تحليل الكلفة في المشاريع الهندسية by المهندس فؤاد النصيري

‫ﺟﺎﻣﻌﺔ دﻣﺶ ـــ ق‬ ‫آﻠﻴﺔ اﻟﻬﻨﺪﺳﺔ اﻟﻤﺪﻧﻲ ـــ ة‬ ‫ﻗﺴﻢ اﻹدارة اﻟﻬﻨﺪﺳﻴﺔ و اﻹﻧﺶ ـــ اء‬

‫ﺗﺤﻠﻴـﻞ اﻟﻜﻠﻔـﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺸـﺎرﻳﻊ اﻟﻬﻨﺪﺳﻴـﺔ‬

‫اﺷﺮاف اﻟﺪآﺘـﻮر ‪ :‬ﻣﻨﺼﻮر ﻣﺪاح‬ ‫اﻋﺪاد اﻟﻤﻬﻨﺪﺳﺔ ‪:‬هﺪﻳﻞ اﻟﻜﻔﺮي‬

‫اﻟﻌﺎم اﻟﺪراﺳﻲ ‪2007-2006‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪1‬‬

‫ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺸﺎرﻳﻊ اﻟﻬﻨﺪﺳﻴﺔ‬ ‫ ﺳﻨﺪرس هﻨﺎ اﻟﻄﺮق اﻟﻤﻄﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﺼﻤﻴﻢ ﻣﺸﺎرﻳﻊ اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‪ .‬هﺬﻩ‬‫اﻹﺟﺮاءات ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﺴﻮء اﻟﺤﻆ ﻟﻠﺘﺤﺪﻳﺪ أو ﻟﻠﻌﺮض ﺿﻤﻦ ﺷﻜﻞ ﺛﺎﺑﺖ ﻣﻘﺪﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﺘﻴﺠﺔ أو‬ ‫اﻟﺨﺮج‪.‬‬ ‫ هﺬا ﻳﻌﻮد اﻟﻰ أن آﻞ ﺗﺼﻤﻴﻢ ﻟﻪ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﺨﺎص ﺑﻪ وﻣﻊ ذﻟﻚ هﻨﺎك ﺑﻌﺾ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬‫اﻟﻤﻔﻴﺪة و اﻟﺘﻲ ﺳﻴﺠﺪهﺎ اﻟﺒﺎﺣﺚ ﺟﺪﻳﺮة ﺑﺎﻻهﺘﻤﺎم و اﻟﺘﻌﻠﻢ‪.‬‬ ‫ ﻳﺘﻢ اﻧﺠﺎز ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ أﺛﻨﺎء ﻣﺒﺎدﻻت اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‪.‬هﺬﻩ اﻟﻤﺒﺎدﻻت ﺗﺤﺪث ﻣﺒﻜﺮا ﻓﻲ ﻣﺸﺎرﻳﻊ اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‬‫اﻟﻬﺎﻣﺔ ‪،‬هﺬا و ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ‪ %80-%60‬ﻣﻦ آﻠﻔﺔ اﻟﻤﺸﺮوع ﺧﻼل اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻢ ﻗﺒﻞ وﺧﻼل‬ ‫اﻟﺪراﺳﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺸﻜﻞ )‪ (1-1‬ﻳﺼﻒ اﻟﻤﺮاﺣﻞ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻜﻠﻔﺔ واﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‪:‬‬

‫ﻤﻴﻢ‬

‫ﺗﺼ‬

‫ﺣﺼ ﻮل‬

‫ﺗﺸ‬

‫ﻴﻴﺪ‬

‫ﻐﻴﻞ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳ ﺔ‬

‫ﻣﺮاﺣ ﻞ اﻟﻤﺸ ﺮوع‬

‫ﻓ ﺮص ﺗ ﺄﺛﻴﺮ اﻟﻜﻠﻔ ﺔ و اﻟﺨﻄ ﺔ اﻟﺰﻣﻨﻴ ﺔ‬

‫ادراك‬

‫ﺑﺪاﻳ ﺔ‬

‫)اﻷﺣﺪاث اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺸﺮوع و ﺗﺄﺛﻴﺮهﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻜﻠﻔﺔ و اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺰﻣﻨﻲ )اﻟﺨﻄﺔ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ((‬

‫‪- 1‬اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷوﻟﻴﺔ ﻓﻲ دراﺳﺔ اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ )اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ واﻟﺘﺸﻴﻴﺪ(‪:‬‬ ‫ اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻬﺎم ﻓﻲ اﻟﻬﻨﺪﺳﺔ هﻮ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ و اﻟﺪور اﻟﻌﺎم اﻟﺬي ﻳﺸﺮح و ﻳﺤﺪد‬‫اﻟﻨﺸﺎط‪ ،‬اﻹدراك‪ ،‬اﻟﺘﺠﻤﻴﻊ‪،‬اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت و ﻳﺠﻌﻞ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮار ﻓﻲ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ واﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪2‬‬

‫اﻟﻬﻨﺪﺳﺔ) ‪:( Engineering‬هﻲ ﻧﺸﺎط ﻳﺤﺪد اﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‬ ‫وﻓﻲ اﻟﻤﺸﺮوع و ﺗﺼﻨﻊ ﻗﺮارات اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ‪،‬و ﺑﺎﻟﻤﺜﻞ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻮﻇﻴﻒ دور ‪:‬‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎد) ‪: ( Ecnomy‬اﻟﺬي ﻳﻌﻨﻲ ﺑﺎﺧﺘﺼﺎر ‪:‬ﺣﺴﻦ وﺟﻮدة اﻟﺘﺪﺑﻴﺮ ‪.‬‬ ‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻜﺘﺐ واﻟﻜﻮدات و اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ و اﻟﻤﻬﺎرة اﻟﻬﻨﺪﺳﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻜﻞ أﺳﺎﺳﺎ ﻟﻠﺤﻜﻢ و ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺎﻟﻚ‬ ‫أو اﻟﻤﺘﻌﻬﺪ‬ ‫ﻓﺎﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ) ‪ :( Tradeoff‬هﻲ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺬي ﻳﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ رﺑﺢ اﻟﻤﺸﺮوع‪.‬‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﻧﺤﺪد اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻓﻲ دراﺳﺔ اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ و هﻲ‪:‬‬ ‫ اﻟﺒﺤﺚ ﻓﻲ ﺑﺪاﺋﻞ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ واﻟﺘﺸﻴﻴﺪ) ‪search for design and‬‬‫‪.(construction alternatives‬‬ ‫ اﻟﻜﻠﻔﺔ) ‪ ( cost‬واﻟﺘﻘﺪﻳﺮات) ‪.( estimates‬‬‫ اﻟﻄﺮق اﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﺴﺒﻲ) ‪analytical methods in comparative‬‬‫‪.(economy‬‬ ‫ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت واﻻﺷﺘﺮاﻃﺎت ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ) ‪constraints and conditions on‬‬‫‪.(the cost analysis‬‬ ‫ ﻋﻮاﻣﻞ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺜﻤﻴﻨﻬﺎ) ‪.( irreducible factors‬‬‫ اﻻﺧﺘﻴﺎر) ‪.(selection‬‬‫ﺗﻜﻮن اﻟﺒﺪاﻳﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻒ ﺑﺎﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ و ﺑﺪاﺋﻞ أو ﺧﻴﺎرات اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‪.‬‬ ‫ﻳﻘﻮم اﻟﻤﻬﻨﺪس و ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﻘﺪرﺗﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺨﻴﻞ ﺑﻮﺿﻊ ﻗﺎﺋﻤﺔ واﺳﻌﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻮم‬ ‫ﺑﻤﺮاﺟﻌﺘﻬﺎ وﻏﺮﺑﻠﺘﻬﺎ ﺑﺤﻴﺚ ﺗﺒﻘﻰ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ اﻟﺘﻲ ﺗﻠﺘﺰم ﺑﺎﻟﻘﻴﻮد اﻟﻤﻔﺮوﺿﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺰﻣﻦ واﻟﺠﻬﺪ و اﻟﻤﺎل ‪.‬‬ ‫ أن ﻃﺮاﺋﻖ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﻟﺘﻤﻬﻴﺪﻳﺔ ﻟﻠﻜﻠﻔﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺨﺘﺼﺮ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺒﺪاﺋﻞ أو اﻟﺤﻠﻮل اﻟﻰ ﻋﺪد ﻗﻠﻴﻞ‬‫ﻳﺤﺼﺮ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻷآﺜﺮ ﻣﻼﺋﻤﺔ و اﻟﻌﻜﺲ ﺻﺤﻴﺢ ‪،‬ﻓﺄﺛﻨﺎء ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻈﻬﺮ ﺑﺪاﺋﻞ‬ ‫أﺧﺮى ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺔ ﻗﺒﻞ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ‪.‬‬ ‫ ﻧﺴﺘﻨﺘﺞ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪:‬‬‫‪ /‬أن اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ ﻳﺴﺘﻤﺮ أﺛﻨﺎء ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﻜﻠﻔﺔ ‪/‬‬ ‫ﻣﺜﻼ‪:‬‬ ‫ هﻞ ﺳﻴﺘﻢ اﺧﺘﻴﺎر ﺣﺪﻳﺪ اﻟﺘﺴﻠﻴﺢ ﻣﻦ ﻧﻮع ‪ AISI A36‬أوﻣﻦ ‪ 1040‬؟‬‫ ﻣﺎذا ﻋﻦ ﻣﺘﺎﻧﺔ اﻟﺒﻴﺘﻮن؟هﻞ هﻲ‪3000‬أو‪) 4000‬ﺑﺎوﻧﺪ‪/‬اﻧﺶ ﻣﺮﺑﻊ(؟‬‫ هﻞ ﺳﻴﻜﻮن اﻟﺒﻨﺎء اﻟﺘﺠﺎري أﻓﻀﻞ ﺑﻄﺎﺑﻖ واﺣﺪ أو ﺑﻌﺪة ﻃﻮاﺑﻖ؟‬‫ﻓﻬﻨﺎك اﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻷﺳﺌﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺮاﻓﻖ ﺗﻘﺪﻳﺮ اﻟﻜﻠﻔﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻘﺎرن ﺑﻴﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ ‪.‬‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ وﻟﺘﺴﻬﻴﻞ اﻻﺧﺘﻴﺎر ﺑﻴﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ وﺿﻊ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎﻟﻤﻘﺎﻳﻴﺲ اﻟﻤﻌﺘﺒﺮة اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ ‪ :‬آﺎﻟﺮﺿﻲ و اﻟﻮﺛﻮﻗﻴﺔ ‪ -‬ﻋﺪم وﺟﻮد ﺗﻠﻮث ‪ -‬اﻟﻜﻠﻔﺔ‪-‬اﺳﺘﺮداد اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﻤﺒﺬوﻟﺔ‪ -‬آﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻮﻗﻮد اﻟﻬﺎﻣﺸﻲ‪ -‬وﻣﺎ اﻟﻰ ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻟﻤﻘﺎﻳﻴﺲ‪.‬‬ ‫هﺬا وآﻠﻤﺎ آﺎﻧﺖ ﻣﻘﺎﻳﻴﺲ اﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ اﻗﻞ ﻋﻨﺪ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﻟﻜﻠﻔﺔ آﻠﻤﺎ آﺎن ذﻟﻚ أﻓﻀﻞ ﻣﻦ اﺟﻞ‬ ‫اﻟﻮﺻﻮل اﻟﻰ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻨﺎﺟﺢ ﻟﻠﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪3‬‬

‫ ﺗﻜﻮن آﻠﻤﺔ " اﻟﻜﻠﻔﺔ " ﺧﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻨﻰ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺴﺘﻌﻤﻞ آﺎﺳﻢ ﻣﻔﺮد ﻓﻬﻲ ﺑﺤﺎﺟﺔ‬‫ﻟﺼﻔﺔ ﺗﻮﺿﻴﺤﻴﺔ وهﺬا هﻮ ﻣﻐﺰى اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﺴﺒﻲ )اﻟﻤﻘﺎرن( اﻟﺬي ﻳﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﺧﻴﺎرات اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ)أي اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﺴﺒﻲ( وﻳﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻌﺎﺑﻴﺮ آﺜﻴﺮة‬ ‫ﺗﻮﺿﺢ اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻣﺜﻞ‪:‬ﺛﺎﺑﺘﺔ‪ -‬ﺳﻨﻮﻳﺔ – ﻣﺘﺪاوﻟﺔ – ﻣﺒﺎﺷﺮة –ﻣﺨﺼﻮﻣﺔ – أوﻟﻴﺔ – آﻠﻴﺔ‬ ‫– هﺎﻣﺸﻴﺔ – ﻋﻈﻤﻰ – ﻣﺸﺮوﻋﺔ – ﻧﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬ ‫ أن ﻣﺒﺎدئ اﻧﺠﺎز اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺣﺠﻢ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺸﻐﻞ ﻓﺴﻮاء أآﺎﻧﺖ اﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت‬‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻟﻤﺒﻠﻎ ﺑﺴﻴﻂ أو ﻟﻤﺒﻠﻎ آﺒﻴﺮ ﻓﺎﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﺗﻜﻮن ﻣﺘﺸﺎﺑﻬﺔ ‪.‬‬ ‫ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن اﻟﻤﻬﻨﺪس ﻏﻴﺮ ﻗﺎدر ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻮﻳﻞ ﺑﻌﺾ ﻣﻈﺎهﺮ أو ﻣﻤﻴﺰات اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ اﻟﻰ‬‫وﺣﺪات ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻋﺎدﻳﺔ ‪ :‬آﺎﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوع ﻣﺜﻼ ‪.‬‬ ‫ وﻣﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﻤﻤﻴﺰات ﺗﻜﻮن ﺻﻌﺒﺔ اﻟﺘﺴﻌﻴﺮ واﻟﺘﺜﻤﻴﻦ ‪:‬‬‫وهﻲ ﻣﺎ ﻧﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻪ اﺳﻢ اﻟﻌﻮاﻣﻞ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ أو ﻋﻮاﻣﻞ ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺴﻌﻴﺮ‪.‬‬ ‫و ﻣﻊ ذﻟﻚ ﻓﻘﺪ ﻳﻬﻤﻠﻬﺎ اﻟﻤﻬﻨﺪس اﻟﺪارس و ﻳﻌﺘﺒﺮ أﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﺴﺘﺤﻖ ﺑﺬل اﻟﺠﻬﺪ وﻓﻲ ﻣﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ‬ ‫ﺗﻮﺟﺪ ﻃﺮق آﺜﻴﺮة ﻻﻋﺘﺒﺎر هﺬﻩ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﻬﻤﺔ و اﻟﻐﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺴﻌﻴﺮ‪.‬‬ ‫و ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﺠﺎهﻞ هﺬﻩ اﻟﻌﻮاﻣﻞ ﻓﻲ ﺣﺎل آﺎﻧﺖ ﻏﻴﺮ ﻣﻬﻤﺔ ﺣﻴﺚ ﻳﺤﺪد أهﻤﻴﺔ هﺬﻩ اﻟﻌﻮاﻣﻞ‬ ‫اﻟﻤﻬﻨﺪس اﻟﻤﻨﻔﺬ ‪.‬‬ ‫ أن ﺧﻄﻮة اﻻﺧﺘﻴﺎر ﺑﻴﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ هﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷﺧﻴﺮة ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ‪ .‬ﻓﻤﺜﻼ‪:‬‬‫اﺧﺘﻴﺎر اﻟﺒﻴﺘﻮن ذو اﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ اﻟﻤﻤﻴﺰة ﻋﻠﻰ اﻟﻀﻐﻂ )‪ 3500‬ﺑﺎوﻧﺪ‪/‬اﻧﺶ ﻣﺮﺑﻊ( ﺳﻴﻜﻮن أﺳﺎﺳﺎ‬ ‫ﻟﻠﺘﺼﻤﻴﻢ و ﻳﻨﺰل ﻋﻠﻰ رﺳﻮﻣﺎت اﻟﻌﻤﻞ أو ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮاﺻﻔﺎت وﺑﺬﻟﻚ ﻳﻜﻮن هﺬا اﻻﺧﺘﻴﺎر هﻮ‬ ‫اﻷﺳﺎس ﻟﻜﻞ اﻻﺧﺘﻴﺎرات اﻟﻼﺣﻘﺔ و ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫و ﺑﺎﺧﺘﻴﺎر اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻷﻓﻀﻞ و ﺑﺎﻧﺠﺎز اﻹدراك ﻟﺪراﺳﺔ اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ذات اﻷهﻤﻴﺔ ﻧﺤﻦ ﻗﺎدرون ﻋﻠﻰ‬‫اﺗﺨﺎذ ﻃﺮق ﻣﺘﻌﺪدة ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻒ ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي )‪:( Cash Flow‬‬ ‫ﻳﺸﺒﻪ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﺗﺪﻓﻖ اﺣﺘﻴﺎﻃﻲ ﻣﺎء ﻓﻲ ﺧﺰان ‪،‬ﺣﻴﺚ اﻧﻪ ﻓﻲ أوﻗﺎت ﻣﺤﺪدة ﻳﺘﻢ اﺳﺘﻘﺒﺎل ﻣﺎء‬ ‫أآﺜﺮ ﻣﻦ أوﻗﺎت أﺧﺮى ‪ .‬وأﺣﻴﺎﻧﺎ أﺧﺮى رﺑﻤﺎ ﻳﻜﻮن اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﺨﺎرج اآﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﺪاﺧﻞ ‪.‬‬ ‫ﻓﺤﺮآﺔ اﻟﻤﺎل )اﻟﻨﻘﺪ( داﺧﻞ و ﺧﺎرج اﻟﺸﺮآﺔ ﻳﺴﻠﻚ ﺳﻠﻮك ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻟﺨﺰان اﻟﻤﻴﺎﻩ اﻟﻤﺬآﻮر و‬ ‫ﺗﻜﺮار هﺬﻩ اﻟﺤﺮآﺔ هﻮ ﻣﺎ ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻪ ‪ :‬اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ‪.‬‬ ‫أن اﻟﻤﻌﻨﻰ اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻞ ﻟﻠﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻳﻌﻄﻴﻨﺎ ﻣﺎﻳﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ اﻟﺪﺧﻞ و اﻟﻨﻔﻘﺎت)‪.( Income And Expenses‬‬ ‫ اﻟﻔﻮاﻗﺪ ‪/‬اﻻهﺘﻼآﺎت‪.(Depreciation )/‬‬ ‫ اﻟﻀﺮاﺋﺐ)‪. (Taxes‬‬ ‫ اﻟﺘﻀﺨﻢ واﻻﻧﻜﻤﺎش)‪.( Inflation and Deflation‬‬

‫ ﺣﺘﻰ ﻟﻮ آﺎﻧﺖ اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻟﻤﻐﺎﻣﺮة اﻷﻋﻤﺎل ﺻﻐﻴﺮة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻖ اﻟﺪاﺧﻞ أو ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬‫ﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻤﺘﺮاآﻢ ﻓﺈن وﺛﻴﻘﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي )ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي( ﻣﻬﻢ ﺟﺪا‬ ‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪4‬‬

‫ ﻓﻤﻘﺎول ﺻﻐﻴﺮ رﺑﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﺸﻐﻴﻞ رأس اﻟﻤﺎل ﻗﺒﻞ ﺗﻠﻘﻲ رﻳﻊ أو ﻋﺎﺋﺪ اﻹﻧﺸﺎء ‪.‬‬‫ ﻓﺈذا آﺎﻧﺖ اﻟﻤﻐﺎﻣﺮة اﻟﺠﺪﻳﺪة آﺒﻴﺮة ﻓﺈن وﺛﻴﻘﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﺗﻜﻮن ﺿﺮورﻳﺔ ﻟﺘﻘﺪر اﻟﺸﺮآﺔ‬‫ﻣﺮآﺰهﺎ اﻟﻨﻘﺪي )اﻟﻤﺎﻟﻲ( ﻓﻲ وﺟﻪ ﻣﺴﺘﻠﺰﻣﺎﺗﻬﺎ و ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي أﻳﻀﺎ ﺿﺮوري‪.‬‬ ‫ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﻮن واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﻮن و أﺻﺤﺎب اﻟﺸﺮآﺎت واﻟﻤﺎﻟﻜﻴﻦ و ﻏﻴﺮهﻢ ﻣﻤﻦ ﻳﺘﻌﺮﺿﻮن‬‫ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮة اﻟﻤﺎدﻳﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻬﻢ ﺟﻤﻴﻌﻬﻢ ﺑﺤﺎﺟﺔ اﻟﻰ اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻤﺎ ﻳﻘﺪﻣﻪ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‪.‬‬ ‫ وﺿﻊ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﻣﺤﺼﻮرا ﻓﻲ اﻟﺘﻘﺪم ﻟﻺﻧﻔﺎق و اﻟﺘﻠﻘﻲ ﻟﻠﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﻤﺸﺮوع و ﺣﺠﻢ اﻟﻌﻤﻞ و اﻟﺘﻲ ﺗﻜﻮن ﻣﺼﺎدر ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ‪.‬‬ ‫ ﻣﻦ ﺟﻬﺔ أﺧﺮى إذا آﺎن اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻟﻔﺘﺮات ﺳﺎﺑﻘﺔ ﻓﻴﻈﻬﺮ ﺳﺠﻼت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻟﻸﻋﻤﺎل‬‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ وﻳﻜﻮن ﻏﻨﻴﺎ ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ‪.‬‬ ‫ و ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻧﻌﺮف اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ ‪:‬‬‫‪Fc = (G – Dc – C ) (1-t) + Dc‬‬ ‫أو ﺑﺎﺧﺘﺼﺎر ‪:‬‬ ‫‪Fc = (G – C ) (1-t) + t . Dc‬‬ ‫ﺣﻴﺚ ‪:‬‬ ‫• ‪ : Fc‬اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﺎل )دوﻻر ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ(‬ ‫• ‪ : G‬إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﺪاﺧﻞ )دوﻻر ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ(‬ ‫• ‪ : Dc‬ﻧﻔﻘﺔ اﻻهﺘﻼك)دوﻻر ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ(‬ ‫• ‪ : C‬اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬ﻣﻘﺪرة أﻳﻀﺎ )دوﻻر ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ(‬ ‫• ‪ : t‬ﻣﻌﺪل اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ )آﺴﺮ ﻋﺸﺮي(‬ ‫هﺬﻩ اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﺗﻈﻬﺮ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‪,‬وﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ آﻮن هﺬﻩ‬ ‫اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺳﻨﻮﻳﺔ ﻓﻴﻤﻜﻦ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻨﻬﺎ ﻟﺤﺴﺎب اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻣﻦ اﺟﻞ ﻣﺸﺮوع ﻣﺪﺗﻪ ﻻﺗﺰﻳﺪ ﻋﻦ‬ ‫ﺳﻨﺔ‪.‬‬ ‫وﻧﺴﺘﻄﻴﻊ ﻓﻲ هﺬا اﻟﺴﻴﺎق ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻣﺎ ﻳﺴﻤﻰ‪:‬‬ ‫ﻣﺪة اﻟﺘﻘﺮﻳﺮ اﻟﻀﺮﻳﺒﻲ) ‪ :( Tax-reporting Period‬وهﻲ ﻣﺪة اﻟﺘﻘﺮﻳﺮ اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫واﻟﺘﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ أن ﻻ ﺗﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻊ ﺗﻘﻮﻳﻢ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻌﺎدﻳﺔ أي ﺑﻴﻦ )‪1‬آﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ و‪31‬آﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول(‪.‬‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن هﺬﻩ اﻟﻤﺪة أﻃﻮل أو اﻗﺼﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﻘﻮﻳﻢ اﻟﺴﻨﻮي وهﺬا ﻳﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﻲ‪.‬‬ ‫ ﻃﺮﻳﻘﺔ ‪ (Internal Service) IRS‬ﺗﻘﺪم ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻟﻤﺪة اﻟﻌﻘﺪ‪.‬ﺳﻮاء أآﺎن هﺬا‬‫اﻟﻌﻘﺪ‪:‬ﻋﻘﺪ ﺑﻨﺎء أو ﻋﻘﺪ ﺗﺮآﻴﺐ و ﺗﺸﻴﻴﺪ ﻓﻲ ﺣﺎل آﺎﻧﺖ ﻣﺪة اﻟﻌﻘﺪ ﻣﺨﺎﻟﻔﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪5‬‬

‫ و هﺬﻩ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﻣﻌﺮوﻓﺔ آﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ اﻻﻧﺠﺎز ﻓﻲ اﻟﻌﻘﺪ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﺴﻤﺢ ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﺑﻴﺎن ﺳﻨﻮي‬‫ﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪاﺧﻞ و ذﻟﻚ آﻨﺴﺒﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﺪ اﻟﻤﻨﺠﺰ ﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬ ‫ ﺗﺤﺪد ﻧﺴﺒﺔ اﻻﻧﺠﺎز ﺑﻤﻘﺎرﻧﺔ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ )‪ (costs‬اﻟﻤﺴﺘﺮدة أو اﻟﻤﻮزﻋﺔ و ذﻟﻚ ﻗﺒﻞ ﻧﻬﺎﻳﺔ‬‫اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﻣﻊ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻌﻘﺪ اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﻘﺪرة ﻣﻊ اﻗﺘﻄﺎع آﻞ اﻟﻤﺼﺎرﻳﻒ اﻟﺤﺎﺻﻠﺔ‬ ‫أﺛﻨﺎء اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ‪.‬ﺁﺧﺬﻳﻦ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻤﻮاد ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ و ﻣﺼﺎدر اﻟﺘﺰوﻳﺪ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ اﻟﻰ ﻧﻬﺎﻳﺘﻬﺎ‪.‬‬ ‫ وﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻲ وردت ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ هﻮ اﻟﻌﺎﻣﻞ ‪ Dc‬وهﻮ ‪:‬‬‫اﻻهﺘﻼك)‪ (Depreciation‬أو ﻣﺎ ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻪ )ﻧﻔﻘﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻏﻴﺮ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ‬ ‫ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ(‪:‬وهﻮ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ اﻟﻜﻤﻴﺔ اﻟﻤﺴﺘﺮدة ﻣﻦ اﻟﻤﺎل اﻟﺬي ﺗﻢ إﻧﻔﺎﻗﻪ ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺸﺮاء‬ ‫اﻷﺻﻞ ﻣﻊ اﻟﻌﻠﻢ اﻧﻪ ﻗﺪ ﺗﻢ إﻧﻔﺎق هﺬا اﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻤﺸﺮوع‪.‬‬ ‫وﺑﻤﺎ أن اﻻهﺘﻼك ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻋﻠﻴﻪ ﺿﺮﻳﺒﺔ ﻓﻬﻮ ﻳﻘﻠﻞ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪاﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ وﺑﺬات‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ ﻳﻌﻴﺪ ﺟﻤﻊ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ‪.‬آﻤﺎ هﻮ ﻣﻮﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬

‫اﻷﺷﻜﺎل اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻟﻠﻀﺮاﺋﺐ‪:‬‬ ‫هﻨﺎك ﺛﻼث أﺷﻜﺎل رﺋﻴﺴﺔ ﻟﻠﻀﺮاﺋﺐ وهﻲ ﺗﺪﺧﻞ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ آﻠﻔﺔ اﻟﻤﺸﺮوع وﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﻦ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻴﺎت ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺎﻟﻚ و اﻟﻤﻘﺎول وهﻲ ‪:‬‬ ‫ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ) ‪.( Income Taxes‬‬ ‫ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ) ‪.( Property Taxes‬‬ ‫ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت) ‪.(Sales Taxes‬‬

‫ أوﻻ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ )‪: (Income Taxes‬‬ ‫هﻲ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ إﻳﺮادات اﻟﻤﺆﺳﺴﺔ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ و اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻌﺎدﻳﺔ ‪.‬‬ ‫و ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ ﺗﻔﺮض ﻋﻠﻰ أرﺑﺎح اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺮأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬ ‫و ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻋﺎدة ﻣﻦ أآﺜﺮ اﻟﻨﻤﺎذج اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎ و ذﻟﻚ ﻷهﻤﻴﺔ دﺧﻮﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ‬ ‫اﻟﻜﻠﻔﺔ و اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‪.‬‬ ‫ ﺛﺎﻧﻴﺎ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ )‪: ( Property Taxes‬‬ ‫هﻲ اﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﻣﻼك اﻟﺨﺎﺻﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻷراﺿﻲ و اﻟﺘﺠﻬﻴﺰات و اﻟﻤﺒﺎﻧﻲ و‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وﻏﻴﺮ ذﻟﻚ‪.‬‬ ‫وﻣﻌﺪل هﺬﻩ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﺛﺎﺑﺖ أي أﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﺘﻐﻴﺮ ﻣﻊ ﺗﻐﻴﺮ اﻟﺪﺧﻞ وهﻲ ﺑﺎﻟﻌﺎدة اﻗﻞ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ وهﻲ أﻳﻀﺎ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﺆﺷﺮ ﻟﻠﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪.‬‬ ‫ ﺛﺎﻟﺜﺎ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت) ‪: ( Sales Taxes‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪6‬‬

‫وهﻲ اﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟﻤﻔﺮوﺿﺔ ﻋﻠﻰ ﺑﻴﻊ اﻟﻤﻮاد و اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت وهﻲ ﻋﺎدة ﺑﺎﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﺒﻴﻊ ﺑﺎﻟﻤﻔﺮد‬ ‫ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ اﻟﻰ ذﻟﻚ ﻓﻬﻲ ذات اﺗﺼﺎل وﺛﻴﻖ ﺑﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻜﻠﻔﺔ وﻟﻜﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺠﺰء اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﻀﺎف اﻟﻰ‬ ‫آﻠﻔﺔ اﻟﻤﻮاد و اﻟﺘﺠﻬﻴﺰات اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة اﻟﻤﺴﺘﺮدة‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪ ﻧﻬﺎﻳﺔ آﻞ ﻓﺘﺮة ﺿﺮﻳﺒﻴﺔ )ﻋﺎدة آﻞ ﺳﻨﺔ ( ﻳﺘﻮﺟﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺎﻟﻚ أو اﻟﻤﺘﻌﻬﺪ ﺟﺒﺎﻳﺔ )ﺣﺴﺎب(‬‫ﺿﺮاﺋﺒﻪ و ذﻟﻚ ﺑﺤﺴﺎب دﺧﻠﻪ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﻘﺮﻳﺒﻴﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ = إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺪﺧﻞ) ‪ -( Gross Income‬ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻨﻔﻘﺎت‪/‬ﻣﺎ ﻋﺪا‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‪-( all expenses /except capital expenditures / )/‬‬ ‫‪/‬ﺣﺼﺺ اﻻهﺘﻼك ‪( Deprecation deductions )/‬‬

‫ﻋﺎدة ﻳﻄﻠﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ‪:‬‬ ‫) ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ‪( /Net income before taxes /‬‬ ‫وﺑﻌﺪ أن ﻳﺘﻢ ﺣﺴﻢ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻨﻪ اﻟﻘﺴﻢ اﻟﺒﺎﻗﻲ ﻳﺴﻤﻰ ‪:‬‬ ‫)ﺑﺎﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﺑﻌﺪ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ‪.( /Net income after taxes /‬‬

‫أﻧﻮاع اﻟﺪﺧﻞ‪:‬‬ ‫هﻨﺎك ﻧﻮﻋﻴﻦ ﻣﻦ اﻟﺪﺧﻞ ﻋﻨﺪ ﺣﺴﺎب اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‪:‬‬ ‫• اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻌﺎدي و ﻓﻘﺪاﻧﻪ ) ‪:( Ordinary income and losses‬‬ ‫• أرﺑﺎح رأس اﻟﻤﺎل و ﻓﻘﺪاﻧﻪ ) ‪:( Capital gains and losses‬‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻌﺎدي )‪: ( Ordinary income‬هﻮ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮاﺋﺐ و اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ أﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ اﻟﺮوﺗﻴﻨﻴﺔ و اﻟﻤﻨﺠﺰة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﺎﻟﻚ أو اﻟﻤﺘﻌﻬﺪ‪.‬‬ ‫ﻣﻦ اﺟﻞ آﻞ اﻟﻐﺎﻳﺎت ﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪة) ‪ ( federal income taxes‬ﺗﻀﺎف آﻞ‬‫اﻟﺪﺧﻮل اﻟﻌﺎدﻳﺔ اﻟﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ و هﺬا ﻣﻦ اﻟﻤﻔﺮوض أن ﻳﻌﻄﻲ ﻣﻘﻴﺎﺳﺎ ﻣﻨﺘﻈﻤﺎ أي‬ ‫ﻣﻌﺪﻻ أﻋﻠﻰ ﻟﻠﺪﺧﻞ اﻟﻀﺮﻳﺒﻲ اﻷﻋﻠﻰ آﻤﺎ هﻮ ﻣﻮﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ )‪:(1-1‬‬

‫ﺟﺪول)‪ (1-1‬ﻳﻮﺿﺢ ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪة)ﻟﻠﺪﺧﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪ(‪:‬‬ ‫وﻣﻦ اﺟﻞ آﻤﻴﺔ أﻋﻠﻰ‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫وﻻ ﻳﺘﺠﺎوز اﻟﻘﻴﻤﺔ‬

‫ﺗﻜﻮن اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬

‫‪7‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ آﻮن اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫اﻟﻤﻌﺪ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫أﻋﻠﻰ ﻣﻦ‬

‫‪0‬‬ ‫‪50.000‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪335.000‬‬ ‫‪10.000.000‬‬ ‫‪15.000.000‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪%15‬‬ ‫‪7.500+%25‬‬ ‫‪13750+%34‬‬ ‫‪22.250+%19‬‬ ‫‪113.900+%34‬‬ ‫‪3400.000+%35‬‬ ‫‪5.150.000+%38‬‬ ‫‪6.416.667+%35‬‬

‫‪50.000‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪335.000‬‬ ‫‪10.000.000‬‬ ‫‪15.000.000‬‬ ‫‪18.333.333‬‬ ‫‪0000‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪50.000‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪335.000‬‬ ‫‪10.000.000‬‬ ‫‪15.000.000‬‬ ‫‪18.333.333‬‬

‫ﺗﻄﺒﻴﻘﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ ‪ :‬ﻧﻮرد اﻟﻤﺜﺎل اﻟﻌﻤﻠﻲ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫إذا آﺎﻧﺖ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻤﺎﺿﻴﺔ ﻟﻤﻘﺎول ﻣﺎ ﺗﻮﺿﺢ ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬‫ ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺪﺧﻞ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻪ‪5527000:‬‬‫ اﻟﻨﻔﻘﺎت )ﻣﺎ ﻋﺪا اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ(‪3290.000:‬‬‫ اﻻهﺘﻼك‪1650.000:‬‬‫ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻧﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ دﺧﻠﻪ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ =‬ ‫‪587000=1650000-3290000-5527000‬‬ ‫وﺑﺤﺴﺐ اﻟﺠﺪول اﻟﺴﺎﺑﻖ‪:‬‬ ‫ﺗﻜﻮن اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ﻋﻠﻰ هﺬا اﻟﻤﺒﻠﻎ‪:‬‬ ‫‪199580=0.34 *(335000-578000)+ 113900‬‬ ‫وﻳﻤﻜﻦ ﺗﻔﺼﻴﻞ ذﻟﻚ ﺑﺎﻟﺠﺪول )‪: (1-2‬‬ ‫ﺟﺪول)‪ (1-2‬ﺣﺴﺎب ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ ‪587000‬‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ‬ ‫ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪50.000‬‬ ‫ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ=‪ %15‬ﻣﻦ اﺟﻞ اﻷول‬ ‫‪6250‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪ %25+‬ﻣﻦ اﺟﻞ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪8750‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪ %34+‬ﻣﻦ اﺟﻞ اﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫‪91650‬‬ ‫‪235000‬‬ ‫‪ %39+‬ﻣﻦ اﺟﻞ اﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫‪85680‬‬ ‫‪252000‬‬ ‫‪ %34+‬ﻟﻠﺒﺎﻗﻲ‬ ‫‪199.580‬‬ ‫‪587000‬‬ ‫اﻟﻜﻠﻲ)اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ(‬ ‫ﺗﺤﺴﺐ ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ ﺑﺎﻟﺤﻜﻮﻣﺘﻴﻦ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ)اﻟﻮاﻗﻌﻴﺔ أو اﻟﺴﺎﺋﺪة( و اﻻﺗﺤﺎدﻳﺔ )اﻟﻤﻮﺣﺪة و‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﻴﻬﺎ( وﻣﻊ ﺗﻐﻴﺮ اﻟﻮاﻗﻊ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﺗﺘﻐﻴﺮ ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺤﺎﻟﻲ )اﻟﺴﺎﺋﺪ(‬ ‫واﻟﺪﺧﻞ اﻻﺗﺤﺎدي و ﻟﻜﻦ ﻣﻊ ذﻟﻚ ﺗﺒﻘﻰ آﻤﺆﺷﺮ و ﻳﻤﻜﻦ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻨﻪ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪8‬‬

‫ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم ﻓﺎﻟﺘﺄﺛﻴﺮ اﻟﻄﺒﻴﻌﻲ ﻟﻠﻀﺮاﺋﺐ هﻮ أن ﺗﺰﻳﺪ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة و ﺗﻘﻠﻞ ﻣﻦ ﺟﺎذﺑﻴﺔ )اﻟﺮﻏﺒﺔ ﻓﻲ(‬ ‫اﻹﻧﺸﺎء و اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ و اﻟﻤﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮذﺟﻲ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ ﻳﺘﺮاوح ﻣﺎ ﺑﻴﻦ ‪.%9 - %4‬‬ ‫‪ -‬ﻳﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻌﺪل اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ وﻓﻖ اﻟﻤﻔﻬﻮﻣﻴﻦ اﻟﺴﺎﺑﻘﻴﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﺗﻘﺮﻳﺒﻲ ﻣﻊ اﻟﻌﻼﻗﺔ‪:‬‬

‫)اﻟﻤﻌﺪل اﻟﺤﺎﻟﻲ ()اﻟﻤﻌﺪل اﻻﺗﺤﺎدي ( ‪ )-‬اﻟﻤﻌﺪل اﻟﺤﺎﻟﻲ (‪ ) +‬اﻟﻤﻌﺪل اﻻﺗﺤﺎدي( =‪t‬‬ ‫)‪Federal ) +(state rate )- (Federal rate) (state rate‬‬ ‫‪t = (rate‬‬ ‫ﺣﻴﺚ ‪ t :‬هﻲ ﻣﻌﺪل ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ ‪ /‬آﻨﺴﺒﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ ‪./‬‬ ‫واﻓﺘﺮاض أن اﻟﻜﻠﻒ و اﻷﺳﻌﺎر ﻏﻴﺮ ﻣﺘﻐﻴﺮة ﻧﺴﺒﻴﺎ ﻣﻊ اﻟﺰﻣﻦ هﻮ اﻓﺘﺮاض ﻏﻴﺮ ﻣﻨﻄﻘﻲ ‪،‬وهﺬا‬‫اﻻﻓﺘﺮاض اﻟﺨﺎﻃﺊ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆدي اﻟﻰ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﺧﺎﻃﺌﺔ وﻏﻴﺮ واﻗﻌﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﺒﺎدﻻت اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ‬ ‫)اﻹﻧﺸﺎء(‪.‬‬ ‫أن ﺗﻀﺨﻢ واﻧﻜﻤﺎش اﻷﺳﻌﺎر) ‪ ( inflation and deflation‬هﻮ ارﺗﻔﺎع واﻧﺨﻔﺎض ﻃﺒﻴﻌﻲ ﻓﻲ‬‫ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﻤﻮاد واﻟﻌﻤﺎﻟﺔ و اﻟﻤﺘﻌﻬﺪﻳﻦ اﻟﺜﺎﻧﻮﻳﻴﻦ و اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ اﻷﺧﺮى و اﻟﺨﺪﻣﺎت و ﻳﺆﺛﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﺔ )اﻟﺪوﻻر(‪.‬‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺤﺼﻞ ﺗﻀﺨﻢ) ‪ ( inflation‬ﻓﺈﻧﻪ ﺗﻨﺨﻔﺾ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪ و هﻲ ﺗﺰداد ﻓﻲ‬‫ﺣﺎﻟﺔ اﻻﻧﻜﻤﺎش) ‪. ( deflation‬‬ ‫وﻳﻼﺣﻆ أن اﻟﺘﻀﺨﻢ أآﺜﺮ ﺷﻴﻮﻋﺎ ﻓﻲ ﺗﺎرﻳﺦ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺒﻠﺪان و هﻮ ﻳﺨﻔﺾ ﺳﻌﺮ اﻟﻌﻤﻠﺔ آﻤﺎ ﺣﺪث‬‫ﻓﻲ اﻟﻮﻻﻳﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ﻋﺎم ‪.1931‬‬ ‫و أﻣﺎ اﻻﻧﻜﻤﺎش ﻓﻴﻈﻬﺮ ﻓﻲ اﻟﻤﻮاد اﻟﻤﺴﺘﻮردة و اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ اﻟﻤﺤﺴﻨﺔ‪.‬‬‫هﻨﺎك ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻲ ﺗﻈﻬﺮ ﺗﺄﺛﻴﺮ اﻟﺘﻀﺨﻢ و اﻻﻧﻜﻤﺎش ﻋﻠﻰ ﻣﺨﻄﻂ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي و‬‫هﻲ ‪:‬‬ ‫ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺠﺎرﻳﺔ) ‪.( actual dollars‬‬‫ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ) ‪.( real dollars‬‬‫ ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻀﺨﻢ أو اﻻﻧﻜﻤﺎش) ‪.( inflation and deflation rate‬‬‫اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺠﺎرﻳﺔ) ‪: ( actual dollars‬هﻲ ﻣﻘﺪار اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ أو اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ واﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﻳﺘﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﻳﻠﻬﺎ ﺑﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻀﺨﻢ‪،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ‪:‬‬ ‫ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﻬﻨﺪﺳﻴﻦ أن ﻳﺤﺴﺒﻮا رواﺗﺒﻬﻢ ﻟﺴﻨﺘﻴﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻔﻬﻮم اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‬‫)اﻟﺠﺎرﻳﺔ( دون أن ﻳﺄﺧﺬوا ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﺗﻐﻴﺮات اﻷﺳﻌﺎر ﺧﻼل هﺬﻩ اﻟﻤﺪة‬ ‫اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ) ‪: ( real dollars‬هﻲ ﺗﻌﺒﻴﺮ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺑﻠﻐﺔ )ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام(اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟﻮاﺣﺪة‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺧﻼل زﻣﻦ اﻟﺪراﺳﺔ اﻟﻤﻌﺘﺒﺮ أو ﺗﺒﻌﺎ ﻟﻠﺴﻨﺔ اﻟﻤﺮﺟﻌﻴﺔ ﻓﻤﺜﻼ‪:‬‬ ‫ إذا آﺎﻧﺖ اﻷﺳﻌﺎر اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻮاد واﻟﻌﻤﺎل و اﻟﻌﻤﺎل و اﻟﻤﺘﻌﻬﺪﻳﻦ اﻟﺜﺎﻧﻮﻳﻴﻦ‬‫ﺗﺘﻐﻴﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﺳﺮﻳﻊ‪.‬ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﻘﺪر ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ اﻟﻤﻨﺴﻮﺑﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ اﻟﻤﺮﺟﻌﻴﺔ وذﻟﻚ‬ ‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪9‬‬

‫ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻀﺨﻢ أو اﻻﻧﻜﻤﺎش) ‪ :( inflation and deflation rate‬وهﻮ ﻣﻘﻴﺎس ﻳﻘﻴﺲ ﻣﻌﺪل‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟﻮاﺣﺪة اﻟﻌﻤﻠﺔ ﺧﻼل ﻓﺘﺮة زﻣﻨﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪.‬‬ ‫هﺬا اﻟﻤﻘﻴﺎس ﻳﻌﺮف ب‪ /‬اﻟﺪﻟﻴﻞ‪( index ) /‬وهﻮ ﻣﻌﺪل ﺳﻌﺮ ﺳﻠﺔ ﺳﻮق ﻣﺤﺪود ﻣﻦ‬‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ و اﻟﺨﺪﻣﺎت ﻓﻲ وﻗﺖ ﻣﺎ اﻟﻰ أﺳﻌﺎر ﻧﻔﺲ ﺳﻠﺔ اﻟﺴﻮق ﻓﻲ وﻗﺖ ﺁﺧﺮ‪.‬‬ ‫ﻣﻘﻴﺎس اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺸﺎﺋﻊ) ‪ ( popular price‬ﻓﻲ اﻟﺴﻮق هﻮ دﻟﻴﻞ ﺳﻌﺮ اﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻦ‬ ‫‪/‬اﻟﻤﻘﺎوﻟﻴﻦ‪ ( contractors )/‬ﺣﻴﺚ ﻳﻘﺪم اﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻦ )اﻟﻤﻘﺎوﻟﻴﻦ( ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺘﻜﺮر أدﻟﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺣﻮل ﺑﻴﺌﺔ‬ ‫)ﻃﺒﻴﻌﺔ( أﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‪ ،‬وهﻲ أدﻟﺔ دﻳﻨﺎﻣﻴﻜﻴﺔ ﻣﺘﺄﺛﺮة ﺑﻌﻮاﻣﻞ ﻣﺘﻌﺪدة) ‪. ( many factores‬و ﻳﻮﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻬﺪون و اﻟﻤﺎﻟﻜﻮن أهﻤﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻟﻬﺎ ‪.‬‬ ‫‪-‬اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ و اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺗﻌﻄﻰ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪Dr =Da(1/(1+f))^n-k‬‬ ‫ﺣﻴﺚ ‪:‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪ : Dr‬اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﺤﻈﺔ ﻣﻦ اﻟﺰﻣﻦ )دوﻻر(‪.‬‬ ‫‪ : Da‬اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﺤﻈﺔ وﻗﻮﻋﻬﺎ )دوﻻر(‪.‬‬ ‫‪ : f‬ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺘﻀﺨﻢ أو اﻻﻧﻜﻤﺎش)آﻨﺴﺒﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ(‪.‬‬ ‫‪ : n‬اﻟﻠﺤﻈﺔ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ أو اﻟﻤﺪة ﻋﺎدة )ﺳﻨﺔ(‪.‬‬ ‫‪ : k‬اﻟﻤﺪة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ ﻟﻮاﺣﺪة اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ=‪)0‬اﻟﺼﻔﺮ ﻋﺎدة(‪.‬‬

‫ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ آﻤﺎ ﻧﻼﺣﻆ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﺤﻮﻳﻞ آﻤﻴﺔ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ اﻟﻰ ﻋﻤﻠﺔ ﺣﻘﻴﻘﻴﺔ واﻟﻌﻜﺲ‬‫ﺻﺤﻴﺢ‪.‬‬ ‫وﺣﻴﺚ ‪ k‬هﻮ دﻟﻴﻞ ﻋﺎم ﻟﻠﺰﻣﻦ ﻓﻲ أي ﻓﺘﺮة زﻣﻨﻴﺔ ‪.‬‬ ‫وﻳﺆﺧﺬ آﻘﻴﻤﺔ=‪) 0‬اﻟﺼﻔﺮ( ﻓﻲ دراﺳﺎت اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﺘﺼﺎﻣﻴﻢ‪.‬‬ ‫ ﻟﺘﻮﺿﻴﺢ اﻟﻤﻔﻬﻮم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﻘﻴﻢ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ و اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻳﻤﻜﻦ إﻳﺮاد ﻣﺜﺎل ﺗﻮﺿﻴﺤﻲ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬‫ﺗﺸﻴﻴﺪ وﺗﺸﻐﻴﻞ ﻣﺼﻨﻊ آﻴﻤﻴﺎﺋﻲ ﺧﻼل ﻓﺘﺮات زﻣﻨﻴﺔ ﻣﺤﺪدة‪.‬‬

‫اﻟﻤﺜﺎل‪:‬‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻟﻤﺸﺮوع ﺗﺸﻐﻴﻞ و ﺗﺸﻴﻴﺪ ﻣﺼﻨﻊ آﻴﻤﻴﺎﺋﻲ ﻳﻌﻄﻰ ﺑﺎﻟﺠﺪول )‪ (1-3‬ال ذي ﻳﻌﻄﻲ اﻟﻘﻴﻢ‬ ‫اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ اﻟﻰ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﺠﺎرﻳﺔ وذﻟﻚ ﺑﺎﻓﺘﺮاض ﺗﻀﺨﻢ ﻣﺘﻮﻗﻊ ) ‪ ( f =%5.3‬ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ‪/‬دوﻻر‪/‬‬

‫)‪(1.053‬‬

‫‪775.000‬‬

‫‪1.000‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫‪/‬دوﻻر‪/‬‬ ‫‪775.000‬‬

‫‪10‬‬

‫ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﺴﻨﺔ‪n‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪63.180‬‬ ‫‪138.601‬‬ ‫‪216.000‬‬ ‫‪397364‬‬

‫‪60.000‬‬ ‫‪125.000‬‬ ‫‪185.000‬‬ ‫‪250.000‬‬

‫‪1.0530‬‬ ‫‪1.1088‬‬ ‫‪1.1676‬‬ ‫‪1.2295‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬

‫هﺬا اﻟﺠﺪول ﻳﺤﻠﻞ اﻟﺠﺪوى اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻬﺬا اﻟﻤﺸﺮوع و ﻳﻘﺪر إذا ﻣﺎ آﺎن اﻟﻤﺎﻟﻚ ﺳﻴﻮاﺻﻞ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ‬ ‫و اﻟﺒﻨﺎء ﻟﻬﺬا اﻟﻤﺼﻨﻊ أم ﻻ ‪.‬‬ ‫و ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻮﺿﻴﺢ ﺗﻔﺎﺻﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻮاردة ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺴﺎﺑﻖ و ذﻟﻚ ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ)‪-4‬‬ ‫‪: (1‬‬

‫اﻟﻤﺎدة‬ ‫اﻟﺴﻌﺔ )آﻨﺴﻴﺔ ﻣﺌﻮﻳﺔ (‬ ‫اﻹﻧﺘﺎج‪10000،‬ﻃﻦ‪/‬ﺳﻨﺔ‬ ‫آﻠﻔﺔ إﻧﺸﺎء اﻟﻤﺼﻨﻊ‪/‬دوﻻر‪/‬‬ ‫ﻧﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ‪/‬دوﻻر‪/‬‬ ‫رﻳﻊ اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت )اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت(‬ ‫ﻧﻔﻘﺎت اﻗﻞ أهﻤﻴﺔ‬ ‫ﻧﻔﻘﺎت اﻗﻞ اهﺘﻼك‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫اﻗﻞ ﺿﺮﻳﺒﺔ دﺧﻞ ‪%40‬‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﺑﻌﺪ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‬ ‫اﻋﺎدة اﻻهﺘﻼك اﻹﺿﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺴﻨﻮي اﻟﺼﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺘﺮاآﻤﻲ‬

‫‪0‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪1‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪12‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪2‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪25‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪3‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪37‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪4‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪5‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪55‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‪6‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪58‬‬

‫‪70000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪75000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪15000‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‬‫‪45000‬‬ ‫‬‫‪77500‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‬‫‪77500‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪45000‬‬ ‫‬‫‪730000‬‬

‫‪125000‬‬ ‫‪31250‬‬ ‫‪95000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‬‫‪93750‬‬ ‫‪93750‬‬

‫‪185000‬‬ ‫‪46250‬‬ ‫‪71250‬‬ ‫‪67500‬‬ ‫‪27000‬‬ ‫‪40500‬‬ ‫‪71250‬‬ ‫‪111750‬‬

‫‪250000‬‬ ‫‪62500‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪117500‬‬ ‫‪47000‬‬ ‫‪70500‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪140500‬‬

‫‪269500‬‬ ‫‪68750‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪130750‬‬ ‫‪52300‬‬ ‫‪78450‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪148450‬‬

‫‪282500‬‬ ‫‪72500‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪56000‬‬ ‫‪84000‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪154000‬‬

‫‪81550- 235550- 384000- 524500- 636250-‬‬

‫‪11‬‬

‫ﻳﻈﻬﺮ ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻣﺎﻳﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ ﻓﻲ اﻟﺰﻣﻦ ‪/0‬ﻟﺤﻈﺔ اﻟﺼﻔﺮ‪ /‬اﻧﻄﻼق اﻟﻤﺸﺮوع ﺗﻈﻬﺮ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﺗﺸﻐﻴﻞ اﻟﻤﺸﺮوع‬‫‪/‬اﻟﻤﺼﻨﻊ اﻟﻜﻴﻤﻴﺎﺋﻲ‪/‬اﻻﺑﺘﺪاﺋﻴﺔ ﺑﻤﻘﺪار )‪ (3^10*700000‬أي ‪ 700‬ﻣﻠﻴﻮن‪.‬‬ ‫ ﻧﻔﻘﺎت إﻗﻼع اﻟﻤﺸﺮوع ‪/‬ﺑﺪء اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ‪(3^10*75000)/‬أي ‪ 75‬ﻣﻠﻴﻮن‪.‬‬‫ ﻳﺘﻢ ﺣﺴﺎب اهﺘﻼك هﺬا اﻟﻤﺸﺮوع وهﻮ آﻤﺎ ﻋﺮﻓﻨﺎﻩ ﺳﺎﺑﻘﺎ اﻻهﺘﻼك ‪ :‬هﻮ رأس‬‫اﻟﻤﺎل ﻏﻴﺮ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﻳﺒﺔ و هﻮ ﺗﺪﻓﻖ ﻧﻘﺪي ﻣﻮﺟﺐ أي ﻳﺰﻳﺪ ﻣﺨﺼﺼﺎت‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫ ﻓﻲ هﺬا اﻟﻤﺜﺎل ﻧﺠﺪ أن اﻻهﺘﻼك ﻳﺴﺘﻤﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﺧﻂ ﻣﺴﺘﻘﻴﻢ ﺧﻼل اﻟﻌﺸﺮ ﺳﻨﻮات‬‫اﻷوﻟﻰ ﺑﻤﻘﺪار ‪ 3^10*70000‬أو ‪ 70‬ﻣﻠﻴﻮن وهﺬا ﻳﻌﻄﻰ آﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫‪) 10/3^10*70000‬آﻠﻔﺔ اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ(‬ ‫وﺑﺸﻜﻞ ﻧﻤﻮذﺟﻲ ﻻ ﻧﺴﺘﻌﻤﻞ اﻻهﺘﻼك ﺑﺸﻜﻞ ﺧﻄﻲ ﻣﺴﺘﻘﻴﻢ‪.‬‬ ‫ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼهﺘﻼك ﻧﻼﺣﻆ ﻋﺪم آﻮﻧﻪ ﻣﻨﺘﻈﻢ ﺣﺘﻰ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ أي اﺑﺘﺪءا ﺑﺎﻟﺴﻨﺔ‬‫اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ واﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻧﻼﺣﻆ زﻳﺎدة ﻧﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ آﻮن اﻟﻨﻘﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺸﺘﺮي ﻓﻲ ﺑﺪاﻳﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬ ‫ ﻣﻌﺪل اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ‪ : t‬إن ﻣﻌﺪل اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ اﻟﻔﻌﻠﻲ ‪:‬‬‫‪ t= % 40‬ﻳﺘﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ‪.‬‬ ‫ زﻣﻦ اﺳﺘﺮداد رأس اﻟﻤﺎل ‪ :‬هﻮ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﻋﺪد اﻟﺴﻨﻴﻦ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ‬‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻷرﺑﺎح و اﻻهﺘﻼك و اﻻﻋﺘﻤﺎدات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ و اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻜﻠﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻤﺘﻠﻜﺎت اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ و اﻟﻨﻔﻘﺎت ﻗﺒﻞ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ و اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ ﻟﺒﺪء اﻹﻧﺘﺎج و‬ ‫ﻃﺮﺣﻪ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق‪.‬‬ ‫ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ﻗﺒﻞ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ‪ :‬ﺧﻼل اﻟﺴﺖ ﺳﻨﻮات اﻷوﻟﻰ وهﺬﻩ اﻟﻤﻼﺣﻈﺔ ﺗﻘﻮد اﻟﻰ‬‫ﻗﺮار ﺳﻠﺒﻲ ﻓﻲ ﺷﺄن اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر و ﻋﻨﺪهﺎ ﻳﻜﻮن هﺬا اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻏﻴﺮ ﻣﺠﺪي ‪.‬‬ ‫ ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﻮف ﺗﺘﻢ ﻣﻌﺎﻳﻨﺔ اﻟﺘﺼﺎﻣﻴﻢ ﻟﻠﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﻣﺼﻨﻊ آﻴﻤﻴﺎﺋﻲ ‪ /‬ﺑﺪﻳﻞ ﺟﺪﻳﺪ ‪/‬‬‫أآﺜﺮ رﺑﺤﺎ و إرﺿﺎء ﻟﻠﻤﺎﻟﻚ ‪.‬‬ ‫ ﻓﻲ ﻣﺜﺎﻟﻨﺎ هﺬا ‪ :‬اﻋﺘﺒﺮﻧﺎ أن اﻟﻤﺼﻨﻊ هﻮ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻮﺣﻴﺪ ﻟﻠﻌﻤﻞ ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ‬‫ﺗﻮزﻳﻊ ﺧﺴﺎﺋﺮ هﺬا اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺑﻘﻴﺔ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺎﻟﻚ و ﺑﻌﺪ ذﻟﻚ ﻳﺘﻢ ﻓﺮض‬ ‫اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻜﻠﻲ و ﺑﻤﻌﺪل أﺧﺮ‪.‬‬ ‫ و ﻓﻲ ﻣﺜﺎﻟﻨﺎ اﻓﺘﺮﺿﻨﺎ أن اﻟﻤﺼﻨﻊ هﻮ آﻴﺎن اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻟﻮﺣﻴﺪ ﻟﻬﺬﻩ اﻟﺸﺮآﺔ‬‫اﻟﻤﺴﺎهﻤﺔ و ذﻟﻚ ﻟﻌﺪم ﻣﻌﺮﻓﺘﻨﺎ ﻟﻠﺪﺧﻞ اﻟﻮارد ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺴﺎهﻤﺔ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪12‬‬

‫ وهﻮ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺟﻴﺪ ﻷﻧﻪ ﻳﺪرس ﻣﺸﺮوع ﻋﺎم و ﺣﺮ و ﺑﺬﻟﻚ ﺗﻈﻬﺮ ﻣﺴﺎوﺋﻪ أو‬‫ﻋﻼﻣﺘﻪ اﻟﺠﻴﺪة )ﻣﺤﺎﺳﻨﻪ( ﺑﺸﻜﻞ واﺿﺢ ﺗﻤﺎﻣﺎ‪.‬‬ ‫ ﻳﻌﺘﻤﺪ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ‪/‬اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪ /‬اﻟﻮارد ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺴﺎﺑﻖ )‪ (1-4‬ﻋﻠﻰ اﻟﺪوﻻر‬‫ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺨﺼﻮم )أي اﻋﺘﺒﺎر ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺪوﻻر اﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي ﻟﻜﻞ ﺳﻨﺔ(‬ ‫ﺣﻴﺚ ﻻ ﺗﺘﻢ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﻟﻤﻔﺎهﻴﻢ اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺎل ‪.‬‬ ‫ و هﻨﺎك ﻃﺮق آﺜﻴﺮة ﺗﻈﻬﺮ آﻴﻒ ﻳﺘﻢ ﺗﻄﺒﻴﻖ هﺬﻩ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺘﺪﻓﻖ‬‫اﻟﻨﻘﺪي‪.‬‬

‫دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪: ( Life Cycle Cost‬‬ ‫ إن دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪: ( LCC‬هﻲ اﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻤﻘﺪرة ﺑﺪءا ﻣﻦ آﻮن‬‫اﻟﻤﺸﺮوع ﻓﻜﺮة اﻟﻰ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ) ‪ ( design‬و اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ ) ‪ ( construction‬واﻟﺘﺸﻐﻴﻞ‬ ‫) ‪ ( operation‬و اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ) ‪ ( maintenance‬و ﺗﺮﺗﻴﺐ آﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﻓﻲ ﻧﻈﺎم‬ ‫ﺧﺎص ﻳﻨﺘﻬﻲ ﻋﻨﺪ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻤﺠﺪي ﻟﻠﻤﺸﺮوع ‪.‬‬ ‫ ﻣﻦ اﻟﺒﺪﻳﻬﻲ آﻤﺜﺎل ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ إن اﻟﺸﺨﺺ اﻟﻤﻬﺘﻢ ﺑﺎﻟﺘﻘﻮﻳﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﺴﻴﺎرة ﻓﻲ دورة ﺣﻴﺎة‬‫آﻠﻔﺔ اﻟﺴﻴﺎرة ﺳﻮف ﻳﻌﻨﻰ ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﻟﻜﻠﻔﺔ اﻻﺑﺘﺪاﺋﻴﺔ أي اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻤﻠﺼﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻴﺎرة ‪ ،‬و‬ ‫إﻧﻤﺎ أﻳﻀﺎ ﺑﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ و اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ )آﻤﻴﺔ اﻟﺒﻨﺰﻳﻦ ﻣﻦ اﺟﻞ اﻟﻤﺴﺎﻓﺎت اﻟﻤﻘﻄﻮﻋﺔ –‬ ‫اﻷﺟﺰاء اﻟﻤﺘﺂآﻠﺔ – ﻗﺴﻂ اﻟﺘﺄﻣﻴﻦ – ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺮﺧﻴﺺ ( و ﺑﺎﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻟﻠﺴﻴﺎرة أي ﻗﻴﻤﺔ‬ ‫ﺑﻴﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﺨﺪﻣﺔ أو ﻓﻲ ﻟﺤﻈﺔ اﻟﺘﻘﻮﻳﻢ ‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﻤﻜﻦ و ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ أن ﺗﻜﻮن ﺗﺪﻓﻘﺎت‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اآﺒﺮ ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻷوﻟﻲ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ و اﻟﻌﻜﺲ ﺻﺤﻴﺢ ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻧﺼﺎدف‬ ‫ﻧﻈﺎم ﺗﺸﻴﻴﺪ ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﺳﺘﺜﻤﺎر و ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﺗﺼﻤﻴﻢ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺣﻴﻦ أن ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﺗﺸﻐﻴﻠﻪ أو‬ ‫ﺻﻴﺎﻧﺘﻪ اﻗﻞ وذﻟﻚ ﺧﻼل ﻋﻤﺮ اﻟﺨﺪﻣﺔ و اﻟﺬي هﻮ دورة ﺣﻴﺎة ﻧﻈﺎم اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻷﻗﻞ أو اﻷﻗﺼﺮ‬ ‫‪.‬‬ ‫ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﺘﺠﻬﻴﺰات اﻟﻤﺎدﻳﺔ و اﻟﻌﺴﻜﺮﻳﺔ ﺗﻜﻮن ﺛﻠﺜﻲ دورة اﻟﺤﻴﺎة ﻟﻜﻠﻒ هﺬﻩ اﻷﻧﻈﻤﺔ‬‫ﺛﺎﺑﺘﺔ ﻳﺸﻜﻞ ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻐﻴﻴﺮ ﺧﻼل ﻃﻮر اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ‪ .‬ﺑﻌﺾ اﻷﻣﻢ ﻟﺪﻳﻬﺎ ﻗﻮاﻧﻴﻦ ﺗﺘﺤﻜﻢ ﺑﺪورة‬ ‫ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ و ذﻟﻚ ﺧﻼل اﻷﻃﻮار اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ ‪ :‬اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ – اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ – اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ ﻷﺑﻨﻴﺔ هﺬﻩ‬ ‫اﻷﻣﻢ ‪.‬هﺬا وﻣﻦ ﻣﻤﻴﺰات دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬أﻧﻬﺎ ﺗﺆازر ﺗﺤﺎﻟﻴﻞ اﻟﻤﺒﺎدﻟﺔ ﺑﻴﻦ‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﻣﺮة واﺣﺪة و ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﻣﺘﻮاﺗﺮة ) دورﻳﺔ ( ﻓﻲ ﺣﺎل ﺗﻜﺮار ﻧﻔﺲ اﻟﻤﺸﺮوع ﻟﻌﺪة‬ ‫ﻣﺮات ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪13‬‬

‫ وﻟﻌﻞ أهﻤﻴﺔ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬ﺗﻨﺒﻊ ﻣﻦ اﻟﺪور اﻟﻬﺎم اﻟﺬي ﺗﻘﻮم ﺑﻪ آﻮﻧﻬﺎ ﺗﻬﺘﻢ‬‫ﺑﺎﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻜﻠﻴﺔ واﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻜﻮن ذات ﺗﺄﺛﻴﺮ اآﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬اﻻﺑﺘﺪاﺋﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻘﺘﺼﺮة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤﻠﻚ و ﻳﻜﻮن ﺑﻌﺪ ذﻟﻚ اﺧﺘﻴﺎر اﻟﺒﻨﺎء أو اﻟﺘﺠﻬﻴﺰ ﻗﺎﺋﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ و ﻟﻴﺲ اﻋﺘﻤﺎدا ﻋﻠﻰ اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻻﺑﺘﺪاﺋﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺿﻲ آﺎن اﻟﻤﺎﻟﻜﻮن و اﻟﻤﺘﻌﻬﺪون ﻳﺘﺠﺎهﻠﻮن اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ هﺬﻩ ‪،‬‬‫وﻟﻜﻦ اﻟﻴﻮم ﻳﺘﻢ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ﺑﺤﻴﺚ ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪ ،‬وهﺬا ﻣﺎ ﺗﻘﺪﻣﻪ‬ ‫ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ‪ :‬ﻓﻬﻲ ﺗﺤﺎول ﺗﻘﺪﻳﺮ آﻞ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻤﻮﺿﻮع‬‫اﻟﻤﺪروس ﻓﻲ اﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻦ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ و اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫وذﻟﻚ ﻓﻲ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮار ﻻﺧﺘﻴﺎر اﻟﺤﻞ اﻷﻣﺜﻞ ﻣﻦ ﺑﻴﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﻤﺘﻨﻮﻋﺔ ‪.‬‬ ‫و ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻓﻲ دراﺳﺔ ﺣﻴﺎة دورة اﻟﻜﻠﻔﺔ هﻲ ‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬

‫اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ) ‪ – ( design‬اﻟﺘﻄﻮﻳﺮ) ‪ – ( development‬اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻬﻨﺪﺳﻲ‬ ‫)‪. (engineering‬‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ اﻷوﻟﻲ) ‪(initial capital investment‬‬ ‫و اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ) ‪. ( financing‬‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ) ‪ – ( operation‬اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ) ‪ -( maintenance‬اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ) ‪. ( functional use‬‬ ‫اﻻﺳﺘﺒﺪال) ‪.( replacement‬‬ ‫اﻟﺘﻌﺪﻳﻞ) ‪ – ( alteration‬اﻋﺎدة اﻟﺼﻘﻞ ‪ /‬اﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ‪– ( refurbishing )/‬‬ ‫اﻟﺘﺤﺴﻴﻦ) ‪. ( improvement‬‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ) ‪ – ( salvage‬اﻧﺘﻬﺎء اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻤﺠﺪي " اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ‬ ‫") ‪.( retirement‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪14‬‬

‫"اﻟﺘﻜﻠﻔ‬ ‫ﺔ اﻟﺴ‬

‫اﻟﻤ ﺎل اﻟﻤﺴ ﺘﺜﻤﺮ‬

‫ﻨﻮﻳﺔ اﻟﻤﺨﺼ‬

‫ﺗﺸ ﻐﻴﻞ و ﺻ ﻴﺎﻧﺔ‬ ‫اﻟﺒﺤ ﺚ‪-‬اﻟﺘﻄﻮﻳ‬

‫ﺮ‪-‬اﻟﺘﺼ‬

‫ﻤﻴﻢ‬

‫ﻮﻣﺔ " دوﻻر‬

‫اﻟ ﺰﻣﻦ‬ ‫ﺿﺒﻂ أﻃﻮار اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻣﻊ اﻟﺰﻣﻦ ﻓﻲ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪( LCC‬‬ ‫ﺣﻴﺚ ﻳﻮﺿﺢ اﻟﺸﻜﻞ ﻋﻤﻠﻴﺎ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ – : ( costs‬اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ – اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ ‪ -‬اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ‪-‬‬ ‫اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ‬ ‫و ذﻟﻚ آﻨﻔﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﺑﻌﻼﻗﺔ ﻣﺒﺎدﻟﺔ )آﻠﻔﺔ – زﻣﻦ ( ‪.‬‬ ‫ إن ﻃﻮل دورة اﻟﺤﻴﺎة ﻟﻠﻜﻠﻔﺔ ﺳﺮﻳﻊ اﻟﺘﺄﺛﺮ ﺑﺎﻟﺘﻠﻒ اﻟﻤﻤﻜﻦ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺤﻮادث و اﻟﺘﺨﺮﻳﺐ –‬‫اﻹهﻤﺎل – أو ﻟﻌﺪة ﻋﻮاﻣﻞ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ أو ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫وﻋﻨﺪ آﻮن اﻹهﻤﺎل ﻓﻲ ﻋﺪم اﺳﺘﻌﻤﺎل اﻵﻟﺔ ) ‪ / ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز ‪ /‬أي اهﺘﻼآﻬﺎ‬ ‫اﻟﻤﻌﻨﻮي هﻮ اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﻤﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻧﺘﻬﺎء دورة ﺣﻴﺎة هﺬﻩ اﻵﻟﺔ ) ‪ ( equipment‬ﻓﺈﻧﻨﺎ ﻓﻲ هﺬﻩ‬ ‫اﻟﺤﺎﻟﺔ ﺑﺤﺎﺟﺔ اﻟﻰ رأي ﺟﺪﻳﺮ ﺑﺎﻟﺜﻘﺔ ﻷن ﻋﺪم اﺳﺘﻌﻤﺎل هﺬﻩ اﻵﻟﺔ ) ‪ / ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز ‪/‬‬ ‫ﻗﺪ ﻳﺆدي اﻟﻰ اﻧﺘﻬﺎء اﻟﻌﻤﺮ اﻟﻤﺠﺪي ﻟﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻔﺎﺟﺊ ‪.‬‬ ‫وذﻟﻚ ﻳﻜﻮن ﺑﺎﻟﻌﺎدة ﻧﺘﻴﺠﺔ ﺗﻐﻴﺮ ﺳﻴﺎﺳﺔ اﻟﺸﺮآﺔ ‪/‬اﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ‪ /‬أو ﺗﻐﻴﺮ ﺑﻨﻴﺘﻬﺎ ‪ /‬ﺗﺮآﻴﺒﻬﺎ ‪ /‬أو ﺗﻐﻴﺮ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن اﻹدارة ﻓﻴﻬﺎ أو ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻀﻐﻮط ﺗﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻗﻴﻬﺎ و ﻗﺪ ﻳﻜﻮن أﻳﻀﺎ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻻﻋﺘﻤﺎد ﺗﺼﺎﻣﻴﻢ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة ‪.‬‬ ‫ ﻟﺬﻟﻚ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﻳﻌﻤﺮ اﻟﻤﻮﺟﻮدات هﻨﺎك داﺋﻤﺎ أﻣﺮان ﻳﺠﺐ أﺧﺬهﻤﺎ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر‬‫و هﻤﺎ ‪:‬‬ ‫) ‪( Annual Deterioration‬‬ ‫• اﻟﺘﻠﻒ اﻟﺴﻨﻮي‬ ‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪15‬‬

‫• اﻻهﺘﻼك اﻟﻤﻌﻨﻮي‬

‫) ‪( Obsolescense‬‬

‫ و ﺣﻴﺚ أن اﻟﺘﻠﻒ اﻟﻔﻴﺰﻳﺎﺋﻲ أو اﻟﺘﻠﻒ اﻟﺴﻨﻮي ﻳﺆﺛﺮ ﻓﻲ ﺣﻴﺎة ‪/‬ﻋﻤﺮ‪/‬‬‫اﻵﻟﺔ) ‪/ ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز‪ /‬ﻓﺎﻟﻤﻌﻄﻴﺎت اﻹﺣﺼﺎﺋﻴﺔ ﻗﺪ أﺻﺒﺤﺖ اﻟﻘﺎﻋﺪة ‪/‬اﻷﺳﺎس‪/‬‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﺒﺆ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻟﻌﻤﺮ اﻵﻟﺔ) ‪/ ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز‪. /‬‬ ‫وإذا آﺎن اﻟﺘﻠﻒ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻋﺎﻣﻞ أو ﺳﺒﺐ اﻗﺘﺼﺎدي ﻋﻨﺪهﺎ ﺗﻮﺟﺪ اﻟﻄﺮق اﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫وﺗﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ‪/‬أي اﻵﻟﺔ) ‪ ( equipment‬أو اﻟﺠﻬﺎز ‪ /‬ﺧﻼل آﻞ ﺳﻨﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﺮهﺎ اﻟﻤﺠﺪي ‪/‬زﻣﻦ‬ ‫ﺧﺪﻣﺘﻬﺎ‪./‬‬ ‫ وﻓﻲ آﻼ اﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻦ ‪:‬اﻟﺘﻠﻒ اﻟﻔﻴﺰﻳﺎﺋﻲ أو اﻻهﺘﻼك اﻟﻤﻌﻨﻮي ﻧﺠﺪ اﻧﻪ ﻳﻨﺘﻬﻲ ﻋﻤﺮ اﻟﻤﺸﺮوع‬‫اﻟﻤﻘﺘﺮح أو اﻟﻤﺪروس ﻷﻧﻪ ﻳﺘﻠﻒ و ﻳﺨﺮج ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻞ أو ﻷن اﻵﻟﺔ) ‪( equipment‬‬ ‫‪/‬اﻟﺠﻬﺎز‪ /‬ﻟﻢ ﻳﻌﺪ ذو ﻓﺎﺋﺪة ‪/‬ﻻﻳﻌﻄﻲ اﻟﺮﺑﺢ اﻟﻤﻄﻠﻮب ‪. /‬‬ ‫ ﻓﻔﻲ اﻟﺤﺎﻟﺔ اﻷوﻟﻰ )اﻻهﺘﻼك اﻟﻔﻴﺰﻳﺎﺋﻲ‪: (/ Annual Deterioration /‬ﻳﺤﺪث اﻟﺘﻠﻒ‬‫ﻣﻊ اﻻﺳﺘﻌﻤﺎل ﺑﺤﻴﺚ ﻻﻳﻌﻄﻲ ﻋﻨﺪهﺎ اﻟﻤﺸﺮوع اﻟﺠﻮدة واﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺮﻏﻮﺑﺔ أو ﺣﺘﻰ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ أو‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺼﺒﺢ ﺗﻜﻠﻔﺔ ﺻﻴﺎﻧﺘﻪ ﺗﺘﺠﺎوز ﺗﻜﻠﻔﺔ اﺳﺘﺒﺪاﻟﻪ ﺑﺂﺧﺮ ﺟﺪﻳﺪ‪,‬وﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ إذا ﻟﻢ ﺗﺘﻮﻓﺮ‬ ‫اﻟﻤﻌﻄﻴﺎت اﻹﺣﺼﺎﺋﻴﺔ ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺘﻢ وﺿﻊ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺁراء اﻷﺷﺨﺎص أﺻﺤﺎب اﻟﺨﺒﺮة اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ أﻣﺜﺎل‬ ‫‪:‬اﻟﻤﻬﻨﺪﺳﻴﻦ‪-‬اﻟﻌﻤﺎل‪-‬اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﺻﻨﻌﻮا اﻵﻟﺔ) ‪/ ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز‪ /‬وذﻟﻚ ﻻﺗﺨﺎذ‬ ‫ﻗﺮار اﻻﺳﺘﺒﺪال واﻟﺘﻐﻴﻴﺮ أوﻻ‪.‬‬ ‫ وﻓﻲ اﻟﺤﺎﻟﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ )اﻻهﺘﻼك اﻟﻤﻌﻨﻮي‪ : ( /Obsolescense /‬هﻮ ﻗﺮار إﻧﻬﺎء اﻟﻤﺸﺮوع‬‫ﻷﻧﻪ ﻟﻢ ﻳﻌﺪ ﻣﺮﺑﺤﺎ وذﻟﻚ ﻗﺪ ﻳﺤﺪث ﻧﺘﻴﺠﺔ‪ :‬دﺧﻮل ﻣﻨﺘﺠﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻣﻨﺎﻓﺴﺔ‪-‬أو دﺧﻮل ﻣﺸﺎرﻳﻊ‬ ‫ﺑﺪﻳﻠﺔ أو ﺑﺴﺒﺐ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻃﺮق و ﺗﺠﻬﻴﺰات ذات أﺳﻌﺎر أﻓﻀﻞ ‪,‬أو ﺟﻮدة أﻓﻀﻞ أو ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫ﻟﺘﻘﺪﻳﻢ اﻟﺠﻬﺎز ﻟﺨﺪﻣﺎت أﻓﻀﻞ‪.‬‬ ‫ آﻞ ﻣﺎ ذآﺮ ﺳﺎﺑﻘﺎ ﻳﻘﻮد اﻟﻰ اﻟﺴﺆال اﻟﺘﺎﻟﻲ ‪ :‬آﻢ ﺗﻄﻮل دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬؟ أو ﻣﺎ هﻲ‬‫ﻣﺪة دورة ﺣﻴﺎة آﻠﻔﺔ اﻟﻤﺸﺮوع ؟‬ ‫ ﻓﻲ اﻻﻋﻤﺎل اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺘﺮاوح دورة ﺣﻴﺎة اﻟﺠﻬﺎز‬ ‫‪/‬اﻵﻟﺔ) ‪/( equipment‬ﻣﻦ‪ 30‬اﻟﻰ‪ 100‬ﺳﻨﺔ ‪.‬‬ ‫ أﻣﺎ ﻓﻲ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺴﻠﻴﺢ ‪/‬أﻋﻤﺎل اﻟﻤﻨﺸﺂت اﻟﻤﺴﻠﺤﺔ‪ /‬ﻓﻴﻤﻜﻦ أن ﻳﻤﺘﺪ اﻟﻤﺠﺎل ﻣﻦ ﻓﺘﺮة أﺷﻬﺮ‬ ‫وﺣﺘﻰ ‪ 50‬ﺳﻨﺔ ‪.‬‬ ‫ وﻓﻲ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻤﺘﺪ اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺸﻜﻞ ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ اﻟﻰ ﻋﻤﺮ ﻃﻮﻳﻞ وﻣﺴﺘﺪﻳﻢ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 20‬اﻟﻰ ‪ 40‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ ﻓﻤﻊ ﺗﻨﻮع اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ و اﻟﺴﻴﺎﺳﻴﺔ ﺗﺘﻐﻴﺮ ﻣﺪة ﺣﻴﺎة اﻟﻤﺸﺮوع وذﻟﻚ ﺣﺴﺐ اﻟﻌﻮاﻣﻞ‬‫اﻟﻤﺆﺛﺮة ﻓﻴﻪ ‪.‬‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ) ‪ : ( slavage value‬هﻲ ﺗﻨﺒﺆ ﺁﺧﺮ ﻣﺮﺑﻚ ﻟﻠﻤﻘﻴﻤﻴﻦ ‪ ,‬وﻟﻜﻦ اﻟﻤﻘﻴﻢ اﻟﺨﺒﻴﺮ‬ ‫‪/‬اﻻﺧﺘﺼﺎﺻﻲ ‪ /‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻌﻄﻲ ﺑﺪاﺋﻞ ‪/‬ﺧﻴﺎرات‪ /‬ﺣﻮل اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﺎء أو اﻷراﺿﻲ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪16‬‬

‫وإذا ﻟﻢ ﻳﺘﻮﻗﻊ ﻋﻤﺮ آﺒﻴﺮ ﻟﻠﺠﻬﺎز أو‪ /‬اﻵﻟﺔ) ‪/( equipment‬ﻋﻨﺪهﺎ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﻬﻨﺪﺳﻴﻦ أن ﻳﺜﻘﻮا‬ ‫ﺑﺮأي هﺬا اﻟﻤﻘﻴﻢ اﻟﻤﺨﺘﺺ اﻟﺨﺒﻴﺮ آﻤﺼﺪر ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت أي ﻳﻌﺘﺒﺮ ﻣﺼﺪر ﻣﻮﺛﻮق أﻣﺎ ﻣﻦ اﺟﻞ‬ ‫اﻷﺟﻬﺰة اﻷﻃﻮل ﻋﻤﺮا ﻓﺈن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن ﻏﻴﺮ ﻣﺘﻮﻓﺮة ‪ ,‬أو ﺗﺸﻮﺑﻬﺎ اﻟﺮﻳﺒﺔ ‪/‬ﻳﻨﺘﺎب‬ ‫اﻟﺸﻚ ﺻﺤﺘﻬﺎ‪ /‬وﺑﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ هﺬﻩ اﻟﺮﻳﺒﺔ ﺣﻮل اﻟﺘﻨﺒﺆات اﻟﺒﻌﻴﺪة اﻟﻤﺪى ﻓﺎن اﻟﺨﻄﺎء ﻓﻲ ﺗﻘﺪﻳﺮ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ) ‪ ( salvage value‬ﻗﺪ ﻻﻳﻜﻮن ﺧﻄﻴﺮا‪.‬‬ ‫وﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ﻓﺎن اﻟﺨﻄﺎء ﻓﻲ اﻟﺤﺎﺿﺮ أو ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ اﻟﻘﺮﻳﺐ ﻳﺤﺘﺎج دراﺳﺔ أآﺜﺮ ﺑﺴﺒﺐ ﺗﺄﺛﻴﺮﻩ‬ ‫اﻷآﺒﺮ‪.‬‬ ‫هﻨﺎك ﺗﻨﺒﺆ أﺧﺮ ﻏﻴﺮ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ) ‪ ( salvage value‬ﻳﺨﺺ اﻷﺟﻬﺰة أو اﻷﺑﻨﻴﺔ وهﻮ‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ أو اﻟﻤﺮدود وهﻨﺎ ﺗﻜﻮن اﻷﺧﻄﺎء ﻓﻲ درﺟﺔ اﻟﻤﻨﻔﻌﺔ ‪/‬اﻻﺳﺘﻔﺎدة ‪ /‬ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﻬﺎز‪/‬اﻵﻟﺔ) ‪ /( equipment‬ﺧﻄﻴﺮة ‪,‬وﻟﺬﻟﻚ ﻓﺈن دراﺳﺔ هﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﻨﺒﺆات ﻳﺠﺐ أن‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺑﺪﻗﺔ آﺒﻴﺮة‪ .‬وﻳﻌﺘﺒﺮ اﻟﻤﺮدود ‪/‬اﻟﻨﺎﺗﺞ ذو أهﻤﻴﺔ آﺒﻴﺮة ﻷﻧﻪ ﻳﺘﺤﻜﻢ ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﻴﺪ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ‪.‬‬

‫إذا ﻓﺈن اﻟﺘﺤﻀﻴﺮ ﻟﺘﺤﺎﻟﻴﻞ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫• اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات) ‪.( estimates‬‬ ‫• ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ) ‪.( operating profile‬‬ ‫• ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ) ‪.(maintenance schedule‬‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ) ‪ ( operating profile‬ﻳﻜﻮن هﻨﺎك ﺗﻜﺮار زﻣﻦ و ﻳﺘﻀﻤﻦ آﻞ‬ ‫أﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ وﻋﺪم اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ﻟﻠﺒﻨﺎء أو اﻵﻟﺔ) ‪/ ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز‪. /‬‬ ‫ﻳﺠﻴﺐ ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺴﺎؤل ‪ :‬ﺑﺄي ﻃﺮﻳﻘﺔ ﻳﺘﻢ ﺗﺸﻐﻴﻞ اﻵﻟﺔ) ‪/ ( equipment‬اﻟﺠﻬﺎز ‪/‬‬ ‫وﻣﺘﻰ ﻳﺘﻢ ذﻟﻚ؟‬ ‫وﻳﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻧﻤﻮذج اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ‪/‬ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ ‪ /‬وذﻟﻚ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﻣﺘﻐﻴﺮﻳﻦ هﻤﺎ ‪:‬‬ ‫اﻟﺰﻣﻦ اﻟﻮﺳﻄﻲ ﻟﻸﻋﻄﺎل ‪. MTBF‬‬ ‫اﻟﺰﻣﻦ اﻟﻮﺳﻄﻲ ﻟﻠﺘﺼﻠﻴﺢ ‪. MTTR‬‬ ‫و اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ هﻲ ‪ -:‬اﻟﻔﺘﺮات ﺑﻴﻦ ﻣﺮات اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ ‪.‬‬ ‫ ﻣﻌﺪل اﺳﺘﻬﻼك اﻟﻘﺪرة ‪.‬‬‫ ﻣﻌﺪﻻت اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻮﻗﺎﺋﻴﺔ اﻟﺮوﺗﻴﻨﻴﺔ‪.‬‬‫ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺣﺴﺎب اﻟﻴﺪ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻮﻗﺎﺋﻴﺔ و اﻟﻤﺼﺤﺤﺔ ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪PM action = SOH / PM cycle time‬‬ ‫ﺣﻴﺚ أن‬ ‫‪PM action‬‬ ‫‪ :‬اﻟﻌﻤﻞ أو اﻟﻴﺪ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻮﻗﺎﺋﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ : PM cycle time‬زﻣﻦ دورة اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻮﻗﺎﺋﻴﺔ – ﺗﻘﺪر ﺑﻮﺣﺪات ﻣﺘﻨﺎﺳﺒﺔ ﻣﻊ‬ ‫‪SOH‬‬ ‫‪ :‬زﻣﻦ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻟﻤﺒﺮﻣﺞ – ﻳﻘﺪر ﻋﺎدة ﺑﺎﻟﺴﺎﻋﺔ ‪.‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪17‬‬

‫و ﻳﻤﻜﻦ أن ﻧﻌﻄﻲ ﻋﻼﻗﺔ ﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻤﺼﺤﺤﺔ ﺑﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪C Cm = (SOH / MTBF ) (MTTR ) Cm‬‬ ‫ﺣﻴﺚ ‪:‬‬ ‫‪ : C cm‬ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﻤﺼﺤﺤﺔ ﻣﻘﺪرة ﺑﺎﻟﺪوﻻر ‪.‬‬ ‫‪ : MTBF‬اﻟﺰﻣﻦ اﻟﻮﺳﻄﻲ اﻟﻔﺎﺻﻞ ﺑﻴﻦ اﻷﻋﻄﺎل ‪/‬ﺳﺎﻋﺔ ‪/‬‬ ‫‪ : MTTR‬اﻟﺰﻣﻦ اﻟﻮﺳﻄﻲ اﻟﻼزم ﻟﻺﺻﻼح ‪/‬ﺳﺎﻋﺔ ‪/‬‬ ‫ﻧﻼﺣﻆ ﻣﻦ اﻟﺠﺪول اﻟﺴﺎﺑﻖ اﻟﻤﻼﺣﻈﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ اﻟﺴﻌﺔ اﻟﻌﻈﻤﻰ ﻟﻤﻀﺨﺔ اﻟﺠﻬﺎز ‪ 195‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ‬‫ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺴﻠﻴﻢ ﻟﻠﻤﻀﺨﺔ ‪ 1200000‬دوﻻر‬‫ ﻋﻤﺮ اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻗﺒﻞ اﻹﺻﻼح اﻷول ‪ 5‬ﺳﻨﻮات وﻳﻌﻴﺪ هﺬا اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻰ اﻧﺠﺎزﻩ اﻷول ﺗﻘﺮﻳﺒﺎ‬‫ آﻠﻔﺔ اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﻋﻨﺪ اﻹﺻﻼح اﻷول ‪ 125000‬دوﻻر‬‫ ﻧﻔﺮض أن ﺗﻜﻠﻔﺔ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻴﺪ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ و اﻟﺘﺠﻬﻴﺰات و آﻠﻔﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ و ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻳﺘﻢ‬‫دﻓﻌﻬﺎ ﺟﻤﻴﻌﺎ ﻓﻲ ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﺴﻨﺔ أي ﻳﺘﻢ دﻓﻊ آﻞ هﺬﻩ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬ﻣﻘﺪﻣﺎ و ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺒﺪأ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬ﻓﻲ اﻟﺰﻣﻦ ﺻﻔﺮ ‪.‬‬ ‫ ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻣﻊ إهﻤﺎل ﺗﺄﺛﻴﺮ اﻟﺘﻀﺨﻢ و ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻧﻌﺘﺒﺮ اﻟﻘﻴﻢ ﺑﺎﻟﺪوﻻرات‬‫هﻲ اﻟﻘﻴﻢ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪.‬‬ ‫ ﻟﻢ ﻧﻀﻒ اﻟﻌﺎﺋﺪات ﻣﻦ اﻟﺠﻬﺎز ﺣﻴﺚ هﺬﻩ اﻹﺿﺎﻓﺔ ﺗﻜﻮن ﻋﺎﻣﺔ و ﺷﺎﺋﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺎﺋﻞ اﻟﻌﺎﻣﺔ ‪.‬‬‫ ﻟﻢ ﻧﺄﺧﺬ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻋﺎﻣﻞ اﻟﺰﻣﻦ ﻟﻠﻘﻴﻢ اﻟﻮاردة ﻟﺬﻟﻚ اﻋﺘﻤﺪﻧﺎ ﻣﻌﺪل اﻟﻔﺎﺋﺪة = ‪ % 20‬ﻣﻦ‬‫ﺣﺴﻢ آﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ ﺳﻨﻮرد ﻓﻲ ﻣﺎﻳﻠﻲ ﺷﻜﻞ ﺑﻴﺎﻧﻲ ﻟﻠﻤﻘﺎرﻧﺔ ‪:‬‬‫اﻟﻤﻨﺤﻨﻴﺎت اﻟﻮاردة اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻤﻀﺨﺔ ﺳﻌﺔ ‪ 195‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ‬ ‫و ﻣﻨﺤﻨﻴﺎت ﺧﺎﺻﺔ أﺧﺮى ﺑﻤﻀﺨﺔ ﺳﻌﺔ ‪ 175‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ‬ ‫ وﺑﻤﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻨﺤﻨﻴﺎت هﺎﺗﻴﻦ اﻟﻤﻀﺨﺘﻴﻦ ﻧﻼﺣﻆ أن اﻟﻤﻀﺨﺔ ذات اﻟﺴﻌﺔ ‪ 175‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ‬‫وان آﺎﻧﺖ ﺗﻜﻠﻔﺘﻬﺎ اﻷوﻟﻴﺔ هﻲ اﻟﺼﻔﺮ ﻓﺈن ﺗﻜﺎﻟﻴﻔﻬﺎ اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ و اﻟﺘﺮاآﻤﻴﺔ اآﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﻀﺨﺔ‬ ‫اﻷﺧﺮى ‪ 195‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ وهﺬا ﻳﺠﻌﻞ اﻟﻤﻀﺨﺔ ذات اﻟﺴﻌﺔ‪ 195‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ هﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻏﻮﺑﺔ أآﺜﺮ‬ ‫ آﺬﻟﻚ ﻧﺴﺘﻨﺘﺞ ﻣﻤﺎ ﺳﺒﻖ أن اﻟﻔﻜﺮة ﻣﻦ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬هﻲ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ‬‫اﻟﺒﺪاﺋﻞ ﻟﻠﺘﺼﻤﻴﻢ و اﻟﺘﻲ ﻳﺮاد ﺗﻄﺒﻴﻘﻬﺎ ﻷﻋﻤﺎل ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺑﻄﺮاﺋﻖ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ ‪.‬‬ ‫هﻨﺎ ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻨﻮﻳﻪ اﻟﻰ اﻧﻪ ﻟﻴﺲ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻓﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ دورة اﻟﻜﻠﻔﺔ إﻳﺠﺎد اﻟﻜﻠﻔﺔ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‬ ‫‪/‬اﻟﻜﻠﻴﺔ ‪ /‬أو اﻟﻤﻄﻠﻘﺔ ‪ ,‬ﺑﻞ ﻳﻤﻜﻦ اﻻآﺘﻔﺎء ﺑﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ﻧﺴﺒﻴﺔ واﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻨﻬﺎ أن ﺗﻔﺼﻞ اﻟﺒﺪاﺋﻞ‬ ‫اﻷﻓﻀﻞ ﻋﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻷﺧﺮى اﻟﻤﺸﻜﻮك ﺑﻘﺪرﺗﻬﺎ ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺣﻴﺚ أن هﻨﺎك اﻟﻜﺜﻴﺮ ‪ /‬اﻟﻌﺪﻳﺪ ‪ /‬ﻣﻦ اﻟﺒﺮﻣﺠﻴﺎت اﻟﻤﺘﻮﻓﺮة ﻹدارة اﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت ‪:‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪18‬‬

‫ﺣﻴﺚ أن هﻨﺎك ﺑﺮﻣﺠﻴﺎت ﻣﻦ اﺟﻞ أﻧﺎﺑﻴﺐ اﻟﺒﻴﺘﻮن –اﻟﺠﺴﻮر –اﻟﻄﺮق اﻟﻌﺎﻣﺔ –اﻟﺘﺠﻬﻴﺰات –‬ ‫ﺗﺼﺎﻣﻴﻢ اﻷﺑﻨﻴﺔ) ﻣﻊ ﺧﻴﺎراﺗﻬﺎ اﻟﻤﻤﻜﻨﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻤﻮﻗﻊ اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ و ﻣﻮاد اﻟﺘﺸﻴﻴﺪ وﻣﺘﻄﻠﺒﺎت‬ ‫اﻟﺼﻴﺎﻧﺔ وﻏﻴﺮهﺎ اﻟﻌﺪﻳﺪ‪ (.........‬ﻣﻊ ﺗﻄﺒﻴﻘﺎت هﻨﺪﺳﻴﺔ أﺧﺮى‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ دورة اﻟﻜﻠﻔﺔ ﻟﺠﻬﺎز ﺿﺦ اﻟﺒﻴﺘﻮن اﻟﻤﺤﻤﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺎﺣﻨﺔ واﻟﻤﺘﻤﻴﺰ‬ ‫ﺑﺴﻌﺔ ‪ 195‬ﻳﺎردة ^‪/ 3‬ﺳﺎﻋﺔ‬

‫ﺼﻮﻣﺔواﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻜﻠﻔﺔ‬

‫‪129781‬‬ ‫‪1345800‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪108281‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪902081‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪705096‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪112882‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪52193‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪43624‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪36301‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪94166 1957865 1914241 1862048 1749166 1674071 1583862 1475581 1345800‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫‪63000‬‬

‫‪63000‬‬

‫‪45000‬‬

‫‪30000‬‬

‫‪10000‬‬

‫‪78000‬‬

‫ﻃﺎرات اﻟﻤﺴﺘﺒﺪﻟﺔ‬ ‫‪78000‬‬

‫‪125000‬‬

‫‪155800 1345800‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪0.833‬‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪155800‬‬

‫‪55800‬‬

‫‪0.695‬‬

‫‪0.579‬‬

‫‪0.482‬‬

‫‪0.402‬‬

‫‪0.335‬‬

‫‪0.28‬‬

‫‪0.233‬‬

‫‪19‬‬

‫اﻟﺘﻤﺜﻴﻞ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻓﻲ اﻟﺸﻜﻞ اﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺬي ﻳﻈﻬﺮ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ) ‪ ( costs‬اﻟﺘﺮاآﻤﻴﺔ واﻟﺴﻨﻮﻳﺔ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ‬ ‫ﻟﻠﺨﺼﻢ اﻟﻮاردة ﻓﻲ اﻟﺠﺪول واﻟﺬي ﻳﻈﻬﺮ ﺧﻄﻮط ﺑﻴﺎﻧﻴﺔ ﻣﻨﻔﺮدة ﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﻳ ﺎردة‪/‬ﺳ ﺎﻋﺔ‬

‫ﺗﺮاآﻤﻴ‬

‫ﺔ‬

‫ﻨﻮﻳﺔ‬ ‫ﻳ ﺎردة‪ /‬ﺳ ﺎﻋﺔ‬

‫ﻳ ﺎردة‪/‬ﺳ ﺎﻋﺔ‬

‫اﻟﺴ ﻨﺔ‬

‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ دورة ﺣﻴﺎة اﻟﻜﻠﻔﺔ ) ‪ ( LCC‬ﺑﻴﻦ ﺟﻬﺎزﻳﻦ ﻟﻀﺦ اﻟﺒﻴﺘﻮن‬

‫‪www.drzidan.com‬‬

‫‪20‬‬

‫اﻟﺘ ﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘ ﺪي اﻟﻤﺨﺼ ﻮم‬

‫ﺳ‬

‫ﻳ ﺎردة‪/‬ﺳ ﺎﻋﺔ‬