Hunting for monster stocks by เซียว จับอิดนึ้ง

SEHJU RESEARCH CENTER

HUNTING FOR MONSTER STOCKS

โดย | SEHJU Research Center [Type text]

[Type text]

Hunting for Monster Stocks

#1 อารัมภบท หลังจากได้ไปร่วมงานมีตติ้ ง ของพี่มด ณ แมงเม่าคลับ ซึ่ง ได้นาเสนอ แนวคิดเรื่องการ จับหุน้ ที่เป็ น Super Trend โดยใช้ Pure Technical ซึ่งก็ สามารถพิสจู น์ ให้เห็นว่า สามารถสร้างผลตอบแทนได้ แบบมหาศาล แนวความคิดหลายๆอย่างได้มาช่วยยืนยันและต่อเติม สิ่งที่ผมได้ศึกษามาเป็ น อย่างดี... ผมได้ใช้เวลาว่างๆในช่วงตลาด correction เดือนตุลาคมปี ที่แล้ว ทางานวิจยั เล็กๆเรื่องนี้ ขึ้ นมา เพื่อจะได้นามาอ่านทบทวนได้สะดวก ในคราวต่อไป เซียนหุน้ ในทุกยุคทุกสมัยทั้งทางฝัง่ อเมริกา หรือในบ้านเราล้วน รา่ รวยมหาศาลด้วยผลตอบแทนเบบ เน้นๆ ในหุน้ ไม่กี่ตวั เท่านั้น เหตุใดพวกเขาเหล่านั้นจึงมี จิตสัมผัส ในการออกไปควาญหาหุน้ เหล่านั้นเข้ามาในพอร์ตได้อยูเ่ สมอๆ เมื่อเรื่องราวต่างๆค่อยๆถูก เปิ ดเผยออกมาสู่สายตานักลงทุนมากขึ้ น เราก็เริ่มได้เรียนรูว้ า่ กระบวนการหาหุน้ ดังกล่าว มันเป็ นเรี่องที่แม้ไม่ได้เป็ นเซียนหุน้ ก็ สามารถที่จะเรียนรูแ้ ล้วนาไป ปฏิบตั ิได้และมันก็เป็ นเช่นนี้ มากว่าร้อย ปี .... Hunting for Monster Stocks



Bernard Baruch(1891-1960) Chryler, American sugar, US Steel, Northern Ore, American Smelting, Jesse Livermore(1897-1942) Union Pacific, Norther Pacific, Bethlehem Steel, Baldwin Locomotive, Gerald Loeb(1921-1972) Chrysler, General Motor, US Steel, Warner Brother, American Can, Nicolas Darvas(1952-na) Texas Instr, Zenith Radio, Thiokol Chemical, Lorillard, Fairchild Camera Williom J.O'Niel(1933-present) SYNTEX, Chrysler, Pic'N'Save, Qualcom, eBay, Sun microsystem, Apple, Google, AOL, Price company, Amgen, Charles Schwab Jim Roppel(1987-p) Jabil Circuit, Broadcom, SanDisk, Google, Apple computer

การยกตัวอย่างเซียนหุน้ ดังกล่าวข้างต้น จะเป็ นเซียนหุน้ ไปในทาง สาย Momentum เสียมากกว่า ซึ่งจริงๆก็มีเซียนหุน้ ทางสายอื่นๆอีก มากมายที่ผมไม่ได้ยกตัวอย่างมานะ ครับ... ทางฝัง่ บ้านเราในปั จจุบนั ก็เช่นกัน ไม่วา่ จะเป็ น ดร.นิ เวศน์ เสี่ย ยักษ์ หมอสามัญชน หรือเซียนหุน้ รุน่ ใหม่ๆที่มาแรงในปั จจุบนั ก็ต่าง รา่ รวยเติบโตมาจากการลงทุน ในหุน้ ไม่กี่ตวั ... มีหลายๆชื่อที่ใช้เรียกหุน้ ลักษณะนี้ เช่น - Winning Stock Hunting for Monster Stocks

- หุน้ ตีแตก - หุน้ ในดวงใจ (หุน้ แจ็คพอต) เรื่องราวในการหาหุน้ เหล่านั้นง่ายขึ้ น เมื่อ วิลเลียม เจ. โอนีล ทาให้ กระบวนการหาหุน้ ที่ให้ผลตอบแทนแบบเทพๆเหล่านี้ ดูชดั เจนเป็ น ขั้นเป็ นตอน จนมีลกู ศิษย์สาวกนาแนวคิดไปศึกษาต่อเพิ่มเติมกัน อย่างกว้างขวาง

จากหนังสือ How to Make Money in Stocks อันโด่งดัง ที่ อธิบายหลักหาหุน้ แบบ CANSLIM อย่างเป็ นขั้นเป็ น ตอน ก็ได้มีนักเขียนนักวิจยั หุน้ รุน่ ต่อๆมา นามาพัฒนาอีก หลายต่อหลายแบบ และมีเล่ม หนึ่ งในนั้นที่นาหลักการของโอนี ลมา สรุป ได้อย่างกระชับ นับว่า นาไปใช้เป็ น concept idea ในการเข้าใจลักษณะของหุน้ เหล่านี้ ได้ เป็ นอย่างดี

จอห์น โบอิก ผูเ้ ขียนหนังสือ Monster Stocks ได้ใช้คาเรียกหุน้ ที่ให้ผลตอบแทนแบบมหาศาลอย่างรวดเร็ว ในแต่ละรอบขาขึ้ นของ Hunting for Monster Stocks

ตลาดว่า "หุน้ มอนสเตอร์" ด้วย ความที่มนั มีลกั ษณะการก่อตัว เคลื่อนไหว หรืออวสาน มันทาตัวเป็ นปิ ศาจที่น่ารักแล้วให้รางวัลเป็ น ผลตอบแทนแบบมหาศาลแก่ผทู้ ี่ เข้าใจมัน และมันสุดแสนจะเกรี้ ยว กราดพร้อมทาร้ายใครให้ขาดทุนย่อยยับหากเขาเหล่านั้น ไม่เข้าใจ "นิสยั " ของพวกมัน... ลองอ่านเกี่ยวกับหนังสือเล่มนี้ จากบทความ ข้างล่างครับ John Boik’s book Monster Stocks is in the lineage of William O’Neil and Investor’s Business Daily and the CAN SLIM investment style. Not only has Mr. Boik written books about how legendary traders made millions in the stock market, but he also written this book about the stocks that made many traders a lot of money. If you are a growth investor or momentum trader you will enjoy this book and it is also a great book to educate new traders on how the hottest stocks truly move on charts from a historical perspective. The author shows the readers examples of a monster stocks bar chart during the major part of its up-trending move explaining the price in relation to the 21, 50, and 200 day moving averages, along with the relative strength line and Hunting for Monster Stocks

volume. You will see how to enter at price break outs to new highs and add on at retreats in price to the 21 or 50 day moving average, depending on the particular stock and its support. Most importantly the reader will learn when to sell at exhaustion gaps in price or when the stockâ&#x20AC;&#x2122;s price falls through the 50 day moving average and fails to retake it. It is crucial to allow a winning stock to run for maximum profit, but also important to sell and lock in profits before the run up ends, and the stock price falls back to earth. I have personally made great profits trading several of the stocks in this book during the price run ups so I can say from personal experience the author is correct in his buy and sell recommendations and thorough analysis. You will learn how to identify the stocks that have the best probability to double and triple in a matter of months. Some of these picks even went on to increase 1000% to 7000% from their original price in less than a year. Monster Stocks when they were in their prime like Google (GOOG), Apple (AAPL), Yahoo (YHOO), Taser (TASR), and many others. Stocks that change the way we live by creating new products that are very popular and lead to explosive earnings growth in the company

Hunting for Monster Stocks

and price increase in the stock that the majority of money managers want to be a part of. Here are the keys to finding and trading monster stocks found in this book: Monster Stock fundamentals: 1. Outstanding sales or revenue growth. 2. Strong and accelerating earnings growth. 3. High rates of return on equity (ROE). Rules: 1. Only buy in an overall up trending market. 2. Only buy stocks in sound price bases with strong fundamentals. 3. Buy stocks at their 52 week highs or better yet alltime highs at break outs in price. 4. Only stay in stocks that act right with rising prices on rising volume and pull backs on lighter volume.

Hunting for Monster Stocks

5. Sell when it is time; do not stay in when the price falls through the 50 day moving average support line. Monster Stocks is a great tool to have in your stock trading library to help you train your eye on what to look for in momentum trading. This is a book that could turn a new trader into a rich trader. The bulk of my profits have been made by focusing on a few monster stocks and trading them during their up trends, this book shows readers how to also do this effectively. ปั ญหามีอยูว่ า่ ลักษณะของหุน้ มอนสเตอร์น้ันมันได้เกิดขึ้ นใน ตลาดหุน้ บ้านเรา ตาม Platform ที่ได้เกิดขึ้ นในตลาดหุน้ อเมริกา หรือไม่ ?? เพราะขนาดของตลาดหุน้ บ้านเรากับเขานั้นแตกต่างกัน อย่างมาก เราจึงต้องมีการศึกษาเพื่อยืนยันในแนวคิดดังกล่าว ซึ่งเรา จะค่อยๆมาพูดถึงในรายละเอียดกัน... แม้ว่างานของ จอน โบอิก จะมีคุณภาพที่เทียบไม่ได้กบั งาน ต้นแบบของโอนีล แต่ก็ถอื ว่ามีประโยชน์มากในการจุดประกาย ให้ผมทาการศึ กษาพฤติกรรมของ Monster Stock ที่ผา่ นมาใน อดีต เพื่อสรุปลักษณะร่วมของหุน้ เหล่านี้ และก็จะทาแบบเรียบ ง่าย สามารถนาไปใช้ได้ในอนาคต ด้วยแนวคิดง่ายๆว่า KISS ! Keep it Simple, Stupid.

Hunting for Monster Stocks

วิธีจบั หุน้ ปิ ศาจ ตอนที่สอง

มาต่อกันเลยครับ.... Monster conclusion มีคาพูดเก่าๆอยูค่ าหนึ่ งว่า KISS: Keep It Simple, Stupid. ถ้า มองให้ลึกลงไปในคาพูดนี้ ก็คือ “จงทาให้มนั เรียบง่ายและโง่เขลา” แน่ นอนว่า ถ้าขั้นตอนมันยาก ก็แสดงว่ามันไม่ใช่การทาเงินที่ดี ไอน์สไตน์เคยพูดว่าระดับความฉลาดของมนุ ษย์มีอยู่ 4 ระดับ นัน่ คือ 1. Clever 2. Intelligent 3. Brilliant และสุดท้ายคือ 4. Simple สุดท้ายก็มาจบลงที่ตรง “ความเรียบง่าย Hunting for Monster Stocks

ความเป็ น Simple ไม่ ได้ หมายความว่ามันจะทางาน ได้ไม่ดี ซึ่งคนทัว่ ไปจะรูส้ ึก ไม่ค่อยสบายใจนักหาก จะต้องเอาความเรียบง่ายมา เป็ นกลไก ในการตัดสินใจ ความเรียบง่ายที่วา่ นี้ หาใช่ เป็ นความง่ายๆหรือธรรมดาๆไม่ แต่มนั เป็ นในทานองของ Simple but not easy ! เมื่อพูดถึงในเรื่องของการตัดสินใจในการลงทุนนั้น ดูเหมือนว่า ผูท้ ี่ได้ชื่อว่า “เซียนหุน้ ” นั้นต่างมีการตัดสินใจที่ “เรียบง่ายแต่ ชัดเจน” กระบวนการในการตัดสินใจที่ดเู รียบง่ายนั้นกระบวนการ การได้มาล้วนต้องผ่านการฝึ กฝนเคี่ยวกรามาอย่างโชกโชน ยกตัวอย่างประวัติการเล่นหุน้ ของ นักลงทุนในประเทศไทย ชื่อดัง อย่าง หมอสามัญชน ที่เล่นหุน้ จาก ตังไม่ถึงสิบล้าน เวลาผ่านไปเพียง สิบปี พอร์ตโตขึ้ นมาจนเป็ น พันล้าน บาท ถือว่าเป็ นหนึ่ งใน “Stock Market Wizard” ของ เมืองไทยอย่าง แท้จริง หากเราศึกษาย้อนหลังไปในประวัติการเล่นหุน้ ของหมอบารุง ในอดีตนั้น พูดได้วา่ แกพบเจอแล้วเข้าไปลงทุนหนักๆในหุน้ มอน สเตอร์ได้อย่างต่อเนื่ อง ถือได้วา่ แกเป็ น “Real Winning Stock Hunting for Monster Stocks

Hunter” คนหนึ่ งของเมืองไทยเลยทีเดียว เราเองหากอยากเป็ นนัก ลงทุนที่ประสบความสาเร็จและรา่ รวยมหาศาลแบบแกมัง่ เรา ต้อง Learn from the best และการมีหนุ ้ Monster เข้ามาในพอร์ต เป็ นระยะๆนัน่ คือตัวแปรของความรา่ รวยและอิสราาพทางการเงิน อย่างแท้จริง ดูวธิ ีแบบเรียบง่ายของแก ที่ได้โพสต์ไว้เรื่องการลงทุนในหุน้ ยาน ยนต์... สามัญชน Post subject: Posted: Thu May 06, 2010 7:17 pm สมาชิกกิตติมศักดิ์ Joined: Sat Aug 16, 2003 8:58 pmPosts: 5162 อ้อ..... อีกอย่างนะครับ คิดอยูน่ านว่าจะตอบดีไหมเพราะกลัวจะ ไปกระทบอัตตา แต่ก็คิด ว่าถ้าเพื่อนๆไม่คิดมาก ผมว่าคาตอบ ต่อไปนี้ จะมีประโยชน์ต่อเพื่อนๆมากทีเดียว จริงๆ แล้วเจ้าเรื่องยากๆที่ผมไม่ได้ตอบนั้น ไม่ใช่เหตุผลว่ามัน ยากอย่างเดียว แต่ ผมคิดว่าเป็ นเพราะ มันประเด็นที่ไม่ค่อยสาคัญ เท่าไหร่ :shock: :shock: คือประเด็นเหล่านั้นไม่ค่อย สาคัญ ไม่ใช่ตวั สมาชิกไม่สาคัญนะครับ สมาชิกทุกท่านสาคัญ

Hunting for Monster Stocks

สาหรับผมมาก ผมเล่นหุน้ เป็ น(อายจัง)ก็เพราะสมาชิกช่วยอบรมสัง่ สอนผมมานี่ แหละครับ ถ้าผมพูดไม่เข้าหูก็ขออาัยล่วงหน้านะ ครับ :bow: :bow: :bow: แต่ถา้ เข้าหูและอ่านต่อก็จะพบว่า เวลา เลือกหุน้ แต่ละทีจะมีประเด็นหลักๆ ให้ตดั สินใจไม่เท่าไหร่หรอก ครับ ที่ดูยาก เพราะเราไปทาให้มนั ยากเอง ผมเองก็เคยลอง มาแล้วทัง้ วิธีท่ียากแบบสุดๆและยาก แบบ โค-ตะ-ระ ๆๆ ผล ออกมาก็ไม่ดีเท่าไหร่ _________________ หรืออย่างเสี่ยยักษ์ที่ได้กล่าวว่า พอร์ตหุน้ ของนักลงทุน ที่จะประสบความสาเร็จได้ นั้น ในระหว่างทางคุณจาเป็ นต้องเจอหุน้ "แจ๊คพอต" (หุน้ ในดวงใจ) ที่ทากาไร ครั้งละมากๆ ต้องมีผ่านเข้ามาเป็ นระยะ พอร์ตจึงจะเติบโตได้ " ผม ก็ยงั ไม่เคยเห็นเลยว่าเซียนหุน้ คนไหนจะบอกว่าให้ทากาไรทีละ นิ ดทีละหน่ อย ในหุน้ หลายๆตัวเก็บเล็กผสมน้อยผลตอบแทนไป เรื่อยๆ... เพราะการเทรดบ่อยๆ ตัดสินใจบ่อยๆ จะนามาซึ่งความผิด พลาดได้งา่ ยนัน่ เอง... เสี่ยยักษ์จึงบอกว่า(อีกแระ) สมองมันไม่มีจุด (หยุด)คิดนัน่ เอง.... อันนี้ จริงมากๆ

Hunting for Monster Stocks

ตลาดหุน้ นั้นเป็ นสถานที่อนั ซับซ้อนจนนักลงทุนทัว่ ไปรูส้ ึกว่าไม่ สามารถที่จะนากฎ KISS มา ใช้ได้ แต่ขา่ วดีก็คือจริงๆแล้วมัน สามารถที่จะทาได้อย่างที่เซียนหุน้ ในอดีตทา สาเร็จมานักต่อนักแล้ว ซึ่งอันดับแรกเราต้องชนะตัวเองให้ได้ก่อน you have to conquer yourself first ! และ เมื่อเราสามารถเอาชนะตัวเองได้เราก็จะมุง่ ความ สนใจไปที่ตลาดไม่ใช่มาวนเวียน กับอารมณ์ความรูส้ ึกที่เกี่ยวกับ ตลาดที่ผ่านเข้ามาในจิตใจ เราต้องมีวนิ ัย ดาเนิ นตามกฎทางการ ลงทุนของเราและยึดถือตามกฎนั้นตลอดเวลาที่เราลงทุน The KISS principle in the stock market means always keeping your execution strategy simple. นัน่ คือ เราต้องใช้ระบบที่เรียบง่ายในการตัดสินใจทางการลงทุน ของเรา If I'm right, sit right; if I'm wrong. I'm gone. ถ้า เรามาถูก ทางแล้วจงทาให้เราถูกหรือได้ผลตอบแทนมาขึ้ นนัน่ เอง แต่ถา้ หาก เราตัดสินใจผิด จงออกมาให้ไว เราสามารถพลาดบ่อยๆได้แต่เราไม่ ควรที่จะพลาดเยอะหรือเสียหายหนัก เช่นกัน หากเราถูกต้องแล้วเรา ต้องได้กาไรเยอะๆซึ่งการได้กาไรเยอะๆ เราก็ไม่จาเป็ นที่จะต้อง ตัดสินใจถูกบ่อยๆเลย โซรอสเองก็พดู ว่า “ไม่สาคัญว่าเราจะคิดถูก หรือคิดผิด สิ่งสาคัญคือเมื่อเราคิดถูกเราได้กาไรมากแค่ไหน ต่างหาก นั่นคือประเด็น” เมื่อคิดถูกแล้วเราต้องทาให้ได้เยอะๆ big gain นั้นลาพังแค่คิดได้ถูกอย่างเดียวคงไม่พอ

Hunting for Monster Stocks

William J O’Neil คือตัวจริงเสียงจริงของเซียนหุน้ ที่ทาการศึกษา greatest stock ในอดีตมา อย่างมากมาย จนรู ้ ลักษณะเฉพาะของหุน้ เหล่านี้ โดยโอนี ล ได้ทาการศึกษา จาก real world study จาก เหตุการณ์จริงที่ได้เกิดขึ้ นมา หลายต่อหลายครั้ง หาใช่มา จากตารับตาราหุน้ ต่างๆ ไม่ โอนี ลพบว่า หุน้ พวกนี้มันจะโผล่ตวั มาเรื่อยๆอยูเ่ สมอๆ มาแล้วมา อีก over and over เมื่อตลาดเป็ น New Mkt. Uptrend หากเราศึกษา เซียนหุน้ ที่รา่ รวยมหาศาลนั้นเราจะพบว่าต่างมีโอกาสได้เป็ นเจ้าของ หุน้ Monster ไม่ช่วงใดก็ช่วงหนึ่ งในแต่ละ market cycle หากจะกล่าวว่าเราสามารถจะจับ Monster stock ได้อย่างไรนั้น ก็ขอให้เรานึ กถึงคาเดิมๆง่ายๆ ว่า KISS นัน่ เอง ต่อไปเราจะมา กาหนดกระบวนการง่ายๆที่ใช้จบั หุน้ ปิ ศาจเหล่านี้ กัน Monster Fundamentals

Hunting for Monster Stocks

จากการศึกษาของ JOHN BOIK แห่ง Monster Stock พบว่า ในบรรดาหุน้ Monster ทั้งหลายแหล่น้ัน ล้วนจะต้องมี Key Fundamentals ที่ “เด็ดๆ” ทั้งนั้น แม้วา่ ในบางยุคเราจะพบว่าหุน้ สามารถขึ้ นไปอย่างมากด้วยความหวัง ซึ่งไร้การเติบโตของกาไรหรือ แม้กระทัง่ ยอดขาย อย่างในช่วง dot com ที่ ผ่านมาในปี 19952000 แต่นัน่ ก็ไม่ได้บ่งชี้ ว่าจะเกิดโอกาสแบบนั้นขึ้ นได้ อีก ซึ่งถือว่า เป็ นสิ่งที่ผิดปรกติ ในอดีตที่ผ่านมาไม่วา่ จะเป็ นตลาดหุน้ ที่ไหนในโลก ล้วนแล้วแต่จะต้อง มี Monster stock ที่ outperform ตลาดอยูเ่ สมอๆ และมันก็เกิดขึ้ นแล้วเกิดเกิดขึ้ นอีก เซียนหุน้ ในอดีตต่างทาการศึกษา และรา่ รวยกันมหาศาลผ่านยุดต่อยุค หุน้ Monster ที่โผล่ตวั ขึ้นมา นัน้ ล้วนมี Strong Fundamentals ด้วยกันทัง้ สิ้น

Hunting for Monster Stocks

The truly giant monster stocks that show up in every major market uptrend all have very strong fundamentals. The key fundamentals (แบบเรียบง่าย ทาให้สงั เกตไม่ยาก) are 1. Outstanding sales and Revenue growth 2. Strong and accelerating earning growth, and และ

3. High rates of return on equity(ROE) ยอดขายและกาไรเติบโตขึ้นยังไม่พอ แต่ตอ้ งเป็ นไปในอัตราที่มี ความเร่งสูงด้วย กาไรที่ดีขึ้นนั้นก็จะนาไปสู่การเพิ่มขึ้ นของ ROE เรา จะพบว่าบริษัทจะมี great new product(อาจจะเกิดปั ญหาให้เราคิด ว่า แค่ไหนถึงจะเรียกว่า great ไม่ great) หรือที่โอนี ลเรียกย่อๆ ว่า “NEW” นัน่ เอง โอนี ลซื้ อ TASER เพราะผลิตเครื่องช็อตไฟฟ้ าป้องกันตัว

Hunting for Monster Stocks

ซื้ อ SYNTEXเพราะผลิตยาเม็ดคุมกาเนิ ดได้ หุน้ สองตัวจึงสร้าง ผลตอบแทนมหาศาลให้โอนี ล

เราขอเรียกว่า 5 New แล้วกัน เป็ นนิ วหลักๆ 1. New Product เช่น SMT ผลิต touch pad, touch screen 2. New Market เช่น น้ ามันแพง UMS จึงขายถ่านหินให้โรงงาน ได้มากขึ้ น 3. New Customer เช่น BGH ได้ลกู ค้าเศรษฐีชาวตะวันออกกลาง เยอะขึ้ น 4. New Management เช่น CPF เปลี่ยน biz model ไป เน้น food มากขึ้ น 5. New High เช่น ราคาหุน้ หลายตัวทานิ วไฮก่อนที่เราจะรู ้ พื้ นฐาน มุมมองการเลือกหุน้ ในบ้านเรา อาจไม่เหมือนกับทางฝัง่ อเมริกา เพราะบ้านเราขนาดธุรกิจเล็กกว่าเยอะมากๆ ทาให้มีบริษัทจด Hunting for Monster Stocks

ทะเบียนที่คุณาาพดีๆน้อยกว่า อีกทั้ง size ในการเติบโตอาจจะไม่ เท่ากับทางฝัง่ นู้น หุน้ ที่เป็ น Monster Stock ในบ้านเราจึงมีความเป็ น หุน้ Growth stock น้อยกว่าทางฝัง่ อเมริกาแน่ ๆ ดังนั้น เราจึงต้องมี การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การเลือกหุน้ โดยการทาความเข้าใจหุน้ พวก Turnaround, สถานการณ์พิเศษ, หุน้ วัฏจักร ให้มากยิง่ ขึ้ นครับ... โอ้ ยาวเลยบทความตอนนี้ เหนื่ อยทีเดียว ไว้หายเหนื่ อยแล้วจะ มาต่อตอนหน้าครับ.... ^^

#3 เป็ นเพื่อนกับ Monster มาต่อในตอนที่สาม ซึ่งเป็ นส่วนที่เราจะมาพูดถึงนิ สยั ใจคอของ หุน้ มอนสเตอร์กนั เพื่อนกันก็ตอ้ งรูน้ ิ สยั ใจคอจริงมั้ยครับ เราจะมา พูดกันในตอนนี้ โดยตัวอย่างหุน้ ที่ผมยกมาประกอบคาอธิบายนั้นไม่ ต้องแปลกใจครับ จะวนไปวนมาในหุน้ ไม่กี่ตวั ที่ผ่านมือผมมา อิอิ อย่างที่เห็นในรูปาาพหน้าปกแฟนเพจ นัน่ ก็เป็ นส่วนหนึ่ งครับ เพราะว่าหุน้ เหล่านั้นผมได้เข้าไปเกาะติดร่วมแจมกับมันมา เป็ นหุน้ ที่ ผมเข้าเล่นทุกตัว ซื้ อถูกซื้ อผิด ขายหมูมงั ่ เป็ นเรื่องธรรมดาเลย มัน เลยทาให้ผมสามารถอธิบายเรื่องราวในหุน้ ตัวดังกล่าวได้ดีกว่าหุน้ ปิ ศาจตัว อื่นๆที่ผมไม่ได้เข้าไปลงทุน... สิ่งที่เราควรระมัดระวังให้มาก เกี่ยวกับหุน้ Monster คือ ความสัมพันธ์ระหว่าง fundamentals กับ rising stock price ลักษณะ Hunting for Monster Stocks

การเคลื่อนตัวของราคาอาจจะไม่ได้เหมือนกันในทุกเคสแต่ก็มกั จะไป ในทิศทางเดียวกันไปในลักษณะดังต่อไปนี้ ...

นี่ ก็เป็ นอีกเคสหนึ่ งที่ สวยงาม ที่ ผมได้ลงไว้ให้ดไู ปแล้วก่อนหน้า

1. พื้นฐานที่แข็งแกร่งของหุน้ มักจะ “นาหน้า” ไปก่อนการ breakout ของราคาหุน้ เสมอ(รูไ้ ด้ไง?? ก็ตอ้ งศึกษาพื้นฐานของหุน้ ครับ ต้อง ทาการบ้าน) ช่วงแห่งการสร้างฐานราคาของหุน้ พวกนี้ มักจะเป็ นช่วง ที่มีพนฐานก ื้ าลังจะโดด เด่น แน่ นอนนักลงทุนส่วนใหญ่ยงั ไม่รบั รู ้ ณ จุดนี้ ใครไวกว่า ขยันกว่า จมูกไวกว่า จะได้เปรียบ....

ภาพที่ ผม print screen ไว้ตอนต้นปี 53 ในขณะทาการแกะหุน้ SMT Hunting for Monster Stocks

ดังนั้นในช่วงการเป็ น early phase นี้ การตอบสนองของราคา หุน้ ก็มกั จะ laggard พื้ นฐานอยูเ่ ยอะทีเดียว พูดกันแบบแวยูอ่ ิน เวสเตอร์ คือ มี MOS เยอะนัน่ เอง...

หุน้ เริ่ มมี "นักบุกเบิก" กลุม่ แรกเข้ามาลุยซื้อหุน้

บรรดา Big investor มักจะรอความชัดเจนจากการยืนยัน ความแข็งแกร่งของพื้ นฐานอยู่ ถ้าเขาได้ทราบข้อมูลถึงพื้ นฐาน อันแข็งแกร่งชัดเจนขึ้ น เขาก็จะ add position ใน Monster ตัว นั้นเพิ่มทันที... ในกรณีของการพยายามจะขยับตัวขึ้ นไปใน first step หรือเราจะเรียกว่าเป็ นการ first rally attempt นั้น มักจะ โดน ตื๊บ ลงมาเสมอๆ

Hunting for Monster Stocks

SGP ที่ ทาผมใจหายจนต้องลด position ลงไปเลย ณ เวลานั้น หึหึ...

เนื่ องจากว่าหุน้ เริ่มมีคนกลุ่มหนึ่ งรับรู ้ และหุน้ มักจะถูก รวบ จน ราคาขยับขึ้ นไปได้มาก จุดที่เราควรรูค้ อื ราคาสามารถ dip กลับลงมาได้ถึงจุดเดิม(base) แต่จะไม่มีวอลุ่มตามมา นัน่ ก็ เพราะว่าเป็ นการปล่อยให้ คนมือไว ขายหุน้ ออกมาก่อนนัน่ เอง ...(แสบชะมัด) 2. เมื่อตลาดเป็ นขาขึ้นวิ่งขึ้นไป หุน้ Monster ก็จะสามารถสร้าง New high ต่อ ไปได้เรือ่ ยๆ นิวไฮแล้วนิวไฮอีก แล้วก็ดู เหมือนพื้ นฐานจะยังคงดูดียงิ่ กว่าเดิมต่อไป(โบรกออกมาปรับ ราคาเป้า หมายกันวันแล้ววันเล่า) โลกสดใสทุกวัน พอร์ตเขียว นับกาไรกันไม่หวาดไม่ไหว ในจังหวะนี้ ราคาหุน้ จะ outperform พื้ นฐานเสียด้วยซ้า....(พีอีดแู พงแล้วแพงอีก แต่กรูจะขึ้ นต่อ ใคร จะทาไมมม 55+) Hunting for Monster Stocks

Overbought แล้ว overbought อีก... จนเป็ นเรื่ องปรกติ สัญญาณการซื้อมาก เกินไปทาให้คนขายหมูได้อย่างง่ายดายในหุน้ Monster

3. หุน้ Monster มันมักจะทา Top เมื่องบการเงินแสดงกาไรที่ใกล้ เป้าหมายในอนาคตแล้ว พวก big money จะเห็นสัญญาณนี้ และจะ เริ่มเป็ น header ในการ exit ออกมาจากหุน้ เพื่อ locking in monster profit ของเขา แม้วา่ พื้ นฐานต่างๆจะยังดูดีอนาคตสดใสอยูก่ ็ตาม fundamental still looks so great _ _"

CENTEL vs SET มอนสเตอร์ที่แข็งกว่าตลาดรวม ฝื นกันขึ้นมา และสุดท้ายก็ตอ้ งตาย ลง (แต่ตอนนี้ เขากลับมาได้ ถือว่าเก่งทีเดียว) Hunting for Monster Stocks

การเริ่มอ่อนแรงลงของ profit potential or growth (โดยเฉพาะในมุมมองที่ หุน้ ตัวนั้นเป็ น growth stock) พวก big money จะ เห็นสัญญาณนั้นและจะ เริ่มทะยอยทากาไรออกมา ซึ่งต่างจากนักลงทุนระดับธรรมดาทัว่ ๆไป(ระดับ กาก 55+) ที่มกั จะสับสนและโดนหลอกอยูเ่ สมอ... ซึ่งพวกนัน้ เมื่อเห็ น ตัวเลข big gain ของตนเอง อีกทัง้ ราคาหุน้ ยังค่อยๆวิ่งขึ้นไปนัน้ พวก เขาจะทาใจลาบากมากในการที่จะขายหุน้ ออกมา เข้าทานองว่า the price go up more without me กลัวขายหมูตวั ใหญ่(สุดท้ายเสียโคไป ทัง้ ตัว ฮ่ าๆ) ในตอนนั้นนัน่ เอง การทานายพื้ นฐานของคนทัว่ ไป โบรกเกอร์ ต่างๆก็ยงั ดูดีเอามากๆ(JAS PTL CENTEL SMT SVI เยอะแยะมากมาย เกิด แล้วเกิดอีก พื้ นฐานยังดี(เขาว่าดี)แต่ราคาลงเอาๆ

ผม print screen ไว้ ก่อน CENTEL จะจบรอบใหญ่ครัง้ ที่ แล้ว มันรูเ้ ลยว่าออกมาเชียร์ แบบนี้ ใกล้จบแน่ๆ เหอๆ Hunting for Monster Stocks

แต่สิ่งที่จะบอกได้อย่างแท้จริงกว่าพื้ นฐานที่สดใสเหล่านั้นคือ Big money footprints นัน่ เอง(ต้องใช้ประสบการณ์ในการอ่าน กราฟ) เสมือนเจ้ามือดึงเงินจานวนมากออกจากวงไพ่แล้ว การ ลังเลหรือการมี second-guessing ของ เหล่าแมงหวีแ่ มงเม่า มักจะนามาซึ่งความเสียหายให้แก่พวกเขาอย่างมหาศาล ตา สว่างได้แล้วเห๊อะ..... ( ที่พดู มาทั้งหลายแหล่ ผมโดนมาหมด 555+ T_T )

ดูเหมือนเหตุการณ์ที่เกิดขึ้ นกับ Monster Stock คือ ในจังหวะ ของ initial burst นั้น พื้ นฐานยังดูเหมือน lead price อยู่ แต่จะ กลับกันเมื่อถึงจุดที่จะเป็ น top นัน่ คือ พื้ นฐานจะ lag price ไปแล้ว... ถ้าหากพูดกันในแนวของ financial ratio ก็คือค่า PEG มันไม่ ดึงดูดแล้วนัน่ เอง คือ ตอนซื้ อนั้น พฐ หุน้ เห็นแล้วว่ามี growth rate ที่ น่ าสนใจมาก ยกตัวอย่าง SMT ที่ราคา 6 บาท มอง growth ที่ ~50% คาด EPS กัน 1-1.5 บ/ห มองให้เห็นาาพ คือ Earning มันวิ่งไม่ ทัน Price นั ่นเอง.... (earning มันโดน price แซงหน้าไปแล้ว) แต่สิ่งที่เกิดขึ้ นจริงๆในตลาด มักจะเป็ นแบบนี้ ...

Hunting for Monster Stocks

Reflexivity ของโซรอส เกิดแล้วเกิดอีกในตลาดหุน้

ความสับสนระหว่างพื้ นฐาน กับความเคลื่อนไหวของราคาใน ลักษณะนี้ ยังคงสร้างความสับสนให้ กับนักลงทุนมาอย่างนานนม แต่ ในความเป็ นจริงที่เกิดขึ้ นในตลาดอยูซ่ ้าๆก็จะเป็ นไปในลักษณะ คือ slow to begin but fast to exit (เรามักจะควักเงินออกจาก กระเป๋าช้า ไม่อยากเสียตัง แต่พอเวลาจะคว้าเอาตัง เราก็มักจะ ต้องคว้าเอามาให้เร็วๆ) การศึกษา relationship between price action and fundamentals คือหนึ่ งเคล็ดลับที่นามาซึ่งความสาเร็จอัน ยิง่ ใหญ่ของเซียนหุน้ ที่ผ่านมาในอดีต.....

Hunting for Monster Stocks

ท่อแอร์ระเบิด เคลิบเคลิ้มถึงพื้นฐาน โยงไปถึงราคาเป้าหมายอันไกลริบ จนหลงลืม ภาวะตลาด ราคายิ่ งขึ้นยิ่ งทาให้เราลืมตัว... :D

ตอนนี้ รูปอาจจะเยอะไปหน่ อย ในตอนหน้าเราจะรูจ้ กั หุน้ ปิ ศาจให้ มากขึ้ นกว่านี้ ครับ โปรดติดตาม.... ^^

#4 ลีลามอนสเตอร์ ในระหว่างที่เราล้นงบไตรมาสสอง ที่กาลังทะยอยประกาศกันออกมา ใกล้จะครบแล้ว บริษัทส่วนใหญ่ประกาศงบออกมาดีๆกันทั้งนั้นเลย ลองหาดูครับเผื่อว่าเงื่อนไขครบองค์ประกอบเมื่อไหร่ Monster ตัว ต่อไปก็จะปรากฏกายออกมาให้เราได้จบั เอง ส่วนจะจับอยูห่ รือไม่ ขึ้ นอยูก่ บั ฝี มือเราเองแล้วล่ะทีนี้... ^^

Hunting for Monster Stocks

The Template of Monster

Step ของ Monster มักจะมีข้นั ตอนแบบข้างบนนั้น เราจะมาพูดถึง กลไกในแต่ละขั้นตอนนั้นว่า มันดาเนิ นไปอย่างไรในแต่ละขั้นตอน "Set-Up → Breakout → After Breakout → Run-up → Top" 1.The Setup " Healthy base building is the key to the best setups and hence the best breakouts. " การสร้างฐานของราคาที่สมบูรณ์แน่นหนาคือหนึ่งของปั จจัย ของการเป็ นหุน้ Monster เราจะมุง่ ความสนใจไปที่ most popular pattern นัน่ คือ Cupwith-Handle or without Handle (saucer), Flat Base, Double Bottom เพราะฐานราคาในรูปแบบนี้ จะมีความแน่ นหนาแสดงถึง าาวะสมดุลระหว่างแรงซื้ อและ แรงขาย เมื่อพื้ นฐานดูดีเมื่อไหร่ราคา ก็พร้อมที่จะระเบิดขึ้ นไป อีกทั้งมันเป็ น pattern ที่โอนี ลได้ศึกษาและ สรุปออกมาจากตัวอย่างหุน้ big winning ในอดีตที่ผ่านมามากมาย ดังนั้นหากเราอยากจะมองเก่งและเข้าใจกลไกของการเป็ น Monster Hunting for Monster Stocks

Stock นั้นเราต้องทาการศึกษาอย่างหนักและละเอียดแบบที่โอนี ลทา สาเร็จมาก่อนหน้าแล้ว

Cup-with-Handle pattern เป็ นอีก pattern สาคัญที่เรา จะต้องให้ความสนใจ ซึ่งมันมักจะเกิดในช่วงที่ตลาดเป็ น การพักฐาน ในขาขึ้น หรืออาจจะเป็ น sideway การสร้างฐานในลักษณะนี้จะ เป็ นการคงตัวของราคา เมื่อตลาดมีการ turns around อีกครัง้ หุน้ ที่ทา base pattern นี้จะสามารถพุ่งขึ้นไปเป็ น leader ของตลาดได้ เลย เราสามารถค้นหาหุน้ ที่สร้างฐานที่แข็งแกร่งนี้ ได้งา่ ยๆ ด้วยการ Limit การค้นหาไว้แค่การทา Classic patterns ดังกล่าวนี้ ก่อนที่หนุ ้ จะระเบิดราคาขึ้ นไป อย่าลืมหลักการง่ายๆเบื้ องต้นของเรา นัน่ คือ KISS ทาให้มนั เรียบง่ายและสะดวกเข้าไว้

Hunting for Monster Stocks

หลายหนเมื่อตลาดเริ่มขยับขึ้ นไปแล้วหุน้ Monster เหล่านี้ อาจจะขยับ ขึ้ นมากว่า 30% เพื่อทา sound base ก่อนที่จะออกวิง่ ซึ่งในระหว่าง ก่อนหน้าที่หนุ ้ จะวิ่งนั้นเราควรจะเฝ้ าสังเกตอาการการ sideways และ downtrend sloping ก่อนที่จะทาการกระโจนเข้าไปร่วมวงในการ ที่หนุ ้ ทา breaking point หลังจากจุดที่เป็ น prior uptrend แล้วพักตัว ทา base building นั้น อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ หรือหลายเดือน ขึ้ นอยูก่ บั การเคลื่อนตัวของหุน้ และสาาวะตลาด เราสามารถศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Anatomy ของ Classic Pattern เหล่านี้ ได้จากเอกสารของโอนี ลที่มีตวั อย่างและหลักวิธีการ สังเกตไว้อย่างมากมาย

Hunting for Monster Stocks

Classic base patterns

ผมรวบรวมเอาไว้เอง จากแนวทางของโอนี ล

2. The Breakout นี่ ก็เป็ นอีกหนึ่ ง major key ที่ไว้ใช้สาหรับหา Monster Stock นัน่ คือ การการทา Breaking out with big volume การแสดงสัญญาณใน Hunting for Monster Stocks

ลักษณะนี้ นั้นมักจะเกิดจากการกระทาของ big money เมื่อหุน้ ได้ทา การทะลุแนวต้าน prior uptrend ขึ้ นไปได้ หมายความว่า ไร้แนวต้าน ไม่มี selling pressure มากีดขวางการวิง่ ขึ้ นไปของหุน้ หลังจากที่หุน้ ทาการ breakout ด้วย high volume แล้ว หลังจากนี้ไปจะเริ่มเป็ น จุดเริ่มต้นของการ run-up ของ Monster แม้วา่ จะไม่ทุกครั้งก็ตาม แต่ทุกๆ Monster จะมีการเกิดสัญญาณนี้ ขึ้ น

ผมสรุปออกมาจาก mangmaoclub.com ตัวเลขตามหลักการข้างบนนั้น เราใช้เอา มาเป็ นเพียงแค่แนวทางเท่านั้น ซึ่ งเป็ นเพียงค่าสถิติ เหตุการณ์ในชีวติ จริงอาจไม่ได้ เป็ นเช่นตัวเลขดังกล่าวเสมอไปครับ...

การยืนยันสัญญาณขาขึ้ นเหล่านี้ จะตามมาด้วยการเพิ่มขึ้ นของวอลุ่ม และเป็ นวอลุ่มที่เพิ่มขึ้ นมากกว่าค่าเฉลี่ยด้วย ในหลายๆ base Monster ใน Hunting for Monster Stocks

อดีตนั้น หลังจากที่มนั ทาการ breakout ไปแล้วนั้นนแทบจะไม่หนั หลังกับ มาเลย มันจะทาการ rally อย่างแท้จริง หากเราติดตามดูอย่างใกล้ชิดจะ พบว่า Relative Strength line ของหุน้ จะพุง่ ขึ้ นอย่างมาก และนี่ เองที่เป็ นอีก หนึ่ งการสื่ออาการถึงการเป็ นหุน้ Leading stock ของ New market uptrend อย่างแท้จริง หลังจากที่หนุ ้ breakout ไป แล้วนั้น เหตุผล จะเริ่มตามมา เมื่อหุน้ ได้ แสดงตัวโดดเด่นในตลาด นักลงทุนจะเริ่มหันมามองและทาการ ค้นหา เหตุผล ของการพุ่งขึ้ นของราคาขณะนั้ น โดยส่วนใหญ่จะพบว่ามีขา่ วดีอยู่ เสมอ ในหุน้ Monster นั้นมักจะต้องมี New Product หรือ จุดเด่นทาง พื้ นฐาน บางอย่างอยู่ และนัน่ ยิง่ จะทาให้การคาดการณ์กาไรในอนาคตของ หุน้ อยูใ่ นระดับสูง พื้ นฐานที่ทุกคนมองดีอยูแ่ ล้วก็จะดูเหมือนว่าดียิ่งขึ้ นไป อีก ธรรมชาติของ Monster stock นี้ เกิดขึ้ นแล้วเกิดขึ้ นอีก ซ้าแล้วซ้าเล่า...

3. After the Breakout

Fail Break Out

Hunting for Monster Stocks

ถ้าเราเจอหุน้ ที่ Breakout ไปพร้อมกับตลาดหรือไม่ก็ในระยะเวลา หลังจากตลาดขึ้นไปได้ไม่นานนัก นัน้ คือหุน้ ที่อาจจะเป็ น real monster ตัวต่อไปในขณะนัน้ แต่หากว่าถ้าเราซื้ อแล้วปรากฎว่า แม้ มันจะ breakout ขึ้ นมาแล้วก็ตามแต่มนั fail นัน่ คือไม่สามารถวิง่ ขึ้ น ไปต่อได้ แล้วหลุดแนวที่ breakout ขึ้ นไปนั้นลงมาแล้วราคาก็ไม่ฟื้น ขึ้ นไป เราต้องทาการขายหุน้ ตัวนั้นออกมา หุน้ best monster ในอดีตนั้นล้วนแล้วแต่วงิ่ ขึ้ นไปแบบไม่หนั หลังกลับเลยหลังจากที่มนั breakout ขึ้ นไปแล้ว เปรียบเสมือนจรวดที่ เมื่อพุ่งออกจากฐานของมันแล้ว มันก็จะพุง่ ขึ้ นไปอย่างเร็วและไม่ยอ้ น ลงมา Monster stock ก็เช่นกัน (จับไม่ได้ตอนแรกๆ ปั ญหาเยอะ ทันที) 4. The Run-Up and the 50dma line

หลังจากที่มนั วิ่งขึ้นไปแล้วนัน้ Monster แทบจะไม่หันหลังกลับ และจะวิ่งด้วย strong volume และเมื่อมันลงมาพักโดย touch 50dma line ก็จะลงมาพักด้วย light volume จากตัวอย่าง Hunting for Monster Stocks

ของ monster stock จะพบว่ามันจะลงมาพัก ที่ 50dma อยู่ เหมือนๆกัน แต่การลงมาก็จะลงมาด้วยวอลุ่มที่เบาบาง ในบรรดา หุน้ monster เทพก็ลงมาแตะบ่อยๆด้วยวอลุ่มที่เบาบาง การที่มนั ลงมาพักด้วยวอลุ่มที่เบาบาง แล้วพยายามเด้งขึ้นไปด้วยวอลุ่มที่ มาก ขึ้นนัน้ ณ จุดนี้เป็ นจุดของการ add position ของบรรดา big investor ด้วยเช่นกัน แต่หลังจากที่ลงมาพักที่ 50dma line แล้วนั้น มันก็จะเด้งกลับขึ้ นไปด้วยวอลุ่มที่มากกว่าการลงมาพักตัวของมันมาก นัก เมื่อใดที่มนั “หลุด” เส้น 50dma ด้วยวอลุ่มที่มากอย่างมีนัยยะ สาคัญแล้วนั้น นัน่ คือสัญญาณอันตรายของการ exit ของ header ที่ ถือหุน้ ตัวนั้นอยู่ เราต้องเฝ้ ามองแล้วทาการ take action เมื่อมี สัญญาณการอ่อนแรงของราคาหุน้ เกิดขึ้ นตามมาตามลาดับ

Hunting for Monster Stocks

#5 จุดจบปิ ศาจ ซีรี่ยห์ นุ ้ มอนสเตอร์ได้เดินทางมาถึงตอนสุดท้ายแล้ว หุน้ เหล่านี้ เป็ น หุน้ ที่เราควรหามาไว้ในครอบครองให้ได้เป็ นระยะๆ ถ้าเข้าถูกจังหวะ มันสามารถสร้างผลตอบแทนให้พอร์ตเติบโตขึ้ นอย่างมีนัยยะ สาคัญ เลยทีเดียว... 5. The Top

โดยทัว่ ไปแล้วถ้าดูเหมือนว่าบางสิ่งบางอย่างที่หวังไว้จะไม่สามารถที่ดี ไปกว่า นี้ ได้อีกแล้ว เรียกได้วา่ มันผ่านจุดสูงสุดไปแล้วนั้น นี่ คือ key warning ที่เราต้องควรใส่ใจ ตรงใกล้บริเวณ top นั้น ราคาจะวิง่ ไป ด้วยการสันสนุ นของสุดยอดของข่าวดีต่างๆนาๆ ที่เพิ่มเข้ามา(ดู เหมือนว่าราคายิง่ ขยับขึ้ นพื้ นฐานยิง่ ถูกมองว่าดีขึ้นไปอีกเรื่อยๆ)

Hunting for Monster Stocks

It's near the top that the monster stocks will really play with your emotional state of mind. จากการที่ราคาหุน้ วิ่งขึ้ นมาอย่างมากจนมาถึงใกล้จุด peak ของหุน้ นักลงทุนส่วนใหญ่จะมักไม่รตู ้ วั และจะรูส้ ึกว่าตัวเองนั้นเป็ นเทพแห่งหุน้ ... เขามักจะพออกพอใจกับตัวเลข big gain ที่ ตัวเองมีในพอร์ตตอนนั้น..... ท้องฟ้ าดูสดใส เขาจะหัวเราะเสียงดังเป็ นพิเศษ... ทันใดนั้นเอง!!! ราคาจะ หักหัวกลับทันที เหมือนโดนสวนด้วยแรงขายมหาศาลทาให้ราคาร่วงลง อย่างแรง ทั้งๆที่กอ่ นหน้านี้ กาลังดีใจเคลิบเคลิ้ มสุดๆอยู่ เมื่อเจอาาวะแบบ นั้นก็จะเกิดอาการมึนงง ไม่สามารถตัดสินใจทาในสิ่งที่ควรทาได้... ผูท้ ี่ติด ณ.โซนราคาสุดท้ายตรงนี้ ส่วนใหญ่มกั จะมีแนวโน้มที่จะไม่ยอมรับเหตุการณ์ ที่ เกิดขึ้ น ยังคงมีความหวังว่าราคาจะไปต่อ hope & pray คือสิ่งเดียวที่พวก เขาทาได้... นัน่ คือความผิดพลาดอย่างมหันต์

เด้งแรกของชีวติ การเล่นหุน้ ของผม กับสถานการณ์ near peak ที่ กลับทิศทาง เปลี่ ยนไปอย่างฉับพลัน Hunting for Monster Stocks

สิ่งที่ถกู ที่นักเล่นหุน้ ชั้นเซียนทาก็คือ เขาจะจับตาดูอาการ price and volume activity ณ บริเวณนั้นอย่างใกล้ชิด และเมื่อมีการเริ่ม แสดงอาการของ Climax Top เราจะพร้อมที่จะ exit ตามที่ได้ planning ไว้ล่วงหน้า บรรดาเซียนจะเริ่มหาจังหวะวางแผนขายหุน้ เมื่อสังเกตเห็นว่าทุกๆคนเริ่มพูด ถึงแต่หนุ ้ ตัวนั้น ซึ่งในจังหวะนั้น นักเล่นหุน้ ชั้นธรรมดาสามัญจะยังคงถูก lock ความคิด ไว้ดว้ ยตัวเลข big gain ที่เห็นในบัญชี หลังหุน้ monster พวกนี้ ได้ทา top ไปแล้วก็มีบา้ งที่มนั จะ พยายามเด้งกลับขึ้ นไปใหม่ที่ top เดิมเพราะยังคงเชื่อว่าพื้ นฐานยังคง เทพอยูแ่ ละหวังว่าหุน้ มันจะกลับมาวิง่ เหนื อ top เดิมได้ แต่ทา้ ยที่สุด แล้วการพยายามนั้นจะไม่เป็ นผล ราคาหุน้ จะร่วงลงหนักกว่าเดิม... Put the rules before your emotions when it's time to sell. หาก เราทาได้เช่นนี้ มันจะเป็ นจุดที่แยกเซียนหุน้ ออกมาจากกระจิบ กระจอกหุน้ ทัว่ ๆไป เพราะเซียนนั้นขายหุน้ โดยใช้อารมณ์มาร่วมน้อย มากในการตัดสินใจ เขาจะอยูก่ บั พื้ นฐานขอความเป็ นจริงของสาาวะ ตลาดของหุน้ เมื่อเห็น weakness sign แล้วก็จะไม่รอช้าที่จะเริ่มทา การ exit เก็บกาไรที่เขาทาได้มากอดไว้อย่างพอใจ... จากการศึกษาของหุน้ Monster ที่ผ่านมาในอดีต ก็เพื่อดู template ที่มีลกั ษณะร่วมกัน (same template) เราสังเกตเห็นสิ่งที่ เกิดขึ้ นคือ หลังจากที่ตลาดลงมาทา correction อยู่นนั้ ภายหลัง การเป็ นขาขึ้นรอบใหม่มกั จะเกิดหุน้ Monster ขึ้นมา Hunting for Monster Stocks

"การค้นพบตรงนี้จะทาให้เราไม่ถอดอกถอดใจเวลาหุน้ ลง" ใช้จงั หวะเวลาที่ตลาดหุน้ พักตัวนั้นเพื่อหา Next monster เมื่อ เราเริ่มสังเกตเห็ นว่าตลาดไม่ลงไปกว่านี้อีกแล้ว เมื่อเริ่มทาฐาน ไม่มีนิวโลว ทาไซด์เวย์ออกข้าง เริ่มเป็ นขาขึ้น ยืนยันขาขึ้น เมื่อไหร่ monster ก็พร้อมที่จะวิ่งขึ้นไป outperform ตลาดทันที เรา ต้องฝึ กฝนและศึกษาเพื่อคว้า next big monster ไว้ให้ได้ ในช่วงปี 1965-1966 บ.ผลิตเครื่องบินโบอิ้ ง คือ หนึ่ งในหุน้ big monster อีกตัวที่วงิ่ ขึ้ นไปพร้อมการกลับตัวของตลาดหลัง mkt. Correction หลังจากการทา breakout ครั้งแรกแล้วไม่ผ่าน เพราะ ตลาดหุน้ ดาวโจน dip ลงมาหลังจากไม่สามารถขึ้ นไปต่อได้จากการ ทา 1st breakout นี่ เองที่เป็ นจุดของการสร้าง strong base อีกครั้ง ของ Boeing Co.

(เราไม่มีตวั อย่างกราฟของโบอิ้งในปี 1965-1966 เทียบกับดัชนี ดาวน์โจน) Hunting for Monster Stocks

ที่เอาหุน้ ตัวนี้ มาพูดเพราะเป็ นหุน้ big monster ของ Bernard Baruch นัน่ เอง โบอิ้ งเป็ นหุน้ ที่ทากาไรให้ได้อย่างแท้จริงหลังจากเกิดช่วง sharp correction ในกลางปี 1965 ในระหว่างนั้นโบอิ้ งแสดงพื้ นฐาน ที่แข็งแกร่งอีกทั้งมีแนวโน้มที่ดีขึ้น การเกิด sharp correction ของ Dow Jones ทาให้โบอิ้ งถึงกลับต้องลง มาด้วยในเดือน may จนมาสัมผัสที่ระดับแนว 200dma เรามักจะเห็นหุน้ ที่ จะเป็ น Leading ในอนาคตนั้นลงมาทาฐานราคาที่แนวๆ 200dma เสมอๆ การทาแนว support ที่ 200dma นับว่าเป็ น base ที่มีนัยยะสาคัญ เรียกได้ ว่าเป็ น constructive action for a future leader การที่หุน้ ลงมาพักฐานที่ 200dma นัน้ แสดงว่าบรรดา big money ยังคงถือหุน้ อยู่ส่วนหนึ่งไม่ได้ ทิ้งทัง้ หมดออกมา และเมื่อตลาดกลับตัวขึ้ นไปเป็ นขาขึ้ นอีกครั้ง โบอิ้ งก็ take off ขึ้ นไปอย่างรวดเร็วทันที ตลาดพร้อมโบอิ้ งก็ไปด้วย(เพราะรออยู่ นานแล้ววว)

หุน้ BJC ที่ ผมมองว่าเป็ นหุน้ ตัวใหญ่ ไม่น่าจะขึ้นได้มากนัก เป็ นเคสที่ ผมทาพลาดในปี ที่แล้ว

Hunting for Monster Stocks

หุน้ BA ให้ผลตอบแทนอย่างงดงามกับผูท้ ี่ทาการศึกษาประวัติศาสตร์ ของหุน้ Monster ในอดีต กฎดังกล่าวที่ได้กล่าวไปแทบจะไม่ได้มี อะไรเปลี่ยนแปลงไปเลย ไม่ได้ปรับแก้อะไรในกฎแต่เหตุการณ์แบบนี้ มันก็เกิดขึ้ นอยูเ่ สมอๆเมื่อมีการ เกิด new uptrend ขึ้ นในตลาด เบอร์นาด บารูซ เซียนหุน้ ระดับตานาน คนหนึ่ ง เขาเค้าวงการหุน้ ก่อนปี 1900 และตายเมื่อปี 1965 ได้พดู ถึงแนว ทางการเล่นหุน้ ของเขาไว้ตอนหนึ่ งว่า My favorite time to buy stocks for big gains was when the market was coming up right after a correction or bear market period.

โดยบารูซจะขายทิ้ งหุน้ ที่ทาท่าจะเป็ น Big winner หากว่ามันไม่ได้ แสดงสัญญาณต่อเนื่ องออกมาว่ามันอยากจะขึ้ นไปต่อ หุน้ ที่เขาซื้ อ ใหม่มานั้นเมื่อมันไม่ได้ดีอย่างที่คิด(ราคาไม่ active) เขาจะทาการ ขายทิ้ งออกไปในระยะเวลาอันสั้น แต่ถา้ ตัวไหนดีก็จะทาการถือและ ride up หุน้ ตัวนั้นไปตลอดการเป็ นขาขึ้ นของมัน เมื่อเห็นสัญญาณ ของการอ่อนแรงก็จะขายออก โดยที่ไม่รอจนเมื่อถึงหุน้ นั้นได้ทาตัว เป็ นขาลงอย่างเต็มที่แล้ว บารูซไม่ตอ้ งการหวังการขายหุน้ ที่ Absolute top เพราะมันไม่ สามารถที่จะทาได้ คนทาได้คือคนที่โกหกนัน่ เอง ไม่มีใครที่ซ้ ือ bottom แล้วไปขาย top ได้ เพราะมันไม่จาเป็ นเลย เราต้องยอมลด กาไรที่ตอ้ งการลงเพื่อที่จะได้กาไรมากขึ้ นนัน่ เอง.... บารูซเองก็พิสจู น์ Hunting for Monster Stocks

มาแล้วว่าไม่ตอ้ งทาให้ได้เทพขนาดนั้นก็สามารถที่จะรา่ รวย มหาศาล ได้ ^_^ โอนีล เองก็เกิดมาในยุคหลัง และทาการศึกษาหุน้ Big winner อย่างมากมายในอดีต จนได้พบเห็น ความเหมือน อะไรหลายๆอย่าง ของหุน้ เหล่านี้ เมื่อมันเหมือน มันมี same pattern อะไรหลายๆ อย่างที่เกิดขึ้ นมายุคแล้วยุคเล่า ด้วยความที่ช่างสังเกตนัน่ เองทาให้ โอนี ลค้นพบ ขุมทรัพย์ อันมหาศาลที่ซ่อนอยูใ่ นตลาดหุน้ ในเวลา ต่อมา การพิสจู น์มาเป็ นเวลากว่า 100 ปี ทาให้เราเห็นการขึ้ นลง ของตลาดหุน้ และโอกาสที่ยิ่งใหญ่เสมอ โอนี ลเองก็เริ่มที่จะรา่ รวย มหาศาลจากการเข้าลงทุนในหุน้ SYNTEX ที่ผลิตยาเม็ดคุมกาเนิ ด สาเร็จได้เป็ นรายแรก นัน่ คือหุน้ ที่นามาซึ่งจุดเปลี่ยนในชีวติ การเล่น หุน้ ของเขา

William J. O’Neill 1933 - Present SYNTEX คือ หุน้ ผลิตยาที่เป็ นหุน้ ครูของหุน้ Monster ในอีกหลายๆ ตัวต่อมา โอนี ลเรียนรูอ้ ย่างมากในหุน้ ตัวนี้ 

SYNTEX ผลิตยาเม็ดคุมกาเนิ ด (SYN) Hunting for Monster Stocks

 

TASER ผลิตอุปกรณ์ช็อตมือถือ (TASR) APPLE ผลิตไอพอด ไอโฟน (AAPL) มาดูของบ้านเรากันบ้าง



      

SMT รับจ้างผลิต touch pad, touch screen (เห้ย product คุณาาพต่างกันกับของเมกามากเลยเว่ย) CPF เปลี่ยนโมเดล ทา ready to eat แบบทาเกี๊ยวกุง้ คอขาด GFPT ทาโรงงานใหม่ !! KYE ยกเครื่องการผลิตใหม่ !! JAS หาตลาดบรอดแบรนด์ใหม่ !! LH เปลี่ยนแปลงระบบการขายบ้านใหม่ PS เปลี่ยนแปลงขั้นตอนการก่อสร้างบ้านแบบใหม่ และอื่นๆ

แม้วา่ คุณาาพของ Great new product ของบ้านเราจะตา่ กว่าตลาด หุน้ ของเมกาก็ตาม และหุน้ ที่ให้ผลตอบแทนที่มากมายส่วนใหญ่ของ ไทยก็มกั จะเป็ นหุน้ Cyclical เรื่องราวของการค้นหา New เลยต้อง ปรับเปลี่ยนกันใหม่ อาจจะเป็ นเรื่องของ การผลิตใหม่ ขาขึ้ นของ อุตสาหกรรม การเปลี่ยนแปลง business model เราต้อง ทาการศึกษาและฝึ กฝนฝี มือให้กล้าแกร่งเข้าไว้ เพื่อจะได้ออกล่า Monster มาไว้ในครอบครองให้จงได้ !!!

Hunting for Monster Stocks

#6 The Final Word มันยังไม่จบ อะ ฮ้าาา... มันยังไม่จบครับ ตอนนี้ คือส่วนสาคัญเพิ่มเติมมาใน ตอนท้ายให้เรื่องราวของ Monster Stock มันสมบูรณ์ยงิ่ ขึ้ น ท่านใด สนใจจะศึกษาเรื่องราวเพิ่มเติมของ Monster ก็หาซื้ อหนังสือของ JOHN BOIK มาอ่านได้ครับ... The Monster Stock Rules

การสรุปลักษณะของ Monster Stock เหล่านี้ ออกมา JOHN BOIK ไม่ได้ศึกษาหุน้ เหล่านี้ ย้อนหลังไปแค่ 10 ปี แต่ศึกษาย้อนหลังไปถึง 100 ปี และค้นพบว่า The more things change, the more they stay the same.

Hunting for Monster Stocks

Rule: 1 Wait for the market to present its Enter sign to begin searching for the next monster stock or stocks.

โดยมากแล้วการเป็ นขาขึ้ นของตลาดนั้นจะถูกยืนยันด้วยการเกิด สัญญาณ FT day แม้วา่ ทุกๆ FT จะไม่สามารถเป็ น new uptrend ได้ แต่ทุกๆ new bull uptrend จะต้องเกิดสัญญาณ FT าายหลังจาก ตลาดจะเริ่มวิง่ ขึ้ นไปหลังเกิดการ correction ส่วนใหญ่ -10% from recent peak แต่ถา้ -20% จะกลายเป็ นาาวะตลาดหมี การสังเกต ตรงนี้ สามารถศึกษาได้จากเหตุการณ์ในอดีต เมื่อหลุด 20% แล้วยัง มีทีท่าลงต่อ จากการ panic จนตลาดลงไปมากกว่านั้นจะกลายเป็ น crash ที่สามารถลงไปได้เรื่อยๆที่ระดับ >50% from prior high ดังนั้น เราต้องดูเป็ นกรณีๆไป ความรุนแรงหนักเบาจะต่างกัน สัญญาณการ เกิดที่ดีมกั จะเกิดวนวันที่มีการทาสัญญาณตั้งแต่ วันที่ 4-7 เป็ นต้น ไป Rule:2 Hunting for Monster Stocks

หลังจากที่ตลาดยืนยันการเป็ นขาขึ้ นแล้ว ให้เราเริ่มทาการค้นหา หุน้ ที่มีโอกาสแสดงตัวเป็ น Monster Stock โดยที่ ต้องเริ่มจากการที่ ค้นหาตัวที่มี strong fundamental stocks โดยสังเกตแพตเทิรน์ ยอด นิ ยมที่มกั จะเกิดขึ้ นกับบรรดาหุน้ เหล่านี้ Flat base ก็คือ pattern ที่ดี ในการที่ราคาหุน้ ทรงตัวเพื่อขยับตัวขึ้ นไปในครั้งใหม่ การประพฤติตวั แบบนี้ ของหุน้ มีให้เห็นมาหลายครั้งในช่วง ย้อนหลังไปหลายทศวรรษ main key ก็คือในระหว่างนี้ หุน้ จะทาการ พิสจู น์ความแข็งแกร่งต่อพื้ นฐานของมันเอง proven itself from the financial performance standpoint ณ จุดนี้ หากเราสังเกตดูงบ การเงินจะเห็นว่า หุน้ ตัวนั้นมี strong sales or earning QoQ ที่เพิ่มขึ้ น อย่างมีนัยยะสาคัญ The higher the numbers, the better, and the more acceleration in the numbers, the better still. This is a must requirement of all future monster stocks.

Hunting for Monster Stocks

Rule:3 เมื่อพื้ นฐานของหุน้ แสดงการกลับตัวหรือยืนยันความแข็งแกร่ง ต่อไปแล้วนั้น และในระหว่างนี้ ที่หนุ ้ ยังเป็ น downtrend อยู่ หุน้ ที่ทา การสร้าง base ที่แน่ นหนาแล้วนั้นก็จะพุง่ ขึ้ นไปทา 52weeks high หรือ All Time High ไปเลย นับว่าเป็ นสัญญาณที่มีความแข็งแกร่ง แต่ ถ้าหุน้ breakout ขึ้ นไปแล้ว ไม่ผ่าน ไม่สามารถวิง่ ต่อขึ้ นไปได้และร่วง กลับลงมา ก็ให้เรารีบทาการ cut loss ในระยะเวลาอันสั้น เพื่อเป็ น การรักษาเงินทุนในการออกล่า monster ตัวอื่น

Rule: 4 If the market uptrend persist and continues to drive higher, the new market leaders will be right there with it making new highs. หากตลาดยังคงแสดงตนเป็ นขาขึ้ นอยูน่ ้ัน หุน้ Leader พวก นี้ ก็ สามารถจะทานิ วไฮไปได้เรื่อยๆเช่นกัน เราต้องอดทนถือดูการเคลื่อน Hunting for Monster Stocks

ตัวขึ้ นไปของมันอย่าพึ่งรีบขายทากาไรออกมา ในการเคลื่อนตัวขึ้น ไปของหุน้ พวกนี้นั้นสามารถที่จะลงมาพักตัวที่เส้น 50dma ได้ แต่ควรลงมาแค่วอลุม่ ที่เบาบาง ในช่วงความชันของหุน้ ยังไม่ มากนั้นการลงมาพักที่เส้น 50dma แล้วเด้งขึ้นไปด้วยวอลุม่ ที่ มากกว่านั้น คือ สัญญาณของการเก็บหุน้ เพิ่ม หุน้ Monster ใน อดีตมากมายล้วนเคลื่อนตัวขึ้ นไปโดยมีเส้น 50dma เป็ น support line Rule: 5 When it's time to sell → sell. เมื่อถึงเวลาจะต้อง ขาย ก็ตอ้ งขาย !! หลังจากที่หนุ ้ เป็ นขาขึ้ นมานานจากจุดเริ่มต้นของการ rally ที่สร้าง ผลตอบแทนอันมหาศาลแล้วนั้น หากเราเริ่มสังเกตเห็น warning sign ทั้งหลายแหล่ตามที่ได้กล่าวไปแล้วนั้น ก็ให้เราเตรียมการ exit ออกจากหุน้ โดยเฉพาะเมื่อหุน้ ได้ออกอาการ slow down เมื่อเทียบ กับในช่วงที่ผ่านมาของมัน หรือไม่ก็มนั ก็เหมือนจะ “รีบๆ” In other cases the advance gets “up-in-hurry” near the end. ในตลาดหุน้ ไทยเองเราก็เห็นพฤติกรรมแบบนี้ อยูบ่ ่อยๆ นัน่ คือสัญญาณของ climax run ในจังหวะนี้ เองเมื่อหลุดจะจบนั้นมันจะพลิกตัวอย่างแรง ด้วยวอลุ่มขายที่มากมาย จนกดดันให้ราคาหุน้ หลุดลงตา่ กว่า 50dma

Hunting for Monster Stocks

เราต้องทาความเข้าใจ โดยเฉพาะคนที่ไม่เคยเรียนรูถ้ ึงความ สัมพันธ์อนั นี้ มาก่อน แต่หากใครที่ผ่านประสบการณ์นี้มาแล้วจะ เห็นชัดว่ามันเป็ นจริง เราต้องแยกระหว่าง emotional กับ fact ให้ ออก ความจริงก็คือตลาดกลับตัวแล้ว big money และนักลงทุนที่ เชี่ยวชาญได้ทาการ locking the profit ดังนั้นหากเราเห็นการกระทา เหล่านี้ เราต้องขายหุน้ ออกไปเพื่อเก็บ hard-earned ของเราไว้ก่อน ไม่แปลกเลยเมื่อเราทาการขายหุน้ ไปแล้วนั้น หุน้ จะวิง่ ต่อขึ้ นไป ได้อีกหน่ อย โดยส่วนใหญ่ก็จะไม่มาก เหตุเพราะในขณะนั้นยังมีขา่ วดี หลงเหลืออยูใ่ นตลาด าาพในอนาคตที่สวยหรูยงั คงมีอยู่ อีกทั้งนัก ลงทุนเองก็ยงั ไม่รตู ้ วั ส่วนมืออาชีพนั้นก็จะเริ่มทะยอยออกกันไปทีละ คนสองคน และเมื่อคนส่วนใหญ่ที่มีหนุ ้ เริ่มรูต้ วั และเริ่มมีสติก็จะเกิด การขายออกมา อย่างบ้าคลัง่ ด้วยความตกอกตกใจ The templates and the rules just listed come from the market's own teachings and how things have worked for many decades. Hunting for Monster Stocks

ตลอดช่วงเวลาในเส้นทางอาชีพของโอนี ลนั้น เขาได้ทาการศึกษาหุน้ เหล่านี้ จนหมดสิ้ น จนนามาซึ่งความรูค้ วามเข้าในในกระบวนการของ มันและนามาซึ่งความสาเร็จอย่าง สูงในด้านการเงิน และนี่ It's not academic theory but it comes from reality. The best way to learn something is to study its actual behavior from the past.

The Final Word หลังจากที่เรามีสเต็ปเบื้ องต้น simple process ใน การเอาไว้เล่นหุน้ พวกนี้ ในอนาคต หลักการง่ายๆพวกนี้ สามารถเปลี่ยนแปลงอนาคต ทางการเงินของเราได้ทีเดียว เมื่อเรามีหลักการเหล่านี้ อยูใ่ นมือแล้ว เราจะทายังไงต่อไป เราจะออกไปลุยหาหุน้ พวกนี้ เลย หรือว่ารอไป ก่อน Trading or Waiting ? Stock waiting คงหมายความได้สองอย่างคือ การแสดงออกซึ่ง ความอดทน ในการรอคอยการเข้ามาตลาดเมื่อ right market Hunting for Monster Stocks

condition นี่ เป็ นวิธีการที่จะทาให้เราหยุดการ Over-trading ของ ตัวเอง พฤติกรรมการติดนิ สยั ของการ Over-trading นี่ เองนับว่า เป็ น the most expensive bad habits in the market เซียนหุน้ ต่างรู ้ ว่านี่ คือนิ สยั ที่อนั ตราย the more one trades the more one loss การหยุดหรือวางมือในการเทรดที่มากเกินไป จะช่วยให้เราไม่ ต้องสูญเสีย ผลเสียจากการเทรดที่มากเกินไปนามาซึ่งความเสียหาย ที่มากมายของนักเล่นหุน้ มานักต่อนักแล้ว หากเราไม่มีนิสยั overtrading นั้นแสดงว่า เราควรที่จะจดจ่อสมาธิอยูก่ บั หุน้ ดีที่สุดที่เรา เข้าใจมัน ในอีกความหมายหนึ่ งของ stock waiting ก็คือ เมื่อเราได้เป็ น เจ้าของหุน้ monster ตัวใดตัวหนึ่ งแล้ว เราต้องมีความอดทนและอึดที่ จะถือมันไปจนกว่ามันจะจบเมื่อทา top เรา อาจจะต้องใช้เวลาในการ เรียนรูแ้ ละฝึ กฝนที่จะทาให้ได้เช่นนั้น เพราะนักเล่นหุน้ ที่กระจิบ กระจอกทัว่ ๆไปจะกลัวที่จะสูญเสียกาไรและไม่อดทน ที่จะถือหุน้ จน ได้กาไรที่มากพอ หากอยากทาได้แบบที่เซียนหุน้ ในอดีตบ้างเราก็ ต้องทาการเรียนรูแ้ ละฝึ กฝนสายตา เพื่อเพิ่มทักษะในการจับ หุน้ Monster โอนี ลใช้คาย่อ CANSLIM มาสร้างความสาเร็จ อย่างมากมาย ในช่วงครึ่งศตวรรษที่ผ่านมา มนุ ษย์เราสามารถจดจารายละเอียดได้ ดีขึ้นจากการจดจาคาย่อ เราจะใช้หลักการเดียวนี้ เช่นกันเพื่อมาจดจา ลักษณะของ Monster กัน นัน่ คือคาว่า “RETSNOM” Hunting for Monster Stocks

R- Revenue growth อย่างมาก อันจะนามาซึ่งการเติบโตของ กาไรต่อไป E- Earning growth นี่ คือ ปั จจัยที่จะ lead การ breakout ขึ้ นมา ของหุน้ T- Timing of breakouts off sound bases S- Super stock N- New products or innovative service O- Outperforming price action M- Market confirms a new uptrend ตลาดหุน้ ดูเหมือนจะสร้างความสับสนให้เราอยูเ่ สมอ และดูเหมือนว่า มันจะต่อต้านความมีเหตุผลในแบบที่เราคิด แต่หากเราเรียนรู ้ เหตุการณ์เดิมๆที่เกิดขึ้ นซ้าๆนี้ นั้นจนเข้าใจกระจ่างแล้ว ก็ควรได้เวลา แล้วที่จะออกไปล่า a MONSTER !!! Wichai Wachiraphong : เเละเเล้ว. เอาหุน้ ในดวงใจไปเปรียบ. ถ้าใช่ก็. รอ. 20%ก่อน. Volum มา กราฟ brake. ก็ ลุย. เเล้ว ใช้ วาสนา ช่วย. ตามข้อมูลไปตลอด. ยังใช่อยู.่ ถือต่อ. เช็ค ความนิ ยม จากคนอื่นด้วย จะได้ไม่ bias Zim Sinchai: ค่า 50DMA คืออะไรครับ เพราะหาไม่เจอเจอแต่ sma ema wma Hunting for Monster Stocks

SEHJU Research Center: ใช่แล้วครับ เส้นค่าเฉลี่ยห้าสิบวัน จะเป็ น simple or expo ก็แล้วแต่ระบบเรา(แต่ผมใช้ simple นะใน ระดับ50วันขึ้ นไป) แต่ก่อนเจอหุน้ ชอบแล้วกดหมดเลย เดี๋ยวนี้ ต้อง แบ่งไม้เล่นเผื่อตลาดไม่เห็นด้วยแระ ^^

เส้นค่าเฉลี่ยในการเล่นหุน้ (ของผม)....(เก่า) September 16, 2012 at 6:59am นี่ ก็เป็ นบทความเก่า เนื่องจากมีผทู ้ ี่พึ่งจะเริ่มสนใจเกี่ยวกับการ วิเคราะห์ทางเทคนิคถามเรื่อง นี้เข้ามาก็อยากแชร์ให้ฟัง เลยเอา มาเขียนเป็ นบันทึกไว้ สาหรับใครที่ใช้คล่องแคล่วอยูแ่ ล้วก็ขา้ ม บทความนี้ไปได้เลยครับ ^^

เส้นค่าเฉลี่ยในการเล่นหุน้ by SEHJU 01/12/54 โดย Sehju Akkapol เมื่อ 1 ธันวาคม 2011 เวลา 11:11 น. เส้นค่าเฉลี่ย มันคืออะไร มันคือค่าเฉลี่ยของราคาหุน้ ใน ระยะเวลาที่กาหนด จะกาหนดเท่าไหร่ก็ได้ แต่ที่นิยมใช้กนั คือ 5 10 25 50 75 200 ตัวอย่าง 200dma คือ 200 days moving average หรือค่าเฉลี่ยในระยะสองร้อยวันนัน่ เอง สองร้อยวันจะถือกันในวงการ หุน้ ว่า คือ ค่าเฉลี่ยในระยะปี เพราะ 1 สัปดาห์มี 5 วันทาการ 1 Hunting for Monster Stocks

เดือนก็จะมี 20 วันทาการ อย่างนี้ เป็ นต้น เส้นค่าเฉลี่ยจึงสามารถ บอกแนวโน้มต่างๆได้เป็ นอย่างดี สูตรการหาค่าเฉลี่ยจริงๆ ผมไม่ได้จดจาไว้แน่ ชดั และก็ไม่ จาเป็ นต้องจาก็ได้ แต่ขอให้เราเอามาแค่ใช้ให้เป็ นพอครับ ค่าเฉลี่ยมีหลายประเาทตามแต่สตู รคานวณ แต่ที่นิยมใช้กนั จริงๆ คือ EMA & SMA สองตัวนี้ เป็ น subset ของ MA นัน่ เอง... SMA จะไม่พดู ถึงมาก เพราะมันคานวณง่ายแค่จบั มาหาค่าเฉลี่ยธรรมดา ส่วน EMA=Exponential Moving Avg. สูตรคานวณจะเป็ นไปตามสมการ exponential ซึ่งหากเราดูกราฟ expo. เราจะเห็นว่ามัน curve ขึ้ นไป ทางขวาของแกน X ดังนั้นเวลาเอาค่ามาคานวณ(ราคาปิ ดของหุน้ ใน แต่ละช่วงเวลา) เราก็จะได้ ค่าเฉลี่ยที่มีแนวโน้มของระยะเวลาใกล้ ปั จจุบนั มากที่สุด เมื่อเราเอามาใช้ เราก็จะได้เส้นค่าเฉลี่ยที่ ตอบสนองกับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่รวดเร็วทันใจกว่า ดังนั้น เวลาเราจะนามาใช้ เราจะจะต้องดูวา่ เราต้องการแบบไหน แบบที่ ตอบสนองไวหน่ อยก็ EMA แบบตอบสนองช้าหน่ อยแต่มนั ่ คงก็ SMA แล้วแต่กลยุทธ์ของเราครับ... ยกตัวอย่าง ผมจะปรับ 10dayMA ของผมให้เป็ น EMA เพราะ เวลาแค่สิบวัน มันสั้น ผมจึงต้องการดูความเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็ว ของปฏิกริ ิยาของคนในตลาด แต่ถา้ เป็ นระยะ 50 วันขึ้ นไปก็จะปรับ เป็ น SMA หมด เพื่อต้องการดูความ stable มากกว่าความ sensitive เพราะหากเราปรับให้มนั ตอบสนองเร็วไป เราก็อาจจะไป ซื้ อขายตาม noise ของราคาหุน้ ได้ ตรงนี้ ต้องลองปรับแต่งดูตาม โปรแกรมหุน้ ครับ จะเห็นความแตกต่าง Hunting for Monster Stocks

เวลาเราใช้ค่าเฉลี่ย เราใช้เพื่อดู ต้นทุน ของคนในตลาด ที่ถือ หุน้ ตัวนั้นๆอยูว่ า่ โดยเฉลี่ยแล้วในกรอบระยะเวลาที่เรา จะเล่น นั้น คนที่ถือหุน้ ตัวนี้ มีตน้ ทุนเท่าไหร่ เช่น 50dMA หรือ 10wMA (ห้าสิบ วัน=สิบสัปดาห์) เราก็จะเส้นเส้นค่าเฉลี่ยนี้ เป็ น จุดกาหนด การเข้า ซื้ อขายของเรา ยกตัวอย่าง (การใช้จริงๆ จะมีรายละเอียดปลีกย่อย กว่านี้ ครับ) แต่ในการใช้จริงๆนั้น เราอาจจะกาหนดเส้นค่าเฉลี่ยนี้ เข้ามาใช้ ร่วมกันหลายๆเส้น เพื่อดูแนวโน้มของระยะสั้น กลาง ยาว ในแต่ละ time period ที่เราสนใจ ยกตัวอย่าง(รูปอยูข่ า้ งล่าง) ในรูป ข้างบนจะเห็นว่ามีท้งั 10 50 200 ถ้าเราดูแนวโน้มของหุน้ ในระยะ Daily chart ตัวเลขมันก็คือจานวน วัน นัน่ เอง... แต่ถา้ เราจะเล่นหุน้ เก็งกาไร ที่วงิ่ กันขึ้ นมาเร็วๆตามกระแสข่าว ตัวเลขนั้นก็จะเป็ น ตัวแทนของ time frame ที่เรากาหนด เช่น เราเล่นราย 5min ดังนั้น 10MA ก็คือ ค่าเฉลี่ยของกราฟห้านาทีสิบครั้งนัน่ เอง (5min*10=50min) อย่างนี้ เป็ นต้นครับ ทีนี้การนาไปใช้มนั เป็ นทั้งศาสตร์และศิลป์ แม้วา่ สูตรพวกนี้ จะ มาจากทาง Math แต่เมื่อคนเรานามาใช้มนั จะมีการ ปรับกลยุทธ์ เข้าไปด้วย... แม้วา่ บรรดากองทุนใหญ่ๆสามารถแต่งโปรแกรมเทรด หุน้ ของเขาให้ส่งคาสัง่ ซื้ อขายตามค่าเฉลี่ยได้ก็ตาม แต่อย่างผมเอง เป็ นมนุษย์... ก็เลยพยายามใช้กลยุทธ์ที่ ยืดหยุน่ มากขึ้ น ไม่ง้นั ถ้าเท รดตามเส้นที่วา่ นี้ หมด ทุกๆคนคิดเหมือนกันหมดเส้นที่วา่ นี้ ก็คงจะใช้ ไม่ได้ และไม่มีกาไรกัน แพ้คอมพ์เสียหมด จะเห็นว่าการนาไปใช้น้ันก็ Hunting for Monster Stocks

ขึ้ นอยูก่ บั ความเข้าใจและกลยุทธ์ส่วนตัวด้วย... เกี่ยวกับสัญญาณต่างๆของเส้นค่าเฉลี่ยนี้ กัน

เราลองดูเพิ่มเติม

วาดเองมัว่ ๆ

ข้างบนคือการทา Golden Cross ซึ่งเป็ นสัญญาณที่ดีในการเข้าซื้ อ อธิบายความหมายได้วา่ แนวโน้มระยะสั้น เป็ นบวก มุมมองของคน เริ่มเปลี่ยนไปจึงเข้ามาซื้ อหุน้ เพิ่มขึ้ น เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยทาการ Crossing กัน โดยแนวโน้มระยะสั้น ไขว้ตวั เหนื อเส้นค่าเฉลี่ย Hunting for Monster Stocks

แนวโน้มที่ยาวกว่า ก็เป็ นเสมือนจุดกลับตัวของแนวโน้มนัน่ เอง ส่วน หากเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นกว่าไขว้ตวั ตัดลงเส้นที่ระยะยาวกว่าก็จะ เรียก กันว่า Dead cross ซึ่งก็จะกลับกัน เราสามารถดูตวั อย่างที่เกิดขึ้ นในตลาดได้ มีให้เห็นในหลายๆ ตัว ทฤษฎี เอาไว้แค่นี้ก่อนแล้วกันครับ ลองมาดูตวั อย่างการใช้จริง ในตลาดกันดีกว่า รูปข้างล่างคือ ตอนที่ผมเอาไปใช้จริงใน ตลาด กับหุน้ ที่ strong trend ตัวหนึ่ งในตอนนั้น คือ CENTEL นัน่ เอง ... (รูปเดิมๆ)

เซนเทล เคส

จาก รูปข้างบน เส้นที่ดา(มองเห็นเป็ นสีเทาๆนัน่ แหละ) นัน่ คือ เส้น ค่าเฉลี่ยแบบ Exponential Moving Average 10 วัน ที่ผมใช้จบั หุน้ ตัว นี้ ในขณะก่อนการเข้าซื้ อ ถือ ตลอดจนการขาย..

Hunting for Monster Stocks

ลองสังเกตดูให้ดีนะครับ... เส้นสีฟ้าคือ 20dMA ถัดลงมา ข้างล่างสีน้ าเงิน คือ 50dMA ส่วนสีแดงอยูล่ ่างสุด(สีจางๆหน่ อย) คือ 200dMA ทาไมผมใช้ถึง 4 เส้น..10dMA ผมใช้เพราะ หุน้ ที่เป็ นที่ นิยมเล่นกันในตลาดขณะนัน้ มันมักจะวิง่ อยูเ่ หนื อเส้นนี้ มันเป็ น อย่างงี้ มาหลายต่อหลายยุค และคนในตลาดส่วนใหญ่ก็จะดู แนวโน้ม ระยะสั้น กันจากเส้นค่าเฉลี่ยสิบวันนี้ มันจึงสะท้อนพฤติกรรมของคน ในตลาดได้เป็ นอย่างดี 20dayMa ผมใช้เป็ นแนวรองรับมาจากเส้น 10dMA เหมือน เป็ น กรอบ หรือ Band รอบๆเส้นสิบวัน เพราะหุน้ ในขณะที่มนั วิง่ ขึ้ น ไปนั้น มัน อาจจะ แกว่งตัวรอบๆเส้นสิบแทนที่มนั จะวิง่ เหนื อเส้นสิบ อย่างเดียว จึงได้ใช้เส้น 20dMA มาเป็ นตัวรองรับเพื่อสังเกต พฤติกรรม ของมันรอบๆเส้นสิบอีกที แบบว่าเป็ น Big Bag อีก ชั้นหนึ่ ง ^^ 50dayMA เอาไว้ดูแนวโน้มระยะกลางถึงยาวของหุน้ หุน้ Winning ของตลาดขาขึ้นใหญ่ๆ มักจะมีเส้นนี้เป็ นแนวรองรับ ลองไปสังเกต GFPT SNC ใน Mega trend ในช่วงสองปี ที่ผ่านมาที่ ตลาดเป็ นขาขึ้ น เส้นนี้ คนในตลาดนิ ยมใช้เช่นกัน อีกทั้งพวกกองทุน ต่างๆด้วย ถามว่าทาไมหุน้ ถึงมัก เกาะ เส้นนี้ ขึ้ นไปตลอดการเป็ น Big moves ของมัน ก็เพราะว่า หุน้ พวกนี้ มักมีผลประกอบการที่ดี เส้นห้า สิบวันก็จะไปตรงกับช่วงที่งบจะออกกันพอดี นักลงทุนก็คาดการณ์ กันก่อนบ้าง จึงไปสะท้อนที่ราคาหุน้ ก่อนที่ผลการดาเนิ นงานดีๆจะ

Hunting for Monster Stocks

ออกมา หรือแม้กระทัง่ บรรดากองทุนเองก็จะใช้เส้นนี้ เป็ นแนว add position เพิ่มในตัวหุน้ นั้นๆ หลายๆ หนที่เราเห็นอย่างแปลกใจว่า ราคาหุน้ หล่นลงมาที่ เส้นนี้ แล้วมักจะเด้งกลับขึ้ นไปได้ก็มี หุน้ ตัวไหนที่เคารพเส้นห้าสิบ วันนี้ (ไม่หลุดเส้น มาแตะแล้วเด้ง) หุน้ ตัวนัน้ จะวิ่งไปทา ผลตอบแทนได้มหาศาลทีเดียว.. 200dMA เอามาไว้ดแู นวโน้มในระดับปี ดูเทรนด์ใหญ่ๆ ดู แนวโน้มระยะไกล ดูไซเคิล มักจะบ่งบอกการเปลี่ยนแนวโน้มที่ สาคัญๆ หรือเอาไว้ดาู าวะ Bull or Bear ของตลาด เช่น ถ้าดัชนี วงิ่ อยู่ เหนื อ 200dMA จะเป็ น Bull Mkt. แต่หากวิง่ อยูใ่ ต้ 200dMA ก็จะ เป็ นาาวะตลาดหมี อย่างนี้ เป็ นต้น แต่ท้งั นี้ เวลาเราใช้ เราจะไม่ได้มองแค่ เส้น มันเพียวๆ เรา จะต้องมีวธิ ีอื่นเอามาร่วมด้วย ไม่วา่ จะเป็ นPrice movementVolume activity- Market Reading- Etc, Back to the nature ครับ สูงสุดคืนสู่สามัญ เอามันแค่เครื่องมือไม่กี่อย่างนี่ แหละ แต่วา่ ใช้ให้คล่องพอ อีกอย่างก็คือต้องดูประกอบ Volume ด้วย จะมีประสิทธิาาพมากยิ่งขึ้ น...

ต้องการอ่านงานของ SEHJU Research Center คลิกไปที่ https://www.facebook.com/SEHJuInvestmentResearch Hunting for Monster Stocks

ความรูเ้ พิ่มเติม Flat Base Pattern

Hunting for Monster Stocks

Cup with Handle Pattern

Hunting for Monster Stocks