Business
Global Competitivenss Index New Entrepreneurial Activity Established Business Owners
Tolerance
VIF
EDB1
0,378
2,648
EDB2 EDB3 EDB4 EDB5 EDB6 EDB7 EDB8 EDB9 EDB10 GCI1 GCI2 GCI3
0,462 0,574 0,736 0,440 0,428 0,487 0,514 0,399 0,440 0,479 0,367 0,290
2,163 1,743 1,358 2,272 2,336 2,052 1,947 2,509 2,272 2,086 2,727 3,446
NEA1
0,405
2,471
NEA2 NEA2
0,411 0,411
2,436 2,436
EBO
1,000
1,000
According to Table 4, explained variance is low for the Established Business Owners (EBO) construct. Although consistent with the results of similar models (e.g. Raposo, Ferreira, Paço & Rodrigues, 2008), the variance of EBO explained by Ease of Doing Business (EDB) is below 0.5. This provides evidence that EBO depends more on other factors than on EDB. According to Liñán and Chen (2009), this kind of statistical result is convergent with most previous research using linear models. Table 4. Explained Variance of Endogenous5 Constructs R Square
EBO
0.321
GCI
0.644
NEA
0.720
Source: Own elaboration.
Table 5 shows the correlation matrix for the model’s constructs. It can be seen that the correlations are high, with 4
VIF = 1 indicates the absence of multicollinearity among variables. VIF values higher than 10 point to the presence of multicollinearity.
5
An endogenous construct is conceptually similar to a dependent variable in regression analysis.
120
EBO 1.00
EDB
-0.60
1.00
GCI
-0.35
0.76
1.00
EDB
GCI
NEA
0.80
-0.61
-0.54
NEA
1.00
Source: Own elaboration.
Finally, to test the significance of the path coefficients, we used the bootstrapping technique. This consists of generating a large number of sub-samples from the original sample through the systematic deletion of observations (Dinis, Paço, Ferreira, Raposo & Rodrigues, 2013), with 1,000 samples of 40 cases each. The results presented in Table 6 show that two relationships are significant. They are also above 0.20 in absolute value, the threshold value for being considered robust (Chin, 1998). Table 6. Bootstrapping Results Original Sample Mean
Standard Deviation
T Statistic
Sig.
Conclusion
H1: EDB positively influences GCI
0.803
0.827
13,249
0.000
H1 Supported
H2: EDB positively influences NEA
0.114
-0.053
0.427
0.670
H2 Not Supported
H3: GCI positively influences NEA
-0.299
-0.284
3,046
0.002
H3 Not Supported
H4: EDB positively influences EBO
-0.567
-0.632
3,858
0.000
H4 Not Supported
H5: GCI positively influences EBO
0.237
0.265
1,262
0.207
H5 Not Supported
H6: EBO positively influences NEA
0.697
0.692
7,070
0.000
H6 Supported
Path/ Hypothesis
Source: Own elaboration.
Construct
Correlations EBO
df: 999. Source: Own elaboration.
The path coefficients set out in Table 6 are the estimated direct effects, which are also shown in the final model (Figure 2). Direct effects measure the direct impact of one construct over another, and they are interpreted as regression coefficients.
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Table 7. Effects
Figure 2. Path Coefficients 0,644
0,803
Path
-0,299 0,720
GCI
EBO 0,697
0,000
-0,567
EDB
0,321 NEA
Direct Effect
Indirect Effect
Total Effect
EDB GCI
0.803
-
0.803
EDB NEA
-
-0.635
-0.635
GCI NEA
-0.299
-
-0.299
EDB EBO
-0.567
-
-0.567
GCI EBO
-
-
-
EBO NEA
0.697
-
0.697
Source: Own elaboration.
Source: Own elaboration.
Direct effects, when summed with indirect effects6, result in the total effects, shown in Table 7.
As the results seem somewhat surprising, we next tried to obtain more evidence to explain the results obtained. Thus, we compared all countries involved in the study, to observe their relationship with the different constructs.
The graphical description of the relationships among the constructs offered in Figure 2 illustrates the results shown previously. As can be seen in Table 6, the final model supports only two hypotheses: H1 and H6. The other hypotheses are not supported. 6
The indirect effect of EDB over NEA is the product of the direct effect EDBEBO with the direct effect EBONEA summed with the product of EDBCGI with GCINEA (-0.567x0.697+0.80 3x-0.299=-0.6353).
Figure 3 shows the relationship between GCI and EDB. As shown in the figure, countries with higher levels of competitiveness are the countries with better EDB. Nevertheless, there are countries ranking higher than median competitiveness with lower EDB, such as India, Chile, and even Spain. Furthermore, Romania, while ranking low on competitiveness, ranks relatively highly on EDB.
Figure 3. Relationship Between Ease of Doing Business and Global Competitiveness
Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
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Emprendimiento Figure 4. Relationship Between Ease of Doing Business and Established Business Owners
Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
Figure 4 shows the relationship between EBO and EDB, and clearly reveals differences between countries. There are countries where doing business is difficult, but which have a very high level of EBO, like some emerging countries such as Bolivia, Ecuador, Argentina, India, Brazil, and others. On the other hand, countries such as Belgium, France and the United Kingdom have high EDB levels but lower EBO rankings. Clearly there are differences between countries with different levels of development. Figure 5 shows the relationship between EDB and NEA. The picture is quite similar to what is shown in Figure 4, revealing differences between countries with different levels of development. Latin American countries such as Bolivia, Colombia, Ecuador, the Dominican Republic, and Brazil have high NEA rates, but EDB is low. Meanwhile, countries such as the United Kingdom, France, Denmark, Japan, Belgium, and Germany have low NEA rates but higher EDB. The relationship between GCI and NEA is shown in Figure 6. Highly competitive countries, such as Finland, France, and Germany show low NEA when compared to others. 122
The opposite quadrant, with higher NEA and low GCI, contains most of the Latin American countries such as Bolivia, Colombia and Brazil, and also the Republic of Macedonia. Figure 7 shows the relationship between GCI and EBO. This graph shows a great dispersion, with countries in all quadrants. Indeed there are countries low on GCI and high on EBO, such as Bolivia and Ecuador, while others have high GCI and high EBO, such as Finland and the Republic of Korea. Meanwhile, countries such as France, Germany, and Denmark have high CGI and low EBO, and others have low GCI and low EBO, such as Russia, Romania, and Turkey. The relationship between EBO and NEA is shown in Figure 8. In this figure we see that Latin American countries such as Bolivia, Colombia, Brazil, Ecuador, and Argentina have higher levels of EBO and higher levels of NEA. More developed countries, such as France, Belgium, Denmark, and the Netherlands have lowers levels of EBO and NEA. Others like the United States, Norway, and the United Kingdom are around the median values. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ă&#x201C; N E S P E CIAL 2014
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Figure 5. Relationship Between Ease of Doing Business and Entrepreneurial Activity
Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
Figure 6. Relationship Between Global Competitiveness and Entrepreneurial Activity
Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
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Emprendimiento Figure 7. Relationship Between Global Competitiveness and Established Business Owners
GCI Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
NEA
Figure 8. Relationship Between Established Business Owners and Entrepreneurial Activity
EBO
Horizontal and vertical rules represent median values. Source: Own elaboration.
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Conclusions In this paper, we have sought to investigate whether competitiveness and regulations affect entrepreneurial activity through an analysis at country level. The study was based on secondary data obtained from a sample of countries studied in three different data sources: Global Entrepreneurship Monitoring, Global Competitiveness Report, and Doing Business Report. Four constructs were developed and their interconnections were studied through six research hypotheses. After carrying out a structural equations model analysis, we concluded that only two hypotheses were supported: Ease of Doing Business (EDB) positively influences the Global Competitiveness Index (GCI), and Established Business Owners (EBO) positively affects Nascent Entrepreneurial Activity (NEA). Surprisingly, the relationship between GCI and NEA, as well as that between GCI and EBO, were not supported. Since our findings are not supported by the literature review that analyses the relationship between competiveness and entrepreneurial activity, we tried to find explanations for these results, developing a new analysis by undertaking a graphical comparison of the countries involved, based on the relationship between the constructs. This gave us the idea that there are large differences between developed countries and less developed countries, and when we analyse them together, the results appear to be disconnected from the relevant literature. In future research this aspect must be taken into consideration. Considering the relationship between different variables, it is possible to see different patterns in the countries analysed. Latin American countries show a higher level of entrepreneurial activity that contrasts with the difficulty of doing business and shows low global competitiveness compared to other countries. The results indicate that EDB has a negative impact both on NEA and EBO. The explanation and the search for the reasons behind these findings constitute the main challenge of the paper. In the literature review, the paper of Van Stel et al. (2007), also concluded that the higher influence on entrepreneurship is not related to entry regulationsâ&#x20AC;&#x201D;it is the labour market and education that exert a strong influence on entrepreneurial activity. Cultural aspects that are not included in our model could also have an influence on this construct. Entrepreneurship has been observed to be an important factor for growth at the firm and country level. But according to Valliere (2010), mechanisms for this effect are still weakly understood. For instance, entrepreneurship seems to play a relevant role in converting national knowledge capital into re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
economic benefit, but this effect can depend on the per capita GDP of each nation. His research provides some advances in this area by supporting the theoretical position that entrepreneurial activity promotes economic growth independently of growth arising from established firms. Additionally, Van Stel et al. (2007) also conclude that the level of entrepreneurial activity in a country is affected by a broad number of contextual and environmental factors. As stated earlier, there is a gap in the literature in this area, i.e., existing studies have conducted a more specific analysis focused on particular aspects. Some authors (e.g. Audretsch, 2002; Audretsch & Thurik, 2002; Carree & Thurik, 1999; Thurik, 1999) have attested to the linkage between entrepreneurship activity and employment at country level, while others have demonstrated the relationship between per capita GDP and entrepreneurial activity (e.g. Acs et al., 2005). However, our findings are in accordance with some results of Van Stel et al. (2007). These authors concluded that some dimensions of the EDB were not significant in influencing entrepreneurship. Our recommendations follow those of Nasra and Dacin (2010), which state that the government can influence entrepreneurial behaviour by identifying opportunities and by acting as an institutional entrepreneur. To do this, it is necessary to adapt regulations and processes in order to maximize the development of those opportunities, eliminating obstacles to entrepreneurship activity and offering incentives for investment. Our results have important implications for examining institutional and environmental conditions useful for public policy planning in terms of a general perspective of competitiveness and regulation in entrepreneurial activity at country level. We hope to provide more information to highlight how imperative it is to create competitive new ventures in those countries.
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Appendices
Appendix A. Countries Studied Argentina Belgium Bolivia Bosnia and Herzegovina Brazil Chile Colombia Croatia Denmark Dominican Republic Ecuador Egypt Finland France Germany Greece Hungary Iceland India Ireland Israel Italy Jamaica Japan Republic of Korea Latvia Macedonia, Rep. of Mexico Netherlands Norway Peru Romania Russia Serbia Slovenia South Africa Spain
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Turkey United Kingdom United States Uruguay
Appendix B. Variables Definition EDB—Ease of Doing Business Starting a Business (EDB1) Procedures (number) Time (days) Cost (% of income per capita) Min. capital (% of income per capita) Dealing with Construction Permits (EDB2) Procedures (number) Time (days) Cost (% of income per capita) Employing Workers (EDB3) Difficulty of hiring index (0-100) Rigidity of hours index (0-100) Difficulty of redundancy index (0-100) Rigidity of employment index (0-100) Redundancy costs (weeks of salary) Registering Property (EDB4) Procedures (number) Time (days) Cost (% of property value) Getting Credit (EDB5) Strength of legal rights index (0-10) Depth of credit information index (0-6) Public registry coverage (% of adults) Private bureau coverage (% of adults) Protecting Investors (EDB6) Extent of disclosure index (0-10) Extent of director liability index (0-10) Ease of shareholder suits index (0-10) Strength of investor protection index (0-10) 127
Emprendimiento Paying Taxes (EDB7) Payments (number per year) Time (hours per year) Profit tax (%) Labor tax and contributions (%) Other taxes (%) Total tax rate (% profit) Trading Across Borders (EDB8) Documents to export (number) Time to export (days) Cost to export (US$ per container) Documents to import (number) Time to import (days) Cost to import (US$ per container) Enforcing Contracts (EDB9) Procedures (number) Time (days) Cost (% of claim) Closing a Business (EDB10) Recovery rate (cents on the dollar) Time (years) Cost (% of estate) GCI—Global Competitiveness BR—Basic Requirements (GCI1) Institutions Infrastructure Macroeconomic stability Health and primary education EE—Efficiency Enhancers (GCI2) Higher education and training
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Goods market efficiency Labour market efficiency Financial market sophistication Technological readiness Market size ISF—Innovation and Sophistication Factors (GCI3) Business sophistication Innovation NEA— Nascent Entrepreneurial Activity NE—Nascent Entrepreneur (NEA1) (Percentage of the population aged 18-64 who are currently a nascent entrepreneur, i.e., actively involved in setting up a business they will own or co-own; this business has not paid salaries, wages, or any other payments to the owners for more than three months) NBO—New Business Owners (NEA2) (Percentage of the population aged 18-64 who are currently a owner-manager of a new business, i.e., owning and managing a running business that has paid salaries, wages, or any other payments to the owners for more than three months, but not more than 42 months) EBO—Established Business Owners (Percentage of the population aged 18-64 who are currently owner-manager of an established business, i.e., owning and managing a running business that has paid salaries, wages, or any other payments to the owners for more than 42 months)
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Emprendimiento
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The Influence of Entrepreneurial Learning in New Firms’ Performance: A Study in Costa Rica1 La influencia del aprendizaje empresarial en el desempeño de nuevas firmas: Un estudio en Costa Rica
Juan Carlos Leiva
Resumen: la creación de nuevas firmas es importante para la economía. El aprendizaje emprendedor es fundamental para el desempeño de las nuevas firmas. Este artículo contribuye al conocimiento combinando los dos temas anteriores y considerando el papel que cumplen las empresas multinacionales (EMN) como fuentes de aprendizaje emprendedor. Este enfoque ha sido poco abordado en la literatura. El trabajo investigó el desempeño de un grupo de empresas de reciente creación, formadas por exempleados de EMN y su relación con el aprendizaje emprendedor en dichas empresas. El estudio se basó en una muestra de 175 exempleados de EMN en Costa Rica, que dejaron sus puestos de trabajo y formaron sus propias empresas entre los años 2001-2007. Se trabajó con un grupo de control de firmas formadas en los mismos sectores y lapsos pero por personas que no fueron empleadas de EMN. Hallamos una correlación positiva entre el aprendizaje emprendedor posterior a la creación de la empresa y el desempeño. No así entre el aprendizaje emprendedor previo y el desempeño. No hallamos diferencias significativas entre emprendedores por haber tenido experiencia en EMN. Esto deja planteadas preguntas interesantes para futuros trabajos.
Ph. D. Professor at Technological Institute of Costa Rica. Business School. Cartago, Costa Rica, Central America. E-mail: jleiva@itcr.ac.cr
Joaquín Alegre
Ph. D. Professor at University of Valencia, Spain. Dept. of Management ‘Juan José Renau Piqueras’. Valencia, Spain. E-mail: joaquin.alegre@uv.es
Ricardo Monge
Palabras clave: aprendizaje emprendedor, desempeño emprendedor, relación de conocimiento, planes de negocios, creación de empresas.
Ph. D. Professor at Technological Institute of Costa Rica. Business School. Cartago, Costa Rica, Central America. E-mail: rmonge@caatec.org
L’influence de l’apprentissage entrepreneurial sur les résultats des nouvelles entreprises : Une étude au Costa Rica Résumé : La création de nouvelles entreprises est importante pour l’économie. L’apprentissage entrepreneurial est fondamental pour le résultat des nouvelles entreprises. Cet article contribue à la connaissance en combinant les deux thèmes précédents et en considérant le rôle que jouent les entreprises multinationales (EMN) comme sources d’apprentissage entrepreneurial. Cette approche a été peu abordée dans les publications. Le travail a étudié le résultat d’un groupe d’entreprises de création récente, constituées par d’anciens employés d’EMN et leur relation avec l’apprentissage entrepreneurial dans ces entreprises. L’étude se base sur un échantillon de 175 ex employés d’EMN au Costa Rica qui ont laissé leurs emplois et créé leurs propres entreprises dans les années 2001-2007. Le travail s’est fait avec un groupe de contrôle d’entreprises formées dans les mêmes secteurs et à la même époque mais par des personnes qui n’avaient pas été employées par des EMN. Nous trouvons une relation positive entre l’apprentissage entrepreneurial préalable à la création de l’entreprise et le résultat. Il n’en va pas de même lorsque l’apprentissage entrepreneurial est postérieur. Nous ne trouvons pas de différences notables chez les entrepreneurs qui ont eu une expérience dans des EMN. Cela pose d’intéressantes questions pour de futurs travaux. Mots-clés : apprentissage entrepreneurial, performance entrepreneuriale, relation de connaissance, plans d’affaires, création d’entreprises. Influência do aprendizado empresarial no desempenho das empresas emergentes: O caso da Costa Rica Resumo: A criação de novas empresas é importante para a economia. O aprendizado empresarial é fundamental para o desempenho das novas empresas. Este artigo contribui para o conhecimento, combinando os dois temas anteriores e considerando o papel das empresas multinacionais (EMN) como fontes de aprendizado empresarial. Esta visão não tem sido muito abordada na literatura. O trabalho estudou o desempenho de um grupo de empresas criadas recentemente, formadas por antigos empregados de EMN e a sua relação com o aprendizado empresarial nessas empresas. O estudo se baseou em uma amostra de 175 antigos empregados de EMN na Costa Rica, que deixaram os seus empregos e conformaram as suas próprias empresas entre os anos 2001 e 2007. O trabalho foi realizado com um grupo de controle de empresas conformadas nos mesmos setores e tempos, mas por pessoas que não foram empregados de EMN. Encontramos uma correlação positiva entre o aprendizado empresarial anterior à criação da empresa e o desempenho. Não entre o aprendizado empresarial posterior e o desempenho. Não encontramos diferenças significativas entre empreendedores por ter tido experiência em EMN. Isto deixa algumas perguntas interessantes para futuros trabalhos.
Abstract: The creation of new firms is important for the economy, and entrepreneurial learning is essential for the performance of new firms. We contribute to existing knowledge by combining these two topics and considering a third one: The role of multinational companies (MNCs) as a source of learning for the entrepreneur. This approach has rarely been taken in the literature. We investigated the performance of a group of young companies created by former employees of MNCs and their relationship with entrepreneurial learning in such companies. The study was based on a sample of 175 former employees of MNCs in Costa Rica, who founded their own firm between 2001 and 2007. The control group was formed in the same sectors and over the same time period, but contained people who were not former employees of MNCs. We found a positive linear relationship between post-start-up entrepreneurial learning and performance. No relationship was found between pre-start-up entrepreneurial learning and performance. We did not find significant differences in entrepreneurs with work experience in MNCs. This poses interesting questions for future work. Keywords: Entrepreneurial learning, entrepreneurial performance, knowledge relatedness, business plans, start-ups.
Introduction This paper seeks to contribute to understanding of the relationship between entrepreneurial learning and the performance of young firms, from the theoretical perspective of the knowledge-based view, and in the context of multinational companies (MNCs) as a source of resources and capabilities for the entrepreneur. This approach has rarely been taken in the literature.
Palavras-chave: Aprendizado empresarial, desempenho empresarial, relação de conhecimento, planos de negócios, criação de empresas. 1
Joaquín Alegre. University of Valencia, Spain. Department of Management ‘Juan José Renau Piqueras’. Avda. de los Naranjos, s/n, 46022 Valencia, Spain. Correspondencia:
Leiva, J. C., Alegre, J., & Monge, R. (2014). The Influence of Entrepreneurial Learning in New Firms’ Performance: A Study in Costa Rica. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 129-140.
citación:
Clasificación JEL: M13, RECIBIDO: Mayo
L26.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
Acknowledgements: This work was supported by the Inter-American Development Bank (IADB), the High Technology Advisory Committee of Costa Rica (CAATEC), and ViceRector for Research, Technological Institute of Costa Rica. We appreciate the information provided by the Investment Promotion Agency of Costa Rica (CINDE), Social Security Fund of Costa Rica (CCSS), and Foreign Trade Council of Costa Rica (PROCOMER). We also thank Unimer Research International Co for collecting data. Finally, the authors would like to thank the Spanish Ministry of Economy and Competitiveness (ECO2011-29863) for its financial support of this research.
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Emprendimiento The topic is important for a number of reasons. First, firm creation is very important for economic growth (Audretsch & Keilbach, 2004). Second, when a firm is young it depends heavily on the founder’s knowledge. Therefore, the concept of entrepreneurial learning becomes fundamental to the performance of these companies (De Clercq & Arenius, 2006; Dencker, Gruber & Shah, 2009; Voudouris, Dimitratos & Salavou, 2010). Third, MNCs are today a key player for the global economy and one of the most important aspects of this is the impact that those MNCs can have on their hosts’ local business (Spencer, 2008). Little is known about the triangulation of topics proposed here. A paper by Görg and Strobl (2004) found higher productivity in a group of companies in Ghana that were created by former employees of MNCs. In Latin America, Vera and Dutrénit (2007) associated a further development of technological and managerial capabilities with entrepreneurs’ prior work experience, in this case in MNCs installed in Mexico. As we can see, these are specific features relating to productivity and capabilities. When we look at the three topics separately, there is more that can be said. In relation to firm creation, the Global Entrepreneurship Monitor (GEM, 2008) provides useful information about the process of start-ups, the people involved in them, and the contexts where new firms are created. In the case of Latin America, there are various papers on this topic (Amorós, 2011). In addition, there are several works sponsored by the Inter-American Development Bank (IADB) that also describe the entrepreneurial process in Latin America (Kantis, Moori & Angelelli, 2004). As for entrepreneurial learning, there are several scholars that address the issue from a theoretical perspective (Minniti & Bygrave, 2001; Politis, 2005; Rae, 2006), while others address the issue empirically (De Clercq & Arenius, 2006; Dencker et al., 2009; Voudouris, et al., 2010). Often there is no link between approaches. It is also noteworthy that evidence of the relationship between entrepreneurial learning and the performance of young companies is contradictory (Brinckmann, Grichnik & Kapsa, 2010; Dencker et al., 2009; Sapienza, Parhankangas & Autio, 2004). We did not find papers that address this issue in Latin America. On the topic of MNCs, their impact has been studied from various perspectives (Di Guardo & Valentini, 2007). In our field of interest—the impact of MNCs on local businesses via knowledge spillovers—there are few papers. As previously noted, Görg and Strobl (2004) addressed it from the perspective of productivity, and Vera and Dutrénit (2007) from technological and managerial capabilities. 130
Thus, we intend to contribute to the study of the relationship between the performance of young companies created by former employees of MNCs based in Costa Rica, and the entrepreneurial learning of entrepreneurs who were MNC employees. We also contrast this with a control group consisting of identical enterprises (in terms of commercial sector and time of founding), but founded by entrepreneurs who never worked in MNCs. In this study, the concept of entrepreneurial learning was operationalized by three variables: Having a business plan; pre-start-up training that proved useful to the entrepreneur in setting up his or her firm; and knowledge relatedness (Davidsson & Honig, 2003; Dencker et al., 2009; Sapienza et al., 2004; West & Noel, 2009). In all three variables, the relationship with firm performance is contradictory (Bhidé, 2000; Dencker et al., 2009; Liao & Gartner, 2006; Sapienza et al., 2004; West & Noel, 2009; Wiklund & Shepherd, 2003). In the following sections, this paper continues with the theoretical framework, methodology, results, discussion, and conclusions.
Theory Entrepreneurial Learning We understand entrepreneurial learning as “the process by which people acquire, assimilate, and organize newly formed knowledge with preexisting structures—and how learning affects entrepreneurial action” (Holcomb, Ireland, Holmes & Hitt, 2009). Notice that the concept involves three actions: Acquiring, assimilating and organizing. Entrepreneurial learning can be acquired in three ways: Experientially, vicariously, or through formal, explicit, and codified acquisition (Holcomb et al., 2009). Experiential acquisition occurs when entrepreneurs learn from experience and accumulate new knowledge in their memories. Experience is represented figuratively and is then transformed into new knowledge. Vicarious acquisition occurs through the observation of other people’s behaviors or actions, and their results in terms of social reward or censure. Formal, explicit, and codified acquisition takes place when the entrepreneur consults formal sources such as books and articles, or undergoes training. Assimilation refers to how people process and interpret the new information they have acquired, from which their memories derive meanings and associations (Mandler, 1967). Assimilation can take place in two ways: By extension and by intension. In the case of the former, people r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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assimilate through the active application of their ideas or concepts in the real world, whereas in the latter, internal reflection predominates (Corbett, 2005). Organization reflects the mental structures and connections that peopleâ&#x20AC;&#x2122;s memories make with the assimilated information; in other words, the way new acquired and assimilated knowledge is structured or linked together with previous existing knowledge and later used in entrepreneurial activity (Holcomb et al., 2009). This capacity varies from one person to another and can be defined as an incremental process of adaptation (Levinthal & March, 1993). Entrepreneurial learning has been associated with a concept of learning history, in other words, all the accumulated knowledge that a person has generated (consciously or otherwise) throughout his or her life, and that may be useful in setting up a new venture (Minniti & Bygrave, 2001). This accumulated knowledge will also condition the learning that takes place during the entrepreneurial process. The accumulation of knowledge may also be conceptualized as part of the entrepreneurial learning process itself (Cope, 2005). Consequently, two stages of learning re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
can be referred to: Pre-start-up learning and post-start-up learning (Cope, 2005). Entrepreneurial learning is therefore decisive in the performance of young firms (De Clercq & Arenius, 2006; Dencker et al., 2009, Harrison & Leitch, 2005; Ravasi & Turati, 2005; Voudouris et al., 2010).
Knowledge Spillovers: MNCs as a Source of Learning The study of MNCs and their effects on host economies has generated contradictory results. One set of studies has found positive results, such as demonstrated effects on local firms, some informal interactions (with clients, suppliers, allies, etc.), formal alliances, and labor mobility (transfer of qualified employees to local firms for example). In contrast, other research has revealed negative effects such as the displacement of local firms, and increased cost of production factors as a result of the competitive effects generated in, for example, the employment and financial markets (Burke, Gorg & Hanley, 2008; Javorcik, 2004; Spencer, 2008). 131
Emprendimiento When analyzed with a specific focus on learning, one of the most relevant factors is that of knowledge spillover effects. Knowledge spillover is understood as the use a local firm makes of knowledge created by an MNC, without any recompense by the local firm to the MNC for this knowledge (Javorcik, 2004). Spencer (2008) proposed that firms founded by higher level former MNC employees (spinoffs) would be the best channel for the diffusion of knowledge from MNCs to the local business community as a whole. However, little research attention has been given to this proposition (Görg & Strobl, 2004; Vera & Dutrénit, 2007).
Entrepreneurial Learning and Performance The knowledge-based view proposes that the basic function of all companies is to create and apply knowledge (Grant, 1996; Nonaka, 1994). Within this framework, knowledge has become the most relevant resource a company can possess to generate competitive advantage and superior sustainable performance (Grant, 1996). Organizational knowledge is embedded both in its employees and in the firm’s organizational culture, routines, policies, systems, and procedures (Alavi & Leidner, 2001; Alegre, Sengupta & Lapiedra, 2012). Young firms are therefore more dependent on knowledge generated by its founding entrepreneurs, at least while the organization matures, and creates and applies its own organizational learning processes. Therefore, we can say that entrepreneurial learning is decisive in the performance of young firms (Dencker et al., 2009; Voudouris et al., 2010; Zhang, Soh & Wong, 2010). The concept of entrepreneurial learning has been operationalized and described in various ways. We selected three: Drafting business plans, pre-start-up training, and knowledge relatedness (Dencker et al., 2009; Liao & Gartner 2006; Sapienza et al., 2004; West & Noel, 2009). The first two describe the pre-start-up entrepreneurial learning and the third the post-start-up entrepreneurial learning. The use of business plans has been extensively explored. The relationship between business plan and performance is not clear-cut and is the subject of academic debate. Some studies have associated drafting a business plan with better prospects of survival for young firms (Brinckmann et al., 2010; Delmar & Shane, 2004; Gruber, 2007; Liao & Gartner, 2006), while others have found no link between the two (Bhidé, 2000; Dencker et al., 2009). In our case, we were guided by the findings of a recent paper that associated it with better performance using meta-analysis (Brinckmann et al., 2010). 132
Pre-start-up training refers to training received on a voluntary basis in the workplace or outside the formal education system (Davidsson & Honig, 2003). Results tend to have a positive link with entrepreneurial activity, particularly when the person’s industry and gender are controlled for (Gimeno, Folta, Cooper & Woo, 1997; Robinson & Sexton, 1994). Knowledge relatedness is understood as the degree of similarity between a firm’s knowledge and that of its parent (the company the entrepreneur leaves to set up his or her own firm). Two positions exist with regard to knowledge relatedness. The first is that of scholars who find a positive linear association between knowledge relatedness and enhanced business performance (West & Noel, 2009). The second position is taken by those who propose a curvilinear relationship (in the shape of an inverted U) between knowledge and new venture performance (Sapienza et al., 2004). In our case, we have followed the first position. The concept of firm performance is by no means easy to determine, even more so in the case of young firms (Delmar & Shane, 2004). It is therefore important to consider performance from the perspective of constructing competitive advantages that are sustainable over time. Since this research deals with young firms and focuses on knowledge, the most suitable measures to evaluate performance are general (sales and financial) and innovation results (Gruber, 2007; West & Noel, 2009). In the case of general performance (sales and financial), the literature offers various measurement methods: Profitability, sales, financial results, employees, and competitive position, among others (West & Noel, 2009). We selected sales and financial results in order to balance two complementary perspectives. In light of these arguments we propose the two first hypotheses of the study: H1a: Pre-start-up entrepreneurial learning has a positive impact on firm performance H1b: Post-start-up entrepreneurial learning has a positive impact on firm performance
Innovation is similarly difficult to evaluate (Flor & Oltra, 2004), although it has recently gained importance within the resources and capabilities approach. This is because it is associated with superior performance and with the construction of dynamic capabilities that at the same time lead to greater sustainable competitive advantages (Akgun, Keskin, Byrne & Aren, 2007). We understand innovative performance as the competitive position that the company achieves as a result of its r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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management of new products and services in the market (Akgun et al., 2007). We did not find papers relating innovative performance to entrepreneurial learning using the same terms as our approach, but there were studies that analyzed sales and financial performance (Akgun et al., 2007) as well as knowledge management (Alegre & Lapiedra, 2005). From this another two hypotheses arise: H2a: Pre-start-up entrepreneurial learning has a positive impact on innovative performance H2b: Post-start-up entrepreneurial learning has a positive impact on innovative performance
Method
the sales growth and financial return of their firms vis-à-vis their competitive environment. The questions were translated from the original English into Spanish. We decided to use a subjective measurement of performance, because figures for sales and profits are difficult to obtain in this type of company (Gruber, 2007). The second dependent variable was innovative performance. In this study we applied a subjective measure used by Akgun et al. (2007), consisting of four questions (on a Likert scale) relating the firm’s competitive environment with the following elements: The time taken to introduce new products; the perception of these products as innovative in the market; the competitive position; and total introduction of new innovative products and/or services in a given time period. The questions were translated from the original English into Spanish.
Sample
Independent Variables
In Costa Rica, 46,864 MNC employees left their jobs between 2001 and 2007 (Monge, Mata & Vargas, 2008). Of this total, 11,120 withdrew from the labor market altogether. One may assume that they no longer worked in Costa Rica, they retired, they devoted their time to personal matters, or they set up their own companies. This latter group was the focus of our sample: Former employees of MNCs in Costa Rica who left their jobs and set up their own companies.
The first independent variable was pre-start-up entrepreneurial learning. It was operationalized through two components: The use of a business plan, and training that proved useful in setting up the new venture.
The simple random sampling technique was applied. A total of 175 questionnaires were gathered from the target group, with a margin of error of 7% and a confidence level of 95%. The questionnaires were completed over the telephone between June and September 2010. A control group was formed (n 181) including companies created in the same sectors and over the same period, but by people who had never been employed by MNCs. The method allows inferences to the entire population, which helps prevent methodological problems (i.e. low response rates) (Dean, Shook & Payne, 2007; Mullen, Budeva & Doney, 2009). The fieldwork was performed by Unimer Research International by telephone between June and September, 2010.
Dependent Variables The first dependent variable was firm performance. Specifically, we used sales growth and financial return (West & Noel, 2009) from start-up to the time of the study. To this end, we used two questions from West and Noel (2009), asking the entrepreneurs’ opinions (on a Likert scale) about re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
A simple yes or no question was used to ask entrepreneurs whether or not they had used a business plan, translated from the original in English (Liao & Gartner, 2006) to Spanish. In this sense our argument is that, in the business plan, entrepreneurs displayed their knowledge and experience (Liao & Gartner, 2006), much of which will be a result of their experience in MNCs (Spencer, 2008). They were also asked a similar question about whether they had received training in their former MNC job, and whether it had been useful in setting up their own venture. Although one would expect a MNC to provide training for employees to improve their performance, knowledge spillovers may also occur. This would be that such training is applied to the new company founded by the entrepreneur when he or she leaves the MNC. Ergo, the training not only improves the performance of the person in the MNC, also its future performance, for example as an entrepreneur. The second independent variable was post-start-up entrepreneurial learning. This variable was operationalized through the concept of knowledge relatedness (Sapienza et al., 2004; West & Noel, 2009). Specifically, knowledge relatedness was considered as a positive, linear indicator of entrepreneurial learning (West & Noel, 2009). We applied the same question used by West and Noel (2009), but followed Sapienza et al. (2004), to include three areas: Strategy, operations, and marketing activities. The three questions were translated from the original English into Spanish. 133
Emprendimiento Control Variables The control variables used were as follows: The entrepreneur’s age at new venture start-up; the presence of founding partners; the entrepreneur’s academic training; type of experience in previous job; and type of company (target group versus control group). Various studies have found that the age variable can have a differentiating effect in new venture start-up processes (GEM, 2008). We requested information on the number of partners involved in setting up the new venture, since the presence of founding partners is a component of social capital that plays an important role in firms’ initial learning and development processes (Davidsson & Honig, 2003). Academic training is also a relevant human capital component with a notable influence on the entrepreneurial process, as reported in numerous studies (Weisz, Vassolo & Cooper, 2004). The type of work experience (managerial and in the same sector as the new venture, as opposed to others) has also been shown to have an important influence on new venture start-up processes (Dencker et al., 2009). Finally, the entrepreneur’s previous employment in an MNC (target group) as opposed to another type of company was also included as a control variable.
Analyses Two regressions were used, each of which associated entrepreneurial learning (before and after start-up) with firm performance (sales and financial returns) and innovative performance. The use of regressions is a robust technique and is accepted in the studies of entrepreneurship (Dean et al., 2007; Mullen et al., 2009). Specifically, the regressions used were as follows: P = α1 Pre + β1 Post + λ1 control where “P” represents firm performance, “Pre” is pre-start-up entrepreneurial learning, and “Post” is post-start-up learning. Similarly, innovative performance (I) was correlated in the following regression: I = α1 Pre + β1 Post + λ1 control where “I” is innovative performance, “Pre” is pre-start-up entrepreneurial learning, and “Post” is post-start-up learning. The model variables were constructed as follows. In the case of firm performance (P) the responses to the original questions (on a 5-point Likert scale) were added together, and an indicator labeled “firm performance” was then created that therefore had a maximum value of 10 and a
134
minimum value of 2. Finally, this was divided by 10 to give a range of 0 to 1. This index creation procedure has been used in other studies, and is a good proxy for objective performance indicators (Akgun et al., 2007; Gruber, 2007; Lumpkin & Dess, 1995). As in the previous case, an indicator was also created for innovative performance (I), labeled “innovative performance”, by adding together the four responses to the relevant questions. A maximum value of 40 and a minimum value of 4 was therefore obtained. This was divided by 40 to give a range of 0 to 1 (Gruber, 2007; Lumpkin & Dess, 1995). In the case of pre-start-up entrepreneurial learning (Pre), the related questions were re-codified; a value of 1 represents having a business plan and having received training useful for new venture start-up, and a value of zero represents a negative response. The two responses were then added together to construct an index of pre-start-up entrepreneurial learning, which could take a maximum value of 2 and a minimum of 0. This was then divided by 2 to give a value of 0 to 1 (Gruber, 2007; Lumpkin & Dess, 1995). An index for post-start-up learning (Post) was also created by summing the three responses to related questions, labeled ‘knowledge relatedness’, which could reach a maximum value of 30 and a minimum of 3. As in the previous cases, it was divided by the magnitude of the range, in this case 30, to give a value of 0 to 1 (Gruber, 2007; Lumpkin & Dess, 1995). The procedure for the control variables was as follows. Ages of 36 years and over were given a value of (1), and younger than 36 (0), 36 being the average age of Costa Rican entrepreneurs (Leiva, 2009). The absence of founding partners was given a value of (1), whereas the presence of partners was (0), since 53% of Costa Rican entrepreneurs start up their firms on their own (Leiva, 2009). The academic training of the founding partner interviewed was classified as either university (1) or non-university (0). Previous employment experience was classified as managerial or supervisory positions (1) or other positions (0). These last two variables reflect the difference in human capital deriving from university education and managerial experience in the new venture start-up process (Davidsson & Honig, 2003). Type of company was the target group (1) or the control group (0). Finally, the statistical regression model was estimated following the stepwise method using the SPSS software package (version 17).
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entrepreneurs (Leiva, 2008, 2009) or similar international contexts (GEM, 2008; Kantis et al., 2004).
Results Sample Composition The composition of the sample (Table 1) shows a predomination of men aged between 25 and 34, with previous work experience as operatives in service or advanced manufacturing MNCs. Table 1. Sample Composition Gender
Total
%
Male
110
62.9
Female
65
37.1
Services
60
34.3
Advanced manufacturing
56
32.0
Medical
19
10.9
Other
40
22.9
19-24
30
17.1
25-34
87
49.7
35-44
41
23.4
17
9.7
General or functional managers
13
7.4
Engineers and technical staff
35
20.0
Supervisors and department heads
23
13.1
Skilled workers and others
104
59.4
Commercial
57
32.6
Services
56
32.0
Manufactured products
29
16.6
Transport
23
13.1
Agriculture
9
5.1
Unknown/no response
1
0.6
175
100.0
Classification of previous employer
Age on leaving labor market
45-65 Position held in last MNC
New venture activity (ISIC)
Total Source: Own elaboration.
Entrepreneurial Learning Process With regard to pre-start-up entrepreneurial learning, 56% of the entrepreneurs reported having prepared a business plan before start-up. The result for the control group was slightly lower, but not significantly different (49.2%). There was also no difference with other Costa Rican re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
In terms of training received in the MNC useful for setting up a new venture, 27.4% reported having received no training, and 22.9% had received training but did not consider it beneficial to starting up their business. Among those who had received useful training for starting up their firm, the most frequently mentioned areas of training were customer service (11.4%), human resources (8%), and marketing (4%). In total, 44% (excluding those who did not answer) had received training useful for setting up a new venture. In the control group this result was 19%. This reflects a difference between training that MNCs provide compared to local companies. The post-start-up entrepreneurial learning process was analyzed from three perspectives: Strategy, operations, and marketing. Similarity of strategy gave an average result of 2.64 (on a 10-point Likert scale), placing the classification very close to “totally different”. In other words, former MNC employees who went on to set up their own firms generally followed completely different business strategies from those of their previous employers. In contrast, the average for the control group was 5.43 and the difference between means was significant. A similar trend emerged in the results for operations. The target group average was 2.59, tending towards “very different”, whereas the value for the control group was 5.43, with a significant difference between the two. The results for marketing were similar: A mean of 2.6 for the target group, compared to 5.8 for the control group. In all cases the differences with the control group were significant.
Performance and Entrepreneurial Learning Table 2 presents the descriptive statistics and correlations of the variables included in the regression. All the variables were included: Firm performance (P), Innovative performance (I), Pre-start-up Entrepreneurial Learning (Pre), Poststart-up Entrepreneurial Learning (Post), Age (A), Presence of Partners (Part), Academic Training (AT), Employment Experience (EE), and Type of Firm (TF). Our first two hypotheses predicted a positive association between both pre- and post-start-up entrepreneurial learning and young firm performance. The results of the regression (Table 3) do not show a significant relationship in the case of pre-start-up entrepreneurial learning (sig 0.748), though there is such a relationship for post-startup entrepreneurial learning (sig 0.028). These results lead us to reject hypothesis H1a and accept H1b. Hence, we cannot claim that pre-start-up entrepreneurial learning has a positive impact on firm performance, although this is the case for post-start-up entrepreneurial learning. 135
Emprendimiento Table 2. Descriptive Statistics and Bivariate Correlations of the Statistical Regression Mean
Dev.
1
P
0.6707
0.15424
1
2
I
0.6828
0.23920
0.368**
3
4
5
6
7
8
9
1
Pre
0.5014
0.35956
0.055
0.093
1
Post
0.3788
0.27717
0.145*
0.308**
-0.078
1
A
0.6204
0.48598
0.102
0.029
-0.079
-0.049
1
Part
0.5758
0.49491
0.032
0.093
0.003
0.036
-0.082
1
AT
0.4663
0.49956
0.050
0.010
0.195**
-0.095
0.108*
-0.086
1
EE
0.1657
0.37236
-0.023
0.031
-0.044
0.177**
-0.135*
-0.015
0.189**
1
TF
0.4916
0.50063
-0.115*
-0.150**
0.139**
-0.537**
0.120*
-0.100
0.050
-0.136*
1
** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed). * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed). Source: Own elaboration.
Table 3. Entrepreneurial Performance Regression Model Beta Coefficients
Sig.
Pre-start-up entrepreneurial learning
0.022b
0.748
Post-start-up entrepreneurial learning
0.151a
0.028
Table 4. Innovative Performance Regression Model Beta Coefficients
Independent variables
Independent variables
Control variables Age
-0.121b
0.076 0.839
Presence of partners
-0.014
Academic training
0.114b
0.097
Employment experience
-0.048b
0.492
Type of firm
-0.035b
0.657
R:
b
Df: 1
0.178
Post-start-up entrepreneurial learning
0.301a
0.000
-0.027b
0.670
Presence of partners
0.102
0.109
Academic training
b
0.026
b
0.688
Employment experience
-0.010
b
0.873
Type of firm
0.038
b
0.614
R: 0.301
a
4.905 sig .028a
R2: 0.090
Predictors of the model: (constant), Post-start-up Entrepreneurial Learning. Excluded variables. Source: Own elaboration.
a
Df: 1
b
136
0.086b
Age
0.151a
With regard to entrepreneurial learning and innovative performance, hypotheses H2a and H2b predicted a positive relationship between both pre-start-up and post-startup entrepreneurial learning and innovative performance. The results, as shown in Table 4, are similar to those for hypotheses H1a and H1b There was no significant relationship in pre-start-up entrepreneurial learning (sig 0.178); however, there was a significant relationship in post-startup entrepreneurial learning (sig 0.000). Based on these results, we reject hypothesis H2a and accept hypothesis H2b. In other words, pre-start-up entrepreneurial learning cannot be said to have a positive impact on innovative performance, whereas the opposite is true in the case of poststart-up entrepreneurial learning.
Pre-start-up entrepreneurial learning
Control variables
R2: 0.023 F:
Sig.
F: 22.181 sig 0.028a Predictors of the model: (constant), Post-start-up Entrepreneurial Learning. Excluded variables. Source: Own elaboration.
a
b
The control variables did not alter these results (Tables 3 and 4). It was consistently shown that post-start-up entrepreneurial learning is positively related to the performance of the company, regardless of the presence of founding partners, the entrepreneurâ&#x20AC;&#x2122;s academic training, type of experience in previous jobs, or type of company (target group versus control group). This last point is worth mentioning, as it implies that, seen from the knowledge perspective, the implementation of strategies similar to those observed in the MNC where the entrepreneurs previously worked does not lead to marked differences in performance. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ă&#x201C; N E S P E CIAL 2014
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Discussion This paper seeks to further understanding of the relationship between young firms and entrepreneurial learning from the theoretical perspective of the knowledge-based view, and in the context of MNCs as a source of resources and capabilities for the entrepreneur. Accordingly, we described the entrepreneurial learning of a group of entrepreneurs that were previously employees of MNCs in Costa Rica and also sought to determine the relationship between entrepreneurial learning and performance of the entrepreneurs’ start-up firms. In the description of entrepreneurial learning, most entrepreneurs claimed to have drawn up a business plan before launching their own firm, and reported not having received training in their previous MNC jobs that proved useful in setting up their new ventures. After launching their firms, these entrepreneurs used general business, operations, and marketing strategies that differed markedly from those followed by their former MNC employers. This last point shows a significant difference from the control group, in which knowledge relatedness was higher. One possible explanation could be that MNCs have more structure and specialization of functions, which causes employees to be less exposed to the company as a whole, and the markets. Our study hypothesized that pre-start-up and post-startup entrepreneurial learning would have a positive and direct influence on firm performance and innovative performance. However, the results do not support this hypothesis with regard to pre-start-up entrepreneurial learning. This finding can be added to the long list of divergent opinions on the benefits of drawing up a business plan and undergoing training for starting up a new firm (Bhidé, 2000). It is important to remember that there are a number of authors who seriously question the benefits of writing a business plan and advocate a more pragmatic approach in the creation of companies (Bhidé, 2000). Our results, overall, appear to support the general idea that writing a business plan does not result in better performance. We explored this question further through a series of ad hoc tests, which did not reveal different results when some social and human capital variables were considered as control variables (Dencker et al., 2009). One possible explanation for our results may lie in associating the benefits of a business plan with the specific dynamism of the business sector the entrepreneur has chosen to enter (Gruber, 2007). In the present case, the relative absence of positive impacts on firm performance in firms that had a business plan before start-up may be attributed to a specific contextual situation, as Gruber (2007) posits. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
This author found that the benefits of having a business plan are more pronounced in highly dynamic, competitive contexts. With regard to training, it should be remembered that our study focuses on training received while the entrepreneur was employed by an MNC prior to starting up his or her own firm. It is logical to expect that such training would address the immediate functions and responsibilities of employees in their present positions; MNCs would be unlikely to design training courses to effectively help their employees start up their own businesses. Clearly, the effects of training would be collateral or secondary, but this aspect was included in our study because we were particularly interested in the role of MNCs as providers of resources for starting up firms. As our study shows, only a minority of respondents reported having had training in their previous MNC positions that proved beneficial when they were starting up their own new ventures. As part of the entrepreneurial learning process, this training experience was not significantly associated with enhanced performance. Our finding coincides with Davidsson and Honig (2003), who associated human capital with the identification of business opportunities, but not with their successful exploitation. In this regard, the interesting thing is that the training received by entrepreneurs in companies where they previously worked had no impact on the performance of their companies, regardless of them receiving this training in an MNC. Our results revealed a link between post-start-up entrepreneurial learning and performance. Specifically, a positive linear relationship was found between knowledge relatedness and improved firm performance, as demonstrated by West and Noel (2009) and in contrast to Sapienza et al. (2004), who advocated a balance between generating and adopting new knowledge. Overall, our results show that the greater the relatedness or similarity between the business strategy, operations, and marketing applied in the new ventures, and those the entrepreneurs were familiar with in their previous MNC positions, the higher the sales, and financial and innovative performance they achieved. However, this was not different in the control group.
Conclusions Our investigation examined a thematic triangulation that so far has been little examined: The relationship between entrepreneurial learning and the creation of companies, within the framework of MNCs as a source of learning for entrepreneurs. 137
Emprendimiento The main conclusion was that post-start-up entrepreneurial learning, in our case knowledge relatedness, had a positive and linear influence on general and innovative performance. This reinforces the idea that for start-ups, the entrepreneurial learning of its founders is fundamental. A very important source of such learning is the type of prior work experience that the entrepreneur has.
A second limitation is that all the MNCs where the entrepreneurs had previously worked were attracted to Costa Rica by the Foreign Trade Council over a limited period of time, and focused on certain sectors of production, which may lead to some bias. In addition, it should be taken into account that the control sample was created in an ad hoc manner, based on records of the institutions involved in the study.
The literature does not delve deeply into the type of learning or experience, it only points out that it is important for it to exist (West & Noel, 2009). We say that a very important experience for an entrepreneur is one that allows him or her to view business strategies. Not just any previous experience generates relevant entrepreneurial learning processes. Another relevant conclusion of our work is our finding that MNCs, as a source of entrepreneurial learning, have not produced a significant difference.
A third limitation is the difficulty of operationalizing the entrepreneurial learning concept. We used the preparation of business plans, training received, and knowledge relatedness in an attempt to balance tacit and explicit knowledge, from a range of sources and time periods. However, the measurement may have omitted relevant examples of entrepreneurial learning reported in the literature, such as networking.
This could have several explanations. One would think that, somehow, the MNCs are not the “best entrepreneur schools” for local businesses. This is perhaps because of the greater structure and specialization of functions that might exist in MNCs. Another explanation could be that the entrepreneur, because of the different nature of his or her own company and the MNC where he or she worked, cannot apply similar strategies. If this is the case, it raises a very interesting question regarding the absorption capacity and the conditions of the local business environment. The findings have various economic implications. For the policy makers, this research provides information that will improve the process of decision-making for developing new entrepreneurs as well as attracting foreign direct investment. For practitioners, it provides information that can assist in making the process of planning and launching new companies more effective. For academics, the findings offer greater knowledge of a phenomenon little explored, as has been mentioned, and at the same time they propose new lines of research. Some limitations of the research should be taken into account. First, performance was evaluated on the basis of the entrepreneurs’ own perceptions, not by real sales figures, financial results, or other firm data, which entails certain limitations. The same can be said for innovative performance. The advantage of asking entrepreneurs about their own perceptions are that a certain type of information is gathered which is often missed by other—especially secondary—sources; however, it involves the risk that the entrepreneur may overrate their firms’ performance, or that a certain type of subjective bias may be present.
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Various future research lines emerge from the present study. One line may be to further explore whether MNCs are potentially better “entrepreneur schools” than local firms. Although the MNCs are close to the “state of the art” in their areas of expertise (Spencer, 2008), one can question whether these companies offer their employees more meaningful learning experiences than a local company, from the point of view of entrepreneurial learning. This because the local company is perhaps more rooted in a given business context (Kantis et al., 2004). The relationship between entrepreneurial learning and firm performance is also a field ripe for study (Dencker et al., 2009; West & Noel, 2009). Further contributions would be welcome in the debate on how entrepreneurial learning among founder entrepreneurs affects the performance of young firms. Our review of the literature revealed two blocks of research on entrepreneurial learning: The first was predominantly theoretical and attempted to define the concept (Holcomb et al., 2009; Minniti & Bygrave, 2001; Politis, 2005; Rae, 2006), while the second attempted to empirically quantify different aspects of entrepreneurial learning and its influences (De Clercq & Arenius, 2006; Dencker et al., 2009; Sapienza et al., 2004; Voudouris et al., 2010; Zhang et al., 2010), frequently at a distance from the above-mentioned theoretical research. Future research should introduce other statistical analyses and use other indicators of entrepreneurial learning, or construct new ones. Our study used three of the indicators most frequently cited in the literature, but as mentioned earlier, learning is a continual process, and its development can be influenced by many idiosyncratic factors.
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Rápida internacionalización de las PYME: Evidencia de empresas Born Global en Chile RESUMEN: La literatura que investiga sobre empresas born global en países desarrollados ha revelado algunos factores que influencian la rápida internacionalización de pequeñas y medianas empresas (PYME), como el nivel tecnológico del sector en que participa la PYME, las distancias psicológicas y geográficas con los mercados objetivos y la existencia de redes de contacto. Hasta ahora, no es mucho lo que se ha investigado al respecto en países latinoamericanos. Este artículo busca explorar cómo algunos factores determinantes influencian a empresas born global chilenas. Un modelo de regresión logística se usa para analizar a 112 PYME que desarrollan de forma permanente actividades exportadoras. Los resultados muestran que las empresas born global chilenas están influenciadas por las redes de contacto, nacionales e internacionales, que pueden generar sus propios fundadores. Asimismo, la distancia psicológica para las PYME chilenas con respecto a los países desarrollados de Asia, América del Norte y Europa también influencia la internacionalización de una PYME chilena. La principal característica de las empresas born global chilenas estudiadas es su falta de participación en sectores de mayor nivel tecnológico, estableciéndose principalmente en sectores que explotan de forma intensiva recursos naturales. Algunas recomendaciones de política pública para fortalecer el desarrollo de un mayor número de PYME exportadoras pueden proponerse según los resultados de este artículo. Palabras clave: Born globals, redes, PYME, Chile. Rapide institutionnalisation des PME : exemple des entreprises Born Global au Chili Résumé : Les publications de recherches sur les entreprises born global dans les pays développés ont montré plusieurs facteurs qui influencent la rapide internationalisation des petites et moyennes entreprises (PME), comme le niveau technologique du secteur auquel participe la PME, les distances psychologiques et géographiques avec les marchés objectifs et l’existence de réseaux de contact. Jusqu’à présent, très peu de recherches ont été menées sur le sujet dans les pays latino-américains. Cet article tente de montrer de quelle manière certains facteurs déterminants influencent les entreprises born global chiliennes. Un modèle de régression logistique est utilisé pour analyser 112 PME qui ont mené en permanence des activités exportatrices. Les résultats montrent que les entreprises born global chiliennes sont influencées par les réseaux de contact nationaux et internationaux que peuvent générer leurs propres fondateurs. De même la distance psychologique entre les PME chiliennes et les pays développés d’Asie, d’Amérique du Nord et d’Europe influence aussi leur internationalisation. La principale caractéristique des entreprises born global chiliennes étudiées est leur absence de participation dans des secteurs d’un plus grand niveau technologique, se situant principalement dans des secteurs qui exploitent les ressources naturelles de manière intensive. Quelques recommandations de politique publique pour renforcer le développement d’un plus grand nombre de PME exportatrices peuvent être proposées selon les résultats de cet article. Mots-clés : Born global, réseaux, PME, Chili. A rápida internacionalização das PMEs: Exemplo de empresas Born Global no Chile Resumo: A literatura que pesquisa sobre empresas born global em países desenvolvidos revelou alguns fatores que influenciam a rápida internacionalização de pequenas e médias empresas (PME), como o nível tecnológico do setor no qual a PME participa, as distâncias psicológicas e geográficas com os mercados objetivos e a existência de redes de contato. Até agora, não é muito o que foi pesquisado a esse respeito em países latino-americanos. Este artigo busca explorar como alguns fatores determinantes influenciam empresas born global chilenas. Um modelo de regressão logística é utilizado para analisar 112 PMEs que realizam, permanentemente, atividades de exportação. Os resultados mostram que as empresas born global chilenas estão influenciadas pelas redes de contato, nacionais e internacionais, que os seus próprios fundadores podem gerar. Igualmente, a distância psicológica das PMEs chilenas com relação aos países desenvolvidos da Ásia, América do Norte e Europa também influencia a internacionalização de uma PME chilena. A principal característica das empresas born global chilenas estudadas é a sua falta de participação em setores de maior nível tecnológico, estabelecendo-se principalmente em setores que exploram, de maneira intensiva, recursos naturais. Algumas recomendações de política pública para fortalecer o desenvolvimento de um maior número de PMEs exportadoras podem ser propostas segundo os resultados deste artigo. Palavras-chave: Born globals, redes, PME, Chile.
Christian A. Cancino. Facultad de Economía y Negocios. Universidad de Chile. Diagonal Paraguay 257, Santiago, Chile. Tel. +56 2 29 78 37 29.
Correspondencia:
citación: Cancino, Ch. A. (2014). Rapid Internationalization of SMEs: Evidence from Born Global Firms in Chile. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 141-151. Clasificación JEL: F20, RECIBIDO: Abril
F23, M13.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
Rapid Internationalization of SMEs: Evidence from Born Global Firms in Chile Christian A. Cancino
Assistant Professor. Economics and Business School. University of Chile. E-mail:cancino@fen.uchile.cl
ABSTRACT: The literature on born global firms in developed countries has revealed some factors that influence the rapid internationalization of Small and Medium Enterprises (SMEs), such as the technological level of the sector in which the firm participates, psychological and geographical distances from the target markets, and the existence of contact networks. To date, little research has been carried out on this topic for Latin American countries. This paper explores how certain determinants influence Chilean born global firms. A logistic regression model is used to analyze 112 SMEs with regular export activities. The results show that Chilean born global firms are influenced by national and international contact networks that their founders are able to generate. The psychological distance between Chilean SMEs and developed countries in Asia, North America and Europe also influences the internationalization of Chilean SMEs. The principal characteristic of Chilean born global firms is their lack of participation in highly technological sectors, with these SMEs instead being involved in sectors that actively exploit natural resources. The results of this study permit certain public policy recommendations to be made that might boost the development of export SMEs. Keywords: Born Globals, Networks, SMEs, Chile.
Introduction Currently, it is possible to observe a modern growth strategy pursued by small and medium enterprises (SMEs), involving rapid participation in foreign trading (Crick, 2009). It is common to encounter reports in the literature about born global (BG) firms (Oviatt & McDougall, 1994); these firms are characterized by the fact they initiate export activities to several international markets from their inception. The approach of BG differs from the traditional method of gradual internationalization followed by SMEs (Cavusgil, 1984; Johanson & Wiedersheim-Paul, 1975). Gradual, or process, approaches suggest that SMEs undergo slow internationalization, with an incremental commitment of resources, which depends on the organizational learning acquired through years operating in the domestic market (Johanson & Vahlne, 1977). According to Andersen (1993), BG and the firms with gradual internationalization (FGI) pattern differ in terms of the characteristics that support their internationalization strategies. For example, (1) BG explain their rapid international focus by being able to rely on a larger contact network (Andersson & Wictor, 2003; Coviello & Munro, 1997; Hermel & Khayat, 2011), (2) the previous experience of BG founders and their knowledge of the destination markets for their exports are key factors in deciding where to export (Harveston, Kedia, Davis & Van Scotter, 2001) and (3) the literature asserts that BG tend to participate in sectors with greater technological focus (Crick & Spence, 2005). 141
Emprendimiento There have been numerous studies on the characteristics of BG in developed countries, for example in Australia (McKinsey & Co., 1993), Canada (Preece, Miles & Baetz, 1999), the United States (Zahra, Ireland & Hitt, 2000), New Zealand (Chetty & Campbell-Hunt, 2004), the Nordic countries (Madsen & Servais, 1997) and the United Kingdom (Crick & Spence, 2005). But there are few studies focused on developing economies, and most of the studies that have been carried out are exploratory in nature (Amorós, Etchebarne & Felzensztein, 2011; Cancino & La Paz, 2010; Dib, Da Rocha & Ferreira, 2010; Poblete & Amorós, 2013). The objective of this paper is to identify factors that explain the propensity of a sample of Chilean SMEs to be founded as BG. One specific objective is to determine whether contact networks help these firms achieve early internationalization. Additionally, we wish to determine whether Chilean BG participate in sectors with greater technological focus, which—as has been seen—is a common characteristic of BG in other countries. Using the database on SMEs in the export sector maintained by the Pymexporta Program run by ProChile (the official Economic Development Agency, which promotes entrepreneurial internationalization) we employed a model of logistic regression to analyze a sample of 112 Chilean SMEs that are involved continuously, rather than occasionally, in selling to external markets. Of this sample, 43 firms were classified as BG, while 69 were defined as FGI. To distinguish the FGI from BG, we used the criteria proposed by Knight and Cavusgil (1996), who classify a firm as a BG if its export activities start within three years of the launch of the business and if exports account for more than 25% of total sales. Our results are consistent with the current literature on BG, which indicates that alliances and contact networks are determinant factors for early and rapid internationalization (Coviello & Munro, 1997; Crick & Spence, 2005). Despite this consistency, we also found some differences, particularly with respect to the influence of the technological sector in which a given enterprise participates. In the case of Chilean BG, we found that technological level is not relevant. Chilean export SMEs primarily produce goods that are linked to the extraction and cultivation of natural resources; that is, these SMEs operate in sectors with a low technological content, as do, for instance, handicraft SMEs in Scotland (McAuley, 1999) and wine SMEs in Australia (Wickramasekera & Bond, 2004). These examples show that rapid SME internationalization can be successful in sectors with limited use of technology. Clearly, the concept BG can be used in developing economies, including in Latin America; however, Chilean BG 142
have different characteristics to those found in developed countries. This study contributes to a better understanding of the BG phenomenon in developing countries and seeks to encourage the growth and competiveness of BG via networks. Its outcomes support our understanding of the factors that strengthen the ability of SMEs to boost their participation in the international market. The rest of the paper is structured as follows: Section 2 provides a literature review on BG and proposes the research hypotheses. Section 3 discusses the methodology used to conduct the research. Section 4 presents the results of the study. Section 5 discusses the main findings and, finally, Section 6 presents conclusions and future lines of research.
Literature Review During the last several decades, rapid changes in global business have had an important impact on the internationalization processes of most firms (Laanti, Gabrielsson & Gabrielsson, 2007; Sumati, 2011). For the particular case of SMEs, the existing literature shows that these firms have a choice between two internationalization strategies, the first being gradual internationalization, and the second an accelerated strategy. These two strategies have distinctive characteristics that explain the growth and development of SMEs. Since the 1970s, traditional approaches to the internationalization process—the Uppsala Model (Johanson & Vahlne, 1977; Johanson & Wiedersheim-Paul, 1975) and the Innovation-Related Model (Cavusgil, 1984)—have been used to explain why firms generally do not begin the internationalization process immediately after launch, developing it more gradually. Process models distinguish different ways in which revenue is obtained from international markets, where successive stages represent a major commitment with the international market (Andersen, 1993). For example, Johanson and Wiedersheim-Paul (1975) detail four stages: (1) non-regular export activities, (2) exports via independent agents, (3) launch of a commercial office overseas (subsidiary) and, finally, (4) the launch of a production unit abroad. Gradual activities in international trade are developed through each of these stages, in which the firm adds knowledge and experience that enable it to increase its competitiveness and decrease the perceived risk of participating in foreign markets (Johanson & Vahlne, 1977). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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The Uppsala Model suggests that the initial internationalization activities of a firm are focused on psychologically close markets, that is, markets with similarities in terms of culture, language, political system and market practices (Johanson & Vahlne, 1977). Initial international expansion of this nature is perceived to imply low levels of risk and typically involves indirect exports to similar markets, which enable firms to improve their knowledge of foreign markets. As ventures acquire experience and knowledge, their commitment to foreign trade activities increases, and firms expand into psychologically distant markets (Coviello & Munro, 1997). Although a large number of firms experience the internationalization phenomenon according to the gradual process, it is not always adequate to explain the internationalization pattern of SMEs (Madsen & Servais, 1997). A series of empirical (Jones, 1999; Laanti et al., 2007; Rennie, 1993; Sullivan, Weerawardena & Liesch, 2012) and theoretical studies (Madsen & Servais, 1997; Oviatt & McDougall, 1994) have revealed the appearance of new ventures, called BG, that participate in foreign trade from their inception. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
Accelerated Internationalization Strategy According to Autio, Sapienza & Almeida (2000), every day new firms appear that develop their commercial activities in foreign markets from their time of foundation. The literature calls these firms BG and defines them as â&#x20AC;&#x153;young, small and medium-sized, entrepreneurial firms that, from or near founding, obtain a substantial portion of total revenue from the sale of outputs in multiple countriesâ&#x20AC;? (Knight & Cavusgil, 1996). According to Knight, Madsen & Servais (2004) the BG phenomenon presents important challenges with respect to the traditional models. First, the internationalization of a BG tends to occur very soon after the firm is founded. Second, overseas sales can occur in multiple destinations simultaneously, with no adherence to traditional internationalization stages. Third, the export destination markets may be either psychologically close or distant with respect to the domestic market. There is little doubt that BG firms view the world as a large market and define their own domestic environment as 143
Emprendimiento merely a platform for international business (McKinsey & Co., 1993). The primary interest of a BG is to increase the sale of its products in a range of markets where the firm is able to access new networks and obtain financing that will enable it to obtain new resources and improve competitiveness (Chetty & Campbell-Hunt, 2004). Most BG produce highly specialized goods and services that involve an extensive use of technologies (Crick & Spence, 2005). These products or services are typically offered to specific niche markets according to the individual requirements of their clients (Moen, 2002). Several studies have analyzed the determinant factors of rapid SME internationalization; these are primarily associated with intangible resources: • Human Capital: (1) the founder has worked in foreign firms or in local firms with an international focus (Anderson & Wictor, 2003; Madsen & Servais, 1997) and (2) the founder has a vision that is focused on the development of a global business from the inception of the firm (McDougall & Oviatt, 2000). • Relational Capital: (1) networks with public and private firms exist that provide unique resources to SMEs for their rapid internationalization (Hermel & Khayat, 2011; Knight & Cavusgil, 1996; Madsen & Servais, 1997; McKinsey & Co., 1993) and (2) BG pursue positioning in specific market niches using, for example, the knowledge of local distributors (Cancino & La Paz, 2010; Madsen & Servais, 1997). • Structural Capital: (1) BG participate in productive sectors with a high technological level (Jones, 1999; Roberts & Senturia, 1996), (2) these firms pay little attention to psychological and geographical distances as potential barriers for international expansion (Laanti et al., 2007; Madsen & Servais, 1997) and (3) BG quickly learn the characteristics of the destination markets for their exports (Chetty & Campbell-Hunt, 2004). Based upon the model of social capital developed by Nahapiet and Ghoshal (1998), in this paper we analyze the following variables linked to the relational and structural capital of Chilean export firms: (1) networks involving public and private institutions, (2) foreign capital investment in the firm, (3) technological level of the participating industry, (4) psychological and, (5), geographical distance between the destination countries and the domestic economy and, finally, (6) firm size. • Contact with a network involving public and private institutions Network theory emphasizes the impact of networks on a firm’s development and internationalization (Johanson & 144
Mattsson, 1988; Johanson & Vahlne, 1990). According to the theory, decisions regarding when and how to enter a market are more influenced by the firm’s network of partners than by its own growth strategy. Particularly for SMEs, the relevance of public and private networks is widely discussed in the literature (Coviello & Munro, 1997; Moen & Servais, 2002), according to which the primary objective involves gaining access to resources to enable complementary production, research and development and marketing and allocation. This concept has been taken on board by several Economic Development Agencies (EDAs), which support SMEs through different public programs intended to reduce information asymmetries and transaction costs to allow better commercial operations for SMEs overseas. For many new firms, the first contact with a network that yields improved access to international markets comes through their participation in a public program that supports firms in the take-off and start-up phase. Hypothesis 1: For Chilean SMEs, participation in networks facilitated by EDA programs improves the probability that they will become BG. • Foreign capital investment in the firm The investment of foreign capital can support the rapid internationalization of a firm, especially if the funds involved also allow the explicit or implicit transfer of knowledge and experience regarding international markets. This type of contribution is known as smart money (Cancino, Coronado & Farías, 2012), as the capital involves not the only amount invested but also the knowledge necessary to support decision-making processes, enabling the adoption of better business practices. In a study of the internationalization of Spanish firms Alonso and Donoso (2000) explain that foreign capital investment has a positive impact on the tendency to export and on export intensity, generally measured as the volume exported relative to total sales. According to Ohmae (1989), there are many cases in which this type of capital structure involving foreign investment has enhanced the access of firms to new international markets in a rapid and profitable manner, without the firm having to take excessive risks. Hypothesis 2: The investment of foreign capital in Chilean SMEs increases the probability that they will become BG. • The technological level of the sector in which the firm participates In the literature, there is considerable discussion of the relevance of technology as an explanatory factor in the birth of firms with rapid internationalization. Although r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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McAuley (1999) and Wickramasekera and Bond (2004) state that BG can be found in sectors with limited technological focus, more authors assert that firms from industries with a higher technological level have a higher probability of starting up with an international focus (Harveston et al., 2001; Knight & Cavusgil, 1996; Moen, 2002). This relationship between technology and international focus is explained by the fact that cutting-edge technology products are usually the result of expensive research and development operations and the high cost implications require markets with more consumers, in order to recover the investment (McKinsey & Co., 1993). Additionally, the authors explain that the entry of more innovative products with a major technological focus into international markets becomes easier due to the limited competition in destination markets. Hypothesis 3: A higher technological level in the sector in which Chilean SME exporters participate increases the probability that they will become BG. • Geographical and psychological distance While those FGI prefer starting their export activities in neighboring markets (Andersen, 1993), the literature shows that, for BG firms, geographical distances are less important when deciding which markets they wish to receive their exports (Laanti et al., 2007). The possession of certain intangible assets, such as networks, and familiarity with information and communication technologies allow firms to reduce the costs associated with large geographical distances. Currently, BG firms do not merely contemplate exporting to neighboring markets, preferring to explore the most profitable markets, which for Chile are geographically distant: Asia, Europe and North America. Hypothesis 4: The large geographical distance between Chilean SMEs and their target markets influences the probability that they will become BG. Some studies have also found that for BG firms psychological distances (including differences in the behavior of agents in a given market and the purchasing power of consumers) have a minor influence on commercial strategies and on the velocity with which these firms enter markets (Burgel & Murray, 2000; Madsen & Servais, 1997). According to Knight and Cavusgil (2004), BG have human capital with previous experience in international business and a high level of knowledge of languages, factors that support the development of international activities despite existing cultural differences. Psychologically similar markets are not necessarily the most desired, but they are markets where a re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
firm can develop greater competitive advantages. According to Laanti et al. (2007), BG are characterized by their tendency to access markets that are culturally different from the local market.
Hypothesis 5: The greater the psychological distance between Chilean SMEs and their target markets, the greater the probability that they will become BG.
• Size A certain level of agreement is observed in the literature, indicating a positive relationship between the size of a firm and its export development (Fonfria, 1997; Jovell, 2005). For example, Calof (1993) identifies the size of a company as an explanatory factor of the existence of entrance barriers to international markets. Larger companies have more skills with which to expand their resources and to absorb risks than small firms; moreover, larger firms can have greater trading power (Erramilli & Rao, 1993). When a firm is large, not only is a certain level of resources reached but broader commercial activities that support access to new markets are also involved (Alonso & Donoso, 2000).
Hypothesis 6: The larger a Chilean SME, the greater the probability that it will become a BG.
Methodology Using these six hypotheses and a sample of 112 Chilean SMEs with regular export activities, we employed a logistic regression model (Davidson & Mackinnon, 1992) to study the change in the probability that a given SME would be classified as a BG. The sample of 112 SMEs was obtained from a database of 1,500 SMEs maintained by the Pymexporta [SME Export] Program, run by ProChile’s Export Promotion Directorate. The study sample was chosen after identifying those companies which have been operating for more than 3 years, present permanent overseas sales (i.e. not just casual exports) and that were able to respond to a survey, be it by way of telephone or email, to supplement the information from the ProChile database. Although information on the amount exported by each firm, the export destinations, the number of employees, and the technological level of the sector in which it participates could be retrieved from the database, the telephone and email surveys were useful in establishing information regarding the levels of foreign capital in the company and its participation in EDA-facilitated networks that enhance their export development. The sample contained 43 SMEs classified as BG (using the criteria proposed by Knight & Cavusgil, 1996) and 69 SMEs classified as FGI. 145
Emprendimiento The dependent variable of the model is the probability that a young exporter firm will follow the internationalization pattern of a BG. The closer the value of this dependent variable is to 1, the greater the probability that the firm will be classified as a BG. The independent variables used in this study are the following: EDA Network, Foreign Capital, Technological Capital, Technological Level, Geographical Distance, Psychological Distance, and finally Firm Size. The proxies used are as follows: EDA Network (EDA). In Chile, there are several Economic Development Agencies, associations and guild organizations that facilitate the internationalization of SMEs (Pro Chile, CORFO, SERCOTEC, among others). For the purposes of this paper all these bodies are described as EDAs. We defined EDA Network as a binary variable that indicates whether or not the SME is supported by public or private institutions that encourage export development. The variable takes a value of 1 when there is one EDA providing financial and technical resources to an SME and takes a value of 0 otherwise. Foreign Capital (FC). Foreign Capital is a binary variable that takes a value of 1 when more than 10% of the capital of the SME is international in origin (under independent management) and 0 when the capital includes only Chilean funds. Technological Level (TL). According to the OECD (1995), it is possible to assign the products of a firm to at least four levels of technological intensity (high, mid-high, midlow, and low technology). Here, we define Technological Level as a binary variable with a value of 1 when the firm participates in technological sectors classified by the OECD as high (aerospace, computers and office machinery, communications-electronics, pharmaceuticals) or mid-high (scientific instruments, electrical machinery, automobile industry, chemistry) and a value of 0 for mid-low or low technological sectors. To classify the sectors, we used the 3rd revision of the International Standard Industrial Classification of All Economic Activities (ISIC Rev. 3). Geographical Distance (GD). This variable describes the percentage of foreign clients (purchasers) from countries to which the SME exports that are geographically distant relative to the total number of countries defined as close. We classified all Latin American countries as close to Chile and all other countries as distant. Thus, a value of 1 indicates that the firm exports mainly to countries outside Latin America, and a value of 0 indicates that firm exports mainly to countries within Latin America. Psychological Distance (PD). Some relevant empirical studies have used differences in language as a proxy for
146
cultural or psychological differences between countries (Klein & Roth, 1990; Luostarinen, 1980). In this study, the variable of psychological distance describes the percentage of client countries that have a high cultural difference relative to the total number of countries to which the SME exports. We have defined psychologically close countries as those countries whose official languages are Spanish and Portuguese (note that, although the language is different, Brazilian and Portuguese cultures are similar to those of Spanish-speaking Latin American countries). All other countries are classified as distant. The greater the psychological distance of the countries to which the SME exports, the closer the value of the variable is to 1. Size (S). This is a categorical variable that indicates the number of workers in each SME exporter. We used the same classification used in the ProChile database, which uses ranges of employee numbers to classify firm size. The size variable can take a value 1, 2 or 3 depending on the number of workers, with 1, 2 and 3 corresponding to 1 to 9, 10 to 49 and 50 to 250 workers, respectively. Here are the descriptive statistics for the sample under analysis: TABLE 1. Descriptive Statistics Variable
Obs Unique
Mean
Min
Max
1. BG
(Born global)
112
2
0.383929
0
1
2. FC
(Foreign capital)
112
2
0.241071
0
1
3. EDA (EDA network)
112
2
0.455357
0
1
4. PD
(Psychological distance)
112
88
0.558398
0
1
5. GD
(Geographic distance)
112
77
0.729286
0
1
6. TL
(Technological level)
112
2
0.080357
0
1
7. S
(Size)
112
3
1.616071
1
3
Source: Authorâ&#x20AC;&#x2122;s own.
Additionally, Table 2 shows the correlation matrix between the variables of the model. A direct relationship may be observed for the overall probability of an SME being born global in most variables. The Size (S) variable is the only exception and displays an inverse relationship.
Results According to the results of the logistic regression (see Table 3), there are three parameters that demonstrate statistically significant values. These parameters are associated with: Foreign Capital (FC), EDA Networks (EDA) and Psychological Distance (PD).
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TABLE 2. Matrix of Correlations BG
1. BG
(Born global)
2. FC
(Foreign capital)
FC
EDA
PD
GD
TL
S
1,000 0,242
1,000
3. EDA (EDA network)
0,237
0,365
1,000
4. PD
(Psychological distance)
0,303
-0,051
-0,086
5. GD
(Geographic distance)
0,280
-0,013
-0,020
0,760
1,000
6. TL
(Technological level)
0,037
0,064
-0,007
-0,207
-0,163
1,000
7. S
(Size)
-0,011
0,061
0,079
-0,099
-0,139
-0,143
1,000
1,000
Source: Author’s own.
TABLE 3. Logistic Regression BG
Coef.
Std. Err.
z
P > |z|
0.8588
-3.74
0.000
-4.89159
-1.52523
*
0.5570
1.79
0.073
-0.09265
2.09062
1.0714
**
0.4842
2.21
0.027
0.12233
2.02045
1.8412
**
0.9384
1.96
0.050
0.00195
3.68049
Cons
-3.2084
Foreign capital
0.9990
EDA network Psychological distance
[95% Conf. Interval]
Geographic distance
1.0916
1.1687
0.93
0.350
-1.19903
3.38224
Technological level
1.0363
0.8907
1.16
0.245
-0.70937
2.78204
0.6262
-0.98
0.329
-1.83895
0.61556
0.5682
0.45
0.654
-0.85871
1.36861
Size 2
-0.6117
3
0.2549
*Statistically significant at a confidence level of 90%. **Statistically significant at a confidence level of 95%. Source: Author’s own.
TABLE 4. Marginal Effects BG Cons
Odds Ratio
0.0404
Std. Err.
z
P > |z|
0.0347
-3.74
0.000
0.00751
[95% Conf. Interval] 0.21757 8.08992
Foreign capital
2.7155
*
1.5125
1.79
0.073
0.91151
EDA network
2.9194
**
1.4137
2.21
0.027
1.13013
7.54169
Psychological distance
6.3042
**
5.9160
1.96
0.050
1.00195
39.66579
Geographic distance
2.9791
3.4817
0.93
0.350
0.30149
29.43671
Technological level
2.8189
2.5107
1.16
0.245
0.49195
16.15193
2
0.5424
0.3396
-0.98
0.329
0.15898
1.85069
3
1.2904
0.7332
0.45
0.654
0.42371
3.92987
Size
*Statistically significant at a confidence level of 90%. **Statistically significant at a confidence level of 95%. Source: Author’s own.
Table 4 shows the marginal effects of the regression. It is apparent that the magnitude of the impact of each variable is different. According to the results, the most important factor in explaining the dependent variable is Psychological Distance from client countries, followed by EDA networks and Foreign Capital. The variable Psychological Distance has a positive effect on the likelihood that an SME exporter from Chile may be classified as a BG. The influence of psychological distance on the speed of the internationalization process of a firm
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may be explained by the interest of new firms in exporting to more developed countries, all of which are psychologically distant from Chile. Additionally, there is frequently high demand for the product because of client countries’ lack of natural resources. In general, in contrast to the situation of SMEs with a gradual internationalization process, the customers of Chilean BG come from Asia, Europe and North America. Furthermore, the coefficient for EDA Network is statistically significant. Connections with different EDAs give a
147
Emprendimiento firm access to new competitive resources that positively influence its rapid internationalization. For Chilean BG, EDA networks appear to be important factors that differentiate the export behavior of SMEs and their commitment to sales in international markets. According to the results, the last coefficient that is statistically significant is Foreign Capital. Given that the Chilean market is so small, an SME that initiates its activities with an international target will obviously grow rapidly if foreign firms trust and invest in it. The support of external resources validates the business idea, enabling the firm to take more risks in international markets. Foreign companies only invest in Chilean firms that have very attractive business plans and promote rapid export development. For the rest of the variables—Technological Level, Geographical Distance and Size—the coefficients were not statistically significant. In the case of the Technological Level variable, the results differ from the results found for most developed economies worldwide, for which technological level is a relevant factor influencing rapid internationalization. This difference can be explained if the characteristics that sustain the competiveness of Chilean firms are understood. In general, Chile is a country that focuses its exports on the production of goods linked to natural resources; thus, its products are not highly technological in nature. The biggest markets for products from Chilean firms are in Asia, Europe and North America, all of which base their competiveness on products with high technological levels but which also have high levels of demand for products associated with natural resources that are not available locally. Given this demand, it becomes clearer why in Chile the technological level of the sector in which a firm participates is not relevant to rapid internationalization. In the case of the Geographical Distance variable, it is possible to observe that those firms with gradual internationalization (FGIs) are not greatly interested in exporting either to geographically close markets (i.e., in Latin America) or geographically distant markets that are psychologically close (primarily Spain and Mexico). The cultural proximity with these economies diminishes the perception of risk related to commercial internationalization—so much so that 33% of the SMEs in our sample export to Spain or Mexico (equally spread between BG and FGI). These psychologically close markets are attractive both for BG and for FGI. Kilometers are not relevant when psychological distances are short. What really differentiates between BG and FGI is the fact that the former are more likely to export to economies that are culturally more distant.
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Finally, with respect to the Size variable, our results refute the idea of Jovell (2005), who postulates that firm size influences internationalization. Some representative firms of the Chilean industry, such as seafood producers, do not need many employees for their production processes. Additionally, viticulture companies only need to hire additional staff for certain seasons of the year. For the case of Chile, the Size variable, measured according to the number of employees, is not, therefore, a determinant that explains the speed with which SMEs undergo internationalization.
Discussion Empirical and theoretical studies have concluded that there is limited participation of SMEs in international markets relative to the level of participation of large organizations (Chetty & Campbell-Hunt, 2004; Crick & Spence, 2005; Dib et al., 2010). This is generally explained by referring to a series of restrictions arising from the scarcity of financial resources, poor contact networks, and lack of founder experience and knowledge regarding the characteristics of international markets. The results of this study indicate certain actions that EDAs in Chile could promote to facilitate the creation of a greater number of born global firms. Firstly, a key point to be considered by EDAs is the influence of psychological distance on the choices Chilean BG make when deciding which markets to export to. As is the case with BG from developed economies (Madsen & Servais, 1997; Moen, 2002; Sullivan et al., 2012), Chilean SMEs export to psychologically distant markets, which for Chile include North America, Asia and Europe. As was mentioned before, Chilean firms base their competiveness on the sale of goods linked to natural resources, as do firms in other Latin American countries, all of which are culturally close (Poblete & Amorós, 2013). For an SME exporter from Chile, it is more difficult to enter similar markets because there are more restrictions on the products offered in these markets (as the products are similar, the level of competition is greater and, therefore, profitability is lower). Currently, SMEs that want to undergo rapid internationalization will not consider markets that are psychologically close (Latin American countries) as immediate clients, choosing instead to export directly to markets that are psychologically distant. Given that the most attractive markets (Asia, Europe and North America) base their competiveness on the production of goods with a high technological content, these markets do not restrict the entry of products from Chilean SME exporters. That is, for a Chilean BG, it is easier and more profitable r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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to compete in psychologically distant markets than in psychologically close ones. Evidently, the internationalization pattern of Chilean BG is not based on cultural proximity with customer markets, but on the competitive advantages that come from trading large volumes of products based on natural resources in developed markets. In this regard, Chilean BG can leverage the large number of Free Trade Agreements (FTAs) that the Chilean government has signed with the most developed countries in the world in order to reach a greater number of foreign clients, while increasing exports and diversifying trade activities towards different economies. Among the fundamental tasks of the EDAs in this context are: the provision of information to â&#x20AC;&#x2039;â&#x20AC;&#x2039; Chilean entrepreneurs on the main features of FTAs and about the most important Chilean products demanded by consumers in developed economies, as well as advice on how to conduct business in those distant markets. Support for Chilean entrepreneurs to operate in developed psychologically distant markets increases the likelihood that a greater number of Chilean BG firms will begin to appear. Secondly, as is the case for firms in Canada, France and the United Kingdom (Crick & Spence, 2005; Moen, 2002; Preece et al., 1999), contact networks and international alliances are fundamental to the enhancement of developing BG firms in Chile. For Chilean BG it is particularly necessary to make use of the networks provided by EDAs because they provide financial resources and managerial support that increase the likelihood of successful participation in international markets. Most public programs in Chile provide not only economic benefits to new ventures but also administrative support and business management advice. This is relevant for the success of public programs, as the literature has determined that those programs that provide only economic resources do not generate a major impact on subsidized firms (Bonilla & Cancino, 2011; Lopez-Acevedo & Tan, 2010). The data for the SMEs analyzed in this study support the idea that without the help of these networks, it would not have been possible for some SMEs to undergo rapid internationalization. So it is important to provide entrepreneurs access to public programs that support productive and commercial activities. Through these networks SMEs would be able to obtain, among other things, financial support to enable them to attend international trade fairs, develop alliances with potential distributors in non-domestic markets, be assigned interpreters when language is a cultural barrier to business development and even receive advice on administrative and legal issues in markets with different business practices.
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Additionally, the literature has studied not only the positive effect of publically facilitated networking, but also of private networks and alliances that generate excellent conditions necessary to support a fast SME internationalization process (Andersson & Wictor, 2003; Coviello & Munro, 1997; Hermel & Khayat, 2011). For Chilean BG, it is important that foreign investors be made aware of the growth of the business. When foreign firms provide financial resources to a Chilean SME, money is not the only benefit obtained. The SMEs also benefit from smart money, which can transmit knowledge about external markets and information regarding possible clients and international dealers (Cancino et al., 2012). Furthermore, these firms share their experiences, providing information that all new firms require to participate abroad. In Chile, it is not common for firms from different countries to invest in or participate in new SMEs. In this sense, it seems reasonable to organize programs intended to support visits by international companies to publicize the reality and characteristics of the products and services developed by Chilean firms. Attracting more foreign companies to Chile could boost foreign investment to encourage the growth of Chilean SMEs, helping them participate in international markets, especially if the financial investment is complemented by adding knowledge, experience and information about potential foreign customers. Chile has signed FTAs with many countries. However, these agreements have only been used to reduce tariffs and not to increase the flow of capital between firms. It is clear that it is important to use FTAs to enhance the link between Chilean SMEs and international companies as a quick way to enhance export development. The results of this study could be used as the basis for public policies with the aim of facilitating the rapid internationalization of SMEs in Chile. It is necessary to provide support to create commercial and institutional networks to give access to new markets in which businesses can not only attract more clients but also find new investors to facilitate the growth of the business. Additionally, SME exporters should participate in fairs or international commercial meetings, with the objective of exploring new markets and cultures and reducing the negative effects of psychological distance.
Conclusions This paper presents the results of a study of factors that might explain the development and growth of Chilean SMEs in international markets and allow SMEs to be classified as BG firms. It shows that Chilean BG present similarities and differences with respect to SMEs from developed countries.
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Emprendimiento An important result of this study was to corroborate that the establishment of public and private networks is positively correlated to the participation of SMEs in international markets. In this sense, the participation of SMEs in public programs that support exports and foreign investment in businesses generate a wider network of contacts, improving competitiveness. It would be beneficial to provide aid and public programs to enable Chilean business people to attend international commercial fairs, where they can generate more contacts, promote their products and consider changes that might increase demand for their products. Agencies concerned with export development should increase the number of entrepreneurs that attend international fairs and invite foreign investors to Chile to foster stronger commercial relationships. The differences between Chilean and developed country BG draw attention to the different technological levels of the products exported. Whereas for the USA and the UK, a higher technological level is one of the relevant characteristics of BG (Crick & Spence, 2005; Zahra et al., 2000), in Chile the technological level of the sector in which the SME participates has no influence on the internationalization speed of the company. The strong dependence of Chilean exports on natural resources allows Chilean products to be widely distributed in international markets. Chilean BG primarily produce goods of low technological level, as is the case with SME-produced handicrafts from Scotland (McAuley, 1999) and wine from Australia (Wickramasekera & Bond, 2004). Chilean BG participate in international markets independently of the technology involved in the development of their products. The unimportance of the technological level is a particular characteristic of the Chilean BG that can be extrapolated to other Latin American economies whose economic growth on the exploitation of natural resources.
proxy can be criticized and that the results depend on this choice. Furthermore, although the variables used are interesting, it is necessary to evaluate other factors related to rapid export development -particularly those linked to the characteristics of the entrepreneur/founder of each firm. Nevertheless, we think that the proxies used in this study capture the major factors typically analyzed in works on new international ventures. In upcoming research we hope to expand the set of variables examined in respect of the intellectual capital of a firm. In this study it was only possible to collect data on the structural and relational capital of a firm; it would be very valuable to expand this data by adding information on the human capital present in each company, in particular the personal characteristics of the entrepreneurs behind each business idea.
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The results obtained by this research could contribute to the preparation of public policies that encourage the rapid internationalization of SMEs in Chile. Obviously, these results are not transferable to all other economies, especially the largest economies in Europe, Asia and North America, which are characterized by the production of goods with higher added value, using different technologies and which have followed different internationalization processes. In contrast, for those economies whose primary exports are commodities and products with low added value, such as are found in Latin America, the results obtained for Chile should be applicable. Any generalization of these results to other economies should, however, be made carefully.
Cancino, C., Coronado, F., & Farías, A. (2012). Antecedentes y resultados de emprendimientos dinámicos en Chile. Revista Innovar, 22(43), 19-32.
Given that different proxies were used for the variables analyzed, it is important to bear in mind that the choice of
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Modelar las dificultades financieras de las nuevas microempresas usando Máquinas de Soporte Vectorial: Un estudio de caso Resumen: A pesar del destacado papel que desempeña el microemprendimiento en el desarrollo económico y de la alta tasa de quiebra que tienen las nuevas microempresas en sus primeros años de vida, muy pocos estudios han diseñado un modelo para detectar las dificultades financieras de los microemprendedores. Además, debido a la ausencia de investigaciones, no se conoce nada acerca de si la información no financiera y las técnicas estadísticas no paramétricas mejoran la capacidad predictiva de estos modelos. Por tanto, este artículo proporciona un innovador modelo para detectar las dificultades financieras específicamente diseñado para las microempresas de nueva creación mediante el uso de máquinas de soporte vectorial (MSV) y empleando variables financieras, no financieras y macroeconómicas. Basados en una muestra de casi 5.500 de una Institución Microfinanciera (IMF) peruana, nuestros hallazgos muestran que la introducción de información no financiera relacionada con la zona en la que el emprendedor vive y localiza su negocio, la duración de la relación IMF-emprendedor, el número de préstamos concedidos por la IMF en el último año, el destino del préstamo y la opinión de los expertos sobre la probabilidad de que la nueva microempresa experimente problemas financieros, aumentan de manera significativa la precisión de nuestro modelo de detección de dificultades financieras. Además, los resultados revelan que los modelos construidos usando MVS superan los obtenidos por aquellos modelos que emplean el tradicional análisis de regresión logística. Palabras clave: modelo de dificultades financieras, microempresas de nueva creación, instituciones microfinancieras, América Latina, variables no financieras. Modéliser les détresses financières des nouvelles microentreprises en utilisant des machines de support vectoriel : une étude de cas. Résumé : Malgré le rôle important que joue le micro-entreprenariat dans le développement économique, et le taux élevé d’échec des nouvelles micro-entreprises dans leurs premières années d’existence, très peu d’études ont élaboré un modèle pour détecter les difficultés financières des micro-entrepreneurs. De plus, étant donné l’absence de travaux de recherche nous ne savons aucunement si l’information non financière et les techniques non paramétriques améliorent la capacité prédictive de ces modèles. Par conséquent, cet article propose un modèle innovant pour détecter les détresses financières, spécialement conçu pour les micro-entreprises qui viennent d’être créées par l’utilisation de machines à vecteurs de support (MVS) et en utilisant des variables financières, non financières et macroéconomiques. Nous basant sur un échantillon de près de 5.500 microentrepreneurs d’une Institution Micro-Financière (IMF) péruvienne, nos résultats montrent que l’introduction d’informations non financières liées à la zone où l’entrepreneur vit et situe son affaire, à la durée de la relation IMF–entrepreneur, au nombre de prêts accordés par l’IMF au cours de la dernière année, à la destination du prêt et l’avis des experts sur la probabilité que la nouvelle micro-entreprise connaisse des problèmes financiers, augmentent de manière significative la précision de notre modèle de détection de difficultés financières. De plus, les résultats montrent que les modèles construits en utilisant des MVS dépassent ceux obtenus par les modèles qui utilisent l’analyse traditionnelle de régression logistique. Mots-clés : modèle de difficultés financières, micro-entreprises de création nouvelle, institutions micro-financières, Amérique latine, variables non financières. Caso prático: A análise dos problemas financeiros da criação de microempresas com a ajuda de máquinas de vetores de suporte Resumo: Apesar do destacado papel que o microempreendimento desempenha no desenvolvimento econômico e da alta taxa de falências que as novas microempresas têm nos seus primeiros anos de vida, poucos estudos têm projetado um modelo para detectar as dificuldades financeiras dos microempreendedores. Além disso, devido à ausência de pesquisas, não se sabe nada sobre se a informação não financeira e as técnicas estatísticas não paramétricas melhoram a capacidade preditiva destes modelos. Portanto, este artigo proporciona um inovador modelo para detectar as dificuldades financeiras especificamente projetado para as microempresas de criação recente mediante o uso de máquinas de vetores suportes (MVS) e utilizando variáveis financeiras, não financeiras e macroeconômicas. Baseados em uma amostra de quase 5.500 microempresas de uma micro-instituição financeira (IMF) peruana, encontramos que a introdução de informação não financeira relacionada com a região na qual o empreendedor mora e localiza o seu negócio, a duração da relação IMF- empreendedor, o número de empréstimos concedidos pela IMF no último ano, a destinação do empréstimo e a opinião dos peritos sobre a probabilidade de a nova microempresa ter problemas financeiros aumentam significativamente a precisão do nosso modelo de detecção de dificuldades financeiras. Além do mais, os resultados revelam que os modelos construídos utilizando MVS ultrapassam os obtidos por aqueles modelos que utilizam a tradicional análise de regressão logística. Palavras-chave: Modelo de dificuldades financeiras, microempresas de criação recente, micro-instituições financeiras, América Latina, variáveis não financeiras.
Antonio Blanco-Oliver. Department of Financial Economics and Operations Management (VPPI-US), Faculty of Economics and Business, University of Seville, Av. Ramon y Cajal, 1, 41018, Seville, Spain. Telephone: 0034 954 559 875, Fax: 0034 954 557 570. E-mail: aj_blanco@us.es.
Correspondencia:
Blanco-Oliver, A., Pino-Mejías, R., & Lara-Rubio, J. (2014). Modeling the Financial Distress of Microenterprise Start-Ups Using Support Vector Machines: A Case Study. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 153-168.
citación:
Clasificación JEL: F20, RECIBIDO: Abril
F23, M13.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
Modeling the Financial Distress of Microenterprise StartUps Using Support Vector Machines: A Case Study Antonio Blanco-Oliver
Department of Financial Economics and Operations Management (VPPI-US), Faculty of Economics and Business, University of Seville, Spain. E-mail: aj_blanco@us.es
Rafael Pino-Mejías
Department of Statistics and Operational Research, Faculty of Mathematics, University of Seville, Spain. E-mail: rafaelp@us.es
Juan Lara-Rubio
Department of Financial Economics and Accounting, Faculty of Economics and Business, University of Granada, Spain. E-mail: juanlara@ugr.es
Abstract: Despite the leading role that micro-entrepreneurship plays in economic development, and the high failure rate of microenterprise start-ups in their early years, very few studies have designed financial distress models to detect the financial problems of micro-entrepreneurs. Moreover, due to a lack of research, nothing is known about whether non-financial information and nonparametric statistical techniques improve the predictive capacity of these models. Therefore, this paper provides an innovative financial distress model specifically designed for microenterprise startups via support vector machines (SVMs) that employs financial, non-financial, and macroeconomic variables. Based on a sample of almost 5,500 micro-entrepreneurs from a Peruvian Microfinance Institution (MFI), our findings show that the introduction of non-financial information related to the zone in which the entrepreneurs live and situate their business, the duration of the MFI-entrepreneur relationship, the number of loans granted by the MFI in the last year, the loan destination, and the opinion of experts on the probability that microenterprise start-ups may experience financial problems, significantly increases the accuracy performance of our financial distress model. Furthermore, the results reveal that the models that use SVMs outperform those which employ traditional logistic regression (LR) analysis. Keywords: financial distress model, microenterprise start-ups, microfinancial institutions, Latin American, non-financial variables.
Introduction Since the failure rate of microenterprise start-ups in their primary years is extremely high—50% according to Headd (2003), and 60% using the figures from Phillips and Kirchhoff (1989)—many micro-entrepreneurs have traditionally experienced major difficulties in accessing funding, thus preventing them from carrying out their business projects. This funding constraint exists despite the leading role that entrepreneurship plays in economic development, especially in relation to the reduction of the unemployment rate thanks to the high percentage of start-ups launched by people who are unemployed. This role is therefore an essential factor for social and 153
Emprendimiento economic cohesion. Moreover, the creation of microenterprises is considered by many researchers as one of the best ways to increase the innovation and competitiveness of an economy (Audretsch & Keilbach, 2004; van Stel, Carree, & Thurik, 2005; Wennekers & Thurik, 1999; Wennekers, van Stel, Thurik & Reynolds, 2005). The problem accessing funding is greater and more common for those micro-entrepreneurs with a lower socio-economic level, mainly due to their lack of assets with which to secure funding. For this reason, in recent decades, a new paradigm of support, known as the microfinance industry, has grown dramatically for those micro-entrepreneurs excluded from the traditional financial system in emerging countries1. Microfinance Institutions (MFIs) offer business advice and grant small loans (called micro-credits) to the poorest entrepreneurs, that is, to those entrepreneurs excluded from the traditional financial system. In order to undertake this important social and economic task, MFIs have to assume a high credit risk, since it is the poorest micro-entrepreneurs who apply for micro-credits, and approximately 50-60% of microenterprise start-ups fail to survive their first years of existence. For these reasons, MFIs should have access to a model for detecting potential financial problems in these new business projects. This model could be useful for both MFIs and micro-entrepreneurs—MFIs could determine the probability that a customer will have financial problems before making a micro-credit loan, while micro-entrepreneurs could detect, before embarking on a new business, whether it is likely to be successful or, in contrast, to have financial problems. Thus, the main objective of this paper is to create a financial distress model specially designed for those micro-entrepreneurs financially excluded from the traditional financial system. Furthermore, since recent literature on default prediction models (see, for example, Altman, Sabato & Wilson, 2010; Grunert, Norden & Weber, 2005) has highlighted the value added by non-financial variables to the accuracy performance in predicting bankruptcy, we also test whether the introduction of non-financial information in our model leads to a better prediction of the financial distress of micro-entrepreneurs. The effect of the macroeconomic context on the prediction of entrepreneurs’ financial difficulties is also considered. In order to achieve these goals, we use a data set containing financial ratios, non-financial variables, and macroeconomic predictors on almost 5,500 applicants from a Peruvian MFI, and we develop three financial distress models using support 1
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Although the microfinance sector emerged in the 1970s in Bangladesh, it soon began to develop in Latin America where it has acquired great economic and social importance. The microfinance industry currently has its greatest impact, both socially and economically, in Latin America, and has experienced its greatest development there.
vector machines (SVMs). The first model uses only financial ratios as predictor variables, the second model also incorporates non-financial variables, while the third model considers all three kinds of variables: Financial, non-financial, and macroeconomic predictors. We find that the introduction of non-financial variables results in a major improvement in the prediction of micro-entrepreneurs’ financial distress, and that the model which considers all three kinds of variables (financial, non-financial, and macroeconomic predictors) obtains the best result. In this study, the current literature on the financial distress of start-ups is updated in two ways. First, a financial distress prediction model is specifically designed for financially excluded micro-entrepreneurs by using SVM. To the best of the authors’ knowledge, there is no model in the existing literature that has been exclusively created for this kind of firm using these statistical techniques. Second, based on earlier work on the relevance of non-financial information in the borrower-bank relationship carried out by Berger and Udell (1998) and Stein (2002), we explore the value added by non-financial information, known in the literature as “soft information”, in the accuracy performance of the proposed financial distress model. Previous research has found that the introduction of non-financial variables increases the performance of the models (for example, see Altman et al., 2010; Grunert et al., 2005). Nevertheless, while considerable research has proven the suitability of financial factors for predicting financial difficulties (for example, see Altman, 1968), the role of non-financial variables remains ambiguous due to the scarcity of empirical evidence on this issue. The remainder of the paper proceeds as follows. Section 2 provides an overview of the extensive literature on financial distress models. In Section 3, the methodology employed in this study (SVM) is laid out in detail. Section 4 describes the sample employed and the predictors considered. In Section 5, several financial distress models for the smallest microenterprises are presented using SVM and logistic regression (LR). In Section 6, the models are applied and compared using the test data set. Finally, in Section 7, we discuss the conclusions offered by the results, and analyze future lines of research.
Financial Distress Prediction in Entrepreneurship: A Literature Review Many studies have dealt with the prediction of the financial distress of firms, however only a few have focused on the case of micro-entrepreneurs, and no research has ever used a non-parametric methodology such as that r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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employed here. The first default prediction model was developed by Beaver (1966). Using univariate analysis and a matched sample consisting of 158 firms (79 failed and 79 non-failed), he analyzed 14 financial ratios. Altman (1968) was the first author who applied the multiple discriminant analysis (MDA) in bankruptcy prediction. By selecting a matched sample of 66 manufacturing firms (33 failed and 33 non-failed) during the period 1946-1965, and examining 22 potentially predictive financial ratios classified into five categories (activity, solvency, leverage, liquidity, and profitability), he found that working capital/ total assets, retained earnings/total assets, earnings before interest and taxes/total assets, market value of equity/book value of total liabilities, and sales/total assets are the most predictive ratios2. Ohlson (1980) developed the first corporate failure study by employing logistic regression on a sample of 2,000 non-failed and 105 failed industrial firms during the period 1790-1976. Focusing on small and medium-sized enterprises (SMEs), Altman and Sabato (2007) developed one of the most relevant models
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This model is widely known as the Altman Z-score.
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specifically made for this size of firm. Their study compared the traditional Z-score model with two new models which considered other financial variables and used traditional logistic regression. On a panel of data of over 2,000 U.S. SMEs in the period 1994-2002, these authors found that the new models outperformed the traditional Z-score model by almost 30% in terms of predictive power. Focusing on the models made for financially excluded entrepreneurs (microfinance industry), the first model applied to microfinance was developed by Viganò (1993). He applied discriminant analysis to a sample that contained 100 cases and 53 predictor variables of a microfinance institution from Burkina Faso. Its main drawback was the small sample sizeâ&#x20AC;&#x201D;only 100 cases. Sharma and Zeller (1997) created a model for an MFI in Bangladesh, using a database with 868 borrowers. After applying a Tobit methodology based on maximum-likelihood estimation, 5 of the initial 18 variables were found to be significant. Reinke (1998) used a probit model to develop a credit score in a South African microfinance institution. This used a sample of 1,641 cases, and found 8 significant explanatory variables. Zeller (1998) designed a credit scoring model using the Tobit 155
Emprendimiento methodology. He used a sample of 168 MFI borrowers in Madagascar and found 7 significant variables out of the initial 18. Schreiner’s (1999) model was implemented in Bancosol, an MFI from Bolivia. This used a sample of 39,956 borrowers and applied a binary logistic regression, incorporating the 9 original variables into the final model. Also in Bolivia, Vogelgesang (2003) presented two models for two different MFIs. He applied a random utility model to two datasets that contained 8,002 and 5,956 cases respectively. In Mali, Diallo (2006) also employed logistic regression to make a credit scoring model using a sample of 269 borrowers. He only obtained 5 significant variables in his model. Kleimeier and Dinh (2007) formulated a scoring model for Vietnam’s retail banking sector, also using logistic regression. The sample contained 56,037 cases, and 17 of the 22 original variables were found to be significant. Finally, Rayo, Lara and Camino (2010) created a model for Peruvian FMIs employing logistic regression. Based on a sample of 16,157 cases, setting aside 25% of them to validate the model, they found 12 significant variables of the 41 initially considered. In terms of the capacity of non-financial variables to increase the accuracy performance of the default prediction models, one of the most important research studies was carried out by Altman et al. (2010). Based on previous research undertaken by Altman and Sabato (2007), Altman et al. (2010) explored the effect of introducing non-financial information as predictor variables into the models developed by Altman and Sabato (2007). Employing a large sample (5.8 million) of sets of accounts of unlisted firms from the UK in the period 2000-2007, they found that non-financial information greatly increases—by approximately 13% in terms of the area under the receiver operating characteristics curve (AUC)—the default prediction power of risk models. Grunert et al. (2005) created several default prediction models using both financial and nonfinancial variables (age and type of business, sector, etc.). They concluded that the combination of financial and nonfinancial variables improved the accuracy performance of the developed models. Peel and Peel (1989) and Peel, Peel, and Pope (1986) also show, using a sample of SMEs from the UK, that the timing of submission of annual accounts is an indicator of financial failure. However, whereas the importance of financial factors is widely accepted because their impact is measurable, the relevance of non-financial factors is mainly considered in a holistic manner. Only a few studies have focused on developing financial distress models specifically for microenterprise, and nothing is known about whether non-financial information improves the predictive capacity of these models due to the lack of research on this issue. Moreover, as shown above, 156
there are no research studies in the literature that develop distress models for entrepreneurs employing a non-parametric methodology such as SVM, as is undertaken in this study. We assert that a gap exists in the established body of knowledge in this field and therefore, in this paper, we present a financial distress model specifically designed for micro-entrepreneurs using SVM and employing both financial and non-financial variables.
Methodology Financial distress problems lie within the scope of the more general and widely discussed classification problems. Historically, classification problems were addressed by employing parametric statistical techniques, mainly linear or quadratic discriminant analysis (LDA or QDA) and logistic regression (LR). However, the strict assumptions (linearity, normality, or equality of dispersion matrices) of these traditional statistical models, together with the pre-existing functional form relating response variables to predictor variables, limit their application in the real world. For these reasons, in recent years, non-parametric statistical techniques such as classification trees, neural network models, and support vector machines have been successfully applied to classification problems in several fields. Of these tools for pattern classification, one of the most powerful is the support vector machine (SVM), particularly in its nonlinear transformation version. SVM is a family of supervised machine learning techniques, originally introduced by Vapnik (1998) and other co-authors (Boser, Guyon & Vapnik, 1992), with several extensions successively proposed. When used for a two-class classification problem where the set of binary-labeled training patterns is linearly separable, the SVM method separates the two classes with a hyper-plane that is maximally distant from the patterns (“the maximal margin hyper-plane”). If linear separation is not possible, the feature space is enlarged using basis expansions such as polynomials or splines. However, explicit specification of this transformation is not necessary, only a kernel function that computes inner products in the transformed space is required. We have fitted the SVM models with the svm function available in library e1071 of the R system (Dimitriadou, Hornik, Leisch, Meyer & Weingessel, 2006), which offers an interface to the award-winning C++ library, LIBSVM, by Chang and Lin (2011). The data set is described by n training vectors {xi,yi}, i = 1,2,…,n, where the p-dimensional vectors xi contain the predictor features and the n labels yi ∈{-1,1} identify the class of each vector. From among the several variants of SVM existing in library e1071, in line with Meyer (2004), we have used C-classification with the Radial Basis Gaussian kernel function: r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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(
K (u, v ) = exp - u - v
2
) (1)
The primal quadratic programming problem to be solved is: n
Min w ,b , ξ
1 t w w +C ∑ ξi 2 i=1
(2)
y i (w t ϕ(x i ) + b) ≥1− ξ i ξ i ≥ 0, i =12 , ,..., n
C > 0 is a parameter controlling the trade-off between n margin and error, and ∑ i is an upper bound on the sum i=i
of distances of the wrongly classified cases to their correct plane. The dual problem is: 1 t (3) Max a Qa - e t a a 2 0 ≤ ai ≤ C , i = 12 , ,..., n t y a=0 where e is the n-vector of all ones, and Q is a positive semidefinite matrix defined by Qij = yiyjK(xi,xj), i,j = 1,2,…,n, where K(xi,xj) = φ(xi)φ(xj) is the kernel function. No explicit construction of the non-linear mapping φ(x) is needed, which is known as the kernel trick. A vector x is classified by the decision function n sign ∑ y i ai K (x i , x ) + b, (4) i =1 which
n
depends
on
the
margins
mi = ∑ y i αi K (x i , x ) + b, i =12 , ,..., n. The greater the abi=1
solute value of the margin, the more reliable the computed classification. The exploratory analysis of the margins could help throw light on the SVM model (Furey et al., 2000). The solution to the quadratic programming problem is global, and avoids the non-optimality of the training process of other models, as happens with neural networks. Two parameters must be tuned: C and γ. We have adopted the suggestions of Meyer (2004) to select the parameters of the SVM model, and therefore a grid search for C was first defined over the set {1,10,20,30,40,50, 100,150,….,1000}. Second, a grid search for γ was conducted in the set {0.10,0.15,0.20,…,0.90}. This configuration of C and γ was performed by a 10-fold cross-validation mechanism with the function tune.svm in the e1071 library. One drawback of the SVM model is the need to correctly identify appropriate values for the required parameters as we have described. Another drawback is that although several schemes exist which attempt to interpret the final model, none of them is sufficiently clear. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
With respect to the evaluation procedure models, the receiver operating characteristic (ROC) is used. Although the AUC is widely used to evaluate this kind of model, other classification accuracy measures employed in previous research, such as the Brier Score (BS)3, correct classification rate, and Type I-Type II error rates, were also employed. It is well known that the cost associated with a Type I error (a micro-entrepreneur without financial problems misclassified as a borrower with financial problems) and a Type II error (a customer with financial problems misclassified as a micro-entrepreneur without financial problems) is significantly different. Generally, the misclassification costs associated with Type II errors are much higher than those associated with Type I errors, and we must therefore pay special attention to Type II errors.
Data and Variables The Data Set We used a data set of micro-credits from a Peruvian MFI (Edpyme Proempresa), containing customer information for the period 2003-2008 related to: (a) Financial ratios of each microenterprise business project; (b) non-financial information related to both personal characteristics (marital status, gender, etc.) and the characteristics of the financial operation (rate of interest, amount, etc.); and (c) variables related to the macroeconomic context within which the business project was undertaken. After eliminating missing and abnormal cases, 5,451 cases remained. From among these, 2,673 (49.03%) were cases with financial problems and 2,778 (50.97%) were without financial problems. In line with other studies (for example, see Schreiner, 1999), we used a definition stipulating that micro-entrepreneurs have financial problems when they delay payment for at least 15 days. In order to perform an appropriate test of the models, we randomly split our final data into two subsets: A training set of 80%, and a test set of 20%. The training sample contained a total of 4,361 cases (51.09% with financial problems and 48.91% without financial difficulties), and the test set was composed of 1,090 cases of which 50.46% had financial problems. The training set was employed to estimate the parameters of the models and the test set was used to test the accuracy performance of the model (for greater detail, see Hastie, Tibshirani & Friedman, 2009).
3
Brier Score is the mean quadratic discrepancy between probability of distress and the target 0-1 variable (non distress/distress).
157
Emprendimiento Table 1. Description of Financial, Non-financial, and Macroeconomic Variables Variable
Expected Estimator Sign (b)
Description Financial Ratios
R1
Assets rotation: Income Sales / Total Assets
-
R2
Productivity: Gross Utility / Operating Costs
-
R3
Liquidity: Cash / Total Asset Liquidity
-
R4
Liquidity rotations: Cash / Income Sales x 360
+
R5
Leverage1: Total Liabilities / (Total Liabilities + Shareholders’ Total Equity)
+
R6
Leverage2: Total Liabilities / Shareholders’ Equity
+
R7
ROA: Net Income / Total Assets
-
R8
ROE: Net Income /Shareholders’ Equity
-
Zone
Geographical location of the agency or branch. Dummy variable: (0) central zone, (1) outskirts
+
Old
Duration as a borrower of the MFI. Numeric variable
-
Previous_Loan_Grant
Previously granted credits. Numeric variable
-
Loan_Grant
Loans granted in the last year. Numeric variable
-
Loan_Denied
Previously denied loans. Numeric variable
+
Sector
Activity sector of the micro-business. Categorical variable: (0) commerce, (1) agriculture, (2) production, (3) service
Purpose
Destination of micro-credit. Dummy variable: (0) work capital, (1) fixed asset
+
Mfi_Class
MFI customer classification Dummy variable: (0) normal customer, (1) customer with repayment problems of any sort
+
Total_Fees
Total number of fees paid in credit history. Numeric variable
-
Arrears
Number of arrears. Numeric variable
+
Non-Financial Information
+/-
Ave_Arrear
Average (days) of customer default. Numeric variable
+
Max_Arrear
Number of days of major default. Numeric variable
+
Gender
Borrower gender. Dummy variable: (0) male, (1) female
Age
Age at time of application. Numeric variable
+/-
Marital_St
Marital Status. Dummy variable: (0) single, (1) family unit
Employm_St
Employment Status of borrower. Dummy variable: (0) owner, (1) dependent
-
Guarantee
Guarantee presented. Dummy variable: (0) sworn declaration, (1) real guarantee
+
Currency
Type of currency for loan granted. Dummy variable: (0) Nuevos Soles (PEN) (1) US Dollar ($)
+
Amount
Amount of micro-credit. Numeric variable
-
+/-
Duration
Number of monthly fees for applied loan. Numeric variable.
+
Interest_R
Monthly interest rate for micro-credit. Numeric variable
+
Forecast
Loan officer forecast: credit situation at expiration. Dummy variable: (0) without problems, (1) with problems
+
GDP
Rate of increase of annual change of Gross Domestic Product (GDP) during loan term
-
CPI
Rate of increase of annual change of Consumer Price Index (CPI) during loan term
+
Empl_R
Rate of increase of annual change of variation of employment rate (ER) during loan term
-
Macroeconomic Indicators
ER
Rate of increase of annual change of variation of exchange rate (ER) PEN1-$ during loan term
+
IR
Rate of increase of annual change of interest rate (IR) during loan term
+
SEI
Rate of increase of annual change of stock exchange index (SEI) during loan term
-
Water
Rate of increase of annual change in cost of municipal water during loan term
+
Electricity
Rate of increase of annual change in cost of electricity during loan term
+
Phone
Rate of increase of annual change in cost of telephone consumption during loan term
+
Source: Own elaboration.
158
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Description of Input Variables Table 1, below, shows the input variables used in this study4. The input variables employed contain the various characteristics of borrowers, lenders, and loans. Numerous qualitative variables are considered in our study, since: (a) Schreiner (2000) suggests that the input variables of credit scoring forces the microfinance sector to be more qualitative and informal than traditional banks; and (b) recent literature has concluded that the inclusion of qualitative variables improves the prediction power of models. Moreover, since borrower default is closely related to the general economic situation, variables linked to the macroeconomic context are also considered as input variables. With respect to the dependent variable, the financial distress of micro-entrepreneurs, this takes a value of 1 if the micro-entrepreneur has had financial problems, otherwise it takes a 0 value. The first ratio indicates the number of times that income exceeds total assets. Therefore, we estimate that the ratio R1 is inversely related to the probability of suffering financial difficulties. Ratio R2 measures the relationship between the gross and operating costs of the microenterprise. As with the previous ratio, we expect that the sign of its coefficient is negative, since the higher the value of this ratio, the more solvent the income/loss of the firm, and the lower the probability of financial difficulties. The third financial ratio, R3, measures the liquidity of the microenterprise. Due to the design of this ratio, the higher its value, the lower the probability that a micro-entrepreneur will have financial difficulties. Therefore, the sign of the estimate is expected to be negative. The fourth financial ratio, R4, indicates the number of days the microenterprise takes to recover its treasury. In this case, the larger the value of this variable, the greater the likelihood of financial problems, and the expected sign of the estimator is therefore positive. The fifth financial ratio, R5, represents the percentage of liabilities that microenterprises have in their financial structure. We understand that a high level of liabilities inversely affects the ability of micro-entrepreneurs to pay. Consequently, a positive sign of the estimator of this variable is expected. The sixth financial ratio, R6, measures the ratio between the amount of debt and equity, and thus complements the information provided by the previous variable. We estimate that a high debt ratio results in an increase in the likelihood of financial problems, hence
4
Table 1 also shows the expected sign of the relationship between each input variable and the probability of suffering financial problems. The statistical descriptions of all the input variables are shown in Appendix A and Appendix B. These statistics are presented for each group (financial problems and non-financial problems).
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the positive estimator. The seventh financial ratio, R7, measures the return on assets (ROA). A higher return on assets should help reduce the likelihood of financial problems and a negative sign of this variable estimator is therefore expected. The final financial variable considered, R8, measures the return on equity (ROE), that is, the return accrued by owners of the company. The greater the financial return of a microenterprise, the smaller its financial problems. We therefore consider that the sign of the estimator of this variable should be negative. Customers who both live in a central area and situate their microenterprise in a central area usually run less risk of financial distress than those in rural areas. Therefore, the variable Zone is expected to have a positive sign in the estimator. The age of the MFI-customer relationship implies that the bank knows the payment history of a customer in detail, and this is why the variable Old is inversely related to the probability of suffering financial problems. The variables Previous_Loan_Grant and Loan_Grant are expected to have a negative sign in the estimator for the same reasons as for the variable Old; a lasting relationship with the financial institution involves the lender knowing all the risk inherent to the customer and also believing that this customer is reliable (Crook, Hamilton & Thomas, 1992). For customers with loans refused in the past, the risk of financial problems is greater. Thus, the sign of the variable Loan_Denied is considered to be positive. Since there is no previous reference that suggests a criterion for the consideration of a sector with more financial problems than others, the sign of the variable Sector remains undetermined. For the variable Purpose, we propose a positive sign, as we understand that the micro-credit provided for the acquisition of an asset implies a greater risk than a credit destined for working capital because the process of asset recovery through depreciation takes longer. Borrowers with any payment problems in the past (greater risk) take the value 1 in the variable Mfi_Class, thus, we consider that the sign of the estimator is positive. The higher the amount in fees the customer has paid, the greater the experience as a customer, and the lower the probability of suffering financial problems. Therefore, the sign of the estimator of the variable Total_Fees is negative. However, the variables Arrears, Ave_ Arrears, and Max_ Arrears are closely related to the probability of non-payment, and hence their estimators have positive signs. According to Schreiner (1999), women are more reliable at making payments than men. Consequently a negative sign is considered for the variable Gender. There is no empirical evidence about the relationship between the variable Age and the probability of financial problems, therefore the sign of the estimator for this variable cannot be determined. Customers who are 159
Emprendimiento responsible for a family unit usually have better debt payment behavior than those who are single, that is, those without family obligations (Kleimeier & Dinh, 2007). For this reason, the variable Marital_St must have a negative estimator. A positive estimator is expected in the variable Employ_St, since customers who have some experience in the running of a microenterprise have a lower probability of financial distress than those who have only worked as an employee (that is, without any experience as micro-entrepreneurs). In microfinance, the reputation of the borrower is the main guarantee. Hence, Edpyme Proempresa asks for only a sworn statement of their property from those customers who rarely have problems fulfilling their payment obligations. On the other hand, real guarantees are demanded from both new customers and those who have had some problems with payments in the past. Therefore, the sign of the estimator of the variable Guarantee must be positive. A micro-credit granted in foreign currency (not in local currency) is affected by a risk in the rate of exchange and, for that reason, a positive sign is expected in the estimator of the variable Currency. Edpyme Proempresa only accepts a micro-credit request for high amounts if customers have paid their previous micro-credits without any problems. Therefore, micro-credits of high amounts correspond to old customers and good payers, since these customers have a lower probability of suffering financial problems than those with micro-credits whose amount is lower. Therefore, a negative sign is expected in the estimator of the variable Amount. The literature on credit risk widely supports the idea that borrowers who take out long-term loans run a greater risk of defaulting on their payments than those that take out short-term loans. Therefore, the coefficient of the variable Duration must be positive. The higher the interest rate of a financing source, the more difficulties the borrower has repaying it. Consequently, the variable Interest_R must have a positive estimator. Finally, we believe that an important variable, albeit totally subjective, is the risk analyst’s opinion of the probability that a customer may have financial problems. This defined by the variable Forecast, and we expect a positive sign in its estimator. We also introduced variables with information about the economic cycle since, according to Mester (1997), the absence of this kind of variable has historically implied a major limitation for financial distress models. Furthermore, as stated by Kim and Sohn (2010), the macroeconomic environment is a key factor that directly affects the payment behavior of any borrower. The macroeconomic variables under consideration were calculated through the following expression: ∆VMi , j =
160
VMi + j - VMi (5) VMi
where, ∆VMi , j is the variation rate of the considered macroeconomic variable, VM is the considered macroeconomic variable, i is the moment of the granting of the loan, and j is the micro-credit term.
Financial Distress Models for Micro-Entrepreneurs Since one of our goals is to analyze the value added by non-financial information and the macroeconomic context to the accuracy performance of the financial distress model for entrepreneurs, we developed a model in three steps, resulting three models. First, we only introduced like predictor variables in the financial ratios (Model 1). Next, we also considered the non-financial variables (Model 2). And finally, the macroeconomic predictors were also taken into account (Model 3). Additionally, it is very important to obtain a parsimonious default prediction model and, therefore, only statistically significant predictors should be considered. As SVM is a non-parametric statistical technique, it is not possible to determine the most significant independent variables or the sign of the relationship with respect to financial distress (for more details on the coefficient of the independent variables, see Table 1). Therefore, in line with prior literature (see for example, Chen, Härdle & Moro, 2011), before implementing the SVM, we created a parametric model (logistic regression) for selecting the significant variables and checking that the signs of the estimator of each significant variable followed our expectations. In this way we were also able to confirm the results obtained about the value added by non-financial and macro-economic information through the SVM model, and compare the accuracy performance of the parametric model (LR) with the non-parametric methodology (SVM) with regards to detecting financial distress in micro-entrepreneurs. Therefore, three LR models were initially developed. Two main methods were used to select significant variables: Forward and backward stepwise selection procedures. When a forward stepwise selection procedure was implemented in model 15, Income Sales/Total Assets and Total Liabilities/Shareholder’s Equity were the most significant 5
In this study, the cut-off rate chosen (0.50) for all the models is in terms of the level of test set default rate. However, the optimum cut-off value cannot be found without careful consideration of each peculiarity of each particular lender, such as tolerance of risk, profit-loss objectives, recovery process costs and efficiency, possible marketing strategies, etc. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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As shown in Table 2, all the slopes (signs) of the significant variables followed our expectations. The relevance of these variables in the failure of entrepreneurs can also be analyzed by looking at the absolute values of coefficients of each variable. Total Liabilities/Shareholder’s Equity is the most relevant variable in the model which considers only financial ratios (Model 1), whereas Forecast is the most important variable in the models which introduce non-financial and macroeconomic predictors (Model 2 and Model 3, respectively). Our findings are in line with the previous literature since no accepted financial theory of bankruptcy exists (Peat, 2007). In spite of abundant literature, there is an absence of a framework that clearly explains the relationships between companies’ financial behavior, measured through financial ratios, and the failure of those companies. Across countries, a variety of accounting systems, economic conditions, funding structures, and tax codes may affect the predictive power of the same financial ratios. For these reasons, the literature identifies a large number of possible financial ratios as useful in predicting the failure of a firm. For example, Chen and Shimerda (1981) show that out of more than 100 financial ratios, almost 50% were found useful in at least one empirical study. However, after more than four decades of research, there is still no consensus on which financial ratios provide good predictors and why (Westgaard & Van der Wijst, 2001), although previous empirical research has found that a firm is more likely to go bankrupt if it is unprofitable, highly leveraged, and suffers liquidity difficulties (Myers, 1977). Therefore, economic logic and prior literature both support the relevance of the two significant financial ratios, as demonstrated above. With respect to non-financial predictors, previous literature suggests that an adequate bankruptcy model made specifically for microenterprises should not be based solely upon financial ratios, due to the very limited availability of financial ratios for micro-entities (Berger & Udell, 1998).
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Therefore, non-financial information must play a highly significant role for this type of firm. Prior literature has found that non-favorable audit reports (Peel & Peel, 1989), delays in submitting annual accounts (Ohlson, 1980; Whittred & Zimmer, 1984), or the existence of payment problems (Altman et al., 2010; Wilson & Altanlar, 2013) are relevant variables for predicting the failure of a firm. However, empirical evidence in this field is not abundant. Our study provides five new non-financial variables, specifically developed for the microfinance industry, which were found to be useful predictors. With respect to macroeconomic variables, the empirical evidence is scarce and, therefore, cannot provide convincing conclusions. Mensah (1984) demonstrated that different macroeconomic environments affect the accuracy performance of bankruptcy models. In contrast, Liou and Smith (2007) found that the macroeconomic information has a low ability to detect firms’ financial distress. In our case, the macroeconomic variable exchange rate (ER) represents the value of the US dollar (USD) against the Nuevo Sol (PEN)—in other words, how many PEN are necessary to acquire a U.S. dollar. Thus, a decreased exchange rate shows an appreciation of the PEN against the dollar. Figure 1 shows changes in the exchange rate over most of the time horizon that covers the credits of the analyzed portfolios. According to what happened at the end of the 1990s, a rise in the value of the exchange rates caused by an unfavorable international economic environment caused a strong national currency depreciation against the U.S. dollar. In contrast, from 2003, the exchange rate (PEN to USD) fell due to a favorable external macroeconomic environment. The positive international financial conditions favored abundant liquidity in the financial markets and low risk aversion from foreign investors. This all led to an excess of U.S. dollars in the Peruvian economy and,
Figure 1. PEN to USD Exchange Rate in Peru (1997–2007) Exchange Rate PEN to USD 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 1997 1997 1997 1998 1998 1998 1999 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2003 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2005 2006 2006 2006
financial ratios. Table 2 lists the coefficients and significance level of all the variables finally considered in each model. To explore whether non-financial information increases the accuracy performance of our model, the most relevant non-financial information was introduced into the previous model, resulting in a new model (Model 2). To this end, a forward stepwise selection procedure was also implemented, and through this, the Old, Zone, Loan_Grant, Purpose, and Forecast variables were selected. Finally, we created a third model incorporating the macroeconomic predictors (Model 3). In this case, only one macroeconomic variable, ER, was significant.
Source: Central Reserve Bank of Peru.
161
Emprendimiento Table 2. Financial Distress Models for Entrepreneurs Using Logistic Regression Ratio
Category
Income Sales/ Total Assets (R1) Total Liabilities/Shareholder's Equity (R6)
Model 1
Model 2
Model 3
Coefficient
Std. Error
Sig.
Coefficient
Std. Error
Sig.
Coefficient
Std. Error
Sig.
Financial
-0.0802
0.0364
0.0279
-0.1507
0.0429
0.0004
-0.1263
0.0469
0.0071
Financial
0.4759
0.1020
0.0000
0.3961
0.1200
0.0009
0.5238
0.1340
0.0000
0.1322
0.0226
0.0000
0.1631
0.0251
0.0000
Old
Non-Financial
Zone
Non-Financial
0.5363
0.0688
0.0000
0.5126
0.0760
0.0000
Loan_Grant
Non-Financial
-0.1008
0.0154
0.0000
-0.1012
0.0166
0.0000
Purpose
Non-Financial
1.1310
0.1167
0.0000
1.0129
0.1292
0.0000
Forecast
Non-Financial
3.9393
0.2511
0.0000
4.4520
0.2561
0.0000
0.2275
0.0097
0.0000
-0.5238
0.1039
0.0000
0.2111
0.1179
0.0734
ER
Macroeconomic
Intercept
0.0103
0.0477
0.8291
Source: Own elaboration.
therefore, a weakening of the dollar against a strengthening of the PEN in a flexible exchange rate context. Fluctuations in the exchange rate could also result in PEN losing value against the U.S. dollar; that is, the national currency could depreciate against the U.S. dollar. This, in turn, would increase the probability of default. Once the variables that make up each of the three models were established, SVM models were implemented. We adopted the suggestions of Meyer (2004) in selecting the parameters of the SVM model, and therefore a grid search for C was first defined over the set {1,10,20,30,40,50, 100,150,….,1000}. Secondly, a grid search for γ was conducted in the set {0.10,0.15,0.20,…,0.90}. This configuration of C and γ was performed by a 10-fold cross-validation mechanism with the tune.svm function in the e1071 library. In the model that only considers financial ratios (Model 1), C = 20 and γ = 0.3. When both financial and non-financial variables are introduced (Model 2), C = 10 and γ = 0.4. Finally, in the model integrated for the three kind of variables (Model 3), C = 10 and γ = 0.3.
Testing and Comparison of Financial Distress Models As explained above, part of our sample was retained for hold-out tests. This test sample contained 1,090 cases; of these, 540 (49.54%) had financial problems, and 550 (50.46%) had no financial distress. Table 3 summarizes the results in terms of AUC, Brier Score, correct classification rate, and Type I-Type II errors, for the three models tested 162
separately on the training and test samples (for more details about the models developed, see the tables of confusion in Appendix C and Appendix D). As shown in Table 3, the model that includes both financial and non-financial information (Model 2) has a higher AUC and correct classification rate in the training and test sample than the model that considers only financial ratios (Model 1). Focusing on the results obtained for the out-ofsample set6, the difference in the AUC between Model 2 and Model 1 is 21.61% and 24.44% for LR and SVM, respectively. This difference is 5.89% (LR) and 8.01% (SVM) when the Brier Score measure is considered. The results obtained by Type I-Type II errors and correct classification rate are found in the same way, and clearly show the superiority of the financial distress model that incorporates both financial and non-financial information (Model 2) over the model that exclusively introduces financial explicative variables (Model 1). This superiority is apparent in both statistical techniques used in this study (LR and SVM), which lends greater consistency and robustness to these findings. Therefore, in line with the findings in previous literature for SMEs (see, for example, Altman et al., 2010; Grunert et al., 2005), we suggest that the combined use of financial and non-financial variables increases the accuracy performance of the financial distress model designed exclusively for microenterprise start-ups. To test the effect
6
We focus the discussion of our results on the out-of-sample set, since this is the best option to obtain unbiased results (Hastie et al., 2009; Sobehart & Keenan, 2001). r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Table 3. AUC, Brier Score, Correct Classification Rate and Type I-Type II Error Rates for LR and SVM Models
Models
LR Models
SVM Models
Performance Measures
Training Sample
Test Sample
Model 1
Model 2
Model 3
Model 1
Model 2
Model 3
AUC
0.5460
0.7508
0.8405
0.5588
0.7749
0.8462
Brier Score
0.2482
0.1953
0.1580
0.2478
0.1889
0.1515
Correct classification rate
53.57%
69.07%
76.68%
53.12%
70.74%
78.72%
Type I error rate
49.17%
17.20%
18.28%
48.33%
17.59%
18.33%
Type II error rate
43.80%
44.07%
28.14%
45.45%
40.72%
24.18%
AUC
0.5667
0.8367
0.9099
0.5669
0.7913
0.8558
Brier Score
0.2465
0.1747
0.1238
0.2427
0.1626
0.1163
Correct classification rate
54.92%
76.20%
83.97%
60.09%
72.94%
81.47%
Type I error rate
35.49%
15.52%
7.26%
35.37%
21.11%
13.15%
Type II error rate
54.26%
31.73%
24.42%
44.36%
32.91%
23.82%
Source: Own elaboration.
of the macroeconomic environment on the prediction of the financial distress of microenterprise start-ups, the macroeconomic variable (ER) was also considered in Model 3. Our results suggest that the model which considers financial, non-financial and macroeconomic variables (Model 3) outperforms the model that only introduces financial and non-financial information (Model 2). In particular, the additional macroeconomic variable increases the AUC significantly (7.13% and 6.45% for LR and SVM, respectively), and reduces the Brier Score by 3.74% (LR) and 4.63% (SVM). These findings imply that the macroeconomic conditions also help detect the financial distress of microentrepreneurs. It is therefore suggested that introducing non-financial and macroeconomic information adds value to the financial distress model for microenterprise startups, with an improvement in terms of AUC of 21.61% (LR) and 24.44% (SVM) on introducing non-financial variables, and of 7.13% (LR) and 6.45% (SVM) on introducing the macroeconomic predictor. Moreover, as can be observed in Table 3, the introduction of non-financial and macroeconomic variables greatly decreases the occurrence of Type I-Type II errors by approximately 20%. This, in turn, has significant consequences for micro-entrepreneurs and MFIs. In the case of micro-entrepreneurs, a major Type I error curbs the creation of viable business projects; for MFIs, the greater the Type II error, the greater their losses. Our findings also indicate that the non-parametric method implemented here (SVM), in terms of AUC, Brier Score, correct classification rate, and Type I-Type II error rates, outperforms the traditional logistic regression model (LR). This superiority is seen in the three models provided (Model 1, Model 2, and Model 3). Quantitatively, we found that the re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
SVM method improves the traditional LR technique in the range of 0.81-1.64% and 0.51-3.52% in terms of AUC and Brier Score, respectively. These empirical results confirm, for pattern classification problems, the theoretical superiority (principally, non-linear and non-parametric properties7) of the SVM technique over the parametric and widely used LR model, and this remains, moreover, consistent with previous literature (see for example, Chen et al., 2011; Endorgan, 2013; Kim & Sohn, 2010). In summary, we found, in line with the findings presented the literature for the case of SME bankruptcy models, that the introduction of non-financial and macroeconomic variables in our model not only increases its AUC and correct classification rate, but also decreases its Brier Score and Type I-Type II error rates. Therefore, we suggest that soft information contributes substantially towards increasing the accuracy performance of financial distress models built specifically for entrepreneurs. Moreover, due to the scarcity and often useless nature of financial information available to micro-entrepreneurs, our findings acquire more economic relevance than those found for general SMEs and large firms. Accordingly, lenders (MFIs) should collect and introduce non-financial information in their financial distress models for micro-entrepreneurs, since even a tiny improvement in predictive accuracy of the models can prove critical. In this sense, a 1% improvement in accuracy reduces losses in a large loan portfolio and can save 7
Moreover, the SVM model obviates the need to assume strict assumptions of traditional statistical models and pre-existing functional forms that relate response variables to predictor variables that would otherwise limit application in the real world.
163
Emprendimiento millions of dollars (West, 2000). In our case, the difference, in terms of the Type I and Type II error rates, between the model that considers the three kind of variables (financial, non-financial and macroeconomic, Model 3) and the model which only incorporates financial ratios (Model 1), is approximately 20%. Thus, the combination of financial ratios, and non-financial and macroeconomic predictive variables reduces lender losses drastically. The financial distress models built here are advantageous for MFIs, micro-entrepreneurs, bank supervisors, and for economic development. First, lenders must control credit risk as effectively as possible, and they could therefore: (a) Reduce their capital requirements; (b) cut their costs and obtain a competitive advantage over those lenders that do not collect non-financial and macroeconomic variables; and (c) increase loan availability for micro-entrepreneurs, thereby promoting economic development. These models are also advantageous for micro-entrepreneurs, who could access more sources of finance thanks to an increase in the transparency of their financial information, since it reduces their problem of asymmetric information. Additionally, bank supervisors could benefit from the model since they would be supported in claiming to use a â&#x20AC;&#x153;mixedâ&#x20AC;? credit scoring model which includes financial and non-financial variables to determine regulatory capital requirements (see Basel Committee on Banking Supervision, 2001). Finally, these models are advantageous for regional economic development since an increase in the creation of microenterprise start-ups constitutes an efficient way to reduce the unemployment rate, and increase the innovation, competitiveness, and growth of an economy (van Stel et al., 2005; Wennekers & Thurik, 1999; Wennekers et al., 2005). Therefore, all stakeholders of microenterprises, particularly banks, creditors, and owners (micro-entrepreneurs), should carefully consider the results of this research for the detection of financial distress in this size of firm. In a restrictive environment, such as the one presented here, where the viable investment projects planned by micro-entrepreneurs often cannot be carried out by weak and cautious financial intermediaries, our financial distress model provides an innovative paradigm not only for mitigating the risk of failure in the microenterprise segment, but also for improving access to funding resources (mainly in the form of equity, bank debt, and commercial debt) for these types of firms. Additionally, the models developed here can be used by micro-entrepreneurs to analyze internal problems and control the performance of the company by anticipating insolvency situations and acting towards their solution.
164
Conclusions Models for predicting the financial distress of micro-entrepreneurs are scarce in the literature. Furthermore, none of the models developed to date have assessed how the introduction of non-financial and macroeconomic variables affects their accuracy performance. Nor is there is any empirical evidence in previous literature on whether non-parametric techniques outperform classic parametric models in microenterprise start-ups. For these reasons, a financial distress model specifically designed for Peruvian micro-entrepreneurs was developed in this paper using support vector machines (SVM) and logistic regression (LR), and employing financial, non-financial, and macroeconomic information. Our results suggest two relevant conclusions. First, this study confirms the findings of recent literature on SMEs (see for example, Altman et al., 2010; Grunert et al., 2005), which demonstrates the improvement in accuracy performance as a result of using non-financial information; thanks to the introduction of non-financial and macroeconomic information, accuracy performance was increased by more than 28% in terms of AUC. This improvement can be divided into the value added by the non-financial variables and macroeconomic predictor. In this sense, our results show an increase in the AUC of 21.61% (LR) and 24.44% (SVM) when non-financial information is introduced, and a further increment 7.13% (LR) and 6.45% (SVM) when the macroeconomic predictor is introduced. Therefore, the combined use of financial, non-financial, and macroeconomic variables for the development of financial distress models designed exclusively for microenterprise start-ups is recommended. Based on these results, Latin-American MFIs and micro-entrepreneurs should carefully consider the results of this research when granting a loan and when investing in a new business, respectively. These findings acquire even more economic relevance given the scarce and often useless financial information available on micro-entrepreneurs. Second, our findings show that financial distress models can work well in the case of micro-entrepreneurs. In line with previous literature (see for example, Chen et al., 2011; Endorgan, 2013; Kim & Sohn, 2010), we confirmed that SVMs obtain better results, in terms of AUC, Brier Score, correct classification rate, and Type I-Type II errors, than traditional logistic regression analysis (LR) in all the cases tested. In particular, our empirical results show that the non-parametric statistical method (SVM) improves the traditional LR technique in the range of 0.81-1.64%, and by
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0.51-3.52% in terms of the AUC and Brier Score, respectively. Therefore, financial distress models designed for microenterprise start-ups, especially those developed under the SVM paradigm, constitute relevant tools that enable MFIs and micro-entrepreneurs to make better decisions about the viability of new business projects by reducing the high uncertainty associated with decision-making in this field, and, as a final consequence, allow an increase in the creation of viable business projects. This study can help MFIs provide effective advice to microentrepreneurs about the viability of their business plans. As happens in the case of SMEs, this paper makes it clear that lenders should bear non-financial and macroeconomic information in mind before granting loans due to its relevance in the failure of microenterprises. Finally, our financial distress models should be applicable for microenterprises and MFIs in other Latin American countries since they operate in similar economic environments and sociocultural contexts. It would also be possible to fit our failure models to other economic conditions by collecting the requisite information and data and replicating our analysis. The results of this study should be taken into account by all Latin American governments when creating economic policies to promote entrepreneurship, and by those entrepreneurs who are developing new businesses.
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Appendices Appendix A. Statistical Description of Quantitative Independent Variables Variable R1
Financial Problems
Non-financial Problems
Mean
Std. deviation
Mean
Std. deviation
0.7637
0.8055
0.8436
0.8528
R2
3.9421
4.8284
3.8881
6.8548
R3
0.0683
0.0689
0.1448
3.2438
R4
0.1301
0.1368
0.1654
1.9812
R5
0.1421
0.1617
0.1196
0.1474
R6
0.2242
0.3227
0.1810
0.2789
R7
0.1531
0.1764
0.1771
0.2756
R8
0.1799
0.2015
0.2012
0.2911
Old
2.3468
1.5110
2.2397
1.5099
Previous_Loan_Grant
5.3900
5.0040
5.0600
4.6940
Loan_Grant
3.4600
2.3040
4.3400
2.3400
Loan_Denied
0.3200
0.5380
0.3300
0.5360
Mfi_Class
0.3500
0.4770
0.1100
0.3110
Total_Fees
36.1800
25.8510
31.7100
22.8390
Arrears
13.0400
10.7870
13.3400
11.1700
Ave_Arrear
8.0000
8.1510
6.8600
6.4340
Max_Arrear
20.2000
27.7650
16.5500
21.5030
Age
43.0175
10.6148
42.5628
10.4770
Amount
0.7338
0.6548
0.6458
0.5998
Duration
8.1100
4.7950
7.0300
3.5520
Interest_R
4.9242
0.9183
5.1255
0.8801
GDP
8.8985
29.7134
4.8139
26.3989
CPI
2.6377
2.2101
3.1247
2.1318
Empl_R
3.5702
10.6827
2.8671
9.6861
ER
-2.4123
4.4517
-5.5607
3.8899
IR
5.9631
13.9525
12.1717
11.7493
SEI
44.5991
32.4527
49.5322
33.3754
Water
2.4576
3.7483
3.1681
4.2243
Electricity
3.6054
12.2598
8.5162
10.4552
Phone
-7.1809
8.0019
-1.7179
3.8308
Source: Own elaboration.
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167
Emprendimiento Appendix B. Statistical Description of Qualitative Independent Variables
Test Sample Classified class
Model 1 Financial Problems (%)
Non-financial Problems (%)
Center
46.94
53.06
Outskirts
55.84
44.16
Variable
Categories
Zone Sector
Purpose
Gender Marital_St Employm_St
Guarantee Currency Forecast
Commerce
48.53
51.47
Agriculture
60.68
39.32
Production
53.22
46.78
Service
54.31
45.69
Work Capital
47.07
52.93
Fixed Asset
77.51
22.49
Male
51.32
48.68
Female
50.71
49.29
Single
50.73
49.27
Family Unit
51.06
48.94
Owner
50.81
49.19
Dependent
70.73
29.27
Sworn Declaration
58.50
41.50
Real Guarantee
43.47
56.53
PEN
89.30
92.10
$
10.70
7.90
Without problems
42.94
57.06
With problems
97.27
2.73
Actual class
0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
279 (51.67%)
261 (48.33%)
1 (bad credit)
250 (45.45%)
300 (54.55%)
Correct classification rate: 53.12% Classified class
Model 2 Actual class
0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
445 (82.41%)
95 (17.59%)
1 (bad credit)
224 (40.72%)
326 (59.28%)
Correct classification rate: 70.74% Classified class
Model 3 Actual class
0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
441 (81.67%)
99 (18.33%)
1 (bad credit)
133 (24.18%)
417 (75.82%)
Correct classification rate: 78.72% Source: Own elaboration.
Appendix D. Table of Confusion Using Support Vector Ma-
chines for Training and Test Samples Training Sample Classified class
Model 1 Actual class
0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
1,376 (64.51%)
757 (35.49%)
1 (bad credit)
1,209 (54.26%)
1,019 (45.74%)
Correct classification rate: 54.92% Classified class
Model 2 Actual class
Source: Own elaboration.
0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
1,802 (84.49%)
331 (15.52%)
1 (bad credit)
707 (31.73%)
1,521 (68.27%)
Correct classification rate: 76.20%
Appendix C. Table of Confusion Using Logistic Regression for
Training and Test Samples
Actual class
Training Sample Model 1
Actual class
0 (good credit) 1 (bad credit)
Classified class 0 (good credit)
1 (bad credit)
1,084 (50.83%)
1,049 (49.17%)
976 (43.80%)
1,252 (56.20%)
Correct classification rate: 53.57% Model 2
Actual class
0 (good credit) 1 (bad credit)
0 (good credit) 1,766 (82.80%) 982 (44.07%)
1 (bad credit) 367 (17.20%) 1,246 (55.93%)
Correct-classification rate: 69.07% Model 3
Actual class
168
1 (bad credit)
1,978 (92.74%)
155 (7.26%)
1 (bad credit)
544 (24.42%)
1,684 (75.58%)
Correct classification rate: 83.97% Test Sample Model 1
Classified class 0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
349 (64.63%)
191 (35.37%)
1 (bad credit)
244 (44.36%)
306 (55.64%)
Correct classification rate: 60.09% Model 2 Actual class
Classified class 0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
426 (78.89%)
114 (21.11%)
1 (bad credit)
181 (32.91%)
369 (67.09%)
Correct classification rate: 72.94% Classified class 0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
1,743 (81.72%)
390 (18.28%)
1 (bad credit)
627 (28.14%)
1,601 (71.86%)
Correct classification rate: 76.68%
0 (good credit)
0 (good credit)
Actual class Classified class
Classified class
Model 3
Model 3 Actual class
Classified class 0 (good credit)
1 (bad credit)
0 (good credit)
469 (86.85%)
71 (13.15%)
1 (bad credit)
131 (23.82%)
419 (76.18%)
Correct classification rate: 81.47% Source: Own elaboration.
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Emprendimiento
re v is ta
innovar
journal
Cultura y emprendimiento: El caso de Latinoamérica Resumen: El objetivo de este artículo es contribuir a aumentar el conocimiento de los valores culturales y la actividad emprendedora que están presentes en países con diferentes niveles de desarrollo. Dentro del grupo de los países en desarrollo, vamos a centrar nuestro análisis en el caso de América Latina. Para este estudio se han usado datos provenientes de la Schwartz Value Survey (SVS), para medir los valores culturales, y del Global Entrepreneurship Monitor (GEM) para la información referente a la actividad emprendedora. Los resultados muestran que las variables culturales, junto con la tasa de actividad emprendedora, distinguen claramente a los países en desarrollo de los desarrollados. Un mayor nivel de emprendimiento se da en los países con menor desarrollo. Mientras, las dimensiones culturales de autonomía e igualitarismo se asocian con países de mayor desarrollo. En el caso específico de América Latina, los resultados revelan la existencia de dos grupos de países. En primer lugar, Bolivia, Perú y Venezuela tienen tasas más altas de iniciativa empresarial y, al mismo tiempo, una mayor prevalencia de algunos valores culturales (en particular, la pertenencia —o conservación—, pero también jerarquía). Por el contrario, otro grupo de países de la región, Argentina, Brasil, Chile, Costa Rica y México, se caracteriza por la mayor presencia de valores culturales opuestos (autonomía e igualitarismo), más similares a los que corresponden a los países desarrollados. El artículo concluye con una discusión de los resultados, incluyendo algunas implicaciones interesantes, desde las perspectivas académicas y políticas. En el caso de América Latina, una cierta combinación de valores culturales (pertenencia e igualitarismo) puede estar provocando mayor tasa de creación de empresas. Por tanto, la promoción de esos valores podría contribuir al emprendimiento y al desarrollo económico. Palabras clave: emprendimiento, valores culturales, Latinoamérica, desarrollo económico.
Culture and Entrepreneurship: The Case of Latin America José Fernández-Serrano
Ph. D. in Economics, Associate Professor Department of Applied Economics, University of Seville, Spain. E-mail: jfserrano@us.es
Francisco Liñán
Ph. D. in Economics, Associate Professor, Department of Applied Economics, University of Seville, Spain. E-mail: flinan@us.es
Culture et entrepreneuriat : le cas de l’Amérique latine Résumé : L’objectif de cet article consiste à améliorer la connaissance des valeurs culturelles et de l’activité entrepreneuriale présentes dans des pays avec des niveaux différents de développement. Dans le groupe des pays en développement nous allons centrer notre analyse sur le cas de l’Amérique latine. Pour cette étude, nous avons utilisé des données provenant de la Schwartz Value Survey (SVS), pour mesurer les valeurs culturelles, et du Global Entrepreneurship Monitor (GEM) pour l’information relative à l’activité de l’entreprise. Les résultats montrent que les valeurs culturelles, conjointement au taux d’activité entrepreneuriale, distinguent clairement les pays en développement de ceux qui sont développés. On rencontre un plus grand niveau d’entrepreneuriat dans les pays moins développés alors que les dimensions culturelles d’autonomie et d’égalitarisme se rapprochent de celles des pays plus développés. Dans le cas particulier de l’Amérique latine, les résultats montrent l’existence de deux groupes de pays. Tout d’abord la Bolivie, le Pérou et le Venezuela ont des taux plus élevés d’initiative entrepreneuriale et, en même temps, une plus grande prévalence de certaines valeurs culturelles (en particulier, l’appartenance –ou conservation-, mais aussi la hiérarchie). Par contre, un autre groupe de pays de la région (Argentine, Brésil, Chili, Costa Rica et Mexique) se caractérise par la plus grande/forte présence de valeurs culturelles opposées (autonomie et égalitarisme) qui correspondent davantage aux pays développés. L’article conclut avec une discussion des résultats, en incluant plusieurs implications intéressantes, avec des perspectives scientifiques et politiques. Dans le cas de l’Amérique latine, une certaine combinaison de valeurs culturelles (appartenance et égalitarisme) peut provoquer un plus grand taux de création d’entreprises. Par conséquent, la promotion de ces valeurs pourrait contribuer à l’entrepreneuriat et au développement économique. Mots-clés : entrepreneuriat, valeurs culturelles, Amérique Latine, développement économique. Cultura e iniciativa empresarial: O caso da América Latina Resumo: O objetivo deste artigo é contribuir para aumentar o conhecimento dos valores culturais e a atividade empresarial que estão presentes em países com diferentes níveis de desenvolvimento. Dentro do grupo dos países em desenvolvimento, vamos centrar a nossa análise no caso da América Latina.
Abstract: The aim of this paper is to contribute to an increased knowledge of the cultural values and the entrepreneurial activity that are present in countries with different levels of development. Within the group of developing countries, we focus our analysis on the case of Latin America. The study uses data from the Schwartz Value Survey (SVS) to measure cultural values, and Global Entrepreneurship Monitor (GEM) for information regarding entrepreneurship. The results show that cultural variables, together with the rate of entrepreneurial activity, clearly distinguish developing countries from developed ones. Higher entrepreneurial activity is found in countries with lower levels of development; however, the cultural value dimensions of Autonomy and Egalitarianism are associated with higher development levels. In the specific case of Latin America, the results reveal the existence of two groups of countries. Firstly, Bolivia, Peru and Venezuela have higher rates of entrepreneurship and, at the same time, a greater prevalence of some cultural values (notably Embeddedness, but also Hierarchy). In contrast, another group of countries in the region—Argentina, Brazil, Chile, Costa Rica and Mexico—is characterized by the presence of opposing cultural values (Autonomy and Egalitarianism), more in line with those corresponding to developed countries. The paper concludes with a discussion of the results, including some interesting implications, from both academic and policy perspectives. In the case of Latin America, a certain combination of cultural values (Embeddedness and Egalitarianism) may be leading to higher start-up rates. Thus, promoting these values could contribute to entrepreneurship and economic development. Keywords: Entrepreneurship, cultural values, Latin America, economic development.
Para este estudo foram utilizados dados provenientes da Schwartz Value Survey (SVS), para medir os valores culturais, e do Global Entrepreneurship Monitor (GEM) para a informação referente à atividade empresarial. Os resultados mostram que as variáveis culturais, junto com a taxa de atividade empresarial, diferenciam claramente os países em desenvolvimento dos desenvolvidos. Um maior nível de empreendimento acontece nos países com menor desenvolvimento. Enquanto isso, as dimensões culturais de autonomia e igualitarismo são associadas com países de maior desenvolvimento. No caso específico da América Latina, os resultados revelam a existência de dois grupos de países. Em primeiro lugar, Bolívia, Peru e Venezuela têm taxas mais altas de iniciativa empresarial e, ao mesmo tempo, maior prevalência de alguns valores culturais (principalmente o sentido de pertença - ou conservação -, mas também hierarquia); pelo contrário, outro grupo de países da região (Argentina, Brasil, Chile, Costa Rica e México) se caracteriza pela maior presença de valores culturais opostos (autonomia e igualitarismo), mais parecidos aos que correspondem aos países desenvolvidos. O artigo conclui com uma discussão sobre os resultados, incluindo algumas implicações interessantes, desde as perspectivas acadêmicas e políticas. No caso da América Latina, uma combinação de valores culturais (sentido de pertença e igualitarismo) pode estar provocando maior taxa de criação de empresas. Portanto, a promoção desses valores poderia contribuir para o empreendimento e para o desenvolvimento econômico. Palavras-chave: Empreendimento, valores culturais, América Latina, desenvolvimento econômico.
Correspondencia: Francisco Liñán. Department of Applied Economics,
University of Seville, Av. Ramón y Cajal, 1 Seville 41018, Spain. E-mail: flinan@us.es. Fernández-Serrano, J., & Liñán, F. (2014). Culture and Entrepreneurship: The Case of Latin America. Innovar, vol. 24, Edición Especial 2014, 169-180.
citación:
Clasificación JEL: A13, RECIBIDO: Agosto
L26, R11.
de 2012, APROBADO: Enero de 2014.
Introduction As anyone traveling throughout the world knows, there are substantial differences in the cultural practices and traditions of nations. In scientific research, sociologists and social psychologists have studied cultural differences between countries (Hofstede, 2003; Inglehart, 1997; Schwartz, 2004), and this interest in cross-cultural studies has recently been increasing. Additionally, it has been argued that this diversity may help explain a wide range of differences in several domains. The question posed is, then: Does culture explain national levels of economic, social, institutional, or scientific variables? At the same time, recent research has also shown that there are substantial country differences in entrepreneurial activity (Kelley, Singer & Herrington, 2012). This is relevant since entrepreneurs are considered a driving force for innovation, job creation, and economic growth. Accordingly, these agents have received increasing attention from policy makers and also from the academic community. Different studies have shown that entrepreneurship can 169
Emprendimiento contribute significantly to economic growth, job creation, and innovation (Carree, van Stel, Thurik & Wennekers, 2002; Wennekers, van Stel, Thurik & Reynolds, 2005). There is, therefore, a great interest in understanding which factors determine the entrepreneurship levels of different countries or regions. In this sense, the attempts to explain the level of entrepreneurial activity have not been completely successful. Previous research in this area has tended to find a U-shaped relationship between the level of economic activity and that of entrepreneurship (Carree, et al., 2002; Sternberg & Wennekers, 2005; Wennekers, et al., 2005). Beyond a certain level of per capita GDP, which has been set around US$7000 by some authors (Pinillos & Reyes, 2011), increased income leads to higher start-up rates. The reason for this may be that wealthier countries have a more complex economic system and also greater demand for new and differentiated consumer goods, both leading to increased opportunities (Shane, 1993). However, countries with similar development levels present persistent differences in their degrees of entrepreneurship (Pinillos & Reyes, 2011; van Stel, Carree & Thurik, 2005), and there is evidence that culture may be one very relevant component explaining these differences (Davidsson, 1995; Davidsson & Wiklund, 1997; Hayton, George & Zahra, 2002; Shane, 1993; Wennekers, Thurik, van Stel & Noorderhaven, 2007). The influence of cultural values on entrepreneurship deserves more attention. Until now, research on culture and entrepreneurship has been limited (Krueger, Liñán & Nabi, 2013) and has mainly focused on the individualismcollectivism continuum as explaining entrepreneurial activity (Morris, Davis & Allen, 1994; Pinillos & Reyes, 2011; Tiessen, 1997). Results from these studies have normally led to the conclusion that individualistic values favor entrepreneurial activity (Liñán, Fernández & Romero, 2013; Thomas & Mueller, 2000). But culture is a multidimensional phenomenon (Hofstede, 2003; Schwartz, 1999) and therefore this value-dimension alone may not reflect the complete influence of culture on entrepreneurship. Other authors have considered alternative cultural variables, such as uncertainty avoidance (Wennekers et al., 2007), but attempts at analyzing several of these dimensions together are still rare (Rauch et al., 2013). One exception is Mueller and Thomas (2001), who jointly analyzed the role of individualism and uncertainty avoidance, or Shane (1993), who analyzed the effect of four cultural variables on innovation. The vast majority of this research has been based on Hofstede’s (2003) classification of cultural values, however, 170
concerns have been raised regarding its methodological strength (Jabri, 2005; Tang & Koveos, 2008). At the same time, alternative classifications have emerged. In particular, Schwartz (1992) defines the personal value structure as being made up of 10 basic universal values. Shared individual values form the basis of the cultural values of a society (Schwartz, Melech, Lehmann, Burgess & Harris, 2001). This paper, therefore, aims to address the following research questions: Are cultural values and entrepreneurship determinant in establishing an economy’s level of economic development? And to what extent do cultural values interact with entrepreneurial activity? In particular, Latin America is a very relevant area to study, since these countries have a more homogenous history and geographical proximity, and nearly all of them are considered uppermiddle-income developing countries by the World Bank. Total Entrepreneurial Activity (TEA) levels differ widely (from 11.3% in Mexico to 34.2% in Bolivia), and the same may be said of GDP per capita (which ranges from US$3,890 to US$12,450, in Bolivia and Mexico respectively). At the same time, despite a common language and a shared past, there is notable cultural diversity among them. The interaction between these three groups of variables may be substantial, and is analyzed in the paper. After this introduction, the next section outlines the relevant theory and the hypotheses derived from it. Section 3 describes the empirical analysis. Results are presented in Section 4 and discussed in Section 5. The paper ends with a brief conclusion.
Theory Economic Development and Entrepreneurship Minniti, Bygrave and Autio (2006) and Lee and Peterson (2000) found that income level has an effect on the level of entrepreneurial activity. In particular, the rate of growth in income has been noted to have an influence on start-up rates (Armington & Acs, 2002; Lee, Florida & Acs, 2004). Similarly, when income is measured as per capita GDP, the effect on entrepreneurship is positive as well (Fishman & Sarria-Allende, 2004; Parker & Robson, 2004). The level of economic development induces new firm formation, since the environmental opportunities and the expected rewards of starting a business are higher (Carree, et al., 2002; Reynolds, Storey & Westhead, 1994). Individuals may be drawn toward starting a business based on perceived environmental opportunities. Therefore, per capita GDP is a factor that influences demand in a specific region, as higher levels r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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of income increase demand and opportunities for their entrepreneurs. Furthermore, there is evidence that the average level of income and wealth determines the variety of consumer demand. A high differentiation in demand favors the suppliers of new and specialized products and diminishes the scale advantages of large incumbent firms (Jovanovic, 1993; Wennekers, Uhlaner & Thurik, 2002). However, development might be accompanied by raising real wages, increasing the opportunity costs for self-employment. Thus, GDP per capita could reduce entrepreneurial activity (Bjornskov & Foss, 2006; Noorderhaven, Thurik, Wennekers & van Stel, 2004). In this sense, some authors (van Stel, Wennekers, Thurik & Reynolds, 2003; Verheul, Wennekers, Audretsch & Thurik, 2002) have found a significant positive effect of the square of per capita GDP, suggesting a U-shaped impact of this income variable on entrepreneurship. Thus, for higher levels of income, a positive relationship between per capita GDP and entrepreneurship should be expected. In this particular study, since our focus is on developing countries, we expected to find a negative relationship between re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
GDP per capita and entrepreneurial activity. That is, we would be moving on the left-hand side of the U-shaped relationship.
Culture and Entrepreneurship Inglehart (1997) defines culture as the set of basic common values which contributes to shaping peopleâ&#x20AC;&#x2122;s behavior in a society. Cultural values operate unconsciously, since they are deeply rooted within the political institutions and technical systems. Therefore, these values and beliefs are continuously reinforced (Pinillos & Reyes, 2011). Culture shapes the individualâ&#x20AC;&#x2122;s cognitive schemes, programing behavioral patterns which are consistent with the cultural context (Hofstede, 1991, 2003). Culture may influence entrepreneurship through two main mechanisms (Davidsson, 1995). First, a supportive culture would lead to social legitimation, making the entrepreneurial career more valued and socially recognized in that culture, thus creating a favorable institutional environment. Therefore, more people would try to start ventures, irrespective of their personal beliefs and attitudes (Etzioni, 1987). Second, a culture sharing more pro-entrepreneurial 171
Emprendimiento values and patterns of thinking would lead to more individuals showing psychological traits and attitudes consistent with entrepreneurship (Fernández, Liñán & Santos, 2009; Krueger, 2000, 2003). Thus, more people would try to become entrepreneurs (Mcgrath, MacMillan, Yang & Tsai, 1992; Mueller & Thomas, 2001). In this sense, it has been suggested that a high perceived valuation of entrepreneurship in a society will lead to more positive attitudes and intentions in individuals (Krueger & Carsrud, 1993; Liñán, Urbano & Guerrero, 2011). Alternatively, it has also been argued that it is “misfit” individuals who attempt to start a venture. That is, irrespective of the specific cultural characteristics of a country, people not sharing dominant cultural values—dissatisfied individuals—will attempt the entrepreneurial path (Hofstede et al., 2004). The first and most common classification of cultures distinguishes between individualist and collectivistic ones (Hofstede, 1980; Schwartz, 1999; Triandis, 1995). However, alternative characterizations have also been made. Thus, Inglehart (1997) considers modernization—with an emphasis on economic and physical security—and postmodernization—a priority of self-expression and intellectual and aesthetic satisfaction—as two of the essential differentiating elements. From an empirical point of view, Hofstede’s cultural dimensions of individualism, uncertainty avoidance, powerdistance, and masculinity (Hofstede, 1980, 1991, 2003) have been used as a reference in most research about the influence of culture on entrepreneurship (Hayton et al., 2002; Liñán & Chen, 2009; Mcgrath & MacMillan, 1992; Mitchell, Smith, Seawright & Morse, 2000; Mueller & Thomas, 2001; Mueller, Thomas & Jaeger, 2002; Shane, Kolvereid & Westhead, 1991). Results have confirmed their influence on national start-up rates, innovation, or entrepreneurial intentions (Hayton & Cacciotti, 2013). However, Hofstede’s measures have been criticized due to methodological weaknesses (Jabri, 2005; Tang & Koveos, 2008). This paper employs Schwartz’s theory, which considers cultural values as averaged individual values (Schwartz, 1994, 1999, 2004). This theory is strongly based on a universal system of values that guide human behavior, with some values prevailing over others due to specific cultural contexts (Schwartz, 2006). This mechanism works through social institutions and their actions (through legislation, government directives, the education system, etc.), selecting and prioritizing some values over the others. In this sense, people tend to behave in accordance with what they believe is socially 172
appropriate (Bourdieu, 1991; Markus & Kitayama, 1991; Schwartz, 1994). At the aggregate level, seven types of cultural values may be identified (Schwartz, 1994): Embeddedness, Intellectual Autonomy, Affective Autonomy, Hierarchy, Egalitarianism, Mastery, and Harmony. These may be grouped into three bipolar dimensions. • Embeddedness versus Autonomy (Intellectual and Affective): This dimension covers the troubled relationship between the individual and the group. At the Embeddedness end of the dimension, the person is seen as an entity that is included in the community (examples of values may be social order, respect for tradition, family security, or wisdom). Meanwhile, at the other end, the person is an autonomous body that finds meaning in his/her own difference (to be curious, open-minded, or creative are values within Intellectual Autonomy; pleasure, varied life, or exciting life are Affective Autonomy values). Of course, the relative strength of Affective and Intellectual Autonomies may make a difference at the cultural level (see Schwartz & Ros, 1995, for a comparison of western European countries). Many theorists associate individualism with the self-interested pursuit of personal goals (Triandis, 1995). However, self-interest is equally present on both sides of the EmbeddednessAutonomy dimension (Schwartz, 2004). • Hierarchy versus Egalitarianism: The second societal problem is to guarantee responsible behavior that preserves the social fabric. People must be induced to consider the welfare of others, to coordinate with them, and thereby manage their unavoidable interdependencies. This addresses the responsible, cooperative behavior that will get societal tasks done, either by differentiating roles or by internalizing commitment and voluntary cooperation (Schwartz, 1994). At the Hierarchy end of this dimension, the unequal distribution of power, roles, and resources is considered legitimate (social values such as power, authority, humility, and wealth). Meanwhile, at the Egalitarianism end, the members of society are considered as equal beings who share a commitment to cooperate with others and pursue the common good (social values such as justice, freedom, responsibility, and honesty). • Mastery versus Harmony: This dimension helps solve the problems of the relations between people and nature. Those cultures which are heavily inclined towards the Mastery pole seek personal gain through the exploitation and domination of nature (ambitious, successful, competitive, and risk-taking). On the r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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Harmony side, on the other hand, are cultures that seek for individuals to fit in harmoniously with nature (unity with nature, protecting the environment, and so on). These cultural value orientations also present a framework of cultural compatibility and opposition (Schwartz, 1994, 1999), since some of them share common basic assumptions. For instance, Hierarchy and Embeddedness are positively related, sharing the idea that personal roles and obligations to collectivities are more important than individual ideas and aspirations. The same is true about Egalitarianism and Intellectual Autonomy—they share the idea of social actors who take individual responsibility and make personal decisions based on their understanding of situations. In practice, high Egalitarianism and Intellectual Autonomy are usually found together, as in Western Europe (Schwartz & Ros, 1995). The shared and opposing assumptions inherent in cultural values yield a coherent circular structure of relations among them (Schwartz, 1999). Thus, the structure reflects the cultural orientations that are compatible (adjacent in the circle) or incompatible (distant around the circle). This conception of cultural dimensions as forming an integrated system, derived from a priori theorizing, distinguishes this approach from others. Hofstede (1980, 2003) conceptualized his dimensions as independent, while Inglehart (1997) derived two broad cultural components empirically. Even though there is a paucity of research using these three cultural dimensions in the entrepreneurship field, Schwartz (1999) finds individualism to be positively associated with Autonomy and Egalitarianism, while opposed to Embeddedness. This result has been confirmed by Ros (2002). However, the interrelations between culture, economic development, and entrepreneurship are complex. Some authors have found that the effect of individualistic values on entrepreneurship is different, depending on the level of development (Pinillos & Reyes, 2011). At the same time, there seems to be considerable interdependence between culture and economic development (Fernández-Serrano & Romero, 2014; Ros, 2002). In particular, Autonomy seems to be more strongly associated with economic growth, while Egalitarianism is more strongly linked to social change. With regards to the relationship between Mastery/Harmony and economic development, no strong evidence has been found (Schwartz, 2004; Schwartz & Ros, 1995). Nevertheless, the Harmony concept has been related to Inglehart’s (1997) post-materialism, and is found to be higher in most developed countries. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Latin American Context Latin American countries share some historical experiences, a common language (with the notable exception of Brazil, although Portuguese and Spanish are relatively similar languages) and a common colonial past. These countries may be said to comprise a world region. They have been considered as such in several studies, including some in the field of entrepreneurship, which have analyzed Latin America as a whole (Acs & Amorós, 2008; Kantis, Ishida & Komori, 2002; Pena, 2006). Nevertheless, there are notable country differences, which are reflected not only in income levels, but also in entrepreneurial activity and cultural variables. The GEM project classifies some of these countries as efficiency-driven, while others are factor-driven economies (Kelley et al., 2012). In cultural terms, some of these countries present a value structure very close to the average for high-income countries (predominance of Autonomy, Egalitarianism, and Harmony dimensions), while the cultural profile of others is typical of low-income developing countries (a greater emphasis on Embeddedness, Hierarchy, and Mastery dimensions). In this context, the present study serves to clarify some of the differences between Latin American countries with regard to culture and entrepreneurship.
Research Hypotheses Based on the theory reviewed above, we formulated the following hypotheses to test in the empirical analysis: H1: Culture and entrepreneurship jointly characterize the level of economic development. H2: Within developing countries, the cultural dimensions of Autonomy, Egalitarianism, and Harmony are associated with lower entrepreneurial activity. H3: Within developing countries, the cultural dimensions of Embeddedness, Hierarchy, and Mastery are associated with higher entrepreneurial activity. H4: Significant differences emerge among Latin American countries with respect to culture and entrepreneurship.
Methodology The empirical analysis was carried out on a sample of developing and developed countries. In particular, special attention was paid to the case of Latin America. Of the total sample of 56 countries, 27 were developed and the rest (29) developing. Within this latter group, 8 countries were from Latin America: Argentina, Brazil, Bolivia, Chile, Costa Rica, Mexico, Peru, and Venezuela. 173
Emprendimiento The empirical analysis was divided into two phases. Firstly, logistic regression analysis was used to classify countries into two groups (developing vs. developed). The explanatory variables were entrepreneurial activity and cultural variables in order to test whether cultural variables, together with entrepreneurship, can be used to distinguish between developing countries and developed ones (hypothesis H1). Second, a cluster analysis was performed to group the countries in the sample into similar categories. In this case, culture and entrepreneurship were again used, along with income level, as classifying variables. The analysis of the resulting clusters paid special attention to Latin American countries, considering their differences in terms of income, culture and entrepreneurship. This empirical analysis was carried out using data from 56 countries relating to cultural, economic, and entrepreneurship variables. Countries were selected based on the data available (countries participating in the GEM project and included in the SVS study were included). The variables in this analysis can be classified into three types with the following sources of data: • For economic development, we used two indicators: a) Development (DEV). According to the Global Competitiveness Index and GEM’s classification, we created a dummy variable with two values: “1” for innovationdriven economies and “0” for the rest1. b) Gross Domestic Product per capita (GDP per capita). Data were obtained from the World Development Indicators of the World Bank (average for the period 2001-2011). • For entrepreneurship, we used Global Entrepreneurship Monitor (GEM) statistics2. Since 1999, the GEM project has measured and compared the entrepreneurship levels for different time periods and countries. We were interested in the more general Total Entrepreneurial Activity (TEA): c) Total Entrepreneurial Activity (TEA). This is the percentage of the population (aged 18-64) made up of either nascent entrepreneurs (those starting a venture, or who started one no more than 3 months ago), or owner-managers of new businesses (i.e., owning and managing 1
Efficiency-driven and factor-driven economies were grouped together because the number of cases in the latter category was very small (7). Besides, the total sample size was not large enough to perform a multinomial logistic regression.
2
Available from the GEM consortium web page: http://www.gemconsortium.org/key-indicators.
174
a running business that has paid salaries or wages, or made any other payments to the owners for more than 3 months, but no more than 42 months). The values are averages of annual data for the period 2001-2011. • For cultural values, the Schwartz Value Survey (SVS) was used (Hebrew University). The Schwartz Value Survey contains 57 items representing 10 value types on an individual level and 7 value orientations on the cultural level. The data are available for more than 60 countries during the period 1985-2005. The average for each country has been computed for the 57 valueitems. These regional-level scores were then averaged into seven cultural values in accordance with Schwartz (2004) and Schwartz and Ros (1995): Embeddedness, Intellectual Autonomy, Affective Autonomy, Hierarchy, Egalitarianism, Mastery, and Harmony. Finally, the seven cultural values were grouped again into three bipolar cultural dimensions by subtracting the score in the second cultural value (Autonomy, Egalitarianism, and Harmony) from the score in the first (Embeddedness, Hierarchy, and Mastery). These three dimensions were the variables for our empirical analysis: d) Embeddedness versus Autonomy3 (Emb-Auto): A positive value represents predominance of the first element: Embeddedness. A negative value reflects the predominance of the second element: Autonomy. Average 1985-2005. e) Hierarchy versus Egalitarianism (Hier-Egal): A positive value represents the predominance of Hierarchy values, whereas a negative value represents the predominance of Egalitarianism. Average 1985-2005. f) Mastery versus Harmony (Mas-Har): A negative value represents the predominance of Harmony values, whereas a positive value reflects the predominance of Mastery. Average 1985-2005. Table 1 shows the correlations between these variables. As can be seen, the correlation between GDP per capita and the categorical variable DEV is very high (0.909). This is clearly expected, since income is the main criterion used by the GEM project to classify countries. The table also shows that the entrepreneurial activity (TEA) diminishes as income grows (-0.615, p < 0.01). With respect to cultural variables, higher development and income is clearly associated with an emphasis on Autonomy and Egalitarianism values (correlation of Emb-Auto and Hier-Egal to GDPpc is
3
Autonomy being the average of Intellectual and Affective Autonomy. r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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TABLE 1. Pearson’s Correlations DEV DEV GDP per capita
GDP pc
TEA
Emb-Auto
Hier-Egal
Mas-Har
1 0.909 ***
1
TEA
-0.514 ***
-0.615 ***
1
Emb-Auto
-0.648 ***
-0.716 ***
0.606 ***
1
Hier-Egal
-0.533 ***
-0.523 ***
0.309 **
0.579 ***
1
Mas-Har
-0.235 *
-0.246 *
0.257 **
0.310 **
0.682 ***
1
Significance levels: * p < 0.1, ** p < 0.05, *** p < 0.01. Source: Author’s own.
-0.716 and -0.523, respectively, p < 0.01) and, to a lesser extent, also on Harmony (-0.246, p < 0.1). Table 1 provides some initial support for hypotheses H2 and H3, since the correlation between TEA and cultural dimensions is positive and significant. That is, higher entrepreneurial activity is associated with a more positive value of these dimensions (a predominance of Embeddedness, Hierarchy, and Mastery).
Results First, the logistic regression was run using the maximum likelihood method for estimations. Table 2 shows the main results of the logistic regression model computed. The omnibus test is significant (p < 0.05), denoting the acceptance of the hypothesis that b coefficients are different from zero. The variance inflation factors (VIF) and the condition indices (CI) indicate that multicollinearity is not a problem in this model. The highest condition index is 13.26 and the highest VIF is 2.66—this being observed for the variable “Hier-Egal”. The explanatory capacity of this model is high (Nagelkerke R-squared = 0.651 and percentage correct = 82.1), and only one non-significant variable emerges (Mas-Har). The most significant variables are “TEA” and “Emb-Auto”. All signs are as expected. With respect to the entrepreneurship variable, our results are in line with previous research from an international perspective within the GEM project (Kelley et al., 2012; Reynolds, Bygrave, Autio & Hay, 2002). The TEA variable has a negative and significant coefficient, indicating that countries with a higher level of TEA are more likely to be located in the group of “not innovation-driven economies”. This could be explained by the presence of a global negative relationship between the development level and the firm-entry rates when countries of different levels of development are compared. In terms of the cultural dimensions, two of them have significant coefficients with the signs expected. The variable re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
Emb-Auto has a negative and significant coefficient, showing that countries in which the Autonomy cultural dimension predominates are more likely to be classified as innovation-driven (or high-income) economies. The same may be said with regard to Egalitarianism—where this dimension predominates (relative to Hierarchy), the probability of it being a high-income economy is higher, as the negative sign of the corresponding b coefficient for HierEgal indicates. The coefficient for the third cultural dimension (Mas-Har) is not significant. Nevertheless, it has the sign expected. Overall, therefore, satisfactory support is found for hypothesis H1, since entrepreneurship and cultural variables together serve to distinguish the level of economic development of the countries. TABLE 2. Logistic Regression Dependent variable = DEV (1 for high-income countries; 0 for the rest)
B
S.E
Wald
Sig.
Exp(B)
Constant
-2.477
1.255
3.894
***
0.084
TEA
-0.280
***
0.756
ENTREPRENEURSHIP 0.111
6.361
CULTURAL DIMENSIONS Emb-Auto
-2.049
0.942
4.732
***
0.129
Hier-Egal
-0.782
0.460
2.892
**
0.458
Mas-Har
-0.876
0.971
0.813
0.417
37.518 (***)
Percentage correct (1)
82.1
-2 log-likelihood
40.115
Other
79.3
Nagelkerke R-squared
0.651
High-income
85.2
Goodness of Fit (1) Chisquared (sig.)
*, **, *** Differences statistically 0.10, 0.05, 0.01 levels, respectively. S.E = Standard Error. (1) A cut-off value of 0.518 is used. Source: Author’s own.
For the purpose of the cluster analysis, the three cultural dimensions, GDP per capita, and TEA were used to classify 175
Emprendimiento the countries into homogeneous groups. The two-step cluster procedure was applied, including a K-Means Clustering procedure, which was followed by an ANOVA analysis to confirm the results’ robustness. As shown in Table 3, three main groups of countries were identified. The final cluster centers are presented in Table 4. TABLE 3. Classification of Countries by Cluster Cluster
Countries
1
Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, South Korea, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Slovenia, Spain, Sweden, Switzerland, Taiwan, United Kingdom, USA.
2
Argentina, Bosnia Herzegovina, Macedonia, Brazil, Chile, China, Costa Rica, Croatia, Egypt, Hungary, India, Indonesia, Iran, Jordan, Latvia, Malaysia, Mexico, Poland, Romania, Russia.
3
Bolivia, Ghana, Peru, Philippines, Uganda ,Venezuela, Yemen.
Source: Author’s own.
• Cluster 1 (developed countries) is associated with innovation-driven economies i.e., high development countries. This cluster has a higher GDP per capita and a lower TEA than the other two groups. Countries in this group are characterized by the predominance of Autonomy, Egalitarianism and, to a lesser extent, Harmony. • Cluster 2 (higher developing countries) has an intermediate level of TEA and GDP per capita when compared with the other two groups. With respect to the cultural dimensions, the most important characteristic is the lower level of Egalitarianism (compared to cluster 1), while there seems to be some equilibrium in the other two dimensions (neither pole predominates).
countries. Within them, higher entrepreneurial activity (cluster 3) is characterized by a relatively stronger predominance of Embeddedness (over Autonomy). The predominance of Mastery (over Harmony) is also higher, although the difference is small. In contrast, the score for the HierEgal dimension is more negative (nevertheless, the difference is again small), meaning that countries in cluster 3 are relatively strong on Egalitarianism (over Hierarchy). Latin American countries are divided between clusters 2 and 3. Table 5 presents the values of the relevant variables for these countries. It is interesting to note that Latin American countries in cluster 2 present consistent differences with the remaining countries in each cluster. Thus, the average income in Latin America is higher (US$10,820 vs. US$9,930), the entrepreneurial activity is also higher (13.06% vs. 10.33%), and the cultural dimensions are closer to those of the countries in cluster 1. Therefore, these countries (Argentina, Brazil, Chile, Costa Rica, and Mexico) seem to be somewhere in between cluster 1 and the rest of cluster 2. The three Latin American countries in cluster 3 are less homogeneous than those in the previous group. The differences between Bolivia, Peru, and Venezuela in some of these variables are substantial. On average, however, they are relatively close to the average of this cluster. TABLE 5. Latin American Countries by Cluster GDP per capita
TEA Emb-Auto Hier-Egal Mas-Har
Cluster 1
33.20
6.49
-0.75
-2.69
Cluster 2
9.93
10.33
0.03
-1.95
0.06
• Cluster 3 (lower developing countries) has a higher TEA level and lower GDP per capita. Culturally, it is characterized by the predominance of Embeddedness and, to a lesser extent, Mastery. With respect to the HierarchyEgalitarianism dimension, its average level is similar to that of cluster 2.
Average Latin A.
10.82
13.06
-0.23
-2.54
-0.26
Argentina
11.53
13.60
-0.30
-2.65
-0.09
Brazil
8.92
13.16
-0.16
-2.57
-0.34
Chile
11.75
13.88
0.02
-2.70
-0.61
Costa Rica
9.44
13.40
-0.73
-2.43
0.18
Mexico
12.45
11.27
0.02
-2.38
-0.46
Cluster 3
4.10
28.09
0.74
-2.03
0.13
TABLE 4. Final Cluster Centers
Average Latin A.
7.03
28.95
.41
-2.09
-0.07
Bolivia
3.89
34.20
.89
-2.14
-0.57
Peru
6.75
30.00
.26
-2.00
0.41
Venezuela
10.46
22.65
.08
-2.12
-0.06
Cluster 1
Cluster 2
Cluster 3
GDP per capita
33.205
9.934
4.101
TEA
6.487
10.327
28.086
Emb-Auto
-0.751
0.028
0.735
Hier-Egal
-2.686
-1.950
-2.032
Mas-Har
-0.138
0.061
0.126
Source: Author’s own.
Therefore, these results provide partial support for hypotheses H2 and H3. Clusters 2 and 3 correspond to developing 176
-0.14
Source: Author’s own.
Overall, therefore, the results of the cluster analysis serve to confirm hypothesis H4, since two clearly different groups of Latin American countries emerge. Those in cluster 2 are culturally closer to developed countries, but their level of entrepreneurial activity is higher than could be expected. Meanwhile, Latin American countries in cluster 3 exhibit r e v. i n n ova r vo l . 2 4 , E DI CI Ó N E S P E CIAL 2014
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the cultural and entrepreneurial characteristics of the other countries in this cluster.
Discussion The multidimensional concept of culture adopted here makes sense. The differences found between groups of countries with varying levels of development affect more than one dimension. This is a clear indication that culture is a complex phenomenon that cannot be accounted for by the simplistic distinction between individualism and collectivism. Much is yet to be learned regarding the way in which cultural values influence entrepreneurial activity. According to Schwartz (2006), this influence would take place through social institutions (social legitimation, in the words of Davidsson, 1995). The present study offers relevant indications that the relationship exists, but additional work is needed to better understand the mechanisms through which it takes place. Overall, satisfactory support is found for the hypotheses proposed. Nevertheless, H2 and H3 received only partial support, indicating that the relationship between culture and entrepreneurship may be more complex than initially thought. The classification of Latin American countries into efficiency-driven or factor-driven economies (made by GEM) is not completely consistent with our cluster analysis. With the exception of Bolivia, all countries are considered efficiency-driven by the GEM project, whereas our results suggest that Peru and Venezuela are notably similar to Bolivia, and are thus classified in cluster 3. This probably indicates that economic variables alone are not enough to categorize the development level of a country. On the other hand, Latin American countries in cluster 2 are very close to developed countries in Egalitarianism, and stress Harmony (over Mastery) even more than rich countries do. At the same time, their level of entrepreneurial activity is higher than expected when income is considered. This is a very interesting result that may indicate some form of interaction between the cultural dimensions. Thus, we have found a general negative relationship between autonomy values and entrepreneurial activity. However, in cluster 2 Latin American countries, the combination of relatively low Autonomy (when compared to developed countries) with relatively high Egalitarianism may explain the higher than expected level of entrepreneurial activity. In this sense, an emphasis on Egalitarianism implies that each individual is expected to take responsibility and cooperate with others in the pursuit of re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I Ă&#x201C;N E S PE C IAL 2 014
the common good. At the same time, a relatively higher Embeddedness (lower Autonomy) implies the sense of being part of a community. The combination of these two value priorities may lead more people to try to contribute to society through entrepreneurial activity. Of course, this possible explanation needs to be tested in future research, but it opens up an interesting avenue of investigation about the relative combination of cultural dimensions and their effect on entrepreneurship. Another relevant result is that, with only two exceptions (Costa Rica and Peru), Latin American countries from both clusters score relatively high in Harmony. It is certainly higher than that of the remaining countries in clusters 2 and 3, and even higher than many developed countries. This implies an understanding that individuals should harmoniously fit in with nature. The overwhelming characteristics of nature in Latin America may help explain this result. The economic and entrepreneurial consequences of this surely deserve attention. In this sample of countries, the relationship between GDP per capita and TEA is negative. There is no evidence of a U-shaped relationship, or a turning point anywhere around the US$7000 threshold, as suggested by Pinillos and Reyes (2011). In particular, clusters 2 and 3 (developing nations) include countries with a GDP per capital of up to US$13000, and the relationship found is still negative. However, no specific test for a U-shaped relationship has been included, since it fell outside the scope of this paper.
Conclusion This paper has shown evidence of the existence of relevant interactions between economic development, entrepreneurial activity, and cultural values. Particular attention has been paid to Latin America. Some common elements (an emphasis on Harmony values) have emerged, but notable differences have also been found. In particular, two clearly different groups of countries can be identified in this area, based on their overall economic, cultural, and entrepreneurial variables. In this sense, the group of more advanced economies (Argentina, Brazil, Chile, Costa Rica, and Mexico) is culturally closer to developed countries than expected. At the same time, their level of entrepreneurial activity is also higher than expected. This study is not without limitations. The sample size is small and this has conditioned the possibilities of the statistical analysis. In the case of Latin America, the information from GEM and SVS was only available for eight countries, so no specific analysis was possible. For these reasons, among others, these results need replication and 177
Emprendimiento confirmation with alternative measures and samples. More thorough studies about the Latin America case are also needed. Despite its tentative character, this study has offered very promising insights about the nature of the relationships between culture and entrepreneurship. The authors call for additional work to advance knowledge in this particular field. The implications for academics and policy makers may be substantial. If a better understanding of the effect of culture on entrepreneurship is gained, measures and programs to promote the desired cultural values may be devised. In Latin America, a certain combination of cultural values is associated with higher income and higher entrepreneurial activity. Lessons may undoubtedly be learned from this. Thus, at least for Latin America, Autonomy and Egalitarianism could be promoted. Programs, measures, and institutional reforms could be implemented to give value to the individual will of each citizen, together with a sense of responsibility to contribute to a society that functions well. These values probably promote enhanced entrepreneurial activity and, through this, economic development. Within these institutional reforms, the elimination of regulatory barriers to starting up a company is probably one key element. In this sense, Fernández-Serrano and Romero (2014) show that in countries with a culture characterized by Autonomy, Egalitarianism, and Harmony, regulatory barriers may have an especially negative effect on business creation. Therefore, the promotion of these cultural values should be accompanied by regulatory simplification. Finally, since distinct levels of culture operate in societies, these implications should also be valid in the development of the “enterprise culture”. That is, managers should promote a culture in which responsibility and autonomy are valued and rewarded. This will have advantages for the firm itself, but also—through this—for an effectively functioning entrepreneurial ecosystem.
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Tang, L., & Koveos, P. E. (2008). A framework to update Hofstede’s cultural value indices: Economic dynamics and institutional stability. Journal of International Business Studies, 39(6), 1045-1063. Thomas, A. S., & Mueller, S. L. (2000). A case for comparative entrepreneurship: Assessing the relevance of culture. Journal of International Business Studies, 31(2), 287-301. Tiessen, J. H. (1997). Individualism, collectivism and entrepreneurship: A framework for international comparative research. Journal of Business Venturing, 12(5), 367-384.
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Emprendimiento Triandis, H. C. (1995). Individualism & collectivism. Boulder, CO; Oxford: Westview. van Stel, A., Carree, M., & Thurik, R. (2005). The effect of entrepreneurial activity on national economic growth. Small Business Economics, 24(3), 311-321. doi: 10.1007/s11187-005-1996-6. van Stel, A., Wennekers, A. R. M., Thurik, A. R., & Reynolds, P. (2003). Explaining nascent entrepreneurship across countries. SCALES-paper N2003-01. Zoetermeer: EIM Business and Policy Research. Verheul, I., Wennekers, A. R. M., Audretsch, D. B., & Thurik, A. R. (2002). An eclectic theory of entrepreneurship. In D. B. Audretsch, A. R. Thurik, I. Verheul & A. R. M. Wennekers (Eds.),
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Entrepreneurship: Determinants and policy in a European-US comparison. Boston/ Dordrecht: Kluwer Academic Publishers. Wennekers, A. R. M., Thurik, R., van Stel, A., & Noorderhaven, N. (2007). Uncertainty avoidance and the rate of business ownership across 21 OECD countries, 1976-2004. Journal of Evolutionary Economics, 17(2), 133-160. Wennekers, A. R. M., Uhlaner, L. M., & Thurik, A. R. (2002). Entrepreneurship and its conditions: A macro perspective. International Journal of Entrepreneurship Education, 1(1), 25-64. Wennekers, A. R. M., van Stel, A., Thurik, A. R., & Reynolds, P. D. (2005). Nascent entrepreneurship and the level of economic development. Small Business Economics, 24(3), 293-309.
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Información editorial Información editorial
INNOVAR surgió como revista académica de los departamentos de Gestión Empresarial y Finanzas de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia en 1991, con el propósito de servir como medio de difusión de los trabajos de investigación en el campo de la administración de empresas y de la contaduría pública. Está dirigida a estudiantes, docentes e investigadores interesados en temas teóricos, empíricos y prácticos de las ciencias sociales y administrativas. Durante los tres primeros números tuvo una periodicidad anual. A partir de 1993 cambió su nombre por INNOVAR, revista de ciencias administrativas y sociales, desde el 2011 se publica con una frecuencia trimestral. El tiraje de cada edición es de 350 ejemplares, que circulan nacional e internacionalmente, bajo las modalidades de suscripción, canje institucional y venta al público a través de distribuidores comerciales en las principales librerías del país. El contenido de la revista está distribuido en secciones, formadas por artículos que giran alrededor de diversos temas como cultura de la empresa, gestión y economía internacional, mercadotecnia y publicidad, historia empresarial, gestión de la producción, docencia, narcotráfico y sociedad, relaciones industriales, administración pública, medio ambiente, factor humano, contabilidad, finanzas, costos, organizaciones, debates bibliográficos y reseñas de libros actuales sobre estos tópicos. Los contenidos de los artículos son responsabilidad de los autores, y la política editorial es abierta y democrática. Para la publicación de trabajos en INNOVAR, el autor debe hacer llegar su contribución a la dirección de la revista, de acuerdo con las especificaciones contempladas en nuestras pautas, y escrita de forma clara, concisa y, en especial, con rigurosidad tanto en los planteamientos como en la argumentación de lo expuesto en su documento. A continuación se inicia el proceso de evaluación cuyos resultados permiten al comité editorial establecer la aceptación plena del artículo o la solicitud de modificaciones y ajustes que el autor debe efectuar para someter nuevamente el documento a evaluación. Para la adquisición de números anteriores, el interesado puede comunicarse con la dirección de INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, edificio 310, Universidad Nacional de Colombia, Ciudad Universitaria, o al correo electrónico: revinnova_bog@unal.edu.co. re v. i n n ova r vol . 2 4, E D I C I ÓN E S PE C IAL 2 014
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Editorial information
INNOVAR emerged as an academic journal published by the Universidad Nacional de Colombia’s Economics Faculty’s Entrepreneurial Management and Finance departments in 1991; it was designed as a vehicle for broadcasting research work in the field of business administration and public accountancy. It is aimed at students, teachers and researchers interested in theoretical, empirical and practical themes related to the social and administrative sciences. The first three numbers were published annually. From 1993 onwards the journal changed its name to INNOVAR, revista de ciencias administrativas y sociales and is currently edited four times a year with a 350 printed copies. Up to date INNOVAR is one of the most recognised journals in the fields of Business Administration and the Social Sciencies in Colombia. The journal’s content is divided into sections made up of articles dealing with different themes such as: business culture; international management and economics; marketing techniques and publicity; entrepreneurial/business history; production management; teaching; narcotrafficking and society; industrial relationships; public administration; the environment; the human factor; accountancy; finance; costs; organisations; bibliographical debates; and reviews of current books dealing with these topics. The content of an article is the author’s responsibility; editorial policy is open and democratic. To have an article published in INNOVAR an author must send his/her contribution to the journal’s address, according to those specifications contemplated in our guidelines. Such articles must be clearly and concisely written, the authors paying rigorous attention to both how matters are raised, approached and argued in their documents. An evaluation process is then begun whose results lead to the editorial committee being able to accept an article in its entirety or request modifications and adjustments which an author must make before submitting the document for evaluation again. Interested parties can obtain back-copies of previous issues by getting in touch with the office managing INNOVAR, at the Facultad de Ciencias Económicas, edificio 310, Universidad Nacional de Colombia, Ciudad Universitaria, Bogotá, Colombia, South America, at e-mail address: revinnova_bog@unal.edu.co.
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Information éditoriale
Informação editorial
INNOVAR apparaît comme une revue académique appartenante aux départements de gestion et finances de la Faculté de Sciences Economiques de l’Université Nationale de la Colombie en 1991, avec le propos de se constituer en un moyen de diffusion des résultats de la recherche en matière de gestion d’entreprises et de comptabilité publique. Celle-ci est dirigée aux étudiants, enseignants et chercheurs intéressés aux sujets théoriques, empiriques et pratiques des sciences sociales et administratives.
INNOVAR surgiu como uma revista acadêmica dos departamentos de Gestão Empresarial e Finanças da Faculdade de Ciências Econômicas da Universidad Nacional de Colombia em 1991, com o propósito de servir como meio de difusão dos trabalhos de investigação no campo da administração de empresas e da contabilidade pública. É dirigida a estudantes, docentes e investigadores interessados em temas teóricos, empíricos e práticos das ciências sociais e administrativas.
Les trois premiers numéros ont eut une périodicité annuelle. Dès 1993 elle a changé son nom à INNOVAR, revista de ciencias administrativas y sociales et est publiée actuellement tous les 3 mois. La revue a un tirage de 350 exemplaires, qui circulent national et internationalement sous des modalités d’abonnement, échange institutionnel et vente directe à travers les principales librairies du pays. La revue est distribuée en sections, touchant plusieurs thèmes tels que la culture de l’entreprise, la gestion et l’économie internationale, les techniques de marché et publicité, l’histoire des entreprises, la gestion de la production, la pédagogie, le trafique de drogues et la société, les relations industrielles, l’administration publique, l’environnement, le facteur humain, la comptabilité, les finances, les coûts, l’organisations, les débats bibliographiques et les reports de livres actuels traitant ces mêmes thèmes. Le contenu des articles est responsabilité des auteurs et la politique éditoriale est ouverte et démocratique.
Durante os três primeiros números teve uma periodicidade anual. A partir de 1993 mudou seu nome a INNOVAR, revista de ciencias administrativas y sociales e sua periodicidade atual é trimestrais, com uma tiragem de 350 exemplares, que circulam nacional e internacionalmente baixo as modalidades de assinatura, permuta institucional e venda ao público através de distribuidores comerciais nas principais livrarias do país. O conteúdo da revista está distribuído em seções formadas por artigos que giram ao redor de diversos temas como cultura da empresa, gestão e economia internacional, mercadologia e publicidade, história empresarial, gestão da produção, docência, narcotráfico e sociedade, relações industriais, administração pública, meio ambiente, fator humano, contabilidade, finanças, custos, organizações, debates bibliográficos e resenhas de livros atuais sobre estes tópicos. Os conteúdos dos artigos são de responsabilidade dos autores. A política editorial é aberta e democrática.
Pour la publication des travaux dans INNOVAR, l’auteur doit adresser son travail à la direction de la revue suivant nos conventions ; écrire de façon claire, concise et surtout avoir de la rigueur tantôt au niveau des idées présentées que dans l’argumentation de celles-ci. Lors d’un processus d’évaluation, le comité éditorial établit soit la pleine acceptation de l’article, soit la demande de modifications de la part de l’auteur afin que le document puisse être présenté a nouveau.
Para a publicação de trabalhos na INNOVAR, o autor deve enviar sua contribuição à direção da revista, de acordo com as especificações contempladas em nossas pautas, e escrito de forma clara, concisa e, em especial, com rigorosidade tanto nas propostas como na argumentação do exposto no seu documento. Em seguida é iniciado o processo de avaliação cujos resultados permitem ao Comitê Editorial estabelecer a aceitação plena do artigo ou a necessidade de modificações e ajustes que o autor deve efetuar para submeter novamente o documento à avaliação.
Pour l’acquisition de numéros précédents, prière de se communiquer avec la direction de INNOVAR, Universidad Nacional de Colombia, Ciudad Universitaria, Facultad de Ciencias Económicas, edificio 310 (Bogotá-Colombie), au émail: revinnova_bog@unal.edu.co.
Para a aquisição de números anteriores, o interessado pode comunicar-se com a direção de INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, edificio 310, Universidad Nacional de Colombia, Ciudad Universitaria. Também através do e-mail: revinnova_bog@unal.edu.co.
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PAUTAS PARA LOS COLABORADORES
1. Solo serán considerados para publicación trabajos inéditos cuyos aportes sean originales. No es aceptable la presentación de artículos publicados en otros idiomas o cuyos resultados estén publicados.
PAUTAS GENERALES PARA LOS ARTÍCULOS
2. El artículo que se someta a la revista no puede estar bajo evaluación en otro medio.
Las políticas editoriales de la revista contemplan la publicación de temáticas administrativas y sociales en un tipo de artículos específicos: Artículos de investigación: este tipo de artículo presenta de forma detallada los resultados originales de proyectos de investigación. Su estructura incluye cuatro apartes importantes: introducción, metodología, resultados y conclusiones. Artículos de reflexión: este tipo de artículo presenta resultados de investigación desde una perspectiva analítica, interpretativa o crítica del autor, sobre un tema específico, recurriendo a fuentes originales. Artículo de revisión: este tipo de artículo deberá ser resultado de una investigación donde se analizan, sistematizan e integran los resultados de investigaciones publicadas o no publicadas, sobre un campo en ciencia y tecnología, con el fin de dar cuenta de los avances y las tendencias de desarrollo. Debe presentar una cuidadosa revisión bibliográfica de por lo menos 50 referencias.
Directrices para los resúmenes de los artículos Extensión Se prefiere que los resúmenes tengan máximo entre 1.500 y 2.000 caracteres. La extensión debe ser proporcional con el tamaño del artículo; es decir, los artículos menos extensos requerirán un resumen corto, mientras que un artículo extenso tendrá un resumen con el máximo de caracteres.
Redacción a. Los resúmenes deben ser claros y fáciles de leer, y proporcionar información suficiente para que los lectores puedan comprender el asunto del artículo. b. Las frases deben tener una ilación lógica. c. El resumen debe escribirse en un español gramaticalmente correcto.
Elementos clave en la redacción Los resúmenes deben presentar los siguientes elementos clave de forma precisa y breve, sin extenderse en datos innecesarios. No deben contener tablas, figuras o referencias. Su objetivo es reflejar con precisión el contenido del artículo. Estos elementos clave varían según el tipo de artículo.
Elementos clave para artículos de investigación a. Propósito del estudio b. Breve descripción de las materias c. Metodología d. Ubicación del estudio (si es pertinente o de alguna particularidad)
3. Los autores deben ser profesionales, docentes e investigadores con una formación mínima de posgrado y expertos en el tema. 4. El contenido de los artículos es responsabilidad de los autores, y la política editorial es abierta y democrática. 5. El título del artículo debe ser conciso y corresponder al contenido, sin dejar de señalar específicamente el tema o la materia estudiada. 6. Toda aclaración sobre el trabajo (carácter, agradecimientos, colaboradores, etc.) se indicará en una página de presentación en la que se incluye el resumen, palabras clave y datos de los autores del artículo. 7. Para cada artículo se debe adjuntar la clasificación del Journal of Economic Literature (JEL Classification) según la temática que corresponda, de acuerdo con los códigos establecidos para búsquedas internacionales de producción bibliográfica (los códigos deben ser específicos y no más de 3). Esta clasificación se puede consultar en: http://www.aeaweb.org 8. Para la extensión de los artículos se sugiere entre 5.000 a 8.000 palabras. Sin embargo, ningún artículo enviado podrá superar las 10.000 palabras, incluyendo referencias. 9. Los originales deben enviarse en formato de Word al correo electrónico (revinnova_bog@unal.edu.co). Todos los artículos deben contener resumen y palabras clave (mínimo cuatro). Asimismo, las gráficas, tablas, imágenes y demás elementos deben incluirse en el cuerpo del texto en un formato editable o adjuntarse en los programas originales en los que se realizaron. 10. Las reseñas, que son textos de caracter divulgativo, no deben superar las 1.500 palabras y deben entregarse también en archivo de Word, acompañadas de una imagen de la carátula del libro o de la publicación que se está reseñando (.jpg, de mínimo 300 dpi). 11. En el momento de presentar un artículo, cada autor deberá cumplimentar, firmar y remitir por correo electrónico una ficha en la que se incorporan sus datos completos, además de declarar que el artículo postulado es inédito y que no se encuentra en proceso de evaluación en otra revista. 12. Las referencias bibliográficas, dentro del texto corrido de los artículos, emplearán el sistema parentético (apellido, año, página), así: (Nieto, 1992, p. 4). Al final del contenido del artículo debe incluirse el listado de referencias bibliográficas, en orden alfabético (incluyendo comas, paréntesis, puntos, mayúsculas y cursivas), siguiendo las normas de citación y de estilo de la American Psychological Association (APA), sexta edición (para mayor información comuníquese con la coordinación editorial).
e. Resultados, conclusiones y repercusiones
camente se revelarán a los directamente involucrados (autores, evaluadores y editores). Se pide a los autores que al momento de elaborar sus artículos eviten una excesiva autocitación o cualquier tipo de dato en el cuerpo del texto que ofrezca pistas sobre su identidad o la del grupo autoral. Asimismo, las alusiones a proyectos de investigación relacionados con los artículos o los agradecimientos, se deben incluir en el texto solo si el artículo resulta aprobado (no obstante, se debe informar a los editores estos datos para evitar eventuales conflictos de intereses en el contacto de lectores del trabajo).
Tiempos de evaluación. Entre la convocatoria de los pares, su aceptación y entrega del concepto transcurre un tiempo promedio de ocho (8) meses. Sin embargo, ese periodo puede ser menor o mayor, de acuerdo con la disponibilidad de los revisores y otros factores que pueden dilatar o acelerar el proceso. La revista solo remitirá a los autores una comunicación oficial sobre su artículo, una vez tenga un resultado decisorio sobre la aceptación completa, aceptación condicionada (con cambios leves) o rechazo (con modificaciones que implican un replanteamiento sustancial de la propuesta. De igual manera informará cuando el artículo escapa del interés de la revista).
Entrega de correcciones. Si los conceptos de los pares sugieren modificaciones leves, los autores deberán ceñirse a una línea de tiempo que no exceda las ocho (8) semanas. Si un artículo recibe conceptos que suponen modificaciones sustanciales, y la Dirección estima que puede ser aceptado para un nuevo ciclo de evaluaciones, los autores tendrán que remitir sus ajustes en un período no mayor a 16 semanas. En todos los casos, se deberá entregar un reporte anexo relacionando los cambios que se efectuaron en la propuesta. Rechazo de artículos. El propósito del proceso de evaluación en INNOVAR, además de validar los avances en el conocimiento en nuestras áreas temáticas, es el de ofrecer una oportunidad a los autores de mejorar sus propuestas y afinar sus planteamientos, hacia la construcción de artículos más sólidos. En este sentido, esperamos que los autores sepan aprovechar los comentarios de los evaluadores cuando su documento resulta descartado para publicación. Aunque la revista está dispuesta a recibir artículos replanteados, se pide a los autores no volver a someter una versión corregida de un artículo rechazado antes de un lapso que oscila entre los tres (3) a seis (6) meses. El editor informará a los autores del tiempo que deberán esperar, si expresan interés de volver a someter su artículo. El rechazo definitivo de un artículo, se dará cuando no corresponda a la línea editorial o temática de la revista, o cuando la Dirección así lo exprese. Reseñas. Por ser de índole divulgativo, las reseñas serán evaluadas internamente por el equipo editorial de la revista para definir su publicación. Notas de interés • El envío de un artículo a un proceso de evaluación no obliga al Comité editorial de INNOVAR ni a sus editores a realizar la publicación. • Los artículos y las reseñas se recibirán sin interrupciones todo el año.
Elementos clave para artículos de reflexión
Proceso de evaluación
a. Tema principal
Elementos clave para artículos de revisión (debate bibliográfico)
La revista podrá desestimar la publicación de un artículo si, por decisión interna, se determina que no cumple con ciertos estándares académicos o editoriales. Además, si se detecta que un artículo postulado ya ha sido publicado total o parcialmente, o si existen trabajos similares ya publicados por los mismos autores y se establece que la contribución del artículo es residual, será rechazado definitivamente del proceso
a. Alcance de la revisión
Convocatoria de evaluadores. Los artículos postulados
b. Período de las publicaciones revisadas
serán puestos bajo la atención de expertos en el tema, para que de manera independiente (evaluación “ciega”) conceptúen sobre el trabajo, considerando los siguientes criterios: calidad o nivel académico, originalidad, aporte al conocimiento y a la docencia, claridad en la presentación, claridad de la redacción y de la literatura, interés y actualidad del tema.
• Los artículos publicados en INNOVAR no pueden aparecer en ningún medio masivo de comunicación sin ser citada la publicación previa en Innovar. En el caso de publicaciones de recopilación, los autores deberán pedir autorización expresa a la revista o a la Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública.
Pautas específicas para artículos y reseñas
El evaluador tiene la potestad de emitir su concepto en el formato sugerido o de la manera que a bien tenga. La revista ha revisado previamente los perfiles de los evaluadores y considera que tienen el bagaje académico suficiente para desarrollar su labor con total independencia.
Revista INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Colombia, edificio 310, primer piso, Centro Editorial, Ciudad Universitaria.
El comité editorial de INNOVAR considerará los siguientes aspectos para aceptar o rechazar en primera instancia los artículos y reseñas elegibles para publicación. De tal modo, solicitamos a nuestros colaboradores que tengan presente estas recomendaciones:
Confidencialidad. El proceso de evaluación de la revista se realizará bajo las condiciones del arbitraje “doblemente ciego”. La revista reserva todos los datos de los autores y revisores, y los detalles y resultados del proceso úni-
b. Desarrollo lógico del tema c. Punto de vista del autor d. Repercusiones, inferencias o conclusiones
c. Origen de las publicaciones d. Tipos de documentos revisados e. Opinión del autor sobre la literatura estudiada, aspectos destacables o información sobre algunos hallazgos que resultaron de la investigación f. Conclusiones sobre las líneas de investigación estudiadas
• Si la coordinación de la revista no acusa recibo de la postulación de un trabajo dentro de un lapso de ocho (8) días o si no ha recibido respuesta a cualquier tipo de mensaje en ese plazo, por favor, redirija su mensaje al correo electrónico opcional: innovarjournal@gmail.com • Cuando un artículo es aprobado, el(los) autor(es) cede(n) los derechos de publicación a la Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia.
Teléfono (57) (1) 3165000, ext. 12308/12367 Correo electrónico: revinnova_bog@unal.edu.co innovarjournal@gmail.com Página web: www.innovar.unal.edu.co
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Información editorial GUIDELINES FOR CONTRIBUTING AUTHORS General points about articles The journal’s publisher policy contemplates publishing specific articles on administrative and social topics: Research articles: this type of article presents detailed original results from research projects. Its structure has four important parts: introduction, methodology, results and conclusions. Reflection articles: this type of article presents the results of research from an author’s original source-based analytical, interpretative or critical perspective on a specific topic. Review articles: this type of article must be the result of research analysing, systematising and integrating published or unpublished research results in a field of science and technology giving an account of advances and trends in R&D. It must give a careful bibliographic review having at least 50 references.
Specific guidelines for abstracts A maximum of 1.500 to 2.000 characters is preferred. The length may be proportionate to the article. That is, shorter articles warrant shorter abstracts, whereas an abstract for a longer article may be at the maximum.
Construction • Abstracts should be clear and easy to read with enough detail to help the reader understand what the article is about. • Sentences should flow logically. • The abstract should be written with correct English-language grammar and spelling.
Elements Key elements for an abstract vary according to the type of article. Note: the order in which key elements are placed may vary from article to article for any type.
Key Elements for Experimental/Research Articles • Study purpose • Brief description of the subjects • Methodology • Study location (if important or unusual) • Results, conclusions or implications.
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2. Articles submitted to the journal cannot be under evaluation by another medium; 3. Authors must be professionals, professors and researchers having at least postgraduate training and be experts on the topic; 4. The content of an article is an author’s responsibility, publisher policy being open and democratic; 5. An article’s title must be concise and correspond to its content whilst specifically indicating the topic or material being studied; 6. All clarifications regarding the work (character, acknowledgments, collaborators, etc.) shall be indicated on a presentation page which includes the abstract, keywords and data on the authors of the article; 7. Each article must give the Journal of Economic Literature classification (JEL classification) to which it corresponds, according to the codes established for international searches of bibliographic production (the codes must be specific, no more than 3 being given). Such classification can be consulted at: http://www. aeaweb.org/journal/jel_class_system.html 8. It is suggested that the articles have between 5000 and 8000 words. However, no article submitted shall have more than 10,000 words, including references; 9. Original articles must be sent to our e-mail (revinnova_bog@unal.edu.co). All files must contain the text in Word, an analytical summary and the article’s key words (a minimum of four). At the same time, the graphics, tables, images and other elements must be included within the body of the text in an editable format or annexed in the original programs in which they were created; 10. The reviews, which are texts in the nature of publicity, must not total more than 1500 words and must also be submitted in Word files, accompanied by an image of the cover of the book or other publication that is being summarized (jpg, of a minimum of 300 dpi); 11. When delivering material, each author must complete, sign and send a form by e-mail which will provide a record of her/his complete data, as well as declaring that the article being put forward for consideration is unedited and is not being evaluated by any another journal. 12. Bibliographic citations within the text of an article must use the parenthetical system (surname, year, page), as follows: (Nieto, 1992, p. 4). A list of bibliographic references must be included at the end of the complete text of an article, in alphabetic order of authors’ surnames (including commas, brackets, full-stops, capital and italic letters), following the American Psychological Association (APA), sixth edition, referencing and style system for presenting publishable articles (for further information, you may enter the journal’s web page or get in touch with staff in the editorial office).
• Major theme
Evaluation process
• Logical development of the theme
The journal has the right to reject publication of an article if, by internal decision, it determines that the article does not fulfill certain academic or editorial standards. Additionally, if it is found that a submitted article has already been totally or partially published, or if similar works exist that have already been published by the same authors and it is determined that the article’s contribution is residual, it will definitively be rejected.
• Implications, inferences, or conclusions.
Key Elements for Literature/Research Reviews • Scope of the review • Publication time span • Publication origin • Types of documents reviewed • Author’s opinion of the reviewed literature, particularly unique or important research findings • Conclusions about the research trends. Abstracts should present key elements precisely and concisely, with no extraneous information. Abstracts should not contain data tables, figures, or references. Most of all, they must accurately reflect the content of the article.
Specific guidelines for articles and reviews INNOVAR’s publisher committee will consider the following aspects for accepting or rejecting eligible articles and reviews for publication in the first instance. Our contributors are thus asked to take the following recommendations into account: 1. Only unpublished works whose contributions are original will be accepted for publication. Submission of articles published in other languages or whose results have been published is unacceptable;
Evaluation time. An average of eight (8) months elapses between the time when reviewers have been asked to give their peer evaluation of any work, its acceptance and the delivery of their opinion. However, such period may be shorter or longer depending on reviewers’ availability and other factors which could postpone or accelerate the process. The journal will only send prospective authors an official communication about their articles once a decision has been made on whether to offer complete acceptance, conditional acceptance (slight changes must be made) or reject the article (modifications must be made which imply substantial rethinking of the proposal, or similarly when an article submitted for consideration has nothing to do with the journal’s field of interest).
Making corrections and sending in the corrected manuscript. If the peers’ opinions suggest that slight modifications should be made, then authors must adhere to a time-line which will not exceed eight (8) weeks. If the peers’ opinions demand that an article be submitted to substantial modification and the editorial committee considers that it could be accepted for a new cycle of evaluations, then the authors will have to remit their adjustments within a period no greater than 16 weeks. In all cases, a report must be attached in which all changes made to the proposal have been related.
Rejecting an article. The purpose of the evaluation process in Innovar (as well as validating advances being made in knowledge (know-how) in our thematic areas) is to offer authors an opportunity to improve their proposals, refine their thinking, so that they construct more solid articles. We would thus expect that authors know how to take advantage of evaluators’ comments when their document has been rejected for publication. Even though the journal is willing to receive rethought/reworked articles, authors are asked not to resubmit a corrected version of a rejected article before three (3) to six (6) months have elapsed. The editor will inform the authors of the time they must wait if they have expressed an interest in resubmitting their article. An article may receive a definitive rejection when it does not correspond to the journal’s editorial or thematic line, or when the editorial committee expresses its considered decision to reject it. Reviews. As these are informative by nature, reviews will be evaluated internally by the journal’s editorial team who will decide on whether to publish them.
Notes of interest
Key Elements for Discussion Articles
• Author’s point of view
of the group of authors. Likewise, allusions to research projects related to the articles or such like acknowledgements may only be included in the text if the article is approved (nevertheless, the editors must be informed of such data to avoid eventual conflicts of interest when readers come into contact with the work).
Evaluators’ role. Articles being put forward for consideration will be scrutinised by experts on the topic so that they may independently give their concept of the work (blind evaluation), taking the following criteria into consideration: quality or academic level, originality, contribution towards knowledge and teaching, clarity in presentation, clarity in how the work has been written and the literature used and cited, interest and topicality of the subject matter. The evaluator may deliver his/her anonymous concept in the suggested format or in the way which suits him/her best. The journal has previously reviewed the evaluators’ academic profiles and considers that they have sufficient academic experience and knowledge for working independently.
Confidentiality. The journal’s evaluation will involve double-blind review conditions. The journal reserves all data pertaining to the authors and reviewers; the details and results of the process will only be revealed to those directly involved (authors, evaluators and editors). All authors are asked to avoid excessively citing themselves when writing their articles and avoid putting any type of data within the body of the text offering clues as to their identity or that
• An article having been sent to the journal and its eventual submission to an evaluation process does not oblige Innovar’s Editorial Committee or its editors to publish such work. • Articles and reports will be received without interruption throughout the whole year. • If the journal’s coordination office has not acknowledged receiving work submitted for consideration with a lapse of eight (8) days, please redirect your massage to the following optional e-mail: innovarjournal@gmail.com • All authors cede their publication rights to the Universidad Nacional de Colombia’s School of Business Administration and Public Accountancy (Economics Faculty) when an article has been approved for publication. • The articles published in Innovar must not appear in any other means of mass communication without citing prior publication in Innovar. In the case of publications which are compilations of other work, then the authors must ask the journal and/or the School of Business Administration and Public Accountancy’s express authorisation to submit such work.
Revista INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Colombia, edificio 310, primer piso, Oficina Centro Editorial, Ciudad Universitaria. Tel. (57) (1) 3165000, ext. 12308/12367 E-mail: revinnova_bog@unal.edu.co innovarjournal@gmail.com Web page: www.innovar.unal.edu.co
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PAUTAS PARA OS COLABORADORES
1. Somente serão considerados para publicação trabalhos inéditos cujas contribuições sejam originais. Não é aceitável a apresentação de artigos publicados em outros idiomas ou cujos resultados estejam publicados.
PAUTAS GERAIS PARA OS ARTIGOS
2. O artigo que seja submetido à revista não pode estar pendente de avaliação em outro meio.
As políticas editoriais da revista contemplam a publicação de temáticas administrativas e sociais em um tipo de artigos específicos:
3. Qualidade dos autores: Os autores devem ser profissionais, docentes e investigadores com uma formação mínima de pós-graduação e experts no tema.
Artigos de investigação: Este tipo de artigo apresenta de forma detalhada os resultados originais de projetos de investigação. Sua estrutura inclui quatro partes importantes: introdução, metodologia, resultados e conclusões.
4. O conteúdo dos artigos é de responsabilidade dos autores e a política editorial é aberta e democrática.
Artigos de reflexão: Este tipo de artigo apresenta resultados de investigação desde uma perspectiva analítica, interpretativa ou crítica do autor, sobre um tema específico, recorrendo a fontes originais. Artigos de revisão: Este tipo de artigo é resultado de uma investigação onde se analisam, sistematizam e integram os resultados de investigações publicadas ou não publicadas, sobre um campo em ciência e tecnologia, com o fim de dar conta dos avanços e tendências de desenvolvimento. Deve apresentar uma cuidadosa revisão bibliográfica de pelo menos 50 referências.
Diretrizes para os resumos dos artigos Extensão É preferível que os resumos tenham máximo entre 1500 e 2000 caracteres. A extensão deve ser proporcional ao tamanho do artigo. Ou seja, os artigos menos extensos requererão um resumo curto, enquanto que um artigo extenso terá um resumo com o máximo de caracteres.
Redação a. Os resumos devem ser claros e fáceis de ler e proporcionar informação suficiente para que os leitores possam compreender o assunto do artigo. b. As frases devem ter uma ilação lógica. c. O resumo deve ser escrito em um espanhol gramaticalmente correto.
Elementos chave na redação Os resumos devem apresentar os seguintes elementos chave de forma precisa e breve, sem se estender em dados desnecessários. Não devem conter tabelas, figuras ou referências. Seu objetivo é refletir com precisão o conteúdo do artigo. Estes elementos chave variam segundo o tipo de artigo.
Elementos chave para artigos de investigação a Propósito do estudo b. Breve descrição das matérias c. Metodologia d. Posicionamento do estudo (se é pertinente ou de alguma particularidade)
5. O título do artigo deve ser conciso e corresponder ao conteúdo, sem deixar de demonstrar especificamente o tema ou a matéria estudada. 6. Toda aclaração sobre o trabalho (caráter, agradecimentos, colaboradores, etc) será indicada em uma página de apresentação na qual se incluirá o resumo, palavras chave e dados dos autores do artigo. 7. Para cada artigo deve-se anexar a classificação do Journal of Economic Literature (JEL Classification) segundo a temática correspondente, de acordo com os códigos estabelecidos para pesquisas internacionais de produção bibliográfica (os códigos devem ser específicos e não superiores a 3). Esta classificação pode ser consultada em: http://www.aeaweb.org/journal/jel_class_ system.html 8. Quanto à extensão dos artigos sugere-se entre 5 mil a 8 mil palavras. Sem embargo, nenhum artigo enviado poderá superar 10 mil palavras, incluindo referências. 9. Os artigos devem ser entregues através de um documento em formato Word, contendo o texto original, resumo analítico e palavras chave (mínimo quatro), a nosso email (revinnova_bog@unal.edu.co). Da mesma forma, os gráficos, tabelas, imagens e demais elementos deverão estar incluídos no corpo do texto, em um formato passível de edição, ou adjuntos aos programas originais nos que se realizaram. 10. A s resenhas, que são textos de caráter divulgativo, não deverão superar 1500 palavras e devem ser entregues também em arquivo de Word, acompanhadas de uma imagem da capa do livro ou da publicação que está sendo resenhada (.jpg, de, no mínimo, 300 dpi). 11. No momento de entregar o material, cada autor deverá preencher, assinar e remeter por e-mail uma ficha que contenha seus dados completos, além de declarar que o artigo apresentado é inédito e que não se encontra em processo de avaliação em outra revista. 12. A s referências bibliográficas, dentro do texto corrido dos artigos, empregarão o sistema parentético (sobrenome, ano, página), assim: (Nieto, 1992, p. 4). Ao final do conteúdo do artigo deve ser incluída a lista de referências bibliográficas, em ordem alfabética (incluindo vírgulas, parênteses, pontos, maiúsculas e itálicas), seguindo as normas de citação e de estilo da American Psychological Association (APA), sexta edição, para a apresentação dos artigos publicáveis. (Para maiores informações pode-se acessar o site da revista ou comunicar-se com a coordenação editorial).
e. Resultados, conclusões e repercussões
Elementos chave para artigos de reflexão a. Tema principal b. Desenvolvimento lógico do tema c. Ponto de vista do autor d. Repercussões, inferências ou conclusões
Elementos chave para artigos de revisão (debate bibliográfico) a. Alcance da revisão b. Periodo das publicações revisadas c. Origem das publicações d. Tipos de documentos revisados e. Opinião do autor sobre a literatura estudada, aspectos destacáveis ou informação sobre algumas descobertas resultantes da investigação f. Conclusões sobre as linhas de investigação estudadas
Pautas específicas para artigos e resenhas O Comitê Editorial de INNOVAR considerará os seguintes aspectos para aceitar ou recusar em primeira instância os artigos e resenhas, selecionados para publicação. Dessa forma, solicitamos aos nossos colaboradores que tenham em vista estas recomendações:
ProceSso de Avaliação A revista poderá desconsiderar a publicação de um artigo se, por decisão interna, estabelece-se que não cumpre com certos padrões acadêmicos ou editoriais. Além disso, caso seja detectado que um artigo postulado já foi publicado total ou parcialmente, ou que existam trabalhos similares já publicados pelos mesmos autores e se estabelece que a contribuição do artigo é residual, será este definitivamente rechaçado do processo.
Convocação de avaliadores. Os artigos apresentados serão colocados a disposição de especialistas no tema para que, de maneira independente (avaliação cega) expressem um conceito sobre o trabalho, considerando os seguintes critérios: qualidade ou nível acadêmico, originalidade, contribuição ao conhecimento e à docência, claridade na apresentação, claridade da redação e da literatura, interesse e atualidade do tema. O avaliador tem a faculdade de emitir seu conceito no formato sugerido ou da maneira que entender melhor. A revista examinou previamente os perfis dos avaliadores e considera que têm a bagagem acadêmica necessária para desenvolver seu trabalho com total independência.
Confidencialidade. O processo de avaliação da revista será realizado sob as condições da arbitragem “duplamente cega”. A revista reserva todos os dados dos autores e revisores, e os detalhes e resultados do processo serão revelados
unicamente aos diretamente interessados (autores, avaliadores e editores). Solicita-se aos autores que, no momento da elaboração de seus artigos, evitem uma excessiva autocitação ou qualquer tipo de dado no corpo do texto que ofereça pistas sobre sua identidade ou do grupo autoral. Da mesma forma, as alusões a projetos de pesquisa relacionados com os artigos, ou os agradecimentos, somente devem ser incluídos no texto em caso de aprovação do artigo (não obstante, deve-se informar aos editores estes dados para evitar eventuais conflitos de interesses no contato de leitores do trabalho).
Período de avaliação. Entre a convocação dos pares, sua aceitação e entrega do conceito, transcorre um tempo médio de oito (8) meses. Sem embargo, esse período pode ser menor ou maior, de acordo com a disponibilidade dos revisores e outros fatores que podem dilatar ou acelerar o processo. A revista somente remeterá aos autores uma comunicação oficial sobre seu artigo após um resultado decisório sobre a aceitação completa, aceitação condicionada (com pequenas modificações) ou rechaço (com modificações que implicam uma revisão substancial da proposta. Da mesma forma informará quando o artigo escapa ao interesse da revista).
Entrega de correções. Se os conceitos dos pares sugerem pequenas modificações, os autores deverão limitar-se a um período não superior a oito (8) semanas. Se um artigo recebe conceitos que supõem modificações substanciais, e a Direção estima que pode ser aceito para um novo ciclo de avaliações, os autores terão que remeter seus ajustes em um período não superior a dezesseis (16) semanas. Em todos os casos, deve ser entregue um relatório anexo, relacionando as modificações que foram efetuadas na proposta.
Rechaço de artigos. O propósito do processo de avaliação na INNOVAR, além de validar os avanços no conhecimento em nossas áreas temáticas, é o de oferecer uma oportunidade aos autores de aperfeiçoarem e apurarem suas propostas, para a construção de artigos mais consistentes. Neste sentido, esperamos que os autores saibam aproveitar os comentários dos avaliadores quando seu documento seja eventualmente descartado para publicação. Ainda que a revista esteja disposta a receber artigos revistos, solicita-se aos autores que voltem a submeter à avaliação uma versão corrigida de um artigo rechaçado antes de um lapso temporal de três (3) a seis (6) meses. O editor informará aos autores do tempo que deverão esperar, caso expressem interesse em voltar a submeter seu artigo à avaliação. O rechaço definitivo de um artigo ocorrerá quando não corresponda à linha editorial ou temática da revista, ou quando a Direção assim o expresse.
Resenhas. Por serem de índole divulgativa, as resenhas serão avaliadas internamente pela equipe editorial da revista para definir sua publicação. Notas de interEsSE • O envio de um artigo e sua eventual apresentação a um processo de avaliação, não obriga o Comitê Editorial da INNOVAR nem os seus editores a realizar a publicação. • Os artigos e as resenhas serão recebidos ininterruptamente durante todo o ano. • Se a coordenação da revista não informar o recebimento de um trabalho dentro de um período de oito (8) dias, favor reenviar sua mensagem ao e-mail opcional: innovarjournal@gmail.com • Quando um artigo é aprovado, o autor cede os direitos de publicação à Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia. • Os artigos publicados na INNOVAR não podem aparecer em nenhum meio massivo de comunicação sem ser citada sua prévia publicação na revista. No caso de publicações de recopilação, os autores deverão solicitar expressa autorização da revista INNOVAR e/ou da Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia.
Revista INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Colombia, edificio 310, primer piso, Oficina Centro Editorial, Ciudad Universitaria. Tel. (57) (1) 3165000, ext. 12308/12367 E-mail: revinnova_bog@unal.edu.co innovarjournal@gmail.com Web page: www.innovar.unal.edu.co
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Información editorial Normes pour les collaborateurs RÈGLES GÉNÉRALES POUR LES ARTICLES Les politiques d´éditions de la revue envisagent la publication d´articles spécifiques sur des thèmes administratifs et sociaux : Articles de recherche: Ce genre d´article présente de façon détallée les nouveaux résultats de projets de recherches. Sa structure comprend quatre points importants : l´introduction, la méthodologie, les résultats et les conclusions. Articles de réflexion: Ce genre d´article présente des résultats de recherche dans une perspective analytique, interprétative ou critique de l´auteur, sur un sujet spécifique, en faisant référence aux sources de l´auteur. Article de révision: Ce genre d´article sera le résultat d´une recherche qui analyse, systématise ou intègre les résultats de recherches publiées ou non, dans un domaine scientifique et technologique, afin de rendre compte des avancées et des tendances de développement. Il devra présenter une révision bibliographique minutieuse d´au moins 50 références. Des articles de réflexion, des articles critiques et des synthèses de livres seront également publiés.
Directives pour les résumés des articles Taille Il est préférable que les résumés comprennent entre 1500 et 2000 caractères au maximum. La taille doit être proportionnelle à celle de l’article. C’est-à-dire que plus l’article est court et plus le résumé devra l’être alors que le résumé d’un article long aura le maximum de caractères.
Rédaction a. Les résumés doivent être clairs, faciles à lire et donner suffisamment d’informations pour que les lecteurs puissent comprendre le sujet de l’article. b. Les phrases doivent avoir une suite logique. c. Le résumé doit être écrit dans un espagnol grammaticalement correct.
Éléments clés dans la rédaction Les résumés doivent présenter les éléments-clés suivants de façon précise et brève, sans s’étendre à des données inutiles. Ils en doivent pas contenir de tableaux, de figures ou de références. Son but est de refléter avec précision le contenu de l’article. Ces éléments clés changent selon le genre d’article.
Éléments-clé pour des articles de recherche a. But de l’étude b. Une brève description des matières c. La méthodologie d. La place de l’étude (si elle est pertinente ou contient une particularité) e. Résultats, conclusions et répercussions
Éléments-clés pour des articles de réflexion a. Sujet principal b. Développement logique du sujet c. Point de vue de l’auteur d. Répercussions, conséquences ou conclusions
Éléments-clé pour des articles de révision (débat bibliographique) a. Étendue de la révision b. Période des publications révisées c. Origine des publications d. Genres de document révisé e. Opinion de l’auteur sur le texte étudié, aspects à mettre en valeur ou information sur quelques découvertes qui résultent de la recherche f. Conclusions sur les lignes de recherche étudiées
Règles spécifiques pour les articles et les résumés
journal
tion d’articles publiés en d’autres langues ou dont les résultats sont déjà publiés n’est pas acceptable. 2. Tout article remis à la revue ne peut être en processus d’évaluation dans une autre publication. 3. Qualité des auteurs : Les auteurs doivent être des professionnels, des professeurs et des chercheurs, au moins titulaires d´un diplôme de troisième cycle et experts en la matière. 4. Les auteurs sont responsables du contenu de leurs articles et la politique éditoriale est ouverte et démocratique. 5. Le titre de l´article doit être concis et en rapport avec le contenu, tout en mentionnant spécifiquement le sujet ou la matière étudiée. 6. Toute information au sujet du travail (type de texte, remerciements, collaborateurs, etc.) sera indiquée sur la page de présentation comprenant le résumé, les motsclefs, et les données des auteurs de l’article. 7. Chaque article doit être accompagné de la classification du Journal of Economic Literature (JEL Classification) selon le sujet correspondant et en accord avec les codes établis pour des recherches internationales de production bibliographique (les codes doivent être spécifiques et au plus au nombre de 3). Cette classification peut être consultée à : http://www.aeaweb.org/journal/ jel_class_system.html 8. La longueur suggérée pour les articles est de 5 mille à 8 mille mots. De toute façon, aucun article envoyé ne pourra dépasser 10 mille mots, y compris les références. 9. Le texte original doit être rendu accompagné de son archive à la direction de la revue ou envoyé à notre courrier électronique (revinnova_bog@unal.edu.co). Les archives doivent contenir le texte en Word, le résumé analytique et les mots clé de l’article (mínimum quatre). De même, les graphiques, tableaux, images et autres éléments doivent être inclus dans le texte sous forme éditable ou annexés dans les programmes originaux dans lesquels ils ont été réalisés. 10. L es critiques bibliographiques, en tant que textes de divulgation, ne doivent pas dépasser 1500 mots et doivent également être remises en archive Word, accompagnées d’une reproduction de la couverture du livre ou de la publication concernée. (.jpg, de minimum 300 dpi). 11. Au moment de la remise du matériel, chaque auteur devra remplir, signer et envoyer par courrier électronique une fiche contenant ses coordonnées complètes, et déclarer en outre que l’article proposé est inédit et ne se trouve pas en processus d’évaluation dans une autre revue. 12. L es références bibliographiques, apparaissant dans le texte de chaque article, utiliseront le système de parenté (nom, année, page), ainsi : (Nieto, 1992, p.4). La liste des références bibliographiques doit apparaître à la fin du contenu de l’article, par ordre alphabétique (y compris les virgules, parenthèses, points, majuscules et italiques), suivant les règles de citation et de style d’American Psychological Association (APA), sixième édition, pour la présentation d’articles à publier. (Pour plus d’informations, veuillez consulter la page web de la revue ou vous communiquer avec le bureau de coordination éditoriale).
PROCESSUS D’ÉVALUATION La revue pourra rejeter la publication d’un article si, par décision interne, il est déterminé que certains standards académiques et éditoriaux ne sont pas respectés. En outre, s’il est découvert qu’un article proposé a déjà été publié totalement ou partiellement, ou s’il existe des travaux semblables déjà publiés par les mêmes auteurs et la contribution de l’article est considérée comme résiduelle, celui-ci sera rejeté définitivement.
Convocation d’experts évaluateurs. Les articles proposés seront soumis à des experts sur les thèmes concernés ; ceux-ci donneront leur opinion sur le travail, de façon indépendante (évaluation “aveugle”), tenant compte des critères suivants : qualité ou niveau académique, originalité, contribution pour la connaissance et l’enseignement, clarté de la présentation, clarté de la rédaction et de la littérature, intérêt et actualité du thème. L’expert évaluateur peut donner son opinion suivant le
Le comité d´édition d´INNOVAR tiendra compte de plusieurs aspects pour accepter ou refuser à leur réception les articles ou les résumés qui pourront être publiés. Pour cette raison, nous demandons à nos collaborateurs de tenir compte des recommandations suivantes :
formulaire suggéré ou d’une autre façon. La revue a effectué une révision préalable des experts évaluateurs et considère qu’ils ont les compétences académiques suffisantes pour effectuer leur tâche de façon autonome.
1. Les travaux inédits dont l’apport est original seront seulement considérés pour leur publication. La présenta-
Confidentialité. Le processus d’évaluation de la revue sera réalisé par arbitrage « en double aveugle ». La revue
maintient sous réserve toutes les données des auteurs et réviseurs, les détails et les résultats du processus seront seulement révélés aux personnes directement concernées (auteurs, experts évaluateurs et éditeurs). Il est demandé aux auteurs d’éviter d’utiliser un excès d’autocitations dans l’élaboration de leurs articles ou tout autre type de données dans le texte qui pourrait faire connaître leur identité en tant qu’auteur ou en tant que groupe d’auteurs. De même, les allusions à des projets de recherche en rapport avec les articles ainsi que les remerciements seront inclus dans le texte seulement après approbation de l’article (cependant, ces données doivent être signalées aux éditeurs pour éviter des conflits d’intérêt éventuels pour les lecteurs du travail).
Durée d’évaluation. Une durée moyenne de huit (8) mois sera déterminée à partir de la convocation des pairs, leur acceptation et la remise du résultat de l’évaluation. Cependant, ce délai pourra être plus élevé ou moins élevé, suivant la disponibilité des réviseurs et d’autres facteurs pouvant faire dilater ou accélérer le processus. La revue remettra seulement une communication officielle aux auteurs sur leur article, quand elle aura une décision finale en ce qui concerne l’acceptation complète, l’acceptation sous conditions (avec de légers changements) ou le refus (avec des modifications impliquant un changement substantiel de la proposition. De même, si l’article traite un thème ne concernant pas la revue, l’auteur en sera informé).
Remise de corrections. Si l’évaluation collégiale suggère de légères modifications, les auteurs disposeront d’un délai maximum de huit (8) semaines. Si un article est soumis à une évaluation supposant des modifications importantes et si la Direction estime qu’il pourrait être approuvé lors d’un nouveau cycle d’évaluations, les auteurs devront remettre leurs modifications dans un délai maximum de 16 semaines, annexant, en tous cas, un rapport avec les changements effectués dans la proposition initiale.
Refus d’articles. Au delà de la validation des avances dans la connaissance de thèmes qui sont du domaine de la revue, l’objectif du processus d’évaluation d’INNOVAR est de permettre aux auteurs de développer leurs propositions et de préciser leurs idées pour la construction d’articles plus consistants. En ce sens, nous espérons que les auteurs pourront tirer profit des commentaires effectués par les experts évaluateurs au cas où un document serait refusé pour la publication. Bien que la revue soit disposée à recevoir des articles modifiés, il est demandé aux auteurs de ne pas soumettre une version corrigée d’un article refusé avant un délai oscillant de trois (3) à six (6) mois. L’éditeur informera les auteurs du temps d’attente, s’ils expriment leur intérêt à soumettre à nouveau leur article. Un article sera définitivement refusé quand il ne correspondra pas à la ligne éditoriale ou au thème de la revue, ou quand la Direction en prendra la décision Critiques bibliographiques. Etant donné leur caractère de divulgation, les notices biographiques seront évaluées de façon interne par l’équipe éditoriale de la revue pour en définir la publication.
NotEs • L’envoi d’articles et le processus éventuel d’évaluation n’oblige pas le Comité Éditorial d’INNOVAR, ni les éditeurs, à les publier. • Les articles et les notices bibliographiques seront reçus durant toute l’année sans interruption. • Si la coordination de la revue n’accuse pas réception d’une proposition de travail huit (8) jours après l’envoi, veuillez renvoyer votre message au courrier électronique optionnel: innovarjournal@gmail.com • Lors de l’approbation d’un article, l’auteur ou les auteurs cède(nt) les droits de publication à « la Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia ». • Les articles publiés dans la revue INNOVAR ne peuvent paraître dans aucun autre moyen de communication sans que leur publication dans la revue INNOVAR ne soit citée au préalable. S’il s’agit de la publication d’un recueil, les auteurs devront en demander l’autorisation à la revue et/ou à « la Escuela de Administración de Empresas y Contaduría Pública ».
Revista INNOVAR, Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Colombia, edificio 310, primer piso, Oficina Centro Editorial, Ciudad Universitaria. Tel. (57) (1) 3165000, ext. 12308/12367 E-mail: revinnova_bog@unal.edu.co innovarjournal@gmail.com Web page: www.innovar.unal.edu.co
ÁREAS DE PROFUNDIZACIÓN: El PEC cuenta con diversas áreas de profundización a través de las cuales se estructuran cursos que van desde temas básicos hasta los más avanzados. De esta manera los participantes podrán lograr un dominio de las áreas que les son más afines a sus actividades profesionales, abordar temáticas de actualidad o enriquecer sus conocimientos. ÁREA DE
FINANZAS Y AFINES Esta área se orienta al conocimiento y aplicación de herramientas de manejo financiero de las organizaciones, desde el punto de vista interno y del ambiente de negocios en general. Los cursos brindan a los participantes un conjunto de herramientas analíticas y prácticas que podrán utilizar para tomar decisiones de inversión, involucrando para ello escenarios con información real de los mercados financieros, el manejo del riesgo y la funcionalidad de las aplicaciones informáticas. ÁREA DE
PROYECTOS Los cursos de esta área se centran en determinar los componentes principales para la identificación, formulación, evaluación económica, financiera y social, de diferentes clases de proyectos. De igual manera, brindan los conocimientos relativos a las herramientas, los criterios y métodos más frecuentemente utilizados en la gerencia de proyectos, aplicando la teoría mediante la metodología del caso a la solución de problemáticas específicas, y apoyándose en herramientas informáticas. ÁREA DE
DESARROLLO DE COMPETENCIAS Esta área está integrada por cursos cuyo objetivo principal es brindar las herramientas y los conocimientos necesarios para incrementar la eficacia y la eficiencia tanto de las organizaciones como del desempeño de los individuos que la integran, mediante el aprovechamiento de su potencial intelectual y emocional. ÁREA DE
AUDITORÍA Y CONTROL Área enfocada al conocimiento, formulación y aplicación de herramientas de gestión, fundamentales para la toma de decisiones. También se proporcionan los conocimientos teórico-prácticos sobre el control y los procesos de auditoría interna, financiera y de gestión.
ÁREA DE
SERVICIO AL CLIENTE Y ASEGURAMIENTO DE CALIDAD En estas áreas los participantes del curso obtendrán un marco conceptual que potencialice el desarrollo de habilidades y capacidades necesarias para desempeñar una gestión del servicio al cliente acorde con los recursos y requerimientos de la organización. Así mismo, aborda la planeación, coordinación y ejecución de sistemas de calidad, su mantenimiento y seguimiento. ÁREA DE
GESTIÓN PÚBLICA Los cursos de esta área brindan los conceptos e instrumentos de las ciencias y técnicas de gobierno aplicados al fortalecimiento de los sistemas de planeación, información, monitoreo, control y evaluación de la gestión institucional. ÁREA DE
SISTEMAS Esta área está orientada a desarrollar habilidades necesarias para la utilización eficiente de las herramientas informáticas en el contexto organizacional, de manera que se constituyan en elementos de apoyo para el suministro de información con la calidad y oportunidad necesarias para la toma de decisiones. ÁREA DE
ECONOMÍA Y DERECHO El objetivo de los cursos de esta área es mejorar la comprensión y el estudio de los fundamentos económicos, jurídicos, sociales y políticos del país, proporcionando herramientas necesarias para el desarrollo de las organizaciones en el contexto regional y mundial.
Carrera 30 No. 45-03, Facultad de Ciencias Económicas, Edificio 310, segundo piso, oficina 201. Avenida El 45-03, Dorado n.º 44A-40, Hemeroteca nacional, Piso 1.º, costadopiso, oriental, Carrera 30 No. Facultad de Ciencias Económicas, Edificio 310, segundo oficinasala 201.5 Teléfono: (57-1) 316 5054 Conmutador: (57-1) 316 5000 Ext. 12305, 12306, 12307. Teléfono: (57-1) 316 5054 Conmutador: (57-1) (57-1) 316 5000 Ext. 12305, 12306,y12307. Teléfono: (57-1) 316 5054 Conmutador: 316 5000 Ext. 20001 20002 Página Web: www.fce.unal.edu.co | Correo electrónico: uniei_fcebog@unal.edu.co Página Web: Web: www.fce.unal.edu.co electrónico: uniei_fcebog@unal.edu.co Página www.fce.unal.edu.co| Correo • Correo electrónico: uniei_fcebog@unal.edu.co
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La Revista Innovar vol. 24 (Edición Especial 2014) la innovar fue editada por la escuela de fueRevista editada por 23(50) la Escuela de Administración administración de empresas y Contaduría Pública de Empresas y Contaduría Pública de la Facultad la FacultadEconómicas de Ciencias de económicas de la Universidad Ciencias la Universidad Nacional nacional de Colombia, sede Bogotá. se terminó de imde Colombia, sede Bogotá. Se terminó de imprimir y encuadernar en los talleresdedeProceditor Proceditor Ltda., ltda., yprimir encuadernar en los talleres 2013, con un tiraje de 350 ejemplares, soen octubre de 2014, bre papel bond propalibros blancoblanco bahía de 70 g.
Compromiso y flexibilidad en organizaciones innovadoras
REVISTA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
Jesús García-Tenorio Ronda, Isabel Sánchez Quirós & María José Pérez Rodríguez
Estructura de la inversión de la industria manufacturera colombiana en actividades de innovación y desarrollo tecnológico Rafael Germán Hurtado & Jorge Enrique Mejía
Cooperación y estrategia de apropiación en alta tecnología: el caso de una empresa biofarmacéutica argentina Vladimiro Verre, Natalia Petelski & Darío Milesi
Colaboración tecnológica con proveedores en la innovación de productos: análisis de la industria manufacturera española Beatriz Minguela-Rata, José Fernández-Menéndez, Marta Fossas-Olalla & José Ignacio López-Sánchez
Audiovisualización del papel. Usos del código QR para innovar en la industria periodística impresa María Dolores Meneses Fernández, Jorge Martín Gutiérrez & Esther Álvarez Martín
Emprendimiento Regulations and Entrepreneurship: Evidence from Developed and Developing Countries Claudia Álvarez, José Ernesto Amorós & David Urbano
Entrepreneurship and Social Capital: Evidence from a Colombian Business Incubator Ignacio Castro, José Luis Galán & Saulo Bravo
Entrepreneurship and Decision-Making in Latin America José M. Merigó & Marta Peris-Ortiz
The Influence of Competitiveness and Regulations on Entrepreneurial Activity in Emerging and Advanced Economies Mário Raposo, Ricardo Rodrigues, Anabela Dinis, Arminda do Paço & João J. Ferreira
issn 0 1 2 1 - 5 0 5 1
E-ISSN 2248-6968
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Rapid Internationalization of SMEs: Evidence from Born Global Firms in Chile Christian A. Cancino
Modeling the Financial Distress of Microenterprise StartUps Using Support Vector Machines: A Case Study Antonio Blanco-Oliver, Rafael Pino-Mejías & Juan Lara-Rubio
Culture and Entrepreneurship: The Case of Latin America
Vol. 24, Edición especial
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ISSN 0121-5051
José Fernández-Serrano & Francisco Liñán
Vol. 24, Edición especial 2014, valor $25.000.
The Influence of Entrepreneurial Learning in New Firms’ Performance: A Study in Costa Rica Juan Carlos Leiva, Joaquín Alegre & Ricardo Monge
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R E V ISTA D E CI E NCIAS ADMINISTRATI V AS Y SOCIAL E S SOCIAL AND MANA G E M E NT SCI E NC E S J OURNAL
Escuel a de Administración y Contaduría Pública Universidad Nacional de Colombia