Presentación adara by Zoe Vega

La valoración y el seguro Santiago L. Ordoñez: Ordoñez Presidente Asevasa Argentina S.A. José Luis Sánchez Belda: Belda Consejero Delegado de Asevasa

Buenos Aires, 14 de septiembre de 2004

Indice 1. Presentación Asevasa 2. Introducción. Aspectos Generales 3. La valoración de activos fijos 1. 2. 3. 4.

Valores Asegurables Formas de Aseguramiento Vida Técnica Depreciación

4. Siniestros de daños materiales 1. Conceptos 2. Ejemplos

Indice 5. Perdida de Beneficios 1. 2. 3. 4. 5.

Calculo suma asegurada Definiciones Calculo indemnizaci贸n Periodo de indemnizaci贸n Calculo del margen bruto

5. Ejemplos perdida de beneficios 6. Identificaci贸n y evaluaci贸n de riesgos (PML y MPL) 7. Conclusiones

Presentaci贸n Asevasa

Quienes somos • Empresa española fundada en 1983 • Líderes en España del sector de peritaciones y liquidaciones de siniestros – Exclusivamente para asegurados

• Sede social en Sevilla (España) – Oficinas en Madrid, Barcelona, Valencia, Bilbao, Las Palmas y La Coruña

• Presencia internacional – Oficina en Buenos Aires desde 1995 – Brasil y Panamá (2004)

• Certificados Norma de Calidad ISO 9000 • Miembros de ATASA Y AGERS (Alarys)

Servicios Ofrecidos • Peritaciones – Para Asegurados exclusivamente en España • Daños materiales, Pérdida de Beneficios y R.C.

– Liquidadores nombrados en Póliza (Sudamérica) • Acuerdo Asegurador / Asegurado

• Peritaciones: Recobros y Reclamaciones – Daños de terceros a nuestros clientes – Daños de nuestros clientes a terceros

• Valoraciones – A efectos de seguro u otros.

• Gerencias de riesgo • Inspecciones de riesgo

Asevasa en cifras • Facturación Servicios Profesionales en 2004: € 5,5 millones (u$s 6,7 millones) • Mantenemos un crecimiento anual del 15 % • Recuperamos una media anual de € 140 millones (u$s 170 millones) en indemnizaciones para nuestros clientes – Mas de € 1,500 millones (u$s 1.800 millones) desde nuestro nacimiento

• Contamos con mas de 1.000 clientes, entre ellos están las grandes multinacionales españolas con presencia en Argentina.

Asevasa en Argentina • ¿Que hacemos? – Peritaciones para aseguradoras y asegurados – Tasaciones hipotecarias – Recobros y reclamaciones – Estudios de riesgos – Valoraciones

“El seguro lo cubre todo menos lo que sucede” (Ley de Miller) “La primera vez que me engañes es culpa tuya, la segunda mia” (Proverbio Arabe)

Situaci贸n del Mercado Asegurador

Situación del mercado asegurador • Achicamiento de la oferta Aseguradora. Desaparición de Compañías Aseguradoras y Reaseguradoras • Disminución de la capacidad aseguradora del mercado (Menos cantidad de Compañías y menos capacidad de tomar riesgos) • Aumento de las exigencias en conocimiento del riesgo y en medidas de seguridad, de los bienes asegurados, por parte de las Aseguradoras y Reaseguradoras

Globalización • Los contratos de reaseguro están interrelacionados • Las coberturas de las pólizas son similares en todos los países • Los criterios de aseguramiento no tienen fronteras

La valoraci贸n

Introducción a la valoración • El valor es creado y obtenido por la interrelación de cuatro factores que están asociados – – – –

Utilidad Escasez Deseo Poder Adquisitivo

“Somos antes que otra cosa un sistema nato de preferencias y desdenes” (Ortega y Gasset)

Conceptos básicos • Precio: Cantidad pedida ofrecida o pagada por un bien o servicio. Es un hecho histórico que puede o no tener relación con el valor que otras personas puedan asignar • Valor: Es un concepto económico. Precio mas probable al que llegaran compradores y vendedores de un bien disponible para su adquisición.

Tipos de valores • Valores basados en el mercado = El valor de mercado (Fair market value) • Valores ajenos al mercado – – – – – –

Valor Valor Valor Valor Valor Etc.

de seguro en uso de inversión Contable histórico

Definiciones • Valor de Mercado: es la cantidad estimada por la cual se intercambia voluntariamente un bien entre un comprador y un vendedor, en una transacción libre, después de una comercialización adecuada y en que cada una de las partes a actuado experimentadamente y sin presiones (mayor y mejor uso, y mercado abierto y competitivo)

Métodos para determinar el valor de mercado • Principio de sustitución: Una persona prudente no pagaría mas por un bien que el costo de otro bien que lo sustituya de forma satisfactoria. • Método del costo: valor de reposición / reconstrucción a nuevo, valor actual o real • Método de comparables (Market Approach) • Método de capitalización de rentas

Objetos de la valoración • Conocer con exactitud el valor de bienes tangibles o intangibles que facilite la toma de decisiones • Objetivos: – – – – –

Gestión y Control Patrimonial Fines administrativos y contables Transferencias de propiedad, Liquidaciones etc... Valoración a efectos de seguro Tasaciones Hipotecarias

• Incluye: – Identificación de bienes valorados – Detalle de valores recogidos (global, mercado, reposición, seguro, traspaso...) – Metodología utilizada y descripción de elementos valorados

La valoración y el seguro ¿qué aseguro y por cuanto? • ¿Qué se debe asegurar? – Información del Asegurado para la “Toma de decisiones” en cuánto qué es lo que debe asegurar y cómo – ¿Qué coberturas ofrece el mercado asegurador? – Costo de los alternativos vs. Toma de las decisiones

• ¿Por cuánto? – ¿Qué valor he de dar a mis bienes para, en caso de siniestro, no sufrir deterioro patrimonial? – A Fin de obtener una justa indemnización, con valores que representen la realidad, y garanticen la continuidad de la empresa

Obligaciones y deberes del asegurado • A la contratación – – – – –

Naturaleza del riesgo cubierto Designación y situación de los objetos asegurados Suma asegurada o alcance de la cobertura Pago de la prima Circunstancias del riesgo conocidas por el asegurado

• Durante el curso del contrato – Circunstancias que agravan el riesgo – Modificación de la suma asegurada

• Ocurrido el siniestro – Comunicación del acaecimiento – Aminorar consecuencias

Cálculo de la suma asegurada Dos grandes aspectos Criterios de valor asegurado

Formas de aseguramiento

•

Definiciones de edificio, mobiliario / maquinaria / instalaciones y existencias

•

Valor Total (100% del interés asegurable)

•

Valor Reposición a Nuevo (V.R.N.)

•

Valor Parcial (% del interés asegurable)

•

Valor Real o de Seguro (V.R.)

•

Primer Riesgo (Hasta una cantidad)

•

Límite de indemnización (Máxima indemnización)

–

•

Valor de Nuevo (V.N.) –

•

V.R.= V.R.N.- Depreciación

V.N.= V.R. + 30% V.R.N.

Valor Pactado – – – –

Valor Reproducción Valor Residual Coste Histórico Etc...

Cálculo de la suma asegurada Definiciones • Valor Total – Se asegura la totalidad del interés asegurado previamente establecido.

• Valor Parcial – Se asegura una parte del interés asegurado – Se incluye el valor total del interés en la póliza y se aplica un porcentaje de éste valor como tope de indemnización – Puede aplicarse Regla Proporcional

• Primer Riesgo – Se asegura hasta una cantidad determinada con independencia del valor total – No se aplica Regla Proporcional

• Límite de indemnización – Se fija una cantidad máxima de indemnización – Se aplica Regla Proporcional – Se suele utilizar en grandes riesgos o coberturas adicionales

Calculo de la suma asegurada Definiciones Vida Técnica

Depreciación

(Plazo durante el cual un bien es operativo)

(Pérdida del estado de conservación aludiendo al estado físico del bien)

Métodos de cálculo

Factores que influyen en la depreciación

• Indicación del fabricante • Por relación horas de vida útil y horas trabajadas, corregidas por los coeficientes de paro

• Desgaste: uso del bien • Devaluación: Capacidad de utilización • Antigüedad: Fecha de adquisición • Obsolescencia: Física, económica, funcional

Cálculo de la suma asegurada Definiciones Vida Técnica (Plazo durante el cual un bien es operativo)

Métodos de cálculo • Indicación del fabricante • Por relación horas de vida útil y horas trabajadas, corregidas por los coeficientes de paro

Métodos de cálculo de la depreciación • Lineal con valor residual • Expertos contables Suizos • Lineo - Parabólico • Parabólico Simple • Logarítmica • Logarítmico Trasladado • Cole (Suma de números enteros) • Valor Actual o del fondo • Saldo Descendiente • Ruso (por cuantificación del envejecimiento)

La valoración en la Póliza de Seguros. Conceptos básicos Preexistencia Valor que representa el interés asegurable al momento del siniestro de acuerdo con el valor asegurado

Daño Valor de los bienes afectados por un siniestro de acuerdo con el valor asegurado

Salvamento Diferencia entre Preexistencia y Daño

CRITERIOS HOMOGENEOS PARA LA VALORACION

Calculo de la suma asegurada Práctica: Poca ortodoxa Nuestra experiencia peritando siniestros indica que los métodos más utilizados por los asegurados para establecer sus sumas aseguradas son: • Valor a costo histórico • Valores Fiscales • A neto contable – Costo histórico – Amortización

• Estimadas • Ajustadas al costo del seguro • Falso “aseguramiento pleno” Creer que suma asegurada = Primer Riesgo/Límite de Indemnización

No significa que Indemnización = Daño

Posibles situaciones • Seguro Pleno Preexistencia= Suma asegurada Indemnización= 100% Daños

• Sobreseguro Preexistencia < Suma asegurada Indemnización = 100% Daños Posible devolución de prima pagada

• Infraseguro Preexistencia > Suma asegurada Indemnización = Proporción entre Suma Asegurada y Preexistencia

Ejemplo infraseguro • Valor Real (V.R.) Suma Asegurada V.R. = 1000 Preexistencia Valor Reposición a Nuevo (V.R.N.)= 1500 Antigüedad = 5 años Depreciación = 20% 600-120 (20%) Daños V.R.N.= 600 Indemnización a V.R.

480 1000 Daños x Suma Asegurada Preexistencia 1200 1500-300 (20%)

= 400

Ejemplo infraseguro Valor Reposición a Nuevo Suma Asegurada = 2000 Preexistencia V.R.N. = 2500 Daños V.R.N. = 1000 Antigüedad = 10 años Indemnización V.R.=

Preexistencia V.R.=1750 Daños V.R. = 700 Depreciación = 30%

Daños x Suma Asegurada

Indemnización V.R.N. =

Preexistencia

Daños x Suma Asegurada Preexistencia

Total Indemnización = 700 + 100 = 800

700 x 1750 1750

300 x 250 750

Diferencia de Nuevo a Viejo

= 700

= 100

Ejemplo siniestro con cobertura valor a nuevo (30%) TIPO DE BIEN

V.R.N.

V.R.

LIMITE SEG. V.N.=PREX.

DAÑO V.R.N.

DAÑO VR.

LIMITE INDEM. VN

Conjunto Maq. 1

3.000.000

1.500.000

2.400.000

500.000

250.000

400.000

Conjunto Maq. 2

10.000.000

9.000.000

10.000.000

2.000.000

1.800.000

2.000.000

Conjunto Maq. 3

1.000.000

400.000

700.000

1.000.000

400.000

700.000

Conjunto Maq. 4

2.000.000

1.500.000

2.000.000

1.500.000

2.000.000

16.000.000

12.400.000

15.100.000

5.500.000

3.950.000

5.100.000

SUMAS

EXCESO A CARGO DEL ASEGURADO

% COBERTU RA

100.000

80 %

--300.000 --400.000

Sumas asegurada VN = 13.000.000 (supuesto) Preexistencias a VN = 15.100.000 Daños a VN = 5.100.000 Preexistencias a VRN = 16.000.000 Daños a VRN = 5.500.000 Preexistencias a VR = 12.400.000 Daños a VR = 3.950.000

100 % 70 % 100 %

Ejemplo siniestro con cobertura valor a nuevo (30%) Indemnización 1.  Valor Real Indemnización a VR = D x SA = 3.950.000 x 12.400.000 = 3.950.000 P 12.400.000 2.  Valor a Nuevo (Por diferencia) Indemnización a VN = D x SA = 1.150.000 x 600.000 = P 2.700.000

255.555

Total = 4.205.555 Infraseguro = 894.445 Suma = 5.100.000 AutoSeguro = 400.000 Total 5.500.000

5. Perdida de Beneficios

Calculo de la suma asegurada Perdida de Beneficios o Lucro Cesante

Suma Asegurada = Margen Bruto – Periodos de indemnización entre 1 y 12 meses = M.B. 12 meses – Periodos de indemnización entre 12 y 24 meses = M.B. 24 meses

Opciones •

Determinar la suma asegurada en función de las opciones que habitualmente se usan en las pólizas de seguros

•

Margen Bruto que las empresas hubiesen obtenido, sin la ocurrencia del siniestro, en función de las previsiones contrastadas del negocio, distante a los 12 / 24 meses inmediatamente anteriores a: 1. La fecha en la que el negocio ya no se ve afectado por el siniestro 2. La fecha de terminación del periodo máximo de indemnización 3. El margen bruto para el periodo de cobertura de la póliza

Grafico de fechas INICIO SEGURO

1 ENE 04

30 MARZO 04

FIN SINIESTRO

FIN SEGURO

FECHA SINIESTRO

1 ENE 05

30 MAYO 04

30 MARZO 05

A B C A Periodo de seguro B 12 meses anteriores a la fecha de finalizaci贸n del siniestro C 12 meses desde la fecha del siniestro

30 MAYO 05

Criterios y Conceptos • VN: Suma de todos los ingresos que la empresa genera como consecuencia de su actividad típica • GV: Gastos Variables • GF: Gastos fijos o permanentes • BN: Beneficio Neto VN = GV + GF + BN

Criterios y Conceptos • • • • •

Volumen de Negocio (VN) Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados • Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) • Beneficio Bruto Asegurado (BB) • Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • Volumen de Negocio (VN): El importe de las sumas pagadas o debidas por los clientes en contrapartida de operaciones que entran en la actividad de la empresa descrita en las Condiciones Particulares de la póliza y cuya facturación ha sido efectuada en el curso del ejercicio o del período considerado.

• • • • • • •

Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) Beneficio Bruto Asegurado (BB) Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN): El volumen de negocio realizado durante el período de doce meses inmediatamente anterior a la fecha del siniestro. En caso de que el período de indemnización sea superior a doce meses, el volumen anual de negocio será aumentado en la proporción inexistente entre la duración del período de indemnización y el año completo.

• • • • • •

Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) Beneficio Bruto Asegurado (BB) Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN) • Volumen de negocio de referencia (VNR): El volumen de

negocio obtenido durante el período que comprendido dentro de los doce meses inmediatamente anteriores a la fecha del siniestro, se corresponda día a día al período de indemnización. En el caso de que el período de indemnización fuera superior a doce meses, los meses suplementarios serán siempre comparados a los correspondientes del volumen de negocio de referencia.

• • • • •

Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) Beneficio Bruto Asegurado (BB) Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • • • •

Volumen de Negocio (VN): Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) : Los gastos que no varían en función directa de la actividad de la empresa y que, en consecuencia, deberán ser mantenidos a pesar de la interrupción total o parcial de la explotación provocada por el siniestro.

• Gastos Permanentes Asegurados • Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) • Beneficio Bruto Asegurado (BB) • Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • • • • •

Volumen de Negocio (VN): Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados: Los gastos permanentes designados en las Condiciones Particulares de la Póliza. Por tanto el asegurado puede elegir cuales de estos gastos son los que desea asegurar.

• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) • Beneficio Bruto Asegurado (BB) • Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • • • • • •

Volumen de Negocio (VN): Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN): La diferencia entre el volumen de negocio y los costes de explotación de la empresa asegurada en los locales indicados en las Condiciones Particulares. Estos costes comprenden todos los gastos generales (permanentes o no), imputables al período considerado antes de la deducción de los impuestos que gravan los beneficios del mismo período. No entran en el cálculo los beneficios o pérdidas resultantes de las operaciones financieras y, de forma general, de todas las operaciones atípicas no propias de la actividad de la empresa.

• Beneficio Bruto Asegurado (BB) • Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • • • • • • •

permanentes asegurados y del beneficio neto, siempre que éste no esté incluido mediante pacto expreso en las Condiciones Particulares de la Póliza. En caso de pérdida neta el beneficio bruto asegurado, tal como se ha definido en el párrafo procedente, será el total de los gastos permanentes asegurados disminuido de un porcentaje de la pérdida neta igual a la relación existente entre el total de los gastos permanentes asegurados y el volumen de ventas.

• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)

Criterios y Conceptos • • • • •

Volumen de Negocio (VN): Volumen anual de negocio (VAN) Volumen de negocio de referencia (VNR) Gastos Permanentes (GF) Gastos Permanentes Asegurados • Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN) • Beneficio Bruto Asegurado (BB) • Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB): El porcentaje que presentó el beneficio bruto asegurado en relación con el volumen de negocio durante el ejercicio económico anual inmediatamente anterior al siniestro.

Criterios y Conceptos โ ข Beneficio Bruto o Margen Bruto: Es aquel que representa la suma del Beneficio Neto mรกs los gastos Fijos o Permanentes B.B = BN + GF Luego VN = GV + BB

La indemnización La Indemnización ha de ser la reducción del B.B. sobre la disminución del V.N. durante el período de garantía más los gastos adicionales, menos los ahorros conseguidos durante el Período de Indemnización. A continuación veamos como se calcula la reducción del Beneficio Bruto en un siniestro: 1. Se calcula el porcentaje que representaba el Beneficio Bruto sobre el Volumen de Negocio antes del siniestro. 2. Calcular la tendencia del negocio 3. Determinar la reducción del Volumen de Negocio 4. Sobre la disminución del Volumen de Negocio aplicar el porcentaje establecido de Beneficio Bruto

Grafico Disminución VN órica e t s venta ncia) e d Línea N + Tende (VR

$ 400

Disminución del V.N.

e Lín

300

ad e nt ev

200

as al Re es

100

30 Mayo 1/01

30 Marzo

31/12

Ejercicio 2003

Ejercicio 2004

Ejercicio 2005

Extracosto o gastos adicionales de explotación • Son aquellos gastos en los que incurre la Empresa tras la ocurrencia de un siniestro y que no se producen durante la época normal de negocio, y se generan para que no se reduzca el Volumen de Negocio. • No pueden ser mayores a la suma resultante de aplicar el B.B. a la disminución del VN perdido

Gastos permanentes ahorrados • Tal y como ya se ha mencionado, en las pólizas se establece que la Indemnización calculada se le deducirán los Gastos Permanentes realmente ahorrados durante el Período de Indemnización.

Calculo del margen bruto Margen Bruto = Beneficio Neto explotación (+) Gastos Fijos

Dos métodos para calcularlo: • Adición – Gastos Fijos (+) Ganancia neta de la explotación deduciendo ó (-) La Perdida Neta • Operaciones financieras e inversiones • Resultados extraordinarios antes de impuestos

• Diferencia Existencias Finales (+) Ventas Netas (–) Gastos Variables (–) Existencias Iniciales

Calculo del margen bruto Ejemplo Existencias Iniciales Compras materias primas Gastos Permanentes Beneficio Neto TOTALES Cálculo del Beneficio Bruto

DEBE 10.000 Existencias Finales 100.000 30.000 45.000 185.000

Ventas

HABER 10.000 175.000 185.000

A. Método de Adición BB (MB) = GF + BN = 30.000 + 45.000 = 75.000 Miles % B.BRUTO = B.B./V.N. = 75.000/175.000 = 42,85% B. Método de la Diferencia BB (MB)= EF + VN – Ei – GV = 10.000 + 175.000 – 10.000 - 100.000 = 75.000 Miles % B.BRUTO = B.B./V.N. = 75.000/175.000 = 42,85%

Calculo del margen bruto Ejemplo Siniestro Como consecuencia del siniestro disminuyen las ventas y las existencias finales se reducen a cero las existencias iniciales son todos de producto terminado. La cuenta de explotación al final del siniestro es la siguiente: EI (Producto Terminado) Compras materias primas Gastos Permanentes TOTALES

DEBE 10.000 30.000 30.000 70.000

EF (Prod. Term.) Ventas Pérdidas

Liquidación del siniestro Pérdida de Ventas = 175.000 – 65.961 = 109.039 Pérdida de B.B. = 109.039 x 75.000/175.000 = 46.731 Miles

HABER 0 65.961 4.039 70.000

Identificación y evaluación de riesgos SINIESTRO MÁXIMO PROBABLE (P.M.L.) ALCANCE MÁXIMO ESTIMADO DE LOS DAÑOS Y PÉRDIDAS QUE SE PRODUCEN UNA VEZ INICIADO EL SINIESTRO Y ESTE PUEDE SER CONTROLADO CON NORMALIDAD UTILIZANDO LOS MEDIOS DISPONIBLES

SINIESTRO MÁXIMO POSIBLE (M.P.L.) ALCANCE MÁXIMO ESTIMADO DE LOS DAÑOS Y PÉRDIDAS QUE SE PRODUCEN UNA VEZ INICIADO EL SINIESTRO Y ESTE NO PUEDE SER CONTROLADO YA QUE SE PRODUCE EL FALLO CONCATENADO DE TODAS LAS MEDIDAS DE PROTECCIÓN

Hip贸tesis para estimar PML N

PARKING

EMPRESA S.A.

Hipótesis para estimar PML N E1 E3

EDIF. 300.000 € CTDO. 250.000 €

EDIF. 200.000 € CTDO. 500.000 € OF PARKING

EDIF. 400.000 € CTDO. 1.500.000 €

E2 EMPRESA S.A.

Hipótesis para estimar PML CONDICIONES DEL SINIESTRO  EXPLOSIÓN POR ACCIDENTE ELECTRICO EN LA NAVE DE DISOLVENTES EN HORAS DE CIERRE

 RED DE AGUA EN MÁXIMO DE PRESIÓN  FUNCIONA LA INSTALACION DE BIE  ESPACIOS ENTRE EDIFICIOS CON ALMACENAMIENTO DE MATERIALES  LOS BOMBEROS TARDAN 10´ EN LLEGAR  VIENTO DEL OESTE DE MEDIA INTENSIDAD

Hip贸tesis para estimar PML N E1

PARKING

EMPRESA S.A.

Hipótesis para estimar PML VALORACIÓN DE DAÑOS DIRECTOS BIENES

VALOR

SALVAMENTO

TOTAL DAÑOS

EDIF.1

300.000 €

CTDO. 1 250.000 €

250.000 €

EDIF. 2

200.000 €

CTDO. 2 1.500.000 €

500.000 €

1.000.000 €

EDIF. 3

200.000 €

CTDO.3

500.000 €

1.400.000 €

1.750.000 €

400.000 €

TOTAL 3.150.000 €

Hipótesis para estimar PML VALORACIÓN DE DAÑOS DIRECTOS DAÑOS DIRECTOS....................................1.750.000 € GASTOS DERIVADOS: EXTINCIÓN, BOMBEROS Y DESESCOMBRO (5%) ..............................87.500 € TOTAL...............................................1.837.500 € SUPONE APROXIMADAMENTE EL 60% DEL VALOR TOTAL DE LA EMPRESA

Hipótesis para estimar PML VALORACIÓN DE PERDIDA DE BENEFICIOS PERIODO DE RECONSTRUCCION.....................9 MESES PERIODO DE AFECTACION DE LA C.R...............12 MESES FECHA SINIESTRO......................................OCT. 2004 VENTAS PERDIDAS.....................................3.500.000 € MARGEN BRUTO 30%..................................1.050.000 € TOTAL................................................1.050.000 € SIN CONSIDERAR NINGUN TIPO DE EXTRACOSTES

Hipótesis para estimar PML VALORACIÓN DE DAÑOS + P.B. DAÑOS MATERIALES Y GASTOS...................1.837.500 € PERDIDA DE BENEFICIOS..........................1.050.000 € TOTAL.............................................2.887.500 €

Hipótesis para estimar MPL CONDICIONES DEL SINIESTRO  EXPLOSIÓN POR ACCIDENTE ELECTRICO EN LA NAVE DE DISOLVENTES EN HORAS DE CIERRE (E-2)

 RED DE AGUA EN MÍNIMO DE PRESIÓN  ROTURA DE LA INSTALACION DE BIE  ESPACIOS ENTRE EDIFICIOS CON ALMACENAMIENTO DE MATERIALES  LOS BOMBEROS TARDAN 30 minutos EN LLEGAR  VIENTO DEL ESTE DE MEDIA INTENSIDAD

Hip贸tesis para estimar MPL N

OF PARKING

EMPRESA S.A.

Hipótesis para estimar MPL VALORACIÓN DE DAÑOS DIRECTOS BIENES

VALOR

SALVAMENTO

TOTAL DAÑOS

EDIF.1

300.000 €

CTDO. 1

250.000 €

EDIF. 2

400.000 €

CTDO. 2

1.500.000 €

EDIF. 3

200.000 €

CTDO.3

500.000 €

TOTAL

3.150.000 €

Hipótesis para estimar MPL VALORACIÓN DE DAÑOS DIRECTOS DAÑOS DIRECTOS..............................3.150.000 € GASTOS DERIVADOS: EXTINCIÓN, BOMBEROS Y DESESCOMBRO (5%) ........

157.500 €

TOTAL........................................ 3.307.500 € SE CONSIDERA LA PERDIDA MÁXIMA POSIBLE EL 100% DEL VALOR MATERIAL DE LA EMPRESA

Hipótesis para estimar MPL VALORACIÓN DE PERDIDA DE BENEFICIOS PERIODO DE RECONSTRUCCION.....................12 MESES PERIODO DE AFECTACION DE LA C.R...............15 MESES FECHA SINIESTRO......................................OCT. 2004 VENTAS PERDIDAS....................................5.000.000 € MARGEN BRUTO 30%.................................1.500.000 € TOTAL................................................1.500.000 € SIN CONSIDERAR EXTRACOSTES NI RECUPERACION PARCIAL DE VENTAS

Hipótesis para estimar MPL VALORACIÓN DE DAÑOS + P.B. DAÑOS MATERIALES Y GASTOS..............3.307.500 € PERDIDA DE BENEFICIOS.....................1.500.000 € TOTAL........................................4.807.500 €

Conclusiones • Importancia de la valoración en la contratación y durante la vigencia del seguro – Valoraciones realizadas por expertos independientes

• Atención a criterios de valor y formas de aseguramiento • Medidas para evitar la Regla Proporcional – – – –

Compensación de capitales Revalorización automática Claúsulas de ajustabilidad Derogación de regla proporcional